ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明合併中期財務狀況表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

隨後發生的事件（注17）

代表董事會：

/s/beena Goldenberg，導演

/s/Peter Amirault，導演

隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明合併中期運營報表和綜合（虧損）收益

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

			三個月已結束
			2023 年 12 月 31 日						十一月 30, 2022
收入
總收入（附註13）			$	56,270					$	60,882
消費税			(19,815)						(17,561)
淨收入			36,455						43,321
銷售成本			26,944						31,621
公允價值調整前的毛利率			9,511						11,700
已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值（注6）			(11,923)						(12,528)
生物資產公允價值變動的未實現收益（注5）			9,112						24,714
毛利率			6,700						23,886
運營費用
一般和行政（注15）			11,867						11,211
銷售和營銷			4,595						4,491
研究和開發			4,467						2,383
基於股份的薪酬（注9）			1,700						1,743
運營費用總額			22,629						19,828
（虧損）運營收入			(15,929)						4,058
融資成本			48						41
投資收益			(570)						(856)
其他收益			(218)						—
對聯營公司投資的損失份額			155						406
不動產、廠房和設備處置損失			—						382
或有股份對價公允價值的變化			(50)						18
衍生負債和其他金融資產公允價值的變動（附註7和8）			456						(1,030)
税前（虧損）收入			(15,750)						5,097
所得税支出（恢復）
當前、淨值			—						67
延期，淨額			—						(299)
淨（虧損）收入			(15,750)						5,329
其他綜合損失
FVTOCI投資公允價值的變化（注7）			$	(55)					—
淨（虧損）收入和綜合（虧損）收益			$	(15,805)					$	5,329
普通股每股淨（虧損）收益，基本			$	(0.194)					$	0.068
攤薄後的每股普通股淨（虧損）收益			$	(0.194)					$	0.068

        

隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明合併中期權益變動表

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

隨附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明的合併中期現金流量報表

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明合併中期財務報表附註

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

1。操作的性質

Organigram Holdings Inc.（“公司”）是一家上市公司，其普通股（“普通股”）在多倫多證券交易所（“多倫多證券交易所”）和納斯達克全球精選市場（“納斯達克”）交易，代碼為 “OGI”。公司總部位於加拿大安大略省多倫多國王街西1400-145號，M5H 1J8，註冊辦事處為加拿大新不倫瑞克省蒙克頓英吉利大道35號，E1E 3X3。

該公司的主要全資子公司是：（i）Organigram Inc.，加拿大大麻和大麻衍生產品的持牌生產商（“LP” 或 “特許生產商”），受加拿大衞生部根據《大麻法》（加拿大）和《大麻條例》（加拿大）監管；（ii）10870277 Canada Inc.，該公司的一家特殊用途控股公司。Organigram Inc. 於 2013 年 3 月 1 日根據《商業公司法》（新不倫瑞克省）註冊成立。該公司於2010年7月5日根據《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）註冊成立，並於2016年4月6日根據《加拿大商業公司法》（“CBCA”）繼續成立。10870277 加拿大公司於2018年7月4日根據加拿大商業公司法註冊成立。

2023年10月1日，Organigram Inc.與公司的全資子公司Edibles and Infusions Corporation（“EIC”）和勞倫森有機公司（“Laurentian”）合併，並繼續作為一家名為 “Organigram Inc.” 的單一公司，這是該公司100％控股的子公司。EIC於2018年9月20日根據《商業公司法》（安大略省）註冊成立。Laurentian 於 2019 年 3 月 18 日在 CBCA 下注冊成立。

2023年5月，為了使公司的財務報表報告要求與其他上市公司和日曆季度更好地保持一致，公司董事會批准將公司的財政年度結束時間從8月31日改為9月30日。公司本財年從2023年10月1日開始，並將於2024年9月30日（2024財年）結束。由於年終的變化，這些簡明合併中期財務報表中的本期為2023年10月1日至2023年12月31日的三個月，而比較期為2022年9月1日至2022年11月30日的三個月。

2023年6月19日，公司董事會批准合併公司的已發行和流通普通股，合併比率為合併後每股普通股的四（4）股合併前普通股（“股份合併”）。股票整合自2023年7月5日起實施，旨在促進遵守納斯達克關於上市證券最低出價的上市要求，降低波動性，提高普通股對機構投資者的適銷性。根據國際財務報告準則（“IFRS”），該變更是追溯適用的，因此，隨附的簡明合併中期財務報表和相關附註中所有普通股、每股普通股數據以及與股票期權、限制性股票單位（“RSU”）、績效份額單位（“PSU”）、認股權證和充值權益相關的所有披露均反映了所有期限的股票合併。

2。準備的基礎

i. 合規聲明

這些未經審計的簡明合併中期財務報表（“中期財務報表”）是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS 34”）中期財務報告編制的。中期財務報表應與公司截至2023年9月30日的十三個月和截至2022年8月31日的年度經審計的合併財務報表（“年度合併財務報表”）一起閲讀，後者是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。

這些中期財務報表已於2024年2月13日獲得公司董事會的批准並授權發佈。

二、計量依據

這些中期財務報表均按歷史成本編制，但生物資產、基於股份的薪酬、或有股份對價、其他金融資產和衍生負債除外，均按公允價值計量。

歷史成本是為交換商品和服務而給予的對價的公允價值，通常基於交易時為交換資產而提供的對價的公允價值。

三、合併的依據

這些中期財務報表包括取消公司間交易和餘額後的公司及其子公司的合併賬目。子公司是公司在曝光時控制的實體，或

有權從其參與中獲得可變回報，並有能力通過其指導子公司相關活動的權力來影響這些回報。年內收購的子公司的業績自收購之日起合併。

關聯公司是指公司具有重大影響力但不具有控制權或共同控制權的所有實體。對聯營公司的投資在按成本初始確認後使用權益法進行核算。聯合運營是公司共同控制的安排。公司包括其在收購資產中的相應份額和聯合業務產生的費用。

四、外幣折算

本位幣和列報貨幣

這些中期財務報表以加元列報，加元是公司及其子公司的本位貨幣，但公司對其關聯公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投資除外，該公司的本位幣已確定為歐元。

3.物料會計政策

在編制中期財務報表時採用的會計政策與編制公司年度合併財務報表時遵循的會計政策一致，但採用了以下新準則和修正案除外。

《國際會計準則第8號：會計估算的定義》修正案

這些修正案引入了會計估算的定義，幷包括對國際會計準則8的其他修訂，以幫助各實體區分會計估算的變化和會計政策的變化。根據新的定義，會計估計是 “財務報表中受計量不確定性影響的貨幣金額”。修正案還明確了會計政策與會計估計之間的關係，規定公司為實現會計政策規定的目標而制定會計估計。修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度期間以及該期間開始之日或之後發生的會計政策變更和會計估算變更有效。

公司通過了這些修正案，自 2023 年 10 月 1 日起生效。管理層根據新定義評估了公司的重要會計估計，並得出結論，這些修正案的適用不會對公司的合併財務報表產生影響。

對IAS 1的修訂：會計政策的披露

這些修正旨在幫助編制者決定在財務報表中披露哪些會計政策。修正案要求各實體披露其重要會計政策信息，而不是其重要的會計政策。如果將會計政策信息與實體財務報表中包含的其他信息一起考慮，則可以合理地預期會計政策信息會影響普通用途財務報表的主要用户根據這些財務報表做出的決策。《國際會計準則》1的修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度期間生效，並有望適用。

公司通過了這些修正案，自 2023 年 10 月 1 日起生效。這些修正案的適用對公司會計政策的披露產生影響，但不影響公司合併財務報表中任何項目的計量、確認或列報。

《國際會計準則》第12號修正案：與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税

修正案縮小了國際會計準則12第15和24段（承認豁免）中承認豁免的範圍，使其不再適用於在初始確認時產生相等的應納税和可扣除的臨時差額（例如租賃和退役負債）的交易。換句話説，這些修正案明確規定，遞延所得税資產和負債必須在首次確認租賃或退役負債時予以確認。修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。

公司通過了這些修正案，自 2023 年 10 月 1 日起生效。公司先前的會計政策是不適用初始確認豁免（即公司先前分別確認的公司租賃負債和使用權資產的遞延所得税資產和負債）。先前的會計政策選擇與國際會計準則第12號的修正案一致，因此，這些修正案的適用不會對公司的合併財務報表產生影響。

關鍵會計估計和判斷

公司財務報表的編制要求管理層做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響會計政策的適用以及所報告的資產、負債、收入和支出金額。公司的年度合併財務報表中描述了編制中期財務報表時使用的重大估計和判斷。

4。賬户和其他應收賬款

公司的應收賬款包括截至2023年12月31日和2023年9月30日的以下餘額：

5。生物資產

該公司以公允價值減去收穫前的銷售成本來衡量由大麻植物組成的生物資產，然後這成為收穫後製成品庫存成本的基礎。收穫後這些製成品庫存產生的後續支出根據國際會計準則2庫存資本化。生物資產賬面價值的變化如下：

公允價值減去出售生物資產的成本是使用一種模型確定的，該模型以克為單位估算了目前正在種植的植物的預期收穫產量，然後根據每克的平均銷售價格以及可能產生的任何額外成本（例如收穫後成本）對該金額進行調整。以下不可觀察的輸入用於確定生物資產的公允價值，這些輸入在公允價值層次結構中均被歸類為第三級（見註釋12）：

i. 每克平均銷售價格——根據公司出售的大麻的當前加權平均銷售價格計算，並根據對未來定價的預期進行了調整；

ii. 每株植物的預期平均產量——表示預計從目前正在種植的每株收穫的大麻作物中獲得的成品大麻庫存的克數；

iii.根據植物不同生長階段計算的浪費——代表預計無法成熟成可以收穫的大麻植物的生物資產的加權平均百分比；

iv. 收穫後成本——按收穫後完成大麻植物銷售的每克收穫的大麻成本計算，包括與乾燥、貼標籤和包裝相關的直接和間接材料和勞動力成本；以及

v. 種植過程的完成階段 — 通過在大約 14 周的總平均生長週期內取平均生產週數計算得出。

該公司根據成熟植物的預期產量估算了處於不同生長階段的植物的大麻收成量。截至2023年12月31日，預計該公司的生物資產在最終收穫時將產生26,529千克（2023年9月30日——26,917千克）的大麻。就其性質而言，該公司的估計可能會發生變化，與預期收益率的差異將反映在未來時期生物資產的公允價值調整中。公司根據增長階段在直線基礎上增加公允價值。因此，在14周生長週期中佔50％的大麻植物將被歸因於其收穫日期的大約50％的預期公允價值減去銷售成本（視浪費調整而定）。

管理層認為，最重要的不可觀察的投入及其對公允價值的影響如下：

截至2023年12月31日和2023年9月30日，每株植物的預期平均產量主要反映了該植物花成分的平均產量（大麻二酚（“CBD”）佔主導地位的菌株除外，這些菌株還會收穫幼苗進行提取）。

6。庫存

該公司的庫存由截至2023年12月31日和2023年9月30日的以下餘額組成：

可供提取的花朵和裝飾物被轉化為濃縮提取物，然後可用於油配方（與載體油混合）或其他產品，例如食品、哈希和可蒸發產品。

截至2023年12月31日的三個月，以銷售成本計算的庫存支出金額為20,045美元（2022年11月30日為25,981美元）。截至2023年12月31日的三個月，庫存準備金和廢棄物金額為3,364美元（2022年11月30日——2,208美元），其中包括1,672美元（2022年11月30日——1,067美元）的過剩和不可銷售庫存準備金、對13美元（2022年11月30日——62美元）的調整以及1,679美元的加工和包裝廢物（2022年11月30日——1,079美元）, 其中包括這些庫存品的生產或購買成本.

銷售成本的剩餘餘額與671美元（2022年11月30日-868美元）的運費和2865美元（2022年11月30日-2563美元）的運營管理費用有關。

截至2023年12月31日的三個月，已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值為11,923美元（2022年11月30日為12,528美元），其中包括出售庫存的已實現公允價值9,479美元（2022年11月30日——10,657美元）。在截至2023年12月31日的三個月中，確認已實現的廢物公允價值和調整為可變現淨值的庫存準備金為2,457美元（2022年11月30日——1,933美元），其中包括銷售成本中確認的13美元（2022年11月30日——62美元）和公允價值調整中確認的24444美元（2022年11月30日——1,871美元）。

7。其他金融資產

i.Weekend 控股

2023年3月30日，公司與領先的汽化技術公司Green Tank Technologies Corp.（“Greentank”）簽訂了產品購買協議，並與Greentank的母公司Weekend Holdings Corp.（“WHC”）簽訂了訂閲協議。產品購買協議為公司提供了在加拿大的獨家使用期，該新技術已納入510支用於大麻的vape墨盒（以及其他格式），包括開發一種將歸公司專有的定製多合一設備。這項新技術的獨家經營期將為其商業化後的18個月。根據認購協議的條款，公司認購了WHC的優先股，總認購價為400萬美元（包括73美元的交易成本在內的5,504美元），相當於WHC約2.6％的權益。

在首次確認時，對WHC的投資被歸類為股權投資，公司不可撤銷地選擇通過其他綜合收益按公允價值來衡量這項投資。截至2023年12月31日，該投資的公允價值為5,290美元（2023年9月30日為5,345美元），公司在簡明的合併中期運營報表中確認公允價值減少了55美元，綜合（虧損）收益包含在其他綜合（虧損）收益中，綜合（虧損）收益減少了55美元。

ii.phylos 生物科學公司

2023年5月25日，公司與總部位於俄勒岡州波特蘭的大麻遺傳學公司兼生產即用種子提供商Phylos Bioscience Inc.（“Phylos”）簽訂了有擔保的可轉換貸款協議（“擔保可轉換貸款協議”）。根據該協議的條款，公司將分三批向Phylos預付高達800萬美元的貸款，形式為有擔保的可轉換貸款。該公司在第一批有擔保可轉換貸款的截止日向Phylos預付了325萬美元（合4,429美元）的初始資金，並承諾在自初始截止日起的12個月和24個月內分兩筆額外提供最多475萬美元的資金，前提是某些里程碑的完成。有擔保的可轉換貸款將以美國最優惠利率+ 3.5％（總上限為11％）的利率累積實物利息（“PIK”），但須遵守某些條件。有擔保的可轉換貸款的到期日為初始截止日期的五週年，但公司可自行決定延期一年，協議中規定的某些其他條件。在某些情況下，有擔保的可轉換貸款（本金和未償還的PIK）可轉換為Phylos的普通股。

2023年11月，Phylos實現了擔保可轉換貸款協議下的第一個里程碑，公司資助了第二筆275萬美元。第二批貸款的初始確認是根據衍生負債的價值進行調整的，在首次確認第一批有擔保可轉換貸款時，衍生負債已被確認為整個交易的一部分。更多信息請參閲附註8 (ii)。

截至2023年12月31日，有擔保可轉換貸款的公允價值總額為5,557美元（2023年9月30日為3,092美元），公司在簡明的合併中期運營報表和綜合（虧損）收益中確認公允價值增加了104美元。

8。衍生負債

i. 充值權限

截至2023年12月31日，根據英美煙草有限責任公司（“BAT”）與英美煙草有限責任公司（“BAT”）之間的投資者權利協議（“IRA”），公司對該公司的充值權（“充值權”）進行了重新估值，估計公允價值為306美元（2023年9月30日為130美元）。在截至2023年12月31日的三個月中，公司記錄的增值權的估計公允價值變動增加了176美元（2022年11月30日-17美元）。

以下輸入用於估算2023年12月31日和2023年9月30日充值權的公允價值：

二。有擔保的可轉換貸款協議

2023年5月25日，公司與Phylos簽訂了有擔保的可轉換貸款協議。根據該協議的條款，在某些里程碑完成後，公司承諾在自初始截止日期起的12個月和24個月內分兩批提供475萬美元的資金。該承諾符合衍生品的定義，在首次確認有擔保可轉換貸款和無形資產時，此類衍生品的價值被視為總體交易價格的一部分。在首次確認時，公司根據有擔保可轉換貸款的估計公允價值確認了1,424美元的衍生負債。截至2023年9月30日，公司對該承諾進行了重新估值，估計公允價值為1,743美元。

在截至2023年12月31日的三個月中，公司為第二筆275萬美元提供了資金，1385美元的衍生負債被取消了承認。截至2023年12月31日，公司對其第三批承諾進行了重新估值，估計公允價值為742美元，截至2023年12月31日的三個月，公允價值增長了384美元。

9。基於股份的薪酬

在截至2023年12月31日的三個月中，公司確認的基於股份的薪酬費用總額，包括與生產員工有關的向生物資產和庫存支付的2,007美元（2022年11月30日為1,852美元），

股票期權

下表彙總了截至2023年12月31日的三個月中公司未償還股票期權的變化：

在截至2023年12月31日的三個月中，與公司的股票期權計劃相關的基於股票的薪酬費用，包括與生產員工相關的計入生物資產和庫存的薪酬費用為298美元（2022年11月30日為1,106美元）。

限制性股票單位（“RSU”）

下表彙總了公司未償還的限制性股的變動：

在截至2023年12月31日的三個月中，授予的股權結算的限制性股票單位的公允價值估計為3,681美元（2022年11月30日-1,828美元），這是基於公司在授予日的股價計算的，將在限制性股票的歸屬期內確認為支出，該期限為三年，在授予日歸屬的某些限制性股票單位除外。

在截至2023年12月31日的三個月中，1,631美元（2022年11月30日-717美元）被確認為基於股份的薪酬支出。

績效共享單位 (“PSU”)

下表彙總了公司未償還的PSU的變動情況：

在截至2023年12月31日的三個月中，授予的股權結算PSU的估計公允價值為712美元（2022年11月30日——472美元），這是基於公司在授予日的股價，並根據沒收可能性的估計進行了調整，並將被確認為PSU的歸屬期（三年）的支出。

在截至2023年12月31日的三個月中，78美元（2022年11月30日——29美元）被確認為基於股份的薪酬支出。

10。關聯方交易

關鍵管理人員是那些擁有直接或間接規劃、指導和控制公司活動的權力和責任的人員。公司的主要管理人員是公司執行管理團隊和董事會的成員。這些交易是在正常的交易過程中進行的。

管理層和董事會薪酬

在截至2023年12月31日和2022年11月30日的三個月中，公司的支出包括以下管理層和董事會薪酬：

在截至2023年12月31日的三個月中，向主要管理人員授予的股票期權為零（2022年11月30日——20萬美元），總公允價值為零美元（2022年11月30日——631美元）。此外，在截至2023年12月31日的三個月中，向主要管理人員發放了1,307,654份限制性股票單位（2022年11月30日——285,191美元），總公允價值為2,184美元（2022年11月30日——1,325美元）。在截至2023年12月31日的三個月中，向主要管理人員發行了661,932份PSU（2022年11月30日——136,920份），總公允價值為518美元（2022年11月30日——305美元）。

與聯營公司的重大交易和聯合運營

根據國際會計準則第24號《關聯方披露》的定義，公司與關聯方進行交易，所有這些交易均在正常業務過程中進行。

在截至2023年12月31日的三個月中，根據產品開發合作協議，英美煙草產生了1,106美元（2022年11月30日——418美元）的直接費用，公司產生了與卓越中心相關的5,024美元（2022年11月30日——2,272美元）的直接支出和94美元（2022年11月30日——2690美元）的資本支出。在截至2023年12月31日的三個月中，公司在簡明的合併中期運營報表和綜合（虧損）收益中記錄了3,065美元（2022年11月30日——1,345美元）的研發費用。在截至2023年12月31日的三個月中，公司記錄了47美元（2022年11月30日——117美元）的資本支出，這些支出包含在簡明的合併中期財務狀況表中。

截至2023年12月31日，英美煙草的應收餘額為2,173美元（2023年9月30日為167美元）。

11。資本管理

該公司認為其資本包括長期債務、衍生負債、股本、權益儲備、累計其他綜合虧損和累計赤字，截至2023年12月31日，累計赤字為259,009美元（2023年9月30日-273,651美元）。權益儲備由與確認基於股份的薪酬支出（股票期權、RSU或PSU）和已發行認股權證的公允價值有關的任何金額組成。累計的其他綜合虧損完全由公司對Greentank投資的公允價值變動組成。

公司管理其資本結構，並根據公司可用資金進行調整，以為其增長提供資金。董事會沒有為管理層制定量化的資本回報率標準，而是依靠公司管理層的專業知識來維持業務的未來發展。

管理層持續審查其資本管理方法，並認為考慮到公司的相對階段，這種方法是合理的。在此期間，公司管理資本的方式沒有變化。

12。金融工具的公允價值和金融風險因素

i. 金融工具的公允價值

合併財務狀況表中按公允價值記錄的金融工具使用公允價值層次結構進行分類，該層次結構反映了衡量時使用的投入的重要性。公司根據三級層次對其公允價值衡量標準進行分類。該層次結構對公司估值技術使用的輸入進行優先排序。根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低輸入為每項公允價值計量分配一個等級。

公允價值層次結構的三個級別描述如下：

•1級投入是該實體在衡量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價；

•資產或負債可直接或間接觀察到的二級投入，不包括在1級的報價；以及

•第 3 級輸入是資產或負債不可觀察的輸入。

現金、賬目和其他應收賬款、應付賬款和應計負債以及限制性基金的公允價值由於其短期性質而接近其賬面金額。長期債務的公允價值約為136美元（2023年9月30日-155美元），這是其賬面價值。

對WHC的投資的公允價值主要基於第三級不可觀察的投入，並根據可比公司的收入倍數使用基於市場的方法確定。

根據擔保可轉換貸款協議向Phylos預付的有擔保可轉換貸款的公允價值是使用Cox-Ross-Rubinstein二項式格子期權定價模型確定的，在公允價值層次結構中被歸類為第三級。有擔保可轉換貸款的公允價值基於某些假設，包括美國聯邦大麻合法化或非刑事化的可能性和時機。同樣，再提供200萬美元資金的承諾的公允價值是基於某些假設，包括Phylos達到所需里程碑的可能性。

增值權的公允價值基於蒙特卡羅定價模型中使用的第三級投入，用於估算此類增值權的公允價值。該模型中使用的關鍵假設是公司普通股的預期未來價格、這些工具的加權平均預期壽命以及普通股的預期未來波動率。沒有提出投入變化的靈敏度分析，因為人們認為合理的投入變化不會產生重大影響。

在此期間，第1、2和3級之間沒有金額轉移。

二、財務風險因素

公司通過其金融工具面臨各種風險，如下所示：

(a) 信用風險來自銀行存款、未清交易和其他應收賬款、限制性資金和其他金融資產。對於貿易應收賬款，公司不持有任何抵押品作為證券，但通過僅與管理層認為財務穩健的交易對手打交道來減輕這種風險，因此，預計不履行義務不會造成重大損失。對於其他應收款，在正常業務過程之外，管理層通常獲得保險、擔保和一般擔保協議。截至2023年12月31日，財務狀況表中現金、限制性資金、其他金融資產、應收賬款和其他應收賬款以及其他應收賬款的最大信用風險敞口約為93,921美元（2023年9月30日-90,351美元）。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司的貿易應收賬款賬齡如下：

(b) 流動性風險是指公司在到期財務義務時無法履行其財務義務的風險。公司通過持續審查其資本需求來管理其流動性風險。截至2023年12月31日，公司擁有41,815美元（2023年9月30日——33,864美元）的現金和122,823美元的營運資金（2023年9月30日——133,545美元）。此外，如果需要，公司有可能通過資本市場獲得股權資本。

截至2023年12月31日，公司有義務履行與其未貼現現金流相關的以下合同到期日：

上述合同到期日以相應金融負債的合同到期日為依據。

在公司的設施方面，公司根據合同承諾支付約987美元的資本支出，主要與其蒙克頓校區和蘇佩裏爾湖設施有關。

(c) 市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格的變化而波動的風險。公司的市場風險由利率風險組成。

利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率的變化而波動的風險。公司面臨的市場利率變動風險主要與公司在浮動利率下的債務義務有關。公司已確定，利率變動1％不會對中期財務報表產生重大影響。

13。收入

公司的淨收入定義為總收入，扣除任何客户折扣、返利、銷售退貨和回收款減去消費税。

截至2023年12月31日和2022年11月30日的三個月，總收入分列如下：

成人娛樂收入主要由省級政府機構和通過各自的分銷模式銷售大麻的大型零售商組成，而國際和國內批發收入則由批發收入組成

向包括特許生產商在內的其他大麻公司發貨，進行進一步加工並銷售給其最終客户。

在截至2023年12月31日的三個月中，公司有四個客户（2022年11月30日——三個客户），分別佔公司淨收入的10％以上。

14。突發事件

當管理層能夠合理估計損失時，公司確認為可能的損失準備金。當估計損失在一定範圍之內時，公司會根據其對可能損失的最佳估計記錄損失應急準備金。如果該範圍內的特定金額沒有比任何其他金額更好的估計值，則使用該範圍的中點。信息公佈後，在可以做出合理估計的情況下，將損失應急準備金記錄在案。在每個報告日對估計數進行審查，並在修訂預期值時更改估算值。與公司估計偏差的結果可能會導致額外支出或在未來的會計期內釋放資金。

艾伯塔索賠

2020年6月16日，向艾伯塔省女王法院（“AB法院”）提起了與擬議的全國消費者保護集體訴訟（“艾伯塔省索賠”）有關的索賠，要求對包括該公司在內的幾家加拿大大麻公司（“被告”）進行賠償。艾伯塔省索賠並未具體説明對被告的所有索賠；但是，它對被告產品中四氫大麻酚和CBD的含量提出了指控。為了以集體訴訟的形式進行，上訴法院必須將該訴訟認證為集體訴訟。尚未安排認證聽證會。該公司已向其保險公司報告了艾伯塔省索賠。

估計訴訟程序可能造成的損失的金額或範圍本質上是困難的，特別是在有關事項涉及不確定的金錢損失索賠且處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。出於這些原因，公司目前無法預測上述事項可能造成的損失或一系列可能損失的最終時間或結果，也無法合理估計這些損失或一系列可能的損失。截至2023年12月31日（2022年11月30日——零），艾伯塔省索賠的任何條款均未得到承認。

在截至2023年12月31日的三個月中，支付了90美元（2022年11月30日——2313美元）的準備金。

15。按性質分列的一般和管理費用

16。運營部門

運營分部是公司的一個組成部分，其財務信息可用，其經營業績定期由公司首席運營決策者審查，負責就分配給該分部的資源做出決策並評估其業績，並從事可能從中獲得收入和產生支出的業務活動。該公司只有一個運營部門。

17。後續事件

在截至2023年12月31日的三個月中，公司宣佈了英美煙草的1.246億美元后續投資（“後續英美煙草投資”）。英美煙草將以每股3.2203美元的價格認購38,679,525股股票，分三批總收益為1.246億美元，前提是獲得某些監管部門的批准、公司股東的批准和其他條件。

2024年1月，公司獲得了股東和其他監管部門的批准，並完成了三筆後續BAT投資中的第一批。根據第一批收盤，英美煙草於上次收購了公司12,893,175股普通股

未註冊的私募基礎，價格為每股3.2203美元，總收益為41,519,891美元。剩餘的25,786,350股股票將在2024年8月30日和2025年2月28日左右再分兩次等額認購，但須遵守某些條件。

在完成第一筆後續BAT投資時，公司和英美煙草簽訂了經修訂和重述的投資者權利協議，該協議取代了IRA賬户，根據該協議，英美煙草有資格任命最多30％的董事會成員。