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會員2020-12-030000723125US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-09-030000723125US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-09-030000723125US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-09-030000723125US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-09-030000723125US-GAAP：家長會員2020-09-030000723125US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：家長會員2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-12-030000723125US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-12-030000723125US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-12-030000723125US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-12-030000723125US-GAAP：家長會員2020-12-030000723125US-GAAP：LoansPayble會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2020-12-030000723125US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：LoansPayble會員2020-12-030000723125US-GAAP：LoansPayble會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2020-09-030000723125US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：LoansPayble會員2020-09-030000723125US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-12-030000723125US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-12-030000723125US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-09-030000723125US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-09-030000723125美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-12-030000723125US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2020-12-030000723125美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-09-030000723125US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2020-09-030000723125US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-09-042020-12-030000723125美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-09-042020-12-030000723125美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2019-08-302019-11-280000723125US-GAAP：非指定成員2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2020-09-042020-12-030000723125US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2019-08-302019-11-280000723125mu: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2020 年 12 月 3 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 1-10658
mu-20201203_g1.jpg
美光科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華75-1618004
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（國税局僱主識別號）
南聯邦大道 8000 號, 博伊西, 愛達荷州
83716-9632
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號
(208) 368-4000
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.10美元畝納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器加速文件管理器非加速文件管理器規模較小的申報公司新興成長型公司
☒☐☐☐☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
註冊人的已發行股票數量’截至2021年1月4日，的普通股為 1,118,671,492.



美光公司簡介
mu-20201203_g2.jpg

成立於 40 多年前
於 1978 年 10 月 5 日

總部位於
美國愛達荷州博伊西
 
第 4 名
最大的半導體公司
在世界範圍內，不包括知識產權/軟件收入*

134
在 2020 年《財富》500強上

44,000
專利已獲授權且正在增長**

17
國家**

13
製造場地和
14 個客户實驗室**

40,000
團隊成員**
一切都與數據有關
數據是當今的新商業貨幣，內存和存儲正在成為戰略差異化因素，這將重新定義我們如何從數據中提取價值，以學習、探索、交流和駕馭我們的世界。
我們是誰
美光設計、開發和製造業界領先的內存和存儲產品。通過在人工智能、5G、機器學習和自動駕駛汽車領域實現快速進步，我們在移動、數據中心、醫療保健、汽車和雲網絡等關鍵細分市場釋放創新。我們的技術和專業知識是顛覆和推動行業發展的尖端計算應用程序和新商業模式的核心。
我們的願景
作為存儲和存儲解決方案的全球領導者，我們正在改變世界利用信息豐富生活的方式 對所有人來説。通過推進以前所未有的速度和效率收集、存儲和管理數據的技術，我們繼續引領信息智能的轉型。在不斷變化的世界中，我們保持靈活性，使我們的產品能夠繼續激勵世界比以往任何時候都更快地學習、溝通和進步。
我們的承諾
世界已經開始期待我們對創新解決方案的承諾，人們依賴於我們的誠信。我們每天都致力於展示我們的環境良知，營造一種讓所有聲音都能被傾聽和尊重的包容性團隊文化，並公益地分享我們的慈善社會捐助。

*Gartner 市場份額：按終端市場劃分的全球半導體，2019 年（2020 年 4 月）
**截至2020年9月3日的美光數據。
媒體查詢
mediarelations@micron.com

政府查詢
govaffairs@micron.com

投資者查詢
investorrelations@micron.com
全球產品組合
DRAM | NAND | 3D XPointTM內存 | NOR | 固態硬盤
高帶寬存儲器 (HBM) | 多芯片封裝 | 人工智能加速器
在 micron.com 上聯繫我們
© 2021 美光科技有限公司美光，美光徽標，M orbit 標誌，智能加速器TM，以及其他美光商標是美光科技公司的財產。所有其他商標均為其各自所有者的財產。產品和規格如有更改，恕不另行通知。修訂版 01/21 CCMMD-1707390403-3712



目錄

導言
2
第一部分財務報表
第 1 項。財務報表：
合併運營報表
3
合併綜合收益表
4
合併資產負債表
5
綜合權益變動表
6
合併現金流量表
7
合併財務報表附註
8
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
運營結果
25
流動性和資本資源
28
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
30
第 1A 項。風險因素
30
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
48
第 6 項。展品
49
簽名
50


mu-20201203_g3.jpg 1


常用術語的定義
除非上下文另有説明，否則本文使用的 “我們”、“我們” 和類似術語包括美光科技公司及其合併子公司。縮略語、術語或首字母縮略詞在本報告中的多個地方常用或找到，包括以下內容：
任期定義任期定義
2023 注意事項2023 年到期的 2.497% 優先票據GDDR顯卡雙倍數據速率
2024 年注意事項
4.640% 2024年到期的優先票據
IMFTIM 閃存技術有限責任公司
2024 年定期貸款 A2024 年到期的優先定期貸款 AInoteraInotera Memories, Inc.
2025 年筆記
2025年到期的5.500％優先票據
英特爾
英特爾公司
2026 年注意事項
2026年到期的4.975％優先票據
MCP多芯片封裝
2027 注意事項
2027 年到期的 4.185% 優先票據
美光
美光科技公司（母公司）
2029 注意事項
2029 年到期的 5.327% 優先票據
嗯嗯日本美光存儲器，G.K.
2030 筆記
2030 年到期的 4.663% 優先票據
MTU猶他州美光科技有限責任公司
2032D 注意事項
2032年到期的3.125％可轉換優先票據
循環信貸額度2023 年 7 月到期的 25 億美元循環信貸額度
DDR雙倍數據速率SSD固態硬盤

美光科技公司（包括其合併子公司）是創新存儲和存儲解決方案領域的行業領導者。通過我們的全球品牌——美光®而且至關重要®— 我們廣泛的高性能內存和存儲技術產品組合，包括 DRAM、NAND、3D XPointTM 記憶和 NOR 正在改變世界利用信息豐富生活的方式 對所有人來説。在 40 多年的技術領先地位的支持下，我們的內存和存儲解決方案在移動、數據中心、客户端、消費品、工業、顯卡、汽車和網絡等關鍵細分市場實現了顛覆性趨勢，包括人工智能、5G、機器學習和自動駕駛汽車。

美光、Crucial、任何相關徽標和所有其他美光商標均為美光的財產。英特爾和 3D XPoint 是英特爾公司或其子公司的商標。非美光擁有的其他產品名稱或商標僅用於識別目的，可能是其各自所有者的商標。

可用信息
投資者和其他人應注意，我們通過各種方式公佈有關我們業務和產品的重要財務信息，包括我們的投資者關係網站（investors.micron.com）、向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播。我們使用這些渠道向公眾廣泛、非排他性地發佈信息，並履行我們在FD法規下的披露義務。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在此類渠道上發佈的信息。

前瞻性陳述
本10-Q表格包含趨勢信息和其他涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“承諾”、“計劃”、“機會”、“未來”、“相信”、“目標”、“走上正軌”、“估計”、“繼續”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可能” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體來識別。具體的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：2019年冠狀病毒病（“COVID-19”）對我們業務的影響；MTU製造能力未得到充分利用；轉向FIFO庫存會計方法以及2021年第二季度庫存成本吸收流程變化的影響；現金和投資的充足性；以及2021年的資本支出。我們的實際業績可能與我們的歷史業績和前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。可能導致實際結果出現重大差異的因素包括但不限於 “第二部分” 中確定的因素。其他信息 — 第 1A 項。風險因素。”
2 |2021 年第一季度 10-Q


第一部分財務信息
第 1 項。財務報表

美光科技公司
合併運營報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
收入$5,773 $5,144 
銷售商品的成本4,037 3,778 
毛利率1,736 1,366 
研究和開發647 640 
銷售、一般和管理214 211 
其他運營（收入）支出，淨額9 (3)
營業收入866 518 
利息收入10 44 
利息支出(48)(47)
其他非營業收入（支出），淨額13 46 
841 561 
所得税（準備金）補助(51)(55)
權益法被投資者的淨收益（虧損）中的權益
13 2 
淨收入803 508 
歸屬於非控股權益的淨收益— (17)
歸屬於美光的淨收益$803 $491 
每股收益
基本$0.72 $0.44 
稀釋0.71 0.43 
每股計算中使用的股票數量
基本1,115 1,107 
稀釋1,135 1,129 










見合併財務報表附註。
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美光科技公司
合併綜合收益表
（以百萬計）
（未經審計）

三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
淨收入$803 $508 
其他綜合收益（虧損），扣除税款
衍生工具的收益（虧損）40 3 
投資收益（虧損）(1)(5)
養老金負債調整— (1)
其他綜合收益（虧損）39 (3)
綜合收入總額842 505 
歸屬於非控股權益的綜合收益
— (17)
歸屬於美光的綜合收益$842 $488 



































見合併財務報表附註。
4 |2021 年第一季度 10-Q


美光科技公司
合併資產負債表
（以百萬計，面值金額除外）
（未經審計）
截至截至十二月 3,
2020		9月3日
2020
資產
現金及等價物$5,985 $7,624 
短期投資1,047 518 
應收款3,691 3,912 
庫存5,521 5,607 
其他流動資產285 304 
流動資產總額16,529 17,965 
長期可銷售的投資1,264 1,048 
不動產、廠房和設備32,229 31,031 
經營租賃使用權資產577 584 
無形資產336 334 
遞延所得税資產726 707 
善意1,228 1,228 
其他非流動資產802 781 
總資產$53,691 $53,678 
負債和權益
應付賬款和應計費用$4,856 $5,817 
當前債務273 270 
其他流動負債559 548 
流動負債總額5,688 6,635 
長期債務6,356 6,373 
非流動經營租賃負債529 533 
非當期非勞動力得來的政府激勵措施656 643 
其他非流動負債555 498 
負債總額13,784 14,682 
承付款和意外開支
股東權益
普通股，$0.10面值， 3,000授權股份， 1,198已發行的股票和 1,117傑出（1,194已發行的股票和 1,113截至 2020 年 9 月 3 日的未繳款項）
120 119 
額外資本9,034 8,917 
留存收益34,138 33,384 
庫存股， 81持有的股份 (81截至2020年9月3日持有的股份）
(3,495)(3,495)
累計其他綜合收益（虧損）110 71 
權益總額39,907 38,996 
負債和權益總額$53,691 $53,678 



見合併財務報表附註。
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美光科技公司
綜合權益變動表
（以百萬計）
（未經審計）


普通股額外資本留存收益國庫股累積其他綜合版
收入（虧損）		股東權益總額
數字
的股份		金額
截至2020年9月3日的餘額1,194 $119 $8,917 $33,384 $(3,495)$71 $38,996 
淨收入— — — 803 — — 803 
其他綜合收益（虧損），淨額— — — — — 39 39 
根據股票計劃發行的股票5 1 33 — — — 34 
股票薪酬支出— — 92 — — — 92 
回購股票(1)— (8)(49)— — (57)
截至2020年12月3日的餘額1,198 $120 $9,034 $34,138 $(3,495)$110 $39,907 


美光股東  
普通股額外資本留存收益國庫股累積其他綜合版
收入（虧損）		美光股東權益總額子公司的非控股權益權益總額
數字
的股份		金額
截至2019年8月29日的餘額1,182 $118 $8,214 $30,761 $(3,221)$9 $35,881 $889 $36,770 
淨收入— — — 491 — — 491 15 506 
其他綜合收益（虧損），淨額— — — — — (3)(3)— (3)
根據股票計劃發行的股票3 1 31 — — — 32 — 32 
股票薪酬支出— — 72 — — — 72 — 72 
回購股票— — (6)(34)(50)— (90)— (90)
收購非控股權益— — 123 — — — 123 (904)(781)
可轉換票據的現金結算— — (6)— — — (6)— (6)
截至2019年11月28日的餘額1,185 $119 $8,428 $31,218 $(3,271)$6 $36,500 $— $36,500 

















見合併財務報表附註。
6 |2021 年第一季度 10-Q


美光科技公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
來自經營活動的現金流
淨收入$803 $508 
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整  
折舊費用和無形資產攤銷1,487 1,296 
債務折扣和其他成本的攤銷7 10 
基於股票的薪酬92 72 
債務預付、回購和轉換的（收益）虧損— (42)
經營資產和負債的變化  
應收款251 (208)
庫存86 175 
應付賬款和應計費用(753)178 
遞延所得税，淨額(24)19 
其他18 3 
經營活動提供的淨現金1,967 2,011 
來自投資活動的現金流  
不動產、廠房和設備支出(2,738)(1,943)
購買可供出售證券(1,002)(407)
可供出售證券到期所得的收益216 163 
出售可供出售證券的收益45 988 
政府激勵措施的收益40 22 
其他21 (12)
由（用於）投資活動提供的淨現金(3,418)(1,189)
來自融資活動的現金流  
設備購買合同的付款(97)(11)
償還債務(84)(1,415)
收購IMFT的非控股權益— (744)
發行債務的收益— 1,250 
其他(33)(72)
由（用於）融資活動提供的淨現金(214)(992)
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響27 (14)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(1,638)(184)
期初的現金、現金等價物和限制性現金7,690 7,279 
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,052 $7,095 




見合併財務報表附註。
mu-20201203_g3.jpg 7


美光科技公司
合併財務報表附註
（所有表格金額均以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

演示基礎

隨附的合併財務報表包括美光及其合併子公司的賬目，是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，在所有重大方面都與我們在截至2020年9月3日止年度的10-K表年度報告中適用的會計原則一致。我們的管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平地陳述此處列出的財務信息。 為了與本期列報相一致，對前一期間的數額作了某些重新分類。

我們的財政年度為52周或53周，截至最接近8月31日的星期四。2021財年包含52周，我們的2020財年包含53周。2021財年和2020財年的第一季度各包含13周。除非另有説明，否則所有期間參考均指我們的財政期。這些中期財務報表應與截至2020年9月3日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。

截至2019年10月31日，IMFT是一家合併的可變利息實體。我們於2019年10月31日收購了英特爾在IMFT的非控股權益，當時IMFT（現為MTU）成為全資子公司。


最近採用的會計準則

2018年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2018-18 — 合作安排，其中澄清説，當合作安排參與者是記賬單位中的客户時，協作安排參與者之間的某些交易應記作收入，不包括將參與者不是客户時從合作安排參與者那裏收到的收入對價。我們在2021年第一季度採用了亞利桑那州立大學2018-18年度，當時我們採用了ASC 606，即2018年8月31日，採用了回顧性採用方法。該亞利桑那州立大學的採用並未對我們的財務報表產生重大影響。

2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-13 — 衡量金融工具的信用損失, 它要求按攤銷成本計量的金融資產 (或一組金融資產) 按預計收取的淨額列報.該亞利桑那州立大學要求損益表反映新確認的金融資產信用損失的衡量標準以及該期間預期信貸損失的增加或減少。該亞利桑那州立大學要求通過信貸損失備抵來記錄指定為可供出售的債務證券的信用損失，並將信用損失限制在公允價值低於攤銷成本的金額內。我們在2021年第一季度採用了亞利桑那州立大學2016-13年度，採用了修改後的回顧性採用方法。該亞利桑那州立大學的採用並未對我們的財務報表產生重大影響。


最近發佈的會計準則

2020 年 8 月，FASB 發佈了 ASU 2020-06 — 債務-轉換債務、其他期權和衍生品及套期保值-實體自有權益合約，它通過減少會計模型的數量和可與主要合約分開確認的嵌入式轉換功能的數量來簡化可轉換債務工具的會計。該亞利桑那州立大學要求將可轉換債務工具記作按攤銷成本計量的單一負債，前提是沒有其他特徵需要分叉和
8 |2021 年第一季度 10-Q


識別為衍生物。該亞利桑那州立大學要求實體在可轉換工具的攤薄後每股收益計算中使用如果轉換法。該ASU將於2023年第一季度對我們生效，允許從2022年第一季度開始提前採用，並允許使用修改後的回顧性或完全回顧性的過渡方法。我們正在評估採用該亞利桑那州立大學的時間和對財務報表的影響。


現金和投資

截至下文所述日期，我們幾乎所有的有價債務和股權投資都被歸類為可供出售。 現金及等價物以及我們的可供出售投資的公允價值（近似攤銷成本）如下：
2020 年 12 月 3 日2020年9月3日
截至截至現金及等價物短期投資
長期可銷售的投資(1)
公允價值總額現金及等價物短期投資
長期可銷售的投資(1)
公允價值總額
現金$3,082 $— $— $3,082 $3,996 $— $— $3,996 
第 1 級(2)
貨幣市場基金699 — — 699 1,828 — — 1,828 
第 2 級(3)
存款證2,155 431 — 2,586 1,740 10 2 1,752 
公司債券— 249 746 995 3 266 592 861 
政府證券3 217 220 440 6 115 243 364 
資產支持證券— 36 298 334 1 31 211 243 
商業票據46 114 — 160 50 96 — 146 
5,985 $1,047 $1,264 $8,296 7,624 $518 $1,048 $9,190 
限制性現金(4)
67 66 
現金、現金等價物和限制性現金$6,052 $7,690 
(1)長期有價證券的到期日範圍為 一到 四年.
(2)一級證券的公允價值是根據活躍市場上相同資產的報價來衡量的。
(3)二級證券的公允價值是使用從定價服務獲得的信息來衡量的，定價服務獲取類似工具的報價、經可觀測市場數據證實的非約束性市場共識價格或其他各種方法，以確定計量日期的適當價值。我們會進行補充分析，以驗證從這些定價服務中獲得的信息。截至2020年12月3日或2020年9月3日，未對此類定價信息顯示的公允價值進行任何調整。
(4)限制性現金包含在其他非流動資產中，主要與在賺取之前獲得的某些政府激勵措施有關，對這些激勵措施的限制在達到某些績效條件後即失效。

在報告所述期間，可供出售證券的已實現收益和虧損總額均不大。


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應收款

截至截至十二月 3,
2020		9月3日
2020
貿易應收賬款$3,182 $3,494 
所得税和其他税295 232 
其他214 186 
$3,691 $3,912 


庫存

截至截至十二月 3,
2020		9月3日
2020
成品$878 $1,001 
工作正在進行中3,878 3,854 
原材料和用品765 752 
$5,521 $5,607 


財產、廠房和設備

截至截至十二月 3,
2020		9月3日
2020
土地$352 $352 
建築物14,447 13,981 
裝備(1)
50,291 48,525 
在建工程(2)
1,814 1,600 
軟件919 873 
 67,823 65,331 
累計折舊(35,594)(34,300)
 $32,229 $31,031 
(1)包括與未投入使用的設備相關的費用 $2.41截至2020年12月3日的十億美元和美元1.63截至 2020 年 9 月 3 日，已達十億。
(2)包括與建築物相關的施工、工具安裝和未投入使用的資產的軟件成本。


無形資產和商譽

2020 年 12 月 3 日2020年9月3日
截至截至格羅斯
金額		累積的
攤銷		格羅斯
金額		累積的
攤銷
產品和工藝技術$628 $(292)$616 $(282)
善意1,228 1,228 

在2021年和2020年的第一季度，我們資本化了美元22百萬和美元12分別為百萬，用於產品和工藝技術，加權平均使用壽命為 10年和 11分別是幾年。預期
10 |2021 年第一季度 10-Q


攤銷費用為 $572021 年剩餘時間為百萬美元，美元602022 年為百萬美元532023 年為百萬美元，美元472024 年為百萬美元，以及 $262025 年將達到百萬美元。


租賃

短期和可變租賃費用並不大，在下表中的運營租賃成本中列報。在2021年或2020年的第一季度，轉租收入並不大。租賃費用的組成部分如下所示：
三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
融資租賃成本
使用權資產的攤銷$16 $40 
租賃負債的利息5 6 
運營租賃成本27 24 
$48 $70 

與我們的租賃相關的其他信息如下：
三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
用於經營活動的現金流
融資租賃
$6 $6 
經營租賃
27 17 
用於融資租賃活動的現金流21 64 
使用權資產的非現金收購
融資租賃61 — 
經營租賃
7 13 

截至截至十二月 3,
2020		9月3日
2020
融資租賃使用權資產（包括在不動產、廠房和設備中）$471 $426 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）
融資租賃
55
經營租賃
77
加權平均折扣率
融資租賃
4.13 %4.51 %
經營租賃
2.66 %2.67 %

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截至2020年12月3日存在的租賃負債的到期日如下：
截至年底融資租賃經營租賃
2021 年的剩餘時間$71 $53 
202297 71 
202385 67 
202459 59 
202544 48 
2026 年及以後282 402 
減去估算的利息(107)(116)
$531 $584 

上表不包括已執行但尚未開始的租賃的任何租賃負債。截至2020年12月3日，我們的此類租賃負債與1) 運營租賃付款義務相關的租賃負債為美元152最初是百萬美元 10-建築物的租期為一年，根據我們的選擇，可能會在以下時間終止 3年或再延長 10年，以及 2) 美元的融資租賃債務812在加權平均時間段內達到百萬 15天然氣供應安排中包含的租賃期限為多年。我們將在使用權資產和相關租賃負債可供我們使用時予以確認。


應付賬款和應計費用

截至截至十二月 3,
2020		9月3日
2020
應付賬款$1,656 $2,191 
不動產、廠房和設備2,180 2,374 
工資、工資和福利636 849 
所得税和其他税180 237 
其他204 166 
$4,856 $5,817 


12 | 2021 10-Q


債務

2020 年 12 月 3 日2020年9月3日
淨賬面金額淨賬面金額
截至截至規定的費率有效費率當前長期總計當前長期總計
融資租賃債務
不適用4.13 %$78 $453 $531 $76 $410 $486 
2023 注意事項2.497 %2.64 %— 1,246 1,246 — 1,245 1,245 
2024 年注意事項
4.640 %4.76 %— 598 598 — 598 598 
2024 年定期貸款 A1.400 %1.45 %62 1,124 1,186 62 1,186 1,248 
2026 年注意事項
4.975 %5.07 %— 498 498 — 498 498 
2027 注意事項
4.185 %4.27 %— 896 896 — 895 895 
2029 注意事項
5.327 %5.40 %— 696 696 — 696 696 
2030 筆記
4.663 %4.73 %— 845 845 — 845 845 
2032D 注意事項
3.125 %6.33 %132 — 132 131 — 131 
MMJ 債權人付款不適用不適用1 — 1 1 — 1 
 
$273 $6,356 $6,629 $270 $6,373 $6,643 

循環信貸額度

截至2020年12月3日，循環信貸額度下沒有未清款項，美元2.50我們有十億美元可用。循環信貸額度下的任何未償金額將在2023年7月到期，我們可以隨時償還借款金額而不會受到罰款。循環信貸額度的利率等於倫敦銀行同業拆借利率+ 1.25% 基於我們當前的企業信用評級和槓桿比率。

2032D 可轉換優先票據

我們普通股的收盤價超過了 130至少佔2032D票據轉換價格的百分比 20的交易日 30連續交易日於2020年12月31日結束。因此，持有人可以在2021年3月31日之前兑換2032D票據。截至2020年12月3日，按美元計算69.90我們普通股的交易價格和美元9.98轉換價格，$ 的總轉化值936百萬美元超過了本金總額134百萬乘美元802百萬。


突發事件

專利問題

與半導體和其他高科技行業一樣，其他人不時斷言我們的產品或製造工藝侵犯了他們的知識產權，將來也可能會斷言。

2014年8月12日，MLC知識產權有限責任公司向美國加利福尼亞北區地方法院提起了對美光的專利侵權訴訟。該申訴指控美光侵犯了一項美國專利，並要求賠償、律師費和費用。

2014年11月21日，Elm 3DS Innovations, LLC（“Elm”）向美國特拉華特區地方法院提起了針對美光、美光半導體產品公司和美光消費品集團公司的專利侵權訴訟。2015年3月27日，Elm對同一實體提出了修正後的申訴。修正後的投訴稱，我們未指明的包含多個堆疊芯片的半導體產品違反了侵權行為 13美國專利，並要求賠償、律師費和費用。

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2014年12月15日，創新存儲解決方案有限公司（“IMS”）向美國特拉華特區地方法院提起了對美光的專利侵權訴訟。該投訴指控我們的各種NAND產品侵權 八美國專利，並要求賠償、律師費和費用。隨後， 六專利無效或被撤回，離開 二在地區法院申請專利。

2018 年 3 月 19 日，美光半導體（西安）有限公司（“MXA”）收到福建錦華集成電路有限公司（“金華”）向中國福建省福州市中級人民法院（“福州法院”）提起的專利侵權申訴。2018年4月3日，美光半導體（上海）有限公司Ltd.（“MSS”）收到了同樣的投訴。該投訴稱，MXA和MSS通過製造和銷售某些Crucial DDR4 DRAM模塊，侵犯了中國專利。該申訴要求下達一項命令，要求MXA和MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和提供被告產品；並支付賠償金 98百萬人民幣加上產生的法庭費用。

2018年3月21日，MXA收到了聯合微電子公司（“UMC”）向福州法院提起的專利侵權申訴。2018 年 4 月 3 日，MSS 收到了同樣的投訴。該投訴稱，MXA和MSS通過製造和銷售某些Crucial DDR4 DRAM模塊，侵犯了中國專利。該申訴要求下達一項命令，要求MXA和MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和提供被告產品；並支付賠償金 90百萬人民幣加上產生的法庭費用。

2018年4月3日，MSS收到了金華提起的另一項專利侵權申訴以及聯電向福州法院提起的另外兩起申訴。另外三起投訴稱，MSS通過製造和銷售某些Crucial MX300 固態硬盤和某些 GDDR5 存儲芯片，侵犯了三項中國專利。聯電提出的兩項申訴均要求下達命令，要求MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和要約銷售被告產品；併為每項投訴支付賠償金 90百萬人民幣加上產生的法庭費用。金華提出的申訴要求下達一項命令，要求MSS銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和出售被告產品；並支付賠償金 98百萬人民幣加上產生的法庭費用。2018 年 10 月 9 日，聯電撤回了指控 MSS 通過製造和銷售某些 GDDR5 存儲芯片侵犯中國專利的申訴。

2018年7月5日，MXA和MSS接到通知，福州法院對這些實體下達了初步禁令，禁止他們在中國製造、銷售或進口某些Crucial和Ballistix品牌的DRAM模塊和固態硬盤。受影響的產品的構成略高於 1佔我們 2018 年年化收入的百分比。我們正在遵守該裁決，並已要求福州法院重新考慮或暫緩執行其裁決。

2020年5月4日，Flash-Control, LLC（“Flash-Control”）向美國德克薩斯州西區地方法院提起了對美光的專利侵權訴訟。申訴稱 四未指明的 DDR4 SDRAM、NVRDIMM、NVRDIMM、3D XPoint 侵犯了美國專利TM，和/或包含內存控制器和閃存的固態硬盤產品。該申訴要求賠償、律師費和費用。

除其他外，上述訴訟幾乎涉及我們生產的所有DRAM、NAND以及其他內存和存儲產品，這些產品幾乎佔我們收入的全部。

奇夢達

2011年1月20日，奇夢達破產程序的管理人邁克爾·賈菲博士在慕尼黑地方法院民事庭對美光和美光半導體有限公司（“美光B.V.”）提起訴訟。根據《德國破產法》第133條，該申訴旨在使美光公司與奇夢達於2008年秋季簽署的股票購買協議無效，根據該協議，美光公司購買了奇夢達幾乎所有的Inotera股份（“Inotera股份”），約相當於 18Inotera當時已發行股票的百分比，並尋求一項命令，要求我們將這些股份重新轉讓給奇夢達莊園。除其他外, 該申訴還旨在追回與Inotera合資關係的涉嫌價值的損失, 並終止合資關係,
14 |2021 年第一季度 10-Q


根據德國破產法第103或133條，我們與奇夢達之間的專利交叉許可與股份購買協議同時簽訂。

在代表奇夢達遺產舉行了一系列包括訴狀、辯論和證人的聽證會之後，法院於2014年3月13日作出判決：（1）命令美光公司支付約美元1百萬美元，涉及與最初購買股票相關的某些Inotera股票；（2）命令美光公司披露其向第三方出售的任何Inotera股票的某些信息；（3）命令美光公司披露其從Inotera股份所有權中獲得的收益，特別包括Inotera股份的任何利潤和所有其他權益；（4）否認奇夢達對美光的索賠賠償與Inotera的合資關係有關的任何損失；以及 (5) 確定奇夢達的專利交叉許可協議下的義務被取消。此外，法院發佈了中間判決，除其他外，命令：（1）美光公司將美光公司仍擁有的Inotera股份轉讓給奇夢達遺產，並向奇夢達支付出售給第三方的任何Inotera股份的具體金額的遺產補償；（2）美光公司向奇夢達遺產支付一定金額的補償；（2）美光公司向奇夢達遺產支付一定金額的補償由 Micron B.V. 從 Inotera 股份的所有權中獲得。中間判決沒有立即可執行的效力，因此，美光能夠在完全控制Inotera股份的情況下繼續經營，但要視該案的進一步發展而定。2014年4月17日，美光和美光公司向德國上訴法院提交了上訴通知書，質疑地方法院的裁決。在開庭陳述後，上訴法院於2015年7月9日就此事舉行聽證會，隨後任命了一位獨立專家對賈菲博士關於美光為奇夢達支付的金額低於公允市場價值的説法進行評估。2018年1月25日，法院任命的專家發佈了一份報告，得出結論，美光支付的金額在可接受的公允價值範圍內。上訴法院隨後於2019年4月30日舉行聽證會，2019年5月28日，上訴法院將該案發回專家重審，徵求專家的補充意見。2020年3月31日，該專家向上訴法院提交了修訂後的意見，該意見重申了先前的觀點，即美光支付的金額仍在可接受的公允價值範圍內。

反壟斷問題

2018年4月27日，美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後， 二向同一法院提起的案件基本相同。這些訴訟聲稱是代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者提起的。2019年9月3日，地區法院批准了美光的駁回動議，並允許原告有機會提出經修訂的合併申訴。2019年10月28日，原告提交了合併修正申訴，該申訴聲稱代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者。修正後的申訴以涉嫌在2016年6月1日至至少2018年2月1日期間根據聯邦和州法律對DRAM產品進行價格固定為由提出索賠，並要求三倍的金錢賠償、費用、利息、律師費和其他禁令和公平救濟。2020年12月21日，地區法院駁回了原告的主張，並對他們作出了判決。

2018年6月26日，美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後， 四向同一個法院提起的案件基本相同。2019年10月28日，原告提出了經修訂的合併申訴。合併投訴旨在代表全國範圍內的DRAM產品的直接購買者。合併申訴以2016年6月1日至至少2018年2月1日期間根據聯邦和州法律對DRAM產品進行固定價格的指控提出索賠，並尋求三倍的金錢賠償、費用、利息、律師費以及其他禁令和公平救濟。2020年12月21日，地區法院批准了美光的駁回動議，並允許原告提出修改後的申訴。

此外， 六已向以下加拿大法院提起訴訟：魁北克高等法院、加拿大聯邦法院、安大略省高等法院和不列顛哥倫比亞省最高法院。這些案件中的實質性指控與在美國提起的案件中提出的指控類似。

2018年5月15日，中國國家市場監管總局（“SAMR”）通知美光，它正在調查中國DRAM供應商的潛在串通和其他反競爭行為。作為調查的一部分，2018年5月31日，SAMR對我們在北京、上海和深圳的銷售辦公室進行了突擊訪問，以尋求某些信息。我們正在與SAMR合作進行調查。

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證券問題

2019年3月5日，一位股東向美國特拉華特區地方法院對美光的某些現任和前任高管和董事提起衍生訴訟，指控他們代表美光併為美光謀利，指控其存在證券欺詐、違反信託義務和其他違法行為，涉及對DRAM行業所謂反競爭行為的虛假陳述。該投訴要求賠償、費用、利息、費用和其他適當的救濟。

其他

2017年12月5日，美光向美國加利福尼亞北區地方法院對聯電和金華提起訴訟。該申訴稱，聯電和金華通過盜用美光的商業祕密和其他不當行為，違反了《捍衞商業祕密法》、《受敲詐者影響和腐敗組織法》的民事條款和加利福尼亞州的《統一商業祕密法》。美光的申訴要求賠償、賠償、利潤支出、禁令救濟和其他適當的救濟。

2019年6月13日，美光現任員工克里斯·曼寧代表受《愛達荷州工資索賠法》約束的美光員工提起了假定的集體訴訟，這些員工在2018年結束後獲得了基於績效的獎金，其績效評級是根據績效評級的強制性百分比分配範圍計算的。2019年7月12日，曼寧和其他三名公司員工以假定集體訴訟代表的身份提出了修正後的申訴。曼寧和另外三名原告代表自己和假定羣體，就違反《愛達荷州工資索賠法》、違反合同、違反誠信和公平交易契約以及欺詐行為提出索賠。2020年6月24日，法院根據訴訟時效作出了有利於美光的判決，原告於2020年7月23日提交了上訴通知書。

2020年7月31日，美光和英特爾簽訂了一項具有約束力的仲裁協議，根據該協議，雙方同意向仲裁小組提交與美光和英特爾於2019年10月31日結束的IMFT合資企業以及與聯合開發、生產和銷售非易失性存儲器產品有關的其他協議相關的各種財務糾紛。雙方均聲稱對方應賠償與違約指控有關的賠償 一或更多協議。

2015年7月13日，Allied Telesis, Inc.和Allied Telesis國際（亞洲）私人有限公司向加州聖克拉拉高等法院對美光提起訴訟，指控原告在2008年至2010年期間購買了某些涉嫌有缺陷的DDR1產品，違反了默示和明示擔保，並欺詐性地誘導了合同。通過隨後對申訴的修訂，原告取代了Allied Telesis K.K.作為原告，撤回了保修索賠，並增加了欺詐性隱瞞、疏忽失實陳述、疏忽和嚴格產品責任的索賠。原告經修訂的申訴要求給予未指明的損害賠償，包括懲罰性賠償和利潤損失。2020年9月3日，高等法院下達了簡易判決，駁回了對過失和嚴格產品責任的索賠，並駁回了對疏忽失實陳述、欺詐性隱瞞和欺詐性合同誘因的索賠的簡易判決。試用日期尚未確定；但是，預計將在2021年上半年進行試用。

在正常業務過程中，我們是各種協議的當事方，根據這些協議，我們可能有義務向另一方提供賠償。由於我們義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測此類協議下未來可能支付的最大金額。從歷史上看，我們根據此類協議支付的款項並未對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們無法預測專利事務、奇夢達事件、反壟斷事務、證券事務、與英特爾的有約束力的仲裁或上述任何其他事項的結果，也無法合理估計潛在損失或可能的損失範圍。認定我們的產品或製造工藝侵犯了他人的知識產權或簽訂了涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會導致重大責任和/或要求我們對我們的產品和/或製造流程進行實質性更改。上述任何內容以及上述任何其他法律問題的解決都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

16 |2021 年第一季度 10-Q


我們目前是本説明中描述的法律訴訟的當事方，這些訴訟是正常業務過程中引起的，預計這些訴訟不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。


公平

美光股東權益

累計其他綜合收益: 截至2020年12月3日的三個月，按組成部分分列的累計其他綜合收益的變化如下：
衍生工具的收益（虧損）養老金負債調整未實現的投資收益（虧損）累積外幣折算調整總計
截至2020年9月3日$45 $19 $8 $(1)$71 
重新分類前的其他綜合收入47 — (2)— 45 
從累計其他綜合收益中重新歸類的金額(1)— — — (1)
税收影響
(6)— 1 — (5)
其他綜合收益（虧損）40 — (1)— 39 
截至2020年12月3日$85 $19 $7 $(1)$110 


公允價值測量

我們未償債務工具的估計公允價值和賬面價值（不包括可轉換票據中股票成分的賬面價值）如下：
2020 年 12 月 3 日2020年9月3日
截至截至公平
價值		攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值
注意事項$6,701 $5,966 $6,710 $6,026 
可轉換票據939 132 634 131 

我們的可轉換票據的公允價值是根據二級輸入確定的，包括我們可轉換票據的交易價格（如果有）、我們的股票價格以及基於信用評級與我們相似的各方發行的類似債務的利率。我們的其他債務工具的公允價值是根據二級投入估算的，包括貼現現金流、可用票據的交易價格，以及基於信用評級與我們相似的各方發行的類似債務的利率。


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衍生工具

名義總金額的公允價值
資產(1)
負債(2)
截至2020年12月3日
帶有對衝會計名稱的衍生工具
現金流貨幣套期保值
$3,618 $57 $(2)
沒有對衝會計名稱的衍生工具
非指定貨幣套期保值
1,331 5 (3)
$62 $(5)
截至2020年9月3日
帶有對衝會計名稱的衍生工具
現金流貨幣套期保值
$1,845 $41 $(2)
沒有對衝會計名稱的衍生工具
非指定貨幣套期保值
1,587 4 (1)
$45 $(3)
(1)包含在應收賬款中-其他和其他非流動資產。
(2)包括在應付賬款和應計費用中-其他和其他非流動負債。

具有對衝會計稱號的衍生工具

我們使用的貨幣遠期合約通常在年內到期 兩年對衝我們受貨幣匯率變動影響的風險。貨幣遠期合約根據基於市場的可觀察輸入，包括貨幣兑換即期和遠期利率、利率和信用風險利差（2級），按公允價值計量。我們不將衍生工具用於投機目的。

現金流套期保值:我們利用現金流套期保值來應對某些資本支出和製造成本的貨幣匯率變動所帶來的風險。我們確認了美元的收益47百萬和美元32021年和2020年第一季度的現金流套期保值累計其他綜合收益分別為百萬美元。在2021年或2020年第一季度，從對衝有效性中排除的金額以及從累計其他綜合收益歸類為收益的金額都不大。從2020年12月3日起，我們預計將對美元進行重新分類60與現金流相關的數百萬筆税前收益將累計的其他綜合收益轉化為未來12個月的收益。

沒有對衝會計稱號的衍生工具

貨幣衍生品: 我們通常使用滾動對衝策略，其中貨幣遠期合約的到期日為 三個月對衝我們的貨幣資產和負債敞口，使其免受貨幣匯率變動的影響。在每個報告期結束時，以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債被重新計量為美元，相關的未償遠期合約將計入市場。貨幣遠期合約根據交易商的買入價和賣出價中間價或交易所報價（第二級）按公允價值估值。未指定套期會計的衍生工具的已實現和未實現損益，以及貨幣匯率變動導致的標的貨幣資產和負債的變動，均計入其他非營業外收入（支出），淨額。對於沒有對衝會計名稱的衍生工具，我們確認的收益為美元11百萬和美元52021年和2020年第一季度分別為百萬美元。


18 |2021 年第一季度 10-Q


股權計劃

截至2020年12月3日， 71根據我們的股票計劃，我們的百萬股普通股可供未來獎勵。

限制性股票和限制性股票單位（“限制性股票獎勵”）

限制性股票獎勵活動彙總如下：
三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
授予的限制性股票獎勵股票108
每股加權平均授予日公允價值$50.78 $46.16 

股票薪酬支出

三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
按標題劃分的股票薪酬支出
銷售商品的成本$41 $31 
銷售、一般和管理27 22 
研究和開發24 19 
$92 $72 
按獎勵類型劃分的股票薪酬支出
限制性股票獎勵$77 $57 
員工股票購買計劃12 8 
股票期權3 7 
$92 $72 

截至2020年12月3日，美元891在未來任何沒收生效之前，預計到2025年第一季度，未確認的未歸屬賠償總額將有100萬英鎊得到確認，因此加權平均期為 1.5年份。

收入和客户合同負債

按技術劃分的收入
三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
動態隨機存取信息$4,056 $3,469 
NAND1,574 1,422 
其他（主要是 3D XPoint 內存和 NOR）143 253 
$5,773 $5,144 
有關按細分市場披露的分類收入，請參見 “細分市場和其他信息”。

合同負債

我們的客户預付款合同負債是指從客户那裏收到的預付款，用於在未來時期保護產品。其他合同負債包括在令人滿意的履約之前收到的款項
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義務。這些餘額在其他流動負債和其他非流動負債中列報。下表列出了合同負債：
截至截至十二月 3,
2020		9月3日
2020
來自客户預付款的合同負債$44 $40 
其他合同負債23 25 
$67 $65 

2021年第一季度從2020年期末餘額中確認的收入包括美元41百萬美元來自履行其他合同負債的履行義務和使用客户預付款發貨。

收入主要是在承諾商品的控制權移交給我們的客户時確認的，金額反映了我們為換取這些商品而預計有權獲得的對價。實際上，與客户簽訂的所有合同都是短期合同，按固定的協議價格付款，通常在交貨後不久付款。我們不時簽訂初始條款的合同，包括在某些情況下會超過一年的履約義務。截至2020年12月3日，我們預計與這些長期合同相關的未來收入約為美元413百萬，其中大約 87% 與我們預計在未來滿足的履約義務和產品出貨量有關 12幾個月和 13% 以上12 個月。

截至2020年12月3日和2020年9月3日，其他流動負債包括美元480百萬和美元466分別為百萬美元，用於估計應付給客户的對價，包括定價調整和回報的估算。


其他非營業收入（支出），淨額

三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
債務預付、回購和轉換的收益（虧損）$— $42 
其他13 4 
$13 $46 


所得税

我們的所得税（準備金）福利包括以下內容：
三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
税前收入$841 $561 
所得税（準備金）補助(51)(55)
有效税率6.1 %9.8 %

我們在美國以外的許多司法管轄區開展業務，包括新加坡，我們在那裏有税收優惠安排。這些激勵措施在2034年的不同日期全部或部分到期，部分條件是滿足某些業務運營和就業門檻。税收優惠安排的影響使我們的税收準備金減少了 $56百萬（使我們的攤薄後每股收益受益美元0.05）適用於2021年第一季度，對我們2020年第一季度的税收準備並不重要。

截至2020年12月3日，未確認的税收優惠總額為美元415百萬，如果得到承認，幾乎所有這些都將影響我們未來的有效税率。在本報告所述期間，與不確定税收狀況相關的利息和罰款應計金額都不大。

20 |2021 年第一季度 10-Q



每股收益

三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
歸屬於美光的淨收益——基本
$803 $491 
假設的債務轉換— (4)
歸屬於美光的淨收益——攤薄$803 $487 
已發行普通股的加權平均值—基本1,115 1,107 
股票計劃和可轉換票據的稀釋作用
20 22 
已發行普通股的加權平均值——攤薄1,135 1,129 
每股收益
基本$0.72 $0.44 
稀釋0.71 0.43 

未來可能削弱每股基本收益的反稀釋潛在普通股是 2百萬和 62021年和2020年第一季度分別為百萬美元。


細分市場和其他信息

此處報告的細分市場信息與我們的首席運營決策者對其的審查和評估方式一致。我們有以下幾點 四業務部門，即我們的可報告的細分市場：

計算和網絡業務部（“CNBU”）: 包括銷售到客户端、雲服務器、企業、顯卡和網絡市場的內存產品。
移動業務部（“MBU”）: 包括向智能手機和其他移動設備市場銷售的內存和存儲產品。
存儲業務部（“SBU”）: 包括銷售到企業和雲、客户端和消費存儲市場的固態硬盤和組件級解決方案，以及其他以組件和晶圓形式銷售的分立存儲產品。
嵌入式業務部（“EBU”）: 包括銷售到汽車、工業和消費市場的內存和存儲產品。

與特定分部的活動直接相關的某些運營費用將計入該分部。其他間接營業收入和支出通常根據各細分市場各自佔銷售成本的百分比或預測的晶圓產量分配給各細分市場。我們不會在內部按細分市場確定或報告我們的資產（商譽除外）或資本支出，也不會將權益法投資、利息、其他非營業收入或支出項目或税收的損益分配給細分市場。

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三個月已結束十二月 3,
2020		十一月 28,
2019
收入
CNBU$2,546 $1,979 
MBU1,501 1,457 
SBU911 968 
EBU809 734 
所有其他6 6 
$5,773 $5,144 
營業收入（虧損）
CNBU$483 $401 
MBU370 295 
SBU4 (217)
EBU116 113 
所有其他— 2 
973 594 
未分配
基於股票的薪酬(92)(72)
重組和資產減值(8)4 
其他(7)(8)
(107)(76)
營業收入$866 $518 


第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本討論應與截至2020年9月3日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。除非另有説明，否則所有期間參考均指我們的財政期。我們的財政年度為52周或53周，截至最接近8月31日的星期四。2021財年包含52周，我們的2020財年包含53周。我們在2020年和2021年的第一季度各包含13周，而2020財年的第四季度則包含14周。除每股金額外，所有表格中的美元金額均以百萬計。

概述

美光科技公司（包括其合併子公司）是創新存儲和存儲解決方案領域的行業領導者。通過我們的全球品牌——美光®而且至關重要®— 我們廣泛的高性能內存和存儲技術產品組合，包括 DRAM、NAND、3D XPoint 記憶和 NOR 正在改變世界利用信息豐富生活的方式 對所有人來説。在 40 多年的技術領先地位的支持下，我們的內存和存儲解決方案在移動、數據中心、客户端、消費品、工業、顯卡、汽車和網絡等關鍵細分市場實現了顛覆性趨勢，包括人工智能、5G、機器學習和自動駕駛汽車。

我們在全資工廠生產產品，還利用分包商來執行某些製造工藝。近年來，我們通過戰略收購、擴張和各種合作安排，擴大了製造規模和產品多樣性。

22 |2021 年第一季度 10-Q


我們投入大量資金開發專有產品和工藝技術，這些技術將在我們的製造設施中實施，並且通常通過產品和工藝技術的進步，例如我們領先的線寬工藝技術和3D NAND架構，提高每晶圓的密度並降低每代產品的製造成本。我們將繼續推出具有更高性能特徵的新一代產品，包括更高的數據傳輸速率、先進的封裝解決方案、更低的功耗、更高的讀/寫可靠性以及更高的存儲器密度。我們收入的很大一部分來自託管NAND和SSD產品的銷售，這些產品包括NAND、控制器和固件。越來越多的固態硬盤採用了我們開發的專有控制器和固件。先進技術的開發使我們能夠實現產品組合的多元化，向更豐富的差異化高價值解決方案組合邁進，並瞄準高增長市場。

我們在半導體存儲器和存儲市場面臨激烈的競爭，為了保持競爭力，我們必須不斷開發和實施新的產品和技術，降低製造成本。我們的成功在很大程度上取決於我們的研發（“研發”）投資的回報、製造基礎設施的有效利用、先進產品和工藝技術的開發和集成、市場對我們基於半導體的存儲器和存儲解決方案多元化組合的接受程度以及回報驅動的資本支出。

COVID-19 對我們業務的影響

圍繞持續的 COVID-19 疫情發生的事件導致全球經濟活動減少。這些經濟影響的最終嚴重程度和持續時間，包括對我們業務的任何影響，在很大程度上仍然未知，最終將取決於許多因素。結果，在向居家經濟轉變以及消費者和商業支出波動的推動下，我們經歷了產品銷售市場的波動，這影響了對我們某些產品的需求。COVID-19 將在多大程度上影響我們產品的需求取決於未來的發展，這些發展高度不確定且很難預測，包括疫苗和其他 COVID-19 療法的有效性和利用率，以及可能出現的有關 COVID-19 嚴重程度的新信息以及遏制和治療其影響的行動。

從 COVID-19 疫情一開始，我們就積極實施了預防協議，旨在保護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户、分銷商和社區，並在政府限制或嚴重疫情影響我們在某些地點的運營時確保業務連續性。儘管我們所有的全球製造基地目前都在接近滿員的情況下運營，產能處於正常水平，但根據政府的規定，我們的設施可能需要暫時削減產量或暫時停止運營。我們可能需要改變業務運營，或者認為這符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最大利益，以維持健康和安全的環境。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響，或者對我們的財務業績的影響。我們正在遵循旨在減緩 COVID-19 傳播的政府政策和建議，並繼續致力於維護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户、分銷商和社區的健康和安全。

我們為應對 COVID-19 疫情所做的努力包括以下內容：

•在持續出現社區 COVID-19 感染的地區，我們已禁止訪客到場，通常要求團隊成員儘可能在家辦公。如果無法在家辦公，所有現場團隊成員必須完成健康問卷，通過熱掃描設備以確保體温不會升高，在現場時必須始終佩戴口罩，並遵守保持身體距離的要求和團隊成員的隔離協議。我們還加強了接觸者追蹤，顯著減少了商務旅行，並在可能的情況下改善了設施的通風和其他健康和安全，併為我們的團隊成員提供了 COVID-19 檢測。
•為了應對不斷變化的市場狀況，我們將部分供應從需求下降的市場轉移到需求增加的市場。
•我們已經評估了供應鏈，並與供應商進行了溝通，以確定供應缺口，並採取措施確保連續性。在某些情況下，我們增加了替代供應商，增加了運營所需原材料的現有庫存。
•我們增加了組裝和測試能力，通過我們的自有業務網絡和外部合作伙伴提供宂餘的製造能力。
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•我們已經評估了全球製造業務中的所有建築項目，並制定了協議以增強團隊成員、供應商和承包商的安全。
•我們已經制定了戰略並實施了措施，以應對各種潛在的經濟情景，例如限制新招聘和商務旅行以及削減全權支出。
•我們正在與運營所在司法管轄區的政府當局合作，並繼續監控我們的運營，以確保我們遵守政府要求、相關法規、行業標準和最佳實踐，以幫助保護我們的團隊成員，同時安全地繼續在全球各地的運營。

我們認為，這些行動是適當和謹慎的，可以保護我們的團隊成員、承包商、供應商、客户和社區，同時使我們能夠安全地繼續運營。我們無法預測我們、我們的團隊成員、政府實體、供應商或客户為應對 COVID-19 疫情而採取的措施最終將如何影響我們的業務、前景或經營業績。

產品技術

我們的內存和存儲解決方案、高級解決方案和存儲平臺產品組合基於我們的高性能半導體存儲器和存儲技術，包括 DRAM、NAND、3D xPoint 內存、NOR 和其他技術。我們通過我們的業務部門以多種形式向各個市場銷售我們的產品，包括晶圓、組件、模塊、固態硬盤、託管 NAND 和 MCP 產品。我們的系統級解決方案，包括固態硬盤、託管 NAND 和 MCP，通常包括控制器和固件，在某些情況下還會結合 DRAM、NAND 和/或 NOR。

動態隨機存取信息:DRAM 產品是動態隨機存取存儲器半導體設備，具有低延遲，可提供具有各種性能特徵的高速數據檢索。DRAM 產品會在電源關閉時丟失內容（“易失性”），最常用於客户端、雲服務器、企業、網絡、顯卡、工業和汽車市場。為滿足性能和功耗標準而設計的低功耗 DRAM（“LPDRAM”）產品銷往智能手機和其他移動設備市場（包括 Chromebook 和筆記本電腦的客户市場），以及汽車、工業和消費市場。

NAND:NAND 產品是非易失性、可重寫的半導體存儲設備，可提供具有各種性能特徵的高容量、低成本存儲。NAND 用於企業和雲、客户和消費市場的固態硬盤以及可移動存儲市場。Managed NAND 用於智能手機和其他移動設備以及消費品、汽車和嵌入式市場。低密度 NAND 非常適合汽車、監控、機器對機器、自動化、打印機和家庭網絡等應用。

3D XPoint:3D XPoint 是內存和存儲層次結構中介於 DRAM 和 NAND 之間的一種新型非易失性技術，與 NAND 相比，它提供比 DRAM 更高的容量和非易失性，更低的延遲和更高的耐久性。3D xPoint 技術非常適合數據中心和其他需要高帶寬存儲和低延遲性能的市場。

也不:NOR 產品是非易失性可重寫半導體存儲器設備，可提供快速的讀取速度。NOR 最常用於可靠的代碼存儲（例如，啟動、應用程序、操作系統和嵌入式系統中的就地執行代碼）和經常更改小型數據存儲，是汽車、工業和消費類應用的理想之選。


24 |2021 年第一季度 10-Q


運營結果

合併業績

第一季度第四季度第一季度
202120202020
收入$5,773 100%$6,056 100%$5,144 100%
銷售商品的成本4,037 70%3,988 66%3,778 73%
毛利率
1,736 30%2,068 34%1,366 27%
研究和開發647 11%630 10%640 12%
銷售、一般和管理214 4%231 4%211 4%
其他運營（收入）支出，淨額
9 —%50 1%(3)—%
營業收入
866 15%1,157 19%518 10%
利息收入（支出），淨額(38)(1)%(37)(1)%(3)—%
其他非營業收入（支出），淨額
13 —%5 —%46 1%
所得税（準備金）補助
(51)(1)%(136)(2)%(55)(1)%
權益法被投資者的淨收益（虧損）中的權益
13 —%1 —%2 —%
歸屬於非控股權益的淨收益
— —%(2)—%(17)—%
歸屬於美光的淨收益
$803 14%$988 16%$491 10%

2020年8月17日，美國工業和安全局（“BIS”）宣佈了對華為技術有限公司的廣泛貿易限制。有限公司（“華為”）（約佔我們2020年第四季度收入的10％，2019年佔12％）於2020年9月15日生效，目前禁止我們向華為運送產品。這些限制的影響已包含在下文討論的合併和業務部門業績中。

總收入: 與2020年第四季度相比，2021年第一季度的總收入下降了5％，這主要是由於2020年第四季度增加了一週。此外，由於產量和市場需求增加，NAND銷量的增加大大抵消了2021年第一季度銷售價格的下降。與2020年第四季度相比，2021年第一季度的DRAM產品的銷售額下降了7％，原因是平均銷售價格下降了中等個位數百分比，比特出貨量下降了較低的個位數百分比，這主要是由於2020年第四季度延長了一週。與2020年第四季度相比，2021年第一季度NAND產品的銷售額增長了3％，這主要是由於儘管2020年第四季度延長了一週，但受消費市場組件和固態硬盤以及移動市場託管NAND產品銷售增長的推動，但平均銷售價格下降了低十個百分點，部分抵消了這一增長。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度的總收入增長了12％，這主要是由於DRAM和NAND銷售的增長。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的DRAM產品的銷售增長了17％，這主要是由於顯卡、客户端和雲服務器市場的推動下，位數出貨量在-20％的低區間內增長，但平均銷售價格的低個位數下降部分抵消了這一增長。與2020年第一季度相比，2021年第一季度NAND產品的銷售額增長了11％，這主要是由於消費品和移動市場的銷售增長推動了比特出貨量在-20％的低位區間內增長，但平均銷售價格下降的個位數上升部分抵消了這一增長。

總毛利率: 我們的總毛利率百分比從2020年第四季度的34％降至2021年第一季度的30％，這主要是由於平均銷售價格持續下降。我們的毛利率包括2021年第一季度MTU利用不足成本的影響為1.13億美元，2020年第四季度為1.35億美元，2020年第一季度為1.25億美元。我們預計，隨着我們重新部署設備並繼續調整產能規模，到2021年，MTU的未充分利用成本將逐漸下降。

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我們的總體毛利率百分比從2020年第一季度的27％增至2021年第一季度的30％，這主要是由於在交付採用先進技術的產品方面表現強勁，以及為降低生產成本而採取的持續改進舉措導致的製造成本降低，但平均銷售價格的下降部分抵消了這一點。

2021年第二季度初，我們開始使用先入先出（“FIFO”）庫存會計方法，而不是歷史上使用的移動平均法。同時，在2021年第二季度初，我們對庫存成本吸收流程進行了更改。這些變化符合一般行業慣例，可以更好、更準確地衡量庫存和銷售成本。這些變化將加速某些成本的確認，因此，我們預計2021年第二季度商品銷售成本將一次性增加約3億美元。

按業務部門劃分的收入

第一季度第四季度第一季度
202120202020
CNBU$2,546 44%$3,020 50%$1,979 38%
MBU1,501 26%1,462 24%1,457 28%
SBU911 16%913 15%968 19%
EBU809 14%654 11%734 14%
所有其他6 —%7 —%6 —%
 $5,773 $6,056 $5,144 
由於四捨五入，總收入的百分比可能不是 100%。

與2020年第四季度相比，2021年第一季度每個業務部門的收入變化如下：

•CNBU收入下降了16％，這主要是由於對雲和企業市場的銷售下降以及DRAM價格的下降，但部分被顯卡和客户機市場銷售的增長所抵消。
•MBU收入增長了3％，這主要是由於智能手機市場需求的增長，儘管華為銷售有所下降，但價格下跌部分抵消了高價值移動MCP產品的比特銷售增長。
•由於消費市場推動的比特銷售的強勁增長被價格下跌所抵消，SBU的收入基本保持不變。
•EBU收入增長了24％，這主要是由於需求增長從疫情相關的停工中恢復過來，以及消費市場的增長，汽車需求的強勁增長推動了比特出貨量的增加。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度每個業務部門的收入變化如下：

•CNBU收入增長了29％，這主要是由於主要市場的比特銷售增長，尤其是客户端、顯卡和雲服務器市場。此外，在2020年第二季度，我們確定3D xPoint技術和產品路線圖比我們的SBU戰略更符合我們的CNBU戰略，因此3D xPoint成為CNBU不可分割的一部分。因此，我們從該日起開始報告CNBU內的所有3D XPoint活動。
•MBU收入增長了3％，這主要是由於高價值移動MCP產品的比特銷售增長被價格下跌部分抵消。
•如上所述，SBU收入下降了6％，這主要是由於SBU在2020年第一季度之後3D xPoint收入的下降，但部分被消費市場推動的NAND產品的比特銷售增長所抵消。
•EBU收入增長了10％，這主要是由於消費品和汽車市場的比特銷售增長，從過渡到不斷增加的高密度DRAM和NAND產品組合，部分被價格下跌所抵消。
26 |2021 年第一季度 10-Q



按業務部門劃分的營業收入（虧損）

第一季度第四季度第一季度
202120202020
CNBU$483 19%$878 29%$401 20%
MBU370 25%301 21%295 20%
SBU4 —%78 9%(217)(22)%
EBU116 14%45 7%113 15%
所有其他— —%— —%2 33%
 $973 $1,302 $594 
百分比反映了營業收入（虧損）佔每個業務部門收入的百分比。

與2020年第四季度相比，2021年第一季度每個業務部門的營業收入或虧損的變化如下：

•CNBU營業收入下降的主要原因是比特出貨量和DRAM定價下降。
•MBU營業收入的增長主要是由於製造成本的下降被低功耗DRAM和NAND定價的下降部分抵消。
•SBU的營業收入下降主要是由於NAND銷售價格的下降。
•EBU營業收入的增長主要是由於汽車和消費市場的銷量增加以及研發成本的降低。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度每個業務部門的營業收入或虧損的變化如下：

•CNBU營業收入的增長主要是由於比特出貨量的增加和成本的降低，但部分被CNBU MTU在2021年第一季度未在2020年第一季度出現的與3D xPoint相關的MTU未充分利用成本以及較高的研發成本所抵消。
•MBU營業收入的增長主要是由於高價值MCP產品的銷售增加以及低功耗DRAM的製造成本降低，但低功耗DRAM和NAND價格的下降部分抵消了這一增長。
•SBU的營業利潤率提高主要是由於SBU 3D xPoint在2020年第一季度未在2021年第一季度出現的未充分利用成本、製造成本的降低以及銷量的增加。
•由於定價的下降被銷售量的增加、NAND成本的降低和研發成本的降低所抵消，EBU的營業收入基本保持不變。


運營費用及其他

研究和開發: 研發費用主要因處理的開發和資格預審晶圓數量、專用於新產品和工藝開發的先進設備的成本以及人員成本而異。由於製造我們的產品需要交貨時間，我們通常在完成性能和可靠性測試之前就開始加工晶圓。當產品通過性能和可靠性審查和測試合格時，該產品的開發即被視為已完成。研發費用可能會有很大差異，具體取決於產品認證的時機。

與2020年第四季度相比，2021年第一季度的研發費用增長了3％，這主要是由於員工薪酬的增加，但部分被2020年第四季度增加的一週所抵消。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的研發費用相對沒有變化，這是因為資本支出增加導致的員工薪酬和折舊費用的增加被開發和資格預審晶圓數量的減少所抵消。

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銷售、一般和管理: 與2020年第四季度相比，2021年第一季度的銷售和收購支出下降了7％，這主要是由於2020年第四季度的慈善捐款增加以及2020年第四季度增加的一週，但部分被員工薪酬的增加所抵消。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的銷售和收購支出相對沒有變化。

所得税: 我們的所得税（準備金）福利包括以下內容：
第一季度第四季度第一季度
202120202020
税前收入$841 $1,125 $561 
所得税（準備金）補助(51)(136)(55)
有效税率
6.1 %12.1 %9.8 %

與2020年第四和第一季度相比，我們2021年第一季度的有效税率有所下降，這主要是由於我們收益的地理結構所致。

我們在美國以外的許多司法管轄區開展業務，包括新加坡，我們在那裏有税收優惠安排。這些激勵措施在2034年的不同日期全部或部分到期，部分條件是滿足某些業務運營和就業門檻。税收優惠安排的影響使我們2021年第一季度的税收準備減少了5600萬美元（攤薄後每股收益減少了0.05美元），使2020年第四季度的税收準備減少了1.37億美元（攤薄每股收益0.12美元），對我們2020年第一季度的税收準備並不重要。

請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—所得税。”

其他:與2020年第四季度相比，2021年第一季度的利息支出和利息收入相對沒有變化。

與2020年第一季度相比，2021年第一季度的利息支出相對沒有變化。由於利率下降，2021年第一季度的利息收入與2020年第一季度相比下降了77％。

有關其他營業和非營業收入和支出的進一步討論可以在 “第 1 項” 中找到。財務報表—合併財務報表附註—股票計劃” 和 “—其他非營業外收入（費用），淨額。”


流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是運營產生的現金以及從資本市場和金融機構獲得的融資。運營產生的現金高度依賴於我們產品的銷售價格，不同時期的銷售價格可能會有很大差異。我們正在不斷評估替代方案，為我們的資本支出和持續運營提供有效資金。我們期望不時為此類目的進行各種融資交易，包括髮行證券。截至2020年12月3日，我們的循環信貸額度下有25.0億美元可供提取。我們預計，至少在未來12個月內，我們的現金和投資、運營現金流以及可用融資將足以滿足我們的需求。

為了開發新產品和工藝技術，支持未來增長，實現運營效率並保持產品質量，我們必須繼續投資製造技術、設施和設備以及研發。我們估計，扣除合作伙伴出資後，2021年不動產、廠房和設備的資本支出約為90億美元，主要用於技術過渡和產品支持，並預計我們的資本支出時機將更多地集中在2021年上半年。2021年的實際金額將因市場狀況而異。截至2020年12月3日，我們有約26億美元的收購義務，用於收購不動產、廠房和設備，其中約24億美元預計將在一年內支付。

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我們的董事會已授權通過公開市場購買、大宗交易、私下協商交易、衍生交易和/或根據第10b5-1條交易計劃全權回購我們高達100億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日，不要求我們收購任何普通股，並受市場狀況和我們對可用現金最佳用途的持續決定的約束。截至2020年12月3日，我們共回購了28.4億美元的授權金額。

截至2020年12月3日，現金和有價投資總額為83.0億美元，截至2020年9月3日為91.9億美元。我們的投資主要包括銀行存款、貨幣市場基金和流動性投資級固定收益證券，這些證券在行業和個人發行人之間是多元化的。為了降低信用風險，我們通過高信貸質量的金融機構進行投資，根據政策，我們通常通過限制對任何單一債務人的投資金額來限制信貸風險敞口的集中度。截至2020年12月3日，我們的外國子公司持有24.1億美元的現金和有價投資。

現金流:
第一季度
20212020
經營活動提供的淨現金$1,967 $2,011 
由（用於）投資活動提供的淨現金(3,418)(1,189)
由（用於）融資活動提供的淨現金(214)(992)
貨幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響27 (14)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）$(1,638)$(184)

運營活動：經營活動提供的現金反映了經某些非現金項目調整後的淨收益，包括折舊費用、無形資產攤銷、股票薪酬以及運營資產和負債變動的影響。與2020年第一季度相比，2021年第一季度經營活動提供的現金相對沒有變化。

投資活動：2021年第一季度，用於投資活動的淨現金主要包括26.9億美元的不動產、廠房和設備支出（扣除合作伙伴的捐款）和7.41億美元的可供出售證券的購買、銷售和到期的淨流出。

2020年第一季度，用於投資活動的淨現金主要包括19.3億美元的不動產、廠房和設備支出（扣除合作伙伴的捐款），部分被銷售、到期日和購買可供出售證券的淨流入7.44億美元所抵消。

融資活動：2021年第一季度，用於融資活動的淨現金主要包括用於支付設備購買合同的9700萬美元和用於償還債務的8400萬美元。

2020年第一季度，用於融資活動的淨現金主要包括用於減少債務的14.2億美元現金支付，包括用於償還IMFT成員債務的6.21億美元、用於預付2025年票據的5.34億美元、用於結算票據轉換的1.96億美元以及用於定期償還融資租賃的6,400萬美元；用於收購IMFT非控股權益的5000萬美元；用於收購100萬股股票的5000萬美元根據我們的100億美元股票回購授權，庫存股票。借入2024年A定期貸款的12.5億美元淨收益部分抵消了用於融資活動的現金。

請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—債務。”

可轉換票據的潛在結算義務: 請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—債務— 2032D可轉換優先票據。”

合同義務: 請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—租賃” 和—債務。”


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最近採用的會計準則

請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—最近採用的會計準則。”


最近發佈的會計準則

請參閲 “第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—最近發佈的會計準則。”


第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們受到貨幣匯率和利率變化的影響。有關與貨幣匯率變動相關的市場風險和敏感度分析的進一步討論，請參閲 “第二部分——第7A項。我們截至2020年9月3日止年度的10-K表年度報告中關於市場風險的定量和定性披露”。


第 4 項。控制和程序

截至本報告所涉期末，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的披露控制和程序）的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時關於披露的決定。

在2021年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。



第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟

有關法律訴訟的討論，請參閲 “第一部分——第 3 項。我們截至2020年9月3日止年度的10-K表年度報告和 “第一部分財務信息——第1項” 中的法律程序。財務報表—合併財務報表附註—意外開支” 和 “第1A項。風險因素” 在這裏。

美國證券交易委員會的法規要求披露與環境問題有關的某些程序，除非我們有理由認為相關的金錢制裁（如果有）將低於規定的門檻。為此，我們使用了100萬美元的門檻。


第 1A 項。風險因素

除了本10-Q表中其他地方討論的因素外，本節還討論了可能導致實際業績或事件與我們所作任何前瞻性陳述中包含的結果或事件存在重大差異的重要因素。列報順序不一定表示每個因素對我們構成的風險水平。
30 |2021 年第一季度 10-Q


這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或股價產生重大不利影響。我們的業務還可能受到我們目前未知或不認為重要的其他因素的影響。

風險因素摘要

與我們的業務、運營和行業相關的風險
•COVID-19 疫情的影響；
•我們產品的平均銷售價格的波動；
•我們維持或提高毛利率的能力；
•我們行業的激烈競爭性質；
•我們開發和生產新的內存和存儲技術、產品和市場的能力；
•對特定客户的依賴、收入集中於特定數量的客户以及位於國際的客户；
•我們的國際業務；
•材料、用品和資本設備的可用性和質量有限，對第三方服務提供商的依賴；
•不符合規格、有缺陷或與最終用途不兼容的產品；
•我們的製造流程中斷；
•違反我們的安全系統或我們的客户、供應商或業務合作伙伴的安全系統；
•吸引、留住和激勵高技能員工；
•履行或維持與各政府激勵措施相關的某些績效義務；
•未來的收購和/或聯盟；
•重組費用；
•客户負責任的採購要求和相關法規；以及
•全球經濟的衰退。

與知識產權和訴訟相關的風險
•保護我們的知識產權，留住瞭解和開發我們知識產權的關鍵員工；
•法律訴訟和索賠；
•反競爭行為的指控；
•與我們以前與英特爾的 IMFT 合資企業相關的風險；
•聲稱我們的產品或製造工藝侵犯或以其他方式侵犯了他人的知識產權，或者未能獲得或續訂涵蓋此類知識產權的許可協議；以及
•中國法院涉嫌專利侵權投訴。

與法律法規相關的風險
•關税、貿易限制和/或貿易法規；
•主要司法管轄區的税收支出和税法；以及
•法律、法規或行業標準。

與資本化和金融市場相關的風險
•我們產生足夠的現金流或獲得外部融資的能力；
•我們的債務義務；
•外幣匯率的變化；
•交易對手違約風險；
•我們普通股交易價格的波動；以及
•我們普通股回購金額和時間的波動以及由此產生的影響。

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與我們的業務、運營和行業相關的風險

COVID-19 疫情的影響可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

COVID-19 疫情引發的公共衞生危機的影響以及為限制 COVID-19 的傳播而採取的措施尚不確定且難以預測，但可能包括，在某些情況下，已經包括並可能繼續包括：

•由於政府、企業和/或公眾為限制 COVID-19 的暴露和傳播而採取的行動，例如旅行限制、隔離、企業關閉或放緩，導致我們產品的短期和/或長期需求和/或定價下降以及可能進一步降低我們產品的需求和/或定價的全球經濟衰退或蕭條；
•對我們運營的負面影響，包括：
◦生產水平、研發活動、產品開發、技術過渡、產量提高活動以及與客户的資格認證活動有所降低，這是因為我們努力通過在世界各地的辦公場所實施的物理距離措施來減輕 COVID-19 的影響，以保護員工和承包商的健康和福祉，包括在家辦公、限制會議參與者人數、減少任何時候在我們某些場所的人數、隔離的團隊成員、承包商或面臨簽訂或已簽約 COVID-19 和限制員工差旅風險的供應商；
◦成本增加，原因是我們努力通過保持身體距離的措施、在家辦公、升級我們的場地、COVID-19 測試、加強清潔措施以及增加在現場使用個人防護設備來減輕 COVID-19 的影響；
◦運輸、原材料或我們業務運營所需的其他投入的成本增加或不可用；
◦由於政府限制行動和/或業務運營，或者我們未能防止和/或充分緩解 COVID-19 在我們的一個或多個站點的傳播，導致任何地點或任何司法管轄區的運營減少或停止；
◦由於延遲獲得材料、設備、勞動力、工程服務、政府許可證或項目的任何其他重要方面，我們無法繼續或恢復建築項目，這可能會影響我們引入新技術、降低成本或滿足客户需求的能力；
◦我們的供應鏈因在受 COVID-19 和遏制 COVID-19 傳播的努力影響的地理區域或地區內採購和運輸材料、設備和工程支持以及服務而受到的中斷；以及
•全球信貸和金融市場的惡化可能：限制我們獲得外部融資為運營和資本支出提供資金的能力；由於金融機構和其他方面的倒閉，導致我們持有的現金和投資蒙受損失；或由於信用違約，我們的應收賬款損失率上升。

儘管某些 COVID-19 疫苗最近獲得批准並在美國和某些其他國家可供使用，但我們無法預測這些疫苗何時會廣泛使用，疫苗將得到多大的廣泛利用，它們是否能有效防止 COVID-19 的傳播，以及何時或是否會恢復正常的經濟活動和商業運營。

這些影響，無論單獨還是合在一起，都可能對我們的業務、經營業績、法律風險或財務狀況產生重大不利影響。持續、長期或反覆出現的疫情可能會加劇此類措施的不利影響。

我們的半導體存儲器和存儲產品的平均銷售價格的波動可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的平均銷售價格經歷了顯著的波動，包括下表所示的急劇下跌，並且將來可能會繼續出現這種波動。在之前的某些時期，我們產品的平均銷售價格一直低於我們的製造成本，我們可能會遇到這種情況
32 |2021 年第一季度 10-Q


未來。我們產品的平均銷售價格下降速度快於我們的成本，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
 動態隨機存取信息NAND
（平均銷售價格的百分比變化）
從 2019 年開始 2020(34)%(9)%
從 2018 年開始(30)%(47)%
從 2017 年開始36 %(13)%
從 2017 年到 201618 %(10)%
從 2015 年開始(34)%(16)%

我們可能無法維持或提高毛利率。

我們的毛利率在一定程度上取決於通過改進我們的製造工藝和產品設計實現的每千兆位製造成本的持續下降，包括但不限於工藝線寬、額外的三維存儲層、每單元的額外位數（即單元級別）、架構、掩模層數量、製造步驟數量和產量。在未來，我們可能無法將每千兆位的製造成本降低到足夠的水平，以維持或提高毛利率。可能限制我們維持或降低成本能力的因素包括但不限於影響產品組合的戰略產品多元化決策、製造工藝不斷增加的複雜性、向較小線寬工藝技術過渡的困難、三維存儲層、NAND 單元級別、包括掩膜層數量和製造步驟數量在內的工藝複雜性、製造產量、技術壁壘、工藝技術的變化以及可能需要相對較大芯片尺寸的新產品。

許多因素可能導致我們的產量減少或產量延遲，這可能導致我們的生產資產未得到充分利用。這些因素可能包括需求環境疲軟、行業供過於求、庫存盈餘、新興技術的發展、銷售價格下降以及供應協議的變化等。我們的製造成本中有很大一部分是固定的，不會隨着生產產出的變化而成比例地變化。因此，利用率的降低以及我們每千兆位製造成本的相應增加可能會對我們的毛利率、業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

此外，每千兆位的製造成本也可能受到更廣泛的產品組合的影響，這些產品組合的產量可能更少，產品生命週期更短。根據最終用户的偏好，我們的業務和我們服務的市場會受到快速的技術變化和需求的實質性波動的影響。因此，我們的在製品或成品庫存可能會過時或數量超過客户的需求。因此，我們可能會因庫存過時或過剩而產生費用，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外，由於我們生產的某些產品的定製性質，我們可能無法向替代客户出售某些成品庫存，也無法制造不同規格的在制庫存，這可能會導致未來一段時期的超額費用和過時費用。我們無法維持或提高毛利率可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

半導體存儲器和存儲市場競爭激烈。

我們在半導體存儲器和存儲市場面臨來自多家公司的激烈競爭，包括英特爾、三星電子有限公司、SK 海力士公司、Kioxia Holdings Corporation和西部數據公司。我們的一些競爭對手是大公司或企業集團，它們可能有更多的資源來投資技術，抓住增長機會，並抵禦我們所競爭的半導體市場的衰退。行業競爭對手的整合可能會使我們處於競爭劣勢，因為我們的競爭對手可能會受益於製造規模的擴大和更強的產品組合。此外，一些政府可能向我們的一些競爭對手或新進入者提供、已經提供或可能繼續提供大量的財政或其他援助，並可能進行幹預，以支持國家行業和/或競爭對手。特別是，由於中國政府和各種國有或附屬實體為推進中國既定國家政策目標而對半導體行業進行了大量投資，我們面臨着競爭加劇的威脅。此外，中國政府可能會限制我們參與中國市場，或者可能阻止我們與中國公司進行有效競爭。我們的一些競爭對手可能會使用激進的定價來獲得市場份額或接管我們的主要客户的業務。
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我們的競爭對手通常尋求增加晶圓產能、提高產量並縮小其產品設計中的芯片尺寸，這可能會導致全球供應顯著增加和價格下行壓力。全球半導體存儲器和存儲器供應的增加也源於製造能力的擴展，要麼是通過新設施、提高產能利用率，要麼將其他半導體生產重新分配到半導體存儲器和存儲器生產。我們的競爭對手可能會增加資本支出，從而導致未來全球供應的增加。我們和我們的一些競爭對手計劃在新的製造設施中提高產量，或者正在建造或提高產量。如果不伴隨需求的相應增加，全球半導體存儲器和存儲器供應的增加，可能會導致我們產品的平均銷售價格進一步下降，並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。如果競爭對手在開發或實施新產品或工藝技術方面取得更大的成功，他們的產品可能會具有成本或性能優勢。

我們行業的競爭性質可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大的不利影響。

我們未來的成功取決於我們開發和生產具有競爭力的新內存和存儲技術的能力。

我們的關鍵半導體存儲器和存儲產品和技術面臨技術障礙，無法繼續滿足客户的長期需求。這些障礙包括堆疊額外的三維存儲層、增加每單元位數（即單元級別）、滿足更高的密度要求以及提高功耗和可靠性方面的潛在限制。我們可能會面臨技術障礙，繼續以當前或歷史速度縮減產品，這通常降低了單位成本。我們已經投資並將繼續投資於新產品和現有產品的研發，這涉及重大的風險和不確定性。我們可能無法收回研發投資，也無法以其他方式實現減小芯片尺寸或增加內存和存儲密度的經濟效益。我們的競爭對手正在努力開發新的內存和存儲技術，這些技術可能會為現有技術提供性能和/或成本優勢，並使現有技術過時。因此，我們未來的成功可能取決於我們開發和生產可行且具有競爭力的新內存和存儲技術的能力。無法保證以下幾點：

•我們將成功地發展競爭力 新的半導體存儲器和存儲技術；
•我們將能夠以具有成本效益的方式生產新產品；
•我們將能夠成功推銷這些技術；以及
•這些產品的銷售所產生的利潤將使我們能夠收回開發工作的成本。

我們開發和生產先進的存儲器技術，包括3D XPoint存儲器，這是一種新的非易失性技術。無法保證我們開發和銷售新產品技術的努力會取得成功。開發新內存和存儲技術的努力不成功可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們收入的很大一部分集中在特定數量的客户身上。

在過去的三年中，我們的總收入中約有一半來自前十名客户。我們與其中任何客户的關係中斷都可能對我們的業務產生不利影響。隨着市場和戰略的發展，我們的客户羣或客户的收入組合可能會出現波動。此外，對客户的任何整合都可能減少可向其出售我們產品的客户數量。我們無法滿足客户的要求或使我們的產品符合他們的要求，可能會對我們的收入產生不利影響。我們的客户，尤其是中國客户，庫存戰略的重大變化可能會影響我們的行業需求增長前景。我們的一個或多個主要客户（例如本文所述的與華為相關的客户）的損失或我們向其銷售能力的限制，或者客户訂單的顯著減少或產品組合的變化，都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們面臨與國際銷售和運營相關的風險，這些風險可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

2020 年，我們 52% 的收入來自對總部位於美國以外的客户的銷售。我們將產品運送到客户指定的地點。擁有全球供應鏈的客户和
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運營商可能會要求我們將產品運送到他們擁有或經營生產設施的國家或他們使用第三方分包商或倉庫的國家/地區。因此，我們 2020 年收入的 88% 來自運往美國以外客户所在地的產品。

我們的很大一部分業務在臺灣、新加坡、日本、中國、馬來西亞和印度進行，我們的許多客户、供應商和供應商也在國際上開展業務。我們的運營以及科技行業的全球供應鏈面臨許多風險，包括各國政府的行動和政策對我們全球運營和供應鏈的影響。例如，中國的政治、經濟或其他行動可能會影響臺灣及其經濟，並可能對我們在臺灣的業務、我們的客户和科技行業供應鏈產生不利影響。此外，美國政府過去曾限制美國公司向我們的某些客户銷售產品和軟件，並將來可能會對向我們的一個或多個重要客户的銷售實施類似的禁令或其他限制。這些限制可能不會禁止我們的競爭對手向客户銷售類似產品，這可能會導致我們的銷售和市場份額損失。即使取消了此類限制，對客户實施的財務或其他處罰或持續的出口限制也可能對我們未來的收入和經營業績產生持續的負面影響，我們可能無法收回在遵守此類限制時失去的任何客户或市場份額。

我們的國際銷售和運營面臨各種風險，包括：

•進出口關税, 進出口條例, 海關條例和程序的變化, 以及對資金轉移的限制;
•禁止向我們的一個或多個重要外國客户銷售商品或服務；
•公共衞生問題（例如，COVID-19、嚴重急性呼吸系統綜合症（“SARS-CoV”）、禽流感和豬流感、麻疹或埃博拉等傳染性疾病的爆發）；
•遵守涉及國際業務的美國和國際法律，包括經修訂的1977年《反海外腐敗法》、進出口法律以及類似的規則和條例；
•盜竊知識產權；
•政治和經濟不穩定，包括中臺爭端的影響；
•阻礙產品流動的政府行動或內亂，包括延遲發貨和獲得產品、取消訂單或產品丟失或損壞；
•產品的運輸或交付出現問題；
•因文化或語言差異和勞工動亂而產生的問題;
•付款週期更長，收取應收賬款的難度更大；
•遵守各種司法管轄區的貿易、技術標準和其他法律；
•對保持人員配置水平靈活性的能力的合同和監管限制;
•外國政府採取的行動導致製造或研發活動中斷；
•外國政府經濟政策的變化；以及
•在人員配備和管理國際業務方面遇到困難。

如果我們或我們的客户、供應商或供應商受到這些風險的影響，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

材料、供應和資本設備的可用性和質量有限，或者對第三方服務提供商的依賴，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

我們的供應鏈和運營取決於符合嚴格標準的材料的可用性，以及是否使用第三方為我們提供組件和服務。我們的材料和服務通常有多種供應來源。但是，只有有限數量的供應商能夠提供符合我們標準的某些材料和服務，在某些情況下，材料、組件或服務由單一供應商提供。各種因素可能會降低材料或組件的可用性，例如化學品、硅晶片、氣體、光刻膠、控制器、基板、引線框架、印刷電路板、靶材和掩膜玻璃毛坯。過去曾發生過短缺或交貨時間延長，將來可能會不時發生。我們的製造過程還取決於我們與用於我們許多產品的控制器的第三方製造商以及與外包半導體組裝和測試提供商、合同製造商、物流承運人和其他服務提供商的關係。儘管我們與一些第三方服務提供商簽訂了某些長期合同，但其中大多數合同並未規定長期產能承諾。在某種程度上，我們的第三方服務提供商沒有對特定內容做出堅定承諾
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在一段時間內或對於任何特定數量，我們的服務提供商可能會向其其他客户分配容量。因此，我們的產品在需要時或價格合理時可能無法提供容量。

某些材料主要在有限的幾個國家有售，包括主要從中國獲得的稀土元素、礦物和金屬。貿易爭端或其他政治條件、經濟狀況或公共衞生問題，例如 COVID-19，可能會限制我們獲取此類材料的能力。儘管這些稀土和其他材料通常可以從多個供應商處獲得，但中國是其中某些材料的主要生產國。如果中國限制或停止出口這些材料，我們的供應商獲得此類供應的能力可能會受到限制，我們可能無法獲得足夠的數量，也無法及時或以商業上合理的成本獲得供應。稀土元素、礦物和金屬的供應受限可能會限制我們製造某些產品的能力，並使我們很難或不可能與其他能夠從中國獲得足夠數量的這些材料的半導體存儲器製造商競爭。

我們和/或我們的供應商和服務提供商可能會受到關税、禁運或其他貿易限制以及為應對氣候變化、衝突礦產、負責任採購行為、公共衞生危機、傳染病疫情或其他問題而制定的法律和法規的影響，這些問題可能會限制我們的材料供應和/或增加成本。環境法規可能會限制我們在業務或產品中採購或使用某些化學品或材料的能力。此外，運輸線路中斷可能會延遲我們收到材料。過去，材料供應的交貨時間已延長。供應鏈中的各種限制或中斷等因素也可能對我們採購組件以維修製造過程必不可少的設備產生負面影響。我們的材料、組件、服務供應中斷或交貨期的延長可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們的運營取決於我們採購先進半導體制造設備的能力，從而能夠過渡到低成本的製造工藝。對於某些關鍵類型的設備，包括光刻工具，我們有時依賴於單一供應商。由於供應商的能力有限，我們在及時獲得一些設備方面不時遇到困難。我們無法及時獲得設備可能會對我們過渡到下一代製造工藝和降低成本的能力產生不利影響。延遲獲得設備還可能阻礙我們提高新設施產量的能力，並可能增加我們的停機坪總成本。我們無法及時獲得先進的半導體制造設備，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

新產品和市場開發可能不成功。

我們正在開發新產品，包括系統級存儲器和存儲產品和解決方案，以補充我們的傳統產品或利用其底層設計或工藝技術。我們在產品和工藝技術方面進行了大量投資，並預計在未來幾年中將花費大量資源用於新的半導體產品和系統級解決方案的開發。此外，我們越來越多地差異化我們的產品和解決方案，以滿足客户的特定需求，這增加了我們對客户準確預測客户需求和偏好的能力的依賴。因此，我們的產品需求預測可能會受到客户戰略行動的重大影響。

對於我們的某些市場，在客户為其產品設計和評估樣品時，及時交付具有日益先進的性能特徵的產品非常重要。如果我們沒有按照他們的產品設計計劃進行設計，我們的客户可能會將我們排除在進一步考慮之外作為這些產品的供應商。開發新產品的過程要求我們展示先進的功能和性能，通常要在計劃投產之前很長一段時間，才能確保客户在設計方面取得成功。COVID-19 疫情引發的公共衞生危機的影響以及為限制 COVID-19 的傳播而採取的措施可能會對我們在開發某些產品時達到預期時間表和/或預期或要求的質量標準的能力產生負面影響。此外，我們的一些組件的交貨時間很長，需要我們在預期需求之前幾個月下訂單。如果我們的預測與實際需求存在很大差異，那麼長的交貨時間會增加庫存過剩或銷售損失的風險。無法保證：

•我們的產品開發工作將取得成功；
•我們將能夠以具有成本效益的方式生產新產品；
•我們將能夠成功銷售這些產品；
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•我們將能夠與客户建立或維持關鍵關係，或者我們不會被禁止與某些客户合作，以滿足特定的芯片組或設計要求；
•我們將能夠將新產品推向市場，並及時向我們的客户證明其資格；或
•銷售這些產品所產生的利潤將使我們能夠收回開發工作的成本。

我們開發新產品和解決方案的努力不成功，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

系統解決方案銷售的增加可能會增加我們對特定客户的依賴以及我們開發和認證系統解決方案的成本。

我們對系統級內存和存儲產品的開發在一定程度上取決於能否成功確定並滿足客户對這些產品的規格。開發和製造具有客户特有規格的系統級產品，這增加了我們對該客户及時以足夠數量和價格購買產品的依賴。如果我們未能及時識別或開發符合客户規格的產品，或根本無法識別或開發符合客户要求的產品，則我們的收入和利潤率可能會受到重大不利影響。即使我們的產品符合客户規格，我們系統級解決方案的銷售也取決於我們的客户選擇我們的產品而不是競爭對手的產品，以及以足夠的數量和價格購買我們的產品。與我們的產品相比，我們的競爭對手的產品可能更便宜、性能更好或包含其他功能。我們長期銷售系統級內存和存儲產品的能力取決於客户及時以足夠的數量和價格創建、營銷和銷售包含我們系統級解決方案的產品的能力。如果我們未能成功開發和銷售系統級產品，我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響。

即使我們成功地向客户銷售足夠數量的系統級解決方案，但如果我們的單位制造成本超過單位銷售價格，我們也可能無法產生足夠的利潤。與分立產品相比，根據客户規格製造系統級解決方案需要更長的開發週期，才能進行設計、測試和認證，這可能會增加我們的成本。此外，我們的一些系統解決方案越來越依賴複雜的固件，這些固件可能需要大量定製才能滿足客户的規格，這增加了我們的成本和上市時間。此外，由於新產品的推出或客户規格和/或行業標準的變化，我們可能需要更新固件或開發新固件，這增加了我們的成本。系統複雜性和系統級產品的延保期也可能增加我們的保修成本。我們未能以具有成本效益的方式及時生產系統級解決方案和/或固件，可能會導致對我們系統級產品的需求減少，並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

不符合規格、有缺陷或以其他方式與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來巨大成本。

不符合規格或包含或被我們的客户視為含有缺陷或以其他方式與最終用途不兼容的產品可能會給我們帶來巨大成本或以其他方式對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。在我們發貨後，我們會不時遇到不合格、有缺陷或不兼容的產品的問題。最近，我們進一步實現了產品供應的多元化和擴展，這可能會增加我們的一種或多種產品無法滿足特定應用規格的可能性。我們的產品和解決方案可能被視為對客户產品的功能承擔全部或部分責任，並可能導致我們的客户共享或轉移產品或財務責任，以補償最終用户因客户的產品未能按規定運行而產生的費用。此外，如果我們的產品和解決方案在客户的產品中發揮關鍵功能或用於高風險的消費終端產品，例如自動駕駛輔助計劃、家庭和企業安全、煙霧和有毒氣體探測器、醫療監控設備或用於兒童和老人安全的可穿戴設備，則我們的潛在責任可能會增加。我們可能會受到多種不利影響，包括：

•我們可能被要求或同意補償客户因有缺陷或不兼容的產品而產生的成本或損失，並更換產品；
•我們可能會導致收入減少或定價調整，以補償此類費用或聲稱的損失；以及
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•我們可能會遇到負面宣傳，這可能導致我們產品的銷售下降或損害我們的聲譽或與現有或潛在客户的關係。

上述任何項目都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

如果我們的製造過程因運營問題、自然災害或其他事件而中斷，我們的業務、經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們和我們的分包商使用高度複雜的工藝製造產品，需要技術先進的設備和持續的修改以提高產量和性能。製造過程中的困難或產品組合變化的影響可能會降低產量或幹擾生產，並可能增加我們的每千兆位製造成本。我們和我們的分包商維持運營並在製造設施中持續實施新產品和工藝技術，這些工廠廣泛分散在美國、新加坡、臺灣、日本、馬來西亞和中國等多個國家的多個地點。由於我們的製造設施網絡內部存在必要的相互依存關係，我們或分包商的一個設施的運營中斷可能會對我們生產許多產品的能力產生不成比例的影響。

由於停電、設備運行不當、原材料或部件供應中斷或設備故障，製造過程不時出現中斷。我們在易受惡劣天氣和地質事件（包括地震或海嘯）影響的地點開展製造和其他業務，這些事件可能會干擾運營。此外，我們的供應商和客户也在這些地點開展業務。此外，包括政治或公共衞生危機在內的其他事件，例如 COVID-19、SARS-CoV、禽流感和豬流感、麻疹或埃博拉等傳染病的爆發，可能會影響我們或供應商的生產能力，包括隔離、生產設施關閉、供應短缺或旅行或運輸限制造成的延誤。例如，在2020年，馬來西亞政府宣佈了限制該國行動的措施，以抑制 COVID-19 病例的數量。這些限制暫時限制了我們在該國全面運營製造設施的能力。上述事件過去曾不時發生，將來可能會發生。因此，除了運營中斷外，我們的保險費可能會增加，或者我們可能無法通過保險完全彌補任何持續損失。

如果由於任何原因生產中斷，則製造產量可能會受到不利影響，或者我們可能無法滿足客户的要求，他們可能會從其他供應商那裏購買產品。這可能導致製造成本顯著增加、收入損失或客户關係受損，所有這些都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們的安全系統或客户、供應商或業務合作伙伴的安全系統遭到入侵可能會使我們蒙受損失。

我們維持對設施物理安全的控制系統。我們還管理和存儲與我們的運營相關的各種專有信息以及敏感或機密數據。此外，我們還處理、存儲和傳輸與客户和員工相關的大量數據，包括敏感的個人信息。未經授權的人員或員工可能會訪問我們的設施或網絡系統，以竊取商業祕密或其他專有信息、泄露機密信息、造成系統中斷或導致關閉。這些方還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，這些程序會干擾我們的運營並造成安全漏洞。我們的物理安全漏洞和對網絡系統的攻擊，或對擁有我們以及客户和供應商機密或敏感信息的客户、供應商或業務合作伙伴的入侵或攻擊，可能會造成重大損失，損害我們在客户和供應商中的聲譽，如果我們的客户、供應商或員工的機密信息遭到泄露，我們可能會面臨訴訟。上述內容可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們必須吸引、留住和激勵高技能員工。

為了保持競爭力，我們必須吸引、留住和激勵高管和其他高技能員工，並有效地管理或規劃關鍵員工的繼任。在我們這個行業中，對有經驗的員工的競爭可能非常激烈。僱用和留住合格的管理人員、工程師、技術人員和銷售人員
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代表對我們的業務至關重要。我們無法吸引、留住或有效管理或規劃關鍵員工的繼任，可能會抑制我們維持或擴大業務運營的能力。此外，我們開展業務的許多國家（包括美國）移民政策的變化，以及由於需要隔離或其他預防措施以限制感染傳染病的當地或全球公共衞生危機而對全球旅行的限制，可能會限制我們在特定地點招聘和/或留住人才或將人才轉移到特定地點的能力。如果我們的總體薪酬計劃和工作場所文化不再被視為具有競爭力，那麼我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到削弱，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們來自各政府的激勵措施以履行或維持某些績效義務為條件，並可能減少、終止或返還。

我們已經獲得並將來可能會繼續獲得來自世界各地區的國家、州和地方政府的福利和激勵措施，旨在鼓勵我們在這些地區建立、維持或增加投資、勞動力或生產。這些激勵措施可能採取各種形式，包括補助金、貸款補貼和税收安排，通常要求我們開展或維持一定水平的投資、資本支出、就業、技術部署或研發活動，才有資格獲得此類激勵措施。我們無法保證我們將成功履行獲得這些激勵措施所需的績效義務，也無法保證撥款機構將提供此類資金。這些激勵安排通常賦予機構有權根據其條款和義務對我們的業績進行審計。此類審計可能導致適用的激勵計劃的修改或終止。我們獲得的激勵措施可能會減少、終止或返還，政府激勵措施的任何減少或回扣都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們可能會在未來進行收購和/或結盟，這涉及許多風險。

收購和聯盟的成立或運營，例如合資企業和其他合作安排，涉及許多風險，包括：

•將收購或新成立的實體的運營、技術和產品整合到我們的運營中；
•增加用於升級和維護設施的資本支出；
•債務水平增加;
•承擔未知或低估的負債；
•使用現金為交易融資，這可能會減少為營運資金、資本支出、研發支出和其他業務活動提供資金的現金可用性；
•轉移管理層對日常運營的注意力；
•在不同和不同的地理區域管理更大或更復雜的運營和設施以及員工；
•僱用和留住關鍵員工；
•政府當局對交易的監管審查提出的要求，其中可能包括資產剝離或對我們開展業務或對收購業務的限制；
•無法實現協同效應或其他預期收益；
•未能維護客户、供應商和其他關係；
•被收購公司的內部財務控制、披露控制和程序、合規計劃和/或環境、健康和安全、反腐敗、人力資源或其他政策或做法的不足或無效；以及
•由於業務狀況的變化、技術進步或被收購業務的業績低於預期，收購的無形資產、商譽或其他資產的減值。

全球內存和存儲行業經歷了整合，並可能繼續整合。我們不時參與有關潛在收購和類似機會的討論。只要我們成功完成任何此類交易，我們可能會面臨上述部分或全部風險，包括與融資、負債承擔、整合挑戰以及此類交易可能伴隨的債務增加的風險。收購科技公司或與之結盟本質上是有風險的，可能不成功，並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

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在未來一段時間內，我們可能會產生重組費用。

我們不時出臺重組舉措，並將來也可能會採取重組舉措，以簡化我們的運營；應對業務狀況、市場或產品供應的變化；或集中某些關鍵職能。我們可能無法從重組活動中獲得預期的節省或其他收益，並且在未來時期可能會產生額外的重組費用或其他與其他計劃相關的損失。在任何重組計劃中，我們都可能產生重組費用、生產產出損失、關鍵人員流失、運營中斷以及產品及時交付方面的困難，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

遵守客户負責任的採購要求和相關法規可能會限制供應，並增加用於製造我們產品的某些材料、用品和服務的成本。

我們的許多客户都採用了負責任的採購計劃，要求我們定期報告我們的供應鏈和負責任的採購工作，以確保我們以符合其計劃的方式採購所使用的材料、用品和服務，並將其納入我們銷售的產品中。如果我們無法驗證我們的產品是否符合其負責任採購計劃的規格，我們的一些客户可能會選擇取消我們作為供應商的資格或減少向我們的採購。滿足客户要求可能會限制我們使用的某些材料、用品和服務的採購和可用性，尤其是當此類材料、用品和服務的可用性集中在有限數量的供應商手中時。這可能會影響我們獲得製造產品所需的足夠數量的材料、用品和服務的能力和/或成本。

2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1502條及其美國證券交易委員會實施條例對某些含有特定礦產的產品的製造商規定了供應鏈盡職調查和披露要求，這些產品可能源自剛果民主共和國或其附近，為當地武裝團體提供資金或受益。這些衝突礦物通常存在於用於製造半導體的材料中。

我們無法遵守客户對負責任採購的要求或相關法規，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

全球經濟的低迷可能會損害我們的業務。

COVID-19 引發的健康危機對經濟狀況產生了不利影響，並導致全球經濟衰退。過去，全球經濟的低迷損害了我們的業務，而當前的低迷對我們的業務產生了不利影響。因此，對我們用於智能手機、消費電子和汽車的某些產品的需求一直波動不定。對這些產品或其他產品的需求減少可能會導致我們的平均銷售價格和產品銷售大幅下降。如果這些不利條件持續或惡化，我們對我們的產品和/或包含我們產品的設備的需求可能會進一步減少。未來的低迷也可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們的客户或分銷商庫存水平增加，我們產品的短期和/或長期需求和/或價格可能會下降。

全球信貸市場狀況的惡化可能會限制我們獲得外部融資來為我們的運營和資本支出提供資金的能力。此外，由於金融機構和其他方面的倒閉，我們持有的現金和投資可能會蒙受損失。由於信用違約，困難的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款損失率更高。因此，全球經濟的低迷可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

與知識產權和訴訟相關的風險

我們可能無法保護我們的知識產權，也無法留住瞭解和發展我們知識產權的關鍵員工。

我們維持對知識產權的控制體系，包括美國和外國的專利、商標、版權、商業祕密、許可安排、保密程序、保密協議
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員工, 顧問和供應商, 以及一般的內部控制系統.儘管我們對知識產權實行控制體系，但我們當前或未來的競爭對手仍有可能非法或以其他方式獲取、複製、使用或披露我們的產品和工藝技術或其他專有信息。某些外國的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權，我們的保密、保密和競業禁止協議可能無法執行或難以執行且執行成本高昂。

此外，我們維護和發展知識產權的能力取決於我們吸引、培養和留住高技能員工的能力。我們行業對此類熟練員工的全球競爭非常激烈。我們的經營業績和/或股票價格的下降可能會對我們留住關鍵員工的能力產生不利影響，這些員工的薪酬在一定程度上取決於我們普通股的市場價格、某些績效指標、公司盈利水平或其他財務或全公司業績。如果我們的競爭對手或未來進入我們行業的人成功僱用了我們的員工，他們可能會直接受益於這些員工在我們工作期間獲得的知識。

我們無法保護我們的知識產權或留住瞭解並發展我們知識產權的關鍵員工，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

法律訴訟和索賠可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們不時受到各種法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠源於我們的正常業務行為或其他方面，無論是在國內還是國際上。見 “第二部分。其他信息—項目 1.法律訴訟。”任何索賠，無論是否有法律依據，都可能導致鉅額律師費，這可能會對我們的財務業績產生負面影響，擾亂我們的運營，並需要管理層的高度關注。我們可能會因與供應商或客户的關係、供應協議或與分包商或業務合作伙伴的合同義務而受到訴訟或仲裁爭議。我們還可能與我們的供應商、分包商或業務合作伙伴的行為有關聯並受到訴訟。我們還可能因我們的賠償義務而受到訴訟或索賠，包括保護我們的客户免受聲稱侵犯某些知識產權（可能包括專利、商標、版權或商業祕密）的第三方索賠的義務。我們還可能因我們的產品保修條款或產品責任索賠而受到索賠或訴訟。隨着我們繼續專注於與消費品（包括自動駕駛、增強現實等）製造商一起開發系統解決方案，消費者使用這些產品可能會使我們面臨更大的個人責任索賠。我們、我們的高級管理人員或董事也可能因涉嫌違反證券法而受到索賠。無法保證我們有足夠的保險來保護所有索賠和潛在責任，我們可能會選擇對某些事項進行自保。面對各種法律訴訟和索賠可能會導致鉅額成本和開支，因為我們需要為索賠進行辯護，需要支付損害賠償金或簽訂和解協議，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們受到反競爭行為的指控。

2018年4月27日，美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後，向同一個法院提起了兩起基本相同的案件。這些訴訟聲稱是代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者提起的。2019年9月3日，地方法院批准了美光的駁回動議，並允許原告有機會提出經修訂的合併申訴。2019年10月28日，原告提起了合併修正申訴，該申訴聲稱代表全國範圍內的DRAM產品的間接購買者。修正後的申訴以涉嫌在2016年6月1日至至少2018年2月1日期間根據聯邦和州法律對DRAM產品進行價格固定為由提出索賠，並要求三倍的金錢賠償、費用、利息、律師費以及其他禁令和公平救濟。2020年12月21日，地區法院駁回了原告的申訴，並對他們作出了判決。

2018年6月26日，美國加利福尼亞北區地方法院對美光和其他DRAM供應商提起訴訟。隨後，向同一個法院提起了四起基本相同的案件。2019年10月28日，原告提出了經修訂的合併申訴。合併投訴旨在代表全國範圍內的DRAM產品的直接購買者。合併申訴指控的依據是自2016年6月1日起根據聯邦和州法律對DRAM產品進行價格固定
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至少在2018年2月1日之前，並尋求三倍的金錢賠償、費用、利息、律師費以及其他禁令和公平救濟。2020年12月21日，地區法院批准了美光的駁回動議，並允許原告提出修改後的申訴。

此外，已向以下加拿大法院提起了六起案件：魁北克高等法院、加拿大聯邦法院、安大略省高等法院和不列顛哥倫比亞省最高法院。這些案件中的實質性指控與在美國提起的案件中提出的指控類似。

2018年5月15日，中國國家市場監管總局（“SAMR”）通知美光，它正在調查中國DRAM供應商的潛在串通和其他反競爭行為。作為調查的一部分，2018年5月31日，SAMR對我們在北京、上海和深圳的銷售辦公室進行了突擊訪問，以尋求某些信息。我們正在與SAMR合作進行調查。

我們無法預測這些問題的結果，也無法合理估計潛在損失或可能的損失範圍。這些問題的最終解決可能會導致重大責任，並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。見 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—意外開支。”

我們面臨着與英特爾以前的IMFT合資企業相關的風險。

2019年10月31日，我們收購了英特爾在IMFT合資企業（現名為MTU）中的非控股權益。我們的收購涉及風險，包括但不限於MTU設施的持續利用不足。我們還面臨與英特爾進行仲裁的風險，在該仲裁程序中，我們和英特爾相互提出與合資企業有關的損害賠償索賠。有關仲裁程序的信息，請參閲 “第一部分財務信息——第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—意外開支。”上述內容可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

聲稱我們的產品或製造工藝侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權，或者未能獲得或續訂涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

與半導體和其他高科技行業一樣，其他人不時斷言我們的產品或製造工藝侵犯、不當使用、濫用或以其他方式侵犯了他們的知識產權，將來也可能斷言。我們無法預測這些針對我們的指控的結果。這些類型的索賠，無論案情如何，都可能使我們承擔鉅額費用來辯護或解決此類索賠，並可能消耗管理層的大部分時間和精力。由於這些索賠，我們可能被要求：

•支付鉅額金錢賠償、罰款、特許權使用費或罰款；
•簽訂涵蓋此類知識產權的許可或和解協議；
•對我們的產品和/或製造流程進行實質性更改或重新設計；和/或
•停止在某些司法管轄區製造、製造、銷售、提供出售、進口、營銷或使用產品和/或製造工藝。

我們可能無法以商業上合理的條款採取上述任何行動，並且上述任何結果都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。見 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—意外開支。”

我們有許多知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性或定期付款。將來我們可能需要獲得額外的許可證或續訂現有的許可協議。我們無法預測是否可以根據我們可接受的條款獲得或續訂這些許可協議。未能在必要時獲得或續訂許可證可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

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我們在中國法院收到了指控專利侵權的投訴。

我們收到了中國法院的投訴，指控我們在中國製造和銷售某些產品，侵犯了某些中國專利。投訴要求我們下達命令，要求我們銷燬用於在中國製造被告產品的被告產品和設備的庫存；停止在中國製造、使用、銷售和提供被告產品；並支付賠償金和法庭費用。

我們無法預測針對我們的這些侵權指控的結果，也無法合理估計潛在損失或可能的損失範圍。如果認定我們的產品或製造工藝侵犯了他人的知識產權，或者簽訂了涵蓋此類知識產權的許可協議，可能會導致重大責任和/或要求我們對我們在中國的業務、產品和/或製造流程進行重大更改。上述任何一項都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。見 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—意外開支。”

奇夢達破產程序的管理人對我們從奇夢達股份公司（“奇夢達”）收購Inotera的所有權提出了質疑。

2011年1月，奇夢達破產程序的管理人邁克爾·賈菲博士在慕尼黑地方法院民事庭對美光和美光半導體有限公司（“美光B.V.”）提起訴訟。該投訴旨在使美光公司與奇夢達在2008年簽署的股票購買協議無效，根據該協議，美光公司購買了奇夢達在Inotera的幾乎所有股份，約佔Inotera當時已發行股份的18％，並尋求下令要求我們將這些股份重新轉讓給奇夢達莊園。除其他外，該投訴還旨在追回與Inotera合資關係的涉嫌價值的損失，並終止我們與奇夢達在股票購買協議同時簽訂的專利交叉許可。見 “第一部分財務信息 — 第 1 項。財務報表—合併財務報表附註—意外開支” 以獲取有關此事的更多信息。

我們無法預測此事的結果，也無法合理估計潛在損失或可能損失的範圍。該訴訟的最終解決可能導致Inotera股份損失或金錢損失，基於美光公司從Inotera股份所有權中獲得的利益而產生的未指明的損失，和/或專利交叉許可的終止，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

與法律法規相關的風險

提高我們或我們客户的產品或設備和供應的關税或其他貿易限制或税收可能會對我們的業務產生不利影響。

2020 年，我們 88% 的收入來自運往美國以外客户所在地的產品。我們還從美國以外的供應商那裏購買了很大一部分設備和用品。此外，我們的很大一部分設施位於美國以外，包括臺灣、新加坡、日本和中國。

美國和其他國家已對某些商品徵收關税和税收。自2018年以來，中美之間的總體貿易緊張局勢一直在升級，美國對中國商品徵收關税，中國對美國商品徵收報復性關税。我們的一些產品包含在這些關税中。中美領導人已經宣佈或威脅對現有關税徵收更高的關税和進一步的關税。此外，美國威脅要對從其他國家進口的商品徵收關税，這也可能影響我們的某些客户或我們的業務。如果美國對我們或供應商採購的零部件徵收現行或額外關税，我們購買此類零部件的成本將增加。由於我們努力減輕關税對客户和運營的影響，我們還可能會增加製造成本和供應鏈風險。此外，我們客户產品的關税可能會影響他們對此類最終產品的銷售，從而降低對我們產品的需求。

我們無法預測最終會就美國與其他國家之間的關税或貿易關係採取哪些進一步行動，哪些產品可能受到此類行動的約束，也無法預測美國可能採取哪些行動
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其他國家進行報復。貿易政策、關税、額外税收、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化，或對包括稀土礦物在內的供應、設備和原材料的限制，可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤，降低我們產品的競爭力，或抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

貿易法規限制了我們向多個客户銷售產品的能力，可能會限制我們向其他客户或在某些市場銷售產品的能力，或者可能以其他方式限制我們開展業務的能力。

國際貿易爭端已經導致並可能繼續導致新的和不斷增加的貿易壁壘和其他保護主義措施，這些措施可能會增加我們的製造成本，降低我們的產品競爭力，減少對我們產品的需求，限制我們向某些客户或市場銷售的能力，限制我們採購零部件或原材料的能力，阻礙或減緩我們的商品跨境流動，阻礙我們開展研發活動的能力，或以其他方式限制我們的運營能力。保護主義、經濟民族主義和國家安全擔憂的加劇可能會導致貿易政策、國內採購舉措或其他正式和非正式措施的進一步變化，這可能會使在某些市場和/或客户銷售我們的產品變得更加困難，或限制我們進入這些市場和/或客户的渠道。

中美之間不斷升級的緊張局勢導致貿易限制的加劇，並影響了客户的訂購模式。例如，國際清算銀行最近對華為頒佈了越來越廣泛的貿易限制（華為在2020年第四季度約佔我們收入的10％，在2019年佔12％），最終的限制措施於2020年9月15日生效，目前阻止我們和許多其他公司向華為運送產品。我們無法預測這些限制將持續多長時間，也無法預測國際清算銀行是否會授予我們或其他人向華為運送產品的許可，或者國際清算銀行或其他美國或外國政府實體是否會對其他客户、市場或產品制定類似的限制。我們可能無法彌補與此類限制相關的收入機會的損失。

美國還對向某些中國科技公司（包括我們的某些客户）出口受美國監管的產品和技術實施了其他限制。這些限制減少了我們的銷售額，持續或未來的限制可能會對我們的財務業績產生不利影響，由於我們與這些公司的關係而對我們的聲譽造成損害，或者導致這些公司開發或採用與我們的產品競爭的技術。很難預測政府可能採取哪些與貿易相關的進一步行動，我們可能無法快速有效地應對此類行動。例如，美國立法擴大了美國商務部的權力，限制尚未確定的 “新興和基礎技術” 的出口，這可能會影響我們當前或未來的產品。

貿易爭端和保護主義措施，或此類問題的持續不確定性，可能會導致消費者信心下降，經濟增長放緩或衰退，並可能導致我們的客户減少、取消或改變向我們購買商品的時機。持續的貿易緊張局勢可能導致全球貿易和技術供應鏈的長期變化，這可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。美國、中國或其他國家可能實施的貿易限制可能會以我們無法合理量化的方式影響我們的業務，包括一些採用我們解決方案的客户產品也可能受到影響。對我們向華為銷售和運送產品的能力的限制已經並可能繼續對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。此外，貿易限制或壁壘的進一步增加可能會對我們在華為或其他客户的收入產生負面影響，我們已經獲得或將來可能獲得的任何許可證都可能失效。任何此類變化都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生進一步的不利影響。

科技行業受到嚴格的媒體、政治和監管審查，這可能會增加我們面對政府調查、法律訴訟和處罰的曝光度。儘管我們制定了旨在幫助確保遵守適用法律的政策、控制措施和程序，但無法保證我們的員工、承包商、供應商或代理不會違反此類法律或我們的政策。違反貿易法、限制或法規可能會導致罰款；對我們或我們的高管、董事或員工的刑事制裁；禁止我們開展業務；以及損害我們的聲譽。
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我們可能會產生額外的税收支出或面臨額外的税收風險。

我們在美國以外的許多地方開展業務，包括新加坡，我們的税收優惠安排在一定程度上以滿足某些業務運營和就業門檻為條件。我們的國內和國際税收取決於我們在這些司法管轄區中收入的地理組合。我們未來的所得税和現金税負債準備可能會受到多種因素的不利影響，包括税務機關對我們的税收狀況和公司間轉讓定價安排的挑戰、未能履行税收優惠協議的履約義務、擴大我們在不同國家的業務以及税收法律和法規的變化。此外，我們向美國聯邦政府、美國各州和世界各地的其他司法管轄區提交所得税申報表，某些納税申報表可能會在幾年內繼續接受審查。對先前提交的納税申報表的審計和審查結果以及對我們税收風險的持續評估可能會對我們的所得税和現金税負債準備產生不利影響。上述項目可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

主要司法管轄區的税法變更可能會大大增加我們的税收支出。

在美國和許多外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。在我們開展業務的任何司法管轄區修改所得税法律法規或對此類法律的解釋，都可能顯著提高我們的有效税率，最終減少來自經營活動的現金流，並以其他方式對我們的財務狀況產生重大不利影響。例如，我們的有效税率從2018年的1.2％提高到2019年的9.8％，這主要是由於美國於2017年12月頒佈了《減税和就業法》。此外，各級政府越來越關注税收改革和其他立法行動，以增加税收，當選總統拜登的競選提案包括將美國企業所得税税率從21％提高到28％。經濟合作與發展組織開展的税基侵蝕和利潤轉移項目可能會進一步改變外國司法管轄區的税法。該組織代表着一個成員國聯盟，建議修改許多長期存在的税收原則。如果由税務機關實施，此類變更以及美國聯邦和州税法或税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們和其他人受各種法律、法規或行業標準的約束，這些法律、法規或行業標準可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們的產品製造需要使用設施、設備和材料，這些設施、設備和材料受我們運營所在的多個司法管轄區的廣泛法律和法規的約束。此外，我們受與設施的建造、維護和運營相關的各種其他法律和法規的約束。法律、法規或行業標準的任何變化都可能導致我們產生額外的直接成本，以及與客户和供應商關係相關的間接成本增加，並以其他方式損害我們的運營和財務狀況。任何不遵守法律、法規或行業標準的行為都可能對我們的聲譽和財務業績產生不利影響。此外，我們聘請各種第三方作為銷售渠道合作伙伴，或者代表我們行事，這些第三方也受各種法律、法規和行業標準的約束。我們與這些第三方的合作也可能使我們面臨與他們各自遵守法律法規相關的風險。由於這些物品，我們可以體驗到以下幾點：

•暫停生產或銷售我們的產品；
•補救費用；
•改變我們的製造工藝；
•監管處罰、罰款和法律責任；以及
•聲譽挑戰。

遵守法律、法規或行業標準，或者我們未能遵守或未能遵守法律、法規或行業標準，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

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與資本化和金融市場相關的風險

我們可能無法產生足夠的現金流，也無法獲得為我們的運營提供資金、定期償還債務和進行足夠的資本投資所必需的外部融資。

我們的運營現金流主要取決於半導體存儲器和存儲產品的銷售量、平均銷售價格和製造成本。為了開發新的產品和工藝技術，支持未來的增長，提高運營效率並保持產品質量，我們必須對製造技術、資本設備、設施、研發以及產品和工藝技術進行大量資本投資。

我們估計，扣除合作伙伴捐款後，2021年不動產、廠房和設備的資本支出將約為90億美元，主要用於技術過渡和產品支持。資本支出投資可能不會產生預期的回報或現金流。延遲完工和擴建新生產設施可能會嚴重影響我們實現資本支出預期回報的能力，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

過去，我們在需要時利用外部資金來源。由於我們的債務水平、預期的債務攤銷和總體經濟狀況，我們可能很難以我們可接受的條件或根本無法獲得融資。我們的現金流和經營業績經歷了波動，未來可能會繼續經歷這種波動，這可能會對我們的信用評級產生負面影響。我們的信用評級還可能受到我們的流動性、財務業績、經濟風險或其他因素的影響，這些因素可能會增加未來借款的成本，使我們難以以我們可接受的條件或根本無法獲得融資。此外，如果我們的信用評級下降到一定水平以下，我們的信貸額度將被要求由我們的某些資產擔保，這可能會限制金額或增加未來融資的成本。無法保證我們能夠產生足夠的現金流，進入資本或信貸市場，或者找到其他融資來源來為我們的運營提供資金，償還債務，進行足夠的資本投資，從而在技術開發和成本效率方面保持競爭力。我們無法執行上述任何操作都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們過去曾承擔過債務，預計將來還會承擔債務，為我們的資本投資、業務收購提供資金，並重組我們的資本結構，包括現有債務的再融資。截至2020年12月3日，我們的債務賬面價值為66.3億美元。截至2020年12月3日，我們的循環信貸額度中有25.0億美元可供我們使用。截至2020年12月3日，根據當日我們普通股每股69.90美元的交易價格，我們的可轉換票據超過本金的轉換價值為8.02億美元。

我們的債務可能會對我們產生不利影響。例如，這些義務可以：

•要求我們使用現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息，這將減少可用於為營運資金、資本支出、收購、研發支出和其他業務活動提供資金的現金流量；
•要求我們使用現金和/或發行普通股來結算可轉換票據的任何轉換義務；
•導致我們的某些債務工具加速到期並立即付款，或者在觸發某些違約條款（例如適用的交叉支付違約和/或交叉加速條款）時被視為違約；
•對我們的信用評級產生不利影響，這可能會增加未來的借貸成本；
•限制我們未來為資本支出、戰略收購或商業機會、研發和其他一般企業需求籌集資金的能力；
•限制我們承擔特定債務、設立或承擔某些留置權以及進行售後回租融資交易的能力；
•增加我們對經濟和半導體存儲器和存儲行業不利條件的脆弱性；
•增加我們因可變利率債務而面臨的利率風險敞口；
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•由於我們的可轉換票據中的轉換條款，繼續稀釋我們的每股收益；以及
•要求我們在結算可轉換票據時繼續支付大大超過本金的現金，以最大限度地減少每股收益的稀釋。

我們履行債務工具下的還款義務的能力取決於我們未來產生大量現金流或獲得外部融資的能力。在某種程度上，這受市場、經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及我們無法控制的其他因素的影響。無法保證我們的業務將從運營中產生現金流，也無法保證我們能夠獲得足夠的額外資本，其金額足以使我們能夠履行債務償還義務併為其他流動性需求提供資金。此外，可能發生的事件和情況導致我們無法滿足適用的提款條件和使用我們的循環信貸額度。2019年，我們暫停了信貸額度下抵押品的擔保權益；但是，如果我們的公司信用評級降至一定水平以下，擔保權益將自動恢復，這可能會限制未來融資的金額或增加融資成本。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要再融資或重組債務，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資金。如果我們無法實施其中一種或多種替代方案，我們可能無法履行債務償還義務，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

外幣匯率的變化可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

在我們的全球業務中，重大交易和餘額以美元（我們的報告貨幣）以外的貨幣計價，主要是歐元、新加坡元、新臺幣和日元。此外，我們的製造成本中有很大一部分是以外幣計價的。其中一些貨幣兑美元的匯率一直在波動，未來可能會波動。如果這些貨幣兑美元走強，我們的製造成本可能會大幅增加。美元匯率與我們的外幣敞口相比發生不利變化，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們面臨交易對手違約風險。

我們與金融機構簽訂了許多協議，使我們面臨交易對手的違約風險，包括現金存款、投資和衍生工具。此外，我們面臨客户應收款項的交易對手違約風險。因此，我們面臨交易對手違約履行義務的風險。交易對手可能不遵守其合同承諾，這可能會導致其在很少或根本沒有通知我們的情況下違約其義務，這可能會限制我們減少風險敞口的能力。此外，我們減少風險敞口的能力可能會受到合同安排條款或市場條件阻礙我們採取有效行動的限制。如果我們的一個交易對手破產或申請破產，我們收回因該交易對手違約而遭受的任何損失的能力可能會受到該交易對手流動性或管轄破產程序的適用法律的限制。如果發生此類違約，我們可能會蒙受重大損失，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們普通股的交易價格一直波動不定，而且可能會繼續波動。

我們的普通股過去曾經歷過巨大的價格波動，將來可能會繼續波動。此外，我們、科技行業和整個股票市場有時會經歷極端的股價和交易量波動，這些波動對股價的影響可能與個別公司的具體經營業績無關。由於各種因素，我們普通股的交易價格可能會大幅波動，包括但不限於我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動、我們財務估計或證券分析師財務估計和評級的變化、資本結構的變化，包括向公眾發行額外債務或股權、利率變化、監管變化、有關我們的產品或競爭對手產品的新聞以及廣泛的市場和行業波動。出於這些原因，投資者不應依靠近期或歷史趨勢來預測我們普通股的未來交易價格、財務狀況、經營業績或現金流。我們普通股的投資者可能無法從對我們的投資中獲得任何回報，並可能損失部分或全部投資。波動性
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我們普通股的交易價格還可能導致提起證券集體訴訟事宜，這可能導致鉅額成本以及管理時間和資源的分散。

我們的股票回購金額和頻率可能會波動，我們無法保證我們會完全完成股票回購授權，也無法保證這將提高長期股東價值。股票回購還可能增加我們股票交易價格的波動性，並將減少我們的現金儲備。

根據我們的股票回購授權，我們進行股票回購的金額、時間和執行可能會根據我們的經營業績、現金流和將現金用於其他目的的優先順序而波動。例如，我們在2019年以26.6億美元的價格回購了6640萬股股票，在2020年以1.76億美元回購了360萬股股票，並且在2021年第一季度沒有回購任何股票。這些其他目的包括但不限於運營支出、資本支出、收購和償還債務。其他因素，包括税法的變化，也可能影響我們的股票回購。儘管我們董事會已授權回購高達100億美元的已發行普通股，但該授權並未規定我們有義務回購任何普通股。

我們無法保證我們的股票回購授權將完全完成，也無法保證它將提高長期股東價值。回購授權可能會影響我們股票的交易價格並增加波動性，任何暫停或終止該計劃的公告都可能導致我們股票的交易價格下降。此外，該計劃將減少我們的現金儲備。


第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2018 年 5 月，我們宣佈，董事會授權通過公開市場購買、大宗交易、私下協商交易、衍生交易和/或根據第 10b5-1 條交易計劃全權回購高達 100 億美元的已發行普通股。回購授權沒有到期日，不要求我們收購任何普通股，並受市場狀況和我們對可用現金最佳用途的持續決定的約束。在截至2020年12月3日的季度中，我們沒有根據授權回購普通股，截至2020年12月3日，仍有71.6億美元的授權可用於回購普通股。

作為預扣税和與歸屬或行使股權獎勵相關的行使價而預扣的普通股也被視為普通股回購。根據授權的普通股回購計劃，這些扣留的普通股不被視為普通股回購。
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第 6 項。展品

展品編號展品描述隨函提交表單期末展覽/ 附錄申報日期
31.1
規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證
X
31.2
規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證
X
32.1
根據 18 U.S.C. 1350 對首席執行官進行認證
X
32.2
根據 18 U.S.C. 1350 對首席財務官進行認證
X
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中X
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔X
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）X

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

美光科技公司
（註冊人）
日期：2021年1月8日來自：/s/David A. Zinsner
 大衞 A. 辛斯納
高級副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
/s斯科特·艾倫
斯科特·艾倫
公司副總裁兼首席會計官
（首席會計官）

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