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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內             到             
委員會檔案編號 000-26041
F5, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
華盛頓 91-1714307
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
第 5 大道 801 號
西雅圖, 華盛頓98104
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(206) 272-5555
（註冊人的電話號碼，包括區號）
 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值FFIV納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一個）：
大型加速過濾器 ☑  加速文件管理器 
☐
非加速文件管理器 
☐（不要檢查申報公司是否較小）
  規模較小的申報公司 
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☑
截至2023年7月27日，註冊人普通股的已發行股票數量為 59,306,423.

目錄
F5, INC.
10-Q 表季度報告
截至2023年6月30日的季度
目錄
 
 頁面
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
4
合併資產負債表
4
合併損益表
5
合併綜合收益表
6
股東權益綜合報表
7
合併現金流量表
9
合併財務報表附註
10
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
31
第 1A 項。風險因素
31
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
31
第 4 項。礦山安全披露
32
第 5 項。其他信息
32
第 6 項。展品
32
簽名
33

目錄
第一部分財務信息
 
第 1 項。財務報表
F5, INC.
合併資產負債表
（未經審計，以千計）
 
6月30日
2023		9月30日
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$677,498 $758,012 
短期投資13,109 126,554 
減去美元備抵後的應收賬款5,172和 $6,020
439,518 469,979 
庫存46,102 68,365 
其他流動資產537,557 489,314 
流動資產總額1,713,784 1,912,224 
財產和設備，淨額171,147 168,182 
經營租賃使用權資產204,196 227,475 
長期投資5,887 9,544 
遞延所得税資產271,171 183,365 
善意2,288,678 2,259,282 
其他資產，淨額464,293 516,122 
總資產$5,119,156 $5,276,194 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$65,499 $113,178 
應計負債274,255 309,819 
遞延收入1,149,787 1,067,182 
長期債務的當前部分— 349,772 
流動負債總額1,489,541 1,839,951 
遞延所得税負債3,883 2,781 
長期遞延收入641,647 624,398 
長期經營租賃負債250,077 272,376 
其他長期負債76,505 67,710 
長期負債總額972,112 967,265 
承付款和或有開支（注8）
股東權益
優先股， 不面值； 10,000授權股份， 不已發行股份
— — 
普通股， 不面值； 200,000授權股份， 59,296和 59,860已發行和流通股份
32,519 91,048 
累計其他綜合虧損(21,936)(26,176)
留存收益2,646,920 2,404,106 
股東權益總額2,657,503 2,468,978 
負債和股東權益總額$5,119,156 $5,276,194 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
F5, INC.
合併損益表
（未經審計，以千計，每股數據除外）
 
三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
淨收入
產品$328,175 $326,482 $1,009,314 $967,149 
服務374,467 348,006 1,096,881 1,028,663 
總計702,642 674,488 2,106,195 1,995,812 
淨收入成本
產品87,940 73,558 286,590 226,454 
服務53,743 57,175 165,754 165,711 
總計141,683 130,733 452,344 392,165 
毛利560,959 543,755 1,653,851 1,603,647 
運營費用
銷售和營銷207,202 226,731 673,383 689,592 
研究和開發128,765 138,737 412,451 404,846 
一般和行政64,775 70,823 201,802 205,038 
重組費用56,648 — 65,388 7,909 
總計457,390 436,291 1,353,024 1,307,385 
運營收入103,569 107,464 300,827 296,262 
其他收入（支出），淨額2,896 (6,221)10,335 (10,586)
所得税前收入106,465 101,243 311,162 285,676 
所得税準備金17,489 18,224 68,348 52,862 
淨收入$88,976 $83,019 $242,814 $232,814 
每股淨收益——基本$1.48 $1.38 $4.04 $3.85 
加權平均股數-基本59,977 59,965 60,133 60,450 
每股淨收益——攤薄$1.48 $1.37 $4.02 $3.80 
加權平均股數 — 攤薄60,314 60,460 60,463 61,345 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄
F5, INC.
綜合收益合併報表
（未經審計，以千計）
 
三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
淨收入$88,976 $83,019 $242,814 $232,814 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整884 (1,910)2,868 (2,506)
可供出售證券：
扣除税款後的證券未實現收益（虧損）30和 $42在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別為美元262和 $ (180) 分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中
157 20 1,984 (1,895)
淨收入中包含的已實現虧損的重新分類調整，扣除税款為美元0和 $34在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別為美元78和 $48分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中
— (108)(612)(152)
扣除税款的可供出售證券未實現收益（虧損）的淨變動157 (88)1,372 (2,047)
其他綜合收益總額（虧損）1,041 (1,998)4,240 (4,553)
綜合收入$90,017 $81,021 $247,054 $228,261 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄
F5, INC.
股東權益綜合報表
（未經審計，以千計）
 普通股累積的
其他
全面
損失		已保留
收益		總計
股東
公平
 股份金額
截至2022年6月30日的三個月
餘額，2022 年 3 月 31 日60,465 $82,133 $(22,628)$2,337,623 $2,397,128 
行使員工股票期權19 450 — — 450 
根據員工股票購買計劃發行股票243 34,602 — — 34,602 
發行限制性股票305 — — — — 
回購普通股(1,463)(144,118)— (105,882)(250,000)
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(13)(2,091)— — (2,091)
基於股票的薪酬— 61,875 — — 61,875 
淨收入— — — 83,019 83,019 
其他綜合損失— — (1,998)— (1,998)
餘額，2022 年 6 月 30 日59,556 $32,851 $(24,626)$2,314,760 $2,322,985 
截至2023年6月30日的三個月
餘額，2023 年 3 月 31 日60,465 $190,592 $(22,977)$2,557,944 $2,725,559 
行使員工股票期權13 313 — — 313 
根據員工股票購買計劃發行股票321 36,723 — — 36,723 
發行限制性股票320 — — — — 
回購普通股(1,812)(250,036)— — (250,036)
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(11)(1,545)— — (1,545)
基於股票的薪酬— 56,472 — — 56,472 
淨收入— — — 88,976 88,976 
其他綜合收入— — 1,041 — 1,041 
餘額，2023 年 6 月 30 日59,296 $32,519 $(21,936)$2,646,920 $2,657,503 
7
目錄
 
截至2022年6月30日的九個月
餘額，2021 年 9 月 30 日60,652 $192,458 $(20,073)$2,187,828 $2,360,213 
行使員工股票期權115 2,753 — — 2,753 
根據員工股票購買計劃發行股票412 60,927 — — 60,927 
發行限制性股票1,080 — — — — 
回購普通股(2,611)(394,141)— (105,882)(500,023)
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(92)(18,907)— — (18,907)
基於股票的薪酬— 189,761 — — 189,761 
淨收入— — — 232,814 232,814 
其他綜合損失— — (4,553)— (4,553)
餘額，2022 年 6 月 30 日59,556 $32,851 $(24,626)$2,314,760 $2,322,985 
截至2023年6月30日的九個月
餘額，2022 年 9 月 30 日59,860 $91,048 $(26,176)$2,404,106 $2,468,978 
行使員工股票期權39 1,029 — — 1,029 
根據員工股票購買計劃發行股票500 58,468 — — 58,468 
發行限制性股票1,051 — — — — 
回購普通股(2,075)(290,041)— — (290,041)
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(79)(11,369)— — (11,369)
基於股票的薪酬— 183,384 — — 183,384 
淨收入— — — 242,814 242,814 
其他綜合收入— — 4,240 — 4,240 
餘額，2023 年 6 月 30 日59,296 $32,519 $(21,936)$2,646,920 $2,657,503 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

8
目錄
F5, INC.
合併現金流量表
（未經審計，以千計）
 
 九個月已結束
6月30日
 20232022
經營活動
淨收入$242,814 $232,814 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
基於股票的薪酬183,384 189,761 
折舊和攤銷83,173 88,398 
非現金運營租賃成本29,977 29,071 
遞延所得税(85,091)(28,956)
資產減值3,455 6,175 
其他2,137 585 
運營資產和負債的變化（不包括收購企業的影響）：
應收賬款31,507 (116,137)
庫存22,263 (21,732)
其他流動資產(47,488)(106,070)
其他資產13,231 (50,400)
應付賬款和應計負債(79,608)(33,398)
遞延收入98,054 136,872 
租賃負債(34,200)(38,707)
經營活動提供的淨現金463,608 288,276 
投資活動
購買投資(1,789)(58,514)
投資的到期日103,513 178,372 
投資的銷售16,085 120,564 
收購業務，扣除獲得的現金(35,049)(67,911)
購買財產和設備(38,802)(25,117)
投資活動提供的淨現金43,958 147,394 
籌資活動
根據員工股票購買計劃行使股票期權和購買股票的收益
59,497 63,681 
回購普通股(290,041)(500,023)
按定期債務協議付款
(350,000)(15,000)
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(11,369)(18,907)
用於融資活動的淨現金(591,913)(470,249)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(84,347)(34,579)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響3,729 (3,633)
現金、現金等價物和限制性現金，期初762,207 584,333 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$681,589 $546,121 
現金流信息的補充披露
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金$40,619 $44,115 
支付長期債務利息的現金2,970 4,287 
非現金活動的補充披露
為換取租賃義務而獲得的使用權資產$10,544 $614 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
9
目錄
F5, INC.
合併財務報表附註（未經審計）
1. 重要會計政策摘要
業務描述
F5, Inc.（以下簡稱 “公司”）是多雲應用程序安全和交付解決方案的領先提供商，這些解決方案使客户能夠在從本地到公共雲的任何架構中開發、部署、運營、保護和管理應用程序。該公司的雲、軟件和硬件解決方案使其客户能夠更快、可靠和大規模地向客户提供數字體驗。該公司的企業級應用程序服務以雲計算、軟件即服務和純軟件解決方案的形式提供，這些解決方案針對多雲環境進行了優化，模塊可以獨立運行，也可以作為其高性能設備上的集成解決方案的一部分。在解決方案方面，該公司提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、維護和其他技術支持服務。
演示基礎
年終合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。管理層認為，未經審計的合併財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則進行公允表述所必需的。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。本10-Q表中包含的信息應與管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及公司截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
截至2023年6月30日的三個月和九個月中，公司的重要會計政策沒有變化。
新的會計公告
與公司截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中披露的會計準則相比，最近發佈或採用的會計準則沒有重大變化。
2. 與客户簽訂合同的收入
資本化合同收購成本
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中資本化合同收購成本（流動和非當前）的重大變動（以千計）：
九個月已結束
6月30日
20232022
期初餘額$77,220 $77,836 
額外的資本化合同購置成本19,384 27,620 
資本化合同收購成本的攤銷(28,514)(28,782)
期末餘額$68,090 $76,674 
資本化合同收購成本的攤銷額為美元9.4百萬和美元9.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及美元28.5百萬和美元28.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中分別為百萬美元，並計入隨附的合併損益表中的銷售和營銷費用。有不在提交的任何期限內，任何資本化合同收購成本的減值。
10
目錄
合約餘額
履行履約義務與開具發票和收取與公司與客户簽訂的合同相關的款項之間的時間可能有所不同。對於在履行義務之前收取的款項，或者與客户簽訂的包含公司無條件對價權但未向客户開具賬單的合同，負債是記錄的。這些負債被歸類為流動和非流動遞延收入。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月遞延收入餘額（流動和非流動）的重大變動（以千計）：
九個月已結束
6月30日
20232022
期初餘額$1,691,580 $1,489,841 
已增加但未確認為收入的金額1,012,441 973,673 
通過收購企業獲得的遞延收入1,800 10,591 
與遞延收入期初餘額相關的確認收入(914,387)(836,800)
期末餘額$1,791,434 $1,637,305 
剩餘的履約義務
剩餘履約義務是指與客户簽訂的合同下的交易價格金額，這些價格可歸因於在報告日未履行或部分履行的履約義務。未履行的履約義務的構成主要包括遞延服務收入，在較小程度上還包括遞延產品收入，公司有義務履行遞延產品收入，但尚未在合併財務報表中確認為收入。截至2023年6月30日，公司與客户簽訂的合同下不可取消的剩餘履約義務總額為美元1.8十億美元，公司預計將確認收入約為 64.2未來剩餘履約義務的百分比 12月， 23.1第二年的百分比，之後的剩餘餘額。
有關按重要客户和地理區域分列的收入以及按系統和軟件分類的產品收入，請參閲附註12 “分部信息”。
3. 公允價值測量
根據公認會計原則下關於公允價值衡量和披露的權威指導方針，公司使用公允價值層次結構來確定公允價值，該層次結構區分了根據從獨立申報實體來源獲得的市場數據得出的市場參與者假設和申報實體自己根據當時情況可用的最佳信息得出的市場參與者假設，並擴大了公允價值衡量標準的披露。
公允價值是指在計量日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為在主要市場或最有利的資產或負債轉移負債而支付的價格，本質上是退出價格。
公允價值層次結構的級別是：
第 1 級：在公司有能力獲得的計量日，相同資產和負債在活躍市場上的報價。
第 2 級：第一級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可以被可觀察到的市場數據證實的輸入。
第 3 級：幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察的輸入。這些輸入反映了管理層對市場參與者將使用什麼來定價資產或負債的假設。
1級投資根據活躍市場的報價進行估值，包括公司的現金等價物投資。二級投資包括根據非活躍市場的報價、經紀商或交易商報價、實際交易數據、基準收益率或價格透明度合理的替代定價來源進行估值的投資，包括公司的存款證、公司債券和票據、市政債券和票據、美國政府證券、美國政府機構證券和國際政府證券。公司二級投資的公允價值基於類似資產，不進行重大判斷。此外，所有
11
目錄
公司的二級投資具有足夠的交易量水平，足以證明所使用的公允價值適合這些投資。
金融工具在公允價值層次結構中的級別基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。但是，確定什麼構成 “可觀察” 需要公司做出重大判斷。公司將可觀測數據視為市場數據，這些數據由積極參與相關市場的獨立來源提供，易於獲取，定期發佈或更新，可靠和可驗證，不是專有的。
經常性按公允價值計量和記錄的資產和負債
2023年6月30日和2022年9月30日，公司定期按公允價值計量的金融資產如下（以千計），但須遵守披露要求：
 未實現總額資產負債表上的分類
截至2023年6月30日公允價值水平成本或攤銷成本收益損失聚合
公允價值		現金和現金等價物短期投資長期投資
其他綜合收益（虧損）中記錄的公允價值變動
貨幣市場基金第 1 級$186,499 $— $— $186,499 $186,499 $— $— 
公司債券和票據第 2 級7,271 — (144)7,127 — 6,354 773 
市政債券和票據第 2 級2,156 — (31)2,125 — 2,125 — 
美國政府證券第 2 級2,899 — (34)2,865 — 2,865 — 
美國政府機構證券第 2 級1,785 — (20)1,765 — 1,765 — 
債務投資總額$200,610 $— $(229)$200,381 $186,499 $13,109 $773 
其他淨收益（支出）中記錄的公允價值變動
股票投資*$5,114 $— $— $5,114 
股票投資總額5,114 — — 5,114 
投資總額$205,495 $186,499 $13,109 $5,887 
* 該股權投資的公允價值以淨資產價值（NAV）計量，該淨資產價值近似於公允價值，不屬於公允價值層次結構.
12
目錄
 未實現總額資產負債表上的分類
截至2022年9月30日公允價值水平成本或攤銷成本收益損失聚合
公允價值		現金和現金等價物短期投資長期投資
其他綜合收益（虧損）中記錄的公允價值變動
貨幣市場基金第 1 級$276,294 $— $— $276,294 $276,294 $— $— 
公司債券和票據第 2 級50,828 — (950)49,878 912 44,356 4,610 
市政債券和票據第 2 級5,018 — (102)4,916 — 3,812 1,104 
美國政府證券第 2 級84,734 — (660)84,074 10,120 73,954 — 
美國政府機構證券第 2 級5,825 — (75)5,750 606 4,432 712 
債務投資總額$422,699 $— $(1,787)$420,912 $287,932 $126,554 $6,426 
其他淨收益（支出）中記錄的公允價值變動
股票投資*$3,118 $— $— $3,118 
股票投資總額3,118 — — 3,118 
投資總額$424,030 $287,932 $126,554 $9,544 
* 該股權投資的公允價值以資產淨值計量，資產淨值近似於公允價值，不歸入公允價值等級制度.
公司對金融資產和負債使用公允價值層次結構。由於其短期性質，其他流動金融資產和其他流動金融負債的賬面金額接近公允價值。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月中，投資利息收入並不重要。利息收入包含在公司合併損益表上的其他收入（支出）中。截至2023年6月30日和2022年9月30日超過12個月的投資的未實現虧損並不嚴重。
公司投資於評級為投資等級的債務證券。公司審查其投資組合中的個別債務證券，通過比較公允價值低於攤銷成本的程度以及考慮評級機構對債務證券評級的任何變化來確定是否存在信用損失。該公司確定，截至2023年6月30日，其投資組合中的任何投資均未出現信貸損失。
非經常性按公允價值計量和記錄的資產
公司的非金融長期資產，包括商譽和其他無形資產，無需定期按公允價值記賬。當有減值指標時，這些非金融資產按非經常性公允價值計量，只有在確認減值時才按公允價值入賬。公司每年在每個財年的第二季度或在情況表明可能進行減值時對商譽進行減值審查。每當事件或情況變化表明有形和無形長期資產的賬面價值可能無法收回時，公司就會監控有形和無形長期資產的賬面價值是否存在減值。
在截至2023年6月30日的三個月中，公司記錄了減值美元3.5百萬美元兑現與其2023財年第三季度重組計劃相關的經營租賃使用權資產，見附註13，重組費用。該費用反映在公司合併損益表的重組費用細列項目中。
在2022財年第一季度，由於計劃變更資產用途，公司記錄了減值美元6.2百萬美元兑Shape商品名為無形資產，這反映在公司合併損益表的銷售和營銷細列項目中。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月中，公司沒有確認與非金融長期資產相關的任何其他減值費用。
13
目錄
4. 業務合併
2023 財年收購 Lilac Cloud, Inc.
2023年1月22日，公司與創新應用程序交付服務提供商Lilac Cloud, Inc.（“Lilac”）簽訂了合併協議（“Lilac 合併協議”）。該交易於 2023 年 2 月 1 日完成，Lilac 成為 F5 的全資子公司。Lilac 內容交付網絡（“CDN”）技術的加入增強了 F5 的解決方案組合，可保護和優化任何地方的任何應用程序和應用程序編程接口（“API”）。對Lilac的收購併不重要，也沒有對公司的經營業績產生重大影響。
2022財年收購Threat Stack, Inc.
2021年9月，公司與雲安全和工作負載保護解決方案提供商Threat Stack, Inc.（“Threat Stack”）簽訂了合併協議（“威脅堆棧合併協議”）。該交易於 2021 年 10 月 1 日完成，Threat Stack 成為 F5 的全資子公司。將Threat Stack的雲安全功能添加到 F5 的應用程序和 API 保護解決方案中，增強了應用程序基礎設施和工作負載的可見性，從而為客户提供更具可操作性的安全見解。
根據Threat Stack合併協議，在合併生效時，Threat Stack的股本以及Threat Stack中既得的未償還和未行使的股票期權被取消並轉換為獲得約美元的權利68.9百萬現金，但須遵守威脅堆棧合併協議中規定的某些調整和條件。與收購相關的交易成本並不大。
收購後，公司收購了Threat Stack的所有資產並承擔了Threat Stack的所有負債。與收購Threat Stack相關的商譽主要包括合併業務產生的預期協同效應以及收購的無形資產，這些資產不符合單獨確認的條件。出於税收目的，與收購威脅堆棧相關的商譽不可扣除。自收購之日起，Threat Stack的經營業績已包含在公司的合併財務報表中。
下表列出了基於初步估計公允價值的收購資產和負債的分配購買對價（以千計）：
估計的
有用生活
收購的資產
遞延所得税資產$14,041 
按公允價值收購的其他淨有形資產5,481 
現金、現金等價物和限制性現金911 
可識別的無形資產：
開發的技術11,400 5年份
客户關係4,400 5年份
善意43,282 
收購的資產總額$79,515 
承擔的負債
遞延收入$(10,591)
承擔的負債總額$(10,591)
收購的淨資產$68,924 
收購威脅堆棧的評估期已在2023財年第一季度結束。該公司記錄了在收盤後的評估期內對購買Threat Stack的對價的非實質性調整。
已開發的技術無形資產在其估計的使用壽命內按直線攤銷 五年幷包含在淨產品收入成本中。客户關係無形資產在其估計的使用壽命內按直線攤銷 五年幷包含在銷售和營銷費用中。收購Threat Stack時確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為 五年截至2021年10月1日，即交易完成之日。收購的無形資產的估計使用壽命是基於與相應資產相關的預期未來現金流量。
14
目錄
在本報告所述期間，預計財務信息以及Threat Stack產生的收入和收益對公司的運營並不重要。
5. 資產負債表詳情
現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了公司現金和現金等價物以及合併資產負債表中報告的限制性現金的對賬情況，這些對賬總額與公司所列期間合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額（以千計）：
 6月30日
2023		9月30日
2022
現金和現金等價物$677,498 $758,012 
其他資產中包含的限制性現金，淨額4,091 4,195 
現金、現金等價物和限制性現金總額$681,589 $762,207 
庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
6月30日
2023		9月30日
2022
成品$10,115 $10,164 
原材料35,987 58,201 
$46,102 $68,365 
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容（以千計）：
6月30日
2023		9月30日
2022
未開單應收賬款$366,511 $319,707 
預付費用76,678 57,340 
資本化合同收購成本31,992 34,658 
其他1
62,376 77,609 
$537,557 $489,314 
(1) 截至2023年6月30日和2022年9月30日，包括押金36.2百萬和美元57.0分別用於支持公司主要合同製造商採購用於製造系統硬件的組件的營運資金需求。
其他資產
其他淨資產包括以下內容（以千計）：
6月30日
2023		9月30日
2022
無形資產$163,995 $200,288 
未開單應收賬款212,749 224,780 
資本化合同收購成本36,098 42,561 
其他51,451 48,493 
$464,293 $516,122 
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目錄
應計負債
應計負債包括以下內容（以千計）：
 6月30日
2023		9月30日
2022
工資和福利$136,462 $165,437 
經營租賃負債，當前42,155 42,523 
收入和其他應計税款36,510 41,217 
其他59,128 60,642 
$274,255 $309,819 
其他長期負債
其他長期負債包括以下內容（以千計）：
6月30日
2023		9月30日
2022
應繳所得税$68,001 $59,553 
其他8,504 8,157 
$76,505 $67,710 
6. 債務便利
定期信貸協議
在收購Shape方面，公司於2020年1月24日與某些機構貸款機構簽訂了定期信貸協議（“定期信貸協議”），該協議規定了本金總額為美元的優先無抵押定期貸款額度400.0百萬（“定期貸款機制”）。定期貸款機制的原始到期日為2023年1月24日，季度分期付款等於 1.25原始本金的百分比。定期貸款機制下的借款利息等於倫敦銀行同業拆借利率，外加適用的利潤率為 1.125% 至 1.75％取決於公司的槓桿比率。定期貸款機制的收益主要用於為收購Shape和相關費用提供資金。與定期貸款機制有關，公司產生了 $2.2百萬美元的債務發行成本，記錄為債務本金賬面價值的減少。
2022年12月15日，公司自願全額預付定期貸款機制下的所有借款，包括未償本金餘額350.0百萬，全部應計，但未付未付利息為美元3.0百萬。所有剩餘的債務發行成本均攤為與預付款相關的利息支出。通過償還定期貸款額度，公司免除了定期信貸協議下的所有債務、契約維持和債務。定期貸款機制未償餘額下本金的加權平均利率為 4.0722022年10月1日至2022年12月15日期間的百分比。
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目錄
截至2022年9月30日，美元350.0定期貸款機制下未償還的本金為百萬美元, 不包括未攤銷的債務發行成本 $0.2百萬。定期貸款機制未償餘額下本金的加權平均利率為 2.092% 和 1.553截至2022年6月30日的三個月和九個月分別為百分比。
循環信貸協議
2020年1月31日，公司簽訂了循環信貸協議（“循環信貸協議”），該協議規定了本金總額為美元的優先無抵押循環信貸額度350.0百萬（“循環信貸額度”）。在某些條件下，公司可以選擇不時增加循環信貸額度下的承付額，最多增加美元150.0百萬。從歷史上看，循環信貸額度下的借款利率等於（由公司選擇）（a）倫敦銀行同業拆借利率（經習慣法定儲備金調整後），加上適用的利潤率為 1.125% 至 1.75％取決於公司的槓桿比率，或（b）根據循環信貸協議確定的替代基準利率，加上適用的利潤率為 0.125% 至 0.750％取決於公司的槓桿比率。2023年5月26日，由於倫敦銀行同業拆借利率的終止，公司修訂了循環信貸協議。該修正案修改了循環信貸協議中的倫敦銀行同業拆借利率並直接取代了擔保隔夜融資利率（SOFR）。修正案通過後，循環信貸額度下的借款利息按公司選擇的利率等於 (a) SOFR plus 0.10%，加上適用的利潤率 1.125% 至 1.75％取決於公司的槓桿比率，或（b）根據循環信貸協議確定的替代基準利率，加上適用的利潤率為 0.125% 至 0.750％取決於公司的槓桿比率。循環信貸協議還要求支付按年利率計算的承諾費 0.125% 至 0.300％取決於公司對循環信貸額度未提取部分的槓桿比率。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中產生的承諾費並不重要。
循環信貸額度將於2025年1月31日到期，屆時循環信貸額度下所有剩餘的未償還借款本金都將到期。公司可以選擇申請最多 二在每種情況下，將到期日延長一段時間 一年。在循環信貸協議中規定的某些肯定和否定承諾中，有一份財務契約要求公司維持截至每個財政季度最後一天計算的合併總負債佔合併息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率。截至2023年6月30日，公司遵守了所有契約。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不循環信貸額度下的未償借款，公司的可用借款能力為美元350.0百萬。
7. 租賃
該公司的大部分經營租賃付款與其位於華盛頓州西雅圖的公司總部有關，其中包括大約 515,000平方英尺的辦公空間。該租約於2019年4月開始，將於2033年到期，可以選擇續約。該公司還為美國和國際上的產品開發、銷售和支持人員租賃了額外的辦公和實驗室空間。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月中，公司運營租賃費用的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
運營租賃費用$11,801 $11,810 $36,498 $35,594 
短期租賃費用872 683 2,271 1,858 
可變租賃費用5,895 5,208 16,881 17,486 
租賃費用總額
$18,568 $17,701 $55,650 $54,938 
可變租賃費用主要包括公共區域維護、房地產税和停車費用。
17
目錄
與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計，租賃期限和折扣率除外）：
6月30日
2023		2022年9月30日
經營租賃使用權資產，淨額$204,196 $227,475 
經營租賃負債，當前1
42,155 42,523 
長期經營租賃負債250,077 272,376 
經營租賃負債總額
$292,232 $314,899 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）8.79.2
加權平均折扣率2.75 %2.66 %
(1)運營租賃負債的流動部分包含在公司合併資產負債表的應計負債中。
截至2023年6月30日，未來五年及以後每年的未來經營租賃付款如下（以千計）：
截至9月30日的財政年度：運營租賃
付款
2023 年（剩餘部分）$12,364 
202449,024 
202541,307 
202631,727 
202730,530 
202828,396 
此後138,797 
租賃付款總額332,145 
減去：估算利息(39,913)
租賃負債總額$292,232 
上述經營租賃負債不包括轉租收入。截至2023年6月30日，公司預計將獲得約美元的轉租收入16.2百萬，其中包括 $1.8將在2023財年的剩餘時間內收到100萬美元和美元14.4將在之後的三個財政年度內收到一百萬美元。
截至2023年6月30日，公司沒有已執行但尚未開始的重大運營租約。
8. 承付款和或有開支
擔保和產品保修
在正常業務過程中，為了促進其產品的銷售，公司就某些事項向包括客户、經銷商、出租人以及與公司進行其他交易的當事方在內的其他各方進行賠償。公司已同意使另一方免受因違反陳述或契約、知識產權侵權或其他針對某些方提出的索賠而造成的損失。這些協議可能會限制提出賠償索賠的時間和索賠金額。公司已與其高管和董事以及某些其他員工簽訂了賠償協議，公司的章程也包含對公司代理人的類似賠償義務。由於先前賠償索賠的歷史有限，而且每份特定協議涉及獨特的事實和情況，因此無法確定這些賠償協議下的最大潛在金額。
本公司通常提供以下擔保 一年對於沒有服務合同的客户的硬件，可以選擇按年購買額外的保修服務。公司根據相關的材料產品成本和技術支持人工成本將保修成本作為其銷售成本的一部分進行累計。截至2023年6月30日和2022年9月30日的應計保修成本不是實質性的。
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目錄
承諾
2022年10月，該公司與其供應商之一簽訂了無條件的購買承諾，以交付系統組件。根據協議條款，公司有義務購買 $10每年有百萬個組件庫存，承諾金額總額為 $40百萬以上 四-一年的期限。截至2023年6月30日，該公司有 不協議第一年下的剩餘購買承諾。截至2023年6月30日，公司未償還的不可取消的長期購買承諾總額為美元30.0百萬。
該公司根據運營租約租賃其設施，這些租約將在2033年的不同日期到期。與年度合併財務報表附註7中討論的租賃義務相比，該公司的租賃義務沒有重大變化。
法律訴訟
林伍德投資紐約有限公司訴F5 Networks等人
2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited（“Lynwood”）在美國加利福尼亞北區地方法院對該公司和某些關聯公司以及其他被告提起訴訟。林伍德在申訴中聲稱自己是Rambler Internet Holding LLC（“Rambler”）所有權利和利益的受讓人，並聲稱最初由NGINX聯合創始人於2004年發佈的NGINX軟件的知識產權屬於Rambler（因此是受讓林伍德），因為該軟件是在Rambler僱用聯合創始人時創建和開發的。林伍德對各被告提出了26項訴訟理由，包括版權侵權、違反商標法、侵權幹預、陰謀和欺詐。該申訴要求賠償、扣押利潤、版權和商標所有權聲明、取消商標和禁令救濟。林伍德還向美國專利商標局的商標審判和上訴委員會發起了幾起商標異議和撤銷程序，此後均被暫停。
2020年8月和10月，該公司和其他被告提出動議，要求駁回林伍德的案件。2021年3月25日和30日，法院批准了公司和其他被告的解僱動議，但允許修改。林伍德於2021年4月29日提出了修訂後的申訴，要求對公司和其他被告提供同樣的救濟。2021年5月27日，公司和其他被告提出瞭解僱的合併動議。
法院於2022年8月16日批准了未經修改許可而駁回的合併動議，並於2022年9月9日對林伍德作出了最終判決。2022年9月14日，林伍德向第九巡迴上訴法院提交了上訴通知書，要求對解僱提出上訴。林伍德於2022年12月16日提交了開場簡報。該公司於2023年4月10日提交了開庭上訴摘要，林伍德於2023年5月31日提交了答覆。
在法院下令批准合併的解僱動議以及對公司有利的最終判決之後，法院隨後批准了公司律師費超過美元0.8百萬美元，林伍德向第九巡迴上訴法院提出了上訴。上訴仍在進行中。
除上述事項外，公司還面臨正常業務過程中產生的各種法律訴訟、索賠、調查和訴訟，包括知識產權訴訟。管理層認為，公司對未決案件中的指控進行了有價值的辯護，並打算積極為這些訴訟辯護；但是，公司目前無法確定是否可能出現不利結果，也無法估計這些或類似事項可能造成的任何潛在損失金額或範圍。任何訴訟都存在許多不確定性，針對公司的這些訴訟或其他第三方索賠可能導致公司產生昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用，這可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
當公司認為不利的結果既是（a）可能的，又是（b）任何可能的損失的金額或範圍是合理估計的，則會記錄法律訴訟的應計損失意外開支。公司沒有記錄與此類法律訴訟或上述調查相關的任何應計損失。
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目錄
9. 所得税
公司的過渡期税收準備金是使用估計的年度有效税率確定的，該税率針對相關期間的離散項目進行了調整。
有效税率是 16.4% 和 22.0截至2023年6月30日的三個月和九個月的百分比分別為 18.0% 和 18.5截至2022年6月30日的三個月和九個月分別為百分比。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的有效税率有所下降，這主要是由於公司在截至2023年6月30日期間提交2022財年美國聯邦所得税申報表的獨立影響。與截至2022年6月30日的九個月相比，截至2023年6月30日的九個月有效税率的提高主要是由於股票薪酬和國外業務的税收影響，但部分抵消了公司在截至2023年6月30日期間提交2022財年美國聯邦所得税申報表的離散影響。
截至 2023 年 6 月 30 日，該公司有 $73.2數百萬項未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響有效税率。預計由於審計和解或時效到期，公司現有的未確認税收優惠負債將在未來十二個月內發生變化。公司預計這些變化不會對合並財務報表產生重大影響。公司將任何不確定的税收狀況的利息和（如果適用）的罰款視為所得税支出的一部分。
2023年7月21日，國税局發佈了2023-55號通知（“通知”），為納税人確定外國税是否有資格獲得美國外國税收抵免提供了指導，特別是將2022年發佈的外國税收抵免法規的適用推遲到2024年。該公司目前正在評估該通知對其23財年有效税率的影響。
公司及其子公司需繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。公司已經完成了截至2018年9月30日的財政年度的所有美國聯邦所得税事宜。需要申報所得税的F5, Inc.全資子公司的主要司法管轄區包括英國、新加坡、以色列和印度。英國的最早開放供地方税務機關審查的時期是2020財年，新加坡的2018財年，以色列的2013年財政年度，印度的2019財年。該公司目前正在接受美國國税局2019財年的審計，2015至2021財年接受各州的審計，包括德國對2016至2019財年的審計，印度對2019至2022財年的審計，以色列對2013至2017財年的審計，沙特阿拉伯對2015至2020財年的審計，以及新加坡對2019至2020財年的審計。
10. 股東權益
普通股回購
2022年7月25日，公司宣佈其董事會批准了額外的美元1.0數十億美元用於其普通股回購計劃。此授權是對現有 $ 的增量授權5.4十億美元計劃，最初於2010年10月獲得批准，並在隨後的財政年度中擴大。股票回購計劃的收購將不時以私人交易、加速股票回購計劃或證券法和其他法律要求允許的公開市場購買的形式進行。這些程序可以隨時終止。
下表彙總了公司根據股票回購計劃對普通股的回購和報廢情況（以千計，每股數據除外）：
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
回購的股票1,8121,4632,0752,611
每股平均價格$137.99 $170.88 $139.75 $191.47 
回購金額$250,036 $250,000 $290,041 $500,023 
截至 2023 年 6 月 30 日，該公司有 $982根據其股票回購計劃，還有100萬股獲準購買股票。
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目錄
11. 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益是通過淨收益除以該期間已發行普通股和攤薄普通股等價股的加權平均數計算得出的。公司的非歸屬限制性股票單位不具有不可剝奪的股息或股息等價物的權利，也不被視為參與證券，應在兩類方法下計算每股收益時將其包括在內。
下表列出了每股基本淨收益和攤薄後淨收益（以千計，每股數據除外）的計算結果：
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
分子
淨收入$88,976 $83,019 $242,814 $232,814 
分母
加權平均已發行股票—基本59,977 59,965 60,133 60,450 
股票期權和限制性股票單位中普通股的稀釋作用
337 495 330 895 
加權平均已發行股票——攤薄60,314 60,460 60,463 61,345 
每股基本淨收益$1.48 $1.38 $4.04 $3.85 
攤薄後的每股淨收益$1.48 $1.37 $4.02 $3.80 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月中，攤薄後每股收益計算中未包括的反稀釋股票獎勵並不重要。
12. 細分信息
運營部門被定義為企業中擁有單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行評估。管理層已確定，公司的組織和運營機構是 一可報告的運營部門。
按地理位置和其他信息劃分的收入
該公司在以下地區開展業務 三主要地理區域：美洲（主要是美國）；歐洲、中東和非洲（EMEA）；以及亞太地區（APAC）。該公司的首席運營決策者審查合併後的財務信息，以及按地理區域劃分的淨產品收入和收入信息。公司的國外辦事處開展銷售、營銷和支持活動。收入根據客户所在地按地理位置分配。
以下是按地理區域列出的收入（以千計）： 
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
美洲：
美國$374,023 $364,333 $1,109,676 $1,084,853 
其他24,257 22,797 73,864 63,824 
美洲合計398,280 387,130 1,183,540 1,148,677 
EMEA181,147 156,471 555,701 474,906 
亞太地區123,215 130,887 366,954 372,229 
$702,642 $674,488 $2,106,195 $1,995,812 
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目錄
該公司繼續通過一系列消費模式提供其產品，從物理系統到軟件解決方案和託管服務。 以下是按系統和軟件分列的淨產品收入（以千計）：
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
產品淨收入
系統收入$154,659 $147,540 $536,379 $473,671 
軟件收入173,516 178,942 472,935 493,478 
產品淨收入總額$328,175 $326,482 $1,009,314 $967,149 
公司產品的以下分銷商佔總淨收入的10％以上：
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
Ingram Micro, Inc.14.3 %20.7 %16.1 %19.9 %
Synnex 公司15.8 %13.4 %14.7 %13.3 %
Carahsoft 科技公司10.7 %— — — 
該公司按實際位置追蹤資產。長期資產包括淨資產和設備，如下所示（以千計）：
 6月30日
2023		9月30日
2022
美洲：
美國$126,155 $134,699 
其他2,951 1,773 
美洲合計129,106 136,472 
EMEA24,626 17,376 
亞太地區17,415 14,334 
$171,147 $168,182 
13. 重組費用
在2023財年第三季度，公司啟動了一項重組計劃，以更好地協調戰略和財務目標，優化運營，提高效率以實現長期增長和盈利能力，包括削減影響約為 620員工，或大約 9截至2023年4月19日，佔公司全球員工的百分比。這包括 $53.2百萬美元的遣散費成本和相關的僱主工資税，以及 $3.5百萬美元的費用與減少其租賃設施空間有關。公司產生了美元56.72023財年第三季度的重組成本為百萬美元。該公司預計未來不會記錄與2023財年第三季度重組計劃相關的任何重大費用。
在2023年和2022財年的第一季度，公司啟動了重組計劃，以匹配戰略和財務目標，優化資源以實現長期增長，包括裁員計劃。在2023財年第一季度，公司記錄的重組費用為美元8.7百萬。該公司沒有記錄與2023財年第一季度重組計劃相關的任何重大未來費用。在2022財年第一季度，公司記錄的重組費用為美元7.9百萬。該公司沒有記錄與2022財年第一季度重組計劃相關的任何重大後續費用。
22
目錄
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中，記錄了以下活動（以千計）：
九個月已結束
6月30日
20232022
員工遣散費、福利和相關費用
應計費用，期初$— $— 
重組費用：
Q18,740 7,909 
Q353,193 — 
現金支付：
Q1(8,740)(7,689)
Q3(44,820)— 
應計費用，期末$8,373 $220 

與員工遣散費、福利和相關成本相關的費用；以及與減少公司租賃設施相關的費用反映在公司合併損益表的重組費用明細項目中。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論包含1934年《證券交易法》第21E條和1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標、預期、戰略、意圖或未來事件或情況的其他描述的陳述，通常用 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 等詞語和類似表述來識別。這些前瞻性陳述基於當前的信息和預期，並受到許多風險和不確定性的影響。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於第二部分第1A項中討論的因素。此處以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”。我們不承擔修改或更新任何此類前瞻性陳述的義務。
概述
F5 是多雲應用程序安全和交付解決方案的領先提供商，這些解決方案使我們的客户能夠在從本地到公有云的任何架構中開發、部署、運營、保護和管理應用程序。我們的企業級應用服務以雲計算、軟件即服務和純軟件解決方案的形式提供，這些解決方案針對多雲環境進行了優化，模塊可以獨立運行，也可以作為我們高性能設備上的集成解決方案的一部分。我們主要通過美洲、歐洲、中東和非洲（EMEA）以及亞太地區（APAC）的多個間接銷售渠道來營銷和銷售我們的產品。科技、電信、金融服務、運輸、教育、製造和醫療保健行業的企業客户（《財富》1000強或《商業週刊》全球1000強公司）以及政府客户繼續佔我們客户羣的最大比例。
我們的管理團隊監控和分析了許多關鍵績效指標，以管理我們的業務並綜合評估我們的財務和運營業績。這些指標包括：
•收入。我們的收入來自全球服務和產品的銷售。我們的全球服務收入包括年度維護合同、培訓和諮詢服務。我們的大部分產品收入來自我們的應用程序安全和交付解決方案的銷售，包括我們的 BIG-IP 軟件和系統、F5 NGINX 軟件以及 F5 分佈式雲服務產品。我們的 BIG-IP 軟件解決方案以永久許可和訂閲方式出售。我們以訂閲方式出售 F5 NGINX。F5 分佈式雲服務提供安全、多雲網絡和基於邊緣的計算解決方案，包括以前被稱為 Shape、Volterra 和 Silverline 產品的軟件解決方案。F5 分佈式雲服務在統一的軟件即服務（“SaaS”）平臺下以訂閲方式提供。
23
目錄
我們在每個報告期內監控收入的銷售組合。我們認為，客户對我們新產品、功能增強和消費模式的接受率是未來趨勢的指標。我們還將按地理區域劃分的總體收入集中度視為當前和未來趨勢的另一個指標。在2022財年末，一直持續到2023財年，由於不確定的宏觀經濟環境和由此產生的客户預算限制，我們看到了客户購買模式的變化。這些購買模式的影響導致對我們的軟件和系統產品及服務的需求疲軟。我們認為，基於多種因素，當前的需求環境是暫時的，值得注意的是，對我們產品和服務的需求源於應用程序和API的增長。此外，由於客户將維護合同延期延至他們目前擁有的產品之上，我們的維護續訂期高於正常水平，這表明購買延遲。對新產品的需求疲軟是由當前的宏觀經濟不確定性和相關的客户預算限制造成的，而不是架構的變化或競爭對手的損失。我們將繼續密切關注宏觀經濟環境及其對我們業務的影響。
•收入成本和毛利率。我們努力控制收入成本，從而保持毛利率。影響收入成本的重要項目是支付給合同製造商的硬件成本、第三方軟件許可費、軟件即服務基礎設施成本、開發技術和人員的攤銷以及管理費用。此外，銷售價格、產品和服務組合、庫存過時、退貨、組件價格上漲、保修成本、全球供應鏈限制以及圍繞 COVID-19 疫情的剩餘不確定性等因素可能會嚴重影響我們每季度的毛利率。
•運營費用。運營費用主要由人事和相關管理費用驅動。現有員工人數和未來的招聘計劃是分析和預測未來運營費用趨勢的主要因素。我們監控的其他重大運營費用包括營銷和促銷、差旅、專業費用、與開發新產品和提供服務相關的計算機成本、設施和折舊費用。
•流動性和現金流。我們的財務狀況依然強勁，擁有大量現金和投資。2023財年前九個月現金和投資的減少主要是由於用於自願預付定期貸款機制的現金，包括3.5億美元的未償本金餘額，以及所有應計但未付的未付利息300萬美元。此外，在截至2023年6月30日的九個月中，有2.9億美元的現金用於回購已發行普通股。業務活動提供的4.636億美元現金部分抵消了這一減少。展望未來，我們認為現金流的主要驅動力將是運營淨收入。我們將繼續評估可能收購或投資我們認為具有戰略意義的業務、產品或技術，這可能需要使用現金。此外，2020年1月31日，我們簽訂了循環信貸協議（“循環信貸協議”），該協議規定了本金總額為3.5億美元的優先無抵押循環信貸額度（“循環信貸額度”）。我們可以選擇不時增加循環信貸額度下的承付款，但須遵守某些條件，最多增加1.50億美元。截至2023年6月30日，循環信貸額度下沒有未償借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。
•資產負債表。我們將現金、短期和長期投資、遞延收入、應收賬款餘額和未償天數銷售視為衡量我們財務狀況的重要指標。遞延收入從截至2022年9月30日的16.9億美元增至截至2023年6月30日的17.9億美元，這要歸因於與現有產品安裝基礎相關的維護續訂合同的增加以及我們的訂閲業務的增長。我們在2023財年第三季度的未償銷售額為56天。未付銷售天數的計算方法是將期末應收賬款除以給定季度的每日收入。
關鍵會計政策和估算摘要
編制財務狀況和經營業績要求我們做出判斷和估計，這可能會對我們的財務業績產生重大影響。我們認為，在我們的重要會計政策中，以下需要進行估算和假設，這些估計和假設需要管理層進行復雜的主觀判斷，這可能會對報告的業績產生重大影響：收入確認、企業合併會計和租賃會計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
與截至2022年9月30日財年的10-K表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關新會計政策的摘要，請參閲本10-Q表季度報告中附註1的 “最近採用的會計準則” 部分。
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目錄
當前宏觀經濟狀況的影響
我們的整體業績在一定程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況及其對客户行為的影響。不斷惡化的經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、增長放緩、外匯匯率波動、與 COVID-19 疫情相關的事態發展以及經濟狀況的其他變化，可能會對我們的經營業績和財務業績產生不利影響。有關近期宏觀經濟事件對我們的業務、財務狀況和經營業績的潛在影響的進一步討論，請參閲截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告的第1部分第1A項 “風險因素”，以及本10-Q表季度報告的第二部分第1A項 “風險因素”。
運營結果
以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併財務報表、相關附註和風險因素一起閲讀。
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
 （以千計，百分比除外）
淨收入
產品$328,175 $326,482 $1,009,314 $967,149 
服務374,467 348,006 1,096,881 1,028,663 
總計$702,642 $674,488 $2,106,195 $1,995,812 
佔淨收入的百分比
產品46.7 %48.4 %47.9 %48.5 %
服務53.3 51.6 52.1 51.5 
總計100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
淨收入。截至2023年6月30日的三個月和九個月中，總淨收入分別比去年同期增長了4.2％和5.5％。截至2023年6月30日的三個月，總淨收入的增長主要是由於維護合同續訂的持續增長導致服務收入的增加。截至2023年6月30日的九個月中，整體收入增長主要歸因於產品和服務收入的增長。截至2023年6月30日的三個月和九個月中，國際收入分別佔總淨收入的46.8％和47.3％，而去年同期分別為46.0％和45.6％。
淨產品收入。截至2023年6月30日的三個月和九個月中，淨產品收入分別比去年同期增長了0.5％和4.4％。截至2023年6月30日的九個月中，淨產品收入的增長是由於系統收入與去年同期相比有所增加。
以下是按系統和軟件分列的淨產品收入：
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
（以千計，百分比除外）
產品淨收入
系統收入$154,659 $147,540 $536,379 $473,671 
軟件收入173,516 178,942 472,935 493,478 
產品淨收入總額$328,175 $326,482 $1,009,314 $967,149 
淨產品收入的百分比
系統收入47.1 %45.2 %53.1 %49.0 %
軟件收入52.9 54.8 46.9 51.0 
產品淨收入總額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
淨服務收入。 截至2023年6月30日的三個月和九個月中，淨服務收入分別比去年同期增長了7.6％和6.6％。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，淨服務收入的增長是由於我們的安裝基礎推遲了新產品購買決策以及產品安裝基礎的增加，導致了購買或續訂維護合同的增加。此外，我們看到了2022財年價格上漲的好處。
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目錄
我們產品的以下分銷商佔總淨收入的10％以上：
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
Ingram Micro, Inc.14.3 %20.7 %16.1 %19.9 %
Synnex 公司15.8 %13.4 %14.7 %13.3 %
Carahsoft 科技公司10.7 %— — — 
我們產品的以下分銷商佔應收賬款總額的10％以上：
6月30日
2023		2022年9月30日
Ingram Micro, Inc.11.5 %12.9 %
Synnex 公司15.4 %12.6 %
Carahsoft 科技公司10.7 %16.2 %
沒有其他分銷商佔總淨收入或應收賬款的10％以上。 
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
 （以千計，百分比除外）
淨收入和毛利成本
產品$87,940 $73,558 $286,590 $226,454 
服務53,743 57,175 165,754 165,711 
總計141,683 130,733 452,344 392,165 
毛利$560,959 $543,755 $1,653,851 $1,603,647 
淨收入和毛利率的百分比（佔相關淨收入的百分比）
產品26.8 %22.5 %28.4 %23.4 %
服務14.4 16.4 15.1 16.1 
總計20.2 19.4 21.5 19.6 
毛利率79.8 %80.6 %78.5 %80.4 %
淨產品收入成本。淨產品收入成本包括從我們的合同製造商那裏購買的成品、製造管理費用、運費、保修、多餘和過時庫存準備金、軟件即服務基礎設施成本以及與收購所得開發技術相關的攤銷費用。截至2023年6月30日的三個月，淨產品收入成本增加了1,440萬美元，增長了19.6％，在截至2023年6月30日的九個月中，與去年同期相比增加了6,010萬美元，增長了26.6％。淨產品收入成本的增加主要是由於截至2023年6月30日的三個月和九個月的系統產品收入比去年同期有所增長。此外，由於2023財年前三個季度的組件成本、加急費和其他與採購相關的成本，產品收入成本與去年同期相比有所增加。
淨服務收入成本。淨服務收入的成本包括我們專業服務人員的工資和相關福利、差旅、設施和折舊費用。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，淨服務收入成本佔淨服務收入的百分比分別為14.4％和15.1％，而去年同期分別為16.4％和16.1％。專業服務人員人數從2022年6月底的1,083人減少到2023年6月底的1,045人。
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目錄
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
 （以千計，百分比除外）
運營費用
銷售和營銷$207,202 $226,731 $673,383 $689,592 
研究和開發128,765 138,737 412,451 404,846 
一般和行政64,775 70,823 201,802 205,038 
重組費用56,648 — 65,388 7,909 
總計$457,390 $436,291 $1,353,024 $1,307,385 
運營費用（佔淨收入的百分比）
銷售和營銷29.5 %33.6 %32.0 %34.5 %
研究和開發18.3 20.6 19.6 20.3 
一般和行政9.2 10.5 9.5 10.3 
重組費用8.1 — 3.1 0.4 
總計65.1 %64.7 %64.2 %65.5 %
銷售和營銷。銷售和營銷費用包括銷售和營銷人員的工資、佣金和相關福利，我們的營銷計劃成本，包括公共關係、廣告和貿易展、旅行、設施和折舊費用。截至2023年6月30日的三個月，銷售和營銷費用減少了1,950萬美元，下降了8.6％，與去年同期相比，截至2023年6月30日的九個月減少了1,620萬美元，下降了2.4％。截至2023年6月30日的三個月和九個月中，銷售和營銷費用減少的主要原因是人員成本分別比去年同期減少了1,010萬美元和820萬美元。截至2023年6月30日的三個月和九個月中，銷售和營銷支出的減少也歸因於營銷支出分別減少了260萬美元和660萬美元，這是管理層實施的成本削減的一部分。此外，2022財年第一季度的銷售和營銷費用包括620萬美元的減值費用，該費用與註銷Shape商品名無形資產有關，抵消了同比增長。2023年6月底的銷售和營銷人員人數從2022年6月底的2452人減少到2,194人。銷售和營銷費用包括截至2023年6月30日的三個月和九個月中股票薪酬支出分別為2,260萬美元和7,520萬美元，而去年同期分別為2560萬美元和7,990萬美元。
研究和開發。研發費用包括我們的產品開發人員的工資和相關福利、原型材料以及與開發新產品和改進產品、設施和折舊費用相關的其他費用。截至2023年6月30日的三個月，研發費用減少了1,000萬美元，下降了7.2％，與去年同期相比，截至2023年6月30日的九個月增加了760萬美元，增長了1.9％。截至2023年6月30日的三個月，研發費用減少的主要原因是人員成本比去年同期減少了700萬美元。截至2023年6月30日的九個月中，研發費用的增加主要與人員成本較上年同期增加1,010萬美元有關。2023年6月底的研發人員人數從2022年6月底的2,093人減少至2,052人。研發費用包括截至2023年6月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出分別為1,630萬美元和5,350萬美元，而去年同期分別為1,750萬美元和5,430萬美元。
一般和行政。一般和管理費用包括我們的行政人員、財務、信息技術、人力資源和法律人員的工資、福利和相關費用、第三方專業服務費、設施和折舊費用。截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用減少了600萬美元，下降了8.5％，與去年同期相比減少了320萬美元，下降了1.6％。2023年6月底的一般和行政人員人數從2022年6月底的951人減少到858人。一般和管理費用包括截至2023年6月30日的三個月和九個月中股票薪酬支出分別為1,030萬美元和3,220萬美元，而去年同期分別為1160萬美元和3,340萬美元。
重組費用。在2023財年第三季度，我們啟動了一項重組計劃，以更好地協調戰略和財務目標，優化運營，提高效率，以實現長期增長和盈利能力。我們估計，與裁員相關的費用每年將節省約1.3億美元。由於這些舉措，我們記錄了5,670萬美元的重組費用，這與裁員和租賃空間的退出有關，這反映在截至2023年6月30日的三個月和九個月的業績中。
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目錄
在2023年和2022年的第一財季，我們啟動了重組計劃，以調整戰略和財務目標，優化資源以實現長期增長。由於這些舉措，我們記錄了與裁員相關的870萬美元和790萬美元的重組費用，這分別反映在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月的業績中。
 三個月已結束
6月30日		九個月已結束
6月30日
 2023202220232022
 （以千計，百分比除外）
其他所得税和所得税
運營收入$103,569 $107,464 $300,827 $296,262 
其他收入（支出），淨額2,896 (6,221)10,335 (10,586)
所得税前收入106,465 101,243 311,162 285,676 
所得税準備金17,489 18,224 68,348 52,862 
淨收入$88,976 $83,019 $242,814 $232,814 
其他所得税和所得税（佔淨收入的百分比）
運營收入14.8 %15.9 %14.3 %14.8 %
其他費用，淨額0.4 (0.9)0.5 (0.5)
所得税前收入15.2 15.0 14.8 14.3 
所得税準備金2.5 2.7 3.3 2.6 
淨收入12.7 %12.3 %11.5 %11.7 %
其他收入（支出），淨額。其他收入（支出），淨額主要包括利息收入和支出以及外幣交易損益。截至2023年6月30日的三個月，其他收入（支出）的淨增長主要是由於我們的投資利息收入增加了520萬美元，利息支出與去年同期相比減少了220萬美元。截至2023年6月30日的九個月中，其他收入（支出）淨增加的主要原因是與去年同期相比，我們的投資利息收入增加了1,090萬美元，外幣收益增加了850萬美元。
所得税準備金。截至2023年6月30日的三個月和九個月的有效税率分別為16.4％和22.0％，而截至2022年6月30日的三個月和九個月的有效税率分別為18.0％和18.5％。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的有效税率有所下降，這主要是由於公司在截至2023年6月30日期間提交2022財年美國聯邦所得税申報表的獨立影響。與截至2022年6月30日的九個月相比，截至2023年6月30日的九個月有效税率的提高主要是由於股票薪酬和國外業務的税收影響，但部分抵消了公司在截至2023年6月30日期間提交2022財年美國聯邦所得税申報表的離散影響。
我們記錄了估值補貼，以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能變現的金額。在做出這些決定時，我們在評估估值補貼的適當性時會考慮歷史和預計的應納税所得額，以及持續的謹慎而可行的税收籌劃策略。截至2023年6月30日和2022年9月30日，我們的遞延所得税淨資產分別為2.673億美元和1.806億美元。遞延所得税淨資產包括截至2023年6月30日和2022年9月30日分別為4,600萬美元和4,610萬美元的估值補貼，這主要與某些州和國外淨營業虧損和税收抵免結轉有關。
我們的全球有效税率可能會因多種因素而波動，包括我們運營所在地的不同地區預計應納税所得額的變化、股票薪酬的影響、遞延所得税淨資產估值的變化、潛在風險的解決、在我們經營的不同地理位置提交的納税申報表上的納税狀況，以及不同地理位置引入新的會計準則或税法的變化或其解釋我們在其中運營。我們記錄了負債，以應對與我們所採取的營業税和所得税狀況相關的潛在税收風險，這些風險可能會受到税務機關的質疑。這些潛在風險的最終解決辦法可能大於或小於記錄的負債，這可能會導致我們未來的税收支出的調整。
28
目錄
流動性和資本資源
截至2023年6月30日，現金及現金等價物、短期投資和長期投資總額為6.965億美元，而截至2022年9月30日為8.941億美元，減少1.976億美元。減少的主要原因是用於自願預付定期貸款機制的現金，包括3.5億美元的未償本金餘額，以及所有應計但未付的未付利息300萬美元。此外，在截至2023年6月30日的九個月中，有2.9億美元的現金用於回購已發行普通股。截至2023年6月30日的九個月中，經營活動提供的4.636億美元現金部分抵消了這一減少。
經股票薪酬、遞延收入、折舊、減值和攤銷費用等各種非現金項目調整後，2023財年前九個月經營活動提供的現金來自2.428億美元的淨收入以及運營資產和負債的變化。2023財年前九個月經營活動提供的現金較上年同期有所增加，這主要是由於從客户那裏收到的現金增加，這部分抵消了強勁的賬單和應收賬款餘額的增加。
運營現金可能會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於我們截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 以及本10-Q表季度報告的第二部分第1A項 “風險因素” 中詳述的風險的影響。但是，我們預計，我們當前的現金、現金等價物和投資餘額、運營產生的預期現金流以及循環信貸額度的可用借款能力將足以滿足我們的流動性需求。
截至2023年6月30日的九個月中，投資活動提供的現金為4,400萬美元，而去年同期投資活動提供的現金為1.474億美元。投資活動包括可供出售證券的購買、銷售和到期、企業收購和資本支出。截至2023年6月30日的九個月中，投資活動提供的現金主要是1.035億美元的投資到期日和1,610萬美元的投資銷售的結果，其中一部分被用於收購的3,500萬美元現金和與維持全球業務相關的3,880萬美元的資本支出所抵消。
截至2023年6月30日的九個月中，用於融資活動的現金為5.919億美元，而去年同期用於融資活動的現金為4.702億美元。在截至2023年6月30日的九個月中，我們的融資活動主要包括用於自願預付定期貸款額度的3.5億美元現金以及用於回購股票的2.9億美元現金。此外，1140萬美元的現金用於支付與股權獎勵淨股結算相關的税款。根據我們5,950萬美元的員工股票購買計劃，通過行使員工股票期權和購買股票獲得的現金部分抵消了融資活動中使用的現金。
2020年1月31日，我們簽訂了循環信貸協議（“循環信貸協議”），規定本金總額為3.5億美元的優先無抵押循環信貸額度（“循環信貸額度”）。我們可以選擇不時增加循環信貸額度下的承付款，但須遵守某些條件，最多增加1.50億美元。截至2023年6月30日，循環信貸額度下沒有未償借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。
義務和承諾
截至2023年6月30日，我們的主要承諾包括運營租賃下的未償債務和向一家零部件供應商的購買義務。
我們根據運營租約租賃我們的設施，這些租約將在2033年的不同日期到期。與我們在截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中討論的承諾相比，我們的主要租賃承諾沒有實質性變化。
2022年10月，我們與一家供應商簽訂了無條件的購買承諾，以交付系統組件。根據協議條款，我們每年有義務購買1000萬美元的組件庫存，承諾在四年期內總額為4000萬美元。截至2023年6月30日，協議第一年我們沒有剩餘的購買承諾。截至2023年6月30日，我們未償還的不可取消的長期購買承諾總額為3000萬美元。
根據我們的年度建成預測，我們有合同義務購買主要合同製造商採購的庫存組件。該義務的合同條款包含取消條款，這減少了我們在一年以上購買庫存成分的責任。為了支持我們的建成預測，我們將不時向主要合同製造商預付庫存採購費用。
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最近的會計公告
本10-Q表季度報告所附合並財務報表附註附註1討論了近期會計公告的預期影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們維持各種持股、類型和期限的投資組合。我們持有固定收益證券的主要目標是實現與保留本金和管理風險相一致的適當投資回報。在任何時候，市場利率的急劇上升都可能對我們的固定收益投資組合的公允價值產生重大不利影響。相反，利率下降，包括信貸利差降低的影響，可能會對我們投資組合的利息收入產生重大不利影響。我們的固定收益投資是出於交易以外的目的持有。截至2023年6月30日，我們的固定收益投資沒有槓桿作用。我們監控我們的利率和信用風險，包括我們在特定評級類別和個別發行人的信用敞口。截至2023年6月30日，我們的固定收益證券餘額中有2％由美國政府和美國政府機構證券組成。我們認為我們投資組合的整體信貸質量很強。
通貨膨脹風險。我們正在積極監測當前的通貨膨脹環境，但我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力，我們可能無法通過提價來完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。如果當前的通貨膨脹環境限制了客户向我們購買商品和服務的能力，我們可能會看到客户重新確定這些投資決策的優先順序。這些宏觀經濟狀況可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
外幣風險。我們的大部分銷售額、淨收入成本和運營費用均以美元計價，因此，迄今為止，我們沒有經歷過重大的外幣交易收益和虧損。儘管我們以外幣進行交易並預計將繼續這樣做，但我們預計在我們目前的業務水平上，外幣交易的收益或損失不會很大。但是，隨着我們繼續擴大國際業務，未來交易收益或損失可能會變得巨大。
管理層認為，與截至2022年9月30日的10-K表年度報告中討論的內容相比，我們在截至2023年6月30日的九個月期間對市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
公司維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在證券交易委員會規定的規則規定的期限內記錄、處理、彙總和報告所需信息。我們的披露控制和程序還旨在確保收集需要披露的信息，並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性，根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關我們參與的法律訴訟的信息，請參閲附註8——財務報表附註的承付款和意外開支（本10-Q表第一部分，第1項）。
第 1A 項。風險因素
以下信息更新了第一部分第1A項中討論的信息，應與這些信息一起閲讀。我們截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。下文和我們的10-K表年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。這些不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
持續的宏觀經濟衰退或不確定性可能會損害我們的行業、業務和經營業績。
我們在全球開展業務，因此，我們的業務、收入和盈利能力可能會受到全球宏觀經濟狀況的影響。除其他外，持續不利的全球宏觀經濟狀況和相關的市場不確定性減弱了客户需求和客户的購買決定，這反過來可能限制我們預測涉及產品和服務的未來業務活動的能力。美國和國外長期不利的宏觀經濟狀況，包括但不限於為應對商品和服務的通貨膨脹壓力而提高利率、金融和信貸市場的挑戰、勞動力短缺、供應鏈中斷、貿易不確定性、全球税收和關税的不利變化、制裁、COVID-19 等大流行病的爆發、政治動盪和社會紛爭、武裝衝突，例如俄羅斯入侵烏克蘭或宏觀經濟環境的其他影響導致放緩全球經濟增長。宏觀經濟狀況的持續惡化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響，其中包括對我們的產品和服務的需求疲軟以及運營成本的不利增長，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年7月25日，公司宣佈，其董事會批准為其普通股回購計劃追加10億美元。該授權是現有54億美元計劃的增量授權，該計劃最初於2010年10月獲得批准，並在隨後的財政年度中擴大。股票回購計劃的收購將不時以私人交易、加速股票回購計劃或證券法和其他法律要求允許的公開市場購買的形式進行。這些程序可以隨時終止。截至2023年6月30日，該公司根據其股票回購計劃購買股票的剩餘授權為9.82億美元。
截至2023年6月30日的三個月內回購和退回的股票如下（以千股為單位，股票和每股數據除外）：
總數
的股份
已購買1
平均價格
每股支付		的總數
股份
已購買
根據公眾的説法
已宣佈的計劃
近似美元
股票價值
那可能還是
已購買
根據該計劃2
2023 年 4 月 1 日 — 2023 年 4 月 30 日76,271 $131.13 76,271 $1,222,481 
2023 年 5 月 1 日 — 2023 年 5 月 31 日1,611,454 $137.48 1,599,964 $1,002,479 
2023 年 6 月 1 日 — 2023 年 6 月 30 日135,811 $147.50 135,811 $982,447 
(1)包括從限制性股票單位中預扣的11,490股股票，這些股票在2023財年第三季度歸屬，以履行限制性股票單位歸屬產生的最低預扣税義務。
(2)為履行授予此類獎勵而產生的最低税收預扣義務而歸屬的限制性股票單位中預扣的股份不會耗盡回購計劃下可供購買的美元金額。
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第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的某些高級管理人員和董事 採用要麼 終止《規則》第10b5-1條的交易安排如下：
開啟 2023年5月1日, 蘇格蘭羅傑斯, 執行副總裁、總法律顧問, 採用一份旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定抗辯的書面計劃，該計劃旨在有效期至2024年3月15日，該計劃涉及以下內容的銷售 4,500公司股票。
開啟 2023年5月1日, 查德·沃倫, 全球銷售執行副總裁, 採用一份旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定抗辯的書面計劃，該計劃旨在有效期至2024年4月29日，該計劃涉及以下內容的銷售 5,585公司股票（假設根據最佳業績授予某些基於業績的股票獎勵下最大數量的股份）。

第 6 項。展品
 
展覽
數字		   展品描述
31.1*—  
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證
31.2*—  
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證
32.1*—  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證
101.INS*—  XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH*—  內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*—  內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*—  內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*—  內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*—  內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*—封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
 
* 隨函提交。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並於2023年8月4日正式獲得批准。
 
F5, INC.
來自：/s/ 弗朗西斯·佩爾澤
弗朗西斯·J·佩爾澤
執行副總裁，
首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）

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