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華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至該年度為止2023年12月31日
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從日本到日本的過渡期，日本從日本到日本，日本從日本到日本。
佣金文件編號001-33378
發現金融服務
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
36-2517428
(國際税務局僱主身分證號碼)
庫克湖路2500號, Riverwoods, 伊利諾伊州60015
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(224) 405-0900
(註冊人的電話號碼，包括區號) | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | DFS | 紐約證券交易所 |
| | |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。 是 ☒ 不是 ☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條提交了關於其財務報告內部控制有效性的報告和證明。第7262（b）條），由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所出具。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☒
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ *不是。 ☒
在註冊人最近完成的第二個財政季度的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值約為美元。29,097,770,033.
截至2024年2月16日，有250,555,294註冊人的普通股，面值$0.01每股，流通股。
以引用方式併入的文件
註冊人將於2024年5月9日召開的年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
發現金融服務
截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
項目1A. | 風險因素 | 27 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 49 |
項目1C。 | 網絡安全 | 49 |
第二項。 | 屬性 | 50 |
第三項。 | 法律訴訟 | 50 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 50 |
| | | |
第II部 | | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 51 |
第6項。 | 已保留 | 52 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 53 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 79 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 81 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 149 |
項目9A。 | 控制和程序 | 149 |
項目9B。 | 其他信息 | 149 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 149 |
| | | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 150 |
第11項。 | 高管薪酬 | 150 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 150 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 150 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 151 |
| | | |
第IV部 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 152 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 158 |
| | |
除另有説明或文意另有所指外，“發現金融服務”、“發現”、“DFS”、“我們”和“本公司”是指發現金融服務及其子公司。見“項目8--財務報表和補充數據--縮略語詞彙表”，其中使用的術語和縮略語貫穿整個年度報告。
我們擁有或有權使用我們在業務運營中使用的商標、商號和服務標誌，包括但不限於：®，脈搏®，返現獎金®，發現現金返還檢查®，發現它®，凍結它®，學院覆蓋®和Diners Club International®。本年度報告中的10-K表格中包含的所有其他商標、商號和服務標記均為其各自所有者的財產。
第一部分：
第一部分|第1項：國際商業
引言
探索金融服務(“本公司”)是一家數字銀行和支付服務公司。我們於1960年在特拉華州註冊成立。根據1956年《銀行控股公司法》，我們是一家銀行控股公司，根據《格拉姆-利奇-布利利法》(“GLBA”)，我們是一家金融控股公司，因此受到聯邦儲備系統理事會(“FRB”或“美聯儲”)的監督、監管和審查。我們通過子公司提供數字銀行產品和服務以及支付服務。我們為客户提供信用卡貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品。截至2023年12月31日，我們通過直接面向消費者的渠道和親緣關係發放了1284億美元的應收貸款和840億美元的存款。我們還運營探索網絡、PULSE網絡(“PULSE”)和Diners Club International(“Diners Club”)，統稱為探索全球網絡。發現網絡處理髮現品牌信用卡和借記卡的交易，並提供支付交易處理和結算服務。PULSE運營一個電子資金轉賬網絡，為在PULSE網絡上發行借記卡的金融機構提供國內和國際自動櫃員機(“ATM”)的接入，以及在美利堅合眾國(“美國”)的商户承兑。用於借記卡交易。Diners Club是一個由持牌機構組成的全球支付網絡，這些持牌機構通常是金融機構，發行Diners Club品牌的簽帳卡和/或提供卡接受服務。
2023年11月29日，我們宣佈董事會已授權管理層探索出售我們的私人學生貸款組合。2024年2月1日，我們停止接受新的私人助學貸款申請。更多信息請參見“-運營模式-數字銀行-私人助學貸款”。
即將與第一資本金融公司合併
2024年2月19日，Discover與Capital One Financial Corporation(“Capital One”)共同宣佈，他們達成了一項合併協議和計劃(“合併協議”)，根據該協議，兩家公司將合併為全股票合併，對Discover的估值為353億美元。根據合併協議的條款，發現公司普通股的持有者每持有一股發現公司普通股，將獲得1.0192股資本公司的普通股。第一資本公司的股東將擁有合併後公司約60%的股份，探索公司的股東將擁有合併後公司約40%的股份。合併協議包含慣常的陳述和保證、契諾和成交條件。合併後公司的董事會將有15名董事，其中包括Capital One目前的12名董事會成員和3名Discover董事會成員，這些成員的任命將在晚些時候公佈。欲瞭解更多信息，請參閲Discover於2024年2月22日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的最新Form 8-K報告。
擬議合併的完成仍需得到FRB和貨幣監理署(“OCC”)的批准以及其他慣常的成交條件，包括兩家公司股東的批准。
可用信息
我們通過我們網站的投資者關係頁面免費提供Www.discover.com，我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書、由我們的董事和高管或其代表提交的Form 3、4和5，以及根據1934年《證券交易法》提交給美國證券交易委員會的文件的任何修訂。這些備案文件在向美國證券交易委員會備案或提交後，可在合理可行的情況下儘快獲得。
此外，在我們網站的投資者關係頁面上還可以找到以下信息：(I)我們的公司治理準則；(Ii)我們的行為準則和商業道德；以及(Iii)我們董事會的審計、薪酬和領導力發展、提名、治理和公共責任以及風險監督委員會的章程。這些文件還免費提供給任何通過寫信或致電我們的主要執行辦公室提出要求的人：Discovery Financial Services，公司祕書辦公室，郵編：60015，美利堅合眾國伊利諾伊州里弗伍德湖庫克路2500號，電話：(224)405900。
運營模式
我們在兩個領域管理我們的業務活動：數字銀行和支付服務。我們的數字銀行部門包括個人銀行和貸款產品，特別是發現發行給
發現網絡上的個人和其他消費銀行產品和服務，包括私人學生貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品。我們的支付服務部門包括PULSE、Diners Club和我們的網絡合作夥伴業務，該業務在Discover Global Network上提供支付交易處理和結算服務。
我們主要從事向美國客户提供產品和服務。然而，我們也從美國以外的來源獲得收入，包括來自Diners Club被許可人的特許權使用費和被許可人收入，以及來自我們的網絡到網絡合作夥伴(“網絡聯盟”)的網絡評估、折扣和交換費。有關我們的地理分佈的定量信息，請參閲我們合併財務報表的附註4：應收貸款。
以下是我們每個可報告部門的主要產品和服務的描述。有關本公司業務及營運分部的其他財務資料，請參閲附註22：綜合財務報表分部披露。
數字銀行業務
以下是我行子公司Discover Bank發行的信用卡、私人助學貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品的説明。
信用卡
我們目前向消費者提供和發行信用卡。我們的信用卡客户被允許在一段時間內循環使用他們的餘額，並按照他們的信用卡會員協議中規定的利率償還債務，利率可能是固定的，也可能是可變的。我們從循環信用卡餘額中賺取的利息約佔我們截至2023年12月31日的年度總利息收入的81%。我們還向客户收取卡會員協議中規定的其他費用。這些費用可能包括逾期付款、退還支票、餘額轉賬交易和預付現金交易的費用。
我們的信用卡客户在美國的交易是通過Discover Network處理的。我們從與我們有直接關係的商家那裏獲得折扣和手續費收入。在我們與商家沒有直接關係的地方，我們從收購者那裏獲得交換費和評估費。
我們所有的卡都提供獎勵計劃，其成本通常記錄為折扣和互換收入的減少。有關我們提供的計劃的進一步討論，請參閲“-市場營銷-獎勵/返現獎金”。
下面的圖表*顯示在發現網絡上處理的發現卡交易週期：
有關我們如何營銷信用卡貸款的信息，請參閲“-信用風險管理-帳户獲取(新客户)”和“-營銷”。
私人助學貸款
2023年11月29日，我們宣佈董事會已授權管理層探索出售私人學生貸款組合，並將這些貸款的服務轉移給第三方服務機構。2024年2月1日，我們停止接受新的私人助學貸款申請。在此日期之前收到的申請將繼續得到處理，並等待批准，根據以下規定的條款和條件支付。通常情況下，資金的最終支付將在2024年12月31日之前完成。
我們所有的私人學生貸款都是無抵押的，其條款和條件因學生貸款類型而異，具有固定或可變利率，零起始費。客户可以選擇支付額外的款項，提前償還貸款，而不會受到懲罰。貸款可以有潛在的獎勵，比如獲得好成績，我們還提供可選的校內付款功能，學生在學校付款。根據學生貸款的類型，標準還款期為15至20年。私人學生貸款可能包括一段延遲期，在此期間，利息繼續增加，客户在學校規定的至少一半的入學時間內不需要付款。這一期限從第一次發放貸款之日開始，到學生停止上學至少一半時間後六至九個月(取決於貸款類型)結束。作為貸款審批過程的一部分，我們所有的私人學生貸款，除了律師學習、居住和私人合併貸款，都是由學校認證並通過學校支付的，以確保學生借的錢不會超過上學費用減去其他助學金。
個人貸款
我們的個人貸款主要是為了幫助客户鞏固現有的債務，儘管它們可以用於其他目的。這些貸款是無擔保的，利率、條款和付款都是固定的，零發放費。個人貸款的還款期為3至7年，提前償還個人貸款餘額的任何部分都不會受到懲罰。如果客户在合同到期日之前沒有支付最低付款，他們可能會被收取滯納金。
我們主要通過直接郵寄、數字渠道和電子郵件銷售個人貸款。未來的申請者可以獲得有關發現個人貸款的信息，並通過在線或電話完成申請。
住房貸款
我們的住房貸款有多種用途，包括抵押貸款再融資、債務整合、房屋裝修和其他主要費用。這些貸款是封閉式的，有固定的利率、條款和付款，並以客户房屋的第一或第二留置權作為擔保。這些貸款需要按月還款，期限為10至30年。客户可以選擇支付比最低付款更大的金額，而不會受到提前還款的懲罰。客户在申請過程中或結束時不支付發起費或第三方費用，但如果貸款在三年內全額償還，他們可能需要償還某些第三方費用。客户還可能被收取額外費用，包括滯納金和退款費用。
我們主要通過直接郵寄、數字渠道和電子郵件銷售住房貸款。未來的申請者可以在網上或通過電話獲取信息和申請。
存款
我們直接或通過親緣關係(“直接面向消費者的存款”)從消費者那裏獲得存款。此外，我們通過向客户提供我們的存款的第三方證券經紀公司(“經紀存款”)獲得存款。我們的直接面向消費者的存款產品包括儲蓄賬户、存單、貨幣市場賬户、IRA儲蓄賬户、IRA存單和支票賬户，而我們的經紀存款產品包括存單和掃碼賬户。我們所有的存款都由聯邦存款保險公司(“FDIC”)在法律允許的最大限度內投保。我們不為支票賬户餘額支付利息，而是為某些借記卡購買提供現金返還獎勵。存單的期限從三個月到十年不等，利率是固定的。開立存單有最低餘額要求，提早取款有處罰。開立貨幣市場賬户和儲蓄賬户沒有最低餘額要求。貨幣市場賬户和儲蓄賬户的利率隨時可能發生變化。手續費僅適用於對外電匯，資金的可獲得性因存款類型和方式以及其他因素而異。
我們通過使用數字渠道、直接郵寄、印刷材料、電子郵件和與第三方的安排來營銷我們的直接面向消費者的存款產品。客户一般可以在網上或通過電話申請存款賬户。現金返還借方支票賬户申請只能在網上發起。有關我們存款產品的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--資金來源--存款”。
支付服務
以下是PULSE、Diners Club和我們的網絡合作夥伴業務的描述，該業務提供支付交易處理和結算服務等服務。
脈搏
我們的PULSE網絡在借記支付、現金訪問和賬户轉賬方面處於領先地位。PULSE將金融機構服務的持卡人與美國各地的ATM機和銷售點(POS)終端聯繫起來，包括與PULSE有直接關係的金融機構的持卡人，並通過PULSE與其他借記網絡達成的協議。Pulse還在全球範圍內提供自動取款機的現金服務。
Pulse的主要收入來源是對自動櫃員機的交換和結算收取的交易費，以及通過使用參與的金融機構發行的借記卡發起的借記交易。此外，PULSE還提供為該網絡帶來收入的各種可選產品和服務，包括簽名借記交易處理、借記卡欺詐檢測和風險緩解服務以及與其他地區和國家電子資金轉賬網絡的連接。
當金融機構加入PULSE網絡時，該機構發行的借記卡有資格在所有參與PULSE網絡的ATM機和POS借記機終端使用，並且PULSE標誌可以在該機構的借記卡和ATM機上使用。此外，金融機構參與者可贊助商户、直接加工商和獨立銷售組織參與PULSE POS和ATM借記服務。參與的金融機構對使用該機構發行的借記卡發起的交易承擔責任，並確保遵守PULSE的操作規則和政策，適用於該機構的借記卡、自動取款機和贊助商家、直接處理商和獨立銷售組織(如果適用)。
當PULSE與另一個借記網簽訂網絡對網絡協議時，另一個網絡的參與金融機構的借記卡可以在PULSE網絡的終端上使用。PULSE與這些金融機構沒有直接關係，另一個網絡對這些金融機構持卡人的交易承擔財務責任，並確保遵守PULSE的運營規則。
Diners Club
我們的Diners Club業務通過與持牌機構的關係保持着全球接受網絡，這些持牌機構通常是金融機構。我們不直接向消費者發行Diners Club卡，但授予我們的持卡人發行Diners Club品牌卡和/或提供卡接受服務的權利。我們的被許可人為Diners Club品牌的使用權向我們支付版税，這是我們Diners Club收入的主要來源。我們還通過向Diners Club持牌人提供各種支持服務來賺取收入，包括處理和結算跨境交易。我們還為我們的被許可方提供集中的服務中心和技術服務。
當Diners Club持卡人在發行許可證的東道國或地區以外使用他們的卡時，交易將通過Diners Club網絡通過其中央服務中心進行路由和結算。為了提高某些目標國家和地區的商家接受度，我們與商家收購者合作，為他們的商家提供Diners Club和Discover Accept。這些收購者被授予許可證，向現有和新的商家營銷Diners Club和Discover品牌。Diners Club持卡人持有由北美以外的持卡人發行的卡，繼續在北美的Discover Network以及其髮卡地區和國外的Pulse和Diners Club網絡上使用他們的卡。
網絡合作夥伴業務
我們與包括金融技術公司、網絡或網絡聯盟和商業服務提供商在內的多家金融機構達成協議，在探索全球網絡上發行產品或處理支付。我們將這些金融機構、網絡和商業服務提供商稱為“網絡合作夥伴”。除支付的發行人費用外，我們還可以賺取商家折扣和收購方評估
為網絡合作夥伴處理交易的其他費用。我們還在其他方面利用我們的支付基礎設施，例如企業對企業的支付處理。
我們的網絡合作夥伴業務由網絡聯盟、技術支持的合作伙伴和我們的商業支付網絡組成。網絡聯盟允許Discover功能的卡在其他網絡的參與商户使用，並允許其他網絡的參與發行商的卡在Discover Network商户使用。我們的商業支付網絡利用Discover Network現有的支付基礎設施，為買家和供應商之間的交易和企業對企業支付提供便利。
下面的圖表*顯示了網絡合作夥伴交易週期的一個示例：
* * *
下面的討論提供了關於我們這兩個部分的輔助職能的更多細節。通過我們的數字銀行部門發行的信用卡、私人學生貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品需要在消費者投資組合風險管理、營銷、客户服務和相關技術方面進行大量投資。我們支付服務部門的運營需要我們投資於管理風險和服務網絡合作夥伴、商家和商家收購方關係的技術。我們還對支付服務實體進行戰略投資，以支持我們的支付服務部門。
信用風險管理
信用風險是指借款人無法或不願意履行其對我們的財務義務時，因借款人違約而產生的損失風險。對於所有貸款類型，我們都制定了信用政策和限額，旨在管理我們的信用風險敞口。我們來自消費貸款產品的信用風險通常在數百萬個賬户中高度多樣化，沒有重大的個人風險敞口。我們主要根據客户細分和產品類型來管理信用風險。有關我們如何定義和管理我們的信用和其他風險的更多信息，請參閲“-風險管理”。
客户獲取(新客户)
我們通過直接郵寄、互聯網、媒體廣告、商家或合作伙伴關係或通過主動提出的個人申請來獲得新的信用卡客户。我們還通過類似的渠道獲得新的個人貸款和住房貸款客户。在所有情況下，我們都有一個嚴格的申請者篩選程序。
我們的信用風險管理和營銷團隊使用專有的分析工具將我們提供的產品與客户需求相匹配，並確定有信譽的潛在客户。我們考慮潛在客户的財務狀況和穩定性，以及支付能力和意願。
我們通過評估由信用局提供的申請人的信用信息和其他來源的信息來評估每個消費貸款申請人的信用。評估是使用我們的信用評分系統進行的，既有外部開發的，也有專有的。對於我們的無擔保貸款產品，我們還使用經驗豐富的信用承銷商來補充我們的自動化決策過程。對於我們的住房貸款產品，經驗豐富的信用承銷商必須審查和批准每一項申請。
在客户的貸款產品申請獲得批准後，我們使用分析驅動的定價框架指定特定的年利率，該框架同時為客户提供具有競爭力的定價，並尋求在風險調整的基礎上實現收入最大化。對於我們的信用卡貸款，我們還根據風險水平和預期回報分配信用額度。
投資組合管理(現有客户)
我們信用卡貸款的循環性質要求我們定期評估此類賬户的信用風險敞口。這項評估使用個人的發現賬户表現信息以及來自信用局的信息。我們利用統計評估模型來支持信用風險的衡量和管理。在個人客户層面，我們將自定義風險模型與更普遍可用的行業模型一起使用，作為信貸決策過程的組成部分。根據客户賬户的持續時間、風險狀況和其他績效指標，賬户可能會受到一系列賬户管理措施的影響，包括交易授權限制和信用額度的增加或減少。
客户支持
我們為我們的客户提供了各種工具來主動管理他們的帳户，包括電子郵件、短信、推送提醒和專門用於客户教育的可公開訪問的網頁，如標題“-客户服務”中進一步討論的那樣。這些工具旨在限制客户違約的風險。當客户的賬户出現違約或面臨違約風險時，我們會採用各種策略來幫助客户防止違約或將違約賬户恢復到當前狀態。
所有逾期付款的月度帳單都包括要求支付此類金額。客户幫助人員通常在客户餘額的任何部分逾期後30天內與客户聯繫。初始聯繫的性質和時間取決於對客户以前的帳户活動和付款習慣的審查。
我們重新評估我們的收款努力，並考慮實施其他技術，因為客户變得越來越拖欠。我們通過在授權交易和信用額度的過程中進行控制，以及基於標準的賬户暫停和吊銷來限制我們對拖欠行為的風險敞口。在客户有財務困難的情況下，我們可能會安排延長或以其他方式更改付款時間表、降低利率和/或免除費用，以幫助客户恢復到目前的狀態，履行他們對我們的義務。有關更多信息，請參閲附註4：合併財務報表中的應收借款。
營銷
我們的營銷小組與信用風險管理密切合作，提供關鍵職能，以獲取新客户並加強我們與現有客户的關係。這些關鍵功能包括產品開發、返現獎金和其他獎勵計劃管理、保護產品管理以及品牌和廣告管理。
產品開發
為了吸引和留住客户和商家，我們繼續開發新的節目、功能和好處，並通過各種渠道進行營銷，包括電視、廣播、郵件和數字。營銷努力可能會推廣各種功能，包括但不限於，免年費、現金返還獎金和促銷優惠，以及各種免費福利，如在線隱私保護、FICO信用評分、凍結、支出分析器和社保號碼警報。通過開發廣泛的潛在客户數據庫，使用信用局數據以及使用客户聯繫戰略和管理系統，我們不斷髮展我們的建模和客户參與能力，以幫助優化產品、定價和渠道選擇。
獎勵/返現獎金
我們的信用卡會員使用幾種不收取年費的信用卡產品，這些產品允許他們根據購買的商品賺取獎勵，這些獎勵可以在任何時間兑換，通常如下所述。
•發現它Card在每季度更改的類別中提供5%的現金返還獎金，客户必須在每個季度激活這一獎金，最高可達季度上限，其他所有購買行為均可獲得1%的返現獎金。
•發現它的ChromeCard每季度在加油站和餐館購買總額高達1,000美元的商品時，將獲得2%的現金返還獎金，其他所有購物項目都將獲得1%的現金返還獎金。
•發現它的里程數每花一美元購物，信用卡就能提供1.5英里的優惠。
•瞭解IT業務我們不再為新賬户提供卡，所有購買都提供1.5%的返現獎金。
防護產品
我們目前銷售身份盜竊保護，併為我們的信用卡客户服務和維護以下詳細介紹的支付和錢包保護產品的現有註冊。
•身份盜竊保護包括一份初始信用報告，三大信用局的信用報告監測，當客户的信用機構檔案發生關鍵變化時向客户發出警報，提供信用機構快照，監測通知客户如果他們的個人身份信息在黑暗網絡上共享，身份盜竊保險高達1,000,000美元，以支付因身份盜竊而產生的某些費用，以及聯繫可以幫助解決問題的知識淵博的專業人士。
•支付保護允許客户在發生某些符合條件的生活事件時，根據符合條件的事件和產品級別，暫停他們的最低付款，最長可達兩年。在享受這項福利的同時，客户沒有最低月付款，也不收取利息、滯納金或其他產品費用。本產品涵蓋各種事件，如失業、殘疾、聯邦或州災難和其他生活事件，如婚姻或孩子的出生。根據州法律規定的產品級別和可獲得性，在死亡事件中，最高可達10,000美元或25,000美元的未償還餘額將被註銷。
•錢包保護如果客户的錢包丟失或被盜，它將提供便利，包括請求註銷和更換客户的信用卡和借記卡，在180天內監控客户在三大信用機構的信用報告，並提醒他們信用文件的關鍵變化，以及提供高達100美元的資金來更換客户的錢包或錢包。
品牌與廣告管理
我們擁有一個全方位服務的營銷部門，負責提供集成的大眾和直接溝通，以培養客户對我們的產品和服務的參與度。我們還利用戰略合作伙伴關係和贊助性質，如NHL和十大會議，幫助推動貸款增長。我們的品牌團隊利用消費者洞察和市場情報來定義我們的大眾傳播戰略，創建多渠道廣告信息，並與贊助物業發展營銷合作伙伴關係。這項工作是在內部以及與各種外部機構和供應商一起進行的。
客户服務
我們的信用卡客户可以選擇通過Discover.com、Discover Mobile Applications和致電我們駐美國的客户服務人員在線管理他們的賬户。我們的數字解決方案提供一系列優勢，包括但不限於以下幾點：
•訪問整體信用健康工具，如信用記分卡、凍結、社保號碼警報和新賬户警報；
•通過多種通信渠道提供客户服務，包括信息和全天候電話客户服務；以及
•通過電子郵件、文本消息和應用內消息發送主動通知，以監控交易活動和帳户安全。
我們的私人助學貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品客户可以利用我們的在線賬户服務來管理他們的賬户，並使用互動工具和計算器。此外，我們的信用卡、個人貸款和存款產品客户可以使用Discover的移動應用程序。使用移動應用程序的信用卡和存款產品客户可以獲得包括在線隱私保護在內的好處。這一好處通過定期幫助客户從可能出售他們數據的搜索網站上刪除他們的個人信息，幫助客户更好地控制他們的在線個人信息。
加工服務
我們的處理服務涵蓋四個功能領域：卡片個性化、打印/郵件、匯款處理和郵件處理。卡個性化負責為新帳户、更換和補發的信用卡和借記卡進行郵寄。Print/Mail專門從事對帳單和信件的打印和郵寄。匯款處理處理帳户支付和實物支票處理。項目處理處理硬拷貝表格和電子文件，包括銀行存款、信貸糾紛和一般通信，以及其他項目。
預防欺詐
我們監控客户的賬户，以幫助預防、檢測、調查和解決欺詐行為。我們的防欺詐流程旨在保護卡、應用程序和帳户的安全，使其與客户的需求保持一致，以便輕鬆獲取和使用我們的產品。預防系統監測申請信息的授權、客户身份的核實、銷售、便利處理以及餘額轉賬支票和電子交易。
每筆信用卡和借記卡交易都要通過外部開發的專有POS決策系統進行篩選、授權和批准。我們使用各種技術來幫助識別和阻止欺詐性交易，包括機器學習模型、基於規則的決策邏輯、報告分析、數據完整性檢查和手動帳户審查。我們通過集成防欺詐和客户服務的技術來管理由欺詐檢測系統識別的帳户。我們會定期審查和改進戰略，使我們能夠對不斷變化的情況做出快速反應，並保護我們的客户和業務免受新出現的欺詐活動的影響。
瞭解全球網絡運營
我們通過商家收購模式支持我們的商家，該模式包括與美國大型商家的直接關係，以及與商家收購者的安排，通常針對中小型商家。此外，Discover Network卡被廣泛接受，在世界上許多國家，通過Diners Club網絡或通過與國際支付網絡(即網絡聯盟)達成的互惠接受安排，接受度繼續增長。
我們與我們的大多數大商家客户保持着直接的關係，這使我們能夠從聯合營銷計劃和機會中受益，並保留來自商家的全部折扣收入。我們的直接商户關係的條款受商户服務協議的約束。這些協議還附有其他計劃文件，這些文件進一步定義了我們的網絡功能和要求，包括操作規則、技術規範和爭議規則。為了使我們的網絡功能能夠持續改進，並符合行業慣例，我們每半年發佈一次計劃文檔的更新。
探索環球網絡通過第三方商户收購者為其大部分中小型商户投資組合提供服務，使此類收購者能夠向此類商户提供全面的支付處理套餐。商户還可以直接向我們的商户收購方合作伙伴申請，通過收購方的綜合支付解決方案接受Discover Global Network卡。商户收購商為商户提供Discover、Visa和萬事達卡交易的統一服務，從而簡化了商户的對賬單和客户服務，並降低了我們的成本。這些收購方合作伙伴還進行信用評估，並根據不可接受的業務類型和外國資產管制辦公室特別指定的國民名單篩選申請。
Discover Global Network運行的系統和流程旨在確保數據完整性、防止欺詐並確保遵守我們的運營法規。我們的系統評估傳入交易活動，以識別需要調查和減少欺詐的異常情況。指定的Discover Global Network人員負責驗證我們的運營法規和法律的遵守情況，包括執行我們的數據安全標準和禁止非法或其他不可接受的活動。Discovery Global Network是支付卡行業安全標準理事會(以下簡稱理事會)的創始成員和現任成員，並正在努力
在全球範圍內擴大對存儲、傳輸或處理持卡人數據的商家和服務提供商的安全標準的採用。
技術
我們通過自有和託管數據中心的組合以及使用第三方供應商來提供技術系統處理。這些數據中心支持我們的支付網絡，為客户提供訪問其賬户的權限，並管理交易授權和結算等功能。Discover Global Network與多家供應商合作，維護我們的連接，以支持POS授權。這種連通性還使商家能夠及時收到發現全球網絡卡交易的付款。
我們的技術開發和管理方法涉及第三方和內部資源。我們使用第三方供應商提供技術服務(例如，雲、電信、硬件和操作系統)以及我們的數字銀行和支付服務業務的處理和其他服務。我們要求每個供應商接受正式的審批程序，其中包括安全評估，以確保供應商能夠幫助我們維護一個經濟高效、可靠和安全的技術平臺。我們使用內部資源來構建、維護和監督我們的一些技術系統。我們相信，這種方法增強了我們的運營，提高了成本效益。
季節性
在我們的信用卡業務中，由於季節性消費支出和支付模式在寒假、暑假和返校期間增加，我們經歷了交易量和應收貸款水平的波動。從歷史上看，在我們的私人學生貸款業務中，我們的貸款支付在學校的學期或季度開始時達到頂峯；我們停止接受2024年2月1日的新的私人學生貸款申請。季節性趨勢沒有導致我們的運營結果或信用質量指標在季度和年度之間出現重大波動。
我們Diners Club業務的收入在今年上半年普遍較高，這是由於Diners Club的分級定價制度，即隨着全年累積業務量的增長，被許可人有資格獲得較低的特許權使用費等級。
競爭
消費金融服務業務競爭激烈。我們基於幾個因素與其他消費者金融服務提供商競爭，包括金融技術公司和支付網絡等非傳統提供商，包括品牌、聲譽、客户服務、產品和服務提供、激勵、定價、電子商務和數字錢包參與度等。我們的信用卡業務也以獎勵計劃和商家接受度為基礎進行競爭。我們與其他金融機構(包括美國運通、美國銀行、摩根大通、Capital One和花旗銀行)發行的卡，以及在較小程度上發行自己的自有品牌卡或以其他方式向客户提供信貸的企業爭奪賬户和使用率。與我們最大的信用卡競爭對手相比，我們的優勢包括不收取年費、現金獎勵、保守的投資組合管理和強大的100%美國客户服務。基於獎勵和其他卡功能和福利的競爭仍然很激烈。我們的個人貸款產品主要與金融機構(包括花旗銀行和美國運通)和非傳統貸款機構(包括SoFi和Lending Club)競爭客户。我們的住房貸款產品主要面臨來自國家和地區抵押貸款機構的競爭。
我們的信用卡應收賬款仍然佔我們應收賬款的大部分。信用卡業務競爭激烈。我們的一些競爭對手提供的金融產品種類比我們更多，這可能會使他們在那些更喜歡使用一家金融機構來滿足所有金融需求的客户中處於更有利的地位。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財務資源、多元化和規模，因此能夠在吸引和留住客户的舉措和技術上投入更多資金，例如廣告、定向營銷、賬户收購和定價產品的利率、年費、獎勵計劃和低價餘額轉移計劃。此外，我們的一些競爭對手擁有分支機構位置和聯合品牌關係等資產，這可能有助於他們更有效地競爭。信用卡業務的另一個競爭因素是越來越多地使用借記卡作為信用卡的替代品進行購物。
在過去的幾年裏，商家對發現卡的接受度有所提高，在美國，無論是允許接受的商户數量還是積極接受發現卡的商户數量，都達到了近乎持平的水平。然而，傳統的接受度較低的看法在吸引新的持卡人和借記卡發行商方面仍然存在侷限性。除了在美國運通網絡發行的信用卡外，大多數國內發行的信用卡都是在Visa和萬事達卡網絡上發行的，因此大多數其他信用卡發行商都受益於Visa和萬事達卡的主導市場份額。我們繼續進行投資，以擴大Discover和Diners Club在存在接受差距的關鍵國際市場的接受度。
在我們的支付服務業務中，我們與其他網絡在數量上進行競爭，並吸引網絡合作夥伴在Discover、Pulse和Diners Club網絡上發行信用卡、借記卡和預付卡。我們通常以定製服務和各種定價策略為基礎進行競爭，包括獎勵和回扣。我們還根據發行人費用、支付給網絡的費用(包括交換費)、商家接受度、網絡功能、客户對服務質量的看法、品牌形象、聲譽和市場份額進行競爭。Discover和Diners Club網絡的主要競爭對手是Visa、萬事達卡和美國運通。Pulse的網絡競爭對手包括Visa的Interlink、萬事達卡的Maestro和First Data的STAR。美國運通是Diners Club的一個特別強大的競爭對手，因為這兩張卡都是針對國際商務旅行者的。隨着支付行業的不斷髮展，我們也面臨着來自金融技術公司和替代支付解決方案的持續競爭，這些公司利用新技術和客户現有的存款和信用卡賬户以及銀行關係來創建支付或其他基於費用的解決方案。
在直接面向消費者的存款業務方面，我們擁有與其他大型銀行類似的收購和服務能力，包括Ally、美國運通、巴克萊、Capital One、高盛、Synchrony和USAA。我們與通過分支機構和直接渠道吸收存款的銀行和信用社競爭。我們尋求根據品牌聲譽、數字體驗、客户服務和價值來區分我們提供的存款產品。
有關我們在產品和服務的競爭環境中所面臨的風險的性質的更多信息，請參閲“風險因素-戰略業務風險”。
知識產權
我們使用各種方法，如商標、專利、版權和商業祕密，來保護我們的知識產權。我們還對我們的專有信息施加適當的限制，以控制訪問和防止未經授權的披露。我們的Discover、Pulse和Diners Club品牌是重要的資產，我們採取措施保護這些資產的價值和我們的聲譽。
人力資本
我們業務的成功高度依賴於吸引、留住和發展擁有必要技能和經驗的員工，以支持我們的客户、我們的業務和我們的戰略。截至2023年12月31日，我們僱傭了大約21,100名員工，其中主要是美國的全職員工。此外，我們在美國僱傭了100%的客户服務代理，我們認為這提供了明顯的競爭優勢。
我們以目標為導向、以人為本的文化和人力資本管理戰略建立在一套基本的核心價值觀和發現行為的基礎上，並以對員工學習和發展、具有市場競爭力的薪酬和福利以及多樣性、公平和包容性(“DE&I”)的重大投資為動力。我們從人力資本戰略中看到的一個結果是我們通過員工調查衡量的員工敬業度一直很高。
員工學習與發展
職業生涯和技能發展是我們人才管理體系的重要組成部分。除了在職教練和培訓，我們還提供一系列內部專業和領導力發展計劃，幫助我們的員工建立更好的團隊並發展技能，以提升他們的職業生涯。例如，員工可以通過我們的培訓和發展平臺獲得涵蓋各種科目的持續教育課程。此外，我們還通過某些計劃支持員工的教育目標，這些計劃可以報銷某些學校高達100%的學費。
具有市場競爭力的薪酬和福利
我們提供具有市場競爭力的薪酬和福利方案，以吸引、留住和激勵高素質和多樣化的人才。我們採用按績效付費的理念來設計我們的薪酬和福利方案，以獎勵實現我們的財務和戰略業績目標以及個人業績。我們為美國員工提供的全部薪酬和福利方案包括競爭激烈的假期和靈活的帶薪休假；401(K)退休儲蓄計劃，其中包括匹配和公司繳費，總額最高可達員工年薪的8%；補貼醫療、牙科、視力、殘疾和補充人壽保險；帶薪父母和照顧者假；收養和代孕援助；以及員工援助計劃，以及其他福利。
多樣性、公平性和包容性
對於公司來説，De&I是一個具有競爭力的差異化因素，我們在Discover將繼續推進這一點。截至2023年12月31日，我們在美國的員工人數由64%的女性和46%的有色人種組成，其中15%的人自我認同為亞洲人，12%的人為西班牙裔，15%的人為黑人。我們的勞動力多樣性達到或超過了我們設有辦事處的每個大都市地區可用勞動力的多樣性。
我們的執行管理委員會和董事會定期審查我們的DE&I戰略和進展。我們的副總裁、首席多樣性和社會影響官領導我們的DE&I辦公室，負責管理我們企業範圍的DE&I戰略、計劃、倡議和政策的制定、實施和監控。我們努力將我們的DE&I原則融入到我們的人力資本管理過程中，包括人才獲取、學習和發展、員工關係、績效管理和總獎勵(包括薪酬公平)。
薪酬公平
我們尋求為員工的工作支付公平的薪酬，並定期監測我們的業績，適當地解決薪酬與公平的差異或問題。我們定期對角色和薪酬數據進行基準測試，以幫助確保內部薪酬公平。我們與一家獨立的第三方顧問合作，在全公司範圍內進行薪酬公平性分析，其中考慮了種族、民族和性別。我們使用這一分析來確定存在薪酬差異的羣體，瞭解潛在的驅動因素，並實施最佳實踐來解決不平等問題。根據我們使用這種方法進行的最新審查，在考慮到角色、任期和地理等因素後，Discover的女性和少數族裔平均每掙1美元，就能賺0.99美元到1.03美元。
員工敬業度
Discovery是一個屢獲殊榮的工作場所，以我們包容和協作的文化而聞名；2023年的例子包括《財富》雜誌評選的100家最適合工作的公司®和殘疾平等指數的最佳工作場所，以納入殘疾。員工敬業度和滿意度是我們吸引和留住人才戰略的核心，這支持了我們的業務成功。我們始終如一地利用員工傾聽來推動整個公司的持續改進。在我們最近一次在2023年第四季度進行的員工調查中，82%的員工推薦Discover是一個很棒的工作場所，這使Discover躋身於Glint調查的所有公司的前25%之列。
風險管理
我們管理的風險會影響我們的客户、財務業績以及滿足利益相關者和監管機構期望的能力。我們使用企業範圍的風險管理框架來識別、衡量、監控、管理和報告這些風險。我們在2023年全年進行了改革，以更好地確保遵守我們的風險管理框架和支持性治理結構。這些增強功能將持續到2024年，以進一步展示強大的風險管理。
企業風險管理框架
我們的企業風險管理原則是通過基於管理風險和控制的行業標準的風險管理框架來執行的。雖然詳細的活動因風險類型而異，但存在適用於不同風險類型的通用流程要素。我們致力貫徹應用這些元素，以達致有效及高效的風險管理。該框架旨在將風險流程和基礎設施與適當的風險監督聯繫起來，以建立一個風險管理結構，提高風險意識，減少潛在風險事件的影響，改善業務決策並提高運營效率。
我們的企業風險管理理念通過指導我們風險管理方法的五項關鍵原則來表達：全面性、問責制、獨立性、明確的風險偏好和透明度。
全面性
我們致力維持全面的風險管理框架，以管理企業範圍內的風險，包括政策、標準、風險管理程序、監控及測試以及報告。我們的框架旨在全面涵蓋我們的業務單位及其控制和支持職能，並涵蓋所有風險類型。
問責制
我們按照風險管理執行、監督和獨立驗證的原則，在三道防線模型中構建問責制。作為第一道防線，我們的業務單位致力於實現業務目標，同時識別和管理日常運營以及變革帶來的風險。這些原則適用於所有業務和風險類型，並指導特定角色和責任的定義。
獨立
我們的第二和第三道防線獨立於業務部門運作。第二道防線包括我們的企業風險管理（“CRM”）部門，該部門由董事會委任的首席風險官（“CRO”）領導。客户關係管理部門（i）監督企業層面風險管理標準及政策的制定;（ii）監督為配合我們業務的規模及複雜性、適用法律及監管規定以及行業慣例而設計的程序;及（iii）獨立測試業務單位遵守適用監管規定的情況。我們的內部審核部門作為第三道防線，定期獨立檢討及測試本公司風險管理政策、程序及標準的合規情況。審核委員會亦定期檢討我們風險管理計劃及程序的設計及運作成效，包括客户關係管理職能的獨立性及成效，並向董事會轄下審核委員會（“審核委員會”）及（如適用）董事會轄下風險監督委員會（“風險監督委員會”）彙報結果。審核執行總裁直接向審核委員會彙報，並在行政上向首席執行官（“首席執行官”）彙報。
定義風險偏好
我們在董事會批准的風險偏好框架內運營，該框架指導相對於預期財務回報、戰略目標和其他利益相關者目標的可接受風險承擔水平。為此，限額和升級閾值的設定與董事會批准的風險偏好一致。
透明度
我們致力提供風險承擔及結果的透明度，這是我們風險文化的核心。我們透過風險委員會架構及上報問題及報告的標準化程序，提供此風險透明度。這是在組織內的多個層面上完成的，包括我們的管理風險委員會至少每季度舉行一次會議，並定期向風險監督和審計委員會報告，以及根據我們業務的需要定期向我們的風險小組委員會報告。此外，我們的首席風險官是我們執行管理委員會的成員。
下文詳述我們的企業風險管理政策所述的三道風險管理防線。
第一道防線
•業務單元：首席執行官最終負責本公司的風險管理。在這方面，首席執行官在整個公司建立風險管理文化，並確保業務按照這種風險文化運作。我們的業務單位主管負責管理與其策略、財務及其他業務目標相關的風險。業務單位主管負責：㈠遵守所有風險限額和風險政策; ㈡識別和記錄風險並實施適當的控制; ㈢瞭解和管理其組織的整體風險水平，包括所接受風險的影響; ㈣在制定戰略計劃、預算和新產品時明確考慮風險;（v）在推行業務策略時實施適當的控制措施
和目標;（vi）確保業務單位測試及實施業務單位流程、監控及監察，以支持企業模式風險管理標準，例如文件編制標準及報告標準;（vii）與客户關係管理部協調，編制相關、充足、準確及及時的風險報告，該報告須符合客户關係管理部訂立的流程及方法;（viii）確保調配足夠資源及合資格人員以控制業務活動的固有風險;及（ix）經與首席風險官磋商後，指定業務風險管理主任協助上述工作。
•信用風險管理負責(I)制定、驗證和實施信貸政策標準和預測貸款發放和服務模型，以優化我們貸款活動的盈利能力；(Ii)確保遵守我們的信用風險政策和批准限額，並確保部門政策、程序和內部控制與我們定義的標準一致；(Iii)確保我們在批准的限額內管理信用風險；以及(Iv)監測新的和現有的消費貸款產品和投資組合的表現。
第二道防線
•企業風險管理由CRO領導，通過對我們的風險狀況提供客觀監督來支持業務部門。作為我們高級管理團隊的一員，CRO擔任我們的管理風險委員會主席。此外，CRO有監督責任建立客户關係管理職能，使其有能力在所有風險類別中執行其任務。我們的CRO直接向我們的風險監督委員會報告，並在行政上向CEO報告。我們的CRO為我們的董事會和執行管理層提供了一個獨立的視角，以瞭解(I)我們面臨的風險；(Ii)管理層識別、評估和管理風險的情況；以及(Iii)我們有哪些能力管理整個企業的風險。客户關係管理部門參與我們的管理風險委員會和小組委員會會議，以提供關於風險、治理事項、政策和風險閾值的企業範圍的視角。客户關係管理部門包括但不限於，負責監督企業、運營、消費者信貸、交易對手信貸、市場、流動性、合規、《銀行保密法》/反洗錢、第三方和商業技術和信息安全風險的團隊，以及模型驗證和風險測試職能。
第三道防線
•內部審計部對整個公司的風險管理政策和標準的合規性進行定期、獨立的審查和測試，以及對這些政策和標準的設計和運行有效性進行評估。內部審計部門還通過審查和評估客户關係管理計劃和流程的設計和操作有效性，包括客户關係管理職能的有效性，來確認風險管理控制正在發揮預期的作用。這些審查的結果將報告給我們的審計委員會和風險監督委員會。此外，我們的首席審計長是我們執行管理委員會的無投票權成員。
法律
除了三道防線外，我們的法律部門在管理我們的法律風險方面發揮着重要作用，其中包括識別、解釋法律和監管風險並提供建議。法律部門與客户關係管理部門和業務部門密切合作和協調。我們的法律部門還參加管理風險委員會和管理風險委員會的小組委員會的會議，以便就法律和合規風險提供建議，並向委員會通報任何相關的立法和監管發展。此外，我們的首席法務官是我們執行管理委員會的成員。
風險類型
在我們的業務活動過程中，由於內部和外部因素，我們面臨着一系列廣泛的風險，我們將其劃分為七大風險類別。前六個風險的定義與美聯儲和巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)發佈的指導方針大體一致：信貸(消費者和交易對手)、市場、流動性、運營、合規和法律風險。我們認識到第七種戰略風險是一種單獨的風險類型。我們通過評估財務影響、對我們聲譽的影響、法律和監管影響以及客户/客户影響來評估風險事件對我們公司的潛在影響。此外，我們還制定了各種政策來幫助治理這些風險。
信用風險
我們的信用風險來自借款人或交易對手無法履行義務的可能性。我們的信用風險包括消費者信用風險和交易對手信用風險。消費信貸風險主要由Discover Bank透過發放(I)無抵押信貸(包括信用卡、私人學生貸款及個人貸款)及(Ii)有抵押信貸(包括存款抵押信用卡及房屋淨值貸款)而產生。交易對手信用風險是通過一系列面向業務的活動產生的，包括支付網絡結算、某些營銷和激勵計劃、資產/負債管理、擔保人和保險關係以及戰略投資。
市場風險
市場風險是指市場利率或價格的不利變動對我們的財務狀況造成的風險，如利率、外匯匯率、信用利差或股票價格。鑑於我們業務活動的性質，我們面臨各種類型的市場風險，特別是利率風險、外匯風險和其他通過管理我們的投資組合而產生的風險。利率風險相對於其他市場風險敞口更為重大，這是由於資產和負債重新定價期限的潛在錯配(收益率曲線風險)以及用於重新定價浮動利率工具的參考利率的波動(基準風險)所致。外匯風險主要因各種業務活動的匯率變動風險而產生，具體地説，源於交易授權和結算之間的時間差異。
流動性風險
流動性風險是指我們將無法履行到期債務的風險，原因是我們無法清算資產或獲得足夠的資金，或者由於市場深度不足或市場中斷，我們無法在不大幅降低市場價格的情況下輕鬆解除或抵消特定敞口。
操作風險
運營風險被定義為內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件造成損失的風險。操作風險是我們所有業務中固有的。運營風險類別包括BCBS規定的所有運營損失事件類型類別，其中包括：(1)內部欺詐；(2)外部欺詐；(3)僱傭做法和工作場所安全；(4)客户、產品和業務做法；(5)有形資產損失；(6)業務中斷和系統故障；(7)執行、交付和流程管理。
我們的主要運營風險之一是信息安全，其中包括網絡安全。我們的信息安全計劃由我們的首席信息安全官(CISO)領導，並由我們的技術和信息風險委員會(TIRC)監督。該計劃旨在保護信息資產的機密性、完整性和可用性。我們持續監控網絡威脅形勢、內部威脅和技術變化，以確保控制措施到位，以降低組織和客户面臨的風險。與我們的業務線和公司職能相配合，我們的企業範圍內的事件管理框架使我們能夠管理源於事件的風險緩解活動；這些活動包括治理結構和組織、事件管理計劃、事件管理和上報原則、測試和執行計劃的要求、風險管理原則和外部報告指導。
合規風險
合規風險是指發現金融服務及其子公司因未能遵守適用於我們公司活動的法律、法規、規則和關鍵內部政策而可能遭受重大財務損失、聲譽損害或對業務戰略產生負面影響的風險。合規風險敞口主要由我們的業務部門與我們的合規部門一起積極管理。我們的合規計劃管理合規風險的管理，幷包括我們的管理風險委員會和合規委員會的監督。我們的合規管理系統已到位，以確保我們對現有和不斷變化的法律、法規和規則做出及時反應。
法律風險
法律風險源於無法強制執行的合同、訴訟或不利判決可能會擾亂或以其他方式對我們的運營或狀況產生負面影響。這些風險是我們所有業務中固有的。法律風險敞口主要由我們的業務部門與我們的法律部門管理風險
委員會和合規委員會監督我們的法律風險管理。具體地説，法律部門負責提供諮詢、解釋和確定有關法律、法規、監管指導和訴訟的發展，並制定標準，以傳達公司合規、業務單位和內部審計的相關變化。法律部門還識別和溝通與新產品和商業實踐相關的法律風險。
戰略風險
戰略風險是指我們的戰略和這些戰略的執行沒有產生預期的結果，從而對我們的企業價值產生負面影響的風險。這種風險可能是由內部和外部因素驅動的，包括(I)我們的商業模式、市場地位、戰略的選擇和戰略的執行，以及(Ii)競爭對手戰略、新競爭對手的出現、新技術的出現、消費者偏好的變化或其他市場因素。
我們的管理風險委員會通過監測我們的風險偏好和關鍵風險指標(“KRIS”)，識別和監督與我們的業務戰略相關的關鍵風險，並與我們的風險監督委員會和董事會合作，識別和管理頂級戰略風險，從而積極管理戰略風險。我們的業務部門承擔並負責管理戰略風險，以實現其目標。
企業風險管理活動
風險識別
我們試圖找出可能對我們成功實施戰略和實現目標的能力產生不利影響的潛在風險。為了確保確定全企業活動的風險敞口的全部規模和範圍，我們試圖根據(I)戰略性、系統性或新興性質的重大企業級風險，包括跨越多個業務領域的特定於公司的風險；(Ii)資產負債表內和表外職位的細粒度風險敞口，包括集中度；以及(Iii)專注於新的、擴展的、定製的或修改的產品、服務和流程的計劃的風險敞口來確定風險敞口。
通過這三種方法確定的風險敞口被合併，以創建一份全面的風險清單。我們公司內部的許多流程都利用了這一清單，包括壓力情景設計和壓力測試、資本規劃、風險偏好設定和風險建模。風險清單至少每年由管理風險委員會審查和核準，而小組委員會則審查與相關風險類別對應的風險，以提高透明度和全面涵蓋風險敞口。
風險度量
我們的風險衡量流程旨在確保對已確定的風險敞口進行適當評估。適用於風險類別的風險衡量技術，包括計量經濟學模型、統計分析、同行基準和定性評估，被用來衡量我們的重大風險敞口。
風險監測
我們的風險通過一個由風險偏好指標和KRIS組成的綜合監測框架進行監測。建立這些指標是為了監控我們的風險敞口和外部環境的變化。風險偏好指標用於監控我們公司的整體風險狀況，方法是通過定量限制和定性表達來設定風險界限和預期。我們使用KRIS通過直接或間接與風險偏好限制保持一致來監控我們的風險狀況。
這些指標使業務管理層能夠監控風險，並根據定期更新的風險偏好和KRI升級閾值來衡量風險和績效數據。已經制定了上報程序，以便在發生任何實際違反風險限制或可能即將發生的違規行為時通知適當的治理委員會。除了衡量標準外，獨立的CRM測試還能告知風險管理的好壞。
風險管理
我們有政策和明確的治理結構來管理風險。在風險暴露超過既定閾值的情況下，管理層確定適當的應對措施。可由董事會、風險監督委員會、審計委員會、管理風險委員會、小組委員會或CRO或業務單位採取的應對措施可能包括：(I)直接減輕或化解風險的行動；(Ii)終止導致意外或意外風險頭寸的活動的行動；或(Iii)預防、避免、修改、分擔或接受風險頭寸的行動(或風險發生前的活動)。
風險報告
作為主要負責主動管理風險的組成部分，我們的業務部門以及風險和控制職能定期向治理委員會報告。客户關係管理職能負責定期向公司各部門獨立報告風險事項。客户關係管理部門定期向管理風險委員會、審計委員會、風險監督委員會和董事會提交風險管理報告。
壓力測試
我們使用壓力測試來更好地瞭解潛在風險的範圍、其影響以及我們公司面臨的風險程度。採用壓力測試框架，對重大風險和脆弱性進行全面、綜合和前瞻性的評估。壓力測試結果為業務戰略、風險偏好設置以及與資本行動、應急資本計劃、流動性緩衝、應急資金計劃和資產負債表定位相關的決策提供信息。我們的壓力測試框架使用風險清單，它涵蓋了我們定義的風險類別中的風險敞口。風險清單提供了我們的漏洞的全面視圖，從董事會和管理層的角度捕獲了重大風險、與業務部門相關的細粒度風險以及與新計劃相關的新風險。
風險偏好與戰略限額結構
風險偏好被定義為我們為了實現戰略目標而願意接受或避免的風險的總體水平和類型。風險偏好表達與我們的抱負、使命宣言和核心價值觀一致，也是排除可能對我們聲譽產生負面影響的商業活動的工具。
風險偏好通過數量限制和定性表達來表達，以識別一系列可能的結果，並幫助為主動管理風險設定界限。風險偏好措施考慮到企業的風險狀況、外部宏觀經濟環境和利益相關者的意見，包括股東、監管機構、評級機構和客户的意見。這些限制和表述至少每年修訂一次，或根據業務戰略、風險狀況和外部環境的變化進行修訂。
管理層和我們的客户關係管理部門監控批准的限制和升級觸發因素，以確保業務在批准的風險偏好範圍內運營。風險限額受到監控，並酌情報告給各個風險小組委員會、管理風險委員會和我們的董事會。通過持續監測風險暴露，管理層尋求能夠確定適當的風險應對和緩解戰略，以便對不斷變化的條件做出動態反應。
資本規劃
通過風險識別過程確定的跨風險類別和風險類型的風險敞口被合併，以創建全面的風險清單。我們公司內部的許多流程都利用了這一清單，包括壓力情景設計、資本規劃、風險偏好設定和風險建模。風險清單至少每年由基本建設計劃委員會、管理風險委員會和小組委員會審查和核準，以確保風險敞口的透明度和全面覆蓋面。我們的資本規劃和管理框架包括預測資本水平、制定資本目標、根據目標監測資本充足率、維持適當的應急資本計劃，以及確定部署過剩資本的戰略選擇。
薪酬風險管理述評
我們的薪酬計劃建立在按業績支付薪酬的理念基礎上，該理念適當地考慮了我們公司的整體業績、業務部門和個人業績，以及我們股東的長期利益和公司的安全與穩健。我們努力提供與同行相比具有競爭力的薪酬，並設計了我們的計劃來吸引、留住和激勵我們的員工。除了在我們競爭人才的市場上具有競爭力，並鼓勵員工實現管理層設定的目標外，我們的薪酬計劃還旨在平衡薪酬組成部分的適當組合，以使員工的利益與股東的長期利益以及我們業務的安全和穩健保持一致。
我們薪酬計劃的設計和管理提供了激勵措施，力求以不鼓勵員工冒險的方式適當平衡風險和財務結果，與有效的控制和企業範圍的風險管理相兼容，並得到強有力的公司治理的支持，包括我們董事會和我們董事會的薪酬和領導力發展委員會(“CLDC”)的監督。CLDC至少每年與CRO會面，審查和討論我們的薪酬計劃是否鼓勵輕率的冒險行為，從而威脅到我們公司的價值，或對我們的公司產生重大不利影響，或導致未能遵守監管要求。
企業風險管理治理結構
我們的治理結構基於這樣的原則，即每個業務部門都負責管理其業務中固有的風險，並由我們的高級管理層和董事會進行適當的監督。我們設立了多個委員會來監督我們整個業務的風險管理。我們尋求將操作原則一致地應用於每個委員會。這些運作原則在每個委員會的章程中都有詳細説明，這些章程由其上級委員會批准。我們的銀行子公司有自己的風險治理、合規、審計等要求。我們的風險治理框架的設計也滿足了銀行層面的風險治理要求。我們正在改善和加強我們的管理委員會結構和風險治理紀律，包括增加、取消和重新調整管理委員會，以確保全面覆蓋。
董事會委員會結構
董事會
我們的董事會(I)審查和批准某些風險管理政策；(Ii)審查和批准我們的資本目標和目標；(Iii)審查和批准我們的風險偏好框架；(Iv)監測和批准我們的戰略計劃；(V)任命我們的CRO和其他風險治理職能負責人(視情況而定)；(Vi)接收和審查關於企業風險管理政策的任何例外情況的報告；以及(Vii)接收和審查監管審查報告。董事會收到治理和控制委員會關於重大監管補救活動相關風險的報告，包括同意令、審計委員會和風險監督委員會關於風險管理事項的報告，以及CLDC關於薪酬和領導力發展相關風險的報告。
本公司董事會治理與控制委員會
我們的治理和控制委員會成立於2023年，以協助董事會履行其在重大監管補救活動方面的各自監督責任，包括同意令。該委員會負責監督和監督管理層制定和及時實施補救行動，以解決公司監管機構要求的具體糾正行動。它負責監督公司的補救辦公室，批准補救辦公室的負責人，並審查該個人的表現。該委員會亦負責審核及批准或建議董事會批准因應監督反饋而對行動計劃作出的任何重大修訂，以及審核及批准向本公司監管機構提交的與遵守同意令有關的任何意見書。
我公司董事會風險監督委員會
我們的風險監督委員會負責監督我們的風險管理政策和整個企業風險管理框架的運作，以及我們的資本規劃和流動性風險管理活動。除其他事項外，委員會的職責包括：(1)批准並定期審查我們的全球風險管理政策；(2)監督我們的政策和程序的運作，以建立我們的風險管理管治、風險管理程序、風險偏好指標和關鍵風險指標以及風險控制基礎設施；(3)監督實施和監測這些政策和程序的程序和系統的運作；(4)接收和審查管理層關於與操作風險有關的項目的定期報告；(V)酌情就我們的風險管理框架、主要風險管理政策以及我們的風險偏好和容忍度向董事會提出建議；(Vi)接收和審查管理層和我們的首席技術官關於風險管理缺陷和新出現的風險、風險敞口、政策、程序和做法的現狀和變化以及管理層為監測和控制風險敞口而採取的步驟的定期報告；(Vii)接收關於遵守我們的風險偏好和限制結構以及風險管理政策、程序和控制的報告；及(Viii)在有需要或需要時與審計委員會舉行聯席會議(可透過各委員會主席進行)，以協助確保各委員會已獲得所需的資料，以履行其在監督風險管理事宜方面的職責及責任。
我公司董事會審計委員會
關於企業風險管理框架，我們的審計委員會的職責包括：(I)討論與風險評估和管理有關的政策；(Ii)接受和審查我們的CRO和委員會認為適當的其他管理層成員關於評估和管理我們的風險敞口、公司的主要財務風險敞口以及管理層已採取的監測和控制此類敞口的步驟的指導方針和政策的報告；(Iii)接收和審查管理層關於公司遵守適用法律和法規要求的報告；以及(Iv)在必要或適當時與風險監督委員會分享信息並與之聯絡，以幫助確保各委員會獲得必要的信息，使其能夠履行監督風險管理事項方面的職責。
我公司董事會薪酬與領導力發展委員會
我們的CLDC負責監督與我們的薪酬和領導力發展實踐相關的風險管理。委員會收到關於我們薪酬實踐的報告，並評估這些做法是否鼓勵過度冒險。*作為審查的一部分，委員會考慮我們CRO的意見，並考慮風險結果以及公司和發現銀行的安全和穩健。CLDC接收有關人才管理做法的報告，並評估與領導能力發展和繼任規劃有關的風險。關於個人業績和薪酬監督，CLDC的重點是執行幹事。
董事會提名、治理和公共責任委員會
我們的提名、治理和公共責任委員會負責監督與公司許多管理文件和董事會組成有關的風險管理。除其他事項外，委員會的職責包括：(I)評估董事會是否具備監督管理層和公司所需的技能，以及是否符合公司的企業管治指引；(Ii)促進董事會的自我評估程序，以確保董事會中有合適的人士；(Iii)監督公司與機構股東的接觸工作，以突出當前和未來的風險；(Iv)
監督本公司對環境、社會及管治(“ESG”)事宜的承諾及其ESG策略；及(V)接收管理層有關ESG風險及報告的報告。
管理風險委員會及小組委員會架構
管理風險委員會
我們的管理風險委員會是一個執行管理層委員會，建立並監督全面的企業風險管理計劃，其中包括：(I)為我們不同職能組的代表提供定期論壇，以識別和討論關鍵風險問題，並向高級管理層建議應採取的行動，以管理各業務部門採取的風險水平；(Ii)通過制定我們的企業風險管理政策和相關的監督框架，建立和監督企業範圍內的風險管理方法，以識別、衡量、監測、管理和報告企業風險；(3)宣傳我們的風險偏好和理念，包括確定管理全企業風險的限度和門檻；(4)定期審查我們的全企業總風險敞口以及業務範圍內風險識別、計量、監測、管理和報告政策和程序以及相關控制措施的有效性。
我們的管理風險委員會已成立並指定多個小組委員會，以協助其履行職責。這些小組委員會由來自高級管理層的代表組成，將問題上報給我們的管理風險委員會。截至2023年12月31日，各小組委員會組成如下(除另有説明外，所有小組委員會均涵蓋本公司及其所有子公司)：
•信貸委員會監督Discover Bank的貸款活動，為業務部門提供定期論壇，以提出和討論關鍵問題。
•資產和負債委員會協助監督流動性、資金和市場風險管理，以及執行保持資本充足的戰略。
•基本建設計劃委員會監督公司和Discover Bank的資本管理和資本計劃的制定。
•挑戰委員會協助確保監督結果和執法行動得到及時和適當的解決。
•合規委員會通過公司的合規管理系統監督與公司及其子公司的業務和活動有關的合規風險管理。
•交易對手信用委員會監督公司及其子公司的企業範圍內的交易對手信用風險，通過制定交易對手信用風險管理政策，建立企業範圍內的交易對手風險管理方法。
•人力資源風險委員會協助監督人力資源計劃，為公司各業務領域的領導人提供一個論壇，以評估與人力資源計劃和僱傭實踐相關的關鍵風險。
•新措施委員會協助監督新計劃，包括新產品、新服務、新系統或新業務流程。
•操作風險委員會協助監督操作風險管理，批准和/或監督操作風險衡量的政策、標準、風險偏好和框架。
•技術和信息風險委員會在全企業範圍內對數據風險、技術風險和信息安全風險管理進行監督、領導和方向設定。
•決議規劃委員會按照FDIC根據《聯邦存款保險法》(FDIA)的規定，監督Discover Bank決議規劃工作的所有方面。
•關聯交易委員會監督Discover Bank及其附屬公司之間的交易。
監督和監管
一般信息
我們的業務受到美國聯邦和州法律法規以及某些外國司法管轄區的法律或監管框架的廣泛監管、監督和審查。作為1956年《銀行控股公司法》下的銀行控股公司和GLBA下的金融控股公司，我們受到美聯儲的監督、審查和監管。作為消費金融服務的大型提供商，我們受到消費者金融保護局(CFPB)的監督、審查和監管。
我們的銀行子公司Discover Bank位於美國，由特拉華州銀行專員辦公室(“特拉華州專員”)特許和監管，也受FDIC監管，FDIC為其存款提供不超過適用限額的保險，是銀行的主要聯邦銀行監管機構。Discovery Bank也是芝加哥聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。探索銀行提供信用卡貸款、個人貸款和住房貸款，以及存單、儲蓄和支票賬户和其他類型的存款賬户。
《銀行控股公司條例》
對於銀行控股公司來説，允許的活動包括擁有一家銀行，以及那些與銀行關係如此密切以至於屬於適當事件的活動，例如消費貸款和其他已由美聯儲通過法規或命令批准的活動。銀行控股公司如果為銀行控股公司或其任何附屬公司或其任何附屬公司或代表銀行控股公司或其任何附屬公司進行某些服務活動，也是允許的。銀行控股公司不允許的活動包括與商業有關的非金融活動，如製造或零售非金融產品。
金融控股公司及其控制的非銀行公司被允許從事被認為是金融性質的活動、金融活動的附帶活動或金融活動的補充活動，前提是美聯儲確定此類活動不會對存款機構或整個金融體系的安全或穩健構成風險。作為GLBA下的一家金融控股公司，要求我們控制的存款機構符合某些標準，包括資本、管理和社區再投資法案的要求。此外，根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)，我們必須滿足某些資本和管理標準，以維持我們作為金融控股公司的地位。未能達到金融控股公司地位的標準會導致對新的金融活動或收購的限制，並可能要求停止銀行控股公司通常不允許的現有活動。
美聯儲法規和聯邦存款保險管理局要求一家銀行控股公司作為其子公司(S)的力量來源，並投入資源支持每家子公司。在銀行控股公司可能無法在不對其履行其他義務的能力造成不利影響的情況下提供這種支持時，可能需要這種支持。
《多德-弗蘭克法案》針對的是經濟和支付系統面臨的風險，尤其是具有系統重要性的大型金融機構帶來的風險。當多德-弗蘭克法案首次簽署成為法律時，所有總合並資產在2500億美元或更多的銀行控股公司都必須遵守加強的審慎標準。多德-弗蘭克法案隨後被經濟增長、監管救濟和消費者保護法案修訂，授權美聯儲只有在基於風險確定發佈新的法規或命令後，才有權對總合並資產在1000億美元至2500億美元之間的銀行控股公司(包括DFS)實施某些增強的審慎標準。2019年10月，聯邦銀行機構發佈了最終規則，對當時生效的與資本、流動性和增強的審慎標準相關的監管要求進行了量身定做，以適應合併總資產達到或超過1000億美元的銀行機構的風險和複雜性概況。根據2019年12月生效的最終規則，DFS被視為第四類機構，因此適用於總資產至少1000億美元的銀行控股公司的強化審慎標準這一最不嚴格的類別。除其他事項外，DFS被要求每隔一年而不是每年提交一次監管壓力測試，不再受要求DFS提交公司運營的資本壓力測試結果的規定，也不再受流動性覆蓋率的限制。然而，DFS仍被要求向美聯儲提交年度資本計劃，並仍受增強的審慎標準的其他核心組成部分的約束，如風險管理和風險委員會的要求以及流動性風險管理法規。
2021年1月，美聯儲敲定了監管修正案，對包括DFS在內的受第四類標準約束的公司的資本規劃、監管報告和壓力資本緩衝(SCB)要求進行了有針對性的改變，以與美聯儲於2019年12月生效的監管定製框架保持一致。除其他事項外，修訂後的規則為IV類機構提供了在淡季接受監管壓力測試的選項，如果它們希望美聯儲重置其渣打銀行要求中的壓力測試部分。
2022年6月23日，美聯儲公佈了2022年全面資本分析和審查(CCAR)的結果。Discovery的結果顯示，在壓力下，資本水平強勁，遠高於監管最低水平。這些結果被用來設定新的渣打銀行於2022年10月1日生效。2022年8月4日，美聯儲披露了DFS的新SCB為2.5%，這是可能的最低要求。根據資本計劃規則修正案，我們決定不參加2023年的監管壓力測試。然而，我們於2023年4月5日向美聯儲提交了一份資本計劃，該計劃基於對基線和壓力條件下的收入和資本的前瞻性評估。2023年7月27日，美聯儲披露，從2023年10月1日到2024年9月30日，Discover的SCB保持在2.5%不變。
DFS受美聯儲針對大型金融機構的監管評級體系(LFI評級體系)的約束。LFI評級體系旨在更緊密地與美聯儲當前針對大型金融機構的監管計劃保持一致，提高監管評估的清晰度和一致性，並就給定評級的後果提供更大的透明度。在LFI評級體系下，美聯儲不為機構提供整體綜合評級，而是對以下三個組成部分中的每一個進行評估和分配評級：資本規劃和頭寸；流動性風險管理和頭寸；治理和控制。受LFI評級體系約束的機構，如DFS，如果在任何一個組成部分被賦予不足的評級，在適用的法規下將不被視為“管理良好”，這可能成為尋求美聯儲批准從事新的或擴張性活動的障礙。
監管和監管的發展、調查結果和評級可能會對我們的業務戰略產生負面影響，或要求我們限制或改變我們的業務做法，以我們目前可能無法預料的方式重組我們的產品，限制我們的產品供應，在合規努力中投入更多的管理時間和資源，限制我們可以對服務收取的費用，或者限制我們追求某些商業機會和獲得相關所需監管批准的能力。有關銀行監管對收購和投資的限制的更多信息，請參閲“-收購和投資”。有關近期影響我們的事項的更多信息，請參閲附註19：我們綜合財務報表中的訴訟和監管事項。監管發展還可能影響我們的戰略，影響我們的資產價值，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。有關《多德-弗蘭克法案》規定的監管環境和發展的更多信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--監管環境和發展》和《風險因素》。
資本、股息和股份回購
DFS和Discover Bank必須遵守聯邦銀行業監管機構採納的資本充足率準則，其中包括維持資本充足率的最低資本和槓桿率，以及出於其他監管目的維持較高的資本充足率。DFS和Discover Bank必須保持一級資本和總資本至少等於6%和8% 分別佔我們總風險加權資產的比例。DFS和Discover Bank還被要求保持最低“槓桿率”(一級資本與調整後總資產之比)為4%，普通股一級資本比率(普通股一級資本與總風險加權資產之比)為4.5%。此外，根據美聯儲目前的資本計劃要求，DFS必須證明，在壓力情景下，我們將在整個九個季度的規劃期限內，在形式基礎上維持每個最低資本充足率。
除上述監管最低資本水平外，適用於DFS的美聯儲規則還要求維持以下最低資本比率，以根據Y(12 CFR 225)規定的特定目的被視為“資本充足”：(I)基於風險的第一級資本比率為6%；(Ii)基於風險的總資本比率為10%。根據FDIC的《迅速糾正行動規則》，我們的銀行子公司必須保持以下最低資本充足率才被視為“資本充足”：(I)普通股一級資本充足率為6.5%；(Ii)一級風險資本充足率為8%；(Iii)總風險資本充足率為10%；以及(Iv)一級槓桿率為5%。截至2023年12月31日，外勤部滿足了根據適用條例被視為“資本充足”的所有要求。有關我們銀行子公司的相關信息，請參閲下面的“-FDIA”。
對於我們的銀行子公司可以通過分紅、貸款或其他方式向我們提供資金的程度，有各種聯邦和州法律限制。這些限制包括最低監管資本要求、關於從淨利潤或盈餘中支付股息的聯邦和州銀行法要求、關聯交易限制以及防止不安全或不健全做法的一般聯邦和州監管監督。一般來説，聯邦和適用的州銀行法禁止投保的存款機構，如發現銀行，在未事先獲得監管批准的情況下，如果此類分配不是從可用收益中支付，或將導致該機構無法滿足適用的資本充足率標準，則不得進行股息分配。有關詳細信息，請參閲下面的“-FDIA”。
此外，我們還必須遵守與資本分配相關的監管要求，包括普通股股息和回購，這是美聯儲壓力測試框架和CCAR計劃的一部分。
有關資本規劃的更多信息，包括對我們支付股息和回購股票的能力的額外條件和限制，請參閲“-銀行控股公司監管”，“風險因素-運營和其他風險-我們支付股息和回購股票的能力可能有限，“風險因素--運營和其他風險--我們是一家控股公司，依賴子公司的付款”，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--監管環境和發展”，“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--流動性和資本資源--資本”，以及附註17：我們合併財務報表的資本充足率。
FDIA
FDIA對有保險的存款機構提出了各種要求。例如，FDIA要求聯邦銀行機構對不符合最低資本金要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDIA提出了以下五個資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本等級將取決於其資本水平與各種相關資本指標的比較情況，以及監管規定確定的某些其他因素。在2023年12月31日，Discover Bank滿足了所有適用的要求，被視為“資本充足”。
FDIA還禁止任何存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母公司控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後將“資本不足”的話。“資本不足”的機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。要使資本恢復計劃成為可接受的計劃，除其他事項外，存款機構的母公司控股公司必須保證該機構將遵守資本恢復計劃。
如果一家存款機構未能提交一份可接受的資本恢復計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。“資本嚴重不足”的存款機構可能會受到一些要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票以成為“充分的資本”，要求
減少總資產並停止接受代理銀行的存款。“資本嚴重不足”的機構需要任命一位接管人或管理人。
FDIA禁止投保銀行接受經紀存款，或為任何明顯高於銀行正常市場區域或全國現行利率的存款提供利率(取決於存款徵集地)，除非該銀行“資本充足”，或“資本充足”，並獲得FDIC的豁免。根據目前的FDIC法規，資本不足的銀行通常被禁止通過提供比全國市場平均水平高出75個基點或類似期限的美國國債當前收益率的120%加75個基點的利率來吸收存款，兩者以較高者為準。FDIA對“資本充足”的銀行沒有這樣的限制。截至2023年12月31日，Discover Bank達到了FDIC對接受經紀存款的“資本充足”機構的定義。如果未來無法接受經紀存款，可能會對我們的融資成本和流動性造成實質性的不利影響。有關更多信息，請參閲“風險因素--信用、市場和流動性風險--未來無法接受或維持存款可能會對我們的流動性狀況和我們為業務提供資金的能力產生重大不利影響。”
FDIA還向FDIC保險的存款機構，如Discover Bank，提供了銀行所在州法律允許的“輸出”利率的能力。Discovery Bank位於特拉華州，因此可以按照特拉華州法律允許的利率向外州借款人收取貸款利息，而不考慮借款人住所的州法律施加的高利貸限制。特拉華州的法律沒有限制Discover Bank提供的這類貸款可能收取的利息金額。這種靈活性促進了Discover Bank目前在全國範圍內的貸款活動。
FDIA要求發現銀行進行存款保險評估。為了增加存款保險基金的儲備，《多德-弗蘭克法案》將存款保險基金的法定最低存款準備金率提高到1.35%，並取消了指定存款準備金率的法定上限。FDIA要求FDIC每年指定併發布DRR。2023年，DRR為2.00%。FDIC最近還修訂了存款保險規定，從2023年的第一個季度評估期開始，增加了初始基本存款保險評估費率表，這將提高Discover Bank的存款保險成本。未來可能會出現進一步的增長。2023年11月，FDIC董事會批准了一項最終規則，以實施特別評估，以追回存款保險基金在2023年3月兩家國內銀行倒閉後與保護未投保儲户相關的損失。特別評估的評估基數等於投保存款機構截至2022年12月31日報告的估計未投保存款，調整後不包括前50億美元。從2024年第一個季度評估期(即2024年1月1日至3月31日)開始，預計總共八個季度評估期，特別評估將以每年約13.4個基點的速度收取。
Discovery Bank受FDIC最終規則的約束，該規則要求定期向FDIC提交解決方案。2021年6月，FDIC宣佈了一項修改後的方法，以實施其決議計劃規則的某些方面，因為它涉及總資產在1000億美元或更多的受保存款機構。根據FDIC修改後的方法，Discovery Bank被要求以三年為週期向FDIC提交一份處置計劃，第一份申請將於2022年12月1日提交。Discovery Bank於2022年11月向FDIC提交了最新的解決方案。2023年8月，聯邦存款保險公司發佈了加強決議計劃規則的擬議修訂，包括提交決議的內容和時間以及向聯邦存款保險公司提供的臨時補編。擬議中的規則將要求Discover Bank每兩年提交一次完整的計劃，在非工作年份提交更有限的補充計劃。擬議的修訂還包括更新和新的信息要求。由於規則修訂尚未最終確定，在規則制定過程完成之前，對發現銀行的影響仍不確定。
收購和投資
由於我們是一家銀行控股公司，而Discover Bank是一家有保險的存款機構，我們受到銀行業法律法規的限制，這些法律和法規限制了我們可以進行的收購和投資類型。此外，我們尋求進行的某些允許的收購和投資必須事先得到我們的銀行監管機構的審查和批准，包括美聯儲和聯邦存款保險公司。我們的銀行監管機構在是否批准擬議的收購和投資方面擁有廣泛的自由裁量權。在決定是否批准擬議的收購時，聯邦銀行監管機構將考慮其他因素，包括收購對競爭的影響；我們的財務狀況和未來前景，包括當前和預計的資本比率和水平；我們管理層的能力、經驗和誠信以及我們遵守法律和法規的記錄；要服務的社區的便利性和需求，包括我們在社區再投資法案下的遵守記錄；以及我們在打擊洗錢方面的有效性。因此，銀行業監管機構的監管活動的結果，
包括審查結果和評級在內，可能會影響監管機構是否批准擬議的收購和投資。有關近期影響我們的事項的更多信息，請參閲我們綜合財務報表的附註19：訴訟和監管事項。有關監管環境的信息，請參閲“風險因素”。
此外，根據聯邦或特拉華州法律，對我們有投票權的股票的某些收購可能需要獲得監管部門的批准或通知。投資者有責任確保他們直接或間接收購我們股票的金額不超過根據《銀行控制變更法》、《銀行控股公司法》和《特拉華州銀行控制變更條款》未經監管部門批准可收購的股票金額，這些條款禁止任何個人或公司在大多數情況下在未經FDIC、美聯儲和特拉華州專員事先書面批准的情況下獲得對我們的控制權。
消費金融服務
我們與美國客户之間的關係受到聯邦和州消費者保護法的廣泛監管。聯邦法律包括《借貸真實性法》、《平等信用機會法》、《公平信用報告法》、《GLBA》、《信用卡責任和披露法》、《軍人民事救濟法》、《軍事貸款法》、《儲蓄真實性法》、《電子資金轉賬法》和《多德-弗蘭克法案》。這些和其他聯邦法律，除其他外，禁止不公平、欺騙性和濫用行為，要求披露信貸成本及其他信貸和存款賬户條款，提供實質性的消費者權利，禁止信貸交易中的歧視，規範信用報告信息的使用，提供隱私保護，要求安全穩健的銀行業務，限制我們提高信用卡利率的能力，保護在軍隊服役的客户及其家屬，以及接受嚴格的監管監督。根據多德-弗蘭克法案和其他聯邦消費者金融服務法律，CFPB擁有規則制定和解釋權，以及對DFS等大型消費者金融產品和服務提供商的廣泛監督、審查和執行權。更多信息見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--監管環境和發展--消費者金融服務”。在某些情況下，國家和地方法律也可以在這些領域以及在收集做法領域進行監管，並可能提供其他額外的消費者保護。
違反適用的消費者保護法可能會導致客户在訴訟中承擔重大潛在責任，包括民事罰款、實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構以及州總檢察長和其他州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施。進一步的違規行為可能會導致聯邦銀行監管機構拒絕或推遲批准潛在的收購和投資。見“-收購和投資”。
我們受到影響抵押貸款機構的額外法律和法規的約束。聯邦、州以及在某些情況下適用於抵押貸款活動的地方法律。這些法律一般規範抵押貸款和與貸款有關的活動的開展方式，包括廣告和其他消費者披露、服務付款和記錄要求。這些法律包括《房地產結算程序法》、《公平信用報告法》、《貸款真實法》、《平等信用機會法》、《公平住房法》、《住房抵押貸款公開法》和各種州法律。更多信息見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--監管環境和發展--消費者金融服務”。
支付網絡
我們的支付網絡為金融機構和其他計劃參與者提供各種ATM、支付和其他電子銀行交易的交換和結算服務。這些操作受到某些聯邦和州法律的監管，包括銀行法、隱私法和數據安全法。此外，Discover和Pulse網絡在聯邦金融機構審查委員會的監督下接受審查，該委員會是一個由聯邦銀行監管機構和國家信用合作社管理局組成的跨部門機構。此外，隨着我們的支付業務在全球範圍內擴張，我們在我們的網絡運營或我們的卡使用的國家/地區，通過影響網絡許可證的監管，直接或間接地受到政府監管。現有聯邦、州或國際法規的變化可能會增加提供網絡服務的成本或風險，改變競爭環境，或以其他方式對我們的運營產生實質性不利影響。有關隱私和數據安全的法律環境特別動態，任何未經允許處理或披露機密客户信息都可能對我們的業務產生重大不利影響，包括喪失消費者信心。
多德-弗蘭克法案包含幾項與我們的借記卡網絡業務的業務實踐、網絡交易量、收入和未來增長前景相關的條款。多德-弗蘭克法案要求商家控制借記卡交易的路線，並要求某些支付卡發行商在借記卡交易中收到的交換費與發行商與此類交易相關的成本“合理且成比例”，這是由美聯儲確定的。多德-弗蘭克法案還要求美聯儲限制借記卡網絡和發行商要求借記卡交易只能在單一支付網絡或兩個或更多附屬網絡上處理，或要求交易必須通過某些網絡進行。
反洗錢和防止恐怖分子融資計劃
我們維持一個企業範圍的計劃，旨在遵守所有適用的反洗錢和反恐法律和法規，包括《銀行保密法》和2001年的《美國愛國者法》。該計劃包括政策、程序、培訓和其他內部控制，旨在降低我們的產品、服務、客户和地理位置帶來的洗錢或恐怖分子融資風險。這些控制包括髮現和報告可疑交易、進行客户盡職調查以及滿足與涉及貨幣或貨幣工具的特定交易有關的所有記錄保存和報告要求的程序和程序。該計劃由我們的反洗錢合規和制裁官員協調，並接受定期獨立審計，以評估其有效性。我們的計劃通常會由聯邦銀行監管機構每年進行審查。有關銀行監管對收購和投資的限制的更多信息，請參閲“-收購和投資”。
制裁方案
我們有一個旨在遵守適用的經濟和貿易制裁計劃的計劃，包括由美國財政部外國資產控制辦公室管理和執行的制裁計劃。這些制裁通常針對外國、恐怖分子、國際販毒分子和據信參與大規模毀滅性武器擴散的人。這些條例一般要求封鎖特定實體或個人的賬户或其他財產，但也可能要求拒絕涉及特定實體或個人的某些交易。我們維持旨在遵守這些制裁計劃的政策、程序和其他內部控制措施。
關於我們的執行官員的信息
以下是關於我們的執行官員的信息，他們都是我們的執行管理委員會的成員。 | | | | | | | | |
| 名字 | 年齡 | 職位 |
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| 邁克爾·G·羅茲 | 58 | 首席執行官兼總裁 |
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| 約翰·T·格林 | 58 | 執行副總裁總裁，首席財務官 |
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| Daniel·P·卡波齊 | 52 | 常務副行長總裁、總裁-個人銀行業務 |
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| 傑森·P·漢森 | 45 | 總裁、總裁常務副總裁-支付服務 |
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| 霍普·D·梅爾曼 | 59 | 常務副總裁首席法務官、總法律顧問兼公司祕書 |
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| 邁克爾·E·羅默 | 61 | 執行副總裁總裁，首席風險官 |
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| 傑森·J·斯特勒 | 47 | 常務副總監總裁，首席信息官 |
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| 基思·E·託尼 | 52 | 總裁、總裁常務副主任-信用與決策管理 |
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邁克爾·G·羅茲是我們的首席執行官和總裁，2024年2月加入Discover。在加入Discover之前，Rhodes先生是道明銀行集團(“TD”)加拿大個人銀行部的集團主管。他於2011年加入TD，領導北美信用卡和商業服務業務，並於2017年至2021年擔任創新、技術和共享服務集團負責人。他的經驗還包括在美國銀行和MBNA America銀行擔任領導職務。羅茲在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得MBA學位，並在杜克大學獲得工程學學士學位。
約翰·T·格林是我們的執行副總裁、首席財務官總裁(“首席財務官”)。他自2019年9月以來一直擔任這一職務。在加入Discover之前，格林先生在全球生物製藥公司Bioverativ擔任執行副總裁總裁，擔任首席財務官兼財務主管。2014年至2016年，他擔任威利斯集團控股公司(Willis Group Holdings)首席財務官，此前在滙豐控股(HSBC Holdings)工作了8年多，在那裏他曾在零售銀行和財富管理、保險、消費者和抵押貸款等多個部門擔任首席財務官。1993年至2005年，他還在通用電氣的12年任期內擔任過各種首席財務官。格林先生擁有紐約州立大學的會計學學士學位和西北大學凱洛格管理學院的MBA學位。
Daniel·P·卡波齊是我們的常務副行長總裁、總裁--個人銀行業務。他自2023年7月以來一直擔任這一職務。在他目前的職位上，Capozzi先生負責企業營銷、消費產品(美國信用卡、貸款和存款)和客户服務運營。在此之前，他曾在2020年12月至2023年擔任總裁-美卡。2018年10月，他被任命為常務副經理總裁，總裁-信貸運營和決策管理，此前還擔任高級副總裁，從2017年6月開始。自2007年加入Discover以來，Capozzi先生一直擔任存款業務和公司融資方面的領導職位。在加入Discover之前，他在花旗銀行和美國銀行擔任過多個金融領導職位。卡波齊擁有東北大學工商管理學士學位。
傑森·P·漢森是我們的常務副總裁、總裁-支付服務。自2023年7月以來，他一直擔任這一職務，負責Discover Network、Pulse和Diners Club International。自2019年加入Discover以來，Hanson先生在支付服務領域擔任過多個領導職位。在加入Discover之前，Hanson先生曾在FIS/WorldPay擔任高級副總裁、麥肯錫公司合夥人和美國陸軍軍官。漢森先生擁有美國西點軍校的經濟學學士學位和芝加哥大學布斯商學院的MBA學位。
霍普·D·梅爾曼是我們的常務副總裁，首席法務官、總法律顧問兼公司祕書。她於2023年1月加入Discover，擔任執行副總裁、首席法律官兼總法律顧問，並於2023年2月成為公司祕書。在加入Discover之前，Mehlman女士是執行副總裁總裁，西方銀行的總法律顧問兼公司祕書和法國巴黎銀行美國公司的公司祕書，她在2020年至2023年1月期間擔任過這些職位。2006年至2020年，她在地區金融公司擔任多個領導職務，最後擔任常務副祕書長總裁、副總法律顧問、首席治理官和公司祕書。梅爾曼女士擁有康奈爾大學近東研究的學士學位、西頓霍爾大學法學院的法學博士和紐約大學法學院的税法碩士學位。
邁克爾·E·羅默是我們的執行副總裁總裁，首席運營官。他自2021年7月以來一直擔任這一職務，此前從2021年2月至2021年12月擔任首席合規官。在加入Discover之前，Roemer先生於2018-2020年間在富國銀行擔任首席合規官，負責監督其企業合規職能的轉型，專注於監管補救和合規風險管理的改善。在此之前，他於2014年至2017年擔任巴克萊合規主管，領導合規轉型計劃，並於2012年至2014年擔任首席內部審計師。羅默擁有聖約翰大學的學士學位，並在達特茅斯學院完成了塔克管理課程。
傑森·J·斯特勒是我們的執行副總裁總裁，首席信息官(“CIO”)。他自2023年7月以來一直擔任這一職務。在加入Discover之前，Strle先生於2022年至2023年在富國銀行擔任執行副總裁總裁和集團企業職能首席信息官，於2017年至2022年擔任消費者銀行、支付和數字部門首席信息官。在加入富國銀行之前，他在摩根大通工作了近13年，範圍越來越廣，最終擔任消費者和小企業銀行業務的首席信息官。斯特爾先生擁有俄亥俄州雅典俄亥俄大學的計算機科學學士學位。
基思·E·託尼是我們的常務副經理總裁、總裁--信用與決策管理。他自2023年7月以來一直擔任這一職務，此前在2020年10月至2023年7月期間擔任執行副總裁總裁、總裁-數據和分析。在此之前，託尼先生於2019年12月開始擔任首席數據官高級副總裁。從2017年到2019年，託尼在哈特福德金融服務集團擔任領導職務，在那裏他最後擔任高級副總裁--產品、數據科學和分析。託尼先生曾在2015至2017年間擔任Connexion Point的首席數據科學家，在金融服務和分析領域擁有20多年的信息技術和風險管理經驗。他擁有俄亥俄州立大學的數學學士學位和碩士學位。
項目1A.評估各種風險因素
在評估我們時，您應仔細考慮下文所述的每一項風險以及本年度報告10-K表格中的所有其他信息。我們的業務、財務狀況、現金流及╱或經營業績可能會受到任何該等風險的重大不利影響。我們普通股的交易價格可能會因任何這些風險而下跌。本10-K表格年度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異，這是由於某些因素造成的，包括我們在10-K表格年度報告中所述的風險。請參閲“關於前瞻性陳述的特別説明”，該説明緊隨以下風險。
摘要
以下概述可能對我們的業務、財務狀況、現金流量及╱或經營業績造成重大不利影響的最重要風險，並應與下文對風險的更詳細描述一併閲讀：
•合併相關風險：合併存在若干風險，包括可能無法及時獲得所需的監管批准（如果有的話），合併可能被各方終止或放棄，實現合併的預期協同效應和利益可能比預期更困難、成本更高或更耗時，或者合併後的公司將無法實現合併的預期協同效應和利益。
•經濟、監管、執法和訴訟：作為一家消費金融服務和支付服務公司，我們面臨法律法規、合規性和相關訴訟以及不確定經濟環境帶來的風險。
•戰略：我們必須成功地與那些比我們規模更大、擁有比我們更多資源的公司以及那些規模較小、可能對我們的行業產生顛覆性影響的公司競爭，因為我們管理着與我們提供的每一種產品相關的獨特風險。
•信貸、市場和流動性：我們必須有效地管理我們擴大貸款組合的願望，以應對這些貸款無法償還的風險，同時確保我們管理用於發放這些貸款的資金的基本成本以及我們依賴於為這些貸款提供資金的來源。
•運營風險和其他風險：我們必須保持運營效率，管理欺詐和網絡安全等運營和聲譽風險，同時繼續監測和有效應對可能對我們的產品和服務的利用率或可取性產生負面影響的外部環境。
合併相關風險
如果未能完成與第一資本的合併，可能會對我們的股價以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。
如果我們與第一資本即將完成的合併因任何原因而沒有完成，我們正在進行的業務可能會受到不利影響，並且在沒有意識到完成合並的任何好處的情況下，我們將面臨許多風險，包括：
•我們可能會遇到金融市場的負面反應，包括對我們的股票價格的負面影響；
•我們可能會遇到客户和供應商的負面反應；
•我們將產生鉅額費用，並將被要求支付與合併有關的某些成本，包括法律、會計和其他費用，無論合併是否完成；
•我們的管理團隊將把大量的時間和資源投入到與合併相關的事務上，否則將把他們的時間和資源投入到可能對我們有利的其他機會上，這可能會導致我們落後於競爭對手的進步。
此外，如果合併協議終止，我們尋求另一項合併或業務合併，我們普通股的市場價格可能會下降，這可能會使我們更難找到願意提供與Capital One同意在合併中提供的對價相等或更具吸引力的對價的一方。
在與第一資本的合併懸而未決期間，我們將受到業務不確定性和合同限制的影響。
合併對我們員工和客户影響的不確定性可能會對我們產生不利影響。這些不確定性可能會削弱我們在合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員的能力，並可能導致客户和其他與我們打交道的人尋求改變與我們現有的業務關係。此外，除若干例外情況外，吾等已同意在所有重大方面按正常程序經營吾等業務，並同意不會在未經第一資本同意的情況下采取可能對吾等及時完成合並協議所擬進行的交易的能力造成不利影響的若干行動。這些限制可能會阻止我們尋求在合併完成之前可能出現的有吸引力的商業機會。在合併懸而未決的過程中，留住員工可能尤其具有挑戰性，因為合併後，員工可能會對自己在倖存公司中的角色感到不確定。
股東訴訟可能會阻止或推遲我們與第一資本即將完成的合併，或者以其他方式對我們的業務和運營產生負面影響。
我們可能會因與Capital One即將合併而提起的任何股東訴訟的辯護或和解而產生額外費用。這類訴訟可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響，並可能阻止或推遲合併的完成。
我們已經產生並預計將產生與合併相關的鉅額成本。
我們已經並預計將產生一些與合併相關的非經常性成本。這些成本包括或將包括法律、財務諮詢、會計、諮詢和其他諮詢費、留任、遣散費和與員工福利相關的成本、上市公司備案費用和其他監管費用、財務印刷和其他印刷成本。無論合併是否完成，其中一些費用都由我們支付。
由於第一資本普通股的市場價格可能會波動，我們的股東不能確定他們在即將與第一資本合併時可能收到的合併對價的確切價值。
待我們與第一資本即將完成的合併完成後，我們普通股的每股已發行和流通股(由我們或第一資本持有的某些股份除外)將被轉換為獲得第一資本普通股1.0192股的權利。股東大會批准合併的委託書/招股説明書的日期、我們的股東投票批准合併的日期和有權獲得第一資本普通股股份的發現公司股東實際收到這些股份的日期之間將有一段時間間隔。第一資本普通股的市值在此期間可能會因各種因素而波動，包括一般市場和經濟狀況、我們和第一資本業務的變化、運營和前景，以及監管方面的考慮。其中許多因素都不在我們和Capital One的控制範圍之內。我們股東收到的第一資本普通股股票的實際價值將取決於合併完成時第一資本普通股股票的市場價值。這一市值可能小於或高於合併協議中規定的用於確定交換比例的價值。
監管批准可能得不到批准，可能需要比預期更長的時間，或者可能會施加目前沒有預料到的條件，或者可能會在擬議與Capital One合併後對合並後的公司產生不利影響。
在完成與Capital One的合併以及隨後Capital One、National Association和Discover Bank的合併(“銀行合併”)之前，必須獲得FRB、OCC和特拉華州銀行專員的各種批准、同意和不反對意見。在決定是否給予這些批准時，這些監管機構會考慮各種因素，包括每一方的監管地位。這些批准可能被推遲或根本得不到批准，原因包括任何一方的監管地位出現不利發展，或監管機構在批准批准時考慮的任何其他因素；政府、政治或社區團體的詢問、調查或反對；或立法或一般政治環境的變化。
所獲批准可能會施加條款及條件、限制、義務或成本，或對合並後公司的業務行為施加限制，或要求更改合併協議所擬進行的交易的條款。不能保證監管機構不會施加任何此類條件、限制、義務或限制，也不能保證這些條件、限制、義務或限制不會造成延遲完成合並協議預期的任何交易、施加
合併後的額外材料成本或重大限制合併後公司的收入，或若合併在預期時間內成功完成，則減少合併的預期利益。此外，不能保證任何此類條件、條款、義務或限制不會導致合併的延遲或放棄。此外，完成合並的條件是沒有任何具有司法管轄權的法院或監管機構發出某些命令、禁令或法令，禁止或非法完成合並協議預期的任何交易。
此外，儘管訂約方承諾盡其合理的最大努力遵守監管機構施加的條件，但根據合併協議的條款，吾等或Capital One及其各自的任何附屬公司均無須採取任何行動，或承諾採取任何行動，或同意任何條件或限制，以取得政府實體所需的許可、同意、批准及授權，而在合併及銀行合併生效後，合理地預期該等行動會對合並後的公司及其附屬公司整體產生重大不利影響。
吾等與Capital One之間的合併協議可能會根據其條款終止，合併可能無法完成。
合併協議須符合若干條件，才能完成合並。該等條件包括但不限於：(I)我們的每一位股東及Capital One的股東在各公司各自的特別會議上批准與合併有關的若干事項；(Ii)獲得所需的監管批准，包括財務報告委員會及監管委員會的批准；及(Iii)並無任何命令、強制令、法令或其他法律約束阻止完成合並、銀行合併或合併協議預期的任何其他交易，或使完成合並、銀行合併或合併協議預期的任何其他交易違法。每一方完成合並的義務還受制於某些額外的習慣條件，包括(A)在適用的重大標準的約束下，另一方的陳述和擔保的準確性，(B)另一方在所有實質性方面履行其在合併協議下的義務，以及(C)每一方都收到其律師的意見，大意是合併將符合1986年國內税法第368(A)節的含義的重組。
這些條件到完成可能不會及時或根本沒有得到滿足，因此，合併可能無法完成。此外，雙方可在必要的股東批准之前或之後的任何時間共同決定終止合併協議，或者我們或Capital One可在某些其他情況下選擇終止合併協議。
我們和Capital One的合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，合併後的公司可能無法實現合併的預期好處。
合併的成功將在一定程度上取決於能否通過合併我們和Capital One的業務實現預期的收入和成本協同效應。為了實現合併預期的收入和成本協同效應，我們和Capital One必須成功地整合和合並業務，使這些收入和成本協同效應得以實現，而不會對當前收入和未來增長產生不利影響。如果我們和Capital One不能成功實現這些目標，合併的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，合併的收入和成本協同效應可能低於預期，整合可能會導致額外的和不可預見的費用。
無法充分實現合併及合併協議預期的其他交易的預期利益，以及在合併過程中遇到的任何延誤，可能會對合並完成後合併公司的收入、費用水平和經營業績產生不利影響，從而可能對合並完成後合併公司普通股的價值產生不利影響。
我們和第一資本一直在運營，在合併完成之前，我們必須繼續獨立運營。整合過程可能會導致關鍵員工的流失，擾亂每家公司正在進行的業務，或標準、控制、程序和政策的不一致，從而對公司維持與商家、商家收購者、客户、客户、儲户和員工的關係或實現合併的預期收益和成本節約的能力產生不利影響。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合問題可能會產生不利影響
在這一過渡期內以及合併後的公司完成合並後的一段不確定的時期內。
合併完成後，合併後的公司可能無法成功留住我們和/或第一資本的員工。
合併的成功在一定程度上將取決於合併後的公司能否留住我們和Capital One目前聘用的關鍵員工的人才和奉獻精神。在合併懸而未決期間，這些員工可能會決定不繼續留在我們或第一資本(Capital One)，或在合併完成後決定不留在合併後的公司。如果我們和Capital One無法留住對公司成功整合和未來運營至關重要的關鍵員工，包括管理層，我們和Capital One可能面臨運營中斷、失去現有客户、失去關鍵信息、專業知識或技術以及意想不到的額外招聘成本。此外，在合併後，如果關鍵員工終止聘用，合併後公司的業務活動可能會受到不利影響，管理層的注意力可能會轉移到成功招聘合適的繼任者上，所有這些都可能導致合併後公司的業務受到影響。我們和Capital One也可能無法為離開這兩家公司的任何關鍵員工找到或保留合適的繼任者。
當前的經濟和監管環境
經濟狀況可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
作為消費者金融服務的提供商，我們的業務、經營結果和財務狀況都受到美國和全球經濟環境的影響。客户償還我們的能力和意願不僅會受到經濟狀況的影響，還會受到客户其他付款義務的影響。
經濟狀況也會減少信用卡的總體使用量和整個行業交易的平均購買量，包括我們的信用卡，這就減少了利息收入和交易費用。我們嚴重依賴信用卡業務的利息收入來產生收益。截至2023年12月31日的一年，我們來自信用卡貸款的利息收入為144億美元，佔淨收入的91%(定義為淨利息收入加上其他收入)，而截至2022年12月31日的一年為106億美元，佔淨收入的80%。經濟狀況加上競爭激烈的市場可能會減緩貸款增長，導致我們核心數字銀行業務的收入增長放緩。
金融監管的發展已經並將繼續對金融服務業的環境產生重大影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
根據適用於銀行控股公司的更嚴格的審慎標準，DFS被視為第四類機構，因此對於總資產至少為1,000億美元的國內銀行控股公司，受這些標準中最寬鬆的一類所約束。然而，實施強化審慎標準的條例的許多核心組成部分繼續適用於外勤部。自2020年以來，DFS在資本壓力測試、流動性風險管理和解決方案規劃方面的要求略有增加。此外，聯邦銀行監管機構根據巴塞爾委員會2010年12月的框架發佈的監管資本規則(“巴塞爾III規則”)的擬議修改，如果按提議獲得通過，可能需要我們保持額外的資本。
不斷變化的監管環境對我們業務和運營的影響取決於許多因素，包括(I)美國國會的立法優先事項，(Ii)美聯儲、FDIC和CFPB的優先事項和行動，(Iii)我們的競爭對手和其他市場參與者帶來的影響，以及(Iv)消費者行為的變化。有關影響我們的銀行監管事項的其他信息，請參閲“業務-監督和監管”。
監管和立法發展、調查結果和行動已經並可能繼續對我們的業務戰略產生負面影響，或要求我們：限制、退出或修改我們的業務實踐和產品供應；以意想不到的方式重組我們的產品；在合規努力中投入更多的管理時間和資源；限制我們收取的服務費用；影響我們的資產價值；或限制我們追求某些創新和商業機會並獲得相關所需監管批准的能力。有關銀行監管對收購和投資的限制的其他信息，請參閲“業務-監督和監管-收購和
投資。“此外，有關近期影響我們的事項的更多信息，請參閲我們綜合財務報表的附註19：訴訟和監管事項。由於我們的規模、結構或產品供應等因素，任何新的監管措施或立法都可能對我們產生不成比例的影響。
對於我們來説，合規預期和支出穩步而顯著地增加，其他金融服務公司也是如此，因為監管機構已經升級了對支持業務運營的控制是否足夠的關注。我們可能不得不進一步投資於風險管理、合規和其他功能，以應對可能的監管反饋。如果我們推出新的或更改的產品和服務，或與第三方服務提供商、替代支付提供商或其他行業參與者達成新的業務安排，我們可能面臨合規和監管風險。監管期望的提高和監管更改量的增加可能會產生額外的費用，或者需要大量的時間和資源來維持合規。
有關可能影響我們的監管環境和發展的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-監管環境和發展”。
戰略業務風險
我們在信用卡市場面臨來自其他消費金融服務提供商的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能導致客户減少和賬户餘額下降，並可能對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。
消費金融服務業務競爭激烈。我們基於幾個因素與其他消費者金融服務提供商競爭，包括金融技術公司等非傳統融資和支付服務提供商，包括品牌、聲譽、客户服務、產品供應、激勵、定價、數字支付和其他術語。信用卡的競爭還基於商家的接受度以及獎勵計劃和其他創新為客户提供的價值。許多信用卡發行商已經制定了類似於我們的獎勵計劃，在某些情況下，可能會被視為比我們的計劃對客户更具吸引力。這些競爭因素影響了我們吸引和留住客户、增加產品使用率和最大限度地增加產品產生的收入的能力。此外，由於除美國運通以外的大多數國內發行的信用卡都是在Visa和萬事達卡網絡上發行的，因此大多數其他信用卡發行商都受益於Visa和萬事達卡的主導地位以及營銷和定價權。競爭激烈的市場可能導致貸款增長放緩，導致我們核心數字銀行業務的收入增長放緩。如果我們無法成功競爭，或者如果競爭成功需要我們對競爭對手的行動採取積極行動，我們的財務狀況、現金流和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們在與其他消費金融服務提供商競爭時會產生相當大的成本，而且我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務資源，這可能使我們處於競爭劣勢，並對我們的財務業績產生負面影響。
我們在與其他消費金融服務提供商競爭以吸引和留住客户並增加我們產品的使用率時，會產生相當大的成本。這筆成本的很大一部分與營銷支出和獎勵計劃有關。自2013年以來，我們的獎勵率(即獎勵成本除以Discover卡銷售額)從不到1%增加到2023年的1.40%。我們預計獎勵領域的競爭強度將繼續下去，這可能會導致我們獎勵計劃的成本繼續增加。我們的消費者金融服務產品主要基於定價、條款和服務進行競爭。由於信用卡發行業務的高度競爭性，包括我們在內的信用卡發行商之間的主要競爭方法是提供獎勵計劃、低介紹性利率、有吸引力的標準購買利率和餘額轉移計劃，這些計劃為從另一張信用卡轉移的賬户餘額提供優惠的年利率或其他財務激勵措施。
信用卡行業競爭激烈，客户可能會頻繁更換信用卡或將餘額轉移到另一張卡上。我們預計將繼續投資於在消費金融服務業保持競爭力的舉措，包括推出新的卡和功能、品牌知名度舉措、有針對性的營銷、在線和移動增強、電子錢包參與、客户服務改善、信用風險管理和運營增強以及基礎設施效率。然而，不能保證我們為嘗試獲取和維護帳户以及提高產品使用率而產生的任何成本或激勵措施都將有效。此外，如果我們為了保持競爭力而提供新產品、新功能或新服務，我們可能會面臨更大的運營風險或其他風險。
此外，我們的許多競爭對手比我們規模更大，擁有比我們更多的財務資源，在銀行產品方面擁有更廣泛的業務，融資成本比我們低，並預計擁有和擁有可能吸引某些客户的資產，如分行地點和聯合品牌關係。例如，規模較大的信用卡發行商擁有比我們更多的資源，可能更有能力為吸引人的獎勵、營銷和廣告計劃提供資金。由於我們的許多競爭對手擁有更多的財務資源、多元化和規模，我們可能處於競爭劣勢。
我們的成本直接影響我們的收益結果。許多因素可以影響我們的成本數額，以及它可能增加的速度。我們對基礎設施的持續投資，包括生成性人工智能(AI)等技術，對於保持業務競爭力、整合新收購的業務和建立可擴展的運營可能是必要的，這增加了我們的成本。此外，隨着我們業務的發展、變化或擴大，重新評估業務戰略、管理外包服務、資產購買、結構重組、遵守新的法律或法規或收購新業務可能會產生額外的成本。如果我們不能成功地管理成本，我們的財務業績將受到負面影響。
無法與其他支付網絡運營商和替代支付提供商競爭可能會導致交易量減少、商家接受我們的卡的數量有限、第三方在我們的網絡上發行的卡有限，以及我們支付服務業務的收入大幅減少。
我們在支付行業面臨着巨大且日益激烈的競爭，既來自傳統參與者，也來自新興的替代支付提供商。例如，我們與其他支付網絡競爭，以吸引網絡合作夥伴在Discover、Pulse和Diners Club網絡上發行信用卡、借記卡和其他卡產品，統稱為Discover Global Network。與其他支付網絡運營商的競爭通常基於發行人費用、支付給網絡的費用(包括交換費)、商家接受度、網絡規模和功能、技術能力和其他經濟術語。競爭還基於客户對服務質量、品牌形象、聲譽和市場份額的感知。此外，我們正面臨來自替代支付提供商的持續競爭，他們可能會與我們的主要競爭對手、大型商家或其他行業參與者建立創新的網絡或其他安排，這可能會對我們的成本、交易量和業務增長能力產生不利影響。
我們的許多競爭對手都是老牌的，規模比我們大，和/或擁有比我們更大的財務資源或規模。這些競爭對手向髮卡機構提供了財務激勵，例如為新項目提供鉅額現金簽約獎金，為營銷項目提供資金和贊助，以及其他獎金。Visa和萬事達卡都比我們擁有更大的商家認可度和更廣泛的全球品牌認知度。儘管我們在商户接受方面取得了進展，但我們還沒有達到與Visa和萬事達卡在全球市場上的平等地位。此外，Visa和萬事達卡還與許多金融機構達成了長期安排，這可能會阻止這些機構在探索網絡上發行信用卡或在脈衝網絡上發行借記卡。其中一些安排是排他性的，或幾乎排他性的，這進一步限制了我們與這些機構開展大量業務的能力。如果我們無法在發行人費用和其他激勵措施上保持競爭力，我們可能無法向網絡合作夥伴提供足夠的定價，同時保持足夠的淨收入。
我們還面臨着競爭，因為商家對交易費施加了壓力。增加商户費用或收購人費用可能會對我們提高商户對Discover Global Network上發行的信用卡的接受度的努力產生不利影響，並可能導致商户接受度下降。這反過來可能會對我們吸引和留住網絡合作夥伴的能力產生不利影響，這些合作伙伴可能會從傳統和非傳統支付服務提供商那裏尋找更具成本效益的替代方案，這可能會限制我們維持或增長來自我們專有網絡的收入的能力。此外，競爭對手與商家的和解和相關行動，包括定價壓力和/或附加費，可能會對我們的商業實踐產生負面影響。與商家和收購方費用結構以及商家和收購方交易路徑策略相關的競爭對手行為已經並預計將繼續對我們Pulse Network的業務實踐、網絡交易量、收入以及未來增長和進入新產品市場的前景產生不利影響。Visa已經與一些商家和收購商達成了安排，這些商家和收購商已經並預計將繼續產生阻止這些商家和收購商將借記交易轉送到PULSE的效果。此外，多德-弗蘭克法案的網絡參與要求和競爭對手的行動對PULSE達成排他性安排的能力產生了負面影響，這影響了PULSE的業務實踐，並可能對其網絡交易量和收入產生實質性的不利影響。Pulse就這些競爭問題對Visa提起了懸而未決的訴訟。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，Pulse的交易處理收入分別為3.03億美元和2.49億美元。
美國運通也是一個強大的競爭對手，擁有國際接受度、高昂的交易手續費和高檔的品牌形象。在國際上，美國運通與Diners Club在相同的細分市場上競爭。我們 在提高我們網絡的國際接受度方面可能面臨挑戰，特別是如果我們依賴第三方發行Diners Club卡、提高卡接受度和營銷我們的品牌沒有達到我們的預期。
此外，如果我們無法維持足夠的網絡功能以與其他網絡競爭，或如果我們的競爭對手開發出比我們更好的數據安全解決方案或更具創新性的產品和服務，我們留住和吸引網絡合作夥伴以及維持或增加我們的專有髮卡業務或PULSE業務產生的收入的能力可能會受到重大不利影響。如果我們不能以具有成本效益和競爭力的方式部署生成性人工智能等技術，我們的競爭地位也可能受到影響。此外，競爭對手可能會開發數據安全解決方案，由於競爭對手的市場力量，我們可能會被迫使用這些解決方案。在這種情況下，我們的業務可能會受到不利影響，因為他們可能更有能力通過更大的數量或更大的客户羣來吸收成本。
我們的業務依賴於與發行商、商家收購商、其他支付推動者和被許可人的關係，其中許多人是金融機構。經濟和監管環境以及金融服務業的整合增加減少了我們開展新業務的機會，如果業務夥伴被收購或倒閉，可能會導致現有業務關係的終止。此外，由於這種環境，金融機構可能會降低參與新的信用卡發行機會或擴大現有信用卡發行關係的興趣，這將抑制我們增長支付服務業務的能力。我們繼續在支付行業面臨激烈的競爭，這影響了我們的收入利潤率、交易量和業務戰略。
如果我們不能保持強大的網絡持牌人基礎並實現有意義的全球卡接受，我們可能無法在我們的國際網絡業務中取得長期的成功。
自2008年收購Diners Club網絡和相關資產以來，我們在實現Discover Global Network的全球卡接受度方面繼續取得進展。實現全球卡接受將允許我們的客户，包括利用網絡的第三方發行商，在世界各地的商户和自動取款機地點使用他們的卡。
我們的國際網絡業務有賴於發行Diners Club卡並維持商户接受網絡的網絡許可證持有者的合作、支持和持續運營。與其他信用卡支付網絡的情況一樣，我們的Diners Club網絡不髮卡，也不決定網絡持牌人髮卡的條款和條件。如果我們無法繼續我們與網絡許可方的關係，或者如果網絡許可方無法繼續與商家保持關係，我們維持或增加收入和保持競爭力的能力將受到不利影響，因為可能導致客户關係和相關需求的潛在惡化。如果一個或多個持牌人的業務遭受重大損失，或因經濟、監管或其他原因而停業，我們將面臨特定市場業務中斷的不利影響，包括數量、接受度和收入的損失，以及潛在的聲譽風險。如果將來出現這樣的情況，我們可能會部署資源併產生費用，以維持網絡的接受度。此外，當發現卡在北美以外的Diners Club網絡上使用時，網絡許可人關係的中斷可能會對發現卡的接受度產生不利影響。
我們國際網絡業務的長期成功取決於實現有意義的全球卡接受度，這已經並可能繼續包括比預期更高的總成本或更長的時間框架。
學生貸款業務面臨的經濟和監管挑戰可能會對我們的學生貸款組合產生負面影響。
我們助學貸款戰略的成功取決於我們管理助學貸款業務的信用風險、定價、資金、運營、費用和發起清盤的能力，以及遵守2020年12月與CFPB達成的同意令(“2020令”)的能力。我們的助學貸款策略也受到外部因素的影響，例如整體經濟環境、利率和提前還款利率的變化，以及私人助學貸款和助學貸款普遍面臨的嚴峻監管環境。有關監管環境的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-監管環境和發展”和附註19：我們合併財務報表的訴訟和監管事項。
管理我們的私人助學貸款業務面臨幾個挑戰，包括(I)經濟疲軟；(Ii)聯邦和州法律或法規的新變化；以及(Iii)其他政府和監管機構對高等教育成本、學生貸款、學生貸款償還和學生貸款服務的關注。這些挑戰的例子包括最近關於破產時免除聯邦學生貸款債務的立法重點，以及一些州和哥倫比亞特區目前和預期的立法提案，對私人學生貸款機構和服務商提出了新的要求。這些挑戰可能需要我們以目前可能沒有預料到的方式重組我們的私人助學貸款產品和服務活動。此外，對私人學生貸款市場普遍產生不利影響的變化可能會對我們學生貸款組合的盈利能力產生負面影響。
發現學生貸款組合的潛在出售和此類貸款的服務轉移可能會導致我們的業務和運營中斷，並且不能保證此類出售和/或服務轉移將完成或將如預期或預期的那樣成功。
2023年11月，我們宣佈董事會授權我們的管理層研究出售Discover學生貸款組合並將此類貸款的服務轉移給第三方提供商。與尋求此類出售和/或轉讓相關的時間和精力可能會導致我們的業務和運營中斷，和/或管理層將注意力從其他業務上轉移，這可能會損害我們與現有員工、客户和戰略合作伙伴的關係。如果我們無法留住關鍵員工，包括管理層，他們對監督、運營和管理我們的學生貸款組合以及此類貸款的潛在銷售和服務轉移至關重要，我們可能面臨運營中斷、管理和服務我們的學生貸款的問題、遵守2020年訂單的挑戰、關鍵信息、專業知識或技術的損失以及意想不到的額外招聘成本。
此類出售和/或轉讓涉及重大風險、執行復雜性和不確定性，可能對我們的業務產生不利影響。這些風險、複雜性和不確定性包括：(I)評估和實施此類銷售和/或轉讓所需的時間；(Ii)買方或第三方服務商的興趣水平；(Iii)買方願意獲得貸款和第三方服務商願意提供貸款的價格和其他條件；(Iv)我們成功地與買方和第三方服務商談判條款和條件並滿足這些條款和條件的能力；(V)買方獲得融資以獲得貸款的能力；(Vi)第三方服務機構成功獲得貸款的能力；(Vii)將Discover助學貸款業務的資產和運營與我們的其他業務分離的潛在挑戰；(Viii)2020年訂單的要求和影響；(Ix)我們留住專注於助學貸款組合的關鍵員工的能力；以及(X)適用各方獲得任何所需的監管批准和其他必要的第三方同意的能力。此類出售和/或轉讓可能需要我們繼續參與，例如通過過渡服務協議、擔保、貸款回購義務、貸款服務義務和賠償或其他流動或或有金融義務和負債。此外，當我們向第三方提供數據和信息訪問時，此類出售和/或轉讓可能會使我們面臨更大的信息安全風險。
不能保證(I)此類出售和/或轉讓的預期利益將會實現，或(Ii)我們將能夠以我們希望的價格、時間或數量完成此類出售和/或轉讓，或完全不保證。無法充分實現預期收益、與我們完全履行與發現學生貸款組合相關的任何售後和/或轉移後義務的能力相關的問題以及在此類出售和/或轉移過程中遇到的任何延遲，可能會對我們的資本狀況、收入、費用水平、監管地位和經營業績產生不利影響，這可能會對我們的普通股價值產生不利影響。此外，我們的董事會可能會決定，最終不完成此類出售和/或轉讓符合我們的最佳利益。
收購、戰略投資或資產剝離可能不會成功，可能會擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況或減少我們的收益。
我們未來可能會考慮或進行對業務、產品、貸款組合或技術的戰略性收購或實質性投資，我們也可能會不時剝離或探索出售業務、貸款組合或技術。我們可能無法找到合適的收購或投資候選者，或者即使我們確實找到了合適的候選者，他們可能很難融資或融資成本高昂。此外，不能保證我們能夠以對我們有利或及時的條款獲得任何必要的監管批准、獲得任何必要的融資或完成交易。我們通常必須獲得聯邦監管部門的批准，才能收購銀行、銀行控股公司、存款或某些資產或業務。有關銀行監管對收購和投資的限制的其他信息，請參閲“業務-監督和監管-收購和投資”。
在一定程度上，我們以現金支付任何戰略收購或投資的購買價格，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。同樣，如果購買價格是用我們的股票支付的，它可能會稀釋我們的股東。此外，我們可能承擔與企業收購或投資相關的負債，包括交易時未發現的未記錄負債。償還或清償這些債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。此外，資產剝離可能導致持續的財務義務，例如通過過渡服務協議、擔保、賠償或交易後的其他流動或或有財務義務和負債。履行這些持續的財務義務也可能對我們的財務狀況產生不利影響。
我們可能無法成功整合或拆分收購、投資或剝離的人員、運營、業務、產品或技術。如果我們進入一項經驗有限的行業，並且/或者如果該業務在困難的法律、法規或競爭環境中運營(或涉及其中的產品或技術)，整合可能尤其具有挑戰性。我們可能會發現我們沒有足夠的運營或專業知識來管理新的業務、產品或技術。任何收購、投資或資產剝離的整合或拆分可能會轉移管理層從核心業務上獲得的時間和資源，這可能會損害我們與現有員工、客户和戰略合作伙伴的關係，並擾亂我們的運營。此外，任何收購、投資或資產剝離都可能使我們面臨更大的信息安全風險，因為我們集成了我們可能不太熟悉的新系統，或者使它們符合我們的信息安全和業務連續性計劃的要求，或者向第三方提供數據和信息訪問。收購、投資和資產剝離也可能由於各種原因而未能達到我們的預期，包括關鍵人員、客户或供應商的流失，或者經濟或監管環境的變化。如果我們未能整合收購或投資、剝離業務或實現預期收益，我們可能會失去這些收購、投資或剝離的回報，或產生額外的交易成本。因此，我們的業務、聲譽和財務狀況可能會受到損害。
信貸、市場和流動性風險
如果不能成功管理信用風險，可能會導致高違約率和高沖銷率，這可能會對我們的業務、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。
作為貸款人，我們面臨借款人無法或不願意按照貸款條款償還貸款本金或利息的風險。我們尋求在保持高質量信用表現的同時增加我們的貸款應收賬款。我們的成功取決於我們管理信用風險的能力，同時以有利可圖的使用模式吸引新客户。我們選擇客户，管理他們的賬户，使用外部開發的和專有的評分模型和其他分析技術來建立條款和信用限額，旨在設置條款和信用限額，以適當補償我們接受的信用風險，同時鼓勵客户使用他們可用的信用。我們使用的模型和方法可能無法準確預測未來的沖銷，原因之一是假設不準確。在我們不斷尋求改進我們的假設和模型的同時，我們可能會在制定我們的信貸政策時做出無意中導致它們的預測性降低或錯誤地解釋這些模型產生的數據的修改。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的應收貸款中有23億美元(1.76%)和13億美元(1.14%)是不良貸款(定義為90天以上的拖欠和應計利息的貸款，加上不計利息的貸款)。我們管理信用風險和避免高沖銷率的能力可能會受到家庭、企業、經濟和市場狀況的不利影響，這些情況可能難以預測。當這些情況惡化時，我們可能會遇到信貸需求減少和違約或違約增加的情況，包括我們已證券化並保留剩餘權益的貸款。不良貸款、沖銷和拖欠的水平可能會上升，需要額外的信貸損失撥備。我們不能保證我們的承銷和投資組合管理策略將允許我們避免較高的沖銷水平，或者我們的信貸損失準備金將足以彌補實際損失。
客户的能力和償還我們的意願可能會受到他們就業狀況的變化、他們對其他貸款人的付款義務的增加以及一般消費者獲得信貸的限制的影響。與競爭對手相比，我們的代收業務可能無法有效競爭，以確保更多客户減少的現金流。此外，我們可能無法快速識別可能拖欠付款義務的客户，並通過關閉信用額度和限制授權來減少我們的風險敞口，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。我們管理信用風險的能力也可能受到法律或監管變化(如對託收的限制、破產法、最低償付規定和再使用指導)、競爭對手的行動和消費者行為以及託收人員、資源、
技術和模型。我們不能保證我們將能夠根據我們的戰略擴大應收貸款組合，或管理與貸款產品相關的信貸和其他風險。我們未能管理信貸和其他風險，可能會對盈利能力和擴大應收貸款組合的能力以及進一步實現業務多元化的能力產生重大不利影響。
不利的市場狀況或無法有效管理我們的流動性風險可能會對我們滿足流動性和資金需求的能力產生負面影響，這可能會對我們的業務、運營業績和整體財務狀況產生重大不利影響。
我們必須有效地管理我們面臨的流動性風險。我們需要流動資金以滿足現金需求，如日常運營費用、我們消費貸款的信貸延期、在提取或到期時償還存款債務以及我們借款所需支付的本金和利息。我們的流動性和資金的主要來源是我們應收貸款的付款、存款以及證券化交易和證券發行的收益。我們可能維持過多的流動性，這可能代價高昂，或者我們可能過於缺乏流動性，這可能會限制財務靈活性，並在流動性壓力事件中導致財務困境。截至2023年12月31日，我們的流動性投資組合的餘額約為233億美元，而截至2022年12月31日的餘額為198億美元。截至2023年12月31日，我們的或有流動性來源總額達到698億美元，而截至2022年12月31日，我們的或有流動性來源總額為673億美元。截至2023年12月31日，我們的或有流動性來源總額包括233億美元的流動性組合，28億美元的私人證券化未提取能力，26億美元的芝加哥聯邦住房金融局借款能力，以及412億美元的美聯儲增量貼現窗口能力。
如果我們目前的流動性來源不能滿足我們的需求，我們將被要求尋求額外的融資。能否獲得額外的融資將取決於各種因素，例如市場狀況、金融服務業普遍獲得的信貸、新的監管限制和要求以及我們的信用評級。資本、信貸或存款市場的中斷、不確定性或波動，可能會限制我們及時償還或更換到期債務的能力。因此，我們可能被迫推遲獲得額外資金，或被迫以不受歡迎的條款和/或成本發行或籌集資金，這可能會降低盈利能力，並顯著降低財務靈活性。此外，在混亂的金融市場或其他原因下，我們可能很難或不可能變現我們的一些投資，以滿足我們的流動性需求。
不能保證金融市場不會在未來發生重大的混亂和波動。同樣，與我們保持重要財務關係的金融機構和其他第三方的不利發展可能會對我們的資金和流動性產生負面影響。如果我們無法繼續通過存款為我們的資產融資或以優惠的條件進入資本市場，或者如果我們的借貸成本上升，或者我們無法有效地管理我們的流動性，我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
未來無法接受或維持存款，可能會對我們的流動性狀況和我們為業務提供資金的能力產生重大不利影響。
我們資金的一個主要來源是客户存款，主要形式是儲蓄賬户、存款單、貨幣市場賬户和支票賬户。我們直接或通過親緣關係或通過向客户提供存款的第三方證券經紀公司從消費者那裏獲得存款。截至2023年12月31日，我們直接或通過親緣關係獲得的存款為840億美元，通過證券經紀公司獲得的存款為249億美元，而截至2022年12月31日，這兩個數字分別為705億美元和211億美元。我們吸引和維持存款的能力，以及我們的資金成本，一直並將繼續受到整體經濟狀況的重大影響。來自使用存款資金的其他金融服務公司的競爭、我們在存款產品上提供的利率和服務以及我們維持高質量客户體驗的能力可能會影響存款續期利率、成本或可用性。我們對存款產品利率的改變可能會影響我們的盈利能力(通過融資成本)和我們的流動性(通過融資額)。此外，我們維持現有存款或獲取額外存款的能力可能會受到各種因素的影響，包括我們無法控制的因素，例如對我們的聲譽、品牌或財務實力的看法；存款服務或無分行銀行的一般質量，這可能會減少選擇在我們這裏存款的消費者數量；第三方繼續或與我們建立親和關係或營銷安排；技術服務或互聯網的中斷；或第三方證券經紀公司繼續提供我們的存款產品。如果公司發生嚴重聲譽事件，導致罰款或額外的補救影響，可能會導致大量存款外流，並限制我們吸引新存款的能力。此外，客户可以提取存款，以確保他們的存款得到充分保險，或進行以下投資
有更高的產量。如果我們的客户提取存款，我們的融資成本可能會增加，這可能會減少我們的淨利息收入和淨收入。
我們獲得存款資金和提供有競爭力的存款利率的能力也取決於我們銀行子公司的資本水平。在某些情況下，FDIA禁止投保銀行接受經紀存款(根據FDIA的定義)，並實施其他限制，例如對我們可能支付的利率設定上限。有關更多信息，請參閲“業務-監管”和附註17：我們合併財務報表的資本充足率。雖然我們的子公司Discover Bank在2023年12月31日達到了FDIC對“資本充足”的定義，並且對接受經紀存款或設定利率沒有任何限制，但不能保證它將繼續符合這一定義。此外，我們的監管機構可以隨時調整要求，使我們的資本充足，並有權對我們的存款業務施加限制，包括我們支付的存款利率。
如果我們無法將信用卡應收賬款證券化，可能會對我們的流動性、資金成本和整體財務狀況產生重大不利影響。
我們將信用卡應收賬款證券化作為一種重要的資金來源以及或有流動資金。信用卡應收賬款證券化涉及將信用卡應收賬款轉讓給一個信託，通過一個特殊目的實體將這些信用卡應收賬款的實益權益轉讓給第二個信託，並由第二個信託向第三方投資者發行以轉讓的信用卡應收賬款的實益權益為抵押的票據。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們從第三方獲得的信用卡證券化借款的平均水平分別為105億美元和90億美元。如果信用卡證券化市場經歷了重大和長期的破壞或波動，我們不能保證我們將能夠完成額外的信用卡證券化交易。
我們通過證券化市場籌集資金的能力也在一定程度上取決於我們從證券化信託發行的證券的信用評級。如果我們不能滿足評級機構的要求，在新發行證券時確認我們信託發行的資產支持證券的評級，這可能會限制我們進入證券化市場的能力。影響我們未來信用卡應收賬款證券化程度的其他因素包括我們信用卡應收賬款的整體信用質量、我們信用卡應收賬款證券化的成本、對信用卡資產支持證券的需求以及影響證券化交易和資產支持證券的法律、法規、會計或税務規則。
長期無法將我們的信用卡應收賬款證券化，或此類發行成本的增加將使此類活動在經濟上不可行，可能需要我們尋找其他資金來源，這可能比通過證券化交易籌集資金的效率更低、成本更高，並可能對我們的流動性、資金成本和整體財務狀況產生重大不利影響。
如果發生導致我們現有信用卡證券化交易提前攤銷或無法延遲為我們現有信用卡證券化交易積累本金的事件，將對我們的流動性產生重大不利影響。
如果發生可能導致我們現有信用卡證券化交易提前攤銷的事件，我們的流動性和資金成本將受到重大不利影響。我們的信用卡證券化交易被構建為“循環交易”，不向證券化投資者分配其在循環期間收到的基礎應收賬款的每月本金付款份額，而是使用這些本金付款為購買新的信用卡應收賬款提供資金。“提前攤銷事件”的發生可能會導致我們的一個或多個證券化交易的循環週期終止，這將要求我們從本金中償還受影響的未償還證券化借款，而不考慮最初的付款時間表。早期攤銷事件包括，例如，證券化信用卡應收賬款池中的現金流不足以滿足合同要求(即超額利差小於零)，以及某些違反與證券化交易有關的協議中的陳述、擔保或契諾。有關超額利差的更多信息，請參閲我們合併財務報表中的注5：信用卡和私人助學貸款證券化活動。提前攤銷事件將對我們的流動性產生負面影響，並要求我們依賴替代資金來源，這些資金來源當時可能是可用的，也可能是不可用的，或者可能效率較低，成本更高。提前攤銷事件也可能影響我們獲得未提取的擔保信貸安排的能力，這些信貸安排是為了或有流動性目的而維持的。此外，我們任何證券化交易的提前攤銷事件的發生可能會對投資者對我們未來的信用卡證券化交易中發行的票據的需求產生不利影響。
我們的信用卡證券化結構包括一項要求，即在證券到期日之前的12個月內，我們按比例將本金收款按預定到期日的金額累積到受限賬户中。在我們的信用卡證券化文件中，我們有權縮短這一積累期，但必須滿足某些條件。從歷史上看，我們曾行使這一選擇權，將積累期縮短至到期前幾個月。如果我們要確定基礎信用卡應收賬款的付款率不支持短期累積期，我們將需要比歷史上更早開始積累本金現金流。延長積累期可能會對我們的流動性產生負面影響，要求管理層實施緩解措施。在重大成熟水平期間，如果管理層不採取行動，延長累積期可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
下調我們或我們子公司證券的信用評級可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們和探索銀行定期接受評級機構的評估。他們對我們的長期債務和其他證券(包括我們的證券化信託發行的資產支持證券)的評級是基於一系列可能會不時變化的因素，包括我們的財務實力以及可能不在我們控制範圍內的因素。影響我們無擔保信用評級的因素包括但不限於我們經營的宏觀經濟環境和美國政府的信用評級、我們資產的信用質量和表現、我們資本的數量和質量、我們收益的水平和穩定性以及我們的流動性結構和數量。除了這些因素外，我們的資產支持證券的評級也基於相關應收賬款的質量和信託的信用增強結構。我們的評級、Discover Bank或我們的資產支持證券的評級可能隨時下調，而不會得到任何評級機構的通知，這可能會對我們的資金成本、獲得資金和資金的渠道以及整體財務狀況產生重大不利影響。我們不能保證我們能夠維持目前的信用評級，也不能保證我們的信用評級不會被下調或撤銷。
我們可能無法成功管理我們流動資金投資組合中的投資，投資業績可能會因市場波動而惡化，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們必須有效地管理我們流動性投資組合中投資的風險，流動性投資組合由現金和現金等價物以及高質量的流動性投資組成。我們的投資價值可能會受到市場波動的不利影響，包括利率、價格、提前還款利率、信用風險溢價和整體市場流動性的變化。此外，抵押品支持的投資可能會受到基礎抵押品價值變化的不利影響。此外，經濟狀況可能會導致我們投資的某些債務人、交易對手和相關抵押品因破產、缺乏流動資金、經營失敗或其他原因而蒙受損失或拖欠對我們的債務，從而增加我們對這些投資的信用風險敞口。這些風險可能會導致我們的投資價值下降，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。這些風險也可能限制我們獲得資金。雖然我們投資組合中的證券目前僅限於優質主權債券和政府支持的發行人的債務，但隨着時間的推移，我們可能會選擇擴大我們的投資範圍，這可能會導致市場價值的更大波動。雖然我們預計這些投資可隨時轉換為現金，並不認為它們會大幅增加我們的風險狀況，或將對我們基於風險的資本比率產生重大影響，但它們會受到某些市場波動的影響，這可能會降低它們完全轉換為現金的能力。
利率水平的變化可能會對我們的收益產生實質性的不利影響。
利率的變化會導致我們的淨利息收入增加或減少，因為我們的一些資產和負債的利率隨着市場基準而波動。到2023年7月，隨着美聯儲進一步收緊貨幣政策，短期利率繼續上升。儘管2023年美國經濟增長依然強勁，但金融市場參與者和聯邦儲備委員會預計，隨着通脹壓力和勞動力市場狀況正常化，2024年經濟增長將放緩，導致全年聯邦基金目標利率區間可能下調。然而，利率變化的時間和速度是不確定的，將在很大程度上取決於通脹、就業和其他宏觀經濟因素的趨勢。較高的利率可能會對我們的客户產生負面影響，因為總償債金額將增加，阻礙我們發展消費貸款業務的能力，並增加我們的融資成本，這將使我們與一些擁有較便宜資金來源的競爭對手相比處於劣勢。
我們的一些消費貸款應收賬款按固定利率計息或不賺取利息，我們無法提高這些貸款的利率來抵消任何更高的資金成本，這可能會大幅減少收益。與此同時，我們的一些可變利率貸款應收賬款受到上限的限制，使我們面臨利率風險。此外，我們利用各種來源的固定利率和可變利率資金的組合，並可能使用衍生品工具來對衝負債。然而，應收貸款增長和融資採購之間的時機不匹配，可能會讓我們面臨利率風險。
利率也可能對我們的拖欠率和沖銷率產生不利影響。許多消費貸款產品的利率隨着市場上公佈的特定基礎貸款利率而波動，如最優惠利率和擔保隔夜融資利率。因此，較高的利率往往導致消費者根據對我們和其他貸款人的義務要求更高的付款要求，這可能會降低他們履行對我們的義務的能力，從而導致貸款拖欠和增加我們的信用損失撥備，這可能對我們的收益產生重大不利影響。
我們不斷監測利率，並擁有多種工具，包括貸款和投資的構成、負債條款和利率衍生品，以管理我們的利率風險敞口。市場對未來利率的假設的變化可能會對我們的利率風險戰略、我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。如果我們的利率風險管理策略沒有得到適當的監控或執行，這些活動可能無法有效地緩解我們的利率敏感性，或對我們的運營結果或財務狀況產生預期的影響。有關利率風險敏感性的信息，請參閲“項目7A--關於市場風險的定量和定性披露”。
運營風險和其他風險
我們的風險管理框架和管理風險的模式可能不能有效降低我們的損失風險。
我們的風險管理框架尋求識別和緩解風險，並適當地平衡風險和回報。我們已經建立了程序和程序，旨在識別、衡量、管理、監測和報告我們面臨的風險類型，包括信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、合規和法律風險以及戰略風險。我們尋求通過政策、程序、限制和報告要求的框架來監測和控制我們的風險敞口。
在某些情況下，對我們風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用。我們使用各種模型來管理與客户有關的決策併為其提供信息，並用於風險測量，包括信用、市場和操作風險，以及我們的財務和財務職能。Discover使用的模型複雜程度各不相同，旨在識別、衡量和緩解不同級別的風險，如貸款級別、投資組合細分、整個投資組合和產品。這些模型使用一套計算規則來生成不確定值的數字估計，用於評估價格、財務預測以及對信貸、利率、市場和操作風險的估計。這些模型及其輸出的質量取決於加載到模型中的數據的質量和準確性。如果這些數據的質量和完整性受到損害，這些模型可能導致不準確的預測、無效的風險管理做法或不準確的風險報告。所有模型都帶有一定程度的不確定性，這會在估計中引入風險。
如果我們用來降低風險的模型不充分，或者不能準確地預測未來的結果，我們可能會招致更大的損失。此外，可能存在或在未來發展的風險，我們沒有適當地預測、識別或減輕。如果我們的風險管理框架和模型不能有效地識別或緩解我們的風險，我們可能遭受意外損失，我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
如果我們的系統或我們所依賴的第三方系統的安全受到損害，我們的業務可能會中斷，我們可能會面臨重大的財務風險、責任和聲譽損害。
我們的數字銀行和網絡業務嚴重依賴於關於我們、我們的客户和與我們有業務往來的第三方的機密或敏感信息的安全處理、存儲和傳輸。金融機構的信息安全風險已經增加，而且還在繼續增加，部分原因是新技術的擴散，使用互聯網和雲、移動和電信技術進行金融交易，以及有組織犯罪、活動家、黑客、恐怖組織、民族國家行為者和其他外部各方日益複雜和活動。這些方還可能試圖欺詐性地誘使員工、客户或我們系統的其他用户(包括第三方)披露機密或敏感信息，以獲取我們或我們客户的數據。
我們的技術、系統、網絡和軟件，以及其他金融機構和其他公司(如硬件供應商、雲提供商和其他公司)的技術、系統、網絡和軟件，已經並可能繼續成為日益頻繁的網絡攻擊、惡意代碼、勒索軟件、拒絕服務攻擊、網絡釣魚和其他社會工程、其他遠程訪問攻擊和物理攻擊的目標，這些攻擊和攻擊可能導致未經授權的訪問、誤用、丟失、不可用或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户接管、身份盜竊和欺詐、服務不可用或其他事件。這些類型的威脅可能源於外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於技術故障或其他原因。此外，如果員工遠程工作或在混合工作安排中工作，我們對這類威脅的脆弱性可能會增加。
儘管我們努力通過我們的信息安全和業務連續性計劃確保我們系統的完整性，但我們可能無法預見或實施有效的預防措施來應對所有已知和未知的安全威脅、攻擊或破壞或這些類型的事件，特別是因為所使用的技術經常變化，並且變得越來越複雜或在啟動之前無法識別，或者軟件或硬件中的漏洞未知或即使知道後也無法完全解決，以及因為：
•安全攻擊可能來自各種來源和地理位置，並可能在一段時間內未被檢測到。
•我們依賴許多第三方服務提供商和網絡參與者，包括商家，因此，影響這些第三方之一的安全漏洞或網絡攻擊可能會影響我們。例如，金融服務業繼續出現針對處理個人和可識別信息的環境的攻擊。有關更多信息，請參閲風險因素“-未能管理我們與第三方服務提供商的關係可能會導致我們的收入或運營結果受到重大不利影響.”
•我們的客户可能會使用超出我們安全控制系統的計算機和移動設備來訪問我們的產品和服務。
隨着我們在國際上增加對Disover卡的接受，擴大我們的在線數字銀行產品套件，增強我們的移動支付技術，收購新的或外包一些業務運營，擴大我們基於網絡的產品和應用程序的內部使用，以及以其他方式試圖跟上金融服務業快速的技術變化，我們面臨着與信息和數據安全相關的越來越大的風險。我們為減輕這種風險所做的努力增加了我們的開支。雖然我們繼續投資於我們的信息安全防禦(包括網絡安全防禦)，但如果我們的安全系統或第三方的安全系統被滲透或規避，導致關於我們、我們的客户、在我們的網絡或第三方網絡上代表我們或與我們有業務往來的第三方處理的交易的保密性、完整性或可用性受到損害，我們可能會承擔可能不在保險範圍內的重大責任，包括重大的法律和財務風險、我們監管機構的行動、我們的聲譽受損，或對我們的系統、產品和服務的安全性失去信心，這可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
無論我們是否受到影響，如果網絡攻擊成功或被認為成功破壞了其他同行金融機構的數據或服務，可能會導致客户信心普遍喪失，這可能會對市場對我們產品和服務的看法產生負面影響。媒體對我們的信息系統或安全程序或我們參與的任何第三方服務提供商的未遂網絡攻擊、服務中斷或漏洞的報道，可能會導致重大的法律和財務風險，導致監管和立法幹預，並對我們的業務造成整體負面影響。有關這一領域風險的更多信息，請參閲下面關於欺詐活動、新產品和服務的推出、使用第三方進行外包、一般技術以及涉及消費者隱私和數據使用和安全的法律法規的風險因素。
如果我們不能保持組織效率，我們就無法應對我們的戰略以及日益活躍和競爭激烈的經濟和監管環境帶來的機遇和挑戰。
為了保持組織效率，我們必須有效地授權、整合和部署我們的管理和運營資源，並將全球和本地企業、監管和消費者的觀點納入我們的決策和流程。為了實現成為領先的消費者銀行和支付合作夥伴的目標，我們必須開發和實施創新和高效的技術解決方案和營銷計劃，同時有效地管理法律、監管、合規、安全、運營和其他風險以及費用。例如，我們更廣泛地推出了我們的檢查產品，併為更具競爭力的全球網絡業務建立了結構。如果我們不能開發和實施這些解決方案，我們可能無法快速擴張，我們的
擴張可能並不令人滿意。此外，在這個日益充滿活力和競爭的經濟和監管環境中，如果我們不能迅速做出決定，評估我們的機會和風險，執行我們的戰略，並實施新的治理、管理和組織流程，我們的財務狀況、經營業績、與業務夥伴、銀行監管機構、客户和股東的關係，以及最終實現我們長期戰略的前景，可能會受到負面影響。
我們可能無法增加或維持Discover信用卡使用量，這可能會削弱平均餘額和總收入的增長，或導致收入減少。
我們業務戰略的一個關鍵要素是增加客户對Discover信用卡的使用，包括使其成為他們的主要信用卡，從而增加我們的交易和服務費收入以及利息收入。然而，我們的客户的使用和支付模式可能會因為社會、法律和經濟因素而發生變化，客户可能決定使用借記卡或其他支付產品而不是信用卡，不增加信用卡使用量，或在寬限期內支付餘額以避免財務費用。我們在嘗試增加現有客户的信用卡使用量時，面臨着來自競爭對手的信用卡產品的挑戰。我們增加信用卡使用量的能力還取決於客户滿意度，而客户滿意度可能會受到我們無法控制的因素的不利影響，包括競爭對手的行動和立法/法規的變化。現有的法律和法規限制了可能會影響帳户整個生命週期的定價更改，這可能會降低我們提供更低價格促銷以推動帳户使用和客户參與度的能力。作為我們增加使用率戰略的一部分，我們一直在增加接受在探索網絡上發行的信用卡的商家數量。如果我們無法繼續提高商户對我們信用卡的接受度或未能提高現有商户對我們信用卡的接受度，我們增加使用Discover信用卡的能力可能會受到阻礙。由於這些因素，我們可能無法增加或維持信用卡使用量，這可能會削弱或導致平均餘額和總收入的增長或減少。
在探索網絡或脈搏網絡上接受信用卡的大型商户數量的減少或他們支付的費率的減少，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
2023年，發現卡淨交易額集中在我們排名前100的商家中，我們最大的商家約佔淨交易量的6%。2023年，PULSE網絡上的交易量也集中在前100名商户，我們最大的商户約佔PULSE交易量的17%。這些商家可以尋求談判更好的定價或其他財政激勵措施，方法是以他們參與經濟活動的條件改變為條件，繼續參與探索網絡和/或PULSE網絡。失去對我們最大商家的認可將減少交易量，對我們的品牌造成負面影響，並可能導致客户流失。此外，我們的一些商户，主要是我們剩餘的中小型商户，在任何一段時間內都沒有向我們作出合同承諾，並可能在短時間內停止加入Discover Network。
對發現網絡上發行的信用卡或脈衝網絡上發行的借記卡的接受程度的實際或預期限制，可能會對現有客户使用發現卡以及發現卡對潛在客户的吸引力產生不利影響。此外，如果我們無法增加或留住接受在Discover或Pulse網絡上發行的卡的收購者或商家，我們可能難以吸引和留住網絡合作夥伴。由於這些因素，我們的商户數量或他們支付的費率的減少可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會因為商家越來越關注信用卡和借記卡網絡收取的費用而受到不利影響。
商户受理和收費對我們的髮卡和支付處理業務的成功至關重要。商家對信用卡和借記卡網絡收取的費用感到擔憂。他們尋求談判更好的定價或其他財政激勵措施，作為繼續參與探索網絡和PULSE網絡的條件。商家及其貿易組織對Visa、萬事達卡、美國運通及其髮卡銀行提起了大量訴訟，聲稱它們對商家的做法，包括髮卡人手續費，違反了聯邦反壟斷法。不能保證他們未來不會對包括我們在內的其他信用卡和借記卡發行商和網絡提起法律訴訟。商家還可以推廣費用較低的支付方式，如基於ACH的支付，或尋求在銷售點徵收使用信用卡或借記卡的附加費。商家團體還推動了聯邦和州立法，限制發行商的做法，或提高商家單獨或集體談判更優惠費用的能力。通過以下方式加強關注
商家對信用卡和借記卡網絡收取的費用，加上多德-弗蘭克法案和最近的行業訴訟，將允許商家鼓勵客户使用其他支付方式或卡，並可能增加商家的附加費，可能會導致發現網絡或脈搏網絡卡上的交易或商家接受的減少或費用降低，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
一個國家或地區的政治、經濟或其他不穩定，或其他不可預見或災難性的事件，可能會對我們的業務活動產生不利影響，並減少我們的收入。
地緣政治事件、自然災害、與極端天氣有關的事件或其他災難性事件，包括恐怖襲擊和流行病，可能會對我們的業務和基礎設施產生負面影響，包括我們的信息技術系統。氣候變化可能會加劇其中某些威脅，包括與天氣有關的事件和其他自然災害的頻率和嚴重性。我們的Diners Club網絡主要服務於全球旅遊業，可能會受到許多因素的不利影響，包括國際條件、旅行限制、流行病或對旅行安全的負面看法，這些因素可能會導致消費者或商務旅行活動無限期下降。武裝衝突、突發公共衞生事件、自然災害、政治不穩定或恐怖主義可能對旅行活動和相關收入產生重大和長期的負面影響。雖然地區性事件或情況可能主要影響我們的網絡參與者之一，但它也可能影響我們的整體網絡和卡活動以及我們由此產生的收入。由於對安全或疾病的擔憂，整個網絡和信用卡交易活動可能會下降，或者可能會因為經濟狀況而受到限制，導致支出下降，包括旅行支出。這些事件和其他災難對整體經濟的影響也可能對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
與我們的產品或網絡相關的欺詐活動可能會導致我們的品牌遭受聲譽損害，我們的產品使用量減少，我們的欺詐損失受到實質性的不利影響。
我們面臨與商家、客户和其他處理客户信息的第三方有關的欺詐活動的風險。欺詐環境繼續對整個金融服務業構成挑戰。信用卡和借記卡欺詐、身份盜竊和與電子交易有關的犯罪普遍存在，作案者變得越來越老練。最近，新興的生成性人工智能能力，如合成語音和對話生成，引入了新的欺詐風險，特別是以身份欺詐的形式。雖然我們有旨在應對此類風險的政策和程序，但不能保證不會發生損失。我們的資源、客户身份驗證方法和防欺詐工具可能不足以準確預測、預防或檢測欺詐。消費者維權人士和監管機構尋求擴大金融機構的責任，讓客户在賬户上進行欺詐性交易時不受傷害。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們分別產生了1.31億美元的欺詐損失和1.49億美元的其他費用。
隨着處理機密消費者信息的第三方遭遇安全漏洞，發現卡在國際上的接受度增加，以及我們擴大數字銀行業務並推出新產品和功能，我們的欺詐風險繼續增加。如果欺詐活動大幅增加，我們的財務狀況、欺詐沖銷水平和其他運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，高調的欺詐活動可能會對我們的品牌和聲譽造成負面影響。此外，欺詐活動的顯著增加可能會導致監管幹預(如強制補發信用卡)，並對我們的品牌造成聲譽和財務損害，這可能會對我們的存款賬户、卡和網絡的使用產生負面影響，從而對我們的業務產生重大不利影響。此外，欺詐活動可能會導致我們Diners Club許可證持有人的許可費收入較低。
金融服務和支付服務行業正在快速發展，我們可能無法成功地大規模推出新產品或服務來應對這些變化。
技術變革繼續對金融服務和支付服務行業產生重大影響。例如，我們可能無法成功部署新技術來加強我們的信用承保能力、提高我們營銷努力的有效性、確保使用新支付技術的接受度、增強客户服務、提高後臺職能的效率或減少欺詐。競爭激烈的移動、電子錢包和代幣化空間預計將繼續給我們的數字銀行和支付服務業務帶來風險和機遇。
技術變化對我們業務的影響既迅速又不可預測。我們在一定程度上依賴第三方來開發和獲得新技術。我們期待新的服務和技術
與支付業務相關的技術將繼續出現在市場上，這些新服務和技術可能優於或淘汰我們目前在產品和服務中使用的技術。移動支付和新興支付領域的快速發展的技術和新進入者對我們作為信用卡發行商和支付業務都構成了風險。因此，我們未來的成功可能取決於我們識別和適應技術變化和不斷髮展的行業標準，以及為我們的客户、商家和金融機構客户提供支付解決方案的能力。
開發新的產品和服務或增強我們現有的產品和服務的過程是複雜、昂貴和不確定的。新產品或服務的開發、生產、測試和銷售方面的困難或延誤可能是由若干因素造成的，這些因素除其他外包括業務、資本和監管方面的限制。這些困難的發生可能會影響我們產品或服務的成功。開發不成功的產品和服務可能導致財務損失以及資本可獲得性下降。此外，所提供的新產品和服務不得為消費者、商家或金融機構客户所採用。此外，新產品或服務的成功可能取決於我們大規模交付的能力，這可能需要大量的資本投資，而我們可能無法做到這一點。如果我們不能在管理開支的同時成功推出和支持新的創收產品和服務，可能會影響我們的有效競爭能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
未能管理我們與第三方服務提供商的關係可能會導致我們的收入或運營結果受到實質性的不利影響。
我們業務運營的許多方面都依賴於第三方服務提供商。例如，我們依賴第三方進行軟件和系統開發，通過我們的數據傳輸網絡及時傳輸信息，以及提供與我們的數字銀行和支付服務業務相關的其他電信、處理、匯款、技術相關和其他服務。如果服務提供商未能提供我們需要或期望的服務，或未能滿足合同要求，如服務級別、安全要求或遵守適用法律，則失敗可能會對我們的業務產生負面影響，因為它會對我們以安全、一致、及時和準確的方式處理客户交易的能力產生不利影響，否則會阻礙我們為客户提供服務的能力，或者使我們因供應商監督不力而面臨訴訟和監管風險。這樣的故障可能會對我們網絡和服務的可靠性以及我們品牌的質量產生不利影響，並可能對我們的聲譽、收入和/或我們的運營結果產生重大不利影響。
在遠程和混合工作安排下，我們變得越來越依賴第三方服務提供商，包括那些與我們沒有直接關係的提供商，比如我們員工的互聯網服務提供商。如果這些第三方遇到服務中斷，我們的運營可能會中斷或受到負面影響。
如果我們的關鍵技術平臺變得過時，或者如果我們遇到中斷，包括我們處理交易的能力困難，我們的收入或運營結果可能會受到重大不利影響。
我們向客户提供服務並按照適用的法律法規運營業務的能力可能會受到我們技術系統功能的影響。實施技術變更以及補丁和升級以維護當前和集成的系統可能會導致合規問題，並可能至少暫時中斷我們的業務，包括但不限於系統中斷、交易處理錯誤和系統轉換延遲，所有這些都可能對我們產生負面影響。此外，我們的交易處理系統和其他操作系統可能會因系統或軟件故障、自然災害或其他原因而隨時遇到服務中斷。此類服務可能會在我們的任何主要或後備設施或我們的其他自有或租賃設施中斷。我們將某些技術功能的維護和開發外包給第三方的第三方可能會遇到錯誤或中斷，這些錯誤或中斷可能會對我們產生不利影響，我們可能無法對其進行有限的控制。此外，不能保證我們將能夠持續投資於新技術，以避免關鍵系統和應用程序過時。如果未能維護當前的技術、系統和設施或控制第三方風險，可能會導致我們業務的運營中斷，這可能會對我們的交易量、收入、聲譽和/或我們的運營結果產生重大不利影響。
如果我們無法招聘、留住和激勵關鍵官員和員工來推動我們的業務，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們招聘、留住和激勵關鍵官員和員工管理和發展業務的能力。我們的高級管理團隊擁有豐富的行業經驗，並將
很難被取代。我們認為，我們正處於金融服務和支付行業競爭的關鍵時期。人才市場競爭激烈，我們可能無法吸引和留住合格的人員或候選人來取代或接替我們的高級管理團隊成員或其他關鍵人員，或者這樣做的成本可能很高。我們可能會受到未來立法或法規的限制，限制高管薪酬。例如，聯邦銀行機構此前已就銀行組織中某些員工(包括高管)的激勵性薪酬做法發佈了擬議的規則制定，並可能在未來發布與此類活動相關的額外規則。這些要求可能會對我們在吸引、聘用和留住關鍵人員方面與其他公司競爭的能力產生負面影響，並提供激勵措施，激勵我們的關鍵人員表現，並可能要求我們廣泛重組某些現有的激勵性薪酬做法。此外，擁有技術、高級分析、數字營銷和支付等領域技能的個人市場競爭日益激烈，我們可能無法吸引和留住擁有所需技能或經驗的人。如果我們無法招聘、留住和激勵關鍵人員來管理和發展我們的業務，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
商户違約可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生不利影響。
作為Discover Network在美國的發行商和商户收購人，以及作為Diners Club網絡的某些國際商户協議的持有者，我們可能對客户和商户之間發生的某些有爭議的信用卡銷售交易承擔或有責任。如果爭議得到對客户有利的解決，我們將向客户發出貸項或退款，並將交易費用計入商家或商家收購人。如果我們無法從商家或商家收購人那裏收取這筆金額，我們將承擔貸記或退還給客户的金額的損失。如果購買的產品或服務在購買後的較晚日期才提供，如機票，潛在責任的可能性就會增加。 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的幾年裏，與商家退款相關的虧損並不重要。
損害我們的聲譽可能會對我們的業務和品牌產生負面影響。
近年來，隨着消費者抗議和監管機構對金融服務公司的業務和合規做法進行審查，金融服務公司的聲譽風險增加。保持積極的聲譽對於吸引和留住客户、投資者和員工至關重要。因此，損害我們的聲譽可能會對我們的業務和前景造成重大損害。損害我們聲譽的原因有很多，包括員工的不當行為；違反我們或我們的服務提供商的網絡安全防禦；訴訟或監管結果；未能提供最低標準的服務和質量；合規失敗；以及客户、業務合作伙伴和交易對手的活動。社交媒體也會對我們的聲譽造成損害。就其本質而言，社交媒體可以在很短的時間內接觸到廣泛的受眾，這給企業溝通帶來了獨特的挑戰。通過意外的社交媒體報道產生的負面或其他不良宣傳可能會損害我們的聲譽和品牌。對我們的負面宣傳，無論是真是假，都可能導致客户流失和其他對我們業務前景的損害。與環境、社會和公司治理政策相關的主題也得到了越來越多的關注，對我們在這些領域政策的批評也可能損害我們的聲譽和/或可能限制我們獲得某些形式的資本或流動性。
我們可能在保護或捍衞我們的品牌或其他知識產權方面不成功，或者第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
我們依靠多方面的戰略來保護我們的知識產權，利用專利、商標、版權、商業祕密和其他對機密和專有信息披露的限制等保護。我們在內部開發我們的知識產權，在某些情況下還從第三方獲得許可。
此外，Discover、Pulse和Diners Club品牌還具有可觀的經濟和無形價值。我們的成功取決於我們推廣和保護這些品牌和我們其他知識產權的能力。我們吸引和留住客户的能力高度依賴於我們公司和品牌的外部認知。我們戰略性地將我們的商標授權給商業合作伙伴和網絡參與者，他們中的一些人有合同義務來推廣和發展我們的品牌。例如，發現卡品牌現在正由某些Diners Club許可證持有者在當地市場發行。
如果我們的業務合作伙伴或其他第三方不遵守合同標準，從事不正當的商業行為，或以其他方式挪用、濫用或削弱我們的品牌或其他知識產權的價值，我們可能會遭受聲譽和財務損害。如果我們不能充分保護我們的品牌、我們的專有信息和其他知識產權，我們的業務成功可能會受到不利影響。此外,
第三方可能會聲稱，我們開發或授權的營銷、流程或系統可能會侵犯他們的知識產權。鑑於此類索賠的潛在風險和不確定性，我們的業務可能會因不得不支付重大金錢損失、技術開發費用或許可費而受到不利影響，我們可能不得不改變我們的業務做法，或者被阻止有效競爭。
法律、法規、監管指南和做法，或其應用，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們必須遵守在我們開展業務的所有司法管轄區內的一系列銀行、消費貸款和支付服務法律和法規，這一點在《業務監督和監管》中有更全面的描述，風險因素題為：金融監管的發展已經並將繼續對金融服務業的環境產生重大影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--監管環境和發展”。此外，我們還受到州總檢察長辦公室的調查和執法行動，以及聯邦監管機構、州銀行監管機構和美國司法部以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所作為上市公司的監管。我們還受制於制定和解釋會計準則的實體(如財務會計準則委員會、美國證券交易委員會、銀行業監管機構和我們的獨立註冊會計師事務所)的要求，這些實體可能會對準則的應用方式增加新的要求或改變其解釋。尚未發佈的指導可能會對業務線以及我們如何記錄和報告我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響，並可能對監管資本產生影響。
不遵守法律、法規和標準可能會導致不良後果，如財務、結構、聲譽和運營處罰，包括我們的銀行子公司被置於接管、訴訟風險、返還和罰款(如下進一步描述)。例如，不遵守反恐、反洗錢、反賄賂和反腐敗法律，包括2001年的《美國愛國者法》、美國《反海外腐敗法》和其他有關公司行為的法律，可能會使我們和/或個人員工面臨嚴厲的刑事和民事處罰。
立法、法規和税法的變化可能會影響我們業務活動的盈利能力，以我們意想不到的方式改變消費者行為，要求我們限制或改變我們的業務做法或產品供應，或者使我們面臨額外成本(包括增加的合規成本)。 法律法規的重大變化可能會對我們的運營結果產生比對我們競爭對手的結果更不利的影響，或者可能對我們的競爭對手產生不成比例的好處。
目前和擬議的涉及消費者隱私和數據使用及安全的法律法規可能會影響我們產品的競爭力，並增加我們的成本。
與消費者隱私、數據使用和安全相關的法律或監管聲明會影響我們的業務。我們受制於美國和非美國政府和監管機構頒佈的多項有關消費者隱私、數據使用和安全的法律，例如歐盟的一般數據保護條例、GLBA和加州消費者隱私法案。由於美國最近發生的消費者數據泄露事件，導致數百萬客户的數據被未經授權訪問，這些領域繼續成為美國行政部門和國會、州議員、總檢察長和其他監管機構的重點。這一領域的發展，如新的法律、法規、監管指導、訴訟或執法行動，可能會導致對Discover和其他髮卡商或網絡提出新的或不同的要求，從而增加成本或對我們的信用卡或借記卡產品的競爭力產生不利影響。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--監管環境和發展”。此外，未能遵守我們所受的隱私和數據使用及安全法律和法規，包括由於無意中披露機密信息或未能及時通知披露，可能會導致訴訟、罰款、制裁、處罰或其他不利後果和消費者信心喪失，這可能對我們的運營結果、整體業務和聲譽產生重大不利影響。
訴訟和監管行動可能使我們面臨鉅額罰款、處罰和/或要求，導致費用、監督和聲譽風險增加。
消費者銀行和支付服務機構歷來受到私人和政府訴訟當事人的重大法律訴訟。除了監管訴訟外，私人訴訟還可能包括集體訴訟以及商業、股東和專利訴訟。這些訴訟中的許多都包括對大量
補償性、法定或懲罰性賠償。我們已經、現在和可能再次參與由私人訴訟當事人以及政府監管和執法機構提起的各種訴訟或訴訟。這包括與CFPB的2020年命令，根據該命令，Discover除了向可能受到損害的消費者支付至少1,000萬美元的消費者賠償和向CFPB支付2,500萬美元的民事罰款外，還需要實施一項補救和合規計劃，以及FDIC與Discover Bank於2023年9月就其消費者保護法的合規管理系統發出的同意令，根據該命令，Discover Bank已同意改善其消費者合規管理系統，並加強相關的公司治理和企業風險管理做法，並提高董事會對此類事項的監督水平。此外，我們可能會受到政府監管和執法機構就類似或其他問題採取的進一步行動，包括強制實施額外的同意令、監管協議或民事罰款。此外，滿足監管行動要求的問題或延遲可能會影響我們在其他方面的進展，如果不能及時滿足監管行動的要求，可能會導致額外的處罰、執法行動和其他負面後果，包括聲譽損害、要求改變業務活動和產品供應，或使我們面臨實質性罰款、處罰、客户賠償或其他要求，從而導致費用增加。遵守現有同意令和任何其他同意令或監管行動，以及執行其要求，可能會增加我們的費用，要求我們重新分配資源，不再發展現有業務，使我們受到業務限制，對我們的資本和流動性產生負面影響，要求我們對業務、運營、產品和服務以及風險管理做法進行重大改變，並使我們面臨私人訴訟。有關影響我們的當前事項的更多信息，請參閲附註19：我們合併財務報表中的訴訟和監管事項。
從歷史上看，我們在協議中向客户提供仲裁條款，以快速、經濟地解決糾紛。在某些情況下，仲裁條款還限制了我們在消費者集體訴訟中的敞口，同時仍能夠解決個別客户糾紛。然而，不能保證我們將來能夠繼續提供仲裁條款，也不能保證我們會成功地在法庭上執行仲裁條款。對這些條款可執行性的法律挑戰可能會導致我們停止使用它們。除了法院可執行性的不確定性外，美國國會還在等待通過一些法案，直接或間接禁止在部分或全部消費者銀行產品中使用爭議前仲裁條款。國會議員還敦促CFPB制定規則，禁止或限制使用爭端前仲裁條款。
我們支付股息和回購股票的能力可能會受到限制。
我們在2023年將季度普通股股息提高到每股0.70美元，比之前的每股0.60美元增加了0.10美元，並根據2023年的股票回購計劃回購了約6.8%的已發行普通股。未來股息的宣佈和支付，以及股息的數額，都由我們的董事會酌情決定。未來任何股息和股票回購的金額和規模將取決於美聯儲施加的監管限制，以及我們的運營結果、財務狀況、資本水平、現金需求、未來前景、監管審查和其他因素，這些因素在“商業-監督和監管-資本、股息和股票回購”中有進一步描述。本公司普通股持有人享有本公司優先股持有人或代表該等已發行優先股的存托股份持有人的優先股息權。如果我們的優先股的所有流通股在任何股息期內沒有宣佈和支付全部股息，則不得宣佈、支付或預留任何股息用於支付我們的普通股。銀行法律法規和我們的銀行監管機構可以在任何時候限制或禁止我們支付股息或回購我們的股票。我們不能保證我們會在未來宣佈和支付任何股息或回購我們的股票。
我們是一家控股公司，依賴我們子公司的付款。
我們的母公司Discover Financial Services依賴其子公司(尤其是Discover Bank)的股息、分派和其他付款，為其股息支付、股票回購、支付債務(包括債務)提供資金，並根據需要向其運營子公司提供資金和資本。銀行法律法規和我們的銀行監管機構可以在任何時候限制或禁止我們自由地向我們的子公司或從我們的子公司轉移資金。這些法律、法規和規則可能會阻礙我們獲得資金的能力，我們可能需要這些資金來支付我們的義務或以其他方式實現戰略目標。有關更多信息，請參閲“業務-監督和監管--資本、股息和股份回購”。
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告Form 10-K和我們已經或將向美國證券交易委員會提交的材料(以及我們其他書面或口頭聲明中包含的信息)包含或將包含某些符合1995年私人證券訴訟改革法定義的前瞻性聲明。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定因素和假設。實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”等詞語，以及諸如“將”、“應該”、“將”和“可能”等其他類似的表述或未來或條件動詞，旨在識別此類前瞻性陳述。您不應完全依賴前瞻性陳述，應在本年度報告10-K表格中考慮所有不確定性和風險，包括“風險因素”中描述的那些不確定性和風險。這些陳述僅限於發表之日，我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
可能導致結果或業績與我們的前瞻性陳述中表述的大不相同的事件或因素包括：
•經濟變量的變化，如消費信貸的可獲得性、住房市場、能源成本、個人破產申請的數量和規模、失業率、消費者信心和消費者債務水平以及投資者情緒；
•當前、待決和未來的立法、條例、監督指導以及監管和法律行動的影響，包括但不限於與會計指導、税制改革、金融監管改革、消費金融服務做法、反腐敗和籌資、資本和流動性有關的行動；
•與Capital One擬議合併相關的風險包括(I)未能完成與Capital One的合併或與合併相關的意外延遲，或各方無法獲得監管批准或滿足完成合並所需的其他完成條件，(Ii)監管批准導致施加可能對合並後的公司或交易的預期利益產生不利影響的條件，(Iii)將管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移，(Iv)合併產生的成本和收入協同效應可能未完全實現或可能需要比預期更長的時間實現。(V)雙方管理層、人員和運營的整合將無法成功實現，或可能被大幅推遲，或將比預期的成本或難度更高，(Vi)由於宣佈擬議的合併而造成的存款流失、客户或員工損失和/或收入損失，(Vii)與擬議的合併相關的費用大於預期，以及(Viii)可能阻止或推遲擬議的合併的結束或以其他方式對我們的業務和運營產生負面影響的股東訴訟；
•現有和潛在競爭對手的行動和倡議；
•我們管理開支的能力；
•我們有能力成功地在我們的網絡中實現卡的接受，並與網絡參與者和商家保持關係；
•我們維持信用卡和個人貸款增長的能力；
•我們有能力完成Discover助學貸款組合的擬議出售；
•我們有能力增加或維持發現卡的使用或吸引新客户；
•難以獲得監管部門對融資、關閉、過渡、整合或管理收購或投資新業務、產品或技術的費用的批准；
•我們管理信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、合規和法律風險以及戰略風險的能力；
•資金和資本的可獲得性和成本；
•進入存款、證券化、股權、債務和信貸市場；
•評級機構行動的影響；
•股票價格、商品價格和利率、貨幣價值、投資、其他市場波動和其他市場指數的水平和波動性；
•我們的投資組合出現虧損；
•限制我們支付股息和回購普通股的能力；
•限制我們從子公司獲得付款的能力；
•對我們或他人的關鍵系統的欺詐活動或重大安全漏洞；
•我們保持組織效率的能力；
•政治、經濟和市場條件、地緣政治事件、氣候變化、流行病和不可預見或災難性事件的影響；
•我們推出新產品或服務的能力；
•我們有能力管理與第三方供應商的關係，以及與我們沒有直接關係的供應商，如員工的互聯網服務提供商；
•我們保持現有技術以及整合新的和獲得的系統和技術的能力；
•我們從商人和商人收購者那裏收取有爭議交易的金額的能力；
•我們吸引和留住員工的能力；
•我們有能力保護我們的聲譽和知識產權；
•我們有能力遵守監管規定，包括現有的同意令；以及
•新的訴訟、調查、同意令或類似事項或與當前事項有關的意外事態發展。
我們定期評估並可能尋求對業務、產品、技術、貸款組合或存款進行收購、投資或剝離，其中可能涉及現金或我們的債務或股權證券。
上述對重要因素的審查不應被解釋為排他性的，應與本年度報告中以表格10-K形式包括的其他警示説明一起閲讀。這些因素明確限定了可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續口頭和書面前瞻性陳述。除了美國聯邦證券法要求披露重大信息的任何持續義務外，我們沒有任何意圖或義務在我們以Form 10-K形式分發本年度報告後更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C：關於網絡安全的問題
風險評估和管理
我們的信息安全計劃由我們的CISO領導，並由我們的TIRC監督。該計劃旨在通過監測網絡威脅格局、內部威脅和技術變化，並通過開發控制措施來降低組織和客户的風險，從而保護信息資產的機密性、完整性和可用性。
我們的企業風險管理治理結構基於這樣的原則，即每個業務部門都負責管理其業務中固有的風險，包括信息安全風險。
我們的信息風險管理(“IRM”)部門為信息安全計劃提供二線防禦監督，以支持高級管理層和董事會提供適當風險監督的責任。信息安全政策由IRM信息安全和技術風險副總裁(“VP-ISTR”)所有，為信息資產和計算機資源的安全提供了一個框架，並與我們指導公司風險管理方法的五項原則一致：全面性、問責性、獨立性、明確的風險偏好和透明度。信息安全政策旨在遵守適用的法律和法規，如GLBA和薩班斯-奧克斯利法案。
我們的企業範圍的事件管理框架處理由事件引起的風險緩解活動，包括治理結構和組織；風險、事件管理和上報原則；測試和評估我們的流程的要求；以及外部報告指導。我們進行內部評估，並聘請外部評估員、顧問和審計師幫助提供安全控制的保證和驗證，以及與行業規範保持一致。
我們還致力於強有力的第三方風險管理。我們的第三方計劃為管理第三方風險提供監管指導，旨在幫助我們識別、衡量、管理、監控和報告第三方風險。
我們的信息安全計劃要求員工遵守我們的第三方信息安全政策以及第三方風險管理政策，該政策要求審查第三方控制，以確定此類控制是否符合我們第三方信息安全政策的目標。IRM團隊負責確保識別和監控適當的信息安全風險。我們依賴許多第三方服務提供商和網絡參與者，包括商家，因此，影響這些第三方之一的安全漏洞或網絡攻擊可能會影響我們。
事件管理
雖然我們繼續投資於我們的信息安全防禦，包括網絡安全防禦，但如果我們的安全系統或第三方的安全系統被滲透或規避，導致關於我們、我們的客户、在我們的網絡或代表我們進行業務的第三方網絡上處理的交易或與我們有業務往來的第三方的信息的機密性、完整性或可用性受到損害，我們可能會承擔可能不在保險範圍內的重大責任，包括重大的法律和財務風險、我們監管機構的行動、我們的聲譽受損或對我們的系統、產品和服務的安全性失去信心，這可能對我們的業務產生重大不利影響。有關網絡安全威脅構成的風險的更多信息，請參閲“風險因素--運營風險和其他風險--如果我們的系統或我們所依賴的第三方系統的安全受到損害，我們的業務可能會中斷，我們可能會面臨重大的財務風險、責任和聲譽損害。”
董事會監督
我們的風險監督委員會和審計委員會負責審查和批准我們的信息安全計劃，以及審查我們技術安全的質量和有效性。這些委員會還負責審查評估和管理我們面臨的風險(包括網絡安全風險)的指導方針和政策，以及管理層為監測和控制此類風險而採取的步驟。風險監督委員會和審計委員會定期舉行會議，以促進對風險管理事項的監督，包括網絡安全風險。例如，委員會每年至少五次收到CISO和副總裁ISTR關於我們的信息安全計劃的最新情況。
董事會定期在會議期間花時間審查和討論我們在短期、中期和長期面臨的最重大風險，以及我們對這些風險的應對措施，包括網絡安全風險。在這些討論中，董事會每年都會收到包括CRO和CISO在內的高級管理人員關於網絡安全威脅和我們的信息安全計劃構成的風險的最新情況。此外，CISO還為董事會提供年度信息安全培訓。培訓內容包括監管環境、風險管理實踐、網絡環境和對我們的威脅，以及管理層和董事會成員的角色和責任。
管理監督
我們的信息安全計劃由我們的CISO領導，向我們的CIO報告，並由TIRC監督，TIRC是管理風險委員會的一個小組委員會。TIRC為數據風險、技術風險和信息安全提供監督、領導和指導。我們的CISO領導着信息安全組織，並全面負責實施其戰略和目標，以建立強大的網絡工程功能。向CISO報告的是安全情報事件響應團隊，該團隊負責通過領導、設計和實施威脅情報、持續監控和快速響應服務來管理網絡安全事件。
我們的CISO在信息安全和風險管理方面擁有20多年的信息技術經驗。我們的CISO是一名認證的信息系統安全專業人員、認證的道德黑客、國防部高管領導力發展項目的畢業生、美國技術委員會的研究員和卡內基梅隆大學的兼職教授。在加入Discover之前，他曾是其他大型金融機構的CISO和一家聯邦機構。
項目2.建築和物業
我們的主要物業位於美國，包括我們的公司總部、呼叫中心和一個處理中心。我們的公司總部供我們的數字銀行和支付服務部門使用，呼叫中心和處理中心在很大程度上支持我們的數字銀行部門。我們還在美國以外設有多個辦事處，主要支持我們的支付服務部門。
隨着我們繼續努力優化我們的物理空間，我們已經開始重新配置某些位置。因此，我們的呼叫中心和處理中心得到了合理的利用。我們相信，我們支持數字銀行和支付服務部門的設施是合適和足夠的，可以滿足我們目前和預計的需求。
項目3.提起法律訴訟
有關法律程序的説明，請參閲附註19：本公司合併財務報表的訴訟及監管事宜。
項目4.披露煤礦安全情況
沒有。
第二部分。
第二部分|第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所交易(股票代碼為DFS)。截至2024年2月16日，我們普通股的登記持有者約為36,645人。
發行人購買股票證券
下表列出了與我們的股票回購計劃相關的普通股購買以及我們或代表我們在最近一個季度進行的員工交易的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(3) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)(4) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(1)(4) |
| 2023年10月1日至31日 | | | | | | | |
回購計劃(1)(4) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
員工交易記錄(2) | 1,080 | | | $ | 89.40 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2023年11月1日至30日 | | | | | | | |
回購計劃(1)(4) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
員工交易記錄(2) | 6,818 | | | $ | 83.45 | | | 不適用 | | 不適用 |
| 2023年12月1日至31日 | | | | | | | |
回購計劃(1)(4) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
員工交易記錄(2) | 2,624 | | | $ | 98.25 | | | 不適用 | | 不適用 |
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| 總計 | | | | | | | |
回購計劃(1)(4) | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
員工交易記錄(2) | 10,522 | | | $ | 87.75 | | | 不適用 | | 不適用 |
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(1)2023年4月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權在2024年6月30日之前購買最多27億美元的已發行普通股。這次股票回購授權取代了我們之前的42億美元股票回購計劃。
(2)反映(根據員工股票補償計劃授予的條款)預扣的股份，以抵消在交付相關受限股票單位的流通股或行使股票期權時發生的預扣税款義務。
(3)每股支付的平均價格不包括任何消費税。
(4)由於正在對合規、風險管理和公司治理進行內部審查，股票回購被暫停。有關更多信息，請參閲“-流動性和資本資源-資本”。
股票表現圖表
下圖比較了2018年12月31日至2023年12月31日期間我們普通股S金融指數和S指數的累計股東總回報。該圖假設2018年12月31日的初始投資為100美元。累計收益包括股價升值和股息的全額再投資。這張圖並不能預測我們普通股的未來表現。
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| 十二月三十一日， |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 發現金融服務 | $ | 100.00 | | | $ | 146.95 | | | $ | 161.76 | | | $ | 209.95 | | | $ | 181.46 | | | $ | 214.51 | |
| S金融指數 | $ | 100.00 | | | $ | 131.47 | | | $ | 155.65 | | | $ | 200.29 | | | $ | 163.98 | | | $ | 207.04 | |
| 標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 132.09 | | | $ | 129.77 | | | $ | 175.02 | | | $ | 156.52 | | | $ | 175.46 | |
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第6項：保留。
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的經審計綜合財務報表和本年度報告其他地方的10-K表格中的相關附註一併閲讀。本討論和分析中包含的一些信息構成涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果有重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於以下討論的因素以及本年度報告中表格10-K的其他地方，特別是在“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”下，緊隨“風險因素”。除另有指明外，所提述的綜合財務報表附註指截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日以及截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的經審核綜合財務報表附註。
簡介和概述
Discover Financial Services（DFS）是一家數字銀行和支付服務公司。我們通過子公司提供數字銀行產品和服務以及支付服務。我們為客户提供信用卡貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品。我們還經營Discover Network、PULSE Network（“PULSE”）和Diners Club International（“Diners Club”），統稱為Discover Global Network。Discover Network處理Discover品牌信用卡和借記卡的交易，並提供支付交易處理和結算服務。PULSE經營一個電子資金轉賬網絡，為在PULSE網絡上發行借記卡的金融機構提供國內及國際自動櫃員機的訪問權限，並在美利堅合眾國（“美國”）提供商户受理服務。用於借記卡交易。大萊是一個全球支付網絡的持牌人，這通常是金融機構，發行大萊品牌的信用卡和簽帳卡和/或提供卡接受服務。
我們的主要收入包括應收貸款的利息收入以及從客户、金融機構、商户和發行人賺取的費用。經營我們業務所需的主要開支包括融資成本（利息開支）、信貸虧損撥備、客户獎勵及發展、管理及服務我們的應收貸款及網絡所產生的開支。我們的業務活動主要通過消費者存款、應收貸款證券化和發行無抵押債務提供資金。
2023年亮點
以下概要比較截至二零二三年十二月三十一日止年度及截至二零二二年十二月三十一日止年度之業績。
•淨利潤為29億美元，攤薄後每股收益為11.26美元，而上一年的淨利潤為44億美元，攤薄後每股收益為15.44美元。
•貸款總額增加163億元，至1，284億元，增幅為15%。
•信用卡貸款增長121億美元，增幅13%，至1023億美元。
•信用卡貸款的撇帳率上升185個基點至3.90%，逾期30天以上的信用卡貸款拖欠率上升134個基點至3.87%。
•直接面向消費者的存款增長135億美元，至840億美元，增幅19%。
•該部門的支付服務交易量為3646億美元，增長10%。
展望
以下展望提供了我們根據市場狀況、監管和法律環境以及我們的業務戰略對二零二四年財務業績的當前預期，並與二零二三年進行了比較。
•我們預計貸款總額將相對持平。
•基於我們對2024年利率環境的預期，預計淨息差將會縮小。
•我們預計，由於最近拖欠較高的年份葡萄酒的調味，總的淨沖銷率將會增加。
•在合規和風險管理能力投資的推動下，總支出預計將增加。我們仍然致力於管理開支，同時繼續投資於有利可圖的長期增長。
監管環境和發展
銀行業
資本標準和壓力測試
作為一家銀行控股公司，DFS每隔一年接受一次強制性監管壓力測試，並被要求根據對基線和壓力條件下的收入和資本水平的前瞻性內部分析，向美聯儲提交年度資本計劃。 DFS還須遵守資本緩衝要求，包括壓力資本緩衝(“SCB”)，該要求在計入計劃的股息支付後，根據監管壓力測試的結果將監管資本水平保持在高於門檻的水平。
2021年1月，美聯儲敲定了監管修正案，對包括DFS在內的受第四類標準約束的公司的資本規劃、監管報告和渣打銀行要求進行了有針對性的改變，以與美聯儲的監管定製框架保持一致。最終規則總體上與美聯儲此前向IV類公司提供的關於各自資本計劃提交的指示保持一致。修訂後的規則還為IV類公司提供了在淡季接受監管壓力測試的選項，如果它們希望美聯儲重置其渣打銀行要求的壓力測試部分。美聯儲還修訂了其現有資本規劃監管指南的適用範圍，以與定製框架保持一致。然而，對現有指導意見或新指導意見進行任何額外修改的時間和實質內容尚不確定。此外，在三家國內銀行在2023年3月至4月倒閉後，國會議員、美國的總裁和多個銀行監管機構發表了公開聲明，表示希望對DFS等第四類公司實施額外的審慎監管。
2023年7月，美聯儲、貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一份修訂基於風險的資本框架(《巴塞爾協議III規則》)的提案，其中包括用一種新的擴展的基於風險的方法取代目前的“先進方法”。此外，該提案為信用風險、操作風險和信用估值調整風險引入了新的標準化方法，並將大幅修訂所有資產在1,000億美元或以上的銀行機構的基於風險的資本金要求，包括外勤部。如果獲得通過，新的要求將於2025年7月1日生效，過渡期為三年。
2023年8月，美聯儲、聯邦存款保險公司和OCC(“機構”)發佈了一項提案，要求定製框架第二類至第四類的銀行機構，包括金融服務機構，及其資產在1,000億美元或以上的受保存款機構子公司，如Discover Bank，必須具有最低未償長期債務水平。根據擬議的規則，擔保銀行機構將被要求至少擁有符合條件的長期債務餘額，至少佔該機構總風險加權資產的6%，相當於其總槓桿敞口(如果要求維持最低補充槓桿率)的2.5%，以及其平均總綜合資產的3.5%，兩者中以較大者為準。如果被採納，銀行機構將有三年時間遵守新的要求，儘管這些機構將保留加快或延長過渡期的權力。
雖然我們目前無法預測最終敲定這些建議或其他監管改革的時間或實質內容，但如果採用任何此類改革，很可能會修改目前適用於DFS的監管調整，否則將收緊適用於DFS的審慎監管要求，並增加我們的支出。
2022年6月，美聯儲發佈了2022年全面資本分析和審查(CCAR)的結果。我們的資本水平在壓力下表現出了彈性，遠遠高於監管最低水平。基於這些結果，2022年8月，我們的新SCB被設定為2.5%，這是可能的最低要求。這一新的SCB的有效期為2022年10月1日至2023年9月30日。根據資本計劃規則修正案，我們決定不參加2023年的監管壓力測試。然而，2023年4月5日，我們向美聯儲提交了一份資本計劃，該計劃基於對基線和壓力條件下的收入和資本的前瞻性內部評估。2023年7月27日，美聯儲披露，我們的SCB保持在2.5%不變，從2023年10月1日起至2024年9月30日生效。
倫敦銀行間同業拆借利率過渡
2021年3月，英國金融市場行為監管局宣佈，將不再鼓勵或強制銀行在2021年12月31日後繼續提供報價和維持倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，2023年7月，最常用的美元LIBOR設置不再以代表性的方式公佈。
2022年12月16日，美聯儲通過了一項最終規則，該規則於2023年2月27日生效，實施了可調整利率(LIBOR)法案(LIBOR Act)，該法案提供了一個法定框架，對於受美國法律管轄、沒有後備條款或有後備條款導致基於LIBOR的替代利率的合同，以基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的基準利率取代LIBOR。
在過渡方面，我們基於LIBOR的資本市場證券中有18億美元以符合LIBOR法案和實施LIBOR法案的法規的方式轉換為芝加哥商品交易所(CME)期限SOFR參考利率的相應期限加上適用的期限利差調整。此外，約5億美元的發現銀行附屬票據不在倫敦銀行同業拆借利率法案涵蓋範圍內，於2023年8月根據其備用條款重置。
CME發佈的新的可變利率學生貸款只以3個月期SOFR為索引。我們的未償還學生貸款組合與LIBOR掛鈎，於2023年10月轉換為SOFR指數。
消費金融服務
消費者金融保護局（“CFPB”）負責監管消費者金融產品和服務，並審查包括Discover在內的某些消費者金融產品和服務提供商。CFPB的權力包括與聯邦消費者保護法有關的規則制定、監督和執行權力;防止“不公平、欺騙或濫用行為或做法”（“UDAAP”），並確保消費者獲得公平和透明的金融產品和服務。從歷史上看，CFPB的政策重點集中在我們提供的幾種金融產品上（例如，信用卡和其他消費者貸款產品）。此外，法規要求CFPB採取某些行動，包括每兩年對消費者信用卡市場進行一次審查。
除其他外，CFPB的優先事項繼續側重於加強現有消費者保護法的執行，特別側重於向消費者收取的費用、UDAAP、公平貸款、學生貸款和服務、債務催收和信用報告。此外，發現屢犯者，如違反正式法院或機構命令的公司，也已成為CFPB的優先事項。Chopra主任於2022年3月將包括Discover在內的幾家多次採取執法行動的公司確定為慣犯。CFPB最近對違反先前執法行動的金融機構採取了行動。於二零二零年十二月，我們的若干附屬公司與CFPB就已識別的私人學生貸款服務慣例訂立同意令。有關更多資料，請參閲綜合財務報表附註19：訴訟及監管事宜。
2023年2月1日，CFPB提出了一項規則，以改變Z法規的滯納金標準，其中包括滯納金上限，這可能導致持卡人違約和信用損失增加。
增強的監管要求、潛在的監管發現或執法行動和評級可能會對我們實施某些以消費者為中心的產品特性和功能增強以及業務策略的能力產生負面影響，限制或改變我們的業務實踐，限制我們的消費產品供應，導致我們在合規工作中投入更多的管理時間和資源，或限制我們獲得相關所需監管批准的能力。遵守現行或新的監管要求所需的額外費用、時間和資源可能會對消費者獲得信貸的成本和機會以及業務運營的結果產生不利影響。
數據安全和隱私
聯邦和州一級的政策制定者仍然專注於提高數據安全和數據泄露事件響應要求。此外，各級政府繼續提出和頒佈法規和立法，以加強消費者數據隱私標準，並要求公司評估和/或披露網絡安全指標、風險、機會、政策和做法。在聯邦一級，Discover受《Gramm-Leach-Bliley法案》（“GLBA”）及其實施法規和指南的約束，這些法規和指南規範了Discover對消費者非公開個人信息（“NPI”）的使用和披露。於二零二三年七月，美國證券交易委員會（“SEC”）採納有關網絡安全風險管理、策略、管治及事件披露的規則。有關與這些規則有關的Discover網絡安全計劃的更多信息，請參見第1C項。網絡安全
在州層面，於2020年生效的《加州消費者隱私法》（“CCPA”）制定了一系列廣泛的隱私權利和補救措施。加州隱私權法案（“CPRA”）於2023年1月1日生效，修訂了CCPA，加強了對消費者隱私的保護，並創建了新的加州隱私保護機構（“CPPA”）。加州一家法院最近發佈了一項命令，將CPRA法規的執行時間從2023年7月1日推遲到2024年3月29日，儘管CPPA仍可能決定執行經修訂的CCPA條款。CPPA提出了關於網絡安全、風險評估和自動決策技術的額外規定，一旦這些規定轉向更正式的規則制定，可能會影響Discover。其他州繼續通過隱私立法，新澤西州將於2024年成為第一個。到目前為止，這些法律將NPI或受GLBA約束的金融機構排除在其範圍之外，因此這些州隱私法對幾家發現業務的影響有限。我們將繼續評估CCPA以及其他聯邦和州法律對我們的業務和其他消費者金融服務提供商的影響，包括監管消費者生物識別技術的捕獲和使用的法律。有關數據安全和隱私法律對監管的影響的更多信息，請參閲“業務-監督和監管”和項目1A。危險因素
環境、社會和治理事項
環境、社會和治理(“ESG”)問題，包括氣候變化、人力資本和治理實踐，是美國聯邦、州和國際立法者和監管機構以及股東和其他利益相關者關注的重要領域。近幾個月來，在這些問題上有了很大的立法和監管進展，包括擬議、頒佈或實施的立法和規則制定，這些立法和規則將要求公司評估和/或披露氣候和其他ESG指標、風險、機會、政策和做法。例如，2022年3月，美國證券交易委員會提出了與氣候相關的披露要求，2023年10月，加州簽署了三項氣候披露法案。這些立法和監管發展對我們的潛在影響目前尚不確定，儘管我們預計新出現的關於ESG問題的法律和監管要求將導致我們承擔額外的合規和報告成本。
我們繼續監測和評估這些立法和監管發展的潛在影響。
經營成果
以下討論提供了截至2023年12月31日和截至2022年12月31日的年度的經營業績和有關應收貸款的信息的摘要。請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K，以討論截至2022年12月31日的運營結果和截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比的貸款應收賬款信息。
細分市場
我們根據所提供的產品和服務，在數字銀行和支付服務兩個領域管理我們的業務活動。有關各分部的運作以及我們的業務分部報告所使用的分配慣例的詳細説明，請參閲附註22：我們合併財務報表的分部披露。
下表顯示了細分市場數據(單位為百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 數字銀行業務 | | | | | |
| 利息收入 | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 14,438 | | | $ | 10,632 | | | $ | 8,717 | |
| 私人助學貸款 | 1,033 | | | 831 | | | 742 | |
| 個人貸款 | 1,156 | | | 872 | | | 878 | |
| 其他貸款 | 326 | | | 167 | | | 114 | |
| 其他利息收入 | 892 | | | 362 | | | 200 | |
| 利息收入總額 | 17,845 | | | 12,864 | | | 10,651 | |
| 利息支出 | 4,746 | | | 1,865 | | | 1,134 | |
| 淨利息收入 | 13,099 | | | 10,999 | | | 9,517 | |
| 信貸損失準備金 | 6,018 | | | 2,359 | | | 218 | |
| 其他收入 | 2,311 | | | 2,118 | | | 1,745 | |
| 其他費用 | 5,822 | | | 5,049 | | | 4,549 | |
| 所得税前收入 | 3,570 | | | 5,709 | | | 6,495 | |
| 支付服務 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他收入 | 450 | | | 176 | | | 789 | |
| 其他費用 | 194 | | | 167 | | | 256 | |
| 所得税前收入 | 256 | | | 9 | | | 533 | |
| 所得税前總收入 | $ | 3,826 | | | $ | 5,718 | | | $ | 7,028 | |
| | | | | |
下表列出了交易量的信息(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 網絡交易量 | | | | | |
| 脈搏網絡 | $ | 285,616 | | | $ | 253,072 | | | $ | 247,913 | |
| 網絡合作夥伴 | 39,671 | | | 44,542 | | | 40,707 | |
Diners Club(1) | 39,299 | | | 33,505 | | | 25,937 | |
| 總支付服務 | 364,586 | | | 331,119 | | | 314,557 | |
發現網絡-專有(2) | 224,572 | | | 218,738 | | | 188,960 | |
| 總網絡交易量 | $ | 589,158 | | | $ | 549,857 | | | $ | 503,517 | |
| 在網絡上處理的交易 | | | | | |
| 發現網絡 | 3,728 | | | 3,617 | | | 3,259 | |
| 脈搏網絡 | 7,705 | | | 6,200 | | | 5,632 | |
| 在網絡上處理的交易總數 | 11,433 | | | 9,817 | | | 8,891 | |
| 信用卡額度 | | | | | |
發現卡卷(3) | $ | 232,785 | | | $ | 224,477 | | | $ | 192,755 | |
發現卡銷售量(4) | $ | 217,914 | | | $ | 210,645 | | | $ | 182,125 | |
| | | | | |
(1)Diners Club數量來自Diners Club在北美以外地區發行的持卡人提供的數據，可能會進行後續的修訂或修訂。
(2)表示發現網絡上的發現卡總銷售量。
(3)表示與退貨、餘額轉賬、現金墊付和其他活動相關的發現卡活動。
(4)表示與扣除退貨後的銷售淨額相關的發現卡交易。
數字銀行業務
我們的數字銀行部門報告截至2023年12月31日的年度的税前收入為36億美元，而截至2022年12月31日的年度的税前收入為57億美元。
截至2023年12月31日止年度的淨利息收入較截至2022年12月31日止年度增加，主要由於貸款收益率上升及應收貸款平均水平上升，惟部分被較高的融資成本所抵銷。利息收入較去年增加，主要由於市場利率上升及應收貸款平均水平上升所致。利息開支較去年增加，主要由於市場利率上升及資金基礎擴大導致融資成本上升。
截至2023年12月31日止年度，信貸虧損撥備較截至2022年12月31日止年度增加，主要受貸款增長、拖欠增加及影響家庭現金流的宏觀經濟變量所推動。有關信用損失準備金的詳細討論，請參見“-貸款質量-信用損失準備金和備抵”。
截至2023年12月31日止年度，數碼銀行分部的其他收入總額較截至2022年12月31日止年度增加，主要由於貸款費用收入以及貼現及互換收入淨額增加。貸款費收入增加主要是由於逾期付款數量增加。折扣及交換收益的增加部分被獎勵增加所抵銷，兩者均由銷量增加所推動。
截至二零二三年十二月三十一日止年度的其他開支總額較截至二零二二年十二月三十一日止年度增加，主要由於僱員薪酬及福利、專業費用、其他開支以及市場推廣及業務發展增加所致。僱員薪酬及福利增加主要是由於員工人數增加所致。專業費用增加主要是由於支持合規和風險管理舉措的諮詢增加。其他開支增加主要由於客户補救準備金所致。營銷和業務發展的增長主要來自對消費者銀行產品的增長投資。
截至2023年12月31日止年度，發現卡銷售量為2，179億元，較截至2022年12月31日止年度增加3. 5%。這一數量增長主要是由於大多數支出類別的消費者支出增加。
支付服務
截至2023年12月31日止年度，我們的支付服務分部錄得税前收入2. 56億美元，而截至2022年12月31日止年度則錄得税前收入900萬美元。分部除税前收入增加主要是由於按公平值計量的股本投資按市價調整減少導致股本投資虧損減少。
關鍵會計估計
在按照美國公認會計原則（“GAAP”）編制綜合財務報表時，管理層必須對不確定事項的影響作出判斷、使用估計和假設。就涉及高度判斷及主觀性的估計而言，可能會就同一期間合理地得出不同估計。對於對經濟或市場狀況變化特別敏感的估計，估計金額也可能在不同期間發生重大變化。管理層相信，用於估計綜合財務報表所反映金額的現有假設及其他考慮因素屬適當。然而，倘實際經驗與我們於綜合財務報表中估計金額時所採用的假設及其他考慮因素不同，則所產生的變動可能對我們的綜合經營業績造成重大影響，並在若干情況下可能對我們的綜合財務狀況造成重大影響。管理層已將與我們的信貸虧損撥備相關的估計識別為關鍵會計估計。
信貸損失準備
於2023年12月31日，信貸虧損撥備為93億元，反映於2022年12月31日信貸虧損撥備金額增加19億元。信貸虧損撥備指管理層對按攤銷成本計量的金融資產的剩餘預期年期內的預期信貸虧損的估計。信用損失準備金以及相關的信用損失準備金的變化會對淨收入產生重大影響。
於估計預期信貸虧損時，我們結合使用統計模型及定性分析。於選擇輸入數據及分析所產生結果以估計信貸虧損撥備時應用大量判斷。有關該等判斷以及我們用於釐定信貸虧損撥備的會計政策及方法的更多資料，請參閲我們綜合財務報表的“-貸款質素”、附註4：貸款質素及附註2：主要會計政策概要。
在按季度估計當前預期信貸損失(“CECL”)時，需要作出重大判斷的關鍵假設之一是確定虧損預測模型中使用的宏觀經濟預測。對於合理和可支持的虧損預測期，我們考慮對多種經濟情景的預測，這些情景通常包括具有一種或多種樂觀(上行)或悲觀(下行)情景的基本情景。這些情景包括各種宏觀經濟變量，包括年化國內生產總值增長和失業率。每個季度選擇的情景以及賦予每個情景的權重取決於各種因素，包括最近的經濟事件、領先的經濟指標、內部和第三方經濟學家的觀點以及行業趨勢。對宏觀經濟環境的假設本質上是不確定的，因此，信貸損失準備金的實際變化可能不同於下文所述的模擬情景。
為了證明估計的信貸損失對宏觀經濟情景的敏感性，我們衡量了改變虧損預測中使用的宏觀經濟情景權重的影響。如果我們在敏感性分析中將100%的權重應用於最不利的情景，以反映持續的通脹壓力，包括不可持續的低失業率和地緣政治事件的影響，以及高利率，到2023年12月31日，我們的信貸損失撥備將增加約6.6億美元。
上面披露的敏感性是假設的。很難估計任何一個因素或投入的潛在變化，如宏觀經濟預測的權重，可能如何影響整體信貸損失撥備，因為我們在估計信貸損失撥備時考慮了各種因素和投入。所使用的宏觀經濟情景是由多個經濟變量的相互關聯的預測構建的，併產生了損失估計，其中考慮了這些經濟變量與信貸損失的歷史相關性。宏觀經濟情景中的投入可能不會以相同的速度變化，也可能不會在所有地區或產品類型上保持一致，要素和投入的變化可能在方向上不一致，因此一個要素或投入的改善可能會抵消其他因素或投入的惡化。因此，上述敏感性分析不一定反映信貸損失準備未來變化的性質和程度。它旨在提供對經濟的不同判斷對我們對貸款組合的建模損失估計的影響的洞察，並不意味着對未來損失的任何預期。此外，貸款信貸損失準備的假設增加沒有計入管理層對當前信貸損失準備中應用的定性因素的判斷的影響，這可能會對我們的實際財務狀況和經營業績產生積極或消極的影響。
整體經濟環境直接影響虧損預測模型中使用的宏觀經濟變量。如果管理層使用對經濟環境的不同假設來估計預期的信貸損失，對信貸損失撥備的影響可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生實質性影響。此外，如果我們經歷了經濟環境的重大不穩定，信貸損失預測的不確定性可能會增加，這既是因為經濟預測的不確定性，也是因為我們的模型在納入這些預測時可能面臨挑戰。
收益摘要
下表概述了我們合併損益表的變化(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | 2023年與2022年
增加(減少) | | 2022年與2021年
增加(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| 利息收入 | $ | 17,845 | | | $ | 12,864 | | | $ | 10,651 | | | $ | 4,981 | | | 39 | % | | $ | 2,213 | | | 21 | % |
| 利息支出 | 4,746 | | | 1,865 | | | 1,134 | | | 2,881 | | | 154 | % | | 731 | | | 64 | % |
| 淨利息收入 | 13,099 | | | 10,999 | | | 9,517 | | | 2,100 | | | 19 | % | | 1,482 | | | 16 | % |
| 信貸損失準備金 | 6,018 | | | 2,359 | | | 218 | | | 3,659 | | | 155 | % | | 2,141 | | | 982 | % |
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 7,081 | | | 8,640 | | | 9,299 | | | (1,559) | | | (18) | % | | (659) | | | (7) | % |
| 其他收入 | 2,761 | | | 2,294 | | | 2,534 | | | 467 | | | 20 | % | | (240) | | | (9) | % |
| 其他費用 | 6,016 | | | 5,216 | | | 4,805 | | | 800 | | | 15 | % | | 411 | | | 9 | % |
| 所得税前收入 | 3,826 | | | 5,718 | | | 7,028 | | | (1,892) | | | (33) | % | | (1,310) | | | (19) | % |
| 所得税費用 | 886 | | | 1,344 | | | 1,606 | | | (458) | | | (34) | % | | (262) | | | (16) | % |
| 淨收入 | $ | 2,940 | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,422 | | | $ | (1,434) | | | (33) | % | | $ | (1,048) | | | (19) | % |
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | 2,859 | | | $ | 4,286 | | | $ | 5,323 | | | $ | (1,427) | | | (33) | % | | $ | (1,037) | | | (19) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入
本節後面的表格是為了補充下文的討論，並進一步分析淨利息收入、淨利差以及利率和成交量變化對淨利息收入的影響。淨利息收入是指從我們的生息資產賺取的利息收入與為這些資產融資而產生的利息支出之間的差額。我們通過計算淨息差(淨利息收入佔平均貸款應收賬款總額的百分比)和生息資產淨收益(淨利息收入佔平均生息資產總額的百分比)來分析淨利息收入。我們亦分別考慮應收貸款及相關利息收益水平的影響，以及與我們每個資金來源有關的資金成本，以及我們的流動資金組合所產生的收入對淨利息收入的影響。
我們的生息資產包括：(I)現金和現金等價物，主要與存放在費城聯邦儲備銀行的金額有關，(Ii)受限現金，(Iii)其他短期投資，(Iv)投資證券和(V)應收貸款。我們的計息負債主要包括直接面向消費者和經紀的存款，以及長期借款，包括欠證券化投資者的金額。以下因素影響淨利息收入：
•應收貸款的水平及組成，包括信用卡貸款佔其他貸款的比例，以及按優惠利率計息的應收貸款與按標準利率計息的應收貸款的比例;
•我們貸款的信貸表現，特別是撇帳財務費用方面，這會減少利息收入;
•首次發行時長期借款和定期存單的期限，包括期限和利率;
•吸引和維持直接面向消費者的存款所需的利率;
•其他生息資產的水平和構成，包括我們的流動性組合和計息負債;
•利率環境的變化，包括利率水平和利率指數之間的關係，如最優惠利率、聯邦基金利率、準備金餘額利率、倫敦銀行同業拆放利率和倫敦外匯儲備利率;以及
•利率互換在我國利率風險管理計劃中的有效性。
截至2023年12月31日止年度的淨利息收入較截至2022年12月31日止年度增加，主要由於貸款收益率上升及應收貸款平均水平上升，惟部分被較高的融資成本所抵銷。利息收入較去年增加，主要由於市場利率上升及應收貸款平均水平上升所致。利息開支較去年增加，主要由於市場利率上升及資金基礎擴大導致融資成本上升。
平均資產負債表分析
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 平均餘額 | | 收益率/比率 | | 利息 | | 平均餘額 | | 收益率/比率 | | 利息 | | 平均值
收支平衡 | | 收益率/比率 | | 利息 |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 8,192 | | | 5.17 | % | | $ | 423 | | | $ | 9,279 | | | 1.89 | % | | $ | 175 | | | $ | 14,236 | | | 0.13 | % | | $ | 18 | |
| 受限現金 | 250 | | | 7.80 | % | | 20 | | | 515 | | | 1.48 | % | | 8 | | | 695 | | | 0.03 | % | | NM |
| 其他短期投資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | 0.12 | % | | NM |
| 投資證券 | 12,938 | | | 3.47 | % | | 449 | | | 6,988 | | | 2.57 | % | | 179 | | | 8,713 | | | 2.09 | % | | 182 | |
應收貸款(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用卡貸款(2)(3) | 94,205 | | | 15.33 | % | | 14,438 | | | 79,243 | | | 13.42 | % | | 10,632 | | | 69,365 | | | 12.57 | % | | 8,717 | |
| 私人助學貸款 | 10,382 | | | 9.95 | % | | 1,033 | | | 10,240 | | | 8.11 | % | | 831 | | | 10,057 | | | 7.38 | % | | 742 | |
| 個人貸款 | 9,011 | | | 12.83 | % | | 1,156 | | | 7,295 | | | 11.95 | % | | 872 | | | 6,945 | | | 12.64 | % | | 878 | |
| 其他 | 4,713 | | | 6.92 | % | | 326 | | | 2,895 | | | 5.77 | % | | 167 | | | 2,054 | | | 5.57 | % | | 114 | |
| 應收貸款總額 | 118,311 | | | 14.33 | % | | 16,953 | | | 99,673 | | | 12.54 | % | | 12,502 | | | 88,421 | | | 11.82 | % | | 10,451 | |
| 生息資產總額 | 139,691 | | | 12.77 | % | | 17,845 | | | 116,455 | | | 11.05 | % | | 12,864 | | | 112,241 | | | 9.49 | % | | 10,651 | |
| 信貸損失準備 | (7,936) | | | | | | | (6,820) | | | | | | | (7,351) | | | | | |
| 其他資產 | 6,938 | | | | | | | 6,070 | | | | | | | 6,237 | | | | | |
總資產(4) | $ | 138,693 | | | | | | | $ | 115,705 | | | | | | | $ | 111,127 | | | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計息存款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | $ | 38,220 | | | 3.89 | % | | $ | 1,485 | | | $ | 23,988 | | | 2.02 | % | | $ | 484 | | | $ | 23,928 | | | 1.84 | % | | $ | 440 | |
| 貨幣市場存款 | 8,143 | | | 4.16 | % | | 339 | | | 8,453 | | | 1.67 | % | | 141 | | | 8,142 | | | 0.53 | % | | 43 | |
| 其他有息儲蓄存款 | 51,366 | | | 4.01 | % | | 2,062 | | | 44,276 | | | 1.43 | % | | 632 | | | 40,912 | | | 0.43 | % | | 178 | |
| 有息存款總額 | 97,729 | | | 3.98 | % | | 3,886 | | | 76,717 | | | 1.64 | % | | 1,257 | | | 72,982 | | | 0.91 | % | | 661 | |
| 借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | 44 | | | 10.21 | % | | 5 | | | 225 | | | 0.70 | % | | 2 | | | 72 | | | 0.18 | % | | NM |
證券化借款(5)(6)(7) | 10,528 | | | 4.30 | % | | 453 | | | 9,060 | | | 2.41 | % | | 219 | | | 9,627 | | | 1.06 | % | | 102 | |
其他長期借款(6)(7)(8) | 9,090 | | | 4.43 | % | | 402 | | | 9,334 | | | 4.15 | % | | 387 | | | 9,888 | | | 3.75 | % | | 371 | |
| 借款總額 | 19,662 | | | 4.37 | % | | 860 | | | 18,619 | | | 3.26 | % | | 608 | | | 19,587 | | | 2.42 | % | | 473 | |
| 計息負債總額 | 117,391 | | | 4.04 | % | | 4,746 | | | 95,336 | | | 1.96 | % | | 1,865 | | | 92,569 | | | 1.23 | % | | 1,134 | |
其他負債和股東權益(9) | 21,302 | | | | | | | 20,369 | | | | | | | 18,558 | | | | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 138,693 | | | | | | | $ | 115,705 | | | | | | | $ | 111,127 | | | | | |
| 淨利息收入 | | | | | $ | 13,099 | | | | | | | $ | 10,999 | | | | | | | $ | 9,517 | |
淨息差(10) | | | 11.07 | % | | | | | | 11.04 | % | | | | | | 10.76 | % | | |
生息資產淨收益率(11) | | | 9.38 | % | | | | | | 9.45 | % | | | | | | 8.48 | % | | |
利差(12) | | | 8.73 | % | | | | | | 9.09 | % | | | | | | 8.26 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)應收貸款平均結餘及收益率計算包括非應計貸款。倘不計及非應計貸款結餘，則不會對上述呈報金額產生重大影響。
(2)信用卡貸款的利息收入包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分別為4.68億元、3.65億元及2.95億元的餘額轉移費攤銷。
(3)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度用於將部分浮動利率資產變更為固定利率資產的利率掉期協議的影響。
(4)截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，按淨收入計算的平均資產回報率分別為2. 12%、3. 80%及4. 90%。
(5)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度一項先前指定為現金流量對衝的已終止衍生工具的影響。
(6)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度用於將部分定息融資轉為浮息融資的利率掉期協議的影響。
(7)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度先前指定為公平值對衝的已終止衍生工具的影響。
(8)包括截至2023年及2022年12月31日止年度用於將部分浮息融資轉為定息融資的利率掉期協議的影響。
(9)截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，按淨收入計算的平均股東權益回報率分別為21. 00%、32. 00%及43. 12%。
(10)淨息差指淨利息收入佔平均應收貸款總額的百分比。
(11)計息資產的淨收益率指利息收入淨額佔計息資產平均總額的百分比。
(12)息差指計息資產總額之利率與計息負債總額之利率之差額。
費率/數量差異分析1)
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零二三年十二月三十一日止年度與 | | 截至二零二二年十二月三十一日止年度與 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 卷 | | 費率 | | 總計 | | 卷 | | 費率 | | 總計 |
| 由於下列方面的變化，淨利息收入增加/(減少)： | | | | | | | | | | | |
| 生息資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | (23) | | | $ | 271 | | | $ | 248 | | | $ | (9) | | | $ | 166 | | | $ | 157 | |
| 受限現金 | (6) | | | 18 | | | 12 | | | — | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 投資證券 | 191 | | | 79 | | | 270 | | | (40) | | | 37 | | | (3) | |
| 應收貸款 | | | | | | | | | | | |
| 信用卡貸款 | 2,170 | | | 1,636 | | | 3,806 | | | 1,299 | | | 616 | | | 1,915 | |
| 私人助學貸款 | 11 | | | 191 | | | 202 | | | 14 | | | 75 | | | 89 | |
| 個人貸款 | 216 | | | 68 | | | 284 | | | 43 | | | (49) | | | (6) | |
| 其他 | 121 | | | 38 | | | 159 | | | 48 | | | 5 | | | 53 | |
| 應收貸款總額 | 2,518 | | | 1,933 | | | 4,451 | | | 1,404 | | | 647 | | | 2,051 | |
| 利息收入總額 | 2,680 | | | 2,301 | | | 4,981 | | | 1,355 | | | 858 | | | 2,213 | |
| 有息負債 | | | | | | | | | | | |
| 計息存款 | | | | | | | | | | | |
| 定期存款 | 391 | | | 610 | | | 1,001 | | | 1 | | | 43 | | | 44 | |
| 貨幣市場存款 | (5) | | | 203 | | | 198 | | | 2 | | | 96 | | | 98 | |
| 其他有息儲蓄存款 | 116 | | | 1,314 | | | 1,430 | | | 15 | | | 439 | | | 454 | |
| 有息存款總額 | 502 | | | 2,127 | | | 2,629 | | | 18 | | | 578 | | | 596 | |
| 借款 | | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | (2) | | | 5 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| 證券化借款 | 40 | | | 194 | | | 234 | | | (6) | | | 123 | | | 117 | |
| 其他長期借款 | (10) | | | 25 | | | 15 | | | (22) | | | 38 | | | 16 | |
| 借款總額 | 28 | | | 224 | | | 252 | | | (27) | | | 162 | | | 135 | |
| 利息支出總額 | 530 | | | 2,351 | | | 2,881 | | | (9) | | | 740 | | | 731 | |
| 淨利息收入 | $ | 2,150 | | | $ | (50) | | | $ | 2,100 | | | $ | 1,364 | | | $ | 118 | | | $ | 1,482 | |
| | | | | | | | | | | |
(1)確保在2023年、2022年和2021年12月31日終了年度之間，根據比率或體積差異佔兩個絕對差異總和的百分比，在比率和數量差異之間以一致的基礎分配每個類別的比率/體積差異。
貸款質量
應收貸款包括以下內容(百萬美元)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 信用卡貸款 | $ | 102,259 | | | $ | 90,113 | |
| 其他貸款 | | | |
| 私人助學貸款 | 10,352 | | | 10,308 | |
| 個人貸款 | 9,852 | | | 7,998 | |
| 其他貸款 | 5,946 | | | 3,701 | |
| 其他貸款總額 | 26,150 | | | 22,007 | |
| 應收貸款總額 | 128,409 | | | 112,120 | |
| 信貸損失準備 | (9,283) | | | (7,374) | |
| 應收貸款淨額 | $ | 119,126 | | | $ | 104,746 | |
| | | |
信貸損失準備和撥備
信貸損失準備是與將信貸損失準備維持在適當水平以吸收在每個期間結束日期的貸款應收賬款剩餘預期壽命內預期的信貸損失估計有關的費用。在估計預期信貸損失時，我們會考慮與應收貸款有關的本金、利息和費用的可收回性。我們亦會考慮先前已撇賬或預期會撇賬的金額的預期收回額。建立對預期信貸損失的估計需要管理層做出重要的判斷。影響信貸損失準備的因素包括：
•未償還貸款餘額增加或減少，包括：
•消費支出、支付和信貸使用行為的變化；
•新賬户和貸款來源以及貸款到期日的水平；
•投資組合中賬户和產品的總體組合發生變化；
•貸款組合的信貸質量，這反映了我們的信貸發放做法和催收工作的有效性等因素；
•總體經濟狀況對消費者的影響，包括國家和地區狀況、失業水平、破產趨勢和利率變動；
•歷史損失的水平和方向；以及
•監管變化或新的監管指導。
有關我們如何估計信貸損失準備的更多細節，請參閲“-關鍵會計估計-信貸損失準備”和我們合併財務報表中的附註4：貸款應收賬款。
下表提供了我們的信貸損失準備金的變化(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 |
| | 信用卡貸款 | | 私立學生
貸款 | | 個人貸款 | | 其他貸款 | | 貸款總額 |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 5,883 | | | $ | 839 | | | $ | 595 | | | $ | 57 | | | $ | 7,374 | |
ASU第2022-02號採用的累積效應(1) | (66) | | | — | | | (2) | | | — | | | (68) | |
| 2023年1月1日的餘額 | 5,817 | | | 839 | | | 593 | | | 57 | | | 7,306 | |
| 加法 | | | | | | | | | |
信貸損失準備金(2) | 5,476 | | | 152 | | | 363 | | | 28 | | | 6,019 | |
| 扣除額 | | | | | | | | | |
| 沖銷 | (4,481) | | | (155) | | | (290) | | | (1) | | | (4,927) | |
| 復甦 | 807 | | | 22 | | | 56 | | | — | | | 885 | |
| 淨沖銷 | (3,674) | | | (133) | | | (234) | | | (1) | | | (4,042) | |
| | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 7,619 | | | $ | 858 | | | $ | 722 | | | $ | 84 | | | $ | 9,283 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| | 信用卡貸款 | | 私立學生
貸款 | | 個人貸款 | | 其他貸款 | | 貸款總額 |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 5,273 | | | $ | 843 | | | $ | 662 | | | $ | 44 | | | $ | 6,822 | |
| 加法 | | | | | | | | | |
信貸損失準備金(2) | 2,233 | | | 99 | | | 24 | | | 13 | | | 2,369 | |
| 扣除額 | | | | | | | | | |
| 沖銷 | (2,417) | | | (126) | | | (159) | | | — | | | (2,702) | |
| 復甦 | 794 | | | 23 | | | 68 | | | — | | | 885 | |
| 淨沖銷 | (1,623) | | | (103) | | | (91) | | | — | | | (1,817) | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 5,883 | | | $ | 839 | | | $ | 595 | | | $ | 57 | | | $ | 7,374 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| | 信用卡貸款 | | 私立學生
貸款 | | 個人貸款 | | 其他貸款 | | 貸款總額 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 6,491 | | | $ | 840 | | | $ | 857 | | | $ | 38 | | | $ | 8,226 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加法 | | | | | | | | | |
信貸損失準備金(2) | 229 | | | 67 | | | (75) | | | 6 | | | 227 | |
| 扣除額 | | | | | | | | | |
| 沖銷 | (2,255) | | | (89) | | | (190) | | | — | | | (2,534) | |
| 復甦 | 808 | | | 25 | | | 70 | | | — | | | 903 | |
| 淨沖銷 | (1,447) | | | (64) | | | (120) | | | — | | | (1,631) | |
| | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 5,273 | | | $ | 843 | | | $ | 662 | | | $ | 44 | | | $ | 6,822 | |
| | | | | | | | | |
(1)指因於2023年1月1日採納會計準則更新（“會計準則更新”）第2022-02號而對信貸虧損撥備作出的調整。
(2)不包括對截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的無資金承擔的預期信貸虧損負債分別作出的100萬美元、1000萬美元及900萬美元調整，原因是該負債於我們的綜合財務狀況表中計入應計費用及其他負債。
於2023年12月31日，信貸虧損撥備約為93億元，反映於2022年12月31日信貸虧損撥備金額增加19億元。構建 2023年12月31日至2022年12月31日期間的信貸損失撥備主要受貸款增長、拖欠率增加以及影響家庭現金流的宏觀經濟變量的推動。
撥備估計過程始於使用若干宏觀經濟變量及多個宏觀經濟情景作為輸入數據的虧損預測。於估計於2023年12月31日的撥備時，我們使用宏觀經濟預測，預測以下加權平均金額：（i）截至2024年止的失業率為4. 17%，並在我們合理及可支持的期間內，於2025年第二季度達到4. 26%的峯值;及（ii）2024年的實際國內生產總值增長率為1. 36%。
在估計預期信貸損失時，我們考慮了與借款人行為和付款趨勢相關的不確定性，以及近期和預期的宏觀經濟狀況，如高消費價格通脹以及財政和貨幣政策對通脹的反應。美聯儲在2022年和2023年前三季度大幅上調聯邦基金利率目標區間，以減緩經濟增長和降低通脹。儘管今年的實際GDP增長和勞動力市場狀況超出了大多數經濟學家的預期，但隨着經濟增長放緩，失業率上升導致消費信貸狀況減弱，通常會出現限制性貨幣政策（表現為相對較高的利率）。我們貸款組合的信貸表現與我們今年的預期一致，但如果經濟未能因信貸條件收緊或其他因素而避免衰退，信貸表現可能會減弱。在設定信貸虧損撥備時，我們評估了各種宏觀經濟結果的前景。
就所有呈列期間而言，我們認為合理及可支持的預測期為18個月。鑑於目前的經濟狀況，18個月的合理和可支持的預測期被認為是適當的。就所有呈列期間而言，基於相同原因，我們釐定12個月的復歸期為適當。我們應用加權迴歸法，為所有呈列期間的所有貸款產品提供更合理的歷史虧損過渡。
信用損失準備是指在資產負債表日，考慮當期淨沖銷水平和要求計提的信用損失準備金額後實現的費用金額。截至2023年12月31日止年度，信貸虧損撥備較截至2022年12月31日止年度增加37億元。截至2023年12月31日止年度的儲備增加主要是由貸款增長、拖欠率增加以及影響家庭現金流的宏觀經濟變量推動的。
淨沖銷
我們的撇銷淨額包括撇銷虧損的本金額減收回本金，並不包括撇銷及收回的利息及費用以及欺詐虧損。撇銷及收回的利息及費用分別記錄於利息收入及貸款費用收入，實際上是信貸虧損撥備的重新分類，而欺詐虧損則記錄於其他開支。
下表呈列主要貸款產品的撇銷淨額金額及比率（以百萬元計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| 信用卡貸款 | $ | 3,674 | | | 3.90 | % | | $ | 1,623 | | | 2.05 | % | | $ | 1,447 | | | 2.09 | % |
| 私人助學貸款 | $ | 133 | | | 1.29 | % | | $ | 103 | | | 1.00 | % | | $ | 64 | | | 0.63 | % |
| 個人貸款 | $ | 234 | | | 2.60 | % | | $ | 91 | | | 1.25 | % | | $ | 120 | | | 1.73 | % |
| | | | | | | | | | | |
與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度信用卡貸款、私人學生貸款和個人貸款的淨沖銷率和淨沖銷率有所增加，這主要是由於投資組合的調整。
青少年犯罪
違約率是某個時間點的信貸質量指標。當貸款的合同付款逾期30天時，貸款餘額被視為拖欠。
下表列出了拖欠30天和90天或更長時間的關鍵貸款產品以及不計利息的應收貸款的金額和拖欠率(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| 貸款拖欠30天或以上 | | | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 3,955 | | | 3.87 | % | | $ | 2,278 | | | 2.53 | % |
| 私人助學貸款 | $ | 271 | | | 2.62 | % | | $ | 212 | | | 2.05 | % |
| 個人貸款 | $ | 143 | | | 1.45 | % | | $ | 63 | | | 0.80 | % |
| | | | | | | |
| 應收貸款總額 | $ | 4,427 | | | 3.45 | % | | $ | 2,578 | | | 2.30 | % |
| | | | | | | |
| 貸款拖欠90天或以上 | | | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 1,917 | | | 1.87 | % | | $ | 1,028 | | | 1.14 | % |
| 私人助學貸款 | $ | 70 | | | 0.67 | % | | $ | 45 | | | 0.43 | % |
| 個人貸款 | $ | 39 | | | 0.40 | % | | $ | 16 | | | 0.21 | % |
| | | | | | | |
| 應收貸款總額 | $ | 2,045 | | | 1.59 | % | | $ | 1,101 | | | 0.98 | % |
| | | | | | | |
| 貸款不應計利息 | $ | 269 | | | 0.21 | % | | $ | 214 | | | 0.19 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日，信用卡貸款、私人學生貸款和個人貸款的30天和90天違約率比2022年12月31日有所上升，主要是由於投資組合的調整。
修改和重組貸款
有關修改和重組貸款的信息，請參閲我們簡明合併財務報表的附註4：應收貸款。
應收貸款的到期日和對利率變化的敏感度
我們的貸款組合有以下期限分佈(1)(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 到期一次
年份或
較少 | | 截止日期為
一年
穿過
五年 | | 截止日期為
五年到十五年 | | 在15年後到期 | | 總計 |
| 信用卡貸款 | $ | 32,250 | | | $ | 54,628 | | | $ | 15,032 | | | $ | 349 | | | $ | 102,259 | |
| 私人助學貸款 | 364 | | | 2,083 | | | 6,296 | | | 1,609 | | | 10,352 | |
| 個人貸款 | 2,653 | | | 6,653 | | | 546 | | | — | | | 9,852 | |
| 其他貸款 | 161 | | | 724 | | | 2,102 | | | 2,959 | | | 5,946 | |
| 總貸款組合 | $ | 35,428 | | | $ | 64,088 | | | $ | 23,976 | | | $ | 4,917 | | | $ | 128,409 | |
| | | | | | | | | |
(1)由於貸款償還模式的不確定性，上述金額是使用合同要求的最低還款額計算的。從歷史上看，實際還貸金額一直高於該最低還款額，因此，上述金額不一定代表我們的實際還貸金額。
截至2023年12月31日，我們一年後到期的貸款組合中約有559億美元的利率與指數掛鈎，約370億美元是固定利率貸款。
其他收入
下表列出了其他收入的組成部分(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | 2023年與2022年
增加 | | 2022年與2021年
增加(減少) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
折扣和互換收入，淨額(1) | $ | 1,447 | | | $ | 1,380 | | | $ | 1,188 | | | $ | 67 | | | 5 | % | | $ | 192 | | | 16 | % |
| 防護產品收入 | 172 | | | 172 | | | 165 | | | — | | | — | % | | 7 | | | 4 | % |
| 貸款手續費收入 | 763 | | | 632 | | | 464 | | | 131 | | | 21 | % | | 168 | | | 36 | % |
| 交易處理收入 | 303 | | | 249 | | | 227 | | | 54 | | | 22 | % | | 22 | | | 10 | % |
| (虧損)股權投資收益 | (9) | | | (214) | | | 424 | | | 205 | | | (96) | % | | (638) | | | (150) | % |
| 其他收入 | 85 | | | 75 | | | 66 | | | 10 | | | 13 | % | | 9 | | | 14 | % |
| 其他收入合計 | $ | 2,761 | | | $ | 2,294 | | | $ | 2,534 | | | $ | 467 | | | 20 | % | | $ | (240) | | | (9) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，包括現金返還獎金在內的獎勵淨額分別為31億美元、30億美元和25億美元。
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的其他收入總額有所增加，這主要是由於股權投資的虧損減少以及貸款手續費收入以及折扣和交換淨收入的增加。股權投資虧損較少，是因為按公允價值計量的股權投資按市值計價的調整幅度較小。貸款手續費收入增加的主要原因是逾期還款量增加。折扣和互換收入的增加被獎勵增加部分抵消，這兩者都是由更高的銷售量推動的。
其他費用
下表列出了其他費用的組成部分(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | 2023年與2022年
增加(減少) | | 2022年與2021年
增加(減少) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
| 僱員補償及福利 | $ | 2,434 | | | $ | 2,139 | | | $ | 1,986 | | | $ | 295 | | | 14 | % | | $ | 153 | | | 8 | % |
| 市場營銷和業務發展 | 1,164 | | | 1,035 | | | 810 | | | 129 | | | 12 | % | | 225 | | | 28 | % |
| 信息處理和通信 | 608 | | | 513 | | | 500 | | | 95 | | | 19 | % | | 13 | | | 3 | % |
| 專業費用 | 1,041 | | | 871 | | | 797 | | | 170 | | | 20 | % | | 74 | | | 9 | % |
| 房舍和設備 | 89 | | | 118 | | | 92 | | | (29) | | | (25) | % | | 26 | | | 28 | % |
| 其他費用 | 680 | | | 540 | | | 620 | | | 140 | | | 26 | % | | (80) | | | (13) | % |
| 其他費用合計 | $ | 6,016 | | | $ | 5,216 | | | $ | 4,805 | | | $ | 800 | | | 15 | % | | $ | 411 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
其他費用合計增加 截至2023年12月31日的年度，與截至2022年12月31日的年度相比，主要是由於員工薪酬和福利、專業費用、其他費用以及營銷和業務發展的增加。員工薪酬和福利的增加主要是由於員工人數的增加。專業費用增加的主要原因是諮詢增加，支持合規和風險管理舉措。其他費用的增加主要是因為為客户補救預留了資金。營銷和業務發展的增長主要是由於對個人銀行產品的投資增長。
所得税費用
下表將我們的有效税率與美國聯邦法定所得税税率(以百萬美元為單位)進行了核對： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 美國州税、地方税和其他所得税，扣除美國聯邦所得税優惠 | 3.5 | | | 3.4 | | | 3.2 | |
| | | | | |
| 税收抵免 | (2.0) | | | (1.3) | | | (1.2) | |
| 其他 | 0.6 | | | 0.4 | | | (0.1) | |
| 有效所得税率 | 23.1 | % | | 23.5 | % | | 22.9 | % |
| | | | | |
| 所得税費用 | $ | 886 | | | $ | 1,344 | | | $ | 1,606 | |
| | | | | |
流動性與資本資源
資金和流動資金
我們尋求保持穩定、多元化和具成本效益的資金來源和強大的流動性狀況，以在正常運營條件和經濟或財務壓力時期為我們的業務提供資金，並償還或再融資我們即將到期的債務。在管理我們的流動性風險時，我們尋求保持審慎的負債到期日概況，並隨時獲得充足的主要和或有流動資金來源。我們的主要資金來源包括直接面向消費者的存款和經紀存款、公共期限資產支持證券化以及其他短期和長期借款。我們的主要流動性來源包括由高流動性、無擔保資產組成的投資組合，包括現金和現金等價物和投資證券，以及通過私人定期資產擔保證券化和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款的擔保借款能力。此外，我們在美聯儲貼現窗口有未使用的借款能力，這提供了另一個應急流動性來源。
資金來源
存款
我們直接或通過親緣關係(“直接面向消費者的存款”)從消費者那裏獲得存款。此外，我們通過向客户提供我們的存款的第三方證券經紀公司(“經紀存款”)獲得存款。直接面向消費者的存款產品包括儲蓄賬户、存單、貨幣市場賬户、IRA儲蓄賬户、IRA存單和支票賬户。我們從我們銀行的零售客户那裏收集這些存款，他們中的許多人都有不止一種Discover產品。這些存款來自一個龐大和多樣化的客户基礎，因此，這些存款賬户餘額中的大部分都根據FDIC的保險限額進行了保險。我們在第四季度為這些存款提供保險的成本反映了FDIC的特別評估，該評估對截至2023年12月31日的年度來説並不重要，以彌補2023年3月兩家國內銀行倒閉後存款保險基金的損失成本。經紀存款產品包括存單和掃碼賬户。根據FDIC的指導，我們不會將某些零售存款產品，如親和存款和通過某些掃存款關係產生的存款歸類為中介，以供監管報告之用。截至2023年12月31日，我們有840億美元的直接面向消費者的存款和249億美元的經紀存款，其中有892億美元的存款餘額在不到一年內到期，197億美元的存款餘額在一年或之後到期。
信用卡證券化融資
我們將信用卡應收賬款證券化作為一種資金來源。我們使用Discover Card Master Trust I(“DCMT”)和Discover Card Execution Note Trust(“DCENT”)進入資產擔保證券化市場。在我們的證券化交易中，信用卡應收賬款被轉移到DCMT。DCMT已向DCENT簽發了代表其信用卡應收賬款實益權益的證書。我們在公開和非公開交易中發行DCENT DiscoverSeries票據，這些票據以DCENT持有的實益權益證書為抵押。我們可能會不時地向DCMT增加信用卡應收賬款，為未來的證券化創造足夠的資金能力，同時管理賣方的利益。2023年期間，我們在證券化信託基金中增加了45億美元的信用卡貸款應收賬款，這提高了賣方的興趣。截至2023年12月31日，有304億美元的信用卡
信託中的應收款。我們透過持有賣方權益及附屬類別的DCENT DiscoverSeries票據，保留對證券化信用卡應收賬款表現的重大風險敞口。截至2023年12月31日，我們向全資子公司發行了117億美元的未償還公共資產支持證券和31億美元的未償還次級資產支持證券。
證券化結構包括某些旨在保護投資者的特徵。主要特徵涉及證券化應收賬款池中現金流的可用性和充分性，以滿足合同要求，而合同要求不足會導致提前償還證券。我們把這稱為“經濟提前攤銷”，這是基於超額利差水平的。超額利差是指在收款期內與證券化信用卡應收賬款有關的收入(包括利息收取、手續費和互換)超過DCENT在該收款期內的費用和支出(包括利息支出、維護費和註銷應收款)的金額。如果發生經濟提前攤銷，即超額利差按三個月滾動平均數降至0%以下，我們將被要求使用就證券化信用卡應收賬款收到的可用收款償還所有未償還證券化借款。截至2023年12月31日的三個月，DiscoverSeries三個月滾動平均超額利差為14.75%。最終還款期將由收到的收款數額和時間決定。
透過我們的全資間接附屬公司Discover Funding LLC，我們須維持於DCMT的合約最低水平應收款項的權益，而該等應收款項須超過未償還投資者權益的面值。這一最低利息稱為最低賣方利息。賣方在信託應收款池中的最低權益約為投資者權益總額的7%，其中包括第三方持有的權益以及我們持有的權益。如果DCMT中的應收賬款水平低於要求的最低水平，我們將被要求從不受限制的應收賬款池中增加應收賬款，這將增加證券化投資者受限制的信用卡應收賬款金額。如果餘額償還和沖銷超過證券化賬户上的新貸款，或者由於未償投資者利息總額的變化，超額賣方利息的數額可能會下降。賣方的興趣表現出季節性，因為更高的應收餘額還款往往發生在第一個日曆年季度。如果我們不能增加足夠的應收賬款來滿足最低賣方利息要求，就會觸發投資者利息的提前攤銷（或償還）。
提前攤銷事件將損害我們的流動性，並可能要求我們利用我們可用的非證券化相關或有流動性或依賴替代資金來源，這些資金來源當時可能可用，也可能不可用。我們有幾個策略可以部署，以防止早期攤銷事件。例如，我們可以將應收賬款加入DCMT，這將減少我們在美聯儲貼現窗口的可用借款能力。或者，我們可以採用結構性貼現，這在2009年被有效地用於支持超額利差和降低提前攤銷風險。
下表概述投資者於信用卡證券化權益（不包括已發行予我們全資附屬公司的信用卡證券化權益）的預期合約到期日（以百萬元計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 總計 | | 少於
一年 | | 一年及以後 |
| 借款預定到期日--欠信用卡證券化投資者的債務 | $ | 11,678 | | | $ | 3,225 | | | $ | 8,453 | |
| | | | | |
到目前為止發行的DCENT DiscoverSeries A類債券的“AAA(SF)”和“AAA(SF)”評級在一定程度上是基於FDIC的一項規則，該規則創建了一個安全港，該規則規定，FDIC作為保管人或接管人，不會利用其權力廢止或廢除合同，尋求收回或追回與證券化相關轉移的資產，或將與證券化相關轉移的資產重新定性為受保存託機構的資產，前提是此類轉移滿足先前GAAP下的銷售會計處理條件。雖然《財務會計準則委員會會計準則編撰專題860》實施，轉接和服務，不再對某些轉讓待售資產的會計處理進行限定，FDIC批准了一項最終規則，保留了適用於循環信託和主信託(包括DCMT)的避風港處理，只要這些信託如果根據關於2009年12月之前生效的金融資產轉移的GAAP進行評估，就會滿足FDIC最初的避風港要求。然而，其他立法和監管發展可能會影響我們未來發行資產擔保證券的能力或意願。
聯邦住房貸款銀行預付款
Discovery Bank是芝加哥聯邦住房金融局的成員銀行，芝加哥聯邦住房金融局是與金融廳一起組成聯邦住房金融局系統的11家聯邦住房金融局之一。FHLB是美國政府支持的企業，特許成立的目的是為了改善資金的可用性，以支持擁有住房。因此，FHLB的優先債務債券具有與美國國債相同的信用評級，並被視為銀行監管目的的高質量流動資產。因此，FHLB受益於在幾乎所有宏觀經濟和金融市場條件下保持一致的資本市場準入和較低的融資成本，它們在借款時將這些成本轉嫁給其成員銀行。因此，我們認為FHLB預付款是Discover Bank短期應急流動性和長期資產負債管理的穩定和可靠的資金來源。
作為芝加哥聯邦住房金融局的成員，Discover Bank可以獲得期限從隔夜到30年的短期和長期預付款結構。截至2023年12月31日，根據質押資產的金額和類型，我們承諾的總借款能力為36億美元，其中10億美元的長期預付款在芝加哥聯邦住房金融局未償還。在某些有壓力的情況下，我們可以質押我們的流動性投資組合證券，並以它們為抵押，以其價值適度下降為抵押。
其他長期借款--公司和銀行債務
下表彙總了Discover Financial Services(母公司)和Discover Bank未償還的固定利率債務(以百萬美元為單位)： | | | | | |
| 2023年12月31日 | 未償還本金 |
| 發現金融服務(母公司)固定利率優先票據，2024-2032年到期 | $ | 3,350 | |
| 發現Financial Services(母公司)2025-2031年到期的固定利率零售票據 | $ | 140 | |
| 發現金融服務(母公司)固定至浮動利率的優先票據，2034年到期 | $ | 1,000 | |
| 發現銀行固定利率高級鈔票，2024-2030年到期 | $ | 3,550 | |
| 發現2028年到期的銀行固息次級鈔票 | $ | 500 | |
| |
截至2023年12月31日，我們固定利率債務的7.32億美元利息將在不到一年內到期，22億美元的利息將在一年及以後到期。有關長期借款到期日的更多信息，請參閲本公司合併財務報表中的附註9：長期借款。
短期借款
作為我們常規融資策略的一部分，我們可以不時地通過回購協議在聯邦基金市場或回購(“回購”)市場借入短期資金。聯邦基金是銀行或擁有美聯儲賬户的其他金融實體之間的短期無擔保貸款。在回購市場借入的資金是短期抵押貸款，通常以高評級的投資證券(如美國國庫券或票據)或抵押債券或由政府機構或美國政府支持企業發行的債券作為擔保。截至2023年12月31日，聯邦基金市場或回購協議下沒有未償還餘額。此外，我們還可以通過私募資產證券化來獲得短期預付款結構。截至2023年12月31日，私人資產支持的證券化有7.5億美元的短期預付款未償還。
額外的資金來源
私募資產證券化
我們可以通過私募資產證券化獲得承諾的借款能力。雖然我們可能會不時利用這些私人證券化的資金進行正常的商業運營，但它們的承諾性質也使它們成為可靠的應急資金來源。因此，根據我們的流動性壓力測試結果，我們保留了一些未提取的能力，以應對任何應急資金需求。截至2023年12月31日，我們承諾的總產能為35億美元，其中7.5億美元已被提取。我們尋求確保這些證券化的穩定性和可靠性，方法是錯開它們的到期日，在預定的到期日之前對它們進行續期，並定期抽調它們進行運營測試和季節性融資需求。
美聯儲
探索銀行可以使用費城聯邦儲備銀行的貼現窗口。截至2023年12月31日，Discover Bank根據質押資產的金額和類型，通過貼現窗口擁有412億美元的可用借款能力，主要是消費貸款。我們還可以使用並測試了我們向美聯儲的銀行定期融資計劃(BTFP)借款的能力，該計劃提供期限最長為一年的貸款，以美國國債、美國機構證券和美國機構抵押貸款支持證券為抵押。截至2023年12月31日，我們在貼現窗口或BTFP下沒有未償還的借款，並保留這一能力作為應急流動性的來源。
資金用途
我們資金的主要用途包括主要通過Discover Bank向客户提供貸款和信貸；為日常運營維持充足的營運資本；償還我們的債務和資本義務，包括利息、本金和股息支付；以及為我們的流動性組合購買投資證券。
除了向新客户發放消費貸款外，我們還向現有客户提供信貸，這主要是由於某些信用卡和某些其他貸款產品上未使用的信用額度的協議產生的，前提是沒有違反相關協議中規定的條件。截至2023年12月31日，我們的未使用信貸安排約為2298億美元。我們可以隨時終止這些安排，這些安排不一定代表未來的現金需求，但會根據賬户使用情況、客户信譽、貸款資格和資本成本定期進行審查。
在正常的業務過程中，我們簽訂各種商品和服務合同，如諮詢、外包、數據、贊助、軟件許可、電信和全球商家驗收等。這些合同具有法律約束力，並規定了所有重要條款，包括任何適用的固定未來現金付款。
截至2023年12月31日，我們有債務義務、普通股和未償還優先股，因此我們產生了償債成本。請參閲“-資金來源”和“-資本”，瞭解分別與我們的債務義務和資本服務以及預期付款時間有關的更多信息。
我們評估在緊張和正常經營條件下的資金使用和流動性需求，考慮資金的主要用途，如資產負債表上的貸款和資金的應急用途，如需要為衍生品頭寸提供額外抵押品。為了預測壓力下的融資需求，我們進行了流動性壓力測試，以評估特殊、系統和混合(即，特殊和系統)情景的影響，這些情景的流動性風險水平不同，反映了一系列壓力嚴重程度。如果我們確定我們有超過日常運營所需的多餘現金和現金等價物，我們可能會投資於高流動性、無擔保的資產，我們預計這些資產能夠通過回購市場或其他擔保借款或直接出售迅速轉換為現金，幾乎不會損失價值。
擔保
擔保是一種合同或賠償協議，可能要求我們根據擔保方的標的資產、負債或權益證券、評級或指數的變化向擔保方支付款項。擔保中還包括一些合同，這些合同可能要求擔保人根據另一實體不履行協議的情況向被擔保的一方付款。我們的擔保涉及在Discover Network上處理的交易，以及Pulse和Diners Club處理的某些交易。在正常業務過程中，我們代表子公司擔保與外部各方的合同義務有關的付款。任何此類擔保所涵蓋的子公司的活動都包括在我們的綜合財務報表中。見附註18：我們合併財務報表中的承付款、或有事項和擔保，以進一步討論我們的擔保。
信用評級
我們在某些融資市場的借貸成本和能力，包括證券化和無擔保優先和次級債務，可能會受到DFS、Discover Bank和證券化信託的信用評級的影響。這些信用評級的下調可能導致我們的無擔保債務和資產證券化的利息支出增加，以及我們的公共和私人資產證券化的信用增強要求更高。除了增加融資成本外，我們的信用評級惡化還可能降低我們在無擔保債務和資產證券化資本市場的借款能力。
下表反映了我們目前的信用評級和展望： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 穆迪投資者服務公司 | | 標準普爾 | | 惠譽評級 |
| 發現金融服務 | | | | | |
| 優先無擔保債務 | Baa2 | | BBB- | | BBB+ |
| 發現金融服務優先無擔保債務的前景 | 負性 | | 穩定 | | 穩定 |
| 發現銀行 | | | | | |
| 優先無擔保債務 | Baa1 | | BBB | | BBB+ |
| Discover Bank優先無擔保債務前景 | 負性 | | 穩定 | | 穩定 |
| 次級債務 | Baa1 | | BBB- | | BBB |
| 發現卡執行票據信託(DCENT) | | | | | |
A類(1) | AAA(SF) | | AAA(SF) | | AAA(SF) |
| | | | | |
(1)評級中的“SF”表示評級機構對結構性金融產品評級的標識。
信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會受到指定評級機構隨時修改或撤回的影響。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。信用評級展望反映了一家機構對中期(通常是大約一年)可能的評級方向的看法，並表明該機構相信，發行人的信用狀況與該時間點的當前評級水平是一致的。
流動性
我們尋求確保我們有足夠的流動性來維持業務運營，為資產增長提供資金，並在緊張和正常的運營條件下償還債務。除了上一節討論的資金來源外，我們還在我們的流動性投資組合中保持高流動性、無擔保的資產，我們預計這些資產能夠通過回購市場或其他擔保借款或直接出售迅速轉換為現金，幾乎不會損失價值。
我們維持流動性風險和資金管理政策，該政策概述了我們在管理整個業務的流動性風險時遵循的總體框架和一般原則。該政策由董事會批准，並由資產及負債管理委員會(“ALCO”)負責執行。我們尋求在維持過多流動性和過少流動性之間尋求平衡，前者可能代價高昂，後者可能導致財務困境。ALCO由我們的財務主管擔任主席，擁有跨職能的成員，並集中管理流動性風險。ALCO監測DFS和Discover Bank的流動性風險狀況，並監督公司財政部可能採取的任何行動，以確保我們隨時可以獲得資金來源和充足的流動性，以
滿足當前和預計的需求。此外，ALCO和我們的董事會定期審查我們在DFS和Discover Bank的流動性限額的遵守情況，這些限額是根據我們董事會設定的流動性風險偏好建立的。
我們採用各種指標來監控和管理流動性。我們利用早期預警指標(“EWIS”)來檢測新出現的流動性壓力事件。EWI包括特殊措施和系統措施，每天都受到監測，並定期向法律援助辦公室報告。來自一個或多個這些指標的警告會觸發我們的高級管理團隊迅速進行審查和決策，在某些情況下，可能會導致召集一個高級響應小組並啟動我們的應急資金計劃。
此外，我們定期進行流動性壓力測試，並確保應急資金到位，以應對潛在的流動性短缺。我們評估了一系列旨在遵循監管要求的壓力情景，包括可能影響資金來源和我們滿足流動性需求的能力的特殊、系統性和此類事件的組合。這些情景通過將估計的應急資金需求與可用的應急流動性進行比較，來衡量DFS和Discover Bank在一系列時期的預計流動性狀況。
我們的主要應急流動性來源包括我們的流動性組合證券，我們可以出售、回購或借入這些證券，以及擁有未使用借款能力的私人證券化。此外，我們可以通過將證券質押給芝加哥聯邦住房金融局來借入聯邦住房金融局的預付款。此外，我們通過美聯儲貼現窗口和BTFP有未使用的借款能力，這提供了額外的應急流動性來源。我們尋求保持足夠的流動性，以滿足所有到期債務，並在嚴重的壓力環境下為業務運營提供至少12個月的資金。在這樣的環境下，我們還可能採取行動縮減資產負債表的規模，這將減少對資金和流動性的需求。
截至2023年12月31日，我們的流動性投資組合由高流動性、無擔保的資產組成，包括現金和現金等價物以及投資證券。現金和現金等價物主要是存放在美聯儲的存款。投資證券主要包括美國財政部和美國政府支持企業的債務，以及美國政府機構或美國政府支持企業發行的住房抵押貸款支持證券。這些投資幾乎都被歸類為可供出售，被認為具有很高的流動性，我們預計有能力通過出售、利用回購協議或質押其中某些投資來獲得擔保資金，從而籌集現金。我們的流動資金組合的規模和組成可能會根據我們資產負債表的規模以及運營要求、市場狀況和利率風險管理目標而波動。
截至2023年12月31日，我們的流動性組合和未提取信貸安排為698億美元，比2022年12月31日的餘額高出25億美元。我們的流動資金組合和未提取信貸安排的增長主要是由於現金和現金等價物的增加。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們的流動性投資組合的平均餘額分別為210億美元和163億美元。我們的流動資金組合和未提取貸款包括以下內容(百萬美元)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 流動資金組合 | | | |
現金和現金等價物(1) | $ | 9,815 | | | $ | 7,585 | |
| | | |
投資證券(2) | 13,439 | | | 12,213 | |
| 總流動資金組合 | 23,254 | | | 19,798 | |
私人資產支持的證券化(3) | 2,750 | | | 3,500 | |
| 芝加哥聯邦住房貸款銀行 | 2,551 | | | 1,712 | |
| 主要流動資金來源 | 28,555 | | | 25,010 | |
美聯儲貼現窗口(3) | 41,199 | | | 42,268 | |
| 總流動資金組合和未提取的信貸安排 | $ | 69,754 | | | $ | 67,278 | |
| | | |
(1)出於流動資金的目的，結算過程中的現金和限制性現金不包括在現金和現金等價物中。
(2)不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別被質押為掉期抵押品的3.2億美元和9700萬美元的美國國債。
(3)有關更多信息，請參閲“--額外資金來源”。
銀行控股公司流動資金
未合併外勤部一級資金的主要用途包括償債義務(利息支付和本金返還)以及資本服務和管理活動，包括支付資本工具的股息和定期回購我們普通股的股票。我們在銀行控股公司層面的主要資金來源包括髮行無擔保債務和資本證券的收益，以及我們子公司(特別是Discover Bank)的股息。在特殊或系統性壓力時期，銀行控股公司可能會失去或遇到進入資本市場的障礙。此外，我們的監管機構有權限制Discover Bank向銀行控股公司支付股息。
我們使用一種稱為預籌資金月數的衡量標準來確定外勤部利用現有現金資源履行即將發生的籌資義務的時間長短，包括普通股和優先股股息支付以及償債義務。在管理這一指標時，我們構建了債務到期時間表，以謹慎地管理短期內到期的債務金額。有關我們債務的進一步信息，請參閲我們合併財務報表中的附註9：長期借款。
資本
我們的主要資本來源是我們業務產生的收益和發行資本證券的收益。我們尋求將資本管理到足以支持我們的業務增長、考慮其風險並滿足監管要求、評級機構目標和債務投資者預期的水平和構成。在這些限制下，我們專注於以一種為我們的股東提供有吸引力的回報的方式部署資本。資本的水平、構成和使用受到經濟環境變化、戰略舉措以及立法和監管發展的影響。
根據美聯儲和FDIC通過的監管資本要求，DFS和Discover Bank必須維持最低資本水平。未能達到最低資本要求可能導致監管機構啟動某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制我們的業務活動，並對我們的財務狀況和經營業績產生直接的實質性影響。我們必須滿足具體的資本要求，這些要求涉及根據監管指導和法規計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。當前或未來的立法或監管改革，例如與採用CECL會計模式相關的改革，或與巴塞爾委員會2010年12月框架擬議修訂(“巴塞爾III規則”)相關的改革，可能需要我們持有更多資本和/或對我們的資本水平產生不利影響。我們考慮這些改革在管理我們的資本狀況方面的潛在影響。
根據巴塞爾III規則，DFS和Discover Bank分別受到美聯儲和FDIC發佈的監管資本金規則的約束。根據這些規則，DFS和Discover Bank被歸類為“標準化方法”實體，因為它們是美國的銀行組織，合併總資產超過500億美元但不超過2500億美元，合併的資產負債表上的海外敞口總額低於100億美元。巴塞爾III規則要求DFS和Discover Bank維持基於風險的最低資本和槓桿率，併為計算這些比率定義資本構成。
根據CECL對監管資本影響的最終規則，我們選擇從2022年開始，分三年逐步實施這一影響。通過選擇這一選項，我們的普通股第一級(“CET1”)資本比率比其他情況下更高。截至2023年1月1日，CECL會計模式的逐步實施使CET1減少了11億美元。有關基於風險的資本和槓桿率的更多信息，請參閲我們綜合財務報表的附註17：資本充足率。
如果我們不根據監管壓力測試的結果，將基於風險的資本比率維持在高於所述監管最低比率的水平，美聯儲規則就會對DFS的資本分配施加限制。我們需要評估外勤部計劃的資本行動是否符合將在整個規劃範圍內以形式為基礎適用的有效資本分配限制。
渣打銀行的要求因機構而異，計算方法為(I)2.5%和(Ii)(A)DFS在預測開始時的實際CET1比率與基於美聯儲在其九個季度嚴重不利壓力情景下的模型預測的最低CET1比率之間的差額，加上(B)DFS計劃的普通股股息分配在其九個季度資本規劃期限的第四至第七個季度每個季度的美元金額之和，以風險加權資產的百分比表示。對於包括DFS在內的第四類公司，美聯儲每兩年計算一次偶數日曆年的SCB，並在2022年這樣做。根據美聯儲公佈的2022年CCAR演習結果，我們的新SCB設定為2.5%，
最低要求，從2022年10月1日起至2023年9月30日止。在奇數年，每一家符合第四類標準的公司，如果沒有選擇參加此類年的監管壓力測試，作為美聯儲CCAR程序的一部分，都會收到調整後的渣打銀行要求，該要求會進行更新，以反映公司年度資本計劃的普通股股息計劃。2023年7月27日，美聯儲向未選擇參加今年壓力測試的四類標準的公司披露了SCB要求。我們的SCB保持在2.5%不變，從2023年10月1日到2024年9月30日生效。有關更多信息，請參閲“-監管環境和發展-銀行業-資本標準和壓力測試”。
截至2023年12月31日，DFS和Discover Bank分別達到了美聯儲Y規則和迅速糾正行動規則以及相應的FDIC要求下的“資本充足”的要求，超過了適用規則下它們必須遵守的監管最低要求。
《巴塞爾協議三》規則還要求披露與市場紀律有關的信息。這一系列披露通常被稱為“支柱3”。他説：“目的是提高銀行機構資本要求的透明度。我們須按季度就資本結構、資本充足率、風險敞口及風險加權資產作出規定的監管披露。我們在我們的網站上發佈了一份名為《巴塞爾協議III監管資本披露》的報告，公開披露支柱3。“
我們披露有形普通股權益，即普通股權益減去商譽和無形資產。管理層認為，普通股股東權益（不包括商譽和無形資產）作為衡量我們真實資產淨值的指標，對投資者來説是有意義的。截至2023年12月31日，有形普通股權益被認為是一種非GAAP財務指標，因為它沒有被GAAP正式定義或編入聯邦銀行法規。其他金融服務公司也可能披露這一措施，定義可能有所不同。我們建議這些信息的用户在比較不同公司之間的這一措施時謹慎行事。
下表將普通股股東權益總額（GAAP財務指標）與有形普通股權益（百萬美元）進行了調節： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
普通股股東權益總額(1) | $ | 13,772 | | | $ | 13,288 | |
| 減：商譽 | (255) | | | (255) | |
| 有形普通股權益 | $ | 13,517 | | | $ | 13,033 | |
| | | |
(1)普通股股東權益總額按股東權益總額減去優先股計算。
我們的董事會在2023年、2022年和2021年宣佈了以下普通股股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股股息 |
| 2023 | | | | | | |
| 2023年10月16日 | | 2023年11月22日 | | 2023年12月7日 | | $ | 0.70 | |
| 2023年7月17日 | | 2023年8月24日 | | 2023年9月7日 | | 0.70 | |
| 2023年4月17日 | | 2023年5月25日 | | 2023年6月8日 | | 0.70 | |
| 2023年1月17日 | | 2023年2月23日 | | 2023年3月9日 | | 0.60 | |
| 普通股股息總額 | | $ | 2.70 | |
| | | | | | |
| 2022 | | | | | | |
| 2022年10月18日 | | 2022年11月23日 | | 2022年12月8日 | | $ | 0.60 | |
| 2022年7月20日 | | 2022年8月25日 | | 2022年9月8日 | | 0.60 | |
| 2022年4月27日 | | 2022年5月26日 | | 2022年6月9日 | | 0.60 | |
| 2022年1月18日 | | 2022年2月17日 | | 2022年3月3日 | | 0.50 | |
| 普通股股息總額 | | $ | 2.30 | |
| | | | | | |
| 2021 | | | | | | |
| 2021年10月19日 | | 2021年11月24日 | | 2021年12月9日 | | $ | 0.50 | |
| 2021年7月20日 | | 2021年8月19日 | | 2021年9月2日 | | 0.50 | |
| 2021年4月20日 | | 2021年5月20日 | | 2021年6月3日 | | 0.44 | |
| 2021年1月19日 | | 2021年2月18日 | | 2021年3月4日 | | 0.44 | |
| 普通股股息總額 | | $ | 1.88 | |
| | | | | | |
2024年1月16日，我們宣佈普通股季度現金股息為每股0.70美元，2024年3月7日支付給2024年2月22日登記在冊的持有人，這與2023年支付的季度金額一致。
我們的董事會在2023年、2022年和2021年宣佈了以下C系列優先股股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股存托股份股息 |
| 2023 | | | | | | |
| 2023年7月17日 | | 2023年10月13日 | | 2023年10月30日 | | $ | 27.50 | |
| 2023年1月17日 | | 2023年4月14日 | | 2023年5月1日 | | 27.50 | |
| C系列優先股股息總額 | | $ | 55.00 | |
| | | | | | |
| 2022 | | | | | | |
| 2022年7月20日 | | 2022年10月14日 | | 2022年10月31日 | | $ | 27.50 | |
| 2022年1月18日 | | 2022年4月15日 | | 2022年5月2日 | | 27.50 | |
| C系列優先股股息總額 | | $ | 55.00 | |
| | | | | | |
| 2021 | | | | | | |
| 2021年7月20日 | | 2021年10月15日 | | 2021年11月1日 | | $ | 27.50 | |
| 2021年1月19日 | | 2021年4月15日 | | 2021年4月30日 | | 27.50 | |
| C系列優先股股息總額 | | $ | 55.00 | |
| | | | | | |
我們的董事會在2023年至2022年期間宣佈了以下D系列優先股股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股存托股份股息 |
| 2023 | | | | | | |
| 2023年7月17日 | | 2023年9月8日 | | 2023年9月25日 | | $ | 30.625 | |
| 2023年1月17日 | | 2023年3月8日 | | 2023年3月23日 | | 30.625 | |
| D系列優先股股息總額 | | $ | 61.250 | |
| | | | | | |
| 2022 | | | | | | |
| 2022年7月20日 | | 2022年9月8日 | | 2022年9月23日 | | $ | 30.625 | |
| 2022年1月18日 | | 2022年3月8日 | | 2022年3月23日 | | 30.625 | |
| D系列優先股股息總額 | | $ | 61.250 | |
| | | | | | |
2024年1月16日，我們宣佈C系列和D系列優先股的半年度現金股息分別為每股存托股份27.5美元和30.625美元，分別於2024年4月30日和2024年3月25日支付給登記在冊的持有人，分別於2024年4月15日和2024年3月8日支付。
我們的董事會在2023年4月批准了一項新的股票回購計劃。新計劃授權在2024年6月30日之前進行高達27億美元的股票回購，並取代了之前的42億美元股票回購計劃。如果我們根據該計劃回購我們的股票，我們可能會使用各種方法，包括公開市場購買、私下談判交易或其他購買，包括大宗交易、加速股票回購交易或此類方法的任何組合。在截至2023年12月31日的三個月內，我們沒有回購任何股份。在截至2023年12月31日的一年中，我們以19億美元的價格回購了約1810萬股，或截至2022年12月31日的已發行普通股的6.8%。
未來任何股息和股票回購的金額和規模將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本水平、現金需求、未來前景、監管審查和其他因素。 據2023年第二季度報道，我們已決定暫停股票回購，同時正在對合規、風險管理和公司治理進行內部審查。有關卡產品錯誤分類的更多信息，請參閲附註19：我們合併財務報表中的訴訟和監管事項。未來股息的宣佈和支付以及股息的數額由我們的董事會酌情決定。本公司普通股持有人享有本公司優先股持有人或代表該等已發行優先股的存托股份持有人的優先股息權。如果在任何股息期內沒有宣佈和支付所有已發行優先股的全部股息，則不得宣佈、支付或預留任何股息用於支付我們的普通股。此外，如上所述，銀行法律法規和我們的銀行監管機構可能會限制我們支付股息和進行股票回購的能力，包括限制我們的銀行子公司(Discover Bank)通過股息、貸款或其他方式向我們提供資金的程度。此外，當前或未來的監管改革，例如那些提議改變巴塞爾協議III標準的改革，可能會要求我們持有更多資本，或者可能對我們的資本水平產生不利影響。因此，不能保證我們未來會宣佈和支付任何股息或回購我們普通股的任何股份。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、指數、相關性或其他市場因素的水平發生變化，將導致投資頭寸或投資組合虧損的風險。我們面臨的市場風險主要來自利率的變化。
利率風險
我們從各種儲户和機構借錢，為客户提供貸款，並投資於其他資產和我們的業務。這些借給客户的貸款和其他資產產生利息，我們用這些利息來支付借來的錢的利息。如果資產利率的增長速度慢於借款利率的增長速度，我們的淨利息收入就會減少，因此收益也會減少。利率的變化以及我們的競爭對手對這些變化的反應可能會影響客户的付款率、貸款餘額或存款賬户活動。因此，我們可能會產生更高的融資成本，這可能會減少我們的收益。
我們的利率風險管理政策旨在通過擁有反映我們可變利率和固定利率資產和負債組合的投資組合，來衡量和管理可能因利率變化而產生的收益的潛在波動性。如果特定投資組合中資產和負債的重新定價特徵不能充分匹配，我們可以利用利率衍生品合約，如掉期協議，來實現我們的目標。利率互換協議有效地將標的資產或負債從固定利率轉換為浮動利率或從浮動利率轉換為固定利率。有關我們的衍生品活動的信息，請參閲我們合併財務報表中的附註21：衍生品和對衝活動。
我們使用利率敏感性模擬來評估我們的利率風險敞口。為展示自本公司報告日期起計12個月內假設的不利利率變化可能帶來的收益影響，我們假設所有對利率敏感的資產和負債在期初都會受到相對於市場普遍預期的100個基點的假設利率變化的影響。敏感性模擬包括假設所有相關類型的利率將瞬時、同時和相同程度地變化。
我們對利率敏感的資產包括我們的可變利率貸款應收賬款和我們流動性投資組合中的某些資產。我們通過調整現有餘額的利率來緩解利率風險的能力有限。此外，競爭行為可能會限制我們提高向客户收取的新貸款利率的能力。在2023年12月31日，我們的大部分信用卡和私人學生貸款收取浮動利率。在12個月測算期結束前到期或以其他方式合同重置至基於市場的指數化利率或其他固定利率的固定利率資產被視為對利率敏感。後一類包括某些循環信用卡貸款，這些貸款在介紹期內可能會以低於市場的利率提供，例如餘額轉移和特殊促銷計劃，之後貸款將按照我們正常的基於市場的定價結構進行合同重新定價。對於固定利率的資產，根據合同將或假設將在未來12個月內重置為基於市場的指數利率或其他固定利率，收益敏感度從預期的重新定價日期開始衡量。此外，對於所有對利率敏感的資產，收益敏感度是扣除預期信貸損失後計算出來的。就本分析而言，預期信貸損失假設在分析期間相對於我們的基線預期保持不變。
對利率敏感的負債被假定為在未來12個月內所述利率未按合同規定的負債。因此，隨着基於市場的指數的變化而變化的負債，如聯邦基金利率或SOFR，將在未來12個月結束前重新設定，或者在財政期間結束時具有固定利率但將到期並假定在未來12個月結束前被基於市場的指數利率取代的負債，也被視為對利率敏感。對於這些固定利率債務，收益敏感性是從預期到期日開始衡量的。
淨利息收入敏感性模擬需要有關市場狀況、消費者行為以及我們資產負債表的增長和構成的假設。我們對市場狀況的看法利用了分析範圍開始時的隱含遠期利率預測。這一觀點是利率風險模擬的基礎。我們將利率衝擊應用於基本隱含遠期曲線，以衡量我們的整體利率敏感性頭寸。我們對資產負債表構成和增長的看法利用了我們的公司預測。至少在季度的基礎上，我們創建了一個合併了應收賬款增長和季節性的公司預測。預計了適當的資金水平，並根據預期的市場狀況，利用了各種不同的工具和發行。同時，根據內部指引維持最佳的流動資金水平。我們的存款利率隨着基準利率的變化而變化的程度，我們的存款“貝塔係數”，是其中最重要的一個。
假設。關於存款貝塔係數和其他事項的假設本身是不確定的，因此，實際收益可能與下文所示的模擬收益不同。我們的實際收益取決於多個因素，包括但不限於利率變化的方向和時間、短期利率相對於長期利率的變動、資產負債表的構成、影響我們貸款和存款定價決策的競爭對手行動、我們信用卡投資組合中促銷餘額的組合、利息沖銷和收回的水平、貸款還款率對循環餘額的影響以及我們管理層採取的戰略行動。
我們已經採取行動，使我們的淨利息收入敏感度更接近中性，因為美聯儲放慢了貨幣政策收緊的步伐，美國短期經濟增長的前景可能正在減弱。下表顯示了我們估計利率立即和平行變化將影響所有對利率敏感的資產和負債將對隨後12個月的淨利息收入產生的影響。這些數字不包括出售私人學生貸款組合(以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 基點變動 | $ | | % | | $ | | % |
| +100 | $ | 161 | | | 1.17 | % | | $ | 183 | | | 1.40 | % |
| -100 | $ | (153) | | | (1.11) | % | | $ | (190) | | | (1.45) | % |
| | | | | | | |
鑑於我們貸款組合的性質，與對抵押貸款敞口存在重大利率敏感型提前還款風險的金融機構相比，在各種加息或降息情況下，對我們淨利息收入的影響要線性得多。
項目8.合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
發現金融服務
伊利諾伊州里弗伍德
財務報告內部控制之我見
本公司已根據下列準則審核Discover Financial Services(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度的綜合財務狀況表、相關的綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及我們於2024年2月23日發佈的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/s/ 德勤律師事務所 | |
芝加哥，伊利諾斯州 | |
| 2024年2月23日 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
發現金融服務
伊利諾伊州里弗伍德
對財務報表的幾點看法
本公司已審核隨附的Discover Financial Services(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的審計意見和我們日期為2024年2月23日的報告，對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備--信用卡貸款、私人學生貸款和個人貸款--見財務報表附註2和附註4
關鍵審計事項説明
信貸損失撥備(“撥備”)是指管理層使用與過去事件、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測有關的相關現有信息，對每筆貸款剩餘期限內預期的信貸損失的估計。截至2023年12月31日，津貼總額為93億美元，其中包括與信用卡貸款、私人學生貸款和個人貸款組合相關的津貼分別為76億美元、9億美元和7億美元。
津貼估計數的確定涉及高度的主觀性，需要使用定量和定性分析對當前信貸風險進行大量估計。管理層使用統計模型，這些模型包括
根據損失和預測變量之間的歷史關係，估計撥備的數量組成部分。統計模型要求管理層為每個估計數選擇一定的投入，包括宏觀經濟預測情景，以及合理和可支持的預測期。此外，管理層還考慮了已發生但尚未反映在模型估計數中的相關定性因素。
審計與信用卡貸款、私人學生貸款和個人貸款組合相關的津貼的某些方面需要高度的審計師判斷和更多的努力，包括我們的信用建模專家的參與。這包括評價(1)模型方法，包括在模型開發過程中選擇預測變量；(2)選擇關鍵的模型假設，包括宏觀經濟預測情景以及合理和可支持的時期；(3)對結果進行定性分析，包括在可能的情況下使用定性調整。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與信貸損失準備餘額有關的審計程序，特別是信用卡貸款、私人學生貸款和個人貸款組合的審計程序包括以下程序等：
•我們測試了管理層控制的設計和操作有效性，包括模型方法的確定和審查、關鍵模型假設的選擇以及結果的定性分析
•我們評估了方法和關鍵模型假設在適用的財務報告框架範圍內是否適當
•在信貸模型專家的協助下，我們評估了這些模型是否適合於確定估計，包括瞭解模型的方法和邏輯，以及所選擇的估計貸款損失的方法是否適合每個貸款組合。
•我們評估了選定的宏觀經濟預測是否合理，包括評估其內部是否與公司運營的其他方面一致，以及外部是否與其他宏觀經濟預測一致
•我們對合理和可支持的預測期的合理性和一致性進行了評估
•我們評估了判斷是否一致地應用於模型，以及任何定性調整是否與適用財務報告框架的衡量目標一致，並在具體情況下是適當的。
•我們考慮了在執行程序時出現的任何相互矛盾的證據，以及這些證據是否表明管理層存在偏見
•我們評估了公司信貸損失準備披露的完整性和準確性
訴訟和監管事項--卡片產品錯誤分類退款責任--請參閲財務報表附註19
關鍵審計事項説明
從2007年開始，該公司錯誤地將某些信用卡賬户歸入其最高商户和商户收購方定價級別。錯誤的分類影響了某些商家和商家收購者的定價，但不影響持卡人的定價。截至2023年12月31日，由於卡產品分類錯誤，公司在應計費用和其他負債中記錄了3.75億美元的負債，用於向商家和商家收購者提供退款。
該公司使用截至2023年12月31日的事實和數據，對預計向商家和商家收購者支付的退款金額進行了最佳估計。負債的釐定涉及管理層因個別商户協議的差異、網絡條款的改變及歷史數據的可獲得性而作出的判斷及估計。
我們認為退款責任是一個重要的審計事項，因為審計管理層在確定負債計算方法和計算中應用的假設時的判斷需要高度的審計師判斷和更大的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與卡錯誤分類退款責任相關的審計程序包括以下程序和其他程序：
•我們測試了管理層在確定和審查負債計算和計算中使用的假設方面的控制的設計和操作有效性
•我們測試了計算中使用的數據的完整性和準確性
•我們評估了用於計算負債的方法的合理性，其中包括評估計算的數學準確性、數據輸入在計算中的應用以及計算中使用的假設
•我們查閲了董事會、審計委員會、風險監督委員會和治理與控制委員會的會議紀要
•我們就退款責任向管理層成員進行了詢問
•我們查閲了證明文件，並向管理層成員詢問了與退款責任或和解談判有關的任何正在進行的監管審查的狀況
•我們考慮了在執行程序時出現的任何相互矛盾的證據，以及這些證據是否表明管理層存在偏見
•我們評估了公司關於退款責任的披露的完整性和準確性
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/s/ 德勤律師事務所 | |
芝加哥，伊利諾斯州 | |
| 2024年2月23日 | |
自2007年從前母公司剝離以來，我們一直擔任本公司的審計師，並自1985年以來擔任Discover Bank(本公司的全資子公司)的審計師。
發現金融服務
合併財務狀況報表
(百萬美元，不包括股票金額) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 11,685 | | | $ | 8,856 | |
| 受限現金 | 43 | | | 41 | |
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投資證券(包括#美元的可供出售證券13,402及$11,987按公允價值報告，相關攤餘成本為#美元13,451及$12,167分別於2023年、2023年和2022年12月31日) | 13,655 | | | 12,208 | |
| 應收貸款 | | | |
| 應收貸款 | 128,409 | | | 112,120 | |
| 信貸損失準備 | (9,283) | | | (7,374) | |
| 應收貸款淨額 | 119,126 | | | 104,746 | |
| 房舍和設備，淨額 | 1,091 | | | 1,003 | |
| 商譽 | 255 | | | 255 | |
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| 其他資產 | 5,667 | | | 4,597 | |
| 總資產 | $ | 151,522 | | | $ | 131,706 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 負債 | | | |
| 存款 | | | |
| 有息存款賬户 | $ | 107,493 | | | $ | 90,151 | |
| 無息存款賬户 | 1,438 | | | 1,485 | |
| 總存款 | 108,931 | | | 91,636 | |
| 短期借款 | 750 | | | — | |
| 長期借款 | 20,581 | | | 20,108 | |
| 應計費用和其他負債 | 6,432 | | | 5,618 | |
| 總負債 | 136,694 | | | 117,362 | |
承擔、或有事項及擔保（附註15、18及19） | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，面值$0.01每股；2,000,000,000授權股份；570,837,720和569,689,007分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票 | 6 | | | 6 | |
優先股，面值$0.01每股；200,000,000授權股份；10,700分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 1,056 | | | 1,056 | |
| 額外實收資本 | 4,553 | | | 4,468 | |
| 留存收益 | 30,448 | | | 28,207 | |
| 累計其他綜合損失 | (225) | | | (339) | |
庫存股，按成本計算；320,734,860和302,305,216股票分別為2023年12月31日和2022年12月31日 | (21,010) | | | (19,054) | |
| 股東權益總額 | 14,828 | | | 14,344 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 151,522 | | | $ | 131,706 | |
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下表列出了Discover Financial Services合併可變利息實體(“VIE”)的某些資產和負債的賬面金額，這些資產包括在上述綜合財務狀況報表中。“下表中的資產包括只能用於償還合併VIE的債務的資產。”下表中的負債僅包括合併VIE的第三方負債，不包括在合併中註銷的公司間餘額。該負債還不包括債權人有權獲得Discover Financial Services一般信用的金額。
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| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 受限現金 | $ | 43 | | | $ | 41 | |
| 應收貸款 | $ | 30,590 | | | $ | 25,937 | |
| 計入證券化貸款應收賬款的信貸損失準備 | $ | (1,347) | | | $ | (1,152) | |
| 其他資產 | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| 負債 | | | |
| 短期和長期借款 | $ | 11,743 | | | $ | 10,259 | |
| 應計費用和其他負債 | $ | 19 | | | $ | 14 | |
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請參閲合併財務報表附註。
發現金融服務
合併損益表
(百萬美元，不包括股票金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息收入 | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 14,438 | | | $ | 10,632 | | | $ | 8,717 | |
| 其他貸款 | 2,515 | | | 1,870 | | | 1,734 | |
| 投資證券 | 449 | | | 179 | | | 182 | |
| 其他利息收入 | 443 | | | 183 | | | 18 | |
| 利息收入總額 | 17,845 | | | 12,864 | | | 10,651 | |
| 利息支出 | | | | | |
| 存款 | 3,886 | | | 1,257 | | | 661 | |
| 短期借款 | 5 | | | 2 | | | — | |
| 長期借款 | 855 | | | 606 | | | 473 | |
| 利息支出總額 | 4,746 | | | 1,865 | | | 1,134 | |
| 淨利息收入 | 13,099 | | | 10,999 | | | 9,517 | |
| 信貸損失準備金 | 6,018 | | | 2,359 | | | 218 | |
| 扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | 7,081 | | | 8,640 | | | 9,299 | |
| 其他收入 | | | | | |
| 折扣和互換收入，淨額 | 1,447 | | | 1,380 | | | 1,188 | |
| 防護產品收入 | 172 | | | 172 | | | 165 | |
| 貸款手續費收入 | 763 | | | 632 | | | 464 | |
| 交易處理收入 | 303 | | | 249 | | | 227 | |
| (虧損)股權投資收益 | (9) | | | (214) | | | 424 | |
| 其他收入 | 85 | | | 75 | | | 66 | |
| 其他收入合計 | 2,761 | | | 2,294 | | | 2,534 | |
| 其他費用 | | | | | |
| 僱員補償及福利 | 2,434 | | | 2,139 | | | 1,986 | |
| 市場營銷和業務發展 | 1,164 | | | 1,035 | | | 810 | |
| 信息處理和通信 | 608 | | | 513 | | | 500 | |
| 專業費用 | 1,041 | | | 871 | | | 797 | |
| 房舍和設備 | 89 | | | 118 | | | 92 | |
| 其他費用 | 680 | | | 540 | | | 620 | |
| 其他費用合計 | 6,016 | | | 5,216 | | | 4,805 | |
| 所得税前收入 | 3,826 | | | 5,718 | | | 7,028 | |
| 所得税費用 | 886 | | | 1,344 | | | 1,606 | |
| 淨收入 | $ | 2,940 | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,422 | |
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | 2,859 | | | $ | 4,286 | | | $ | 5,323 | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 11.27 | | | $ | 15.45 | | | $ | 17.75 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 11.26 | | | $ | 15.44 | | | $ | 17.74 | |
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請參閲合併財務報表附註。
發現金融服務
綜合全面收益表
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 2,940 | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,422 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | |
| 可供出售投資證券的未實現收益(虧損)，税後淨額 | 99 | | | (250) | | | (170) | |
| 現金流套期保值未實現收益(虧損)，税後淨額 | 6 | | | (5) | | | 3 | |
| 未實現養老金和退休後計劃收益，税後淨額 | 9 | | | 10 | | | 28 | |
| 其他全面收益(虧損) | 114 | | | (245) | | | (139) | |
| 綜合收益 | $ | 3,054 | | | $ | 4,129 | | | $ | 5,283 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
發現金融服務
合併股東權益變動表
(百萬美元，千股) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 財務處
庫存 | | 總計
股東的
權益 |
| | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | 11 | | | $ | 1,056 | | | 567,898 | | | $ | 6 | | | $ | 4,257 | | | $ | 19,754 | | | $ | 45 | | | $ | (14,435) | | | $ | 10,683 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,422 | | | — | | | — | | | 5,422 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (139) | | | — | | | (139) | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,260) | | | (2,260) | |
| 根據員工福利計劃發行的普通股 | — | | | — | | | 88 | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
| 普通股發行和基於股票的補償費用 | — | | | — | | | 845 | | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | — | | | 103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息-普通股(美元1.88每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (569) | | | — | | | — | | | (569) | |
股息--C系列優先股($5,500每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
股息-D系列優先股($7,674每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 11 | | | 1,056 | | | 568,831 | | | 6 | | | 4,369 | | | 24,538 | | | (94) | | | (16,695) | | | 13,180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,374 | | | — | | | — | | | 4,374 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | — | | | (245) | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,359) | | | (2,359) | |
| 根據員工福利計劃發行的普通股 | — | | | — | | | 107 | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 普通股發行和基於股票的補償費用 | — | | | — | | | 751 | | | — | | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | 89 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息-普通股(美元2.30每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (643) | | | — | | | — | | | (643) | |
股息--C系列優先股($5,500每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
股息-D系列優先股($6,125每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
| 2022年12月31日的餘額 | 11 | | | 1,056 | | | 569,689 | | | 6 | | | 4,468 | | | 28,207 | | | (339) | | | (19,054) | | | 14,344 | |
| ASU第2022-02號採用的累積效應 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,940 | | | — | | | — | | | 2,940 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114 | | | — | | | 114 | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,956) | | | (1,956) | |
| 根據員工福利計劃發行的普通股 | — | | | — | | | 118 | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
| 普通股發行和基於股票的補償費用 | — | | | — | | | 1,031 | | | — | | | 74 | | | — | | | — | | | — | | | 74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息-普通股(美元2.70每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (689) | | | — | | | — | | | (689) | |
股息--C系列優先股($5,500每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
股息-D系列優先股($6,125每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
| 2023年12月31日的餘額 | 11 | | | $ | 1,056 | | | 570,838 | | | $ | 6 | | | $ | 4,553 | | | $ | 30,448 | | | $ | (225) | | | $ | (21,010) | | | $ | 14,828 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
發現金融服務
合併現金流量表
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,940 | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,422 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 信貸損失準備金 | 6,018 | | | 2,359 | | | 218 | |
| 遞延所得税 | (626) | | | (433) | | | 318 | |
折舊及攤銷 | 458 | | | 561 | | | 531 | |
| 遞延收入攤銷 | (468) | | | (365) | | | (295) | |
| 投資和其他資產的淨虧損(收益) | 50 | | | 261 | | | (382) | |
其他，淨額 | 110 | | | 125 | | | 257 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 其他資產增加 | (658) | | | (846) | | | (496) | |
| 應計費用和其他負債增加 | 739 | | | 1,104 | | | 446 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 8,563 | | | 7,140 | | | 6,019 | |
| | | | | |
| 投資活動提供（用於）的現金流量 | | | | | |
| 其他短期投資到期日 | — | | | — | | | 2,200 | |
| | | | | |
| 可供出售投資證券的到期日 | 1,831 | | | 2,084 | | | 2,727 | |
| 購買可供出售投資證券 | (2,996) | | | (7,682) | | | (9) | |
| 持有至到期投資證券的到期日 | 16 | | | 32 | | | 82 | |
| 購買持有至到期投資證券 | (49) | | | (50) | | | (28) | |
| 投資貸款本金淨變動 | (19,934) | | | (19,961) | | | (4,574) | |
| 出售可供出售證券所得款項 | — | | | — | | | 5 | |
| 出售其他投資的收益 | 44 | | | 336 | | | 1 | |
| 購買其他投資 | (100) | | | (169) | | | (170) | |
| 出售房舍和設備所得收益 | — | | | 9 | | | — | |
| 購置房舍和設備 | (303) | | | (236) | | | (194) | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (21,491) | | | (25,637) | | | 40 | |
| | | | | |
| 融資活動提供的現金流量(用於) | | | | | |
| 短期借款淨變化 | 750 | | | (1,750) | | | 1,750 | |
| 存款淨變動 | 17,250 | | | 19,208 | | | (4,533) | |
| 發行證券化債券所得款項 | 2,230 | | | 5,620 | | | 1,727 | |
| 證券化債務的到期和償還 | (1,494) | | | (4,395) | | | (3,451) | |
| 發行其他長期借款所得款項 | 2,041 | | | 1,265 | | | — | |
| 其他長期借款的到期和償還 | (2,340) | | | (834) | | | (922) | |
| 發行普通股所得款項 | 12 | | | 10 | | | 9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股和優先股支付的股息 | (752) | | | (703) | | | (636) | |
| 購買庫存股 | (1,938) | | | (2,359) | | | (2,260) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 15,759 | | | 16,062 | | | (8,316) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 2,831 | | | (2,435) | | | (2,257) | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 8,897 | | | 11,332 | | | 13,589 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 11,728 | | | $ | 8,897 | | | $ | 11,332 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 11,685 | | | $ | 8,856 | | | $ | 8,750 | |
| 受限現金 | 43 | | | 41 | | | 2,582 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 11,728 | | | $ | 8,897 | | | $ | 11,332 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | |
利息支出 | $ | 4,508 | | | $ | 1,666 | | | $ | 1,077 | |
所得税，扣除所得税退税後的淨額 | $ | 1,605 | | | $ | 1,865 | | | $ | 1,305 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
1. 介紹的背景和依據
業務説明
探索金融服務公司(“DFS”或“公司”)是一家數字銀行和支付服務公司。根據1956年《銀行控股公司法》，本公司是一家銀行控股公司，根據《格拉姆-利奇-布利利法》，本公司是一家金融控股公司。因此，本公司須接受美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)的監督、監管和審查。該公司通過其子公司提供數字銀行產品和服務以及支付服務。該公司為客户提供信用卡貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品。該公司還運營發現網絡、PULSE網絡(“PULSE”)和Diners Club International(“Diners Club”)，統稱為發現全球網絡。發現網絡處理髮現品牌信用卡和借記卡的交易，並提供支付交易處理和結算服務。PULSE運營一個電子資金轉賬網絡，為在PULSE網絡上發行借記卡的金融機構提供國內和國際自動櫃員機(“ATM”)的接入，以及在美利堅合眾國(“美國”)的商户承兑。用於借記卡交易。Diners Club是一個由持牌機構組成的全球支付網絡，這些持牌機構通常是金融機構，發行Diners Club品牌的信用卡和簽帳卡，和/或提供信用卡接受服務。
公司管理其業務活動在二根據所提供的產品和服務，細分數字銀行和支付服務。有關業務分部報告中使用的每個分部的操作和分配約定的詳細説明，請參閲附註22：分部披露。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。按照公認會計原則編制財務報表時，公司需要做出影響合併財務報表和相關披露中所報告金額的估計和假設。這些估計數是根據截至合併財務報表日期可獲得的信息計算的。本公司相信，編制綜合財務報表所使用的估計是合理的。實際結果可能與這些估計不同。
上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對公司的綜合財務狀況、經營結果或股東權益的變化沒有影響。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。該公司的政策是合併其擁有超過50%的已發行有表決權股票，除非它不控制該實體。然而，於隨附的綜合財務報表所列期間內，本公司並無於其全資附屬公司以外的任何實體擁有控股權。
按照公認會計原則的定義，本公司的政策也是合併任何本公司是其主要受益人的VIE。在此基礎上，本公司合併發現卡主信託I(“DCMT”)、發現卡執行票據信託(“DCENT”)以及助學貸款證券化信託。本公司被視為上述各項信託的主要受益人，因為就每項信託而言，本公司既是信託服務機構，又是剩餘權益及大部分附屬權益的持有人。由於這些牽涉，本公司對每一項信託擁有：(I)有權指導對該信託的經濟表現影響最大的活動；(Ii)有義務(或權利)吸收該信託的潛在重大損失(或收益)。本公司已確定，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，它不是任何其他VIE的主要受益者。
對本公司擁有的任何實體的投資50%或以下的已發行有表決權股票，但公司對經營和財務決策有重大影響的，公司採用權益會計方法。該公司還將權益法應用於其對符合條件的經濟適用房項目和類似的税收抵免合作伙伴關係的投資。如果公司的股權投資少於20%並且不存在重大影響，這種投資是按成本進行的，而它們通常不容易
可確定的公允價值，並根據任何價值減值進行調整。對交易活躍股票的投資按公允價值列賬，公允價值變動計入收益調整。
前期財務報表的非實質性重述
據2023年第二季度報告，從2007年開始，該公司錯誤地將某些信用卡賬户歸入其最高商户和商户收購方定價級別。該公司確定，不正確的信用卡產品分類對所有受影響前期的綜合財務報表的收入影響並不重要。為便於比較，本公司對本10-K表中所列前幾期的合併財務報表進行了這些更正。此外，合併財務報表適用附註中的上期金額已更正。錯誤分類和後續更正的影響完全包含在數字銀行部分。見附註26：上期財務報表的非實質性重述，以獲得更多信息並量化上期重述的影響。
最近發佈的會計公告(尚未採納)
2023年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進。這個ASU通過改進主要與税率調節和支付的所得税有關的所得税披露，提高了所得税信息的透明度。各實體必須按某些特定類別分解費率對賬(包括百分比和報告的金額)，並按性質和/或管轄權對超過指定閾值的項目進行額外分類。繳納的所得税(扣除退税後的淨額)必須按聯邦(國家)税、州税和外國税分類，並按個別司法管轄區分類，其中某一司法管轄區的税額等於或大於已繳納所得税總額的5%(扣除退税後)。這一年度披露指引對本公司在截至2025年12月31日的年度內有效，需要預期應用。追溯性申請也是允許的。管理層將考慮哪種方法適合本公司。雖然ASU實施了進一步的所得税披露要求，但它不會改變實體確定其所得税義務的方式，也不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露。ASU要求披露額外的部門級別信息，特別是關於重大部門費用的信息。各實體必須披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)幷包括在報告的分部損益衡量中的重大費用類別和金額。其他分部項目也必須報告，這些項目構成分部收入不太重要的分部費用與報告的分部損益之間的差額。此外，實體必須披露CODM的身份，以及他們如何使用報告的部門損益衡量標準進行決策和評估部門業績。該指引對本公司於截至2024年12月31日止年度及其後的中期有效，並須追溯適用。雖然ASU實施了進一步的部門披露要求，但它不會改變實體識別其運營或應報告部門的方式，也不會對公司的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生影響。
2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-02號，投資-權益法和合資企業(主題323)：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資。ASU擴大了對税收抵免投資會計的比例攤銷法的使用。目前，該辦法僅限於低收入住房税收抵免投資。根據修訂後的指導方針，比例攤銷將適用於任何符合條件的税收抵免投資，包括但不限於新市場税收抵免和可再生能源税收抵免計劃的投資。ASU自2024年1月1日起對公司生效。該公司將為其任何符合條件的税收抵免投資選擇比例攤銷方法。管理層選擇了修改後的追溯申請，這意味着累計效果調整將計入截至生效日期的留存收益期初餘額，而不調整比較期間。管理層認為該準則不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
最近採用的會計公告
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02號，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露。ASU取消了問題債務重組(“TDR”)確認和衡量指南，並加強了對借款人修改應收賬款的披露
財政困難。根據ASU 2022-02，在衡量修改後貸款的預期信貸損失時，不再要求使用貼現現金流量法。會計準則股還改進了現有的與信貸有關的披露，要求披露按起源年度分列的當期應收款總沖銷情況。ASU中的修訂適用於對總撇賬的修改和披露；然而，對於與取消TDR確認和計量指南相關的信貸損失準備的影響，採用了修改後的追溯基礎。ASU於2023年1月1日在公司生效。通過後，該公司記錄了一項調整，將其信貸損失準備金的期初餘額減少#美元。68為反映與TDR相關的計量指導的取消，扣除税收後的淨額抵消了期初留存收益的影響。
2. 重要會計政策摘要
現金和現金等價物
現金及現金等價物由本公司定義為存入銀行的現金，包括定期存款及其他高流動性投資，到期日為90購買時天數或更少，不包括受某些合同義務或其他義務限制的金額。現金和現金等價物包括#美元2.010億美元1.5億元現金及應收銀行款項及9.710億美元7.4於2023年及2022年12月31日，本集團於其他銀行的計息存款分別為人民幣10億元。
受限現金
受限制現金包括公司在任何時候提取資金的能力受到合同限制的賬户中的現金。受限制現金一般指定作因若干合約或其他責任而產生之特定用途。
投資證券
於2023年12月31日，投資證券包括美國財政部及美國政府資助企業（“美國政府資助企業”）的債務責任及政府機構或美國政府資助企業發行的按揭證券。本公司有明確意圖及能力持有至到期日的投資證券分類為持有至到期日，並按攤銷成本列報。由於本公司並無持有投資證券作買賣用途，故所有其他投資證券均分類為可供出售。可供出售投資證券按公平值呈報，而未變現收益及虧損（扣除税項）呈報為計入股東權益之累計其他全面收益（“AOCI”）之組成部分。本公司估計可供出售投資證券之公平值，詳情載於附註20：公平值計量。各持有至到期及可供出售投資證券之攤銷成本乃就溢價攤銷或折讓增加（如適用）作出調整。有關攤銷或增值計入利息收入。投資證券之利息乃根據其合約條款每月累計，並於綜合財務狀況表內計入其他資產。本公司所投資的美國財政部及美國政府資助企業債務及由政府機構或美國政府資助企業發行的抵押貸款支持證券歷史悠久，並無信貸虧損，並由美國政府提供明確或隱含擔保。因此，管理層的結論是，預計其投資證券不會出現不付款的情況，因此沒有記錄這些投資的信貸虧損撥備。
應收借款
應收貸款包括信用卡應收款項及其他應收貸款。所有類別應收貸款的賬面值包括未攤銷遞延貸款發放費用及成本淨額（另請參閲“-重大收入確認會計政策-貸款利息及費用收入”）。信用卡應收貸款賬面值包括未償還本金額及未收取已開票利息及費用，並就與結餘轉賬費有關的未賺取收入作出扣減（另請參閲“-重大收入確認會計政策-貸款利息及費用收入”）。其他貸款包括私人學生貸款、個人貸款及其他貸款，而該等貸款之賬面值包括未償還本金額。對於私人學生貸款，未償還本金還包括已資本化的應計利息。本公司的應收貸款在發起或收購時被視為持作投資，因為管理層有意圖和能力在可預見的未來持有它們。與為投資而產生或收購的貸款相關的現金流量分類為投資活動產生的現金流量，而不論其後意向是否改變。
拖欠貸款及撇帳淨額
如果在客户賬單上的指定日期之前未收到最低付款，則賬户的全部餘額按合同規定已過期。拖欠報告的貸款， 30逾期幾天或更長時間。
信用卡貸款在月底被扣除，在此期間，帳户成為 180逾期天數。封閉式無抵押消費貸款應收款項在賬户成為 120逾期天數客户破產和遺囑認證賬户在月底前被扣除 60（一）在收到破產或死亡通知後的30天內，但不得遲於 180-日或120- 上述天數。與涉嫌或潛在欺詐交易相關的損失在收到此類欺詐通知後通過其他費用扣除按其可變現淨值保留，並隨後在月底註銷 90通知後的天數，但不遲於合同180-日或120-上述日期時間範圍。該公司的沖銷政策旨在遵守聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)制定的指導方針。
該公司的淨沖銷包括從本金回收中沖銷的貸款本金，不包括已沖銷的利息和費用、利息和手續費的回收以及欺詐損失。
對賬户進行再老化的做法也可能影響貸款拖欠和沖銷。再貸款旨在幫助那些經歷了經濟困難但同時表現出償還能力和意願的拖欠貸款的客户。當公司和客户就可能包括優惠條款的臨時還款時間表達成一致時，符合特定標準的賬户將被重新計入賬齡。隨着賬齡的重新調整，拖欠賬款的未償還餘額將恢復到當前狀態。當存在較長期或永久性的困難時，客户也有資格獲得鍛鍊再年齡。該公司的再老化做法旨在符合FFIEC的指導方針。
信貸損失準備
本公司將信貸損失準備維持在適當的水平，以吸收截至資產負債表日的應收貸款剩餘預期壽命內預期的信貸損失淨額。預期信貸損失的估計考慮了截至資產負債表日存在的與公司貸款應收賬款相關的無法收回的本金、利息和費用。此外，這一估計數還包括先前已註銷或預計將註銷的金額的預期回收。每季度對這項津貼的適當性進行評估，並通過對信貸損失準備金的調整來維持。未償還貸款本金的沖銷從津貼中扣除，以後收回這類金額會增加津貼。對代表未付利息和手續費的貸款餘額的註銷分別導致利息和手續費收入的沖銷，這實際上是對信貸損失準備金的重新分類。
本公司通過單獨估計具有類似風險特徵的應收賬款類別的預期信貸損失來計算其信貸損失準備。這導致按貸款產品類型劃分投資組合，這是公司制定和記錄其確定信貸損失撥備的方法的水平。每種貸款產品類別的預期信貸損失估計是基於：(I)合理和可支持的預測期；(Ii)復原期；及(Iii)基於涵蓋貸款剩餘壽命的歷史信息的復原期，所有這些都已計入預期收回金額。合理和可支持的預測期和恢復期的長度可能有所不同，並取決於季度評估，該評估考慮了經濟前景和宏觀經濟預測之間的差異程度。本公司採用加權方法，由合理及可支持的預測期回覆至迴歸後的預測期。
一些分析被用來幫助估計截至資產負債表日的貸款應收賬款剩餘預期壽命內的預期信貸損失。該公司的評估過程包括基於風險特徵和投資組合屬性、宏觀經濟變量以及歷史數據和分析來預測客户損失的模型。在選擇投入和分析模型產生的結果以確定津貼時，需要大量的判斷。
對於信用卡貸款，該公司使用一個建模框架，該框架包括以下組件，用於估計預期的信貸損失：
•違約概率：此組件估計每筆貸款在不同時間點的沖銷概率。
•違約風險：此組件估計違約時的貸款餘額。鑑於循環信用卡賬户沒有規定的應收餘額年限，本公司採用預期付款的百分比來估計註銷時的餘額。
•已註銷賬户的追回是單獨估計的，並作為卡損失模型框架所有組成部分彙總的一部分進行淨額計算。
•調整上述三個組件的輸出，以刪除測量後日期活動。
對於私人學生貸款和個人貸款，該公司使用基於年份的模型，估計貸款有效期內預期的信貸損失，扣除回收估計，主要受貸款發放以來經過的時間、起源年份的信貸質量和宏觀經濟預測的影響。
上述信用卡、私人學生和個人貸款的組成部分是利用歷史數據和適用的宏觀經濟變量輸入，基於統計分析和客户行為與信用表現的關係而開發的。截至資產負債表日已註銷貸款的預期收回金額單獨建模，並計入撥備估計數。該公司利用這些模型和最近的宏觀經濟預測，對與合理和可支持的預測期相關的估計部分進行預測。為了估計信用卡貸款剩餘期限內的預期信貸損失，本公司恢復了信用卡貸款的歷史經驗，這些貸款的特徵與資產負債表日期的特徵相似，並在信貸週期的不同階段觀察到。為了估計私人學生貸款和個人貸款剩餘時間的預期信貸損失，本公司通常會恢復使用適當歷史時期的平均宏觀經濟變量。
這些模型中的考慮因素包括過去和當前的貸款表現、貸款增長和調整、風險管理做法、賬户收集戰略、經濟狀況、破產申請、政策變化和預測不確定性。對過去和當前貸款業績的考慮包括對遇到財務困難的借款人的貸款修改後的業績。對於信用卡貸款組合，本公司以貸款水平為基礎估計其信貸損失，其中包括拖欠和/或不再計息的貸款和/或已重組的貸款。對於其投資組合的其餘部分，包括私人學生貸款、個人貸款和其他貸款，該公司在彙集的基礎上估計其信貸損失。對於所有貸款類型，回收是基於根據歷史經驗得出的對未來現金流的估計而在集合水平上估計的。
信用卡貸款的應計利息一旦向客户開出賬單(即一旦利息成為貸款餘額的一部分)，就包括在預期信貸損失的估計中。除以下句子所述外，其他貸款類別的未開票信用卡利息或應計利息不計入信貸損失準備，因為這對信貸損失準備的影響不大。尚未償還的學生貸款的應計利息計入預期信貸損失估計數。
不是對於公司信用卡貸款的未使用信用額度，需要承擔預期信用損失的責任，因為這些信用額度是無條件可取消的。本公司記錄了所有其他貸款的無資金承諾的預期信貸損失負債，該負債在合併財務狀況報表中作為應計費用和其他負債的一部分列報。這項負債每季度評估是否適當，並通過對信貸損失準備金的調整來維持。
作為某些催收策略的一部分，公司可能會修改向遇到財務困難的客户提供貸款的條款。對信用卡和個人貸款的臨時和永久修改，以及對私人學生貸款的臨時修改和某些私人學生貸款豁免補助金，通常作為貸款修改披露給有經濟困難的借款人。
已修改的貸款應收款在其預期剩餘壽命內的預期信貸損失的應計要求與上文所述的未修改貸款的要求相同。所有貸款修改的影響，無論它們是否作為對遇到財務困難的借款人的貸款修改進行披露，都反映在信貸損失準備中。
房舍和設備，淨額
房舍和設備淨額按成本減去減值準備和累計折舊及攤銷列報。累計折舊和攤銷在資產的估計使用年限內使用直線法計算。本公司定期審查估計的使用壽命，並可能在必要時對其進行調整。建築物在一段時間內折舊。三十九年。改進的成本是在資產的估計使用壽命內資本化和折舊的，通常十年至十五年，或在租約的剩餘期限內(如適用)。傢俱和固定裝置在一年內折舊五年至十年。設備折舊超過三年至十年。維護和維修在發生時立即計入費用，而重大改善的成本則計入資本化。
購買的軟件和與內部開發的軟件相關的資本化成本在其使用壽命內攤銷三年至十年。在應用程序開發階段發生的與內部開發的軟件有關的成本被資本化。費用按項目初步階段和實施後階段發生的費用計入。一旦符合《公認會計準則》規定的資本化標準，開發或獲得內部使用的計算機軟件所使用的材料和服務所產生的外部直接成本以及與內部使用的計算機軟件項目直接相關的僱員的工資和工資相關成本(以那些直接投入該項目的僱員為限)即被資本化。當軟件準備好其預期用途時，資本化成本的攤銷開始。資本化的軟件計入房地和設備，淨額計入公司的綜合財務狀況報表。有關公司房舍和設備的進一步信息，請參閲附註6：房舍和設備。
涉及許可符合特定標準的軟件的雲計算安排被確認為軟件收購。如果許可要隨着時間的推移支付，則此類資產按許可義務的現值計量，此外還包括任何資本化的前期成本並在安排的有效期內攤銷。不符合被確認為收購軟件的標準的雲計算安排被計入服務合同。到目前為止，不是該公司的雲計算安排中有一項符合被確認為收購軟件的標準。
當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法從未來現金流中完全收回時，房舍及設備須接受減值測試。回收測試是通過將資產的賬面價值與資產在其剩餘使用年限內的使用預期產生的未貼現未來現金淨流入的總和進行比較來進行的。如果未貼現的預期未來現金淨流入的總和少於資產的賬面價值，則存在減值。減值將導致資產減記至其估計公允價值。這些資產的估計公允價值是根據預計在資產剩餘使用年限內產生的未來現金淨流入流量的貼現現值計算的。如果記錄了減值減值，將評估資產的剩餘使用壽命，以確定修訂剩餘攤銷或折舊期是否合適。
商譽
當收購價格超過所收購的有形和可單獨確認的無形資產淨值時，商譽被記錄為公司收購業務的一部分。本公司的商譽不攤銷，而是自10月1日起每年在報告單位層面進行減值測試，或者在年度測試之間進行減值測試，如果發生的事件或情況發生變化，很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。該公司報告的商譽與它於2005年收購的Pulse有關。本公司的商譽通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來測試減值。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不會受到損害。如果賬面價值超過其公允價值，減值損失必須確認為與超出的金額相等的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。不是減值是在截至2023年10月1日進行的減值測試中發現的。
基於股票的薪酬
本公司根據授予日的公允價值衡量從僱員和非僱員董事那裏獲得的服務成本，以換取基於股票的薪酬獎勵。費用，扣除估計的沒收，在必要的服務期限內確認。對年內任何時候符合退休資格的員工的獎勵將在12根據在該等情況下適用的歸屬條款，在三個月內。對於後來被沒收的賠償，不確認賠償費用。
廣告費
本公司在廣告首次播出期間支付電視和廣播廣告費用，以及產生的所有其他廣告費用。廣告費用記錄在營銷和業務開發中，為#美元。359百萬，$307百萬美元和美元262截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
所得税
所得税開支乃採用資產負債法計提撥備，據此，遞延税項資產及負債乃根據財務報告與資產及負債之所得税税基之間之暫時差額，按現行頒佈之税率釐定。遞延税項資產於確定其很可能變現時確認。倘本公司相信全部或部分遞延税項資產極有可能無法變現，則會計提估值撥備。因情況變化而導致管理層對相關遞延税項資產可變現性的判斷髮生變化的估值準備的增加或減少計入當期税項準備。不確定的税務狀況是以被判斷為很可能實現的最高税收優惠金額來衡量的。不符合這些標準的税收優惠是未確認的税收優惠。本公司確認和報告利息和罰款，如有必要，在其所得税費用撥備內與不確定的税收狀況有關。有關公司所得税的更多信息，請參見附註15：所得税。
累計其他綜合收益
本公司將可供出售證券之未變現收益及虧損、現金流量對衝之公平值變動及若干退休金及外幣換算調整按税後基準於其他全面收益（“其他全面收益”）入賬（如適用）。本公司的政策是調整AOCI的組成部分的税務影響在同一期間內，該項目被出售或以其他方式終止確認，或當該項目的賬面價值被重新計量.其他全面收益（扣除税項）的詳情於全面收益表呈列，而其他全面收益的結轉於綜合股東權益變動表及附註13：累計其他全面收益呈列。
重要收入確認會計政策
貸款利息及費用收入
貸款利息主要由信用卡貸款利息組成，並根據未償還貸款金額及其合同利率確認。信用卡貸款之利息於向客户發出賬單時計入應收貸款。公司每月從客户的賬單週期日至月底累計未開票利息收入。本公司在估計計入綜合財務狀況表其他資產的應計未開票利息收入部分時，應用將在下一週期循環的貸款百分比估計。其他應收貸款之利息乃根據其合約條款每月累計，並於綜合財務狀況表內計入其他資產。
本公司在評估應收貸款費用時，將應收貸款費用（餘額轉移費和某些產品費用除外）確認為利息收入或貸款費用收入。餘額轉移費及若干產品費用於相關期間按比例於利息收入或貸款費收入確認。結餘轉讓費於相關結餘之估計年期內計入利息收入。截至2023年及2022年12月31日，與餘額轉移費相關的遞延收入（記錄為應收貸款減少）為$107百萬美元和美元85百萬，分別。貸款費收入包括信用卡貸款費用，包括逾期、現金墊款、退回支票及其他雜項費用，並扣除豁免及撇帳。
信用卡貸款的直接貸款發放成本按直線法遞延攤銷， 一年並計入信用卡貸款利息收入。其他應收貸款的直接貸款發放成本採用利息法於貸款年期內遞延及攤銷，並計入其他貸款的利息收入。截至2023年及2022年12月31日，與貸款發放相關的剩餘未攤銷遞延成本為$306百萬美元和美元298已分別計入應收貸款。
本公司對信用卡和封閉式應收貸款計提利息和費用，直到貸款被支付或註銷，除非客户破產、死亡或涉嫌欺詐，在通知後不再發生利息和費用。欺詐調查完成後，非欺詐信用卡和封閉式消費貸款應收款可能會恢復計息。收到的非應計貸款付款
根據適用於應計利息的貸款的相同支付等級。當應收貸款被撇銷時，未付應計利息及費用會於綜合收益表內原先記錄的收入項目撥回。撇銷及收回與私人學生貸款的資本化利息有關的金額被視為本金撇銷及收回，影響信貸虧損撥備而非利息收入。本公司於評估信貸虧損撥備是否充足時考慮不可收回利息及費用收入。
向遇到財務困難的借款人披露的貸款利息收入，以與其他應計貸款相同的方式入賬。這些貸款的現金收款按照適用於未修改的貸款的相同付款層次結構進行分配。
折扣和兑換收入
本公司從向已與其訂立信用卡接受協議以處理信用卡購買交易的商户收取的費用中賺取折扣收入。本公司主要從Discover Network、Diners Club和Pulse上的商户收購人賺取收購人交換收入，這些交易是信用卡和借記卡客户在商户進行的交易，商户收購人與這些商户簽訂了卡接受協議，以處理支付卡交易。這些卡接受安排通常自動更新，並且沒有固定的持續時間。根據這些協議，該公司隨時準備在提交付款交易時處理每筆交易。該公司只有在處理交易時才能賺取折扣、互換和類似的費用。合同規定的每筆交易的手續費金額通常適用於所處理的每一類交易，並在捕獲每筆交易進行結算時確認為收入。這些費用通常由公司收取，作為每天與商家和收購者結算交易過程的一部分，並在結算時全額賺取。
該公司向已簽訂合同安排在Discover Network上發行信用卡以及在Diners Club和Pulse網絡上進行某些交易的髮卡實體支付髮卡人交換費用。這一成本是根據合同確定的，並基於髮卡機構的交易量。該公司將這一成本歸類為折扣和互換收入的減少。持卡人獎勵安排的成本，包括現金返還獎金獎勵計劃，根據會計準則編纂(“ASC”)管理向客户支付對價的主題606的指導，被歸類為折扣和交換收入的減少。對於發行商交換和基於交易的持卡人獎勵，公司在捕獲每筆基礎卡交易進行結算時應計成本。
客户獎勵
公司為客户提供各種獎勵計劃，包括返現 獎金獎勵計劃，根據該計劃，公司根據客户購買的類型和數量向某些客户支付相當於其信用卡購買金額的百分比的獎勵。對客户獎勵的責任是以個人客户為基礎進行記錄的，並隨着符合條件的客户通過其持續的信用卡購買活動或其他規定的行動獲得獎勵而累積。本公司確認客户獎勵成本為相關收入的減少(如果有的話)。在獎勵與創收交易無關的情況下，例如，當獎勵開户時，獎勵成本被記為運營費用。在2023年、2022年和2021年12月31日終了的年度，獎勵費用為#美元3.1億，美元3.010億美元2.5分別為10億美元。客户獎勵的責任是$2.2在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月分別為10億美元，並計入合併財務狀況報表的應計費用和其他負債。
防護產品收入
該公司賺取與向其信用卡客户提供輔助產品和服務(包括支付保護和身份盜竊保護服務)所收到的費用相關的收入。這部分收入包括安排交付第三方服務提供商提供的產品所賺取的金額。記錄的收入通常基於客户未償還餘額的百分比或固定費用，在這兩種情況下，每月評估並確認為賺取的收入。這些合同是按月安排的，可以隨時取消。本公司確認服務或承保範圍所涉期間的每筆月費。
交易處理收入
交易處理收入是指根據網絡參與協議向金融機構和商家收取的通過PULSE網絡處理ATM和借記交易的交換費，以及各種參與費和會員費。網絡參與協議通常自動續簽，沒有固定期限，儘管公司確實與某些網絡參與者簽訂了固定期限的定價或激勵安排。與折扣費和交換費類似，交換費是根據合同定義的每筆交易的手續費金額，並在捕獲每筆交易進行結算時評估和確認為收入。這些費用通常由公司收取，作為與網絡參與者結算交易過程的一部分。會員費和其他參與費在每筆費用相關的時期內確認。
其他收入
其他收入包括股權投資的損益、Diners Club賺取的基於銷售的特許權使用費收入、商家費用、網絡合作夥伴收入和其他雜項收入項目。按公允價值列賬的股權投資的未實現收益和虧損按各自公允價值的變動按季度確認。基於銷售的特許權使用費收入被確認為Diners特許經營商報告的相關銷售額。其他收入的所有剩餘項目均確認為已履行相關履約義務。
與客户合同相關的未來收入
對於本公司處理支付卡交易的合同，本公司有權評估所提供服務的費用，並通過結算過程收取這些費用。該公司基本上所有的折扣和互換收入和交易處理收入，以及一些報告為其他收入的收入，都是通過此類合同產生的。由於支付交易的數量取決於持卡人的行為，不受公司及其網絡客户(即商家、收購商、發行商和其他網絡參與者)的控制，因此這些合同中沒有具體承諾的服務數量。如上所述，這些合同通常沒有固定期限，並自動續簽。出於這些原因，本公司不會對可歸因於這些合同剩餘條款的與履約義務相關的收入進行估計或披露。與本公司從Diners Club特許持有人那裏賺取的基於銷售的特許權使用費收入相關的未來收入也是同樣可變和無限制的，因此本公司不會對可歸因於許可和特許權使用費安排剩餘條款的與履約義務相關的特許權使用費進行估計或披露。由於服務的性質和與公司與客户簽訂合同的大部分收入相關的收取方式，不會產生重大應收賬款或遞延收入。
獎勵付款
該公司根據與金融機構、Diners Club許可證獲得者、商家、收購者和某些其他客户的合同安排支付某些獎勵款項。該等付款一般被歸類為抵銷收入，除非本公司收到一項獨特的貨品或服務以換取付款，而該等貨品或服務的公允價值可合理估計。如果沒有發現此類貨物或服務，則將全部付款歸類為抵銷收入，並將其列入合併損益表中記錄相關收入的項目。如果這筆付款產生了一項資產，因為預計它將直接或間接地促進未來的現金淨流入，它將被遞延並在預期受益期內確認。合併財務狀況報表中其他資產所列遞延獎勵付款的未攤銷部分為#美元。27百萬美元和美元32分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。
3. 投資
該公司的其他短期投資和投資證券包括以下內容(單位：百萬美元)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
美國財政部(1)和美國GSE(2)證券 | $ | 12,937 | | | $ | 11,423 | |
住房抵押貸款支持證券--機構(3) | 718 | | | 785 | |
| 總投資證券 | $ | 13,655 | | | $ | 12,208 | |
| | | |
(1)$320百萬美元和美元97截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別有100萬美國國債質押為掉期抵押品。
(2)由聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)發行的證券組成。
(3)由房利美、房地美或吉尼美髮行的證券組成.
可供出售和持有至到期投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公允價值 |
| 2023年12月31日 | | | | | | | |
可供出售的投資證券(1) | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | $ | 12,971 | | | $ | 52 | | | $ | (86) | | | $ | 12,937 | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | 480 | | | — | | | (15) | | | 465 | |
| 可供出售的投資證券總額 | $ | 13,451 | | | $ | 52 | | | $ | (101) | | | $ | 13,402 | |
持有至到期投資證券(2) | | | | | | | |
住房抵押貸款支持證券--機構(3) | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | (19) | | | $ | 234 | |
| 持有至到期的投資證券總額 | $ | 253 | | | $ | — | | | $ | (19) | | | $ | 234 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | |
可供出售的投資證券(1) | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | $ | 11,580 | | | $ | 21 | | | $ | (178) | | | $ | 11,423 | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | 587 | | | — | | | (23) | | | 564 | |
| 可供出售的投資證券總額 | $ | 12,167 | | | $ | 21 | | | $ | (201) | | | $ | 11,987 | |
持有至到期投資證券(2) | | | | | | | |
住房抵押貸款支持證券--機構(3) | $ | 221 | | | $ | — | | | $ | (22) | | | $ | 199 | |
| 持有至到期的投資證券總額 | $ | 221 | | | $ | — | | | $ | (22) | | | $ | 199 | |
| | | | | | | |
(1)可供出售投資證券按公平值列賬。
(2)持有至到期投資證券按攤餘成本列報。
(3)金額代表住宅抵押貸款支持證券（“RMBS”），這些證券被分類為持有至到期，因為它們是作為公司社區再投資計劃的一部分而訂立的。
本公司投資於政府機構或美國GSE發行的美國國債和證券，這些債券和證券歷史悠久，沒有信用損失，並由美國聯邦政府明確或暗示擔保。因此，管理層的結論是，預計其投資證券不會出現不付款的情況，因此沒有記錄這些投資的信貸虧損撥備。此外，本公司無意出售任何處於未實現虧損狀態的可供出售證券，並且不認為在收回其攤餘成本之前需要出售任何此類證券的可能性更大。
下表提供了關於可供出售投資證券未實現虧損總額以及個別投資證券處於持續未實現虧損狀況的時間長短的資料（單位：百萬美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 少於12個月 | | 超過12個月 |
| 虧損頭寸的證券數量 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | |
| 可供出售的投資證券 | | | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | 105 | | | $ | 3,513 | | | $ | (13) | | | $ | 3,978 | | | $ | (73) | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | 31 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 465 | | | $ | (15) | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | |
| 可供出售的投資證券 | | | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | 123 | | | $ | 9,060 | | | $ | (175) | | | $ | 106 | | | $ | (3) | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | 34 | | | $ | 559 | | | $ | (22) | | | $ | 5 | | | $ | (1) | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司不是可供出售證券的銷售。該公司收到了$5在截至2021年12月31日的年度內，出售可供出售的證券所得款項。見附註13：截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度內可供出售證券未實現損益的累計其他全面收益。
可供出售債務證券和持有至到期債務證券的到期日和加權平均收益率見下表(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 一年多
或
較少 | | 一次過後
年
穿過
五年 | | 五年後
年份
穿過
十年。 | | 十年後
年份 | | 總計 |
| 可供出售投資證券-攤銷成本 | | | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | $ | 2,127 | | | $ | 10,634 | | | $ | 210 | | | $ | — | | | $ | 12,971 | |
住房抵押貸款支持證券--機構(1) | — | | | 73 | | | 26 | | | 381 | | | 480 | |
| 可供出售的投資證券總額 | $ | 2,127 | | | $ | 10,707 | | | $ | 236 | | | $ | 381 | | | $ | 13,451 | |
| 持有至到期投資證券-攤銷成本 | | | | | | | | | |
住房抵押貸款支持證券--機構(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | 253 | |
| 持有至到期的投資證券總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | 253 | |
| | | | | | | | | |
| 可供出售投資證券-公允價值 | | | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | $ | 2,093 | | | $ | 10,628 | | | $ | 216 | | | $ | — | | | $ | 12,937 | |
住房抵押貸款支持證券--機構(1) | — | | | 70 | | | 25 | | | 370 | | | 465 | |
| 可供出售的投資證券總額 | $ | 2,093 | | | $ | 10,698 | | | $ | 241 | | | $ | 370 | | | $ | 13,402 | |
| 持有至到期投資證券-公允價值 | | | | | | | | | |
住房抵押貸款支持證券--機構(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 234 | | | $ | 234 | |
| 持有至到期的投資證券總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 234 | | | $ | 234 | |
| | | | | | | | | |
可供出售投資證券-加權平均收益率(2) | | | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | 2.14 | % | | 3.87 | % | | 4.37 | % | | — | % | | 3.59 | % |
住房抵押貸款支持證券--機構(1) | — | % | | 2.09 | % | | 3.35 | % | | 3.53 | % | | 3.30 | % |
| 可供出售的投資證券總額 | 2.14 | % | | 3.86 | % | | 4.26 | % | | 3.53 | % | | 3.58 | % |
| 持有至到期投資證券加權平均收益率 | | | | | | | | | |
住房抵押貸款支持證券--機構(1) | — | % | | — | % | | — | % | | 3.56 | % | | 3.56 | % |
| 持有至到期的投資證券總額 | — | % | | — | % | | — | % | | 3.56 | % | | 3.56 | % |
| | | | | | | | | |
(1)RMBS的到期日反映了投資的合同到期日。
(2)可供出售投資證券的加權平均收益率是根據攤銷成本計算的。
投資證券的應税利息為#美元449百萬，$179百萬美元和美元182截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。 曾經有過不是截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，美國聯邦所得税免税投資證券利息。
其他投資
作為公司社區再投資計劃的一部分，公司對某些有限合夥企業和有限責任公司進行了股權投資，這些公司為建設和修復負擔得起的租賃住房提供資金，並刺激中低收入社區的經濟發展。這些投資採用權益會計方法入賬，並在其他資產內入賬。對未來投資的相關承付款記入合併財務狀況表內的應計費用和其他負債。可分配給本公司的每項投資的經營業績部分減少了投資的賬面價值，並在合併損益表中計入其他費用。本公司通過確認任何超過其他費用中未來税收優惠淨額的金額，進一步減少了投資的賬面價值。該公司主要通過分配給經濟適用房項目和社區振興項目的税收抵免來獲得回報。公司不像公司那樣合併這些投資
不在被投資實體中擁有控股權。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司在這些實體的未償還投資為$514百萬美元和美元416以及無條件和具有法律約束力的延遲股本捐款的相關或有負債#美元187百萬美元和美元111分別為100萬美元。在上述未償還股權投資中，該公司有#美元456百萬美元和美元375截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，與保障性住房項目相關的投資分別為155百萬美元和美元100無條件和具有法律約束力的延遲股本繳款的相關或有負債分別為100萬歐元。
本公司持有幾個支付服務實體和第三方風險投資基金的非控股股權，這些實體對這些實體進行投資。對該等實體的大部分直接投資不受權益法會計約束，因為本公司對被投資方沒有重大影響。本公司對第三方風險投資基金的投資代表有限合夥權益，按權益法入賬。該公司持有的普通股或優先股證券通常不具有易於確定的公允價值。因此，這些投資按成本減去減值(如果有的話)計提。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些投資的賬面價值為#美元，這些投資在公司綜合財務狀況報表的其他資產中記錄35百萬美元和美元39分別為100萬美元。
該公司還持有支付服務實體的非控股股權，這些實體的股票交易活躍，因此具有易於確定的公允價值。因此，這些投資以所報股價為基礎，按公允價值列賬。截至2023年12月31日，這些投資的賬面價值並不重要，這些投資在公司的綜合財務狀況報表中記錄在其他資產中。截至2022年12月31日，這些投資的賬面價值為$41百萬美元。在截至2023年12月31日的年度內，公司在與這些投資相關的綜合收益表中確認了一項無形淨虧損。該公司確認淨虧損#美元。214在截至2022年12月31日的年度內，該公司確認淨收益約為#美元。423在截至2021年12月31日的年度內，
4. 應收借款
該公司擁有二貸款組合細分：信用卡貸款和其他貸款。
本公司的應收賬款類別二投資組合細分如下表所示(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
信用卡貸款(1)(2) | $ | 102,259 | | | $ | 90,113 | |
其他貸款(3) | | | |
私人助學貸款(4) | 10,352 | | | 10,308 | |
| 個人貸款 | 9,852 | | | 7,998 | |
| 其他貸款 | 5,946 | | | 3,701 | |
| 其他貸款總額 | 26,150 | | | 22,007 | |
| 應收貸款總額 | 128,409 | | | 112,120 | |
| 信貸損失準備 | (9,283) | | | (7,374) | |
| 應收貸款淨額 | $ | 119,126 | | | $ | 104,746 | |
| | | |
(1)金額包括賬面價值#美元。14.810億美元13.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，基礎投資者對信託債務的興趣分別為15.63億美元和3,000美元12.2分別為2023年12月31日和2022年12月31日的賣方利息。有關更多信息，請參閲注5：信用卡和私人助學貸款證券化活動。
(2)信用卡貸款的未記賬應計應收利息在公司的綜合財務狀況報表中作為其他資產的一部分列報，為#美元。753百萬美元和美元611分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
(3)在公司綜合財務狀況報表中作為其他資產一部分列報的私人學生貸款、個人貸款和其他貸款的應計應收利息為#美元。522百萬，$69百萬美元和美元21於2023年12月31日，分別為百萬美元及468百萬，$49百萬美元和美元11於2022年12月31日，分別為百萬美元。
(4)償還的私人學生貸款為#美元。6.33億美元和3,000美元6.0分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
信用質量指標
作為信用風險管理活動的一部分，本公司持續審查與客户在本公司的賬户表現有關的信息，以及來自信用機構的信息，如FICO或其他與客户更廣泛的信用表現有關的信息。該公司積極監測信用卡、私人學生和個人貸款的關鍵信用質量指標，包括FICO分數和拖欠情況。這些指標對於瞭解公司客户的整體信用表現和他們的償還能力非常重要。
FICO評分通常在賬户開始時獲得，之後每月或每季度更新，以幫助預測客户行為。從歷史上看，該公司指出，FICO評分低於660的賬户比信用評分較高的賬户有更大的拖欠和信用損失。
下表提供了公司客户在信用卡、私人學生和個人貸款應收賬款(以百萬美元為單位)方面的最新FICO分數的攤銷成本基礎(不包括其他資產中的應計應收利息)的分佈情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按FICO評分的信用和風險配置文件 |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | 660元及以上 | | 不到660美元
或者沒有得分 | | 660元及以上 | | 不到660美元
或者沒有得分 |
| $ | | % | | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| 信用卡貸款 | $ | 82,238 | | | 80 | % | | $ | 20,021 | | | 20 | % | | $ | 73,827 | | | 82 | % | | $ | 16,286 | | | 18 | % |
按起始年份分列的私人助學貸款(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | 1,010 | | | 94 | % | | $ | 69 | | | 6 | % | | | | | | | | |
| 2022 | 1,495 | | | 95 | % | | 85 | | | 5 | % | | $ | 1,172 | | | 94 | % | | $ | 77 | | | 6 | % |
| 2021 | 1,468 | | | 94 | % | | 91 | | | 6 | % | | 1,668 | | | 95 | % | | 81 | | | 5 | % |
| 2020 | 1,180 | | | 94 | % | | 75 | | | 6 | % | | 1,365 | | | 95 | % | | 65 | | | 5 | % |
| 2019 | 1,039 | | | 93 | % | | 76 | | | 7 | % | | 1,221 | | | 95 | % | | 67 | | | 5 | % |
| 之前 | 3,498 | | | 93 | % | | 266 | | | 7 | % | | 4,306 | | | 94 | % | | 286 | | | 6 | % |
| 私人助學貸款總額 | $ | 9,690 | | | 94 | % | | $ | 662 | | | 6 | % | | $ | 9,732 | | | 94 | % | | $ | 576 | | | 6 | % |
| 個人貸款按發放年份分列 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | 5,149 | | | 98 | % | | $ | 100 | | | 2 | % | | | | | | | | |
| 2022 | 2,604 | | | 93 | % | | 187 | | | 7 | % | | $ | 4,270 | | | 98 | % | | $ | 77 | | | 2 | % |
| 2021 | 1,049 | | | 92 | % | | 91 | | | 8 | % | | 1,958 | | | 96 | % | | 91 | | | 4 | % |
| 2020 | 355 | | | 92 | % | | 29 | | | 8 | % | | 790 | | | 95 | % | | 40 | | | 5 | % |
| 2019 | 169 | | | 88 | % | | 22 | | | 12 | % | | 444 | | | 92 | % | | 38 | | | 8 | % |
| 之前 | 78 | | | 80 | % | | 19 | | | 20 | % | | 249 | | | 86 | % | | 41 | | | 14 | % |
| 個人貸款總額 | $ | 9,404 | | | 95 | % | | $ | 448 | | | 5 | % | | $ | 7,711 | | | 96 | % | | $ | 287 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)FICO評分代表聯署人或借款人的信用評分較高。
違約率是某個時間點的信貸質量指標。貸款餘額被認為是拖欠貸款的合同付款成為30逾期幾天。
公司貸款組合中拖欠貸款的攤餘成本基礎(不包括其他資產中的應計利息)如下所示，信用卡、私人學生和個人貸款應收賬款(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 30-89天
違法者 | | 90或
更多天數
違法者 | | 過去合計
到期 | | 30-89天
違法者 | | 90或
更多天數
違法者 | | 過去合計
到期 |
| 信用卡貸款 | $ | 2,038 | | | $ | 1,917 | | | $ | 3,955 | | | $ | 1,250 | | | $ | 1,028 | | | $ | 2,278 | |
按起始年份分列的私人助學貸款(1) | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
| 2022 | 7 | | | 2 | | | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2021 | 18 | | | 6 | | | 24 | | | 6 | | | 1 | | | 7 | |
| 2020 | 20 | | | 7 | | | 27 | | | 14 | | | 3 | | | 17 | |
| 2019 | 24 | | | 9 | | | 33 | | | 19 | | | 5 | | | 24 | |
| 之前 | 132 | | | 46 | | | 178 | | | 128 | | | 36 | | | 164 | |
| 私人助學貸款總額 | $ | 201 | | | $ | 70 | | | $ | 271 | | | $ | 167 | | | $ | 45 | | | $ | 212 | |
| 個人貸款按發放年份分列 | | | | | | | | | | | |
| 2023 | $ | 26 | | | $ | 8 | | | $ | 34 | | | | | | | |
| 2022 | 44 | | | 16 | | | 60 | | | $ | 12 | | | $ | 3 | | | $ | 15 | |
| 2021 | 20 | | | 8 | | | 28 | | | 15 | | | 6 | | | 21 | |
| 2020 | 7 | | | 2 | | | 9 | | | 8 | | | 2 | | | 10 | |
| 2019 | 5 | | | 2 | | | 7 | | | 6 | | | 2 | | | 8 | |
| 之前 | 2 | | | 3 | | | 5 | | | 6 | | | 3 | | | 9 | |
| 個人貸款總額 | $ | 104 | | | $ | 39 | | | $ | 143 | | | $ | 47 | | | $ | 16 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | | | | |
(1)私人學生貸款可能包括一個延遲期，在此期間，借款人在學校規定的至少一半的入學時間內不需要還款。在延期期間，這些貸款不會進一步拖欠。
信貸損失準備
下表提供了公司信貸損失準備金的變化(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 |
| | 信用卡貸款 | | 私立學生
貸款 | | 個人貸款 | | 其他貸款 | | 貸款總額 |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 5,883 | | | $ | 839 | | | $ | 595 | | | $ | 57 | | | $ | 7,374 | |
ASU第2022-02號採用的累積效應(1) | (66) | | | — | | | (2) | | | — | | | (68) | |
| 2023年1月1日的餘額 | 5,817 | | | 839 | | | 593 | | | 57 | | | 7,306 | |
| 加法 | | | | | | | | | |
信貸損失準備金(2) | 5,476 | | | 152 | | | 363 | | | 28 | | | 6,019 | |
| 扣除額 | | | | | | | | | |
| 沖銷 | (4,481) | | | (155) | | | (290) | | | (1) | | | (4,927) | |
| 復甦 | 807 | | | 22 | | | 56 | | | — | | | 885 | |
| 淨沖銷 | (3,674) | | | (133) | | | (234) | | | (1) | | | (4,042) | |
| | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 7,619 | | | $ | 858 | | | $ | 722 | | | $ | 84 | | | $ | 9,283 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| | 信用卡貸款 | | 私立學生
貸款 | | 個人貸款 | | 其他貸款 | | 貸款總額 |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 5,273 | | | $ | 843 | | | $ | 662 | | | $ | 44 | | | $ | 6,822 | |
| 加法 | | | | | | | | | |
信貸損失準備金(2) | 2,233 | | | 99 | | | 24 | | | 13 | | | 2,369 | |
| 扣除額 | | | | | | | | | |
| 沖銷 | (2,417) | | | (126) | | | (159) | | | — | | | (2,702) | |
| 復甦 | 794 | | | 23 | | | 68 | | | — | | | 885 | |
| 淨沖銷 | (1,623) | | | (103) | | | (91) | | | — | | | (1,817) | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 5,883 | | | $ | 839 | | | $ | 595 | | | $ | 57 | | | $ | 7,374 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| | 信用卡貸款 | | 私立學生
貸款 | | 個人貸款 | | 其他貸款 | | 貸款總額 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 6,491 | | | $ | 840 | | | $ | 857 | | | $ | 38 | | | $ | 8,226 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 加法 | | | | | | | | | |
信貸損失準備金(2) | 229 | | | 67 | | | (75) | | | 6 | | | 227 | |
| 扣除額 | | | | | | | | | |
| 沖銷 | (2,255) | | | (89) | | | (190) | | | — | | | (2,534) | |
| 復甦 | 808 | | | 25 | | | 70 | | | — | | | 903 | |
| 淨沖銷 | (1,447) | | | (64) | | | (120) | | | — | | | (1,631) | |
| | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 5,273 | | | $ | 843 | | | $ | 662 | | | $ | 44 | | | $ | 6,822 | |
| | | | | | | | | |
(1)代表因2023年1月1日通過ASU第2020-02號而對信貸損失準備進行的調整，該法案取消了對某些問題債務重組應用貼現現金流衡量的要求。
(2)不包括$1百萬，$10百萬美元和美元9對截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的未撥資金承擔的預期信貸損失負債作出百萬美元的調整，因為該負債在本公司的綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債中記錄。
信貸損失準備金約為#美元。9.32023年12月31日為10億美元，反映出1.92022年12月31日的信貸損失撥備金額為10億美元。2023年12月31日至2022年12月31日期間信貸損失準備金的增加，主要是由貸款增長、違約率增加以及影響家庭現金流的宏觀經濟變量推動的。
津貼估算過程從使用某些宏觀經濟變量和投入中的多種宏觀經濟情景的損失預測開始。在估計2023年12月31日的津貼時，該公司使用了宏觀經濟預測，預測了以下加權平均金額：(I)截至2024年的失業率為4.17%，並在公司合理和可支持的期限內，達到峯值4.262025年第二季的百分比及(Ii)1.362024年實際國內生產總值增長率為%。
在估計預期的信貸損失時，該公司考慮了與借款人行為和付款趨勢相關的不確定性，以及最近和預期的宏觀經濟狀況，如高消費價格通脹以及對這種通脹的財政和貨幣政策反應。美聯儲在2022年和2023年前三個季度大幅上調了聯邦基金利率目標區間，以努力減緩經濟增長和降低通脹。儘管今年的實際GDP增長和勞動力市場狀況超出了大多數經濟學家的預期，但隨着經濟增長放緩，相對較高的利率所體現的限制性貨幣政策通常會先於較弱的消費信貸狀況，後者是由於失業率上升而導致的。該公司今年的貸款組合的信貸表現符合其預期，但如果經濟未能因信貸狀況收緊或其他因素而避免衰退，則可能會減弱。該公司在確定信貸損失撥備時評估了各種宏觀經濟結果的前景。
本公司認為合理及可支持的預測期為 18所有期間的月數。的 18在目前的經濟狀況下，合理和有支持的預測期被認為是適當的。對於所有呈現的期間，公司確定， 12因為同樣的原因，幾個月也是合適的。本公司應用加權復歸法，為所有呈列期間所有貸款產品的歷史虧損提供更合理的過渡。
截至2023年12月31日止年度，信用卡貸款、私人學生貸款及個人貸款的撇銷淨額較截至2022年12月31日止年度增加，主要由於組合調整所致。
如上表所示，本金的撇銷淨額與信貸虧損撥備記錄在一起。有關信用卡及其他貸款的利息及費用收入撇帳淨額的資料如下（以百萬元計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 其後撇銷的應計利息及費用扣除可收回款項（記作利息收入扣減）。 | $ | 681 | | | $ | 303 | | | $ | 286 | |
| 其後撇銷的應計費用扣除可收回款項（計入其他收入減少）。 | $ | 192 | | | $ | 100 | | | $ | 75 | |
| | | | | |
本公司貸款組合的本金沖銷總額按年初至今的基準列於下表，包括信用卡、私人學生和個人應收貸款（以百萬美元計）：
| | | | | |
| 截至二零二三年十二月三十一日止十二個月 |
| 信用卡貸款 | $ | 4,481 | |
| 按起始年份分列的私人助學貸款 | |
| 2023 | $ | — | |
| 2022 | 4 | |
| 2021 | 17 | |
| 2020 | 21 | |
| 2019 | 24 | |
| 之前 | 89 | |
| 私人助學貸款總額 | $ | 155 | |
| 個人貸款按發放年份分列 | |
| 2023 | $ | 19 | |
| 2022 | 119 | |
| 2021 | 81 | |
| 2020 | 33 | |
| 2019 | 24 | |
| 之前 | 14 | |
| 個人貸款總額 | $ | 290 | |
| |
拖欠和非應計貸款
公司貸款組合中拖欠和非應計貸款的攤餘成本基礎(不包括在其他資產中列報的應計利息)如下所示，每類貸款應收賬款(百萬美元)：(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-89天
違法者 | | 90或
更多天數
違法者 | | 過去合計
到期 | | 90或
更多天數
違法者
和
應計 | | 總計 非應計項目(2) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 2,038 | | | $ | 1,917 | | | $ | 3,955 | | | $ | 1,881 | | | $ | 197 | |
| 其他貸款 | | | | | | | | | |
| 私人助學貸款 | 201 | | | 70 | | | 271 | | | 69 | | | 8 | |
| 個人貸款 | 104 | | | 39 | | | 143 | | | 37 | | | 11 | |
| 其他貸款 | 39 | | | 19 | | | 58 | | | 3 | | | 53 | |
| 其他貸款總額 | 344 | | | 128 | | | 472 | | | 109 | | | 72 | |
| 應收貸款總額 | $ | 2,382 | | | $ | 2,045 | | | $ | 4,427 | | | $ | 1,990 | | | $ | 269 | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 1,250 | | | $ | 1,028 | | | $ | 2,278 | | | $ | 1,003 | | | $ | 176 | |
| 其他貸款 | | | | | | | | | |
| 私人助學貸款 | 167 | | | 45 | | | 212 | | | 45 | | | 8 | |
| 個人貸款 | 47 | | | 16 | | | 63 | | | 16 | | | 7 | |
| 其他貸款 | 13 | | | 12 | | | 25 | | | 1 | | | 23 | |
| 其他貸款總額 | 227 | | | 73 | | | 300 | | | 62 | | | 38 | |
| 應收貸款總額 | $ | 1,477 | | | $ | 1,101 | | | $ | 2,578 | | | $ | 1,065 | | | $ | 214 | |
| | | | | | | | | |
(1)已修改和未修改貸款的付款狀態均包含在此表中。
(2)該公司估計，根據非應計信用卡貸款的原始條款，本應記錄的利息收入總額為#美元。37百萬，$23百萬美元和美元28截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。本公司沒有單獨跟蹤在原始貸款條件下本應記錄的利息收入總額。相反，該公司根據客户目前的餘額和最近的利率估計了這一金額。
對經濟困難的借款人的貸款修改
該公司有內部貸款修改計劃，為正在經歷財務困難的信用卡、私人學生和個人貸款借款人提供救濟。內部貸款修改計劃包括臨時和永久計劃，根據產品的不同而有所不同。外部貸款修改計劃，通過第三方消費者信用諮詢機構，也可用於信用卡和個人貸款。這些計劃的特點是降低利率、延遲付款、延長期限或兩者的組合。
對於信用卡客户，公司提供臨時和永久困難計劃。臨時困難計劃包括降息，期限不超過12月份。在該計劃中，這些帳户的計費權限通常會被暫停。但是，如果客户滿足某些條件，則可以在計劃完成後恢復收費特權。
永久修改計劃包括關閉賬户，將貸款結構更改為期限不超過72幾個月，並降低貸款利率。永久修改計劃通常不規定免除未付本金，但可能允許某些未付利息或費用評估的沖銷。該公司還為通過外部來源(如消費者信用諮詢機構計劃)請求財務援助的客户進行永久性貸款修改。這些貸款通常獲得較低的利率，通常繼續遵守最初的最低付款條件，通常不包括免除未償還的本金、利息或費用。
為協助暫時遇到經濟困難但願意恢復還款的私人學生貸款借款人，本公司提供延遲還款(以忍耐困難或暫時減免還款的形式)，或延遲還款(以暫時減免還款的形式)，並暫時降低利率。在2023年期間，提供了高達六一次連續幾個月，最常見的是終生使用上限為12月份。
對於個人貸款客户，公司在某些情況下提供各種支付計劃，包括臨時和永久計劃。臨時計劃通常包括將最低支付金額降低不超過12而且，在某些情況下，貸款利率會降低。永久性計劃包括延長貸款期限，並在某些情況下降低貸款利率。貸款的總期限，包括修改，不能超過九年。該公司還允許通過外部來源請求財務援助的客户永久修改貸款，類似於上文討論的信用卡客户。付款是根據與信用諮詢機構商定的新條款修改的。
除上述計劃外，在某些情況下，公司將接受部分付款，以完全清償未償還的應收賬款。這是一種主要的寬恕，也被稱為和解。貸款餘額與結算時收到的金額之間的差額被記錄為註銷。
該公司監測借款人在使用付款計劃或忍耐後的表現。該公司相信，這些計劃有助於幫助遇到財務困難的客户，並使他們能夠及時付款。除了幫助客户滿足他們的信貸需求外，這些計劃還旨在最大限度地提高收藏品，並最終提高公司的盈利能力。該公司計劃繼續使用支付計劃，為遇到財務困難的客户提供救濟。
ASU編號2022-02，金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露，於2023年1月1日對公司生效。新的指導意見取消了310-40分主題，即問題債務重組，並加強了對遇到財務困難的借款人的貸款修改的披露要求。新的披露必須在預期的基礎上應用。在所披露的兩個期間均受新指引約束之前，將不會有與前幾個期間的比較披露。
下表提供了按修改類別分列的期末攤銷成本基礎，這些貸款提供給在此期間進入修改計劃的財務困難借款人的貸款(以百萬美元為單位)。下表中列出的部分貸款可能在期末不再登記參加計劃： | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12個月內， |
| | | | | 2023 | | |
信用卡貸款(1)(2) | | | | | | | |
| 降息 | | | | | $ | 2,330 | | | |
信用卡貸款總額(3) | | | | | $ | 2,330 | | | |
| 佔融資應收賬款總類別的百分比 | | | | | 2.28 | % | | |
| | | | | | | |
私人助學貸款(1) | | | | | | | |
延遲付款(4) | | | | | $ | 33 | | | |
降息和延期還款(4) | | | | | 143 | | | |
私人助學貸款總額(3) | | | | | $ | 176 | | | |
| 佔融資應收賬款總類別的百分比 | | | | | 1.70 | % | | |
| | | | | | | |
個人貸款(1) | | | | | | | |
延遲付款(4) | | | | | $ | 10 | | | |
期限延長(5) | | | | | 29 | | | |
降息和延期還款(4) | | | | | 65 | | | |
降低利率和延長期限(5) | | | | | 29 | | | |
個人貸款總額(3) | | | | | $ | 133 | | | |
| 佔融資應收賬款總類別的百分比 | | | | | 1.35 | % | | |
| | | | | | | |
(1)於2023年12月31日，本公司簡明綜合財務狀況報表中作為其他資產一部分列報的向遇到財務困難的借款人提供的經修改貸款的應計應收利息(包括信用卡貸款的未開單應計利息)並不重要。
(2)進入信用卡貸款修改計劃的銀行賬户包括$408在截至2023年12月31日的一年中，從循環信貸額度安排轉換為定期貸款的金額為100萬美元。
(3)除結算費用外，在期末攤銷成本基礎為零，因此上表中沒有報告本金寬免金額。有關對遇到財務困難的借款人的本金寬恕，請參閲下表的財務影響。
(4)根據本公司的定義，延遲付款是指暫時將付款減少到低於最初合同要求的付款金額(例如，僅支付利息)。該公司的信用卡貸款修改計劃除了導致微不足道的付款延遲外，不會導致其他任何結果。
(5)此外，本公司將期限延長定義為僅指由於上文定義的延遲付款以外的條款變化而將到期日延長至超過原合同到期日的修改。對信用卡貸款的修改不被視為期限延長，因為信用卡貸款沒有固定的還款期限。
該公司向遇到經濟困難的借款人提供額外資金的唯一不可取消的承諾與某些私人學生貸款有關。截至2023年12月31日，與在所述期間修改的貸款相關的此類承諾額無關緊要。
下表按貸款修改類型提供了有關貸款修改對遇到財務困難的借款人在本期間產生的財務影響的信息(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的12個月內， |
| | | | | 2023 | | |
| 信用卡貸款 | | | | | | | |
| 加權平均利率下調 | | | | | 13.85 | % | | |
| 本金已獲原諒 | | | | | $ | 121 | | | |
免收利息和費用(1) | | | | | $ | 117 | | | |
| | | | | | | |
| 私人助學貸款 | | | | | | | |
| 加權平均利率下調 | | | | | 8.91 | % | | |
付款延遲持續時間(月)(2) | | | | | 6至12 | | |
| 本金已獲原諒 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
| 個人貸款 | | | | | | | |
| 加權平均利率下調 | | | | | 12.28 | % | | |
| 加權平均延期期限(月) | | | | | 39 | | |
付款延遲持續時間(月)(2) | | | | | 6至12 | | |
| 本金已獲原諒 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
(1)**代表因賬户進入信用卡貸款修改計劃並預先註銷結算而免除的利息和手續費金額。被免除的利息和費用在綜合損益表中的相應項目中沖銷。
(2)在2023年期間，私人助學貸款的支付延遲高達六一次連續幾個月，最常見的是終生使用上限為12月份。對於個人貸款延遲支付，本公司將這一援助限制在最高貸款年限12月份。
已修改的貸款應收賬款在其預期剩餘壽命內預期信貸損失的應計要求與未修改貸款的要求相同。信貸損失準備納入了對歷史損失數據的建模，從而根據借款人的賬户屬性捕捉到與向遇到財務困難的借款人提供的修改貸款相關的較高風險。
下表按應收貸款類別列出了在2023年1月1日或之後向出現財務困難的借款人提供的貸款的支付狀況和期末攤銷成本基礎(百萬美元)。:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | 30-89天
違法者 | | 90或
更多天數
違法者 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 1,882 | | | $ | 252 | | | $ | 196 | |
| 私人助學貸款 | 147 | | | 18 | | | 8 | |
| 個人貸款 | 109 | | | 20 | | | 4 | |
| 總計 | $ | 2,138 | | | $ | 290 | | | $ | 208 | |
| | | | | |
(1)本表包括在此期間進入修改計劃的任何貸款，而不考慮其截至報告日期是否仍處於修改計劃中。
下表按修改類別列出了在本報告所述期間違約並在2023年1月1日或之後修改的貸款的違約額和期末攤銷成本基礎，這些貸款提供給財務困難的借款人(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | |
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| | | 截至二零二三年十二月三十一日止十二個月 |
| | | | 違約額(1) | 期末攤銷成本基礎 |
| 信用卡貸款 | | | | | |
| 降息 | | | | $ | 383 | | $ | 210 | |
| 信用卡貸款總額 | | | | $ | 383 | | $ | 210 | |
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| 私人助學貸款 | | | | | |
| 延遲付款 | | | | $ | 5 | | $ | 4 | |
| 降息和延期還款 | | | | 20 | | 17 | |
| 私人助學貸款總額 | | | | $ | 25 | | $ | 21 | |
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| 個人貸款 | | | | | |
| 延遲付款 | | | | $ | 2 | | $ | 1 | |
| 期限延長 | | | | 4 | | 2 | |
| 降息和延期還款 | | | | 10 | | 2 | |
| 降低利率和延長期限 | | | | 7 | | 3 | |
| 個人貸款總額 | | | | $ | 23 | | $ | 8 | |
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(1)就本披露而言，當一筆貸款在月底拖欠60天或以上，並在修改後提前兩個階段拖欠時，該貸款被視為違約。在任何拖欠階段進入修改計劃但沒有發生進一步付款違約的貸款包括在上面的付款狀態表中，但就本披露而言，不計入違約貸款。
問題債務重組(2023年之前)
在t之前在採用ASU 2022-02時，本公司一般根據特許期的累計長度和借款人的信用質量，將向借款人授予特許權的經修改貸款視為TDR。由於傳統TDR要求與當前貸款修改披露要求之間的差異，以下披露中提供的信息不能直接與當前指導下的披露進行比較。
為了評估在截至2022年12月31日的一年中加入TDR計劃的信用卡貸款所產生的主要財務影響，該公司量化了在此期間利息和費用的減幅。在截至2022年12月31日的年度內，本公司寬恕了約$29萬進入信用卡貸款TDR計劃的賬户產生的利息和費用。
下表提供了在此期間進入TDR計劃的貸款信息(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日止的年度 |
| | | | | 帳户數 | | 餘額 |
| 在此期間進入TDR計劃的帳户 | | | | | | | |
信用卡貸款(1) | | | | | 237,339 | | | $ | 1,545 | |
| 私人助學貸款 | | | | | 6,841 | | | $ | 127 | |
| 個人貸款 | | | | | 6,303 | | | $ | 86 | |
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(1)進入信用卡TDR計劃的帳户包括$322在截至2022年12月31日的一年中，從循環信貸額度安排轉換為定期貸款的貸款為1.2億歐元。
下表列出了在每個期間結束前15個月在TDR中修改的在該期間發生違約的貸款的賬面價值(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年12月31日止的年度 |
| | | | | 帳户數 | | 違約時的未償餘額合計 |
| 隨後違約的TDRS | | | | | | | |
信用卡貸款(1)(2) | | | | | 28,231 | | | $ | 141 | |
私人助學貸款(3) | | | | | 1,145 | | | $ | 22 | |
個人貸款(2) | | | | | 1,140 | | | $ | 20 | |
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(1)對於從臨時貸款修改計劃違約的信用卡貸款，賬户將恢復到修改前的條款，收費特權在大多數情況下仍處於暫停狀態。
(2)對於信用卡貸款和個人貸款，客户在下列情況下違約：貸款修改計劃二連續錯過預期付款或註銷，視計劃而定。違約時的未償還餘額通常是違約前一個月末的貸款餘額。
(3)對於學生貸款，客户在貸款修改後違約60或者拖欠更多的天數。違約時的未償還餘額通常是違約前一個月末的貸款餘額。
在截至2022年12月31日的年度內，如上所示拖欠的賬户餘額約為65%的總餘額在拖欠TDR計劃的當月底被註銷。在截至2022年12月31日的一年中，對於從TDR計劃違約且隨後未被註銷的賬户，餘額包括在信用損失撥備分析中。
貸款的地域分佈
該公司在美國各地發起信用卡貸款。該公司信用卡貸款應收賬款的地理分佈如下(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| $ | | % | | $ | | % |
| 德克薩斯州 | $ | 9,150 | | | 8.9 | % | | $ | 7,996 | | | 8.9 | % |
| 加利福尼亞 | 9,078 | | | 8.9 | | | 7,888 | | | 8.7 | |
| 佛羅裏達州 | 7,496 | | | 7.3 | | | 6,465 | | | 7.2 | |
| 紐約 | 6,538 | | | 6.4 | | | 5,895 | | | 6.5 | |
| 伊利諾伊州 | 5,012 | | | 4.9 | | | 4,528 | | | 5.0 | |
| 賓夕法尼亞州 | 4,985 | | | 4.9 | | | 4,484 | | | 5.0 | |
| 俄亥俄州 | 4,188 | | | 4.1 | | | 3,759 | | | 4.2 | |
| 新澤西 | 3,499 | | | 3.4 | | | 3,127 | | | 3.5 | |
| 佐治亞州 | 3,294 | | | 3.2 | | | 2,849 | | | 3.2 | |
| 密西根 | 2,821 | | | 2.8 | | | 2,521 | | | 2.8 | |
| 其他 | 46,198 | | | 45.2 | | | 40,601 | | | 45.0 | |
| 信用卡貸款總額 | $ | 102,259 | | | 100.0 | % | | $ | 90,113 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
該公司在美國各地發起私人學生，個人和其他貸款私人學生，個人和其他應收貸款的地理分佈如下（百萬美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| $ | | % | | $ | | % |
| 加利福尼亞 | $ | 2,449 | | | 9.4 | % | | $ | 2,015 | | | 9.2 | % |
| 紐約 | 2,074 | | | 7.9 | | | 1,900 | | | 8.6 | |
| 德克薩斯州 | 1,987 | | | 7.6 | | | 1,595 | | | 7.2 | |
| 佛羅裏達州 | 1,607 | | | 6.1 | | | 1,248 | | | 5.7 | |
| 賓夕法尼亞州 | 1,567 | | | 6.0 | | | 1,431 | | | 6.5 | |
| 伊利諾伊州 | 1,405 | | | 5.4 | | | 1,247 | | | 5.7 | |
| 新澤西 | 1,285 | | | 4.9 | | | 1,114 | | | 5.1 | |
| 俄亥俄州 | 975 | | | 3.7 | | | 849 | | | 3.9 | |
| 佐治亞州 | 851 | | | 3.3 | | | 647 | | | 3.0 | |
| 維吉尼亞 | 778 | | | 3.0 | | | 654 | | | 2.8 | |
| 其他 | 11,172 | | | 42.7 | | | 9,307 | | | 42.3 | |
| 其他貸款總額 | $ | 26,150 | | | 100.0 | % | | $ | 22,007 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
5. 信用卡和私人助學貸款證券化活動
本公司的證券化作為有擔保借款入賬，相關信託作為本公司的合併子公司處理。關於本公司關於VIE的合併原則的説明，請參閲附註1：列報的背景和基礎。
信用卡證券化活動
該公司通過DCMT和DCENT進入定期資產證券化市場。信用卡貸款應收賬款轉移到DCMT，DCMT的實益權益轉移到DCENT。DCENT向投資者發行債務證券，主要以長期借款的形式報告。
DCENT的債務結構包括四證券類別(DiscoverSeries類別A、B、C和D註釋)，最高級的類別通常獲得AAA評級。要發行較高級、評級較高的票據，必須獲得適當數額的信用增強，通常是通過發行較初級、較低評級或較高附屬級別的票據。Discover Bank的全資子公司持有從屬類別的票據。由於保留這些附屬權益，本公司在資產負債表日面臨與信託應收賬款相關的信用風險。信託應收賬款預期信貸損失估計數計入信貸損失準備估計數。
公司在信託資產中的保留權益，包括對發現銀行子公司持有的DCENT票據的投資，構成了公司間的頭寸，這些頭寸在編制公司的綜合財務狀況報表時被沖銷。
當信用卡貸款應收賬款轉移到信託時，應收賬款和由此產生的某些現金流將被限制用於履行對信託債權人的債務。此外，轉讓的信用卡貸款應收賬款由信託所有，公司的第三方債權人無法獲得。這些信託公司擁有現金餘額的所有權，其金額在公司的綜合財務狀況報表中以受限現金的形式報告。除賣方在信託應收賬款中的權益外，本公司在信託資產中的權益一般從屬於第三方投資者在信託債務中的權益，因此，如果需要吸收分配給該等投資者的現金流不足，本公司可能無法變現。除與證券化活動有關的受限制資產外，投資者及證券化信託對本公司的其他資產或本公司的一般信貸沒有追索權，以應付現金流短缺。
這些受限資產的賬面價值顯示在公司與證券化活動有關的綜合財務狀況報表中，見下表(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 受限現金 | $ | 36 | | | $ | 33 | |
| | | |
| 第三方投資者持有的投資者權益 | 11,725 | | | 10,200 | |
| 探索銀行全資子公司持有的投資者權益 | 3,117 | | | 3,341 | |
| 賣方利益 | 15,598 | | | 12,220 | |
應收貸款(1) | 30,440 | | | 25,761 | |
計入證券化貸款應收賬款的信貸損失準備(1) | (1,347) | | | (1,152) | |
| 應收貸款淨額 | 29,093 | | | 24,609 | |
| 其他資產 | 2 | | | 2 | |
| 合併可變利息主體資產的賬面價值 | $ | 29,131 | | | $ | 24,644 | |
| | | |
(1)本公司將信貸損失準備維持在相當於與所有應收貸款相關的終身預期信貸損失的金額，其中包括信託中的所有應收貸款。因此，根據公認會計準則，與轉讓應收賬款相關的信用風險在公司的財務狀況報表中得到充分反映。
合併信託發行的債務證券在轉讓的信用卡貸款應收賬款上存在信用風險、支付風險和利率風險。為保護證券投資者，某些特徵或觸發事件將導致債務證券提前攤銷，包括與信託應收賬款的表現對現金流的可用性和充分性的影響有關的觸發因素，以滿足合同要求。截至2023年12月31日，未發生任何經濟或其他提前攤銷事件。
本公司繼續擁有併為產生信託所持有的應收貸款的賬户提供服務。發現銀行根據每月未償還投資者本金餘額的百分比從信託基金收取服務費。儘管Discover Bank的手續費收入抵消了信託的手續費支出，因此在合併中被取消，但如果不按照合同要求償還轉讓的應收貸款，可能會導致維護權終止和未來扣除相關費用後的維修費收入的損失。
民間助學貸款證券化活動
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司在應收貸款中報告的私人學生貸款信託應收賬款以及在長期借款中報告的信託發行的相關債務均為非實質性債務。這些金額連同與公司信用卡證券化相關的金額包括在關於合併可變利息實體的資產和負債的補充信息中，該補充信息與公司的綜合財務狀況報表一起提交。
6. 房舍和設備
房舍和設備彙總表，淨額如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 土地 | $ | 37 | | | $ | 37 | |
| 建築物和改善措施 | 605 | | | 587 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 1,155 | | | 1,111 | |
| 軟件 | 1,305 | | | 1,125 | |
| 房舍和設備 | 3,102 | | | 2,860 | |
| 減去：累計折舊 | (1,409) | | | (1,339) | |
| 減去：軟件累計攤銷 | (602) | | | (518) | |
| 房舍和設備，淨額 | $ | 1,091 | | | $ | 1,003 | |
| | | |
折舊費用為$74百萬，$80百萬美元和美元86截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。資本化軟件的攤銷費用為$113百萬，$114百萬美元和美元103截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
7. 商譽
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司商譽為美元。255與PULSE相關的100萬美元，PULSE是支付服務部門的一部分。本公司於2023年10月1日及2022年10月1日進行年度商譽減值測試，並不是損傷被識別出來。
8. 存款
本公司直接或通過親緣關係(“直接面向消費者的存款”)從消費者那裏獲得存款。此外，公司通過第三方證券經紀公司獲得存款，第三方證券經紀公司向客户提供公司的存款(“經紀存款”)。直接面向消費者的存款產品包括儲蓄賬户、存單、貨幣市場賬户、IRA儲蓄賬户、IRA存單和支票賬户。經紀存款產品包括存單和掃碼賬户。
Discover Bank的客户存款目前通過聯邦存款保險公司(FDIC)為每個賬户持有人提供高達250,000美元的保險。未投保存款是指美國辦事處存款賬户中超過FDIC保險限額或類似的州存款保險制度的部分，以及任何其他未投保投資或存款賬户中被歸類為存款且不受任何聯邦或州存款保險制度約束的金額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，Discover Bank約有$7.010億美元8.9分別有10億美元的未投保存款，其中一部分是公司間存款。報告的無保險存款減少的主要原因是，從2023年第一季度開始利用技術能力，在計算這一數額時能夠更好地應用存款賬户所有權屬性。上述未保險存款的金額是根據Discover Bank在每個資產負債表日期的監管報告中使用的相同方法和假設來估計的。
下表彙總了未投保賬户中的存單，以及到期前剩餘時間超過FDIC保險限額的賬户(以百萬美元為單位)： | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 三個月或更短時間 | $ | 146 | |
| 三個月到六個月 | 73 | |
| 超過6個月到12個月 | 368 | |
| 超過12個月 | 293 | |
| 總計 | $ | 880 | |
| |
下表彙總了未來五年及以後每年到期的存單(單位：百萬美元)： | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 2024 | $ | 25,561 | |
| 2025 | 8,153 | |
| 2026 | 4,129 | |
| 2027 | 4,347 | |
| 2028 | 2,144 | |
| 此後 | 906 | |
| 總計 | $ | 45,240 | |
| |
9. 長期借款
長期借款包括原始期限為一年或一年以上的借款。下表彙總了該公司的長期借款和未償還餘額的加權平均利率(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 成熟性 | | 利息
費率 | | 加權平均利率 | | 未清償金額 | | 未清償金額 |
| 證券化債務 | | | | | | | | | |
固定利率資產支持證券(1) | 2024-2026 | | 0.58% - 5.03% | | 3.17% | | $ | 10,003 | | | $ | 8,401 | |
浮動利率資產支持證券(2) | 2024 | | 6.08% | | 6.08% | | 925 | | | 1,774 | |
| 發現卡主信託I和發現卡執行票據信託合計 | | | | | | | 10,928 | | | 10,175 | |
| | | | | | | | | |
浮動利率資產支持證券(3)(4) | 2031 | | 9.50% | | 9.50% | | 65 | | | 84 | |
| 完全私人助學貸款證券化信託基金 | | | | | | | 65 | | | 84 | |
| 長期借款總額--欠證券化投資者的 | | | | | | | 10,993 | | | 10,259 | |
| | | | | | | | | |
| 發現金融服務(母公司) | | | | | | | | | |
| 固定利率優先票據 | 2024-2032 | | 3.75% - 6.70% | | 4.68% | | 3,336 | | | 3,333 | |
| 固定利率零售票據 | 2025-2031 | | 3.25% - 4.40% | | 3.82% | | 140 | | | 154 | |
固定利率至浮動利率優先票據(5) | 2034 | | 7.96% | | 7.96% | | 993 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 發現銀行 | | | | | | | | | |
固定利率高級鈔票(1) | 2024-2030 | | 2.45% - 4.65% | | 3.53% | | 3,571 | | | 5,348 | |
| 固定利率附屬紙幣 | 2028 | | 5.97% | | 5.97% | | 500 | | | 489 | |
| 固定利率聯邦住房貸款銀行預付款 | 2030 | | 4.77% - 4.82% | | 4.82% | | 523 | | | — | |
浮動利率聯邦住房貸款銀行預付款(6) | 2024 | | 5.55% - 5.65% | | 5.65% | | 525 | | | 525 | |
| 長期借款總額 | | | | | | | $ | 20,581 | | | $ | 20,108 | |
| | | | | | | | | |
(1)本公司利用利率掉期對這些長期借款的一部分進行對衝，使其免受可歸因於適用基準利率變化的公允價值變化的影響。這些利率互換的使用會影響債務的賬面價值。見注21：衍生工具和套期保值活動。
(2)DCENT浮動利率資產支持證券包括以下列利率條款發行的證券：1個月期SOFR+0.11448%期限利差調整+60個基點截至2023年12月31日。
(3)民間助學貸款證券化信託浮動利率資產支持證券包括髮行，發行利率期限如下：最優惠利率+100個基點截至2023年12月31日。
(4)這筆債務的償還取決於基礎私人學生貸款的本金和利息支付時間。顯示的日期代表最終到期日。
(5)固定利率到浮動利率的優先票據包括於2033年11月2日重置為基於複合利率的浮動利率SOFR+3.370%.
(6)浮動利率FHLB預付款包括基於以下條件的利率條款SOFR加16至26個基點的利差截至2023年12月31日.
下表彙總了未來五年及以後每年到期的長期借款(單位：百萬美元)： | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 2024 | $ | 4,251 | |
| 2025 | 6,146 | |
| 2026 | 4,912 | |
| 2027 | 1,001 | |
| 2028 | 1,439 | |
| 此後 | 2,832 | |
| 總計 | $ | 20,581 | |
| |
作為芝加哥聯邦住房金融局的成員，該公司可以獲得期限從隔夜到30年不等的短期和長期預付款結構。截至2023年12月31日，公司承諾的總借款能力為$3.6按質押資產的數額和類型計算，其中未清餘額為#美元1.01000億美元的長期預付款。截至2022年12月31日，公司承諾的總借款能力為$2.2200億美元，其中未償餘額僅由1美元組成525百萬長期預付款。這些預付款在合併財務狀況報表中以短期或長期借款的形式列報，其依據是初始時的合同到期日。
此外，該公司還可以通過私人證券化獲得承諾的借款能力，以支持其信用卡貸款應收賬款的融資。截至2023年12月31日，通過私人提供商提供的擔保信貸安排的總承諾額為$3.5億，美元750其中1.8億美元是作為短期預付款的突出表現。這筆預付款在綜合財務狀況報表中作為短期借款列報。截至2022年12月31日，通過私人提供商提供的擔保信貸安排的總承諾額為$3.5十億美元，無其中，使用擔保信貸設施未使用部分的權利須遵守與每個提供者訂立的協議的條款。於二零二五年，有抵押信貸融資有多項抵押。每項融資項下的未償還借款按高於定期有抵押隔夜融資利率（“SOFR”）或各供應商的資產支持商業票據成本的差額計息。每項協議的條款都規定對未使用的產能支付承諾費，幷包括各種肯定和否定的契約，包括類似於發行任何定期證券化交易所需的績效指標和法律要求。
10. 基於股票的薪酬計劃
該公司擁有二以股票為基礎的補償計劃：Discover Financial Services綜合激勵計劃（“綜合計劃”）和Discover Financial Services董事薪酬計劃（“董事薪酬計劃”）。
綜合計劃
經股東批准的綜合計劃規定授予購股權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位（“限制性股票單位”）、績效股票單位（“績效股票單位”）及其他股票獎勵及╱或現金獎勵（統稱“獎勵”）。目前，公司沒有任何股票期權、股票增值權或限制性股票。自2023年5月11日起，Discover Financial Services經修訂及重列的2014年綜合獎勵計劃（“2014年綜合計劃”）被Discover Financial Services 2023年綜合獎勵計劃（“2023年綜合計劃”）取代。可就2023年綜合計劃的若干交易作出調整，可授出的股份總數為 18根據二零一四年綜合計劃授出的股份數目減少。根據綜合計劃授出的股份可為：（i）已授權但未發行的股份及（ii）本公司在公開市場、私下交易或其他方式收購的庫存股份。
董事薪酬計劃
經股東批准的董事薪酬計劃允許向非僱員董事授出受限制股份單位。根據董事薪酬計劃，本公司可發放最多合共 1100萬股普通股給非僱員董事。根據董事薪酬計劃授予的獎勵可發行的股票可以是以下之一：授權但未發行的股票、庫存股或公司在公開市場上收購的股票。合資格董事的年度獎勵乃按以下方法計算：170,000按股份於授出日期的公平市值計算，並受限制期所規限， 100該等基金單位的%將於授出日期起計一年週年或緊接授出日期後的首次股東周年大會前（以較早者為準）全數歸屬。受限制股份單位包括收取股息等值的權利，金額與向本公司全體普通股股東派付的股息相同。
基於股票的薪酬
下表詳列扣除沒收的賠償費用（百萬美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| RSU | $ | 69 | | | $ | 58 | | | $ | 46 | |
PSU(1) | 5 | | | 31 | | | 57 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 74 | | | $ | 89 | | | $ | 103 | |
| | | | | |
| 所得税優惠 | $ | 18 | | | $ | 16 | | | $ | 15 | |
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(1)截至2021年12月31日止年度的PSU開支總額包括增加的$1 百萬美元，這是對2019年PSU獎的修改。修訂的性質為調整支出，以補償採納二零二零年即期預期信貸虧損（“預期信貸虧損”）對每股盈利（“每股盈利”）的影響。
RSU
下表載列與已歸屬及未歸屬受限制股份單位有關的活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 集料
內在價值
(單位：百萬) |
| 2022年12月31日的RSU | 1,938,283 | | | | | $ | 190 | |
| 授與 | 728,993 | | | | | |
| 轉換為普通股 | (626,780) | | | | | |
| 被沒收 | (96,379) | | | | | |
| 於二零二三年十二月三十一日的受限制股份單位 | 1,944,117 | | | 0.85 | | $ | 219 | |
| 於2023年12月31日已歸屬及可換股受限制股份單位 | 664,962 | | | 0.00 | | $ | 75 | |
| | | | | |
下表載列與未歸屬受限制股份單位有關的活動： | | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 加權平均授予日公允價值 |
2022年12月31日的未歸屬RSU1) | 1,059,683 | | | $ | 107.47 | |
| 授與 | 728,993 | | | $ | 104.20 | |
| 既得 | (534,603) | | | $ | 103.95 | |
| 被沒收 | (96,379) | | | $ | 109.43 | |
截至2023年12月31日的未歸屬RSU(1) | 1,157,694 | | | $ | 106.87 | |
| | | |
(1)未授予的RSU代表接受者尚未滿足明確的授予條款或退休資格要求的獎勵。
與RSU相關的補償成本根據授予的單位數量和授予之日的公允價值確定。公允價值按直線基礎攤銷，扣除估計罰沒後，在每個單獨歸屬的獎勵部分的必要服務期內攤銷。必要的服務期通常是歸屬期。
下表彙總了轉換為普通股的RSU的總內在價值和授予的RSU的總公允價值(以百萬美元為單位，加權平均授予日公允價值除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| RSU轉換為普通股的內在價值 | $ | 68 | | | $ | 59 | | | $ | 62 | |
| 授予日期-歸屬的RSU的公允價值 | $ | 56 | | | $ | 41 | | | $ | 47 | |
| 加權平均授予日已授予的RSU的公允價值 | $ | 104.20 | | | $ | 116.50 | | | $ | 101.47 | |
| | | | | |
截至2023年12月31日，有1美元46與未歸屬RSU相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計成本將在加權平均期內確認0.86好幾年了。
RSU規定，如果控制權發生變化或在某些終止時(如綜合計劃或獎勵證書中所定義的)加速歸屬。RSU包括與支付給所有公司普通股股東的股息相同且同時獲得股息等價物的權利。
PSU
下表列出了與已歸屬和未歸屬PSU相關的活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 加權平均授予日公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 合計內在價值(單位：百萬) |
2022年12月31日的PSU(1) | 716,472 | | | $ | 99.21 | | | | | $ | 70 | |
| 授與 | 384,085 | | | $ | 110.70 | | | | | |
| 轉換為普通股 | (406,543) | | | $ | 85.34 | | | | | |
| 被沒收 | (113,337) | | | $ | 109.55 | | | | | |
2023年12月31日的PSU(1)(2)(3)(4) | 580,677 | | | $ | 108.56 | | | 0.98 | | $ | 65 | |
| | | | | | | |
(1) 在2023年12月31日和2022年12月31日未完成的所有PSU均為未歸屬PSU。
(2) 包括227,0822021年授予的PSU，根據公司在截至2023年12月31日的三年業績期間衡量的累計每股收益計算，並受截至2024年2月1日的必要服務期的約束。
(3) 包括187,1282022年授予的PSU，根據公司在截至2024年12月31日的三年業績期間衡量的累計每股收益計算，並受截至2025年2月1日的必要服務期的約束。
(4) 包括166,4672023年授予的PSU，可根據公司在截至2025年12月31日的三年業績期間衡量的累計每股收益計算，並受截至2026年2月1日的必要服務期的約束。
與PSU相關的補償成本根據授予的票據數量、授予日的公允價值和履約因素確定。公允價值按直線基礎攤銷，扣除估計罰沒後，在必要的服務期內攤銷。截至2023年12月31日未償還的每個PSU是受限股票工具，受額外條件的限制，並構成公司的或有和無擔保承諾，支付1.5在PSU的轉換日期，根據將發行的PSU的數量，每單位公司普通股的股份。PSU的性能週期為三年和歸屬期間為三年.具有業績和服務條件的獎勵的必要服務期是明示、暗示和衍生服務期中最長的一個。
下表彙總了轉換為普通股的PSU的總內在價值和授予PSU的總授予日公允價值（以百萬美元為單位，加權平均授予日公允價值金額除外）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 轉換為普通股的PSU的內在價值 | $ | 47 | | | $ | 29 | | | $ | 15 | |
| 已歸屬PSU的授出日期公允價值 | $ | 35 | | | $ | 17 | | | $ | 18 | |
| 已授出的優先股於授出日期的加權平均公平值 | $ | 110.70 | | | $ | 124.01 | | | $ | 94.21 | |
| | | | | |
截至2023年12月31日，有1美元7與非歸屬PSU相關的未確認補償成本總額為100萬美元。預計成本將在以下加權平均期間內確認： 1.06好幾年了。
如果控制權發生變化或某些終止（定義見綜合計劃或獎勵證書），PSU規定加速歸屬。優先股包括收取股息等價物的權利，股息等價物將在相關股份發行時累積並以現金支付。
11. 員工福利計劃
本公司為美國合資格僱員贊助Discover Financial Services退休金計劃（“Discover退休金計劃”），該計劃為符合美國國內税收法第401（a）條規定的非供款界定福利計劃。本公司亦為符合資格的美國僱員贊助Discover Financial Services 401（k）計劃（“Discover 401（k）計劃”），該計劃為符合《國內税收法》第401（a）條規定的界定供款計劃。
發現養老金計劃
發現退休金計劃一般提供退休福利，根據每個參與者在2009年之前的計入服務年數和發現退休金計劃中規定的補償。公司的政策是至少提供足夠的資金，以滿足1974年《僱員退休收入保障法》（經修訂）規定的最低資金要求。定期福利成本（收入）淨額於綜合收益表內的僱員薪酬及福利中入賬。就該計劃而言，在所有列報期間，定期福利費用淨額並不重要。
本公司按計劃資產之公平值與預計福利責任之差額計量界定福利退休金計劃之資金狀況，並於綜合財務狀況表確認該金額為資產或負債（如適用）。截至2023年12月31日止年度，本公司出資約$115 1000萬美元，用於養老金計劃。與其他資產中記錄的設定受益養老金計劃相關的資金超儲狀況為$14截至2023年12月31日止。記錄在應計費用和其他負債中的與設定受益養卹金計劃有關的資金未到位狀況為$101截至2022年12月31日止。未來五年，Discover退休金計劃每年的預期福利支出為27百萬美元和美元30每年百萬。
發現401（k）計劃
根據Discover 401（k）計劃，符合條件的美國員工將獲得401（k）匹配的供款。符合條件的僱員還可領取固定的僱主繳款。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，與本公司供款相關的税前開支為$128百萬，$104百萬美元和美元97分別為100萬美元。
12. 普通股和優先股
普通股回購計劃
2022年4月，董事會批准了一項股份回購計劃，授權最多$4.2億股回購。該計劃於2023年4月18日到期。2023年4月，公司董事會批准了一項新的股份回購計劃，授權回購最多$2.7億股普通股。該計劃將於2024年6月30日到期。誠如2023年第二季度所報告，本公司決定暫停股份回購，同時對合規、風險管理及企業管治進行內部檢討。 有關信用卡產品錯誤分類的更多信息，請參見附註19：訴訟和監管事項。截至2023年12月31日止三個月，本公司並無購回任何股份。截至2023年12月31日止年度，本公司購回約 18.1百萬股，價格約為$1.9十億美元。
優先股
下表列出了截至2023年12月31日尚未發行的公司非累積永久優先股的摘要（以百萬美元計，除每股存托股份金額外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列 | | 描述 | | 首次發行日期 | | 每股存托股份的清算優先權和贖回價格(1) | | 截至2023年12月31日的有效年股息率 | | 已授權、已發行和未償還存托股份總數 | | 賬面價值 |
| | | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
C(2)(3)(4) | | 固定利率到浮動利率 | | 10/31/2017 | | $ | 1,000 | | | 5.500 | % | | 570,000 | | | 570,000 | | | $ | 563 | | | $ | 563 | |
D(2)(5)(6) | | 固定速率重置 | | 6/22/2020 | | $ | 1,000 | | | 6.125 | % | | 500,000 | | | 500,000 | | | 493 | | | 493 | |
| 優先股合計 | | 1,070,000 | | | 1,070,000 | | | $ | 1,056 | | | $ | 1,056 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)可按贖回價格加上已申報和未支付的股息贖回。
(2)作為存托股份發行，每股相當於1/100這是對相應系列優先股的股份的權益。每股優先股的面值為$0.01.
(3)可由公司選擇贖回，但須經監管機構批准：(I)於任何股息支付日期或之後全部或部分贖回2027年10月30日，或(Ii)全部但非部分，在以下任何時間90監管資本處理事件(在C系列優先股指定證書中定義)之後的幾天。
(4)宣佈的任何股息每半年支付一次，股息率為5.50直至每年的百分比2027年10月30日。此後，宣佈的股息將按季度支付，浮動利率相當於3-一個月期限SOFR加上利差3.338年利率。
(5)(I)在每個重置日期(如D系列優先股指定證書所界定)之前的三個月期間內全部或部分贖回，或(Ii)在下列任何時間全部但非部分贖回90監管資本處理事件(在D系列優先股指定證書中定義)之後的幾天。
(6)宣佈的任何股息每半年支付一次，股息率為6.125年利率至2025年9月23日，之後股息率將重置為5年率調整為固定年率，等於5-10年期美國國債加息差5.783%.
13. 累計其他綜合收益
AOCI各組成部分的變動情況如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售投資證券的未實現(虧損)收益，税後淨額 | | 現金流對衝虧損，税後淨額 | | 養老金計劃虧損，税後淨額 | | AOCI |
| 截至2023年12月31日止的年度 | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | (136) | | | $ | (14) | | | $ | (189) | | | $ | (339) | |
淨變化 | 99 | | | 6 | | | 9 | | | 114 | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | (37) | | | $ | (8) | | | $ | (180) | | | $ | (225) | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 114 | | | $ | (9) | | | $ | (199) | | | $ | (94) | |
淨變化 | (250) | | | (5) | | | 10 | | | (245) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | (136) | | | $ | (14) | | | $ | (189) | | | $ | (339) | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 284 | | | $ | (12) | | | $ | (227) | | | $ | 45 | |
淨變化 | (170) | | | 3 | | | 28 | | | (139) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 114 | | | $ | (9) | | | $ | (199) | | | $ | (94) | |
| | | | | | | |
下表列出了重新分類前OCI的每個組成部分以及從AOCI重新分類的税前和税後OCI每個組成部分的金額(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前 | | 税收(費用)優惠 | | 税後淨額 |
| 截至2023年12月31日止的年度 | | | | | |
| 可供出售的投資證券 | | | | | |
| 期內產生的未實現持股收益淨額 | $ | 131 | | | $ | (32) | | | $ | 99 | |
| | | | | |
| 淨變化 | $ | 131 | | | $ | (32) | | | $ | 99 | |
| 現金流對衝 | | | | | |
| 本期未實現虧損淨額 | $ | (74) | | | $ | 18 | | | $ | (56) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | 82 | | | (20) | | | 62 | |
| 淨變化 | $ | 8 | | | $ | (2) | | | $ | 6 | |
| 養老金計劃 | | | | | |
| 期內產生的未實現收益 | $ | 12 | | | $ | (3) | | | $ | 9 | |
| 淨變化 | $ | 12 | | | $ | (3) | | | $ | 9 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | |
| 可供出售的投資證券 | | | | | |
| 期內產生的未實現持股虧損淨額 | $ | (331) | | | $ | 81 | | | $ | (250) | |
| | | | | |
| 淨變化 | $ | (331) | | | $ | 81 | | | $ | (250) | |
| 現金流對衝 | | | | | |
| 本期未實現虧損淨額 | $ | (13) | | | $ | 3 | | | $ | (10) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
| 淨變化 | $ | (9) | | | $ | 4 | | | $ | (5) | |
| 養老金計劃 | | | | | |
| 期內產生的未實現收益 | $ | 13 | | | $ | (3) | | | $ | 10 | |
| 淨變化 | $ | 13 | | | $ | (3) | | | $ | 10 | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | |
| 可供出售的投資證券 | | | | | |
| 期內產生的未實現持股虧損淨額 | $ | (226) | | | $ | 56 | | | $ | (170) | |
| | | | | |
| 淨變化 | $ | (226) | | | $ | 56 | | | $ | (170) | |
| 現金流對衝 | | | | | |
| 本期未實現虧損淨額 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 從AOCI重新分類的金額 | 3 | | | — | | | 3 | |
| 淨變化 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
| 養老金計劃 | | | | | |
| 期內產生的未實現收益 | $ | 37 | | | $ | (9) | | | $ | 28 | |
| 淨變化 | $ | 37 | | | $ | (9) | | | $ | 28 | |
| | | | | |
14. 其他費用
其他費用總額包括以下組成部分(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 欺詐、損失和其他指控 | $ | 131 | | | $ | 149 | | | $ | 92 | |
| 郵資 | 115 | | | 97 | | | 91 | |
| 與信貸相關的查詢費用 | 40 | | | 31 | | | 24 | |
| 供應品 | 38 | | | 35 | | | 46 | |
| 減值費用 | — | | | — | | | 95 | |
| 其他費用 | 356 | | | 228 | | | 272 | |
| 其他費用合計 | $ | 680 | | | $ | 540 | | | $ | 620 | |
| | | | | |
15. 所得税
所得税支出由以下部分組成(單位：百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | 1,254 | | | $ | 1,465 | | | $ | 1,084 | |
| 美國各州和地方 | 258 | | | 312 | | | 204 | |
| 總計 | 1,512 | | | 1,777 | | | 1,288 | |
| 延期 | | | | | |
| 美國聯邦政府 | (556) | | | (381) | | | 280 | |
| 美國各州和地方 | (70) | | | (52) | | | 38 | |
| 總計 | (626) | | | (433) | | | 318 | |
| 所得税費用 | $ | 886 | | | $ | 1,344 | | | $ | 1,606 | |
| | | | | |
下表將公司的有效税率與美國聯邦法定所得税率進行了核對： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 美國州税、地方税和其他所得税，扣除美國聯邦所得税優惠 | 3.5 | | | 3.4 | | | 3.2 | |
| | | | | |
| 税收抵免 | (2.0) | | | (1.3) | | | (1.2) | |
| 其他 | 0.6 | | | 0.4 | | | (0.1) | |
| 有效所得税率 | 23.1 | % | | 23.5 | % | | 22.9 | % |
| | | | | |
遞延所得税反映財務報告與資產及負債税基之間的暫時性差異所產生的淨税項影響，並使用頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律將在此類差異預期逆轉時生效。提供估值免税額是為了將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。該公司通過估計未來應納税收入的來源和税務籌劃戰略的影響來評估實現其遞延税項資產的可能性。
在公司的綜合財務狀況報表中，包括在其他資產中的公司遞延所得税淨額的重要組成部分如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產 | | | |
| 信貸損失準備 | $ | 2,245 | | | $ | 1,791 | |
| | | |
| 客户費用和獎勵 | 236 | | | 166 | |
| 折舊和軟件攤銷 | 60 | | | — | |
| 其他 | 203 | | | 270 | |
| 估值扣除前的遞延税項資產總額 | 2,744 | | | 2,227 | |
| 估值免税額 | (1) | | | (1) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 2,743 | | | 2,226 | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 折舊和軟件攤銷 | — | | | (71) | |
| | | |
| | | |
| 延期貸款發放成本 | (40) | | | (48) | |
| | | |
| | | |
| 其他 | (47) | | | (26) | |
| 遞延税項負債總額 | (87) | | | (145) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 2,656 | | | $ | 2,081 | |
| | | |
對期初和期末未確認税收優惠的對賬如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 19 | | | $ | 39 | | | $ | 56 | |
| 加法 | | | | | |
| 本年度納税狀況 | 4 | | | 4 | | | 13 | |
| 上一年的納税狀況 | — | | | 1 | | | 8 | |
| 減量 | | | | | |
| 上一年的納税狀況 | (1) | | | (20) | | | (14) | |
| 與税務機關達成和解 | (1) | | | — | | | (14) | |
| 已過期的訴訟時效 | (3) | | | (5) | | | (10) | |
| | | | | |
| | | | | |
期末餘額(1) | $ | 18 | | | $ | 19 | | | $ | 39 | |
| | | | | |
(1)2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的數額包括18百萬，$18百萬美元和美元37未確認的税收優惠，如果得到確認，將有利地影響實際税率。
該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。與未確認的税收優惠有關的利息和罰款為$2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度為100萬美元。
該公司接受美國國税局和各州、地方及外國税務機關的審查。該公司的聯邦所得税申報文件可以在截至2020年12月31日及以後的納税年度進行審查。本公司定期評估在每個課税管轄區進行額外評估或和解的可能性。目前，未確認税收優惠的潛在變化預計在未來12個月內無關緊要。本公司相信其儲備足以支付任何税項、罰款及該等審查所產生的利息。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司有一筆無形的國家淨營業虧損結轉，這些虧損受到部分估值津貼的限制。
16. 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(美元和股票，單位為百萬美元，每股金額除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,940 | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,422 | |
| 優先股股息 | (62) | | | (62) | | | (69) | |
| | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收入 | 2,878 | | | 4,312 | | | 5,353 | |
| 分配給參與證券的收益 | (19) | | | (26) | | | (30) | |
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | 2,859 | | | $ | 4,286 | | | $ | 5,323 | |
| 分母 | | | | | |
| 加權平均普通股流通股 | 254 | | | 277 | | | 300 | |
| 稀釋普通股等價物的影響 | — | | | 1 | | | — | |
| 加權平均普通股流通股和普通股等價物 | 254 | | | 278 | | | 300 | |
| | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 11.27 | | | $ | 15.45 | | | $ | 17.75 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 11.26 | | | $ | 15.44 | | | $ | 17.74 | |
| | | | | |
反稀釋證券不是實質性的，對截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的稀釋每股收益的計算沒有影響。
17. 資本充足率
DFS受到美聯儲資本充足率指導方針的約束。Discovery Bank是該公司的銀行子公司，受FDIC管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能導致監管機構啟動某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制本公司的業務活動，並對DFS和Discover Bank的財務狀況和經營業績產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，DFS和Discover Bank必須滿足特定的基於風險的資本要求和槓桿率，這些要求和槓桿率涉及根據監管指南計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據巴塞爾委員會2010年12月的框架(“巴塞爾III規則”)，DFS和Discover Bank分別受美聯儲和FDIC發佈的監管規則和資本金規則的約束。根據《巴塞爾協議III》的規定，DFS和Discover Bank被歸類為“標準化方法”實體。標準化方法實體被定義為合併總資產超過500億美元但不超過2500億美元，以及合併的資產負債表內外國敞口總額低於100億美元的美國銀行組織。
根據CECL對監管資本影響的最終規則，本公司已選擇從2022年開始分三年逐步實施這一影響。因此，該公司的普通股一級資本比率(“CET1”)高於正常情況下的資本比率。在截至2024年12月31日的逐步實施期間，公司的CET1資本比率將繼續受到這次選舉的有利影響。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，DFS和Discover Bank滿足了它們必須遵守的所有巴塞爾III最低資本充足率要求。DFS和Discover Bank也分別符合《條例Y》和《及時糾正行動規則》中被視為“資本充足”的要求。管理層認為沒有任何條件或事件改變了DFS或Discover Bank的類別。要被歸類為“資本充足”，DFS和Discover Bank必須維持下表中概述的最低資本充足率。
下表顯示了DFS和Discover Bank的實際資本金額和比率，以及它們與監管最低和“資本充足”要求的比較(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 最低資本
要求 | | 資本金要求
被歸類為
資本充裕 |
| | 金額 | | 比率(1) | | 金額 | | 比率 | | 金額(2) | | 比率(2) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | |
| 發現金融服務 | $ | 17,986 | | | 13.7 | % | | $ | 10,471 | | | ≥8.0% | | $ | 13,088 | | | ≥10.0% |
| 發現銀行 | $ | 16,856 | | | 13.0 | % | | $ | 10,352 | | | ≥8.0% | | $ | 12,939 | | | ≥10.0% |
| 第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 發現金融服務 | $ | 15,872 | | | 12.1 | % | | $ | 7,853 | | | ≥6.0% | | $ | 7,853 | | | ≥6.0% |
| 發現銀行 | $ | 13,910 | | | 10.8 | % | | $ | 7,764 | | | ≥6.0% | | $ | 10,352 | | | ≥8.0% |
| 一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | |
| 發現金融服務 | $ | 15,872 | | | 10.7 | % | | $ | 5,915 | | | ≥4.0% | | 不適用 | | 不適用 |
| 發現銀行 | $ | 13,910 | | | 9.5 | % | | $ | 5,833 | | | ≥4.0% | | $ | 7,292 | | | ≥5.0% |
普通股一級(風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
| 發現金融服務 | $ | 14,816 | | | 11.3 | % | | $ | 5,890 | | | ≥4.5% | | 不適用 | | 不適用 |
| 發現銀行 | $ | 13,910 | | | 10.8 | % | | $ | 5,823 | | | ≥4.5% | | $ | 8,411 | | | ≥6.5% |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 總資本(與風險加權資產之比) | | | | | | | | | | | |
發現金融服務(3) | $ | 18,004 | | | 15.8 | % | | $ | 9,139 | | | ≥8.0% | | $ | 11,424 | | | ≥10.0% |
發現銀行(3) | $ | 16,344 | | | 14.5 | % | | $ | 9,024 | | | ≥8.0% | | $ | 11,280 | | | ≥10.0% |
| 第一級資本(風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
發現金融服務(3) | $ | 16,039 | | | 14.0 | % | | $ | 6,854 | | | ≥6.0% | | $ | 6,854 | | | ≥6.0% |
發現銀行(3) | $ | 13,446 | | | 11.9 | % | | $ | 6,768 | | | ≥6.0% | | $ | 9,024 | | | ≥8.0% |
| 一級資本(相對於平均資產) | | | | | | | | | | | |
發現金融服務(3) | $ | 16,039 | | | 12.5 | % | | $ | 5,147 | | | ≥4.0% | | 不適用 | | 不適用 |
發現銀行(3) | $ | 13,446 | | | 10.6 | % | | $ | 5,086 | | | ≥4.0% | | $ | 6,357 | | | ≥5.0% |
普通股一級(風險加權資產) | | | | | | | | | | | |
發現金融服務(3) | $ | 14,983 | | | 13.1 | % | | $ | 5,141 | | | ≥4.5% | | 不適用 | | 不適用 |
發現銀行(3) | $ | 13,446 | | | 11.9 | % | | $ | 5,076 | | | ≥4.5% | | $ | 7,332 | | | ≥6.5% |
| | | | | | | | | | | |
(1)資本比率是根據巴塞爾III標準方法規則計算的，受適用的過渡條款，包括CECL過渡條款的約束。
(2)巴塞爾III規則沒有為銀行控股公司的這些措施設定資本充足的門檻。在可用的情況下，美聯儲Y規則中設定的現有資本充足的門檻已被包括在內。
(3)資本金額和比率已更新，以反映附註26：前期財務報表的非實質性重述所述重述的影響。由於第四季度記錄的某些公司間分配，截至2022年12月31日的發現銀行資本金額和比率已根據公司先前在截至2023年9月30日的10-Q表格中披露的金額進行了更新。
銀行在任何一年可能支付的股息金額都受到一定的監管限制。根據目前的銀行監管規定，如果支付股息會導致銀行資本不足，銀行可能不會支付股息。發現銀行支付了$的股息1.7億，美元4.010億美元3.3在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，分別向外勤部支付了10億美元。
18. 承付款、或有事項和擔保
在正常業務過程中，公司根據擔保安排進行了若干表外承諾、交易和債務，使公司面臨不同程度的風險。公司的承諾、或有事項和擔保關係如下所述。
承付款
未使用的信用安排
截至2023年12月31日，公司有約#美元的貸款未使用信貸安排229.8十億美元。此類安排主要源於與客户就某些信用卡和某些其他貸款產品的未使用信用額度達成的協議，前提是相關協議中沒有違反條件。這些安排基本上都是公司可以隨時終止的，並不一定代表未來的現金需求，這些安排會根據賬户使用情況、客户信譽、貸款資格和資本成本定期進行審查。由於公司的信用卡貸款是無條件可取消的，不是對於未使用的信用額度，需要承擔預期信用損失的責任。對於所有其他貸款，公司記錄了無資金承諾的預期信貸損失的負債，該負債在合併財務狀況報表中作為應計費用和其他負債的一部分列報。
或有事件
有關涉及本公司的未決訴訟或監管程序所產生的潛在責任説明，請參閲附註19：訴訟及監管事宜。
擔保
根據某些擔保安排，包括合同、賠償協議、陳述和擔保，公司有義務根據被擔保方的標的資產、負債或股權擔保的變化、利率或指數，或有要求公司向被擔保方支付款項。也包括作為擔保的合同，這些合同要求公司在另一實體未能履行協議的基礎上向被擔保的一方付款。以下按擔保類型披露了公司使用擔保的情況。
證券化、陳述和擔保
作為公司融資活動的一部分，公司提供陳述和擔保，保證在擔保借款安排中質押為抵押品的某些資產符合規定的準則。盡職調查由本公司執行，旨在確保符合資產準則的資格。如果質押作為抵押品的資產不符合某些符合規定的準則，本公司可能被要求更換、回購或出售此類資產。在信用卡證券化活動中，該公司將通過分配超額賣方利息或從不受限制的應收款池中進行額外轉移來更換不符合條件的應收款。如果公司不能增加足夠的應收賬款來滿足要求，投資者的利息將被提前攤銷(或償還)。在其學生貸款證券化中，該公司通常會按未償還本金加利息從信託基金回購貸款。
該公司可能被要求支付的未來最大潛在付款金額將等於第三方投資者在信用卡資產擔保證券中的當前未償還餘額，以及任何私人學生貸款擔保借款的本金金額，加上相應擔保借款的任何未償還利息。本公司已在本公司的綜合財務狀況報表中記錄了長期借款中未來支付的最高潛在金額。公司沒有記錄任何與其擔保借款陳述和擔保相關的或有增加的負債。管理層認為，必須替換、回購或出售根據擔保借款安排質押作為抵押品的資產的可能性很低，包括提前攤銷事件。
對手方和解擔保
Diners Club和DFS Services LLC(代表PULSE)有各種交易對手風險敞口，如下所示：
•商户擔保。Diners Club與某些國際商户簽訂了合同關係，其中一般包括與旅行有關的業務，以使所有Diners Club許可證持有者受益。持牌人負有與這些商户結算客户交易的主要責任。然而，如果持牌人未能履行對其中一家商家的財務付款義務，Diners Club將保留交易對手的風險敞口。
•自動取款機擔保。Pulse與某些國際ATM收購者簽訂了合同關係，其中DFS Services LLC在發行人未能履行其結算義務的情況下保留交易對手的風險。
•全球網絡聯盟保障。Discovery Network、Diners Club和Pulse已經與某些國際支付網絡建立了合同關係，其中DFS Services LLC保留交易對手風險，如果網絡未能履行其和解義務。
與該等或有債務有關的未來付款的最高潛在金額取決於潛在交易對手違約時至本公司停止為違約方結算任何進一步交易之間處理的交易量。公司有一些合同補救措施來抵消這些交易對手結算風險(如信用證或質押存款)，但公司可能需要支付的最高金額沒有限制。
由於本公司無法確定特定交易對手是否將無法履行其和解義務，因此無法量化潛在風險的實際金額。在所有持牌人和/或發行人無法結算交易的情況下，本公司估計其潛在交易對手對這些結算擔保的最大風險敞口約為$100截至2023年12月31日，為100萬。
本公司認為，鑑於Diners Club和Pulse因這些交易對手風險敞口而造成的微不足道的歷史損失，估計的最高潛在未來付款金額並不能代表公司的實際潛在損失敞口。截至2023年12月31日，公司擁有不是T在合併財務狀況表中記錄了這些交易對手風險的任何或有負債，管理層認為，根據這些安排支付任何款項的可能性很低。
瞭解網絡商家按存儲容量使用計費保證
該公司運營發現網絡，發行支付卡，並允許第三方發行支付卡。如果支付卡客户和商户之間發生糾紛，本公司對在Discover Network上處理的某些交易承擔或有責任。如果有爭議的交易涉及與發現網絡有直接關係的商家或商家收購人，則產生或有負債。如果糾紛得到對客户有利的解決，發現網絡將把有爭議的金額貸記或退還給發現網絡髮卡機構，後者反過來貸記其客户的賬户。然後，在適用協議允許的情況下，Discover Network將向商家或商家收購人收取支付卡交易的爭議金額，以尋求追回已支付給商家的支付卡交易金額。如果發現網絡無法從商家或商家收購方收取爭議金額(例如，在商家違約或解散的情況下，或在適用協議中的退款期限屆滿後)，發現網絡將承擔貸記或退還給客户的金額的損失。在大多數情況下，發現網絡的損失不太可能與信用卡交易的付款有關，因為大多數產品或服務是在購買時交付的，商家在退貨時及時發放積分，從而將持卡人就發現網絡支付的金額發生糾紛的可能性降至最低。然而，如果產品或服務計劃在購買後的較晚日期才向客户提供，則發現網絡承擔或有付款義務的可能性增加。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年，與商家退款相關的虧損並不嚴重。
根據適用法律和相關發行人和客户協議，發現網絡可能產生的或有債務的最大潛在金額估計為迄今為止處理的發現網絡總交易量中可提出及時和有效爭議的部分。該公司可能向發行人支付的最高金額沒有限制。然而，本公司認為，根據本公司的歷史經驗，該金額並不代表本公司的實際潛在虧損風險。由於本公司無法確定當前或累計交易量是否包括或導致有爭議的交易，因此無法量化潛在風險的實際金額。
下表彙總了有關商家按存儲容量使用計費擔保的某些信息(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
銷售總交易額(1) | $ | 257,611 | | | $ | 256,237 | | | $ | 223,360 | |
| | | | | |
(1)代表在Discover Network上處理的交易，其中存在潛在的負債，總體上可能不同於信用卡銷售額。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有在合併財務報表中記錄任何商户按存儲容量使用計費擔保的或有負債。本公司通過扣留與商家的結算、獲得第三方擔保、或從某些被認為因產品或服務交付時間延遲等各種因素而被認為風險較高的商家收購人或商家那裏獲得第三方保證金或信用證，來降低潛在損失風險。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司託管存款和結算扣繳金額為#美元。10百萬美元和美元11分別計入本公司綜合財務狀況表的計息存款賬户和應計費用及其他負債。
19. 訴訟和監管事項
在正常業務過程中，本公司不時被列為與其活動有關的各種法律訴訟的被告，包括仲裁、集體訴訟及其他訴訟。某些實際或威脅採取的法律行動包括對鉅額補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。訴訟過程是不可預測的，可能會導致意想不到的結果。本公司對每個待決事項的責任和/或損害賠償金額提出異議。
該公司歷來在其客户協議中向客户提供仲裁條款。仲裁條款使公司及其客户能夠迅速、經濟地解決糾紛。此外，仲裁條款在某些情況下限制了訴訟的費用和公司的風險敞口。未來的法律和法規挑戰和禁令可能會導致本公司停止提供和使用此類條款。該公司不時捲入法律訴訟，對其仲裁條款提出質疑。國會可能會定期提出法案，直接或間接禁止使用爭端前仲裁條款。
本公司還不時參與政府機構對本公司業務的其他審查、調查和程序(正式和非正式)，其中包括監管、會計、税務和其他運營事項。調查和訴訟可能導致重大不利判決、和解、罰款、處罰、禁令、監管評級下降、客户賠償或其他救濟。這些結果可能會對公司的合併財務報表產生重大影響，增加公司的運營成本，或限制公司執行其業務戰略和從事某些業務活動的能力。本公司的某些附屬公司須遵守消費者金融保護局(“CFPB”)和聯邦存款保險公司的同意令，如下所述。根據聯邦銀行法授予的權力，監管機構擁有廣泛而廣泛的自由裁量權，可以隨時評估民事罰款、要求改變某些商業做法或要求客户賠償。
根據適用的會計準則，當法律和法規事項產生可能和可估測的或有損失時，本公司將為這些事項確定責任。與訴訟和監管和解相關的費用為#美元17百萬，$15百萬美元和美元59截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
可能會有超過應計金額的損失。本公司認為，超過本公司因法律和監管程序應計的金額的合理可能損失(即損失的可能性很小但不太可能)的估計總額最高可達#美元。230截至2023年12月31日，為100萬。這一合理可能損失的估計範圍是基於本公司所涉訴訟程序的當前可用信息，並認為本公司對該等損失的最佳估計是可以估計的。這並不代表該公司的最大潛在虧損風險。作為估計範圍的基礎的法律程序的各個方面將不時發生變化，實際結果可能與估計值大不相同。
鑑於訴訟程序的不同階段、存在許多尚未解決的問題、索賠的廣度(通常跨越多年，在某些情況下涉及廣泛的商業活動)、未指明的損害賠償和/或提出的法律問題的新穎性，公司上述估計範圍涉及重大判決。未決事項的結果可能會對公司的聲譽產生不利影響，並對公司未來某一特定時期的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響，這取決於(其中包括)公司在該時期的收入水平。
於2015年7月，本公司宣佈其附屬公司Discover Bank、學生貸款公司及Discover Products Inc.(“Discover附屬公司”)同意與CFPB就若干私人學生貸款服務做法達成同意令(“2015令”)。2015年的命令於2020年7月到期。2020年12月，發現銀行的子公司與CFPB達成了一項同意令(“2020令”)，解決了CFPB對發現銀行遵守2015年命令的調查。關於2020年的命令，Discover被要求實施補救和合規計劃，並且必須支付至少$10向可能受到損害並支付了1美元的消費者賠償25向CFPB支付1000萬美元的民事罰款。
2023年9月25日，經Discover Bank董事會同意，聯邦存款保險公司向公司的子公司Discover Bank發佈了同意令(簡稱2023年令)。2023年的命令解決了Discover Bank在消費者保護法和相關事務方面的合規管理系統的缺陷。它不包含任何罰款或罰款。作為2023年命令的一部分，Discover Bank同意改善其消費者合規管理系統，加強相關的公司治理和企業風險管理實踐，並提高董事會對此類事項的監督水平。Discovery Bank一直在採取重大步驟，加強該組織的合規管理系統，並解決2023年命令中確定的其他問題。此外，Discover在2023年第三季度向Discover和Discover Bank董事會增加了兩名具有豐富銀行經驗的新獨立董事。
管理層和董事會致力於滿足2023年命令的所有要求。Discovery Bank正在勤奮工作，以完成2023年訂單所需的項目。這包括聘請第三方顧問進行獨立審查，並在規定的最後期限前向聯邦存款保險公司提交行動計劃，以供審查和反饋。迄今已完成的行動，加上以前為改進和加強其合規管理系統和加強相關的公司治理而採取的行動，解決了同意令的多個目標，然而，許多條款需要更長期的執行。根據監管反饋、批准的時間和可持續性期限，必要的工作至少要到2025年才可能完成。
2016年3月8日，美國加州北區地區法院(B&R超市，Inc.，d/b/a Milam‘s Market等)對本公司、其他信用卡網絡、其他髮卡銀行和EMVCO提起集體訴訟。V.Visa，Inc.等人)指控被告合謀通過遷移到EMV安全標準和芯片技術將欺詐責任轉嫁給商家。原告主張被告之間的連帶責任，並尋求未指明的損害賠償，包括三倍損害賠償、律師費、費用和禁令救濟。該公司於2022年11月30日提交了強制仲裁、簡易判決動議和Daubert Challenges的動議，並等待裁決。本公司目前無法評估與此事相關的可能結果或風險敞口(如果有的話)。然而，該公司將努力為自己辯護，反對原告提出的所有索賠。
卡片產品分類錯誤
據2023年第二季度報告，從2007年開始，該公司錯誤地將某些信用卡賬户歸入其最高商户和商户收購方定價級別。錯誤的分類影響了某些商家和商家收購者的定價，但不影響持卡人的定價。在2023年第二季度，該公司記錄了#美元的負債365在應計費用和其他負債中，為因卡產品分類錯誤而向商户和商户收購者提供退款。截至2023年12月31日，
負債為$3752000萬美元，反映出額外的$112023年第三季度和第四季度記錄的當前價格階梯對摺扣和互換評估的估計影響。截至2023年12月31日，美元12 由於公司繼續制定向商家和商家收單機構提供退款的計劃，並與監管機構就此類計劃進行持續討論，因此已對該負債進行了數百萬美元的付款。監管機構可能會施加其他要求，可能導致額外的費用或補救金額與公司目前的估計有很大差異。
管理層已更正截至2023年11月的信用卡產品錯誤分類，本公司仍在與監管機構就此事進行討論。該公司預計，這些討論可能會導致執法行動，其中可能包括罰款等補救措施，目前無法估計罰款的金額。
此外，本公司及其附屬公司已被列為多宗訴訟的被告，包括代表受影響商户的推定集體訴訟、代表股東的推定集體訴訟及股東派生訴訟。該公司還在配合美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)對信用卡產品錯誤分類一事的調查。該公司認為，這些行動可能會造成額外的損失，但無法對截至2023年12月31日的此類損失做出合理估計。
20. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。ASC主題820，公允價值計量提供了一個三級層次結構，用於根據投入是可觀察的還是不可觀察的，對用於計量金融工具公允價值的估值技術的投入進行分類。它還要求對這些測量進行某些披露。三級估值層次如下：
•1級：由一級投入確定的公允價值是指對公司有能力獲得的相同資產或負債使用活躍市場的報價(未調整)的公允價值。
•2級：由第二級投入確定的公允價值是指利用第一級報價以外的投入，直接或間接對資產或負債可觀察到的公允價值。第2級投入包括活躍或不活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同資產的報價以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入，例如可按通常報價間隔觀察到的利率和收益率曲線。本公司評估交易頻率、買賣價差的大小，以及在考慮涉及類似資產或負債的交易時所作調整的重要性，以評估該等觀察到的價格的相關性。如果有相關且可觀察到的價格，相關資產或負債的公允價值將被歸類為第二級。
•3級：由第三級投入確定的公允價值是根據不可觀察的投入確定的，包括被估值的資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有的話)的情況。如果用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別，則公允價值等級中對計量進行分類的等級是基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低等級投入。因此，本公司在釐定分類為3級的金融工具的公允價值時，可同時使用可見及不可見的投入。
該公司至少每季度評估一次該層次結構內每項公允價值計量的分類。
本公司對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並涉及對該資產或負債的特定因素的考慮。此外，某些用於計量公允價值的技術涉及一定程度的判斷，因此，不一定表明公司在當前市場交易中將實現的金額。
按公允價值經常性計量的資產和負債
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活躍市場報價
對於相同的資產，
(1級) | | 其他重要的可觀察到的投入。
(二級) | | 重大的不可觀察到的輸入。
(第三級) | | 總計 |
| 2023年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 公允價值-其他全面收益 | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | $ | 12,928 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 12,937 | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | — | | | 465 | | | — | | | 465 | |
| 可供出售的投資證券 | $ | 12,928 | | | $ | 474 | | | $ | — | | | $ | 13,402 | |
| | | | | | | |
衍生金融工具.現金流對衝(1) | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| 公允價值--淨收益 | | | | | | | |
| 有價證券 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
衍生金融工具.公允價值套期保值(1) | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 公允價值-其他全面收益 | | | | | | | |
| 美國財政部和美國GSE證券 | $ | 11,416 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 11,423 | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | — | | | 564 | | | — | | | 564 | |
| 可供出售的投資證券 | $ | 11,416 | | | $ | 571 | | | $ | — | | | $ | 11,987 | |
| | | | | | | |
衍生金融工具.現金流對衝(1) | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| 公允價值--淨收益 | | | | | | | |
| 有價證券 | $ | 41 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 公允價值-其他全面收益 | | | | | | | |
衍生金融工具.現金流對衝(1) | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | | | | | |
| 公允價值--淨收益 | | | | | | | |
衍生金融工具.公允價值套期保值(1) | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)資產或負債狀況中的衍生工具賬面價值分別作為其他資產或應計費用和其他負債的一部分在公司的綜合財務狀況表中列報。
可供出售的投資證券
分類為可供出售的投資證券包括美國財政部及美國政府支持企業證券及人民幣按揭證券。分類為第一級的投資證券（包括美國國庫證券）的公平值估計乃根據相同證券的市場報價釐定。美國政府支持企業證券及人民幣按揭證券的公平值估計分類為第二級，並透過儘量使用相關可觀察輸入數據（包括類似證券的報價、基準收益率曲線及經市場證實的輸入數據）進行估值。
本公司主要通過與通過其他定價來源獲得的估值進行比較來驗證定價服務提供的公允價值估計。本公司評估不同定價來源之間的定價差異，以確保所用估值合理。本公司亦透過分析市場利率曲線等重大輸入數據的趨勢，以證實公平值估計的合理性。本公司進一步進行盡職調查，以瞭解定價服務所執行的程序和技術，以得出公允價值估計。
於2023年12月31日，RMBS中報告的金額反映了Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的美國政府機構和美國GSE債務，總面值為美元480百萬，加權平均息票 4.09%，加權平均剩餘期限為 四年.
有價證券
本公司持有支付服務實體的非控股權益，該等支付服務實體的股票交易活躍，因此其公允價值易於確定。本公司將該等股本證券分類為第一級，其公平值估計乃根據相同證券之所報股價釐定。
衍生金融工具
公司的衍生金融工具包括利率掉期和外匯遠期合約。這些工具被歸類為第2級，因為其公允價值是使用專有定價模型估計的，該模型包含基於容易觀察到的基於市場的輸入的某些假設，包括利率曲線、期權波動率以及外幣遠期和現貨匯率。在確定公允價值時，定價模型使用被廣泛接受的估值技術，包括對每一種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日和可觀察到的基於市場的投入。利率互換的公允價值乃採用市場標準方法釐定，即將貼現的未來固定現金收入(或付款)及預期的預期變動現金付款(或收入)貼現。可變現金支付是基於從可觀察到的市場利率曲線得出的對未來利率的預期。本公司在釐定交易對手信用風險估值調整時，會考慮抵押品及主要淨額結算協議，以減輕對交易對手的信貸風險。貨幣工具的公允價值通過將與特定合同到期日有關的合同遠期匯率與當前市場匯率進行比較來進行估值。
本公司主要通過與每項衍生產品交易對手計算的公允價值估計進行比較，以確認利率互換的公允價值估計。本公司評估不同定價來源之間的定價差異，以確保所用的估值是合理的。本公司亦通過對市場利率曲線等重大投入趨勢的分析，確認公允價值估計的合理性。在實施之前，本公司將進行盡職調查，以瞭解專有定價模型對估值技術的任何變化的影響，並與第三方估值服務密切合作，至少每年審查一次服務的控制目標。本公司通過獨立計算公允價值估計來確認外匯遠期合約的公允價值。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
本公司亦有在某些情況下須按公允價值在非經常性基礎上計量的資產。這些資產包括與被收購企業相關的資產，包括商譽。就該等資產而言，無論何時進行減值測試，均可於資產首次確認後按公允價值計量。不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度確認了與這些資產相關的減值。
按公允價值以外計量的金融工具
下表披露了公司不需要按公允價值列賬的金融資產和金融負債的估計公允價值(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | 相同資產在活躍市場的報價(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總計 | | 賬面價值 |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | | | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | $ | — | | | $ | 234 | | | $ | — | | | $ | 234 | | | $ | 253 | |
| 持有至到期的投資證券 | $ | — | | | $ | 234 | | | $ | — | | | $ | 234 | | | $ | 253 | |
| | | | | | | | | |
| 應收貸款淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126,940 | | | $ | 126,940 | | | $ | 119,126 | |
| | | | | | | | | |
賬面價值接近公允價值(1) | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 11,685 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,685 | | | $ | 11,685 | |
| 受限現金 | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | |
應計利息應收賬款(2) | $ | — | | | $ | 1,450 | | | $ | — | | | $ | 1,450 | | | $ | 1,450 | |
| | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | | | | | | | | |
定期存款(3) | $ | — | | | $ | 45,333 | | | $ | — | | | $ | 45,333 | | | $ | 45,240 | |
| 短期借款 | $ | — | | | $ | 750 | | | $ | — | | | $ | 750 | | | $ | 750 | |
| | | | | | | | | |
| 長期借款--欠證券化投資者的 | $ | — | | | $ | 10,770 | | | $ | 65 | | | $ | 10,835 | | | $ | 10,993 | |
| 其他長期借款 | — | | | 9,469 | | | — | | | 9,469 | | | 9,588 | |
| 長期借款 | $ | — | | | $ | 20,239 | | | $ | 65 | | | $ | 20,304 | | | $ | 20,581 | |
| | | | | | | | | |
賬面價值接近公允價值(1) | | | | | | | | | |
應計應付利息(2) | $ | — | | | $ | 421 | | | $ | — | | | $ | 421 | | | $ | 421 | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | | | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持證券--機構 | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | 221 | |
| 持有至到期的投資證券 | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | 221 | |
| | | | | | | | | |
| 應收貸款淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 110,796 | | | $ | 110,796 | | | $ | 104,746 | |
| | | | | | | | | |
賬面價值接近公允價值(1) | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 8,856 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,856 | | | $ | 8,856 | |
| 受限現金 | $ | 41 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41 | | | $ | 41 | |
| | | | | | | | | |
應計利息應收賬款(2) | $ | — | | | $ | 1,211 | | | $ | — | | | $ | 1,211 | | | $ | 1,211 | |
| | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | | | | | | | | |
定期存款(3) | $ | — | | | $ | 32,710 | | | $ | — | | | $ | 32,710 | | | $ | 33,070 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 長期借款--欠證券化投資者的 | $ | — | | | $ | 9,862 | | | $ | 84 | | | $ | 9,946 | | | $ | 10,259 | |
| 其他長期借款 | — | | | 9,468 | | | — | | | 9,468 | | | 9,849 | |
| 長期借款 | $ | — | | | $ | 19,330 | | | $ | 84 | | | $ | 19,414 | | | $ | 20,108 | |
| | | | | | | | | |
賬面價值接近公允價值(1) | | | | | | | | | |
應計應付利息(2) | $ | — | | | $ | 308 | | | $ | — | | | $ | 308 | | | $ | 308 | |
| | | | | | | | | |
(1) 由於這些資產和負債的短期性質，其賬面價值接近公允價值。
(2) 應計應收利息和應付賬面價值分別作為其他資產和應計費用及其他負債的一部分在本公司的綜合財務狀況報表中列報。
(3) 不包括所有呈列期間內未按合約規定到期日的存款。
21. 衍生工具和套期保值活動
該公司使用衍生品來管理其對各種金融風險的敞口。本公司不為交易或投機目的而進行衍生品交易。用於管理本公司外幣風險的某些衍生品未被指定為套期保值，不符合對衝會計條件。
衍生品可能會引起交易對手信用風險，通常通過抵押品安排緩解，如“抵押品要求和與信用風險相關的應急特徵”小標題下所述。本公司與符合本公司制定的最低信用標準的現有交易商進行衍生品交易。在與公司進行任何交易之前，所有交易對手都必須事先獲得批准。本公司定期監測交易對手，以確保遵守本公司的風險政策和限制。在就衍生工具的公允價值(如有)釐定交易對手信用風險估值調整時，本公司會考慮抵押品及可依法強制執行的主要淨額結算協議，以減輕對相關交易對手的信貸風險。
所有衍生工具均按其正公允價值總額計入其他資產，並按其負公允價值總額計入應計費用及其他負債。有關衍生工具所用估值方法的説明，請參閲附註20：公允價值計量。與通過交易所清算的衍生產品頭寸相關的現金抵押品金額在法律上被描述為衍生產品頭寸的結算。此類抵押品金額反映為對其他資產或應計費用和其他負債中記錄的相關衍生工具餘額的抵銷。其他現金抵押品入賬和持有餘額在合併財務狀況表中分別計入其他資產和存款。在綜合財務狀況表中記錄的抵押品金額是根據每個適用法人實體與每個交易對手之間的主要淨額結算安排的抵押品淨額或持有的抵押品淨額計算的。
衍生品被指定為對衝
被指定為對衝預期未來現金流變動風險的衍生工具，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變動而具有對衝資格的衍生工具，被視為公允價值對衝。
現金流對衝
該公司使用利率掉期來管理其在與產生利息的資產和融資工具的利率變化相關的現金流變化中的風險敞口。根據ASC主題815，這些利率掉期有資格進行對衝會計，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。於2023年12月31日及2022年12月31日，公司的未償還現金流對衝主要涉及信用卡應收賬款的利息收入，最初的最高期限為五年和三年，分別為。
被指定為現金流對衝的衍生工具的公允價值變動記入保監處，隨後在對衝的預測現金流影響收益的期間重新分類為收益。截至2023年12月31日，AOCI報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息收入和利息支出，因為該公司當時的未償還信用卡應收賬款和某些浮動利率債務分別計入利息收入和利息支出。在接下來的12個月裏，該公司估計將重新分類$79100萬歐元計入與其現金流對衝相關的税前收益。
公允價值對衝
由於利率的變化，該公司的固定利率債務的公允價值可能會發生變化。該公司利用利率互換來管理其對某些固定利率長期借款(包括證券化債務和銀行票據)公允價值變動的風險敞口，這些變動可歸因於各自基準利率的變化。根據ASC 815，這些利率互換符合公允價值對衝的要求。(I)衍生工具及(Ii)被對衝利率風險所應佔的對衝長期借款的公允價值變動均記入利息開支，並通常互相提供重大抵銷。
未被指定為對衝的衍生品
外匯遠期合約
本公司擁有外匯遠期合約，屬於經濟套期保值，不被指定為會計套期保值。本公司訂立外匯遠期合約以管理外幣風險。這些合同的公允價值變動在合併損益表的其他收入中記錄。
通過交易所清算的衍生品
通過交易所清算的衍生產品的現金變動保證金支付在法律上被視為結算支付，並將相應的衍生品頭寸作為一個會計單位進行會計處理，而不是作為抵押品單獨列報。由於透過本交易所結算的衍生工具結算付款反映為對相關衍生工具資產及負債結餘的抵銷，衍生工具及抵押品結餘的公允價值一般會減少。
衍生品活動
下表彙總了衍生工具和相關抵押品餘額的公允價值(包括應計利息)和未清償名義金額(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | 概念上的
金額 | | 數量
未平倉衍生品合約 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 概念上的
金額 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 指定為套期保值的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換-現金流對衝 | $ | 10,650 | | | 17 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 5,000 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
| 利率互換--公允價值對衝 | $ | 8,650 | | | 10 | | | 2 | | | — | | | $ | 4,425 | | | — | | | 2 | |
| 未被指定為對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合約(1) | $ | 29 | | | 7 | | | — | | | — | | | $ | 25 | | | — | | | — | |
衍生工具總資產/負債總額(2) | | | | | 4 | | | — | | | | | 1 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
減少：持有/過帳的抵押品(3) | | | | | — | | | — | | | | | — | | | (5) | |
| 衍生工具淨資產/負債總額 | | | | | $ | 4 | | | $ | — | | | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)外匯遠期合約的名義金額為歐元。6百萬英鎊，英鎊6百萬，新元1百萬，INR1.110億美元和澳元2截至2023年12月31日的百萬歐元，名義金額為歐元6百萬英鎊，英鎊6百萬，新元1百萬，INR788百萬澳元2截至2022年12月31日，為100萬。
(2)除了表中披露的衍生品外，作為其社區再投資計劃的一部分，該公司還簽訂遠期合同，購買發行時發行的抵押貸款支持證券和免税的單一家庭抵押貸款收入債券。於2023年12月31日，本公司擁有一未履行合同，名義總金額為#美元35百萬美元和非實質性的公允價值。於2022年12月31日，本公司擁有一未履行合同，名義總金額為#美元48百萬美元和非實質性的公允價值。
(3)抵押品金額包括現金和投資證券，僅限於相關的衍生資產/負債餘額，不包括收到/質押的超額抵押品。.
與公允價值套期保值累計基礎調整有關的財務狀況報表記錄了以下金額(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 套期保值負債賬面金額 | | 累計公允價值套期保值調整(遞減)套期保值負債賬面金額(1) | | 套期保值負債賬面金額 | | 累計公允價值套期保值調整(遞減)套期保值負債賬面金額(1) |
| 長期借款 | $ | 8,620 | | | $ | — | | | $ | 4,386 | | | $ | (3) | |
| | | | | | | |
(1)餘額包括$12百萬美元和美元28截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，累計套期保值調整與終止的套期保值關係相關的累計套期保值調整分別為100萬美元。
下表彙總了衍生工具對收入的影響，並指出在合併財務報表中報告這種影響的位置(以百萬美元為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在綜合損益表上確認的收益(損失)的位置和數額 |
| | | 利息支出 | | | | 其他收入 |
| | | 長期的
借款 | | 利息收入
(信用卡) | |
| 截至2023年12月31日止的年度 | | | | | | | |
| 於綜合收益表呈列之收入及開支項目總額，當中記錄公平值或現金流量對衝之影響 | | | $ | (855) | | | $ | 14,438 | | | $ | 85 | |
| | | | | | | |
| 現金流和公允價值套期的影響 | | | | | | | |
| 現金流量套期關係的收益（損失） | | | | | | | |
| 從其他全面收益重新分類至收益的金額 | | | $ | 9 | | | $ | (91) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 公允價值套期關係（損失）收益 | | | | | | | |
| 套期項目（損失）收益 | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率掉期（損失）收益 | | | (80) | | | — | | | — | |
| 公允價值套期關係（損失）收益共計 | | | $ | (99) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | |
| 於綜合收益表呈列之收入及開支項目總額，當中記錄公平值或現金流量對衝之影響 | | | $ | (606) | | | $ | 10,632 | | | $ | 75 | |
| | | | | | | |
| 現金流和公允價值套期的影響 | | | | | | | |
| 現金流量套期關係的（損失）收益 | | | | | | | |
| 從其他全面收益重新分類至收益的金額 | | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 公允價值套期關係的收益（損失） | | | | | | | |
| 套期項目收益 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率掉期（損失）收益 | | | (70) | | | — | | | — | |
| 公允價值套期關係（損失）收益共計 | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 套期關係中未指定的衍生工具的影響 | | | | | | | |
| 未指定為套期的衍生工具收益 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | |
| 於綜合收益表呈列之收入及開支項目總額，當中記錄公平值或現金流量對衝之影響 | | | $ | (473) | | | $ | 8,717 | | | $ | 66 | |
| | | | | | | |
| 現金流和公允價值套期的影響 | | | | | | | |
| 現金流量套期關係的（損失）收益 | | | | | | | |
| 從其他全面收益重新分類至收益的金額 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 公允價值套期關係的收益（損失） | | | | | | | |
| 套期項目收益 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率掉期（損失）收益 | | | (93) | | | — | | | — | |
| 公允價值套期保值關係總收益 | | | $ | 153 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有關衍生工具對保監處的影響，請參閲附註13：累積其他全面收益。
抵押品要求和信用風險相關的應急特徵
本公司與交易對手就其公允價值及現金流對衝利率掉期及外匯遠期合約訂有全面的淨額結算安排及最低抵押品入賬門檻。本公司並無就其主要淨額結算安排的可執行性徵詢法律意見，因此，並無按淨額報告任何該等持倉。本公司或其附屬公司或交易對手需要抵押品，視乎交易對手持有的衍生工具的公允價值淨值而定。這些應收或應付抵押品金額一般不會抵銷這些衍生工具的公允價值，而是單獨記錄在其他資產或存款中。該公司的大部分現金抵押品金額涉及通過交易所結算的頭寸，並反映為對其他資產和應計費用和其他負債中記錄的相關衍生品餘額的抵消。
本公司亦與若干衍生產品交易對手訂立協議，當中載有一項條款，根據該條款，倘若本公司任何債務違約，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，本公司可被宣佈拖欠其任何衍生債務。
22. 分部披露
公司管理其業務活動在二細分市場：數字銀行和支付服務。
•數字銀行：數字銀行部門包括在發現網絡上向個人發行的發現品牌信用卡以及其他消費產品和服務，包括私人學生貸款、個人貸款、住房貸款和存款產品。數字銀行業務的大部分收入與該部門貸款產品的利息收入有關。此外，該公司的信用卡產品產生了與貼現和互換、保護產品和貸款手續費收入有關的幾乎所有收入。
•支付服務：支付服務部門包括PULSE(自動櫃員機、借記機和電子資金轉賬網絡)、Diners Club(全球支付網絡)和公司的Network Partners業務，後者在Discover Network上提供支付交易處理和結算服務。大部分支付服務收入與來自PULSE和特許權使用費的交易處理收入以及來自Diners Club的許可證持有人收入有關。
提供給公司首席運營決策者並由其使用的業務部門報告是按照以下原則和分配慣例編制的：
•本公司在確定應報告的部門時彙總經營部門。
•公司管理費用不在部門之間分配；所有公司管理費用都包括在數字銀行部門中。
•通過Discover Network的運營，數字銀行部門產生了固定的營銷、服務和基礎設施成本，除了由公司的支付服務部門推動的直接和增量成本的分配外，這些成本並未在各部門之間專門分配。
•在公司首席經營決策者審閲的信息中，公司的資產沒有在經營部門之間分配。
•每一部門的收入都來自外部來源。這些部門不從公司內部來源賺取收入。
•在公司首席運營決策者審查的信息中，所得税沒有在運營部門之間具體分配。
下表顯示了細分市場數據(單位為百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數位
銀行業 | | 付款
服務 | | 總計 |
| 截至2023年12月31日止的年度 | | | | | |
| 利息收入 | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 14,438 | | | $ | — | | | $ | 14,438 | |
| 私人助學貸款 | 1,033 | | | — | | | 1,033 | |
| 個人貸款 | 1,156 | | | — | | | 1,156 | |
| 其他貸款 | 326 | | | — | | | 326 | |
| 其他利息收入 | 892 | | | — | | | 892 | |
| 利息收入總額 | 17,845 | | | — | | | 17,845 | |
| 利息支出 | 4,746 | | | — | | | 4,746 | |
| 淨利息收入 | 13,099 | | | — | | | 13,099 | |
| 信貸損失準備金 | 6,018 | | | — | | | 6,018 | |
| 其他收入 | 2,311 | | | 450 | | | 2,761 | |
| 其他費用 | 5,822 | | | 194 | | | 6,016 | |
| 所得税前收入 | $ | 3,570 | | | $ | 256 | | | $ | 3,826 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | |
| 利息收入 | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 10,632 | | | $ | — | | | $ | 10,632 | |
| 私人助學貸款 | 831 | | | — | | | 831 | |
| 個人貸款 | 872 | | | — | | | 872 | |
| 其他貸款 | 167 | | | — | | | 167 | |
| 其他利息收入 | 362 | | | — | | | 362 | |
| 利息收入總額 | 12,864 | | | — | | | 12,864 | |
| 利息支出 | 1,865 | | | — | | | 1,865 | |
| 淨利息收入 | 10,999 | | | — | | | 10,999 | |
| 信貸損失準備金 | 2,359 | | | — | | | 2,359 | |
| 其他收入 | 2,118 | | | 176 | | | 2,294 | |
| 其他費用 | 5,049 | | | 167 | | | 5,216 | |
| 所得税前收入 | $ | 5,709 | | | $ | 9 | | | $ | 5,718 | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | |
| 利息收入 | | | | | |
| 信用卡貸款 | $ | 8,717 | | | $ | — | | | $ | 8,717 | |
| 私人助學貸款 | 742 | | | — | | | 742 | |
| 個人貸款 | 878 | | | — | | | 878 | |
| 其他貸款 | 114 | | | — | | | 114 | |
| 其他利息收入 | 200 | | | — | | | 200 | |
| 利息收入總額 | 10,651 | | | — | | | 10,651 | |
| 利息支出 | 1,134 | | | — | | | 1,134 | |
| 淨利息收入 | 9,517 | | | — | | | 9,517 | |
| 信貸損失準備金 | 218 | | | — | | | 218 | |
| 其他收入 | 1,745 | | | 789 | | | 2,534 | |
| 其他費用 | 4,549 | | | 256 | | | 4,805 | |
| 所得税前收入 | $ | 6,495 | | | $ | 533 | | | $ | 7,028 | |
| | | | | |
23. 與客户簽訂合同的收入
ASC主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，一般適用於沒有提供其他具體會計指導的任何商品或服務的銷售。ASC 606定義了一種基於原則的模式，在這種模式下，合同收入被分配給合同中不同的履約義務，並在履行每項履約義務時在收入中確認。該公司受這一模式約束的收入包括折扣和互換、保護產品費用、交易處理收入和某些被歸類為其他收入的金額。
下表列出了按業務部門分列的與客户的合同收入，並將與客户的合同收入與其他收入總額(以百萬美元為單位)進行了核對： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數位
銀行業 | | 付款
服務 | | 總計 |
| 截至2023年12月31日止的年度 | | | | | |
| 受ASC 606約束的其他收入 | | | | | |
折扣和互換收入，淨額(1) | $ | 1,360 | | | $ | 87 | | | $ | 1,447 | |
| 防護產品收入 | 172 | | | — | | | 172 | |
| 交易處理收入 | — | | | 303 | | | 303 | |
| 其他收入 | 16 | | | 69 | | | 85 | |
受ASC 606約束的其他收入總額(2) | 1,548 | | | 459 | | | 2,007 | |
| 不受ASC 606約束的其他收入 | | | | | |
| 貸款手續費收入 | 763 | | | — | | | 763 | |
| 股權投資的收益(虧損) | — | | | (9) | | | (9) | |
| 不受ASC 606約束的其他收入(損失)合計 | 763 | | | (9) | | | 754 | |
| 按經營部門分列的其他收入合計 | $ | 2,311 | | | $ | 450 | | | $ | 2,761 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | |
| 受ASC 606約束的其他收入 | | | | | |
折扣和互換收入，淨額(1) | $ | 1,301 | | | $ | 79 | | | $ | 1,380 | |
| 防護產品收入 | 172 | | | — | | | 172 | |
| 交易處理收入 | — | | | 249 | | | 249 | |
| 其他收入 | 11 | | | 64 | | | 75 | |
受ASC 606約束的其他收入總額(2) | 1,484 | | | 392 | | | 1,876 | |
| 不受ASC 606約束的其他收入 | | | | | |
| 貸款手續費收入 | 632 | | | — | | | 632 | |
| 股權投資的收益(虧損) | 2 | | | (216) | | | (214) | |
| 不受應收賬款限制的其他收入合計606 | 634 | | | (216) | | | 418 | |
| 按經營部門分列的其他收入合計 | $ | 2,118 | | | $ | 176 | | | $ | 2,294 | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | |
| 受ASC 606約束的其他收入 | | | | | |
折扣和互換收入，淨額(1) | $ | 1,115 | | | $ | 73 | | | $ | 1,188 | |
| 防護產品收入 | 165 | | | — | | | 165 | |
| 交易處理收入 | — | | | 227 | | | 227 | |
| 其他收入 | — | | | 66 | | | 66 | |
受ASC 606約束的其他收入總額(2) | 1,280 | | | 366 | | | 1,646 | |
| 不受ASC 606約束的其他收入 | | | | | |
| 貸款手續費收入 | 464 | | | — | | | 464 | |
| 股權投資收益 | 1 | | | 423 | | | 424 | |
| 不受應收賬款限制的其他收入合計606 | 465 | | | 423 | | | 888 | |
| 按經營部門分列的其他收入合計 | $ | 1,745 | | | $ | 789 | | | $ | 2,534 | |
| | | | | |
(1) 扣除獎勵，包括現金回贈獎勵，$3.1億，美元3.010億美元2.5截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為10億美元。
(2) 不包括$15百萬，$10百萬美元和美元2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，分別於利息收入淨額內呈報的存款產品費用（百萬美元）。
有關本公司重大收入確認會計政策的詳細説明，請參見附註2：重大會計政策摘要。
24. 關聯方交易
於日常業務過程中，本公司向其董事、行政人員及彼等若干家庭成員提供消費金融產品。該等產品的條款與當時與無關連人士進行的可比較交易的條款大致相同，而該等應收款項計入本公司綜合財務狀況表的應收貸款。它們對公司的財務狀況或經營業績並不重要。
25. 母公司簡明財務信息
以下母公司財務報表是根據美國證券交易委員會的規定提供的，該規定要求當合並子公司的受限制淨資產超過合併淨資產的25%時進行披露。
發現金融服務
(僅限母公司)
財務狀況簡明報表 | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
| 資產 | | | |
現金和現金等價物(1) | $ | 3,509 | | | $ | 3,155 | |
| 受限現金 | 75 | | | 20 | |
子公司應收票據(2) | 1,650 | | | 1,759 | |
對銀行子公司的投資(3) | 12,791 | | | 11,685 | |
對非銀行子公司的投資(3) | 1,116 | | | 877 | |
| 其他資產 | 871 | | | 811 | |
| 總資產 | $ | 20,012 | | | $ | 18,307 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 無息存款賬户 | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | |
| | | |
| 子公司的短期借款 | 390 | | | 115 | |
| 長期借款 | 4,469 | | | 3,487 | |
| 應計費用和其他負債 | 323 | | | 359 | |
| 總負債 | 5,184 | | | 3,963 | |
| 股東權益 | 14,828 | | | 14,344 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 20,012 | | | $ | 18,307 | |
| | | |
(1)母公司有$3.510億美元3.1截至2023年及2022年12月31日，Discover Bank的貨幣市場存款賬户中分別有10億美元，計入現金及現金等價物。該等資金可供母公司用作流動資金用途。
(2)母公司有餘額$1.3於2023年及2022年12月31日，本集團向Discover Bank提供的墊款為10億元，已計入應收附屬公司票據。
(3)由於第四季度記錄的某些公司間分配，截至2022年12月31日的數字已從之前在公司表格10-Q第二部分第5項-其他信息中披露的截至2023年9月30日的金額更新.
發現金融服務
(僅限母公司)
簡明全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 利息收入 | $ | 240 | | | $ | 98 | | | $ | 33 | |
| 利息支出 | 189 | | | 189 | | | 199 | |
| 淨利息支出 | 51 | | | (91) | | | (166) | |
| 銀行子公司股利 | 1,700 | | | 4,000 | | | 3,250 | |
| 來自非銀行子公司的股息 | 11 | | | 688 | | | — | |
| 其他收入 | 4 | | | — | | | — | |
| 總收入 | 1,766 | | | 4,597 | | | 3,084 | |
| 其他費用 | (2) | | | 6 | | | 10 | |
| 子公司未分配淨收入中的所得税前收益和權益 | 1,768 | | | 4,591 | | | 3,074 | |
| 所得税優惠(費用) | (7) | | | 25 | | | 25 | |
| 子公司未分配淨收入中的權益 | 1,179 | | | (242) | | | 2,323 | |
| 淨收入 | 2,940 | | | 4,374 | | | 5,422 | |
| 其他綜合(虧損)收入，淨額 | 114 | | | (245) | | | (139) | |
| 綜合收益 | $ | 3,054 | | | $ | 4,129 | | | $ | 5,283 | |
| | | | | |
發現金融服務
(僅限母公司)
現金流量表簡明表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 經營活動提供的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,940 | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,422 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
子公司未分配淨收入中的權益 | (1,179) | | | 242 | | | (2,323) | |
| 子公司非現金股息 | (11) | | | (188) | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 74 | | | 89 | | | 103 | |
遞延所得税 | 2 | | | (8) | | | (13) | |
折舊及攤銷 | 4 | | | 32 | | | 47 | |
| 投資和其他資產的淨收益 | (4) | | | — | | | — | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 其他資產增加 | (65) | | | (143) | | | (91) | |
| (減少)應計費用和其他負債增加 | (41) | | | 27 | | | 24 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,720 | | | 4,425 | | | 3,169 | |
| | | | | |
投資活動提供的現金流量(用於)(1) | | | | | |
| | | | | |
| 出售附屬公司的資本返還 | 2 | | | — | | | — | |
| 對子公司的貸款減少(增加) | 109 | | | (982) | | | 114 | |
| 出售附屬公司所得款項 | 3 | | | — | | | — | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 114 | | | (982) | | | 114 | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金流 | | | | | |
| 子公司短期借款淨增(減) | 275 | | | (324) | | | 156 | |
| 發行普通股所得款項 | 12 | | | 10 | | | 9 | |
| 發行長期借款所得款項 | 993 | | | 740 | | | — | |
| 長期借款的到期日和還款 | (15) | | | (834) | | | (172) | |
| 購買庫存股 | (1,938) | | | (2,359) | | | (2,260) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股和優先股支付的股息 | (752) | | | (703) | | | (636) | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | (1,425) | | | (3,470) | | | (2,903) | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 409 | | | (27) | | | 380 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,175 | | | 3,202 | | | 2,822 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,584 | | | $ | 3,175 | | | $ | 3,202 | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 3,509 | | | $ | 3,155 | | | $ | 3,182 | |
| 受限現金 | 75 | | | 20 | | | 20 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,584 | | | $ | 3,175 | | | $ | 3,202 | |
| | | | | |
| 補充披露現金流量信息 | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | |
| 利息支出 | $ | 175 | | | $ | 159 | | | $ | 156 | |
所得税，扣除所得税退税後的淨額 | $ | 22 | | | $ | (39) | | | $ | (70) | |
| | | | | |
(1)在發佈截至2021年12月31日的年度經審計財務報表後，本公司在投資活動(用於)/提供的現金流量中發現了一個無形的分類錯誤。這一錯誤的更正對(用於)/由投資活動提供的現金淨額沒有影響。管理層已經評估了這一錯誤陳述的重要性，並得出結論，它對上一期間並不重要。
26. 前期財務報表的非實質性重述
據2023年第二季度報告，從2007年開始，該公司錯誤地將某些信用卡賬户歸入其最高商户和商户收購方定價級別。信用卡產品分類影響折扣和交換收入的定價和收費，折扣和交換收入記錄在合併損益表上的折扣和交換收入淨額中。該公司確定，不正確的信用卡產品分類對所有受影響前期的綜合財務報表的收入影響並不重要。為便於比較，本公司對本10-K表格所列前期的貼現和交換收入的確認以及對資產、負債和留存收益的相關影響進行了這些非實質性的修正。資產受到遞延税項資產調整的影響，負債受到對商家和商家收購者估計退款負債的調整的影響。
上期對公司綜合財務狀況的影響如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 其他資產 | $ | 4,519 | | | $ | 78 | | | $ | 4,597 | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 131,628 | | | $ | 78 | | | $ | 131,706 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 應計費用和其他負債 | $ | 5,294 | | | $ | 324 | | | $ | 5,618 | | | | | | | |
| 總負債 | $ | 117,038 | | | $ | 324 | | | $ | 117,362 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | | | | | | | | | | | |
| 留存收益 | $ | 28,453 | | | $ | (246) | | | $ | 28,207 | | | | | | | |
| 股東權益總額 | $ | 14,590 | | | $ | (246) | | | $ | 14,344 | | | | | | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 131,628 | | | $ | 78 | | | $ | 131,706 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
上一期間對公司綜合收益表的影響以及對綜合全面收益表的相關影響如下所示（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 |
| 其他收入 | | | | | | | | | | | |
| 折扣和互換收入，淨額 | $ | 1,424 | | | $ | (44) | | | $ | 1,380 | | | $ | 1,224 | | | $ | (36) | | | $ | 1,188 | |
| 其他收入合計 | $ | 2,338 | | | $ | (44) | | | $ | 2,294 | | | $ | 2,570 | | | $ | (36) | | | $ | 2,534 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他費用 | | | | | | | | | | | |
| 其他費用 | $ | 560 | | | $ | (20) | | | $ | 540 | | | $ | 620 | | | $ | — | | | $ | 620 | |
| 其他費用合計 | $ | 5,236 | | | $ | (20) | | | $ | 5,216 | | | $ | 4,805 | | | $ | — | | | $ | 4,805 | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | $ | 5,742 | | | $ | (24) | | | $ | 5,718 | | | $ | 7,064 | | | $ | (36) | | | $ | 7,028 | |
| 所得税費用 | $ | 1,350 | | | $ | (6) | | | $ | 1,344 | | | $ | 1,615 | | | $ | (9) | | | $ | 1,606 | |
| 淨收入 | $ | 4,392 | | | $ | (18) | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,449 | | | $ | (27) | | | $ | 5,422 | |
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | 4,304 | | | $ | (18) | | | $ | 4,286 | | | $ | 5,351 | | | $ | (28) | | | $ | 5,323 | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 15.52 | | | $ | (0.07) | | | $ | 15.45 | | | $ | 17.85 | | | $ | (0.10) | | | $ | 17.75 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 15.50 | | | $ | (0.06) | | | $ | 15.44 | | | $ | 17.83 | | | $ | (0.09) | | | $ | 17.74 | |
| | | | | | | | | | | |
上期對公司合併股東權益變動表的影響如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | |
| 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 正如之前報道的那樣 | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 21,290 | | | $ | 11,859 | |
| 淨收入 | $ | 1,141 | | | $ | 1,141 | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 19,955 | | | $ | 10,884 | |
| | | |
| 重述的影響 | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | (185) | | | $ | (185) | |
| 淨收入 | $ | (16) | | | $ | (16) | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | (201) | | | $ | (201) | |
| | | |
| 如上所述 | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 21,105 | | | $ | 11,674 | |
| 淨收入 | $ | 1,125 | | | $ | 1,125 | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 19,754 | | | $ | 10,683 | |
| | | |
| 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 正如之前報道的那樣 | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 19,955 | | | $ | 10,884 | |
| 淨收入 | $ | 5,449 | | | $ | 5,449 | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 24,766 | | | $ | 13,408 | |
| | | |
| 重述的影響 | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | (201) | | | $ | (201) | |
| 淨收入 | $ | (27) | | | $ | (27) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | (228) | | | $ | (228) | |
| | | |
| 如上所述 | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 19,754 | | | $ | 10,683 | |
| 淨收入 | $ | 5,422 | | | $ | 5,422 | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 24,538 | | | $ | 13,180 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 正如之前報道的那樣 | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 24,766 | | | $ | 13,408 | |
| 淨收入 | $ | 4,392 | | | $ | 4,392 | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 28,453 | | | $ | 14,590 | |
| | | |
| 重述的影響 | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | (228) | | | $ | (228) | |
| 淨收入 | $ | (18) | | | $ | (18) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | (246) | | | $ | (246) | |
| | | |
| 如上所述 | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 24,538 | | | $ | 13,180 | |
| 淨收入 | $ | 4,374 | | | $ | 4,374 | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 28,207 | | | $ | 14,344 | |
| | | |
前期對公司綜合現金流量表的影響如下（百萬美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 |
| 經營活動提供的現金流 | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 4,392 | | | $ | (18) | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,449 | | | $ | (27) | | | $ | 5,422 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税 | $ | (427) | | | $ | (6) | | | $ | (433) | | | $ | 327 | | | $ | (9) | | | $ | 318 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 應計費用和負債增加額 | $ | 1,080 | | | $ | 24 | | | $ | 1,104 | | | $ | 410 | | | $ | 36 | | | $ | 446 | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 7,140 | | | $ | — | | | $ | 7,140 | | | $ | 6,019 | | | $ | — | | | $ | 6,019 | |
| | | | | | | | | | | |
下表反映了信用卡產品錯誤分類的影響，以及母公司財務報表中報告的某些前期金額的後續重述。
上期對母公司簡明財務狀況的影響如下(百萬美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
對銀行子公司的投資(1) | $ | 11,922 | | | $ | (237) | | | $ | 11,685 | | | | | | | |
對非銀行子公司的投資(1) | $ | 886 | | | $ | (9) | | | $ | 877 | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 18,553 | | | $ | (246) | | | $ | 18,307 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | $ | 14,590 | | | $ | (246) | | | $ | 14,344 | | | | | | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 18,553 | | | $ | (246) | | | $ | 18,307 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)由於第四季度記錄的某些公司間分配，所提供的數字已根據公司截至2023年9月30日的10-Q報表中第二部分第5項--其他信息中披露的金額進行了更新。
上期對母公司簡明損益表的影響以及對簡明全面收益表的相關影響如下(以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 |
| 子公司未分配淨收入中的權益 | $ | (224) | | | $ | (18) | | | $ | (242) | | | $ | 2,350 | | | $ | (27) | | | $ | 2,323 | |
| 淨收入 | $ | 4,392 | | | $ | (18) | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,449 | | | $ | (27) | | | $ | 5,422 | |
| 綜合收益 | $ | 4,147 | | | $ | (18) | | | $ | 4,129 | | | $ | 5,310 | | | $ | (27) | | | $ | 5,283 | |
| | | | | | | | | | | |
對母公司簡明現金流量表的前期影響如下（百萬美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | | 重述的影響 | | 如上所述 |
| 經營活動提供的現金流 | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 4,392 | | | $ | (18) | | | $ | 4,374 | | | $ | 5,449 | | | $ | (27) | | | $ | 5,422 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | | | | | | |
| 子公司未分配淨收入中的權益 | $ | 224 | | | $ | 18 | | | $ | 242 | | | $ | (2,350) | | | $ | 27 | | | $ | (2,323) | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,425 | | | $ | — | | | $ | 4,425 | | | $ | 3,169 | | | $ | — | | | $ | 3,169 | |
| | | | | | | | | | | |
27. 後續事件
於二零二四年二月十九日，本公司與第一資本金融公司聯合宣佈，雙方訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，根據該協議，兩家公司將合併為全股票合併，對Discover的估值為$35.31000億美元。根據合併協議的條款，發現普通股的持有者將獲得1.0192資本每股普通股換取一股普通股發現他們擁有的普通股。Capital One股東將擁有大約60合併後公司的%股份和Discover股東將擁有大約40合併後公司的%。合併協議包含慣常的陳述和保證、契諾和成交條件。合併後公司的董事會將擁有十五董事，由現任十二Capital One董事會成員和三公司董事會成員的名單將在晚些時候公佈。
縮略語詞彙表
•AI：人工智能
•美國鋁業公司：資產和負債管理委員會
•AOCI：累計其他綜合收益(虧損)
•ASC：會計準則編撰
•ASU：會計準則更新
•自動取款機：自動櫃員機
•BCBS：巴塞爾銀行監管委員會
•BTFP：銀行定期融資計劃
•CCAR：全面的資本分析和審查
•CCPA：《加州消費者隱私法案》
•CECL：當前預期信貸損失
•首席執行官：首席執行官
•CET1：普通股一級
•首席財務官：首席財務官
•CFPB：消費者金融保護局
•首席信息官：首席信息官
•CISO：首席信息安全官
•CLDC：薪酬和領導力發展委員會
•CME：芝加哥商品交易所
•CODM：首席運營決策者
•COSO：特雷德韋委員會贊助組織委員會
•CPPA: 加州隱私保護局
•CPRA: 加州隱私權法案
•CRM：企業風險管理
•CRO：首席風險官
•DCENT：發現卡執行票據信託
•DCMT：發現卡主信託
•下標(&I): 多樣性、公平性和包容性
•DFS：發現金融服務
•DRR：指定準備金率
•易辦事：每股收益
•ESG：環境、社會和治理
•電子戰機：預警指標
•FASB：財務會計準則委員會
•FDIA：《聯邦存款保險法》
•FDIC：聯邦存款保險公司
•FFIEC：聯邦金融機構考試委員會
•FHLB：聯邦住房貸款銀行
•FRB：聯邦儲備委員會
•公認會計原則：美國普遍接受的會計原則
•格爾巴：《格拉姆-利奇-布萊利法案》
•信息資源管理：信息風險管理
•KRI：關鍵風險指標
•LFI：大型金融機構
•倫敦銀行同業拆借利率：倫敦銀行同業拆借利率
•NPI：非公開的個人信息
•OCC：貨幣監理署
•保監處：其他全面收益(虧損)
•PCAOB：上市公司會計監督委員會
•POS：銷售點
•PSU：績效股票單位
•回購：回購協議
•RMBS：住房抵押貸款支持證券
•RSU：限制性股票單位
•SCB：壓力資本緩衝
•美國證券交易委員會：美國證券交易委員會
•軟性: 有擔保的隔夜融資利率
•TDR：問題債務重組
•TIRC：技術和信息風險委員會
•UDAAP不公平、欺騙性或辱罵的行為或做法
•美國: 美利堅合眾國
•美元：美元
•美國GSE：美國政府支持的企業
•VIE：可變利息實體
•副總裁-ISTR：信息安全和技術風險副總裁
第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法，經修訂(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性進行了評估，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則編制財務報表。任何財務報告內部控制制度的有效性都有其固有的侷限性。這些限制包括人為錯誤的可能性、對系統的規避或凌駕以及合理的資源限制。由於其固有的侷限性，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據管理層的評估和這些標準，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，該事務所關於此事的報告包含在本年度報告的Form 10-K中的第8項。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B.報告和其他資料
內幕交易安排
於本報告所述期間，本公司概無董事或行政人員採納或終止規則10b5-1或非規則10b5-1的交易安排(各項定義見修訂後的1934年證券交易法下的S-K規則第408項)。
項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分。
第三部分|項目10.董事、高管和公司治理
有關本公司行政人員的資料載於本年度報告表格10-K第1項“有關本公司行政人員的資料”的標題下。在本公司將於2024年5月9日舉行的年度股東大會的委託書(“委託書”)中，有關本公司董事和公司治理的以下標題下的信息以參考方式併入本文。
“董事選舉--我們的董事會”
“公司管治-董事會結構及運作”
“其他事務--家庭關係”
我們的行為準則和商業道德適用於所有董事、高級管理人員和員工，包括我們的首席執行官和首席財務官。您可以在我們的網站上找到我們的行為準則和商業道德，Www.discover.com。我們將在我們的網站上公佈美國證券交易委員會或紐約證券交易所規則要求披露的對行為和商業道德準則的任何修訂以及任何豁免。
項目11. 高管薪酬
在我們的委託書中，以下標題下有關高管薪酬的信息被併入本文作為參考。
《董事選舉--董事薪酬》
“高管薪酬”
《薪酬討論與分析》
《2023年高管薪酬表》
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事宜
下表列出了截至2023年12月31日我們的股權證券被授權發行的補償計劃的相關信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 行使未行使認股權證及權利時將予發行的證券數目(1) | | 已發行權證和權利的加權平均行使價格 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
| (a) | | (b) | | (c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 2,524,794 | | | 不適用 | | 40,053,462 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 總計 | 2,524,794 | | | 不適用 | | 40,053,462 | |
| | | | | |
(1)包括1，944，117份已歸屬及未歸屬受限制股份單位及580，677份已歸屬及未歸屬受限制股份單位，可轉換為最多1. 5股每股單位股份（視乎表現因素而定）。
與我們普通股實益所有權相關的信息在我們的委託書中的標題“股票所有權信息-公司普通股實益所有權”下列出，並以引用方式併入本文。
項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性
有關某些關係和相關交易的信息，以及我們的委託書聲明中以下標題下的董事獨立性，以引用方式併入本文。
“其他事項-某些交易”
“選舉董事-我們的董事會-董事的獨立性”
項目14. 主要會計費用和服務
關於主要會計費用和服務的信息在我們的委託書中的“審計事項”標題下列示，並在此併入作為參考。
第四部分。
第四部分|項目15.附件、財務報表附表
(A)作為本表格10-K一部分提交的文件：
1.合併財務報表
要求在本年度報告中以表格10-K形式提交的合併財務報表如下所列，並載於本報告第81至147頁。
合併財務報表索引 | | | | | |
| |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 81 |
截至2023年和2022年12月31日的合併財務狀況報表 | 85 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 | 86 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 87 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 | 88 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | 89 |
合併財務報表附註 | 90 |
| |
2.財務報表附表
單獨的財務報表附表被省略，要麼是因為它們不適用，要麼是因為合併財務報表中包含了所需的信息。
3.展品
有關本年度報告以10-K表格形式提交、提供或通過引用併入本年度報告的證物清單，請參閲下面的證物索引。
展品索引 | | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 2.1* | | 摩根士丹利與Discover Financial Services於2007年6月29日簽訂的分拆和分銷協議(提交日期為附件2.1發現金融服務公司目前的Form 8-K報告(於2007年7月5日提交，並通過引用合併於此)，該報告由發現金融服務公司與摩根士丹利於2010年2月11日簽署的截至2007年6月29日的《分離和分配協議第一修正案》修訂(提交日期為附件10.2發現金融服務公司於2010年2月12日提交的Form 8-K的當前報告，並通過引用將其併入本文。 |
| | |
| 2.2* | | 發現金融服務公司、金魚銀行有限公司、發現銀行、SCFC應收賬款公司和巴克萊銀行之間於2008年2月7日簽署的金魚信用卡業務買賣協議(提交日期為附件2.1發現金融服務公司於2008年2月7日提交的Form 8-K的當前報告，並通過引用合併於此)，該報告通過2008年3月31日修訂和重新聲明的《發現金融服務公司、金魚銀行有限公司、發現銀行、SCFC應收賬款公司、巴克萊銀行PLC和巴克萊集團美國公司之間的修訂和重新聲明的金魚信用卡業務買賣協議》(提交日期為附件2.1發現金融服務公司於2008年4月14日提交的Form 10-Q季度報告，並通過引用將其併入本文。 |
| | |
2.3 | | 發現銀行、學院收購公司和助學貸款公司之間於2010年9月17日簽署的合併協議和計劃(作為附件2.3提交的Discover Financial Services於2011年1月26日提交的截至2010年11月30日的財政年度Form 10-K年度報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
2.4* | | Discover Financial Services、Capital One Financial Corporation和Vega Merge Sub，Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2024年2月19日(作為附件2.1提交，以發現金融服務公司於2024年2月22日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.1 | | 重述的發現金融服務公司註冊證書(作為發現金融服務公司於2019年5月21日提交的8-K表格的當前報告的附件3.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.2 | | 2023年10月26日修訂和重述的Discover Financial Services附例(作為附件3.1提交的Discover Financial Services於2023年10月26日提交的Form 10-Q季度報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.3 | | 發現金融服務A系列固定利率累計永久優先股註銷證書(作為2012年6月26日提交的發現金融服務10-Q表格季度報告的附件3.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.4 | | B系列固定利率非累積永久優先股指定證書(作為附件3.1提交，以發現金融服務公司於2012年10月16日提交的8-K表格當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.5 | | C系列固定至浮動利率非累積永久優先股指定證書(作為附件3.1提交，以發現金融服務公司於2017年10月31日提交的8-K表格當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.6 | | B系列固定利率非累積永久優先股註銷證書(作為附件3.1提交，以發現金融服務公司於2017年12月4日提交的8-K表格當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
3.7 | | D系列固定利率重置非累積永久優先股指定證書(作為附件3.1提交，以發現金融服務公司於2020年6月22日提交的8-K表格當前報告，並通過引用併入本文)。 |
4.1 | | 發現金融服務證券描述。 |
| | |
4.2 | | 高級契約，日期為2007年6月12日，由Discover Financial Services和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人提交(作為附件4.1提交，以發現金融服務公司於2007年6月12日提交的8-K表格當前報告，通過引用合併於此)。 |
| | |
4.3 | | 附屬契約，日期為2015年9月8日，由Discover Financial Services和美國銀行全國協會(作為附件4.1提交，Discover Financial Services於2015年9月8日提交的Form 8-K當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
4.4 | | 第二補充契約，日期為2023年11月2日，由公司和美國銀行信託公司，國家協會。 |
| | |
4.5 | | 存款協議(C系列)，日期為2017年10月31日(作為附件4.1提交，以發現金融服務公司於2017年10月31日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
4.6 | | 代表固定至浮動利率非累積永久優先股的證書表格，C系列(作為附件4.2提交，以發現金融服務公司於2017年10月31日提交的表格8-K的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
4.7 | | 存款協議(D系列)，日期為2020年6月22日(作為附件4.1提交，以發現金融服務公司於2020年6月22日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
4.8 | | 代表D系列固定利率重置非累積永久優先股的證書表格(作為附件4.2提交，以發現金融服務公司於2020年6月22日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| 4.9 | | 根據S-K法規第601項(B)(4)(Iii)(A)節的規定，省略了定義發現金融服務及其子公司長期債務證券持有人權利的其他工具。探索金融服務公司同意應要求向美國證券交易委員會提供這些工具的副本。 |
| | |
10.1
| | 摩根士丹利與Discover Financial Services於2007年6月30日簽訂的税收分成協議(2007年7月5日提交的Discover Financial Services當前8-K報表作為附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| | |
10.2
| | 摩根士丹利與Discover Financial Services於2007年6月30日簽署的《美國員工事項協議》(2007年7月5日提交的Discover Financial Services當前8-K報表作為附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.3 | | 摩根士丹利與Discover Financial Services於2007年6月30日簽訂的過渡服務協議(作為附件10.3於2007年7月5日提交的Discover Financial Services當前報告Form 8-K，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.4
| | 過渡商標許可協議，日期為2007年6月30日，由摩根士丹利國際有限公司與金魚銀行有限公司簽訂(作為附件10.4提交，以發現金融服務公司於2007年7月5日提交的當前8-K表格報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.5 | | 修訂和重新簽署的信託協議，日期為2015年12月22日，由作為受益人的Discover Funding LLC和作為所有者受託人的Wilmington Trust Company達成(作為2015年12月23日提交的Discover Bank當前8-K表報告的附件4.6提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.6 | | 第三次修訂和重新簽署的彙集和服務協議，日期為2015年12月22日，由作為主服務商和服務商的發現銀行、作為轉讓人的發現資金有限責任公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的協議(作為2015年12月23日提交的發現銀行當前8-K表格報告的證據4.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.7 | | 修訂和重新發布的2007-CC系列補編，日期為2015年12月22日，在發現銀行之間，作為主服務商和服務商，發現資金有限責任公司作為轉讓方，以及美國銀行全國協會作為受託人(作為2015年12月23日提交的發現銀行當前8-K報表的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.8† | | 發現金融服務綜合激勵計劃(作為2009年2月27日提交的發現金融服務關於附表14A的委託書的附件提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.9† | | 發現金融服務綜合激勵計劃下修訂的限制性股票獎勵表格(作為附件10.6提交於2007年7月12日提交的發現金融服務季度報告Form 10-Q，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.10† | | 發現金融服務董事薪酬計劃(作為附件10.3提交，以發現金融服務於2007年6月19日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.11† | | 發現金融服務董事薪酬計劃，截至2011年1月20日修訂和重述(作為2011年2月18日提交的發現金融服務最終委託書的附件A提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.12† | | 2011年12月1日生效的Discover Financial Services董事薪酬計劃第2號修正案(作為2012年1月26日提交的Discover Financial Services年度報告10-K表格的附件10.10提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.13† | | 發現金融服務員工股票購買計劃(作為附件10.2提交，以發現金融服務公司於2007年6月19日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.14† | | 發現金融服務員工股票購買計劃第1號修正案，自2008年5月1日起生效(作為附件10.12提交於2009年1月28日提交的發現金融服務年度報告Form 10-K，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.15† | | 發現金融服務員工股票購買計劃修正案2，自2009年12月1日起生效(作為附件10.2提交於2010年4月9日提交的發現金融服務季度報告Form 10-Q，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.16† | | 發現金融服務員工股票購買計劃修正案3(作為2011年9月28日提交的發現金融服務季度報告10-Q表的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.17† | | 聘用要約，日期為1999年1月8日(作為附件10.2提交，以發現金融服務公司於2007年6月12日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
10.18† | | 豁免控制權變更利益，日期為2007年9月24日(作為2007年11月27日提交的S-4表格中發現金融服務註冊聲明的附件10.15提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.19 | | 抵押品證書轉讓協議，日期為2007年7月26日發現銀行作為存款人與發現卡執行票據信託之間的協議(作為附件44.4提交的發現銀行於2007年7月27日提交的8-K表格的當前報告，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.20 | | 修訂和重新簽署的契約，日期為2015年12月22日，由Discover Card Execution Note Trust作為發行方，與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為契約受託人(作為2015年12月23日提交的Discover Bank當前8-K表格報告的附件4.4提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.21 | | Discover系列票據的第二次修訂和重新簽署的印記附錄，日期為2015年12月22日，由Discover Card Execution Note Trust作為發行方，與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為印記受託人(作為2015年12月23日提交的Discover Bank當前8-K表格報告的附件4.5提交，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.22 | | 作為發行方的Discover Card Execution Note Trust和作為契約受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間日期為2009年7月2日的Indenture附錄和條款文件的綜合修正案(作為2009年7月6日提交的Discover Bank當前8-K表格報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.23† | | 發現金融服務控制權變更保單修訂並於2014年10月15日重新生效(作為發現金融服務公司於2014年10月16日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.24 | | 於2008年10月27日由Discover Financial Services、DFS Services、LLC、Discover Bank及其附屬公司和聯營公司、萬事達卡公司和萬事達國際公司及其聯營公司、Visa Inc.及其聯屬公司、Visa Inc.及其附屬公司和包括Visa U.S.A.Inc.和Visa International Service Association在內的Visa Inc.及其附屬公司和前身簽署的《解除與和解協議》(作為附件99.1提交，以發現金融服務公司於2008年10月28日提交的8-K表格的當前報告作為參考併入本文)。 |
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10.25 | | Discover Financial Services與摩根士丹利於二零一零年二月十一日訂立的和解協議及相互發布(作為Discover Financial Services於二零一零年二月十二日提交的Discover Financial Services當前8-K報表的附件10.1提交，並以引用方式併入本文)。 |
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10.26 | | 由花旗銀行、北卡羅來納州學生貸款公司和Discover Bank於2010年9月17日簽署的購買價格調整協議(作為2011年1月26日提交的Discover Financial Services年度報告10-K表的附件10.32提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.27 | | 花旗銀行、北卡羅來納州學生貸款公司和Discover Bank之間於2010年12月30日簽署的《購買價格調整協議修正案》(作為2011年1月26日提交的Discover Financial Services年度報告10-K表的附件10.33提交，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.28 | | 花旗銀行與Discover Bank之間的賠償協議，日期為2010年9月17日(作為2011年1月26日提交的Discover Financial Services年度報告10-K表的附件10.34提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.29 | | 花旗銀行和Discover Bank之間的賠償協議第一修正案，日期為2010年12月30日(作為附件10.35提交，Discover Financial Services於2011年1月26日提交的Form 10-K年度報告，通過引用併入本文)。 |
| | |
10.30 | | Discover Bank與Citibank，N.A.於2011年8月31日簽訂的資產購買協議(2011年9月28日提交的Discover Financial Services季度報告Form 10-Q作為附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.31† | | 2013年7月1日生效的Discover Financial Services董事薪酬計劃第3號修正案(2013年7月30日提交的Discover Financial Services季度報告Form 10-Q作為附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| | |
10.32† | | 發現金融服務修訂和重訂2014年綜合激勵計劃(作為2014年3月19日提交的發現金融服務關於附表14A的委託書的附件提交，並通過引用併入本文)。 |
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| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
10.33† | | 發現金融服務業董事薪酬計劃第4號修正案，自2014年5月7日起生效(作為附件10.2提交的發現金融服務業季度報告Form 10-Q
2014年8月1日，並且通過引用併入本文）。 |
| | |
10.34† | | Discover Financial Services員工股票購買計劃第4號修正案（作為2015年10月29日提交的Discover Financial Services 10-Q表季度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.35 | | Discover Bank和Discover Funding LLC於2015年12月22日簽訂的《銷售和貢獻協議》（作為2015年12月23日提交的Discover Bank的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.36† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃第5號修正案，自2017年1月1日起生效（作為2017年2月23日提交的Discover Financial Services 10-K表格年度報告的附件10.54提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.37† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃下的限制性股票單位2018年獎勵證書表格（作為2018年5月1日提交的Discover Financial Services 10-Q表格季度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.38† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃第6號修正案，自2018年2月22日起生效（作為Discover Financial Services於2018年5月1日提交的10-Q表格季度報告的附件10.5提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.39† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃第7號修正案，自2019年1月1日起生效（作為Discover Financial Services於2019年2月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.62提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.40† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃第8號修正案，自2019年1月1日起生效（作為Discover Financial Services於2019年2月20日提交的10-K表格年度報告的附件10.63提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.41† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃第9號修正案，自2022年1月1日起生效（作為Discover Financial Services於2022年2月24日提交的10-K表格年度報告的附件10.58提交，並通過引用併入本文）。 |
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10.42† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃第10號修正案，自2022年12月14日起生效（作為Discover Financial Services於2023年2月23日提交的10-K表格年度報告的附件10.59提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.43† | | Discover Financial Services董事薪酬計劃第11號修正案，自2023年10月25日起生效。 |
| | |
10.44† | | 發現金融服務董事自願非合格遞延補償計劃，自2008年4月10日起生效。 |
| | |
10.45† | | Discover Financial Services修訂並重述的2014年綜合激勵計劃下的限制性股票單位的2020年獎勵證書表格（作為2020年4月30日提交的Discover Financial Services 10-Q表格季度報告的附件10. 1提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.46† | | 表格2020根據發現金融服務修訂和重述的2014年綜合激勵計劃的績效股票單位獎勵證書（作為附件10.2提交給發現金融服務於2020年4月30日提交的10-Q表格季度報告，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.47† | | Discover Financial Services修訂及重述的2014年綜合激勵計劃項下限制性股票單位的2021年獎勵證書表格（於2021年5月4日提交的Discover Financial Services 10-Q表格季度報告中作為附件10. 1提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.48† | | Discover Financial Services修訂並重述的2014年綜合激勵計劃下的2021年績效股票單位獎勵證書表格（作為2021年5月4日提交的Discover Financial Services 10-Q表格季度報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.49† | | Discover Financial Services修訂並重述的2014年綜合激勵計劃項下限制性股票單位的2022年獎勵證書表格（作為附件10.1提交至Discover Financial Services於2022年4月28日提交的10-Q表格季度報告，並通過引用併入本文）。 |
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| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
10.50† | | 2022年發現金融服務修訂和重述的2014年綜合激勵計劃下的績效股票單位獎勵證書表格（作為附件10.2提交給發現金融服務於2022年4月28日提交的10-Q表格季度報告，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.51† | | 2022年Discover Financial Services修訂並重述的2014年綜合激勵計劃下限制性股票單位的特別獎勵證書表格（作為2022年4月28日提交的Discover Financial Services 10-Q表格季度報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.52† | | Discover Financial Services修訂並重述的2014年綜合激勵計劃下的限制性股票單位2023年獎勵證書表格（作為附件10.1提交至Discover Financial Services於2023年4月25日提交的10-Q表格季度報告，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.53† | | 表格2023根據發現金融服務修訂和重述的2014年綜合激勵計劃的績效股票單位獎勵證書（作為附件10.2提交給發現金融服務於2023年4月25日提交的10-Q表格季度報告，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.54† | | 2023年Discover Financial Services修訂並重述的2014年綜合激勵計劃下限制性股票單位的特別獎勵證書表格（作為附件10.3提交至Discover Financial Services於2023年4月25日提交的10-Q表格季度報告，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.55† | | Discover Financial Services 2023年綜合激勵計劃（作為Discover Financial Services於2023年3月17日提交的代理聲明的附件B提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.56† | | Discover Financial Services 2023年綜合激勵計劃下的限制性股票單位的2023年特別獎勵證書表格（作為2023年7月28日提交的Discover Financial Services 10-Q表格季度報告的附件10. 2提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.57† | | Discover Financial Services離職計劃（作為2023年7月28日提交的Discover Financial Services 10-Q表格季度報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.58† | | 轉換函，日期為2023年8月13日，由Discover Financial Services和Roger C. Hochschild（作為2023年8月14日提交的Discover Financial Services表格8-K當前報告的附件10.1提交，並以引用方式併入本文）。 |
| | |
10.59† | | Discover Financial Services與Michael Rhodes於2023年12月7日簽訂的協議書（作為2023年12月11日提交的Discover Financial Services表格8-K當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文）。 |
| | |
10.60† | | Discover Financial Services 2023綜合激勵計劃下的限制性股票單位的2024年獎勵證書。 |
| | |
10.61† | | 表格2024根據發現金融服務2023綜合激勵計劃的績效股票單位獎勵證書。 |
| | |
10.62† | | Discover Financial Services 2023綜合激勵計劃下限制性股票單位的2024年特別獎勵證書。 |
| | |
21 | | 註冊人的子公司。 |
| | |
23 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
24 | | 授權書(包括在簽名頁上)。 |
| | |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
| | |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據《美國法典》第18篇第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
97† | | 瞭解金融服務的補償補償政策。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 101 | | 交互數據文件-以下來自Discover Financial Services年度報告的Form 10-K的財務報表採用內聯XBRL格式：(1)綜合財務狀況報表，(2)綜合收益表，(3)綜合全面收益表，(4)綜合股東權益變動表，(5)綜合現金流量表和(6)綜合財務報表附註。 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件-Discover金融服務年度報告的封面，採用內聯XBRL格式，格式為Form 10-K，包含在附件101中。 |
| | |
*根據S-K條例第601(A)(5)項或第601(B)(2)項，所有展品和附表已被省略。任何遺漏的證物或時間表的副本將應要求作為美國證券交易委員會的補充提供；但是，各方可根據1934年《證券交易法》(經修訂)第24b-2條的規定要求對如此提供的任何文件進行保密處理。
†表示，根據本報告第15(B)項，管理合同或補償計劃或安排需要作為證據提交到10-K表。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 發現金融服務
(註冊人) |
| | | |
| 發信人： | | /s/JOhnT.G.雷內 |
| | | 約翰·T·格林
執行副總裁總裁，首席財務官 |
日期：2024年2月23日
授權書
我們，以下籤署人，在此分別組成Hope D.Mehlman和Efie Vainikos，他們分別是我們真正和合法的律師，他們和他們每個人都有權代表我們，並以我們的名義以下列身份簽署向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，在此批准和確認我們的簽名，因為我們的上述律師可能簽署了對Form 10-K年度報告的任何和所有修訂。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2024年2月23日指定的身份簽署。 | | | | | |
| |
| 簽名 | 標題 |
| |
/s/ M冰川G. R霍茲 | 董事首席執行官兼總裁 |
| 邁克爾·G·羅茲 | |
| |
/S/JJOhnT.G.雷內 | 執行副總裁總裁，首席財務官(首席財務官) |
| 約翰·T·格林 | |
| |
/秒/秒HIFRAC.KOLSKY | 高級副總裁，主計長兼首席會計官(首席會計官) |
| 希夫拉角科爾斯基 | |
| |
/S/陳一鳴霍馬斯G. M阿赫拉斯 | 董事會主席 |
| 託馬斯·G馬埃拉斯 | |
| |
/S/JJ薩克雷S.一浪人 | 董事 |
| 傑弗裏·S·阿羅寧 | |
| |
發稿/S/GGREGORYC.C.C.阿塞 | 董事 |
| Gregory C.情況 | |
| |
/秒/秒C和王牌H.D.取消掃描 | 董事 |
| 坎迪斯·H·鄧肯 | |
| |
/S/JJ歐瑟夫F.E.阿佐爾 | 董事 |
| 約瑟夫·F·埃佐爾 | |
| |
/發稿S/沈從文阿西L.LONOWSKI | 董事 |
| 凱西·L·洛諾夫斯基 | |
| |
發稿/S/劉德華安妮拉 O“小心翼翼--G病痛 | 董事 |
| 丹妮拉·奧利裏-吉爾 | |
| |
/s/ JOhnB. O温文 | 董事 |
| 約翰·B·歐文 | |
| |
發稿/S/劉德華熱衷於L.R.AWLINSON第二部分： | 董事 |
| David·羅林森二世 | |
| |
/S/陳俊美冰川 SHEPHERD | 董事 |
| J·邁克爾·謝潑德 | |
| |
/S/王家衞埃弗利A. SIBBLIES | 董事 |
| 貝弗利·A·西布利斯 | |
| |
/s/ M方舟A. T海爾爾 | 董事 |
| 馬克·A·蒂耶爾 | |
| |
/S/JJ埃尼弗L. W翁氏 | 董事 |
| 詹妮弗·L·Wong | |
