目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格20-F
(標記一)
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o |
根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
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或 |
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x |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至2015年12月31日的財年。 |
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或 |
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o |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
為 的過渡期 到 . |
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或 |
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o |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
需要這份空殼公司報告的事件日期。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
委員會檔案編號：001—36427
|
獵豹 移動公司 |
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(註冊人的確切姓名載於其章程) |
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不適用 |
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(註冊人S姓名英譯) |
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開曼羣島 |
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(法團或組織的司法管轄權) |
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匯通時代廣場
姚家園南路8號
北京市朝陽區100123
人民網訊Republic of China |
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(主要行政辦公室地址) |
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楊家偉
首席財務官
獵豹移動公司
匯通時代廣場
姚家園南路8號
北京市朝陽區100123
電話：+86—10—6292—7779
電子郵件：www.example.com |
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(Name電話、電郵及/或傳真號碼及地址 公司聯繫人） |
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
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每個班級的標題 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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美國存托股份，每股
代表十股A類普通股 |
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紐約證券交易所 |
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A類普通股，每股面值0.000025美元 * |
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* 不用於交易，但僅限於與美國存托股票在紐約證券交易所上市有關，每份股票代表10股A類普通股。
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。
目錄表
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券。
截至本年報所涵蓋期間結束時，發行人各類資本或普通股的發行在外股份數量：截至2015年12月31日，365，961，759股A類普通股和1，058，514，152股B類普通股，每股面值0. 000025美元。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
O是，不是。
如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
O是，不是。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
X是，但不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。
X是，但不是
用複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是非加速文件服務器。參見《交易法》規則12b-2中的加速文件服務器和大型加速文件服務器的定義。(勾選一項)：
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大型加速文件管理器o |
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加速文件管理器x |
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非加速文件管理器o |
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
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美國公認會計原則x |
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國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則 |
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其他對象 |
如果在回答上一個問題時勾選了其他項目，請用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
O項目17和項目18
如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
O是，不是。
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。
O是，不是
目錄表
目錄
|
|
頁面 |
|
|
|
|
引言 |
1 |
|
前瞻性陳述 |
2 |
|
第一部分 |
3 |
|
第1項。 |
董事、高級管理人員和顧問的身份 |
3 |
|
第二項。 |
優惠統計數據和預期時間表 |
3 |
|
第三項。 |
關鍵信息 |
3 |
|
第四項。 |
關於公司的信息 |
51 |
|
項目4A。 |
未解決的員工意見 |
83 |
|
第五項。 |
經營與財務回顧與展望 |
83 |
|
第六項。 |
董事、高級管理人員和員工 |
111 |
|
第7項。 |
大股東和關聯方交易 |
122 |
|
第八項。 |
財務信息 |
130 |
|
第九項。 |
報價和掛牌 |
132 |
|
第10項。 |
更多信息 |
133 |
|
第11項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
141 |
|
第12項。 |
除股權證券外的其他證券説明 |
142 |
|
第II部 |
|
143 |
|
第13項。 |
違約、拖欠股息和拖欠股息 |
143 |
|
第14項。 |
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
143 |
|
第15項。 |
控制和程序 |
144 |
|
項目16A。 |
審計委員會財務專家 |
145 |
|
項目16B。 |
道德守則 |
145 |
|
項目16C。 |
首席會計師費用及服務 |
146 |
|
項目16D。 |
對審計委員會的上市標準的豁免 |
146 |
|
項目16E。 |
發行人及關聯購買人購買股權證券 |
146 |
|
項目16F。 |
更改註冊人的認證會計師 |
146 |
|
項目16G。 |
公司治理 |
146 |
|
第16H項。 |
煤礦安全信息披露 |
147 |
|
第三部分 |
|
147 |
|
第17項。 |
財務報表 |
147 |
|
第18項。 |
財務報表 |
147 |
|
項目19. |
陳列品 |
147 |
i
目錄表
引言
在本年度報告中，除文意另有所指外，僅為本年度報告的目的：
·我們是指獵豹移動及其子公司，在描述我們的運營和合並財務數據的背景下，還包括我們的可變利益實體和可變利益實體的子公司；
·美國存托股份指的是美國存托股份，每個美國存托股份代表我們十股A類普通股；
·中國、澳門、臺灣、中國或中國大陸的人民，指的是S、Republic of China，就本年度報告而言，不包括香港、澳門和臺灣；
·在我們2014年5月首次公開募股完成之前，我們的普通股指的是我們的普通股，面值為每股0.000025美元，發行完成後，指的是我們的A類和B類普通股，面值為每股0.000025美元；
·*，是指中國的法定貨幣；
·*，是指美國的法定貨幣；
·金山軟件有限公司是指我們的控股股東金山軟件有限公司，是一家在香港聯合交易所上市的公司(股票代碼：3888)；
*，是指在相關月份內安裝或下載了我們的一個或多個產品並至少訪問過互聯網一次的計算機、平板電腦或智能手機的數量；而在相關月份內，已安裝或下載了該產品並至少訪問過互聯網一次的計算機、平板電腦或智能手機的數量。安裝了多個應用程序的單個設備計為一個用户。一個人在多個設備上安裝了應用程序，則算作多個用户。多個人使用一臺設備被算作一個用户。我們移動產品的月度活躍用户數量是基於我們的內部統計數據。
*，是指截至指定日期已安裝我們的一個或多個應用程序的累計移動設備數量；
·香港上市規則是指香港聯合交易所有限公司證券上市規則；
1
目錄表
·我們的海外收入或來自海外市場的收入是指我們在中國以外註冊的經營法人實體產生的收入。這些收入主要來自中國以外的客户；以及
·可變利益實體或可變利益實體是指那些在中國註冊成立的實體，在我們的財務報表中合併，我們的子公司通過一系列合同安排對其進行有效控制。
前瞻性陳述
這份Form 20-F年度報告包含前瞻性陳述，反映了我們目前對未來事件的期望和看法。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的安全港條款做出的。您可以通過以下單詞或短語來識別這些前瞻性聲明：可能、可能、應該、將、將、期望、預期、目標、估計、意向、計劃、相信、可能、項目、繼續、潛在或其他類似的表達。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
· 我們的增長戰略；
·提高我們留住和吸引用户、客户和業務夥伴的能力，擴大我們的產品和服務；
·我們有能力將我們的平臺貨幣化；
·我們將繼續關注未來的業務發展、經營業績和財務狀況；
·*；
·中國，我們這個行業的競爭越來越激烈；
·*；
·*，*
·*
您不應過度依賴這些前瞻性陳述，您應結合本年度報告的其他章節閲讀這些陳述，特別是第3項.關鍵信息D.風險因素中披露的風險因素。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。此外，我們在一個快速發展的環境中運營。新的風險不時出現，我們的管理層不可能預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告所作陳述之日的事件或信息。除適用法律要求外，我們不承擔更新或修改前瞻性陳述的任何義務。
2
目錄表
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份。
不適用。
第二項：預算、預算報價統計和預期時間表
不適用。
第三項：信息、關鍵信息。
*
下表列出了我公司精選的綜合財務信息。截至2015年12月31日止三個年度的選定綜合全面收益表數據及截至2014年12月31日及2015年12月31日的選定綜合資產負債表數據均來自本公司經審核的綜合財務報表，該等綜合財務報表從F-1頁開始包括在本年度報告內。截至二零一一年及二零一二年十二月三十一日止兩個年度的選定綜合全面收益(虧損)表數據及截至二零一二年及二零一三年十二月三十一日的選定綜合資產負債表數據均源自本年報未包括在內的經審核綜合財務報表。我們經審計的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制和呈報的。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。你應閲讀以下選定的財務數據，同時閲讀合併財務報表和相關附註以及本年度報告其他部分所列的項目5.經營和財務審查及展望。
3
目錄表
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2011 |
|
2012 |
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
(In千元，除股票、每股和每股ADS數據外） |
|
|
選擇 綜合全面收益表（虧損）數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
140,054 |
|
287,927 |
|
749,911 |
|
1,763,579 |
|
3,684,429 |
|
568,778 |
|
|
在線營銷服務 |
|
23,916 |
|
212,443 |
|
612,565 |
|
1,322,612 |
|
3,244,130 |
|
500,807 |
|
|
互聯網 增值服務 |
|
|
|
2,354 |
|
83,155 |
|
400,671 |
|
395,312 |
|
61,026 |
|
|
互聯網 安全事務和其他 |
|
116,138 |
|
73,130 |
|
54,191 |
|
40,296 |
|
44,987 |
|
6,945 |
|
|
收入成本(1) |
|
(53,737 |
) |
(71,560 |
) |
(140,526 |
) |
(403,412 |
) |
(935,154 |
) |
(144,363 |
) |
|
毛利 |
|
86,317 |
|
216,367 |
|
609,385 |
|
1,360,167 |
|
2,749,275 |
|
424,415 |
|
|
營業收入 及開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和 開發（1） |
|
(79,105 |
) |
(114,329 |
) |
(217,846 |
) |
(436,840 |
) |
(687,235 |
) |
(106,091 |
) |
|
銷售及 營銷（1） |
|
(28,810 |
) |
(57,167 |
) |
(201,504 |
) |
(580,610 |
) |
(1,479,441 |
) |
(228,386 |
) |
|
一般事務和行政事務(1) |
|
(15,301 |
) |
(34,408 |
) |
(97,817 |
) |
(251,743 |
) |
(423,248 |
) |
(65,338 |
) |
|
減值 商譽及無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
(8,304 |
) |
(49,882 |
) |
(7,700 |
) |
|
其他操作 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97,468 |
|
15,046 |
|
|
|
|
(123,216 |
) |
(205,904 |
) |
(517,167 |
) |
(1,277,497 |
) |
(2,542,338 |
) |
(392,469 |
) |
|
操作 （虧損）/利潤 |
|
(36,899 |
) |
10,463 |
|
92,218 |
|
82,670 |
|
206,937 |
|
31,946 |
|
|
其他收入及 費用 |
|
4,067 |
|
4,296 |
|
18,470 |
|
8,234 |
|
24,438 |
|
3,771 |
|
|
（損失）/收入 税前 |
|
(32,832 |
) |
14,759 |
|
110,688 |
|
90,904 |
|
231,375 |
|
35,717 |
|
|
所得税 福利/（費用） |
|
2,597 |
|
(4,915 |
) |
(48,670 |
) |
(23,993 |
) |
(60,097 |
) |
(9,277 |
) |
|
淨(虧損)/收入 |
|
(30,235 |
) |
9,844 |
|
62,018 |
|
66,911 |
|
171,278 |
|
26,440 |
|
|
減：淨損失 歸屬於非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
(1,030 |
) |
(5,318 |
) |
(821 |
) |
|
（損失）/收入淨額 Cheetah Mobile Inc. |
|
(30,235 |
) |
9,844 |
|
62,018 |
|
67,941 |
|
176,596 |
|
27,261 |
|
|
（損失）/收入 每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
(0.0345 |
) |
0.0097 |
|
0.0567 |
|
0.0527 |
|
0.1286 |
|
0.0199 |
|
|
稀釋 |
|
(0.0345 |
) |
0.0094 |
|
0.0538 |
|
0.0506 |
|
0.1238 |
|
0.0191 |
|
|
（損失）/收入 根據ADS（2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
(0.3452 |
) |
0.0974 |
|
0.5671 |
|
0.5272 |
|
1.2863 |
|
0.1986 |
|
|
稀釋 |
|
(0.3452 |
) |
0.0940 |
|
0.5381 |
|
0.5064 |
|
1.2377 |
|
0.1911 |
|
|
加權 計算所用股份平均數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
875,944,795 |
|
908,457,367 |
|
929,119,153 |
|
1,210,501,020 |
|
1,372,863,321 |
|
1,372,863,321 |
|
|
稀釋 |
|
875,944,795 |
|
1,046,982,205 |
|
1,135,982,953 |
|
1,341,732,457 |
|
1,426,810,939 |
|
1,426,810,939 |
|
（1） 以股份為基礎的薪酬開支分配至收益成本及經營開支如下：
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2011 |
|
2012 |
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
收入成本 |
|
94 |
|
21 |
|
10 |
|
1,393 |
|
1,523 |
|
235 |
|
|
研究與開發 |
|
4,313 |
|
6,663 |
|
14,520 |
|
51,176 |
|
142,682 |
|
22,026 |
|
|
銷售及 營銷 |
|
47 |
|
609 |
|
2,835 |
|
7,407 |
|
18,068 |
|
2,789 |
|
|
一般和行政 |
|
1,381 |
|
12,994 |
|
20,031 |
|
113,298 |
|
153,134 |
|
23,640 |
|
|
總計 |
|
5,835 |
|
20,287 |
|
37,396 |
|
173,274 |
|
315,407 |
|
48,690 |
|
（二） 每股ADS代表10股A類普通股。
4
目錄表
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2012 |
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
選擇 綜合資產負債表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
134,376 |
|
530,536 |
|
1,093,285 |
|
1,809,288 |
|
279,306 |
|
|
短期投資 |
|
40,376 |
|
55,780 |
|
513,621 |
|
29,234 |
|
4,513 |
|
|
總資產 |
|
316,995 |
|
909,593 |
|
3,001,175 |
|
4,942,649 |
|
763,012 |
|
|
總電流 負債 |
|
152,062 |
|
263,968 |
|
621,656 |
|
1,708,687 |
|
263,776 |
|
|
總負債 |
|
156,869 |
|
315,525 |
|
718,306 |
|
1,894,519 |
|
292,463 |
|
|
夾層總股本 |
|
119,976 |
|
441,941 |
|
|
|
|
|
|
|
|
獵豹移動股東權益總額 |
|
40,150 |
|
152,127 |
|
2,206,338 |
|
2,911,939 |
|
449,525 |
|
|
總股本 |
|
40,150 |
|
152,127 |
|
2,282,869 |
|
3,048,130 |
|
470,549 |
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匯率信息
我們的收入和成本部分以人民幣計價，部分以外幣計價，主要是美元。本年度報告僅為方便讀者而按特定匯率將人民幣金額折算為美元。本年度報告中的人民幣兑換成美元是根據紐約市電匯人民幣的中午買入率計算的，這是經美國聯邦儲備委員會認證的海關用人民幣。除特別説明外，本年報中所有人民幣對美元和美元對人民幣的折算均按6.4778元人民幣兑1.00美元的匯率進行，這是自2015年12月31日起生效的中午買入匯率。我們不表示任何人民幣或美元金額可能或可能已經或可能以任何特定匯率轉換為美元或人民幣。中國政府對其外匯儲備的控制部分是通過對人民幣兑換成外匯的直接管制和對對外貿易的限制。2016年4月15日，中午買入匯率為6.4730元人民幣兑1.00美元。
下表列出了所示期間人民幣對美元匯率的有關信息。
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中午買入價 |
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期間 |
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期間結束 |
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平均值(1) |
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低 |
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高 |
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(人民幣兑美元) |
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2011 |
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6.2939 |
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6.4475 |
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6.6364 |
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6.2939 |
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2012 |
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6.2301 |
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6.2990 |
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6.3879 |
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6.2221 |
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2013 |
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6.0537 |
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6.1412 |
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6.2438 |
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6.0537 |
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2014 |
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6.2046 |
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6.1704 |
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6.2591 |
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6.0402 |
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2015 |
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6.4778 |
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6.2821 |
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6.4896 |
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6.1870 |
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十月 |
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6.3180 |
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6.3505 |
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6.3591 |
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6.3180 |
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十一月 |
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6.3883 |
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6.3640 |
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6.3945 |
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6.3180 |
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十二月 |
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6.4775 |
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6.4491 |
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6.4896 |
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6.3883 |
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2016 |
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一月 |
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6.5752 |
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6.5726 |
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6.5932 |
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6.5219 |
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二月 |
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6.5525 |
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6.5501 |
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6.5795 |
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6.5154 |
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三月 |
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6.4480 |
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6.5027 |
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6.5500 |
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6.4480 |
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4月(至4月15日) |
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6.4730 |
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6.4713 |
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6.4810 |
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6.4580 |
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(1)年度平均利率是以有關年度的月底利率平均值計算的。每月平均數是根據有關月份的每日租金平均數計算的。
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目錄表
B.*，*
不適用。
*
不適用。
D.*風險因素。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們未能保持或擴大我們的用户基礎，或者如果我們的用户減少了他們對我們的移動和PC應用程序的參與，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到實質性的不利影響。
我們的用户羣規模和用户參與度對我們的成功至關重要。我們在增加、留住和吸引活躍用户方面的成功已經並將繼續在很大程度上決定我們的業務和財務業績。我們一直在預測用户需求，開發創新的產品和服務，努力吸引和留住用户。然而，互聯網行業，包括移動互聯網行業，其特點是不斷和快速的技術變化。因此，用户從一套產品切換到其他產品的速度可能比其他行業更快。在我們的用户增長率放緩的程度上，我們的成功將越來越依賴於我們提高用户參與度和盈利水平的能力。如果出現以下情況，我們的用户增長和參與度可能會受到不利影響：
·蘋果、蘋果表示，我們未能保持現有產品在中國和全球用户中的受歡迎程度；
·谷歌表示，我們未能以經濟高效的方式推出新的受歡迎的應用程序，以進一步豐富我們的產品；
·技術或其他問題使我們無法快速可靠地交付產品或服務，或以其他方式影響用户體驗；
·推特、推送、推送等用户關注隱私、安全、安保等因素；
·我們的產品被採用新技術的產品取代；
·我們的客户發現，我們的產品或服務在立法、監管當局或訴訟(包括和解或同意法令)授權下或我們選擇解決的產品或服務中存在不利變化；
·我們無法為用户提供足夠的客户服務；或者
·我們的品牌形象沒有得到維護，或者我們的聲譽受損。
我們過去收到並可能繼續收到用户對我們的移動應用程序的投訴，主要是關於我們的移動應用程序上的隱私設置和某些第三方網站推廣活動。我們沒有為解決投訴而產生任何物質成本。如果我們不能及時或根本解決用户投訴，我們的聲譽可能會受到損害，我們的用户基礎可能會下降。我們努力避免或解決任何這些事件，可能需要我們產生鉅額支出來修改或調整我們的產品、服務或基礎設施。如果我們未能保留或繼續增長我們的用户基礎，或者如果我們的用户減少了對我們產品的參與，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到實質性的不利影響。
6
目錄表
我們只是在最近幾年才開始提供我們的移動應用程序並將其貨幣化，對於我們的移動業務運營能否實現持續增長或成功貨幣化還存在不確定性。
2015年，我們66.0%的收入來自我們的移動應用程序，而2014年、2013年和2012年分別為26.4%、7.4%和2.2%。儘管我們的移動應用程序已被證明非常受歡迎，但我們在移動互聯網行業的運營歷史較短，經驗有限。我們在2011年7月推出了我們的第一款移動應用Battery Doctor，此後又在Android和iOS平臺上推出了許多新的移動應用。移動互聯網行業的特點是不斷變化，包括但不限於快速的技術演變，不斷變化的用户需求，頻繁推出新產品和服務，以及不斷出現新的行業標準、操作系統和實踐。由於這些因素和我們有限的移動互聯網行業經驗，我們可能無法維持現有移動應用程序的受歡迎程度，也無法推出滿足我們用户和客户期望的新移動應用程序。
即使我們成功地繼續擴大我們的移動應用程序的用户基礎，並增加我們的移動業務產生的收入，或移動收入，我們也可能無法保持增長軌跡。移動互聯網行業只是在最近幾年才開始經歷快速增長，而相對較少的成熟模式可以讓我們將移動流量貨幣化。我們目前正在探索移動業務的多種盈利模式。我們目前主要通過移動廣告服務產生移動收入。如果移動廣告行業未能像我們預期的那樣增長，或者如果我們未能為我們的移動應用程序開發或維護有效的盈利模式，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
由於有限數量的客户貢獻了我們很大一部分收入，如果我們失去一個重要客户或其業務的很大一部分，我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
目前，有限數量的客户貢獻了我們收入的很大一部分。就在線營銷服務而言，我們的客户主要包括移動應用程序開發商、手機遊戲開發商、移動廣告網絡、電子商務公司和我們提供流量和銷售廣告的搜索引擎。2013年、2014年和2015年，我們的五大客户合計貢獻了我們收入的約65.0%、55.5%和59.1%。我們預計，在不久的將來，我們的有限數量的客户將繼續為我們的收入貢獻很大一部分。如果我們失去這些客户中的任何一個，或者如果一個重要客户大幅減少與我們的支出，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的大部分收入依賴於在線營銷，我們的盈利能力和財務前景可能會受到與客户的收入分享和費用安排的影響。
2013年、2014年和2015年，我們分別有81.7%、75.0%和88.0%的收入來自在線營銷服務。我們的在線營銷服務主要通過向全球廣告商提供移動廣告服務以及在我們的移動和PC平臺上銷售廣告和推薦用户流量來產生收入。與這些客户的收入分享和費用安排可能會發生變化，這可能對我們不利。例如，我們與我們的一個重要客户的費用安排從按點擊付費和按銷售付費模式更改為僅針對我們向他們推薦的某些流量的按銷售付費模式，這影響了2013年的收入。如果我們的客户減少或停止他們與我們的廣告支出，或者如果我們未能吸引新客户，或者如果我們與客户的收入分享和費用安排變得對我們不那麼有利，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
7
目錄表
在一個快速發展的行業中，我們面臨着公司面臨的風險和不確定因素。
我們在快速發展的互聯網行業運營，這使得我們很難預測未來的運營結果。因此，我們的未來前景受到不斷髮展的行業中的公司所經歷的風險和不確定性的影響。其中一些風險和不確定性與我們的能力有關，其中包括：
·我們成功地實施了我們在中國和全球進一步發展我們的移動平臺並實現貨幣化的計劃；
·我們將提供新的、創新的產品和服務，並以創新和先進的技術提升現有的產品和服務，以吸引和留住更大的用户基礎；
·目標是留住現有客户，吸引更多客户，增加每個客户的支出；
·蘋果、蘋果應對不斷變化的用户偏好和行業變化；
·中國政府將對競爭激烈的市場狀況做出反應；
·中國將繼續升級我們的技術，以支持增加的流量和擴大的產品和服務；
·我們將繼續保持對成本和開支的有效控制；
· 應對中國和海外市場監管環境的變化，管理法律風險，包括與知識產權相關的法律風險；
·我們能夠有效地執行我們的戰略投資和收購以及收購後的整合。
如果我們不能應對上述任何風險和不確定性，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不能有效地競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們在業務上面臨着激烈的競爭。在移動領域，我們與其他移動應用程序開發商展開競爭，包括那些提供據稱可以執行與Clean Master、Battery Doctor和我們其他產品類似功能的產品的開發商。在互聯網領域，我們主要與奇虎360科技有限公司或奇虎360在中國S的互聯網安全和反病毒市場展開競爭。此外，我們還與所有主要互聯網公司在用户關注度和廣告支出方面展開競爭。
與我們相比，我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史和更多的財務、技術和營銷資源，反過來，它們在吸引和留住用户和客户方面具有優勢。如果我們無法在業務的任何方面有效競爭，或如果我們的聲譽受到與我們、我們的產品和服務或我們的關鍵管理相關的負面宣傳的損害，我們的用户基礎可能會減少，這可能會降低我們對客户的吸引力，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
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目錄表
我們在國際市場上的經營歷史有限。如果我們不能應對日益全球化的業務帶來的挑戰，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
自2012年9月發佈《清潔大師》海外版，並於2012年11月成立美國子公司獵豹移動美國公司以來，我們的業務持續在國際上擴張。2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日，移動月活躍用户分別約53.2%、68.8%和78.6%來自海外市場，包括美國、歐洲和部分新興市場(中國除外)，其餘來自中國。2013年、2014年和2015年，來自海外市場的收入分別佔我們總收入的1.4%、12.6%和50.0%。我們目前預計將繼續將全球擴張作為一項關鍵的增長戰略，這將使我們面臨一些風險，包括：
·中國移動在制定有效的本地銷售和營銷戰略方面面臨挑戰，這些戰略針對來自不同司法管轄區和文化的移動互聯網用户，他們有不同的偏好和要求；
·中國在尋找合適的當地商業夥伴以及與他們建立和維護良好工作關係方面面臨着挑戰。我們的業務合作伙伴主要包括推廣我們平臺和應用程序的第三方，以及移動廣告網絡，如Facebook、雅虎、谷歌和騰訊控股，廣告商通過這些網絡在我們的移動應用程序上投放廣告。此外，我們還與遊戲開發商合作開展遊戲發佈業務；
·中國在選擇合適的地理區域進行全球擴張方面面臨着挑戰；
·*，*
·*，確保遵守適用的外國法律和法規，包括但不限於互聯網內容要求、外匯管制、現金匯回限制、知識產權保護規則和數據隱私要求；以及
·*，*
·在外國司法管轄區做生意的相關成本增加後，中國政府、中國政府、中國政府也採取了行動。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到與我們日益全球化的業務相關的這些和其他風險的實質性和不利影響。
越來越多的人正在使用個人電腦以外的設備訪問互聯網。如果用户不廣泛採用我們為這些設備開發的應用程序版本，我們的業務可能會受到不利影響。
通過個人電腦以外的設備訪問互聯網的人數正在急劇增加，這些設備包括手機、智能手機、iPad等手持電腦和其他平板電腦，以及電視機頂端設備。與替代設備相關的不同顯示尺寸、功能和內存使得在此類設備上使用我們的應用程序變得更加困難，針對這些設備開發的我們應用程序的版本可能對設備的用户、製造商或分銷商沒有吸引力。每個製造商或分銷商可能會為其設備建立獨特的技術標準，我們的應用程序可能無法在這些設備上運行或訪問。一些製造商也可能選擇不在他們的設備上包含我們的應用程序。隨着新設備和新平臺的不斷髮布，很難預測我們在開發在這些替代設備上使用的應用程序版本時可能遇到的問題，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護為這些設備量身定做的應用程序。如果我們無法吸引和留住大量的替代設備製造商、分銷商和用户來採用和使用我們的應用程序，或者如果我們在開發與替代設備更兼容的產品和技術方面行動遲緩，我們可能無法在日益重要的在線營銷服務市場中佔據相當大的份額，這可能會對我們的業務造成不利影響。
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目錄表
如果我們的移動和PC應用程序無法應對安全威脅和優化系統性能，或者無法正常工作，我們可能會失去用户，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們的用户依賴我們的應用程序來優化他們的移動設備和PC的互聯網系統性能，並提供針對安全威脅的實時保護。我們的應用程序具有很高的技術性和複雜性，在部署時可能包含缺陷或安全漏洞。我們的產品中的一些錯誤可能只有在產品安裝並由我們的用户使用後才會被發現。
我們面向用户的應用程序依賴於我們基於雲的數據分析引擎來優化系統性能並防範安全威脅。數據分析引擎包括雲中最新的安全威脅庫和應用行為庫，而我們的應用僅在用户終端設備上包括這些庫的子集。如果我們的數據分析引擎無法正常運行，或者支持數據分析引擎的基礎設施出現故障，我們的應用程序可能無法實現最佳結果。
我們基於雲的數據分析引擎採用啟發式或基於經驗的方法來檢測未知安全威脅和未知移動應用程序的行為。然而，新的惡意軟件和惡意應用程序不斷出現和發展，我們的檢測技術可能無法檢測到我們的用户遇到的所有形式的安全威脅或惡意應用程序。此外，如果我們不能在對Windows、Android或iOS操作系統進行任何更改或更新後及時升級我們的應用程序，這些應用程序可能無法在Windows、Android或iOS操作系統上正常工作。我們之前遇到過由於Windows操作系統更新導致的兼容性問題而導致的系統中斷。
任何這些缺陷、漏洞或故障都可能導致移動和PC互聯網的安全漏洞和次優系統性能，從而可能導致我們的聲譽受損、用户基礎減少和客户流失，我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到重大不利影響。
如果發生任何系統故障、中斷或停機，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
儘管我們尋求減少中斷和其他中斷的可能性，但我們的應用程序可能會因我們自己的基於雲的技術和系統的問題而中斷，例如我們的軟件或其他設施故障或網絡過載。我們的系統可能容易受到電信故障、斷電、人為錯誤、計算機攻擊或病毒、地震、洪水、火災、恐怖襲擊和類似事件造成的損壞或中斷。雖然我們的服務器分佈在中國的多個數據中心以及其他亞洲國家、美國、歐洲、澳大利亞和巴西，但我們的系統沒有完全宂餘或備份，我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。儘管我們可能會採取任何預防措施，但如果我們的託管設施發生自然災害或其他意想不到的問題，可能會導致我們的產品和服務中斷。我們的用户使用我們的應用程序的能力的任何中斷都可能損害我們的聲譽，減少我們未來的收入，損害我們未來的利潤，使我們受到監管審查，並引導用户尋找替代產品。
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目錄表
我們的服務器可能會不時停機，這可能會對我們的品牌和用户對我們系統可靠性的看法產生不利影響。用户使用我們服務器的能力的任何計劃或意外中斷都可能導致立即的、可能是重大的收入損失。
如果主要移動應用分銷渠道以對我們不利的方式改變其標準條款和條件，或終止與我們的現有關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們依靠第三方移動應用程序分發渠道，如Google Play和iOS App Store將我們的大部分移動應用程序分發給用户。在無法使用Google Play的中國，我們與類似的本地分發渠道合作分發我們的移動應用程序。我們預計，我們的移動應用程序的大量下載將繼續來自這些分發渠道。因此，我們應用程序的推廣、分發和運營受此類分發平臺針對應用程序開發商的標準條款和政策的約束，這些條款和政策受這些分發渠道的解釋和頻繁更改的影響。如果Google Play、iOS App Store或任何其他主要分銷渠道以對我們不利的方式更改其標準條款和條件，或終止與我們的現有關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
由於我們的大部分核心移動應用都是為Android設備創建的，Android生態系統受歡迎程度的下降可能會對我們的移動業務產生實質性的不利影響。
我們的大多數核心移動應用程序都是為Android設備創建的。安卓生態系統的整體受歡迎程度或安卓設備的使用出現任何重大下滑，都可能對我們的移動應用程序的需求和產生的收入產生重大不利影響。儘管安卓生態系統近年來增長迅速，但未來是否會繼續以類似的速度增長還不確定。此外，由於移動行業不斷演變的本質，另一種用於移動設備的操作系統可能會讓Android黯然失色，並降低其受歡迎程度。如果我們的移動應用程序繼續主要支持Android設備，我們的移動業務將很容易受到Android操作系統受歡迎程度下降的影響。
如果我們不能以合理的條款採購合適的第三方產品，如在線遊戲，我們的互聯網增值服務或IVAS的收入可能會受到實質性和不利的影響。
我們收入的一部分來自IVAS，主要包括遊戲發佈服務。我們IVAS業務的成功取決於我們是否有能力以合理的條款尋找合適的第三方產品。例如，我們在我們的平臺上發佈的遊戲有獨家發佈或聯合運營安排。我們可能無法識別流行的和有利可圖的遊戲，並以可接受的條款授權此類遊戲。如果他們的產品不受歡迎，我們可能會在與遊戲開發商的獨家遊戲發行安排中產生鉅額費用。有流行遊戲的遊戲開發商可能會停止與我們的合作。此外，中國和S遊戲出版市場的競爭加劇，可能會對遊戲開發商和我們之間的費用分享安排產生負面影響。一旦發生上述情況，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
我們可能無法阻止未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們認為我們的商標、服務標誌、專利、域名、商業祕密、專有技術訣竅和類似的知識產權對我們的成功至關重要，我們依賴於商標和專利法、商業祕密保護和保密以及與我們的員工和第三方達成的發明轉讓協議，以保護我們的專有權利。有關我們知識產權的描述，請參見第4項.關於公司的信息？B.業務概述？？知識產權？不能保證我們的任何懸而未決的專利、商標或其他知識產權申請將被頒發或註冊。我們已經獲得或將來可能獲得的任何知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢，可能會受到挑戰、無效、規避、侵權或挪用。考慮到獲得專利保護的潛在成本、努力、風險和劣勢，我們沒有也不打算為我們的某些關鍵技術申請專利或其他形式的知識產權保護。如果其中一些技術後來被證明對我們的業務很重要，並在未經我們的授權的情況下被第三方使用，特別是用於商業目的，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
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目錄表
監督侵犯或以其他方式未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們不能確定我們能否有效地防止此類侵犯或未經授權使用我們的知識產權，特別是在那些法律保護我們的專有權可能不如美國的國家。有時，我們可能需要訴諸訴訟或其他程序來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額成本和資源轉移。我們執行或保護我們知識產權的努力可能是無效的，可能會導致我們的知識產權範圍無效或縮小，或者使我們面臨第三方的反訴，任何這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，在中國和美國以外的其他國家創造和執行知識產權往往是困難的。即使中國和美國以外的其他國家有適當的相關法律，也可能無法迅速和公平地執行這些法律，或者執行在另一個司法管轄區作出的法院判決或仲裁裁決。因此，我們可能無法在這些國家有效地保護我們的知識產權。其他不確定性可能來自我們所在司法管轄區頒佈的知識產權法的變化，以及適用的法院和政府機構對知識產權法的解釋。
我們與我們的員工和第三方(如顧問和承包商)達成的保密和發明轉讓協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術，並且可能無法在此類未經授權的使用或披露的情況下提供足夠的補救措施。商業祕密和專有技術很難保護，我們的商業祕密可能會被別人泄露、知道或獨立發現。儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能會試圖複製我們網站的特性、軟件和功能的某些方面，或獲取和使用我們認為保密和專有的信息。如果我們不能充分保護我們的商業祕密、技術訣竅和其他機密信息、知識產權或技術，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們可能會受到知識產權侵權訴訟的影響，這可能會導致我們支付鉅額損害賠償或許可費，破壞我們的產品和服務，並損害我們的聲譽。
第三方，包括我們的競爭對手，可能會就他們的技術專利、版權、商標、商業祕密和互聯網內容被指控的侵權行為向我們提出索賠。我們的內部程序和許可做法可能不能有效地完全防止我們或我們的用户未經授權使用受版權保護的材料或侵犯第三方的其他權利。與互聯網相關行業知識產權的有效性、可執行性和保護範圍，尤其是在中國身上，是不確定的，而且仍在不斷髮展。如果在中國或其他司法管轄區對我們提出的侵權索賠成功，我們可能會被要求支付鉅額罰款或其他損害賠償和罰款，簽訂可能無法按商業合理條款獲得的許可協議，或者受到禁令或法院命令的約束。我們可能會受到禁令或法院命令的約束，或被要求重新設計我們的產品或技術，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使指控或索賠缺乏根據，為它們辯護可能既昂貴又耗時，並可能極大地分散我們管理層和其他人員的努力和資源。此外，無論訴訟結果如何，我們都可能遭受聲譽損害。
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目錄表
例如，我們在2014年上半年更改了公司名稱、公司標誌和商標，以反映我們的新名稱獵豹移動。在中國、美國和其他地方的公司名稱中，通常使用獵豹。儘管我們真誠地認為，我們對獵豹移動的使用沒有侵犯任何第三方的知識產權，並且我們已經在中國提交了某些類別的商標申請，但第三方可能會對我們提出商標和其他知識產權侵權索賠，這可能會分散我們管理層的注意力，並導致我們招致鉅額辯護費用。
此外，我們在應用程序中許可和使用來自第三方的技術。這些第三方技術許可可能無法以可接受的條款繼續向我們提供，或者根本不能繼續提供，並可能使我們承擔責任。任何此類責任，或我們無法使用任何這些第三方技術，都可能導致我們的業務中斷，從而可能對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們的一些應用程序包含開源軟件，這可能會增加我們的專有軟件的風險。
我們在一些應用程序中使用開源軟件，包括我們的獵豹瀏覽器，它結合了Chromium瀏覽器技術，未來將使用開源軟件。此外，我們定期向開源軟件項目貢獻源代碼，並在開源許可下發布內部軟件項目，並預計未來會這樣做。我們受制於許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋，存在這樣的風險，即這些許可證可能被解釋為對我們銷售或分發應用程序的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們可能會不時面臨來自第三方的威脅或索賠，這些第三方聲稱擁有或要求發佈所謂的開源軟件或我們使用此類軟件開發的衍生作品(可能包括我們的專有源代碼)，或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些威脅或索賠可能導致訴訟，並可能要求我們免費提供源代碼、購買昂貴的許可證或停止提供受影響的應用程序，除非我們能夠重新設計它們以避免侵權。這樣的重新設計過程可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成。除了與許可證要求相關的風險外，我們使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外，由於我們為開源項目貢獻的任何軟件源代碼都是公開可用的，我們保護與此類軟件源代碼相關的知識產權的能力可能會受到限制或完全喪失，我們無法阻止我們的競爭對手或其他人使用此類貢獻的軟件源代碼。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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目錄表
我們的業務在很大程度上依賴於我們的管理團隊、關鍵員工和熟練人員的持續努力，如果我們失去他們的服務，我們的業務運營可能會嚴重中斷。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和關鍵員工的持續努力，特別是我們的首席執行官盛福先生、我們的總裁先生和我們的首席技術官範成功先生。失去傅成玉、徐先生、範先生或我們管理團隊中的任何一名成員，都可能損害我們的業務。此外，如果我們的關鍵員工不能或不願意繼續為我們服務，我們可能無法輕鬆、及時或根本無法更換他們，這可能會導致我們的業務嚴重中斷。任何替代人員的整合都可能既耗時又昂貴，並對我們的業務造成額外的中斷。如果我們的任何管理團隊成員或關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手的公司，我們可能會失去客户、技術訣竅和員工。
我們的每一位高管和主要員工都同意履行競業禁止義務。然而，鑑於中國和S法律制度的不確定性，這些協議可能不會在我們的高管和主要員工居住的中國強制執行。如果我們的任何人高管或關鍵員工違反他們與我們簽訂的競業禁止協議或其他僱傭協議的條款，或他們的法律義務，從我們那裏轉移商業機會，這將導致我們失去公司機會。雖然我們已採納商業行為及道德守則，以協助限制董事及高級管理人員的利益衝突，但我們的董事或高級管理人員如違反此守則，可能會對我們的業務運作、前景及聲譽造成重大不利影響。
針對我們或我們管理層的指控或訴訟可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性和不利的影響。
我們已經，也可能成為我們的競爭對手、客户、商業合作伙伴、賣空者、投資研究公司或其他個人或實體提出的指控或訴訟的對象，包括違約或不正當競爭的索賠。任何此類指控或訴訟，無論是否合理，或我們認為不公平、不道德、欺詐性或不適當的商業行為，或我們管理層的不當行為，都可能損害我們的聲譽和用户基礎，並分散我們管理層對日常運營的注意力。針對我們或我們管理層的指控或訴訟也可能產生負面宣傳，嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們的用户基礎和我們吸引客户的能力產生實質性的不利影響。除了相關成本，管理和辯護訴訟以及相關的賠償義務可以顯著轉移S管理層的注意力。我們還可能需要支付損害賠償金或用大量現金了結訴訟。所有這些都可能對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
奇虎在香港提起的訴訟中提到了我們的首席執行官盛富的名字；這起訴訟的結果及其對我們的影響尚不確定。
2011年9月，在奇虎向香港特別行政區高等法院提起的訴訟中，我們的首席執行官盛富先生被列為被告。起訴書隨後在2012年5月、2012年7月和2014年1月進行了修改。修改後的起訴書稱，傅成玉違反了傅成玉在2008年8月從奇虎一家子公司辭職之前與該子公司簽訂的協議中的保密、不競爭、不徵求意見和不貶低的合同義務。起訴書稱，傅成玉是奇虎的一名產品經理，負責並參與了包括360反病毒和360 Safe Guard在內的某些反病毒產品的產品設計和研究，並能夠接觸到相關的機密信息、商業祕密、技術和訣竅。
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目錄表
針對上述指控，起訴書特別指控傅先生：(I)利用奇虎的機密信息，自行或通過北京康新科技發展有限公司或北京康新、康新網絡技術(北京)有限公司或康新網絡開發了據稱與奇虎S 360反病毒軟件和360安全衞士實質上相似的反病毒產品，侵犯了奇虎的機密信息、商業祕密和其他權利；(Ii)在18個月限制期內從事或處理與奇虎360的業務和/或產品直接競爭的業務和產品；(Iii)在18個月限制期內僱用奇虎的員工，包括我們的總裁先生和時任奇虎360安全衞士(360 Safe Guard)技術總監的董事首席技術官；及(Iv)公開發表有關奇虎的若干負面言論。
奇虎360正在尋求法院的一項裁決，即奇虎360以名義價值回購之前根據奇虎S股票激勵計劃授予傅園慧的股票是有效的，法院命令傅園慧停止使用奇虎的任何機密信息或專有技術，尋求對誹謗的損害賠償，以及法院命令傅園慧對他因涉嫌違規而獲得的任何利潤進行交代。
傅成玉於2010年10月加入我們，當時我們收購了Conew.com Corporation，傅成玉在收購前擔任該公司的首席執行官。我們的產品不包括投訴中提到的防病毒產品，也不是源自這些產品。傅成玉認為，奇虎360對S的指控毫無根據，並打算對此進行有力反駁。然而，任何法庭訴訟的時間長短、過程和結果都是很難預測的。任何訴訟，無論案情如何，都可能耗費時間，並可能分散S先生對我們業務的注意力。如果奇虎在針對傅成玉的訴訟中勝訴，傅成玉和S的聲譽可能會受到損害，他可能會被勒令停止使用此類機密信息。此外，儘管我們和徐明先生均未被列為訴訟被告，但我們不能保證奇虎未來不會對我們或徐明先生提起訴訟，這可能會對我們的聲譽、業務和經營業績造成不利影響。
我們已經並打算繼續在一些戰略投資、收購和合作夥伴關係上進行重大資本投資，這些投資可能不會成功，並可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生重大不利影響。
我們已經並打算繼續在戰略投資、收購和合作夥伴關係方面進行大量資本投資，以補充我們的有機業務擴張。我們還對證券進行了一些短期投資，並對對我們具有戰略價值的公司進行了少數股權投資。這些投資和收購需要大量資本，這減少了可用於營運資本或資本支出的現金數量。2014年和2015年，我們分別進行了長期和短期投資和收購，總金額分別為人民幣5.83億元和人民幣9.618億元(1.485億美元)。如果這些投資和收購的表現不像我們預期的那樣，由於我們整體業務戰略的變化而對我們的業務價值下降，或者如果行業或經濟趨勢惡化，它們可能導致商譽、無形資產和投資的重大減值。此外，收購業務和資產可能會增加我們在將新業務和人員整合到我們自己的業務和人員方面的資本和費用，需要大量的管理層關注，並導致我們現有業務的資源轉移，這反過來可能對我們的業務運營產生不利影響。此外，收購可能導致槓桿率增加，股權證券的發行可能被稀釋，並可能暴露於被收購企業的潛在未知負債。確定和完成收購的成本也可能很高。除了可能的股東批准外，我們還可能需要獲得相關政府部門的批准和許可證，並遵守適用的法律和法規，這可能會導致成本增加和延誤。
未來，如果出現適當的機會，我們可能會收購更多的資產、產品、技術或業務，以補充我們現有的業務。然而，我們可能無法選擇合適的收購目標，談判可接受的安排(包括為收購融資的安排)，或將收購的企業及其人員整合到我們自己的企業中。此外，戰略夥伴關係可能使我們面臨許多風險，包括與分享專有信息和第三方不履行義務相關的風險。我們可能無法監測或控制我們戰略合作伙伴的行為，如果任何此類戰略合作伙伴因與其自身業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害，我們也可能因聯想而遭受負面宣傳或聲譽損害。
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如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
近年來，我們的收入大幅增長。我們的收入由2013年的人民幣749.9百萬元增加至2014年的人民幣17.636億元，增長135.2%，2015年進一步增至人民幣36.844億元(5.688億美元)，增長108.9%。
近年來，我們重新定位了我們的業務模式，擴大了我們的產品供應，包括一系列移動和PC應用程序，並迅速建立了我們在中國和全球的市場地位。雖然我們預計我們的移動應用程序的用户羣將繼續增長，但我們預計基於PC的應用程序的用户羣不會顯示出類似的趨勢，因為PC應用程序市場已經停止增長。因此，我們移動業務的增長和成功的貨幣化對我們業務的持續增長至關重要。此外，我們發展在線遊戲業務的能力將受到我們與金山軟件公司之間的競業禁止協議的限制。更多信息，見項目7.主要股東和關聯方交易B.關聯方交易和與金山軟件公司及其子公司的交易和協議以及競業禁止協議。為了管理我們業務的進一步擴張以及我們業務和人員的增長，我們需要不斷改進我們的運營和財務系統、程序和控制，並擴大、培訓、管理和維護與我們不斷增長的員工基礎的良好關係。此外，我們必須保持和擴大與越來越多的用户、客户和業務合作伙伴的關係。我們在一個動態和快速發展的市場中運營，投資者不應依賴我們過去的業績作為我們未來經營業績的指標。
我們依賴某些假設來計算我們的移動月度活躍用户和移動安裝數字，真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生不利影響。
我們結合內部統計數據和第三方研究公司提供的數據，得出應用程序的移動月度活躍用户數，並使用內部統計數據得出安裝了應用程序的移動設備數量。我們的內部統計數據尚未得到獨立核實。雖然我們相信我們使用的第三方數據是可靠的，但我們並未獨立核實此類數據。此外，在衡量我們龐大的用户羣中的使用情況方面存在固有的挑戰。例如，我們根據唯一設備的數量計算移動應用程序的活躍用户數。我們將安裝或下載我們的一個或多個移動應用程序的每台設備統計為一個用户。因此，單個用户在多個設備上使用我們的應用程序被視為多個用户，而多個個人共享安裝或下載我們的應用程序的設備被視為單個用户。
由於方法不同，我們對用户基數和用户活動的測量可能與第三方發佈的估計值不同，或者與我們的競爭對手使用的類似標題的指標不同。如果客户或投資者認為我們的用户指標不能準確反映我們的用户基礎或用户活動，或者如果我們在用户指標中發現重大不準確之處，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能不太願意將他們的支出或資源分配給我們，這可能會對我們的業務和運營業績產生負面影響。
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由於許多因素，我們的經營結果會受到季節性波動的影響，其中任何一個因素都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的業務受季節性和其他波動的影響。我們在線營銷服務的收入佔我們收入的大部分，受到中國和海外市場廣告支出季節性的影響。我們認為，廣告支出的這種季節性影響我們的季度業績，導致我們的在線營銷服務收入在第三季度至第四季度大幅增長，但從第四季度下降至下一季度。因此，我們未來一個或多個季度或幾年的經營業績可能大幅波動或低於證券分析師和投資者的預期。在這種情況下，美國存託憑證的交易價格可能會大幅波動。
如果我們未能建立、維護和提升我們的品牌，在這一努力中產生過高的費用，或者如果我們的品牌與金山軟件公司的品牌在市場上出現混淆，我們的業務、運營結果和前景可能會受到實質性和不利的影響。
我們相信，建立、維護和提升我們的品牌對我們業務的成功和我們的競爭能力至關重要。知名品牌對於增加我們的用户數量和擴大我們的在線營銷業務非常重要。
許多因素對維護和提升我們的品牌非常重要，如果管理不當，可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，例如：
·隨着用户偏好的演變和我們向新應用的擴展，我們有能力提供方便可靠的用户體驗；
·我們通過各種營銷和推廣活動，提高了我們在現有和潛在用户和客户中提高品牌知名度的能力；
·我們提高了我們採用新技術或調整我們的應用以滿足用户需求或客户期望的能力；
·蘋果、蘋果增強了我們在面對第三方潛在挑戰時保持和提升品牌的能力；
·*，可能影響我們的聲譽；
·我們從金山軟件公司獲得了可能影響金山軟件品牌的名稱金山軟件的所有行為；以及
·我們的品牌和產品與金山軟件公司的品牌和產品區分開來的能力。
此外，我們在2014年上半年更改了公司名稱和公司標誌，作為公司品牌重塑努力的一部分。我們公司名稱和標誌的改變是為了更好地使我們的公司名稱與我們提供的產品保持一致，我們將繼續努力加強我們的關鍵品牌資產，包括Clean Master、Battery Doctor和Duba防病毒。然而，不能保證我們將能夠在我們的新公司品牌下獲得與我們所享有的相同或類似的名稱認可或地位。如果我們的客户不接受我們的新品牌，我們的銷售、業績和業務關係可能會受到不利影響。
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隨着我們的擴張，我們可能會進行各種營銷和品牌推廣活動。然而，我們不能向你保證，這些活動將取得成功，或者我們將能夠實現我們預期的結果。此外，與我們的應用程序相關的任何負面宣傳，無論其真實性如何，都可能損害我們的品牌和聲譽。
與我們開展業務的第三方如果不遵守規定，可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
與我們開展業務的第三方，包括我們的遊戲開發商，可能會因為他們的監管合規失敗而受到監管處罰或懲罰，這可能會擾亂我們的業務。此類第三方的任何法律責任或監管行動可能會影響我們的業務活動和聲譽，進而影響我們的運營結果。例如，我們主要通過聯合運營安排來進行我們的在線遊戲發佈服務，即我們與遊戲開發商合作，通過我們的移動和PC應用程序發佈他們的遊戲。在中國和其他許多司法管轄區，網絡遊戲行業受到高度監管，像我們的遊戲開發商這樣的網絡遊戲運營商通常被要求獲得許可證和許可，為特定的手機遊戲完成備案程序，並在開展業務時遵守各種要求。我們要求我們的遊戲開發商在與他們達成合作安排之前提供他們與相關在線遊戲相關的許可證、許可或備案文件，但我們不能向您保證我們現有或未來的遊戲開發商將繼續保持所有適用的許可和批准，他們的任何不遵守可能會給我們造成潛在的責任並擾亂我們的運營。
如果我們未能在適用於我們在中國的業務的複雜監管環境下獲得和保持必要的許可證和批准或以其他方式遵守法律法規，或者如果我們被要求採取耗時或成本高昂的行動，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
互聯網行業，包括移動互聯網行業，在中國受到高度監管。我們的VIE和一家VIE和S子公司必須從不同的監管機構獲得並維護適用的許可證和批准，才能提供目前的服務。在中國目前的監管體系下，多個監管機構，包括但不限於國家新聞出版廣電總局、文化部、工業和信息化部、國務院新聞辦公室和中國網信局，聯合監管互聯網行業的所有主要方面，包括移動和個人電腦互聯網業務。運營商必須獲得相關互聯網或移動業務的各種政府批准和許可證。
我們已獲得提供互聯網信息服務的互聯網內容提供商許可證，運營網絡遊戲的在線文化運營許可證，以及我們的移動和PC安全應用程序的計算機信息系統安全產品銷售許可證。這些許可證對我們的業務運營至關重要，通常會受到政府的定期審查或續簽。但是，我們不能向您保證我們能及時成功續簽這些許可證，也不能保證這些許可證足以開展我們目前或未來的所有業務。
我們平臺目前提供的網絡遊戲主要是由遊戲開發商開發並與遊戲開發商聯合運營。除了交通部的網絡文化經營許可證外，我們還需要獲得國家廣電總局的互聯網出版許可證，才能通過移動和個人電腦互聯網網絡運營和發行遊戲。每款網絡遊戲在開始在中國的運營之前，都需要得到國家廣電總局的批准。對於國內網絡遊戲，運營商必須在運營開始後30天內向交通部完成註冊手續。此外，我們的遊戲開發商等網絡遊戲運營商需要獲得交通部的批准，才能為網絡遊戲分發虛擬貨幣，如預付價值卡、預付貨幣或遊戲積分。在我們努力遵守註冊要求的同時，我們發佈的一些遊戲開發商有合同義務獲得國家廣電總局的批准，但他們沒有獲得這樣的批准，我們發佈的某些遊戲在開始運營後30天內沒有註冊。我們不能向您保證，我們或我們的遊戲開發商將能夠及時或根本不能獲得所有所需的許可、批准或許可證。如果我們或任何此類遊戲開發商未能做到這一點，我們可能不得不以擾亂我們業務的方式修改我們的在線遊戲發佈服務，或者可能無法繼續運營受影響的在線遊戲，這可能會對我們的業務和運營結果造成不利影響。
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此外，我們於2014年4月開始開展網上彩票銷售業務，但由於中國的監管不確定性，於2015年3月暫停了該業務。於2015年3月停牌前，吾等透過網上彩票平臺以一系列合作協議的方式進行網上彩票銷售，包括(I)蘇州江多多與彩票銷售處的合作協議，以及(Ii)蘇州江多多S授權員工與彩票銷售處授權的彩票銷售代理的合作協議。在這種商業模式下，我們可能被視為進行在線彩票銷售的彩票銷售代理商，或者向彩票銷售處或彩票銷售代理商提供在線銷售服務的實體，這需要我們獲得財政部或財政部的批准。我們沒有這樣的批准。有關法律法規見項目4.本公司信息B.業務概述及規章制度有關網上彩票銷售的規定。
在解釋和實施管理我們業務活動的現有和未來法律法規方面，存在相當大的不確定性。我們不能向您保證，我們不會因為有關當局執行或解釋這些法律和法規的變化而被發現違反任何未來的法律和法規或任何現行法律和法規。如果我們未能完成、獲得或保持任何所需的許可證或批准或進行必要的備案，或以其他方式未能遵守法律和法規，我們可能會受到各種處罰，例如沒收通過未經許可的互聯網或移動活動產生的收入，徵收罰款，以及停止或限制我們的業務。任何此類處罰都可能擾亂我們的業務運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
不遵守數據隱私和保護法律法規可能會損害我們的聲譽，阻止當前和潛在用户使用我們的應用程序，並使我們面臨罰款和損害，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們受中國和外國政府機構通過的數據隱私和保護法律法規的約束。數據隱私法限制我們對用户提供給我們的非公開個人信息的存儲、使用、處理、披露、傳輸和保護。2012年12月和2013年7月，中國全國人民代表大會常務委員會和工信部發布了新的法律法規，以加強對互聯網信息安全和隱私的法律保護。法律法規還要求互聯網運營商採取措施，確保用户信息的機密性。此外，我們還受美國州法律的監管，涉及發佈和傳播我們關於用户數據的隱私政策。我們有可能在使用個人信息或與隱私相關的問題上受到中國以外的其他美國州或聯邦立法或政府當局的規章制度的約束，這可能與我們目前所受的法規相沖突，或者比我們目前所受的法規更嚴格。遵守任何額外或新的監管要求可能會迫使我們招致鉅額成本，或要求我們改變我們的業務做法。
雖然我們努力保護我們的用户隱私並遵守所有適用的數據保護法律和法規，但任何未能或被認為未能做到這一點可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或訴訟，並可能損害我們的聲譽，阻止當前和潛在用户使用我們的應用程序，並使我們面臨罰款和損害賠償。用户和監管機構對隱私的態度正在演變，未來監管機構或用户對客户或其他人使用、訪問或共享個人信息的程度的擔憂可能會對我們與客户共享某些數據的能力產生不利影響，這可能會限制某些定向廣告的方法。對收集、使用或披露個人信息或其他數據隱私相關事項的擔憂，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽和運營結果。對我們應用程序的負面宣傳，無論其真實性如何，都可能嚴重損害我們的聲譽，進而可能阻止現有和潛在用户使用我們的應用程序，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
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我們業務的成功運營取決於中國互聯網基礎設施的性能和可靠性，以及我們網絡和基礎設施的安全。
我們的業務依賴於中國互聯網基礎設施的性能和可靠性。幾乎所有的互聯網接入都是在工信部的行政控制和監管監督下，通過國有電信運營商保持的。更復雜的互聯網基礎設施可能不會在中國身上發展。如果中國S的互聯網基礎設施出現中斷、故障或其他問題，我們可能無法訪問替代網絡。此外，中國的互聯網基礎設施可能無法支持與互聯網使用量持續增長相關的需求。儘管我們相信我們有足夠的控制措施來防止故意中斷，但我們預計我們的網絡和基礎設施可能會受到專門設計的攻擊，這些攻擊旨在阻礙我們的產品和服務的性能、挪用專有信息或損害我們的聲譽。由於黑客用來訪問或破壞網絡的技術經常變化，可能直到針對目標發動攻擊才能被識別，因此我們可能無法有效地預測它們。由於此類事件導致我們的商業祕密和其他機密商業信息被盜、未經授權使用或發佈，可能會對我們的競爭地位、品牌聲譽和用户基礎造成不利影響，我們的用户和客户可能會就安全漏洞造成的損失向我們提出索賠。我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們的運營結果可能會受到影響。
安全漏洞或黑客事件可能會對我們的聲譽、業務前景和運營結果產生重大不利影響。
任何對我們計算機系統安全的重大破壞都可能嚴重損害我們的業務、聲譽和運營結果，使我們面臨用户和客户提起的訴訟以及我們所在司法管轄區政府當局的制裁，並可能對我們的互聯網安全品牌造成重大損害。我們不能向您保證，我們的IT系統將完全安全，不會受到未來的安全漏洞或黑客事件的影響。任何能夠規避我們的安全措施的人都可能盜用專有信息，包括我們用户的個人信息，獲取用户的姓名和密碼，並使黑客能夠訪問用户的其他在線和移動帳户，如果這些用户使用相同的用户名和密碼的話。他們還可能盜用我們的用户在安全環境中上傳的其他信息，包括金融信息。這些規避行為可能會導致我們的運營中斷或損害我們的品牌形象和聲譽。我們的服務器可能容易受到計算機病毒、物理或電子入侵以及類似中斷的影響，這可能會導致系統中斷、網站速度減慢或不可用、通信或交易延遲或數據丟失。我們可能會被要求承擔大量額外費用，以防範安全漏洞或緩解此類漏洞造成的問題。對我們系統的任何重大安全漏洞或攻擊都可能對我們的聲譽、業務前景和運營結果造成重大不利影響。
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除了中國的法律法規外，我們的業務還受到有關隱私、數據保護和其他事項的複雜和不斷變化的外國法律法規的約束。這些法律和法規中的許多可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致索賠、我們業務實踐的變化、罰款、運營成本增加、用户增長或參與度下降，或者以其他方式損害我們的業務。
我們在海外面臨風險和成本，因為我們的產品和服務越來越多地在海外市場提供，並可能受到額外的外國法律法規的約束。除中國的法律和法規外，我們還受外國司法管轄區的各種法律和法規的約束，這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私和數據保護、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、個人信息、電子合同和其他通信、競爭、未成年人保護、消費者保護、電信、税收以及經濟或其他貿易禁令或制裁。在某些司法管轄區推出新產品或擴大我們的活動可能會使我們受到額外的法律和法規的約束。此外，外國的數據保護、隱私和其他法律法規可能比美國的限制更多。
這些外國法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中，並且可能在各國之間被解釋和應用不一致，與我們當前的政策和做法不一致。例如，影響我們向用户顯示內容的方式的監管或立法行動可能會對用户增長和參與度產生不利影響。此類行為可能會影響我們提供服務的方式，或對我們的財務業績產生不利影響。
現有和擬議的法律法規以及任何相關的查詢、調查或行動的遵守成本可能會很高，可能會延誤或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，需要大量的管理時間和注意力，並使我們受到可能損害我們業務的補救措施的影響，包括罰款或要求或命令我們修改或停止現有的業務做法。
我們可能無法維持盈利能力，也可能無法及時或以可接受的條件獲得額外資本，或者根本無法獲得額外資本。
雖然我們於二零一一年錄得淨虧損人民幣3,020萬元，但在其後數年仍錄得淨收益。然而，隨着我們繼續發展移動業務和拓展中國以外的市場，我們可能無法保持盈利，未來可能會出現淨虧損。我們的獵豹移動股東應佔淨收益從2013年的人民幣6,200萬元增加到2014年的人民幣6,790萬元，增長了9.6%，2015年進一步增長了159.9%，達到人民幣1.766億元(合2,730萬美元)。2014年淨收益增長相對緩慢，主要是由於為擴大我們的全球移動用户基礎而增加的營銷支出，以及我們的移動業務團隊的擴張，以開發移動應用程序，並在全球市場擴大我們的移動業務。雖然我們的淨收入在2015年有了更大的增長，我們預計2016年將採取更平衡的方式獲得用户和收入增長，但我們可能無法維持盈利能力，我們可能無法籌集足夠的資本來滿足我們預期的資本支出和其他現金需求，在這種情況下，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們已經授予，並可能繼續授予期權、限制性股票和其他類型的基於股票的激勵獎勵，這可能會導致基於股票的薪酬支出增加。
我們於2011年5月通過股票獎勵計劃或2011年計劃，於2014年1月通過2013年股權激勵計劃或2013計劃，並於2014年4月通過限售股計劃或2014計劃，據此我們獲授權向我們的董事、高級管理人員、其他員工及顧問授予購股權、限售股份、限售股份單位及其他獎勵，視乎各計劃而定。除了我們的股票激勵計劃外，我們還針對我們進行的某些投資和收購授予了基於股票的獎勵，莫秀科技(北京)有限公司或我們52.1%持股的子公司莫秀科技向某些員工授予了購買其普通股的選擇權。見項目6.董事、高級管理人員和員工B.薪酬和股票激勵獎勵。2013年、2014年和2015年，我們分別記錄了基於股票的薪酬支出人民幣3740萬元、人民幣1.733億元和人民幣3.154億元(合4870萬美元)。這些開支的金額是根據我們授予的基於股份的獎勵的公允價值計算的，而對未確認的基於股份的薪酬支出的確認將取決於我們基於未歸屬的基於股份的獎勵的沒收比率。與股票薪酬相關的支出影響了我們的淨收入，並可能減少我們未來的淨收入，而根據股票激勵獎勵發行的任何額外證券將稀釋我們股東(包括美國存託憑證持有人)的所有權利益。我們相信，授予股權激勵獎勵對於我們吸引和留住關鍵人員、員工和顧問的能力具有重要意義，我們將在未來繼續授予股權激勵獎勵。因此，我們基於份額的薪酬支出可能會增加，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
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目錄表
我們是一家符合紐約證券交易所上市公司手冊規則的受控公司，也是一家外國私人發行人。因此，我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。你將不會得到與受此類要求約束的公司的股東相同的保護。
截至2016年3月31日，金山公司擁有本公司總表決權的60.8%。因此，根據紐約證券交易所上市公司手冊第303A條，我們是一家受非控股公司控制的公司。作為一家受控公司，我們依賴於受控公司在紐約證券交易所公司治理要求下的某些豁免，包括以下要求：
·我們的董事會多數成員由獨立董事組成；
·我們的薪酬委員會應完全由獨立董事組成；以及
·*。
此外，我們目前依靠紐約證券交易所公司治理規則下的母國實踐豁免，擁有一個由兩名獨立董事組成的審計委員會，而不是三名獨立董事。紐約證交所公司治理規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法。開曼羣島的某些公司治理做法可能與紐約證交所的公司治理規則有很大不同。由於我們依賴如上所述的受控公司豁免和母國實踐豁免，我們的投資者可能無法獲得完全符合紐約證券交易所公司治理要求的公司股東所獲得的相同保護。我們未來還可以選擇依賴額外的受控公司豁免或母國實踐豁免。
此外，由於根據修訂後的1934年證券交易法或交易法，我們有資格成為外國私人發行人，我們不受交易法中適用於美國上市公司的某些條款的約束，包括(I)交易法中規範就根據交易法註冊的證券徵求委託書、同意書或授權的條款，(Ii)交易法中要求內部人士提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款，以及在短時間內從交易中獲利的內部人的責任，以及(Iii)《交易法》規定的規則，要求在發生指定的重大事件時，向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的Form 10-Q季度報告，或Form 8-K的當前報告。因此，您可能無法獲得與美國發行人股東相同的福利。
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我們可能與金山軟件公司存在利益衝突，並且由於金山軟件公司S控制着我們公司的表決權權益，我們可能無法以對我們有利的條件解決此類衝突。
截至2016年3月31日，金山軟件公司擁有我們公司總投票權的60.8%，因此它在決定提交給股東批准的任何公司交易或其他事項的結果方面具有決定性影響，包括合併、合併和出售我們全部或幾乎所有資產、董事選舉和其他重大公司行動。沒有金山軟件公司的同意，我們可能會被阻止進行對我們有利的交易。金山軟件公司與我們或我們的其他股東之間可能會在一些與我們過去和正在進行的關係有關的領域出現利益衝突。我們已確定的潛在利益衝突包括：
我們的董事會成員或高管可能存在利益衝突。我們與金山軟件公司有許多共同的董事和高級管理人員。我們的董事會主席雷軍先生也是金山軟件公司的董事長兼非執行董事董事。我們的首席執行官兼董事首席執行官傅盛也是金山軟件公司的高級副總裁。張宏江先生，我們的董事之一，也是金山軟件公司的首席執行官和董事。我們的董事之一，鬱強先生，也是金山軟件公司的首席財務官和董事。我們的董事之一Mr.Wei劉，也是金山軟件公司的副總裁。我們的許多董事和高管也擁有金山軟件公司的股份和/或購買股份的期權。金山軟件公司可能會繼續不時向董事會成員和高管發放激勵性股票薪酬。當這些人面臨對金山軟件公司和我們具有潛在不同影響的決定時，這些關係可能會造成感知或實際的利益衝突，包括未來可能出現的任何糾紛，以及根據金山軟件公司和我們之間的公司間協議可能必須做出的任何決定。
出售我們公司的股份。金山軟件公司可能決定將其持有的我們的全部或部分股份出售給第三方，包括我們的競爭對手，從而使該第三方對我們的業務和事務產生重大影響。這樣的出售可能會違反我們員工或其他股東的利益。
商機配置。金山軟件公司和我們都認為有吸引力的商機可能會出現，這些商機將補充或加強我們各自的業務。根據金山軟件公司與吾等之間的互不競爭承諾，除若干例外情況外，吾等不會在遊戲開發業務上與金山軟件公司競爭，而金山軟件公司亦不會在有關資訊保安軟件、網頁瀏覽器、提供跨裝置資訊保安服務及提供與資訊保安軟件業務有關的網上廣告服務的業務上與我們競爭。對於那些不受競業禁止承諾管轄的機會，金山軟件公司可能會決定自己抓住這些機會，對我們不利。
發展與金山軟件公司和S競爭對手的業務關係。只要金山軟件公司仍然是我們的控股股東，我們與其競爭對手，如中國的其他互聯網軟件開發商、分銷商和服務提供商做生意的能力可能就會受到限制。這可能會限制我們在線廣告的有效性，並可能不符合我們公司和其他股東的最佳利益。
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員工招聘和保留。 由於金山軟件公司和我們在中國都從事與互聯網相關的業務，我們可能會在招聘新員工方面與金山軟件公司競爭，特別是具有技術專業知識的員工。
雖然我們的公司是一個獨立的實體，但我們希望，只要金山軟件公司是我們的控股股東，我們就將作為金山軟件公司和S集團的一部分運營。金山軟件公司可能會不時作出其認為最符合集團整體利益的戰略決定。這些決定可能與我們自己做出的決定不同。金山軟件公司S對我們或我們業務的決定可能會以有利於金山軟件公司和金山軟件公司S自己的股東的方式解決，這可能與我們其他股東的利益不一致。我們可能無法解決任何潛在的衝突，即使我們這樣做了，決議對我們的好處也可能不如我們與非關聯股東打交道時的好處。即使雙方尋求以與非關聯方本來可以達成的條款相近的條款進行交易，這在實踐中也可能不會成功。
我們可能成為反競爭、騷擾或其他有害行為的對象，這些行為可能損害我們的聲譽，導致我們失去用户和客户，並對美國存託憑證的價格產生不利影響。
我們可能成為第三方反競爭、騷擾或其他有害行為的目標。例如，安卓應用程序開發商APUS集團發佈了對我們公司和產品的某些負面聲明，我們已於2015年5月27日向加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，指控APUS集團誹謗和商業誹謗等。見項目8.財務信息a.法律程序中的綜合報表和其他財務信息。對我們或我們的任何高管的直接或間接指控，可由任何人匿名發佈在互聯網上，包括在互聯網聊天室或博客或網站上。此外，第三方可以匿名或以其他方式向監管機構提出投訴。由於此類第三方行為，我們可能會受到監管或內部調查，並可能需要花費大量時間和產生大量成本來處理此類第三方行為，並且不能保證我們能夠在合理的時間內或根本不能對每一項指控進行最後反駁。此外，公開傳播有關我們業務的匿名指控或惡意聲明可能會損害我們的聲譽，進而可能導致我們失去用户和客户，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們不能實施和保持有效的內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的經營結果，履行我們的報告義務，或防止欺詐。
根據美國證券法，我們有報告義務。美國證券交易委員會根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，通過了一項規則，要求每家上市公司在其年報中包括一份關於公司財務報告內部控制S的管理報告，該報告包含管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估。我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2015年12月31日起生效。見項目15.控制程序-管理層對財務報告進行內部控制的S年度報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所已經發布了一份證明報告，該報告得出結論，截至2015年12月31日，我們對財務報告的內部控制在所有重要方面都是有效的。
然而，如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制，我們的管理層和我們的獨立註冊會計師事務所(如果適用)可能無法得出結論，認為我們在合理保證水平下對財務報告進行了有效的內部控制。任何未能實現和維持對財務報告的有效內部控制都可能導致投資者對我們綜合財務報表的可靠性失去信心，進而可能損害我們的業務並對美國存託憑證的市場價格產生負面影響。此外，為了遵守第404條和《薩班斯-奧克斯利法案》的其他要求，我們已經並預計將繼續招致相當大的成本、管理時間和其他資源。
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我們的商業保險承保範圍有限。我們業務的任何中斷都可能導致我們的鉅額成本和我們的資源被轉移，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
中國目前提供的保險產品沒有更發達經濟體的保險產品那麼廣泛。與中國的行業慣例一致，我們的商業保險是有限的，我們不投保不動產或業務中斷保險來覆蓋我們的運營。我們已確定，相關風險的保險成本以及以商業合理條款獲得此類保險的相關困難，使我們購買此類保險是不切實際的。對我們系統的任何未投保的損壞或我們業務運營的中斷可能需要我們產生大量成本並轉移我們的資源，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果，以及我們獲得融資的能力，可能會受到中國或全球經濟低迷的不利影響。
過去，我們幾乎所有的收入都來自中國。隨着我們繼續將國際業務貨幣化，我們已經開始從海外市場獲得相當大一部分收入，主要包括美國、歐洲和某些新興市場(中國除外)。此外，我們可能不得不獲得資金來支持我們的業務運營和任何擴張計劃。因此，我們的業務和前景受到中國人和全球經濟的影響。自2008年以來，全球金融市場經歷了重大幹擾，美國、歐洲和其他經濟體經歷了衰退。從2008年和2009年的低點復甦並不均衡，目前正面臨新的挑戰，包括2011年以來歐洲主權債務危機的升級，以及2012年以來中國經濟的放緩。目前尚不清楚中國經濟是否會恢復高速增長。包括中國、S在內的一些世界主要經濟體的中央銀行和金融當局所採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。人們還擔心中東、非洲、歐洲、美國和亞洲的動亂、恐怖活動和襲擊，這導致石油和其他市場的波動，以及日本S和中國關係緊張的經濟影響。全球或中國經濟的長期放緩可能會導致在線營銷的數量減少，在線遊戲支出減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。此外，全球或中國經濟的放緩或中斷可能會對我們可用的融資產生實質性的不利影響。
任何災難，包括自然災害、衞生大流行的爆發或其他特殊事件，都可能擾亂我們的業務運營。
我們的行動可能容易受到自然災害或其他災難的幹擾和破壞，包括地震、火災、洪水、冰雹、風暴、惡劣冬季天氣(包括雪、冰水、冰暴和暴風雪)、環境事故、停電、通信故障、爆炸、人為事件，如恐怖襲擊和類似事件。我們無法預測此類事件的發生率、時機和嚴重程度。如果未來發生任何災難或非常事件，我們的業務運營能力可能會受到嚴重損害。此類事件可能會使我們很難或不可能向用户提供我們的服務和產品，並可能減少對我們產品的需求。由於我們不投保財產保險，而且可能需要相當長的時間才能恢復運營，一旦發生任何重大災難事件，我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
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此外，我們的業務可能會受到健康大流行爆發的不利影響，包括甲型流感，如H7N9、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)或其他流行病。在中國和我們運營的其他國家或其他地方發生的這些大流行疾病或其他不利公共衞生事態發展可能會嚴重擾亂我們或我們客户或業務合作伙伴的人員配置，並以其他方式降低我們員工的活動水平和我們客户或業務合作伙伴的勞動力，對我們的業務運營造成重大和不利的影響。
與公司結構有關的風險
如果中國政府發現我們為我們的業務運營所採用的結構不符合中國政府對外國投資互聯網企業的限制，或者如果這些法律或法規或對現有法律或法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰，包括關閉我們的平臺和我們的業務運營。
根據中國現行的法律法規，外資對互聯網業務(包括移動業務)的所有權受到很大限制。中國政府通過嚴格的商業許可要求和其他政府法規對互聯網接入、在線信息分發、在線廣告、在線遊戲的分發和運營進行監管。這些法律法規還限制了外資對提供互聯網信息服務的中國公司的所有權。具體而言，除電子商務服務提供商外，外資對互聯網信息提供商的持股比例不得超過50%。此外，根據2005年7月商務部、國家廣電總局、國家發展和改革委員會、商務部、商務部發布的《關於引進外商投資文化產業的若干意見》，禁止外國投資者投資或經營任何互聯網文化經營實體。像我們這樣提供移動互聯網服務的公司，受中國關於互聯網公司的這些規章制度的約束。
我們是一家開曼羣島公司，我們在中國的業務主要通過我們的VIE和VIE在S的子公司進行。在截至2013年12月31日、2014年和2015年12月31日的年度內，我們的VIE和一家VIE和S子公司貢獻了我們綜合收入的很大一部分。我們通過這些實體和/或其股東與我們的兩家全資中國子公司，即北京金山互聯網安全軟件有限公司、北京安全和康新網絡簽署的一系列合同安排，對我們的VIE和VIE和S子公司實施有效控制。我們與VIE及其股東的合同安排使我們能夠對VIE和VIE S子公司行使有效控制權，並使我們有義務吸收VIE和VIE S子公司的虧損並有權獲得利益，使我們能夠鞏固其經營業績。關於這些合同安排的詳細説明，見項目4.關於公司的信息；C.組織結構；？與我們的VIE的合同安排。
2009年9月28日，後來與國家廣播電影電視總局合併為廣電總局的新聞出版總署，於2013年3月22日起，國家版權局和全國掃黃打非工作小組辦公室聯合發佈了《關於貫徹落實國務院關於三定的規定和國家公共部門改革委員會有關解釋的通知》，進一步加強對網絡遊戲事前審批和進口網絡遊戲審批的管理，13號通知重申，外國投資者不得以獨資、合資、合作等方式投資中國的網絡遊戲運營業務，並明確禁止外國投資者以設立其他合資公司或簽訂合同或技術安排等間接方式控制或參股國內手機遊戲運營商。由於迄今尚未發佈對第13號通告的詳細解釋，因此不清楚第13號通告將如何實施。據吾等所知，自通函生效日期起，並無任何公司採用與本公司相同或相似的公司架構而被處罰或根據通函第13號終止其安排。此外，由於其他一些基層政府監管機構，如商務部、商務部和工信部並未參與發佈第13號通知，因此第13號通知的實施和執行範圍仍不確定。倘若吾等、吾等的中國附屬公司、VIE及一家VIE S附屬公司被發現違反第13號通函下的禁止規定，廣電總局可會同有關主管監管當局施加適用的處罰，包括暫停或撤銷相關的牌照及註冊。
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根據吾等中國法律顧問環球律師事務所的意見，本年報所述吾等中國附屬公司、吾等VIE、彼等股東及吾等之間的合約安排，根據各自合約安排的條款，對上述各方均屬有效、合法及具約束力。然而，Global Law Office進一步告知我們，關於中國現行或未來法律法規的解釋和應用存在很大不確定性，這些法律或法規或對這些法律或法規的解釋可能會在未來發生變化。此外，有關政府當局在解釋和實施這些法律法規方面擁有廣泛的自由裁量權。因此，我們不能向您保證，中國政府當局最終不會採取與我們中國法律顧問相反的觀點。
如果我們的公司結構、合同安排和我們的中國實體，包括我們的中國子公司、VIE和VIE的S子公司，被發現違反了任何現有或未來的中國法律或法規，相關政府當局將在處理此類違規行為時擁有廣泛的自由裁量權，包括：
·罰款、沒收我們的收入或我們中國實體的收入；
·*；
·關閉我們的服務器或屏蔽我們的平臺，停止我們的運營或對我們的運營施加限制或繁瑣的條件；
·美國政府要求我們停止或限制我們的運營；以及
·*，正在採取其他可能損害我們業務的監管或執法行動。
這些行動中的任何一項都可能對我們的業務運營造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果施加上述任何處罰導致吾等失去指導吾等VIE及VIE S附屬公司活動的權利或吾等獲得其經濟利益的權利，吾等將無法再合併該等實體。
我們依賴與我們的VIE及其股東的合同安排來運營我們在中國的業務，這可能不如直接所有權有效。
由於中國對中國互聯網業務外資所有權的限制，我們依賴與我們的VIE的合同安排在中國開展業務，我們在VIE中沒有所有權權益。這些合同安排旨在為我們提供對這些實體的有效控制，並使我們能夠從它們那裏獲得經濟利益。我們的VIE由同時也是我們的核心管理層和/或董事的傅盛先生、徐明先生和劉偉先生以及我們公司的聯屬公司邱維勤女士直接擁有。有關這些所有權權益的更多細節，請參閲項目4.關於公司的信息C.組織結構與我們的VIE之間的合同安排。然而，這些合同安排在提供控制權方面可能不如直接所有權有效。例如，我們的VIE及其股東可能會違反他們與我們的合同安排，其中包括未能以可接受的方式運營我們的業務或採取其他損害我們利益的行動。如果我們是這些VIE的控股股東，擁有直接所有權，我們將能夠行使我們作為股東的權利，對其董事會進行改革，進而可以在管理層和運營層面實施改革。然而，根據現行合約安排，作為法律事宜，若吾等的VIE或其股東未能履行其在該等合約安排下的責任，吾等可能須招致執行該等安排的重大成本，並依賴中國法律下的法律補救，包括合約補救，而該等補救可能會耗時、不可預測及昂貴。如果我們無法執行這些合同安排，或者如果我們在執行過程中遇到重大延誤或其他障礙，我們的業務和運營可能會嚴重中斷，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響，並損害我們的聲譽。參見《中國與經商有關的風險》一書。中國法律法規解釋和執行中的不確定性可能會限制您和我們可用的法律保護。
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關於《中華人民共和國外商投資法》草案的制定時間表、解釋和實施，以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性，存在重大不確定性。
商務部於2015年1月發佈了外商投資法草案討論稿，擬在外商投資法頒佈後，取代中國現行的外商投資法。商務部已就該草案徵求意見，其制定時間表、解釋和實施存在重大不確定性。如果外商投資法草案按建議通過，可能會對我國目前的公司結構、公司治理、業務運營和財務業績的可行性產生重大影響。
除其他外，此外，外商投資法草案擴大了外商投資的定義，並在確定一家公司是否被視為外商投資企業或外商投資企業時引入了實際控制原則。外商投資法草案明確規定，在中國境內設立的由外國投資者控制的實體將被視為外商投資企業，而在外國管轄範圍內設立的實體經商務部市場準入許可後，仍將被視為中國境內投資者，但前提是該實體由中國實體和/或公民控制。在這方面，法律草案對該實體的控制作了廣泛的定義，包括以下概括的類別：(1)持有標的實體50%以上的表決權；(Ii)持有標的實體少於50%的投票權，但有權確保在董事會或其他同等決策機構中擁有至少50%的席位，或有投票權對董事會、股東大會或其他同等決策機構施加重大影響；或(Iii)有權透過合約或信託安排對標的實體的經營、財務或其他業務運作的關鍵方面施加決定性影響。一旦一家實體被確定為外商投資企業，其投資額超過一定的門檻，或者其業務經營屬於負面清單，由國務院未來單獨發佈，將需要商務部或其地方分支機構的市場準入許可。否則，所有外國投資者都可以按照與中國投資者相同的條件進行投資，而不需要按照現行外國投資法律制度的規定，獲得政府當局的額外批准。
？可變利益實體結構，或VIE結構，已被包括我們在內的許多中國公司採用，以獲得中國目前受外國投資限制的行業的必要許可證和許可。如果中國政府發現我們為我們的業務運營所採用的結構不符合中國政府對外國投資互聯網企業的限制，或者如果這些法律或法規或對現有法律或法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰，包括關閉我們的平臺和我們的業務運營以及？第4項。關於公司的信息？C.與我們的VIE的組織結構和合同安排。？根據外國投資法草案，通過合同安排控制的VIE如果最終由外國投資者控制，也將被視為外商投資企業。因此，對於在負面清單上的行業類別中具有VIE結構的任何公司，只有當最終控制人(S)是/是中國國籍(中國公司或中國公民)時，VIE結構才被視為合法。相反，如果實際控制人(S)是外國國籍，則VIE將被視為外商投資企業，未經商務部市場準入許可，在負面清單行業類別中的任何經營都可能被視為非法。
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根據外商投資法草案，在確定控制權時，多名中國人對一家外國公司的所有權是彙總計算還是單獨計算，目前尚不確定。我們很可能不會被視為最終由中國人控制，因為我們的控股股東金山軟件公司，一家開曼羣島公司，持有我們總投票權的約60.8%，任何一位中國居民可能都不會被視為控制金山軟件公司。外商投資法草案沒有就將對VIE結構的現有公司採取什麼行動採取立場，無論這些公司是否由中國方面控制，儘管在徵求意見階段提出了一些可能的選擇。此外，我們的VIE和VIE子公司所在的互聯網行業是否會受到即將發佈的負面清單中列出的外國投資限制或禁止，目前還不確定。如果制定版的《外商投資法》和最終的負面清單要求像我們這樣現有VIE結構的公司完成進一步的行動，如商務部的市場準入許可或公司結構和運營的某些重組，我們可能面臨很大的不確定性，這些行動是否能及時完成，或者根本沒有，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
外商投資法草案如果按建議通過，也可能對我們的公司治理實踐產生重大影響，並增加我們的合規成本。例如，《外商投資法》草案對外國投資者和適用的外商投資企業規定了嚴格的臨時和定期信息報告要求。除投資實施情況報告和投資變更報告外，年度報告是強制性的，符合一定條件的大型外國投資者必須按季度報告。任何被發現不遵守這些信息報告義務的公司可能會被處以罰款和/或行政或刑事責任，直接責任人可能面臨刑事責任。
我們與VIE的合約安排可能會對我們造成不利的税務後果。
由於我們的公司結構以及我們的中國子公司、我們的VIE、其股東和我們之間的合同安排，我們實際上需要繳納中國增值税和我們子公司從我們與VIE的合同安排中產生的收入的相關附加費。中國企業所得税法或企業所得税法要求中國的每一家企業向相關税務機關提交年度企業所得税申報單，以及與其關聯方或關聯方進行交易的報告。中國税務機關可在進行該等交易的課税年度後十年內對該等交易進行審計或提出異議。此外，2015年3月18日，國家税務總局發佈了《關於S向境外關聯方支付費用有關企業所得税問題的公告》，或第16號公告，進一步規範了與向關聯方支付費用有關的轉讓定價問題。公告16明確，在下列情況下支付給海外關聯方的費用不得從確定中國公司的企業所得税的應納税所得額中扣除：(A)支付給沒有重大經營活動的海外關聯方的費用；(B)收取費用的關聯方僅擁有法定所有權但對該等財產的價值沒有貢獻的無形財產支付的特許權使用費；以及(C)根據上市或融資安排支付的費用。倘若中國税務機關認定吾等與吾等VIE之間的合約並非按公平原則訂立，並因此構成不當轉讓定價安排，吾等可能須承擔不良税務後果。如果發生這種情況，中國税務機關可以要求我們的VIE及其各自的任何子公司為中國税務目的上調其應納税所得額。這種定價調整可能會減少此類VIE記錄的費用扣除，從而增加這些實體的納税義務，從而對我們產生不利影響，這可能會使這些實體因少繳税款而受到滯納金和其他處罰。如果我們的VIE納税義務增加，或者如果他們受到滯納金或其他處罰，我們的綜合淨收入可能會受到實質性的不利影響。
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我們VIE的股東可能與我們存在潛在的利益衝突，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們VIE的股東包括同時也是我們的核心管理層和/或董事的傅盛先生、徐明先生和劉偉先生，以及我們公司的聯屬公司邱維勤女士。盛福先生、徐明先生及劉偉先生作為本公司股東、董事或高級管理人員與本公司VIE股東之間的角色可能會產生利益衝突。我們依賴這些個人遵守開曼羣島的法律，這些法律規定，董事和高級管理人員對我們的公司負有誠信義務，本着公司的最佳利益行事，不利用他們的職位謀取個人利益。儘管我們VIE的股東簽署了股東投票代理協議，不可撤銷地任命我們適用的中國子公司或該中國子公司指定的一名人士代表他們投票並作為VIE的股東行使投票權，但我們不能向您保證，當根據該等協議或其他原因發生衝突時，我們VIE的股東將以本公司的最佳利益行事，或衝突將以對我們有利的方式解決。如果我們不能解決我們與這些股東之間的任何利益衝突或糾紛，我們將不得不依靠法律程序，這可能是昂貴、耗時的，並對我們的運營造成幹擾。任何這類法律程序的結果也存在很大的不確定性。
我們的控股股東和創始人對我們的公司有很大的影響力，他們的利益可能與我們其他股東的利益不一致，這可能會阻礙、推遲或阻止我們公司的控制權變更，並可能剝奪我們的股東從其證券中獲得溢價的機會。
於二零一六年三月三十一日，我們的控股股東金山軟件公司，以及盛富先生和徐明旭先生，直接或透過他們的控股工具，合共實益擁有本公司總流通股A類及B類股份的58.8%，以及總投票權的72.6%。這種所有權集中可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更，這可能會剝奪我們的股東在任何擬議的公司出售中獲得溢價的機會，並可能降低我們的美國存託憑證的價格。
如果我們的VIE和VIE的一家子公司破產或受到解散或清算程序的約束，我們可能會失去使用和享受VIE和VIE子公司持有的重要資產的能力。
我們的一些VIE和一家VIE和S子公司持有對我們平臺的運營至關重要並對我們在中國的業務運營至關重要的某些資產，如互聯網內容提供商許可證、在線文化運營許可證、專利申請和專有技術的軟件版權。如果其中任何實體破產，其全部或部分資產受到第三方債權人的留置權或權利的約束，我們可能無法繼續我們的部分或全部業務活動，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果任何這類實體經歷自願或非自願清算程序，無關的第三方債權人可能會要求對部分或全部這些資產的權利，從而阻礙我們經營業務的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
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在中國做生意的相關風險
中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可以獲得的法律保護。
中國的法律體系是以成文法規為基礎的，以前的法院判決作為先例的價值有限。由於這些法律法規是相對較新的，而且中國的法律體系繼續快速發展，許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的，這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。
有時，我們可能不得不訴諸行政和法院程序來維護我們的合法權利。然而，由於中國的行政和法院當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有重大的酌情決定權，因此可能比在更發達的法律制度中更難預測行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保障水平。此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈，甚至根本沒有公佈)，可能具有追溯效力。因此，我們可能不知道有任何違反這些政策和規則的行為，直到這些違規行為發生之後。這種不可預測性，包括對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。
中國和S的經濟、政治或社會條件或政府政策的變化可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
我們的大部分資產都位於中國，我們的大量用户、供應商、客户和業務合作伙伴都來自中國。因此，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能在很大程度上受到中國總體政治、經濟和社會狀況的影響，也可能在很大程度上受到中國整體經濟持續增長的影響。
中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管在過去的幾十年裏進行了經濟改革，但中國政府仍然通過產業政策在調節產業發展方面發揮着重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行重大控制。
儘管近幾十年來中國經濟經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在經濟的各個部門之間，增長都是不平衡的。中國政府實施了多項措施，鼓勵經濟增長，引導資源配置。其中一些措施有利於中國整體經濟，但也可能對我們產生負面影響。中國政府已經實施了包括加息在內的某些措施，以控制經濟增長速度。這些措施可能會導致中國的經濟活動減少，自2012年以來，中國經濟增長已經放緩。中國經濟的任何長期放緩都可能減少對我們在中國的申請的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司的監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
中國政府對互聯網行業進行廣泛的監管，包括外資對互聯網行業公司的所有權，以及與互聯網行業公司(包括移動互聯網公司)相關的許可和許可要求。這些與互聯網相關的法律法規相對較新和不斷髮展，其解釋和執行具有很大的不確定性。因此，在某些情況下，可能很難確定哪些行為或不作為可能被視為違反了適用的法律和條例。與中國互聯網業務監管有關的問題、風險和不確定因素包括但不限於以下內容：
·*表示，與不斷演變的許可做法和實名註冊要求有關的不確定性。例如，根據中國法律，我們以前被要求僅就我們為支持我們的應用程序、在線遊戲運營和在線彩票業務而提供的公告板系統服務要求用户提供他們的真實姓名和個人信息。然而，根據2015年3月生效的《互聯網用户賬户用户名管理辦法》，無論我們提供何種互聯網信息服務，我們都必須要求用户提供實名和個人信息以供用户註冊。我們不能向您保證，中國監管機構不會要求我們在未來實施強制實名登記。此外，我們可能無法獲得或續簽被認為是或可能被認為是我們運營所必需的許可證或許可證。如果我們在適用於我們在中國的業務的複雜監管環境下未能獲得並保持必要的許可證和批准或以其他方式遵守法律和法規，或者如果我們被要求採取耗時或代價高昂的行動，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性和不利的影響和第4項。關於公司的信息B業務概述和法規。
·中國政府表示，中國對互聯網行業不斷髮展的監管體系可能會導致建立新的監管機構。例如，2014年8月，民航局接管中國的行政職務，監督互聯網內容管理。此外，可能會頒佈或宣佈新的法律、法規或政策，以規範互聯網活動，包括互聯網出版和在線廣告業務，而我們可能無法完全和及時地遵守這些新的法律、法規或政策。如果這些新的法律、法規或政策頒佈，我們的業務可能需要額外的許可證。如果我們的業務在新法規生效後不符合這些規定，或者如果我們沒有獲得這些新法律法規所要求的任何許可證，我們可能會受到處罰。
2006年7月13日，工信部發布了《信息產業部關於加強增值電信業務外商投資管理的通知》。本通知禁止境內電信服務提供商以任何形式向境外投資者出租、轉讓、出售電信業務經營許可證，不得向境外投資者在中國非法經營電信業務提供任何資源、場地、設施。根據該通知，增值電信業務經營許可證持有人或其股東必須直接擁有該許可證持有人提供增值電信服務所使用的域名和商標。通知還要求每個許可證持有人擁有其批准的業務運營所需的設施，包括服務器，並在其許可證覆蓋的區域內維護此類設施。
對中國現有法律、法規和政策以及可能出現的與互聯網行業相關的新法律、法規或政策的解釋和應用，造成了對中國現有和未來外國投資以及移動和個人電腦互聯網業務(包括我們的業務)的業務和活動的合法性的重大不確定性。鑑於中國和S對互聯網業務監管的不確定性和複雜性，我們也存在被發現違反現有或未來法律法規的風險。
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在我們的移動和PC平臺以及Duba.com和9724.com等應用程序上發佈或顯示的內容，包括廣告，可能會被中國監管機構視為令人反感的內容，並可能使我們受到處罰和其他嚴重後果。
中國政府已經通過了管理互聯網和無線接入以及在互聯網和無線電信網絡上分發信息的法規。根據這些規定，互聯網內容提供商和互聯網出版商不得在互聯網或無線網絡上發佈或展示違反中國法律法規、損害中國國家尊嚴或公共利益的內容，或者淫穢、迷信、欺詐或誹謗的內容。此外，互聯網內容提供商還被禁止展示可能被相關政府當局視為破壞社會穩定或泄露中華人民共和國國家機密的內容。不遵守這些要求可能會導致吊銷提供互聯網內容的許可證或其他許可證，關閉相關平臺，並損害聲譽。運營商還可能對其平臺上顯示或鏈接到其平臺的任何經審查的信息負責，因此我們也可能對我們的用户或客户在我們的平臺上的任何非法行為承擔潛在的責任。詳細討論見項目4.關於公司的信息？B.業務概述？規章？
自成立以來，我們一直致力於監控我們平臺和應用程序上的內容，並盡最大努力遵守相關法律法規。然而，我們可能無法在所有情況下確定可能導致我們作為該等內容分銷商承擔責任的內容類型，如果在我們的移動和個人電腦平臺和應用程序上張貼或展示的任何內容被中國政府視為違反任何內容限制，我們將無法繼續展示該等內容，並可能受到懲罰，包括沒收收入、罰款、暫停業務和吊銷所需的許可證，這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利影響。隨着越來越多的用户和客户在我們的移動和PC應用程序上提供更多內容，在我們的平臺和應用程序上監控內容的成本也可能會繼續增加。
此外，根據中國廣告法律和法規，我們有義務監控我們平臺和應用程序上顯示的廣告內容，以確保該等內容真實、準確並完全符合適用的法律和法規。如果在互聯網發佈之前需要對特定類型的廣告進行政府特別審查，例如與藥品、醫療器械、農用化學品和獸藥有關的廣告，我們有義務確認已經進行了審查並已獲得批准。違反這些法律法規，我們可能會受到處罰，包括罰款、沒收我們的廣告收入、責令停止傳播廣告和責令發佈更正誤導性信息的公告。在涉及我們嚴重違規行為的情況下，中國政府當局可能會迫使我們終止廣告業務或吊銷我們的執照。
雖然我們已作出重大努力以確保在我們的移動及個人電腦平臺及應用程序上展示的廣告完全符合適用的中國法律及法規，但我們不能向閣下保證該等廣告或優惠中所包含的所有內容均真實及準確地符合廣告法律及法規的要求，尤其是考慮到這些中國法律及法規的詮釋存在不確定性。如果我們被發現違反了適用的中國廣告法律和法規，我們可能會受到處罰，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
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根據中國企業所得税法，我們可能被歸類為中國居民企業，這可能會對我們和我們的股東造成不利的税收後果，並對我們的運營結果和您的投資價值產生重大不利影響。
根據2008年1月1日生效的《企業所得税法》，就中國企業所得税而言，在中國境外設立實際管理機構的企業被視為居民企業，其全球收入一般按25%的統一税率繳納企業所得税。2009年4月22日，國家税務總局發佈了《關於以事實管理機構認定中控境外註冊企業為中華人民共和國税務居民企業的通知》，即《國家税務總局第82號通知》，對確定在境外註冊的中控企業的事實管理機構是否位於中國提出了一定的具體標準。繼第82號通知之後，2011年7月27日，國家税務總局發佈了《中資境外註冊居民企業企業所得税管理辦法(試行)》，即第45號公告，為貫徹落實第82號通知提供了更多的指導意見；該公告於2011年9月1日起施行。SAT公報45澄清了居民身份確定、確定後管理和主管税務機關程序等領域的某些問題。
根據中國税務總局通告第82號，由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業將因其實際管理機構設在中國而被視為中國税務居民企業，並僅在滿足以下所有條件的情況下才會就其全球收入繳納中國企業所得税：(A)負責其日常運營職能的高級管理和核心管理部門主要在中國存在；(B)其財務和人力資源決策須由中國個人或機構決定或批准；(C)其主要資產、會計賬簿、公司印章以及董事會和股東大會的會議紀要及檔案均位於或保存在中國；及(D)有投票權的S董事或高級管理人員半數以上慣常居住在中國。Sat Bullet 45規定，向中控境外註冊企業支付中國來源的股息、利息、特許權使用費等時，向其提供居民中控離岸註冊企業的中國税務居民認定證書複印件，不應扣繳10%的所得税。
雖然國税局第82號通函和國税局公告45只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業，而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸註冊企業，但其中所載的確定標準可能反映了國税局S的一般立場，即如何使用事實上的管理機構一詞來確定離岸企業的税務居民地位，無論該企業是由中國企業、個人還是外國人控制的。
若中國税務機關就中國企業所得税而言認定吾等或吾等任何非中國附屬公司為中國居民企業，則吾等或任何該等非中國附屬公司可能須按其全球收入的25%税率繳納中國税，這可能會大幅減少吾等的淨收入。此外，我們還將遵守中國企業所得税申報義務。
在此情況下，儘管根據企業所得税法，一名中國税務居民向另一名中國税務居民支付的股息應符合免税所得税的資格，但我們無法向閣下保證，我們的中國附屬公司向我們的非中國控股公司支付的股息將不會繳納10%的預扣税，原因是中國外匯管理機關及中國税務機關尚未就就中國企業所得税目的向被視為居民企業的實體進行的境外匯款的處理髮布指引。
若中國税務機關就中國企業所得税而言認定本公司為中國居民企業，吾等向非中國持有人支付的股息可能須繳納中國預扣税，而出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股所產生的收益則可能須繳納中國税，非中國企業按10%的税率或非中國個人按20%的税率繳税(每種情況均須受任何適用税務條約的規定規限)，前提是該等股息或收益被視為來自中國。任何此類税收都可能減少您在美國存託憑證上的投資回報。
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我們面臨非中國控股公司間接轉讓中國居民企業資產或股權的不確定性。
我們面臨非中國居民企業投資者轉讓我公司股份的私募股權融資交易、換股或其他交易的報告和後果，或我們出售或購買其他非中國居民公司的股份或其他應税資產的報告和後果。根據中國國家税務總局2009年12月10日發佈的《關於加強非中國居民企業股權轉讓企業所得税管理的通知》，自2008年1月1日起生效，或根據《中華人民共和國税務總局第698號通知》，非居民企業通過處置境外控股公司股權(買賣中國居民企業在公開證券市場發行的股份除外)間接轉讓中國居民企業股權的，可觸發中國納税申報繳納義務。2015年2月6日，SAT發佈了新的指導意見(公告[2015]第7號)，或SAT公告7，關於中國對非居民企業間接轉移資產的税務處理。公告7是關於間接轉讓的最新監管文件，不僅適用於間接轉讓中國居民企業的股權，還適用於歸屬於中國公司的資產和歸屬於中國的不動產，或統稱為中國應納税資產。根據中國企業所得税法第698號通告和中國企業所得税法第7號公告，非居民企業為逃避繳納企業所得税，通過非真實商業目的的安排從事中國應税資產的間接轉讓或間接轉讓，應重新定性為中國資產的直接轉讓，並根據企業所得税法成為中國應納税的對象，而從這種間接轉讓中獲得的收益可按最高10%的税率繳納中華人民共和國預扣税。此外，此類間接轉讓中的受讓人和轉讓人分別負有代扣代繳和申報義務。SAT公告7並不完全取代SAT通告698。相反，它廢除了某些條款，並就一些問題提供了更全面的指導方針。除其他事項外，SAT Bulletment 7大幅改變SAT通告698中的申報要求，就如何確定真正的商業用途提供更詳細的指引，併為某些情況提供避風港，包括非居民企業在公開市場買賣離岸上市企業的股份，而該等情況可能無須繳納中國企業所得税。關於SAT通告698和SAT Bullet7的應用存在不確定性。如果税務機關認定任何此類交易缺乏任何合理的商業目的，則SAT通告698和SAT Bullet7可能被税務機關確定為適用於非中國居民投資者轉讓我公司股份，或我們出售或購買其他非中國居民公司股份或其他應納税資產。因此，視吾等是否為此等交易的轉讓人或受讓人而定，吾等或非居民投資者可能面臨根據SAT通告698及SAT Bullet7被課税的風險，而吾等可能須為遵守SAT通告698及SAT Bullet7而招致開支，包括據此承擔的扣繳及報告義務，或確定吾等不應根據企業所得税法的一般反避税規則徵税，這可能會對吾等的財務狀況及經營業績或該等非居民投資者在吾等的投資產生重大不利影響。
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倘我們的優惠税務待遇被撤銷、不可用或倘我們的税務責任計算被中國税務機關成功質疑，我們可能須支付超過税務撥備的税項、利息及罰款，而我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
中國政府為我們在中國的子公司和VIE提供了各種税收優惠。這些激勵措施包括降低企業所得税税率。例如，根據《企業所得税法》及其實施細則，法定企業所得税税率為25%。但是，持有新軟件企業、動漫企業有效證書的企業，自第一個盈利年度起，前兩年免徵企業所得税，後三年減半徵收企業所得税。此外，被授予高新技術企業資格的企業，享受15%的優惠所得税税率。我們的某些中國子公司和VIE有資格享受税收優惠，如新軟件企業、動畫企業和/或高新技術企業。見項目5.經營及財務回顧及展望A.經營業績及税務。？適用於我們在中國的中國實體的企業所得税税率的任何增加，或我們的中國實體目前在中國享有的任何優惠税收待遇的任何終止、追溯或未來減少，均可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，在我們的正常業務過程中，我們受到複雜的所得税和其他税收法規的約束，在確定所得税撥備時需要做出重大判斷。雖然吾等相信吾等的税務撥備是合理的，但倘若中國税務機關成功挑戰吾等的地位，而吾等須支付超過吾等税務撥備的税款、利息及罰款，吾等的財務狀況及經營業績將受到重大不利影響。
中國和S的併購規則以及其他一些中國法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序，這可能會使我們更難通過收購中國來實現增長。
《關於外國投資者併購境內企業的條例》或《併購規則》，以及最近通過的其他有關併購的條例和規則，規定了額外的程序和要求，可能會使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜。例如，併購規則要求，外國投資者控制中國境內企業的控制權變更交易，如果(1)涉及重要行業，(2)涉及影響或可能影響國家經濟安全的因素，或(3)此類交易將導致持有著名商標或中國老字號的國內企業控制權變更，則應事先通知商務部。此外，全國人民代表大會常務委員會於2007年8月30日頒佈並於2008年8月1日起施行的《反壟斷法》要求，被視為集中的交易涉及特定成交額門檻的當事人(即上一會計年度，(一)參與交易的所有經營者的全球總營業額超過100億元人民幣，且其中至少兩家經營者在中國內部的營業額超過人民幣4億元；或者(二)參與集中的所有經營者在中國內部的總營業額超過人民幣20億元，其中至少有兩家(中國)的營業額超過4億元人民幣)，必須經商務部批准後才能完成。此外，2011年2月3日，國務院辦公廳頒佈了《關於建立境外投資者併購境內企業安全審查制度的通知》，即《通知6》，正式建立了境外投資者併購境內企業安全審查制度。此外，2011年8月25日，商務部發布了《關於實施境外投資者併購境內企業安全審查制度的規定》，或於2011年9月1日起施行的《商務部安全審查規定》，以實施第六號通知。根據第六號通知，涉及國防和安全問題的外國投資者的併購，以及外國投資者可能通過併購獲得具有國家安全問題的境內企業的事實控制權的併購，都需要進行安全審查。根據《商務部安全審查條例》，商務部在決定是否對具體的併購交易進行安全審查時，將重點關注交易的實質和實際影響。如果商務部決定對具體的併購進行安全審查，將提交部際小組進行安全審查。部際小組是根據《通知6》設立的一個機構，由國家發改委和商務部領導，由國務院領導進行安全審查。這些規定禁止外國投資者通過信託、間接投資、租賃、貸款、通過合同安排或離岸交易進行控制等方式安排交易，從而繞過安全審查。沒有明確的規定或官方解釋規定，從事網絡營銷或手機遊戲業務的公司的併購需要進行安全審查，也沒有要求在《安全審查通知》發佈前完成的收購必須接受商務部的審查。
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我們已經成長，並可能通過收購互補業務來繼續發展我們的業務。遵守上述條例和其他相關規則的要求完成此類交易可能會很耗時，任何必要的審批程序，包括獲得商務部或地方對應部門的批准，都可能延誤或抑制我們完成此類交易的能力。目前尚不清楚我們的業務是被認為是在一個引起國防和安全擔憂的行業，還是在一個引起國家安全擔憂的行業。然而，商務部或其他政府機構未來可能會發布解釋，確定我們的業務屬於安全審查行業，在這種情況下，我們未來在中國的收購，包括通過與目標實體簽訂合同控制安排的方式，可能會受到嚴格審查或禁止。我們通過未來收購擴大業務或保持或擴大市場份額的能力將因此受到實質性和不利的影響。
中國有關中國居民境外投資活動的法規可能會限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力，或以其他方式使我們面臨中國法律下的責任和處罰。
2014年7月，外匯局發佈了《關於境內居民S利用特殊目的工具投融資和往返投資有關問題的通知》，即國家外管局第37號通知，自2014年7月4日起廢止第75號通知。外管局第37號通函規定，為尋求離岸投融資和在中國進行往返投資而直接設立或間接控制離岸特別目的載體(SPV)的中國居民，須向外滙局或其當地分支機構登記其在SPV中的所有權，並修訂外管局登記，以反映其後續的任何變化。
據我們所知，雷軍先生、盛富先生和徐明先生已經完成了與我們2013年底之前完成的融資和股份轉讓相關的外匯登記，傅成玉和徐明先生已經完成了與我們的首次公開募股相關的外匯登記。然而，我們可能不會被完全告知我們所有實益擁有人的身份，他們是中國公民或居民，我們不能強迫我們的實益擁有人遵守安全登記要求。因此，我們不能向您保證，我們所有屬於中國公民或居民的股東或實益擁有人已經遵守，並將在未來進行或獲得外管局規定的任何適用登記或批准。如果我們的股東或作為中國公民或居民的實益擁有人未能完成他們的安全登記，我們的中國子公司可能被禁止將其任何減資、股份轉讓或清算的利潤和收益分配給我們，我們向中國子公司注入額外資本的能力可能會受到限制。此外，未能遵守上述外管局註冊和修訂要求可能會導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。
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未能遵守中國有關員工持股計劃或股票期權計劃登記要求的規定，可能會導致中國計劃參與者或我們面臨罰款和其他法律或行政處罰。
2012年2月15日，外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》或《股票期權規則》，取代了外匯局2007年3月28日發佈的《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃外匯管理申請程序》。根據股票期權規則和其他相關規章制度，中國居民參加境外上市公司的股票激勵計劃，必須向外滙局或其當地分支機構登記，並完成某些其他程序。作為中國居民的股票激勵計劃的參與者必須保留一名合格的中國代理，該代理可以是該海外上市公司的中國子公司或該中國子公司選擇的另一家合格機構，以代表其參與者進行股票激勵計劃的安全註冊和其他程序。該參與者還必須聘請境外受託機構處理其行使股票期權、買賣相應股票或權益以及資金轉移的事宜。此外，如果股票激勵計劃、中國代理人或境外受託機構發生重大變化或其他重大變化，中國代理人還須修改股票激勵計劃的外匯局登記。於二零一四年五月首次公開發售完成後，吾等及獲授予購股權的中國僱員均須遵守本規例。如果我們的中國股票期權持有人未能完成他們的安全登記，可能會對這些中國居民處以罰款和法律制裁，還可能限制我們向我們的中國子公司提供額外資本的能力，限制我們的中國子公司向我們分派股息的能力，或以其他方式對我們的業務產生重大不利影響。
中國監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會限制或阻止我們向我們的中國實體提供貸款或向我們的中國子公司提供額外資本，這可能會對我們的流動資金以及我們為我們的業務融資和擴大業務的能力造成重大不利影響。
我們是一家離岸控股公司，透過我們的中國實體在中國進行業務，這些實體包括中國附屬公司、VIE及VIE在S的附屬公司。吾等可能向我們的中國實體發放貸款，或向我們的中國附屬公司作出額外出資，或我們可能成立新的中國附屬公司並向這些新的中國附屬公司出資，或我們可能會在離岸交易中收購在中國有業務營運的離岸實體。
這些融資方式中的大多數都要遵守中國的法規和批准。例如，我們向我們全資擁有的中國子公司提供的貸款為其活動提供資金，不能超過法定限額，必須向當地外匯局登記。如果我們決定以出資的方式為其在中國的全資子公司提供資金，這些出資必須得到商務部或當地有關部門的批准。由於向任何中國境內公司發放的外幣貸款受到限制，我們不太可能向我們的VIE或VIE的S子公司提供此類貸款，該等公司為中國境內公司。此外，由於涉及從事移動互聯網服務、在線廣告、在線遊戲及相關業務的中國境內企業的監管限制，我們不太可能通過出資的方式為我們的VIE或VIE的S子公司的活動提供資金。
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2008年8月29日，外匯局發佈了《關於完善外商投資企業外幣資本支付結算管理有關操作問題的通知》，或外匯局第142號通知，通過限制兑換後的人民幣的使用，規範外商投資企業將外幣註冊資本兑換成人民幣。外管局第142號通知規定，外商投資企業外幣註冊資本折算成人民幣資本，只能用於政府有關部門批准的業務範圍內，不得用於境內股權投資。此外，外匯局還加強了對外商投資企業外幣註冊資本折算成人民幣資本的流動和使用的監管。未經外匯局批准，不得改變人民幣資本金的用途；未使用人民幣貸款所得的，人民幣資本金不得用於償還人民幣貸款。這種要求也被稱為根據外管局第142號通告建立的以支付為基礎的外幣結算系統。違反安全通告142可能會導致嚴重的罰款或其他處罰。此外，外匯局於2010年11月9日發佈了名為59號通知的通知，並於2011年7月18日發佈了另一份名為88號通知的補充通知，這兩份通知都加強了對境外上市外幣資金結算或淨收益真實性的審查。2011年11月9日，外匯局進一步發佈了《關於進一步明確和規範部分資本項目外匯業務管理有關問題的通知》，明確禁止外商投資企業使用外幣折算人民幣註冊資本與銀行進行委託安排貸款、償還公司間貸款或償還轉讓給第三方的銀行貸款。142號通函、59號通函、88號通函和45號通函可能會大大限制我們向中國子公司提供貸款或出資以及將該等收益兑換成人民幣的能力，這可能會對我們的流動資金以及我們為我們在中國的業務提供資金和擴大業務的能力造成不利影響。
此外，2015年4月8日，外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》，或第19號通知，自2015年6月1日起施行。這份第19號通知是為了實施所謂的資本項目外幣自由兑換，這是根據外匯局2014年8月4日發佈的通知或36號通知建立的，並作為改革試點在16個指定工業園區實施。第19號通知現在全國範圍內實行外幣自由兑換結算制度，並自2015年6月1日起廢止第142號、88號、36號通知的適用。其中，根據第19號通知，外商投資企業可以繼續實行以支付為基礎的外幣結算制度，也可以選擇實行隨意兑換的外幣結算制度。外商投資企業實行外幣自由兑換制度的，可以隨時將其資本項目中的外幣金額任意折算或100%折算成人民幣。兑換後的人民幣將存入一個被稱為已結算但待付賬户的指定賬户，如果外商投資企業需要從該指定賬户進一步付款，仍需提供證明文件並與其銀行進行審查。外商投資企業在特殊情況下不能及時提供證明文件的，第19號通知賦予銀行在收到證明文件之前給予企業寬限期和付款的權力。外商投資企業需在繳費後20個工作日內提交證明文件。此外，根據第19號通知，外商投資企業現在可以使用其兑換的人民幣對中國進行股權投資。但仍要求外商投資企業在其批准的業務範圍內，按照真實自用的原則使用其指定賬户中的兑換人民幣。目前尚不清楚，除控股公司、風險投資公司或私募股權公司等特殊類型的企業外，普通外商投資企業在股權投資或類似活動不在其批准的業務範圍內時，是否可以使用指定賬户中的折算人民幣進行股權投資。
鑑於上文討論的中國法規對境外控股公司向中國實體的貸款和對中國實體的直接投資施加的各種要求，我們不能向您保證，我們將能夠就我們對中國實體的未來貸款或我們對我們中國子公司的未來出資及時完成必要的政府登記或獲得必要的政府批准。若吾等未能完成此等註冊或未能取得此等批准，吾等利用或以其他方式資助吾等中國業務的能力可能會受到負面影響，這可能會對吾等的流動資金及我們為業務提供資金及擴展業務的能力造成重大不利影響。
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我們可能會依賴我們的子公司(包括中國子公司)支付的股息，為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金。對我們子公司向我們支付股息的能力的任何限制，都可能對我們開展業務以及向美國存託憑證持有人和我們的普通股支付股息的能力產生重大不利影響。
我們是一家控股公司，我們依賴我們的子公司(包括我們的中國子公司)的大量股息來滿足我們的現金需求，包括向美國存託憑證持有人和我們的普通股持有人支付股息和其他現金分配所需的資金，以及償還我們可能產生的任何債務。如果我們的子公司未來以自己的名義產生債務，管理債務的工具可能會限制它們向我們支付股息或進行其他分配的能力。
就我們的中國附屬公司而言，根據中國法律及法規，在中國的外商獨資企業，例如科諾網絡及珠海君天電子科技有限公司，或珠海君天，只能從其根據中國會計準則及法規釐定的累積利潤中派發股息。此外，要求外商獨資企業在彌補前幾年累計虧損後，每年至少留出税後利潤的10%，作為法定公積金，直至基金總額達到註冊資本的50%。根據外商獨資企業董事會的決定，可以將其基於中國會計準則的税後利潤的一部分撥入員工福利和獎金基金。這些儲備基金以及工作人員福利和獎金基金不能作為現金股息分配。對我們全資擁有的中國子公司向我們支付股息或進行其他分派的能力的任何限制，都可能對我們增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力產生重大不利影響。
此外，《企業所得税法》及其實施細則規定，中國公司支付給非中國居民企業的股息將適用10%的預提税率，除非根據中國中央政府與非中國居民企業註冊成立的其他國家或地區政府之間的條約或安排另有豁免或減免。
匯率的波動可能會對我們的運營結果和您的投資價值產生實質性的不利影響。
人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國、S和中國S外匯政策變化等因素的影響。2005年7月，中國政府改變了長達十年的人民幣盯住美元的政策，在接下來的三年裏，人民幣對美元升值了20%以上。在2008年7月至2010年6月期間，人民幣兑美元匯率一直保持穩定，在一個狹窄的區間內交易。自2010年6月以來，人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且出人意料。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。此外，人民S中國銀行定期幹預外匯市場，限制人民幣匯率波動，實現政策目標。
我們的收入和成本部分以人民幣計價，部分以外幣計價，主要是美元。人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入、收益和財務狀況以及以美元計價的美國存託憑證的價值和應付股息產生重大不利影響。就我們需要將美元兑換成人民幣以用於資本支出、營運資金和其他商業目的而言，人民幣對美元的升值將對我們從兑換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，人民幣對美元的大幅貶值可能會大幅減少相當於我們收益的美元，這反過來可能會對我們的美國存託憑證的價格產生不利影響。
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目錄表
中國可提供的對衝選擇非常有限，以減少我們對匯率波動的敞口。截至本年度報告日期，我們尚未進行任何套期保值交易，以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們可能會決定在未來進行對衝交易，但這些對衝的可用性和有效性可能會受到限制，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口，甚至根本無法對衝。此外，我們的貨幣匯兑損失可能會被中國的外匯管制規定放大，這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。因此，匯率的波動可能會對你的投資產生實質性的不利影響。
政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用現金餘額的能力，並影響您的投資價值。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對中國匯出貨幣實施管制。我們的部分收入是以人民幣計價的。根據中國現行外匯法規，經常項目的支付，包括利潤分配以及與貿易和服務相關的外匯交易，可以在沒有事先獲得外管局批准的情況下，按照某些程序要求以外幣支付。因此，我們的中國子公司可以在沒有外匯局事先批准的情況下向我們支付外幣股息。然而，將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付資本支出，如償還以外幣計價的貸款，需要獲得相關政府部門的批准或登記。未來，中國政府還可以酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管制系統阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求，我們可能無法向我們的股東支付外幣股息，包括美國存託憑證的持有者。
美國證券交易委員會最近對五家總部位於中國的會計師事務所提起訴訟，其中包括我們的獨立註冊會計師事務所，可能導致財務報表被確定為不符合交易法的要求。
2012年12月，美國證券交易委員會對中國的五家會計師事務所提起行政訴訟，其中包括我們的獨立註冊會計師事務所，指控它們拒絕出示與美國證券交易委員會正在調查的其他某些中國公司有關的審計工作底稿和其他文件。2014年1月22日，發佈了初步行政法決定，責令這些會計師事務所，並暫停其中四家會計師事務所在美國證券交易委員會前執業六個月。除非得到美國證券交易委員會的審查和批准，否則該決定既不是最終決定，也不具有法律效力。2014年2月12日，其中四家中國會計師事務所向美國證券交易委員會提起上訴，反對這一決定。2015年2月，這四家總部位於中國的會計師事務所各自同意對美國證券交易委員會進行譴責並支付罰款，以解決糾紛，避免他們在美國證券交易委員會之前被暫停執業能力。和解協議要求兩家會計師事務所遵循詳細程序，尋求通過中國證監會向美國證券交易委員會提供審計文件。如果這些公司不遵循這些程序，美國證券交易委員會可能會受到停職等處罰，也可能重新啟動行政訴訟。
在美國證券交易委員會重啟行政訴訟的情況下，視最終結果而定，在中國有主要業務的美國上市公司可能會發現很難或不可能保留其在中國業務的審計師，這可能導致財務報表被確定為不符合交易所法的要求，包括可能的退市。此外，任何有關針對這些審計公司的訴訟的負面消息都可能導致投資者對中國在美國上市的公司產生不確定性，我們的美國存託憑證的市場價格可能會受到不利影響。
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如果我們的獨立註冊會計師事務所被拒絕，即使是暫時的，在美國證券交易委員會之前執業的能力，並且我們無法及時找到另一家註冊會計師事務所對我們的合併財務報表進行審計並出具意見，我們的合併財務報表可能被確定為不符合交易法的要求。這樣的決定最終可能導致我們從紐約證券交易所退市或從美國證券交易委員會取消註冊，這將大幅減少或有效終止我們的美國存託憑證在美國的交易。
中國勞動力成本的增加可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
近年來，中國經歷了勞動力成本的上漲。中國和S預計，中國的整體經濟和平均工資將繼續增長。近年來，我們員工的平均工資水平也有所提高。
此外，我們在與員工簽訂勞動合同以及向指定政府機構支付各種法定員工福利方面，包括養老金、住房補貼、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險，都受到了更嚴格的監管要求，以造福員工。根據2008年1月生效的《中華人民共和國勞動合同法》或《勞動合同法》及其自2008年9月起生效的實施細則，用人單位在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定員工試用期和單方面終止勞動合同方面，都受到了更嚴格的要求。如果我們決定解僱我們的部分員工或以其他方式改變我們的僱傭或勞動做法，《勞動合同法》及其實施細則可能會限制我們以理想或具有成本效益的方式實施這些改變的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。2010年10月28日，全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國社會保險法》，自2011年7月1日起施行。根據《社會保險法》，職工必須參加養老保險、工傷保險、醫療保險、失業保險、生育保險，用人單位必須與職工一起或單獨繳納社會保險費。
我們預計，我們的勞動力成本，包括工資和員工福利，將繼續增加。除非我們能夠通過提高產品或服務的價格將這些增加的勞動力成本轉嫁給我們的用户，否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，由於勞動相關法律法規的解釋和實施仍在發展中，我們不能向您保證我們的僱傭行為沒有也不會違反中國的勞動相關法律法規，這可能會使我們面臨勞動爭議或政府調查。如果我們被認為違反了相關的勞動法律法規，我們可能會被要求向我們的員工提供額外的補償，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
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如果控制我們公司無形資產的託管人或授權用户，包括我們的公司印章和印章，未能履行他們的責任，或者挪用或濫用這些資產，我們的業務和運營可能會受到實質性的不利影響。
根據中國法律，公司交易的法律文件是使用簽署實體的印章或印章簽署的，或由指定的法定代表人簽署，該法定代表人的指定已在工商總局相關分支機構登記和備案。
雖然吾等通常利用印章訂立合同，但吾等各中國實體的指定法定代表人顯然有權在沒有印章的情況下代表該等實體訂立合約，並對該等實體具約束力。我們中國實體的一些指定法律代表是我們高級管理團隊的成員，他們與我們或我們的中國實體簽署了僱傭承諾書，根據這些承諾書，他們同意履行他們對我們的各種責任。為了維護我們的印章和我們的中國實體的印章的實物安全，我們通常將這些物品儲存在只有我們每個中國實體的授權人員才能進入的安全地點。儘管我們對此類授權人員進行監控，但不能保證此類程序將防止所有濫用或疏忽的情況發生。因此，如果我們的任何授權人員濫用或挪用我們的公司印章或印章，我們可能會在維持對相關實體的控制方面遇到困難，並對我們的運營造成重大幹擾。倘若指定法定代表人為取得對吾等任何中國實體的控制權而取得印章控制權，吾等或吾等中國實體將需要通過新的股東或董事會決議案以指定新的法定代表人，吾等將需要採取法律行動尋求退還印章、向有關當局申請新的印章，或以其他方式就違反S代表對吾等的受信責任尋求法律賠償，該等行為可能涉及大量時間及資源，並轉移管理層對吾等日常業務的注意力。此外，如果受讓人依賴受讓人的表面權力並真誠行事，則在發生這種挪用的情況下，受影響實體可能無法追回被出售或轉移到我們控制之外的公司資產。
我們的審計師與在中國運營的其他獨立註冊會計師事務所一樣，不允許接受上市公司會計監督委員會的檢查，因此，投資者可能被剝奪這種檢查的好處。
我們的獨立註冊會計師事務所發佈了我們提交給美國證券交易委員會的年度報告中的審計報告，作為在美國上市公司的審計師，以及在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公司，根據美國法律的要求，PCAOB必須接受PCAOB的定期檢查，以評估其是否符合美國法律和專業標準。由於我們的核數師位於中國，在該司法管轄區，PCAOB目前未經中國當局批准不能進行檢查，因此，與在中國運營的其他獨立註冊會計師事務所一樣，本公司的核數師目前不受PCAOB的檢查。2013年5月，PCAOB宣佈已與中國證監會和財政部簽訂《執行合作諒解備忘錄》，該備忘錄建立了雙方之間的合作框架，以製作和交換與PCAOB、中國證監會或中國財政部分別在美國和中國進行的調查有關的審計文件。PCAOB繼續與中國證監會和財政部討論，允許在中國對在PCAOB註冊的審計公司進行聯合檢查，並對在美國交易所交易的中國公司進行審計。
PCAOB在中國以外對其他事務所進行的檢查發現，這些事務所的審計程序和質量控制程序存在缺陷，這些缺陷可能會作為檢查過程的一部分加以解決，以提高未來的審計質量。PCAOB無法對在中國運營的獨立註冊會計師事務所進行檢查，這使得評估我們的審計師S審計程序或質量控制程序的有效性變得更加困難。因此，投資者可能被剝奪了PCAOB檢查的好處。
43
目錄表
有關美國存託憑證的風險
我們的美國存託證券的交易價格一直波動，並可能繼續波動，無論我們的經營表現如何。
由於以下因素，我們的美國存託憑證的交易價格一直並可能繼續受到廣泛和突然的波動：
·*；
·我們或我們的競爭對手宣佈新的投資、收購、戰略合作伙伴關係或合資企業；
·*；*；
·*；*；
·*；
·中國媒體報道了我們母公司金山軟件公司股價的波動，或者金山軟件公司的消息對我們產生了影響；
·*表示，我們未能如期實現盈利機會；
·*；
·*；*
·*；*；
·*的賣空者報告，對我們或我們的附屬公司提出指控，即使這些指控毫無根據；
·*，*；及
·*
此外，美國存託憑證的價格可能會因廣泛的市場和行業因素而波動，例如市場表現和價格波動，或中國其他近年來在美國上市的類似公司的業績不佳或財務業績惡化。其中一些公司的證券自首次公開發行以來經歷了顯著的波動，在某些情況下，包括交易價格的大幅下降。這些中國公司發行證券後的交易表現，包括移動和個人電腦互聯網業務公司的證券，可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的態度，從而可能影響美國存託憑證的交易表現，無論我們的實際經營業績如何。此外，任何關於其他中國公司不充分的公司治理做法或欺詐性會計或其他做法的負面消息或看法，也可能對投資者對包括我們在內的一般中國公司的態度產生負面影響，無論我們是否從事過此類做法。此外，證券市場可能不時出現與我們的經營業績無關的重大價格和成交量波動，例如美國、中國和其他司法管轄區的股價在2008年底至2012年期間大幅下跌，可能對美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響。
44
目錄表
我們是證券法意義上的新興成長型公司，可能會利用某些降低的報告要求。
我們是一家新興成長型公司，根據《就業法案》的定義，我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種要求的某些豁免，包括最重要的是，只要我們仍然是一家新興成長型公司，就不需要遵守第404條的審計師認證要求。我們自願遵守第404條的要求，我們的獨立審計師提供了一份報告，證明截至2015年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。然而，如果我們選擇在未來不遵守這種審計師認證要求，我們的投資者可能無法獲得他們認為重要的某些信息。我們將在以下情況中最早發生的時候停止成為新興成長型公司：(1)我們的年收入超過10億美元的財年的最後一天；(2)我們有資格成為大型加速申報公司的日期，非關聯公司持有至少7億美元的股權證券；(3)我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務證券；以及(4)2014年5月我們首次公開募股五週年之後結束的財年的最後一天。
《就業法案》還規定，新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守這種新的或修訂的會計準則的日期。我們已選擇不遵守這一條款，因此，當上市公司採用新的或修訂的會計準則時，我們將遵守這些準則。根據《就業法案》選擇退出延長過渡期的決定是不可撤銷的。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對美國存託憑證的建議做出不利改變，美國存託憑證的市場價格和交易量可能會下降。
美國存託憑證的交易市場可能會受到行業或證券分析師發佈的關於我們業務的研究或報告的影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了美國存託憑證的評級，美國存託憑證的市場價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致美國存託憑證的市場價格或交易量下降。
出售或預期出售大量我們的美國存託憑證或普通股可能會對其市場價格產生不利影響。
在公開市場出售大量我們的美國存託憑證，出售我們的普通股，或認為這些出售可能發生，可能會對美國存託憑證的市場價格產生不利影響，並可能嚴重削弱我們未來通過股權發行籌集資金的能力。本公司首次公開招股前股東持有的普通股可在公開市場出售，但須受證券法第144條的限制。此外，根據我們的股票激勵計劃發行的普通股有資格在公開市場銷售，但受證券法第144條的限制或根據證券法進行登記(視情況而定)。此外，我們還授予了某些股東Form F-3註冊權和搭載註冊權。根據《證券法》登記這些股份可能導致這些股份在登記生效後立即根據《證券法》不受限制地自由交易。我們的主要股東或任何其他股東持有的任何證券的任何市場銷售都可能對美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
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目錄表
我們的公司章程包含反收購條款，可能會對我們普通股和美國存託憑證持有人的權利產生重大不利影響。
我們目前生效的第四次修訂和重述的公司章程包含限制他人獲得對我們公司的控制權或導致我們從事控制權變更交易的能力的條款。這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。例如，我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的優先股，並確定他們的指定、權力、優惠、特權和相對參與、可選或特殊權利，以及資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優惠，其中任何或全部可能大於與我們普通股相關的權利，以美國存託憑證或其他方式代表。優先股可能會迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更，或使管理層的撤職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股，美國存託憑證的價格可能會下跌，我們普通股和美國存託憑證持有人的投票權和其他權利可能會受到重大和不利的影響。
您在保護您的利益方面可能面臨困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能有限，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。
我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的股份有限公司。本公司的公司事務受本公司不時修訂的組織章程大綱及章程細則、開曼羣島公司法(二零一三年修訂本)及開曼羣島普通法管轄。根據開曼羣島法律，股東對董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法，英格蘭法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具約束力。根據開曼羣島法律，我們股東的權利和董事的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法先例那樣明確確立。特別是，開曼羣島的證券法體系不如美國發達。與開曼羣島相比，美國的一些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法機構和司法解釋。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
開曼羣島豁免公司的股東，如我們，根據開曼羣島法律，沒有查看公司記錄或獲取這些公司股東名單副本的一般權利。根據我們現有的公司章程，我們的董事有權決定我們的公司記錄是否可以由我們的股東查閲，以及在什麼條件下可以查閲，但沒有義務向我們的股東提供這些記錄。這可能會使您更難獲得所需的信息，以確定股東動議所需的任何事實，或就委託書競爭向其他股東徵集委託書。
開曼羣島是我們的祖國，開曼羣島的某些公司治理做法與在美國等其他司法管轄區註冊的公司的要求有很大不同。目前，我們不打算在任何公司治理問題上依賴母國的做法。然而，如果我們未來選擇遵循本國的做法，我們的股東獲得的保護可能會低於適用於美國國內發行人的規則和法規。
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目錄表
由於上述原因，公眾股東在面對管理層、我們的董事會成員或控股股東採取的行動時，可能比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。
我們的股東獲得的對我們不利的判決可能不會在我們的本土司法管轄區強制執行。
我們是一家開曼羣島公司，我們的大部分資產都位於美國以外。我們目前的業務有很大一部分是在中國進行的。此外，我們目前的董事和官員中，有相當大一部分是美國以外國家的國民和居民。因此，如果您認為您的權利受到美國聯邦證券法或其他方面的侵犯，您可能很難或不可能在美國對我們或這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟，開曼羣島和中國的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的判決。
開曼羣島法院是否會：
·根據美國證券法的某些民事責任條款，美國法院可以承認或執行美國法院對我們的判決；以及
·在開曼羣島提起的原始訴訟中，美國政府將根據美國證券法中某些具有懲罰性的民事責任條款，對我們施加法律責任。
開曼羣島沒有對在美國獲得的判決予以法定承認，儘管開曼羣島法院在某些情況下會承認和執行具有管轄權的外國法院的非刑事判決，而不對案情進行重審。
美國存託憑證持有人的投票權受到存款協議條款的限制，您可能無法行使投票您的A類普通股的權利。
作為美國存託憑證的持有人，閣下將只能根據存款協議的規定行使有關A類普通股的投票權。根據存款協議，你必須通過向存託人發出投票指示來投票。在收到您的投票指示後，託管人將努力按照這些指示對標的A類普通股進行投票。除非您撤回相關股份，否則您將無法直接行使您對相關股份的投票權。根據目前生效的第四份經修訂和重述的組織章程大綱和章程，召開股東大會所需的最短通知期為14個歷日。當召開股東大會時，您可能不會收到足夠的提前通知，以撤回您的美國存託憑證相關股份，從而允許您就任何特定事項投票。如果我們徵求您的指示，寄存人將通知您即將進行的投票，並將安排將我們的投票材料遞送給您。我們不能向您保證，您將及時收到投票材料，以確保您可以指示託管機構投票您的股票。此外，保管人及其代理人對未能執行投票指示或其執行您的投票指示的方式不承擔任何責任。這意味着您可能無法行使您的投票權，如果您的美國存託憑證相關股票沒有按照您的要求投票，您可能無法獲得法律補救。
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目錄表
如果您不在股東大會上投票(除非在可能對您的利益造成不利影響的有限情況下)，美國存託憑證的託管機構將給予我們酌情委託書，以投票您的美國存託憑證所涉及的A類普通股。
根據美國存託憑證的存託協議，如果您不投票，託管機構將給我們一個全權委託，讓我們在股東大會上投票表決您的美國存託憑證所涉及的A類普通股，除非：
·*，未及時向託管人提供會議通知及相關表決材料；
·我們表示，我們已指示託管機構，我們不希望給予可自由支配的代理；
·*，我們已通知保管人，待會議表決的事項存在實質性反對意見；
·*表示，會議表決的事項將對股東產生實質性不利影響；或
·中國政府、歐盟委員會、歐盟委員會表示，會議的投票將以舉手方式進行。
這項全權委託書的作用是，如果您沒有在股東大會上投票，您不能阻止我們的A類普通股參與您的美國存託憑證的投票，除非在上述情況下。這可能會使股東更難影響我們公司的管理層。我們A類和B類普通股的持有者不受這一全權委託的約束。
由於我們預計在可預見的未來不會支付股息，您必須依靠美國存託憑證的價格升值來獲得您的投資回報。
我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。因此，您不應依賴對美國存託憑證的投資作為未來股息收入的來源。
根據適用的法律，我們的董事會有權決定是否派發股息。即使我們的董事會決定宣佈和支付股息，未來股息的時間、金額和形式(如果有的話)將取決於我們未來的經營業績和現金流、我們的資本要求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有的話)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他因素。因此，您在美國存託憑證的投資回報可能完全取決於美國存託憑證未來的任何價格升值。不能保證美國存託憑證會升值，甚至維持您購買美國存託憑證時的價格。你在美國存託憑證上的投資可能得不到回報，甚至可能失去你在美國存託憑證上的全部投資。
如果向您提供A類普通股是非法或不切實際的，您可能不會收到我們A類普通股的股息或其他分配，也不會收到任何價值。
美國存託憑證的託管人已同意在扣除其費用和開支後，向您支付其或託管人從A類普通股或其他美國存託憑證相關證券上收到的現金股息或其他分派。您將獲得與您的美國存託憑證所代表的A類普通股數量成比例的這些分配。但是，如果保管人認定向任何美國存託憑證持有人提供分銷是非法或不切實際的，則該保管人不承擔責任。例如，如果美國存託憑證的持有者包含根據《證券法》需要登記的證券，但該證券沒有根據適用的登記豁免進行適當登記或分配，則向該證券持有人進行分銷將是非法的。保管人還可以確定，通過郵寄分發某些財產是不可行的。此外，某些分發的價值可能低於郵寄它們的成本。在這些情況下，保管人可以決定不分配這種財產。我們沒有義務根據美國證券法登記通過此類分配收到的任何美國存託憑證、普通股、權利或其他證券。我們也沒有義務採取任何其他行動，允許向美國存託憑證持有人分發美國存託憑證、普通股、權利或任何其他東西。這意味着，如果我們向您提供A類普通股是非法或不切實際的，您可能無法獲得我們對A類普通股的分發或其任何價值。這些限制可能會導致美國存託憑證的價值大幅下降。
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目錄表
您可能無法參與配股，並可能會遇到持股稀釋的情況。
我們可以不時地向我們的股東分配權利，包括購買證券的權利。根據存款協議，託管機構不會將權利分配給美國存託憑證持有人，除非權利的分配和銷售以及與這些權利有關的證券的分配和銷售對所有美國存託憑證持有人豁免根據《證券法》進行登記，或者根據《證券法》的規定進行登記。保管人可以，但不是必須的，試圖將這些未分配的權利出售給第三方，並且可以允許權利失效。我們可能無法根據證券法建立註冊豁免，並且我們沒有義務就這些權利或標的證券提交註冊聲明，或努力使註冊聲明生效。因此，美國存託憑證持有人可能無法參與我們的供股，因此他們的持股可能會被稀釋。
我們的雙層投票結構將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求我們A類普通股和美國存託憑證持有人可能認為有益的任何控制權變更交易。
我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。A類普通股的持有者每股有一張投票權，而B類普通股的持有者每股有10張投票權。每股B類普通股可由其持有人隨時轉換為一股A類普通股，而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。除若干有限例外外，當B類普通股持有人將B類普通股轉讓予任何並非該持有人聯營公司的人士或實體時，該等B類普通股應自動及即時轉換為同等數目的A類普通股。於首次公開發售完成前，本公司股東持有的所有普通股於發售完成後重新指定為B類普通股。於二零一六年三月三十一日，我們的控股股東金山軟件有限公司及我們的創辦人傅盛先生及徐明先生直接或透過其控股工具實益擁有本公司總流通股的58.8%，佔本公司總投票權的72.6%，使他們對需要股東批准的事項具有相當大的影響力，包括董事選舉及重大企業交易，例如本公司或本公司資產的合併或出售。這種集中控制將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求任何潛在的合併、收購或其他可能被A類普通股和美國存託憑證持有人視為有益的控制權變更交易。
您可能會受到轉讓您的美國存託憑證的限制。
您的美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。但是，保管人在其認為與履行職責有關的情況下，可隨時或不時關閉其賬簿。託管人可能出於多種原因不時關閉其賬簿，包括與配股等公司活動有關的情況，在此期間，託管人需要在其賬面上保持一定數量的特定期間的美國存託憑證。託管人還可以在緊急情況下、週末和公共節假日結清賬簿。當我們的股票登記簿或託管人的賬簿關閉時，或者如果我們或託管人認為出於法律或任何政府或政府機構的任何要求，或根據託管協議的任何規定，或出於根據託管協議的條款的任何其他原因，我們或託管人認為這樣做是可取的，則託管機構可以拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓。因此，您可能無法在您希望的時候轉讓您的美國存託憑證。
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作為一家上市公司，我們的成本增加了，未來成本可能會繼續增加。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》，以及後來由美國證券交易委員會(簡稱美國證券交易委員會)和紐約證券交易所實施的規則，對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，一些公司活動更加耗時和昂貴。例如，與私營公司相比，我們需要更多的獨立董事，並必須採取關於內部控制和披露控制程序的政策。此外，我們還會產生與上市公司報告要求相關的額外成本。
作為上一個財政年度收入低於10億美元的公司，根據《就業法》，我們符合新興增長型公司的資格，並可利用特定的縮減報告和其他一般適用於上市公司的要求。我們是《證券法》所指的新興成長型公司，可能會利用某些降低的報告要求，詳情請參見。在我們不再是一家新興增長型公司後，我們預計將產生大量費用，並投入大量管理努力，以確保遵守2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第404條以及SEC的其他規則和法規。
在過去，上市公司的股東經常在該公司證券的市場價格出現不穩定時期後對該公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入集體訴訟，可能會將我們管理層的大量注意力和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來，這可能會損害我們的運營結果，並要求我們產生鉅額訴訟抗辯費用。任何此類集體訴訟，無論勝訴與否，都可能損害我們的聲譽，並限制我們未來籌集資金的能力。此外，如果針對我們的索賠成功，我們可能需要支付鉅額損害賠償金，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
不能保證我們不會在任何課税年度為美國聯邦所得税目的而成為被動外國投資公司或PFIC，這可能會使美國存託憑證或我們A類普通股的美國投資者面臨嚴重的不利美國所得税後果。
如果在任何特定的納税年度，(A)該年度我們總收入的75%或以上由某些類型的被動收入組成，或(B)該年度我們資產的平均季度價值(根據公平市場價值確定)的50%或以上的50%或以上，我們將成為被動型外國投資公司，或者，在任何特定的納税年度，如果(A)該年度我們的總收入的75%或以上由某些類型的被動型收入組成，或(B)我們的資產的平均季度價值的50%或更多是為了生產被動型收入而持有的(資產測試)。儘管這方面的法律不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們將我們的VIE及其每一家子公司視為由我們所有，這不僅是因為我們對此類實體的運營實施有效控制，還因為我們有權獲得它們的幾乎所有經濟利益，因此，我們將它們的運營結果合併到我們的綜合財務報表中。假設出於美國聯邦所得税的目的，我們是我們的VIE及其每個子公司的所有者，並基於我們當前和預期的收入和資產，我們目前預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。
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目錄表
雖然我們並不期望成為個人私募股權投資公司，因為在資產測試中，我們的資產價值可能會參考美國存託憑證的市場價格來確定，但美國存託憑證市場價格的波動可能會導致我們在本年度或以後的納税年度成為個人私募股權投資公司。我們是否會成為或成為私人投資公司的決定，在一定程度上也將取決於我們的收入和資產的構成。在我們決定不將大量現金用於積極目的或如果我們被視為不擁有我們的VIE用於美國聯邦所得税目的的情況下，我們成為PFIC的風險可能會大幅增加。由於相關規則的應用存在不確定性，而PFIC的地位是在每個課税年度結束後每年作出的事實決定，因此不能保證我們不會在本課税年度或任何未來的納税年度成為PFIC。
如果我們在任何課税年度是PFIC，美國持有人(如第10項.附加信息)可能會因出售或以其他方式處置美國存託憑證或A類普通股以及收到美國存託憑證或A類普通股的分配而確認的收益產生顯著增加的美國所得税，條件是根據美國聯邦所得税規則，此類收益或分配被視為超額分配，並且這些持有人可能受到繁重的報告要求的約束。此外，如果我們是美國股東持有美國存託憑證或我們的A類普通股的任何年度的PFIC，我們通常將在該美國持有人持有美國存託憑證或我們的A類普通股的所有後續年度繼續被視為PFIC。有關更多信息，見項目10.其他信息；E.税收；美國聯邦所得税；被動外國投資公司的考慮事項。
第四項*
*
本公司為於二零零九年七月在開曼羣島註冊成立的控股公司，作為金山軟件公司的全資附屬公司，金山軟件公司是一家開曼羣島公司，自二零零七年十月起在香港聯合交易所上市(股份代號：3888)。2014年3月，我們從以前的金山互聯網軟件控股有限公司更名為獵豹移動。
2009年8月，我們成立了全資擁有的香港子公司獵豹科技有限公司或獵豹科技。自2009年7月註冊成立以來，我們在2009年和2010年經歷了一系列重組交易。重組後，原金山軟件公司在中國的全資子公司珠海君天於2009年12月成為獵豹科技的全資子公司。珠海君天於2009年11月在中國註冊成立北京證券為其全資附屬公司。通過2011年1月建立的一系列VIE合同安排，之前隸屬於金山軟件公司和S集團的實體北科互聯網成為我們的VIE。2015年8月，北科互聯網更名為北京獵豹移動科技有限公司，或北京移動。我們於2012年11月在美國成立了獵豹移動美國公司。
2010年10月，我們收購了Conew.com Corporation的100%股權，這是一家於2008年10月在英屬維爾京羣島註冊成立的公司。作為收購的一部分，吾等收購了科諾網絡的100%股權，並通過科諾網絡、北京科諾和北京科諾S股東之間的合同安排獲得了對北京科諾的實際控制權。北京康新從2010年5月開始提供互聯網安全服務，但自我們收購Conew.com公司以來一直處於休眠狀態。
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目錄表
北京金山網絡科技有限公司(北京網絡)、北京安圖圖科技有限公司(北京安圖圖)、廣州金山網絡科技有限公司(廣州網絡)分別於2012年7月、2013年6月和2013年9月作為我們的合資企業在中國註冊成立，並自注冊成立以來一直在我們的財務報表中合併。2015年10月，北京網絡更名為北京獵豹網絡科技有限公司。同月，我們終止了與北京安圖圖和廣州網絡的VIE合同安排，這兩個實體成為北京安全的全資子公司。我們對我們現有的VIE，包括北京移動、北京網絡和北京科諾，通過它們、它們的股東和我們適用的中國子公司北京安全和科諾網絡之間的合同安排，行使有效的控制權。有關我們與VIE的合同安排的詳細説明，請參閲？C.組織結構以及與我們的VIE的合同安排。
2014年1月，北京移動在中國註冊成立了子公司蘇州江多多科技有限公司。2014年4月，我們收購了與在線彩票銷售業務相關的某些資產。2014年4月，我們開始開展在線彩票銷售。於二零一五年三月，本公司因應中國政府S監管措施而暫停網上彩票銷售。？參見第3項.本公司的主要信息？D.風險因素與本公司工商業相關的風險如果我們未能在適用於本公司在中國的業務的複雜監管環境下獲得並保持必要的許可證和批准或以其他方式遵守法律，或者如果我們被要求採取耗時或代價高昂的行動，則本公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性和不利的影響？第4項.本公司的信息b.業務概述和法規-關於在線彩票銷售的法規。
2014年5月，我們完成了首次公開募股，發行和出售了1.38億股以美國存託憑證為代表的A類普通股。美國存託憑證在紐約證券交易所掛牌上市，代碼是？CMCM。
2015年，我們在香港成立了幾家全資子公司，包括香港獵豹移動科技有限公司，用於投資和控股。
近年來，我們通過收購、合作和投資實現了有機增長。例如，我們在2014年7月收購了移動廣告公司Hong Kong Zoom Interactive Network Marketing Technology Limited，並在2015年4月收購了總部位於舊金山、倫敦、巴黎和北京的移動廣告公司MobPartner S.A.S.。2015年5月，我們開始整合移動發射器供應商莫秀科技(北京)有限公司，收購了總計52.1%的股權。
我們的主要執行辦公室位於北京市朝陽區姚家園南路8號匯通時代廣場，郵編100123，郵編：S Republic of China。我們這個地址的電話號碼是+86-10-6292-7779。我們在開曼羣島的註冊辦事處位於Maples企業服務有限公司的辦公室，地址為開曼羣島KY1-1104大開曼Ugland House 309信箱。我們在美國的法律程序文件送達代理是Law Debenture Corporation Services Inc.，郵編：New York 10017，地址為紐約麥迪遜大道400號4樓。
B.*業務概述
我們運營的平臺為我們的用户提供移動和PC應用程序，為我們的客户提供全球內容推廣渠道，這兩個渠道都由我們專有的基於雲的數據分析引擎提供支持。我們的使命是為全球用户提供更快、更簡單、更安全的移動和PC互聯網體驗。
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對於我們的用户，我們多樣化的應用程序套件優化了移動和PC互聯網系統的性能，並針對已知和未知的安全威脅提供實時保護。我們的移動應用程序的月度活躍用户數量從2013年的1.662億增加到2014年的3.954億，2015年進一步增加到6.355億。截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日，我們的應用程序分別安裝在3.466億、10.891億和23.408億台移動設備上。
對於我們的客户，我們的平臺為他們提供了多個用户流量入口點和全球內容推廣渠道，能夠向數億人提供有針對性的內容。我們的客户包括直接廣告商和移動廣告網絡，廣告商通過這些網絡投放廣告。
我們專有的基於雲的數據分析引擎構成了我們平臺的核心。對於我們的用户，數據分析引擎對他們設備上的移動應用程序、程序文件和網站進行實時分析，以確定可能損害系統性能或帶來安全風險的行為。數據分析還幫助我們向用户呈現更個性化的內容和信息，旨在提高用户參與度。對於我們的客户，數據分析引擎幫助根據在線購物、遊戲和頻繁使用的應用程序等多個維度創建用户興趣圖，從而促進有針對性的內容交付。
雖然我們基本上所有的應用程序對我們的用户都是免費的，但我們龐大的用户基礎為我們和我們的客户提供了賺錢的機會。我們的在線營銷服務主要通過向全球廣告商提供移動廣告服務以及在我們的移動和PC平臺上銷售廣告和推薦用户流量來產生收入。2013年、2014年和2015年，我們分別有81.7%、75.0%和88.0%的收入來自在線營銷服務。我們還通過提供互聯網增值服務(IVA)來創造收入，主要來自在線遊戲出版。
在平臺方面，我們來自移動業務的收入，即移動收入，從2013年的人民幣5530萬元增長到2014年的人民幣4.65億元，增長了741.3%，2015年進一步增長423.2%，達到人民幣24.332億元(3.756億美元)。2015年，移動收入佔我們總收入的66.0%，而2014年和2013年分別為26.4%和7.4%。自2014年第二季度開始海外貨幣化努力以來，來自海外市場的收入大幅增長，主要是美國、歐洲和某些新興市場(中國除外)。截至2014年12月31日和2015年12月31日的年度，海外收入分別佔我們總收入的12.6%和50.0%，佔移動收入的47.7%和75.7%。
我們面向用户的核心應用程序
下表列出了我們為用户提供的核心移動和PC應用程序的一些基本信息。
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名字 |
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運營中
系統 |
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下水日期或
採辦 |
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Google Play評級
2015年12月31日 |
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語種數量
截止日期
2015年12月31日 |
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乾淨的師傅 |
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安卓系統 |
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2012年09月歸檔 |
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4.7 |
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32 |
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cm security |
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安卓系統 |
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2014年01月歸檔 |
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4.7 |
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20 |
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電池醫生 |
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安卓系統 |
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2011年9月（L） |
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4.5 |
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28 |
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iOS |
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2011年7月（L） |
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獵豹瀏覽器/CM瀏覽器 * |
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窗口 |
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2012年6月（L） |
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4.6 |
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26 |
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安卓系統 |
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2013年6月（L） |
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iOS |
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2013年6月（L） |
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cm launcher |
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安卓系統 |
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2014年12月歸檔 |
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4.6 |
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33 |
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照片網格 |
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安卓系統 |
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2013年5月（A） |
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4.5 |
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33 |
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iOS |
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2013年5月（A） |
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CM型 |
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安卓系統 |
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2014年12月歸檔 |
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4.7 |
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40 |
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杜巴殺毒軟件 |
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窗口 |
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2000年11月（L） |
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不適用 |
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1 |
L： A：收購日期。
* CM瀏覽器於2014年6月正式推出。
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乾淨的師傅
Clean Master是我們在2012年9月針對移動設備推出的垃圾文件清理、內存提升和隱私保護工具。Clean Master還具有應用程序管理功能。
Clean Master利用我們基於雲的應用程序行為庫來識別與安裝在用户端設備上的應用程序相關的垃圾文件。我們的數據分析引擎還可以識別由未知應用程序生成的垃圾文件，這使得Clean Master能夠有效地清理這些垃圾文件。
隨着我們基於雲的數據分析引擎的不斷髮展，Clean Master在識別和清理垃圾文件方面變得更加精確。
cm security
CM Security於2014年1月在Android平臺上推出，是一款針對移動設備的防病毒和安全應用程序。它還具有垃圾文件清理和不必要的呼叫阻止功能。
在雙模本地和基於雲的應用行為庫和我們的安全威脅庫的支持下，CM Security能夠高效地識別安裝在用户移動設備上的垃圾文件和威脅。我們的數據分析引擎還使CM Security能夠識別以前未在我們的應用程序行為和安全威脅庫中索引的威脅。
電池醫生
Batch Doctor是我們在2011年7月推出的一款針對移動設備的電源優化工具。Batch Doctor通過利用我們基於雲的應用行為庫來優化電池使用，該庫包含多個移動應用的功耗特徵。我們的數據分析引擎還可以識別未知應用程序的功耗特徵，從而使Battery Doctor能夠有效地管理這些應用程序的功率設置。
Cheetah瀏覽器和CM瀏覽器
獵豹瀏覽器是我們的高速、安全的網絡瀏覽器，可用於PC和移動設備。我們於2012年6月推出了PC版，並於2013年6月推出了手機版。Cheetah Browser PC版是一款雙核Web瀏覽器，集成了Chromium開源渲染引擎和Internet Explorer渲染引擎的功能。集成的Internet Explorer渲染引擎提供了與整個互聯網頁面的最大兼容性，而Chromium瀏覽器內核的運行速度更快。獵豹瀏覽器-S智能核心交換引擎分析訪問的每個網頁，併為該頁面選擇最快、最兼容的渲染引擎。
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目錄表
CM Browser是我們在2014年6月正式推出的一款輕便快速的手機瀏覽器，面向海外市場。CM瀏覽器可以在不影響瀏覽速度的情況下保護用户免受惡意威脅。
cm launcher
CM Launcher於2014年12月在Android平臺上發佈，是一款提供加速、安全保護、時尚牆紙的安全Launcher。它還會根據個人行為自動組織移動應用程序。它用於提高手機的啟動速度，提升手機的性能。儘管它的重量很輕, CM Launcher使應用程序能夠更快地加載。其反病毒引擎保護用户的個人信息和應用程序數據，並阻止病毒和惡意軟件。CM Launcher根據用户的習慣自動將應用程序分類到智能文件夾中，並推薦受周圍人歡迎的應用程序。此外，它還定製用户獨特的牆紙，以適應他們的個人風格。
照片網格
照片網格是我們在2013年5月收購的一款簡單易用的移動設備照片拼貼應用程序。照片網格允許用户通過直觀的界面快速創建具有專業外觀的照片拼貼。照片可以從用户手機或Facebook、Instagram、Flickr、Dropbox或Google+中選擇，然後根據各種預定義或自行設計的佈局進行編輯和排列。然後，用户可以應用濾鏡、背景、貼紙和文本標籤等照片增強工具，使創建美麗的拼貼成為一種簡單而愉快的體驗。用户可以通過Twitter、Facebook、Instagram或電子郵件等社交網絡方便地保存和分享他們的創作。
CM型
CM Locker於2014年12月在Android平臺上發佈。這是一個輕量級的鎖屏，具有提示通知和最高的安全性。CM Locker使用户能夠輕鬆、快速地訪問基本的電話功能。
杜巴殺毒軟件
Duba防病毒是一款適用於PC和移動設備的互聯網安全應用程序。Duba防病毒的PC版最初是作為付費訂閲服務推出的，我們在2010年11月將其改為免費服務。它將反病毒、反惡意軟件、反網絡釣魚、惡意網站攔截和安全在線購物集成到一個輕量級安裝包中，並利用我們基於雲的數據分析引擎的強大功能來保護我們的用户免受已知和未知的安全威脅和惡意應用程序的攻擊。
防病毒和防惡意軟件。Duba反病毒軟件可以對我們用户設備上的程序文件和進程執行定期或按需掃描，並根據我們基於雲的白名單和黑名單安全威脅庫對其進行測試。與黑名單匹配的程序文件將被Duba防病毒軟件自動刪除或隔離。
與基於雲的安全威脅庫中包括的任何樣本都不匹配的程序文件將使用我們的基於雲的數據分析引擎進行進一步分析，該引擎可以通過採用啟發式或基於經驗的方法來分析未知程序文件的代碼和行為，從而有效地識別未知威脅。通過作為我們基於雲的數據分析引擎的傳感器，Duba反病毒可以利用在單個用户S設備上發現的未知安全威脅來保護我們整個用户社區的設備。
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K+防禦。Duba防病毒包括一個K+防禦系統，該系統與我們的分析引擎集成，並提供多層全面保護，以抵禦對用户計算機的廣泛安全威脅。
· 系統保護。K+防禦系統防止惡意更改系統配置，防止黑客遠程入侵，阻止惡意網站，自動掃描下載的文件以查找惡意軟件，並保護Web瀏覽器免受未經授權的更改。
· 網購保護。K+防禦系統攔截釣魚和惡意購物網站，防止網上購物網頁被用户電腦上安裝的木馬篡改或攔截登錄信息，並提供安全模塊插件，以增強瀏覽器的安全性。在線支付等關鍵流程可以在不受惡意軟件幹擾的安全虛擬環境中進行。
漏洞修復。Duba反病毒提供一鍵解決方案來掃描和修復計算機配置中的漏洞，這些漏洞可能會導致更高的系統入侵風險級別。
為客户提供產品和服務
移動廣告平臺
獵豹廣告平臺是客户主要通過我們的移動應用程序的多個位置購買廣告的平臺，其次是在第三方廣告發布者移動應用程序上購買廣告。這個移動廣告平臺幫助客户通過我們的廣告產品接觸到他們的目標受眾。我們將客户的美國存托股份整合到我們的移動產品中，旨在提高客户回報的同時優化用户體驗。截至2015年12月31日，我們在我們的移動廣告平臺上聚合了來自臉書、雅虎、谷歌、騰訊控股、百度和20多個全球移動廣告網絡的美國存托股份。此外，我們在中國和海外市場都有直銷隊伍。我們的廣告服務技術有助於根據用户對S的獨特屬性和符合條件的美國存托股份出價的實時比較來確定向每個用户顯示的最佳可用廣告。
Duba.com個人主頁
我們的Duba.com個人主頁為我們的用户提供了一個方便的在線體驗起點。Duba.com聚合了大量流行的在線資源，併為用户提供對大多數在線目的地的快速訪問，如在線購物、視頻、在線遊戲、旅遊和當地信息。它還整合了我們客户提供的搜索功能。我們龐大的用户基礎使我們的Duba.com個人起始頁進入到電子商務公司和搜索引擎提供商的第三方搜索流量中心。
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目錄表
用户可以單擊上的鏈接Duba.com起始頁，用於訪問我們的客户的網站或使用他們選擇的搜索引擎搜索信息。我們根據不同的標準向客户收取費用，例如每次銷售成本、每次點擊成本、每次週期成本和每次安裝成本，這些成本來自我們的交易或其他活動Duba.com起始頁。單價將根據我們為客户帶來的流量進行協商。
遊戲出版
通過我們的PC遊戲中心和移動應用程序，我們發佈網絡遊戲和手機遊戲類別以及廣泛的流派，如MMORPG、第一人稱射擊遊戲、動作遊戲、冒險遊戲、體育遊戲、益智遊戲、兒童S和休閒遊戲。基本上所有這些遊戲都是免費的，我們通過用户賬户管理系統從遊戲玩家購買和充值在線遊戲中使用的虛擬貨幣中獲得收入。
我們有兩種類型的遊戲發行安排。在聯合經營安排下，我們與遊戲開發商和發行商共同經營遊戲，而無需支付許可費或大量的宣傳費用。我們與遊戲開發商和發行商分享用户付費。根據獨家發佈協議，我們向開發者支付版税和預付許可費，與某些發行商分享部分用户付款，並自費推廣和運營遊戲。遊戲的受歡迎程度對獨家出版安排的收入有更大的影響，因為在這種安排下，我們承擔了更高的風險，並可能獲得更高的回報。
利用我們應用程序套件的分發能力，我們可以通過多種渠道向大量用户快速推廣遊戲，例如我們的Duba.com起始頁、獵豹瀏覽器、清潔大師和電池醫生。
我們基於雲的數據分析引擎
我們基於雲的數據分析引擎對於為我們的用户和客户服務的移動和PC應用程序的開發和增強至關重要。
為用户應用程序提供支持的數據分析引擎
對於我們的用户，我們的數據分析引擎使我們的應用程序能夠訪問雲中最新的安全威脅和應用程序行為庫，以優化系統性能並防範已知和未知的安全威脅。
·*，我們的安全威脅庫中包含黑名單和白名單樣本程序文件和黑白名單樣本網站地址，這一點與時俱進。
·我們開發了一個包含多個移動應用的移動應用行為庫。庫中收集了各種應用程序行為，如垃圾文件創建、用電和侵犯隱私。
·我們可以在不到一秒鐘的時間內執行自動或按需掃描，以識別用户設備上已知的安全威脅或已知應用程序的行為。
·我們可以通過使用我們的數據分析引擎執行啟發式或基於經驗的分析，以最低的誤識率自動識別未知應用程序或安全威脅的異常行為。
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為客户提供產品和服務的數據分析引擎
使用基於雲的大數據分析，我們創建了我們專有的Face Mark系統，根據在線購物、遊戲和頻繁使用的應用程序等多個維度繪製我們的用户興趣圖表。我們還開發了跨屏幕交付技術，可以跨多個屏幕識別受眾羣體，無論這些受眾羣體使用什麼設備或操作系統，只要他們安裝了我們的任何應用程序。藉助Face Mark系統和跨界交付技術，我們可以更精準地幫助我們的客户向目標受眾推廣自己的品牌、產品和服務，並實現更高的投資回報。
我們的數據分析引擎的發展
我們的安全威脅和應用程序行為庫不斷擴大，與其他安全服務提供商交換並由搜索蜘蛛收集的新樣本。此外，每枱安裝了我們應用程序的設備都可以作為我們基於雲的數據分析引擎的傳感器。我們會分析安裝在這些設備上的每個新第三方應用程序的行為，以建立風險簡檔並豐富我們的安全威脅庫。
隨着我們用户基礎的擴大，我們的Face Mark和Cross-over Delivery技術變得更有價值，因為它們有助於填充我們的用户興趣圖譜，為有針對性的內容交付創造更大的受眾羣體。這就產生了強大的網絡效應。安裝和使用我們的應用程序的用户越多，我們的分析引擎能夠獲得的信息就越多，從而使我們的用户和客户都受益。
我們的客户
我們的客户主要是我們在線營銷服務的客户。對於我們的移動平臺，我們的客户包括直接廣告客户，包括移動應用程序開發商、手機遊戲開發商和電子商務公司，以及我們的合作移動廣告網絡，廣告商通過這些網絡在我們的移動應用程序上投放廣告，如Facebook、雅虎、谷歌和騰訊控股。對於我們的PC平臺，我們的客户主要是電子商務公司和搜索引擎，如百度、阿里巴巴、搜狗和騰訊控股，他們為我們將用户流量從我們的平臺轉介給他們而付費。2013年、2014年和2015年，我們的五大客户合計貢獻了我們收入的約65.0%、55.5%和59.1%。參見項目3.關鍵信息D。風險因素與與我們的業務和行業相關的風險：由於少數客户貢獻了我們收入的很大一部分，如果我們失去一個重要客户或其業務的很大一部分，我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
營銷
我們仍然專注於通過改善用户體驗來推動我們的產品和服務的有機增長。我們利用社交網絡、線上活動和線下活動來推廣我們的品牌、產品和服務。我們在臉書、微博和微信等主要社交平臺上推廣我們的品牌、產品和服務。在過去的幾年裏，我們的創意團隊已經為優酷和YouTube等視頻分享網站製作了多個產品和品牌視頻。
我們密切跟蹤美國、歐洲、拉丁美洲和東南亞主要國家的用户增長情況。我們目前通過持續的線上推廣和線下預裝來獲取用户。我們還通過交叉推廣有機地增加了我們的流量。
我們已經實施了一系列營銷計劃，旨在向全球潛在用户和客户推廣我們的品牌。例如，我們在舊金山主辦了一場名為連接：跨太平洋移動互聯網會議的活動，前美國副總統總裁·阿爾·戈爾作為主旨演講人，吸引了900多人蔘加。我們還舉辦了一場以獵豹廣告平臺為特色的國際路演，向我們一些最重要市場的潛在廣告商介紹我們的廣告服務。
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競爭
我們在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。在移動互聯網領域，我們通常與其他移動應用程序開發商競爭，包括提供聲稱功能與我們的核心應用程序類似的產品的開發商，如Clean Master、CM Security、Battery Doctor、CM Launcher和Cheetah Browser。在互聯網領域，我們主要與奇虎在中國、S的互聯網安全和反病毒市場展開競爭。此外，我們還與所有主要互聯網公司在用户關注度和廣告支出方面展開競爭。
知識產權
我們的商標、專利、版權、域名、專有技術、專有技術和其他知識產權對我們業務的成功至關重要。我們通過中國、香港、日本、美國和其他司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密保護法來保護我們的知識產權。此外，我們還與員工和客户簽訂保密和保密協議。我們與我們的員工簽訂的協議還規定，他們在受僱期間創造的所有軟件、發明、開發、原創作品和商業祕密都是我們的財產。
專利。截至2016年3月31日，我們在中國擁有770項專利，在中國之外擁有3項專利，涉及我們的軟件和其他專有技術。在該773項專利中，430項專利由我們的中國全資附屬公司珠海君天、北京安全、康諾網絡、北京安圖及廣州網絡獨立或共同持有，211項專利由北京移動、北京網絡、蘇州江多多、我們的VIE及一家VIE和S的附屬公司獨立或共同持有，12項專利由我們的中國全資附屬公司及VIE共同擁有。這773項專利將於2024年4月至2033年9月到期。此外，截至2016年3月31日，我們在中國境內的專利申請總數為1,673件，在中國境外的專利申請數為148件。關於對我們的平臺運營至關重要和對我們的業務至關重要的專有技術，我們的中國全資子公司珠海君天、北京安全、康新網絡、北京安圖和廣州網絡獨立提交了1,430份專利申請，我們的VIE、VIE和S的子公司北京移動、北京網絡和蘇州江多多獨立或聯合提交了243份專利申請，並與珠海君天、北京安全、康新網絡、北京安圖或廣州網絡聯合提交了122份專利申請。我們的VIE和一家VIE S子公司正在申請的專利將在2024年5月至2036年3月之間到期，即申請之日後20年。
版權。截至2016年3月31日，已登記著作權230項，其中軟件著作權210項，藝術品著作權20項。關於我們的核心專有技術北京移動、北京網絡和蘇州江多多，我們的VIE和一家VIE子公司S獨立或共同擁有30項軟件著作權，並與獵豹科技有限公司、珠海君天、北京安全、康新網絡或廣州網絡共同擁有另外41項軟件著作權。我們VIE擁有的所有軟件著作權(不包括北京康奈爾大學)均於2009年9月至2015年6月期間發佈。軟件著作權的保護期限為自首次出版之日起的第50個日曆年末。
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商標。截至2016年3月31日，我們在中國註冊了781件商標。此外，我們還提交了543件商標申請。註冊商標526件，累計在中國境外申請商標999件。
域名。截至2016年3月31日，我們已經註冊了162個域名，包括Www.cmcm.com、www.duba.com、www.ijinshan.com、liebao.cn和9724.com.
由於我們的VIE和一家VIE和S子公司持有對我們的業務運營至關重要的大量專利和版權，如果我們失去對其中任何一項的控制或如果其中任何一項破產，我們的業務運營可能會嚴重中斷。見項目3.關鍵信息d.風險因素與公司結構相關的風險v如果我們的VIE和VIE-S子公司破產或受到解散或清算程序的約束，我們可能會失去使用和享受這些實體持有的重要資產的能力。
此外，根據我們於2014年4月1日與金山軟件公司簽訂的知識產權轉讓和許可框架協議，金山軟件公司向我們轉讓或許可了某些知識產權，包括軟件著作權、註冊和未決商標以及已批准和正在審批的專利，包括金山軟件和
，這對我們的應用程序的營銷非常重要。看見項目7.大股東和關聯方交易B.關聯方交易和與金山軟件及其子公司的交易和協議遵守知識產權許可安排。我們還從第三方獲得相關互聯網安全產品的許可。
我們已經制定了政策和程序，以監控某些關鍵專利和商標的侵權或其他未經授權的使用，來自知識產權、法律和營銷部門的一組敬業員工每天都會進行搜索，並監控我們的專利以及第三方專利和分銷平臺，以發現侵權技術和軟件。？參閲第3項.關鍵信息？D.風險因素？與我們的業務和行業相關的風險？？我們可能無法阻止未經授權使用我們的知識產權，這可能損害我們的業務和競爭地位；第3項.關鍵信息？？D.風險因素？與我們的業務和行業相關的風險？？我們可能會面臨知識產權侵權訴訟，這可能導致我們支付鉅額損害賠償金或許可費、產品和服務中斷以及聲譽損害。
條例
由於我們很大一部分業務是在中國進行的，我們受到中國法律法規的實質性影響。本部分概述與我們當前業務相關的主要中國法律法規，包括在線營銷、在線遊戲(包括在線移動和PC遊戲)運營、在線彩票和廣告代理，以及外幣兑換和股息分配。
《電信服務條例》與外資持股限制
《電信條例》於2000年9月25日起施行，是中國對電信業務的核心規定。《電信條例》規定了關於不同類型電信業務活動的基本準則，包括區分基本電信服務和增值電信服務。根據2003年4月1日實施並附於《電信條例》的《電信業務目錄(2003年修正案)》，互聯網信息服務被視為增值電信服務的一種。《電信條例》要求，增值電信業務經營者在開展增值電信業務前，必須取得工信部或其省級代表頒發的增值電信業務經營許可證。
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目錄表
2002年1月1日起施行並於2008年9月10日修訂的《外商投資電信企業管理條例》，是中國關於外商投資電信企業的主要規定。FITE條例規定，電信企業的外國投資者不得持有提供包括互聯網信息服務在內的增值電信服務的外商投資企業50%以上的股權。此外，外國投資者在向工信部申請增值電信業務經營許可證時，應具有良好的經營增值電信業務的記錄和經驗。2015年6月，工信部放鬆了對某些電信相關行業外資所有權的控制，但幅度非常有限。
2006年7月13日，工信部發布了《關於加強外商投資增值電信業務管理的通知》，其中要求：(A)境外投資者在中國境內經營電信業務，必須取得有效的電信業務經營許可證；(B)境內持牌人不得以任何形式向境外投資者出租、轉讓、出售電信業務經營許可證，也不得向境外投資者提供任何資源、場地、設施，為無照經營中國電信業務提供便利；(C)增值電訊服務供應商或其股東必須直接擁有其在日常營運中使用的域名和註冊商標；。(D)每個增值電訊服務供應商必須具備其認可的業務運作所需的設施，並在其牌照所涵蓋的地理區域維持該等設施；及(E)所有增值電訊服務供應商應加強網絡和信息安全，並制定相關的信息安全管理規定和設立應急預案，以確保網絡和信息安全。各省通信管理局作為管理電信業務的地方主管部門，(A)須確保現有符合條件的增值電信服務提供商對其遵守《2006年工信部通知》的情況進行自我評估，並於2006年11月1日前向工信部提交情況報告；(B)對不符合上述要求或未在規定期限內整改的，可吊銷其增值電信業務經營許可證。由於監管部門沒有任何額外的解釋，目前尚不清楚工信部2006年通告將對我們或具有類似公司和合同結構的其他中國互聯網公司產生什麼影響。
為了遵守這樣的外資持股限制，我們通過我們的VIE北京移動和北京網絡以及北京移動的子公司蘇州江多多在中國運營我們的業務。我們的VIE由中國公民擁有。這些實體中的每一個都由我們的全資子公司北京安全或康新網絡通過一系列合同安排控制。見項目4.本公司的信息C.組織結構和與我們的VIE的合同安排。基於我們的中國法律顧問、全球律師事務所和S對當前中國法律、規則和法規的理解，我們的公司結構遵守所有適用的中國法律，不違反、違反、違反或規避或以其他方式與任何適用的中國法律相沖突。然而，我們的中國法律顧問進一步告知我們，關於現有或未來中國法律和法規的解釋和應用存在很大的不確定性，因此不能保證中國政府當局的觀點與我們的中國法律顧問的意見一致。
互聯網信息服務
國務院於2000年9月25日發佈並於2011年1月8日修訂的《互聯網信息服務管理辦法》對互聯網信息服務的提供進行了規範。根據《比較方案辦法》，互聯網信息服務是指向在線用户提供互聯網信息的服務，分為商業性服務和非商業性服務。根據《互聯網內容提供商經營管理辦法》，互聯網信息商業服務提供者在中國從事商業性互聯網信息服務提供業務前，應取得相關地方主管部門頒發的互聯網內容提供商許可證，該許可證是增值電信業務經營許可證的子類別。此外，互聯網信息服務涉及提供新聞、出版、教育、醫療、衞生、藥品、醫療設備等依法需要其他其他政府主管部門批准的服務的，必須在申請互聯網信息服務許可證之前獲得批准。
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目前，我們通過北京移動和北京網絡，我們的VIE持有由工信部北京分部頒發的有效的互聯網信息服務許可證，包括提供互聯網信息服務。此外，《互聯網信息通報辦法》等相關措施還禁止發佈任何傳播淫穢、色情、賭博和暴力、煽動犯罪或侵犯第三方合法權益等內容的互聯網活動。互聯網信息服務提供者發現其系統上傳輸的信息屬於明確禁止的範圍的，必須終止該傳輸，立即刪除該信息，並保存記錄，並向政府主管部門報告。任何提供商違反這些規定將導致其互聯網內容提供商許可證被吊銷，嚴重的情況下，其互聯網系統將被關閉。
互聯網出版與文化活動
《互聯網出版管理暫行辦法》於2002年6月27日由新聞出版總署和工信部聯合發佈，並於2002年8月1日起施行。《互聯網出版辦法》對從事互聯網出版的公司提出了許可證要求，即互聯網信息服務提供者選擇、編輯、加工作品(包括圖書、報紙、雜誌、音像製品、編輯後的文學、藝術或自然科學、社會科學、工程學等作品)的行為。由該提供者或其他人制作，並將該作品在互聯網上公開提供或通過互聯網將該作品發送給最終用户，以便公眾瀏覽、閲讀、使用或下載該作品。互聯網出版辦法還要求互聯網出版實體的專業編輯人員審查發佈的內容，以確保其符合適用的法律。如果不這樣做，我們可能會受到罰款和其他懲罰。提供網絡遊戲被視為一種互聯網出版活動，因此，網絡遊戲運營商必須(I)獲得互聯網出版許可證，以便能夠直接向中國公眾提供其網絡遊戲，或(Ii)通過簽訂委託協議，通過合格的新聞實體發佈其網絡遊戲。
《電子出版物管理辦法》於2008年2月21日由新聞出版總署發佈，並於2008年4月15日起施行。根據新聞出版總署發佈的《電子出版物規則》等規定，網絡遊戲被歸類為電子出版物，網絡遊戲的出版必須由獲得標準出版物代碼的許可電子出版實體進行。
2016年2月，廣電總局和工信部聯合發佈了《互聯網出版管理辦法》，並於2016年3月起施行，取代了《互聯網出版管理辦法》。《互聯網出版管理辦法》進一步加強和擴大了對互聯網出版活動的監督管理。
為了符合這些規章制度，我們正在申請在移動和PC互聯網上發佈網絡遊戲的互聯網出版許可證。
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2003年5月10日，文化部頒佈了《網絡文化管理暫行辦法》，自2003年7月1日起施行，並分別於2004年7月1日和2011年4月1日進行了修訂。根據《網絡文化辦法》，互聯網信息服務提供者從事網絡文化活動，包括遊戲產品的傳播和運營，如果此類活動是商業性的，應獲得交通部省級分局的許可證；如果此類活動是非商業性的，則應向交通部省級分局備案。具體而言，從事下列任何商業性活動的單位，必須取得商業化的網上文化經營許可證：(A)製作、複製、進口、出版或廣播網上文化產品；(B)在互聯網上出版網上文化產品，或通過互聯網或移動通信網絡將其傳輸到計算機、固定電話或移動電話、電視機、遊戲機或網吧，供網上用户瀏覽、評論、使用或下載此類產品；或(C)與網上文化產品有關的展覽或比賽。互聯網信息服務提供者從事商業性網絡文化活動，未取得網絡文化經營許可證的，可能被責令關閉網站，並處以罰款、沒收違法所得的處罰。2007年2月15日，交通部、S、中國銀行等有關政府部門聯合發佈了《關於網吧的通知》。《關於網吧的通知》授權人民S中國銀行加強對網絡遊戲中虛擬貨幣的管理，以避免對經濟和金融體系造成任何不利影響。該通知嚴格限制了網絡遊戲運營商可以發行的虛擬貨幣總量和單個遊戲玩家可以購買的虛擬貨幣總量。它還區分了通過電子商務進行的虛擬交易和真實交易，並規定虛擬貨幣只能用於購買虛擬物品。
我們通過北京移動和北京網絡從交通部北京分局獲得了《互聯網文化經營許可證》，這些許可證共同涵蓋了通過互聯網經營遊戲產品(包括髮行虛擬貨幣)的業務範圍。
關於網絡遊戲和外資所有權限制的規定
2010年6月3日，交通部發布了《網絡遊戲暫行管理辦法》，自2010年8月1日起施行。《網絡遊戲管理辦法》規範了網絡遊戲的研究、開發和運營。它規定，交通部負責進口網絡遊戲的審查和國內網絡遊戲記錄的備案。國內網絡遊戲備案，必須自網絡遊戲上線運營開始之日起30日內或者網絡遊戲發生重大變更之日起30日內向交通部辦理。
《網絡遊戲管理辦法》要求所有網絡遊戲經營者或網絡遊戲經營者取得《網絡文化經營許可證》。《互聯網文化經營許可證》有效期為三年，續展的，應當在許可證期滿30日前提出續展申請。網絡遊戲經營者應當申領遊戲使用者的有效身份證件辦理登記，並在終止網絡遊戲經營或者轉讓網絡遊戲經營權的60日前通知社會公眾。網絡遊戲經營者還被禁止(A)未經遊戲用户同意在網絡遊戲中設置強制戰鬥；(B)以含有危害國家安全或泄露國家機密等違禁內容的方式對網絡遊戲進行廣告宣傳或宣傳；(C)以隨機抽籤或其他附帶方式誘導遊戲用户輸入合法貨幣或虛擬貨幣以獲取網絡遊戲產品或服務。根據《網絡遊戲管理辦法》，網絡遊戲經營者與用户之間的服務協議應包含交通部於2010年7月29日發佈的標準網絡遊戲服務協議的全部條款，與該服務協議的其他條款不相牴觸。我們通過北京移動和北京網絡從交通部北京分局獲得了互聯網文化運營許可證，這些許可證共同涵蓋了通過互聯網運營遊戲產品的業務範圍，包括髮行虛擬貨幣。
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2008年7月11日，國務院辦公廳公佈了《新聞出版總署主要職能、內部機構和人員編制條例》或《關於三個方面的規定》。2009年9月7日，中央機構編制委員會發布了相應的解釋，即關於三個規定的解釋。三條規定的規定規定，交通部有權對網絡遊戲行業進行監管，而國家新聞出版廣電總局(簡稱廣電總局)有權在網絡遊戲發佈之前批准其發佈。三條規定的解釋進一步規定，網絡遊戲一旦上線，完全由交通部管理，未經國家廣電總局批准擅自上線的，由交通部而不是國家廣電總局直接負責查處。2013年7月11日，國務院辦公廳公佈了《新聞出版總署主要職責、內設機構和人員編制規定》或《三定規定》，重申了《條例》對三項規定的限制。
2009年9月28日，新聞出版總署、國家版權局、全國掃黃打非工作小組辦公室聯合發佈了《關於貫徹落實國務院三定規定和國家公共部門改革委員會辦公室有關解釋的通知》，進一步加強對網絡遊戲前置審批和進口網絡遊戲審批管理的通知，或第13號通知，明確禁止境外投資者直接或間接在中國從事網絡遊戲業務，包括通過可變利益主體結構或VIE結構。外國投資者不得間接控制或參與中國運營公司的網絡遊戲(包括在線移動和PC遊戲)運營，無論是(A)通過建立其他合資企業、訂立合同安排或為該等運營公司提供技術支持；或(B)以變相的形式，例如通過將用户註冊、用户賬户管理或遊戲卡消費納入或指導最終由外國公司控制或擁有的在線遊戲平臺。違反第13號通告的行為將受到嚴厲處罰。但不確定廣電總局的上述禁令是否屬於《條例》三項規定及其解釋規定的權限範圍。見第3項.主要信息？D.風險因素？與在中國做生意有關的風險？？我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司的監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
抗疲勞合規制度與實名登記制度
2007年4月15日，為遏制未成年人沉迷網絡遊戲，新聞出版總署、教育部、公安部、工信部等八部門聯合下發通知，要求所有中國網絡遊戲(包括網絡手機遊戲和個人電腦遊戲)運營商實行防疲勞合規制度和實名登記制度。根據反疲勞合規制度，未成年人連續玩遊戲三個小時或更少，被定義為18歲以下的遊戲玩家，被認為是健康的，三到五個小時被認為是疲勞的，不健康的，五個小時或更長被認為是不健康的。如果遊戲運營商發現遊戲玩家在線的時間已經達到令人疲憊的水平，遊戲運營商被要求將遊戲中對玩家的好處減少一半，如果不健康的水平，則為零。
為了識別遊戲玩家是否是未成年人並因此受到反疲勞合規制度的約束，應採用實名登記制度，要求網絡遊戲(包括網絡手機和PC遊戲)玩家在玩網絡遊戲之前登記真實身份信息。根據2011年7月1日政府有關部門發佈並於2011年10月1日起施行的《關於啟動網絡遊戲抗疲勞實名制登記的通知》，網絡遊戲(包括網絡手機遊戲和網絡PC遊戲)經營者必須將遊戲玩家的身份信息提交公安部下屬事業單位國家公民身份信息中心核查。此外，根據財政部2010年9月26日發佈的《互聯網彩票銷售管理暫行辦法》，個人通過網上系統購買彩票的，必須開立實名和身份證號碼的網上賬户。
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根據CAC於2015年3月發佈的《互聯網用户賬户用户名管理辦法》，互聯網信息服務用户必須進行身份信息認證才能註冊用户賬户。我們不能向您保證，中國監管機構不會要求我們實施未來會更加嚴格的實名制註冊。見項目3.關鍵信息和風險因素與在中國做生意相關的風險v我們可能會受到中國對移動和PC互聯網業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。此外，我們要求我們的移動和PC遊戲開發商遵守中國法律下的要求，但我們不能向您保證，這些商業合作伙伴將有效地執行反疲勞規則，而此類商業合作伙伴的任何違反可能會對我們造成潛在的責任，進而擾亂我們的運營。見項目3.關鍵信息和風險因素？與我們的商業和工業有關的風險？與我們開展業務的第三方不遵守規定可能會擾亂我們的業務，並對我們的經營結果產生不利影響。
計算機信息系統安全專用產品管理規定
根據1994年2月18日國務院發佈的《計算機信息系統安全保護規定》和1997年12月12日公安部發布的《計算機信息系統安全專用產品檢測銷售許可證管理辦法》，安全專用產品的生產者，包括硬件和軟件產品，應當經過有資質的機構檢測和認可，並取得銷售許可證。如果批准的安全產品有任何功能更改，則需要新的銷售許可證。？安全專用產品？是指用於保護計算機信息系統安全的專用硬件和軟件。每個銷售許可證的有效期為兩年，延期申請應在有效期屆滿前30天向公安部主管部門提出。
我們相信我們已經獲得了提供Duba防病毒軟件以供下載的適用許可。然而，由於我們的軟件升級越來越頻繁，公安部的審批可能會很耗時，我們可能無法及時獲得所有升級的許可，這可能會對我們造成各種處罰，並對我們的業務和運營結果造成不利影響。
廣告業管理條例
國家工商行政管理總局，或稱國家工商總局，是管理中國廣告活動的主要政府機構。適用於廣告業務和外資在廣告業務中所有權的規定主要包括：
·由原國家發展改革委等部門發佈的《外商投資產業指導目錄》，最新版本於2015年4月10日起施行；
·中華人民共和國發布了《人民S Republic of China廣告法》，1994年10月27日全國人民代表大會常務委員會公佈，自1995年2月1日起施行，最新版本於2015年9月1日起施行；
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·《中華人民共和國廣告管理條例》由國務院於1987年10月26日發佈，自1987年12月1日起施行；
·中國國務院於1988年1月9日公佈了《廣告管理條例實施細則》，分別於1998年12月3日、2000年12月1日和2004年11月30日修訂。
根據上述規定，從事廣告活動包括通過互聯網進行的廣告活動的公司，必須向國家工商行政管理總局或其地方分支機構領取營業執照，其中具體包括在其經營範圍內經營廣告業務。在經營範圍內經營廣告業務的企業，只要不是廣播電臺、電視臺、報紙、雜誌出版商或者法律、行政法規另有規定的其他單位，就不需要申領廣告經營許可證。未取得廣告經營許可證的企業，可以處以罰款、沒收廣告收入、責令停止廣告經營等處罰。廣告公司的營業執照在其存續期間有效，但因違反有關法律、法規被吊銷或者吊銷營業執照的除外。
中國廣告法律法規對《中國》中的廣告設定了某些內容要求，其中包括禁止虛假或誤導性內容、最高級措辭、不穩定社會內容或涉及淫穢、迷信、暴力、歧視或侵犯公共利益的內容。廣告商、廣告代理公司和廣告分銷商必須確保他們準備或發佈的廣告內容真實，並完全符合適用法律。在提供廣告服務時，廣告運營商和廣告分銷商必須審查廣告商提供的廣告證明文件，並核實廣告內容符合適用的中國法律和法規。在發佈需要接受政府審查和批准的廣告之前，廣告發布者有義務核實是否已經進行了這種審查並已獲得批准。違反這些規定可能會受到處罰，包括罰款、沒收廣告收入、責令停止傳播廣告和責令發佈更正誤導性信息的廣告。情節嚴重的，國家工商行政管理總局或者其地方分支機構可以吊銷其廣告經營許可證或者許可證。
知識產權
軟件註冊。 國務院、國家版權局先後出臺了《中國軟件保護條例》、《計算機軟件保護條例》、《國家廣電總局計算機軟件著作權登記管理辦法》等。根據本規定，軟件所有人、被許可人和受讓人可以向國家版權局或者其地方分支機構登記其軟件權利，並取得軟件著作權登記證書。雖然根據中國法律，此類註冊不是強制性的，但鼓勵軟件所有者、被許可人和受讓人通過註冊程序，註冊的軟件權利可能有權獲得更好的保護。
專利。 全國人民代表大會於1984年通過了《人民專利法S Republic of China》，並分別於1992年、2000年和2008年對其進行了修訂。一項可申請專利的發明、實用新型和外觀設計必須符合三個條件：新穎性、創造性和實用性。不得為科學發現、智力活動的規則和方法、用於診斷或治療疾病的方法、動植物品種或通過核轉化獲得的物質授予專利。國家知識產權局專利局負責專利申請的受理和審批工作。發明專利的有效期為二十年，實用新型或者外觀設計的專利有效期為十年，自申請日起計算。除非在法律規定的某些特定情況下，任何第三方用户必須獲得專利權人的同意或適當的許可才能使用專利，否則使用將構成對專利權人權利的侵犯。
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版權。 1990年頒佈並於2001年和2010年修訂的《人民著作權法S Republic of China》或1991年頒佈並於2013年修訂的《著作權法》及其相關實施條例是規範著作權有關事項的主要法律法規。修訂後的著作權法涵蓋了互聯網活動、在互聯網上傳播的產品和軟件產品，屬於享有版權保護的主體。著作權登記是自願的，由中國著作權保護中心管理。
2001年12月20日，國務院頒佈了新的《計算機軟件保護條例》，自2002年1月1日起施行，旨在保護計算機軟件著作權人的權益，鼓勵軟件產業和信息經濟的發展。在中國，由中國公民、法人或其他組織開發的軟件在開發後立即自動受到版權保護，無需申請或批准。軟件著作權可以在指定的機構登記，登記的，軟件登記機構出具的登記證書為著作權和其他登記事項的所有權的主要證據。2002年2月20日，國家版權局出臺了《計算機軟件著作權登記辦法》，對軟件著作權登記、軟件著作權許可登記和轉讓合同登記的操作程序進行了概述。根據規定，中國著作權保護中心被授權為軟件登記機構。
為解決在互聯網上發佈或傳播的內容的著作權侵權問題，國家版權局和工信部於2005年4月29日聯合發佈了《互聯網著作權行政保護辦法》。本辦法自2005年5月30日起施行，適用於根據在互聯網上發佈內容的互聯網用户或互聯網內容提供商的指示，通過互聯網自動提供上傳、存儲、鏈接或搜索作品、音頻或視頻產品或其他內容等服務的行為，而不編輯、修改或選擇任何存儲或傳輸的內容。
2006年5月18日，國務院發佈了《信息網絡傳播權保護條例》，自2006年7月1日起施行，並於2013年1月30日修訂。
自2005年以來，國家版權局與其他一些中國政府部門聯合發起了專門針對中國網絡侵犯版權和盜版的年度行動；這些行動通常每年持續三到四個月。根據國家版權局、公安部、工信部2013年7月19日發佈的《關於開展2013年打擊網絡侵權盜版行動的通知》，2013年行動主要針對重點領域的文學、音樂、影視、遊戲、動漫、軟件等重點互聯網出版物，加強對音視頻網站和電子商務平臺的監管，嚴厲打擊各類網絡盜版行為。這項活動從6月20日開始，持續了四個月。
域名。 2002年9月，CNNIC發佈了《域名註冊實施細則》，對域名註冊實施細則進行了規定，並於2012年5月29日進行了修訂。2004年11月5日，工信部發布了《中國互聯網域名管理辦法》，簡稱《域名管理辦法》。《域名辦法》規範了域名的註冊，如一級域名。2006年2月，CNNIC發佈了《域名爭議解決辦法》及相關實施細則，CNNIC可根據該辦法授權域名爭議解決機構進行爭議裁決。
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商標。 1982年通過、1993年、2001年和2013年修訂的《中華人民共和國商標法》及其實施細則於2002年通過，保護註冊商標。國家工商行政管理總局商標局辦理商標註冊，給予註冊商標十年的保護期。商標許可協議必須向商標局備案。
網絡侵權
2009年12月26日，全國人民代表大會常務委員會S公佈了《人民侵權行為法S Republic of China》，自2010年7月1日起施行。根據侵權法，互聯網用户或互聯網服務提供者通過使用互聯網侵犯他人民事權益的，應當承擔侵權責任。互聯網用户使用互聯網侵犯他人民事權益的，被侵權人有權通知其互聯網服務提供者，要求其採取刪除、阻斷或者斷開互聯網鏈接等必要措施。互聯網服務提供者接到通知後，未及時採取必要措施制止侵權行為的，將對其不作為造成的額外損害承擔連帶責任。根據侵權行為法，民事權益包括生命權、健康權、姓名權、名譽權、榮譽權、肖像權、隱私權、婚姻自主權、監護權、所有權、用益權、擔保物權、著作權、專利權、商標專用權、發現權、股權、遺產權等人身權利和財產權利。
互聯網內容的監管
中國政府通過多個政府機構，包括工信部、交通部和廣電總局，頒佈了與互聯網內容有關的措施。這些措施明確禁止互聯網活動，如經營網絡遊戲，導致發佈任何內容，其中包括宣傳淫穢、賭博或暴力，煽動犯罪，破壞公共道德或中華人民共和國的文化傳統，或危及國家安全或機密。如果互聯網內容提供商許可證持有人違反本辦法，可以吊銷其互聯網內容提供商許可證，並可以由有關政府機構關閉其網站。
信息安全和審查制度
中國的互聯網內容是從國家安全的角度進行監管和限制的。中國的互聯網公司被要求向當地公安局完成安全備案程序，並定期更新其網站的信息安全和審查系統。2010年10月1日起施行的《中華人民共和國保守國家祕密法》要求，互聯網信息服務提供者必須立即停止傳播可能被視為泄露國家祕密的信息，並及時向國家安全和公安機關報告。如果不及時、充分地這樣做，互聯網信息服務提供商可能會受到國家安全部、公安部和/或工信部或其各自的地方分支機構的責任和某些處罰。
2005年12月13日，公安部發布了《互聯網安全保護技術措施規定》，並於2006年3月1日起施行。《互聯網保護辦法》要求所有互聯網信息服務經營者採取適當措施，包括防病毒、數據備份和其他相關措施，並將其用户的某些信息(包括用户註冊信息、用户登錄和註銷時間、IP地址、內容和發帖時間)記錄至少60天，並按照法律法規的要求提交上述信息。
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全國人民代表大會S、中國和S於2000年12月28日製定了《關於維護網絡安全的決定》，根據決定，中國有下列幾種行為，可以追究刑事責任：(一)可能對互聯網安全構成威脅的行為，包括不當進入具有戰略意義的計算機或者系統，或者傳播病毒和類似的破壞性程序；(二)可能對國家安全和社會穩定造成不利影響的行為，包括傳播政治破壞性信息、泄露國家祕密；(三)可能擾亂經濟社會行政秩序的行為，包括傳播虛假商業信息、侵犯知識產權；以及(D)可能侵犯他人合法利益的行為，包括侵犯隱私。
1997年12月11日，國務院批准了《互聯網和計算機信息網絡安全保護管理辦法》，並於1997年12月30日起施行。《辦法》要求互聯網服務提供商每月向公安機關提供有關用户信息的報告，協助公安機關調查違反互聯網安全法律法規的事件。1997年，公安部發布了《關於國際聯網計算機信息網絡安全保護的管理辦法》，禁止以泄露國家機密或傳播不穩定內容等方式使用互聯網。公安部有這方面的監督檢查權力，有關地方公安局也可能有管轄權。如果互聯網內容提供商許可證持有人違反本辦法，中國政府可以吊銷其互聯網內容提供商許可證並關閉其網站。
2015年2月，CAC頒佈了《互聯網用户賬號用户名管理規定》，要求像我們這樣的互聯網運營商審查互聯網用户提供的用户名、圖標和個人資料，並拒絕註冊不合規的用户名或圖標。
為了遵守上述法律法規，我們實施了相關措施，並根據相關法律法規的要求，定期更新我們的信息安全和內容過濾系統，新發布的內容限制。
隱私保護
2013年7月16日，工信部公佈了《電信用户和互聯網用户個人信息保護規定》，自2013年9月1日起施行。這些規定並不禁止互聯網內容提供商在獲得適當授權且合法、合理和必要的情況下收集和分析其用户的個人信息。我們要求我們的用户接受他們同意向我們提供某些個人信息的用户協議。中國法律和法規禁止互聯網內容提供商在未經用户授權的情況下向任何第三方披露用户通過其網絡傳輸的任何信息，除非法律另有允許。互聯網內容提供商違反本規定的，工信部或其所屬地方局可以給予處罰，互聯網內容提供商可能對其用户造成的損害承擔賠償責任。
外幣兑換和股利分配的監管
外幣兑換。中國管理外幣兑換的核心規定是2008年8月修訂的《外匯管理條例》或《外匯局條例》。根據外管局的規定，人民幣可自由兑換的經常項目符合一定的規則和程序，包括股息分配，以及與貿易和服務相關的外匯交易，但不能用於資本項目，如直接投資、貸款、匯回國內的投資以及中國境外的證券投資，除非事先獲得國家外匯管理局的批准，並在外匯局進行事先登記。
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2008年8月29日，外匯局發佈了《關於完善外商投資企業外幣資本支付結算管理有關操作問題的通知》，或第142號通知，通過限制兑換人民幣的使用方式，規範外商投資企業將外幣兑換成人民幣。第142號通知規定，以人民幣折算外幣結算的外商投資企業的註冊資本，只能用於政府主管部門批准的經營範圍內，不得用於境內股權投資。同時，外匯局加強了對以人民幣外幣結算的外商投資企業註冊資本流動和使用的監管。未經外匯局S批准，不得改變人民幣資本金的用途；未使用人民幣貸款所得資金的，不得將其用於償還人民幣貸款。這種要求也被稱為根據外管局第142號通告建立的以支付為基礎的外幣結算系統。違反第142號通告的行為可能會導致嚴厲的處罰，包括鉅額罰款。2010年11月9日，外匯局發佈了《關於加強外匯業務管理有關問題的通知》(第59號通知)和2011年7月18日的補充通知(88號通知)，這兩份通知都加強了對我國首次公開發行等境外發行的外幣資金或淨收益結算真實性的審查，並要求淨收益的結算應與招股説明書中的描述一致。2011年11月9日，外匯局進一步發佈了《關於進一步明確和規範部分資本項目外匯業務管理有關問題的通知》，明確禁止外商投資企業使用外幣人民幣註冊資本與銀行進行委託安排發放貸款，償還公司間貸款或償還轉讓給第三方的銀行貸款。因此，第142號通函、第59號通函、第88號通函及第45號通函可能會大大限制我們通過我們在中國的全資附屬公司北京金山軟件及科諾網絡將首次公開發售所得款項淨額轉移至其他中國附屬公司的能力，從而可能對我們在中國的業務擴張造成不利影響。吾等可能無法將所得款項淨額兑換成人民幣以投資或收購任何其他中國公司，或在中國設立其他跨國企業。
此外，2015年4月8日，外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》，或第19號通知，自2015年6月1日起生效。這份第19號通知是為了實施所謂的資本項目外幣自由兑換，這是根據外匯局2014年8月4日發佈的通知或36號通知建立的，並作為改革試點在16個指定工業園區實施。第19號通知現在全國範圍內實行外幣自由兑換結算制度，自2015年6月1日起廢止第142號、88號、36號通知的適用範圍。其中，根據第19號通知，外商投資企業可以繼續實行以支付為基礎的外幣結算制度，也可以選擇實行隨意兑換的外幣結算制度。外商投資企業實行外幣自由兑換制度的，可以隨時將其資本項目中的外幣金額任意折算或100%折算成人民幣。兑換後的人民幣將存入一個被稱為已結算但待付款的指定賬户，如果外商投資企業需要從該指定賬户進一步付款，仍需提供證明文件並與其所在銀行進行審查。外商投資企業在特殊情況下不能及時提供證明文件的，第19號通知賦予銀行在收到證明文件之前給予企業寬限期和付款的權力。外商投資企業需在繳費後20個工作日內提交證明文件。此外，根據第19號通知，外商投資企業現在可以使用其兑換的人民幣對中國進行股權投資。但仍要求外商投資企業在其批准的業務範圍內，按照真實自用的原則使用其指定賬户中的兑換人民幣。目前尚不清楚，除控股公司、風險投資公司或私募股權公司等特殊類型企業外，普通外商投資企業在股權投資等不在其批准的業務範圍內時，是否可以使用指定賬户中的摺合人民幣進行股權投資。
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股利分配。1986年頒佈並於2000年修訂的《外商投資企業法》和1990年頒佈並於2001年修訂的《外商投資企業法實施細則》是規範外商投資企業股利分配的重要規定。
根據該等規定，在中國的外商投資企業或外商獨資企業只能從其根據中國會計準則及法規確定的累計利潤（如有）中支付股息。此外，外商獨資企業每年須將其累計溢利的最少10%（如有）分配至法定儲備金，除非其儲備已達到企業註冊資本的50%。該等儲備不可分派為現金股息。員工獎勵和福利金的提取比例由外商獨資企業酌情確定。外商獨資企業的利潤不得在彌補以前會計年度虧損之前分配。以前會計年度未分配利潤，可以與本會計年度可分配利潤一併分配。
第37號通告。2014年7月，國家外匯局發佈了《關於境內居民S通過特殊目的工具投融資和往返投資有關問題的通知》，即國家外匯局第37號通知，自2014年7月4日起廢止第75號通知。外管局第37號通函規管中國居民使用特別目的工具(SPV)在中國尋求離岸投融資及進行往返投資的外匯事宜。根據外管局第37號通告，特殊目的機構是指中國居民直接或間接設立或控制的離岸實體，目的是尋求離岸融資或進行離岸投資，使用合法的境內或離岸資產或權益進行境外投資，而往返投資是指中國居民通過特殊目的機構對中國進行的直接投資，即成立外商投資企業，以獲得所有權、控制權和經營權。外匯局第37號通知要求，中國居民在向特殊目的機構出資之前，必須向外滙局或其所在地分支機構辦理外匯登記。外管局第37號通函進一步規定，非上市特殊目的機構的期權或股份激勵工具持有人可行使期權或股份激勵工具成為該非上市特殊目的機構的股東，但須在外管局或其當地分支機構登記。
中國居民已向特殊目的機構出讓境內或境外合法權益或資產，但在外匯局第37號通知實施前尚未獲得外匯局登記的，應向外滙局或其所在地分支機構登記其在此類特殊目的機構的所有權權益或控制權。如果登記的特殊目的公司發生重大變化，如基本信息(包括該中國居民、姓名和經營期限的變化)、投資額的增減、股份的轉讓或交換、合併或分立等發生變化，則需要對登記進行修訂。如果中國居民未能完成外匯局登記，我們的中國子公司可能被禁止將其任何減資、股份轉讓或清算的利潤和收益分配給我們，我們向中國子公司注入額外資本的能力可能會受到限制。此外，未能遵守上述外管局註冊和修訂要求可能會導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。
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目錄表
據我們所知，雷軍先生、盛富先生及徐明先生已完成與吾等於二零一三年年底前完成的融資及股份轉讓有關的外匯登記，而傅先生及徐先生則已完成與吾等首次公開招股有關的外匯登記。
股票期權規則。S中國銀行於2006年12月25日發佈了《個人外匯管理辦法》，外匯局於2007年1月5日發佈了《個人外匯管理辦法》，自2007年2月1日起施行。根據這些規定，所有涉及在岸個人參與的員工持股計劃和股票期權計劃的外匯事宜，都需要得到外匯局或其授權分支機構的批准。此外，外匯局於2012年2月15日發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》或《股票期權規則》，取代了外匯局2007年3月28日發佈的《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃外匯管理申請程序》。根據股票期權規則，根據股票激勵計劃獲得境外證券交易所上市公司授予股份或股票期權的中國居民必須向外滙局或其當地分支機構登記，參與海外上市公司股票激勵計劃的中國居民應保留一名合格的中國代理人，該代理人可以是該海外上市公司的中國子公司或該中國子公司選擇的另一家合格機構，以代表該等參與者進行有關股票激勵計劃的外匯局登記和其他程序。該參與者還必須聘請境外委託機構處理其行使股票期權、買賣相應股票或權益以及資金轉移的事宜。此外，如果股票激勵計劃、中國代理人或海外受託機構發生重大變化或其他重大變化，中國代理人應修訂股票激勵計劃的外匯局登記。中國代理人應代表有權行使員工購股權的中國居民，向外滙局或其當地分支機構申請與中國居民行使員工購股權有關的年度外幣支付額度。中國居民根據股票激勵計劃出售股份所獲得的外匯收益和境外上市公司分派的股息，在分配給該等中國居民之前，必須先匯入中國代理人在中國開立的銀行賬户。此外，中國境內機構應每季度向外滙局或其境內分支機構報送參加境外上市公司股權激勵計劃的境內個人信息備案表。
在我們成為美國上市公司後，我們和我們的中國公民員工獲得了股票期權，或中國期權受讓人，他們受到股票期權規則的約束。若吾等或吾等的中國期權持有人未能遵守個人外匯規則及股票期權規則，吾等及/或吾等的中國期權持有人可能會被處以罰款及其他法律制裁。見項目3.主要信息D.風險因素與在中國經營中國業務有關的風險有關中國居民離岸投資活動的規定可能會限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力，或以其他方式使我們面臨中國法律下的責任和處罰。
此外，國家税務總局已發佈關於員工股票期權的通知，根據該通知，我們在中國工作的員工行使股票期權將繳納中國個人所得税。我們的中國子公司有義務向相關税務機關提交與員工購股權有關的文件，並扣繳行使購股權的員工的個人所得税。如果我們的員工沒有繳納或我們沒有按照相關法律法規的要求扣繳他們的所得税，我們可能面臨中國税務機關或其他中國政府機關施加的制裁。
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目錄表
關於税收的規定
中華人民共和國企業所得税
中國企業所得税按適用的《企業所得税法》或《企業所得税法》及其實施細則確定的應納税所得額計算。2007年3月16日，中國領導的全國人大常委會制定了《企業所得税法》，自2008年1月1日起施行。2007年12月6日，國務院公佈了《企業所得税法實施細則》，並於2008年1月1日起施行。企業所得税法對中國的所有居民企業，包括外商投資企業和內資企業，除符合某些例外條件外，統一適用25%的企業所得税税率，並取消了以往税收法規規定的大部分免税、減税和優惠待遇。根據《企業所得税法》及相關規定，經主管税務機關批准，已認定為高新技術企業的企業，減按15%的優惠税率徵收所得税。持有有效的新軟件企業證書的企業，自第一個盈利年度起，前兩年免徵企業所得税，後三年減半徵收企業所得税。
此外，根據企業所得税法，根據中國以外司法管轄區的法律組建的企業，其實際管理機構位於中國境內的企業可被視為中國居民企業，因此其全球收入應按25%的税率繳納中國企業所得税。儘管《企業所得税法實施細則》將事實上的管理機構定義為對企業的生產經營、人員、會計、財產等進行實質性、全局性管理和控制的機構，但關於事實上的管理機構的定義以及離岸註冊的中華人民共和國税務居民身份及其管理的確定，目前唯一可用的詳細指導意見是在《關於根據事實管理機構確定中控境外註冊企業為中華人民共和國税務居民企業的通知》或第82號通知中規定的。以及國家税務總局發佈的《中控離岸註冊居民企業企業所得税管理辦法(試行)》或國税局第45號公報，對中控離岸註冊企業的管理和納税居留地位的確定提供指導，其定義是根據外國或地區法律註冊成立，主要控股股東為中國公司或中國企業集團的企業。
根據第82號通告，中國控制的離岸註冊企業將因其事實上的管理機構在中國而被視為中國税務居民，並且只有在滿足第82號通告規定的所有條件的情況下，才會就其全球收入繳納中國企業所得税：
·他們負責日常運營管理的主要地點和履行職責的地點在中國；
· （二）企業財務、人力資源等事項的決策，由中國境內的組織或人員作出或者經其批准；
· 企業的主要資產、會計帳簿和記錄、公司印章、董事會和股東決議位於或保存在中國；
· 50%或以上有投票權的董事會成員或高級行政人員慣常居住在中國。
此外，第45號公報對居民身份的確定、確定後的管理和主管税務機關作出了澄清。它還規定，如果向中國控制的離岸註冊企業提供了居民中國居民確定證書的副本，支付人在向中國控制的離岸註冊企業支付某些來自中國的收入(如股息、利息和特許權使用費)時，不應扣繳10%的所得税。
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目錄表
如果我們被視為中國居民企業，我們將按我們全球收入的25%的税率繳納中國企業所得税。
此外，儘管《企業所得税法》規定，符合條件的居民企業之間的股息收入屬於豁免收入，實施細則將符合條件的居民企業稱為具有直接股權的企業，但我們從中國子公司獲得的股息是否有資格獲得豁免尚不清楚。
根據中國國家税務總局2009年12月10日發佈的《關於加強非中國居民企業股權轉讓企業所得税管理的通知》，自2008年1月1日起生效，或根據《中華人民共和國税務總局第698號通知》，非居民企業通過處置境外控股公司股權(買賣中國居民企業在公開證券市場發行的股份除外)間接轉讓中國居民企業股權的，可觸發中國納税申報繳納義務。2015年2月6日，SAT發佈了新的指導意見(公告[2015]第7號)，或SAT公告7，關於中國對非居民企業間接轉移資產的税務處理。國家税務總局公告7是關於間接轉讓的最新監管文件，不僅適用於間接轉讓中國居民企業的股權，還適用於歸屬於中國的機構的資產和歸屬於中國的不動產，或統稱為中國應納税資產。根據中國企業所得税法第698號通告和中國企業所得税法第7號公告，非居民企業為逃避繳納企業所得税，通過非真實商業目的的安排從事中國應税資產的間接轉讓或間接轉讓，應重新定性為中國資產的直接轉讓，並根據企業所得税法成為中國應納税的對象，而從這種間接轉讓中獲得的收益可按最高10%的税率繳納中華人民共和國預扣税。此外，此類間接轉讓中的受讓人和轉讓人分別負有代扣代繳和申報義務。SAT公告7並不完全取代SAT通告698。相反，它廢除了某些條款，並就一些問題提供了更全面的指導方針。除其他事項外，SAT Bulletment 7大幅改變SAT通告698中的申報要求，就如何確定真正的商業用途提供更詳細的指引，併為某些情況提供避風港，包括非居民企業在公開市場買賣離岸上市企業的股份，而該等情況可能無須繳納中國企業所得税。見項目3.關鍵信息d.風險因素v與在中國做生意有關的風險v我們在非中國控股公司間接轉讓中國居民企業的資產或股權方面面臨不確定性。
此外，中國企業所得税法要求中國的每一家企業向有關税務機關提交其年度企業所得税申報表以及與其關聯方或關聯方的交易報告。中國税務機關可在進行該等交易的課税年度後十年內對該等交易進行審計或提出異議。此外，2015年3月18日，國家税務總局發佈了《關於S向境外關聯方支付費用有關企業所得税問題的公告》，或第16號公告，進一步規範了與向關聯方支付費用有關的轉讓定價問題。公告16明確指出，在下列情況下支付給海外關聯方的費用不得從確定中國公司的企業所得税的應納税所得額中扣除：(A)支付給沒有重大經營活動的海外關聯方的費用；(B)收取費用的關聯方僅擁有法定所有權但對該等財產的價值沒有貢獻的無形財產所支付的特許權使用費；以及(C)根據上市或融資安排支付的費用。
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目錄表
倘若中國税務機關認定吾等與吾等VIE之間的合約並非按公平原則訂立，並因此構成不當轉讓定價安排，吾等可能須承擔不良税務後果。見第3項.主要信息？D.風險因素？與我們公司結構有關的風險？？我們與VIE的合同安排可能會給我們帶來不利的税務後果。
中華人民共和國營業税和增值税(增值税)
2012年1月1日，中國國務院正式啟動了適用於特定行業企業的增值税改革試點方案。試點計劃中的企業將繳納增值税，而不是營業税。上海試點行業包括有形動產租賃、交通運輸服務、研發和技術服務、信息技術服務、文化創意服務、物流及輔助服務、認證和諮詢服務等行業。廣告服務是文化和創意服務的一種，其產生的收入適用6%的增值税税率。根據北京市和廣東省主管部門的官方公告，北京於2012年9月1日啟動了同樣的試點項目，廣東省於2012年11月1日啟動了該項目。2013年5月24日，財政部、國家税務總局發佈了《關於在全國範圍內對交通運輸業和部分現代服務業營業税試點徵收增值税有關税收政策的通知》，或《關於試點徵收的通知》。《試點徵集通告》將某些現代服務業的範圍擴大到廣播電視服務。2013年8月，試點方案在中國全境實施。於試點計劃實施前一段期間，我們所有中國實體來自網上營銷服務、個人增值服務及訂購互聯網安全服務的收入須繳交5%的中國營業税。截至2015年12月31日，我們的所有中國實體均需繳納試點計劃，具體而言，對相關税務機關認為屬於試點行業的在線營銷服務、IVA和互聯網安全服務訂閲徵收6%的增值税，以代替營業税。
對於銷售商品的收入，包括銷售軟件產品、未轉讓版權的軟件許可以及其他商品的銷售收入，根據中國税法，仍需繳納17%的增值税。此外，銷售自主開發的軟件產品或自主開發的軟件許可費，可按3%的税率退還增值税。
文化發展費
根據適用的中國税務法規或細則，廣告服務提供者一般須就(A)提供廣告服務所產生的收入及(B)於試點計劃後同時須繳交營業税或增值税的收入，按3%的税率繳付文化發展費用。
股息預提税金
根據2008年1月1日前生效的舊《企業所得税法》，外商投資企業支付給外國投資者的股息，如我們在中國的子公司珠海君天和康諾網絡支付給我們的股息，可以免徵中國預提税金。根據企業所得税法及其實施規則，2008年1月1日後產生並由我們的中國子公司分配給我們的收入的股息應按10%的税率繳納預扣税，除非非居民企業投資者S註冊司法管轄區與中國簽訂了税收條約或安排，規定降低預提税率或免除預扣税。見項目5.經營和財務回顧及展望；A.經營業績税制。
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目錄表
由於企業所得税法及其實施細則的解釋和實施仍存在不確定性，我們不能向您保證，如果我們被視為中國居民企業，我們將分配給我們的非中國股東和美國存托股份持有人的任何股息將不需要繳納任何中國預扣税。見項目3.關鍵信息D.風險因素與在中國做生意有關的風險？根據中國企業所得税法，我們可能被歸類為中國居民企業，這可能會對我們和我們的股東造成不利的税收後果，並對我們的經營結果和您的投資價值產生實質性的不利影響。
勞動法與社會保險
管理就業的主要法律包括：
·修訂，由全國人民代表大會常務委員會於1994年7月5日公佈，自1995年1月1日起施行，2009年8月27日修訂；
·中華人民共和國修訂S，由全國人民代表大會常務委員會於2007年6月29日公佈，自2008年1月1日起施行，2012年12月28日修訂；
·《中華人民共和國勞動合同法實施細則》由國務院於2008年9月18日公佈，自2008年9月18日起施行；
·《中華人民共和國工傷保險條例》由國務院於2003年4月27日公佈，自2004年1月1日起施行，2010年12月20日修訂；
·《中華人民共和國社會保險登記暫行規定》由人力資源和社會保障部(原勞動保障部)於1999年3月19日發佈，自1999年3月19日起施行；
·《中華人民共和國社會保險費徵繳暫行條例》由國務院於1999年1月22日公佈，自1999年1月22日起施行；
·2010年10月28日，全國人民代表大會頒佈了《社會保險法》，自2011年7月1日起施行。
根據勞動法和勞動合同法，用人單位必須與專職員工簽訂書面勞動合同。所有僱主必須向其僱員支付至少等於當地最低工資標準的工資。要求所有用人單位建立勞動安全和工作場所衞生制度，嚴格遵守國家規章制度和標準，並對員工進行工作場所安全培訓。違反《中華人民共和國勞動合同法》和《中華人民共和國勞動法》的，可處以罰款等行政處罰。對於嚴重的違法行為，可能會產生刑事責任。
此外，根據2010年10月28日S全國人大頒佈並於2011年7月1日起施行的《社會保險法》，中國的用人單位要為職工提供養老保險、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險和住房公積金等福利方案。
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目錄表
併購法規與海外上市
2006年8月8日，中國6個政府機構聯合發佈了《外國投資者併購境內企業條例》或《2006年併購管理辦法》，自2006年9月8日起施行，並於2009年6月22日修訂。二零零六年的併購規則規定，為推動中國企業股權境外上市而成立並由中國企業或個人直接或間接控制的境外特殊目的載體，必須在該等特殊目的載體S證券在海外任何證券交易所上市及交易前，獲得中國證監會或中國證監會批准。
2006年併購規則的適用情況仍不明朗。根據對中國現行法律、規則和法規的理解以及我們的中國法律顧問環球律師事務所2006年的併購規則，根據2006年的併購規則，ADS在紐約證券交易所上市和交易無需事先獲得中國證監會的批准，因為中國證監會的批准要求適用於收購由控制該等SPV的中國公司或個人持有的任何中國公司股權並尋求在海外上市的SPV。本公司及我們的中國附屬公司成立為外商獨資企業的方式為直接投資，而非由本公司併購任何國內公司的股權或資產(定義見二零零六年併購規則)，而二零零六年併購規則並無條文將本公司、吾等中國附屬公司與吾等任何VIE之間的合約安排分類，不論是透過每項協議本身或整體而言，均屬二零零六年併購規則所指的收購交易類型。然而，由於沒有對2006年的併購規則進行官方解釋或澄清，因此該法規將如何解釋或實施仍存在不確定性。
考慮到在發佈新的法律、條例或解釋和實施細則方面存在的不確定性，上文總結的全球法律辦公室的意見可能會有所改變。如果中國證監會或其他中國監管機構隨後確定需要事先獲得中國證監會的批准，我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的監管行動或其他制裁。
網上彩票銷售管理辦法
現行有效和適用於網絡彩票銷售的主要規章制度包括：2009年5月4日國務院發佈並於2009年7月1日起施行的《彩票管理條例》，2010年9月26日財政部、財政部發布的《網絡彩票銷售管理暫行辦法》，自發布之日起施行的《彩票管理辦法》。此外，2012年1月18日，財政部、民政部、國家體育總局聯合發佈了《彩票管理條例實施細則》，自2012年3月1日起施行。根據《互聯網彩票銷售管理暫行辦法》，彩票網上銷售代理商必須獲得財政部的批准，並符合某些標準，其中包括(I)最低註冊資本不低於人民幣5000萬元，(Ii)有足夠的組織、內部控制和風險管理制度，(Iii)與高級管理人員一起，在過去五年內沒有犯罪或不良信用記錄，以及(Iv)獲得互聯網彩票銷售許可證。根據《彩票條例》和《彩票實施細則》，在中國銷售的福利彩票和體育彩票必須由彩票發行機構發行，並通過省級政府設立的彩票銷售處銷售。彩票發行機構、彩票銷售處可以委託其他單位或者個人作為彩票銷售代理人。《彩票實施細則》明確規定，未經財政部S批准並經彩票發行機構、彩票銷售處授權銷售的福利彩票、體育彩票，可以列為非法彩票。因此，除財政部S批准外，《彩票實施細則》進一步要求網絡彩票銷售機構獲得彩票發行機構或彩票銷售處的適當授權，開展彩票業務。2012年12月，財政部發布了《彩票發行銷售管理辦法》，自2013年1月1日起施行。新辦法明確允許符合上述條件的符合條件的彩票銷售代理商、服務提供者與彩票發行機構或彩票銷售辦合作，經財政部批准，從事網上彩票銷售。但是，沒有關聯的實現規則。彩票銷售代理和服務提供者將作為相關彩票發行機關和/或授權彩票銷售處的代理或合作實體，在代表其從事彩票銷售之前，必須與彩票發行主管機關和/或授權彩票銷售處簽訂彩票代理協議或合作協議。2015年1月15日，財政部、國家體育總局、民政部聯合下發《關於開展未經授權網絡彩票銷售自查自補有關問題的通知》，責成各省、市分局在各自管轄範圍內對未經授權的網絡彩票銷售行為進行檢查並採取補救措施。檢查範圍包括商業合同安排、網絡彩票產品、彩票銷售數據交換、網絡彩票銷售渠道、彩票管理中心未經授權從事網絡銷售的銷售佣金等。該通知旨在制裁未經授權的在線彩票銷售。各省、市分局須於2015年3月1日前向有關部門提交自查自補結果的正式報告，供進一步審查。此外，2015年4月3日，財政部、公安部、國家工商總局、工信部、民政部、S、中國銀行、中國體育總局、中國銀監會八家政府主管部門聯合發佈了《中國關於網絡彩票銷售的公告》，其中要求：(一)所有直接或通過代理人提供未經授權的網絡彩票銷售服務的機構、網絡實體和個人，以及各省級財政部門，立即停止此類服務。民政、體育等部門根據有關法律法規，對本轄區內未經授權的網絡彩票銷售行為進行查處；計劃在網上銷售彩票產品的彩票發行機構，應徵得民政部或中國體育總局的同意，向財政部提出書面批准申請。
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目錄表
*組織結構
根據中國現行的法律法規，外資對互聯網和移動業務的所有權受到很大限制。中國政府透過嚴格的商業牌照規定及其他政府法規，規管互聯網接入、網上資訊發佈、網上廣告、網上游戲及網上彩票服務的分銷及營運。這些法律法規還將提供互聯網信息服務的中國公司的外資持股比例限制在不超過50%。此外，禁止外國投資者投資或經營任何經營網絡遊戲等網絡文化活動的實體。
作為一家開曼羣島公司，為了能夠在中國開展我們的業務，我們主要通過我們的VIE(包括北京移動和北京網絡)以及北京移動的一家子公司在中國開展業務。北京移動(由盛福先生及邱維勤女士分別擁有35%及65%權益)及北京網絡(由徐明先生及Mr.Wei劉女士分別持有50%權益及50%權益)均持有所需的互聯網通訊服務牌照。如果當時的中國法律不允許我們在中國直接經營此類業務，我們一直並預計將繼續依賴我們的VIE來經營我們的業務。吾等相信，根據該等合約安排，吾等對吾等VIE及其各自股東擁有足夠控制權，可於現行安排期滿前按使吾等能繼續有效及合法地在中國經營業務的條款續訂、修訂或訂立新合約安排。
我們與每一家VIE及其股東的合同安排使我們能夠：
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目錄表
·我們將對我們的VIE和一家VIE S子公司進行有效控制；
·考慮到我們在S的全資子公司北京安全和科諾網絡提供的服務，我們的VIE和一家VIE子公司將獲得我們的VIE和一家VIE的幾乎所有經濟利益；北京證券和科諾網絡是我們在中國的全資子公司；以及
·在中國法律、法規或法律程序允許的情況下，我們有權在中國法律、法規或法律程序允許的範圍內，獨家選擇購買我們的VIE和VIE S子公司的所有股權。
下圖顯示了我們的公司結構，包括我們的重要子公司、VIE和VIE在S的子公司。
備註：
(1)大股東及關聯方交易見項目7.大股東及關聯方交易A.本公司其他實益擁有人的主要股東。
(2)北京網絡通過與北京網絡及分別持有北京網絡50%股權的徐明先生及Mr.Wei劉先生訂立合同安排，對北京網絡實施有效控制。北京網絡此前更名為北京金山網絡科技有限公司。
(3)本公司與北京科諾及分別擁有北京科諾62.73%及37.27%股權的盛富先生及徐明先生訂立合約安排，對北京科諾行使有效控制權。自2010年10月以來，北京康新一直處於休眠狀態。
(4)本公司與北京移動及分別持有北京移動35%及65%股權的盛富先生及邱維勤女士訂立合約安排，對北京移動行使有效控制權。北京移動此前的名稱為北科互聯網(北京)安全科技有限公司。
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目錄表
根據最新版本的《外商投資產業指導目錄》，珠海君天目前從事的業務有：(一)系統軟件開發，屬於鼓勵性外商投資行業；(二)銷售系統軟件，屬於允許外商投資行業。
北京證券目前從事技術推廣、技術開發、技術服務和技術諮詢、銷售計算機、軟件、輔助設備和電子產品、計算機動畫設計、投資諮詢和廣告設計、製作、代理和出版等業務，均為最新版《外商投資產業指導目錄》允許的外商投資行業。
科諾網絡目前從事數字技術、電信技術及相關產品的研發、自主技術轉讓、技術服務、技術諮詢和計算機技術培訓、自主研發產品的銷售、平面設計、商務諮詢和投資諮詢等業務，均為最新版《外商投資產業指導目錄》允許的外商投資行業。
與我們的VIE的合同安排
以下是我們的子公司北京安全、我們的VIE北京移動和北京移動股東之間目前有效的合同摘要。我們已經與我們的另一家VIE，即北京網絡簽訂了基本上類似的合同安排。
為我們提供對北京移動有效控制的協議
經營協議。根據北京證券、北京移動及其股東之間的業務運營協議，北京移動及其股東同意接受並遵循北京證券S關於其日常運營和財務管理的建議。北京移動的股東必須任命北京安全指定的人選進入董事會，並任命北京安全指定的候選人擔任北京移動的高管。此外，北京移動的股東確認、同意並共同保證，未經北京安全事先書面同意，北京移動不得從事任何可能對其資產、業務、就業、義務、權利或經營產生重大影響的交易。北京移動的股東還同意無條件地向北京證券支付或轉讓他們作為北京移動股東有權獲得的任何獎金、股息或任何其他利潤或利息(以任何形式)，並放棄任何與此相關的對價。該協議的有效期為十年，除非北京安全提前終止。北京移動及其股東均不得終止本協議。
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目錄表
股東投票代理協議。 根據北京證券、北京移動及其股東之間的股東投票委託書，北京移動S股東各自不可撤銷地提名、委任及構成北京證券指定為其事實上受權人的任何人士，以代表該股東S行使該股東就其於北京移動的股權所擁有的任何及所有權利(包括但不限於北京移動的投票權及提名北京移動執行董事的權利)。本代理協議的有效期為十年，除非簽約方之間的書面協議提前終止。除非北京安全通知本協議的其他各方不再續簽本協議，否則本協議的期限將按年自動延長。
股權質押協議。 根據北京證券、北京移動及其股東之間的股權質押協議，北京移動的股東已將其各自於北京移動的全部股權質押予北京移動，以保證(I)北京移動及其股東履行本協議項下的所有合同義務、獨家技術開發、支持和諮詢協議、業務運營協議、貸款協議、獨家股權期權協議和股東投票代理協議，以及(Ii)償還上述所有協議項下可能產生的所有債務。北京安全有絕對權利指定任何實際律師行使其在本協議項下的權利和權力。若發生違約，北京證券可優先通過出售或拍賣質押股權獲得賠償。北京移動的股東同意放棄與所有股權質押有關的股息權，直至該等質押已合法履行為止。在所有擔保債務均已履行或所有擔保債務均已清償之前，這一認捐將一直有效。我們已在中國相關政府部門完成了與我們每一家VIE相關的股權質押登記。
將經濟利益轉移給我們的協議
獨家技術開發、支持和諮詢協議。根據北京安全與北京移動的獨家技術開發、支持和諮詢協議，北京安全擁有向北京移動提供北京移動S業務相關服務的獨家權利，包括但不限於技術開發、支持和諮詢服務。北京安全擁有確定服務費和結算週期的唯一權利，服務費在任何情況下不得低於北京移動與相關服務相關的税前收入的30%。北京安防將獨家擁有因履行本協議而產生的任何知識產權。本協議將有效，除非根據協議的條款終止或經簽約方共同同意終止。
為我們提供購買北京移動股權選擇權的協議
貸款協議。根據北京證券與北京移動股東之間的貸款協議，北京證券將向北京移動的兩名個人股東提供總額為人民幣720萬元的無息貸款，用於向北京移動的註冊資本出資。這些貸款沒有確定的到期日。北京證券可隨時要求償還，北京移動任一股東均可隨時提出償還部分或全部貸款。在中國法律的規限下，北京移動的股東應通過將其持有的北京移動的股權轉讓給北京移動或其指定的第三方來償還貸款。
獨家股權期權協議。根據北京證券、北京移動及其股東之間的獨家股權期權協議，北京證券獲授予不可撤銷的獨家選擇權，可隨時收購或指定第三方收購北京移動股東擁有的全部或部分股權，行使價相當於中國法律允許的最低價格。超出相應借款金額的，由北京移動股東退還給北京證券，或由北京證券從支付的對價中扣除。該協議將繼續有效，直至北京移動的所有股權已根據本協議的條款合法轉讓給北京證券或指定的第三方為止。
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目錄表
財政支持承諾書。北京證券已簽署致北京移動的財務支持承諾函，根據該函，北京證券不可撤銷地承諾在適用的中國法律和法規允許的範圍內向北京移動提供無限制的財務支持，無論北京移動是否發生運營虧損。資金支持的形式包括但不限於現金、委託貸款和借款。如果北京移動或其股東沒有足夠的資金或無法償還該等貸款或借款，北京安全將不會要求北京移動償還任何未償還的貸款或借款。該函件自與VIE架構有關的其他協議全面執行之日起生效，直至(I)北京安全或其指定代表(S)已收購北京移動所有股權之日及(Ii)北京安全單方面終止本函件之日為止。
除上述合同外，我們VIE的某些股東的配偶還簽署了配偶同意書。根據配偶同意書，配偶雙方確認將根據股東投票代表協議、獨家股權期權協議、股權質押協議及貸款協議下的相關安排，出售由其配偶持有並以其配偶名義登記的各自VIE的若干股權權益。這些配偶承諾不採取任何行動幹預這種股權的處置，包括但不限於聲稱這種股權構成共同的婚姻財產。
由於這些合同安排，我們被認為是VIE的主要受益者，因為我們有權指導這些實體的活動，並可以獲得這些實體的基本上所有經濟利益，即使我們不一定獲得所有VIE的收入。因此，我們根據美國公認會計原則將他們視為我們的VIE，並根據美國GAAP在我們的合併財務報表中綜合了VIE和VIE-S子公司的經營業績。於截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，VIE及S附屬公司合共貢獻本公司收入的91.0%、87.1%及49.3%。
在我們中國法律顧問全球律師事務所的意見中：
·我們的中國子公司、VIE和一家VIE S子公司的公司結構不會導致任何違反中國現有法律法規的行為；
·根據北京證券或科諾網絡之間的每一份VIE協議，我們的每一家VIE及其各自的股東(視情況而定)受中國法律管轄，是有效和具有約束力的，不會導致任何違反中國現行法律或法規的行為；以及
·我們的每一家中國子公司、VIE和一家VIE S子公司都擁有所有必要的公司權力和權力，可以按照其營業執照下的業務範圍開展業務。我們每一家中國子公司、VIE和一家VIE S子公司的營業執照都是完全有效的。本公司各中國附屬公司、VIE及一家VIE-S附屬公司均可起訴及被起訴，並可能成為中國法院任何法律程序的標的。經適當查詢後，據吾等中國法律顧問S所知，吾等任何中國附屬公司、VIE及VIE附屬公司或彼等各自的資產概不享有任何豁免權，不論是基於主權理由、任何訴訟、訴訟或其他法律程序，或執行、執行或扣押。
82
目錄表
然而，我們的中國法律顧問全球律師事務所告知我們，關於中國現行和未來法律、法規和規則的解釋和應用存在很大的不確定性。因此，中國監管當局可能會採取與我們的中國法律顧問的上述意見相反的觀點。吾等已獲吾等的中國法律顧問進一步告知，若中華人民共和國政府發現確立吾等業務營運架構的協議不符合中華人民共和國政府對吾等從事上述業務的外國投資的限制，吾等可能會受到嚴厲懲罰，包括被禁止繼續經營。如果中國政府發現我們為業務運營採用的結構不符合中國政府對外國投資互聯網企業的限制，或者如果這些法律或法規或對現有法律或法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰，包括關閉我們的平臺和我們的業務運營，以及在頒佈時間表、解釋和實施中華人民共和國外商投資法草案方面存在重大不確定性，以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的生存能力。
D.*
截至2016年3月31日，我們的主要行政辦公室位於北京的租賃物業內，面積約30,000平方米，中國。這個設施容納了我們的管理總部、主要開發、工程、法律、財務和行政活動。中國在珠海、廣州、鄭州、蘇州、重慶、杭州設有辦事處和研發中心，在墨西哥、印度、印度尼西亞、俄羅斯、香港、新加坡、巴****、日本和美國設有辦事處。
我們的服務器託管在中國不同地區以及其他亞洲國家、美國、歐洲、澳大利亞和巴西的租賃互聯網數據中心。這些數據中心主要由第三方數據中心運營商擁有和維護。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前的需求，我們將主要通過租賃獲得更多設施，以適應我們未來的擴張計劃。
項目4A、*，*
沒有。
項目5.財務報表、財務報表、財務回顧及展望
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論，乃以本年度報告所載經審核綜合財務報表及相關附註為依據，並應一併閲讀。本報告包含前瞻性陳述。請參閲前瞻性陳述。在評估我們的業務時，您應仔細考慮標題第3項下提供的信息。主要信息D.本年度報告中的風險因素。我們提醒您，我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定因素的影響。
*
概述
我們運營的平臺為我們的用户提供移動和PC應用程序，為我們的客户提供全球內容推廣渠道，這兩個渠道都由我們專有的基於雲的數據分析引擎提供支持。我們的關鍵任務應用程序，包括Clean Master、CM Security、Battery Doctor和Duba防病毒，有助於為全球用户提供更快、更簡單和更安全的互聯網和移動體驗。
83
目錄表
雖然我們基本上所有的應用程序對我們的用户都是免費的，但我們龐大的用户基礎為我們和我們的客户提供了賺錢的機會。我們的在線營銷服務主要通過向全球廣告客户提供移動廣告服務以及在我們的移動和PC平臺上銷售廣告和推薦用户流量來產生收入。2013年、2014年和2015年，我們分別有81.7%、75.0%和88.0%的收入來自在線營銷服務。我們還通過提供互聯網增值服務來創造收入，目前主要來自在線遊戲。
近年來，我們取得了顯著的增長。我們的收入由2013年的人民幣749.9百萬元增加至2014年的人民幣17.636億元，增長135.2%，2015年進一步增至人民幣36.844億元(5.688億美元)，增長108.9%。我們的獵豹移動股東應佔淨收益由2013年的人民幣62,000,000元增加至2014年的人民幣6,790,000元，增長9.6%，2015年進一步增至人民幣17，66,000元(2,730萬美元)，增長159.9%。
我們相信移動提供了巨大的機會，我們已經在移動互聯網方面進行了大量投資，以利用這些機會。2015年12月，我們擁有6.355億月度活躍用户。我們的移動戰略一直專注於為Android平臺開發應用程序。截至2015年12月31日，我們有26款Android核心移動應用，而iOS只有7款。因此，Android生態系統的流行和Android設備的使用已經並將繼續對我們的整體運營結果產生實質性影響。雖然我們的移動應用程序仍處於貨幣化的早期階段，但我們來自移動應用程序的收入已大幅增長，2013、2014和2015年分別佔我們總收入的7.4%、26.4%和66.0%。
自2012年9月發佈Clean Master海外版以來，我們的業務在國際上迅速擴張。截至2015年12月31日，我們約有78.6%的移動月度活躍用户來自海外市場，主要是美國、歐洲和某些新興市場，而截至2014年12月31日和2013年12月31日，這一比例分別為68.8%和53.2%。自2014年第二季度開始海外業務貨幣化以來，海外收入大幅增長，在截至2014年12月31日和2015年12月31日的年度中，海外收入分別佔我們總收入的12.6%和50.0%，佔我們移動收入的47.7%和75.7%。隨着我們繼續深化我們的全球滲透率並提高在海外市場的貨幣化水平，我們預計我們的海外收入將繼續增長，並仍然是我們移動收入和總收入的主要增長動力。
我們在研發、銷售和營銷方面投入了大量資金，以增長我們的移動業務。2013年、2014年和2015年，運營費用佔我們收入的百分比分別為68.9%、72.4%和69.0%。2016年，我們預計將進一步增加營銷支出，以擴大用户基礎並增強用户參與度。此外，我們預計將進一步投資於擴大我們的移動業務團隊以開發移動應用程序，提高我們的數據分析能力，並擴大我們在全球市場的移動廣告業務。雖然我們預計2016年的運營費用絕對額將繼續增長，但我們預計將在用户獲取和收入增長方面採取更平衡的方式，構建長期盈利和可持續的增長模式。
84
目錄表
選定的操作報表項目
收入
我們的收入來自在線營銷服務、IVAS和互聯網安全服務等。下表按金額及佔呈列期間收入的百分比載列我們收入的主要組成部分。
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|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
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|
|
人民幣 |
|
的百分比
收入 |
|
人民幣 |
|
的百分比
收入 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
的百分比
收入 |
|
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|
在線營銷服務 |
|
612,565 |
|
81.7 |
|
1,322,612 |
|
75.0 |
|
3,244,130 |
|
500,807 |
|
88.0 |
|
|
靜脈注射用藥 |
|
83,155 |
|
11.1 |
|
400,671 |
|
22.7 |
|
395,312 |
|
61,026 |
|
10.7 |
|
|
互聯網 安全事務和其他 |
|
54,191 |
|
7.2 |
|
40,296 |
|
2.3 |
|
44,987 |
|
6,945 |
|
1.3 |
|
|
收入 |
|
749,911 |
|
100.0 |
|
1,763,579 |
|
100.0 |
|
3,684,429 |
|
568,778 |
|
100.0 |
|
在線營銷服務
2013、2014和2015年，來自在線營銷服務的收入分別佔我們收入的81.7%、75.0%和88.0%。我們主要通過向全球廣告商提供移動廣告服務，以及在我們的移動和PC平臺上推薦用户流量和銷售廣告來產生在線營銷收入。費用安排通常包括每次點擊的成本、每次安裝的成本、每次激活的成本和每次銷售的成本，這些成本來自我們的平臺，以及每段時間的成本。我們認為，影響在線營銷收入的最重要因素包括：
· 用户基礎和用户參與度。我們相信，龐大、忠誠和敬業的用户基礎將幫助我們留住現有客户，並吸引更多尋求在線營銷服務的客户和商業合作伙伴，同時賦予我們更大的定價權。它還會帶來更多的用户印象、點擊、銷售或其他行為，從而為基於績效的營銷產生更多費用。特別是，龐大的移動用户基礎對我們在線營銷服務的長期增長至關重要。我們計劃推出更多產品，以增加我們的移動用户參與度和在我們產品上花費的時間。
· 與我們的重要客户進行收入分享和費用安排。少數客户貢獻了我們在線營銷服務收入的大部分。與這些重要客户的收入分享或費用安排的變化可能會對我們的在線營銷服務收入產生重大影響。例如，從按點擊付費改為按銷售付費的安排可能會導致創收流量的比例較小。同樣，我們每次點擊或每次銷售收到的費率的變化可能會影響我們的在線營銷服務收入。儘管與我們個人客户的收入分享和收費安排的變化可能會對我們的收入產生積極或消極的影響，但我們的一系列選擇有助於增加我們的整體客户基礎和我們根據客户需求量身定做費用安排的能力。
· 能力至增加使用我們的在線營銷服務和業務合作伙伴的廣告商數量。廣告商直接從我們或通過我們的合作移動廣告平臺購買廣告服務。我們能否增加使用我們在線營銷服務的廣告商數量，取決於我們是否能夠提供整合的營銷服務，幫助廣告商更準確地接觸到他們的目標受眾；我們直銷努力的有效性；我們通過收購互補業務成功獲得更多客户的能力；以及我們擴大與我們合作的移動廣告網絡(如Facebook、雅虎、騰訊控股和谷歌)合作範圍的能力。
85
目錄表
· 廣告庫存的最佳利用。某些類別的客户願意為我們的在線營銷服務提供更高的價格，因為他們可以在我們的平臺上實現高投資回報。我們在用户感興趣的適當類別中尋找高質量客户的能力，以及我們優化廣告庫存分配給這些客户的能力，有助於提高我們的在線營銷服務收入。
· 有能力提供有針對性的廣告。我們相信，數據分析是影響我們在線營銷收入的關鍵因素。數據分析使我們能夠繪製我們的用户興趣圖，並向我們的用户分發定向廣告。我們有效地進行用户概況分析和提供有針對性的廣告的能力會影響廣告參與度和轉化率，從而影響我們的在線營銷收入。
靜脈注射用藥
2013、2014和2015年，來自IVAS的收入分別佔我們收入的11.1%、22.7%和10.7%。這些時期的IVA主要包括髮佈網絡遊戲。
我們認為，影響我們IVAS收入的最重要因素包括：
· 遊戲在我們平臺上的熱度。我們來自遊戲出版的收入取決於我們選擇和發佈流行且引人入勝的遊戲的能力。我們發佈的遊戲的受歡迎程度直接影響我們吸引的用户數量和此類遊戲產生的收入。
· 遊戲發行安排。我們有兩種類型的遊戲發行安排。在聯合經營安排下，我們與遊戲開發商和發行商共同經營遊戲，而無需支付許可費或大量的宣傳費用。我們與遊戲開發商和發行商分享用户付費。根據獨家發佈協議，我們向開發者支付版税和預付許可費，與某些發行商分享部分用户付款，並自費推廣和運營遊戲。遊戲的受歡迎程度對獨家出版安排的收入有更大的影響，因為在這種安排下，我們承擔了更高的風險，並可能獲得更高的回報。
· 遊戲的付費用户數。在我們平臺上發佈的遊戲是免費的，我們從用户購買遊戲中的虛擬物品中獲得收入。在線遊戲出版的收入受到付費用户數量的影響。
互聯網安全服務和其他服務
2013年、2014年和2015年，來自互聯網安全服務和其他服務的收入分別佔我們收入的7.2%、2.3%和1.3%。互聯網安全服務和其他收入主要包括我們付費會員的遊戲加速和即時數據恢復等訂閲服務，以及金山日本的許可費，金山日本在2016年2月成為我們的子公司之前一直是金山軟件公司S的子公司之一。2013年，這一收入項目還包括企業安全服務的收入，這些收入後來從我們公司轉移到一家股權投資公司。我們預計，隨着我們繼續將業務重塑為面向移動的平臺，來自互聯網安全服務的收入將繼續下降。
86
目錄表
收入成本
收入成本主要包括帶寬成本、服務器託管費以及服務器和其他設備的折舊(統稱為帶寬和IDC成本)、與獵豹廣告平臺相關的流量獲取成本、人員成本、內容和渠道成本、已收購無形資產的攤銷、空氣淨化器和增值税成本、營業税以及相關附加費。
帶寬和IDC成本包括我們向電信運營商和其他服務提供商支付的在其互聯網數據中心託管我們的服務器和購買帶寬的費用，以及我們的服務器和其他與我們的業務運營和技術支持直接相關的設備的折舊。帶寬和IDC成本受我們全球用户流量和數據分析的影響。隨着我們預計我們的用户流量將繼續增長，以及我們繼續努力改進數據分析，我們預計我們的帶寬和IDC成本將會增加。
流量獲取成本是指向通過其廣告產品分發我們的客户付費鏈接的第三方廣告發布者支付或應付的金額。我們預計，隨着我們繼續擴大獵豹廣告平臺上的第三方廣告發布業務，我們的流量獲取成本將會增加。
人員成本包括參與我們在線營銷業務、遊戲發佈業務和服務器維護的員工的工資和福利，包括基於股份的薪酬。我們預計，隨着業務的擴張，我們將僱傭更多的運營員工，因此人員成本將會增加。
內容和渠道成本主要包括第三方遊戲開發商分擔的費用，支付給發行平臺和支付渠道的佣金，以及支付給獨家授權遊戲的許可費的攤銷。由於我們計劃日益專注於廣告服務，尤其是移動廣告服務，我們預計與遊戲發行業務相關的內容和渠道成本將成為收入成本中較小的組成部分。
已收購無形資產的攤銷主要是指通過收購或業務合併對無形資產進行攤銷。隨着我們繼續進行業務合併和收購，我們預計收購的無形資產的攤銷將繼續增加。
營業收入和費用
我們的營業收入和支出包括(I)研發費用，(Ii)銷售和營銷費用，以及(Iii)一般和行政費用支出、(Iv)商譽及無形資產減值及(V)其他營業收入。下表列出了我們在所指時期的營業收入和費用的組成部分，包括絕對額和佔我們收入的百分比。
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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2013 |
|
2014 |
|
2015 |
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|
|
人民幣 |
|
的百分比
收入 |
|
人民幣 |
|
的百分比
收入 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
的百分比
收入 |
|
|
|
|
(除百分比外，以千為單位) |
|
|
操作 收入及開支 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
研發 |
|
(217,846 |
) |
(29.0 |
) |
(436,840 |
) |
(24.8 |
) |
(687,235 |
) |
(106,091 |
) |
(18.7 |
) |
|
銷售及 營銷 |
|
(201,504 |
) |
(26.9 |
) |
(580,610 |
) |
(32.9 |
) |
(1,479,441 |
) |
(228,386 |
) |
(40.2 |
) |
|
一般和行政 |
|
(97,817 |
) |
(13.0 |
) |
(251,743 |
) |
(14.3 |
) |
(423,248 |
) |
(65,338 |
) |
(11.5 |
) |
|
減值 商譽及無形資產 |
|
|
|
|
|
(8,304 |
) |
(0.4 |
) |
(49,882 |
) |
(7,700 |
) |
(1.4 |
) |
|
其他操作 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97,468 |
|
15,046 |
|
2.6 |
|
|
總 經營收入及開支 |
|
(517,167 |
) |
(68.9 |
) |
(1,277,497 |
) |
(72.4 |
) |
(2,542,338 |
) |
(392,469 |
) |
(69.0 |
) |
87
目錄表
研究和開發費用.研發開支主要包括我們研發僱員的薪金及福利，包括以股份為基礎的薪酬開支。該等開支一般於發生時支銷。我們預計，隨着我們繼續擴大研發團隊，為用户開發更好的應用程序和完善的移動廣告平臺，我們的研發費用將增加。
銷售和營銷費用。銷售及市場推廣開支主要包括一般市場推廣及推廣開支及薪酬福利，包括以股份為基礎的薪酬開支，與參與銷售及市場推廣工作的人員有關。我們預計，隨着我們計劃擴大移動業務並深化全球滲透率，我們的銷售和營銷費用將大幅增加。
一般和行政費用。一般和行政費用主要包括工資和福利，包括基於股份的薪酬費用，與我們的一般和行政人員有關，專業服務費，以及其他行政費用。我們預計，隨着我們業務的增長以及我們作為一家上市公司履行美國證券法規定的報告義務而產生的費用增加，我們的一般和行政費用將增加。
商譽和無形資產減值。商譽和無形資產的減值主要包括與業務收購相關的商譽減值以及與我們授權的遊戲相關的無形資產。
其他營業收入。其他營業收入主要包括政府撥款、補貼和財政獎勵，這些是我們在與研發項目無關的運營中獲得的。
税收
不同司法管轄區的税務
開曼羣島。開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税，也沒有遺產税或遺產税性質的税收。開曼羣島政府並無向我們徵收任何其他税項，但適用於在開曼羣島籤立或籤立後在開曼羣島司法管轄區內籤立的文書的印花税除外。此外，我們公司向其股東支付股息時，將不徵收開曼羣島預扣税。
英屬維爾京羣島。根據英屬維爾京羣島的現行法律，我們不需要繳納所得税或資本利得税。此外，英屬維爾京羣島不對股息徵收預扣税。
美國的 截至2013年12月31日、2014年和2015年12月31日止年度，我們在美國註冊的附屬公司須繳納35%的聯邦所得税税率。
香港。截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，我們在香港註冊成立的附屬公司須按16.5%的香港利得税税率繳税。
新加坡。我們在新加坡註冊的子公司需繳納17%的企業所得税。2015年，我們在新加坡的子公司已獲得新加坡經濟發展局的發展和擴張激勵，並將於2016年至2025年對符合條件的收入徵收5%的企業所得税税率。
88
目錄表
法國。我們在法國註冊的子公司的公司税率為33.33%。
英國。我們在英國註冊的子公司需繳納20%的企業所得税税率。
中華人民共和國。
企業所得税。根據企業所得税法，我們的子公司、VIE和一家VIE-S子公司須繳納25%的法定税率，但某些税收優惠除外。根據政府相關政策，符合新軟件企業資格的企業自第一個盈利年度起，可享受兩年免徵和三年50%的企業所得税減免。符合高新技術企業資格的企業享受15%的優惠税率。我們在中國的一家子公司和我們的兩家VIE，包括北京移動、北京網絡和康新網絡，都有資格成為新的軟件企業。此外，我們在中國的一些子公司和VIE，包括珠海君天、北京安全、北京移動、北京網絡和康新網絡，已經獲得了高新技術企業證書。截至二零一三年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，珠海君天可分別享有12.5%、15%及15%的優惠税率。北京證券於截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度分別享有12.5%、12.5%及15%的優惠税率。截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，北京移動及康諾網絡均有資格分別享有0%、0%及12.5%的優惠税率。北京網絡在截至2013年12月31日、2014年和2015年12月31日的年度仍處於虧損狀態，自第一個盈利年度起將有資格享受0%的優惠税率。於截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，吾等其餘附屬公司、一間VIE及一間VIE S附屬公司須按25%税率繳納企業所得税。
預提税金。根據企業所得税法及其實施規則，外商投資企業(例如我們的中國子公司)應付給其任何非居民企業投資者的股息、利息、租金或特許權使用費，以及任何該等非居民企業投資者S處置資產(在扣除該等資產淨值後)的收益，應徵收10%的所得税，即預扣税，除非非居民企業投資者S與其註冊司法管轄區與中國簽訂了税收條約或安排，規定降低預提税率或免除預扣税。我們公司註冊成立的開曼羣島和我們的子公司Conew.com Corporation註冊成立的英屬維爾京羣島與中國沒有這樣的税收協定。我們的美國子公司均不是我們中國子公司的直接控股公司。根據《中華人民共和國和香港特別行政區關於避免雙重徵税和防止偷漏税的所得税和資本税的安排》，如果收到股息的香港居民企業被視為非中國税務居民企業，並持有分配股息的中國企業至少25%的股權，則股息預提税率可降至5%，但須經中國地方税務機關批准。然而，若根據適用的中國税務法規，該香港居民企業不被視為該等股息的實益擁有人，則該等股息仍可按10%的税率徵收預扣税。因此，如果我們的香港附屬公司符合税務規則及法規下的相關條件，並按規定獲得批准，則他們從我們的中國附屬公司收取的股息可享有5%的預提税率。
中華人民共和國營業税和增值税。2012年1月1日，中國國務院正式啟動了適用於特定行業企業的增值税改革試點方案。試點計劃中的企業將繳納增值税，而不是營業税。試點計劃在某些地區對某些現代服務業徵收增值税代替營業税，並最終於2013年8月擴展到全國。根據財政部和國家税務總局發佈的關於試點的實施通知，現代服務業包括有形動產租賃、研發和技術服務、信息技術服務、文化創意服務、物流及附屬服務、認證和諮詢服務、廣播電視服務等行業。於試點計劃實施前一段期間，我們所有中國實體來自網上營銷服務、個人增值服務及訂購互聯網安全服務的收入須繳交5%的中國營業税。於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日，我們的所有中國實體均須按試點計劃繳税，具體而言，有關税務機關認為屬於試點行業的網上營銷服務、個人增值服務及互聯網安全服務訂閲，須按6%的增值税代替營業税。此外，我們還對我們的在線營銷服務收入徵收3%的文化業務建設費。
89
目錄表
對於銷售商品的收入，包括銷售軟件產品、未轉讓版權的軟件許可以及其他商品的銷售收入，根據中國税法，仍需繳納17%的增值税。此外，銷售自主開發的軟件產品或自主開發的軟件許可費，可按3%的税率退還增值税。隨着試點計劃的實施，我們的增值税一般納税人在某一應納税期間銷售的貨物或提供的應税服務應繳納的增值税收入為扣除該期間進項增值税後該期間的銷項增值税淨餘額。因此，應繳增值税的金額並不直接來自銷售商品或提供應税勞務所產生的產出增值税。因此，我們採用了增值税的淨列報方式。
不同司法管轄區不同税率的影響
下表列出了截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日的年度的所得税前收益(虧損)以及不同司法管轄區不同税率對每個適用司法管轄區所得税支出的影響.
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2013 |
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2014 |
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2015 |
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人民幣 |
|
人民幣 |
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人民幣 |
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美元 |
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(單位：千) |
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開曼羣島 |
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所得税前收入(虧損) |
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(13,903 |
) |
(30,183 |
) |
52,834 |
|
8,156 |
|
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
(3,476 |
) |
(7,546 |
) |
13,209 |
|
2,039 |
|
|
所得税 費用按開曼羣島法定税率0%計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的影響 不同司法管轄區的税率不同 |
|
3,476 |
|
7,546 |
|
(13,209 |
) |
(2,039 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
(5,897 |
) |
918 |
(1) |
(8,393 |
) |
(1,296 |
) |
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
(1,474 |
) |
230 |
|
(2,098 |
) |
(324 |
) |
|
所得税 按美國法定税率35%計算的費用 |
|
(2,064 |
) |
322 |
|
(2,937 |
) |
(453 |
) |
|
的影響 不同司法管轄區的税率不同 |
|
(590 |
) |
92 |
|
(839 |
) |
(129 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
香港 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
6,346 |
|
(98,381 |
) |
75,040 |
|
11,584 |
|
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
1,586 |
|
(24,595 |
) |
18,760 |
|
2,896 |
|
|
所得税 按香港法定税率16.5%計算的開支 |
|
1,047 |
|
(16,233 |
) |
12,382 |
|
1,911 |
|
|
的影響 不同司法管轄區的税率不同 |
|
(539 |
) |
8,362 |
|
(6,378 |
) |
(985 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中華人民共和國 |
|
所得税前收入 |
|
124,154 |
|
218,060 |
|
154,095 |
|
23,788 |
|
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
31,039 |
|
54,515 |
|
38,524 |
|
5,947 |
|
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
31,039 |
|
54,515 |
|
38,524 |
|
5,947 |
|
|
的影響 不同司法管轄區的税率不同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法國 |
|
所得税前虧損 |
|
|
|
|
|
(38,114 |
) |
(5,884 |
) |
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
|
|
|
|
(9,529 |
) |
(1,471 |
) |
|
所得税 按法國法定税率33.33%計算的費用 |
|
|
|
|
|
(12,703 |
) |
(1,961 |
) |
|
的影響 不同司法管轄區的税率不同 |
|
|
|
|
|
(3,174 |
) |
(490 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
所得税前虧損 |
|
(12 |
) |
490 |
|
(4,087 |
) |
(631 |
) |
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
(3 |
) |
123 |
|
(1,022 |
) |
(158 |
) |
|
所得税 按該等其他司法管轄區的法定税率計算的費用 |
|
|
|
|
|
(706 |
) |
(109 |
) |
|
的影響 不同司法管轄區的税率不同 |
|
3 |
|
(123 |
) |
316 |
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
所得税前收入 |
|
110,688 |
|
90,904 |
|
231,375 |
|
35,717 |
|
|
所得税 費用按中國法定税率25%計算 |
|
27,672 |
|
22,727 |
|
57,844 |
|
8,929 |
|
|
所得税 按不同司法管轄區的法定税率計算的費用 |
|
30,022 |
|
38,604 |
|
34,560 |
|
5,335 |
|
|
的影響 不同司法管轄區的税率不同 |
|
2,350 |
|
15,877 |
|
(23,284 |
) |
(3,594 |
) |
90
目錄表
備註：
（1） 我們的美國子公司獵豹移動美國公司，截至2014年12月31日止年度錄得除税前收入，但由於過往年度結轉虧損，同年並無應課税溢利。
比較數字經修訂以符合本年度呈列方式。過往年度之經修訂呈列方式對截至二零一四年十二月三十一日之綜合資產負債表及截至二零一三年及二零一四年十二月三十一日止年度之相關綜合全面收益表、現金流量表及股東權益表之任何項目並無影響。
下表載列截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度各適用司法權區的免税期及優惠税務待遇對我們所得税開支的影響。
91
目錄表
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
開曼羣島 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
香港 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中華人民共和國（1） |
|
(4,885 |
) |
(54,944 |
) |
(35,434 |
) |
(5,470 |
) |
|
法國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
(4,885 |
) |
(54,944 |
) |
(35,434 |
) |
(5,470 |
) |
注：
（1） 我們的若干中國實體作為新軟件開發企業享有免税期或作為高新技術企業享有15%的優惠所得税率。 詳情請參見第5項。營運及財務回顧及展望經營業績、税項、不同司法管轄區之税項、中華人民共和國企業所得税。
經營成果
下表載列我們於所示期間的綜合經營業績概要。經營業績的期間比較不應作為未來表現的指標。
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
(In千元，除股票、每股和每股ADS數據外） |
|
|
綜合 綜合收益表（虧損）數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
749,911 |
|
1,763,579 |
|
3,684,429 |
|
568,778 |
|
|
在線營銷服務 |
|
612,565 |
|
1,322,612 |
|
3,244,130 |
|
500,807 |
|
|
互聯網 增值服務 |
|
83,155 |
|
400,671 |
|
395,312 |
|
61,026 |
|
|
互聯網 安全事務和其他 |
|
54,191 |
|
40,296 |
|
44,987 |
|
6,945 |
|
|
收入成本(1) |
|
(140,526 |
) |
(403,412 |
) |
(935,154 |
) |
(144,363 |
) |
|
毛利 |
|
609,385 |
|
1,360,167 |
|
2,749,275 |
|
424,415 |
|
|
營業收入 及開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和 開發（1） |
|
(217,846 |
) |
(436,840 |
) |
(687,235 |
) |
(106,091 |
) |
|
銷售及 營銷（1） |
|
(201,504 |
) |
(580,610 |
) |
(1,479,441 |
) |
(228,386 |
) |
|
一般事務和行政事務(1) |
|
(97,817 |
) |
(251,743 |
) |
(423,248 |
) |
(65,338 |
) |
|
減值 商譽及無形資產 |
|
|
|
(8,304 |
) |
(49,882 |
) |
(7,700 |
) |
|
其他操作 收入 |
|
|
|
|
|
97,468 |
|
15,046 |
|
|
|
|
(517,167 |
) |
(1,277,497 |
) |
(2,542,338 |
) |
(392,469 |
) |
|
營業利潤 |
|
92,218 |
|
82,670 |
|
206,937 |
|
31,946 |
|
|
其他收入 （費用） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入，淨額 |
|
7,077 |
|
28,216 |
|
14,545 |
|
2,245 |
|
|
公允 已授出的贖回權及認沽期權價值 |
|
11,146 |
|
4,375 |
|
22 |
|
3 |
|
|
結算和 或然代價公允價值變動 |
|
(1,067 |
) |
(13,749 |
) |
7,010 |
|
1,082 |
|
|
淨匯兑收益(虧損) |
|
920 |
|
16 |
|
(250 |
) |
(39 |
) |
|
投資減值 |
|
|
|
(9,136 |
) |
(34,728 |
) |
(5,361 |
) |
|
損失 權益法投資 |
|
(1,849 |
) |
(5,447 |
) |
(9,334 |
) |
(1,441 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
2,243 |
|
3,959 |
|
47,173 |
|
7,282 |
|
|
前的收益 税 |
|
110,688 |
|
90,904 |
|
231,375 |
|
35,717 |
|
|
所得税費用 |
|
(48,670 |
) |
(23,993 |
) |
(60,097 |
) |
(9,277 |
) |
|
淨收入 |
|
62,018 |
|
66,911 |
|
171,278 |
|
26,440 |
|
|
減：應佔淨虧損 非控股權益 |
|
|
|
(1,030 |
) |
(5,318 |
) |
(821 |
) |
|
淨收入 Cheetah Mobile Inc. |
|
62,018 |
|
67,941 |
|
176,596 |
|
27,261 |
|
（1） 以股份為基礎的薪酬開支分配至收益成本及經營開支如下：
92
目錄表
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
收入成本 |
|
10 |
|
1,393 |
|
1,523 |
|
235 |
|
|
研究與開發 |
|
14,520 |
|
51,176 |
|
142,682 |
|
22,026 |
|
|
銷售及 營銷 |
|
2,835 |
|
7,407 |
|
18,068 |
|
2,789 |
|
|
一般和行政 |
|
20,031 |
|
113,298 |
|
153,134 |
|
23,640 |
|
|
總計 |
|
37,396 |
|
173,274 |
|
315,407 |
|
48,690 |
|
截至2015年12月31日的年度與截至2014年12月31日的年度的比較
收入。我們的收入由2014年的人民幣17.636億元增長至2015年的人民幣36.844億元(5.688億美元)，增幅為108.9%。這一增長主要是由於來自在線營銷服務和互聯網安全服務等的收入增加，但被IVAS收入的下降部分抵消。我們的移動收入從2014年的人民幣4.65億元增加到2015年的人民幣24.332億元(3.756億美元)，主要是由於我們擴大了移動用户基礎，以及海外市場對我們的移動廣告服務和中國的需求增加。
在線營銷服務。來自在線營銷服務的收入從2014年的人民幣13.226億元增長到2015年的人民幣32.441億元(5.008億美元)，增幅為145.3%。增長主要是由於我們的全球移動用户基礎的增長，以及廣告商對我們全球移動廣告服務的需求增加。我們的移動廣告收入增長了621.5%，從2014年的人民幣3.13億元增長到2015年的人民幣22.431億元(3.463億美元)。2015年，移動廣告收入佔在線營銷收入的69.1%，而2014年這一比例為23.7%。
靜脈曲張。2015年個人理財業務收入為人民幣3.953億元(合6,100萬美元)，較2014年的人民幣4.07億元減少1.3%。減少的主要原因是我們因應中國的監管變化而暫停網上彩票業務，以及由於用户流量從個人電腦轉移到移動互聯網，中國的網絡遊戲業務趨勢有所緩和。
互聯網安全服務和其他服務。來自互聯網安全服務和其他服務的收入從2014年的人民幣4030萬元增長到2015年的人民幣4500萬元(合690萬美元)，增幅為11.6%。這一增長主要是由於銷售S空氣淨化器產品的收入增加。
收入成本。我們的收入成本由2014年的人民幣4.034億元增加至2015年的人民幣9.352億元(1.444億美元)，增幅達131.8%。我們收入成本的增加主要是由於與獵豹廣告平臺上的第三方廣告發布業務相關的流量獲取成本增加，空氣淨化器銷售成本增加，與全球用户流量和數據分析相關的帶寬和互聯網數據中心(IDC)成本增加，以及與收購的無形資產相關的攤銷成本增加。
93
目錄表
毛利。由於上述因素，我們的毛利由2014年的人民幣13.602億元增加至2015年的人民幣27.493億元(合4.244億美元)，增幅達102.1%。
毛利率。我們的毛利率從截至2014年12月31日的年度的77.1%下降至截至2015年12月31日的年度的74.6%，這主要是由於與獵豹廣告平臺上的第三方廣告發布業務相關的流量獲取成本，與我們的其他業務相比，獵豹廣告平臺的毛利率較低。
運營費用.我們的營運開支由二零一四年的人民幣12.775億元增加至二零一五年的人民幣25.423億元(3.925億美元)，增幅達99.0%，主要原因是銷售及市場推廣開支、研發開支以及一般及行政開支的增加。
研究和開發費用。我們的研發費用從2014年的人民幣4.368億元增加到2015年的人民幣6.872億元(1.061億美元)，增幅為57.3%。這一增長主要是由於研發人員的數量從2014年12月31日的1,268人增加到2015年12月31日的1,405人，主要是為了進一步開發我們的移動應用程序，加強我們的數據分析能力和提高我們的移動廣告技術。這一增長也是由於以股份為基礎的薪酬支出從2014年的人民幣5,120萬元增加到2015年的人民幣1.427億元(2,200萬美元)。
銷售和營銷費用。我們的銷售和營銷費用從2014年的人民幣5.806億元增加到2015年的人民幣14.794億元(2.284億美元)，增幅為154.8%。增長主要是由於增加了營銷和促銷活動的支出，以擴大我們的全球移動用户基礎。這一增長也是由於銷售和營銷人員的數量從2014年12月31日的211人增加到2015年12月31日的446人，主要是為了進一步增強我們的移動盈利能力和全球銷售努力。
一般和行政費用。本公司一般及行政開支由2014年的人民幣2.517億元增加至2015年的人民幣4.232億元(6,530萬美元)，增幅達68.1%。這一增長主要是由於基於股份的薪酬支出從2014年的人民幣1.133億元增加到2015年的人民幣1.531億元(2360萬美元)，一般和行政人員的人數從2014年12月31日的153人增加到2015年12月31日的201人，以及專業服務費的增加。
商譽和無形資產減值。我們於2015年度確認商譽及無形資產減值損失人民幣4,990萬元(7，70萬美元)，主要與2015年因應中國的監管變化而暫停我們的網上彩票業務及授權遊戲減值有關。我們於2014年確認商譽及無形資產減值損失人民幣830萬元，主要為授權遊戲減值。
其他營業收入。2015年的其他營業收入為人民幣9,750萬元(合1,500萬美元)，主要包括與研發項目無關的業務所獲得的政府撥款、補貼和財政獎勵。
營業利潤。由於上述因素，我們的營業利潤由2014年的人民幣8,270萬元增加至2015年的人民幣2.069億元(3,190萬美元)，增幅達150.3%。
營業利潤率。我們的營業利潤率從2014年的4.7%上升到2015年的5.6%。
94
目錄表
所得税支出。我們的所得税支出由二零一四年的人民幣2,400萬元增加至二零一五年的人民幣6,010萬元(9,300,000美元)，主要是由於適用於部分中國附屬公司的優惠税率改變及所得税前溢利增加所致。
獵豹移動股東應佔淨收益。主要由於上述原因，我們的獵豹移動股東應佔淨收益從2014年的人民幣6790萬元增加到2015年的人民幣1.766億元(2730萬美元)。
截至2014年12月31日的年度與截至2013年12月31日的年度的比較
收入。我們的收入由2013年的人民幣7.499億元增長至2014年的人民幣17.636億元，增幅為135.2%。這一增長主要是由於來自在線營銷服務和IVAS的收入增加，但被互聯網安全服務和其他服務的減少部分抵消。由於中國及海外市場對我們移動廣告服務的需求增加、移動用户基礎擴大以及移動遊戲出版業務的增長，我們的移動收入從2013年的人民幣5530萬元增加至2014年的人民幣4.65億元。
在線營銷服務。來自網絡營銷服務的收入由2013年的人民幣6.126億元增長至2014年的人民幣13.226億元，增幅為115.9%。這一增長主要是由於我們的用户流量的增長和我們PC平臺的盈利增加。來自在線營銷服務的收入增加，也是由於我們的移動廣告收入從2013年的人民幣4,000萬元大幅增長至2014年的人民幣3.13億元，這是由於我們的移動廣告服務在中國和海外市場的接受度增加，以及移動業務貨幣化的增加。
靜脈曲張。2014年個人理財業務收入為人民幣4.07億元，較2013年的人民幣8,320萬元增長381.8。增長的主要原因是我們發佈的移動和PC遊戲數量增加，以及2013年至2014年月度付費用户數量的增加。
互聯網安全服務和其他服務。互聯網安全服務及其他業務收入由2013年的5,420萬元人民幣下降至2014年的4,030萬元人民幣，跌幅達25.6%。這一下降主要是由於我們停止在戰略調整中向付費用户推廣訂閲服務，導致付費客户數量減少。
收入成本。我們的收入成本由2013年的人民幣1.405億元增加至2014年的人民幣4.034億元，增幅達187.1%。我們收入成本的增長主要是由於與移動遊戲業務增長相關的內容和渠道成本增加，與收入增長相關的增值税成本增加，由於用户流量增加而導致的帶寬和IDC成本增加，以及由於新收購的與業務收購相關的無形資產而導致的攤銷成本增加。
毛利。由於上述因素，我們的毛利由二零一三年的人民幣609.4百萬元增加至二零一四年的人民幣13.602億元，增幅123.2%。
毛利率。我們的毛利率從截至2013年12月31日的年度的81.3%下降至截至2014年12月31日的年度的77.1%，這主要是由於利潤率較低的手機遊戲發行的收入貢獻增加，以及收購的無形資產攤銷增加。
運營費用.本公司的營運開支由截至二零一三年十二月三十一日止年度的人民幣5.172億元增加至截至二零一四年十二月三十一日止年度的人民幣12.775億元，增幅達147.0%，主要是由於研發開支、銷售及市場推廣開支以及一般及行政開支增加所致。
95
目錄表
研究和開發費用。我們的研發費用從2013年的人民幣2.178億元增加到2014年的人民幣4.368億元，增幅為100.5%。這一增長主要是由於我們擴大了研發人員團隊，從2013年12月31日的842人增加到2014年12月31日的1268人，主要是為了進一步開發我們的移動應用程序。這一增長也是由於以股份為基礎的薪酬支出從2013年的人民幣1450萬元增加到2014年的人民幣5120萬元。
銷售和營銷費用。我們的銷售和營銷費用從2013年的人民幣2.015億元增加到2014年的人民幣5.806億元，增幅為188.1%。增長主要是由於增加了營銷和促銷活動的支出，以擴大我們的全球移動用户基礎。這一增長還歸功於我們擴大了銷售和營銷人員團隊，從2013年12月31日的81人增加到2014年12月31日的221人，主要是為了進一步增強我們的移動盈利能力和全球銷售努力。
一般和行政費用。本集團一般及行政開支由2013年的人民幣9,780萬元增加至2014年的人民幣2.517億元，增幅達165.9%。這主要是由於股份薪酬開支由二零一三年的人民幣2,000萬元增至二零一四年的人民幣1.133億元、專業服務費增加，以及一般及行政人員人數由二零一三年十二月三十一日的79人增至二四年十二月三十一日的153人。
商譽和無形資產減值。本集團於二零一四年確認無形資產減值虧損人民幣8,300,000元，與授權遊戲減值有關。
營業利潤。由於上述原因，我們的營業利潤從2013年的人民幣9220萬元下降到2014年的人民幣8270萬元。
營業利潤率。我們的營業利潤率從2013年的12.3%下降到2014年的4.7%，這主要是由於基於股票的薪酬支出、銷售和營銷費用以及員工人數的增加。
所得税支出。我們的所得税支出由二零一三年的人民幣48,700,000元下降至二零一四年的人民幣24,000,000元，主要由於我們的多家中國附屬公司及VIE享有税務優惠，以及2014年我們的VIE的未匯出留存收益及準備金增長放緩，導致對我們VIE的投資的外部基差減少。
獵豹移動股東應佔淨收益。主要由於上述原因，我們的獵豹移動股東應佔淨收益由2013年的人民幣62,000,000元增加至2014年的人民幣6,790,000元。
通貨膨脹率
自我們成立以來，中國的通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。根據中國國家統計局的數據，2013年、2014年和2015年，中國的居民消費價格指數分別上漲了2.5個百分點、1.5個百分點和1.6個百分點。雖然自成立以來，我們過去並沒有受到通脹的重大影響，但我們不能保證我們將來不會受到中國或世界其他地方更高的通貨膨脹率的影響。
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關鍵會計政策
我們按照美國公認會計原則編制合併財務報表，這要求我們作出判斷、估計和假設。我們根據最新可獲得的信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，不斷評估這些估計和假設。由於估計的使用是財務報告過程中不可或缺的組成部分，因此，由於我們估計的變化，實際結果可能與我們的預期不同。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地使用不同的會計估計，或合理地可能發生的會計估計的變動可能對綜合財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。我們認為以下會計政策涉及編制我們的綜合財務報表時使用的最重要的判斷和估計。
收入確認
我們主要通過在線營銷服務、互聯網增值服務和互聯網安全服務等創造收入。當有令人信服的安排證據存在、交付已經發生、銷售價格是固定的或可確定的、以及可收藏性得到合理保證時，我們確認收入。
在線營銷服務
2013年、2014年和2015年，在線營銷服務分別佔我們收入的81.7%、75.0%和88.0%。在線營銷服務通過我們的在線平臺提供，包括Duba.com和其他網站、瀏覽器、PC和移動應用程序，以及較少程度的第三方廣告發布者網站或移動應用程序。我們的廣告產品一般有三種定價模式：按時間段收費、按業績收費和按印象收費。對於一段時間內的廣告合同，我們通常在廣告展示期間按比例確認收入。對於按績效成本收費的合同，我們根據廣告鏈接的有效性向我們的客户收取商定的費用，廣告鏈接的有效性通常通過點擊、交易、安裝、用户註冊和源自我們在線平臺的其他操作來衡量。對於按印象收費的合同，我們根據合同期間提供印象的次數向客户收取商定的費用。當向用户顯示廣告時，即視為提供了印象。在線營銷服務收入按績效成本和按印象成本收取，一般在收到客户當月或提供服務的下一個月的月結單時確認。對於涉及第三方廣告發布者網站或移動出版物的在線營銷服務安排，我們確認從客户那裏收到或收到的費用的毛收入，因為我們是主要債務人。向第三方廣告出版商支付的費用作為流量獲取成本計入收入成本。
此外，我們還提供廣告代理服務，安排廣告商從某些在線網絡購買各種廣告產品，主要是Facebook和谷歌。我們從在線網絡收取基於業績的佣金，佣金是根據廣告商為在線網絡支付S各種廣告的預先指定的百分比確定的產品。我們在廣告代理安排中擔任代理，因為我們既不是提供廣告產品的主要義務人，也不承擔庫存風險。當廣告產品通過在線網絡交付時，來自廣告代理服務的收入按淨額確認。
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靜脈注射用藥
我們與網絡和手機遊戲開發商簽訂協議，提供在線和移動分發和支付收取服務，以便遊戲玩家購買和充值網絡和手機遊戲中使用的虛擬貨幣。大多數遊戲是由遊戲開發商開發和託管的，遊戲玩家通過我們在線、移動平臺或第三方移動平臺上的鏈接訪問。收款服務主要通過第三方專業支付結算機構提供。我們一般向結算機構收取毛收入或收款金額的一定比例的佣金，剩餘部分支付給遊戲開發商。在這些安排中，我們作為遊戲開發商的代理人，因此確認了支付給開發商的收入淨額，因為他們被認為是主要的債務人。我們根據我們的內部系統估計收入，該系統與各自的結算機構確認，並在遊戲開發商接受時定期確認此類收入。
對於我們認為在安排中作為委託人的某些手機遊戲，我們被視為主要義務人，並承擔遊戲運營的履行責任，包括確定分銷和推廣、提供客户服務、制定遊戲和服務規範，以及遊戲內虛擬貨幣和虛擬物品的定價。我們在毛收入的基礎上記錄了這樣的手機遊戲收入。支付給第三方移動平臺的佣金和支付給第三方遊戲開發商的特許權使用費被記錄為收入成本。我們已確定，在付費玩家的估計平均遊戲壽命內存在隱含義務，並相應地在估計平均付費玩家壽命內按比例確認收入，即從玩家首次使用遊戲中的虛擬貨幣充值到玩家在滿足所有其他收入確認標準時變為非活躍狀態的時間。付費球員的平均壽命是基於付費球員行為的歷史數據來估計的。雖然我們認為，根據現有的遊戲玩家信息，這一估計是合理的，但隨着更多的遊戲數據可用，以及遊戲付費玩家的遊戲模式發生變化，我們未來可能會修改此類估計。由平均付費玩家壽命估計的變化引起的任何調整都是基於這樣的變化是由指示遊戲玩家行為模式變化的新信息引起的基礎上前瞻性地應用的。
在遊戲中購買的貨幣售出後不能退款。
在歷史上，我們通過我們的網站或移動應用程序接收來自終端用户的在線彩票購買訂單，並與其他實體或個人處理訂單，這些實體或個人是省級政府設立的彩票銷售處的授權代理，或授權經銷商。我們根據預先確定的費率和處理訂單的總金額從授權經銷商那裏收取服務費。在履行對授權分銷商的服務義務後，由於我們在彩票產品的分銷和管理中作為授權分銷商的代理，我們以淨額為基礎記錄了收入。在線彩票業務於2015年初暫停。
互聯網安全服務和其他服務
我們向企業和個人用户營銷和分銷我們的現成防病毒安全解決方案。企業解決方案通過轉售商進行分銷。個別解決方案直接銷售給個別最終用户。
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在客户最初購買企業解決方案時，安排包括多個元素，通常由軟件和合同後客户服務(PCS)組成。當PCS的公允價值存在特定於供應商的客觀證據(VSOE)時，我們根據其公允價值為PCS分配和遞延收入，並確認總安排費用與作為軟件許可收入遞延的金額之間的差額。當PCS的公允價值的VSOE不存在時，整個安排費用在PCS期間按比例確認。單獨購買的項目組合服務的安排費用在項目組合服務期間按比例確認為收入。
針對個別解決方案的軟件，包括未指明的升級，將隨時通過我們的在線平臺下載免費提供給用户。我們還向個人用户提供購買附加增值服務的選項，這些附加增值服務對於軟件的功能不是必需的，可以與軟件下載同時進行，也可以單獨作為續訂。增值服務是在各自用户確定和購買的時間段內提供的。增值服務的費用在這類服務期間按比例確認為收入。
其他收入主要包括空氣淨化器產品的銷售。我們在簽署銷售協議、價格固定或可確定、產品交付給客户並保證收回由此產生的應收賬款後，確認銷售此類產品的收入。產品一旦裝運，就被視為已交付給客户，並且所有權的損失風險和報酬已經轉移。
VIE的合併
中國法律目前限制外資對互聯網和移動業務的所有權，並通過嚴格的商業許可要求和其他政府法規監管互聯網接入、在線信息分發、在線廣告、在線遊戲的分發和運營。本公司為一家開曼羣島公司，為遵守此等外資所有權限制，本公司經營本公司網站，並透過VIE在中國進行大部分網上廣告及互聯網增值服務及互聯網安全服務業務的分銷及營運。
北京移動和北京網絡持有運營我們在中國的互聯網業務(包括移動業務)所需的互聯網業務許可證。如果中國法律不允許我們在中國直接經營業務，我們一直並預計將繼續依賴我們的VIE來經營我們的業務。我們的全資附屬公司北京證券及康新網絡(視情況而定)已與VIE及其各自的股東訂立一系列合約安排。儘管缺乏技術上的多數股權，但通過不可撤銷的股東投票代理協議，我們的全資子公司與VIE之間存在母子公司關係，VIE的股東有效地將其股權相關的所有投票權轉讓給我們的全資子公司。此外，根據包括實質啟動權在內的獨家股權期權協議，我們的全資子公司有權控制VIE的股東，因此有權管理對VIE的經濟表現影響最大的活動。此外，透過合約安排，我們的全資附屬公司顯示其有能力及有意繼續行使能力以承擔VIE的大部分預期虧損及大部分利潤，因此有權享有VIE的經濟利益。作為這些合同安排的結果，我們按照ASC 810-10的要求合併VIE，整合：整體.
商譽
商譽是指收購價格超過分配給所收購資產的公允價值和被收購企業承擔的負債的金額。根據ASC 350，對於商譽及其他無形資產，已記錄的商譽金額不會攤銷，而是每年或更頻繁地進行減值測試(如有減值指標)。
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我們採用了會計準則更新2011-08或ASU 2011-08，商譽減值測試，通過在第一步商譽減值測試中計算報告單位的公允價值之前進行定性評估來測試商譽減值。如果我們根據定性因素確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值，則需要進行兩步減值測試。否則，就不需要進一步測試了。我們有無條件的選擇繞過任何時期的定性評估，直接進行商譽減值測試的第一步。我們可以在隨後的任何時間段恢復執行定性評估。在兩步減值測試下，減值測試的第一步涉及比較報告單位的公允價值及其賬面金額，包括商譽。公允價值主要通過計算報告單位預期產生的未來未貼現現金流量來確定。如果報告單位S的賬面價值超過其公允價值，商譽可能會減值。如果發生這種情況，我們將進行商譽減值測試的第二步，以確定減值損失金額。
報告單位的公允價值以類似於收購價分配的方式分配至其資產和負債，以確定報告單位S商譽的隱含公允價值。若隱含商譽S公允價值低於其賬面價值，則差額確認為減值損失。
如果我們重組我們的報告結構，改變我們一個或多個報告單位的組成，商譽將根據每個受影響報告單位的相對公允價值重新分配。我們有一個報告單位，並使用貼現現金流量法得出企業價值作為我們減值測試的基礎。
企業合併
我們根據ASC主題805或ASC 805企業合併使用購買會計方法對我們的業務合併進行會計核算。購買會計方法要求轉移的對價按資產的估計公允價值分配給資產，包括我們收購的可單獨確認的資產和負債。轉讓的收購對價按交換日期的公允價值、已產生的負債和已發行的股權工具以及或有對價和截至收購日的所有合同或有事項的總和計量。與收購有關的直接應佔成本在發生時計入費用。已收購或承擔的可識別資產、負債及或有負債按其於收購日期的公允價值分別計量，不論任何非控股權益的程度如何。(I)收購成本、非控制性權益的公允價值及收購日期超過(Ii)被收購方可識別淨資產的公允價值的差額，計入商譽。如果收購成本低於被收購子公司淨資產的公允價值，差額直接在收益中確認。
對收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值的確定和分配基於各種假設和估值方法，需要管理層做出相當大的判斷。這些估值中最重要的變量是貼現率、終端價值、現金流預測所依據的年數，以及用於確定現金流入和流出的假設和估計。我們根據相關活動固有的風險、S目前的商業模式和行業比較來確定要使用的貼現率。最終價值是基於資產的預期壽命、預測的生命週期和該期間的預測現金流。
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投資減值
我們的投資主要包括對私人持股公司的成本法投資和權益法投資，固定利率定期存款和可供出售的證券。
我們定期審查我們的成本法投資和權益法投資的減值。如果我們得出任何此類投資減值的結論，我們將評估此類減值是否是暫時的。我們在作出這項決定時會考慮的因素包括被投資公司的表現和財政狀況，以及其他有關市值的證據。該等評估包括但不限於審核被投資公司S的現金狀況、近期融資、預期及過往財務表現、現金流預測及融資需求。減值損失在損益中確認，該損益相當於S投資成本超過其公允價值的部分，在報告期的資產負債表日進行評估。然後，公允價值將成為新的投資成本基礎。當我們打算出售減值債務證券，或者我們很有可能被要求在收回我們的攤餘成本基礎之前出售時，非臨時性減值被視為已經發生。在該等情況下，非暫時性減值虧損於相當於S的債務擔保攤餘成本基礎於其於報告期資產負債表日的公允價值的全部超額部分的收益中確認。當我們不打算出售減值債務證券，而且我們很可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售時，我們必須確定它是否會收回我們的攤餘成本基礎。如果我們得出結論認為我們不會，則存在非臨時性減值，該部分信貸損失在收益中確認，而與所有其他因素相關的損失部分在其他全面收益中確認。
由於可供出售證券按公允價值報告，當價值下降被確定為非暫時性時，可供出售證券的減值損失將在綜合全面收益表中確認。
公允價值的確定，特別是對私人持股公司的投資，需要在確定適當的估計和假設時做出重大判斷。這些估計和假設的變化可能會影響投資公允價值的計算以及確定任何已確認的減值是否是非臨時性的。如果減值被認為是非臨時性的，我們將按其公允價值減記資產，並在合併財務報表中計入相應的費用。
長期資產和無形資產的減值
我們評估我們的長期資產或資產組，包括壽命有限的無形資產，只要發生事件或環境變化(例如，市場狀況的重大不利變化將影響資產的未來使用)表明一項資產或一組長期資產的賬面價值可能無法收回，我們就減值進行評估。當這些事件發生時，我們通過將資產的賬面價值與資產使用及其最終處置預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來評估減值。如果預期未貼現現金流量的總和少於資產的賬面金額，我們將根據資產組的賬面金額超過其公允價值確認減值損失。
政府補貼
政府補貼主要包括從省級和地方政府獲得的在其管轄範圍內經營企業或進行研究和開發的財政補貼根據地方政府推動的具體政策實施的項目。沒有明確的規則和條例來規範公司獲得這種福利所需的標準，財政補貼的數額由有關政府當局酌情決定。對於具有非運營特徵且不滿足其他條件的政府補貼，金額在收到時記錄在其他收入中。對於具有運營特徵且沒有進一步條件或需要滿足特定用途要求的政府補貼，金額在收到時記錄在其他運營收入中。對於與研發項目相關的政府補貼，金額在收到時記錄在遞延收入中，並將在不滿足進一步條件的項目期間從研究和開發費用中抵銷。
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所得税
我們用負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差額，使用將在差額預期沖銷期間生效的已制定税率來確定的。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，我們將計入遞延税項資產的估值準備。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
基於股份的薪酬
我們根據ASC 718或ASC 718規定的股票補償來核算基於股份的薪酬，根據該條款，我們確定獎勵是否應被分類並作為負債獎勵或股權獎勵來核算。所有授予員工的股份獎勵分類為股權獎勵，均根據授予日期的公允價值在綜合財務報表中確認，相關成本在員工需要提供服務以換取獎勵的期間內確認，該期間通常為歸屬期間。所有授予員工的股份獎勵分類為責任獎勵，均根據授予日期的公允價值在綜合財務報表中確認，並在每個報告期結束時重新計量為公允價值。所記錄的負債考慮了賠償金的公允價值和迄今已歸屬的賠償金數目。重新計量責任獎勵的公允價值計入基於股份的補償費用。本公司於截至二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止年度並無責任獎勵，並已於截至二零一三年十二月三十一日止年度向兩名員工發行具有贖回功能的限制性股份，該等股份被視為包括股權及責任兩部分的串聯獎勵。
我們已經選擇使用加速方法來確認基於股票的薪酬，對於所有基於股票的獎勵，根據服務條件分級授予。罰沒率是根據員工流失率的歷史經驗和未來預期進行估計的，並定期進行審查。若不符合規定的歸屬條件而導致基於股份的獎勵被沒收，則先前確認的與該等獎勵相關的補償支出將被撥回。ASC 718要求在授予時對沒收進行估計，如果實際沒收不同於最初估計，則在隨後的時間段進行必要的修訂。如果我們在未來修訂這些估計，以股份為基礎的付款可能會在修訂期間以及隨後的期間受到重大影響。以股份為基礎的薪酬支出在扣除估計沒收後入賬，因此只為預期歸屬的以股份為基礎的獎勵入賬。我們已在獨立第三方估值公司的協助下釐定以股份為基礎的獎勵的公允價值。
我們已根據ASC 718-10和ASC 505-50的規定對向非僱員發行的權益工具進行了核算，股權：向非僱員支付基於股權的薪酬.我們記錄的補償開支等於計量日期（釐定為業績承諾日期或服務完成日期（以較早者為準）的股份公平值。
我們普通股的公允價值
在完成首次公開發售前，作為一家普通股無上市市場的私人公司，我們估計普通股於相關授出日期的公平值， 本集團於各報告日期就僱員受限制股份及非僱員購股權作出評估，以釐定我們以股份為基礎的獎勵及相關以股份為基礎的薪酬開支的公平值。釐定我們普通股之公平值需要複雜及主觀判斷。
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在釐定授予行政人員及某些僱員的限售股份的估計公允價值時，我們考慮了AICPA審計和會計實務援助，作為補償發行的私人持股股權證券的估值，或實踐援助，其中列出了應使用的首選估值類型。我們遵循了B級的建議，並在獨立評估師的協助下，使用追溯估值確定了我們普通股在授予日期的公允價值。
在2014年5月完成首次公開募股之前確定普通股的公允價值時，我們遵循了一個分兩步走的過程。在第一步中，我們公司2013年前的權益價值是通過考慮收益法或貼現現金流量法來確定的。由於指導公司估值比率缺乏一致性，我們沒有應用任何權重來採用市場法來得出我們公司的股權價值。相反，市場法僅用於證實基於收益法的估值結果。
貼現現金流，或貼現現金流，該方法結合了我們管理層對S截至每個計量日期的最佳估計的預計現金流。預計現金流估計包括對預計收入增長、毛利率和終端價值的分析。計算普通股公允價值時使用的假設與我們的業務計劃一致。
編制現金流量預測時使用的主要假設包括：(I)預測期內收入的複合年化增長率；(Ii)毛利率預測將隨着規模經濟的增加而改善；以及(Iii)預測期後的最終增長率。
收益法的貼現現金法包括應用適當的加權平均資本成本，即WACC，將預測的未來現金流量貼現到現值。WACC包括規定的股本回報率加上當前受税務影響的債務回報率，該回報率是按業務運作與我們相似的可比上市公司的股本和債務在資本結構中的相對百分比加權的。所需的股本回報率是基於對投資於與我們類似的業務的市場所需回報率的估計，該回報率是通過資本資產定價模型(CAPM)得出的。在資本資產定價模型下，折現率的確定考慮了無風險利率、行業平均相關相對波動率係數Beta、股票風險溢價、公司規模、業務規模和實現預測預測的能力。
在選擇適當的WACC時，評估了與實現預測相關的風險。在用貼現現金法估計我們普通股的公允價值時，我們的管理層認為不會有不成比例的現金流回報給不同的股東。因此，我們的估值既沒有考慮控制溢價，也沒有考慮缺乏控制折扣。
市值法的指導公司法參考上市指導公司的市值及其經營業績的各種衡量標準來提供價值指示，然後將這些倍數應用於被估值的業務。對於市場法，我們和獨立評估師考慮了中國互聯網和移動服務行業五家上市公司的市場概況和表現，並利用這些信息得出市場倍數。然後，我們和獨立評估師計算了指導公司的三個倍數：企業價值(EV？)與2014年息税折舊及攤銷前收益(EBITDA？)的倍數、EV與2014年息税前收益(EBIT？)的倍數以及價格與2014年收益的倍數(P/E)倍數。然後，將準則公司倍數的中位數乘以我們估計的2014年息税前利潤、息税前利潤和收益，得出我們公司的公允價值。
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我們還應用了缺乏市場性的折扣，即DLOM，以反映像我們這樣的少數人持股公司的股票沒有現成的市場這一事實。在確定DLOM時，使用了Black-Scholes期權定價模型。在這種期權定價方法中，看跌期權的成本被認為是確定缺乏市場價值的折扣的基礎，看跌期權可以在私人持股出售之前對衝價格變化。
在確定公允價值時使用的上述假設與我們的業務計劃和我們實現的主要里程碑一致。我們還採用了一般假設，例如我們開展業務的國家的現有條件或現行税法沒有重大變化，融資的可用性，以及行業趨勢和市場狀況與經濟預測沒有重大變化。
在第二步，由於我們的資本結構包括可轉換優先股和每個授權日的普通股，我們使用期權定價方法在每一類股權證券中分配我們的股權價值。期權定價方法將普通股和優先股視為對我公司的看漲期權，S的權益價值和優先股的清算優先權。
自2014年5月首次公開發行以來，普通股的公允價值是根據我們在紐約證券交易所交易的美國存託憑證的市場價格確定的，每隻美國存託憑證代表10股A類普通股。
在確定2014年及以後授予期權功能的限制性股票的公允價值時，我們使用二叉樹模型來確定所應用的期權定價。由於承授人須為其限制性股份支付買入價，因此，就釐定該等限制性股份的公平價值而言，該等限制性股份被視為一項選擇權。於相關授出日期用以釐定具有購股權特徵的限制性股份公允價值的主要假設包括本公司普通股的公允價值及下表所載因素。這些假設的變化可能會顯著影響受限股份的公允價值，從而影響我們在合併財務報表中確認的基於股份的薪酬支出金額。
下表列出了用於估計在指定年份授予期權功能的限制性股票的公允價值的關鍵假設(上文討論的我們普通股的公允價值除外)：
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2014 |
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2015 |
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無風險利率(1) |
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2.65%~3.22% |
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2.68%~2.97% |
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預期波動區間(2) |
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64.5%~66.2% |
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53.1%~63.3% |
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預期股息收益率(3) |
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0% |
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0% |
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預期鍛鍊倍數(4) |
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2.2~2.8 |
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2.2 |
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(1)中國政府表示，具有期權功能的限制性股票在合同期限內的無風險利率是基於授予時有效的美國國債收益率曲線，期限與獎勵的預期期限一致。
(2)估計預期波動率是根據同行業幾家可比公司普通股的歷史波動率來估算的。
(3)我們表示，股息率是根據我們對具有期權功能的限售股份的預期期限的預期股息政策估計的。
(4)研究發現，預期運動倍數是基於對運動模式的研究和歷史統計數據，包括Carpenter，J.1998。《執行股票期權的行使和估值》，《金融經濟學期刊》，第48卷，第2期(5月)：127-158，Huddart和Lang in Huddart，S.，and M.Lang。1996年。員工股票期權行權：實證分析。
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如果因素髮生變化，我們採用不同的假設來估計未來期間的基於股份的薪酬支出，或者如果我們決定使用不同的估值模型，我們未來期間的基於股份的薪酬支出可能與我們之前記錄的顯著不同，並可能對我們的營業利潤、淨收益和每股淨收益產生重大影響。
近期會計公告
2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2014-09號，與客户簽訂合同的收入，或ASU 2014-09，它取代了ASC 605中的收入確認要求，收入確認。指導意見的核心原則是，實體應確認收入，以描述承諾的貨物或服務向客户轉讓的數額，其數額應反映實體預期有權獲得的對價，以換取貨物或服務。ASU 2014-09年度修正案適用於2016年12月15日之後的年度報告期，包括該報告期內的過渡期。提前領養是不允許的。2015年8月，FASB發佈了ASU第2015-14號，與客户簽訂合同的收入--推遲生效日期，或ASU 2015-14。ASU 2015-14中的修正案推遲了2014年5月發佈的ASU 2014-09的生效日期。根據ASU 2015-14年度，新的收入指導ASU 2014-09年度在2017年12月15日之後開始的年度報告期內生效，包括該報告期內的中期報告期。只有在2016年12月15日之後開始的年度報告期，包括該報告期內的中期報告期，才允許提前申請。我們正在根據新標準評估我們與客户的合同，目前無法估計採用這一標準對我們合併財務報表的影響。
2014年8月，FASB發佈了ASU第2014-15號財務報表列報：持續經營企業(分專題205-40)：披露有關一個實體作為持續經營企業繼續經營的能力的不確定性S，或ASU 2014-15。指導意見要求一個實體評估總體上是否存在使人對該實體S在財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑的條件或事件，並在某些情況下提供相關的腳註披露。該指導意見適用於2016年12月15日之後的年度期間，以及其後的年度和過渡期。允許提前申請。採用這一指導意見預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2015年2月，FASB發佈了ASU No.2015 -02， 合併(主題810)-對合並分析的修訂。主題810中的修正案迴應了利益攸關方對可變利益實體合併的現行會計制度的關切，改變了報告實體為確定是否應合併這類實體而必須進行的分析的各個方面。根據修正案，所有報告實體都在小專題810-10的範圍內，合併：整體包括有限合夥企業和類似的法律實體，除非適用範圍例外。這些修訂旨在對現行的美國公認會計原則進行改進，因為它們簡化了FASB第167號聲明的編纂，以及對FASB第46(R)號解釋的修訂，變化包括通過取消對第167號聲明的無限期延期減少合併模式的數量，以及在確定控股財務權益時更加強調損失風險。這些修正案適用於2015年12月15日之後開始的財年的上市公司，以及這些財年內的過渡期。提前領養是允許的。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的影響。
2015年9月，FASB發佈了ASU第2015-16號，簡化計量期間調整的會計處理，它消除了企業合併中的收購者必須追溯計價期間調整的要求。取而代之的是，收購人必須在他們確定金額的期間確認計量期間的調整，包括如果在購置日完成會計核算本應在前幾個期間記錄的任何數額對收益的影響。此更新在2015年12月15日之後的中期和年度期間生效，允許提前採用。這一更新的實施預計不會對我們的精簡合併財務報表產生任何實質性影響。
105
目錄表
2015年11月，FASB發佈了ASU第2015-17號，所得税(專題740)：資產負債表遞延税金分類通過要求在資產負債表上將遞延所得税資產和負債歸類為非流動資產，簡化了遞延所得税的列報。本更新中的修訂適用於2016年12月15日之後發佈的年度期間以及該年度期間內的中期財務報表。所有短期遞延税項資產和負債將在採用此更新後重新分類為長期資產和負債。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，租契，或ASU 2016-02。ASU 2016-02規定了租賃的會計處理。對於經營性租賃，ASU 2016-02要求承租人在其資產負債表中確認使用權資產和租賃負債，最初以租賃付款的現值計量。該標準還要求承租人確認單一租賃成本，該成本的計算使租賃成本一般以直線方式在租賃期內分配。ASU 2016-02對上市公司的年度報告期和2018年12月15日之後開始的那些年度內的過渡期有效。允許及早領養。我們目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表的影響。
2016年3月，FASB發佈了ASU第2016-07號，投資？權益法和合資企業(主題323)：簡化向權益法會計的過渡，這消除了追溯適用以前期間的權益法的要求。相反，投資者必須從投資符合權益法的資格之日起前瞻性地應用權益法。本更新中的修訂適用於2016年12月15日之後發佈的年度期間的財務報表，以及這些年度期間內的中期財務報表，並允許提前採用。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的影響。
B.投資者、流動性和資本資源
現金流和營運資金
到目前為止，我們的運營資金來自我們的營業利潤、非公開發行和優先股和普通股的銷售，以及我們首次公開募股的淨收益。截至2015年12月31日，我們擁有人民幣18.093億元(2.793億美元)的現金和現金等價物。我們相信，我們的現金和預期的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求。然而，由於不斷變化的業務條件或其他未來發展，我們可能需要額外的現金資源，包括我們可能決定有選擇地進行的任何投資或收購。如果我們現有的現金資源不足以滿足我們的需求，我們可能會尋求出售股權或股權掛鈎證券、債務證券或從銀行借款。
根據中國的規定，直接投資、貸款、匯出投資和中國境外證券投資等資本項目的人民幣兑換，必須事先獲得國家外匯管理局的批准並在國家外匯管理局登記。在某些規則和程序的約束下，人民幣可以自由兑換經常項目，包括股息分配，以及與貿易和服務相關的外匯交易。未來，中國政府還可以酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管制制度阻止我們獲得足夠的外匯來滿足我們的外匯需求，我們可能無法向我們的股東支付股息。
106
目錄表
下表列出了截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日，我們的現金按貨幣和地點分列的細目：
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截至12月31日， |
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2013 |
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2014 |
|
2015 |
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|
(單位：千元人民幣) |
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位於中國境外的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
-以美元計價 |
|
287,698 |
|
713,716 |
|
1,118,752 |
|
|
-以人民幣計價 |
|
4,795 |
|
8,970 |
|
5,175 |
|
|
-以港元計算 |
|
965 |
|
12,914 |
|
56,955 |
|
|
-歐元 |
|
|
|
61 |
|
4,830 |
|
|
-使用其他貨幣 |
|
|
|
392 |
|
2,466 |
|
|
位於中國境內的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
-由子公司持有，以人民幣計算 |
|
95,293 |
|
287,531 |
|
463,894 |
|
|
-由子公司持有，以美元計算 |
|
|
|
|
|
9,055 |
|
|
-由VIE以人民幣持有 |
|
140,474 |
|
67,434 |
|
130,195 |
|
|
-由VIE以美元持有 |
|
1,311 |
|
2,267 |
|
17,966 |
|
|
現金和現金等價物合計 |
|
530,536 |
|
1,093,285 |
|
1,809,288 |
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下表列出了截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日我們按地點進行的短期投資細目：
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截至12月31日， |
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2013 |
|
2014 |
|
2015 |
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|
(單位：千元人民幣) |
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短期 中國境外投資 |
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|
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|
|
|
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|
— 位於中國境外的固定利率定期存款 |
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|
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428,330 |
|
18,831 |
|
|
— 位於中國境外的可供出售股本證券 |
|
55,780 |
|
6,913 |
|
|
|
|
— 位於中國境外的可供出售債務證券 |
|
|
|
78,378 |
|
|
|
|
短期 位於中國的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— 位於中國的定息定期存款 |
|
|
|
|
|
10,403 |
|
|
的所有短期 投資 |
|
55,780 |
|
513,621 |
|
29,234 |
|
下表列出了我們所示年份的現金流摘要：
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|
截至十二月三十一日止的年度： |
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2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
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|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
經營活動提供的現金淨額 |
|
198,181 |
|
361,442 |
|
936,976 |
|
144,644 |
|
|
用現金淨額 投資活動方面 |
|
(100,787 |
) |
(1,175,295 |
) |
(340,629 |
) |
(52,585 |
) |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
304,272 |
|
1,380,889 |
|
81,627 |
|
12,602 |
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
(5,506 |
) |
(4,287 |
) |
38,029 |
|
5,871 |
|
|
年初現金及現金等價物 |
|
134,376 |
|
530,536 |
|
1,093,285 |
|
168,774 |
|
|
淨增加 現金及現金等價物 |
|
396,160 |
|
562,749 |
|
716,003 |
|
110,532 |
|
|
年末現金和現金等價物 |
|
530,536 |
|
1,093,285 |
|
1,809,288 |
|
279,306 |
|
107
目錄表
經營活動
截至2015年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為人民幣9.37億元(1.446億美元)。這一金額主要是由於淨收益人民幣1.713億元(2640萬美元)，(I)調整後的某些非現金支出，主要是基於股份的薪酬支出人民幣3.154億元(4870萬美元)，無形資產攤銷人民幣1.205億元(1860萬美元)，商譽和無形資產減值人民幣4990萬元(770萬美元)和投資減值人民幣3470萬元(540萬美元)；(Ii)經對營運現金流產生正面影響的營運資產及負債變動作出調整，主要是應計開支及其他流動負債增加人民幣6.367億元(9,830萬美元)；及(Iii)因應收賬款增加人民幣3.162億元(4880萬美元)及預付款及其他流動資產增加人民幣162.1,000,000元(2,500萬美元)而被負面影響營運現金流的營運資產及負債變動部分抵銷。無形資產攤銷主要與通過業務收購和預付遊戲許可費獲得的技術、許可費、客户關係和用户基礎有關。應計開支及其他流動負債增加主要是由於(I)應計廣告、市場推廣及推廣開支增加，這主要是由於推廣我們的流動應用程序所產生的未付開支所致，以及(Ii)應支付的勞工及福利增加，這與我們增加人手及提高工資水平有關。應收賬款的增加與我們業務的快速增長相一致。
截至2014年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為人民幣3.614億元。這一金額主要是由於淨收益人民幣6690萬元，(I)經某些非現金支出調整，主要是基於股份的薪酬支出人民幣173.3百萬元，無形資產攤銷人民幣5710萬元，財產和設備折舊人民幣2170萬元，或有對價公允價值變動人民幣1370萬元；(Ii)經積極影響經營現金流的經營資產和負債變動調整，主要是應計費用和其他流動負債增加人民幣2.254億元；及(Iii)因對營運現金流產生負面影響的營運資產及負債變動而部分抵銷，主要是應收賬款增加人民幣152百萬元及預付款及其他流動資產增加人民幣85.5百萬元。無形資產攤銷主要與通過業務收購和預付遊戲許可費獲得的技術、客户關係和用户基礎有關。應計開支及其他流動負債增加主要是由於(I)應計廣告、市場推廣及推廣開支增加，這主要是由於推廣我們的流動應用程序所產生的未付開支所致，以及(Ii)應支付的勞工及福利增加，這與我們增加人手及提高工資水平有關。應收賬款的增加與我們業務的快速增長相一致。
截至2013年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為人民幣1.982億元。該金額主要歸因於淨收益人民幣6,200萬元，(I)經若干非現金開支調整，主要為基於股份的薪酬開支人民幣3,740萬元、遞延所得税開支人民幣3,390萬元、視為可歸屬於授予非控股股東贖回權的員工薪酬人民幣1,470萬元及無形資產攤銷人民幣1,420萬元；(Ii)經正面影響營運現金流的營運資產及負債變動調整，主要為應計開支及其他流動負債增加人民幣9,710萬元；及(Iii)因營運資產及負債的變動對營運現金流產生負面影響而部分抵銷。主要是預付款及其他流動資產增加人民幣4540萬元。遞延所得税支出主要由於北京移動的留存收益、我們的VIE產生的外部基差以及與不可抵扣的基於股份的薪酬支出相關的遞延税項負債所產生的外部基差，這主要是由於中國税務法規與中國税務機關實際執行的差異造成的。應計開支及其他流動負債增加主要是由於(I)應計廣告、市場推廣及推廣開支增加，這主要是由於推廣我們的移動應用程序所產生的未付開支所致，以及(Ii)應支付的勞工及福利增加，這與我們增加人手及提高工資水平有關。預付款及其他流動資產增加，主要是由於應收僱員應收本公司既得限制性股份所產生的個人所得税。
108
目錄表
投資活動
截至2015年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為3.406億元人民幣(5260萬美元)，主要原因是購買固定利率定期存款4.812億元人民幣(7430萬美元)，購買成本法投資3.995億元人民幣(6170萬美元)，收購業務(扣除收購現金後的淨額)2.494億元人民幣(3850萬美元)，購買權益法投資1.071億元人民幣(1650萬美元)，購買房地產和設備6110萬元人民幣(940萬美元)，購買無形資產人民幣3,460萬元(5,300,000美元)，部分被出售及到期固定利率定期存款人民幣9,014,000,000元(1.391億美元)及到期可供出售投資所得人民幣6,820萬元(10,500,000美元)所抵銷。
於截至二零一四年十二月三十一日止年度，用於投資活動的現金淨額為人民幣11.753億元，主要歸因於固定利率定期存款人民幣13.882億元、收購業務(已收購現金淨額)人民幣1.952億元、成本法投資購買人民幣1.513億元、權益法投資人民幣1.257億元、無形資產購買人民幣120.4百萬元及可供出售證券人民幣1.108億元，但因固定利率定期存款到期人民幣9.598億元而部分抵銷。
於截至二零一三年十二月三十一日止年度，投資活動所使用的現金淨額為人民幣100,800,000元，主要由於購買短期投資的付款人民幣14,160,000元、收購業務的付款(已收購現金淨額)人民幣52,800,000元、購置物業及設備的付款人民幣27,600,000元、向被投資方投資者提供的委託貸款人民幣14,000,000元，但因短期投資的銷售及到期日人民幣14，54,000,000元而部分抵銷。
融資活動
於二零一五年，融資活動產生的現金淨額為人民幣8,160萬元(1,260萬美元)，主要由於銀行貸款所得人民幣1.019億元(1,570萬美元)，部分抵銷因結算與收購蘇州江多多、Hong Kong Zoom、Photo Grid及MobPartner有關的或有代價人民幣2,770萬元(4,300萬美元)。
2014年，融資活動產生的現金淨額為人民幣13.809億元，而2013年融資活動產生的現金淨額為人民幣3.043億元。此增長主要由於本公司首次公開發售及於二零一四年五月完成同時定向增發所得款項淨額人民幣十四億零九千二百萬元所致。
109
目錄表
於截至二零一三年十二月三十一日止年度，融資活動提供的現金淨額為人民幣304.3百萬元，主要原因為發行B系列優先股所得款項(扣除發行成本)人民幣3.22億元，但由派發股息人民幣1770萬元部分抵銷。
控股公司結構
獵豹移動是一家控股公司。我們通過在中國境內和境外註冊的子公司以及我們的VIE和S在中國的子公司開展業務。因此，儘管我們有其他途徑在控股公司層面獲得融資，但獵豹移動表示，S向股東支付股息和償還可能產生的任何債務的能力取決於我們的子公司支付的股息以及我們的中國VIE根據獨家技術開發、支持和諮詢協議向我們的中國子公司支付的服務費。如果我們的任何子公司未來以自己的名義產生債務，管理此類債務的工具可能會限制其向我們支付股息的能力。
我們的每一家中國實體均須撥付若干法定儲備金，除非該等公司有償付能力清盤，否則該等儲備金不得作為現金股息分配。具體地説，我們的每個中國實體必須每年至少撥出其税後利潤的10%(如有)，作為某些法定儲備基金的資金，直至該等儲備資金達到其註冊資本的50%。此外，我們的每一家中國實體可由其董事會酌情決定，根據中國會計準則將其部分税後利潤分配給員工福利和獎金基金、企業擴張基金和酌情盈餘基金(視情況而定)。
吾等借給中國附屬公司以資助其活動的貸款不得超過法定限額，即該中國附屬公司的註冊資本與中國政府批准的總投資額之間的差額。此外，如果我們決定以出資的方式為我們的中國子公司提供資金，這些出資必須得到中國政府的批准。因此，任何未能或延遲收到該等註冊或批准可能會限制我們使用我們擁有的資金為我們的中國子公司提供資金的能力，從而對我們的流動資金以及我們為我們的業務提供資金和擴展的能力產生重大和不利的影響。
資本支出
於二零一三年、二零一四年及二零一五年的資本開支分別為人民幣三千萬元、人民幣一億五千六百六十萬元及人民幣九千五百七十萬元(1,480萬美元)。我們的資本支出主要是由於購買無形資產，包括知識產權、遊戲版權和工具應用程序、計算機和服務器，以及對我們在北京的辦公室進行的改進工程和其他設備。隨着我們業務的擴大，我們未來可能會購買更多的無形資產、新的服務器和其他設備。
C、C、
我們尋求通過開發創新的產品和服務來滿足和預測用户需求，從而走在行業的前列。我們的研發和創新是由我們以用户為中心的文化驅動的。從我們的生產線工程師到我們的首席執行官，參與我們互動產品開發過程的每個人都專注於開發和增強產品和服務，以預測、滿足並超越我們的用户期望。通過我們在不同國家的粉絲的預售試用活動、封閉測試版測試的反饋以及應用程序分發平臺上的用户評論和評級等各種渠道，我們的全球用户為我們提供關於我們的產品和服務以及移動行業發展的信息。我們根據用户的反饋和想法來創新和提升我們的產品和服務。
110
目錄表
截至2015年12月31日，我們的工程團隊由1,405名員工組成，其中約83%擁有S本科及以上學歷。此外，我們有一支專門的客户服務團隊，能夠以多種語言與用户互動，並接收用户關於進一步產品開發的輸入和建議。
D. 趨勢信息
除本年報其他部分所披露外，吾等並不知悉截至2015年12月31日止年度有任何趨勢、不確定因素、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的淨收入、收益、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響，或導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
E、E、B、C、C、E、C、E、C、C、E、C、E、C、C、E、C、C、
我們沒有達成任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。本公司並未訂立任何與本公司股份掛鈎並被歸類為S股東權益或未反映於本公司合併財務報表的衍生合約。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至非綜合實體，作為該等資產的信貸、流動資金或市場風險支持。吾等並無任何義務(包括或有義務)，該等義務是因吾等持有的任何未合併實體的可變權益而產生的，而該等實體須向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持，或與吾等從事租賃、對衝或研發服務。
F·F·S·N·S·N·F·F·S·N·S·N·F·S·N·F·S·N·S-1(F·F·G-G：行情)不履行合同義務。
下表按具體類別列出了截至2015年12月31日的合同義務。
|
|
|
按期付款到期 |
|
|
|
|
總計 |
|
少於
1年 |
|
1-3年 |
|
3-5年 |
|
多過
5年 |
|
|
|
|
(單位：千元人民幣) |
|
|
經營租賃義務(1) |
|
373,434 |
|
163,683 |
|
118,912 |
|
89,009 |
|
1,830 |
|
|
長期債務 義務（2） |
|
11,860 |
|
678 |
|
4,907 |
|
4,418 |
|
1,857 |
|
|
許可費 承諾（3） |
|
2,222 |
|
2,222 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
387,516 |
|
166,583 |
|
123,819 |
|
93,427 |
|
3,687 |
|
（1） 主要包括辦公樓的經營租賃、員工租金以及帶寬和互聯網數據中心。
（二） 長期債務責任指MobPartner從Bpifrance FinNavisphere及香港上海滙豐銀行有限公司（法國分行）獲得的長期貸款。該等貸款將支付的總利息為人民幣960，000元（148，000美元）。請參閲我們的經審核綜合財務報表附註10項下的應付貸款。
（3） 代表於二零一三年與第三方簽訂為期三年的合約責任，以及於二零一五年與第三方簽訂為期兩年的合約責任。
G. 安全港
見本年度報告第2頁的前瞻性陳述。
項目6. 董事、高級管理層和員工
a. 董事及高級管理層
下表列出了截至本年度報告日期的有關我們的高管和董事的信息。
111
目錄表
|
董事及行政人員 |
|
年齡 |
|
職位/頭銜 |
|
軍雷 |
|
46 |
|
董事會主席 |
|
盛福 |
|
38 |
|
董事首席執行官兼首席執行官 |
|
張洪江 |
|
55 |
|
董事 |
|
吳毓強 |
|
52 |
|
董事 |
|
張穎 |
|
42 |
|
獨立董事 |
|
克鼎 |
|
43 |
|
董事 |
|
李朝暉 |
|
40 |
|
董事 |
|
劉偉 |
|
39 |
|
董事 |
|
季衞東 |
|
48 |
|
獨立董事 |
|
明虛 |
|
37 |
|
總裁 |
|
楊家偉 |
|
43 |
|
首席財務官 |
|
範成功 |
|
44 |
|
首席技術官 |
|
劉新華 |
|
42 |
|
首席營銷官 |
|
街小 |
|
41 |
|
高級副總裁 |
|
陳勇 |
|
37 |
|
高級副總裁 |
軍雷自2010年10月以來一直擔任董事董事長，並自2011年9月以來擔任董事會主席。雷先生獲香港聯合交易所(股份代號：3888)上市公司金山軟件委任為本公司董事董事。雷是金山軟件的聯合創始人，現任董事長兼首席執行官。1998年10月至2007年12月，雷先生擔任金山軟件公司首席執行官。2010年，雷與他人共同創立了智能手機和移動互聯網公司小米集團，並從那以後一直擔任該公司的董事長。2000年4月至2005年3月，雷先生與他人共同創立卓越網並擔任董事長，卓越網於2004年被亞馬遜收購，更名為亞馬遜中國。雷還擔任納斯達克公司(Youku Tudou：YY)董事長，該公司是一個豐富的交流社交平臺。此外，雷是一名活躍的私募股權投資者，目前在他創立或投資的幾家私人持股公司擔任董事顧問或顧問。雷先生於1991年在武漢大學中國分校獲得計算機科學學士學位，專業為S。
盛福自2010年12月以來一直擔任董事首席執行官。傅成玉自2011年3月以來一直擔任金山軟件公司的高級副總裁。自2009年9月以來，傅成玉一直擔任康新網絡的首席執行官兼董事長。在此之前，傅先生從2008年11月起擔任矩陣合夥人中國的副董事長總裁。2005年11月至2008年8月期間，傅成玉在奇虎360部門擔任各種管理職務，該部門當時負責360產品的開發。2003年3月至2005年10月，擔任3721互聯網實名、3721互聯網助手產品經理。傅先生於1999年在山東工商學院中國分校獲得經濟學學士學位，獲S博士學位。
張洪江自2011年12月以來一直是我們的董事。張博士被金山軟件公司任命為我們的董事公司，張博士目前在該公司擔任董事的高管和首席執行官。張志軍還擔任董事的高管以及金山軟件的子公司金山雲有限公司的首席執行官。張博士也是世紀互聯集團有限公司(納斯達克代碼：vnet)和迅雷有限公司(納斯達克代碼：xnet)的子公司。在2011年10月加入金山軟件公司之前，張博士自2004年1月起擔任微軟亞太研發集團首席技術官和微軟先進技術中心董事董事總經理和傑出科學家。在擔任雙重職務期間，張博士在中國領導了微軟的S研發計劃，包括戰略和規劃、研發以及產品、服務和解決方案的孵化。張博士也是微軟(中國)有限公司執行管理委員會的成員。張勇是董事的副主管，也是微軟亞洲研究院的創始成員之一。張博士著有四本書，發表科學論文400多篇，擁有近200項美國和國際專利。張博士1991年在丹麥技術大學獲得電氣工程博士學位，1982年在鄭州大學獲得理學學士學位中國。
112
目錄表
吳毓強自2012年7月以來一直是我們的董事。吳先生被金山軟件公司任命為我們的董事，吳先生在該公司擔任董事的高管和首席財務官。吳先生在財務管理、企業融資和併購方面擁有二十多年的經驗。於二零零六年至二零一二年加入金山軟件之前，吳先生曾擔任兩間在香港聯交所上市的公司的財務總監，包括中國NT醫藥集團有限公司(股份代號：1011)及中國滙源果汁集團有限公司(股份代號：1886)。在此之前，吳先生於1988至2001年間在普華永道工作超過12年。吳先生目前為多間於香港聯交所上市公司之獨立非執行董事，包括三一重工國際控股有限公司(股份代號：631)、北京首都置地有限公司(股份代號：2868)、永暉焦煤控股有限公司(股份代號：1733)及中升控股集團有限公司(股份代號：881)。吳先生為專業會計師，亦是香港會計師公會及英國特許會計師公會的資深會員，以及英格蘭及威爾士特許會計師公會的會員。吳先生於2002年取得S全球工商管理及電子商務碩士學位，並於1988年畢業於香港大學，取得社會科學學士學位S。
David張穎穎自2010年10月以來一直是我們的董事。Mr.Zhang被矩陣合夥人中國任命為我們的董事。本公司董事會已認定Mr.Zhang符合交易所法第10A-3條及適用的紐約證券交易所公司管治規則下的獨立性標準。Mr.Zhang是Matrix Partners中國的創始管理合夥人，負責私募股權投資公司S的所有業務。Mr.Zhang目前也是陌陌的董事(納斯達克代碼：MOMO)。在加入我們之前，自2002年以來，Mr.Zhang建立並擴大了WI Harper Group的北京業務，並共同管理其中國的投資組合。在加入WI Harper Group之前，Mr.Zhang曾在所羅門美邦工作，負責分析、構建和營銷互聯網、軟件和半導體行業的公司。在此之前，Mr.Zhang在荷蘭銀行資本公司擔任高級風險助理。Mr.Zhang 1999年在西北大學獲得生物技術和商學碩士學位，1997年在加州州立大學獲得臨牀科學學士學位，輔修化學。
柯定自2013年6月以來一直是我們的董事。Mr.Ding被我們的主要股東之一、香港上市公司騰訊控股控股有限公司(股份代號：0700)的關聯公司TCH銅業有限公司委任為我們的董事。自2011年3月以來，Mr.Ding一直擔任總裁副董事長，負責騰訊控股的移動互聯網業務。在此之前，Mr.Ding自2009年5月起擔任騰訊控股S 3G產品中心總經理。Mr.Ding於1997年獲得蘭州理工大學自動控制理論與應用碩士學位，S於1997年獲得；S於1994年獲得西安理工大學理科學士學位，中國。
趙啟輝Li先生自2015年11月以來一直是我們的董事。Mr.Li目前擔任騰訊控股投資管理合夥人兼併購總經理，專注於騰訊控股和S在互動娛樂和遊戲、社交網絡服務、O2O(線上到線下)和互聯網金融等領域的全球投資和併購活動。他領導騰訊控股和S在全球遊戲行業的投資戰略。Mr.Li還負責騰訊控股和S在中國及多個國家的早期和成長期投資策略。近年來，他發起並領導騰訊控股和S正在進行的投資努力，滲透到關鍵的O2O行業，包括社交商務、汽車、教育和醫療保健等。他負責騰訊控股和S在華誼兄弟傳媒公司、知乎、網易遊戲、好市多等世界各地的投資。在加入騰訊控股之前，Mr.Li是貝塔斯曼亞洲投資公司的投資負責人，在那裏他領導了對比特幣(NYSE：BITA)和鳳凰新媒體(NYSE：FENG)的投資。在此之前，他曾在谷歌和諾基亞擔任過各種產品和商業職位，在那裏他獲得了互聯網和移動領域的豐富經驗。Mr.Li擁有北京大學S學士學位和杜克大學S福庫商學院工商管理碩士學位。
113
目錄表
劉偉自2013年5月以來一直是我們的董事。Mr.Liu被金山軟件公司任命為我們的董事，Mr.Liu在金山軟件公司擔任副總裁。Mr.Liu於2000年加入金山軟件公司，任經理，2007年晉升為董事人力資源部主管，2012年4月晉升為總裁助理，後任總裁副主管。Mr.Liu 1999年畢業於中國礦業大學，獲S經濟學學士學位。
季衞東自2014年5月7日起成為我們的董事。本公司董事會已認定Mr.Ji符合交易所法第10A-3條及適用的紐約證券交易所公司管治規則下的獨立性標準。Mr.Ji是全明星投資有限公司的創始合夥人，該公司旨在投資於互聯網技術領軍企業和消費品牌，幫助改善中國消費者的生活。Mr.Ji還是董事的獨立董事，也是在納斯達克上市的YY公司董事會審計委員會成員。2005年至2012年，Mr.Ji曾擔任董事管理公司和摩根士丹利亞洲有限公司亞太互聯網/媒體投資研究主管，在此期間，他獲得了《機構投資者》、《格林威治研究》、《亞洲貨幣》和英國《金融時報》等出版物和研究機構的認可。Mr.Ji擁有哈佛大學生物科學理學博士學位，賓夕法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士學位，以及中國復旦大學理學學士學位。
徐明自2014年11月以來一直是我們的總裁。徐先生曾在2010年10月至2016年2月擔任我們的首席技術官。徐先生在反病毒和互聯網安全方面有十多年的研發經驗。在加入我們之前，徐先生在2008年9月至2010年10月期間擔任Conew.com公司的首席技術官。2005年至2008年8月，徐先生在奇虎工作，擔任董事360事業部的技術主管，當時該事業部負責360產品的開發。2003年至2005年間，徐先生曾在多家互聯網公司工作，包括雅虎！和北京3721科技有限公司擔任軟件工程師。徐先生先後於2002年和1999年獲得哈爾濱工業大學S工程碩士學位和S工學學士學位。
楊家偉 自2014年1月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入我們之前，從2009年到2013年，楊先生在奧本海默公司擔任董事主管，擔任董事高管，然後管理董事，負責對中國和S互聯網和媒體行業的研究報道。2004年至2009年間，楊家誠是Thomas Weisel Partners的股票研究助理。在此之前，楊致遠是富國銀行的高級顧問。從1999年到2002年，他是Mitchell Madison Group和Silver Oak Partners的合夥人，然後是高級合夥人。自2001年以來，楊家誠一直是特許金融分析師的特許持有人。他於1999年獲得耶魯大學工商管理碩士學位，1995年在加州大學伯克利分校獲得機械工程和應用數學學士學位。
範成功自2016年2月以來一直擔任我們的首席技術官。在加入我們之前，範先生曾擔任領先雲計算公司VMware Inc.的高級副總裁，領導其存儲和大數據業務。範先生也是VMware和EMC公司中國研發中心的創始人。范冰冰的職業生涯始於一名企業家，他與人共同創立了文件虛擬化初創公司Rainfinity，該公司於2005年被EMC公司收購。他在分佈式系統、雲基礎設施和大數據方面擁有豐富的經驗。2001年獲得博士學位，1996年獲得加州理工學院電氣工程碩士學位，1995年獲得庫珀聯盟電氣工程學士學位。
114
目錄表
劉新華自2011年11月以來一直擔任我們的首席營銷官。Mr.Liu目前負責我們的全球銷售和營銷、業務運營、戰略業務發展以及法律和公共事務。Mr.Liu有超過16年的營銷和公關工作經驗。在加入我們之前，Mr.Liu在2007年10月至2011年10月期間擔任順亞通信集團首席戰略官，負責戰略客户管理、業務發展、尋找合作伙伴以及加強集團品牌戰略方面的數字能力S等工作。2005年至2007年，Mr.Liu在博雅擔任全國技術實踐主管，負責大中國科技行業的客户尋源。Mr.Liu於2003年獲得北京大學北京國際工商管理碩士學位，中國於1996年獲得國際關係大學S國際經濟學學士學位。
街小高級副總裁自2014年11月起擔任我司副主任，2010年10月起任我司副主任。肖女士負責業務開發、市場營銷和商業產品。2008年至2010年，百度(納斯達克代碼：BIDU)企業市場部高級經理，專注於公關工作。在此之前，她曾在奇虎擔任公關董事和雅虎公關經理。中國。1999年，她從中國人民大學那裏獲得了會計學士學位S。
陳勇高級副總裁自2014年11月起擔任我司副主任，2010年10月起任我司副主任。Mr.Chen負責我們的核心反病毒產品杜巴反病毒和其他一些產品的開發。2001年至2010年間，Mr.Chen在金山軟件有限公司S的子公司擔任多個職位，負責研發，包括開發杜巴反病毒軟件。Mr.Chen曾多次獲得創新獎，是五項已頒發專利的發明人。2001年獲景德鎮陶瓷學院工學學士學位，中國。
B、C、C、B、C、C、B、C、C、
董事及高級人員的薪酬
在截至2015年12月31日的財政年度，我們向高管(包括我們的高管董事)支付了總計約人民幣1,040萬元(合160萬美元)的現金，向非執行董事支付了總計約人民幣68萬元(合105,000美元)的現金。根據法律規定，我們的中國實體必須為每位S員工的退休福利、醫療保險福利、住房公積金、失業和其他法定福利繳納相當於其工資的一定百分比的繳費。在截至2015年12月31日的財年，我們為高管(包括高管董事)貢獻了總計約人民幣691,000元(107,000美元)的養老金、退休福利或其他類似福利。
股票激勵獎
股權激勵計劃
我們於2011年5月通過了經2013年9月修訂的股票獎勵計劃，或2011年計劃，或2014年1月的2013年股權激勵計劃，或2013計劃，以及2014年的限制性股票計劃，或2014計劃。我們股票激勵計劃的目的是招聘和留住優秀的關鍵員工、董事或顧問，並激勵他們為公司的利益提供最佳業績。
2011年計劃
根據2011年計劃，可授予獎勵的最高股份數量為本公司於授予獎勵之日的100,000,000股普通股，不包括任何已失效或已被沒收的授予股份。2011年5月，我們發行了100,000,000股普通股，這些普通股被託管，用於參與2011計劃的員工的利益。截至2016年3月31日，根據2011年計劃已授予97,893,660股限制性股票(不包括已被沒收的股份)。
115
目錄表
以下各段概述了經修訂的2011年計劃的主要條款。
獎項的類型。二零一一年計劃規定，本公司普通股的授予須受本公司董事會絕對酌情決定的若干條款及條件所規限。
計劃管理。我們的董事會或為2011年計劃的目的而正式授權的董事會委員會應管理2011年計劃。計劃管理人將以其絕對酌情決定權決定哪些員工將獲得獎勵、將授予每個選定受贈人的獎勵數量以及每筆獎勵贈款的條款和條件。我們根據一份信託契約設立了一項信託，以促進2011年計劃的管理。
獲獎通知書。根據二零一一年計劃授出的股份授出乃由授出通告證明，該通告載列每次授出的條款及條件，涉及歸屬、沒收或失效未歸屬授出股份，以及回購已歸屬授出股份。
資格。我們可以向我們公司的任何員工頒發獎項，包括但不限於也是我們公司或子公司董事的員工。
獎項的失效。如(I)獲獎者不再是本公司或附屬公司的僱員，(Ii)僱用獲選僱員的公司不再是本公司的附屬公司，或(Iii)本公司有一名普通僱員要求本公司非自願清盤或通過決議要求本公司自動清盤，則獎勵將會失效，但合併、重組或安排計劃除外。
歸屬時間表。計劃管理員決定授予時間表，該時間表在授予通知中列出。
轉讓限制。根據2011年計劃授予的每項獎勵都是各自受贈人的個人權利，不得出售、轉讓、轉讓、抵押、抵押或以有利於任何其他第三方的任何利益為抵押。
終止。2011年計劃將於2021年5月終止，除非我們的董事會提前終止。
2013年計劃
根據2013年計劃，我們可以發行的普通股的最高數量為64,497,718股普通股。截至2016年3月31日，已根據2013年計劃授予62,603,131股有收購價的限制性股票(不包括已被沒收的股份)。
以下是2013年計劃的關鍵條款摘要。
獎項的類型。二零一三年計劃規定，除授予或出售其他以股份為本的獎勵外，還將授予購股權及股份增值權，例如我們的普通股、限制性股份，以及全部或部分參照或基於我們普通股的公平市價估值的獎勵。
計劃管理。我們的董事會、我們的薪酬委員會或其為本計劃的目的而正式授權的小組委員會將成為我們2013計劃的計劃管理人。計劃管理人有權自行決定接受獎勵的參與者、將授予每個參與者的獎勵的數量和類型，以及每項獎勵的條款和條件。
116
目錄表
獎勵協議。2013年計劃下的獎勵由一份獎勵協議證明，該協議規定了每筆贈款的條款和條件。
行權價格。任何獎勵的行使價、授權價或購買價應由計劃管理人自行決定。
資格。我們可能會將獎項頒發給我們公司、金山軟件公司或其附屬公司的員工、董事或顧問。
獲獎期限。根據2013年計劃授予的期權和股票增值權的期限應由計劃管理人確定，最長期限為授予之日後十年。其他股權獎勵的期限由計劃管理人確定。
期權獎勵失效。在下列情況下，期權獎勵將失效：(I)期權已經到期；(Ii)參與者S與本公司和/或關聯公司的關係或僱傭關係已根據任何適用法律或參與者與本公司和/或關聯公司簽訂的S服務合同被終止或終止；(Ii)本公司已開始清盤；或(Iii)獎勵協議另有約定。
歸屬時間表。計劃管理員決定獎勵協議中規定的授予時間表。
轉讓限制。除非計劃管理人另有決定，否則參加者不得以遺囑或世襲和分配法以外的任何方式轉讓或分配獎金。
終止。2013年計劃將於2024年1月自動終止，除非我們的股東決議提前終止。
2014年計劃
我們於2014年4月通過了2014年計劃。根據2014年計劃下的所有獎勵可發行的最高股份總數為122,545,665股A類普通股。截至2016年3月31日，已根據2014年計劃授予34,282,530股有收購價的限制性股票(不包括已被沒收的股份)。
以下是2014年計劃的關鍵條款摘要。
獎項的類型。2014年計劃允許授予限售股和限售股單位。
計劃管理。我們的董事會、我們的薪酬委員會或其為本計劃的目的而正式授權的小組委員會將成為我們2014計劃的計劃管理人。計劃管理人有權自行決定接受獎勵的參與者、將授予每個參與者的獎勵的數量和類型，以及每項獎勵的條款和條件。
獎勵協議。根據2014年計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的期限、在受讓人S受僱或服務終止的情況下適用的規定，以及我們單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權力。
資格。我們可以給我們公司的員工、董事和顧問頒獎。
117
目錄表
在控制權發生變化時加速獎勵。如果本公司的控制權發生變化，計劃管理人可自行決定：(I)所有懸而未決的獎勵在未來的特定時間終止，並賦予每個參與者在特定時間段內行使此類獎勵的既得部分的權利，或(Ii)以相當於行使此類獎勵時可能獲得的金額的現金購買任何獎勵，或(Iii)以計劃管理人自行決定選擇的其他權利或財產取代此類獎勵，或(Iv)以控制權變更交易當日普通股價值加合理利息為基礎的現金支付。
歸屬時間表。通常，計劃管理員決定相關授予協議中規定的歸屬時間表。
轉讓限制。除非計劃管理人另有規定，否則領獎人不得以遺囑或繼承法和分配法以外的任何方式轉讓獎金。
終止2014年計劃。除非提前終止，否則2014年計劃將在2024年自動終止。我們的董事會有權在股東批准或母國慣例的情況下修改或終止該計劃。
下表彙總了截至2016年3月31日，我們根據2011年計劃、2013年計劃和2014年計劃授予我們現任董事和高管以及作為一個整體的其他個人的限制性股票，以及仍未發行的股份。
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數量
限售股
傑出的 |
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購進價格
(美元/股) |
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批地日期 |
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到期日 |
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盛福 |
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2,929,000 |
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不適用 |
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2014年3月21日 |
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2021年5月25日 |
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19,307,951 |
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0.34 |
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2014年3月21日 |
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2024年1月1日 |
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張穎 |
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* |
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不適用 |
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2015年5月8日 |
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2021年5月25日 |
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理查德·衞東 紀 |
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* |
|
不適用 |
|
2015年5月8日 |
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2021年5月25日 |
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明虛 |
|
* |
|
不適用 |
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2014年3月21日 |
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2021年5月25日 |
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* |
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0.34 |
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2014年3月21日 |
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2024年1月1日 |
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嘉偉 楊 |
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* |
|
不適用 |
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2014年1月1日 |
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2021年5月25日 |
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* |
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0.34 |
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2014年1月2日 |
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2024年1月1日 |
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* |
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0.34 |
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2015年7月1日 |
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2024年4月22日 |
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查爾斯 範成功 |
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* |
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0.34 |
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2016年4月1日 |
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2024年4月24日 |
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劉新華 |
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* |
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不適用 |
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2012年1月1 |
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2021年5月25日 |
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陳勇 |
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* |
|
不適用 |
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2011年6月1日 |
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2021年5月25日 |
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* |
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0.34 |
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2016年1月31日 |
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2024年4月24日 |
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街小 |
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* |
|
不適用 |
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2012年1月1日 |
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2021年5月25日 |
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* |
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0.34 |
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2016年1月31日 |
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2024年4月24日 |
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其他 作為一個羣體的個人 |
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60,562,350 |
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不適用 |
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總計 |
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105,273,964 |
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*
於本公司根據股份獎勵計劃完成首次公開發售前授出的所有限制性股份均賦予持有人享有本公司B類普通股的權利，而其後授出的所有限制性股份則賦予持有人享有A類普通股的權利。
其他股權激勵獎
除了根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵外，2015年，我們還向某些個人授予了總計4,627,940股限制性股票，以供他們在本公司工作通過我們進行的某些投資和收購。此類獎勵須以該等僱員在指定期限內繼續受僱於本公司為限。
118
目錄表
我們持有52.1%股份的子公司莫秀科技已向其某些員工授予了購買其普通股的某些選擇權。
僱傭協議
我們已經與我們的高級管理人員簽訂了僱傭協議。對於S的某些行為，例如被判重罪或承認犯有欺詐、挪用或挪用公款的行為，任何疏忽或不誠實的行為損害我們公司的利益，或任何不當行為或在給予合理的機會糾正此類失誤後未能履行職責，我們可以隨時以無償理由終止該高管的聘用。吾等亦可向S發出一個月前書面通知，隨時無故終止聘用該高級行政人員，並將按照該人員所在司法管轄區適用法律的明確要求，向該人員提供遣散費。高級管理人員可以提前一個月向S發出書面通知，隨時終止聘用。
關於僱傭協議，每位高級管理人員已同意永久嚴格保密我們公司及其附屬公司或各自客户、客户或合作伙伴的所有專有或機密信息，包括但不限於所有軟件和計算機公式、設計、規格、圖紙、數據、手冊和説明以及所有客户和供應商名單、銷售和財務信息、商業計劃和預測、所有技術解決方案和公司的商業祕密。每名官員還同意，我們將擁有該官員在任職期間開發的所有知識產權。
C. 董事會常規
董事會
我們的董事會目前由九名董事組成。董事並不需要持有我們公司的任何股份才有資格成為董事。董事可以就他或她有利害關係的任何合同或交易投票，但前提是在對其進行審議和投票之前披露了該權益的性質。我們的董事可以行使本公司的所有權力，借入資金、抵押或抵押本公司的業務、財產和未催繳資本，併發行債券、債權股證和其他證券，無論是直接發行還是作為本公司或任何第三方的任何債務、債務或義務的擔保。
董事會各委員會
我們在董事會下設立了審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。我們已經通過了三個委員會的章程。各委員會成員及職能S介紹如下。
審計委員會
我們的審計委員會由季衞東和David張穎組成，由季衞東擔任主席。我們的董事會已經確定，季衞東和David張穎都符合紐約證券交易所的獨立性要求和交易所法案規則10A-3下的獨立性標準。我們已經確定季衞東有資格成為審計委員會的財務專家。審計委員會監督我們的會計和財務報告流程，以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外，審計委員會負責：
119
目錄表
*；
·與獨立註冊會計師事務所一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應；
·根據《證券法》下S-K條例第404項的規定，審查和批准所有擬議的關聯方交易，包括審查和批准所有擬議的關聯交易；
·*，與管理層及獨立註冊會計師事務所討論年度經審計財務報表；
·審查我們內部控制的充分性的主要問題，以及針對任何重大控制缺陷採取的任何特別審計步驟；
·審計委員會每年審查和重新評估我們審計委員會章程的充分性；
·與管理層和獨立註冊會計師事務所單獨和定期舉行會議；以及
·首席財務官、財務總監定期向董事會彙報情況。
薪酬委員會
我們的薪酬委員會由雷軍、季衞東和David張穎組成，由雷軍擔任主席。我們的董事會已經確定，David張穎和季衞東都符合適用的紐約證券交易所公司治理規則下的獨立性標準。薪酬委員會協助董事會審查和批准與我們的董事和高管有關的薪酬結構，包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官不能出席任何審議他的薪酬的委員會會議。除其他事項外，薪酬委員會負責：
·我們的首席執行官和其他高管的薪酬是由董事會審查批准或建議董事會批准的；
·*，就非僱員董事的薪酬事宜進行檢討並建議董事會作出決定；
*不定期審查及批准任何激勵性薪酬或股權計劃、計劃或類似安排；
·只有在考慮到與此人獨立於管理層的所有因素相關的所有因素後，他們才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。
提名和公司治理委員會
我們的提名和公司治理委員會由雷軍、盛富和David張穎穎組成，由David張穎穎擔任主席。我們的董事會已經確定，David張穎符合適用的紐約證券交易所公司治理規則下的獨立性標準。該委員會協助董事會挑選有資格成為我們董事的個人，並確定董事會及其委員會的組成。除其他事項外，該委員會負責：
120
目錄表
*
·我們每年都會與董事會一起審查董事會目前的組成，包括獨立性、技能、經驗、專業知識、多樣性和對我們的服務可用性等特點；
·董事會主席、董事會主席、董事會主席負責遴選董事並向董事會推薦董事擔任董事會各常設委員會成員；以及
·董事會需要定期制定和審查董事會通過的公司治理原則，以確保適當和符合紐約證券交易所的要求，並向董事會建議任何可取的變化。
董事的職責
根據開曼羣島法律，我們的董事負有誠實、誠信和着眼於我們的最佳利益行事的受託責任。我們的董事也對我們的公司負有責任，以技巧和謹慎的方式行事。以前人們認為，董事人員在履行職責時所表現出的技能，不需要高於對其知識和經驗的合理期望。然而，英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進，開曼羣島很可能也會遵循這些規定。在履行對我們的注意義務時，我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重述的組織章程大綱和章程細則。
董事及行政人員的任期
我們的官員是由董事會選舉產生的，並由董事會酌情決定。我們的董事不受任期的限制，直到他們以普通決議或全體股東一致書面決議辭職或被免職。董事在下列情況下將自動被免職：(1)董事破產，或與債權人達成任何債務償還安排或債務重整協議；(2)董事死亡或被發現精神不健全；或(3)未經董事會特別許可，連續缺席董事會會議3次，董事會決議罷免其職位。
D.公司、公司、公司和員工。
截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日，我們分別擁有1,178名、1,809名和2,151名員工。下表列出了截至2015年12月31日，我們按職能分類的員工人數：
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功能 |
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僱員人數 |
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運營 |
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99 |
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研究與開發 |
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1,405 |
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銷售和市場營銷 |
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446 |
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一般和行政 |
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201 |
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總計 |
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2,151 |
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e. 股權
有關董事及高級職員股權所有權的信息，請參閲第7項。主要股東及關聯方交易附註A。大股東 關於分享 授予我們的董事、行政人員和其他僱員的獎勵，請參見第6項。董事、高級管理人員及僱員 薪酬、股份獎勵。
121
目錄表
項目7. 大股東及關聯方交易
*大股東
下表載列有關於二零一六年三月三十一日由下列人士實益擁有本公司股份之資料：
·*
·*。
實益擁有權百分比乃根據截至二零一六年三月三十一日之1，424，588，645股已發行普通股總數計算，即本公司369，074，493股A類普通股及1，055，514，152股B類普通股之總和。
根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。這些規則一般規定，任何人如有權或有份數有權表決或指示表決證券，或處置或指示處置證券，或有權在60天內取得此等權力，即為證券的實益擁有人。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人擁有的百分比時，我們已將該人士有權在60天內取得的股份計算在內，包括行使任何購股權證、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券，包括分子及分母。然而，這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
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實益擁有的股份 |
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普通股
有益的 |
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A類 |
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B類 |
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擁有 |
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投票權 |
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董事和高管**： |
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普通股 |
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普通股 |
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%(1) |
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%(2) |
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（三）軍磊 |
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17,660,294 |
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1.2 |
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0.2 |
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聖福（四） |
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38,867,334 |
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78,119,634 |
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8.2 |
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7.5 |
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張洪江（5） |
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吳毓強（6） |
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* |
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* |
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* |
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張穎（7） |
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4,621,396 |
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22,168,675 |
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1.9 |
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2.1 |
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第1450章：柯鼎（八） |
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傑弗裏·朝暉 李（9） |
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劉偉（10） |
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理查德·衞東 姬（十一） |
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* |
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* |
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* |
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明旭（十二） |
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13,183,666 |
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46,309,800 |
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4.2 |
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4.4 |
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嘉偉 楊 |
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* |
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* |
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* |
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* |
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查爾斯 範成功 |
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劉新華 |
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街小 |
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陳勇 |
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* |
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* |
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* |
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* |
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所有董事和高級管理人員作為一個整體 |
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77,786,226 |
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168,127,649 |
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17.1 |
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16.1 |
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主要股東： |
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金山 有限公司（13） |
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11,800,547 |
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662,806,049 |
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47.4 |
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60.8 |
|
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騰訊控股控股有限公司(14) |
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15,031,120 |
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220,481,928 |
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16.5 |
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20.3 |
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|
盛世環球有限公司(15) |
|
38,867,334 |
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70,581,063 |
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7.7 |
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6.8 |
|
*
122
目錄表
*除非腳註中另有説明，否則我們的董事和高級職員的營業地址為北京市朝陽區姚家園南路1號匯通時代廣場，郵編：100123，人S Republic of China。
(1)實際持股量百分比是將某一人士或集團實益擁有的A類及B類普通股數目除以(I)1,424,588,645股普通股及(Ii)該人士或集團於2016年3月31日後60天內行使購股權證或其他權利後有權取得的A類及B類普通股數目的總和。
(2)總投票權的百分比是指根據特定人士或集團持有的A類和B類普通股相對於我們的A類和B類普通股的所有流通股的總和的投票權。我們B類普通股的持有者每股有10個投票權，我們A類普通股的持有者每股有1個投票權。
(3)普通股指(I)由小米創業有限公司持有並由雷先生實益擁有的14,285,714股A類普通股，及(Ii)由GO Corporation Limited持有並由雷先生實益擁有的以美國存託憑證為代表的3,374,580股A類普通股。雷先生的營業地址是北京市海淀區小營西路33號金山軟件有限公司金山軟件大廈c/o金山軟件有限公司，郵編：100085，郵編：S，Republic of China。
(4)香港代表(I)由傅先生全資擁有的英屬維爾京羣島公司盛環球有限公司持有的32,500,000股受限美國存託憑證代表的A類普通股及48,281,063股B類普通股，(Ii)6,367,334股A類普通股及22,300,000股B類普通股，或分別由盛環球有限公司持有66.7%股權的BVI公司FAX Vision Corporation持有的9,551,000股A類普通股(以受限美國存託憑證代表)及33,450,000股B類普通股的66.7%，(Iii)根據我們二零一一年股份獎勵計劃歸屬傅先生的781,073股B類普通股，及(Iii)傅先生於二零一六年三月三十一日後60天內根據我們的股權激勵計劃授予他的受限股份歸屬時可購買的6,757,498股B類普通股。
(5)根據電子郵件，Mr.Zhang的營業地址為北京市海淀區小營西路33號金山軟件有限公司金山軟件有限公司c/o S Republic of China。
(6)根據地址，吳先生的營業地址為北京市海淀區小營西路33號金山軟件有限公司金山軟件有限公司c/o S Republic of China。
(7)根據矩陣合夥人基金及其他人士於2016年2月5日聯合提交的附表13G修正案的報告，(I)矩陣合夥人中國I，L.P.和矩陣合夥人中國I-A，L.P.持有的A類普通股和B類普通股22,168,675股，或統稱為矩陣合夥人基金，(Ii)根據我們的股權激勵計劃歸屬Mr.Zhang的34,653股A類普通股，以及(Iii)34,653股Mr.Zhang可接受或購買的A類普通股，如適用，於2016年3月31日後60天內根據我們的股票激勵計劃授予限售股。Mr.Zhang為矩陣合夥人基金的管理合夥人，因此可被視為矩陣合夥人基金所擁有股份的實益擁有人。Mr.Zhang的營業地址是北京市朝陽區東三環北38號院泰康金融大廈2601室，人S Republic of China。
(8)據瞭解，Mr.Ding的營業地址為深圳市南山區科紀中義大道騰訊控股大廈騰訊控股控股有限公司c/o S，郵編：518057，人：S。
(9)據瞭解，Mr.Li的營業地址為深圳市南山區科紀中義大道騰訊控股大廈騰訊控股控股有限公司，郵編：518057，人：S Republic of China。
(10)Mr.Liu的營業地址為北京市海淀區小營西路33號金山軟件大廈金山軟件有限公司c/o，郵編：100085，S。
(十一)Mr.Ji的營業地址為香港中環康樂廣場8號交易廣場二期21樓2103室。
(12)代表(I)10,000,000股由受限美國存託憑證代表的A類普通股及由徐先生全資擁有的英屬維爾京羣島公司XaDvision Global Limited持有的30,390,531股B類普通股；(Ii)3,183,666股A類普通股及11,150,000股B類普通股，或分別由XaDvision Global Limited持有33.3%股權的英屬維爾京羣島公司FAX Vision Corporation持有的9,551,000股A類普通股(以受限美國存託憑證代表)及33,450,000股B類普通股；(Iii)根據本公司2011年股份獎勵計劃歸屬徐先生的585,869股B類普通股；及(Iv)4,183,400股B類普通股，徐先生可於2016年3月31日後60天內購買根據我們的2013年股權激勵計劃授予他的限制性股份後可購買的B類普通股。
(13)代表(I)5,040,877股A類普通股、(Ii)由美國存託憑證代表的6,759,670股A類普通股及(Iii)金山軟件有限公司持有的662,806,049股B類普通股。金山軟件有限公司是一家於開曼羣島註冊成立的公司，於香港聯合交易所上市(股份代號：3888)。其營業地址為北京市海淀區小營西路33號金山大廈，郵編100085，人S Republic of China。
(14)代表(I)745,410股A類普通股及14,285,710股由騰訊控股控股有限公司全資擁有的英屬維爾京羣島公司THL E Limited持有的A類普通股及14,285,710股A類普通股；及(Ii)由騰訊控股全資擁有的英屬處女島公司TCH銅業有限公司持有的220,481,928股B類普通股，詳情載於TCH銅業有限公司、騰訊控股控股有限公司及THL E Limited於二零一四年五月十九日聯合提交的附表13D。騰訊控股集團有限公司為開曼羣島公司，於香港聯合交易所上市(股份代號：700)。騰訊控股集團有限公司的營業地址為香港灣仔S皇后大道東1號太古廣場3號29樓。
(15)代表(I)32,500,000股由受限美國存託憑證代表的A類普通股及48,281,063股B類普通股，及(Ii)6,367,334股A類普通股及22,300,000股B類普通股，或分別由盛環球有限公司持有66.7%股權的BVI公司Fax Vision Corporation持有的9,551,000股A類普通股(以受限美國存託憑證代表)及33,450,000股B類普通股的66.7%。盛華環球有限公司的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮438號郵政信箱棕櫚林之家。
123
目錄表
據我們所知，截至2016年3月31日，按照與上述相同的計算方法，以美國存託憑證為代表的343,558,690股A類普通股，或約佔我們已發行普通股總數的24.1%，由美國一個登記在案的股東持有，即紐約梅隆銀行，即我們美國存托股份計劃的託管機構。我們的美國存託憑證在美國的實益擁有人數量可能遠遠超過我們普通股在美國的記錄持有者數量。
我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。A類普通股的持有者每股有一張投票權，而B類普通股的持有者每股有10張投票權。我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們公司控制權的變更。除持有本公司任何B類普通股外，本公司所有主要股東均無不同投票權。
B.交易記錄，交易記錄，關聯方交易記錄
與VIE的合同安排
由於中國法律對外資擁有及投資於中國增值電訊服務有若干限制，吾等於中國的業務主要透過與吾等於中國的VIE及其各自股東的合約安排進行。關於這些合同安排的説明，見項目4.關於公司的信息？C.組織結構？與我們的VIE的合同安排。
與金山軟件公司及其附屬公司的交易和協議
金山軟件為我們的控股股東，於2016年3月31日分別實益持有我們已發行的A類及B類普通股的47.4%及60.8%的投票權。金山軟件公司有權單獨採取行動，批准任何需要我們的普通股多數投票的行動。
我們公司與金山軟件公司有一些共同的董事和高級管理人員。截至本年報日期，本公司董事局主席雷軍先生兼任金山軟件股份有限公司董事長兼非執行董事董事。張宏江先生，我們的董事之一，也是金山軟件公司的首席執行官和董事。我們的董事之一，鬱強先生，也是金山軟件公司的首席財務官和董事。我們的董事之一Mr.Wei劉，也是金山軟件公司的副總裁。我們的首席執行官兼董事首席執行官傅盛也是金山軟件公司的高級副總裁。
金山軟件公司是一家在香港聯交所上市的公司，因此須遵守香港上市規則的規定。根據香港上市規則，我們是金山軟件公司的關連人士。因此，吾等、吾等附屬公司、吾等VIE或VIE S附屬公司與金山軟件有限公司或其任何附屬公司(不包括吾等及其附屬公司、VIE及VIE S附屬公司)之間的交易屬關連交易。根據香港上市規則，所有關連交易必須按正常商業條款進行，如關連交易的價值超過適用門檻，則須經金山軟件公司的獨立股東批准。
競業禁止承諾
關於我們的首次公開募股，我們於2014年5月與金山軟件公司簽訂了一項競業禁止協議，條款如下：
·我們不會開發遊戲，只運營第三方開發商開發的遊戲，除非金山軟件公司在我們向金山軟件公司推薦機會後選擇不收購第三方遊戲開發商的多數股權，否則我們可能會收購第三方遊戲開發商的多數股權。本公司可根據香港上市規則第14A章的相關規定，營運金山軟件公司及其其餘附屬公司開發的遊戲，該規則規管關連交易。
124
目錄表
·中國遊戲公司、遊戲開發商、金山軟件公司及其剩餘子公司將盡最大努力將其通過專用網站和平臺運營第三方開發遊戲的收入限制在其自主開發和第三方開發遊戲運營總收入的5%以下。如果在任何財政年度超過這一門檻，金山軟件公司必須在下一個財政年度向我們提交與第三方開發的遊戲運營有關的某些新機會。
·*如果在收購遊戲開發商的少數股權後，我們能夠獲得該開發商的額外權益，以致我們將擁有超過50%的總權益，我們將首先向金山軟件公司提供收購該等額外權益的權利。如果金山軟件公司選擇不採取這種權利，我們可能會這樣做。
·*--金山是否接受優先認購權的所有決定，將由金山未在本公司任職的董事作出。
·我們將把所有與信息安全軟件、網頁瀏覽器、跨設備提供信息安全服務以及提供與信息安全軟件業務相關的在線廣告服務(與日本此類業務相關的機會除外)的新機會提交給我們。如果我們選擇不抓住這樣的機會，金山軟件公司及其剩餘的子公司可能會這樣做。
合作框架協議
在歷史上，我們不時地與金山軟件公司及其子公司進行各種交易。為了規範此類正在進行的交易，我們於2013年12月27日與金山軟件公司簽訂了合作框架協議，該協議自2014年1月1日起生效，將於2016年12月31日到期。該協議於2014年4月1日修改。在到期之前，本框架協議適用於本公司與金山軟件公司之間的以下交易：
· 促銷服務。我們和金山軟件公司將通過各自的產品和網站相互提供銷售對方S產品的促銷服務，包括但不限於預裝、捆綁促銷、聯合運營和發佈在線廣告；
· 許可服務。我們和金山軟件公司將相互授予使用某些技術、商標和軟件產品等的許可；
· 租賃交易。金山軟件公司將向我公司提供物業租賃和資產租賃；以及
125
目錄表
· 其他服務。金山軟件公司將為我們公司提供各種服務，包括但不限於行政協助服務和技術支持服務。
我們和金山軟件公司可根據框架協議規定的原則和範圍，在必要時不時簽訂個別合同。根據框架協議，吾等與金山軟件之間的交易將根據：(I)同一行業採用的現行公平市場定價規則；(Ii)根據成本加合理利潤率計算的價格；或(Iii)參考獨立第三方的價格或合理利潤率計算的價格。
於截至二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止年度，除根據獨立許可協議確認的許可費用外，金山軟件及其附屬公司向我們提供租賃及雜項服務的費用總額分別為人民幣610萬元及人民幣560萬元(90萬美元)。在截至2014年12月31日和2015年12月31日的年度內，除了根據單獨的許可協議確認的許可收入外，我們還確認了金山軟件公司及其子公司向金山軟件公司及其子公司提供的推廣服務和在線營銷服務的總收入分別為人民幣170萬元和人民幣810萬元(120萬美元)。見獨家技術許可協議和框架許可協議。
獨家技術許可協議和框架許可協議
2009年12月1日，北京安全與金山軟件日本公司或金山軟件日本公司簽訂了獨家許可協議，金山軟件日本公司在2016年2月成為我們的子公司之前一直是金山軟件公司的子公司之一。根據該協議，北京安全授予金山軟件日本公司在日本境內使用某些互聯網安全軟件的獨家權利，並將該等軟件轉授給日本的原始設備製造商，僅供其自用和銷售產品和服務。根據這項後來於2012年3月修訂的協議，北京證券將收取產品和服務銷售和製造的收入(扣除代理和分銷商佣金等銷售成本)的12%。這份經修訂的協議將於2016年12月31日到期。
2013年11月12日，我公司以自己的身份並代表北京安全與金山軟件日本簽訂了框架許可協議，該框架許可協議為日期為2009年12月1日的獨家許可協議提供了詳細條款。根據這份框架協議，在移動產品軟件方面，我公司將開發並提供持續的技術升級服務。作為一種考慮，金山軟件日本同意將我們公司的收入份額從12%提高到33%，除非另有基於公平和慣例的商業條款達成的協議。增加的收入份額追溯至2013年1月1日起生效。關於PC上的Duba防病毒軟件，我公司將從2014年1月1日起向金山軟件日本公司提供升級和服務維護。作為一種考慮，金山軟件日本同意將我們公司的收入份額從12%提高到20%，並將超過規定門檻的個人電腦上的Duba防病毒軟件的收入份額提高到33%。
於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，根據日期為二零零九年十二月一日(經修訂)的獨家許可協議及框架許可協議，吾等分別確認金山軟件日本的總收入人民幣4,000,000元及人民幣5,800,000元(0.6萬美元)。
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目錄表
知識產權許可安排
2011年1月14日，北京安全、珠海君天和科諾網絡，或合稱被許可人，與北京金山數字娛樂科技有限公司、北京金山軟件有限公司和珠海金山軟件有限公司，或合稱為許可人的金山公司的子公司簽訂了授權和許可協議。該協議於2011年2月14日和2012年12月3日進一步修訂，並追溯至2010年10月1日起生效。根據經修訂的協議，許可人以代價人民幣4,200萬元向被許可人授予為期五年的全球許可(日本除外)，以便在五年內使用若干已批准或未決的軟件版權、專利和商標，或共同使用產品、再開發產品的權利，以及將所有該等產品再許可予其關聯公司而無需額外對價的權利。被許可人根據產品重新開發的任何權利和利益都屬於被許可人。本授權和許可協議已終止，並由自2014年4月1日起生效的知識產權轉讓和許可框架協議或轉讓和許可協議取代。根據授權和許可協議，2014年應支付的許可費總額應根據實際履行的期限按比例計算。
根據轉讓及許可協議，金山軟件同意以總代價人民幣1,360萬元(220萬美元)轉讓及許可其擁有的與本公司業務有關的若干知識產權予本公司，含税。轉讓的知識產權包括軟件著作權、註冊商標和待定商標以及已批准和待定專利。此外，我們同意授予金山軟件公司使用其轉讓給我們的專利和商標的權利，以推廣金山軟件公司和我們的公司，總代價為人民幣40萬元(合10萬美元)，含税。金山軟件公司還同意將它沒有轉讓給我們的與我們的業務相關的某些專利和商標許可給我們。然而，這些許可證不允許我們在日本使用此類專利和商標，也不允許我們促進與金山軟件公司競爭的業務線。該等許可將於相關專利及商標的有效期屆滿或申請遭拒絕時終止，並將於金山軟件公司不再為吾等的主要股東時自動終止，一如香港上市規則所界定。
於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，根據授權及許可協議及轉讓及許可協議，吾等分別產生合共人民幣2,100,000元(3,000,000美元)及零許可費用。
企業推廣協議
我們在2014年和2015年與金山軟件的子公司珠海金山辦公軟件簽訂了企業推廣協議。根據協議，珠海金山辦公軟件同意在其平臺上推廣我們的產品。推廣費按有效IP點擊計價。截至2014年12月31日和2015年12月31日止年度，我們產生的推廣費總額分別為人民幣2,450萬元和人民幣2,820萬元(合440萬美元)。
非排他性遊戲運營框架協議
我們於2014年10月15日與金山軟件公司簽訂了聯合遊戲運營框架協議。根據該協議，金山軟件公司及其其餘附屬公司授權吾等(其中包括)發行、營運及推廣若干遊戲，而吾等提供平臺，包括但不限於網站、軟件、個人電腦產品及移動平臺，以及附屬服務，以營運該等獲許可的遊戲。我們將與金山軟件公司及其其餘子公司分享在聯合遊戲業務下產生的用户收入，這是基於同行業當時的公平市場價格。我們將向金山軟件公司及其其餘子公司支付(I)20%至50%的收入，以及(Ii)200萬元人民幣不等的許可費根據遊戲質量、許可範圍和運營許可遊戲的移動平臺，從1500萬元到1500萬元。框架協議項下的交易於2014年及2015年的年度上限分別為人民幣4,200萬元及人民幣7,800萬元。該協議已於2015年12月31日到期。
127
目錄表
於截至二零一四年十二月三十一日止年度，吾等根據框架協議確認許可費用人民幣1,390萬元，並於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度分別向金山軟件附屬公司支付合共人民幣2,300,000元及人民幣180,000元(3,000,000美元)作為其應佔收入。
未來，只要金山軟件公司仍然是我們的控股股東，我們打算參照無關第三方之間的類似協議的條款，與金山軟件公司簽訂涉及重大支出或承諾的新協議，或對現有協議進行修訂。我們還將提交此類協議和修正案供我們董事會的審計委員會審查，該委員會將根據紐約證券交易所規則評估此類協議和修正案是否存在潛在的利益衝突，並努力確保此類協議和修正案的條款不低於我們與獨立第三方之間的可比協議。在評估關聯方交易時，審核委員會將須考慮以下因素：(I)交易對吾等的利益；(Ii)該交易的條款是否不低於在相同或類似情況下非關聯第三方普遍可獲得的條款；(Iii)該交易對吾等的重要性；及(Iv)關聯方在該交易中的權益程度。
與其他關聯公司的交易
與北京星信科技有限公司的交易
2014年12月，我們以現金人民幣3,000萬元向北京星信漢德科技有限公司額外收購了莫秀科技22.2%的股權，從而獲得了莫秀科技50.5%的股權。2015年5月，我們以現金代價人民幣2,500萬元(390萬美元)，從北京星展科技有限公司手中收購了摩秀科技1.6%的額外股權。本次收購完成後，摩秀科技成為我們的子公司，我們開始在財務報表中合併摩秀科技。北京星信科技有限公司是我們的主要實益股東之一騰訊控股控股有限公司的子公司。
與騰訊控股深圳的交易
我們於2013年12月27日與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司或騰訊控股深圳公司訂立了一項戰略合作協議，該協議於2013年12月27日修訂，旨在通過在我們的移動和PC應用程序和平臺上提供各種形式的推廣服務來推廣騰訊控股控股有限公司、其子公司和他們各自的聯營公司，或統稱為騰訊控股集團的各種類型的產品。騰訊控股深圳控股有限公司是我們的主要實益股東之一騰訊控股控股有限公司的子公司。吾等與深圳騰訊控股之間提供的服務的價格將基於(I)當時的公平市場價格、(Ii)實際產生的成本加合理利潤率或(Iii)進行類似交易的獨立第三方的價格或合理利潤率。合作協議期限為2014年1月1日至2015年12月31日。
經2015年6月30日和2015年11月5日進一步修訂的本協議項下所有交易的年度上限分別為截至2014年12月31日和2015年12月31日的年度人民幣1億元(1,540萬美元)和人民幣3.4億元(5,250萬美元)。2015年1月30日，我們與騰訊控股深圳，據此，騰訊控股社珍同意為我們提供推廣服務，截至2015年12月31日的年度上限為人民幣1億元(合1,540萬美元)。
128
目錄表
2015年12月30日，吾等與騰訊控股深圳公司訂立新的戰略合作協議，據此，吾等與騰訊控股集團將於截至2016年12月31日及2017年12月31日止年度內繼續互相提供推廣服務，吾等向騰訊控股集團提供的服務的年度上限分別為人民幣4.95億元(7,640萬美元)及人民幣5.87億元(美元)，而騰訊控股集團向吾等提供的服務的年度上限分別為人民幣3,000萬元(460萬美元)及人民幣4,500萬元(690萬美元)。
根據經修訂的戰略合作協議，於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，吾等確認騰訊控股集團的總收入分別為人民幣7840萬元及人民幣293.5百萬元(4,530萬美元)，並確認騰訊控股集團的費用總額分別為零及人民幣4,160萬元(6,400,000美元)。
與小米的交易
我們已與小米集團或小米的附屬公司及聯營公司訂立多項協議，該公司為開曼羣島的一間公司，由本公司董事會主席軍雷先生控制。根據協議，我們和小米相互提供營銷和軟件安裝服務。於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，吾等分別向小米確認總收入人民幣410萬元及人民幣11.7萬元(美元)，並分別向小米支付人民幣290萬元及人民幣4780萬元(740萬美元)。
2014年2月1日，我們與北京沃利網絡科技有限公司或北京沃利簽訂了一項非獨家遊戲運營協議，根據協議，我們同意將聯合運營遊戲產生的收入的50%分配給北京沃利。截至2014年12月31日和2015年12月31日的年度，我們分別向北京沃利支付了人民幣310萬元和人民幣310萬元(約合50萬美元)作為其收入份額。2014年7月25日，我們與北京沃利簽訂了第二份非獨家遊戲運營協議。根據協議，我們和北京沃利共同運營遊戲，並按約定的費率分享遊戲運營產生的收入。於截至二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止年度，吾等分別確認合共人民幣150萬元及人民幣250萬元(40萬美元)，作為本公司來自聯合遊戲業務的收入份額。北京瓦利是小米集團的附屬公司。
與武漢安天的交易
在2014年1月1日和2015年1月1日，我們分別與武漢安天信息技術有限公司或武漢安天簽訂了授權和許可協議，購買使用某些技術的許可證。於截至二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止年度，吾等分別向武漢安天支付人民幣400萬元及人民幣450萬元(約合70萬美元)以取得該牌照。截至2014年12月31日和2015年12月31日，我們分別擁有武漢安天40%和20%的股權。
註冊權協議
根據於二零一四年四月二十五日與金山軟件股份有限公司、小米創投有限公司及百度控股有限公司訂立的登記權協議，吾等同意向每一方授予Form F-3登記權及搭載登記權。此外，我們同意支付與他們行使Form F-3登記權和搭載登記權有關的費用，但與證券銷售有關的承銷折扣和佣金除外，除非除少數例外情況外，登記請求隨後應請求登記的多數利益持有人的要求撤回。
129
目錄表
僱傭協議
見項目6：董事、高級管理人員和僱員；B.薪酬：僱用協議。
股權激勵計劃
項目6.董事、高級管理人員和僱員；B.薪酬；股票激勵獎；股票激勵計劃。
與某些董事及聯營公司的其他交易
見項目6.董事、高級管理人員和僱員；B.董事和高級管理人員的薪酬。
專家和法律顧問之間的利益衝突。
不適用。
第8項：財務報表、財務信息
財務報表合併報表及其他財務信息
我們已附上合併財務報表，作為本年度報告的一部分。
法律訴訟
在我們的正常業務過程中，我們不時會受到法律訴訟和索賠的影響。2015年5月27日，我們向加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，指控安卓應用開發商APUS集團誹謗、商業誹謗、侵犯版權、聯邦和州虛假廣告、商標淡化、不正當競爭、故意幹擾預期經濟優勢和故意幹擾合同，與APUS集團S發表對我公司和產品的某些負面聲明有關。我們正在尋求禁制令、對我們的業務、聲譽和消費者商譽造成的損害的金錢賠償、利潤賬目、懲罰性賠償以及律師費和費用。
除上述事項外，本公司目前並不參與任何法律、仲裁或行政訴訟，亦不知悉有任何法律、仲裁或行政訴訟的威脅，而本公司管理層認為該等訴訟可能會對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。有關我們目前參與的某些法律程序和仲裁的説明，請參閲本年度報告中包括的附註18.在截至2013年12月31日、2014年和2015年12月31日的年度合併財務報表中的承諾和或有訴訟。
2011年9月，在奇虎向香港特別行政區高等法院提起的訴訟中，我們的首席執行官盛富先生被列為被告。起訴書隨後在2012年5月、2012年7月和2014年1月進行了修改。修改後的起訴書稱，傅成玉違反了傅成玉在2008年8月從奇虎一家子公司辭職之前與該子公司簽訂的協議中的保密、不競爭、不徵求意見和不貶低的合同義務。起訴書稱，傅成玉是奇虎的一名產品經理，負責並參與了包括360殺毒軟件和360安全衞士在內的某些防病毒產品的產品設計和研究，並能夠接觸到相關的機密信息、商業祕密、技術和訣竅。
130
目錄表
關於上述指控，起訴書特別指控傅先生：(I)利用奇虎的機密信息，自行或通過北京康新和康新網絡開發了2010年5月左右發佈的與奇虎360反病毒和360 Safe Guard基本相似的反病毒產品，侵犯了奇虎的機密信息、商業祕密和其他權利；(Ii)在18個月的限制期限內從事或經營與奇虎的業務和/或產品直接競爭的業務和產品；(Iii)在18個月的限制期內受僱於奇虎360的員工，包括時任奇虎360安全衞士(360 Safe Guard)技術主管的奇虎首席技術官徐明先生；及(Iv)公開發表有關奇虎的若干負面言論。
奇虎360正在尋求法院的一項裁決，即奇虎360以名義價值回購之前根據奇虎S股票激勵計劃授予傅園慧的股票是有效的，法院命令傅園慧停止使用奇虎的任何機密信息或專有技術，尋求對誹謗的損害賠償，以及法院命令傅園慧對他因涉嫌違規而獲得的任何利潤進行交代。
傅成玉於2010年10月加入我們，當時我們收購了Conew.com Corporation，傅成玉在收購前擔任該公司的首席執行官。我們的產品不包括投訴中提到的防病毒產品，也不是源自這些產品。
股利政策
我們目前沒有計劃在不久的將來宣佈或支付我們的股票或美國存託憑證的任何股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，以運營和擴大我們的業務。
我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。我們依賴子公司的大量股息來滿足我們的現金需求，包括向股東支付任何股息。關於我們的中國子公司，中國法規可能會限制它們向我們支付股息的能力。見項目3.關鍵信息D.風險因素與在中國做生意有關的風險v我們可能依靠我們的中國子公司支付的股息來滿足我們可能有的任何現金和融資需求。對我們中國子公司向我們支付股息的能力的任何限制，都可能對我們開展業務以及向美國存託憑證持有人和我們的普通股支付股息的能力產生重大不利影響。
根據適用的法律，我們的董事會有權決定是否派發股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈派息，但任何股息不得超過我們董事建議的金額。根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可從利潤或股份溢價金額中支付其股份的股息，但在任何情況下，如果這會導致該公司無法償還其在正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息。即使我們的董事會決定派發股息，派息的形式、頻率和數額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。如果我們支付任何股息，我們將向我們的美國存托股份持有人支付與我們普通股持有人相同的金額，符合存款協議的條款，包括根據該協議應支付的費用和開支。D.美國存托股份。我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。
*
除本年報其他部分所披露外，自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起，本公司並未經歷任何重大變動。
131
目錄表
第九項*
A.*上市細節
自2014年5月8日起，我們的美國存託憑證已在紐約證券交易所上市。我們的美國存託憑證目前在紐約證券交易所交易，交易代碼是？CMCM。？美國存托股份代表我們公司的十股A類普通股。
下表提供了我們的美國存託憑證在指定時間段內在紐約證券交易所的高、低交易價格。
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交易價格 |
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高 |
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低 |
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年度高點和低點 |
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2014年（自 2014年5月8日） |
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30.77 |
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12.50 |
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2015 |
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36.63 |
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13.33 |
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季度高點和低點 |
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二季度 2014年（2014年5月8日） |
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25.00 |
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12.50 |
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2014年第三季度 |
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30.77 |
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18.03 |
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2014年第四季度 |
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21.67 |
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14.76 |
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2015年第一季度 |
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30.77 |
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12.50 |
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2015年第二季度 |
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36.63 |
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17.23 |
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2015年第三季度 |
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29.90 |
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13.33 |
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2015年第四季度 |
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21.37 |
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13.80 |
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2016年第一季度 |
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18.19 |
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13.62 |
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月度高點和低點 |
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2015年10月 |
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20.39 |
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13.80 |
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2015年11月 |
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21.37 |
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17.11 |
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2015年12月 |
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19.37 |
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15.88 |
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2016年1月 |
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16.25 |
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13.62 |
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2016年2月 |
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17.18 |
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13.71 |
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2016年3月 |
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18.19 |
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14.20 |
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2016年4月(至2016年4月21日) |
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17.13 |
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15.62 |
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B、C、C、
不適用。
*市場
我們的美國存託憑證自2014年5月8日起在紐約證券交易所上市，交易代碼為CMCM。
D.*出售股東。
不適用。
歐盟委員會主席兼總理兼首席執行官兼首席執行官。
不適用。
這一問題的所有費用都是由財務總監、財務總監
不適用。
132
目錄表
第10項：*補充資料
A、
不適用。
*。
我們在本年度報告中引用了我們於2014年4月2日首次向美國證券交易委員會提交的F-1註冊説明書(文件編號333-194996)中包含的第四次修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的描述。第四份經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則由本公司股東於2014年4月2日通過特別決議案通過，並於本公司以美國存託憑證為代表的A類普通股首次公開發售前立即生效。
C.C.*
除在正常業務過程中以及第4項所述的合同外，我們沒有簽訂任何實質性合同。本年度報告中有關公司或其他地方的信息。
D.*
見項目4.公司信息；B.業務概述；規章；外匯和股利分配條例。
税務局局長兼税務局局長兼税務局局長。
開曼羣島税收
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税，也沒有遺產税或遺產税性質的税收。開曼羣島政府並無向我們徵收任何其他税項，但適用於在開曼羣島籤立或籤立後在開曼羣島司法管轄區內籤立的文書的印花税除外。開曼羣島沒有外匯管制規定或貨幣限制。
人民Republic of China税
根據2008年1月1日生效的《中國企業所得税法》或《企業所得税法》，就中國企業所得税而言，在中國境外設立了實際管理機構在中國境內的企業被視為居民企業，其全球收入一般適用統一的25%的企業所得税税率。
2009年4月22日，國家税務總局發佈了《關於根據事實管理機構確定中控境外註冊企業為中國税務居民企業的通知》，即國家税務總局第82號通知，該通知為確定在境外註冊的中國控制企業的事實管理機構是否位於中國提供了一定的具體標準。繼第82號通知之後，2011年7月27日，國家税務總局發佈了《中資境外註冊居民企業企業所得税管理辦法(試行)》，即第45號公告，為貫徹落實第82號通知提供了更多的指導意見；該公告於2011年9月1日起施行。45號公報澄清了居民身份確定、確定後的行政管理和主管税務機關程序等領域的某些問題。根據中國税務總局第82號通函，由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業，只有在滿足以下所有條件的情況下，才被視為中國税務居民企業：(A)負責其日常運營職能的高級管理和核心管理部門主要在中國；(B)其財務和人力資源決策須由中國個人或機構決定或批准；(C)其主要資產、會計賬簿、公司印章、董事會和股東大會的會議紀要和文件位於或保存在中國；及(D)逾半數有投票權的企業董事或高級管理人員S慣常居住在中國。雖然國税局第82號通函和國税局公告45只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業，而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸註冊企業，但其中所載的確定標準可能反映了國税局S的一般立場，即如何使用事實上的管理機構一詞來確定離岸企業的税務居民地位，無論該企業是由中國企業、個人還是外國人控制的。
133
目錄表
我們不認為獵豹移動符合上述所有標準。吾等認為，獵豹移動有限公司及其中國以外的附屬公司均不是中國税務居民企業，因為彼等均非由中國企業或中國企業集團控制，且彼等的記錄(包括其董事會決議及股東決議)保存於中國境外。然而，由於一家企業的税務居民身份取決於中國税務機關的決定，而事實上的管理機構一詞在適用於我們的離岸實體時的解釋仍然存在不確定性，我們可能被視為一家居民企業，因此我們可能需要按我們全球收入的25%繳納中國企業所得税。此外，若中國税務機關就中國企業所得税而言認定本公司為中國居民企業，吾等向非中國持有人支付的股息可能須繳納中國預扣税，而出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股所產生的收益可能須繳納中國税，非中國企業按10%的税率或非中國個人按20%的税率繳税(每種情況均須受任何適用税務條約的規定規限)，前提是該等股息或收益被視為來自中國。任何此類税收都可能減少您在美國存託憑證上的投資回報。
如果我們被中國税務機關視為非居民企業，我們的中國子公司支付給我們的股息將被徵收10%的預扣税。企業所得税法還對外商投資企業向其在中國以外的直接控股公司分配的股息徵收10%的預提所得税，如果該直接控股公司被視為非居民企業，在中國境內沒有設立或地點，或者如果收到的股息與該直接控股公司在中國境內的設立或地點無關，除非該直接控股公司在S註冊成立的司法管轄區與中國簽訂了税收條約，規定了不同的扣繳安排。我們公司註冊成立的開曼羣島和我們的子公司Conew.com Corporation註冊成立的英屬維爾京羣島與中國沒有這樣的税收協定。我們的美國子公司均不是我們中國子公司的直接控股公司。根據《中華人民共和國與香港特別行政區關於對所得税和資本金避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》，如果收到股息的香港居民企業被視為非中國税務居民企業，並持有分配股息的中國企業至少25%的股權，則股息預提税率可降至5%，但須經中國地方税務機關批准。然而，若根據適用的中國税務法規，該香港居民企業不被視為該等股息的實益擁有人，則該等股息仍可按10%的税率徵收預扣税。因此，如果我們的香港附屬公司符合税務規則及法規下的相關條件，並按規定獲得批准，則他們從我們的中國附屬公司收取的股息可享有5%的預提税率。
134
目錄表
根據中國國家税務總局2009年12月10日發佈的《關於加強非中國居民企業股權轉讓企業所得税管理的通知》，自2008年1月1日起生效，或根據《中華人民共和國税務總局第698號通知》，非居民企業通過處置境外控股公司股權(買賣中國居民企業在公開證券市場發行的股份除外)間接轉讓中國居民企業股權的，可觸發中國納税申報繳納義務。2015年2月6日，SAT發佈了新的指導意見(公告[2015]第7號)，或SAT公告7，關於中國對非居民企業間接轉移資產的税務處理。國家税務總局公告7是關於間接轉讓的最新監管文件，不僅適用於間接轉讓中國居民企業的股權，還適用於歸屬於中國的機構的資產和歸屬於中國的不動產，或統稱為中國應納税資產。根據中國企業所得税法第698號通告和中國企業所得税法第7號公告，非居民企業為逃避繳納企業所得税，通過非真實商業目的的安排從事中國應税資產的間接轉讓或間接轉讓，應重新定性為中國資產的直接轉讓，並根據企業所得税法成為中國應納税的對象，而從這種間接轉讓中獲得的收益可按最高10%的税率繳納中華人民共和國預扣税。此外，此類間接轉讓中的受讓人和轉讓人分別負有代扣代繳和申報義務。SAT公告7並不完全取代SAT通告698。相反，它廢除了某些條款，並就一些問題提供了更全面的指導方針。除其他事項外，SAT Bulletment 7大幅改變SAT通告698中的申報要求，就如何確定真正的商業用途提供更詳細的指引，併為某些情況提供避風港，包括非居民企業在公開市場買賣離岸上市企業的股份，而該等情況可能無須繳納中國企業所得税。
美國聯邦所得税
以下討論是美國聯邦所得税考慮事項的摘要，涉及持有美國存託憑證或我們的A類普通股的美國持有者(定義如下)根據《1986年美國國税法》(修訂的《美國國税法》)作為資本資產(一般是為投資而持有的財產)的所有權和處置。這種討論是以美國現行聯邦所得税法為基礎的，該法可能會有不同的解釋或變化，可能具有追溯力。尚未尋求美國國税局(國税局)就下述任何美國聯邦所得税後果作出裁決，也不能保證國税局或法院不會採取相反的立場。本討論沒有涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能對特定持有人的個人情況很重要，包括受特殊税收規則約束的持有人(例如，銀行或其他金融機構、保險公司、經紀自營商、養老金計劃、合作社、為其證券選擇按市值計價的證券交易商、合夥企業及其合作伙伴、受監管的投資公司、房地產投資信託基金和免税組織(包括私人基金會))、非美國持有人、(直接、間接或建設性地)擁有我們有投票權的股票10%或更多的持有人，持有美國存託憑證或A類普通股作為補償或根據任何僱員購股權獲得其美國存託憑證或A類普通股的持有人，持有其美國存託憑證或A類普通股作為跨境、對衝、轉換、推定出售或其他綜合交易的美國存託憑證或A類普通股的持有者，或持有美元以外的功能貨幣的持有者，所有這些人可能須遵守與下文概述的税則大相徑庭的税務規則。此外，除下文所述的範圍外，本討論不討論任何非美國、替代最低税額、州或地方税、任何非所得税(如美國聯邦贈與税和遺產税)或醫療保險税。我們敦促每位美國股東就美國聯邦、州、地方和非美國的收入以及與美國存託憑證或我們的A類普通股的所有權和處置有關的其他税務考慮諮詢其税務顧問。
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目錄表
一般信息
就本討論而言，美國持有者是美國存託憑證或我們的A類普通股的實益擁有人，即(I)美國公民或美國居民的個人，(Ii)在美國或其任何州或哥倫比亞特區創建或根據其法律組織的公司(或被視為美國聯邦所得税目的公司的其他實體)，(Iii)其收入可包括在美國聯邦所得税目的總收入中的遺產，無論其來源如何，或(4)信託(A)其管理受美國法院的主要監督，並且有一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或(B)以其他方式選擇被視為《守則》所規定的美國人。
如果合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體)是美國存託憑證或我們的A類普通股的實益所有人，合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。建議持有美國存託憑證或我們的A類普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人就美國存託憑證或我們的A類普通股的所有權和處置所產生的特定美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問。
就美國聯邦所得税而言，一般預期美國存託憑證的美國持有者將被視為該存託憑證所代表的相關股份的實益擁有人。本討論的其餘部分假定美國存託憑證持有人將被以這種方式對待。因此，美國存託憑證A類普通股的存款或提款一般不需要繳納美國聯邦所得税。
被動型外商投資公司應注意的問題
非美國公司，如本公司，就美國聯邦所得税而言，將是被動型外國投資公司，或PFIC，如果在任何特定的納税年度，(I)該年度75%或以上的總收入由某些類型的被動型收入組成，或(Ii)該年度內其資產的平均季度價值(根據公平市場價值確定)的50%或以上為生產被動型收入或為生產被動收入而持有。為此，現金被歸類為被動資產，而公司S未登記的與主動經營活動相關的無形資產一般可歸類為主動資產。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和處置被動資產的收益等。我們將被視為直接或間接擁有股票超過25%(按價值計算)的任何其他公司的資產和收入的比例份額。
儘管這方面的法律不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們將我們的VIE及其每一家子公司視為由我們所有，這不僅是因為我們對此類實體的運營實施有效控制，還因為我們有權獲得它們的幾乎所有經濟利益，因此，我們將它們的運營結果合併到我們的綜合財務報表中。假設出於美國聯邦所得税的目的，我們是我們VIE及其每一家子公司的所有者，並基於我們當前和預期的收入和資產以及ADS的市場價格，我們目前預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。
假設出於美國聯邦所得税的目的，我們是我們VIE及其每個子公司的所有者，儘管我們預計在本課税年度或未來納税年度不會成為PFIC，但我們是否將成為或成為PFIC的決定將在一定程度上取決於我們的商譽和其他未登記無形資產的價值(這將取決於我們的美國存託憑證的市場價格，這可能是不穩定的)。在其他事項中，如果我們的市值下降，我們可能是或成為本課税年度或未來納税年度的PFIC。美國國税局也有可能對我們對商譽和其他未登記無形資產的分類或估值提出質疑，這可能導致我們的公司在本納税年度或一個或多個未來納税年度成為或成為PFIC。
136
目錄表
我們是否會成為或成為PFIC的決定，在一定程度上還將取決於我們的收入和資產的構成，這可能會受到我們如何以及以多快的速度使用我們的流動資產和首次公開募股(IPO)籌集的現金的影響。在我們決定不將大量現金用於積極目的或如果我們被視為不擁有我們的VIE用於美國聯邦所得税目的的情況下，我們被歸類為PFIC的風險可能會大幅增加。由於我們在任何課税年度的PFIC地位是一個事實，只有在某個課税年度結束後才能作出決定，因此不能保證我們在本課税年度或任何未來的納税年度不會成為PFIC。由於PFIC地位是每年根據相關時間的事實確定的，我們的特別美國法律顧問對我們在任何納税年度的PFIC地位不發表任何意見，也不對我們對我們PFIC地位的期望發表任何意見。如果我們是美國股東持有美國存託憑證或我們的A類普通股的任何年度的PFIC，我們通常會在該美國持有人持有美國存託憑證或我們的A類普通股的所有後續年度繼續被視為PFIC。
下面關於分紅和出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股的討論是基於我們不會成為美國聯邦所得税目的的PFIC的基礎上進行的。如果我們是本課税年度或任何後續課税年度的PFIC，則適用的美國聯邦所得税規則將在下文的被動外國投資公司規則下進行一般討論。
分紅
根據下文討論的PFIC規則，從美國聯邦所得税原則確定的美國存託憑證或我們的A類普通股支付的任何現金分配(包括預扣的任何税款)，根據美國聯邦所得税原則確定，一般將作為股息收入計入美國持有者在美國持有者實際或建設性收到的當天的毛收入中，對於A類普通股，或者對於美國存託憑證，由存託機構計入。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤，因此支付的任何分配通常都將報告為美國聯邦所得税用途的股息。在滿足某些持有期要求的情況下，股息收入的非公司接受者通常將按降低的美國聯邦税率而不是一般適用於普通收入的邊際税率對合格外國公司的股息收入徵税。
非美國公司(在支付股息的課税年度或上一課税年度是PFIC的公司除外)一般將被視為合格外國公司(A)如果它有資格享受與美國的全面税收條約的好處，而美國財政部長認為該條約就本條款而言是令人滿意的，幷包括信息交換計劃，或(B)就其支付的股票(或與該股票有關的美國存託憑證)的任何股息，而該股息可在美國現有的證券市場上隨時交易。我們的美國存託憑證在紐約證券交易所上市，紐約證券交易所是美國一個成熟的證券市場，只要美國存託憑證繼續在紐約證券交易所上市，預計這些美國存託憑證就可以隨時交易。因此，我們相信，就美國存託憑證支付的股息而言，我們將是一家合格的外國公司。由於我們預計我們的A類普通股不會在成熟的證券市場上市，因此我們目前不清楚我們支付的A類普通股的股息是否符合降低税率所需的條件。然而，如果根據中國企業所得税法，我們被視為居民企業，我們可能有資格享受美國-中國所得税條約的好處(美國財政部已認定該條約就此而言是令人滿意的)，在這種情況下，我們將被視為就A類普通股或美國存託憑證支付股息的合格外國公司。建議每個非公司美國股東諮詢其税務顧問，瞭解適用於我們就美國存託憑證或我們的A類普通股支付的任何股息的合格股息收入的降低税率。在美國存託憑證或A類普通股上收到的股息將沒有資格獲得允許公司扣除的股息。
137
目錄表
出於美國外國税收抵免的目的，股息一般將被視為來自外國來源的收入，通常將構成被動類別收入。如果根據《中國企業所得税法》，我們被視為中國居民企業，美國持有人可能需要就美國存託憑證或我們的A類普通股支付的股息繳納中國預扣税。？見S Republic of China税收。美國持有者可能有資格就因美國存託憑證或A類普通股收到的股息而徵收的任何外國預扣税申請外國税收抵免，但須受到一些複雜的限制。不選擇為外國扣繳的外國税收申請外國税收抵免的美國持有者，可以為美國聯邦所得税目的申請此類扣繳的扣減，但只能在該美國持有者選擇為所有可抵扣的外國所得税這樣做的年份申請扣減。管理外國税收抵免的規則很複雜。建議美國持有者諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股
在下文討論的美國上市公司規則的規限下，美國持有人一般會在出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股時確認資本收益或虧損，其金額相等於出售時變現的金額與美國持有人在該等美國存託憑證或A類普通股中經S調整的課税基準之間的差額。如果持有美國存託憑證或A類普通股超過一年，任何資本收益或虧損都將是長期的，通常為美國外國税收抵免目的的美國來源收益或虧損。非公司美國股東的長期資本收益通常有資格享受較低的税率。資本損失的扣除可能會受到限制。倘若根據中國企業所得税法，吾等被視為中國居民企業，而出售美國存託憑證或A類普通股所得收益須在中國繳税，則有資格享有美國與中國所得税條約利益的美國持有人可選擇將該收益視為來自中國的收入。建議美國持有者就處置美國存託憑證或我們的A類普通股徵收外國税的税收後果諮詢其税務顧問，包括在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
被動型外國投資公司規則
如果我們是美國股東持有美國存託憑證或我們A類普通股的任何課税年度的PFIC，並且除非美國持有人做出按市值計價的選擇(如下所述)，否則在隨後的納税年度，無論我們是否仍然是PFIC，美國持有人通常都將受到具有懲罰性效果的特殊税收規則的約束。(I)吾等向美國持有人作出的任何超額分派(一般指於應課税年度向美國持有人支付的任何分派，超過前三個課税年度支付的平均年度分派的125%，或如較短，則指美國持有人S持有的美國存託憑證或A類普通股)，及(Ii)出售或其他處置美國存託憑證或A類普通股所變現的任何收益，包括在某些情況下，包括質押。根據PFIC規則：
138
目錄表
· 該等超額分派及╱或收益將於美國持有人持有美國存託憑證或A類普通股之期間按比例分配；
· 分配到當前應課税年度以及在我們成為PFIC的第一個應課税年度或PFIC前年度之前的美國持有人持有期內的任何應課税年度的金額，將作為普通收入徵税；
*，將按該年度美國持有者實際適用的最高税率徵税；以及
· 一般適用於少繳税款的利息費用將被徵收於每個先前應課税年度的税項，但不包括私人金融投資公司前年度。
如果在任何課税年度，我們是美國持有人持有美國存託憑證或我們的A類普通股，而我們的任何非美國子公司也是PFIC，則就本規則的適用而言，該美國持有人將被視為擁有一定比例的較低級別PFIC的股份(按價值計算)。建議美國持有人就PFIC規則適用於我們的任何子公司諮詢他們的税務顧問。
作為前述規則的替代方案，如果美國存託憑證在紐約證交所定期交易，則持有PFIC可售股票的美國持有者可以就美國存託憑證進行按市值計價的選擇(但不能對我們的A類普通股進行選擇，A類普通股不在紐約證交所上市)。如果作出按市價計價的選擇，美國持有人一般會(I)就我們是PFIC的每個課税年度，將該課税年度末持有的美國存託憑證的公平市價超過該等美國存託憑證的經調整課税基礎的差額(如有)列為普通收入，以及(Ii)扣除該等美國存託憑證經調整的課税基準在該課税年度結束時所持有的該等美國存託憑證的公平市價的差額(如有)，但只扣除先前因按市價計價而計入收入的淨額。美國存託憑證中的美國持有人S調整後的計税基礎將進行調整，以反映按市值計價選舉產生的任何收入或虧損。如果美國持有者進行了有效的按市值計價選擇，在我們是PFIC的每一年，出售或以其他方式處置美國存託憑證所確認的任何收益將被視為普通收入，而虧損將被視為普通虧損，但僅限於之前因按市值計價而計入收入的淨額。
如果美國持有人就一家PFIC作出按市值計價的選擇，而該公司不再是PFIC，則在該公司不是PFIC的任何期間，美國持有人將不需要考慮上述按市值計價的收益或損失。
由於不能對PFIC可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選擇，因此就ADS進行按市值計價選擇的美國持有人可以繼續遵守PFIC的一般規則，即如果我們的任何非美國子公司是PFIC，則該美國持有人S在任何非美國子公司中的間接權益。
我們不打算為美國持有者提供進行合格選舉基金選舉所需的信息，如果有的話，這將導致不同於上述對PFIC的一般税收待遇(通常也不是那麼不利)的税收待遇。
正如上面在股息中討論的那樣，如果我們是支付股息的納税年度或上一納税年度的PFIC，我們在美國存託憑證或我們的A類普通股上支付的次要股息將沒有資格享受適用於合格股息收入的降低税率。此外，如果美國持有者在我們是PFIC的任何納税年度內擁有美國存託憑證或我們的A類普通股，該持有者通常將被要求提交年度IRS表格8621。建議每個美國持有者就我們是或成為PFIC的潛在税務後果諮詢其税務顧問，包括進行按市值計價的選舉的可能性。
139
目錄表
信息報告
某些美國持有者可能被要求在所有指定外國金融資產的總價值超過50,000美元(或美國國税局規定的更高金額)的任何年度向美國國税局報告與指定外國金融資產(包括非美國公司發行的股票)的權益有關的信息，但某些例外情況除外(包括在美國金融機構開立的託管賬户中持有的股票的例外情況)。這些規則還規定，如果美國持有者被要求向美國國税局提交此類信息，但沒有這樣做，則會受到處罰。
此外，美國持有者可能需要向美國國税局報告有關出售或以其他方式處置美國存託憑證或A類普通股的股息和收益的信息。建議每個美國持有者就美國信息報告規則在其特定情況下的應用諮詢其税務顧問。
F·F·菲爾普斯管理公司、財務總監、財務報表、分紅和支付代理。
不適用。
*專家聲明
不適用。
*。
我們此前根據1933年證券法向美國證券交易委員會提交了經修訂的F-1表格和招股説明書，其中涉及我們的A類普通股。我們必須遵守《交易法》的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》，我們必須向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。具體地説，我們必須在每個財政年度結束後的四個月內，即12月31日，每年提交一份20-F表格。報告和其他資料的副本在如此存檔後，可在美國證券交易委員會維持的公共參考設施免費查閲，並可按規定的費率獲取，公共參考設施位於西北地區100 F Street，華盛頓特區20549室。公眾可致電委員會電話1-800-美國證券交易委員會-0330獲取有關華盛頓特區公共資料室的信息。美國證券交易委員會還設有一個網站：Www.sec.gov其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關使用美國證券交易委員會EDGAR系統向Tmall進行電子備案的註冊人的其他信息。作為一家外國私人發行人，我們不受《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容規則的約束，高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
我們將向我們的美國存託憑證託管機構紐約梅隆銀行提供我們的年度報告，其中將包括根據美國公認會計準則編制的運營回顧和年度經審計的綜合財務報表，以及向我們的股東普遍提供的所有股東大會通知和其他報告和通訊。託管銀行將向美國存託憑證持有人提供該等通知、報告和通訊，並應吾等的要求，將託管銀行從吾等收到的任何股東大會通知中所載的信息郵寄給所有美國存託憑證記錄持有人。
140
目錄表
根據紐約證券交易所規則203.01，我們將以Form 20-F的形式在我們的網站上發佈本年度報告，網址為http://ir.cmcm.com。此外，如果股東和美國存托股份持有者提出要求，我們將免費提供年度報告的硬拷貝。
一、*子公司信息
不適用。
項目11.*
關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們的收入和成本部分以人民幣計價，部分以外幣計價，主要是美元。我們的海外收入，以及以外幣計價的成本和支出，使我們面臨外幣兑人民幣匯率波動的風險。我們是外幣的淨接受者，因此受益於人民幣走弱，但受到人民幣相對外幣走強的不利影響。到目前為止，我們還沒有進行對衝交易，以努力減少我們面臨的外匯兑換風險。儘管我們對外匯風險的敞口一般有限，但您在美國存託憑證的投資價值將受到美元與人民幣匯率的影響，因為我們的業務價值主要以人民幣計價，而美國存託憑證則以美元交易。人民幣對美元的任何重大升值都可能對我們的收入和財務狀況以及我們以美元計價的美國存託憑證的價值和應付股息產生重大影響。見項目3.關鍵信息D.風險因素與在中國做生意有關的風險a匯率波動可能對我們的經營結果和您的投資價值產生實質性的不利影響。
截至2015年12月31日，我們擁有人民幣計價的現金及現金等價物和短期投資5.993億令吉，美元計價的現金和現金等價物以及短期投資1.809億美元。假設截至2015年12月31日，我們按6.4778元兑換1.00美元的匯率將5.993億元人民幣兑換成美元，我們的美元現金和現金等價物以及短期投資將達到2.735億美元。如果人民幣對美元貶值10%，我們的美元現金餘額應該是2.642億美元。假設截至2015年12月31日，我們以人民幣6.4778元兑換1.00美元的匯率將1.809億美元兑換成人民幣，我們的人民幣現金餘額將為17.714億元。如果人民幣對美元貶值10%，我們的人民幣現金餘額將是18.886億元。
利率風險
我們對利率風險的敞口主要涉及超額現金產生的利息收入，這些現金大多以計息銀行存款的形式持有。於截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集團分別產生利息收入人民幣710萬元、人民幣2820萬元及人民幣1510萬元(230萬美元)。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。由於市場利率的變化，我們沒有、也沒有預期會受到重大風險的影響。然而，由於市場利率的變化，我們未來的利息收入可能會低於預期。
141
目錄表
市場價格風險
我們面臨的市場價格風險主要與我們持有的按公允價值報告的投資證券有關。我們對股權投資的很大一部分都是出於長期增值或戰略目的而持有。所有這些都是按成本或權益法核算，不受市場價格風險的影響。我們沒有受到大宗商品價格風險的影響。
第12項*
*債務證券
不適用。
B.*
不適用。
*其他證券
不適用。
D.*
我們的美國存托股份持有者可能需要支付的費用
紐約梅隆銀行是我們美國存托股份計劃的託管機構，它直接向存放股票或出於提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交付和交還美國存託憑證的費用。保管人收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售一部分可分配財產以支付費用。保管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。託管銀行可以通過從支付給美國存托股份持有者的任何現金分配中扣除有義務支付這些費用的現金來收取這些費用。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務，直到支付這些服務的費用為止。託管美國存託憑證的S公司信託辦事處位於紐約巴克利街101號，郵編：10286。託管S主要執行辦公室位於One Wall Street，New York，New York 10286。
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存放或提取股份的人必須
報酬： |
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用於： |
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每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數) |
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·發行美國存託憑證，包括因分配股份、權利或其他財產而發行的美國存託憑證 |
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·為提取目的取消美國存託憑證，包括在存款協議終止的情況下 |
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每個美國存托股份0.05美元(或更少) |
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·向美國存托股份持有者派發現金 |
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一項費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的，則應支付的費用 |
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·分配給已存證券持有人的證券，這些證券由託管機構分配給美國存托股份持有人 |
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每歷年每個美國存託憑證$0.05(或更少) |
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·託管服務 |
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註冊費或轉讓費 |
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·當您存入或提取股票時，將我們股票登記冊上的股票轉移到或從託管人或其代理人的名義轉移和登記 |
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保管人的費用 |
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·電報、電傳和傳真(在定金協議中明確規定的情況下) |
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·將外幣兑換成美元 |
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託管人或託管人必須為任何美國存託憑證或股票支付的税款和其他政府費用，如股票轉讓税、印花税或預扣税 |
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·根據需要 |
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保管人或其代理人承擔的任何費用 為存放的證券提供服務 |
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·根據需要 |
142
目錄表
託管人向我們支付的費用和其他款項
託管銀行已同意每年向我們報銷與美國存托股份設施的管理和維護相關的費用，包括但不限於投資者關係費用、交易所上市費、與我們的美國存托股份設施相關的其他計劃相關費用，以及我們主要人員與此類計劃相關的差旅費。託管銀行還同意根據與我們的美國存托股份設施相關的適用績效指標向我們提供額外付款。存託機構向我們報銷的費用是有限制的，但我們可以獲得的報銷金額並不一定與存託機構向投資者收取的費用金額掛鈎。在截至2015年12月31日的年度，我們有權從託管銀行獲得約13萬美元(扣除預扣税後)，作為對我們與(其中包括)與美國存托股份設施相關的投資者關係計劃的費用以及我們主要人員與此類計劃相關的差旅費用的報銷。截至本年度報告之日，這筆款項已全額支付給我們。
第II部
第13項*
沒有。
項目14.*
E-投資銀行、金融資產管理公司、金融服務公司、金融服務機構以及收益使用中心。
以下收益資料的使用與表格F-1經修訂(檔號：333-194996)的登記聲明有關，有關本公司首次公開發售12,000,000股美國存託憑證，相當於120,000,000股A類普通股，以及承銷商充分行使其選擇權，向吾等額外購買1,800,000股美國存託憑證，相當於18,000,000股A類普通股，初始發行價為每股美國存托股份14.00美元。我們的首次公開募股於2014年5月完成。
143
目錄表
在首次公開發售的同時，我們完成了總計35,714,285股A類普通股的定向增發，或同時定向增發，額外獲得5,000,000美元。
在扣除總開支後，我們從首次公開招股和同時進行的私募中獲得約2.264億美元的淨收益。*自2014年5月7日，即F-1註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效之日起至2015年12月31日，我們從首次公開募股和同時進行的私募中收到的淨收益用於：
·中國投資約1.01億美元，以打入選定的國際市場；
·中國投資約6100萬美元，用於投資技術、基礎設施和研發能力；以及
·中國投資約6400萬美元，以擴大和加強我們的銷售和營銷努力。
本公司首次公開發售所得款項淨額並無直接或間接支付予本公司的董事、高級管理人員、本公司的普通合夥人或其聯繫人、擁有本公司10%或以上普通股的人士或本公司的聯營公司。
第15項*
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)條所定義。我們的管理層根據《交易法》第13a-15(C)條的要求，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013)》中確立的標準，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2015年12月31日起有效。
我們管理層S對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括MobPartner S.A.S.的內部控制，該內部控制在本年報所包含的2015年合併財務報表中合併，分別佔我們截至2015年12月31日的總收入和淨資產的人民幣4.048億元(6250萬美元)和人民幣2.991億元(4620萬美元)，截至2015年12月31日的年度收入和淨虧損分別為人民幣1.551億元(2390萬美元)和人民幣4030萬元(620萬美元)。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對我們對財務報告的內部控制有效性的任何評估預測都有可能因情況變化而變得不充分，或對政策和程序的遵守程度可能惡化。
註冊會計師事務所認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所安永華明會計師事務所已經審計了截至2015年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性，這份報告載於本20-F表格的F-3頁。
財務報告內部控制的變化
在編制截至2013年12月31日止三個年度的綜合財務報表時，吾等及獨立註冊會計師事務所安永華明律師事務所注意到我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。發現的重大弱點是缺乏具備必要的美國公認會計準則和美國證券交易委員會財務報告專業知識的財務報告人員。2013年下半年以來，我們實施了多項補短板措施，包括2015年實施的以下措施：
144
目錄表
·首席執行官：我們聘請了一名董事報道人員，他在美國公認會計準則、美國證券交易委員會法規和財務報告內部控制方面擁有7年以上的豐富經驗；
·加強我們的報告團隊和內部審計職能，聘請更多具有美國公認會計準則、美國證券交易委員會報告經驗並遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條要求的專業人員；
·阿里巴巴將通過旨在提高財務組織員工在美國公認會計準則和財務報告內部控制方面的能力的培訓計劃，進一步提高其財務組織員工的會計、內部控制和美國證券交易委員會報告敏鋭度和問責制；
·繼續加強我們對財務報告的監督控制，包括首席財務官、副財務總裁和高級財務人員對美國公認會計準則會計知識的應用以及對美國公認會計準則會計政策、關鍵會計判斷和估計、報告和披露的選擇和評估進行的額外審查；以及
·中國正在建立會計手工操作規程等相關政策和程序，以支持財務報表內部控制在實體層面、交易層面以及IT層面的運作。
在編制本年度報告所包括的綜合財務報表時，我們的管理層得出結論，上述重大弱點已得到彌補，我們對財務報告的內部控制自2015年12月31日起生效。
除上文所述外，於本年度報表20-F所涵蓋期間，本公司對財務報告的內部控制並無重大改變，對或可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a—15（b）條的規定，我們的管理層在首席執行官及首席財務官的參與下，已對截至本報告所涵蓋期間結束時披露控制及程序（定義見《交易法》第13a—15（e）條）的有效性進行評估。根據該評估，我們的管理層得出結論，截至2015年12月31日，我們的披露控制和程序有效。
項目16A、審計委員會財務專家
我們的董事會已確定，獨立董事（根據紐約證券交易所規則和《交易法》第10A—3條規定的標準）和審計委員會成員Richard Weidong Ji先生是審計委員會的財務專家。
項目16B*
我們的董事會通過了一項適用於我們的董事、高級管理人員和員工的道德準則，包括一些專門適用於我們的高級管理人員的條款，包括我們的首席執行官、首席財務官、其他首席高級管理人員、高級財務官、財務總監、高級副總裁、副總裁和為我們履行類似職能的任何其他人。我們已於2014年4月22日向美國證券交易委員會提交了經修訂的F-1表格(文件號：333-194996)，將我們的商業行為和道德準則作為我們註冊聲明的附件99.1進行了備案。該代碼也可在我們的官方網站投資者關係網站的公司治理部分下獲得。http://ir.cmcm.com.
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目錄表
我們在此承諾在收到任何人士的書面要求後十個工作日內免費向其提供我們的商業行為和道德準則的副本。
項目16C.財務報表、總會計師費用和服務費
下表載列以下指定類別與我們的主要外聘核數師安永華明律師事務所在指定期間提供的若干專業服務有關的費用總額。
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2014 |
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2015 |
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(單位：千) |
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審計費(1) |
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美元 |
1,115 |
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美元 |
2,159 |
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審計相關費用(2) |
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美元 |
15 |
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美元 |
313 |
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税費(3) |
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美元 |
146 |
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美元 |
297 |
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所有其他費用(4) |
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美元 |
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美元 |
112 |
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(1)年度審計費用是指本公司的主要審計師在每個會計期間為審計本公司的年度合併財務報表以及協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件而提供的專業服務而收取的費用總額。2014年，審計是指財務審計。2015年，審計是指根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條進行的財務審計和審計。
(2)與審計相關的費用是指我們的主要審計師為保證和相關服務提供的專業服務所收取的費用總額，這些費用不包括在上文的審計費用中。2014年，專業服務是保險服務。2015年，專業服務與某些盡職調查項目相關聯。
(3)實際税費是指我們的主要審計師就税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的專業服務在每個會計期間所收取的總費用。
(4)所有其他費用是指2015年因向我們的主要審計師訂閲某些美國GAAP閲讀材料和我們的主要審計師提供的其他諮詢服務而收取的總費用。
我們的審計委員會的政策是預先批准安永華明律師事務所提供的所有審計和非審計服務，包括審計服務、與審計有關的服務、税務服務和上述所有其他費用，但不包括極小的在審計完成前經審計委員會批准的服務。我們的審計委員會已經批准了截至2015年12月31日的年度的所有審計費用、審計相關費用、税費和所有其他費用。
項目16D.*
不適用。
項目16E：*
2016年3月16日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們公司可以回購最多1億美元的股票或美國存託憑證，回購期限為12個月。股份回購可以根據適用的法律和法規，通過公開市場交易、私下協商的交易或我們管理層決定的其他合法方式進行，包括通過規則10b5-1股份回購計劃。我們於2016年3月16日公開宣佈了股份回購計劃。
項目16F.註冊會計師S變更註冊會計師。
不適用。
項目16G：公司治理
截至2016年3月31日，金山公司擁有本公司總表決權的60.8%。因此，根據紐約證券交易所上市公司手冊第303A條，我們是一家受非控股公司控制的公司。作為一家受控公司，我們依賴於受控公司在紐約證券交易所公司治理要求下的某些豁免，包括以下要求：
146
目錄表
·我們的董事會多數成員由獨立董事組成；
·我們的薪酬委員會應完全由獨立董事組成；以及
·*。
此外，我們目前依靠紐約證券交易所公司治理規則下的母國實踐豁免，擁有一個由兩名獨立董事組成的審計委員會，而不是三名獨立董事。紐約證交所公司治理規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法。開曼羣島的某些公司治理做法可能與紐約證交所的公司治理規則有很大不同。由於我們依賴受控公司豁免和母國業務豁免，我們的投資者可能無法獲得完全符合紐約證券交易所公司治理要求的公司股東所獲得的相同保護。
項目16H.*
不適用。
第三部分
第17項財務報表：財務報表：財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
項目18.財務報表：財務報表。財務報表。
獵豹移動及其子公司、VIE和VIE以及VIE子公司S的合併財務報表列於本年度報告的末尾。
項目19.中國政府、中國政府的展品。
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展品
數 |
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文件説明 |
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1.1 |
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第四次修訂和重述註冊人的組織章程大綱和章程細則(通過參考我們於2014年4月22日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)附件3.2併入) |
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2.1 |
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註冊人S樣本美國存託憑證(參考我們於2014年4月25日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)附件4.1併入) |
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2.2 |
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註冊人S A類普通股樣本證書(通過參考我們F-1表格註冊説明書的附件4.2併入(檔號：333-194996)於2014年4月22日提交給美國證券交易委員會) |
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2.3 |
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美國存托股份註冊人、存託公司及股東及持有人於2014年5月7日訂立的存託協議(參照本公司S-8表格登記説明書附件4.3成立)(檔案號333-199577)於2014年10月24日提交給美國證券交易委員會) |
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4.1 |
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2011年股票獎勵計劃及其修正案(通過參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號333-194996)的附件10.1納入) |
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4.2 |
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2013年股權激勵計劃(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(第333-194996號文件)附件10.2) |
147
目錄表
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展品
數 |
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文件説明 |
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4.3 |
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2014年限售股計劃(通過參考我們於2014年4月25日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)的附件10.48納入) |
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4.4 |
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註冊人與其董事及其高管之間的賠償協議表格(通過參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)的附件10.3而併入) |
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4.5 |
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註冊人與其執行人員之間的僱傭協議表格(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書附件10.4(第333-194996號文件)) |
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4.6 |
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由科諾網絡、北京網絡、徐明和劉偉於2012年7月18日簽署的業務運營協議(通過引用附件10.6併入我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)中) |
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4.7 |
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Conew Network、徐明和劉偉之間的貸款協議，日期為2012年6月20日(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)的附件10.7) |
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4.8 |
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Conew Network和Beijing Network於2012年7月18日簽訂的獨家技術開發、支持和諮詢協議(通過引用附件10.8併入我們的F-1表格註冊聲明中(文件編號：333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會) |
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4.9 |
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獨家股權期權協議，由科諾網絡、北京網絡、徐明和劉偉於2012年7月18日簽署(通過引用附件10.9併入我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)中) |
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4.10 |
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股東投票代理協議，由科諾網絡、北京網絡、徐明和劉偉於2012年7月18日簽署(通過引用附件10.10併入我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)中) |
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4.11 |
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股權質押協議，由Conew Network、北京Network、徐明和劉偉於2012年7月18日簽署(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(文件編號333-194996)附件10.11) |
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4.12 |
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Conew Network於2014年1月17日簽署的關於北京網絡的財務支持承諾函(通過引用附件10.12併入我們的F-1表格註冊聲明(文件號：333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會) |
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4.13 |
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配偶同意書，由新昌Li、劉偉和S配偶簽署，日期為2012年7月18日(通過引用附件10.13併入我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(文件編號333-194996)) |
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4.14 |
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北京證券、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和維勤之間的業務運營協議，日期為2011年1月1日(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號：333-194996)的附件10.22) |
148
目錄表
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展品
數 |
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文件説明 |
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4.15 |
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北京證券、盛富和邱偉勤之間的貸款協議，日期為2011年1月1日和2012年9月21日(通過引用附件10.23併入我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)中) |
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4.16 |
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北京安全與北科互聯網(現為北京移動)之間的獨家技術開發、支持和諮詢協議，日期為2011年1月1日(通過引用附件10.24併入我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)中) |
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4.17 |
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獨家股權期權協議，由北京證券、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和維勤於2011年1月1日簽署(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號：333-194996)的附件10.25) |
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4.18 |
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北京證券、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和維勤之間的股東投票代理協議，日期為2011年1月1日(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號：333-194996)的附件10.26) |
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4.19 |
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北京證券、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和微勤之間的股權質押協議，日期為2011年1月1日，以及修訂日期為2012年10月11日(通過引用我們的F-1表格登記聲明附件10.27併入(文件編號：333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會) |
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4.20 |
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北京證券就北科互聯網(現為北京移動)簽署的財務支持承諾函，日期為2014年1月17日(通過引用附件10.28併入我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號333-194996)中) |
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4.21 |
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配偶同意書，由王進、邱偉勤和S配偶簽署，日期為2012年1月1日(參考我們於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記聲明(文件編號333-194996)附件10.29) |
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4.22 |
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註冊人與金山軟件有限公司的合作框架協議，日期為2013年12月27日，以及其補充協議，日期為2014年4月1日(通過引用附件10.38併入我們於2014年4月22日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(第333-194996號文件)中) |
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4.23 |
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註冊人與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司於2013年12月27日簽訂的戰略合作協議(通過參考我們的F-1表格註冊聲明附件10.39併入(文件編號：333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會) |
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4.24 |
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北科互聯網(現為北京移動)與百度在線網絡技術(北京)有限公司的合作協議，日期為2012年6月1日(通過引用附件10.40併入我們於2014年5月5日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號：333-194996)) |
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4.25 |
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北科互聯網(現為北京移動)與百度在線網絡技術(北京)有限公司的合作協議，日期為2012年6月1日(參考我們於2014年5月5日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號：333-194996)附件10.41) |
149
目錄表
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展品
數 |
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文件説明 |
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4.26 |
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北科互聯網(現為北京移動)與百度在線網絡技術(北京)有限公司的合作協議，日期為2013年3月1日(參考我們於2014年5月5日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號：333-194996)附件10.42) |
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4.27 |
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北科互聯網(現為北京移動)與百度在線網絡技術(北京)有限公司的合作協議，日期為2013年5月1日(通過引用附件10.43併入我們於2014年5月5日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊説明書(文件編號：333-194996)) |
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4.28 |
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註冊人與金山軟件有限公司之間的競業禁止協議，日期為2014年5月14日(本公司於2015年4月21日向證券交易委員會提交的20-F表格年報(文件編號001-36427)的附件4.46) |
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4.29 |
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北京證券、珠海君天、科諾網絡、北京金山數碼娛樂科技有限公司、北京金山軟件有限公司和珠海金山軟件有限公司之間於2011年1月14日簽訂的授權和許可協議，於2011年2月14日和2012年12月3日修訂(通過參考2014年4月2日提交給美國證券交易委員會的F-1表格(文件編號333-194996)中的附件10.45納入我們的註冊説明書) |
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4.30 |
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知識產權轉讓和許可框架協議註冊人和金山軟件公司，日期為2014年4月1日(通過引用附件10.46併入我們的F-1表格註冊聲明(文件編號：333-194996)於2014年4月22日提交給美國證券交易委員會) |
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4.31 |
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獵豹科技有限公司與金山軟件股份有限公司於2014年3月18日訂立的股份轉讓協議(於本公司F-1表格註冊説明書附件10.47加入(文件編號：333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會) |
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4.32 |
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註冊人與金山軟件有限公司於二零一四年十月十五日就網絡遊戲營運訂立的框架合作協議(於本公司於Form 20-F年報中參考附件4.50併入(文件編號：36427)於2015年4月21日提交給美國證券交易委員會) |
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4.33 |
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註冊人與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司戰略合作協議的補充協議，日期為2014年7月31日和2015年1月30日(參考我們於2015年4月21日提交給美國證券交易委員會的20-F年報(第001-36427號文件)附件4.51) |
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4.34 |
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註冊人、Hong Kong Zoom Interactive Network Marketing Technology Limited及其他各方於2014年6月6日訂立的股份及資產購買協議(本公司於2015年4月21日提交證券交易委員會的20-F表格年報(第001-36427號文件)的附件4.52) |
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4.35 |
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香港獵豹移動科技有限公司、MobPartner S.A.S.及其他訂約方於2015年3月15日訂立的購股協議(參閲我們於2015年4月21日提交證券交易委員會的20-F表格年報(文件編號001-36427)附件4.53) |
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4.36 |
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登記人與其中指定的賣方代表之間的父母擔保，日期為2015年3月15日(通過引用附件4.54併入我們於2015年4月21日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告(第001-36427號文件)) |
150
目錄表
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展品
數 |
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文件説明 |
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4.37* |
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北京安全、邱偉勤、徐明於2015年10月19日關於廣州網絡的股權轉讓協議 |
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4.38* |
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北京安全、廣州網絡、邱維勤、徐明終止VIE協議，日期：2015年10月19日 |
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4.39* |
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北京證券與徐明、劉偉各自於2015年10月13日簽訂的關於北京安圖圖的股份轉讓協議 |
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4.40* |
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北京安全、北京安圖圖、徐明和劉偉之間的VIE終止協議，日期為2015年10月13日 |
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4.41* |
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註冊人與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司戰略合作協議的補充協議，日期為2015年6月30日和2015年11月5日 |
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4.42* |
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註冊人與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司的戰略合作協議，日期為2015年12月30日 |
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4.43* |
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註冊人、Hong Kong Zoom Interactive Network Marketing Technology Limited及其他各方之間的股份及資產購買補充協議，日期為2015年3月16日 |
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4.44* |
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香港獵豹移動科技有限公司、MobPartner S.A.S.及其他各方於2015年12月15日訂立的購股協議修正案 |
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8.1* |
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子公司名單、VIE和VIE的一家子公司S |
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11.1 |
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商業行為和道德準則(參考我們於2014年4月22日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(第333-194996號文件)附件99.1) |
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12.1* |
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認證 根據《聯合國憲章》第302條 2002年薩班斯—奧克斯利法案 |
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12.2* |
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認證 首席財務幹事 2002年薩班斯—奧克斯利法案 |
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13.1** |
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認證 根據《薩班斯—奧克斯利法案》第906條 2002年法案 |
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13.2** |
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認證 根據《聯合國憲章》第906條 2002年薩班斯—奧克斯利法案 |
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15.1* |
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全球法律的同意 辦公室 |
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15.2* |
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同意 安永華明律師事務所 |
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101.INS* |
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XBRL實例文檔 |
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101.Sch* |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.卡爾* |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.定義* |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.實驗所* |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.前期* |
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XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
*。
**隨函提供的一份清單和一份清單。
根據1933年《證券法》（經修訂）的第406條，美國證券交易委員會（SEC）對這些證物的部分給予保密處理。
151
目錄表
簽名
登記人特此證明其符合以20-F表格提交年度報告的所有要求，並已正式安排並授權下列簽署人代表其簽署本年度報告。
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獵豹移動公司 |
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發信人： |
/s/Sheng Fu |
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姓名： |
盛福 |
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標題： |
行政長官 幹事和 |
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董事 |
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日期： 2016年4月22日
152
目錄表
合併財務報表索引
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頁面 |
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獨立註冊公共會計報告 公司 |
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F-2 |
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截至12月31日的合併資產負債表， 2014年和2015 |
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F-4 |
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合併綜合收益表 截至2013年、2014年和2015年12月31日止年度 |
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F-6 |
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2013年、2014年和2015年12月31日終了年度合併現金流量表 |
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F-8 |
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截至2013年12月31日、2014年和2015年12月31日止年度的綜合股東權益報表 |
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F-10 |
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2013年、2014年和2015年12月31日終了年度合併財務報表附註 |
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F-11 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
獵豹移動的董事會和股東。
我們審計了獵豹移動(公司)截至2015年12月31日和2014年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2015年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合收益表、現金流量表和股東權益綜合報表。這些合併財務報表由S公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。
我們按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證。審計包括在測試的基礎上檢查支持財務報表中的金額和披露的證據。審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估整個財務報表的列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了獵豹移動於2015年12月31日和2014年12月31日的綜合財務狀況，以及截至2015年12月31日的三個年度的綜合經營業績和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會獵豹移動的標準對截至2015年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，審計依據是特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》中確立的標準，我們2016年4月22日的報告對此發表了無保留意見。
/安永華明律師事務所
北京，人民的Republic of China
2016年4月22日
F-2
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
獵豹移動的董事會和股東。
我們根據特雷德威委員會發起組織委員會發布的《內部控制綜合框架(2013年框架)》(COSO準則)中確立的準則，對截至2015年12月31日的獵豹移動、S的財務報告內部控制進行了審計。獵豹移動。S管理層負責保持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《S管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是在我們審計的基礎上，對S公司的財務報告內部控制發表意見。
我們是按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
S指出，公司財務報告內部控制是指根據公認會計原則，對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。S認為，公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)合理保證交易被記錄為必要的，以便按照公認會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司收購、使用或處置公司S的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
誠如所附管理層《S財務報告內部控制年報》所示，管理層S對財務報告內部控制有效性的評估及結論並未計入獵豹移動股份有限公司2015年合併財務報表所載MobPartner S.A.S.的內部控制，截至2015年12月31日止年度的總資產及淨資產分別占人民幣4.048億元及人民幣2.991億元，截至該日止年度的收入及淨虧損分別為人民幣1.551億元及人民幣4030萬元。我們對獵豹移動財務報告內部控制的審計也不包括對MobPartner S.A.S.財務報告內部控制的評估。
在我們看來，獵豹移動公司。截至2015年12月31日，根據COSO準則，在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。
我們亦已根據上市公司會計監督委員會（美國）的準則審計Cheetah Mobile Inc.的合併資產負債表。本公司於2015年12月31日及2014年12月31日止三年各年之相關綜合全面收益表、現金流量表及股東權益表。我們於2016年4月22日的報告對此發表了無保留意見。
/安永華明律師事務所
北京，人民的Republic of China
2016年4月22日
F-3
目錄表
獵豹移動。
合併資產負債表
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
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截至12月31日， |
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備註 |
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2014 |
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2015 |
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人民幣 |
|
人民幣 |
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美元 |
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資產 |
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流動資產 |
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|
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|
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|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
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1,093,285 |
|
1,809,288 |
|
279,306 |
|
|
受限現金 |
|
|
|
|
|
156,161 |
|
24,107 |
|
|
短期投資 |
|
4 |
|
513,621 |
|
29,234 |
|
4,513 |
|
|
賬户 應收款（扣除呆賬撥備人民幣3，230元及人民幣17，592元） (US 2，716美元）分別截至2014年和2015年12月31日） |
|
5 |
|
260,347 |
|
620,556 |
|
95,797 |
|
|
預付款和其他流動資產 |
|
6 |
|
180,029 |
|
358,631 |
|
55,363 |
|
|
應收關連 締約方 |
|
16 |
|
43,570 |
|
63,762 |
|
9,843 |
|
|
遞延税項資產 |
|
15 |
|
2,693 |
|
3,954 |
|
610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
2,093,545 |
|
3,041,586 |
|
469,539 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
7 |
|
45,905 |
|
119,329 |
|
18,421 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
8 |
|
199,616 |
|
232,029 |
|
35,819 |
|
|
商譽 |
|
9 |
|
261,686 |
|
613,220 |
|
94,665 |
|
|
對股權被投資人的投資 |
|
4 |
|
131,707 |
|
199,723 |
|
30,832 |
|
|
其他長期 投資 |
|
4 |
|
207,135 |
|
698,497 |
|
107,829 |
|
|
遞延税項資產 |
|
15 |
|
6,384 |
|
12,843 |
|
1,983 |
|
|
其他非流動資產 |
|
6 |
|
55,197 |
|
25,422 |
|
3,924 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動資產總額 |
|
|
|
907,630 |
|
1,901,063 |
|
293,473 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
|
|
3,001,175 |
|
4,942,649 |
|
763,012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債， 非控股權益及股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 負債（包括VIE的流動負債， 一個VIE的子公司（無追索權），金額為人民幣179，313元， 截至2014年和2015年12月31日， （注1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期貸款 |
|
10 |
|
|
|
130,273 |
|
20,111 |
|
|
應付帳款 |
|
|
|
61,793 |
|
136,997 |
|
21,149 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
11 |
|
481,694 |
|
1,297,288 |
|
200,266 |
|
|
贖回權 負債 |
|
|
|
520 |
|
474 |
|
73 |
|
|
遞延收入 |
|
12 |
|
44,180 |
|
54,155 |
|
8,360 |
|
|
應付關連 締約方 |
|
16 |
|
29,885 |
|
62,580 |
|
9,661 |
|
|
應付所得税 |
|
|
|
3,584 |
|
26,506 |
|
4,092 |
|
|
遞延税項負債 |
|
15 |
|
|
|
414 |
|
64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
621,656 |
|
1,708,687 |
|
263,776 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動 負債（包括VIE的非流動負債 及一間VIE的附屬公司（無追索權），金額為人民幣2，828元， 於2014年12月31日及2015年12月31日分別為人民幣2，160元（333美元））。 (note 1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期貸款 |
|
10 |
|
|
|
10,523 |
|
1,624 |
|
|
遞延收入 |
|
12 |
|
1,134 |
|
2,477 |
|
382 |
|
|
遞延税項負債 |
|
15 |
|
65,991 |
|
99,006 |
|
15,284 |
|
|
其他非流動負債 |
|
11 |
|
29,525 |
|
73,826 |
|
11,397 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動負債總額 |
|
|
|
96,650 |
|
185,832 |
|
28,687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
718,306 |
|
1,894,519 |
|
292,463 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事項 |
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
F-4
目錄表
獵豹移動。
合併資產負債表(續)
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
|
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
備註 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
股東大會 股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
a類 普通股（每股面值0.000025美元；7，600，000，000股 授權；288，988，560股和365，961，759股截至12月31日， 2014年和2015年分別為260，045，912股和350，398，737股 截至2014年12月31日和2015年12月31日） |
|
19 |
|
42 |
|
56 |
|
9 |
|
|
b類 普通股（每股面值0.000025美元；1，400，000，000股 1，127，614，152股及1，058，514，152股 分別於2014年和2015年12月31日；1，095，456，652和 截至2014年及2015年12月31日，已發行在外的1，035，037，339股股份， 分別） |
|
19 |
|
180 |
|
170 |
|
26 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
2,059,983 |
|
2,468,562 |
|
381,080 |
|
|
累計其他綜合收益 |
|
19 |
|
3,373 |
|
123,795 |
|
19,111 |
|
|
留存收益 |
|
19 |
|
142,760 |
|
319,356 |
|
49,299 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總 獵豹移動公司股東權益 |
|
|
|
2,206,338 |
|
2,911,939 |
|
449,525 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
|
76,531 |
|
136,191 |
|
21,024 |
|
|
總 股權 |
|
|
|
2,282,869 |
|
3,048,130 |
|
470,549 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總 負債、非控股權益和股東權益 |
|
|
|
3,001,175 |
|
4,942,649 |
|
763,012 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
目錄表
獵豹移動。
綜合全面收益表
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
|
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
備註 |
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
收入(1) |
|
13 |
|
749,911 |
|
1,763,579 |
|
3,684,429 |
|
568,778 |
|
|
成本 收入（1） |
|
|
|
(140,526 |
) |
(403,412 |
) |
(935,154 |
) |
(144,363 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
609,385 |
|
1,360,167 |
|
2,749,275 |
|
424,415 |
|
|
操作 收入和支出（1） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與開發 |
|
|
|
(217,846 |
) |
(436,840 |
) |
(687,235 |
) |
(106,091 |
) |
|
銷售及 營銷 |
|
|
|
(201,504 |
) |
(580,610 |
) |
(1,479,441 |
) |
(228,386 |
) |
|
一般和行政 |
|
|
|
(97,817 |
) |
(251,743 |
) |
(423,248 |
) |
(65,338 |
) |
|
減值 商譽及無形資產 |
|
|
|
|
|
(8,304 |
) |
(49,882 |
) |
(7,700 |
) |
|
其他操作 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
97,468 |
|
15,046 |
|
|
|
|
|
|
(517,167 |
) |
(1,277,497 |
) |
(2,542,338 |
) |
(392,469 |
) |
|
營業利潤 |
|
|
|
92,218 |
|
82,670 |
|
206,937 |
|
31,946 |
|
|
其他 收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入，淨額 |
|
|
|
7,077 |
|
28,216 |
|
14,545 |
|
2,245 |
|
|
公允 已授出的贖回權及認沽期權價值 |
|
|
|
11,146 |
|
4,375 |
|
22 |
|
3 |
|
|
結算和 或有代價的公允價值變動 |
|
3 |
|
(1,067 |
) |
(13,749 |
) |
7,010 |
|
1,082 |
|
|
淨匯兑收益(虧損) |
|
|
|
920 |
|
16 |
|
(250 |
) |
(39 |
) |
|
減值 投資 |
|
4 |
|
|
|
(9,136 |
) |
(34,728 |
) |
(5,361 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
|
2,243 |
|
3,959 |
|
47,173 |
|
7,282 |
|
|
損失 權益法投資 |
|
|
|
(1,849 |
) |
(5,447 |
) |
(9,334 |
) |
(1,441 |
) |
|
收入 税前 |
|
|
|
110,688 |
|
90,904 |
|
231,375 |
|
35,717 |
|
|
所得税費用 |
|
15 |
|
(48,670 |
) |
(23,993 |
) |
(60,097 |
) |
(9,277 |
) |
|
淨收入 |
|
|
|
62,018 |
|
66,911 |
|
171,278 |
|
26,440 |
|
|
減： 非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
|
|
|
(1,030 |
) |
(5,318 |
) |
(821 |
) |
|
淨 應佔Cheetah Mobile Inc. |
|
|
|
62,018 |
|
67,941 |
|
176,596 |
|
27,261 |
|
F-6
目錄表
獵豹移動。
綜合全面收益表(續)
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
|
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
備註 |
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
每股收益 |
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
0.0567 |
|
0.0527 |
|
0.1286 |
|
0.0199 |
|
|
稀釋 |
|
|
|
0.0538 |
|
0.0506 |
|
0.1238 |
|
0.0191 |
|
|
盈利 每股ADS（1股ADS代表10股A類普通股） |
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
0.5671 |
|
0.5272 |
|
1.2863 |
|
0.1986 |
|
|
稀釋 |
|
|
|
0.5381 |
|
0.5064 |
|
1.2377 |
|
0.1911 |
|
|
加權 計算普通股所用股份平均數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
929,119,153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
1,135,982,953 |
|
|
|
|
|
|
|
|
a類 普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
124,564,984 |
|
314,229,617 |
|
314,229,617 |
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
1,341,732,457 |
|
1,426,810,939 |
|
1,426,810,939 |
|
|
B類普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
1,085,936,036 |
|
1,058,633,704 |
|
1,058,633,704 |
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
1,208,004,257 |
|
1,079,059,263 |
|
1,079,059,263 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 綜合收益（虧損），扣除税項後零 |
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
(6,087 |
) |
(6,960 |
) |
117,977 |
|
18,213 |
|
|
未實現收益 可供出售證券，淨額 |
|
|
|
20,929 |
|
18,119 |
|
9,729 |
|
1,502 |
|
|
改敍 淨收入所列收益調整數 |
|
|
|
|
|
(21,121 |
) |
(6,814 |
) |
(1,052 |
) |
|
其他 綜合（虧損）收入 |
|
|
|
14,842 |
|
(9,962 |
) |
120,892 |
|
18,663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益總額 |
|
|
|
76,860 |
|
56,949 |
|
292,170 |
|
45,103 |
|
|
減： 非控股權益應佔全面虧損總額 |
|
|
|
|
|
(1,126 |
) |
(4,848 |
) |
(748 |
) |
|
總 Cheetah Mobile Inc.應佔全面收益 |
|
|
|
76,860 |
|
58,075 |
|
297,018 |
|
45,851 |
|
|
(1) |
與關聯方的交易金額 收入成本和運營中收入(費用)具體如下： |
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
收入 |
|
111,218 |
|
86,708 |
|
321,881 |
|
49,690 |
|
|
收入成本 |
|
(9,296 |
) |
(4,767 |
) |
(31,316 |
) |
(4,834 |
) |
|
研發 |
|
(4,174 |
) |
(4,212 |
) |
(4,500 |
) |
(695 |
) |
|
銷售及 營銷 |
|
(256 |
) |
(27,931 |
) |
(108,422 |
) |
(16,737 |
) |
|
一般和行政 |
|
(2,021 |
) |
(5,158 |
) |
(5,072 |
) |
(783 |
) |
關連人士交易之詳情載於綜合財務報表附註16（b）。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
目錄表
獵豹移動。
合併現金流量表
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
現金 與經營活動有關的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
62,018 |
|
66,911 |
|
171,278 |
|
26,440 |
|
|
調整 將淨收入與業務活動現金淨額核對 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備折舊 |
|
11,702 |
|
21,684 |
|
25,636 |
|
3,958 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
14,178 |
|
57,066 |
|
120,521 |
|
18,605 |
|
|
壞賬準備 |
|
11,232 |
|
5,441 |
|
12,842 |
|
1,982 |
|
|
減值 商譽及無形資產 |
|
|
|
8,304 |
|
49,882 |
|
7,700 |
|
|
減值 投資 |
|
|
|
9,136 |
|
34,728 |
|
5,361 |
|
|
財產和設備處置損失 |
|
|
|
|
|
955 |
|
147 |
|
|
（收益）損失 出售無形資產 |
|
(3,600 |
) |
|
|
3,539 |
|
547 |
|
|
收益 處置/視為處置權益法投資 |
|
|
|
|
|
(44,483 |
) |
(6,866 |
) |
|
結算和 或然代價公允價值變動 |
|
1,067 |
|
13,749 |
|
(7,010 |
) |
(1,082 |
) |
|
公允 已授出的贖回權及認沽期權價值 |
|
(11,146 |
) |
(4,375 |
) |
(22 |
) |
(3 |
) |
|
被視為僱員 授予非控股股東贖回權的補償 股東 |
|
14,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
損失 權益法投資 |
|
1,849 |
|
5,447 |
|
9,334 |
|
1,441 |
|
|
（收益）損失 可供出售證券的處置 |
|
|
|
(1,967 |
) |
202 |
|
31 |
|
|
遞延所得 税收支出（福利） |
|
33,910 |
|
12,906 |
|
(6,962 |
) |
(1,075 |
) |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
37,396 |
|
173,274 |
|
315,407 |
|
48,690 |
|
|
|
|
173,303 |
|
367,576 |
|
685,847 |
|
105,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
變化 經營資產和負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受限現金 |
|
|
|
|
|
(378 |
) |
(58 |
) |
|
應收賬款 |
|
(55,867 |
) |
(151,979 |
) |
(316,152 |
) |
(48,805 |
) |
|
預付款和其他流動資產 |
|
(45,433 |
) |
(85,484 |
) |
(162,139 |
) |
(25,030 |
) |
|
應收關連 締約方 |
|
4,630 |
|
(30,702 |
) |
(19,508 |
) |
(3,012 |
) |
|
其他長期資產 |
|
(1,665 |
) |
(15,917 |
) |
408 |
|
63 |
|
|
應付帳款 |
|
12,487 |
|
38,354 |
|
29,705 |
|
4,586 |
|
|
應計費用和其他應付款 |
|
97,115 |
|
225,374 |
|
636,738 |
|
98,295 |
|
|
遞延收入 |
|
(4,258 |
) |
29,608 |
|
14,958 |
|
2,309 |
|
|
因關聯方的原因 |
|
5,023 |
|
(2,008 |
) |
35,405 |
|
5,466 |
|
|
應付所得税 |
|
11,974 |
|
(8,995 |
) |
21,183 |
|
3,270 |
|
|
其他非流動負債 |
|
872 |
|
(4,385 |
) |
10,909 |
|
1,684 |
|
|
淨 經營活動提供的現金 |
|
198,181 |
|
361,442 |
|
936,976 |
|
144,644 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買 物業及設備 |
|
(27,641 |
) |
(36,169 |
) |
(61,090 |
) |
(9,431 |
) |
|
購買無形資產 |
|
(2,359 |
) |
(144,896 |
) |
(34,590 |
) |
(5,340 |
) |
|
採購成本 法核算的被 |
|
|
|
(157,304 |
) |
(399,522 |
) |
(61,676 |
) |
|
購買可供出售的證券 |
|
(36,582 |
) |
(110,774 |
) |
|
|
|
|
|
購買 權益法投資 |
|
(4,400 |
) |
(125,739 |
) |
(107,131 |
) |
(16,538 |
) |
|
購買 固定利率定期存款 |
|
(105,000 |
) |
(1,388,167 |
) |
(481,207 |
) |
(74,286 |
) |
|
收購業務， 扣除所收購現金 |
|
(52,785 |
) |
(195,199 |
) |
(249,425 |
) |
(38,505 |
) |
|
所得款項 物業及設備銷售 |
|
74 |
|
100 |
|
490 |
|
76 |
|
|
所得款項 無形資產出售 |
|
|
|
|
|
3,320 |
|
513 |
|
|
所得款項 出售可供出售證券 |
|
|
|
17,076 |
|
|
|
|
|
|
所得款項 可供出售證券到期日 |
|
|
|
|
|
68,162 |
|
10,522 |
|
|
所得款項 出售權益法投資 |
|
|
|
|
|
13,000 |
|
2,007 |
|
|
成熟 固定利率定期存款 |
|
145,376 |
|
959,837 |
|
901,364 |
|
139,147 |
|
|
委託貸款 對被股權公司的投資者 |
|
(14,000 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
委託貸款 給第三方 |
|
|
|
|
|
(3,000 |
) |
(463 |
) |
|
償還 第三方委託貸款 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
|
|
|
償還 被投資單位投資人委託貸款 |
|
5,060 |
|
4,940 |
|
9,000 |
|
1,389 |
|
|
償還 對被股權單位投資者的貸款 |
|
(5,530 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
解決 或然代價 |
|
(3,000 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
淨 用於投資活動的現金 |
|
(100,787 |
) |
(1,175,295 |
) |
(340,629 |
) |
(52,585 |
) |
F-8
目錄表
獵豹移動。
合併現金流量表(續)
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行所得款項 B系列優先股，扣除發行成本 |
|
321,965 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得款項淨額 從首次公開募股（IPO）和同期私募， |
|
|
|
1,409,177 |
|
|
|
|
|
|
行使收益 有選擇權的限制性股票 |
|
|
|
2 |
|
4,092 |
|
632 |
|
|
所得款項 銀行貸款 |
|
|
|
|
|
101,866 |
|
15,726 |
|
|
收到的現金 來自非控股股東 |
|
|
|
6,750 |
|
3,375 |
|
521 |
|
|
分派予 由於共同控制權收購 |
|
(17,693 |
) |
(30,775 |
) |
|
|
|
|
|
解決 或然代價 |
|
|
|
(4,265 |
) |
(27,706 |
) |
(4,277 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
304,272 |
|
1,380,889 |
|
81,627 |
|
12,602 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
(5,506 |
) |
(4,287 |
) |
38,029 |
|
5,871 |
|
|
現金和現金等價物淨增 |
|
396,160 |
|
562,749 |
|
716,003 |
|
110,532 |
|
|
現金及現金 年初等值 |
|
134,376 |
|
530,536 |
|
1,093,285 |
|
168,774 |
|
|
現金及現金 年終等值 |
|
530,536 |
|
1,093,285 |
|
1,809,288 |
|
279,306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充 披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已繳納的所得税 |
|
(3,329 |
) |
(20,410 |
) |
(22,105 |
) |
(3,412 |
) |
|
利息開支 支付 |
|
|
|
|
|
(547 |
) |
(84 |
) |
|
非現金投資及 籌資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向被投資方注資 無形資產 |
|
3,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 應計費用和其他負債 |
|
|
|
755 |
|
43,740 |
|
6,752 |
|
|
收購成本法投資包括 應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
5,104 |
|
788 |
|
|
收購權益法投資 計入應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
3,247 |
|
501 |
|
|
應付業務或有代價 收購 |
|
11,974 |
|
53,592 |
|
23,338 |
|
3,603 |
|
|
非現金 收購權益法投資 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
|
|
|
成本法投資的非現金收購 |
|
|
|
|
|
64,110 |
|
9,897 |
|
|
非現金收購業務 |
|
|
|
|
|
23,309 |
|
3,598 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9
目錄表
獵豹移動。
合併股東權益變動表
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
|
|
數量
普通
股票 |
|
普通
股票 |
|
數量
A類
普通
股票 |
|
A類
普通
股票 |
|
數量
B類
普通
股票 |
|
B類
普通
股票 |
|
其他內容
已繳費
資本 |
|
累計
其他
全面
收入/(虧損) |
|
保留
收益 |
|
總計
股東認知度
股權 |
|
非控制性
利息 |
|
總計
股權 |
|
|
|
|
|
|
人民幣 |
|
|
|
人民幣 |
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
|
2013年1月1日餘額 |
|
900,551,482 |
* |
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,802 |
|
(1,603 |
) |
12,801 |
|
40,150 |
|
|
|
40,150 |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
62,018 |
|
62,018 |
|
|
|
62,018 |
|
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,842 |
|
|
|
14,842 |
|
|
|
14,842 |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,117 |
|
|
|
|
|
35,117 |
|
|
|
35,117 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2013年12月31日的餘額 |
|
900,551,482 |
* |
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
63,919 |
|
13,239 |
|
74,819 |
|
152,127 |
|
|
|
152,127 |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67,941 |
|
67,941 |
|
(1,030 |
) |
66,911 |
|
|
首次公開發行普通股及同期私募發行 配售，扣除發行成本 |
|
|
|
|
|
173,714,285 |
|
27 |
|
|
|
|
|
1,409,150 |
|
|
|
|
|
1,409,177 |
|
|
|
1,409,177 |
|
|
將普通股重新指定為B類普通股 |
|
(900,551,482 |
) |
(150 |
) |
|
|
|
|
900,551,482 |
|
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將普通股從夾層股權重新分類為 b類普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
224,905,170 |
|
35 |
|
441,906 |
|
|
|
|
|
441,941 |
|
|
|
441,941 |
|
|
B類普通股轉換為A類普通股 股東股份 |
|
|
|
|
|
45,000,000 |
|
7 |
|
(45,000,000 |
) |
(7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129,171 |
|
|
|
|
|
129,171 |
|
17 |
|
129,188 |
|
|
基於股份的獎勵的行使和歸屬 |
|
|
|
|
|
41,331,627 |
|
8 |
|
15,000,000 |
|
2 |
|
44,939 |
|
|
|
|
|
44,949 |
|
|
|
44,949 |
|
|
向股東分派（附註4） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(30,775 |
) |
|
|
|
|
(30,775 |
) |
|
|
(30,775 |
) |
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(9,866 |
) |
|
|
(9,866 |
) |
(96 |
) |
(9,962 |
) |
|
應佔股權投資對象的儲備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,013 |
|
|
|
|
|
1,013 |
|
|
|
1,013 |
|
|
與業務合併有關的非控股權益（附註 3） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71,550 |
|
71,550 |
|
|
非控股權益股東出資（附註 3） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
660 |
|
|
|
|
|
660 |
|
6,090 |
|
6,750 |
|
|
2014年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
260,045,912 |
# |
42 |
|
1,095,456,652 |
# |
180 |
|
2,059,983 |
|
3,373 |
|
142,760 |
|
2,206,338 |
|
76,531 |
|
2,282,869 |
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
176,596 |
|
176,596 |
|
(5,318 |
) |
171,278 |
|
|
B類普通股轉換為A類普通股 股東股份 |
|
|
|
|
|
69,100,000 |
|
11 |
|
(69,100,000 |
) |
(11 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
314,945 |
|
|
|
|
|
314,945 |
|
595 |
|
315,540 |
|
|
基於股份的獎勵的行使和歸屬 |
|
|
|
|
|
14,527,696 |
|
2 |
|
8,680,687 |
|
1 |
|
3,954 |
|
|
|
|
|
3,957 |
|
|
|
3,957 |
|
|
為企業收購而發行普通股(附註3) |
|
|
|
|
|
2,173,039 |
|
|
|
|
|
|
|
23,309 |
|
|
|
|
|
23,309 |
|
|
|
23,309 |
|
|
與對股權被投資人的投資有關的普通股發行 |
|
|
|
|
|
4,552,090 |
|
1 |
|
|
|
|
|
64,109 |
|
|
|
|
|
64,110 |
|
|
|
64,110 |
|
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
120,422 |
|
|
|
120,422 |
|
470 |
|
120,892 |
|
|
應佔股權投資對象的儲備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
576 |
|
|
|
|
|
576 |
|
|
|
576 |
|
|
與業務合併有關的非控股權益（附註 3） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
62,224 |
|
62,224 |
|
|
非控股權益股東出資（附註 3） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,686 |
|
|
|
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1,686 |
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1,689 |
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3,375 |
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2015年12月31日餘額 |
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350,398,737 |
** |
56 |
|
1,035,037,339 |
** |
170 |
|
2,468,562 |
|
123,795 |
|
319,356 |
|
2,911,939 |
|
136,191 |
|
3,048,130 |
|
|
|
|
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|
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2015年12月31日的餘額，以美元為單位 |
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|
|
350,398,737 |
|
9 |
|
1,035,037,339 |
|
26 |
|
381,080 |
|
19,111 |
|
49,299 |
|
449,525 |
|
21,024 |
|
470,549 |
|
|
* |
|
於二零一三年一月一日及二零一三年十二月三十一日，二零一一年股份獎勵計劃項下尚未轉讓予承授人的100,000,000股普通股被視為已發行但未發行及不包括在內。 |
|
# |
|
於二零一四年十二月三十一日，28,942,648股A類普通股被視為已發行但未發行及不包括在內，分別相當於11,511,873股及14,999,000股根據二零一一年股份獎勵計劃及二零一三年獎勵計劃已發行但未轉讓予承授人的A類普通股，以及2,431,775股已發行但尚未授予僱員實益擁有人的A類普通股(附註3)；32,157,500股根據二零一一年股份獎勵計劃已發行但未轉讓予承授人的B類普通股被視為已發行但未發行及不包括在內。 |
|
** |
|
於二零一五年十二月三十一日，15,563,022股A類普通股被視為已發行但未發行及不包括在內，相當於12,909,200股根據2013年獎勵計劃已發行但未轉讓予承授人的A類普通股、2,079,787股已發行但未轉讓予僱員實益擁有人的A類普通股(附註3)；574,035股已發行但未轉讓予僱員實益擁有人的A類普通股；23,476,813股根據二零一一年股份獎勵計劃已發行但未轉讓予承授人的B類普通股被視為已發行但未轉讓及不包括在內。 |
F-10
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
1、組織實施、組織實施和主要活動。
獵豹移動(前身為金山網絡安全軟件控股有限公司)(本公司)是根據開曼羣島法律於2009年7月30日在開曼羣島註冊成立的有限公司。本公司及其合併附屬公司、可變權益實體(VIE)及VIE S附屬公司(統稱為本集團)主要從事提供網上營銷服務、互聯網增值服務及互聯網安全服務等。本公司本身並無進行任何實質性業務，而是透過其附屬公司、VIE及VIE S附屬公司進行主要業務運作。本公司的直接控股公司及最終控股公司為金山軟件有限公司(金山軟件)，該公司於香港聯合交易所有限公司上市。
2009年，金山軟件進行了公司重組，成立了本集團，該集團開始以獨立的基礎專注於互聯網安全服務，並有獨立於金山軟件的管理監督。2009年重組後，互聯網安全服務產生的所有收入和成本均反映在本集團的綜合財務報表中。
截至2015年12月31日，本公司主要子公司S、VIE、VIE、S子公司的詳細情況如下：
F-11
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
公司 |
|
日期
成立為法團/
註冊 |
|
地點：
成立為法團/
註冊 |
|
百分比
所有權 |
|
主要活動 |
|
本公司的子公司： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
獵豹科技有限公司(獵豹科技) |
|
2009年8月26日 |
|
香港 |
|
100% |
|
投資控股、提供在線廣告 提供在線遊戲發行服務。 |
|
珠海駿田 電子科技有限公司有限公司（珠海駿田實業） |
|
二○年九月二十八日 |
|
中華人民共和國 |
|
100% |
|
投資控股、研發 提供互聯網安全服務 |
|
北京金山軟件 互聯網安全軟件有限公司北京保安有限公司 |
|
November 30，2009 |
|
中華人民共和國 |
|
100% |
|
提供互聯網安全服務和研究 和開發在線應用程序 |
|
Conew.com 公司（E—Conew） |
|
2008年10月6日 |
|
英屬維爾京 島嶼（英屬維爾京羣島） |
|
100% |
|
投資控股 |
|
Conew網絡 科技（北京）有限公司有限公司（康網絡） |
|
2009年3月19日 |
|
中華人民共和國 |
|
100% |
|
研發 移動應用程序和提供在線營銷服務 |
|
獵豹移動 america公司（獵豹移動美國） |
|
2012年11月28日 |
|
美國 |
|
100% |
|
提供移動營銷和增值 服務 |
|
香港變焦互動 網絡營銷科技有限公司（香港迅迅） |
|
2014年7月4日 |
|
香港 |
|
100% |
|
提供在線營銷服務 |
|
香港 優樂軒科技有限公司（香港優樂軒） |
|
2014年8月1日 |
|
香港 |
|
51.9% |
|
提供在線營銷服務 |
|
重慶 澳門金沙娛樂城Ltd.（歷） |
|
2014年12月3日 |
|
中華人民共和國 |
|
100% |
|
提供在線營銷服務 |
|
香港獵豹 移動科技有限公司（香港） |
|
2015年3月9日 |
|
香港 |
|
100% |
|
投資控股 |
|
獵豹 資訊科技有限公司（獵豹資訊） |
|
2015年3月9日 |
|
香港 |
|
100% |
|
投資控股 |
|
北京金山軟件 獵豹科技股份有限公司公司簡介 |
|
2015年4月30日 |
|
中華人民共和國 |
|
100% |
|
移動應用程序的研發， 提供網上營銷服務 |
|
MobPartner S.A.S.（MobPartner） |
|
2010年2月23 |
|
法國 |
|
100% |
|
提供在線營銷服務 |
|
MobPartner Inc. |
|
2013年9月20日 |
|
美國 |
|
100% |
|
提供在線營銷服務 |
|
MobPartner英國 有限 |
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2014年7月8日 |
|
英國 |
|
100% |
|
提供在線營銷服務 |
|
摩秀科技 （北京）有限公司，有限公司（深圳市摩秀科技有限公司） |
|
2008年6月12日 |
|
中華人民共和國 |
|
52.10% |
|
提供移動應用程序開發 |
|
北京安圖圖 科技有限公司，有限公司（iii） |
|
2013年6月14日 |
|
中華人民共和國 |
|
100% |
|
研究和 移動應用程序的開發 |
|
廣州 金山網絡科技有限公司有限公司（iii） |
|
2013年9月1日 |
|
中華人民共和國 |
|
100% |
|
研究和
移動應用程序的開發 |
|
VIES |
|
|
|
|
|
|
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|
北京冠鳥 科技發展有限公司北京康宇科技有限公司（北京康宇科技有限公司） |
|
二○ ○五年十二月二十二日 |
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中華人民共和國 |
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無 |
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休眠 |
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北京獵豹 移動科技股份有限公司公司（北京移動通信）（i） |
|
2009年4月15日 |
|
中華人民共和國 |
|
無 |
|
提供在線營銷服務 |
|
北京獵豹網絡科技有限公司(北京網絡)(二) |
|
2012年7月18日 |
|
中華人民共和國 |
|
無 |
|
提供互聯網增值服務 |
|
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VIE的子公司 |
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蘇州江多多科技有限公司(蘇州江多多) |
|
2014年1月8日 |
|
中華人民共和國 |
|
75% |
|
提供網上獎券銷售服務 |
(一)自2015年8月10日起，北科(北京)安全科技有限公司更名為北京移動。
(二)2015年8月10日，北京金山網絡科技有限公司更名為北京網絡。
(Iii)於2015年10月13日及2015年10月19日分別就北京安圖圖及廣州網絡的VIE合約安排終止。由此，北京安圖和廣州網絡成為北京安全的全資子公司。VIE合約安排的終止對本公司的S業務及綜合財務報表並無影響，因為北京奧圖及廣州網絡均於終止前及終止後由本公司合併。
F-12
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
VIE安排
為遵守中國法律及法規禁止外資控制從事網上營銷及互聯網增值業務的公司，本集團經營其網站，並透過VIE及其全資附屬公司在中國進行大部分網上營銷及分銷及營運其互聯網增值服務及互聯網保安服務業務。除北京中創外，VIE的註冊資本由北京證券及科新網絡(各自或統稱為主要受益人)透過向VIE股東、本集團執行董事傅盛、徐明、劉偉以及本集團聯營公司邱維勤女士發放貸款而提供資金。對VIE的有效控制由主要受益人通過一系列合同協議(合同協議)掌握。作為合同協議的結果，主要受益者有權指導對VIE的經濟業績影響最大的活動，並獲得VIE的經濟利益。
以下是主要受益人、北京移動、北京網絡及其各自股東(指定股東)之間的合同協議摘要：
獨家技術開發、支持和諮詢協議
根據主要受益人與VIE訂立的獨家技術開發、支持及諮詢協議，VIE聘請主要受益人作為其管理諮詢服務、技術開發及支持服務的獨家提供商，以換取不低於VIE S税前收入30%的服務費。主要受益人有權根據書面要求調整服務費，並獨家擁有因履行本協議而產生的任何知識產權。這些協議將繼續有效，除非經雙方同意終止。在協議期限內，未經主要受益人同意，VIE不得與第三方就提供任何技術或管理諮詢服務達成任何協議。
貸款協議
根據主要受益人與代股東之間的貸款協議，主要受益人向代股東提供合共人民幣16,800元(2,593美元)的免息貸款，僅用於向VIE的註冊資本出資。這些貸款沒有確定的到期日。在主要受益人的選擇下，可隨時要求償還，其形式可能是將VIE S股權轉讓給主要受益人或其指定人。在中國法律許可的範圍內，代股東可以向主要受益人或其指定人轉讓VIE和S股權的形式，隨時提出償還部分或全部貸款。
獨家股權期權協議
根據主要受益人、VIE及代股東之間訂立的獨家股權期權協議，主要受益人獲授予獨家及不可撤銷的選擇權，以購買或指定第三方購買代股東持有的VIE的全部或部分股權。未經主要受益人事先書面同意，代股東不得將VIE持有的全部或任何部分股權轉讓或轉讓給任何第三方，或以任何形式創建或導致在VIE中創建任何擔保權益。此外，未經主要受益人事先同意，不允許分紅和任何形式的分配。行使對價應等於上述相應貸款金額或中國法律允許的最低對價，兩者以較高者為準。超過相應貸款金額的對價，由被指定股東免除。而在有關北京移動的獨家股權期權協議中，行使代價相當於中國法律允許的最低價格，超過相應貸款金額的任何金額應由代股東退還給北京證券，或北京證券可在支付對價時扣除多出的金額。主要受益人或其指定人(S)可隨時行使該選擇權，直至其取得VIE的全部股權為止。該等協議將繼續有效，直至代名人股東持有的所有股權已根據協議條款合法轉讓予主要受益人或其指定人士(S)為止。
F-13
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
股權質押協議
根據代股東、VIE及主要受益人之間訂立的股權質押協議，代股東將彼等於VIE的所有股權質押予主要受益人，作為應付主要受益人的所有款項的抵押品，並保證彼等在上述協議下的責任。未經主要受益人事先書面同意，代股東不得將其持有的VIE股權的全部或任何部分轉讓或轉讓給任何第三方，或以任何形式創建或導致創建任何擔保權益。主要受益人有權轉讓或轉讓全部或部分質押股份。如果發生違約，作為質權人的主要受益人有權通過出售或拍賣質押股權優先獲得賠償。被提名股東同意放棄與所有質押股權有關的股息權利，直至該等質押已合法履行為止。股權質押協議將繼續有效，直至這些協議下的所有債務已全部履行或所有擔保債務已全部償還為止。
股東投票代理協議
根據代股東、VIE及主要受益人之間簽訂的股東投票代表協議，代股東不可撤銷地提名、委任及組成由主要受益人指定為其事實受權人的任何人士，以代表S行使該股東就其於VIE的股權所擁有的任何及所有權利(包括但不限於VIE的投票權及提名VIE執行董事的權利)。股東投票代表協議的有效期最初為十年，如果主要受益人沒有在到期前三十天向指定股東發出終止通知，則該協議將在此後每年自動續簽。
業務運營協議
根據被提名股東、VIE和主要受益人之間簽訂的業務運營協議，被提名股東必須任命主要受益人指定的候選人作為其董事會，主要受益人有權任命VIE的高級管理人員。此外，未經主要受益人事先書面同意，VIE同意不從事任何可能對其資產、義務、權利或經營產生重大影響的交易。代名股東亦同意無條件地向主要受益人支付或轉讓彼等作為VIE股東有權享有的任何紅利、股息或任何其他利潤或利息(以任何形式)，並放棄任何與此相關的代價。該協議的期限為十年，除非主要受益人另有終止。VIE和指定股東均不得終止本協議。
配偶同意書
VIE的某些股東的配偶已經簽署了配偶同意書。根據該等函件，VIE若干股東的配偶確認，由其配偶持有並以其配偶名義登記的各VIE的若干股權將根據股東投票代表協議、獨家股權購股權協議、股權質押協議及貸款協議下的相關安排出售。這些配偶承諾不採取任何行動幹預這種股權的處置，包括但不限於聲稱這種股權構成共同的婚姻財產。
2014年1月17日，合同協議補充了主要受益人簽署的財務支持承諾書，以紀念主要受益人對職業教育機構的承諾，該承諾應追溯至其他合同協議完全執行之日起生效。根據財務支持承諾書，主要受益人承諾向VIE提供無限制的財務支持，以支持其運營，無論VIE是否蒙受任何損失，如果VIE無法償還，則不會要求償還。
儘管缺乏技術上的多數股權，但通過不可撤銷的股東投票代理協議，主要受益人和VIE之間存在母子公司關係，根據該協議，被提名股東實際上將其在VIE的股權的所有投票權轉讓給了主要受益人。此外，根據包括實質性啟動權在內的獨家股權期權協議，主要受益人有權控制被提名股東，因此有權管理對VIE的經濟業績影響最大的活動。此外，通過合同協議，主要受益者表明其有能力並有意繼續行使能力，承擔VIE的幾乎所有預期損失和大部分利潤，因此有權享受VIE的經濟利益。
F-14
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
VIE的股東選舉和終止VIE的執行董事，批准VIE的年度預算、財務報表和重大投資和融資活動。根據股東投票代理協議，VIE的股東已將彼等於VIE的股權相關的所有投票權轉讓予主要受益人提名、委任或指定的任何人士。本公司的高級管理人員為主要受益人的所有員工，一般負責審查和批准銷售合同、信貸審批政策、定價政策、重大營銷促銷活動、產品開發、研發、帶寬和流量支出，以及人員的任命和解僱。因此，主要受益者有權指導對其經濟表現影響最大的VIE的活動。
因此，北京安全和康新網被認為是VIE的主要受益者。由於上述情況，本公司通過主要受益人，根據美國證券交易委員會條例SX-3A-02和會計準則編纂(ASC？)主題810-10(？？ASC 810-10)合併VIE，整合：整體.
本公司在諮詢其中國法律顧問後認為：(I)本集團的所有權結構，包括其在中國的附屬公司、VIE及一家VIE S附屬公司符合所有現行中國法律及法規；(Ii)VIE的主要受益人、VIE及代名股東之間的每項合約協議均受中國法律管轄，均屬合法、有效及具約束力，可針對該等各方強制執行，且不會導致違反中國現行有效法律或法規；及(Iii)本集團各S中國附屬公司、VIE及一家VIE附屬公司均擁有必要的法人權力及授權，以進行其營業執照下的業務範圍內所述的業務，而該營業執照具有十足效力，且本集團在中國的業務運作符合中國現行法律及法規。
然而，中國法律制度的不確定性可能導致相關監管當局發現當前的合同協議和業務違反任何現有或未來的中國法律或法規。如本公司、主要受益人或其任何現有或未來的主要受益機構被發現違反任何現有或未來的法律或法規，或未能取得或維持任何所需的許可或批准，中國有關監管當局將擁有廣泛的酌情權處理該等違規行為，包括徵收罰款、沒收主要受益人的收入、吊銷主要受益機構的營業執照或經營許可證、以及主要受益機構、關閉S集團服務器或屏蔽S集團網站、停止或對集團S經營施加限制或繁重條件，要求本集團進行代價高昂及具破壞性的重組。限制S集團使用本次發售所得款項為S集團在中國的業務和運營提供資金的權利，或可能損害S集團業務的執法行動。任何此等行為均可能對本集團S業務運作造成重大幹擾，並嚴重損害本集團S聲譽，進而對本集團S業務及經營業績造成重大不利影響。此外，如果施加任何這些處罰導致主要受益人失去指導VIE活動的權利或獲得其經濟利益的權利，本公司將不再能夠通過主要受益人合併VIE。
此外，如果VIE或代股東未能履行其在合同協議下的義務，本集團可能需要產生鉅額成本和花費資源來執行合同項下的主要受益人權利。本集團可能須依賴中國法律下的法律補救，包括尋求特定履約或禁制令救濟及索償損害賠償，但該等法律補救可能並不有效。所有這些合同協議均受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議。因此，這些合同將根據中國法律進行解釋，任何爭議將根據中國法律程序解決。中國的法律制度不像美國等其他司法管轄區那樣發達。因此，不確定因素在中國的法律制度下，可能會限制S集團執行該等合同安排的能力。根據中國法律，仲裁員的裁決是最終裁決，當事人不能在法院對仲裁結果提出上訴，勝訴當事人只能通過仲裁裁決承認程序在中國法院執行仲裁裁決，這將產生額外的費用和延誤。倘若本集團無法執行此等合約協議，則主要受益人可能無法對其VIE施加有效控制，而本集團經營S業務的能力可能會受到負面影響。
F-15
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
VIE實體及VIE實體附屬公司之資產及負債賬面值及分類如下：
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
69,702 |
|
148,161 |
|
22,872 |
|
|
應收賬款 |
|
125,909 |
|
204,798 |
|
31,615 |
|
|
預付款和其他流動資產 |
|
40,702 |
|
148,896 |
|
22,986 |
|
|
應收關連 平價 |
|
224,776 |
|
134,349 |
|
20,740 |
|
|
流動資產總額 |
|
461,089 |
|
636,204 |
|
98,213 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和 器材的 |
|
35,026 |
|
52,114 |
|
8,045 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
32,323 |
|
5,864 |
|
905 |
|
|
商譽 |
|
24,708 |
|
962 |
|
149 |
|
|
對股權被投資人的投資 |
|
52,778 |
|
49,442 |
|
7,633 |
|
|
其他長期投資 |
|
120,000 |
|
125,265 |
|
19,338 |
|
|
其他非流動資產 |
|
5,932 |
|
4,396 |
|
677 |
|
|
非流動資產總額 |
|
270,767 |
|
238,043 |
|
36,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
731,856 |
|
874,247 |
|
134,960 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
37,818 |
|
62,745 |
|
9,686 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
95,809 |
|
139,927 |
|
21,601 |
|
|
遞延收入 |
|
34,225 |
|
29,296 |
|
4,523 |
|
|
應付關連 （一）締約方 |
|
422,673 |
|
523,781 |
|
80,858 |
|
|
總電流 負債 |
|
590,525 |
|
755,749 |
|
116,668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
2,828 |
|
2,160 |
|
333 |
|
|
非流動負債總額 |
|
2,828 |
|
2,160 |
|
333 |
|
|
總負債 |
|
593,353 |
|
757,909 |
|
117,001 |
|
（i） 於2014年及2015年12月31日，應付VIE子公司及VIE子公司之關聯方結餘主要指應付本集團附屬公司款項分別為人民幣411，212元及人民幣478，385元（73，850美元），該等款項已於本公司綜合賬目時抵銷。
F-16
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
VIE實體及VIE實體附屬公司之財務表現及現金流量如下：
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
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人民幣 |
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人民幣 |
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美元 |
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收入 |
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682,250 |
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1,536,443 |
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1,817,642 |
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280,596 |
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收入成本 |
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167,138 |
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596,371 |
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1,338,932 |
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206,695 |
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淨收益(虧損) |
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77,207 |
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13,847 |
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(43,325 |
) |
(6,688 |
) |
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經營活動提供的現金淨額 |
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102,861 |
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188,513 |
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110,090 |
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16,995 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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(22,814 |
) |
(267,346 |
) |
(31,043 |
) |
(4,792 |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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13,000 |
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6,750 |
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(588 |
) |
(91 |
) |
VIE和一家VIE S子公司持有的創收資產包括租賃改進、服務器、許可軟件、網絡設備、收購的商號和收購的域名。除若干互聯網內容提供商許可證、內部開發軟件、商標及專利申請因不符合所有資本化標準而未記錄於本公司綜合資產負債表外，基本上所有該等資產均於本集團S合併財務報表中確認。VIE和一家VIE和S的子公司還在銷售、研發和運營方面僱傭集結的勞動力，其成本在發生時計入費用。
VIE及VIE S附屬公司的資產並無質押或抵押。VIE和VIE的一家子公司S的債權人對主要受益人的一般信貸沒有追索權。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
本公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。
合併原則
綜合財務報表包括本公司、其附屬公司、VIE及一家VIE S附屬公司的財務報表。本公司、其附屬公司、VIE及一家VIE S附屬公司之間的所有重大公司間交易及結餘於合併後註銷。被收購的子公司、業務和VIE的業績自控制權移交給本公司之日起合併。
上一年度S合併財務報表中報告的某些項目已重新分類，以符合S當年的列報方式。
2011年5月26日，公司董事會批准並通過了一項股票獎勵計劃(2011股票獎勵計劃)，本集團的部分員工有權參加該計劃。本集團已設立信託基金(股份獎勵計劃信託基金)，以管理二零一一年股份獎勵計劃，並持有授予僱員的股份，然後於歸屬前按僱員的指示轉讓予僱員。由於本集團有權管治股份獎勵計劃信託的財務及營運政策，並從繼續受僱於本集團而獲授予本公司股份的僱員的供款中獲益，因此股份獎勵計劃信託的資產及負債計入綜合資產負債表，而由股份獎勵計劃信託持有而未轉讓予承授人的任何未授出、未歸屬及既得股份均不被視為合法發行及已發行的本公司普通股。
F-17
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及年內收入和支出的報告金額。管理層評估估計，包括與呆賬準備、存貨準備、獨家網絡遊戲平均付費玩家年限、非控股權益的收購價分配及公允價值、與業務合併有關的或有對價、長期資產及無形資產的可用年限、長期資產減值、成本法投資減值、權益法投資減值、可供出售證券減值、無形資產減值、商譽減值、遞延税項資產估值撥備、不確定税務狀況、基於股份的補償、贖回權負債、可供出售證券的公允價值及或有虧損等。事實和情況的變化可能會導致修訂估計數。實際結果可能與這些估計不同，因此，差異可能對合並財務報表產生重大影響。
比較信息
綜合財務報表中的若干項目已重新分類，以符合S當年的列報方式，以方便比較。
外幣兑換和交易
本公司的本位幣為美元。本公司S子公司、VIE、VIE S子公司按ASC830標準確定本位幣，外幣事務。本集團以人民幣為報告貨幣。本集團採用本年度的每月平均匯率及結算日的匯率分別換算經營業績及財務狀況。換算差額計入累計其他全面收益，這是股東權益的組成部分。
以外幣計價的交易按交易日的匯率重新計量為功能貨幣。以外幣計價的金融資產和負債按資產負債表日的匯率重新計量。匯兑損益作為其他收入的組成部分計入綜合全面收益表。
方便翻譯
以美元為單位的金額是為了方便讀者，並於2015年12月31日在紐約市以人民幣6.4778元至1.00美元的中午買入價折算，用於電匯經紐約聯邦儲備銀行認證的海關人民幣。並無表示人民幣金額已按此匯率兑換成美元，或可能兑換成美元。
F-18
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
企業合併與非控制性利益
本集團採用美國會計準則第805條規定的採購法核算其業務組合。企業合併。採購法會計規定，轉移的對價應按估計公允價值分配給本集團收購的資產，包括可單獨確認的資產和負債。轉讓的收購對價按交換日期的公允價值、已產生的負債和已發行的股權工具以及或有對價和截至收購日的所有合同或有事項的總和計量。與收購有關的直接應佔成本在發生時計入費用。已收購或承擔的可識別資產、負債及或有負債按其於收購日期的公允價值分別計量，不論任何非控股權益的程度如何。(I)收購成本、非控制性權益的公允價值及收購日期超過(Ii)被收購方可確認淨資產的公允價值，超過(Ii)被收購方以前持有的任何股權的公允價值，計入商譽。如果收購成本低於被收購子公司淨資產的公允價值，差額直接在收益中確認。
在分階段實現的業務合併中，本公司在緊接收購日取得控制權前重新計量其先前持有的被收購方股權，並重新計量損益(如有)在收益中確認。
對收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值的確定和分配基於各種假設和估值方法，需要管理層做出相當大的判斷。這些估值中最重要的變量是貼現率、終端價值、現金流預測所依據的年數，以及用於確定現金流入和流出的假設和估計。本集團根據相關活動所固有的風險、S目前的業務模式及行業比較來釐定所採用的貼現率。最終價值是基於資產的預期壽命、預測的生命週期和該期間的預測現金流。
就本公司S控股附屬公司、VIE及一家VIE S附屬公司而言，確認非控股權益以反映其權益中非直接或間接歸屬於本公司的部分權益。綜合全面收益表上的合併淨收益包括可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。非控股權益應佔經營的累計結果在本公司S合併資產負債表中計入非控股權益。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和銀行存款，不受取款和使用的限制。所有原始聲明期限為三個月或以下的高流動性投資均被歸類為現金等價物。
受限現金
限制性現金主要包括代管賬户中為與業務收購有關的剩餘付款預留的現金，以及作為短期銀行貸款抵押品質押的現金。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備確認和入賬。當不再可能收回全部金額時，對可疑債務進行估計。壞賬在發生時予以註銷。本集團一般不需要客户提供抵押品。
本集團保留因客户未能按時付款而導致的估計損失的壞賬準備。該小組定期審查應收賬款，並在對個人結餘的收款能力有疑問時給予一般和具體撥備。在評估個別應收賬款結餘的應收賬款時，本集團會考慮多項因素，包括結餘的年齡、客户S的付款紀錄、其目前的信譽及當前的經濟趨勢。
遞延IPO成本
本公司因在美國首次公開發售A類普通股而產生的直接成本已遞延，並計入預付款項及其他流動資產，並從發行該等股份所得的總收益中扣除。
F-19
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
盤存
存貨以成本中較低者為準，採用先進先出法或市場價值法計算。如果存貨的成本超過其市場價值，則目前為成本和市場價值之間的差額撥備。本報告所列任何一年均未記錄庫存準備金。
投資
短期投資
所有原始到期日超過3個月但不到12個月的高流動性投資都被歸類為短期投資。預計在未來12個月內以現金變現的投資也包括在短期投資中。本集團根據美國會計準則第320-10條對債務證券和股權證券的投資進行會計處理。債務和股票證券投資：總體。本集團將債務證券和股權證券的投資歸類為持有至到期、交易或可供出售，其分類決定了ASC 320-10規定的各自會計方法。所有類別證券投資的股息和利息收入，包括收購時產生的溢價和折價攤銷，均計入收益。出售短期投資的已實現損益以特定的確認方法確定，該損益在實現損益期間的收益中反映。
本集團有積極意向及有能力持有至到期日的證券分類為持有至到期日證券，並按攤銷成本列賬。對於被歸類為持有至到期證券的個別證券，本集團根據集團S的政策和美國會計準則第320-10條評估公允價值低於攤餘成本基礎的下降是否是暫時的。當本集團擬出售已減值債務證券，或很可能需要在收回其攤餘成本基準前出售，則非暫時性減值被視為已發生。在該等情況下，非暫時性減值虧損於相當於S的債務擔保攤餘成本基礎於其於報告期資產負債表日的公允價值的全部超額部分的收益中確認。當本集團不打算出售減值債務證券，且很可能不會被要求在收回其攤銷成本基準前出售時，本集團必須決定是否會收回其攤銷成本基準。如果本集團認為不會，則存在非暫時性減值，該部分信貸損失在收益中確認，而與所有其他因素相關的虧損部分在其他全面收益中確認。
購買和持有的證券主要是為了在短期內出售的，被歸類為交易型證券。交易證券的未實現持有收益和虧損計入收益。
未被歸類為交易或持有至到期的投資被歸類為可供出售證券。可供出售證券按公允價值報告，未實現收益和虧損計入累計其他綜合收益。已實現損益計入實現損益期間的收益。當價值下降被確定為非暫時性時，可供出售證券的減值損失將在綜合全面收益表中確認。
F-20
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
長期投資
根據ASC 325-20，投資-其他：成本法投資對於本集團對被投資方沒有重大影響的投資，本集團按成本計提投資，僅就公允價值和收益分配的非暫時性下降進行調整。S集團管理層根據被投資方的業績和財務狀況以及其他估計市值的證據，定期評估其成本法投資的減值。該等評估包括但不限於審核被投資公司S的現金狀況、近期融資、預期及過往財務表現、現金流預測及當前及未來融資需求。減值損失在綜合經營報表中確認，相當於S投資成本超過其公允價值的部分，於報告所涉期間的資產負債表日進行評估。然後，公允價值將成為新的投資成本基礎。成本法會計也適用於不被視為實質上的普通股投資，並且沒有容易確定的公允價值的投資。
本集團對其能夠施加重大影響但不擁有多數股權或控制權的實體的普通股投資進行會計處理，採用符合美國會計準則323-10的權益會計方法。投資-權益法和合資企業：總體。本集團在本集團持有3%或以上權益的有限合夥企業中，採用與ASC 323-10一致的權益會計方法。在權益法下，本集團初步按成本計入投資，而權益被投資人的成本與權益被投資人資產淨值中相關權益的公允價值之間的差額確認為權益法商譽，並計入綜合資產負債表中的權益法投資。本集團其後調整投資之賬面值，以確認本集團按比例應佔各股權被投資人S於投資日期後之淨收益或虧損為盈利。本集團根據ASC 323-10評估權益法減值投資。當價值下降被確定為非暫時性時，權益法投資的減值損失在收益中確認。
金融工具的公允價值計量
會計準則建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。S在公允價值體系內的金融工具分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。會計準則確立了可用於計量公允價值的三個水平的投入。
金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金、短期投資、應收賬款、應付關聯方款項、其他應收賬款、長期投資、可供出售證券、短期貸款、應付賬款、應計費用及其他流動負債、或有對價、贖回權負債及長期貸款。除長期權益法投資、長期可供出售證券、應付或有對價、贖回權負債及長期貸款外，該等金融工具的賬面價值大致接近其公允價值，因為其到期日一般較短。
可供出售證券最初按成本確認，隨後在每個報告期結束時重新計量，其公允價值的調整在累計其他全面收益中確認。本集團在獨立第三方估值公司的協助下，釐定其收購後結算代價、授予非控股股東的贖回權、授予員工的認沽期權及歸類於綜合財務報表的可供出售證券的債務證券的估計公允價值。
權益法投資和成本法投資沒有報價的市場價格，在不產生過高成本的情況下估計其公允價值是不可行的。當事件或情況變化顯示賬面值可能不再可收回時，本集團會審核投資的減值。
F-21
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
財產和設備
財產和設備按成本列報，並在資產的估計使用年限內採用直線折舊，具體如下：
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預計使用壽命 |
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電子設備 |
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3年 |
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辦公設備和固定裝置 |
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5年 |
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機動車輛 |
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4年 |
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租賃權改進 |
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租期或資產的估計使用年限中較短者 |
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維修和維護成本在發生時計入費用，而延長廠房和設備使用壽命的更新和改進成本則作為相關資產的補充資本化。資產的報廢、出售和處置是通過從資產和累計折舊賬户中扣除成本和累計折舊來記錄的，任何由此產生的收益或損失都反映在綜合全面收益表中。
與建造固定資產有關的所有直接和間接成本，在資產準備投入使用之前發生的，都作為在建工程資本化。在建工程轉移到特定的固定資產項目，當這些資產準備好可以使用時，就開始折舊。
商譽
商譽是指購買價格超出分配給所收購的可確認資產的公允價值和被收購企業承擔的負債的金額(附註3)。根據ASC 350，商譽及其他無形資產，記錄的商譽金額不攤銷，而是每年或更頻繁地在報告單位層面進行減值測試(如果存在減值指標)。
集團通過了會計準則更新(ASU？)2011-08，商譽減值測試，通過在第一步商譽減值測試中計算報告單位的公允價值之前進行定性評估來測試商譽減值。如本集團根據定性因素釐定報告單位的公允價值較賬面值更可能低於賬面值，則須分兩步進行減值測試。否則，就不需要進一步測試了。更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況包括股價、商業環境、法律因素、財務業績、競爭或影響報告單位的事件的重大變化。在進行兩步量化減值測試時，第一步採用收益法和市場法相結合的方法，將報告單位的賬面價值與基於估計公允價值的報告單位的公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過報告單位的賬面價值，商譽不會減損，本集團無需進行進一步測試。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值，則本集團必須進行第二步減值測試，以確定報告單位S商譽的隱含公允價值。報告單位的公允價值以類似於收購價分配的方式分配給其資產和負債，以確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果商譽的賬面價值大於其隱含公允價值，超出部分確認為減值損失。商譽減值測試的應用需要判斷，包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。
截至2015年12月31日，本集團擁有兩個申報單位，分別為網上彩票業務和本集團剩餘業務。
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
無形資產
無形資產按成本減累計攤銷及任何已記錄減值列賬。於業務合併中收購之無形資產初步按收購日期之公平值確認。具有限可使用年期之無形資產採用直線攤銷法攤銷，以反映無形資產之經濟利益將被消耗之估計模式。無形資產之估計可使用年期如下：
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估計數
使用壽命 |
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客户關係 |
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3-6年 |
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商標 |
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3-10年 |
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技術 |
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1-10年 |
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競業禁止 協定 |
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6年 |
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網絡遊戲 許可證 |
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1-5年 |
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用户羣 |
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1-3年 |
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域名 |
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1-10年 |
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站臺 |
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5年 |
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無形資產被確定為無限使用壽命的，在確定其使用壽命不再無限使用前，方可攤銷
長期資產和無形資產減值
本集團對其長期資產或資產組，包括無限期和有限年限的無形資產進行減值評估。根據美國會計準則350-30，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則至少每年或更頻繁地對不受攤銷影響的具有無限壽命的無形資產進行減值測試，無形資產-商譽和其他：商譽以外的一般無形資產。這種減值測試將資產的公允價值與其賬面價值進行比較，並在賬面價值超過公允價值時確認減值損失。至於須計提折舊及攤銷的壽命有限的長期資產及無形資產，每當發生事件或環境變化(例如影響資產未來使用的市況重大不利變化)顯示一項資產或一組長期資產的賬面金額可能無法收回時，便會測試減值。當該等事件發生時，本集團通過比較資產的賬面值與預期因使用資產及其最終處置而產生的未來未貼現現金流量淨額來評估減值。若預期未貼現現金流量總和少於資產賬面值，本集團將按資產組賬面值超出其公允價值確認減值虧損。
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
收入確認
本集團的收入主要來自網上營銷服務、互聯網增值服務和互聯網安全服務等。本集團在有令人信服的安排證據、已交付、銷售價格固定或可釐定及可合理確保可收回時，確認收入。
(1) 在線營銷服務
網絡廣告
在線廣告服務收入主要來自於在S集團在線平臺(包括Duba.com和其他網站、瀏覽器、個人電腦和移動應用程序)上展示廣告客户S的廣告，以及次要程度上在第三方廣告發布者的網站或移動應用程序上展示廣告。本集團的廣告產品有三種一般定價模式：期間成本、績效成本和按印象成本。對於一段時間內的廣告合同，本集團一般在廣告展示期間按比例確認收入。對於按績效成本收取的合同，本集團根據廣告鏈接的有效性向其客户收取協定費用，廣告鏈接的有效性通常通過點擊量、交易、安裝、用户註冊和源於本集團S在線平臺的其他操作來衡量。對於按印象成本收費的合同，本集團根據合同期間提供印象的次數向客户收取商定的費用。當向用户顯示廣告時，視為提供了印象。當在提供服務的當月或下一個月從其客户接收到月結單時，通常在收到客户的月結單時確認按績效成本和按印象成本收取的在線廣告服務收入，因為有令人信服的安排的證據，費用是固定的或可確定的，並且如ASC 605所規定的那樣合理地保證了收款，收入確認。對於涉及第三方廣告發布者網站或移動出版物的在線廣告服務安排，由於本集團是主要債務人，本集團將從客户收取或應收費用的毛收入確認。向第三方廣告出版商支付的費用作為流量獲取成本計入收入成本。
廣告代理服務
本集團透過安排廣告商從若干網上網絡(主要為Facebook及Google)購買各種廣告產品，提供廣告代理服務。本集團從在線網絡收取以業績為基礎的佣金，佣金是根據廣告商向S在線網絡支付各種廣告產品的預先指定百分比釐定的。本集團於廣告代理安排中擔任代理，既非提供廣告產品的主要責任人，亦非承擔庫存風險的主要責任人。當廣告產品通過在線網絡交付時，來自廣告代理服務的收入按淨額確認。收入由本集團根據在線網絡提供的即時廣告表現結果及與相關在線網絡簽訂的合同中預先釐定的佣金率估計。本集團S估計數與網上網絡隨後提供的所有列報期間的定期發票並無重大差異。
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
(2) 互聯網增值服務
網絡和手機遊戲出版
本集團與第三方遊戲開發商訂立協議，提供網絡及手機遊戲出版及收款服務，以供遊戲玩家購買及充值遊戲所使用的虛擬貨幣。遊戲由第三方遊戲開發商開發和託管，遊戲玩家通過S集團PC遊戲中心和移動應用程序或第三方移動平臺訪問。收款服務主要通過第三方支付結算機構提供。該集團一般向結算機構收取毛收入或收款金額的百分比佣金，並將剩餘收益支付給遊戲開發商。當結算機構將收取的款項直接匯給開發商時，本集團向開發商收取佣金。本集團相信在該等安排中其作為遊戲開發商的代理，因為本集團並非被視為主要債務人、並不主要負責履行服務、不會產生重大前期成本、一般無權釐定價格及向結算機構收取固定百分比的收款金額。本集團根據其內部系統估算佣金，該系統於提供服務的同月與有關結算機構確認，並據此確認佣金收入。購買遊戲內貨幣後，除非在遊戲停止時有未使用的遊戲內貨幣，否則不能退還。通常情況下，只有當遊戲產生的收入微不足道時，遊戲才會停產。截至2015年12月31日，本集團從未因遊戲中斷而被要求向遊戲玩家或遊戲開發商支付大量現金退款。
獨家授權的遊戲
該集團經營一些由第三方開發商獨家授權的遊戲。在向分銷渠道及第三方支付機構支付佣金後，從遊戲玩家收取的收益將由本集團及遊戲開發商按獨家許可下每款遊戲的預定百分比分享。獨家授權的遊戲允許玩家免費玩遊戲，本集團通過遊戲玩家為遊戲中的虛擬物品購買遊戲中的虛擬貨幣來獲得收入，以增強他們的遊戲體驗。
本集團在獨家特許遊戲安排中擔任委託人，根據該安排，本集團為履行遊戲營運的主要義務人，包括選擇分銷平臺、通路維護、推廣及客户服務、託管遊戲服務器(如有需要)，以及釐定遊戲內虛擬物品的服務規格及定價。因此，本集團按毛數計入經營獨家授權手機遊戲的收入。支付給分銷平臺和支付渠道的佣金以及第三方遊戲開發商分享的費用計入收入成本。
本集團於每場比賽的估計平均付費玩家壽命內，將從付費玩家收到的款項平均確認為收入。該集團跟蹤每個付費玩家S的購買和登錄歷史，以估計付費玩家的平均壽命。雖然本集團相信其估計是基於足夠的現有遊戲玩家資料而屬合理，但本集團日後可能會因遊戲運營期的改變或有跡象顯示遊戲付費玩家的特徵及遊戲模式相似之處而修訂該等估計。由於球員平均年薪的估計發生變化而產生的任何調整，都將被前瞻性地應用。2015年，付費球員的平均壽命從42天到83天不等。
網上彩票銷售服務
本集團通過其網站或手機應用程序接收來自最終用户的在線彩票購買訂單，並與其他實體或省級政府設立的彩票銷售處(授權經銷商)的授權代理個人一起處理訂單。本集團根據預先釐定的收費率及已處理訂單的總金額，向授權經銷商收取服務費。於履行其對授權分銷商的服務責任後，由於本集團在彩票產品的分銷及管理方面擔任授權分銷商的代理，因此本集團按淨額入賬。由於集團於2015年因應中國的監管變動而暫停網上彩票業務，自2015年4月1日起並無錄得任何收入。
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目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
(3) 互聯網安全服務和其他服務
互聯網安全服務
該集團向企業和個人用户營銷和分銷其現成的防病毒安全解決方案。
在客户最初購買企業解決方案時，安排包括多個要素，通常包括軟件和合同後客户服務(PCS)。當存在PCS公允價值的特定於供應商的客觀證據時，本集團將根據PCS的公允價值為PCS分配和遞延收入，並確認總安排費用與作為軟件許可收入遞延的金額之間的差額。當PCS的公允價值的VSOE不存在時，整個安排費用在PCS期間按比例確認。在2013、2014和2015年，專家組得出結論認為，不存在按PCS公允價值計算的VSOE，並從最終用户激活軟件開始，按比例確認PCS期間的全部安排費用。以獨立方式購買的PCS的安排費用在PCS期間按比例確認為收入。
針對個別解決方案的軟件，包括未指明的升級，通過在線下載免費提供給用户。然而，本集團確實為個人用户提供了購買額外增值服務的選擇，這些服務對軟件的功能不是必要的，可以與軟件下載同時進行，也可以單獨作為續訂。增值服務是在各自用户確定和購買的時間段內提供的。增值服務的費用在這類服務的期限內按比例確認為收入。
其他
其他收入主要包括銷售空氣淨化器產品及關聯方金山軟件日本就若干互聯網安全軟件使用權收取的許可費(附註16)。本集團於簽訂銷售協議、價格固定或可釐定、產品交付予客户及保證收回由此產生的應收賬款後，確認空氣淨化器的銷售收入。產品一旦裝運，並且可以合理估計未來的退貨量，轉移了損失風險和所有權回報，就被視為已交付給客户。
F-26
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
遞延收入
遞延收入主要包括客户就本集團將提供的服務所收取的款項，但該等款項並非全部符合收入確認準則，以及因未符合附帶條件而未於收入中確認的政府補貼。
收入成本
收入成本主要包括銷售產品的成本、流量獲取成本、帶寬成本、特許權使用費、支付收取成本、工資和福利、基於股份的補償費用、設備折舊、許可證和其他無形資產的攤銷、庫存成本、增值税(增值税)、營業税和相關附加費。
本集團S業務須繳交增值税、營業税及就中國的廣告相關銷售收取附加費。根據ASC 605-45，收入確認-委託代理注意事項所有該等增值税、營業税及附加費人民幣48,355元、人民幣105,475元及人民幣132,288元(20,422美元)分別於截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度的綜合全面收益表中作為收入成本列賬。於二零一五年十二月三十一日，本公司在中國的S附屬公司、VIE及一家VIE S附屬公司須按6%或17%的税率徵收增值税。
銷售和營銷費用
銷售及市場推廣開支主要包括廣告及推廣開支、員工成本及以股份為基礎的薪酬開支及其他為吸引或留住S集團網站、應用、軟件及網上平臺的用户及客户而直接產生的相關附帶開支。廣告和促銷費用在發生時計入。截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，廣告及推廣費用分別為人民幣172,969元、人民幣512,531元及人民幣1,312,752元(202,654美元)。
本集團授予S網上彩票銷售服務最終用户的現金獎勵及抵免可應用於未來透過其網站或手機應用程序下的彩票購買訂單，該等現金獎勵及積分於已發生的支出中計入，並於綜合全面收益表中於銷售及營銷費用中分類。
研發費用
研發主要包括用於研發的無形資產攤銷，以及與開發和提升本集團S網站及移動應用服務產品相關人員的員工成本。本集團將該等成本於已發生時支出，除非該等成本符合軟件開發成本的資本化資格，包括(I)初步項目已完成，(Ii)管理層已承諾為項目提供資金，而項目很可能會完成，而軟件很可能會用於執行預期的功能，及(Iii)該等成本會令S集團的產品具有重大的額外功能。由於本集團未能達到所有必要的資本化要求，因此在列報的任何年度內均未將任何成本資本化。
F-27
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
政府補貼
政府補貼主要包括從省級和地方政府獲得的財政補貼，用於在其管轄範圍內經營企業或根據地方政府推動的具體政策開展研究和開發項目。沒有明確的規則和條例來管理公司獲得這種福利所需的標準，財政補貼的數額由有關政府當局酌情決定。對於非經營性且不滿足其他條件的政府補貼，金額在收到時記入其他收入；對於具有經營性且沒有其他條件或特定用途要求的政府補貼，金額在收到時記入其他運營收入；對於與研發項目相關的政府補貼，金額在收到時記入遞延收入，並將在項目期間不滿足其他條件時從研究和開發費用中抵銷。
租契
租賃在成立之日被歸類為資本租賃或經營性租賃。轉移資產所有權附帶的幾乎所有利益和風險的租賃，在租賃開始時被視為資產的收購和債務的產生。所有其他租賃均作為經營租賃入賬，其中租金支付按各自租賃期限的期間按直線計算。本集團根據營運租賃協議租用寫字樓。某些租賃協議包含免租期。在確定在租賃期內應記錄的直線租金費用時，租金節假日被考慮在內。租賃期自租賃物首次佔有之日起，用於在租賃期內以直線方式確認租賃費。
截至2014年12月31日和2015年12月31日，該公司沒有資本租賃。
綜合收益
全面收益被定義為包括股東權益的所有變化，但所有者投資和分配給所有者的變化除外。在其他披露中，ASC 220-10，綜合收益：總體要求根據現行會計準則必須確認為全面收益組成部分的所有項目都應在財務報表中報告，該報表與其他財務報表一樣突出顯示。
所得税
本集團採用負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差額，使用將在差額預期沖銷期間生效的已制定税率來確定的。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，本集團將計入遞延税項資產的估值撥備。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
F-28
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
本集團適用ASC 740，所得税會計，以説明所得税的不確定性。ASC 740規定了一個税務頭寸在財務報表中被確認之前必須達到的確認門檻。本集團已在隨附的綜合資產負債表的其他非流動負債項目中計入未確認的税項利益。本集團已選擇在需要時將與未確認税收優惠相關的利息和罰款歸類為綜合全面收益表中所得税費用的一部分。
本集團S估計未確認税務優惠的負債及相關利息及罰金會定期評估其充分性，並可能受法律釋義的改變、税務機關的裁決、税務審計的改變及/或發展以及訴訟時效屆滿的影響。最終實現的實際收益可能與S估計的本集團不同。於每次審計結束時，任何調整(如有)均記入S集團合併財務報表。此外，在未來期間，事實和情況的變化以及新的信息可能需要本集團調整關於個人税務頭寸的確認和計量估計。確認和計量估計的變化在發生變化的期間確認。
基於股份的薪酬
本集團根據ASC 718對基於股份的薪酬進行核算，薪酬-股票薪酬：總體.
根據美國會計準則第718條，本集團決定是否應將獎勵分類並計入負債獎勵或權益獎勵。所有授予員工的股份獎勵歸類為股權獎勵，均根據授予日期的公允價值在財務報表中確認。
本集團已選擇採用加速法確認以股份為基礎的薪酬，以適用於所有以股份為基礎的獎勵，並根據服務條件給予分級歸屬。罰沒率是根據員工流失率的歷史經驗和未來預期進行估計的，並定期進行審查。如不符合規定的歸屬條件而導致基於股份的獎勵被沒收，則與該等獎勵相關的先前確認的基於股份的補償支出將被撥回。ASC 718要求在授予時對沒收進行估計，如果實際沒收不同於最初估計，則在隨後的時間段進行必要的修訂。倘若本集團日後修訂該等估計，則以股份為基礎的付款可能於修訂期間及其後期間受到重大影響。以股份為基礎的補償開支在扣除估計沒收後入賬，因此只為預期歸屬的以股份為基礎的獎勵入賬。本集團在獨立第三方估值公司的協助下，釐定授予僱員的以股份為基礎的獎勵的公平價值。確定本公司以股份為基礎的獎勵的公允價值需要對其預計的財務和經營業績、其獨特的業務風險、其普通股的流動性以及授予時的經營歷史和前景做出複雜和主觀的判斷。
本集團已根據ASC 718-10和ASC 505-50的規定對向非員工發行的權益工具進行了核算，股權：向非僱員支付基於股權的薪酬。本集團於釐定為業績承諾日期或服務完成日期(以較早者為準)的計量日期，計入相當於該份額公允價值的補償開支。
F-29
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
每股收益
每股收益按照美國會計準則260-10計算，每股收益：總體。每股基本盈利乃以普通股持有人應佔淨收益除以年度內已發行普通股的加權平均數，採用兩級法計算。在兩級法下，淨收益根據可轉換優先股、普通股、A類普通股和B類普通股在未分配收益中的參與權在可轉換優先股、普通股、A類普通股和B類普通股之間分配，就像報告期內的所有收益已經分配一樣。
每股基本收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數。
每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以期內已發行普通股和稀釋性等值普通股的加權平均數。普通股等值股份包括使用IF轉換法轉換可轉換優先股、歸屬限制股以及使用庫存股方法行使具有期權特徵的限制股時可發行的股份。在計算A類普通股每股稀釋收益時，假設B類普通股的轉換。
或有事件
本集團於可能產生負債及損失金額可合理估計的情況下，就若干未決的法律訴訟或索償記錄應計項目。本集團按季度評估可能影響任何應計項目金額的法律程序或索償的發展，以及任何可能令或有虧損可能及可合理估計的發展。本集團披露應計項目金額(如屬重大項目)。
細分市場報告
根據ASC 280，細分市場報告本公司首席運營決策者S已被任命為首席執行官，在作出資源分配和評估本集團整體業績的決策時，負責審核綜合經營結果，因此，本集團作為一個單一部門運營和管理。
風險集中
信用風險集中
可能受到信用風險影響的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、應收賬款和其他應收賬款。這些金融工具的賬面金額代表了由於信用風險造成的最大損失金額。於二零一五年十二月三十一日，本集團擁有現金及現金等價物、限制性現金及短期投資人民幣1,994,683元(307,926美元)，其中60.5%及39.5%分別由中國境內金融機構及中國境外國際金融機構持有。存放在金融機構的存款不受法定或商業保險的保護。如果其中一家金融機構破產，本集團可能不會全額收回其存款。管理層認為這些金融機構的信用質量很高，並不斷監測這些金融機構的信用狀況。
根據中國法律，一般規定持有第三方現金存款的中國商業銀行須保障存户對其存款的權益；中國的銀行須遵守一系列風險控制監管標準；以及中國的銀行監管當局有權接管任何面臨重大信貸危機的中國銀行的經營及管理。
應收賬款和其他應收賬款通常都是無擔保的，都來自從客户那裏賺取的收入或代表出版商的現金應收賬款。本集團對客户財務狀況的持續信用評估和對未償餘額的持續監測過程進行的信用評估降低了風險。本集團為估計信貸損失保留準備金，而該等損失一般在預期之內。
F-30
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
商業、客户、政治、社會和經濟風險
本集團參與一個充滿活力的高科技行業，並相信下列任何領域的變化均可能對本集團未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響：整體服務及產品需求的變化；新進入者帶來的競爭壓力；新技術及行業標準的進步及新趨勢；帶寬供應商的變化；若干戰略關係或客户關係的變化；監管方面的考慮；版權法規；以及與本集團有關的風險；以及S吸引及留住員工以支持其增長所需的能力。
截至二零一三年十二月三十一日止年度，S集團總收入的約25%、14%及19%分別來自客户A、客户B及客户C。截至二零一四年十二月三十一日止年度，S集團總收入的約15%、15%及12%分別來自客户A、客户C及客户D。截至2015年12月31日止年度，S集團總收入的約29%、11%及8%分別來自客户E、客户C及客户B。
S集團業務可能受到中國重大政治、經濟及社會不明朗因素的不利影響。互聯網和廣告相關業務受到中國現行法律法規的嚴格限制。具體來説，外國投資者在任何互聯網內容提供商(互聯網內容提供商)業務中擁有的股權不得超過50%。
貨幣可兑換風險
S集團的大部分經營活動以及資產和負債均以人民幣計價。本集團的S融資活動以美元計價。1994年1月1日，中華人民共和國政府廢除了雙匯率制度，實行中國人民銀行S每日報價的單一匯率制度。然而，匯率的統一併不意味着人民幣可以很容易地兑換成美元或其他外幣。所有外匯交易繼續通過中國人民銀行或其他被授權以中國人民銀行報價的匯率買賣外匯的銀行進行。中國人民銀行或其他機構批准外幣支付，需要提交支付申請表，以及供應商發票、發貨單據和已簽署的合同。
此外，人民幣的價值受中央政府政策的變化以及影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟和政治發展的影響。
外幣匯率風險
S公司面臨的外幣匯率風險主要涉及現金及現金等價物、限制性現金和以美元計價的短期投資。2010年6月19日，人民S中國銀行宣佈，為進一步改革人民幣匯率形成機制，增強人民幣匯率彈性，2008年底為應對全球金融危機而實施的人民幣事實上盯住美元的政策宣告結束。2012年4月16日，人民銀行S中國銀行宣佈，將銀行間即期外匯市場人民幣兑美元交易價每日最大浮動幅度由0.5%擴大至1%。2014年3月17日，人民S中國銀行宣佈政策，將銀行間即期外匯市場人民幣兑美元交易價每日最大浮動幅度進一步擴大至2%.截至2013年12月31日止年度，人民幣兑美元升值約3.1%。在截至2014年和2015年12月31日的年度內，人民幣對美元的貶值幅度分別為2.4%和5.8%。從長期來看，人民幣對美元或其他外幣的升值或貶值幅度可能會更大，這取決於參考一籃子貨幣的市場供求情況。
F-31
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
最近發佈的會計聲明
2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2014-09號(ASU 2014-09)，與客户簽訂合同的收入，取代ASC 605中的收入確認要求， 收入確認。指導意見的核心原則是，實體應確認收入，以描述承諾的貨物或服務向客户轉讓的數額，其數額應反映實體預期有權獲得的對價，以換取貨物或服務。ASU 2014-09年度修正案適用於2016年12月15日之後的年度報告期，包括該報告期內的過渡期。提前領養是不允許的。2015年8月，FASB發佈了ASU第2015-14號，與客户簽訂合同的收入--推遲生效日期(《ASU 2015-14》)。ASU 2015-14中的修正案推遲了2014年5月發佈的ASU 2014-09的生效日期。根據ASU 2015-14年度，新的收入指導ASU 2014-09年度在2017年12月15日之後開始的年度報告期內生效，包括該報告期內的中期報告期。只有在2016年12月15日之後開始的年度報告期，包括該報告期內的中期報告期，才允許提前申請。本集團正在根據新標準評估其與客户的合同，目前無法估計採用新標準對財務報表的影響。
2014年8月，FASB發佈了ASU第2014-15號(ASU 2014-15)，財務報表列報：持續經營企業(分專題205-40)：披露有關一個實體作為持續經營企業繼續經營的能力的不確定性S(2014-15亞利桑那州立大學)。指導意見要求一個實體評估總體上是否存在使人對該實體S在財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑的條件或事件，並在某些情況下提供相關的腳註披露。該指導意見適用於2016年12月15日之後的年度期間，以及其後的年度和過渡期。允許提前申請。本指引的採納預計不會對本集團S合併財務報表產生重大影響。
2015年2月，FASB發佈了ASU第2015-02號(ASU 2015-02)。整合(主題810)對合並分析的修正。主題810中的修正案迴應了利益攸關方對可變利益實體合併的現行會計制度的關切，改變了報告實體為確定是否應合併這類實體而必須進行的分析的各個方面。根據修正案，所有報告實體都在小專題810-10的範圍內，合併：整體，包括有限合夥和類似的法人，除非適用範圍例外。這些修正案旨在對現行的美國公認會計準則進行改進，因為它們簡化了FASB第167號聲明的編纂，對財務會計準則委員會第46(R)號解釋的修正變化包括通過取消報表167的無限期延期來減少合併模式的數量，以及在確定控股財務權益時更多地強調損失風險。這些修正案適用於2015年12月15日之後開始的財年的上市公司，以及這些財年內的過渡期。提前領養是允許的。本集團目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
2015年9月，FASB發佈了ASU第2015-16號(ASU 2015-16)，簡化計量期間調整的會計處理，它消除了企業合併中的收購者必須追溯計價期間調整的要求。取而代之的是，收購人必須在確定金額的期間確認計量期間的調整，包括如果在收購之日完成會計核算，本應在前幾個期間記錄的任何金額對收益的影響。此更新在2015年12月15日之後的中期和年度期間生效，允許提前採用。本次更新的實施預計不會對集團S的合併財務報表產生任何實質性影響。
2015年11月，FASB發佈了ASU第2015-17號(ASU 2015-17)，所得税(話題740): 資產負債表遞延税金分類通過要求在資產負債表上將遞延所得税資產和負債歸類為非流動資產，簡化了遞延所得税的列報。本更新中的修訂適用於2016年12月15日之後發佈的年度期間以及該年度期間內的中期財務報表。所有短期遞延税項資產和負債將在採用此更新後重新分類為長期資產和負債。本集團目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號(ASU 2016-02)，租契。ASU 2016-02規定了租賃的會計處理。對於經營性租賃，ASU 2016-02要求承租人在其資產負債表中確認使用權資產和租賃負債，最初以租賃付款的現值計量。該標準還要求承租人確認單一租賃成本，該成本的計算使租賃成本一般以直線方式在租賃期內分配。ASU 2016-02對上市公司的年度報告期和2018年12月15日之後開始的那些年度內的過渡期有效。允許及早領養。本集團目前正在評估採用這一準則對其合併財務報表的影響。
自2016年3月開始，FASB發佈了ASU第2016-07號(ASU 2016-07)，投資？權益法和合資企業(主題323)：簡化向權益法會計的過渡，這消除了追溯適用以前期間的權益法的要求。相反，投資者必須從投資符合權益法的資格之日起前瞻性地應用權益法。本更新中的修訂適用於2016年12月15日之後發佈的年度期間的財務報表，以及這些年度期間內的中期財務報表，並允許提前採用。本集團目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。
F-32
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
3.業務合併
2015年的企業合併
收購MobPartner
2015年4月1日，本集團以總代價人民幣314,237元(48,510美元)收購全球移動廣告公司MobPartner及其全資子公司的100%股權。預期是次收購將提升S集團在移動廣告方面的專業知識，並加速全球移動貨幣化能力。自2015年4月1日起，MobPartner的業績已計入集團S合併財務報表。
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人民幣 |
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美元 |
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總購買價格包括： |
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-現金對價(一) |
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273,726 |
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42,256 |
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-股權對價(二) |
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23,309 |
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3,598 |
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-現金或有對價(三) |
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17,202 |
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2,656 |
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總計 |
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314,237 |
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48,510 |
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購買代價詳情如下：
(I)截至目前，2015年4月支付了人民幣150,938元(23,301美元)現金對價，並向無條件託管賬户支付了人民幣122,788元(18,955美元)，將於要求的付款日期結算。第一筆延期付款人民幣70,124元(10,825美元)將於2016年3月結清，並計入應計費用和其他流動負債。第二筆和第三筆延期付款人民幣49,592元(7,656美元)和人民幣3,072元(474美元)將分別於2017年3月和2019年1月結清，並於2015年12月31日計入其他非流動負債。
(Ii)本公司於收購日發行的2,173,039股A類普通股的公允價值為人民幣23,309元(3,598美元)。
(Iii)收購代價的一部分取決於MobPartner在2015年1月至2016年12月期間實現若干財務目標的情況，上限為人民幣56,949元(8,791美元)。於收購日期，本集團估計及確認或有代價之財務負債為其公平價值人民幣17,202元(2,656美元)。2015年12月15日，本公司與MobPartner S前股東提前就或有對價人民幣9,711元(1,499美元)進行結算，並在截至2015年12月31日止年度的綜合全面收益表中記錄或有對價結算收益人民幣8,439元(1,303美元)及或有對價公允價值變動。
自收購以來，MobPartner於截至2015年底止年度為本集團帶來人民幣155,053元(23,936美元)收入及人民幣40,305元(6,222美元)虧損。倘若收購於年初進行，本集團截至2015年12月31日止年度的收入及淨收入將分別為人民幣3,745,048元(578,136美元)及人民幣172,947元(26,698美元)。備考結果僅供比較之用，並不表示在2015年1月1日進行收購的情況下實際會產生的經營結果，也不代表未來的經營結果。
F-33
目錄表
收購摩秀科技
於二零一五年五月二十八日，本集團以代價人民幣25,000元(3,859美元)收購莫秀科技額外的1.6%股權，而莫秀科技的組織章程經修訂後，須獲得簡單多數投票權才可批准重大財務及經營決策。本次收購完成後，本集團通過其持有的莫修科技52.1%的有表決權權益獲得了對莫修科技的控制權。本次收購旨在加強S集團的在線營銷服務，並與其現有業務提供協同效應。摩秀科技的業績自2015年5月28日起計入集團S合併財務報表。
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人民幣 |
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美元 |
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總購買價格包括： |
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-現金對價 |
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25,000 |
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3,859 |
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-以前持有的股權的公允價值(一) |
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63,488 |
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9,801 |
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總計 |
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88,488 |
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13,660 |
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(I)於截至二零一五年十二月三十一日止年度的綜合全面收益表中，已確認與S集團先前持有的莫秀科技股權重估有關的應付出售收益人民幣15,030元(2,320美元)，並於其他收入內入賬。由於莫秀科技為一傢俬人公司，故本集團S先前持有的股權的公平值乃根據貼現現金流量模型估計，該等現金流量模型採用市場參與者會考慮的重大不可觀察投入，主要包括收入增長率、折現率及因缺乏控制而折現。本集團按收購日非控股權益的公允價值確認非控股權益人民幣62,224元(9,606美元)。
由於影響不大，因此沒有列報收購日期之後的實際業務結果和收購業務的形式結果。
其他收購
2015年，本集團還完成了其他收購，總代價為人民幣37,581元(合5,802美元)。該等收購預期將加強本集團目前的S技術，併產生與本集團移動業務的協同效應。收購的總對價在2015年以現金全額支付。
下表彙總了截至各收購日期2015年收購所得資產和承擔的負債的估計公允價值：
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MobPartner |
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摩修
技術 |
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其他 |
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總計 |
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|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
現金及銀行 平衡 |
|
60,150 |
|
26,732 |
|
|
|
86,882 |
|
13,412 |
|
|
應收賬款 |
|
37,308 |
|
1,043 |
|
|
|
38,351 |
|
5,920 |
|
|
預付款項 存款及其他流動資產 |
|
1,091 |
|
767 |
|
33 |
|
1,891 |
|
292 |
|
|
財產和設備，淨額 |
|
1,207 |
|
2,270 |
|
|
|
3,477 |
|
537 |
|
|
其他非流動 資產 |
|
465 |
|
5,065 |
|
|
|
5,530 |
|
854 |
|
|
應付帳款 |
|
(41,774 |
) |
(259 |
) |
|
|
(42,033 |
) |
(6,489 |
) |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
(7,633 |
) |
(7,361 |
) |
|
|
(14,994 |
) |
(2,315 |
) |
|
其他非流動負債 |
|
(10,028 |
) |
|
|
|
|
(10,028 |
) |
(1,548 |
) |
|
無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 商標 |
|
13,515 |
|
6,000 |
|
|
|
19,515 |
|
3,013 |
|
|
-技術 |
|
|
|
6,200 |
|
7,572 |
|
13,772 |
|
2,126 |
|
|
-用户羣 |
|
|
|
430 |
|
7,994 |
|
8,424 |
|
1,300 |
|
|
-客户關係 |
|
6,266 |
|
|
|
|
|
6,266 |
|
967 |
|
|
-站臺 |
|
67,579 |
|
|
|
|
|
67,579 |
|
10,432 |
|
|
遞延税項負債 |
|
(29,117 |
) |
(1,895 |
) |
|
|
(31,012 |
) |
(4,787 |
) |
|
商譽 |
|
215,208 |
|
111,720 |
|
21,982 |
|
348,910 |
|
53,862 |
|
|
購買價格對價的公允價值總額 |
|
314,237 |
|
88,488 |
|
37,581 |
|
440,306 |
|
67,972 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益的公允價值 |
|
|
|
62,224 |
|
|
|
62,224 |
|
9,606 |
|
本集團在獨立估值公司的協助下，對上述業務合併的有形資產、已取得的無形資產及承擔的負債、非控股權益的公允價值及或有負債的公允價值進行估值。估值分析利用並考慮了普遍接受的估值方法，如收入法、市場法和成本法。本集團已納入若干假設及投入，包括預計現金流及重置成本。
上述業務合併所產生的商譽(不可扣税)主要歸因於預期從收購中取得的協同效應。產生協同效應主要得益於通過多元化收入來源、推廣現有產品及提高客户S忠誠度，提升集團S的貨幣化能力。
F-34
目錄表
2014年的企業合併
收購在線彩票業務
2014年4月1日，本集團通過其全資子公司蘇州博彩，以總代價人民幣26,663元向第三方銷售股東收購了網絡彩票業務(網絡彩票業務)的若干固定資產、知識產權、重大合同和主要員工。本次收購是為了加強集團的S戰略，通過提供多元化的服務來實現其用户基礎的貨幣化。
|
|
|
人民幣 |
|
|
|
|
|
|
|
現金對價(一) |
|
27,000 |
|
|
現金或有對價(二) |
|
3,963 |
|
|
減去：預付僱員薪酬(三) |
|
(4,300 |
) |
|
購買對價的公允價值總額 |
|
26,663 |
|
購買代價詳情如下：
(一)2014年支付現金對價人民幣2.7萬元。
(Ii)現金或有對價是否根據在線彩票業務於2014年4月至2016年3月期間完成若干財務目標而釐定，上限為每個課税年度人民幣13,500元。集團於2015年支付了人民幣9,698元(1,497美元)或有代價，以實現第一年的財務目標。本集團於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度的或有代價負債公允價值變動分別錄得虧損人民幣8,342元及收益人民幣2,606元(402美元)。於2015年12月31日，並無與網上彩票業務或有考慮有關的財務負債，因為主要業績指標將不會在業務暫停期間達致。
(Iii)預付僱員補償為根據收購協議將由網上彩票業務的兩名僱員提供為期四年的收購後服務而支付的部分代價。本集團於收購日釐定收購後服務的公允價值為人民幣4,300元。
於二零一四年九月十五日，本集團與一家由網上彩票業務賣方之一全資擁有的實體訂立出資協議，據此，該實體須出資人民幣13,500元，以換取網上彩票業務買方蘇州博彩發展的25%股權。於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，該實體出資人民幣6,750元及3,375元(521美元)，佔蘇州吉林發展14.3%及5.7%股權。於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日，於綜合資產負債表確認的非控股權益分別為人民幣6,090元及人民幣1,689元(261美元)，新增實收資本分別確認為人民幣660元及人民幣1,686元(260美元)。
於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集團於綜合全面收益表確認商譽及無形資產減值為零及人民幣24,748元(3,820美元)，原因是因應中國政府監管的不確定性而暫停網上彩票銷售。
F-35
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
收購HK Zoom業務
於二零一四年七月四日，本集團以總代價24,703美元(摺合人民幣152,274元)收購流動廣告代理HK Zoom的100%控股權及若干營運資產(包括若干固定資產、知識產權、重大合約及營運資金)。預計是次收購將加強S集團的全球移動貨幣化能力。
此外，本集團向一名出售股東發行了2,431,775股本公司限制性股份，以供日後於收購後所需服務期內授予HK Zoom Business的僱員。員工提供收購後服務的相關補償作為補償入賬，並計入S公司綜合全面收益表。本公司於截至二零一四年及二零一五年止年度分別向HK Zoom的僱員授予零股及807,950股限制性股份。
|
|
|
人民幣 |
|
|
|
|
|
|
|
現金對價(一) |
|
123,284 |
|
|
現金或有對價(二) |
|
28,990 |
|
|
購買對價的公允價值總額 |
|
152,274 |
|
購買代價詳情如下：
(I)上述現金代價中約20,000美元(等值人民幣123,284元)於2014年支付。
(Ii)現金或有代價乃根據HK Zoom Business於2013年6月至2016年5月期間完成若干業績目標而釐定，上限為每年3,000美元。本集團於收購日期確認或有代價的公允價值人民幣28,990元為負債，而截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度的或有代價負債公允價值變動產生的虧損分別為人民幣3,652元及人民幣3,328元(514美元)。於二零一四年及二零一五年，本集團結算或有代價分別為零及人民幣18,340元(2,831美元)。截至2014年12月31日和2015年12月31日，或有對價負債人民幣32,416元和人民幣18,383元(2,838美元)的公允價值計入應計費用和其他流動負債及其他非流動負債。
收購Youloft香港
於二零一四年八月一日，本集團以現金總代價14,211美元(相當於人民幣87,655元)，向Youloft HK的股東收購從事移動應用開發的Youloft HK約51.9%的股權。是次收購可令本集團提升網上營銷服務，並與其現有業務產生協同效應。
|
|
|
人民幣 |
|
|
|
|
|
|
|
現金對價(一) |
|
102,390 |
|
|
減去：預付僱員薪酬(二) |
|
(14,735 |
) |
|
購買對價的公允價值總額 |
|
87,655 |
|
購買代價詳情如下：
(I)2014年支付現金代價約16,600美元(等值人民幣102,390元)。
(Ii)根據買賣協議，於收購日期授予以股份為基礎的補償，包括出售股東及Youloft HK一名僱員持有的非控股權益，並於所需服務期內歸屬。如股東或僱員於所需服務期前終止其僱傭關係，則非控股權益將按預定行使價回售予本集團。本集團在獨立第三方估值公司的協助下，釐定股份補償的公允價值為人民幣14,735元。於收購日期，本集團於預付款及其他流動資產入賬人民幣5,702元，其他非流動資產入賬人民幣9,033元。收購的淨購買對價不包括已支付的現金對價中的此類預付股票補償。
F-36
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
下表彙總了截至各收購日期2014年收購所得資產和承擔的負債的估計公允價值：
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|
線上
樂透
業務 |
|
香港縮放
業務 |
|
Youloft香港 |
|
總計 |
|
|
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|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
|
現金及銀行 平衡 |
|
|
|
13,768 |
|
|
|
13,768 |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
11,170 |
|
|
|
11,170 |
|
|
預付款項 按金及其他應收款項 |
|
|
|
39,659 |
|
24,672 |
|
64,331 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
(56,408 |
) |
|
|
(56,408 |
) |
|
財產和設備，淨額 |
|
817 |
|
132 |
|
|
|
949 |
|
|
無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術 |
|
1,700 |
|
36,000 |
|
15,420 |
|
53,120 |
|
|
客户關係 |
|
|
|
31,100 |
|
|
|
31,100 |
|
|
用户羣 |
|
400 |
|
|
|
27,756 |
|
28,156 |
|
|
遞延税項負債 |
|
|
|
(11,072 |
) |
(7,124 |
) |
(18,196 |
) |
|
商譽 |
|
23,746 |
|
87,925 |
|
98,481 |
|
210,152 |
|
|
購買價格對價的公允價值總額 |
|
26,663 |
|
152,274 |
|
87,655 |
|
266,592 |
|
|
非控股權益的公允價值 |
|
|
|
|
|
71,550 |
|
71,550 |
|
本集團在獨立第三方估值公司的協助下，就上述業務合併對有形資產、所收購無形資產及所承擔負債、非控股權益公平值及或然負債公平值進行估值。估值分析採用並考慮了普遍接受的估值方法，如收入、市價及成本法。本集團已納入若干假設及輸入數據，包括預測現金流量及重置成本。
上述業務合併所產生之商譽（不可扣税）主要歸因於預期收購將產生之協同效益。 協同效應主要由於本集團透過多元化收入來源、推廣現有產品及提高客户忠誠度，增強其貨幣化能力。
F-37
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
2013年的企業合併
收購安圖圖業務
2013年4月17日，本公司以現金對價人民幣12,000元從第三方手中收購了安圖圖業務(安圖圖業務)的部分知識產權、客户關係和關鍵員工，於2013年12月31日全部結清。這筆收購被計入業務合併。此次收購使本集團能夠增強移動應用，並提供與其現有業務的協同效應。
此外，本公司於收購後向安圖圖業務的賣方S授予2,750,000股限制性股份，經本公司在獨立第三方估值公司的協助下按每股0.39美元作價。由於限制性股票與關鍵員工的持續僱用有關，因此它們被計入以股份為基礎的薪酬支出。如主要僱員於受僱開始日期起計的三年服務期內終止受僱於本集團，則任何未歸屬的限制性股份將會被沒收(附註17)。
收購光伏電網業務
2013年5月20日，公司以6,600美元現金對價從第三方手中收購了光電網業務(Photo Grid Business)的若干知識產權、客户關係和關鍵員工，截至2013年12月31日已全部結清。這筆收購被計入業務合併。此次收購使本集團能夠增強移動應用，並提供與現有業務的協同效應。
現金的或有對價是根據光電網業務在2013年6月至2016年5月期間完成某些業績目標而確定的，上限為每年800美元。本集團於收購日期確認或有對價的公允價值人民幣11,167元為負債，而截至2013年、2014年及2015年12月31日止年度的或有對價負債的公允價值變動分別為人民幣971元、人民幣1,755元及人民幣707元(109美元)而產生的虧損。於二零一四年及二零一五年，本集團結算或有代價分別為人民幣4,923元及人民幣4,892元(755美元)。截至2014年12月31日和2015年12月31日，或有對價負債人民幣8,870元和人民幣4,955元(765美元)的公允價值計入應計費用和其他流動負債。
於截至二零一四年十二月三十一日止年度，本公司於受僱日期一週年向一名出售股東授予1,000,000股限制性股份，該名股東於業務合併後成為本集團S核心員工，其條款將於當時釐定。
下表彙總了截至各收購日期2013年收購的資產和承擔的負債的估計公允價值：
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安圖圖商業 |
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照片柵格業務 |
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總計 |
|
|
|
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人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
|
無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
商標 |
|
150 |
|
|
|
150 |
|
|
技術 |
|
1,000 |
|
9,270 |
|
10,270 |
|
|
客户關係 |
|
2,383 |
|
11,154 |
|
13,537 |
|
|
商譽 |
|
8,467 |
|
31,528 |
|
39,995 |
|
|
購買價格對價的公允價值總額 |
|
12,000 |
|
51,952 |
|
63,952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
滿足以下條件： |
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|
|
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|
|
|
現金 審議 |
|
12,000 |
|
40,785 |
|
52,785 |
|
|
或有對價的公允價值 |
|
|
|
11,167 |
|
11,167 |
|
|
|
|
12,000 |
|
51,952 |
|
63,952 |
|
本集團在獨立第三方估值公司的協助下，對上述業務組合的有形資產、收購的無形資產和承擔的負債以及或有負債的公允價值進行估值。估值分析利用並考慮了普遍接受的估值方法，如收入法、市場法和成本法。本集團已納入若干假設，包括預計現金流及重置成本。
上述業務合併所產生的商譽(不可扣税)主要歸因於(A)集結的勞動力及(B)由於收購所產生的協同效應，本集團預期但無法確認的業務增長。
F-38
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
4.投資
(A)短期投資
截至2014年12月31日和2015年12月31日，短期投資包括商業銀行固定利率定期存款、期限在一年以下的可供出售債務證券和預計在一年內出售的可供出售股權證券。
截至2014年12月31日和2015年12月31日，固定利率定期存款餘額分別為人民幣428,330元和人民幣29,234元(合4,513美元)。
截至2013年、2014年及2015年12月31日止年度，與人民幣2,479元、人民幣15,901元及人民幣9,877元(1,525美元)的固定利率定期存款相關的利息收入分別於綜合全面收益表確認。
以下為截至2014年12月31日可供出售的證券摘要：
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截至2014年12月31日 |
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攤銷成本 |
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未實現總額
利得 |
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未實現總額
損失 |
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公允價值 |
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人民幣 |
|
人民幣 |
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人民幣 |
|
人民幣 |
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|
短期投資： |
|
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|
可供出售股權證券 |
|
6,913 |
|
|
|
|
|
6,913 |
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|
可供出售的債務證券 |
|
67,309 |
|
11,069 |
|
|
|
78,378 |
|
|
總計 |
|
74,222 |
|
11,069 |
|
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85,291 |
|
短期可供出售債務證券及股權證券於截至2015年12月31日止年度處置。截至2015年12月31日，餘額為零。於截至二零一三年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集團於綜合全面收益表中確認出售可供出售債務證券及股權證券之已實現收益分別為人民幣1,967元及人民幣4,399元(679美元)。
於截至二零一三年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集團於綜合全面收益表中分別確認可供出售權益證券減值虧損為零、人民幣8,664元及零。
F-39
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
(B)長期投資
截至2014年12月31日和2015年12月31日，長期投資包括：
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截至12月31日， |
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2014 |
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2015 |
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人民幣 |
|
人民幣 |
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美元 |
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成本法投資 |
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151,395 |
|
652,124 |
|
100,671 |
|
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權益法投資 |
|
131,707 |
|
199,723 |
|
30,832 |
|
|
可供出售的股權證券 |
|
55,740 |
|
46,373 |
|
7,158 |
|
|
總計 |
|
338,842 |
|
898,220 |
|
138,661 |
|
成本法投資
於二零一五年，本集團收購：i)一家第三方移動應用開發商的2.8%股權，現金代價為人民幣171,531元(28,000美元)；ii)一家第三方移動廣告軟件供應商的9.6%股權，代價為人民幣122,896元(20,000美元)；iii)一家第三方電子商務公司不符合實質普通股資格的35%股權，代價為人民幣107,452元(17,522美元)；及iv)11家互聯網公司的其他股權，總代價為人民幣72,800元(11,238美元)。
2014年，S集團以12萬元現金對價收購了第三方網絡遊戲開發商NDP傳媒公司(NDP)4%的股權，並以5,000美元收購了500,000股NDP A系列優先股。
本集團於截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度的綜合全面收益表中，分別確認成本法投資的減值虧損為零、零及人民幣6,031元(931美元)。投資收入為零、零及人民幣700元(108美元)，分別於截至2013年、2014年及2015年12月31日止年度的綜合全面收益表中確認為其他收入。
權益法投資
於二零一五年二月九日，本集團以代價人民幣45,000元(6,947美元)收購點京基金有限公司(點經基金)51.73%股權。除點經外，本集團亦與八家互聯網公司及三家有限合夥企業訂立投資協議，於2015年收購該等公司約5%至50%股權，總代價為人民幣65,317元(10,083美元)，本集團有能力對其施加重大影響。
2014年3月18日，本集團與金山軟件訂立股權轉讓協議，收購金山軟件子公司金山軟件日本20%普通股，現金收購總價為日元(JPY)6.14億日元。這筆收購被計入共同控制下的交易。收購代價超出金山軟件於緊接交易前賬面上持有的金山軟件日本所有權的賬面金額人民幣6,391元，於收購日期記入對金山軟件的視為分派，金額為人民幣30,775元。2014年10月10日，本集團向一名股東額外收購金山軟件日本21.5%普通股，收購價為9967美元。截至2014年12月31日，金山軟件日本的投資成本基礎與比例權益的差額為人民幣51,782元。根據ASC 810，整固，金山軟件日本是一個可變利益實體，因為它是在具有非實質性投票權的法律結構下建立的。截至2015年12月31日，其因參與金山軟件日本業務而面臨的最大虧損為人民幣75,015元(合11,580美元)，這也等於投資的賬面價值。本集團並無被視為主要受益人，因為本集團無權指揮金山軟件日本的活動，而該等活動對金山軟件日本有限公司S的經濟表現有重大影響。
2014年，本集團還收購了一家互聯網公司34%的股權和一家有限合夥企業6.7%的股權，總對價為人民幣3,000元，本集團有能力對其施加重大影響。
F-40
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
於二零一四年二月十一日，本集團以人民幣20,000元的現金代價及價值約人民幣5,000元的推廣資源(包括但不限於本集團的申請廣告版面)收購摩秀科技28.3%的股權，並有能力施加重大影響。2014年12月1日，本集團以現金代價人民幣30,000元，向騰訊控股控股有限公司(騰訊控股)的附屬公司收購摩秀科技額外22.2%股權。本次收購完成後，本集團持有摩秀科技50.5%的股權。然而，由於莫秀科技的公司章程需要獲得三分之二投票權的批准才能作出重大財務及經營決定，因此本集團並未取得控制權，並繼續對莫秀科技產生重大影響。如附註3所披露者，於二零一五年五月二十八日，本集團收購摩秀科技額外的1.6%股權，而摩秀科技的組織章程經修訂後，須獲得簡單多數投票權才可批准重大財務及經營決定。本集團自2015年5月28日起取得摩秀科技的控制權併合並財務報表。
2013年4月18日，本集團向北京安防系統科技投資人民幣3,600元現金及自研技術，公允價值人民幣6,000元，賬面值為零，持有北京安防系統科技公司40%股權。本集團在獨立第三方估值公司的協助下進行估值。於截至二零一三年十二月三十一日止年度確認部分視為出售無形資產收益人民幣3,600元。2015年6月，北京安防系統科技有限公司從第三家公司獲得了44500元人民幣(6870美元)的出資。集團S股權比例攤薄至32%。於截至二零一五年十二月三十一日止年度的綜合全面收益表中，確認及入賬的出售收益為人民幣13,798元(2,130美元)。
截至2013年、2014年及2015年12月31日止年度，本集團分別錄得權益法投資虧損人民幣1,849元、人民幣5,447元及人民幣9,334元(1,441美元)。本集團亦分別於截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度的綜合全面收益表中確認權益法投資減值虧損為零、人民幣472元及人民幣2,806元(433美元)。於截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集團確認因出售兩名權益法受投資人而產生的出售收益人民幣13,626元(2,103美元)，以及因第三方投資者以權益法獲投資的額外出資而產生的視為出售收益人民幣2,029元(313美元)。
可供出售股權證券
長期可供出售股權證券是指對上市公司股權證券的投資。由於本集團對被投資方並無重大影響，該投資被分類為可供出售證券並按公允價值報告。
以下為截至2014年12月31日可供出售的證券摘要：
|
|
|
截至2014年12月31日 |
|
|
|
|
攤銷
成本 |
|
毛收入
未實現
利得 |
|
毛收入
未實現
損失 |
|
公允價值 |
|
公允價值 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
可供出售股權證券 |
|
48,952 |
|
6,788 |
|
|
|
55,740 |
|
8,605 |
|
以下為截至二零一五年十二月三十一日之可供出售證券概要：
|
|
|
截至2015年12月31日 |
|
|
|
|
攤銷
成本 |
|
毛收入
未實現
利得 |
|
毛收入
未實現
損失 |
|
公允價值 |
|
公允價值 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
可供出售股權證券 |
|
24,555 |
|
21,818 |
|
|
|
46,373 |
|
7,158 |
|
截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集團於綜合全面收益表確認長期可供出售股本證券減值虧損分別為零、零及人民幣25，891元（3，997美元）。
F-41
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
5.應收賬款，淨額
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
應收賬款 |
|
263,577 |
|
638,148 |
|
98,513 |
|
|
壞賬準備 |
|
(3,230 |
) |
(17,592 |
) |
(2,716 |
) |
|
|
|
260,347 |
|
620,556 |
|
95,797 |
|
本集團就呆賬計提撥備，根據對顯示收款困難的特定證據、過往經驗、賬齡及其他因素的評估，於可能出現虧損時作出估計。本集團定期審閲應收賬款，並於個別結餘之可收回性出現疑問時作出一般及特定撥備。於評估個別應收款項結餘之可收回性時，本集團考慮多項因素，包括結餘之賬齡、客户付款記錄、其現時信譽及現時經濟趨勢。截至2014年及2015年12月31日，所有應收賬款均為應收第三方客户。下表呈列可疑應收款項撥備的變動：
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
年初餘額 |
|
72 |
|
3,230 |
|
499 |
|
|
充電到 一般及行政開支 |
|
3,230 |
|
13,326 |
|
2,057 |
|
|
添置 與企業收購的聯繫 |
|
|
|
729 |
|
113 |
|
|
註銷期間 年度 |
|
(72 |
) |
|
|
|
|
|
外匯 效果 |
|
|
|
307 |
|
47 |
|
|
年終結餘 |
|
3,230 |
|
17,592 |
|
2,716 |
|
6.預付款項及其他資產
預付款和其他流動資產
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
增值税預付款（一） |
|
|
|
122,645 |
|
18,933 |
|
|
其他 應收廣告商和支付服務提供商的款項 |
|
64,905 |
|
101,829 |
|
15,720 |
|
|
應收 僱員（ii） |
|
27,899 |
|
28,928 |
|
4,466 |
|
|
前進到 供應商（iii） |
|
16,246 |
|
25,879 |
|
3,995 |
|
|
預付費用 |
|
11,692 |
|
24,133 |
|
3,725 |
|
|
前進到 員工 |
|
14,254 |
|
12,246 |
|
1,890 |
|
|
預付存款 ㈢ |
|
21,179 |
|
10,915 |
|
1,685 |
|
|
預付 僱員補償 |
|
6,716 |
|
5,292 |
|
817 |
|
|
遞延成本 |
|
4,061 |
|
4,894 |
|
756 |
|
|
委託貸款 第三方（iv） |
|
|
|
3,000 |
|
463 |
|
|
貸款 被投資單位的投資人（v） |
|
2,765 |
|
2,765 |
|
427 |
|
|
委託貸款 （vi）投資人的投資人 |
|
4,000 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
6,312 |
|
16,105 |
|
2,486 |
|
|
總計 |
|
180,029 |
|
358,631 |
|
55,363 |
|
F-42
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
（i） 於二零一五年十二月三十一日的增值税預付款項指來自中國相關税務機關的服務產生的增值税應收款項，將用於扣除未來應付税項。
(Ii)該金額為應收若干僱員的應收款項，該等應收款項與本公司於本年度末歸屬的限制性股份及附有期權特徵的限制性股份所產生的個人所得税(個人所得税)有關。
(Iii)於二零一四年十二月三十一日，向第三方之委託貸款及向供應商墊款分別計提人民幣5,000元及人民幣5,444元之呆賬準備。截至2015年12月31日，人民幣6,481元(1,000美元)、人民幣1,730元(267美元)和人民幣1,759元(272美元)分別作為對供應商的預付款、廣告商的其他應收賬款和預付定金撥備。下表列出了呆賬準備的變動情況：
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
1月1日的餘額， |
|
11,160 |
|
10,444 |
|
1,612 |
|
|
從一般費用和行政費用中扣除的附加費 |
|
1,284 |
|
4,516 |
|
697 |
|
|
反轉 |
|
(2,000 |
) |
(5,000 |
) |
(772 |
) |
|
外匯效應 |
|
|
|
10 |
|
2 |
|
|
截至12月31日的結餘， |
|
10,444 |
|
9,970 |
|
1,539 |
|
(Iv)貸款利率為5%，於2016年6月到期償還。
(V)向股權投資公司投資者提供的人民幣5,530元(854美元)貸款，按參考市場利率計息，折扣率為10%。這些貸款將在四年內償還。截至2015年12月31日，其中2,765元人民幣(合427美元)的貸款計入合併資產負債表中的其他非流動資產。
(Vi)向股權投資公司投資者提供的人民幣4,000元(617美元)委託貸款，利率為市場利率的10%折扣，已於2015年6月償還。
其他非流動資產
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
向股權投資者發放的貸款 |
|
2,765 |
|
2,765 |
|
427 |
|
|
應收工作人員貸款 |
|
3,052 |
|
1,074 |
|
166 |
|
|
賠償 主要員工及其他費用（i） |
|
9,049 |
|
4,417 |
|
682 |
|
|
租金保證金 |
|
9,855 |
|
17,166 |
|
2,649 |
|
|
投資 預付款（二） |
|
30,476 |
|
|
|
|
|
|
|
|
55,197 |
|
25,422 |
|
3,924 |
|
（i） 該結餘主要指支付予蘇州金園區主要僱員的非流動部分補償分別為人民幣1，385元（214美元）及優樂軒香港主要僱員的補償人民幣2，763元（427美元）。
（二） 結餘指於二零一四年十二月三十一日尚未完成的若干投資及無形資產的預付款項。
F-43
目錄表
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合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
7.財產和設備，淨額
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
電子設備 |
|
71,185 |
|
94,800 |
|
14,635 |
|
|
租賃權改進 |
|
10,657 |
|
55,794 |
|
8,613 |
|
|
辦公設備和固定裝置 |
|
5,980 |
|
18,650 |
|
2,879 |
|
|
機動車輛 |
|
761 |
|
2,673 |
|
413 |
|
|
在建工程 |
|
|
|
1,322 |
|
204 |
|
|
減去：累計折舊 |
|
(42,678 |
) |
(53,910 |
) |
(8,323 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨額 |
|
45,905 |
|
119,329 |
|
18,421 |
|
截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，物業及設備的折舊開支分別為人民幣11，702元、人民幣21，684元及人民幣25，636元（3，958美元）。
8.無形資產，淨額
無形資產及相關累計攤銷概述如下：
|
|
|
截至2014年12月31日 |
|
|
|
|
毛收入
攜載
價值 |
|
累計
攤銷 |
|
減損 |
|
淨載運
價值 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
|
無限期--活着： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品名和 域名 |
|
2,161 |
|
|
|
|
|
2,161 |
|
|
有限生存期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術 |
|
113,116 |
|
(36,027 |
) |
|
|
77,089 |
|
|
網絡遊戲許可證 |
|
65,726 |
|
(14,678 |
) |
(8,304 |
) |
42,744 |
|
|
客户關係 |
|
30,739 |
|
(3,901 |
) |
|
|
26,838 |
|
|
用户羣 |
|
62,563 |
|
(23,750 |
) |
|
|
38,813 |
|
|
商標 |
|
10,432 |
|
(827 |
) |
|
|
9,605 |
|
|
域名 |
|
2,533 |
|
(239 |
) |
|
|
2,294 |
|
|
競業禁止 協定 |
|
1,610 |
|
(1,538 |
) |
|
|
72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
288,880 |
|
(80,960 |
) |
(8,304 |
) |
199,616 |
|
|
|
|
截至2015年12月31日 |
|
|
|
|
毛收入
攜載
價值 |
|
累計
攤銷 |
|
減損 |
|
淨載運
價值 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
無限期--活着： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商號和域名 |
|
2,161 |
|
|
|
|
|
2,161 |
|
334 |
|
|
有限生存期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術 |
|
174,851 |
|
(89,851 |
) |
(213 |
) |
84,787 |
|
13,088 |
|
|
在線 遊戲授權 |
|
62,991 |
|
(30,039 |
) |
(25,639 |
) |
7,313 |
|
1,129 |
|
|
客户關係 |
|
39,385 |
|
(13,373 |
) |
|
|
26,012 |
|
4,016 |
|
|
用户羣 |
|
74,811 |
|
(50,216 |
) |
|
|
24,595 |
|
3,797 |
|
|
商標 |
|
30,726 |
|
(5,823 |
) |
|
|
24,903 |
|
3,844 |
|
|
域名 |
|
3,794 |
|
(1,471 |
) |
(789 |
) |
1,534 |
|
237 |
|
|
競業禁止協議 |
|
1,610 |
|
(1,610 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
站臺 |
|
71,439 |
|
(10,715 |
) |
|
|
60,724 |
|
9,374 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
461,768 |
|
(203,098 |
) |
(26,641 |
) |
232,029 |
|
35,819 |
|
截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集團確認無形資產減值虧損分別為人民幣零、人民幣8，304元及人民幣26，136元（4，035美元）。
F-44
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，無形資產攤銷開支分別為人民幣14，178元、人民幣57，066元及人民幣120，521元（18，605美元）。未來五年及其後各年與有限年期現有無形資產有關的估計攤銷開支如下：
|
|
|
截至12月31日止的年度， |
|
|
|
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
2016 |
|
103,924 |
|
16,043 |
|
|
2017 |
|
58,210 |
|
8,986 |
|
|
2018 |
|
34,481 |
|
5,323 |
|
|
2019 |
|
20,698 |
|
3,195 |
|
|
2020 |
|
5,980 |
|
923 |
|
|
此後 |
|
6,575 |
|
1,015 |
|
9.商譽
商譽賬面金額的變動情況如下：
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
截至1月1日的餘額， |
|
52,819 |
|
261,686 |
|
40,397 |
|
|
在企業合併中獲得的商譽(附註3) |
|
210,152 |
|
348,910 |
|
53,862 |
|
|
商譽減值 |
|
|
|
(23,746 |
) |
(3,665 |
) |
|
外幣折算調整 |
|
(1,285 |
) |
26,370 |
|
4,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的餘額， |
|
261,686 |
|
613,220 |
|
94,665 |
|
於截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集團確認網上彩票業務申報單位之減值虧損人民幣23,746元(3,665美元)，因2015年網上彩票業務暫停，賬面金額超過其公允價值。
10.應付貸款
短期貸款
於二零一五年五月十八日，本集團與恆生銀行有限公司(恆生銀行)訂立截至二零一六年三月三十一日止之循環貸款安排協議，據此，本集團有權借入一筆以美元計值之貸款人民幣325,000元(50,000美元)，年利率為1.65釐，息率為1、2、3或6個月倫敦銀行同業拆息(LIBOR)。貸款安排鬚受恆生S優先按需償還的權利所規限，而此項安排下的貸款將用作本集團的一般營運資金。2015年11月20日，本集團根據貸款安排協議提取人民幣129,872元(20,000美元)，循環期限為一個月，以銀行存款人民幣25,974元(4,000美元)質押為抵押。
長期貸款
2014年11月，MobPartner與Bpifrance FINENERATION簽訂了兩項貸款協議，據此，MobPartner借入了人民幣5,238元(750歐元)和人民幣5,238元(750歐元)兩筆無擔保歐元貸款，貸款期限分別為7年和6.75年。貸款將在各自的貸款期限內分別以3.23%和2.59%的固定年利率結算。
於二零一五年一月，Mobpartner與香港上海滙豐銀行有限公司（法國分行）訂立貸款協議，據此，Mobpartner借入一筆無抵押歐元貸款人民幣566元（81歐元），為期四年。貸款按固定年利率2. 26%償還。截至2015年12月31日，本公司已償還本金人民幣118元（16歐元）。
F-45
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
11.應計費用和其他負債
應計費用和其他流動負債
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
應付 在線網絡提供商 |
|
127,247 |
|
356,647 |
|
55,057 |
|
|
應計 廣告、營銷和促銷費用 |
|
62,522 |
|
252,588 |
|
38,993 |
|
|
應付薪金及福利 |
|
105,433 |
|
168,723 |
|
26,046 |
|
|
應計 業務費用 |
|
30,248 |
|
131,471 |
|
20,296 |
|
|
應付 收購 |
|
|
|
88,054 |
|
13,593 |
|
|
其他税收 應付 |
|
27,629 |
|
73,666 |
|
11,372 |
|
|
應計數據 中心費用 |
|
23,783 |
|
69,482 |
|
10,726 |
|
|
購置財產和設備的應付款 |
|
755 |
|
43,740 |
|
6,752 |
|
|
存款 廣告商 |
|
34,358 |
|
33,258 |
|
5,134 |
|
|
應付 或有考慮因素（注3） |
|
31,318 |
|
23,338 |
|
3,603 |
|
|
來自客户的預付款 |
|
18,192 |
|
22,769 |
|
3,515 |
|
|
從末端前進 用户 |
|
6,980 |
|
14,019 |
|
2,164 |
|
|
其他 |
|
13,229 |
|
19,533 |
|
3,015 |
|
|
總計 |
|
481,694 |
|
1,297,288 |
|
200,266 |
|
其他非流動負債
|
|
|
截至12月。31, |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
應付 或有考慮因素（注3） |
|
22,274 |
|
|
|
|
|
|
應付 收購 |
|
|
|
55,665 |
|
8,593 |
|
|
FIN48 負債（附註15） |
|
7,251 |
|
18,161 |
|
2,804 |
|
|
總計 |
|
29,525 |
|
73,826 |
|
11,397 |
|
F-46
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2012年12月31日、2013年及2014年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
12.遞延收入
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
當前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 從客户 |
|
41,780 |
|
44,604 |
|
6,886 |
|
|
遞延 政府補貼 |
|
2,400 |
|
9,551 |
|
1,474 |
|
|
|
|
44,180 |
|
54,155 |
|
8,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非當前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 從客户 |
|
1,122 |
|
1,477 |
|
228 |
|
|
遞延 政府補貼 |
|
12 |
|
1,000 |
|
154 |
|
|
|
|
1,134 |
|
2,477 |
|
382 |
|
13.收入
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
在線營銷服務 |
|
612,565 |
|
1,322,612 |
|
3,244,130 |
|
500,807 |
|
|
互聯網 增值服務 |
|
83,155 |
|
400,671 |
|
395,312 |
|
61,026 |
|
|
互聯網 安全事務和其他 |
|
54,191 |
|
40,296 |
|
44,987 |
|
6,945 |
|
|
|
|
749,911 |
|
1,763,579 |
|
3,684,429 |
|
568,778 |
|
14.地理信息
下表載列按地區劃分的收入及物業及設備淨額：
|
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中華人民共和國 |
|
739,412 |
|
1,541,699 |
|
1,842,893 |
|
284,494 |
|
|
非中國 |
|
10,499 |
|
221,880 |
|
1,841,536 |
|
284,284 |
|
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中華人民共和國 |
|
45,349 |
|
116,787 |
|
18,029 |
|
|
非中國 |
|
556 |
|
2,542 |
|
392 |
|
15.所得税
本公司於開曼羣島註冊成立，並透過其附屬公司、VIE及VIE於中國之附屬公司進行主要業務營運。該公司亦在英屬維爾京羣島、美國、香港、新加坡、法國及英國設有附屬公司。
開曼羣島
根據開曼羣島現行法例，本公司毋須就於開曼羣島產生之收入或資本收益繳付税項。此外，於本公司向其股東派付股息時，將不會徵收開曼羣島預扣税。
F-47
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
英屬維爾京羣島
根據英屬維爾京羣島的現行法律，S在英屬維爾京羣島註冊成立的附屬公司無須就在英屬維爾京羣島產生的收入或資本利得繳税。此外，在該實體向其股東支付股息時，將不徵收英屬維爾京羣島預扣税。
美國
獵豹移動美國和Mob Inc.在美國註冊成立，繳納35%的聯邦所得税。
香港
獵豹科技、HK Zoom Youloft HK、Hong Kong、Cheetah Information和Mob HK均在香港註冊成立，並須按16.5%的香港利得税税率繳税。
新加坡
獵豹移動新加坡私人有限公司。本公司於新加坡註冊成立，須繳納17%的新加坡企業所得税税率。
法國
MobPartner在法國註冊成立，法國公司税率為33.33%。
英國
MobPartner UK Ltd.(MobPartner UK)是在英國註冊成立的公司，適用英國20%的企業所得税税率。
中華人民共和國
除另有説明外，本公司於中國的附屬公司S及一間VIE S附屬公司須根據自二零零八年一月一日起生效的《企業所得税法》(《企業所得税法》)按25%的法定税率徵收税率。
依財水[2008]第一，符合條件的新軟件開發企業從各自的第一個盈利年度起，享受兩年全額免徵EIT和三年50%EIT減免(2+3個免税期)的免税期。珠海君天、北京安全、科諾網絡和北京移動作為符合條件的新軟件開發企業，分別於2009年、2010年、2013年和2013年開始享受2+3個免税期。此外，珠海君天和北京證券分別於2013年和2014年獲得高新技術企業(HNTE)資格，2015年享受15%的優惠税率。
總而言之，注意到以下優惠税率：
珠海君天2013年的所得税税率為12.5%，2014年和2015年的所得税税率為15%；
北京證券公司2013年和2014年的所得税税率為12.5%，2015年為15%；
科諾網絡和北京移動2013年和2014年免税，2015年至2017年按12.5%的税率繳納所得税。
若沒有税務假期，本集團於截至2013年、2014年及2015年12月31日止年度的S所得税開支將分別增加人民幣4,430元、人民幣40,509元及人民幣21,301元(3,288美元)。於截至2013年12月31日及2014年及2015年12月31日止年度，税務假期對每股普通股基本收益的影響分別為人民幣0.0041元及人民幣0.0314元及人民幣0.0155元(0.0024美元)。
根據企業所得税法，中國企業從2007年後賺取的利潤支付給非中國税務居民投資者的股息須繳納10%的中國股息預扣税。根據與某些司法管轄區簽訂的適用税收協定，可適用較低的預提税率。
所得税前收入包括：
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
中華人民共和國 |
|
124,154 |
|
218,060 |
|
154,095 |
|
23,788 |
|
|
非中國 |
|
(13,466 |
) |
(127,156 |
) |
77,280 |
|
11,929 |
|
|
總計 |
|
110,688 |
|
90,904 |
|
231,375 |
|
35,717 |
|
F-48
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
綜合全面收益表中所得税費用的當期部分和遞延部分如下：
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
當期所得税支出 |
|
14,760 |
|
11,087 |
|
67,059 |
|
10,352 |
|
|
遞延所得 税費用 |
|
33,910 |
|
12,906 |
|
(6,962 |
) |
(1,075 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 開支於本年度 |
|
48,670 |
|
23,993 |
|
60,097 |
|
9,277 |
|
企業所得税法定税率與實際税率之差額對賬如下：
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
前的收益 所得税 |
|
110,688 |
|
90,904 |
|
231,375 |
|
35,717 |
|
|
所得税 開支按中國法定税率25%計算 |
|
27,672 |
|
22,727 |
|
57,844 |
|
8,929 |
|
|
不同司法管轄區不同税率的影響 |
|
2,350 |
|
15,877 |
|
(23,284 |
) |
(3,594 |
) |
|
税收的影響 假日和優惠税率 |
|
(4,885 |
) |
(54,944 |
) |
(35,434 |
) |
(5,470 |
) |
|
研究和 發展超扣除 |
|
(19,140 |
) |
(37,483 |
) |
(47,179 |
) |
(7,283 |
) |
|
不可抵扣 費用（一） |
|
10,354 |
|
50,150 |
|
82,455 |
|
12,729 |
|
|
變動之影響 的税率 |
|
|
|
(8,795 |
) |
1,464 |
|
226 |
|
|
外部基準 VIE投資差異 |
|
33,910 |
|
15,821 |
|
11,378 |
|
1,756 |
|
|
預扣税 等人 |
|
191 |
|
1,844 |
|
7,906 |
|
1,220 |
|
|
估值免税額的變動 |
|
(1,782 |
) |
18,796 |
|
4,947 |
|
764 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
48,670 |
|
23,993 |
|
60,097 |
|
9,277 |
|
（i） 不可扣除開支主要包括股份報酬開支、娛樂開支及其他超出可扣除限額的開支。
F-49
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
遞延税項乃按預期將撥回暫時差額之期間之已頒佈税率計量。於二零一四年及二零一五年十二月三十一日產生遞延税項結餘之暫時差異之税務影響如下：
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
遞延 税項資產，流動部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
656 |
|
1,493 |
|
230 |
|
|
撥備 呆賬 |
|
3,866 |
|
14,280 |
|
2,204 |
|
|
結轉之税項虧損 向前 |
|
15,600 |
|
96 |
|
15 |
|
|
其他 |
|
686 |
|
1,251 |
|
193 |
|
|
減去：估值免税額 |
|
(18,115 |
) |
(13,166 |
) |
(2,032 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 遞延税項資產 |
|
2,693 |
|
3,954 |
|
610 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延 税項資產，非流動部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入 |
|
111 |
|
|
|
|
|
|
無形 資產及預付費用 |
|
4,403 |
|
4,586 |
|
708 |
|
|
外國税收 信用 |
|
960 |
|
1,222 |
|
189 |
|
|
股權 投資損失（收益） |
|
1,402 |
|
(908 |
) |
(140 |
) |
|
特遣隊 審議 |
|
2,085 |
|
1,434 |
|
221 |
|
|
結轉之税項虧損 向前 |
|
8,051 |
|
27,517 |
|
4,248 |
|
|
其他 |
|
650 |
|
458 |
|
71 |
|
|
減去：估值免税額 |
|
(11,278 |
) |
(21,466 |
) |
(3,314 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動遞延税項資產 |
|
6,384 |
|
12,843 |
|
1,983 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延 税項負債，流動部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
長壽 收購產生的資產 |
|
|
|
414 |
|
64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 遞延税項負債 |
|
|
|
414 |
|
64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延 税項負債，非流動部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
長壽 收購產生的資產 |
|
16,259 |
|
37,897 |
|
5,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外部基準 VIE投資差異 |
|
49,732 |
|
61,109 |
|
9,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動遞延税項負債 |
|
65,991 |
|
99,006 |
|
15,284 |
|
本集團透過數間附屬公司及VIE經營，並按個別基準考慮每間附屬公司及VIE的估值免税額。於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止，S集團未計估值免税額的遞延税項資產總額分別為人民幣38,470元及人民幣51,429元(7,939美元)。於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日，本集團就其遞延税項資產分別錄得估值撥備人民幣29,393元及人民幣34,632元(5,346美元)，足以將遞延税項資產減至更有可能變現的金額。
本公司若干S中國附屬公司於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日的未分配收益分別約為人民幣326,199元及人民幣588,704元(90,880美元)。該等收益被視為無限期再投資；因此，並無就該等收益撥備中國預提税項。當該等收益以股息形式匯回國內時，本公司將須按10%的中國預扣税額繳税。如果香港和中國之間的條約利益適用，中國的預提税率可以降至5%。因此，截至2014年12月31日及2015年12月31日，未確認遞延所得税負債金額分別約為人民幣16,310元至人民幣32,620元及人民幣29,435元(4,544美元)至人民幣58,870元(9,088美元)。
F-50
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2012年12月31日、2013年及2014年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
應課税外部基準差異記入S公司對北京移動的投資，北京移動為本集團的一個VIE。根據合同，北京移動的註冊股東必須將從北京移動收到的股息匯給北京證券。此分銷鏈導致(I)北京移動向其註冊股東派發應課税股息，及(Ii)當所得款項由註冊股東匯入北京證券時，向北京證券支付應課税股息。對未來現金分配的税收影響在遞延税收負債中確認為VIE投資的外部基差。
於二零一五年十二月三十一日，本集團來自中國、香港、法國、英國、美國及新加坡實體的營運虧損淨額約為人民幣102,934元(15,890美元)，可根據税務法規結轉以抵銷未來所得税純利。中國的淨營業虧損將於2016年至2021年到期；美國的淨營業虧損將於2035年至2036年到期；香港、法國、英國和新加坡的淨營業虧損可無到期日結轉。
截至2015年12月31日，本集團擁有約人民幣1,222元(189美元)的境外税收抵免，可結轉以抵銷應繳税款。如果不使用，外國税收抵免將從2016年到2021年開始到期。
未確認的税收優惠
截至2014年12月31日及2015年12月31日，本集團的未確認税項優惠分別為人民幣16,046元及人民幣46,615元(7,196美元)，其中分別從税項虧損的遞延税項資產中扣除人民幣8,973元及人民幣29,948元(4,623美元)，其餘金額分別為人民幣7,073元及人民幣16,667元(2,573美元)，分別列賬於綜合資產負債表的其他非流動負債項目。本集團於截至二零一五年十二月三十一日止年度的S未確認税務優惠主要與股份薪酬開支及其他開支的扣税有關。未確認福利的數額有可能在未來12個月內發生變化；但是，目前無法估計可能變化的範圍。截至2014年12月31日和2015年12月31日，有人民幣7,073元和人民幣16,667元(2,573美元)的未確認税收優惠如果得到確認將影響年度有效税率。未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
餘額 1月1 |
|
3,212 |
|
16,046 |
|
2,477 |
|
|
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
|
12,834 |
|
30,569 |
|
4,719 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額 十二月31 |
|
16,046 |
|
46,615 |
|
7,196 |
|
本集團確認與所得税支出中未確認税項優惠相關的應計利息和罰金。於截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集團確認了約人民幣755元及人民幣638元(98美元)的利息及零罰金。本集團於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日的應計利息分別約為人民幣856元及人民幣1,494元(231美元)。
於二零一五年十二月三十一日，S集團於中國的附屬公司及投資公司截至二零一零年十二月三十一日至二零一五年十二月三十一日止的課税年度一般須經中國税務機關審核。
本公司修訂了腳註披露的中國及非中國部分所得税前收入、有效税率對賬及未確認税項利益的表格對賬的比較數字，以符合本年度的列報。前幾年經修訂的列報對截至2014年12月31日的綜合資產負債表內的任何項目，以及截至2013年12月31日及2014年12月31日止年度的綜合全面收益、現金流量及股東權益綜合報表並無影響。
F-51
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
16.關聯方交易
|
A)關聯方 |
|
|
|
終極控股公司 |
|
金山軟件 |
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
北京金山雲網絡技術有限公司(北京金山雲) |
|
北京金山雲科技有限公司(北京金山雲) |
|
北京金山數碼娛樂有限公司(北京金山數碼娛樂) |
|
北京金山辦公軟件有限公司(北京金山辦公軟件) |
|
北京金山軟件有限公司(北京金山軟件) |
|
成都金山數碼娛樂科技有限公司(成都金山數碼娛樂) |
|
成都金山互動娛樂有限公司(成都金山互動娛樂) |
|
成都西屋互動娛樂有限公司(成都西屋互動娛樂) |
|
金山辦公軟件有限公司(金山辦公軟件) |
|
金山軟件日本 |
|
西屋公司(Weshouse Corporation Limited) |
|
珠海金山應用軟件有限公司(珠海金山應用) |
|
珠海金山軟件有限公司(珠海金山軟件) |
|
|
|
公司股東控制的實體 |
|
深圳市騰訊控股計算機系統有限公司(深圳騰訊控股) |
|
騰訊控股科技(深圳)有限公司(騰訊控股深圳) |
|
騰訊控股科技(北京)有限公司(騰訊控股北京) |
|
北京星手科技有限公司(北京星手科技) |
|
微信國際私人有限公司。有限公司(微信國際) |
|
六合彩香港有限公司 |
|
|
|
公司旗下董事控股實體 |
|
小米科技有限公司(小米科技) |
|
北京小米移動軟件有限公司(北京小米移動) |
|
北京瓦力網絡科技有限公司(北京瓦力網絡科技) |
|
|
|
股權被投資人 |
|
北京市保安 系統技術 |
|
北京上藥 世界科技有限公司公司 |
|
武漢安田 資訊科技股份有限公司公司 |
|
寶米 信息技術（上海）有限公司公司 |
F-52
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
b）除本財務報表其他部分詳述之交易外，本集團於截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度有以下重大關連人士交易：
|
|
|
截至12月31日止年度， |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
公司， 技術支持和租賃服務來自： |
(i) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
5,757 |
|
6,097 |
|
5,639 |
|
871 |
|
|
許可 支付的費用： |
(Ii) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
8,400 |
|
2,100 |
|
|
|
|
|
|
次級許可 收入來源： |
(Iii) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
3,381 |
|
4,008 |
|
5,850 |
|
903 |
|
|
軟件 為下列人員提供升級服務： |
(Iv) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的實體 由Kingsoft控制 |
|
|
233 |
|
|
|
|
|
|
|
|
轉移 固定資產、技術訣竅、商標和其他知識產權 屬性來自： |
(v) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權被投資人 |
|
|
1,900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
2,000 |
|
13,580 |
|
|
|
|
|
|
促進 從以下方面獲得的服務： |
(Vi) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
257 |
|
24,455 |
|
47,743 |
|
7,370 |
|
|
的實體 由本公司一名董事控制 |
|
|
|
|
2,924 |
|
47,826 |
|
7,383 |
|
|
的實體 由本公司一名股東控制 |
|
|
|
|
|
|
41,599 |
|
6,422 |
|
|
股權 投資對象 |
|
|
|
|
552 |
|
1 |
|
|
|
|
在線 向以下方面提供的營銷服務： |
(Vii) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司股東控制的實體 |
|
|
104,078 |
|
78,432 |
|
293,510 |
|
45,310 |
|
|
的實體 由本公司一名董事控制 |
|
|
2,737 |
|
4,081 |
|
117 |
|
18 |
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
789 |
|
1,653 |
|
8,087 |
|
1,248 |
|
|
股權被投資人 |
|
|
|
|
532 |
|
58 |
|
9 |
|
|
研究 提供的發展服務： |
(Viii) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權 投資對象 |
|
|
1,333 |
|
4,000 |
|
4,500 |
|
695 |
|
|
購買 消耗品來自： |
(Ix) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的實體 由本公司一名董事控制 |
|
|
1,173 |
|
2,398 |
|
1,442 |
|
223 |
|
|
股權 投資對象 |
|
|
|
|
|
|
201 |
|
31 |
|
|
支付 在線遊戲運營收入分成： |
(x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
|
|
2,318 |
|
1,786 |
|
276 |
|
|
的實體 由本公司一名董事控制 |
|
|
|
|
3,084 |
|
3,089 |
|
477 |
|
|
股權 投資對象 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
|
|
購買 獨家網絡遊戲運營許可證來自： |
(Xi) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
|
|
|
13,944 |
|
|
|
|
|
|
在線 遊戲營業收入來自： |
(Xii) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的實體 由本公司一名董事控制 |
|
|
|
|
1,514 |
|
2,477 |
|
382 |
|
|
採集 權益法投資來自： |
(Xiii) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金山軟件 |
|
|
|
|
36,977 |
|
|
|
|
|
|
的實體 由本公司一名股東控制 |
|
|
|
|
30,000 |
|
|
|
|
|
|
產品銷售對象： |
(Xiv) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權 投資對象 |
|
|
|
|
|
|
12,701 |
|
1,961 |
|
F-53
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
(i) |
於二零一三年、二零一四年及二零一五年，本集團與金山軟件控制的若干實體訂立協議，據此，該等實體向本集團提供包括企業、技術支援及租賃服務等服務。與這些服務有關的費用在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Ii) |
於二零一一年，本集團與金山軟件控制的若干實體訂立授權及許可協議，以取得若干互聯網安全軟件版權、專利及商標的使用權、再開發及再授權，為期五年，總代價為人民幣42,000元。該等協議於2014年4月將該等資產轉移至本集團時終止。許可費在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Iii) |
於二零零九年，本集團與金山軟件控制的一家實體訂立獨家許可協議，據此，該實體獲授予在日本境內獨家使用若干互聯網安全軟件的權利，直至2015年11月30日。於二零一三年十一月，本集團與該實體訂立框架許可協議，以補充及修訂原有獨家許可協議的條文，該等條文主要為修訂雙方之間的收入安排。有關分享移動相關許可收入的法律條款和條件追溯至2013年1月1日起生效。。2015年12月，本集團與該實體簽訂了一項補充許可協議，將服務延長至2016年12月31日。於二零一四年四月，本集團與金山軟件控制的一家實體訂立分許可協議，並授予軟件若干商標及版權的使用權至2024年2月1日。這些次級許可收入在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Iv) |
於二零零九年，本集團與金山軟件控制的一家實體訂立協議，於授權期內為授權軟件提供升級服務。軟件升級服務收入在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(v) |
於二零一三年，本集團分別以現金代價人民幣1,900元及人民幣2,000元，向金山軟件的一家股權投資公司及一家控股實體購買若干固定資產及軟件產品。於二零一四年四月，本集團以現金代價人民幣13,580元向金山軟件控制的若干實體購買若干互聯網安全軟件版權、專利及商標。 |
|
|
|
|
(Vi) |
於二零一三年、二零一四年及二零一五年，本集團分別與金山軟件控制的實體、本公司董事的控制實體、本公司股東控制的實體及受股人訂立協議，提供為期三個月至一年的推廣服務。推廣服務費在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Vii) |
於二零一二年九月二十七日，本集團與本公司一名股東控制的一家實體訂立框架協議，為該實體提供各種形式的網上營銷服務。框架協議期限自2011年1月1日起至2013年10月31日止。於2013年、2014年及2015年，本集團分別與本公司董事控制的實體、本公司股東控制的實體、金山軟件控制的實體及股權投資者訂立一系列協議，以提供在線營銷服務。這些在線營銷收入在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Viii) |
2013年，本集團與一家股權投資公司就研發服務達成了一項協議。於二零一四年一月及二零一五年一月，本集團與該實體訂立授權及許可協議，以取得於二零一四年及二零一五年分別以人民幣4,000元及人民幣4,500元(695美元)使用若干產品技術的權利。研究和開發費用在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Ix) |
於二零一三年、二零一四年及二零一五年，本集團向由本公司一名董事及本公司一名股權投資人控制並確認為物業及設備的實體購買智能手機及其他消耗品。 |
|
|
|
|
(x) |
於二零一四年及二零一五年，本集團與金山軟件控制的實體訂立協議及補充協議，金山軟件為本公司董事及股權投資公司控制的實體，以取得該等實體開發若干網絡遊戲的經營權。對這些實體的收入分享比例從20%到70%不等，期限從一年到兩年不等。收入分享所產生的金額在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Xi) |
於二零一四年十月，本集團與金山軟件控制的實體訂立獨家經營協議，以取得於二零一四年十月十六日至二零一五年十二月三十一日期間獨家經營由該等實體開發的若干手機遊戲的許可權。本集團支付總代價人民幣13,944元。 |
|
|
|
|
(Xii) |
於二零一四年七月，本集團與本公司董事控股的一家實體訂立非獨家遊戲協議，遊戲營運收入按協議議定的費率分配。於2015年，本集團與本公司董事控股的一家實體訂立非獨家遊戲協議及補充協議。分配給本集團的收入在綜合全面收益表中確認。 |
|
|
|
|
(Xiii) |
於二零一四年三月，本集團與金山軟件訂立股權轉讓協議，收購金山軟件日本20%普通股，總購買價為6.14億日元(附註4)。2014年8月，本集團以人民幣30,000元向本公司股東控制的一家實體收購了摩秀科技22.2%的股權(附註4) |
|
|
|
|
(Xiv) |
於2015年，本集團與一家股權投資公司訂立一系列協議，以銷售空氣淨化器，金額為人民幣12,701元(1,961美元)，淨化器的銷售於綜合全面收益表中確認。 |
F-54
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
c）本集團與關聯方於2014年12月31日及2015年12月31日的餘額如下：
(1) 關聯方應得款項
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
金山軟件 |
|
9,892 |
|
13,977 |
|
2,158 |
|
|
公司股東控制的實體 |
|
28,324 |
|
36,639 |
|
5,656 |
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
3,789 |
|
3,593 |
|
555 |
|
|
公司旗下董事控股實體 |
|
1,519 |
|
2,287 |
|
353 |
|
|
股權投資對象 |
|
46 |
|
7,266 |
|
1,121 |
|
|
總計 |
|
43,570 |
|
63,762 |
|
9,843 |
|
(2) 應付關聯方的款項
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
金山軟件 |
|
369 |
|
589 |
|
91 |
|
|
金山軟件控制的實體 |
|
27,167 |
|
22,494 |
|
3,472 |
|
|
公司旗下董事控股實體 |
|
1,387 |
|
23,421 |
|
3,616 |
|
|
公司股東控制的實體 |
|
961 |
|
16,039 |
|
2,476 |
|
|
股權被投資人 |
|
1 |
|
37 |
|
6 |
|
|
總計 |
|
29,885 |
|
62,580 |
|
9,661 |
|
截至2014年12月31日和2015年12月31日，與關聯方的所有餘額均為無抵押、無利息和按需償還。
D)於二零一一年一月十四日，本集團與金山軟件訂立貸款框架合同，據此金山軟件將向本集團提供合共不超過人民幣110,000元(16,981美元)的所需資金。貸款利率為S、中國銀行發佈的同級、同期貸款利率的90%或其他公平的市場貸款利率。截至2014年12月31日及2015年12月31日止，本集團並無從金山軟件取得任何貸款。
F-55
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
17.基於股份的薪酬
2014年限制性股票計劃
2014年4月22日和4月24日，公司董事會和股東分別批准通過限售股計劃(2014限售股計劃)。根據2014年限售股份計劃，本公司獲授權根據限售股份及限售股份單位的授予，發行最多122,545,665股A類普通股。除非提前終止，否則2014年限售股計劃將在2024年自動終止。於二零一五年十二月三十一日，根據二零一四年限售股份計劃授出的股份獎勵的歸屬期限不超過五年，由授出日期起計。下表彙總了截至2015年12月31日止年度內，集團於2014年限售股份計劃項下的S限售股份及其期權功能活動：
|
|
|
數量
股票 |
|
加權
平均運動量
價格
(美元) |
|
加權
平均值
授予日期
公允價值
(美元) |
|
加權
平均值
剩餘
合同
期限(年) |
|
集料
固有的
價值（美元） |
|
|
截至2015年1月1日未償還 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
20,808,900 |
|
0.30 |
|
2.21 |
|
|
|
|
|
|
被沒收 |
|
(811,000 |
) |
0.34 |
|
2.30 |
|
|
|
|
|
|
已鍛鍊 |
|
(200,000 |
) |
|
|
2.58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日， 2015 |
|
19,797,900 |
|
0.30 |
|
2.20 |
|
8.31 |
|
25,801 |
|
|
歸屬及 預計於2015年12月31日到期 |
|
17,358,555 |
|
0.29 |
|
2.23 |
|
8.31 |
|
22,692 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為可行使 2015年12月31日 |
|
584,000 |
|
0.00 |
|
2.58 |
|
8.31 |
|
934 |
|
截至2015年12月31日止年度，行使購股權特徵的受限制股份的總內在價值為人民幣2，028元（313美元）。
在授予日，使用二叉樹期權定價模型估計每股具有期權特徵的受限股票的公允價值，並對2015年的授予使用以下假設：
|
|
|
截至2015年12月31日的年度 |
|
|
普通股公允價值(美元) |
|
1.60~2.58 |
|
|
無風險利率 |
|
2.68%~2.97% |
|
|
預期波動區間 |
|
53.1%~63.3% |
|
|
預期股息收益率 |
|
0% |
|
|
預期運動倍數 |
|
2.2 |
|
|
授予的每個期權的公允價值(美元) |
|
1.17~2.58 |
|
具有期權特徵的限制性股票合約期內的無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎，期限與授予的合同條款一致。預期波動率是根據同行業幾家可比公司普通股的歷史波動率來估計的。股息收益率是根據我們的預期股息政策在具有期權功能的限制性股票的預期期限內估計的。預期行權倍數是基於管理層對S的估計，本公司認為該估計能代表未來。
截至2015年12月31日止年度，與2014年度限售股份計劃有關的股份補償開支為人民幣71,772元(11,080美元)。
截至2015年12月31日，已發行及發行200,000股A類普通股，作為2014年限售股計劃下的行使股份獎勵。
截至2015年12月31日，有177,524元人民幣(27,405美元)的未確認股份補償支出與具有期權特徵的非既有限制性股票相關，預計該成本將在2.48年的加權平均期間內確認。基於股份的總估計補償費用可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。
2013年獎勵計劃
2014年1月2日，公司通過了股權激勵計劃(2013激勵計劃)。二零一三年激勵計劃規定向本公司僱員、董事或非僱員顧問授予普通股、限制性股份、購股權及股份增值權。根據2013年獎勵計劃，本公司可發行S普通股的最高數目為64,497,718股。2013年度獎勵計劃的有效期為十年，自通過之日起計。除服務條件外，2013年度獎勵計劃下的所有獎勵並無其他歸屬條件。截至2015年12月31日，根據2013年激勵計劃授予的所有股票獎勵均為具有期權特徵的限制性股票，歸屬期限自授予日期起計不超過5年。
具購股權特徵的限制性股份的公允價值乃參考S公司普通股於其各自授出日期的公允價值釐定，而該等公允價值乃在獨立第三方估值公司的協助下采用二叉樹模型進行回溯估值而釐定。本公司S管理層最終負責釐定其普通股的估計公允價值。於首次公開招股後，普通股的公允價值乃根據本公司S公開上市美國存託憑證的價格釐定。
F-56
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
下表概述於截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集團根據二零一三年獎勵計劃認購具有購股權特色活動的受限制股份：
|
|
|
數量
股票 |
|
加權
平均運動量
價格
(美元) |
|
加權
平均值
授予日期
公允價值
(美元) |
|
加權
平均值
剩餘
合同
期限(年) |
|
集料
固有的
價值（美元） |
|
|
截至2015年1月1日未償還 |
|
55,292,131 |
|
0.34 |
|
1.03 |
|
9.01 |
|
64,802 |
|
|
授與 |
|
11,005,000 |
|
0.31 |
|
2.16 |
|
|
|
|
|
|
被沒收 |
|
(3,087,000 |
) |
0.34 |
|
1.25 |
|
|
|
|
|
|
已鍛鍊 |
|
(1,889,800 |
) |
0.34 |
|
0.93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2015年12月31日未償還 |
|
61,320,331 |
|
0.33 |
|
1.23 |
|
8.01 |
|
77,726 |
|
|
歸屬及 預計於2015年12月31日到期 |
|
59,733,636 |
|
0.33 |
|
1.22 |
|
8.01 |
|
75,704 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為可行使 2015年12月31日 |
|
10,023,493 |
|
0.33 |
|
1.09 |
|
8.01 |
|
12,752 |
|
截至2015年12月31日止年度，行使購股權的限售股份的內在價值總額為人民幣26,613元(4,108美元)。
每個具有期權特徵的限制性股票的授予日期公允價值是在授予日期使用二叉樹期權定價模型估計的，其中2015年的授予使用了以下假設：
|
|
|
截至2015年12月31日的年度 |
|
|
普通股公允價值(美元) |
|
1.45~2.87 |
|
|
無風險 利率 |
|
2.40%~2.99% |
|
|
預期波動區間 |
|
52.6%~63.8% |
|
|
預期股息收益率 |
|
0% |
|
|
預期運動倍數 |
|
2.2 |
|
|
授予的每個期權的公允價值(美元) |
|
1.16~2.58 |
|
具有期權特徵的限制性股票合約期內的無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎，期限與授予的合同條款一致。預期波動率是根據同行業幾家可比公司普通股的歷史波動率來估計的。股息收益率是根據我們的預期股息政策在具有期權功能的限制性股票的預期期限內估計的。預期行權倍數是基於管理層對S的估計，本公司認為該估計能代表未來。
截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，與二零一三年獎勵計劃有關的股份薪酬開支分別為零、人民幣126,399元及人民幣139,422元(21,523美元)。
於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日，已發行及已發行的A類普通股分別為1,000股及1,890,800股，作為2013年獎勵計劃下的行權股份獎勵。
截至2015年12月31日，有210,455元人民幣(32,489美元)的未確認股份補償支出與具有期權特徵的非既有限制性股票相關，預計該成本將在2.41年的加權平均期間內確認。基於股份的總估計補償費用可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。
F-57
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
2011年股份獎勵計劃
2011年5月26日，公司董事會批准並通過了經2013年9月修訂的2011年股票獎勵計劃，以表彰某些員工的貢獻並給予獎勵，以留住他們，使他們繼續經營和發展。根據二零一一年股份獎勵計劃，董事會可向其僱員及董事授予限制性股份，以收取截至授予股份日期合共不超過100,000,000股本公司普通股(不包括失效或被沒收的股份)。除本公司董事會提早終止外，二零一一年股份獎勵計劃的有效期為十年，由採納之日起計。
根據二零一一年股份獎勵計劃，在歸屬受限制股份前，承授人並無股息或投票權。未歸屬或歸屬的限制性股份不得在轉讓給員工和本公司首次公開發行之前的任何時間轉讓、轉讓、質押、扣押、出售或以其他方式轉讓或抵押。於發生被視為非S所能控制的若干或有事項時，本公司有權以總代價1.00美元購回所有S已歸屬的限制性股份，而任何未歸屬股份將被沒收。
本集團已設立股份獎勵計劃信託基金，以管理二零一一年股份獎勵計劃，並持有員工於歸屬前獲授予的股份。於2015年12月31日，股份獎勵計劃持有1,273,840股(2014年：5,270,620股)被沒收及未授出的限制性股份，並可於日後授予。
於二零一三年授予的股份中，有3,000,000股限制性股份授予兩名僱員，該兩名僱員可單方面要求本公司以每股人民幣4元的固定價格回購其既有限制性股份(如不符合該僱員控制範圍內的若干違反條件)。如(I)僱員在本公司服務超過一年但不足四年；及(Ii)本公司或該僱員因任何理由終止僱用，本公司亦有權按每股人民幣4元的固定價格回購最多全部歸屬的限制性股份。由於限制性股份為員工提供了將限制性股份退還給公司的選擇權，因此，這些限制性股份被列為串聯獎勵，因此，既有股權成分，也有負債成分。
受限制股份的權益部分根據其授予日期在必要的四年服務期內的公允價值確認為基於股份的補償。截至2014年12月31日及2015年12月31日止贖回權負債分別為人民幣520元及人民幣474元(73美元)。贖回權負債考慮員工S贖回權在報告期結束時的公允價值以及迄今已歸屬的限制性股票數量。贖回權負債的公允價值變動人民幣24元(4美元)，分別計入股份補償開支及授予僱員的認沽期權公允價值變動人民幣22元(3美元)。
限制性股份的公允價值乃參考S公司普通股於其各自授出日期的公允價值釐定，而該等公允價值乃在獨立第三方估值公司的協助下采用貼現現金流量以追溯估值方式進行估值。本公司S管理層最終負責釐定其普通股的估計公允價值。於首次公開招股後，普通股的公允價值乃根據本公司S公開買賣美國存託憑證的價格釐定。
下表彙總了截至2015年12月31日的年度根據2011年股票獎勵計劃進行的限售股票活動：
|
|
|
數量
普通股 |
|
加權平均
授予日期
公允價值(美元) |
|
|
2015年1月1日未歸屬 |
|
38,398,753 |
|
0.55 |
|
|
授與 |
|
6,380,530 |
|
1.91 |
|
|
既得 |
|
(20,192,560 |
) |
0.36 |
|
|
被沒收 |
|
(2,383,750 |
) |
0.63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2015年12月31日未歸屬 |
|
22,202,973 |
|
1.11 |
|
截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，二零一一年股份獎勵計劃錄得的股份薪酬開支分別為人民幣35,527元、人民幣41,259元及人民幣72,535元(11,197美元)。
於二零一五年十二月三十一日，根據二零一一年股份獎勵計劃授予僱員的與限售股份有關的估計未確認股份薪酬開支總額為人民幣68,582元(10,587美元)，扣除估計沒收款項後，預計將於1.92年加權平均期內確認。未確認的基於股份的補償費用總額可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。
於截至二零一三年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，歸屬限制性股份於其各自歸屬日期的總公平價值分別為人民幣74,962元、人民幣243,214元及人民幣301,715元(46,577美元)。
F-58
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
其他股權激勵獎
除根據上文所述本集團S股份獎勵計劃授出的獎勵外，本集團亦向若干人士授予若干限制性股份，以供他們受聘於本集團或就本集團進行的若干投資及收購提供顧問服務。該等獎勵適用於該等僱員及顧問按指定條款繼續受僱於本集團。
下表彙總了截至2015年12月31日的年度根據其他股票激勵獎勵進行的限售股活動：
|
|
|
數量
普通股 |
|
加權平均
授予日期
公允價值(美元) |
|
|
2015年1月1日未歸屬 |
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
4,627,940 |
|
2.26 |
|
|
既得 |
|
(926,023 |
) |
2.17 |
|
|
被沒收 |
|
(11,250 |
) |
2.58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2015年12月31日未歸屬 |
|
3,690,667 |
|
2.28 |
|
截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，與其他股份獎勵有關的以股份為基準的薪酬開支分別為零、零及人民幣24,926元(3,848美元)。
截至2015年12月31日，與授予受贈人的其他股份激勵獎勵相關的估計未確認基於股份的薪酬支出總額為人民幣25,993元(合4,013美元)，扣除估計沒收後，預計將在1.57年的加權平均期間內確認。未確認的基於股份的補償費用總額可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。
於截至二零一三年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，歸屬限制性股份於其各自歸屬日期的總公平價值分別為零、零及人民幣12,247元(1,891美元)。
金山軟件股份授予S集團員工
2008年3月31日，金山軟件董事會批准並通過了金山軟件股份獎勵計劃(金山軟件股票獎勵計劃)，金山軟件的選定員工(包括其子公司和VIE)有權參加該計劃。
本集團決定，所有授予金山軟件授予本集團員工的股份均歸類並作為股權獎勵入賬。金山軟件股份獎勵計劃下授出股份的公允價值是根據金山軟件S普通股於授出日期的公平市價釐定。
截至2015年12月31日止年度，有關本集團僱員根據金山軟件股份獎勵計劃持有的獎勵股份的獎勵股份活動摘要如下：
|
|
|
金山的號碼
普通股 |
|
加權平均
授予日期
公允價值(美元) |
|
|
2015年1月1日未歸屬 |
|
2,209,000 |
|
1.73 |
|
|
授與 |
|
63,000 |
|
2.9 |
|
|
既得 |
|
(439,000 |
) |
0.5 |
|
|
被沒收 |
|
(496,000 |
) |
2.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2015年12月31日未歸屬 |
|
1,337,000 |
|
1.9 |
|
金山軟件股份獎勵計劃於截至二零一三年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度錄得的股份薪酬開支分別為人民幣1,869元、人民幣5,616元及人民幣5,525元(853美元)。
於二零一五年十二月三十一日，根據金山軟件股份獎勵計劃授予S集團員工的與授予股份有關的估計未確認股份補償開支總額，扣除估計沒收後的淨額為人民幣3,755元(580美元)，預計將於0.88年加權平均期內確認。
於截至二零一三年、二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，歸屬授出股份於各自歸屬日期的總公平價值分別為人民幣11,240元、人民幣18,560元及人民幣28,991元(4,475美元)。
F-59
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
A 副手Y S激勵性薪酬
2015年被集團收購的子公司摩秀科技採用了自己的股權激勵獎勵計劃。自收購以來確認的基於股份的薪酬支出和截至2015年12月31日的未確認的基於股票的薪酬支出微不足道。
本集團錄得之股份薪酬開支總額如下：
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
收入成本 |
|
10 |
|
1,393 |
|
1,523 |
|
235 |
|
|
研究與開發 |
|
14,520 |
|
51,176 |
|
142,682 |
|
22,026 |
|
|
銷售及 營銷 |
|
2,835 |
|
7,407 |
|
18,068 |
|
2,789 |
|
|
一般和行政 |
|
20,031 |
|
113,298 |
|
153,134 |
|
23,640 |
|
|
|
|
37,396 |
|
173,274 |
|
315,407 |
|
48,690 |
|
18.承付款和或有事項
經營租賃承諾額
本集團根據於不同日期到期的不可撤銷營運租約租賃中國的設施。營運租約項下的付款按直線原則於各租賃期內列支。截至2015年12月31日的一年中，寫字樓的總租金支出為人民幣78386元(合12101美元)。截至2015年12月31日止年度的其他營運租賃總開支為人民幣220,770元(34,081美元)。
本集團S租賃安排並無續期選擇權、租金上升條款及限制租金或或有租金。
截至2015年12月31日，根據初始期限為一年或更長的不可取消經營租賃，未來的最低付款包括以下內容：
|
|
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
2016 |
|
163,683 |
|
25,268 |
|
|
2017 |
|
62,023 |
|
9,575 |
|
|
2018 |
|
56,889 |
|
8,782 |
|
|
2019 |
|
52,405 |
|
8,090 |
|
|
2020 |
|
36,604 |
|
5,651 |
|
|
此後 |
|
1,830 |
|
283 |
|
|
|
|
373,434 |
|
57,649 |
|
許可費承諾：
本集團於二零一三年簽訂了為期三年的授權及許可協議，以充實其研究及發展活動。本集團於2015年訂立一款網絡遊戲的授權及許可協議，期限為兩年。截至2015年12月31日，許可費承諾總額如下：
|
|
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
2016 |
|
2,222 |
|
342 |
|
|
2017年及以後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2,222 |
|
342 |
|
F-60
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
提供貸款便利
於二零一三年三月十三日，北京證券提供人民幣10,000元的貸款，貸款利率為參考市場利率，向權益法投資對象北京證券系統科技提供九折優惠，以便在北京證券系統科技營運所需時向其提供財務支持。截至2015年12月31日，該信用額度並非由北京安防系統科技提取。
訴訟
於二零一四年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日，本集團涉及數宗其他訴訟，這些訴訟屬非重大事項，或本集團不認為已招致合理的損失可能性，因為該等訴訟仍處於早期階段，及/或不同司法管轄區之間對特定行業投訴的法律缺乏明確或一致的解釋。因此，有關該等事宜的時間安排或最終解決方案存在相當大的不確定性，包括最終損失、罰款、罰款或業務影響(如有)，因此無法估計合理可能的損失或合理可能的損失範圍。然而，本集團相信，該等事項無論個別或整體最終解決後，不會合理地對本集團S的綜合經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。
19.股東權益
普通股
本公司於2014年5月完成S首次公開發售(首次公開招股)，所有可轉換優先股轉換後，發行224,905,170股B類普通股。此外，緊隨首次公開招股結束後，組織章程大綱及組織章程細則已予修訂及重述，使本公司的法定股本重新分類及重新指定為10,000,000股股份，包括(I)7,600,000,000股A類普通股；(Ii)1,400,000,000股B類普通股；及(3)1,000,000,000股每股面值0.000025美元的儲備股份。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股每股享有一票投票權，在任何情況下均不能轉換為B類普通股。每股B類普通股有權每股10票，並可由其持有人隨時轉換為一股A類普通股。當B類普通股持有人將B類普通股轉讓予任何並非該持有人聯營公司的人士或實體時，該等B類普通股將自動轉換為同等數目的A類普通股。截至2014年12月31日及2015年12月31日止年度，分別有86,330,627股及691,000,000股B類普通股轉移至A類普通股。
截至2014年12月31日，已發行的A類和B類普通股分別為260,045,912股和1,095,456,652股，沒有發行和發行的優先股。截至2015年12月31日，已發行的A類和B類普通股分別為350,398,737股和1,035,037,339股，沒有發行和發行的優先股。
留存收益
根據《中華人民共和國外商投資企業及其章程》的規定，在中國設立的外商投資企業必須提供若干法定儲備，即從企業S中國法定賬目中報告的淨利潤中撥付的普通儲備基金、企業發展基金以及員工福利和獎金基金。外商投資企業必須至少將其年度税後利潤的10%撥作一般公積金，直至該公積金達到其各自注冊資本的50%(基於中國企業法定賬户S)。外商投資企業的企業發展基金和職工福利獎金基金的分配由董事會決定。上述準備金只能用於特定目的，不能作為現金股利分配。珠海君天、康新網絡和重慶日曆是作為外商投資企業成立的，因此受到上述法定可分配利潤的限制。
F-61
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
此外，根據中國公司法，境內企業須按S中國法定賬目計提至少為其年度除税後溢利10%的法定公積金，直至該儲備金達到其各自注冊資本的50%為止。境內企業還必須在董事會的酌情決定下，從按照S中國企業法定賬户確定的利潤中提取可自由支配的盈餘公積金。上述準備金只能用於特定目的，不能作為現金股利分配。北京安全、北京康威、北科互聯網、北京網絡、北京安圖圖、蘇州京東和廣州金山均為內資企業，因此須遵守上述強制性可分配利潤限制。
|
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截至12月31日， |
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2014 |
|
2015 |
|
|
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|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
中華人民共和國法定公積金 |
|
25,762 |
|
27,121 |
|
4,187 |
|
|
無準備留存收益 |
|
116,998 |
|
292,235 |
|
45,112 |
|
|
|
|
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|
|
留存收益合計 |
|
142,760 |
|
319,356 |
|
49,299 |
|
根據中國法律及法規，本公司在中國的附屬公司及VIE不得以股息、貸款或墊款的形式向本公司轉讓若干淨資產。受限制的資產淨額包括本公司在中國的附屬公司S的實收資本及法定公積金，以及本公司於2014年12月31日及2015年12月31日分別為人民幣432,351元及人民幣1,027,423元(158,607美元)而本公司並無法定所有權的VIE的資產淨額。
此外，本公司從S在中國的附屬公司向中國以外的附屬公司的現金轉移須受中國政府貨幣兑換管制。外幣供應短缺可能會限制中國及VIE的附屬公司匯出足夠外幣向本公司支付股息或其他款項，或以其他方式履行其外幣債務。
累計其他綜合收益
累計其他綜合收益的構成如下：
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|
外幣
翻譯
調整，調整 |
|
未實現收益
On Available-for
銷售投資 |
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總計 |
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|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
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2013年1月1日的餘額 |
|
(1,603 |
) |
|
|
(1,603 |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
(6,087 |
) |
20,929 |
|
14,842 |
|
|
2013年12月31日的餘額 |
|
(7,690 |
) |
20,929 |
|
13,239 |
|
|
其他 重新分類前的全面收益（虧損） |
|
(6,960 |
) |
(24,125 |
) |
(31,085 |
) |
|
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
|
|
|
21,121 |
|
21,121 |
|
|
其他 歸屬於非控制性權益的綜合損失 |
|
98 |
|
|
|
98 |
|
|
2014年12月31日的餘額 |
|
(14,552 |
) |
17,925 |
|
3,373 |
|
|
其他 重新分類前的全面收益（虧損） |
|
117,977 |
|
9,729 |
|
127,706 |
|
|
從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
|
|
|
(6,814 |
) |
(6,814 |
) |
|
其他 歸屬於非控制性權益的綜合損失 |
|
(470 |
) |
|
|
(470 |
) |
|
2015年12月31日餘額 |
|
102,955 |
|
20,840 |
|
123,795 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額 2015年12月31日，美元 |
|
15,894 |
|
3,217 |
|
19,111 |
|
截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，概無確認與累計其他全面收益各組成部分變動有關的税項開支或利益。
F-62
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
20.每股收益
每一年度的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：
|
|
|
Year ended December 31, |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
普通
股票 |
|
普通
股票 |
|
A類
普通
股票 |
|
A類
普通
股票 |
|
B類
普通
股票 |
|
B類
普通
股票 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
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盈利 每股基本 |
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分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 Cheetah Mobile Inc. |
|
62,018 |
|
67,941 |
|
40,420 |
|
6,240 |
|
136,176 |
|
21,022 |
|
|
分配 A系列優先股股東應佔淨收入 |
|
(5,807 |
) |
(1,879 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 B系列優先股股東應佔淨收入 |
|
(3,521 |
) |
(2,247 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 歸屬於普通股股東的淨收入 |
|
52,690 |
|
63,815 |
|
40,420 |
|
6,240 |
|
136,176 |
|
21,022 |
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均 發行普通股數目 |
|
929,119,153 |
|
1,210,501,020 |
|
314,229,617 |
|
314,229,617 |
|
1,058,633,704 |
|
1,058,633,704 |
|
|
盈利 共享數據庫 |
|
0.0567 |
|
0.0527 |
|
0.1286 |
|
0.0199 |
|
0.1286 |
|
0.0199 |
|
F-63
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
普通
股票 |
|
普通
股票 |
|
A類
普通
股票 |
|
A類
普通
股票 |
|
B類
普通
股票 |
|
B類
普通
股票 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
盈利 每股攤薄 |
|
|
|
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|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 歸屬於普通股股東的淨收入 |
|
52,690 |
|
63,815 |
|
43,041 |
|
6,644 |
|
133,555 |
|
20,617 |
|
|
將A系列優先股轉換為普通股後，普通股股東應佔淨收益的重新分配 |
|
5,807 |
|
1,879 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將B系列優先股轉換為普通股後，普通股股東應佔淨收益的重新分配 |
|
3,521 |
|
2,247 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因重新計量授予僱員的贖回權而導致的基於股份的薪酬支出的變化 |
|
(887 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將B類普通股轉換為A類普通股所產生的淨收入重新分配 |
|
|
|
|
|
133,555 |
|
20,617 |
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
61,131 |
|
67,941 |
|
176,596 |
|
27,261 |
|
133,555 |
|
20,617 |
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
929,119,153 |
|
1,210,501,020 |
|
314,229,617 |
|
314,229,617 |
|
1,058,633,704 |
|
1,058,633,704 |
|
|
A系列優先股轉換為普通股 |
|
102,409,639 |
|
35,632,943 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B系列優先股轉換為普通股 |
|
62,086,776 |
|
42,621,733 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限售股的攤薄效應 |
|
42,367,385 |
|
43,813,545 |
|
858,757 |
|
858,757 |
|
20,425,559 |
|
20,425,559 |
|
|
具有期權特徵的限售股的稀釋效應 |
|
|
|
9,163,216 |
|
32,663,302 |
|
32,663,302 |
|
|
|
|
|
|
將B類普通股轉換為A類普通股 |
|
|
|
|
|
1,079,059,263 |
|
1,079,059,263 |
|
|
|
|
|
|
用於計算每股收益的分母 |
|
1,135,982,953 |
|
1,341,732,457 |
|
1,426,810,939 |
|
1,426,810,939 |
|
1,079,059,263 |
|
1,079,059,263 |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
0.0538 |
|
0.0506 |
|
0.1238 |
|
0.0191 |
|
0.1238 |
|
0.0191 |
|
|
每美國存托股份收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於每美國存托股份收益的分母？基本 |
|
92,911,915 |
|
121,050,102 |
|
31,422,962 |
|
31,422,962 |
|
|
|
|
|
|
用於稀釋後每美國存托股份收益的分母 |
|
113,598,295 |
|
134,173,246 |
|
142,681,094 |
|
142,681,094 |
|
|
|
|
|
|
每美國存托股份收益=基本 |
|
0.5671 |
|
0.5272 |
|
1.2863 |
|
0.1986 |
|
|
|
|
|
|
稀釋後的美國存托股份每股收益 |
|
0.5381 |
|
0.5064 |
|
1.2377 |
|
0.1911 |
|
|
|
|
|
F-64
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
21.員工福利
本集團在中國的全職僱員參與政府規定的固定供款計劃，根據該計劃，向僱員提供若干退休金福利、醫療、僱員住房公積金及其他福利。中國勞工法規規定，本集團在中國的子公司和VIE必須按員工工資的一定百分比向政府繳納這些福利。除供款外，本集團對其他利益並無法律責任。於截至二零一三年十二月三十一日、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，該等員工福利開支總額分別約為人民幣36,814元、人民幣75,538元及人民幣105,554元(16,295美元)。
22.公允價值計量
ASC 820-10，公允價值計量和披露：總體，建立了一個三級公允價值層次結構，將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：
第一級反映相同資產或負債於活躍市場之報價（未經調整）之可觀察輸入數據
第2級包括在市場中可直接或間接觀察到的其他投入
第3級：由很少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入
ASC 820-10描述了計量資產和負債公允價值的三種主要方法：(1)市場法；(2)收益法；(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為單一現值金額。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法是根據目前替換資產所需的金額確定的。
按公允價值計量或披露的資產和負債
根據ASC 820-10，本集團衡量可供出售的證券，按公允價值經常性支付或有對價。可供出售股權證券的公允價值是根據活躍市場的市場價格計量的。由於公允價值是根據企業價值分配法和概率預期收益率法計量的，因此可供出售的債務證券被歸類為第三級。收購事項的或有代價被歸類於第三級，因為公允價值是根據與市場上無法觀察到的某些業績目標的實現相關的投入來計量的。
F-65
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
本集團僅在確認減值虧損時才按非經常性基準按公平值計量若干金融資產（包括應收貸款、按成本列賬的其他投資及權益法投資）。本集團之非金融資產（如無形資產、商譽及物業及設備）僅於釐定為減值時，方會按公平值計量。
截至二零一五年十二月三十一日止年度，按公平值計量或披露的資產及負債概述如下：
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|
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2015年12月31日使用 |
|
|
|
|
|
|
總公平
價值在
十二月三十一日，
2015 |
|
總公平
價值在
十二月三十一日，
2015 |
|
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) |
|
意義重大
其他
可觀察到的
輸入(2級) |
|
意義重大
看不見
輸入(3級) |
|
總虧損 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
美元 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
|
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|
公平 價值計量經常性： |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的 安全 |
|
46,373 |
|
7,158 |
|
46,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 非經常性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(26,136 |
) |
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(23,746 |
) |
|
對股權被投資人的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,806 |
) |
|
其他長期 投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,031 |
) |
|
總 按公平值計量之資產 |
|
46,373 |
|
7,158 |
|
46,373 |
|
|
|
|
|
(58,719 |
) |
|
公平 價值計量經常性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付 或然代價 |
|
23,338 |
|
3,603 |
|
|
|
|
|
23,338 |
|
|
|
|
總 按公平值計量之負債 |
|
23,338 |
|
3,603 |
|
|
|
|
|
23,338 |
|
|
|
截至二零一四年十二月三十一日止年度，按公平值計量或披露的資產及負債概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2014年12月31日使用 |
|
|
|
|
|
|
總公平
價值在
十二月三十一日，
2014 |
|
總公平
價值在
十二月三十一日，
2014 |
|
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) |
|
意義重大
其他
可觀察到的
輸入(2級) |
|
意義重大
看不見
輸入(3級) |
|
總虧損 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
美元 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
|
|
|
公平 價值計量經常性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券 |
|
141,031 |
|
22,730 |
|
62,653 |
|
|
|
78,378 |
|
|
|
|
公平 非經常性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8,304 |
) |
|
對股權被投資人的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(472 |
) |
|
總 按公平值計量之資產 |
|
141,031 |
|
22,730 |
|
62,653 |
|
|
|
78,378 |
|
(8,776 |
) |
|
公平 價值計量經常性： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付 或然代價 |
|
53,592 |
|
8,638 |
|
|
|
|
|
53,592 |
|
|
|
|
總 按公平值計量之負債 |
|
53,592 |
|
8,638 |
|
|
|
|
|
53,592 |
|
|
|
F-66
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，並無公平值計量轉入或轉出第三級。
截至二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度，本公司已按經常基準使用重大不可觀察輸入數據（第三級）按公平值計量可供出售債務證券及應付或然代價。公平值計量所用之重大不可觀察輸入數據及對公平值之相應影響呈列如下：
|
|
|
估值
技法 |
|
看不見
輸入 |
|
估計截止日期
十二月
31,2014 |
|
估計截止日期
十二月
31,2015 |
|
更改中
看不見
輸入 |
|
更改中
公允價值 |
|
可供出售的 債務證券—Trustlook |
|
指引公司方法及企業 價值分配法 |
|
· 折扣 缺乏市場流通性 |
|
20% |
|
* |
|
增加/(減少) |
|
減少/ （增加） |
|
|
|
|
|
· 波動 |
|
40.5% |
|
* |
|
增加/(減少) |
|
減少/ （增加） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的 債務證券—NDP |
|
概率期望收益法 |
|
· 折扣 缺乏市場流通性 |
|
3.81% |
|
* |
|
增加/(減少) |
|
減少/（增加） |
|
|
|
|
|
· 概率 轉化 |
|
70% |
|
* |
|
增加/(減少) |
|
增加/(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特遣隊 應付代價 |
|
貼現現金流量法 |
|
· 性能 目標 |
|
34%-99% |
|
0%-99% |
|
增加/(減少) |
|
增加/(減少) |
|
|
|
|
|
· 折扣 率 |
|
10.0%-12.3% |
|
10.0%-12.3% |
|
增加/(減少) |
|
減少/（增加） |
* 可供出售債務證券已於二零一五年結算。
F-67
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
下表呈列截至二零一三年、二零一四年及二零一五年十二月三十一日止年度按經常性基準使用重大不可觀察輸入數據（第三級）按公平值計量的資產及負債的對賬：
|
|
|
或有條件
考慮
應付 |
|
可用-
待售債務
證券 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2013年12月31日的餘額 |
|
11,974 |
|
5,903 |
|
|
承認 年內 |
|
32,953 |
|
61,548 |
|
|
實現或 未實現損失 |
|
13,749 |
|
11,308 |
|
|
安置點 |
|
(4,923 |
) |
|
|
|
外匯 換算調整 |
|
(161 |
) |
(381 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2014年12月31日的餘額 |
|
53,592 |
|
78,378 |
|
|
承認 年內 |
|
17,202 |
|
|
|
|
實現或 未實現損失 |
|
(7,010 |
) |
(11,094 |
) |
|
安置點 |
|
(42,641 |
) |
(67,507 |
) |
|
外匯 換算調整 |
|
2,195 |
|
223 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2015年12月31日的餘額 |
|
23,338 |
|
|
|
|
截至2015年12月31日的餘額(美元) |
|
3,603 |
|
|
|
可供出售債務證券的已實現或未實現虧損、可供出售股權證券的已實現或未實現虧損以及應付或有對價在綜合全面收益表中分別記為其他收入、結算和或有對價的公允價值變動。
23.後續事件
A)於二零一六年一月一日至四月二十二日期間，本集團就收購若干投資訂立多項協議，總現金代價為人民幣42,370元(6,541美元)。
B)於二零一六年三月十六日，本集團董事會批准一項股份回購計劃，根據該計劃，本公司獲授權於一年內根據不時適用的證券法，於公開市場、場外協議交易或透過其他法律允許的方式，回購總值高達1億美元的已發行及未償還美國存託憑證。股份回購計劃並不要求本集團收購特定數量的股份。截至2016年4月22日，本集團並無回購美國存托股份。代表回購的美國存托股份的普通股，將在回購時按購買成本計入庫藏股。
C)於二零一六年一月十九日，本集團與三名第三方訂立股權轉讓協議，以現金代價1.36億日元取得金山軟件日本額外4.63%的股權。於二零一六年一月二十九日，本集團與金山軟件訂立協議，將183,540股普通股(佔金山軟件日本股份總數的5%)的投票權授予本集團。因此，本集團在金山軟件日本合共擁有51%的投票權，並將其作為共同控制下的業務合併入賬。本集團將對本集團與金山軟件日本處於共同控制之下的期間的綜合財務報表進行追溯調整。
F-68
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
24.公司財務信息簡明
資產負債表
|
|
|
截至12月31日， |
|
|
|
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
534,390 |
|
583,374 |
|
90,057 |
|
|
受限現金 |
|
|
|
25,974 |
|
4,010 |
|
|
短期投資 |
|
428,330 |
|
6,494 |
|
1,003 |
|
|
預付款和其他流動資產 |
|
2,325 |
|
15,162 |
|
2,341 |
|
|
應收關連 平價 |
|
698,888 |
|
1,411,418 |
|
217,885 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
1,663,933 |
|
2,042,422 |
|
315,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨額 |
|
36,062 |
|
25,022 |
|
3,863 |
|
|
商譽 |
|
39,578 |
|
59,404 |
|
9,170 |
|
|
投資 股權投資對象 |
|
|
|
5,802 |
|
896 |
|
|
其他長期 投資 |
|
55,740 |
|
46,373 |
|
7,158 |
|
|
對子公司的投資 |
|
436,286 |
|
949,494 |
|
146,577 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動資產總額 |
|
567,666 |
|
1,086,095 |
|
167,664 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
2,231,599 |
|
3,128,517 |
|
482,960 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債， 夾層股權和股東股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行貸款 |
|
|
|
129,872 |
|
20,049 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
6,919 |
|
17,734 |
|
2,738 |
|
|
贖回權 負債 |
|
520 |
|
474 |
|
73 |
|
|
應付關連 締約方 |
|
12,272 |
|
57,933 |
|
8,943 |
|
|
應付所得税 |
|
1,188 |
|
10,351 |
|
1,598 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
20,899 |
|
216,364 |
|
33,401 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
4,362 |
|
214 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動負債總額 |
|
4,362 |
|
214 |
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
25,261 |
|
216,578 |
|
33,435 |
|
|
股東大會 股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
a類 普通股（每股面值0.000025美元；7，600，000，000股 截至2014年12月31日和2015年12月31日，分別獲得批准；288，988，560 及截至2014年及2015年12月31日已發行的365，961，759股股份， 分別為260，045，912股和350，398，737股 2014年12月31日和2015年12月31日） |
|
42 |
|
56 |
|
9 |
|
|
b類 普通股（每股面值0.000025美元；1，400，000，000股 分別於2014年12月31日和2015年12月31日批准；1，127，614，152 及截至2014年及2015年12月31日已發行的1，058，514，152股股份， 分別為1，095，456，652股和1，035，037，339股 2014年12月31日和2015年12月31日） |
|
180 |
|
170 |
|
26 |
|
|
額外實收資本 |
|
2,059,983 |
|
2,468,562 |
|
381,080 |
|
|
留存收益 |
|
142,760 |
|
319,356 |
|
49,299 |
|
|
累計其他綜合收益 |
|
3,373 |
|
123,795 |
|
19,111 |
|
|
股東權益總額 |
|
2,206,338 |
|
2,911,939 |
|
449,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總 負債、夾層權益和股東權益 |
|
2,231,599 |
|
3,128,517 |
|
482,960 |
|
F-69
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
全面收益表
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
收入 |
|
2,070 |
|
22,002 |
|
196,640 |
|
30,356 |
|
|
收入成本 |
|
(1,950 |
) |
(17,752 |
) |
(20,531 |
) |
(3,169 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
120 |
|
4,250 |
|
176,109 |
|
27,187 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與開發 |
|
(12,491 |
) |
(44,011 |
) |
(74,426 |
) |
(11,489 |
) |
|
銷售及 營銷 |
|
|
|
(31 |
) |
(107 |
) |
(17 |
) |
|
一般和行政 |
|
(15,146 |
) |
(13,103 |
) |
(31,279 |
) |
(4,829 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總運營費用 |
|
(27,637 |
) |
(57,145 |
) |
(105,812 |
) |
(16,335 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利潤權益 附屬公司 |
|
76,031 |
|
99,213 |
|
133,495 |
|
20,608 |
|
|
利息收入，淨額 |
|
2,494 |
|
20,908 |
|
7,169 |
|
1,107 |
|
|
公允 已授出的贖回權及認沽期權價值 |
|
11,146 |
|
3,576 |
|
|
|
|
|
|
損失 權益法投資 |
|
|
|
|
|
(42 |
) |
(6 |
) |
|
減值 投資 |
|
|
|
|
|
(25,891 |
) |
(3,997 |
) |
|
結算和 或有代價的公允價值變動 |
|
(973 |
) |
(1,755 |
) |
(707 |
) |
(109 |
) |
|
淨匯兑收益(虧損) |
|
946 |
|
(17 |
) |
389 |
|
60 |
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
1,620 |
|
250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 所得税前 |
|
62,127 |
|
69,030 |
|
186,330 |
|
28,765 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
(109 |
) |
(1,089 |
) |
(9,734 |
) |
(1,503 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
62,018 |
|
67,941 |
|
176,596 |
|
27,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 綜合收益（虧損），扣除税項後零 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現收益 可供出售證券，淨額 |
|
|
|
|
|
2,945 |
|
455 |
|
|
外幣折算調整 |
|
(8,807 |
) |
(6,918 |
) |
117,477 |
|
18,135 |
|
|
其他綜合收益 |
|
(8,807 |
) |
(6,918 |
) |
120,422 |
|
18,590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益總額 |
|
53,211 |
|
61,023 |
|
297,018 |
|
45,852 |
|
F-70
目錄表
獵豹移動。
合併財務報表附註
截至2013年12月31日、2014年及2015年12月31日止年度
（金額單位為千元人民幣（千元人民幣）和美元（千美元美元），股份數量和每股（或ADS）數據除外）
現金流量表
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
|
|
|
2013 |
|
2014 |
|
2015 |
|
|
|
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
人民幣 |
|
美元 |
|
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
1,335 |
|
(629,518 |
) |
118,281 |
|
18,259 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
(57,070 |
) |
(516,106 |
) |
(202,844 |
) |
(31,314 |
) |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
321,965 |
|
1,404,056 |
|
102,366 |
|
15,803 |
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
(5,504 |
) |
(6,626 |
) |
31,181 |
|
4,813 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨增 |
|
260,726 |
|
251,806 |
|
48,984 |
|
7,561 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 年初現金等價物 |
|
21,858 |
|
282,584 |
|
534,390 |
|
82,496 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 年末現金等價物 |
|
282,584 |
|
534,390 |
|
583,374 |
|
90,057 |
|
(A)列報依據
就本公司僅簡明財務資料而言，本公司按權益會計法記錄其於附屬公司及VIE之投資。該投資於簡明資產負債表呈列為“於附屬公司之投資”，而應佔彼等之收入則呈列為“附屬公司溢利之權益”於簡明全面收益表呈列。附屬公司及可變利益實體於任何呈列年度並無向本公司派付任何股息。
本公司僅簡明財務報表應與本集團之綜合財務報表一併閲讀。
(B)承諾
截至本報告所述期間，本公司並無任何重大承諾或長期債務。
F-71