附錄 99.1
2022年1月20日
各位股東,
我們在2021年實現了多個里程碑:我們有年度最大的電視節目(《魷魚遊戲》),有史以來發行量最大的兩部電影(《紅色通緝令》和《別看》),Netflix是獲得艾美獎最多、提名最多的電視網絡,也是2021年獲得奧斯卡獎和提名最多的電影製片廠。300億美元的全年收入同比增長19%,而62億美元的營業收入同比增長35%。我們在第四季度結束時擁有2.22億名付費會員(第四季度淨增加830萬名付費會員)。即使在充滿不確定性和競爭加劇的世界中,我們也對自己的長期增長前景持樂觀態度,因為全球流媒體正在取代線性娛樂。我們不斷改進 Netflix,以便我們能夠取悦我們的會員,增加我們的閒暇時間份額,並在這一轉變中處於領先地位。我們的摘要結果和預測如下。
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(以百萬計,每股數據除外) | Q4'20 | Q1'21 | Q2'21 | Q3'21 | Q4'21 | 2022年第一季度預測 |
收入 | $ | 6,644 | | $ | 7,163 | | $ | 7,342 | | $ | 7,483 | | $ | 7,709 | | $ | 7,903 | |
同比增長百分比 | 21.5 | % | 24.2 | % | 19.4 | % | 16.3 | % | 16.0 | % | 10.3 | % |
營業收入 | $ | 954 | | $ | 1,960 | | $ | 1,848 | | $ | 1,755 | | $ | 632 | | $ | 1,765 | |
營業利潤率 | 14.4 | % | 27.4 | % | 25.2 | % | 23.5 | % | 8.2 | % | 22.3 | % |
淨收入 | $ | 542 | | $ | 1,707 | | $ | 1,353 | | $ | 1,449 | | $ | 607 | | $ | 1,304 | |
攤薄後每股 | $ | 1.19 | | $ | 3.75 | | $ | 2.97 | | $ | 3.19 | | $ | 1.33 | | $ | 2.86 | |
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全球直播付費會員 | 203.66 | | 207.64 | | 209.18 | | 213.56 | | 221.84 | | 224.34 | |
同比增長百分比 | 21.9 | % | 13.6 | % | 8.4 | % | 9.4 | % | 8.9 | % | 8.0 | % |
全球直播付費淨增量 | 8.51 | | 3.98 | | 1.54 | | 4.38 | | 8.28 | | 2.50 | |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (138) | | $ | 777 | | $ | (64) | | $ | 82 | | $ | (403) | | |
自由現金流* | $ | (284) | | $ | 692 | | $ | (175) | | $ | (106) | | $ | (569) | | |
股票(FD) | 455.3 | | 455.6 | | 455.1 | | 454.9 | | 455.8 | | |
注:數字為合併數據,包括DVD。 | | | | | | |
* 自由現金流是指經營活動提供的(用於)的淨現金減去不動產和設備的購買以及其他資產的變動。 |
第四季度業績和第一季度預測
2021年第四季度的收入同比增長了16%,平均付費會員人數增長了9%。在報告和外匯(F/X)中立的基礎上,ARM1同比上漲7%,比21年第三季度(前F/X)快兩個百分點。第四季度的營業利潤率為8%,與去年同期相比下降了6個百分點。鑑於我們今年第四季度的內容豐富,預計營業利潤率會下降。由於內容支出略低於預期,營業利潤率高於我們預期的6.5%。因此,我們的全年營業利潤率為21%,而2020年為18%,高於20%的預期目標。第四季度的每股收益為1.33美元,去年同期為1.19美元,其中包括對我們的歐元計價債務進行外匯調整所產生的1.04億美元非現金未實現收益。
我們略微高估了第四季度的付費淨增量(實際為830萬英鎊,而去年同期和季度初的預期均為850萬英鎊)。2021年全年,付費淨增加總額為1800萬英鎊,而2020年為3,700萬英鎊。我們的服務在全球範圍內持續增長,2021年我們的付費淨增量中有90%以上來自UCAN地區以外的地區。
儘管如此,我們的UCAN地區在2021年第四季度增加了120萬名付費會員(去年為90萬),這是自2020年 COVID-19 初期以來該地區會員增長最強勁的季度。在亞太地區,我們的付費會員人數增加了260萬(去年同期為200萬),日本和印度均實現強勁增長。歐洲、中東和非洲是我們第四季度付費淨增長的最大貢獻者(350萬英鎊,去年同期為450萬英鎊),該地區的季度收入創歷史新高,首次超過25億美元。拉美的付費淨增加總額為100萬,去年為120萬。
提醒一下,我們提供的季度指導是我們在報告時的實際內部預測。這意味着在某些季度,我們的業績將高於我們的指導預測,而在其他方面,我們的業績將很低,如下圖所示。隨着我們會員基礎的持續增長,我們的絕對付費淨增量表現與預期相比自然會出現更大的波動。
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1 ARM(每個會員的平均收入)的定義是流媒體收入除以直播付費會員的平均數量除以該期間的月數。這些數字不包括銷售税或增值税。
我們預計2022年第一季度的付費淨增加額為250萬,而去年同期為400萬。我們的指導反映了2022年第一季度後端加權的內容清單(例如,布里奇頓S2和我們的新原創電影《亞當計劃》都將在3月上映)。此外,儘管留存率和參與度保持良好,但收購增長尚未重新加速至COVID之前的水平。我們認為這可能是由於多種因素造成的,包括持續的Covid懸而未決以及拉丁美洲等世界多個地區的宏觀經濟困難。
我們目前的目標是2022年的營業利潤率為19%-20%(假設外幣與當前水平相比沒有實質性波動)。我們的營業利潤率前景由兩個主要因素驅動。首先,如下圖所示,在過去兩年中,我們的年線性增長率超過了三個百分點(平均每年四個百分點)。
其次,美元兑大多數其他貨幣大幅走強2。由於我們在國際上的成功,我們約有60%的收入來自美國以外,我們估計,在過去六個月中,美元的升值使我們損失了約10億美元的2022年預期收入(提醒一下,我們不進行套期保值)。由於我們的絕大多數支出以美元計算,這意味着對我們2022年的營業利潤率產生了兩個百分點的負面影響。
正如我們過去所寫的那樣,從中期來看,我們相信我們可以調整定價和成本結構,以實現更強勁的美元世界。在短期內,我們希望繼續對我們的業務進行適當的投資,不希望對外匯波動做出過度反應,從而損害我們的長期增長。我們的目標沒有改變,即在任何幾年內穩步增長營業利潤率,平均每年增長三個百分點。
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2 https://fred.stlouisfed.org/graph/fredgraph.png?g=L0NU
內容
我們的第四季度內容清單體現了我們的奮鬥目標:各種各樣的高質量電視劇和電影。我們在第四季度取得了許多重大成功。我們發佈了新一季的迴歸節目,如《巫師》(4.84億小時觀看3)、你(4.68億小時觀看)、《艾米麗在巴黎》(2.87億小時觀看)、12月31日的《眼鏡蛇王》(觀看2.74億小時*),以及廣受好評的限量劇集《女傭》(觀看時間為4.69億小時)。反烏託邦的韓國驚悚片《魷魚遊戲》在第三季度末上映,並於第四季度初在全球大放異彩。前四周的觀看時長為16.5億小時,現在是我們有史以來最大的電視季。第四季度還結束了我們最受歡迎的節目之一——La Casa de Papel又名Money Heist(其一生中觀看了67億小時)。我們很高興能夠通過今年晚些時候推出的韓國改編版《金錢大劫案:韓國——聯合經濟區5》來擴展LCDP的領域。
多年來,我們瞭解到熱門歌曲可能來自世界任何地方(有很棒的字幕和配音),正如我們在La Casa de Papel、Squid Game和Lupin等中看到的那樣。但是,我們製作非英語原創作品的目標首先是讓他們祖國的觀眾興奮不已。在本季度,我們看到了巴西愛情盲人、韓國的《我的名字》、印度的超級英雄電影《Minnal Murali》和丹麥驚悚片《板栗人》等影片在當地的收視率很高。
電影對我們的會員來説非常重要,這就是為什麼我們的目標一直是與世界上最好的電影製片人和明星合作,創作各種高質量的電影。我們在第四季度以有史以來最大的電影名單在這方面向前邁出了一大步。我們的大片《紅色通緝令》(由德韋恩·強森、蓋爾·加朵和瑞安·雷諾茲主演)迅速成為我們有史以來最受歡迎的電影上映時間,前四周的觀看時長達3.64億小時。本季度的其他熱門歌曲包括桑德拉·布洛克主演的《不可原諒》(觀看時間為2.15億小時)、《死亡之軍》前傳《盜賊大軍》(觀看時間為1.58億小時)、與吉米·奧·楊和妮娜·杜波夫合作的假日愛情喜劇《Love Hard》(觀看時間為1.34億小時),
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3 小時的瀏覽數據基於發佈的前 28 天。對於發佈時間少於28天(用星號表示)的遊戲,數據是從發佈之日起至2022年1月18日的數據。提醒一下,我們根據 Netflix 前 104 名的觀看時長每週發佈熱門影片。
4 https://top10.netflix.com/
5 https://www.youtube.com/watch?v=3SSxoTD-7zI
動畫長片《回到內陸地區》(觀看 105 萬小時)和《他們跌得更難》(觀看 122 萬小時)。在平安夜,我們發行了星光閃爍的諷刺作品《別抬頭》(由萊昂納多·迪卡普里奧、詹妮弗·勞倫斯、羅伯·摩根、喬納·希爾、蒂莫西·查拉梅、泰勒·佩裏和梅麗爾·斯特里普主演),這已經是我們有史以來第二受歡迎的電影,觀看時長為3.53億*小時。
總體而言,在2021年,Netflix系列在全球搜索量最高的10部節目中佔了6部,而我們的電影在前十名中佔了兩部。
11 月,我們在全球安卓和 iOS 上首次推出了移動遊戲體驗。會員現在可以在 Netflix 移動應用程序中發現和啟動遊戲。自發布以來,我們又發佈了五款遊戲,使2021年的遊戲總數達到十款。現在還為時過早,但我們對進展感到滿意。2022年,我們將擴大我們的遊戲產品組合,涵蓋休閒和核心遊戲類型,同時我們將繼續編程各種遊戲類型,以瞭解我們的會員最喜歡的內容。
營銷與傳播
我們在營銷方面的目標之一是幫助推動人們對我們的遊戲的討論和熱情。我們知道,Netflix粉絲希望通過幕後細節、訪談和最新消息來深入瞭解他們觀看的內容。為了讓粉絲更輕鬆、更具吸引力,我們推出了Tudum6網站(以我們的 “聲波標誌” 命名),作為擴展故事和對話以及進一步建立電視節目和電影粉絲圈的家園。
產品和定價
Netflix 為其會員提供各種各樣的電視節目和電影,我們知道他們很看重這些節目和電影。我們還努力使會員能夠輕鬆訪問這些內容。例如,在10月,我們首次在亞馬遜Fire TV設備(電視、搖桿和機頂盒)上推出了語音驅動的Play Something。現在,會員只需説 “在Netflix上播放一些東西” 或 “在Netflix上播放電影”,無論你是瀏覽Netflix還是其他服務,播放都會開始。如果他們不喜歡正在播放的內容,只要説 “玩別的東西” 或 “下一步” 就會播放列表中的下一個遊戲。語音驅動的 Play Something 讓選擇變得毫不費力。
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6 https://www.netflix.com/tudum
12月,我們降低了印度所有四個計劃的價格7。印度相當獨特,因為付費電視的價格非常低。我們相信,這些新價格將使更廣泛的人羣更容易接觸到Netflix,從而增強我們的價值觀。我們的目標是最大限度地提高每個市場的長期收入。
競爭
消費者在娛樂時間方面一直有很多選擇——在過去的24個月中,隨着世界各地的娛樂公司開發自己的流媒體產品,這種競爭才愈演愈烈。儘管這種競爭的加劇可能會在一定程度上影響我們的邊際增長,但在推出這些新流媒體替代方案的每個國家和地區,我們仍在繼續增長。這強化了我們的觀點,即娛樂領域最大的機遇是從線性到流媒體的過渡,而在我們最大的市場美國,電視屏幕總時長不到10%,如果我們能夠繼續改善服務,Netflix將有巨大的增長空間。
現金流和資本結構
第四季度經營活動產生的淨現金為-4.03億美元,去年同期為-1.38億美元。該季度的自由現金流(FCF)8為-5.69億美元,而2020年第四季度的自由現金流(FCF)為-2.84億美元。2021年全年,FCF總額為-1.59億美元,符合我們對 “大致收支平衡” 的預期。
我們在第四季度沒有進行股票回購,因為我們在本季度用手頭現金為收購羅爾德·達爾故事公司提供了資金。
我們預計2022年全年及以後的自由現金流為正。提醒一下,我們將現金優先用於對核心業務進行再投資,為遊戲等新的增長機會提供資金,然後進行選擇性收購。我們還將目標定為100億至150億美元的總債務。第四季度末,我們的總債務為155億美元,我們將償還2022年第一季度到期的7億美元優先票據。滿足這些現金用途後,超過我們最低現金水平的多餘現金將通過股票回購返還給股東。
環境、社會和治理 (ESG)
儘管我們目前的治理結構在持續的大幅增長中為股東提供了極好的服務,但我們已經清楚地證明瞭我們的商業模式:流媒體現在是一項成熟的業務,我們自籌資金,預計會有持續的正自由現金流,而且我們已經大幅擴大了收入、營業利潤和利潤率。因此,Netflix董事會已決定向更標準的大盤股治理結構發展,並將在我們的下一次年會上提出幾項變更建議。其中包括解密我們的董事會,刪除章程和章程中的絕大多數投票條款,以及允許股東召開特別會議。我們還將更改董事在無爭議選舉中的投票標準。
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7 https://about.netflix.com/en/news/netflix-for-all-now-at-happy-new-prices
8 關於自由現金流與(用於)經營活動提供的淨現金的對賬,請參閲所附未經審計的財務報表及其腳註中的表格對賬表。
長期股價表現
在每封1月份的投資者信函中,我們都會提供長期股票表現的最新信息。我們將繼續長期管理我們的業務,並堅信取悦我們的成員將為我們的其他股東創造強勁的價值。我們感謝股權和債務投資者的信任,也感謝他們與我們一起踏上建立世界領先娛樂公司之一的旅程。
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| 年化業績 (%) * |
| 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | 自上市以來 |
NFLX | 11 | % | 31 | % | 37 | % | 51 | % | 38 | % |
標準普爾 500 | 29 | % | 26 | % | 18 | % | 17 | % | 10 | % |
納斯達克 | 22 | % | 34 | % | 25 | % | 21 | % | 13 | % |
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| 累積回報率 (%) * |
| 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | 自上市以來 |
NFLX | 11 | % | 125 | % | 387 | % | 5,985 | % | 56,128 | % |
標準普爾 500 | 29 | % | 100 | % | 133 | % | 362 | % | 548 | % |
納斯達克 | 22 | % | 142 | % | 206 | % | 576 | % | 1,052 | % |
*截至 12 年 31 月 21 日。來源:彭博社和谷歌財經。對於NFLX,根據首次公開募股價格,拆分進行了調整。首次公開募股於 2002 年 5 月 22 日。股東總回報基準。 |
參考
我們最近的八封投資者信函是:2021 年 10 月、2021 年 7 月 9 日、2021 年 4 月 10 日、2021 年 1 月 11 日、2020 年 10 月 12 日、2020 年 7 月 13 日、2020 年 4 月 4 日、2020 年 1 月 15 日。16
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9 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2021/q3/FINAL-Q3-21-Shareholder-Letter.pdf
10 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2021/q2/FINAL-Q2-21-Shareholder-Letter.pdf
11 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2021/q1/FINAL-Q1-21-Shareholder-Letter.pdf
12 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q4/FINAL-Q420-Shareholder-Letter.pdf
13 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q3/FINAL-Q3-20-Shareholder-Letter.pdf
14 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q2/FINAL-Q2-20-Shareholder-Letter-V3-with-Tables.pdf
15 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2020/q1/updated/FINAL-Q1-20-Shareholder-Letter.pdf
16 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2019/q4/FINAL-Q4-19-Shareholder-Letter.pdf
區域細分
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(單位:百萬) | Q4'20 | Q1'21 | Q2'21 | Q3'21 | Q4'21 |
UCAN 直播: | | | | | |
收入 | $ | 2,980 | | $ | 3,171 | | $ | 3,235 | | $ | 3,258 | | $ | 3,309 | |
付費會員 | 73.94 | | 74.38 | | 73.95 | | 74.02 | | 75.22 | |
付費淨增量 | 0.86 | | 0.45 | | (0.43) | | 0.07 | | 1.19 | |
每位會員的平均收入 | $ | 13.51 | | $ | 14.25 | | $ | 14.54 | | $ | 14.68 | | $ | 14.78 | |
同比增長百分比 | 2 | % | 9 | % | 10 | % | 10 | % | 9 | % |
外匯中性同比增長百分比 | 2 | % | 9 | % | 9 | % | 9 | % | 9 | % |
| | | | | |
歐洲、中東: | | | | | |
收入 | $ | 2,137 | | $ | 2,344 | | $ | 2,400 | | $ | 2,432 | | $ | 2,523 | |
付費會員 | 66.70 | | 68.51 | | 68.70 | | 70.50 | | 74.04 | |
付費淨增量 | 4.46 | | 1.81 | | 0.19 | | 1.80 | | 3.54 | |
每位會員的平均收入 | $ | 11.05 | | $ | 11.56 | | $ | 11.66 | | $ | 11.65 | | $ | 11.64 | |
同比增長百分比 | 5 | % | 11 | % | 11 | % | 7 | % | 5 | % |
外匯中性同比增長百分比 | — | % | 4 | % | 2 | % | 3 | % | 6 | % |
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拉丁美洲: | | | | | |
收入 | $ | 789 | | $ | 837 | | $ | 861 | | $ | 915 | | $ | 964 | |
付費會員 | 37.54 | | 37.89 | | 38.66 | | 38.99 | | 39.96 | |
付費淨增量 | 1.21 | | 0.36 | | 0.76 | | 0.33 | | 0.97 | |
每位會員的平均收入 | $ | 7.12 | | $ | 7.39 | | $ | 7.50 | | $ | 7.86 | | $ | 8.14 | |
同比增長百分比 | (13) | % | (8) | % | 1 | % | 8 | % | 14 | % |
外匯中性同比增長百分比 | 4 | % | 5 | % | 2 | % | 8 | % | 17 | % |
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亞太地區: | | | | | |
收入 | $ | 685 | | $ | 762 | | $ | 799 | | $ | 834 | | $ | 871 | |
付費會員 | 25.49 | | 26.85 | | 27.88 | | 30.05 | | 32.63 | |
付費淨增量 | 1.99 | | 1.36 | | 1.02 | | 2.18 | | 2.58 | |
每位會員的平均收入 | $ | 9.32 | | $ | 9.71 | | $ | 9.74 | | $ | 9.60 | | $ | 9.26 | |
同比增長百分比 | 3 | % | 9 | % | 9 | % | 4 | % | (1) | % |
外匯中性同比增長百分比 | — | % | 3 | % | 1 | % | 2 | % | 2 | % |
2022年1月20日財報訪談,太平洋時間下午3點
我們對富達管理與研究公司的尼迪·古普塔的視頻採訪將於太平洋時間今天下午3點在youtube/netflixir上播出。投資者希望看到的問題應發送至 nidhi.gupta@fmr.com。聯席首席執行官裏德·黑斯廷斯、首席財務官斯彭斯·諾伊曼、聯席首席執行官兼首席內容官泰德·薩蘭多斯、首席運營官兼首席產品官格雷格·彼得斯和投資者關係/企業發展副總裁斯賓塞·王都將在視頻中回答Nidhi的問題。
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投資者關係聯繫人: | 公關聯繫人: |
王斯賓塞 | 喬納森·賓 |
財務/投資者關係和企業發展副總裁 | 企業傳播總監 |
408 809-5360 | 818 643-0146 |
使用非公認會計準則衡量標準
這封股東信函及其附件提到了非公認會計準則的免費財務指標
現金流。管理層認為,自由現金流是一項重要的流動性指標,因為它衡量在給定時期內可用於償還債務、進行戰略收購和投資以及股票回購等某些其他活動的現金量。但是,應將這種非公認會計準則財務指標作為淨收益、營業收入、攤薄後每股收益和(用於)經營活動提供的淨現金的補充,而不是替代或優於根據公認會計原則編制的其他財務指標。與這些非公認會計準則指標等值的GAAP對賬以表格形式包含在所附未經審計的財務報表中。
前瞻性陳述
這封股東信包含聯邦政府所指的某些前瞻性陳述
證券法,包括有關採用互聯網娛樂及其對增長影響的聲明;外匯的影響和我們管理外匯波動的能力;未來的內容發行;遊戲發行的擴展;價格變動的影響;股票回購;多餘現金的使用;債務償還;公司治理結構的演變;全球流媒體付費會員、付費淨增加、會員增長和保留;合併收入、收入增長、營業收入、營業利潤率、淨收入、內容攤銷和每股收益;以及自由現金流。本信函中的前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,可能導致實際結果和事件有所不同,包括但不限於:我們吸引新成員和留住現有成員的能力;我們的有效競爭能力,包括消費者參與不同視頻娛樂模式的能力;流媒體設備平臺的維護和擴展;消費者使用我們服務的波動;服務中斷;生產風險;冠狀病毒疫情的影響;以及內容發佈時間。我們向美國證券交易委員會提交的文件,包括2021年1月28日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告,詳細討論了這些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述存在重大差異。公司提供內部預測數字。根據上述風險和不確定性以及我們在10-K表年度報告中討論的風險和不確定性,投資者應預計,實際表現將與這些預測數字有所不同。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映本股東信函發佈之日之後發生的事件或情況。
Netflix, Inc.
合併運營報表
(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
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| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 2021 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
收入 | $ | 7,709,318 | | | $ | 7,483,467 | | | $ | 6,644,442 | | | $ | 29,697,844 | | | $ | 24,996,056 | |
收入成本 | 5,239,575 | | | 4,206,589 | | | 4,165,160 | | | 17,332,683 | | | 15,276,319 | |
市場營銷 | 792,713 | | | 635,948 | | | 762,565 | | | 2,545,146 | | | 2,228,362 | |
技術和開發 | 647,470 | | | 563,887 | | | 486,936 | | | 2,273,885 | | | 1,829,600 | |
一般和行政 | 397,790 | | | 321,790 | | | 275,539 | | | 1,351,621 | | | 1,076,486 | |
營業收入 | 631,770 | | | 1,755,253 | | | 954,242 | | | 6,194,509 | | | 4,585,289 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出 | (189,429) | | | (190,429) | | | (197,186) | | | (765,620) | | | (767,499) | |
利息和其他收入(支出) | 108,512 | | | 96,135 | | | (250,639) | | | 411,214 | | | (618,441) | |
所得税前收入 | 550,853 | | | 1,660,959 | | | 506,417 | | | 5,840,103 | | | 3,199,349 | |
受益於所得税(準備金) | 56,576 | | | (211,888) | | | 35,739 | | | (723,875) | | | (437,954) | |
淨收入 | $ | 607,429 | | | $ | 1,449,071 | | | $ | 542,156 | | | $ | 5,116,228 | | | $ | 2,761,395 | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.37 | | | $ | 3.27 | | | $ | 1.23 | | | $ | 11.55 | | | $ | 6.26 | |
稀釋 | $ | 1.33 | | | $ | 3.19 | | | $ | 1.19 | | | $ | 11.24 | | | $ | 6.08 | |
已發行普通股的加權平均股: | | | | | | | | | |
基本 | 443,462 | | | 442,778 | | | 442,220 | | | 443,155 | | | 440,922 | |
稀釋 | 455,795 | | | 454,925 | | | 455,283 | | | 455,372 | | | 454,208 | |
Netflix, Inc.
合併資產負債表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 |
| | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 6,027,804 | | | $ | 8,205,550 | |
其他流動資產 | | 2,042,021 | | | 1,556,030 | |
流動資產總額 | | 8,069,825 | | | 9,761,580 | |
內容資產,淨額 | | 30,919,539 | | | 25,383,950 | |
財產和設備,淨額 | | 1,323,453 | | | 960,183 | |
其他非流動資產 | | 4,271,846 | | | 3,174,646 | |
總資產 | | $ | 44,584,663 | | | $ | 39,280,359 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
流動內容負債 | | $ | 4,292,967 | | | $ | 4,429,536 | |
應付賬款 | | 837,483 | | | 656,183 | |
應計費用和其他負債 | | 1,449,351 | | | 1,102,196 | |
遞延收入 | | 1,209,342 | | | 1,117,992 | |
短期債務 | | 699,823 | | | 499,878 | |
流動負債總額 | | 8,488,966 | | | 7,805,785 | |
非流動內容負債 | | 3,094,213 | | | 2,618,084 | |
長期債務 | | 14,693,072 | | | 15,809,095 | |
其他非流動負債 | | 2,459,164 | | | 1,982,155 | |
負債總額 | | 28,735,415 | | | 28,215,119 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 4,024,561 | | | 3,447,698 | |
按成本計算的庫存股 | | (824,190) | | | — | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (40,495) | | | 44,398 | |
留存收益 | | 12,689,372 | | | 7,573,144 | |
股東權益總額 | | 15,849,248 | | | 11,065,240 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 44,584,663 | | | $ | 39,280,359 | |
| | | | |
補充信息 | | | | |
直播內容義務總額* | | $ | 23,161,360 | | | $ | 19,218,830 | |
* 流媒體內容負債總額由合併資產負債表中 “流動內容負債” 和 “非流動內容負債” 中包含的內容負債以及因尚未符合資產確認標準而未反映在合併資產負債表上的債務組成。
Netflix, Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 2021 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 607,429 | | | $ | 1,449,071 | | | $ | 542,156 | | | $ | 5,116,228 | | | $ | 2,761,395 | |
調整淨收入與(用於)經營活動提供的淨現金: | | | | | | | | | |
新增內容資產 | (5,654,639) | | | (4,666,237) | | | (3,320,341) | | | (17,702,202) | | | (11,779,284) | |
內容責任的變化 | 840,392 | | | (29,246) | | | (528,488) | | | 232,898 | | | (757,433) | |
內容資產攤銷 | 3,741,317 | | | 2,963,051 | | | 2,982,625 | | | 12,230,367 | | | 10,806,912 | |
財產、設備和無形資產的折舊和攤銷 | 63,984 | | | 70,253 | | | 31,943 | | | 208,412 | | | 115,710 | |
股票薪酬支出 | 99,329 | | | 95,078 | | | 107,594 | | | 403,220 | | | 415,180 | |
債務外幣調整虧損(收益) | (103,917) | | | (136,488) | | | 257,983 | | | (430,661) | | | 533,278 | |
其他非現金物品 | 93,806 | | | 102,211 | | | 73,526 | | | 376,777 | | | 293,126 | |
遞延所得税 | (62,279) | | | 50,967 | | | (159,584) | | | 199,548 | | | 70,066 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | |
其他流動資產 | (608) | | | (95,145) | | | (40,362) | | | (369,681) | | | (187,623) | |
應付賬款 | 185,279 | | | 24,836 | | | 107,898 | | | 145,115 | | | (41,605) | |
應計費用和其他負債 | (95,903) | | | 269,774 | | | (176,585) | | | 180,338 | | | 198,183 | |
遞延收入 | 26,710 | | | (4,732) | | | 77,790 | | | 91,350 | | | 193,247 | |
其他非流動資產和負債 | (144,174) | | | (11,014) | | | (93,827) | | | (289,099) | | | (194,075) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | (403,274) | | | 82,379 | | | (137,672) | | | 392,610 | | | 2,427,077 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | |
購買財產和設備 | (165,979) | | | (167,327) | | | (148,356) | | | (524,585) | | | (497,923) | |
其他資產的變化 | — | | | (21,304) | | | 1,957 | | | (26,919) | | | (7,431) | |
收購 | (788,349) | | | — | | | — | | | (788,349) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (954,328) | | | (188,631) | | | (146,399) | | | (1,339,853) | | | (505,354) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | |
發行債務的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,009,464 | |
債務發行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,559) | |
償還債務 | — | | | — | | | — | | | (500,000) | | | — | |
發行普通股的收益 | 88,149 | | | 18,445 | | | 33,987 | | | 174,414 | | | 235,406 | |
回購普通股 | — | | | (100,000) | | | — | | | (600,022) | | | — | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (224,168) | | | — | | | — | | | (224,168) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (136,019) | | | (81,555) | | | 33,987 | | | (1,149,776) | | | 1,237,311 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4,236) | | | (63,843) | | | 66,674 | | | (86,740) | | | 36,050 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (1,497,857) | | | (251,650) | | | (183,410) | | | (2,183,759) | | | 3,195,084 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 7,552,968 | | | 7,804,618 | | | 8,422,280 | | | 8,238,870 | | | 5,043,786 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 6,055,111 | | | $ | 7,552,968 | | | $ | 8,238,870 | | | $ | 6,055,111 | | | $ | 8,238,870 | |
| | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 十二月三十一日 2021 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
非公認會計準則自由現金流對賬: | | | | | | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | (403,274) | | | $ | 82,379 | | | $ | (137,672) | | | $ | 392,610 | | | $ | 2,427,077 | |
購買財產和設備 | (165,979) | | | (167,327) | | | (148,356) | | | (524,585) | | | (497,923) | |
其他資產的變化 | — | | | (21,304) | | | 1,957 | | | (26,919) | | | (7,431) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | (569,253) | | | $ | (106,252) | | | $ | (284,071) | | | $ | (158,894) | | | $ | 1,921,723 | |
| | | | | | | | | |
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