目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
要麼
在過渡期內 到
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或組織所在的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器☐ | 非加速過濾器☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2023 年 11 月 30 日,有
目錄
AAR CORP. 及其子公司10-Q表季度報告
截至2023年11月30日的季度
目錄
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表 | |
簡明合併資產負債表 | 3 | |
I 的簡明合併報表收入 | 5 | |
簡明綜合收益表 | 6 | |
簡明合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併權益變動表 | 8 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第 2 項。 | 管理層對財務的討論與分析 | 22 |
狀況和運營業績 | ||
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 30 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 30 |
第 5 項。 | 其他信息 | 31 |
第 6 項。 | 例如hibits | 31 |
展品索引 | 31 | |
簽名s | 32 |
2
目錄
第一部分 — 財務信息
項目 1 — 財務報表
AAR 公司及其子公司
簡明合併資產負債表
截至2023年11月30日和2023年5月31日
(以百萬計,股票數據除外)
資產 | ||||||
十一月 30, | 5月31日 | |||||
2023 | 2023 | |||||
| (未經審計) |
| ||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 | | | ||||
應收賬款,減去美元備抵金 | | | ||||
合同資產 | | | ||||
庫存 |
| |
| | ||
短期租賃或可供短期租賃的可輪換資產和設備 |
| |
| | ||
已終止業務的資產 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 |
| |
| | ||
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊金額 | | | ||||
其他資產: | ||||||
善意 |
| |
| | ||
無形資產,扣除累計攤銷額 $ |
| |
| | ||
經營租賃使用權資產,淨額 | | | ||||
支持長期計劃的可輪換資產 | | | ||||
其他非流動資產 |
| |
| | ||
| |
| | |||
$ | | $ | |
隨附的簡明合併財務附註
陳述是這些陳述不可分割的一部分。
3
目錄
AAR 公司及其子公司
簡明合併資產負債表
截至2023年11月30日和2023年5月31日
(以百萬計,股票數據除外)
負債和權益 | ||||||
十一月 30, | 5月31日 | |||||
2023 | 2023 | |||||
| (未經審計) |
| ||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| |
| | ||
已終止業務的負債 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
遞延所得税負債 |
| |
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其他負債 |
| |
| | ||
| |
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股權: | ||||||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
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| | ||
資本盈餘 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
庫存股, |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
權益總額 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
隨附的簡明合併財務附註
陳述是這些陳述不可分割的一部分。
4
目錄
AAR 公司及其子公司
簡明合併損益表
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月中
(未經審計)
(以百萬計,股票數據除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
| 十一月 30, | 十一月 30, | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
銷售: | ||||||||||||
產品銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務銷售額 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
成本和運營費用: | ||||||||||||
產品成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
服務成本 |
| |
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| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 | | | | | ||||||||
信貸損失準備金(追回) | — | ( | | ( | ||||||||
銷售、一般和管理 | | | | | ||||||||
合資企業的收益(虧損) | | ( | ( | ( | ||||||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
養老金結算費 | — | — | ( | — | ||||||||
與業務出售和退出有關的損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | ( | | ( | | ||||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前持續經營業務的收入 | | | | | ||||||||
所得税支出 | | | | | ||||||||
持續經營的收入 | | | | | ||||||||
已終止業務的收入,扣除税款 | — | — | — | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益——基本: | ||||||||||||
持續經營的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
來自已終止業務的收入 | — | — | — | | ||||||||
每股收益—基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益——攤薄: | ||||||||||||
持續經營的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
來自已終止業務的收入 | — | — | — | | ||||||||
每股收益——攤薄 | $ | | $ | | $ | | $ | |
隨附的簡明合併財務附註
陳述是這些陳述不可分割的一部分。
5
目錄
AAR 公司及其子公司
簡明綜合收益表
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月中
(未經審計)
(以百萬計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
| 十一月 30, | 十一月 30, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除税款的其他綜合虧損: | ||||||||||||
貨幣折算調整 |
| ( |
| ( | | ( | ||||||
退休金和其他退休後計劃,扣除税款 |
| — |
| | | | ||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
| ( |
| ( | | ( | ||||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
隨附的簡明合併財務附註
陳述是這些陳述不可分割的一部分。
6
目錄
AAR 公司及其子公司
簡明合併現金流量表
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月內
(未經審計)
(以百萬計)
六個月已結束 | ||||||
十一月 30, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
用於經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
減去:來自已終止業務的收入 | — | ( | ||||
持續經營的收入 | | | ||||
對持續經營收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬的調整: | ||||||
折舊和無形攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
養老金結算費 | | — | ||||
合資企業的損失 | | | ||||
信貸損失準備金(追回) | | ( | ||||
遞延税 |
| ( |
| — | ||
某些資產和負債的變化: | ||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
合同資產 | ( | ( | ||||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他流動資產 | ( | ( | ||||
支持長期計劃的可輪換資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款 |
| |
| — | ||
應計負債和其他負債 |
| ( | ( | |||
長期計劃的遞延收入 | ( | | ||||
其他 | ( |
| ( | |||
用於經營活動的淨現金——持續經營 |
| ( |
| ( | ||
用於經營活動的淨現金——已終止的業務 |
| ( |
| ( | ||
用於經營活動的淨現金 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金流: | ||||||
不動產、廠房和設備支出 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
用於投資活動的淨現金——持續經營 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金流: | ||||||
循環信貸額度的短期借款,淨額 | | | ||||
購買庫存股票 | — | ( | ||||
股票補償活動 | | | ||||
融資活動提供的淨現金——持續經營 |
| |
| | ||
匯率變動對現金的影響 |
| — | ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金減少 | ( | ( | ||||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
| | | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
隨附的簡明合併財務附註
陳述是這些陳述不可分割的一部分。
7
目錄
AAR 公司及其子公司
簡明合併權益變動表
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月中
(未經審計)
(以百萬計)
累積的 | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||
常見 | 資本 | 已保留 | 財政部 | 全面 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 股票 |
| 損失 |
| 權益總額 | |||||||
餘額,2023 年 5 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| ( | — | — | ( | |||||||||
股票期權活動 |
| — |
| ( |
| — | | — | | |||||||||
限制性股票活動 |
| — |
| ( |
| — | | — | | |||||||||
其他綜合收益,扣除税款 |
| — |
| — |
| — | — | | | |||||||||
餘額,2023 年 8 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
股票期權活動 | — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
限制性股票活動 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
扣除税款的其他綜合虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
餘額,2023 年 11 月 30 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
累積的 | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||
常見 | 資本 | 已保留 | 財政部 | 全面 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 股票 |
| 損失 |
| 權益總額 | |||||||
餘額,2022年5月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
股票期權活動 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
限制性股票活動 |
| — |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
回購股票 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
扣除税款的其他綜合虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
餘額,2022 年 8 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | ||||||||||||
股票期權活動 | — | | — | | — | | ||||||||||||
限制性股票活動 | — | | — | — | — | | ||||||||||||
回購股票 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
扣除税款的其他綜合虧損 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
餘額,2022年11月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
隨附的簡明合併財務附註
陳述是這些陳述不可分割的一部分。
8
目錄
注1 — 列報基礎
除非上下文另有説明,否則AAR CORP. 及其子公司在此統稱為 “AAR”、“公司”、“我們” 或 “我們的”。隨附的簡明合併財務報表包括AAR及其子公司在扣除公司間賬户和交易後的賬目。
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,我們在未經審計的情況下編制了這些報表。截至2023年5月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表。為了根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表,管理層對報告的資產負債金額以及或有資產和負債的披露做出了許多估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。根據美國證券交易委員會的此類規章制度,某些信息和附註披露通常包含在根據公認會計原則編制的綜合財務報表中,已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與我們截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
管理層認為,簡明合併財務報表反映了公允列報截至2023年11月30日的AAR CORP及其子公司的簡明合併資產負債表、截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月期間的簡明合併收益表和簡明合併綜合收益表、截至11月30日的六個月期間的簡明合併現金流量表,所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)2023 年和2022年,以及截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月期間的簡明綜合權益變動表。此類過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。
注2-已終止業務
在2018財年第三季度,我們決定出售以前包含在遠徵服務領域的承包商擁有、承包商運營(“COCO”)業務。由於這一戰略轉變,我們COCO業務的資產、負債和經營業績在所有報告期內均被報告為已終止業務。除非另有説明,否則這些簡明合併財務報表附註中的金額和披露與我們的持續經營有關。
繼2020年出售COCO業務的最後一份運營合同之後,我們對COCO業務的持續參與僅限於租賃某些飛機,這是COCO業務收購方的義務。我們已終止業務的資產和負債主要由使用權(“ROU”)資產和租賃相關負債組成。
附註3 — 收入確認
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的,不包括任何銷售激勵措施和代表第三方收取的金額。當我們通過將產品或服務的控制權移交給客户來履行履約義務時,我們就會確認收入。
我們的收入確認會計單位是客户合同中包含的履約義務。履約義務反映了我們必須向客户轉讓的獨特商品或服務。在合同開始時,我們會評估合同是否應作為單一履約義務入賬,或者合同是否包含多項履約義務。在某些情況下,我們與客户簽訂的合同被視為一項履約義務,因為它包括諸如所提供的商品或服務是否與合同中的其他承諾顯著整合,所提供的服務是否對另一種商品或服務進行了重大修改或定製,或者商品或服務是否高度相互依存或相互關聯。如果合同有多項履約義務,我們將確定每項履約義務所依據的每種不同商品或服務的獨立價格,並根據其相對獨立的銷售價格分配交易價格。
合同的交易價格可以包括固定金額和可變金額,分配給確定的每項履約義務。有些合同包含可變對價,其中可能包括與績效相關的增量費用或罰款條款。根據當前假設和歷史信息可以合理估算的可變對價包含在合同簽訂之初的交易價格中,但僅限於確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的金額。當已知時,將記錄無法合理估計的可變對價。
9
目錄
隨着工作的進展,我們的履約義務將隨着時間的推移而得到履行,或者根據產品和服務的控制權移交給我們的客户,在某個時間點得到履行。我們的大部分產品銷售額通常代表不同的履約義務,並在控制權移交給客户後的某個時間點得到確認,這種情況通常發生在發貨時。在某些產品的銷售方面,我們還提供物流服務,包括庫存管理、補貨和其他相關服務。此類服務的價格通常包含在交付給客户的產品的價格中,收入在交付產品時確認,此時客户已獲得對產品的控制權。我們不將這些服務與相關產品銷售分開計算,因為這些服務是履行從客户那裏收到的零件訂單所需的投入。
對於隨着時間的推移而履行的履約義務,我們以描述向客户移交控制權的績效的方式來衡量進展。因此,我們使用成本對成本的輸入法來確認一段時間內的收入,這描述了何時將承諾的商品或服務的控制權轉移給客户。收入的確認依據是迄今發生的實際費用與履約義務完成時的估計總成本之間的關係。
我們必須做出某些判斷和估計,包括估計的收入和成本,以及通貨膨脹和該安排的整體盈利能力。涉及的關鍵假設可能包括客户數量、未來的人力成本和效率、維修或大修成本、管理費用以及產品交付的最終時機。管理層做出的判斷和估計與實際的項目結果之間可能會出現差異。對於被視為虧損合約的合約,我們為已知期間超過估計對價總額的估計成本設立遠期損失準備金。
對於某些需要加時收入確認的合同,我們使用投資組合方法來估算要確認的收入金額。此類合同按收入來源、客户或產品線分組,每個合同組合根據具有相似特徵進行分組。只有在會計結果預計不會與適用於個別合同的會計結果有重大差異時,才使用投資組合方法。
作為從國外的某些政府客户那裏獲得我們的產品和服務訂單的一部分,我們還可能簽訂抵消協議或條件。這些協議旨在通過要求承包商促進在該國的投資來改善該國的社會和經濟環境。這些協議也可以通過我們使用現金或其他方式為當地公司的國內項目提供財政支持來實現。最終根據我們的抵消協議收取的金額是基於與客户的談判,我們對抵消義務的滿意度包含在我們完成合同的總成本估算中。
修改合同時,我們會考慮修改是創建新的還是更改現有的可執行權利和義務。由於與所提供的原始貨物或服務高度整合,對與現有合同沒有區別的商品或服務的合同修改按現有合同的一部分進行核算,合同修改的效力被確認為累計追補基礎上的收入調整。如果修改包括不同的額外履約義務,則將其記為新的合同和履約義務,這些義務在未來予以確認。
與客户簽訂的某些合同允許客户選擇購買額外的商品或服務。在大多數情況下,這些期權的定價反映了商品或服務的獨立銷售價格。這些期權不向客户提供實質性權利,只有在客户行使購買額外商品或服務的選擇權時才考慮在內。如果客户合同上的期權並不表示商品或服務的獨立銷售價格,則實質性權利將作為一項單獨的履約義務入賬。
根據我們的大多數美國政府合同,如果為方便起見終止合同,我們有權獲得交付物品的款項,對所做工作的公平補償,結算和支付其他索賠的費用,以及從所產生或承諾的費用中獲得合理的利潤。
在正常業務過程中,美國和其他政府的機構對我們索賠的間接費用進行審計,並對我們在政府合同方面的業務行為進行調查和調查,以確定我們的業務是否按照這些要求和相關合同的條款進行。包括國防合同審計局(“DCAA”)在內的美國政府機構定期審計我們申報的間接成本,以確定其是否符合《成本會計準則》和《聯邦採購條例》。這些機構還對我們的會計和其他系統進行審查和調查,詢問與我們在政府合同和分包合同方面的業績和商業慣例有關的問題。
10
目錄
根據合同的具體事實和情況,考慮履行和獲得合同的成本進行資本化。履行合同的增量成本,包括履約期開始前的設置和實施成本,可以在開始履行履約義務之前發生費用時資本化。資本化成本隨後在合同履行期內記作支出。
我們選擇使用某些
累積補差額
使用成本對成本法核算的與我們的安排相關的估計和假設的變化是使用累積補會計法記錄的。這些變化主要是對我們長期計劃的估計盈利能力的調整,在這些計劃中,我們提供組件庫存管理、供應鏈物流計劃和/或維修服務。
在截至2023年11月30日的三個月期間,我們確認有利和(不利的)累計補貼調整為美元
在截至2023年11月30日的六個月期間,我們確認的累計補貼調整為美元
合同資產和負債
收入確認、客户賬單和現金收取的時間在每個報告期末產生合同資產或合同負債。如果我們在擁有無條件的付款權之前確認收入,我們會記錄合同資產或負債。當存在無條件的對價權時,我們會減少合同資產或負債,並確認未開票或交易應收賬款。當金額取決於客户到期付款的時間流逝以外的因素時,我們會記錄合同資產,其中包括使用成本對成本比模型在一段時間內確認的收入超過向客户開具的賬單金額所產生的成本。合同負債包括預付款和超過已確認收入的賬單。某些客户在履行合同規定的履約義務之前先支付預付款。在履行此類履約義務之前,這些金額記為合同負債,要麼隨着時間的推移而產生費用,要麼在交貨的某個時間點。合同資產和合同負債按合同逐項確定。
合約資產和負債淨額如下:
十一月 30, | 5月31日 | ||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 改變 | ||||
合約資產 — 當前 | $ | | $ | | $ | | |||
合約資產 — 非流動 | | | | ||||||
合同負債: | |||||||||
遞延收入-當前 | ( | ( | | ||||||
長期合同的遞延收入 | ( |
| ( |
| | ||||
淨合約資產 | $ | | $ | | $ | |
合同資產——非流動資產在其他非流動資產中報告,合同負債——流動資產在應計負債中報告,長期合同的遞延收入在我們的簡明合併資產負債表的其他負債中報告。合同資產和合同負債的變化主要是由於我們的服務履行與客户付款之間的時間差異。
11
目錄
為了支持我們的按小時供電的客户合同,我們之前與一家組件維修機構簽訂了一項協議,將部分組件維修和大修服務外包。該協議包括某些最低維修量保障,根據下述修正案,我們歷來沒有達到這些保障。迄今為止,我們已經確認了美元的費用
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月期間,我們的遞延收入變化如下:
| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | |||||||||
十一月 30, | 十一月 30, | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初的遞延收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
延期收入 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
確認的收入 | | |
| |
| | ||||||
其他 (1) | ( | |
| ( |
| | ||||||
期末遞延收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 其他包括累積補差額調整、外幣折算和其他調整。 |
剩餘的履約義務
截至 2023 年 11 月 30 日,我們有大約 $
收入分解
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月期間,我們每個運營板塊在主要客户市場的第三方銷售額如下:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
| 十一月 30, | 十一月 30, | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
零件供應: |
| |||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
政府和國防 |
| |
| | | | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
維修與工程: | ||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
政府和國防 |
| |
| | | | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
綜合解決方案: | ||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
政府和國防 |
| |
| | | | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
遠徵服務: | ||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
政府和國防 |
| |
| | | | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
12
目錄
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月期間,按地理區域劃分的合併銷售額如下:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
十一月 30, | 十一月, | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
美國/加拿大 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
歐洲/非洲 | | | | | ||||||||
亞洲/南太平洋 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
附註4 — 應收賬款
可能使我們面臨市場或信用風險集中的金融工具主要包括貿易應收賬款。雖然我們的貿易應收賬款多種多樣,涉及多個實體和地理區域,但大多數來自美國政府及其航空業的承包商和實體。我們的應收賬款構成如下:
十一月 30, | 5月31日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
美國政府合同: |
|
|
|
| ||
貿易應收賬款 | $ | | $ | | ||
未開單應收賬款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
所有其他客户: |
|
| ||||
貿易應收賬款 |
| |
| | ||
未開單應收賬款 |
| |
| | ||
| |
| | |||
$ | | $ | |
附註5 — 股票薪酬的會計處理
限制性股票
在截至2023年8月31日的三個月期間,作為年度長期股票激勵薪酬的一部分,我們發放了
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月期間,向限制性股票運營收取的費用為美元
股票期權
2023 年 7 月,作為年度長期股票激勵薪酬的一部分,我們發放了
無風險利率 |
| | % |
普通股的預期波動率 |
| | % |
股息收益率 |
| % | |
預期期權期限(年) |
|
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月期間,行使的股票期權的總內在價值為美元
13
目錄
2023 年 30 日和 2022 年分別為 $
附註6 — 庫存
清單摘要如下:
十一月 30, |
| 5月31日 | ||||
| 2023 |
| 2023 | |||
飛機和發動機零件、部件和製成品 | $ | | $ | | ||
原材料和零件 |
| |
| | ||
在處理中工作 | | | ||||
$ | | $ | |
附註7 — 補充現金流信息
六個月已結束 | ||||||
十一月 30, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
已付利息 | $ | | $ | | ||
繳納的所得税 |
| |
| | ||
已收到所得税退款 | | | ||||
因獲取或重新衡量投資回報率資產而產生的經營租賃負債 | | |
附註8 — 應收賬款的銷售
2018年2月23日,我們與花旗銀行(“買方”)簽訂了購買協議,不時出售某些客户應付的某些應收賬款(“購買協議”)。根據購買協議,出售的應收賬款的最大金額限制為美元
我們有
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月期間,我們賣出了美元
附註9 — 融資安排
我們的債務賬面金額摘要如下:
十一月 30, | 5月31日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
按月支付利息的循環信貸額度 | $ | | $ | | ||
債務發行成本,淨額 |
| ( |
| ( | ||
長期債務 | $ | | $ | |
截至2023年11月30日,我們的債務的公允價值接近其賬面價值,在公允價值層次結構中被歸類為二級。
14
目錄
2022年12月14日,我們與作為貸款人的多家金融機構以及作為貸款人管理代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了 $
2022年12月14日,由於我們簽訂了信貸協議,我們終止了經修訂的2011年4月12日信貸協議(“2011年信貸協議”)下的循環信貸額度,2011年信貸協議終止之日下的未償借款將延期至信貸協議。
截至2023年11月30日,循環信貸額度下的未償借款為美元
我們的融資安排要求我們遵守槓桿率和利息覆蓋率,並遵守某些肯定和否定的承諾,包括與財務報告和通知、適用法律的遵守以及對額外留置權、債務、收購、投資和資產處置的限制有關的協議。我們的信貸協議還要求我們的重要國內子公司根據信貸協議提供付款擔保。2023年11月30日,我們遵守了融資協議中的財務和其他契約。
附註10 — 其他非流動資產
投資印度合資企業
我們在合資企業中的投資包括 $
我們保證
我們使用權益法計算我們在印度合資企業收益或虧損中所佔的份額,報告延遲兩個月,因為印度合資企業的財務報表未及時完成,不足以使我們在當前基礎上採用權益法。截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月期間,我們在印度合資企業的收入(虧損)中所佔份額為美元
附註11——每股收益
每股基本收益的計算基於每個時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算基於該期間已發行普通股的加權平均數,再加上增量股票,包括受股票期權約束的股票和受限制性股票獎勵歸屬時可發行的股票。
根據 ASC 260-10-45, 基於股份的支付安排和參與證券以及兩類方法,我們的未歸屬限制性股票獎勵被視為參與證券,因為這些股票有權參與普通股申報的股息。在淨收入期間,普通股每股收益的計算不包括分子中歸因於未歸屬的限制性股票獎勵的收入,不包括分母中這些股票的攤薄影響。在淨虧損期間,
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目錄
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月期間的基本和攤薄後每股收益信息的計算對賬如下:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
十一月 30, | 十一月 30, | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
每股基本收益和攤薄收益: | ||||||||||||
持續經營的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去歸屬於分紅股票的收益 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
歸屬於普通股股東的持續經營收入 | | | | | ||||||||
歸屬於普通股股東的已終止業務的收入 | — | — | — | | ||||||||
歸屬於普通股股東的每股收益淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均份額: | ||||||||||||
加權平均已發行普通股——基本 | | |
| |
| | ||||||
假設行使股票期權所產生的額外股份 | | | | | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | | | | ||||||||
每股收益——基本: | ||||||||||||
持續經營的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
來自已終止業務的收入 | — | — |
| — |
| | ||||||
每股收益—基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益——攤薄: | ||||||||||||
持續經營的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
來自已終止業務的收入 | — | — |
| — |
| | ||||||
每股收益——攤薄 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年11月30日的三個月和六個月期間,沒有確定任何股票期權具有反稀釋性。的潛在稀釋效應
附註12——固定福利養老金結算
在截至2023年8月31日的三個月期間,我們結清了凍結的美國固定福利退休計劃(“美國退休計劃”)下的所有未來債務。和解協議包括向選擇領取補助金的參與者一次性付款,以及根據團體年金合同將剩餘的福利義務轉移給第三方保險公司。購買團體年金合約的資金直接來自美國退休計劃的資產,不需要我們額外繳納現金或資產。結算後,我們確認了非現金的税前養老金結算費用為美元
剩餘的剩餘計劃資產預計將用於支付剩餘的美國退休計劃費用以及與我們符合條件的401(k)計劃之一相關的某些繳款。未用於這些支出或401(k)筆繳款的剩餘計劃資產將受以下約束
16
目錄
附註13 — 累計其他綜合虧損
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月期間,我們按組成部分分列的累計其他綜合虧損(“AOCL”)的變化如下:
| 貨幣 |
| |||||||
翻譯 | 養老金 | ||||||||
| 調整 |
| 計劃 |
| 總計 | ||||
2023 年 9 月 1 日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合收入 |
| ( |
| — |
| ( | |||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
| — |
| — |
| — | |||
其他綜合損失總額 |
| ( |
| — |
| ( | |||
截至 2023 年 11 月 30 日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
2022 年 9 月 1 日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合損失 |
| ( |
| — |
| ( | |||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
| — |
| |
| | |||
其他綜合收益總額(虧損) |
| ( |
| |
| ( | |||
截至2022年11月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
貨幣 | |||||||||
翻譯 | 養老金 | ||||||||
| 調整 |
| 計劃 |
| 總計 | ||||
截至 2023 年 6 月 1 日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合收入 |
| |
| — |
| | |||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
| — |
| |
| | |||
其他綜合收益總額 |
| |
| |
| | |||
2023 年 11 月 30 日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
截至2022年6月1日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合損失 |
| ( |
| — |
| ( | |||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
| — |
| |
| | |||
其他綜合收益總額(虧損) |
| ( |
| |
| ( | |||
截至2022年11月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附註14 — 收購
2023 年 3 月 20 日,我們以收購價收購了 Trax USA Corp.(“Trax”)的已發行股份
除美元外,收盤時支付了購買價格
或有對價基於調整後的收入目標,要求某些前所有者在2024年12月31日之前繼續工作,並被視為銷售、一般和管理費用中的薪酬支出。調整後的收入目標基於根據美國公認會計原則確認的收入,該收入已針對與遞延收入、客户承諾和其他調整相關的某些事件進行了調整。我們確認的薪酬支出為 $
我們使用收購方法對收購進行了核算,並將Trax的經營業績納入了自收購生效之日起的合併財務報表。Trax 的業績將在我們的綜合解決方案部門中報告。此次收購的資金來自我們的循環信貸額度收益和手頭現金。與收購美元相關的交易成本
17
目錄
某些資產和負債的記錄金額本質上是初步的,可能會在獲得有關其收購日期公允價值的更多信息後進行調整。收購價格的分配是初步的,隨着收購資產和負債(包括與營運資本和所得税相關的負債)的公允價值估算的最終確定,收購價格的分配可能會在未來時期發生變化。公允價值的最終確定將在一年的計量期內完成。收購資產和負債的初步公允價值如下:
應收賬款 |
| $ | |
其他資產 |
| | |
無形資產 |
| | |
遞延收入 |
| ( | |
遞延所得税負債 |
| ( | |
其他負債 |
| ( | |
收購的淨資產 |
| | |
善意 |
| | |
收購價格,扣除獲得的現金 | $ | |
收購的可攤銷無形資產包括美元的客户關係
附註15 — 業務板塊信息
在2024財年第一季度,我們的首席運營決策者(“CODM”)改變了其組織業務、分配資源和評估績效的方式。具體而言,這種新結構導致我們以前的航空服務部門分為
在調整的同時,我們的CODM現在根據營業收入而不是毛利來評估每個細分市場的業績,因為我們的CODM認為營業收入是衡量每個運營細分市場的更全面的盈利能力。
我們先前報告的細分市場財務信息已重新編制,以符合我們的新細分市場結構。我們運營部門的變化對我們先前報告的合併經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。
我們的運營部門包括:
● | 零件供應,主要包括我們二手可維修發動機和機身零部件的銷售以及新零件的分銷; |
● | 維修與工程,主要包括我們的機身和部件(包括起落架)的維護、維修和大修服務; |
● | 綜合解決方案,主要包括我們的機隊管理和客户自有飛機的運營、為美國國防部、美國國務院和外國政府提供支持的基於性能的定製供應鏈物流計劃、商業航空公司的飛行時段部件庫存和維修計劃,以及包括Trax在內的集成軟件解決方案;以及 |
● | Expeditionary Services,主要包括支持美國、外國政府和非政府組織設備和人員流動的產品和服務,銷售來自託盤、避難所和集裝箱的工程、設計、集成和製造。 |
各分部的會計政策與截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1中所述的相同。銷售成本主要由產品成本組成,包括製造業務中使用的材料、直接人工和管理費用。
公司沒有為了確定可報告的細分市場而對運營分部進行彙總。分部間銷售按公允價值記錄,這會導致分部間銷售的公司間利潤在合併中被抵消。企業銷售,
18
目錄
一般和管理費用包括法律、財務、財務和人力資源等集中職能,部分成本分配給我們的運營部門。
每個分部的選定財務信息如下:
| 截至 2023 年 11 月 30 日的三個月 | ||||||||
第三方 |
| 分段間 |
| 總計 | |||||
銷售 | 銷售 | 銷售 | |||||||
零件供應 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
維修與工程 |
| | | | |||||
綜合解決方案 |
| |
| ( |
| | |||
遠徵服務 |
| |
| — |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
截至2022年11月30日的三個月 | |||||||||
| 第三方 |
| 分段間 |
| 總計 | ||||
銷售 | 銷售 | 銷售 | |||||||
零件供應 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
維修與工程 | | | | ||||||
綜合解決方案 |
| |
| — |
| | |||
遠徵服務 |
| |
| — |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
截至 2023 年 11 月 30 日的六個月 | |||||||||
| 第三方 |
| 分段間 |
| 總計 | ||||
銷售 | 銷售 | 銷售 | |||||||
零件供應 | $ | | $ | | $ | | |||
維修與工程 |
| |
| |
| | |||
綜合解決方案 |
| |
| |
| | |||
遠徵服務 |
| |
| — |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
截至2022年11月30日的六個月 | |||||||||
| 第三方 |
| 分段間 |
| 總計 | ||||
銷售 | 銷售 | 銷售 | |||||||
零件供應 | $ | | $ | | $ | | |||
維修與工程 |
| |
| |
| | |||
綜合解決方案 |
| |
| — |
| | |||
遠徵服務 |
| |
| — |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
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目錄
下表將分部營業收入與所得税前持續經營收入進行對賬:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
| 十一月, |
| 十一月, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分部營業收入: | ||||||||||||
零件供應 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
維修與工程 |
| |
| | | | ||||||
綜合解決方案 |
| |
| | | | ||||||
遠徵服務 |
| |
| | | | ||||||
| |
| | | | |||||||
企業和其他 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
營業收入 |
| |
| | | | ||||||
養老金結算費 |
| — |
| — | ( | — | ||||||
與業務出售和退出有關的損失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他收入(支出),淨額 |
| ( |
| | ( | | ||||||
利息支出 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
利息收入 |
| |
| | | | ||||||
所得税前持續經營的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註16 — 法律訴訟
我們參與了在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟,包括環境問題。除我們業務附帶的例行訴訟外,我們不是任何重大未決法律訴訟(包括任何政府或環境訴訟)的當事方,但以下情況除外:
自我舉報潛在的違反《反海外腐敗法》的行為
公司聘請外部法律顧問調查與公司在尼泊爾和南非的活動有關的可能違反公司《行為準則》、《美國反海外腐敗法》和其他適用法律的行為。根據這些調查,我們在2019財年向美國司法部、美國證券交易委員會和英國嚴重欺詐辦公室自行報告了這些問題。該公司正在全力配合這些機構的審查,儘管我們目前無法預測他們可能採取什麼行動(如果有的話)。
俄羅斯破產訴訟
在2016年和2017日曆年中,AAR CORP的某些子公司(“公司”)已購買
2023年9月26日,俄羅斯第十一仲裁上訴法院(“俄羅斯上訴法院”)發佈命令,(i) 確認俄羅斯審判法院就四臺發動機之一對公司的不利判決;(ii) 推翻俄羅斯審判法院駁回與其餘三臺發動機有關的索賠的決定;以及 (iii) 對公司作出總額為美元的判決
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目錄
該公司對俄羅斯上訴法院宣佈的判決的有效性提出強烈異議,並繼續對追回訴訟中提出的所有索賠提出強烈異議。2023年10月25日,該公司向俄羅斯最高上訴法院申請許可,要求俄羅斯最高上訴法院對俄羅斯上訴法院2023年9月26日的命令進行上訴審查。2023年11月13日,俄羅斯最高上訴法院批准了該公司的申請。該公司向俄羅斯最高上訴法院提起的上訴尚待審理。
該公司認為,俄羅斯上訴法院於2023年9月26日宣佈的判決是外國公司在俄羅斯面臨的敵對商業和法律環境等因素造成的,這是俄羅斯/烏克蘭衝突的事態發展造成的,包括美國及其北大西洋公約組織盟國對俄羅斯實體和個人實施一系列制裁和出口管制。鑑於公司有義務遵守可能適用於VIM-AVIA破產財產中未公開債權人的美國貿易限制,因此公司履行俄羅斯判決的任何部分或以其他方式解決收款人索賠的能力可能會受到限制且未知。儘管無法保證,但該公司認為,對於為承認和執行俄羅斯上訴法院在俄羅斯境外宣佈的不利判決而可能做出的任何嘗試,它將有強有力的辯護。截至2023年11月30日,我們的簡明合併資產負債表包括總負債為美元
性能保證
在2021財年出售我們的複合材料業務的同時,根據為A220飛機提供翻蓋軌道整流罩的現有合同(“A220合同”),我們保留了對複合材料業務客户(“客户”)的履約擔保。A220 合同的期限和我們的履約保證期限延長 A220 飛機的使用期限,客户將繼續為 A220 飛機提供支持。履約保證書不包含財務上限。
2022年3月,複合材料業務的買方(“買方”)申請破產,並要求破產法院駁回A220合同。客户還通知我們,它認為買方未能按照A220合同的條款及時交付產品,並且客户因聲稱的違規行為而蒙受了損失,客户認為這些損失屬於我們的履約擔保範圍。迄今為止,客户向我們提供的詳細信息有限,以支持客户聲稱的與A220合同有關的損失範圍,以及客户關於根據履約保證我們可能有責任向客户償還其索賠損失的任何部分的論點。客户在 2023 財年第四季度對我們提起訴訟,要求賠償至少 $
在這方面,儘管我們將繼續就客户因A220合同提出的損失索賠以及客户根據履約擔保提出的相應索賠的事實和法律依據尋求更多細節,但我們強烈不同意客户根據我們目前所掌握和已知的信息提出索賠的前提,我們相信我們將大力爭取針對該索賠的抗辯理由。儘管根據履約保證,我們有可能因索賠而蒙受損失,但我們無法估計該索賠的損失範圍。無法保證客户根據履約擔保提出的索賠不會對我們的運營、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
注 17 — 後續事件
待收購凱旋集團的產品支持業務
2023年12月21日,我們與凱旋集團(“賣方”)簽訂了收購賣方產品支持業務(“產品支持業務”)的最終協議。產品支持業務是全球領先的商業和國防市場關鍵飛機部件專業維修能力提供商,為結構部件、發動機和機身配件、內飾翻新以及車輪和制動器提供維修服務。產品支持業務還設計專有的指定工程代表維修和零件製造商批准的零件。
根據協議條款並視成交條件而定,我們將以美元的價格收購產品支持業務
21
目錄
項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(百萬美元)
總體概述和展望
在2024財年第一季度,我們的首席運營決策者(“CODM”)改變了其組織業務、分配資源和評估績效的方式。具體而言,這種新結構使我們以前的航空服務部門分為三個新的運營部門:零件供應、維修和工程以及綜合解決方案。
在調整的同時,我們的CODM現在根據營業收入而不是毛利來評估每個細分市場的業績,因為我們的CODM認為營業收入是衡量每個運營細分市場的更全面的盈利能力。
我們先前報告的所有細分市場財務信息均已重新編制,以符合我們的新細分市場結構。我們運營部門的變化對我們先前報告的合併經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。
我們的運營部門包括:
● | 零件供應,主要包括我們二手可維修發動機和機身零部件的銷售以及新零件的分銷; |
● | 維修與工程,主要包括我們的機身和部件(包括起落架)的維護、維修和大修服務; |
● | 綜合解決方案,主要包括我們的機隊管理和客户自有飛機的運營、為美國國防部、美國國務院和外國政府提供支持的基於性能的定製供應鏈物流計劃、商業航空公司的飛行時段部件庫存和維修計劃,以及包括Trax在內的集成軟件解決方案;以及 |
● | Expeditionary Services,主要包括支持美國、外國政府和非政府組織設備和人員流動的產品和服務,銷售來自託盤、避難所和集裝箱的工程、設計、集成和製造。 |
各分部的會計政策與截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1中所述的相同。銷售成本主要由產品成本組成,包括製造業務中使用的材料、直接人工和管理費用。
公司沒有為了確定可報告的細分市場而對運營分部進行彙總。分部間銷售按公允價值記錄,這會導致分部間銷售的公司間利潤在合併中被抵消。公司銷售、一般和管理費用包括法律、財務、財務和人力資源等集中職能,部分成本分配給我們的運營部門。
從長遠來看,鑑於我們為商業、政府和國防客户提供增值解決方案,我們預計我們的航空產品和服務將保持強勁勢頭。我們認為,商業售後市場的長期增長趨勢是有利的。隨着我們繼續投資政府市場的機會渠道,我們的長期戰略繼續強調投資商業和利用商業和政府市場的機會。
22
目錄
討論運營業績
截至 2023 年 11 月 30 日的三個月和六個月期間
截至11月30日的三個月 | 截至11月30日的六個月 |
| |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||||
銷售: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
商用 | $ | 385.2 | $ | 311.8 | 23.5 | % | $ | 777.7 | $ | 605.4 |
| 28.5 | % | ||||
政府和國防 | 160.2 | 158.0 | 1.4 | % |
| 317.4 |
| 310.7 | 2.2 | % | |||||||
$ | 545.4 | $ | 469.8 | 16.1 | % | $ | 1,095.1 | $ | 916.1 |
| 19.5 | % | |||||
毛利: |
|
|
|
| |||||||||||||
商用 | $ | 78.7 | $ | 57.3 | 37.3 | % | $ | 154.3 | $ | 110.8 |
| 39.3 | % | ||||
政府和國防 | 24.7 | 28.5 | (13.3) | % |
| 50.4 |
| 56.9 |
| (11.4) | % | ||||||
$ | 103.4 | $ | 85.8 | 20.5 | % | $ | 204.7 | $ | 167.7 |
| 22.1 | % | |||||
毛利率: | |||||||||||||||||
商用 | 20.4 | % | 18.4 | % | 19.8 | % | 18.3 | % | |||||||||
政府和國防 | 15.4 | % | 18.0 | % | 15.9 | % | 18.3 | % | |||||||||
合併 | 19.0 | % | 18.3 | % | 18.7 | % | 18.3 | % |
截至 2023 年 11 月 30 日的三個月期間
2024財年第二季度的合併銷售額比上年同期增長了7,560萬美元,增長了16.1%,這主要是由於對商業客户的銷售額增加。與上一季度相比,商業客户的合併銷售額增長了7,340萬美元,增長了23.5%,這主要是由於我們的零件供應板塊在新零件分銷和二手可維修材料方面的強勁需求和銷量增長。我們對政府客户的合併銷售額增長了220萬美元,增長了1.4%,這主要是由於我們的綜合解決方案板塊政府計劃的增長被遠徵服務板塊託盤、集裝箱和避難所銷售量的減少部分抵消了。
合併銷售成本比上一季度增加了5,800萬美元,增長了15.1%,這主要是由於整體銷售量比上年同期增加。
2024財年第二季度的合併毛利比上一季度增加了1760萬美元,增長了20.5%。由於對新零件和二手可維修材料的強勁需求和銷量增長,商業客户的銷售毛利比上一季度增加了2140萬美元,增長了37.3%。向商業客户銷售的毛利率從上一季度的18.4%增至20.4%,這主要是由於在2023財年第四季度收購了Trax及其利潤率更高的數字服務。
向政府客户銷售的毛利潤比上一季度下降了380萬美元,下降了13.3%,向政府客户銷售的毛利率從18.0%降至15.4%。這些下降主要歸因於我們的綜合解決方案部門銷售的產品和服務組合的變化。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用比上一季度增加了1,290萬美元,增長了24.4%,這主要是由於為支持我們商業活動的銷售增長而進行的投資。這些投資包括Trax的270萬美元攤銷和收購相關費用。佔銷售、銷售、一般和管理費用的百分比從上一季度的11.2%增至12.0%,這主要是由於這些增量投資。
營業收入
營業收入比上一季度增加了590萬美元,增長了18.2%,這主要是由於上述銷售量的增加和利潤率的提高。
23
目錄
利息支出
2024財年第二季度的利息支出增加了410萬美元,這反映了更高的利率和用於為業務投資(包括我們收購Trax)提供資金的平均借款增加的影響。我們在2024財年第二季度的平均借款利率為6.7%,而上一季度的平均借款利率為4.1%。
所得税
我們在2024財年第二季度的持續經營業務的有效所得税税率為24.9%,而上一季度為26.9%。有效税率的下降主要歸因於本季度股票期權行使的税收優惠增加,從而降低了有效所得税税率。
截至 2023 年 11 月 30 日的六個月期間
截至2023年11月30日的六個月期間,合併銷售額比上年同期增長了1.790億美元,增長19.5%,這主要是由於對商業客户的銷售額增加。與去年同期相比,商業客户的合併銷售額增長了1.723億美元,增長了28.5%,這主要是由於我們的零件供應板塊在新零件分銷和二手可維修材料方面的強勁需求和銷量增長。我們對政府客户的合併銷售額增長了670萬美元,增長了2.2%,這主要是由於我們的綜合解決方案板塊政府計劃的增長被零件供應領域向政府客户提供的新零件銷售量的減少部分抵消了。
合併銷售成本比上年同期增加了1.42億美元,增長了19.0%,這與上文討論的19.5%的合併銷售增長基本一致。
截至2023年11月30日的六個月期間,合併毛利比上年同期增長了3,700萬美元,增長22.1%。由於對新零件和二手可維修材料的強勁需求和銷量增長,向商業客户銷售的毛利潤比上年同期增加了4,350萬美元,增長了39.3%。向商業客户銷售的毛利率從上年同期的18.3%增至19.8%,這主要是由於收購了Trax及其更高的利潤率服務。
向政府客户銷售的毛利潤比上年同期減少了650萬美元,下降了11.4%。向政府客户銷售的毛利潤下降的主要原因是我們的零件供應部門對政府客户的銷售減少。向政府客户銷售的毛利率從18.3%下降至15.9%,這主要是由於所售產品和服務組合的變化。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用比上年同期增加了3,750萬美元,增長了36.4%,這主要是由於確認了2024財年第一季度與俄羅斯法院不利判決有關的1,120萬美元費用。銷售、一般和管理費用的剩餘增長主要歸因於為支持銷售增長而進行的投資,因為我們的商業活動繼續從 COVID-19 的影響中恢復過來。這些投資包括Trax的550萬美元攤銷和收購相關費用。
營業收入
截至2023年11月30日的六個月期間,營業收入與上年同期持平,原因是銷量的增加和利潤率的提高被確認的1,120萬美元費用所抵消,這些費用與俄羅斯法院的不利判決以及為支持進一步增長而對該業務的投資有關。
養老金結算費
在2024財年第一季度,我們結清了凍結的美國固定福利退休計劃下的所有未來債務。和解協議包括向選擇領取補助金的參與者一次性付款,以及根據團體年金合同將剩餘的福利義務轉移給第三方保險公司。和解的結果是,在截至2023年11月30日的六個月期間,我們確認了2670萬美元(税後1,610萬美元)的非現金税前養老金結算費用,這與加速確認累計其他綜合虧損中所有未攤銷的淨精算虧損有關。
24
目錄
利息支出
截至2023年11月30日的六個月期間,利息支出比上年同期增加了880萬美元,這反映了更高的利率和用於為業務投資提供資金的平均借款增加的影響,包括我們對Trax的收購。截至2023年11月30日的六個月期間,我們的平均借款利率為6.6%,而去年同期為3.4%。
所得税
截至2023年11月30日的六個月期間,我們持續經營業務的有效所得税税率為4.1%,而去年同期為26.8%。有效税率的下降主要歸因於2024財年第一季度在養老金結算中確認的遞延税收優惠。
運營分部經營業績
截至 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 11 月 30 日的三個月期間
零件供應部門
截至11月30日的三個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 227.6 | $ | 183.6 |
| 24.0 | % | ||
營業收入 |
| 28.4 |
| 21.3 |
| 33.3 | % | ||
營業利潤率 |
| 12.5 | % |
| 11.6 | % |
零件供應板塊的銷售額比上一季度增長了4,400萬美元,增長了24.0%,這主要是由於對二手可服務材料的需求增加導致售後零件貿易活動的銷售額增長了2,220萬美元。2024財年第二季度,我們的售後零件交易活動的總資產銷售額比上一季度增加了1460萬美元。
零件供應板塊的營業收入比上年同期增長了710萬美元,增長了33.3%,這主要是由於新零件分銷和二手可維修材料的銷售量增長。營業利潤率從上一季度的11.6%增至12.5%,這主要是由於我們在新的零件分銷活動中銷售的產品組合。
維修與工程部門
截至11月30日的三個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 145.4 | $ | 134.8 |
| 7.9 | % | ||
營業收入 |
| 11.3 |
| 8.6 |
| 31.4 | % | ||
營業利潤率 |
| 7.8 | % |
| 6.4 | % |
維修與工程板塊的銷售額比上一季度增長了1,060萬美元,增長了7.9%,這主要是由於我們的機身維護設施的銷售額增長了1,650萬美元。這一增長被我們的起落架和部件維修設施銷售額減少的590萬美元所部分抵消。
維修與工程板塊的營業收入比上一季度增長了270萬美元,增長了31.4%,這主要是由於我們的機身維護設施的銷量增加。營業利潤率從上一季度的6.4%增至7.8%,這主要是由於我們採取了減少固定和可變成本結構的行動。
綜合解決方案板塊
截至11月30日的三個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 156.6 | $ | 127.3 |
| 23.0 | % | ||
營業收入 |
| 6.4 |
| 7.1 |
| (9.9) | % | ||
營業利潤率 |
| 4.1 | % |
| 5.6 | % |
25
目錄
綜合解決方案板塊的銷售額比上一季度增長了2930萬美元,增長了23.0%,這主要是由於商業和政府計劃活動的增加以及2023財年第四季度對Trax的收購,該收購為本年度季度帶來了950萬美元的銷售額。
使用成本對成本法核算的與我們的安排相關的估計和假設的變化是使用累積補會計法記錄的。在2024財年第二季度,我們確認淨不利的累計補貼調整為30萬美元,而上一季度的有利累計補貼調整為290萬美元。這些調整主要與我們的長期按小時供電計劃有關,在該計劃中,我們提供組件庫存管理和維修服務以及某些長期政府計劃。
綜合解決方案板塊的營業收入比上一季度下降了70萬美元,下降了9.9%,營業利潤率從5.6%降至4.1%。這些下降主要歸因於上文討論的累積補貼調整帶來的好感度降低。
遠徵服務板塊
截至11月30日的三個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 15.8 | $ | 24.1 |
| (34.4) | % | ||
營業收入 |
| 0.9 |
| 2.0 |
| (55.0) | % | ||
營業利潤率 |
| 5.7 | % |
| 8.3 | % |
遠徵服務板塊的銷售額比上年同期下降了830萬美元,下降了34.4%,這主要是由於託盤、集裝箱和避難所的銷售量減少。
遠徵服務板塊的營業收入比上一季度下降了110萬美元,下降了55.0%,這主要是由於銷售量下降。營業利潤率從上一季度的8.3%下降至5.7%,這主要是由於銷售、一般和管理費用比上一季度增加。
截至 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 11 月 30 日的六個月期間
零件供應部門
截至11月30日的六個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 464.4 | $ | 352.2 |
| 31.9 | % | ||
營業收入 |
| 43.5 |
| 39.6 |
| 9.8 | % | ||
營業利潤率 |
| 9.4 | % |
| 11.2 | % |
截至2023年11月30日的六個月期間,零件供應板塊的銷售額比上年同期增長了1.122億美元,增長了31.9%,這主要是由於對二手可維修材料的需求增加導致我們的售後零件貿易活動的銷售額增長了6,840萬美元。我們的售後零件交易活動的總資產銷售額比上年同期增加了3560萬美元。
零件供應板塊的營業收入比上年同期增長了390萬美元,增長9.8%,這主要是由於新零件分銷和二手可維修材料的銷售量增加,但2024財年第一季度確認的與俄羅斯法院不利判決有關的1,120萬美元費用部分抵消了這一增長。
維修與工程部門
截至11月30日的六個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 282.9 | $ | 262.4 |
| 7.8 | % | ||
營業收入 |
| 20.4 |
| 16.0 |
| 27.5 | % | ||
營業利潤率 |
| 7.2 | % |
| 6.1 | % |
26
目錄
截至2023年11月30日的六個月期間,維修與工程板塊的銷售額比上年同期增長了2,050萬美元,增長7.8%,這主要是由於我們的機身維護設施的銷售額增長了2990萬美元。這一增長被我們的起落架和部件維修設施銷售額減少1,050萬美元所部分抵消。
維修與工程板塊的營業收入比上年同期增長了440萬美元,增長了27.5%,這主要是由於我們的機身維護設施的銷量增加。營業利潤率從上年同期的6.1%增至7.2%,這主要是由於我們採取了減少固定和可變成本結構的行動。
綜合解決方案板塊
截至11月30日的六個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 312.9 | $ | 255.1 |
| 22.7 | % | ||
營業收入 |
| 14.1 |
| 15.4 |
| (8.4) | % | ||
營業利潤率 |
| 4.5 | % |
| 6.0 | % |
截至2023年11月30日的六個月期間,綜合解決方案板塊的銷售額比上年同期增長了5,780萬美元,增長22.7%,這主要是由於商業和政府計劃活動的增加以及2023財年第四季度對Trax的收購,本年度的銷售額為1710萬美元。
在截至2023年11月30日的六個月期間,我們確認的淨有利累計補貼調整數為20萬美元,而去年同期的累計補貼調整額為580萬美元。這些調整主要與我們的長期按小時供電計劃有關,在該計劃中,我們提供組件庫存管理和維修服務以及某些長期政府計劃。
綜合解決方案板塊的營業收入比上年同期下降了130萬美元,下降了8.4%,營業利潤率從6.0%降至4.5%。這些減少主要歸因於每個時期淨有利的累積補貼調整數額的變化。
遠徵服務板塊
截至11月30日的六個月 |
| ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| % 變化 |
| |||
第三方銷售 | $ | 34.9 | $ | 46.4 |
| (24.8) | % | ||
營業收入 |
| 2.2 |
| 4.3 |
| (48.8) | % | ||
營業利潤率 |
| 6.3 | % |
| 9.3 | % |
截至2023年11月30日的六個月期間,遠徵服務板塊的銷售額比上年同期下降了1150萬美元,下降了24.8%,這主要是由於託盤、集裝箱和避難所的銷售量減少。
遠徵服務板塊的營業收入比上年同期下降了210萬美元,下降了48.8%,這主要是由於銷售量下降。營業利潤率從上年同期的9.3%下降至6.3%,這主要是由於銷售、一般和管理費用較上年同期增加。
流動性、資本資源和財務狀況
我們的運營活動通過運營產生的現金來提供資金和兑現承諾。我們從運營中產生現金的能力主要受我們的經營業績和營運資金變化的影響。除運營外,我們目前的資本資源還包括下述信貸協議下的無抵押循環信貸額度和應收賬款融資計劃。我們還可能定期通過公開或私人市場的普通股和債務融資籌集資金。我們不斷評估各種融資安排,包括髮行普通股或債券,這將使我們能夠改善流動性狀況,並以商業上合理的條件為未來的增長提供資金。我們將來繼續向貸款機構借款以及向公開和私人市場發行債務和股權證券的能力可能會受到多種因素的負面影響,包括信貸市場的整體健康狀況、總體經濟狀況、航空業狀況、地緣政治事件和我們的經營業績。
27
目錄
截至2023年11月30日,我們的流動性和資本資源包括8.143億美元的營運資金,其中包括6,510萬美元的現金。
2022年12月14日,我們與作為貸款人的多家金融機構以及作為貸款人管理代理人的北卡羅來納州富國銀行簽訂了新的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了6.2億美元的無抵押循環信貸額度(“循環信貸額度”),我們可以將其用於營運資金和一般公司用途。在某些情況下,我們可能會要求將信貸協議下的貸款承諾總額增加至多3億美元,總額不超過9.2億美元。信貸協議將於2027年12月14日到期。
截至2023年11月30日,循環信貸額度下的未償借款為2.77億美元,未償還的信用證約為1,100萬美元,這使該融資機制下的可用性減少到3.320億美元。沒有其他條款或契約限制循環信貸額度的可用性。
截至2023年11月30日,我們還有其他不限制循環信貸額度的可用性的融資安排,包括1170萬美元的未償信用證和940萬美元的外國信貸額度。
我們與花旗銀行(“買方”)簽訂購買協議,不時出售某些客户應付的某些應收賬款(“購買協議”)。根據購買協議,出售的應收賬款的最大金額限制為1.5億美元,買方可以但不必購買我們提議出售的符合條件的應收賬款。購買協議的期限將在2024年2月22日之後到期,但是,在某些情況下,購買協議可能會提前終止。除非任何一方提前通知他們不打算延長該期限,否則購買協議的期限將自動延長為年度期限。
在某些情況下,除了有限的追索權義務外,我們在已售應收賬款中沒有保留權益,並且僅為買方履行收款和管理職能。我們將這些應收賬款轉賬記作ASC 860下的銷售額, 接送和服務,並從我們的合併資產負債表中取消確認已出售的應收賬款。截至2023年11月30日,我們已經使用了1,260萬美元,使購買協議下的可用性降至1.374億美元。
2023年11月30日,我們遵守了每項融資安排下的所有財務和其他契約。
在2024財年第二季度,我們的一個重要區域航空公司客户繼續延遲收款,因此向該客户發出了付款和其他違約通知,要求付款並保留我們在協議下的權利。儘管我們目前預計客户將全額支付所有到期款項,並且不認為信用損失儲備金是有保障的,但客户的財務狀況可能會繼續惡化,將來我們可能會因客户違約和相關的應收賬款餘額未付款而遭受損失。截至2023年11月30日,我們的簡明合併資產負債表包括1190萬美元的應收賬款,包括540萬美元的過期賬款,以及與該客户相關的940萬美元的合同資產。
2021 年 12 月 16 日,董事會批准續訂股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購不超過1.5億美元的普通股,沒有到期日。在2023財年,我們回購了120萬股股票,總收購價為5,010萬美元。在截至2023年11月30日的六個月期間,沒有進行任何回購。自續期授權開始以來,我們已經回購了220萬股股票,總收購價為9,240萬美元。回購的時間和金額取決於當前的市場狀況和其他考慮因素,包括我們的流動性和收購以及其他投資機會。
來自經營活動的現金流
在截至2023年11月30日的六個月期間,用於經營活動的淨現金——持續經營業務為110萬美元,而去年同期使用的現金為3,890萬美元。使用的現金較上年3,780萬美元有所減少,這主要歸因於營運資金的變化,包括本年度新零件和二手可使用材料庫存投資的支付時間。
來自投資活動的現金流
截至2023年11月30日的六個月期間,用於投資活動的淨現金為2,030萬美元,而去年同期為1,830萬美元。與上年相比,用於投資活動的現金增加了200萬美元,這主要與本年度資本設備支出增加有關。
28
目錄
來自融資活動的現金流
在截至2023年11月30日的六個月期間,融資活動提供的淨現金為1,530萬美元,而去年同期提供的現金為5,000萬美元。融資活動提供的現金較上年減少3,470萬美元,主要與上年同期的股票回購5,010萬美元有關,而2024財年沒有回購。
待收購凱旋集團的產品支持業務
2023年12月21日,我們與凱旋集團(“賣方”)簽訂了收購賣方產品支持業務(“產品支持業務”)的最終協議。產品支持業務是全球領先的商業和國防市場關鍵飛機部件專業維修能力提供商,為結構部件、發動機和機身配件、內飾翻新以及車輪和制動器提供維修服務。產品支持業務還設計專有的指定工程代表維修和零件製造商批准的零件。
根據協議條款並視成交條件而定,我們將以7.25億美元的現金收購產品支持業務,我們預計將通過新的股權和債務融資為該業務提供資金。我們還獲得了債務融資承諾,以支持計劃中的新融資。此次收購預計將在2024日曆年第一季度完成,但須遵守包括監管部門批准在內的慣例成交條件。
關鍵會計政策和重要估計
我們在編制財務報表時做出了許多重要的估計、假設和判斷。請參閲 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中,討論我們的關鍵會計政策。在2024財年,我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
前瞻性陳述
本報告包含某些前瞻性陳述,該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。這些前瞻性陳述基於我們管理層的信念,以及基於截至做出此類假設和估計之日我們獲得的信息的假設和估計,並且存在某些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績與歷史業績或預期結果存在重大差異,具體取決於各種因素,包括截至2023年5月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中規定的因素。如果其中一項或多項風險或不確定性出現不利影響,或者基本假設或估計被證明不正確,則實際結果可能與所描述的結果存在重大差異。這些事件和不確定性很難或不可能準確預測,而且許多事件和不確定性是我們無法控制的。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之日之後的事件或情況,也沒有義務反映預期或意外事件的發生。
第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敞口包括信貸協議下的利率波動、外匯匯率的變化以及應收賬款的信用損失。有關應收賬款風險敞口的討論,請參閲我們截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中合併財務報表附註1。
外幣風險。我們在國外業務的收入和支出按該期間的平均匯率折算,資產負債表賬目按期末匯率折算。資產負債表折算調整不包括在經營業績中,作為累計其他綜合虧損的組成部分記入股東權益。假設美元兑外幣貶值10%不會對我們截至2023年11月30日的季度的財務狀況或持續經營產生重大影響。
利率風險。請參閲截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中的市場風險定量和定性披露部分。在截至2023年11月30日的季度中,沒有重大變化。
29
目錄
項目 4 — 控制和程序
評估披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的要求,我們對截至2023年11月30日的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。該評估是在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性。因此,有效的披露控制和程序只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據我們的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年11月30日起生效,目的是合理地保證根據1934年《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。
在截至2023年11月30日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
項目 1 — 法律訴訟
本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註16中的信息以引用方式納入此處。除了本10-Q表季度報告中包含的截至2023年11月30日的季度簡明合併財務報表附註16中引用本項目的事項外,沒有任何其他構成我們所參與的重大未決法律訴訟的事項。
第 1A 項 — 風險因素
我們截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 下報告的信息沒有重大變化,但增加了以下風險因素:
我們可能無法完成對Triumph Group產品支持業務的待定收購,如果我們這樣做,我們可能無法實現預期的收益,並可能在整合運營方面面臨困難,這可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2023年12月21日,我們與凱旋集團(“賣方”)簽訂了收購賣方產品支持業務(“產品支持業務”)的最終協議。產品支持業務是全球領先的商業和國防市場關鍵飛機部件專業維修能力提供商,為結構部件、發動機和機身配件、內飾翻新以及車輪和制動器提供維修服務。產品支持業務還設計專有的指定工程代表維修和零件製造商批准的零件。我們預計,即將進行的收購將加深和擴大我們在全球的客户關係,擴大我們的足跡並擴大我們的產品供應。
我們在完成收購時面臨風險。根據協議條款並視成交條件而定,我們將以7.25億美元的現金收購產品支持業務,我們預計將通過新的股權和債務融資為該業務提供資金。我們還獲得了債務融資承諾,以支持計劃中的新融資。我們面臨的風險與我們能夠以優惠條件或完全獲得任何預期融資的能力有關。此次收購預計將在2024日曆年第一季度完成,但須遵守包括監管部門批准在內的慣例成交條件。我們可能無法滿足成交條件或獲得在預期的時間範圍內完成收購所需的批准,或者根本無法完成。
此外,如果我們完成收購,我們可能無法實現預期的收益,包括任何協同效應、交叉銷售機會、成本節約、財務或業務增長機會。與收購相關的收益可能無法在預期的時間範圍內實現,或者根本無法實現。此外,我們可能無法執行產品支持業務的整合計劃,並可能面臨管理層從現有業務上轉移注意力、意想不到的成本和與收購以及進一步向全球MRO市場擴張相關的風險。未能實現預期的收益和整合產品支持業務的困難可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
30
目錄
項目 5 — 其他信息
在截至2023年11月30日的三個月中,我們的任何董事或 “高級職員”(定義見根據《交易法》頒佈的第16a-1(f)條)
項目 6 — 展品
本報告的證物列在以下索引中:
展覽沒有。 |
| 描述 |
|
| 展品 | |
---|---|---|---|---|---|---|
31. | 規則 13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 認證 | 31.1 | 第 302 節註冊人首席執行官證書(隨函提交)。 | |||
31.2 | 第302節註冊人首席財務官證書(隨函提交)。 | |||||
32. | 第 1350 節認證 | 32.1 | 第 906 節註冊人首席執行官證書(隨函提交)。 | |||
32.2 | 第906節註冊人首席財務官證書(隨函提交)。 | |||||
101. | 交互式數據文件 | 101 | 註冊人截至2023年11月30日的季度10-Q表季度報告中的以下材料,格式為行內XBRL(可擴展業務報告語言):(i)2023年11月30日和2023年5月31日的簡明合併資產負債表,(ii)截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表,(iii)三個月和六個月的簡明綜合收益表截至2023年11月30日和2022年11月30日的月份,(iv)六個國家的簡明合併現金流量表-截至2023年11月30日和2022年11月30日的月份,(v)截至2023年和2022年11月30日的三個月和六個月的簡明合併權益變動表,以及(vi)簡明合併財務報表附註。** | |||
104. | 封面交互式數據文件 | 104 | 封面交互式數據文件(嵌入在 Inline XBRL 文檔中,包含在附錄 101 中)。 |
** | 根據S-T法規第406T條,就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,本協議附錄101中的交互式數據文件被視為未提交,或者是註冊聲明或招股説明書的一部分,根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條,則不承擔這些條款規定的責任。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| AAR CORP. | ||
(註冊人) | |||
日期: | 2023年12月21日 | /s/ SEAN M. GILLEN | |
Sean M. Gillen | |||
高級副總裁兼首席財務官 | |||
(首席財務官) |
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