附錄 99.3
安塔瑞斯收購有限責任公司
財務 報表
截至2023年12月31日的年度
安塔瑞斯收購有限責任公司
表
目錄
頁面 | |
獨立審計師報告 | 1 |
財務報表 | |
資產負債表 | 3 |
運營聲明 | 4 |
成員權益表 | 5 |
現金流量表 | 6 |
財務報表附註 | 7 |
222 W. Las Colinas Blvd,套房 1570E,德克薩斯州歐文 75039 | 214.492.1986 傳真 972.887.9996
獨立審計師報告
致會員
安塔瑞斯收購有限責任公司的
意見
我們審計了Antares Acquisition, LLC隨附的財務 報表,其中包括截至2023年12月31日的資產負債表,以及截至該日止年度的相關運營報表、 成員權益和現金流以及財務報表的相關附註。
我們認為,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,上述財務報表 在所有重大方面公允地列報了Antares Acquisition, LLC截至2023年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。
意見依據
我們根據 根據美利堅合眾國普遍接受的審計準則進行了審計。我們報告的 “審計師財務報表審計責任” 部分進一步描述了我們在這些標準下的責任 。我們必須獨立於 Antares Acquisition, LLC ,並根據與審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們認為,我們獲得的審計證據足以為我們的審計意見提供依據。
管理層對 財務報表的責任
管理層負責根據美利堅合眾國 國普遍接受的會計原則 編制和公允列報財務報表,並負責設計、實施和維護與編制和公允列報 不存在因欺詐或錯誤而出現重大錯報的財務報表相關的內部控制。
在編制財務報表時, 管理層必須評估總體上是否存在某些條件或事件,使人們對 Antares Acquisition, LLC 能否在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業產生重大懷疑。
審計師對財務報表審計的責任
我們的目標是獲得合理的 保證,説明整個財務報表是否不存在因欺詐或錯誤引起的重大誤報,以及 發佈一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證,但不是絕對的保證 ,因此不能保證根據公認的審計準則進行的審計在存在 重大錯誤陳述時總能發現。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或推翻內部控制,因此未發現由欺詐導致的重大誤報的風險高於由錯誤導致 誤報的風險。如果錯誤陳述 很有可能單獨或總體上影響合理的用户根據財務報表做出的判斷 ,則該錯誤陳述被視為實質性陳述。
税務 | 審計 | 諮詢
meredithcpas.com | cpa@meredithcpas.com
MeredithCPAS 是 Meredith CPA, P.C. 的商品名
1
在根據 公認的審計標準進行審計時,我們:
● | 在整個審計過程中行使 專業判斷力並保持專業懷疑態度。 | |
● | 識別 並評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於欺詐還是錯誤,並設計和執行應對這些風險的審計程序。此類程序 包括在測試基礎上審查有關 財務報表中金額和披露內容的證據。 | |
● | 獲得 對與審計相關的內部控制的理解,以便設計適合具體情況的審計程序 ,但其目的不是對Antares Acquisition, LLC內部控制的有效性發表意見 。因此,沒有表達 這樣的觀點。 | |
● | 評估 所用會計政策的適當性以及管理層做出的重要會計 估計的合理性,並評估財務 報表的總體列報情況。 | |
● | 得出結論 根據我們的判斷,總體而言,是否存在條件或事件, 使人們對Antares Acquisition, LLC在合理的時間內繼續作為經營 企業的能力產生了重大懷疑。 |
除其他事項外,我們需要與 負責治理的人員進行溝通,內容包括審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間發現的某些內部控制相關事項。
德克薩斯州歐文
2024 年 3 月 4 日
税務 | 審計 | 諮詢
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2
安塔瑞斯收購有限責任公司
餘額
表
2023 年 12 月 31 日
資產 | ||||
現金 | $ | 93,122 | ||
庫存 | 86,798,040 | |||
Lot 存款 | 8,919,450 | |||
固定 資產,淨值 | 765,441 | |||
預付 費用 | 613,108 | |||
租賃 存款 | 2,586,322 | |||
運營 租賃使用權資產 | 701 | |||
其他 資產 | 1,750,151 | |||
$ | 101,526,335 | |||
負債 和成員權益 | ||||
應付賬款 | $ | 1,830,520 | ||
客户 存款 | 1,033,581 | |||
應計 補償 | 1,431,009 | |||
應計 負債 | 960,817 | |||
保修 預留款 | 229,354 | |||
州 應繳所得税 | 300,665 | |||
應付給會員 | 13,658,382 | |||
收購 和建築貸款,扣除遞延貸款成本 | 38,594,634 | |||
經營 租賃負債 | 701 | |||
58,039,663 | ||||
會員 股權 | 43,486,672 | |||
$ | 101,526,335 |
見隨附的財務報表附註。
3
安塔瑞斯收購有限責任公司
運營聲明
截至
2023 年 12 月 31 日的年度
房屋建築 收入,淨額 | $ | 171,141,738 | ||
收入成本 | ||||
直接 房屋成本 | 92,914,639 | |||
批次 成本 | 30,250,542 | |||
利息 | 3,629,273 | |||
結算 費用 | 280,549 | |||
間接 房屋成本 | 1,376,369 | |||
128,451,372 | ||||
總利潤 | 42,690,366 | |||
銷售、 一般和管理費用 | 22,720,428 | |||
來自運營的淨 收入(虧損) | 19,969,938 | |||
其他 收入(費用) | ||||
其他 收入 | 97,700 | |||
州税前淨 收入 | 20,067,638 | |||
州 所得税,當前 | 372,094 | |||
淨收入 | $ | 19,695,544 |
見隨附的財務報表附註。
4
Antares 收購, 有限責任公司 | |||
成員權益表 | |||
截至2023年12月31日的年度 |
會員 淨值,年初 | $ | 40,141,128 | ||
淨收入(虧損) | 19,695,544 | |||
會員 捐款 | 1,250,000 | |||
成員 發行版 | (17,600,000 | ) | ||
會員 淨值,年底 | $ | 43,486,672 |
見隨附的財務報表附註。
5
Antares 收購, 有限責任公司 |
現金流量表 |
截至2023年12月31日的年度 |
來自經營活動的現金 流量 | ||||
淨收入(虧損) | $ | 19,695,544 | ||
調整 以將淨收益(虧損)與提供(使用)的淨現金進行對賬 按經營活動分類: | ||||
折舊 | 255,067 | |||
(增加) 資產減少: | ||||
庫存 | 29,177,274 | |||
Lot 存款 | (941,161 | ) | ||
預付 費用 | (3,087,930 | ) | ||
其他 資產 | (1,669,030 | ) | ||
負債增加 (減少): | ||||
應付賬款 | (1,044,810 | ) | ||
客户 存款 | 783,178 | |||
應計 補償 | (209,786 | ) | ||
應計 負債 | (329,437 | ) | ||
保修 預留款 | 40,138 | |||
州 應繳所得税 | 109,374 | |||
應付給會員 | 4,849,421 | |||
收購 和建築貸款 | (29,987,626 | ) | ||
經營活動提供(使用)的淨 現金 | 17,640,216 | |||
來自投資活動的現金 流量 | ||||
購買 固定資產 | (589,969 | ) | ||
投資活動提供(使用)的淨 現金 | (589,969 | ) | ||
來自融資活動的現金 流量 | ||||
會員 的捐款 | 1,250,000 | |||
成員 發行版 | (17,600,000 | ) | ||
融資活動提供(使用)的淨 現金 | (16,350,000 | ) | ||
淨現金增加(減少) | 700,247 | |||
現金 和現金透支,年初 | (607,125 | ) | ||
現金, 年底 | $ | 93,122 | ||
補充 披露 | ||||
已繳納的州 所得税 | $ | 262,720 |
見隨附的財務報表附註。
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安塔瑞斯收購有限責任公司
財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
附註1-業務性質和重要會計政策
業務性質
Antares Acquisition, LLC(“ 公司”)是一家德克薩斯州的有限責任公司。該公司的業務主要包括收購約翰遜、考夫曼、胡德、登頓、埃利斯、帕克和塔蘭特縣的 分區的已開發地塊,並使用大約1,500至4500平方英尺的標準平面圖在這些地塊 上建造獨户住宅。房屋是在生產環境中建造的, 既是投機的,也是預售的。
估算值的使用
管理層使用估計和假設 編制財務報表。這些估計和假設影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出。編制這些財務報表時使用的重要估算值 包括在計算保修準備金和與庫存相關的可變現淨值時假設的估算值。 使用的重大估計值在明年內發生變化至少是合理的。
庫存
庫存按成本列報, 小於或等於淨可變現價值。庫存包括已開發地塊、在建房屋、模型和待售的已完工房屋 。待售房屋在交付之前被歸類為庫存。庫存成本包括地塊成本、房屋建築成本、 房地產税和與建築相關的利息。施工前的共同成本通常按比例分配給單個住宅 地塊,住宅地塊的成本在房屋施工開始時轉移到在建工程中。 當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法收回時,將對庫存進行減值審查。 在截至2023年12月31日的年度中,公司沒有記錄任何減值費用。
收入和成本確認
房屋建築收入在完成銷售後的單一時間點確認 ,房屋所有權和所有權移交給客户。簽訂合同時從客户那裏收到一筆押金,剩餘的交易價格在成交時支付。客户存款 被確認為負債。從房屋建造開始到關閉之間的時間通常不超過 12 個月。房屋建築收入在扣除激勵措施後入賬。截至2023年12月31日的財年,房屋建築收入總額為171,141,738美元。
資本化施工成本 在收盤時計入收益。施工間接費用和銷售費用在發生時記作支出。銷售佣金是 產生的支出,包含在銷售、一般和管理成本中。
折舊
財產和設備按成本入賬 ,並使用直線法在估計的使用壽命內折舊。估計使用壽命為三年。 維護和維修支出 記作發生期間的費用,改善費用記作資本。出售或放棄資產的成本 以及相關的累計折舊將從賬户中扣除,任何收益或虧損都反映在隨附的運營報表中 。截至2023年12月31日止年度的折舊費用為255,067美元。
7
收購安塔爾斯,
LLC 財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
附註1-業務性質和重要會計政策, 續
客户存款
公司在確認收入之前收到 客户的存款,從而產生合同負債。截至2023年12月31日和2022年12月31日,客户存款分別為1,033,581美元和250,403美元。
遞延貸款成本
遞延貸款 成本代表信貸額度的年度續訂費。這些成本以直接從 面額債務中扣除的形式在資產負債表上報告。這些成本在年度續訂期內使用直線法分攤為利息支出。截至2023年12月31日的財年,計入利息支出的攤銷額 為201,170美元。
廣告
公司按實際發生的廣告費用進行支付。 截至2023年12月31日止年度的廣告支出為1,917,283美元。
保修成本
預計的未來保修成本 在確認房屋關閉收入期間計入銷售成本。此類預計保修費用按房屋關閉時銷售價格的百分比累計 。根據管理層的估計,額外的保修費用視需要計入銷售成本 。預計的未來保修費用包括與向 購房者提供的有限保修相關的費用,以及公司根據各州法律承擔的潛在保修義務。公司的義務期限 從一年到十年不等,具體取決於房屋擔保的組成部分。
所得税
公司不徵收聯邦所得税 ;相反,其收入包含在會員的所得税申報表中,並根據成員的納税情況徵税。 公司徵收德克薩斯州特許經營税,這些税在運營報表中被歸類為所得税。
對於不確定的税收狀況, 公司管理層認為他們的立場符合適用法律,並定期評估 與納税申報狀況相關的風險。因此,隨附的資產負債表中沒有確認不確定的税收狀況的負債。如果發生 ,則所得税機構評估的罰款和利息將包含在罰款或利息支出中。除少數例外情況外, 在2020年之前的幾年中,公司不再接受美國聯邦和州税務機構的審查。
可變利息實體
公司選擇合併 會計政策,不對FASB ASC的可變利息實體(VIE)指導下的合格實體進行評估。合格實體 代表受共同控制的某些實體。
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收購安塔爾斯,
LLC 財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
附註1-業務性質和重要會計政策, 續
租賃
公司評估一項安排 是否符合租賃資格,其依據是該安排是否傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利。 公司從一開始就進行評估,只有在安排的條款和條件發生變化時才重新評估其決定。 公司的租約完全由運營租賃組成,在資產負債表上記為經營租賃使用權資產 和負債。 租賃資產和負債的衡量中僅包括公司認為可以合理確定行使的租賃期權。運營租賃負債最初根據租賃期內租賃付款的淨現值確認 。為了計算淨現值,公司選擇使用無風險利率。使用權 資產根據經營租賃負債進行確認。在經營租賃模式下,租賃付款在租賃期內按直線 計費。
公司已選擇將 租賃組成部分和非租賃組成部分列為單一租賃組成部分。在 租賃開始時無法確定的可變租賃付款金額,例如根據指數費率或使用量的變化增加租賃付款,不包含在使用資產或租賃負債的權利 中。這些費用在發生時記作支出。
公司已選擇對初始期限為12個月或更短的所有租賃適用 短期租賃豁免。初始期限為 12 個月或更短的租約 不記錄在資產負債表中,這些租賃的租賃費用在租賃期限內按直線 進行確認。
信用損失
該公司主要通過其供應商遭受信貸損失 。公司通過考慮 合同條款和條件、交易對手的財務狀況、宏觀經濟因素和業務戰略,評估和監控每個交易對手支付欠款的能力。面臨信貸損失的資產 主要包括供應商應收回扣。與這些資產相關的交易對手的評級通常很高 。截至2023年12月31日,上述資產沒有津貼。
註釋 2-庫存
庫存包括以下內容:
批次庫存 | $ | 21,562,287 | ||
在建房屋-合同建築 | 9,055,143 | |||
在建房屋——投機性 | 24,340,997 | |||
在建房屋-模型 | 309,095 | |||
完工房屋——合同建築 | 3,680,855 | |||
已完工的房屋——投機性的 | 27,768,743 | |||
已完工的房屋-模型 | 80,920 | |||
$ | 86,798,040 |
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收購 Antares
,
LLC 財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
附註3-固定資產
固定資產包括以下內容:計算機設備 | $ | 381,288 | ||
租賃權改進 | 228,930 | |||
模型傢俱 | 2,108,457 | |||
辦公室傢俱和固定裝置 | 100,463 | |||
軟件 | 16,576 | |||
預告片 | 7,880 | |||
2,843,594 | ||||
減去:累計折舊 | (2,078,153 | ) | ||
$ | 765,441 |
附註4-其他資產
其他應收款包括以下內容:
銀行應收賬款 | $ | 915,919 | ||
應計返利 | 475,401 | |||
其他應收賬款和償還款 | 358,831 | |||
$ | 1,750,151 |
備註 5-保修儲備金
保修儲備金的變更包括 以下內容:
期初餘額 | $ | 189,216 | ||
年內累積的保修 | 290,062 | |||
期間的費用 | (249,924 | ) | ||
期末餘額 | $ | 229,354 |
附註 6-收購和建築 貸款
收購和建設貸款包括三項銀行信貸額度和其他四項銀行承諾項下的 未償借款。 信貸額度和承付款額度的最大借款總額
截至2023年12月31日,208,872,117美元, 其中未使用部分為170,277,483美元。未償貸款的利息基於《華爾街日報》最優惠利率,截至2023年12月31日,利率 年利率在8.18%至9%之間。貸款由庫存擔保,某些貸款需要成員的個人擔保 。公司必須以出售抵押品的形式償還貸款,以獲得所出售財產的留置權的解除。應計利息每月支付。每筆貸款都包含某些限制性契約,包括維持相應協議中定義的某些 財務比率。截至2023年12月31日 ,該公司與信貸額度相關的遞延貸款成本為0美元。
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收購安塔爾斯,
LLC 財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
附註7——利息成本
向運營部門收取的利息成本包括以下內容:
產生的利息 | $ | 4,480,845 | ||
(增加) 資本化成本減少 | (851,572 | ) | ||
通過收入成本向運營部門收取的利息 | $ | 3,629,273 |
與 直接相關且在項目施工期間產生的利息成本被資本化。截至2023年12月31日,資本化利息為1,987,915美元。 截至2023年12月31日的年度支付的利息為4,480,845美元。
附註8-租賃承諾
公司按月從附屬公司 以共同所有權租賃其公司辦公空間。根據售後回租協議,公司根據共同所有權 向子公司租賃樣板房,為期六個月。請參閲下面的售後回租交易和附註 10。該公司還根據不可取消的運營租約租賃各種辦公 設備。該公司
截至2023年12月31日,以下租賃成本已包含在運營費用中:
運營 租賃成本 | $ | 8,423 | ||
短期 租賃成本 | 582,344 | |||
可變 租賃成本 | 6,636 | |||
$ | 597,403 |
下表提供了截至2023年12月31日的現金流和假設信息:
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 8,423 | ||
運營租賃,加權平均剩餘租賃期限 | 13 個月 | |||
經營租賃,加權平均折扣率 | 1.5 | % |
租賃負債 的到期日如下:
2024 | 702 | |||||
702 | ||||||
減去:利息 | $ | — | ||||
租賃負債的現值 | $ | 702 |
售後回租交易
2023 年,公司以共同所有權向子公司出售了 15 套模型 房屋,並簽訂了與銷售相關的租賃協議。該公司確認的銷售 收入為7,199,966美元,公司確認截至2023年12月31日止年度的銷售和回租交易收益為3,036,010美元。
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收購安塔爾斯,
LLC 財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
附註8-租賃承諾,續
關於這些 樣板房的出售,公司與關聯購買者簽訂了樣板房的租賃協議(“租約”), 的開始日期為2023年2月8日至2023年7月26日不等。租約為公司提供樣板房的使用權,初始 期限為六個月,並自動續訂30天。租金是可變的,僅包含執行費用。租賃要求 公司支付所有執行費用(例如財產税、維護和保險)。執行成本在租賃開始時無法確定 ,也未包含在租賃資產和負債的衡量中。截至2023年12月31日的財年,這些租賃下的租金支出為 457,908美元。
附註9-遠期抵押貸款承諾
2023 年,公司與一家發行人(一家擁有共同所有權的子公司)簽訂了 多項遠期抵押貸款承諾。遠期承諾規定,在未來房屋銷售時按抵押貸款利率購買 ,以激勵潛在購房者。截至2023年12月31日,公司 有一份公開承諾書,承保750萬美元的GNMA貸款;承諾利率為4.875%;到期日為2024年3月1日。截至2023年12月31日的財年,公司共向發行人支付了687,500美元,截至2023年12月31日 的未使用餘額為48萬美元,該餘額包含在資產負債表的預付費用中。到期時,未使用的餘額可以退還,具體取決於 的利率。年底之後,到期日延長至2024年5月15日。
附註10-關聯方交易
公司已選擇將FASB ASC 810中向私營公司提供的 會計替代方案適用於受共同控制的某些實體。因此,公司 尚未根據FASB ASC 810可變利益實體 小節中的指導對以下受共同控制的實體進行評估。該公司以共同所有權從附屬公司購買開發的土地。截至2023年12月31日的財年,該公司共購買了33批拍品 ,總成本為225.5萬美元。該公司還向共同所有權的關聯公司支付其公司辦公空間 的月租金。截至2023年12月31日的財年,支付給該子公司的租金費用為68,799美元。
公司通常通過 “到期會員” 接收和償還其會員的預付款 。截至2023年12月 31日止年度,向會員預付的淨金額為4,849,421美元。截至2023年12月31日,應付給會員的餘額為13,658,382美元。
2023 年,公司以共同所有權向子公司出售了 15 套模型 房屋,並簽訂了與銷售相關的租賃協議。該公司確認的銷售收入 為7,199,966美元,公司確認截至2023年12月31日止年度的售後和回租交易毛利為3,036,010美元。截至2023年12月31日,該公司的租賃存款為2586,322美元。該公司支付了457,908美元的租金,其中包含 的銷售、一般和管理費用。參見注釋 8。
2023 年,公司與一家發行人(一家擁有共同所有權的子公司)簽訂了 多項遠期抵押貸款承諾。截至2023年12月31日的財年,公司共向發行人支付了687,500美元,截至2023年12月31日的未使用餘額為48萬美元,已包含在資產負債表的預付費用 中。參見注釋 9。
公司為共同所有權的關聯公司 支付工資並獲得報銷。截至2023年12月 31日止年度,該關聯公司的工資和報銷額為32,647美元。該公司還向共同所有權的關聯公司支付土地諮詢費。截至2023年12月31日的財年, 的諮詢費總額為12萬美元,該公司的應付賬款為21,751美元,已包含在應付賬款中。
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收購安塔爾斯,
LLC 財務報表附註
2023 年 12 月 31 日
註釋 11-濃度
公司的持續業務運營取決於 地塊、建築材料和分包商的可用性,這些地塊、建築材料和分包商可能從有限的來源獲得。
附註12-退休計劃
公司贊助了《美國國税法》 第 401 (k) 條所定義的固定繳款計劃。截至2023年12月31日的財年,公司的退休儲蓄計劃支出為0美元。
注 13-後續事件
管理層已經對截至2024年3月4日(財務報表發佈之日)的後續的 事件進行了評估。2024年1月8日,Antares Acquisition, LLC及其成員與LandSea Homes Corporation簽訂了會員權益購買協議(“購買協議”)。 根據收購協議,Landsea Homes Corporation同意收購Antares Acquisition, LLC的所有未償會員權益。購買協議於2024年2月9日修訂,以便在交易結束前留出更多時間。 公司的收購尚待完成,並受慣例成交條件的約束。此外,在年底之後,遠期抵押貸款 承諾的到期日延長至2024年5月15日。
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