Progyny, Inc. 公佈2023年第四季度業績

報告創紀錄的全年收入為10.886億美元，反映了38％的增長

調整後的息税折舊攤銷前利潤增長49％，達到創紀錄的1.871億美元

發佈2024年的財務指導，在中點突破13億美元的里程碑

紐約，2024年2月27日 /GlobeNewswire/-具有變革性的生育、家庭建設和女性健康福利解決方案Progyny, Inc.（納斯達克股票代碼：PGNY）（“Progyny” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的三個月和十二個月期間（分別為 “2023年第四季度” 和 “全年”）的財務業績 2022年12月31日的三個月和十二個月期間（分別為 “2022年第四季度” 和 “上一年度”）。

“對於Progyny來説，2023年又是非同尋常的一年。Progyny首席執行官皮特·阿內夫斯基説，受新客户數量和承保人壽數量以及生育服務需求持續增長的推動，我們的收入、盈利能力和運營現金流創下了歷史上最多的新生命，同時還建立了關鍵的渠道合作伙伴關係，這些合作伙伴關係有望為我們的市場活動提供進一步的活力和動力。”

阿內夫斯基繼續説：“作為女性健康解決方案的領導者，Progyny繼續提高僱主對福利提供者的期望標準。”“通過利用我們在家庭建設方面的優勢，包括患者教育和支持、循證結果和網絡管理，我們處於非常有利的地位，可以將我們的解決方案擴展到進一步支持生活中最重要的里程碑的領域。因此，我們很高興進入2024年，我們將提供更全面的服務，包括孕前期、懷孕和產後以及更年期，作為即將到來的銷售季的一部分，這些服務將向新老客户提供。我們的活躍渠道主要由去年銷售季遺留下來的機會組成，是每年這個時候有史以來最高的，我們完全有能力繼續取得成功。”

“在第四季度，收入比上年同期增長了26％，毛利率增長了30個基點，淨收入增長了近三倍。2023年，我們的年收入首次超過10億美元，運營現金流翻了一番多，達到創紀錄的1.888億美元。” Progyny首席財務官馬克·利文斯頓説。“2023年，調整後的息税折舊攤銷前利潤增量收入利潤率繼續超過20％，這凸顯了儘管我們繼續投資以擴大解決方案和市場進入資源，但我們在新收入中仍能實現較高的利潤率。”

2023 年第四季度和全年亮點：

（未經審計；以千計，每股金額除外）			4Q 2023						4Q 2022						2023 財年						2022 財年
收入			$269,940						$214,321						$1,088,598						$786,913
毛利			$56,894						$44,494						$238,799						$167,325
毛利率			21.1%						20.8%						21.9%						21.3%
淨收入			$13,470						$3,408						$62,037						$30,358
攤薄後每股淨收益1			$0.13						$0.03						$0.62						$0.30
調整後的攤薄後每股收益2			$0.32						$0.22						$1.40						$0.89
調整後的 EBITDA2			$43,233						$33,049						$187,076						$125,690
調整後的息税折舊攤銷前利潤率2			16.0%						15.4%						17.2%						16.0%

1. 攤薄後每股淨收益反映了經潛在攤薄證券調整後的加權平均已發行股票，包括期權、限制性股票單位、普通股購買權證和員工股票購買計劃下可發行的股票。

2.調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是美國公認會計原則（“GAAP”）未要求或列報的財務指標。請參閲本新聞稿的附件A，瞭解調整後的攤薄後每股收益與每股收益的對賬情況，以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，這是根據公認會計原則列出的每個報告期的最直接可比財務指標。我們將調整後的攤薄後每股收益計算為攤薄後每股的淨收益，其中不包括根據税收的相關影響進行調整的股票薪酬的影響。我們通過調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入來計算調整後息税折舊攤銷前利潤率。

財務要聞

第四季度

收入為2.699億美元，與2022年第四季度公佈的2.143億美元相比增長了26％，這主要是由於客户數量和承保人壽的增加。

•生育補助服務收入為1.713億美元，較2022年第四季度公佈的1.431億美元增長了20％。

•藥房福利服務收入為9,860萬美元，與2022年第四季度公佈的7,120萬美元相比增長了39％。

毛利為5,690萬美元，較2022年第四季度公佈的4,450萬美元增長了28％，這主要是由於收入的增加。毛利率為21.1％，比上年增長30個基點。

淨收益為1,350萬美元，攤薄每股收益為0.13美元，而2022年第四季度公佈的淨收益為340萬美元，攤薄每股收益為0.03美元。淨收入的增加主要是由於毛利潤的增加，通過增加的收入和更高的投資收益實現了運營效率，這足以抵消所得税準備金的增加。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,320萬美元，較2022年第四季度公佈的3,300萬美元增長了31％，這反映了我們收入增加所帶來的更高毛利潤和運營效率。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.0％，較2022年第四季度15.4％的調整後息税折舊攤銷前利潤率增加了60個基點。

全年

收入為10.886億美元，與去年同期公佈的7.869億美元相比增長了38％，這主要是由於我們的客户數量和承保人壽的增加。

•生育補助服務收入為6.763億美元，較去年同期公佈的5.101億美元增長了33％。

•藥房福利服務收入為4.123億美元，與去年同期公佈的2.768億美元相比增長了49％。

毛利為2.388億美元，較去年同期公佈的1.673億美元增長了43％，這主要是由於收入的增加。毛利率為21.9％，比上年同期增長了60個基點，這主要是由於我們在提供護理管理服務方面實現了持續的效率，但部分被與客户共享的計劃成本控制措施的影響所抵消。

淨收益為6,200萬美元，攤薄每股收益為0.62美元，與去年同期公佈的3,040萬美元淨收益或攤薄後每股收益0.30美元相比增加了3,170萬美元。淨收入的增加主要是由於毛利潤的增加，通過增加的收入和更高的投資收益實現了運營效率，這足以抵消更高的非現金股票薪酬支出和更高的税收準備金。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.871億美元，較去年同期公佈的1.257億美元增長了49％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.2％，較去年同期的16.0％增長了120個基點。調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的增長反映了我們收入增加所實現的運營效率。2023年增量收入調整後的息税折舊攤銷前利潤率為20.3％。

有關調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬以及2023年增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算，請參閲附件A。

現金流

2023年經營活動提供的淨現金為1.888億美元，而2022年經營活動提供的淨現金為8,040萬美元。該年度的改善歸因於盈利能力的提高，與藥房計劃合作伙伴簽訂的協議的積極影響，其中包括更優惠的收款條件，導致2023年增加了一筆收入，以及時機對某些營運資金項目的影響。2023年第四季度經營活動產生的淨現金為3,770萬美元，而去年同期為5,150萬美元，這主要是由於時機對某些營運資金項目的影響。

資產負債表和財務狀況

截至2023年12月31日，該公司的總營運資金約為4.545億美元，沒有債務。這包括3.711億美元的現金和現金等價物以及有價證券，較截至2023年9月30日的餘額增加了3550萬美元。

關鍵指標

截至2023年12月31日，該公司擁有392名客户，而截至2022年12月31日為288名客户。

* 表示進行的抗逆轉錄病毒療法週期數，包括新鮮胚胎移植的試管嬰兒、試管嬰兒凍結所有周期/胚胎儲存、冷凍胚胎移植和卵子冷凍。

** 代表所有服務的會員使用率，包括但不限於抗逆轉錄病毒治療週期、初步諮詢、人工授精和基因檢測。所有成員的使用率包括在此期間使用該補助金的所有獨特成員（女性和男性），而女性的使用率僅包括在此期間使用該補助金的獨特女性。為了計算任何給定時期的使用率，結果反映了該期間使用該福利的獨特會員的數量。由於會員的治療可能跨越多個時期，因此個人療程不能合併。

財務展望

幾乎所有在最近銷售季增加的客户都已經啟動了福利，預計未來幾個月將有少數客户這樣做。一旦所有新客户在2024年上線，該公司預計將擁有超過460名客户，估計相當於670萬人壽保險。

“我們認為，推動我們增長的宏觀趨勢保持不變，這反映在我們2023年的強勁表現中。因此，我們很高興地宣佈我們對2024年第一季度和全年的指導方針，這既反映了收入的持續顯著增長，也反映了我們利潤率的持續增長，” 阿內夫斯基繼續説道。“與傳統水平相比，第一季度的區間反映了治療組合的短期變化，給收入帶來了約1500萬美元的不利影響。目前，我們已經看到治療組合恢復到更常用的水平，這反映在全年指導範圍中。”

公司為截至2024年12月31日的全年期間和截至2024年3月31日的三個月期間提供以下財務指導：

•2024年全年展望：

o收入預計為12.85億美元至13.15億美元，增長18％至21％

根據假設已發行的加權平均值約1.03億股，預計Onet收益為6,810萬至7,360萬美元，攤薄後每股收益為0.66美元至0.71美元

o調整後的 EBITDA1 預計為2.240億美元至2.320億美元

o調整後的攤薄後每股收益1預計為1.54美元至1.59美元

•2024年第一季度展望：

o收入預計為2.85億美元至2.920億美元，增長10％至13％

根據假設已發行的加權平均值約1.02億股，預計Onet收益為1,240萬美元至1,370萬美元，攤薄後每股收益為0.12美元至0.13美元

o調整後的 EBITDA1 預計為4,900萬美元至5,100萬美元

o調整後的攤薄後每股收益1預計為0.33美元至0.35美元

1. 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股收益是公認會計原則未要求或按公認會計原則列報的財務指標。請參閲本新聞稿的附件A，瞭解本報告所述期間前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與前瞻性淨收益和調整後淨收益與淨收益的對賬情況，這是根據公認會計原則列出的最直接可比的財務指標。

電話會議信息

Progyny將於今天，即2024年2月27日美國東部時間下午4點45分（太平洋時間下午1點45分）主持電話會議，討論其財務業績。來自美國的感興趣的參與者可以通過致電1.866.825.7331並使用會議編號265484加入。來自國際各地的參與者可以通過致電 1.973.413.6106 並使用相同的會議 ID 加入。撥打1.800.332.6854（美國參與者）或1.973.528.0005（國際）並輸入密碼265484，電話會議將在美國東部時間2024年3月6日晚上11點59分之前重播。電話會議的網絡直播和隨後的重播也將通過公司投資者關係網站investors.progyny.com的活動和演示部分播出。

關於 Progyny

Progyny（納斯達克股票代碼：PGNY）是一種變革性的生育、家庭建設和女性健康福利解決方案，深受美國主要僱主、健康計劃和福利購買者的信賴。我們設想一個每個人都能實現家庭和理想健康夢想的世界。我們的研究結果證明，全面、包容和精心設計的解決方案同時使僱主、患者和醫生受益。

 

我們的福利解決方案為患者提供禮賓支持、指導、教育和數字工具；讓患者能夠訪問使用最新科學技術的生育和女性健康專家的首要網絡；推動最佳臨牀結果；降低醫療成本。

 

總部位於紐約市的Progyny因其領導地位和成長而獲得CNBC Disruptor 50、現代醫療保健最佳醫療保健工作場所、《福布斯最佳僱主》、《金融時報》，INC. 5000，INC. 的認可。紐約的 Power Partners 和 Crain's Fast 50。欲瞭解更多信息，請訪問 www.progyny.com。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有聲明，包括但不限於有關我們2024年第一季度和全年財務前景的陳述，包括銷售季節和客户啟動的影響；我們在2024年的預期客户數量和承保壽命；我們成功管理 COVID-19（包括變體）影響以及相關經濟不確定性對我們業務的定位；客户決策的時機；我們的預期利用率和組合；我們的留住能力現有客户和獲得的新客户；以及我們有關市場地位、未來運營以及其他財務和運營信息的業務戰略、計劃、目標和期望。“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將” 等詞語以及這些或類似表述和短語的否定詞旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都使用這些詞語或表情。

前瞻性陳述既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險包括但不限於未能達到我們公開宣佈的指導方針或其他業務預期；我們經營所在市場的競爭；我們的營業虧損歷史和維持盈利能力；與 COVID-19 疫情影響相關的風險，例如疫情的範圍和持續時間、新變種的傳播、為應對而採取的政府行動和限制性措施、生育手術的延遲和取消以及對業務的其他影響；我們運營；我們的營業虧損歷史和未來維持盈利的能力；我們行業或美國經濟的不利條件；我們有限的運營歷史和預測未來經營業績的困難；我們吸引和留住客户以及增加客户羣中服務採用率的能力；我們失去任何最大的客户賬户；科技行業的變化；健康保險市場的變化或發展；健康福利行業的負面宣傳；延遲、失敗或我們的計算機系統或供應商的計算機系統存在安全漏洞；我們解決方案利用水平或組合的重大變化；我們提供高質量支持的能力；現有客户的積極推薦；我們發展和擴大營銷和銷售能力的能力；我們未來收入的增長率；我們用來確定目標市場規模的估計和假設的準確性；我們成功管理增長的能力；季節性員工福利支出的減少；我們銷售額的波動；我們的客户或成員採用新解決方案和服務的情況；我們創新和開發新產品的能力；我們適應和應對醫療格局、法規、客户需求、要求或偏好的能力；我們維護和提升品牌的能力；我們吸引和留住管理團隊成員、關鍵員工或其他合格人員的能力；我們維護公司文化的能力；與針對我們的任何訴訟相關的風險；我們維護卓越中心的能力醫療保健提供者網絡；我們的與第三方的戰略關係和對第三方的監控；我們維持或中斷藥房分銷網絡或其供應鏈的能力；我們與主要藥房計劃合作伙伴的關係或其提供的回扣的任何下降；我們維持與福利顧問關係的能力；來自我們成員的信用風險敞口；與政府監管相關的風險；與可能向政府實體出售的風險相關的風險；我們保護知識產權的能力；與收購、戰略相關的風險投資、合夥企業或聯盟；聯邦税收改革和有效税率的變化；州和地方州税的徵收；我們使用很大一部分淨營業虧損或研究税收抵免結轉的能力；我們對財務報告和上市公司運營成本增加進行有效內部控制的能力；我們適應和應對美國證券交易委員會對環境、社會和治理實踐不斷變化的期望的能力。有關這些和其他風險因素的詳細討論，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括截至2023年9月30日的財季10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分，以及我們向美國證券交易委員會提交的後續報告，這些報告可在 http://investors.progyny.com 和美國證券交易委員會網站上的 https://www.sec.gov 上查閲。

前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。我們未來的實際業績可能與我們的預期有重大差異。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述或更新原因。

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附的表格還包括非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益是補充財務指標，不符合公認會計原則，也沒有按照公認會計原則列報。我們認為，這些非公認會計準則指標與我們的GAAP財務業績相結合，可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息，並通過排除某些可能不符合的項目，便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。

表明我們的業務、經營業績或前景。特別是，我們認為，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益對我們的投資者有幫助，因為它們是管理層在評估業務健康狀況、確定激勵性薪酬、評估運營業績以及內部規劃和預測目的時使用的衡量標準。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的增量收入息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益僅供補充信息之用，作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率的增量收入和調整後的每股收益的一些侷限性包括：（1）它不能正確反映未來要支付的資本承諾；（2）儘管折舊和攤銷是非現金費用，但可能需要更換標的資產，調整後的息税折舊攤銷前利潤不能反映這些資本支出；（3）它沒有考慮股票薪酬的影響費用；(4) 它不反映其他非營業收入和支出，包括其他 (收入）支出，淨額和利息（收入）支出，淨額；（5）它不反映可能代表我們可用現金減少的納税額。此外，我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，因為它們計算此類指標的方式可能與我們計算這些指標的方式不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的每股收益以及其他財務業績指標，包括我們的淨收入、毛利率和其他公認會計原則業績。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益，經調整後不包括折舊和攤銷；股票薪酬支出；其他（收入）支出，淨額；淨利息收入；以及所得税（收益）準備金。我們通過調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入來計算調整後息税折舊攤銷前利潤率。我們將增量收入的調整後息税折舊攤銷前利潤率計算為2023年的增量調整後息税折舊攤銷前利潤率除以2023年的增量收入。我們將調整後的攤薄後每股收益計算為攤薄後每股的淨收益，其中不包括根據税收的相關影響進行調整的股票薪酬的影響。請參閲本新聞稿其他部分的附件A：“GAAP與非GAAP財務指標的對賬”。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

PROGYNY, INC.

合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

PROGYNY, INC.

合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

PROGYNY, INC.

合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

附件 A

PROGYNY, INC.

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（未經審計）

（以千計）

服務成本、毛利率和運營費用，不包括基於股票的薪酬計算

下表提供了服務成本、毛利、銷售和市場營銷以及一般和管理費用與每項指標的對賬情況，其中不包括所列每個時期股票薪酬支出的影響：

注意：由於四捨五入，表中顯示的百分比可能不相交。

調整後的攤薄後每股收益計算

下表提供了每個報告期的淨收益與調整後的攤薄後每股收益的對賬情況：

根據增量收入計算調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率

下表提供了每個列報期的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

截至2024年3月31日的三個月和截至2024年12月31日的年度的非公認會計準則財務指導的對賬

* 上表中的所有數字都反映了我們截至本文發佈之日的未來展望。淨收益、調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤範圍不反映對其他潛在活動和交易的任何估計，也未考慮任何離散的所得税項目，包括與股權補償活動相關的所得税影響。