附錄 99.1

達美航空公佈 12 月季度和 2023 年全年財務業績

在 12 月季度實現了業界領先的運營業績 和財務業績

創造了創紀錄的全年收入和超過 50 億美元的税前收入，與 2022 年相比幾乎翻了一番

預計2024年自由現金流將達到30億至40億美元，比2023年增加多達20億美元

由於國內環境的改善以及國際需求的持續強勁，預計3月份的季度收入將創歷史新高，盈利能力強勁

亞特蘭大，2024年1月12日——達美航空（紐約證券交易所代碼：DAL） 今天公佈了12月季度和2023年全年的財務業績，並提供了2024年3月季度和全年展望。12月季度和2023年全年的要點，包括公認會計原則和調整後的指標，見第六頁，並納入 此處。

“2023年對於達美航空來説是美好的一年，其運營 和財務業績處於行業領先地位。我們的員工及其為客户提供無與倫比的卓越服務的承諾是達美成功的基礎。我們很高興能夠表彰他們的出色工作，下個月將支付14億美元的利潤分成。” 達美航空首席執行官埃德·巴斯蒂安説。“2024年，航空旅行需求仍然強勁，我們的客户羣財務狀況良好，旅行是重中之重。我們預計全年收益將增長至每股6至7美元，併產生30億至40億美元的自由 現金流，進一步鞏固我們的財務基礎。”

2023 年 12 月季度的 GAAP 財務業績

2023 年 12 月季度調整後的財務業績

2023 年全年 GAAP 財務業績

2023 年全年調整後財務業績

財務指導¹

財務建模的其他指標可以在ir.delta.com季度業績下的補充 信息部分中找到。

收入環境與展望

“憑藉業界領先的運營業績和我們的員工提供的一流的 服務，選擇達美航空的客户比以往任何時候都多。2023 年，我們的收入創下了創紀錄的 547 億美元，比 2022 年增長了 20%。保費和非機票收入已達到總收入的55％，這為達美航空與該行業的差異化財務業績提供了支持。” 達美航空總裁格倫·豪恩斯坦説。“隨着對國際 旅行的強勁需求以及國內環境的積極變化，我們預計3月季度調整後的收入將比上一年 增長3％至6％。”

格倫説：“鑑於我們對收入持續增長的前景，我們預計3月份 季度的單位收入將持平至2023年下降3％。”“該展望的中點意味着單位收入同比連續增長兩個百分點 。3月的季度包括國際組合增加帶來的不利影響， 旅行信貸利用率的正常化以及競爭對手在去年同期面臨的運營挑戰。”

成本績效與展望

達美航空首席財務官丹·詹基表示：“我們在今年結束時表現強勁，全年營業利潤率增長了四個百分點，達到11.6％。”“2024年，我們將進入優化期，預計將提高效率，為對員工、運營和客户的持續投資提供資金。 我們預計全年收益和現金流將增長，與2023年相比，非燃料單位成本將上漲低個位數。”

2023 年 12 月季度性價比

2023 年全年性價比

資產負債表、現金和流動性

“達美航空全年實現了20億美元的自由現金流，同時 對該業務進行了再投資並償還了41億美元的總債務。在這一年中，我們將槓桿率降低至3倍，並恢復了季度分紅 ，” 詹基説。“我們預計，2024年的自由現金流為30億至40億美元，由持續的 盈利增長、較低的資本支出和更高的現金銷售組合所推動，增長幅度高達20億美元。憑藉強勁的現金產生，我們預計將繼續減少 債務並擴大我們的未支配資產基礎，使我們的資產負債表向投資級別邁進。”

*包括現金和現金等價物、 短期投資和未提取的循環信貸額度

艦隊更新

今天，達美航空宣佈與空中客車公司達成協議，購買 二十架A350-1000飛機，並可選擇再購買二十架寬體飛機。該飛機的交付計劃於2026年開始。在 中，除了提高燃油效率外，這些飛機還將為 國際寬體機隊增加更高的航距、更多的高級座位和更大的載貨能力。該公司還宣佈與勞斯萊斯簽訂服務協議，為其特倫特 XWB-97 發動機提供服務。 的飛機訂單符合達美航空先前宣佈的資本支出和運力目標。

2023 年 12 月季度和全年亮點

運營、網絡和艦隊

文化與人物

客户體驗和忠誠度

環境、社會和治理

¹2023年10月1日至12月31日期間，FlightStats全系統航班以及達美競爭機組（AA、UA、B6、AS、WN和DL）的初步數據 。

²2023年1月1日至12月31日期間，FlightStats全系統航班以及達美競爭機組（AA、UA、B6、AS、WN和DL）的初步數據 。開機時間 定義為 A0。

2023 年 12 月季度和全年業績

12月的季度和全年業績主要針對第三方煉油廠的銷售、未實現的投資收益、與新試點協議有關的一次性支出以及附註A對賬中描述的 清償債務的虧損進行了調整

關於達美航空 憑藉達美航空（紐約證券交易所代碼：DAL）員工的熱情和服務 以及創新的力量，達美航空一直在尋找讓每一次旅行都感受到為每位乘客量身定製 的方式。10萬名達美員工在每天飛往六大洲280多個目的地的4,000多趟航班上提供世界一流的客户體驗，將人們與地點和彼此聯繫起來。

達美航空在 2023 年為超過 1.9 億名乘客提供服務，既安全、可靠，又具有行業領先的客户服務創新，並再次被公認為北美 準時率最高的航空公司。我們仍然致力於確保未來的旅行是互聯的、個性化的 和愉快的。我們員工真誠而持久的動機是讓每位客户在我們旅程的每個 點都感到賓至如歸和尊重。

達美航空總部位於亞特蘭大，在阿姆斯特丹、亞特蘭大、波哥大、波士頓、底特律、利馬、倫敦希思羅機場、洛杉磯、墨西哥城、明尼阿波利斯-聖彼得堡等地運營重要的樞紐和主要市場。保羅、紐約肯尼迪國際機場 和拉瓜迪亞機場、巴黎戴高樂機場、鹽湖城、聖地亞哥（智利）、聖保羅、西雅圖、首爾-仁川和東京。

作為全球領先的航空公司，達美航空的使命是連接世界 ，通過將人們和社區相互聯繫併發揮他們自己的 潛力來創造機會、增進理解並擴大視野。

在與墨西哥航空、 法航荷航、中國東方航空、大韓航空、拉美航空、維珍航空和西捷航空的創新和戰略合作伙伴關係的推動下，達美航空為全球客户帶來了更多的選擇和競爭。 達美航空與Wheels Up Experience的獨特合作關係提升了其高端產品線。

達美航空是美國獲獎最多的航空公司，這要歸功於其員工的奉獻精神、 激情和專業精神。它因卓越的運營而獲得Cirium的認可，被 《華爾街日報》評為美國頂級航空公司，Fast Company最具創新性的公司之一，《財富》雜誌評為全球最受尊敬的航空公司， Glassdoor的最佳工作場所之一，被《福布斯》評為多元化、退伍軍人和女性最佳工作場所的頂級僱主。

前瞻性陳述

根據經修訂的1933年《證券法》、經修訂的1934年《證券 交易法》和1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中發表的非歷史事實的聲明，包括有關我們對未來的估計、期望、信念、意圖、預測、目標、願望、承諾或戰略 的陳述，應被視為 “前瞻性陳述”。此類聲明不能保證或承諾的 結果，不應這樣解釋。所有前瞻性陳述都涉及許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致 實際結果與前瞻性陳述所反映或建議的估計、預期、信念、意圖、預測、目標、願望、承諾 和策略存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於 為應對 COVID-19 疫情而承擔鉅額債務的影響；未能遵守我們融資協議中的財務和其他契約 ；涉及我們的飛機或航空合作伙伴飛機或飛機的事故可能產生的影響；我們所依賴的技術系統的安全漏洞或 失誤，這可能會危及其中存儲的數據，以及故障 遵守不斷變化的全球隱私和安全監管義務或充分解決客户越來越關注隱私 問題和數據安全；我們信息技術基礎設施的中斷；我們在運營中對技術的依賴；我們與世界其他地區航空公司的 商業關係以及我們對其中某些航空公司的投資；我們所依賴的第三方運營或績效受到重大幹擾的影響；未能實現無形 或長期資產的全部價值；勞動力問題；季節性對我們業務的影響以及我們無法控制的其他因素，包括嚴重 天氣狀況、自然災害或其他環境事件，包括氣候變化的影響；飛機燃料成本 的變化；飛機燃料供應長期中斷，包括達美航空全資 子公司 Monroe Energy, LLC（“Monroe”）；保險未能或無法承保 Monroe Trainer 煉油廠的重大責任；未能 } 遵守門羅煉油廠業務所遵守的現有和未來的環境法規，包括 與遵守可再生燃料標準法規相關的成本；對我們的聲譽和品牌的重大損害，包括因受到 的重大負面宣傳或無法實現某些可持續發展目標而造成的損害；我們留住高級管理層和其他關鍵員工 以及維護公司文化的能力；疾病疫情，例如 COVID-19 疫情或類似的公共衞生威脅，以及 為應對這些威脅而採取的措施；恐怖襲擊、地緣政治衝突或安全的影響賽事；競賽航空業狀況； 我們運營的主要機場的服務長期中斷或中斷，或者與我們運營的 飛機或發動機類型相關的重大問題；我們受到的廣泛政府監管的影響； 環境監管的影響，包括但不限於為減少排放和其他與氣候變化相關的風險而加強監管，以及 遵守更嚴格的環境法規的成本；以及不利的的經濟或政治狀況我們 經營的市場或貨幣匯率的波動。

有關可能 導致實際業績與前瞻性陳述之間差異的風險和不確定性的更多信息，包含在我們的證券交易委員會文件中， 包括我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。應謹慎行事，不要過分依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的觀點，除非法律要求，否則我們沒有義務更新 。

達美航空公司

合併運營報表

（未經審計）

達美航空公司

乘客收入

（未經審計）

達美航空公司

其他收入

（未經審計）

達美航空公司

總收入

（未經審計）

達美航空公司

統計摘要

（未經審計）

達美航空公司

合併現金流量表

（未經審計）

達美航空公司

合併資產負債表

（未經審計）

注A：下表顯示了非公認會計準則財務指標的 對賬情況。達美使用這些措施的原因如下所述。由於四捨五入，對賬可能無法計算 。

達美航空有時使用來自合併財務報表的信息（“非公認會計準則 財務指標”），這些信息不符合美國普遍接受的會計 原則（“GAAP”）。根據美國證券交易委員會的規定，除了根據公認會計原則編制的業績外，還可以考慮非公認會計準則財務 指標，但不應將其視為替代或 優於公認會計準則業績。下表顯示了本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最直接的 可比GAAP財務指標的對賬情況。

前瞻性預測。達美 無法在沒有不合理的努力的情況下對前瞻性的非公認會計準則財務指標進行對賬，因為以下對賬中使用的 等調整項目要到期末才能知道，而且可能很大。

調整。這些對賬 包括對公認會計原則指標的某些調整，這些調整旨在提供報告期與 之間的可比性（如果適用），原因如下：

第三方煉油廠的銷售。 煉油廠向第三方的銷售及相關費用與我們的航空部門無關。因此，將這些銷售排除在外， 可以將我們的航空公司業務與其他航空業進行更有意義的比較。

套期保值的 MTM 調整和結算 。 按市值計價 ("MTM”) 調整定義為在 結算週期以外的時段內記錄的公允價值變化。此類公允價值變化不一定代表標的套期保值在 合約結算期內的實際結算價值，因此，我們消除了這種影響，以使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的核心業績。 結算是指在適用期內結算的對衝合約中收到或支付的現金。

重組費用。 2020 年，根據應對 COVID-19 疫情的戰略業務決策，我們記錄了機隊減值以及自願提前退休和離職 計劃等項目的重組費用。在2022年，我們確認了對某些 重組費用的調整，這代表了我們估計的變化。

一次性試點協議 費用。 在2023年3月的季度，達美航空的飛行員批准了一項新的為期四年的試點工作協議，該協議將於2023年1月1日生效。 協議包括一項條款，即在2023年3月季度批准時一次性支付7.35億美元。此外， 我們記錄了對其他福利相關項目的調整，金額約為1.3億美元。調整這些支出可以讓投資者 更好地瞭解和分析我們的核心成本表現。

投資的MTM調整。 未實現的收益/虧損來自我們的股權投資，這些投資按公允價值計入非運營支出。收益/虧損 是由股票價格的變化、外幣波動和投資某些公司（ 的公司，尤其是那些沒有上市股票的公司）的其他估值技術推動的。根據本季度末在紐約證券交易所交易的股票收盤價，達美航空在2023年12月的季度中從對Wheels Up的 投資中獲得了8.48億美元的MTM收益。 調整這些收益/虧損可以使投資者更好地瞭解和分析我們在所示時期內的核心運營業績。

清償債務造成的損失 。 這項調整涉及提前終止我們的部分債務。調整這些損失可以讓投資者更好 瞭解和分析我們在所示時期內的核心運營業績。

調整後的營業收入和調整後每可用座位里程的收入 （“TRASM”）

調整後的税前收益、淨收益和攤薄 每股收益

自由現金流。我們提供免費 現金流，因為管理層認為該指標有助於投資者評估公司產生可用於還本付息或一般公司計劃的現金的能力。內部也將自由現金流用作我們 2023 年激勵薪酬計劃的一部分。自由現金流定義為來自經營活動的淨現金和來自投資活動的淨現金， 經調整後：（i）短期投資的淨贖回，（ii）戰略投資及相關投資，（iii）與某些 機場建設項目和其他項目相關的淨現金流，（iv）融資的飛機收購以及（v）試點協議付款。 之所以進行這些調整，原因如下：

短期 投資的淨贖回。短期投資的淨贖回量代表該期間投資和有價證券的淨買入和賣出活動，包括收益和虧損。我們針對這項活動進行調整，以使投資者更好地瞭解我們的運營所產生的 公司的自由現金流。

戰略投資和 相關。與我們在其他航空公司和關聯公司的投資和相關交易相關的某些現金流已包含在我們的GAAP投資活動中。我們會根據這項活動進行調整，因為它可以與我們的航空公司 行業同行進行更有意義的比較。

淨現金流與 與某些機場建設項目和其他項目有關。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的 GAAP 運營活動和資本支出中。我們對這些項目進行了調整，這些項目主要由機場建設的現金限制 資助，以使投資者更好地瞭解公司的自由現金流和資本支出，這些資金在所示期間是我們運營的核心 。

為飛機收購提供了資金。 這一調整反映了作為資本支出租賃的飛機交付量。調整基於他們最初的合同 購買價格或飛機公允價值的估計，為我們的投資活動提供了更有意義的視圖。

試點協議付款。 2023年3月，達美航空飛行員批准了一項新的四年試點工作協議，該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括 條款，即在2023年3月季度批准後一次性付款，金額為7.35億美元。我們對該項目進行調整是為了讓投資者 更好地瞭解我們的運營產生的經常性自由現金流。

調整後的營業收入

調整後的營業利潤率

税前利潤，調整後

調整後的運營現金流。 我們列報經調整後的運營現金流，因為管理層認為調整以下項目可以為投資者提供更有意義的衡量標準 ：

淨現金流與 與某些機場建設項目和其他項目有關。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的 GAAP 運營活動中。我們對這些項目進行了調整，這些項目主要由限制用於機場建設的現金提供資金， 是為了讓投資者更好地瞭解公司的運營現金流，而這正是我們在所示時期內運營的核心。

試點協議付款。 2023年3月，達美航空飛行員批准了一項新的四年試點工作協議，該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括 條款，即在2023年3月季度批准後一次性付款，金額為7.35億美元。我們對該項目進行調整是為了讓投資者 更好地瞭解我們的運營產生的經常性自由現金流。

調整後的債務與扣除利息、 税項、折舊、攤銷和租金前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）。我們將調整後的債務列為息税折舊攤銷前利潤，因為管理層認為 該指標有助於投資者評估公司的整體債務狀況。調整後的債務包括LGA債券和經營租賃 負債。我們在計算息税折舊攤銷前利潤的方法是將折舊和攤銷與GAAP營業收入相加，並調整營業租賃費用的固定部分 。

投資資本的税後回報率 （“ROIC”）。我們公佈了投資資本的税後回報率，因為管理層認為該指標有助於投資者評估公司利用其投資資本作為衡量該行業的回報的能力。投資資本回報率 是受税收影響的調整後税前總收入除以調整後的平均投資資本。調整後的平均投資資本 表示過去五個季度末調整後的股票賬面價值的總和，並根據其他 綜合收益中養老金的影響進行了調整。調整後的平均債務總額是使用截至過去五個季度末的金額計算的。計算投資回報率的所有調整 都旨在向航空業提供更有意義的業績比較。

營業收入，調整後與優質產品和多樣化收入來源相關的

調整後的非燃料成本和非燃料 單位成本或每可用座位里程成本，（“CASM-ex”）

我們會調整上述某些項目的運營費用和 CASM ，以及下述項目和原因：

飛機燃料和相關的 税。 燃油價格的波動影響了財務業績同比的可比性。飛機 燃料和相關税的調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的非燃料成本和同比財務業績。

利潤共享。我們 調整利潤分成，因為這種調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的經常性成本表現， 為我們的核心運營成本與航空業提供了更有意義的比較。

運營費用，調整後

調整後的總燃料支出和調整後的每加侖平均 燃料價格

調整後的淨負債。達美航空使用 調整後的總債務，包括飛機租金，以及調整後的債務和融資租賃，來列報估計的財務義務。 Delta通過現金、現金等價物、短期投資和LGA限制性現金減少調整後的債務總額，從而產生調整後的 淨負債，以提供償還債務所需的資產金額。管理層認為，該指標有助於投資者評估 公司的整體債務狀況。