gd-2023123100000405332023FY假的1113http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentP1Y2000000405332023-01-012023-12-3100000405332023-07-02iso421:USD00000405332024-01-28xbrli: 股票00000405332023-12-310000040533US-GAAP:產品會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:產品會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:產品會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:軍人2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:軍人2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:軍人2021-01-012021-12-3100000405332022-01-012022-12-3100000405332021-01-012021-12-31iso421:USDxbrli: 股票00000405332022-12-310000040533GD: 固定利率會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 固定利率會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 固定利率會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 浮動利率會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 浮動利率會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 浮動利率會員2021-01-012021-12-3100000405332021-12-3100000405332020-12-310000040533美國通用會計準則:普通股成員2020-12-310000040533US-GAAP:額外實收資本會員2020-12-310000040533US-GAAP:留存收益會員2020-12-310000040533US-GAAP:美國國債普通股會員2020-12-310000040533US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-12-310000040533US-GAAP:留存收益會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:額外實收資本會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:美國國債普通股會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-01-012021-12-310000040533美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310000040533US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310000040533US-GAAP:留存收益會員2021-12-310000040533US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310000040533US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310000040533US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-12-310000040533美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000040533US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000040533US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000040533US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310000040533US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000040533US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-12-310000040533美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310000040533US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310000040533US-GAAP:留存收益會員2023-12-310000040533US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-310000040533US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310000040533GD:公司贊助的RAND包括產品開發成本會員2023-01-012023-12-310000040533GD:公司贊助的RAND包括產品開發成本會員2022-01-012022-12-310000040533GD:公司贊助的RAND包括產品開發成本會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:一系列個人非物質業務收購成員GD: 航空航天會員2021-01-012023-12-31gd: 商業0000040533GD: 科技會員US-GAAP:一系列個人非物質業務收購成員2021-01-012023-12-310000040533US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-12-31xbrli: pure0000040533US-GAAP:已轉移的加班會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:已轉移的加班會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:TransferredateDaTime2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:TransferredateDaTime2021-01-012021-12-3100000405332024-01-012023-12-3100000405332025-01-012023-12-310000040533US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2021-01-012021-12-31gd: 合約0000040533GD:飛機制造和完工會員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:飛機制造和完工會員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:飛機制造和完工會員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 飛機服務會員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 飛機服務會員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 飛機服務會員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:核動力潛艇會員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:核動力潛艇會員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:核動力潛艇會員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: SurfaceShips會員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: SurfaceShips會員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: SurfaceShips會員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:維修和其他服務會員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:維修和其他服務會員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:維修和其他服務會員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 軍用車輛會員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 軍用車輛會員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 軍用車輛會員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:武器系統和彈藥會員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:武器系統和彈藥會員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:武器系統和彈藥會員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:工程和其他服務會員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:工程和其他服務會員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:工程和其他服務會員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:信息技術服務會員GD: 科技會員2023-01-012023-12-310000040533GD:信息技術服務會員GD: 科技會員2022-01-012022-12-310000040533GD:信息技術服務會員GD: 科技會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD: c5ISR 解決方案會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD: c5ISR 解決方案會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD: c5ISR 解決方案會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 航空航天會員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 海軍系統會員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:固定價格合同成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 成本補償會員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 成本補償會員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD: 成本補償會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD: 成本補償會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 成本補償會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:時間和材料合同成員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 航空航天會員US-GAAP:固定價格合同成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 海軍系統會員US-GAAP:固定價格合同成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員US-GAAP:固定價格合同成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:固定價格合同成員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:固定價格合同成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 成本補償會員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 成本補償會員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD: 成本補償會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD: 成本補償會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 成本補償會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:時間和材料合同成員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 航空航天會員US-GAAP:固定價格合同成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 海軍系統會員US-GAAP:固定價格合同成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員US-GAAP:固定價格合同成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:固定價格合同成員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:固定價格合同成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 成本補償會員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 成本補償會員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD: 成本補償會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD: 成本補償會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 成本補償會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:時間和材料合同成員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:時間和材料合同成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 航空航天會員GD:美國政府國防部成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府國防部成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:美國政府國防部成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府國防部成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府國防部成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:美國政府非國防部成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府非國防部成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府外國軍事銷售成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 科技會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國商業會員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD:非美國政府成員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國政府成員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD:非美國商業會員2023-01-012023-12-310000040533GD:非美國商業會員2023-01-012023-12-310000040533GD: 航空航天會員GD:美國政府國防部成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府國防部成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:美國政府國防部成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府國防部成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府國防部成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:美國政府非國防部成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府非國防部成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府外國軍事銷售成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 科技會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國商業會員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD:非美國政府成員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國政府成員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD:非美國商業會員2022-01-012022-12-310000040533GD:非美國商業會員2022-01-012022-12-310000040533GD: 航空航天會員GD:美國政府國防部成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府國防部成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:美國政府國防部成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府國防部成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府國防部成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:美國政府非國防部成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府非國防部成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府非國防部成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府外國軍事銷售成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府外國軍事銷售成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國商業會員GD: 科技會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國商業會員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國政府成員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD:非美國政府成員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國政府成員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國商業會員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD:非美國商業會員2021-01-012021-12-310000040533GD:非美國商業會員2021-01-012021-12-3100000405332027-01-012023-12-310000040533美國公認會計準則:股票期權會員2023-01-012023-12-310000040533美國公認會計準則:股票期權會員2022-01-012022-12-310000040533美國公認會計準則:股票期權會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:其他非流動資產成員2023-12-310000040533US-GAAP:其他非流動資產成員2022-12-310000040533US-GAAP:其他非流動負債成員2023-12-310000040533US-GAAP:其他非流動負債成員2022-12-310000040533GD:非美國政府成員2023-12-310000040533GD:非美國政府成員2022-12-310000040533US-GAAP:美國財政部和政府成員2023-12-310000040533US-GAAP:美國財政部和政府成員2022-12-310000040533GD: 商業會員2023-12-310000040533GD: 商業會員2022-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:大型國際客户會員2023-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員GD:大型國際客户會員2022-12-310000040533GD: 航空航天會員2021-12-310000040533GD: 海軍系統會員2021-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員2021-12-310000040533GD: 科技會員2021-12-310000040533GD: 航空航天會員2022-12-310000040533GD: 海軍系統會員2022-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員2022-12-310000040533GD: 科技會員2022-12-310000040533GD: 航空航天會員2023-12-310000040533GD: 海軍系統會員2023-12-310000040533GD: 戰鬥系統會員2023-12-310000040533GD: 科技會員2023-12-310000040533GD:合同和計劃無形資產會員2023-12-310000040533GD:合同和計劃無形資產會員2022-12-310000040533GD: 商標和商標會員2023-12-310000040533GD: 商標和商標會員2022-12-310000040533GD:技術和軟件會員2023-12-310000040533GD:技術和軟件會員2022-12-310000040533US-GAAP:其他無形資產成員2023-12-310000040533US-GAAP:其他無形資產成員2022-12-310000040533SRT: 最低成員GD:合同和計劃無形資產會員2023-12-310000040533SRT: 最大成員GD:合同和計劃無形資產會員2023-12-310000040533SRT: 最低成員GD:技術和軟件會員2023-12-310000040533SRT: 最大成員GD:技術和軟件會員2023-12-310000040533US-GAAP:建築和建築改善成員2023-12-310000040533US-GAAP:機械和設備成員2023-12-310000040533SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310000040533SRT: 最大成員2023-01-012023-12-310000040533GD:固定利率票據將於五月二十三名成員到期2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於五月二十三名成員到期2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於8月到期二千二十三名成員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於8月到期二千二十三名成員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 11 月發佈二千二十四會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 11 月發佈二千二十四會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 4 月到期 TwentyFive 會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 4 月到期 TwentyFive 會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 5 月 2 日至 TwentyFive 會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 5 月 2 日至 TwentyFive 會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 6 月發佈給千二萬二十六名會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 6 月發佈給千二萬二十六名會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於八月到期二千二十六名會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於八月到期二千二十六名會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 4 月到期 Twentyseven 會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 4 月到期 Twentyseven 會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 11 月發佈二千二十七名會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 11 月發佈二千二十七名會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 5 月 Twentyeight 成員到期2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 5 月 Twentyeight 成員到期2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於4月到期二千三十名會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於4月到期二千三十名會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於6月發佈給第三十三名會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於6月發佈給第三十三名會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 4 月到期 2,40ty 會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 4 月到期 2,40ty 會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 6 月發佈給千四十萬名會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 6 月發佈給千四十萬名會員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於 11 月發佈兩千四十二名成員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於 11 月發佈兩千四十二名成員2022-12-310000040533GD:固定利率票據將於4月到期二千五十名會員2023-12-310000040533GD:固定利率票據將於4月到期二千五十名會員2022-12-310000040533US-GAAP:其他債務證券成員2023-12-310000040533US-GAAP:其他債務證券成員2022-12-310000040533US-GAAP:LoansPayble會員2023-05-012023-05-310000040533US-GAAP:LoansPayble會員2023-08-012023-08-310000040533US-GAAP:商業票據成員2023-12-310000040533SRT: 最大成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-31gd: 協議gd: 員工0000040533US-GAAP:勞動力受集體談判安排成員的約束US-GAAP:工會化員工集中度風險成員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:限制性股票成員2023-12-310000040533US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2020-12-310000040533US-GAAP:累積翻譯調整成員2020-12-310000040533US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2020-12-310000040533US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2021-12-310000040533US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310000040533US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000040533US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2022-12-310000040533US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310000040533US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000040533US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-12-310000040533US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-310000040533US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-31gd: segment0000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-12-310000040533GD: 科技會員GD:美國政府成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:企業非細分市場成員2021-01-012021-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-12-310000040533GD:美國政府成員US-GAAP:企業非細分市場成員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2023-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2022-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 航空航天會員2021-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2023-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2022-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 海軍系統會員2021-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2023-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2022-12-310000040533US-GAAP:運營部門成員GD: 戰鬥系統會員2021-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:運營部門成員2023-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:運營部門成員2022-12-310000040533GD: 科技會員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310000040533US-GAAP:企業非細分市場成員2023-12-310000040533US-GAAP:企業非細分市場成員2022-12-310000040533US-GAAP:企業非細分市場成員2021-12-310000040533國家:美國2023-01-012023-12-310000040533國家:美國2022-01-012022-12-310000040533國家:美國2021-01-012021-12-310000040533GD:其他北美成員2023-01-012023-12-310000040533GD:其他北美成員2022-01-012022-12-310000040533GD:其他北美成員2021-01-012021-12-310000040533SRT: 北美會員2023-01-012023-12-310000040533SRT: 北美會員2022-01-012022-12-310000040533SRT: 北美會員2021-01-012021-12-310000040533SRT: 歐洲會員2023-01-012023-12-310000040533SRT: 歐洲會員2022-01-012022-12-310000040533SRT: 歐洲會員2021-01-012021-12-310000040533SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-12-310000040533SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-12-310000040533SRT: 亞太地區會員2021-01-012021-12-310000040533GD:其他非洲/中東成員2023-01-012023-12-310000040533GD:其他非洲/中東成員2022-01-012022-12-310000040533GD:其他非洲/中東成員2021-01-012021-12-310000040533SRT: 南美會員2023-01-012023-12-310000040533SRT: 南美會員2022-01-012022-12-310000040533SRT: 南美會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:非美國會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:非美國會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:非美國會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000040533US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000040533US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:基於股份的薪酬獎勵第三批成員US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:員工股權會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:員工股權會員2023-12-310000040533GD:限制性股票和限制性股票單位 SRSUS 成員2023-01-012023-12-310000040533GD:限制性股票和限制性股票單位 SRSUS 成員2022-01-012022-12-310000040533GD:限制性股票和限制性股票單位 SRSUS 成員2021-01-012021-12-310000040533GD:限制性股票和限制性股票單位 SRSUS 成員2023-12-310000040533GD:限制性股票和限制性股票單位 SRSUS 成員2022-12-310000040533US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2021-01-012021-12-310000040533US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2021-12-310000040533國家:美國SRT: 最大成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-12-310000040533國家:美國SRT: 最大成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-12-310000040533SRT: 最低成員美國公認會計準則:股票基金成員2023-12-310000040533SRT: 最大成員美國公認會計準則:股票基金成員2023-12-310000040533US-GAAP:固定收益投資會員SRT: 最低成員2023-12-310000040533US-GAAP:固定收益投資會員SRT: 最大成員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:對衝基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定年金會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:對衝基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2023-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:股票基金成員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:股票基金成員2023-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:固定收益基金成員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:固定收益基金成員2023-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員2023-12-310000040533US-GAAP:固定收益證券會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:固定收益證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:固定收益證券會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-12-310000040533US-GAAP:對衝基金成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:股票基金成員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:股票基金成員2022-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:固定收益基金成員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則:固定收益基金成員2022-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:固定收益基金成員2022-12-310000040533US-GAAP:固定收益證券會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:固定收益證券會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:固定收益證券會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000040533US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:房地產基金成員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000040533US-GAAP:對衝基金成員US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定年金會員2021-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:房地產基金成員2021-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定年金會員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:房地產基金成員2022-01-012022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定年金會員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:房地產基金成員2022-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定年金會員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:房地產基金成員2023-01-012023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-01-012023-12-310000040533GD:保險存款協議會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定年金會員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:房地產基金成員2023-12-310000040533US-GAAP:公允價值輸入三級會員2023-12-3100000405332023-10-022023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
(Mark One)
[☑]根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
或者
[☐]根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號 1-3671
通用動力公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | | | 13-1673581 |
公司或組織的州或其他司法管轄區 | | | 美國國税局僱主識別號 |
| | | | | |
日落山路 11011 號 | 雷斯頓, | 弗吉尼亞州 | | | 20190 |
| | | | | |
主要行政辦公室地址 | | | 郵政編碼 |
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | GD | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 是的 _ü_ 沒有 ___
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ___ 沒有 _ü_
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 _ü_ 沒有 ___
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 _ü_ 沒有 ___
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 _ü_ 加速申報人 ___ 非加速申報人 ___ 較小的申報公司 ___☐新興成長型公司 ___☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。___
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條)提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。是的_ü_☑不是 ___
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。___
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的激勵性薪酬進行回收分析的重述。___
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ___☐沒有 _ü_☑
註冊人的非關聯公司持有的有表決權的普通股的總市值為 $55,582,452,531截至2023年7月2日(基於紐約證券交易所股票的收盤價)。
273,980,202註冊人的普通股於2024年1月28日流通,每股面值1美元。
以引用方式納入的文件:
第三部分以引用方式納入了註冊人將在本財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2024年年度股東大會最終委託書的某些部分的信息。
索引
| | | | | | | | |
第一部分 | | 頁面 |
第 1 項。 | 商業 | 3 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 21 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 27 |
項目 1C。 | 網絡安全 | 27 |
第 2 項。 | 屬性 | 28 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 28 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 29 |
| 有關我們執行官的信息 | 29 |
第二部分 | | |
| | |
第 5 項。 | 公司普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 30 |
第 6 項。 | [已保留] | 32 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 33 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 102 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 102 |
項目 9B。 | 其他信息 | 104 |
項目 9C。 | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 104 |
第三部分 | | |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 104 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 104 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 105 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 105 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 105 |
第四部分 | | |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 105 |
項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 110 |
| 簽名 | 111 |
部分 I
第 1 項。商業
(除非另有説明,否則以百萬美元計)
業務概述
通用動力是一家全球航空航天和國防公司,專門從事高端設計、工程和製造,為我們的客户提供最先進的解決方案。我們在公務航空、船舶建造和維修、陸地作戰車輛、武器系統和彈藥以及技術產品和服務方面提供廣泛的產品和服務組合。我們在有吸引力的公務航空和國防市場中的領導地位使我們能夠為股東提供卓越和持久的回報。
我們公司由10個業務部門組成,分為四個運營部門:航空航天、海洋系統、作戰系統和技術。我們將後三個統稱為我們的防禦部分。為了優化市場焦點、客户親密度、靈活性和運營專業知識,每個業務部門都有責任制定和執行其戰略和運營成果。這種結構允許精益的公司職能,為公司設定整體戰略和治理,並負責分配和部署資本。
我們的業務部門尋求通過建立行業領先的特許經營權來實現卓越的經營業績。為了實現這一目標,我們投資於先進的技術,追求持續改進的文化,並努力成為每個市場的低成本、高質量供應商。結果是以強勁的收益和現金流以及誘人的資本回報率來衡量的長期價值創造。
在過去的十年中,我們對業務進行了投資,以創建、更新或擴展我們的業務產品和服務組合。這包括對航空航天領域的產品開發投資,以將全新的公務機陣容推向市場;對海洋系統的資本投資以支持未來二十年美國海軍艦艇和潛艇建造計劃的顯著增長;開發下一代平臺和技術以滿足客户在戰鬥系統中的新需求;以及為達到臨界質量併為我們的技術客户構建全方位解決方案的戰略收購。我們預計將從每個細分市場的這些投資中獲得可觀的回報,我們將繼續評估我們的資本部署機會,為股東帶來長期增長和持久價值。
以下是有關我們每個運營部門的更多信息。有關細分市場績效和待辦事項的補充討論,請參閲第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
航空航天
我們的航空航天部門被公認為公務機的領先生產商,也是新技術飛機、飛機維修、支持和完工服務的旗手。該細分市場由我們的灣流和噴氣航空業務部門組成。我們通過以下方式贏得了聲譽:
•卓越的飛機設計、質量、性能、安全性和可靠性;
•技術先進的飛行甲板和客艙系統;以及
•行業領先的客户支持。
我們認為,公務機行業長期價值創造的關鍵是對新飛機型號和技術以及客户服務能力的穩定投資。自20多年前收購灣流以來,我們通過產品開發、資本擴張和Jet Aviation的全球支持網絡相結合,在研發(R&D)、最先進的製造設施以及維護和支持方面進行了大量投資。我們還是使用可持續航空燃料(SAF)和節能發動機的行業領導者。
我們致力於持續投資研發,以製造新的飛機,在提高安全和性能標準的同時,不斷擴大客户的產品範圍。結果是世界上技術最先進的公務機飛機的全新陣容得到了前所未有的開發。灣流系列飛機提供業界領先的客艙、駕駛艙和安全技術,並以各自等級中最快的速度提供最長的航程。
以下是灣流當前的產品線,以及每架飛機的最大航程、最大速度、客艙長度(不包括行李)和城市配對速度記錄的總數:
灣流機隊最近新增了兩架大型客艙飛機,即G500和G600,分別於2018年和2019年投入使用。這些簡潔明瞭(即全新)飛機取代了G450和G550型號,後者的合計家族在全球的裝機量超過1,650架。我們的投資包括開發新機翼,新的航空電子設備,
新的機身和全新的人體工程學設計的更大內飾,以及改善平臺製造過程和質量的系統和技術。因此,與所替代的飛機相比,G500和G600更快、更節油、更大的客艙容積、更少的排放、更大的航程和更好的飛行控制。這些飛機保持了 90 多架城市配對速度記錄,到 2023 年底,飛機的累計交付量超過 250 架。
加入灣流陣容的下一款車型是超長航程、超大型客艙G700。它將我們最寬敞的客艙與先進的 Symmetry 飛行甲板、我們在 G500 和 G600 飛機上推出的業界技術最先進的飛行甲板以及全新發動機的卓越高速性能相結合,以創造一流的性能。我們預計,G700將在美國聯邦航空管理局(FAA)的認證後於2024年初投入使用。
2021 年,我們推出了兩架新飛機,即超長航程、超大艙位 G800 和大艙位 G400,完成了近二十年來開發全新灣流飛機系列的努力。兩架飛機都結合了我們業界領先的高速航程和效率、安全增強功能以及先進的對稱飛行甲板。G800是灣流航程最長的飛機,航程為8,000海里,為0.85馬赫。G400是與G500和G600共同開發的簡潔設計,從而擴大了灣流飛機系列的通用性。G400將加入灣流幾十年來一直沒有參與的細分市場。兩架飛機都將在獲得美國聯邦航空局認證後投入使用。
超長航程、超大客艙 G650 和 G650ER 繼續引起客户的極大興趣,該系列中約有 550 架飛機目前在 55 個國家運營。自第一臺 G650 於 2012 年投入使用以來,其功能和可靠性促成了我們在全球的顯著銷售和安裝基礎的擴展。灣流目前的產品線擁有超過355條城市配對速度記錄,超過任何其他公務機制造商,其中,以保持美國國家航空協會極地和西行環球速度記錄的 G650ER 為首。
我們嚴格而始終如一的新產品開發方法使我們能夠反覆引入市場率先上市的功能,為安全、性能、質量、速度和舒適度設定行業標準。產品增強和開發工作包括先進航空電子設備、複合材料、飛行控制和視覺系統、聲學和客艙技術方面的舉措。
灣流在佐治亞州薩凡納設計、開發和製造飛機,包括所有大艙型號。中艙G280由非美國合作伙伴組裝。所有型號均在灣流的美國工廠配備。多年來,隨着灣流飛機組合和客户羣的增長以及覆蓋範圍越來越全球化,我們投資了我們在世界各地的設施和業務。在薩凡納園區,我們增加了新的專用製造設施,增加了飛機服務能力,開設了客户支持配送中心,並擴大了我們的研發能力。
我們為全球服役的3,000多架灣流飛機提供全面支持,並運營着廣泛的工廠自有服務中心網絡。我們將繼續投資這些維護、維修和大修(MRO)設施和庫存,以適應機隊的增長。我們還運營着一個全年無休的客户支持中心,並在我們的現場和空降支持小組(FAST)快速響應小組的領導下,隨時為客户服務需求提供待命的灣流飛機技術人員,隨時準備部署到世界各地。
除了擴大灣流飛機維修網絡在美國以外的覆蓋範圍外,Jet Aviation還為世界各地的飛機所有者和運營商提供了一整套創新的飛機服務。我們在北美、歐洲、中東和亞太地區擁有大約 50 個分支機構,提供的服務包括維護、完工、飛機管理、包機、人員配備和固定基地運營商 (FBO) 服務。
Jet Aviation代表個人和公司所有者在全球管理約300架公務飛機。我們在四大洲運營着由大約 30 個設施組成的全球領先的 FBO 網絡,為所有飛機類型提供全方位的維護服務,包括全天候全球飛機地面支持。我們還運營着世界上最大的窄體和寬體飛機定製完工和翻新中心之一,併為各種政府機隊提供改裝、升級和生命週期維護支持。通過對這些客户最常光顧的戰略公務航空市場進行收購、擴張和重大翻新,我們將繼續擴大我們的全球業務版圖。2023 年,我們擴大了亞利桑那州斯科茨代爾和蒙大拿州博茲曼的機庫容量,使美國機庫的總容量達到約 100 萬平方英尺,併為大型客艙飛機提供了額外的容量。
下圖顯示了我們合併後的灣流和捷特航空服務網絡的廣泛覆蓋範圍,包括授權的服務中心:
航空航天板塊在整個製造和服務運營中將可持續發展放在首位,生產的飛機能夠最大限度地提高燃油效率,同時為客户提供減少或消除碳足跡的選擇。灣流和捷特航空通過採用和擴大SAF的可用性,一直處於行業前沿。與石油基噴氣燃料相比,SAF在其生命週期中每加侖的二氧化碳排放量減少了多達80%。自2016年以來,灣流的服務和測試飛機在SAF上飛行了超過200萬海里,並於2019年成為第一家向客户提供SAF的公務機制造商。2023 年 11 月,灣流使用 100% SAF 進行了世界上首次跨大西洋飛行。灣流還為運營商提供便利,使他們能夠實現碳中和旅行
購買碳抵消額度。除了積極擴大其FBO地點的SAF可用性外,Jet Aviation還允許客户在無法通過預訂和索賠系統購買SAF的地點購買SAF。自2019年以來,捷特航空已向其客户上傳了超過1000萬加侖的混合SAF。
航空航天板塊的收入在2023年佔我們合併收入的20%,在2022年佔22%,在2021年佔21%。按主要產品和服務劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
飛機制造 | $ | 5,710 | | | $ | 5,876 | | | $ | 5,864 | |
飛機服務 | 2,911 | | | 2,691 | | | 2,271 | |
| | | | | |
全面航空航天 | $ | 8,621 | | | $ | 8,567 | | | $ | 8,135 | |
海洋系統
我們的海洋系統部門是核動力潛艇的領先設計師和製造商,也是美國海軍水面戰鬥員和輔助艦艇設計和建造領域的領導者。我們還為海軍艦艇提供維護、現代化和生命週期支持服務,並保持世界上最先進的海洋工程專業知識以支持未來的能力。我們設計、建造和維護美國技術最先進的軍艦的能力是美國國防工業基礎的關鍵要素。除海軍艦艇外,我們還為商業客户設計和建造了遠洋瓊斯法案艦艇。船舶系統由三個業務部門組成——電動船、Bath Iron Works和NASSCO。
為了支持我們的海軍客户對潛艇和水面艦艇的需求大幅增加,我們正在進行大量投資,以擴大我們的設施,發展和培訓我們的員工,擴大我們的供應鏈。由此產生的產能和能力的增加將支持我們造船業務,尤其是潛艇業務在未來二十年中預期的空前增長。
Electric Boat 是所有海軍核動力潛艇計劃的主要承包商和主要船廠。該公司負責設計和工程的各個方面,並領導哥倫比亞級彈道導彈潛艇和弗吉尼亞級攻擊潛艇的建造。
哥倫比亞級彈道導彈潛艇是一項12艘艦艇的計劃,海軍將其視為收購的重中之重。因此,該計劃獲得了政府的國防優先事項和分配系統的最高評級。這些潛艇將提供數十年的戰略威懾能力,第一艘潛艇計劃於2027年交付,在目前的俄亥俄級彈道導彈潛艇艦隊使用壽命結束時開始取代該艦隊。施工計劃持續二十年,海軍創紀錄計劃的價值超過1150億美元。
海軍以每年兩艘的費率採購弗吉尼亞級潛艇,分成多艘船。我們目前正在與行業合作伙伴一起開發該計劃中的四號和第五號方塊,積壓的16艘弗吉尼亞級潛艇計劃在2032年之前交付。五號區塊中的十艘艦艇將包括弗吉尼亞有效載荷模塊,這是一艘由電動船設計和建造的84英尺長的船體部分,增加了四根有效載荷管,使這些潛艇的打擊能力提高了三倍以上,並提供了支持特殊任務的獨特能力。
在過去的幾年中,我們在Electric Boat的擴建和現代化設施上投入了大量資金,以支持潛艇建造的增長,並將與我們的海軍合作
客户根據潛艇需求的增加而可能出現的任何其他施工需求。我們對發展電動船員工隊伍的承諾等同於資本的承諾。儘管我們人員配置最陡峭的部分已經過去,但我們仍然預計電動船的員工隊伍將繼續增長,以便每年持續生產一艘哥倫比亞級潛艇和兩艘弗吉尼亞級潛艇,並有能力支持與AUKUS相關的額外需求。除了康涅狄格州和羅德島州的鉅額捐款外,我們還繼續投資於必要的培訓和工具,使我們的員工能夠按時按預算向海軍交付這些下一代潛艇。我們還與不斷壯大的約3,000家供應商(主要是小型企業)合作,以支持這兩個潛艇計劃的並行生產。
Bath Iron Works建造阿利·伯克級(DDG-51)導彈驅逐艦,並管理所有海軍驅逐艦的現代化和生命週期支持。2023 年,我們獲得了海軍簽訂的建造三架 Flight III DDG-51 驅逐艦的合同。我們共有 12 艘積壓船舶計劃在 2032 年之前交付。
NASSCO專門建造海軍輔助艦和支援艦,目前正在建造遠徵海軍基地(ESB),該基地是美國海軍陸戰隊和特種作戰部隊的海上前方基地,以及約翰·劉易斯級(T-AO-205)艦隊補給油船。積壓的兩艘船舶的建造工作將持續到2026年,而目前積壓的七艘T-AO-205 船舶的交付計劃到2028年。NASSCO還為商業客户設計和建造了原油和成品油輪以及集裝箱和貨船,滿足了瓊斯法案的要求,即在美國港口之間運送貨物的船舶必須在美國造船廠建造。
2023年12月31日,我們的主要船舶建造計劃的積壓情況以及目前積壓船舶的最終預定交付日期如下:
除了設計和建造活動外,我們的海事系統部門還提供全面的交付後服務,以實現這些艦艇和其他海軍艦艇的現代化並延長其使用壽命。NASSCO在加利福尼亞州聖地亞哥、弗吉尼亞州諾福克、華盛頓州布雷默頓和佛羅裏達州梅波特的海軍艦隊集中區進行全方位維護和水面艦艇維修業務。Electric Boat 在美國多個地點提供潛艇維護和現代化服務,Bath Iron Works 為美國和海外港口的海軍水面艦艇提供生命週期支持服務。為了支持盟軍海軍,我們為潛艇建造計劃提供項目管理、規劃、工程和設計支持。
船舶系統板塊的收入在2023年佔我們合併收入的29%,在2022年佔28%,在2021年佔27%。按主要產品和服務劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
核動力潛艇 | $ | 8,631 | | | $ | 7,310 | | | $ | 7,117 | |
水面艦艇 | 2,698 | | | 2,561 | | | 2,328 | |
維修和其他服務 | 1,132 | | | 1,169 | | | 1,081 | |
海洋系統總量 | $ | 12,461 | | | $ | 11,040 | | | $ | 10,526 | |
戰鬥系統
我們的戰鬥系統部門是全球陸地作戰解決方案的主要製造商和集成商,包括輪式和履帶式戰鬥車輛、武器系統和彈藥。該部門由三個業務部門組成——陸地系統、歐洲陸地系統(ELS)和軍械和戰術系統(OTS)。
Combat Systems通過卓越運營(高質量、按計劃和按預算執行績效)來創造長期價值,同時投資創新技術,實現現有平臺現代化並開發下一代能力以滿足客户快速變化的需求。我們通過專注於創新、可負擔性和上市速度來保持市場領先地位,以提高戰場上的生存能力、性能和殺傷力。我們在世界各地安裝了大量的輪式和履帶式車輛,以及從研究、工程和生產計劃中獲得的專業知識,使我們為現代化計劃、支持和維護服務以及未來的發展計劃奠定了良好的基礎。
Land Systems是兩款對美國陸軍作戰能力至關重要的基礎產品的唯一來源生產商——艾布拉姆斯主戰坦克和Stryker輪式戰鬥車。這兩個平臺都是未來戰場上設想的多域聯合作戰的核心組成部分。
通過持續交付系統增強包版本3(SEPv3)配置,我們將通過下一代升級,最大限度地提高陸軍M1A2艾布拉姆斯坦克艦隊的有效性和殺傷力。該套件提供了通信、發電、燃油效率、光學和裝甲方面的技術進步。我們還繼續為多個非美國合作伙伴升級艾布拉姆斯坦克。
2023年,陸軍宣佈將開發新的M1E3艾布拉姆斯主戰坦克,這將進行必要的能力改進,以對抗和戰勝未來的威脅。“E” 標識符反映出該程序是一項工程變更,比微小的修改更為重要。M1E3 Abrams的開發將包括最新的系統架構標準,允許更快的技術升級和更少的資源,並將通過減少維持空間和增加戰術機動性來提高效率。
Stryker 是一款八輪中型戰車,集殺傷力、機動性和生存能力於一身。Land Systems繼續對這個高度多功能且經過戰鬥驗證的平臺進行升級和改進,以滿足陸軍不斷變化的作戰需求。我們目前正在部署增強型Stryker平臺,該平臺包括用於生存能力的雙V型船體,增強動力,改善越野機動性,以及先進的數字車載網絡。我們已經為九個陸軍旅中的第二個旅以及陸軍遊騎兵團完成了這些車輛的部署。此外,在平臺的下一代升級和車輛的新用途方面,繼續與陸軍進行協調。利用我們的快速原型設計專業知識和客户親密關係,我們將繼續擴展該平臺的任務能力,包括防空任務包(M-SHORAD)、最先進的電子戰套件、高能激光器、高功率微波和多個指揮所選項。
2022年,我們獲得了陸軍M10 Booker戰鬥車(前身為機動保護火力)的低費率初始生產(LRIP)合同,這是40年來第一輛從原型過渡到量產的地面作戰車輛。M10 Booker戰車將增強步兵旅作戰隊在針對近距離威脅的大規模作戰行動中的重要性。這個
高度致命、可存活和機動的直射戰鬥車輛融合了最近開發和經過戰鬥測試的設計,可以在多域戰場上控制地面威脅。
Combat Systems通過出口機會以及我們在包括加拿大、英國、西班牙、瑞士、奧地利、德國和羅馬尼亞在內的全球多個國家的業務,為美國盟國和夥伴提供類似的能力。因此,我們在輕型裝甲車(LAV)領域處於市場領先地位,全球有超過12,000輛高機動性、多功能的Pandur、Piranha和其他輕型裝甲車在服役。
Land Systems正在為加拿大軍隊生產399輛新的輕型載貨車,有八種變體,包括救護車、指揮所、維修和救援車輛以及部隊運載車輛,並升級其現有機隊。Land Systems還在生產英國陸軍的阿賈克斯裝甲戰鬥車,這是下一代中等重量的履帶式戰鬥車。阿賈克斯系列車輛有六種變體,包括偵察車、裝甲運兵車和各種支援平臺,提供先進的電子架構和成熟的技術,可在生存能力、殺傷力和機動性之間取得平衡,同時為同等重量的車輛提供高可靠性。
ELS 正在生產和升級全球首屈一指的 8x8 裝甲戰鬥車——食人魚戰車。我們目前為包括丹麥、羅馬尼亞和西班牙在內的多個國家提供Piranha 5汽車。此外,我們向全球客户提供有效載荷從 100 千克到 100 噸不等的移動橋樑系統。我們提供 ASCOD,這是一款多用途的履帶式戰鬥車,有多種版本,包括西班牙的皮薩羅和奧地利的 Ulan。ELS 還提供各種選項和重量等級的 Duro 和 Eagle 戰術車輛,目前正在為盧森堡、瑞士和德國生產這些戰車,同時為德國武裝部隊提供全方位的產品支持。
我們正在通過持續投資機器人和自動駕駛汽車技術來擴大我們的平臺能力。我們開發了多用途戰術運輸(MUTT),這是一種半自主的機器人平臺,可以配備一系列模塊化任務有效載荷,與下馬的士兵一起使用。該平臺被選為陸軍記錄在案的第一個機器人車輛項目,並被正式指定為小型多用途設備運輸(S-MET)。此外,我們還開發了重達10噸的Tracked Robot(TRX)原型,這是一款中型半自動作戰車輛,可以執行關鍵的戰場任務,例如直接和間接射擊、自主補給、偵察和其他戰場任務。
2023年12月31日,我們主要車輛計劃的裝機量以及積壓的車輛和車輛升級的數量和計劃的最終交付日期如下:
作為對這些軍用車輛產品的補充,OTS為地面部隊設計、開發和生產了一系列全面的尖端武器系統。OTS為艦載、飛機和地面應用生產下一代武器和防禦系統,包括適用於所有美國戰鬥機(例如F-35聯合打擊戰鬥機)的高速加特林機槍和戰車主動保護系統。
OTS的彈藥產品組合涵蓋了美國政府及其非美國合作伙伴在所有口徑和武器平臺上的海軍、空軍和地面部隊的全部應用。在全球範圍內,我們在Hydra-70火箭、炸彈屍體、大口徑坦克彈藥、中口徑彈藥、軍用推進劑、迫擊炮和一套155毫米火炮彈藥的供應方面保持市場領先地位。2023年,OTS獲得了獎項,計劃到2025年將其現有的金屬零件產能從每月18,000發擴大到8.6萬發,到2028年將現有的推進劑產能從每年400萬磅擴大到1,600萬磅,同時到2025年將155毫米裝載、組裝和包裝(LAP)的產能提高到每月5萬發。OTS 設施和產量擴張為美國陸軍加快火炮生產的努力提供了支持。
OTS是下一代火炮解決方案的系統集成商,旨在支持陸軍的間接火力現代化目標。此外,OTS在以下方面保持領先地位
支持美國戰術和戰略導彈的導彈子系統,為傳統和下一代導彈提供關鍵航空結構、控制執行器、高性能彈頭和尖端的高超音速火箭外殼。
戰鬥系統板塊的收入在2023年佔我們合併收入的20%,在2022年佔18%,在2021年佔19%。按主要產品和服務劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
軍用車輛 | $ | 5,036 | | | $ | 4,581 | | | $ | 4,699 | |
武器系統、武器和彈藥 | 2,442 | | | 2,024 | | | 2,006 | |
工程和其他服務 | 790 | | | 703 | | | 646 | |
全面戰鬥系統 | $ | 8,268 | | | $ | 7,308 | | | $ | 7,351 | |
技術
我們的技術部門為不斷擴大的市場提供全方位的服務、技術和產品,該市場越來越多地尋求將領先的電子硬件與專業軟件相結合的解決方案。該部門分為兩個業務部門——信息技術(GDIT)和任務系統。他們共同為廣泛的軍事、情報、聯邦民事和州客户提供多樣化的產品組合,包括:
•諮詢、技術解決方案和任務支持服務;
•移動通信、計算機、指揮與控制和網絡 (C5) 任務系統;以及
•情報、監視和偵察 (ISR) 解決方案。
在過去的十年中,美國國防部 (DoD)、情報界和聯邦民事機構越來越多地將技術解決方案作為其使命的關鍵要素,將技術資源從後臺支持職能轉變為該客户羣體的戰略重點。冠狀病毒(COVID-19)疫情、不斷擴大的網絡威脅以及對高級作戰人員連接的需求加速了這些趨勢,增加了所需技術投資的緊迫性。結果是近年來聯邦信息技術 (IT) 現代化和技術支出顯著增加,並轉向大規模、端到端、高度工程化的解決方案,這些解決方案需要廣泛的集成技術服務和硬件產品來滿足這些客户需求。
GDIT和Mission Systems擁有相同的國防、情報和聯邦民用客户羣,並越來越多地共同進入市場,以滿足這些客户不斷變化的信息系統和任務支持需求。此外,隨着數字技術的融合,兩家企業受益於重要的互補產品和解決方案集。該細分市場對新興技術進行戰略投資,將對不斷變化的技術格局的深入瞭解與對客户使命需求的深入瞭解相結合。該細分市場的高技能員工隊伍是其關鍵差異化因素之一,由大約40,000名員工組成,其中包括技術人員、工程師、任務專家和專門解決美國及其盟國面臨的最嚴峻的安全和技術挑戰的經批准的人員。
GDIT 開發可定製的數字解決方案和服務,專為滿足客户運營環境中的任務需求而開發。這些被稱為我們的數字加速器的解決方案處於技術趨勢的最前沿,包括零信任、任務應用程序的人工智能 (AI)、用於IT運營的人工智能 (AI)、混合多雲、軟件工廠、5G、防禦性網絡和後量子密碼學。
GDIT 提供數字諮詢服務,對大型 IT 企業進行現代化改造,並部署最新技術來優化和保護客户網絡、數據和信息。GDIT 在聯邦政府中運營數千個複雜的數字現代化項目,其廣泛的產品組合包括雲服務、網絡安全、網絡現代化、人工智能、應用程序開發、高性能計算以及 5G 和下一代無線通信。
Mission Systems 是一家國防電子製造商和集成商,負責所有領域的 C5ISR 應用。我們的產品和解決方案內置於客户所依賴的平臺和集成系統中。該公司的投資組合包括與政府客户簽訂的主要合同計劃,以及與大型平臺提供商簽訂的分包合同,以開發和集成技術,使其系統更智能、更安全。
科技部門利用其規模、合作伙伴關係以及對客户使命和挑戰的深入瞭解,通過數千份合同為這些客户帶來創新。儘管沒有任何個人合同對該細分市場的業績至關重要,但以下要點提供了該業務價值的樣本。
GDIT 提供全方位的雲解決方案和服務,以對客户的傳統 IT 基礎架構和系統進行現代化改造。這些雲功能提高了安全性,並加快了對高性能計算和人工智能等尖端技術的訪問。GDIT為國家地理空間情報局(NGA)提供混合雲服務,包括商用雲和數據中心,以及為NGA及其任務合作伙伴提供創新的IT設計、工程、實施和運營支持服務。在聯邦民用市場,GDIT正在對印第安人衞生局的電子健康記錄系統進行現代化改造。該機構隸屬於衞生與公共服務部,為全國260萬美洲印第安人和阿拉斯加原住民提供聯邦醫療服務。
在自動化、保護和增強客户運營的同時,我們應用人工智能來擴展人類的能力,從而做出更好的決策並實施更明智的行動。對於退伍軍人事務部(VA)而言,GDIT 利用託管服務和人工智能來加快退伍軍人福利索賠處理,開發應用程序和軟件以改善退伍軍人用户體驗,併為全國超過 500,000 名弗吉尼亞州人員提供全天候按需 IT 支持。在聯邦民用領域,GDIT 的高性能超級計算機運行美國國家海洋與大氣管理局 (NOAA) 用於預測天氣和模擬氣候數據的操作模型,被 TOP500 評為世界上最快的兩臺。我們最近將這些超級計算機的計算能力擴大了20%,使NOAA能夠提供更復雜、更詳細的預測模型。
為了適應不斷變化的威脅格局,GDIT 將網絡解決方案嵌入到數字現代化的各個方面。3,000 多名網絡專業人員為 30 個聯邦政府機構的網絡項目提供支持。GDIT 還是零信任部署領域的市場領導者,零信任是一項政府授權和網絡安全戰略,旨在確保網絡、應用程序和數據的永久安全。這項工作包括支持美國陸軍國民警衞隊國防部信息網絡的IT基礎設施、網絡安全、應用程序託管和相關服務。該企業網絡是國防部最大的網絡之一,它為士兵提供互聯網接入;允許他們安全地連接其他數據庫和網絡;併為領導者提供訓練、任務規劃和執行工具。我們還為美國空軍提供全面的安全服務,包括信息、人員和通信安全、反情報分析和網絡安全評估。
Mission Systems開發和製造高保障加密產品,這些產品被廣泛部署,以保護國家安全系統、數據和網絡免受持續威脅。這些經 1 類國家安全局 (NSA) 認證的產品和功能為所有域中傳輸或靜態的機密語音、視頻和數據提供所需的保護。功能範圍從企業系統到地面、機載或太空環境所需的嵌入式應用程序。
我們正在與美國陸軍客户合作,調整高級彈性射頻 (RF) 元素,以應對戰場現實,例如干擾、欺騙、網絡攻擊和缺乏地面連接。我們最近被選中為加拿大軍隊提供陸地指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)系統。
任務系統繼續幫助提高我們國家在太空領域的地位。美國太空開發署(SDA)選擇Mission Systems通過建造地面入口和運營中心來建立國防太空架構第一部分的地面作戰和集成部分,併為SDA下一批擴散的近地軌道衞星提供網絡運營和系統集成服務。此外,我們還為跨多個太空飛行器平臺的數據處理和太空資產安全提供關鍵子系統。
在海事領域,我們在為海軍潛艇計劃提供關鍵系統方面已有60多年的歷史。其中包括先進的火控和武器發射系統、戰術控制系統、聲學、網絡安全、魚雷制導和其他核心能力的專業硬件和軟件解決方案,這些能力對於美國和盟軍的潛艇現代化至關重要。
Mission Systems還繼續投資於海底和空中的自主能力。我們的無人駕駛海底飛行器(UUV)製造和裝配卓越中心為任務系統的Knifefish和Bluefin Robotics UUV以及海軍的Hammerhead計劃提供製造、組裝、集成和測試能力。此外,我們支持各種載人和無人駕駛飛行器 (UAV) 平臺,包括現代作戰和 ISR 飛機上的關鍵任務處理和安全子系統,以及協作作戰飛機等新興功能。
科技板塊的收入在2023年佔我們合併收入的31%,在2022年佔32%,在2021年佔33%。按主要產品和服務劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
IT 服務 | $ | 8,459 | | | $ | 8,195 | | | $ | 8,069 | |
C5ISR 解決方案 | 4,463 | | | 4,297 | | | 4,388 | |
全科技 | $ | 12,922 | | | $ | 12,492 | | | $ | 12,457 | |
顧客
2023年,我們的合併收入中有72%來自美國政府,14%來自美國商業客户,8%來自非美國政府客户,其餘6%來自非美國商業客户。
美國政府
我們的主要客户是國防部。我們還與其他美國政府客户簽訂合同,包括情報界以及國土安全部和衞生與公共服務部。我們從美國政府獲得的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
國防部 | $ | 24,720 | | | $ | 22,250 | | | $ | 21,386 | |
非國防部 | 4,711 | | | 4,808 | | | 4,862 | |
外國軍事銷售 (FMS) * | 896 | | | 633 | | | 598 | |
美國政府總數 | $ | 30,327 | | | $ | 27,691 | | | $ | 26,846 | |
佔總收入的百分比 | 72 | % | | 70 | % | | 70 | % |
*除了我們在非美國的直接銷售外,我們還通過FMS計劃向非美國政府銷售產品。根據FMS計劃,我們與美國政府簽訂合同並由其付款,美國政府承擔向非美國政府客户收款的風險。
我們的美國政府收入來自固定價格、成本報銷和工時和材料合同。我們的生產合同主要是固定價格。根據這些合同,我們同意以固定金額執行特定範圍的工作。研究、工程、維修和保養以及其他服務的合同通常是費用報銷或時間和材料。根據成本報銷合同,客户報銷產生的合同費用,並支付固定、激勵或獎勵費用。激勵費或獎勵費的金額取決於我們實現合同中設定的目標的能力,例如成本、質量、時間表和績效。根據工時和材料合同,客户按固定小時費率支付直接勞動力,通常還會向我們報銷材料成本。
在我們的美國政府收入中,固定價格合同在2023年佔53%,在2022年佔56%,在2021年佔57%;成本報銷合同在2023年佔41%,在2022年佔38%,在2021年佔36%;時間和材料合同在2023年和2022年佔6%,在2021年佔7%。
有關每種合約類型的優缺點的信息,請參閲第8項中的合併財務報表附註B。
美國廣告
我們在2023年的美國商業收入為58億美元,2022年為57億美元,2021年為48億美元,佔相應年份合併收入的14%、15%和12%。其中大部分收入來自公務機及相關服務,我們的客户羣由各行各業的個人以及上市和私人控股公司組成。
非美國。
2023年,我們來自非美國政府和商業客户的收入為61億美元,2022年為60億美元,2021年為68億美元,佔我們2023年合併收入的14%,2022年為15%,2021年為18%。
我們與世界各地的客户開展業務。我們的非美國國防子公司與客户保持長期關係,並已確立了自己作為主要區域供應商和僱主的地位,提供廣泛的產品和服務組合。
我們的非美國商業收入主要包括公務機出口和全球飛機服務。雖然飛機的裝機量集中在北美,但訂單來自
北美以外的客户佔我們飛機業務的很大一部分,截至2023年12月31日,航空航天板塊的飛機積壓量約為40%。
競爭
有幾個因素決定了我們在國防和公務航空市場成功競爭的能力。儘管客户的評估標準各不相同,但主要的競爭要素包括:
•我們產品和服務的卓越技術、可靠性、安全性和成本競爭力;
•我們創新和開發新產品和技術的能力,以改善任務績效和適應動態威脅;
•成功執行程序並按時交付複雜的集成系統;
•我們的全球足跡和客户可及性;
•從過去的表現中獲得的聲譽和客户信心;以及
•成功管理客户關係。
國防市場競爭
美國政府與許多國內和非美國公司簽訂了產品和服務合同。我們與其他承包商以及專門研究特定技術或能力的小公司競爭。在美國以外,我們與全球國防承包商的出口以及本地、私營和國有國防制造商的產品競爭。我們的海洋系統部門有一個主要競爭對手,它還與該競爭對手合作開展弗吉尼亞級潛艇計劃,並向該部門分包哥倫比亞級潛艇計劃。在商業和維修工作方面,船舶系統部門與其他幾家美國造船廠競爭。我們的戰鬥系統部門與大量美國和非美國企業競爭。我們的技術部門與許多公司競爭,從大型政府承包和商業技術公司到擁有專業技術或專業知識的小型利基競爭對手。當我們成功執行時,我們許多主要項目的運營週期可能會導致計劃的持續性。
我們參與了與一些競爭對手的合作和分包關係。重大國防和其他政府合同項目的競賽通常要求公司組建團隊,彙集各種能力來滿足客户的要求。與這些計劃相關的機會包括擔任該計劃的集成者、監督和協調團隊中所有參與者的工作,或作為特定組件或子系統的提供商。
公務機市場競爭
航空航天領域的每種灣流產品都有多個競爭對手。關鍵競爭因素包括飛機的安全性、可靠性和性能;舒適度和機上生產力;服務質量、全球足跡和響應能力;技術和新產品創新;以及價格。我們相信,灣流在所有這些領域都能有效競爭。
航空航天領域在全球公務機服務市場上的競爭主要是基於質量、價格和時效性。儘管每種服務的競爭略有不同,但該細分市場的每種產品都面臨着許多規模不同的競爭對手。
知識產權
我們開發技術、製造流程和系統集成實踐。除了擁有大量的專有知識產權外,我們還向其他人許可某些知識產權。美國政府持有我們在履行美國政府合同時開發的許多專利的許可,它可能會使用或授權他人使用這些專利所涵蓋的發明。儘管這些知識產權對我們的業務運營很重要,但沒有任何現有的專利、許可或其他知識產權如此重要,以至於其丟失或終止會對我們的業務產生重大影響。
人力資本管理
我們公司是一個由大約 111,600 名員工組成的全球社區,致力於實現我們的透明、信任、誠實和團結精神。這四個核心價值觀推動着我們的業務運營;管理我們與彼此、客户、合作伙伴和供應商的互動方式;指導我們對待員工的方式;並決定我們如何與社區建立聯繫。我們對道德商業行為的承諾概述於我們的 商業道德與行為標準,這表明我們期望所有員工都按照我們的精神、適用法律和政策開展業務。要求每位員工確認收到、理解並遵守我們的標準。
由於我們業務的高度專業化性質,我們必須僱用和培訓技術熟練和合格的人員來設計和製造產品並提供客户所需的服務。這包括提高員工的技能以在工作場所內取得進步。員工的健康、福利和安全是我們整個工作場所的重中之重。這項工作首先要以尊嚴和尊重的態度對待所有員工,為他們提供公平、基於市場、有競爭力和公平的薪酬。我們根據我們的績效薪酬理念認可和獎勵員工的表現,並提供一系列全面的福利選擇,旨在使我們的員工及其受撫養人過上健康而富有成效的生活。
在整個業務中,我們採取措施預防工作場所的危害,鼓勵健康和安全的行為,並推行持續改進的文化,以確保我們的流程有助於減少安全事故和疾病,並遵守適用的健康和安全法律。
我們認識到,我們作為一家公司的成功取決於我們吸引、培養和留住合格人才的能力。我們致力於促進思想、經驗、視角、背景和能力的多樣性以推動創新,這加強了我們為客户提供的解決方案。通用動力努力營造一個重視和支持所有員工的環境。我們很自豪地支持一個尊重不同意見、重視個人技能、慶祝獨特經歷和培養團隊合作精神的工作環境。這些努力表明我們致力於提供平等的就業機會,以促進和支持一個有原則、富有成效和包容性的工作環境。我們支持基本的普遍人權,包括就業必須是自願的。我們跟蹤、衡量和分析員工隊伍趨勢,以建立問責制,確保我們的業務和公司的各個層面都以人為本。
我們的價值觀激勵我們通過發展和培訓機會來促進良好的工作場所實踐。我們的培訓和發展工作側重於確保我們的員工接受有關關鍵工作技能以及符合我們精神的領導行為方面的適當培訓。我們進行嚴格的繼任規劃工作,確保關鍵職位具有適當的繼任者級別
替補力量,為未來的關鍵職位和領導層過渡做好準備。我們會聽取員工的意見,評估關注領域和參與程度。
2023 年勞動力統計
•我們大約 84% 的員工居住在美國,其中大約 70% 是白人,30% 是有色人種,19% 是美國武裝部隊的退伍軍人,8% 的員工自我報告有殘疾。其餘 16% 的員工分佈在全球超過 65 個國家,主要集中在北美和歐洲。我們大約 22% 的員工由集體談判協議代表。2023 年,我們續訂了大多數有代表權的員工的集體談判協議。
•我們的全球員工隊伍中男性佔76%,女性佔24%,整個企業的高級領導團隊由73%的男性和27%的女性組成。2023 年,我們的員工隊伍的多元化狀況持續改善,我們僱用了超過 23,400 名員工,其中 73% 是男性,27% 是女性。2023 年,我們在美國的約 19,400 名員工中,有 60% 是白人,40% 是有色人種。
原材料和供應商
我們依賴供應商和分包商提供原材料、組件和子系統。我們的美國政府客户是我們一些計劃的供應商。這些供應網絡可能會經歷價格波動和產能限制,這可能會給我們的成本帶來壓力。對供應商和分包商的有效管理和監督是我們成功業績的重要因素。如果我們的供應來源中斷,特別是在我們僅依賴一兩個供應來源的情況下,或者如果國際衝突導致某些供應組件的製造或貿易關係中斷,我們履行客户承諾的能力可能會受到不利影響。我們試圖通過簽訂長期協議、利用全公司協議實現規模經濟以及在客户合同中談判靈活的定價條款來降低與供應商的風險。
監管事項
美國政府合同
美國政府合同受採購法律和法規的約束。《聯邦採購條例》(FAR)和成本會計準則(CAS)適用於我們的大多數合同。FAR 規定了美國政府收購和購買服務的統一政策和程序。此外,個別機構可以制定收購法規,為 FAR 提供實施措辭或補充 FAR。例如,國防部通過《國防聯邦採購條例補充文件》(DFARS)實施FAR。對於所有聯邦政府實體,FAR規範了任何產品或服務收購的各個階段,包括:
•收購規劃;
•比賽要求;
•承包商資格;
•保護來源選擇和供應商信息;以及
•收購程序。
此外,FAR涉及我們的成本允許性,而CAS則涉及將這些成本分配給合同。FAR 和 CAS 要求我們接受審計和其他政府審查,涵蓋與合同相關的成本、績效、內部控制和會計慣例等問題。
非美國。監管的
我們的非美國業務受適用的政府法規和採購政策與慣例以及美國的政策和法規的約束。我們還受有關投資、外匯管制、收入匯回和進出口管制的法規的約束。
公務飛機
航空航天領域受美國聯邦航空局和其他類似國際航空監管機構的監管,包括以色列民用航空局(CAAI)、歐洲航空安全局(EASA)和中國民用航空局(CAAC)。要製造和銷售飛機,該模型必須獲得相應航空管理機構的型號證書,並且每架飛機都必須獲得適航證書。飛機的裝備和完工還需要相應的航空管理機構的批准,這通常是通過補充型號證書來完成的。在批准之前,航空當局可以要求更改特定的飛機或型號類型。維護設施和包機業務也必須獲得航空當局的許可。
環境的
我們受各種聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束。這些法律法規涵蓋法律法規中規定的材料、物質和廢物的排放、處理、儲存、處置、調查和補救。我們直接或間接參與對我們現有和以前的一些設施以及我們不擁有但已被美國環境保護署或州環境機構指定為潛在責任方 (PRP) 的第三方場所的環境調查或補救措施。作為PRP,我們可能會向政府或第三方承擔修復污染的費用。如果我們被指定為PRP,我們通常會尋求通過可用的保險和採取適當的成本回收措施來減輕這些環境責任。在不太可能的情況下,我們需要為場地的修復提供全額資金,當前的法定框架將允許我們向其他PRP尋求捐款。我們定期評估我們的合規狀況和環境事務管理。
與環境合規和受污染場地管理相關的運營和維護成本是我們運營中經常出現的正常部分。從歷史上看,這些成本並不是實質性的。此外,我們可能會受到未來為應對氣候變化的擔憂而實施的法律或法規的影響,這些法律或法規的時間和影響難以評估。
環境和氣候變化法律或法規的變化,包括與温室氣體排放有關的法律,可能會導致對產品設計或設施的新投資或額外投資,並可能增加環境合規支出,包括增加能源和原材料成本。根據我們與美國政府的合同,環境成本通常是可以收回的。根據目前獲得的信息以及美國政府與成本回收相關的現行政策,我們預計繼續遵守環境法規,包括與環境和氣候變化法律或法規變化相關的成本,不會對我們產生重大影響
經營業績、財務狀況或現金流量。有關環境事項影響的其他信息,見第8項中的合併財務報表附註M。
可用信息
我們根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13(a)或15(d)條向美國證券交易委員會(SEC)提交報告和其他信息。這些報告和信息包括10-K表的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表的最新報告和委託書。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些項目後,我們的網站(gd.com)將盡快提供這些項目的免費副本,以及對根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的這些項目的任何修改。美國證券交易委員會維護一個網站(sec.gov),其中包含報告、代理和信息聲明以及其他信息。
除了本10-K表格中包含的信息外,有關公司的信息還可以在我們的網站和我們的投資者關係網站(investorrelations.gd.com)上找到。我們的投資者關係網站包含有關公司的大量信息,包括財務信息、我們的公司治理原則和慣例以及為投資者提供的其他信息。我們鼓勵投資者訪問我們的網站,因為我們經常更新和發佈有關我們公司的新信息,並且這些信息可能被視為重要信息。
本表格10-K中對我們網站和美國證券交易委員會網站的引用不構成也不應被視為以引用方式納入網站上包含或可通過這些網站獲得的信息。除非以引用方式明確納入,否則不應將這些信息視為本 10-K 表格的一部分。
第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股或債務證券會受到風險和不確定性的影響。在決定是否購買我們的證券之前,除了本10-K表年度報告中包含的其他信息外,投資者還應考慮以下因素。
投資風險可以是全市場的,也可以是特定行業或公司所獨有的。投資者在我們證券中面臨的市場風險與各行各業的投資者所面臨的不確定性相似。有些風險更具體地適用於我們的業務。
我們的收入集中在美國政府。這種客户關係涉及一些特定的風險。此外,我們向非美國客户的銷售使我們面臨不同的財務和法律風險。儘管我們的政府和商業業務及其所服務的市場性質各不相同,但每個細分市場都有一些共同的風險,例如高科技產品的持續開發以及商品和子系統的價格、可用性和質量。
與我們的業務和行業相關的風險
美國政府提供了我們收入的很大一部分。2023 年,我們的合併收入中約有 70% 來自美國政府。美國國防開支水平可能會受到許多因素的影響,例如國內政治環境、國家和國際優先事項的變化以及對國家安全的威脅。對聯邦資金的競爭需求可能會給各個支出領域帶來壓力。美國政府的國防和其他開支減少或
支出分配或優先事項的變化可能導致我們的一項或多項計劃減少、延遲或終止,這可能會影響我們的財務業績。
有關美國政府預算和資金事項的更多信息,請參閲第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “商業環境” 部分。
美國政府合同在開始時並不總是有充足的資金,任何資金都可能中斷或延遲。我們的美國政府收入由10月至9月財政年度的機構預算提供資金。每個日曆年初,美國總統向國會提交下一財政年度的預算。該預算為每個聯邦機構提出了資金水平,是整個行政部門數月的政策和計劃審查的結果。在今年的剩餘時間裏,國會的撥款和授權委員會將審查總統的預算提案,並確定下一財年的資金水平。一旦這些級別頒佈為法律,總統辦公廳將管理各機構的資金。
與美國政府預算週期相關的主要風險有兩個。首先,年度流程可能會延遲或中斷。如果年度預算在政府財政年度開始時仍未獲得批准,則美國政府的部分部門可能會關閉或根據一項持續的決議運作,該決議將支出維持在去年水平,這可能會影響我們計劃的資金和新獎勵的發放時間。其次,國會通常按財政年度撥款,儘管合同履行可能會延長多年。現有多年期合同下的未來收入取決於國會撥款的持續可用性。隨後幾年撥款的變化可能會影響這些計劃的可用資金。資金的延遲或變化可能會影響可用資金的時機或導致計劃內容的變化。
政府合同受客户終止權的約束。 為方便起見,美國政府合同通常允許政府全部或部分終止合同。如果為方便起見終止合同,承包商通常有權獲得其允許開支的款項以及所完成工作的相應費用或收入份額。如果承包商違約,政府也可以以違約為由終止合同。如果合同因違約而終止,則在大多數情況下,政府僅為其接受的工作付費。許多外國合同都有類似的客户終止權。多個或大型項目的終止可能會對我們未來的收入和收益產生重大的不利影響。
政府承包商在嚴格監管的環境中運營,並接受美國政府的審計。許多美國政府機構定期對政府承包商進行審計和審查。這些機構審查承包商在合同下的履約情況以及對適用法律、法規和標準的遵守情況。美國政府還審查內部控制系統和政策的充分性和遵守情況,包括承包商的採購、財產、估算、材料、盈值管理和會計制度。在某些情況下,審計可能導致延遲付款或承包商費用得不到報銷或需要償還。如果審計或調查導致對承包商的不當或非法活動的指控,則可能導致民事或刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府做生意。此外,如果提出不當行為的指控,可能會造成聲譽損害。在某些情況下,審計可能會導致與相應政府機構的爭議,從而導致談判和解、仲裁或訴訟。此外,新的法律、法規或標準,或
對現有變更會增加我們的績效和合規成本,減少我們的收入和收益。
我們的航空航天部門受客户對公務飛機的需求不斷變化的影響。 這個 公務機市場是由美國和世界各地的企業、個人和政府客户對公務航空產品和服務的需求推動的。客户需求可能受到多種因素的影響,包括總體經濟狀況的變化、信貸的可用性和成本、定價壓力和資本貨物市場的趨勢。客户對我們公務航空產品和服務的需求的不利變化可能會對我們未來的收入和收益產生重大影響。此外,如果客户違約現有合同且合同不被取代,則該細分市場的預期收入和盈利能力可能會大大降低。
收益和利潤率取決於我們履行合同的能力。在同意合同條款時,我們的管理團隊會對未來的狀況和事件做出假設和預測。我們的合同會計需要對這些條件和事件進行假設和估計。除其他外,這些預測和估計評估了:
•勞動力的生產率和可用性;
•將要完成的工作的複雜性;
•材料和組件的成本和可用性;以及
•時間表要求。
如果其中一種或多種情況、估計或假設發生重大變化,或者如果我們合同下的風險沒有得到充分管理,則合同的盈利能力可能會受到不利影響。這可能會對收益和利潤率產生重大影響。
收入、收入和利潤率在一定程度上取決於供應商的業績。我們依靠其他公司和政府客户為我們的產品提供材料、組件和子系統。供應商(包括分包商)有時會執行我們向客户提供的某些服務。我們依賴這些供應商和政府實體在完全遵守客户要求和適用法律的情況下履行我們的合同義務。供應商的不當行為,例如不遵守採購法規或參與未經授權的活動,可能會損害我們未來的收入、收益和利潤。
我們有時只依賴一兩個供應來源,供應鏈的任何中斷都可能對我們履行客户承諾的能力產生不利影響。例如,我們的一些運營部門依賴半導體供應來製造我們的產品,而我們的供應商無法或延遲滿足我們的訂單需求(包括由於供應商相互競爭的商業優先事項、任何導致製造或貿易關係中斷的軍事衝突或任何其他業務中斷)都可能延遲或破壞我們採購半導體的能力。如果 (1) 我們的任何一家或多家供應商無法提供商定的材料,或無法及時和具有成本效益的方式提供商定的服務,或者從事不當行為或其他不當活動,或 (2) 我們無法以其他方式及時和具有成本效益的方式獲得必要的材料、組件、子系統或服務,則我們履行對客户的義務的能力以及我們未來的收入、收益和利潤率可能會受到重大不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們開發新產品和技術以及維持合格員工隊伍以滿足客户需求的能力。我們提供的許多產品和服務都涉及複雜的技術和工程,以及相關的複雜製造和系統集成流程。我們客户的要求不斷變化和發展
定期地。因此,我們的業績在一定程度上取決於我們能否繼續開發、製造和提供創新產品和服務,並以具有成本效益的價格將這些產品快速推向市場。我們的許多新產品必須滿足廣泛而耗時的監管要求,這些要求通常是我們無法控制的,可能會導致意想不到的延遲。此外,由於我們業務的高度專業化性質,我們必須僱用和留住必要的熟練和合格人員,以提供客户所需的服務以及開發和製造我們的產品。如果對熟練人員的需求超過供應,我們可能會面臨更高的勞動力、招聘或培訓成本,以吸引和留住這些員工。如果我們無法開發滿足客户不斷變化的需求和及時滿足監管要求的新產品,也無法成功吸引和留住合格的人員,那麼我們未來的收入和收益可能會受到重大不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
在美國境外的業務面臨各種風險,這些風險可能與在國外開展業務有關。在一些國家,經濟、法律或政治不穩定的可能性增加,採購程序可能不那麼健全或不成熟,這可能會使訂約過程複雜化。我們的非美國業務可能受到以下變化的敏感和影響:(1)外國政府的國家政策和優先事項、政治領導和預算的變化,這些變化可能會受到威脅環境變化、地緣政治不確定性、經濟狀況波動以及包括通貨膨脹壓力在內的其他經濟和政治因素的影響;(2)美國、外國和國際法律、法規和政策的變化;(3)能源、自然資源和其他商品短缺;以及(4)全球貿易爭端和供應鏈中斷。例如,俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突導致對俄羅斯和白俄羅斯實施了許多經濟和貿易制裁、出口管制和其他限制,俄羅斯政府針對美國和我們開展業務的各個外國實施了反制裁和出口管制。這些行動在全球造成了一些經濟混亂,並加劇了全球供應鏈的挑戰。這些問題或因素中的任何變化和發展都可能突然發生,可能會影響項目資金或延遲購買決策或客户付款。
非美國交易可能涉及因外匯匯率波動而產生的更大風險,除其他外,這可能會對銷售、我們的國際收入從當地貨幣轉換為美元以及不同的法律制度產生負面影響。我們的非美國業務受美國和外國法律法規的約束,包括與進出口管制、技術轉讓、《反海外腐敗法》(FCPA) 和其他反腐敗法律以及《國際武器貿易條例》(ITAR) 相關的法律法規。其中任何一個或多個因素的不利事件或趨勢或不遵守美國或外國法律都可能導致行政、民事或刑事責任,包括暫停或取消政府合同或暫停我們的出口特權,並可能對收入和收益產生重大不利影響。
此外,一些非美國政府客户要求承包商簽訂信用證、履約或擔保債券、銀行擔保和其他類似的財務安排。我們還可能需要同意特定的國內採購、製造協議或財務支持安排,即抵消,這些安排要求我們履行投資或其他承諾,否則將面臨罰款。抵消要求可能會持續數年,可能需要我們與當地公司合作以履行這些承諾。如果我們不滿足這些財務或抵消要求,我們未來的收入和收益可能會受到重大不利影響。
與我們的收購和類似投資活動相關的風險
我們已經進行了並預計將繼續進行涉及風險和不確定性的投資,包括收購和合資企業。在評估潛在收購和合資企業時,我們會根據交易時獲得的信息,對商機、技術和其他資產的價值以及潛在負債的風險和成本做出判斷。我們能否實現這些交易的預期收益取決於多種因素,包括我們對所涉業務的整合;基礎產品、能力或技術的表現;收購後的市場狀況;以及收購後的負債,包括一些在收購前可能尚未確定的負債。這些因素可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。
商業狀況的變化可能導致商譽和其他無形資產減值。商譽是指支付的購買價格超過企業合併中收購的淨有形和無形資產的公允價值。除非出現減值或出售部分業務,否則商譽不會攤銷,而是無限期地保留在我們的資產負債表上。我們每年對每個申報單位的商譽進行減值審查,或者在情況表明減值可能性大於50%時對商譽進行減值審查。此類情況包括我們的一個報告單位的業務環境發生重大不利變化,或者決定處置報告單位或報告單位的很大一部分。由於各種挑戰,包括本節中討論的風險因素,我們的業務環境面臨一些不確定性。我們可能會遇到不可預見的情況,對我們的商譽或無形資產的價值產生不利影響。未來因業務減值而註銷的商譽或其他無形資產可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
其他業務和運營風險
我們的業務可能會受到網絡安全事件和其他中斷的負面影響。我們面臨着各種網絡安全威脅,包括對我們的 IT 基礎設施的威脅和企圖未經授權訪問我們的專有或機密信息、拒絕服務攻擊、對我們設施和員工人身安全的威脅以及來自恐怖行為的威脅。我們還為各種客户設計和管理IT系統和產品。通常,這些系統和產品面臨的安全威脅與我們自己的內部系統相同。此外,我們面臨來自實體和個人的網絡安全威脅,這些實體和個人可能試圖通過我們的客户、供應商和其他與我們有業務往來的第三方將我們作為攻擊目標。這些網絡安全威脅中有許多越來越複雜且不斷變化。因此,我們保留信息安全人員、管理信息系統風險的政策和程序,並根據不斷變化的威脅審查和更新我們的政策、程序和實踐。我們對員工進行網絡安全培訓,以減輕持續不斷變化的網絡安全威脅,並且我們會向受影響的客户和適用的監管機構報告網絡安全事件或客户數據丟失。但是,無法保證任何此類行動,包括我們根據不斷變化的威脅審查、更新或實施政策、程序和做法的及時性,或者我們的客户、供應商和其他我們所依賴的各方採取的保障措施,都足以檢測、預防和緩解網絡安全漏洞或中斷,或未經授權發佈敏感信息或數據損壞。
我們經歷過網絡安全事件和中斷,例如針對我們IT系統的病毒和攻擊。先前發生的此類事件沒有對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。但是,未來的威脅可能會對我們的公司產生重大不利影響,包括對我們的業務、財務狀況、經營業績造成損害或
聲譽;擾亂我們的運營;使我們面臨潛在的責任、監管行動和業務損失;質疑我們未來是否有資格為政府客户開發敏感或機密系統。由於這些安全威脅的性質不斷變化,未來任何事件的潛在影響都無法預測。我們的保險範圍可能不足以支付與網絡安全攻擊或此類事件造成的中斷有關的所有費用。
我們的業務可能會繼續受到冠狀病毒(COVID-19)疫情的負面影響,並可能受到其他流行病和疫情的負面影響。COVID-19 疫情已經並可能繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。這包括中斷或限制我們員工的有效工作能力,暫時關閉我們的設施和客户的設施,以及實施隔離和旅行限制,這些限制已經並將來可能會對我們產品和服務的需求產生負面影響,並導致供應鏈中斷。任何此類影響都可能對我們履行合同的能力產生重大不利影響。由於這些影響而導致的任何成本增加可能無法在合同中完全收回,也可能無法由保險充分承保。
其他傳染病疫情,包括 COVID-19 的新變種,或我們開展業務或客户所在的國家/地區發生的其他不利公共衞生事態發展,同樣可能對我們的業務、經營業績和未來的財務狀況產生不利影響。
全球氣候變化可能會對我們的業務產生負面影響。公眾對全球氣候變化的認識和擔憂的提高可能會導致州、聯邦或國際要求減少或緩解全球變暖,例如實施碳定價機制、更嚴格的温室氣體排放限制,或有關減少或緩解全球氣候變化的其他商業限制或合規要求。如果通過或修改環境或氣候變化的法律或法規,直接或間接地對我們的業務、產品、客户或供應商施加重大的新成本、運營限制或合規要求,它們可能會增加我們的成本,需要額外的資本支出,降低我們的利潤,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,儘管我們不斷評估和尋找改善氣候相關措施的機會,但無法保證與氣候變化相關的客户需求模式和競爭的變化以及潛在的聲譽風險不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
前瞻性陳述
這份10-K表年度報告包含基於管理層預期、估計、預測和假設的前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“計劃”、“相信”、“預測”、“預期”、“展望”、“估計”、“應該” 等詞語以及這些詞語的變體和類似表述旨在識別前瞻性陳述。示例包括對收入、收益、營業利潤率、分部業績、現金流、合同授予、飛機產量、交付和積壓的預測。在做出這些陳述時,我們依靠基於我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法,以及我們認為在當前情況下適當的其他因素的假設和分析。我們認為,根據我們當時獲得的信息,我們的估計和判斷是合理的。前瞻性陳述是根據經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述不能保證未來的表現,涉及難以預測的風險和不確定性。因此,未來的實際結果和趨勢
由於多種因素,包括本10-K表格中討論的風險因素,可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日,如果是以引用方式納入的任何文件,則僅代表該文件發佈之日。隨後歸因於通用動力或任何代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受本節中的警告性陳述的限制。我們沒有義務更新或公開發布對任何前瞻性陳述的修訂,以反映本報告發布之日後發生的事件、情況或預期的變化。這些因素可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中進行修改或補充。
項目 1B。未解決的工作人員評論
沒有。
第 1C 項。網絡安全
我們面臨着各種網絡安全威脅。我們的網絡安全計劃的目的是評估、識別、管理和緩解網絡安全風險,同時支持我們實現業務目標。
根據我們全面的風險管理計劃,公司董事會(董事會)繼續監督公司面臨的最重大風險,包括網絡安全風險,而高級管理層則負責識別和優先考慮對我們業務至關重要的風險、相應的風險緩解工作以及風險管理計劃的日常管理。董事會全體成員繼續監督管理層的網絡安全工作。董事會至少每年聽取來自高級管理人員的網絡安全簡報,包括酌情聽取專注於網絡安全事務的高管的網絡安全簡報。
我們全公司的網絡安全政策為我們的網絡安全方法設定了框架。每個業務部門和我們的公司總部都會指定具有適當資格和經驗的人員負責處理網絡安全問題,包括評估、識別和管理網絡安全威脅帶來的風險,並直接向高級管理層報告。根據我們的網絡安全方法,每個業務部門都根據其市場、客户要求、監管要求和威脅設計和運營自己的信息和網絡安全計劃。我們的網絡安全政策和程序旨在確保高級管理層及時獲得有關網絡安全事宜(包括威脅和事件響應)的適當信息。我們的政策和程序還旨在監督和識別與第三方供應商和服務提供商相關的重大網絡安全風險。
我們的全公司網絡委員會由來自我們業務部門的信息技術和網絡安全高管組成,在公司範圍內共享信息和網絡安全實踐,建議政策和程序更新並跟蹤新興趨勢。網絡委員會主席直接向公司首席執行官報告。
作為我們網絡風險管理方法的一部分,我們定期對與網絡安全相關的內部流程和控制進行內部審計。根據我們的整體網絡安全計劃,我們會不時聘請第三方專家來支持網絡相關風險的評估,包括進行網絡滲透測試。
有關合理可能對我們公司產生重大影響的與網絡安全相關的各種風險(包括我們的業務戰略、經營業績或財務狀況)的更多討論,請參閲上述第1A項——風險因素。
第 2 項。屬性
我們在美國和國外的許多辦公室、製造工廠、實驗室、倉庫和其他設施中開展業務。我們認為,我們的設施足以滿足我們目前的需求,鑑於計劃中的改善和施工,我們預計在可預見的將來這些設施將保持充足。
2023 年 12 月 31 日,我們的分部在以下地點開展了物資業務:
•航空航天— 亞利桑那州的梅薩和斯科茨代爾;加利福尼亞州的範奈斯;佛羅裏達州的西棕櫚灘;喬治亞州的布倫瑞克和薩凡納;伊利諾伊州的卡霍基亞;馬薩諸塞州的韋斯特菲爾德;新澤西州的泰特波羅;紐約;俄克拉荷馬州的塔爾薩;德克薩斯州的達拉斯和沃思堡;威斯康星州的阿普爾頓;澳大利亞的北京;墨西哥的墨西卡利;新加坡;瑞士巴塞爾;英國範堡羅。
•海洋系統— 加利福尼亞州聖地亞哥;康涅狄格州的格羅頓和新倫敦;佛羅裏達州的傑克遜維爾;夏威夷的檀香山;緬因州的巴斯和不倫瑞克;羅德島的米德爾敦和北金斯敦;弗吉尼亞州的諾福克和朴茨茅斯;華盛頓州的布雷默頓;墨西哥的墨西卡利。
•戰鬥系統— 阿拉巴馬州安尼斯頓;阿肯色州東卡姆登;加利福尼亞州希爾茲堡;佛羅裏達州克勞福德斯維爾和塔拉哈西;伊利諾伊州馬裏恩;緬因州薩科;密歇根州斯特林海茨;俄亥俄州利馬;賓夕法尼亞州艾農、斯克蘭頓和威爾克斯-巴里;德克薩斯州加蘭和梅斯基特;華盛頓劉易斯-麥克喬德聯合基地;奧地利維也納;倫敦勒加德爾和加拿大的瓦利菲爾德;德國的凱澤斯勞滕;西班牙的馬德里、塞維利亞和特魯比亞;瑞士的比格倫、克羅伊茨林根和泰格維倫;英國的梅瑟蒂德菲爾。
•科技— 阿拉巴馬州戴爾維爾;亞利桑那州斯科茨代爾;佛羅裏達州奧蘭多;路易斯安那州波西爾城;馬裏蘭州安納波利斯交界處;馬薩諸塞州戴德姆、皮茨菲爾德和湯頓;明尼蘇達州布盧明頓;紐約倫斯勒;北卡羅來納州格林斯伯勒;弗吉尼亞州切薩皮克和馬裏恩;加拿大渥太華;英國奧克代爾和聖倫納茲。
2023年12月31日按分區劃分的佔地面積摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(平方英尺以百萬計) | 公司所有 設施 | | 已租用 設施 | | 政府所有 設施 | | 總計 |
航空航天 | 5.7 | | | 10.1 | | | 0.5 | | | 16.3 | |
海洋系統 | 8.8 | | | 4.8 | | | — | | | 13.6 | |
戰鬥系統 | 6.7 | | | 5.6 | | | 4.9 | | | 17.2 | |
科技 | 3.1 | | | 7.3 | | | 0.9 | | | 11.3 | |
總平方英尺 | 24.3 | | | 27.8 | | | 6.3 | | | 58.4 | |
第 3 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息,請參閲第8項中的合併財務報表附註M。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
有關我們執行官的信息
我們所有的執行官都是每年任命的。我們的執行官都不是根據該官員與任何其他人之間的任何安排或諒解選出的。以下是截至2024年2月8日的有關我們執行官的信息(除非另有説明,否則均指通用動力公司的職位):
| | | | | |
姓名、職位和辦公室 | 年齡 |
| |
傑森·艾肯——自2023年1月起擔任技術執行副總裁兼首席財務官;高級副總裁兼首席財務官,2014年1月至2022年12月;公司副總裁兼灣流航空航天公司首席財務官,2011年9月至2013年12月;副總裁兼財務總監,2010年4月至2011年8月;會計部工作人員副總裁,2006年7月至2010年3月 | 51 |
| |
克里斯托弗·布雷迪 — 自2019年1月起擔任公司副總裁兼通用動力任務系統總裁;通用動力任務系統工程副總裁,2015年1月至2018年12月;通用動力C4系統工程副總裁,2013年5月至2014年12月;通用動力C4系統保證通信系統副總裁,2004年8月至2013年5月 | 61 |
| |
Mark L. Burns — 自 2015 年 7 月起擔任公司副總裁兼灣流航空航天公司總裁;自 2014 年 2 月起擔任公司副總裁;灣流航空航天公司產品支持總裁,2008 年 6 月至 2015 年 6 月 | 64 |
| |
丹尼·迪普——自2020年4月起擔任公司副總裁兼通用動力陸地系統總裁;2018年9月至2020年4月擔任通用動力陸地系統首席運營官;加拿大通用動力陸地系統副總裁,2011年1月至2018年9月 | 54 |
| |
Gregory S. Gallopoulos — 高級副總裁、總法律顧問兼祕書,自 2010 年 1 月起;副總裁兼副總法律顧問,2008 年 7 月至 2010 年 1 月;Jenner & Block LLP 管理合夥人,2005 年 1 月至 2008 年 6 月 | 64 |
| |
M. Amy Gilliland — 自 2015 年 4 月起擔任公司高級副總裁;自 2017 年 9 月起擔任通用動力信息技術總裁;2017 年 4 月至 2017 年 9 月擔任通用動力信息技術運營副總裁;2015 年 4 月至 2017 年 3 月,人力資源副總裁,2014 年 2 月至 2015 年 3 月;戰略規劃參謀副總裁,2008 年 6 月至 2013 年 1 月 | 49 |
| |
凱文·格拉尼——自2019年10月起擔任公司副總裁兼電動船公司總裁;公司副總裁兼NASSCO總裁,2017年1月至2019年10月;NASSCO副總裁兼總經理,2013年11月至2017年1月 | 60 |
| |
Kimberly A. Kuryea — 自 2017 年 4 月起擔任人力資源和行政高級副總裁;2011 年 9 月至 2017 年 3 月副總裁兼財務總監;2007 年 11 月至 2011 年 8 月擔任通用動力高級信息系統首席財務官;2004 年 3 月至 2007 年 10 月擔任內部審計副總裁 | 56 |
| |
| |
| | | | | |
William A. Moss — 自 2017 年 4 月起任副總裁兼財務總監;2015 年 5 月至 2017 年 3 月負責內部審計的員工副總裁;會計部員工副總裁,2010 年 8 月至 2015 年 5 月 | 60 |
| |
Phebe N. Novakovic — 自 2013 年 1 月起擔任董事長兼首席執行官;總裁兼首席運營官,2012 年 5 月至 2012 年 12 月;海洋系統執行副總裁,2010 年 5 月至 2012 年 5 月;規劃與開發高級副總裁,2005 年 7 月至 2010 年 5 月;戰略規劃副總裁,2002 年 10 月至 2005 年 7 月 | 66 |
| |
Mark C. Roualet — 作戰系統執行副總裁,自 2013 年 3 月起;公司副總裁兼通用動力陸地系統總裁,2008 年 10 月至 2013 年 3 月;通用動力陸地系統高級副總裁兼首席運營官,2007 年 7 月至 2008 年 10 月 | 65 |
| |
羅伯特·史密斯——船舶系統執行副總裁,自2019年7月起;公司副總裁兼噴氣航空總裁,2014年1月至2019年7月;捷特航空副總裁兼首席財務官,2012年7月至2014年1月 | 56 |
| |
第二部分
第 5 項。公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為 “GD”。
2024年1月28日,我們的普通股有大約9,000名登記持有人。
有關根據我們的股票薪酬計劃獲準發行的證券的信息,請參閲第8項所載合併財務報表附註R。
2023 年,我們沒有進行任何未註冊的股票證券銷售。
下表提供了有關我們第四季度購買根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條註冊的股權證券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的最大股票數量 |
時期 | | 股票總數 | | 每股平均價格 | | |
根據股票回購計劃購買的股票 | | | | |
10/2/23-10/29/23 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
10/30/23-11/26/23 | | — | | | — | | | — | | | — | |
11/27/23-12/31/23 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
根據限制性股票歸屬交付或扣留的股票* | | | | |
10/2/23-10/29/23 | | — | | | — | | | | | |
10/30/23-11/26/23 | | 480 | | | 239.65 | | | | | |
11/27/23-12/31/23 | | 139 | | | 248.25 | | | | | |
| | 619 | | | 241.58 | | | | | |
*代表根據與根據我們的股權補償計劃授予的限制性股票的接受者達成的協議中的條款預扣或交付給我們的股票,這些條款允許我們預扣或接收方向我們交付公允價值等於限制性股票歸屬時應繳的法定預扣税額的股票數量。
2023 年 12 月 31 日, 4.7仍有百萬股股票經董事會批准進行回購。有關我們在過去三年中購買普通股的更多信息,請參閲第8項中的合併財務報表附註N。
以下業績圖比較了我們普通股股東的累計總回報(假設股息再投資)與標準普爾500指數和標準普爾航空航天與國防指數(均包括通用動力)的類似回報。
累積總回報
基於自2018年12月31日起的100美元投資
(假設股息再投資)
(按每股金額計算)
第 6 項。 [保留的]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(以百萬美元計,每股金額或除非另有説明)
有關我們運營部門的概述,包括對我們主要產品和服務的討論,請參閲第 1 項中包含的業務討論。以下關於我們2023年與2022年相比的財務狀況和經營業績的討論應與第8項中包含的合併財務報表一起閲讀,而2022年與2021年相比的討論可以在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項中找到。
商業環境
全球事件
冠狀病毒(COVID-19)疫情對國家和全球經濟以及政府活動造成了重大幹擾,包括供應鏈和人員配置方面的挑戰。此外,為了應對俄羅斯入侵烏克蘭,美國和其他幾個國家針對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟和貿易制裁、出口管制和其他限制(統稱為全球制裁)。衝突和這些制裁對全球經濟和一些全球企業造成了一些幹擾,包括網絡安全風險加劇、能源成本增加和外匯匯率波動,以及加劇了現有的供應鏈挑戰和通貨膨脹壓力。最後,以色列和哈馬斯之間戰爭的影響繼續演變。
這些事件造成的幹擾繼續影響着全球經濟和企業。對我們業務的主要影響是供應鏈挑戰,包括通貨膨脹壓力。在我們的航空航天領域,供應鏈挑戰加快了我們提高產量的速度,以應對客户對我們飛機的強勁需求,並導致製造失序,從而增加成本並降低運營效率。這包括以色列-哈馬斯戰爭對我們設在以色列的中艙飛機供應商的影響。在我們的國防領域,COVID-19 疫情給供應鏈帶來了挑戰,並影響了區域熟練勞動力的供應,我們仍然面臨這種情況,尤其是在船舶系統領域。俄羅斯與烏克蘭的衝突和日益加劇的威脅環境為我們的產品和服務創造了額外的需求,尤其是在戰鬥系統領域。
由於持續時間及其更廣泛影響的不確定性,這些全球事件對我們業務的任何長期影響目前尚不清楚。有關更多信息,請參閲第一部分第 1A 項中的風險因素。
我們的市場
由於我們大約70%的收入來自美國政府,因此政府的支出水平 —尤其是國防開支 —影響我們的財務業績。國會尚未通過政府本財政年度的國防撥款法案。但是,政府一直根據一項持續決議(CR)運作,該決議在2024年3月1日之前為一些聯邦機構提供資金,並在2024年3月8日之前為其他聯邦機構提供資金。當政府根據CR運作時,在本年度撥款法案簽署成為法律之前,所有記錄在案的計劃都將按前一年的撥款水平提供資金。因此,美國國防部(DoD)是禁止的
從啟動新方案或增加對現有方案的資助, 除非CR中包含的方案有例外情況.目前的CR包括一項例外情況,允許國防部承付資金,用於在現有哥倫比亞級潛艇計劃下建造第二艘潛艇。我們預計當前的CR不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是,國會持續推遲通過新的國防撥款法案可能導致的延長CR或政府關閉對我們業務的影響將取決於CR或停擺的期限和政府的實施。
我們美國國防業務的長期前景受美國軍方資金優先事項、我們計劃和客户的多樣性、我們對核心計劃現有資源所產生的客户需求的洞察、我們為應對快速變化的威脅環境而開發產品的能力以及我們成功執行合同的良好記錄的影響。
對軍事裝備和技術的國際需求為我們在美國以外的業務和北美業務的出口提供了機會。儘管收入潛力可能很大,但在國外開展業務存在風險,包括預算優先事項的變化和每個國家特有的總體支出壓力。
在我們的航空航天領域,我們預計我們對新飛機產品和技術開發的投資將支持該領域的長期增長。同樣,我們認為,隨着全球公務機機隊的持續增長,我們的飛機服務業務將成為收入穩步增長的來源。
操作結果
導言
以下段落解釋了我們如何確認運營部門的收入和運營成本,以及我們用來描述經營業績的術語。
在航空航天領域,當客户獲得對資產的控制權時,我們會記錄新飛機合同的收入,這通常是在客户交付和接受裝備齊全的飛機時獲得的。與該細分市場服務業務相關的收入在工作進展或服務交付時予以確認。不同時期收入的波動是由新飛機交付的數量和組合以及該期間提供的飛機服務的水平和類型造成的。
航空航天板塊的大部分運營成本與按固定訂單生產的新飛機有關,包括勞動力、材料、分包商和管理費用。成本在生產批次中累積,記錄在庫存中,並根據生產批次中估計的平均單位成本確認為飛機交付時的運營成本。雖然生產批次的估計平均單位成本的變化會影響運營成本水平,但給定時期內報告的運營成本金額在很大程度上取決於交付的飛機的數量和類型。航空航天領域服務業務的運營成本通常被視為產生的運營成本。
對於新飛機,營業收入和利潤率取決於我們的飛機價格、我們在飛機制造和裝備方面的運營效率以及超大客艙、大艙和中艙飛機的交付組合。飛機組合也可以指我們的飛機模型的計劃成熟階段。新飛機型號的初始生產批次的利潤率通常較低,然後隨着我們提高生產過程的效率,利潤率通常會增加。
影響該細分市場收益和利潤率的其他因素包括服務工作的數量、組合和盈利能力、二手飛機市場以及該細分市場產生的一般和行政(G&A)和淨研發(R&D)成本水平。
在國防部門,長期政府合同的收入通常隨着工作的進展而確認,無論是產品的生產還是服務的提供。通常,收入是使用迄今為止發生的成本與竣工時的總估計成本相比來確認的,以衡量履行績效義務的進展情況。發生的成本代表已完成的工作,這些工作與將控制權移交給客户的情況相對應,因此最能説明這一點。合同成本包括人工、材料、管理費用,並酌情包括併購費用。各期確認的成本差異主要反映了個別合同生產或活動水平的增減。由於成本被用作衡量進展的指標,因此成本的逐年差異會導致相應的收入差異,我們通常將其稱為數量。
國防部門的營業收益和利潤率是由數量、業績或合同組合的變化推動的。業績是指根據對單個合同完成時估計值的調整而產生的盈利能力的變化。這些調整是由於合同的估計價值、完成合同的估計費用增加或減少或兩者兼而有之。因此,與前一時期相比,該期間發生的成本變化不一定會影響盈利能力。只有當給定合同完成時的總估計成本沒有相應變化(反之亦然)時,該合同的盈利能力才會受到影響。合約組合是指利潤率較高與較低利潤率的工作量的變化。利潤率的提高或降低可能由多種因素造成,包括合同類型(例如固定價格/費用報銷)和工作類型(例如開發/生產)。合同組合也可以指我們的長期生產合同的計劃到期階段。新的長期生產合同最初的利潤率通常較低,然後隨着我們實現學習曲線的改善或實現其他成本降低,利潤率通常會增加。
綜合概述
2023 年回顧
•強勁的運營業績:
◦收入創紀錄的423億美元,比2022年增長7.3%
◦全年營業收益為42億美元,連續增長
◦經營活動提供的現金創歷史新高,為47億美元,佔淨收益的142%
•年終積壓量創紀錄的936億美元,比2022年增加了25億美元,增長2.7%,這要歸因於該年度的大量訂單活動,支持了我們的長期增長預期:
◦灣流飛機訂購活動強勁,包括所有飛機型號的訂單
◦我們的國防部門獲得了幾項重要合同,包括美國海軍為弗吉尼亞級潛艇計劃預先採購和其他工作提供的30億美元合併授標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
收入 | $ | 42,272 | | | $ | 39,407 | | | $ | 2,865 | | | 7.3 | % |
運營成本和支出 | (38,027) | | | (35,196) | | | (2,831) | | | 8.0 | % |
營業收益 | 4,245 | | | 4,211 | | | 34 | | | 0.8 | % |
營業利潤率 | 10.0 | % | | 10.7 | % | | | | |
2023 年,我們的合併收入有所增長,這得益於我們每個國防領域的增長,尤其是海洋系統領域的潛艇建造和工程。2023 年營業利潤率下降的主要原因是我們的海事系統板塊的供應鏈成本壓力以及作戰系統板塊的炮兵設施擴建工作利潤率較低。
對運營部門的審查
以下是對我們每個運營部門的經營業績和前景的討論。對於航空航天板塊,結果是按特定類型的產品和服務進行分析的,這與該細分市場的管理方式一致。對於國防部門,討論以市場和提供的產品和服務系列為基礎,並對對結果重要的特定合同和計劃的補充討論。有關我們分部的更多信息,可在合併財務報表附註O的第8項中找到。
航空航天
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
收入 | $ | 8,621 | | | $ | 8,567 | | | $ | 54 | | | 0.6 | % |
營業收益 | 1,182 | | | 1,130 | | | 52 | | | 4.6 | % |
營業利潤率 | 13.7 | % | | 13.2 | % | | | | |
灣流飛機交付量(單位) | 111 | | | 120 | | | (9) | | (7.5) | % |
經營業績
2023 年航空航天板塊收入的增長包括以下內容:
| | | | | |
飛機服務 | $ | 220 | |
飛機制造 | (166) | |
增加總額 | $ | 54 | |
由於既定的維護週期、更大的飛機裝機基礎和強勁的客户飛行活動,對維護工作的需求增加,2023年飛機服務收入有所增加。2023 年飛機制造收入下降,這主要是由於供應鏈限制導致我們的大型客艙飛機的交付量減少。
2023 年該細分市場營業收益的增長包括以下內容:
| | | | | |
飛機服務 | $ | 36 | |
飛機制造 | 7 | |
| |
G&A/其他費用 | 9 | |
增加總額 | $ | 52 | |
由於銷量增加和良好的服務組合,2023年飛機服務的營業收入有所增長。儘管2023年飛機制造的營業收入反映了供應鏈挑戰導致的生產成本上漲的影響,但2022年的收益在更大程度上受到與G500/G600適航指令相關的客户住宿成本的影響。2023年,G&A費用下降,但部分被與持續產品開發工作相關的研發費用,尤其是與G700認證相關的研發費用增加所抵消。總體而言,航空航天板塊的營業利潤率在2023年增長了50個基點,達到13.7%。
2024 年展望
我們預計,航空航天板塊2024年的收入將增加到約120億美元,這是由於新飛機的交付量增加到約160架,包括新的G700飛機投入使用。我們預計該細分市場的營業利潤率約為15%。
海洋系統
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
收入 | $ | 12,461 | | | $ | 11,040 | | | $ | 1,421 | | | 12.9 | % |
營業收益 | 874 | | | 897 | | | (23) | | | (2.6) | % |
營業利潤率 | 7.0 | % | | 8.1 | % | | | | |
經營業績
2023 年船舶系統板塊收入的增長包括以下內容:
| | | | | |
美國海軍艦艇工程、維修和其他服務 | $ | 784 | |
| |
美國海軍艦艇的建造 | 637 | |
增加總額 | $ | 1,421 | |
2023 年,美國海軍艦艇建造和工程的收入有所增加,這主要是由於哥倫比亞級潛艇計劃的銷量增加。由於供應鏈對弗吉尼亞級潛艇計劃的影響,以及阿利·伯克級(DDG-51)導彈驅逐艦計劃的成本增長,海事系統板塊的營業利潤率在2023年下降了110個基點。
2024 年展望
我們預計,船舶系統板塊2024年的收入將增加到約128-129億美元,營業利潤率約為7.6%。
戰鬥系統
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
收入 | $ | 8,268 | | | $ | 7,308 | | | $ | 960 | | | 13.1 | % |
營業收益 | 1,147 | | | 1,075 | | | 72 | | | 6.7 | % |
營業利潤率 | 13.9 | % | | 14.7 | % | | | | |
經營業績
2023 年戰鬥系統板塊收入的增長包括以下內容:
| | | | | |
國際軍用車輛 | $ | 474 | |
武器系統和彈藥 | 430 | |
美國軍用車輛 | 56 | |
增加總額 | $ | 960 | |
由於幾份輪式和履帶式車輛合同的銷量增加,包括向美國盟友和夥伴出售艾布拉姆斯主戰坦克,2023年國際軍用車輛的收入有所增加。武器系統和彈藥收入的增加是由於需求的增加以及與火炮產量增加相關的設施擴建工作。美國軍用車輛收入的增加主要是由於美國陸軍的M10 Booker戰車計劃(前身為機動保護火力)的銷量增加。作戰系統板塊的營業利潤率與2022年相比下降了80個基點,這主要是由於利潤率較低的炮兵設施擴建工作所致。
2024 年展望
我們預計,戰鬥系統板塊2024年的收入將增加到約85億美元,營業利潤率約為14.4%。
技術
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
收入 | $ | 12,922 | | | $ | 12,492 | | | $ | 430 | | | 3.4 | % |
營業收益 | 1,202 | | | 1,227 | | | (25) | | | (2.0) | % |
營業利潤率 | 9.3 | % | | 9.8 | % | | | | |
經營業績
2023 年科技板塊收入的增長包括以下內容:
| | | | | |
信息技術 (IT) 服務 | $ | 264 | |
C5ISR* 解決方案 | 166 | |
增加總額 | $ | 430 | |
*指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察
科技板塊的收入增長主要是由於對IT服務的強勁需求以及2022年對C5ISR 解決方案業務的收購。總體而言,由於項目組合,該細分市場的利潤率與2022年相比下降了50個基點。
2024 年展望
我們預計,科技板塊2024年的收入將增加到130億美元,營業利潤率約為9.5%。
企業
2023年,公司運營成本總額為160美元,2022年為118美元,主要由股權薪酬支出組成。預計到2024年,企業運營成本約為125美元。
其他信息
產品和服務收入和運營成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 方差 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 24,595 | | | $ | 23,022 | | | $ | 1,573 | | | 6.8 | % |
服務 | 17,677 | | | 16,385 | | | 1,292 | | | 7.9 | % |
運營成本: | | | | | | | |
產品 | $ | (20,591) | | | $ | (18,981) | | | $ | (1,610) | | | 8.5 | % |
服務 | (15,009) | | | (13,804) | | | (1,205) | | | 8.7 | % |
2023 年產品收入的增長包括以下內容:
| | | | | | | |
船舶建造 | $ | 637 | | | |
軍用車輛生產 | 503 | | | |
武器系統和彈藥 | 430 | | | |
| | | |
其他,淨額 | 3 | | | |
增加總額 | $ | 1,573 | | | |
船舶建造收入的增加主要是由於哥倫比亞級潛艇計劃的銷量增加。軍用車輛生產收入的增加主要是由於幾份國際輪式和履帶式車輛合同的銷量增加。武器系統和彈藥收入增加,這是由於需求的增加以及與火炮增加相關的設施擴建工作
製作。2023 年,由於供應鏈的影響和船舶系統部門的成本增長,產品運營成本的增長速度高於收入。
2023 年服務收入的增長包括以下內容:
| | | | | |
船舶服務 | $ | 784 | |
IT 服務 | 264 | |
飛機服務 | 220 | |
其他,淨額 | 24 | |
增加總額 | $ | 1,292 | |
由於哥倫比亞級潛艇計劃的工程工作量增加,對IT服務的需求增加以及額外的飛機維護工作,2023年的服務收入有所增加。2023年,服務運營成本增加的主要驅動力是上述數量的變化。
G&A 費用
由於收入的增長,併購支出佔收入的百分比在2023年下降至5.7%,而2022年為6.1%。我們預計,2024年的併購支出佔收入的百分比將與2023年基本一致。
其他,淨額
2023年其他淨收入為82美元,2022年為189美元,主要代表養老金和其他退休後福利的非服務部分。養老金收入的減少主要是由更高的利率以及我們的一項計劃由於其資金狀況改善而導致的投資組合的變化所致。到2024年,我們預計其他淨收入約為50美元。
利息,淨額
2023年的淨利息支出為343美元,2022年為364美元,反映了我們在2023年和2022年計劃到期債務的償還情況。有關我們債務的更多信息,包括利率,請參閲第8項中的合併財務報表附註K。我們預計,2024年的淨利息支出約為320美元。
所得税準備金,淨額
我們的有效税率從2022年的16%提高到2023年的16.8%。有關進一步的討論,包括我們的有效税率與法定聯邦税率的對賬,請參閲合併財務報表第8項附註D。我們預計2024年的全年有效税率將略有提高,約為17.5%。我們2023年有效税率的提高以及2024年的預期增長主要是由於外國收入税的增加。
待辦事項和預計的潛在合同價值
截至2023年12月31日,我們的待辦事項總額,包括已注資和未注資部分,為936億美元,而2022年底為911億美元。如合併財務附註B所述,我們的待辦事項總額等於我們在與客户簽訂的合同下的剩餘履約義務
項目8中的聲明。截至2023年12月31日,我們的合同總價值估計為1320億美元,將積壓的總合同價值與估計的潛在合同價值相結合。
下表詳細列出了2023年底和2022年底每個細分市場的待辦事項和估計的潛在合同價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已資助 | | 沒有資金 | | 待辦事項總數 | | 預計潛在合同價值 | | 總計 預計合約價值 |
| 2023年12月31日 |
航空航天 | $ | 19,557 | | | $ | 897 | | | $ | 20,454 | | | $ | 451 | | | $ | 20,905 | |
海洋系統 | 30,141 | | | 15,755 | | | 45,896 | | | 3,647 | | | 49,543 | |
戰鬥系統 | 13,816 | | | 721 | | | 14,537 | | | 6,236 | | | 20,773 | |
科技 | 8,961 | | | 3,779 | | | 12,740 | | | 28,011 | | | 40,751 | |
總計 | $ | 72,475 | | | $ | 21,152 | | | $ | 93,627 | | | $ | 38,345 | | | $ | 131,972 | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
航空航天 | $ | 19,077 | | | $ | 439 | | | $ | 19,516 | | | $ | 685 | | | $ | 20,201 | |
海洋系統 | 26,246 | | | 19,453 | | | 45,699 | | | 3,672 | | | 49,371 | |
戰鬥系統 | 12,726 | | | 525 | | | 13,251 | | | 5,364 | | | 18,615 | |
科技 | 9,100 | | | 3,571 | | | 12,671 | | | 26,889 | | | 39,560 | |
總計 | $ | 67,149 | | | $ | 23,988 | | | $ | 91,137 | | | $ | 36,610 | | | $ | 127,747 | |
有關待辦事項中的主要產品和服務的更多信息,請參閲第 1 項中包含的業務討論。
航空航天
航空航天業資助的積壓主要是指我們擁有最終購買合同和客户定金的新飛機訂單。無準備金的待辦事項包括提供未來飛機維護和支持服務的協議。航空航天板塊在2023年底的積壓量為205億美元,較2022年底的195億美元增長4.8%。
2023年的訂單反映了我們產品和服務組合的強勁需求,包括所有型號的灣流飛機的訂單。2023年,該細分市場的賬面與賬單比率(訂單除以收入)為1.2比1。
除了積壓的總合同價值外,估計的潛在合同價值主要代表與現有客户簽訂的購買新飛機的期權和其他協議以及長期飛機服務協議。2023年12月31日,航空航天領域的潛在合同價值估計為451美元。
不同客户類型和地理區域對灣流飛機的需求仍然強勁,來自世界各地的上市和私人控股公司、個人和政府的訂單。按地理位置來看,2023年美國客户佔該細分市場訂單的68%,截至2023年12月31日,佔該細分市場積壓訂單的59%,這表明國內需求持續強勁。
以下是2023年12月31日各地區積壓的灣流飛機(單位):
防禦部分
我們的國防部門積壓的總額代表了根據公司合同完成的工作的估計剩餘銷售價值。待辦事項總額中的資金部分包括經國會批准和撥款並由客户資助的項目,以及由政府類似批准和資助的國際客户的承諾。積壓總額中沒有資金的部分包括我們認為可能獲得資金的金額,但無法保證未來的預算和撥款將為給定計劃提供與目前預期的相同資金水平。
我們國防部門的估計潛在合同價值包括與現有公司合同相關的未行使期權以及無限期交付、無限數量(IDIQ)合同的無資金工作。合同期權是指在客户選擇後根據現有合同執行額外工作的協議。當客户行使期權並建立固定訂單時,我們會識別待辦事項中的期權。對於IDIQ合同,我們會評估預期獲得的資金金額,並將該金額包含在我們估計的潛在合同價值中。該金額通常低於IDIQ合同的總價值,尤其是當合同有多個獲獎者時。未來收到的實際資金金額可能高於或低於我們對潛在合同價值的估計。
截至2023年12月31日,我們的國防部門的積壓總額為732億美元,而2022年底為716億美元。2023年,我們的國防部門的總賬面賬單比率略高於1比1。截至2023年12月31日,我們國防部門的潛在合同價值估計為379億美元,而2022年底為359億美元。
海洋系統
海洋系統部門積壓的項目包括非常長期的潛艇和水面艦艇建造計劃,以及大量的工程和維修合同。與2022年年底相比,該細分市場的待辦事項和估計的潛在合同價值保持穩定。
2023 年船舶系統領域的重要合同授予包括:
•美國海軍撥款17億美元,用於船廠服務、開發研究和設計工作、初始備件的採購和交付,以支持弗吉尼亞級潛艇的維護供應。
•300美元用於高級核電站研究(ANPS),以支持哥倫比亞級潛艇計劃。包括期權在內的合約的最大潛在價值為15億美元。
•海軍撥款13億美元用於V區塊的長鉛材料和高級建造以及弗吉尼亞六號區塊潛艇的長鉛材料。
•海軍撥款720美元,用於為 DDG-51 驅逐艦、聖安東尼奧級兩棲運輸碼頭和黃蜂級兩棲攻擊艦項目提供維護和現代化服務。包括期權在內的獎項的最大潛在價值為12億美元。
•海軍撥款735美元,用於再建造一艘約翰·劉易斯級(T-AO-205)艦隊補給加油機。
•海軍撥款95美元,為駐紮在康涅狄格州新倫敦海軍潛艇支援設施的潛艇提供維護和支持非核維護。這些獎項的最大潛在價值為460美元。
•海軍簽訂的合同,旨在為 DDG-51 計劃提供持續的牽引場服務。包括期權在內的合約的最大潛在價值為420美元。
•海軍撥款220美元,為吉米·卡特號航空母艦(SSN 23)的系統和組件提供在役支持。
•海軍簽訂的建造三架 Flight III DDG-51 驅逐艦的合同。
以下是2023年12月31日按主要項目劃分的船舶系統板塊的總估計合同價值:
戰鬥系統
戰鬥系統板塊的待辦事項包括美國和國際作戰車輛、武器系統和彈藥計劃。車輛計劃通常是長期的特許經營計劃,而武器系統和彈藥計劃本質上往往是短期的。與2022年年底相比,該細分市場的積壓量增長了9.7%,達到145億美元。截至2023年12月31日,該細分市場的潛在合同價值估計為62億美元,而2022年底為54億美元。
2023 年戰鬥系統領域的重要合同授予包括:
•17億美元用於購買各種彈藥和彈藥。這些獎項的最大潛在價值為32億美元。
•美國陸軍撥款10億美元,用於建立額外的155毫米彈丸金屬零件和M795裝載、組裝和包裝(LAP)生產和火炮推進劑的能力。這些合同,包括後續生產,最大潛在價值為24億美元。
•陸軍撥款920美元,用於Stryker車輛升級、備件以及庫存管理和支持服務。
•陸軍撥款695美元,用於進入XM30機械化步兵戰鬥車(MICV)競賽的詳細設計、原型製造和測試階段,前身為可選載人戰鬥車(OMFV)。包括期權在內的獎勵的最大潛在價值為770美元。
•陸軍撥款755美元,用於將艾布拉姆斯主戰坦克升級到系統增強包版本3(SEPv3)配置,併為艾布拉姆斯計劃提供系統和維持技術支持服務。
•305美元,用於生產輕型裝甲車(LAV),併為哥倫比亞提供相關的備件和後勤支持服務。
•陸軍出資260美元,用於M10 Booker戰鬥車輛的低費率初始生產(LRIP)的第二階段。
•230 美元,用於為西班牙國防部的 Leopard 車隊提供維護和現代化服務。
•205美元用於為波蘭生產SEPv3配置的艾布拉姆斯主戰坦克,使該計劃的公司積壓總額達到11億美元。
以下是2023年12月31日戰鬥系統板塊按市場劃分的總合同估算價值:
技術
科技板塊的待辦事項包括來自美國和非美國政府和商業客户的數千份合同和任務訂單。這些合同可以是較短的週期或跨越多年,但通常包括最初資金充足的小額訂單。因此,我們估計的潛在合同價值為280億美元,是未來訂單和收入的重要指標。2023年,該細分市場約80%的訂單來自IDIQ合約的額外工作或期權的行使。截至2023年12月31日,該細分市場的合同總額估計為408億美元,而2022年底為396億美元。
2023 年技術領域的重要合同授予包括:
•一份IDIQ合同,旨在提供全方位的安全支持服務,以保護美國空軍的關鍵任務基礎設施。兩位獲獎者之間的合同的最大潛在價值為45億美元。
•14億美元用於幾份關鍵機密合同。這些合同的最大潛在價值為31億美元。
•印度衞生服務局(IHS)簽訂的IDIQ合同,旨在對其電子健康記錄(EHR)系統進行現代化改造。該合同的最大潛在價值為25億美元。
•130 美元,為陸軍提供飛行模擬和訓練服務。該合同的最大潛在價值為17億美元。
•一份為陸軍提供任務指揮培訓和技術支持服務的IDIQ合同。在多個獲獎者中,該合同的最大潛在價值為975美元。
•55美元,用於繼續對華盛頓特區美國國土安全部(DHS)聖伊麗莎白校區進行基礎設施現代化改造。包括期權在內的合同的最大潛在價值為710美元。
•來自美國特種作戰司令部(USSOCOM)的95美元,用於提供支持USSOCOM行動的全方位活動,包括計劃管理、任務基礎設施和培訓服務。包括期權在內的合約的最大潛在價值為490美元。
•一份IDIQ合同,為陸軍的Prophet Enhanced傳感器系統提供維持服務、備件和報廢風險管理服務以及系統準備就緒。該合約的最大潛在價值為480美元。
•醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)簽訂的合同,旨在繼續運營該機構的醫療保健綜合總賬會計系統(HIGLAS)應用程序並對其進行現代化改造。包括期權在內的合約的最大潛在價值為450美元。
以下是截至2023年12月31日按客户分列的科技板塊的總合同估算價值:
流動性和資本資源
我們非常重視現金流的產生,這以側重於成本控制和營運資本管理的運營紀律為支撐。這種強調使我們能夠靈活地進行謹慎的資本配置,同時使我們能夠隨着時間的推移減少債務,併為未來的機會保留強勁的資產負債表。
我們根據當前的市場狀況和長期前景評估各種資本部署方案,我們認為,隨着市場狀況的變化,靈活性是我們資本部署戰略的關鍵組成部分。我們的資本部署優先事項包括投資我們的產品和服務以推動長期增長、可預測的股息、戰略收購和機會主義股票回購。
我們認為,經營活動產生的現金加上商業票據的發行,足以滿足我們的短期和長期流動性需求。另一個潛在的資本來源是在資本市場交易中發行長期債務。
2023年底,我們的現金及等價物餘額為19億美元,而2022年底為12億美元。以下是我們對2023年和2022年主要運營、投資和融資活動的討論,這些活動歸類於合併現金流量表第8項:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,710 | | | $ | 4,579 | |
投資活動使用的淨現金 | (941) | | | (1,489) | |
融資活動使用的淨現金 | (3,094) | | | (3,471) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動
2023 年,經營活動提供的現金為 47 億美元 與 2022年將達到46億美元. 這兩年現金流入的主要驅動力是淨收益。灣流飛機訂單推動的客户存款增加對這兩個時期的現金流產生了積極影響,但部分被庫存的增加所抵消,這主要是由於新飛機型號正在等待美國聯邦航空管理局(FAA)的認證。由於我們的戰鬥系統板塊收到了大型國際車輛合同的進度付款,未開票應收賬款減少也對2023年的現金流產生了積極影響。
投資活動
2023年,投資活動使用的現金為941美元,2022年為15億美元。我們的投資活動包括為資本支出和業務收購支付的現金;有價證券的購買、銷售和到期;以及資產出售的收益。
資本支出。在這兩年中,現金用於投資活動的主要用途是資本支出。2023 年的資本支出為 904 美元, 2022年將達到11億美元。資本支出包括設備和設施改進,以支持我們業務中的新項目和現有計劃。
籌資活動
2023年,融資活動使用的現金為31億美元,2022年為35億美元。融資活動包括使用現金回購普通股、支付股息以及償還債務和商業票據。我們的融資活動還包括從債務和商業票據發行以及員工股票期權行使中獲得的收益。
分紅。2023 年 3 月 8 日,我們董事會(董事會)宣佈將季度股息增加至每股 1.32 美元,這是連續第 26 年增長。此前,董事會已在2022年3月將季度股息提高至每股1.26美元。2023年和2022年支付的現金分紅為14億美元。
股票回購。我們的董事會不時授權管理層在公開市場上回購已發行的普通股。我們在2023年和2022年分別支付了434億美元和12億美元回購了已發行股份。2023年12月31日,董事會仍批准回購470萬股股票,佔我們已發行股份總額的1.7%。
債務發行和還款。2023年5月和8月,我們分別償還了750美元和500美元的固定利率票據;2022年11月,我們使用手頭現金償還了10億美元的固定利率票據,全部按各自的預定到期日償還。500美元的固定利率票據將於2024年11月到期。我們目前計劃使用手頭現金在到期時償還這些票據,並可能輔之以商業票據或其他借款。有關我們的債務的更多信息,包括預定債務到期日和利率,請參閲合併財務報表第8項附註K。
2023年12月31日,我們沒有未償還的商業票據,但我們保持了未來進入商業票據市場的能力。另外,我們有40億美元的承諾銀行信貸額度,用於一般公司用途和營運資金需求,並支持我們的商業票據發行。我們還向美國證券交易委員會(SEC)存檔了有效的貨架登記,這使我們能夠進入債務市場。
非公認會計準則財務指標
我們強調將淨收益有效轉換為現金,並使用這些現金來最大限度地提高股東回報。如下所述,我們使用自由現金流和投資資本回報率(ROIC)來衡量我們在這些領域的表現。儘管我們認為這些指標提供了有用的信息,但它們並不是美國公認會計原則(GAAP)規定的運營指標,其使用也存在侷限性。我們對這些指標的計算可能無法與其他公司的類似標題的指標完全相提並論。因此,不應將這些指標的使用與GAAP指標分開考慮,也不能將其作為GAAP指標的替代品。
自由現金流。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們認為,自由現金流對投資者來説是一項有用的衡量標準,因為它描繪了我們為償還債務、為企業收購提供資金、回購普通股和支付股息等目的從業務中產生現金的能力。我們使用自由現金流來評估我們的收益質量,並作為評估管理的關鍵績效指標。下表對自由現金流與經營活動提供的淨現金進行了對賬,這些淨現金已歸入合併現金流量表第8項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,710 | | | $ | 4,579 | | | $ | 4,271 | | | | | |
資本支出 | (904) | | | (1,114) | | | (887) | | | | | |
自由現金流 | $ | 3,806 | | | $ | 3,465 | | | $ | 3,384 | | | | | |
現金流佔淨收益的百分比: | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 142 | % | | 135 | % | | 131 | % | | | | |
自由現金流 | 115 | % | | 102 | % | | 104 | % | | | | |
投資資本回報率。我們認為,投資回報率對投資者來説是一項有用的衡量標準,因為它反映了我們從運營中部署的資本中獲得回報的能力。我們使用投資回報率來評估投資決策,並作為評估管理的績效指標。我們將ROIC定義為税後淨營業利潤除以平均投資資本。税後淨營業利潤定義為淨收益加上税後利息和攤銷費用,使用法定聯邦所得税税率計算。平均投資資本定義為平均債務和平均股東權益的總和,不包括累計的其他綜合虧損。平均債務和平均股東權益(不包括累計的其他綜合虧損)使用以下方法計算
前一年年末的相應餘額以及該年度四個季度末的相應餘額。ROIC不包括商譽減值和非經濟會計變動,因為它們不能反映公司業績。
投資回報率的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
淨收益 | $ | 3,315 | | | $ | 3,390 | | | $ | 3,257 | | | | | |
税後利息支出 | 315 | | | 309 | | | 340 | | | | | |
税後攤銷費用 | 201 | | | 235 | | | 254 | | | | | |
税後淨營業利潤 | $ | 3,831 | | | $ | 3,934 | | | $ | 3,851 | | | | | |
平均投資資本 | $ | 31,258 | | | $ | 31,260 | | | $ | 32,270 | | | | | |
投資資本回報率 | 12.3 | % | | 12.6 | % | | 11.9 | % | | | | |
現金需求
以下是關於我們期望如何從已知合同和其他債務中滿足未來現金需求的討論。
我們的大部分收入來自可能持續數年的長期合同和計劃。同樣,我們與商品和服務的供應商和分包商簽訂長期協議,以支持這些合同和計劃,其付款條件通常與客户的付款條件一致。在某些情況下,我們要求客户預付款或存款,這有助於為我們的購買承諾提供資金並降低客户績效風險。
此外,我們的固定福利退休計劃下還有大量負債。由於這些負債是使用計劃資產結算的,因此我們與這些負債相關的未來現金需求通常僅限於根據美國國税局(IRS)法規對這些計劃的年度現金繳款。有關其他信息,請參閲第8項中合併財務報表附註S。
其他債務,例如固定利率票據的定期本金和利息支付,以及根據租賃協議的定期付款,預計將使用運營產生的現金來支付。有關其他信息,請參閲項目8中的合併財務報表附註J和K。
其他財務信息
關鍵會計政策和估算的應用
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以合併財務報表為基礎,合併財務報表是根據公認會計原則編制的。根據公認會計原則編制財務報表要求我們作出估算和假設,這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。我們在做出估算時採用判斷力,但這些估算是基於歷史經驗、當前可用信息以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們
相信我們的判斷得到一致適用,並且提供的財務信息可以公平地描述我們在所列所有時期的經營業績。
我們認為,以下政策至關重要,需要在應用中做出重大判斷:
收入。 履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾,也是收入的記賬單位。合同的交易價格分配給該合同中每項不同的履約義務,並在履行義務時或作為履約義務得到履行時確認為收入。隨着工作的進展或某個時間點,我們的績效義務會得到滿足。
隨着時間的推移,我們在國防領域的所有收入基本上都會得到確認,因為控制權會持續轉移給我們的客户。通常,收入是使用迄今為止發生的成本與竣工時的總估計成本相比來確認的,以衡量履行績效義務的進展情況。發生的成本代表已完成的工作,這些工作與將控制權移交給客户的情況相對應,因此最能説明這一點。
我們當時確認的大部分收入都用於航空航天領域的公務機制造。這些合同的收入在客户獲得對資產的控制權時予以確認,這通常是在客户交付和接受裝備齊全的飛機時進行的。
我們的大部分收入來自可能持續數年的長期合同和計劃。長期合同和計劃的會計涉及使用各種技術來估算合同總收入和成本。我們將合同的利潤估計為總估計收入與完成合同的預期成本之間的差額,並在合同有效期內確認該利潤。有關我們的合同估算、所使用的假設以及估算變化的影響的討論,請參閲第8項中的合併財務報表腳註B。
根據行業慣例,我們將與長期合同相關的資產和負債歸類為流動資產,儘管其中一些金額可能無法在一年內實現。收入確認、賬單和現金收取的時間會導致合併資產負債表上出現已開單的應收賬款、未開票的應收賬款(合同資產)以及客户預付款和存款(合同負債)。這些資產和負債在每個報告期結束時按合同在合併資產負債表上報告。
長期資產和商譽。 每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們會對長期資產(包括需要攤銷的無形資產)進行減值審查。我們根據對未貼現的預計現金流的審查,評估持有待用資產賬面價值的可收回性。減值虧損如果確定,則計量為長期資產的賬面價值超過貼現現金流確定的估計公允價值的部分。
商譽是指支付的購買價格超過企業合併中收購的淨有形和無形資產的公允價值。我們每年對每個申報單位的商譽進行減值審查,或者在情況表明減值可能性大於50%時對商譽進行減值審查。此類情況包括我們的一個報告單位的業務環境發生重大不利變化,或者決定處置報告單位或報告單位的很大一部分。我們的報告單位與第8項合併財務報表附註O中的運營部門一致。我們在測試商譽減值時同時使用定性和定量方法。在確定要使用的方法時,我們會考慮每種方法的當前事實和情況
申報單位以及根據我們最新的定量評估得出的每個申報單位的估計公允價值超過其賬面價值的部分。我們的定性方法評估業務環境和影響報告單位的各種事件,包括但不限於宏觀經濟狀況、商業環境變化和報告單位特定事件。如果根據定性評估,我們確定申報單位的公允價值很可能大於其賬面價值,則沒有必要進行定量評估。但是,如果確定需要進行定量評估,我們會將申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並在必要時確認賬面價值超過申報單位公允價值的減值損失。
我們對申報單位公允價值的估計主要基於基礎業務的貼現現金流,需要管理層做出判斷。該過程需要許多假設,包括待辦事項中的工作時機、合同下的業績和盈利能力、我們在保障未來業務方面的成功、用於折現預計現金流的適當風險調整後利率,以及適用於預計現金流最後一年的期末價值增長率。由於我們對公允價值的估算中固有的變量,假設的差異可能會對我們的減值分析結果產生重大影響。為了評估貼現現金流的合理性,我們將申報單位的公允價值總和與我們的市值進行了比較。此外,我們通過比較同行公司的公允價值和最近的相關市場交易來評估每個申報單位公允價值的合理性。
在2023年第四季度,我們完成了對航空航天、海洋系統和作戰系統報告單位的定性評估,根據我們在2018年第四季度進行的最新定量評估,每個報告單位的估計公允價值均大大超過了相應的賬面價值。我們的定性評估沒有給出報告單位的減值指標。
2023年第四季度,我們還完成了對技術報告部門的定性評估,因為在2022年第四季度進行最後一次量化評估時,該部門的估計公允價值比賬面價值高出約25%。去年利率有所上升,但上升幅度在我們先前的定量分析中確定的容差範圍之內。我們今年的定性評估沒有顯示任何其他減值指標。但是,如果在不抵消未來現金流預測增加的情況下繼續提高利率,則報告單位的估計公允價值將下降,並可能使申報單位面臨商譽減值的風險。
承諾和意外開支。 我們受到訴訟和其他法律程序的約束,這些訴訟和其他法律訴訟可能源於正常業務過程或與環境保護有關的條款。估算與這些事項相關的負債和成本需要運用判斷力。當可能存在與索賠、未決或威脅訴訟相關的責任時,以及當我們的風險敞口可以合理估計時,我們會記錄收入費用。隨着更多事實和情況的瞭解,我們與這些問題相關的曝光的最終解決方案可能會發生變化。
退休計劃。 我們的養老金和其他退休後福利成本和義務取決於多個假設和估計,這些假設和估計基於我們的最佳判斷,包括對當前和未來市場狀況的考慮。有關我們的假設和這些假設的任何變化以及這些變化的影響(在福利義務變動對賬中以精算損益形式列報)的討論,請參閲合併財務報表第8項附註S。關鍵假設是用於折現預計的未來養老金福利的利率。我們根據當前的收益率曲線來確定貼現率,該曲線是從高質量的投資組合中形成的
到期日與預計的福利支付期一致的固定收益投資。假設貼現率增加或減少25個基點對2023年12月31日養老金福利義務的影響分別為(317美元)或332美元。
正如第8項合併財務報表附註S所述,我們與美國政府的合同安排規定收回政府退休計劃的福利成本。我們選擇推遲對福利成本的確認,直到此類費用可以分配給合同。因此,財務報告假設的年度變化對這些計劃退休金成本的影響不會立即影響我們的經營業績。
擔保人財務信息
通用動力公司(母公司)發行的合併財務報表第8項附註K中描述的未償票據由母公司100%擁有的幾家子公司(擔保人)以無擔保、連帶和逐項的方式提供全額無條件擔保。每個擔保人的擔保在償付權中與該擔保人現有和未來的所有其他優先無抵押債務相同。擔保人名單包含在本10-K表格的附錄中。
由於母公司是控股公司,其現金流和償還債務(包括未償票據)的能力取決於其子公司的業績以及這些子公司通過分紅、貸款或其他方式向母公司分配現金的能力。未償票據的持有人只能直接向母公司和擔保人提出索賠。
根據相關契約,根據與欺詐性運輸或欺詐性轉讓有關的適用法律或普遍影響債權人權利的類似法律,每位擔保人的擔保僅限於可以擔保的最大金額,而不會使擔保無效。每份契約還規定,如果 (1) 合併、合併、出售或處置擔保人的全部或幾乎所有資產(與母公司或其任何子公司的交易除外),或(2)轉讓、出售或以其他方式處置擔保人的有表決權股票,使擔保人不再是母公司的子公司,則擔保人或收購資產的實體(如果出售或以其他方式處置擔保人的全部或幾乎所有資產,則將予以解凍,免除擔保項下的任何義務。
以下彙總的財務信息綜合列出了母公司和擔保人(統稱為合併債務人羣體)。合併債務人集團的財務信息彙總不包括與合併債務人集團在非票據擔保人的子公司持有的權益相關的子公司的淨投資和收益。
收益表信息
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 |
收入 | $ | 16,276 | |
運營成本和支出,不包括併購 | (14,316) | |
淨收益 | 773 | |
資產負債表信息
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
現金及等價物 | $ | 986 | | | $ | 540 | |
其他流動資產 | 5,012 | | | 4,279 | |
非流動資產 | 4,506 | | | 4,164 | |
總資產 | $ | 10,504 | | | $ | 8,983 | |
| | | |
短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 503 | | | $ | 1,250 | |
其他流動負債 | 2,890 | | | 3,392 | |
長期債務 | 8,700 | | | 9,189 | |
其他非流動負債 | 3,281 | | | 3,814 | |
負債總額 | $ | 15,374 | | | $ | 17,645 | |
上面提供的資產負債表彙總信息包括公司主要合格的美國政府養老金計劃的資金狀況,因為母公司對這些計劃負有最終責任。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險主要來自外幣匯率、利率、大宗商品價格和投資。
外幣風險。 我們的匯率敏感度主要與加元、歐元和瑞士法郎匯率的變化有關。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的名義遠期匯兑合約分別為57億美元和69億美元。如果我們的遠期匯兑合約投資組合出現10%的不利利利率變動,將導致以下假設的增量税前虧損:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
已認可 | $ | (107) | | | $ | (133) | |
無法識別 | (74) | | | (90) | |
這些損失將被對衝標的交易調整的相應收益所抵消。我們認為,這些外幣遠期外匯合約和抵消性的基礎承諾加在一起,不會造成重大的市場風險。
利率風險。2023年12月31日,我們有93億美元的固定利率債務本金。我們的固定利率債務不可兑現,我們不在市場上交易這些證券。10%的不利利利率變動不會對我們的固定利率債務的公允價值產生實質性影響。
大宗商品價格和投資風險。有關大宗商品價格和投資風險的討論,請參閲第8項中合併財務報表附註Q。
第 8 項。財務報表和補充數據
合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
(以百萬美元計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 24,595 | | | $ | 23,022 | | | $ | 22,428 | |
服務 | 17,677 | | | 16,385 | | | 16,041 | |
| 42,272 | | | 39,407 | | | 38,469 | |
運營成本和支出: | | | | | |
產品 | (20,591) | | | (18,981) | | | (18,524) | |
服務 | (15,009) | | | (13,804) | | | (13,537) | |
一般和行政 (G&A) | (2,427) | | | (2,411) | | | (2,245) | |
| (38,027) | | | (35,196) | | | (34,306) | |
營業收益 | 4,245 | | | 4,211 | | | 4,163 | |
其他,淨額 | 82 | | | 189 | | | 134 | |
利息,淨額 | (343) | | | (364) | | | (424) | |
所得税前收益 | 3,984 | | | 4,036 | | | 3,873 | |
所得税準備金,淨額 | (669) | | | (646) | | | (616) | |
淨收益 | $ | 3,315 | | | $ | 3,390 | | | $ | 3,257 | |
| | | | | |
每股收益 | | | | | |
基本 | $ | 12.14 | | | $ | 12.31 | | | $ | 11.61 | |
稀釋 | $ | 12.02 | | | $ | 12.19 | | | $ | 11.55 | |
隨附的合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
綜合收益綜合表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益 | | $ | 3,315 | | | $ | 3,390 | | | $ | 3,257 | |
未實現現金流套期保值的變化 | | 10 | | | (190) | | | (174) | |
| | | | | | |
外幣折算調整 | | 413 | | | (278) | | | (103) | |
退休計劃資助狀況的變化 | | 722 | | | 241 | | | 2,365 | |
其他綜合收益(虧損),税前 | | 1,145 | | | (227) | | | 2,088 | |
所得税準備金,淨額 | | (152) | | | (5) | | | (458) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | 993 | | | (232) | | | 1,630 | |
綜合收入 | | $ | 4,308 | | | $ | 3,158 | | | $ | 4,887 | |
隨附的合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 12 月 31 日 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及等價物 | $ | 1,913 | | | $ | 1,242 | |
應收賬款 | 3,004 | | | 3,008 | |
未開單應收賬款 | 7,997 | | | 8,795 | |
庫存 | 8,578 | | | 6,322 | |
其他流動資產 | 2,123 | | | 1,696 | |
流動資產總額 | 23,615 | | | 21,063 | |
非流動資產: | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 6,198 | | | 5,900 | |
無形資產,淨額 | 1,656 | | | 1,824 | |
善意 | 20,586 | | | 20,334 | |
其他資產 | 2,755 | | | 2,464 | |
非流動資產總額 | 31,195 | | | 30,522 | |
總資產 | $ | 54,810 | | | $ | 51,585 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 507 | | | $ | 1,253 | |
應付賬款 | 3,095 | | | 3,398 | |
客户預付款和存款 | 9,564 | | | 7,436 | |
其他流動負債 | 3,266 | | | 3,254 | |
流動負債總額 | 16,432 | | | 15,341 | |
非流動負債: | | | |
長期債務 | 8,754 | | | 9,243 | |
其他負債 | 8,325 | | | 8,433 | |
承付款和意外開支(見附註M) | | | |
非流動負債總額 | 17,079 | | | 17,676 | |
股東權益: | | | |
普通股 | 482 | | | 482 | |
盈餘 | 3,760 | | | 3,556 | |
留存收益 | 39,270 | | | 37,403 | |
庫存股 | (21,054) | | | (20,721) | |
累計其他綜合虧損 | (1,159) | | | (2,152) | |
股東權益總額 | 21,299 | | | 18,568 | |
負債和股東權益總額 | $ | 54,810 | | | $ | 51,585 | |
隨附的合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
(百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動產生的現金流——持續經營: | | | | | |
淨收益 | $ | 3,315 | | | $ | 3,390 | | | $ | 3,257 | |
為使淨收益與經營活動淨現金相協調而進行的調整: | | | | | |
不動產、廠房和設備的折舊 | 608 | | | 586 | | | 568 | |
無形資產和融資租賃使用權資產的攤銷 | 255 | | | 298 | | | 322 | |
基於股權的薪酬支出 | 181 | | | 165 | | | 126 | |
遞延所得税優惠 | (177) | | | (178) | | | (66) | |
扣除業務收購影響後的資產(增加)減少: | | | | | |
應收賬款 | 38 | | | 46 | | | 138 | |
未開單應收賬款 | 913 | | | (256) | | | (410) | |
庫存 | (2,219) | | | (980) | | | 405 | |
扣除業務收購影響後的負債增加(減少): | | | | | |
應付賬款 | (303) | | | 224 | | | 194 | |
客户預付款和存款 | 2,415 | | | 2,082 | | | 354 | |
應繳所得税 | (209) | | | (436) | | | (45) | |
| | | | | |
其他,淨額 | (107) | | | (362) | | | (572) | |
經營活動提供的淨現金 | 4,710 | | | 4,579 | | | 4,271 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
資本支出 | (904) | | | (1,114) | | | (887) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | (37) | | | (375) | | | 5 | |
投資活動使用的淨現金 | (941) | | | (1,489) | | | (882) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
已支付的股息 | (1,428) | | | (1,369) | | | (1,315) | |
償還固定利率票據 | (1,250) | | | (1,000) | | | (2,500) | |
購買普通股 | (434) | | | (1,229) | | | (1,828) | |
商業票據收益,總額(到期日超過 3 個月) | — | | | — | | | 1,997 | |
商業票據的償還總額(到期日超過 3 個月) | — | | | — | | | (1,997) | |
固定利率票據的收益 | — | | | — | | | 1,497 | |
償還浮動利率票據 | — | | | — | | | (500) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | 18 | | | 127 | | | 56 | |
融資活動使用的淨現金 | (3,094) | | | (3,471) | | | (4,590) | |
已終止業務提供的淨現金(已使用) | (4) | | | 20 | | | (20) | |
現金及等價物增加(減少)淨增加 | 671 | | | (361) | | | (1,221) | |
年初的現金及等價物 | 1,242 | | | 1,603 | | | 2,824 | |
年底的現金及等價物 | $ | 1,913 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,603 | |
隨附的合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併股東權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已保留 | | 財政部 | | 累積的 其他 全面 | | 總計 股東 |
(百萬美元) | 標準桿數 | | 盈餘 | | 收益 | | 股票 | | 損失 | | 公平 |
2020年12月31日 | $ | 482 | | | $ | 3,124 | | | $ | 33,498 | | | $ | (17,893) | | | $ | (3,550) | | | $ | 15,661 | |
淨收益 | — | | | — | | | 3,257 | | | — | | | — | | | 3,257 | |
宣佈的現金分紅 | — | | | — | | | (1,335) | | | — | | | — | | | (1,335) | |
股權類獎勵 | — | | | 154 | | | — | | | 109 | | | — | | | 263 | |
購買的股票 | — | | | — | | | — | | | (1,835) | | | — | | | (1,835) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,630 | | | 1,630 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 482 | | | 3,278 | | | 35,420 | | | (19,619) | | | (1,920) | | | 17,641 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | 3,390 | | | — | | | — | | | 3,390 | |
宣佈的現金分紅 | — | | | — | | | (1,391) | | | — | | | — | | | (1,391) | |
股權類獎勵 | — | | | 278 | | | — | | | 105 | | | — | | | 383 | |
購買的股票 | — | | | — | | | — | | | (1,207) | | | — | | | (1,207) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (232) | | | (232) | |
其他 | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
2022年12月31日 | 482 | | | 3,556 | | | 37,403 | | | (20,721) | | | (2,152) | | | 18,568 | |
淨收益 | — | | | — | | | 3,315 | | | — | | | — | | | 3,315 | |
宣佈的現金分紅 | — | | | — | | | (1,448) | | | — | | | — | | | (1,448) | |
股權類獎勵 | — | | | 204 | | | — | | | 101 | | | — | | | 305 | |
購買的股票 | — | | | — | | | — | | | (434) | | | — | | | (434) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 993 | | | 993 | |
| | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | $ | 482 | | | $ | 3,760 | | | $ | 39,270 | | | $ | (21,054) | | | $ | (1,159) | | | $ | 21,299 | |
隨附的合併財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
(以百萬美元計,股票和每股金額除外,或除非另有説明)
A. 重要會計政策摘要
通用動力是一家全球航空航天和國防公司,在公務航空、船舶建造和維修、陸地作戰車輛、武器系統和彈藥以及技術產品和服務方面提供廣泛的產品和服務組合。
以下是對某些重要會計政策的討論,進一步的討論載於這些財務報表的附註。
合併和分類的基礎。 合併財務報表包括通用動力公司以及我們的全資和控股子公司的賬目。我們清除了合併財務報表中的所有公司間餘額和交易。
根據行業慣例,我們將與長期合同相關的資產和負債歸類為流動資產,儘管其中一些金額可能無法在一年內變現。
估算值的使用。 我們的業務性質要求我們根據美國公認會計原則(GAAP)進行估算和假設。這些估計和假設影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估算基於歷史經驗、當前可用信息以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。
研究和開發費用。公司贊助的研發(R&D)費用,包括航空航天產品開發成本,為美元510在 2023 年,美元480在 2022 年還有 $415在 2021 年。研發費用呈上升趨勢,主要受與正在進行的新飛機開發工作相關的活動的推動。研發費用包含在發生期間的運營成本和合並收益表中的支出中。客户贊助的研發費用直接從相關合同中扣除。
航空航天板塊與一些供應商簽訂了成本分攤安排,以增強該細分市場的內部開發能力,並抵消了與該細分市場產品開發工作相關的部分財務成本。這些安排明確規定,供應商捐款用於償還我們在開發新飛機型號和技術時產生的費用,我們保留根據這些安排開發的產品的實質性權利。我們將從這些費用分攤安排中收到的金額記錄為研發開支的減少額。無論發展努力的結果如何,我們都沒有義務退還根據協議收到的任何款項。根據協議的典型條款,從供應商處收到的按其分攤費用支付的款項以里程碑為基礎,並被視為已收款。我們的政策是延期付款,但金額超過我們產生的費用。
利息,淨額。 淨利息支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息支出 | $ | 399 | | | $ | 391 | | | $ | 431 | |
利息收入 | (56) | | | (27) | | | (7) | |
利息支出,淨額 | $ | 343 | | | $ | 364 | | | $ | 424 | |
有關我們的債務的信息,包括利率,請參閲附註K。
現金及等價物以及對債務和股權證券的投資。我們將到期日為三個月或更短的證券視為現金等價物。我們的現金餘額主要投資於評級為A/A3或以上的定期存款。我們在其他證券上的投資包含在合併資產負債表上的其他流動和非流動資產中。我們按公允價值報告股票證券,隨後的公允價值變動在淨收益中確認。我們在合併綜合收益表中按公允價值報告可供出售的債務證券,未實現損益被確認為其他綜合(虧損)收益的一部分。我們有 不2023年12月31日或2022年12月31日的實質性交易或持有至到期的債務證券。有關我們在債務和股權證券投資方面的更多信息,請參閲附註P。
收購。 在過去的三年中,我們收購了航空航天領域的一家業務和一項技術板塊的業務。自收購的截止日期起,這些收購的經營業績已包含在我們報告的業績中。收購的收購價格已按收購的淨有形和無形資產的估計公允價值進行分配,任何超額的收購價格均記為商譽。
長期資產和商譽。 每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們會對長期資產(包括需要攤銷的無形資產)進行減值審查。我們根據對未貼現的預計現金流的審查,評估持有待用資產賬面價值的可收回性。減值虧損如果確定,則計量為長期資產的賬面價值超過貼現現金流確定的估計公允價值的部分。
商譽是指支付的購買價格超過企業合併中收購的淨有形和無形資產的公允價值。我們每年對每個申報單位的商譽進行減值審查,或者在情況表明減值可能性大於50%時對商譽進行減值審查。我們的報告單位與附註O中的運營部門一致。在測試商譽減值時,我們使用定性和定量方法。在確定所採用的方法時,我們會考慮每個申報單位的當前事實和情況,以及根據我們最新的定量評估,每個申報單位的估計公允價值超過其賬面價值的部分。我們的定性方法評估業務環境和影響報告單位的各種事件,包括但不限於宏觀經濟狀況、商業環境變化和報告單位特定事件。如果根據定性評估,我們確定申報單位的公允價值很可能大於其賬面價值,則沒有必要進行定量評估。但是,如果確定需要進行定量評估,我們會將申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並在必要時確認賬面價值超過申報單位公允價值的減值損失。我們對申報單位公允價值的估計主要基於標的業務的貼現現金流。
在2023年第四季度,我們完成了對航空航天、海洋系統和作戰系統報告單位的定性評估,根據我們在2018年第四季度進行的最新定量評估,每個報告單位的估計公允價值均大大超過了相應的賬面價值。我們的定性評估沒有給出報告單位的減值指標。
在2023年第四季度,我們還完成了對技術報告部門的定性評估,因為在2022年第四季度進行最後一次量化評估時,該部門的估計公允價值比賬面價值高出約25%。去年利率有所上升,但上升幅度在我們先前的定量分析中確定的容差範圍之內。我們今年的定性評估沒有顯示任何其他減值指標。
有關按申報單位分列的商譽摘要,請參閲附註H。
最近的會計公告。2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2023-07會計準則更新(ASU),即對應申報分部披露的改進,自2023年12月15日之後的財政年度起生效。亞利桑那州立大學增加了分部支出信息的披露要求。2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09《所得税披露的改進》,自2024年12月15日起生效。亞利桑那州立大學要求披露分類所得税信息,包括有效的税率對賬和繳納的所得税。還有其他ASU已由FASB發行,但尚未生效。我們預計將在這些新標準的生效日期之前實施這些新標準,並且預計它們的採用不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
B. 收入
履約義務。履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾,也是收入的記賬單位。合同的交易價格分配給該合同中每項不同的履約義務,並在履行義務時或作為履約義務得到履行時確認為收入。我們的大多數合同都有單一的履行義務,因為轉讓個人商品或服務的承諾與合同中的其他承諾無法分開,因此沒有區別。我們的一些合同有多個履約義務,最常見的原因是合同涵蓋了產品生命週期的多個階段(開發、生產、維護和支持)。對於具有多項履約義務的合同,我們使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合約的交易價格分配給每項履約義務。估算獨立銷售價格的主要方法是預期成本加上利潤率法,根據該方法,我們預測履行履約義務的預期成本,然後為該不同的商品或服務增加適當的利潤。
合同修改是我們履行合同的例行公事。合同通常會根據合同規格或要求的變化進行修改。在大多數情況下,對合同的修改是針對不區分的貨物或服務,因此作為現有合同的一部分予以核算。
隨着工作的進展或某個時間點,我們的績效義務會得到滿足。一段時間內轉移給客户的產品和服務的收入已計算在內 79佔我們 2023 年收入的百分比, 772022年的百分比以及 782021 年為%。我們幾乎所有的收入都來自國防領域
隨着時間的推移得到認可,因為控制權會持續轉移給我們的客户。通常,收入是使用迄今為止發生的成本與竣工時的總估計成本相比來確認的,以衡量履行績效義務的進展情況。發生的成本代表已完成的工作,這些工作與將控制權移交給客户的情況相對應,因此最能説明這一點。合同成本包括人工、材料、管理費用,並酌情包括併購費用。
在某個時間點轉移給客户的商品和服務的收入已計算在內 21佔我們 2023 年收入的百分比, 232022年的百分比以及 222021 年為%。我們當時確認的大部分收入都用於航空航天領域的公務機制造。這些合同的收入在客户獲得對資產的控制權時予以確認,這通常是在客户交付和接受裝備齊全的飛機時進行的。
2023 年 12 月 31 日,我們有 $93.6十億美元的剩餘履約義務,我們也將其稱為積壓總額。我們預計能認出大約 40我們在2024年剩餘的績效義務中佔收入的百分比,另外 40到2026年底為百分比,此後的餘額為百分比。
合同估算。 我們的大部分收入來自可能持續數年的長期合同和計劃。長期合同和計劃的會計涉及使用各種技術來估算合同總收入和成本。我們將合同的利潤估計為總估計收入與完成合同的預期成本之間的差額,並在合同有效期內確認該利潤。
合同估算基於各種假設,以預測通常持續數年的未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性;待完成工作的複雜性;材料的成本和可用性;分包商的績效;以及客户資金的可用性和時機。
我們合同的性質產生了幾種類型的可變對價,包括索賠、獎勵費和激勵費。當我們認為我們對修改或索賠擁有可強制執行的權利、金額可以可靠地估算並且有可能實現時,我們會在合同估算中納入因合同修改或向客户提出的索賠而產生的額外收入。在評估這些標準時,我們會考慮索賠的合同/法律依據、產生的任何額外費用的原因、這些費用的合理性以及支持索賠的客觀證據。如果有合理估算費用金額的依據,我們會將獎勵費或激勵費計入預估的交易價格。這些估算基於歷史獎勵經驗、預期業績和我們當時的最佳判斷。
由於其中一項或多項估算值的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力,因此我們會定期審查和更新與合同相關的估算。我們確認累積補補法下合約估計利潤的調整。根據這種方法,調整對迄今為止記錄的合約利潤的影響將在確定調整的時間內予以確認。未來合同履行期的收入和利潤使用調整後的估計值進行確認。如果對合同盈利能力的估計在任何時候顯示合同的預期損失,我們將確認確定期間的全部損失。
合同估算調整對我們營業收益的影響可以反映在運營成本和支出或收入上。合同估算調整的總體影響增加了我們的收入、營業收益和攤薄後的每股收益,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 191 | | | $ | 343 | | | $ | 411 | |
營業收益 | 112 | | | 370 | | | 377 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.32 | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.06 | |
儘管對任何一份合同的調整都不影響2023年、2022年或2021年的合併財務報表,但我們的船舶系統板塊2023年的業績受到供應鏈對弗吉尼亞級潛艇計劃和阿利·伯克級(DDG-51)制導導彈驅逐艦計劃成本增長的負面影響,但約翰·劉易斯級(T-AO-205)艦隊補給油船計劃業績的改善部分抵消了這一影響。
我們與美國海軍簽訂了弗吉尼亞級潛艇的大型長期合同,與一家國際客户簽訂了履帶式車輛的長期合同,其中我們的合同收入估計包括預期合同修改後的可變對價。對於這兩份合約,實現的可變對價的實際金額可能低於我們的估計,這可能會對我們的經營業績產生重大的不利影響。
按類別劃分的收入。 我們的產品和服務組合包括 9,000有效合約。以下一系列表格顯示了我們按多個類別分列的收入。
按主要產品和服務劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
飛機制造 | $ | 5,710 | | | $ | 5,876 | | | $ | 5,864 | |
飛機服務 | 2,911 | | | 2,691 | | | 2,271 | |
全面航空航天 | 8,621 | | | 8,567 | | | 8,135 | |
核動力潛艇 | 8,631 | | | 7,310 | | | 7,117 | |
水面艦艇 | 2,698 | | | 2,561 | | | 2,328 | |
維修和其他服務 | 1,132 | | | 1,169 | | | 1,081 | |
海洋系統總量 | 12,461 | | | 11,040 | | | 10,526 | |
軍用車輛 | 5,036 | | | 4,581 | | | 4,699 | |
武器系統、武器和彈藥 | 2,442 | | | 2,024 | | | 2,006 | |
工程和其他服務 | 790 | | | 703 | | | 646 | |
全面戰鬥系統 | 8,268 | | | 7,308 | | | 7,351 | |
信息技術 (IT) 服務 | 8,459 | | | 8,195 | | | 8,069 | |
C5ISR* 解決方案 | 4,463 | | | 4,297 | | | 4,388 | |
全科技 | 12,922 | | | 12,492 | | | 12,457 | |
總收入 | $ | 42,272 | | | $ | 39,407 | | | $ | 38,469 | |
*指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察
按合同類型劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 航空航天 | | 海洋系統 | | 戰鬥系統 | | 科技 | | 總計 收入 |
固定價格 | $ | 7,645 | | | $ | 6,202 | | | $ | 7,321 | | | $ | 5,646 | | | $ | 26,814 | |
費用補償 | — | | | 6,258 | | | 880 | | | 5,457 | | | 12,595 | |
時間和材料 | 976 | | | 1 | | | 67 | | | 1,819 | | | 2,863 | |
總收入 | $ | 8,621 | | | $ | 12,461 | | | $ | 8,268 | | | $ | 12,922 | | | $ | 42,272 | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
固定價格 | $ | 7,626 | | | $ | 6,509 | | | $ | 6,434 | | | $ | 5,402 | | | $ | 25,971 | |
費用補償 | — | | | 4,529 | | | 813 | | | 5,190 | | | 10,532 | |
時間和材料 | 941 | | | 2 | | | 61 | | | 1,900 | | | 2,904 | |
總收入 | $ | 8,567 | | | $ | 11,040 | | | $ | 7,308 | | | $ | 12,492 | | | $ | 39,407 | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
固定價格 | $ | 7,329 | | | $ | 6,711 | | | $ | 6,400 | | | $ | 5,362 | | | $ | 25,802 | |
費用補償 | — | | | 3,812 | | | 890 | | | 5,195 | | | 9,897 | |
時間和材料 | 806 | | | 3 | | | 61 | | | 1,900 | | | 2,770 | |
總收入 | $ | 8,135 | | | $ | 10,526 | | | $ | 7,351 | | | $ | 12,457 | | | $ | 38,469 | |
我們的分部根據固定價格、成本報銷和時間和材料合同運營。我們的生產合同主要是固定價格。根據這些合同,我們同意以固定金額執行特定範圍的工作。研究、工程、維修和保養以及其他服務的合同通常是費用報銷或時間和材料。根據成本報銷合同,客户報銷產生的合同費用,並支付固定、激勵或獎勵費用。激勵費或獎勵費的金額取決於我們實現合同中設定的目標的能力,例如成本、質量、時間表和績效。根據工時和材料合同,客户按固定小時費率支付直接勞動力,通常還會向我們報銷材料成本。
每種合約類型都有優點和缺點。通常,我們假設固定價格合約的風險更大。但是,當我們以低於最初估計的價格完成工作時,這些類型的合同會帶來額外的利潤。費用補償合同通常使我們承受較低的風險。因此,相關的基本費用通常低於通過固定價格合同獲得的費用。根據時間和材料合同,如果實際工時費率與協議費率相差很大,我們的利潤可能會有所不同。此外,由於這些合同可能很少或根本沒有為管理材料成本提供任何費用,因此內容組合可能會影響盈利能力。
按客户劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 航空航天 | | 海洋系統 | | 戰鬥系統 | | 科技 | | 總計 收入 |
美國政府: | | | | | | | | | |
國防部 (DoD) | $ | 303 | | | $ | 12,325 | | | $ | 4,580 | | | $ | 7,512 | | | $ | 24,720 | |
非國防部 | — | | | 3 | | | 10 | | | 4,698 | | | 4,711 | |
外國軍事銷售 (FMS) | 69 | | | 129 | | | 651 | | | 47 | | | 896 | |
美國政府總數 | 372 | | | 12,457 | | | 5,241 | | | 12,257 | | | 30,327 | |
美國商業 | 5,398 | | | 2 | | | 233 | | | 200 | | | 5,833 | |
非美國政府 | 493 | | | 2 | | | 2,692 | | | 388 | | | 3,575 | |
非美國商業廣告 | 2,358 | | | — | | | 102 | | | 77 | | | 2,537 | |
總收入 | $ | 8,621 | | | $ | 12,461 | | | $ | 8,268 | | | $ | 12,922 | | | $ | 42,272 | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
美國政府: | | | | | | | | | |
國防部 | $ | 313 | | | $ | 10,874 | | | $ | 4,082 | | | $ | 6,981 | | | $ | 22,250 | |
非國防部 | — | | | 2 | | | 9 | | | 4,797 | | | 4,808 | |
FMS | 120 | | | 158 | | | 325 | | | 30 | | | 633 | |
美國政府總數 | 433 | | | 11,034 | | | 4,416 | | | 11,808 | | | 27,691 | |
美國商業 | 5,236 | | | 3 | | | 237 | | | 233 | | | 5,709 | |
非美國政府 | 587 | | | 3 | | | 2,563 | | | 404 | | | 3,557 | |
非美國商業廣告 | 2,311 | | | — | | | 92 | | | 47 | | | 2,450 | |
總收入 | $ | 8,567 | | | $ | 11,040 | | | $ | 7,308 | | | $ | 12,492 | | | $ | 39,407 | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
美國政府: | | | | | | | | | |
國防部 | $ | 255 | | | $ | 10,325 | | | $ | 3,869 | | | $ | 6,937 | | | $ | 21,386 | |
非國防部 | — | | | 6 | | | 10 | | | 4,846 | | | 4,862 | |
FMS | 84 | | | 186 | | | 294 | | | 34 | | | 598 | |
美國政府總數 | 339 | | | 10,517 | | | 4,173 | | | 11,817 | | | 26,846 | |
美國商業 | 4,381 | | | 3 | | | 223 | | | 201 | | | 4,808 | |
非美國政府 | 622 | | | 4 | | | 2,881 | | | 415 | | | 3,922 | |
非美國商業廣告 | 2,793 | | | 2 | | | 74 | | | 24 | | | 2,893 | |
總收入 | $ | 8,135 | | | $ | 10,526 | | | $ | 7,351 | | | $ | 12,457 | | | $ | 38,469 | |
合約餘額。收入確認、賬單和現金收取的時間會導致合併資產負債表上出現已開單的應收賬款、未開票的應收賬款(合同資產)以及客户預付款和存款(合同負債)。在我們的國防部門,金額是根據商定的合同條款在工作進展時計費的,可以是定期的(例如每兩週或每月),也可以在達到合同里程碑時計費。通常,計費是在收入確認之後進行的,從而產生合同資產。但是,在確認收入之前,我們有時會從客户那裏收到預付款或存款,尤其是根據我們的國際合同,從而產生合同負債。這些資產和負債在每個報告期結束時按合同在合併資產負債表上報告。在我們的航空航天部門,我們通常在合同執行和合同里程碑完成時收到客户的存款。這些存款在確認收入時被清算。合約資產的變化和
截至2023年12月31日的年度中,負債餘額沒有受到任何其他因素的重大影響。
2023、2022年和2021年確認的每年年初合同負債餘額中包含的收入為美元4.2十億,美元4十億和美元3.4分別為十億。該收入主要代表公務機的銷售。
C. 每股收益
我們使用該期間的淨收益和該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益(EPS)。由於股票回購,基本加權平均已發行股票在2023年和2022年有所下降。有關我們股票回購的進一步討論,請參閲附註N。 攤薄後每股收益包括假定行使股票期權以及發行限制性股票和限制性股票單位(RSU)時可發行的額外股票。
基本和攤薄後的加權平均已發行股票如下(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本加權平均已發行股份 | 273,143 | | | 275,311 | | | 280,427 | |
股票期權和限制性股票/RSU的稀釋效應* | 2,582 | | | 2,858 | | | 1,590 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 275,725 | | | 278,169 | | | 282,017 | |
*不包括購買年內行使價超過普通股平均市場價格的普通股的已發行期權,因此,納入這些期權將產生反稀釋作用。這些選項用於説話 2,961在 2023 年, 1,466在 2022 年還有 5,037在 2021 年。
D. 所得税
所得税準備金。 我們根據現行税法計算聯邦、州和外國所得税的準備金。以下是我們持續經營所得税淨準備金的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | |
美國聯邦 | $ | 619 | | | $ | 649 | | | $ | 515 | |
州 | 27 | | | 52 | | | 30 | |
國外 | 200 | | | 123 | | | 137 | |
總電流 | 846 | | | 824 | | | 682 | |
已推遲: | | | | | |
美國聯邦 | (131) | | | (196) | | | (53) | |
州 | 7 | | | (11) | | | (5) | |
國外 | (53) | | | 29 | | | (8) | |
延期總額 | (177) | | | (178) | | | (66) | |
所得税準備金,淨額 | $ | 669 | | | $ | 646 | | | $ | 616 | |
淨所得税繳納額 | $ | 1,100 | | | $ | 1,245 | | | $ | 740 | |
申報的税收準備金與支付的金額不同,因為某些收入和支出項目在財務報告的時間段內與所得税目的的確認時間段不同。這包括自2022年1月1日起生效的要求對某些研發支出進行資本化並在五年內分期償還此前用於納税目的可立即扣除的部分研發支出的影響,這促成了淨所得税繳納額的增加。
可分配給美國政府合同的州和地方所得税包含在合併收益表的運營成本和支出中,因此不包含在上述條款中。
法定聯邦所得税税率與我們的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
國內税收抵免 | (3.3) | | | (1.5) | | | (2.0) | |
基於股權的薪酬 | (0.4) | | | (0.8) | | | (0.1) | |
外國衍生的無形收入 | (1.6) | | | (1.6) | | | (1.5) | |
扣除聯邦福利後的州商業運營税 | 0.7 | | | 0.8 | | | 0.5 | |
國際業務的全球影響 | 0.5 | | | 0.1 | | | (1.0) | |
| | | | | |
重組的税收影響 | — | | | (1.9) | | | — | |
其他,淨額 | (0.1) | | | (0.1) | | | (1.0) | |
有效所得税税率 | 16.8 | % | | 16.0 | % | | 15.9 | % |
遞延所得税負債淨額。 申報收入和應納税所得額之間的臨時差異的税收影響包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
研究和開發支出 | $ | 670 | | | $ | 313 | |
租賃負債 | 414 | | | 373 | |
退休金 | 311 | | | 461 | |
税收損失和信貸結轉 | 267 | | | 259 | |
薪金和工資 | 215 | | | 200 | |
工傷補償 | 148 | | | 135 | |
其他 | 373 | | | 358 | |
遞延資產 | 2,398 | | | 2,099 | |
估值補貼 | (241) | | | (237) | |
遞延資產淨額 | $ | 2,157 | | | $ | 1,862 | |
| | | |
無形資產 | $ | (1,057) | | | $ | (1,044) | |
合同會計方法 | (528) | | | (291) | |
不動產、廠房和設備 | (422) | | | (444) | |
租賃使用權資產 | (395) | | | (356) | |
符合基本建設基金資格的船隻 | (57) | | | (57) | |
其他 | (325) | | | (316) | |
遞延負債 | $ | (2,784) | | | $ | (2,508) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (627) | | | $ | (646) | |
我們的遞延所得税資產和負債包含在合併資產負債表上的其他非流動資產和負債中。 我們的淨遞延所得税負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
遞延所得税資產 | $ | 28 | | | $ | 39 | |
遞延所得税負債 | (655) | | | (685) | |
遞延所得税負債淨額 | $ | (627) | | | $ | (646) | |
我們認為,在確認的估值補貼的前提下,我們很有可能在未來產生足夠的應納税所得額來變現遞延所得税資產。
我們與退休金相關的遞延所得税餘額包括遞延所得税資產 $4882023 年 12 月 31 日,以及 $6372022年12月31日,與累計其他綜合虧損(AOCL)中記錄的金額有關,用於確認我們的退休計劃的資金狀況。有關我們在2023年固定福利計劃的資金狀況增加的對賬情況,請參閲附註S。
我們的遞延所得税負債之一來自於我們參與資本建設基金(CCF),該計劃由美國政府設立,由海事管理局管理,旨在支持美國國旗商船的收購、建造、重建或運營。該計劃允許我們推遲對符合條件的計劃所得的收入徵收聯邦和州所得税,前提是收益存入基金並且提款用於符合條件的活動。我們已將美國政府應收賬款質押(從而存入)到CCF的美元315和 $299分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。
2023 年 12 月 31 日,我們的淨營業虧損結轉額為美元945, 幾乎所有這些都與有無限期結轉期的司法管轄區有關.
税收不確定性。 我們參與美國國税局(IRS)合規保證流程(CAP),這是對我們合併的聯邦企業所得税申報表的實時審計。國税局已經審查了我們截至2022年的合併聯邦所得税申報表。
在所有可供税務機關審查的時期,我們會根據最新的可用信息定期評估我們的負債和意外開支。如果我們認為我們的税收狀況無法維持的可能性超過50%,則我們在合併財務報表中記錄了對由此產生的納税義務(包括利息)的最佳估計。我們將與所得税相關的任何利息或罰款列為所得税支出的一部分。
根據所有已知的事實和情況以及適用的税法,我們認為2023年12月31日任何未確認的税收優惠總額對我們的經營業績、財務狀況或現金流並不重要。此外,還有 不在未來12個月中,未確認的税收優惠有可能發生顯著差異的税收狀況,無論是個人還是總體而言,都會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
E. 應收賬款
應收賬款是指向客户開具的賬單和當前到期的金額。通常每隔一段時間(例如每兩週或每月)或在合同里程碑完成後從客户那裏收到付款。應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
非美國政府 | $ | 1,389 | | | $ | 1,470 | |
美國政府 | 1,126 | | | 1,093 | |
商用 | 489 | | | 445 | |
應收賬款總額 | $ | 3,004 | | | $ | 3,008 | |
來自非美國政府客户的應收賬款包括與西班牙國防部長期生產計劃相關的金額(美元)1.1十億和美元1.22023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日分別達到 10 億。另一個部門,即西班牙工業部,已在公司產生費用之前為這些計劃的工作提供了資金。現金預付款以當期客户預付款和存款的形式在合併資產負債表中列報,並將在我們向國防部收取未清應收賬款時償還給工業部。2023年12月31日和2022年12月31日這些計劃的淨金額為預付款271和 $91,分別地。關於我們的其他應收賬款,我們預計將在2024年收回2023年年底的幾乎所有餘額。
F. 未開票的應收賬款
未開票應收賬款是指長期合同(合同成本和估計利潤)中確認的收入減去相關的預付款和進度賬單。這些金額將根據商定的合同條款計費。未開票的應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
未計費收入 | $ | 40,552 | | | $ | 39,482 | |
預付款和進度賬單 | (32,555) | | | (30,687) | |
未開票應收賬款淨額 | $ | 7,997 | | | $ | 8,795 | |
2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,未開票應收賬款淨額包括美元1.2十億和美元1.7分別有10億美元與我們的戰鬥系統領域的一份大型國際履帶車輛合同有關。該合同於2010年簽署,自2021年以來一直積累未開票的應收賬款。基於與客户的持續討論和持續成功的計劃活動,該客户於2023年第一季度恢復了合同的付款。除了與履帶車輛合同相關的餘額外,我們預計將在2024年對2023年年底剩餘的未開單應收賬款淨餘額開具賬單,而2024年預計不會計費的金額主要來自商定的合同計費條款。
2023年12月31日和2022年12月31日未開票收入中的併購成本為美元483和 $559,分別地。
G. 庫存
我們的大部分庫存是公務機。我們的庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。在制工作主要代表製造過程中與飛機相關的勞動力、材料和管理費用,主要基於生產批次中估計的平均單位成本。實際上,我們所有的原材料都根據平均成本或先入先出的方法進行估值。我們記錄與銷售新飛機相關的二手飛機,其價格為以舊換新價值或預計可變現淨值的較低值。
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
工作正在進行中 | $ | 5,655 | | | $ | 4,182 | |
原材料 | 2,886 | | | 2,072 | |
成品 | 22 | | | 17 | |
二手飛機 | 15 | | | 51 | |
庫存總額 | $ | 8,578 | | | $ | 6,322 | |
2023年總庫存的增加是由於預計將獲得美國聯邦航空管理局認證的新型灣流飛機型號(包括G700)的產量增加,以及反映強勁客户需求的在役飛機的產量增加。與這些飛機的確認訂單相關的客户存款相應增加,這些存款在合併資產負債表上的客户預付款和存款以及其他非流動負債中列報。
H. 商譽和無形資產
善意。 按申報單位分列的商譽賬面金額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 航空航天 | | 海洋系統 | | 戰鬥系統 | | 科技 | | 商譽總額 |
2021 年 12 月 31 日 (a) | $ | 3,039 | | | $ | 297 | | | $ | 2,827 | | | $ | 13,935 | | | $ | 20,098 | |
收購 | — | | | — | | | — | | | 336 | | | 336 | |
其他 (c) | (20) | | | — | | | (61) | | | (19) | | | (100) | |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日 (a) | 3,019 | | | 297 | | | 2,766 | | | 14,252 | | | 20,334 | |
收購 (b) | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
其他 (c) | 180 | | | — | | | 46 | | | 10 | | | 236 | |
| | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 (a) | $ | 3,199 | | | $ | 297 | | | $ | 2,812 | | | $ | 14,278 | | | $ | 20,586 | |
(a)科技報告部門的商譽淨額為美元1.8十億 累計減值損失。
(b)包括購買價格分配期內的調整。
(c)主要包括外幣折算的調整。
無形資產。 無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面總額 (a) | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | | 賬面總額 (a) | 累計攤銷 | 淨賬面金額 |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
合同和計劃無形資產 (b) | $ | 3,256 | | $ | (1,868) | | $ | 1,388 | | | $ | 3,247 | | $ | (1,688) | | $ | 1,559 | |
商品名稱和商標 | 542 | | (288) | | 254 | | | 496 | | (248) | | 248 | |
技術和軟件 | 65 | | (51) | | 14 | | | 64 | | (48) | | 16 | |
其他無形資產 | 64 | | (64) | | — | | | 64 | | (63) | | 1 | |
無形資產總額 | $ | 3,927 | | $ | (2,271) | | $ | 1,656 | | | $ | 3,871 | | $ | (2,047) | | $ | 1,824 | |
(a)賬面總額的變動主要包括外幣折算調整和全額攤銷無形資產的註銷。
(b)由收購的待辦事項和可能的後續工作以及相關的客户關係組成。
在2023年、2022年或2021年,我們沒有確認無形資產的任何減值。 截至2023年12月31日,我們無形資產的攤銷壽命(以年為單位)如下:
| | | | | | | | |
無形資產 | | 攤銷期限範圍 |
合同和計劃無形資產 | | 7-30 |
商品名稱和商標 | | 30 |
技術和軟件 | | 7-15 |
其他無形資產 | | 7 |
| | |
攤銷費用包含在合併收益表的運營成本和支出中。無形資產的攤銷費用為美元194在 2023 年,美元202在 2022 年還有 $226在 2021 年。 我們預計未來五年的年度攤銷費用將記錄如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 攤銷費用 |
2024 | $ | 181 | |
2025 | 174 | |
2026 | 170 | |
2027 | 162 | |
2028 | 137 | |
I. 不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備(PP&E)按歷史成本記賬,扣除累計折舊。按主要資產類別劃分的淨PP&E包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
機械和設備 | $ | 6,806 | | | $ | 6,620 | |
建築物和裝修 | 4,654 | | | 4,238 | |
施工中 | 1,086 | | | 1,020 | |
土地和改善 | 454 | | | 414 | |
PP&E 總計 | 13,000 | | | 12,292 | |
累計折舊 | (6,802) | | | (6,392) | |
PP&E,net | $ | 6,198 | | | $ | 5,900 | |
我們使用直線法折舊大部分資產,其餘資產使用加速法。建築物和裝修的折舊期限最長為 50年份。機器和設備的折舊期限最長為 30年份。我們的政府客户提供上述未包括的某些設施和設備供我們使用。
J. 租賃
我們從一開始就確定向我們提供資產使用控制權的安排是否屬於租賃。我們在租賃開始時根據租賃期內未來租賃付款的現值確認使用權(ROU)資產和租賃負債。我們選擇不確認12個月或更短租約的ROU資產和租賃負債。我們的一些租約包括延長租賃期限的選項,最多可達 29年內或在年內終止租約 一年。當可以合理確定我們將行使期權時,我們會將期權的影響納入租賃期限,以確定未來的租賃付款總額。由於我們的大多數租賃協議都沒有明確規定租賃中隱含的貼現率,因此我們使用開始之日的增量借款利率來計算未來付款的現值。
我們的某些租賃包括可變付款,可變付款可以根據租賃開始之日的消費者價格指數(CPI)或類似指數計算。如果這些可變付款不被視為固定付款,我們將此類付款從ROU資產和租賃負債以及發生的支出中排除。除了未來租賃付款的現值外,ROU資產的計算還包括任何遞延租金、租賃預付款和獲得租約的初始直接成本,例如佣金。
除基本租金外,房地產租賃通常還包含公共區域維護和其他類似服務的條款,出於會計目的,這些條款被視為非租賃組成部分。對於我們的房地產租賃,我們會運用實際的權宜之計,將這些非租賃部分納入ROU資產和租賃負債的計算中。對於所有其他類型的租賃,非租賃部分不包括在我們的ROU資產和租賃負債中,並在發生時計為支出。
我們的租約用於辦公空間、製造設施以及機械和設備。房地產所代表的不僅僅是 75我們租賃義務的百分比。
租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融資租賃成本: | | | | | |
ROU 資產的攤銷 | $ | 61 | | | $ | 96 | | | $ | 96 | |
租賃負債的利息 | 14 | | | 14 | | | 20 | |
運營租賃成本 | 320 | | | 308 | | | 323 | |
短期租賃成本 | 76 | | | 68 | | | 71 | |
可變租賃成本 | 34 | | | 23 | | | 18 | |
轉租收入 | (17) | | | (17) | | | (18) | |
租賃費用總額,淨額 | $ | 488 | | | $ | 492 | | | $ | 510 | |
與租賃有關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 322 | | | $ | 307 | | | $ | 322 | |
來自融資租賃的運營現金流 | 13 | | | 13 | | | 21 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | 55 | | | 80 | | | 66 | |
為換取租賃負債而獲得的ROU資產: | | | | | |
經營租賃 | 279 | | | 297 | | | 249 | |
融資租賃 | 240 | | | 4 | | | 27 | |
其他定量租賃信息如下:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
| | | |
加權平均剩餘租賃期限: | | | |
經營租賃 | 11.8年份 | | 12.4年份 |
融資租賃 | 14.3年份 | | 15.7年份 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 4 | % | | 3 | % |
融資租賃 | 4 | % | | 4 | % |
以下是2023年12月31日在合併資產負債表上列報的未來未貼現現金流與運營和融資租賃負債以及相關的投資回報率資產的對賬表:
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2024 | $ | 300 | | | $ | 79 | |
2025 | 224 | | | 67 | |
2026 | 181 | | | 45 | |
2027 | 153 | | | 38 | |
2028 | 121 | | | 32 | |
此後 | 732 | | | 321 | |
未來租賃付款總額 | 1,711 | | | 582 | |
減去估算的利息 | 336 | | | 135 | |
未來租賃付款的現值 | 1,375 | | | 447 | |
減去租賃負債的流動部分 | 260 | | | 65 | |
長期租賃負債 | $ | 1,115 | | | $ | 382 | |
ROU 資產 | $ | 1,280 | | | $ | 407 | |
2022年12月31日,運營和融資租賃負債以及相關的投資回報率資產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
租賃負債的流動部分 | $ | 250 | | | $ | 38 | |
長期租賃負債 | 1,106 | | | 224 | |
ROU 資產 | 1,263 | | | 227 | |
租賃負債包含在合併資產負債表中 當前的和 非流動其他負債,而 ROU 資產包含在 非流動其他資產.
2023 年 12 月 31 日,我們為尚未開始的租賃支付了額外的未來款項,金額為 $216。這些租賃將於2024年和2025年開始,租賃條款範圍從 一到 9年份。
K. 債務
債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | | 2023 | | 2022 |
到期的固定利率票據: | 利率: | | | |
2023 年 5 月 | 3.375% | $ | — | | | $ | 750 | |
2023 年 8 月 | 1.875% | — | | | 500 | |
2024 年 11 月 | 2.375% | 500 | | | 500 | |
2025 年 4 月 | 3.250% | 750 | | | 750 | |
2025 年 5 月 | 3.500% | 750 | | | 750 | |
2026 年 6 月 | 1.150% | 500 | | | 500 | |
2026 年 8 月 | 2.125% | 500 | | | 500 | |
2027 年 4 月 | 3.500% | 750 | | | 750 | |
2027 年 11 月 | 2.625% | 500 | | | 500 | |
2028 年 5 月 | 3.750% | 1,000 | | | 1,000 | |
2030 年 4 月 | 3.625% | 1,000 | | | 1,000 | |
2031 年 6 月 | 2.250% | 500 | | | 500 | |
2040 年 4 月 | 4.250% | 750 | | | 750 | |
2041 年 6 月 | 2.850% | 500 | | | 500 | |
2042 年 11 月 | 3.600% | 500 | | | 500 | |
2050 年 4 月 | 4.250% | 750 | | | 750 | |
| | | | |
其他 | 各種各樣 | 90 | | | 90 | |
債務本金總額 | | 9,340 | | | 10,590 | |
減少未攤銷的債務發行成本和折扣 | | 79 | | | 94 | |
債務總額 | | 9,261 | | | 10,496 | |
減少當前部分 | | 507 | | | 1,253 | |
長期債務 | | $ | 8,754 | | | $ | 9,243 | |
2023 年 5 月和 8 月,我們償還了美元的固定利率票據750和 $500,分別使用手頭現金,按各自的預定到期日計算。與我們的債務相關的利息支付額為美元378在 2023 年,美元383在 2022 年還有 $433在 2021 年。
我們債務的預定本金到期日總額如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 債務 校長 |
2024 | $ | 507 | |
2025 | 1,504 | |
2026 | 1,003 | |
2027 | 1,253 | |
2028 | 1,004 | |
此後 | 4,069 | |
債務本金總額 | $ | 9,340 | |
2023 年 12 月 31 日,我們有 不商業票據表現出色,但我們將來仍有能力進入商業票據市場。另外,我們有一美元4十億美元的承諾銀行信貸額度,用於一般公司用途和營運資金需求,並支持我們的商業票據發行。該信貸額度將於 2027 年 3 月到期。我們可能會在信貸額度到期日當天或之前全部或部分續訂或更換該信貸額度。我們還向美國證券交易委員會(SEC)存檔了有效的貨架登記,這使我們能夠進入債務市場。
我們的融資安排包含許多習慣性契約和限制。2023年12月31日,我們遵守了所有契約和限制。
L. 其他負債
按資產負債表標題分列的重大其他負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 | |
薪金和工資 | $ | 1,191 | | | $ | 1,116 | | |
應付股息 | 362 | | | 347 | | |
租賃負債 | 325 | | | 288 | | |
工傷補償 | 237 | | | 215 | | |
| | | | |
其他 | 1,151 | | | 1,288 | | |
其他流動負債總額 | $ | 3,266 | | | $ | 3,254 | | |
| | | | |
商業合同上的客户存款 | $ | 2,576 | | | $ | 2,175 | | |
退休金 | 2,219 | | | 2,453 | | |
租賃負債 | 1,497 | | | 1,330 | | |
其他 | 2,033 | | | 2,475 | | |
其他負債總額 | $ | 8,325 | | | $ | 8,433 | | |
M. 承付款和意外開支
訴訟
2015年,通用動力公司的子公司Electric Boat Corporation收到了美國司法部的民事調查要求,要求調查潛在的虛假索賠法違規行為,該行為涉及涉嫌從供應商處購買的不合格零件導致電動船質量體系出現故障。2016年,Electric Boat得知自己是與此事有關的訴訟的被告,該訴訟已在美國地方法院祕密提起。同樣在2016年,美國海軍部暫停和取消禁令官員向Electric Boat發出了一封説明理由信,要求Electric Boat迴應該官員對Electric Boat對其分包商和供應商質量保證體系的監督和管理的擔憂。Electric Boat迴應了展會原因信,並與美國政府進行了討論。
在2019年第三季度,司法部拒絕幹預Qui tam訴訟,指出其調查仍在繼續,法院解封了房地產經紀人的申訴。在2020年第四季度,該房地產經紀人提出了第二份修正申訴。2021年第三季度,法院以偏見為由駁回了房地產經紀人的申訴。關係人就駁回申訴向美國上訴法院提出上訴,但未獲批准。2023年第三季度,上訴法院以偏見的方式確認駁回了房地產經紀人的申訴。此後,關係人提交了
向上訴法院申請重審。鑑於這些問題的現狀,我們無法對最終結果發表看法,如果結果不利,我們無法估計合理可能的損失金額或範圍。視這些問題的結果而定,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
2023年10月6日,美國弗吉尼亞東區地方法院對通用動力公司、其某些子公司和其他多家公司提起了假定的集體訴訟,指控他們密謀不互相招攬海軍建築師和海洋工程師。被點名的原告聲稱代表一類個人,包括自2000年1月1日以來的任何時候造船廠和諮詢被告及其前任、子公司和/或其關聯實體在美國僱用的所有海軍建築師和海洋工程師。原告聲稱,該陰謀抑制了向假定集體成員支付的賠償,原告要求三倍的金錢賠償、律師費、禁令和其他公平救濟。我們正在為這個問題辯護。但是,鑑於此事的現狀,我們無法就最終結果發表看法,如果結果不利,我們無法估計合理可能的損失金額或範圍。視此事的結果而定,可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
此外,與正常業務流程相關的各種其他索賠和法律訴訟尚待審理或受到威脅。這些其他事項涉及政府調查和索賠、環境保護、石棉相關索賠和與僱員有關的事項等問題。訴訟的性質如此之大,以至於我們無法預測這些其他事項的結果。但是,根據目前獲得的信息,我們認為這些其他訴訟中的任何潛在負債,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
環保
我們受各種聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束和影響。我們直接或間接參與我們目前和以前的一些設施和第三方場所的環境調查或補救措施,這些設施和第三方場地不是我們所有的,但我們已被美國環境保護署或州環境機構指定為潛在責任方 (PRP)。根據歷史經驗,我們預計,與這些設施相關的補救和合規總成本中有很大一部分將繼續是允許的合同成本,因此可以根據美國政府合同收回。
根據要求,我們為正在進行或正在進行調查或補救的某些場所提供財務保障。當可能發生負債且金額可以合理估計時,我們會累積環境成本。在適用的情況下,我們會尋求與環境責任相關的成本的保險賠償。在認為可能收款之前,我們不會記錄保險追回的款項。根據所有已知的事實和分析,我們認為我們在任何個別場地或總體上因此類環境條件而產生的責任不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。我們也認為,除已記錄的損失外,合理可能的額外損失範圍不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
其他
政府合同。 作為政府承包商,我們要接受與運營相關的美國政府審計和調查,包括罰款、罰款和賠償金索賠
三倍的損失。我們認為,此類正在進行的政府審計和調查的結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在履行合同時,我們經常要求修改合同,這需要客户提供額外資金。通常,這些請求是由客户指導的工作範圍變更引起的。儘管根據我們的合同,我們有權收回這些費用,但與客户的管理過程可能會很漫長。根據情況,我們會定期提出公平調整(REA)申請,這些請求有時會轉換為索賠。在某些情況下,我們的客户會對這些請求提出異議。我們相信,我們懸而未決的修改、REA和其他索賠將在不對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響的情況下得到解決。
信用證和擔保函。 在正常業務過程中,我們與金融機構和保險公司簽訂了信用證、銀行擔保、擔保債券和其他類似的安排總計大約 $1.62023 年 12 月 31 日達到十億。此外,在正常業務過程中,我們不時通過合同保證子公司在某些合同下產生的付款或績效。
飛機以舊換新。 關於合同積壓中的新飛機的訂單,一些灣流客户持有飛機交易期權,作為新飛機交易的部分對價。這些以舊換新承諾的結構通常是確定以舊換新飛機在某個日期的公允市場價值 45或在向客户交付新飛機之前的天數以內。當時,客户需要行使期權或允許其到期。其他以舊換新承諾的結構是為了保證預先確定的以舊換新價值。如果市場狀況發生不利變化,這些承諾會帶來更大的風險。無論哪種情況,在新飛機交付時超過公允市場價值的預先確定的以舊換新價格的部分均被視為新飛機銷售交易收入的減少。截至2023年12月31日,自承諾之日起,公允市場價值的估計變化並不大。
勞動協議。2023 年 12 月 31 日,我們子公司約有五分之一的員工在集體談判的條款和條件下工作,包括 62我們直接與工會和勞資委員會談判達成的集體協議。其中一些協議在任何一年內到期。從歷史上看,我們在不對運營活動造成任何實質性幹擾的情況下成功地重新談判了這些勞動協議。2024年,我們預計將就以下條款進行談判 20協議涵蓋大約 2,100員工。我們預計,無論是個人還是總體而言,重新談判都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
產品保修。 我們向與某些產品銷售相關的客户提供擔保。我們記錄相關產品交付期間的預計保修成本。在每個資產負債表日記錄的保修責任通常基於所交付產品的剩餘保修期月數以及歷史平均每月保修付款。與長期生產合同相關的保修義務在合同完成時計入合同估計數。我們的其他保修義務,主要是公務機,包含在合併資產負債表上的其他流動和非流動負債中。
在過去三年中,每年保修負債賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 603 | | | $ | 641 | | | $ | 660 | |
保修費用 | 90 | | | 99 | | | 104 | |
付款 | (101) | | | (116) | | | (124) | |
調整 | 5 | | | (21) | | | 1 | |
期末餘額 | $ | 597 | | | $ | 603 | | | $ | 641 | |
N. 股東權益
授權股票。我們的法定資本存量包括 500百萬股 $1每股面值普通股和 50百萬股 $1每股面值優先股。優先股可以批量發行,每個系列的權利、優先權和限制將由我們的董事會(董事會)決定。
已發行和流通的股票。2023 年 12 月 31 日,我們有 481,880,634已發行的普通股以及 273,599,948已發行普通股,包括未歸屬的限制性股票 441,075股份。2022年12月31日,我們有 481,880,634已發行的普通股以及 274,411,106已發行普通股。 沒有我們的優先股在兩天都已流通。我們在2023年和2022年流通股的唯一變化是由於在公開市場回購的股票以及根據我們的股權補償計劃進行的股票活動。有關其他詳細信息,請參見注釋 R。
股票回購。 我們的董事會不時授權管理層在公開市場上回購已發行的普通股。2023 年,我們回購了 2我們的百萬股已發行股價為美元434。2023 年 12 月 31 日, 4.7董事會仍批准回購百萬股股票,這意味着 1.7佔我們已發行股份總額的百分比。我們回購了 5.3百萬股售價 $1.22022年將達到十億美元以及 10.3百萬股售價 $1.82021 年將達到數十億。
每股分紅。我們的董事會宣佈每股股息為美元5.28在 2023 年, $5.04在 2022 年 和 $4.76在 2021 年。我們支付了美元的現金分紅1.42023 年和 2022 年將達到十億美元,以及 $1.32021 年將達到數十億。
累計其他綜合虧損。 AOCL每個組成部分的税前和税後變動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現的變化 現金流套期保值 | | 外幣折算調整 | 退休計劃資助狀況的變化 | AOCL |
2020年12月31日 | $ | 272 | | | $ | 641 | | $ | (4,463) | | $ | (3,550) | |
| | | | | |
其他綜合收益,税前 | (174) | | | (103) | | 2,365 | | 2,088 | |
所得税撥備金,淨額 | 46 | | | — | | (504) | | (458) | |
其他綜合收益,扣除税款 | (128) | | | (103) | | 1,861 | | 1,630 | |
2021年12月31日 | 144 | | | 538 | | (2,602) | | (1,920) | |
| | | | | |
其他綜合虧損,税前 | (190) | | | (278) | | 241 | | (227) | |
所得税準備金,淨額 | 50 | | | — | | (55) | | (5) | |
扣除税款的其他綜合虧損 | (140) | | | (278) | | 186 | | (232) | |
2022年12月31日 | 4 | | | 260 | | (2,416) | | (2,152) | |
| | | | | |
其他綜合收益,税前 | 10 | | | 413 | | 722 | | 1,145 | |
所得税準備金,淨額 | (3) | | | — | | (149) | | (152) | |
其他綜合收益,扣除税款 | 7 | | | 413 | | 573 | | 993 | |
2023年12月31日 | $ | 11 | | | $ | 673 | | $ | (1,843) | | $ | (1,159) | |
從AOCL中重新歸類的金額主要與我們的退休計劃資金狀況的變化有關,包括税前確認的淨精算虧損和先前服務抵免的攤銷。有關這些金額,請參閲附註S,這些金額包含在我們的淨年度養老金和其他退休後福利成本(抵免額)中。
O. 區段信息
我們有 四運營部門:航空航天、海洋系統、作戰系統和技術。我們根據所提供產品和服務的性質來組織我們的細分市場。我們根據營業收益來衡量每個細分市場的盈利能力。因此,我們不向我們的細分市場分配淨利息、其他收入和支出項目以及所得税。
我們每個細分市場的財務信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 (a) | | 營業收益 | | 收入來自 美國政府 |
截至12月31日的年度 | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 |
航空航天 | $ | 8,621 | | $ | 8,567 | | $ | 8,135 | | | $ | 1,182 | | $ | 1,130 | | $ | 1,031 | | | $ | 372 | | $ | 433 | | $ | 339 | |
海洋系統 | 12,461 | | 11,040 | | 10,526 | | | 874 | | 897 | | 874 | | | 12,457 | | 11,034 | | 10,517 | |
戰鬥系統 | 8,268 | | 7,308 | | 7,351 | | | 1,147 | | 1,075 | | 1,067 | | | 5,241 | | 4,416 | | 4,173 | |
科技 | 12,922 | | 12,492 | | 12,457 | | | 1,202 | | 1,227 | | 1,275 | | | 12,257 | | 11,808 | | 11,817 | |
企業 (b) | — | | — | | — | | | (160) | | (118) | | (84) | | | — | | — | | — | |
總計 | $ | 42,272 | | $ | 39,407 | | $ | 38,469 | | | $ | 4,245 | | $ | 4,211 | | $ | 4,163 | | | $ | 30,327 | | $ | 27,691 | | $ | 26,846 | |
(a)有關按細分市場劃分的更多收入信息,請參閲附註 B。
(b)公司運營成本主要由基於股票的薪酬支出組成。
以下是我們每個細分市場的其他財務摘要信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可識別資產 | | 資本支出 | | 折舊和攤銷 |
截至12月31日的年度 | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 |
航空航天 | $ | 15,099 | | $ | 12,676 | | $ | 11,748 | | | $ | 200 | | $ | 214 | | $ | 102 | | | $ | 200 | | $ | 195 | | $ | 205 | |
海洋系統 | 6,209 | | 5,864 | | 5,294 | | | 511 | | 530 | | 573 | | | 217 | | 191 | | 165 | |
戰鬥系統 | 10,479 | | 11,032 | | 11,657 | | | 107 | | 94 | | 100 | | | 108 | | 105 | | 109 | |
科技 | 19,534 | | 19,700 | | 19,490 | | | 85 | | 175 | | 111 | | | 327 | | 383 | | 401 | |
企業 | 3,489 | | 2,313 | | 1,884 | | | 1 | | 101 | | 1 | | | 11 | | 10 | | 10 | |
總計 | $ | 54,810 | | $ | 51,585 | | $ | 50,073 | | | $ | 904 | | $ | 1,114 | | $ | 887 | | | $ | 863 | | $ | 884 | | $ | 890 | |
下表根據客户所在地按地理區域列出了我們的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
北美: | | | | | |
美國 | $ | 36,160 | | | $ | 33,400 | | | $ | 31,654 | |
其他 | 961 | | | 934 | | | 934 | |
北美合計 | 37,121 | | | 34,334 | | | 32,588 | |
歐洲 | 2,765 | | | 2,238 | | | 2,675 | |
亞洲/太平洋 | 1,086 | | | 1,224 | | | 1,269 | |
非洲/中東 | 1,147 | | | 1,365 | | | 1,703 | |
南美洲 | 153 | | | 246 | | | 234 | |
總收入 | $ | 42,272 | | | $ | 39,407 | | | $ | 38,469 | |
我們來自非美國業務的收入為 $4.32023 年將達到十億美元,美元42022年將達到10億美元和美元4.42021年為10億美元,非美國業務所得税前持續經營收益為美元631在 2023 年,美元567在 2022 年還有 $588在 2021 年。與這些行動相關的長期資產是 42023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日,佔我們長期資產總額的百分比。
P. 公允價值
公允價值的定義是,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為在主要市場或最有利市場轉移負債而支付的價格。可以使用各種估值方法來確定公允價值,每種方法都需要不同的估值投入。以下層次結構將用於確定公允價值的輸入分為三個級別:
•第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第 2 級 — 市場參與者可以直接或間接觀察到的報價以外的投入。
•第 3 級 — 對公允價值衡量至關重要的不可觀察的輸入。
在2023年12月31日或2022年12月31日,我們沒有任何按公允價值計量的重大非金融資產或負債。
我們的金融工具包括現金及等價物、應收賬款和應付賬款、信託和其他投資中持有的有價證券、短期和長期債務以及衍生金融工具。合併資產負債表中現金及等價物以及應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。下表列出了以下各項的公允價值
我們在2023年12月31日和2022年12月31日的其他金融資產和負債以及確定其公允價值的依據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 相同資產在活躍市場上的報價 (第 1 級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) |
金融資產(負債) | 2023年12月31日 |
按公允價值計量: | | | | | | | | | |
信託持有的有價證券: | | | | | | | | | |
現金及等價物 | $ | 21 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | — | |
可供出售的債務證券 | 115 | | | 115 | | | — | | | 115 | | | — | |
混合股票基金 | 49 | | | 49 | | | 49 | | | — | | | — | |
混合固定收益基金 | 6 | | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
其他投資 | 40 | | | 40 | | | 23 | | | — | | | 17 | |
現金流對衝資產 | 109 | | | 109 | | | — | | | 109 | | | — | |
現金流對衝負債 | (61) | | | (61) | | | — | | | (61) | | | — | |
按攤銷成本計量: | | | | | | | | | |
短期和長期債務本金 | (9,340) | | | (8,764) | | | — | | | (8,764) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
按公允價值計量: | | | | | | | | | |
信託持有的有價證券: | | | | | | | | | |
現金及等價物 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | |
可供出售的債務證券 | 107 | | | 107 | | | — | | | 107 | | | — | |
混合股票基金 | 42 | | | 42 | | | 42 | | | — | | | — | |
混合固定收益基金 | 6 | | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
其他投資 | 17 | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
現金流對衝資產 | 109 | | | 109 | | | — | | | 109 | | | — | |
現金流對衝負債 | (67) | | | (67) | | | — | | | (67) | | | — | |
按攤銷成本計量: | | | | | | | | | |
短期和長期債務本金 | (10,590) | | | (9,773) | | | — | | | (9,773) | | | — | |
我們的1級資產包括使用單位價格或淨資產價值(NAV)估值的混合股票和固定收益基金。這些基金使用市場交易所相同證券的報價進行活躍交易和估值。我們的二級資產和負債主要包括固定收益證券、現金流套期保值和固定利率票據,其公允價值是根據市場方法確定的,其估值模型包含利率、債券收益率和類似資產的報價等可觀測輸入。我們的三級資產包括直接私募股權投資,這些投資是使用市場參與者無法觀察到的投入來衡量的。
Q. 衍生金融工具和套期保值活動
我們面臨的市場風險主要來自外幣匯率、大宗商品價格和投資。我們可能會使用衍生金融工具來對衝其中一些風險,如下所述。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。
外幣風險。 我們的外幣匯率風險與客户的收款、對供應商的付款以及以外幣計價的公司間交易有關。我們儘可能在合同中納入旨在保護我們免受這種風險的條款。否則,我們會簽訂衍生金融工具,主要是外幣遠期買入和銷售合約,旨在抵消和最大限度地降低我們的風險。美元加權 一年這些工具的平均到期日通常與風險活動的持續時間相匹配。
大宗商品價格風險。 我們面臨大宗商品價格風險,主要是長期固定價格合約。我們儘可能在合同中納入旨在保護我們免受這些風險影響的條款。我們的合約中包含的一些保護條款被視為衍生金融工具,但由於它們與東道合約明確而密切相關,因此不單獨計算。我們沒有簽訂任何重要的商品套期保值合約,但可能會視情況而定。我們認為大宗商品價格的變化不會對我們的經營業績或現金流產生重大影響。
投資風險。 我們的投資政策允許購買具有投資級評級且最長到期日不超過的固定收益證券 五年。在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我們舉行了 $1.9十億和美元1.2分別持有十億美元的現金及等價物,但除了為履行工傷補償和非合格養老金計劃下的部分義務而持有的信託證券外,沒有持有任何重要的有價證券。2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我們以信託方式持有有價證券191和 $162,分別地。這些有價證券以公允價值反映在合併資產負債表上的其他流動和非流動資產中。有關其他詳細信息,請參見注釋 P。
套期保值活動。我們有未償還的名義遠期匯兑合約5.7十億和美元6.92023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日分別達到 10 億。這些衍生金融工具是現金流套期保值,以公允價值反映在合併資產負債表上的其他流動資產和負債中。有關其他詳細信息,請參見注釋 P。
與符合現金流套期保值條件的衍生金融工具相關的公允價值變動(收益和虧損)將在AOCL中推遲到標的交易反映在收益中。或者,不符合套期會計條件的衍生金融工具的損益在每個時期的收益中記錄。合併收益表中確認的衍生金融工具的所有收益和虧損都與標的交易在同一個細列項目中列報,通常是運營成本和支出。
在過去三年中,不符合對衝會計資格的衍生金融工具收益中確認的淨收益和虧損對我們的經營業績都不重要。在過去三年中,重新歸類為與合格套期保值相關的AOCL收益的淨收益和虧損對我們的經營業績也沒有實質性影響,我們預計在未來12個月內重新歸類為收益的這些收益和虧損金額不會很大。
2023年12月31日和2022年12月31日,我們沒有被指定為公允價值或淨投資套期保值的重大衍生金融工具。
外幣財務報表翻譯 我們按期末匯率將外幣資產負債表從國際企業的本位貨幣(通常是相應的當地貨幣)轉換為美元,並按每個時期的平均匯率將收益錶轉換為收益表。由此產生的外幣折算調整是AOCL的一部分。
我們不對衝因將這些國際業務的業績折算成美元而導致的申報收入和收益的波動。在過去三年中,將我們非美國業務的收入和收益轉換為美元對我們的經營業績的影響都不大。此外,在過去三年中,外匯匯率變動對非美國現金餘額的影響都不大。
R. 股權薪酬計劃
股權薪酬概述。 我們為員工以及董事會中的非僱員成員制定了股權薪酬計劃。股權薪酬計劃旨在為吸引和留住董事、高級管理人員和關鍵員工提供有效的手段,併為他們提供激勵措施,以提高我們的增長和盈利能力。根據股權薪酬計劃,可以向普通股、購買普通股的期權、普通股的限制性股票、參與單位(包括限制性股票單位、股票增值權和幻影股票單位)的高級職員、員工或非僱員董事發放獎勵,或兩者的任意組合。
每年,我們都會在三月初向股權薪酬計劃的參與者發放股票期權、限制性股票和限制性股票單位的獎勵。此外,我們可能會每季度為新員工或晉升提供有限的臨時補助金。我們根據股權補償計劃從庫存股發行普通股。2023年12月31日,除了行使未償還股票期權時預留髮行的股票外,大約 17百萬股股票已獲授權用於未來可能授予的獎勵。
基於股權的薪酬支出。基於股權的薪酬支出包含在併購費用中。下表詳細列出了過去三年中每年在淨收益中確認的股票薪酬支出的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | $ | 65 | | | $ | 71 | | | $ | 46 | |
限制性股票/RSU | 78 | | | 59 | | | 53 | |
股權薪酬支出總額,扣除税款 | $ | 143 | | | $ | 130 | | | $ | 99 | |
股票期權。 根據我們的股票補償計劃授予的股票期權的行使價按普通股的公允價值發行,該行使價由授予之日在紐約證券交易所(NYSE)上市的最高和最低股價的平均值確定。參與者通常會將股票期權歸屬 三年— 和 50兩年後歸屬期權及剩餘期權的百分比 50% 將在次年解鎖,並將過期 10撥款日期後的幾年。
我們在獎勵歸屬期內以直線方式確認與股票期權相關的薪酬支出,扣除預計沒收額,但向符合退休條件的參與者發放的獎勵除外,這些獎勵自2022年補助金起加速認可。估計的沒收是根據我們的歷史沒收經驗得出的。 我們使用Black-Scholes期權定價模型估算股票期權在授予之日的公允價值 對過去三年中的每一年都採用以下假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期波動率 | 22.7-22.9% | | 22.4-23.0% | | 26.7-27.3% |
加權平均預期波動率 | 22.8 | % | | 22.5 | % | | 27.3 | % |
預期期限(以月為單位) | 60 | | 60 | | 60 |
無風險利率 | 3.6-4.7% | | 1.7-4.2% | | 0.6-1.2% |
預期股息收益率 | 2.3 | % | | 2.3 | % | | 2.9 | % |
我們根據以下因素確定上述假設:
•預期的波動率基於我們普通股的歷史波動率
•預期期限基於一組可比同行公司使用的假設
•無風險利率是指美國國債零息債券的收益率,剩餘期限等於授予日期權的預期期限
•預期股息收益率基於我們的歷史股息收益率
所授予的每份股票期權的加權平均公允價值(以美元計)為美元47.46在 2023 年,美元38.93在 2022 年還有 $28.87在 2021 年。股票期權支出使税前營業收益(以及攤薄後的每股收益)減少了美元82 ($0.24)在 2023, $91 ($0.26) 在 2022 年和 $58 ($0.16)在 2021 年。2023 年 12 月 31 日,我們有 $34與股票期權相關的未確認的薪酬成本,預計將在加權平均時間內確認 1.7年份。
2023年股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
以股票和美元計 | 期權下的股份 | | 加權平均值 每股行使價 |
2022年12月31日未到期 | 10,777,058 | | | $ | 184.33 | |
已授予 | 1,549,440 | | | 227.39 | |
已鍛鍊 | (1,012,376) | | | 163.82 | |
被沒收/取消 | (103,639) | | | 200.03 | |
2023 年 12 月 31 日未平息 | 11,210,483 | | | $ | 191.99 | |
已歸屬,預計將於 2023 年 12 月 31 日歸屬 | 11,102,763 | | | $ | 191.68 | |
可於 2023 年 12 月 31 日行使 | 7,075,047 | | | $ | 177.55 | |
有關我們股票期權的內在價值和2023年12月31日剩餘合同期限的摘要信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘合同期限(以年為單位) | | 聚合內在因素 價值 |
傑出 | 6.1 | | $ | 759 | |
已歸屬,預計將歸屬 | 6.1 | | 755 | |
可鍛鍊 | 4.8 | | 581 | |
在上表中,內在價值的計算方法是我們股票在今年最後一個交易日的市場價格超過期權行使價的部分(如果有)。對於已行使的股票期權,內在價值是根據行使之日的市場價格與行使價之間的差額計算得出的。已行使的股票期權的總內在價值為美元75在 2023 年,美元205在 2022 年還有 $62在 2021 年。
限制性股票/RSU。限制性股票的授予是普通股的獎勵。限制性股票單位是指價值源自普通股價值或與之相關的債務,以現金或普通股支付。限制性股票和限制性股票單位的公允價值等於授予之日我們在紐約證券交易所上市的普通股的最高和最低市場價格的平均值。
參與者通常持有限制性股票和限制性股票單位,大於 三年授予日之後的限制期,在此期間,接受者不得將其限制性股份出售、轉讓、質押、轉讓或以其他方式轉讓給另一方。在此期間,限制性股票接受者獲得限制性股票的現金分紅,並有權對這些股票進行投票,而限制性股票接受者獲得股息等值單位而不是現金分紅,也無權對其限制性股票單位或股息等價單位進行投票。
我們向限制性股票單位授予一項或多項績效指標(績效股票單位或PSU),如我們的委託書中所述,由董事會薪酬委員會確定。根據公司的業績,獲得的PSU數量可能小於、等於或大於最初授予的PSU數量,但須視支付範圍而定。
我們在獎勵歸屬期內以直線方式確認與限制性股票和限制性股票單位相關的薪酬支出,但向符合退休條件的參與者發放的限制性股票獎勵除外,這些獎勵會加速認可。與限制性股票和限制性股票單位相關的薪酬支出使税前營業收益(以及攤薄後的每股收益)減少了美元99 ($0.28) 在 2023 年,美元74 ($0.21) 在 2022 年和 $68 ($0.19)在 2021 年。2023 年 12 月 31 日,我們有 $88與限制性股票和限制性股票單位相關的未確認的薪酬成本,預計將在加權平均期內確認 1.8年份。
2023年限制性股票和RSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
以股票和美元計 | 股票/ 等價股份 單位 | | 加權平均值 授予日每股公允價值 |
截至 2022 年 12 月 31 日為非既得 | 1,267,551 | | | $ | 194.38 | |
已授予 | 469,235 | | | 238.47 | |
既得 | (415,380) | | | 161.52 | |
被沒收 | (30,504) | | | 225.54 | |
2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 1,290,902 | | | $ | 215.91 | |
歸屬股份的總公允價值為 $96在 2023 年,美元95在 2022 年還有 $52在 2021 年。
S. 退休計劃
我們通過各種計劃為符合條件的員工提供退休金:
•固定繳款
•固定福利
◦養老金(合格和不合格)
◦其他退休後津貼
實際上,我們所有的計劃都使用12月31日的衡量日期,這與我們的財政年度一致。
固定繳款計劃
我們為符合條件的員工提供參與固定繳款計劃(通常稱為401(k)計劃)的機會,該計劃允許在税前和税後基礎上繳款。員工可以為各種投資選擇做出貢獻。在大多數這些計劃中,我們會匹配員工的部分繳款。 我們對這些計劃的捐款總額為 $462在 2023 年,美元415在 2022 年 和 $398在 2021 年。固定繳款計劃大約持有 16我們的普通股的百萬股,相當於大約 62023年12月31日和2022年12月31日佔我們已發行股票的百分比。
固定福利計劃
計劃描述。我們擁有值得信賴的合格養老金計劃,涵蓋符合條件的員工,這些計劃符合我們業務的市場:美國政府、非美國政府和商業市場。其中一些計劃要求員工向該計劃繳款。我們還贊助了幾項不合格的養老金計劃,這些計劃為符合條件的高管提供額外的福利,包括超過聯邦税法對合格計劃規定的限額的超額福利。影響我們的養老金計劃參與者獲得的福利的主要因素是員工的服務年限和薪酬水平。我們的主要美國養老金計劃佔我們無準備金債務的大部分,於2007年1月1日對新的受薪參與者關閉,在接下來的幾年中,在隨後的集體談判協議中,對新的小時參與者關閉。此外,我們對某些參與者的這些計劃進行了多項更改,限制或終止了未來服務所累積的福利。
除養老金福利外,我們還維持為某些員工和退休人員提供退休後醫療保健和人壽保險的計劃。這些福利因就業狀況、年齡、服務和退休時的工資水平而異。提供的保險範圍以及退休人員分擔該計劃費用的程度因公司而異。這些計劃僅向直接從我們的服務中退休的員工提供醫療保健和人壽保險福利,不向那些在獲得退休資格之前終止服務的員工提供醫療保健和人壽保險福利。
捐款。 我們的政策是以優化資本配置框架內考慮的繳款的税收減免和合同收回的方式為我們的合格養老金計劃提供資金。因此,除了根據美國國税局法規確定的所需繳款外,我們還可以全權繳款。我們捐款了 $106加入我們2023年符合條件的養老金計劃。2024 年,我們所需的繳款額為 $73.
我們擁有多個税收優惠賬户,主要是自願僱員受益人協會(VEBA)信託,為我們的其他一些退休後福利計劃的債務提供資金。對於無資金的計劃,索賠按收到的款項支付。我們對其他退休後福利計劃的繳款在2023年並不重要,預計在2024年也不會很大。
福利支付。 我們預計,在未來10年中,我們的固定福利計劃將支付以下福利:
| | | | | | | | | | | |
| 養老金 好處 | | 其他 退休後 好處 |
2024 | $ | 953 | | | $ | 50 | |
2025 | 946 | | | 49 | |
2026 | 965 | | | 47 | |
2027 | 975 | | | 46 | |
2028 | 977 | | | 44 | |
2029-2033 | 4,855 | | | 201 | |
福利成本。 我們的年度福利成本包括五個主要要素:
•僱員在年內因提供服務而獲得的福利成本
•對我們的計劃負債收取利息
•我們本年度計劃資產的預期回報率
•精算損益,源於假設的變化以及實際和預期資產回報率與參與者經驗之間的差異
•由於我們更改計劃福利條款而產生的先前服務的成本或抵免額
對於合格的養老金計劃和其他退休後福利計劃,精算損益和先前的服務成本或抵免額最初在AOCL中遞延,然後在未來幾年按直線分期攤銷。對於我們符合條件的美國政府養老金計劃,我們根據可分配給美國政府合同的養老金成本金額,在自定義攤還期內攤銷精算損益。對於剩餘的合格養老金計劃和其他退休後福利計劃,我們僅攤銷超過計劃資產或福利義務中較大者10%的精算損益。除非計劃的所有或幾乎所有參與者都處於非活動狀態或未累積額外福利,否則該金額將在作為在職員工的計劃參與者的平均剩餘服務期內攤銷。在這種情況下,攤還期以計劃參與者的平均剩餘預期壽命為基礎。為了進一步降低我們年度福利成本的波動性,計劃資產回報率產生的收益和損失都包括在內 五年用於確定精算損益的可攤銷金額。對於不合格的養老金計劃,我們會立即確認精算收益和損失。
年度淨福利成本(信貸)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $ | 66 | | | $ | 102 | | | $ | 119 | |
利息成本 | 650 | | | 400 | | | 360 | |
計劃資產的預期回報率 | (829) | | | (907) | | | (963) | |
淨精算損失 | 752 | | | 171 | | | 352 | |
先前的服務積分 | (13) | | | (20) | | | (20) | |
結算/削減/其他 | 3 | | | 4 | | | 70 | |
年度淨福利成本(信貸) | $ | 629 | | | $ | (250) | | | $ | (82) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 10 | |
利息成本 | 30 | | | 19 | | | 19 | |
計劃資產的預期回報率 | (32) | | | (31) | | | (36) | |
淨精算收益 | (30) | | | (16) | | | — | |
先前的服務成本 | 2 | | | 1 | | | — | |
結算/削減/其他 | 5 | | | (11) | | | — | |
年度淨福利抵免 | $ | (21) | | | $ | (32) | | | $ | (7) | |
我們與美國政府的合同安排規定收回與簽訂政府合同的員工相關的養老金和其他退休後福利費用。分配給美國政府合同的金額根據《聯邦採購條例》(FAR)和成本會計準則(CAS)確定,這可能會與根據公認會計原則確定的金額產生時間差異。我們在合併資產負債表上推遲了這一差額。此時,累積福利成本超過分配給合同的金額,差額在其他流動資產中列報。如果我們的固定福利計劃的年度淨福利成本(貸項)中有非服務部分,則在合併收益表中的其他收入(支出)中列報。
資助狀態。 我們在合併資產負債表上確認的資產或負債等於我們每項固定福利計劃的資金狀況。資金狀況是計劃資產的公允價值與其福利義務之間的差額。以下是我們的固定福利計劃的福利義務和計劃/信託資產以及由此產生的資金狀況的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務的變化 | | | | | | | |
年初的補助義務 | $ | (13,505) | | | $ | (17,779) | | | $ | (617) | | | $ | (840) | |
服務成本 | (66) | | | (102) | | | (4) | | | (6) | |
利息成本 | (650) | | | (400) | | | (30) | | | (19) | |
| | | | | | | |
修正案 | 1 | | | 6 | | | (5) | | | (1) | |
精算(虧損)收益 | (377) | | | 3,884 | | | 8 | | | 185 | |
結算/削減/其他 | (52) | | | 36 | | | (3) | | | 9 | |
已支付的福利 | 913 | | | 850 | | | 53 | | | 55 | |
年底的福利義務 | $ | (13,736) | | | $ | (13,505) | | | $ | (598) | | | $ | (617) | |
計劃/信託資產的變化 | | | | | | | |
年初資產的公允價值 | $ | 11,435 | | | $ | 15,167 | | | $ | 626 | | | $ | 777 | |
計劃資產的實際回報率 | 1,177 | | | (2,916) | | | 57 | | | (115) | |
| | | | | | | |
僱主繳款 | 106 | | | 50 | | | — | | | — | |
結算/削減/其他 | 59 | | | (37) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (891) | | | (829) | | | (34) | | | (36) | |
年底資產的公允價值 | $ | 11,886 | | | $ | 11,435 | | | $ | 649 | | | $ | 626 | |
年底的資金狀況 | $ | (1,850) | | | $ | (2,070) | | | $ | 51 | | | $ | 9 | |
截至2023年12月31日的財年,我們的養老金福利義務的總體增加主要是由於加權平均貼現率的變化所造成的精算損失,該折現率從 5.08截至2022年12月31日的百分比 4.832023 年 12 月 31 日的百分比。
截至2022年12月31日的財年,我們的養老金福利義務的總體減少主要是由於加權平均貼現率的變化所產生的精算收益,該折現率從 2.84截至2021年12月31日的百分比,至 5.08% 截至2022年12月31日。
合併資產負債表中確認的金額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
非流動資產 | $ | 140 | | | $ | 169 | | | $ | 316 | | | $ | 261 | |
流動負債 | (23) | | | (23) | | | (13) | | | (15) | |
非流動負債 | (1,967) | | | (2,216) | | | (252) | | | (237) | |
確認的淨(負債)資產 | $ | (1,850) | | | $ | (2,070) | | | $ | 51 | | | $ | 9 | |
我們的固定福利計劃在AOCL中遞延的金額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨精算損失(收益) | $ | 2,674 | | | $ | 3,404 | | | $ | (303) | | | $ | (299) | |
先前服務(積分)成本 | (52) | | | (61) | | | 12 | | | 9 | |
AOCL 中確認的總金額,税前 | $ | 2,622 | | | $ | 3,343 | | | $ | (291) | | | $ | (290) | |
以下是我們的固定福利計劃AOCL變更的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
截至12月31日的年度 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨精算損失(收益) | $ | 29 | | | $ | (61) | | | $ | (33) | | | $ | (39) | |
先前服務(積分)成本 | (1) | | | (5) | | | 5 | | | 2 | |
攤銷: | | | | | | | |
前幾年的精算(虧損)淨收益 | (752) | | | (171) | | | 30 | | | 16 | |
先前服務積分(成本) | 13 | | | 20 | | | (2) | | | (1) | |
結算/削減/其他 | (10) | | | (3) | | | (1) | | | 1 | |
税前 AOCL 的變化 | $ | (721) | | | $ | (220) | | | $ | (1) | | | $ | (21) | |
養老金計劃的資金狀況是該計劃的資產與其預計福利義務(PBO)之間的差額。PBO是歸因於迄今為止提供的員工服務的未來福利的現值,包括對未來薪酬水平的假設。 在2023年12月31日和2022年12月31日,我們的大多數養老金計劃的PBO都超過了計劃的資產。這些計劃的摘要信息如下:
| | | | | | | | | | | |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 |
PBO | $ | (13,019) | | | $ | (12,897) | |
計劃資產的公允價值 | 11,029 | | | 10,657 | |
養老金計劃的累計福利債務(ABO)是指歸因於員工迄今為止提供的服務的未來福利的現值,不包括對未來薪酬水平的假設。所有養老金計劃的ABO均為美元13.6十億和美元13.42023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日分別達到 10 億。所有其他退休後計劃的ABO為$598和 $616分別於 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。 在2023年12月31日和2022年12月31日,我們的大多數固定福利計劃的ABO都超過了計劃的資產。這些計劃的摘要信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
12 月 31 日 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
ABO | $ | (12,900) | | | $ | (12,793) | | | $ | (275) | | | $ | (270) | |
計劃資產的公允價值 | 11,029 | | | 10,657 | | | 22 | | | 20 | |
假設。 我們使用截至當年12月31日確定的假設來計算給定年度的計劃資產和負債以及下一年度的淨年度福利成本。
下表彙總了用於確定我們的福利義務的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | |
12月31日的假設 | 2023 | | 2022 |
養老金福利 | | | |
福利義務折扣率 | 4.83 | % | | 5.08 | % |
薪酬水平的增長率 | 2.60 | % | | 2.62 | % |
其他退休後福利 | | | |
福利義務折扣率 | 4.89 | % | | 5.16 | % |
醫療保健成本趨勢率: | | | |
明年的趨勢匯率 | 6.25 | % | | 6.50 | % |
終極趨勢匯率 | 5.00 | % | | 5.00 | % |
年率達到終極趨勢率 | 2032 | | 2032 |
下表彙總了用於確定我們的淨年度福利成本的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度假設 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
養老金福利 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
福利義務 | 5.08 | % | | 2.84 | % | | 2.54 | % |
服務成本 | 4.50 | % | | 2.51 | % | | 2.25 | % |
利息成本 | 4.98 | % | | 2.31 | % | | 1.87 | % |
預期的長期資產回報率 | 6.34 | % | | 6.78 | % | | 7.14 | % |
薪酬水平的增長率 | 2.60 | % | | 2.52 | % | | 2.63 | % |
其他退休後福利 | | | | | |
折扣率: | | | | | |
福利義務 | 5.16 | % | | 2.89 | % | | 2.52 | % |
服務成本 | 5.26 | % | | 3.32 | % | | 2.97 | % |
利息成本 | 5.09 | % | | 2.33 | % | | 1.83 | % |
預期的長期資產回報率 | 5.04 | % | | 5.12 | % | | 6.33 | % |
我們的貼現率基於當前的收益率曲線,該曲線來自於高質量的固定收益投資組合,這些投資組合的到期日與預計的福利支付期一致。
我們根據歷史和前瞻性回報以及當前和預期的資產配置來確定資產的長期回報率。2023年,我們將預期的長期資產回報率下調了 44我們的養老金計劃的基點以及 8我們的其他退休後福利計劃的基點,源於我們的資產配置的變化。
退休計劃的假設基於我們的最佳判斷,包括對當前和未來市場狀況的考慮。鑑於所作假設的長期性質,實際結果可能而且經常與這些估計有所不同。這些估計值的變化會影響未來的養老金和其他退休後福利成本。如前所述,我們與美國政府的合同安排規定收回養老金和其他退休後福利費用。因此,財務報告假設的年度變化對這些計劃成本的影響不會立即影響我們的經營業績。
資產。 董事會的一個委員會負責對我們信託持有的固定福利計劃資產進行戰略監督。管理層制定投資政策,監督定期向委員會報告的第三方投資經理。外包第三方投資經理根據我們的投資政策和目標配置百分比制定投資策略並做出與固定收益計劃資產相關的所有日常投資決策,目標是產生等於或高於我們用於確定淨年度福利成本的假設長期回報率的未來回報。
我們的投資政策努力在資產增長和資金狀況保護之間取得適當的平衡。該政策的目標是創造資產回報,這將提高我們計劃的資金狀況,同時隨着計劃資金狀況的改善,系統地降低成本和赤字風險。我們的幾項美國養老金計劃現在正在使用目標資產配置策略,隨着計劃達到特定的資金狀況目標,該策略將自動增加對負債對衝資產(主要是混合固定收益基金)的投資,並減少對尋求回報的資產(主要是混合股票基金)的投資。到2023年底,我們對資金不足的計劃的目標資產配置範圍為 40-70尋求回報的資產百分比和 30-60% 負債對衝資產。
超過 90我們的養老金計劃資產的百分比存放在單一信託中,用於我們的主要合格美國政府和商業養老金計劃。2023年12月31日,該信託主要投資於主要由股票和固定收益證券組成的混合基金。該信託還根據我們的投資政策投資其他資產類別。我們的投資政策允許在適當時使用衍生工具來降低預期的資產波動性,增加資產類別的敞口或調整固定收益資產的期限。
我們在VEBA信託中持有資產,用於我們的其他一些退休後福利計劃。2023年12月31日,這些信託主要投資於固定收益證券和主要由股票和固定收益證券組成的混合基金。我們的VEBA信託資產配置策略考慮了資金狀況、我們其他退休後福利義務的潛在波動、某些VEBA信託的應納税性質、繳款的税收減免限額和監管環境。
我們的固定收益計劃資產按公允價值報告。有關確定公允價值的層次結構的討論,請參見附註P。我們的1級資產包括使用單位價格或資產淨值估值的混合股票和固定收益基金。這些基金使用市場交易所相同證券的報價進行活躍交易和估值。我們的二級資產包括固定收益證券以及混合股票和固定收益基金,其基礎投資使用可觀察的市場輸入進行估值。投資於固定收益證券的計劃資產的公允價值通常是在市場方法下使用估值模型確定的,這些估值模型包含利率、債券收益率和類似資產的報價等可觀測輸入。我們投資於二級混合基金的計劃資產使用從基金的過户代理人或投資經理處獲得的單位價格或資產淨值進行估值,該單位價格或資產淨值基於基金的標的可觀測投資。我們的三級資產包括保險存款合約、退休年金合同和房地產基金。
某些使用資產淨值作為實際權宜措施進行估值的投資不包括在公允價值層次結構中,但將其包含在下表中,以便與計劃總資產進行對賬。這些投資通常可以按月或按季度按資產淨值兑換,而且大多數的贖回通知期最長可達 90天。2023年12月31日或2022年12月31日,與這些投資相關的無準備金承付款並不重要。
按投資類別劃分的養老金計劃資產的公允價值以及公允價值層次結構中的相應水平如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
公平 價值 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
資產類別 | 2023年12月31日 |
現金及等價物 | $ | 216 | | | $ | 10 | | | $ | 206 | | | $ | — | |
混合基金: | | | | | | | |
股票基金 | 4,152 | | | 446 | | | 3,706 | | | — | |
固定收益基金 | 6,663 | | | 226 | | | 6,437 | | | — | |
房地產基金 | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他投資: | | | | | | | |
保險存款合同 | 184 | | | — | | | — | | | 184 | |
退休年金合同 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
公允價值層次結構中的計劃資產總額 | $ | 11,253 | | | $ | 682 | | | $ | 10,349 | | | $ | 222 | |
規劃使用資產淨值作為實際權宜之計衡量的資產: | | | | | | | |
房地產基金 | 581 | | | | | | | |
股票基金 | 42 | | | | | | | |
對衝基金 | 10 | | | | | | | |
養老金計劃資產總額 | $ | 11,886 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
公平 價值 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
資產類別 | 2022年12月31日 |
現金及等價物 | $ | 100 | | | $ | 19 | | | $ | 81 | | | $ | — | |
混合基金: | | | | | | | |
股票基金 | 4,429 | | | 468 | | | 3,961 | | | — | |
固定收益基金 | 5,798 | | | 275 | | | 5,523 | | | — | |
房地產基金 | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
其他投資: | | | | | | | |
保險存款合同 | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
退休年金合同 | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
公允價值層次結構中的計劃資產總額 | $ | 10,523 | | | $ | 762 | | | $ | 9,565 | | | $ | 196 | |
規劃使用資產淨值作為實際權宜之計衡量的資產: | | | | | | | |
房地產基金 | 733 | | | | | | | |
對衝基金 | 141 | | | | | | | |
股票基金 | 38 | | | | | | | |
養老金計劃資產總額 | $ | 11,435 | | | | | | | |
按類別劃分的其他退休後福利計劃資產的公允價值以及公允價值層次結構中的相應級別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
公平 價值 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) |
資產類別 (a) | 2023年12月31日 |
現金及等價物 | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | |
混合基金: | | | | | |
股票基金 | 118 | | | 71 | | | 47 | |
固定收益基金 | 94 | | | 10 | | | 84 | |
| | | | | |
| | | | | |
固定收益證券 | 411 | | | — | | | 411 | |
公允價值層次結構中的計劃資產總額 | $ | 642 | | | $ | 81 | | | $ | 561 | |
規劃使用資產淨值作為實際權宜之計衡量的資產: | | | | | |
房地產基金 | 7 | | | | | |
對衝基金 | — | | | | | |
| | | | | |
其他退休後福利計劃資產總額 | $ | 649 | | | | | |
(a)2023 年 12 月 31 日,我們沒有三級投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
公平 價值 | | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) |
資產類別 (a) | 2022年12月31日 |
現金及等價物 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
混合基金: | | | | | |
股票基金 | 112 | | | 65 | | | 47 | |
固定收益基金 | 75 | | | 10 | | | 65 | |
| | | | | |
| | | | | |
固定收益證券 | 413 | | | — | | | 413 | |
公允價值層次結構中的計劃資產總額 | $ | 616 | | | $ | 75 | | | $ | 541 | |
規劃使用資產淨值作為實際權宜之計衡量的資產: | | | | | |
房地產基金 | 8 | | | | | |
對衝基金 | 2 | | | | | |
| | | | | |
其他退休後福利計劃資產總額 | $ | 626 | | | | | |
(a)截至2022年12月31日,我們沒有三級投資。
在2023年和2022年期間,我們的3級固定福利計劃資產的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保險存款合同 | | 退休年金合同 | | | | 房地產基金 | | 總計 3 級資產 |
2021年12月31日 | $ | 163 | | | $ | 35 | | | | | $ | 8 | | | $ | 206 | |
| | | | | | | | | |
計劃資產的實際回報率: | | | | | | | | | |
未實現虧損,淨額 | (10) | | | (12) | | | | | — | | | (22) | |
已實現虧損,淨額 | — | | | — | | | | | (1) | | | (1) | |
購買、銷售和結算,淨額 | 8 | | | — | | | | | 5 | | | 13 | |
2022年12月31日 | 161 | | | 23 | | | | | 12 | | | 196 | |
| | | | | | | | | |
計劃資產的實際回報率: | | | | | | | | | |
未實現收益(虧損),淨額 | 23 | | | 2 | | | | | (1) | | | 24 | |
已實現收益,淨額 | — | | | — | | | | | 3 | | | 3 | |
購買、銷售和結算,淨額 | — | | | — | | | | | (1) | | | (1) | |
2023年12月31日 | $ | 184 | | | $ | 25 | | | | | $ | 13 | | | $ | 222 | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和股東
通用動力公司:
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的通用動力公司及其子公司(以下簡稱 “公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年期中每年的相關合並收益、綜合收益、現金流量和股東權益表以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國公認會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期內每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據中制定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制-綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布,我們於2024年2月8日發佈的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的事項,這些問題已傳達或需要傳達給審計委員會,並且:(1) 與對合並財務報表至關重要的賬目或披露有關,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
用於確認特定長期合同收入的估算值
如合併財務報表附註B所述,長期合同的會計涉及對合同總收入和成本的估計。隨着時間的推移,使用迄今為止發生的成本與竣工時估計總成本相關的成本來確認收入,以衡量履行績效義務的進展情況。
對於國防領域的一組特定長期合同,我們將對某些假設的評估確定為關鍵審計事項,這些假設是對該期間確認收入金額的投入。這些假設的例子包括對工時、所做工作的材料成本和交易價格的估計。由於個別合同的性質和相關的合同履約風險,對用於確認特定長期合同收入的一個或多個假設的評估需要審計師的高度主觀判斷。具體而言,某些假設的變化可能會對該期間的收入產生重大影響。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了某些內部控制措施的運營有效性,這些內部控制措施與用於確認特定長期合同收入的假設有關。這包括合同層面對某些收入和成本假設的控制。對於某些合同,我們將公司的歷史成本估算與實際成本進行了比較,以評估公司的準確估算能力。根據個人合同的性質,我們通過以下方式評估了某些收入和成本假設:
–閲讀基礎合同和任何相關修正案,以瞭解合同要求和相關的履約義務
–在尚未就價格或範圍的變更達成協議時,評估基礎合同條款的可執行權利和義務
–評估迄今為止發生的費用以及在履行合同義務方面的相對進展
–如果相關,通過考慮類似或以前的合同和方案,評估竣工時的估計成本
–詢問公司的財務和運營人員,以確定應在竣工時的估計成本中考慮的因素或潛在管理偏見的跡象
–檢查公司與客户之間關於實際迄今為止和預期績效的信函(如果有)
–分析公司對合同履約風險的評估是否充分,這些風險已包含在完工時的估計成本中。
養老金福利義務中使用的貼現率
如合併財務報表附註S所述, t截至2023年12月31日,該公司的養老金福利義務和相關計劃資產分別為137億美元和119億美元。估算截至2023年12月31日的養老金福利負債時使用的加權平均貼現率假設為4.83%,其基礎是當前收益率曲線,該曲線是從期限一致的高質量固定收益投資組合中得出的
以及預計的福利支付期限。選定的貼現率對養老金福利義務的衡量具有重大影響。
我們認為,對某些計劃養老金福利債務的貼現率的評估是一個關鍵的審計問題,因為評估用於折現預計未來福利金的貼現率假設需要大量的專業技能。此外,某些計劃的養老金福利義務對這一假設的變化很敏感。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與養老金福利義務流程相關的某些內部控制的設計並測試了其運作有效性。這包括與確定貼現率假設有關的控制。我們聘請了一位具有專業技能和知識的精算專業人員,他協助了:
–評估公司用於制定貼現率的方法
–使用公司提供的現金流和即期匯率檢查貼現率的準確性
–使用公開的市場數據,將上一年貼現率的變化與已發佈指數的變化進行比較,從而評估公司對貼現率的確定。
自 2002 年以來,我們一直擔任公司的審計師。
弗吉尼亞州麥克萊恩
2024 年 2 月 8 日
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至2023年12月31日經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序於2023年12月31日生效。
《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的公司首席執行官兼首席財務官認證已作為本報告的附錄31.1和31.2提交。
管理層關於財務報告內部控制的報告
致通用動力公司的股東:
通用動力公司的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,並負責評估《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條所界定的財務報告內部控制的有效性。我們的內部控制體系旨在為管理層和董事會就已公佈財務報表的編制和公允列報提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至今為止,我們的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性 2023 年 12 月 31 日。在進行此評估時,我們使用了Treadway委員會贊助組織委員會在2004年制定的標準 內部控制 — 綜合框架 (2013)。根據我們的評估,我們認為,截至目前 2023 年 12 月 31 日,根據這些標準,我們對財務報告的內部控制是有效的。
畢馬威會計師事務所發佈了關於我們對財務報告內部控制的有效性的審計報告。畢馬威會計師事務所的報告緊隨其後。
| | | | | | | | | | | |
/s/ Phebe N. Novakovic | | | /s/ 傑森 W. 艾肯 |
菲比·諾瓦科維奇 | | | 傑森·W·艾肯 |
董事長兼首席執行官 | | | 技術執行副總裁 |
| | | 兼首席財務官 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和股東
通用動力公司:
關於財務報告內部控制的意見
根據中制定的標準,我們對通用動力公司及其子公司(以下簡稱 “公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,根據中制定的標準,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 Treadway 委員會贊助組織委員會發布。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年期中每年的相關合並收益、綜合收益、現金流和股東權益表以及相關附註(統稱為合併財務報表)以及我們2月8日的報告,2024 年對這些合併財務狀況表達了無保留意見聲明。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,在必要時記錄交易,以允許根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅作出
根據公司管理層和董事的授權;以及(3)提供合理的保證,以防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
| | | | | | | | |
| | //畢馬威會計師事務所 |
弗吉尼亞州麥克萊恩 | | |
2024年2月8日 | | |
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
項目 9B。其他信息
在截至2023年12月31日的季度中,我們的董事或高級職員均未加入 採用要麼 終止第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排(此類術語的定義見S-K法規第408項)。
項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
不適用。
第三部分
項目 10。董事、執行官和公司治理
除第一部分執行官信息中包含的信息外,此處要求提供的信息包含在我們 2024 年年度股東大會的最終委託書(委託書)中標題為 “公司董事會選舉”、“公司治理——我們的精神”、“審計委員會報告” 以及 “其他信息——違規第 16 (a) 節報告”(如果包含)的章節中,其中哪些章節是以引用方式納入的。
項目 11。高管薪酬
此處要求提供的信息包含在標題為 “公司治理——董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“高管” 的章節中
我們的委託書中的 “薪酬” 和 “薪酬委員會報告”,這些部分以引用方式納入此處。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
此處要求提供的信息包含在我們的委託書中標題為 “管理層的安全所有權” 和 “某些受益所有人的安全所有權” 的部分中,這些章節以引用方式納入此處。
本文要求提供的有關根據我們的股權薪酬計劃獲準發行的證券的信息包含在我們的委託書中標題為 “股權薪酬計劃信息” 的部分中,該部分以引用方式納入此處。
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
此處要求提供的信息包含在我們委託書中標題為 “公司治理——關聯人交易政策” 和 “公司董事會選舉——董事獨立性” 的章節中,這些章節以引用方式納入此處。
項目 14。首席會計師費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是 KPMG LLP, 弗吉尼亞州麥克萊恩,審計員 ID: 185.
此處要求提供的信息包含在我們的委託書中題為 “關於選擇獨立審計師的諮詢投票——審計和非審計費用” 的部分中,該部分以引用方式納入此處。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
1。合併財務報表
| | |
合併收益表 |
綜合收益表 |
合併資產負債表 |
合併現金流量表 |
合併股東權益表 |
合併財務報表附註(A至S) |
2。展品索引 — 通用動力公司
委員會文件編號 1-3671
以下所列證物是根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》向美國證券交易委員會(SEC)提交的,並按下文所述提交,特此以引用方式納入本報告的一部分,其效力與本報告相同。
| | | | | |
展覽 數字 | 描述 |
| |
3.1 | 重述的公司註冊證書(此處以引用方式納入公司於2004年10月7日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告) |
| |
3.2 | 截至2023年5月8日的公司重述公司註冊證書修正證書(此處以引用方式納入公司於2023年7月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年7月2日的10-Q表季度報告) |
| |
3.3 | 經修訂和重述的通用動力公司章程(修訂於 2023 年 10 月 4 日生效)(此處以引用方式納入通用動力公司於 2023 年 10 月 5 日向美國證券交易委員會提交的當前 8-K 表報告) |
| |
4.1 | 公司、擔保人(定義見其中所定義)和作為受託人的紐約銀行於2001年8月27日簽訂的契約(此處以引用方式納入公司於2018年2月12日向美國證券交易委員會提交的截至2017年12月31日年度的10-K表年度報告) |
| |
4.2 | 公司、擔保人(定義見其中所定義)和作為受託人的紐約梅隆銀行於2012年11月6日簽訂的第七份補充契約(此處以引用方式納入本公司於2012年11月6日向美國證券交易委員會提交的最新8-K表報告) |
| |
4.3 | 公司、擔保人(定義見其中所定義)和作為受託人的紐約梅隆銀行於2015年3月24日簽訂的契約(根據公司於2015年3月24日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明,以引用方式在此處成立) |
| |
4.4 | 公司、擔保人(定義見其中所定義)和作為受託人的紐約梅隆銀行於2016年8月12日簽訂的第一份補充契約(此處以引用方式納入公司於2016年8月12日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告) |
| |
4.5 | 公司、擔保人(定義見其中所定義)和作為受託人的紐約梅隆銀行於2017年9月14日簽訂的第二份補充契約(此處以引用方式納入公司於2017年9月14日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告)
|
| |
4.6 | 公司、擔保人(定義見其中所定義)和作為受託人的紐約梅隆銀行於2018年3月22日簽訂的契約(此處以引用方式納入公司於2018年3月22日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明)
|
| |
4.7 | 公司、擔保人(定義見其中所定義)和作為受託人的紐約梅隆銀行於2018年5月11日簽訂的第一份補充契約(此處以引用方式納入公司於2018年5月11日向美國證券交易委員會提交的最新8-K表報告)
|
| |
| | | | | |
4.8 | 通用動力公司、其中所列擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行於2020年3月25日簽訂的第二份補充契約(包括2025年到期的3.250%票據、2027年到期的3.500%票據、2030年到期的3.625%票據、2040年到期的4.250%票據和2050年到期的4.250%的票據)(此處以引用方式納入公司當前的8-K表報告,已於 2020 年 3 月 25 日向美國證券交易委員會提交) |
| |
4.9 | 通用動力公司、其中所列擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行於2021年5月10日簽訂的第三份補充契約(包括2026年到期的1.150%票據、2031年到期的2.250%票據和2041年到期的2.850%的票據)(此處以引用方式納入公司於2021年5月10日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告) |
| |
4.10 | 通用動力公司根據《交易法》第12條註冊的證券的描述(此處以引用方式納入通用動力公司於2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告) |
| |
10.1* | 通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃(此處以引用方式納入公司於2017年5月4日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(編號333-217656)註冊聲明) |
| |
10.2* | 根據通用動力公司2012年股權補償計劃制定的非法定股票期權協議表格(適用於2015年3月4日至2016年3月1日發放的補助金,如其中所示,包括針對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的規定)(此處以引用方式納入公司於2015年4月29日向美國證券交易委員會提交的截至2015年4月5日的10-Q表季度報告) |
| |
10.3* | 根據通用動力公司2012年股權薪酬計劃訂立的非法定股票期權協議表格(適用於自2016年3月2日起的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的條款)(以引用方式納入本公司於2016年4月27日向美國證券交易委員會提交的截至2016年4月3日的10-Q表季度報告) |
| |
10.4* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的非法定股票期權協議表格(適用於自2017年5月3日起的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的條款)(此處以引用方式納入公司於2017年7月26日向美國證券交易委員會提交的截至2017年7月2日的10-Q表季度報告) |
| |
10.5* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的非法定股票期權獎勵協議表格(適用於自2020年3月4日起向指定執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些指定執行官的規定)(以引用方式納入公司於2020年4月29日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月29日的10-Q表季度報告)) |
| |
| | | | | |
10.6* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的限制性股票獎勵協議表格(適用於自2020年3月4日起向指定執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些指定執行官的規定)(此處以引用方式納入公司於2020年4月29日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月29日的10-Q表季度報告) |
| |
10.7* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的績效股票單位獎勵協議表格(適用於自2020年3月4日起向指定執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些指定執行官的規定)(此處以引用方式納入公司於2020年4月29日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月29日的10-Q表季度報告) |
| |
10.8* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的非法定股票期權獎勵協議表格(適用於自2022年3月2日起向執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的規定)(此處以引用方式納入公司於2022年4月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月3日的10-Q表季度報告) |
| |
10.9* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的限制性股票獎勵協議表格(適用於自2022年3月2日起向執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的條款)(此處以引用方式納入公司於2022年4月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月3日的10-Q表季度報告) |
| |
10.10* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的績效股票單位獎勵協議表格(適用於自2022年3月2日起向執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的規定)(此處以引用方式納入公司於2022年4月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月3日的10-Q表季度報告) |
| |
10.11* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的非法定股票期權獎勵協議表格(適用於自2023年3月8日起向執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的規定)(此處以引用方式納入公司於2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月2日的10-Q表季度報告) |
| |
10.12* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的限制性股票獎勵協議表格(適用於自2023年3月8日起向執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的條款)(此處以引用方式納入公司於2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月2日的10-Q表季度報告) |
| |
| | | | | |
10.13* | 根據通用動力公司修訂和重述的2012年股權薪酬計劃制定的績效股票單位獎勵協議表格(適用於自2023年3月8日起向執行官提供的補助金,如其中所示,包括對受公司薪酬補償政策約束的某些執行官的規定)(此處以引用方式納入公司於2023年4月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月2日的10-Q表季度報告) |
| |
10.14* | 董事繼任者退休計劃(此處以引用方式納入公司於2002年3月29日向美國證券交易委員會提交的截至2001年12月31日止年度的10-K表年度報告) |
| |
10.15* | 通用動力公司補充儲蓄計劃,經修訂和重述,自2021年10月1日起生效(此處以引用方式納入公司於2021年10月27日向美國證券交易委員會提交的截至2021年10月3日的10-Q表季度報告) |
| |
10.16* | 執行官遣散費保護協議表格(此處以引用方式納入公司於2017年2月6日向美國證券交易委員會提交的截至2016年12月31日年度的10-K表年度報告) |
| |
10.17* | 通用動力公司補充退休計劃,自2010年1月1日起生效(包括截至2011年3月31日的修正案)(此處以引用方式納入公司於2011年5月3日向美國證券交易委員會提交的截至2011年4月3日的10-Q表季度報告) |
| |
10.18* | 通用動力公司補充退休計劃修正案,自2015年1月5日起生效(此處以引用方式納入通用動力公司於2015年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2014年12月31日年度的10-K表年度報告) |
| |
10.19* | 通用動力公司補充退休計劃修正案,自2016年1月1日起生效(此處以引用方式納入通用動力公司於2017年2月6日向美國證券交易委員會提交的截至2016年12月31日年度的10-K表年度報告) |
| |
10.20* | 通用動力公司補充退休計劃修正案,自2019年1月1日起生效(此處以引用方式納入通用動力公司於2019年2月13日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月31日年度的10-K表年度報告) |
| |
10.21* | 通用動力公司補充退休計劃修正案,自2019年12月20日起生效(此處以引用方式納入公司於2021年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日年度的10-K表年度報告) |
| |
21 | 子公司** |
| |
22 | 子公司擔保人(此處以引用方式納入公司於2023年10月25日向美國證券交易委員會提交的截至2023年10月1日的10-Q表季度報告) |
| |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意** |
| |
24 | 委託書** |
| |
31.1 | 首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證** |
| |
31.2 | 首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證** |
| |
| | | | | |
32.1 | 首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證** |
| |
32.2 | 首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證** |
| |
97 | 通用動力薪酬補償政策,2023 年 12 月 1 日生效** |
| |
101.INS | Inline Extensible Business Reporting Language (XBRL) 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔** |
| |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔** |
| |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔** |
| |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔** |
| |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔** |
| |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中) |
| |
* 表示根據10-K表格第15(b)項需要提交的管理合同或補償計劃或安排。
** 隨函提交或以電子形式提供。
根據S-K法規第601(b)(4)(iii)(A)項,某些定義公司長期債務持有人權利的文書的副本不在此提交。根據該法規,我們特此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
項目 16。表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 通用動力公司 |
| 通過 | /s/ 威廉 ·A· 莫斯 |
| | 威廉·A·莫斯 |
| | 副總裁兼財務總監 |
| | |
日期:2024 年 2 月 8 日 | | |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員於2024年2月8日以所示身份代表註冊人簽署了本報告。
| | | | | |
/s/ Phebe N. Novakovic | 主席、首席執行官兼董事 |
菲比·諾瓦科維奇 | (首席執行官) |
| |
/s/ 傑森 W. 艾肯 | 技術執行副總裁兼首席財務官 |
傑森·W·艾肯 | (首席財務官) |
| |
/s/ 威廉 ·A· 莫斯 | 副總裁兼財務總監 |
威廉·A·莫斯 | (首席會計官) |
| |
* | |
理查德·克拉克 | 董事 |
| |
* | |
魯迪 F. 德萊昂 | 董事 |
| |
* | |
塞西爾·哈尼 | 董事 |
| |
* | |
查爾斯 ·W· 胡珀 | 董事 |
| |
* | |
馬克·馬爾科姆 | 董事 |
| |
* | |
詹姆斯·N·馬蒂斯 | 董事 |
| |
* | |
C. Howard Nye | 董事 |
| |
* | |
凱瑟琳·B·雷諾茲 | 董事 |
| |
* | |
勞拉·舒馬赫 | 董事 |
| |
* | |
羅伯特·K·斯蒂爾 | 董事 |
| |
* | |
約翰·G·斯特拉頓 | 董事 |
| |
* | |
彼得 ·A· 沃爾 | 董事 |
* 由 Gregory S. Gallopoulos 根據上述董事簽訂的委託書撰寫,該委託書已作為證物提交,並以引用方式納入此處。
| | | | | | | | | | | |
| /s/ 格雷戈裏 S. 加洛普洛斯 | | |
| 格雷戈裏·S·加洛普洛斯 |
| 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |