附件4.1

註冊人的證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

 

Acrivon Treateutics,Inc.有一類證券是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12節登記的:其普通股,每股面值0.001美元(“普通股”)。為了本展覽的目的,除非上下文另有要求,否則單詞“我們”、“我們”、“我們”和“我們的公司”指的是特拉華州的Acrivon治療公司。

一般信息

以下摘要闡述了我們普通股和優先股的一些一般術語。因為這是一個摘要,所以它不包含可能對您重要的所有信息。有關我們普通股和優先股的更詳細描述,您應該閲讀我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程,每一項都是我們年度報告Form 10-K的附件,本摘要也是附件,以及特拉華州公司法(“特拉華州公司法”)的適用條款。

我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行最多500,000,000股普通股,每股面值0.001美元,以及10,000,000股優先股,每股面值0.001美元,其中所有優先股均未指定。我們的董事會可能會不時確定優先股的權利和偏好。

普通股

投票權

我們普通股的每一位持有者在提交股東表決的所有事項上,包括董事選舉,都有權為每股股份投一票。若要修訂我們修訂及重述的公司註冊證書的某些條款,包括修訂修訂及重述的公司章程、分類董事會、董事會規模、罷免董事、董事的責任、董事會空缺、特別會議、股東通知、書面同意及獨家論壇的條款,必須獲得當時所有已發行股本中至少662/3%投票權的持有人的贊成票。

分紅

在適用於任何當時尚未發行的優先股的優惠條件下,普通股持有人有權按比例從董事會不時宣佈的合法可用資金中獲得股息(如果有的話)。

清算

在我們清算、解散或清盤的情況下,普通股持有人將有權按比例分享在償還我們所有債務和其他債務以及滿足給予任何當時已發行的優先股持有人的任何清算優先權後,合法可分配給股東的淨資產。

權利和偏好

普通股持有人沒有優先購買權、轉換權或認購權,也沒有適用於普通股的贖回或償債基金規定。普通股持有者的權利、優先權和特權受制於我們未來可能指定的任何系列優先股的持有者的權利,並可能受到其不利影響。

 

 


 

優先股

根據經修訂及重述的公司註冊證書,本公司董事會有權發行一個或多個系列的優先股,不時釐定每個該等系列的股份數目,釐定每個完全未發行系列的股份的權利、優惠及特權及其任何資格、限制或限制,以及增加或減少任何該等系列的股份數目,但不得低於當時已發行的該等系列的股份數目。

我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股,這可能會對我們普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。授權我們的董事會發行優先股並確定其權利和偏好的目的是消除與股東對特定發行進行投票相關的延遲。優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性,但除其他外,可能具有推遲、推遲或阻止我們控制權變更的效果,並可能對我們普通股的市場價格以及我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。在董事會確定優先股所附的具體權利之前,無法説明發行任何優先股對普通股持有人權利的實際影響。

反收購條款

特拉華州公司法第203條

我們受特拉華州公司法第203條的約束,該條款禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與任何利益股東進行任何業務合併,但以下情況除外:

在此日期之前,公司董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易;
在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後,該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司尚未發行的有表決權股票的85%,但不包括該有利害關係的股東所擁有的尚未發行的有表決權股票,即(I)由身為董事和高級管理人員的人所擁有的股份,以及(Ii)僱員參與者無權祕密決定在該計劃下持有的股份是否將在投標或交換要約中提供的僱員股票計劃;或
在該日或之後,企業合併由董事會批准,並在股東年度會議或特別會議上批准,而不是通過書面同意,以至少662⁄3%的已發行有表決權股票的贊成票批准,而不是由感興趣的股東擁有。

一般而言,第203條對“企業組合”的定義包括以下內容:

涉及公司或公司的任何直接或間接控股子公司與利益相關股東的任何合併或合併;
出售、租賃、交換、抵押、質押、轉讓或以其他方式處置公司或任何直接或間接擁有多數股權的子公司涉及利益股東的資產的10%或以上(在一次或一系列交易中);
除某些例外情況外,任何導致公司或公司的任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司或該附屬公司的任何股票的任何交易;
涉及該公司或該公司的任何直接或間接持有多數股權的附屬公司的任何交易,而該交易的效果是增加該公司或該公司的任何類別或系列的股份,或由該有利害關係的股東實益擁有的任何該等附屬公司的比例;或
有利害關係的股東通過或通過公司或任何直接或間接持有多數股權的子公司從任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得利益。

 


 

一般而言,第203條將“有利害關係的股東”定義為與此人的關聯公司和聯營公司一起實益擁有公司已發行有表決權股票的15%或以上的實體或個人,或在確定有利害關係的股東地位之前的三年內實益擁有該公司的已發行有表決權股票的實體或個人。

修訂及重訂公司註冊證書及修訂及重訂附例

我們修改和重述的公司證書,或我們重述的證書,規定我們的董事會分為三個級別,交錯三年任期。在我們的股東年度會議上,只會選出一個級別的董事,其他級別的董事將在各自三年任期的剩餘時間內繼續存在。我們重述的證書和我們修訂和重述的章程,或我們重述的章程也規定,只有在我們的已發行普通股的662⁄3%或更多的投票後,股東才可以出於原因罷免董事。此外,批准的董事人數只能通過董事會決議來改變,董事會的空缺和新設立的董事職位,除非法律另有要求或董事會決定,並受任何一系列當時尚未發行的優先股的權利的限制,只能由當時在董事會任職的董事的多數票填補,即使不足法定人數。

根據我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程,我們的股東沒有累積投票權。因此,有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數持有者可以選舉所有參加選舉的董事,如果他們應該這樣做的話。

我們重述的證書和重述的章程還規定,所有股東行動必須在正式召開的股東會議上進行,並取消股東在沒有會議的情況下通過書面同意採取行動的權利。我們重述的附例還規定,只有我們的董事會主席、首席執行官或董事會根據授權董事總數的過半數通過的決議,才可以召開股東特別會議。

我們重述的附例還規定,尋求在股東會議上提交建議以提名候選人在股東會議上當選為董事的股東必須及時提供提前書面通知,並對股東通知的形式和內容作出規定。

我們重述的證書和重述的章程規定,股東不能修改上述許多條款,除非以我們已發行普通股的66⅔%或更多的投票。

如上文“優先股”所述,我們重述的證書授權我們的董事會發行一個或多個系列的優先股,而無需我們的股東採取進一步行動,以及他們可能指定的任何權利、優先和特權,包括批准收購或其他控制權變更的權利。

這些規定的結合使我們現有的股東更難更換我們的董事會,以及另一方通過更換我們的董事會來獲得對我們的控制權。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級管理人員,這些規定也可能會使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。此外,非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。

這些規定旨在提高董事會組成及其政策持續穩定的可能性,並阻止強制性收購做法和不充分的收購要約。這些條款還旨在降低我們在敵意收購面前的脆弱性,並阻止可能在代理權之爭中使用的某些策略。然而,這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,並可能會推遲我們的控制權或管理層的變動。因此,這些條款還可能抑制我們股票市場價格的波動,這些波動可能會因實際或傳言的收購企圖而導致。我們相信,這些條款的好處,包括增加對我們與收購或重組我們公司的不友好或主動提議的提倡者談判的潛在能力的保護,超過了阻止收購提議的壞處,因為收購提議的談判可能導致其條款的改善。

 


 

論壇的選擇

我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院將是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的獨家法院:

代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
主張違反受託責任的任何行為;
根據特拉華州公司法、我們重述的證書或我們修訂和重述的附例對我們提出索賠的任何訴訟;或
任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。

該條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。

 

為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素,我們修訂和重述的公司註冊證書還規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院應成為解決根據證券法提出訴訟原因的任何投訴的獨家論壇。

雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。

這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用,所有這些都可能嚴重損害我們的業務。

我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇,受特拉華州對此類獨家論壇條款的可執行性的最終裁決的制約和制約。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是Equiniti Trust Company,LLC。轉會代理人的地址是紐約布魯克林第15大道6201號,郵編:11219。

上市

我們的普通股在納斯達克全球市場上市,交易代碼為“ACRV”。