美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國發行人的報告

根據第13a-16條或第15d-16條

1934 年《證券交易法》

2023 年 11 月

委員會文件編號:333-251238

COSAN S.A.

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

不適用

(將註冊人姓名翻譯成英文)

Av。Brigadeiro Faria Lima,4100,— 16第四地板
聖保羅,SP 04538-132 巴西
(主要行政辦公室地址)

用複選標記表明註冊人是否在 20-F 表格或 40‑F 表格的封面下提交或將要提交年度報告:

20-F 表格 40-F 表格 ☐

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格:

是的 ☐ 沒有

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格:

是的 ☐ 沒有

1

目錄

1

2

目錄


內容



財務狀況表 5
損益表 7
其他綜合收益表 8
權益變動表 9
現金流量表 11
增值聲明 13
1。操作 14
1.1。淡水河谷股份公司的股權 14
2。期間的相關事件 19
3.合規和會計政策聲明 21
4。區段信息 22
5。金融資產和負債 30
5.1。淨負債 31
5.2。現金和現金等價物 33
5.3。有價證券和限制性現金 33
5.4。貸款、借款和債券 34
5.5。租約 37
5.6。衍生金融工具 38
5.7。貿易應收賬款 43
5.8。關聯方 44
5.9。貿易應付賬款 47
5.10。行業金融資產和負債 47
5.11。公認的公允價值衡量標準 47
5.12。金融風險管理 49
6。其他當期應收税款 55
7。庫存 55
8。持有待售資產和負債 55
9。對員工的投資 56
9.1。對子公司和關聯公司的投資 56
9.2。子公司的非控股權益 60
10。對合資企業的投資 62
11。不動產、廠房和設備、無形資產和商譽、合同資產、使用權和投資財產 63
11.1。財產、廠房和設備 63
11.2。無形資產和商譽 64
11.3。合約資產 65
11.4 使用權資產 66
11.5。投資物業 67
12。承諾 67

3

目錄


13。應付特許權 67
14。其他應付税款 68
15。所得税 69
16。訴訟和司法存款的準備金 74
17。股東權益 77
18。每股收益 79
19。淨銷售額 81
20。按性質劃分的成本和支出 82
21。其他收入(支出),淨額 82
22。財務業績,淨額 83
23。離職後福利 84
24。基於股份的付款 84
25。後續事件 88


4

目錄

財務狀況表

(以千雷亞爾計)

母公司

合併

注意

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

資產

現金和現金等價物

5.2

2,474,864

1,348,461

15,081,373

13,301,716

限制性現金

5.3

7,491

8,024

有價證券

5.3

493,064

724,050

4,504,949

2,422,470

貿易應收賬款

5.7

3,580,136

3,769,908

衍生金融工具

5.6

2,718

265,329

1,086,698

庫存

7

1,869,979

1,869,059

來自關聯方的應收款

5.8

183,291

381,547

264,266

235,541

應收所得税

343,554

272,130

801,782

560,789

其他當期應收税款

6

8,346

8,366

585,041

1,324,203

應收股息

17

143,999

609,456

122,970

161,147

行業金融資產

5.10

122,346

148,955

其他金融資產

717

88,961

其他流動資產

126,280

119,266

556,104

560,080

3,776,116

3,463,276

27,762,483

25,537,551

持有待售的流動資產

8

368,146

40,383

流動資產

3,776,116

3,463,276

28,130,629

25,577,934

貿易應收賬款

5.7

118,153

157,634

有價證券

5.3

14,988,750

19,677,296

限制性現金

5.3

151,580

35,039

262,827

131,909

遞延所得税資產

15

2,556,565

1,857,620

5,676,890

4,474,124

來自關聯方的應收款

5.8

289,572

355,793

121,763

241,001

應收所得税

454,756

434,886

其他非流動應收税款

6

33,209

31,774

1,146,837

1,074,923

司法存款

16

397,300

360,563

886,682

814,444

衍生金融工具

5.6

674,321

1,368,809

3,368,662

3,065,054

行業金融資產

5.10

304,897

193,378

其他非流動資產

69,996

62,432

212,752

201,811

其他金融資產

2,249

277

對子公司和關聯公司的投資

9.1

30,678,907

31,230,371

2,952,428

2,913,943

投資合資企業

10

1,304,472

1,266,926

11,600,582

11,221,356

不動產、廠房和設備

11.1

41,322

46,044

20,356,891

18,948,436

無形資產和商譽

11.2

4,496

2,247

22,432,556

22,121,942

合約資產

11.3

1,009,135

1,118,715

使用權

11.4

23,564

23,032

9,599,224

8,012,869

投資物業

11.5

14,227,539

14,103,060

非流動資產

36,225,304

36,640,650

109,723,573

108,907,058

總資產

40,001,420

40,103,926

137,854,202

134,484,992


附註是這些中期財務報表的組成部分。


5

目錄

財務狀況表

(以千計 雷亞爾)


母公司

合併

注意

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

負債

貸款、借款和債券

5.4

814,169

802,549

5,613,263

4,542,205

租賃

5.5

8,912

7,676

752,230

550,529

衍生金融工具

5.6

97,078

1,100,557

1,039,357

貿易應付賬款

5.9

2,920

115,146

3,610,901

4,318,362

應付員工福利

39,739

49,301

699,641

659,521

應付所得税

15

2,787

7,876

1,950,247

204,387

其他應付税款

14

158,155

141,216

623,156

760,041

應付股息

17

2,467

279,979

146,677

892,006

應付特許權

13

283,667

256,759

關聯方應付賬款

5.8

243,801

1,237,490

380,432

387,736

部門金融負債

5.10

69,228

67,419

其他金融負債

5

800,996

924,562

遞延收入

5,381

5,400

其他流動負債

577,100

543,084

1,323,746

1,189,929

流動負債

1,947,128

3,184,317

17,360,122

15,798,213

貸款、借款和債券

5.4

7,606,213

4,673,079

51,300,098

48,445,011

租賃

5.5

22,023

22,689

4,591,072

2,981,629

衍生金融工具

5.6

586,487

618,947

2,702,906

4,251,575

貿易應付賬款

5.9

65,818

61,489

其他應付税款

14

156,304

148,620

160,954

153,688

法律訴訟條款

16

363,052

349,357

1,802,766

1,801,186

應付特許權

13

3,179,637

3,094,651

無抵押負債的投資

9.1

102,236

146,473

關聯方應付賬款

5.8

9,620,826

9,221,407

離職後福利

23

325

312

597,033

575,840

遞延所得税負債

15

5,249,457

5,469,368

部門金融負債

5.10

1,707,039

1,549,197

遞延收入

28,170

624,801

其他金融負債

5

29,985

其他非流動負債

1,115,333

1,085,558

1,445,918

1,478,960

非流動負債

19,572,799

16,266,442

72,830,868

70,517,380

負債總額

21,519,927

19,450,759

90,190,990

86,315,593

股東權益

17

股本

8,682,544

8,402,544

8,682,544

8,402,544

庫存股

(107,254)

(107,140)

(107,254)

(107,140)

額外的實收資本

2,579,601

2,319,928

2,579,601

2,319,928

累計其他綜合收益

(74,916)

567,546

(74,916)

567,546

留存收益

8,669,598

9,470,289

8,669,598

9,470,289

該期間的損失

(1,268,080)

(1,268,080)

股權歸因於:

公司所有者

18,481,493

20,653,167

18,481,493

20,653,167

非控股權益

9.2

29,181,719

27,516,232

股東權益總額

18,481,493

20,653,167

47,663,212

48,169,399

負債和股東權益總額

40,001,420

40,103,926

137,854,202

134,484,992

附註是這些中期財務報表的組成部分。

6

目錄

損益表

(以千雷亞爾計,每股收益除外)

母公司

合併

注意

3Q23

3Q22

9M23

9M22

3Q23

3Q22

9M23

9M22

淨銷售額

19

10,253,570

11,507,301

29,895,353

28,983,273

銷售成本

20

(6,955,078)

(8,698,843)

(21,222,714)

(22,166,959)

毛利

3,298,492

2,808,458

8,672,639

6,816,314

銷售費用

20

(329,465)

(378,616)

(1,010,705)

(816,026)

一般和管理費用

20

(129,518)

(77,575)

(310,858)

(214,121)

(745,800)

(563,979)

(1,889,855)

(1,397,568)

其他收入(支出),淨額

21

(40,322)

(27,223)

(43,017)

27,456

1,403,873

(63,856)

1,709,720

(48,472)

運營費用

(169,840)

(104,798)

(353,875)

(186,665)

328,608

(1,006,451)

(1,190,840)

(2,262,066)

被投資方扣除權益後的利潤(虧損) 財務業績和所得税

(169,840)

(104,798)

(353,875)

(186,665)

3,627,100

1,802,007

7,481,799

4,554,248

員工收益中的利息

9.1

1,288,011

1,046,594

(24,028)

2,343,296

104,237

254,652

240,241

293,545

合資企業收益中的利息

10

(3,544)

(414,887)

154,713

(153,558)

(29,861)

(414,885)

1,363,556

(153,558)

被投資者的收益淨值

1,284,467

631,707

130,685

2,189,738

74,376

(160,233)

1,603,797

139,987

財務費用

(504,229)

(508,854)

(1,396,303)

(1,183,257)

(646,254)

(1,199,642)

(10,323,734)

(2,681,384)

財務收入

91,269

71,038

240,953

192,710

722,377

709,151

1,951,914

2,022,664

外匯,淨額

(348,799)

(313,494)

361,829

312,399

(756,108)

(572,510)

1,379,572

504,071

衍生品的淨影響

17,777

(141,076)

(993,863)

(1,810,783)

(794,381)

(291,684)

(394,008)

(3,691,234)

財務業績,淨額

22

(743,982)

(892,386)

(1,787,384)

(2,488,931)

(1,474,366)

(1,354,685)

(7,386,256)

(3,845,883)

所得税前利潤(虧損)

370,645

(365,477)

(2,010,574)

(485,858)

2,227,110

287,089

1,699,340

848,352

所得税

15

當前

30,562

(576,807)

(378,889)

(2,249,629)

(985,483)

已推遲

308,107

350,591

711,932

855,870

76,704

532,668

1,411,823

1,205,703

308,107

350,591

742,494

855,870

(500,103)

153,779

(837,806)

220,220

該期間的利潤(虧損)

678,752

(14,886)

(1,268,080)

370,012

1,727,007

440,868

861,534

1,068,572

盈利(虧損)可歸因於:

公司所有者

678,752

(14,886)

(1,268,080)

370,012

678,752

(14,886)

(1,268,080)

370,012

非控股權益

1,048,255

455,754

2,129,614

698,560

678,752

(14,886)

(1,268,080)

370,012

1,727,007

440,868

861,534

1,068,572

每股收益

18

基本

R$0.3635

(R$0.0080)

(R$0.6793)

R$0.1980

稀釋

R$0.3633

(R$0.0082)

(R$0.6844)

R$0.1967

附註是這些中期財務報表的組成部分。


7

目錄
其他綜合收益表

(以千雷亞爾計)


母公司

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

3Q23

3Q22

9M23

9M22

該期間的利潤(虧損)

678,752

(14,886)

(1,268,080)

370,012

1,727,007

440,868

861,534

1,068,572

其他綜合收入:

後來被重新歸類為損益的項目,或可能被重新歸類為損益的項目:






外幣折算差額

(163,848)

300,792

(584,019)

837,466

(216,113)

300,837

(785,812)

787,017

現金流對衝的收益(虧損)

(77,088)

347

(58,564)

(4,022)

(104,761)

781

(84,007)

(2,959)

扣除税款的金融資產公允價值的變化

3,470

11,143

6,940

22,286

(240,936)

304,609

(642,583)

844,587

(320,874)

308,558

(869,819)

806,344

不會重新歸類為損益的項目:

固定福利計劃的精算收益(虧損),扣除税款

121

17,120

(23,064)

477

25,939

遞延税

14,096

(162)

(8,819)

121

17,120

(8,968)

315

17,120

該期間的綜合收益(虧損)總額

437,816

289,723

(1,910,542)

1,231,719

1,397,165

749,426

(7,970)

1,892,036

綜合業績歸因於:

公司所有者

437,816

289,723

(1,910,542)

1,231,719

437,816

289,723

(1,910,542)

1,231,719

非控股權益

959,349

459,703

1,902,572

660,317

437,816

289,723

(1,910,542)

1,231,719

1,397,165

749,426

(7,970)

1,892,036


附註是這些中期財務報表的組成部分。


8

目錄
權益變動表

(以千雷亞爾計)


資本儲備

利潤儲備

股本

國庫份額

公司交易-第 6404 號法律

資本交易

累計其他綜合虧損

法律

法定儲備金

未實現的利潤

累積利潤

歸屬於控股股東的股權

非控股股東的權益

權益總額

2023 年 1 月 1 日

8,402,544

(107,140)

737

2,319,191

567,546

58,802

9,240,466

171,021

20,653,167

27,516,232

48,169,399

該期間的損失

(1,268,080)

(1,268,080)

2,129,614

861,534

其他綜合收益(附註17)

現金流對衝會計的收益

(58,564)

(58,564)

(25,443)

(84,007)

外幣折算差額

(584,019)

(584,019)

(201,793)

(785,812)

固定福利計劃的精算收益

121

121

194

315

該期間的綜合收益(虧損)總額

(642,462)

(1,268,080)

(1,910,542)

1,902,572

(7,970)

對公司所有者的捐款和分配:

增資(附註17)

280,000

(280,000)

-

來自子公司增資的資金(附註9.2)

9,709

9,709

子公司增資的收益(虧損)

60,468

60,468

17,947

78,415

基於股票的付款

(114)

4,593

4,479

(7,819)

(3,340)

註銷子公司的利息

(22,280)

(22,280)

分紅

(349,670)

(171,021)

(520,691)

(462,818)

(983,509)

員工薪酬計劃-員工服務的價值

114,220

114,220

39,667

153,887

繳款和分配總額

280,000

(114)

179,281

(629,670)

(171,021)

(341,524)

(425,594)

(767,118)

與公司所有者的交易:

子公司股息收益

79,825

79,825

188,509

268,334

附屬公司股權變動(附註9.1)

567

567

-

567

與公司所有者的交易總數

80,392

80,392

188,509

268,901

與公司股東的出資、分配和交易總額

280,000

(114)

259,673

(629,670)

(171,021)

(261,132)

(237,085)

(498,217)

2023 年 9 月 30 日

8,682,544

(107,254)

737

2,578,864

(74,916)

58,802

8,610,796

(1,268,080)

18,481,493

29,181,719

47,663,212


附註是這些中期財務報表的組成部分。


9

目錄

權益變動表

(以千計 雷亞爾)


資本儲備

利潤儲備

股本

國庫份額

公司交易-第 6404 號法律

資本交易

累計其他綜合虧損

法律

法定儲備金

待實現的利潤

留存收益

累積利潤

歸屬於控股股東的股權

非控股權益

權益總額

2022 年 1 月 1 日

6,365,853

(69,064)

737

(1,690,972)

(521,609)

348,753

9,872,037

171,021

264,181

14,740,937

14,129,085

28,870,022

該期間的淨收入

370,012

370,012

698,560

1,068,572

其他綜合收益(附註17)

現金流對衝會計的收益

(4,022)

(4,022)

1,063

(2,959)

外幣折算差額

837,466

837,466

(50,449)

787,017

固定福利計劃的精算收益

17,120

17,120

17,120

金融資產公允價值的變化

11,143

11,143

11,143

22,286

該期間的綜合收益(虧損)總額

861,707

370,012

1,231,719

660,317

1,892,036

與公司供款和分配所有者的交易:

增資

2,036,691

(348,753)

(1,423,757)

(264,181)

基於股票的付款

17,190

(19,394)

(2,204)

(7,008)

(9,212)

分紅

(45,736)

(45,736)

(272,068)

(317,804)

業務合併

2,924,376

2,924,376

員工薪酬計劃-員工服務的價值

41,047

41,047

(12,889)

28,158

繳款和分配總額

2,036,691

17,190

21,653

(348,753)

(1,469,493)

(264,181)

(6,893)

2,632,411

2,625,518

子公司權益的變化:

收購非控股權益

(888,450)

(888,450)

子公司股權變動

2,789

2,789

(68,233)

(65,444)

與公司所有者的交易總數

2,789

2,789

(956,683)

(953,894)

繳款、分配和交易總額 與公司股東共事

2,036,691

17,190

24,442

(348,753)

(1,469,493)

(264,181)

(4,104)

1,675,728

1,671,624

2022 年 9 月 30 日

8,402,544

(51,874)

737

(1,666,530)

340,098

8,402,544

171,021

370,012

15,968,552

16,465,130

32,433,682

10

目錄

現金流量表

(以千雷亞爾計)


母公司

合併

注意

9M23

9M22

9M23

9M22

來自經營活動的現金流

所得税前利潤(虧損)

(2,010,574)

(485,858)

1,699,340

848,352

對以下各項的調整:

折舊和攤銷

20

10,697

10,461

2,477,810

2,162,751

子公司和聯營公司收益中的利息

9.1

24,028

(2,343,296)

(240,241)

(293,545)

合資企業收益中的利息

10

(154,713)

153,558

(1,363,556)

153,558

處置資產的虧損(收益)

21

(13,563)

1,858

4,959

27,343

基於股份的付款

24

80,296

34,631

151,177

70,455

投資物業公允價值的變化

11.5

(463,837)

(59,061)

法律費用、應收賬款和分期税款準備金

21

56,716

51,388

139,301

237,395

利息、衍生品、貨幣和外匯變動,淨額

1,847,394

2,544,778

8,484,094

4,833,520

討價還價的收益

21

(92,946)

(92,946)

部門金融資產和負債,淨額

5.10

(2,587)

209,528

能源衍生品交易的(收益)虧損

(181,782)

僱員福利規定

31,413

23,579

251,637

274,325

預期信用損失備抵金

16,418

16,262

税收抵免恢復

(9,106)

(74,330)

遞延收入

(596,648)

(4,025)

金融投資收入

(786,443)

其他

(49,490)

13,043

174,765

90,762

(177,796)

(88,804)

9,937,083

8,218,562

變體在:

貿易應收賬款

199,656

(1,042,720)

庫存

(92,991)

(243,785)

其他税,淨額

2,667

(5,899)

538,549

554,407

所得税

76,323

(6,040)

(861,932)

(889,292)

關聯方,淨額

17,047

(163,883)

(46,267)

10,275

供應商

(112,213)

14,680

(360,292)

795,022

應付員工福利

(40,975)

(32,124)

(295,206)

(214,783)

法律費用準備金

(17,373)

(5,506)

(284,099)

(220,888)

衍生金融工具

19,860

(21,815)

其他金融負債

(210,456)

235,061

司法存款

(33,174)

7,112

(15,960)

(7,292)

離職後福利義務

(25,952)

(72,007)

其他資產和負債,淨額

19,470

(4,923)

(213,368)

441,991

(88,228)

(196,583)

(1,648,458)

(675,826)

經營活動產生的淨現金(用於)

(266,024)

(285,387)

8,288,625

7,542,736

來自投資活動的現金流

對子公司和聯營公司的資本出資

(296,500)

(6,442,536)

(47,300)

(52,308)

收購子公司,扣除收購的現金

(5,122,805)

出售(購買)有價證券

277,788

569,590

(1,745,814)

(3,059,254)

限制性現金

(116,541)

(2,772)

(133,760)

(36,841)

從子公司和關聯公司收到的股息

17

819,331

97,402

180,201

65,928

從合資企業獲得的股息

17

58,635

624,939

516,268

624,939

從金融投資中獲得的股息

1.1

816,902

收購按公允價值指定的工具

(7,519)

(157,979)

增加不動產、廠房和設備、無形資產和合同資產

(4,130)

(1,168)

(4,431,547)

(3,246,976)

出售投資的收益

15,000

(5,926)

726,243

11

目錄

現金流量表

(以千計 雷亞爾)


收取衍生金融工具,債務除外

162,114

138,403

166,390

138,403

支付衍生金融工具,債務除外

(116,303)

(235,290)

(125,435)

(235,290)

對持有待售資產進行重新分類

(217,119)

出售不動產、廠房和設備及無形資產時收到的現金

1,691

6,166

其他

(300)

(435)

(用於)投資活動產生的淨現金

799,394

(5,251,732)

(4,815,849)

(10,567,328)

來自融資活動的現金流

籌集的貸款、借款和債券

5.4

3,483,102

9,450,210

8,357,970

14,231,104

貸款、借款和債券的本金償還

5.4

(579,942)

(3,562,837)

(6,153,926)

支付貸款、借款和債券的利息

5.4

(659,023)

(653,068)

(2,446,032)

(2,447,313)

衍生金融工具的支付

(608,433)

(630,908)

(1,831,815)

(1,367,284)

衍生金融工具的收據

292,303

226,684

407,971

318,059

使用衍生品進行銀行業務的成本

1.1

(412,309)

租賃本金償還

5.5

(4,046)

(3,726)

(363,767)

(282,074)

支付租賃利息

5.5

(2,716)

(2,981)

(144,957)

(155,290)

來自非控股股東出資的資金

9.2

9,709

21,626

關聯方

(510,712)

(1,167,462)

出售庫存股的收益

(25,084)

收購非控股股東的股份

(6,082)

(468,221)

已支付的股息

17

(798,203)

(799,347)

(1,627,717)

(924,247)

行使的股票期權

(13,597)

(15,597)

(用於)融資活動產生的淨現金

612,330

6,413,320

(1,627,381)

2,731,753

現金和現金等價物的增加(減少)

1,145,700

876,201

1,845,395

(292,839)

期初的現金和現金等價物

1,348,461

1,718,077

13,301,716

16,174,130

外匯變動對現金餘額和現金等價物的影響

(19,297)

(192,371)

(65,738)

(394,188)

期末的現金和現金等價物

2,474,864

2,401,907

15,081,373

15,487,103

附加信息

繳納的所得税

63,360

441,033

附註是這些中期財務報表的組成部分。

非現金交易:

公司使用間接法列報現金流量表。在截至2023年9月30日的期間,公司進行了以下不涉及現金的交易,因此未反映在母公司和合並現金流量表中:

(i) 由於應用了通貨膨脹指數和租賃規則下的新合同(注11.4),承認使用權作為租賃負債的對應物,金額為1,961,656雷亞爾(2022年9月30日為432,466雷亞爾)。
(ii) 收購不動產、廠房和設備以及無形資產,分期付款196,923雷亞爾(2022年9月30日為39,121雷亞爾)。
(iii) 向子公司Cosan Nove Particaães S.A. 增資,資金來自關聯方的應收賬款餘額為121,621雷亞爾。
(iv) 使用其他金融資產餘額對2027年和2029年優先票據的部分攤銷,金額為84,585雷亞爾。


利息和股息的披露:


公司將股息和股東權益利息歸類為投資活動產生的現金流。收到或支付的股息和利息被歸類為融資活動產生的現金流。

12

目錄


增值聲明

(以千雷亞爾計)


母公司

合併

9M23

9M22

9M23

9M22

收入

淨銷售額

35,198,123

34,579,820

其他收入(支出),淨額

(27,953)

93,038

1,878,551

133,421

貿易應收賬款的減值收益(虧損)

(16,418)

(12,265)

(27,953)

93,038

37,060,256

34,700,976

從第三方購買的輸入

銷售的商品和提供的服務的成本

20,264,600

12,049,413

材料、能源、第三方服務及其他

89,025

122,854

1,476,273

11,084,735

89,025

122,854

21,740,873

23,134,148

增加值總額

(116,978)

(29,816)

15,319,383

11,566,828

保留

折舊和攤銷

10,697

10,461

2,477,810

2,162,751

淨增加值

(127,675)

(40,277)

12,841,573

9,404,077

增值已轉入

員工的利息收入

(24,028)

2,343,296

240,241

293,545

合資企業的利息收益

154,713

(153,558)

1,363,556

(153,558)

財務收入

240,953

192,710

1,951,914

1,848,093

371,638

2,382,448

3,555,711

1,988,080

增值待分配

243,963

2,342,171

16,397,284

11,392,157

增加值的分配

人事費和工資費

206,555

122,500

1,937,589

1,604,907

直接報酬

193,797

110,729

1,572,424

1,298,340

好處

8,233

7,012

286,376

248,929

FGTS 和其他

4,525

4,759

78,789

57,638

税收、費用和繳款

(722,849)

(831,982)

4,168,392

2,823,401

聯邦

(726,915)

(839,294)

1,960,297

665,309

2,078,368

1,998,289

市政的

4,066

7,312

129,727

159,803

財務支出和租金

2,028,337

2,681,641

9,429,769

5,895,277

利息和外匯變動

2,113,122

2,624,610

8,828,055

5,533,078

租金

107,455

128,551

其他

(84,785)

57,031

494,259

233,648

股權薪酬

(1,268,080)

370,012

861,534

1,068,572

非控股權益

2,129,614

698,560

留存利潤(虧損)

(1,268,080)

370,012

(1,268,080)

370,012

附註是這些中期財務報表的組成部分。


13

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


1。操作

Cosan S.A.(“Cosan” 或 “公司”)是一家上市公司,在B3 S.A.-巴西、Bolsa、Balcão(“B3”)特殊新市場(Novo Mercado)板塊上市,股票代碼為 “CSAN3”。該公司的美國存托股票(“ADS”)在紐約證券交易所或 “NYSE” 上市,交易代碼為 “CSAN”。Cosan 是一家公司 (sociedade anônima)根據巴西法律無限期註冊成立,註冊辦事處設在聖保羅州聖保羅市。魯本斯·奧梅託·西爾維拉·梅洛先生是Cosan的最終控股股東。

Cosan公司(公司部門)它由以下實體組成:


2

(i)
在子公司和合資企業中擁有直接或間接股權的母公司。對其損益的主要影響是一般和管理費用、意外開支、權益收益和歸因於貸款的財務業績。
(ii) Cosan Oito是的子公司 Cosan持有淡水河谷股份的S.A以及債務工具(分辨率4131)與摩根大通股份有限公司和花旗銀行股份有限公司以及衍生金融工具,如下文附註1.1所述。
(iii) Cosan Nove與之直接息息相關 Raizen佔39.15%,優先股為 伊塔烏 UnibancoS.A. (”Itaü”)相當於26.90%的股權。
(iv) Cosan Dez持有康帕思88.00%的直接股份,優先股為 布拉德斯科BBI S.A. (”布拉德斯科”),相當於23.20%的股權。

1.1。Vale S.A. 的股份

在2022年第四季度,子公司Cosan Oito S.A.(“Cosan Oito”)完成了與收購淡水河谷有限公司(“淡水河谷”)非控股權益相關的交易,該交易分為:(i)收購的資產;(ii)產生的債務;(ii)結構性衍生品;(iv)優先股的發行。

2023年4月28日,在淡水河谷的普通股東大會上,Cosan S.A. 首席執行官路易斯·恩裏克·卡爾斯·德·博克萊爾·吉馬良斯當選為淡水河谷董事會成員,並於2023年5月16日被任命為資本配置和項目委員會協調員以及人事和薪酬委員會成員。

14

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

a) 收購的資產

Cosan Oito對淡水河谷進行了以下投資:(a)收購現貨市場的股份,(b)通過私人業務進行購買,並通過衍生品(Collar)提供部分保護,如下表所示:

成立日期

2023 年 9 月 30 日

描述

%

金額

%

金額

直接持股

1.55%

4,918,245

1.65%

5,056,055

股權項圈

3.31%

11,117,824

3.21%

9,836,326

4.86%

16,036,069

4.86%

14,892,381

b) 產生的債務和部分預付款

為收購資產簽訂了以下貸款合同,並與以下銀行簽訂了合同:

債權人

金額

到期日

貨幣 (i)

年利率 (i)

摩根大通 S.A.

789,659

10 月 24 日

歐元

2.95%

摩根大通 S.A.

1,825,467

10 月 25 日

歐元

3.20%

摩根大通 S.A.

1,785,329

10 月 26 日

歐元

3.40%

摩根大通 S.A.

741,320

10 月 27 日

歐元

3.56%

花旗銀行 S.A.

526,443

10 月 24 日

日元

0.25%

花旗銀行 S.A.

1,216,939

10 月 25 日

日元

0.25%

花旗銀行 S.A.

1,190,274

10 月 26 日

日元

0.25%

花旗銀行 S.A.

494,199

10 月 27 日

日元

0.25%

總計

8,569,630


(i)
債務已簽約(決議)4131)以上述貨幣計算,有四個到期日、預先固定金額的期限,衍生金融工具與CDI合約加上0.45%的等值貨幣。

2023年8月10日,子公司Cosan Oito預計將部分結算第一批資金的20%,佔與淡水河谷股份相關的Collar總融資結構的15%,相當於該礦業公司當日總股份的0.10%。這筆預付款總額為296,274雷亞爾的本金加利息,與貸款4,131和外匯衍生品的拆除有關。此外,我們按等比例預先結算 VALE3 的衍生結構(Collar),從而獲得28,961雷亞爾的財務收益。最後,預付款釋放了之前在該結構中以信託方式出售的450萬股淡水河谷股票。由於該行動,2023年6月30日之前的直接參與率為1.55%,增至1.65%。

2023年10月6日,作為後續事件,子公司Cosan Oito預計,與淡水河谷股份相關的Collar融資結構第一部分剩餘的25%將部分結算,相當於總股份的0.10%。該部分和解產生了以下影響:(i)預付與貸款4,131和外匯衍生品結算相關的300,860雷亞爾本金和利息;(ii)按等比例提前結算 VALE3 的衍生品結構(Collar),帶來28,008雷亞爾的財務收益;(iii)發行先前在該結構中以信託方式出售的450萬股淡水河谷股票。由於該行動,此前在2023年9月30日的1.65%的直接參與率增加到1.75%。

15

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

c) 結構化衍生品

為了保護與收購3.31%的股份相關的保護,簽訂了由看漲期權和看跌期權組合(Collar)組成的衍生品合約。此外,還簽訂了以下文件:(i)遠期期權(遠期),授予收購淡水河谷1.60%股份的權利(可選);(ii)由看漲和看跌頭寸組成的衍生品(合成項圈)。

項圈和合成項圈衍生品保護公司免受股票價值貶值低於看跌期權行使價的影響,同時,它們允許Cosan Oito部分參與股票價值的未來增長,僅限於看漲期權的行使情況。

成立日期

2023 年 9 月 30 日

描述

%

金額(已付款)/已收款

%

公允價值

項圈

3.31%

499,197

3.21%

861,587

看漲期權

1.60%

(888,612)

1.60%

466,314

向前

(1,134,933)

(80,476)

項圈 合成的

246,321

546,790

總計

(389,415)

1,327,901

d) 發行優先股

Bradesco BBI S.A.(“Bradesco”)和Itaü Unibanco S.A.(“Itaü”)於2022年12月23日和28日完成投資,以雷亞爾的價格收購了子公司Cosan Dez Particaães S.A.(“Cosan Dez”)和Cosan Nove Particaães S.A.(“Cosan Nove”)23.30%和26.90%的股本分別為 4,000,000 和 4,115,000 雷亞爾。

作為Cosan Nove和Cosan Dez發行優先股的一部分,Cosan S.A. 貢獻了對Raízen和Compass Gas and Energy的投資。投資貢獻後的結構如下所示:


3

不成比例的股息

子公司Cosan Nove和Cosan Dez的已發行優先股按非控股權益歸類為股權。公司在調整這些股票的股息後計算其利潤或虧損份額,無論此類股息是否已申報。這實際上意味着,以優先股為代表的非控股權益將獲得相當於股息的部分利潤或應計利息。

16

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

2023年9月30日,考慮到不成比例的股息,Cosan S.A. 在Cosan Nove和Cosan Dez的股權和經濟收益如下所示:

% 股本利息

% 經濟收益 (i)

Cosan Nove

73.09%

66.16%

Cosan Dez

76.80%

72.00%


(i)
用於計算2023年9月30日利息的百分比。為了計算優先股股東的Cosan Nove和Cosan Dez的股息,使用各自公司的利潤乘以股東協議中定義的百分比的參與百分比。

看漲期權

該公司擁有看漲期權,這使其有權從Cosan Nove和Cosan Dez回購所有優先股,這些優先股可以在2022年12月簽署相應協議後的第三年開始行使。

2023年9月30日,公司衡量了看漲期權的公允價值,並得出結論,該看漲期權已超出價格。

或有賣出期權

在公司與伊塔烏和布拉德斯科簽署的有關優先股發行的股東協議中,定義了兩家金融機構只有在合同中規定的具體重大不利影響發生時才有或有看漲期權,這些不利影響由公司控制,因此不構成財務義務。

優先股投資總額是根據初始金額4,115,000雷亞爾和4,000,000雷亞爾計算的,再按加權平均利率減去非控股股東在此期間獲得的股息減去1.25%,截至2023年9月30日,分紅金額分別為4,404,537雷亞爾和4,438,635雷亞爾。

17

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

e) 前面主題中提到的事件的會計影響摘要。

以下是上述事件的會計影響摘要:

注意

收購的資產

產生的債務 (vi)

衍生物

應收股息,淨額

應付股息

項圈 (i)

合成項圈 (ii)

前鋒 (ii)

2023 年 1 月 1 日

19,586,193

(8,808,673)

(2,840,544)

(1,237,907)

1,954,493

22,842

-對利潤或虧損的影響

MTM 淡水河谷的股票(iii)

22

(4,693,812)

利息和貨幣及匯率變動 (應計)

22

711,919

淡水河谷宣佈的分紅 (七)

21

762,204

使用衍生品進行銀行業務的成本

22

(380,453)

衍生品的 MTM

22

(1,844,372)

3,731,092

1,784,697

(2,034,969)

-對現金流的影響-(收據)/付款

Cosan Nove向少數股東支付的股息

123,000

淡水河谷的股息(已收到) (iv)

(816,902)

使用衍生品進行銀行業務的成本 (v)

412,309

部分償還貸款

2.2

280,744

衍生金融工具的支付

2.2

15,530

(收據)衍生金融工具

2.2

(28,961)

-對資產負債表的影響

根據優先股的發行結構支付的少數股息

(123,000)

2023 年 9 月 30 日

14,892,381

(9,644,852)

861,587

546,790

(80,476)



(i)
Collar簽約保護收購的3.21%的股份。
(ii) 遠期和合成項圈分別簽訂了收購和保護淡水河谷1.60%股份的權利。
(iii) 按市價計價包括:

a) 以現金購買的股票的1.65%權益,總額為1,593,578雷亞爾,以及

b) 持有Collar保護的3.21%的股份,總額為3,100,234雷亞爾。
(iv) 從股息中獲得的餘額由截至2023年9月30日的9個月期間的762,204雷亞爾和54,698雷亞爾指2022年12月31日的預留金額組成。
(v)
支付的衍生品銀行業務成本餘額由截至2023年9月30日的9個月期間的380,453雷亞爾和指2022年12月31日的撥備金額的31,856雷亞爾組成。
(六)
還包括用於匯率和利息保護的合約衍生品(NDF)。
(七)
淡水河谷董事會於2023年7月27日批准了根據2023年6月30日資產負債表計算的自有資本利息的分配,總額為8,276,501雷亞爾,相當於每股1.917008992雷亞爾的總額。
18

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

2。期間的相關事件

出售 SINLOG TECNOLOGIA EM LOGÍSTICA S.A. 的股份

2023年3月10日,公司簽訂了股票買賣協議,規定出售其在Sinlog Tecnologia em Logística S.A的全部股權。該交易於2023年5月2日完成,金額為45,000雷亞爾,分成三筆相等的分期付款,第一期於同日收到,其餘分期付款每年收到,由CDI的100%重報。該業務產生的公司損益收益為14,884雷亞爾,計為其他營業收入(支出),淨額為解釋性説明21。

發行2030年優先票據

2023年6月20日,該公司通過其全資子公司Cosan Luxemburgo S.A(“Cosan Luxemburgo”)發行了總額為55萬美元的優先票據,相當於2668,380雷亞爾。優先票據的發行年利率為7.50%以上,於2030年6月到期,每半年支付利息。

發行債券

2023年4月20日和6月20日,Cosan在單個系列中發行了兩張不可轉換為股票的債券,本金總額為100萬雷亞爾,利率等於DI加上年利率2.4%,分別於2028年4月和6月到期,本金到期,利息每半年支付一次。

增加使用權 — FRSU COMPASS S.A 合同

2023年7月1日,子公司康帕斯在與浮動儲存和再氣化裝置(“FRSU”)租用有關的合同中增加了使用權,金額為1,510,810雷亞爾。租賃資產將用於在聖保羅股份公司(TRSP)——液化天然氣再氣化碼頭(“TRSP”)接收、儲存和再氣化液化天然氣(“液化天然氣”)。合同期限為10年,可以合理地確定延期兩期,為期5年,也就是説,該使用權的租賃期限被考慮至2043年6月。

2027 年趨勢報價優先票據

2023年7月18日,子公司科桑盧森堡股份公司完成了2027年優先票據的招標要約,回購總額為25萬美元的債務證券,相當於本金總額為1201,000雷亞爾,支付了相當於38,763雷亞爾的806.9萬美元的應計利息,以及相當於36,030雷亞爾的750萬美元獎金。

債券發行傳聞 S.A.

2023年9月15日,子公司Rumo通過第17次發行非抵押類型的簡單債券(不可轉換為股票)籌集了150萬雷亞爾,分為兩個系列,第一個系列的金額為75萬雷亞爾,IPCA +5.76%的利率和6年的期限,第二個為75萬雷亞爾,IPCA +6.18%,期限為10年。這兩個系列都將每半年支付一次利息,並在到期時償還100%的本金。此次籌款的資金將用於投資。如附註5.1所示,這些債券與其他債務和ESG承諾具有相同的限制性財務條款(“財務契約”)。


19

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


出口信用票據-傳聞

2023 年 9 月 15 日,子公司2023年7月7日,子公司Rumo獲得了一份出口信貸票據(“NCE”),金額為725.000雷亞爾,相當於15萬美元,到期日為18個月,季度攤銷和SOFR成本為+ 1.30%。除債務外,還簽訂了互換協議,將債務成本轉化為CDI的108.9%。

遞延收入的實現

2022年7月1日,間接子公司康帕斯商業化有限公司(“Compass Comercializazão”)簽署了一份取消合同文書 液化天然氣(“液化天然氣”),計劃於2023年交付。作為回報,收款最初記錄在Compass Comercializaão資產負債表的遞延收入項下的各部分之間商定了經濟補償。2023年7月13日,在履行所有剩餘績效義務後,923,214雷亞爾在其他營業收入項下確認,其中845,233雷亞爾與上述工具有關,77,981雷亞爾用於確認收到的獎金

在註釋 21 中:

母公司

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

3Q23

3Q22

9M23

9M22

從低價購買中獲利

92,946

92,946

臨時税收抵免

6,098

203

10,323

77,926

投資物業公允價值的變化

372,015

463,837

59,061

處置非流動資產的損失

資產和無形資產

(1,858)

13,563

(1,858)

(4,182)

(3,354)

(4,959)

(27,343)

法律訴訟條款的淨影響

(13,192)

(24,245)

(56,716)

(51,388)

(60,677)

(86,841)

(139,301)

(237,395)

續訂過程中的爭議的解決

(32,490)

分紅

359,452

762,204

遞延收入的實現 (ii)[DC1]

923,214

923,214

其他收入

4,323

5,666

61,730

14,650

83,768

125,775

由於淨可收回價值減少而造成的損失

(243)

(243)

其他

(31,453)

(6,786)

(61,594)

(26,894)

(275,815)

26,379

(431,373)

19,066

(40,322)

(27,223)

(43,017)

27,456

1,403,873

(63,856)

1,709,720

(48,472)

20

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

2030年優先票據的內部化

2023年9月29日,公司通過Cosan S.A. 發行債券,將2030年優先票據產生的剩餘資源內部化,債券以美元計算,金額為14.91億雷亞爾(相當於30萬美元),首次支付的票面年利率為16.04%,其他利息的年利率為8.02%。作為回報,Cosan Luxembourg簽訂了總回報互換(“TRS”),金額相同,交易對手以美元計,半年支付頻率,第一筆利息報酬的年薪為15.52%,其他利息薪酬的年薪酬為7.50%,以債券發行為標的資產。欲瞭解更多信息,請參閲註釋 5.4 (e)。

俄烏衝突

2022年2月引發的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突是世界經濟中一個影響深遠的事件,因此該公司將繼續監測可能的運營影響,主要是對大宗商品、化肥和燃料的影響,以及對其財務報告的影響。截至這些中期財務報表發佈之日,我們尚未受到這場衝突的重大影響。

3.合規聲明和會計政策

這些個人和合並的中期財務報表是根據技術公告CPC 21(R1)——中期報表以及國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際標準IAS 34——中期財務報告編制和列報的,也是根據巴西公司法的規定編制的,列報方式符合證券交易委員會發布的適用於季度信息編制的規則——ITR。中期財務報表不包括根據當地準則和國際財務報告準則編制的一整套財務報表所必需的所有信息。但是,還包括具體的解釋性附註,以解釋對了解自上次年度財務報表以來集團財務狀況和業績的變化具有重要意義的事件和交易。

巴西公司立法和巴西採用的適用於上市公司CPC 09——增值報表的會計慣例要求個人和合並增值報表(DVA)的列報。國際財務報告準則不要求提交本聲明。因此,根據《國際財務報告準則》,該報表作為補充信息列報,但不影響該套中期財務報表。

與截至2022年12月31日的財務報表相比,解釋性附註中的信息未發生重大變化,但未在本季度信息中完整列報。

這些中期財務報表是按照與截至2022年12月31日財務報表編制時採用的編制基礎和會計政策一致的編制基礎和會計政策編制的。除非另有説明,所有餘額均四捨五入至最接近的千位數。

管理層在適用公司會計政策時做出的重大判斷以及估算不確定性的主要來源與去年年度財務報表中描述的相同。


正在披露中期財務報表特有的相關信息,僅披露這些信息,這些信息與管理層在其管理中使用的信息相對應。


這些中期財務報表已於2023年11月10日由董事會授權發佈。

21

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


4。區段信息


公司的高級管理層(首席運營決策者)使用分部信息來評估運營部門的業績並做出資源配置決策。公司使用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)來評估其運營部門的業績。

報告的區段:


i. Raízen:經營以下業務:(i) 乙醇的生產、商業化、原產和貿易,(ii) 生物能源的生產和商業化,(iii) 電力的轉售和貿易,(v) 糖的生產、營銷、原產和貿易,以及 (iv) 燃料和潤滑油的分銷和商業化以及與殼牌精選便利店業務相關的業務,以及與諾斯集團合資的OXXO的業務 Comércio。
ii。 天然氣和電力:(i)向巴西各地的工業、住宅、商業、汽車和熱電聯產客户配送管道天然氣;(ii)電力和天然氣的商業化;(iii)在再氣化碼頭和海上天然氣管道中開發基礎設施項目;(iv)利用天然氣開發熱發電項目。
iii。

潤滑油:在巴西、玻利維亞、烏拉圭、巴拉圭、阿根廷、美利堅合眾國和歐洲市場生產和分銷獲得許可的美孚潤滑油。此外,它以Comma品牌為歐洲和亞洲市場及企業活動製造和分銷產品。

iv。

物流:鐵路運輸、港口儲存和裝載貨物(主要是穀物和糖)的物流服務,機車、貨車和其他鐵路設備的租賃以及集裝箱的運營。

v.

Cosan投資分為兩個應申報的部分:(i)土地:農業地產管理;(ii)其他投資:採礦項目和對氣候技術基金的投資,該基金由第五牆管理,專門從事技術創新。


和解:

i.

Cosan Corporate:代表Cosan的公司結構,其中包括諮詢服務、人事、各種法律要求、歸因於債務的財務業績和股權收益業績。

ii。

CosanOito:旨在進行淡水河谷投資的結構,包括收購的股份、合同的債務以及為保護股價波動和合同債務而簽訂的衍生品。

儘管Raízen是一家未按比例合併的股權法合資企業,但管理層仍在審查特定細分市場的數據。在標題為 “合資企業解體” 的專欄中,展示了這些細分市場之間的和解。

考慮到淡水河谷高級管理層單獨評估其業績,該公司重新評估了以對賬項目形式列報的分部結構,名為Cosan Oito。這樣,就可以代表前幾年的相應信息。

22

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


3Q23

已報告的區段

和解

合併

Raizen

天然氣和能源

潤滑劑

物流

Cosan 投資

Cosan 公司

Cosan Oito

解散合資企業

區段間消除

土地

其他投資

結果

總營業收入

62,871,254

5,420,446

3,179,287

3,347,704

178,926

11

(62,871,254)

(14,205)

12,112,169

國內市場 (i)

8,099,884

5,420,446

3,044,840

3,332,135

178,926

11

(8,099,884)

(14,205)

11,962,153

國外市場 (i)

54,771,370

134,447

15,569

(54,771,370)

150,016

淨營業收入

59,444,370

4,347,452

2,573,135

3,175,072

172,107

9

(59,444,370)

(14,205)

10,253,570

銷售商品和提供服務的成本

(54,893,366)

(3,387,035)

(1,841,183)

(1,737,523)

(3,542)

54,893,366

14,205

(6,955,078)

毛利

4,551,004

960,417

731,952

1,437,549

168,565

9

(4,551,004)

3,298,492

銷售費用

(1,661,014)

(42,066)

(276,197)

(11,202)

1,661,014

(329,465)

一般和管理費用

(738,916)

(261,719)

(169,947)

(161,082)

(17,153)

(20,079)

(115,780)

(40)

738,916

(745,800)

其他收入(支出),淨額

(254,768)

728,571

2,159

(46,630)

376,435

(40,323)

383,661

254,768

1,403,873

關聯公司收益中的權益

(62,608)

71,972

32,265

(4,743)

929,045

62,608

(924,302)

104,237

合資企業的股權收入

1,339

(31,200)

(29,861)

財務業績

(1,706,020)

(175,812)

(80,558)

(677,782)

8,464

6,684

(703,771)

148,409

1,706,020

(1,474,366)

財務費用

(1,276,436)

(215,222)

(73,061)

(377,296)

(1,640)

(32)

(508,886)

529,883

1,276,436

(646,254)

財務收入

184,928

244,284

27,827

307,116

10,104

2,065

126,938

4,043

(184,928)

722,377

外匯變動

(410,330)

(71,725)

(34,744)

(218,328)

4,651

(380,897)

(55,065)

410,330

(756,108)

衍生品

(204,182)

(133,149)

(580)

(389,274)

59,074

(330,452)

204,182

(794,381)

所得税和社會繳款

(130,424)

(414,918)

(75,580)

(91,843)

(33,434)

(8)

296,282

(180,602)

130,424

(500,103)

該期間的收入

(2,746)

866,445

131,829

482,614

498,134

(13,403)

334,262

351,428

2,746

(924,302)

1,727,007

結果歸因於:

控股股東

(50,176)

558,581

92,303

146,067

125,938

(13,403)

342,140

351,428

50,176

(924,302)

678,752

非控股股東

47,430

307,864

39,526

336,547

372,196

(7,878)

(47,430)

1,048,255

(2,746)

866,445

131,829

482,614

498,134

(13,403)

334,262

351,428

2,746

(924,302)

1,727,007

其他選定信息

折舊和攤銷

2,495,886

237,610

63,761

562,443

69

65

3,685

(2,495,886)

867,633

EBITDA

4,329,584

1,694,785

351,728

1,814,682

523,173

(20,014)

745,436

383,621

(4,329,584)

(924,302)

4,569,109

固定資產、無形資產和合同資產的增加

2,242,758

745,849

40,604

848,002

5,487

8,315

1,474

(2,242,758)

1,649,731

息税折舊攤銷前利潤

本年度收入

(2,746)

866,445

131,829

482,614

498,134

(13,403)

334,262

351,428

2,746

(924,302)

1,727,007

所得税和社會繳款

130,424

414,918

75,580

91,843

33,434

8

(296,282)

180,602

(130,424)

500,103

財務業績

1,706,020

175,812

80,558

677,782

(8,464)

(6,684)

703,771

(148,409)

(1,706,020)

1,474,366

折舊和攤銷

2,495,886

237,610

63,761

562,443

69

65

3,685

(2,495,886)

867,633

EBITDA

4,329,584

1,694,785

351,728

1,814,682

523,173

(20,014)

745,436

383,621

(4,329,584)

(924,302)

4,569,109


(i) 國內市場:每個實體居住國內的銷售;國外市場:出口銷售。


23

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


9M23

已報告的區段

和解

合併

Raizen

天然氣和能源

潤滑劑

物流

Cosan 投資

Cosan 公司

Cosan Oito

解散合資企業

區段間消除

土地

其他投資

結果

總營業收入

173,290,488

16,806,710

9,446,429

8,788,625

491,201

1,678

557

(173,290,488)

(45,738)

35,489,462

國內市場 (i)

86,127,717

16,806,710

8,951,695

8,766,190

491,201

1,678

557

(86,127,717)

(45,738)

34,972,293

國外市場 (i)

87,162,771

494,734

22,435

(87,162,771)

517,169

淨營業收入

163,201,592

13,466,984

7,677,425

8,322,012

472,654

1,490

526

(163,201,592)

(45,738)

29,895,353

銷售商品和提供服務的成本

(148,946,450)

(10,560,705)

(5,627,718)

(5,032,456)

(43,926)

(3,647)

148,946,450

45,738

(21,222,714)

毛利

14,255,142

2,906,279

2,049,707

3,289,556

428,728

(2,157)

526

(14,255,142)

8,672,639

銷售費用

(4,248,556)

(122,351)

(858,953)

(28,845)

(556)

4,248,556

(1,010,705)

一般和管理費用

(2,285,072)

(677,896)

(447,051)

(384,321)

(51,710)

(52,903)

(275,734)

(240)

2,285,072

(1,889,855)

其他收入(支出),淨額

1,851,564

671,538

(19,995)

(92,031)

456,368

(17)

(92,556)

786,413

(1,851,564)

1,709,720

關聯公司收益中的權益

(175,556)

185,711

54,532

16,704

258,294

175,556

(275,000)

240,241

合資企業的股權收入

1,339

1,362,217

1,363,556

財務業績

(4,445,220)

(879,789)

(221,923)

(1,961,077)

22,660

1,655

(1,790,195)

(2,557,587)

4,445,220

(7,386,256)

財務費用

(4,197,552)

(1,284,754)

(189,998)

(2,451,971)

(5,151)

196

(1,340,822)

(5,051,234)

4,197,552

(10,323,734)

財務收入

594,358

671,450

72,010

871,155

27,811

6,666

298,489

4,333

(594,358)

1,951,914

外匯變動

707,620

81,022

(66,701)

183,425

(5,207)

334,167

852,866

(707,620)

1,379,572

衍生品

(1,549,646)

(347,507)

(37,234)

(563,686)

(1,082,029)

1,636,448

1,549,646

(394,008)

所得税和社會繳款

(1,699,110)

(1,665,809)

(432,836)

(158,288)

(71,838)

(8)

751,429

739,544

1,699,110

(837,806)

該期間的收入

3,253,192

417,683

68,949

720,865

800,912

(53,986)

213,981

(1,031,870)

(3,253,192)

(275,000)

861,534

結果歸因於:

控股股東

3,104,468

(198,656)

48,327

219,070

221,201

(52,018)

(199,134)

(1,031,870)

(3,104,468)

(275,000)

(1,268,080)

非控股股東

148,724

616,339

20,622

501,795

579,711

(1,968)

413,115

(148,724)

2,129,614

3,253,192

417,683

68,949

720,865

800,912

(53,986)

213,981

(1,031,870)

(3,253,192)

(275,000)

861,534

其他選定信息

折舊和攤銷

5,863,450

657,168

206,009

1,602,783

207

900

10,743

(5,863,450)

2,477,810

EBITDA

15,260,972

3,620,449

929,717

4,443,013

850,297

(54,733)

1,263,490

786,173

(15,260,972)

(275,000)

11,563,406

固定資產、無形資產和合同資產的增加

8,328,846

1,779,497

118,247

2,468,609

31,346

29,718

4,130

(8,328,846)

4,431,547

息税折舊攤銷前利潤

本年度收入

3,253,192

417,683

68,949

720,865

800,912

(53,986)

213,981

(1,031,870)

(3,253,192)

(275,000)

861,534

所得税和社會繳款

1,699,110

1,665,809

432,836

158,288

71,838

8

(751,429)

(739,544)

(1,699,110)

837,806

財務業績

4,445,220

879,789

221,923

1,961,077

(22,660)

(1,655)

1,790,195

2,557,587

(4,445,220)

7,386,256

折舊和攤銷

5,863,450

657,168

206,009

1,602,783

207

900

10,743

(5,863,450)

2,477,810

EBITDA

15,260,972

3,620,449

929,717

4,443,013

850,297

(54,733)

1,263,490

786,173

(15,260,972)

(275,000)

11,563,406


(i) 國內市場:每個實體居住國內的銷售;國外市場:出口銷售。

24

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


22 年第 3 季度(重述)

已報告的區段

和解

合併

Raizen

天然氣和能源

潤滑劑

物流

Cosan 投資

Cosan 公司

Cosan Oito

解散合資企業

區段間消除

土地

其他投資

結果

總營業收入

67,860,584

7,345,580

3,223,327

3,134,764

64,874

4,224

(67,860,584)

(17,303)

13,755,466

國內市場 (i)

67,860,584

7,345,580

3,056,469

3,045,541

64,874

4,224

(67,860,584)

(17,303)

13,499,385

國外市場 (i)

166,858

89,223

256,081

淨營業收入

64,222,114

5,844,440

2,663,381

2,950,600

62,506

3,677

(64,222,114)

(17,303)

11,507,301

銷售商品和提供服務的成本

(62,020,188)

(4,856,992)

(2,025,135)

(1,829,015)

(2,658)

(2,346)

62,020,188

17,303

(8,698,843)

毛利

2,201,926

987,448

638,246

1,121,585

59,848

1,331

(2,201,926)

2,808,458

銷售費用

(1,432,024)

(44,150)

(323,088)

(8,884)

(2,494)

1,432,024

(378,616)

一般和管理費用

(574,738)

(235,989)

(109,507)

(121,927)

(9,612)

(16,631)

(70,313)

574,738

(563,979)

其他收入(支出),淨額

(615,338)

(29,193)

3,212

(8,905)

(1,867)

(2)

(27,101)

615,338

(63,856)

關聯公司收益中的權益

(39,224)

85,653

11,556

16,675

855,024

39,224

(714,256)

254,652

合資企業的股權收入

(414,885)

(414,885)

財務業績

(1,165,218)

(117,152)

(35,936)

(611,729)

3,202

8,232

(883,718)

282,416

1,165,218

(1,354,685)

財務費用

(864,256)

(308,028)

(38,884)

(354,572)

(131)

2,317

(494,490)

(5,854)

864,256

(1,199,642)

財務收入

262,070

23,329

28,741

293,564

3,333

1,759

70,155

288,270

(262,070)

709,151

外匯變動

(481,974)

(64,987)

(23,543)

(173,852)

4,156

(314,284)

481,974

(572,510)

衍生品

(81,058)

232,534

(2,250)

(376,869)

(145,099)

81,058

(291,684)

所得税和社會繳款

655,421

(80,638)

63,069

(72,559)

(6,878)

(236)

347,042

(96,021)

(655,421)

153,779

該期間的收入

(969,195)

565,979

235,996

309,137

61,368

(9,800)

(193,951)

186,395

969,195

(714,256)

440,868

結果歸因於:

控股股東

(915,675)

421,610

165,215

93,150

42,280

(8,004)

(193,951)

186,395

915,675

(721,581)

(14,886)

非控股股東

(53,520)

144,369

70,781

215,987

19,088

(1,796)

53,520

7,325

455,754

(969,195)

565,979

235,996

309,137

61,368

(9,800)

(193,951)

186,395

969,195

(714,256)

440,868

其他選定信息

折舊和攤銷

2,881,156

202,104

36,522

435,812

57

1,413

3,138

(2,881,156)

1

679,047

EBITDA

2,421,758

965,873

245,385

1,429,237

65,101

(16,383)

345,863

(2,421,758)

(714,255)

2,320,821

固定資產、無形資產和合同資產的增加

1,922,276

417,825

42,764

606,924

1,517

6,003

285

(1,922,276)

1,075,318

息税折舊攤銷前利潤

本年度收入

(969,195)

565,979

235,996

309,137

61,368

(9,800)

(193,951)

186,395

969,195

(714,256)

440,868

所得税和社會繳款

(655,421)

80,638

(63,069)

72,559

6,878

236

(347,042)

96,021

655,421

(153,779)

財務業績

1,165,218

117,152

35,936

611,729

(3,202)

(8,232)

883,718

(282,416)

(1,165,218)

1,354,685

折舊和攤銷

2,881,156

202,104

36,522

435,812

57

1,413

3,138

(2,881,156)

1

679,047

EBITDA

2,421,758

965,873

245,385

1,429,237

65,101

(16,383)

345,863

(2,421,758)

(714,255)

2,320,821


(i) 國內市場:每個實體居住國內的銷售;國外市場:出口銷售。


25

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


9M22(重述)

已報告的區段

和解

合併

Raizen

天然氣和能源

潤滑劑

物流

科山投資

Cosan 公司

Cosan Oito

解散合資企業

區段間消除

土地

其他投資

結果

總營業收入

195,375,824

18,626,438

7,930,411

8,075,579

198,868

8,839

(195,375,824)

(45,600)

34,794,535

國內市場 (i)

195,375,824

18,626,438

7,432,575

7,848,049

198,868

8,839

(195,375,824)

(45,600)

34,069,169

國外市場 (i)

497,836

227,530

725,366

淨營業收入

183,941,704

14,746,639

6,461,114

7,621,593

191,791

7,736

(183,941,704)

(45,600)

28,983,273

銷售商品和提供服務的成本

(176,745,172)

(12,155,714)

(4,979,370)

(5,060,460)

(10,336)

(6,679)

176,745,172

45,600

(22,166,959)

毛利

7,196,532

2,590,925

1,481,744

2,561,133

181,455

1,057

(7,196,532)

6,816,314

銷售費用

(3,794,044)

(120,754)

(665,993)

(21,915)

(7,364)

3,794,044

(816,026)

一般和管理費用

(1,817,722)

(529,382)

(275,186)

(325,481)

(30,107)

(46,980)

(190,432)

1,817,722

(1,397,568)

其他收入(支出),淨額

255,648

(60,114)

24,299

(93,497)

53,264

(3)

27,579

(255,648)

(48,472)

關聯公司收益中的權益

(99,910)

85,654

26,724

16,675

(57)

1,898,204

99,910

(1,733,655)

293,545

合資企業的股權收入

(153,558)

(153,558)

財務業績

(2,656,906)

(267,588)

(53,494)

(1,704,015)

1,850

5,215

(2,110,267)

282,416

2,656,906

(3,845,883)

財務費用

(1,638,692)

(959,440)

(59,185)

(880,294)

(260)

5,690

(782,041)

(5,854)

1,638,692

(2,681,384)

財務收入

597,360

663,623

53,326

810,432

2,110

3,813

201,090

288,270

(597,360)

2,022,664

外匯變動

417,242

36,359

(5,795)

184,526

(4,288)

293,269

(417,242)

504,071

衍生品

(2,032,816)

(8,130)

(41,840)

(1,818,679)

(1,822,585)

2,032,816

(3,691,234)

所得税和社會繳款

774,370

(237,713)

12,357

(171,934)

(22,149)

(394)

736,074

(96,021)

(774,370)

220,220

該期間的收入

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

200,988

(48,526)

207,600

186,395

142,032

(1,733,655)

1,068,572

結果歸因於:

控股股東

(207,968)

1,104,158

366,680

83,206

128,544

(42,440)

207,605

186,395

207,968

(1,664,136)

370,012

非控股股東

65,936

356,870

157,047

187,809

72,444

(6,086)

(5)

(65,936)

(69,519)

698,560

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

200,988

(48,526)

207,600

186,395

142,032

(1,733,655)

1,068,572

其他選定信息

折舊和攤銷

7,182,686

580,119

86,026

1,482,133

172

3,787

10,514

(7,182,686)

2,162,751

EBITDA

8,923,190

2,546,448

650,890

3,629,097

221,459

(49,560)

1,592,307

(8,923,190)

(1,733,655)

6,856,986

固定資產、無形資產和合同資產的增加

6,549,352

1,179,488

66,743

1,977,274

5,602

16,701

1,168

(6,549,352)

3,246,976

息税折舊攤銷前利潤

本年度收入

(142,032)

1,461,028

523,727

271,015

200,988

(48,526)

207,600

186,395

142,032

(1,733,655)

1,068,572

所得税和社會繳款

(774,370)

237,713

(12,357)

171,934

22,149

394

(736,074)

96,021

774,370

(220,220)

財務業績

2,656,906

267,588

53,494

1,704,015

(1,850)

(5,215)

2,110,267

(282,416)

(2,656,906)

3,845,883

折舊和攤銷

7,182,686

580,119

86,026

1,482,133

172

3,787

10,514

(7,182,686)

2,162,751

EBITDA

8,923,190

2,546,448

650,890

3,629,097

221,459

(49,560)

1,592,307

(8,923,190)

(1,733,655)

6,856,986


(i) 國內市場:每個實體居住國內的銷售;國外市場:出口銷售。

26

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


09/30/2023

已報告的區段

和解

Raizen

天然氣和能源

潤滑劑

物流

Cosan 投資

Cosan 公司

Cosan Oito

解散合資企業

區段間消除

合併

土地

其他投資

財務狀況表:

現金和現金等價物

6,583,316

4,376,990

791,961

6,970,324

30,307

81,058

2,816,067

14,666

(6,583,316)

15,081,373

有價證券

317,702

737,398

103,691

2,937,452

219,146

96,369

493,087

14,906,556

(317,702)

19,493,699

貿易應收賬款

11,928,484

1,681,609

1,167,843

644,987

203,850

(11,928,484)

3,698,289

衍生金融工具-資產

10,871,218

334,004

1,295,047

677,039

1,327,901

(10,871,218)

3,633,991

庫存

15,985,712

312,580

1,333,274

224,088

37

(15,985,712)

1,869,979

行業金融資產

427,243

427,243

其他金融資產

103,086

2,249

717

(103,086)

2,966

其他流動資產

10,628,304

585,459

322,707

676,905

416,360

110,856

1,248,833

63,536

(10,628,304)

(718,856)

2,705,800

其他非流動資產

14,121,466

948,004

195,322

3,556,105

22,889

775

3,780,757

517,450

(14,121,466)

(258,795)

8,762,507

對聯營公司的投資

2,523,225

422,500

78,918

15,810,466

(15,882,681)

2,952,428

對合資企業的投資

1,317,104

48,640

11,551,942

(1,317,104)

11,600,582

生物資產

3,963,642

(3,963,642)

投資物業

14,227,539

14,227,539

合同資產

3,203,768

991,460

17,675

(3,203,768)

1,009,135

使用權資產

9,918,432

1,576,474

173,454

7,822,347

3,385

23,564

(9,918,432)

9,599,224

固定資產

29,077,776

1,113,533

756,253

18,043,336

26

389,624

54,118

(29,077,776)

1

20,356,891

無形資產

9,221,094

12,561,572

2,751,402

6,677,775

437,268

4,539

(9,221,094)

22,432,556

貸款、融資和債券

(36,970,806)

(8,986,877)

(2,510,383)

(19,076,296)

(17,902,521)

(8,437,284)

36,970,806

(56,913,361)

衍生金融工具-負債

(10,614,030)

(364,191)

(12,661)

(1,586,959)

(632,084)

(1,207,568)

10,614,030

(3,803,463)

供應商

(20,687,578)

(1,460,383)

(1,522,083)

(607,983)

(67,029)

(16,304)

(2,937)

20,687,578

(3,676,719)

應付員工福利

(1,039,356)

(235,477)

(135,521)

(286,872)

(2,054)

(39,717)

1,039,356

(699,641)

部門金融負債

(1,776,267)

(1,776,267)

其他流動負債

(8,153,596)

(2,387,289)

(502,825)

(1,690,602)

(355,364)

(2,982)

(864,022)

(44)

8,153,596

288,826

(5,514,302)

租賃負債

(11,131,630)

(1,669,205)

(174,256)

(3,465,353)

(3,553)

(30,935)

11,131,630

(5,343,302)

其他非流動負債

(11,676,302)

(2,672,566)

(624,666)

(6,470,405)

(473,209)

(66,715)

(2,845,262)

11,676,302

688,888

(12,463,935)

按分部分配的總資產(扣除負債)

26,967,806

8,619,545

2,131,904

16,135,036

14,303,265

1,027,932

14,192,934

7,185,213

(26,967,806)

(15,882,617)

47,663,212

總資產

127,241,104

28,171,800

7,614,299

49,319,506

15,202,420

1,115,987

36,460,412

16,830,109

(127,241,104)

(16,860,331)

137,854,202

股東權益歸屬於:

控股股東

26,967,806

4,478,243

1,492,617

4,842,069

4,041,762

1,027,932

11,296,275

7,185,213

(26,967,806)

(15,882,617)

18,481,493

非控股股東

4,141,302

639,287

11,292,967

10,261,503

2,846,659

29,181,719

股東權益總額

26,967,806

8,619,545

2,131,904

16,135,036

14,303,265

1,027,932

14,142,934

7,185,213

(26,967,806)

(15,882,617)

47,663,212


27

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


12/31/2022(重述)

已報告的區段

和解

Raizen

天然氣和能源

潤滑劑

物流

Cosan 投資

Cosan 公司

Cosan Oito

解散合資企業

區段間消除

合併

土地

其他投資

資產負債表項目:

現金和現金等價物

4,902,800

3,405,648

865,370

7,385,421

25,582

110,228

1,506,334

3,133

(4,902,800)

13,301,716

有價證券

126,206

578,358

62,919

840,061

217,061

91,103

724,072

19,586,192

(126,206)

22,099,766

貿易應收賬款

10,316,720

1,931,205

1,101,336

578,324

314,834

1,843

(10,316,720)

3,927,542

衍生金融工具-資產

7,023,284

391,863

874,843

1,408,307

1,476,739

(7,023,284)

4,151,752

庫存

16,043,114

133,881

1,509,357

225,813

8

(16,043,114)

1,869,059

行業金融資產

342,333

342,333

其他金融資產

230,780

277

450

88,511

(230,780)

89,238

其他流動資產

10,285,568

1,037,587

405,314

724,415

74,623

110,517

1,670,894

34,305

(10,285,568)

(1,167,488)

2,890,167

其他非流動資產

8,938,318

897,654

297,616

3,385,624

7,643

900

2,987,976

52,206

(8,938,318)

(266,513)

7,363,106

對聯營公司的投資

2,525,292

381,469

74,505

15,751,855

(15,819,178)

2,913,943

對合資企業的投資

1,371,430

11,221,356

(1,371,430)

11,221,356

生物資產

3,254,850

9,992

(3,254,850)

9,992

投資物業

14,103,060

14,103,060

合同資產

3,297,856

1,110,335

8,380

(3,297,856)

1,118,715

使用權資產

9,556,152

83,059

170,120

7,732,284

3,584

790

23,032

(9,556,152)

8,012,869

固定資產

25,210,448

671,573

805,377

17,049,188

34

363,374

58,890

(25,210,448)

18,948,436

無形資產

9,337,192

12,015,135

2,854,874

6,774,306

475,337

2,290

(9,337,192)

22,121,942

貸款、融資和債券

(33,551,302)

(8,278,839)

(2,862,154)

(16,758,088)

(15,658,188)

(9,429,947)

33,551,302

(52,987,216)

衍生金融工具-負債

(4,909,074)

(400,351)

(18,146)

(1,412,945)

(480,067)

(2,979,423)

4,909,074

(5,290,932)

供應商

(18,789,160)

(1,842,810)

(1,602,936)

(746,433)

(71,684)

(790)

(115,198)

18,789,160

(4,379,851)

應付員工福利

(837,208)

(193,585)

(112,590)

(296,833)

(7,232)

(49,281)

837,208

(659,521)

部門金融負債

(1,616,616)

(1,616,616)

其他流動負債

(7,176,122)

(906,844)

(397,704)

(1,786,009)

(905,816)

(3,105)

(1,059,769)

(171,035)

7,176,122

609,462

(4,620,820)

租賃負債

(10,568,042)

(76,606)

(166,651)

(3,254,011)

(3,708)

(818)

(30,364)

10,568,042

(3,532,158)

其他非流動負債

(7,983,554)

(3,326,667)

(571,672)

(6,286,975)

(465,486)

(66,883)

(3,061,034)

(274,299)

7,983,554

824,537

(13,228,479)

按分部分配的總資產(扣除負債)

26,080,256

8,481,882

2,349,260

15,410,454

13,384,224

1,075,272

14,989,616

8,297,871

(26,080,256)

(15,819,180)

48,169,399

總資產

109,894,718

25,124,200

8,081,113

45,951,748

14,830,918

1,154,100

35,443,517

21,152,575

(109,894,718)

(17,253,179)

134,484,992

股東權益歸屬於:

控股股東

26,080,256

4,310,836

1,647,259

4,613,308

4,187,415

1,060,360

12,355,298

8,297,871

(26,080,256)

(15,819,180)

20,653,167

非控股股東

4,171,046

702,001

10,797,146

9,196,809

14,912

2,634,318

27,516,232

股東權益總額

26,080,256

8,481,882

2,349,260

15,410,454

13,384,224

1,075,272

14,989,616

8,297,871

(26,080,256)

(15,819,180)

48,169,399


28

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


4.1 各細分市場的淨銷售額


3Q23

3Q22

9M23

9M22

報告的片段

Raizen

乙醇

5,994,933

7,353,646

17,272,964

21,440,624

9,320,232

7,471,952

20,641,387

17,124,240

汽油

16,673,046

16,063,070

50,025,976

50,063,241

柴油

24,280,438

29,263,615

65,915,374

80,920,987

熱電聯產

1,077,488

1,330,872

2,637,647

2,827,998

其他

2,098,233

2,738,959

6,708,244

11,564,614

59,444,370

64,222,114

163,201,592

183,941,704

天然氣和能源

天然氣分配

工業

2,705,524

4,044,571

8,568,093

9,914,098

住宅

635,259

603,121

1,763,062

1,554,189

熱電聯產

149,888

238,087

558,556

712,405

汽車

135,298

252,155

451,328

755,529

商用

227,867

210,049

639,620

564,430

建築收入

389,262

330,300

1,083,882

798,360

其他

104,354

105,338

402,443

271,784

4,347,452

5,783,621

13,466,984

14,570,795

60,819

175,844

電力商業化

4,347,452

5,844,440

13,466,984

14,746,639

潤滑劑

成品

1,913,252

2,390,915

6,396,207

5,835,194

基礎油

214,497

160,316

595,342

410,922

服務

445,386

112,150

685,876

214,998

2,573,135

2,663,381

7,677,425

6,461,114

物流

北方行動

2,439,718

2,299,074

6,349,746

5,988,513

南方行動

577,472

519,477

1,581,225

1,301,062

容器操作

157,882

132,049

391,041

332,018

3,175,072

2,950,600

8,322,012

7,621,593

Cosan 投資

土地的租賃和出售

172,107

62,507

472,654

191,791

其他投資

3,676

1,490

7,736

172,107

66,183

474,144

199,527

和解

Cosan 公司

9

526

解體效果和消除

(59,458,575)

(64,239,417)

(163,247,330)

(183,987,304)

總計

10,253,570

11,507,301

29,895,353

28,983,273


29

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

5。租賃負債

金融資產和負債列報如下:

母公司

合併

注意

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

資產

通過財務業績計算公允價值

現金和現金等價物

5.2

509,434

759,965

2,143,851

1,134,030

有價證券

5.3

493,064

724,050

19,493,699

22,099,766

衍生金融工具

5.6

677,039

1,368,809

3,633,991

4,151,752

其他金融資產

2,966

89,238

1,679,537

2,852,824

25,274,507

27,474,786

攤銷成本

現金和現金等價物

5.2

1,965,430

588,496

12,937,522

12,167,686

貿易應收賬款

5.7

3,698,289

3,927,542

限制性現金

5.3

151,580

35,039

270,318

139,933

來自關聯方的應收款

5.8

472,863

737,340

386,029

476,542

行業金融資產

5.10

427,243

342,333

應收股權的股息和利息

17

143,999

609,456

122,970

161,147

2,733,872

1,970,331

17,842,371

17,215,183

總計

4,413,409

4,823,155

43,116,878

44,689,969

負債

攤銷成本

貸款、借款和債券

(8,420,382)

(5,475,628)

(24,717,617)

(21,620,197)

貿易應付賬款

5.9

(2,920)

(115,146)

(3,676,719)

(4,379,851)

應付對價

(197,905)

(223,960)

其他金融負債

(800,996)

(954,547)

租賃

5.5

(30,935)

(30,365)

(5,343,302)

(3,532,158)

應付鐵路特許權

13

(3,463,304)

(3,351,410)

關聯方應付款

5.8

(9,864,627)

(10,458,897)

(380,432)

(387,736)

應付股息

17

(2,467)

(279,979)

(146,677)

(892,006)

部門金融負債

5.10

(1,776,267)

(1,616,616)

分期償還税款

14

(208,887)

(202,140)

(215,222)

(208,760)

(18,530,218)

(16,562,155)

(40,718,441)

(37,167,241)

通過財務業績計算公允價值

貸款、借款和債券

(32,195,744)

(31,367,019)

衍生金融工具

5.6

(683,565)

(618,947)

(3,803,463)

(5,290,932)

(683,565)

(618,947)

(35,999,207)

(36,657,951)

總計

(19,213,783)

(17,181,102)

(76,717,648)

(73,825,192)

30

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

5.1。淨負債

下表中的信息顯示了淨負債的對賬,這是一項非公認會計準則財務指標,不是會計指標。


非公認會計準則財務指標通常定義為旨在衡量財務業績,但不包括或包括在最具可比性的公認會計原則指標中不會進行調整的金額。


淨負債還用於計算某些槓桿比率。但是,淨負債不是《國際財務報告準則》規定的會計衡量標準,不應被視為根據《國際財務報告準則》和巴西會計準則確定的債務衡量標準的替代品。

母公司

合併

注意

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

貸款和借款

5.4

8,420,382

5,475,628

56,913,361

52,987,216

債務衍生金融工具 (i)

(90,552)

(706,733)

69,902

1,228,928

8,329,830

4,768,895

56,983,263

54,216,144

(-) 現金和現金等價物

5.2

(2,474,864)

(1,348,461)

(15,081,373)

(13,301,716)

(-) 有價證券

5.3

(493,064)

(724,050)

(19,493,699)

(22,099,766)

(2,967,928)

(2,072,511)

(34,575,072)

(35,401,482)

淨負債

5,361,902

2,696,384

22,408,191

18,814,662

(i) 根據第5.6號解釋性説明,對與債務和非債務相關的衍生金融工具進行對賬。

盟約

根據主要貸款額度的條款,公司及其子公司必須遵守以下財務條款:


公司

債務

觸發器

比率

Cosan 公司

Cosan S.A.

* 第 1 期債券

淨負債 (i)/息税折舊攤銷前利 (ii)不能超過 4.0 倍

1.44

科森盧森堡有限公司

* 2027 年高級票據

預計淨負債 (iv)/預計息税折舊攤銷前利潤 (iv)不能超過 3.5 倍

2.12

* 2029 年高級票據

* 2030年優先票據

天然氣和能源

Comgas S.A.

* 第四期債券

短期債務/總債務 (iii)不能超過 0.6 倍

0.19

Comgas S.A.

* 債券第 4 期至第 9 期

淨負債 (i)/息税折舊攤銷前利 (ii)不能超過 4.0 倍

1.37

* BNDES

* 4131 號決議

蘇爾加斯

* BNDES

淨負債 (i)/息税折舊攤銷前利 (ii)不能超過 3.5 倍

0.36

短期債務/總債務 (iii)不能超過 0.8 倍

0.71

Moove

CLI

*銀團貸款

淨負債 (i)/息税折舊攤銷前利 (ii)每個季度末不能超過 3.5 倍

1.44

每個季度末 ICSD (x) 不能小於 2.5 倍

5.05

物流

Rumo S.A.

* 債券(第 11、12、13 和 14) (八)

ICJ (ix)= 息税折舊及攤銷前 (ii)/財務業績(v)不能小於 2.0x

3.25

* ECA

Rumo S.A.

* 一次

淨負債 (i)/息税折舊攤銷前利 (ii)不能超過 3.5 倍

1.94

* ECA

Rumo Luxembourg S.a.

* 2028 年高級票據(六)

淨負債 (i)/息税折舊攤銷前利 (ii)不能超過 3.5 倍

1.94

* 2032 年高級票據(七)

* 債券(七)

布拉多

* 一次

淨負債 (i)/息税折舊攤銷前利 (ii)不能超過 3.3 倍

1.45

31

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


(i) 淨負債由流動和非流動債務、淨現金和現金等價物以及有價證券組成。

(ii) 對應於過去十二個月累積的息税折舊攤銷前利潤。

(iii) 債務總額是流動和非流動貸款、融資和債券、租賃以及流動和非流動衍生金融工具的總和。

(iv) 淨負債和 形式化息税折舊攤銷前利潤,包括合資企業財務信息。淨負債和 形式化息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。預計息税折舊攤銷前利潤對應於過去12個月的累積期。

(v) 淨負債的財務結果由淨負債成本表示。

(六) 2028年到期的優先票據是拉丁美洲貨運鐵路行業首次發行的綠色票據。子公司 Rumo致力於利用這些資源為正在進行和未來的項目提供全額或部分資金,這些項目有助於促進巴西資源節約型的低碳交通部門。符合條件的項目包括 “機車車輛的收購、更換和現代化”、“鐵路路段複製、新車場和車場擴建的基礎設施” 以及 “鐵路現代化”。該子公司發佈年度報告,詳細説明項目進展,可在投資者關係頁面上查閲。

(七) 2032年到期的優先票據是可持續發展相關債券(SLB)的發行,其可持續目標如下:以2020年12月為基準日,到2026年將每有效公里每噸温室氣體排放量(“TKU”)減少17.6%。子公司 Rumo將上調25個基點,如果未實現這些目標,這將使年利率提高到4.45%。

(八) 第11、12和13期債券的合同槓桿率限制為3.0倍。但是,他們事先獲得同意(豁免),允許廣播公司在2027年12月31日之前將該指數推斷到3.5倍的上限。

(ix) 利息覆蓋率(指數)de Coberturade Juros)(“ICJ”)。

(x) 還本付息覆蓋率(指數)de CoberturaServicooda Dívida)(“ICSD”)。

其他 ESG(環境、社會和公司治理)承諾


Rumo的2028年優先票據是拉丁美洲貨運鐵路領域的第一張綠色債券。Rumo致力於使用資源為正在進行和未來的項目提供全額或部分資金,這些項目有助於通過有效利用資源促進低碳交通行業。符合條件的項目分佈在 “機車車輛的購置、更換和更新”、“鐵路路段複製、新車場和車場擴建的基礎設施” 以及 “鐵路現代化” 領域。該公司每年發佈一份報告,説明項目的進展情況,可以直接在投資者關係頁面上訪問。


Rumo的2032年優先票據是可持續發展相關債券(SLB)的發行,其可持續發展目標如下:以2020年為參考,到2026年,每有效公里數(TKU)的直接温室氣體排放量減少17.6%。如果該公司未能實現這一目標,則將從2027年7月起提高25個基點,這將使年利率提高至4.45%。


瑪哈·保利斯塔的第二期債券與可持續目標有關,即到2023年將TKU的温室氣體排放量減少15%,基準日為2019年12月。如果公司實現這一目標,將受益於每個系列下調25個基點,這將使第一系列的利率從2024年降至1.54%,將第二個系列的IPCA+ 4.52%降至4.52%。


Rumo S.A. 的第17次債券與可持續目標有關,即(i)到2026年將每有效千米(TKU)的直接温室氣體排放量減少17.6%;(ii)以2020年為參考,到2030年減少21.6%。如果該公司未實現目標,則在兩個系列中都將上調25個基點。


2023年9月30日,公司及其子公司遵守了所有財務和非財務契約。


貸款條款包括交叉違約條款。

32

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

5.2。現金和現金等價物

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

現金和銀行賬户

170

147

279,321

307,819

儲蓄賬户

106,637

184,386

553,373

974,198

金融投資

2,368,057

1,163,928

14,248,679

12,019,699

2,474,864

1,348,461

15,081,373

13,301,716

金融投資包括以下內容:

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

銀行投資

回購協議

509,434

759,965

2,143,851

1,181,280

銀行存款證-CDB

123,052

509,434

759,965

2,143,851

1,304,332

回購協議

1,491,511

1,531,948

96,841

銀行存款證-CDB

366,943

403,823

10,292,556

10,396,376

其他

169

140

280,324

222,150

1,858,623

403,963

12,104,828

10,715,367

2,368,057

1,163,928

14,248,679

12,019,699


截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的在岸金融投資的利率約為巴西銀行間同業拆借利率(Certificado de Depósito Interbancário或 “CDI”)的100%。離岸金融投資的報酬約為聯邦基金(聯邦儲備系統)的100%。利率風險的敏感度分析在5.12中。

5.3。有價證券和限制性現金

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

有價證券

對上市實體的金融投資 (i)

14,892,381

19,586,193

政府證券 (ii)

493,064

724,050

4,503,667

2,421,297

銀行存款證明

1,282

1,173

ESG 基金

96,369

91,103

493,064

724,050

19,493,699

22,099,766

當前

493,064

724,050

4,504,949

2,422,470

非當前

14,988,750

19,677,296

總計

493,064

724,050

19,493,699

22,099,766

限制性現金

作為抵押品質押的證券

151,580

35,039

270,318

139,933

151,580

35,039

270,318

139,933

當前

7,491

8,024

非當前

151,580

35,039

262,827

131,909

總計

151,580

35,039

270,318

139,933










33

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


(i) F淡水河谷股份公司(VALE3)的金融投資以公允價值計量,計入報告日收盤價的損益。此類投資被歸類為非流動投資,因為公司無意在短期內出售這些股票,儘管這些股票流動性極高,很容易轉換為現金。
(ii) 與清算和託管特別系統(Sistema)相關的主權債務證券的申報利息特別是 清算e 監護人)或 “SELIC”,收益率約為CDI的100%。

5.4。貸款、借款和債券


a) 組成

利息

母公司

描述

索引

利率

貨幣

09/30/2023

12/31/2022

成熟度

目標

不提供擔保

債券

CDI + 2.65%

15.64%

真的

1,165,634

1,819,837

8 月 25 日

投資

CDI + 1.65%

14.51%

真的

759,508

787,519

8 月 28 日

資本管理

CDI + 1.50%

14.34%

真的

422,503

407,308

5 月 28 日

資本管理

CDI + 1.90%

14.79%

真的

1,163,354

1,120,577

5 月 32 日

資本管理

CDI + 2.00%

14.90%

真的

911,316

946,379

8 月 31 日

資本管理

CDI + 2.40%

15.35%

真的

1,059,892

4 月 28 日

資本管理

CDI + 2.40%

15.35%

真的

1,033,522

6月28日

資本管理

IPCA + 5.75%

11.30%

真的

403,590

394,008

8 月 31 日

資本管理

8.02% + 外匯匯率

16.04%

美元

1,501,063

6 月 30 日

資本管理

總計

8,420,382

5,475,628

當前

814,169

802,549

非當前

7,606,213

4,673,079

(i) 該業務的第一筆利息流的年利率為16.04%,而其他流量的年利率為8.02%。

34

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


利息

合併

描述

索引

貨幣

年利率

09/30/2023

12/31/2022

成熟度

目標

細分市場

有保證

第 4,131 號決議

前綴

歐元

2.95%

563,205

868,367

10 月 24 日

投資

Cosan Oito

前綴

日元

0.25%

491,201

578,708

10 月 24 日

投資

Cosan Oito

前綴

歐元

3.20%

1,958,585

2,009,452

10 月 25 日

投資

Cosan Oito

前綴

日元

0.25%

1,135,916

1,338,697

10 月 25 日

投資

Cosan Oito

前綴

歐元

3.40%

1,918,981

1,966,061

10 月 26 日

投資

Cosan Oito

前綴

日元

0.25%

1,110,947

1,309,330

10 月 26 日

投資

Cosan Oito

前綴

歐元

3.56%

797,599

816,172

10 月 27 日

投資

Cosan Oito

前綴

日元

0.25%

460,850

543,160

10 月 27 日

投資

Cosan Oito

BNDES

URTJLP

真的

9.09%

2,317,296

2,221,900

7 月 31 日

投資

物流

前綴

真的

5.94%

163,977

280,919

12 月 24 日

投資

物流

前綴

真的

3.50%

116

378

1 月 24 日

投資

物流

IPCA + 6,01%

真的

11.58%

301,942

12 月 36 日

投資

天然氣和電力

IPCA + 3.1%

真的

8.67%

1,567,278

1,653,501

6 月 34 日

投資

天然氣和電力

IPCA + 4.10%

真的

9.57%

117,434

131,885

4 月 29 日

投資

天然氣和電力

IPCA + 5.74%

真的

11.29%

581,791

544,925

12 月 36 日

投資

天然氣和電力

出口信用票據

CDI + 2.25%

真的

16.73%

76,447

98,003

2 月 26 日

投資

物流

CDI + 2.25%

真的

16.08%

63,142

62,760

5 月 26 日

投資

物流

CDI + 2.20%

真的

15.80%

30,304

3 月 26 日

資本管理

物流

CDI + 2.07%

真的

15.78%

50,423

50,467

3 月 25 日

資本管理

物流

CDI + 0.80%

真的

13.55%

172,206

355,770

12 月 23 日

投資

物流

CDI + 0.80%

美元

6.61%

768,650

1 月 25 日

投資

物流

銀行信用票據

IPCA

真的

6.26%

799,935

806,028

1 月 48 日

投資

物流

債券

CDI + 1.79%

真的

14.67%

782,606

754,785

6月27日

投資

物流

CDI + 1.30%

真的

14.11%

788,217

759,175

10 月 27 日

投資

物流

IPCA + 4.77%

真的

10.27%

754,870

632,440

6 月 31 日

投資

物流

出口信貸機構(“ECA”)

歐元同業拆借利率 + 0.58%

歐元

4.52%

48,050

68,455

9 月 26 日

投資

物流

IPCA + 4.10%

真的

11.00%

139,031

73,717

1 月 30 日

投資

天然氣和電力

17,960,999

17,925,055

不提供擔保

前綴

天秤座

1.9%

123,016

125,707

12 月 23 日

投資

潤滑劑

第 4131 號決議

前綴

美元

5.5%

38,614

45,124

3 月 25 日

投資

潤滑劑

前綴

美元

3.67%

395,285

5 月 23 日

投資

天然氣和電力

前綴

美元

2.13%

955,704

1,000,957

2 月 25 日

投資

天然氣和電力

前綴

美元

4.04%

757,010

5 月 26 日

投資

天然氣和電力

前綴

美元

1.36%

369,393

377,705

2 月 24 日

投資

天然氣和電力

永久筆記

前綴

美元

8.25%

2,535,358

2,641,732

11 月 40 日

收購

Cosan 公司

2027年到期的優先票據

前綴

美元

7.00%

1,965,632

3,587,265

1 月 27 日

收購

Cosan 公司

2028年到期的優先票據

前綴

美元

5.25%

2,110,897

2,196,083

1 月 28 日

收購

物流

2029年到期的優先票據

前綴

美元

5.5%

3,698,618

3,953,564

9 月 29 日

收購

Cosan 公司

2030 年到期的優先票據

前綴

美元

7.50%

2,783,593

6 月 30 日

資本管理

Cosan 公司

2032年到期的優先票據

前綴

美元

4.2%

1,980,850

2,124,051

1 月 32 日

收購

物流

預付款

3M 倫敦銀行同業拆借利率 + 1.00%

美元

1.59%

100,501

104,667

10 月 23 日

資本管理

潤滑劑

預付款

美元

1.27%

151,871

7 月 23 日

資本管理

潤滑劑

債券

IPCA + 4.68%

真的

9.6%

385,192

518,680

2 月 26 日

投資

物流

IPCA + 4.50%

真的

9.41%

1,548,492

1,523,382

6 月 31 日

投資

物流

IPCA + 3.60%

真的

9.55%

404,462

367,476

12 月 30 日

資本管理

物流

CDI + 2.65%

真的

16.66%

1,165,634

1,819,837

8 月 25 日

投資

Cosan 公司

IPCA + 6.80%

真的

11.82%

988,324

893,852

4 月 30 日

投資

物流

IPCA + 3.90%

真的

8.78%

1,119,027

1,048,252

10 月 29 日

投資

物流

IPCA + 5.73%

真的

10.7%

536,695

537,261

10 月 33 日

投資

物流

IPCA + 4.00%

真的

8.89%

1,042,253

941,203

12 月 35 日

投資

物流

IPCA + 4.54%

真的

9.45%

244,647

80,987

6 月 36 日

投資

物流

IPCA + 5.99%

真的

10.97%

467,235

435,780

6 月 32 日

投資

物流

IPCA + 5.76%

真的

11.31%

720,457

8 月 29 日

投資

物流

IPCA + 6.18%

真的

11.75%

711,525

5 月 33 日

投資

物流

IPCA + 5.87%

真的

10.85%

991,169

907,366

12 月 23 日

投資

天然氣和電力

IPCA + 4.33%

真的

9.23%

566,905

523,837

10 月 24 日

投資

天然氣和電力

IGPM + 6.10%

真的

6.28%

359,455

372,171

5 月 28 日

投資

天然氣和電力

CDI + 1.90%

真的

15.81%

1,163,355

1,120,577

5 月 32 日

投資

Cosan 公司

CDI + 1.50%

真的

15.35%

422,503

407,308

5 月 28 日

投資

Cosan 公司

CDI + 1.95%

真的

15.87%

711,351

824,866

8 月 24 日

投資

天然氣和電力

CDI + 1.45%

真的

15.3%

414,332

399,616

12 月 26 日

投資

天然氣和電力

IPCA + 5.12%

真的

10.06%

525,136

491,153

8 月 31 日

投資

天然氣和電力

IPCA + 7.36%

真的

13.86%

126,496

114,014

12 月 25 日

投資

天然氣和電力

CDI 的 111.60%

真的

10.17%

502,449

467,841

8 月 36 日

投資

天然氣和電力

CDI + 1.65%

真的

15.53%

759,508

787,519

8 月 28 日

資本管理

Cosan 公司

CDI + 2,40%

真的

16.38%

1,059,893

4 月 28 日

資本管理

Cosan 公司

CDI + 2,40%

真的

16.38%

1,033,523

6月28日

資本管理

Cosan 公司

CDI + 2.00%

真的

15.92%

911,316

946,379

8 月 31 日

資本管理

Cosan 公司

IPCA + 5.75%

真的

10.72%

403,590

394,008

8 月 31 日

資本管理

Cosan 公司

營運資金

CDI + 1.60%

真的

15.47%

100,170

6月23日

資本管理

潤滑劑

SOFR + 1.50%

美元

1.5%

2,248,252

2,334,615

5 月 27 日

收購

潤滑劑

38,952,362

35,062,161

總計

56,913,361

52,987,216

當前

5,613,263

4,542,205

非當前

51,300,098

48,445,011

35

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

對於與衍生品掛鈎的債務,有效利率見解釋性説明5.6。

為了計算年平均利率,考慮了13.25%的平均年利率(2022年12月31日為12.44%),TJLP為每年7.21%(2022年12月31日為6.79%)。

除永續票據外,所有到期日以外幣計價的債務均通過衍生品對衝外匯風險(附註5.6)。

b) 運動

母公司

合併

截至2023年1月31日的餘額

5,475,628

52,987,216

資金

3,483,102

8,357,970

本金攤銷

(579,942)

(3,562,837)

利息支付

(659,023)

(2,446,032)

為在建工程支付利息

(252,229)

利息、外匯變動和公允價值

700,617

1,829,273

截至2023年9月30日的餘額

8,420,382

56,913,361

c) 擔保

根據每份合同,子公司Rumo已與開發銀行簽訂了融資合同,旨在通過銀行擔保進行投資,平均成本為每年0.65%,也可以通過實際擔保(資產)和託管賬户進行投資。截至2023年9月30日,簽訂的銀行擔保餘額為3,079,907雷亞爾(截至2022年12月31日為3,037,453雷亞爾)。

子公司CLI為Cosan Lubrificantes S.R.L.(“Moove Argentina”)的貸款提供銀行擔保,平均年成本為0.18%,並向頂級銀行提供向第三方付款的擔保,平均年成本為3.90%。2023年9月30日,合同擔保餘額為37.557雷亞爾(2022年12月31日為44,813雷亞爾)。

子公司Cosan Oito向頂級銀行機構提供外幣貸款(第4131號決議),這些貸款由Collar結構中淡水河谷100%的股份提供擔保。

d) 可用信貸額度

截至2023年9月30日,該公司向評級為AA的銀行的信貸額度為2.055.412雷亞爾(截至2022年12月31日為3.052.287雷亞爾),但未使用。這些信貸額度的使用受某些合同條件的約束。

e) 抵消資產和負債

2023年6月,該公司通過其子公司科桑盧森堡有限公司(“Cosan Lux”)發行了金額為55萬美元的優先票據,息率為7.50%,將於2030年到期(“2030年優先票據”)。

2023年9月29日,公司通過Cosan S.A. 發行債券,將這筆債務產生的剩餘資源內部化,以美元計算,金額為14.91億雷亞爾(相當於30萬美元),首次支付的票面年利率為16.04%,另一筆利息的年利率為8.02%。作為回報,Cosan盧森堡簽訂了總回報互換(“TRS”),金額相同,交易對手以美元計,每半年還款頻率,第一筆利息薪酬的年薪為15.52%,另一筆利息薪酬的年薪為7.50%,後者為7第四發行債券作為其標的資產。

由於公司擁有抵消這些款項的法律強制執行權並打算同時結算,因此出於合併目的,公司在資產負債表中用債券產生的債務負債抵消了與TRS簽訂合同相關的資產,按淨值列報,以及它們對損益表的影響。因此,由於兩筆交易都不會對公司構成任何風險,因此也不會進行敏感度分析。

36

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

合併

總價值

補償金額

淨值

TRS(名義)

1,502,280

(1,502,280)

TRS(利息)

669

(669)

1,502,949

(1,502,949)

債券(本金和匯率變動) (i)

(1,502,280)

1,502,280

債券(利息)

(669)

669

(1,502,949)

1,502,949

(i) 金額相當於30萬美元,2023年9月29日的PTAX轉換率為5.0076雷亞爾。

f) 公允價值和財務風險敞口

貸款的公允價值是通過按隱含貼現率對未來現金流進行折扣來確定的。由於使用不可觀察的投入,包括自身的信用風險,它們被歸類為等級結構第二級的公允價值(注5.11)。

公司貸款風險敞口的詳細情況見附註5.12。

5.5。租賃

截至2023年9月30日的租賃變動情況如下:

母公司

合併

2023 年 1 月 1 日

30,365

3,532,158

補充

1,844,244

註銷

(7,141)

利息

6,807

378,246

償還本金

(4,046)

(363,767)

支付利息

(2,716)

(144,957)

合同調整

525

104,519

2023 年 9 月 30 日

30,935

5,343,302

當前

8,912

752,230

非當前

22,023

4,591,072

30,935

5,343,302

租賃協議有不同的條款,最後到期日為2058年12月。 這些金額每年根據通貨膨脹指數(例如IGPM和IPCA)進行更新,或者可能會產生根據TJLP或CDI計算的利息,並且一些合同有續訂或購買選項,在確定期限和歸類為融資租賃時考慮了這些選項。


除了前面表格中強調的利息攤銷和撥款以及匯率變動外,還記錄了未包含在租賃負債計量中的其他租賃合同對收入的以下影響。

3Q23

3Q22

9M23

9M22

可變租賃付款不包括在租賃負債的計量中

8,827

15,603

30,536

40,993

與短期租賃有關的費用

16,437

3,501

22,030

12,041

與低價值租賃相關的費用

804

244

1,455

1,024

26,068

19,348

54,021

54,058



37

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計雷亞爾,除非另有説明)



公司記錄的租賃餘額包括Malha Central合同和Malha Paulista合同的續訂修正案,這些合同有明確的隱含利率,因此在這種情況下很容易確定。在這些情況下,估值不會扭曲CVM第2/2019號通函中的負債和使用權對象。公司的這種特殊性意味着,如果以預期分期付款的現值加上預計的未來通貨膨脹來衡量,則對餘額(租賃負債、使用權、財務費用和折舊費用)的影響與影響用户的決策無關,因此不會在中期財務報表中列報。

公司按到期分期付款的現值記錄租賃負債,即包括租賃付款時有權獲得的任何税收抵免。2023年9月30日,負債中包含的潛在PIS/COFINS信貸額度為30,091雷亞爾(2022年12月31日為6,318雷亞爾)。

5.6。衍生金融工具

該公司使用掉期工具來對衝外匯風險敞口以及外匯風險以及利息和通貨膨脹風險,其公允價值根據貼現現金流根據市場曲線的折現現金流確定。合併數據如下所示:

母公司

名義上的

公允價值

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

利率和匯率風險

互換協議(利息)

9,255,278

9,255,278

(19,640)

(195,017)

互換協議(利息和外匯)

9,191,985

7,318,840

107,474

901,749

遠期協議(利息和外匯)

176,192

2,718

18,623,455

16,574,118

90,552

706,732

股價風險

互換協議-總回報互換

1,755,465

1,515,827

(97,078)

43,130

1,755,465

1,515,827

(97,078)

43,130

金融工具總額

(6,526)

749,862

流動資產

2,718

非流動資產

674,321

1,368,809

流動負債

(97,078)

非流動負債

(586,487)

(618,947)

總計

(6,526)

749,862


38

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計雷亞爾,除非另有説明)


合併

名義上的

公允價值

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

匯率衍生品

遠期協議

33,378

53,012

343

(485)

外匯期權協議

375,570

676,214

23,236

25,360

408,948

729,226

23,579

24,875

商品衍生品

期權協議

558

21,744

遠期協議

(26,660)

(26,072)

21,744

利率和匯率風險

互換協議(利息和通貨膨脹)

14,147,554

10,070,343

546,339

(500,444)

遠期協議(利息和外匯)

12,677,753

12,811,427

(1,154,188)

760,152

互換協議(利率)

9,255,278

9,255,278

(19,640)

(155,518)

互換協議(利息和外匯)

17,370,474

17,191,070

(770,313)

790,840

53,451,059

49,328,118

(1,397,802)

895,030

股價風險

互換協議-總回報互換

1,755,465

1,515,827

(97,078)

43,130

看漲期權

5,594,212

5,594,212

(80,476)

1,954,493

項圈(淡水河谷股票)

16,591,538

16,931,662

1,408,377

(4,078,452)

23,941,215

24,041,701

1,230,823

(2,080,829)

金融工具總額

(169,472)

(1,139,180)

流動資產

265,329

1,086,698

非流動資產

3,368,662

3,065,054

流動負債

(1,100,557)

(1,039,357)

非流動負債

(2,702,906)

(4,251,575)

總計

(169,472)

(1,139,180)



39

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

下面,我們演示了衍生債務和非債務衍生金融工具的期初價值:

母公司

合併

注意

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

衍生金融工具

5.1

90,552

706,733

(6,920)

(1,228,928)

非衍生金融工具

(97,078)

43,129

(99,570)

89,748

(6,526)

749,862

(169,472)

(1,139,180)

衍生品僅用於經濟對衝目的,不用作投機性投資。


a) 公允價值對衝

公司對部分業務採用公允價值套期保值,套期保值工具和套期保值項目均按公允價值計量和確認損益。

對衝項目和套期保值工具之間存在經濟關係,因為利率和匯率互換的條款對應於固定利率貸款的條款,即名義金額、期限和付款。由於利率和匯率互換的潛在風險與套期保值風險部分相同,公司為套期保值關係設定了1:1的覆蓋率。為了測試對衝的有效性,公司使用貼現現金流法,將套期保值工具公允價值的變化與歸因於套期保值風險的套期保值項目公允價值的變化進行了比較。在公司評估的期限內,預計將影響對衝關係的套期保值無效的根源主要是:(i)減少或修改對衝項目;(ii)公司或合約互換交易對手的信用風險的變化。與指定為套期保值工具的項目相關的金額如下:


註冊價值

累計公允價值調整

名義上的

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

外匯利率風險對衝

指定物品

2028 年高級筆記(盧森堡盧森堡)

(2,791,600)

(2,110,897)

(2,196,083)

49,955

(336,161)

2032 年高級票據(盧森堡盧森堡)

(2,259,375)

(1,980,850)

(2,124,051)

(15,702)

(629,220)

NCE 美元(魯莫馬利亞北部)

(725,100)

(768,650)

5,867

PPE — (出口付款前)1(移動)

(156,884)

2,389

PPE — (出口付款前)2(移動)

(110,400)

(100,501)

(104,667)

(48)

2,624

債務總額

(5,886,475)

(4,960,898)

(4,581,685)

40,072

(960,368)

衍生金融工具

掉期優先票據2028(盧森堡盧森堡)

2,791,600

(424,326)

(418,674)

5,653

685,200

Swaps 2032 年優先票據(盧森堡盧森堡)

2,259,375

(233,695)

(128,986)

104,709

804,558

匯率和利息互換(Rumo Malha Norte)

725,100

20,162

(20,162)

SWAP-出口預付款-PPE 1 (Moove)

(11,079)

(11,079)

SWAP-出口預付款-PPE 2 (Moove)

110,400

(12,661)

(7,067)

(12,661)

(7,067)

衍生品總數

5,886,475

(650,520)

(565,806)

77,539

1,471,612

總計

(5,611,418)

(5,147,491)

117,611

511,244

40

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

註冊價值

累計公允價值調整

名義上的

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

利率風險對衝

指定物品

債券 5第四問題-單集(Comgás)

(684,501)

(991,169)

(907,366)

(81,846)

(33,892)

BNDES 項目 VIII (Comgás)

(1,000,000)

(810,853)

(851,689)

62,644

70,260

債券(Rumo)

(7,485,276)

(7,779,631)

(5,755,679)

190,258

(327,290)

Finem(Rumo)

(28,808)

(61,620)

(28,115)

601

(1,644)

中國建設銀行(Rumo)

(814,300)

(799,935)

(785,366)

(2,879)

(4,418)

債務總額

(10,012,885)

(10,443,208)

(8,328,215)

168,778

(296,984)

衍生金融工具

債券 5第四問題-單集(Comgás)

684,501

235,086

221,000

14,086

1,248

BNDES 項目 VIII (Comgás)

1,000,000

(70,055)

(90,193)

(9,137)

(61,242)

掉期債券(傳聞)

7,485,276

126,932

(148,662)

(275,594)

72,856

Finem(Rumo)

28,808

1,070

(558)

(1,628)

558

中國建設銀行(Rumo)

814,300

(8,802)

(6,976)

1,826

6,976

導數總計

10,012,885

284,231

(25,389)

(270,447)

20,396

總計

(10,158,977)

(8,353,604)

(101,669)

(276,588)


b) 公允價值期權

某些衍生工具未被指定用於記錄在案的套期保值結構。

公司選擇將對衝負債(對衝對象)指定為按公允價值計入損益。考慮到衍生工具始終按公允價值計入損益,因此會計效果與通過套期保值文件獲得的會計效果相同:


註冊價值

累計公允價值

名義上的

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

外匯匯率風險

物品

2027 年高級票據(Cosan 盧森堡)

美元 +7.0%

(1,962,979)

(1,965,632)

(3,587,265)

579,552

967,778

出口信貸協議 (Rumo)

歐元 + 0.58%

(38,054)

(48,050)

(68,455)

(1,235)

377

第 4,131 號決議(Rumo)

美元 + 2.20%

247

第 4,131 號決議 (Comgás-2021)

美元 + 1.60%

(407,250)

(369,393)

(377,705)

6,716

15,545

第 4,131 號決議 (Comgás-2022)

美元 + 2.51%

(1,097,400)

(955,704)

(1,000,957)

49,199

51,798

第 4,131 號決議 (Comgás-2022)

美元 + 4.76%

(749,310)

(757,010)

4,503

第 4,131 號決議(Comgás-2018)

美元 + 4.32%

(395,285)

(2,680)

總計

(4,254,993)

(4,095,789)

(5,429,667)

638,735

1,033,065

衍生工具

交換2027年優先票據(Cosan 盧森堡)

CDI 為 126.85%

1,962,979

648,053

1,285,454

314,870

(736,466)

通貨膨脹和利率互換(Rumo)

108% 用於 CDI

38,054

9,697

15,468

5,772

15,067

通貨膨脹和利率互換(Rumo)

118% 用於 CDI

47,527

第 4,131 號決議 (Comgás-2021)

CDI + 1.25%

407,250

(43,567)

(50,245)

(46,039)

(88,612)

第 4,131 號決議 (Comgás-2022)

CDI + 1.20%

1,097,400

(164,829)

(160,369)

(137,375)

(217,215)

第 4,131 號決議 (Comgás-2023)

CDI + 1.30%

749,310

(28,570)

(28,570)

第 4,131 號決議(Comgás-2018)

107.9% 的 CDI

123,760

(28,050)

(61,685)

衍生品總數

4,254,993

420,784

1,214,068

80,608

(1,041,384)

總計

(3,675,005)

(4,215,599)

719,343

(8,319)


41

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計雷亞爾,除非另有説明)


註冊價值

累計公允價值調整

名義上的

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

外匯匯率風險

物品

Debenture 第 4 期-第 3 輯(Comgás)

IPCA + 7.36%

(114,818)

(126,496)

(114,014)

(11,732)

(114,014)

Debenture 第 6 期——單曲系列(Comgás)

IPCA + 4.33%

(523,993)

(566,905)

(523,837)

(40,744)

(523,837)

Debenture 第 9 期-第 1 輯(Comgás)

IPCA + 5.12%

(500,000)

(525,136)

(491,153)

(15,799)

(6,179)

Debenture 第 9 期-第 2 輯(Comgás)

IPCA + 5.22%

(500,000)

(502,449)

(467,841)

(15,491)

9,737

BNDES 項目 VI 和 VII (Comgás)

IPCA + 4.10%

(160,126)

(117,434)

(131,885)

29,656

(131,885)

BNDES 項目 VIII (Comgás)

IPCA + 3.25%

(870,149)

(756,426)

(801,812)

60,301

(801,812)

BNDES 項目 IX (Comgás)

IPCA + 5.74%

(565,582)

(581,791)

(544,925)

(19,707)

(544,925)

債券(Rumo)

IPCA + 4.68%

(300,000)

(385,192)

(518,680)

10,048

(6,070)

債券(Rumo)

IPCA + 4.50%

(600,000)

(747,419)

(704,954)

21,980

(34,745)

總計

(4,134,668)

(4,309,248)

(4,299,101)

18,512

(2,153,730)

衍生工具

債券 4第三方問題-第三輯(Comgás)

94.64% CDI

(3,900)

債券 4第三方問題-第三輯(Comgás)

112.49% CDI

114,818

(1,469)

(778)

(691)

(5,096)

債券 6第四問題-單集(Comgás)

89.9% CDI

523,993

(15,961)

(10,419)

(5,542)

(26,161)

債券 9第三方問題-第一輯(Comgás)

109.20% CDI

500,000

33,166

(17,705)

7,192

(37,517)

債券 9第三方問題-第二輯(Comgás)

110.60% CDI

500,000

11,825

(40,441)

8,149

(53,304)

BNDES 項目 VI 和 VII (Comgás)

87.50% CDI

160,126

(830)

(2,046)

(628)

(6,923)

BNDES 項目 VIII (Comgás)

82.94% CDI

870,149

(12,252)

(21,039)

(3,533)

(48,613)

BNDES 項目 IX (Comgás)

98.9% CDI

565,582

29,759

(6,632)

6,768

(6,632)

債券(Rumo)

107% CDI

300,000

80,148

76,194

(3,954)

(4,819)

債券(Rumo)

103% CDI

600,000

137,721

74,092

(63,629)

8,252

衍生品總數

4,134,668

262,107

51,226

(55,868)

(184,713)

總計

(4,047,141)

(4,247,875)

(37,356)

(2,338,443)

c) 現金流對衝


羅盤


天然氣購買和銷售合同


間接子公司康帕思商業化股份有限公司與第三方和關聯方簽訂了天然氣購買(JKM風險)和銷售協議(布倫特原油風險)。為了保護和減輕天然氣指數波動產生的風險,該子公司將該業務指定為套期保值,以保護相應的現金流。


在該合同中,預期的好處是:降低與天然氣價格波動相關的財務風險,避免對衝工具財務業績的波動,保護子公司的利潤,保持其成本或收入的可預測性,確保經營業績的更大穩定性。


42

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計雷亞爾,除非另有説明)


極有可能以美元計算的收入(租賃)


間接子公司TRSP採用了對衝會計策略,通過非衍生套期保值工具(以美元計的租賃負債已經收縮),保護其業績免受預計在20年內以美元計的收入極有可能產生的匯率影響,從而保護其業績免受現金流波動的影響。


Rumo


投資成本


子公司Rumo S.A與某些衍生工具簽訂了合同,以保護2023年期間簽訂的某些投資成本,並選擇將這些工具與有據可查的對衝結構掛鈎。


2023年9月30日,沒有將無效部分重新歸類為損益。子公司股東權益中確認的影響和股東權益的預計實現情況如下所示:

a) 組成

金融工具

子公司

風險

單元

名義上的

公允價值 2023 年 9 月 30 日

賬面價值 2023 年 9 月 30 日

未來

羅盤

布倫特

368.000

(26,660)

(26,660)

租賃

羅盤

外匯匯率

BRL

1,588,268

(70,248)

(70,248)

NDF(不可交割遠期合約)

Rumo

美元

BRL

23,450

(819)

(819)

對資產負債表的影響

1,979,718

(97,727)

(97,727)


b) 運動

金融工具

綜合收入 (i)

已實現的收益或(虧損)

未來(布倫特原油)

(26,660)

未來 (JKM)

12,012

租賃

(70,248)

NDF (不可交割的遠期合約)

(819)

(1,133)

2023年9月30日

(97,727)

10,879

(i)遞延所得税和社會繳款的影響為33,227雷亞爾。

5.7。貿易應收賬款


合併


09/30/2023

12/31/2022

國內市場


3,022,833

3,085,227

未開單的應收賬款 (i)


803,872

968,147

國外市場-外幣


31,279

28,786


3,857,984

4,082,160

預期的信用損失


(159,695)

(154,618)


3,698,289

3,927,542

當前


3,580,136

3,769,908

非當前


118,153

157,634

總計


3,698,289

3,927,542


(i) 未開票收入是指每月天然氣供應中尚未完成測量和計費的部分。

43

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計 雷亞爾,除了 什麼時候 否則 已指示)


5.8。關聯方
a) 關聯方的應收賬款和應付賬款:


母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

流動資產

商業運營

Raízen S.A.

4,055

7,555

82,571

79,297

Rumo S.A.

3,208

3,045

Elevacöes Portuárias S.A.

19,937

5,424

Cosan 潤滑劑和特種化工有限公司

1,776

3,418

Aguassanta Particapöes S.A.

2,198

2,184

2,198

2,184

康帕斯天然氣與能源有限公司

1,455

996

康帕斯天然氣與能源有限公司

104

Termag-瓜魯雅海運碼頭 S.A.

14,286

14,286

其他

3,953

7,269

1,521

6,512

16,749

24,467

120,513

107,703

財務和企業運營

Raízen S.A.

31,715

20,585

31,715

20,586

Cosan Oito S.A.

6,742

Cosan Nove Particaães S.A. (i)

121,621

Cosan Dez Particaães S.A.

111,659

111,659

Ligga S.A.

107,000

107,252

Cosan 潤滑劑和特種化工有限公司

18,130

96,473

其他

5,038

5,038

166,542

357,080

143,753

127,838

流動資產總額

183,291

381,547

264,266

235,541

非流動資產

商業運營

Raízen S.A.

47,731

Termag-瓜魯雅海運碼頭 S.A.

38,095

43,810

38,095

91,541

財務和企業運營

Raízen S.A.

88,581

149,347

83,668

149,347

Cosan 潤滑劑和特種化工有限公司

200,991

206,446

其他

113

289,572

355,793

83,668

149,460

非流動資產總額

289,572

355,793

121,763

241,001

關聯方應收賬款

472,863

737,340

386,029

476,542


(i) 2023年6月29日,普通和特別股東大會(AGOE)會議紀要批准了關聯方剩餘餘額的資本化。該子公司增加了資本,Cosan S.A從關聯方轉移了餘額,用於投資子公司和聯營公司。


44

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計 雷亞爾,除了 什麼時候 否則 已指示)


母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

流動負債

商業運營

Raízen S.A.

4,181

6,208

251,002

296,051

Termag-瓜魯雅海運碼頭 S.A.

10,500

Aguassanta Particapöes S.A.

742

6,419

Cosan 潤滑劑和特種化工有限公司

1,066

1,855

其他

1,477

3,038

7,263

20,569

6,724

11,101

269,507

323,039

財務和企業運營

Raízen S.A.

110,215

60,866

110,925

64,697

科盛海外有限公司

32,357

33,715

科桑盧森堡有限公司

94,505

1,085,617

其他

46,191

237,077

1,226,389

110,925

64,697

流動負債總額

243,801

1,237,490

380,432

387,736

非流動負債

財務和企業運營

Cosan 潤滑劑和特種化工有限公司

630,573

765,148

科桑盧森堡有限公司

6,468,926

5,829,147

科盛海外有限公司

2,521,327

2,627,112

非流動負債總額

9,620,826

9,221,407

應付給關聯方的賬款

9,864,627

10,458,897

380,432

387,736


45

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計 雷亞爾,除了 什麼時候 否則 已指示)

b) 與關聯方的交易:


母公司

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

3Q23

3Q22

9M23

9M22

營業收入

Raízen S.A.

244,962

291,907

588,746

703,980

瑞森國際環球公司

1,543

1,743

Elevacöes Portuárias S.A.

7,821

其他

7,508

8,188

246,505

299,415

598,310

712,168

購買產品/投入/服務

Raízen S.A.

(2)

(7)

(583,112)

(743,183)

(1,646,546)

(1,907,699)

Elevacöes Portuárias S.A.

(3,234)

(3,234)

其他

(3,592)

(13,203)

(4,376)

(2)

(7)

(586,346)

(746,775)

(1,662,983)

(1,912,075)

共享收入(支出)

Aguassanta Particapöes S.A.

(4)

(4)

聖保羅天然氣公司-COMGAS

(181)

(1,425)

康帕斯天然氣與能源有限公司

1,958

1,632

5,611

4,506

Cosan 潤滑劑和特種化工有限公司

1,446

1,072

3,666

2,804

Elevacöes Portuárias S.A.

20

其他

(4)

14

Payly 支付解決方案有限公司

83

226

Raízen S.A.

(785)

(808)

(3,699)

(489)

(19,445)

(14,776)

(60,754)

(50,187)

Rumo S.A.

1,591

1,155

4,190

3,106

Sinlog Technologia em Logística S.A.

45

107

Trizy-Sinlog Tec.Em Logistica S.A.

129

4,206

3,179

9,730

8,835

(19,449)

(14,776)

(60,738)

(50,187)

財務業績

科森盧森堡有限公司

(350,542)

(207,651)

(59,882)

(52,932)

科盛海外有限公司

(146,009)

(140,322)

(46,881)

(72,853)

Raízen S.A.

(106)

(106)

Aldwych Temple 風險投資有限公司

(1,624)

46,191

1,086

其他

(1)

2

(1)

12

1

(33)

(496,552)

(349,595)

(60,573)

(124,793)

1

(139)

總計

(492,348)

(346,416)

(50,850)

(115,958)

(359,290)

(462,135)

(1,125,411)

(1,250,233)

c) 經理和董事的薪酬:

公司的薪酬政策已獲得董事會批准。公司主要管理人員的薪酬包括工資、對固定離職後福利計劃的繳款和股票薪酬。2023年4月27日,年度股東大會批准了2023財年財政委員會經理和成員的全球年度薪酬。以下是母公司在2023年9月30日的業績,如下所示:


3Q23

3Q22

9M23

9M22

員工和經理的短期福利

8,390

12,234

25,272

30,155

基於股份的薪酬

31,269

17,906

52,742

44,616

離職後福利

137

116

389

345

39,796

30,256

78,407

75,116


46

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


5.9。貿易應付賬款

由於其短期性質,貿易應付賬款和其他應付賬款的賬面金額與其公允價值相同。

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

材料和服務供應商

2,920

115,146

2,526,955

2,923,486

天然氣/運輸和物流供應商

1,149,764

1,456,365

2,920

115,146

3,676,719

4,379,851

當前

2,920

115,146

3,610,901

4,318,362

非當前

65,818

61,489

總計

2,920

115,146

3,676,719

4,379,851


5.10。行業金融資產和負債


部門資產

部門負債

總計

2023 年 1 月 1 日

342,333

(1,616,616)

(1,274,283)

天然氣成本

(52,918)

(52,918)

税收抵免

12,292

(46,501)

(34,209)

貨幣最新情況

35,822

(113,150)

(77,328)

延期 IGP-M

89,714

89,714

2023 年 9 月 30 日

427,243

(1,776,267)

(1,349,024)

當前

122,346

(69,228)

53,118

非當前

304,897

(1,707,039)

(1,402,142)

總計

427,243

(1,776,267)

(1,349,024)


5.11。公認的公允價值衡量標準

以下債務的市值在盧森堡證券交易所報價(注5.6),並基於報價的市場價格如下:


債務

公司

09/30/2023

12/31/2022

2028 年高級票據

Rumo Luxembourg S.a.

92.39%

95.04%

2032 年高級票據

Rumo Luxembourg S.a.

78.32%

80.36%

2030年優先票據

科森盧森堡有限公司

99.57%

2029 年高級票據

科森盧森堡有限公司

91.87%

94.30%

2027 年高級筆記

科森盧森堡有限公司

99.65%

100.92%

永久筆記

科盛海外有限公司

99.82%

98.92%


由此產生的所有公允價值估算值均包含在第二級中,但或有對價應付賬款除外,其公允價值是使用現值和根據交易對手或自身信用風險調整的貼現率確定的。

合併資產和負債的賬面金額和公允價值如下:

47

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

賬面金額

按公允價值計量的資產和負債

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

注意

第 1 級

第 2 級

第 3 級

第 1 級

第 2 級

第 3 級

資產

投資基金

5.2

2,143,851

1,304,332

2,143,851

1,304,332

有價證券

5.3

19,493,699

22,099,766

14,892,381

4,601,318

19,586,193

2,513,573

其他金融資產

2,966

89,238

2,966

89,238

投資性房產 (i)

11.5

14,227,539

14,103,060

14,227,539

14,103,060

衍生金融工具

5.6

3,633,991

4,151,752

3,633,991

4,151,752

總計

39,502,046

41,748,148

14,895,347

10,379,160

14,227,539

19,675,431

7,969,657

14,103,060

負債

貸款、融資和債券

5.4

(56,913,361)

(52,987,216)

(52,159,857)

(45,038,188)

衍生金融工具

5.6

(3,803,463)

(5,290,932)

(3,803,463)

(5,290,932)

總計

(60,716,824)

(58,278,148)

(55,963,320)

(50,329,120)

(i)

投資物業的公允價值是使用直接比較市場數據的方法確定的,該方法適用於涉及相似房產(房地產的類型、位置和質量)的交易,在較小程度上,還使用涉及可比資產的潛在交易的銷售報價(第三級)。根據巴西技術標準協會(“ABNT”)發佈的標準,用於確定公允價值的方法包括直接比較市場信息,例如市場研究、價值同質化、現貨市場價格、銷售、距離、設施、土地、地形和土壤准入、土地利用(作物類型)和降雨量等數據。2023年9月30日,使用的折扣率在年利率12.65%至13.65%之間(2022年12月31日為年利率為11.20%至13.75%)。

對於兩次年度評估之間投資物業的公允價值評估,管理層會考慮標普全球大宗商品洞察報告為巴西農村房地產市場提供的區域市場趨勢。如果管理層根據對當前市場狀況的理解和收到的資產提案的證據,合理地認為房地產價值的變化與標普全球大宗商品洞察報告中的變化不同,則可以考慮確定公允價值的房地產市場。


48

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


5.12。金融風險管理


本説明描述了該集團面臨的金融風險以及這些風險如何影響未來的財務業績。為了提供更多背景信息,在適用的情況下納入了本年度的損益信息:


風險

暴露源於

測量

管理

市場風險-外匯

  1. 未來的商業交易。
  2. 未以雷亞爾計價的已確認金融資產和負債。
  1. 現金流預測
  2. 靈敏度分析

外幣

市場風險-利息

現金和現金等價物、證券、貸款、融資和債券、租賃和衍生金融工具。

靈敏度分析

利率互換

市場風險 — 價格

  1. 未來的商業交易
  2. 投資證券
  1. 現金流預測
  2. 靈敏度分析
  1. 未來的電價(購買和銷售)
  2. 股票估值和貶值的衍生保障

信用風險

現金和現金等價物、有價證券、貿易應收賬款、衍生品、關聯方應收賬款、股息和投資物業

  1. 按成熟度分析
  2. 信用評級

可用性和信貸額度

流動性風險

貸款、融資和債券、應付給供應商的賬款、其他金融負債、REFIS、租賃、衍生品、應付給關聯方的賬款和股息。

現金流預測

可用性和信貸額度

公司管理層與運營單位密切合作,識別、評估和對衝財務風險。除了涵蓋貨幣風險、利率風險、信用風險、衍生和非衍生金融工具的使用以及流動性過剩投資等特定領域的政策外,董事會還提供管理全球風險的書面原則。


當滿足所有適用標準時,將使用套期保值會計來消除對衝工具和對衝項目之間的會計不匹配。這將導致按固定利率有效確認套期保值浮動利率貸款和存貨的利息支出,用於對衝外匯風險的購買。


對於以公允價值計量的外匯匯率變動和利息的掉期類衍生套期保值工具,公司可以選擇正式指定新的債務交易。公允價值期權旨在消除因某些負債的計量信貸與其套期保值工具之間的差異而導致的不一致之處。因此,互換和相應的債務現在均按公允價值估值。該期權是不可撤銷的,必須在業務的初始會計入賬時行使。


公司的政策是保持足夠的資本基礎,以增強投資者、債權人和市場的信心,並確保業務的未來增長。其每家企業的資本回報率均由管理層監控。


對管理層打算涵蓋的風險敞口的分析決定了如何使用金融工具來防範這些波動領域。


49

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


a) 市場風險

市場風險管理的目標是在可接受的參數範圍內管理和控制市場風險敞口,優化回報。

公司使用衍生品來管理市場風險。所有這些交易都是在風險管理委員會制定的指導方針範圍內進行的。通常,公司尋求應用對衝會計來管理損益的波動。

(i) 外匯風險

截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司以美元、歐元、日元和英鎊計價的資產和負債的外匯變動淨敞口如下:

09/30/2023

12/31/2022

現金和現金等價物

1,963,666

1,138,948

供應商

(414,995)

(97,259)

貸款、融資和債券

(28,921,422)

(13,698,102)

租賃

(83,329)

(94,716)

應付對價

(197,905)

(223,960)

衍生金融工具

14,259,010

7,728,609

外匯風險敞口,淨額

(13,394,975)

(5,246,480)

可能的情況是考慮使用實際本位幣的公司在交易到期時由專業第三方進行的估計外匯匯率(税收影響前為正值和負值),如下所示:


場景

樂器

風險因素

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

現金和現金等價物

低外匯匯率

237,834

735,848

1,233,862

(260,181)

(758,195)

貿易應付賬款

高外匯匯率

(84)

(1,552)

(3,020)

1,384

2,853

衍生金融工具

低外匯匯率

68,871

4,876,332

8,952,286

(3,256,475)

(7,321,426)

貸款、借款和債券

高外匯匯率

(1,250,220)

(6,752,250)

(13,324,395)

6,505,909

13,112,580

租賃

高外匯匯率

(1,205)

(22,338)

(43,471)

19,929

41,062

應付對價

高外匯匯率

(2,861)

(6,495)

(10,129)

773

4,406

對税前利潤或虧損的影響

(947,665)

(1,170,455)

(3,194,867)

3,011,339

5,081,280


可能的情況是考慮專業第三方在使用本位貨幣雷亞爾交易到期時得出的估計匯率(税前為正值和負值),如下所示:

匯率敏感度分析

09/30/2023

場景

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

美元

5.0076

5.0800

6.3500

7.6200

3.8100

2.5400

歐元

5.3000

5.8420

7.3025

8.7630

4.3815

2.9210

英鎊

6.1158

6.5786

8.2233

9.8679

4.9340

3.2893

日元

0.0335

0.0379

0.0474

0.0569

0.0284

0.0190


ii。 利率風險

公司及其子公司監控與其融資相關的可變利率的波動,並使用衍生工具將浮動利率波動的風險降至最低。

以下是對貸款和融資利率的敏感度分析,以抵消對CDI的投資,税前增減幅度分別為25%和50%:

50

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


場景

利率敞口

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

現金和現金等價物

1,604,977

2,005,728

2,407,028

1,203,514

802,407

有價證券

455,872

569,840

683,809

341,905

227,937

限制性現金

28,233

35,291

42,350

21,175

14,117

分期租賃和特許權

(111,247)

(139,058)

(166,870)

(83,435)

(55,623)

租賃負債

(434,776)

(434,776)

(434,776)

(434,776)

(434,776)

衍生金融工具

(1,108,506)

(3,095,823)

(4,252,704)

(571,918)

800,070

貸款、融資和債券

(2,256,786)

(3,181,451)

(3,676,066)

(2,165,338)

(1,662,149)

其他金融負債

(82,137)

(100,119)

(118,100)

(64,155)

(46,173)

對之前結果的影響

(1,904,370)

(4,340,368)

(5,515,329)

(1,753,028)

(354,190)

可能的情況是考慮由專業第三方和巴西中央銀行估算的利率(巴西中央銀行(簡稱 “BACEN”)如下:


場景

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

SELIC

10.75%

13.44%

16.13%

8.06%

5.38%

CDI

10.65%

13.31%

15.98%

7.99%

5.33%

TJLP462(TJLP +年利率 1%)

7.00%

8.50%

10.00%

5.50%

4.00%

TJLP

6.00%

7.50%

9.00%

4.50%

3.00%

IPCA

4.38%

5.47%

6.56%

3.28%

2.19%

IGPM

4.64%

5.80%

6.97%

3.48%

2.32%

聯邦基金

4.75%

5.94%

7.13%

3.56%

2.38%

軟弱

4.16%

5.19%

6.23%

3.12%

2.08%


iii。 價格風險
  • 天然氣

天然氣衍生品交易是與銀行交易對手進行的,根據合同價格與截至資產負債表日未履行合約的市場價格之間的差額,按公允價值確認損益。


以下是我們在天然氣衍生品方面的未平倉頭寸:


樂器

風險因素

很可能

25%

50%

-25%

-50%

布倫特衍生品 — 期權

價格變動美元/桶

(26,448)

(46,929)

(56,554)

14,735

55,936

  • 股份

由於某些股票證券和期權工具的價格波動,我們面臨市場風險。我們對股權證券價格變動的風險主要來自淡水河谷在現貨市場上購買的普通股,截至2023年9月30日,淡水河谷佔已發行股票的1.65%(截至2022年12月31日為1.57%)。

樂器

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

VALE3

5,363,602

1,340,900

2,681,801

(1,340,900)

(2,681,801)


分享

09/30/2023

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

VALE3

67.58

67.58

84.48

101.37

50.69

33.79


51

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


  • 選項

我們使用稱為期權的衍生金融工具來限制淡水河谷股票價值變動的風險。用於計算期權公允價值的廣泛接受的方法基於Black & Scholes定價模型。在上述框架的敏感度分析中計算的值反映了股票升值或貶值時期權內在價值的影響。

場景

樂器

利息

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

VALE3(項圈)

3.21%

10,390,367

11,017,730

11,390,629

9,952,125

9,477,780

VALE3(看漲價差)

1.60%

466,314

928,068

897,448

244,060

70,794

  • 總回報互換 (TRS)

我們面臨與 CSAN3 股價相關的風險。為了減輕此類風險,簽訂了 CSAN3 96,185,412股股票的總回報互換衍生品合同,根據該合同,公司獲得股價的變動和主動方面的收益,並向被動方支付CDI + 1.65%。

敏感度分析考慮收盤股價,如下所示:

場景

樂器

很可能

25%

50%

(25%)

(50%)

投資價值

(116,655)

412,154

824,309

(411,674)

(824,309)

股票價值 (CSAN3)

17.14

21.43

25.71

12.86

8.57


b) 信用風險


當客户、供應商和交易對手無法履行其財務承諾或其他義務時,公司的常規運營使其面臨違約風險。該公司試圖通過與不同的交易對手進行交易來降低這種風險。但是,該公司的運營仍然容易受到第三方意想不到的財務失敗的影響。信用風險敞口如下:

52

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


09/30/2023

12/31/2022

現金和現金等價物

15,081,373

13,301,716

貿易應收賬款

3,698,289

3,927,542

有價證券

4,601,318

2,513,574

限制性現金

270,318

139,933

衍生金融工具

3,633,991

4,151,752

來自關聯方的應收款

386,029

476,542

應收股息和股本利息

122,970

161,147

其他金融資產

2,966

89,238

27,797,254

24,761,444

公司面臨與現金管理活動和臨時投資相關的風險。

大多數流動資產投資於政府債券和其他銀行投資。財政部根據公司的政策管理銀行和金融機構餘額的信用風險。

與租賃應收賬款相關的信用風險分為兩個客户類別:(i)1級和(ii)2級。大多數附屬投資物業都出租給被歸類為1級的客户,沒有逾期付款或違約記錄,財務狀況良好。為了降低與租賃應收賬款相關的信用風險,該公司的政策限制了對二級客户的敞口。只有在收到交易首付後才向客户授予土地所有權,可以減輕與出售投資物業相關的應收賬款的風險。此外,所有權的轉讓取決於收到所有未付的款項。

只有經批准的交易對手才能在分配給每個交易對手的信用額度內投資剩餘資金。交易對手的信用額度每年都會進行審查,並可能在整個期間進行修改。設定限額是為了最大限度地減少風險的集中度,從而減輕潛在交易對手違約造成的財務損失。現金和現金等價物、有價證券、限制性現金和衍生金融工具的信用風險由廣泛接受的市場評級工具決定,結構如下:

09/30/2023

12/31/2022

AAA

22,555,888

16,769,858

AA

885,135

3,133,455

A

101,179

138,478

未評級

44,798

65,184

23,587,000

20,106,975


53

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


c) 流動性風險


公司的流動性管理戰略是儘可能確保在正常和緊張的條件下有足夠的流動性來償還到期的負債,而不會造成不可接受的損失或冒着聲譽損害的風險。

公司的金融負債(基於合同的未貼現現金流)按到期日分類如下:


09/30/2023

12/31/2022

最長 1 年

1-2 年

2-5 年

超過 5 年

總計

總計

貸款、融資和債券

(7,212,595)

(6,941,115)

(25,662,944)

(28,534,858)

(68,351,512)

(63,200,127)

供應商

(3,610,901)

(65,818)

(3,676,719)

(4,379,851)

其他金融負債

(800,996)

(800,996)

(924,562)

分期償還税款

(53,825)

(1,604)

(1,768)

(158,278)

(215,475)

(208,760)

租賃

(644,550)

(800,554)

(1,222,508)

(18,212,656)

(20,880,268)

(16,436,839)

分期租賃和特許權

(174,000)

(172,475)

(172,475)

(515,901)

(1,034,851)

(1,137,173)

應付給關聯方的賬款

(380,432)

(380,432)

(387,736)

應付股息

(146,677)

(146,677)

(892,006)

衍生金融工具

(2,261,608)

(947,583)

(283,790)

3,241,063

(251,918)

(84,126)

(15,285,584)

(8,929,149)

(27,343,485)

(44,180,630)

(95,738,848)

(87,651,180)


d) 資本管理風險

該公司的政策是保持穩固的資本基礎,以增強其母公司、債權人和市場的信心,並確保業務的未來增長。管理層確保資本回報率(公司定義為其經營活動結果除以股東權益總額)足以滿足其每項業務。


54

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


6。其他應收税款


母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

COFINS

3,699

3,699

444,568

975,878

PIS

1

106,698

350,867

税收抵免

33,209

31,774

33,209

31,774

ICMS

895,903

845,450

ICMS-CIAP

163,509

118,809

其他

4,646

4,667

87,991

76,348

41,555

40,140

1,731,878

2,399,126

當前

8,346

8,366

585,041

1,324,203

非當前

33,209

31,774

1,146,837

1,074,923

總計

41,555

40,140

1,731,878

2,399,126

7。庫存

合併

09/30/2023

12/31/2022

成品

1,330,718

1,504,134

零件和附件

183,162

168,777

建築材料

295,681

152,789

倉庫等

60,417

43,359

1,869,978

1,869,059

列報的餘額減去了2023年9月30日為過期庫存準備金52,813雷亞爾(2022年12月31日為38,747雷亞爾)。

8。持有待售資產和負債

待售資產餘額如下所示:

屬性

待售

2023 年 1 月 1 日

40,383

轉賬 (i)

370,705

出售待售的農業地產

(42,942)

2023 年 9 月 30 日

368,146


(i) 根據附註11.5,投資地產集團的轉賬源於擬議出售子公司Tellus Brasil Particaães S.A的Fazenda Grão de Ouro。


55

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

9。對合夥人的投資
9.1。對子公司和關聯公司的投資

該公司的子公司和關聯公司如下所示:

09/30/2023

12/31/2022

直接擁有的子公司

Cosan 公司

Cosan Corretora de Seguros Ltda

100.00%

100.00%

Cosan Nove Particaães S.A.

73.09%

73.09%

科森盧森堡有限公司 (i)

100.00%

100.00%

科盛海外有限公司

100.00%

100.00%

帕薩迪納企業與參與有限公司

100.00%

100.00%

Cosan Limited Partners 巴西諮詢有限公司

97.50%

97.50%

Barrapar Particacoes Ltda

100.00%

100.00%

奧德維奇神廟

100.00%

100.00%

Cosan Oito

Cosan Oito S.A.

100.00%

100.00%

天然氣和能源

Cosan Dez Particaães S.A.

76.80%

76.80%

科山投資

科森環球有限公司

100.00%

100.00%

大西洋參與有限公司

100.00%

100.00%

Sinlog Technologia em Logística S.A. (ii)

-

57.48%

雷達專有權 Agrícolas S.A.

41.45%

41.45%

Radar II Propriedades Agrícolas S.A.

50.00%

50.00%

Nova Agrícola Ponte Alta S.A.

41.45%

41.45%

Nova Amaralina S.A Propriedades Agrícolas

41.45%

41.45%

Nova Santa Barbara Agrícola S.A.

41.45%

41.45%

Terras da Ponta Alta S.A.

41.45%

41.45%

Castanheira Propriedades Agrícolas S.A.

41.45%

41.45%

ManacáPropriedades Agrícolas S.A.

41.45%

41.45%

Paineira Propriedades Agrícolas S.A.

41.45%

41.45%

Tellus Brasil Particaöes S.A.

19.57%

19.57%

Janus Brasil Particaöes S.A.

19.57%

19.57%

Duguetiapar 企業和參與公司 S.A.

19.57%

19.57%

Gamiovapar 企業和參與公司 S.A.

19.57%

19.57%

Moove

Cosan Lubes 投資有限公司

70.00%

70.00%

物流

Rumo S.A.

30.38%

30.35%

(i) 儘管2023年9月30日的無擔保負債金額為102,236雷亞爾(如下所示),但沒有發現任何其他單獨或集體可能對其維持運營連續性的能力產生相關懷疑的事件或條件。子公司有公司的財務支持。
(ii) 利息出售於 2023 年 5 月 2 日完成,金額為 45,000 雷亞爾。

56

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)


以下是截至2023年9月30日對子公司和關聯公司的投資,這些投資與公司有關:

a) 母公司

聯營公司發行的股票

Cosan 持有的股份

Cosan 所有權權益

經濟效益 (%)

Cosan 公司

Cosan Corretora de Seguros Ltda

5,000

4,999

100.00%

100.00%

Cosan Nove Particaães S.A. (i)

7,663,761,735

5,601,178,095

73.09%

66.16%

科森盧森堡有限公司

500,010

500,010

100.00%

100.00%

科盛海外有限公司

4,850,000

4,850,000

100.00%

100.00%

帕薩迪納企業與參與有限公司

41,481,296

41,481,046

100.00%

100.00%

Cosan Limited Partners 巴西諮詢有限公司

160,000

156,000

97.50%

97.50%

Cosan Oito

Cosan Oito S.A.

7,864,004,999

7,864,004,999

100.00%

100.00%

天然氣和能源

Cosan Dez Particaães S.A. (i)

3,473,458,687

2,667,494,858

76.80%

72.00%

科山投資

科森環球有限公司

300

300

100.00%

100.00%

大西洋參與有限公司

928,005,000

928,004,997

100.00%

100.00%

雷達專有權 Agrícolas S.A.

737,500

305,694

41.45%

41.45%

Radar II Propriedades Agrícolas S.A.

81,440,221

40,720,111

50.00%

50.00%

Nova Agrícola Ponte Alta S.A.

160,693,378

66,607,405

41.45%

41.45%

Nova Amaralina S.A Propriedades Agrícolas

30,603,159

12,685,010

41.45%

41.45%

Nova Santa Barbara Agrícola S.A.

32,336,994

13,403,684

41.45%

41.45%

Terras da Ponte Alta S.a.l

16,066,329

6,659,494

41.45%

41.45%

Castanheira Propriedades Agrícolas S.A.

83,850,938

34,756,214

41.45%

41.45%

ManacáPropriedades Agrícolas S.A.

128,977,921

53,461,349

41.45%

41.45%

Paineira Propriedade Agrícolas S.A.

132,667,061

54,990,497

41.45%

41.45%

Tellus Brasil Particaöes S.A.

119,063,044

71,609,945

46.58%

19.57%

Janus Brasil Particaöes S.A.

286,370,051

173,464,883

60.57%

19.57%

Duguetiapar 企業和參與公司 S.A.

3,573,842

2,163,979

60.55%

19.57%

Gamiovapar 企業和參與公司 S.A.

12,912,970

7,819,194

60.55%

19.57%

Moove

Cosan Lubes 投資有限公司

34,963,764

24,474,635

70.00%

70.00%

物流

Rumo S.A. (ii)

1,854,868,949

562,529,490

30.37%

30.37%

(i) 與經濟利益相關的參與與企業參與的區別僅在於股息分配,如解釋性説明1.1。
(ii) 2023 年 7 月 19 日,子公司 RumoS.A. 和間接子公司 Rumo Malha Norte召集了各自的特別大會— AGEs,批准與公司重組有關的公司法案,由以下機構通報 RumoS.A 將於 2023 年 4 月 20 日、6 月 2 日和 6 月 19 日上市。

57

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

2023 年 1 月 1 日

子公司收益中的利息

子公司股權變動

其他綜合收入

分紅

增資

通過子公司增資獲得收益

其他

2023 年 9 月 30 日

應收股息 (ii)

物流

Rumo S.A.

4,613,248

219,069

567

431

3,984

4,832

4,842,131

Cosan 公司

Cosan Corretora de Seguros Ltda

244

498

742

Cosan Nove Particaães S.A.

7,153,764

807,672

(363,604)

(88,495)

121,621

(32,732)

29,750

7,627,976

帕薩迪納企業與參與有限公司

1,486

(23)

1,463

Cosan Limited Partners 巴西諮詢有限公司

346

(52)

294

其他

73,565

(47,430)

(612)

25,523

Cosan Oito

Cosan Oito S.A.

8,258,622

(1,089,553)

(246,384)

296,500

7,219,185

科山投資

大西洋參與有限公司

911,342

(6,575)

904,767

195

Cosan Global

128,868

(5,705)

123,163

Sinlog Technologia em Logística S.A. (i)

20,155

(2,661)

12,622

(30,116)

Radar II Propriedades Agrícolas S.A.

943,255

53,950

38,665

1,035,870

17,135

雷達專有權 Agrícolas S.A.

222,967

1,217

(9,258)

214,926

Nova Agrícola Ponte Alta S.A.

390,615

8,773

(5,389)

393,999

24,809

Nova Santa Barbara Agrícola S.A.

31,504

491

(207)

31,788

1,712

Nova Amaralina S.A. Propriedades Agrícolas

192,332

3,222

(2,694)

192,860

18,694

Terras da Ponte Alta S.A.

81,292

396

81,688

7,871

Paineira Propriedades Agrícolas S.A.

169,216

4,483

(4,767)

168,932

11,432

ManacáPropriedades Agrícolas S.A.

170,613

4,512

(6,632)

168,493

10,059

Castanheira Propriedades Agrícolas S.A.

251,370

5,048

(8,373)

248,045

40,375

Tellus Brasil Particaöes S.A.

634,068

34,752

(4,069)

16,847

681,598

Janus Brasil Particaöes S.A.

884,053

82,306

(10,108)

29,595

985,846

Duguetiapar 企業和參與公司 S.A.

18,740

4,460

(2)

23,198

Gamiovapar 企業和參與公司 S.A.

122,561

887

(7,373)

(71)

116,004

Moove

Cosan Lubes 投資有限公司

1,644,170

50,445

(171,801)

(35,808)

7,214

1,494,220

其他

762

209

(29)

942

天然氣和能源

Cosan Dez Particaães S.A.

4,311,213

(198,656)

(39,775)

33,456

(10,984)

4,095,254

11,717

對員工的投資總額

31,230,371

(68,265)

567

(575,390)

(357,436)

422,105

(20,110)

47,065

30,678,907

143,999

Cosan 公司

科森盧森堡有限公司

(146,473)

44,237

(102,236)

關聯公司未償責任準備金總額

(146,473)

44,237

(102,236)

總計

31,083,898

(24,028)

567

(575,390)

(357,436)

422,105

(20,110)

47,065

30,576,671

143,999

(i) 2023 年 3 月 10 日, Sinlog Tecnologia已轉移到 物流S.A. 用於持有待售資產,隨後將其最終出售,詳見解釋性説明2。
(ii) 應收股息由 CosanS.A. 來自其子公司。

58

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

b) 合併


聯營公司發行的股票

Cosan 持有的股份

Cosan 所有權權益

物流

雷爾終端有限公司

28,580

8,574

30.00%

Termag-瓜魯雅海運碼頭 S.A.

500,000

99,246

19.85%

TGG-瓜魯雅股份公司格拉內斯碼頭

79,747,000

7,914,609

9.92%

Elevacöes Portuárias S.A.

672,397,254

134,479,451

20.00%

三十九號航站樓 S.A.

200,000

99,246

49.62%

天然氣和能源

阿拉戈斯天然氣有限公司 — ALGAS

810,896,963

238,728,878

29.44%

塞阿拉州加斯公司 — 塞加斯

39,400,000

11,599,428

29.44%

CEG Rio S.A.

1,995,022,625

746,251,086

37.41%

巴拉那州天然氣公司-Compagas

33,600,000

8,232,000

24.50%

Companhia Potiguar de Gas — Potigas

4,245,000

3,523,350

83.00%

南馬託格羅索州天然氣公司-Msgás

61,610,000

30,188,900

49.00%

聖卡塔琳娜州天然氣公司-Scgas

10,749,497

4,407,293

41.00%

Sergipe Gas S.A. — SERGAS

1,593,656

661,363

41.50%

加斯伯南布加納公司-Copergas

163,485,912

67,846,653

41.50%

2023 年 1 月 1 日

子公司收益中的利息

分紅

其他

2023 年 9 月 30 日

應收股息 (i)

物流

雷爾終端有限公司

5,654

1,148

(1,200)

5,602

71

Termag-瓜魯雅海運碼頭 S.A.

8,464

(1,419)

7,045

TGG-瓜魯雅股份公司格拉內斯碼頭

17,468

6,464

(8,333)

15,599

275

Elevacöes Portuárias S.A.

296,746

30,754

327,500

三十九號航站樓 S.A.

53,136

17,583

(3,968)

66,751

天然氣和能源

巴拉那州天然氣公司-Compagas

424,837

33,611

(52,320)

351

406,479

31,083

加斯伯南布加納公司-Copergas

415,301

5,921

(19,238)

401,984

10,279

聖卡塔琳娜州天然氣公司-Scgas

627,829

27,988

(17,079)

638,738

2,960

Sergipe Gas S.A.-SERGAS

69,430

3,230

(5,466)

67,194

4,160

Companhia de Gas do Ceará-Cegas

184,537

11,573

(13,676)

1,446

183,880

CEG Rio S.A.

274,480

62,411

(48,594)

288,297

54,644

南馬託格羅索州天然氣公司-Msgás

291,543

16,283

(10,969)

296,857

15,248

Companhia Potiguar de Gas-Potigas

168,887

14,371

(13,118)

170,140

Gas de Alagoas S.A.-Algas

68,448

10,323

(8,492)

(623)

69,656

4,206

Cosan 公司

其他

7,183

(477)

6,706

44

2,913,943

240,241

(202,453)

697

2,952,428

122,970

(i) 表中披露的子公司控股公司的應收股息,這些股息合併在 CosanS.A。

59

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

9.2。子公司的非控股權益

以下是擁有對集團具有重要意義的非控股權益的每家子公司的財務信息摘要。每家子公司披露的金額均在公司間沖銷之前。


子公司發行的股票

非控股股東持有的股份

非控股權益

Cosan 投資

Tellus Brasil Particaöes S.A.

119,063,044

52,960,392

80.43%

Janus Brasil Particaöes S.A.

286,370,051

112,905,168

80.43%

Duguetiapar 企業和參與公司 S.A.

3,573,842

1,409,865

80.43%

Gamiovapar 企業和參與公司 S.A.

12,912,970

5,093,776

80.43%

雷達專有權 Agrícolas S.A.

737,500

633,493

58.55%

Nova Agrícola Ponte Alta S.A.

160,693,378

80,346,689

58.55%

Terras da Ponte Alta S.A.

16,066,329

8,033,165

58.55%

Nova Santa Barbara Agrícola S.A.

32,336,994

16,168,497

58.55%

Nova Amaralina S.A.

30,603,159

15,301,580

58.55%

Paineira Propriedades Agrícolas S.A.

132,667,061

66,333,531

58.55%

ManacáPropriedades Agrícolas S.A.

128,977,921

64,488,961

58.55%

Castanheira Propriedades Agrícolas S.A.

83,850,938

41,925,419

58.55%

Radar II Propriedades Agrícolas S.A.

81,440,221

40,720,111

50.00%

物流

Rumo S.A.

1,854,868,949

1,291,629,301

69.66%

Moove

Cosan Lubes 投資有限公司

34,963,764

10,489,129

30.00%

Cosan 公司

Cosan Nove Particaães S.A.

7,663,761,735

2,062,583,640

26.91%

天然氣和能源

Cosan Dez Particaães S.A.

3,473,458,687

805,963,829

23.20%

下表彙總了在集團內部進行任何清算之前與公司擁有重大非控股權益的每家子公司相關的信息。

60

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)



2023 年 1 月 1 日

子公司收益中的利息

增資

增資後的收益(虧損)

其他綜合收入

分紅

其他

2023 年 9 月 30 日

天然氣和能源

Comgas

27,151

(1,873)

(3,833)

128

21,573

Commit Gás S.A.

2,058,651

146,526

(245,000)

172

1,960,349

康帕斯天然氣和能源

782,583

33,052

(7,481)

(1,842)

806,312

Cosan Dez Particaães S.A.

1,302,661

438,635

(13,023)

7,806

1,736,079

物流

Rumo S.A.

10,797,146

501,768

(12,250)

(2,163)

985

(1,810)

11,594

11,295,270

Moove

Cosan Lubes 投資有限公司

702,001

21,619

(73,629)

(15,346)

3,092

637,737

Cosan 公司

Cosan 有限合夥人巴西

9

(1)

8

Cosan Nove Particaães S.A.

2,634,310

413,114

32,732

(133,894)

(110,566)

10,955

2,846,651

Cosan 投資

Sinlog Technologia em Logística S.A.

14,911

(1,968)

21,959

(12,622)

(22,280)

Janus Brasil Particaöes S.A.

3,773,279

333,635

(41,092)

120,253

4,186,075

Tellus Brasil Particaöes S.A.

2,584,058

141,278

(16,542)

68,488

2,777,282

Gamiovapar 企業和參與公司 S.A.

505,681

3,606

(29,974)

(289)

479,024

Duguetiapar 企業和參與公司 S.A.

70,857

18,131

88,988

Radar II Propriedades Agrícolas S.A.

878,879

53,950

38,665

971,494

雷達專有權 Agrícolas S.A.

212,065

1,217

(9,258)

204,024

Nova Agrícola Ponte Alta S.A.

365,807

8,773

(5,389)

369,191

Nova Amaralina S.A. Propriedades Agrícolas

2,041

3,222

(2,694)

2,569

Nova Santa Barbara Agrícola S.A.

201,389

491

(207)

201,673

Terras da Ponte Alta S.A.

73,421

396

73,817

Paineira Propriedades Agrícolas S.A.

157,784

4,483

(4,767)

157,500

ManacáPropriedades Agrícolas S.A.

160,553

4,512

(6,632)

158,433

Castanheira Propriedades Agrícolas S.A.

210,995

5,048

(8,373)

207,670

27,516,232

2,129,614

9,709

17,947

(227,042)

(462,818)

198,077

29,181,719

61

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

10。投資合資企業

合資企業投資的變化如下:

Raízen S.A.

阿爾沃拉達航站樓 S.A.

總計

合資企業發行的股票

10,352,509,484

100,197,076

Cosan 持有的股份

4,557,597,117

50,098,538

Cosan 所有權權益

5.02%

50.00%

Cosan的間接持股

25.90%

總計(i)

30.92%

50.00%

2023 年 1 月 1 日

11,221,356

11,221,356

合資企業收益中的利息 (ii)

1,362,215

1,341

1,363,556

其他綜合(虧損)收入

(515,362)

(515,362)

增資 (iv)

47,300

47,300

分紅 (iii)

(516,268)

(516,268)

2023 年 9 月 30 日

11,551,941

48,641

11,600,582

Raizen S.A

(i)

該公司的總權益Raízen S.A. 的直接參與率為5.02%,通過Cosan Nove的間接參與率為39.15%。披露的25.90%的百分比是指由Cosan S.A參與其子公司Cosan Nove的66.16%的結果乘以39.15%的參與率計算得出的經濟收益。


對於公司的合併信息,將直接和間接權益相加,以及與非控股股東參與相關的影響Cosan Nove顯示在歸屬於非控股股東的業績表中。

(ii) Raizen2023年9月30日計量和確認的PIS和COFINS抵免額的合併金額為3,765,456雷亞爾,與194/22號補充法相關的總額為1,465,726雷亞爾,總額為5,231,182雷亞爾,扣除所得税和社會繳款,這使該期間的股票收益減少了1,617,481雷亞爾。
(iii) 該期間擬議和分配的金額。在截至2023年9月30日的九個月期間,該期間的股息支付了516,268雷亞爾。

航站樓 阿爾沃拉達S.A。

(iv)

2023 年 7 月 7 日,子公司 RumoS.A 出資 47,300 雷亞爾組建了合資企業 Terminal 阿爾沃拉達S.A 和 CHS Agronegócio Industria e Comércio Ltda“CHS”,其目標是改造美國的CHS公路轉運倉庫 阿爾沃拉達(TO) 在公路-鐵路轉運碼頭。

合資企業的財務狀況表和損益表在解釋性説明4-分部信息中披露。

截至2023年9月30日,公司遵守了管理合資企業的協議條款。

62

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

11。不動產、廠房和設備、無形資產、資產和商譽、合同資產、使用權和投資財產

11.1。財產、廠房和設備

a) 賬面金額的對賬:

合併

母公司

土地、建築物和改善

機器、設備和裝置 (i)

貨車和

火車頭 (i)

永久

地役權

在建工程

其他資產

總計

總計

成本

2023 年 1 月 1 日

2,135,403

1,942,798

7,994,336

10,416,500

4,315,087

720,953

27,525,077

82,094

補充

9,093

16,065

384

1,203

2,765,784

15,452

2,807,981

868

註銷

(8,967)

(26,215)

(56,014)

(2,295)

(364)

(12,986)

(106,841)

轉賬 (ii)

130,633

130,170

739,470

1,950,798

(2,961,961)

12,269

1,379

(28)

交易所差異

(7,373)

(14,333)

(809)

(8,596)

(31,111)

持有待售資產

(692)

(692)

2023 年 9 月 30 日

2,258,789

2,048,485

8,678,176

12,366,206

4,117,045

727,092

30,195,793

82,934

折舊

2023 年 1 月 1 日

(522,048)

(749,237)

(3,357,319)

(3,762,623)

(13,379)

(172,035)

(8,576,641)

(36,050)

補充

(57,515)

(137,900)

(455,632)

(585,331)

(57,224)

(1,293,602)

(5,562)

轉賬 (ii)

(49,391)

10,013

(6,496)

(4,829)

(45)

(50,748)

註銷

2,122

6,897

52,044

21

11,218

72,302

交易所差異

2,475

3,368

2,912

8,755

持有待售資產

937

95

1,032

2023 年 9 月 30 日

(624,357)

(865,922)

(3,767,403)

(4,352,762)

(13,379)

(215,079)

(9,838,902)

(41,612)

2023 年 1 月 1 日

1,613,355

1,193,561

4,637,017

6,653,877

4,301,708

548,918

18,948,436

46,044

2023 年 9 月 30 日

1,634,432

1,182,563

4,910,773

8,013,444

4,103,666

512,013

20,356,891

41,322

(i) 2023年9月30日,認捐了總額為1,320,979雷亞爾(2022年12月31日為745,203雷亞爾)的資產,主要是貨車和機車,為銀行貸款提供擔保。
(ii) 因這些資產的資本化和其他重新分類而轉移不動產、廠房和設備。

b) 借款成本的資本化

在截至2023年9月30日的期間,子公司Rumo的資本化貸款成本為30,263雷亞爾(截至2022年9月30日為63,349雷亞爾),平均年利率為12.35%(截至2022年9月30日為12.83%),而子公司康帕斯的資本化成本為79,478雷亞爾,加權平均年利率為8.92%(40,83雷亞爾)196% 和 7.67%(截至2022年9月30日的期間)。

63

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

11.2。無形資產和商譽

合併

母公司

善意

特許權

許可證

品牌和

專利

顧客

關係

其他

總計

總計

成本

2023 年 1 月 1 日

1,460,072

22,899,744

639,998

163,923

2,688,079

559,658

28,411,474

16,906

補充

4,731

93,331

47,697

145,759

2,813

註銷

(47,553)

(41)

(1,904)

(49,498)

轉賬 (i)

1,117,188

43,995

(79,334)

(8,021)

1,073,828

28

交易所差異

(30,195)

(1,819)

(16,145)

(48,159)

持有待售資產

(26,255)

(4,451)

(5,444)

(49,866)

345

(85,671)

2023 年 9 月 30 日

1,408,353

23,969,379

679,542

158,479

2,650,350

581,630

29,447,733

19,747

攤銷

2023 年 1 月 1 日

(4,652,963)

(19,194)

(9,201)

(1,170,494)

(437,680)

(6,289,532)

(14,659)

補充

(643,794)

(5,240)

(149,807)

(21,233)

(820,074)

(592)

註銷

27,297

2

72

27,371

轉賬 (i)

(37,209)

75,264

19,873

57,928

持有待售資產

1,213

3,241

4,454

交易所差異

1,760

4,408

(1,492)

4,676

2023 年 9 月 30 日

(5,269,460)

(59,883)

(9,201)

(1,239,414)

(437,219)

(7,015,177)

(15,251)

2023 年 1 月 1 日

1,460,072

18,246,781

620,804

154,722

1,517,585

121,978

22,121,942

2,247

2023 年 9 月 30 日

1,408,353

18,699,919

619,659

149,278

1,410,936

144,411

22,432,556

4,496

(i) 轉賬數量還包括重新歸類為金融資產的120,372雷亞爾無形資產的一部分(25,171雷亞爾,截至2022年9月30日的期間)。

64

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

a) 攤銷方法和使用壽命:


無形資產(商譽除外)

年攤銷率


09/30/2023

12/31/2022

特許權:


指南針 (i)

從 3.54% 到 4.58%


12,157,312

11,614,163

Rumo (ii)

1.59%


6,542,607

6,632,618


18,699,919

18,246,781

執照和授權


港口碼頭的運營許可證

3.70%


47,514

44,305

Moove

5.00%


135,551

139,905

執照和授權 (iii)

無限期


436,594

436,594


619,659

620,804

商標


逗號

無限期


46,688

47,929

石油選擇 (iii)

無限期


100,151

104,354

蒂雷諾 (iii)

無限期


2,439

2,439


149,278

154,722

客户關係


羅盤

20.00%


285,922

285,423

Moove (iii)

5% a 30%


1,125,014

1,227,588

其他


4,574


1,410,936

1,517,585

其他


軟件許可

20.00%


73,600

65,108

其他

20.00%


70,811

56,870


144,411

121,978


總計


21,024,203

20,661,870

(i)

公共燃氣配送服務特許權的無形資產,代表向用户收取天然氣供應費的權利,包括:(i)企業合併中承認的特許權和(ii)特許權的資產。

(ii)

魯莫的鐵路特許權協議。這筆款項將攤銷至2079年特許權到期。

(iii) 授權:(i) 開展港口碼頭活動;子公司TUP Porto運營港口設施 Sao Luís,(ii)潤滑和污染控制解決方案,(iii)潤滑油,添加劑和液體的生產和銷售。

11.3。合約資產

羅盤

Moove

總計

2023 年 1 月 1 日

1,110,335

8,380

1,118,715

補充

1,083,882

33,718

1,117,600

註銷

(24,423)

(24,423)

向無形資產的轉移 (i)

(1,202,757)

(1,202,757)

2023 年 9 月 30 日

991,460

17,675

1,009,135

(i) 轉賬金額還包括重新歸類為金融資產的部分無形資產。

在截至2023年9月30日的期間,通過其子公司通過勞動力資本化向內部產生的無形資產(截至2022年9月30日的期間為79,081雷亞爾)增加了92,979雷亞爾。

65

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

a) 借款成本的資本化

在截至2023年9月30日的期間,間接子公司康加斯的資本化為59,385雷亞爾,加權平均年利率為12.67%(截至2022年9月30日的期間為48,970雷亞爾,年利率為12.12%)。

在截至2023年9月30日的期間,間接子公司蘇爾加斯的資本化為518雷亞爾,加權平均年利率為5.04%(2022年9月30日沒有資本化)。

11.4 即用型資產

合併

母公司

土地、建築物和改善

機器,

設備,以及

安裝

貨車和

火車頭

軟件

車輛

浮動儲存和再氣化

鐵路和港口

基礎設施

總計

總計

成本

2023 年 1 月 1 日

453,718

268,470

943,096

85,949

34,743

7,961,141

9,747,117

37,901

增補 (i)

38,832

233,133

20,791

1,510,810

45,271

1,848,837

合同調整

9,808

3,426

332

99,253

112,819

4,626

註銷

(18,943)

(6,988)

(11)

(25,942)

轉賬

34,742

34,742

交易所差異

(5,827)

(5,534)

(35)

(11,396)

2023 年 9 月 30 日

477,588

527,249

943,428

85,949

55,488

1,510,810

8,105,665

11,706,177

42,527

攤銷

2023 年 1 月 1 日

(125,497)

(108,651)

(434,208)

(20,974)

(21,723)

(1,023,195)

(1,734,248)

(14,869)

補充

(53,773)

(33,046)

(25,753)

(3,285)

(9,983)

(240,279)

(366,119)

(4,093)

註銷

6,243

1,077

(18,885)

(11,565)

交易所差異

1,311

3,571

97

4,979

2023 年 9 月 30 日

(171,716)

(137,049)

(459,961)

(24,259)

(31,609)

(18,885)

(1,263,474)

(2,106,953)

(18,962)

2023 年 1 月 1 日

328,221

159,819

508,888

64,975

13,020

6,937,946

8,012,869

23,032

2023 年 9 月 30 日

305,872

390,200

483,467

61,690

23,879

1,491,925

6,842,191

9,599,224

23,565

(i) 根據附註2,該期限的增加主要包括與浮動儲存和再氣化裝置(“FRSU”)租用有關的合同。

66

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(在 成千上萬的雷亞爾, 除非另有説明)

11.5。投資物業

投資性房產

2023 年 1 月 1 日

14,103,060

投資物業公允價值的變化

463,837

補充

31,347

轉賬 (i)

(370,705)

2023 年 9 月 30 日

14,227,539

(i) 向作為解釋性説明8的待售財產類別的轉讓,源於擬議的出售 法森達 格拉奧de 子公司的 Ouro 告訴我們 巴西 參與情況S.A。

12。承諾

考慮到目前的天然氣供應合同,子公司的財務承諾總額估計為46,070,691雷亞爾,其中金額包括合同中規定的最低商品和運輸量,有效期至2034年12月。

Rumo通過其子公司簽訂的分包特許權協議通常包括在協議期限內執行具有某些特徵的投資的承諾。我們可以重點介紹:

(i) Rumo Malha Paulista的能力增加和城市衝突的減少,該機構估計為6,100,000雷亞爾。

(ii) 對Rumo Malha Central的投資為645,573雷亞爾。

13。應付特許權

截至2023年9月30日的租賃變動情況如下:

09/30/2023

12/31/2022

法庭討論:

Rumo Malha Oeste S.A.

2,147,108

1,957,149

2,147,108

1,957,149

鐵路特許權:

Rumo Malha Paulista S.A.

1,034,852

1,138,076

1,034,852

1,138,076

優惠和補助:

Rumo Malha Sul S.A.

76,621

81,112

Rumo Malha Paulista S.A.

181,326

156,497

Rumo Malha Central S.A.

23,397

18,576

281,344

256,185

總計

3,463,304

3,351,410

當前

283,667

256,759

非當前

3,179,637

3,094,651

3,463,304

3,351,410

67

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

IFRS16 下的租賃和補助金

9/30/2023

12/31/2022

租約:

Rumo Malha Sul S.A.

483,460

542,996

Rumo Malha Paulista S.A.

439,100

539,900

Rumo Malha Oeste S.A.

141,421

185,324

Portofer Transporte Ferroviário Ltda

7,942

11,658

1,071,923

1,279,878

補助金:

Rumo Malha Paulista S.A.(續約)

897,209

732,727

Rumo Malha Central S.A.

918,980

792,374

1,816,189

1,525,101

總計

2,888,112

2,804,979

當前

362,295

350,719

非當前

2,525,817

2,454,260

2,888,112

2,804,979

14。其他應納税款

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

税收債務分期付款

208,887

202,140

215,222

208,760

ICMS

30

43

207,169

271,688

COFINS

46,976

48,982

147,637

246,501

PIS

1,667

2,579

23,053

43,524

社會保障費用

55,294

29,416

76,248

42,186

IRRF

8,615

14,553

其他

1,605

6,676

106,166

86,517

314,459

289,836

784,110

913,729

當前

158,155

141,216

623,156

760,041

非當前

156,304

148,620

160,954

153,688

總計

314,459

289,836

784,110

913,729

68

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

15。所得税

a) 所得税和社會繳款費用的對賬:

母公司

合併

3T23

3T22

9M23

9M22

3T23

3T22

9M23

9M22

所得税和社會繳款前的收入

370,645

(365,477)

(2,010,574)

(485,858)

2,227,110

287,089

1,699,340

848,352

所得税和社會繳款 按名義利率計算(34%)

(126,019)

124,262

683,595

165,192

(757,217)

(97,610)

(577,776)

(288,440)

計算調整 有效費率

股權收益

436,719

224,493

44,433

764,019

30,593

(41,111)

519,405

70,761

國外公司的業績

(7,909)

(25,270)

(19,560)

(31,281)

(10,004)

(28,496)

(38,418)

(19,371)

營業利潤

81,144

56,629

182,890

151,589

股本利息

(15,975)

(66,544)

8

13,067

(1,312)

(28,846)

永久差異(捐款、禮物等)

(3,187)

(2,026)

(8,170)

(5,710)

未確認的税收損失和臨時差額

(12,304)

2,931

(127,632)

(215,192)

ICMS 福利——即時的

(1,827)

98,772

4,295

274,584

ICMS 福利-本年度

66,809

68,409

169,878

股息收入 (i)

136,936

關於不實現盟約利益的規定聯邦政府 (ii)

(1,171,810)

關於未實現盟約利益的規定聯邦——利息和罰款 (ii)

(10,067)

(152,357)

Selic 談債務

4,849

6,871

14,350

11,652

14,417

20,137

68,283

10,498

費率差異 (iv)

150,046

219,960

16,715

福利會員計劃零訴訟 (iii)

19,710

23,276

其他

467

36,210

(34)

12,832

18,295

64,677

16,215

83,754

所得税和社會繳款 (當前和延期)

308,107

350,591

742,494

855,870

(500,103)

153,779

(837,806)

220,220

有效率-%

83,13%

(95,93%)

(36,93%)

(176,16%)

(22,46%)

53,56%

(49,30%)

25,96%


69

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

(i) 指從淡水河谷股份有限公司獲得的股息
(ii) 截至2021年第一季度,公司通過其子公司Comgás和Moove開始計算和使用因減少ICMS計算基礎所帶來的好處而不徵税而產生的當期和臨時抵免額。子公司Comgas利用了聖保羅州ICMS計算基礎的縮減,根據經第62,399/2016號和67,383/2022號州法令修訂的第45,490號州法令(“RICMS/SP”)批准的ICMS條例附件二第8條,聖保羅州的有效税率從18%降至12%至15.6%之間。另一方面,子公司Moove在國內收購和進口基礎油(潤滑油生產的投入)時利用了RICMS/RJ1第四卷第44條和第44,637/2014號法令第1條規定的ICMS延期。

該子公司根據其對該問題的最佳理解使用了這些信貸,外部法律顧問的意見證實了這一點,該意見考慮了所有適用的判例法,包括STJ第一分部於2017年11月簽署的關於適用聯邦協議論點的諒解,該諒解開始適用於STJ第一小組的多次判決。2022年3月8日,STJ第一小組就該問題做出了一項有利於納税人的決定,涉及通過合同獲得的ICMS延期的税收優惠。2022年4月5日,STJ第二小組在一起涉及減少ICMS税基的案件中對納税人作出不利裁決。在出現上述分歧之後,STJ第一分庭定於2023年4月26日對此事作出判決。儘管STF發佈了初步決定,決定暫停STJ4月26日判決的生效,但會議還是舉行了,部長們一致作出了反對納税人和子公司辯護的論點的決定。2023年5月4日,STF部長重新考慮了初步禁令,後者批准了該禁令,此前STJ的決定已獲通過,該決定自2023年4月26日起生效。儘管 (i) STJ第一和第二小組之間一直存在分歧,(ii) STJ的判決尚未公佈,(iii) 有可能反對澄清判決的動議,包括保護過去的應納税事件,以及 (iv) 有可能在子公司的管理人員STF面前討論這個話題,使用當時存在的數據和事實,觀察技術解釋規定了對利潤税不確定性的處理(ICPC22 和 IFRIC 23),決定於由於作出了不利的決定,於2023年3月31日形成了準備金,並在會計期結束時確認了本期債務。該準備金由重報的總額1,619,919雷亞爾(本金記入當期所得税和448,109雷亞爾的利息和罰款記入財務業績)的總額構成,此外還有114,891雷亞爾的所得税和遞延社會繳款,其中包括2015、2016、2017和2018年的攤款,以及隨後幾年直到2023年9月30日使用的其他抵免額,加上相應的法律費用。
(iii) 遵守第13,988/2020號法律第11條第12款所界定的税收訴訟減免計劃(“零訴訟”)(PGFN/RFB第01/2023號聯合法令),該法規定了解決與公共財政部訴訟的交易的要求和條件。
(iv) 34%的名義税率與適用於在假定利潤制度下計算税收的實體的有效税率之間的税率差異。

流動負債中的所得税和社會繳款餘額為1,950,247雷亞爾(截至2022年12月31日為204,387雷亞爾),主要指與聯邦協議福利相關的負債,金額為1,619,919雷亞爾。

b) 遞延所得税資產和負債

以下是導致公司很大一部分遞延所得税資產和負債的臨時差異的税收影響:

70

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計雷亞爾,除非另有説明)


母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

遞延所得税資產來自:

所得税損失

1,156,889

697,179

2,745,242

2,244,654

社會貢獻的負面基礎

417,015

251,519

944,698

809,556

暫時差異

外匯變動-貸款和融資

1,177,609

1,299,577

1,281,276

1,701,529

訴訟條款

82,846

78,190

219,918

204,303

減值準備金(Rumo Malha Oeste)

29,340

34,469

離職後補助金義務

157,063

152,373

不確定税收抵免和税收損失的準備金

33,398

31,880

不發生税收的規定

6,985

6,985

69,327

70,815

基於股份的支付交易

54,147

26,846

136,814

82,480

租賃

2,506

2,493

186,846

167,962

衍生品的未實現虧損

2,219

493,311

674,554

利潤分享條款

24,806

18,322

108,614

124,833

業務合併-無形資產

123,290

119,060

業務合併-固定資產

27,739

36,535

證券

388,852

Selic 談債務

77,645

100,264

其他條款

137,415

196,671

670,688

581,059

遞延營業前收入

70,265

14,009

監管資產(負債)

6,414

4,843

其他 (i)

48,470

1,607

387,423

488,299

總計

3,110,907

2,657,034

8,080,518

7,643,477

遞延所得税負債來自:

暫時差異

匯率變動-貸款和融資

(142,266)

有用壽命回顧

(442,215)

(401,926)

業務合併-固定資產

(167,380)

(76,263)

税收商譽

(615,944)

(359,100)

含衍生品的未實現收入

(249,206)

(250,075)

(226,243)

債務公允價值調整

(472,379)

(548,726)

有價證券

(1,150,916)

投資性房產

(402,214)

(391,382)

資本化利息

(108,616)

對成立合資企業的影響

(104,462)

(106,254)

(104,462)

(106,254)

業務合併-無形資產

(4,412,820)

(4,486,211)

離職後義務

(4,594)

(4,594)

租賃

495

(12,255)

(11,797)

規定

815

(19,422)

(79,092)

其他 (ii)

(449,880)

(445,264)

(607,059)

(687,601)

總計

(554,342)

(799,414)

(7,653,085)

(8,638,721)

記錄的遞延税總額

2,556,565

1,857,620

427,433

(995,244)

遞延所得税資產

2,556,565

1,857,620

5,676,890

4,474,124

遞延所得税負債

(5,249,457)

(5,469,368)

遞延總額,淨額

2,556,565

1,857,620

427,433

(995,244)



(i) 主要指Rumo Malha Central96,252雷亞爾和Rumo Malha Norte的遞延開支,49,084雷亞爾。

(ii) 主要指控股公司的資本出資中確認的税收損失。


71

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(以千計雷亞爾,除非另有説明)

遞延所得税和社會繳款已停用

截至2023年9月30日,失活所得税和社會繳款餘額為2522,627雷亞爾,主要指間接子公司Rumo Malha Sul和Rumo Malha Oeste的子公司Rumo S.A的税收損失和臨時差額,在當前條件下,由於下一代税利潤缺乏可預測性,這些子公司不符合上述遞延所得税和社會繳款資產的會計要求。

c) 遞延所得税資產和負債的變化:

資產

母公司

税收損失和負基數

僱員福利

未實現虧損

衍生品

規定

租賃

其他

總計

2023 年 1 月 1 日

948,698

45,168

281,846

2,493

1,378,829

2,657,034

從該期間的收入中貸記/扣除

625,206

33,785

2,219

(54,600)

13

(30,781)

575,842

外匯差額

(121,969)

(121,969)

2023 年 9 月 30 日

1,573,904

78,953

2,219

227,246

2,506

1,226,079

3,110,907

母公司

對合資企業成立的影響

含衍生品的未實現收入

其他

總計

2023 年 1 月 1 日

(106,254)

(249,206)

(443,954)

(799,414)

從該期間的收入中貸記/扣除

1,792

249,206

7,061

258,059

在股東權益中確認

(12,987)

(12,987)

2023 年 9 月 30 日

(104,462)

(449,880)

(554,342)

確認的遞延税總額

2,556,565

72

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

資產:


合併

税收損失和負數

基礎

離職後

義務

員工

好處

規定

租賃

未實現的收益

衍生品

無形的

資產

其他

總計

2023 年 1 月 1 日

3,054,210

152,373

207,313

922,526

167,962

674,554

119,060

2,345,479

7,643,477

從該期間的收入中貸記/扣除

635,730

4,690

38,115

100,145

18,884

(181,243)

4,230

236,743

857,294

外匯差額

(420,253)

(420,253)

2023 年 9 月 30 日

3,689,940

157,063

245,428

1,022,671

186,846

493,311

123,290

2,161,969

8,080,518

負債:

合併

對成立合資企業的影響

離職後義務

無形資產

衍生品的未實現收益

不動產、廠房和設備

公允價值調整

租賃

規定

其他

總計

2023 年 1 月 1 日

(106,254)

(4,594)

(4,486,211)

(226,243)

(401,926)

(548,726)

(11,797)

(79,092)

(2,773,878)

(8,638,721)

從該期間的收入中貸記/扣除

1,792

73,391

(9,810)

(40,289)

76,347

(458)

59,670

814,139

974,782

在股東權益中確認

(14,022)

24,876

10,854

2023 年 9 月 30 日

(104,462)

(4,594)

(4,412,820)

(250,075)

(442,215)

(472,379)

(12,255)

(19,422)

(1,934,863)

(7,653,085)

記錄的遞延税總額

427,433

73

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

16。為訴訟和司法存款提供經費

截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的或有負債和司法存款涉及以下方面:

訴訟條款

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

236,747

227,481

769,045

747,647

民事、環境和監管

69,755

53,835

640,099

662,052

勞動

56,550

68,041

393,622

391,487

363,052

349,357

1,802,766

1,801,186

司法存款

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

367,680

327,354

644,135

585,988

民事、環境和監管

15,586

15,644

112,494

92,411

勞動

14,034

17,565

130,053

136,045

397,300

360,563

886,682

814,444

訴訟條款的變化:

母公司

民用,

環境,

和監管

勞動

總計

2023 年 1 月 1 日

227,481

53,835

68,041

349,357

當年供應

3,124

26,934

1,593

31,651

通過撤銷/付款註銷

(3,179)

(19,277)

(12,771)

(35,227)

利息 (i)

9,321

8,263

(313)

17,271

2023 年 9 月 30 日

236,747

69,755

56,550

363,052

合併

民用,

環境,

和監管

勞動

總計

2023 年 1 月 1 日

747,647

662,052

391,487

1,801,186

當年供應

19,739

85,687

86,125

191,551

通過撤銷/付款註銷

(22,891)

(116,053)

(125,600)

(264,544)

轉移

3,793

607

4,400

利息 (i)

24,550

4,620

41,003

70,173

2023 年 9 月 30 日

769,045

640,099

393,622

1,802,766

(i)包括因逆轉而註銷的利息。

公司的債務以資產或現金存款、銀行擔保或擔保保險作為擔保。

除了上述訴訟外,該公司可能還有賠償訴訟,由於這些訴訟代表或有資產,因此未予舉報。

74

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

a) 可能的損失

税收:可能存在損失風險的主要税收程序如下所述:

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

使用 FINSOCIAL 進行

323,109

312,721

INSS

76,133

72,389

104,558

98,657

ICMS 積分

66,507

63,093

138,203

125,723

PIS 和 COFINS

32,456

27,954

33,075

30,446

IPI

56,243

54,430

62,894

60,852

IRPJ 和 CALL

1,093

1,065

9,351

11,676

其他

4,315

8,550

97,855

107,572

236,747

227,481

769,045

747,647

  • 勞工索賠:公司及其子公司是前僱員和外包服務提供商提起的勞資索賠的當事方,這些索賠要求包括補償和賠償。此外,該公司還就涉嫌違反勞動標準、工作條件和工作環境的行為提起了勞工檢察官辦公室的公開民事訴訟。對於被認為具有法律依據的索賠,公司已與巴西當局簽署了行為調整協議。
  • 民事、環境和監管訴訟:公司及其子公司參與了多起賠償訴訟、公共民事訴訟和行政訴訟,其法律顧問認為,這些訴訟可能存在損失風險。

b) 可能的損失

我們預計可能存在損失風險的主要訴訟概述如下:

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

5,098,395

5,034,867

15,883,897

16,079,589

民事、環境和監管

1,032,311

1,015,125

6,971,849

6,597,105

勞動

20,774

23,972

811,720

782,080

6,151,480

6,073,964

23,667,466

23,458,774

75

目錄


中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

税:

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

隔離罰款——聯邦税

793,215

762,613

IRPJ/CALL(i) (ii)

1,378,077

1,296,481

6,350,229

6,297,550

ICMS-商品流通税

1,270,835

1,264,685

3,081,719

2,987,853

IRRF

1,414

1,389

1,214,976

1,366,268

PIS 和 COFINS

1,275,123

1,322,277

2,250,042

2,556,050

MP 470 分期償還債務

248,446

246,000

395,837

388,166

股票補助計劃

71,887

68,846

IOF 關於貸款

151,457

149,323

獎勵信用補償

142,269

138,753

142,269

138,753

IPI-工業化產品税

231,783

227,184

370,639

374,274

INSS

78,642

90,049

154,628

161,037

其他

471,806

448,049

906,999

828,856

5,098,395

5,034,867

15,883,897

16,079,589


(i)

由於不考慮2017年和2018年攤銷的商譽支出,巴西聯邦税務局對Cosan Lubrificantes e Especialidades S.A. 起草了金額為104,926雷亞爾的評估通知,涉及IRPJ和CSL的收款。考慮到表明該項行動的客觀商業和經濟實質的法律、商業和經濟因素,提出了異議,證明瞭該行動的合法性,該行動是在獨立當事方之間進行的,實際支付了價格。

(ii)

關於因不批准2009年至2011年攤銷的商譽支出而對IRPJ和CSLL的官方評估的行政討論和司法討論的開始。由於債務登記為逾期債務,增加了109,429雷亞爾。

除了附註15.a第 (ii) 項所述的影響外,我們沒有確定IFRIC 23/ICPC 22的其他影響——所得税待遇的不確定性,這些影響可能會嚴重影響公司及其子公司和中介金融機構的會計政策。

民事、環境和監管:

母公司

合併

09/30/2023

12/31/2022

09/30/2023

12/31/2022

民用

971,918

972,966

3,128,803

3,336,284

環保

59,656

42,159

2,285,923

1,764,671

監管

737

1,557,123

1,496,150

1,032,311

1,015,125

6,971,849

6,597,105

76

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

17。股東權益

a) 股本

2023年9月30日的認購資本為8,682,544雷亞爾(2022年12月31日為8,402,544雷亞爾),已全額付清,由1,874,070,932股註冊賬面記賬普通股組成,沒有面值。根據該法規,法定股本可以增加到9,000,000雷亞爾的上限。

2023年4月27日,臨時股東大會批准增加公司股本,金額為280,000雷亞爾,分配628,979雷亞爾的股息,分配58,802雷亞爾的法定儲備金和488,252雷亞爾的法定儲備金。

截至2023年9月30日,公司的股本包括以下內容:

普通動作

股權結構

金額

%

控股股東

672,312,942

35.87%

管理員

25,753,354

1.37%

自由浮動

1,169,433,764

62.41%

已發行股份

1,867,500,060

99.65%

庫存股

6,570,872

0.35%

總計

1,874,070,932

100.00%

b) 庫存股

2023年8月14日,公司董事會批准了新的股票回購計劃,該計劃最多可容納1.16億股普通股,佔市場上可用股票總數的9.93%,期限最長為18個月。根據適用法律,回購的股份可用於履行可能行使基於股份的薪酬計劃、國庫持有、處置或取消所產生的債務。

2023年9月30日,該公司擁有6,570,872股庫存股(截至2022年12月31日為7,432,832股),其市價為17.14雷亞爾。

77

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

c) 分紅

  1. 應收款

母公司

對合夥人的投資 (i)

對合資企業的投資

總計

2023 年 1 月 1 日

609,456

609,456

補充分紅

357,436

58,635

416,071

其他動作

(3,562)

(3,562)

收到的股息

(819,331)

(58,635)

(877,966)

2023 年 9 月 30 日

143,999

143,999

(i)見附註9.1.a中的餘額構成。

合併

對合夥人的投資 (ii)

對合資企業的投資

總計

2023 年 1 月 1 日

161,147

161,147

補充分紅

202,453

516,268

718,721

其他動作

(60,429)

(60,429)

收到的股息

(180,201)

(516,268)

(696,469)

2023 年 9 月 30 日

122,970

122,970

(ii)見附註9.1.b中的餘額構成。

二。 應付款

母公司

合併

2023 年 1 月 1 日

279,979

892,006

補充分紅

520,691

882,388

已支付的股息

(798,203)

(1,627,717)

2023 年 9 月 30 日

2,467

146,677

78

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

d) 其他綜合收益

12/31/2022

綜合(虧損)收入

09/30/2023

現金流對衝結果

(1,361,895)

(84,007)

(1,445,902)

國外業務轉換的匯率差異

2,010,914

(785,812)

1,225,102

固定福利計劃的精算損失

(219,663)

477

(219,186)

固定福利計劃精算損失的遞延税

74,685

(162)

74,523

衍生金融工具計量損失

(45,631)

(45,631)

金融資產公允價值的變化

77,152

77,152

金融資產的遞延所得税

(26,232)

(26,232)

總計

509,330

(869,504)

(360,174)

可歸因於:

控股股東

567,546

(642,462)

(74,916)

非控股股東

(58,216)

(227,042)

(285,258)

12/31/2021

綜合(虧損)收入

09/30/2022

現金流對衝結果

(1,362,618)

(2,959)

(1,365,577)

國外業務轉換的匯率差異

1,093,366

787,017

1,880,383

固定福利計劃的精算損失

(299,993)

25,939

(274,054)

固定福利計劃精算損失的遞延税

101,997

(8,819)

93,178

衍生金融工具計量損失

(45,631)

(45,631)

金融資產公允價值的變化

43,220

33,767

76,987

金融資產的遞延所得税

(14,695)

(11,481)

(26,176)

總計

(484,354)

823,464

339,110

可歸因於:

公司所有者

(521,609)

861,707

340,098

非控股權益

37,255

(38,243)

(988)


18。每股收益

每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。扣除潛在稀釋工具後的每股收益是通過根據潛在稀釋工具的影響調整收益和股票數量來計算的。

79

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

下表顯示了每股收益的計算方法(以千雷亞爾計,每股金額除外):



3Q23

3Q22

9M23

9M22

歸屬於公司普通股持有人的(虧損)收益,用於計算每股基本收益

678,752

(14,886)

(1,268,080)

370,012

子公司股份制計劃的稀釋效應

(374)

(261)

(566)

(232)

稀釋效果-Brado Logística

(146)

(1,019)

用於計算攤薄後每股收益的公司普通股持有人(虧損)收益

678,378

(15,293)

(1,268,646)

368,761

已發行普通股的加權平均數——基本(以千股計)

基本

1,867,217

1,868,618

1,866,823

1,868,913

基於股份的計劃的稀釋效應

4,855

5,720

股票回購

(13,244)

稀釋

1,867,217

1,873,473

1,853,579

1,874,633

每股收益

基本

0.3635

(0.0080)

(0.6793)

0.1980

稀釋

0.3633

(0.0082)

(0.6844)

0.1967


稀釋儀器

公司及其子公司可能產生兩類攤薄效應:股票補助和看跌期權。對於股票補助,進行計算以確定攤薄對子公司行使股票補助後歸屬於母公司股東的利潤的影響。假設看跌期權已轉換為普通股,並相應調整歸屬於母公司股東的利潤。

在截至2023年9月30日的期間,在分析攤薄後的每股收益時,考慮了與公司股票回購計劃相關的10,243,716股股票,因為這些股票增加了每股虧損。


防稀釋儀器

在截至2023年9月30日的期間,攤薄後的每股收益分析中未考慮與公司股票期權計劃相關的7,162,640股股票,因為它們會產生反稀釋作用。

80

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

19。淨銷售額

以下是對公司及其子公司該期間淨銷售額的分析:

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

產品和服務銷售的總收入

11,722,907

13,425,167

34,405,580

33,996,175

建築收入

389,262

330,300

1,083,882

798,360

間接税和其他扣除額

(1,858,599)

(2,248,166)

(5,594,109)

(5,811,262)

淨銷售額

10,253,570

11,507,301

29,895,353

28,983,273

在下表中,收入按產品和服務項目以及收入確認時間分列:

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

在某個時間點

天然氣分配

3,853,836

5,347,983

11,980,659

13,500,651

電力交易

60,819

175,844

潤滑劑和基礎油

2,127,749

2,551,231

6,991,549

6,246,116

其他

276,470

171,521

877,113

471,311

6,258,055

8,131,554

19,849,321

20,393,922

隨着時間的推移

鐵路運輸服務

3,017,190

2,818,551

7,930,971

7,289,575

容器操作

157,882

132,049

391,041

332,018

建築收入

389,262

330,300

1,083,882

798,360

提供的服務

445,386

112,150

685,876

214,998

4,009,720

3,393,050

10,091,770

8,634,951

淘汰

(14,205)

(17,303)

(45,738)

(45,600)

淨銷售總額

10,253,570

11,507,301

29,895,353

28,983,273

運營的季節性

由於運營的季節性,公司的 “天然氣和電力” 和 “物流” 板塊可能會出現波動,如下所示:

天然氣和電力

天然氣商業化和分銷領域的活動受季節性影響。儘管12月至3月的天然氣消費量下降為標誌,但在4月至11月之間,由於冬季和工業生產的加速,消費量顯著增加。

物流

Rumo的活動受農產品的自然季節性影響。大部分大豆作物的出口發生在1月至8月之間,而玉米作物的運輸(主要用於出口)集中在5月至12月之間。這些波動對運輸這些商品的需求產生了重大影響。出於這個原因,Rumo通常在每年的第二和第三季度的運輸量較高,而在淡季,即每年的第一和第四季度,運輸量較低。

81

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

20。按性質劃分的成本和支出

成本和費用按職能列報在損益表中。按性質/用途對成本和開支的核對情況如下:

母公司

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

3Q23

3Q22

9M23

9M22

原材料

(1,808,847)

(1,851,478)

(5,490,005)

(4,737,400)

天然氣和運輸成本

(2,775,672)

(4,262,079)

(8,826,771)

(10,584,177)

為轉售而購買的電力

(65,906)

(196,912)

鐵路運輸和港口海拔費用

(710,041)

(972,498)

(2,066,335)

(2,398,659)

其他運輸

(138,880)

(40,142)

(426,994)

(85,715)

折舊和攤銷

(3,670)

(3,123)

(10,697)

(10,461)

(867,633)

(679,047)

(2,477,810)

(2,162,751)

人事費用

(96,189)

(51,960)

(222,137)

(141,043)

(791,638)

(725,931)

(2,148,200)

(1,792,263)

施工成本

(389,262)

(330,300)

(1,083,882)

(798,360)

第三方服務的費用

(13,008)

(6,699)

(26,847)

(18,497)

(308,648)

(227,749)

(681,287)

(623,282)

業務開支

(7)

(11)

(8,517)

(11,075)

(28,653)

(29,373)

其他開支

(16,644)

(15,793)

(51,166)

(44,120)

(231,205)

(475,233)

(893,337)

(971,661)

(129,518)

(77,575)

(310,858)

(214,121)

(8,030,343)

(9,641,438)

(24,123,274)

(24,380,553)

銷售的商品和提供的服務的成本

(6,955,078)

(8,698,843)

(21,222,714)

(22,166,959)

銷售費用

(329,465)

(378,616)

(1,010,705)

(816,026)

一般和管理費用

(129,518)

(77,575)

(310,858)

(214,121)

(745,800)

(563,979)

(1,889,855)

(1,397,568)

(129,518)

(77,575)

(310,858)

(214,121)

(8,030,343)

(9,641,438)

(24,123,274)

(24,380,553)

21。其他收入(支出),淨額

母公司

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

3Q23

3Q22

9M23

9M22

從低價購買中獲利

92,946

92,946

臨時税收抵免

6,098

203

10,323

77,926

投資物業公允價值的變化

372,015

463,837

59,061

處置非流動資產和無形資產的損失

(1,858)

13,563

(1,858)

(4,182)

(3,354)

(4,959)

(27,343)

法律訴訟條款的淨影響

(13,192)

(24,245)

(56,716)

(51,388)

(60,677)

(86,841)

(139,301)

(237,395)

續訂過程中的爭議的解決

(32,490)

分紅

359,452

762,204

遞延收入的實現

923,214

923,214

其他收入

4,323

5,666

61,730

14,650

83,768

125,775

由於淨可收回價值減少而造成的損失

(243)

(243)

其他

(31,453)

(6,786)

(61,594)

(26,894)

(275,815)

26,379

(431,373)

19,066

(40,322)

(27,223)

(43,017)

27,456

1,403,873

(63,856)

1,709,720

(48,472)



(i) 包括與出售SINLOG TECNOLOGIA EM LOGÍSTICA S.A相關的收益,金額為14,884雷亞爾,如附註2.1所示。

(ii) 如註釋 2 所述

82

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

22。財務業績,淨額


財務收入和支出的詳細信息如下:



母公司

合併

3Q23

3Q22

9M23

9M22

3Q23

3Q22

9M23

9M22

總債務成本

利息和貨幣變動 (i)

(266,346)

(162,306)

(687,981)

(571,477)

(965,027)

(904,309)

(3,235,041)

(3,096,742)

債務的淨外匯變動 (i)

(11,767)

(124,422)

(11,767)

135,445

(769,553)

(421,131)

1,425,218

768,909

包含衍生品和公允價值的財務業績 (ii) (iii)

(32,592)

(174,081)

(963,447)

(1,589,928)

(622,049)

(253,386)

(795,799)

(1,486,926)

借款成本的攤銷

(2,580)

(23,718)

(6,805)

(32,189)

(16,422)

(16,327)

(45,798)

(181,851)

擔保和保證

(9,263)

(9,554)

(29,204)

(32,230)

(313,285)

(484,527)

(1,670,000)

(2,058,149)

(2,382,314)

(1,604,707)

(2,680,624)

(4,028,840)

金融投資收入以及現金和現金等價物的匯率變化

71,133

48,374

167,838

151,408

572,200

477,467

1,503,376

1,309,639

上市實體投資公允價值的變化 (iv)

740,432

283,366

(4,528,730)

283,366

71,133

48,374

167,838

151,408

1,312,632

760,833

(3,025,354)

1,593,005

債務成本,淨額

(242,152)

(436,153)

(1,502,162)

(1,906,741)

(1,069,682)

(843,874)

(5,705,978)

(2,435,835)

其他費用和貨幣差異

其他應收賬款的利息

14,662

16,354

37,300

34,942

111,197

105,922

335,987

261,372

其他金融資產的更新

169

2,060

1,777

(1,006)

169

17,010

1,777

(1,006)

租賃和特許協議的貨幣差異

(121,207)

(118,199)

(399,066)

(299,122)

租賃利息

(913)

(917)

(2,707)

(2,906)

(129,426)

(89,233)

(308,888)

(288,221)

股東權益利息

(4,346)

(39,534)

(6,401)

(43,175)

意外開支和合同利息

(60,244)

(38,095)

(147,914)

(78,250)

(240,748)

(104,331)

(933,857)

(307,387)

部門資產和負債的利息

(24,359)

(10,413)

(66,057)

(21,964)

銀行手續費等

(7,236)

(114,172)

(25,847)

(137,033)

(35,416)

(124,393)

(82,838)

(125,050)

外匯,淨額

(448,268)

(317,117)

(108,297)

(391,536)

35,106

(187,174)

(184,161)

(628,670)

(501,830)

(456,233)

(285,222)

(582,190)

(404,684)

(510,811)

(1,680,278)

(1,410,048)

財務業績,淨額

(743,982)

(892,386)

(1,787,384)

(2,488,931)

(1,474,366)

(1,354,685)

(7,386,256)

(3,845,883)

和解

財務費用

(504,229)

(508,854)

(1,396,303)

(1,183,257)

(646,254)

(1,199,642)

(10,323,734)

(2,681,384)

財務收入

91,269

71,038

240,953

192,710

722,377

709,151

1,951,914

2,022,664

交易所變體

(348,799)

(313,494)

361,829

312,399

(756,108)

(572,510)

1,379,572

504,071

衍生品的淨影響

17,777

(141,076)

(993,863)

(1,810,783)

(794,381)

(291,684)

(394,008)

(3,691,234)

財務業績,淨額

(743,982)

(892,386)

(1,787,384)

(2,488,931)

(1,474,366)

(1,354,685)

(7,386,256)

(3,845,883)


(i)

2023年9月30日,與從淡水河谷購買資產相關的債務的貨幣變動和匯率變動的利息金額為711,919雷亞爾。

(ii)

2023年9月30日,銀行衍生品業務的成本為380,453雷亞爾。

(iii)

2023年9月30日,與保護淡水河谷股票投資相關的證券的衍生品和公允價值為1,636,448雷亞爾。

(iv)

在截至2023年9月30日的九個月中,未受PIS和COFINS影響的上市實體的金融投資應計總餘額為4,693,812雷亞爾。

83

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

23。離職後福利


合併

09/30/2023

12/31/2022

固定繳款

未來 II

256

332

固定福利

未來

134,826

127,351

健康保險

461,951

448,157

596,777

575,508

597,033

575,840

24。基於股份的付款


公司及其子公司有以股票和現金結算的股份計劃。截至2023年9月30日,集團有以下基於股份的付款安排:


2023 年發放的補助金

  • 股份補助計劃(以股份清算)

在截至2023年9月30日的期間,設立了以下補助計劃:


程式

歸屬條件


Cosan Partners 2023。

2023 年 1 月 30 日發放補助金。

激勵計劃以服務年限(服務條件)和績效目標(績效條件)為條件。在該計劃的總份額中,60%與服務年限有關,為期3年,股份每年發放。其餘部分相當於該計劃的40%,與績效目標有關,要求實現的具體指標在0%至110%之間(計算公允價值時,考慮達到100%),這些行動將根據董事會設定的目標具有特定的基本權重。

2023 年 3 月 28 日撥款。

激勵計劃以服務年限(服務條件)和績效目標(績效條件)為條件。在該計劃的總份額中,有49%與服務年限有關,為期3年,股份每年發放。其餘部分相當於該計劃的51%,與績效目標有關,要求實現的特定指標可能在0%至110%之間。

這兩個計劃中授予的股份總價值為12,472,325股。

84

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)


Cosan Invest。

2023 年 7 月 31 日撥款。

激勵計劃以服務年限(服務條件)和績效目標(績效條件)為條件。在該計劃的總份額中,有41%與3年的服務年限有關,股份每年發放一次。其餘部分相當於該計劃的59%,與績效目標有關,需要實現可能在50%至150%之間變化的特定指標。


SOP Moove。

2023 年 7 月 1 日撥款。

激勵計劃以服務年限(服務條件)為條件,並與計劃中定義的流動性事件(績效條件)的發生有關。授予參與者的期權只能在成為既得期權後才能行使,行使期權的最長期限為自授予之日起六(六)年。本計劃涵蓋的A型期權的行使價為50.05雷亞爾,B型期權的行使價為106.28雷亞爾,型號C和D期權的行使價為135.05雷亞爾(“行使價”),必須在正式認購或購買的同時以現金支付。為了衡量公允價值,使用二項式模型來衡量公允價值,前提包括基礎資產的價格、股息分配(0% 的股息收益率)、根據計劃內每個模型的行使價、預期的平均退出率、無風險利率、波動率以及與行使期權相關的封鎖的影響。

85

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

獎勵類型/獎勵日期

公司

預期壽命(歲)

計劃中的補助金

行使/取消/已轉讓

可用

截至授予日的公允價值-雷亞爾

股票補助計劃

31/07/2018

Cosan S.A.

842,408

(842,408)

9.65

31/07/2019

Cosan S.A.

60

229,020

(22,283)

206,737

12.46

31/07/2020

Cosan S.A.

60

68,972

(6,704)

62,268

20.93

7/31/2021-Invest I

Cosan S.A.

36

424,839

424,839

24.38

9/10/2021-Invest II

Cosan S.A.

48

5,283,275

(1,981,231)

3,302,044

22.24

10/11/2021-投資 III

Cosan S.A.

60

809,944

809,944

23.20

7/31/2022-Invest I

Cosan S.A.

36

846,506

846,506

18.74

11/22/2022-投資合作伙伴

Cosan S.A.

60

377,173

377,173

17.14

2023 年 1 月 30 日-投資夥伴

Cosan S.A.

36

12,472,325

12,472,325

15.26

7/31/2023-投資 Cosan I-常規

Cosan S.A.

36

1,047,845

1,047,845

17.53

22,402,307

(2,852,626)

19,549,681

7/31/2019

Comgas

48

83,683

(83,683)

79.00

7/01/2023-計劃 SOP A

Moove

72

699,276

699,276

142.62

7/01/2023-計劃 SOP B

Moove

72

279,710

279,710

88.32

7/01/2023-計劃 SOP C

Moove

72

223,768

223,768

76.54

7/01/2023-計劃 SOP D

Moove

72

139,855

139,855

71.45

1,342,609

1,342,609

01/08/2018

Rumo S.A.

60

1,149,544

(1,149,544)

13.94

15/08/2019

Rumo S.A.

60

843,152

(267,977)

575,175

22.17

11/11/2020

Rumo S.A.

60

776,142

(238,437)

537,705

20.01

05/05/2021

Rumo S.A.

60

1,481,000

(977,523)

503,477

20.84

15/09/2021

Rumo S.A.

36

1,560,393

(175,636)

1,384,757

18.19

01/09/2022

Rumo S.A.

36

1,781,640

(35,513)

1,746,127

20.36

01/09/2022

Rumo S.A.

146,909

(146,909)

20.36

01/09/2023

Rumo S.A.

36

1,724,867

1,724,867

21.86

9,463,647

(2,991,539)

6,472,108

基於股份的薪酬計劃(以現金結算)

07/31/2019-Invest I

Moove

60

132,670

(26,285)

106,385

50.79

07/31/2020-Invest II

Moove

60

106,952

(17,210)

89,742

61.89

07/31/2021-Invest III

Moove

36

80,729

(13,141)

67,588

102.73

07/31/2022-Invest IV

Moove

36

77,188

(3,000)

74,188

135.05

07/31/2023-Invest V

Moove

36

82,234

82,234

150.98

07/31/2022-特別節目

Moove

48

615,362

(615,362)

50.05

01/08/2021

康帕斯天然氣和能源

24

29,492

(29,492)

25.46

01/08/2021

Compass 商業化

36

34,054

(6,001)

28,053

25.46

01/08/2021

康帕斯天然氣和能源

36

164,657

164,657

25.46

01/08/2021

康帕斯天然氣和能源

36

36,251

36,251

25.46

01/11/2021

康帕斯天然氣和能源

32

185,649

185,649

25.46

01/11/2021

康帕斯天然氣和能源

32

1,589,245

(17,873)

1,571,372

25.46

01/02/2022

康帕斯天然氣和能源

29

87,021

87,021

25.59

01/08/2022

康帕斯天然氣和能源

36

808,938

808,938

25.59

01/08/2022

羅盤

36

29,828

(6,460)

23,368

25.59

01/08/2022

TRSP

36

30,598

30,598

25.59

01/08/2023

康帕斯天然氣和能源

36

234,741

234,741

34.12

01/08/2023

羅盤

36

24,862

24,862

34.12

01/08/2023

TRSP

36

22,187

22,187

34.12

4,372,658

(734,824)

3,637,834

總計

37,664,904

(6,662,672)

31,002,232

86

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

a) 未償股份補助金的對賬

未償股份補助金的變化如下:

母公司

合併

2023 年 1 月 1 日

7,426,957

17,876,508

已授予

13,520,170

16,951,670

已鍛鍊/取消/其他

(1,397,446)

(3,825,946)

2023 年 9 月 30 日

19,549,681

31,002,232

b) 公允價值計量

截至2023年9月30日期間和截至2022年12月31日的年度中授予的股票的加權平均公允價值以及應用布萊克和斯科爾斯和Binominal模型的關鍵假設如下:

授予日的平均市場價格

利率

波動率

Cosan S.A.

09/30/2023

16.02

不適用

不適用

12/31/2023

17.14

6.82%

36.50%

羅盤

09/30/2023

41.46

不適用

不適用

12/31/2023

29.20

不適用

不適用

Comgas

09/30/2023

79.00

不適用

不適用

12/31/2023

79.00

不適用

不適用

TRSP

09/30/2023

41.46

不適用

不適用

12/31/2023

29.20

不適用

不適用

Rumo

09/30/2023

21.87

10.41%

25.84%

12/31/2023

20.56

11.53%

27.70%

Moove

09/30/2023

105.98

4.05%

42.85%

c) 在損益中確認的費用

截至2023年9月30日和2022年9月30日止期間損益中包含的基於股份的薪酬支出分別為151,177雷亞爾和50,996雷亞爾。

87

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

25。後續事件

部分提交衍生產品

2023年10月9日,間接子公司Commit Gás S.A.(“Commit”)的特別股東大會批准將Commit的部分分拆為一家名為Norgás S.A.(“Norgás”)的新公司。分拆部分由代表Commit持有的Commit在Companhia de Gás(“CEGÁS”)、Companhia Potiguar de Gás(“POTIGÁS”)、Gas de Alagoas S.A.(“ALGÁS”)、Sergipe Gás S.A.(“SERGÁS”)和Company中持有的股權組成 Pernambucana de Gás(“COPERGÁS”)。間接子公司康帕斯天然氣和能源公司持有諾爾加斯51%的股份,與其在Commit中的持股比例相同,因此康帕斯天然氣和能源在上述公司的股權沒有變化。

該事件的發生強化了子公司康帕斯出售其在諾爾加斯股份的戰略,因此,根據技術聲明CPC 31(待售非流動資產和已終止業務)中的要求,同日,這些用於資產負債表目的的投資被歸類為 “待售資產”,出於損益表的目的,它們被歸類為 “已終止業務”。

收購 BIOMETANO VERDE PAULÍNIA S.A. 51% 的股權

2023年10月20日,間接子公司康帕斯商業化完成了對Biometano Verde Paulínia S.A.(“BVP”)51%股權控制權的收購。BVP是一家總部位於巴西的私營公司,其活動將涉及沼氣的淨化和處理以及生物甲烷的生產、運輸和銷售。Compass Comercializacão進行此次收購的目的是擴大營銷與服務領域,為其客户提供越來越完整的解決方案,以實現安全高效的能源轉型。

截至本中期財務報表發佈之日,收購背景下的現金支出為23.5萬雷亞爾,其中100,000雷亞爾通過資本出資,13.5萬雷亞爾一次性支付給前控股股東。子公司康帕斯聘請了外部顧問來評估該交易的財務影響,該交易自中期財務報表發佈之日起仍在進行中。

淡水河谷股權的股息和利息分配

2023 年 10 月 26 日,淡水河谷董事會批准了金額為 100.33 億雷亞爾的股東薪酬。其中,67.38億雷亞爾是指相當於每股總價值15.65890809雷亞爾的股息,32.95億雷亞爾是指相當於每股0.765770758雷亞爾總價值的股本利息(“JCP”),相當於每股0.765770758雷亞爾的股息。

推動企業重組

在2023年第三季度,子公司Moove的管理層批准進行公司重組,包括在開曼羣島成立一個新的實體——Moove潤滑劑控股公司—— “MLH”,以及隨後為新實體轉讓Moove集團目前的控股公司Cosan Lubes Investments(“CLI”)的所有資產。新實體將成為Moove集團的控股公司,CLI將被清算。重組預計將在2023年第四季度進行。

88

目錄

中期財務報表的解釋性附註

(除非另有説明,否則以千雷亞爾為單位)

第二期與環境、社會和治理(“ESG”)目標相關的債券

2023年11月1日,子公司康帕斯發行了簡單的不可轉換債券,金額為1,736,385雷亞爾,半年度薪酬相當於CDI +年利率1.55%,到期日為2029年11月1日(50%)和2030年11月1日。從該發行中獲得的資源將用於投資和增加營運資金。

第二期債券與以下ESG目標有關:

(i)

生物甲烷的分佈量(千立方米):在2027年之前,將2022年的每日分配量增加50倍,達到每天0.25萬噸/立方米;

(i)

(領導職位的多元化:到2027年,在由多元化團體組成的領導層中,覆蓋47%的領導職位。

對於每個未實現的目標,康帕思子公司將提高12.5個基點,這將使利率從2028年4月(驗證日期)提高到最高每年CDI + 1.85%。

指南針分紅

2023年11月8日,子公司康帕思董事會審議並批准了中期股息的分配,金額為100萬雷亞爾;屬於上一年度的利潤儲備賬户(724,565雷亞爾);以及截至2023年9月的年度淨利潤的一部分(275,435雷亞爾)。

第八期 COSAN 債券

2023 年 11 月 8 日,Cosan S.A. 董事會批准了 8 股的公開發行在公司配售擔保制度下發行的簡單債券不能轉換為單一系列的無擔保股票。本次發行總額為1,250,000.00雷亞爾,每半年應計利息,利率等於DI加上年利息1.80%,本金將於2031年1月21日到期,部分直線攤銷將於2030年1月21日和到期日。從本次發行中獲得的淨資源將用於公司業務的常規管理。

股票購買計劃 — 傳聞

2023 年 11 月 9 日,子公司 Rumo 的董事會批准了股票回購計劃。批准的計劃旨在收購Rumo自己發行的股票,以維持在國庫中收購的此類股票,取消或出售這些股票,或者隨後在市場上出售股票。根據股東大會和董事會批准的方式,Rumo管理層可以酌情使用回購並在國庫中持有的股份來履行與留用高管有關的股份計劃產生的義務。

根據回購計劃收購Rumo股票的最長期限為18個月,從2023年11月10日開始,到2025年5月10日結束。在此期間,公司的回購限額為4,461,504股。

89

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。

日期:2023 年 11 月 13 日


COSAN S.A.


來自:

/s/ 裏卡多·勒文


姓名:裏卡多·勒温


職位:首席財務官

90