美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文件編號：001-41506

全球明星收購公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(703) 790-0717

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是的，☐是這樣的。不是 ☒

如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。是的， 不是 ☒

通過複選標記確認註冊人是否：（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是*☒：不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒：不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條對財務報告內部控制有效性的評估（15 U.S.C. 7262（b））由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。☐

如果證券是根據該法第12（b）條登記的，則用複選標記表明申報中包含的登記人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表的錯誤的更正。☐

勾選任何錯誤更正是否是重述，需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性薪酬進行恢復分析。 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是*☒：不是☐

截至2023年6月30日，登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值為#美元96,324,000，基於納斯達克股票市場10.47美元的收盤價。

截至2024年3月15日，有5,147,934公司可贖回的A類普通股和613,225公司不可贖回的A類普通股，每股面值0.0001美元(“A類股”)和2,300,000公司B類普通股，每股已發行和已發行股票面值0.0001美元(“B類股”)。

目錄

第一部分

項目1.業務

在本10—K表格年報（“表格10—K”）中，提及“公司”和“我們”、“我們”和“我們的”是指Global Star Acquisition，Inc.。

概述

陣我們是一家空白支票公司，於2019年7月24日註冊成立，作為特拉華州公司，其業務目的是實現合併，資本股票交換，資產收購，股票購買，重組或與一個或多個業務的類似業務合併（“業務合併”）。我們是一家新興增長型公司，因此，我們面臨與新興增長型公司相關的所有風險。

首次公開發售。於二零二二年九月二十二日，本公司完成首次公開發售（“首次公開發售”）8，000，000個單位（“單位”）。每個單位包括一股公司A類普通股，每股面值0.0001美元，（“A類普通股”），一份可贖回權證（“認股權證”），每份認股權證賦予其持有人以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，以及一項權利，每項權利賦予持有人獲得十分之一的A類普通股股份。該等單位以每單位10. 00美元的價格出售，為本公司帶來收益總額80，000，000美元。

在完成首次公開發售完成的同時，本公司完成向保薦人配售合共456，225個單位（“首次公開發售私人發售單位”），價格為每個私人配售單位10. 00美元，產生總收益4，562，250美元（“首次公開發售私人發售”）。

於首次公開發售時，包銷商獲授予45日超額配售權，可購買最多1，200，000個額外基金單位，以彌補超額配售（如有）（“超額配售基金單位”）。其後，於二零二二年九月三十日，包銷商行使其超額配售權購買1，200，000個超額配售單位。於2022年10月4日，本公司以每股10. 00美元的收購價出售1，200，000個單位，所得款項總額約為12，000，000美元。

在出售超額配售單位的同時，本公司完成向保薦人配售合共42，000個單位（“超額配售私募單位”，連同首次公開招股私募單位統稱“私募單位”），價格為每份超額配售私募單位10. 00美元，產生總收益420，000美元。

包括IPO所得款項和私募發行所得款項（扣除承銷佣金、折扣和IPO費用）共計94，300，000美元存入為公司公眾股東利益設立的信託賬户。

特別會議。於二零二三年八月二十二日，本公司召開股東特別大會（“大會”）。在會議上，公司股東批准了章程修正案，將公司必須完成其首次業務合併的日期從2023年9月22日延長至2024年6月22日，但須經公司董事會批准。（"董事會"），但擔保人或其指定人在每個延長期（"延長期"）開始前，每月向信託賬户存入相當於125，000美元的款項。該公司於2023年8月28日向特拉華州國務卿辦公室提交了《憲章修正案》，其副本作為附件3.1附於2023年8月28日向SEC提交的表格8—K中，並以引用的方式併入本文。在會議上，持有4，052，066股普通股的股東行使其權利，以信託賬户中每股資金約10.53美元的價格贖回其股份以換取現金。因此，從信託賬户中總共提取了42 680 726美元，用於支付這些持有人。贖回後，本公司剩餘的A類普通股已發行股份為5，147，934股。截至2023年12月31日，該公司於2024年1月22日在信託賬户中支付了四筆每月125，000美元的款項。2023年12月31日之後，該公司在信託賬户中額外支付了兩筆每月125，000美元的款項，直至2024年3月22日。

合併 協議。2023年6月15日，本公司與K Enter Holdings Inc.，一家特拉華州公司（“K Enter”）簽署了 最終合併協議（經第一修正案，“合併協議”修訂），根據該協議，除其他事項外，（i）我們將與K Wave Media Ltd.合併 ，一家開曼羣島豁免公司，於2023年6月22日成立，是 公司的全資子公司（以下簡稱“買方”），買方繼續作為存續公司（以下簡稱“重組 合併”）和（ii）GLST合併子公司，一家特拉華州公司，成立於2023年6月12日，是 買方的全資子公司（以下簡稱“合併子公司”），將與K Enter合併，K Enter作為買方的全資子公司（以下簡稱“收購合併”）。重組合並、收購合併和合並協議中擬進行的其他 交易，統稱為"擬議業務 合併"。根據合併協議，合併後公司的母公司將命名為“K Wave Media Ltd.”。我們預計合併後公司的母公司的證券將在納斯達克股票市場上市。

合併注意事項

於合併生效時，(I)本公司每股已發行及已發行普通股(“公司普通股”)，除由本公司作為庫存股擁有的公司普通股或由本公司任何直接或間接全資附屬公司擁有的任何公司普通股外，將自動轉換為買方的一股普通股(“買方普通股”)，及(Ii)公司的每股已發行及已發行的認股權證將自動轉換為認股權證，以每股11.50美元的價格購買一股買方普通股(“買方認股權證”)，(Iii)本公司的每項已發行及尚未發行的權利將自動轉換為於業務合併完成時收取一股買方普通股十分之一(1/10)的權利(“買方權利”)，及(Iv)本公司的每一已發行及尚未發行的單位應分開並自動轉換為一股買方普通股、一份買方認股權證及一項買方權利。每份買方認股權證及買方權利應分別擁有並須受管限本公司認股權證及本公司權利的適用協議所載相同條款及條件的規限。在重新合併完成時，公司的所有普通股、認股權證、權利、單位和其他證券將停止發行，並自動註銷和註銷，不復存在。

收購合併完成後，(I)由公司或合併子公司(或公司的任何其他附屬公司)或K Enter(作為庫存股或其他形式)擁有的每股K Enter股本(如有)將自動註銷和註銷，而不進行任何轉換；(Ii)已發行和已發行的每股K Enter優先股應被視為轉換為K Enter普通股；(Iii)每股已發行和已發行的K Enter普通股，包括因強制轉換K Enter優先股而被視為已發行的K Enter普通股，將轉換為獲得相當於換股比例的若干買方普通股的權利，及(Iv)每股已發行及已發行的合併附屬普通股將轉換為一股新發行、繳足股款及不可評估的K Enter普通股。換股比率是指(A)59,000,000股買方普通股除以(B)全部稀釋後K股入股普通股的總和所得的商數。K入股普通股總數是指(A)所有K入股普通股在緊接收市前已發行及已發行的普通股；加上(B)K入股的所有股份於轉換後可發行的普通股，K入股優先股於緊接收市前已發行及已發行的優先股；加上(C)K入股於緊接收市前已發行或已發行的任何其他已發行證券的全部轉換、行使或交換後可發行的普通股的總和。

成交的條件

成交受某些慣例條件的制約，其中包括：(I)公司股東批准合併協議和相關建議，(Ii)K Enter股東批准合併協議，(Iii)買方提交的F-4表格註冊聲明(“註冊聲明”)的有效性，該註冊聲明與業務合併有關，該委託書將包含本公司的委託書，內容涉及：(Br)本公司股東就業務合併及註冊説明書所述其他事項進行的投票；(br}註冊説明書所述的其他事項；(Iv)批准買方在納斯達克或另一間交易所提出的首次上市申請； (V)本公司擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值；(Vi)各方陳述的準確性及 保證，但一般情況下不會有重大不利影響，且在某些情況下

(Vii)各訂約方在所有重大方面遵守成交前契約的情況，(Viii)並無任何法律限制或強制令禁止或禁止完成業務合併，(Ix)收到、期滿或終止適用的政府批准及反壟斷等待期，(X)再註冊合併已完成且適用證書已提交適當司法管轄區，(Xi)收購六家韓國實體的若干實體已完成，及(Xii)買方及合併附屬公司已加入合併協議。

契約、陳述和保證

合併協議各方訂立了此類交易的慣例契約，其中包括：(I)各方 有義務(如適用)在正常過程中開展各自的業務，並在交易結束時與過去的慣例保持一致；(Ii) 各方不就某些替代交易啟動任何談判或訂立任何協議；(Iii)本公司和 買方共同編制註冊聲明，以及買方提交註冊聲明，及本公司採取若干其他行動，使本公司就有關業務合併的若干建議取得本公司股東所需的批准，及(V)本公司行使權利延長完成其初步業務合併的最後期限。

合併協議 各方已作出了此類交易的慣例聲明和保證。合併協議各方的陳述和保證 一般在交易結束後不再有效。

終端

在某些情況下，K Enter或本公司可 終止合併協議，其中包括（i）K Enter或本公司雙方的書面同意，（ii）K Enter或本公司如果在2024年6月22日（較早者）之前尚未完成交易，以及 重大違反或違反任何聲明、保證，尋求終止 合併協議的一方的契約或義務不是導致未能在2024年6月22日或之前發生關閉的原因，或導致，（iii） K Enter或公司，如果業務合併被永久禁止，最終 不可上訴的政府命令的條款禁止或阻止，（iv）如果另一方實質性違反了各自在合併協議下的 聲明或約定，且未及時糾正該違約行為，則K Enter或本公司。

合併協議終止後，除終止後仍有效的某些條款外，任何一方均不承擔 責任。

上述合併協議的描述並不完整，並完全符合合併協議的條款和條件，其副本作為附件2.1在2023年6月22日向SEC提交的表格8—K中提交。

禁售協議

At the Closing, Purchaser, Global Star Acquisition 1 LLC, a Delaware limited liability company (the “Sponsor”), certain former stockholders of K Enter (such stockholders, the “Target Holders”), and other persons and entities (collectively, the “Holders” and each, a “Holder”), will enter into lock-up agreements (the “Lock-Up Agreements”) with respect to the Purchaser Ordinary Shares and Purchaser Warrants held by the Sponsor immediately following the Closing, and the Purchaser Ordinary Shares held by the Target Holders immediately following the Closing (the “Lock-Up Shares”), pursuant to which, each Holder agreed not to offer, sell, contract to sell, pledge, grant any option to purchase, or otherwise dispose of, directly or indirectly, any Lock-Up Shares during the application lock-up period, on the terms and subject to the conditions set forth in the Lock-Up Agreement. Lock-up period means, (i) with respect to 50% of the Lock-up Shares, the earlier of (A) six months after the Closing and (B) the date on which the closing price of the Purchaser’s Ordinary Shares equals or exceeds $12.50 per share (as adjusted for stock splits, stock dividends, rights issuances, reorganizations and recapitalizations) for any 20 trading days within any 30-trading day period commencing after the date hereof and (ii) with respect to the remaining 50% Lock-up Shares (or Ordinary Shares issuable upon conversion thereof), six months after the Closing.

上述對禁售協議的説明 並不完整，且完全符合禁售協議的條款和條件， 該協議的表格於2023年6月22日提交給SEC的表格8—K中作為附件10.1提交。

註冊權協議

合併協議考慮 ，在交易結束時，買方、發起人、公司的某些前股東（這些股東，連同發起人， "公司股東"）和K Enter的某些前股東，將簽訂一份登記權協議（“註冊 權利協議”），根據該協議，買方將有義務提交一份登記聲明，以登記轉售，根據 1933年《證券法》（經修訂）下的規則415，對註冊權協議當事人持有的某些買方證券進行 。註冊權協議還將向申辦者、公司持有人、目標持有人提供無限的"附帶"註冊權，但須遵守某些要求和慣例條件。

註冊權協議 修訂並重申了公司、發起人及其其他各方就公司首次公開發行而簽訂的註冊權協議 。登記權協議將於（a） 登記權協議日期起五週年或（b）就任何持有人而言，該持有人 不再持有任何可登記證券（定義見其中）之日（以較早者為準）終止。

上述對註冊權協議的描述 並不完整，並完全受 註冊權協議的條款和條件的限制，該協議的表格於2023年6月22日提交給SEC的表格8—K中作為附件10.2提交。

合併協議

合併協議的一份形式作為合併協議的 附件，由買方和合並子公司簽署，以約束他們遵守合併協議的條款和條件 。2023年7月13日，買方和合並子公司由公司、 K Enter、買方和合並子公司簽署了合資協議。根據合營協議，買方和合並子公司同意成為合併協議的一方，受合併協議的條款和條件約束，並遵守該協議的條款和條件。

上述對《聯合協議》的描述 並不完整，且完全受《聯合協議》 條款和條件的限制，該協議的副本或格式作為附件10.1提交於2023年7月18日向美國證券交易委員會提交的公司表格8—K中。

採購協議

就該合併協議而言，於二零二三年七月十二日，本公司、K Enter與Global Star Acquisition I LLC（一家特拉華州有限責任公司）（“保薦人”）訂立購買協議（“購買協議”）。根據購買協議，K Enter將向保薦人購買160，000股B類普通股（“SPAC證券”），總購買價為1，600，000元（“購買價”），須於購買協議生效日期起計10日內支付。

除支付購買價款外，K Enter確認（x）其為證券法第501條所界定的認可投資者，（y）在財務和商業事務以及此類投資方面擁有知識和經驗，能夠評估SPAC證券的優點和風險，並作出知情的投資決定。K Enter進一步確認並同意SPAC證券：（a）受轉讓限制的限制；（b）根據《證券法》下的註冊豁免而收購，目前無意將其分發給違反《證券法》或任何適用的美國州的任何人，（c）除非符合證券法及任何適用的美國州證券法，以及根據適用於SPAC證券的任何適用禁售協議所載的任何限制，否則不會出售。

上述對購買協議的描述僅為摘要，並通過參考購買協議的全文進行了完整的限定，其副本作為附件10.2附於2023年7月17日向SEC提交的表格8—K中。

第一修正案

於2024年3月11日，本公司、K Enter、買方 及合併分公司訂立合併協議的第一修訂案（“第一修訂案”），以修訂合併協議的若干條款 。第一修正案（i）將公司股東收到的合併對價的基本價值 從6.1億美元減少至5.9億美元，以及（ii）完全刪除了與First Virtual Lab Inc.的某些賣方於2023年4月12日簽署的“股份購買協議” 的全部提及。從其披露時間表中，幷包括由Sungkwon Kim、King Bear Film LLC和K Enter Holdings Inc簽署的2024年3月5日的“終止協議和回購選擇權協議” 。根據特拉華州《普通公司法》第141（f）條和 公司章程第4.5條，董事會於2024年3月11日批准並授權了第一修正案。董事會獲得了關於第一修正案的最新公平意見。收購對價的修改是與 停止計劃收購First Virtual Lab Inc.多數股權有關的。

第一修正案的上述描述 僅為摘要，並通過參考採購協議全文（ 副本作為附件附於2024年3月14日提交給SEC的8—K表中）進行了完整的限定。

我公司

我們是一家空白支票公司，於2019年7月24日註冊成立，作為特拉華州公司，其業務目的是實現合併，資本股票交換，資產收購，股票購買，重組或與一個或多個業務的類似業務合併（“業務合併”）。我們打算使用我們首次公開募股和私募的所得款項、出售與我們的業務合併有關的我們股份的所得款項、可能發行給目標公司所有人的股份、發行給銀行或其他貸款人或目標公司所有人的債務，或以上各項的組合來實現我們的業務合併。

我們相信，在我們的重點領域內，有大量目標公司可能成為成功的上市公司，我們將尋求利用我們的保薦人和管理團隊的豐富運營和投資經驗，以確定我們認為有顯著增長前景並有潛力為股東創造價值的公司。

我們認為，傳統的IPO和直接上市程序並不適合這些類型的公司執行其雄心勃勃的戰略。我們認為，使用SPAC結構是傳統IPO方法的顛覆性替代方案，並比傳統IPO方法創造更高的效率。我們亦相信，由於我們擁有特別專業知識，以及我們將尋求尋找潛在業務合併目標的行業，往往被傳統風險投資、公募股本及私募股本投資者所忽視，這些行業的許多優質公司並不適合傳統的IPO、直接上市或私募股本收購交易。因此，我們相信，我們專注於這些特定行業將為我們提供最優質的公司和管理團隊的獨特途徑，以及大量的專有業務合併機會。我們的使命是為這些高增長、顛覆性技術和技術賦能的公司創造更好的傳統IPO解決方案，解決他們對資本和流動性的需求，同時克服傳統IPO路徑中的關鍵摩擦點。

我們的管理團隊

我們的管理團隊由首席執行官（“首席執行官”）Anthony Ang領導，他為全球行政人員，擁有逾40年高級管理經驗。他廣泛的專業知識涵蓋國際營銷、投資促進、製造和基金管理。洪先生目前擔任多個高級職位，包括上市公司董事會的獨立董事、新加坡共和國駐突尼斯共和國特命全權大使、眾籌房地產投資平臺和數字資產交易所的主席兼董事。在特定公司擔任的每個職位的詳細情況見下文第10項。下面

我們不被禁止與與我們的保薦人、高級管理人員或董事有關聯的初始業務合併目標進行初始業務合併，或通過與我們的保薦人、高級管理人員或董事的合資企業或其他形式的共享所有權進行初始業務合併。如果我們尋求與與我們的發起人、高級職員或董事有關聯的初始業務合併目標完成初始業務合併，我們或獨立董事委員會將從通常提供估值意見的獨立投資銀行公司或其他獨立實體獲得意見，認為從財務角度來看，初始業務合併對我們公司是公平的。我們無須在任何其他情況下取得該意見。

我們的每一位高級管理人員和董事目前和他們中的任何人在未來可能對其他實體承擔額外的，受託或合同義務，根據這些義務，這些高級管理人員或董事被要求或將被要求向該實體提供業務合併機會。然而，我們不認為高級職員或董事的受託責任或合約義務會對我們完成初步業務合併的能力產生重大影響。

競爭

在識別、評估及選擇初步業務合併的目標業務時，我們可能會遇到與我們業務目標相似的其他實體的競爭，包括其他空白支票公司、私募股權集團及槓桿收購基金、上市公司及尋求策略性業務合併的經營業務。這些實體中有許多已經建立良好，並具有豐富的經驗，直接或通過附屬公司確定和實現業務合併。此外，許多競爭對手擁有比我們更多的財政、技術、人力和其他資源。我們收購更大目標企業的能力將受到我們可用的財務資源的限制。這種固有的侷限性使其他人在追求目標企業的初始業務合併時具有優勢。此外，我們支付與行使贖回權的公眾股東有關的現金的義務可能會減少我們用於初始業務合併和未行使認股權證的可用資源，以及它們潛在代表的未來稀釋，可能不會被某些目標企業看好。上述任何一個因素都可能使我們在成功談判初步業務合併時處於競爭劣勢。

員工

我們目前有三名執行官。這些人沒有義務為我們的事務投入任何特定的小時數，但他們打算儘可能多地投入他們認為必要的時間來處理我們的事務，直到我們完成最初的業務合併。彼等將於任何時間段投入的時間將視乎是否已選定目標業務進行初步業務合併以及我們所處初步業務合併過程的階段而有所不同。於完成首次業務合併前，我們不打算聘用任何全職僱員。

有關我們業務總體發展的更多討論，請參閲我們於2022年9月21日向SEC提交的表格424B4的最終招股説明書。

第1A項。風險因素

作為一家規模較小的報告公司，根據《交易法》第12b—2條的定義，我們不需要提供本項目所要求的信息。可能導致我們的實際結果與本年度報告中的結果存在重大差異的因素是我們向SEC提交的首次公開發行最終招股説明書中描述的任何風險。任何該等因素均可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大不利影響。我們目前未知或我們目前認為不重大的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。截至本年報日期，除以下情況外，我們於2022年9月21日提交給SEC的最終招股説明書中披露的風險因素並無重大變化。我們可能會在未來提交給SEC的文件中披露這些因素的變化或不時披露其他因素。

法律或法規的變化，或未能遵守任何法律和法規，可能會對我們的業務產生不利影響，包括我們談判和完成初始業務合併的能力，以及運營結果。

我們遵守國家、地區和地方政府制定的法律法規。特別是，我們需要遵守某些SEC和其他法律要求。遵守和監測適用的法律和條例可能是困難的、耗時的和昂貴的。該等法律及法規及其詮釋及應用亦可能不時變動，而該等變動可能對我們的業務、投資及經營業績造成重大不利影響。此外，未能遵守適用法律或法規（經解釋及應用）可能對我們的業務（包括我們談判及完成業務合併的能力）及經營業績造成重大不利影響。

2022年3月30日，SEC發佈了擬議規則（“2022年擬議規則”）涉及，除其他事項外，加強涉及SPAC和私營運營公司的業務合併交易的披露；修訂適用於涉及殼公司的交易的財務報表要求；有效限制在與擬議的業務合併交易有關的SEC文件中使用預測；增加某些參與者在擬議的企業合併交易中的潛在責任；以及SPAC可能在多大程度上受《投資公司法》的監管。2022年擬議規則（無論是以擬議形式還是修訂形式）以及SEC就2022年擬議規則表達的某些立場和法律結論，如果獲得通過，可能會對我們談判和完成業務合併的能力產生重大不利影響，並可能增加相關成本和時間。

我們未能維持足夠的披露控制及程序，可能導致財務報表出現重大錯誤或導致我們未能履行期間報告責任。

誠如第9A項“監控及程序”所述，在管理層（包括主要執行官及主要財務及會計官）的監督及參與下，我們於截至2023年12月31日止年度末對披露監控及程序的有效性進行評估。我們的結論是，貴公司在與資產及相應收入的存在有關的會計及報告方面，以及在我們負債及相應收入及開支的完整性及準確性的會計及報告方面遇到了一些困難，而貴公司在其2023年9月30日的上一份報告中報告為重大弱點。此外，截至2023年12月31日，該公司尚未證明對該公司的 財務報表和相關披露存在監督。截至2023年12月31日，披露控制和程序的這些重大弱點 尚未得到糾正，因此我們的披露控制並不有效。

鑑於這一重大弱點，我們已作出控制改進，包括提高我們審查程序的效率，以識別和適當應用適用的會計要求，以更好地評估和了解適用於處理和報告關聯方交易的會計準則的細微差別。在我們的財務報表中。我們目前的計劃還包括提供更多的會計文獻、研究材料和文件，以及加強我們管理層和第三方專業人員之間的溝通，我們就關聯方會計應用向他們提供諮詢。此外，鑑於這一重大弱點，我們進行了必要的額外分析，以確保我們的財務報表是按照公認會計準則編制的。因此，管理層認為，本報告所包括的財務報表在各重大方面都公平地反映了我們在列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量。我們繼續評估補救已確定的實質性弱點的步驟。這些補救措施可能既耗時又昂貴，而且不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。

我們並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。披露控制和程序，無論構思和運作得多麼好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保達到披露控制和程序的目標。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮相對於其成本的好處。由於所有披露控制和程序的固有限制，任何對披露控制和程序的評估都不能絕對保證我們已經發現了我們的所有控制缺陷和欺詐實例(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。

披露控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。重大缺陷被定義為內部披露控制和程序方面的缺陷或缺陷的組合，因此，未能維護、收集、處理、積累信息並向管理層傳達信息有合理的可能性，可能導致我們根據交易所法案在報告中披露不及時或披露不足。

我們不能向您保證，我們將能夠及時補救我們現有的重大弱點，或者未來不會存在、再次發生或以其他方式發現其他重大弱點，這種風險將隨着我們的業務變得更加複雜而增加。如果我們如第9A項“控制和程序”所述補救這些重大弱點的努力不成功或出現其他缺陷，我們準確和及時報告我們的財務狀況、運營結果、現金流或關鍵運營指標的能力可能會受到損害，這可能會導致我們的年度和季度報告延遲提交，我們的綜合財務報表或其他更正披露可能會延遲提交。其他影響可能包括我們的股票價格下跌，納斯達克資本市場暫停我們的普通股交易或將其摘牌，或對我們的業務、聲譽和運營結果、財務狀況或流動性產生其他重大不利影響。此外，如果我們繼續存在這種現有的實質性弱點，未來其他實質性弱點或重大缺陷可能會造成一種感覺，即我們的財務業績沒有公平地陳述我們的財務狀況或運營結果。上述任何一項都可能對我們的股票價值產生不利影響。

重大銀行倒閉或持續的金融市場流動性不足，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

如果國內或國際金融市場流動性持續惡化，我們將面臨某些風險。尤其是：

不穩定的市場和經濟狀況以及金融機構方面的不利發展和相關的流動性風險可能會對我們的業務、財務狀況和股票價格產生嚴重的不利影響。

全球信貸和金融市場最近經歷了極端動盪和混亂，包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、通貨膨脹壓力和利率變動、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。最近，硅谷銀行和Signature銀行的關閉以及它們被置於聯邦存款保險公司（“FDIC”）的接管機構，造成了銀行特有和更廣泛的金融機構流動性風險和擔憂。儘管財政部、美聯儲和FDIC共同確認，SVB和Signature Bank的儲户將繼續獲得其資金，即使是超出FDIC標準保險限額的資金，但在系統性風險例外情況下，特定金融機構或更廣泛的金融服務行業的未來不利發展可能導致整個市場的流動性短缺。損害公司滿足短期營運資金需求的能力，並造成額外的市場和經濟不確定性。無法保證今後不會出現信貸和金融市場不穩定以及對經濟狀況的信心惡化。我們的整體業務策略可能會受到任何該等經濟衰退、流動資金短缺、動盪的營商環境或持續不可預測及不穩定的市況的不利影響。如果股票和信貸市場惡化，或金融機構出現不利發展，可能造成短期流動性風險，並使任何必要的債務或股票融資更加困難、成本更高和稀釋性更大。未能及時以優惠條款獲得任何必要融資，可能對我們的增長策略、財務表現及股價造成重大不利影響，並可能要求我們延遲或放棄業務計劃。此外，我們的一個或多個現有客户、金融機構或與我們有業務往來的其他第三方可能受到上述風險的不利影響，這可能對我們的業務造成不利影響。

我們沒有經營歷史，如果我們未能在2024年6月22日前完成首次業務合併，則須遵守強制清盤及隨後的解散規定。因此，倘吾等未能於適用期限前完成初步業務合併，則存在吾等無法持續經營之風險。如果我們未能在截止日期前完成初步業務合併，我們將被迫清盤。

我們是一家空白支票公司，由於我們沒有經營歷史，且須遵守強制清盤及隨後解散的規定，如果我們未能於2024年6月22日前完成初步業務合併，我們將有可能無法繼續作為持續經營企業。我們無法保證屆時將完成業務合併。如果我們未能在2024年6月22日之前完成首次業務合併，我們將（i）放寬除清盤目的外的所有業務，（ii）儘可能合理迅速，但不超過10個營業日，以每股價格贖回公眾股份，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息，（減去支付解散費用的最多10萬美元利息），除以當時發行在外的公眾股數量，贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利，（包括收取進一步清算分派（如有）的權利），在適用法律的規限下，及（iii）在該等贖回後儘可能合理地迅速，在我們剩餘股東和我們的董事會批准的情況下，解散和清算，在上文第（ii）和（iii）條的情況下，我們根據特拉華州法律規定的債權人索賠的義務和其他適用法律的要求。

項目1B。未解決的員工意見

不適用。

項目1C。網絡安全

我們相信網絡安全 對於安全推進我們的業務至關重要。在 正常業務過程中，我們面臨着多種網絡安全威脅，並且可能會遇到網絡事件。此類網絡安全威脅可能會對我們的業務、財務狀況、運營、運營結果、業績、現金流或聲譽產生重大不利影響。我們的服務提供商（包括轉賬代理）和其他業務 聯繫人可能面臨類似的網絡安全威脅，影響這些人員或實體的網絡安全事件可能會對我們的運營、績效和運營結果產生重大不利影響 。

這些網絡安全威脅和相關風險使得 我們必須在網絡安全上花費資源。董事會及╱或我們的審核委員會監督我們的網絡安全風險，以及管理層 為識別、監控和減輕網絡安全風險而採取的步驟，以使我們的風險與我們的戰略目標保持一致。關於 此類網絡安全風險監督，我們的董事會和/或審計委員會收到管理層關於 我們面臨的主要網絡安全風險以及我們為緩解此類風險而採取的措施的定期報告和/或更新。除此類報告和更新外， 我們的董事會和/或審計委員會還收到管理層關於我們網絡安全風險概況或某些 新識別風險的更新。在發生事故時，我們打算遵循我們的事故響應計劃，該計劃概述了 從事故識別、緩解、恢復到通知法律顧問、高級領導層和董事會或審計委員會（視情況而定）應遵循的步驟。

雖然網絡安全事件未對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流造成重大 不利影響，但我們可能無法成功預防或緩解 可能對我們造成重大不利影響的網絡安全事件。

項目2.財產

我們的行政辦公室位於1641 International Drive，Unit 208，McLean，VA 22102，我們的電話號碼是（703）790—0717。我們已同意在首次公開發行日期向我們的保薦人Global Star Acquisition 1 LLC支付10，000美元，此後每月支付10，000美元，直至 終止日期。截至2023年12月31日止年度， 公司根據本協議產生了121，666美元的費用（包括上一年度的1，666美元的追趕付款）。 在我們的初始業務合併或清算完成後，我們將停止支付這些月費。我們認為我們目前的 辦公空間足以滿足我們當前的運營需求。

項目3.法律訴訟

據我們的管理團隊所知，目前沒有任何待決或政府機關計劃針對我們、我們的任何高級職員或董事以其身份或針對我們的任何財產的訴訟。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券。

我們的單位、公眾股份、公眾認股權證和公眾權利分別在納斯達克股票市場以“GLSTU”、“GLST”、“GLSTW”和“GLSTR”交易。我們的單位於2022年9月22日開始公開買賣，而我們的公眾股份、公眾認股權證及公眾權利於2022年11月10日開始單獨公開買賣。我們的B類普通股沒有在任何交易所上市。

截至2024年2月20日， 我們共有17名普通股股份記錄持有人，3名公共認股權證記錄持有人，1名公共權利記錄持有人。相當多的普通股持有人是"街名"或受益人，其記錄股票由銀行、經紀人和其他金融機構持有。因此，我們無法估計 我們普通股公共認股權證或公共權利的記錄持有人所代表的股東總數。

迄今為止，我們尚未就我們的普通股支付任何現金股息，也不打算在我們的業務合併完成前支付現金股息。未來支付現金股息將視乎我們的收入及盈利（如有）、資本需求及完成首次業務合併後的一般財務狀況而定。於首次業務合併後派付任何現金股息將由董事會屆時酌情決定。此外，我們的董事會目前並無考慮及預期於可見將來宣派任何股票股息。此外，倘吾等因首次業務合併而產生任何債務，吾等宣派股息的能力可能會受到吾等可能同意的相關限制性契諾的限制。

沒有。

沒有未登記證券須申報，而該證券先前未列入表格10—Q的季度報告或表格8—K的當前報告。

於2022年9月22日，我們完成了8，000，000個基金單位的首次公開發售，其中包括根據承銷商超額配售權行使而發行的1，200，000個基金單位。每個單位包括一個A類普通股，一個認股權證，每個認股權證的持有人有權購買一股A類普通股，每股11.50美元，和一個權利，每個權利的持有人有權獲得十分之一的A類普通股。該等單位以每單位10.00美元的價格出售，為我們帶來80，000，000美元的總收益。

在完成首次公開募股的同時，我們完成了向保薦人配售合共456，225個私募單位的私募，每個私募單位的價格為10. 00美元，私募總收益為4，562，250美元。

於首次公開發售時，包銷商獲授予45日超額配售權，可購買最多1，200，000個額外基金單位，以彌補超額配售（如有）（“超額配售基金單位”）。其後，於二零二二年九月三十日，包銷商行使其超額配售權購買1，200，000個超額配售單位。於2022年10月4日，本公司以每股10. 00美元的收購價出售1，200，000個單位，所得款項總額約為12，000，000美元。

在出售超額配售單位的同時，本公司完成向保薦人配售合共42，000個單位（“超額配售私募單位”，連同首次公開招股私募單位統稱“私募單位”），價格為每份超額配售私募單位10. 00美元，產生總收益420，000美元。

首次公開發行及出售私募權證所得款項共計94，300，000美元，已放置於美國，由大陸集團管理的信託賬户，作為受託人。受託人只能將信託賬户中持有的收益投資於到期日為185天或更短的美國政府證券，或投資於僅投資於美國政府國債並滿足《投資公司法》第2a—7條規定的某些條件的貨幣市場基金。餘下所得款項用於支付與我們首次公開發售有關的發售開支及營運資金。

項目6.選定的財務數據

[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

提及“本公司”、“我們”或“我們”指Global Star Acquisition Inc.。以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析應與本公司經審核財務報表及相關附註一併閲讀。

有關前瞻性陳述的注意事項

除歷史事實陳述外，本報告中包括的所有陳述，包括但不限於本“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下有關公司財務狀況、經營策略以及管理層未來經營的計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。當在本報告中使用時，諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”和類似表述，因為它們與我們或本公司的管理層有關，識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念，以及公司管理層所作的假設和目前可用的信息。實際結果可能與前瞻性聲明預期的結果存在重大差異，原因是我們提交給SEC的文件中詳述的某些因素。所有後續的書面或口頭前瞻性聲明歸屬於我們或代表公司行事的人，均受本段的全部限制。

以下對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他部分所載的經審計財務報表及其附註一併閲讀。下文所述討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。

概述

我們是一家於2019年7月24日在特拉華州註冊成立的空白支票公司，其業務目的是與一個或多個業務進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似業務合併，我們稱之為我們的初始業務合併（“業務合併”）。迄今為止，我們的努力僅限於組織活動以及與首次公開發售（“首次公開發售”）及完成業務合併有關的活動。

我們的贊助商是Global Star Acquisition 1 LLC，一家特拉華州的有限責任公司（“贊助商”）。本公司首次公開發行的登記聲明於2022年9月19日宣佈生效。2022年9月22日，我們完成了8，000，000股的IPO，每股10.00美元，每股由一股A類普通股組成，每股面值0.0001美元（“A類普通股”），一份可贖回權證（“認股權證”），每份認股權證使其持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股，以及一項權利，每項權利使持有人有權獲得十分之一的A類普通股（“權利”），產生的總收益為80，000，000美元。於2022年9月22日，在完成首次公開募股的同時，我們完成向保薦人配售合共456，225個單位（“私募單位”），價格為每個私募單位10. 00美元，產生總收益4，562，250美元（“私募單位”）。

於首次公開發售時，包銷商獲授予45日超額配售權，可額外購買最多1，200，000個基金單位以彌補超額配售（“超額配售基金單位”）。於二零二二年九月三十日，包銷商行使其超額配售權購買1，200，000個超額配售單位。於2022年10月4日，我們通過以超額配售單位出售1，200，000股股份，以每股10. 00美元購買超額配售，所得款項總額約為12，000，000美元。

在出售超額配售單位的同時，本公司完成向保薦人配售合共42，000個單位（“超額配售單位”，連同首次公開招股私募單位統稱“私募單位”），價格為每份超額配售單位10. 00元，產生總收益420，000元。

首次公開募股所得款項及私募發行所得款項（扣除承銷佣金、折扣及發行費用）共94，300，000美元存入為公司公眾股東利益設立的信託賬户（“信託賬户”）。信託賬户持有的所得款項投資於投資公司法第2（a）（16）節所指的美國“政府證券”，到期日為180日或以下，或投資於符合根據投資公司法頒佈的規則2a—7項下若干條件的貨幣市場基金，該基金僅投資於直接美國政府國庫債務。除信託賬户中持有的資金所賺取的利息外，這些資金可能會釋放給我們以支付我們的收入或首次公開發行中所述的其他税務義務，如果我們沒有完成一項業務合併，則在完成一項業務合併或贖回全部或部分已發行公眾股（以較早者為準）之前，所需的時間段。

我們打算使用我們首次公開募股和私募的所得款項、出售與我們的業務合併有關的我們股份的所得款項、可能發行給目標公司所有人的股份、發行給銀行或其他貸款人或目標公司所有人的債務，或以上各項的組合來實現我們的業務合併。

特別會議。於二零二三年八月二十二日，本公司召開股東特別大會（“大會”）。在會議上，公司股東批准了章程修正案，將公司必須完成其首次業務合併的日期從2023年9月22日延長至2024年6月22日，但須經公司董事會批准。（"董事會"），但擔保人或其指定人在每個延長期（"延長期"）開始前，每月向信託賬户存入相當於125，000美元的款項。該公司於2023年8月28日向特拉華州國務卿辦公室提交了《憲章修正案》，其副本作為附件3.1附於2023年8月28日向SEC提交的表格8—K中，並以引用的方式併入本文。在會議上，持有4，052，066股普通股的股東行使其權利，以信託賬户中每股資金約10.53美元的價格贖回其股份以換取現金。因此，從信託賬户中總共提取了42 680 726美元，用於支付這些持有人。贖回後，本公司剩餘的A類普通股已發行股份為5，147，934股。截至2023年12月31日，該公司於2024年1月22日在信託賬户中支付了四筆每月125，000美元的款項。2023年12月31日之後，該公司在信託賬户中額外支付了兩筆每月125，000美元的款項，直至2024年3月22日。

合併協議

2023年6月15日，本公司和K Enter Holdings Inc.，一家特拉華州公司（“K Enter”）簽訂了最終合併協議（經該第一修正案修訂， "合併協議"），根據該協議，除其他事項外，（i）我們將與K Wave Media Ltd.合併，一家 開曼羣島豁免公司，於2023年6月22日成立，是本公司的全資子公司（ 以下簡稱"買方"），買方繼續作為存續公司（簡稱"重組合並"）和（ii） GLST合併子公司，一家特拉華州公司，成立於2023年6月12日，是買方的全資子公司（ "合併子公司"）將與K Enter合併，K Enter在合併後作為買方的全資子公司（"收購合併"）。重組合並、收購合併和合並協議中擬進行的其他交易 在此統稱為“擬議業務合併”。 根據合併協議，合併後公司的母公司將命名為“K Wave Media Ltd.”。我們預計合併後公司母公司的證券將在納斯達克證券市場上市。

合併注意事項

於合併生效時，(I)本公司每股已發行及已發行普通股(“公司普通股”)，除由本公司作為庫存股擁有的公司普通股或由本公司任何直接或間接全資附屬公司擁有的任何公司普通股外，將自動轉換為買方的一股普通股(“買方普通股”)，及(Ii)公司的每股已發行及已發行的認股權證將自動轉換為認股權證，以每股11.50美元的價格購買一股買方普通股(“買方認股權證”)，(Iii)本公司的每項已發行及尚未發行的權利將自動轉換為於業務合併完成時收取一股買方普通股十分之一(1/10)的權利(“買方權利”)，及(Iv)本公司的每一已發行及尚未發行的單位應分開並自動轉換為一股買方普通股、一份買方認股權證及一項買方權利。每份買方認股權證及買方權利應分別擁有並須受管限本公司認股權證及本公司權利的適用協議所載相同條款及條件的規限。在重新合併完成時，公司的所有普通股、認股權證、權利、單位和其他證券將停止發行，並自動註銷和註銷，不復存在。

收購合併完成後，(I)由公司或合併子公司(或公司的任何其他附屬公司)或K Enter(作為庫存股或其他形式)擁有的每股K Enter股本(如有)將自動註銷和註銷，而不進行任何轉換；(Ii)已發行和已發行的每股K Enter優先股應被視為轉換為K Enter普通股；(Iii)每股已發行和已發行的K Enter普通股，包括因強制轉換K Enter優先股而被視為已發行的K Enter普通股，將轉換為獲得相當於換股比例的若干買方普通股的權利，及(Iv)每股已發行及已發行的合併附屬普通股將轉換為一股新發行、繳足股款及不可評估的K Enter普通股。換股比率是指(A)59,000,000股買方普通股除以(B)全部稀釋後K股入股普通股的總和所得的商數。K入股普通股總數是指(A)所有K入股普通股在緊接收市前已發行及已發行的普通股；加上(B)K入股的所有股份於轉換後可發行的普通股，K入股優先股於緊接收市前已發行及已發行的優先股；加上(C)K入股於緊接收市前已發行或已發行的任何其他已發行證券的全部轉換、行使或交換後可發行的普通股的總和。

成交的條件

完成須遵守若干慣例條件，其中包括（i）本公司股東批准合併協議及相關建議，（ii）K Enter股東批准合併協議，（iii）表格F—4登記聲明的有效性（以下簡稱“登記聲明”），該文件將包含本公司關於其徵求委託書以供本公司股東就業務合併和其他事項投票的委託書。登記聲明中所述事項，（iv）批准買方在納斯達克或其他交易所的首次上市申請，（v）本公司擁有至少5，000，001美元的淨有形資產，（vi）各方陳述和保證的準確性，除非一般情況下不會產生重大不利影響，以及在某些基本陳述的情況下，在所有重大方面，（vii）各方在所有重大方面遵守關閉前的契約，（viii）沒有任何禁止或禁止完成企業合併的法律約束或禁令，（ix）收到、到期或終止適用的政府批准和反壟斷等待期，（x）重組合並已完成，且適用證書已在適當司法管轄區提交；（Xi）收購六家韓國實體的若干實體已完成，及（xii）買方及合併分公司已訂立合併協議的合併協議。

契約、陳述和保證

合併協議各方訂立了此類交易的慣例契約，其中包括：(I)各方 有義務(如適用)在正常過程中開展各自的業務，並在交易結束時與過去的慣例保持一致；(Ii) 各方不就某些替代交易啟動任何談判或訂立任何協議；(Iii)本公司和 買方共同編制註冊聲明，以及買方提交註冊聲明，及本公司採取若干其他行動，使本公司就有關業務合併的若干建議取得本公司股東所需的批准，及(V)本公司行使權利延長完成其初步業務合併的最後期限。

合併協議 各方已作出了此類交易的慣例聲明和保證。合併協議各方的陳述和保證 一般在交易結束後不再有效。

終端

在某些情況下，K Enter或本公司可 終止合併協議，其中包括（i）K Enter或本公司雙方的書面同意，（ii）K Enter或本公司如果在2024年6月22日（較早者）之前尚未完成交易，以及 重大違反或違反任何聲明、保證，尋求終止 合併協議的一方的契約或義務不是導致未能在2024年6月22日或之前發生關閉的原因，或導致，（iii） K Enter或公司，如果業務合併被永久禁止，最終 不可上訴的政府命令的條款禁止或阻止，（iv）如果另一方實質性違反了各自在合併協議下的 聲明或約定，且未及時糾正該違約行為，則K Enter或本公司。

在合併協議終止後 ，除終止後仍有效的某些條款外，任何一方均不承擔任何責任。

上述合併協議的描述並不完整，並完全符合合併協議的條款和條件，其副本作為附件2.1在2023年6月22日向SEC提交的表格8—K中提交。

禁售協議

At the Closing, Purchaser, Global Star Acquisition 1 LLC, a Delaware limited liability company (the “Sponsor”), certain former stockholders of K Enter (such stockholders, the “Target Holders”), and other persons and entities (collectively, the “Holders” and each, a “Holder”), will enter into lock-up agreements (the “Lock-Up Agreements”) with respect to the Purchaser Ordinary Shares and Purchaser Warrants held by the Sponsor immediately following the Closing, and the Purchaser Ordinary Shares held by the Target Holders immediately following the Closing (the “Lock-Up Shares”), pursuant to which, each Holder agreed not to offer, sell, contract to sell, pledge, grant any option to purchase, or otherwise dispose of, directly or indirectly, any Lock-Up Shares during the application lock-up period, on the terms and subject to the conditions set forth in the Lock-Up Agreement. Lock-up period means, (i) with respect to 50% of the Lock-up Shares, the earlier of (A) six months after the Closing and (B) the date on which the closing price of the Purchaser’s Ordinary Shares equals or exceeds $12.50 per share (as adjusted for stock splits, stock dividends, rights issuances, reorganizations and recapitalizations) for any 20 trading days within any 30-trading day period commencing after the date hereof and (ii) with respect to the remaining 50% Lock-up Shares (or Ordinary Shares issuable upon conversion thereof), six months after the Closing.

上述對禁售協議的説明 並不完整，且完全符合禁售協議的條款和條件， 該協議的表格於2023年6月22日提交給SEC的表格8—K中作為附件10.1提交。

註冊權協議

合併協議考慮 ，在交易結束時，買方、發起人、公司的某些前股東（這些股東，連同發起人， "公司股東"）和K Enter的某些前股東，將簽訂一份登記權協議（“註冊 權利協議”），根據該協議，買方將有義務提交一份登記聲明，以登記轉售，根據 1933年《證券法》（經修訂）下的規則415，對註冊權協議當事人持有的某些買方證券進行 。註冊權協議還將向申辦者、公司持有人、目標持有人提供無限的"附帶"註冊權，但須遵守某些要求和慣例條件。

註冊權協議 修訂並重申了公司、發起人及其其他各方就公司首次公開發行而簽訂的註冊權協議 。登記權協議將於（a） 登記權協議日期起五週年或（b）就任何持有人而言，該持有人 不再持有任何可登記證券（定義見其中）之日（以較早者為準）終止。

上述《註冊權協議》的描述 並不完整，並完全符合《註冊權協議》的條款和條件，即 表格作為附件10.2於2023年6月22日提交給SEC的表格8—K中的表格。

合併協議

合併協議的一份形式作為合併協議的 附件，由買方和合並子公司簽署，以約束他們遵守合併協議的條款和條件 。2023年7月13日，買方和合並子公司由公司、 K Enter、買方和合並子公司簽署了合資協議。根據合營協議，買方和合並子公司同意成為合併協議的一方，受合併協議的條款和條件約束，並遵守該協議的條款和條件。

上述對《聯合協議》的描述 並不完整，且完全受《聯合協議》 條款和條件的限制，該協議的副本或格式作為附件10.1提交於2023年7月18日向美國證券交易委員會提交的公司表格8—K中。

採購協議

就該合併協議而言，於二零二三年七月十二日，本公司、K Enter與Global Star Acquisition I LLC（一家特拉華州有限責任公司）（“保薦人”）訂立購買協議（“購買協議”）。根據購買協議，K Enter將向保薦人購買160，000股B類普通股（“SPAC證券”），總購買價為1，600，000元（“購買價”），須於購買協議生效日期起計10日內支付。

除支付購買價款外，K Enter確認（x）其為證券法第501條所界定的認可投資者，（y）在財務和商業事務以及此類投資方面擁有知識和經驗，能夠評估SPAC證券的優點和風險，並作出知情的投資決定。K Enter進一步確認並同意SPAC證券：（a）受轉讓限制的限制；（b）根據《證券法》下的註冊豁免而收購，目前無意將其分發給違反《證券法》或任何適用的美國州的任何人，（c）除非符合證券法及任何適用的美國州證券法，以及根據適用於SPAC證券的任何適用禁售協議所載的任何限制，否則不會出售。

上述對購買協議的描述僅為摘要，並通過參考購買協議的全文進行了完整的限定，其副本作為附件10.2附於2023年7月17日向SEC提交的表格8—K中。

第一修正案

於2024年3月11日，本公司、K Enter、買方 及合併分公司訂立合併協議的第一修訂案（“第一修訂案”），以修訂合併協議的若干條款 。第一修正案（i）將公司股東收到的合併對價的基本價值 從6.1億美元減少至5.9億美元，以及（ii）完全刪除了與First Virtual Lab Inc.的某些賣方於2023年4月12日簽署的“股份購買協議” 的全部提及。從其披露時間表中，幷包括由Sungkwon Kim、King Bear Film LLC和K Enter Holdings Inc簽署的2024年3月5日的“終止協議和回購選擇權協議” 。根據特拉華州《普通公司法》第141（f）條和 公司章程第4.5條，董事會於2024年3月11日批准並授權了第一修正案。董事會獲得了關於第一修正案的最新公平意見。收購對價的修改是與 停止計劃收購First Virtual Lab Inc.多數股權有關的。

以上對《第一修正案》的描述僅為摘要，並參考《採購協議》全文加以限定，該《採購協議》副本以附件形式於2024年3月14日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K中作為附件。

經營成果

截至2023年12月31日，本公司尚未開始任何運營。從2019年7月24日(成立)到2023年12月31日期間的所有活動都與組織活動和確定業務合併的目標公司有關。我們最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。我們將以現金利息收入和現金等價物的形式從首次公開募股的收益中產生營業外收入。該公司已選擇12月31日為其財政年度結束。我們預計在追求我們的業務合併過程中將繼續產生巨大的成本。我們不能向您保證我們完成業務合併的計劃會成功。

在截至2023年12月31日的一年中，我們的淨收益為1,044,077美元，其中包括信託賬户中持有的有價證券的利息收入3,942,920美元和銀行利息收入23,833美元，被運營成本2,126,947美元所抵消，運營成本主要包括法律、專業和諮詢費用以及保險費用，以及795,729美元的所得税準備金。與2022年相比，運營成本增加的主要原因是本公司進行的併購活動。

截至2022年12月31日的年度，我們的淨收益為168,814美元，其中包括我們信託賬户中持有的有價證券的已實現收益844,178美元，部分被547,868美元的組建和運營成本以及135,321美元的所得税所抵消。

流動性、資本資源和持續經營

2022年9月22日，我們以每單位10.00美元的價格完成了800萬個單位的首次公開募股，產生了8000萬美元的毛收入。在首次公開發售結束的同時，我們完成了以每個私募單位10.00美元的價格向保薦人私募總計456,225個私募單位，總收益為4,562,250美元。2022年10月4日，我們以每股10.00美元的價格出售了1,200,000個單位，完成了超額配售，總收益約為1,200萬美元，同時，我們行使了超額配售，完成了向保薦人額外配售42,000個私募單位的私募配售，產生了420,000美元的毛收入。我們的IPO總共產生了96,982,250美元。

交易成本為4,788,510美元，包括920,000美元的承銷費(扣除承銷商報銷後的淨額)、3,220,000美元的遞延承銷費(由大陸股票轉讓信託公司擔任受託人的信託賬户)和與首次公開發行相關的648,510美元的其他發行成本。承銷商還獲得了115,000股A類普通股作為代表股，與IPO相關。首次公開發售結束時，本公司錄得額外發行成本79,338美元，即股份於授出日期的公允價值，抵銷額外繳入資本。如本報告所載綜合財務報表附註附註6-承擔及或有事項所述，3,220,000美元遞延承銷費取決於首次公開發售完成後12個月內完成業務合併(或於首次公開發售完成後12個月內(或最多自首次公開發售結束起計21個月內，本公司於九次延長1個月後進行首次公開發售)。

截至2023年12月31日，我們的資產負債表上有1,506,914美元的現金，其中包括723,012美元用於支付公司税款的現金和2,081,550美元的營運資本赤字。吾等擬將信託賬户以外持有的資金用於識別及評估潛在收購候選者、對潛在目標業務進行業務盡職調查、往返於潛在目標業務的辦公室、廠房或類似地點、審閲公司文件及潛在目標業務的重大協議、選擇目標業務進行收購及架構、談判及完成業務合併。信託賬户投資所賺取的利息收入不能用於支付業務費用。

正如之前在2023年7月31日披露的那樣，在提交給美國證券交易委員會的8-K表格中，我們向保薦人簽發了本金為160萬美元的本票。該票據的發行與保薦人為營運資金支出向我們提供的1,600,000美元貸款有關。如果我們完成業務合併，我們將從向我們發放的信託賬户的收益中償還票據。否則，只能從信託賬户以外的資金中償還票據。倘若企業合併未能完成，吾等可使用信託户口以外的營運資金部分償還票據，但信託户口所得款項將不會用於償還票據。在保薦人的選擇下，債券未償還本金的最多1,500,000美元可按每單位10.00美元的價格轉換為公司單位(“轉換單位”)，以代替現金償還。本票據的本金餘額由吾等於以下日期中較後的日期支付：(I)2023年12月31日，或(Ii)吾等完成業務合併的日期。票據的未付本金餘額不應計利息。截至2023年12月31日，票據項下已提取和未償還1,590.000美元

該票據的發行是根據經修訂的1933年證券法第4（a）（2）條所載的登記豁免而進行的。

如果公司在本次發行結束後的12個月內尚未完成業務合併，（2023年9月22日或最多21個月自本次發行結束後的選擇公司在九個一個月延期，但須滿足某些條件，包括高達$303的存款，600，因為承銷商的超額配售選擇權已全部行使（在任何情況下每單位0.033美元），為期一個月，存入信託賬户，或由公司股東根據我們修訂和重列的公司註冊證書延長），本公司將（i）停止所有業務，除清盤外，（ii）儘可能迅速但不超過十個營業日，以每股現金支付的價格贖回公眾股份，每股現金支付，金額等於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有的資金所賺取的利息，（減去支付解散費用的利息高達100，000美元），除以當時發行在外的公眾股數量，贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如有），以及（iii）在該等贖回後，在獲得公司剩餘股東和公司董事會批准的情況下，儘快解散和清算，在每種情況下，公司根據特拉華州法律規定的債權人債權的義務以及其他適用法律的要求。本公司的認股權證將不會有贖回權或清算分派，倘本公司未能於合併期內完成業務合併，該認股權證將毫無價值。

從信託賬户延期和信託撤回

在延期會議上，持有4,052,066股普通股的股東行使了贖回其股票的權利，以大約每股10.53美元的信託賬户資金的大約價格贖回他們的股票以換取現金。因此，在截至2023年12月31日的一年中，從信託賬户中提取了總計42,680,726美元，以支付這些持有人。贖回後，公司剩餘的A類普通股流通股為5147,934股。該公司已在2023年8月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中披露了會議的進一步細節。

截至2023年12月31日，我們運營銀行賬户中的現金為1,506,914美元，信託賬户中持有的有價證券為55,707,757美元，用於初始業務合併或回購或贖回與此相關的股票，營運資本赤字為2,081,550美元。截至2023年12月31日，信託賬户存款金額中的2,441,434美元是可用於支付我們的納税義務的利息收入，扣除之前提取的金額。

我們可以通過貸款或從贊助商或我們的股東、高管、董事或第三方那裏進行額外投資來籌集額外資本。我們的高級管理人員和董事、贊助商或其關聯公司可能但沒有義務隨時以他們認為合理的金額單獨酌情借給我們資金，以滿足我們的營運資金需求。基於前述，吾等認為吾等將不會有足夠現金以較早完成業務合併的日期或2024年6月22日或本公司董事會決定的較早日期(除非股東另有修訂)以完成業務合併的截止日期來滿足我們的需要。

表外融資安排

截至2023年12月31日，我們沒有義務、資產或負債，這將被視為表外安排。我們不參與與未合併實體或金融合夥企業建立關係的交易，這些實體或金融合夥企業通常被稱為可變利益實體，它們本來是為了促進表外安排而建立的。我們並無訂立任何表外融資安排、成立任何特殊目的實體、擔保任何其他實體的債務或承擔，或購買任何非金融資產。

合同義務

我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期債務，除了向贊助商支付每月高達10,000美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政支持服務費用的協議。我們從2022年9月22日開始產生這些費用，並將繼續每月產生這些費用，直到業務合併和我們的清算完成的較早時間。

承銷商有權獲得總計322萬美元的遞延費用。僅在公司完成業務合併時，根據承銷協議的條款，遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。

為了支付與業務合併相關的交易成本，我們的保薦人根據一張日期為2023年7月31日的本票(“保薦人營運資金貸款”)向我們提供了高達1,600,000美元的信用額度。該保薦人營運資金貸款不含利息，將於(I)2023年12月31日或(Ii)企業合併完成後償還。保薦人可自行決定以每股10.00美元的價格將保薦人營運資金貸款中的1,500,000美元轉換為公司的普通股，以代替現金償還。如果企業合併沒有結束，我們可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還保薦人營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益都不會用於償還保薦人營運資金貸款。

與服務提供商簽訂的協議

本公司不時與各種服務供應商及顧問(包括投資銀行)訂立或可能訂立協議，以幫助我們確定目標、協商潛在業務合併的條款、完善業務合併及/或提供其他服務。就這些協議而言，如果滿足某些條件，包括結束潛在的業務合併，本公司可能被要求向服務提供商和顧問支付與其服務相關的費用。如果沒有發生業務合併，公司將不會被要求支付這些或有費用。不能保證該公司將完成業務合併。

於2023年9月24日，本公司已聘請Benchmark Investments，LLC分部EF Hutton(“EF Hutton”)擔任本公司的獨家配售代理(“配售代理”)，就擬以管道、遠期購買安排或類似類型的股權額度融資(“配售”)形式以私募方式向“合資格機構買家”發售股本或股本掛鈎證券(“配售”)一事，該詞由1933年證券法頒佈的規則第144A條界定。本公司的股權或股權掛鈎證券，包括認股權證、期權或其他購買該等證券的權利(統稱為“證券”)，於經修訂的證券法(“證券法”)下頒佈的規例D中界定，並適用於經修訂的證券法(“證券法”)。如配售成功，於每次配售結束時須繳交的不可退還現金配售費用(“配售費用”)相當於7%(7.0%)，以及1%的境外配售費用，以及出售所有配售證券的總收益1%的減收配售費用將到期並須支付予EF Hutton。

2023年11月27日， 公司聘請MZHCL，LLC，一家MZ集團公司（“MZHCL”）自2024年1月1日起擔任其公共關係顧問（“MZHCL協議”）。根據MZHCI協議的條款，MZHCI將於2023年1月1日開始的擬議業務合併期間獲得10，000美元的服務費 ，該費用將在擬議業務合併結束後增加至14，000美元（受5%生活成本調整 影響）。此外，在成功完成擬議業務合併 後，本公司將向MZHCI發行價值150，000美元的本公司限制性股票，其價值是在交易結束後的第一天 。

關鍵會計政策和估算

我們根據 美國公認原則編制綜合財務報表，該原則要求管理層作出影響資產和負債報告金額 、資產負債表日或有資產和負債披露以及報告期間收入和支出報告金額 的估計。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營結果將受到影響。我們的估計基於我們自己的歷史經驗和 我們認為合理的其他假設，並考慮到我們的情況和基於可用信息的未來預期。我們會持續評估 這些估計值。

吾等認為會計估計為關鍵，如果（i）會計估計需要對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設；及 （ii）不同期間合理可能發生的估計變動，或使用我們在本期合理 可能使用的不同估計，會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。我們的財務報表中有一些項目 需要估計，但不被視為關鍵，如上所述。

有關我們重要會計政策及 相關判斷的詳細討論，請參閲本報告所載綜合財務報表附註中的附註2—主要會計政策概要及呈列基準。

權證分類

私募認股權證與首次公開發售中出售單位的相關公開認股權證相同。公司根據對權證特定條款的評估以及ASC 480和ASC主題815“衍生工具和對衝”（“ASC 815”）中適用的權威指引，將權證作為股權分類或負債分類工具入賬。評估考慮認股權證是否根據ASC 480為獨立金融工具，是否符合ASC 480的負債定義，以及認股權證是否符合ASC 815項下股權分類的所有要求，包括認股權證是否與普通股掛鈎，以及股權分類的其他條件。此評估須運用專業判斷，並於認股權證發行時及認股權證尚未行使時各其後季度結算日進行。就符合所有權益分類標準之已發行或經修訂認股權證而言，認股權證須於發行時記錄為額外實繳股本之一部分。就不符合所有權益分類標準之已發行或經修訂認股權證而言，認股權證須按發行日期之初步公平值入賬。認股權證之公平值於各結算日重新計量，認股權證之估計公平值變動於經營報表確認為非現金收益或虧損。我們已分析公開認股權證及私募認股權證，並確定其被視為獨立工具，且不顯示ASC 480中的任何特徵，因此不分類為ASC 480中的負債。

可能贖回的A類普通股

我們根據ASC主題480“區分負債與股權”中的指導，對可能贖回的A類普通股進行會計核算。須強制贖回之A類普通股股份分類為負債工具，並按公平值計量。A類普通股之可贖回股份（包括擁有持有人控制範圍內或於發生非我們控制範圍內之不確定事件時贖回權之A類普通股）分類為臨時權益。在所有其他時間，A類普通股的股份被分類為股東權益。我們的A類普通股擁有若干贖回權，該等贖回權被視為超出我們的控制範圍，並受未來不確定事件的影響。因此，可能贖回的A類普通股按贖回價值呈列為臨時權益，不在本集團綜合資產負債表股東虧絀部分。

基於股份的支付安排

吾等按於授出日期計量之所有以股份為基礎之付款之估計公平值計量及確認補償開支。該等成本於歸屬時確認為經營報表中的開支，並於額外實繳資本增加抵銷。沒收行為一經發生即予確認。

每股普通股淨收入

普通股每股普通股淨收益是通過淨收益除以該期間已發行和流通的普通股加權平均數計算得出的。A類普通股可贖回股份的其後計量不包括在每股普通股收入內，原因是贖回價值與公平價值相若。我們計算每股收益，將淨收益按比例分配給A類和B類普通股。本報告將業務合併視為最有可能的結果，在這種情況下，兩類普通股股份按本公司收入的比例分配。

所得税

我們根據ASC 740 "所得税"計算所得税。《會計準則》第740號《所得税》規定，就綜合財務報表與資產與負債之税基差異之預期影響，以及就税項虧損及税項抵免結轉產生之預期未來税務利益，確認遞延税項資產及負債。此外，ASC 740還要求在全部或部分遞延所得税資產很可能無法實現時確定估值準備金。我們亦將與未確認税務利益相關的應計利息及罰款確認為所得税開支。我們將美國確定為我們唯一的“主要”税務管轄區。自成立以來，我們須向主要税務機關繳納所得税。這些檢查可能包括詢問扣除的時間和數額，不同税務管轄區之間的收入關係，以及是否遵守聯邦和州税法。我們預計未確認税務優惠總額在未來十二個月內不會發生重大變化。

最新會計準則

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023—09，所得税（主題740）：所得税披露的改進（ASU 2023—09），要求在利率調節中披露增量所得税信息，並擴大所支付所得税的披露，以及其他披露要求。ASU 2023—09在2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。本公司管理層不相信採納ASU 2023—09將對其綜合財務報表和披露產生重大影響。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要。

項目8.財務報表和補充數據

該信息見本報告第15項，並以引用方式納入本報告。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

披露控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。

在我們管理層（包括我們的首席執行官和首席財務和會計官）的監督和參與下，我們對截至2023年12月31日止年度末的披露控制和程序的有效性進行了評估， 根據《交易法》第13a—15（e）條和第15d—15（e）條的定義。本公司在與資產和相應收入的存在相關的會計和報告方面遇到了困難，以及我們負債和 相應收入和費用的完整性和準確性的會計和報告方面遇到了困難。此外，截至2023年12月31日，該公司尚未證明對該公司的財務報表和相關披露存在監督。截至2023年12月31日，披露控制和程序的這些重大弱點 尚未得到糾正，因此我們的披露控制並不有效。

鑑於重大弱點，我們已改善監控，包括提高審閲程序的效能，以識別及適當應用適用會計規定，以更好地評估及瞭解適用於處理及報告關聯方交易的會計準則的細微差別。我們的合併財務報表。我們目前的計劃還包括提供更好的會計文獻、研究材料和文件的訪問，並加強我們的管理層和第三方專業人員之間的溝通，我們就關聯方會計應用諮詢。此外，鑑於這一重大弱點，我們進行了必要的額外分析，以確保我們的綜合財務報表是根據公認會計原則編制的。因此，管理層相信，本報告所載綜合財務報表在所有重大方面公允地反映了我們於所呈列期間的財務狀況、經營業績及現金流量。我們繼續評估補救已識別的重大弱點的步驟。這些補救措施可能耗時且費用高昂，無法保證這些舉措最終會產生預期效果。

我們並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。披露控制和程序，無論構思和運作得多麼好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保達到披露控制和程序的目標。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮相對於其成本的好處。由於所有披露控制和程序的固有限制，任何對披露控制和程序的評估都不能絕對保證我們已經發現了我們的所有控制缺陷和欺詐實例(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。

管理層關於財務報告內部控制的報告

除上文所述外，在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制(該詞的定義見《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

財務報告內部控制的變化

在最近一個會計期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語的定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則)。

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.登記人的董事和執行幹事

董事及行政人員

本公司現任董事及行政人員如下：

我們的董事和行政人員的經驗如下：

我們的主席兼首席執行官Anthony Ang是一位全球執行官，擁有超過40年的高級管理經驗。他廣泛的專業知識涵蓋國際營銷、投資促進、製造和基金管理。洪先生於1980年在新加坡經濟發展局開始其職業生涯，最後一個職位是北美區域主任（駐美國六年），負責促進來自北美的投資。他隨後成為阿姆斯特朗工業公司的集團總經理，該公司是一家新加坡精密工程公司，他於1995年幫助該公司在新加坡交易所上市。洪先生於1999年加入Vertex Management擔任高級副總裁（投資），該公司是一家領先的風險投資公司，總部位於新加坡，其後加入GIC Real Estate Pte。於2001年加入新加坡政府主權財富基金有限公司，擔任行政及企業事務執行副總裁。Ang先生隨後擔任Majulah Connection的創始執行主任，該組織是新加坡政府贊助的諮詢和網絡組織。2006年，洪先生加入ARA集團，該集團是一家領先的房地產基金管理公司，總部位於新加坡，管理資產（“AUM”）達1，400億美元。2008年至2010年，洪先生擔任ARA集團旗下旗艦私募股權房地產基金ARA Asia Dragon Limited（“ADF”）的首席執行官。ADF的承諾資本為11.3億美元，專注於亞洲各地的投資。洪先生負責向全球投資者籌集基金，並監督其超過14項資產的投資。2010年2月至2016年12月，洪先生擔任ARA Asset Management（Fortune）Pte首席執行官兼執行董事。有限公司（ARA集團之附屬公司）為置富產業信託（“置富產業信託”）之管理人，擁有360億港元之香港零售資產。於置富產業信託任職期間，洪先生因成功拓展置富產業信託，於2013年及2014年分別獲亞洲金融年度最佳管理公司民意調查評選為香港“最佳首席執行官（第三名）”及“最佳首席執行官（第一名）”。2017年3月至2021年7月，洪先生擔任Sasseur Asset Management Pte Ltd（SGX：CRPU）的首席執行官，領導Sasseur Real Estate Investment Trust（“Sasseur REIT”）於2018年3月首次公開發售的上市程序。2019年，在洪先生的領導下，Sasseur REITs獲新加坡“年度REITs”及“最佳零售REITs（白金）”。自2017年以來，洪先生還擔任新加坡共和國外交部駐突尼斯共和國非常駐大使。洪先生於二零一九年及二零二零年獲《財富時報》大獎頒發新加坡“最佳首席執行官（白金）”。

洪先生目前擔任多個高級職位。自2016年1月起，洪先生擔任Yong Tai Bhd的獨立董事，該公司是一家於馬來西亞證券交易所上市的房地產開發公司。自2017年4月起，翁先生擔任海達捷通控股有限公司的獨立董事，一家在新加坡交易所上市的海洋工業製造和服務公司。自2022年10月起，洪先生亦擔任EuroSport Global Limited的獨立董事，EuroSport Global Limited是一家在新加坡交易所上市的超豪華汽車分銷商。洪先生曾作為新加坡共和國特命全權大使代表新加坡

自2017年9月以來，突尼斯共和國。他代表了新加坡的利益，並幫助維持兩國友好與和諧的關係。於二零二零年十二月，洪先生開始擔任Truufin Pte的董事。有限公司，他在金融科技行業為公司提供指導。洪先生自2021年5月起擔任Sinosspring Venture Ltd.（新加坡）的董事，自2021年6月起擔任GCIC Ltd的董事，該兩家公司均為諮詢服務公司。在教育諮詢服務行業，洪先生曾擔任ITE Education Services Pte的董事。Ltd.自2021年7月起。最後，洪先生目前擔任RV SG Pte Ltd（自2021年11月起為眾籌房地產投資平臺）的主席兼董事，並擔任Singapore Digital Exchange Pte的主席兼董事。有限公司，自2021年12月起在新加坡從事加密貨幣和數字資產的數字交易，並自2022年12月起擔任SquareDog Robotics Pte Ltd的執行董事。洪先生持有倫敦大學帝國理工學院機械工程理學士學位，獲一級榮譽。彼亦於年在法國工商管理學院取得工商管理碩士學位及國際董事證書，並於斯坦福大學商學院完成市場管理課程。

Nicholas Khoo，我們的首席運營官，在技術，遊戲，金融科技，房地產和諮詢行業的多元化職業生涯超過20年。自二零一七年二月起，邱先生擔任AB & MEG Pte董事。有限公司，會計解決方案公司在金融服務和諮詢行業，Khoo先生曾於2012年至2017年領導Visa Inc.的Cybersource Management Services亞太區和日本區。在房地產行業，邱先生自2022年1月起擔任Hatten Land Ltd.的獨立董事。Khoo先生是電子競技和視頻遊戲行業的知名人物，擔任全球電子競技聯合會董事會顧問。邱先生亦自二零二一年九月起擔任Tribeca Global SPAC Fund的投資委員會成員。自2021年10月起，彼亦擔任保薦人附屬公司Global Fund的投資委員會成員。彼亦自二零二二年二月起為風險投資公司Cake Defi Ventures之投資合夥人。Khoo先生在公共部門擁有豐富的經驗，他曾在新加坡的多個官方委員會和委員會任職，包括賭場監管局、國家預防犯罪委員會和互聯網和媒體諮詢委員會。Khoo先生畢業於阿卡迪亞大學，獲得工商管理碩士學位，是畢業典禮的代表。

Shan Cui, our Chief Financial Officer, has more than 20 years of financial management, consulting, and audit experience. Ms. Cui served as a director and audit committee chair of Venus Acquisition Corporation (NASDAQ: VENA), a special purpose acquisition company that closed its initial public offering in February 2021 and completed its acquisition of MicroAlgo Inc. in December 2022. Since October 2022 until present, Ms. Cui serves as the Director and Audit chair for Micro Algo Inc. Since April 2022 until present, Ms. Cui serves as the Director and Audit chair for Zi Toprun Acquisition Corporation, a special purpose acquisition company. From June 2020 to May 2021, Ms. Cui served as a director and audit committee chair of WiMi Hologram Cloud Inc. (NASDAQ: WIMI), a holographic cloud comprehensive technical solution provider. She also served as a director and audit chair for Addentax Group Corp. (OTCQB: ATGX), a garment manufacturer and logistics service provider based in China, from April 2020 to April 2021. From April 2019 to October 2019, Ms. Cui served as a director and audit committee chair for Greenland Acquisition Corporation, a special purpose acquisition company that closed its business combination with Zhongchai Holding (Hong Kong) Limited in October 2019, forming Greenland Technologies Holding Corporation (NASDAQ: GTEC). Since 2010, Ms. Cui has served as a Managing Director of Capital First International, which provides consulting services to SPAC, private equity, venture capital and growth companies. From February 2011 to February 2013, she served as chief financial officer at Lizhan Environmental Corporation, a then Nasdaq-listed company engaged in the manufacturing and distribution of green leather materials. From 2009 to 2010, she was the manager of planning and analysis for Greene, Tweed & Company, a manufacturer of high-performance engineering parts and products for the aerospace, oilfield, and semi-conductor industries. Prior to Greene, Tweed & Company, Ms. Cui served as a senior finance manager at Ikon Office Solutions from 2005 to 2008, group CFO of Invista from 2003 to 2004, manager of strategic planning and analysis for General Time Corporation from 1998 to 2001, and senior vice president for Seaboard Corporation from 1996 to 1998. Ms. Cui holds an MBA degree from Georgia State University in the United States and completed her undergraduate studies in English at Ocean University of China.

Stephen Drew是我們董事會的非獨立成員。Drew先生在私募股權、投資銀行、房地產和金融科技相關業務領域擁有25年的經驗。Drew先生的職業生涯始於華爾街公司花旗集團和Gruntal & Co.。在房地產融資和投資領域，Drew先生擔任Pinnacle Funding的負責人超過十年，在那裏他管理了50多名專業投資者。Drew先生還曾於2017年至2019年擔任Greenwich Realty Capital LLC的成員，負責管理商業房地產開發。從2019年到2020年，Drew先生擔任Tribeca Realty Capital LLC的管理成員，該公司是一家位於亞洲的275億美元資產管理公司的美國合夥人，負責成功完成數億筆交易。自2018年以來，Drew先生一直擔任全球基金有限責任公司（一家 保薦人附屬公司）的管理合夥人。自2021年和2022年以來，Drew先生還擔任Tribeca Global SPAC Fund I LLC和Tribeca Global SPAC Fund IV LLC的成員，負責評估SPAC投資機會，併為公司從機構 和高淨值投資者那裏籌集資金。Drew先生在中央康涅狄格州立大學學習金融學。

林振榮先生 獨立董事，自2020年10月起擔任金大中華基金管理有限公司副總裁，一家領先的基金 管理公司獲香港證券及期貨事務監察委員會授予第4類和第9類牌照，以持有客户 資產及提供投資顧問服務。林先生對投資表現有深刻的理解，並 曾擔任另外兩家領先基金管理公司的副總裁。具體而言，五州資本資源從2016年9月至2018年10月，以及一遺產資本管理有限公司，2019年1月 至2020年9月。林先生於二零零四年畢業於香港大學，獲計算機科學哲學碩士學位。他帶來了豐富的經驗 和成熟的洞察力，以滿足尋求卓越投資業績的客户的需求。他的專業知識繼續為 公司及其股東提供良好的服務。

Yang Kan Chong, our independent director, serves as a member of our board of directors and as Chairman of our compensation committee. Mr. Chong brings thirty years of expertise in the areas of energy, oil, gas, power, and infrastructure in the international arena. He is experienced in senior management positions in multi- and crossed- cultural environments. Mr. Chong holds a strong network of key contacts in the financial industry, and has accumulated extensive experience in treasury, financial management, and capital operation. Mr. Chong has previously served as Director of Sport Lifestyle, Tribeca Global SPAC Fund IV LLC, and Asia Petroleum Technology Pte Ltd, President and CEO of the U.S.-listed China New Energy Group Company, Group Deputy CEO of the Singapore- listed China EnerSave Limited, and several U.S. energy giants and Singapore Government-linked companies. From 2018 to 2019, Mr. Chong served as a director of China Star Food Group Ltd. Since 2016, Mr. Chong has acted as a Director of Sport Lifestyle Initiative Pte Ltd., a Singapore sport education company. Finally, since 2020, Mr. Chong works as an Investment Committee Member and Equity Partner of Global Fund LLC, a sponsor affiliate. He holds a Master of Science Degree (Mechanical Engineering) accredited by the National University of Singapore and a Bachelor of Engineering degree (Mechanical & Production) accredited by the University of Singapore.

獨立董事周海先生為董事會成員及審核委員會主席。周先生是一位企業家，曾在亞洲和美國的跨國和地方組織擔任獨立董事、執行董事、首席財務官、首席運營官和首席執行官。周先生的職業生涯包括曾擔任新加坡交易所上市的United Fibre Systems Ltd執行董事、納斯達克上市的Pacific Internet Ltd執行董事兼首席執行官以及Bright Vision Community Hospital首席執行官。彼亦曾擔任新交所上市公司The Jinch Group Ltd之獨立董事及審核主席。周先生還曾擔任肯德基/必勝客/塔可鍾新加坡、Delifrance Asia、Black and Decker Asia和Vickers Systems Ltd亞太區的首席財務官和財務總監。周先生在2008年成功創立了一家輪椅運輸公司Silveray Pte Ltd，這是一家成功的企業家技能。周先生將Silveray Pte Ltd從無到有發展到目前車隊規模的71輛專門運送輪椅乘客的小巴，並於2021年11月出售。周先生是新加坡董事學會和新加坡紅十字會籌款委員會的成員。他還擔任西南中央發展委員會（CDC）的區議員和財政委員會副主席，該委員會在西南部CDC市長的領導下為新加坡西南地區的人民服務。他曾在議會任職，

他曾擔任新加坡紅十字會人道主義援助和國際救援委員會主席，並於2019年9月獲得新加坡總統頒發的新加坡紅十字會傑出服務獎。彼亦曾擔任宏茂橋（“AMK”）—泰華關（“THK”）醫院董事會成員、AMK—THK醫療基金委員會成員及THK道德協會審核委員會成員。自2010年以來，周先生一直擔任Pacific Andes Resources Development Ltd.的獨立董事。自2012年以來，周先生一直擔任拉斯維加斯大學新加坡分校的獨立董事和審計主席。周先生持有南阿拉巴馬大學工商管理碩士學位及會計理學士學位，成績優異。他在法國歐洲工商管理學院完成了全球首席財務官的高管課程。

Jukka Rannila, our independent director serves as a member of our board of directors and audit committee. Mr. Rannila is a seasoned professional with vast experience in investment management and real estate. From 2013 to 2020 Mr. Rannila served as the Chairman of the board of directors of Berlin Invest 3 Oy, from 2012-2020 with Berlin Invest 2 Oy, and from 2011 to 2022 with Berlin Invest Oy, where he oversaw residential real estate portfolios. Mr. Rannila currently serves as a board member of the investment management company for the Berlin Invest Oy groups, Confido Kiinteistöhallinta Oy, where he oversees a residential real estate portfolio in Berlin, Germany. Similarly, since 2018, Mr. Rannila has acted as a member of the board of Assai Commercial Oy, where he oversees a commercial real estate portfolio in the greater Helsinki area. Since 2004, Mr. Rannila has acted as a CEO and board member of Assai Oy, where he is responsible for the operations and investment portfolio of listed and non-listed companies in the family office. Since 2009, Mr. Rannila has acted as chairman of the board of Nosh Company Oy, where he co-directs a high growth fashion and design group of companies. Currently, Mr. Rannila also co-directs a high growth robotics company with international expansion, Trussmatic Oy. Similarly, since 2018, Mr. Rannila co-directs a high growth manufacturing group of companies through his director position with Tikli Group Oy. More recently, in 2021, Mr. Rannila manages all operations of Warp Bridge Oy, a SPV investing in a venture capital fund, as a Managing Director. Mr., Rannila studied at the University of Manchester in the Department of Accounting and Finance.

高級人員和董事的人數和任期

自IPO完成以來，我們有六名董事。我們的董事會分為三個級別，每年只選舉一個級別的董事，每一級別(除在我們第一次年度股東大會之前任命的董事外)任期三年。根據納斯達克公司治理要求，我們在納斯達克上市後的第一個財年結束後一年內不需要召開年會。由Hai Chwee Chew和Jukka Rannila組成的第一級董事的任期將在我們的第一次年度股東大會上屆滿。第二類董事的任期將在第二屆股東周年大會上屆滿，他們包括斯蒂芬·德魯、林俊榮和楊根創。由安東尼·昂組成的第三類董事的任期將於第三屆股東周年大會上屆滿。

我們的管理人員是由董事會任命的，並由董事會酌情決定，而不是特定的任期。本公司董事會有權在其認為適當的情況下任命其認為合適的人員擔任公司章程規定的職務。我們的章程規定，我們的高級職員可由董事會主席、首席執行官、首席財務官、總裁、副總裁、祕書、財務主管、助理祕書以及董事會決定的其他職位組成。

2022年10月24日，菅直人因個人原因辭去董事會職務。陳侃先生為董事獨立董事，曾在董事會審計委員會任職 。他的辭職於2022年11月15日生效。董事會任命林鄭月娥為董事，接替陳侃先生。2023年1月12日，我們的董事會任命LAM為董事會薪酬委員會和董事會審計委員會的成員，立即生效。同日，董事會還任命朱卡·蘭尼拉為董事會薪酬委員會成員，立即生效。2023年1月12日， 公司發佈新聞稿，宣佈任命Lam和Jukka Rannila為薪酬委員會成員，並任命Lam為審計委員會成員。新聞稿的副本附在 2023年1月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中，可在www.sec.gov上查閲。

董事獨立自主

納斯達克上市標準要求我們的董事會多數成員是獨立的。“獨立董事”泛指除公司或其附屬公司的高級職員或僱員外，或與公司董事會認為其關係會干擾董事在履行董事責任時行使獨立判斷的任何其他個人。本公司董事會已決定林俊榮、楊根創、周海偉及朱卡·蘭尼拉為納斯達克上市標準及適用的美國證券交易委員會上市規則所界定的“獨立董事”。我們的獨立董事將定期安排只有獨立董事出席的會議。

高管與董事薪酬

在我們最初的業務合併完成後，我們的管理團隊成員可能會從合併後的公司獲得諮詢或管理費。所有這些費用將在當時已知的範圍內，在向股東提供的與擬議的業務合併有關的委託書徵集材料或投標要約材料中向股東充分披露。我們沒有對合並後的公司支付給管理層成員的這類費用的金額設定任何限制。在擬議的業務合併時，不太可能知道此類薪酬的金額，因為合併後的業務的董事將負責確定高管和董事的薪酬。支付給高管的任何薪酬將由獨立董事組成的薪酬委員會或董事會中的多數獨立董事決定，或建議董事會決定。

我們不打算採取任何行動，以確保我們的管理團隊成員在完成我們的初步業務合併後繼續留在我們的職位上，儘管我們的一些或所有高管和董事可能會就僱傭或諮詢安排進行談判，以便在我們最初的業務合併後留在我們這裏。任何此類僱傭或諮詢安排的存在或條款可能會影響我們管理層確定或選擇目標業務的動機，但我們不認為我們管理層在完成初步業務合併後留在我們身邊的能力將成為我們決定繼續進行任何潛在業務合併的決定性因素。我們不參與與我們的執行人員和董事簽訂的任何協議，這些協議規定了終止僱傭時的福利。

董事會各委員會

我們的董事會有兩個常設委員會：審計委員會和薪酬委員會。在符合分階段規則和有限例外的情況下，納斯達克規則和交易所法第10A-3條要求上市公司的審計委員會完全由獨立董事組成，納斯達克規則要求上市公司的薪酬委員會完全由獨立董事組成。我們的審計和薪酬委員會由下列獨立董事組成。

根據董事上市標準和交易所法案第10-A-3(B)(1)條，林、周、莊和蘭尼拉均符合納斯達克的獨立標準。

審計委員會

我們已經成立了一個審計委員會。審計委員會的每一位成員都精通財務，我們的董事會已經確定，林先生、Chew先生和Rannila先生都有資格成為適用的美國證券交易委員會規則所定義的“審計委員會財務專家”。

我們通過了審計委員會章程，其中詳細説明瞭審計委員會的主要職能，包括：

薪酬委員會

我們已成立董事會薪酬委員會，如上文所述，由獨立董事組成。我們已採納薪酬委員會章程，其中詳述薪酬委員會的主要職能，包括：

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

在過去一年中，我們沒有一名高管擔任過任何有一名或多名高管在我們董事會任職的實體的薪酬委員會成員。

企業管治與提名委員會

我們沒有常設的提名委員會，但我們打算在法律或納斯達克規則要求時成立公司治理和提名委員會。根據《納斯達克規則》第5605條，獨立董事過半數可推薦董事提名人選供董事會遴選。董事會認為，獨立董事可以在不成立常設提名委員會的情況下，令人滿意地履行妥善遴選或批准董事被提名人的職責。我們的獨立董事將參與董事提名的考慮和推薦。根據納斯達克規則第5605條，所有此類董事都是獨立的。由於沒有常設提名委員會，我們沒有提名委員會章程。

董事會還將在我們的股東尋求推薦的被提名人蔘加下一屆年度股東大會(或如果適用的話，特別股東會議)選舉時，考慮由我們的股東推薦的董事候選人。希望提名董事進入董事會的股東應遵循公司章程中規定的程序。

我們還沒有正式確定董事必須具備的任何具體的最低資格或所需的技能。總體而言，在確定和評估董事的提名人選時，董事會會考慮教育背景、多樣化的專業經驗、對我們業務的瞭解、誠信、專業聲譽、獨立性、智慧和代表我們股東最佳利益的能力。

公司管治和提名委員會的主要職能包括：

《董事》提名者評選指南

遴選被提名人的指導方針是在我們通過的憲章中規定的，一般規定被提名人：

每年，在提名董事會候選人時，公司治理和提名委員會將對每一位候選人的背景進行評估，包括我們的股東可能提交的候選人。

道德守則

我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的道德準則。我們已經提交了我們的道德準則和審計委員會章程的副本，作為註冊聲明的證物。您可以通過訪問我們在美國證券交易委員會網站上的公開備案文件來查看這些文件Www.SEC.gov。此外，如果我們提出要求，我們將免費提供一份《道德守則》。

利益衝突

利益衝突，包括概述我們的高管和董事目前對其負有受託責任或合同義務的實體的表格。

因此，如果 上述執行官或董事中的任何一位瞭解到適合上述任何實體 的業務合併機會，而他或她對其負有當前信託或合同義務， 將履行其信託或合同義務，向該實體呈現該業務合併機會，只有在該實體拒絕這個機會的情況下才向環球之星展示。 我們不禁止與與我們的贊助商、高級管理人員或董事有關聯的公司進行初始業務合併。 如果我們尋求與此類公司完成初始業務合併，我們或獨立董事委員會將 從獨立投資銀行公司或通常提供估值意見的其他獨立實體處獲得意見， 從財務角度來看，此類初始業務合併對我們公司是公平的。如果我們將初始 業務合併提交給公眾股東進行投票，則根據協議書，我們的發起人、高級管理人員和董事已 同意投票支持他們持有的任何創始人股份或配售股份以及在發行期間或之後購買的任何公眾股份（包括 公開市場和私下協商的交易），支持我們的初始業務合併。

潛在投資者 還應注意以下其他潛在利益衝突：

上述衝突 可能無法以有利於我們的方式解決。一般而言，根據特拉華州法律成立的公司的高級管理人員和董事在以下情況下必須向公司展示商業機會：

因此，由於存在多個業務聯繫 ，我們的管理人員和董事可能有類似的法律義務，向多個實體展示符合 上述標準的商業機會。此外，我們的修訂和重述的註冊證書規定，環球之星 放棄其在提供給任何董事或高級職員的任何公司機會中的權益，除非該機會明確提供給 僅以環球之星公司董事或高級職員的身份的人士，且該機會為一名環球之星 在法律和合同上允許的情況下，環球之星可能會合理地追求，並且在不違反其他法律義務的情況下， 董事或高級管理人員被允許將該機會轉介給環球之星。

第16(A)節實益所有權報告合規性

1934年證券交易法（經修訂）或《交易法》第16（a）條要求我們的行政人員、董事和 實際擁有我們註冊類別股票10%以上的人員向美國證券交易委員會提交 所有權的初始報告和我們普通股和其他股票所有權的變更報告。SEC法規要求這些 執行官、董事和10%以上的受益所有人向我們提供 這些報告人提交的所有第16（a）條表格的副本。僅根據對該等表格的審閲，吾等相信於截至二零二三年十二月三十一日止年度並無拖欠申報人。

項目11.高管薪酬

本公司的執行人員或董事概無因向本公司提供服務而獲得任何現金補償。我們可能會向最初的股東、管理人員、董事或他們的關聯公司支付諮詢費、發現費或成功費，以幫助我們完成最初的業務合併。此外，我們的初始股東、執行官和董事，或其各自的任何關聯公司將獲得補償，以支付代表我們的活動所產生的任何自付費用，例如識別潛在目標業務和對合適的業務合併進行盡職調查。本公司可報銷的實付費用金額並無上限。

在我們最初的業務合併後，我們的管理團隊成員可能會從合併後的公司獲得諮詢、管理或其他費用，其中任何和所有金額將在提交給我們股東的委託書徵集材料中充分披露給股東。由於合併後業務之董事將自行釐定行政人員及董事薪酬，故於舉行股東大會以考慮首次業務合併時可能無法得知該等薪酬金額。在這種情況下，根據SEC的要求，此類補償將在確定時在表格8—K的當前報告中公開披露。自我們成立以來，我們並無根據長期獎勵計劃向任何行政人員或董事授出任何購股權或股票增值權或任何其他獎勵。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

下表載列截至本年報日期有關本公司普通股實益擁有權的資料，並經調整以反映通過本公司首次公開募股出售的A類普通股：

截至2023年及2022年12月31日，已發行及流通的A類普通股分別為613，225股（不包括可能贖回的5，147，934股A類普通股）。截至2023年及2022年12月31日，已發行及流通的B類普通股分別為2，300，000股。保薦人持有的私募配售權證相關的A類普通股無須也不包括在下表中，因為該等證券不可於本委託書後60日內行使。除另有説明外，吾等相信表中所列之所有人士對彼等實益擁有之吾等所有普通股擁有唯一投票權及投資權。

創始人股份持有人已同意（a）投票支持其擁有的任何創始人股份，以支持任何建議業務合併及（b）不贖回任何與股東投票批准建議初步業務合併有關的創始人股份。我們的保薦人、我們的執行官和董事被視為我們的“發起人”，因為該術語定義在聯邦證券法。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

截至2021年12月31日止年度，發起人同意以25，000美元購買2，300，000股公司普通股（“創始人股份”）。於2022年2月14日，保薦人收到2，875，000股股份並向本公司支付25，000元，以悉數清償未償還應收款項。方正股份包括合共最多300，000股股份，惟包銷商之超額配售未獲悉數或部分行使則可予沒收，以使方正股份數目（按換算基準）相等於本公司首次公開發售後已發行及已發行普通股約20%（見附註8）。根據ASC 505，“股權”，所有股份和相關金額已追溯重列，以計入本次股份發行。於2022年4月5日，發起人向本公司高級管理人員及董事轉讓500，000股創始人股份。於二零二二年七月二十六日，保薦人向本公司無償交出575，000股創始人股份以註銷。所有股份金額均已追溯重列，以反映該放棄。

轉讓予高級職員及董事之股份於授出日期之公平值為每單位2. 30元或合共1，150，000元，而與該等獎勵有關之開支將於成功業務合併時確認。本公司採用考慮若干假設的估值模式計量股份於授出日期的公平值。該等假設包括完成公開發售之可能性、初步業務合併之可能性及估計特許權。

發起人和每個內幕人士同意：（i）創始人50%的股份（或在轉換時發行的普通股）將不會轉讓。轉讓或出售，直至（A）公司首次業務合併完成之日後六個月，（B）公司普通股的收盤價等於或超過每股12.50美元之日，（經股份分割、股份股息、重組及資本重組調整）於本公司首次業務合併後任何30個交易日期間內任何20個交易日內，及（i）其餘50%創始人股份（或在轉換時發行的普通股）將不會轉讓，轉讓。出售或解除託管，直至公司首次業務合併完成之日起六個月。2022年9月19日，發起人向本公司三名高級管理人員轉讓40萬股股份，向本公司六名董事轉讓10萬股股份。

因關聯方原因

2022年9月30日之前，由於2022年10月4日超額配售結束，本公司收到112，250美元，該款項應存入保薦人的銀行賬户。這筆款項在季度末後轉入信託賬户。

於首次公開發售結束時，一名關聯方存入的款項較協定的初始投資額多出25，000美元。本公司已悉數償還該筆款項，截至2023年及2022年12月31日，並無與該交易有關的未償還餘額。

由於贊助商的原因

截至2023年及2022年12月31日，應付申辦者的未償還餘額為15，094美元，即申辦者代表本公司支付的若干款項。

本票關聯方

於2022年2月14日，保薦人向本公司發行無抵押承兑票據（“承兑票據”），據此，本公司可借入本金總額最多為300，000元，已於首次公開發售前悉數提取。於首次公開發售結束時，本公司已悉數償還未償還結餘。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，概無未償還結餘。

關聯方預付款

保薦人代表本公司支付若干發售費用，並向本公司墊付營運資金。該等墊款應要求到期，且不計息。發行結束後，本公司於截至2022年12月31日止年度悉數償還未償還餘額119，720美元。

關聯方—貸款

為了為與業務合併有關的交易 成本提供資金，我們的發起人根據日期為2023年7月31日的承兑 票據（“發起人流動資金貸款”）向我們提供了最高1，600，000美元的信貸額度。該發起人流動資金貸款不計息，且 將於（i）2023年12月31日或（ii）業務合併完成時償還。發起人可自行決定 選擇以每股10.00美元的價格將最多1，500，000美元的發起人流動資金貸款轉換為公司普通股 ，以代替現金償還。保薦人流動資金貸款中嵌入的轉換選擇權被視為 與權益工具的轉換選擇權相關。因此，這將被視為由公司發行或持有的合同 ，該合同（i）與公司自身股票掛鈎，（ii）在公司財務狀況表中分類為股東權益； 所以，此嵌入式功能符合ASC 815—10—15—74（a）中的範圍例外標準，且不作為衍生物考慮 在ASC 815的範圍內。

如果業務合併 未結束，我們可以使用信託賬户以外持有的部分收益償還發起人流動資金貸款， 但信託賬户中持有的收益不會用於償還發起人流動資金貸款。截至2023年12月31日， 發起人流動資金貸款項下的未償還金額為1，590，000美元。

行政支持協議

我們的贊助商將提供或促使提供給公司或Global Star收購1的任何後續地點，公司可能合理要求的某些辦公室空間、公用設施以及祕書和行政支持。作為交換，本公司須於首次公開發售日期每月向我們的保薦人支付10，000美元，其後每月支付，直至終止日期為止。

截至 2023年12月31日和2022年12月31日止年度，本公司根據本協議分別產生了121，666美元（包括上一年度的1，666美元的追趕付款）和32，000美元的費用。

項目14.主要會計費用和服務

以下是為提供服務而支付或將支付給會計部的費用摘要。

審計費.審計費用包括為審計我們的年終綜合財務報表而提供的專業服務的費用，以及Marcum LLP通常就監管備案提供的服務。Marcum LLP為審計我們的年度合併財務報表、審核我們的表格8—K中包含的財務信息的相應期間以及截至2023年12月31日和2022年期間向SEC提交的其他要求提交的專業服務的總費用分別約為239，475美元和131，540美元。上述金額包括中期程序及審核費用，以及出席審核委員會會議。

審計相關費用.審計相關費用包括就與我們審核或審閲綜合財務報表合理相關且不在“審計費用”項下呈報的鑑證及相關服務收取的費用。這些服務包括法規或條例不要求的證明服務以及關於財務會計和報告標準的諮詢。於截至2023年及2022年12月31日止期間，我們並無向Marcum LLP支付任何與交易相關的費用。

税費.我們並無支付自成立至2023年及2022年12月31日止期間的報税服務、規劃及税務諮詢費用。

所有其他費用.自成立至2023年及2022年12月31日止期間，我們並無就任何服務向Marcum LLP支付任何費用。

前置審批政策

我們的審計委員會是在我們首次公開募股完成後成立的。因此，審計委員會沒有預先批准上述所有服務，儘管在我們的審計委員會成立之前提供的任何服務都得到了我們的董事會的批准。自我們的審計委員會成立以來，在未來的基礎上，審計委員會已經並將預先批准我們的審計師為我們提供的所有審計服務和允許的非審計服務，包括其費用和條款(受制於交易所法案中描述的非審計服務的最低限度例外，這些例外在審計委員會完成審計之前得到審計委員會的批准)。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

沒有。

我們特此將附件中所列展品作為本報告的一部分歸檔。

展品索引

項目16.表格10-K摘要

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15條或第15條（d）款的要求，註冊人已於2024年3月15日正式授權代表其簽署本報告。

根據1934年《證券交易法》，本報告由下列人士代表註冊人以所示身份和日期簽署。

根據1933年《證券法》的要求，本註冊聲明已由下列人員以指定的身份和日期簽署。

Global Star Acquisition，INC.

合併財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

全球之星收購公司。

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Global Star Acquisition Inc.(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的兩個年度的相關合並收益表、股東(赤字)權益和現金流量的變化 以及相關的 附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表 按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司於2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日期間各年度的經營業績及現金流量。

解釋性段落--持續關注

隨附的綜合財務報表 的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。如綜合財務報表附註1所述，本公司為特殊目的收購公司，於2024年3月22日或之前與一個或多個企業或實體完成合並、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(或在本公司最大限度延長期限的情況下至2024年6月22日)。本公司於2023年6月15日與業務合併目標籤訂了最終的 合併協議；然而，本次交易的完成還有待公司股東的批准 以及其他條件。不能保證公司將獲得必要的批准， 滿足所需的成交條件，籌集為其運營提供資金所需的額外資本，並在 2024年3月22日之前完成交易。公司也沒有批准的計劃，在2024年3月22日之後的任何一段時間內延長業務合併截止日期和資金運營 ，以防在該日期之前完成業務合併。這些事項 令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。管理層關於這些 事項的計劃也見附註1。合併財務報表不包括任何必要的調整，如果公司無法繼續經營下去的話。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見 。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要，也不受委託對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ Marcum LLP

Marcum 有限責任公司

自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。

紐約州紐約市

2024年3月15日

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Global Star Acquisition，INC.

合併資產負債表

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Global Star Acquisition，INC.

合併損益表

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Global Star Acquisition，INC.

股東（虧損）權益變動綜合報表

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Global Star Acquisition，INC.

合併現金流量表

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

Global Star Acquisition，INC.

合併財務報表附註