集團自成立以來一直出現經常性營業虧損， 包括人民幣淨虧損323百萬和人民幣52截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日 的六個月分別為百萬美元。用於經營活動的淨現金為人民幣176截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六個月，百萬美元，經營活動提供的淨現金 分別為 RMB31 百萬美元。累計 赤字為人民幣4,574截至 2023 年 6 月 30 日，百萬人。截至2023年6月30日，該公司的現金及現金等價物為 RMB58 百萬歐元 ，營運資金赤字（定義為扣除流動負債總額的流動資產總額）為人民幣274百萬。COVID-19 疫情 對集團截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六個月的業務運營產生了負面影響。 這些條件使人們對集團繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

從歷史上看，該集團 主要依賴運營現金來源和投資者的非運營融資來源來為其運營 和業務發展提供資金。集團持續經營的能力取決於管理層成功執行其業務計劃的能力，其中包括繼續將業務從重資產模式過渡到輕資產模式以提高 盈利能力，繼續探索與其核心業務具有協同效應的新商機，推動 長期應收賬款的收集，控制運營成本和優化運營效率以改善集團的運營現金流。 該集團還計劃籌集額外資金，包括獲得債務融資，以支持其未來運營。

集團繼續探索 發展業務的機會。但是，其業務規模尚未達到能夠產生足夠收入水平 以實現經營活動產生的淨利潤和正現金流的業務規模，集團預計，在可預見的將來，營業虧損和運營產生的負現金 流將持續下去。如果無法在 未來發展業務以實現規模經濟，則集團將變得更加難以維持足夠的現金來源來支付其運營成本。但是， 無法保證集團能夠按集團可接受的條件、及時 方式獲得額外融資，或者根本無法保證。如果無法獲得融資來源，或者集團未能成功提高毛利率 利潤率、推動長期應收賬款的收繳和減少運營虧損，則集團可能無法實施其當前的擴張計劃 、償還債務義務或應對競爭壓力，其中任何一項都將對集團的 業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並對其能力產生重大不利影響繼續作為持續經營企業。

集團簡明的 合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮在正常業務過程中變現資產和清算 負債。簡明的合併財務報表不包括任何可能由此類不確定性結果導致 的調整。

每當事件或情況變化表明 資產的賬面金額可能不再可收回時，集團會審查其 ROU 資產和其他長期資產的減值情況。集團認為可能觸發減值審查的重要因素主要包括 (a) 相對於預期的經營業績表現嚴重不佳；(b) 整體業務戰略的重大變化； (c) 法律或商業環境的重大不利變化以及 (d) 激烈競爭、不利的行業趨勢、 或經濟前景。當這些事件發生時，集團通過將ROU資產和其他 長期資產的賬面價值與預計因使用資產及其最終處置而產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量減值。 如果預期未貼現現金流總額小於資產賬面金額，則集團將根據資產的公允價值確認減值 虧損。該公司使用折扣現金流模型衡量了減值空間的公允價值。 用於預測未來現金流的估算值包括租金和入住率。總收益率用作折****r} 率。專家組沒有記錄和 零其 ROU 資產的減值損失，人民幣312且其財產和設備無減值損失， RMB8,808和 零其無形資產的減值損失，人民幣88,620和人民幣25,825在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，其其他非流動資產 分別出現減值損失。

集團的業務 主要在中國開展，幾乎所有收入均以人民幣（“RMB”）計價。但是，為方便讀者，向股東提交的定期 報告將包括使用截至資產負債表 日的匯率折算成美元的本期金額。 截至2023年6月30日的六個月，合併資產負債表和相關的合併運營報表 、綜合虧損、股東權益變動和現金流從人民幣兑換美元的餘額完全是為了方便讀者，按1.00美元=人民幣7.2513元的匯率計算，代表 美國H.10統計報告中規定的午間買入率。美聯儲委員會於 2023 年 6 月 30 日致辭。 未作出任何陳述，説明人民幣金額可能已經或可能在 2023 年 6 月 30 日按該匯率或 任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。

2023年1月1日，該集團採用了ASC 326信貸損失（“ASC 326”），它用預期損失方法 取代了先前發佈的金融工具減值指導方針，這將使信貸損失得到更及時的確認。該集團使用了經過修改的回顧方法，沒有重述前期的可比時期，由此得出人民幣6,223應收賬款和人民幣的信用損失85累計赤字期初餘額中記錄的預付款和 其他流動資產的信用損失，累積效應使2023年1月1日累計赤字的期初餘額增加人民幣6,308.

在採用ASC 326後，集團根據ASC 326保留了信貸損失備抵金，並將信貸損失備抵記作為 抵消不在 共同控制下的關聯方應付的應收賬款、預付款和其他流動資產等資產，從該備抵中扣除的估計信貸損失在合併報表中被歸類為 “一般和行政 費用” 的綜合損失。本集團通過在 集體基礎上審查存在相似特徵的應收賬款來評估可收性，主要基於規模、性質以及在我們確定存在已知爭議或可收性問題的 特定客户時以個人為基礎。在確定信貸損失備抵金額時， 集團根據過期情況、應收賬款餘額的年限、基於持續信用評估的 集團客户或供應商的信貸質量、當前的經濟狀況、合理且可支持的 未來經濟狀況預測以及可能影響集團向客户收款能力的其他因素來考慮歷史收款能力。壞的 債務在發生時註銷。集團通常不要求客户提供抵押品。

集團的長期 投資包括公允價值不易確定的股票證券和權益法投資。

沒有 易於確定的公允價值的股票證券

對於不具有 易於確定的公允價值的股票證券，集團選擇使用衡量替代方案來衡量這些投資，減去減值， （如果有），加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變化。根據ASC主題321 “投資—股權證券”， 此次採用並未對集團的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。

集團在每個報告期內審查其股權 證券，其減值公允價值不易確定。如果定性評估表明 投資出現減值，則集團根據ASC主題820——公平 價值測量（“ASC 820”）的原則估算投資的公允價值。如果公允價值低於投資的賬面價值，集團將在合併運營報表中確認 減值虧損。

權益法投資

如果 集團有能力對其施加重大影響力，但沒有通過投資普通股 或實質普通股而擁有控股權的被投資公司，則使用權益法進行核算。當 集團在兩者之間的有表決權的股票中擁有所有權時，通常認為存在重大影響力 20% 和 50在確定 權益會計方法是否合適時，還會考慮百分比和其他因素，例如被投資方在 董事會中的代表性、投票權和商業安排的影響。

根據權益法， 集團最初按成本記錄其投資，隨後將集團在投資之日後在每位股權投資者 淨收益或虧損中所佔的比例確認為累計赤字，並相應地調整投資的賬面金額。 每當事件或情況表明發生了任何OTTI時，集團都會審查其權益法投資是否存在減值。 集團在評估其權益法投資的潛在減值時會考慮現有的定量和定性證據。

當投資的賬面金額超過其公允價值時，將記錄減值費用 ，並且該條件被確定為非臨時條件。

非貨幣交易

本集團從事某些長期投資的非貨幣 股權交換。非貨幣對價的交易價格基於所涉資產的 公允價值。以交換方式收購的股權成本最初以集團為獲得這些資產而交出的資產 的公允價值來衡量。

該集團於2022年1月發行了帶有可拆卸認股權證的可轉換 債券。該集團評估認為，帶有可拆卸認股權證的可轉換債券是一組 獨立金融工具，應單獨記賬。關於可轉換債券，根據ASC 815——衍生工具和套期保值活動會計（“ASC 815”），該債券的轉換特徵是否被視為需要分叉的嵌入式衍生工具， 進行了評估。根據集團的評估， 轉換功能不被認為是分叉的，因為轉換功能要麼與 可轉換債券有明確而密切的關係，要麼符合ASC 815-10-15規定的範圍例外情況。集團已確定，自2022年1月1日起採用亞利桑那州立大學2020-06年度以來，該可轉換債券不存在任何可轉換債券的有益轉換特徵 。

該集團已根據 ASC815 對 嵌入式看跌期權進行了評估，已確定該看跌期權符合衍生品的定義，需要進行分叉 並按公允價值計量，因為可轉換債券是以大幅折扣發行的，偶然可以行使。該集團 將其簡明合併資產負債表中的看跌期權歸類為負債，在首次發行 之後的每個資產負債表日重新估值。

該集團已根據ASC 815對 份可拆卸認股權證進行了評估，已確定可拆卸認股權證符合衍生品的定義，需要按公允價值衡量 。該集團將其簡明合併資產負債表中的認股權證歸類為負債， 在首次發行後的每個資產負債表日進行重新估值。

在採用ASC 842之後， 集團對所有租賃相關資產類別進行了會計政策選擇，將租賃和非租賃部分列為 單一租賃組成部分。集團還作出了會計政策選擇，免除初始期限為12個月 或更短的租賃在資產負債表上確認。與集團的整體租賃 投資組合相比，短期租賃並不重要。在租賃期內，與這些租賃相關的付款繼續在合併運營報表中按直線計算 確認。

從承租人 的角度來看

集團租賃房產 作為其共享辦公空間和其他地點。在每份租約開始時，管理層將其歸類為運營租賃 或融資租賃。對於符合經營租賃條件的租賃，集團在租賃期限內按直線計算的相關租賃費用 ，從最初佔有之日算起，這通常是集團進入租賃場所並且 開始進行改進以準備其預期用途的時候。

在租賃開始之日 ，集團確認未來固定租賃付款的租賃負債和代表在租賃期內使用標的 資產的ROU資產。

未來的固定租賃付款 使用增量借款利率進行折扣，因為租賃中隱含的利率不容易確定。增量借款 利率是根據投資組合估算的，包括租賃期限、貨幣風險、信用風險和抵押品調整。

對於2017年1月1日之後開始的租賃的租賃負債的初始計量 ，集團使用截至租賃開始日期 的折扣率，包括整個租賃期限。在合併資產負債表中，經營租賃負債的當前到期日和長期部分分別被歸類為租賃負債、流動負債和非流動負債。

ROU 資產按租賃負債金額計量 ，並根據租賃開始之前或之時支付的租賃預付款、 產生的初始直接成本和租賃激勵措施進行調整（如果適用）。可變租賃費用包括基於租約中定義的收入百分比 的租金或有付款。在發生或可能發生之前，它不包括在租賃費用中。

從出租人 的角度來看

集團根據ASC 842確認工作空間 的會員收入，所有租賃合同均為經營租賃。集團為其成員提供各種租賃解決方案 ，並以會員服務費或辦公桌租賃費的形式從月租金中獲得收入。workspace 會員資格使成員能夠訪問辦公空間、使用共享的互聯網連接、使用某些設施（廚房、公共 區域等），還可以付費使用會議室。根據會員所佔辦公空間的特定 特性、工作空間的地理位置以及 合同中辦公空間的數量，每個會員的價格都會有所不同。成員在終止時無權購買標的資產。會員資格的續訂在終止前以協商 為基礎。集團的大多數租賃合同是固定租賃付款合同。集團的可變 租賃付款包括某些與承租人未來銷售收入掛鈎的合同。在 發生時，將確認可變的會員費。Workspace 會員收入主要由會員的費用組成，在 租期內按月按比例確認，視提供辦公空間使用權而定。集團運用實際權宜之計，選擇不將所有租賃相關資產類別的租賃和非租賃 部分分開。合併後的組成部分列在 ASC842 項下。大多數 會員服務的租賃期限不到一年。租約沒有續訂選項，如果承租人提前終止 租約，則處以罰款。工作空間會員費通常每季度提前收取。會員通常需要向羣組 提供押金，通常為一個月的服務費。根據會員協議的條款，存款金額 可以用來抵消會員的未付餘額。

集團租賃資產的剩餘價值代表租賃期滿時租賃資產的公允價值。集團依靠行業 數據、歷史經驗、獨立評估和管理團隊的經驗來對租賃剩餘物進行估值。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，來自 固定付款的營業租賃收入和可變租賃收入如下：

截至2023年6月30日， 以下五年的應收租賃款項如下：

當承諾商品或服務的 控制權移交給集團客户時，收入即予以確認，其對價金額為集團預計 有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。集團遵循主題606下的五步收入確認方法： （i）確定與客户的合同，（ii）確定合同中的履約義務，（iii）確定 交易價格，（iv）將交易價格分配給合同中的履約義務，（v）在集團履行履約義務時（或當時）確認 收入。

集團收入的主要來源如下：

如附註2 “從出租人的角度看租賃” 所述，工作空間會員收入根據ASC 842予以確認。

營銷和品牌服務 收入主要包括廣告服務收入。該集團是向客户提供營銷和品牌服務 的主要機構。所提供的服務作為單一履約義務入賬，在整個合同條款中，使用產出和輸入法，在 段時間內按毛額確認收入。

其他服務收入 主要包括 1) 室內設計和施工收入、2) 共享辦公空間管理費、3) SaaS 服務和物聯網解決方案收入 和 4) 向會員收取的包括打印、複印等在內的輔助服務費用。集團將這些服務確定為一項單一履行 義務。

1) 室內設計和施工 收入

室內設計和施工 收入來自於2018年收購的兩家子公司和2021年收購的一家子公司。一段時間內收入的確認基於 ，其依據是直接衡量迄今為止轉讓的服務與合同中承諾的其餘服務相對於客户的價值。建築收入根據迄今為止產生的合同成本與 估計合同總成本的百分比在一段時間內予以確認。

2) 共享辦公空間管理 費用

共享辦公空間管理 費用來自為租賃物業所有者管理品牌共享辦公空間地點。該費用通常由每月基準 金額加上收入分成組成。在提供服務時，收入會隨着時間的推移而確認。

3) SaaS 服務和物聯網 解決方案收入

SaaS 服務和物聯網解決方案 由 2019 年收購的一家子公司生成，並在該服務完成後的某個時間點得到認可。

4) 輔助服務收入

向會員提供的輔助服務 的收入記入每份合同交付的履約義務中。

合同負債主要 源於集團履行履約義務與客户付款之間的時間差。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，隨着時間的推移，所有營銷和品牌收入以及其他服務收入都將得到確認。 合同負債餘額為人民幣11,715和人民幣12,974分別截至2022年12月31日和2023年6月30日。年初包含在遞延收入餘額中的已確認收入 為人民幣16,605和人民幣4,927，分別是截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六個月 。

就普通股的發行 而言，本集團可能發行期權或認股權證以購買普通股。在某些情況下，這些期權或認股權證 可能被歸類為負債，而不是股權。

歸類為權益 的認股權證最初按公允價值入賬，只要認股權證繼續被歸類為權益 ，隨後的公允價值變化就不予確認。歸類為負債的認股權證最初按公允價值入賬，在此類工具未償還期間，合併運營報表中確認的公允價值 變動產生的損益。

2021年10月，財務會計準則委員會 發佈了亞利桑那州立大學第2021-08號 “業務合併（主題805）”（“ASU 2021-08”），要求實體（收購方）承認 並根據主題606衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。在收購 之日，收購方應按照主題606核算相關的收入合同，就好像它簽訂合同一樣。 亞利桑那州立大學2021-08對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內對公共 商業實體的過渡期。對於所有其他實體，修正案對2023年12月15日之後的財政年度有效，包括這些財政年度內的 過渡期。本更新中的修正應潛在地適用於修正案生效之日或之後發生的 業務合併。該集團正在評估採用該準則對其合併 財務報表的影響

最近通過的會計 聲明

2016年6月，財務會計準則委員會 發佈了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具——信貸損失》（主題326）（“亞利桑那州立大學2016-13”），該文件要求對以攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失進行衡量和確認。亞利桑那州立大學2016-13年度用預期信用損失方法取代了現有的 發生的損失方法，這將更及時地確認信貸損失。 亞利桑那州立大學2016-13年度對年度報告期和這些年內的過渡期有效，從2019年12月15日之後開始， 不包括美國證券交易委員會定義的有資格成為小型申報公司的實體。對於所有其他實體，亞利桑那州立大學2016-13年度對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。該集團是一家 新興成長型公司，已選擇自生效之日起採用適用於非發行人的新標準。集團 在修改後的追溯基礎上從2023年1月1日起採用了新的信用損失指引，其累積效應是 將2023年1月1日累計赤字的期初餘額增加人民幣6,308。該集團在亞利桑那州立大學2016-13年度範圍內的主要 金融工具是應收賬款和預付費用以及其他流動資產。鑑於應收賬款的短期性質和最低的預期信貸損失，該指導方針的採用並未對集團的合併財務報表產生重大 影響。