NXT-20230630
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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格：10-Q
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-41617
Nextracker Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州36-5047383
(述明或其他司法管轄權(税務局僱主
公司或組織)識別號碼)
6200 Paseo Padre Parkway, 弗裏蒙特, 加利福尼亞94555
(地址，包括註冊人主要執行辦公室的郵政編碼)
(510) 270-2500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元NXT納斯達克股市有限責任公司
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是*☒No：The☐
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據S—T法規第405條要求提交的所有交互式數據文件。 是*☒No：The☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速的文件管理器☐非加速文件服務器☒規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒
截至2023年7月24日，註冊人的A類普通股流通股數量為。61,985,696.
1

第一部分財務信息
第1項。
財務報表：
頁面
Nextracker Inc.
截至的未經審計簡明綜合資產負債表2023年6月30日2023年3月31日
2
截至2023年6月30日及2022年7月1日止三個月期間的未經審計綜合經營及全面收益報表
3
截至2023年6月30日和2022年7月1日止三個月未經審計的可贖回權益及股東虧損/母公司權益(赤字)簡明綜合報表
4
截至2023年6月30日和2022年7月1日止三個月期間的未經審計簡明現金流量表
6
未經審計簡明合併財務報表附註
7
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
30
第四項。控制和程序
32
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟
32
第1A項。風險因素
32
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
32
第三項。高級證券違約
33
第四項。煤礦安全信息披露
33
第五項。其他信息
33
第六項。陳列品
33
簽名
35


1

第一部分：財務信息
第1項。財務報表
Nextracker Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
截至2023年6月30日截至2023年3月31日
資產 
流動資產：
現金和現金等價物$355,081$130,008
應收賬款，扣除備用金#美元1,621及$1,768，分別
222,750271,159
合同資產320,124297,960
盤存136,656138,057
其他流動資產82,19535,081
流動資產總額1,116,806872,265
財產和設備，淨額6,9147,255
商譽265,153265,153
其他無形資產，淨額1,2581,321
遞延税項資產及其他資產266,741273,686
總資產$1,656,872$1,419,680
負債、可贖回利息和股東虧損
流動負債：
應付帳款$293,451$211,355
應計費用57,28059,770
遞延收入251,040176,473
因關聯方的原因22,04912,239
其他流動負債52,31847,589
流動負債總額676,138507,426
長期債務147,289147,147
TRA負債和其他負債276,298280,246
總負債1,099,725934,819
承付款和或有事項(附註9)
可贖回的非控股權益3,909,522 3,560,628 
 
股東赤字：
A類普通股，$0.0001面值，900,000,000授權股份，46,422,308股票和45,886,065分別發行和發行的股份
55 
B類普通股，$0.0001面值，500,000,000授權股份，98,204,522已發行及已發行股份
1010 
累計赤字(3,352,390)(3,075,782)
追加實收資本—— 
股東總虧損額(3,352,375)(3,075,767)
總負債、可贖回利息和股東赤字$1,656,872$1,419,680
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2

Nextracker Inc.
未經審計的簡明綜合業務報表和全面收益表
(單位為千，不包括每股和每股金額)
三個月的週期已經結束left
2023年6月30日2022年7月1日
收入$479,543$403,230
銷售成本365,799$353,367
毛利113,74449,863
銷售、一般和行政費用34,23516,117
研發5,6293,977
營業收入73,88029,769
利息和其他(收入)費用，淨額1,134(61)
所得税前收入72,74629,830
所得税撥備9,1015,700
淨收益和綜合收益63,64524,130
減：重組交易前歸屬於Nextracker LLC的淨收入—24,130
減去：可贖回非控股權益的淨收入43,216—
Nextracker Inc.應佔淨收入$20,429$—
可歸因於耐克公司股東的每股收益(1)
基本信息$0.44不適用
稀釋$0.43不適用
計算每股金額所用加權平均股份：
基本信息46,411,859不適用
稀釋146,868,852不適用
(1) 每股基本及攤薄盈利僅適用於首次公開發售（“首次公開發售”）及相關交易後的期間。有關交易之描述，請參閲附註5。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

Nextracker Inc.
未經審計的可贖回利息和股東虧損/母公司權益(虧損)簡明綜合報表
(單位為千，不包括份額)
A類普通股B類普通股
截至2023年6月30日的三個月可贖回優先股可贖回的非控股權益累計母公司投資淨額流通股金額流通股金額追加實收資本累計赤字股東總虧損額
2023年3月31日的餘額$—$3,560,628$—45,886,065$598,204,522$10$—$(3,075,782)$(3,075,767)
淨收入—43,216——————20,42920,429
基於股票的薪酬費用和其他———————8,641—8,641
Nextracker Inc. RSU獎項———536,243——————
贖回價值調整—305,678—————(8,641)(297,037)(305,678)
2023年6月30日的餘額$—$3,909,522$—46,422,308$598,204,522$10$—$(3,352,390)$(3,352,375)

4

A類普通股B類普通股
截至2022年7月1日的三個月可贖回優先股可贖回的非控股權益累計母公司投資淨額(赤字)流通股金額流通股金額追加實收資本累計赤字股東總虧損額
2022年3月31日餘額$504,168$—$(3,035)—$——$—$—$—$—
重組交易前淨收入——24,130———————
重組前股權補償費用——1,005———————
A系列可贖回優先股的實物股息6,250—(6,250)———————
淨轉移至母公司——851———————
2022年7月1日餘額$510,418$—$16,701—$——$—$—$—$—
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5


Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合現金流量表
(單位：千)
三個月的週期已經結束left
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
經營活動的現金流： 
淨收入$63,645$24,130
折舊及攤銷1,0461,269
週轉金和其他變動淨額161,076(22,605)
經營活動提供的淨現金225,7672,794
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(694)(427)
用於投資活動的現金淨額(694)(427)
融資活動的現金流：
從父級轉賬(至)的淨額—(309)
用於融資活動的現金淨額—(309)
匯率對現金及現金等價物的影響——
現金淨增225,0732,058
期初現金和現金等價物130,00829,070
期末現金和現金等價物$355,081$31,128
非現金投資活動：
財產和設備的未付購置款$155$116
非現金融資活動：
資本化發行成本$—$297
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。




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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
1.NExtracker的組織
耐世達及其子公司(“耐世達”、“WE”、“本公司”)是全球領先的智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案供應商，用於全球公用事業規模和分佈式發電的太陽能項目。耐世達的產品使公用事業規模的發電廠中的太陽能電池板能夠跟蹤太陽在天空中的運動，並優化工廠的性能。耐事達在美國、墨西哥、西班牙和歐洲、印度、澳大利亞、中東、非洲和巴西等國都有業務。
於交易完成前(如附註5所述及首次公開招股如下所述)，吾等作為Flex Ltd.(“Flex”或“母公司”)的一部分而非獨立實體經營。2022年12月19日，耐世達公司作為特拉華州的一家公司成立。100Yuma，Inc.是美國特拉華州的一家公司，也是Flex Ltd.的間接全資子公司，Yuma，Inc.的持股比例為1%。Ndexacker Inc.成立的目的是為了完成其A類普通股的首次公開募股(IPO)和其他相關交易，以經營Nexpacker LLC的業務。
首次公開招股
2023年2月8日，公司首次公開發行的S-1表格註冊書被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈生效，其A類普通股於2023年2月9日在納斯達克全球精選市場開始交易。首次公開招股於2023年2月13日截止，據此本公司發行及出售30,590,000其A類普通股的公開發行價為$24.00每股，全面行使承銷商購買額外股份的選擇權。該公司收到淨收益#美元。693.8300萬美元，扣除美元40.4承保折扣為2.5億美元。公司將首次公開招股所得款項淨額全部用於從Flex手中購買其成員持有的耐克股份有限公司的權益，並持有一名成員約32截至2023年6月30日，NExtracker LLC的股份比例。2023年7月3日，該公司完成了A類普通股的後續發行。見附註12中的進一步討論。
2.會計政策摘要
可變利息實體(“VIE”)和合並
首次公開募股後，該公司唯一的重大資產是其成員在Nexpacker LLC的權益。根據公司經營協議，公司被任命為公司的管理成員。因此，本公司對耐克有限責任公司的業務和事務擁有所有管理權，並對耐克有限責任公司的活動進行、指導和行使完全控制權。在IPO中發行的A類普通股不持有多數投票權，而是持有100%的經濟權益，這導致耐世達有限責任公司被視為VIE。由於本公司有權控制最直接影響Nexpacker LLC業績的活動，本公司被認為是VIE的主要受益者。因此，從首次公開募股開始，本公司整合了耐世達有限責任公司及其子公司的財務業績。成員於Yuma，Inc.(“Yuma”)、Yuma附屬公司、Yuma之特拉華州公司及全資附屬公司Yuma(“Yuma Sub”)、TPG Rise Flash，L.P.(“TPG”)及TPG聯營公司所持有之Ndexacker LLC權益於簡明綜合資產負債表中以“可贖回非控股權益”標題列示為臨時權益。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會的中期財務信息報告規則及規定編制。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與公司10-K表格年度報告(“10-K表格”)中包含的公司截至2023年3月31日及截至2023年3月31日的財政年度的經審計的綜合財務報表一起閲讀。在……看來

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
管理層認為公平列報公司財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。截至2023年6月30日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2024年3月31日的財政年度或任何未來時期的預期結果。公司內部的所有交易和賬户都已被註銷。
在交易前(如附註5所述)，耐力並非作為一個獨立實體運作，也沒有為耐力編制獨立的獨立歷史財務報表。因此，截至2022年7月1日的三個月未經審計的簡明綜合財務報表來自Flex的歷史會計記錄，並以分拆的方式列報，包括某些成本的分配從代表耐事達產生的Flex。如果耐事達在IPO前一段時間獨立或獨立於Flex運營，這些成本可能並不代表本應產生的金額。
截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表來源於10-K表格中包含的公司經審計的綜合財務報表。
2024財年和2023財年第一季度分別於2023年6月30日(91天)和2022年7月1日(92天)結束。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計大相徑庭。估計用於會計(其中包括)商譽減值、長期資產減值、壞賬準備、超額或陳舊存貨準備、遞延税項資產估值、保證準備金、或有事項、營運應計項目，以及根據股票補償計劃授予的獎勵的公允價值。由於新冠肺炎疫情和地緣政治衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭)的長期經濟影響，全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和幹擾。考慮到新冠肺炎疫情和俄羅斯入侵烏克蘭可能帶來的某些影響，該公司做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與先前估計的金額不同，這種差異可能會對精簡綜合財務報表產生重大影響。定期審查估計和假設，修訂的影響反映在它們發生的期間。管理層相信，這些估計和假設為簡明綜合財務報表的公允列報提供了合理的基礎。
產品保修
Nextracker為其產品提供了一種保證類型的保修，針對設計、材料和工藝缺陷， 五至十年，具體取決於組件。對於這些保證類型的保修，與保修費用相關的估計未來成本的準備金在它們可能且可合理估計時被記錄下來，通常是在產品交付時。預計的保修責任是基於我們的保修模型，該模型依賴於歷史保修索賠信息和基於每個產品線按項目索賠的性質、頻率和平均成本的假設。如果經驗很少或沒有經驗，則基於可比產品線和/或估計的潛在故障率進行估計。這些估計是基於耐事達特定項目的數據。與未清償保修責任有關的估計數將使用現有的最佳信息持續重新評估，並在必要時進行修訂。
下表彙總了與估計的應計保修準備金有關的活動結束的三個月期間2023年6月30日和2022年7月1日：


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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
結束的三個月期間
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
期初餘額$22,591$10,485
已發佈的保修條款（釋放）(1,582)127
付款(278)(225)
期末餘額$20,731$10,387
盤存
存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。耐世達的庫存主要包括要使用和要出售給客户的成品，包括為完成追蹤器系統項目而採購的零部件。
其他流動資產
其他流動資產包括短期存款和墊款，74.9百萬美元和美元29.3截至2023年6月30日和2023年3月31日的600萬美元，主要與向某些供應商採購庫存預付款有關。
應計費用
應計費用包括主要用於運費和關税的應計費用，42.6百萬美元和美元44.6分別截至2023年6月30日和2023年3月31日。此外，它還包括$14.7百萬美元和美元15.2截至2023年6月30日和2023年3月31日的應計工資總額分別為百萬美元。
TRA負債和其他負債
應收税金協議(“TRA”)負債和其他負債主要包括#美元的負債。230.3截至2023年6月30日和2023年3月31日，涉及根據TRA向Yuma、Yuma Sub、TPG和TPG附屬公司支付的預期金額。此外，餘額還包括標準產品保修責任的長期部分#美元。10.4百萬美元和美元11.8分別為百萬美元和遞延收入的長期部分35.6百萬美元和美元35.8分別截至2023年6月30日和2023年3月31日。
可贖回的非控股權益
可贖回非控股權益餘額按可贖回非控股權益應佔損益及其他綜合收益或虧損調整後的初始賬面值或其估計最高贖回金額中較大者列報。由此產生的估計最高贖回金額的變化(增加或減少)計入了相對於留存收益的相應調整，如沒有留存收益，則記錄額外的實收資本。這些權益在簡明綜合資產負債表中列為臨時權益，列於“可贖回的非控制權益”項下。
下表對本報告所述期間可贖回非控制權益的變化進行了對賬：

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
結束的三個月期間
2023年6月30日
(單位：千)
期初餘額$3,560,628 
可贖回非控股權益的淨收入43,216 
贖回價值調整305,678 
期末餘額$3,909,522 
由於本公司於2023年6月30日的股價較2023年3月31日上升，最高贖回金額高於按可贖回非控股權益於2023年6月30日的收益份額調整後的賬面金額。
3.收入
根據ASC 606條款，本公司按隨時間記錄的銷售額和在某個時間點記錄的銷售額分列其與客户的合同收入。 下表列出了在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間，耐事達的收入按轉移時間點的時間和時間分列：
結束的三個月期間
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
轉讓的時間
時間點$5,641$23,251
隨着時間的推移473,902379,979
總收入$479,543$403,230
合同餘額
收入確認、賬單及現金收取的時間導致合約資產及合約負債（遞延收入）於簡明綜合資產負債表內。Nextracker的合同金額是根據商定的合同條款在工作進展時開具的，這些條款通常與項目一個或多個階段的裝運相吻合。當在收入確認後發生賬單時，即產生合約資產。合同資產$320.1百萬美元和 $298.0截至2023年6月30日和2023年3月31日的百萬美元分別列於簡明的綜合資產負債表，哪一塊錢122.7百萬及$116.3100萬美元將分別在項目結束時開具發票，因為它們代表在第三方安裝產品、由客户安排且項目宣佈投入運營之前扣留的資金。剩餘的未開票應收賬款將在整個項目中根據設定的開票時間表開具發票，例如達到的里程碑或完成的跟蹤器行。合同資產增加$22.12023年3月31日至2023年6月30日，由於隨着時間的推移，公司確認的收入的開單時間和金額的波動，公司的收入將從2023年3月31日到2023年6月30日。
在.期間結束的三個月期間2023年6月30日和2022年7月1日，NExtracker轉換愛德$71.4百萬美元和d $56.3百萬日收入與收入之比，分別代表d 34%和52%分別為遞延收入的期初餘額。

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
剩餘履約義務
截至2023年6月30日，Nextracker擁有$286.6分配給剩餘履約義務的交易價格的百萬美元。該公司預計將確認收入約為88這些履約義務的百分比將在未來12個月內完成。剩餘的長期未履行債務主要涉及延長保修和為某些追蹤器項目預先收取的保證金。
4.商譽和無形資產
商譽
商譽涉及2015年收購Nextracker LLC及2016年Flex代表Nextracker LLC收購Nextracker LLC收購Nextracker LLC。截至2023年6月30日和2023年3月31日，商譽總額為美元265.2分別為100萬美元，並且不能在税收方面扣除。
其他無形資產
可確認無形資產的構成如下：
截至2023年6月30日截至2023年3月31日
(單位：千)毛收入
攜載
金額		累計
攤銷		網絡
攜載
金額		毛收入
攜載
金額		累計
攤銷		網絡
攜載
金額
無形資產：
商品名稱和其他無形資產$2,500$(1,242)$1,258$2,500$(1,179)$1,321
總計$2,500$(1,242)$1,258$2,500$(1,179)$1,321
在業務中確認的無形資產攤銷費用總額在列報期間並不重要。
5.這些交易
本公司和Nexpacker LLC完成了與IPO相關的以下重組和其他交易(統稱為“交易”)：
•就在IPO完成之前，Nextracker Inc.發佈 128,794,522Yuma、Yuma Sub和TPG持有的B類普通股的股份增加，以換取現金對價，股票數量等於Yuma、Yuma Sub和TPG Rise直接或間接持有的Ndexacker LLC的普通股單位數(不包括關聯攔截器公司持有的普通股-見下文)，在IPO生效之前。
•就在首次公開募股完成之前，並根據上市前生效的耐克有限責任公司協議(“先行協議”)的許可，TPG Rise行使了其權利，讓某些與TPG Rise有關聯的阻擋公司與耐克公司的一家獨立的直接全資子公司合併，阻止公司在每次這樣的合併中倖存下來，交易旨在符合免税交易的資格。關於此類封鎖公司的合併，每個此類封鎖公司的投資者獲得了一批S公司的A類普通股，其價值基於該封鎖公司持有的A系列優先股，總計15,279,190這是S A類普通股的股票。

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
•就在IPO結束前，Nextracker LLC進行了總金額為美元的分配，175.0 百萬（“分佈”）。關於這種分配，$21.7 100萬美元分配給TPG Rise，153.3 1000萬元的利潤分配給Yuma和Yuma Sub，按照其在Nextracker LLC的比例單位。分派部分以2000年1月1日至2000年1月30日的所得款項淨額提供資金。150.0根據2023年信貸協議，提供1,000萬美元定期貸款。
•Nextracker Inc.使用了IPO的所有淨收益（美元，693.81000萬美元)，作為尤馬轉讓給耐事達公司的代價30,590,000Nextracker LLC普通單位，每單位價格等於$22.68.
•關於尤瑪被轉移到Nextracker公司的 30,590,000友馬持有的S B類普通股的相應數量的股份被註銷。
•與IPO有關，Nextracker Inc.購回所有 100之前向Yuma發行的普通股，金額微乎其微。
2023年2月8日，公司修改和重述了其公司註冊證書，其中包括授權900,000,000$的股票0.0001票面價值A類普通股，500,000,000$的股票0.0001面值B類普通股，以及50,000,000面值為$的股票0.0001優先股。
2023年2月13日，耐力有限責任公司的成員簽訂了第三份經修訂和重新簽署的耐力有限責任公司協議，其中包括完成上述交易並任命耐力公司為耐力有限責任公司的管理成員。耐世達實益擁有45,886,065在IPO和交易完成後，截至2023年6月30日，耐克有限責任公司的共同單位。
交換協議
本公司、Nexpacker LLC、Yuma、Yuma Sub及TPG訂立了一項交換協議(“交換協議”)，根據該協議，Yuma、Yuma Sub及TPG(或其若干獲準受讓人)有權在符合交換協議條款的情況下，要求Nexpacker LLC以一對一的方式交換Ndexacker LLC新發行的A類普通股，或Ndexacker Inc.可選擇將該等Nexpacker LLC普通股(連同相應數量的Nexpacker Inc.B類普通股)交換為現金，該現金等於以下乘積：(I)所交換的Nexpacker LLC普通股數量(連同相應數量的B類普通股)、(Ii)交換協議項下當時適用的匯率(最初匯率為1，可能會進行調整)和(Iii)A類普通股價值(基於我們A類普通股的市場價格)，受股票拆分、股票分紅、重新分類和其他類似交易的習慣轉換率調整的影響；此外，在交換持有人提出交換請求的情況下，耐世達公司可以選擇直接交換A類普通股和B類普通股，以代替這種交換，或向該交換持有人支付現金，在每種情況下，都是根據適用於交換持有人和Nexpacker LLC之間交換的相同經濟條款。由於在非本公司控制範圍內的事件發生時，奈事達有限責任公司的權益可予贖回，因此該等權益於簡明綜合資產負債表中以臨時權益列賬。
6.基於股票的薪酬
公司於2022年4月通過了第一次修訂和重新修訂的2022年耐力有限責任公司股權激勵計劃(“有限責任公司計劃”)，規定向公司員工、董事和顧問發放期權、單位增值權、業績單位、業績激勵單位、限制性激勵單位和其他以單位為基礎的獎勵。此外，關於2023年2月的首次公開募股，本公司批准了經第二次修訂和重新修訂的2022年耐世達公司股權激勵計劃(以下簡稱NI計劃)，並與

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
有限責任公司計劃，“2022年計劃”)，以反映除其他事項外，與根據有限責任公司計劃發行的獎勵有關的基本股權權益，將取代NExtracker LLC的普通單位，在IPO結束後和之後與NExtracker的A類普通股相關。
除2022年計劃外，公司的某些高管、高級管理人員和員工也參與了Flex 2017股權激勵計劃(“Flex 2017計劃”)，因此，本報告所述期間的股票薪酬支出也包括Flex 2017計劃確認的費用。
下表彙總了公司在2022年計劃和Flex 2017計劃下的股票薪酬支出：
結束的三個月期間
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
銷售成本$1,926$410
銷售、一般和行政費用6,715595
基於股票的薪酬總支出$8,641$1,005
基於股票的薪酬支出包括Flex的公司和共享職能員工費用的分配，這些費用是結束的三個月期間2023年6月30日和2022年7月1日。這些費用被記錄在銷售、一般和行政費用中。
2022年Nextracker股權激勵計劃
截至2023年6月30日止三個月期間，本公司授予 0.5百萬根據2022年計劃，向其某些員工提供基於時間的未歸屬限制性股票單位(RSU)獎勵。這些未歸屬的RSU獎勵的歸屬取決於基於時間的歸屬，並持續服務於三年制從授予之日起的一段時間內，在每年年底授予一部分獎勵。期內已批出的每股RSU之加權平均公允價值估計為$39.70每個獎項。
此外，公司還授予 0.4百萬績效歸屬(“PSU”)獎勵，由此歸屬通常取決於(I)持續服務至2026年3月31日的基於時間的歸屬，以及(Ii)特定於公司的某些指標的實現，這可能導致一系列0 -300這類PSU的%最終歸於。期內已批出的認購單位的加權平均每股公允價值估計為$40.47每個獎項，相當於本公司於授予獎勵日期的每股收市價.
此外，公司授予 0.5百萬期權獎勵將在授予日期的三週年時進行懸崖授予，一般情況下，在授予日期之前必須連續服務。該等認購權相關股份的行使價為$40.47每股獎勵，相當於本公司於獎勵授予日的每股收盤價。由於這些新的獎勵是在第一財季結束時授予的，該公司正在對截至2023年6月30日的三個月期間授予的新期權的授予日期公允價值的估計進行最後確定。
此外，在截至2023年6月30日的三個月期間，由於員工離職而被沒收的獎勵數量微不足道。
截至2023年6月30日，與2022年Nexpacker計劃下的未歸屬獎勵相關的未確認補償支出總額約為$61.0100萬美元，預計將在加權平均期間確認約2.53好幾年了。
Flex 2017股權激勵計劃(《2017計劃》)
所有選項均已全部支出， 無截至2023年6月30日尚未行使及可行使。

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
根據二零一七年計劃，Flex的行政人員、高級職員及僱員（包括Nextracker）獲授予限制性股份單位（“RSU”）獎勵。RSU獎勵是以無現金代價收購特定數量的Flex普通股的權利，以換取繼續為Flex服務。RSU獎勵通常以分期方式歸屬， 二至四年制終止僱傭時，期間和未授予的RSU獎勵將被沒收。某些RSU獎勵的授予取決於服務和市場條件，或服務和表現條件。
截至2023年6月30日，與Nextracker員工持有的未歸屬RSU獎勵有關的未確認補償成本總額約為$1.4根據2017年的計劃，將有100萬人。這些成本一般將在加權平均期間內按直線攤銷，加權平均期約為一年.
有幾個不是選項和不是根據2017年計劃授予的RSU獎項結束的三個月期間2023年6月30日
截至2023年6月30日，根據Flex2017計劃，尚未歸屬的受限制單位獎勵金額不重大，其中部分為授予若干關鍵僱員的目標獎勵金額，歸屬取決於滿足若干市場條件。
7.每股收益
每股基本收益不包括稀釋，計算方法是將截至2023年6月30日的三個月期間公司普通股股東可獲得的淨收入除以同期A類普通股的加權平均流通股數量。
稀釋每股收益反映了基於股票的薪酬獎勵的潛在稀釋。獎勵的潛在攤薄是根據該期間公司A類普通股的平均公平市場價值，使用庫藏股方法計算的。此外，計算中還考慮了可轉換為A類的B類普通股的潛在稀釋影響。
本期公司普通股每股收益和加權平均流通股計算如下：


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目錄表
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未經審核簡明綜合財務報表附註
截至2023年6月30日的三個月期間
收入加權平均流通股每股
(除每股和每股金額外，以千為單位)分子分母金額
基本每股收益
Nextracker Inc.普通股股東$20,429 46,411,859 $0.44 
稀釋影響
期權授予的普通股等價物（1）896,988 
受限制單位的普通股等價物（2）885,710 
PSU的普通股等價物（3）469,773 
來自B類普通股的非控股權益和普通股等價物的收入$43,216 98,204,522 
稀釋每股收益
淨收益和綜合收益$63,645 146,868,852 $0.43 
(1)在截至2023年6月30日的三個月內，大約0.5由於其對加權平均普通股等價物的反攤薄影響，稀釋後每股收益的計算不包括100萬份期權獎勵。
(2)在截至2023年6月30日的三個月內，大約0.4由於其對加權平均普通股等價物的反稀釋影響，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。
(3)在截至2023年6月30日的三個月內，大約0.1由於其對加權平均普通股等價物的反稀釋影響，因此在計算稀釋後每股收益時不包括PSU獎勵。
8.與母公司及關聯方的關係
在首次公開募股之前，Nexpacker由Flex在正常業務過程中管理和運營。因此，某些分攤成本被分配給NExtracker，並在這些精簡的合併財務報表中反映為費用。就截至首次公開招股為止的獨立財務報表而言，耐力的管理層及Flex的管理層均認為所包括的開支及所採用的分配方法是合理及適當地反映該公司應佔的過往Flex開支。然而，這些簡明合併財務報表中反映的費用可能並不表明，如果在該期間內，該公司在歷史上作為一個獨立的獨立實體運營，那麼該公司在列報期間將會發生的費用，這些費用將取決於許多因素，包括所選擇的組織結構、員工外包或執行哪些職能以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。此外，在首次公開招股前的簡明綜合財務報表中反映的費用可能並不表明耐事達未來將產生的費用。
公司費用的分配
首次公開募股前的簡明綜合財務報表包括Flex提供的某些職能的費用分配，包括但不限於與財務、法律、信息技術、人力資源和基於股票的薪酬有關的一般公司費用。這些費用一直是

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
在可識別的情況下，根據直接使用情況分配給NExtracker，其餘部分根據收入、員工人數或其他衡量標準分配。
在截至2022年7月1日的三個月期間，耐事達獲得了$2.4Flex產生的一般公司費用的百萬美元。在這些費用中，$1.6百萬美元包括在銷售、一般和行政費用和#美元0.81000萬美元計入簡明綜合經營報表和全面收益中的銷售成本。在截至2023年6月30日的三個月期間，Flex產生的一筆無形的一般公司費用分配給了NExtracker。
風險管理
Flex為財產、傷亡、產品責任、汽車責任和工人賠償提供保險，並維護額外的保單，以提供額外的限制。在首次公開募股之前，耐克向Flex支付了溢價，以換取所提供的報道。在2023財年，保費豐厚的保單包括海運貨物/過境貨物保單和通過各種保險提供商的多重差錯和遺漏保單。與Flex提供的保險相關的費用反映在簡明綜合經營報表和全面收益表中，對結束的三個月期間2023年6月30日和2022年7月1日。
現金管理和融資
在首次公開募股之前，耐事達參與了Flex的集中現金管理項目。付款由NExtracker獨立管理。
由於這些交易被視為內部融資交易，在上市前一段時間的簡明綜合現金流量表中反映為對母公司的淨轉賬，因此耐世達與Flex之間所有歷史上未現金結算的重大交易均已反映。所有公司內部賬户、利潤和交易都已被取消。以下為截至2022年7月1日的三個月期間，反映在累計母公司投資淨額中的重大交易摘要：
結束的三個月期間
(單位：千)2022年7月1日
公司撥款（不包括股票補償費用）$1,360
將業務轉移至Nextracker（1）3,229
現金池活動淨額（2）(8,908)
所得税5,170
來自父級的淨轉賬$851
(1)主要代表某些國際業務，在這些業務中，相關收入和/或虧損包括在耐事達的簡明綜合業務報表中。國際業務部門還代表耐世達收取了現金，耐世達和Flex未來不打算就此達成和解。
(2)主要是指現金彙集和資本轉移的融資活動。
簡明合併資產負債表中反映的現金餘額由NExtracker管理和控制的現金組成。在首次公開募股之前，當耐事達是Flex的受控實體時，其美國業務在季度內參與了Flex現金池管理計劃；截至每個季度末，所有未平倉都已結清或計劃結清。於首次公開招股前期間的現金彙集活動於簡明綜合可贖回權益及股東虧損/母公司權益(虧損)報表及簡明綜合報表中反映於母公司轉賬淨額下。

16
目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
現金流。首次公開募股後，耐克有權參與Flex現金池管理計劃。
應付關聯方款項與Nextracker和Flex子公司之間的交易產生的餘額有關，這些交易歷史上一直以現金結算。Nextracker從其他Flex子公司購買了某些組件和服務，價值為美元。29.61000萬美元和300萬美元15.0百萬美元結束的三個月期間分別為2023年6月30日和2022年7月1日。
Flex還代表Nextracker向某些貨運供應商支付款項，以及向某些美國員工支付工資。7.41000萬美元和300萬美元31.4截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間分別為100萬美元。所有相關現金流量活動均歸類於簡明綜合現金流量表中經營活動提供的現金淨額。
9.承付款和或有事項
訴訟及其他法律事宜
在它認為損失是可能和可估量的範圍內，NExtracker已經為或有損失進行了應計。應計金額不是很大，但實際損失有可能超過耐世達的應計金額。任何此類超額虧損都可能對某一特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響，也可能對該公司的財務狀況產生重大不利影響。在截至2023年6月30日的三個月期間，沒有額外的或有虧損應計項目。
10.所得税
公司遵循ASC 740-270“中期報告”的指導方針，要求公司使用估計的年度有效税率(“Aetr”)計算與普通收入相關的所得税。於每個中期期末，本公司以年初至今的普通收入(或虧損)作為年度至今的所得税支出。本公司在發生離散事件的那個季度記錄了離散項目的税務影響。
下表載列本公司入賬的所得税開支，以及各呈列期間的綜合實際税率。在截至2023年6月30日的三個月期間，有效税率與美國法定企業税率21%之間的差異主要是由於NExtracker LLC的某些非控股權益，該權益不應向NExtracker Inc.及其子公司納税，但美國州和地方所得税以及美國和其他運營司法管轄區之間的收入司法組合部分抵消了這一差額。在截至2022年7月1日的三個月期間，有效税率與美國法定的21%的公司税率不同，主要是因為與外國衍生的無形收入相關的税收優惠，部分被美國州和地方所得税以及美國和其他運營司法管轄區之間的收入司法組合所抵消。
結束的三個月期間
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
所得税9,1015,700
實際税率12.5 %19.0 %
11.細分市場報告
運營部門被定義為企業的組成部分，其單獨的財務信息可由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估，

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目錄表
Nextracker Inc.
未經審核簡明綜合財務報表附註
在決定如何分配資源和評估業績方面。資源分配決策和耐世達的業績由其首席執行官進行評估，首席執行官被確定為CODM。
對於所有提出的時期，Nextracker， 一經營及報告分部。 下表列出了基於產品發貨地點的收入地理信息：
結束的三個月期間
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
收入：
美國$270,338$269,390
世界其他地區209,205133,840
總計$479,543$403,230
美國是主要的居住國。
12.後續事件
2023年的後續產品
2023年7月3日，耐克公司完成了其IPO的後續發行，並於2023年2月13日完成發行15,631,562A類普通股，並收到淨收益$551.0 萬全部所得款項淨額被Nextracker用於收購 14,025,000來自尤馬的Nextracker LLC普通單位，以及 1,606,562TPG Rise的Nextracker有限責任公司普通單位同時， 14,025,000和1,606,562Flex和TPG分別交出了B類股，並取消了B類股。
作為這一後續服務的結果(r被稱為“續集”)，截至2023年7月3日截止日期：
•該公司收到淨收益#美元。551.03.8億歐元(承保折扣後)。在後續活動結束時，大約為$1.8Flex支付了1.8億歐元的發行成本。
•在後續行動完成後，Flex(通過Yuma和Yuma Sub)擁有74,432,619B類普通股，相當於大約51.47佔公司已發行普通股總流通股的百分比。
•此外，TPG擁有 8,140,341B類普通股股份，相當於大約5.63佔公司已發行普通股總流通股的百分比。
•Nextracker Inc.實益擁有 62,053,870LLC單位，約佔 42.91佔NExtracker LLC總單位的百分比。
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目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
除文意另有所指外，在本管理層對“耐世達”財務狀況和經營結果的討論和分析中，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”應指在本表格10-Q中描述的首次公開募股之前,於首次公開發售及與首次公開招股有關的相關交易完成後，耐事達及其合併附屬公司均向耐事達股份有限公司及其合併附屬公司出售。除非文意另有説明，本管理層在《財務狀況和經營結果的討論與分析》中提到的“Flex”或“母公司”是指Flex Ltd.，這是一家新加坡註冊的上市公司，註冊號為199002645H，除非上下文另有説明。
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在為讀者提供從公司管理層角度進行敍述的簡明綜合財務報表。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們在本10-Q表格季度報告中其他地方包含的精簡綜合財務報表及其相關附註、我們經審計的綜合財務報表以及我們於2023年6月9日提交給美國證券交易委員會的截至2023年3月31日的10-K表格年度報告中的相關附註及其他信息一起閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。這些陳述是基於涉及風險、不確定性和假設的當前預期。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。由於許多因素，我們對選定事件的實際結果和時間可能與前瞻性陳述中預期和討論的結果大不相同，可能導致這種差異的因素包括但不限於下文“流動資金和資本資源”部分討論的因素和“風險因素”。本文件中的所有前瞻性陳述均基於截至本季度報告發布之日我們掌握的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。
概述
我們是智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案的領先供應商，用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。我們的產品使公用事業規模的發電廠中的太陽能電池板(也稱為模塊)能夠跟蹤太陽在天空中的移動，並優化工廠的性能。根據2015年至2022年全球發貨量和2016年至2022年美國發貨量，我們在太陽能行業處於領先地位。我們在2023財年、2022財年和2021財年分別向客户交付了18GW、15GW和12GW。
我們於2013年由首席執行官Dan Shugar創立，並於2015年被Flex Ltd.收購。Flex通過五大洲約30個國家的100多個地點的網絡提供設計、製造和供應鏈服務。Flex在全球供應鏈和採購方面的專業知識及其強大的財務支持幫助我們加快了對終端市場的滲透，並運行了一個更優化的供應鏈，現在我們是一家上市公司，我們打算繼續利用Flex的這些經驗。隨着時間的推移，我們開發了新的和創新的硬件和軟件產品和服務，以擴大我們的能力。2016年，Flex以我們的名義收購了Escobox Technologies，以進一步提升我們的機器學習能力。
截至2023年6月30日，我們已向六大洲的項目發運了約80千兆瓦的太陽能跟蹤系統。我們的客户包括工程、採購和建築公司(“EPC”)以及太陽能項目開發商和業主。開發商發起項目，選擇和獲得場地，獲得許可，選擇承包商，談判電力接管協議，並監督項目的建設。EPC設計和優化系統，
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目錄表
採購零部件，建造和調試工廠，在工廠移交給長期所有者之前，在有限的時間內運營工廠。所有者通常是獨立的發電商，擁有和運營工廠，通常是類似資產組合的一部分。業主通過向公用事業公司、批發市場或最終用户出售電力來產生現金流。
對於我們的大多數項目，我們的直接客户是EPC。我們還與項目業主和開發商接觸，並簽訂涵蓋多個項目的主供應協議。我們是世界上一些最大的太陽能EPC、項目業主和開發商的合格首選供應商。我們的收入為5億美元，結束的三個月期間2023年6月30日，2023財年19億美元。
下表列出了基於產品發貨地點的收入地理信息：
結束的三個月期間
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
收入：(未經審計)
美國$270,33856%$269,39067%
世界其他地區209,20544%133,84033%
總計$479,543$403,230
下表載列於以下期間，來自個別佔本集團收益10%以上之客户的收益：
結束的三個月期間
(單位：百萬)2023年6月30日2022年7月1日
客户A*$25.6$42.1
**美國SOLV能源公司
首次公開募股
2023年2月8日，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈，耐克公司關於首次公開募股的S-1表格中的S登記聲明生效，2023年2月9日，我們的A類普通股開始在納斯達克全球精選市場交易。在2023年2月13日首次公開募股結束時，耐克公司以每股24.00美元的公開發行價發行和出售了30,590,000股A類普通股(包括在承銷商全面行使購買額外股份的選擇權時向承銷商發行的3，99萬股)。在扣除了4,040萬美元的承保折扣後，NExtracker Inc.的淨收益為6.938億美元。我們用此次發行的所有淨收益從Yuma手中以每股22.68美元的價格購買了30,590,000個有限責任公司普通股，即減去24美元的承銷折扣。IPO完成後，Flex支付了約830萬美元的發行成本。
2023年的後續產品
見簡明綜合財務報表附註12。
我們的商業模式
我們的收入來自銷售NX Horizon和NX Gemini等太陽能跟蹤器，以及授權我們的TrueCapture軟件產品。我們最重要的收入來源是銷售太陽能跟蹤產品。我們的客户包括EPC，以及太陽能項目開發商和業主。對於每個太陽能項目，我們通常與客户簽訂不同的合同。合同通常規定總價、技術解決方案、
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目錄表
所售系統的規格、交付和激活時間表、保修條款以及提供的相關服務。根據項目規模的不同，具體合同的交貨期從幾天到幾個月不等。我們的合同價格從最小的幾十萬美元到最大的一億多美元不等。
對我們產品的需求在很大程度上是由世界各地安裝的公用事業規模的太陽能項目推動的。太陽能項目的裝機量取決於各種因素，包括但不限於太陽能發電廠與其他形式發電相比的成本、現行電價、常規發電廠的退役、全球可再生能源目標、政府法規以及推廣太陽能的公共激勵措施。隨着這些因素隨着時間的推移而變化，我們的收入會受到變化的影響，因此可能會導致我們季度發貨量的變化。競爭跟蹤器定價壓力的增加也會降低我們產品的平均售價(“ASP”)，從而影響我們的收入。
我們在全球幾乎所有重要的跟蹤器市場都有業務。我們在美國、墨西哥、西班牙、澳大利亞、巴西、印度和阿聯酋都有專門的銷售人員，為我們在這些地區的銷售活動提供支持。我們在當地的業務與以下市場營銷戰略相輔相成：
•我們的銷售和營銷戰略側重於與參與開發、建設、擁有和維護公用事業規模的太陽能項目的關鍵利益相關者建立長期關係。我們讓這些利益相關者瞭解我們的解決方案的好處，包括與競爭產品相比，我們的解決方案具有更高的能效性能、卓越的可施工性、可靠性、易維護性以及先進的軟件和傳感器功能。
•在美國和更成熟的國際市場，我們的銷售團隊與關鍵的利益相關者和客户保持着積極的關係，例如公用事業規模的太陽能系統的開發商和建造商。我們利用這些關係和關於可用項目管道、潛在客户的入站建議書(RFP)和競爭動態的知識。通常，我們要麼被直接授予項目，要麼被列入一羣合格投標人的“入圍名單”。在每種情況下，我們都會創建一份詳細的建議書，利用我們的項目工程專業知識來提供引人注目的項目和/或項目組合特定的價值主張。
•在不太成熟的國際市場，我們利用各種廣泛的、以客户為基礎的營銷技術來獲得客户。這些活動包括舉辦思想領導力研討會和開發人員論壇、安裝培訓計劃，以及參加行業會議、活動和行業協會。
•我們根據能源產量、業績和總擁有成本得出的長期價值來為我們的產品定價。對於我們的核心跟蹤器產品，我們根據網站特點和天氣保護要求等因素提供不同的定價，以滿足多個細分市場。
陳述的基礎
在IPO之前的整個時期，我們一直作為Flex的一部分運營，而不是作為一家獨立的上市公司。我們在交易前一段時間的簡明綜合財務報表來自Flex的歷史會計記錄，並在分拆的基礎上列報。與我們的業務活動直接相關的所有銷售和成本以及資產和負債都作為簡明綜合財務報表的組成部分包括在內。對於首次公開募股之前的期間，簡明綜合財務報表還包括Flex公司辦公室的某些一般、行政、銷售和營銷費用以及銷售成本的分配，以及相關資產、負債和Flex投資的分配(視情況而定)。分配是根據我們認為合理的基準確定的；然而，如果我們是一個在相關完整期間獨立於Flex運營的實體，則該金額不一定代表將反映在簡明綜合財務報表中的金額。此外，包括IPO前業績的歷史簡明合併財務報表可能不能反映我們的最終狀況、運營結果或現金流
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目錄表
作為一家上市公司。在2022財年第四季度，我們與Flex簽訂了過渡服務協議(TSA)，根據該協議，Flex同意向我們提供或安排向我們提供某些服務，這些服務以前是作為Flex撥款的一部分包括在內的。作為對價，我們同意向Flex支付TSA中描述的每項服務的具體金額。
在首次公開募股之前，我們在本季度報告中的歷史簡明綜合財務報表包括在Flex內部集中提供的某些支持功能的費用分配，如公司成本、共享服務和其他銷售、使公司受益的一般和行政成本等。自上市以來，作為一家上市公司，我們已經並將繼續產生額外的成本。根據TSA，Flex已同意在過渡期內繼續向我們提供與這些功能相關的一些服務，以換取商定的費用，我們已經並將繼續產生其他成本，以取代Flex不會提供的服務和資源。我們與此類支持功能相關的總成本可能與Flex以往分配給我們的成本不同。這些額外費用主要用於以下方面：
•額外的人事費，包括工作人員的薪金、福利和可能的獎金和(或)股票報酬，包括增加工作人員，以取代過渡服務協定未涵蓋的Flex提供的支助；以及
•公司治理成本，包括董事及高管保險費、董事董事會薪酬及開支、審計及其他專業服務費、年報及委託書費用、美國證券交易委員會備案費、轉讓代理費、諮詢費D法律費用和納斯達克費用、銀行費用或與現有或未來融資安排有關的其他成本。
某些因素可能會影響這些獨立上市公司成本的性質和金額，包括最終確定我們的人員配備和基礎設施需求。我們預計將產生額外的獨立上市公司成本，超過歷史上分配給我們的成本。
雖然我們在首次公開募股之前被完全整合為Flex的一部分，但我們所有的營運資金和融資需求都依賴於Flex，因為Flex使用集中的方法來管理現金和為其運營融資。我們在首次公開募股前一段時間的財務交易通過我們的“母公司投資淨額”賬户入賬，Flex在公司層面的任何債務都沒有在財務報表中分配給我們。從歷史上看，隨着我們從運營中產生現金流，現金被Flex掃入在母公司級別管理的全球現金賬户。自首次公開募股以來，耐世達一直參與Flex的現金池管理計劃，但我們計劃在2024財年停止這樣做。我們還歷來利用Flex以家長擔保和財務支持函的形式提供財務支持，以執行與客户的某些安排。
關鍵的會計政策和重要的管理估計
根據公認會計原則編制財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計大相徑庭。估計用於會計(其中包括)：商譽減值、長期資產減值、壞賬準備、超額或陳舊存貨準備、遞延税項資產估值、保證準備金、或有事項、與經營有關的應計項目，以及根據股票補償計劃授予的股票期權和限制性股份單位獎勵的公允價值。我們定期審查估計和假設，我們修訂的影響會在它們發生的期間反映出來。我們認為，這些估計和假設為綜合財務報表的公允列報提供了合理的基礎。
請參閲本公司年報中第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”項下的關鍵會計政策及重要管理層估計。
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目錄表
在截至2023年3月31日的財年中，我們討論了我們在編制精簡合併財務報表時使用的更重要的政策和估計。自本公司截至2023年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以來，公司的關鍵會計估計沒有重大變化。
我們運營結果的關鍵組成部分
下面的討論描述了我們的簡明綜合經營報表和全面收益表中的某些項目。
收入
我們的收入來自向客户銷售太陽能跟蹤器和軟件產品。我們的收入增長取決於(I)我們保持和擴大市場份額的能力，(Ii)市場總增長和 (Iii)我們開發和推出新產品的能力，以推動整個太陽能發電廠的性能提升和成本效益。
銷售成本和毛利
銷售成本主要包括購買的零部件、運輸和其他物流成本、適用關税、標準產品保修成本、某些已收購無形資產的攤銷、基於股票的補償和直接人工。直接人工成本是指與項目執行直接相關的人員支出，如供應鏈、物流、質量、工裝、運營和客户滿意度。無形資產攤銷包括在其預期使用期內開發的技術和某些已獲得的專利，也包括在銷售成本中。
鋼材價格、運輸成本和我們供應商從事製造活動的國家的勞動力成本都會影響我們的銷售成本。我們降低銷售成本的能力取決於我們產品的實施和設計改進，以及與供應商一起推動更具成本效益的製造流程。我們通常不直接購買鋼鐵或電子元件等原材料，也不對其價格變化進行對衝。我們的大部分銷售成本都直接受到銷售量的影響。與我們的供應鏈、物流、質量、工具和運營相關的人員成本不會直接受到我們銷售量的影響。
運營費用
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括與我們的行政和支持職能相關的人事成本。除其他外，這些費用包括人事費、基於股票的薪酬、包括與行政職能有關的折舊在內的設施費用、專業服務、差旅費和壞賬準備。專業服務包括審計、法律、税務等諮詢服務。我們已經擴大了我們的銷售組織，並預計將繼續增加銷售人員，以支持我們計劃的增長。我們已經並預計將繼續產生與作為一家獨立上市公司的要求相關的某些新成本，包括保險、會計、税務、法律和其他專業服務成本，這些成本可能是實質性的。無形資產攤銷包括客户關係和預期使用期內的商號，也包括在銷售、一般和行政費用項下。
研發
研發費用主要包括與我們工程員工相關的人事成本以及第三方諮詢費用。研究和開發活動包括 對我們的
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目錄表
現有產品，開發新的跟蹤器產品和軟件產品。我們會按實際發生的費用來支付所有的研發費用。我們預計，隨着時間的推移，研發費用的金額將會增加。
營業外費用
所得税費用
我們預計我們的應税收入將主要來自有限責任公司應税收入的分配。所得税撥備主要是指有限責任公司在美國的聯邦、州和地方所得税，以及其子公司應支付的外國所得税。有限責任公司擁有所有外國子公司的100%股份，對於這些子公司，有限責任公司已將其標記為美國所得税方面被忽視的實體。我們希望在美國獲得外國税收抵免的税收優惠，以獲得我們已支付的外國税收的分配份額。
行動的結果
結束的三個月期間
(除百分比外，以千為單位)2023年6月30日2022年7月1日更改百分比
簡明經營報表及全面收益數據：(未經審計)
收入$479,543$403,23019%
銷售成本365,799353,3674
毛利113,74449,863128
銷售、一般和行政費用34,23516,117112
研發5,6293,97742
營業收入73,88029,769148
利息和其他(收入)費用，淨額1,134(61)(1959)
所得税前收入72,74629,830144
所得税撥備9,1015,70060
淨收益和綜合收益$63,645$24,130164%
非GAAP衡量標準
我們將非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後自由現金流量作為我們業績的補充衡量標準，就調整後自由現金流量而言，作為我們流動性的補充衡量標準。我們將非公認會計準則的毛利定義為毛利加上基於股票的薪酬費用和無形攤銷。我們將非GAAP營業收入定義為營業收入加上基於股票的薪酬支出和無形攤銷。我們將非GAAP淨收入定義為淨收益(虧損)加上基於股票的補償費用、無形攤銷和某些適用的非經常性法律成本和其他離散事件(如果適用)，扣除它們的税收影響。我們將經調整的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上(I)利息、淨額、(Ii)所得税準備、(Iii)折舊費用、(Iv)無形攤銷、(V)基於股票的補償費用以及(Vi)某些非經常性法律費用和其他適用的離散事件。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA除以收入得出的百分比。我們將調整後的自由現金流量定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去用於購買財產和設備的現金加上處置財產和設備的收益。
非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後自由現金流量既不是GAAP要求的，也不是根據GAAP呈報的。我們提出這些非公認會計準則財務指標是因為我們認為它們有助於投資者和分析師比較我們的
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目錄表
通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，在報告期間保持一致的業績。此外，在確定激勵性薪酬時，我們可以使用非GAAP毛利潤、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的自由現金流量的全部或任意組合作為評估管理層業績的因素，並評估我們業務戰略的有效性。
除其他限制外，非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、經調整EBITDA、經調整EBITDA利潤率及經調整自由現金流量並不反映吾等的現金支出或未來資本支出或合約承諾(包括應收税款協議項下的承諾)，亦未反映某些現金或非現金費用的影響，該等費用由我們認為不能反映我們持續經營的事宜所產生，亦不反映與該等費用相關的相關所得税支出或利益。此外，我們行業的其他公司計算非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後自由現金流量的方式可能與我們不同，這進一步限制了它們作為比較指標的有效性。
由於這些限制，非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的自由現金流量不應單獨考慮，或作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依賴我們的GAAP結果，並在補充的基礎上使用非GAAP財務衡量標準，以彌補這些限制。您應審查以下最直接可比的GAAP衡量標準，即非GAAP毛利潤、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的自由現金流，並且不依賴任何單一的財務衡量標準來評估我們的業務.
結束的三個月期間
(除百分比外，以千為單位)2023年6月30日2022年7月1日
其他財務信息：
非公認會計準則毛利$115,733$50,336
非公認會計準則營業收入82,40331,315
非公認會計準則淨收益70,94324,755
調整後的EBITDA83,67232,040
淨收入(佔收入的百分比)13.3%6.0%
調整後的EBITDA(佔收入的百分比)17.4%7.9%
調整後自由現金流225,0732,367
下表提供了非GAAP毛利與毛利、非GAAP營業收入與營業收入、非GAAP淨收入與淨收入、調整後EBITDA與淨收入以及調整後自由現金流量與經營活動提供(用於)經營活動提供的現金淨額之間的對賬。表中所列的非公認會計準則計量包括可贖回的非控股權益。
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目錄表
結束的三個月期間
(除百分比外，以千為單位)2023年6月30日2022年7月1日
GAAP與非GAAP財務指標的對賬：(未經審計)
公認會計準則毛利$113,744$49,863
基於股票的薪酬費用1,926410
無形攤銷6363
非公認會計準則毛利$115,733$50,336
公認會計準則營業收入$73,880$29,769
基於股票的薪酬費用8,4601,005
無形攤銷63541
非公認會計準則營業收入$82,403$31,315
公認會計準則淨收益$63,645$24,130
基於股票的薪酬費用8,4601,005
無形攤銷63541
按税項調整(1,225)(921)
非公認會計準則淨收益$70,943$24,755
淨收入$63,645$24,130
利息，淨額1,420(64)
所得税撥備9,1015,700
折舊費用983728
無形攤銷63541
基於股票的薪酬費用8,4601,005
調整後的EBITDA$83,672$32,040
淨收入(佔收入的百分比)13.3%6.0%
調整後的EBITDA(佔收入的百分比)17.4%7.9%
經營活動提供的淨現金$225,767$2,794
購置財產和設備(694)(427)
調整後自由現金流$225,073$2,367
下面的數據和隨後的討論代表了我們的運營結果。
收入
收入增加7630萬美元，增幅19%，對於結束的三個月期間2023年6月30日與結束的三個月期間2022年7月1日。這一增長主要是由於交付的吉瓦增加了30%，但由於物流成本的下降，銷售價格略有下降。美國的收入保持不變，但增加了7540萬美元或在世界其他地區的56%結束的三個月期間2023年6月30日與結束的三個月期間2022年7月1日。來自世界其他地區的增長主要來自我們最大市場巴西的大型項目，以及在歐洲、澳大利亞和加拿大的銷售增長.
銷售成本和毛利
在截至今年第一季度的三個月裏，銷售成本增加了1240萬美元，增幅為4%2023年6月30日與截至以下三個月的期間相比2022年7月1日主要是由於上述銷售額的增加，但被大幅減少所抵消在……裏面與終了三個月期間相比的運費和物流費用2022年7月1日。運費和
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目錄表
物流成本佔銷售成本的百分比在截至三個月的期間下降了1000個基點以上。2023年6月30日與截至以下三個月的期間相比2022年7月1日。
毛利增加了6,390萬美元，增幅為128%，對於結束的三個月期間2023年6月30日與結束的三個月期間2022年7月1日的主要原因是上述銷售額的增長以及運費和物流成本的降低。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用NSES大約是 3420萬美元，佔全年收入的7.1%這個結束的三個月期間2023年6月30日，增加1810萬美元從大約1,610萬美元，或4.0%年內收入的結束的三個月期間2022年7月1日。增長的主要原因是與我們的2022年股權激勵計劃相關的股票薪酬支出增加，與以下相關的增量成本我們的銷售組織不斷擴大，以適應全球市場的增長市場，由於我們作為一家上市公司的支持職能的增長。
研發
在截至三個月的期間，研究和開發費用增加了170萬美元，增幅為42%，達到560萬美元2023年6月30日在截至的三個月期間，從大約400萬美元2022年7月1日由於我們對產品的承諾創新以及包括軟件增強在內的開發。
所得税撥備
我們的大部分收入和利潤來自美國，美國的法定所得税税率約為21%。結束的三個月期間2023年6月30日和2022年7月1日。對於結束的三個月期間2023年6月30日和2022年7月1日，我們記錄的所得税支出總額為910萬美元和570萬美元，分別，分別反映了12.5%和19.1%的綜合有效所得税率。我們有效税率的降低主要是由於在耐世達有限責任公司的某些非控股權益，這些權益對耐世達公司及其子公司不納税。我們不時會在業務所在的司法管轄區接受以收入和非收入為基礎的税務審計。税務負債的計算涉及處理在若干司法管轄區適用複雜的税務規則和條例時的不確定性。由於這些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致付款或退款與我們的估計大不相同。
2022年8月16日，2022年《降低通脹法案》(IRA)被頒佈為法律，其中包括新的公司最低税、股票回購消費税、眾多綠色能源抵免、其他税收條款，並大幅增加了執法資源。關於****某些方面的詳細規定仍然懸而未決，我們正在評估****將對我們的合併財務報表產生的影響。
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目錄表
流動資金和資本資源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自運營提供的現金和母公司的淨捐款。我們現金的主要用途一直是為我們的運營提供資金，投資於研發，並將資本返還給母公司。在首次公開募股之前，現金根據Flex管理的中央現金管理計劃進行管理，其中包括與母公司集合賬户之間的季度內現金轉移，以及截至期末正在結算或計劃結算的餘額。自首次公開募股以來，耐世達一直參與Flex現金池管理計劃，但我們計劃在2024財年停止這樣做。在沒有現金池計劃的情況下，我們預計我們的信貸安排將為我們的業務提供足夠的流動性。
信貸安排
就是次首次公開招股，作為借款方的耐克及有限責任公司與銀行銀團訂立優先信貸安排(“2023年信貸協議”)，包括(I)本金總額為1.5億美元的定期貸款(“定期貸款”)及(Ii)本金總額為5.0億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。區域合作框架可用於為營運資本、資本支出和其他一般企業用途提供資金。
在截至2028年2月11日的五年期間，區域合作框架以美元、歐元和雙方商定的循環貨幣形式提供。區域合作基金中不超過3.0億美元的部分可用於簽發信用證。RCF中不超過5,000萬美元的一部分可用於迴旋額度貸款。在若干條件得到滿足的情況下，有限責任公司將獲準產生增量定期貸款安排或增加本金總額相當於100,000,000美元外加額外金額的RCF承諾，以使有擔保的淨槓桿率或總淨槓桿率(視何者適用而定)在給予該等產生形式上的效力後等於或低於指定的門檻。
有限責任公司根據《2023年信貸協議》及相關貸款文件所承擔的義務，由耐克公司、若干其他控股公司(統稱為“擔保人”)及若干現有及未來直接及間接全資擁有的國內附屬公司(除某些例外情況外)共同及個別擔保。
於2023年信貸協議完成時，有限責任公司及擔保人的所有債務均以有限責任公司及擔保人的若干股權質押作抵押。然而，如果有限責任公司的總淨槓桿率超過指定的門檻，抵押品將包括有限責任公司和擔保人的幾乎所有資產，如果有限責任公司滿足某些投資級條件，這種留置權將被解除。
定期貸款要求從2024年6月30日開始每季度支付本金，金額相當於定期貸款原始本金總額的0.625。從2025年6月30日起，每季度支付本金將增加到原來定期貸款本金總額的1.25%。定期貸款的剩餘餘額和任何RCF貸款的未償還餘額將於2028年2月11日償還。2023年信貸協議下的借款是預付的，承諾在每種情況下都可以由有限責任公司選擇減少，而不需要溢價或罰款。《2023年信貸協議》載有若干強制性提前還款條款，以防有限責任公司或其受限制的附屬公司產生某些類型的債務，或在某些再投資權的規限下，從某些資產出售或其他財產處置中獲得現金淨收益。
根據《2023年信貸協議》，以美元計算的借款的利率基於(A)基於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的公式(包括10個基點的信貸利差調整)加162.5個基點至200個基點的保證金，取決於有限責任公司的總淨槓桿率，或(B)基本利率公式加62.5個基點至100個基點的保證金，取決於有限責任公司的總淨槓桿率。根據RCF以歐元計價的借款，根據調整後的歐洲銀行同業拆借利率加上162.5個基點至200個基點的利差計息，這取決於有限責任公司的總淨槓桿率。有限責任公司被要求就RCF承諾中未提取的部分支付20個基點至35個基點的季度承諾費，
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取決於有限責任公司的總淨槓桿率。截至2023年6月30日，定期貸款的利率為6.82%(SOFR利率為4.97%，保證金為1.85%)。
2023年信貸協議包含若干正面及負面契諾，除其他事項外，除某些例外情況外，限制有限責任公司及其受限制附屬公司產生額外債務或留置權、處置資產、改變其財政年度或業務範圍、支付股息及其他限制性付款、進行投資及其他收購、選擇性支付次級及次級留置權債務、與聯屬公司訂立交易及訂立限制性協議的能力。此外，2023年信貸協議要求有限責任公司將綜合總淨槓桿率保持在一定門檻以下。截至2023年6月30日，我們遵守了2023年信貸協議、定期貸款和區域合作框架下的所有適用契約。
應收税金協議
於2023年2月13日，耐力科技亦訂立應收税項協議，規定吾等向Yuma、Yuma Sub、TPG Rise及以下TPG Rise聯屬公司支付吾等於截至2023年3月31日止財政年度的10-K表格年度報告中更詳盡描述的85%的税項優惠(如有)。若因時間差異或其他原因，應收税項協議項下的付款超出吾等在應收税項協議下實現的税務屬性的實際利益，或有限責任公司給予吾等的分派不足以讓吾等在繳税後根據應收税項協議付款，則吾等的流動資金可能會受到重大負面影響。
我們相信，我們的業務提供的現金和其他現有和承諾的流動性來源，包括我們的循環信貸安排，將為持續業務、計劃的資本支出和其他投資、潛在的償債要求以及至少未來12個月的應收税款協議下的付款提供充足的流動性。
現金流分析
結束的三個月期間
(單位：千)2023年6月30日2022年7月1日
(未經審計)
經營活動提供的淨現金$225,767$2,794
用於投資活動的現金淨額(694)(427)
用於融資活動的現金淨額—(309)
截至2023年6月30日的三個月期間
運營提供的現金淨額在截至以下三個月期間的活動為2.258億美元2023年6月30日。這一期間提供的現金總額是由6360萬美元的淨收入推動的，經與折舊和攤銷有關的大約100萬美元的非現金費用調整後。淨收益的現金由於我們的淨運營資產和負債的整體減少而增加，主要是我們的淨營運資本賬户，導致大約1.611億美元的流入。在終了的三個月期間，應收賬款和合同資產合計減少約2640萬美元2023年6月30日，由於賬單和收款期較短，環比收入較低。應付賬款增加了約8210萬美元，部分原因是我們的付款時機和付款週期的增加。遞延收入增加了約7,430萬美元，這主要是由於本季度預訂量增加帶來的存款增加所致。其他資產增加了4780萬美元，抵消了現金流入的影響，這是因為向供應商預付款，以確保產品的交貨期更長，並推動我們在美國製造業務的增長。
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用於投資活動的現金淨額為70萬美元，直接用於購買財產和設備。
現金管理和融資
在IPO之前，我們歷史上一直參與由Flex管理的集中式現金管理計劃；支出由我們獨立管理。截至2023年6月30日和2023年3月31日的合併資產負債表中反映的現金餘額包括我們管理和控制的現金，而這些現金不屬於Flex集中現金管理池的一部分。在我們的2023財年，耐世達在季度內參與了Flex現金池管理計劃；該計劃已於2023年4月1日停止。在沒有現金池計劃的情況下，我們預計我們的信貸安排和現金狀況將為我們的業務提供足夠的流動性。截至2023年6月30日，我們的總流動資金為8.55億美元，其中5億美元與我們RCF項下的未使用金額相關，3.55億美元與我們截至2023年6月30日的現金及現金等價物餘額相關。
合同義務和承諾
關於我們的信貸安排、債務、經營租賃承諾和其他承諾的信息在我們截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K的年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供。
截至2023年6月30日，我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
表外安排
截至二零二三年六月三十日，我們並無任何資產負債表外安排。
最近採用的會計公告
有關最近採用的會計聲明，請參閲本季度報告其他部分未經審計的簡明綜合財務報表附註中的附註2“會計政策摘要--最近發佈的會計聲明”。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是大宗商品價格波動的結果，如鋼鐵和客户集中度。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具，截至2023年6月30日，我們沒有借款的未償債務。
由於利率和外幣匯率的變化，我們對市場風險的敞口沒有重大變化。結束的三個月期間與截至2023年3月31日的財年相比，2023年6月30日。
大客户集中
我們的客户羣主要由EPC以及太陽能項目業主和開發商組成。我們不需要應收貿易賬款的抵押品。失去前五大客户中的任何一個都可能對公司的收入和利潤產生重大不利影響。
下表列出了以下期間來自我們客户的收入超過我們總收入的10%，以及來自我們五個最大客户的總收入佔我們總收入的百分比：
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目錄表
結束的三個月期間
2023年6月30日2022年7月1日
客户A*5.3%10.5%
五大客户35.0%38.6%
**美國SOLV能源公司
我們的貿易應收賬款和合同資產來自太陽能行業內的公司，因此，我們面臨正常的行業信用風險。我們定期評估我們的潛在信貸損失準備金，併為此類損失建立準備金。
下表載列於以下期間，按百分比計算，自最大客户（扣除呆賬撥備及合約資產）應收賬款總額超過該總額10%，以及自最大五名客户（扣除撥備及合約資產）應收賬款總額：
自.起
2023年6月30日2023年3月31日
(未經審計)
客户A*13.8%15.2%
客户費用8.2%14.0%
五大客户37.5%43.5%
**美國SOLV能源公司
商品價格風險
我們的產品中使用的某些大宗商品原材料(如鋼材)的市場價格波動會給我們帶來風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響，我們不會達成對衝安排來緩解大宗商品風險。如果我們無法從客户那裏收回這些增加的價格，這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的運營利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外，我們還面臨物流成本波動的風險。由於新冠肺炎造成的中斷，多個行業的消費者和商業對海運商品的需求增加，這反過來又降低了全球海運集裝箱和可用船舶的可用性和運力。這些中斷已經並可能在未來導致物流成本增加和發貨延遲，影響我們項目交付的時間、我們確認收入的時間和我們的盈利能力。
外幣兑換風險
我們在多個國家開展業務，因此受到外幣匯率波動風險的影響。我們已經制定了一套外匯風險管理政策來管理這一風險。我們打算通過評估和使用非金融技術來管理我們的外匯風險，例如發票幣種、領先和滯後付款以及應收賬款管理。
根據我們截至2023年6月30日和2023年3月31日的整體匯率敞口，包括旨在對衝以貨幣計價的非功能性貨幣資產、負債和現金流的衍生品金融工具，以及其他因素，美元從其跨職能匯率升值或貶值10%總體上預計不會在短期內對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生實質性影響。
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目錄表
第四項。控制和程序
a.信息披露控制和程序的評估
我們堅持“披露控制和程序”，這一術語在1934年修訂後的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
根據評估結果，管理層得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
b.財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a—15（f）條和第15d—15（f）條）沒有發生對我們對財務報告的內部控制造成重大影響或合理可能造成重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第1項。法律程序
在開展業務的正常過程中，我們過去曾捲入各種法律訴訟和其他索賠，未來也可能捲入其中。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序，涉及與我們的業務行為相關的事項。其中一些事項可能涉及數額可觀的索賠。此外，第三方可能會不時以信件或其他通訊形式向我們提出侵犯知識產權的要求。這些法律程序可能會受到許多不確定因素的影響，無法保證任何個別程序的結果。我們不相信這些事項，我們也不是任何其他法律程序的一方，我們認為如果裁決對我們不利，將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
如需瞭解更多信息，請參閲本季度報告其他部分所列未經審計的簡明綜合最終報表附註中的附註9“承付款和或有事項”。
第1A項。風險因素
截至本報告之日，我們認為對我們的業務、經營結果和財務狀況有重大影響的風險因素沒有發生實質性變化，而不是之前在我們截至2023年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節中披露的風險因素。這些因素中的任何一個都可能對我們的運營結果或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。我們可能會在未來提交給美國證券交易委員會的文件中不時披露這些因素的變化或披露其他因素。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
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目錄表
近期出售未登記證券；發行人或關聯買受人購買股權證券
不適用。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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目錄表
以引用方式併入
展品編號描述隨函存檔表格文件編號展品提交日期
3.1修訂和重述的Nextracker Inc.公司註冊證書。
10-Q001-416173.12023年3月9日
3.2重述了Nexpacker Inc.的章程。10-Q001-416173.12023年3月9日
10.1†
2022年耐力公司股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式，用於基於時間的歸屬獎勵(高管)x
10.2†
2022年耐力公司股權激勵計劃(董事)下的限制性股票單位獎勵協議格式x
10.3†
2022年耐世達公司股權激勵計劃(高管)下的績效股票單位獎勵協議格式x
10.4†
2022年耐力公司股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議格式，用於基於時間的歸屬獎勵(高管)x
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。x
31.2∗
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。x
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。x
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。x
101以下是耐事達公司的S截至2023年6月30日的三個月的財務報表，該報告已於8月30日提交給美國證券交易委員會[8]2023年，以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制：(I)未經審核簡明綜合資產負債表，(Ii)未經審核簡明經營及全面收益表(虧損)，(Iii)未經審核可贖回權益簡明綜合報表及股東赤字/母公司權益(赤字)，(Iv)未經審核簡明現金流量表，及(V)未經審核簡明綜合財務報表附註。x
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。x
†管理合同或補償計劃或安排
∗本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本10-Q表格一起提供，並且不被視為根據交易法第18節的目的而被視為“已存檔”，或不受該節的責任的約束，也不應被視為通過引用將其納入證券法或交易法下的任何申請。

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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Nextracker Inc.
日期：2023年8月9日發信人：/發稿S/David/班納特
David·本內特
首席財務官
(首席財務會計官)

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