mpc-20230331
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子公司會員2023-02-090001510295美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 子公司會員貨幣政策委員會：高級票據將於2033年3月到期成員2023-02-090001510295美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 子公司會員貨幣政策委員會：SeniorNotes 於 2053 年 3 月到期成員2023-02-090001510295SRT: 子公司會員US-GAAP：B系列優先股會員mpc: mplxlp會員2023-02-152023-02-150001510295貨幣政策委員會：高級票據將於2023年7月到期成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 子公司會員2023-03-132023-03-130001510295美國公認會計準則：SeniorNotes會員貨幣政策委員會：高級票據將於2023年7月到期成員2023-01-012023-03-310001510295貨幣政策委員會：MPC週轉信貸額度將於2027年7月到期成員2023-03-310001510295MPC：交易應收賬款證券化將於2023年9月到期成員2023-03-310001510295貨幣政策委員會：MPLX 循環信貸額度將於 2027 年 7 月到期成員SRT: 子公司會員2023-03-310001510295MPC：交易應收賬款證券化將於2023年9月到期成員貨幣政策委員會：從戰略石油儲備成員那裏購買原油2023-03-310001510295MPC：煉油和營銷成員MPC: 精煉產品會員2023-01-012023-03-310001510295MPC：煉油和營銷成員MPC: 精煉產品會員2022-01-012022-03-310001510295MPC：煉油和營銷成員SRT：原油會員2023-01-012023-03-310001510295MPC：煉油和營銷成員SRT：原油會員2022-01-012022-03-310001510295MPC：煉油和營銷成員MPC：服務和其他會員2023-01-012023-03-310001510295MPC：煉油和營銷成員MPC：服務和其他會員2022-01-012022-03-310001510295MPC: 中游會員MPC: 精煉產品會員2023-01-012023-03-310001510295MPC: 中游會員MPC: 精煉產品會員2022-01-012022-03-310001510295MPC: 中游會員MPC：服務和其他會員2023-01-012023-03-310001510295MPC: 中游會員MPC：服務和其他會員2022-01-012022-03-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001510295US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2021-12-310001510295mpc: 累計收益損失淨其他成員2021-12-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310001510295US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310001510295mpc: 累計收益損失淨其他成員2022-01-012022-03-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001510295US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-03-310001510295mpc: 累計收益損失淨其他成員2022-03-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001510295US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310001510295mpc: 累計收益損失淨其他成員2022-12-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001510295mpc: 累計收益損失淨其他成員2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001510295US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-03-310001510295mpc: 累計收益損失淨其他成員2023-03-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310001510295US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310001510295US-GAAP：其他養老金計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001510295US-GAAP：待決訴訟成員2023-01-012023-03-3100015102952020-07-012020-07-3100015102952020-12-152020-12-150001510295US-GAAP：財務擔保成員US-GAAP：其他成員的債務擔保mpc: Loop 和 LocalPLC 成員2023-03-310001510295MPC: 間接會員MPC: BakkenPipelineSystemMember2023-03-310001510295US-GAAP：財務擔保成員US-GAAP：其他成員的債務擔保MPC: BakkenPipelineSystemMember2023-03-310001510295MPC：CrowleyBluewater PartnersLLC成員2023-03-310001510295US-GAAP：財務擔保成員MPC：CrowleyBluewater PartnersLLC成員US-GAAP：其他成員的債務擔保2023-03-310001510295US-GAAP：擔保其他會員2023-03-310001510295MPC：股票回購授權2023年5月成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-02
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會檔案編號 001-35054
馬拉鬆石油公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
    
特拉華 27-1284632
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
南大街 539 號, 芬德利, 俄亥俄45840-3229
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(419) 422-2121
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元MPC紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☑沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器  ☑加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐     規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）是☐沒有☑
有 424,282,812截至2023年4月26日馬拉鬆石油公司已發行普通股的股份。

目錄


                            
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 頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表：
合併收益表（未經審計）
3
綜合收益綜合報表（未經審計）
4
合併資產負債表（未經審計）
5
合併現金流量表（未經審計）
6
權益和可贖回非控股權益合併報表（未經審計）
8
合併財務報表附註（未經審計）
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第 4 項。
控制和程序
45
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
46
第 1A 項。
風險因素
46
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
47
第 6 項。
展品
48
簽名
49
除非另有説明或上下文另有説明，否則本10-Q表格中提及的 “MPC”、“我們”、“我們的”、“我們” 或 “公司” 均指馬拉鬆石油公司及其合併子公司。
1
目錄


                            
術語表
在本報告中，使用了以下公司或行業特定的術語和縮寫：
答案阿拉斯加北坡原油，石油指數基準價格
ASC會計準則編纂
ASU會計準則更新
桶一個儲罐桶，即 42 美製加侖的液體容量，用於表示原油或其他液態碳氫化合物
碳水化合物加州空氣資源委員會
CARBOB加州重新配製的用於氧氣混合的汽油混合物
CBOB用於氧氣混合的常規混合
EBITDA扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（非公認會計準則財務指標）
環保局美國環境保護署
FASB財務會計準則委員會
GAAP美國普遍接受的會計原則
後進先出後進先出，庫存成本核算法
mbpd每天一千桶
嗯麥哲倫東休斯敦原油，石油指數基準價格
mmBTU一百萬英制熱單位
NGL液態天然氣，例如乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油
NYMEX紐約商品交易所
RFS2根據2007年《能源獨立和安全法》的要求，修訂了可再生燃料標準計劃
RIN可再生識別碼
秒美國證券交易委員會
ULSD超低硫柴油
USGC美國墨西哥灣沿岸
競爭可變利益實體
WTI西德克薩斯中質原油，石油指數基準價格

2
目錄


                            
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表

馬拉鬆石油公司
合併收益表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20232022
收入和其他收入：
銷售和其他營業收入$34,864 $38,058 
權益法投資的收入133 142 
處置資產的淨收益（虧損）3 (18)
其他收入77 202 
總收入和其他收入35,077 38,384 
成本和支出：
收入成本（不包括以下項目）29,294 35,068 
折舊和攤銷800 805 
銷售、一般和管理費用691 603 
其他税收231 192 
成本和支出總額31,016 36,668 
運營收入4,061 1,716 
淨利息和其他財務成本154 262 
所得税前收入3,907 1,454 
所得税準備金823 282 
淨收入3,084 1,172 
減去歸因於以下因素的淨收入：
可贖回的非控制性權益23 21 
非控股權益337 306 
歸屬於貨幣政策委員會的淨收益$2,724 $845 
每股數據（見註釋 7）
基本：
歸屬於貨幣政策委員會的每股淨收益$6.13 $1.50 
加權平均已發行股數444 564 
稀釋：
歸屬於貨幣政策委員會的每股淨收益$6.09 $1.49 
加權平均已發行股數447 568 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄


                            
馬拉鬆石油公司
綜合收益綜合報表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
淨收入$3,084 $1,172 
固定福利計劃：
精算變動，扣除税款 $1和 $4，分別地
2 12 
先前服務，扣除税款 $ (4) 和 $ (4），分別是
(13)(13)
其他，扣除税款 $0和 $ (2），分別是
— (6)
其他綜合損失(11)(7)
綜合收入3,073 1,165 
較少的綜合收益歸因於：
可贖回的非控制性權益23 21 
非控股權益337 306 
歸屬於貨幣政策委員會的綜合收益$2,713 $838 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄


                            
馬拉鬆石油公司
合併資產負債表 （未經審計）
（百萬美元，股票數據除外）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產
現金和現金等價物$7,960 $8,625 
短期投資3,492 3,145 
應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元32和 $29，分別地
10,143 13,477 
庫存10,268 8,827 
其他流動資產623 1,168 
流動資產總額32,486 35,242 
權益法投資6,626 6,466 
財產、廠房和設備，淨額35,391 35,657 
善意8,244 8,244 
使用權資產1,269 1,214 
其他非流動資產3,021 3,081 
總資產$87,037 $89,904 
負債
應付賬款$13,031 $15,312 
應付工資和福利636 967 
應計税款1,617 1,140 
一年內到期的債務75 1,066 
經營租賃負債404 368 
其他流動負債1,294 1,167 
流動負債總額17,057 20,020 
長期債務27,205 25,634 
遞延所得税5,893 5,904 
退休後固定福利計劃債務1,147 1,114 
長期經營租賃負債858 841 
遞延貸項和其他負債1,214 1,304 
負債總額53,374 54,817 
承付款和意外開支（見附註22）
可贖回的非控制性權益968 968 
公平
優先股， 不已發行和流通的股票（面值 $）0.00每股， 30百萬股授權）
— — 
普通股：
已發行 — 991百萬和 990百萬股（面值 $0.01每股， 2十億股（已獲授權）
10 10 
按成本存入國庫— 561百萬和 536百萬股
(35,079)(31,841)
額外的實收資本33,408 33,402 
留存收益28,528 26,142 
累計其他綜合收益（虧損）(9)2 
貨幣政策委員會股東權益總額26,858 27,715 
非控股權益5,837 6,404 
權益總額32,695 34,119 
負債、可贖回的非控制性權益和權益總額$87,037 $89,904 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄


                            
馬拉鬆石油公司
合併現金流量表 （未經審計）
 三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
經營活動：
淨收入$3,084 $1,172 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
遞延融資成本和債務折扣的攤銷(10)19 
折舊和攤銷800 805 
養老金和其他退休後福利，淨額14 35 
遞延所得税(5)(52)
資產處置的淨（收益）虧損(3)18 
權益法投資的收入(133)(142)
權益法投資的分配183 160 
應收所得税的變化478 (13)
衍生工具公允價值的變化95 (71)
以下方面的變化：
當前應收賬款3,350 (4,627)
庫存(1,441)(1,423)
往來應付賬款和應計負債(2,100)6,717 
使用權資產和經營租賃負債，淨額(2)2 
所有其他，淨額(253)(87)
經營活動提供的淨現金4,057 2,513 
投資活動：
不動產、廠房和設備的增加(457)(495)
資產處置3 7 
投資 — 收購和出資(207)(112)
— 贖回、還款和資本返還— — 
購買短期投資(2,112)(364)
短期投資的銷售631 1,014 
短期投資的到期日1,162 1,443 
所有其他，淨額164 215 
由（用於）投資活動提供的淨現金(816)1,708 
籌資活動：
長期債務 — 借款1,589 2,385 
— 還款(1,021)(1,218)
債務發行成本(15)(16)
普通股的發行17 96 
回購普通股(3,180)(2,846)
已支付的股息(337)(330)
對非控股權益的分配(329)(311)
回購非控股權益— (100)
贖回非控股權益-優先單位(600)— 
所有其他，淨額(31)(24)
用於融資活動的淨現金(3,907)(2,364)
6
目錄


                            
 三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動(666)1,857 
期初現金、現金等價物和限制性現金(a)
8,631 5,294 
期末現金、現金等價物和限制性現金(a)
$7,965 $7,151 
(a)限制性現金包含在我們合併資產負債表上的其他流動資產中。

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄


                            
馬拉鬆石油公司
權益和可贖回非控股權益合併報表（未經審計）
 貨幣政策委員會股東權益 
普通股國庫股額外的實收資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）非控股權益權益總額可贖回的非控股權益
（以百萬美元計的股份；
金額（百萬美元）		股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額990 $10 (536)$(31,841)$33,402 $26,142 $2 $6,404 $34,119 $968 
淨收入— — — — — 2,724 — 337 3,061 23 
普通股申報的股息 ($0.75每股）
— — — — — (336)— — (336)— 
對非控股權益的分配— — — — — — — (306)(306)(23)
其他綜合損失— — — — — — (11)— (11)— 
回購的股票— — (25)(3,238)— — — — (3,238)— 
基於股份的薪酬1 — — — 3 — — — 3 — 
MPLX 的股權交易— — — — 3 (2)— (598)(597)— 
截至2023年3月31日的餘額991 $10 (561)$(35,079)$33,408 $28,528 $(9)$5,837 $32,695 $968 


 貨幣政策委員會股東權益 
普通股國庫股額外的實收資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）非控股權益權益總額可贖回的非控股權益
（以百萬美元計的股份；
金額（百萬美元）		股份金額股份金額
截至2021年12月31日的餘額984 $10 (405)$(19,904)$33,262 $12,905 $(67)$6,410 $32,616 $965 
淨收入— — — — — 845 — 306 1,151 21 
普通股申報的股息 ($0.58每股）
— — — — — (330)— — (330)— 
對非控股權益的分配— — — — — — — (290)(290)(21)
其他綜合損失— — — — — — (7)— (7)— 
回購的股票— — (37)(2,807)— — — — (2,807)— 
基於股份的薪酬3 — — — 90 — — (1)89 — 
MPLX 的股權交易— — — — (25)— — (63)(88)— 
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額987 $10 (442)$(22,711)$33,327 $13,420 $(74)$6,362 $30,334 $965 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
目錄


                            
合併財務報表附註（未經審計）
1. 業務描述和演示基礎
業務描述
我們是一家領先的綜合性下游能源公司，總部位於俄亥俄州芬德利。我們運營着美國最大的煉油系統。我們向國內外批發營銷客户、現貨市場買家和經營品牌門店的獨立企業家出售精製產品。我們還根據長期供應合同，通過直接經銷商向消費者出售運輸燃料。MPC的中游業務主要通過MPLX LP（“MPLX”）進行，該公司擁有並運營原油和輕產品運輸和物流基礎設施以及收集、加工和分餾資產。我們擁有MPLX的普通合夥人和多數有限合夥人的權益。參見注釋 4。
演示基礎
所有重要的公司間交易和賬户均已清除。
這些中期合併財務報表未經審計；但是，我們的管理層認為，這些報表反映了為公允列報所報告期間的業績而進行的所有必要調整。除非另有披露，否則所有此類調整均為正常、經常性調整。這些中期合併財務報表，包括附註，是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則編制的，不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和披露。這些中期財務報表中已壓縮或省略了根據公認會計原則編制的經審計的年度財務報表中得出的某些信息和披露。
這些中期合併財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定表示全年業績的預期。
2. 會計準則
尚未通過
亞利桑那州立大學 2023-01，租賃（主題 842）：共同控制安排
2023年3月，財務會計準則委員會發布了ASU，以修訂ASC 842的某些條款，這些條款適用於共同控制下的關聯方之間的安排。亞利桑那州立大學修訂了所有實體共同控制租賃中租賃權益改善攤銷期的會計核算，並要求在租賃期短於資產使用壽命時進行某些披露。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。我們預計該亞利桑那州立大學的應用不會對我們的合併財務報表或財務披露產生重大影響。
3. 短期投資
投資組件
投資的組成部分如下：
2023年3月31日
（百萬美元）公允價值水平攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值現金和現金等價物短期投資
可供出售的債務證券
商業票據第 2 級$2,765 $— $(2)$2,763 $538 $2,225 
存款證和定期存款第 2 級3,190 — — 3,190 2,600 590 
美國政府證券第 1 級1,487 1 — 1,488 850 638 
公司票據和債券第 2 級39 — — 39 — 39 
可供出售的債務證券總額$7,481 $1 $(2)$7,480 $3,988 $3,492 
現金3,972 3,972 — 
總計$11,452 $7,960 $3,492 
9
目錄


                            
2022年12月31日
（百萬美元）公允價值水平攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值現金和現金等價物短期投資
可供出售的債務證券
商業票據第 2 級$3,074 $— $(1)$3,073 $1,106 $1,967 
存款證和定期存款第 2 級2,093 — — 2,093 1,500 593 
美國政府證券第 1 級1,071 — — 1,071 498 573 
公司票據和債券第 2 級66 — — 66 54 12 
可供出售的債務證券總額$6,304 $— $(1)$6,303 $3,158 $3,145 
現金5,467 5,467 — 
總計$11,770 $8,625 $3,145 
我們的投資政策包括集中限額和信用評級要求，這限制了我們的投資於高質量、短期和高流動性的證券。
已實現的收益/虧損不大。截至2023年3月31日，我們持有的所有可供出售債務證券都將在一年或更短的時間內到期或隨時可供使用。
4. Master 有限合夥企業
我們擁有MPLX的普通合夥人和多數有限合夥人的權益，MPLX擁有並運營原油和輕產品運輸和物流基礎設施以及收集、加工和分餾資產。我們通過對普通合夥人權益的所有權來控制MPLX，截至2023年3月31日，我們擁有大約 65未償還的 MPLX 普通單位的百分比。
單位回購計劃
2020年11月，MPLX宣佈董事會批准一項單位回購計劃，該計劃最多可回購美元1.0MPLX的十億個未償還普通單位由公眾持有，已於2022年使用。於2022年8月2日，MPLX 宣佈其董事會批准了 $1.0十億單位的回購授權。那個你nit 回購授權沒有到期日期。MPLX可以使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場回購、協議大宗交易、加速單位回購、要約或公開市場招標，其中一些可能通過第10b5-1條計劃實施。未來回購的時間和金額（如果有）將取決於多個因素，包括市場和商業狀況，此類回購可能隨時停止。
相應時期的單位回購總額如下：
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20232022
回購的普通單位數量— 3 
為回購的普通單位支付的現金$— $100 
每單位平均成本$— $32.06 
截至 2023 年 3 月 31 日，MPLX 大約有 $846其單位回購授權下還剩下100萬英鎊。
兑換 B 系列優先單位
2023 年 2 月 15 日，MPLX 行使了贖回其所有款項的權利 600,000傑出的首選單位（“B系列首選單位”）。MPLX向單位持有人支付了B系列優先單位贖回價格為美元1,000每單位。B系列優先單位的最終半年度分配已於2023年2月15日按通常方式支付。
總贖回價格 $ 的超出部分600在贖回之日向B系列優先單位持有人支付的超過B系列優先單位的賬面價值的百萬美元，結果為美元2留存收益淨減少百萬美元。截至2022年12月31日，B系列優先單位已計入我們的合併資產負債表中的非控股權益。
10
目錄


                            
協議
我們與 MPLX 簽訂了各種長期的收費商業協議。根據這些協議，MPLX向我們提供運輸、存儲、分銷和營銷服務。除某些例外情況外，這些協議通常包含最低數量的承諾。這些交易在合併中被取消，但反映為我們的煉油與營銷與中游板塊之間的分部間交易。我們還與MPLX簽訂了協議，規定了我們與MPLX之間提供的運營和管理服務以及我們向MPLX提供的執行管理服務以及某些一般和管理服務的費用。這些交易在合併中被取消，但反映為我們的公司和中游板塊之間的分部間交易。
非控股權益
由於MPLX的股權交易，我們需要調整非控股權益和額外的實收資本。MPC因其在MPLX的所有權權益變動而產生的額外實收資本的變化如下：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
由於所有權變更而增加（減少）$1 $(37)
税收影響2 12 
扣除税款後，貨幣政策委員會的額外實收資本增加（減少）$3 $(25)
5. 可變利息實體
合併 VIE
我們通過對普通合作伙伴的所有權來控制MPLX。MPLX是VIE，因為有限合夥人對普通合夥人沒有實質性的啟動權或參與權。我們是MPLX的主要受益者，因為除了我們的重大經濟利益外，通過對普通合夥人的所有權，我們還有能力控制對MPLX影響最大的決策。因此，我們整合了MPLX，並記錄了公眾擁有的權益的非控股權益。我們還記錄了與MPLX的A系列優先單位相關的可贖回非控股權益。
除非另有説明，否則MPLX的債權人無權通過擔保或其他財務安排獲得MPC的一般信貸。貨幣政策委員會有效地擔保了LOOP LLC（“LOOP”）和LOCAP LLC（“LOCAP”）的某些債務，MPLX持有這些債務。有關更多信息，請參閲註釋 22。除非前面提到過，否則MPLX的資產只能用於償還自己的債務，其債權人對我們的資產沒有追索權。
11
目錄


                            
下表顯示了MPLX資產和負債的資產負債表信息，這些信息包含在我們的合併資產負債表中。
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產
現金和現金等價物$393 $238 
應收賬款，減去可疑賬款備抵金732 747 
庫存141 148 
其他流動資產64 56 
權益法投資4,144 4,095 
財產、廠房和設備，淨額18,758 18,848 
善意7,645 7,645 
使用權資產274 283 
其他非流動資產1,627 1,664 
負債
應付賬款$611 $664 
應付工資和福利— 4 
應計税款70 67 
一年內到期的債務1 988 
經營租賃負債45 46 
其他流動負債308 338 
長期債務20,393 18,808 
遞延所得税13 13 
長期經營租賃負債221 230 
遞延貸項和其他負債351 366 
6. 關聯方交易
與關聯方的交易如下：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
向關聯方銷售$189 $19 
從關聯方購買311 282 
對關聯方的銷售，包含在銷售和其他營業收入中，主要包括向我們的某些股權關聯公司銷售成品油和可再生原料銷售。
從關聯方購買的商品包含在收入成本中。我們從我們的某些股權關聯公司獲得公用事業、運輸服務併購買乙醇和可再生燃料。
12
目錄


                            
7. 每股收益
我們通過將歸屬於貨幣政策委員會的淨收益減去分配給參與證券的收益除以已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益。由於貨幣政策委員會向被視為參與證券的員工和非僱員董事發放某些激勵性薪酬獎勵，因此我們使用兩類方法計算了每股收益。攤薄後的每股收益假設行使某些基於股份的薪酬獎勵，前提是其效果不具有反稀釋作用。
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20232022
淨收入$3,084 $1,172 
歸屬於非控股權益的淨收益(360)(327)
分配給參與證券的淨收益(2)— 
兑換優先單位(2)— 
普通股股東可獲得的收入$2,720 $845 
已發行普通股的加權平均值：
基本444 564 
稀釋性證券的影響3 4 
稀釋447 568 
普通股股東每股可獲得的收入：
基本：
歸屬於貨幣政策委員會的每股淨收益$6.13 $1.50 
稀釋：
歸屬於貨幣政策委員會的每股淨收益$6.09 $1.49 
下表彙總了反稀釋因而被排除在攤薄後的份額計算之外的股票。
三個月已結束
3月31日
（以百萬計）20232022
根據基於股份的薪酬計劃可發行的股票— — 
8. 公平
2021年5月，貨幣政策委員會宣佈批准一項高達美元的股票回購計劃7.1十億。隨後，在2022年2月，貨幣政策委員會批准了美元5.0十億股回購授權。這兩項授權都是在2022年使用的。2022年8月，貨幣政策委員會批准了美元5.0十億股股票回購授權，並於2023年1月批准了額外的美元5.0十億股回購授權，總計 $5.13截至2023年3月31日，仍有10億美元可供回購。這些授權沒有到期日期。
我們可以使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場回購、協議大宗交易、要約要約、加速股票回購或公開市場股票招標，其中一些可能通過第10b5-1條計劃進行。未來回購的時間和金額（如果有）將取決於多個因素，包括市場和業務狀況，此類回購可能隨時暫停或中止。
13
目錄


                            
相應時期的股票回購總額如下：
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20232022
回購的股票數量25 37 
為回購的股票支付的現金$3,180 $2,846 
平均每股成本(a)
$126.56 $75.88 
(a)    2023年期間的平均每股成本包括根據2022年《通貨膨脹減少法》對股票回購徵收的1％的消費税.
上面顯示的回購股票數量和股票回購授權下的剩餘可用金額反映了回購 910,402普通股的售價為 $122百萬筆在 2023 年第一季度交易並於 2023 年第二季度結算.
9. 細分信息
我們有 二可報告的細分市場：煉油與營銷和中游。這些細分市場中的每一個都是根據其提供的產品和服務的性質進行組織和管理的。
•煉油與營銷 — 在美國墨西哥灣沿岸、中部大陸和西海岸地區的煉油廠提煉原油和其他原料，包括可再生原料，購買成品油和乙醇進行轉售，並通過運輸、儲存、分銷和營銷服務，分銷成品產品，包括可再生柴油，主要由我們的中游板塊提供。我們向國內外批發營銷客户、現貨市場買家、主要經營馬拉鬆的獨立企業家出售精製產品®品牌門店，並通過與主要在ARCO旗下經營地點的直接經銷商簽訂長期燃料供應合同®品牌。
•中游——通過煉油物流資產、管道、碼頭、拖船和駁船收集、運輸、儲存和分銷原油、成品油（包括可再生柴油）和其他碳氫化合物產品，主要用於煉油和營銷領域；收集、加工和運輸天然氣；以及運輸、分餾油、儲存和銷售液化天然氣。中游板塊主要反映了MPLX的結果。
我們的首席運營決策者（“CODM”）使用細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤評估我們細分市場的表現。我們的 CODM 是首席執行官。所得税前收入中包含但不包括在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中的金額包括：（i）折舊和攤銷；（ii）淨利息和其他財務成本；（iii）週轉費用以及（iv）其他必要的調整。這些項目要麼是：（i）被認為是非經常性的；（ii）被認為不可分配或由該細分市場控制；要麼（iii）與該細分市場的運營業績無關。按細分市場劃分的資產不是CODM用來評估公司業績的衡量標準，因此不會在我們的披露中進行報告。

三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
分部調整後的可報告細分市場的息税折舊攤銷前利潤
煉油與營銷$3,853 $1,374 
中游1,530 1,403 
可報告的細分市場總數$5,383 $2,777 
將應申報細分市場的分部調整後息税折舊攤銷前利潤與所得税前收入的對賬
可報告的細分市場總數$5,383 $2,777 
企業(165)(138)
完善計劃週轉成本(357)(145)
訴訟— 27 
折舊和攤銷(800)(805)
淨利息和其他財務成本(154)(262)
所得税前收入$3,907 $1,454 
14
目錄


                            

三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
銷售和其他營業收入
煉油與營銷
來自外部客户的收入(a)
$33,663 $36,792 
細分市場間收入27 36 
煉油和營銷板塊收入33,690 36,828 
中游
來自外部客户的收入(a)
1,201 1,266 
細分市場間收入1,362 1,247 
中游板塊收入2,563 2,513 
分部總收入36,253 39,341 
減去：分部間收入1,389 1,283 
合併銷售額和其他營業收入(a)
$34,864 $38,058 
(a)包括關聯方銷售。有關其他信息，請參閲註釋 6.

三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
權益法投資的收益（虧損）
煉油與營銷$(36)$12 
中游169 130 
企業— — 
權益法投資的合併收益$133 $142 
折舊和攤銷
煉油與營銷$464 $461 
中游317 331 
企業19 13 
合併折舊和攤銷$800 $805 
資本支出
煉油與營銷$421 $244 
中游241 283 
分部資本支出和投資662 527 
減少對權益法被投資者的投資207 112 
另外：
企業7 23 
資本化利息21 23 
合併資本支出(a)
$483 $461 
(a)包括應計資本支出變動。合併現金流量表中報告的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，資本支出總額與不動產、廠房和設備增建的對賬情況見附註19。
15
目錄


                            
10. 淨利息和其他財務成本
淨利息和其他財務費用如下：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
利息收入$(121)$(5)
利息支出334 310 
利息資本化(23)(23)
養老金和其他退休後的非服務費用(a)
(23)(21)
債務消滅造成的損失9 — 
投資-淨溢價（折扣）攤銷(28)(1)
其他財務費用6 2 
淨利息和其他財務成本$154 $262 
(a)參見注釋 21。
11. 所得税
我們記錄的聯邦、州和外國所得税總額為美元823截至2023年3月31日的三個月，該税率高於按美國法定税率計算的税款，這主要是由於州税被與歸屬於非控股權益的淨收益相關的永久税收優惠所抵消。
我們記錄的聯邦、州和外國所得税總額為美元282截至2022年3月31日的三個月，該税率低於按美國法定税率計算的税款，這主要是由於與歸屬於非控股權益的淨收益相關的某些永久税收優惠被州税抵消。

12. 庫存
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
原油 $3,819 $3,047 
精製產品5,454 4,748 
材料和用品995 1,032 
總計$10,268 $8,827 
存貨按成本或市場價值的較低者入賬。原油和成品油的成本是在合併基礎上彙總的，目的是評估是否必須將這些庫存的LIFO成本基礎減記為市場價值。
13. 權益法投資
收購 LF 生物能源
2023 年 3 月 8 日，貨幣政策委員會宣佈收購一家 49.9持有美國新興可再生天然氣（“RNG”）生產商LF Bioenergy的百分比股權，價格約為美元56百萬，其中包括用於持續運營和項目開發的資金。LF Bioenergy一直專注於開發和發展以奶牛場為基礎的低碳強度可再生天然氣項目組合。
LF Bioenergy是VIE，因為如果沒有股權所有者的財政支持，它無法為其運營提供資金。我們不是這種VIE的主要受益者，因為我們沒有能力控制對實體經濟結果產生重大影響的活動，因此無法整合該實體。MPC將我們在LF Bioenergy的所有權權益列為股權法投資。
16
目錄


                            
14. 不動產、廠房和設備 (PP&E)
2023年3月31日2022年12月31日
（百萬美元）格羅斯
PP&E		累計折舊網
PP&E		格羅斯
PP&E		累計折舊網
PP&E
煉油與營銷$32,549 $17,154 $15,395 $32,292 $16,745 $15,547 
中游27,839 8,401 19,438 27,659 8,118 19,541 
企業1,559 1,001 558 1,550 981 569 
總計$61,947 $26,556 $35,391 $61,501 $25,844 $35,657 
15. 公允價值測量
公允價值——經常性
下表按公允價值層次結構列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值定期核算的資產和負債。我們選擇抵消與同一交易對手簽訂的多份衍生合約的公允價值金額，包括如下所示的任何相關現金抵押品；但是，下表中按等級劃分的公允價值金額按總額列報。
2023年3月31日
公允價值層次結構
（百萬美元）第 1 級第 2 級第 3 級
淨額結算和抵押品(a)
資產負債表上的淨賬面價值(b)
抵押品未抵消
資產：
商品合約$413 $2 $— $(404)$11 $59 
負債：
商品合約$469 $— $— $(469)$— $— 
商品合約中的嵌入式衍生品— — 58 — 58 — 
2022年12月31日
公允價值層次結構
（百萬美元）第 1 級第 2 級第 3 級
淨額結算和抵押品(a)
資產負債表上的淨賬面價值(b)
抵押品未抵消
資產：
商品合約$310 $— $— $(243)$67 $100 
負債：
商品合約$301 $— $— $(301)$— $— 
商品合約中的嵌入式衍生品— — 61 — 61 — 
(a)代表存在合法抵消權時淨額結算資產、負債和現金抵押品的影響。截至2023年3月31日，現金抵押品為美元65百萬美元淨計入按市值計價的衍生負債。截至2022年12月31日，現金抵押品為美元58百萬美元淨計入按市值計價的衍生負債。
(b)我們沒有受資產負債表總額反映總額的主淨額結算安排約束的衍生合約。
二級工具包括場外固定掉期，以降低MPLX銷售丙烷的價格風險。掉期估值基於基於Mont Belvieu丙烷遠期現貨價格的遠期價格以可觀察到的投入為基礎，不包含重要的不可觀測投入。
三級工具涉及保留完整處理協議中嵌入的天然氣購買承諾的嵌入式衍生負債。截至2023年3月31日，這些三級工具的公允價值計算使用了大量不可觀察的輸入，包括：（1）由於市場不活躍而推斷的液化天然氣價格，價格從美元不等0.58到 $1.55每加侖，加權平均值為 $0.77每加侖和 (2) 更新的概率 100的百分比 五-天然氣購買承諾和相關的保留全部處理協議的年期限。分餾利差的增加或減少會導致嵌入式衍生負債的公允價值增加或減少。
17
目錄


                            
以下是公允價值層次結構中歸類為第三級的淨負債記錄的期初和期末餘額的對賬情況。
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
期初餘額$61 $108 
淨收入中包含未實現和已實現的收益— (4)
衍生工具的結算(3)(5)
期末餘額$58 $99 
與期末仍持有的負債相關的未實現虧損變動可歸因於收益中包含的該期間的總收益金額：$— $(5)
公允價值—已報告
我們認為，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和某些應計負債在內的其他金融工具的賬面價值接近公允價值。我們的公允價值評估納入了多種考慮因素，包括工具的短期期限和壞賬支出的預期微不足道，其中包括對交易對手信用風險的評估。我們的循環信貸額度（包括浮動利率）下的借款，近似公允價值。我們的長期債務的公允價值基於近期貿易活動的價格，屬於公允價值層次結構的第三級。我們債務的賬面價值和公允價值約為 $26.9十億和美元25.2截至 2023 年 3 月 31 日，分別為十億美元，約合美元26.3十億和美元24.0截至2022年12月31日，分別為10億美元。我們債務的賬面和公允價值不包括未攤銷的發行成本，這些成本從我們的總債務中扣除。
16. 衍生品
有關衍生工具公允價值計量的更多信息，包括主淨額結算協議或抵押品的任何影響，請參閲附註15。出於會計目的，我們不將任何商品衍生工具指定為套期保值。
未被指定為會計套期保值的衍生品可能包括用於對衝（1）庫存、（2）成品固定價格銷售、（3）收購外國原油、（4）收購用於與成品混合的乙醇、（5）出售液化天然氣、（6）購買天然氣、（7）購買大豆油和（8）出售丙烷。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的衍生工具的公允價值以及合併資產負債表中反映公允價值的細列項目。以下公允價值金額按總額列報，並不反映我們的主淨額結算安排條款允許的資產和負債頭寸的淨額結算，包括向經紀人存款或從經紀人處收到的現金抵押品。當存在合法的抵消權時，我們在財務報表中抵消了與同一交易對手執行的多種衍生工具的公允價值金額。因此，以下資產和負債金額將與我們的合併資產負債表中列報的金額不一致。

（百萬美元）2023年3月31日2022年12月31日
資產負債表地點資產責任資產責任
商品衍生品
其他流動資產$415 $469 $310 $301 
其他流動負債(a)
— 11 — 10 
遞延貸項和其他負債(a)
— 47 — 51 
(a)     包括嵌入式衍生品。
18
目錄


                            
下表彙總了截至2023年3月31日的原油、成品油、混合產品、大豆油和丙烷的未平倉大宗商品衍生品合約。
下季度到期合約的百分比位置
（單位：千桶）長短
交易所交易(a)
原油68.3%98,122 102,625 
精製產品82.4%14,430 17,479 
混合產品98.7%2,411 2,098 
大豆油63.7%3,509 3,946 
非處方藥
丙烷—%— 809 
(a)    交易所交易包括千桶的點差合約：原油- 25,175長和 24,875簡短; 精製產品- 1,902長和 450短。混合產品或大豆油沒有點差合約。

下表彙總了我們合併損益表中所有大宗商品衍生工具的影響：
收益（損失）
（百萬美元）三個月已結束
3月31日
損益表地點20232022
銷售和其他營業收入$2 $— 
收入成本61 (342)
其他收入1 2 
總計$64 $(340)
17. 債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的未償借款包括以下內容：
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
馬拉鬆石油公司：
高級筆記$6,449 $6,449 
應付票據1 1 
融資租賃債務502 522 
總計$6,952 $6,972 
MPLX LP：
高級筆記20,700 20,100 
融資租賃債務7 8 
總計$20,707 $20,108 
債務總額$27,659 $27,080 
未攤銷的債務發行成本(153)(142)
未攤銷的折扣，扣除未攤銷的保費(226)(238)
一年內到期的金額(75)(1,066)
一年後到期的長期債務總額$27,205 $25,634 
19
目錄


                            

MPLX 高級票據
2023 年 2 月 9 日，MPLX 發行了 $1.6公開發行優先票據本金總額為十億美元，包括美元1.12033年3月到期的5.00％優先票據的本金總額為10億美元，以及美元5002053年3月到期的5.65％的優先票據本金總額為百萬美元。2023 年 2 月 15 日，MPLX 使用了 $600淨收益中的百萬美元用於贖回其所有未償還的B系列優先股。2023 年 3 月 13 日，MPLX 使用剩餘收益贖回了 MPLX 和 MarkWest 的所有美元1.02023年7月到期的4.50％的優先票據本金總額為10億美元。贖回導致清償債務的虧損為美元9百萬美元是由於立即確認了未攤銷的債務折扣和發行成本的費用。

截至 2023 年 3 月 31 日，我們的信貸額度下的可用容量
（百萬美元）總計
容量		傑出
借款		傑出
信件
的積分		可用
容量		加權
平均值
利息
費率		到期
MPC，不包括 MPLX
貨幣政策委員會銀行循環信貸額度$5,000 $— $1 $4,999 — %2027 年 7 月
MPC 貿易應收賬款證券化工具(a)
100 — 100 — — 2023 年 9 月
MPLX
MPLX 銀行循環信貸額度2,000 — — 2,000 — %2027 年 7 月
(a)    貿易應收賬款證券化機制的承諾借款和信用證發行能力為美元100百萬。此外，該機制允許髮卡銀行酌情發放超過承諾容量的信用證。截至2023年3月31日，信用證總額為美元533在該融資機制下發行了100萬美元但尚未付清，以獲得能源部授予的從戰略石油儲備中購買原油的合同。
18. 收入
下表按細分市場和產品線列出了我們來自外部客户的收入。

三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
煉油與營銷
精製產品$31,923 $33,593 
原油1,330 2,889 
服務及其他410 310 
來自外部客户的總收入33,663 36,792 
中游
精製產品420 497 
服務及其他781 769 
來自外部客户的總收入1,201 1,266 
銷售和其他營業收入$34,864 $38,058 
我們不會披露任何預計期限為一年或更短的合同的未來履約義務的信息。截至2023年3月31日，我們沒有與未來時期相關的未來績效義務。
應收款
在隨附的合併資產負債表中，應收賬款減去可疑賬款備抵主要包括客户應收賬款。截至2023年3月31日，我們的應收賬款中包含的大量非客户餘額包括相應的買入/賣出應收賬款4.24十億。
20
目錄


                            
19. 補充現金流信息
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
經營活動提供的淨現金包括：
已付利息（扣除資本化金額）$342 $278 
支付給（從）税務機關收到的淨所得税(18)— 

合併現金流量表不包括未影響現金的合併資產負債表變動。以下是不動產、廠房和設備增加額與資本支出總額的對賬情況：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
根據合併現金流量報表增加的不動產、廠房和設備$457 $495 
應計資本增加（減少）26 (34)
資本支出總額$483 $461 
20. 累計其他綜合收益（虧損）
下表按組成部分顯示了累計其他綜合收益（虧損）的變化。括號中的金額表示借方。
（百萬美元）養老金福利其他好處其他總計
截至2021年12月31日的餘額$(117)$49 $1 $(67)
重新分類前的其他綜合收益（虧損），扣除税款（美元）1)
3 3 (6)— 
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額：
先前服務抵免的攤銷(a)
(11)(5)— (16)
精算損失的攤銷(a)
4 2 — 6 
結算損失(a)
2 — — 2 
税收影響1 — — 1 
其他綜合損失(1)— (6)(7)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額$(118)$49 $(5)$(74)

（百萬美元）養老金福利其他好處其他總計
截至2022年12月31日的餘額$(163)$165 $— $2 
重新分類前的其他綜合收益，扣除税款1
— 3 — 3 
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額：
先前服務抵免的攤銷(a)
(11)(5)— (16)
精算收益的攤銷(a)
(2)— — (2)
結算損失(a)
— — — — 
税收影響3 1 — 4 
其他綜合損失(10)(1)— (11)
截至2023年3月31日的餘額$(173)$164 $— $(9)
(a)這些累積的其他綜合損失成分包含在淨定期福利成本的計算中。參見注釋 21。
21
目錄


                            
21. 養老金和其他退休後福利
以下總結了定期淨福利成本的組成部分：
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
養老金福利
服務成本$49 $68 
利息成本29 23 
計劃資產的預期回報率(42)(41)
先前服務抵免的攤銷(11)(11)
精算（收益）損失的攤銷(2)4 
結算損失— 2 
定期養老金福利淨成本$23 $45 
其他好處
服務成本$5 $8 
利息成本8 5 
先前服務抵免的攤銷(5)(5)
攤還精算損失— 2 
定期其他福利淨成本$8 $10 
除服務成本部分外，定期淨福利成本的組成部分包含在合併損益表的淨利息和其他財務成本中。
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，我們做到了 不對我們資助的養老金計劃的繳款。與無準備金的養老金和其他退休後福利計劃相關的福利金為美元3百萬和美元13在截至2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
22. 承付款和或有開支
我們是許多懸而未決或威脅的法律訴訟、突發事件和承諾的當事方或當事方，這些行動涉及各種事務，包括與環境有關的法律法規。下文將討論其中的一些問題。 對於我們未記錄負債的事項，我們無法估計一系列可能的損失，因為所涉及的問題尚未通過訴狀、發現或法庭訴訟得到充分解決。但是，其中一些突發事件的最終解決辦法，無論是單獨還是總體而言，都可能是實質性的。
環境問題
我們受聯邦、州、地方和外國與環境有關的法律和法規的約束。這些法律通常規定控制排放到環境中的污染物，並要求責任方對危險廢物處置場所和某些其他地點（包括目前或以前擁有或經營的零售營銷場所）進行補救。違規行為可能會受到處罰。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，應計補救負債總額為美元383百萬和美元387分別為百萬。目前無法估計可能產生的所有補救費用的最終金額或可能處以的罰款（如果有）。根據協助公司清理與目前或以前擁有或經營的零售營銷場所的地下儲罐有關的計劃，某些州的可收回費用應收賬款為美元52023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均為百萬人。
各州的政府和其他實體已對包括MPC在內的眾多能源公司提起了與氣候相關的訴訟。這些訴訟指控氣候變化造成損失，原告正在根據各種侵權理論尋求未指明的賠償和減免。我們目前正在加利福尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、夏威夷、羅德島和南卡羅來納州的聯邦或州法院受此類訴訟的約束。類似的訴訟也可能在其他司法管轄區提起。在這個早期階段，這些問題的最終結果仍不確定，既無法確定不利結果的可能性，也無法確定最終責任（如果有）。
22
目錄


                            
我們參與了正常業務過程中出現的許多環境執法事宜。儘管無法肯定地預測結果和對我們的影響，但管理層認為，這些環境問題的解決，無論是個人還是集體，都不會對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
其他法律訴訟
2020年7月，MPLX的子公司特索羅高原管道有限責任公司（“THPP”）收到了印第安人事務局（“BIA”）的侵入決定通知，該通知涉及穿越北達科他州伯特霍爾德堡保留地的特索羅高原管道的一部分。該通知要求立即停止管道運營，並評估了大約$的侵入損失187百萬。經過隨後的上訴程序，根據BIA發佈的新命令，THPP於2020年12月支付了約美元4估計侵入損失為百萬美元，並停止使用穿過有爭議財產的管道部分。2021年3月，BIA發佈了一項命令，旨在撤銷BIA先前與THPP涉嫌侵入有關的命令，並指示BIA的區域董事重新考慮THPP涉嫌侵入的問題併發布新命令。2021年4月，THPP在北達科他州特區對美利堅合眾國、美國內政部和BIA（合稱 “美國政府當事方”）提起訴訟，質疑2021年3月的命令，該命令旨在撤銷先前與THPP涉嫌侵入有關的所有命令。2022年2月8日，美國政府當事方對THPP的訴訟提出了答覆和反訴，聲稱THPP繼續侵入該管道，並尋求從2013年6月1日至今提取管道利潤，拆除管道和進行補救。我們打算大力捍衞自己免受這些反訴。

我們還是正常業務過程中出現的許多其他訴訟和其他訴訟的當事方。儘管無法肯定地預測最終結果和對我們的影響，但我們認為，這些其他訴訟和訴訟的解決，無論是個人還是集體，都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
擔保
我們為其他公司的債務提供了某些直接和間接的擔保。根據大多數擔保安排的條款，如果受保方未能履行其在特定安排下的義務，我們將被要求履行。除了這些財務擔保外，我們還提供與特定協議相關的各種履約擔保。
與權益法被投資者的債務相關的擔保
LOOP 和 LOCAP
MPC和MPLX持有海上石油港口LOOP的權益，而MPLX則持有原油管道系統LOCAP的權益。LOOP和LOCAP都通過吞吐量和缺陷協議獲得了各種項目融資。根據協議，如果被投資方無法償還債務，作為託運人的MPC必須預付資金。任何此類預付款均被視為未來運輸費的預付款。協議的期限各不相同，但往往遵循基礎債務的條款，其期限將持續到2037年。根據這些協議，我們對債務本金的最大潛在未貼現還款總額為美元171截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。
達科他州通道管道
MPLX 擁有 9.19持有並運營達科他通道管道和能源傳輸原油管道項目（統稱為巴肯管道系統或DAPL）的合資企業（“Dakota Access”）的間接權益百分比。2020年，美國哥倫比亞特區地方法院（“D.D.C.”）命令為巴肯管道系統發放許可證和地役權的美國陸軍工程兵團（“陸軍部隊”）編寫一份與北達科他州奧阿赫湖下的地役權有關的環境影響聲明（“EIS”）。哥倫比亞特區後來騰出了地役權。陸軍預計將在2023年發佈EIS草案。
2021年5月，哥倫比亞特區拒絕了再次提出的在EIS準備期間關閉管道的禁令的請求。2021年6月，哥倫比亞特區發佈了一項命令，無偏見地駁回了部落對達科他通道管道的索賠。訴訟可以重新開始，也可以提起對EIS提出質疑的新訴訟，一旦完成，就可以提起訴訟。該管道仍在運營。
MPLX已簽訂一項或有股權出資協議，根據該協議，它與巴肯管道系統中的其他合資企業所有者一道，同意在發生某些事件時向合資企業提供股權出資，以允許擁有和運營巴肯管道系統的實體履行其優先票據支付義務。發行優先票據是為了償還管道公司所欠的款項，以支付巴肯管道系統的建設成本。如果管道暫時關閉，MPLX將不得不按比例出資其9.19％的資金份額，以支付票據的應計利息以及管道關閉期間到期的任何部分本金。MPLX還預計將按比例分攤所有費用中的9.19％，以彌補任何缺陷，以恢復許可證和/或使管道恢復運營。如果地役權許可的失效導致管道永久關閉，MPLX將不得不按比例繳納贖回債券成本的9.19％（包括票據契約規定的1％的贖回溢價）以及任何應計和未付利息。截至 2023 年 3 月 31 日，我們的
23
目錄


                            
或有股權出資協議下的最大潛在未貼現付款額約為 $170百萬。
克勞利藍水合作夥伴有限責任公司
與我們有關 50Crowley Blue Water Partners LLC的間接權益百分比，我們已同意提供最高金額的有條件擔保 50如果該實體的三艘船沒有與投資級客户簽訂租船協議，也沒有在某些情況下提供其他財務支持，則佔其未償債務餘額的百分比。截至2023年3月31日，根據該安排，我們的最大潛在未貼現付款額為美元97百萬。
其他擔保
我們已經簽訂了其他擔保，最大可能的未貼現付款總額為 $160截至2023年3月31日為百萬美元，主要包括承諾為某些災難性事件向股權法投資方提供現金以代替購買保險；承諾在設施的其他工業用户拖欠公用事業費的情況下為政府實體發行的公用事業建設債券提供部分資金；承諾在初始期限內終止供應協議時支付終止費；以及資產租賃包含一般租賃補償和擔保剩餘值。
合同承諾和意外開支
某些天然氣處理和收集安排要求我們建造天然氣處理廠、天然氣收集管道和液化天然氣管道，如果由於不可抗力以外的其他原因未達到規定的施工里程碑，則包含一定的費用和收費。在某些情況下，如果出現非不可抗力導致的重大延誤，則某些生產商客户可能有權取消與我們的加工安排。
23. 後續事件
額外的50億美元股票回購授權
2023 年 5 月 2 日，我們宣佈董事會批准了額外的 $5.0十億股回購授權。該授權沒有到期日期。我們可以使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場回購、協商大宗交易、加速股票回購、要約或公開市場股票招標，其中一些可能通過第10b5-1條計劃實施。回購的時間將取決於多個因素，包括市場和業務狀況，回購可能隨時中止。
24
目錄


                            
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本節還應與第1項中包含的未經審計的合併財務報表和隨附的腳註一起閲讀。財務報表以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
有關前瞻性陳述的披露
本10-Q表季度報告，特別是管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及有關市場風險的定量和定性披露，包括受風險、突發事件或不確定性影響的前瞻性陳述。您可以通過 “預測”、“相信”、“承諾”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“機會”、“展望”、“計劃”、“政策”、“立場”、“潛力”、“預測”、“優先級”、“項目” 等詞語來識別前瞻性陳述、” “前瞻性”、“追求”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意願”、“將” 或其他表示未來事件或結果不確定性的類似表述。
除其他外，前瞻性陳述包括有關以下內容的陳述：
•未來的財務和經營業績；
•環境、社會和治理（“ESG”）計劃和目標，包括與温室氣體排放、多元化和包容性以及ESG報告相關的計劃和目標；
•未來的資本、環境或維護支出、一般和行政及其他支出水平；
•正在進行或預期的資本或維護項目的成功或完成時間；
•商業戰略、增長機會和預期投資；
•消費者對成品油、天然氣、可再生能源和液化天然氣的需求；
•未來在MPC或MPLX進行任何資本回報交易的時間、金額和形式；以及
•競爭對手、激進投資者、聯邦、外國、州或地方監管機構或訴訟原告等第三方行為的預期影響。
我們的前瞻性陳述不能保證未來的表現，您不應過度依賴它們，因為它們涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。有關我們ESG計劃和目標的前瞻性陳述和其他陳述並不表示這些陳述對投資者來説是重要的，也不表示需要在我們向美國證券交易委員會提交的文件中披露。此外，與ESG相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。實際業績與我們的前瞻性陳述中暗示的任何未來表現之間的實質性差異可能由多種因素造成，包括：
•總體經濟、政治或監管動態，包括通貨膨脹、利率、與精煉石油產品、原油、天然氣、液化天然氣或可再生能源相關的政府政策的變化，或税收；
•煉油產品、原油、天然氣、可再生能源、液化天然氣和其他原料的區域、國家和全球供應情況和價格；
•信貸市場中斷或信用評級變化；
•資本資源和流動性的充足性，包括執行業務計劃、進行任何股票回購或維持或增加股息所需的自由現金流的可用性、時間和金額；
•司法或其他程序對業務、財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響；
•商品價格和對原油、成品油、原料或其他碳氫化合物產品或可再生能源需求變化的時間和範圍；
•由於 COVID-19 疫情、其他傳染病疫情、自然災害、極端天氣事件、俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突、其他衝突、通貨膨脹、利率上升或其他原因導致的總體經濟、市場、行業或商業狀況的波動或惡化；
•遵守聯邦和州環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規以及據此啟動的執法行動；
•不利的市場狀況或其他影響 MPLX 的風險；
•煉油行業產能過剩或產能不足；
•原油、成品油、天然氣和液化天然氣的國外進出口；
•生產商客户的鑽探計劃或原油、天然氣、液化天然氣、精煉產品、其他碳氫化合物產品或可再生能源吞吐量的變化；
•我們的客户不付款或不履行義務；
•原油、天然氣、液化天然氣、原料、成品油和可再生能源的第三方船舶、管道、軌道車輛和其他運輸工具的成本或可用性的變化；
•替代燃料和替代燃料車輛的價格、可用性和接受程度以及強制使用此類燃料或車輛的法律；
25
目錄


                            
•消費成品油、天然氣、可再生能源和液化天然氣的國家，包括美國和墨西哥，以及包括中東、俄羅斯、非洲、加拿大和南美洲在內的原油產區的政治和經濟狀況；
•我們的競爭對手採取的行動，包括價格調整、煉油產能的擴大和淘汰，以及根據市場狀況擴大和淘汰管道產能、加工、分餾和處理設施；
•完成美國境內的管道項目；
•我們設施的燃料和公用事業成本的變化；
•影響我們的煉油廠、機械、管道、加工、分餾和處理設施或設備、運輸工具或我們的供應商或客户的事故或其他計劃外停機；
•可能損害我們生產成品油、獲得原料或收集、加工、分餾或運輸原油、天然氣、液化天然氣、成品或可再生能源的能力的戰爭、恐怖主義或內亂行為；
•環境團體和其他利益相關者對與原油或其他原料、成品油、天然氣、液化天然氣、其他碳氫化合物產品或可再生能源的生產、收集、提煉、加工、分餾、運輸和銷售相關的政策和決策施加的政治壓力和影響；
•勞動力和物資短缺;
•我們有能力在預期的時間範圍內成功實現我們的ESG目標和目標（如果有的話）；
•與激進投資者發起的競選活動相關的成本、幹擾和管理層注意力的轉移；
•人事變動；以及
•對在加利福尼亞或其他司法管轄區從事能源行業的公司徵收意外利得税或最高煉油利潤罰款。
有關影響我們業務的其他風險因素，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險因素。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。
執行摘要
業務更新
與2022年前三個月相比，我們在2023年前三個月的業績受到了我們業務運營的強勁需求環境的有利影響。全球對成品油需求的增加和全球大宗商品供應的限制繼續推動石油基運輸燃料的市場價格、煉油和營銷利潤率以及中游產量。供應仍然受限，原因多種多樣，包括但不限於煉油廠關閉以及俄羅斯-烏克蘭衝突導致的原油和石油基產品市場中斷的影響。我們無法預測俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的持續或升級以及相關的制裁或市場混亂可能對我們的財務狀況和業績產生的潛在影響。目前尚不確定這些情況會持續多久或會變得多麼嚴重。
戰略更新
收購 LF 生物能源
2023年3月8日，貨幣政策委員會宣佈以約5600萬美元的價格收購美國新興的可再生天然氣（“RNG”）生產商LF Bioenergy49.9％的股權，其中包括為持續運營和項目開發提供資金。LF Bioenergy一直專注於開發和發展以奶牛場為基礎的低碳強度可再生天然氣項目組合。目前的項目處於不同的開發階段，第一座設施已接近完工，預計將於2023年上半年投入使用。LF Bioenergy的管理和發起團隊繼續擴大投資組合，增加批准的項目，同時推進現有的機會以做出最終的投資決策。隨着具體項目里程碑的實現，預計貨幣政策委員會將為其資本支出份額提供資金，以擴大投資組合。
馬丁內斯可再生燃料項目合資企業
馬丁內斯可再生燃料設施在2023年第一季度達到每年2.6億加侖的可再生燃料的全部生產能力。預處理能力預計將在2023年下半年上線，預計到2023年底，該設施將能夠每年生產7.3億加侖。
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南德克薩斯州資產重新定位（“STAR”）項目
我們在加爾維斯頓灣煉油廠完成了STAR項目，預計該項目將增加40百萬桶/日的增量原油產能和17百萬桶的殘留物處理能力。創業活動正在取得進展，預計2023年第二季度的利用率將增加。
股票回購授權
2023年1月31日，公司宣佈其董事會已批准50億美元的股票回購授權。 根據該授權進行的未來回購將取決於宏觀環境、資本投資機會之後的可用現金以及業務和市場條件的增長。該授權沒有到期日期。截至2023年3月31日，貨幣政策委員會的股票回購授權下剩餘51.3億美元。
有關我們股票回購授權的進一步討論，請參閲未經審計的合併財務報表附註8。
結果
我們的CODM使用細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們細分市場的表現。所得税前收入中包含但不包括在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中的金額包括：（i）折舊和攤銷；（ii）淨利息和其他財務成本；（iii）週轉費用和（iv）其他必要的調整。這些項目要麼是：（i）被認為是非經常性的；（ii）被認為不可分配或由該細分市場控制；要麼（iii）與該細分市場的運營業績無關。
選擇結果反映在下表中。
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20222021
分部調整後的可報告細分市場的息税折舊攤銷前利潤
煉油與營銷$3,853 $1,374 
中游1,530 1,403 
可報告的細分市場總數$5,383 $2,777 
將應申報細分市場的分部調整後息税折舊攤銷前利潤與所得税前收入的對賬
可報告的細分市場總數$5,383 $2,777 
企業(165)(138)
完善計劃週轉成本(357)(145)
訴訟— 27 
折舊和攤銷(c)
(800)(805)
淨利息和其他財務成本(154)(262)
所得税前收入$3,907 $1,454 
攤薄後每股歸屬於貨幣政策委員會的淨收益$6.09 $1.49 

2023年第一季度歸屬於貨幣政策委員會的淨收益為27.2億美元，攤薄每股收益為6.09美元，而2022年第一季度為8.45億美元，攤薄每股收益為1.49美元。歸因於MPC的淨收入增長主要是由於煉油和營銷利潤率的提高。
有關2023年第一季度與2022年第一季度相比的合併財務業績和分部業績的討論，請參閲經營業績部分。
MPLX
截至2023年3月31日，我們擁有約6.47億個MPLX普通單位，按2023年3月31日每普通單位34.45美元的收盤價計算，市值為223.0億美元。2023年4月25日，MPLX宣佈每普通單位的季度現金分配為0.7750美元，將於2023年5月15日支付給2023年5月5日登記在冊的單位持有人。因此，MPC在這筆分配中的部分約為5.01億美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們從MPLX獲得了5.02億美元的有限合夥人分配，在截至2022年3月31日的三個月中獲得了4.56億美元的有限合夥人分配。
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在截至2023年3月31日的三個月中，沒有回購任何MPLX單位。截至2023年3月31日，授權下仍有約8.46億美元可用於未來單位回購。
2023年2月9日，MPLX通過承銷公開發行發行了本金總額為11億美元的2033年到期的5.00％的優先票據，以及本金總額為5億美元的2053年到期的5.65％的優先票據。
2023年2月15日，MPLX以每單位1,000美元的兑換價格贖回了其所有60萬套未償還的B系列優先單位。2023年2月15日應向B系列單位持有人發放的半年分紅也按通常方式在當天支付。2023年3月13日，MPLX按面值贖回了MPLX和MarkWest的所有本金總額為10億美元、佔4.50％的優先票據，外加應計和未付利息。
有關MPLX的更多信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註4。
細分概述
煉油與營銷
煉油和營銷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在很大程度上取決於我們的煉油廠產量、煉油和營銷利潤率、煉油運營成本和分銷成本。
煉油與營銷利潤率是所售成品的價格與原油和其他費用和煉油混合油的成本之間的差額，包括將這些投入運送到我們的煉油廠的成本以及為轉售而購買的產品的成本。裂縫利差是衡量成品油市場價格與原油市場價格差異的指標，該行業通常用作煉油利潤率的代表。裂縫利差可能會大幅波動，尤其是在成品油價格與原油成本不同時。作為業績基準以及與其他行業參與者的比較，我們計算了墨西哥灣沿岸、中部大陸和西海岸的快捷利差，我們認為這些利差最能密切關注我們的運營和產品清單。以下內容用於這些裂縫分佈的計算：
•墨西哥灣沿岸裂縫價差使用三桶甲基乙烷原油生產兩桶USGC CBOB汽油和一桶USGC ULSD；
•中部大陸裂縫價差使用三桶西德州中質原油，生產兩桶芝加哥CBOB汽油和一桶芝加哥超低硫柴油；以及
•西海岸的裂縫價差使用三桶ANS原油生產兩桶LA CARBOB和一桶LA CARB柴油。
我們的煉油廠可以加工大量的糖醋原油，通常可以以低於墨西哥灣沿岸、中部大陸和西海岸裂縫利差中提及的原油折扣價差購買這些原油。這些折扣的金額（我們稱之為甜味差異和酸差價）可能會有很大差異，導致我們的煉油和營銷利潤率與混合快捷利差不同。總的來説，更大的糖醋差異將提高我們的煉油和營銷利潤率。
未來的原油差異將取決於各種市場和經濟因素以及美國的能源政策。
下表提供的敏感度顯示了由於市場狀況的潛在變化，煉油和營銷板塊調整後的年度息税折舊攤銷前利潤的估計變化。
（以百萬計） 
混合裂紋擴展靈敏度(a) （每桶每變動1.00美元）
$1,080 
酸差靈敏度(b) （每桶每變動1.00美元）
500 
微分靈敏度(c) （每桶每變動1.00美元）
500 
天然氣價格敏感度(d) （每 1.00 美元/百萬英熱單位）
310 
(a)破解利差分別基於墨西哥灣沿岸、中大陸和西海岸產品定價的40％MEH、40％的WTI和20％的ANS計算，並假設所有其他差異和定價關係保持不變。
(b)一攬子含硫原油由以下原油組成：ANS、阿格斯含硫原油指數、瑪雅和加拿大西部精選。我們假設2023年我們煉油廠加工的原油中約有50％將是含硫原油。
(c)低硫原油籃子由以下原油組成：巴肯原油、布倫特原油、MEH、WTI-Cushing和WTI-Midland。我們假設2023年我們煉油廠加工的原油中約有50％將是低硫原油。
(d)這是我們煉油與營銷板塊基於消費的風險敞口，不包括我們中游板塊的銷售敞口。
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除了裂縫利差、酸差和甜味差異所表明的市場變化外，我們的煉油和營銷利潤率還受到以下因素的影響：
•成品的銷售價格；
•加工的原油和其他原料和混合原料的種類；
•我們的煉油廠產量；
•為轉售而購買的產品的成本；
•用於對衝價格風險的商品衍生工具的影響；
•在價格下跌時期，成本降低或市場調整對庫存的潛在影響；
•歷史庫存水平變化導致的LIFO費用的潛在影響；以及
•在公開市場上購買 RIN 以符合 RFS2 要求的成本。
煉油與營銷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤除了承諾的分銷成本外，還受到煉油廠運營成本變化的影響。運營成本的變化主要由煉油廠的能源消耗成本（包括購買的天然氣）和維護成本水平所驅動。分銷成本主要包括與MPLX簽訂的長期協議，如下文所述，該協議包括對MPLX的最低承諾，在產量或銷售下降或煉油廠閒置期間，將對細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤產生負面影響。
我們與 MPLX 簽訂了各種長期的收費商業協議。根據這些協議，我們的中游板塊報告的MPLX為我們的煉油和營銷部門提供運輸、儲存、分銷和營銷服務。其中某些協議包括承諾原油和成品油的最低季度吞吐量和分銷量，以及原油、成品油和其他產品的最低儲存量。某些其他協議包括承諾為某些海上運輸和提煉物流資產支付100％的可用運力。
中游
我們的中游部門主要為煉油和營銷部門收集、運輸、儲存和分銷原油、成品油（包括可再生柴油）和其他碳氫化合物產品。此外，該細分市場銷售成品產品。我們的管道運輸業務的盈利能力主要取決於費率和通過管道的運輸量。我們海運業務的盈利能力主要取決於我們的船隻和駁船的數量和可用性。我們的輕產品碼頭運營的盈利能力主要取決於這些碼頭的吞吐量。我們的燃料配送服務的盈利能力主要取決於某些精煉產品的銷量。我們的煉油物流業務的盈利能力取決於我們煉油物流資產的數量和可用性。我們的管道和海上船舶上的大部分原油和成品油運輸以及碼頭的精煉產品吞吐量都為我們的煉油和營銷部門服務，而我們的煉油物流資產和燃料配送服務僅供煉油和營銷部門使用。正如上文 “煉油與營銷” 部分所討論的那樣，我們的中游板塊報告的MPLX簽訂了與向煉油和營銷部門提供的服務相關的各種長期收費商業協議。根據這些協議，MPLX收到了關於最低吞吐量、存儲和配送量的各種承諾，以及支付某些資產所有可用容量的承諾。我們運輸的原油量直接受到我們的原油管道、碼頭和海上業務直接服務的市場中原油供應和煉油商對原油的需求的影響。這種供需平衡的關鍵因素是不同地區或油田生產商的原油產量、替代運輸方式的可用性和成本、煉油廠加工的原油量以及煉油廠和運輸系統的維護水平。我們運輸、儲存、分銷和銷售的成品油量直接受到我們的成品管道和海運業務所服務的市場中成品產品的生產水平和用户需求的影響。在我們的大多數市場中，對汽油和餾分油的需求在夏季駕駛季節達到峯值，即每年的5月至9月，而在秋季和冬季則會下降。與原油一樣，其他運輸選擇和系統維護水平會影響成品油的流動。
我們的中游部門還收集、加工和運輸天然氣以及運輸、分餾油、儲存和銷售液化天然氣。液化天然氣和天然氣價格波動不定，受到基本供需變化、市場不確定性、液化天然氣運輸和分餾能力的可用性以及我們無法控制的各種其他因素的影響。我們的中游板塊盈利能力受當前大宗商品價格的影響，這主要是由於我們自己的或第三方加工廠的加工或調節、以指數相關價格購買和出售或收集和運輸大量天然氣以及第三方運輸和分餾服務的成本。在某種程度上，大宗商品價格影響我們的生產商客户的天然氣鑽探水平，這種價格也會影響盈利能力。
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操作結果
以下討論包括與我們的經營業績有關的評論和分析。本討論應與項目1一併閲讀。財務報表，旨在為投資者評估我們的歷史運營提供合理的依據，但不應作為預測我們未來業績的唯一標準。
合併經營業績
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022方差
收入和其他收入：
銷售和其他營業收入$34,864 $38,058 $(3,194)
權益法投資的收入133 142 (9)
處置資產的淨收益3 (18)21 
其他收入77 202 (125)
總收入和其他收入35,077 38,384 (3,307)
成本和支出：
收入成本（不包括以下項目）29,294 35,068 (5,774)
折舊和攤銷800 805 (5)
銷售、一般和管理費用691 603 88 
其他税收231 192 39 
成本和支出總額31,016 36,668 (5,652)
運營收入4,061 1,716 2,345 
淨利息和其他財務成本154 262 (108)
所得税前收入3,907 1,454 2,453 
所得税準備金823 282 541 
淨收入3,084 1,172 1,912 
減去歸因於以下因素的淨收入：
可贖回的非控制性權益23 21 2 
非控股權益337 306 31 
歸屬於貨幣政策委員會的淨收益$2,724 $845 $1,879 
2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比
與2022年第一季度相比，歸屬於貨幣政策委員會的淨收入在2023年第一季度增加了18.8億美元，這主要是由於2023年第一季度煉油和營銷利潤率的提高。
收入和其他收入減少了33.1億美元，主要原因是：
•銷售額和其他營業收入下降了31.9億美元，這主要是由於煉油和營銷板塊的平均成品銷售價格下降為每加侖0.18美元，但成品銷售量增加59百萬桶/日部分抵消；以及
•其他收入減少了1.25億美元，這主要是由於RIN銷售收入減少。
成本和支出減少了56.5億美元，主要原因是：
•收入成本下降了57.7億美元，這主要是由於原油成本降低：
•銷售、一般和管理費用增加8,800萬美元，這主要是由於工資和員工相關成本、股權薪酬、辦公費用和保險費用的增加，但部分被員工福利成本的減少所抵消：以及
•其他税收增加了3,900萬美元，這主要是由於恢復了石油超級基金税，該税於2023年1月1日生效。
淨利息和其他財務成本減少了1.08億美元，這主要是由於利息收入的增加，但部分被MPLX借款增加導致的利息支出增加所抵消。
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截至2023年3月31日的三個月，我們記錄的聯邦、州和外國所得税合併準備金為8.23億美元，高於按美國法定税率計算的税款，這主要是由於州税被與歸屬於非控股權益的淨收益相關的永久税收優惠所抵消。截至2022年3月31日的三個月，我們記錄的聯邦、州和外國所得税合併準備金為2.82億美元，低於按美國法定税率計算的税款，這主要是由於與歸屬於非控股權益的淨收入相關的某些永久税收優惠被州税抵消。
歸屬於非控股權益的淨收益增加了3,100萬美元，這主要是由於MPLX在2023年第一季度的淨收入增加。
分部業績
我們將業務分為以下可報告的細分市場：煉油與營銷和中游。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤表示歸屬於應報告細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤。所得税前收入中包含但不包括在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中的金額包括：（i）折舊和攤銷；（ii）淨利息和其他財務成本；（iii）週轉費用和（iv）其他必要的調整。這些項目要麼是：（i）被認為是非經常性的；（ii）被認為不可分配或由該細分市場控制；要麼（iii）與該細分市場的運營業績無關。
下圖顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中按細分市場劃分調整後的息税折舊攤銷前利潤的百分比。
921922
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煉油與營銷
以下包括2023年第一季度與2022年第一季度相比的關鍵財務和運營數據。
11001101
11051106
(a)包括向中游的細分市場間銷售和以出口為目標的銷售。

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三個月已結束
3月31日
20232022
煉油和營銷運營統計數據
煉油廠淨吞吐量 (mbpd))
2,837 2,833 
每桶煉油和營銷利潤率(a) (b)
$26.15 $15.31 
減去：
每桶煉油運營成本(c)
5.68 5.22 
每桶配送成本5.26 4.79 
每桶其他收入(d)
0.12 (0.09)
煉油和營銷板塊調整後的每桶息税折舊攤銷前利潤$15.09 $5.39 
減去：
每桶煉油計劃的週轉成本1.40 0.57 
每桶折舊和攤銷1.82 1.81 
煉油和營銷板塊每桶收入$11.87 $3.01 
支付給每桶MPLX的費用包含在上述分銷成本中3.66 3.46 
(a)銷售收入減去煉油廠投入和購買產品的成本除以煉油廠淨吞吐量。
(b)有關該非公認會計準則指標的對賬和更多信息，請參見 “非公認會計準則指標” 部分。
(c)包括煉油運營成本和主要維護成本。不包括計劃週轉以及折舊和攤銷費用。
(d)包括權益法投資的收益（虧損）、處置資產的淨收益（虧損）和其他收入。
以下信息提供了我們營銷領域的某些基準價格和市場指標，我們認為這些指標有助於瞭解我們的煉油與營銷板塊的結果。下面的基準裂縫利差並未反映出履行美國環保局根據可再生燃料標準規定的可歸屬產品的可再生能源銷量義務所必需的RIN的市場成本。
三個月已結束
3月31日
20232022
基準現貨價格 （每加侖美元）
芝加哥 CBOB 無鉛普通汽油$2.38 $2.60 
芝加哥 ULSD2.75 2.85 
USGC CBOB 無鉛普通汽油2.39 2.69 
USGC ULSD2.87 2.98 
LA CARBOB2.73 3.04 
LA CARB 柴油2.91 3.04 
市場指標 （每桶美元）
WTI$75.99 $95.01 
嗯77.74 96.77 
答案79.02 96.31 
破解點差：
中部大陸 WTI 3-2-1$22.41 $13.14 
USGC MEH 3-2-121.19 14.96 
ANS 西海岸 3-2-129.63 26.46 
混合 3-2-1(a)
23.36 16.53 
原油差異：
甜蜜的$0.28 $0.11 
酸(9.23)(4.88)
(a)2023年和2022年，3-2-1中大陸/USGC/West Coast的混合裂縫利差為40/40/20％。
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2023 年第一季度與 2022 年第一季度比較
煉油和營銷板塊收入下降了31.4億美元，這主要是由於成品油平均銷售價格下降至每加侖0.18美元，但部分被成品銷售量增加59百萬桶/日所抵消。
2023年第一季度，煉油廠的淨產量增加了4百萬桶/日。
煉油和營銷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了24.8億美元，這主要是由於每桶利潤率的提高，但部分被煉油運營成本和分銷成本的增加所抵消，均不包括折舊和攤銷。煉油和營銷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為2023年第一季度每桶15.09美元，而2022年第一季度為每桶5.39美元。
2023年第一季度的煉油與營銷利潤率為每桶26.15美元，而2022年第一季度為每桶15.31美元。煉油和營銷利潤率受我們對照前面顯示的市場指標的表現的影響，這些指標使用現貨市場價值以及原油購買量和產品銷售的估計組合。根據市場指標和我們的原油吞吐量，我們估計，與2022年第一季度相比，2023年第一季度對煉油和營銷利潤率的淨正面影響約為20億美元，這主要是由於裂縫利差擴大和酸差擴大。我們報告的煉油和營銷利潤率與市場指標有所不同，這要歸因於購買的原油及其成本的組合、市場結構對我們原油收購價格的影響、RIN價格對裂縫利差的影響，以及煉油廠產量、其他原料差異和向直接經銷商銷售的燃料利潤率等其他項目。與2022年第一季度相比，這些因素估計對2023年第一季度煉油和營銷板塊的收入產生了約6億美元的淨正面影響。
在截至2023年3月31日的三個月中，煉油運營成本（不包括折舊和攤銷）與截至2022年3月31日的三個月相比增加了1.2億美元，合每桶0.46美元，這主要是由於與週轉活動增加相關的項目支出。
不包括折舊和攤銷在內的分銷成本增加了1.23億美元，合每桶0.47美元，其中包括2023年和2022年第一季度分別向MPLX支付的9.35億美元和8.82億美元的費用。
由於週轉活動的範圍和時間，煉油計劃的週轉成本增加了2.12億美元，合每桶0.83美元。
折舊和攤銷量增加了每桶0.01美元。
我們購買 RIN 是為了滿足我們部分的 RFS2 合規要求。在2023年和2022年的前三個月，我們與購買的RIN相關的支出分別為4.67億美元和5.74億美元。RIN費用包含在煉油和營銷利潤率中。2023年前三個月的下降主要是由於加權平均RIN成本降低。
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補充煉油和營銷統計數據
三個月已結束
3月31日
20232022
煉油和營銷運營統計數據
原油產能利用率百分比(a)
89 91 
煉油廠吞吐量 (mbpd):
精煉的原油2,566 2,624 
其他燃料和混合物271 209 
煉油廠淨吞吐量2,837 2,833 
含硫原油吞吐量百分比41 47 
甜原油吞吐量百分比59 53 
精煉產品產量 (mbpd):
汽油(b)
1,508 1,483 
餾出物(b)
1,024 978 
丙烷67 69 
液化天然氣和石化產品(b)
157 161 
重質燃料油31 86 
瀝青84 87 
總計2,871 2,864 
成品出口銷量 (mbpd)(b)
298 270 
(a)基於日曆日容量，即年度平均值，包括計劃維護和其他正常運營活動的停機時間。
(b)產品產量包括可再生生產。
(c)代表每個時間段滿載的出口貨物。這些銷售量包含在總銷售量中。
中游
以下包括2023年第一季度與2022年第一季度相比的關鍵財務和運營數據。
168169
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173174175176177
(a)在自有普通承運人管道上，不包括權益法投資。
(b)包括與MPLX在100％基礎上運營的未合併權益法投資相關的金額。
三個月已結束
3月31日
基準價格20232022
天然氣 NYMEX HH （每百萬英熱單位）
$2.77 $4.57 
C2 + NGL 定價 （每加侖）(a)
$0.77 $1.15 
(a)C2 + NGL的定價基於貝爾維尤山的價格，假設每桶液化天然氣約為35％的乙烷，35％的丙烷，6％的異丁烷，12％的普通丁烷和12％的天然汽油。
2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比
2023年第一季度，中游板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1.27億美元。本季度的業績受益於吞吐量增加約5,100萬美元，利率提高至4,500萬美元，權益法投資收入增加3,800萬美元，但部分被液化天然氣價格下降的4,100萬美元所抵消。
企業
關鍵財務信息 （百萬美元）
三個月已結束
3月31日
20232022
企業(a)
$(184)$(151)
(a)公司成本主要由MPC的公司管理費用和與某些非運營資產相關的成本組成，但歸屬於MPLX的公司管理費用除外，這些費用包含在中游板塊。公司成本包括2023年和2022年第一季度的折舊和攤銷分別為1900萬美元和1300萬美元。

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2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比
2023年第一季度，公司支出增加了3,300萬美元，這是由於主要與基於績效的股票獎勵相關的薪酬支出增加，以及技術和通信支出的增加。
未分配給區段的項目
關鍵財務信息 （百萬美元）
三個月已結束
3月31日
20232022
未分配給區段的項目：
訴訟$— $27 
非公認會計準則財務指標
管理層使用財務指標來評估我們的經營業績，該衡量標準是根據公認會計原則以外的方法計算和列報的。我們使用的非公認會計準則財務指標如下：
煉油和營銷利潤
煉油和營銷利潤率定義為銷售收入減去煉油廠投入和購買產品的成本。我們認為，這項非公認會計準則財務指標用於評估我們的煉油和營銷部門的運營和財務業績，因為它是與該行業市場參考產品利潤率最具可比性的指標。該指標不應被視為替代或優於煉油與營銷毛利率或根據公認會計原則編制的其他財務業績指標，我們對該指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
煉油與營銷板塊對賬調整後的息税折舊攤銷前利潤與煉油與營銷毛利率和煉油與營銷利潤率
三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
煉油和營銷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤$3,853 $1,374 
加號（更少）：
折舊和攤銷(464)(461)
完善計劃週轉成本(357)(145)
銷售、一般和管理費用592 508 
權益法投資的（收益）虧損36 (12)
處置資產的淨收益(3)— 
其他收入(51)(181)
煉油與營銷毛利率3,606 1,083 
加號（更少）：
運營費用（不包括折舊和攤銷）2,745 2,389 
折舊和攤銷464 461 
毛利率不包括在煉油和營銷利潤率中，其他收入也包含在內(a)
(67)14 
煉油和營銷利潤率中包含的其他税費(71)(43)
煉油和營銷利潤$6,677 $3,904 
(a)反映煉油與營銷板塊中包括的其他相關業務的毛利率，不包括折舊和攤銷，以及代表我們的某些營銷客户處理的信用卡交易，扣除其他收入。
37
目錄


                            
流動性和資本資源
現金流
截至2023年3月31日，我們的合併現金及現金等價物餘額約為79.6億美元，而截至2022年12月31日為86.3億美元。下表列示了經營活動、投資活動和融資活動提供的（用於）的淨現金。
 三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
提供的淨現金（用於）：
經營活動$4,057 $2,513 
投資活動(816)1,708 
籌資活動(3,907)(2,364)
現金增加（減少）總額$(666)$1,857 
運營活動
與2022年前三個月相比，運營提供的淨現金在2023年前三個月增加了15.4億美元。與兩個時期營運資金的變化相比，運營提供的淨現金的變化主要是由於經營業績的增加以及營運資金的不利變化為6.96億美元。
在2023年前三個月，營運資金的變化（不包括短期債務的變動）是淨使用9,800萬美元的現金，這主要是由於期末能源商品數量和價格下降對營運資金的影響。應付賬款減少的主要原因是原油產量和價格下降。庫存增加的主要原因是原油和成品油庫存量的增加。當前應收賬款減少的主要原因是原油產量和價格的下降。
在2022年前三個月，營運資本的變化（不包括短期債務的變化）是淨的5.98億美元現金來源，這主要是由於期末能源商品價格和交易量的上漲對營運資金的影響。應付賬款的增加主要是由於原油價格和產量的增加。當前應收賬款的增加主要是由於原油和成品油價格和銷量的上漲。庫存增加主要是由於成品庫存的增加。
投資活動
2023年前三個月，用於投資活動的淨現金為8.16億美元，而2022年前三個月投資活動提供的淨現金為17.1億美元。
•投資活動中使用的淨現金的變化主要是由於購買了21.1億美元的短期投資，但部分抵消了2023年前三個月分別為11.6億美元和6.31億美元的短期投資的到期日和銷售額。
•不動產、廠房和設備增建量減少了3,800萬美元，這主要是由於公司和煉油與營銷資本支出減少。有關我們的資本投資計劃的更多信息，請參閲 “資本要求” 部分。
•2023年前三個月用於淨投資的現金為2.07億美元，而2022年前三個月為1.12億美元。2023年，投資主要包括馬丁內斯可再生燃料合資企業以及以約5600萬美元的價格收購LF Bioenergy49.9％的股權。2022年，MPLX對股權法投資的出資增加包括向其巴肯管道合資企業的6000萬美元捐款，以資助其在合資企業償還債務中的份額。
38
目錄


                            
合併現金流量表不包括未影響現金的合併資產負債表變動。以下是合併現金流報表中不動產、廠房和設備增加額與報告的資本支出和投資總額的對賬。
 三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
根據合併現金流量報表增加的不動產、廠房和設備$457 $495 
應計資本增加（減少）26 (34)
資本支出總額483 461 
對權益法被投資者的投資207 112 
資本支出和投資總額$690 $573 
融資活動
2023年前三個月的融資活動淨使用現金39.1億美元，而2022年前三個月的淨現金使用量為23.6億美元。
•2023年前三個月，長期債務借款和還款淨額為5.53億美元的現金來源，而2022年前三個月的淨現金來源為11.5億美元。在2023年的前三個月，MPLX發行了16億美元的優先票據並贖回了10億美元的優先票據。
在2022年的前三個月，MPLX發行了15億美元的優先票據，循環信貸額度下的淨還款額為3億美元。
•2023年前三個月，用於普通股回購的現金，包括費用和開支，總額為31.8億美元，而2022年前三個月為28.5億美元。有關我們股票回購的進一步討論，請參閲 “資本要求” 部分。
•2022年前三個月，用於回購非控股權益的現金為1億美元，與回購MPLX普通股有關。有關MPLX的進一步討論，請參閲未經審計的合併財務報表附註4。
•在2023年的前三個月，MPLX以6億美元的價格兑換了所有未償還的B系列優先單位。
衍生工具
參見第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露，用於討論衍生工具和相關的市場風險。
39
目錄


                            
資本資源
MPC，不包括 MPLX
我們通過對普通合夥人的所有權來控制MPLX；但是，除非另有説明，否則MPLX的債權人無法通過擔保或其他財務安排獲得MPC的一般信貸。貨幣政策委員會有效地擔保了LOOP和LOCAP的某些債務，MPLX持有這些債務。因此，在下表中，我們列出了MPC的流動性，不包括MPLX。下一節將討論 MPLX 的流動性。
截至2023年3月31日，我們的流動性（不包括MPLX）總額為160.6億美元，其中包括：
2023年3月31日
（百萬美元）總容量未償借款傑出
信件
的積分		可用
容量
銀行循環信貸額度$5,000 $— $1 $4,999 
貿易應收賬款融資(a)
100 — 100 — 
總計$5,100 $— $101 $4,999 
現金和現金等價物以及短期投資(b)
11,059 
總流動性$16,058 
(a)貿易應收賬款證券化機制的承諾借款和信用證發行能力為1億美元。此外，該機制允許髮卡銀行酌情發放超過承諾容量的信用證。截至2023年3月31日，根據該貸款機制簽發了總額為5.33億美元的信用證，尚未兑現，以獲得能源部授予的從戰略石油儲備購買原油的合同。
(b)不包括3.93億美元的MPLX的現金和現金等價物。
由於我們有其他選擇，包括內部產生的現金流以及資本市場準入和商業票據計劃，我們認為我們的短期和長期流動性不僅足以為我們當前的業務提供資金，而且足以為我們的短期和長期融資需求提供資金，包括資本支出計劃、普通股回購、股息支付、固定福利計劃繳款、償還債務到期日以及最終可能因應急而支付的其他款項。
我們有一個商業票據計劃，允許我們最多有20億美元的未償商業票據。我們不打算在銀行循環信貸額度下向未償還的商業票據借款超過可用容量。截至2023年3月31日，我們在商業票據計劃下沒有未償還的借款。
貨幣政策委員會信貸協議和貿易應收賬款工具包含陳述和擔保、肯定和否定承諾以及違約事件，我們認為這些是此類協議的常見和慣例。貨幣政策委員會信貸協議中包含的財務契約要求我們在每個財政季度的最後一天將合併淨負債與總市值（定義見貨幣政策委員會信貸協議）的比率維持在不超過0.65比1.00的水平。截至2023年3月31日，我們遵守了貨幣政策委員會信貸協議和我們的貿易應收賬款融資機制中包含的契約，包括合併淨負債與總資本比率約為0.00比1.00的財務契約。
我們的意圖是保持投資級的信用狀況。截至2023年3月31日，我們的優先無抵押債務的信用評級如下。
 
公司評級機構評級
MPC穆迪Baa2（前景穩定）
標準普爾BBB（前景穩定）
惠譽BBB（前景穩定）
評級反映了評級機構各自的觀點。儘管我們打算維持支持投資級別評級的信用狀況，但無法保證這些評級將在任何給定時期內持續下去。如果評級機構根據各自的判斷情況需要，可以完全修改或撤回評級。
貨幣政策委員會信貸協議不包含信用評級觸發因素，如果我們的信用評級下調，這些觸發因素將導致利息、本金或其他付款加速。但是，對我們的優先無抵押債務的任何下調都可能提高適用的利率、收益率和其他應付的費用，並可能限制我們未來獲得融資（包括為現有債務再融資）的靈活性。此外，在某些情況下，將我們的優先無抵押債務評級下調至投資級別以下，可能會影響我們在無擔保基礎上購買原油的能力，並可能導致我們不得不根據現有運輸服務或其他協議開具信用證。
有關我們債務的進一步討論，請參閲未經審計的合併財務報表附註17。
40
目錄


                            
MPLX
截至2023年3月31日，MPLX的流動性總額為38.9億美元，其中包括：
2023年3月31日
（百萬美元）總容量未償借款傑出
信件
的積分		可用
容量
MPLX LP-銀行循環信貸額度(a)
$2,000 $— $— $2,000 
MPC 公司間貸款協議1,500 — — 1,500 
總計$3,500 $— $— $3,500 
現金和現金等價物393 
總流動性$3,893 
(a)未償借款包括該融資機制下未償還的不到100萬美元的信用證。
2023年2月9日，MPLX在公開發行中發行了總本金額為16億美元的優先票據，其中包括本金總額為11億美元的2033年3月到期的5.00％的優先票據和本金總額為5億美元的2053年3月到期的5.65％的優先票據。2023年2月15日，MPLX使用淨收益中的6億美元贖回了其所有未償還的B輪優先股。2023年3月13日，MPLX使用剩餘收益贖回了所有MPLX和MarkWest於2023年7月到期的本金總額為10億美元、佔4.50％的優先票據。
MPLX信貸協議包含某些陳述和保證、肯定和限制性承諾以及違約事件，我們認為這些陳述和擔保是此類協議的常見和慣例。財務契約要求MPLX將截至每個財政季度末的合併總負債與前四個財季的合併息税折舊攤銷前利潤（均在MPLX信貸協議中定義）的比率維持在不超過5.0比1.0（在某些收購之後的六個月內不超過5.5比1.0）。合併息税折舊攤銷前利潤可能會對相關時期內完成的某些收購和進行的資本項目進行調整。其他契約限制MPLX和/或其某些子公司承擔債務、設立資產留置權以及與關聯公司進行交易。截至2023年3月31日，MPLX遵守了契約，包括財務契約，合併總債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率為3.52比1.0。
我們的意圖是維持MPLX的投資級信用狀況。截至2023年3月31日，MPLX優先無抵押債務的信用評級如下。
 
公司評級機構評級
MPLX穆迪Baa2（前景穩定）
標準普爾BBB（前景穩定）
惠譽BBB（前景穩定）
評級反映了評級機構各自的觀點。儘管我們打算維持支持MPLX投資級別評級的信用狀況，但無法保證這些評級將在任何給定時間內持續下去。如果評級機構根據各自的判斷情況需要，可以完全修改或撤回評級。
管理MPLX債務的協議不包含信用評級觸發因素，如果MPLX信用評級下調，這些觸發因素將導致利息、本金或其他付款加速。但是，將MPLX優先無抵押債務的評級下調至低於投資級別的評級都可能提高此類協議規定的適用利率、收益率和其他應付費用。此外，將MPLX優先無抵押債務評級下調至投資級別以下，可能會限制MPLX獲得未來融資的能力，包括為現有債務再融資的能力。
有關MPLX債務的進一步討論，請參閲未經審計的合併財務報表附註17。
資本要求
資本投資計劃
貨幣政策委員會2023年的資本投資計劃總額約為13億美元，用於資本項目和投資，不包括資本化利息、潛在收購和MPLX的資本投資計劃。貨幣政策委員會的資本投資計劃包括煉油與營銷和企業的所有計劃資本支出，以及中游計劃中的部分資本投資。中游計劃資本支出的其餘部分反映了MPLX的資本投資計劃，該計劃總額為9.5億美元，不包括可償還資本。我們會不斷評估我們的資本投資計劃，並在條件允許的情況下進行更改。
41
目錄


                            
MPC和MPLX的資本支出和投資彙總如下。
 三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
資本支出和投資：(a)
MPC，不包括 MPLX
煉油與營銷$421 $244 
中游-其他2 3 
企業和其他(b)
7 23 
MPC 總額，不包括 MPLX$430 $270 
中游-MPLX$239 $280 
(a)資本支出包括資本應計的變化。
(b)不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別為2,100萬美元和2300萬美元的資本化利息。
在截至2023年3月31日的三個月中，資本支出和對附屬公司的投資主要用於煉油與營銷和中游項目。主要的煉油和營銷項目包括可再生能源項目，主要是馬丁內斯設施改造和我們洛杉磯煉油廠的減排計劃，即STAR項目， 它已開始運營，我們預計這些項目將幫助我們降低未來的運營成本並提高資產的競爭地位。
主要的中游項目主要是MPLX的天然氣處理廠和馬塞勒斯和二疊紀盆地的採集項目。
股票回購
2023年1月31日，公司宣佈其董事會已批准50億美元的股票回購授權。 該授權沒有到期日期。
相應時期的股票回購總額如下：
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20232022
回購的股票數量25 37 
為回購的股票支付的現金$3,180 $2,846 
平均每股成本$126.56 $75.88 
從2012年1月1日到2023年3月31日，我們董事會批准了總額為400.5億美元的股票回購授權，我們共回購了349.2億美元的普通股。截至2023年3月31日，貨幣政策委員會的股票回購授權還剩餘51.3億美元，這反映了以1.22億美元的價格回購910,402股普通股，這些股票在2023年第一季度交易，於2023年第二季度結算。
我們可以使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場回購、協議大宗交易、要約要約、加速股票回購或公開市場股票招標，其中一些可能通過第10b5-1條計劃進行。未來回購的時間和金額（如果有）將取決於多個因素，包括市場和商業狀況，此類回購可能隨時停止。
有關我們股票回購授權的進一步討論，請參閲未經審計的合併財務報表附註8。
42
目錄


                            
MPLX 單位回購
相應時期的單位回購總額如下：
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，每股數據除外）20232022
回購的普通單位數量— 3 
為回購的普通單位支付的現金$— $100 
每單位平均成本$— $32.06 
截至2023年3月31日，授權下仍有約8.46億美元可用於未來單位回購。
MPLX可能使用各種方法進行回購，其中可能包括公開市場回購、協議大宗交易、要約要約、加速股票回購或公開市場募集，其中一些可能通過第10b5-1條計劃實施。未來回購的時間和金額（如果有）將取決於多個因素，包括市場和商業狀況，此類回購可能隨時停止。
現金承諾
合同義務
截至2023年3月31日，我們的收購承諾主要包括購買和運輸煉油業務中使用的原油的義務。在2023年的前三個月，自2022年12月31日以來，我們在正常業務過程之外的合同義務沒有實質性變化。
我們的其他合同義務主要包括長期債務和養老金以及退休後債務，有關這些債務的更多信息分別包含在未經審計的合併財務報表附註17和21以及融資和運營租賃中。
其他現金承諾
2023年4月26日，我們董事會宣佈普通股股息為每股0.75美元。股息將於2023年6月12日支付給截至2023年5月17日營業結束時的登記股東。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有向基金型養老金計劃繳款。我們在2023年沒有所需的資金，但可以根據預期的資金狀況和計劃資產業績自行決定自願捐款約2億美元。
我們可能會不時以我們認為適當的價格和其他條款，在公開市場、要約、私下談判的交易中或以其他數量回購我們的優先票據。
環境問題和合規成本S
由於環境法律法規，我們已經產生並將繼續產生大量資金、運營和維護以及補救支出。如果這些支出與所有成本一樣，最終沒有反映在我們的產品和服務的價格中，我們的經營業績將受到不利影響。我們認為，幾乎所有競爭對手都必須遵守類似的環境法律法規。但是，對每個競爭對手的具體影響可能因多種因素而異，包括其運營設施的年齡和位置、銷售區域、生產流程，以及它是否還從事石化業務或原油和成品的海上運輸。
正如我們之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，由於技術的改進或監管要求的變化，環境項目的數量和範圍發生了變化，實際支出可能會有所不同。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的環境事務和合規成本沒有其他重大變化。
關鍵會計估計
自我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告以來，截至2023年3月31日，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
43
目錄


                            
會計準則尚未通過
我們尚未發現任何預計將在採用後對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的最新會計公告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們的風險管理策略和衍生工具的詳細討論，請參閲第7A項。我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中對市場風險的定量和定性披露。
有關我們衍生品公允價值計量以及合併資產負債表和損益表中記錄的金額的更多信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註15和16。出於會計目的，我們不將任何大宗商品衍生工具指定為套期保值。
下表分別包括截至2023年3月31日和2022年3月31日我們大宗商品衍生品頭寸的淨收益和虧損構成。
 三個月已結束
3月31日
（百萬美元）20232022
已結算衍生頭寸的已實現收益（虧損）$125 $(347)
未平倉淨衍生品頭寸的未實現收益（虧損）(61)7 
淨收益（虧損）$64 $(340)
有關我們截至2023年3月31日的未平倉衍生品頭寸的更多信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註16。
下表提供了截至2023年3月31日假設未平倉大宗商品衍生工具大宗商品價格分別上漲和下跌10％和25％對運營收入（“IFO”）影響的敏感度分析。
 將 IFO 更改為
假設價格
增加		將 IFO 更改為
假設價格
減少
（百萬美元）10%25%10%25%
截至2023年3月31日
原油$(38)$(95)$38 $95 
精製產品(55)(138)55 138 
混合產品(2)(4)2 4 
大豆油(8)(20)8 20 
我們仍然面臨大宗商品衍生工具市場價值可能發生變化的風險；但是，應通過標的實物商品的價格變動來緩解這種風險。這些偏移的影響未反映在上述靈敏度分析中。
我們會持續評估我們的大宗商品衍生工具組合，並根據市場狀況和風險狀況的變化增加或修改策略。2023年3月31日之後對投資組合的變化將導致未來的IFO影響與上述影響有所不同。
下表提供了截至2023年3月31日假設的100個基點利率變動對長期債務（包括歸類為流動和不包括融資租賃的部分）的影響的敏感度分析。現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計利息的公允價值接近賬面價值，除了按公允價值入賬的短期投資外，對工具短期到期造成的利率變化相對不敏感。因此，這些工具不包括在表中。
44
目錄


                            
（百萬美元）
截至2023年3月31日的公允價值(a)
變化
公允價值(b)
截至三個月的淨收入變化
2023年3月31日(c)
長期債務
固定利率$25,384 
 
$2,108 不適用
可變費率— — $— 
(a)公允價值基於市場價格（如果有），或條款和期限相似的融資的當前借款利率。
(b)假設截至2023年3月31日的加權平均到期收益率下降了100個基點。
(c)假設利率變動100個基點。淨收益的變化基於截至2023年3月31日的三個月的未償債務的加權平均餘額。
截至2023年3月31日，我們的長期債務由固定利率工具組成。我們的固定利率債務的公允價值對利率波動相對敏感。只有當我們選擇以高於賬面價值的價格回購或以其他方式償還固定利率債務時，我們對利率下降和債務公允價值的相應增加的敏感性才會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。利率波動通常不會影響我們的浮動利率債務的公允價值，但可能會影響我們的經營業績和現金流。
有關我們債務公允價值的更多信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註15。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作有效性的評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序的設計和運作自2023年3月31日，即本報告所涉期末起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
45
目錄


                            
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們是許多懸而未決或威脅的法律訴訟、突發事件和承諾的當事方或當事方，這些行動涉及各種事務，包括與環境有關的法律法規。儘管根據目前的信息以及我們在其他事項上作為被告的經驗，我們作為被告的一項或多起訴訟或訴訟的負面結果可能對我們來説是實質性的，但我們認為，這些訴訟和訴訟，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
美國證券交易委員會頒佈的第S-K號法規第103項要求在政府機構參與訴訟且此類訴訟涉及潛在的金錢制裁時披露某些環境問題，除非我們有理由認為該事項不會導致低於100萬美元規定門檻的貨幣制裁，或不包括利息和成本在內的貨幣制裁。
除下文所述外，我們先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的法律事項沒有重大變化。
馬丁內斯煉油廠
正如我們之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，美國司法部（“DOJ”）於2016年7月18日代表環保局向美國德克薩斯州西區法院提出申訴併發布了同意令。除其他外，同意令要求馬丁內斯煉油廠在2018年7月1日之前達到一定的氮氧化物年度排放限制。2018年，貨幣政策委員會的全資子公司Tesoro煉油與營銷公司有限責任公司（“TRMC”）告知美國環保局，它需要更多時間才能滿足同意令的要求。2019年，TRMC與美國簽訂了一項協議，修改同意令以解決這些問題。鑑於已採取行動戰略性地將馬丁內斯煉油廠遷至可再生柴油設施，我們重新談判了同意令的修改。根據重新談判的同意令修正案，我們同意支付2750萬美元的罰款和利息，並且我們不再需要安裝選擇性催化還原系統來控制現已閒置的流體催化裂化裝置的氮氧化物排放。修改後的同意令已於2023年4月27日提交法院審批。
收集和處理
正如我們之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，MPLX一直在與美國環保局談判一項同意令，內容涉及猶他州查皮塔、華盛頓州土狼、島嶼、本德河和旺西斯谷壓縮機站以及北達科他州羅賓遜湖天然氣廠多起違反國家危險空氣污染物排放標準的行為。2023年4月18日，我們與美國環保局簽訂了一項同意令，根據該法令，MPLX將支付200萬美元的現金罰款，納入額外的補救措施，減少與涵蓋位於猶他州、北達科他州和懷俄明州的MPLX天然氣廠和壓縮機站的活動相關的過量排放。該同意令已於2023年4月20日提交給美國猶他州地方法院，以供法院批准。
第 1A 項。風險因素
與我們之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
46
目錄


                            
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表彙總了我們在截至2023年3月31日的季度中購買貨幣政策委員會根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條註冊的股權證券。
數百萬美元
時期
總數
的股份
已購買(a)
平均值
價格
按每人支付
分享(b)
的總數
以身份購買的股票
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序
最高美元
該股票的價值
可能還會被購買
根據計劃或
程式(c) (d)
01/01/2023-01/31/20236,124,238 $120.29 6,124,175 $7,595 
02/01/2023-02/28/20237,777,353 124.64 7,777,174 6,626 
03/01/2023-03/31/202311,685,051 128.38 11,685,051 5,126 
總計25,586,642 125.31 25,586,400 
(a)本欄中的金額包括員工在限制性股票歸屬後向貨幣政策委員會交付的63、179和0股普通股，以滿足1月、2月和3月的預扣税要求。
(b)本列中的金額反映了根據我們的股票回購授權回購的股票以及在股票計劃授予的限制性股票歸屬後為履行員工預扣税義務而向我們投標的股票的加權平均價格。加權平均價格包括本季度支付給經紀商的所有佣金。
(c)2022年8月2日，我們宣佈董事會批准了50億美元的股票回購授權。2023 年 1 月 31 日，我們宣佈董事會已批准額外的 50 億美元股票回購授權。2023 年 5 月 2 日，我們宣佈董事會已批准額外的 50 億美元股票回購授權。這些股票回購授權沒有到期日。
(d)包括本季度支付給經紀人的任何佣金。

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目錄


                            
第 6 項。展品
   以引用方式納入已歸檔
在此附上		配有傢俱
在此附上
展覽
數字
展品描述表單展覽備案
日期		美國證券交易委員會文件
沒有。
3.1
重述的馬拉鬆石油公司註冊證書，日期為2023年4月26日
8-K3.24/27/2023001-35054
3.2
2021 年 10 月 27 日修訂和重述的馬拉鬆石油公司章程
10-Q3.211/2/2021001-35054
10.1
馬拉鬆石油節約計劃
10-K10.502/23/2023001-35054
10.2
2023 年 MPLX LP 幻影單位獎勵協議表格
10-K10.522/23/2023001-35054
10.3
馬拉鬆石油節約計劃的第一修正案
X
31.1
根據1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條對首席執行官進行認證
X
31.2
根據1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條對首席財務官進行認證
X
32.1
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官進行認證
X
32.2
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席財務官進行認證
X
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。X
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。X
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

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目錄


                            
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
2023年5月2日馬拉鬆石油公司
來自：/s/ C. Kristopher Hagedorn
C. 克里斯托弗·哈格多恩
高級副總裁兼財務總監

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