美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度6月30日, 2023

☐ 根據《1934年交易法》第13或15（d）節提交的過渡報告

佣金 文件編號： 000-55088

(前 姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：無

根據法案第12（g）條註冊的證券 ：普通股，面值0.001美元

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用勾號表示 。是的☐不是 ☒

用複選標記檢查 註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法 第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內 是否受到此類提交要求的約束。 是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

檢查 檢查是否有任何錯誤更正是需要根據§ 240.10D—1（b）對註冊人的執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述。 ☐

勾選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規定)是☐不是 ☒

國家 非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，是根據截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日的普通股最後一次出售價格或此類普通股的平均出價和要價計算得出的：$264.4截至2022年12月31日的總市值，基於43,341,063股已發行普通股，每股價值6.10美元。

説明登記人所屬各類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量：46,254,354截至2023年9月26日的普通股。

有關前瞻性陳述的警示性説明

本10-K表格年度報告(以下簡稱“報告”)包含符合經修訂的1933年證券法(“證券法”)第27A條和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條的前瞻性陳述。本報告中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外， 涉及我們的財務狀況、經營結果、業務前景或經濟表現的活動、條件、事件或發展，或我們預期、相信或預期未來將會或可能發生的經濟表現，或涉及未來運營的計劃和 管理目標，均為前瞻性陳述。前瞻性表述主要包含在本報告的“業務”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。在某些情況下，您可以通過 “預期”、“相信”、“尋求”、“可能”、“估計”、 “預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、 “預測”、“項目”、“應該”、“將”等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在 識別前瞻性陳述的類似表述。

前瞻性 表述貫穿本報告全文，包括有關以下事項的表述：預期經營業績；與客户的關係 ；消費者需求；財務資源和狀況；收入變化；盈利能力變化；會計處理變化；銷售成本；銷售、一般和行政費用；利息支出；產生流動資金或簽訂協議以獲得繼續運營和利用機會所需資本的能力；法律訴訟和 索賠。

前瞻性 陳述反映了我們對未來事件的當前看法，基於我們根據我們的 經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設和分析。我們提醒您，前瞻性陳述不是對未來業績的保證， 這些陳述會受到已知和未知的風險和不確定因素的影響，這可能會導致我們的實際結果或表現與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果或表現大不相同。可能導致我們的財務狀況、經營結果、業務前景或經濟表現與預期不同的因素包括第一部分第1A項風險因素以及本報告其他部分討論的因素。

此外， 前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的我們的估計和假設。您應該閲讀本報告和 我們作為本報告附件引用和歸檔的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同 。本報告中的前瞻性陳述僅代表截至本報告提交時的情況。 除非適用的證券法另有要求，否則我們不承擔更新之前的任何前瞻性陳述的義務。

信息展示

除上下文另有説明外，本報告中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”均指美國電池技術公司及其合併附屬公司的合併業務。

本報告包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度及截至該財年的經審計綜合財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。 除非另有説明，否則本報告中的所有財務信息均以美元列報，並應與本報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

目錄表

第 部分I

第 項1.業務

引言

美國電池技術公司(“本公司”或“WE”)是鋰離子電池行業電池材料領域的技術開發和商業化公司。該公司正在努力增加美國國內關鍵電池金屬的產量。為此，我們致力於(I)探索新的原電池金屬資源，(Ii)開發從原資源中提取和精煉這些電池金屬的新技術並將其商業化，以及(Iii)將內部開發的鋰離子電池回收綜合工藝商業化 以回收電池材料。通過這種三管齊下的方法，我們正在努力通過收購和勘探採礦權來增加這些電池材料的國內產量，並確保這些組成元素的金屬 以閉環方式返回國內製造供應鏈。此外，我們致力於以安全和對環境負責的方式運營我們的業務，與我們的員工、客户、供應商和當地社區合作，將對環境的影響降至最低，並遵守當地、州和聯邦環境法律法規。

公司總部位於內華達州里諾，礦產勘探辦公室位於內華達州託諾帕市。該公司正在為其位於內華達州麥卡倫的新型鋰離子電池回收廠投產。

公司 歷史

公司於二零一一年十月六日根據內華達州法律註冊成立為Oroplata Resources，Inc.，目的是收購礦業權，最終目標是成為一家生產礦產的公司。2016年8月8日，本公司成立了Lithortech Resources Inc.，作為本公司的全資子公司，作為其運營子公司，從事鋰資源勘探和礦山開發。2018年6月29日，公司將Lithortech Resources更名為LithiumOre Corp.(“LithiumOre”)。 2019年5月3日，公司更名為美國電池金屬公司。2021年8月12日，公司更名為美國電池技術公司，更好地符合公司當前的業務活動和未來目標。該公司的經營歷史有限，尚未從其主要業務活動中產生或實現收入 。

行業 概述

鋰離子電池已成為手機、計算機、電動汽車和大型電動固定存儲系統的充電電池選擇。到2022年底，鋰離子電池的全球產能約為每年1,570吉瓦時(“GWh/Yr”)，預計到2031年將增長至約6,700 GWh/Yr，主要受電動汽車需求的推動。推動電動汽車和大型儲能系統需求增長的主要因素是監管和社會順風。這反過來又推動了對鋰、鈷、鎳和錳等電池材料的巨大需求。

鋰離子電池設計有多種外形規格和化學成分。當前使用的單元級外形主要是圓柱形、稜柱形和袋狀幾何形狀。已經出現的最常見的電池正極化學物質有鋰化鎳鈷鋁氧化物(NCA)、鋰化鎳錳鈷氧化物(NMC)、鋰化鈷氧化物(LCO)和鋰化磷酸鐵(LFP)。最常見的電池負極化學成分包括石墨、硅和金屬鋰。這些化學物質預計將根據新技術的發展以及所需礦物的可獲得性、成本和生命週期環境足跡而發展。

目前鋰離子電池的製造供應鏈被細分，並被組織成以閉環方式運行的子行業：

電池 材料供應商可分為兩類：一類是勘探和開採原始資源的初級生產商，另一類是從廢品和報廢產品中提取礦物以轉售到鋰離子電池供應鏈的二級生產商。 本公司打算在這兩類電池材料供應領域開展業務，下文將對此進行更詳細的討論 。

化學煉油商從供應商那裏採購電池級材料，以製造電池組件，包括陰極、陽極、電解液、 和隔膜。目前，全球絕大多數煉油產能位於美國以外，主要是在亞洲。

電池製造商採購電池組件，並將這些組件組裝成模塊和組件，然後出售給原始設備製造商(“OEM”或“OEM”)。電池製造目前也集中在亞洲，中國 佔全球電池製造產能的75%以上。

OEM部分是生產任何包含鋰離子電池的終端產品的最後一步。電動汽車、固定存儲和消費電子產品的OEM製造能力 分佈在全球，預計在未來幾年將增加 個數量級以上。

鋰離子電池供應鏈的每個細分市場都經歷了不同數量的投資，這些差異在特定的地理位置上更加明顯。電池材料供應商(一次和二次)以及化學精煉能力的投資已經遠遠超過了對電池製造和最終用途原始設備製造商的投資，預計電池產能預計將是前體金屬精煉預測產能的大約十倍。可用原料和煉油產能的這種脱節導致了全球供應鏈的嚴重失衡，這種失衡在美國國內更加明顯，這些基礎材料的價格波動 更明顯。此外，儘管美國有大量的電池製造和OEM製造能力，但供應這些設施所需的全球電池材料中，只有不到1%來自美國，導致國內產能嚴重失衡 並給國內經濟帶來風險。這種供應安全和成本方面的風險給依賴鋰離子電池的行業 帶來了許多問題，並有可能顯著減緩電動汽車、可再生能源存儲 和鋰離子電池金屬的其他用途的採用。

電池材料供應概述

電池材料的供應目前以初級生產為主。開發新的主要供應源通常需要較長的開發時間和較高的資本成本，進一步限制了這些材料的供應 。此外，大多數初級生產集中在地緣政治風險較高的地區。討論的每一種原生礦物都在許多全球商品交易所交易，每種原生礦物的市場價格都很容易獲得。 下面討論了有關主要關鍵材料的主要開發的更多細節：

鋰：原生鋰傳統上是從鋰滷水或硬巖礦牀中提取的，最近還創新地從含鋰粘土資源中生產原生鋰。鋰滷水礦牀是富含溶解鋰的鹹水地下水的堆積物。這些礦藏可以在鹽灘(如南美洲的鹽灘)、地熱礦牀(如加利福尼亞州的索爾頓海)和油田中找到。從滷水中提取鋰通常涉及大規模蒸發技術，因此消耗大量的水和能源。鋰的硬巖來源通常在鋰輝石偉晶巖礦牀(如西澳大利亞的礦牀)中找到，並使用傳統的採礦和加工技術進行開採。從粘土資源中提取鋰是一項相對較新的技術，目前各種提取技術正在開發中。

鎳： 原生鎳的開採既有地面作業，也有地下作業。傳統的鎳加工技術包括粉碎、浸出和浮選技術。對鎳的主要競爭需求來源是鋼鐵工業，包括合金鋼和不鏽鋼電鍍。目前，供應主要來自印度尼西亞、菲律賓和俄羅斯。

鈷： 鈷通常是使用傳統的採礦和加工技術從露天礦和地下作業中開採出來的。大部分鈷生產是銅或鎳生產的副產品。鈷的競爭需求來源是鋼鐵生產，在鋼鐵生產中，鈷被用作高強度鋼合金。來自剛果民主共和國的供應集中引起了對初級鈷資源供應的重大環境、社會和治理(ESG)方面的擔憂。

錳： 錳通常是使用傳統的採礦和加工技術從露天礦山開採的。與前面提到的礦物一樣，需求的主要競爭來源是鋼鐵生產，在鋼鐵生產中，錳被用作合金和脱氧鋼鐵。南非是世界上最大的錳生產國，澳大利亞和中國緊隨其後。

原料的二次供應或回收是一個相對較新的細分市場，與電池供應鏈的其他細分市場相比，投資有限。目前的回收技術可分為兩類：高温熱法(火法)和機械破碎/簡單濕法冶金法。這兩種技術都將原料電池 加工成中間化合物、金屬啞光或黑色物質，然後通過精煉過程進一步加工以提取組成金屬 。這兩個過程主要集中在鎳和鈷的回收上。這些業務大多位於中國和韓國。

高温熱工藝佔當前回收操作的大部分。電池被放入高温熔爐中熔化。在高温處理和熔鍊階段，許多關鍵的電池材料都會丟失，包括鋰、石墨和鋁。剩餘的金屬冰銅然後通過濕法冶金精煉過程進行處理。高温處理可能會給將此過程中的金屬冰銅提煉成滿足電池正極製造所需的高純度 規格的產品帶來挑戰。此外，這一過程是能源密集型的，會造成嚴重的空氣和水污染。

機械粉碎/簡單濕法冶金方法包括將電池放入大型粉碎/研磨機中。然後對得到的粉碎材料進行處理，以產生黑色團塊。然後通過濕法冶金 工藝處理產生的背部物質，該工藝旨在去除雜質並提取高價值礦物。粉碎/研磨過程產生的黑色物質中雜質含量很高，這使得電池級材料的回收具有挑戰性。此外，提取過程中使用的溶劑會對環境造成不利影響，並顯著增加與回收過程相關的成本。

回收過程中產生的黑色物質已經成為一種容易交易的商品。然而，黑色質量的質量和價值根據正在處理的電池的化學成分和材料中剩餘雜質的數量而變化很大。 金屬精煉商正在開發從各種形式的黑色質量中提取電池級材料的方法。黑人團的市場，以及因此的定價，仍在發展中。

電池原料材料的整體市場和定價將由每種商品的供需平衡決定。化學精煉廠 對其製造工藝的投入物要求特定的純度和質量標準。競爭的基礎將是初級和次級生產商 提供符合電池製造工藝要求的可靠數量的材料的能力，同時將現金成本維持在低於邊際供應成本的水平。

我們的 業務

鋰離子電池回收利用

公司開發了一套通用的鋰離子電池回收系統，該系統能夠回收各種形狀因數(電池組、模塊、圓柱形電池、稜柱電池、郵袋電池、缺陷和中間廢舊電池、金屬廢料、漿料、 和粉末)和各種正極化學成分(鋰化鈷氧化物、鋰鎳鈷鋁氧化物、鋰鎳鈷錳氧化物、鋰鎳鈷錳氧化鋁氧化物和鋰錳氧化物)的電池。

公司的回收系統是一個兩階段流程：一個自動化的去製造流程，然後是有針對性的化學提取 培訓，以分離單獨的高價值金屬。該公司打算按順序對每個階段進行調試。第一階段是自動化的去製造過程，將電池原料材料的成分分離成其組成成分，包括廢金屬和黑色質量濾餅形式的陰極和負極粉末。然後，廢金屬根據各種承購協議作為副產品出售 或進入公開的廢金屬市場。在這一階段生產的黑色濾餅也將以承購合同的形式出售或進入公開市場。在第二階段投產後，第一階段產生的黑色物質將被送入專有的化學提取列車 ，以提取鋰、鎳、鈷和錳元素金屬，並將它們升級到高能量密度陰極製造商要求的電池陰極級規格 。第一階段預計將於2023年第四季度投入使用，第二階段預計將於2024年投入使用。

公司收購併利用了其領導和實施團隊中的幾名成員的經驗，這些成員參與了 世界上最大的鋰離子電池製造千兆工廠之一的設計、建設、調試和優化。這一豐富的經驗使團隊能夠利用他們對可能導致電池組件、電池和模塊發生故障的故障機制的知識，從而開發出一種自動化解構流程，該流程與 目標濕法非冶煉流程相結合，該流程將電池組分解為模塊、模塊分解為電池、電池分解為子單元 組件，然後以戰略方式對這些子單元組件進行分類和分離。由於我們獨創的回收工藝，我們能夠實現比當前傳統方法更大的淨收益。這些優勢包括：

有關回收廠的其他 詳細信息在第2項.屬性中討論。

行業協作

2019年9月，該公司被選為由巴斯夫、Stanley Black&Decker和綠城實驗室主辦的循環性挑戰賽電池回收部分的唯一獲勝者。巴斯夫是美國最大的高能量密度正極製造公司之一，也是鋰離子電池金屬材料的全球最大采購商之一。這項挑戰旨在鼓勵採用創新的技術回收大規格鋰離子電池，目標是在電池供應鏈中建立和發展循環經濟。參與者被要求展示他們將報廢的鋰離子電池回收到電池 級礦物中的能力，然後這些礦物可以用於製造新的鋰離子電池。作為獲勝者，該公司獲得種子資金、使用綠城實驗室設施(見項目2.物業)，以及與主辦公司探討合作協議。 該公司和巴斯夫繼續探索多種合作途徑，以加速該公司的鋰離子電池回收技術的商業化。

2021年10月，作為共同承授人，本公司從美國先進電池聯盟(USABC)獲得了價值200萬美元的競爭性投標合同。USABC是美國汽車研究委員會的子公司，與美國能源部(DOE)簽訂了合作協議。成員公司包括通用汽車、福特汽車公司和Stellantis NV。USABC的使命是開發電化學儲能技術，以推動下一代電動汽車應用的商業化。合同授予的目標是商業規模的開發和演示集成鋰離子電池回收系統，生產電池陰極級金屬產品，由陰極生產商和鋰離子電池回收商巴斯夫從這些回收的電池金屬合成高能量密度的活性正極材料，以及用這些回收材料製造大型汽車電池，並由電池技術開發商C4V測試這些電池與其他來源的金屬製成的完全相同的電池。在一個項目中示範整個閉環電池製造供應鏈，旨在促進建立國內 低成本、低環境影響的電池回收基礎設施。

競爭

該公司預計將通過其回收工藝回收幾種類型的副產品 以及電池正極級別的鋰、鎳、鈷和錳產品，並將與這些商品的兩類 生產商競爭：相互競爭的回收加工商和設施以及電池材料的初級生產商。

與之競爭的 回收流程和設施主要位於美國、歐洲和中國，並採用各種技術提取所含電池金屬。通常，採用高温熱處理或粉碎/溶劑提取技術的加工廠側重於鎳和鈷的回收，回收鋰、錳或其他金屬的能力有限。公司提取每個電池組件的流程 使公司能夠從相同數量的原料中提取額外價值，以實現低成本和低環境運營。

鋰、鎳、鈷和錳的主要生產商分佈在全球。鋰的生產主要分佈在美洲、澳大利亞和亞洲。大約三分之二的鈷生產來自剛果民主共和國。鎳產量 由印度尼西亞、中國和澳大利亞主導。錳的生產集中在南非、澳大利亞和中國。

陰極製造商最終使用的商品和特種化學品必須滿足嚴格的規格， 無論該礦物是來自一次資源還是二次資源。因此，這些市場的競爭將基於產品質量和供應的可靠性。

主要 資源開發和提煉

公司一直在設計和優化我們內部開發的可持續鋰提取工藝，用於從內華達州的沉積粘土原生資源中生產電池 陰極級氫氧化鋰。作為我們Tonopah Flats鋰勘探項目的一部分，我們目前正在超過10,000英畝的土地上進行勘探鑽探 項目。(有關其他信息，請參見第2項.屬性)。

公司目前正在進行地質測繪、採樣、地化分析和專有開採試驗，以確定資源的特徵，並量化鋰開採和製造業務的表現。在目前勘探活動的同時，該公司正在設計和建設一座日處理數噸的中試規模設施，以處理該項目的沉積資源。該設施旨在展示該公司提取和精煉工藝的商業可行性。 該公司將在整個示範階段繼續分析該項目的經濟競爭力。

該公司內部開發的提取技術不需要與傳統滷水鋰開採相關的低效蒸發池。我們的提取工藝採用選擇性浸出工藝，從粘土沉積資源中低成本地提取鋰 ，從而顯著降低酸的消耗，降低產生的浸出液中的污染物水平，並降低生產的總體成本。

行業協作

2021年10月，本公司作為主承授人，杜邦水務解決方案公司作為次承授人，通過美國能源部先進製造辦公室關鍵材料創新計劃 獲得了450萬美元的競爭性贈款，以促進其從含鋰粘土巖礦中開採和製造電池級氫氧化鋰的技術的研究、開發和商業化。這筆贈款提供了部分資金，用於開發一個日處理數噸的加工設施，以在試點設施規模上實施其鋰精煉技術。

競爭

鋰的主要生產集中在美洲、澳大利亞和亞洲。陰極製造商最終使用的鋰必須滿足嚴格的規格要求，無論該礦物來自一次資源還是二次資源。因此，這些市場的競爭將基於產品質量和供應的可靠性。

員工

截至2023年9月26日，公司擁有54名全職員工和2名兼職員工。 可根據需要以合同形式增聘員工。

可用信息

我們 遵守修訂後的1934年《證券交易法》的信息和定期報告要求，並根據該要求向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。我們在我們的網站上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂 Https://americanbatterytechnology.com/在這些報告以電子方式提交給證券交易委員會或提交給證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快提交。

第 1a項。風險因素

在任何給定時間，對本公司證券的投資都會面臨許多風險。以下是對影響公司的主要風險因素的描述。以下列出的風險因素並非包羅萬象，不明風險可能會對公司的財務狀況、經營業績、業務或未來前景產生不利影響。投資者在投資本公司的證券前，應仔細考慮這些風險因素，其中許多是本公司無法控制的，以及其他披露的信息和市場信息。

預收 公司風險

像我們這樣的營收前公司天生就會面臨許多風險。這些風險和困難包括：(A)累積損失；(B)與經營歷史較長的公司相比，在相對有限的時間內製定和評估業務戰略所產生的不確定性；(C)未來產品開始銷售所需遵守的規定；(D)依賴第三方進行諮詢、實驗室工作、監管、商業化或其他活動；(E)依賴第三方進行合同安排；(F)為業務融資；以及(G)應對本文所述其他風險因素的挑戰。我們在我們目前的重點領域沒有運營歷史，投資者可以根據這些歷史對我們的業績進行評估；因此，我們要承擔與創建和發展新業務相關的所有風險。

營運資金風險

我們 將需要額外的資金來執行我們的業務計劃和為運營提供資金，而這些額外的資金可能無法以合理的 條款或根本無法獲得。我們將需要在未來12個月內籌集資金以滿足這些要求，但無法保證收到這些要求。 我們還將需要資金，以充分發展我們的回收、提取和精煉業務。我們打算通過各種融資來源尋求更多資金，包括私下出售我們的股權和債務證券、與資本合作伙伴建立合資企業、贈款、政府貸款、 以及我們回收設施的項目融資。此外，我們將考慮當前業務計劃的替代方案，使我們能夠用較少的資本實現創收業務和有意義的商業成功。然而， 不能保證這些資金將以商業上合理的條款可用，如果有的話。如果無法以令人滿意的條款獲得此類融資，我們可能無法進一步執行我們的業務計劃，也可能無法繼續運營，在這種情況下，您可能會損失您的全部投資。

競爭性行業的風險

對於競爭激烈的行業，公司可能無法以其認為可接受的條款 維持或獲得融資、尋找可用機會、 留住現有人員或聘用新人員、或維持或獲取技術或其他資源、用品或設備，從而面臨風險。電池回收是一項競爭激烈、投機性很強的業務。與之競爭的回收工藝和設施主要位於美國、歐洲和中國，並採用各種 技術來提取所含電池金屬。在尋找可能的機會時，我們將與許多其他公司競爭，包括比我們擁有更多經驗和資源的老牌跨國公司。也可能有 其他小公司正在開發類似的流程，並且比公司走得更遠。由於我們可能沒有與其他公司競爭的 財務和管理資源，我們開發商業上可行的技術的努力可能不會成功。

業務 模型風險

我們 打算通過專有回收技術從事鋰回收業務。雖然鋰離子回收的生產是一項成熟的業務，但到目前為止，大多數鋰離子回收都是通過執行批量高温焙燒或批量酸溶解的方式生產的。我們開發了一種高度戰略性的回收處理系列，它不使用任何高温 操作或對整個電池進行任何批量化學處理。我們已經在小規模和有限的程度上測試了我們的回收流程；然而，不能保證我們能夠以足夠的生產成本生產商業批量的電池金屬 ，從而為我們提供足夠的利潤率。我們流程的獨特性帶來了與開發未經試驗和驗證的商業模式相關的潛在風險，因為我們承擔了能夠回收商業數量的大型設施的擴建和運營 。不能保證當我們開始大規模生產或運營時，我們不會產生意外的成本或障礙，這些成本或障礙可能會限制我們預期的運營規模或對我們的預期毛利率產生負面影響。

分擔 價格風險

上市公司股票的市場價格受到許多變數的影響，其中許多變數不在公司的控制範圍之內。這些因素包括：資源類股的市場概況，特別是鋰勘探開發公司和其他電池金屬類股的市場狀況；通用電氣一般 經濟實力；另類投資的可用性和吸引力；分析師對財務業績的建議和估計 ；投資者對公司及其競爭對手披露的看法和反應； 未來證券銷售；公司的聲譽風險；以及股票公開市場的廣度。如果投資者尋求流動資金時，公司普通股不景氣或缺乏流動性，投資者可能會遭受重大損失。

市場風險

該公司因其持有的庫存和計劃生產的產品而受到大宗商品價格波動的影響。商品價格風險 管理活動目前僅限於監測市場價格。公司未來的收入(如果有的話)對其計劃產品中所含金屬的市場價格非常敏感。

該公司的項目高度依賴鋰基終端產品的需求和使用。這包括用於電動汽車的鋰離子電池和其他大規格電池，這些電池目前的市場份額有限，預計採用率 不確定。如果該等市場未按本公司預期的方式發展，則鋰產品市場的長期增長將受到不利影響。這將抑制項目的發展潛力及其潛在的商業可行性，否則將對本公司的業務和財務狀況產生負面影響。此外，作為一種商品，鋰市場需求受到替代效應的影響，即最終用户採用替代商品作為對供應限制或市場定價增加的反應 。這些情況可能會限制客户數量和為我們產品支付的價格。如果這些因素出現在鋰市場上，可能會對鋰市場的整體增長前景和定價產生負面影響，進而可能對公司及其項目產生負面影響。

產品 價格和質量風險

如果項目被開發並進入商業運營，回收和提取項目達到並維持盈利運營的能力將受到鋰基終端產品市場價格變化的重大影響。這些產品的市場價格波動很大，受到許多本公司無法控制的因素的影響，包括全球供應和需求、石油和天然氣等替代能源的定價特點、政府政策和法律、利率、通貨膨脹率和貨幣匯率的穩定性，以及其他地緣政治和全球經濟因素。這種外部經濟因素受到國際投資格局變化、各種政治發展和宏觀經濟環境的影響。 此外，鋰產品的價格受到其純度和性能以及最終用户 電池製造商規格的影響。如果公司項目生產的產品不符合電池級質量和/或不符合客户規格，則定價將低於電池級產品的預期價格。反過來，該公司可能會失去客户或無法吸引客户。該公司可能無法有效降低其產品的定價風險。本公司產品定價低迷將影響本公司預期產生的收入水平，進而可能影響本公司的價值、其股價及其資產的潛在價值。

項目 和流程風險

該公司設想的提煉提取材料和提煉回收材料的 工藝以前從未在商業規模上進行過 論證。存在無法實現恢復效率和吞吐能力的風險，以及 規模化生產不符合成本效益或無法按預期運行的風險。此外，還可能出現不可預見的成本、工藝化學和工程的額外變化，以及可能導致項目延誤或增加資本或運營成本的其他不可預見的情況。

該公司正在對內華達州託諾帕市的一處礦產資源進行勘探和評估，意在將該項目推進到採礦和加工活動中。本公司此前並無完成採礦項目開發或進行採礦作業的歷史。如果發現在經濟上可行，未來的礦產資源開發將需要建設和運營一個礦山、加工廠和相關的基礎設施。雖然某些管理層成員擁有采礦開發及營運經驗，但本公司並無任何作為集體組織的經驗。由於這些因素，該公司未來的成功比其已被證明的經營歷史更不確定。

如果Tonopah項目取得進展，公司將繼續承受建立新採礦業務所固有的所有風險，包括：採礦和加工設施及相關基礎設施的建設時間和成本；熟練勞動力和採礦設備及用品的可獲得性和成本；需要獲得必要的環境和其他政府批准、許可證和許可證，以及獲得這些批准、許可證和許可證的時間；為建設和開發活動提供資金的可獲得性；來自非政府組織、土著人民、環保團體或當地團體的潛在反對，這可能會推遲或阻礙發展活動；以及由於各種因素，包括燃料、電力、勞動力、承包商、材料、用品和設備成本的變化，建築和運營成本可能增加。

在新的採礦作業中，在建設、試運行和礦山啟動期間遇到意想不到的成本、問題和延誤，以及礦物生產的早期階段的延誤是很常見的。

公司同時監督兩個主要鋰項目的進展。推進這些項目的工作需要公司及其管理團隊投入大量的時間和資源。項目的推進同時帶來了管理、人力和其他資源緊張的相關風險。公司能否成功管理其中的每一個流程將取決於多個因素，包括管理時間和其他資源、財務或其他方面的競爭需求的能力，以及成功留住人員和招聘新人員以支持其增長和推進其 項目的能力。

與美國能源部贈款計劃相關的風險

能源部邀請進行驗證性盡職調查和條款説明書談判並不保證能源部將向申請人提供條款説明書，或任何條款説明書的條款和條件將與申請者提出的條款一致。 公司向能源部申請資金的結果完全取決於能源部高級盡職調查的結果和能源部是否繼續進行的決定，並且不能保證此類盡職審查的結果。 美國能源部是否將決定繼續進行，以及可能提供的任何條款清單的條款和條件(如果有)。

允許 風險

我們在美國的運營受聯邦、州和地方環境、健康和安全法律的約束，這些法律適用於鋰離子電池的回收以及礦產資源的開發和運營。根據任何特定操作的結構，我們的操作和相關設施必須獲得環境許可或批准才能操作，包括與空氣排放、水排放、廢物管理和存儲以及聯邦土地和相關加工設施上礦產資源的勘探和開發有關的許可或批准。我們可能會面臨當地居民或公共利益團體對我們設施的安裝和運營的反對。未能獲得必要的批准(或在獲得必要批准方面出現重大延誤) 可能會阻止我們執行一些計劃中的操作，並對我們的業務、財務結果和增長前景產生不利影響。 此外，不能確定當前的許可是否會得到保留、許可的更改是否會獲得批准、估計許可的 時間表是否會得到滿足、估計成本是否準確，或者是否會獲得執行回收、提取和提煉所需的額外或批准 。現有許可證可能會受到監管行政程序以及類似的訴訟和上訴程序的挑戰。訴訟和監管審查過程可能會導致漫長的拖延，結果不確定。此類 問題可能會影響公司項目的預期時間表，從而對公司的前景和業務產生重大不利影響。

地緣政治風險

近年來，政治緊張局勢大幅加劇，尤其是在鋰問題上。鋰 已在多個司法管轄區被確定為“關鍵礦物”，並且是日益積極的工業政策的主題。本公司認為這不會對其業務或運營造成實質性的不利變化。然而，該公司確實預計，隨着時間的推移，它可能會限制我們與來自非西方國家/地區的參與者開展業務機會的能力。

成本 估計風險

資本成本、運營成本、原材料成本、生產和其他估計可能與公司當前估計的預期大不相同，因此不能保證公司的實際成本不會高於目前的預期。由於各種原因，公司的實際成本和生產可能與估計相差 ，包括但不限於：缺乏或獲得原材料、資源或必要的供應或設備；全球供應鏈短缺和運輸成本增加帶來的通脹壓力，進而導致供應和設備成本增加；勞動力和人員成本增加；意外的建設或運營 問題；商品或原料成本高於預期；實現的鋰價格低於預期；對建設計劃的修訂；與勘探或礦產生產相關的風險和危害；自然現象；洪水；意外的勞動力短缺或罷工； 和普遍的通脹壓力。其中許多因素超出了公司的控制範圍，可能會對公司的運營現金流產生實質性影響，包括公司償還債務的能力。

運營風險

本公司的運營受到通常與礦產勘探、開發和運營相關的所有危險和風險的影響。公司致力於實施全面的健康和安全措施，旨在遵守政府法規，並在其所有業務領域保護公司員工的健康和安全。該公司還努力在其運營中遵守環境法規。然而，與公司計劃運營相關的風險包括火災、停電、因設備故障或故障停工、設備或設施老化、意外維護和更換支出、人為錯誤、勞動力中斷或糾紛、惡劣天氣、高於預測的降雨量、洪水、 缺水、爆炸、危險材料泄漏、山體滑坡、地震、工業事故和爆炸、抗議 和其他安全問題，以及由於短缺、罷工或流行病等公共衞生問題而無法獲得足夠的機械、設備或勞動力 。

有害物質的風險

我們 可能要對當前或以前的活動地點或第三方地點的污染補救費用負責 ，如果將來發現了危險物質，我們也要對第三方承擔責任。根據美國《1980年環境反應、補償和責任法》(CERCLA)及其對應的州法律，物業的現任或前任業主可能被要求承擔場地清理費用或因此類物業非法釋放有害物質而被要求採取補救行動的連帶責任，此外，除其他潛在後果外，還可能對政府實體承擔損害自然資源的費用，這可能是巨大的。

健康流行和疾病風險

公司面臨與衞生流行病和其他傳染病爆發相關的風險，這些風險可能會對我們的人民、業務和周圍社區產生重大影響。該公司可能會繼續產生針對新冠肺炎及其變種的保護成本。其他 與流行病、流行病或健康暴發以及緊急情況相關的不斷變化的限制和不斷變化的健康環境的影響可能包括長時間的旅行限制、運輸限制、其他供應鏈中斷和勞動力中斷， 包括生命損失，以及與對公司採取行動或被認為不作為的挑戰或反應有關的聲譽損害， 這可能對公司的現金流、收益、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

成本 和上市公司的要求

作為一家公開報告公司，我們必須遵守修訂後的《1934年證券交易法》和其他聯邦證券法律、規則和法規對信息和報告的要求。與私人持股公司相比，遵守這些法律法規需要我們的董事會和管理層投入更多的時間和精力，並需要額外的員工。此外，編制和向美國證券交易委員會提交年度和季度報告、委託書和其他信息，向股東提供經審計的報告，維護更全面的合規職能、政策和程序以及公司治理的成本 高於私營公司。

欺詐、不當行為或不遵守反腐敗法的風險

我們 可能面臨員工、合資夥伴、代表、代理、供應商、客户或代表我們採取行動的其他第三方的欺詐、不遵守反腐敗法律或其他不當行為，這些行為可能會使我們面臨訴訟、 政府當局施加的財務損失和罰款或處罰，並影響我們的聲譽。

此類 不當行為可能包括但不限於挪用資金、參與虛假陳述或欺詐性、欺騙性或其他不正當活動，包括為換取個人利益或利益而進行的活動，或不符合適用法律或我們內部政策和程序的活動。隨着我們業務的擴大，欺詐或其他不當行為的風險可能會增加。

無法滿足開發時間表和資本估計的風險

我們的 所需資本支出可能很複雜，可能會遇到延遲或其他困難，並且成本可能會超出我們的估計。

我們的資本支出主要包括對新的或舊的設備、設施和物業的大量投資，以及維護和改進現有設備、設施和物業的支出 。這些資本支出的執行可能很複雜，並且生產的開始 需要我們的客户對產品質量進行啟動、委託和認證，這可能會影響預期產量 和從這些設施銷售產品的時間。大型業務的建設受到許多風險和不確定性的影響，其中包括及時完成項目並根據此類項目的估計預算完成項目的能力 以及我們估計未來對產品需求的能力。此外，我們這些資本支出的回報可能達不到我們的預期。 根據我們每個業務線的投資要求，未來的資本支出可能會顯著更高，如果我們被要求採取行動與行業中的新技術競爭， 也可能會有很大差異。我們可能沒有進行這些資本投資所需的資本。如果我們無法做到這一點，我們可能無法在我們的一些市場上有效地競爭。

無法遵守公約的風險

公司的合同安排包含必須遵守的肯定和否定公約。 公司可能無法滿足一項或多項公約的要求，從而導致罰款或加速到期金額。不能保證 不會發生漏洞。這可能會導致我們的信用協議下的違約，這將允許適用的 貸款人宣佈其下的所有未償還金額以及應計和未付利息都是到期和應支付的。如果我們無法償還債務，債權人將有權對擔保債務的抵押品提起訴訟。這反過來可能對公司的業務和運營產生重大的 不利影響。

前往 涉及風險

公司已經消除了對其持續經營能力的任何實質性懷疑。我們相信，我們現有的現金和 現金等價物將使我們能夠從本報告日期起 起一年多的時間裏滿足我們的運營費用和資本支出需求。然而，我們基於的假設可能被證明是錯誤的，我們可能會比預期更早耗盡我們的可用資金 資源。未來，如果我們無法獲得足夠的資金來支持我們的運營，我們可能會被迫推遲、減少或取消我們的研發計劃或商業化努力，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響，我們可能無法繼續經營下去。

法規和法律變更帶來的風險

政府法律法規的變化 可能會影響公司項目的發展。此類變化可能包括與授予資金可獲得性、税收、特許權使用費、生產限制、環境、生物多樣性和生態合規、礦山開發和運營、礦山安全、許可和業務的許多其他方面有關的法律。

環境風險和法規

公司必須遵守嚴格的環境法規。這些變化的方式預計將要求更嚴格的標準和執法，增加對違規行為的罰款和懲罰，對擬議項目進行更嚴格的環境評估，並 對公司及其高管、董事和員工承擔更高程度的責任。適用的環境法律和法規 可能需要加強公開披露和諮詢。可能會通過這些 要求或流程之一觸發法律抗議，從而延遲開發活動。不能保證不會頒佈新的環境法律和法規，也不能保證現有的環境法律和法規不會以可能限制或削減公司發展計劃的方式實施。環境法律法規和相關監管要求的這種變化可能會推遲和/或增加項目成本，或增加與項目運營相關的環境責任風險。這反過來又可能對公司的業務和運營產生重大不利影響。

保險 風險

雖然公司提供保險以防範與其業務相關的某些風險，但保險可能無法為 提供所有風險的保險，或者此類保險的成本可能不划算。本公司亦可因其他原因選擇不購買保險。 本公司所維持的保單可能不足以支付本公司實際負債的全部成本， 或承保人可能因非本公司所能控制的原因而不繼續承保。本公司按照行業標準維護責任保險 。然而，未投保和投保不足的負債造成的損失有可能對公司的財務狀況和前景產生重大影響。

健康和安全風險

該公司承擔着與工人健康和安全相關的責任風險。遵守健康和安全法律，以及此類法律的任何變化，以及適用許可證的要求和其他法規要求，對本公司的業務仍然具有重要意義。 本公司可能會受到與健康和安全事項有關的政府命令、調查、調查或其他訴訟程序(包括民事索賠)的約束。發生上述任何事件或對健康和安全法律、許可或其他審批進行任何更改、增加或更嚴格地執行可能會對運營產生重大影響，並導致額外成本或處罰。 反過來，這些可能會對公司的聲譽、運營和未來前景產生重大不利影響。

發生災難性事件、恐怖主義和戰爭的風險

發生或威脅發生非常事件，包括國內和國際恐怖襲擊，可能會擾亂我們的運營，並 減少對我們產品的需求。與美國和世界各地的其他可能目標相比，某些資產未來遭受恐怖襲擊的風險可能更大。非常事件無法預測，它們的發生可能會對總體經濟、特別是我們產品的市場產生負面影響。直接攻擊我們的資產或我們使用的資產所造成的損失可能包括生命損失和財產損失。此外，可用的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋發生的所有損害，或者，如果可用，可能會非常昂貴。

會計估計和減值費用的風險

我們 根據適用的會計準則，就長期資產的減值分析作出某些會計估計和預測。如果減值分析顯示資產的賬面價值超過該資產的預期未貼現現金流的總和，則可能需要計入減值費用。本分析中使用的對未來現金流的預測 需要使用對未來經營業績的判斷以及一些估計和預測。如果實際結果與公司 估計的不同，未來可能需要額外的資產減值費用。如果減值費用很大，我們的財務 結果可能會受到負面影響。

礦產 資源和儲量估算風險

礦產資源和礦產儲量數字僅為估計值。如果項目投產，估計的噸位和品位可能達不到；品位和噸位的差異可能是實質性的；估計的回收水平可能無法實現。礦產資源和礦產儲量的估計 帶有許多固有的不確定性，其中許多不在本公司的控制範圍之內。 估計本質上是一個主觀過程，它基於可用數據的質量和數量、工程假設、工程和估計過程中使用的地質解釋和判斷。估計可能還需要根據基本假設的變化進行修訂，如大宗商品價格、鑽探結果、冶金測試、生產和礦山運營計劃的變化 。礦產資源或礦產儲量估計的任何重大減少，或無法開採礦產 儲量可能對本公司、其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

任何對推斷礦產資源的估計也會受到高度不確定性的影響，可能需要進行大量勘探工作，以確定是否可以將其提升至更高的置信度類別。與將Tonopah項目提升至更高置信度類別相關的風險包括斷層建模和礦產資源西側含鋰巖性偏移的準確性、缺乏特定於項目的巖性密度數據、用於礦坑優化以確定資源的加工成本的準確性 這可能會影響資源截止品位，以及大宗商品價格的大幅波動可能會影響資源的截止品位 。

水 管理風險

公司項目所在的內華達州制定了水管理法規。因此，該公司必須獲得足夠的 水權並轉讓這些權利，以便用於計劃中的回收和提取項目。本公司的流程設計和/或正在設計的目的是通過採用回收技術最大限度地降低用水量。 水的可獲得性和水權定價是可能因氣候變化的潛在影響而加劇的風險，並且 可能對本公司的業務產生重大不利影響。

氣候變化風險

氣候變化立法的出臺正日益成為全球各級政府關注的焦點。本公司致力於發展業務，以期為低碳經濟做出貢獻。這包括採用可持續能源 ，並儘量減少非可再生能源的使用，條件是可再生能源具有足夠的能力， 以具有成本效益的價格提供，並與設施和場地設計相輔相成。然而，在某些情況下，此類低碳技術的使用在短期內可能比不可再生方案的成本更高，或者可能導致更高的設計成本、長期維護成本或更換成本。此外，如果加強監管的趨勢持續下去，公司可能會面臨項目運營成本增加的問題，以符合這些不斷變化的監管規定。在此之前，公司認為發生此類訴訟的風險較低。

未來虧損和缺乏盈利的風險

公司預計，在實現盈利的商業生產之前，公司未來的經營活動將繼續出現負現金流。雖然本公司手頭有現金並可獲得額外現金，但本公司是否有能力持續經營及耗盡資本，將視乎本公司是否有能力從其擬進行的業務中賺取利潤，或透過股權或債務融資籌集資金，以繼續履行其義務，並在正常業務運作所產生的債務到期時償還這些債務。

知識產權風險

公司依靠保護其知識產權的能力，並依靠專利、商標和商業祕密立法來保護其專有技術。不能保證公司已經或將能夠充分保護其寶貴的知識產權，或將始終能夠獲得開展業務或實施戰略所需的所有知識產權，也不能保證公司能夠充分保護自己免受任何知識產權侵權索賠。還有一種風險是，公司的競爭對手可能會獨立開發類似的技術、工藝或專有技術；公司的商業祕密可能會被泄露給第三方；任何正在申請或已授予的當前或未來專利將足以保護公司的知識產權；或者，外國知識產權法將充分保護此類權利。無法保護公司的知識產權可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，應用科學行業的特點是經常受到侵犯知識產權的指控。儘管我們預計不會受到任何這些指控的影響，但 任何侵權指控都可能是耗時和昂貴的辯護或解決方案，導致管理層資源的大量轉移，導致暫停運營或迫使我們達成特許權使用費、許可證或其他協議，而不是對此類指控的是非曲直提出異議 。如果專利持有人或其他知識產權持有人提起法律訴訟，我們可能會被迫陷入曠日持久且代價高昂的訴訟。我們可能無法成功地為此類訴訟辯護，並且可能無法以可接受的條款或根本無法獲得任何所需的版税或許可協議。

所有權存在缺陷的風險

我們 已調查了我們購買和開發的資產的權利，據我們所知，這些權利具有良好的 地位。然而，不能保證這些權利不會被撤銷或重大改變，從而損害我們的利益。也不能保證我們的權利不會受到第三方的挑戰或質疑，包括政府和非政府組織。

與研發和技術變革相關的風險

我們的研發工作可能無法滿足客户需求的變化，而我們的競爭對手可能會開發出更有效或更成功的產品。新電池技術的開發和採用可能依賴鋰化合物以外的其他投入，這可能會對我們的前景和未來收入產生重大影響。

用於電動汽車的當前和下一代高能量密度電池依賴於鋰化合物作為關鍵輸入。當前電池技術的進步速度、依賴鋰化合物以外的投入的新電池技術的開發和採用，或者利用氫氧化鋰的下一代高鎳電池技術的開發和採用的延遲，都可能對我們的前景和未來收入產生重大影響。正在研究和開發許多材料和技術，目的是使電池更輕、更高效、充電更快、成本更低。其中一些可能會減少對氫氧化鋰或其他鋰化合物的依賴，特別是如果電動汽車用電池的需求超過了氫氧化鋰或其他鋰化合物的可用供應。我們無法預測哪些新技術最終可能被證明在商業上是可行的，以及它們在任何時間範圍內的總體組合中所佔的份額。使用較少鋰化合物的商業化電池技術 可能會對我們的前景和未來收入產生實質性的不利影響。

合資、收購和戰略聯盟風險

我們的業務戰略部分包括與參與鋰離子產品製造和回收的各方建立合資企業、收購和戰略聯盟。如果未能成功確定或將此類合資企業、收購或戰略聯盟整合到我們的運營中，可能會對我們的業務產生不利影響。合資企業、收購和戰略聯盟可能 涉及其他重大風險和不確定性，包括分散管理層對正常業務運營的注意力、 產生的收入不足以抵消承擔的債務和與交易相關的費用，以及在我們的盡職調查過程中未發現的未確定問題，如產品質量、技術問題和法律或有事項。此外，我們可能無法 將任何此類計劃有效地整合到我們的運營中。我們的經營業績可能會受到此類活動期間或由此產生的任何問題的不利影響。

依賴諮詢公司的風險

公司一直依賴並可能繼續依賴顧問和其他人提供礦產勘探和開採方面的專業知識。公司 相信這些顧問是稱職的，他們的工作是按照國際公認的行業標準進行的。然而，如果這些顧問的工作最終被發現在任何重大方面都不正確或不充分 ，公司在開發其物業時可能會遇到延誤或成本增加。

沒有分紅的風險

公司自成立以來一直沒有就其普通股支付股息，目前沒有能力產生收益，因為它是在收入之前。 公司預計將保留其收益和其他現金資源，用於未來的運營和持續的業務發展 。因此，在可預見的將來，公司不打算宣佈或支付任何現金股息。未來任何股息的支付完全由董事會酌情決定，董事會將考慮許多因素，包括公司的經營業績、財務狀況和預期的現金需求。

信息技術與網絡安全風險

與網絡安全風險和網絡事件或攻擊相關的信息技術系統面臨的威脅 在嚴重程度和複雜性方面繼續增長和演變，特別是在新冠肺炎大流行期間開始的遠程工作增加的情況下。 網絡安全攻擊有可能危及公司的業務、財務和其他系統，並可能在一段時間內不被發現。與網絡安全威脅相關的風險包括知識產權損失、業務運營和安全程序中斷、現場數據交付系統丟失或損壞、隱私和 機密性泄露，以及預防、應對或緩解網絡安全事件的成本和時間增加。該公司已 實施了網絡安全政策，併為員工提供培訓，作為緩解措施。還遵循系統和網絡維護、 升級和類似的最佳實踐。然而，儘管採取了這些措施，但重大網絡安全事件的發生可能會對公司的業務產生重大不利影響，並導致業務長期中斷。

人才 風險

公司高度重視關鍵人員的貢獻。公司的成功在很大程度上仍然取決於主要管理人員、員工和顧問的業績，他們將公司推進到目前的發展階段，併為公司未來的增長潛力做出了貢獻。合格人才市場的競爭日益激烈，與公司開展業務的所有市場的可用機會數量相比，合格人才短缺。在當前環境下，通過為員工的成長和發展提供更高的薪酬方案和計劃以留住現有人才和吸引新人才來保持競爭力的能力對公司及其運營變得越來越重要。任何長期無法留住關鍵人員或在公司發展過程中吸引和留住新人才的情況，都可能對公司的增長潛力和前景產生重大不利影響。

此外，公司尚未為其任何董事、高級管理人員或關鍵員工購買任何“關鍵人”保險，目前也沒有購買此類保險的計劃。

實施業務計劃風險

我們成功實施業務計劃的能力需要有效的規劃和管理流程。如果資金充足，我們 可以選擇擴大我們的業務範圍，並收購補充業務。實施我們的業務計劃將需要大量 額外資金和資源。如果我們擴大我們的業務，我們將需要僱傭更多的員工並進行大量的資本投資。 如果我們擴大我們的業務，將給我們現有的管理和資源帶來巨大的壓力。此外，我們將需要 改進我們的財務和管理控制以及報告系統和程序，並需要擴大、培訓和管理我們的 員工隊伍。任何未能有效管理上述任何領域的行為都將導致我們的業務受到影響。

財務報告內部控制失敗風險

作為一家上市公司，我們的報告義務給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來了巨大的壓力。 如果我們未能維持有效的財務報告內部控制系統，我們可能會在報告財務信息方面出現延遲或不準確的情況，或者不符合歐盟委員會、報告和其他監管要求。這可能 使我們受到監管機構的審查，並導致公眾對我們的管理層失去信心，這可能會導致 我們的股價下跌。

法律訴訟的風險

由於其上市公司的地位以及其採礦勘探和開發業務，該公司在其正常業務過程中可能受到各種監管要求以及由此產生的調查、索賠、訴訟和其他程序的影響。與環境和氣候變化相關事項、ESG披露以及因股價波動引起的證券類訴訟 相關的訴訟也在增加。由於訴訟固有的不確定性質，包括新證據的發現或新法律理論的提出的影響，難以預測法官和陪審團的裁決，以及上訴時裁決可能被推翻，任何法律訴訟的發生和結果都不能以任何合理的確定性 預測。法律索賠的辯護和和解成本可能很高，即使對於被確定為幾乎沒有法律依據的索賠也是如此。

訴訟 可能既昂貴又耗時，可能會分散管理層和關鍵人員對日常業務運營的注意力。 公司及其項目有時會受到法律訴訟或法律訴訟的威脅。如果公司 對其提出的任何此類索賠辯護失敗，或無法在令人滿意的基礎上了結索賠，公司可能面臨重大金錢損害、禁令救濟或其他負面影響，可能對公司的業務和財務狀況產生重大不利影響 。如果公司捲入任何正在進行的訴訟，則此類事件的結果可能無法確定，也可能無法在給定時間準確預測任何此類訴訟的結果或數量 。

税法的變化和其他税收風險

美國税法的變更可能會對公司或普通股持有人造成不利影響。近年來，已提出並對美國聯邦所得税法進行了許多修改，未來可能會繼續對美國聯邦所得税法進行更多修改。

我們將接受美國聯邦、州和地方税務機關的審查和審計。税務機關可能不同意或挑戰我們的税務立場，如果成功，可能會損害我們的業務 。由於聯邦、州或地方税法的變化、税收司法管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、結算或司法裁決的結果、會計原則的變化、業務運營的變化(包括收購)，以及對導致上一時期税務狀況變化的新信息的評估，我們可能需要承擔額外的納税義務。在未來，該公司還可能受到外國司法管轄區的約束，在這些司法管轄區，税法變化可能會帶來類似的風險。

項目 1B。未解決的員工意見

不需要 。

第 項2.屬性

公司正在建設回收廠，回收報廢的鋰離子電池，並勘探其含鋰粘土未獲專利的採礦主張。為此，公司擁有或持有位於美國境內的多處物業的長期租約，以及支持我們研發職能的實驗室設施的租約。此外，公司擁有對某些資產的權利，這有助於有效使用我們的財產。我們相信，我們所有的物業和設施都得到了良好的維護和有效的使用，並足以運營我們的業務。關於我們經營的重要物業的信息概述如下。

企業總部

該公司目前租用了位於美國內華達州里諾市華盛頓大街100號100號套房的執行辦公室。辦公空間約為5831平方英尺，租約將於2024年11月30日到期。

回收 操作

麥卡倫，內華達州

該公司於當日關閉。他在2023年8月購買了回收設施，同時，公司開發了新的設施和技術，包括環境、安全、運營標準和程序，並正在招聘、招聘和培訓新員工，為 運營做準備。

該設施位於Tahoe-Reno工業中心，位於內華達州麥卡倫祕魯大道2500號，以前曾用於回收鉛酸電池，並且已經配備了實施公司回收流程所需的大部分基礎設施和公用設備，包括配電、暖通空調、壓縮空氣、水處理、材料處理、分析質量控制和操作控制室。

該工廠將配備公司首創的集成電池回收系統，該系統利用戰略性去製造和定向化學提取列車，以高產量、低成本和低環境足跡回收電池材料。這些過程從根本上不同於傳統的電池回收方法，後者使用高温爐，如熔鍊或非戰略性的粉碎或研磨系統 。該公司的系統可實現高價值電池級產品的電池金屬分離、回收和提純 與傳統方法相比，對環境的影響更小，潛在的成本效益更高。

隨着公司加強其綜合回收流程的運營，該設施將分階段投入使用。在第一階段，電池材料將被回收到產品中，包括銅、鋁、鋼、鋰中間體和黑色質量中間體。一旦該綜合回收設施二期投入使用，這種鋰中間體將進一步精煉成電池級氫氧化鋰產品，黑色質量中間體 材料將進一步精煉成電池級鎳、鈷、錳和氫氧化鋰產品。

芬利，內華達州

於2020年8月14日，本公司在內華達州芬利市購買了約12.44英畝未開發工業用地，位於合格機遇區(QOZ)。該公司在確定位於內華達州麥卡倫的新地點的優先順序之前開始施工。該公司的戰略是建設多個設施，芬利工廠預計將是後續的工廠。

原料存儲-內華達州芬利

2021年7月23日，該公司在內華達州芬利市購買了11.55英畝的工業用地。該公司打算在該場地上建造一個回收電池原料的補充儲存設施。芬利市已經批准了該地塊的城市使用許可證。

補充存儲用地 -內華達州麥卡倫

2021年6月28日，該公司在內華達州麥卡倫購買了約13.87英畝的工業用地。該公司打算在該場地建設一個補充儲存設施來儲存原料。

水權

截至目前，該公司已以390萬美元購買了內華達州芬利市的水權。水權將用於確保公司的芬利工廠在建設完成後將有足夠的水以滿負荷運行。預計這將是後續的工廠，位於內華達州麥卡倫的工廠是目前的優先事項。這些水權在通過使用遺囑送達轉讓給財產時具有無限期的生命期。

實驗室 設施

為了 支持其鋰離子電池回收和電池金屬提取技術的發展，該公司運營着兩個實驗室設施：內華達大學的應用研究中心、內華達州里諾的Reno和馬薩諸塞州薩默維爾的綠城實驗室。本公司與這些設施的運營商建立了長期的合作伙伴關係，所有租約 都是良好的。

內華達州應用研究中心-內華達州里諾市

該公司從內華達大學裏諾分校租用實驗室和辦公空間。截至2023年6月30日，該公司擁有五個實驗室，總面積超過3,000平方英尺。所有實驗室和辦公室都設在內華達州應用研究中心(NCAR)內。實驗室空間用於推進公司內部首個開發的電池金屬提取技術，用於回收廢舊電池和從國內資源中製造初級電池金屬。

綠城實驗室-馬薩諸塞州薩默維爾

該公司佔用綠城實驗室的辦公和濕化學實驗室空間，這是北美最大的清潔技術孵化器 。該公司可以使用該設施的辦公桌和實驗室空間。綠城實驗室循環性挑戰賽為公司提供了這一機會，該挑戰賽是與世界領先的化學公司之一巴斯夫合作開發的初創企業加速計劃。

Tonopah 扁平鋰勘探項目

公司目前擁有內華達州託諾帕市附近517項未獲專利的Lode索賠的權利。此外，該公司還在內華達州託諾帕市設立了一個辦公室，負責監督這些索賠和相關活動。

2021年9月1日，公司與1317038內華達有限公司簽署勘探協議，獨家獲得內華達州奈縣和埃斯梅拉達縣Tonopah礦區(“Tonopah Flats”)305個未獲專利的礦藏的勘探權利。該協議 使公司有權對關鍵電池材料的索賠進行調查。該協議還使公司有權在勘探協議期滿後購買該等債權。該公司於2022年2月完成了對該物業的初步地面採樣，並繼續進行勘探鑽探計劃。2022年7月，公司行使了獲得這些權利的選擇權 。

除簽署上述勘探協議外，本公司還在協議中包括的 索賠周圍地區提出額外的索賠。該公司在計劃勘探經濟型鋰礦牀的地區總共擁有約10,340英畝土地。

ABTC 於2021年夏季開始對這些索賠進行地面採樣，隨後在高達1,430英尺的深度 進行了額外的地下鑽探計劃，總計超過12,000英尺的勘探範圍，覆蓋了其索賠的約65%。這些初步成功的勘探計劃的結果導致於2023年2月開發併發布了經第三方合格人員(QP)審核的符合SK-1300標準的推斷 資源報告。根據結果，本公司披露了繼續勘探該礦牀的意向。

2023年7月22日，該公司啟動了第三輪勘探計劃，以推進其Tonopah Flats鋰項目。該鑽探計劃包括 巖心填充和分步鑽探，以支持其國內資源的演變，目標是升級到“已測量和指示”的資源分類。該公司選擇並聘請了KB鑽探來收集最新鑽探計劃的加密和鑽出樣本 ，該計劃包括8個額外鑽孔的樣本收集，包括總鑽探長度為6,500英尺。

地質學、基礎設施和許可

Tonopah Flats鋰勘探項目所在的 地區以其獨特的沉積粘土資源而聞名。公司 正在進行地質測繪、採樣、地化分析和專有開採試驗，以確定這些資源的特徵，並 量化鋰開採和製造業務的表現。

項目索賠位於由土地管理局(“土地管理局”)管理的土地上。本公司將通過支付年度維護費，保留對索賠的地表和礦業權，如果索賠在BLM保持良好信譽的話。

該項目位於內華達州託諾帕鎮附近，與駭維金屬加工6相交。該項目附近還有其他必要的基礎設施，包括通電、額外的道路通道和供水。此外，託諾巴和周邊地區還有可用的勞動力。

該項目的地圖包括在下面的圖1中。

圖 1：Tonopah Plats鋰勘探項目

其他 採礦索賠

截至2023年6月30日，本公司不再持有美國內華達州奈縣鐵路谷的任何砂礦採礦權。本公司已對索賠進行了各種抽樣計劃，並已確定不存在經濟上可回收的鋰或其他關鍵電池材料。截至本報告日期，本公司不再持有南加州Panamint礦區的Placer礦權。

第 項3.法律訴訟

2022年8月22日，該公司前辦公室主任約翰·盧克里奇向加利福尼亞州法院提起了對該公司的申訴。 該公司以多樣性為由將訴訟移至聯邦法院，該案目前正在加利福尼亞州北區美國地區法院 待決，案件編號3：22-cv-06690。Lukrich主張索賠：(1)違反合同;(2)未能及時支付工資;和(3)違反勞動法第925條，所有這些都與他以前的工作和相關賠償有關。 Lukrich要求一般損害賠償，以追回他聲稱欠他的賠償、與他的邀請函條款有關的聲明性救濟、律師費和費用。2022年11月7日，該公司提交了對投訴的答覆，否認了這些指控 並要求進行陪審團審判。發現正在進行中，自 公司提交答覆以來，案件中沒有進一步的實質性行動。該公司認為這些指控沒有根據，並打算對訴狀中的指控進行有力的抗辯。

2022年11月22日，彼得·舒爾茨作為陽光和雨水資產管理不可撤銷信託基金(統稱為“原告”)的受託人，向美國內華達州地區法院提起了對本公司和行動股票轉讓公司的訴訟，案件編號2：22-cv-01965，指控本公司(1)違反了根據NRS104-8401及以下規定登記經認證的 股票的義務；(2)違反合同；(3)轉換；(4)違反誠實信用與公平交易默示契約的；(5)禁令救濟。根據起訴書，這項訴訟涉及公司與原告之間簽訂的某些諮詢協議。除其他事項外，原告要求賠償根據證據超過75,000美元的賠償金、懲罰性賠償、指示公司登記某些股票的永久禁令以及律師費和費用。雙方簽訂了和解協議，同意駁回此案，不支付金錢賠償或律師費，公司同意 以前向原告發行的股票有資格刪除限制性傳奇。2023年7月11日，向法院提交了一項命令，批准以偏見為由解僱的規定。

2023年7月27日，美國勞工部職業安全與健康管理局通知該公司，前首席財務官金伯利·埃克特對該公司提起訴訟，案件編號為201018556，指控其進行非法報復。Eckert女士聲稱，她被公司非法解僱。具體地説，Eckert女士聲稱，公司董事會解僱了她，以報復她抱怨公司其他高級管理人員涉嫌向她隱瞞財務信息。本公司於2023年8月16日對投訴作出迴應，以便向OSHA提供事實的書面陳述和本公司的立場聲明。該公司認為這些指控沒有根據，並打算積極地 抗辯訴狀中的指控。

第 項4.礦山安全信息披露

我們的 公司從事的勘探活動目前不需要礦山安全和健康管理局ID。我們在員工和承包商的安全方面採用最佳 管理實踐。

第 第二部分

第 項5.普通股市場及相關股東事項

市場信息

截至2023年9月21日，我們的普通股在納斯達克資本市場以“ABAT”的代碼交易。 “我們普通股的轉讓代理和登記人是證券轉讓公司，地址：2901 N.Dallas Parkway，Suite380， Plano，Texas 75093。

據納斯達克資本市場報道，2023年9月26日，我們普通股的收盤價為每股9.18美元。

持有者

截至2023年9月26日，我們大約有150名登記在冊的股東，包括我們的董事和高管。

分紅

我們 從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益，以支持我們的運營，併為我們業務的增長和發展提供資金。在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付現金股息。未來有關本公司股息政策的任何決定，將由本公司董事會自行決定。

股票 獎勵、認股權證和權利

截至2023年6月30日，根據下列稀釋因素，公司擁有7,465,736股潛在可發行普通股：

最近銷售的未註冊證券

沒有。

發行人和“關聯購買者”購買股票證券

在截至2023年6月30日的年度內，我們 沒有購買任何普通股或其他證券。

第 項6.[保留。]

項目 7.管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析。

前瞻性陳述

您應該閲讀下面關於我們的財務狀況和經營結果的討論，連同合併財務報表，並在本10-K表的其他地方包括其附註 。本討論中的信息包含《證券法》第27A節和《交易法》第21E節的含義為 的前瞻性陳述和信息。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景以及管理計劃和目標的陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“將”和類似的 表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些標誌性的 表述。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和 預期大不相同。這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性 ，可能會導致我們的實際結果與前瞻性聲明中的結果大不相同，包括但不限於， 我們提交給美國證券交易委員會的報告中列出的風險。前瞻性表述僅自作出之日起適用。 除非適用證券法的要求，否則我們不承擔任何更新前瞻性表述的義務。

概述

美國電池技術公司(“本公司”)是鋰離子電池行業的新進入者，該公司正致力於 通過探索電池金屬的新一次資源，開發從一次資源中提取這些電池金屬的新技術並將其商業化，以及將內部開發的鋰離子電池回收的綜合工藝商業化，來 增加美國國內鋰、鎳、鈷和錳等電池材料的產量。 通過這三管齊下的方式，該公司正在努力增加這些電池材料的國內產量， 並確保廢電池的基本電池金屬以經濟、環保、閉環的方式返回國內製造供應鏈。

為實施這一業務戰略，公司目前正在建設並啟用其第一個集成鋰離子電池回收設施，該設施將接收電動汽車、固定存儲和消費電子行業的廢舊和報廢電池材料。該設施的建設、試運行和運營是公司的首要任務，因此，公司已大幅增加了用於執行該設施的資源，包括 進一步內部招聘技術人員、擴建實驗室設施和購買設備。本公司已從美國先進電池聯盟獲得了200萬美元的競爭性投標贈款，以加快這一商用前集成鋰離子電池回收設施的開發和示範。根據兩黨基礎設施法，本公司已被選中獲得額外的2000萬美元贈款，以驗證、測試和部署三項顛覆性的先進分離和處理技術。

此外，公司正在加速其內部開發的低成本、低環境影響的加工生產線的示範和商業化，以從內華達州的沉積粘土資源中生產電池級氫氧化鋰。該公司已獲得美國能源部先進製造辦公室通過關鍵材料創新計劃授予的450萬美元贈款合作協議，以支持建設和運營每天多噸的綜合連續演示系統，以支持這些技術的擴大和商業化。根據兩黨基礎設施法，該公司還獲得了1.15億美元的額外贈款，用於設計、建造和委託使用該資源生產電池級氫氧化鋰的首個商業製造設施。

2023年財務亮點：

操作報表的組成部分

運營費用

在截至2023年6月30日的財年中，公司產生了2160萬美元的運營費用，而在截至2022年6月30日的財年中，公司的運營費用為3370萬美元。減少的主要原因是下列項目。

一般費用和行政費用包括基於股票的薪酬、辦公室費用、法律、招聘、業務發展、公共關係和一般設施費用。公司確認員工在必要的服務期限內使用的基於股票的薪酬，這些成本有助於留住關鍵員工，同時保留手頭現金。公司已經減少了直接向非員工發行的普通股數量，以提供專業服務，因此，在截至2023年6月30日的財政年度的營業報表和現金流量表上，非現金薪酬部分減少了1240萬美元。

研究和開發費用在發生時計入運營費用。這些成本主要包括實驗室租賃、用品、工資、基於股票的薪酬和福利。截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度研發成本分別為770萬美元和100萬美元。2023年的增長歸因於員工人數的增加和相關薪酬的增加。這些成本由它與各個聯邦機構簽訂的撥款合同所獲得的聯邦撥款來抵消。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年，該公司確認的研發成本分別抵銷了90萬美元和10萬美元。

勘探成本主要包括鑽探、化驗、索賠費用、現場辦公室租賃和倉庫成本、人員、基於股票的補償、差旅和其他與在內華達州中部勘探索賠相關的成本，因為該公司在該地區開採關鍵的電池金屬。

其他 收入(費用)

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，公司分別確認了與出售採礦權相關的30萬美元和20萬美元的收益。本公司將土地租賃收入和投資未實現虧損計入其他收入，儘管這對本公司的運營並不重要。

淨虧損

在截至2023年6月30日的財年，公司淨虧損2,130萬美元，每股虧損0.49美元，而截至2022年6月30日的財年，公司淨虧損3,350萬美元，每股虧損0.80美元。

流動性 與資本資源

截至2023年6月30日，該公司的現金為230萬美元，總資產為7,470萬美元，而截至2022年6月30日的現金為2,900萬美元，總資產為5,290萬美元。現金減少是由於公司從融資活動中獲得了2340萬美元的淨收益，其中810萬美元用於收購內華達州託諾帕的債權，2190萬美元用於其建築和相關設備的存款，680萬美元用於與其核心業務目標相關的其他財產和設備。

截至2023年6月30日，公司的流動負債總額為1340萬美元，而截至2022年6月30日的流動負債總額為310萬美元。當前負債增加的主要原因是為其回收設施配備設備和為其預期用途做好準備所需的費用。截至2023年6月30日的當前負債包括600萬美元的融資工具，以幫助其回收設施的運輸和投產。

截至2023年6月30日，公司營運資金短缺860萬美元，而2022年6月30日營運資金為正2680萬美元 。營運資本減少歸因於購置物業和設備、增加經營活動，以及在截至2023年6月30日的財政年度內融資活動減少。本公司相信其持有的現金及隨後的 融資將足以滿足其未來的營運資金需求。

授予 獎項

2021年8月16日，作為競爭性投標項目的一部分，公司獲得了美國先進電池聯盟(USABC)授予的為期30個月的項目合同，總預算為200萬美元，通過該項目，公司將獲得高達500,000美元的合格支出的報銷。合同授予的目標是進行商業規模的集成鋰離子電池回收系統的開發和演示，生產電池陰極級金屬 產品，從這些回收的電池金屬合成高能量密度的活性正極材料，以及用這些回收的材料製造 大型汽車電池單元，並測試這些單元與由原始來源的金屬製成的其他相同單元 。在截至2022年6月30日的財政年度，公司開始收到與這項獎勵相關的資金。

2021年1月20日，美國能源部宣佈，該公司已被選中參與一個為期三年、總預算為450萬美元的項目的授標談判，用於從國內粘土資源技術中選擇性浸出、定向提純和電化學生產電池級氫氧化鋰的現場示範。通過此贈款獎勵，該公司有資格獲得最高50%的合格支出或最高230萬美元的報銷。發放這筆贈款的主要協議合同(“AMO 贈款”)的項目開始日期為2021年10月1日。在截至2022年6月30日的財政年度內，公司開始收到與該獎項相關的資金。

2022年10月21日，美國能源部宣佈，該公司已被選中參與一個為期五年、總預算為1.155億美元的項目的授標談判，該項目旨在擴大電動汽車鋰離子電池用電池級氫氧化鋰的國內生產，重點是目前從國外進口的材料和部件的國內加工。通過此贈款獎勵，該公司有資格獲得最高50%的合格支出報銷，或最高5,770萬美元。此贈款的主要協議合同已發佈，項目開始日期為2023年9月1日。預計公司將在截至2024年6月30日的財政年度內開始 收到與此相關的資金。

2022年11月17日，美國能源部宣佈，該公司已被選中參與一個為期三年、總預算為2000萬美元的項目的授標談判，該項目旨在展示其鋰離子電池回收工藝的下一代技術並將其商業化，以 生產低成本、低環境影響的國內電池材料。通過此贈款獎勵，該公司有資格獲得最高50%的合格支出或最高1,000萬美元的報銷。預計公司將在截至2024年6月30日的財年 開始收到與此相關的資金。

現金流

截至6月30日的財政年度：

經營活動的現金 。

在截至2023年6月30日的財年中，公司在經營活動中使用了1,340萬美元的現金，而在截至2022年6月30日的財年中使用了1,020萬美元。增長包括工程、研究和開發的現金成本以及增加的勘探費用。研發成本增加是為了支持本公司鋰離子電池回收和從本公司的鋰粘土巖礦開採中提取鋰的流程的發展。隨着公司繼續評估其在內華達州託諾帕地區的索賠，公司的勘探活動費用也穩步增長。公司還繼續穩步增加其一般行政職能，以進一步支持其業務目標。

來自投資活動的現金

在截至2023年6月30日的財年中，該公司使用現金投資了3670萬美元的活動，其中包括為其回收設施購買2860萬美元的財產和設備的成本，以及在內華達州託諾帕收購的810萬美元的採礦權。相比之下，截至2022年6月30日的財政年度用於投資活動的現金為1,510萬美元，其中主要包括1,290萬美元的建築和設備以及220萬美元的水權。

截至2023年6月30日，該公司已記錄2690萬美元的具體存款，其中包括2100萬美元的現金和590萬美元的普通股，以收購其位於內華達州麥卡倫的新回收設施。2023年8月11日，該公司完成了收購 ，並將在截至2023年9月30日的財季中將這些存款作為財產、廠房和設備列報。

截至2023年6月30日，該公司的非流動資產總額為6,990萬美元 ，而截至2022年6月30日的非流動資產總額為2,300萬美元。隨着公司繼續在回收和初級資源開採活動上投入大量資金，公司的投資活動將繼續增加。

融資活動產生的現金

在截至2023年6月30日的財年中，公司通過融資活動提供的現金淨額為2340萬美元，而截至2022年6月30日的財年為4140萬美元 。這一減少意味着在公司即將完成其創收回收設施的同時，對資本需求的需求也有所減少。

在此期間，本公司根據購買協議發行了433,333股普通股，淨收益為390萬美元，其中40萬美元是在2023年6月30日之後收到的。

於2023年3月，本公司訂立股份購買協議，以每股10.50美元的發行價買賣952,381股普通股。除發行普通股外，本公司還發行了952,381份A系列認股權證和952,381份B系列認股權證，每份認股權證可按每股12.00美元行使為本公司一股普通股，自發行日期起計五年 ，B系列認股權證每份可按每股10.50美元行使為一股本公司普通股，期限為自發行日期起計18個月。作為融資的一部分，本公司聘請了與此次發售相關的配售代理，並同意向配售代理支付相當於發售總收益7.5%的現金費用、1%的費用津貼和 其他可報銷費用。此外，本公司向配售代理髮行57,143份認股權證作為佣金，可按每股13.13美元行使，為期五年，由發行日期起計。根據這份股份購買協議，公司獲得淨收益890萬美元。

於2023年5月，本公司訂立多項股份購買協議，以每股10.50美元的發行價買賣476,187股普通股。除發行普通股外，本公司還發行了476,187股A系列認股權證，可按每股12.00美元行使為本公司一股普通股 ，自發行之日起五年內；476,187股B系列認股權證，可按每股10.50美元行使為本公司一股普通股，自發行之日起，為期18個月。根據本次購股協議，公司獲得淨收益500萬美元。本公司發售單位乃依據證券法第4(A)(2)節所規定的豁免註冊 而作出。本公司依據第 部分中購買者的陳述而獲得的註冊豁免，包括此類購買者是“認可投資者”(根據證券法的定義)，只有在根據證券法註冊或根據適用的豁免不受註冊要求約束的情況下，才會轉售此類證券。

於2023年5月17日，本公司與摩科瑞投資美國公司訂立信貸協議(“信貸協議”)，就購買本公司回收電池金屬產品預付款項。 信貸協議規定貸款總額最高可達2,000,000美元，包括(I)本金總額為6,000,000美元的初始定期貸款及(Ii)總額為1,400,000美元的延遲提取定期貸款承諾。信貸協議項下的借款按紐約聯邦儲備銀行網站上公佈的擔保隔夜融資利率計算利息，外加基於選定利息期的適用信貸利差調整，外加6%的適用保證金 利率。於2023年8月30日，本公司全數償還信貸協議項下的所有債務、負債及其他債務，並終止信貸協議。

表外安排 表內安排

截至 2023年6月30日，我們沒有對我們當前或未來 的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出 或資本資源產生或合理可能產生影響的重大資產負債表外安排。

流動資金

未來 融資

我們將繼續依靠出售我們的普通股、債務或其他融資來為我們的業務運營提供資金。增發股份將導致對現有股東的稀釋。 不能保證我們將實現任何額外的證券出售或安排債務或其他融資，為計劃中的經營活動、收購和勘探活動提供資金。

正在進行 關注

按照公司目前的運營水平和資本使用情況，我們相信，在沒有任何進一步收購或投資的情況下，我們在2023年8月期間籌集的現金、現金等價物和資金將使我們能夠從這些財務報表發佈之日起至少12個月內為我們的運營提供資金。本公司作為持續經營企業的持續經營取決於運營產生的利潤 及其識別未來投資機會和獲得任何必要的債務或股權融資的能力。在我們為截至2023年3月31日的 期間提交的文件中，我們注意到，不確定因素令人對公司作為持續經營企業持續經營12個月的能力產生重大懷疑。考慮到回收廠已取得進展並即將投入運營，本公司自那以來已獲得 融資，且有其他融資選擇可供選擇，本公司的結論是，對其作為持續經營企業是否有能力繼續經營的重大懷疑已得到緩解。

第 7a項。關於市場風險的定量和定性披露

不適用 。

第 項財務報表和補充數據

美國電池技術公司

合併財務報表

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度

獨立註冊會計師事務所報告{br

致 公司股東和董事會

美國電池技術公司

對財務報表的意見

我們 審計了隨附的美國電池技術公司（以下簡稱“公司”）截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併資產負債表、截至2023年6月30日止兩年各年的相關合並經營報表、股東權益和現金流量 以及相關附註（統稱為“財務報表”）。我們 認為，財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的財務狀況，以及截至2023年6月30日止兩年期間各年的經營成果和現金流量， 符合美國公認的會計原則。

徵求意見的依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。公司 不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的 審計包括執行程序以評估財務報表的重大錯報風險，無論是由於錯誤 還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計工作還包括評價管理層所採用的會計原則和所作的重大 估計，以及評價財務報表的總體列報。我們相信我們的審計 為我們的意見提供了合理的基礎。

重大審計事項

關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及 (2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。

/s/ 馬庫姆律師事務所

Marcum 有限責任公司

PCAOB ID編號 688

我們 自2021年以來一直擔任本公司的審計師。

科斯塔，加利福尼亞州梅薩

2023年9月27日

美國電池技術公司

合併資產負債表

（ 隨附附註為本綜合財務報表的組成部分）

美國電池技術公司

合併的操作報表

（ 隨附附註為本綜合財務報表的組成部分）

美國電池技術公司

合併的股東權益報表

（ 隨附附註為本綜合財務報表的組成部分）

美國電池技術公司

合併 股東權益報表(虧損)