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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別碼) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
| 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器☐ | 非加速過濾器☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年8月4日,已發行普通股的數量,面值為每股0.01美元
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表格 10-Q 的索引
頁面 | |
第一部分:財務信息 | |
項目 1 — 中期簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
簡明合併資產負債表 | 3 |
簡明合併運營報表 | 4 |
綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
簡明合併股東權益表 | 6 |
簡明合併現金流量表 | 7 |
中期簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 39 |
第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
項目 4 — 控制和程序 | 58 |
第二部分。其他信息 | |
項目 1 — 法律訴訟 | 59 |
第 1A 項 — 風險因素 | 59 |
項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 60 |
第 3 項 — 優先證券違約 | 60 |
第 4 項 — 礦山安全披露 | 60 |
項目 5 — 其他信息 | 60 |
項目 6 — 展品 | 61 |
簽名 | 62 |
2
目錄
第 1 部分。財務信息
項目 1 — 中期財務報表(未經審計)
Plug Power 公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| 6月30日 |
| 十二月 31, | |||
2023 | 2022 | |||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 | | | ||||
按公允價值計算的可供出售證券(攤銷成本為美元) | | | ||||
股權證券 | | | ||||
應收賬款 |
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庫存,淨額 |
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合同資產 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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限制性現金 |
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不動產、廠房和設備,淨額 | |
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與融資租賃相關的使用權資產,淨額 | | | ||||
與經營租賃相關的使用權資產,淨額 | | | ||||
與購電協議和向客户交付的燃料相關的設備,淨額 | |
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合同資產 | | | ||||
善意 | | | ||||
無形資產,淨額 |
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對非合併實體和非有價股權證券的投資 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
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遞延收入和其他合同負債 |
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經營租賃負債 | | | ||||
融資租賃負債 | | | ||||
財務義務 | | | ||||
長期債務的當前部分 | | | ||||
或有對價、服務合同的應計損失和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入和其他合同負債 |
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經營租賃負債 | | | ||||
融資租賃負債 | | | ||||
財務義務 |
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可轉換優先票據,淨額 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
或有對價、服務合同的應計損失和其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益: | ||||||
普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
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累計赤字 |
| ( |
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國庫中不太常見的股票: | ( | ( | ||||
股東權益總額 |
| |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
Plug Power 公司及其子公司
簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
淨收入: | ||||||||||||
設備、相關基礎設施及其他的銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 | | | | | ||||||||
購電協議 |
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向客户和相關設備交付的燃料 |
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其他 | | | | | ||||||||
淨收入 | | | | | ||||||||
收入成本: | ||||||||||||
設備、相關基礎設施及其他的銷售 |
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在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 |
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與服務有關的損失合同準備金 | | | | | ||||||||
購電協議 |
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向客户和相關設備交付的燃料 |
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其他 |
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總收入成本 |
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總虧損 |
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運營費用: | ||||||||||||
研究和開發 | | | | | ||||||||
銷售、一般和管理 | | | | | ||||||||
減值 | | — | | — | ||||||||
或有對價公允價值的變化 | | ( | | ( | ||||||||
運營費用總額 | | | | | ||||||||
營業虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息收入 |
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利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他費用,淨額 |
| ( |
| ( | ( |
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投資的已實現收益/(虧損),淨額 | | ( | | ( | ||||||||
股權證券公允價值的變化 | | ( | | ( | ||||||||
權益法投資虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所得税(福利)支出 |
| ( |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ( | $ | ( | |||||
每股淨虧損: | ||||||||||||
基本款和稀釋版 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
已發行普通股的加權平均數 |
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所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
Plug Power 公司及其子公司
綜合虧損簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他綜合(虧損)/收入: | ||||||||||||
外幣折算收益/(虧損) |
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| ( |
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| ( | ||||
可供出售證券的未實現淨收益/(虧損)的變化 | | ( | | ( | ||||||||
歸屬於公司的綜合虧損,扣除税款 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Plug Power 公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
| 累積的 |
|
|
|
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額外 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已付款 | 全面 | 國庫股 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入(虧損) |
| 股份 |
| 金額 |
| 赤字 |
| 公平 | |||||||
2022年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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其他綜合收入 | — |
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基於股票的薪酬 | |
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在授予/歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵後行使股票期權和發行普通股 | |
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| — |
| — |
| — |
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在行使股票期權和歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵時從員工手中收購的庫存股 | — | — | — | — | | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股認股權證的行使 | | | ( | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
普通股認股權證的準備金 | — | — | | — | — | — | — |
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2023年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
在授予/歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵後行使股票期權和發行普通股 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
在行使股票期權和歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵時從員工手中收購的庫存股 | — | — | — | — | | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股認股權證的行使 | | | ( | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
普通股認股權證的準備金 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
以股票支付的收購收益 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
2023年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
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淨虧損 | — |
| — |
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| — |
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其他綜合損失 | — |
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基於股票的薪酬 | |
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在授予/歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵後行使股票期權和發行普通股 | |
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在行使股票期權和歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵時從員工手中收購的庫存股 | — | — | — | — | | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股認股權證的準備金 | — | — | | — | — | — | — |
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2022年3月31日 |
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淨虧損 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
在授予/歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵後行使股票期權和發行普通股 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
在行使股票期權和歸屬限制性股票和限制性股票單位獎勵時從員工手中收購的庫存股 | — | — | — | — | | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股認股權證的行使 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
普通股認股權證的準備金 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Plug Power 公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至6月30日的六個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動 | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||
長期資產的折舊 |
| |
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無形資產的攤銷 |
| |
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成本較低或可變現淨值的庫存調整以及為過剩和過期庫存準備金 | | — | ||||
或有對價的支付 | ( | — | ||||
基於股票的薪酬 |
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應收賬款損失準備金 | | — | ||||
債券發行成本的攤銷和可轉換優先票據的折扣 | | | ||||
普通股認股權證的準備金 | | | ||||
遞延所得税(福利)/費用 | | ( | ||||
減值 | | — | ||||
服務合同的損失/(收益) | | ( | ||||
對或有對價的公允價值調整 | | ( | ||||
已實現的投資淨虧損 | ( | | ||||
可供出售證券的溢價(增加)/攤銷 | ( | | ||||
租賃發放成本 | ( | ( | ||||
資產處置損失 | — | | ||||
股權證券公允價值的變動 | ( | | ||||
權益法投資虧損 | | | ||||
提供(使用)現金的運營資產和負債的變化: | ||||||
應收賬款 |
| ( |
| | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
合同資產 | ( | ( | ||||
預付費用和其他資產 |
| |
| ( | ||
應付賬款、應計費用和其他負債 |
| ( |
| | ||
遞延收入和其他合同負債 |
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| ( | ||
用於經營活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
投資活動 | ||||||
購買不動產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
購買與購電協議相關的設備以及與交付給客户的燃料相關的設備 | ( | ( | ||||
購買可供出售證券 | — | ( | ||||
出售可供出售證券的收益 | — | | ||||
可供出售證券到期所得的收益 | | | ||||
購買股權證券 | — | ( | ||||
出售股權證券的收益 | | — | ||||
為收購支付的淨現金 |
| — |
| ( | ||
為非合併實體和非有價股權證券支付的現金 | ( | ( | ||||
投資活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
籌資活動 | ||||||
或有對價的支付 | ( | ( | ||||
代表員工支付預扣税款,用於股票薪酬的淨存量結算 | ( | ( | ||||
行使股票期權的收益 |
| |
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長期債務的本金支付 | ( | ( | ||||
融資債務的收益 | | | ||||
融資債務和融資租賃的本金償還 | ( | ( | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
| |
| ( | ||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物減少 |
| ( |
| ( | ||
限制性現金增加 | | | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流信息的補充披露 | ||||||
為利息支付的現金,扣除資本化利息 $ | $ | | $ | | ||
非現金活動摘要 | ||||||
承認使用權資產-融資租賃 | $ | | $ | | ||
承認使用權資產-經營租賃 | | | ||||
企業合併中承擔的淨有形負債 | — | ( | ||||
企業合併中收購的無形資產 | — | | ||||
庫存和長期資產之間的淨轉移 | | | ||||
以股票支付的收購收益 | | — | ||||
應計購買固定資產,現金將在後續期間支付 | | |
所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
1。運營性質
Plug Power Inc.(“公司”、“Plug”、“我們” 或 “我們的”)正在通過創新尖端的氫和燃料電池解決方案,促進向日益電氣化的世界的模式轉變。在我們繼續開發商業上可行的氫氣和燃料電池產品解決方案的同時,我們有 擴展了我們的產品範圍,以支持各種可以用綠色氫氣提供動力的商業運營。我們提供的電解槽允許客户(例如煉油廠、化學品生產商、鋼鐵、化肥和商業加氣站)在現場生產氫氣. 我們將工作重點放在 (a) 工業交通應用,包括電動叉車和電動工業車輛,用於多班次的大批量生產和高吞吐量配送場所,我們認為我們的產品和服務能夠提供生產力、靈活性和環境效益的獨特組合;(b) 固定電力系統,用於支持數據中心、微電網和發電設施等關鍵運營,起到備用電源或持續電源的作用,並取代電池、柴油發電機或電信物流、運輸和公用事業客户的電網;以及(c)氫氣的生產。Plug 希望通過垂直整合的產品生態系統為這些產品和客户提供支持,這些產品的生產、運輸、儲存和處理、分配和使用氫氣用於交通和電力應用。
2。重要會計政策摘要
整合原則
未經審計的中期簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的財務報表。公司間餘額和交易已在合併中消除。此外,我們還包括了我們與名為HyVia SAS、法國簡化行動公司(“HyVia”)、AccionaPlug S.L.(“AccionaPlug”)和SK Plug Hyverse有限公司(“SK Plug Hyverse”)的合資企業的業績份額,使用基於我們經濟所有權和能力的權益法對HyVia、AccionaPlug和SK Plug Hyverse的運營和財務決策施加重大影響。此外,我們還整合了與奧林公司(“奧林”)的全資子公司Niloco Hydrogen Holdings LLC合資企業的業績,該公司名為 “Hidrogenii”。
中期財務報表
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。管理層認為,根據美國公認會計原則(“GAAP”),所有調整均已作出,這些調整僅包括正常的經常性調整,是根據美國公認會計原則(“GAAP”)公允列報所有列報期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。所列中期的經營業績不一定代表全年可能的預期業績。
通常包含在根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)中包含的公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
截至2022年12月31日,隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中提供的信息來自公司2022年12月31日的經審計的合併財務報表。
此處包含的未經審計的中期簡明合併財務報表應與我們的2022年10-K表一起閲讀.
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目錄
最近的會計公告
最近通過的會計指南
除了採用我提到的會計指導外在我們的 2022 年 10-K 表格中, 由於採用新的會計公告,我們報告的財務狀況或經營業績和現金流沒有其他重大變化。
最近的會計指導尚未生效
截至2023年6月30日,所有已發佈但尚未生效的會計和報告準則要麼不適用於公司,要麼預計不會對公司產生重大影響。
3.收購
合金定製產品有限責任公司和 WesMor Cryogenics, LLC
2022年12月5日,公司收購了
公司就收購獨聯體所支付的對價的公允價值如下(以千計):
現金 |
| $ | |
歸功於低温工業解決方案有限責任公司 | | ||
Plug Power Inc. 普通股 | | ||
全部對價 | $ | |
下表彙總了收購價格與收購淨資產(不包括商譽)的估計公允價值的初步分配(以千計):
現金 |
| $ | |
應收賬款 | | ||
庫存 |
| | |
預付費用和其他資產 | | ||
不動產、廠房和設備 | | ||
使用權資產 | | ||
可識別的無形資產 | | ||
租賃責任 | ( | ||
應付賬款、應計費用和其他負債 | ( | ||
遞延收入 | ( | ||
收購的淨資產總額,不包括商譽 | $ | |
在收購的資產、承擔的負債和與CIS收購相關的相關納税負債(如果有)的估值最終確定之前,收購價格的初步分配被視為臨時分配。因此,收購的資產和承擔的負債的公允價值可能會發生變化,因為我們獲得了估值假設的更多信息,例如市場對CIS產品線的需求,以支持預測的財務數據,這些數據自收購之日起不超過12個月。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司支付了 $
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目錄
商品名稱的公允價值總計 $
商譽主要歸因於公司當前和未來產品所產生的協同效應的價值以及聚集在一起的員工隊伍的價值。商譽和無形資產不可用於所得税扣除。 與收購獨聯體相關的商譽計算如下(以千計):
已支付對價 |
| $ | |
減去:購置的淨資產 | ( | ||
確認的商譽總額 | $ | |
收購 CIS 貢獻了 $
焦耳加工有限責任公司
2022年1月14日,公司收購了Joule Processing, LLC(“Joule”),這是一家成立於2009年的工程模塊化設備、工藝設計和採購公司。
公司就收購焦耳所支付的對價的公允價值如下(以千計):
現金 |
| $ | |
或有考慮 | | ||
全部對價 | $ | |
或有對價代表與收益支付相關的估計公允價值,最高為美元
下表彙總了收購價格與收購淨資產(不包括商譽)的估計公允價值的最終分配(以千計):
流動資產 |
| $ | |
不動產、廠房和設備 | | ||
使用權資產 | | ||
可識別的無形資產 | | ||
租賃責任 | ( | ||
流動負債 | ( | ||
合同責任 | ( | ||
收購的淨資產總額,不包括商譽 | $ | |
所開發技術的公允價值總計 $
10
目錄
創造整體現金流。商品名稱的公允價值合計 $
在收購焦耳方面,該公司在其合併資產負債表上記錄的負債為 $
如上所述,收購價格對價中包括或有收益付款。由於收益的性質,使用了基於情景的分析,使用實現里程碑預期的概率來確定或有對價的公允價值。這些公允價值衡量標準基於不可觀察的輸入,被視為三級金融工具。
商譽主要歸因於公司當前和未來產品所產生的協同效應的價值以及聚集在一起的員工隊伍的價值。商譽和無形資產不可用於所得税扣除。 與收購焦耳相關的商譽計算方法如下(以千計):
已支付對價 |
| $ | |
或有考慮 | | ||
減去:購置的淨資產 | ( | ||
確認的商譽總額 | $ | |
對焦耳的收購貢獻了美元
這個CIS和Joule的收購對我們的合併經營業績或財務狀況並不重要,因此,未提供預計財務信息。
4。延長維護合同
我們每季度評估與燃料電池系統、相關基礎設施和已售設備的延長維護合同相關的任何潛在損失。下表顯示了虧損合同應計餘額的結轉情況,包括因應計虧損準備金而產生的變動、銷售服務成本的釋放、因認股權證準備金而發放的款項以及外幣折算調整(以千計):
六個月 | 年 | |||||
已結束 | 已結束 | |||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
期初餘額 | $ | | $ | |||
應計損失準備金 | | |||||
向服務部門發佈的銷售成本 | ( | ( | ||||
增加與客户認股權證相關的應計虧損 | | |||||
外幣折算調整 | | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ |
11
目錄
5。每股收益
每隻普通股的基本收益是通過將歸屬於普通股股東的淨虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。在我們有淨收益的時期,在此期間未償還的可轉換票據的普通股將計入我們的攤薄後每股收益(如果轉換法)。由於公司處於淨虧損狀態,所有普通股等價物都將被視為反攤薄資產,因此不包括在攤薄後每股收益的確定中。因此,每股基本虧損和攤薄後每股虧損是相同的。
潛在的稀釋性證券概述如下:
6月30日, | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
未兑現的股票期權 (1) | |
| | |
流通的限制性股票和限制性股票單位 (2) | |
| | |
普通股認股權證 (3) | | | ||
可轉換優先票據 (4) | |
| | |
普通股的稀釋潛在股數 | |
| |
(1) | 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司授予了以下期權 |
(2) | 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司批准了 |
(3) | 2022年8月,公司簽發了認股權證,收購不超過 |
2017年4月,該公司簽發了認股權證,收購不超過
2017年7月,該公司簽發了認股權證,收購不超過
(4) | 2018年3月,該公司發行了 $ |
數百萬的
12
目錄
6。庫存
截至2023年6月30日和2022年12月31日,庫存包括以下內容(以千計):
| 6月30日 |
| 十二月 31, |
| |||
2023 | 2022 | ||||||
原材料和供應品-生產地點 | $ | | $ | | |||
原材料和供應品-客户所在地 | | | |||||
在處理中工作 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
庫存 | $ | | $ | |
庫存主要由原材料、在製品和成品組成。截至2023年6月30日和2022年12月31日,過剩和過期庫存的儲備金為美元
7。財產、廠房和設備
截至2023年6月30日和2022年12月31日,不動產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
在建工程 | | | ||||
建築物和租賃權改進 | | | ||||
軟件、機械和設備 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備 |
| |
| | ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | | $ | |
在建工程主要包括施工
與財產、廠房和設備相關的折舊費用為美元
8。無形資產和商譽
截至2023年6月30日,公司收購的可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷額如下(以千計):
加權平均值 | 總承載量 | 累積的 | |||||||||
| 攤還期 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 總計 | ||||
獲得的技術 |
|
| $ | | ( | $ | | ||||
乾式電堆電解槽技術 | | ( | | ||||||||
客户關係、商品名稱及其他 |
| | ( | | |||||||
$ | | $ | ( | $ | |
13
目錄
截至2022年12月31日,公司收購的可識別無形資產的總賬面金額和累計攤銷額如下(以千計):
加權平均值 | 總承載量 | 累積的 | |||||||||
| 攤還期 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 總計 | ||||
獲得的技術 |
| $ | | $ | ( | $ | | ||||
乾式電堆電解槽技術 | | ( | | ||||||||
客户關係、商品名稱及其他 |
|
| | ( | | ||||||
$ | | $ | ( | $ | |
從2022年12月31日到2023年6月30日,所收購技術的總賬面金額的變化是由於外幣折算的變化。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,收購的可識別無形資產的攤銷費用為美元
隨後幾年的估計攤銷費用如下(以千計):
2023 年的剩餘時間 |
| $ | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 年及以後 | | ||
總計 | $ | |
商譽是 $
截至2023年6月30日的六個月中,商譽賬面金額的變化如下(以千計):
2022年12月31日的期初餘額 |
| $ | |
外幣折算調整 |
| | |
截至2023年6月30日的期末餘額 | $ | |
9。長期債務
2019年3月,公司與Generate Lending, LLC簽訂了經修訂的貸款和擔保協議,規定提供金額為美元的有擔保定期貸款額度
14
目錄
2020年6月,作為收購聯合氫集團公司的一部分,該公司收購了債務。 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司償還了美元
2023年12月31日 |
| $ | |
2024年12月31日 | | ||
2025年12月31日 | | ||
2026年12月31日 | | ||
未償本金總額 | $ | |
10。可轉換優先票據
2020 年 5 月 18 日,公司發行了 $
這個
6月30日 | 十二月 31, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
本金金額: | ||||||
校長 | $ | | $ | | ||
未攤銷的債務發行成本 (1) | ( | ( | ||||
淨賬面金額 | $ | | $ | |
(1) | 包含在可轉換優先票據中未經審計的中期簡明合併資產負債表中,按實際利率法在票據剩餘期限內進行淨資產負債表和攤銷。 |
下表彙總了與之相關的總利息支出和實際利率
6月30日 | 6月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
利息支出 | $ | | $ | | ||
債務發行成本的攤銷 | | | ||||
總計 | | | ||||
有效利率 |
基於公司普通股的收盤價 $
通話上限
再加上定價
15
目錄
作為初始股基礎的公司普通股
與之相關的淨成本
遠期普通股
2018年3月,該公司發行了美元
與普通股遠期股票相關的淨成本為美元
有
11。股東權益
普通股和認股權證
2022年8月24日,一份認股權證,最多可購買
16
目錄
累計其他綜合收益
累計其他綜合收益包括可供出售證券的未實現損益和外幣折算損益。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,從累計其他綜合(虧損)/收益中重新分類的金額分別為美元
由於可供出售證券的未實現收益為美元,截至2023年6月30日的三個月中,本期其他綜合收益淨額有所增加
由於可供證券的未實現收益為美元,截至2023年6月30日的六個月中,本期其他綜合收益淨額有所增加
12。認股權證交易協議
2022年的亞馬遜交易協議
2022年8月24日,公司與亞馬遜簽訂了交易協議(“2022年交易協議”),根據該協議,公司同時向亞馬遜的全資子公司亞馬遜NV Investment Holdings LLC發行了認股權證(“亞馬遜認股權證”),以收購至多
至少在歸屬之前完成某些控制權變更交易(定義見適用的認股權證)後
發行後,
17
目錄
收入基於公司對協議期限內收入的估計。由於行使價尚未確定,第四批的公允價值將在每個報告期結束時重新計量,並根據公司對協議期內收入的估計,按比例攤銷以減少收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,記錄為亞馬遜認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額為美元
用於計算截至2022年8月24日和2023年6月30日的估值的假設如下:
| 第 1-3 部分 |
| 第 4 部分 | |
2022年8月24日 | 2023年6月30日 | |||
無風險利率 | ||||
波動率 | ||||
預期平均期限 | ||||
行使價格 | $ | $ | ||
股票價格 | $ | $ |
2017 年的亞馬遜交易協議
2017 年 4 月 4 日,公司與亞馬遜簽訂了交易協議(“2017 年亞馬遜交易協議”),根據該協議,公司同意向亞馬遜 NV Investment Holdings LLC 簽發認股權證,收購期限不超過
該逮捕令是針對以下方面行使的
沃爾瑪交易協議
2017年7月20日,公司與沃爾瑪簽訂了交易協議(“沃爾瑪交易協議”),根據該協議,公司同意向沃爾瑪簽發認股權證(“沃爾瑪認股權證”),以收購至多
該逮捕令是針對以下方面行使的
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,
18
目錄
截至2023年6月30日,用於計算沃爾瑪認股權證最後一批估值的假設如下:
| 2023年6月30日 | |
無風險利率 | ||
波動率 | ||
預期平均期限 | ||
行使價格 | $ | |
股票價格 | $ |
13。收入
收入分列
下表提供了有關收入分類的信息(以千計):
主要產品/服務線 | ||||||||||||
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
燃料電池系統的銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
氫氣基礎設施的銷售 | | | | | ||||||||
電解槽的銷售 | | | | | ||||||||
工程設備的銷售 | | | | | ||||||||
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 | | | | | ||||||||
購電協議 | | | | | ||||||||
向客户和相關設備交付的燃料 | | | | | ||||||||
低温設備等的銷售 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息(以千計):
6月30日 | 十二月 31, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
合同資產 | | | ||||
遞延收入和合同負債 | | |
合同資產主要與按直線確認收入的合同有關;但是,賬單在合同有效期內不斷增加。合同資產還包括在向客户開具賬單之前確認為收入的金額,這取決於另一項履約義務的履行情況。這些金額包含在隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中的合同資產中。
合同負債涉及從客户那裏收到的將逐步確認的服務(主要是燃料電池和相關基礎設施服務)的預付對價,以及在交付產品之前從客户那裏收到的預先對價。這些金額包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中的遞延收入和其他合同負債中。
19
目錄
在此期間,合同資產和合同負債餘額的重大變化如下(以千計):
合同資產 | ||||||
6月30日 | 十二月 31, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
從期初確認的合同資產轉入應收賬款 | $ | ( | $ | ( | ||
與認股權證相關的合約資產 | | | ||||
減值 | ( | — | ||||
截至期末已確認但未計費的收入 | | | ||||
合約資產的淨變動 | $ | | $ | |
遞延收入和合同負債 | ||||||
6月30日 | 十二月 31, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
因收到的現金而出現的增加,扣除該期間確認為收入的金額 | $ | | $ | | ||
作為收購一部分承擔的合同負債 | — | | ||||
截至期初合同負債餘額中已確認的收入 | ( | ( | ||||
遞延收入和合同負債的淨變動 | $ | | $ | |
預計未來收入
下表包括預計將來確認的積壓案件中包含的估計收入(
6月30日 | |||
| 2023 | ||
燃料電池系統的銷售 | $ | | |
氫氣裝置和其他基礎設施的銷售 | | ||
電解槽的銷售 | | ||
工程設備的銷售 | | ||
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 | | ||
購電協議 | | ||
向客户和相關設備交付的燃料 | | ||
低温設備的銷售 | | ||
預計未來收入總額 | $ | |
合同成本
合同成本包括資本化佣金和其他與獲得或履行合同相關的費用。截至2023年6月30日和2022年12月31日,資本化合同成本為美元
14。所得税
該公司記錄了 $
20
目錄
$
公司淨營業虧損產生的國內遞延所得税淨資產已被全額估值補貼所抵消,因為淨營業虧損結轉的税收優惠很可能無法實現。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款(如果有)視為所得税支出的組成部分。
15。公允價值測量
公司根據ASC 820記錄資產和負債的公允價值, 公允價值測量 (“ASC 820”)。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間以及在該資產或負債的主要或最有利市場中的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值應根據市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來計算,而不是根據實體特有的假設來計算。
除了定義公允價值外,ASC 820還擴大了圍繞公允價值的披露要求,併為估值投入建立了公允價值層次結構。該層次結構根據用於衡量公允價值的投入在市場上的可觀察程度,將投入優先分為三個級別。每項公允價值衡量指標均按三個級別之一進行報告,該等級由對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入確定。
這些級別是:
● | 第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。 |
● | 第二級 — 活躍市場中類似資產和負債的報價或可通過市場證實直接或間接觀察到的資產或負債投入的報價,主要涵蓋金融工具的整個期限。 |
● | 第 3 級 — 不可觀察的輸入反映了管理層自己對按公允價值對資產或負債進行定價時使用的投入的假設。 |
使用第一級輸入以公允價值報告的證券是指其公允價值根據活躍市場中相同資產的可觀測未經調整的報價市場價格確定的資產。二級證券是指其公允價值根據可觀察的市場信息(例如前一天的交易價格、不太活躍的市場的報價或具有類似特徵的證券的報價)來確定的資產。可供出售證券被描述為二級資產,因為其公允價值是根據可觀察的市場投入確定的。股票證券被描述為一級資產,因為其公允價值是使用相同資產的活躍市場確定的。曾經有
未經常按公允價值記錄的金融工具包括本期未重新計量或減值的權益法投資,例如我們對HyVia、AccionaPlug和SK Plug Hyverse的投資。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司出資約為美元
21
目錄
經常性按公允價值計量的資產和負債彙總如下(以千計):
截至2023年6月30日 | |||||||||||||||
攜帶 | 公平 | 公允價值測量 | |||||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||
資產 | |||||||||||||||
現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
公司債券 | | | — | | — | ||||||||||
美國國債 | | | | — | — | ||||||||||
股權證券 | | | | — | — | ||||||||||
負債 | |||||||||||||||
或有考慮 | | | — | — | |
截至2022年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 | 公平 | 公允價值測量 | |||||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||
資產 | |||||||||||||||
現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
公司債券 | | | — | | — | ||||||||||
美國國債 | | | | — | — | ||||||||||
股權證券 | | | | — | — | ||||||||||
負債 | |||||||||||||||
或有考慮 | | | — | — | |
這個 經常按公允價值計量的負債如果投入無法觀察到, 因此歸類為3級, 則與或有對價有關。截至2023年6月30日的公允價值 $
關於收購Applied Cryo,該公司在其合併資產負債表上記錄的初始負債為 $
與收購Frames有關,該公司在其合併資產負債表上記錄了負債為美元
在收購Giner ELX, Inc.方面, 該公司在其合併資產負債表上記錄的負債為美元
22
目錄
與 聯合氫能集團公司 收購 該公司在其合併資產負債表上記錄的負債為美元
在 截至2023年6月30日,未經審計的中期簡明合併資產負債表、或有對價記錄在或有對價、服務合同應計虧損和其他流動負債財務報表項目中,由以下不可觀察的投入組成:
金融工具 |
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 不可觀察的輸入 |
| 範圍(加權平均值) | |
或有對價 | $ | | 基於場景的方法 | 信用利差 | |||||
折扣率 | |||||||||
| 蒙特卡羅模擬 | 信用利差 | |||||||
折扣率 | |||||||||
收入波動 | |||||||||
| 蒙特卡羅模擬 | 信用利差 | |||||||
收入波動 | |||||||||
毛利波動 | |||||||||
$ | |
在 截至2022年12月31日,未經審計的中期簡明合併資產負債表、或有對價記錄在或有對價、服務合同的應計虧損和其他流動負債財務報表細列項目中,由以下不可觀察的輸入組成:
金融工具 |
| 公允價值 |
| 估值技術 |
| 不可觀察的輸入 |
| 範圍(加權平均值) | |
或有對價 | $ | | 基於場景的方法 | 信用利差 | |||||
折扣率 | |||||||||
| 蒙特卡羅模擬 | 信用利差 | |||||||
折扣率 | |||||||||
收入波動 | |||||||||
| 蒙特卡羅模擬 | 信用利差 | |||||||
收入波動 | |||||||||
毛利波動 | |||||||||
$ | |
23
目錄
截至2023年6月30日的六個月期間,三級負債賬面金額的變化如下(以千計):
| 六個月已結束 | ||
2023年6月30日 | |||
2022年12月31日的期初餘額 | $ | | |
現金支付 | ( | ||
| |||
| | ||
截至2023年3月31日的期末餘額 | | ||
現金支付 | ( | ||
付款以庫存結算 | ( | ||
| |||
| | ||
截至2023年6月30日的期末餘額 | $ | |
16。投資
公司投資的公允價值基於獨立定價服務提供商提供的價格。管理層評估並得出結論,這些價格是合理的,並且沒有調整從獨立定價服務提供商那裏收到的任何價格。
截至2023年6月30日,攤銷成本、未實現損益總額、歸類為可供出售的投資的公允價值以及信貸損失備抵彙總如下(以千計):
2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 攤銷 |
| 格羅斯 |
| 格羅斯 |
| 公平 |
| 以下津貼 | ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現的虧損 | 價值 | 信用損失 | |||||||||||
公司債券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | — | ||||||
美國國債 | | — | ( | | — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — |
截至2022年12月31日,歸類為可供出售的投資的攤銷成本、未實現收益和虧損總額、公允價值以及信貸損失備抵彙總如下(以千計):
2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 攤銷 |
| 格羅斯 |
| 格羅斯 |
| 公平 |
| 以下津貼 | ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現的虧損 | 價值 | 信用損失 | |||||||||||
公司債券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | — | ||||||
美國國債 | | | ( | | — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — |
24
目錄
下表彙總了截至2023年6月30日歸類為可供出售證券的公允價值和未實現虧損總額,以及個別證券處於持續虧損狀態的時間長度(以千計):
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||
少於 12 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 的公允價值 |
|
| 的公允價值 |
|
| 的公允價值 |
| ||||||||||
與 | 未實現總額 | 與 | 未實現總額 | 與 | 未實現總額 | |||||||||||||
未實現的虧損 | 損失 | 未實現的虧損 | 損失 | 未實現的虧損 | 損失 | |||||||||||||
公司債券 | $ | — |
| $ | — | $ | |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( | |||
美國國債 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
可供出售證券總數 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
我們會定期審查可供出售證券,以瞭解我們認為與信貸相關的公允價值下降。為了確定是否需要信用損失備抵金,我們考慮了諸如與證券相關的金額是否已無法收回,我們是否打算出售證券,以及在收回之前是否更有可能被要求出售證券等因素。公司還審查了與我們的可供出售證券相關的市值下降情況,並確定這些下降是由於利率波動造成的。截至2023年6月30日,公司沒有與可供出售證券相關的信用損失備抵金。
截至2023年6月30日歸類為股票證券的投資的成本、未實現損益總額和公允價值彙總如下(以千計):
2023年6月30日 | ||||||||||||
|
| 格羅斯 |
| 格羅斯 |
| 公平 | ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現的虧損 | 價值 | |||||||||
固定收益共同基金 | $ | |
| $ | — | $ | ( | $ | | |||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日,這些被歸類為股票證券的投資的成本、未實現損益總額和公允價值彙總如下(以千計):
2022年12月31日 | ||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | 公平 | ||||||||||
| 成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現的虧損 |
| 價值 | |||||
固定收益共同基金 | $ | |
| $ | — | $ | ( | $ | | |||
交易所交易的共同基金 | | — | ( | | ||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
25
目錄
截至2023年6月30日和2022年12月31日,按合同到期日劃分的歸類為可供出售的投資的攤銷成本和公允價值彙總如下(以千計):
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 攤銷 |
| 公平 | |||||
到期日: | 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | ||||||||
少於 12 個月 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
12 個月或更長時間 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
應計利息收入為 $
權益法投資
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司按權益法核算了被投資方普通股的以下投資,這些投資包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表上對非合併實體和非有價股權證券的投資中(金額以千計):
截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||
| 形成 |
| 普通股 |
| 攜帶 |
| 普通股 |
| 攜帶 | |||
被投資者 | 日期 | 所有權% | 價值 | 所有權% | 價值 | |||||||
HyVia | Q2 2021 | $ | | $ | | |||||||
AccionaPlug S.L. | Q4 2021 | | | |||||||||
SK 插頭 Hyverse | Q1 2022 | | | |||||||||
$ | | $ | |
17。運營和融資租賃負債
截至2023年6月30日,公司作為承租人的經營租約主要與銷售/回租交易有關,這些交易部分由限制性現金和保證金擔保(另見附註19,“承諾和意外開支”),彙總如下。這些租約將在下次到期
租賃包含終止條款和相關罰款,其金額導致取消的可能性微乎其微。在租賃期結束時,公司可以將租賃資產歸還給出租人,公司可以與出租人協商以公允市場價值購買資產,或者公司可以與出租人談判以市場租金續訂租約。租約中不包含剩餘價值擔保。租約中不包含任何財務承諾;但是,租約包含慣常的運營契約,例如要求公司妥善維護租賃資產併購買適當的保險。租賃包括現金、抵押品或信用證形式的信貸支持。有關作為擔保而持有的與租賃相關的現金的描述,見附註19 “承付款和意外開支”。
該公司擁有與其在紐約萊瑟姆和加油客户所在地的物業和設備相關的融資租約。該融資債務的公允價值接近截至2023年6月30日的賬面價值。
26
目錄
截至2023年6月30日,運營和融資租賃(初始或剩餘租賃期超過一年)下的未來最低租賃付款額如下(以千計):
財務 | 總計 | ||||||||
經營租賃 | 租賃 | 租賃 | |||||||
| 責任 |
| 責任 |
| 負債 | ||||
2023 年的剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2024 | |
| | | |||||
2025 | |
| | | |||||
2026 | |
| | | |||||
2027 | | | | ||||||
2028 年及以後 | | | | ||||||
未來最低還款總額 | |
| | | |||||
減去估算的利息 | ( | ( | ( | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
所有經營租賃的租金費用為美元
截至2023年6月30日和2022年12月31日,與銷售/回租交易相關的保證金為美元
截至2023年6月30日和2022年12月31日,與融資租賃相關的使用權資產為美元
下表列出了與經營租賃相關的其他信息:
六個月已結束 | 六個月已結束 | |||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | |||
現金支付(以千計) | $ | | $ | | ||
加權平均剩餘租賃期限(年) | ||||||
加權平均折扣率 |
融資租賃成本包括使用權資產的攤銷(即折舊費用)和租賃負債利息(即利息和其他費用,在合併運營報表中淨額),為美元
18。財務義務
公司已出售與某些售後/回租交易相關的未來服務,並將餘額記錄為財務債務。截至2023年6月30日,該債務的未償餘額為 $
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目錄
在之前的時期,公司進行了銷售/回租交易,這些交易被記為融資交易,並作為財務義務的一部分進行報告。截至2023年6月30日,與售後/回租交易相關的未清財務債務餘額為美元
截至2023年6月30日,上述財務債務附註下的未來最低還款額如下(以千計):
總計 | |||||||||
出售未來 | 售後回租 | 財務 | |||||||
| 收入-債務 |
| 融資 |
| 義務 | ||||
2023 年的剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2024 | | | | ||||||
2025 | | | | ||||||
2026 | | | | ||||||
2027 | | | | ||||||
2028 年及以後 | | | | ||||||
未來最低還款總額 | | | | ||||||
減去估算的利息 | ( | ( | ( | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
19。承諾和意外開支
限制性現金
關於上述某些銷售/回租協議,現金為美元
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的資金均為美元
該公司還有 $
訴訟
法律事務在正常業務過程中進行辯護和處理。當可能發生負債並且可以合理估計金額時,將記錄因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源而產生的意外損失負債。與意外損失有關的法律費用在發生時記為支出。公司尚未記錄與任何法律事務相關的任何應計費用。
如先前披露的那樣,向美國紐約南區和加利福尼亞中區地方法院提起了幾項訴訟,根據聯邦證券法對公司提出索賠,以及
28
目錄
它的兩名高級官員,馬什先生和米德爾頓先生。2021年7月22日,法院將這些訴訟合併為In re Plug Power, Inc. 證券訴訟,第 1:21-cv-2004 號,在美國紐約南區地方法院(“證券訴訟”)待審,並任命了首席原告。2021年10月6日,首席原告提出合併修正申訴,代表由在2020年11月9日至2021年3月16日期間購買或以其他方式收購公司證券的所有人組成的假定類別提出索賠(“修正後的申訴”)。修正後的申訴主張對所有被告提起訴訟,指控他們違反了1934年《證券交易法》(“交易法”)第10(b)條和根據該法頒佈的第10b5條,並根據《交易法》第20(a)條對被控控人的馬什先生和米德爾頓先生提出索賠。修正後的申訴稱,被告就 (1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤;(2) 燃料交付和研發費用;(3) 與損失合同準備金有關的成本;(4) 總損失;以及 (5) 內部控制和程序(“會計相關報表”)的有效性,這些所謂的錯誤陳述給被指控類別的成員造成了損失和損害。2021 年 12 月 6 日,被告提出動議,要求駁回修正後的申訴。在2022年9月29日提出的意見和命令中,法院批准了被告提出的全部駁回修正申訴的動議,但允許首席原告進一步修改申訴。2022年11月21日,首席原告提出了第二份經修正的申訴,聲稱代表同一類被指控的公司證券購買者根據相同的條款對同一被告提出索賠(“第二次修正投訴”)。第二修正投訴在很大程度上重複了經修訂的投訴中的指控,但此外還指控在所謂的集體訴訟期內的各種公開聲明都是虛假或誤導性的,因為據稱這些聲明沒有披露與商業協議有關的購買公司普通股的認股權證的討論和考慮情況。被告於2023年1月12日提出動議,要求全部駁回第二修正申訴。
2021年3月31日,被指控的公司股東劉軍偉以衍生方式代表名義被告Plug向美國紐約南區地方法院對某些公司董事和高級職員(“衍生被告”)提起訴訟,標題為劉訴馬什等人,案例編號 1:21-cv-02753(S.D.N.Y.)(“劉衍生投訴”)。劉衍生品申訴稱,在2020年11月9日至2021年3月1日期間,衍生品被告通過 “issu” “就Plug Power的業務、運營和前景作出或導致公司作出重大虛假和誤導性陳述”[ing]積極的財務信息和樂觀的指導,並保證公司的內部控制是有效的,”[i]實際上,公司的內部控制存在重大缺陷,使其無效。”劉衍生品投訴主張(1)違反信託義務,(2)不當致富,(3)濫用控制,(4)嚴重管理不善,(5)浪費公司資產,(6)根據《交易法》第10(b)和21D條繳款(針對被點名的高級職員被告)。劉衍生品投訴尋求判決”[d]聲明原告可以代表Plug維持這一訴訟”;”[d]宣稱 [衍生物]被告違反了和/或協助和教唆違反其信託義務”;“將劉衍生申訴中規定的因違規行為而遭受的損害賠償判給Plug Power”,“以及由此產生的判決前和判決後的利息”;”[d]定向插頭電源和 [衍生物]被告將採取一切必要行動改革和改善Plug Power的公司治理和內部程序,以遵守適用的法律”;以及”[a]向原告提供本訴訟的費用和支出,包括合理的律師和專家費用、成本和開支”;以及”[s]其他和進一步的救濟措施比如 [c]法院可能認為是公正和恰當的。”
2021年4月5日,被指控的公司股東埃利亞斯·利維和喀麥隆·威瑟斯以衍生方式並代表名義被告Plug向美國紐約南區地方法院提起訴訟,標題為Levy等人訴McNamee等人,案件編號 1:21-cv-02891(S.D.N.Y.)(“徵税衍生品投訴”)。徵税衍生品投訴稱,從2020年11月9日到2021年4月5日,衍生品被告沒有披露 “(1)由於某些成本分類的審查以及某些租賃資產使用權的可追回性方面的延遲,公司將無法及時提交其2020年年度報告,“違反了忠誠和誠信的義務”;(2)該公司有合理的可能性報告以下方面的重大缺陷其對財務報告的內部控制; 以及 (3) 由於上述情況,被告對公司業務、運營和前景的正面陳述具有重大誤導性和/或缺乏合理依據。”徵税衍生投訴指控涉及(1)違反信託義務(針對被點名的董事被告),(2)不當致富(針對某些被點名的董事被告),(3)浪費公司資產(針對被點名的董事被告),以及(4)違反《交易法》第10(b)和21D條
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目錄
(至於被點名的警官被告).徵税衍生品投訴要求作出判決,“宣佈原告可以代表公司維持這一訴訟”;認定衍生被告 “應對違反其對公司的信託義務負責”;指示衍生被告 “採取一切必要行動,改革和改善公司的公司治理、風險管理和內部運營程序,以遵守適用法律”;“就公司因此遭受的損害向公司提供賠償” 被告的不法行為”;“裁定損害賠償給本公司為 [被指名官員衍生被告]違反《交易法》第10(b)條和第21D條”;“向原告支付本訴訟的費用和支出,包括律師費、會計師費和專家費”;以及 “給予其他公正和公平的進一步救濟”。Liu衍生品申訴和Levy衍生品投訴已合併為即插即用電力衍生品訴訟,主案編號為 1:21-cv-02753-er,根據法院批准的規定,在證券集體訴訟的駁回動議得到解決之前,這些案件已暫停。
2021 年 5 月 13 日,被指控的公司股東 Romario St. Clair 代表名義被告Plug 向紐約州紐約州最高法院提起訴訟,對劉衍生品申訴中點名的衍生品被告提起訴訟,標題為 St. Clair 訴 Plug Power Inc. 等,索引編號 653167/2021(N.Y. Sup.康涅狄格州,紐約市)(“聖克萊爾衍生品投訴”).聖克萊爾衍生品投訴稱,從2019年3月13日起的大約兩年中,該公司發表了許多不當陳述,“未能披露和歪曲以下重大負面事實,這些陳述 “未能披露和歪曲以下重大負面事實 [衍生物]被告知道、有意無視或魯莽地不知情”,包括:“(a) 公司在財務報告內部控制方面存在已知但未公開的重大缺陷;(b) 公司誇大了與租賃相關的某些使用權資產和財務義務的賬面金額;(c) 公司低估了某些服務合同的應計虧損;(d) 公司需要承擔與減值相關的費用適用於某些長期資產;(e) 該公司分類不當研發成本與銷售商品成本;以及(f)由於這些錯誤,公司將無法提交2020財年的年度報告。”聖克萊爾衍生品投訴主張 (1) 違反信託和 (2) 不當致富。聖克萊爾衍生品投訴要求 “就公司因被告違反信託義務和不當致富而遭受的損害賠償金額” 作出判決;[d]指示 Plug Power 採取一切必要行動,改革和改善其公司治理和內部程序,以遵守適用的法律”;”[e]法律、衡平法和州法律規定允許的特別公平和/或禁令救濟”; [a]準許被告及其每人歸還Plug Power,並下令沒收被告獲得的所有利潤、利益和其他補償”; [a]向原告提供訴訟的費用和支出,包括合理的律師費、會計師和專家費、費用和開支”;以及”[g]提供其他和進一步的救濟,比如 [c]法院認為是公正和恰當的。”根據法院批准的規定,在證券集體訴訟的駁回動議得到解決之前,該案暫停審理。
2022年6月13日,被指控的公司股東唐娜·馬克斯作為名義被告代表公司向美國特拉華特區地方法院對劉衍生品投訴中點名的衍生品被告提起訴訟,標題為 Max 訴 Marsh 等人,案件編號 1:22-cv-00781(D. Del.)(“最大衍生品投訴”)。Max Derivitive 投訴稱,在2018年、2019年和2020年,被告沒有 “確保可靠的財務控制體系已經建立並有效運作”;“未能披露公司會計中的錯誤,主要涉及(i)使用權資產和相關財務債務的報告的賬面價值,(ii)某些服務合同的應計損失,(iii)某些長期資產的減值,以及(iv)分類先前包含在研發成本中的某些開支”;以及某些被告以 “人為抬高的股價” 交易公司股票。Max Derivitive 投訴主張 (1) 違反對所有被告的信託;(2) 違反對某些被告進行內幕交易的信託義務;以及 (3) 根據《交易法》第10 (b) 和21D條對某些被告的供款。Max Derivative 投訴要求 “對以下人員遭受的損失” 作出裁決 [該公司]” 以及相關的救濟。根據法院批准的規定,在證券訴訟中駁回的動議得到解決之前,該案暫停審理。
2022年6月29日,被指控的公司股東阿巴斯·坎巴蒂作為名義被告代表公司向特拉華州財政法院提起訴訟,對劉衍生品申訴中點名的衍生品被告以及小杰拉德·康威和基思·施密德提起訴訟,標題為 Khambati 訴 McNamee 等人,C.A. No.2022-05691(Del.ch.)(“坎巴蒂衍生品投訴”).坎巴蒂衍生品投訴
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目錄
指控被告 “欺騙”[d]投資公眾,包括Plug Power的股東,就個人被告對Plug Power運營的管理以及公司對美國證券交易委員會會計規則的遵守情況”;“促進[d” 某些被告出售 “他們在持有重要非公開信息時個人持有的股份”;以及 “增強”[d]個人被告在Plug Power的行政和董事職位以及個人被告因擔任這些職位而獲得的利潤、權力和聲望。”Khambati衍生品投訴主張(1)違反信託;以及(2)撤資和不當致富。Khambati衍生品投訴要求 “就其遭受的損害作出裁決 [該公司]由於所謂的 “違規行為” 或 “撤回或歸還”;“內幕交易利潤的支出” 和 “所有利潤、福利和其他補償 [被告']內幕交易和由此產生的更多利潤”;訂單”[d]指示公司採取一切必要行動,改革和改善其公司治理和內部程序”;以及相關救濟。
2022年7月19日,被指控的公司股東安妮·格拉齊亞諾作為安妮·格拉齊亞諾可撤銷生活信託基金的受託人,以名義被告的名義被告的名義被告向特拉華州財政法院提起訴訟,標題為格拉齊亞諾訴馬什等人,C.A. 編號:2022-0629(Del.Ch。)(“格拉齊亞諾衍生品投訴”)。格拉齊亞諾衍生品投訴稱,董事被告(i)“故意或魯莽地發佈或促使公司發表有關 “某些關鍵會計問題” 的重大虛假和誤導性陳述”;(ii)“故意忽視或魯莽地不告知公司內部控制、做法和程序中存在的明顯問題,也沒有真誠地努力糾正問題或防止其再次發生。”;(iii) 審計委員會成員未能 “阻止、糾正或向董事會通報有關關鍵會計問題和公司內部控制充分性的重大錯誤陳述和遺漏的發佈情況”;(iv) “憑藉其在董事會成員資格和對公司的控制而獲得的報酬、福利、股票期權和其他薪酬”;(v) 違反了公司行為準則,因為他們故意或魯莽地參與和/或導致公司做出重大虛假信息誤導性陳述;以及 (vi) 某些被告 “出售了大量的公司股票當時以人為抬高的價格進行交易。”格拉齊亞諾衍生品投訴指控涉及(1)違反信託規定;(2)違反對某些內幕交易被告的信託義務;(3)不當致富;(4)協助和教唆違反信託義務;(5)浪費公司資產。格拉齊亞諾衍生品投訴要求裁決 “公司遭受的損害賠償金額”;要求下達命令”[d]指示Plug Power採取一切必要行動,改革和改善其公司治理和內部程序,以遵守適用的法律,保護Plug Power及其股東免受此處描述的破壞性事件的重演”;以及相關的救濟。Graziano衍生品投訴和Khambati衍生品投訴的當事方已合併為In re Plug Power, Inc. 股東衍生品訴訟,合併C.A. 2022-0569,根據法院批准的規定,這些案件暫停審理,等待證券訴訟駁回動議的解決。
2023年4月12日,美國特拉華特區地方法院提起訴訟,根據聯邦證券法對公司及其四名高級管理人員馬什先生、米德爾頓先生、明德尼奇先生和赫爾先生提出索賠。該投訴代表一個假定的類別提出索賠,該類別由所有在2022年8月9日至2023年3月1日期間購買或以其他方式收購公司證券的人組成。該申訴主張所有被告因涉嫌違反《交易法》第10(b)條和根據該法頒佈的第10b5條而對所有被告提出索賠,並根據《交易法》第20(a)條對被控控人的馬什先生、米德爾頓先生、明德尼奇先生和赫爾先生提出索賠。該投訴稱,被告對公司的業務和運營作了 “重大虛假和/或誤導性陳述”,包括 “公司無法有效管理其供應鏈和產品製造,導致收入和利潤率下降,庫存水平增加,幾筆大宗交易至少推遲到2023年等問題。”2023年5月25日,向美國特拉華特區地方法院提起了第二項訴訟,還根據聯邦證券法對公司、馬什先生、米德爾頓先生、明德尼奇先生和赫爾先生提出了索賠。2023年6月29日,法院將這些訴訟合併為In re Plug Power, Inc. 證券訴訟,編號為 1:23-cv-00576-mn,在美國特拉華特區地方法院待審,並任命了首席原告。根據法院批准的規定時間表,經修訂的合併申訴應在2023年9月11日之前提出,所有被告作出迴應的時間將延長至2023年11月13日。
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目錄
如先前披露的那樣,路易斯安那州拉皮德斯教區第九地方法院對公司和其他公司提起了兩起訴訟,原因是先前披露的2018年5月在路易斯安那州寶潔公司工廠發生的涉及一輛由該公司燃料電池提供動力的叉車的事故。其他被告包括結構複合材料工業公司、深南設備公司、空氣產品和化學品公司、海斯特-耶魯集團。Westport Industries and Quality Thermistor, Inc. 第一起訴訟,Lott等人訴Plug Power等人,是由許多指控人身傷害索賠的個人原告提起的。寶潔公司幹預了該訴訟,以追回支付給或為員工/受撫養人支付的工人補償金。寶潔公司就財產損失、業務中斷提起了單獨的訴訟。該公司積極為這兩起訴訟辯護。洛特案於2022年4月以對公司極為有利的條件和解。單獨的寶潔訴訟最近得到解決,解僱也已提出,條件也對公司極為有利。這兩項和解均由公司的商業責任保險公司提供資金,金額大大低於保單限額。
2023年5月2日,美國德克薩斯州南區地方法院對該公司提起了名為Jacob Thomas和jTurbo Engineering & Technology, LLC訴Joule Processing, LLC和Plug Power Inc. 的訴訟,案件編號 4:23-cv-01615。該投訴指控根據2016年聯邦《捍衞商業祕密法》、《美國法典》第18篇第1836節和《德克薩斯州統一商業祕密法》盜用商業祕密,三項違反合同的索賠和德克薩斯州法律規定的四項普通法索賠。2023年7月28日,Joule Processing, LLC和Plug Power Inc.提出了部分駁回動議。
2023 年 5 月 10 日,向美國紐約北區地方法院提起了名為 Ringling 訴 Plug Power, Inc. 等人的訴訟,案件編號 1:23-cv-572,根據《美國法典》第 42 篇第 1981 節、1964 年《民權法》第七章以及《紐約州人權法》對公司、湯姆·羅克個人和/或湯姆·奧格雷迪提出索賠。申訴稱,原告正在尋求賠償,以補救因種族騷擾和歧視以及創造敵對的工作環境、未能晉升、報復和建設性解僱而遭受的傷害。Plug 不同意原告關於他在Plug任職時間的陳述,並打算對他的指控進行有力辯護。
2023年6月12日,美國紐約北區地方法院提起訴訟,根據聯邦證券法對公司及其四名高級管理人員馬什先生、米德爾頓先生、明德尼奇先生和赫爾先生提出索賠。該投訴代表一個假定的類別提出索賠,該類別由所有在2022年8月9日至2023年3月1日期間購買或以其他方式收購公司證券的人組成。該申訴主張所有被告因涉嫌違反《交易法》第10(b)條和根據該法頒佈的第10b5條而對所有被告提出索賠,並根據《交易法》第20(a)條對被控控人的馬什先生、米德爾頓先生、明德尼奇先生和赫爾先生提出索賠。該投訴稱,被告對公司的業務和運營發表了 “重大虛假和誤導性” 的陳述,“並且沒有披露重大不利事實”,包括 “公司無法有效管理其供應鏈和產品製造,導致收入和利潤率下降,庫存水平增加,幾筆大宗交易至少推遲到2023年等問題。”2023年6月27日,原告向所有被告提交了無偏見自願解僱通知。
2023 年 7 月 24 日,美國紐約北區地方法院向美國紐約北區地方法院提起訴訟,名為 Felton 訴Plug Power, Inc.,案件編號 1:23-cv-887,依據《紐約州人權法》對該公司提出索賠。申訴稱,原告正在尋求賠償,以補救因其種族的騷擾和歧視、創造敵對的工作環境和報復而遭受的傷害。Plug 不同意原告關於他在Plug任職期間的陳述,並打算對他的指控進行有力辯護.
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和有價證券。現金和限制性現金存放在金融機構的賬户中,有時可能會超過聯邦存款保險的承保範圍 $
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目錄
金融機構,這些存款的信用風險並不大。該公司的可供出售證券主要包括對美國國債和短期高信貸質量公司債務證券的投資。股票證券由固定收益和股票市場指數共同基金組成。
由於與公司簽訂商業銷售安排的精選客户數量有限,應收賬款方面的信用風險存在集中。為了降低信用風險,公司對潛在客户的財務狀況進行適當的評估。
2023 年 6 月 30 日,
為了將客户分配給與金融機構完成的銷售/回租交易,公司將資產的最終用户視為最終客户。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,
擔保
2023 年 5 月 30 日,HyVia 與 Bpifrance 簽訂了政府補助協議。作為協議的一部分,我們的全資子公司Plug Power France必須向Bpifrance提供金額為歐元的擔保
無條件的購買義務
公司已經簽訂了某些資產負債表外承諾,這些承諾要求將來購買商品或服務(“無條件購買義務”)。公司的無條件購買義務主要包括供應商安排、接受或支付合同和服務協議。對於某些供應商,公司以商定的價格購買最低數量的原材料的無條件義務是固定和可確定的;而某些其他原材料成本將因產品預測和未來的經濟狀況而有所不同。截至2023年6月30日,在不可取消的無條件購買義務下,剩餘期限超過一年的未來付款如下(以千計):
2023 年的剩餘時間 |
| $ | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 年及以後 | — | ||
總計 | $ | |
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目錄
20。員工福利計劃
2011 年和 2021 年股票期權和激勵計劃
公司已向員工及其董事會(“董事會”)成員發放了股票獎勵,包括股票期權、限制性股票和限制性股票單位獎勵。公司根據截至發放之日計量的公允價值,在合併財務報表中將向員工和董事會成員發放的所有股票獎勵記作薪酬成本。這些費用在必要的服務期內確認。確認的股票薪酬成本,不包括公司的相應繳款 $
股票薪酬支出的組成部分和分類,不包括公司對Plug Power Inc. 401(k)儲蓄和退休計劃的相應繳款和季度董事會薪酬,如下(以千計):
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | |||||
銷售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研究和開發 | | | | | ||||||||
銷售、一般和管理 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
期權獎勵
公司發佈基於時間和績效的獎勵的期權。所有期權獎勵均被確定為股票獎勵。
服務股票期權大獎
下表反映了截至2023年6月30日的六個月的服務股期權活動:
|
|
| 加權 |
| ||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||||
平均值 | 剩餘的 | 聚合 | ||||||||||
運動 | 合同的 | 固有的 | ||||||||||
| 股份 |
| 價格 |
| 條款 |
| 價值 | |||||
截至2022年12月31日的未償還期權 | $ | | $ | | $ | $ | | |||||
已授予 | | | ||||||||||
已鍛鍊 | ( | | ||||||||||
被沒收 | ( | | ||||||||||
截至2023年6月30日的未償還期權 | $ | | $ | | $ | $ | | |||||
期權可於 2023 年 6 月 30 日行使 | | | | |||||||||
截至2023年6月30日未投資的期權 | $ | | $ | | $ | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,授予的服務股期權的加權平均授予日公允價值為美元
34
目錄
與服務股票期權相關的薪酬成本約為 $
績效股票期權獎
2023年5月,薪酬委員會批准向公司首席執行官和某些其他執行官授予績效股票期權。這些績效股票期權既受績效條件的約束(與股價障礙的實現掛鈎)又受基於時間的歸屬的約束;因此,使用蒙特卡羅模擬來確定授予日的公允價值,並在必要的服務期內確認相關費用。最多
如果VWAP介於兩者之間,則2023年5月18日授予的績效股票期權將不進行插值
在三年業績期內未能達到適用於績效股票期權的任何股價障礙將導致適用的期權無法行使。基於業績的股票期權的最長期限為
用於估算績效股票期權公允價值的關鍵輸入和假設包括獎勵的授予價格、預期期權期限、VWAP障礙率、公司股票的波動性、適當的無風險利率和公司的股息收益率。對公允價值的估算並不旨在預測未來的實際事件或獲得股權獎勵的員工最終實現的價值,後續事件並不能表明公司最初對公允價值的估算的合理性。
下表列出了用於估算2023年授予的績效股票期權獎勵公允價值的關鍵假設:
| 六個月已結束 | |
2023年6月30日 | ||
剩餘的 VWAP 績效期(年) | ||
無風險利率 | ||
預期波動率 | ||
授予日收盤價 | $ |
35
目錄
下表反映了截至2023年6月30日的六個月的業績股票期權獎勵活動。僅就本表而言,績效選項的數量基於參與者獲得的最大績效選項數量(即
加權 | ||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘的 | 聚合 | ||||||||
運動 | 合同的 | 固有的 | ||||||||
| 股份 |
| 價格 |
| 條款 |
| 價值 | |||
截至2022年12月31日的未償還期權 | | $ | | $ | — | |||||
已授予 | | | — | |||||||
截至2023年6月30日的未償還期權 | | $ | | $ | — | |||||
期權可於 2023 年 6 月 30 日行使 | | | — | |||||||
截至2023年6月30日未投資的期權 | | $ | | $ | — |
有
截至 2023 年 6 月 30 日,有
與績效股票期權相關的薪酬成本約為 $
限制性普通股和限制性股票單位獎勵
公司記錄的與限制性普通股和限制性股票單位獎勵相關的支出約為美元
36
目錄
截至2023年6月30日的六個月中,限制性股票和限制性股票單位活動摘要如下(以千計,股票金額除外):
|
| 加權 |
| 聚合 | ||||
平均撥款日期 | 固有的 | |||||||
| 股份 | 公允價值 |
| 價值 | ||||
截至2022年12月31日未歸屬的限制性普通股和限制性股票單位 | | $ | | $ | | |||
已授予 | | | — | |||||
既得 | ( | | — | |||||
被沒收 | ( | | — | |||||
截至2023年6月30日的未歸屬限制性普通股和限制性股票單位 | | $ | | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,授予的限制性普通股和限制性股票單位獎勵的加權平均授予日公允價值為美元
401 (k) 儲蓄和退休計劃
該公司發佈了
該公司在該計劃的費用約為 $
非僱員董事薪酬
公司授予了
21。應計費用
截至2023年6月30日和2022年12月31日的應計費用包括(以千計):
6月30日 | 十二月 31, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
應計工資和薪酬相關費用 | $ | | $ | | ||
資本支出應計額 | | | ||||
應計應付賬款 | | | ||||
應計銷售税和其他税 | | | ||||
應計利息 | | | ||||
應計其他 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
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目錄
22。分部報告
我們的組織以 “進入市場” 的銷售渠道為基礎,從銷售角度進行管理,強調終端用户應用程序之間的共享學習和共同的供應商/供應商關係。這些銷售渠道的結構旨在為我們的產品和服務為一系列客户提供服務。由於這種結構,我們得出結論,我們有
基於地理位置的收入和長期資產如下:
收入 | 收入 | 截至目前的長期資產 | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 六個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
歐洲 | | | | | | | ||||||||||||
亞洲 | | | | | — | — | ||||||||||||
其他 | | | | | — | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
23。後續事件
我們已經評估了截至 2023 年 8 月 9 日的事件,尚未發現任何後續事件。
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目錄
第 2 項 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本10-Q表季度報告中隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表及其附註以及2022年10-K表中包含的經審計的附註一起閲讀。除歷史信息外,本10-Q表季度報告和以下討論還包含非歷史事實的陳述,根據《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的定義,這些陳述被視為前瞻性。這些前瞻性陳述包含對我們未來經營業績或財務狀況的預測或陳述其他前瞻性信息。在某些情況下,你可以通過諸如 “相信”、“可以”、“繼續”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“計劃”、“項目” 等前瞻性詞語或此類詞語或其他類似詞語或短語的否定詞來識別這些陳述。我們認為,向投資者傳達我們的未來預期很重要。但是,將來可能會發生一些我們無法準確預測或控制的事件,這可能導致我們的實際業績與我們在前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異。提醒投資者不要過度依賴前瞻性陳述,因為前瞻性陳述涉及風險和不確定性,由於各種因素,實際業績可能與所討論的結果存在重大差異,包括但不限於:
● | 我們繼續蒙受損失且可能永遠無法實現或維持盈利能力的風險; |
● | 我們需要籌集額外資金來為我們的運營提供資金的風險,我們可能無法獲得此類資金; |
● | 與全球經濟不確定性相關的風險,包括通貨膨脹壓力、利率波動、貨幣波動、銀行倒閉和供應鏈中斷; |
● | 我們可能無法擴展業務或有效管理未來增長的風險; |
● | 延遲或未完成我們的產品開發和氫氣廠建設目標可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響的風險; |
● | 與之相關的風險 《減少通貨膨脹法》對我們業務的影響; |
● | 我們可能無法成功開展、整合或執行新業務的風險; |
● | 如果我們需要籌集額外資金,股東面臨的稀釋風險和/或股票價格的風險; |
● | 我們在某些產品的製造和營銷方面缺乏豐富經驗的風險可能會影響我們在盈利和大規模商業基礎上製造和銷售上述產品的能力; |
● | 單位訂單可能無法全部或部分發貨、安裝和/或轉換為收入的風險; |
● | 我們的一個或多個主要客户的損失可能對我們的財務狀況造成重大不利影響的風險,或者如果我們的一個主要客户延遲付款或無法支付其應收賬款,則可能對我們的財務狀況造成重大不利影響; |
● | 出售或發行大量股票可能壓低我們普通股市場價格的風險; |
● | 如果我們的可轉換優先票據以現金結算,可能會對我們的財務業績產生重大不利影響; |
● | 我們的可轉換票據套期保值可能影響我們的可轉換優先票據和普通股價值的風險; |
● | 與我們的業務或股票相關的負面宣傳可能對我們的股票價值和盈利能力造成負面影響的風險; |
● | 與任何產品責任索賠或合同糾紛相關的潛在損失風險; |
● | 與截至2022年12月31日和2021年12月31日無法修復財務報告內部控制中發現的重大缺陷或無法以其他方式維持有效的財務報告內部控制體系相關的損失風險; |
● | 我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 與在我們的產品中使用易燃燃料相關的風險; |
● | 掛單可能無法全部或部分轉換為採購訂單的風險; |
● | 開發、營銷和銷售我們的產品的成本和時間; |
● | 參與合資企業所涉及的風險,包括我們通過合資企業執行戰略增長計劃的能力或能力; |
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目錄
● | 我們獲得融資安排以支持向客户銷售或租賃我們的產品和服務的能力; |
● | 我們實現預測收入和產品銷售成本的能力; |
● | 我們產品的燃料和燃料基礎設施的成本和可用性; |
● | 與環境、健康和安全事項相關的風險、責任和成本; |
● | 取消或減少政府對替代能源產品的補貼和經濟激勵措施的風險; |
● | 我們的產品和服務的市場接受度; |
● | 我們在產品開發、製造、分銷和服務以及關鍵產品組件供應方面與第三方建立和維持關係的能力; |
● | 我們產品組件和零件的成本和可用性; |
● | 可能的新費率可能對我們的業務產生重大不利影響的風險; |
● | 我們開發商業上可行的產品的能力; |
● | 我們降低產品和製造成本的能力; |
● | 我們在國際上成功營銷、分銷和服務我們的產品和服務的能力; |
● | 我們提高產品系統可靠性的能力; |
● | 競爭因素,例如價格競爭以及來自其他傳統和替代能源公司的競爭; |
● | 我們保護知識產權的能力; |
● | 我們對信息技術的運營依賴以及此類技術失敗的風險,包括未能有效防止、發現安全損害或漏洞,包括網絡攻擊,並從中恢復過來; |
● | 遵守當前和未來的聯邦、州和國際政府法規的成本; |
● | 與受法律訴訟和法律合規相關的費用和資源; |
● | 與過去和未來潛在收購相關的風險; |
● | 與地緣政治不穩定相關的風險,包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及中美和鄰近地區之間日益加劇的緊張局勢;以及 |
● | 我們股價的波動性。 |
此處包含的風險並不詳盡,其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,包括2022年10-K表格第一部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素和風險,並補充了截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告第二部分第1A項以及本10-Q表季度報告的第二部分第1A項。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素,我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。雖然前瞻性陳述反映了我們的誠意信念,但它們並不能保證未來的表現。這些前瞻性陳述僅代表陳述發表之日。除非適用法律另有要求,否則在本10-Q表季度報告發布之日之後,我們不承諾或打算更新任何前瞻性陳述。
本10-Q表季度報告中提及的 “Plug”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 是指Plug Power Inc.,包括視情況而定,包括其子公司。
概述
Plug 通過創新尖端的氫氣和燃料電池解決方案,促進了向日益電氣化的世界的模式轉變。在我們繼續開發商業上可行的氫氣和燃料電池產品解決方案的同時,我們有 擴展了我們的產品範圍,以支持各種可以用綠色氫氣提供動力的商業運營。我們提供的電解槽允許客户(例如煉油廠、化學品生產商、鋼鐵、化肥和商業加氣站)在現場生產氫氣. 我們的工作重點是 (a) 工業交通應用,包括電動叉車和電動工業車輛,具有多班次、大批量製造和高吞吐量
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目錄
我們認為我們的產品和服務提供了生產力、靈活性和環境效益的獨特組合的配送場所;(b) 固定式電力系統,這些系統將以備用電源或持續電力作用支持關鍵運營,例如數據中心、微電網和發電設施,併為電信物流、運輸和公用事業客户更換電池、柴油發電機或電網;以及 (c) 氫氣生產。Plug希望通過垂直整合的產品生態系統為這些產品和客户提供支持,這些產品生產、運輸、儲存和處理、分配和使用氫氣用於交通和電力應用。
我們目前的產品和服務包括:
GenDrive:GenDrive 是我們的氫燃料質子交換膜(“PEM”)燃料電池系統,為物料搬運電動車輛提供動力,包括 1、2、3 和 6 級電動叉車、自動導引車和地面支持設備。
GenFuel:GenFuel 是我們的液氫燃料輸送、發電、儲存和分配系統。
GenCare:GenCare是我們正在進行的基於 “物聯網” 的維護和現場服務計劃,適用於GenDrive燃料電池系統、GenSure燃料電池系統、GenFuel氫氣儲存和分配產品以及ProGen燃料電池發動機。
GenSure:GenSure是我們的固定式燃料電池解決方案,提供可擴展的模塊化PEM燃料電池電源,以支持電信、運輸和公用事業部門的備用和電網支持電力需求;GenSure高功率燃料電池平臺將支持大規模的固定電力和數據中心市場。
GenKey:GenKey是我們的垂直整合的 “一站式” 解決方案,將GenDrive或GenSure燃料電池動力與GenFuel燃料和GenCare售後服務相結合,為向燃料電池供電過渡的客户提供了極大的便利。
ProGen:ProGen 是我們的燃料電池堆和發動機技術,目前在全球範圍內用於出行和固定式燃料電池系統,以及用作電動送貨車的發動機。這包括Plug的膜電極組件,這是零排放燃料電池電動汽車發動機中使用的燃料電池堆的關鍵組件。
電解槽:5 和 10MW 電解槽系統的設計和實現,這些系統是針對清潔氫氣生產進行了優化的模塊化、可擴展的氫氣發生器。電解槽利用電力和特殊薄膜從水中產生氫氣,而 “綠色” 氫氣則通過使用可再生能源輸入(例如太陽能或風能)產生。
液化系統:Plug 的每天 15 噸和每天 30 噸的液化器專為實現高效率、可靠性和操作靈活性而設計,可為客户提供穩定的液氫。這種設計提高了工廠的可靠性和可用性,同時最大限度地減少了熱泄漏和密封氣體損失等寄生損失。
低温設備:E工程設備,包括拖車和移動儲存設備,用於分配液化氫、氧氣、氬氣、氮氣和其他低温氣體。
我們通過直銷隊伍,利用與原始設備製造商(“OEM”)及其經銷商網絡的關係,在全球範圍內提供我們的產品和解決方案。我們目前的目標是擴大采用範圍的亞洲、澳大利亞、歐洲、中東和北美。作為歐盟能源一體化戰略的一部分,歐盟(“歐盟”)已經推出了雄心勃勃的氫經濟目標,我們正在尋求執行我們的戰略,成為氫經濟的歐洲領導者之一。這包括物料搬運的有針對性的客户戰略,確保與歐洲原始設備製造商、能源公司、公用事業領導者的戰略合作伙伴關係,以及加速我們的電解槽業務。我們的全球戰略包括利用集成商或合同製造商網絡。此外,我們與Niloco Hydrogen Holdings LLC成立了合資企業,後者是該公司的全資子公司
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目錄
奧林命名為 “Hidrogenii”。 Plug 在收購、戰略合作伙伴關係和合資企業方面取得了成功,我們計劃繼續保持這種組合。
我們長期計劃的一部分包括Plug滲透歐洲和亞洲的氫市場、公路車輛市場和大規模的固定市場。Plug與歐洲的HyVia和AccionaPlug以及亞洲的SK Plug Hyverse組建合資企業不僅支持這一目標,而且有望為我們提供更大的全球影響力。
我們在紐約萊瑟姆、紐約州羅切斯特、紐約斯林格蘭茲、德克薩斯州休斯頓、印第安納州拉斐特和華盛頓州斯波坎生產商業上可行的產品,並在田納西州查爾斯頓和喬治亞州金斯蘭支持液氫生產和物流。
最近的事態發展
網絡安全更新
2023 年 3 月左右,一個未經授權的行為者訪問了我們的計算機網絡並執行了勒索軟件攻擊,導致我們的某些計算機系統被加密,包括用於存儲專有和機密數據的系統,並泄露了有限的數據集。發現事件後,我們立即採取措施遏制、評估和補救事件,包括聘請外部法律顧問和外部法醫調查人員。公司在處理該事件時必然產生了費用,包括與調查、遏制、修復和補救有關的費用。由於未經授權的訪問,公司員工的內部網絡訪問中斷,這導致某些內部運營和自動化流程暫時中斷。自提交申請之日起 截至2023年3月31日的季度10-Q表, 公司已經恢復了受影響的系統,在整個恢復期間,公司的業務保持了全面運營,沒有出現任何重大幹擾。根據迄今獲得的信息,我們認為截至2023年6月30日的六個月內,勒索軟件事件並未對我們的業務產生重大影響。
COVID-19 更新
雖然我們不再執行之前關於每週 COVID-19 檢測、面罩或每日 COVID-19 問卷的 COVID-19 政策,但我們將繼續監測 COVID-19 疫情和新出現的變異,並隨時準備根據州和聯邦機構的指導調整我們的政策和安全協議。如果員工感覺不舒服,他們仍應待在家裏,並應聯繫我們的 COVID 團隊尋求指導。此外,我們已經恢復了所有商業航空旅行和所有其他非關鍵旅行,同時還允許員工恢復個人旅行。我們已允許第三方進入我們的設施,並繼續執行正常的清潔和衞生程序。我們不再要求製造設施錯開輪班,而是根據業務需求和工作要求為某些員工提供混合工作時間表。
通貨膨脹、材料供應和勞動力短缺
我們業務必不可少的大多數組件通常可以從多個來源獲得;但是,我們認為有一些零部件供應商和製造供應商,尤其是那些在全球供應非常有限的情況下供應材料或供應波動性很大的商品的供應商和供應商,這些供應商和供應商的損失或普遍無法供應可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。此外,全球大宗商品定價波動很大,受到政治事件和全球經濟趨勢的影響,這可能會影響我們的採購策略,從而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們正在通過引入替代系統架構來降低這些潛在風險,我們預計這將使我們能夠通過多個燃料電池、電解槽和空氣供應組件供應商實現供應鏈的多元化。此外,我們將繼續投資供應鏈,以提高供應鏈的彈性,重點是自動化、關鍵部件的雙重採購以及在可行的情況下進行本地化製造。我們還與這些供應商和其他主要供應商密切合作,制定協調的產品推出計劃、產品和銷售預測、戰略庫存以及內部和外部製造計劃和水平;但是,儘管我們盡了最大努力利用供應商關係和能力,但產品設計的變化、新的產品可服務性趨勢或錯誤的預測可能會給這些策略帶來挑戰。最近
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全球能源價格和通貨膨脹造成的成本壓力對我們獲得關鍵原材料產生了負面影響。此外,我們的區域多元化供應鏈可能導致價格從一個地區轉移到另一個地區,這可能會影響我們的成本和戰略舉措。如果我們有單一來源的供應商(通常是由於新技術和產品或全球需求導致的全球短缺),我們會努力在產品設計中設計替代方案或開發新的供應來源,同時通過供應合同、建立庫存和開發合作伙伴關係來彌補短期和中期風險。但是,如果我們,或者整個行業或整個經濟體陷入衰退,那麼我們可能有大量的預購庫存,這些庫存可能會在一段時間內未使用和老化。我們將繼續通過供應鏈團隊採取積極措施,以限制供應商挑戰的總體影響,我們將繼續與供應商和運輸供應商密切合作,確保產品的可用性並實施其他成本節約計劃。
2023 年 1 月,公司與 Johnson Matthey Technologies Limited 建立了戰略合作伙伴關係,後者是莊信萬豐集團的子公司,也是可持續技術領域的全球領導者(“JM”),根據該合作伙伴關係,JM 將向公司提供用於生產燃料電池的催化劑塗層膜以及用於生產電解槽的催化劑和膜。此外,該公司和JM打算開發其現有和新技術和商業產品,並共同投資在美國的製造工廠。
此外,我們以及我們的供應商和供應商都觀察到勞動力市場競爭日益激烈。勞動力市場緊張導致了勞動力通脹,填補我們以及供應商和供應商空缺職位的時間更長。員工流失率的增加、員工可用性的變化以及供應鏈中的勞動力短缺導致了並將繼續導致成本增加,這可能會對我們的零部件或原材料購買能力產生負面影響,進而對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生負面影響。
運營結果
我們的主要收入來源是燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售、在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務、電力購買協議 (PPA) 以及向客户交付的燃料。我們的一部分銷售來自傳統市場的收購,我們正在努力向可再生能源解決方案過渡。燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入代表我們的GenDrive機組、GenSure固定式備用動力裝置、低温固定式和道路儲存、電解槽和氫氣燃料基礎設施的銷售。在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務收入是指我們的服務和維護合同以及備件銷售所獲得的收入。來自PPA的收入主要是指從客户那裏收到的付款,這些客户每月為訪問公司的GenKey解決方案而付款。與向客户交付燃料相關的收入是指公司向客户出售的氫氣,這些氫氣是公司從第三方購買的或現場產生的氫氣。
普通股認股權證的準備金
2022年8月24日,公司與亞馬遜簽訂了2022年交易協議,根據該協議,公司同時向亞馬遜的全資子公司亞馬遜內華達投資控股有限責任公司發行了亞馬遜認股權證,以收購亞馬遜認股權證,但須遵守下述某些歸屬活動。該公司與亞馬遜簽訂了2022年交易協議,該協議涉及一項並行商業安排,根據該協議,亞馬遜同意在2029年8月24日之前向該公司購買氫燃料。
2017年,在單獨的交易中,公司向Amazon.com NV Investment Holdings LLC和沃爾瑪分別發行了購買公司普通股的認股權證。公司將認股權證估計公允價值的一部分記錄為收入減少,其依據是預計根據認股權證歸屬的普通股數量、亞馬遜、沃爾瑪及其關聯公司在此期間的購買量相對於相應認股權證歸屬所需的總購買水平的比例以及認股權證當時的公允價值。對於沃爾瑪認股權證下的第三批股票,行使價將在第二批認股權歸屬後確定。有關第三批亞馬遜認股權證股票,請參閲下文,瞭解所使用的行使價和衡量日期。
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目錄
下表顯示了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中分別記錄為收入減少的普通股認股權證準備金額(以千計):
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
設備、相關基礎設施及其他的銷售 | $ | (692) | $ | (102) | $ | (1,126) | $ | (119) | ||||
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 |
| (311) |
| (181) |
| (685) |
| (331) | ||||
購電協議 |
| 783 |
| (1,035) |
| (6,402) |
| (2,009) | ||||
向客户交付燃料 |
| 93 |
| (772) |
| (6,089) |
| (1,483) | ||||
總計 | $ | (127) | $ | (2,090) | $ | (14,302) | $ | (3,942) |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入、收入成本、毛利(虧損)和毛利率(虧損)百分比如下(以千計):
|
| ||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
的成本 |
| 格羅斯 |
| 格羅斯 | 的成本 |
| 格羅斯 |
| 格羅斯 | ||||||||||||||
| 淨收入 |
| 收入 |
| 利潤/(虧損) |
| 保證金/(虧損) |
| 淨收入 |
| 收入 |
| 利潤/(虧損) |
| 保證金/(虧損) |
| |||||||
在截至2023年6月30日的期間: | |||||||||||||||||||||||
設備、相關基礎設施及其他的銷售 | $ | 216,286 | 187,408 | $ | 28,878 |
| 13.4 | % | $ | 398,380 | 345,728 | $ | 52,652 |
| 13.2 | % | |||||||
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 |
| 8,701 | 23,449 |
| (14,748) |
| (169.5) | % |
| 17,798 | 35,670 |
| (17,872) |
| (100.4) | % | |||||||
與服務有關的損失合同準備金 | — | 7,331 | (7,331) | 不適用 | — | 14,220 | (14,220) | 不適用 | |||||||||||||||
購電協議 |
| 16,130 | 53,976 |
| (37,846) |
| (234.6) | % |
| 24,067 | 100,792 |
| (76,725) |
| (318.8) | % | |||||||
向客户和相關設備交付的燃料 |
| 17,878 | 64,450 |
| (46,572) |
| (260.5) | % |
| 28,020 | 118,951 |
| (90,931) |
| (324.5) | % | |||||||
其他 |
| 1,187 | 1,711 |
| (524) |
| (44.1) | % |
| 2,203 | 2,646 |
| (443) |
| (20.1) | % | |||||||
總計 | $ | 260,182 | $ | 338,325 | $ | (78,143) |
| (30.0) | % | $ | 470,468 | $ | 618,007 | $ | (147,539) |
| (31.4) | % | |||||
在截至2022年6月30日的期間: | |||||||||||||||||||||||
設備、相關基礎設施及其他的銷售 | $ | 116,233 | $ | 94,153 | $ | 22,080 |
| 19.0 | % | $ | 225,080 | $ | 182,981 | $ | 42,099 |
| 18.7 | % | |||||
在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 |
| 8,822 |
| 11,612 |
| (2,790) |
| (31.6) | % |
| 17,062 |
| 25,487 |
| (8,425) |
| (49.4) | % | |||||
與服務有關的損失合同準備金 | — | 1,068 | (1,068) | 不適用 | — | 3,116 | (3,116) | 不適用 | |||||||||||||||
購電協議 |
| 11,169 |
| 34,892 |
| (23,723) |
| (212.4) | % |
| 21,206 |
| 66,645 |
| (45,439) |
| (214.3) | % | |||||
向客户和相關設備交付的燃料 |
| 14,472 |
| 41,607 |
| (27,135) |
| (187.5) | % |
| 27,900 |
| 80,879 |
| (52,979) |
| (189.9) | % | |||||
其他 |
| 571 |
| 400 |
| 171 |
| 29.9 | % |
| 822 |
| 777 |
| 45 |
| 5.5 | % | |||||
總計 | $ | 151,267 | $ | 183,732 | $ | (32,465) |
| (21.5) | % | $ | 292,070 | $ | 359,885 | $ | (67,815) |
| (23.2) | % |
淨收入
收入 — s設備、相關基礎設施和其他的銷售。設備、相關基礎設施和其他設施的銷售收入是銷售我們的燃料電池(例如GenDrive機組和GenSure固定式備用動力裝置)的收入,以及在場地層面上稱為氫氣裝置、電解槽堆和系統以及其他設備(例如液化器和低温儲存設備)的收入。截至2023年6月30日的三個月,設備、相關基礎設施和其他產品的銷售收入增長了1.001億美元,達到2.163億美元,增長了86.1%,超過了截至2022年6月30日的三個月的1.162億美元,這主要是由於與氫氣場設施、液化器、低温設備以及電解槽和系統相關的收入增加。氫基礎設施收入增加2620萬美元,這是由於在截至2023年6月30日的三個月中安裝了17個氫氣站點,而截至2022年6月30日的三個月中,這一數字為10個。與低温儲存設備和液化器相關的收入增加了5150萬美元,這是由於液化器的銷售增加,以及由於收購了CIS,在截至2022年6月的三個月中沒有確認收入,收入增加了1,500萬美元。與電解槽相關的收入增加了330萬美元,這是由於在截至2023年6月30日的三個月中售出了4個一兆瓦當量單位,而截至2022年6月30日的三個月中,電解槽的銷量為3一兆瓦當量。與GenDrives相關的收入增長了3,940萬美元,這是由於銷量增加,在截至2023年6月30日的三個月中,銷量為2680輛,而截至2022年6月30日的三個月中,銷量為1,258輛。部分抵消了這些增長的是,收購Frames後銷售工程石油和天然氣設備的收入減少了1,970萬美元,預計這些收入不會持續超過目前的承諾。此外,截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,普通股認股權證的準備金分別為70萬美元和10萬美元。
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截至2023年6月30日的六個月中,設備、相關基礎設施和其他產品的銷售收入增長了1.733億美元,達到3.984億美元,增長了77.0%,超過了截至2022年6月30日的六個月的2.251億美元,這主要是由於與氫氣場設施、液化器、低温設備以及電解槽和系統相關的收入增加。氫氣基礎設施收入增長了4,800萬美元,這是由於在截至2023年6月30日的六個月中安裝了31個氫氣站點,而截至2022年6月30日的六個月為17個。與低温儲存設備和液化器相關的收入增加了8,990萬美元,這是由於液化器的銷售增加,以及由於收購了CIS,而CIS在2022年第二季度沒有確認收入,收入增加了2620萬美元。與電解槽相關的收入增加了3,930萬美元,這是由於在截至2023年6月30日的六個月中售出了66個一兆瓦當量單位,而截至2022年6月30日的六個月中,電解槽的銷量為5個一兆瓦當量單位。與GenDrives相關的收入增長了3,110萬美元,這是由於銷量增加,在截至2023年6月30日的六個月中,銷量為3,715輛,而截至2022年6月30日的六個月中,銷量為2487輛。收購Frames後工程石油和天然氣設備的銷售減少了3,400萬美元,這在一定程度上抵消了這些增長,預計這些增長不會持續到目前的承諾之外。此外,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,普通股認股權證的準備金分別為110萬美元和10萬美元。
收入 — 在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務。在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務所得的收入代表主要來自我們的服務和維護合同以及備件銷售的收入。截至2023年6月30日,根據延長的維護合同,有20,019個燃料電池單元和100個氫氣裝置,比2022年6月30日的19,038個燃料電池單元和84個氫氣裝置有所增加。截至2023年6月30日的三個月,燃料電池系統和相關基礎設施的服務收入下降了10萬美元,下降了1.4%,至870萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為880萬美元。與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,燃料電池系統和相關基礎設施服務收入的減少主要與備件、租賃和雜費賬單的銷售減少有關,但由於在役單位數量的增加,收入的增加部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月中,燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入增長了70萬美元,增長了4.3%,達到1780萬美元,超過了截至2022年6月30日的六個月的1710萬美元。與截至2022年的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入有所增加,這主要與我們的客户羣擴大以及當前客户羣的增長有關。
收入—購電協議。來自PPA的收入代表從客户那裏收到的通過提供設備和服務產生的電力的付款。截至2023年6月30日,有129個GenKey站點與PPA有關,而截至2022年6月30日,這一數字為82個。截至2023年6月30日的三個月,PPA的收入增長了500萬美元,增長了44.4%,達到1,610萬美元,超過了截至2022年6月30日的三個月的1,120萬美元。收入增加的主要原因是PPA安排下的單位數量增加,以及普通股認股權證準備金的減少,從截至2022年6月30日的三個月的100萬美元減少到截至2023年6月30日的三個月的負準備金80萬美元。2023年第二季度所有新的PPA基地直到本季度末才部署;因此,對收入的全面影響尚未實現。
截至2023年6月30日的六個月中,PPA的收入增長了290萬美元,增長了13.5%,達到2410萬美元,超過了截至2022年6月30日的六個月的2,120萬美元。收入增加的主要原因是部署的部隊數量增加。普通股認股權證準備金的增加部分抵消了收入的增長,從截至2022年6月30日的六個月的200萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的640萬美元。此外,2023年第二季度所有新的PPA基地直到本季度末才部署;因此,對收入的全部影響尚未實現。
收入 — 向客户交付的燃料和相關設備。與交付給客户的燃料和相關設備相關的收入是指向客户出售氫氣,這些氫氣是公司從第三方購買或在現場生產的。截至2023年6月30日的三個月,與向客户交付燃料相關的收入增長了340萬美元,增長了23.5%,達到1,790萬美元,而截至6月30日的三個月為1,450萬美元,
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目錄
2022。收入增加的主要原因是簽訂燃料合同的場地數量增加,從截至2022年6月30日的169個地點增加到2023年6月30日的229個。此外,推動收入增加的是普通股認股權證準備金的變化,從截至2022年6月30日的三個月的80萬美元變為截至2023年6月30日的三個月的負準備金10萬美元。2023年第二季度的所有新燃料基地直到本季度末才部署;因此,對收入的全面影響尚未實現。
截至2023年6月30日的六個月中,與向客户交付的燃料相關的收入增長了10萬美元,增長了0.4%,達到2,800萬美元,超過了截至2022年6月30日的六個月的2790萬美元。收入增加的主要原因是簽訂燃料合同的場地數量增加,從截至2022年6月30日的169個地點增加到2023年6月30日的229個。抵消這些增長的是普通股認股權證準備金的增加,從截至2022年6月30日的六個月的150萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的610萬美元。2023年第二季度的所有新燃料基地直到本季度末才部署;因此,對收入的全面影響尚未實現。
收入成本
收入成本——設備、相關基礎設施和其他產品的銷售。 設備、相關基礎設施和其他方面的銷售收入成本包括與製造我們的燃料電池(例如GenDrive裝置和GenSure固定備用動力裝置)相關的直接材料、勞動力成本和分配的管理費用,以及在場地層面被稱為氫氣裝置、電解槽堆和系統以及其他設備(例如低温儲存設備和液化器)的氫氣加註基礎設施。截至2023年6月30日的三個月,燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入成本增長了99.0%,達到9,330萬美元,達到1.874億美元,超過截至2022年6月30日的三個月的9,420萬美元。氫氣基礎設施收入成本增加了2300萬美元,這是由於氫氣場安裝數量的增加。在截至2023年6月30日的三個月中,共安裝了17個氫氣站點,而截至2022年6月30日的三個月中,安裝了10個。低温儲存設備和液化器增加了4,350萬美元,這是由於與液化器銷售有關的成本增加,以及由於收購了CIS,在2022年第二季度沒有確認收入成本,收入成本增加了1,300萬美元。與電解槽堆和系統相關的收入成本增加了900萬美元,這是由於在截至2023年6月30日的三個月中售出了4台一兆瓦當量的機組,而截至2022年6月30日的三個月中,電解槽的銷量為3台一兆瓦當量機組,以及與電解槽超級工廠相關的成本增加。與GenDrives相關的收入成本增加了3170萬美元,這是由於銷量增加,在截至2023年6月30日的三個月中,銷量為2680輛,而截至2022年6月30日的三個月的銷量為1,258輛。收購Frames後遺留的石油和天然氣合同減少了1,400萬美元,這部分抵消了這些增長,這些合同預計不會持續到目前的承諾之外。截至2023年6月30日的三個月中,毛利率降至13.1%,而截至2022年6月30日的三個月的毛利率為19.0%。毛利率下降的主要原因是大功率固定裝置和電解槽的新產品供應成本增加,以及普通股認股權證準備金的增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,普通股認股權證的準備金分別為70萬美元和10萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中,燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入成本增長了88.9%,達到3.457億美元,增長了1.627億美元,超過了截至2022年6月30日的六個月的1.83億美元。氫基礎設施收入成本增加3,670萬美元,這是由於在截至2023年6月30日的六個月中安裝了31個氫氣站點,而截至2022年6月30日的六個月為17個。低温儲存設備和液化器增加了7,440萬美元,這是由於與液化器銷售有關的成本增加,以及由於收購了CIS,而CIS在2022年第二季度沒有確認收入成本,收入成本增加了2300萬美元。與電解槽堆和系統相關的收入成本增加了4180萬美元,這是由於在截至2023年6月30日的六個月中售出了66個一兆瓦當量的單元,而截至2022年6月30日的六個月中,電解槽堆和系統的銷量為5個一兆瓦當量的單元。與GenDrives相關的收入成本增加了3,670萬美元,這是由於銷量增加,在截至2023年6月30日的六個月中,銷量為3,715輛,而截至2022年6月30日的六個月中,銷量為2487輛。部分抵消了這些增長的是與收購Frames的遺留石油和天然氣合同相關的2690萬美元,而這些合同預計不會發生
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在目前的承諾之外繼續下去。截至2023年6月30日的六個月中,毛利率降至13.2%,而截至2022年6月30日的六個月的毛利率為18.7%。毛利率下降的主要原因是大功率固定裝置和電解槽的新產品供應成本增加,以及普通股認股權證準備金的增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,普通股認股權證的準備金分別為110萬美元和10萬美元。
收入成本 — 在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務。在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務所產生的收入成本包括我們的產品服務、氫氣場地維護合同和備件所產生的人力、材料成本和分配的管理費用。截至2023年6月30日,根據延長的維護合同,有20,019個燃料電池單元和100個氫氣裝置,分別比2022年6月30日的19,038個燃料電池單元和84個氫氣裝置有所增加。截至2023年6月30日的三個月,在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務的收入成本增長了101.9%,即1180萬美元,達到2350萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為1160萬美元。截至2023年6月30日的三個月,總虧損增至(169.5%),而截至2022年6月30日的三個月的總虧損為31.6%。在截至2023年6月30日的季度中,收入成本和總虧損的增加主要是由於在役單位和場地數量的增加以及零件成本的上漲。截至2023年6月30日,根據延長的維護合同,有20,019個燃料電池單元和100個氫氣裝置,比2022年6月30日的19,038個燃料電池單元和84個氫氣裝置有所增加。
截至2023年6月30日的六個月中,燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入成本增長了40.0%,達到1,020萬美元,達到3,570萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為2550萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,總虧損增至(100.4%),而截至2022年6月30日的六個月的總虧損為49.4%。在截至2023年6月30日的季度中,收入成本和總虧損的增加主要是由於在役單位和地點的數量以及零件成本的上漲。
收入成本 — 與服務相關的損失合同的準備金。截至2023年6月30日的三個月,該公司還記錄了與服務相關的損失合同準備金730萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為110萬美元,這主要是由於服務合同延期和新單位銷售。
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司還記錄了與服務相關的損失合同準備金1,420萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為310萬美元,這主要是由於服務合同延期和單位銷售。
收入成本 — 購電協議。PPA的收入成本包括所用資產的折舊和履行PPA義務的服務成本以及與某些金融機構相關的租賃設備的利息成本。截至2023年6月30日,有129個GenKey站點與PPA有關,而截至2022年6月30日,這一數字為82個。截至2023年6月30日的三個月,PPA的收入成本增長了54.7%,達到1,910萬美元,超過了截至2022年6月30日的三個月的3,490萬美元,這是由於PPA合同下的單位和場地的增加以及截至2023年6月30日的季度零件成本上漲。截至2023年6月30日的三個月中,總虧損增至(234.6%),而截至2022年6月30日的三個月中,虧損為212.4%,這主要是由於單位部署的時機和零件成本的上漲。截至2023年6月30日的三個月中,普通股認股權證的負準備金為80萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為100萬美元,部分抵消了收入成本的增加。
截至2023年6月30日的六個月中,PPA的收入成本從截至2022年6月30日的六個月的6,660萬美元增長了51.2%,即3,410萬美元,至1.008億美元,這是由於PPA合同下的單位和場地的增加以及零件成本的上漲。截至2023年6月30日的六個月中,總虧損增至(318.8%),而截至2022年6月30日的六個月為214.3%,這主要是由於截至2023年6月30日的六個月的普通股認股權證準備金為640萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為200萬美元。
收入成本 — 向客户交付的燃料和相關設備。向客户交付燃料和相關設備的收入成本是指從供應商那裏購買氫氣,最終出售給客户,以及現場發電的成本。截至2023年6月30日的三個月中,向客户交付燃料的收入成本
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在截至2022年6月30日的三個月中,增長了54.9%,合2,280萬美元,至6,450萬美元,超過4,160萬美元。增長的主要原因是根據GenKey協議完成的氫氣裝置數量增加、加油系統效率低下以及燃料成本上漲,向客户現場輸送的氫氣量增加。在截至2023年6月30日的三個月中,總虧損增至(260.5%),而截至2022年6月30日的三個月中,總虧損為187.5%,這主要是由於上述收入成本的增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,普通股認股權證準備金分別減少了10萬美元和80萬美元,部分抵消了收入成本的增加。
截至2023年6月30日的六個月中,向客户交付燃料的收入成本增長了47.1%,即3,810萬美元,至1.19億美元,超過了截至2022年6月30日的六個月的8,090萬美元。增長的主要原因是根據GenKey協議完成的氫氣裝置數量增加、加油系統效率低下以及燃料成本上漲,向客户現場輸送的氫氣量增加。在截至2023年6月30日的六個月中,總虧損增至(324.5%),而截至2022年6月30日的六個月中,虧損總額為189.9%,這主要是由於上述收入成本增加,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中普通股認股權證準備金分別增加610萬美元和150萬美元導致收入減少。
開支
研究和開發費用。研發(“研發”)費用包括:用於建造開發和原型裝置的材料、工程和相關人員的現金和非現金股票薪酬和福利、合同工程師的費用、為所提供的服務向顧問支付的費用、所消耗的材料和用品、計算機和網絡服務等設施相關成本,以及與我們的研發活動相關的其他一般管理費用。
截至2023年6月30日的三個月中,研發支出從截至2022年6月30日的三個月的2360萬美元增加了570萬美元,增長了24.2%,至2930萬美元。研發投資的總體增長與公司未來向新市場、新產品線、收購和各種垂直整合的擴張相稱。
截至2023年6月30日的六個月中,研發支出從截至2022年6月30日的六個月的4,400萬美元增加了1180萬美元,增長了26.7%,至5,580萬美元。研發投資的總體增長與公司未來向新市場、新產品線、收購和各種垂直整合的擴張相稱。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用包括現金和非現金股票薪酬、福利、無形資產攤銷和相關成本,以支持我們的一般公司職能,包括一般管理、財務和會計、人力資源、銷售和營銷、信息技術和法律服務。
截至2023年6月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用從截至2022年6月30日的三個月的9,600萬美元增加了520萬美元,增長了5.4%,至1.012億美元。這一增長主要與信息技術和購置相關費用有關。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用從截至2022年6月30日的六個月的1.768億美元增加了2830萬美元,增長了16.0%,至2.052億美元。這一增長主要與信息技術、專業費用和購置相關費用有關。
減值。截至2023年6月30日的三個月中,減值從截至2022年6月30日的三個月的0美元增至1,000萬美元。這一增加主要與980萬美元的一次性合同支出有關。截至2023年6月30日的六個月中,減值從截至2022年6月30日的六個月的0美元增至1,110萬美元。這一增加主要與980萬美元的一次性合同支出有關。
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偶然考慮。或有對價的公允價值與Giner ELX, Inc.、United Hydrogup Inc.、Frames、Applied Cryo和Joule收購的收益有關。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公允價值的變化分別為2,040萬美元和2670萬美元,這主要是由於時間的流逝以及與未來收益支付相關的假設發生了變化。
利息收入。利息收入主要包括我們的投資持股、限制性現金託管賬户和貨幣市場賬户產生的收入。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別增加了1,260萬美元和2,810萬美元。增長主要與2023年利率上升有關。
利息支出。利息支出包括與我們的長期債務、可轉換優先票據、融資租賃下的債務和我們的財務義務相關的利息支出。與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月的利息支出增加了10萬美元,這主要與未償債務和資本化利息的減少有關,但被財務債務的增加所抵消。與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月的利息支出增加了210萬美元,這主要與資本化利息的減少有關,但被財務債務的增加所抵消。
其他費用,淨額。其他支出主要包括外幣折算和與能源合同相關的損益。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他支出分別增加了260萬美元和610萬美元。增長主要與能源合約虧損有關,部分被外幣折算收益所抵消。
已實現投資收益/(虧損),淨額。 已實現的投資收益/(虧損),淨額包括與可供出售債務證券相關的銷售。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司的已實現投資收益分別為30萬美元和30萬美元,而截至2022年6月30日的三個月和六個月中,已實現的投資淨虧損分別為50萬美元和130萬美元。
股權證券公允價值的變化。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,股票證券公允價值的變化分別帶來380萬美元和890萬美元的收益,而截至2022年6月30日的三個月和六個月分別虧損1,350萬美元和1,860萬美元。
權益法投資的虧損。 權益法投資虧損包括我們在HyVia(我們與雷諾的50/50合資企業)、AccionaPlug S.L.(我們與Acciona的50/50合資企業)和SK Plug Hyverse(我們與SK E&S的49/51合資企業)的權益。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司的權益法投資分別虧損760萬美元和1,290萬美元。這些損失是由商業和生產業務的啟動活動造成的。
所得税
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司分別記錄了90萬美元的所得税優惠和40萬美元的所得税支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司分別記錄了220萬美元的所得税優惠和9,000美元的所得税支出。截至2023年6月30日的六個月中,税收優惠來自國外所得税。該公司沒有改變其總體結論,即需要為其國內遞延所得税淨資產提供估值補貼,這些資產仍處於全額儲備狀態。
公司淨營業虧損產生的國內遞延所得税淨資產已被全額估值補貼所抵消,因為淨營業虧損結轉的税收優惠很可能無法實現。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款(如果有)視為所得税支出的組成部分。
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流動性和資本資源
流動性
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司分別擁有5.794億美元和6.906億美元的現金及現金等價物以及9.739億美元和8.587億美元的限制性現金。此外,截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司分別有4.377億美元和13億美元的可供出售證券。
該公司的運營現金流持續為負值,淨虧損。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,該公司的淨虧損分別為4.43億美元和3.298億美元,截至2023年6月30日的累計赤字為36億美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金分別為6.25億美元和4.051億美元。這一增長主要是由於與庫存相關的支出增加以及其他營運資金的變化。截至2023年6月30日,該公司的營運資金為18億美元,其中包括5.794億美元的無限制現金和現金等價物。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,投資活動提供的淨現金分別為6.055億美元和2.654億美元。這一增長是由於可供出售證券的銷售和到期收益與上年相比有所增加,但資本支出的增加部分抵消了這一增長。不動產、廠房和設備的購買以及與材料、勞動力和間接費用相關的外流包括建造新租賃物業所必需的成本。與我們直接租賃給客户的設備相關的現金流出包含在用於投資活動的淨現金中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,融資活動提供(用於)的淨現金分別為2560萬美元和3,070萬美元。這一變化主要是由融資債務收益的增加所推動的,但或有對價支付的增加部分抵消了這一點。
該公司計劃將其部分可用現金用於擴大其目前的生產和製造能力,建造氫氣發電廠,為戰略收購、合作伙伴關係和資本項目提供資金。公司資金將來用於這些目的的使用是自由裁量的。鑑於公司專注於繼續投資增長和我們的綠色氫平臺,公司正在積極向各方尋求債務資本解決方案,特別關注公司層面的債務解決方案、大規模氫氣發電基礎設施項目融資和/或與投資税收抵免(“ITC”)相關的項目融資。該公司的目標是在短期內達成最謹慎的解決方案。該公司繼續投資增長的能力及其綠色氫平臺將取決於其獲得額外融資的能力。公司認為,自財務報表發佈之日起,其營運資金和現金狀況將足以為其運營提供至少一年的資金。
截至2023年6月30日,公司的重要義務包括以下內容:
(i) | 運營和融資租賃總額分別為3.482億美元和4,670萬美元,其中分別為5,800萬美元和890萬美元,將在未來12個月內到期。這些租賃主要與與多家金融機構簽訂的銷售/回租協議有關,以促進公司與主要客户的商業交易。 |
(ii) | 總額為376.8美元的財務債務百萬,其中約為75.3美元百萬將在未來 12 個月內到期。財務義務主要包括與出售未來收入和失敗的售後/回租交易相關的債務。 |
(iii) | 截至2023年6月30日,可轉換優先票據總額為1.946億美元。 |
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目錄
股權和債務的公開發行和私募發行
普通股發行
2021年2月,該公司以每股29.2893美元的收購價出售了54,966,188股普通股,總收購價約為16億美元。
2021年1月和2月,公司以註冊股權形式發行和出售了總計3220萬股普通股,收購價為每股65美元,淨收益約為20億美元。
可轉換優先票據
2020年5月,公司發行了總額為2.125億美元的本金為3.75%的可轉換優先票據。扣除發行成本後,本次發行的總淨收益為2.051億美元。該公司使用發行3.75%可轉換優先票據的淨收益中的9,020萬美元回購了5.5%可轉換優先票據本金總額1億美元中的6,630萬美元。此外,該公司將發行3.75%可轉換優先票據的淨收益中的約1,630萬美元用於進行私下協商的上限看漲期權交易。 在2020年第四季度,剩餘的5.5%可轉換優先票據中有3,350萬美元被轉換為1,460萬股普通股,從而在合併運營報表中記錄了債務額度清償後的收益(虧損)的收益約450萬美元。截至2020年12月31日,5.5%的可轉換優先票據的本金總額仍未償還約20萬美元,全部於2021年1月轉換為普通股。
有擔保債務
2019年3月,公司與Generate Lending, LLC簽訂了經修訂的貸款和擔保協議,規定提供金額為1億美元的有擔保定期貸款額度(“定期貸款額度”)。2022 年 12 月,公司全額償還了定期貸款機制的未清餘額。
2020年6月,作為收購聯合氫能集團公司的一部分,公司收購了債務。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司分別償還了與這筆未償債務相關的510萬美元和540萬美元的本金。截至2023年6月30日,該債務的未償賬面價值為420萬美元。債務的剩餘未償本金為610萬美元,未攤銷的債務折扣為190萬美元,利率從5.6%到8.3%不等。這筆債務計劃於2026年到期。截至2023年6月30日,本金餘額將在以下每個日期到期,具體如下(以千計):
2023年12月31日 |
| $ | 600 |
2024年12月31日 | 3,357 | ||
2025年12月31日 | 1,200 | ||
2026年12月31日 | 900 | ||
$ | 6,057 |
3.75% 可轉換優先票據
2020年5月18日,公司根據《證券法》第144A條向符合條件的機構買傢俬募發行了本金總額為2.0億美元,即2025年6月1日到期的3.75%可轉換優先票據。2020年5月29日,公司額外發行了1,250萬美元的本金總額為3.75%的可轉換優先票據。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,3.75%的可轉換優先票據沒有進行轉換。
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3.75%的可轉換優先票據包括以下內容(以千計):
6月30日 | 十二月 31, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
本金金額: | ||||||
校長 | $ | 197,278 | $ | 197,278 | ||
未攤銷的債務發行成本 (1) | (2,694) | (3,359) | ||||
淨賬面金額 | $ | 194,584 | $ | 193,919 |
(1) | 包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中,包含在3.75%的可轉換優先票據中,使用有效利率法在票據的剩餘期限內進行了淨額和攤銷。 |
下表彙總了與3.75%可轉換優先票據相關的總利息支出、債務發行成本的攤銷和有效利率(以千計,有效利率除外):
6月30日 | 6月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
利息支出 | $ | 1,849 | $ | 1,849 | ||
債務發行成本的攤銷 | 334 | 320 | ||||
總計 | 2,183 | 2,169 | ||||
有效利率 | 4.5% | 4.5% |
根據2023年6月30日公司普通股10.39美元的收盤價,票據的如果轉換後的價值大於本金。截至2023年6月30日,這些票據的估計公允價值約為4.079億美元。公允價值估算主要基於活躍市場的報價。
通話上限
除了3.75%的可轉換優先票據的定價外,公司還與某些交易對手進行了私下談判的上限看漲期權交易(“3.75%票據上限看漲期權”),價格為1,620萬美元。3.75%的票據上限看漲期權涵蓋了作為初始3.75%可轉換優先票據基礎的公司普通股總數,通常預計將在轉換3.75%可轉換優先票據時減少對公司普通股的潛在稀釋,和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付(視情況而定),減少和/或抵消了公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金但有基於上限價格的上限。3.75%的Notes Capped Call的上限價格最初為每股6.7560美元,比當時公佈的公司普通股在交易當天公佈的每股4.11美元的銷售價格高出約60%,並且根據3.75%的票據上限看漲期權的條款,可能會進行某些調整。如果行使轉換期權,3.75%的票據上限看漲期權即可行使。
在未經審計的中期簡明合併資產負債表中,與3.75%的Notes Capped Call相關的淨成本被記錄為額外實收資本的減少。3.75%的Notes Capped Call的賬面價值沒有重新測量。
遠期普通股
2018年3月,公司根據《證券法》第144A條向符合條件的機構買傢俬募發行了2023年3月15日到期的5.5%可轉換優先票據的本金總額為1億美元,這些票據已全額償還。在發行5.5%的可轉換優先票據時,公司達成了遠期股票購買交易(“普通股遠期股票”),根據該交易,公司同意購買14,397,906股普通股,以便在2023年3月15日左右結算。2020年5月18日,公司修改了普通股遠期股票的到期日並將其延長至2025年6月1日。公司最終將在普通股遠期交易下回購的普通股數量受制於
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慣常的反稀釋調整。如果發生某些公司交易,普通股遠期股票需要提前結算或以其他對價進行結算。
在未經審計的中期簡明合併資產負債表中,與普通股遠期股票相關的淨成本為2750萬美元,記錄為庫存股的增加。相關股票被記作普通股的回購。未重新計算遠期普通股的賬面價值。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,或在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,沒有與普通股遠期交易相關的普通股結算。
2022年的亞馬遜交易協議
2022年8月24日,公司與亞馬遜簽訂了交易協議(“2022年交易協議”),根據該協議,公司同時向亞馬遜的全資子公司亞馬遜內華達投資控股有限責任公司發行認股權證(“亞馬遜認股權證”),以收購最多1600萬股公司普通股(“亞馬遜認股權證”),但須遵守下述某些歸屬活動。該公司與亞馬遜簽訂了2022年交易協議,該協議涉及一項並行商業安排,根據該協議,亞馬遜同意在2029年8月24日之前向該公司購買氫燃料。
1,000,000股亞馬遜認股權證股份將在亞馬遜認股權證發行後立即歸屬。根據亞馬遜或其關聯公司直接向公司支付的款項,或通過第三方間接向公司支付的款項,15,000,000股亞馬遜認股權證股份將在亞馬遜認股權證的7年期限內分批歸屬,如果與亞馬遜相關的付款總額為21億美元,則15,000,000股亞馬遜認股權證將全部歸屬。首批9,000,000股亞馬遜認股權證的行使價為每股22.9841美元,授予日的公允價值為20.36美元。剩餘的7,000,000股亞馬遜認股權證的行使價為每股金額,等於截至最後一次歸屬活動時公司普通股30天成交量加權平均股價的90%,該歸屬活動導致前9,000,000股亞馬遜認股權證全部歸屬。亞馬遜認股權證的行使期至2029年8月24日。
在歸屬至少 60% 的亞馬遜認股權證股份總額之前,某些控制權變更交易(定義見適用的認股權證)後,亞馬遜認股權證將自動歸屬和行使額外數量的亞馬遜認股權證股份,這樣 60% 的亞馬遜認股權證股份應歸屬。如果控制權變更交易是在亞馬遜認股權證總份額的至少 60% 的歸屬之後完成的,則該交易導致的任何未歸屬的亞馬遜認股權證股份都不會加速歸屬。行使價和行使亞馬遜認股權證時可發行的亞馬遜認股權證須遵守慣例的反稀釋調整。
發行後,根據2022年交易協議發行的100萬股亞馬遜認股權證歸屬。在我們未經審計的中期簡明合併財務報表中,根據授予日的公允價值,與2,040萬美元既得股份相關的認股權證公允價值資本化為合約資產,隨後根據公司對協議期內收入的估計,按比例攤銷為收入減少。截至2023年6月30日,與第一批相關的合同資產餘額為1,970萬美元,記錄在公司未經審計的中期簡明合併資產負債表中的合同資產中。截至2023年6月30日,與第二批相關的100萬股亞馬遜認股權證股份已歸屬。與既得股份相關的認股權證公允價值為2,040萬美元。根據公司對協議期限內收入的估計,第三批的授予日公允價值也將按比例攤銷,以減少收入。由於行使價尚未確定,第四批的公允價值將在每個報告期結束時重新計量,並根據公司對協議期內收入的估計,按比例攤銷以減少收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,記錄為亞馬遜認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額分別為150萬美元和10萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,記錄為亞馬遜認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額分別為260萬美元和20萬美元。
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用於計算截至2022年8月24日和2023年6月30日的估值的假設如下:
第 1-3 部分 | 第 4 部分 | |||
| 2022年8月24日 |
| 2023年6月30日 | |
無風險利率 | 3.15% | 3.94% | ||
波動率 | 75.00% | 75.00% | ||
預期平均期限 | 7 年 | 4 年 | ||
行使價格 | $22.98 | $9.35 | ||
股票價格 | $20.36 | $10.39 |
2017 年的亞馬遜交易協議
2017年4月4日,公司與亞馬遜簽訂了交易協議(“2017年亞馬遜交易協議”),根據該協議,公司同意向亞馬遜NV Investment Holdings LLC發行認股權證,以收購多達55,286,696股亞馬遜認股權證,但須遵守下述某些歸屬活動。該公司與亞馬遜簽訂了2017年亞馬遜交易協議,該協議涉及該公司與亞馬遜之間關於在亞馬遜配送中心部署公司的GenKey燃料電池技術的現有商業協議。亞馬遜認股權證股份的歸屬以亞馬遜或其關聯公司(直接或間接通過第三方)根據現有商業協議支付的款項為條件。截至2021年12月31日,所有55,286,696股亞馬遜認股權證股票均已歸屬。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,已分別對公司普通股34,917,912股和24,704,450股行使認股權證。
沃爾瑪交易協議
2017年7月20日,公司與沃爾瑪簽訂了交易協議(“沃爾瑪交易協議”),根據該協議,公司同意向沃爾瑪簽發認股權證(“沃爾瑪認股權證”),以收購公司最多55,286,696股普通股,但須遵守某些歸屬活動(“沃爾瑪認股權證”)。該公司與沃爾瑪簽訂了沃爾瑪交易協議,該協議涉及該公司與沃爾瑪之間關於在沃爾瑪的各個配送中心部署公司的GenKey燃料電池技術的現有商業協議。現有的商業協議考慮了公司燃料電池技術的未來採購訂單,但不能保證這些訂單。認股權證股份的歸屬條件是沃爾瑪或其關聯公司(直接或間接通過第三方)根據2017年1月1日之後根據現有商業協議達成的交易付款。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,已對公司13,094,217股普通股行使認股權證。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,沃爾瑪認股權證中有27,643,347股已歸屬。在截至2023年6月30日的三個月中,普通股認股權證的負準備金記錄為150萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,收入減少的準備金為200萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,記錄為沃爾瑪認股權證收入減少的普通股認股權證準備金總額分別為1150萬美元和370萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,沃爾瑪認股權證沒有演習。
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截至2023年6月30日,用於計算沃爾瑪認股權證最後一批估值的假設如下:
| 2023年6月30日 | |
無風險利率 | 4.12% | |
波動率 | 75.00% | |
預期平均期限 | 3.5 年 | |
行使價格 | $9.35 | |
股票價格 | $10.39 |
運營和融資租賃負債
截至2023年6月30日,公司作為承租人的經營租約主要與銷售/回租交易有關,這些交易部分由限制性現金和保證金擔保(另見附註19,“承諾和意外開支”),彙總如下。這些租約將在未來一到九年內到期。經營租賃下的最低租金支付額在租賃期限內按直線確認。
租賃包含終止條款和相關罰款,其金額導致取消的可能性微乎其微。在租賃期結束時,公司可以將租賃資產歸還給出租人,公司可以與出租人協商以公允市場價值購買資產,或者公司可以與出租人談判以市場租金續訂租約。租約中不包含剩餘價值擔保。租約中不包含任何財務承諾;但是,租約包含慣常的運營契約,例如要求公司妥善維護租賃資產併購買適當的保險。租賃包括現金、抵押品或信用證形式的信貸支持。有關作為擔保而持有的與租賃相關的現金的描述,見附註19 “承付款和意外開支”。
該公司擁有與其在紐約萊瑟姆和加油客户所在地的物業和設備相關的融資租約。該融資債務的公允價值接近截至2023年6月30日的賬面價值。
財務義務
公司已出售與某些售後/回租交易相關的未來服務,並將餘額記錄為財務債務。截至2023年6月30日,該債務的未償餘額為3.587億美元、7190萬美元和2.868億美元,其中在隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中分別被歸類為短期和長期。截至2022年12月31日,該債務的未償餘額為3.121億美元、5,540萬美元和2.566億美元,其中分別歸類為短期和長期債務。該金額使用實際利率法進行攤銷。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,記錄的與財務債務相關的利息支出分別為980萬美元和690萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,記錄的與財務債務相關的利息支出分別為1,900萬美元和1,360萬美元。該融資債務的公允價值接近截至2023年6月30日和2022年12月31日的賬面價值。
在之前的時期,公司進行了銷售/回租交易,這些交易被記為融資交易,並作為財務義務的一部分進行報告。截至2023年6月30日,與銷售/回租交易相關的未償還融資債務餘額為1,820萬美元,其中1,470萬美元和350萬美元在隨附的合併資產負債表中分別歸類為短期和長期債務。截至2022年12月31日,該債務的未償餘額為1720萬美元、350萬美元和1,370萬美元,其中在隨附的合併資產負債表中分別歸類為短期和長期債務。該融資債務的公允價值接近截至2023年6月30日和2022年12月31日的賬面價值.
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限制性現金
關於上述某些銷售/回租協議,截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別需要限制4.797億美元和3.837億美元的現金作為擔保,這些限制性現金將在租賃期內發放。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的某些信用證還分別由保證金支持,總額分別為4.099億美元和3.796億美元,其中3.874億美元和3.54億美元分別是上述銷售/回租協議的擔保,2,250萬美元和2560萬美元分別是與海關相關的信用證。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司持有的託管資金為7,550萬美元,用於建設某些氫氣廠。
截至2023年6月30日,公司的付款代理人還分別持有與Joule和CIS的每筆收購相關的120萬美元和120萬美元的對價,這些對價列為限制性現金,相應的應計負債出現在公司未經審計的中期簡明合併資產負債表上。此外,截至2023年6月30日和2022年12月31日,由於對Frames的收購,該公司分別有640萬美元和1,080萬美元的限制性現金作為抵押品。
擔保
2023年5月30日,HyVia與Bpifrance簽訂了政府補助協議。作為協議的一部分,我們的全資子公司Plug Power France被要求在2027年1月底之前向Bpifrance提供金額為2000萬歐元的擔保。根據Bpifrance支付的總金額與HyVia和Bpifrance認證的最終金額之間的差額,Plug Power France在協議下對HyVia應付給Bpifrance的款項的擔保範圍內承擔責任。作為協議的一部分,HyVia必須達到某些里程碑,不履行這些里程碑或終止本協議可能會導致要求提供這種擔保。截至2023年6月30日,該公司尚未支付與該擔保相關的款項,Plug Power France也沒有記錄該擔保的責任,因為截至2023年6月30日要求提供擔保的可能性很小.
無條件的購買義務
公司已經簽訂了某些資產負債表外承諾,這些承諾要求將來購買商品或服務(“無條件購買義務”)。公司的無條件購買義務主要包括供應商安排、接受或支付合同和服務協議。對於某些供應商,公司以商定的價格購買最低數量的原材料的無條件義務是固定和可確定的;而某些其他原材料成本將因產品預測和未來的經濟狀況而有所不同。截至2023年6月30日,在不可取消的無條件購買義務下,剩餘期限超過一年的未來付款如下(以千計):
2023 年的剩餘時間 |
| $ | 26,354 |
2024 | 43,811 | ||
2025 | 8,023 | ||
2026 | 8,023 | ||
2027 | 2,638 | ||
2028 年及以後 | — | ||
總計 | $ | 88,849 |
投資
截至2023年6月30日,我們的投資組合,包括現金和現金等價物,總額為11億美元。根據個人證券,購買固定期限證券在購買時被歸類為可供出售。
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截至2023年6月30日,我們的投資組合構成,包括現金和現金等價物,如下表所示(以千計):
攜帶 | 的百分比 | ||||
| 金額 |
| 投資組合 | ||
固定期限證券-可供出售 | |||||
美國國債 | $ | 287,992 | 26.5% | ||
公司債券 | 149,659 | 13.8% | |||
固定到期證券總額——可供出售 | $ | 437,651 | 40.3% | ||
股權證券 | 67,753 | 6.2% | |||
現金和現金等價物 | 579,418 | 53.5% | |||
投資總額,包括現金和現金等價物 | $ | 1,084,822 | 100.0% |
延長維護合同
我們每季度評估與燃料電池系統、相關基礎設施和已售設備的延長維護合同相關的任何潛在損失。下表顯示了虧損合同應計餘額的結轉情況,包括因應計虧損準備金而產生的變動、銷售服務成本的釋放、因認股權證準備金而發放的款項以及外幣折算調整(以千計):
六個月 | 年 | |||||
已結束 | 已結束 | |||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
期初餘額 | $ | 81,066 | $ | 89,773 | ||
應計損失準備金 | 13,721 | 23,295 | ||||
向服務部門發佈的銷售成本 | (13,364) | (35,446) | ||||
增加與客户認股權證相關的應計虧損 | 499 | 3,506 | ||||
外幣折算調整 | 13 | (62) | ||||
期末餘額 | $ | 81,935 | $ | 81,066 |
關鍵會計估計
管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表,這些報表是根據公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和判斷,這些估算和判斷會影響報告日期和報告期內報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計和判斷,包括與收入確認、長期資產估值、服務損失合同應計額和普通股認股權證相關的估計和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及在當時情況下被認為是合理的各種其他因素和假設,這些因素和假設的結果構成了對(1)資產和負債的賬面價值以及(2)從其他來源看不出來的已實現收入和支出金額做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
與2022年10-K表中報告的估算相比,我們的關鍵會計估算沒有變化。
最近的會計公告
最近通過的會計指南
除了採用我們在2022年10-K表格中提到的會計指導外,由於採用新的會計公告,我們報告的財務狀況或經營業績和現金流沒有其他重大變化。
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最近的會計指導尚未生效
截至目前,所有已發佈但尚未生效的會計和報告準則 2023年6月30日 要麼不適用於本公司,要麼預計不會對公司產生重大影響。
第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露
與公司2022年10-K表格中提供的信息相比,沒有實質性變化在標題為 “第7A項:有關市場風險的定量和定性披露” 的部分下。
第 4 項 — 控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(我們的首席首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官),以便及時就所需做出決定披露。
截至2023年6月30日,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序無效,因為2022年10-K表第二部分第9A項 “控制和程序” 中描述的財務報告的內部控制存在重大缺陷。截至 2023 年 6 月 30 日,重大缺陷尚未得到修復。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分。其他信息
項目 1 — 法律訴訟
有關重大法律訴訟的討論,請參閲本表格10-Q第1項中的 “附註19:承諾和意外開支”。
除非另有説明,否則法律訴訟沒有實質性進展。有關先前報告的有關法律訴訟的信息,請參閲公司2022年10-K表格的第一部分第3項 “法律訴訟”。
第 1A 項 — 風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮 風險因素 這可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響 在公司中討論過 2022 表格 10-K在第一部分,第 1A 項。“風險因素” 和公司截至2023年3月31日的季度10-Q表,見第二部分第1A項 “風險因素”。 中描述的風險 2022 表格 10-K和 截至2023年3月31日的季度10-Q表 並不是可能影響公司的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或未來的經營業績產生重大不利影響。作為對截至2023年3月31日的季度2022年10-K表格和10-Q表格中確定的風險因素的補充,我們在下面列出了最新的風險因素。除下文所述外,我們的風險因素沒有發生重大變化。
2022年《降低通貨膨脹法》(“IRA”)包含對清潔氫氣、燃料電池和其他清潔能源技術的税收抵免和激勵措施。 公司從這些激勵措施,特別是第45V條清潔氫氣生產信貸中受益的能力無法得到保證,這取決於聯邦政府即將和正在進行的實施、指導、法規和/或規則制定,這些措施一直是公眾關注和辯論的主題。
2022年8月,拜登總統將****簽署為法律。IRA包含數千億美元的信貸和激勵措施,用於開發可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車和配套基礎設施以及碳捕集和封存等條款。IRA包含許多可能與我們相關的抵免和税收優惠措施,包括:(i)延長和修訂了符合條件的燃料電池財產的第48條投資税收抵免,該抵免基於對各種可再生能源和傳統能源技術的資本投資,以激勵對新能源的投資和更高效地使用燃料,包括燃料電池技術;(ii)新的第48條儲能技術投資税收抵免,擴大了儲能技術的適用性投資税收抵免除其他外,包括獨立的儲能項目;(iii)新的第45V條清潔氫生產抵免,該抵免為在美國符合條件的設施生產合格的清潔氫氣提供每千克合格清潔氫氣最高3美元的生產税收抵免;(iv)修訂後的第48C條合格高級能源項目抵免,該抵免通過能源部管理的競爭性平等申請程序提供投資税收抵免到 6% 或 30%對先進能源項目的投資; (v) 新的第45X條先進製造業生產信貸,該信貸為在美國製造的某些部件的生產提供不同的抵免金額; 以及 (vi) 新的第48E條清潔電力投資税收抵免,除其他條款外,該條款為清潔發電設施的投資提供税收抵免。
如何解釋和實施IRA的條款尚不確定。公司最終從IRA税收抵免和激勵措施(包括上述措施)中受益的能力無法得到保證,這取決於聯邦政府即將出台的實施、指導、規則制定和/或法規的結果。其中一些抵免和税收優惠,特別是新的第45V條清潔氫氣生產抵免額度,引起了公眾的極大興趣,並引起了辯論,各種各樣的利益相關方對潛在的實施、指導、規則和監管原則的看法也各不相同,其中一些人主張限制該條款45V 這將對公司及其短期氫氣產生重大不利影響
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發電項目。具體而言,限制氫氣生產設施使用可再生能源信貸、環境屬性和電網電力的指導、規則或法規可能會限制公司從第45V條清潔氫氣生產信貸中受益的能力。由於在第45V條指導方針發佈之前,公司已經開展了許多氫氣發電項目,因此無法保證公司的項目將符合第45V條的最終資格要求。因此,IRA條款的最終解釋和實施可能會對公司產生重大不利影響,這既影響了我們利用第45V條的能力,也影響了我們與其他更符合潛在IRA要求的氫氣發電項目的競爭。此外,未來的立法或行政行動可能會限制、修改、廢除或終止公司目前希望利用的IRA政策或其他激勵措施。IRA的任何減少、取消或歧視性適用或到期都可能導致公司的經濟競爭力下降,並可能對公司未來的經營業績和流動性產生重大不利影響。
第 2 項-未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 不適用。
(b) 不適用。
(c) 無。
第 3 項 — 優先證券違約
沒有。
第 4 項 — 礦山安全披露
沒有。
第 5 項-其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中,公司的董事或高級管理人員(定義見《證券交易法》第16a-1(f)條)均未通過、終止或修改第10b5-1條的交易安排或非第10b5-1條的交易安排(這些條款的定義見S-K法規第408項)。
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目錄
第 6 項 — 展品
3.1 | 經修訂和重述的 Plug Power Inc. 公司註冊證書(作為 Plug Power Inc. 年度報告附錄 3.1 提交)10-K 表格截至二零零八年十二月三十一日止年度,並以引用方式納入此處). |
3.2 | Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書(作為Plug Power Inc.年度報告的附錄3.3提交)10-K 表格截至二零零八年十二月三十一日止年度,並以引用方式納入此處). |
3.3 | Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書的第二份修正證書(作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.當前報告8-K 表格於 2011 年 5 月 19 日提交,並以引用方式納入此處). |
3.4 | Plug Power Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的第三份修正證書(作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.最新報告)8-K 表格於 2014 年 7 月 25 日提交,並以引用方式納入此處). |
3.5 | 對Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書的第三份修正證書(作為Plug Power Inc.年度報告的附錄3.9提交)的更正證書10-K 表格截至2016年12月31日的年度,並以引用方式納入此處). |
3.6 | Plug Power Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書的第四份修正證書(作為附錄3.1提交給Plug Power Inc.當前報告8-K 表格於 2017 年 6 月 30 日提交,並以引用方式納入此處). |
3.7 | Plug Power Inc.經修訂和重述的公司註冊證書的第五份修正證書(作為附錄3.7提交給Plug Power Inc.於2021年8月5日提交的10-Q表季度報告,並以引用方式納入此處)。 |
3.8 | Plug Power Inc.系列優先股的指定、優先權和權利證書,對A系列青少年參與累積優先股進行分類和指定。(作為 Plug Power Inc. 註冊聲明的附錄 3.1 提交表格 8-A於 2009 年 6 月 24 日提交,並以引用方式納入此處). |
3.9 | Plug Power Inc. 第五次修訂和重述的章程(作為附錄3.9提交至2022年12月31日止年度的Plug Power Inc.10-K表年度報告,並以引用方式納入此處)。 |
10.1 | Plug Power Inc. 2021年股票期權和激勵計劃第2號修正案(作為附錄A提交,Plug Power Inc.的附表14A委託書於2023年5月16日提交,並以引用方式納入此處)。 |
10.2 | Plug Power Inc. 2023年員工股票購買計劃(作為附錄B提交,Plug Power Inc.的附表14A委託書於2023年5月16日提交,並以引用方式納入此處)。 |
31.1* | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證,該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過。 |
31.2* | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證,該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過。 |
32.1** | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證,該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過。 |
32.2** | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證,該條款根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過。 |
101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104* | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* | 隨函以電子方式提交。 |
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目錄
** | 根據S-K法規第601 (b) (32) (ii) 項,該認證不適用於經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,經正式授權。
PLUG POWER INC | ||
日期:2023 年 8 月 9 日 | 來自: | /s/ 安德魯·馬什 |
安德魯·馬什 | ||
總裁、首席執行官 | ||
日期:2023 年 8 月 9 日 | 來自: | /s/ 保羅 ·B· 米德爾頓 |
保羅·B·米德爾頓 | ||
首席財務官(主管) |
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