Organigram公佈2024財年第一季度業績

運營中實現了正現金流，鞏固了 #2 在加拿大特許生產商中的市場地位，利潤率環比大幅提高，並完成了英美煙草先前宣佈的1.246億美元投資中的第一筆4,150萬美元資金

亮點

•股東批准了英美煙草於2023年11月宣佈的1.246億美元戰略投資，其中第一筆資金目前為每股3.22美元，收益為4150萬美元

•調整後的 EBITDA1 實現了正數，運營現金流為770萬美元

•調整後的連續季度毛利率2從2023財年第四季度的17％（“2023財年” 指2022年9月1日至2023年9月30日的13個月期間）提高到2024財年第一季度的31％

•截至20243財年第一季度末，加拿大連續5個月保持了 #2 的市場地位

•在磨碎的花中保持了 #1 位置，在濃縮物中保持了 #1 位置，在零食中保持了 #2 位置，在預卷中保持了 #3 位置 3

•將愛迪生 JOLTS 重新推向市場，於 2023 年 12 月在膠囊和可食用提取物類別中實現了 #2 品牌地位

•本季度推出了 22 個 SKU

•完成了公司Lac-Supérieur設施擴建後的首次手工藝品收穫

•通過對總部位於美國的Phylos Bioscience Inc.（“Phylos”）的戰略投資中獲得的技術，使用種子生產完成了第一個種植室的種植

•由於F1種子實現了四氫大麻酚濃度和香氣特定的里程碑，Organigram向Phylos預付了第二批275萬美元，目前共投資600萬美元的優先擔保可轉換貸款

•2023 年 11 月申請蒙克頓工廠的歐盟 GMP 認證並等待審計

•強勁的資產負債表，債務微不足道，現金為5,460萬美元（不包括1月份結束的4150萬美元BAT投資）

安大略省多倫多，2024年2月13日——領先的大麻許可生產商Organigram Holdings Inc.（納斯達克股票代碼：OGI）（“公司” 或 “Organigram”）公佈了截至2023年12月31日的第一季度（“2024財年第一季度”）業績。

首席執行官比娜·戈登伯格説：“我們無疑以轟動的方式拉開了2024財年的序幕。”“通過在季度末後不久完成了英美煙草1.246億美元后續投資中的第一部分，我們消除了業務中的大量風險，同時增強了我們的團隊在2023財年努力實現的關鍵競爭優勢。現在，我們可以充分利用我們世界一流的設施、多個類別的市場領導地位以及尖端的研發能力，擴大Organigram在加拿大及其他市場的影響力。”

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

2 調整後的毛利率是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義；

有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

3 截至2023年12月31日——多個來源（Hifyre、Weedcrawler、省議會數據、內部建模）。

加拿大娛樂市場簡介要點

作為行業領導者和純大麻公司，Organigram仍然致力於向加拿大市場提供以消費者為中心的創新和產品。2024財年第一季度Organigram向市場推出了22種新的SKU。一些值得注意的亮點包括：

Holy Mountain Ultra Jean G (28g)-一款裝在 1 盎司袋子裏的新酸苜蓿

SHRED Dartz Derset Storm 管狀預卷——10 x 0.4g 管狀預卷中的全新口味

SHRED X Mother Pucker Peach Rip-Strip Hash — 一種富含桃子的全新 Rip-Strip 口味

Holy Smokes Purple Punch O管狀預卷-一種四氫大麻酚含量高達26％的新菌株

Trailblazer Hustle n'Haze THCV 預卷——THCV 與 THC 混合的首個卷前高點

研究和產品開發

產品開發合作 (“PDC”) 和卓越中心 (“CoE”)

•Organigram和BAT繼續通過其PDC在新的工作流程上合作，開發食品、電子煙和飲料類別的創新技術，以及旨在解決當今該類別中存在的最大消費者痛點的新顛覆性吸入形式。Organigram正準備在這些領域交付新產品，其發佈優先事項包括將採用新的納米乳液技術的軟糖

•PDC已經完成了有關納米乳狀軟糖起效和半衰期的藥代動力學研究，目前正在分析結果以證實説法

英美煙草的後續戰略投資和木星投資池的建立

•2021年3月，英美煙草向Organigram投資了約2.21億美元，這有助於推動Organigram蒙克頓工廠CoE產生的產品創新

•2023年11月6日，Organigram宣佈了英美煙草的1.246億美元后續投資，併成立了Jupiter，這是一個旨在擴大Organigram的地理足跡和利用新興增長機會的戰略投資池

•2024年1月，Organigram股東投票批准了英美煙草的1.246億美元投資，公司完成了三筆投資中的第一部分，收益為4150萬美元

對綠坦克科技公司（“Greentank”）的戰略投資

•在2023財年，Organigram宣佈已與領先的汽化技術公司Greentank簽訂了產品購買協議（“購買協議”），並與Greentank的母公司Weekend Holdings Corp.（“WHC”）簽訂了訂閲協議。該購買協議為Organigram提供了在加拿大的獨家經營期，該新技術已納入510支用於大麻的vape墨盒（以及其他格式），包括開發Organigram專有的定製多合一設備。

•季度末之後，第一款支持Greentank的電子煙投放市場

對 Phylos 的戰略投資

•2023年5月25日，Organigram宣佈對總部位於俄勒岡州波特蘭的大麻遺傳學公司和現成生產種子供應商Phylos的首次美國戰略投資，以啟動在加拿大的廣泛技術和商業關係。在下面

根據協議條款，Organigram將分三批向Phylos預付高達800萬美元的貸款，結構為有擔保的可轉換貸款

•2023年11月，由於F1種子的四氫大麻酚濃度和香氣特定里程碑的實現，Organigram向Phylos預付了第二批275萬美元，目前共投資600萬美元的優先擔保可轉換貸款

•在2024財年第一季度，公司完成了其首個種子生產種植室的種植

國際

•在2024財年第一季度，該公司報告向澳大利亞的國際出貨總額為100萬美元

•季度末之後，該公司完成了對德國醫療市場的首次出口

•該公司正在評估由BAT於2023年11月宣佈的1.246億美元戰略投資產生的木星戰略投資池推動的國際擴張機會

流動性和資本資源

•2023年12月31日，該公司的非限制性現金為4,180萬美元，限制性現金為1,280萬美元，總額為5,460萬美元

•2024年1月，Organigram完成了英美煙草後續1.246億美元戰略投資的三筆資金中的第一部分，收益為4150萬美元。第一批資金的50％將分配給一般公司用途，50％將分配給木星

2024年第一季度主要財務業績

•淨收入：

◦與上期相比，淨收入從2023財年第一季度的4,330萬美元下降了16％，至3,650萬美元。下降的主要原因是國際收入和醫療銷售減少

•銷售成本：

◦2024財年第一季度的銷售成本從2023財年第一季度的3,160萬美元降至2690萬美元，這主要是由於銷售額下降，包括國際銷售減少以及種植和收穫後成本降低

•生物資產、出售庫存和其他費用公允價值變動前的毛利率：

◦2024財年第一季度的利潤率從2023財年第一季度的1170萬美元降至950萬美元，受到淨收入減少的負面影響，庫存準備金為170萬美元，去年同期為110萬美元

•調整後的毛利率4：

◦2024財年第一季度調整後的毛利率為1,120萬美元，佔淨收入的31％，而2023財年第一季度為1,280萬美元，佔30％。調整後的毛利率的提高主要是由於折舊率的下降

◦調整後的毛利率從2023財年第四季度的17％連續提高至31％

4 調整後的毛利率是非《國際財務報告準則》財務指標，未由《國際財務報告準則》定義，在《國際財務報告準則》下沒有任何標準化含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務指標相提並論；

有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

•銷售、一般和管理（SG&A）費用：

◦2024財年第一季度的銷售和收購費用從2023財年第一季度的1,570萬美元增加到1,650萬美元。支出的增加主要是由於以外幣計價的應收賬款的外匯損失增加，以及與BAT投資相關的專業費用增加

•淨（虧損）收入：

◦2024財年第一季度的淨虧損為1,580萬美元，而2023財年第一季度的淨收入為530萬美元，這是由於生物資產公允價值變動導致毛利率下降

•調整後的 EBITDA5：

◦2024財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為10萬美元，而2023財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為560萬美元。下降的主要原因是國際出貨量減少以及銷售和收購費用增加

◦調整後的息税折舊攤銷前利潤較2023財年第四季度的240萬美元環比增長250萬美元

    

•營運資金變動前經營活動提供的淨現金（用於）：

◦2024財年第一季度經營活動提供的淨現金為770萬美元，而2023財年第一季度提供的現金為350萬美元，這主要是由於營運資金的有利變化，但調整後息税折舊攤銷前利潤的減少部分抵消了這一點

首席財務官格雷格·古亞特補充説：“我們在2024財年第一季度的業績顯示出多個方面的改善。”“我們調整後毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤連續同比增長，這要歸因於我們在2023財年完成了2900萬美元的設施改進，我們非常成功地將專利的愛迪生JOLTS重新推向市場，以及多個產品類別的利潤率提高，這推動了我們對即消費產品生產流程的完善。2023年12月，我們的娛樂出貨量創下了創紀錄的月份，這要歸因於整個2024財年第一季度的持續市場份額增長。”

5 調整後的息税折舊攤銷前利潤是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

1 調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比和調整後的息税折舊攤銷前利潤是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義，可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

2 不包括基於非現金股份的薪酬。

資本結構

截至2024年2月12日，已發行基本和全面攤薄後的股票數量如下：

下表將公司調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損進行了對賬。

下表將公司調整後的毛利率與出售的生物資產和庫存公允價值變動前的毛利率進行了對賬：

2024 財年第一季度電話會議

公司將舉行電話會議，討論其結果，詳情如下：

日期：2024 年 2 月 13 日

時間：美國東部時間上午 8:00

要註冊電話會議，請使用以下鏈接：

https://registrations.events/direct/Q4I967666846597333509997000

為確保您已接通完整通話，我們建議您提前一天或至少在通話開始前 10 分鐘進行註冊。註冊後，將通過電子郵件發送確認信息，包括撥入詳細信息以及用於進入的唯一電話會議代碼。可通過實時通話進行註冊。

要訪問網絡直播，請執行以下操作：

https://events.q4inc.com/attendee/225832868

網絡直播將在電話會議結束後的24小時內重播，網址為 https://www.organigram.ca/investors，並將在電話會議結束後的90天內存檔。

非國際財務報告準則財務指標

本新聞稿涉及某些財務和運營績效指標（包括調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流），這些指標未由國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（“IFRS”）定義，也沒有標準化的含義。管理層使用非國際財務報告準則財務指標來評估公司的財務和運營業績。該公司認為，這些非國際財務報告準則財務指標，加上根據國際財務報告準則制定的傳統指標，使投資者能夠以與公司管理層類似的方式評估公司的經營業績、基本業績和前景。由於沒有計算這些非國際財務報告準則指標的標準化方法，該公司的方法可能與其他人使用的方法不同，因此，這些指標的使用可能無法直接比較。因此，這些非國際財務報告準則指標旨在提供額外信息，不應孤立地考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則衡量標準，公司將其定義為扣除投資收益後的淨收益（虧損）：扣除投資收益後的融資成本；所得税支出（回收）；折舊、攤銷、逆轉/或減值、減值費用導致的折舊加成正常化、處置不動產、廠房和設備的（收益）損失（根據現金流量表）；基於股份的薪酬（根據現金流量表）；基於股份的薪酬（根據現金流量表）流量）；關聯公司投資的虧損（收益）份額和減值損失（恢復）來自應收貸款；或有對價公允價值的變動；衍生負債公允價值的變化；與研發活動相關的支出（扣除折舊）；生物資產公允價值變動造成的未實現（收益）損失；出售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值；與庫存和生物資產相關的準備金（回收額）和淨可變現價值調整；政府補貼和保險追回；法律條款（回收）；增量公允價值通過收購出售的庫存的組成部分；ERP的實施成本；交易成本；以及股票發行成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在代表公司的運營現金流，並推導對公司未來財務業績的預期，不包括不反映當前經營業績的調整。

調整後的毛利率是一項非國際財務報告準則衡量標準，公司將其定義為淨收入減去銷售成本，扣除（i）未實現收益（虧損）對生物資產公允價值變動的影響；（ii）已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值；（iii）存貨和生物資產的準備金（回收率）；（iv）可變現淨值準備金；（v）通過收購出售的庫存的已實現公允價值。

調整後的毛利率百分比是非國際財務報告準則的衡量標準，公司通過將調整後的毛利率除以淨收入來計算。

管理層認為，調整後的毛利率和調整後的毛利率百分比都為評估我們的業務盈利能力提供了有用的信息，因為它代表了運營產生的正常毛利率，不包括國際財務報告準則要求的非現金公允價值調整對庫存和生物資產的影響。

根據國際財務報告準則計算，與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的指標是淨收益（虧損），從本新聞稿第6頁開始，是與該指標的對賬。與根據國際財務報告準則計算的調整後毛利率最直接可比的指標是公允價值調整前的毛利率，從本新聞稿第7頁開始，是與該指標的對賬。

自由現金流是一種非國際財務報告準則的財務業績指標，它從運營活動提供或使用的淨現金中扣除資本支出。該公司認為，這是衡量其在不依賴額外借款或使用現有現金的情況下運營能力的有用指標。

自由現金流僅旨在提供更多信息，在《國際財務報告準則》下沒有任何標準化定義，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的績效衡量標準的替代品。自由現金流不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的營業利潤或運營現金流。其他公司可能會以不同的方式計算該衡量標準。

Organigram 控股公司簡介

Organigram Holdings Inc. 是一家納斯達克全球精選市場和多倫多證券交易所上市公司，其全資子公司Organigram Inc. 是加拿大大麻和大麻衍生產品的許可生產商。

Organigram專注於為加拿大的患者和成人休閒消費者生產高質量的室內種植大麻，並發展國際業務合作伙伴關係以擴大公司的全球足跡。Organigram還開發了一系列合法的成人用休閒大麻品牌，包括愛迪生、Holy Mountain、Big Bag O'Buds、SHRED、Monjour和Trailblazer。Organigram 在新不倫瑞克省的蒙克頓和魁北克的蘇佩裏爾湖設有工廠，並在曼尼托巴省温尼伯設有專門的製造工廠。該公司受《大麻法》和《大麻法規》（加拿大）的監管。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含前瞻性信息。通常，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “展望”、“目標”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“計劃”、“繼續”、“預算”、“時間表” 或 “預測”，或暗示未來結果或事件的類似表述。它們包括但不限於有關未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述，以及公司的目標、目標、戰略、信念、意圖、計劃、估計、預測、預測和展望，包括與公司未來業績、公司佔有更多市場份額和銷售（包括國際銷售）的定位、對消費者需求的預期、SKU的預期增長、公允價值變動之前的毛利率的預期改善生物資產和庫存、對2024財年及以後的調整後毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨收入的預期，以及公司從運營中產生持續自由現金流的能力，

對種植能力的預期，公司的計劃和目標，包括圍繞CoE的計劃和目標，任何未來融資的可用性和來源，包括對BAT後續投資未來部分成交條件的滿意度，歐盟GMP認證，成本效益機會的可用性，對降低產品種植成本的預期，實現規模經濟和擴大種植的能力，與提高自動化程度和減少對體力勞動的依賴有關的預期，對發佈的預期利潤率更高的乾花品種、對市場和消費者需求的預期以及與現有、新的和計劃中的產品形式相關的其他模式；新產品形式推出的時機、這些新產品形式獲得銷售和市場份額的能力、對增量銷售的估計，以及對客户、供應商、合作伙伴、分銷商、競爭對手或監管機構行為的更普遍的估計或預測；繼續向現有和潛在的國際司法管轄區和客户發貨，有關以下內容的聲明加拿大和國際大麻市場的未來，以及有關公司未來經濟表現的聲明。這些陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件的信念，其中許多事件本質上是不確定的，超出了管理層的控制範圍。前瞻性信息基於公司當前對未來事件的預期。

本新聞稿包含有關我們的行業和我們運營所在市場的信息，包括我們的市場地位和市場份額，這些信息基於來自獨立第三方來源的信息。儘管我們認為這些來源總體上是可靠的，但市場和行業數據本質上是不準確的，有待解釋，並且由於原始數據的可用性和可靠性有限、數據收集過程的自願性以及任何統計調查或數據收集過程固有的其他限制和不確定性，因此無法完全確定地進行驗證。我們尚未獨立驗證此處包含的任何第三方信息。

前瞻性信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際事件與當前預期存在重大差異的因素。這些風險、不確定性和因素包括：總體經濟因素；獲得監管部門批准、同意和/或最終決定，以及對其施加的任何條件及其時間；公司滿足監管標準的能力，但可能會發生變化；監管變化，包括限制新產品形式的銷售；美國聯邦大麻合法化的時機以及包括國際在內的監管條件的變化；在包括以色列在內的國際市場徵收關税或關税；變化證券交易所上市慣例和繼續不時滿足最低上市要求的能力；公司管理成本、時間和條件以獲得任何必要測試結果和認證的能力；新產品的最終測試結果；政府計劃的變化，包括與分銷方法以及銷售和產品退貨的時間和性質有關的計劃；鑑於這是一個新的和新興的市場，客户購買模式和消費者偏好不如預期；發現的重大弱點公司對財務報告的內部控制；監管程序和註冊的完成，包括新產品和形式的註冊；市場需求和對新產品和形式的接受；包括設備和調試在內的不可預見的施工或交付延遲；預期成本的增加；競爭和行業狀況；客户購買模式的變化；以及作物產量和效力的變化。這些和其他風險因素在公司不時在加拿大證券管理局電子文件分析和檢索系統（“SEDAR+”）的發行人簡介下提交的文件中披露，網址為www.sedarplus.com，以及不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供給美國證券交易委員會（“SEC”）的報告和其他信息，網址為 www.sedarplus.com sec.gov，包括公司最新的管理層討論和分析（“MD&A”）以及年度信息表.提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞發佈之日。除非法律要求，否則公司不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。前瞻性信息存在風險，

這些不確定性已在 2024 年 2 月 13 日的 MD&A 的 “風險因素” 部分中得到了解決，因此無法保證這些事件會發生。

如有投資者關係查詢，請聯繫：

投資者關係董事 Max Schwartz

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保羅·德盧卡，首席戰略官

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