納斯達克：PFSA（NVAC）2024年第一季度投資者介紹” 引領個人醫療保健與人工智能的結合——以實時技術為主導”

納斯達克：PFSA（NVAC）免責聲明和安全港聲明 2 本演示文稿（“演示文稿”）包含機密信息，僅在保密基礎上提供，並受以下條款約束，僅向有限數量的選定個人和/或機構（每個 “接收者” 統稱為 “接收者”）（“Profusa”）進行自我評估（“潛在交易”）” 或 “公司”）和 NorthView Acquisition Corp.（“NorthView”），但不是其他目的。無投資建議；無要約或招攬本演示文稿無意構成任何投資決策的依據，不應被視為Profusa、H.C. Wainwright（“Wainwright”）或其各自的任何高級職員、董事、員工、股東、關聯公司、代表、顧問或代理人（均為 “Profusa 人員”）就潛在交易提出的建議。該演示文稿不包含投資決策或任何收購Profusa權益的決定所必需的所有信息，也未經過獨立驗證。在做出投資決策時，任何收款人都應依賴自己對Profusa的審查，並建議委託自己的適當法律、税務、財務和其他專業顧問。該演示文稿不是招股説明書。本陳述和與本演示文稿相關的任何口頭陳述不構成或構成購買或認購Profusa或與潛在交易相關的任何證券的要約、邀請、推薦或誘因；不構成在任何司法管轄區徵求與潛在交易或任何相關交易有關的任何投票、同意或批准；在任何情況下，也不得有任何證券的出售、發行或轉讓任何司法管轄區，或根據該司法管轄區的法律，向其提供此類要約、招攬或出售可能為非法的任何人。任何出售證券的要約只能根據最終的認購協議提出，並且將根據經修訂的1933年《證券法》對不涉及公開發行證券的要約和銷售的註冊豁免提出。演示文稿的全部或任何部分均不得構成任何合同或承諾的基礎，也不得作為簽訂任何合同或承諾的依據，也不得作為訂立任何合同或承諾的誘因。NorthView和Profusa保留以任何理由撤回或修改任何報價以及以任何理由拒絕任何訂閲協議的權利。本演示文稿的傳播受法律限制；本演示文稿的發佈或使用不符合當地法律或法規的任何司法管轄區的任何人不得分發或供其使用。收件人聲明，他們能夠在不違反其居住或開展業務的司法管轄區的任何註冊要求或其他法律限制的情況下收到演示文稿。機密性此處包含的信息由Profusa提供，是根據在收到演示文稿之前已經簽署的單獨保密承諾（“保密承諾”）中規定的具有約束力的條款和條件提供的。接受、查看或閲讀本演示文稿的每位收件人均通過接受演示文稿即表示 (i) 熟悉保密承諾的條款；(ii) 該演示文稿是機密信息（定義見保密承諾）；以及（iii）無論該接收方是否執行保密承諾，都明確受保密承諾條款的約束。本演示取代並取代了Profusa、NorthView或其任何顧問先前與其他利益相關方就本主題進行的所有口頭或書面通信。本演示文稿僅供與潛在交易相關的指定接收方保密使用，未經Profusa或Wainwright的明確書面同意，不得複製、泄露或用於任何其他目的。 根據保密承諾，Profusa和Wainwright保留隨時要求退回本演示文稿的權利。在任何情況下，Profusa、Wainwright或任何Profusa人員均不對任何收款人因對Profusa進行任何調查或評估而產生的任何費用或開支或與潛在交易相關的任何其他費用或費用負責。不作任何陳述或保證；數據的使用；責任限制 Profusa、Wainwright 或任何 Profusa 個人對演示文稿中信息的準確性、充分性或完整性不作任何明示或暗示的陳述或保證，任何人不得依賴本演示文稿中包含的信息。演示文稿或向收件人發送或提供的任何其他書面或口頭通信中包含的任何信息都不是，也不得作為承諾或陳述，無論是關於過去還是未來，均不承擔任何責任，除非最終股票購買協議在執行時、簽署時和執行時有規定，並且受該協議中可能規定的限制。在提供演示文稿時，Profusa和Wainwright沒有義務向接收者提供任何其他信息、更新或修改演示文稿或更正此處可能明顯存在的任何不準確之處。演示文稿中包含的信息如有更改或修改，恕不另行通知。演示文稿中包含的信息是選擇性的，並不意味着包含潛在買方在決定是否要約收購Profusa股份時可能想要的所有信息。Profusa將繼續以Profusa認為合適的方式進行，無論是在正常業務過程中還是在正常業務過程之外。此處包含的有關過去表現或建模的任何數據均不表示未來的表現。本演示文稿中使用的行業和市場數據來自第三方行業出版物和來源，以及為其他目的編寫的研究報告。NorthView和Profusa均未獨立驗證從這些來源獲得的數據，也無法向您保證這些來源使用的任何假設的合理性或數據的準確性或完整性。在法律允許的最大範圍內，Profusa或NorthView或其各自的任何子公司、股東、關聯公司、代表、合夥人、董事、高級職員、員工、顧問或代理人在任何情況下均不對因使用本演示文稿及其內容、遺漏、依賴其中所含信息或與此相關的意見而產生的任何直接、間接或間接的損失或利潤損失承擔任何責任或承擔責任。商標 NorthView 和 Profusa 擁有或擁有他們在各自業務運營中使用的各種商標、服務標誌和商品名稱的權利。本演示文稿還包含第三方的商標、服務標誌、商品名稱和版權，它們是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品無意且不暗示與NorthView或Profusa的關係，或NorthView或Profusa的認可或贊助。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務標誌、商品名稱和版權可能不帶有 TM、SM、® 或 © 符號，但此類引用並不旨在以任何方式表明 NorthView、Profusa 或任何第三方不會在適用法律的最大範圍內維護其權利或適用許可人對這些商標、服務標誌、商號和版權的權利。預測的使用本演示文稿包含與Profusa有關的預計財務信息，即收入、銷售成本和2022E至2025E的毛利率。此類預計財務信息構成前瞻性信息，僅用於説明目的，不應將其視為未來業績的必然指標。本演示文稿中的預測、估計和目標均為前瞻性——這些陳述基於本質上存在重大不確定性和突發事件的假設，其中許多不確定性和突發事件是NorthView和Profusa無法控制的。請參閲上面的 “前瞻性陳述”。儘管所有預測、估計和目標都必然是推測性的，但NorthView和Profusa認為，預測、估計或目標距離編制之日越遠，潛在財務信息的準備所涉及的不確定性就越高。 預測、預期或目標結果所依據的假設和估計本質上是不確定的，並且受各種重要的業務、經濟、監管、競爭、技術和其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類預測、估計和目標中包含的結果存在重大差異。本演示文稿中包含預測、估計和目標不應被視為表明NorthView和Profusa或其代表認為財務預測、估計和目標是對未來事件的可靠預測。NorthView的獨立審計師和Profusa的獨立註冊會計師事務所均未審計、審查、彙編或執行任何有關預測的程序，以便將其納入本演示文稿，因此，他們均未就此發表意見或提供任何其他形式的保證。投資者和股東的重要信息潛在交易將提交給NorthView的股東考慮。NorthView和Profusa將就向美國證券交易委員會提交的S4表格（“註冊聲明”）準備一份註冊聲明，其中包括分發給NorthView股東的初步和最終委託書，這些委託書涉及NorthView股東就潛在交易和註冊聲明中描述的其他事項進行投票，以及與向其發行證券有關的招股説明書將發行給 Profusa 的股東與潛在交易的完成。註冊聲明提交併宣佈生效後，NorthView將在為潛在交易進行表決確定的記錄日期向其股東郵寄一份最終的委託書和其他相關文件。建議NorthView的股東和其他有關人士閲讀初步委託書/招股説明書及其任何修正案，以及最終委託書/招股説明書（一旦可用），這些委託書/招股説明書與NorthView為其股東特別會議徵集代理人以批准潛在交易等內容有關，因為這些文件將包含有關NorthView、Profusa和潛在交易的重要信息。股東還可以在美國證券交易委員會網站www sec gov上免費獲得初步或最終委託書的副本，以及NorthView向美國證券交易委員會免費提交的有關潛在交易的其他文件和NorthView向美國證券交易委員會提交的其他文件的副本。根據美國證券交易委員會的規定，NorthView和Profusa及其各自的董事和執行官可能被視為參與招募與潛在交易有關的NorthView股東代理人。投資者和證券持有人可以在NorthView向美國證券交易委員會提交的文件中獲得有關NorthView董事和高級管理人員在潛在交易中的姓名和權益的更多詳細信息，包括NorthView最初於2021年10月19日向美國證券交易委員會提交的S-1表格的註冊聲明，以及提交後的註冊聲明。股東、潛在投資者和其他利益相關人員應在註冊聲明發布後仔細閲讀註冊聲明，然後再做出任何投票或投資決定。本演示文稿不能替代註冊聲明或NorthView可能向美國證券交易委員會提交的與潛在交易有關的任何其他文件。我們敦促投資者和證券持有人在向美國證券交易委員會提交的文件可用時仔細完整地閲讀這些文件，因為這些文件將包含重要信息。美國證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准對本文所述任何證券的投資，也沒有任何權力機構移交或認可本次發行的優點或此處所含信息的準確性或充分性。任何相反的陳述均屬刑事犯罪。H.C. Wainwright已被任命為Profusa與潛在交易有關的獨家財務顧問。與潛在交易有關的所有通信、查詢和信息請求均應發送給H.C. Wainwright的一位代表。

納斯達克：PFSA（NVAC）WHO WE ARE 3 Profusa, Inc.是一家位於灣區的商業舞臺公司，在10年中投資了近1億美元，開發了新一代生物工程傳感器，可實時監測人體化學物質。三個先進的平臺：組織氧氣監測連續血糖監測數據管理

納斯達克：PFSA（NVAC）4個主要投資亮點 • O 2產品在歐盟經過驗證並批准將於2023年商業上市 • CGM產品數據引人注目：尋求歐盟和美國的批准 • 亞太地區與天士力製藥的合資企業提供特許權使用費和商業准入 • 低銷成本和分銷/商業化成本，預計出資超過60％ • 1000萬美元的現金足以滿足未來24個月和重要里程碑的需求 • 以使命為導向的高管具有良好往績記錄成功

納斯達克：PFSA（NVAC）我們的技術模型 5 Profusa Cloud 低維護、高性價比、人工智能自適應個人健康管理平臺低成本新型亞含生物相容性水凝膠微型傳感器 9 個月以上功能可注射水凝膠微型傳感器可重複使用的光學讀取器和數據管理各種人體化學物質的持續監測和數據管理個性化臨牀見解低成本光電閲讀器，以實現個性化的人工智能和機器學習為代價重複使用臨牀見解

NASDAQ：PFSA（NVAC）6 人工智能如何推動我們的數字醫療技術 • 機器學習以創建增強監測的算法 • 在仍使用單一可注射傳感器的同時，考慮組織成分的變化以實現持續的準確性 • 圍繞其他物理變量和波動進行多次計算，以創建準確的氧氣和葡萄糖測量值 • 提供跨數據集的實時比較 LUMEE 產品組合數據平臺 • 將正在進行的測量與潛在的指導情景配對以進行優化建議 • 通過持續監控來考慮預期的定期變化和波動，以提供穩定的報告和指導數據 • 彙編任何給定網絡上的單個數據集和數據集，以便能夠提供實時統計數據 • 機器區分任何給定網絡上的隱私保護數據和可用數據

納斯達克：PFSA（NVAC）PROFUSA 3 特定增長平臺具有重大商業機會的變革性技術氧氣平臺：GLUOSE PLATFORM：數據平臺：• 可實現遠程監控 • 由於成本優勢，有可能實現大規模採用 • 醫療保健 “數據革命” 的真正實現 • 同步感知多種分析物 • 用於指導和報告的人工智能集成 7 • CE認證 • 近期產品收入 • 滿足傷口護理的臨牀需求 • KOL 支持在歐盟和美國 • 可擴展到家中遠程監測 • 令人信服的臨牀數據 • 清晰的監管路徑 • 重大的COG利用率 • 明確的製造流程 • 持續血糖監測的臨牀需求 >270 天 • 大規模高增長的全球市場潛力平臺機會 >5 億葡萄糖、氧氣（美國/歐盟）用户其他機會：乳酸、二氧化碳、鈉、乙醇臨牀級實時數據；長期可用性；簡單部署；成本優勢；來自 DARPA 和 NIH 的大力支持

納斯達克：PFSA (NVAC) CE-標記 LUMEE TM 連續組織氧監測 8 充電器

納斯達克：PFSA（NVAC）Lumee TM OXYGEN在手術期間提供實時見解，驗證了PROFUSA技術平臺9 Lumee氧氣指數 [ - ]移除鞘基線治療幹預措施説明（1）：J. Vasc。Surg.，2015 年 6 月，第 61:6 卷，1501-10 Lumee Oxygen Platform 報告了 PAD 手術幹預期間以及術後 28 天的局部組織氧氣水平，在研究期間對患者的風險較低 (1) • 實際病例數據 • 術中 GPS • 用於實時決策的數據 • 啟用居家監測

納斯達克：PFSA（NVAC）氧氣市場機遇十大未滿足的需求 • 監測受損組織，例如導致血管變窄和下肢血流量減少的外周動脈疾病 — 超過15億美元的市場，約300萬名患者 • 慢性傷口（糖尿病潰瘍、壓瘡）無法正常癒合——超過50億美元的市場，有1200萬至1500萬名患者 • 嚴重肢體缺血 — 超過40億美元的市場約 700 萬名患者 • 缺乏決策支持：決策主要基於臨牀經驗臨牀醫生需要一種工具來提供以下方面的客觀信息灌注歐洲市場概況和商業化優先事項來源：法國官方登記處、德國統計局、德國聯邦聯合委員會、意大利衞生部/OLD 研究報告預期增長：Millenium報告歐盟每年300,000例手術規模前三大市場 • 德國約110 k/ y • 法國約6萬美元/年 • 意大利約5萬/年二級規模和/或KOL存在的重要市場 • 奧地利 • 比荷盧經濟聯盟 • 瑞士 • 希臘一線國家二級國家歐洲對30萬例手術進行了大規模而充滿活力的歐洲血管內治療2018 年（預計未來五年的複合年增長率為 6%）

納斯達克：PFSA（NVAC）數據豐富、可訪問、低成本 CGM 適用於所有 11 個 Profusa Cloud Reader Profusa 的 CGM 解決方案當前 CGM 痛點 x 克服異物反應：> 270 天功能每 10 — 14 天需要一次簡單的皮下注射傳感器 180 天解決方案需要手術植入 x 高利潤，低成本：（每年 900 美元，轉基因潛力大於 80%）（2）最高每年花費 4,500 美元 (1) x 通過健康和保健患者獲得的 T1D >5 億 TAM 僅對集中管理的患者具有成本效益 (1) https://www.healthline.com/diabetesmine/new——美敦力——獨立——cgm——監護人——connect #cost (2) Profusa 內部建模根據戰略市場研究，預計到2030年，CGM市場將從60億美元增長到160億美元 LUMEE Glucose

納斯達克：PFSA（NVAC）12 LUMEE GLUCOSE臨牀試驗顯示出安全性和功能性 • 臨牀試驗評估了葡萄糖平臺、傳感器、讀取器和人工智能平臺的安全性和功能 4 個臨牀站點兩個歐洲臨牀站點 • 54 名受試者入組 • 注射了 108 個傳感器；完成了 398 次研究訪問；收集了 >18,000 個配對參考點 • 一線結果：MARD (1) 10-12%；功能>270 天數：符合安全概況 (1) 當前開發數據處理和算法

納斯達克：PFSA（NVAC）差異化、同類最佳 CGM 解決方案 13 插入器械手術插入和移除簡單注射 — 皮下注射針頭傳感器功能壽命（天）部署方法 Dexcom 美敦力雅培傳感技術 • 當前 CGM 市場份額主要集中在 1 型和 2 型患者中——有機會顛覆大型成熟市場，有 TAM 擴張機會來源：https://www.dexcom.com/en-faqs-faqss/can-i-重啟-dexcom-g6-傳感器-10 天后；https://www.medtronic.com/ca-en/糖尿病/家居/支持/產品-支持/cgm-sensors.html FreeStyle Libre 14 天系統 | CGM 糖尿病監測；Senseonics 宣佈獲得 FDA 批准 Eversense® E3 連續血糖監測系統，使用時間長達 6 個月；提供 2022 年業務展望 — Senseonics 270 180 14 10 7 插入設備

納斯達克：PFSA（NVAC）將超過5億人的團隊從 “你負擔得起” 重新定義為 “你需要嗎？”14 現任 CGM TAM Profusa TAM • CGM 在整個糖尿病譜系中都有明顯的益處 • 可惜的是，150 萬 CGM 用户 >7100 萬確診 1.07 億患者在風險患者監測（5）約 2,700 萬確診（美國/歐盟）糖尿病前期患者（5）高危慢性患者（6）T1D (1) 3M T2D (1) 82M >2,100 (2) CBM >600 美元 (3) Glucometer/試紙 >600 美元 (4) 指導 (1) JPM 2018 CGM 市場報告；(2) CDC；(3) 美國人口普查、健康熱線歐盟統計局 (2) SVBleeRink，2021 年 6 月 3 日 Dexcom 分析師報告 — 2020 年收入和患者 (3) https://www.goodrx.com/classes/medical-用品-和-設備/應該-訂閲-你的-試紙-已送達-%20note%20is%20is%20U.S (4) SVBleeRink 2021 年 4 月 29 日 Teledoc/Livongo 分析師報告（所有 LVGO 輔導課程的年價格總和）(5) Valbiotis 報告，2019 年 Valbiotis 報告，CDC，(6) 美國人口普查歐盟統計局局（2021 年數字）

納斯達克：PFSA（NVAC）商業化戰略 — LUMEE TM GLUCOSE & OXYGEN（歐盟/美國）15 Profusa 商業團隊（管理合資企業、合作伙伴和分銷商績效）商業合作伙伴 Oxygen • 大容量醫院中心 • 門診中心和醫生辦公室葡萄糖 • 糖尿病中心、內分泌診所 • T1、T2、糖尿病前期患者、健康分銷策略 • 處理倉儲和物流 • 產品和產品的 “本地化” • 本地營銷計劃 • 訂單到現金管理 • 賬户識別和維護以促進增長 • Oxygen EU go-to-市場戰略側重於為佔TAM約20％的前6個市場提供服務 • 低COGS和低觸摸用例完全符合亞太市場的要求 • 外包，低成本/資本支出 = 更高的利潤率建立亞太合資企業 • 天士力製藥可靠的大型運營合作伙伴 • 亞太地區主要市場覆蓋範圍（大中華區、東盟、澳大利亞）• 總部位於新加坡的合資實體 • 特許權使用費——持有許可證提供收入來源 • 60/40所有權保留 PFSA的重要股權美國/歐盟市場亞太市場

納斯達克：PFSA（NVAC）預期里程碑，2024 年16 2025年催化劑計劃第三季度第四季度第一季度第四季度第一季度第二季度Lumee TM 葡萄糖 Lumee TM 氧氣第一季度人體驗證數據已發佈人體關鍵研究美國/歐盟/亞洲 CE/FDA 提交流程葡萄糖商業化與歐盟收入商業化和收入美國食品藥品管理局關鍵提交流程美國關鍵氧氣收入融資截止日期至 2025 年中期

納斯達克：PFSA（NVAC）收益使用1700萬至1000萬美元Lumee TM Glucose約250萬美元至300萬美元Lumee TM Oxygen約50萬美元至100萬美元運營支持約500萬至600萬美元商業合作和歐盟分銷歐盟/美國商業運營能力商業準備未來產品開發美國關鍵研究和食品藥品管理局提交流程營運資金

納斯達克：PFSA（NVAC）使命驅動的執行管理層 18 Ben Hwang Ph.D.，— 董事長兼首席執行官從早期在加州理工學院勒羅伊·胡德實驗室擔任本科研究員（自動DNA測序儀的開發地）到生命科技公司將尖端生命科學工具推向市場（被賽默飛世爾科學公司收購），Ben親眼目睹了科學和技術改變世界的變革性影響。比爾·麥克米蘭——聯合創始人、首席安全官兼研究負責人比爾是Profusa背後的最初推動力，他制定了公司路線圖，招募了頂尖人才，獲得了種子資金。比爾是Profusa生物集成傳感器和光學讀取器的共同發明者，是一位生物技術先驅，在過去的20年中，他作為企業家從事下一代診斷、醫療設備技術和產品的開發跨越了三十多年。Fred Knechtel — 首席財務官（業務合併完成後）弗雷德是一位經驗豐富的上市公司首席財務官，在生命科學、工業、消費品和航空航天行業擁有超過35年的執行管理經驗。他在多項併購交易和業務整合以及包括首次公開募股、首次公開募股和債券發行在內的籌資活動中發揮了不可或缺的作用。Fred 還負責多個運營領導和項目管理職位。菲爾·康斯坦丁努——軟件與數據科學負責人菲爾來到Profusa時帶着25年的軟件組織領導經驗。最近，他領導了賽諾的軟件、數據科學和產品團隊，該公司為消費者開發了一款非侵入性的連續血糖監測器。他還啟動了具有革命性光學、計算機視覺和用户體驗的消費電子項目。Kerstin Rebrin，醫學博士，博士——醫學事務與臨牀開發副總裁Kerstin負責制定和執行Profusa的醫學與臨牀戰略。雷布林博士是一位經驗豐富的醫生兼科學家，在糖尿病和其他代謝性疾病領域擁有臨牀和研究經驗。她以其開創性的人造胰腺研究而聞名，她引入了基於葡萄糖監測的連續血糖傳感和治療算法，可監測各種胰島素輸送途徑。

價值主張 — DE-冒着風險的技術 19 • 有可能將行業標準功能從 14 天更改為 90 天，最終超過 270 天 • 大約有 10 年，在技術開發上投資了約 1 億美元。超過88項全球已發行和79項正在申請的專利 • 臨牀（人類數據）和第三方驗證（DARPA和美國國立衞生研究院超過3000萬美元的非稀釋補助金）• 一組專有而強大的設備平臺，整合了全球最佳技術大型市場差異化和經過驗證的技術財務——受人類數據的威脅 • Lumee TM Oxygen產品在歐盟獲得批准；預計於2024年底推出 • 為美國食品藥品管理局批准確定了監管途徑 • 人體安全和 CGM NASDAQ 的功效數據：PFSA（NVAC）• 葡萄糖、氧氣領域的市場機會超過 5 億用户（美國）/EU）；其他機會：乳酸、二氧化碳、鈉、乙醇 • 低成本、可有效應對異物排斥的醫療挑戰並增強亞洲市場潛力的解決方案 • 人工智能機會進一步擴大了市場潛力 • 商業合作戰略帶來了低成本的收入路徑 • 低固定成本佔地面積 — 外包、明確的製造工藝 = 低資本支出 • 結構平臺成本優勢帶來利潤率和現金流 • 產品所需的最低1,000萬美元現金里程碑

納斯達克：PFSA（NVAC）24.9% 56.3% 18.9% 27.7% 54.2% 18.2% 交易概覽 20 份預計共同所有權説明性來源和用法 1 説明性預計估值 0% 贖回 46% 贖回公眾持有者 Profusa 贊助商 155.0 155.0 Profusa 股東權益展期 9.3 5.0 5.0 信託 1.0 PIPE 4.4 亞太合資企業總來源 165.4 169.7 贖回情景 46% Profusa 股東權益展期 155.0 155.0 Profusa 股東權益展期 9.3 5.0 信託 1.0 PIPE 4.4 亞太合資企業總來源 165.4 169.7 贖回情景 46% Profusa 權益展期現金到資產負債表的預計現金交易費用 155.0 美元 5.3 美元 5.1 美元 155.0 美元 9.5 美元 5.1 總計使用 165.4 美元 169.7 美元贖回價格 (x) PF已發行股份 (mm) 10.00 美元 27.5 美元 10.00 28.6 預計股權價值 275.4 286.1 (+) 預計收盤時的淨負債 (-) 資產負債表新增現金額 0.0 5.3 0.0 9.5 預計企業價值 270.1 276.6 (1) 不包括公司或每次 (i) 股價在12美元或以上時到期的3,900萬股（四分之一的盈利股票）的收益。連續30個交易日中有20個交易日（時間段：收盤後18個月至2年週年紀念日）（ii）連續30個交易日中有20個交易日股價等於或高於14.50美元（時間段：360-天到兩年-關閉週年紀念日）（iii）合資企業和許可協議的結束以及總付款額為600萬美元（iv）2024財年公司收入7,300萬美元。）贖回情景 46% 0％

納斯達克：PFSA（NVAC）21個主要投資亮點——摘要 • 估值與巨大的上行潛力一致 • 引人注目的多產品平臺，2024年收入 • 進入亞洲市場——塔斯利合資企業和許可/特許權使用費協議 • 具有高利潤潛力的全球TAM • 人工智能驅動的能力對抓住多垂直應用機會具有吸引力 • 低資本要求足以滿足未來24個月實現關鍵價值——轉折里程碑

22 投資者與媒體關係：CORE IR 佈雷特·夏皮羅 brets@coreir.com 納斯達克：PFSA（NVAC）

納斯達克：PFSA (NVAC) 23 附錄和風險因素

納斯達克：PFSA（NVAC）風險因素仔細考慮以下風險因素，包括委託書/招股説明書中將包含（或以引用方式協調）的風險因素，這些風險因素與Profusa的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、收入以及業務合併完成後的未來前景有關。下文提出的風險是業務合併完成後Profusa和NorthView業務和運營面臨的一些一般風險。在做出投資決策之前，您應該進行自己的盡職調查，並就投資任何產品的風險和適用性諮詢自己的財務和法律顧問。與Profusa和NorthView業務相關的風險將在未來向美國證券交易委員會提交或提供的文件中得到更全面的披露。此類文件中提出的風險將與上市公司在美國證券交易委員會文件中要求的風險一致，可能與下文列出的風險有顯著差異，範圍更廣。這些風險因素並不詳盡，鼓勵投資者在業務合併完成後對Profusa和NorthView的業務財務狀況和招股説明書進行自己的調查。Profusa可能面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性目前尚不為人知，或者目前認為不重要，這也可能損害Profusa的業務或財務狀況。與PROFUSA及其行業相關的風險Profusa有遭受重大損失的歷史，預計這種損失將持續下去，Profusa可能無法實現或維持盈利能力。如果Profusa無法通過臨牀開發推進其候選產品，無法獲得監管部門的批准並最終將其候選產品商業化，或者在此過程中遇到重大延誤，則Profusa的業務將受到重大損害。臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果並不總是能預測未來的結果。Profusa在臨牀試驗中取得進展的任何候選產品都可能無法在以後的臨牀試驗（如果有）中取得良好的結果，也可能無法在美國獲得上市批准。如果第三方付款人不為Profusa產品的使用提供足夠的保險和報銷，如果獲得批准，則Profusa的收入將受到負面影響。Profusa依賴第三方製造商和供應商，在某些情況下，供應商數量有限，這使得Profusa容易受到供應短缺、供應商績效損失或下降以及價格波動的影響，這可能會損害Profusa的業務。Profusa為開發和商業化其當前或未來的候選產品而簽訂合作、分銷協議或戰略聯盟的努力可能不會成功。如果Profusa無法自行或與第三方合作建立銷售、營銷和分銷能力，則如果獲得批准，Profusa可能無法成功將其任何候選產品商業化。

納斯達克：PFSA（NVAC）風險因素（續）與PROFUSA及其行業（續）相關的風險Profusa面臨激烈的競爭，這可能會導致其他人比Profusa更快地發現、開發或商業化產品或更成功地進行產品營銷。如果Profusa未能開發其他候選產品，其商業機會可能會受到限制。Profusa可能會面臨產品責任索賠，這些索賠可能代價高昂，轉移管理層的注意力並損害Profusa的聲譽。Profusa將來可能會捲入保護或執行Profusa知識產權的訴訟，這可能既昂貴又耗時，而且最終會失敗，並可能導致大量資源被轉移，從而阻礙Profusa將其現有或未來產品有效商業化的能力。如果Profusa未能留住其主要高管或招聘和僱用新員工，則Profusa的運營和財務業績可能會受到不利影響，同時它會吸引其他高素質人員。與NORTHVIEW和業務合併相關的風險我們的獨立註冊會計師事務所的報告包含一個解釋性段落，對我們繼續作為 “持續經營企業” 的能力表示嚴重懷疑。我們可能會以低於當時股票現行市場價格的價格向與我們的業務合併相關的投資者發行股票。我們的公眾股東能夠對我們的大量股票行使贖回權，這可能會增加我們的業務合併失敗以及您必須等待清算才能贖回股票的可能性。我們可能無法在規定的時限內完成業務合併，在這種情況下，我們將停止除清盤之外的所有業務，我們將贖回我們的公開股票並進行清算。我們的初始股東、董事、執行官、顧問及其關聯公司可能會選擇向公眾股東購買股票，這可能會影響對擬議業務合併的投票，減少我們普通股的公眾 “流通量”。

納斯達克：PFSA（NVAC）風險因素（續）與NORTHVIEW和業務合併相關的風險（續）如果股東未能收到我們要約贖回與業務合併相關的公開股票的通知，或者未能遵守股票招標程序，則此類股票可能無法兑換。您將無權獲得通常為許多其他空白支票公司的投資者提供的保護。業務合併後，我們的管理層可能無法保持對目標業務的控制。我們無法保證，在目標業務失去控制權後，新管理層將具備經營此類業務所需的技能、資格或能力。我們沒有規定的最大贖回門檻，唯一的不同是，在任何情況下，在業務合併完成之前和之後，我們贖回的公開股票的金額都不會導致我們的淨有形資產低於5, 000, 001美元。即使絕大多數股東不同意，缺乏這樣的贖回門檻也可能使我們有可能完成業務合併。我們可能無法獲得額外的融資來完成我們的業務合併或為目標業務的運營和增長提供資金，這可能會迫使我們進行重組或放棄業務合併。業務合併完成後，我們可能需要進行減記或註銷、重組和減值或其他費用，這些費用可能會對我們的財務狀況、經營業績和股價產生重大負面影響，從而可能導致您損失部分或全部投資。我們可能會發行票據或其他債務證券，或以其他方式承擔鉅額債務，以完成我們的業務合併，這可能會對我們的槓桿率和財務狀況產生不利影響，從而對股東對我們的投資價值產生負面影響。我們管理團隊過去的表現可能並不代表對我們的投資的未來表現。我們依賴我們的執行官和董事，他們的離職可能會對我們的運營能力產生不利影響。我們成功實現業務合併並在此後取得成功的能力將完全取決於我們的關鍵人員的努力，其中一些人可能會在業務合併後加入我們。關鍵人員的流失可能會對我們合併後業務的運營和盈利能力產生負面影響。

納斯達克：PFSA（NVAC）風險因素（續）與NORTHVIEW和業務合併相關的風險（續）我們的執行官和董事將時間分配給其他業務，從而在決定花多少時間處理我們的事務時造成利益衝突。這種利益衝突可能會對我們完成業務合併的能力產生負面影響。我們的某些執行官和董事現在隸屬於從事業務活動的實體，而且將來都可能成為關聯公司，這些實體從事的業務活動與我們在業務合併後打算開展的業務活動類似，因此，在確定應向哪個實體提供特定商業機會時可能存在利益衝突。我們的執行官、董事、證券持有人及其各自的關聯公司可能擁有與我們的利益相沖突的競爭性金錢利益。NorthView的初始股東，包括我們的贊助商、執行官和董事，將失去對我們的全部投資以及獲得自付費用補償的權利。如果業務合併未完成，在確定業務合併是否適當時可能存在利益衝突。除非在某些有限的情況下，否則您對信託賬户中的資金沒有任何權利或利益。因此，為了清算您的投資，您可能被迫出售您的公開股票、權利或認股權證，這可能會造成虧損。由於每個單位包含一份可贖回認股權證的一半，並且只能行使整個認股權證，因此這些單位的價值可能低於其他空白支票公司的單位。納斯達克可能會將我們的證券從其交易所退市，這可能會限制投資者進行證券交易的能力，並使我們受到額外的交易限制。如果第三方對我們提出索賠，信託賬户中持有的收益可能會減少，股東收到的每股贖回金額可能低於每股10. 10美元。我們的認股權證協議的條款可能會使我們更難完成業務組合。我們的董事可能會決定不執行保薦人的賠償義務，這會導致信託賬户中可用於分配給公眾股東的資金金額減少。

納斯達克：PFSA（NVAC）風險因素（續）與NORTHVIEW和業務合併相關的風險（續）如果在我們將信託賬户中的收益分配給公眾股東之後，我們提交了破產申請或對我們提出的非自願破產申請但未被駁回，破產法院可能會尋求追回此類收益，而我們董事會成員可能被視為違反了信託協議對債權人負有責任，從而使我們和董事會成員面臨懲罰性賠償的索賠。如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東之前，我們向我們提交了破產申請或非自願破產申請但未被駁回，則此類程序中債權人的索賠可能優先於股東的索賠，並且我們的股東本應在清算中獲得的每股金額可能會減少。我們的股東可能對第三方向我們提出的索賠承擔責任，但以他們在贖回股票時獲得的分配為限。我們目前沒有登記根據《證券法》或任何州證券法行使認股權證時可發行的普通股，當投資者想要行使認股權證時，此類登記可能無法進行，因此該投資者除無現金外無法行使認股權證，並可能導致此類認股權證一文不值。向我們的初始股東和私募認股權證持有人授予註冊權可能會使我們的業務合併變得更加困難，而此類權利的未來行使可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們可能會發行額外的普通股或優先股以完成我們的業務合併，或者在業務合併完成後根據員工激勵計劃發行額外的普通股或優先股，任何此類發行都會削弱股東的利益，並可能帶來其他風險。為了實現初步的業務合併，空白支票公司最近修改了章程的各項條款並修改了管理文書。我們無法向您保證，我們不會試圖以使我們更容易完成股東可能不支持的業務合併的方式修改經修訂和重述的公司註冊證書或管理文書。我們的初始股東控制着我們的大量權益，因此可能會對需要股東投票的行動施加重大影響，這種影響可能是您不支持的。經當時未償還權中至少 65% 的持有人批准，我們可能會以可能對權利持有人不利的方式修改權利條款。

納斯達克：PFSA（NVAC）風險因素（續）與NORTHVIEW和業務合併相關的風險（續）經當時尚未履行的公開認股權證中至少65％的持有人批准，我們可能會以可能對公開認股權證持有人不利的方式修改認股權證條款。我們可能會在對您不利的時間在行使未到期的認股權證之前將其贖回，從而使您的認股權證一文不值。我們的權利和認股權證可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，使我們的業務合併變得更加困難。我們修訂和重述的公司註冊證書和特拉華州法律中的規定可能會抑制對我們的收購，這可能會限制投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格，並可能鞏固管理層。我們修訂和重述的公司註冊證書和特拉華州法律中的規定可能會阻止對我們的董事和高級管理人員提起訴訟。我們是一家新成立的公司，沒有運營歷史和收入，您沒有依據來評估我們實現業務目標的能力。如果我們被視為《投資公司法》規定的投資公司，我們可能需要制定繁瑣的合規要求，我們的活動可能會受到限制，這可能會使我們難以完成業務合併。法律或法規的變化或不遵守任何法律法規可能會對我們的業務、投資和經營業績產生不利影響。根據《證券法》，我們是一家新興成長型公司，我們打算利用新興成長型公司可獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績與其他上市公司進行比較變得更加困難。《薩班斯-奧克斯利法案》規定的合規義務可能會使我們更難實現業務合併，需要大量的財務和管理資源，並增加完成收購的時間和成本。