表格20-F
錯誤財年0001597835--12-31美國公認會計原則http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiability所有權百分比按完全稀釋的基礎計算。境外收入是指集團在中國境外註冊成立的經營法人單位產生的收入。根據客户的註冊地址，這些收入主要來自中國以外的客户。截至2020年12月31日和2021年12月31日，可轉換貸款已全部減值。存貨由產成品組成，截至2020年12月31日和2021年12月31日，扣除減值準備後的存貨分別為人民幣1,465元和人民幣265元(42美元)。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的存貨準備分別為人民幣2,800元、人民幣23,694元及人民幣7,618元(1,195美元)。本集團與深圳飛派訂立可換股貸款協議，該等貸款已於2020年悉數減值。除上述關聯方外，本集團還根據投資協議向數家被投資方提供投資。非應納税所得額主要包括出售附屬公司的收益及根據不同司法管轄區税法無須繳税的長期投資。不可抵扣費用主要包括基於股份的薪酬費用、娛樂和其他根據不同司法管轄區的税法不允許扣除的費用。本集團與金山集團訂立協議，據此金山集團向本集團提供服務，包括推廣、技術支援服務及其他服務；本集團與騰訊控股集團訂立協議，據此騰訊控股集團向本集團提供推廣及技術支援服務；本集團與獵户座之星集團訂立協議，據此，獵户座之星集團向本集團提供技術支援服務。未分配項目包括並無分配至分部之股份補償及商譽減值。 除上文披露的情況外，在截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度內，沒有任何一個國家的收入超過總收入的10%。本集團與OrionStar Group訂立經銷及合作協議，據此，本集團向OrionStar Group購買機器人產品。於2019年，本集團於北京東方之星B系列企業融資交易中，憑藉行使認股權證收購北京東方之星額外優先股。於2021年，本集團向北京OrionStar提供了一筆人民幣100,000元(15,692美元)的可轉換貸款，年利率為8%，期限為2年。本集團無權將本金及累計未付權益全部或部分轉換為北京東方之星的股權，直至進行合資格股權融資或於到期時為止。轉換特徵被認為是不符合分叉標準的嵌入衍生品，並與應收貸款一起入賬。本集團與皮秀集團訂立貸款協議，包括一筆為期3年的配資貸款，最遲終止日期為2022年1月，其餘本金餘額於2021年1月循環償還。集團與騰訊控股集團達成協議，為騰訊控股集團提供在線營銷服務；集團與Live.me、皮秀集團、獵户座集團達成協議，提供技術支持、多雲管理等服務。00015978352020-12-3100015978352021-12-3100015978352021-01-012021-12-3100015978352020-01-012020-12-3100015978352019-01-012019-12-3100015978352014-03-3100015978352018-01-012018-12-3100015978352019-12-3100015978352018-12-310001597835SRT：ParentCompany Member美國-公認會計準則：公共類別成員2020-12-310001597835美國-公認會計準則：公共類別成員SRT：ParentCompany 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目錄表
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
 
表格
20-F
 
 
(標記一)
☐
根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條作出的註冊聲明
或
 
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止十二月三十一日，2021.
或
 
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
或
 

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
需要這份空殼公司報告的事件日期
                    
由_至_的過渡期
委託文件編號：
001-36427
 
 
獵豹移動公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
開曼羣島
(註冊成立或組織的司法管轄權)
11號樓
萬東科技文化創新園
七號三間房南里
朝陽區
北京100024
人民Republic of China
(主要執行辦公室地址)
任金濤
首席財務官
獵豹移動公司
11號樓
萬東科技文化創新園
七號三間房南里
朝陽區
北京100024
人民Republic of China
電話：
+86-10-6292-7779
電子郵件：www.example.com
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
 
 
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券。
 
每個班級的標題
  
交易代碼
  
各交易所名稱
 
在其上註冊的
美國存托股，每股代表10股A類普通股A類普通股，每股面值0.000025美元 *
  
cmcm
  
紐約證券交易所
 
*
不交易，但僅限於與美國存托股票在紐約證券交易所上市有關，每股代表10股A類普通股。
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券。
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券。
無
(班級名稱)
 
 
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：487,234,522
 
A類普通股和945,496,827
 
於二零二一年十二月三十一日，B類普通股，每股面值0. 000025美元。
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則所界定的知名經驗豐富的發行人。*☐**是*☒**。不是
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。☐☒：是，：不是
注-選中上面的框不會免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守了此類提交要求。 ☒ 是*☐*
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒  是的 否
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章第232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。。是*☐*
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer，或一家新興的成長型公司。請參閲規則中的“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易所法案》。
 
大型數據庫加速的文件管理器   ☐    加速文件管理器   ☒  
非加速文件管理器
   ☐
           
                 新興市場和成長型公司   ☐
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）節規定的任何新的或修訂的財務會計準則†。
†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
 
美國公認會計原則  ☒   *             其他客户：☐
    國際會計準則理事會              
如果在回答上一個問題時勾選了“其他”，請用複選標記標明註冊人選擇遵循哪個財務報表項目。--☐--項目
如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義
12b-2
《交易所法案》)。英國政府支持☐，美國支持歐盟。☒  不是
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
用複選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃進行證券分配後，是否已經提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。-☐☐：是--☐-No
 
 
 
 
目錄表
目錄
 
 
  
頁面
 
引言
  
 
1
 
前瞻性陳述
  
 
2
 
第一部分
  
 
3
 
第1項。
 
董事、高級管理人員和顧問的身份
  
 
3
 
第二項。
 
優惠統計數據和預期時間表
  
 
3
 
第三項。
 
關鍵信息
  
 
3
 
第四項。
 
關於公司的信息
  
 
64
 
項目4A。
 
未解決的員工意見
  
 
111
 
第5項。
 
經營與財務回顧與展望
  
 
111
 
第6項。
 
董事、高級管理人員和員工
  
 
135
 
第7項。
 
大股東和關聯方交易
  
 
142
 
第8項。
 
財務信息
  
 
147
 
第9項。
 
報價和掛牌
  
 
149
 
第10項。
 
附加信息
  
 
149
 
第11項。
 
關於市場風險的定量和定性披露
  
 
156
 
第12項。
 
除股權證券外的其他證券説明
  
 
156
 
第II部
  
 
159
 
第13項。
 
違約、拖欠股息和拖欠股息
  
 
159
 
第14項。
 
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改
  
 
159
 
第15項。
 
控制和程序
  
 
159
 
項目16A。
 
審計委員會財務專家
  
 
161
 
項目16B。
 
道德守則
  
 
161
 
項目16C。
 
首席會計師費用及服務
  
 
161
 
項目16D。
 
對審計委員會的上市標準的豁免
  
 
162
 
項目16E。
 
發行人及關聯購買人購買股權證券
  
 
162
 
項目16F。
 
更改註冊人的認證會計師
  
 
163
 
項目16G。
 
公司治理
  
 
163
 
項目16H。
 
煤礦安全信息披露
  
 
163
 
項目16I.
 
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
  
 
163
 
第三部分
  
 
164
 
第17項。
 
財務報表
  
 
164
 
第18項。
 
財務報表
  
 
164
 
第19項。
 
陳列品
  
 
164
 
簽名
  
 
170
 
 
 
 
i
目錄表
引言
在本年度報告中，除文意另有所指外，僅為本年度報告的目的：
 
  •  
“我們”、“我們”、“我們的公司”或“我們的”是指獵豹移動公司，本公司的附屬公司及（在描述我們的營運及綜合財務資料的情況下）綜合可變權益實體及其在中國的附屬公司，包括但不限於北京移動、北京網絡及北京科新。綜合可變權益實體之提述可包括其附屬公司（視乎上下文而定）；
 
  •  
“美國存托股份”是指美國存托股份，每股代表我們A類普通股中的十股；
 
  •  
“中國”或“中華人民共和國”是指人民Republic of China，就本年度報告而言，不包括香港、澳門和臺灣；
 
  •  
本公司於2014年5月首次公開招股完成前的“普通股”，是指本公司的普通股，每股面值0.000025美元，發行完成後，為我們的A類和B類普通股，每股面值0.000025美元；
 
  •  
“人民幣”或“人民幣”是指中國的法定貨幣；
 
  •  
“US $”、“U.S. Dollars”、“$”或“dollars”指美國的法定貨幣；“€”、“Euro dollars”或“Euro”指歐元區的法定貨幣；
 
  •  
“人民幣”、“日元”或“日元”是指日本的法定貨幣；
 
  •  
“金山軟件有限公司”或“金山軟件公司”是指在香港聯合交易所(股份代號：3888)上市的金山軟件有限公司；
 
  •  
“月活躍用户”指的是在相關月份內安裝或下載了我們的一個或多個產品並至少訪問過互聯網一次的計算機、平板電腦或智能手機的數量；而“月活躍用户”指的是在相關月份內安裝或下載了該產品並至少訪問過互聯網一次的計算機、平板電腦或智能手機的數量。安裝了多個應用程序的單個設備計為一個用户。一個人在多個設備上安裝了應用程序，則算作多個用户。多個人使用一臺設備被算作一個用户。我們移動產品的月活躍用户數量是基於我們內部的統計數據；
 
  •  
截至指定日期，我們的應用程序已安裝在其上的移動設備的數量，指的是截至指定日期已安裝我們的一個或多個應用程序的移動設備的累計數量；
 
  •  
“香港上市規則”指香港聯合交易所有限公司證券上市規則；
 
  •  
“海外收入”或“海外市場收入”，是指我公司在中國境外註冊成立的經營法人單位取得的收入。根據我們客户的註冊地址，這些收入主要來自位於中國以外的客户；以及
 
  •  
“可變權益實體”或“可變利益實體”是指在中國註冊成立的、在我們的財務報表中合併，並且我們的子公司通過一系列合同安排對其實施有效控制的實體。
 
 
 
1
目錄表
前瞻性陳述
本年度報告以表格
20-F
包含前瞻性陳述，反映我們當前的期望和未來事件的看法。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的“安全港”條款作出的。您可以通過“可能”、“可能”、“應該”、“會”、“將”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“項目”、“繼續”、“潛力”或其他類似表述來識別這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務策略和財務需求。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
 
  •  
我們的業務戰略、計劃和重點，包括增長戰略以及在中國和海外的投資和收購計劃；
 
  •  
我們有能力留住和吸引用户、客户和業務合作伙伴，並增加他們的支出或與我們的參與度；
 
  •  
我們有能力擴展和改進我們提供的產品和服務；
 
  •  
我們將平臺上的用户流量貨幣化的能力；
 
  •  
我們未來的業務發展、經營結果和財務狀況，包括我們經營結果的季節性趨勢；
 
  •  
對我們的用户增長率和用户參與度的預期；
 
  •  
我們的收入和成本或費用項目的預期變化；
 
  •  
本行業的競爭和格局變化；
 
  •  
與本行業相關的中國和外國政府政策法規；
 
  •  
全球和中國的總體經濟和商業狀況；以及
 
  •  
上述任何一項所依據或與之相關的假設。
您不應過度依賴這些前瞻性陳述，您應結合本年度報告的其他章節閲讀這些陳述，特別是“第3項.關鍵信息--風險因素”中披露的風險因素。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。此外，我們在一個快速發展的環境中運營。新的風險不時出現，我們的管理層不可能預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告所作陳述之日的事件或信息。除適用法律要求外，我們不承擔更新或修改前瞻性陳述的任何義務。
 
 
 
2
目錄表
第一部分
 
第1項。
董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
 
第二項。
優惠統計數據和預期時間表
不適用。
 
第三項。
關鍵信息
我們的控股公司結構和與合併可變利息實體的合同安排
獵豹移動不是一家中國運營公司，而是一家開曼羣島控股公司，在其合併的可變利益實體中沒有股權。吾等透過(I)吾等中國附屬公司及(Ii)與吾等維持合約安排的綜合可變權益實體及其附屬公司在中國進行業務。中國法律法規對包括移動互聯網行業在內的互聯網行業的外國投資進行限制和施加條件。因此，吾等透過綜合可變權益實體於中國經營部分業務，並依賴我們的中國附屬公司、綜合可變權益實體及其股東之間的合約安排來控制綜合可變權益實體的業務運作。2019年、2020年和2021年，綜合可變利息實體貢獻的對外收入分別佔我們總收入的13.0%、36.6%和33.1%。本年報中所使用的“我們”、“我們”、“我們的公司”或“我們的”是指獵豹移動及其子公司，在描述我們的經營情況和合並財務信息時，指中國的合併可變利益實體及其子公司，包括但不限於北京移動、北京網絡和北京康新。綜合可變權益實體可包括其附屬公司，視乎情況而定。
下圖概述了我們的公司結構，並確定了截至本年度報告日期我們的重要子公司和VIE。
 
 
 
 
3
目錄表
備註：
 
(1)
我們通過與北京網絡以及分別擁有北京網絡50%股權的王昆先生和劉偉先生的合同安排來鞏固北京網絡。
 
(2)
我們通過與北京移動以及分別擁有北京移動35%和65%股權的傅勝福先生和邱維勤女士的合同安排來鞏固北京移動。
 
(3)
我們通過與北京科諾及分別擁有北京科諾62.73%及37.27%股權的傅勝福先生及王坤坤先生訂立合約安排，鞏固北京科諾。
 
(4)
獵豹科技、獵豹移動來電香港有限公司及多重雲有限公司均已與吾等若干並非以股權形式控制的香港營運實體的代股東訂立代名人契約。該等代名人契據為吾等提供對該等香港實體的有效控制權，使當中的經濟利益得以轉移予吾等，並使吾等有能力酌情將代名人股東所持有的股權轉讓予吾等。
本公司A類普通股或美國存託憑證的持有人持有開曼羣島控股公司獵豹移動的股權，並無於VIE及其附屬公司擁有直接或間接權益。本公司附屬公司、綜合可變權益實體及其各自股東之間已訂立一系列合約協議，包括業務營運協議、股東投票委託書協議、股權質押協議、獨家技術開發、支援及顧問協議、貸款協議及獨家期權協議。與綜合可變權益實體及其各自股東訂立的每套合約安排所載條款大致相似。作為合同安排的結果，我們對這些公司擁有有效的控制權，並被認為是這些公司的主要受益者，我們已經在我們的綜合財務報表中綜合了這些公司的財務業績。關於這些合同安排的更多細節，見“項目4.關於公司-C組織結構的信息”。
然而，合同安排在為我們提供對合並可變權益實體的控制權方面可能不如直接所有權有效，我們可能會產生執行安排條款的鉅額成本。此外，這些協議還沒有在中國法庭上經受過考驗。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-我們依賴與VIE及其股東的合同安排來經營我們在中國的業務，這種安排可能不如直接所有權有效。”和“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的公司結構相關的風險-VIE的股東可能與我們存在潛在的利益衝突，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。”
開曼羣島控股公司與綜合可變權益實體及其股東的合約安排有關開曼羣島控股公司權利狀況的現行及未來中國法律、法規及規則的詮釋及應用亦存在重大不確定性。目前尚不確定是否會通過與可變利益實體結構有關的任何新的中國法律或法規，或者如果通過，它們將提供什麼。倘若吾等或任何綜合可變權益實體被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規，或未能取得或維持任何所需的許可或批准，中國有關監管當局將有廣泛酌情權採取行動處理該等違反或失敗的行為。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險--如果中國政府發現我們為我們的業務運營所採用的結構不符合中國政府對外國投資互聯網企業的限制，或者如果這些法律或法規或對現有法律或法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰，包括關閉我們的平臺和我們的業務運營”和“-中國外商投資法的解釋和實施存在很大的不確定性，以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的生存能力。”
我們的公司結構受制於與綜合可變權益實體的合同安排相關的風險。若中國政府認為吾等與綜合可變權益實體的合約安排不符合中國對相關行業外商投資的監管限制，或該等規定或現行規定的解釋在未來有所改變或有不同的解釋，吾等可能會受到嚴厲懲罰或被迫放棄於該等業務中的權益。我們的控股公司、我們的中國子公司和綜合可變權益實體以及我們公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性，這些行動可能會影響與綜合可變權益實體的合同安排的可執行性，從而對綜合可變權益實體和我們公司的整體財務業績產生重大影響。有關與本公司結構相關的風險的詳細説明，請參閲“第3項.主要信息--D.風險因素--與本公司結構有關的風險”中披露的風險。
 
 
 
4
目錄表
與中國做生意有關的風險和不確定性
我們面臨着與在中國做生意相關的各種風險和不確定性。我們的業務運營主要在中國進行，我們受到複雜和不斷變化的中國法律法規的約束。例如，我們面臨與離岸發行的監管審批、對網絡安全和數據隱私的監督，以及上市公司會計監督委員會(美國)或PCAOB對我們的審計師缺乏檢查相關的風險，這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在美國或其他外匯上市的能力。這些風險可能導致我們的業務和我們的美國存託憑證的價值發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致此類證券的價值大幅下降。關於在中國做生意的風險的詳細描述，請參考“3.D.關鍵信息-風險因素-在中國做生意的風險”項下披露的風險。
中國政府在規管我們的業務方面的重大權力，以及其對中國發行人在海外進行的發行以及外國投資的監督和控制，可能會嚴重限制或完全阻礙我們向投資者發售或繼續發售證券的能力。實施全行業法規，包括數據安全或反壟斷相關法規，在這方面可能會導致該等證券的價值大幅下跌。詳情請參閲"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與在中國開展業務有關的風險—中國政府對我們業務運營的重大監督可能導致我們的運營和我們的美國存託證券的價值發生重大不利變化。
中國的法律制度產生的風險和不確定性，包括與法律執行和中國快速發展的規章制度有關的風險和不確定性，可能會導致我們的業務和美國存託憑證的價值發生重大不利變化。有關更多詳細信息，請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險--中國法律法規解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可獲得的法律保護。”以及“我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司的監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
我們的業務要求我們收集、存儲和處理與客户相關的某些個人數據。近年來，中國監管機構收緊了對個人信息和數據的收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供、披露和刪除的監管。隱私、數據保護和網絡安全方面的擔憂以及國內或國外的法律法規可能會降低我們業務運營的有效性，並可能導致重大成本和合規挑戰，並對我們的業務產生不利影響。2021年12月28日，12個監管部門聯合發佈了2022年2月15日起施行的《網絡安全審查辦法》，《網絡安全審查辦法》規定，購買網絡產品和服務的關鍵信息基礎設施經營者，以及開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的平臺經營者，必須申請網絡安全審查。《網絡安全審查辦法》還規定，擁有100萬以上用户個人信息的平臺經營者欲在境外上市，必須申請網絡安全審查。紐約證券交易所屬於該條款中“境外”的定義，但我們已經在紐約證券交易所上市，因此，無法保證我們是否需要遵循網絡安全審查或安全評估程序，如果是的話，我們是否能夠及時完成適用的網絡安全審查或安全評估程序
.
有關詳細信息，請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-實際或據稱未能遵守有關數據隱私和保護的法律法規，可能會損害我們的聲譽，阻礙現有和潛在用户使用我們的產品和服務應用程序，並使我們面臨損害賠償、行政處罰和刑事責任，這可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。”
《追究外國公司責任法案》
《追究外國公司責任法案》(簡稱HFCAA)於2020年12月18日頒佈。HFCAA規定，如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由自2021年起連續三年未接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的，美國證券交易委員會將禁止我們的股票或美國存託憑證在全國證券交易所交易。由於我們的審計師位於中國，PCAOB在沒有中國當局批准的情況下無法進行檢查，因此我們的審計師目前沒有受到PCAOB的檢查，這可能會影響我們繼續在美國交易所上市的能力。相關的風險和不確定性可能導致美國存託憑證的價值大幅下降。更多詳情，見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險--PCAOB目前無法檢查我們的審計師對我們財務報表所做的審計工作，而PCAOB無法對我們的審計師進行檢查，剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處”和“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險-如果PCAOB無法檢查或全面調查位於中國的審計師，將於2024年禁止ADS在美國進行交易，或如果擬議的法律修訂獲得通過，將於2023年禁止ADS在美國交易。美國存託憑證被摘牌或面臨被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。
 
 
 
 
5
目錄表
我們的運營需要獲得中國當局的許可
我們主要通過我們在中國的子公司和合並的可變權益實體開展業務。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。於本年報日期，我們的中國附屬公司及綜合可變權益實體已從中國政府當局取得對我們的控股公司及於中國的綜合可變權益實體的業務營運所需的重要牌照及許可，包括(其中包括)提供互聯網信息服務的互聯網內容供應商牌照或互聯網內容提供商牌照、以網上數據處理及交易處理業務為規格的增值電訊服務牌照、電子數據交換牌照、增值電信服務營業執照或SP牌照、經營在線娛樂產品的互聯網文化經營牌照。和計算機信息系統安全產品銷售許可證，用於我們的移動和PC安全應用。鑑於相關法律法規的解釋和實施以及相關政府部門的執法實踐存在不確定性，我們可能需要在未來為我們的平臺的功能和服務獲得額外的許可證、許可、備案或批准。任何缺乏或未能保留必要的許可證、許可、備案或批准的業務運營，都可能損害我們的業務。有關更詳細的信息，請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司的監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。”
此外，就吾等向境外投資者發行證券而言，根據中國現行法律、法規及監管規則，截至本年度報告日期，吾等、吾等中國附屬公司及綜合可變權益實體(I)毋須取得中國證券監督管理委員會或中國證監會的許可，(Ii)吾等並未收到任何網絡安全監管機構有關吾等應申請進行網絡安全審查的正式通知，及(Iii)吾等尚未獲得或被任何中國當局拒絕所需的許可。
然而，中國政府最近表示，有意對以中國為基礎的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制。有關更詳細的資料，請參閲“第3項.主要資料-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-根據中國法律，我們未來的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准和備案，如有需要，我們無法預測我們能否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類備案。”
現金和資產在我們組織中的流動
獵豹移動是一家控股公司，本身沒有實質性業務。我們主要通過我們的中國子公司、VIE及其在中國的子公司開展業務。因此，獵豹移動説，S支付股息的能力取決於我們中國子公司支付的股息。倘若我們現有的中國附屬公司或任何新成立的附屬公司日後為本身招致債務，則管理其債務的工具可能會限制其向吾等支付股息的能力。此外，我們於中國的全資外資附屬公司只獲準從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中向吾等派發股息。根據中國法律，本公司各附屬公司及中國的VIE須撥入若干法定儲備基金或可撥入若干酌情基金，該等基金不得作為現金股息分配，除非公司出現有償付能力的清盤情況。更多細節見“項目5.經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源--控股公司結構”。及“項目3.關鍵信息-風險因素-與在中國做生意有關的風險-我們可能依賴我們的中國子公司支付的股息來為現金和融資需求提供資金。對我們中國子公司向我們支付股息的能力的任何限制都可能對我們開展業務以及向我們的股東和美國存托股份持有者支付股息的能力產生實質性的不利影響。“
 
 
 
6
目錄表
根據中國法律及法規，我們的中國附屬公司及綜合可變權益實體在派發股息或以其他方式將其任何淨資產轉讓予吾等方面須受若干限制。外商獨資企業從中國匯出的股息，也要經過國家外匯管理局指定的銀行審核。受限制的金額包括
已付清
於二零一零年十二月三十一日、二零一零年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日，吾等中國附屬公司的資本及法定儲備金及綜合可變權益實體的資產淨值分別為人民幣217.5百萬元、人民幣218.4百萬元及人民幣200.6百萬元(3150萬美元)。有關詳情，請參閲“第3項主要資料-風險因素-與在中國做生意有關的風險-中國對境外控股公司向中國實體的貸款和直接投資的監管，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會限制或阻止我們使用發行股權證券和票據所得款項向我們的中國附屬公司和VIE及其附屬公司發放貸款，或向我們的中國附屬公司作出額外的資本出資。”
於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，我們若干中國附屬公司已向香港附屬公司宣派股息總額為零、人民幣1,960萬元及人民幣9,500,000元(150萬美元)；派息須繳交預扣税。我們已經根據相應的税率做了税收撥備。如果我們的中國子公司將來進一步申報和分配在2008年1月1日之後賺取的利潤，股息支付將被徵收預扣税，這將增加我們的納税義務，並減少我們公司的可用現金金額。對於潛在的可分配利潤將分配給我們的合格香港註冊子公司，遞延税項負債按5%的預提税率累算。有關相關風險的更多信息，請參閲“項目3.D.主要信息-風險因素-與在中國做生意有關的風險-如果我們的中國子公司宣佈並向其各自的離岸母公司分派股息，我們將被要求支付更多税款，這可能對我們的經營結果產生重大不利影響。”
獵豹移動通過出資或貸款向其全資香港子公司和新加坡子公司轉移現金，香港或新加坡子公司通過出資、提供貸款或為集團間交易付款向中國子公司轉移現金。由於獵豹移動及其子公司與VIE簽訂的是合同安排，而不是股權，因此它們無法向VIE及其子公司直接出資。然而，它們可以通過貸款或向VIE支付現金以進行集團間交易，從而將現金轉移到VIE。
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度，獵豹移動通過其中間控股公司向其位於中國的子公司提供出資額和貸款本金分別為人民幣1.84億元、3.097億元和人民幣7,420萬元(合1,160萬美元)，該等子公司於截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度尚未償還貸款。於截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，我們的中國附屬公司為我們的海外附屬公司提供技術支持、市場推廣及營運服務，我們的海外附屬公司就該等服務向我們的中國附屬公司支付的總金額分別為人民幣6578百萬元、人民幣5470萬元及人民幣330萬元(50萬美元)。2020年，我們的中國子公司將部分遊戲資產轉讓給我們的一家香港子公司，轉讓的總代價為1550萬美元，並於2021年全額支付。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，我們的綜合VIE分別從開曼及附屬公司獲得債務融資人民幣3.93億元、人民幣2.78億元及人民幣91.10萬元(1,430萬美元)，並向相關附屬公司分別償還本金人民幣197.6百萬元、286.6元及121.0元(1,900萬美元)。
VIE可通過支付與技術支持、後臺支持、營銷和銷售代理服務相關的服務費向相關子公司轉移現金。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，VIE向有關附屬公司支付與該等服務相關的服務費總額分別為人民幣1.675億元、人民幣2.436億元及人民幣1.553億元(2,440萬美元)。VIE亦向我們的附屬公司提供雲及推廣服務，截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，從相關附屬公司收到的與該等服務相關的總金額分別為人民幣1147百萬元、人民幣5320萬元及人民幣3330萬元(520萬美元)。
 
 
 
7
目錄表
截至二零一九年、二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，除上述現金交易外，除上述現金交易外，本公司附屬公司與綜合可變利息實體之間並無轉讓任何重大資產。
獵豹移動在2019年和2020年分別宣佈和支付了約7,200萬美元和200.0美元的普通股現金股利。我們目前沒有任何計劃在可預見的未來向其普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。見“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--股利政策”。有關投資我們的美國存託憑證或普通股對開曼羣島、中國和美國聯邦所得税的重大影響，請參閲“第10項.其他信息-E.税收”。
 
 
 
8
目錄表
A.
選定的財務數據
下表列出了我公司精選的綜合財務信息。截至2021年12月31日的三個年度的選定的綜合全面收益(虧損)表數據和截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日的選定的綜合資產負債表數據均來自我們的經審計的綜合財務報表，這些數據包括在本年度報告中，從第頁開始
F-2.
截至2017年12月31日和2018年12月31日的兩個年度的精選綜合全面收益(虧損)表數據和截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的精選綜合資產負債表數據均源自我們未包括在本年報中的經審計的綜合財務報表。我們經審計的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制和呈報的。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。你應連同綜合財務報表及有關附註，以及本年度報告其他部分所載的“第5項.營運及財務回顧及展望”一併閲讀以下選定的財務數據。
從2018年1月1日開始，我們採用了ASC主題606，
與客户簽訂合同的收入
或ASC 606，它將增值税從收入成本重新歸類為相對於收入的淨值。以下所示截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年和2021年的綜合全面收益(虧損)數據是根據ASC 606編制的，而以下所示的截至2017年12月31日的綜合全面收益(虧損)數據是根據ASC主題605編制的，
收入確認
或ASC 605。
 
 
 
9
目錄表
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2017
(1)
    
2018
(2)
    
2019
(2)
    
2020
(2)
    
2021
(2)
  
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
  
    
(in千元，除股票、每股和每股ADS數據外）
  
選定綜合全面收益表╱（虧損）數據：
             
收入
   
 
4,974,757
 
  
 
4,981,705
 
  
 
3,587,695
 
  
 
1,552,645
 
  
 
784,616
 
  
 
123,123
 
互聯網業務
(3)
      4,899,842       4,847,154       3,370,811       1,380,906       653,759       102,589  
AI和其他
      74,915       134,551       216,884       171,739       130,857       20,534  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
收入成本
(4)
      (1,780,089 )      (1,540,633 )      (1,241,932 )      (475,378 )      (257,656 )      (40,432 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
毛利
   
 
3,194,668
 
  
 
3,441,072
 
  
 
2,345,763
 
  
 
1,077,267
 
  
 
526,960
 
  
 
82,691
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
營業收入及支出：
             
研發
(4)
      (684,863 )      (668,918 )      (787,329 )      (455,179 )      (211,594 )      (33,204 ) 
銷售和市場營銷
(4)
      (1,656,505 )      (1,910,044 )      (1,558,315 )      (766,986 )      (370,274 )      (58,104 ) 
一般和行政
(4)
      (407,410 )      (430,826 )      (587,457 )      (380,533 )      (191,868 )      (30,108 ) 
商譽減值
      —         —         (545,665 )      —         —         —    
其他營業收入/(費用)，淨額
      990       35,938       22,091       (5,684 )      17,205       2,700  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總運營費用
      (2,747,788 )      (2,973,850 )      (3,456,675 )      (1,608,382 )      (756,531 )      (118,716 ) 
營業利潤(虧損)
   
 
446,880
 
  
 
467,222
 
  
 
(1,110,912
) 
  
 
(531,115
) 
  
 
(229,571
) 
  
 
(36,025
) 
其他收入/(支出)
      986,385       802,501       745,225       1,039,362       (110,000 )      (17,263 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税前收益/(虧損)
      1,433,265       1,269,723       (365,687 )      508,247       (339,571 )      (53,288 ) 
所得税費用
      (57,602 )      (117,000 )      (7,904 )      (97,090 )      (13,633 )      (2,139 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨收益/(虧損)
      1,375,663       1,152,723       (373,591 )      411,157       (353,204 )      (55,427 ) 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損)
      27,469       (14,186 )      (59,614 )      (5,575 )      (2,078 )      (326 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
獵豹移動應佔淨收益/(虧損)。
      1,348,194       1,166,909       (313,977 )      416,732       (351,126 )      (55,101 ) 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股收益/(虧損)
             
基本信息
      0.9573       0.8048       (0.2514 )      0.2895       (0.2469 )      (0.0388 ) 
稀釋
      0.9366       0.7839       (0.2514 )      0.2857       (0.2469 )      (0.0388 ) 
每美國存托股份的收益/(虧損)
(5)
             
基本信息
      9.5728       8.0478       (2.5140 )      2.8953       (2.4694 )      (0.3875 ) 
稀釋
      9.3656       7.8393       (2.5140 )      2.8575       (2.4694 )      (0.3875 ) 
計算中使用的加權平均股數：
             
基本信息
      1,394,303,326       1,403,089,609       1,369,041,418       1,402,509,386       1,430,052,602       1,430,052,602  
稀釋
      1,425,154,838       1,440,414,849       1,369,041,418       1,421,067,906       1,430,052,602       1,430,052,602  
 
(1)
增值税按收入成本列報，而不是按照傳統收入會計準則（ASC 605）的收入淨額列報。
(2)
根據新的收入會計準則（ASC 606），增值税按收入淨額列報，而不是按收入成本列報。
(3)
從2017年3月31日開始，我們將業務重組為三個細分市場：公用事業產品及相關服務、移動娛樂業務和AI等。2020年，我們處置了主要的遊戲相關業務。因此，我們預計在可預見的未來，我們手機遊戲業務的收入貢獻將會減少。因此，我們開始按互聯網業務和人工智能等兩個部門報告其收入和營業利潤。2021年，我們重新調整了我們的部門，因為首席運營決策者改變了他管理和評估我們部門業績的方式。我們的海外廣告代理服務幫助國內公司在海外廣告平臺上投放廣告，由於公司的廣告代理服務與全球多雲管理服務之間的協同效應，我們的海外廣告代理服務從互聯網業務轉變為AI等。我們回顧修訂了前幾個期間的分部信息，以符合本期的必要列報。
 
 
 
10
目錄表
(4)
以股份為基礎的薪酬費用在收入成本和營業費用中的分配如下：
 
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2017
(1)
     
2018
(2)
     
2019
(2)
     
2020
(2)
    
2021
(2)
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
    
人民幣
    
美元
  
    
(單位：千)
  
收入成本
      762        206        524        1,044       1,027       161  
研發
      20,691        14,224        59,771        29,091       5,996       941  
銷售和市場營銷
      39        8,967        3,818        (1,087 )      1,339       210  
一般和行政
      51,824        61,721        63,327        51,934       (1,212 )      (190 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總計
      73,316        85,118        127,440        80,982       7,150       1,122  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(5)
每一股美國存托股份代表十股A類普通股。
 
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2017
     
2018
     
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
選定的綜合資產負債表數據：
                  
現金和現金等價物
      2,317,488        2,783,843        983,004        1,299,658        1,583,926        248,553  
短期投資
      1,395,694        930,610        1,369,118        360,803        262,813        41,241  
總資產
      7,448,931        8,292,636        7,011,744        5,613,483        4,978,318        781,205  
流動負債總額
      2,165,754        1,835,765        1,745,119        1,572,317        1,353,894        212,455  
總負債
      2,293,721        2,010,241        2,017,197        1,825,091        1,618,175        253,926  
夾層總股本
      649,246        687,847        —          —          —          —    
獵豹移動公司股東權益總額
      4,293,361        5,476,465        4,932,278        3,747,381        3,279,126        514,566  
股東權益總額
      4,505,964        5,594,548        4,994,547        3,788,392        3,360,143        527,279  
我們以人民幣顯示我們的財務業績。本年度報告僅為方便讀者而按特定匯率將人民幣金額折算為美元。本年度報告中的人民幣兑換成美元的匯率是根據美聯儲理事會H.10統計數據發佈的匯率計算的。除非另有説明，本年報中所有人民幣對美元和美元對人民幣的折算均以6.3726元人民幣兑1.00美元的匯率進行，這是2021年12月30日美聯儲理事會H.10統計數據發佈中規定的匯率。我們不表示任何人民幣或美元金額可能或可能已經或可能以任何特定匯率轉換為美元或人民幣。中國政府對其外匯儲備的控制部分是通過對人民幣兑換成外匯的直接管制和對對外貿易的限制。
與合併可變利息實體相關的財務信息
下表為獵豹移動及其子公司、合併可變利息主體及其他主體截至列報日期的財務信息彙總簡表。
 
 
 
11
目錄表
精選簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)數據
 
    
截至2021年12月31日止的年度
  
    
獵豹
莫比爾縣
Inc.
    
公司
附屬公司
    
已整合
變量
利息
實體
    
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
收入
      —         894,352       320,942       (430,678 )      784,616  
淨(虧損)收益
      (351,126 )      (358,345 )      (8,489 )      364,756       (353,204 ) 
 
    
截至2020年12月31日止的年度
  
    
獵豹
莫比爾縣
Inc.
     
公司
附屬公司
    
已整合
變量
利息
實體
    
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
收入
      —          1,316,872       659,626       (423,853 )      1,552,645  
淨收益(虧損)
      416,732        (48,734 )      (8,825 )      51,984       411,157  
 
    
截至2019年12月31日止年度
  
    
獵豹
莫比爾縣
Inc.
    
公司
附屬公司
    
已整合
變量
利息
實體
    
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
收入
      —         3,462,093       586,404       (460,802 )      3,587,695  
淨(虧損)收益
      (313,977 )      (906,989 )      (88,559 )      935,934       (373,591 ) 
 
 
 
12
目錄表
精選簡明綜合資產負債表數據
 
    
截至2021年12月31日
  
    
獵豹
移動公司
     
公司
附屬公司
     
已整合
變量
利息
實體
     
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
現金和現金等價物
      20,401        1,526,029        37,496        —         1,583,926  
受限現金
      —          637        144        —         781  
短期投資
      —          142,616        120,197        —         262,813  
應收相關各方款項
      —          46,709        54,624        —         101,333  
其他
      147,396        467,870        34,368        —         649,634  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
流動資產總額
   
 
167,797
 
   
 
2,183,861
 
   
 
246,829
 
   
 
—  
 
  
 
2,598,487
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
對子公司的投資
      897,699        —          —          (897,699 )      —    
應收相關各方款項
      —          111,335        —          —         111,335  
其他
      449,850        1,465,166        353,480        —         2,268,496  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
非流動資產總額
   
 
1,347,549
 
   
 
1,576,501
 
   
 
353,480
 
   
 
(897,699
) 
  
 
2,379,831
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
集團公司應付金額
      3,124,311        2,229,709        706,646        (6,060,666 )      —    
總資產
   
 
4,639,657
 
   
 
5,990,071
 
   
 
1,306,955
 
   
 
(6,958,365
) 
  
 
4,978,318
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
因關聯方的原因
      —          8,735        29,025        —         37,760  
其他
      31,107        1,129,974        155,053        —         1,316,134  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
流動負債總額
   
 
31,107
 
   
 
1,138,709
 
   
 
184,078
 
   
 
—  
 
  
 
1,353,894
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總計
非當前
負債
   
 
169,629
 
   
 
86,705
 
   
 
7,947
 
   
 
—  
 
  
 
264,281
 
應付集團公司的金額
      1,159,795        3,876,360        1,024,511        (6,060,666 )      —    
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總負債
   
 
1,360,531
 
   
 
5,101,774
 
   
 
1,216,536
 
   
 
(6,060,666
) 
  
 
1,618,175
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
 
 
13
目錄表
    
截至2020年12月31日
  
    
獵豹
移動公司
     
公司
附屬公司
    
已整合
變量
利息
實體
     
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
現金和現金等價物
      18,243        1,253,355       28,060        —         1,299,658  
受限現金
      —          653       144        —         797  
短期投資
      —          360,788       15        —         360,803  
應收相關各方款項
      86,296        77,354       60,673        —         224,323  
其他
      131,128        838,281       91,871        —         1,061,280  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
流動資產總額
   
 
235,667
 
   
 
2,530,431
 
  
 
180,763
 
   
 
—  
 
  
 
2,946,861
 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
對子公司的投資
      2,625,791        —         —          (2,625,791 )      —    
應收相關各方款項
      —          3,522       —          —         3,522  
其他
      492,714        1,850,158       320,228        —         2,663,100  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總計
非當前
資產
   
 
3,118,505
 
   
 
1,853,680
 
  
 
320,228
 
   
 
(2,625,791
) 
  
 
2,666,622
 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
集團公司應付金額
      1,343,691        1,378,140       684,257        (3,406,088 )      —    
總資產
   
 
4,697,863
 
   
 
5,762,251
 
  
 
1,185,248
 
   
 
(6,031,879
) 
  
 
5,613,483
 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
因關聯方的原因
      86,296        (57,707 )      20,349        —         48,938  
其他
      25,662        1,377,325       120,392        —         1,523,379  
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
流動負債總額
   
 
111,958
 
   
 
1,319,618
 
  
 
140,741
 
   
 
—  
 
  
 
1,572,317
 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總計
非當前
負債
   
 
170,684
 
   
 
59,949
 
  
 
22,141
 
   
 
—  
 
  
 
252,774
 
應付集團公司的金額
      667,840        1,810,356       927,892        (3,406,088 )      —    
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總負債
   
 
950,482
 
   
 
3,189,923
 
  
 
1,090,774
 
   
 
(3,406,088
) 
  
 
1,825,091
 
  
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
 
 
14
目錄表
精選簡明合併現金流量數據
 
    
截至2021年12月31日止的年度
  
    
獵豹
莫比爾縣
Inc.
    
公司
附屬公司
    
已整合
變量
利息
實體
    
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
經營活動提供的(用於)現金淨額
      666       (121,934 )      209,357       14,722       102,811  
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供
      (864,999 )      251,806       (255,027 )      1,089,056       220,836  
融資活動提供的/(用於)的現金淨額
      891,960       111,085       91,093       (1,103,778 )      (9,640 ) 
 
    
截至2020年12月31日止的年度
  
    
獵豹
移動公司
    
公司
附屬公司
     
已整合
變量
利息
實體
    
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供
      (2,186 )      419,715        (36,196 )      (427,465 )      (46,132 ) 
投資活動提供的現金淨額
      1,345,523       85,901        21,168       427,771       1,880,363  
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
      (1,453,285 )      2,934        —         (306 )      (1,450,657 ) 
 
    
截至2019年12月31日止年度
  
    
獵豹
莫比爾縣
Inc.
    
公司
附屬公司
    
已整合
變量
利息
實體
    
淘汰
    
已整合
總計
  
    
(人民幣，千元)
  
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供
      (15,258 )      (1,407,336 )      62,401       1,120,649       (239,544 ) 
投資活動提供/(用於)的現金淨額
      375,584       (270,775 )      (69,386 )      (1,120,649 )      (1,085,226 ) 
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供
      (494,055 )      8,985       —         —         (485,070 ) 
 
 
 
 
15
目錄表
B.
資本化和負債化
不適用。
 
C.
提供和使用收益的原因
不適用。
 
D.
風險因素
風險因素摘要
投資於我們的美國存託證券或普通股涉及重大風險。以下是我們面臨的重大風險的摘要，按相關標題分類。這些風險將在本項目3中得到更充分的討論。關鍵信息—D.危險因素
與我們的商業和工業有關的風險
 
  •  
我們的產品每月活躍用户於過往年度減少，未來可能繼續減少，這將對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
 
  •  
由於有限數量的客户貢獻了我們很大一部分收入，如果我們失去一個重要客户或其業務的很大一部分，我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
 
  •  
在一個快速發展的行業中，我們面臨着公司面臨的風險和不確定因素。
 
  •  
如果我們不能有效地競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
 
  •  
我們在國際市場上有一定的業務。如果我們不能應對海外業務帶來的挑戰，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
 
  •  
實際或據稱未能遵守中國有關數據隱私的法律法規和保護法律法規可能會損害我們的聲譽，阻礙現有和潛在用户使用我們的產品和服務應用程序，並使我們面臨損害賠償、行政處罰和刑事責任，這可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
 
  •  
我們的業務受到中國內部和外部有關隱私、數據保護和其他事項的複雜和不斷變化的法律法規的約束。這些法律和法規中的許多可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致索賠、我們業務實踐的變化、罰款、運營成本增加、用户增長或參與度下降，或者以其他方式損害我們的業務。
 
  •  
我們的購物中心優惠券銷售業務可能會受到
新冠肺炎。
商店可能會關閉，餐館可能會停止營業
在餐廳就餐
由於
COVID-19，
這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與公司結構有關的風險
 
  •  
我們是一家開曼羣島控股公司，透過(I)我們的中國附屬公司及(Ii)與我們維持合約安排的VIE經營於中國的業務。我們在VIE及其子公司中沒有股權。本公司A類普通股或美國存託憑證的持有人持有開曼羣島控股公司獵豹移動的股權，並無於VIE及其附屬公司擁有直接或間接權益。如果中國政府認為我們與VIE的合同安排不符合中國對相關行業外國投資的監管限制，或者如果這些規定或現有規定的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在該等業務中的權益。我們在開曼羣島的控股公司VIE和我們公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性，這些行動可能會影響與VIE的合同安排的可執行性，從而顯著影響VIE和我們公司作為一個集團的財務業績。
 
 
 
16
目錄表
  •  
我們依賴與VIE及其股東的合同安排來運營我們在中國的業務，這可能不如直接所有權有效。
在中國做生意的相關風險
 
  •  
中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可以獲得的法律保護。
 
  •  
中國政府對我們業務運營的重大監管可能會導致我們的運營和我們的美國存託憑證價值發生重大不利變化。
 
  •  
根據中國法律，我們未來的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准和備案，如果需要，我們無法預測我們能否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類備案。
 
  •  
如果全球經濟出現嚴重或長期的低迷，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
 
  •  
我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司的監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
 
  •  
海外監管機構可能很難對中國進行調查、收集證據或獲取材料或數據。
 
  •  
PCAOB目前無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，PCAOB無法對我們的審計師進行檢查，剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。
 
  •  
根據HFCAA，如果PCAOB無法檢查或全面調查位於中國的審計師，ADS將在2024年被禁止在美國交易，或者如果擬議的法律修改獲得通過，將在2023年被禁止在美國交易。美國存託憑證的退市或其被退市的威脅，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。
有關ADS的風險
 
  •  
我們的美國存託憑證的交易價格一直不穩定，而且無論我們的經營業績如何，都可能繼續波動。
 
  •  
我們認為，在截至2021年12月31日的納税年度，出於美國聯邦所得税的目的，我們是一家被動型外國投資公司，或稱PFIC，這可能會使美國存託憑證或A類普通股的美國投資者面臨嚴重的不利美國所得税後果。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的產品月度活躍用户在過去幾年有所下降，未來可能會繼續減少，這將對我們的業務產生重大不利影響，財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。
 
 
 
17
目錄表
我們的用户羣的規模和用户的參與度對我們的成功至關重要。我們在留住和吸引活躍用户方面的成功已經並將繼續在很大程度上決定我們的業務和財務業績。我們一直在預測用户需求，開發創新的產品和服務來吸引和留住用户。然而，互聯網行業，包括移動互聯網行業，其特點是不斷和快速的技術變化。因此，用户從一套產品切換到其他產品的速度可能比其他行業更快。我們的成功將越來越依賴於我們在關鍵市場提高用户參與度和貨幣化水平的能力。如果出現以下情況，我們的用户參與度可能會受到不利影響：
 
  •  
我們未能保持現有產品在用户中的受歡迎程度；
 
  •  
我們未能以符合成本效益的方式推出新的受歡迎的應用程序，以進一步使我們的產品多樣化並增加用户參與度；
 
  •  
技術或其他問題阻礙我們以快速可靠的方式提供產品或服務，或以其他方式影響用户體驗；
 
  •  
我們為使我們的產品或服務多樣化或改進而進行的戰略投資或收購未能產生我們預期的有利結果或協同效應；
 
  •  
存在與隱私、安全、安保或其他因素相關的用户擔憂；
 
  •  
我們的競爭對手可能會推出或開發與我們類似的產品和服務，這可能會導致現有用户的流失或新用户的增長放緩；
 
  •  
採用新技術的產品取代了我們的產品；
 
  •  
我們的產品或服務在立法、監管機構或訴訟(包括和解或同意法令)授權下或我們選擇解決的問題上存在不利變化；
 
  •  
對我們的產品和服務的實際缺陷或認為的缺陷有監管執法行為或負面宣傳；
 
  •  
我們沒有為用户提供足夠的客户服務；或
 
  •  
我們不維護我們的品牌形象，否則我們的聲譽就會受到損害。
此外，如果任何主要分銷渠道以對我們不利的方式改變其標準條款和條件，或終止與我們的現有關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。例如，2020年2月20日，我們公司的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被禁用，這對我們吸引新用户和留住現有用户的能力造成了不利影響。根據谷歌的説法，之所以做出這一決定，是因為我們公司的一些應用程序不符合谷歌的政策，導致了某些無效流量。
我們過去收到並可能繼續收到用户對我們的移動應用程序的投訴，主要是關於我們的移動應用程序上的隱私設置和某些第三方網站推廣活動。雖然我們沒有產生任何物質成本來解決投訴，但我們可能需要在未來產生大量支出。如果我們不能及時或根本解決用户投訴，我們的聲譽可能會受到損害，我們的用户可能會繼續下降。我們努力避免或解決任何這些事件，可能需要我們產生鉅額支出來修改或調整我們的產品、服務或基礎設施。如果我們未能留住我們的用户基礎，或者如果我們的用户減少了對我們產品的參與，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到實質性的不利影響。
由於有限數量的客户貢獻了我們很大一部分收入，如果我們失去一個重要客户或其業務的很大一部分，我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
 
 
 
18
目錄表
目前，有限數量的客户貢獻了我們收入的很大一部分。我們的客户主要包括移動應用程序開發商、手機遊戲開發商、移動廣告網絡、
電子商務
公司和搜索引擎以及個人客户，我們向這些客户提供流量、銷售廣告、提供網絡安全和技術服務。2019年、2020年和2021年，我們的五大客户合計貢獻了我們收入的約35.0%、28.0%和35.6%。我們預計，在不久的將來，我們的有限數量的客户將繼續為我們的收入貢獻很大一部分。如果我們失去這些客户中的任何一個，或者如果一個重要客户產生的收入因競爭加劇、客户的業務政策或運營發生重大變化、涉嫌違反或違反基本合同或政策、客户關係惡化或對我們服務的付款出現重大延誤等原因而大幅減少，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。例如，一些海外業務夥伴分別從2017年5月和2018年1月起停止在手機鎖屏上放置美國存托股份，對我們的互聯網業務收入造成了不利影響。此外，2018年11月26日，第三方對我們的一些產品提出了一定的指控。儘管我們已多次公開聲明澄清此事，但這些指控確實對我們的業務造成了幹擾，導致我們的互聯網業務收入從2018年的人民幣48.472億元下降到2019年的人民幣33.708億元，降幅為30.5%。
2020年2月20日，我們的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被禁用，這對我們吸引新用户和從谷歌創造收入的能力造成了不利影響，並可能導致未來客户羣更加集中。此外，在2020年，我們處置了一些互聯網業務，主要包括與遊戲相關的業務，導致我們的產品和服務收縮。截至2020年12月31日止年度，我們出售的業務貢獻了約34.5%的收入。因此，我們的互聯網業務收入從2019年的人民幣33708百萬元下降到2020年的人民幣13.809億元，下降了59.0%，到2021年進一步下降了52.7%，達到人民幣6.538億元。
在一個快速發展的行業中，我們面臨着公司面臨的風險和不確定因素。
我們在快速發展的互聯網行業運營，這使得我們很難預測未來的運營結果。因此，我們的未來前景受制於這個不斷髮展的行業中的公司所經歷的風險和不確定因素。其中一些風險和不確定性與我們的能力有關，其中包括：
 
  •  
成功實施我們的計劃，進一步開發我們的移動平臺並實現盈利；
 
  •  
提供新的創新產品和服務，並用創新和先進的技術加強我們現有的產品和服務，以吸引和留住更大的用户基礎；
 
  •  
留住現有客户，吸引更多客户，恢復與流失客户的合作，增加每個客户的支出；
 
  •  
保持我們與重要供應商的關係，如帶寬供應商，以優惠的條件；
 
  •  
響應不斷變化的用户偏好和行業變化；
 
  •  
對競爭激烈的市場狀況作出反應；
 
  •  
升級我們的技術以支持流量、產品和服務；
 
  •  
保持對成本和開支的有效控制；
 
  •  
應對監管環境的變化並管理法律風險，包括與知識產權有關的風險；以及
 
  •  
有效地執行我們的戰略投資和收購以及收購後的整合。
如果我們不能應對上述任何風險和不確定性，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們的某些技術，如人工智能技術，以快速的技術變化、新產品的推出、增強和不斷髮展的行業標準為特徵。我們基於這些技術的產品和業務的前景將取決於我們在新市場開發新產品和應用的能力，這些產品和應用是技術和科學進步的結果，同時提高性能和成本效益。新技術、新技術或新產品可能會提供比我們的產品更好的性價比組合。重要的是，我們要預見到技術和市場需求的變化。如果我們不成功地創新並將新技術引入我們預期的產品線，或者不有效地管理我們的技術向新產品的過渡，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
 
 
 
19
目錄表
如果我們不能有效地競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務面臨激烈的競爭。在互聯網業務中，我們與其他移動應用程序和PC軟件開發商競爭，包括那些提供聲稱可以執行與Clean Master類似功能的產品的開發商，如360 Security Technology Inc.，或360，在中國的互聯網安全和反病毒市場。在人工智能和其他業務，我們與其他提供類似產品和服務的公司競爭，
電子券
自動售貨機器人、多雲管理業務和海外廣告業務。此外，我們還與所有主要互聯網公司競爭用户關注度和廣告支出。
與我們相比，我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史和更多的財務、技術和營銷資源，反過來，它們在吸引和留住用户和客户方面具有優勢。如果我們無法在業務的任何方面有效競爭，或如果我們的聲譽受到與我們、我們的產品和服務或我們的關鍵管理相關的負面宣傳的損害，我們的用户基礎可能會減少，這可能會降低我們對客户的吸引力，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們在國際市場上有一定的業務。如果我們不能應對海外業務帶來的挑戰，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務在國際市場上繼續面臨一些挑戰。雖然我們最近選擇從國際市場縮減規模，但我們現有的海外業務繼續暴露在可能繼續暴露於一些風險的情況下，包括：
 
  •  
在制定針對來自不同司法管轄區和文化的移動互聯網用户的有效營銷戰略方面面臨的挑戰，這些用户具有不同的偏好和需求；
 
  •  
在確定適當的當地商業夥伴以及與他們建立和保持良好的工作關係方面面臨的挑戰。
 
  •  
地方性競爭；
 
  •  
在滿足當地廣告客户需求以及在線營銷做法和慣例方面的挑戰；
 
  •  
用户和廣告商在國際上接受和感知我們的應用程序的差異；
 
  •  
在海外市場建立直銷業務的挑戰；
 
  •  
貨幣匯率的波動；
 
  •  
遵守適用的外國法律和法規，包括但不限於互聯網內容要求、外匯管制、現金匯回限制、知識產權保護規則和數據隱私要求；
 
  •  
對不同税務管轄區的風險敞口，這可能會使我們的有效税率出現更大的波動，以及在多個司法管轄區對
與税收相關
主張，包括轉讓定價調整和常設機構；以及
 
  •  
與在外國司法管轄區開展業務相關的成本增加。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到與我們的海外業務相關的這些風險和其他風險的重大不利影響。
 
 
 
20
目錄表
如果用户不廣泛採用我們為各種移動設備開發的應用程序版本，我們的業務可能會受到不利影響。
通過移動設備訪問互聯網的人數正在不斷增加。與移動設備相關的不同顯示尺寸、功能和內存使得在此類設備上使用我們的應用程序變得更加困難，針對這些設備開發的我們應用程序的版本可能對設備的用户、製造商或分銷商沒有吸引力。每個製造商或分銷商可能會為其設備建立獨特的技術標準，我們的應用程序可能無法運行或與這些設備兼容。一些製造商也可能選擇不在他們的設備上包含我們的應用程序。隨着新設備和新平臺的不斷髮布，很難預測我們在開發在這些移動設備上使用的應用程序版本時可能遇到的問題，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護為這些設備量身定做的應用程序。如果我們無法吸引和留住大量的移動設備製造商、分銷商和用户來採用和使用我們的應用程序，或者如果我們在開發與移動設備更兼容的產品和技術方面行動遲緩，我們的業務可能會受到不利影響。
如果主要移動應用分銷渠道以對我們不利的方式改變其標準條款和條件，或終止與我們的現有關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們目前依靠iOS App Store等第三方移動應用分發渠道將我們的大部分移動應用分發給用户。在中國，我們與類似的本地分銷渠道合作，分銷我們的移動應用程序。我們預計，我們的移動應用程序的大量下載將繼續來自這些分發渠道。因此，我們的應用程序的推廣、分發和運營受此類分銷渠道針對應用程序開發商的標準條款和政策的約束，這些條款和政策受這些分銷渠道的解釋和頻繁更改的影響。2020年2月20日，我們公司的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被禁用，這對我們吸引新用户和從谷歌獲得收入的能力造成了不利影響。根據谷歌的説法，之所以做出這一決定，是因為我們公司的一些應用程序不符合谷歌的政策，導致了某些無效流量。如果iOS App Store或任何其他主要分銷渠道以對我們不利的方式更改其標準條款和條件，或終止與我們的現有關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
如果我們的互聯網業務不能優化系統性能或提供有吸引力的個性化體驗，我們可能會失去用户，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們的用户依賴我們的實用程序產品來優化其PC和移動設備的性能，提供針對安全威脅的實時防護，並獲得個性化的設備體驗。我們的軟件和應用程序具有高度技術性和複雜性，在部署時可能包含缺陷或安全漏洞。我們的產品中的一些錯誤可能只有在產品安裝並由我們的用户使用後才會被發現。
我們面向用户的軟件和應用程序依賴於我們基於雲的數據分析引擎來優化系統性能並防範安全威脅。數據分析引擎包括我們最
最新的
雲中的安全威脅庫和應用行為庫，我們的產品只在用户終端設備上包含這些庫的子集。如果我們的數據分析引擎無法正常運行，或者支持數據分析引擎的基礎設施出現故障，我們的應用程序可能無法實現最佳結果。
我們基於雲的數據分析引擎採用啟發式或基於經驗的方法來檢測未知PC軟件和移動應用程序的未知安全威脅和行為。然而，新的惡意軟件和惡意軟件和應用程序不斷出現和發展，我們的檢測技術可能無法檢測到我們的用户遇到的所有形式的安全威脅或惡意軟件和應用程序。此外，如果我們不能在對Windows、Android或iOS操作系統進行任何更改或更新後及時升級產品，我們的產品可能無法在Windows、Android或iOS操作系統上正常工作。我們之前遇到過由於Windows操作系統更新導致的兼容性問題而導致的系統中斷。
 
 
 
21
目錄表
任何這些缺陷、漏洞或故障都可能導致我們的聲譽受損、用户基礎減少和客户流失，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果發生任何系統故障、中斷或停機，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
儘管我們尋求減少中斷和其他中斷的可能性，但我們的應用程序可能會因我們自己的基於雲的技術和系統的問題而中斷，例如我們的軟件或其他設施故障或網絡過載。我們的系統可能容易受到電信故障、斷電、人為錯誤、計算機攻擊或病毒、地震、洪水、火災、恐怖襲擊、相關法律、法規或政策的變化以及類似事件造成的損壞或中斷。我們的IT系統可能不是完全宂餘或備份的，我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。儘管我們可能採取了任何預防措施，但如果我們的託管設施發生自然災害、政策變化或其他意想不到的問題或影響我們使用必要在線資源的能力的類似事件，可能會導致我們的產品和服務中斷。特別是，我們可能需要擴展和調整我們的技術和基礎設施，以繼續可靠地存儲、處理和分析用户內容，並確保高質量內容的順利交付。用户使用我們的應用程序的能力的任何中斷都可能損害我們的聲譽，減少我們未來的收入，損害我們未來的運營，使我們受到監管審查，並導致用户尋找替代產品。
我們大多使用第三方雲服務，如AWS、騰訊控股雲等，而不是自有服務器。這些第三方服務可能會不時出現停機，我們對這些服務的質量和可靠性的控制有限。我們使用此類服務的能力的任何計劃或意外中斷都可能導致服務中斷，這可能導致立即的、可能是重大的收入損失。如果發生任何此類事件，我們的品牌和用户對我們系統可靠性的看法可能會受到不利影響。
由於我們的大多數核心移動公用事業產品都是為Android設備創建的，Android生態系統受歡迎程度的下降可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
我們的大多數核心移動實用程序都是為Android設備創建的。安卓生態系統的整體受歡迎程度或安卓設備的使用出現任何重大下滑，都可能對這些移動實用程序的需求和產生的收入產生實質性的不利影響。儘管安卓生態系統近年來增長迅速，但未來是否會繼續以類似的速度增長還不確定。此外，由於移動行業不斷演變的本質，另一種用於移動設備的操作系統可能會讓Android黯然失色，並降低其受歡迎程度。如果我們的移動公用事業應用程序繼續主要支持Android設備，我們的公用事業產品將容易受到Android操作系統受歡迎程度下降的影響。
我們可能會進一步處置可能對我們的收入產生實質性不利影響的互聯網產品。
我們開發了廣受歡迎的移動應用程序
內部
並在過去將一些收購或聯合運營的第三方應用程序發展為流行應用程序。這些應用程序吸引了大量用户，這反過來又為我們帶來了可觀的收入。2020年2月20日，我們公司的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被禁用，這對我們吸引新用户和從谷歌獲得收入的能力造成了不利影響。2020年，我們處置了主要的遊戲相關業務。因此，我們預計在可預見的未來，來自遊戲相關業務的收入貢獻將會減少。如果我們進一步處置我們的互聯網產品，我們的互聯網業務可能會受到實質性的不利影響。
我們已被列為假定股東集體訴訟的被告，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
如果我們最初的辯護不成功，我們將不得不對“第8項.財務信息-A.綜合報表和其他財務信息-法律程序”中描述的可能的股東集體訴訟進行辯護，包括對此類訴訟的任何上訴。我們目前無法估計與這起訴訟的解決相關的可能損失或可能的損失範圍(如果有)。如果我們對這起訴訟的辯護不成功，不能保證我們會在任何上訴中獲勝。這些案件的任何不利結果，包括任何原告對本訴訟判決的上訴，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。此外，不能保證我們的保險公司將支付全部或部分國防費用，或可能因此而產生的任何責任。訴訟程序可能會利用我們很大一部分現金資源，並將管理層的注意力從
日常工作
我們公司的運營，所有這些都可能損害我們的業務。我們也可能受到與此事相關的賠償要求的影響，我們無法預測賠償要求可能對我們的業務或財務業績產生的影響。
 
 
 
22
目錄表
我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們將我們的商標、服務標誌、專利、域名、商業祕密、專有技術
專有技術
和類似的知識產權是我們成功的關鍵，我們依靠商標法和專利法、商業祕密保護和保密以及與我們的員工和第三方的發明轉讓協議來保護我們的專有權利。有關我們的知識產權的説明，請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述-知識產權”。雖然我們積極採取措施保護我們的知識產權，但這些措施可能不足以防止侵犯或挪用我們的知識產權。不能保證我們的任何懸而未決的專利、商標或其他知識產權申請將被頒發或註冊。我們已經獲得或將來可能獲得的任何知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢，可能會受到挑戰、無效、規避、侵權或挪用。考慮到獲得專利保護的潛在成本、努力、風險和劣勢，我們沒有也不打算為我們的某些關鍵技術申請專利或其他形式的知識產權保護。如果其中一些技術後來被證明對我們的業務很重要，並在未經我們的授權的情況下被第三方使用，特別是用於商業目的，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
監管侵犯或以其他方式未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們不能確定我們能否有效地防止此類侵犯或未經授權使用我們的知識產權。有時，我們可能需要訴諸訴訟或其他程序來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額成本和資源轉移。我們不能保證我們將在此類訴訟或訴訟中獲勝，此外，我們的商業祕密可能被泄露或以其他方式泄露給我們的競爭對手，或被競爭對手獨立發現。我們執行或保護我們知識產權的努力可能是無效的，可能會導致我們的知識產權範圍無效或縮小，或者使我們面臨第三方的反訴，任何這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，在中國和美國以外的其他國家創造和執行知識產權往往是困難的。即使中國和美國以外的其他國家有適當的相關法律，也可能無法迅速和公平地執行這些法律，或者執行在另一個司法管轄區作出的法院判決或仲裁裁決。因此，我們可能無法在這些國家有效地保護我們的知識產權。其他不確定性可能來自我們所在司法管轄區頒佈的知識產權法的變化，以及適用的法院和政府機構對知識產權法的解釋。
我們與我們的員工和第三方(如顧問和承包商)達成的保密和發明轉讓協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術，並且可能無法在此類未經授權的使用或披露的情況下提供足夠的補救措施。商業祕密和
專有技術
我們的商業祕密可能會被披露、被他人知曉或獨立發現。儘管我們努力保護我們的所有權，未經授權的人可能試圖複製我們網站的功能，軟件和功能，或獲取和使用我們認為機密和專有的信息。如果我們不能充分保護我們的商業祕密，
專有技術
及其他機密資料、知識產權或技術，我們的業務及經營業績可能受到不利影響。
我們可能會受到知識產權侵權訴訟的影響，這可能導致我們支付重大損害賠償金或許可費、中斷我們的產品和服務供應以及聲譽損害。
第三方，包括我們的競爭對手，可能會就他們的技術專利、版權、商標、商業祕密和互聯網內容被指控的侵權行為向我們提出索賠。我們的內部程序和許可做法可能不能有效地完全防止我們或我們的用户未經授權使用受版權保護的材料或侵犯第三方的其他權利。互聯網相關行業，特別是中國的知識產權保護的有效性、可執行性和保護範圍尚不確定，而且仍在不斷演變。如果在中國或其他司法管轄區對我們提出的侵權索賠成功，我們可能會被要求支付鉅額罰款或其他損害賠償和罰款，簽訂可能無法按商業合理條款獲得的許可協議，或者受到禁令或法院命令的約束。我們可能會受到禁令或法院命令的約束，或被要求重新設計我們的產品或技術，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使指控或索賠缺乏根據，為它們辯護可能既昂貴又耗時，並可能極大地分散我們管理層和其他人員的努力和資源。此外，無論訴訟結果如何，我們都可能遭受聲譽損害。
 
 
 
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目錄表
例如，我們在2014年上半年更改了公司名稱、公司標誌和商標，以反映我們的新名稱獵豹移動。在中國、美國和其他地方的公司名稱中，通常使用獵豹。儘管我們真誠地認為，我們對獵豹移動的使用沒有侵犯任何第三方的知識產權，並且我們已經在中國提交了某些類別的商標申請，但第三方可能會對我們提出商標和其他知識產權侵權索賠，這可能會分散我們管理層的注意力，並導致我們招致鉅額辯護費用。
此外，我們在應用程序中許可和使用來自第三方的技術。這些第三方技術許可可能無法以可接受的條款繼續向我們提供，或者根本不能繼續提供，並可能使我們承擔責任。任何此類責任，或我們無法使用任何這些第三方技術，都可能導致我們的業務中斷，從而可能對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
我們的一些應用程序包含開源軟件，這可能會增加我們的專有軟件的風險。
我們在我們的一些應用程序中使用開源軟件，包括我們的Clean Master，它使用Volley網絡技術，並將在未來使用開源軟件。此外，我們定期向開源軟件項目貢獻源代碼，並在開源許可下發布內部軟件項目，並預計未來會這樣做。我們受制於許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋，存在這樣的風險，即這些許可證可能被解釋為對我們銷售或分發應用程序的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們可能會不時面臨來自第三方的威脅或索賠，這些第三方聲稱擁有或要求發佈所謂的開源軟件或我們使用此類軟件開發的衍生作品(可能包括我們的專有源代碼)，或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些威脅或索賠可能會導致訴訟，並可能要求我們免費提供源代碼、購買昂貴的許可證或停止提供涉及的應用程序，直到我們可以
重新設計
以避免侵權。這樣的一個
再造工程
這一過程可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成。除了與許可證要求相關的風險外，我們使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外，由於我們為開源項目貢獻的任何軟件源代碼都是公開可用的，我們保護與此類軟件源代碼相關的知識產權的能力可能會受到限制或完全喪失，我們無法阻止我們的競爭對手或其他人使用此類貢獻的軟件源代碼。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們沒有內部製造能力，依賴第三方代工廠來生產我們的產品。如果我們遇到與這些合同製造商的問題，我們的業務、品牌和運營結果可能會受到損害。
我們目前專注於在中國所在的一線和二線城市的一些商場部署AI機器人。我們的AI機器人產品是由北京獵户星科技有限公司或我們的關聯方之一北京獵户星開發的。通過語音交互和人工智能技術，這些人工智能機器人能夠執行營銷活動，以放大合作伙伴的促銷活動，並建立品牌認知度。
我們不保持自己的製造能力，依賴合同製造商來生產我們的產品。我們將這些產品的生產委託給北京獵户星空。我們可能會遇到製造商的經營困難，包括產能減少、未能遵守產品規格、質量控制不足、未能在生產截止日期前完成生產、製造商資不抵債、製造成本增加以及所需交貨期延長。我們的製造商可能會因為設備故障、勞工罷工或短缺、自然災害、零部件或材料短缺、成本增加或其他問題而在製造業務中遇到中斷。此外，我們可能無法與合同製造商續簽合同，也無法確定有能力生產我們未來目標推出的新產品的製造商。
 
 
 
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目錄表
我們容易受到供應短缺、原材料和零部件交貨期過長以及供應變化的影響，任何這些都可能擾亂我們的供應鏈，損害我們的運營結果。
用於生產我們的產品的大部分零部件和原材料
人工智能驅動
產品來自第三方供應商，其中一些組件來自有限數量的供應商或單一供應商。我們還依賴於某些第三方的許可來使用我們的
人工智能驅動
產品。因此，在供應商來源有限的情況下，我們面臨許可證短缺或停產、供貨週期長、成本增加和質量控制問題的風險。此外，由於許多電子元器件供應商集中在東亞和東南亞，過去曾發生過全行業的情況、自然災害和全球事件，導致元器件材料短缺。雖然零部件短缺在歷史上一直是無關緊要的，但在未來可能會是實質性的。
如果出現零部件短缺或關鍵零部件供應商的供應中斷，我們將需要尋找替代供應來源，這可能是耗時、困難和昂貴的。我們可能無法以我們可以接受的條款採購這些組件，這可能會削弱我們滿足生產要求或及時完成訂單的能力。這可能會導致我們產品的發貨延遲，損害我們與客户、分銷商和用户的關係，並對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們不能準確預測消費者對我們產品和服務的需求或管理我們的庫存，我們的經營業績可能會受到實質性的損害。
為了確保我們的產品有足夠的庫存供應，我們根據需求和生產預測採購產品和部件。準確預測對我們產品和服務的需求的能力可能會受到許多因素的影響，包括客户對我們產品和服務的需求的變化，以及總體市場和經濟狀況的意外變化。此外，隨着我們不斷推出新的產品和服務，我們也可能面臨管理現有產品的生產計劃的挑戰，這反過來可能會影響我們現有產品的庫存管理。如果我們或我們的客户未能準確預測客户需求，我們可能會遇到庫存過剩或可供銷售的產品短缺的情況。超過客户需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷，並以折扣價出售多餘的庫存，這可能會導致我們的毛利率受到影響，並可能損害我們的品牌實力。於2019、2020及2021年，我們的存貨減值準備分別為人民幣280萬元、人民幣2370萬元及人民幣760萬元。另一方面，如果我們遇到產品短缺，我們可能無法滿足對我們產品的需求，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的管理團隊、關鍵員工和熟練人員的持續努力，如果我們失去他們的服務，我們的業務運營可能會嚴重中斷。
我們未來的成功在很大程度上有賴於我們的管理團隊和關鍵員工的持續努力，特別是我們的首席執行官傅勝福先生。失去杜甫先生或我們的任何管理團隊成員都可能損害我們的業務。此外，如果我們的關鍵員工不能或不願意繼續為我們服務，我們可能無法輕鬆、及時或根本無法更換他們，這可能會導致我們的業務嚴重中斷。任何替代人員的整合都可能既耗時又昂貴，並對我們的業務造成額外的中斷。如果我們的任何管理團隊成員或關鍵員工加入競爭對手或組成競爭對手的公司，我們可能會失去客户，
專有技術
和員工。
我們的每一位高管和主要員工都同意
競業禁止
義務。然而，鑑於與中國的法律制度相關的不確定性，這些協議可能無法在我們的高管和關鍵員工居住的中國得到適當和有效的執行。如果我們的任何高管或關鍵員工違反其
競業禁止
或與我們簽訂的其他僱傭協議，或他們的法律義務，通過轉移我們的商業機會，這將導致我們失去公司機會。雖然我們已採納商業行為及道德守則，以協助限制董事及高級管理人員的利益衝突，但我們的董事或高級管理人員如違反此守則，可能會對我們的業務運作、前景及聲譽造成重大不利影響。
 
 
 
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目錄表
針對我們或我們管理層的指控或訴訟可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性和不利的影響。
我們已經，也可能成為我們的競爭對手、客户、商業合作伙伴、賣空者、投資研究公司或其他個人或實體提出的指控或訴訟的對象，包括違約或不正當競爭的索賠。任何此類指控或訴訟，無論是否合理，或我們認為不公平、不道德、欺詐性或不適當的商業行為，或我們管理層的不當行為，都可能損害我們的聲譽和用户基礎，並分散我們管理層對日常運營的注意力。針對我們或我們管理層的指控或訴訟也可能產生負面宣傳，嚴重損害我們的聲譽，這可能會對我們的用户基礎和我們吸引客户的能力產生實質性的不利影響。除了相關成本外，管理和辯護訴訟以及相關的賠償義務可以顯著轉移管理層的注意力。我們還可能需要支付損害賠償金或用大量現金了結訴訟。所有這些都可能對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
奇虎在香港提起的訴訟中點名了我們的首席執行官傅勝福先生，這起訴訟的結果及其對我們的影響存在不確定性。
2011年9月，360首席執行官傅勝福先生在香港特別行政區高等法院提起的訴訟中被列為被告。奇虎360科技有限公司或360之前在美國上市的實體奇虎。起訴書隨後在2012年5月、2012年7月和2014年1月進行了修改。修改後的起訴書稱，傅成玉違反了合同上的保密義務，
非競爭，
非邀請函
和
非貶低
根據傅成玉2008年8月從奇虎一家子公司辭職之前與該子公司簽訂的協議。起訴書稱，王富先生是奇虎的產品經理，負責並參與了包括360殺毒軟件和360 Safe Guard在內的某些防病毒產品的產品設計和研究，並能夠接觸到相關的機密信息、商業祕密、技術和
技術訣竅。
關於上述指控，起訴書具體指控：(I)陳福先生利用奇虎的機密信息，親自或通過北京康新科技發展有限公司或北京康新、康新網絡技術(北京)有限公司或康新網絡開發2010年5月左右發佈的據稱與奇虎360反病毒和360安全衞士大體相似的反病毒產品，侵犯了奇虎的機密信息、商業祕密和其他權利；(Ii)在奇虎的內部從事或處理與奇虎的業務和/或產品直接競爭的業務和產品
18個月
限制期間；(Iii)在18個月限制期間內僱用奇虎的員工，包括時任奇虎360安全衞士(360 Safe Guard)技術主管的總裁先生；(Iv)公開發表有關奇虎的某些負面言論。
奇虎正在尋求法院宣佈，奇虎以名義價值回購之前根據奇虎股票激勵計劃授予傅成玉的股票是有效的，法院命令傅成玉停止使用任何機密信息或
專有技術
對奇虎的指控、誹謗的損害賠償，以及一項法院命令，要求傅園慧向奇虎交代他因據稱的違規行為而獲得的任何利潤。
2010年10月，當我們收購了
Conew.com
傅成玉先生在收購前擔任首席執行官的公司。我們的產品不包括投訴中提到的防病毒產品，也不是源自這些產品。傅園慧認為奇虎的指控毫無根據，並打算對此進行有力反駁。然而，任何法庭訴訟的時間長短、過程和結果都是很難預測的。任何訴訟，無論是非曲直，都可能耗費時間，並可能轉移傅成玉對我們業務的注意力。如果奇虎在針對傅園慧的訴訟中勝訴，傅園慧的聲譽可能會受到損害，他可能會被勒令停止使用此類機密信息。此外，儘管我們沒有被列為訴訟中的被告，但我們不能保證奇虎或360未來不會對我們提起訴訟，這可能會對我們的聲譽、業務和運營結果造成不利影響。
 
 
 
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目錄表
我們在許多戰略投資、收購和合作夥伴關係上進行了大量資本投資，這些投資可能不會成功，並可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生重大不利影響。
我們在戰略投資、收購和合作夥伴關係方面進行了大量資本投資，以補充我們的有機業務擴張。我們還對證券進行了大量投資，並對對我們具有戰略價值的公司進行了少數股權投資。這些投資和收購需要大量資本，這減少了可用於營運資本或資本支出的現金數量。2019年、2020年和2021年，我們支付的投資和收購金額分別為人民幣5.231億元、人民幣1.862億元和人民幣950萬元(合150萬美元)。如果這些投資和收購的表現不像我們預期的那樣，由於我們整體業務戰略的變化而對我們的業務價值下降，或者如果行業、監管或經濟環境惡化，它們可能會導致投資大幅減值。於2019年、2020年及2021年，我們的投資減值準備分別為人民幣1.68億元、人民幣7810萬元及人民幣3.95億元(6200萬美元)，主要原因是
非現金
減記某些投資資產，因為我們認為此類投資資產的公允價值低於賬面價值。由於我們的市值低於淨資產的賬面價值，我們對所有報告單位的商譽使用
兩步走
於截至2019年止年度，已確認減值虧損人民幣5.457億元。這些減記是由於投資資產的業績和財務狀況低於預期所致。此外，收購業務和資產可能會增加我們在將新業務和人員整合到我們自己的業務和人員方面的資本和費用，需要大量的管理層關注，並導致我們現有業務的資源轉移，這反過來可能對我們的業務運營產生不利影響。此外，收購可能導致槓桿率增加，股權證券的發行可能被稀釋，並可能暴露於被收購企業的潛在未知負債。確定和完成收購的成本也可能很高。除了可能獲得股東的批准外，我們還可能需要獲得相關政府部門的批准和許可證，並遵守適用的法律和法規，這可能會導致成本增加和延誤。
未來，如果出現適當的機會，我們可能會收購更多的資產、產品、技術或業務，以補充我們現有的業務。然而，我們可能無法選擇適當的收購目標，無法談判可接受的安排(包括融資收購的安排)，也無法將被收購的企業及其人員整合到我們自己的企業中。此外，戰略夥伴關係可能使我們面臨一些風險，包括與分享專有信息和
不履行
由第三方提供。我們可能無法監測或控制我們戰略合作伙伴的行為，如果任何此類戰略合作伙伴因與其自身業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害，我們也可能因聯想而遭受負面宣傳或聲譽損害。
如果我們不能有效地恢復增長或實施我們的業務戰略，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
自2019年以來，我們的業務收入一直在下降。總收入從2020年的人民幣15.526億元下降到2021年的7.846億元人民幣(1.231億美元)。由於我們的業務繼續面臨一些挑戰，我們可能無法在不久的將來恢復增長。此外，恢復我們的增長需要大量支出和分配寶貴的管理時間和資源。為了執行我們的業務計劃和戰略，我們需要不斷改進我們的運營和財務系統、程序和控制，並擴大、培訓、管理和維護與我們的員工基礎的良好關係。此外，我們必須擴大並繼續接觸或保持我們與越來越多的用户、客户和業務合作伙伴的關係。恢復增長還可能使我們為用户、客户和業務合作伙伴維持可靠服務的能力受到壓力。我們在一個動態和快速發展的市場中運營，投資者不應依賴我們過去的業績作為我們未來經營業績的指標。任何未能有效管理我們的增長或實施我們的業務戰略都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴某些假設來計算我們的移動月度活躍用户和移動安裝數字，真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生不利影響。
我們結合內部統計數據和第三方研究公司提供的數據，得出應用程序的移動月度活躍用户數，並使用內部統計數據得出安裝了應用程序的移動設備數量。我們的內部統計數據尚未得到獨立核實。雖然我們相信我們使用的第三方數據是可靠的，但我們並未獨立核實此類數據。此外，在衡量我們龐大的用户羣中的使用情況方面存在固有的挑戰。例如，我們根據唯一設備的數量計算移動應用程序的活躍用户數。我們將安裝或下載我們的一個或多個移動應用程序的每台設備統計為一個用户。因此，單個用户在多個設備上使用我們的應用程序被視為多個用户，而多個個人共享安裝或下載我們的應用程序的設備被視為單個用户。
 
 
 
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目錄表
自2018年起，Android 8操作系統不再支持擁有多個應用程序的發行商按唯一設備衡量月活用户數量。這一舉措給我們這樣的出版商帶來了困難，因為我們擁有豐富的移動產品組合，而且我們的多個應用程序可能安裝在一臺Android設備上，因此很難衡量我們按設備計算的總移動月度活躍用户數量。我們已經開始調整我們的模式，以應對谷歌的政策調整。然而，由於方法的不同，我們對用户基數和用户活動的衡量可能與第三方發佈的估計或我們的競爭對手使用的類似標題的衡量標準不同。如果客户或投資者認為我們的用户指標不能準確反映我們的用户基礎或用户活動，或者如果我們在用户指標中發現重大不準確之處，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能不太願意將他們的支出或資源分配給我們，這可能會對我們的業務和運營業績產生負面影響。
由於許多因素，我們的經營結果會受到季節性波動的影響，其中任何一個因素都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的業務受季節性和其他波動的影響。我們互聯網業務的收入受到中國和海外市場廣告支出季節性的影響。2021年，來自互聯網業務的收入佔我們總收入的83.3%。我們認為，廣告支出的這種季節性影響了我們的季度業績，導致我們來自互聯網業務的收入在第三季度至第四季度之間增長，但從第四季度到下一季度下降。因此，我們未來一個或多個季度或幾年的經營業績可能大幅波動或低於證券分析師和投資者的預期。在這種情況下，美國存託憑證的交易價格可能會大幅波動。
如果我們不能建立、維護和提升我們的品牌，在這一努力中產生過高的費用，我們的業務、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們相信，建立、維護和提升我們的品牌對我們業務的成功和我們的競爭能力至關重要。知名品牌對於增加我們的用户數量和擴大我們的業務非常重要。
許多因素對維護和提升我們的品牌非常重要，如果管理不當，可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，例如：
 
  •  
隨着用户偏好的發展，我們有能力提供方便可靠的用户體驗，並擴展到新的應用程序；
 
  •  
我們有能力通過各種營銷和促銷活動，在現有和潛在的用户和客户中提高品牌知名度；
 
  •  
我們採用新技術或調整我們的應用程序以滿足用户需求或客户期望的能力；
 
  •  
我們有能力在面對來自第三方的潛在挑戰時保持和提升我們的品牌；
 
  •  
第三方可能影響我們的聲譽的行為，我們通過這些第三方獲得收入和執行其他業務職能；以及
 
  •  
我們有能力將我們的品牌和產品與金山軟件公司的品牌和產品區分開來。
隨着我們的擴張，我們可能會進行各種營銷和品牌推廣活動。然而，我們不能向你保證，這些活動將取得成功，或者我們將能夠實現我們預期的結果。此外，與我們的應用程序相關的任何負面宣傳，無論其真實性如何，都可能損害我們的品牌和聲譽。
 
 
 
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目錄表
不遵守規定
對於與我們開展業務的第三方來説，可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
與我們開展業務的第三方，包括我們的廣告商通過移動廣告網絡在我們的產品上投放廣告，為我們的PC或移動產品提供輔助功能的運營合作伙伴，內容提供商和硬件製造商，可能會因為他們的監管合規失敗而受到監管處罰或處罰，這可能會擾亂我們的業務。此類第三方的任何法律責任或監管行動可能會影響我們的業務活動和聲譽，進而影響我們的運營結果。例如，根據中國廣告法律法規，我們有義務監控我們產品上顯示的廣告內容。我們與大多數廣告網絡簽訂了嚴格的合同條款，以確保我們產品上顯示的廣告完全符合適用的中國法律和法規。然而，這些內容背後仍然存在來自廣告商的不確定性。如果我們被發現違反了適用的中國廣告法律和法規，我們可能會受到懲罰，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
如果在適用於我們在中國的業務以及我們的對外投資的複雜監管環境下，我們未能獲得和保持必要的許可證和批准，或未能以其他方式遵守法律法規，或者如果我們被要求採取耗時或成本高昂的行動，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
互聯網行業，包括移動互聯網行業，在中國受到高度監管。VIE需要從不同的監管機構獲得並保持適用的許可證和批准，才能提供目前的服務。在中國目前的監管體系下，多個監管機構，包括但不限於國家新聞出版廣電總局，已改革為國家廣播電視總局、文化部，或MOC，已與國家旅遊局合併，已改革為文化和旅遊部、工業和信息化部、國務院新聞辦公室、中國網絡空間管理局，共同監管互聯網行業的所有主要方面，包括移動和個人電腦互聯網業務。運營商必須獲得相關互聯網或移動業務的各種政府批准和許可證。
我們已獲得提供互聯網信息服務的互聯網內容提供商許可證，以在線數據處理和交易處理業務為規範的增值電信服務許可證，或EDI許可證，增值電信服務業務許可證，或SP許可證，經營在線娛樂產品的互聯網文化運營許可證，以及我們的移動和PC安全應用的計算機信息系統安全產品銷售許可證。這些許可證對我們的業務運營至關重要，通常會受到政府的定期審查或續簽。但是，我們不能向您保證我們能及時成功續簽這些許可證，也不能保證這些許可證足以開展我們目前或未來的所有業務。
根據文化部於2019年7月10日公佈的《文化和旅遊部關於廢止網絡遊戲暫行管理辦法的決定》和《旅遊發展規劃管理辦法》，廢止《網絡遊戲暫行管理辦法》。2019年5月14日，交通部辦公廳發佈了《關於調整互聯網文化經營許可證核準範圍進一步規範核準工作的通知》，或第81號通知。根據MCT第81號公告，MCT不再承擔網絡遊戲行業管理責任。自收到第81號通知後，省文化和旅遊行政主管部門不再核準和發放涵蓋“通過互聯網經營遊戲產品”或“通過互聯網經營遊戲產品，包括髮行虛擬貨幣”的經營範圍的“互聯網文化經營許可證”。見“項目4.公司信息-B.業務概述-規章-關於網絡遊戲和外資所有權限制的規章”。
 
 
 
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目錄表
我們平臺上目前提供的許多網絡遊戲是由遊戲開發商開發並與遊戲開發商合作運營的，而幾款網絡遊戲則是由我們開發並目前運營的。我們需要從廣電總局獲得互聯網出版許可證，才能通過移動和個人電腦互聯網網絡運營和分發遊戲。由於在實踐中很難獲得互聯網出版許可證，我們還沒有從廣電總局獲得在移動和PC互聯網上運營和發行遊戲的互聯網出版許可證。由於沒有通過移動和PC互聯網網絡運營和分發遊戲的互聯網發佈許可證，我們可能被禁止進行上述活動，並可能受到警告、罰款甚至刑事責任等行政處罰。此外，每款網絡遊戲還必須在其在中國開始運營之前向國家廣電總局備案。雖然我們努力遵守註冊要求，但一些我們發佈的遊戲開發商(包括我們的子公司)，他們有合同義務向廣電總局提交遊戲文件，可能沒有按照要求提交文件。我們不能向您保證，我們或我們的遊戲開發商將能夠獲得所有所需的許可、批准或許可證，或及時或根本不能完成所有所需的備案。如果我們或任何此類遊戲開發商未能做到這一點，我們可能不得不以擾亂我們業務的方式修改我們的在線遊戲發佈服務，或者可能無法繼續運營受影響的在線遊戲，這可能會對我們的業務和運營結果造成不利影響。此外，我們的子公司正在運營以下網站
Www.duba.com
，提供有關政治、經濟、軍事、外交、突發公共事件和其他公共事務的新聞報道和評論的鏈接，最終將被其他網站的用户查看。根據互聯網新聞信息服務有關規定，上述活動可視為提供互聯網新聞信息轉載服務和傳播平臺服務，網站運營者
Www.duba.com
可能需要獲得互聯網新聞信息服務許可證或INIS許可證。然而，我們的子公司還沒有獲得這樣的許可證。因此，我們的子公司可能被禁止進行上述活動，並可能受到行政處罰，如警告、罰款，甚至刑事責任。
有關我們目前的業務活動和我們可能擴展的新行業或業務的現有和未來法律法規的解釋和實施存在相當大的不確定性。例如，我們曾在2014年4月開始開展在線彩票銷售業務，但由於中國的監管不確定性，我們於2015年3月暫停了這項業務。我們隨後於2016年5月處置並解除了在線彩票業務。我們不能向您保證，我們不會因有關當局對這些法律法規的執行或解釋發生變化而被發現違反未來的任何法律法規或任何現行法律法規。如果我們未能完成、獲得或保持任何所需的許可證或批准或進行必要的備案，或以其他方式未能遵守法律和法規，我們可能會受到各種處罰，例如沒收通過未經許可的互聯網或移動活動產生的收入，徵收罰款，以及停止或限制我們的業務。任何此類處罰都可能擾亂我們的業務運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
根據發改委第十一號令的規定，由中華人民共和國自然人控制的境外企業實施的敏感對外投資項目，應當經過審批程序，任何
不敏感
中國投資者通過其控制的境外企業投資總額超過3億美元的對外投資項目，應在項目實施前向國家發改委報告。2017年2月12日，金山軟件公司與傅盛富先生訂立了投票代理協議，該協議於2017年10月1日生效。根據該協議，金山軟件公司已將其於本公司約39.4%的投票權轉授於盛富先生。截至目前，傅勝福先生擁有本公司約46.4%的投票權。由於根據發改委第11號令，吾等及吾等海外附屬公司可能被視為中國先生控制下的公司，故吾等或吾等附屬公司在中國以外進行投資時，可能需要審批程序或申報。雖然我們努力遵守國家發改委第11號令和其他有關對外投資的規定，但我們不能向您保證，我們現有或未來的子公司將及時保持所有適用的對外投資程序，以及任何
不遵守規定
他們可能會對我們造成潛在的責任，並擾亂我們的運營。具體內容見“第四項公司情況-B.業務概述-規定-對外投資管理辦法”。
 
 
 
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實際或據稱未能遵守有關數據隱私和保護的法律法規可能會損害我們的聲譽，阻礙現有和潛在用户使用我們的產品和服務應用程序，並使我們面臨損害賠償、行政處罰和刑事責任，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
隨着有關數據隱私和網絡安全的法規在中國和全球範圍內迅速演變，我們可能會受制於適用於收集、收集、處理或使用個人或消費者信息的不斷變化的法律法規，這可能會影響我們與客户、供應商和第三方商家存儲、處理和共享數據的方式。對我們在收集、存儲、使用、處理、披露或轉移個人信息或其他與隱私有關的事項方面的做法的擔憂，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽、業務和運營結果。
例如，2015年8月，全國人大常委會頒佈了刑法修正案第九條，自2015年11月起施行，修改了侵犯公民個人信息罪的犯罪標準，強化了非法收集、交易、提供個人信息的刑事責任。它進一步規定，互聯網內容提供商未按照適用法律的要求履行與互聯網信息安全管理相關的義務，並拒絕責令改正的，將被追究刑事責任。2016年11月，全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國網絡安全法》，其中要求網絡運營商採取安全措施，保護網絡免受未經授權的幹擾、破壞和未經授權的訪問，防止數據被泄露、竊取或篡改。除法律、法規另有規定外，網絡運營者還必須遵循合法、正當、必要的原則，嚴格在個人信息主體授權的範圍內收集和使用個人信息。需要大量的資本、管理和人力資源，以遵守法律要求，加強信息安全，並解決安全故障造成的任何問題。2020年頒佈的《民法典》也對個人信息保護作出了具體規定。2021年6月10日，全國人大常委會公佈了《中華人民共和國數據安全法》，自2021年9月起施行。除其他外，《數據安全法》對可能影響國家安全的數據活動規定了安全審查程序。2021年8月20日，中國的全國人大常委會頒佈了《個人信息保護法》，整合了分散的有關個人信息權和隱私保護的規定，並於2021年11月1日起施行。2012年12月，中國全國人民代表大會常務委員會頒佈了《關於加強網絡信息保護的決定》，即《網絡信息保護決定》，以加強對互聯網信息安全和隱私的法律保護。網絡信息保護決定還要求互聯網運營商採取措施，確保用户信息的機密性。
2013年7月，工信部發布《電信和互聯網用户個人信息保護規定》，規範我國電信服務和互聯網信息服務提供中用户個人信息的收集和使用。
我們的移動應用程序和網站收集提供相應服務所需的某些用户個人信息。我們已經制定了隱私政策，定義了我們收集的個人信息的範圍和必要性，這些政策已經並將繼續不時更新，以滿足最新的監管要求。然而，收集或處理個人信息的許多具體要求，包括《個人信息保護法》的要求，仍有待CAC、其他監管機構和法院在實踐中予以澄清。我們可能需要進一步調整我們的業務做法，以符合個人信息保護法律和法規。見“項目4.B.關於公司的信息--業務概述--法規”。
此外，《中華人民共和國網絡安全法》、《數據安全法》和《民法典》是相對較新的法律，有待監管機構的解釋。我們獲取和使用的與我們提供的服務相關的數據可能包括根據《中華人民共和國網絡安全法》、《民法典》以及相關的數據隱私和保護法律法規被視為“個人信息”、“網絡數據”或“重要數據”的信息。因此，我們採取了一系列措施，以確保我們在用户信息和其他數據的收集、使用、披露、共享、存儲和安全方面遵守相關法律法規。數據安全法還規定，有關部門將制定重要數據目錄，加強對重要數據的保護，對國家核心數據，即關係國家安全、國民經濟命脈、民生關鍵和重大公共利益的數據，實行更嚴格的管理制度。“項目4.B.公司信息--業務概覽--法規。”重要數據和國家核心數據的確切範圍仍不清楚，可能需要進一步解釋。如果我們擁有的任何數據構成重要數據或國家核心數據，我們可能需要採取更嚴格的措施來保護和管理這些數據。
我們未能或被認為未能防止信息安全違規或未能遵守隱私政策或與隱私相關的法律義務，或任何導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他客户數據的安全漏洞，都可能導致我們的客户失去對我們的信任，並可能使我們面臨法律索賠。如果公眾認為在線交易或用户信息隱私正變得越來越不安全或容易受到攻擊，可能會抑制在線零售和其他在線服務的增長，這可能會減少我們收到的訂單數量。
 
 
 
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2021年7月30日，國務院頒佈了《關鍵信息基礎設施保護條例》，自2021年9月1日起施行。根據《關鍵信息基礎設施保護條例》，關鍵信息基礎設施是指公共通信信息服務、能源、交通、水利、金融、公共服務等重要行業或領域的任何重要網絡設施或信息系統，
電子政務
事務和國防科學，一旦發生損壞、功能喪失或數據泄露，可能危及國家安全、民生和公共利益。此外，每個關鍵行業和部門的相關管理部門或保護部門負責制定資格標準，確定各自行業或部門的關鍵信息基礎設施運營者。應通知操作員關於他們是否被歸類為關鍵信息基礎設施操作員的最終決定。截至本年度報告之日，沒有任何機構發佈任何詳細規則或執行情況，我們作為關鍵信息基礎設施運營商也沒有得到任何政府機構的通知。此外，目前監管制度下“關鍵信息基礎設施運營商”的確切範圍仍不清楚，中國政府當局可能在解釋和執行這些法律方面擁有廣泛的自由裁量權。因此，根據中國法律，我們是否會被視為關鍵信息基礎設施運營商還不確定。如果我們被中國網絡安全法律法規認定為關鍵信息基礎設施運營商，我們必須履行中國網絡安全法律法規所要求的某些義務，其中包括存儲我們在中國運營期間在中國領土內收集和產生的個人信息和重要數據，這是我們在業務中已經履行的，我們在購買互聯網產品和服務時可能會受到審查。
2021年11月14日，CAC發佈了《網絡數據安全條例(徵求意見稿)》或《條例草案》。條例草案規定，數據處理者是指自主決定處理數據的目的和方式的個人或組織。根據條例草案，數據處理者應就下列活動申請網絡安全審查：(一)互聯網平臺經營者獲取大量與國家安全、經濟發展或公共利益有關的數據資源，影響或可能影響國家安全的；(二)在境外上市的處理超過百萬用户個人信息的數據處理者；(三)影響或可能影響國家安全的數據處理者在香港上市；或(四)其他影響或可能影響國家安全的數據處理活動。然而，截至本年度報告發表之日，有關部門尚未就確定“影響或可能影響國家安全”的此類活動的標準作出澄清。見“項目4.B.關於公司的信息--業務概述--法規”。截至本年度報告發布之日，條例草案僅向公眾徵求意見，其各自的條款和預期通過或生效日期可能會因重大不確定性而發生變化。網絡安全審查措施是相對較新的措施，尚不清楚相關中國政府當局將如何解釋和實施該措施，但仍不確定中國政府當局將如何監管海外上市的一般情況，以及我們的離岸發行是否需要獲得任何具體的監管批准。然而，截至本年報之日，我們尚未收到任何網絡安全監管機構關於我們應申請網絡安全審查的正式通知。*條例草案仍不清楚相關要求是否適用於我們等已在美國和香港上市的公司。在現階段，我們無法預測條例草案的影響，我們將密切監測和評估規則制定過程中的任何發展。如果制定版的條例草案要求中國等在美國證券交易所和香港交易所上市的公司完成網絡安全審查和其他具體行動的許可，我們將面臨這樣的許可是否能及時獲得，或者根本不能獲得的不確定性。此外，如果條例草案的最終版本獲得通過，我們在進行數據處理活動和年度數據安全評估時可能會受到審查，並可能在滿足其要求方面面臨挑戰，並對我們在數據處理方面的內部政策和做法做出必要的改變。我們的中國法律顧問告訴我們，這些法律和法規相對較新，因此在解釋和實施這些數據安全法律和法規方面存在很大的不確定性。我們可能需要調整我們的業務，以符合不時的信息安全要求。我們已採取措施遵守現行法律法規。
 
 
 
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2021年12月31日，CAC會同其他監管部門發佈了《互聯網信息服務算法推薦管理規定》(《算法推薦管理規定》)，自2022年3月1日起施行。根據《算法推薦管理規定》，應允許用户選擇輕鬆關閉算法推薦服務，服務提供商應建立健全算法驅動推薦機制的管理制度和技術措施，並定期對算法的原理、模型、數據和應用結果進行審查、評估和驗證。我們將密切關注監管的發展，並不時調整我們的業務運營，以符合規則對算法的要求。
我們的業務受到有關隱私、數據保護和中國以外的其他事項的複雜和不斷變化的法律法規的約束。這些法律和法規中的許多可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致索賠、我們業務實踐的變化、罰款、運營成本增加、用户增長或參與度下降，或者以其他方式損害我們的業務。
除中國法律法規外，我們還面臨中國以外的額外監管風險和成本。我們受制於外國司法管轄區的各種法律和法規，這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私和數據保護、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、個人信息、國家安全、電子合同和其他通信、虛擬貨幣、競爭、未成年人保護、消費者保護、電信、税收以及經濟或其他貿易禁令或制裁。在某些司法管轄區推出新產品、服務或擴大我們的活動可能會使我們受到額外的法律和法規的約束。此外，國外的數據保護、隱私等法律法規可以比中國和美國的限制更多。
例如，我們受美國州法律關於發佈和傳播我們關於用户數據的隱私政策的法規的約束。我們有可能在使用個人信息或隱私相關事項方面受到中國以外的其他美國州或聯邦立法或政府當局的規章制度的約束。一般數據保護條例(GDPR)(EU)2016/679是歐盟法律中關於歐盟內所有個人的數據保護和隱私的規定。它解決了個人數據出口到歐盟以外的問題。GDPR於2018年5月25日生效。不遵守GDPR可能會導致歐盟當局的懲罰性行動、聲譽損害、用户損失和收入損失。遵守任何額外或新的監管要求可能會迫使我們招致鉅額成本，或要求我們改變我們的業務做法。
與中國的法律法規類似，這些外國法律法規也在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中，並且可能在各國之間被解釋和應用不一致，與我們當前的政策和做法不一致。例如，影響我們向用户展示內容的方式的監管或立法行動可能會對用户增長和參與度產生不利影響，而實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據或類似要求的立法可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。
現有和擬議的法律法規以及任何相關的查詢、調查或行動的遵守成本可能會很高，可能會延誤或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，需要大量的管理時間和注意力，並使我們受到可能損害我們業務的補救措施的影響，包括罰款或要求或命令我們修改或停止現有的業務做法。
雖然我們努力保護我們用户的隱私並遵守所有適用的數據保護法律和法規，但任何未能做到這一點或被認為未能做到這一點可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或訴訟，並可能損害我們的聲譽，阻止現有和潛在用户使用我們的產品或服務，並使我們面臨損害賠償、行政處罰和刑事責任。我們可能會不時受到侵犯用户隱私或違反數據保護法的索賠或指控。對我們的產品或服務的負面宣傳，無論其真實性如何，都可能嚴重損害我們的聲譽，進而可能阻礙現有和潛在用户使用我們的應用程序，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外，用户和監管機構對隱私的態度正在演變，未來監管機構或用户對客户或其他人使用、訪問或共享個人信息的程度的擔憂，可能會對我們與客户共享某些數據的能力產生不利影響。
 
 
 
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中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可獲得的法律保護。
中國的法律體系是以成文法規為基礎的，法院判決的先例價值有限。中國的法律制度正在迅速演變，許多法律、法規和規則的解釋可能包含不一致之處，這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。
有時，我們可能不得不訴諸行政和法院程序來維護我們的合法權利。然而，由於中國司法和行政當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此可能比在更發達的法律制度中更難預測司法或行政訴訟的結果。此外，中國的法律制度在一定程度上以政府政策和內部規則為基礎，其中一些沒有及時公佈，或者根本沒有公佈，但可能具有追溯效力。因此，我們可能並不總是意識到任何潛在的違反這些政策和規則的行為。對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的這種不可預測性可能會對我們的業務產生不利影響，阻礙我們繼續運營的能力或導致產品下架。
安全漏洞或黑客事件可能會對我們的聲譽、業務前景和運營結果產生重大不利影響。
任何對我們計算機系統安全的重大破壞都可能嚴重損害我們的業務、聲譽和運營結果，使我們面臨用户和客户提起的訴訟以及我們所在司法管轄區政府當局的制裁，並可能對我們的互聯網安全品牌造成重大損害。我們不能向您保證，我們的IT系統將完全安全，不會受到未來的安全漏洞或黑客事件的影響。任何能夠規避我們的安全措施的人都可以盜用專有信息，包括我們用户的個人信息，獲取用户的姓名和密碼，並使黑客能夠訪問用户的其他在線和移動帳户，如果這些用户使用相同的用户名和密碼的話。他們還可能盜用我們的用户在安全環境中上傳的其他信息，包括金融信息。這些規避行為可能會導致我們的運營中斷或損害我們的品牌形象和聲譽。我們的服務器可能容易受到計算機病毒的攻擊，無論是物理病毒還是電子病毒
破門而入
以及類似的中斷，這可能導致系統中斷、網站速度減慢或不可用、通信或交易延遲或數據丟失。我們可能會被要求承擔大量額外費用，以防範安全漏洞或緩解此類漏洞造成的問題。對我們系統的任何重大安全漏洞或攻擊都可能對我們的聲譽、業務前景和運營結果造成重大不利影響。
我們業務的成功運營取決於中國互聯網基礎設施的性能和可靠性，以及我們網絡和基礎設施的安全。
我們的業務依賴於中國互聯網基礎設施的性能和可靠性。幾乎所有的互聯網接入都是在工信部的行政控制和監管監督下，通過國有電信運營商保持的。更復雜的互聯網基礎設施可能不會在中國身上發展。如果中國的互聯網基礎設施出現中斷、故障或其他問題，我們可能無法訪問替代網絡。此外，中國的互聯網基礎設施可能無法支持與互聯網使用量持續增長相關的需求。儘管我們相信我們有足夠的控制措施來防止故意中斷，但我們預計我們的網絡和基礎設施可能會受到專門設計的攻擊，這些攻擊旨在阻礙我們的產品和服務的性能、挪用專有信息或損害我們的聲譽。由於黑客用來訪問或破壞網絡的技術經常變化，可能直到針對目標發動攻擊才能被識別，因此我們可能無法有效地預測它們。由於此類事件導致我們的商業祕密和其他機密商業信息被盜、未經授權使用或發佈，可能會對我們的競爭地位、品牌聲譽和用户基礎造成不利影響，我們的用户和客户可能會就安全漏洞造成的損失向我們提出索賠。我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們的運營結果可能會受到影響。
 
 
 
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我們未來可能無法恢復盈利能力。此外，我們可能無法及時或以可接受的條件獲得額外資本，或者根本無法獲得額外資本。
我們以前曾出現過運營虧損，隨着我們繼續發展互聯網業務並投資於人工智能，我們未來可能無法恢復盈利。我們未來的收入增長和盈利能力將取決於各種因素，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括我們繼續成功地及時預測和充分滿足我們的用户、客户和業務合作伙伴不斷變化的需求的能力，以及我們吸引新用户、增加用户參與度、有效設計和實施貨幣化戰略以及有效和成功競爭的能力。我們實現和維持盈利的能力也受到市場和監管發展(其中包括移動應用、在線營銷和人工智能)的影響。此外，如果我們無法再次實現盈利，我們可能更難籌集足夠的資本來滿足我們預期的資本支出和其他現金需求，在這種情況下，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們已經授予，並可能繼續授予期權、限制性股票和其他類型的基於股票的激勵獎勵，這可能會導致基於股票的薪酬支出增加。
我們於2011年5月通過股票獎勵計劃或2011年計劃，於2014年1月通過2013年股權激勵計劃或2013年計劃，於2014年4月通過限售股計劃或2014年計劃以及多個附屬公司的股權激勵計劃，據此我們獲授權向我們的董事、高級管理人員、其他員工及顧問授予購股權、限制性股份及其他獎勵，視乎每個計劃而定。除了我們的股票激勵計劃外，我們還對我們進行的某些投資和收購授予基於股票的獎勵。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--股份獎勵”。於2019年、2020年及2021年，我們分別錄得以股份為基礎的薪酬開支人民幣1.274億元、人民幣8100萬元及人民幣720萬元(約合110萬美元)。這些開支的金額是根據我們授予的基於股份的獎勵的公允價值計算的，而對未確認的基於股份的薪酬支出的確認將取決於我們基於未歸屬的基於股份的獎勵的沒收比率。與股票薪酬相關的支出影響了我們的淨收入，並可能減少我們未來的淨收入，而根據股票激勵獎勵發行的任何額外證券將稀釋我們股東(包括美國存託憑證持有人)的所有權利益。我們相信，授予股權激勵獎勵對於我們吸引和留住關鍵人員、員工和顧問的能力具有重要意義，我們將在未來繼續授予股權激勵獎勵。因此，我們基於份額的薪酬支出可能會增加，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們可能成為反競爭、騷擾或其他有害行為的對象，這些行為可能損害我們的聲譽，導致我們失去用户和客户，並對美國存託憑證的價格產生不利影響。
我們可能成為第三方反競爭、騷擾或其他有害行為的目標。對我們或我們任何高管的直接或間接指控，可由任何人匿名發佈在互聯網上，包括在互聯網聊天室或博客或網站上，無論是否有充分的理由。此外，第三方可以匿名或以其他方式向監管機構提出投訴。由於此類第三方行為，我們可能會受到監管或內部調查，並可能需要花費大量時間和產生大量成本來處理此類第三方行為，並且不能保證我們能夠在合理的時間內或根本不能對每一項指控進行最後反駁。此外，公開傳播有關我們業務的匿名指控或惡意聲明可能會損害我們的聲譽，進而可能導致我們失去用户和客户，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們未能實施有效的內部控制制度以彌補我們在財務報告方面的重大弱點，我們可能無法準確報告我們的經營結果、履行我們的報告義務或防止欺詐，投資者信心和美國存託憑證的市場價格可能會受到重大不利影響。
根據美國證券法，我們有報告義務。美國證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求通過了規則，要求每家上市公司在其年報中包括一份關於我們的財務報告內部控制的管理報告，其中包含管理層對其財務報告內部控制有效性的評估。此外，獨立註冊會計師事務所必須證明並報告公司財務報告內部控制的有效性。自截至2015年12月31日的財年以來，我們一直受到這些要求的約束。
 
 
 
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關於編制和外部審計截至2021年12月31日及截至12月31日的年度的綜合財務報表，我們和我們的獨立註冊會計師事務所得出結論，截至2021年12月31日，由於公司對股權投資減值評估中使用的預計財務信息的控制存在重大弱點，我們對財務報告的內部控制無效。
我們打算實施一系列措施，以解決2021年確定的實質性薄弱環節。見“項目15.控制和程序--管理層關於財務報告內部控制的年度報告”。
然而，我們不能保證這些措施的實施將足以消除這些重大弱點，或者我們對財務報告的內部控制的重大弱點不會在未來被發現。我們未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們的財務報表重述，導致我們無法履行我們的報告義務，並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能導致美國存託憑證的市場價格波動和下跌。
我們的商業保險承保範圍有限。我們業務的任何中斷都可能導致我們的鉅額成本和我們的資源被轉移，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
中國目前提供的保險產品沒有更發達經濟體的保險產品那麼廣泛。與中國的行業慣例一致，我們的商業保險是有限的，我們不投保不動產或業務中斷保險來覆蓋我們的運營。我們已確定，相關風險的保險成本以及以商業合理條款獲得此類保險的相關困難，使我們購買此類保險是不切實際的。對我們系統的任何未投保的損壞或我們業務運營的中斷可能需要我們產生大量成本並轉移我們的資源，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
任何災難，包括自然災害、衞生大流行的爆發或其他特殊事件，都可能擾亂我們的業務運營。
我們的業務可能容易受到自然災害或其他災難的中斷和破壞，包括地震、火災、洪水、冰雹、風暴、惡劣冬季天氣(包括雪、冰水、冰暴和暴風雪)、環境事故、停電、通信故障、爆炸、
人造的
恐怖襲擊和類似事件等事件。我們無法預測此類事件的發生率、時機和嚴重程度。如果未來發生任何災難或非常事件，我們的業務運營能力可能會受到嚴重損害。此類事件可能會使我們很難或不可能向用户提供我們的服務和產品，並可能減少對我們產品的需求。由於我們不投保財產保險，而且可能需要相當長的時間才能恢復運營，一旦發生任何重大災難事件，我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
 
 
 
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除了影響之外
COVID-19，
我們的業務可能會因其他衞生流行病的爆發而受到重大和不利的影響，包括甲型流感，如H7N9、嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)或其他流行病。在中國和我們運營的其他國家或其他地方發生的這些大流行疾病或其他不利公共衞生事態發展可能會嚴重擾亂我們或我們客户或業務合作伙伴的人員配置，並以其他方式降低我們員工的活動水平和我們客户或業務合作伙伴的勞動力，對我們的業務運營造成重大和不利的影響。
與公司結構有關的風險
如果中國政府發現我們為我們的業務運營所採用的結構不符合中國政府對外國投資互聯網企業的限制，或者如果這些法律或法規或對現有法律或法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰，包括關閉我們的平臺和我們的業務運營。
根據中國現行的法律法規，外資對互聯網業務(包括移動業務)的所有權受到很大限制。中國政府通過嚴格的商業許可要求和其他政府法規對互聯網接入、在線信息分發、在線廣告、在線遊戲的分發和運營進行監管。這些法律法規還限制了外資對提供互聯網信息服務的中國公司的所有權。根據《負面清單(2021年版)》，禁止外商投資互聯網新聞信息服務、網絡出版服務、網絡視聽節目服務、互聯網文化業務(音樂除外)，外資在增值電信業務中的持股比例不得超過50%(不含
電子商務，
國內多方溝通，
存儲和轉發，
和呼叫中心)，基本電信業務由中方控制。此外，根據2005年7月商務部、國家廣電總局、國家發展和改革委員會、商務部、商務部發布的《關於引進外商投資文化產業的若干意見》，禁止外國投資者投資或經營任何互聯網文化經營實體。像我們這樣提供移動互聯網服務的公司，受中國關於互聯網公司的這些規章制度的約束。
獵豹移動是開曼羣島的一家控股公司，在VIE中沒有股權，我們通過VIE進行部分業務。在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度中，VIE及其子公司貢獻了我們綜合收入的一部分。我們通過這些實體和/或其股東與我們的公司、我們的全資中國子公司(包括但不限於北京金山網絡安全軟件有限公司、北京安全、康新網絡技術(北京)有限公司或康新網絡)簽署的一系列合同安排來整合VIE。我們與VIE及其股東的合同安排使我們能夠整合VIE，並賦予我們吸收VIE虧損的義務和獲得VIE利益的權利，使我們能夠鞏固其經營業績。有關這些合同安排的詳細説明，請參閲“項目4.關於公司-C.組織結構--與VIE的合同安排”。
A類普通股或美國存託憑證的持有人持有開曼羣島控股公司的股權，但並不直接或間接持有虛擬企業或其附屬公司的股權。若中國政府認為吾等與綜合可變權益實體的合約安排不符合中國對相關行業外商投資的監管限制，或該等規定或現行規定的解釋在未來有所改變或有不同的解釋，吾等可能會受到嚴厲懲罰或被迫放棄於該等業務中的權益。如果我們不能維護對合並可變利息實體資產的合同控制權，我們可能無法償還債務，我們的股票可能會貶值或變得一文不值，這些實體在2021年貢獻了我們收入的33.1%。我們在開曼羣島的控股公司、綜合可變權益實體及本公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性，這些行動可能會影響與綜合可變權益實體的合同安排的可執行性，從而對綜合可變權益實體及本公司作為一個集團的財務表現產生重大影響。
 
 
 
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根據吾等中國法律顧問環球律師事務所的意見，本年報所述吾等中國附屬公司、VIE、其股東及吾等之間的合約安排，根據各自合約安排的條款，對上述各方均屬有效、合法及具約束力。然而，Global Law Office進一步告知我們，關於中國現行或未來法律法規的解釋和應用存在很大不確定性，這些法律或法規或對這些法律或法規的解釋可能會在未來發生變化。此外，有關政府當局在解釋和實施這些法律法規方面擁有廣泛的自由裁量權。因此，我們不能向您保證，中國政府當局最終不會採取與我們中國法律顧問相反的觀點。
如果我們的公司或我們的中國實體，包括我們的中國子公司和VIE的公司結構、合同安排和業務被發現違反了任何現有或未來的中國法律或法規，相關政府當局將擁有廣泛的自由裁量權來處理此類違規行為，包括：
 
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徵收罰金或者沒收我公司或者中國境內機構的收入；
 
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吊銷、吊銷中國境內機構的營業執照、經營許可證；
 
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關閉我們的服務器或屏蔽我們的平臺，停止或對我們的運營施加限制或繁重的條件；
 
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要求我們停止或限制我們的業務；以及
 
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採取其他可能損害我們業務的監管或執法行動。
施加這些處罰中的任何一項都將對我們開展業務的能力造成實質性的不利影響。此外，如果中國政府當局發現我們的法律架構和合同安排違反中國法律和法規，尚不清楚中國政府的行動將對我們以及我們在合併財務報表中合併我們的可變利益實體的財務結果的能力產生什麼影響。如果這些政府行動中的任何一項導致我們失去指導我們可變利益實體的活動的權利，或我們從我們的可變利益實體獲得基本上所有經濟利益和剩餘回報的權利，並且我們無法以令人滿意的方式重組我們的所有權結構和運營，我們將無法再在我們的合併財務報表中合併我們的可變利益實體的財務結果。這兩個結果中的任何一個，或者在這種情況下可能對我們施加的任何其他重大處罰，都將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
雖然吾等相信吾等、吾等中國附屬公司及綜合可變權益實體遵守中國現行法律及法規，但吾等不能向閣下保證，中國政府會同意吾等的合約安排符合中華人民共和國的許可、註冊或其他監管規定、現行政策或未來可能採納的規定或政策。中國政府有廣泛的自由裁量權來決定對
不遵守規定
違反或違反中華人民共和國法律法規。倘中國政府確定我們或綜合可變權益實體不遵守適用法律，其可撤銷綜合可變權益實體的業務及經營許可證、要求綜合可變權益實體終止或限制綜合可變權益實體的經營、限制綜合可變權益實體收取收入的權利，封鎖綜合可變權益實體的網站、要求綜合可變權益實體重組我們的業務、施加綜合可變權益實體可能無法遵守的額外條件或要求、對綜合可變權益實體的業務運營或其客户施加限制，或對綜合可變利益實體採取其他可能對其業務有害的監管或執法行動。任何該等或類似事件均可能嚴重擾亂我們或綜合可變權益實體的業務營運，或限制綜合可變權益實體進行其大部分業務營運，從而可能對綜合可變權益實體的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。如果任何該等事件導致我們無法指導任何綜合可變利益實體對其經濟表現影響最大的活動，及╱或我們未能從任何綜合可變利益實體獲得經濟利益，則我們可能無法根據美國公認會計原則在綜合財務報表中綜合這些實體。
 
 
 
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我們依賴與VIE及其股東的合同安排來運營我們在中國的業務，這可能不如直接所有權有效。
由於中國對中國互聯網業務外資所有權的限制，我們依賴與VIE的合同安排在中國開展業務，我們在VIE中沒有所有權權益。這些合同安排旨在為我們提供對這些實體的有效控制，並使我們能夠從它們那裏獲得經濟利益。VIE的股東包括但不限於同時也是我們的董事的盛富先生，以及邱偉琴女士、王坤先生和劉為偉先生。有關這些所有權權益的更多詳細信息，請參閲“項目4.公司-C.組織結構--與VIE的合同安排”。然而，在提供控制權方面，這些合同安排可能不如直接所有權有效。例如，VIE及其股東可能會違反與我們的合同安排，其中包括未能以可接受的方式經營我們的業務，或採取其他損害我們利益的行動。如果我們是這些VIE的控股股東，擁有直接所有權，我們將能夠行使我們作為股東的權利，對其董事會進行改革，進而可以在管理層和運營層面實施改革。然而，根據現行合約安排，作為法律事宜，若VIE或其股東未能履行其在該等合約安排下的責任，吾等可能須招致執行該等安排的重大成本，並依賴中國法律下的法律補救，包括合約補救，而該等補救可能會耗時、不可預測及昂貴。如果我們無法執行這些合同安排，或者如果我們在執行過程中遇到重大延誤或其他障礙，我們的業務和運營可能會嚴重中斷，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響，並損害我們的聲譽。見《中國做生意的風險--中國法律法規解釋和執行的不確定性》，可能會限制您和我們可獲得的法律保護。
關於《中華人民共和國外商投資法》的解釋和實施，以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的可行性，存在重大不確定性。
2019年3月15日，中國十三屆全國人大二次會議通過並批准了外商投資法。2019年12月26日，國務院印發了《人民Republic of China外商投資法實施條例》或《實施條例》。FIL和FIL實施條例均於2020年1月1日起施行。《外商直接投資條例》及其實施條例自施行以來，取代了現行的中外合資經營企業法、中外合作經營企業法和外商獨資企業法三部外商投資法(統稱為三部外商直接投資法)，成為中國外商投資領域的一部根本法，奠定了外商投資領域的基本法律框架。
外商投資可以通過以下四種方式進行：(一)外國投資者單獨或與其他投資者在中國設立外商投資企業；(二)外國投資者獲得中國境內企業的股份、股權、財產股或其他類似權益；(三)外國投資者獨立或與其他投資者共同投資新項目(以下簡稱項目投資)；(四)法律、行政法規和國務院規定的其他形式。值得注意的是，FIL從外商投資的定義中去掉了“可變利益股權”或VIE結構，取消了商務部2015年公佈的外商投資法草案或2015年草案中引入的識別外商投資的“實際控制”標準。
儘管如此，《外商投資條例》規定，外商投資包括法律、法規規定的其他形式，a
包羅萬象
該條款需要進一步澄清VIE結構是否會被解釋為屬於該條款。未來法律、行政法規或國務院規定的VIE結構可能會規定為外商投資的一種形式，屆時我們開展業務的VIE結構是否會被視為違反外商投資准入要求以及如何處理上述VIE結構將是不確定的。
我們通過VIE提供的服務和經營的業務，包括互聯網新聞信息服務、互聯網出版服務和其他相關服務，均受《負面清單(2021年版)》規定的外商投資限制或禁止。
外國投資者投資負面清單禁止的領域或行業的，責令其在規定期限內停止投資活動、處置股份或資產或者採取其他必要措施，並恢復上述投資發生前的狀態，該外國投資者的收益(如有)由主管部門沒收。
 
 
 
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如果VIE結構被FIL或未來的法律法規解釋為一種形式的外國投資，我們可能被要求處置我們的子公司，或不得不採取其他行動調整我們的公司結構和運營，這可能會對我們的公司結構、財務狀況和業務運營產生不利影響。
FIL還建立了幾個外商投資管理制度，其中包括信息報告制度。要求外國投資者或外商投資企業通過企業登記和企業信用披露制度向主管部門報送投資信息。FIL明確規定，任何被發現是
不合規
有了這些信息，報告義務將受到罰款和其他處罰。2019年12月30日，商務部、商務部商務部發布了《外商投資信息申報辦法》，即《外商投資信息申報辦法》，規定外商在中國設立外商投資企業，應當在辦理外商投資企業登記手續時，通過企業登記系統提交初次申報。
初次報告中涉及企業變更登記(備案)的信息發生變更的，外商投資企業應當在企業變更登記(備案)完成時通過企業登記系統報送變更報告。此外，外商投資企業還被要求在每年1月1日至6月30日期間通過國家企業信用信息公示系統提交上一年度的年度報告。商務部及其地方部門應當採取抽查等方式，對《金融信息通報辦法》的遵守情況進行監督檢查。
外商投資法和FI信息報告辦法也可能影響我們的公司治理實踐，增加我們的合規成本。例如，《外國投資法》對外國投資者和適用的外商投資企業規定了嚴格的特別和定期信息報告要求。除每次投資和變更投資項目所需的投資初始報告和變更報告外，年度報告是強制性的。任何被發現是
不合規
有了這些信息，報告義務可能會被處以罰款和/或行政或刑事責任，直接責任人可能會承擔刑事責任。
我們與VIE的合約安排可能會對我們造成不利的税務後果。
由於我們的公司結構以及我們的中國子公司、VIE、其股東和我們之間的合同安排，我們實際上需要繳納中國增值税以及我們子公司從我們與VIE的合同安排中產生的收入的相關附加費。中國企業所得税法或企業所得税法要求中國的每一家企業向相關税務機關提交年度企業所得税申報單，以及與其關聯方或關聯方進行交易的報告。中國税務機關可在進行該等交易的課税年度後十年內對該等交易進行審計或提出異議。此外，2015年3月18日，國家税務總局發佈了《關於企業向境外關聯方支付費用的企業所得税問題的公告》，或第16號公告，進一步規範了與向關聯方支付費用有關的轉讓定價問題。公告16明確，在確定中國公司企業所得税時，下列情況下支付給境外關聯方的費用不能從應納税所得額中扣除：(A)支付給沒有實質性經營活動的境外關聯方的費用；(B)支付給境外關聯方的勞務費用，會帶來直接或間接經濟利益的費用；(C)收取費用的關聯方只有合法所有權，但對此類財產的價值創造沒有貢獻的無形財產支付的使用費；及(D)根據上市或融資安排所支付的費用。此外，2017年3月17日，國家税務總局發佈了《國家税務總局關於公佈《特殊税收調查調整和相互協議程序管理辦法》的公告，即《公告6》，自2017年5月1日起施行。第6號公報進一步明確了第16號公報的規定，規定了無形財產收入分配、勞務報酬和不從事實質性經營活動等基本規則。同時，自2017年5月1日起取消第16號公告的適用。倘若中國税務機關認定吾等與VIE之間的合約並非按公平原則訂立，因而構成不適當的轉讓定價安排，吾等可能會受到不利税務後果的影響。如果發生這種情況，中國税務機關可要求VIE及其各自的任何子公司為中國税務目的上調其應納税所得額。這種定價調整可能會減少此類VIE記錄的費用扣除，從而增加這些實體的納税義務，從而對我們產生不利影響，這可能會使這些實體因少繳税款而受到滯納金和其他處罰。如果VIE的納税義務增加，或者如果他們受到滯納金或其他處罰，我們的綜合淨收入可能會受到不利影響。
 
 
 
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VIE的股東可能與我們存在潛在的利益衝突，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
VIE的股東包括但不限於同為我們董事的盛富先生，以及邱偉勤女士、王昆先生和劉為偉先生。他們作為我們公司的股東、董事或高級管理人員的角色與作為VIE的股東的角色之間可能會產生利益衝突。我們依賴這些個人遵守開曼羣島的法律，這些法律規定，董事和高級管理人員對我們的公司負有誠信義務，本着公司的最佳利益行事，不利用他們的職位謀取個人利益。儘管VIE的股東簽署了股東投票代理協議，不可撤銷地任命我們的公司或我們公司指定的人代表他們投票並作為VIE的股東行使投票權，但我們不能向您保證，當根據這些協議或其他協議發生衝突時，VIE的股東將以我們公司的最佳利益行事，或者衝突將以對我們有利的方式得到解決。如果我們不能解決我們與這些股東之間的任何利益衝突或糾紛，我們將不得不依靠法律程序，這可能是昂貴、耗時的，並對我們的運營造成幹擾。任何這類法律程序的結果也存在很大的不確定性。
我們的主要股東之一金山軟件公司和我們的創始人對我們的公司有重大影響，他們的利益可能與我們其他股東的利益不一致，這可能會阻礙、推遲或阻止我們公司的控制權變更，並可能剝奪我們的股東從他們的證券中獲得溢價的機會。
截至2022年3月31日，我們的主要股東之一金山軟件公司和傅盛富先生直接或通過他們的控股工具合計實益擁有我們總流通股A類和B類股的54.5%，以及總投票權的72.5%。
這種所有權集中可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更，這可能會剝奪我們的股東在任何擬議的公司出售中獲得溢價的機會，並可能降低我們的美國存託憑證的價格。此外，倘若金山軟件公司與金盛富先生之間的投票委託書協議終止，本公司可能成為金山軟件公司的合併附屬公司，金山軟件公司是一家在香港聯交所上市的開曼羣島公司。因此，吾等可能受制於香港聯交所頒佈的規則及規例，金山軟件公司將可對吾等施加更大影響力，這可能會導致金山軟件公司與吾等之間在董事會組成安排、出售本公司股權及分配商機等事宜上存在潛在的利益衝突。
如果VIE破產或受到解散或清算程序的影響，我們可能會失去使用和享受VIE持有的重要資產的能力。
其中一些VIE持有對我們平臺的運營至關重要且對我們在中國的業務運營至關重要的某些資產，如互聯網內容提供商許可證、互聯網文化運營許可證、專利申請和專有技術的軟件著作權。如果上述任何實體破產，其全部或部分資產受制於第三方債權人的留置權或權利，我們可能無法繼續部分或全部業務活動，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果任何這類實體經歷自願或非自願清算程序，無關的第三方債權人可能會要求對部分或全部這些資產的權利，從而阻礙我們經營業務的能力，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
 
 
 
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在中國做生意的相關風險
中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可以獲得的法律保護。
中國的法律體系是以成文法規為基礎的，以前的法院判決作為先例的價值有限。由於這些法律法規是相對較新的，而且中國的法律體系繼續快速發展，許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的，這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。
有時，我們可能不得不訴諸行政和法院程序來維護我們的合法權利。然而，中國的任何行政和法院訴訟都可能曠日持久，造成鉅額成本和資源分流和管理注意力的轉移。由於中國的行政和法院當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有很大的酌情決定權，因此，與更發達的法律制度相比，我們可能更難預測行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保障水平。此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈，甚至根本沒有公佈)，可能具有追溯效力。因此，我們可能不知道有任何違反這些政策和規則的行為，直到這些違規行為發生之後。這種不可預測性，包括對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。
中國政府對我們業務運營的重大監管可能會導致我們的運營和我們的美國存託憑證價值發生重大不利變化。
我們主要通過合併後的可變權益實體及其在中國的子公司開展業務。我們在中國的業務受中國法律法規管轄。中國政府對我們的業務行為有很大的監督，並可能在政府認為適當的情況下幹預或影響我們的運營，以推進監管和社會目標和政策立場。中國政府最近公佈了對某些行業產生重大影響的新政策，我們不能排除未來發布直接或間接影響我們行業的法規或政策或要求我們尋求額外許可才能繼續運營的可能性，這可能會導致我們的運營和/或我們的美國存託憑證的價值發生重大不利變化。
根據中國法律，我們未來的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准和備案，如果需要，我們無法預測我們能否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類備案。
2022年4月2日，中國證監會發布《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和檔案管理的規定(徵求意見稿)》(《保密和檔案管理規定草案》)向社會公開徵求意見，要求境內公司境外發行上市應當嚴格遵守中華人民共和國有關法律法規，增強保守國家祕密和加強檔案管理的法律意識，建立健全保密和檔案管理制度，採取必要措施履行保密和檔案管理義務。由於這樣的保密和檔案管理條款草案尚未通過，而且尚不清楚今後通過的正式版本是否會有任何進一步的實質性變化，因此不確定這些措施和條款將如何頒佈、解釋或執行，以及它們將如何影響我們。
2021年7月6日，中華人民共和國政府有關部門發佈了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》。這些意見強調，要加強對中國境外上市公司非法證券活動的管理和監管，並提出要採取有效措施，如推進相關監管制度建設，以應對中國境外上市公司面臨的風險和事件。作為一個
後續行動，
2021年12月24日，國務院發佈《國務院關於境內公司境外證券發行上市管理的規定》（草案），證監會發布《境內公司境外證券發行上市備案管理辦法》（草案），公開徵求意見。
 
 
 
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《辦法(草案)》和《管理辦法(草案)》建議建立以備案為基礎的新制度，以規範境內公司的海外發行和上市。根據規定草案和管理辦法草案，境內公司境外發行上市，無論是直接還是間接，都應向中國證監會備案。具體而言，間接發行上市的審核確定將以實質重於形式進行，發行人符合以下條件的，視為境內公司境外間接發行上市：(一)最近一個會計年度境內企業的營業收入、毛利、總資產或淨資產佔發行人該年度經審計的合併財務報表相關項目的50%以上；以及(Ii)負責業務經營和管理的高級管理人員大多為中國公民或通常居住在中國，且主要營業地點在中國或在中國進行。根據《管理辦法(草案)》，發行人或其關聯境內公司應當根據具體情況向中國證監會申請首次公開發行股票，
後續行動
要約和其他同等的離岸活動。特別是發行人應當在首次提交上市申請後三個工作日內提交首次公開發行和上市的備案文件，並提交其上市申請的備案文件。
後續行動
在完成後的三個工作日內提供
後續行動
獻祭。不遵守備案要求的，可能會對相關境內公司處以罰款、停業、吊銷營業執照和經營許可證，並對控股股東和其他負責人處以罰款。《管理辦法(草案)》還對境內企業境外上市提出了一定的監管紅線。有關規定草案和管理辦法草案的詳細內容，請參閲《規定-境外發行上市管理規定》。
截至本年度報告之日，《條例草案》和《管理辦法草案》僅向社會公開徵求意見。條款草案和行政措施草案是否會進一步修正、修訂或更新，還存在不確定性。條款草案和行政措施草案的頒佈時間表和最後內容存在很大的不確定性。由於中國證監會今後可能會制定並公佈備案指引，管理辦法草案並未對備案文件的內容和形式作出詳細要求。在其官方網站上發佈的問答中，中國證監會官員表示，擬議的新備案要求將從新公司和尋求開展以下活動的現有公司開始
後續行動
融資。至於現有公司的備案，監管機構將給予足夠的過渡期，並另行安排。問答中還提到了合同安排，並指出，如果遵守了國內相關法律法規，符合VIE結構的公司可以在中國證監會備案完成後尋求海外上市。然而，它沒有具體説明什麼是合規的VIE結構，以及需要遵守哪些相關的國內法律和法規。鑑於現階段圍繞中國證監會最新備案要求的重大不確定性，我們不能向您保證，我們將能夠及時完成備案並完全遵守相關新規。如果《規定草案》和《管理辦法草案》以目前的形式生效，我們可能需要向中國證監會完成我公司境外發行證券的備案程序或其他相關行為，包括控制權變更、相關監管機構的境外監管或調查處罰、自願終止上市或強制終止上市等。此外，如果我們的業務對中國安全造成不利影響，我們將面臨被國務院有關主管部門要求剝離境內企業業務和資產或採取其他有效措施的風險。
與此相關的是，2021年12月27日，發改委和財政部聯合發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版)，即2021年負面清單，將於2022年1月1日起施行。根據該特別管理辦法，從事2021年負面清單規定的禁止業務的境內公司尋求在海外上市的，應獲得政府主管部門的批准。此外，公司的外國投資者不得參與公司的經營管理，其持股比例比照外國投資者境內證券投資的有關規定執行。由於2021年負面清單是相對較新的，這些新要求的解讀和實施仍然存在很大的不確定性，目前還不清楚像我們這樣的上市公司是否會受到這些新要求的約束，以及在多大程度上受到這些新要求的約束。如果我們被要求遵守這些要求，而不能及時做到這一點，我們的業務運營、財務狀況和業務前景可能會受到不利和實質性的影響。
 
 
 
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2021年12月28日，12個監管部門聯合發佈《網絡安全審查辦法》，自2022年2月15日起施行。《網絡安全審查辦法》規定，購買網絡產品和服務的關鍵信息基礎設施經營者、開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的平臺經營者，必須申請網絡安全審查。《網絡安全審查辦法》還規定，擁有100萬以上用户個人信息的平臺經營者欲在境外上市，必須申請網絡安全審查。紐約證券交易所屬於該條款中“境外”的定義，但我們已經在紐約證券交易所上市，因此，無法保證我們是否需要遵循網絡安全審查或安全評估程序，如果是的話，我們是否能夠及時完成適用的網絡安全審查或安全評估程序
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此外，我們不能向您保證，未來頒佈的任何新規則或條例不會對我們提出額外要求。如果未來確定我們的離岸發行需要中國證監會或其他監管機構的批准和備案或其他程序，包括根據《網絡安全審查辦法》進行的網絡安全審查和網絡數據安全條例草案，我們是否可以或需要多長時間才能獲得此類批准或完成此類備案程序並不確定，任何此類批准或備案可能被撤銷或拒絕。如吾等未能取得或延遲取得該等批准或完成該等離岸發行的備案程序，或如吾等取得任何該等批准或備案而被撤銷，吾等將因未能就吾等的離岸發行尋求中國證監會的批准或備案或其他政府授權而受到中國證監會或其他中國監管機構的制裁。這些監管機構可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國以外的派息能力，限制我們在中國的經營特權，推遲或限制將我們的離岸發行所得資金匯回中國，或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景以及我們上市證券的交易價格產生重大不利影響的行動。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動，要求或建議我們在交收和交割所發行的股票之前停止我們的離岸發行。因此，如果投資者在預期結算和交割之前從事市場交易或其他活動，他們這樣做的風險是結算和交割可能不會發生。此外，如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈新的規則或解釋，要求我們之前的離岸發行獲得他們的批准或完成所需的備案或其他監管程序，我們可能無法獲得此類批准要求的豁免，如果建立了獲得此類豁免的程序。任何有關審批要求的不確定性或負面宣傳都可能對我們的業務、前景、財務狀況、聲譽和上市證券的交易價格產生重大不利影響。
如果全球經濟出現嚴重或長期的低迷，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
新冠肺炎
自2020年以來，對中國和全球經濟產生了嚴重的負面影響。自豬流感爆發以來
新冠肺炎
2020年初，中國政府已經並可能繼續採取某些緊急措施，包括實施旅行禁令、封鎖某些道路、區域關閉，
呆在家裏
命令，以控制
新冠肺炎。
特別是由於2022年以來，由於傳染性較高，情況變得更加嚴峻。
新冠肺炎
奧密克隆我們的營運效率及產能均受到以下因素的不利影響：
新冠肺炎
流行病儘管中國經濟於二零二一年有所復甦，但其動態仍存在重大不確定性。
新冠肺炎
如果全球大流行病及其所造成的破壞持續時間較長，或如果大流行病廣泛蔓延，可能對以後各時期產生潛在的持續影響。
新冠肺炎
在中國再次發生。全球蔓延
新冠肺炎
全球主要國家的大流行病亦可能導致全球經濟困境，其對我們營運業績的影響程度將取決於未來的發展
新冠肺炎
這是高度不確定和難以預測的大流行病。
即使在爆發前，
COVID-19，
全球宏觀經濟環境面臨諸多挑戰。自2010年以來，中國經濟的增長速度已經在放緩。甚至在2020年前，包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的中央銀行和金融當局已經採取了擴張性貨幣和財政政策，其長期影響存在相當大的不確定性。烏克蘭衝突和對俄羅斯實施廣泛的經濟制裁可能會推高能源價格，擾亂全球市場。中東和其他地區的動盪、恐怖主義威脅以及戰爭的可能性可能會增加全球市場的波動性。也有人擔心中國與其他國家的關係，包括周邊的亞洲國家，這可能會對經濟產生影響。特別是，美國和中國在貿易政策、條約、政府法規和關税方面的未來關係存在重大不確定性。全球經濟的任何嚴重或長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
 
 
 
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我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司的監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
中國政府對互聯網行業進行廣泛的監管，包括外資對互聯網行業公司的所有權，以及與互聯網行業公司(包括移動互聯網公司)相關的許可和許可要求。這些與互聯網相關的法律法規正在演變，它們的解釋和執行存在很大的不確定性。因此，在某些情況下，可能很難確定哪些行為或不作為可能被視為違反了適用的法律和條例。與中國互聯網業務監管有關的問題、風險和不確定因素包括但不限於以下內容：
2006年7月13日，工信部發布了《信息產業部關於加強增值電信業務外商投資管理的通知》。本通知要求，境外投資者在中國非法經營電信業務，只能通過持有有效電信業務經營許可證的電信企業經營，禁止境內電信服務提供商以任何形式向境外投資者出租、轉讓、出售電信業務經營許可證，不得向境外投資者非法經營中國電信業務提供任何資源、場地、設施。根據該通知，增值電信業務經營許可證持有人或其股東必須直接擁有該許可證持有人提供增值電信服務所使用的域名和商標。通知還要求每個許可證持有人擁有其批准的業務運營所需的設施，包括服務器，並在其許可證覆蓋的區域內維護此類設施。然而，由於監管當局沒有任何額外的解釋，目前尚不清楚該通函將對我們或具有類似公司和合同結構的其他中國互聯網公司產生什麼影響。
與不斷變化的許可做法和實名登記要求有關的不確定性。例如，根據中國法律，我們以前被要求僅就我們為支持我們的應用程序和在線遊戲運營而提供的公告牌系統服務要求用户提供他們的真實姓名和個人信息。然而，根據2015年3月生效的《互聯網用户賬户用户名管理辦法》，無論我們提供何種互聯網信息服務，我們都必須要求用户提供實名和個人信息以供用户註冊。我們不能向您保證，中國監管機構不會要求我們在未來實施強制實名登記。此外，我們可能無法獲得或續簽被認為是或可能被認為是我們運營所必需的許可證或許可證。見“-與我們的商業和工業有關的風險--如果我們在適用於我們在中國的業務的複雜監管環境下未能獲得和保持必要的許可證和批准，或未能以其他方式遵守法律法規，或者如果我們被要求採取耗時或代價高昂的行動，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性和不利的影響”和“第四項.公司信息-B.業務概述-法規”。
中國對互聯網行業不斷髮展的監管體系可能會導致新的監管機構的建立。例如，2014年8月，國資委接管了中國的互聯網內容管理監督管理職責。自那時以來，已經頒佈或宣佈了新的法律、法規或政策來規範互聯網活動，包括互聯網出版和在線廣告業務，我們可能無法完全和及時地遵守這些新的法律、法規或政策。如果這些新的法律、法規或政策頒佈，我們的業務可能需要額外的許可證。如果我們的業務在新法規生效後不符合這些規定，或者如果我們沒有獲得這些新法律法規所要求的任何許可證，我們可能會受到處罰。
2021年8月，國家反不正當競爭委員會發布了《關於防範網絡不正當競爭的規定(徵求意見稿)》，對《中華人民共和國反不正當競爭法》的實施進行了細化，明確了應當禁止的某些網絡不正當競爭行為。截至本年度報告之日，《防止網絡不正當競爭條例》草案尚未正式通過，由於沒有進一步明確，《防止網絡不正當競爭條例草案》的解讀和實施仍存在不確定性。
 
 
 
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目錄表
對中國現有法律、法規和政策以及可能出現的與互聯網行業相關的新法律、法規或政策的解釋和應用，造成了對中國現有和未來外國投資以及移動和個人電腦互聯網業務(包括我們的業務)的業務和活動的合法性的重大不確定性。考慮到中國對互聯網業務監管的不確定性和複雜性，我們還可能被發現違反了現有或未來的法律法規。
在我們的移動和PC平臺以及應用程序上發佈或顯示的內容，例如
Duba.com
包括廣告在內的信息可能會被中國監管部門視為令人反感的內容，並可能使我們受到處罰和其他嚴重後果。
中國政府已經通過了管理互聯網和無線接入以及在互聯網和無線電信網絡上分發信息的法規。根據這些規定，互聯網內容提供商和互聯網出版商不得在互聯網或無線網絡上發佈或展示違反中國法律法規、損害中國國家尊嚴或公共利益的內容，或者淫穢、迷信、欺詐或誹謗的內容。此外，互聯網內容提供商還被禁止展示可能被有關政府當局視為“破壞社會穩定”或泄露中華人民共和國“國家機密”的內容。同時，要求網絡信息內容服務平臺履行信息內容管理的首要責任，不得傳播2019年12月15日CAC發佈的《網絡信息內容生態治理規定》中提到的任何違法信息，自2020年3月1日起施行。不遵守這些要求可能會導致吊銷提供互聯網內容的許可證或其他許可證，關閉相關平臺，並損害聲譽。運營商還可能對其平臺上顯示或鏈接到其平臺的任何經審查的信息負責，因此我們也可能對我們的用户或客户在我們的平臺上的任何非法行為承擔潛在的責任。有關詳細討論，請參閲“項目4.關於公司的信息-B.業務概述-規章”。
自成立以來，我們一直致力於監控我們平臺和應用程序上的內容，並盡最大努力遵守相關法律法規。然而，我們可能無法在所有情況下確定可能導致我們作為該等內容分銷商承擔責任的內容類型，如果在我們的移動和個人電腦平臺和應用程序上張貼或展示的任何內容被中國政府視為違反任何內容限制，我們將無法繼續展示該等內容，並可能受到懲罰，包括沒收收入、罰款、暫停業務和吊銷所需的許可證，這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利影響。隨着越來越多的用户和客户在我們的移動和PC應用程序上提供更多內容，在我們的平臺和應用程序上監控內容的成本也可能會繼續增加。
此外，根據中國廣告法律和法規，我們有義務監控我們平臺和應用程序上顯示的廣告內容，以確保該等內容真實、準確並完全符合適用的法律和法規。如果在互聯網發佈之前需要對特定類型的廣告進行政府特別審查，例如與藥品、醫療器械、農用化學品和獸藥有關的廣告，我們有義務確認已經進行了審查並已獲得批准。
違反這些法律法規，我們可能會受到處罰，包括罰款、沒收我們的廣告收入、責令停止傳播廣告和責令發佈更正誤導性信息的公告。在涉及我們嚴重違規行為的情況下，中國政府當局可能會迫使我們終止廣告業務或吊銷我們的執照。
雖然我們已作出重大努力以確保在我們的移動及個人電腦平臺及應用程序上展示的廣告完全符合適用的中國法律及法規，但我們不能向閣下保證該等廣告或優惠中所包含的所有內容均真實及準確地符合廣告法律及法規的要求，尤其是考慮到這些中國法律及法規的詮釋存在不確定性。如果我們被發現違反了適用的中國廣告法律和法規，我們可能會受到處罰，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
 
 
 
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目錄表
您可能會在根據外國法律在中國對我們或我們在本年報中所列的管理層提起訴訟時遇到困難。
我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免公司。然而，我們的大部分業務都在中國進行，我們幾乎所有的資產都位於中國。此外，我們所有的高級管理人員都居住在中國內部，他們都是中國公民。因此，您可能很難向居住在中國的我們或我們的管理層送達法律程序文件。此外，中國沒有與開曼羣島和許多其他國家和地區簽訂相互承認和執行法院判決的條約。因此，在中國案中，承認和執行法院對下列任何一項的判決
非中國
管轄權涉及不受具有約束力的仲裁規定的任何事項可能是困難的或不可能的。
境外監管機構可能很難在中國內部進行調查、收集證據或獲取材料或數據。
在美國常見的股東索賠或監管調查，在中國案中一般很難從法律或實用性的角度進行追查。例如，在中國，提供監管調查或在中國以外提起的訴訟所需的信息存在重大法律和其他障礙。雖然中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但如果沒有相互的、務實的合作機制，這種與美國證券監管機構的合作可能不會有效率。
根據2020年3月生效的《中國證券法》第一百七十七條或第一百七十七條，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。未經證券監督管理機構和國務院有關主管部門同意，任何單位和個人不得向境外提供與證券經營活動有關的文件、資料。此外，根據2021年9月起施行的《數據安全法》第三十六條，Republic of China主管機關應當根據有關法律或者Republic of China締結或者參加的國際條約、協定，或者本着平等互利的原則，處理外國司法、執法機構提出的提供數據的請求。未經人民Republic of China主管機關批准，任何組織和個人不得將存放在人民Republic of China領域內的資料提供給外國司法、執法機構。雖然具體解釋或實施細則尚未公佈，但海外證券監管機構無法在中國內部直接進行調查、取證或數據收集活動，可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。另請參閲“-與美國存託憑證相關的風險-您在保護您的利益方面可能面臨困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能有限，因為我們是根據開曼羣島法律註冊的”，瞭解與我們作為開曼羣島公司投資相關的風險。
根據中國企業所得税法，我們可能被歸類為中國“居民企業”，這可能會對我們和我們的股東造成不利的税收後果，並對我們的經營業績和您的投資價值產生重大不利影響。
根據已於二零零八年一月一日生效及經修訂並自2018年12月起生效的企業所得税法，就中國企業所得税而言，在中國境外設立“事實上的管理機構”的企業被視為“居民企業”，其全球收入一般須按統一的25%税率徵收企業所得税。2009年4月22日，國家税務總局發佈了《關於以事實管理機構為基礎確定中控境外註冊企業為中華人民共和國税務居民企業的通知》，即《國家税務總局第82號通知》，對確定中國境外註冊企業的事實管理機構是否為中華人民共和國税務居民企業提供了一定的具體標準。
中國控制
在境外註冊成立的企業位於中國。繼第82號通知之後，2011年7月27日，國家税務總局發佈了《中國控制的境外註冊居民企業企業所得税管理辦法(試行)》，或《國家税務總局公告45》，對《税務總局第82號通知》的實施提供更多指導；該公告於2011年9月1日起施行。SAT公報45澄清了居民身份確定、確定後管理和主管税務機關程序等領域的某些問題。
根據中國税務總局通告第82號，由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業將因其在中國設有“事實上的管理機構”而被視為中國税務居民企業，並僅在滿足以下所有條件的情況下才會就其全球收入繳納中國企業所得税：(A)負責其日常運營職能的高級管理和核心管理部門主要在中國；(B)其財務和人力資源決策須由中國個人或機構決定或批准；(C)其主要資產、會計賬簿、公司印章以及董事會和股東大會的會議紀要和檔案位於或保存在中國；及(D)該企業半數以上有投票權的董事或高級管理人員慣常居住在中國。Sat Bullet 45規定，向中控境外註冊企業支付中國來源的股息、利息、特許權使用費等時，向其提供居民中控離岸註冊企業的中國税務居民認定證書複印件，不應扣繳10%的所得税。
 
 
 
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雖然國税局第82號通函和國税局公告45只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業，而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸註冊企業，但其中所載的確定標準可能反映了國税局關於如何應用“事實上的管理機構”一詞來確定離岸企業的税務居民地位的一般立場，無論離岸企業是由中國企業、個人還是外國人控制的。
如果中國税務機關認定我們或我們的任何
非中國
就中國企業所得税而言，子公司是中國居民企業，則我們或任何此類
非中國
子公司的全球收入可能按25%的税率繳納中國税，這可能會大幅減少我們的淨收入。此外，我們還將遵守中國企業所得税申報義務。
在這種情況下，儘管一名中國税務居民向另一名中國税務居民支付的股息應符合
“免税
根據《企業所得税法》，我們不能向您保證，我們的中國子公司向我們的
非中國
控股公司將不會被徵收10%的預扣税，因為中國外匯管理機關和中國税務機關尚未就處理向被視為中國企業所得税的居民企業的實體的出境匯款發出指導意見。
如果中國税務機關就中國企業所得税而言認定我公司為中國居民企業，我們向
非中國
持有者可能需要繳納中國預扣税，出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股所獲得的收益可能需要繳納中國税，税率為10%
非中國
企業或20%的企業
非中國
個人(在每種情況下，符合任何適用税收條約的規定)，如果該等股息或收益被視為來自中國。任何此類税收都可能減少您在美國存託憑證上的投資回報。
在中國居民企業間接轉讓資產或股權方面，我們面臨不確定性。
非中國
控股公司。
我們面臨着關於私募股權融資交易、股票交換或其他涉及投資者轉讓我們公司股份的交易的報告和後果的不確定性，這些交易是
非中國
居民企業或出售或購買其他
非中國
居民公司或我們的其他應税資產。根據《關於加強股權轉讓企業所得税管理的通知》
非中國
中華人民共和國國家税務總局於2009年12月10日發佈的居民企業，追溯至2008年1月1日或國家税務總局第698號通知，其中
非居民
企業通過處置境外控股公司股權(買賣中國居民企業在公開證券市場發行的股份除外)間接轉讓中國居民企業的股權，可能觸發中國納税申報和繳納義務。2015年2月3日，SAT發佈了新的指導意見(公告[2015]第(7)號)，或SAT公告7，關於中華人民共和國對通過以下方式間接轉移資產的税務處理
非居民
進取號。公告7是關於間接轉讓的最新監管文件，不僅適用於間接轉讓中國居民企業的股權，還適用於歸屬於中國公司的資產和歸屬於中國的不動產，或統稱為中國應納税資產。此外，2017年10月17日，國家税務總局發佈了《關於從源頭扣繳企業所得税的事項》。
非居民
企業(公告)[2017]第(37)號)，或SAT公告37，取代了SAT第698號通知，並進一步明確了受讓人的扣繳義務。根據SAT公告7和SAT公告37，當一個
非居民
企業通過不具有真實商業目的的安排，間接轉讓中國應税資產，或者間接轉讓，以逃避繳納企業所得税的，應當
重新角色化
作為中國資產的直接轉讓，並根據企業所得税法在中國成為應納税所得者，該等間接轉讓所得收益可按最高10%的税率繳納中國預扣税，且有義務支付轉讓款項的一方有預扣義務。SAT公告7和37已經完全取代了SAT通告698。它們就一些問題提供了更全面的指導方針。除其他事項外，SAT公告7和37大幅改變了SAT通告698中的報告要求，就如何確定真正的商業目的提供了更詳細的指導，併為某些情況提供了安全港，包括通過
非居民
可以不繳納中華人民共和國企業所得税的企業。此外，國家税務總局關於代扣代繳問題的公告已廢止《SAT 698號通知》
非居民
中國國家税務總局於2017年10月17日發佈企業所得税源頭税，追溯至2017年12月1日或國家税務總局第37號通知。關於SAT公告7和37的應用存在不確定性。税務機關可以通過以下方式確定適用於本公司股份轉讓的SAT公告7和37
非中國
居民投資者，或出售或購買其他
非中國
如果税務機關認定任何此類交易缺乏任何合理的商業目的，我們將不會對任何居民公司或其他應税資產進行任何交易。因此，根據我們是否為此類交易的轉讓方或受讓方，我們或
非居民
投資者可能面臨根據SAT公告7和37被徵税的風險，我們可能不得不為遵守SAT公告7和37而產生費用，包括根據其規定的扣繳和報告義務，或者確定我們不應根據EIT法的一般反避税規則徵税，這可能對我們的財務狀況和運營結果等產生重大不利影響
非居民
投資者對我們的投資。
 
 
 
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如果我們的税務優惠被撤銷、不可用或我們的税務責任的計算被中國税務機關成功質疑，我們可能被要求支付超過我們的税收撥備的税款、利息和罰款，我們的經營業績可能受到重大和不利的影響。
中國政府為我們在中國的子公司和VIE提供了各種税收優惠。這些激勵措施包括降低企業所得税税率。例如，根據《企業所得税法》及其實施細則，法定企業所得税税率為25%。但是，持有有效的新軟件企業或動漫企業證書的企業，自第一個盈利年度起，前兩年免徵企業所得税，後三年減半徵收企業所得税，而符合重點軟件企業資格的企業，可享受10%的企業所得税優惠。此外，被授予高新技術企業資格的企業，享受15%的優惠所得税税率。我們的某些中國子公司和VIE有資格享受税收優惠，如新軟件企業、動畫企業和/或高新技術企業。見“項目5.經營和財務審查及展望--A.經營成果--徵税”。適用於我們在中國的中國實體的企業所得税税率的任何增加，或我們的中國實體目前在中國享受的任何税收優惠的任何終止、追溯或未來減少，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，在我們的正常業務過程中，我們受到複雜的所得税和其他税收法規的約束，在確定所得税撥備時需要做出重大判斷。雖然吾等相信吾等的税務撥備是合理的，但倘若中國税務機關成功挑戰吾等的地位，而吾等須支付超過吾等税務撥備的税款、利息及罰款，吾等的財務狀況及經營業績將受到重大不利影響。
中國的併購規則和其他一些中國法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序，這可能會使我們更難通過收購中國實現增長。
《關於外國投資者併購境內企業的條例》或《併購規則》，以及最近通過的其他有關併購的條例和規則，規定了額外的程序和要求，可能會使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜。例如，併購規則要求在發生下列情況時，必須事先通知商務部
控制權變更
外國投資者控制中國境內企業的交易，如果(1)涉及任何重要行業，(2)該交易涉及影響或可能影響國家經濟安全的因素，或(3)該交易將導致持有著名商標或中國老字號的國內企業的控制權發生變化。
併購規則要求，外國投資者併購境內企業，須經商務部或其省級代表批准。境內公司、企業或者自然人通過境內公司、企業或者自然人依法設立或者控制的境外公司(以下簡稱關聯併購)併購境內有關聯關係的境內公司的，應當將併購申請報商務部批准。任何規避該要求的行為，包括國內
再投資
外商投資企業是不允許的。
 
 
 
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2020年1月1日FI信息報告辦法實施後，境外投資者收購境內
非外商投資
對被收購企業辦理變更登記時，應當通過企業登記系統提交初次報告，而不經商務部或其省級代表批准。但關聯併購方面，根據《負面清單（2021年版）》，境內公司、企業或自然人通過境外合法設立或控制的公司併購境內關聯公司的，仍須根據《併購規則》經商務部批准。
此外，2011年2月3日，國務院辦公廳頒佈了《關於建立境外投資者併購境內企業安全審查制度的通知》，即《通知6》，正式建立了境外投資者併購境內企業安全審查制度。此外，2011年8月25日，商務部發布了《關於實施境外投資者併購境內企業安全審查制度的規定》，或於2011年9月1日起施行的《商務部安全審查規定》，以實施第六號通知。根據第六號通知，外國投資者進行的併購和外國投資者可能通過其獲得對國內“國家安全”企業的“事實上的控制權”的併購，需要進行安全審查。根據《商務部安全審查條例》，商務部在決定是否對具體的併購交易進行安全審查時，將重點關注交易的實質和實際影響。如果商務部決定對具體的併購進行安全審查，將提交部際小組進行安全審查。部際小組是根據《通知6》設立的一個機構，由國家發改委和商務部領導，由國務院領導進行安全審查。在《外商投資法》或《外商投資法》頒佈之前，只有主要條款零星分佈在少數法規中。在此背景下，FIL首次在法律層面正式確立了外商投資安全審查制度。《中華人民共和國對外投資條例》第三十五條規定，國家建立外商投資安全審查制度，對影響或可能影響國家安全的外商投資進行安全審查。依法作出的安全審查決定為最終決定。
這些規定禁止外國投資者通過信託、間接投資、租賃、貸款、通過合同安排或離岸交易進行控制等方式安排交易，從而繞過安全審查。沒有明確的規定或官方解釋規定，從事網絡營銷或手機遊戲業務的公司的併購需要進行安全審查，也沒有要求在《安全審查通知》發佈前完成的收購必須接受商務部的審查。
2020年12月19日，國家發改委、商務部發布了《外商投資安全審查辦法》，自2021年1月18日起施行。根據《安全審查辦法》，國家建立外商投資安全審查工作機制(簡稱安全審查機制)，負責組織、協調、指導外商投資安全審查工作。國家發改委下設工作機制辦公室，由國家發改委、商務部牽頭，負責外商投資安全審查的日常工作。根據《安全審查辦法》，屬於重要文化產品和服務、重要信息技術和互聯網產品與服務、重要金融服務、關鍵技術等涉及國家安全的重要領域的外商投資，在取得被投資企業實際控制權的同時，應當主動向工作機制辦公室申報。
我們已經成長，並可能通過收購互補業務來繼續發展我們的業務。遵守上述條例和其他相關規則的要求完成此類交易可能會很耗時，任何必要的審批程序，包括獲得商務部或地方對應部門的批准，都可能延誤或抑制我們完成此類交易的能力。目前尚不清楚，我們的業務是否會被視為一個引起“國防和安全”或“國家安全”擔憂的行業。然而，商務部或其他政府機構未來可能會發布解釋，確定我們的業務屬於安全審查行業，在這種情況下，我們未來在中國的收購，包括通過與目標實體達成合同控制安排的收購，可能會受到嚴格審查或禁止。我們通過未來收購擴大業務或保持或擴大市場份額的能力將因此受到實質性和不利的影響。
 
 
 
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目錄表
中國有關中國居民離岸投資活動的法規可能會限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力，或以其他方式使我們面臨中國法律下的責任和處罰。
2014年7月，外匯局發佈了《關於境內居民通過特殊目的工具進行投融資和往返投資有關問題的通知》，即國家外匯局第37號通知，自2014年7月4日起廢止第75號通知。外管局第37號通函規定，為尋求離岸投融資和在中國進行往返投資而直接設立或間接控制離岸特別目的載體(SPV)的中國居民，須向外滙局或其當地分支機構登記其在SPV中的所有權，並修訂外管局登記，以反映其後續的任何變化。
據我們所知，我們所有重要的中國個人股東都已完成外匯登記。然而，我們可能不會被完全告知我們所有實益擁有人的身份，他們是中國公民或居民，我們不能強迫我們的實益擁有人遵守安全登記要求。因此，我們不能向您保證，我們所有屬於中國公民或居民的股東或實益擁有人已經遵守並將在未來根據外管局規定進行或獲得任何適用的登記或批准。如果我們的股東或作為中國公民或居民的實益擁有人未能完成他們的安全登記，我們的中國子公司可能被禁止將其任何減資、股份轉讓或清算的利潤和收益分配給我們，我們向中國子公司注入額外資本的能力可能會受到限制。此外，未能遵守上述外管局註冊和修訂要求可能會導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。
未能遵守中國有關員工持股計劃或股票期權計劃登記要求的規定，可能會導致中國計劃參與者或我們面臨罰款和其他法律或行政處罰。
2012年2月15日，外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》或《股票期權規則》，取代了外匯局2007年3月28日發佈的《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃外匯管理申請程序》。根據股票期權規則和其他相關規章制度，中國居民參加境外上市公司的股票激勵計劃，必須向外滙局或其當地分支機構登記，並完成某些其他程序。作為中國居民的股票激勵計劃的參與者必須保留一名合格的中國代理，該代理可以是該海外上市公司的中國子公司或該中國子公司選擇的另一家合格機構，以代表其參與者進行股票激勵計劃的安全註冊和其他程序。該參與者還必須聘請境外受託機構處理其行使股票期權、買賣相應股票或權益以及資金轉移的事宜。此外，如果股票激勵計劃、中國代理人或境外受託機構發生重大變化或其他重大變化，中國代理人還須修改股票激勵計劃的外匯局登記。於二零一四年五月首次公開發售完成後，吾等及獲授予購股權的中國僱員均須遵守本規例。如果我們的中國股票期權持有人未能完成他們的安全登記，可能會對這些中國居民處以罰款和法律制裁，還可能限制我們向我們的中國子公司提供額外資本的能力，限制我們的中國子公司向我們分派股息的能力，或以其他方式對我們的業務產生重大不利影響。
 
 
 
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目錄表
中國監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資，以及政府對貨幣兑換的控制，可能會限制或阻止我們向我們的中國實體提供貸款或向我們的中國子公司提供額外資本，這可能會對我們的流動資金以及我們為我們的業務融資和擴大業務的能力造成重大不利影響。
我們是一家離岸控股公司，透過我們的中國實體(包括中國附屬公司及VIE)在中國進行業務。吾等可能向我們的中國實體發放貸款，或向我們的中國附屬公司作出額外出資，或我們可能成立新的中國附屬公司並向這些新的中國附屬公司出資，或我們可能會在離岸交易中收購在中國有業務營運的離岸實體。
這些融資方式中的大多數都要遵守中國的法規和批准。例如，我們向我們全資擁有的中國子公司提供的貸款為其活動提供資金，不能超過法定限額，必須向當地外匯局登記。由於向任何中國境內公司提供的外幣貸款受到限制，我們不太可能向VIE提供此類貸款，這些VIE是中國境內公司。此外，由於涉及從事移動互聯網服務、在線廣告、在線遊戲及相關業務的中國境內企業的監管限制，我們不太可能通過出資的方式為VIE的活動提供資金。
2008年8月29日，外匯局發佈了《關於改進外商投資企業外幣資本支付結算管理有關操作問題的通知》，或外匯局第142號通知，通過限制兑換後的人民幣的使用方式，規範外商投資企業將外幣註冊資本兑換成人民幣。外管局第142號通知規定，外商投資企業外幣註冊資本折算成人民幣資本，只能用於政府有關部門批准的業務範圍內，不得用於境內股權投資。此外，外匯局還加強了對外商投資企業外幣註冊資本折算成人民幣資本的流動和使用的監管。未經外匯局批准，不得改變人民幣資本金的用途；未使用人民幣貸款所得的，人民幣資本金不得用於償還人民幣貸款。這些要求也被稱為根據外管局第142號通知建立的以支付為基礎的外幣結算制度。違反安全通告142可能會導致嚴重的罰款或其他處罰。此外，外匯局於2010年11月9日發佈了被稱為59號通知的通知，並於2011年7月18日發佈了另一份被稱為88號通知的補充通知，這兩份通知都加強了對境外上市外幣資本或淨收益結算真實性的審查。外匯局還於2011年11月9日發佈了《關於進一步明確和規範部分資本項目外匯業務管理有關問題的通知》，即第45號通知，明確禁止外商投資企業使用外幣人民幣註冊資本與銀行進行委託安排貸款、償還公司間貸款或償還已轉讓給第三方的銀行貸款。142號通函、59號通函、88號通函和45號通函可能會大大限制我們向中國子公司提供貸款或出資以及將該等收益兑換成人民幣的能力，這可能會對我們的流動資金以及我們為我們在中國的業務提供資金和擴大業務的能力造成不利影響。
 
 
 
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目錄表
此外，2015年3月30日，外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》，或第19號通知，自2015年6月1日起施行。本通知第19條是為了實施
所謂的
“隨意轉換”
根據外匯局2014年8月4日發佈的通知或第36號通知建立的資本項目外幣准入，並作為改革試點在16個指定工業園區實施。《第19號通告》現在實施
隨意轉換
在全國範圍內實施外幣結算制度，並自2015年6月1日起廢止第142號、88號、36號通知的適用。除其他外，根據第19號通知，外商投資企業可以繼續使用以支付為基礎的外幣結算系統，也可以選擇使用
隨意轉換
外幣結算系統。外商投資企業按照下列規定辦理的
隨意轉換
在外幣結算系統中，可以隨時將其資本項目中的任意或100%的外幣兑換成人民幣。兑換後的人民幣將被存入一個被稱為“已結算待付賬户”的指定賬户，如果外商投資企業需要從該指定賬户繼續付款，仍需提供證明文件，並與其所在銀行進行審查。外商投資企業在特殊情況下不能及時提供證明文件的，第19號通知賦予銀行在收到證明文件之前給予企業寬限期和付款的權力。外商投資企業需在繳費後20個工作日內提交證明文件。此外，根據第19號通知，外商投資企業現在可以使用其兑換的人民幣對中國進行股權投資。但仍要求外商投資企業在其批准的業務範圍內，按照真實性和可靠性的原則，使用其指定賬户中的兑換人民幣。
自用。
2019年10月23日，外匯局發佈了《關於進一步便利跨境貿易和投資的外匯通知》(簡稱28號通知)和《國家外匯管理局關於減少外匯賬户的通知》(簡稱29號通知)，明確取消對普通外商投資企業資本性資金境內股權投資的限制。《銀行辦理資本項下相關外匯業務操作指引》或《操作指引》是外管局第29號通知的附錄，其中進一步規定，境內機構資本項下的外匯收入和結匯取得的人民幣資金，可以用於境內機構業務範圍內的經常項下支出，也可以用於法律法規允許的資本項下支出。但是，禁止下列支出：(一)不得直接或間接用於超出企業經營範圍的支出或者國家法律、法規禁止的支出；(二)不得直接或間接用於銀行保本產品以外的證券投資、其他投資或者理財；(三)法律、法規另有明確規定的除外；(三)不得用於發放貸款
非附屬公司
企業，除經營範圍明確許可外；(四)不得用於建設或者購買非用於
自用
（房地產企業除外）。2020年4月10日，外匯局發佈《關於優化外匯管理支持涉外業務發展的通知》，自同日起施行。《通知》優化外匯業務管理，如在全國推進資本項目收入支付便利化改革等。詳情請見"項目4。《外匯兑換、外債和股息分配條例》。
鑑於上文討論的中國法規對境外控股公司向中國實體的貸款和對中國實體的直接投資施加的各種要求，我們不能向您保證，我們將能夠就我們對中國實體的未來貸款或我們對我們中國子公司的未來出資及時完成必要的政府登記或獲得必要的政府批准。若吾等未能完成此等註冊或未能取得此等批准，吾等利用或以其他方式資助吾等中國業務的能力可能會受到負面影響，這可能會對吾等的流動資金及我們為業務提供資金及擴展業務的能力造成重大不利影響。
我們可能會依賴我們的子公司(包括中國子公司)支付的股息，為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金。對我們子公司向我們支付股息的能力的任何限制，都可能對我們開展業務以及向美國存託憑證持有人和我們的普通股支付股息的能力產生重大不利影響。
我們是一家控股公司，我們依賴我們的子公司(包括我們的中國子公司)的大量股息來滿足我們的現金需求，包括向美國存託憑證持有人和我們的普通股持有人支付股息和其他現金分配所需的資金，以及償還我們可能產生的任何債務。如果我們的子公司未來以自己的名義產生債務，管理債務的工具可能會限制它們向我們支付股息或進行其他分配的能力。
就我們的中國附屬公司而言，根據中國法律及法規，在中國的外商獨資企業，例如科諾網絡及珠海君天電子科技有限公司，或珠海君天，只能從其根據中國會計準則及法規釐定的累積利潤中派發股息。此外，外商獨資企業還必須留出至少10%的
税後
在彌補前幾年的累計虧損後，每年的利潤，用於為某些法定公積金提供資金，直至此類基金的總額達到註冊資本的50%。根據外商獨資企業董事會的自由裁量權，可以將其
税後
以中國會計準則為基礎的利潤計入員工福利和獎金基金。這些儲備基金以及工作人員福利和獎金基金不能作為現金股息分配。2019年3月15日，全國人民代表大會通過了《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行。《外商獨資企業法》實施後，《外商獨資企業法》被廢止。文件規定，外商投資企業的經營形式、結構和活動規則，適用Republic of China公司法、Republic of China合夥企業法等法律。外商投資企業法施行前依照《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》、《外商獨資企業法》設立的外資企業，自《外商投資企業法》施行之日起五年內，可以保持原有的經營形式等。
 
 
 
53
目錄表
根據《公司法》規定，本公司法定公積金的總餘額不足以彌補上一年度虧損的，應當在依照前款規定提取法定公積金之前，先以當年利潤彌補虧損。在我們提取了法定公積金後，公積金的10%
税後
利潤，來自
税後
根據股東大會的決議，可以從股東大會的
税後
利潤。在彌補虧損和提取公積金後，剩餘利潤應當按照股東實際繳納的出資額按比例分配給股東，但全體股東另有約定的除外。如果法定公積金的總餘額已經佔我們註冊資本的50%以上，我們可以停止提取利潤。具體內容見《第四項公司情況-B.業務概況-規章制度-外幣兑換、外債及股利分配辦法》。
對我們全資擁有的中國子公司向我們支付股息或進行其他分派的能力的任何限制，都可能對我們增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力產生重大不利影響。
此外，《企業所得税法》及其實施細則規定，對中國公司支付的股息，適用10%的預提税率。
非中國居民
除中華人民共和國中央政府與其他國家或地區政府簽訂的條約或安排另有豁免或削減外，
非中國居民
企業註冊成立。
匯率的波動可能會對我們的運營結果和您的投資價值產生實質性的不利影響。
人民幣兑換成包括美元在內的外幣，是按照人民銀行中國銀行制定的匯率計算的。人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且是不可預測的。人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。我們無法向您保證，未來人民幣對美元不會大幅升值或大幅貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
人民幣的任何重大升值或貶值都可能對我們的收入、收益和財務狀況以及我們的美國存託憑證的價值和任何以美元支付的股息產生重大和不利的影響。例如，在我們需要將首次公開募股或可轉換優先票據發行中獲得的美元轉換為人民幣以用於我們的運營時，人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將我們的人民幣兑換成
為了支付我們普通股或美國存託憑證的股息或用於其他商業目的，美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。
中國可提供的對衝選擇非常有限，以減少我們對匯率波動的敞口。到目前為止，我們沒有進行任何套期保值交易，以努力降低我們面臨的外匯兑換風險。雖然我們可能會決定在未來進行對衝交易，但這些對衝的可用性和有效性可能會受到限制，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口，甚至根本無法對衝。此外，我們的貨幣匯兑損失可能會被中國的外匯管制規定放大，這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。因此，匯率的波動可能會對你的投資產生實質性的不利影響。
 
 
 
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目錄表
政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用現金餘額的能力，並影響您的投資價值。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制，在某些情況下，還對中國匯出貨幣實施管制。我們的部分收入是以人民幣計價的。根據中國現行的外匯法規，經常項目的支付，包括利潤分配以及與貿易和服務相關的外匯交易，可以在沒有事先獲得外管局批准的情況下，按照某些程序要求以外幣支付。因此，我們的中國子公司可以在沒有外匯局事先批准的情況下向我們支付外幣股息。然而，將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付資本支出，如償還以外幣計價的貸款，需要獲得相關政府部門的批准或登記。未來，中國政府還可以酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管制系統阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求，我們可能無法向我們的股東支付外幣股息，包括美國存託憑證的持有者。
中國勞動力成本的增加可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
近年來，中國經歷了勞動力成本的上漲。中國的整體經濟和中國的平均工資預計將繼續增長。近年來，我們員工的平均工資水平也有所提高。
此外，我們在與員工簽訂勞動合同以及向指定政府機構支付各種法定員工福利方面，包括養老金、住房補貼、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險，都受到了更嚴格的監管要求，以造福員工。根據2008年1月生效並於2013年7月1日分別修訂的《中華人民共和國勞動合同法》或《勞動合同法》及其實施細則，用人單位在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定員工試用期和單方面終止勞動合同等方面，都受到了更嚴格的要求。如果我們決定解僱我們的部分員工或以其他方式改變我們的僱傭或勞動做法，《勞動合同法》及其實施細則可能會限制我們以理想或具有成本效益的方式實施這些改變的能力，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。2010年10月28日，全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國社會保險法》，自2011年7月1日起施行，並於2018年12月29日分別作了修改。根據《社會保險法》，職工必須參加養老保險、工傷保險、醫療保險、失業保險、生育保險，用人單位必須與職工一起或單獨繳納社會保險費。
由於對勞動相關法律法規的解釋和實施仍在發展中，我們不能向您保證我們的僱傭行為沒有也不會違反中國的勞動相關法律法規，這可能會使我們面臨勞動爭議或政府調查。如果我們被認為違反了相關的勞動法律法規，我們可能會被要求向我們的員工提供額外的補償，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果控制權的保管人或授權使用者，
無形的
本公司的資產，包括本公司的印章和印章，未能履行其責任，或挪用或濫用這些資產，本公司的業務和運營可能受到重大不利影響。
根據中國法律，公司交易的法律文件是使用簽署實體的印章或印章簽署的，或者由一名法定代表人簽署，該法定代表人的指定已在國家工商行政管理總局或國家工商行政管理總局(已重組並命名為國家市場監管總局)的相關部門或國家工商行政管理總局備案。
 
 
 
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目錄表
雖然吾等通常利用印章訂立合同，但吾等各中國實體的指定法定代表人顯然有權在沒有印章的情況下代表該等實體訂立合約，並對該等實體具約束力。我們中國實體的一些指定法律代表是我們高級管理團隊的成員，他們與我們或我們的中國實體簽署了僱傭承諾書，根據這些承諾書，他們同意履行他們對我們的各種責任。為了維護我們的印章和我們的中國實體的印章的實物安全，我們通常將這些物品儲存在只有我們每個中國實體的授權人員才能進入的安全地點。儘管我們對此類授權人員進行監控，但不能保證此類程序將防止所有濫用或疏忽的情況發生。因此，如果我們的任何授權人員濫用或挪用我們的公司印章或印章，我們可能會在維持對相關實體的控制方面遇到困難，並對我們的運營造成重大幹擾。倘若指定法定代表人為取得對任何中國實體的控制權而取得印章控制權，吾等或吾等中國實體將需要通過新的股東或董事會決議案以指定新的法定代表人，而吾等將需要採取法律行動尋求退還印章、向有關當局申請新的印章，或以其他方式就違反代表對吾等的受信責任尋求法律補償，這可能涉及大量時間及資源，並轉移管理層對吾等日常業務的注意力。此外，如果受讓人依賴受讓人的表面權力並真誠行事，則在發生這種挪用的情況下，受影響實體可能無法追回被出售或轉移到我們控制之外的公司資產。
PCAOB目前無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，PCAOB無法對我們的審計師進行檢查，剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處。
我們的審計師是出具本年度報告其他部分所包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的事務所，我們的審計師受美國法律的約束，根據這些法律，PCAOB將進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。由於我們的審計師位於中國，在該司法管轄區，PCAOB在未經中國當局批准的情況下無法進行檢查，因此我們的審計師目前不受PCAOB的檢查。
因此，我們和美國存託憑證的投資者被剝奪了PCAOB這種檢查的好處。PCAOB無法對中國的審計師進行檢查，這使得我們更難評估我們獨立註冊會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性，而不是中國以外的接受PCAOB檢查的審計師，這可能導致投資者和美國存託憑證的潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。
根據HFCAA，如果PCAOB無法檢查或全面調查位於中國的審計師，ADS將在2024年被禁止在美國交易，或者如果擬議的法律修改獲得通過，將在2023年被禁止在美國交易。美國存託憑證的退市或其被退市的威脅，可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。
《外國控股公司會計法》（Holding Foreign Companies Accountable Act），簡稱HFCAA，於2020年12月18日簽署成為法律。HFCAA指出，如果SEC確定我們已經提交了由註冊會計師事務所發佈的審計報告，該審計報告從2021年開始連續三年未接受PCAOB的檢查，SEC將禁止我們的股票或ADS在全國性證券交易所或在美國上市。
非處方藥
美國的交易市場。2021年12月16日，PCAOB發佈報告，通知美國證券交易委員會，確定PCAOB無法檢查或調查總部設在內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所。PCAOB確認我們的審計師是註冊會計師事務所之一，PCAOB無法對其進行全面檢查或調查。
PCAOB是否能夠在我們在表格上發佈財務報表之前對我們的審計師進行檢查
20-F
截至2023年12月31日的一年，將於2024年4月30日或之前到期，這將受到重大不確定性的影響，並取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。禁止我們的普通股和美國存託憑證在美國交易將大大削弱您出售或購買美國存託憑證的能力，而與退市相關的風險和不確定性將對美國存託憑證的價格產生負面影響。此外，這樣的禁令將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力，這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
2021年6月22日，美國參議院通過了一項法案，將減少連續性
不檢驗
根據《家庭暴力法》，觸發禁令所需的時間由三年減至兩年。2022年2月4日，美國眾議院通過了一項法案，其中包括一項相同的條款。如果這一規定被頒佈為法律，
不檢驗
如果觸發HFCAA禁令所需的年數從三年減少到兩年，那麼我們的股票和美國存託證券可能會在2023年被禁止在美國交易。
 
 
 
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目錄表
有關ADS的風險
我們的美國存託憑證的交易價格一直不穩定，而且無論我們的經營業績如何，都可能繼續波動。
由於以下因素，我們的美國存託憑證的交易價格一直並可能繼續受到廣泛和突然的波動：
 
  •  
我們的收入、收益和現金流的變化；
 
  •  
我們或我們的競爭對手的新投資、收購、戰略合作或合資企業的公告；
 
  •  
關於處置業務或者資產的公告；
 
  •  
我們或我們的競爭對手宣佈新服務和擴展；
 
  •  
重要客户/供應商終止合作伙伴關係的公告；
 
  •  
證券分析師財務估計的變動；
 
  •  
我們的用户或其他運營指標的波動；
 
  •  
我們的主要股東之一金山軟件公司的股價波動，或者金山軟件公司的消息對我們有影響；
 
  •  
我方未能按預期實現盈利機會；
 
  •  
來自我們最大客户的收入變化；
 
  •  
關鍵人員的增減；
 
  •  
對我們、我們的管理層、我們的競爭對手或我們的行業進行有害的負面宣傳；
 
  •  
對我們或我們的附屬公司提出指控的賣空者報告，即使是沒有根據的；
 
  •  
影響我們或我們的行業的監管發展；以及
 
  •  
潛在的訴訟或監管調查。
美國證券交易委員會執法司的工作人員正在就我們在2015財年披露我們與我們的一個廣告業務合作伙伴的關係進行調查。對美國證券交易委員會的調查也與規則有關
10b5-1
我們某些現任和前任高管和董事簽訂的交易計劃，以及我們美國存托股份在2015年和2016年根據這些計劃進行的銷售。我們和我們現任和前任的官員和董事一直在與美國證券交易委員會充分合作，並正在與美國證券交易委員會就調查的潛在結果進行討論。雖然我們認為對美國證券交易委員會的調查已接近尾聲，但目前還無法預測美國證券交易委員會事件的確切持續時間和結果。與美國證券交易委員會達成的和解或訴訟可能包括美國證券交易委員會對我們和/或我們的現任和前任高級管理人員和董事提出的違反美國證券法的指控，尋求各種補救措施，包括處罰、罰款、禁令救濟、停止和停止令、高級管理人員和董事酒吧、某些合規承諾，以及美國證券法下的其他限制或制裁。見“項目8.財務資料--A.合併報表和其他財務資料--法律程序”。
 
 
 
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目錄表
此外，美國存託憑證的價格可能會因廣泛的市場和行業因素而波動，例如市場表現和價格波動，或中國其他近年來在美國上市的類似公司的業績不佳或財務業績惡化。其中一些公司的證券自首次公開發行以來經歷了顯著的波動，在某些情況下，包括交易價格的大幅下降。這些中國公司的證券發行後的交易表現，包括移動和個人電腦互聯網業務公司的證券，可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的態度，從而可能影響美國存託憑證的交易表現，無論我們的實際經營業績如何。此外，任何關於其他中國公司不充分的公司治理做法或欺詐性會計或其他做法的負面消息或看法，也可能對投資者對包括我們在內的一般中國公司的態度產生負面影響，無論我們是否從事過此類做法。此外，證券市場可能不時出現與我們的經營業績無關的重大價格和成交量波動，例如美國、中國和其他司法管轄區的股價在2008年底至2012年期間大幅下跌，可能對美國存託憑證的市場價格產生重大不利影響。
由於我們未能達到紐約證券交易所持續上市的要求，我們的美國存託憑證可能會被從紐約證券交易所摘牌。
我們需要滿足若干定量測試以及公司治理和其他定性標準，以維持我們的美國存託證券在紐約證券交易所上市。我們可能無法滿足其中一個或多個要求。
根據紐約證券交易所規則802.01C，如果合併磁帶上報告的證券的平均收盤價在連續30個月內低於1.00美元，則認為一家公司低於合規標準
交易日
句號。我們收到了紐約證券交易所2022年4月15日的一封信，通知我們我們低於上述合規標準。根據紐約證券交易所規則802.01C，一旦接到通知，公司必須在收到通知後六個月內將其股價和平均股價恢復到1.00美元以上。如果在治療期內任何日曆月的最後一個交易日，公司的收盤價至少為1.00美元，並且在過去30個月中的平均收盤價至少為1.00美元
交易日
在該月的最後一個交易日結束的期間，然後公司可以在任何時候恢復合規，
六個月
治癒期。如果在到期時，
六個月
治癒期，治癒期最後一個交易日的收盤價為1美元，30美元的平均收盤價為1美元，
交易日
截至治療期最後一個交易日的期間仍未到達，紐約證券交易所將開始停牌和退市程序。為了解決這一問題，我們正在監測我們上市證券的市場狀況，並仍在考慮我們的選擇。但不能保證我們能及時彌補價格不足，重新獲得合規。
此外，我們無法保證我們將能夠遵守紐約證券交易所的任何其他持續上市要求。如果出現缺陷，
不合規，
我們可能收到紐約證券交易所的通知，並遭受投資者信心喪失和交易價格下跌。如果我們未能及時恢復合規，我們可能面臨暫停交易甚至被紐約證券交易所摘牌的局面，這可能會使我們更難取得準確報價及買賣我們的證券，而我們的證券價格可能會進一步大幅下跌。退市也可能削弱我們的融資能力，損害我們的聲譽。
如果證券或行業分析師停止發佈關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對美國存託憑證的建議做出不利改變，美國存託憑證的市場價格和交易量可能會下降。
美國存託憑證的交易市場可能會受到行業或證券分析師發佈的關於我們業務的研究或報告的影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了美國存託憑證的評級，美國存託憑證的市場價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致美國存託憑證的市場價格或交易量下降。
出售或預期出售大量我們的美國存託憑證或普通股可能會對其市場價格產生不利影響。
在公開市場出售大量我們的美國存託憑證，出售我們的普通股，或認為這些出售可能發生，可能會對美國存託憑證的市場價格產生不利影響，並可能嚴重削弱我們未來通過股權發行籌集資金的能力。本公司持有的普通股
首次公開募股前
股東可在公開市場出售，但須受證券法第144條的限制。此外，根據我們的股票激勵計劃發行的普通股有資格在公開市場銷售，但受證券法第144條的限制或根據證券法進行登記(視情況而定)。此外，我們還授予了某些股東形式
F-3
登記權和搭便式登記權。根據《證券法》登記這些股份可能導致這些股份在登記生效後立即根據《證券法》不受限制地自由交易。我們的主要股東或任何其他股東持有的任何證券的任何市場銷售都可能對美國存託憑證的市場價格產生不利影響。
 
 
 
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目錄表
我們的公司章程包含反收購條款，可能會對我們普通股和美國存託憑證持有人的權利產生重大不利影響。
我們目前生效的第四次修訂和重述的公司章程包含限制其他人控制我們公司或導致我們從事
控制權變更
交易記錄。這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。例如，我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的優先股，並確定他們的指定、權力、優惠、特權和相對參與、可選或特殊權利，以及資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優惠，其中任何或全部可能大於與我們普通股相關的權利，以美國存託憑證或其他方式代表。優先股可能會迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更，或使管理層的撤職變得更加困難。如果我們的董事會決定發行優先股，美國存託憑證的價格可能會下跌，我們普通股和美國存託憑證持有人的投票權和其他權利可能會受到重大和不利的影響。
作為一家在開曼羣島註冊成立的公司，我們被允許在與紐約證券交易所公司治理規則顯著不同的公司治理事項上採用某些母國做法；與我們完全遵守紐約證券交易所公司治理規則相比，這些做法可能為股東提供的保護較少。此外，根據《交易法》的規定，我們也是外國私人發行人，因此我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
紐約證交所的公司治理規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其本國的公司治理做法。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與紐約證券交易所的公司治理規則有很大不同。由於我們依賴如上所述的母國實踐豁免，我們的投資者對完全符合紐約證券交易所公司治理要求的公司的股東提供的保護可能較少。我們還可以選擇在未來依賴於更多的母國實踐豁免。
此外，由於根據修訂後的1934年證券交易法或交易法，我們有資格成為外國私人發行人，因此我們不受交易法中適用於美國上市公司的某些條款的約束，包括(I)交易法中規範就根據交易法註冊的證券徵求委託書、同意書或授權的條款，(Ii)交易法中要求內部人士提交其股票所有權和交易活動的公開報告的條款，以及在短時間內從交易中獲利的內部人的責任，以及(Iii)遵守《交易法》規定的向美國證券交易委員會提交季度報告的規則
10-Q
包含未經審計的財務和其他指定信息，或表格上的當前報告
8-K,
在發生特定重大事件時。因此，您可能無法獲得與美國國內公司股東相同的福利。
您在保護您的利益方面可能面臨困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能有限，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。
我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司。本公司的公司事務受本公司的組織章程大綱及章程細則(經不時修訂)、開曼羣島公司法(經修訂)及開曼羣島普通法管轄。根據開曼羣島法律，股東對我們董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及我們董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法，英格蘭法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具約束力。根據開曼羣島法律，我們股東的權利和董事的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法先例那樣明確確立。特別是，開曼羣島的證券法體系不如美國發達。與開曼羣島相比，美國的一些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法機構和司法解釋。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
 
 
 
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目錄表
開曼羣島豁免公司的股東，如我們，根據開曼羣島法律，沒有查看公司記錄或獲取這些公司股東名單副本的一般權利。根據我們現有的公司章程，我們的董事有權決定我們的公司記錄是否可以由我們的股東查閲，以及在什麼條件下可以查閲，但沒有義務向我們的股東提供這些記錄。這可能會使您更難獲得所需的信息，以確定股東動議所需的任何事實，或就委託書競爭向其他股東徵集委託書。
開曼羣島是我們的祖國，其某些企業管治常規與在美國等其他司法管轄區註冊成立的公司的要求有很大不同。目前，我們不打算在任何企業管治事宜上依賴母國慣例。然而，如果我們選擇在未來遵循母國的做法，我們的股東可能會比適用於美國本土發行人的規則和法規所給予的更少的保護。
由於上述原因，公眾股東在面對我們管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護其利益。
我們的股東獲得的對我們不利的判決可能不會在我們的本土司法管轄區強制執行。
我們是一家在開曼羣島註冊的豁免公司，我們的大部分資產位於美國以外。我們目前的業務有很大一部分是在中國進行的。此外，我們目前的董事和官員中，有相當大一部分是美國以外國家的國民和居民。因此，如果您認為您的權利受到美國聯邦證券法或其他方面的侵犯，您可能很難或不可能在美國對我們或這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟，開曼羣島和中國的法律也可能使您無法執行鍼對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產的判決。
開曼羣島法院是否會：
 
  •  
承認或執行美國法院根據美國證券法的某些民事責任條款作出的判決；以及
 
  •  
在開曼羣島提起的原始訴訟中，根據美國證券法中某些刑事性質的民事責任條款，對我們施加責任。
開曼羣島不承認在美國獲得的判決，儘管開曼羣島法院在某些情況下會承認和執行
非刑罰性
有管轄權的外國法院的判決，不對案情進行重審。
 
 
 
60
目錄表
美國存託憑證持有人的投票權受到存款協議條款的限制，您可能無法行使權利指示您的美國存託憑證相關的A類普通股如何投票。
美國存託憑證持有人不享有與我們的註冊股東相同的權利。作為本公司美國存託憑證的持有人，閣下並無任何直接權利出席本公司股東大會或在該等大會上投票。您將只能通過按照存款協議的規定向託管人發出投票指示，間接行使您的美國存託憑證所代表的標的A類普通股所具有的投票權。根據存款協議，你只能通過向託管機構發出投票指示才能投票。在收到您的投票指示後，託管機構將根據這些指示對您的美國存託憑證相關的A類普通股進行投票。除非閣下於股東大會記錄日期前撤回股份併成為該等股份的登記持有人，否則閣下將不能就相關普通股直接行使投票權。根據本公司第四次修訂及重述的組織章程大綱及細則，本公司召開股東大會所需給予註冊股東的最短通知期為十四個歷日。當召開股東大會時，閣下可能未收到足夠的大會預先通知，以致閣下不能撤回閣下的美國存託憑證相關的A類普通股，併成為該等股份的登記持有人，以便閣下出席股東大會，並就將於股東大會上審議及表決的任何特定事項或決議案直接投票。此外，根據吾等第四次經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則，為決定哪些股東有權出席任何股東大會並於任何股東大會上投票，吾等董事可關閉吾等股東名冊及/或預先為該等大會指定一個記錄日期，而此等關閉股東名冊或設定該記錄日期可能會阻止閣下撤回閣下的美國存託憑證相關的A類普通股，並在記錄日期前成為該等股份的登記持有人，以致閣下將不能出席股東大會或直接投票。如果我們徵求您的指示，寄存人將通知您即將進行的投票，並將安排將我們的投票材料遞送給您。我們不能向您保證，您將及時收到投票材料，以確保您可以指示託管機構投票您的美國存託憑證相關的A類普通股。此外，保管人及其代理人對未能執行投票指示或其執行您的投票指示的方式不承擔任何責任。這意味着您可能無法行使您的權利來指示您的美國存託憑證相關的A類普通股如何投票，並且如果您的美國存託憑證相關的A類普通股沒有按照您的要求投票，您可能沒有法律補救措施。此外，以美國存托股份持有者的身份，你將無法召開股東大會。
如果您不向託管銀行發出投票指示，指示如何投票表決您的美國存託憑證相關的A類普通股，除非在可能對您的利益產生不利影響的有限情況下，美國存託憑證的託管銀行將給予我們酌情的委託書，讓我們投票您的美國存託憑證相關的A類普通股。
根據美國存託憑證的存託協議，如果您不向託管銀行發出投票指示，指示如何投票表決您的美國存託憑證相關的A類普通股，託管銀行將授權我們酌情委託我們在股東大會上投票表決您的美國存託憑證相關的A類普通股，除非：
 
  •  
未及時向保管人提供會議通知及相關表決材料；
 
  •  
我們已通知託管人，我們不希望授予全權委託；
 
  •  
我們已通知保存人，對會議表決的事項有很大的反對意見；
 
  •  
會議表決事項會對股東造成重大不利影響；或
 
  •  
會議上的表決將以舉手錶決。
這一全權委託的效果是，如果您不向託管銀行發出投票指示，指示如何投票您的美國存託憑證相關的A類普通股，則您無法阻止您的美國存託憑證相關的A類普通股投票，除非在上述情況下。這可能會使股東更難影響我們公司的管理層。我們A類普通股和B類普通股的持有人不受此全權委託的約束。
由於我們不期望在可預見的將來支付股息，您必須依賴美國存託證券的價格升值來獲得投資回報。
我們目前打算保留大部分（如果不是全部）可用資金和任何未來收益，以資助我們業務的發展和增長。因此，我們預期於可見將來不會派付任何現金股息。因此，您不應依賴於美國存託憑證的投資作為未來股息收入的來源。
根據適用的法律，我們的董事會有權決定是否派發股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈派息，但任何股息不得超過我們董事會建議的金額。根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可以從利潤或股票溢價賬户中支付股息，但在任何情況下，如果這會導致我們無法償還在正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息。即使我們的董事會決定宣佈和支付股息，未來股息的時間、金額和形式(如果有的話)將取決於我們未來的經營業績和現金流、我們的資本要求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有的話)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他因素。
 
 
 
61
目錄表
因此，您在美國存託憑證的投資回報可能完全取決於美國存託憑證未來的任何價格升值。不能保證美國存託憑證會升值，甚至維持您購買美國存託憑證時的價格。你在美國存託憑證上的投資可能得不到回報，甚至可能失去你在美國存託憑證上的全部投資。
如果向您提供A類普通股是非法或不切實際的，您可能不會收到我們A類普通股的股息或其他分配，您也可能不會收到任何價值。
美國存託憑證的託管人已同意在扣除其費用和支出後，向您支付其或託管人從A類普通股或其他美國存託憑證相關證券上收到的現金股息或其他分配。您將獲得與您的美國存託憑證所代表的A類普通股數量成比例的這些分配。但是，如果保管人認定向任何美國存託憑證持有人提供分銷是非法或不切實際的，則該保管人不承擔責任。例如，如果美國存託憑證的持有者包含根據《證券法》需要登記的證券，但該證券沒有根據適用的登記豁免進行適當登記或分配，則向該證券持有人進行分銷將是非法的。保管人還可以確定，通過郵寄分發某些財產是不可行的。此外，某些分發的價值可能低於郵寄它們的成本。在這些情況下，保管人可以決定不分配這種財產。我們沒有義務根據美國證券法登記通過此類分配收到的任何美國存託憑證、普通股、權利或其他證券。我們也沒有義務採取任何其他行動，允許向美國存託憑證持有人分發美國存託憑證、普通股、權利或任何其他東西。這意味着，如果我們向您提供A類普通股是非法或不切實際的，您可能不會收到我們對A類普通股的分發或其任何價值。這些限制可能會導致美國存託憑證的價值大幅下降。
您可能無法參與配股，並可能會遇到持股稀釋的情況。
我們可以不時地向我們的股東分配權利，包括購買證券的權利。根據存款協議，託管機構不會將權利分配給美國存託憑證持有人，除非權利的分配和銷售以及與這些權利有關的證券的分配和銷售對所有美國存託憑證持有人豁免根據《證券法》進行登記，或者根據《證券法》的規定進行登記。保管人可以，但不是必須的，試圖將這些未分配的權利出售給第三方，並且可以允許權利失效。我們可能無法根據證券法建立註冊豁免，並且我們沒有義務就這些權利或標的證券提交註冊聲明，或努力使註冊聲明生效。因此，美國存託憑證持有人可能無法參與我們的供股，因此他們的持股可能會被稀釋。
我們的雙層投票結構將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人尋求我們A類普通股和美國存託憑證持有人可能認為有益的任何控制權變更交易。
我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。A類普通股持有者每股有一票投票權，B類普通股持有者每股有10票投票權。每股B類普通股可隨時由其持有人轉換為一股A類普通股，而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。除若干有限例外外，當B類普通股持有人向任何並非該持有人聯營公司的人士或實體轉讓B類普通股時，該等B類普通股應自動及即時轉換為同等數目的A類普通股。本公司股東於首次公開招股完成前持有的所有普通股均為
重新指定
B類普通股發行完成後。金山集團（本公司的主要股東之一）及盛富先生（直接或透過彼等的控股工具）合共實益擁有本公司發行在外股份總數的54.5%，佔本公司截至2022年3月31日總投票權的72.5%，使彼等對需要股東批准的事項（包括選舉董事及重大公司交易）具有相當大的影響力。例如合併或出售我們的公司或我們的資產。這種集中控制將限制您影響公司事務的能力，並可能阻止其他人進行任何潛在的合併、收購或其他控制權變更交易，而A類普通股和美國存託證券持有人可能認為有益。
 
 
 
62
目錄表
您可能會受到轉讓您的美國存託憑證的限制。
您的美國存託憑證可以在託管人的賬簿上轉讓。但是，保管人在其認為與履行職責有關的情況下，可隨時或不時關閉其賬簿。託管人可能出於多種原因不時關閉其賬簿，包括與配股等公司活動有關的情況，在此期間，託管人需要在其賬面上保持一定數量的特定期間的美國存託憑證。託管人還可以在緊急情況下、週末和公共節假日結清賬簿。當我們的股票登記簿或託管人的賬簿關閉時，或者如果我們或託管人認為由於法律或任何政府或政府機構的任何要求，或根據託管協議的任何規定，或出於任何其他原因，根據託管協議的條款，在任何時候，託管人可以拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓。因此，您可能無法在您希望的時候轉讓您的美國存託憑證。
作為一家上市公司，我們的成本增加了，未來成本可能會繼續增加。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》，以及後來由美國證券交易委員會(簡稱美國證券交易委員會)和紐約證券交易所實施的規則，對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，一些公司活動更加耗時和昂貴。例如，與私營公司相比，我們需要更多的獨立董事，並必須採取關於內部控制和披露控制程序的政策。此外，我們還會產生與上市公司報告要求相關的額外成本。我們預計將繼續產生鉅額費用，並投入大量管理努力，以確保遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所的其他規則和規定。
我們可能會不時地受到在正常業務過程中產生的各種法律或行政索賠和訴訟的影響。
我們和我們的某些現任和前任官員已分別於2020年6月25日和2020年7月31日在美國加州中心區地區法院被列為兩起推定的證券集體訴訟的被告。2020年8月24日，法院在標題下合併了這兩起案件
在Re：獵豹移動公司證券訴訟
(案件編號
2：20-cv-05696)。
2021年3月15日，提交了修改後的申訴。根據修改後的起訴書，這起訴訟據稱是代表一類人提起的，這些人據稱在2017年4月26日至2020年3月24日期間因交易我們的美國存託憑證而遭受損害。訴訟聲稱，我們對我們的業務和運營做出了虛假或誤導性的陳述，違反了1934年美國證券交易法第10(B)和20(A)條以及規則
10b-5
據此頒佈。我們駁回投訴的動議簡報已於2021年7月完成。2022年3月30日，法院批准了公司駁回訴訟的動議，並允許原告修改訴狀。2022年5月6日，雙方當事人達成一項規定，根據該規定，原告自願駁回訴訟中主張的索賠，並同意不修改訴狀或對法院的命令提出上訴。此案現已結案。像這樣的訴訟可能會將我們管理層的大量注意力和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來，這可能會損害我們的運營結果，並要求我們產生鉅額訴訟辯護費用。任何此類訴訟，無論勝訴與否，都可能損害我們的聲譽，並限制我們未來籌集資金的能力。此外，如果針對我們的索賠成功，我們可能需要支付鉅額損害賠償金，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，不能保證我們的保險公司將承擔全部或部分國防費用，或可能因這些問題而產生的任何責任。我們也可能受到與這些事項相關的賠償要求的影響，我們無法預測賠償要求可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生的影響。
 
 
 
63
目錄表
我們認為，在截至2021年12月31日的納税年度，出於美國聯邦所得税的目的，我們是一家被動型外國投資公司，或稱PFIC，這可能會使美國存託憑證或A類普通股的美國投資者面臨嚴重的不利美國所得税後果。
在任何特定的納税年度，如果(A)該年度我們總收入的75%或以上由某些類型的“被動”收入組成，或(B)該年度我們的資產價值的50%或以上(通常根據季度平均值確定)或為產生被動收入而持有，我們將被稱為“被動外國投資公司”或“PFIC”。儘管這方面的法律不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們將VIE視為由我們所有，這不僅是因為我們整合了此類實體的運營，還因為我們有權享受其幾乎所有的經濟利益，因此，我們將其運營結果整合到我們的合併財務報表中。
根據我們的ADS的市場價格和我們的資產構成(特別是大量的現金和投資)，我們認為在截至2021年12月31日的納税年度，我們是美國聯邦所得税的PFIC，我們很可能在本納税年度是PFIC，除非我們的ADS的市場價格上升和/或我們持有的大量現金和其他被動資產投資於產生或持有用於產生主動收入的資產。
如果我們是任何課税年度的個人私募股權投資公司，美國持有人(見“第10項.附加信息-E.税務-美國聯邦所得税”)可能因出售或以其他方式處置美國存託憑證或A類普通股確認的收益以及收到美國存託憑證或A類普通股的分配而產生大幅增加的美國所得税，但根據美國聯邦所得税規則，此類收益或分配被視為“超額分配”，且該等持有人可能受到繁重的報告要求的約束。此外，如果我們是美國股東持有美國存託憑證或我們的A類普通股的任何年度的PFIC，我們通常將在該美國持有人持有美國存託憑證或我們的A類普通股的所有後續年度繼續被視為PFIC。更多信息見“項目10.其他信息--E.税收--美國聯邦所得税--被動型外國投資公司考慮事項”。
 
第四項。
關於公司的信息
 
A.
公司的歷史與發展
本公司為於二零零九年七月在開曼羣島註冊成立的控股公司，作為金山軟件公司的全資附屬公司，金山軟件公司是一家開曼羣島公司，自二零零七年十月起在香港聯合交易所上市(股份代號：3888)。2014年3月，我們從以前的金山互聯網軟件控股有限公司更名為獵豹移動。
2009年8月，我們成立了全資擁有的香港子公司獵豹科技有限公司或獵豹科技。
自2009年7月註冊成立以來，我們在2009年和2010年經歷了一系列重組交易。重組後，原金山軟件公司在中國的全資子公司珠海君天於2009年12月成為獵豹科技的全資子公司。珠海君天於2009年11月在中國註冊成立北京證券為其全資附屬公司。通過2011年1月建立的一系列VIE合同安排，北京獵豹移動科技有限公司或北京移動(以前併入金山軟件集團的實體)成為我們的VIE。我們於2012年11月在美國成立了獵豹移動美國公司。
2010年10月，我們收購了100%的股權
Conew.com
該公司於2008年10月在英屬維爾京羣島註冊成立。作為收購的一部分，我們收購了科諾網絡的100%股權，並通過科諾網絡、北京科諾和北京科諾的股東之間的合同安排獲得了對北京科諾的實際控制權。
北京獵豹網絡科技有限公司，或北京網絡，於2012年7月作為我們的VIE註冊為中國，並自注冊成立以來一直在我們的財務報表中合併。我們通過在VIE、其股東和我們適用的中國子公司北京安全和科諾網絡之間的合同安排，整合VIE，如北京移動和北京網絡。關於我們與職業教育機構的合同安排的詳細説明，請參閲“-C.組織結構--與職業教育機構的合同安排”。
 
 
 
64
目錄表
2014年5月，我們完成了首次公開募股，發行並出售了1.38億股以美國存託憑證為代表的A類普通股。
美國存託憑證在紐約證券交易所上市，代碼為“CMCM”。
自2016年9月以來，我們已將開曼羣島公司Live.me Inc.(“Live.me”)和包括Hong Kong Live.Me Corporation Limited在內的幾家子公司合併為我們的直播業務。2016年12月，Live.me Inc.達成協議，向其一名管理成員發行一定數量的股票。2017年4月，Live.Me Inc.從一羣投資者和我們公司籌集了總計6000萬美元。2017年11月，Live.me Inc.從字節跳動有限公司籌集了5000萬美元作為其B輪融資。在上述交易之後，我們持有Live.me Inc.約52.1%的股權，並保留了對LiveMe業務的控制權。2019年9月30日，Live.me修改了其股票激勵計劃，以(I)增加當前計劃下的發行股票數量，以及(Ii)將計劃下的股票發行為信託，以造福於Live.me股票激勵獎勵的當前和未來接受者。解除合併後，我們持有Live.me 49.6%的股權。剩餘權益按照公允價值期權計入股權投資。
ASC825-10。
2017年，我們完成了一項業務合併，我們預計這將增強我們在硬件服務方面的專業知識。總收購對價為人民幣4150萬元。
2017年9月，北京安全完成了對北京獵户座之星的注資，這是一家由中國註冊成立、由我公司首席執行官兼董事首席執行官傅勝福先生控股的人工智能公司。因此，我們通過北京證券持有當時北京獵户星約29.6%的股權，並擁有
兩年制
認購額外股權的認股權證總額為6,200萬美元，與我們2017年9月注資的估值相同。2018年7月和9月，北京證券通過行使上述認股權證的一部分，收購了北京獵户座之星的額外股權。2019年，北京安全在北京獵户座之星全面行使權證。交易完成後，我們通過北京證券持有北京獵户座38.7%的股權。於2021年，北京證券向北京東方之星提供本金人民幣1億元的可換股貸款，根據該可換股貸款在滿足若干條款後，北京證券有權將全部或部分本金及應計利息轉換為北京東方之星的股權。
2017年，我們在一次交易中收購了字節跳動有限公司的某些股權。於2018年，我們出售了字節跳動有限公司的若干部分股權，從而產生了約人民幣3002億元的投資處置收益和約人民幣473.6百萬元的現金流入。字節跳動有限公司的剩餘股權已重新計量，我們確認了公平價值收益人民幣3002百萬元的“其他收入”。於2020年5月，我們出售了字節跳動有限公司的全部剩餘股權，本次交易產生了約人民幣465.9百萬元的出售投資收益和約人民幣9498.百萬元的現金流入。
自2018年7月起，我們已註冊成立Cheetah Mobile Seal Inc.，一家開曼羣島公司，以及包括珠海寶趣科技有限公司在內的幾家子公司，有限公司，來經營我們的PC業務。2018年8月，Cheetah Mobile Seal Inc.與該公司訂立協議，向經營該等個人電腦業務的若干管理層成員發行若干股份。
2019年1月，我們成立了開曼羣島公司CheePop Holding Inc.及其子公司，專注於由我們的一個遊戲團隊開發和運營的某些遊戲。
2019年，我們完成了業務合併，提升了我們在硬件服務方面的專業知識。總收購對價為人民幣2,500萬元。近年來，我們通過收購、合作和投資實現了有機增長。
 
 
 
65
目錄表
於二零二零年，我們出售若干互聯網業務，產生出售收益約人民幣394200,000元。在解除合併後，我們擁有被處置企業0%至47.1%的投票權。剩餘權益按權益法或其他計量方法計入權益投資。
2019年、2020年和2021年，我們支付的投資和收購金額分別為人民幣5.231億元、人民幣1.862億元和人民幣950萬元(合150萬美元)。
2018年9月，我們的董事會批准了一項高達1億美元的已發行美國存託憑證的股份回購計劃，回購期限不超過12個月。我們從該計劃的可用現金餘額中為回購提供資金。2019年，根據該計劃，我們以約3200萬美元的價格回購了約450萬份美國存託憑證。我們取消了所有回購的獵豹美國存託憑證。2019年8月，我們的董事會批准了特別現金股息，每股美國存托股份(以下簡稱美國存托股份)0.5美元，或每股普通股0.05美元。2020年5月，我們的董事會批准了一項特別現金股息，每股美國存托股份(美國存托股份)1.44美元，或2020年7月支付的每股普通股0.14美元。現金股息總額約為2.72億美元，資金來自我們資產負債表上的現金。
我們的主要執行辦公室位於北京市朝陽區萬東科技文化創新園7號三間房南里11號樓，郵編：100024，人民Republic of China。我們在這個地址的電話號碼是
+86-10-6292-7779.
我們在開曼羣島的註冊辦事處位於梅普爾斯企業服務有限公司的辦公室，地址為大開曼羣島尤格蘭德大廈309號郵政信箱，
KY1-1104，
開曼羣島。
金山軟件公司與杜富先生之間的表決權代理協議
於2017年2月12日，金山軟件公司與本公司行政總裁傅盛福先生及董事訂立投票委託書，據此，金山軟件公司同意將其持有的本公司最多399,445,025股B類普通股的投票權轉讓予傅家輝先生。經金山軟件公司股東批准，並與本公司簽署有關吾等收購北京OrionStar股權的最終協議後，金山軟件公司已將金山軟件公司持有的本公司約39.4%的投票權轉讓予傅勝福先生，自2017年10月1日起生效。投票委託書協議還規定了金山軟件公司和金山軟件公司的額外權利和義務，其中包括：(A)禁止金山軟件公司參與或投資於與本公司和金山軟件公司的主要業務競爭的任何業務；(B)禁止金山軟件公司盡最大努力保留我們的核心管理團隊；(C)如果金山軟件公司違反上述承諾，金山軟件公司有權撤銷投票代理；以及(D)同意增加我們當時由九名成員組成的董事會的規模和組成。這樣，屆時將有11名董事，包括我們管理層的3名董事、金山軟件指定的董事1名、騰訊控股控股有限公司指定的董事1名以及獨立董事6名。
如(I)金山軟件公司因違反上述(A)及(B)段的承諾(其中包括)、(Ii)雙方同意或(Iii)金山軟件公司出售其於本公司的所有股權的承諾(其中包括)而被金山軟件公司撤銷，則投票代表協議可終止。
 
B.
業務概述
我們是一家領先的IT公司。我們通過一系列互聯網產品吸引了數億用户，如2012年發佈的Clean Master，2014年發佈的Security Master，以及幾款休閒手遊。
我們龐大的用户羣為我們和我們的客户提供了盈利機會。我們主要通過向全球廣告商提供廣告服務，以及在我們的移動和個人電腦平臺上銷售廣告和推薦用户流量，從我們的互聯網產品中獲得收入。為了提供卓越的用户體驗，自2019年以來，我們推出了一些高級會員服務。
我們目前專注於在中國所在的一線和二線城市的一些商場部署AI機器人。通過語音交互和人工智能技術，這些機器人能夠整合名人和娛樂營銷活動，以放大合作伙伴的促銷活動，並建立品牌認知度。2021年，我們開始了購物中心優惠券銷售機器人的商業模式，這是一種
全新的
內部購物中心營銷模式，有效地為商家招攬顧客。我們運用了線下和線上的營銷策略來擴大業務。線下，我們使用我們的機器人，這些機器人已經部署在購物中心。在網上，我們使用我們自己的微信小程序-泉多多，其他一些本地網絡社區，以及一些主流的第三方平臺。雖然這項業務在2021年取得了良好的進展，但仍處於早期階段，為這項業務產生的收入並不多，我們預計在不久的將來不會有大量收入流入。
 
 
 
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目錄表
我們面向用户和客户的核心產品
互聯網產品
乾淨的師傅
Clean Master是我們在2012年9月針對移動設備推出的垃圾文件清理、內存提升和隱私保護工具。Clean Master還具有應用程序管理功能。
Clean Master利用我們基於雲的應用程序行為庫來識別與用户終端設備上安裝的應用程序相關聯的垃圾文件。我們的數據分析引擎還可以識別未知應用程序生成的垃圾文件，這使得Clean Master能夠有效地清理這些垃圾文件。
隨着我們基於雲的數據分析引擎的不斷髮展，Clean Master在識別和清理垃圾文件方面變得更加精確。自2019年起，我們開始在Clean Master提供優質服務，讓用户享受
無廣告
和更卓越的體驗。
安全主控
Security Master是2014年1月在Android平臺上推出的CM Security的升級版本，是一款針對移動設備的反病毒和安全應用程序。它還具有垃圾文件清理和不需要的調用阻止功能。
在雙模本地和基於雲的應用行為庫和我們的安全威脅庫的支持下，CM Security能夠高效地識別安裝在用户移動設備上的垃圾文件和威脅。我們的數據分析引擎還使CM Security能夠識別以前未在我們的應用程序行為和安全威脅庫中索引的威脅。
杜巴殺毒軟件
Duba反病毒是一款互聯網安全應用程序，它將反病毒、反惡意軟件、反網絡釣魚、惡意網站攔截和安全在線購物整合到一個輕量級安裝包中，並利用我們基於雲的數據分析引擎的強大功能來保護我們的用户免受已知和未知的安全威脅和惡意應用程序的攻擊。
防病毒和防惡意軟件
。Duba防病毒軟件可以定期或
按需
掃描我們用户設備上存在的程序文件和進程，並根據我們基於雲的白名單和黑名單安全威脅庫對它們進行測試。與黑名單匹配的程序文件將被Duba防病毒軟件自動刪除或隔離。
與基於雲的安全威脅庫中包括的任何樣本都不匹配的程序文件將使用我們的基於雲的數據分析引擎進行進一步分析，該引擎可以通過採用啟發式或基於經驗的方法來分析未知程序文件的代碼和行為，從而有效地識別未知威脅。通過作為我們基於雲的數據分析引擎的傳感器，Duba防病毒可以利用在單個用户的設備上發現未知安全威脅來保護我們整個用户社區的設備。
K+防禦
。Duba反病毒包括一個K+防禦系統，它與我們的分析引擎集成在一起，可以防禦對用户計算機的廣泛安全威脅。
系統保護
。K+防禦系統防止惡意更改系統配置，防止黑客遠程入侵，阻止惡意網站，自動掃描下載的文件以查找惡意軟件，並保護Web瀏覽器免受未經授權的更改。
 
 
 
67
目錄表
網購保護。K+防禦系統攔截釣魚和惡意購物網站，防止網上購物網頁被用户電腦上安裝的木馬篡改或攔截登錄信息，並提供安全模塊
插件
以增強瀏覽器的安全性。在線支付等關鍵流程可以在不受惡意軟件幹擾的安全虛擬環境中進行。
漏洞修復
。Duba防病毒軟件提供了
一鍵操作
掃描和修復計算機配置中的漏洞的解決方案，這些漏洞可能會提高系統入侵的風險級別。
會員服務
。為了提供卓越的用户體驗，從2019年開始，我們開始在Duba反病毒和更優越的體驗中引入會員服務。
手機遊戲
利用我們龐大的用户基礎，我們開發了幾款休閒手機遊戲，例如
鋼琴瓷磚2
,
滾動的天空
和
舞行
。這些遊戲讓用户享受到雙重的視聽體驗。2020年，我們處置了主要的遊戲相關業務。因此，我們預計在可預見的未來，我們手機遊戲業務的收入貢獻將會減少。
附加值產品
為了更好地服務客户，除了主要的PC和移動產品外，我們還開發了多個增值產品，如壁紙、辦公優化軟件等。
人工智能及其他業務
電子券
自動售貨機
電子券
自動售貨機器人是由北京獵户座開發的一款接待和營銷機器人。我們已經部署了
電子券
中國所在的一線和二線城市的一些商場裏出現了自動售貨機器人。通過語音交互和人工智能技術，這些機器人能夠整合名人和娛樂營銷活動，以放大合作伙伴的促銷活動，並建立品牌認知度。
全球到B服務
我們還提供服務，利用我們的海外經驗和資源，賦能中國企業在中國之外發展業務，包括多雲管理平臺和海外廣告代理服務。
為客户提供產品和服務
移動廣告發布者
我們的互聯網產品組合吸引了廣泛的用户基礎，使我們成為領先的移動廣告發布者之一。我們將百度、騰訊控股、字節跳動等移動廣告網絡的美國存托股份整合到我們的移動廣告業務中。我們的廣告服務技術有助於根據不同廣告網絡的出價比較來確定最佳可用廣告。
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我們的
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個人主頁為我們的用户提供了一個方便的在線體驗起點。它彙集了大量流行的在線資源，併為用户提供對大多數在線目的地的快速訪問，如在線購物、視頻、在線遊戲、旅遊和當地信息。它還整合了我們客户提供的搜索功能。我們龐大的用户基礎使我們的
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電子商務
公司和搜索引擎提供商。
用户可以單擊上的鏈接
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起始頁，以訪問我們客户的網站或使用他們選擇的搜索引擎搜索信息。我們根據不同的標準向客户收取費用，例如每次銷售成本、每次點擊成本、一段時間內的成本以及源自我們的交易或其他活動的每次安裝成本
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起始頁。單價將根據我們為客户帶來的流量進行協商。
 
 
 
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高級會員服務
我們的高級會員服務幫助用户管理他們的設備，保護他們的隱私，並使他們能夠享受我們的產品
無廣告
和更卓越的體驗。目前，我們的個人電腦和移動互聯網產品都提供這些服務。
我們的人工智能技術
我們在人工智能和機器學習技術方面進行了重大投資。自2018年以來，我們通過投資人工智能科技公司北京獵户座星空，增強了我們在人工智能領域的能力。2020年，我們通過集中部署我們的
人工智能機器人
在購物中心。利用語音交互和人工智能技術，購物中心機器人可以整合名人和娛樂營銷活動，以放大合作伙伴的促銷活動，並建立品牌認知度。
我們的全球到企業服務
我們的全球To B服務主要包括兩個部分：多雲管理平臺和海外廣告代理服務。
我們通過我們的平臺為客户提供多雲管理服務，該平臺提供
一站式
多雲資源管理解決方案，對多雲資源和環境進行綜合管理，提供可在雲上實施的各種解決方案，包括備份容災、機器學習、成本優化和監控告警等平臺。
我們的海外廣告代理服務幫助國內公司在大型海外廣告平臺上投放廣告，如Facebook。
我們的客户
我們的客户主要包括在我們的應用程序產品上投放廣告的客户，以及訂閲高級服務或購買我們應用程序中使用的虛擬物品的個人客户。對於我們的廣告服務，我們的客户包括直接廣告商，包括移動應用程序開發商、手機遊戲開發商和
電子商務
公司、搜索引擎和我們的合作移動廣告網絡，廣告商通過這些網絡在我們的應用程序上投放廣告，如騰訊控股、百度和字節跳動。對於我們的全球to B服務，我們的客户主要是有興趣在海外市場發展業務的中國公司。2019年、2020年和2021年，我們的五大客户合計貢獻了我們收入的約35.0%、28.0%和35.6%。
2018年12月，Facebook暫停了與我們的廣告合作。暫停並不影響我們作為Facebook廣告經銷商的角色。Facebook援引的理由是，我們公司的某些應用程序不符合Facebook的政策。暫停是在Facebook對我們最近的活動進行全面審查之前。自那以後，我們在收到暫停合作的通知後，以及在Facebook對我們最近的活動進行全面審查後，一直積極與Facebook溝通和合作，努力恢復與Facebook的正常業務關係。這些行動包括與Facebook的聯繫人進行直接電子郵件溝通、提供書面材料以證明我們確實遵守了Facebook的政策、與Facebook人員面對面地解釋我們的業務活動，以及聘請Facebook同意的第三方數據審計公司應Facebook的要求對我們對Facebook用户數據的處理進行內部審查。審查的結論是，我們對Facebook用户數據的處理符合Facebook相關政策中的相關數據保護要求。遺憾的是，Facebook尚未恢復與我們的合作。
2020年2月，我們的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被谷歌禁用。根據谷歌的説法，之所以做出這一決定，是因為我們的一些應用程序不符合谷歌的政策，導致了某些無效流量。自2020年2月20日以來，我們一直與谷歌不斷溝通，要求對該決定提出上訴，澄清任何誤解，並採取任何必要的補救措施來恢復殘疾賬户。然而，我們被告知，在審查了我們的上訴和我們提供的額外信息後，谷歌無法恢復我們的賬户。
 
 
 
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見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的業務和行業有關的風險--由於有限數量的客户貢獻了我們收入的很大一部分，如果我們失去一個重要客户或其業務的很大一部分，我們的收入和經營結果可能會受到實質性的不利影響。”
營銷
我們仍然專注於通過改善用户體驗來推動我們的產品和服務的有機增長。我們利用社交網絡、線上活動和線下活動來推廣我們的品牌、產品和服務。我們在優酷、微信和抖音等主要社交平臺上推廣我們的品牌、產品和服務。在過去的幾年裏，我們的創意團隊為抖音、優酷、YouTube等視頻分享網站製作了多個產品和品牌視頻。
我們目前通過持續的在線推廣來獲取用户。我們還通過交叉推廣有機地增加了我們的流量。
我們已經實施了一系列營銷舉措，旨在向潛在用户推廣我們的品牌。例如，2020年12月，我們的機器人產品在GO！綵帶，一場競賽節目
共同贊助
優酷和淘寶。
競爭
我們在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。對於我們的互聯網業務，我們通常與其他提供與我們的應用程序功能相似的產品的移動應用程序開發商競爭，如Clean Master和Security Master。在互聯網領域，我們主要在中國的網絡安全和反病毒市場與360競爭。對於我們的AI和其他業務，我們在中國與其他提供類似AI產品的公司競爭，並與全球其他提供類似多雲管理或廣告代理服務的公司競爭。此外，我們還與所有主要互聯網公司在用户關注度和廣告支出方面展開競爭。
知識產權
我們的商標、專利、版權、域名、專有技術、
專有技術
和其他知識產權對我們業務的成功至關重要。我們通過中國、香港、日本、美國和其他司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密保護法來保護我們的知識產權。此外，我們還簽訂了保密協議
不披露
與我們的員工和客户達成協議。我們與我們的員工簽訂的協議還規定，他們在受僱期間創造的所有軟件、發明、開發、原創作品和商業祕密都是我們的財產。
專利
。截至2022年3月31日，我們在中國擁有1,954項專利，在中國之外擁有138項與我們的軟件和其他專有技術相關的專利。在這2,092項專利中，1,902項專利由珠海君天、北京證券、康諾網絡及我們的其他全資或控股子公司獨立或共同持有。166項專利由北京移動、北京網絡和我們的其他VIE獨立或聯合持有，24項專利由我們的全資子公司和VIE共同擁有。這2092項專利將於2023年12月至2040年3月到期。除上述專利外，截至2022年3月31日，我們在中國境內的專利申請共579件，在中國境外的專利申請32件。在這些專利申請中，對於我們的平臺運營和對我們的業務至關重要的專有技術，我們的全資或控股子公司獨立提交了572項專利申請，VIE獨立或聯合提交了39項專利申請。一旦獲得批准，根據專利的類型，VIE正在申請的專利通常將在申請日期後10年或20年內失效。
版權
。截至2022年3月31日，已登記著作權643件，其中軟件著作權596件，藝術品著作權47件。關於我們的核心專有技術，北京移動、北京網絡和我們的其他VIE獨立或共同擁有209項軟件著作權，並與獵豹科技、珠海君天、北京安全、康新網絡和我們的其他全資或控股子公司共同擁有另外39項軟件著作權。在643項著作權中，有348項著作權是以獵豹科技、珠海君天、北京證券、科諾網絡和我們的其他全資或控股子公司的名義獨立或聯合註冊的。VIE擁有的所有軟件著作權(不包括北京康奈爾大學)均於2012年12月至2022年3月期間發佈。軟件著作權的保護期限為自首次出版之日起的第50個日曆年末。
 
 
 
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商標
。截至2022年3月31日，我們在中國註冊了2097件商標。此外，我們目前在中國提交了38件商標申請。我們在中國之外註冊了1036件商標，在中國之外提交了121件商標申請。
域名
。截至2022年3月31日，我們已經註冊了281個域名，包括
Www.cmcm.com
,
Www.duba.com
,
Www.ijinshan.com
,
Www.duba.net
和
Liebao.cn
.
由於VIE持有對我們的業務運營至關重要的大量專利和版權，如果我們失去對其中任何一項的控制，或者如果其中任何一項破產，我們的業務運營可能會嚴重中斷。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們公司結構有關的風險--如果VIE破產或面臨解散或清算程序，我們可能會失去使用和享受VIE持有的重要資產的能力。”
我們已經制定了政策和程序，以監控某些關鍵專利和商標的侵權或其他未經授權的使用，來自知識產權、法律和營銷部門的一組敬業員工每天都會進行搜索，並監控我們的專利以及第三方專利和分銷平臺，以發現侵權技術和軟件。請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們可能無法阻止未經授權使用我們的知識產權，這可能損害我們的業務和競爭地位”和“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們可能受到知識產權侵權訴訟，這可能導致我們支付鉅額損害賠償或許可費、中斷我們的產品和服務以及聲譽損害”。
條例
我們受許多影響在互聯網上開展業務的公司的中國和外國法律法規的約束。我們受制於外國司法管轄區的各種法律和法規，這些法律和法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私和數據保護、宣傳權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、個人信息、國家安全、電子合同和其他通信、虛擬貨幣、競爭、未成年人保護、消費者保護、電信、税收以及經濟或其他貿易禁令或制裁。這些外國法律和法規正在不斷演變，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的應用、解釋和執行往往是不確定的，特別是在我們所處的快速發展的新行業中，並且可能在各國之間被解釋和應用不一致，與我們當前的政策和做法不一致。有關更多詳細信息，請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們的業務受到有關隱私、數據保護和中國內外的其他事項的複雜和不斷變化的法律法規的約束。其中許多法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致索賠、我們業務做法的變化、金錢處罰、運營成本增加、用户增長或參與度下降，或者以其他方式損害我們的業務。“
由於我們很大一部分業務是在中國進行的，我們受到中國法律法規的實質性影響。本部分概述與我們當前業務相關的主要中國法律法規，包括網絡營銷、網絡遊戲(包括在線移動遊戲和PC遊戲)運營和廣告代理，以及外幣兑換和股息分配。
《電信服務條例》與外資持股限制
2000年9月25日起施行、2014年7月29日和2016年2月6日分別修訂的《電信條例》和2017年9月1日起施行的《電信經營許可管理辦法(2017)》，是中國關於電信業務的核心規定。《電訊規例》就不同類型的電訊業務活動訂立基本指引，包括區分“基本電訊服務”和“增值電訊服務”。《電信經營許可證管理辦法(2017)》對中國關於電信經營許可證的申請、審批、使用和管理等方面的標準進行了規定。根據2016年3月1日實施、2019年6月6日修訂並附於《電信條例》的《電信業務分類目錄(2015版)》，互聯網信息服務被認定為增值電信業務的一種。《電信條例》要求，增值電信業務經營者在開展增值電信業務前，必須取得工信部或其省級代表頒發的增值電信業務經營許可證。
 
 
 
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2002年1月1日起施行、2008年9月10日、2016年2月6日和2022年5月1日分別修訂的《外商投資電信企業管理條例》，是中國關於外商投資電信企業的主要規定。FITE條例規定，電信企業的外國投資者不得持有提供包括互聯網信息服務在內的增值電信服務的外商投資企業50%以上的股權。此外，外國投資者在向工信部申請增值電信業務經營許可證時，應具有良好的經營增值電信業務的記錄和經驗。
2006年7月13日，工信部發布了《關於加強外商投資增值電信業務管理的通知》，要求：(A)境外投資者必須持有有效的電信業務經營許可證，方可在中國境內經營電信業務；(B)禁止境內持牌人以任何形式向境外投資者出租、轉讓、銷售電信業務經營許可證，或向境外投資者提供任何資源、場地、設施，為無照經營中國電信業務提供便利；(C)增值電信服務提供商或其股東必須直接擁有其在日常運營中使用的域名和註冊商標；。(D)每個增值電信服務提供商必須具有其批准的業務運營所需的設施，並在其牌照覆蓋的地理區域保持此類設施；及(E)所有增值電信服務提供商應加強網絡和信息安全，制定相關的信息安全管理法規和設立應急計劃，以確保網絡和信息安全。各省通信管理局作為管理電信業務的地方主管部門，(A)必須確保現有符合條件的增值電信服務提供商對其遵守《2006年工信部通知》的情況進行自我評估；(B)對不符合上述要求或不整改的，可以吊銷增值電信業務經營許可證。
不遵守規定
在規定的期限內。由於監管部門沒有任何額外的解釋，目前尚不清楚工信部2006年通告將對我們或具有類似公司和合同結構的其他中國互聯網公司產生什麼影響。
2020年10月15日，工信部發布了《工業和信息化部關於加強外商投資電信企業投資中和投資後監管的通知》或《工信部2020年通知》。工信部2020年通知明確：(A)工信部自《國務院關於取消或下放若干行政許可事項的決定》(國發)公佈之日起停止發佈《關於批准外商投資經營電信業務的決定》(以下簡稱《決定》)[2020]第13號)(《日期》)，並將相應的外商投資審查納入電信業務許可程序；(B)對外國投資者的持股比例限制和其他准入政策和要求仍適用負面清單和其他相關規定；(三)外商投資電信企業取得電信業務許可證後，應嚴格遵守《電信業務許可證管理辦法(2017)》等要求，及時履行提交電信經營年度報告的義務，按規定報送相關電信市場監測信息，接受並配合電信主管部門依法開展的監管、定向監管、資信監管或其他監管活動。
為了遵守此類外資持股限制，我們通過北京移動、北京網絡、北京康新和其他公司、VIE或其子公司在中國運營我們的業務。VIE由中國公民直接或間接擁有。這些實體中的每一個都由我們公司通過一系列合同安排進行控制。見“項目4.關於公司的信息--C.組織結構--與職業經理人的合同安排”。根據我們的中國法律顧問、全球律師事務所對中國現行法律、規則和法規的理解，我們的公司結構遵守所有適用的中國法律，不違反、違反、牴觸或規避或以其他方式與任何適用的中國法律衝突。然而，我們的中國法律顧問進一步告知我們，關於現有或未來中國法律和法規的解釋和應用存在很大的不確定性，因此不能保證中國政府當局的觀點與我們的中國法律顧問的意見一致。
 
 
 
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互聯網信息服務
2000年9月25日國務院發佈並於2011年1月8日修訂的《互聯網信息服務管理辦法》，對互聯網信息服務的提供進行了規範。根據《互聯網信息服務辦法》，“互聯網信息服務”是指向在線用户提供互聯網信息的服務，分為商業服務或商業服務。
非商業性
服務。互聯網信息商業服務提供者應當按照互聯網內容提供商管理辦法取得互聯網內容提供商許可證。
子類別
持有增值電信業務經營許可證後，方可在中國從事任何商業性互聯網信息服務業務。此外，互聯網信息服務涉及提供新聞、出版、教育、醫療、衞生、藥品、醫療設備等依法需要其他其他政府主管部門批准的服務的，必須在申請互聯網信息服務許可證之前獲得批准。
目前，我們通過北京網絡和其他公司，VIE或其子公司持有有效的互聯網信息服務許可證，包括提供互聯網信息服務，由工信部北京、廣東或海南分部頒發。此外，《互聯網信息通報辦法》等相關措施還禁止發佈任何傳播淫穢、色情、賭博和暴力、煽動犯罪或侵犯第三方合法權益等內容的互聯網活動。互聯網信息服務提供者發現其系統上傳輸的信息屬於明確禁止的範圍的，必須終止該傳輸，立即刪除該信息，並保存記錄，並向政府主管部門報告。任何提供商違反這些規定將導致其互聯網內容提供商許可證被吊銷，在嚴重情況下，其互聯網系統將被關閉。2021年1月8日，CAC發佈《關於就《互聯網信息服務管理辦法》向社會公開徵求意見的通知(修訂意見稿)，進一步規定從事互聯網新聞信息服務的人員應當向CAC提出申請，互聯網新聞信息服務從業人員應當依法取得相應的資質並接受相應的培訓和考核。意見提交截止日期為2021年2月7日，截至目前，本通知已向社會公開徵求意見。
2017年11月27日，工信部發布《關於規範互聯網信息服務使用域名的通知》，自2018年1月1日起施行。《通知》規定，互聯網信息服務提供者用於提供互聯網信息服務的域名，應當是其依法登記並擁有的域名。提供互聯網信息服務的單位，域名註冊人應當為該單位(含公司股東)、主要負責人、高級管理人員。互聯網接入服務提供者為互聯網信息服務提供者提供接入服務時，應當通過備案系統審核域名註冊者的真實身份信息，對未提供真實身份信息或者提供的身份信息不準確、不完整的，不得提供接入服務。前款規定不適用於本辦法生效之日前已在備案系統備案的域名。但是，上述規定並未規定違反規定的法律責任。
互聯網新聞信息服務
根據中國現行有效的規章制度，在中國網站上提供互聯網新聞信息服務，包括相關的政治、經濟、軍事、外交、突發公共事件和其他公共事務的新聞報道和評論，服務提供者必須獲得互聯網新聞信息服務許可證或互聯網新聞服務許可證。根據2005年9月由工信辦和前信息產業部(工信部前身)聯合發佈並於2017年10月廢止的《互聯網新聞信息服務管理規定》，由以下機構設立的互聯網新聞信息服務提供者
《非新聞》
轉載新聞信息、提供時事電子公告服務、向社會傳遞時事新聞報道信息的“工作單位”，必須申請國家新聞服務機構許可證，才能提供互聯網時政新聞信息服務。2017年5月2日，中國網信辦發佈了《互聯網新聞信息服務管理規定》，並於2017年6月1日起施行。根據《互聯網新聞規定》，通過互聯網站、應用程序、論壇、博客、微博、公眾賬號、即時通訊工具、互聯網直播等方式向公眾提供互聯網新聞信息服務，包括提供互聯網新聞信息採編服務、轉載服務和傳播平臺服務，應獲得互聯網新聞服務許可證。禁止未經許可或者超出許可範圍開展互聯網新聞信息服務活動。互聯網新聞信息服務提供者的採編業務和經營業務應當分開，
非公有
資產不得參與互聯網新聞信息採編業務。任何違反互聯網新聞規定的行為都可能受到處罰，包括停止運營、警告、責令在規定的時間內改正，並處以罰款，甚至刑事責任。
 
 
 
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CAC於2017年5月22日發佈了《互聯網新聞信息服務許可管理實施細則》，並於2017年10月30日發佈了《互聯網新聞信息服務提供者內容管理從業人員管理辦法》，進一步對INIS許可證的申請和管理做出了更詳細的規定。
互聯網出版與文化活動
《互聯網出版管理暫行辦法》由新聞出版總署和工信部於2002年6月27日聯合發佈，並於2002年8月1日起施行。《互聯網出版辦法》對從事互聯網出版的公司提出了許可證要求，即互聯網信息服務提供者選擇、編輯、加工作品(包括圖書、報紙、雜誌、音像製品，或者編輯的文學、藝術或者自然科學、社會科學、工程學等作品)的行為。由該提供者或其他人制作，並將該作品在互聯網上公開提供或通過互聯網將該作品發送給最終用户，以便公眾瀏覽、閲讀、使用或下載該作品。互聯網出版辦法還要求互聯網出版實體的專業編輯人員審查發佈的內容，以確保其符合適用的法律。如果不這樣做，我們可能會受到罰款和其他懲罰。提供網絡遊戲被視為一種互聯網出版活動，因此，網絡遊戲運營商必須(I)獲得互聯網出版許可證，以便能夠直接向中國公眾提供其網絡遊戲，或(Ii)通過簽訂委託協議，通過合格的新聞實體發佈其網絡遊戲。2016年2月4日，廣電總局、工信部聯合發佈《互聯網出版管理辦法》，自2016年3月10日起施行，取代《互聯網出版管理辦法》。《互聯網出版管理辦法》進一步加強和擴大了對互聯網出版活動的監督管理。
《電子出版物管理規則》於2008年2月21日由新聞出版總署發佈，自2008年4月15日起施行，並於2015年8月28日修訂。根據新聞出版總署發佈的《電子出版物規則》等規定，網絡遊戲被歸類為電子出版物，網絡遊戲的出版必須由獲得標準出版物代碼的許可電子出版實體進行。
2003年5月10日，文化部頒佈了《網絡文化管理暫行辦法》，並於2003年7月1日起施行，隨後分別於2004年7月1日、2011年4月1日和2017年12月15日進行了修訂。根據《網絡文化管理辦法》，互聯網信息服務提供者從事網絡文化活動，包括遊戲產品的傳播和經營，屬於商業性的，應當向交通部省級分局取得許可證；如果是商業性的，應當向交通部省級分局備案
非商業性的。
具體而言，從事下列任何商業性活動的單位，必須獲得商業化的網絡文化經營許可證：(A)製作、複製、進口、出版或廣播網絡文化產品；(B)在互聯網上出版網絡文化產品，或通過互聯網或移動通信網絡將其傳輸到計算機、固話或移動電話、電視機、遊戲機或網吧，供在線用户瀏覽、評論、使用或下載此類產品；或(C)與網絡文化產品有關的展覽或比賽。互聯網信息服務提供者從事商業性網絡文化活動，未取得網絡文化經營許可證的，可能被責令關閉網站，並處以罰款、沒收違法所得的處罰。
 
 
 
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2007年2月15日，交通部、人民銀行中國銀行或人民銀行等有關政府部門聯合發佈了《關於加強網吧和網絡遊戲管理的通知》，即《通知10》，授權中國人民銀行加強對網絡遊戲中虛擬貨幣的管理，以避免對經濟和金融體系造成不利影響。該通知嚴格限制了網絡遊戲運營商可以發行的虛擬貨幣總量和單個遊戲玩家可以購買的虛擬貨幣總量。它還區分了通過電子商務進行的虛擬交易和真實交易，並規定虛擬貨幣只能用於購買虛擬物品。
2009年6月4日，商務部和商務部聯合發佈了《關於加強網絡遊戲虛擬貨幣管理的通知》，對虛擬貨幣一詞的含義進行了界定，並對虛擬貨幣的交易和發行進行了一系列限制。虛擬貨幣通知還規定，網絡遊戲運營商不得通過抽獎、投注或電腦隨機抽樣等抽獎活動，發放虛擬物品或虛擬貨幣，以換取玩家的現金或虛擬貨幣。
我們通過北京網絡和其他公司，VIE或其子公司從交通部北京或海南分部(後稱MCT)或MCT(前MOC)獲得了《互聯網文化經營許可證》，合計涵蓋了通過互聯網經營遊戲產品(包括髮行虛擬貨幣)的業務範圍。然而，根據文化和旅遊部2019年7月10日的一項決定，由於《網絡遊戲暫行管理辦法》已於2019年7月10日廢止，上述網絡文化經營許可證中，涵蓋通過互聯網經營遊戲產品的經營範圍(包括髮行虛擬貨幣)的許可證不適用於網絡遊戲經營者。獲取詳細信息。具體內容見《網絡遊戲管理辦法--關於外資持股限制的規定》。
關於網絡遊戲和外資所有權限制的規定
2010年6月3日，交通部發布了《網絡遊戲暫行管理辦法》，自2010年8月1日起施行，並於2017年12月15日進行了修訂。《網絡遊戲管理辦法》規範了網絡遊戲的研究、開發和運營。它規定，交通部負責進口網絡遊戲的審查和國內網絡遊戲記錄的備案。國內網絡遊戲備案必須自網絡遊戲開業之日起30日內向交通部辦理。
《網絡遊戲辦法》要求所有網絡遊戲經營者或網絡遊戲經營者取得網絡文化經營許可證。《互聯網文化經營許可證》有效期為三年，續展的，應當在許可證期滿30日前提出續展申請。網絡遊戲經營者應當申領遊戲使用者的有效身份證件辦理登記，並在終止網絡遊戲經營或者轉讓網絡遊戲經營權的60日前通知社會公眾。網絡遊戲經營者還被禁止(A)未經遊戲用户同意在網絡遊戲中設置強制戰鬥；(B)以含有違禁內容的方式對網絡遊戲進行廣告宣傳，如任何危及國家安全或泄露國家機密的內容；(C)以隨機抽籤或其他附帶方式誘導遊戲用户輸入合法貨幣或虛擬貨幣以獲取網絡遊戲產品或服務。根據《網絡遊戲管理辦法》，網絡遊戲經營者與用户之間的服務協議應包含交通部於2010年7月29日發佈的標準網絡遊戲服務協議的全部條款，與該服務協議的其他條款不存在衝突。我們通過北京移動、北京網絡等公司，VIE或其子公司獲得了交通部北京、廣東、海南分部或MCT的互聯網文化運營許可證，共同涵蓋了通過互聯網經營音樂娛樂產品和通過互聯網經營遊戲產品，包括髮行虛擬貨幣的業務範圍。
然而，根據文化和旅遊部於2019年7月10日公佈的《關於廢止網絡遊戲暫行管理辦法的決定》和《旅遊發展規劃管理辦法》，《網絡遊戲管理辦法》被廢止。
2019年5月14日，交通部辦公廳發佈了《關於調整互聯網文化經營許可證核準範圍進一步規範核準工作的通知》，或第81號通知。根據MCT第81號公告，MCT不再承擔網絡遊戲行業管理責任。自收到第81號通知後，省文化和旅遊行政主管部門不再核準和發放涵蓋“通過互聯網經營遊戲產品”或“通過互聯網經營遊戲產品，包括髮行虛擬貨幣”的經營範圍的“互聯網文化經營許可證”。在第81號通知發佈前和有效期內核發的涵蓋上述經營範圍的《互聯網文化經營許可證》繼續有效。這類網絡文化經營許可證到期後不需要續簽。
 
 
 
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2020年3月10日，北京市文化和旅遊局發佈《關於申領互聯網文化經營許可證的特別提示》。根據《特別提示》，《互聯網文化經營許可證》的核準範圍包括網絡音樂、網絡劇及節目、網絡表演、網絡藝術、網絡動漫展覽、競賽活動。對從事上述審批範圍以外的其他互聯網經營業務的申請人，不得發放《互聯網文化經營許可證》。
根據前述規定，《北京網絡等公司網絡文化經營許可證》的經營範圍為通過互聯網經營遊戲產品，有效期滿可不再續簽。另一方面，我們的文化經營許可證，涉及通過互聯網經營遊戲產品以外的其他業務範圍，仍需由MCT審批和管理，有效期將需要續簽。
2008年7月11日，國務院辦公廳公佈了《新聞出版總署主要職能、內部機構和人員編制條例》或《關於三個方面的規定》。2009年9月7日，中央機構編制委員會發布了相應的解釋，或者説關於三個規定的解釋。三條規定的規定規定，交通部有權對網絡遊戲行業進行監管，而國家新聞出版廣電總局(簡稱廣電總局)有權在網絡遊戲發佈之前批准其發佈。三條規定的解釋進一步規定，網絡遊戲一旦上線，完全由交通部管理，未經國家廣電總局批准擅自上線的，由交通部而不是國家廣電總局直接負責查處。2013年7月11日，國務院辦公廳公佈了《新聞出版總署主要職責、內設機構和人員編制規定》或《三定規定》，重申了《條例》對三項規定的限制。雖然上述規定或規定仍然有效，但根據第81號通知，MCT(原交通部)不再承擔網絡遊戲行業管理責任。
2009年9月28日，新聞出版總署、國家版權局、全國掃黃打非工作小組辦公室聯合發佈《關於貫徹落實國務院《三定》規定和國家公共部門改革委員會辦公室有關説明的通知，進一步加強對淫穢色情和非法出版物的管理。
預先審批
13號通知明確禁止境外投資者直接或間接在中國境內從事網絡遊戲業務，包括通過可變利益主體結構或VIE結構。外國投資者不得間接控制或參與中國運營公司的網絡遊戲(包括在線移動和PC遊戲)運營，無論是(A)通過建立其他合資企業、訂立合同安排或為該等運營公司提供技術支持；或(B)以變相的方式，例如通過將用户註冊、用户賬户管理或遊戲卡消費納入或指導最終由外國公司控制或擁有的在線遊戲平臺。違反第13號通告的行為將受到嚴厲處罰。但不確定廣電總局的上述禁令是否屬於《條例》三項規定及其解釋規定的權限範圍。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司的監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。”
關於抗疲勞合規制度和實名登記制度的規定
2007年4月15日，為遏制未成年人沉迷玩網絡遊戲，中國新聞出版總署、教育部、公安部、工信部等八部門聯合發佈通知，要求所有中國網絡遊戲(包括網絡手機遊戲和個人電腦遊戲)運營商實行防疲勞合規制度和實名登記制度。根據反疲勞合規制度，未成年人連續玩遊戲3小時或更少，被定義為18歲以下的遊戲玩家，被認為是“健康”，3到5小時被認為是“疲勞”，5小時或更長被認為是“不健康”。遊戲運營商被要求降低
遊戲中
如果發現遊戲玩家在線花費的時間達到了"疲勞"的水平，則對遊戲玩家的好處減半，如果遊戲玩家在線花費的時間達到了"不健康"的水平，則為零。
 
 
 
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為了識別遊戲玩家是否是未成年人並因此受到反疲勞合規制度的約束，應採用實名登記制度，要求網絡遊戲(包括網絡手機和PC遊戲)玩家在玩網絡遊戲之前登記真實身份信息。根據2011年7月1日政府有關部門發佈並於2011年10月1日起施行的《關於啟動網絡遊戲抗疲勞實名制登記的通知》，網絡遊戲(包括網絡手機遊戲和網絡PC遊戲)經營者必須將遊戲玩家的身份信息提交公安部下屬事業單位國家公民身份信息中心核查。
根據2014年2月4日CAC發佈的2015年3月1日起施行的《互聯網用户賬號用户名管理辦法》，互聯網信息服務用户註冊用户賬號需要對其身份信息進行認證。要求互聯網信息服務提供者(I)完善用户服務協議，明確表明用户不得在賬號名稱、頭像、個人資料或任何其他註冊信息中包含任何非法或惡意信息；(Ii)配備專業人員，對互聯網用户提交的賬號名稱、頭像和其他註冊信息進行審查。我們不能向您保證，中國監管機構不會要求我們在未來實施更嚴格的實名登記。見“項目3.關鍵信息-風險因素-與在中國做生意有關的風險-我們可能會受到中國對移動和個人電腦互聯網業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。”此外，我們要求我們的移動和PC遊戲開發商遵守中國法律的要求，但我們不能向您保證該等商業合作伙伴將有效地執行反疲勞規則，該等商業合作伙伴的任何違反可能會對我們造成潛在的責任，進而擾亂我們的運營。見“項目3.關鍵信息--風險因素--與我們的商業和工業有關的風險--
不遵守規定
對於與我們有業務往來的第三方來説，可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
2016年12月1日，交通部發布了《關於規範網絡遊戲運營加強臨時和事後監管的通知》，即第32號通知，自2017年5月1日起施行。《通知32》對網絡遊戲的以下幾個方面作出要求：(一)明確網絡遊戲經營範圍；(二)規範網絡遊戲虛擬道具發行服務；(三)加強對網絡遊戲用户權益的保護；(四)加強網絡遊戲經營的事中事後監管；(五)嚴肅查處違法經營行為。根據《通知》第32條，網絡遊戲發行商應要求網絡遊戲用户持有效身份證件實名登記，並保存用户註冊信息，不得為以訪客身份登錄的網絡遊戲用户提供遊戲充值或消費服務，並要求網絡遊戲發行商全面遵守《未成年人玩網絡遊戲家長守護工程》的相關規定，在此基礎上，對未成年人遊戲中的未成年用户實行金錢和時間限制，並採取技術措施篩選不適合未成年人的場景和功能。根據公安部2019年8月19日發佈的《關於行政文件審查結果的公告》，第32號通知已於2019年8月19日廢止。
2019年10月25日，國家新聞出版署發佈《關於防止未成年人沉迷網絡遊戲的通知》，並於當日起施行。《通知》要求網絡遊戲企業實行實名制。所有網絡遊戲用户必須使用有效的身份信息註冊其遊戲帳户。網絡遊戲公司必須要求現有用户自本通知實施之日起2個月內完成實名登記，對在規定期限內不能完成實名登記的用户停止提供遊戲服務。嚴格控制未成年人使用的時間和時長。網絡遊戲公司被禁止在晚上10點之間以任何形式向未成年人提供遊戲服務。和上午8點網絡遊戲公司向未成年人提供遊戲服務的時長，法定節假日每天不得超過3小時，其他日子不得超過1.5小時。規範向未成年人提供有償服務的行為。網絡遊戲公司不得為未滿8週歲的用户提供有償遊戲服務。對於同一家網絡遊戲公司提供的付費遊戲服務，8週歲以上未滿16週歲的用户，單次充值金額不超過50元，月充值金額不超過200元；16週歲以上未滿18週歲的用户，單次充值金額不超過100元，月充值金額不超過400元。此外，2021年8月30日，國家新聞出版署發佈了《國家新聞出版署關於進一步加強監管有效防止未成年人網絡遊戲添加的通知》，簡稱《通知》。通知自2021年9月1日起施行。本通知與本通知有任何不一致之處，以本通知為準。根據2021年9月1日起施行的通知，嚴格限制向未成年人提供網絡遊戲服務的時間。自本通知施行之日起，各網絡遊戲公司每週五、六、日及法定節假日晚上8時至9時只能向未成年人提供1小時的網絡遊戲服務，其他時間不得以任何形式向未成年人提供網絡遊戲服務。通知要求，嚴格執行網絡遊戲用户賬號實名登記登錄。所有網絡遊戲必須接入國家新聞出版署防沉迷網絡遊戲實名認證系統。所有網絡遊戲用户必須使用真實有效的身份信息註冊遊戲賬户，登錄網絡遊戲。網絡遊戲公司未經實名註冊登錄，不得以任何形式(包括訪客體驗模式)向用户提供遊戲服務。
 
 
 
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2021年1月22日，CAC發佈了《互聯網用户公眾號信息服務管理規定》，並於2021年2月22日起施行。《規定》要求，公眾號信息服務平臺對申請註冊公眾號的互聯網用户，應當採取複合核驗等措施，根據其手機號、居民身份證號、統一社會信用代碼或者其他方式對其真實身份信息進行認證，提高認證水平。互聯網用户公眾號信息服務不得為未提交真實身份信息或者冒用其他組織、人員真實身份信息註冊的用户提供相關服務。
計算機信息系統安全專用產品管理規定
根據1994年2月18日國務院公佈並於2011年修訂的《計算機信息系統安全保護規定》和1997年12月12日公安部頒佈的《計算機信息系統安全特種產品檢測銷售許可證管理辦法》，安全特種產品的生產者，包括硬件和軟件產品，應經有資質的機構檢測和認可，並取得銷售許可證。如果批准的安全產品有任何功能更改，則需要新的銷售許可證。安全專用產品是指用於保護計算機信息系統安全的專用硬件和軟件。每個銷售許可證的有效期為兩年，延期申請應在有效期屆滿前30天向公安部主管部門提出。此外，由於我們的軟件升級越來越頻繁，公安部的審批可能會很耗時，我們可能無法及時獲得所有升級的許可，這可能會對我們造成各種處罰，並對我們的業務和運營結果造成不利影響。
移動應用信息服務管理辦法
2016年6月28日，CAC發佈了《移動互聯網應用程序信息服務管理規定》，簡稱《移動應用規定》，並於2016年8月1日起施行。頒佈《移動應用規定》，加強對移動應用提供的信息服務的管理。2022年1月5日，民航委發佈《移動互聯網應用信息服務管理規定(徵求意見稿)》，向社會公開徵求意見。
根據《移動應用程序規定》，移動應用程序是指通過
安裝前，
下載或其他方式，在智能移動設備上運行，向用户提供信息服務。移動應用信息服務提供者應當負責法律法規要求的移動應用信息的監督管理，嚴格落實信息安全管理責任，包括但不限於：(一)根據手機號等身份信息對註冊用户的身份信息進行認證；(二)保護用户信息，合法正當使用用户個人信息，徵得用户同意收集個人信息；(三)建立信息內容審計管理機制，視情況對違法違規發佈信息內容的用户採取警告、暫停用户賬號等措施；(四)允許用户選擇退出移動應用程序的某些功能，並在獲取用户位置、通訊錄、攝像頭和錄音前徵得用户同意；(五)保護他人知識產權，不得開發、發佈侵犯他人知識產權的移動應用程序；(六)記錄用户日誌信息並保存60天。
 
 
 
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廣告業管理條例
國家市場監管總局，或SAMR，是國家工商總局的繼任者，是管理中國廣告活動的主要政府機構。適用於廣告業務的規定主要包括：
 
  •  
1994年10月27日全國人民代表大會常務委員會公佈自1995年2月1日起施行的《人民廣告法》，最新版本於2021年4月29日起施行；
 
  •  
國務院於1987年10月26日公佈，自1987年12月1日起施行的廣告管理條例；
 
  •  
《互聯網廣告管理暫行辦法》，國家工商行政管理總局於2016年7月4日發佈，2016年9月1日起施行。
根據上述規定，從事廣告活動包括通過互聯網進行的廣告活動的公司，必須分別向國家工商行政管理總局(原國家工商行政管理總局)或其地方分支機構領取營業執照，其中具體包括在其經營範圍內經營廣告業務。在經營範圍內從事廣告業務的企業，只要不是電臺、電視臺、報紙、期刊出版商，就不需要辦理廣告經營登記。未取得廣告經營許可證的企業，依照《廣告法》的規定，可以處以罰款、沒收廣告收入、責令停止廣告經營等處罰。廣告公司的營業執照在其存續期間有效，但因違反有關法律、法規被吊銷或者吊銷營業執照的除外。非廣播電臺、電視臺、報紙、期刊出版商的企業，廣告出版物登記的有效期應當與相關媒體批准文件的有效期一致。
中國廣告法律法規對《中國》中的廣告設定了某些內容要求，其中包括禁止虛假或誤導性內容、最高級措辭、不穩定社會內容或涉及淫穢、迷信、暴力、歧視或侵犯公共利益的內容。廣告商、廣告代理公司和廣告分銷商必須確保他們準備或發佈的廣告內容真實，並完全符合適用法律。在提供廣告服務時，廣告運營商和廣告分銷商必須審查廣告商提供的廣告證明文件，並核實廣告內容符合適用的中國法律和法規。在發佈需要接受政府審查和批准的廣告之前，廣告發布者有義務核實是否已經進行了這種審查並已獲得批准。《互聯網廣告管理暫行辦法》對互聯網廣告提出了新的要求，是指通過網站、網頁、互聯網應用程序或者其他互聯網媒體，以文字、圖片、音頻、視頻或者其他形式，直接或者間接推銷商品或者服務的商業性廣告。暫行辦法要求互聯網廣告發布者和廣告經營者除其他事項外，(I)明確識別所有互聯網廣告，並將付費搜索結果與自然搜索結果區分開來；(Ii)不得以廣告幹擾正常互聯網使用，或以欺騙性方式誘使用户打開廣告；以及(Iii)建立廣告經營管理制度，並根據適用法律的要求審查廣告內容。《暫行辦法》禁止下列活動：(一)提供或者使用應用程序和硬件攔截、過濾、跳過、篡改、掩蓋他人提供的合法廣告；(二)利用網絡接入、網絡設備和應用程序，擾亂他人提供的合法廣告的正常傳播或者擅自添加、上傳廣告；(三)使用虛假統計數據、流量數據損害他人利益的。違反這些規定可能會受到處罰，包括罰款、沒收廣告收入、責令停止傳播廣告和責令發佈更正誤導性信息的廣告。情節嚴重的，國家工商行政管理總局或者其地方分支機構可以吊銷其廣告經營許可證或者許可證。
2018年2月9日，國家工商行政管理總局(現稱SMAR)發佈了《關於開展互聯網廣告專項整治的通知》，其中明確的整治重點是：(一)涉及方向管理、政治敏感問題或者損害國家利益的違法違規互聯網廣告；(二)含有可能損害人身安全的虛假或者違法內容的食品、膳食補充劑、醫療保健、藥品、醫療器械等互聯網廣告；(三)虛假違法的金融投資、招商引資、收藏等互聯網廣告；(四)互聯網虛假違法廣告擾亂公共秩序，違背社會良好風尚，造成不良社會影響，或者損害未成年人身心健康的。
 
 
 
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2021年11月26日，目前名為SMAR的國家工商行政管理總局就《網絡廣告管理辦法(徵求意見稿)》(《互聯網廣告管理辦法(草案)》)公開徵求意見，其中規定，所有互聯網廣告活動都將受到規範，並明確提出直播房間經營者和直播營銷者必須遵守互聯網廣告經營者的責任和義務。《互聯網廣告管理辦法(草案)》還規定，互聯網廣告發布者未經用户許可或者請求，不得在車輛、智能家電上發佈廣告。互聯網廣告辦法徵求意見稿進一步加強了
一鍵關閉
該條規定並禁止在互聯網媒體上刊登某些針對未成年人的廣告，其中包括與有害未成年人身心健康的網絡遊戲有關的廣告。提交意見的截止時間為2021年12月25日，國家税務總局就《互聯網廣告管理辦法（草案）》徵求意見，但尚未正式通過。
關於通過互聯網播放音像節目的規定
國家廣播電視總局是國家廣電總局的前身，是管理中國音像節目和服務活動的主要政府機構。適用於廣播音頻/視頻節目的法規主要包括：
 
  •  
廣電總局於2004年7月6日發佈《利用互聯網及其他信息網絡播放音像節目管理辦法》，自2004年10月11日起施行，2015年8月更新(廣電總局令[2015]第(3)號)，由《專用網絡和定向廣播音像節目服務管理辦法》(廣電總局令)取代[2016]第6號或第6號令），於2016年4月25日頒佈，於2016年6月1日生效，隨後於2021年3月23日修訂；
 
  •  
《互聯網音像節目服務管理規定》，俗稱第56號通知，由廣電總局、工信部於2007年12月20日聯合發佈，自2008年1月31日起施行，2015年8月更新(廣電總局令[2015]編號(3)；
 
  •  
關於印發國家廣電總局於2010年3月17日公佈並於2017年3月更新的《互聯網音像節目服務分類目錄(暫行)》或《分類目錄》的通知(廣電總局公告[2017]第(1)號)；及
 
  •  
《關於加強互聯網音像內容管理的通知》，簡稱《互聯網音像內容通知》，由廣電總局於2009年3月31日發佈，自即日起施行。
根據《分類目錄》，第一類互聯網音頻/視頻節目服務涉及通過廣播電臺或電視臺運營的互聯網音頻/視頻節目服務。第二類互聯網音像節目服務，涉及時政新聞音像節目的傳輸，文藝、娛樂、科技、財經、體育、教育等題材音像節目的主持、製作、報道和播出。第三類互聯網音像節目服務，是指在同一網站上編輯、整理與互聯網播放的音像節目有關的信息，為公眾提供節目搜索或收看服務的活動，或者是指為用户提供上傳節目或信息的專門頻道，使用户可以通過網站的信息廣播系統或收看界面，將自己或他人的節目來源向公眾傳遞的服務
按需
向公眾廣播。第四類互聯網音頻/視頻節目服務涉及廣播或電視節目頻道、互聯網音頻/視頻節目頻道或在線音頻/視頻節目的實況流的傳輸。
根據上述規定，從事與互聯網音視頻節目有關的服務，即音視頻節目的製作、編輯、聚合，通過互聯網向公眾提供音視頻節目，以及向第三方提供音視頻節目上傳和傳輸服務的公司，必須獲得國家廣電總局頒發的互聯網音像節目傳輸許可證，並在許可證規定的範圍內經營相關業務。第六號令明確規定，外商投資企業(包括外商獨資企業、合資企業、合作企業)不得在中國從事此類業務。根據第56號通告和互聯網視聽內容通知，互聯網視聽節目服務提供商應審查並確保其發佈的內容符合適用法律。違反這些規定可能會受到懲罰，包括警告、強制改變運營或施加罰款的命令，甚至刑事責任。
 
 
 
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2019年11月18日，CAC、MCT、NRTA聯合發佈了《關於發佈《在線視聽信息服務管理規定》的通知》（CAC令 [2019]第(3)號)，於2020年1月1日起生效。根據CAC命令[2019]第三，網絡視聽信息服務是指通過互聯網站、應用程序等網絡平臺向社會公眾提供的視聽信息生產、發佈和傳播服務。網絡視聽信息服務是指向社會公眾提供網絡視聽信息服務的組織或者個人。網絡視聽信息服務用户是指使用網絡視聽信息服務的組織或者個人。網絡視聽信息服務提供者應當對用户的組織機構代碼、身份證號、手機號等進行查驗，以證明其真實身份。用户未提供真實身份信息的，網絡視聽信息服務提供者不得為用户提供信息發佈服務。網絡視聽信息服務提供者應當建立健全闢謠機制。提供者發現網絡視聽信息服務用户利用虛假圖像或者基於深度學習和虛擬現實的音視頻生成技術製作、發佈或者傳播謠言的，應當及時採取適當的闢謠措施，並將相關信息報網絡空間、文化和旅遊、廣播電視等部門備案。
《機器人產品銷售條例》
SAMR是中國監管機器人產品銷售活動的主要政府機構。適用於機器人產品銷售的法規主要包括：
 
  •  
《中華人民共和國產品質量法》，1993年2月22日全國人民代表大會常務委員會公佈，2000年7月8日、2009年8月27日、2018年12月29日修訂；
 
  •  
電子商務
《人民Republic of China法》由全國人民代表大會常務委員會於2018年8月31日公佈，自2019年1月1日起施行，
 
  •  
《缺陷消費品召回管理辦法》於2015年10月21日由國家質量監督檢驗檢疫總局(已改制並命名為SAMR)發佈，自2016年1月1日起施行，
 
  •  
國家發展改革委、科技部、財政部、環保部、商務部、海關總署、國家質量監督檢驗檢疫總局於2016年1月6日發佈的《電子電氣產品中限制使用有害物質管理辦法》，自2016年1月1日起施行。
 
  •  
《中華人民共和國民法典》，由全國人民代表大會於2020年5月28日公佈，自2021年1月1日起施行，
 
  •  
《網絡交易監督管理辦法》由國家市場監管總局於2021年3月15日公佈，自2021年5月1日起施行。
根據上述規定，禁止銷售不符合適用的健康和安全標準和要求的產品。產品不得對人身、財產構成不合理的危險。瑕疵產品造成人身傷害或者財產損失的，受害方可以向產品銷售者要求賠償。賣家
不合規
產品可以被責令停止生產和銷售，或者處以罰款和/或吊銷營業執照。
不合規
產品以及銷售此類產品的收益也可被沒收。銷售者被告知消費品可能存在缺陷的，銷售者應立即通知生產廠家並向所在地省級質檢部門報告，銷售者應立即停止銷售、出租和使用有缺陷的消費品，並協助製造商實施召回。否則，賣方將承擔侵權索賠責任。
 
 
 
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銷售機器人產品受各種消費者保護法的約束，包括2013年10月25日修訂並於2014年3月15日生效的《中華人民共和國消費者權益保護法》，該法對商業賣家施加了義務。如果不遵守這些消費者保護法，我們可能會受到行政處罰，如發出警告、沒收收入、罰款、下令停止經營、吊銷營業執照，以及可能的民事和刑事責任。
知識產權
軟件註冊
。國務院和國家版權局在中國頒佈了與軟件保護有關的各種規章制度和規章，包括2013年1月30日國務院公佈並於2013年3月1日起施行的《計算機軟件保護條例》，國家版權局於2002年2月20日公佈，2004年6月18日修訂，自同日起施行的《計算機軟件著作權登記辦法》。根據本規定，軟件所有人、被許可人、受讓人可以在中國著作權保護中心或者其地方分中心辦理軟件權利登記，取得軟件著作權登記證書。雖然根據中國法律，此類註冊不是強制性的，但鼓勵軟件所有者、被許可人和受讓人通過註冊程序，註冊的軟件權利可能有權獲得更好的保護。
專利
。全國人大於1984年通過了《人民Republic of China專利法》，並於1992年、2000年、2008年、2020年分別進行了修改(2021年6月1日起施行)。一項可申請專利的發明、實用新型和外觀設計必須符合三個條件：新穎性、創造性和實用性。不得為科學發現、智力活動的規則和方法、用於診斷或治療疾病的方法、動植物品種、核轉化或通過核轉化獲得的物質授予專利。國家知識產權局專利局負責專利申請的受理和審批工作。專利對一項發明的有效期為20年，並且
十年
實用新型期限為十五年，外觀設計期限為十五年，自申請之日起計算。除非在法律規定的某些特定情況下，任何第三方用户必須獲得專利權人的同意或適當的許可才能使用專利，否則使用將構成對專利權人權利的侵犯。
版權所有
。1990年頒佈、2001年、2010年、2020年修訂的《人民Republic of China著作權法》，或1991年頒佈、2013年修訂的《著作權法》及其相關實施條例，是規範著作權有關事項的主要法律法規。修訂後的著作權法涵蓋了互聯網活動、在互聯網上傳播的產品和軟件產品(包括原件和複製品)，屬於享有著作權保護的主體。著作權登記是自願的，由中國著作權保護中心管理。
2001年12月20日，國務院頒佈了新的《計算機軟件保護條例》，自2002年1月1日起施行，並於2013年3月修訂，旨在保護計算機軟件著作權人的權益，鼓勵軟件產業和信息經濟的發展。在中國，由中國公民、法人或其他組織開發的軟件在開發後立即自動受到版權保護，無需申請或批准。軟件著作權可以在指定的機構登記，登記的，軟件登記機構出具的登記證書為著作權和其他登記事項的所有權的主要證據。2002年2月20日，中國國家版權局出臺了《計算機軟件著作權登記辦法》，其中概述了軟件著作權登記、軟件著作權許可登記和轉讓合同的操作程序。根據規定，中國版權保護中心，或稱中國人民政治協商會議，被授權為軟件註冊機構。2004年6月18日，對《計算機軟件著作權登記辦法》進行了修訂，允許中國人民政治協商會議在當地設立軟件登記分支機構。
 
 
 
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為解決在互聯網上發佈或傳播的內容的著作權侵權問題，國家版權局和工信部於2005年4月29日聯合發佈了《互聯網著作權行政保護辦法》。本辦法自2005年5月30日起施行，適用於根據在互聯網上發佈內容的互聯網用户或互聯網內容提供商的指示，通過互聯網自動提供上傳、存儲、鏈接或搜索作品、音頻或視頻產品或其他內容等服務的行為，而不編輯、修改或選擇任何存儲或傳輸的內容。
2006年5月18日，國務院發佈了《信息網絡傳播權保護條例》，自2006年7月1日起施行，並於2013年1月30日修訂。
自2005年以來，國家版權局與其他一些中國政府部門聯合發起了專門針對中國網絡侵犯版權和盜版的年度行動；這些行動通常每年持續三到四個月。根據國家版權局、公安部、工信部2013年7月19日發佈的《關於開展2013年打擊網絡侵權盜版行動的通知》，2013年行動主要針對文學、音樂、影視劇、遊戲、動漫、軟件等重點領域的互聯網出版物，加強對音視頻網站的監管和
電子商務
平臺建設，嚴厲打擊各類網絡盜版行為。
域名
。2002年9月，CNNIC發佈了《域名註冊實施細則》，提出了域名註冊實施細則，並於2012年5月29日進行了修訂。2019年6月18日，CNNIC發佈《關於印發實施細則的通知》
頂層
自當日起施行的《域名註冊管理辦法》系列規定或通知。《實施細則》
頂層
通知中提到的域名註冊取代了《域名註冊實施細則》。根據通知，申請人應與註冊商簽署域名註冊協議，並以書面或電子形式提交申請材料。域名註冊的最長有效期不得超過十年，從續費之日起至續費後的有效期最長不得超過十年。2004年11月5日，工信部頒佈了《中國互聯網域名管理辦法》，於2017年11月1日起施行的《互聯網域名管理辦法》或《域名管理辦法》取代了《辦法》。在人民Republic of China領域內開展的互聯網域名服務及相關運營、維護、監督管理等相關活動，適用《域名管理辦法》。根據《域名管理辦法》，中國境內的域名註冊實行先申請後註冊。域名申請者在完成申請程序後將成為域名持有者。2006年2月，CNNIC發佈了《域名爭議解決辦法》，並於2012年6月、2014年11月、2014年9月和2019年6月進行了修訂，併發布了相關實施細則，CNNIC可以根據該實施細則授權域名爭議解決機構進行爭議裁決。
商標
。1982年通過、1993年、2001年、2013年和2019年修訂的《中華人民共和國商標法》及其實施細則於2002年通過並於2014年修訂，保護註冊商標。國家工商行政管理總局商標局辦理商標註冊，給予註冊商標十年的保護期。商標許可協議必須向商標局備案。2021年12月13日，為加強商標管理，加強商標執法業務指導，中國國家知識產權局發佈了《商標一般違法行為認定標準》，或稱第34號通告，自2022年1月1日起施行。第34號通知規定了商標執法部門對一般商標違法行為的查處標準。
網絡侵權
2020年5月26日，全國人民代表大會頒佈了《人民Republic of China民法典》，並於2021年1月1日起施行。根據民法典，互聯網用户或互聯網服務提供者通過使用互聯網侵犯他人民事權益的，應當承擔侵權責任。互聯網用户使用互聯網侵犯他人民事權益的，被侵權人有權通知其互聯網服務提供者，要求其採取刪除、阻斷或者斷開互聯網鏈接等必要措施。網絡服務提供者收到通知後，應當及時將通知轉發給相關網絡用户，並根據侵權的初步證據和服務類型採取必要措施；網絡服務提供者接到通知後未採取必要措施的，應當與網絡用户就損害的加重部分承擔連帶責任。因錯誤通知造成網絡使用者或者網絡服務提供者損害的，權利人應當承擔侵權責任。法律另有規定的，從其規定。互聯網服務提供者接到通知後，未及時採取必要措施制止侵權行為的，將對其不作為造成的額外損害承擔連帶責任。根據民法典侵權法，民事權益包括生命權、健康權、姓名權、名譽權、榮譽權、肖像權、隱私權、婚姻自主權、監護權、所有權、用益權、擔保物權、著作權、專利權、商標專用權、發現權、股權、遺產權等人身權利和財產權利。
 
 
 
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2017年5月8日，最高人民法院、最高人民檢察院發佈《關於辦理侵犯公民個人信息刑事案件適用法律若干問題的解釋》或《解釋》。該解釋明確了刑法規定的“侵犯公民個人信息罪”中的“公民個人信息”、“規定”、“非法獲取”等概念。根據解釋，公民個人信息是指以電子形式或者其他任何形式記錄的，可以單獨使用或者與其他信息結合使用，識別特定自然人的個人身份或反映特定自然人的活動的各種信息，包括自然人的姓名、身份證件號碼、通信和聯繫信息、地址、帳户密碼、財產狀況和下落等。
《互聯網內容與網絡安全條例》
中國政府通過多個政府機構，包括工信部、交通部和廣電總局，頒佈了與互聯網內容有關的措施。這些措施明確禁止互聯網活動，如經營網絡遊戲，導致發佈任何內容，其中包括宣傳淫穢、賭博或暴力，煽動犯罪，破壞公共道德或中華人民共和國的文化傳統，或危及國家安全或機密。如果互聯網內容提供商許可證持有人違反本辦法，可以吊銷其互聯網內容提供商許可證，並可以由有關政府機構關閉其網站。
信息內容和審查制度
中國的互聯網內容是從國家安全的角度進行監管和限制的。中國的互聯網公司被要求向當地公安局完成安全備案程序，並定期更新其網站的信息安全和審查系統。2010年10月1日起施行的《中華人民共和國保守國家祕密法》要求，互聯網信息服務提供者必須立即停止傳播可能被視為泄露國家祕密的信息，並及時向國家安全和公安機關報告。如果不及時、充分地這樣做，互聯網信息服務提供商可能會受到國家安全部、公安部和/或工信部或其各自的地方分支機構的責任和某些處罰。
2005年12月13日，公安部發布了《互聯網安全保護技術措施規定》，並於2006年3月1日起施行。《互聯網保護辦法》要求所有互聯網信息服務經營者採取適當措施，包括防病毒、防數據
後備
和其他相關措施，並保持關於其用户的某些信息的記錄(包括用户註冊信息，
登錄
和
註銷
用户發帖的時間、IP地址、內容和時間)，並按法律法規的要求提交上述信息。
中國的國家立法機構全國人民代表大會於2000年12月28日製定了《關於維護網絡安全的決定》，該決定隨後進行了修訂，並於2009年8月27日起施行，根據該決定，中國有下列行為可能被追究刑事責任：(A)可能威脅互聯網安全的行為，包括不當進入具有戰略意義的計算機或者系統，或者傳播病毒和類似的破壞性程序；(B)可能對國家安全和社會穩定造成不利影響的行為，包括傳播政治破壞性信息、泄露國家祕密；(三)可能擾亂經濟社會行政秩序的行為，包括傳播虛假商業信息、侵犯知識產權；(四)可能侵犯他人合法利益的行為，包括侵犯隱私。
 
 
 
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1997年12月11日，國務院批准《具有國際連接的計算機信息網絡安全保護管理辦法》，公安部於1997年12月26日發佈，1997年12月30日起施行，2011年1月8日修訂。辦法要求互聯網服務提供商向公安機關提供特定用户信息報告，協助公安機關調查違反互聯網安全法律法規的事件，禁止使用互聯網導致國家機密泄露或傳播不穩定內容等。公安部有這方面的監督檢查權力，有關地方公安局也可能有管轄權。如果互聯網內容提供商許可證持有人違反本辦法，中國政府可以吊銷其互聯網內容提供商許可證並關閉其網站。
2015年2月4日，CAC發佈了《互聯網用户賬户用户名管理規定》，該規定於2015年3月1日起施行，要求我們這樣的互聯網運營商對互聯網用户提供的用户名、圖標和個人資料進行審查，拒絕註冊
不合規
用户名或圖標。
《網絡產品與服務安全審查辦法(試行)》於2017年5月2日由中國民航總局發佈，自2017年6月1日起施行。根據該辦法，為涉及國家安全的網絡和信息系統購買的重要網絡產品和服務，應由網絡安全審查委員會進行網絡安全審查。2020年4月13日，CAC、工信部、發改委等政府部門發佈的《網絡安全審查辦法》廢止了《試行安全審查辦法》，並於2020年6月1日起施行。2021年12月28日，12個監管部門聯合發佈了2022年2月15日起施行的《網絡安全審查辦法》，並廢止了2020年4月13日發佈的《網絡安全審查辦法》，《網絡安全審查辦法》規定，關鍵信息基礎設施經營者購買網絡產品和服務，以及平臺經營者開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動，必須申請網絡安全審查。《網絡安全審查辦法》還規定，擁有100萬以上用户個人信息的平臺經營者欲在境外上市，必須申請網絡安全審查。紐約證券交易所屬於該條款中“境外”的定義，但我們已經在紐約證券交易所上市，因此，無法保證我們是否需要遵循網絡安全審查或安全評估程序，如果是的話，我們是否能夠及時完成適用的網絡安全審查或安全評估程序
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2018年11月15日，民航委發佈了《互聯網信息服務具有輿論導向和社會動員能力的安全評估規定》，並於2018年11月30日起施行。本規定所稱能夠形成輿論或者社會動員的互聯網信息服務，包括：(一)推出論壇、博客、微博、聊天室、傳播羣、公眾賬號、短視頻、網絡直播、信息共享、小程序等信息服務或者設置相應的附加功能；(二)推出其他為公眾提供發表意見渠道或者能夠動員公眾從事特定活動的互聯網信息服務。互聯網信息服務提供者有下列情形之一的，應當對其進行安全評估並對評估結果負責：(一)推出能夠產生輿論或者社會動員能力的互聯網信息服務，或者在其信息服務中增加相關功能的；(二)使用新技術或者新應用，導致其信息服務的功能屬性、技術實現方式或者基本資源配置發生重大變化，導致其產生輿論或者社會動員能力發生重大變化的；(三)用户規模發生重大變化，導致信息服務創造輿論或者社會動員能力發生重大變化的；(四)傳播違法、有害信息，表明現有安全措施難以有效防控網絡安全風險的；(五)網上網絡空間部門或者地級以上公安機關書面要求進行安全評估的其他情形。安全評估後，互聯網信息服務提供者發現安全隱患的，應當及時整改，直至消除相關安全隱患；符合法律法規的，應當編制安全評估報告，通過國家互聯網安全管理服務平臺報送當地網絡空間部門和公安機關。
2019年12月15日，CAC發佈了《網絡信息內容生態治理規定》，自2020年3月1日起施行。根據《規定》，鼓勵網絡信息內容生產者製作、複製、發佈《揭示經濟社會發展亮點、報道人民羣眾艱苦奮鬥富裕生活的內容》等正面信息。同時，網絡信息內容製作者不得製作、複製、發佈“破壞國家安全、泄露國家祕密、顛覆國家政權、危害國家統一”等違法信息，並採取措施防止和抵制“誇大標題與內容明顯不符”等不良信息的製作、複製和發佈。同時，要求網絡信息內容服務平臺履行信息內容管理的首要責任，加強對各自平臺的網絡信息內容生態治理，營造積極健康友好的網絡文化。此外，《規定》指出，網絡信息內容服務平臺不得傳播前述任何違法信息，並應防範和抵制《規定》規定的使用誇大標題、內容與標題嚴重不一致、炒作八卦、醜聞、不當行為等不良信息的傳播。
 
 
 
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2020年12月17日，MITT發佈了《電信和互聯網行業數據安全標準體系建設指南》，或稱《數據安全標準體系指南》。《數據安全標準體系導則》明確了電信和互聯網數據安全的標準體系，並進一步規定了基本共性、關鍵技術、安全管理和重點領域等標準。
2021年9月15日，CAC發佈了《關於進一步強化網站平臺作為信息內容管理主體責任方責任的意見》。根據《意見》，網站平臺要履行作為信息內容管理主體的具體責任，包括完善平臺社區規則、加強賬號規範管理、完善內容審核機制、提高信息內容質量、管理信息內容傳播、加強關鍵功能管理等。
2021年11月14日，CAC發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》，徵求意見稿至2021年12月12日。根據《網絡安全和信息安全管理條例草案》，下列情形應當完成網絡安全審查：(一)互聯網平臺經營者大量匯聚涉及國家安全、經濟發展和公共利益的數據資源，實施影響或可能影響國家安全的合併、重組和分割；(二)擁有100萬以上用户個人信息的數據經營者尋求境外上市；(三)任何數據處理者尋求在港交所上市，影響或可能影響國家安全。
為了遵守上述法律法規，我們實施了相關措施，並根據相關法律法規的要求，定期更新我們的信息安全和內容過濾系統，新發布的內容限制。
隱私保護
《中華人民共和國憲法》規定，中華人民共和國法律保護公民的通信自由和隱私，禁止侵犯該等權利。近年來，中國政府機關已制定有關互聯網使用的法例，以保障個人資料免受任何未經授權的披露。《網絡信息保護決定》規定，識別公民身份或涉及公民隱私的電子信息受法律保護，不得非法收集或提供給他人。ICP經營者收集、使用公民個人電子信息，必須明確信息收集、使用的目的、方式和範圍，徵得有關公民的同意，並對收集的個人信息保密。禁止ICP經營者泄露、篡改、破壞、出售或非法向他人提供所收集的個人信息。ICP運營商必須採取技術和其他措施，防止收集的個人信息被未經授權的泄露、損壞或丟失。《互聯網信息服務管理辦法》禁止ICP經營者侮辱、誹謗第三方或者侵犯第三方合法權益。根據工信部於2013年9月發佈的《電信和互聯網用户個人信息保護規定》，電信業務經營者和ICP經營者對其在提供服務過程中收集或者使用的用户個人信息的安全負責。未經用户同意，電信業務經營者、ICP經營者不得收集、使用用户的個人信息。電信業務經營者、ICP經營者在提供服務過程中收集或者使用的個人信息，必須嚴格保密，不得泄露、篡改、損壞，不得出售或者非法提供給他人。ICP運營商必須採取一定措施，防止用户個人信息泄露、損壞、篡改或丟失。根據《網絡安全法》，網絡運營者收集和使用個人信息，應當遵循合法、正當、必要的原則，嚴格在個人信息主體授權範圍內，法律、法規另有規定的除外。如有任何未經授權的披露、損壞或遺失所收集的個人資料，網絡運營商必須立即採取補救措施，通知受影響的用户，並及時向有關當局報告。如果任何用户知道網絡運營商違反法律法規或與用户的任何協議，非法收集和使用其個人信息，或者收集和存儲的個人信息不準確或錯誤，用户有權要求網絡運營商刪除或更正相關收集的個人信息。
 
 
 
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有關電信當局還被授權責令國際比較方案運營商糾正未經授權的披露。互聯網內容提供商經營者違反互聯網隱私相關規定的，將承擔警告、罰款、沒收違法所得、吊銷許可證或備案、關閉相關網站、行政處罰、刑事責任或民事責任等法律責任。根據2015年8月全國人大常委會發布並於2015年11月施行的刑法修正案第九條，對侵犯公民個人信息罪的犯罪標準進行了相應修改，加強了非法收集、交易、提供個人信息的刑事責任。此外，互聯網內容提供商未按照適用法律的要求履行與互聯網信息安全管理有關的義務，並拒絕責令改正的，將被追究刑事責任：(一)大規模傳播非法信息；(二)因客户信息泄露造成嚴重影響；(三)犯罪活動證據的嚴重損失；(四)其他情節嚴重的，任何個人或單位(X)非法向他人出售、提供個人信息，或者(Y)竊取、非法獲取任何個人信息，將在嚴重情況下追究刑事責任。此外，2017年6月起施行的《中華人民共和國最高人民法院、最高人民檢察院關於辦理侵犯個人信息刑事案件適用法律若干問題的解釋》，明確了侵犯個人信息犯罪定罪量刑的若干標準。如果互聯網用户在互聯網上發佈任何違禁內容或從事非法活動，中國政府有權責令互聯網互聯網運營商交出個人信息。《民法》在人格權的單獨一章中進一步規定，並重申自然人的個人信息應受法律保護。任何組織和個人應在適當的時候通過
需要知道的事情
確保此類信息的安全和隱私，並避免過度處理或使用此類信息。
在手機應用程序收集和使用的信息安全方面，根據2019年1月23日發佈的《對應用程序非法收集和使用個人信息進行專項監管的公告》，應用程序運營者應依照《網絡安全法》收集和使用個人信息，並對從用户獲取的個人信息的安全負責，並採取有效措施加強個人信息保護。此外，APP運營商不得以捆綁、暫停安裝或其他默認形式強制其用户進行授權，不得違反法律法規或違反用户協議收集個人信息。工信部於2019年10月31日發佈的《關於開展侵犯用户人身權益應用程序專項整治工作的通知》強調了此類監管要求。2019年11月28日，CAC、工信部、公安部、SAMR聯合發佈了《應用程序收集使用個人信息違法行為認定辦法》。該規定進一步闡明瞭APP運營者在個人信息保護方面的一些常見違法行為，包括“未公佈收集和使用個人信息的規則”、“未明確説明收集和使用個人信息的目的、方式和範圍”、“未經該應用程序的用户同意收集和使用個人信息”、“違反必要性原則收集與該應用程序提供的服務無關的個人信息”、“未經用户同意向他人提供個人信息”、“未按法律規定提供刪除或更正個人信息的功能”和“未公佈投訴和舉報方法等信息”。其中，APP運營者的下列行為之一，將構成“未經用户同意收集和使用個人信息”：(一)未經用户同意收集用户個人信息或者激活收集用户個人信息的權限；(二)收集個人信息或者激活收集用户個人信息的權限，明確拒絕收集個人信息的，或者反覆徵得用户同意，擾亂用户正常使用該應用程序的；(Iii)應用程序運營者實際收集的任何用户個人信息或應用程序運營者激活的收集任何用户個人信息的許可是否超出了該用户授權該應用程序運營者收集的個人信息的範圍；。(Iv)在
非顯式
(V)在未經用户同意的情況下修改任何用户的設置，以激活收集任何個人信息的權限；(Vi)使用用户的個人信息和任何算法來定向推送任何信息，而不提供以下選項
非定向
推送此類信息；(Vii)以欺詐、欺騙等不正當方式誤導用户允許收集其個人信息或激活收集該用户個人信息的許可；(Viii)未向用户提供撤回其收集個人信息的權限的手段和方法；(Ix)違反該APP運營商頒佈的收集和使用個人信息的規定收集和使用個人信息。
 
 
 
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2019年8月22日，CAC頒佈了《兒童信息保護規定》，並於2019年10月1日起施行，要求互聯網服務運營者在收集、使用、轉移或披露兒童個人信息之前，應以明顯、明確的方式通知兒童的監護人，並徵得他們的同意。同時，互聯網服務運營商在存儲兒童個人信息時應該採取加密等措施。2020年5月28日，全國人大發布了自2021年1月1日起施行的《中華人民共和國民法典》(以下簡稱《民法典》)，民法典規定自然人享有隱私權，自然人的個人信息依法受到保護。信息處理者不得泄露、篡改其收集、存儲的個人信息，未經自然人同意，不得非法向他人提供自然人的個人信息。2021年3月12日，民航委等三部門聯合發佈了《常見類型移動互聯網應用必備個人信息範圍規則》。規則規定了各種常見移動互聯網應用程序收集必要個人信息的範圍，如地圖和導航應用程序、在線叫車應用程序、即時通訊應用程序和在線社區應用程序。此類應用的運營商不得以用户拒絕提供個人服務為由拒絕向用户提供基本服務
非必要的
信息。2021年4月26日，工信部發布了《互聯網移動應用個人信息保護暫行管理規定(徵求意見稿)》。《互聯網移動應用個人信息保護暫行管理規定》草案提出了收集和利用個人信息的兩項原則，即“明確同意”和“最低限度的必要”。
此外，SAMR於2021年3月15日頒佈了《網絡交易監督管理辦法》，並於2021年5月1日起施行。《辦法》要求，網上交易經營者不得強迫客户，無論是否變相，以下列方式收集和使用與其業務活動沒有直接關係的信息
一個-
關閉一般授權、默認授權、與其他授權捆綁或暫停安裝和使用。
2021年8月20日，全國人大常委會通過了自2021年11月1日起施行的個人信息保護法。《個人信息保護法》除其他規定外，要求(一)個人信息的處理應具有明確合理的目的，該目的應與處理目的直接相關，方法應對個人權益影響最小；(二)個人信息的收集應限於達到處理目的所需的最小範圍，以避免過度收集個人信息。不同類型的個人信息和個人信息處理將受到關於同意、轉移和安全的不同規則的約束。個人信息處理單位應當對其個人信息處理活動承擔責任，並採取必要措施保障其處理的個人信息的安全。不遵守規定的實體可能被勒令改正、暫停或終止提供服務，並面臨沒收非法收入、罰款或其他處罰。
信息安全
全國人大制定了一項法律，禁止使用違反公共安全、傳播不穩定社會內容或泄露國家機密的互聯網。違反公共安全包括對國家安全的侵犯和對國家、社會、公民合法權益的侵犯。破壞社會穩定的內容包括煽動藐視或違反中華人民共和國法律法規或****府或其政治制度、散佈擾亂社會的謠言或涉及邪教活動、迷信、淫穢、色情、賭博或暴力的任何內容。國家祕密的廣義定義包括與中華人民共和國國防、國家事務和中華人民共和國當局確定的其他事項有關的信息。
 
 
 
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根據適用的規定，互聯網內容提供商必須完成強制性的安全備案程序，並定期向當地公安機關更新其網站的信息安全和監測系統，還必須報告任何公開傳播違禁內容的行為。
公安部發布並於2006年3月起施行的《互聯網安全防護技術措施規定》要求，所有互聯網運營商應對其用户的某些信息(包括用户註冊信息、
登錄
和
註銷
用户發帖的時間、IP地址、內容和時間)，並按法律法規的要求提交上述信息。中國全國人大於2012年12月頒佈的《關於加強網絡信息保護的決定》或《網絡信息保護決定》規定，互聯網運營商向用户提供信息發佈服務時，必須向用户索取身份信息。如果互聯網信息提供商運營商遇到禁用信息，必須立即停止傳輸，刪除該信息，保存相關記錄，並向有關政府部門報告。
2015年12月，全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國反恐怖主義法》，自2016年1月1日起施行，並於2018年4月27日修訂。根據反恐怖主義法，電信服務運營商或互聯網服務提供商應當(一)向社會開展有針對性的反恐宣傳教育；(二)為主管部門預防和調查恐怖活動提供技術接口、解密等技術支持和協助；(三)實施網絡安全和信息監控系統以及安全和技術防範措施，避免傳播恐怖主義信息，刪除恐怖主義信息，立即停止傳播，一旦發現恐怖主義信息，應保存相關記錄並報告主管部門；(四)在提供服務之前檢查客户身份。任何違反《反恐怖主義法》的行為都可能受到嚴厲懲罰，包括鉅額罰款。
2016年11月，全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國網絡安全法》，並於2017年6月1日起施行。根據《網絡安全法》，網絡運營商在開展業務和提供服務時，必須遵守適用的法律法規，履行維護網絡安全的義務。網絡服務提供者必須按照法律、法規和強制性要求，採取技術和其他必要措施，保障網絡運行，有效應對網絡安全，防止違法犯罪活動，維護網絡數據的完整性、機密性和可用性。
為進一步規範數據處理活動，維護數據安全，促進數據開發利用，保護個人和組織的合法權益，維護國家主權、安全和發展利益，2021年6月10日，中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國Republic of China數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》要求以合法和適當的方式進行數據處理，包括數據的收集、存儲、使用、處理、傳輸、提供和發佈。《數據安全法》規定了開展數據活動的實體和個人的數據安全和隱私義務。數據安全法還根據數據在經濟社會發展中的重要性，以及數據被篡改、銷燬、泄露、非法獲取或非法使用可能對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權益造成的損害程度，引入了數據分類和分級保護制度。需要對每一類數據採取適當程度的保護措施。例如，要求重要數據處理者指定負責數據安全的人員和管理機構，對其數據處理活動進行風險評估，並向主管當局提交風險評估報告。國家核心數據，即關係國家安全、國民經濟命脈、重大民生和重大公共利益的數據，應當實行更加嚴格的管理制度。此外，《數據安全法》規定了影響或可能影響國家安全的數據活動的國家安全審查程序，並對某些數據和信息實施出口限制。此外，《數據安全法》還規定，未經中國政府主管部門批准，中國境內的任何組織或個人不得向任何外國司法機構和執法機構提供任何數據。由於《數據安全法》是最近頒佈的，尚未生效，我們可能需要對我們的業務做法進行進一步調整，以符合該法律，以及最終的個人信息保護法可能要求的任何調整。
 
 
 
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2021年7月6日，中國部分監管部門發佈了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》，其中規定完善數據安全、跨境數據傳輸、保密信息管理等相關法律法規。規定，努力修訂《關於加強證券境外發行上市保密和檔案管理的規定》，落實境外上市公司信息安全責任，加強跨境信息提供機制和程序的規範管理。
2021年7月30日，國務院發佈了《關鍵信息基礎設施保護條例》。根據規定，關鍵信息基礎設施是指公共通信與信息服務、能源、交通、水利、金融、公共服務等重點行業或領域的重要網絡設施或信息系統，
電子政務
重要網絡設施和信息系統一旦發生損壞，故障，數據泄露，可能危及國家安全，民生和公共利益。《條例》規定，任何個人和組織不得從事侵入、幹擾、破壞關鍵信息基礎設施，不得危害關鍵信息基礎設施安全的非法活動。《條例》還要求，關鍵信息基礎設施運營者應當建立網絡安全保護制度和責任追究制度，關鍵信息基礎設施運營者的主要負責人應當對其運營的關鍵信息基礎設施的安全保護負全部責任，此外，各重要行業和部門的有關管理部門負責制定適用於本行業或部門的關鍵信息基礎設施確定規則，並確定其所在行業或部門的關鍵信息基礎設施運營商。
2021年7月12日，工信部與其他兩個部門聯合發佈了《網絡產品安全漏洞管理規定》。《規定》指出，任何組織和個人不得濫用網絡產品的安全漏洞從事危害網絡安全的活動，不得非法收集、出售、發佈此類安全漏洞信息。任何人如知悉上述違法行為，不得向有關違法者提供技術支持、廣告宣傳、支付結算等協助。根據《規定》，網絡產品提供者、網絡經營者、網絡產品安全漏洞收集平臺應當建立健全網絡產品安全漏洞信息接收渠道並保持其可用性，網絡產品安全漏洞信息接收日誌至少保存6個月。《規定》還禁止向產品提供者以外的境外組織或個人提供未公開漏洞。
2021年10月29日，CAC發佈《跨境數據傳輸安全評估辦法（徵求意見稿）》。根據本辦法，除對境外提供數據進行自我風險評估要求外，有下列情形之一的，數據處理者應當向網絡空間主管部門申請數據安全評估和數據出境傳輸許可：（一）關鍵信息基礎設施運營商收集和生成的個人信息和重要數據出境傳輸；（ii）重要數據的對外傳輸；（iii）處理超過一百萬用户個人數據的數據處理者對外傳輸個人數據的；（iv）累計對外傳輸超過十萬用户個人信息或者超過一萬用户敏感個人信息的其他情形；（v）
事前
CAC要求對跨境數據傳輸進行安全評估和評估。
2021年8月20日，中國全國人大常委會頒佈了《個人信息保護法》，該法整合了個人信息權和隱私保護方面的零散規則，自2021年11月1日起施行。《個人信息保護法》要求，除其他外，（i）個人信息的處理應當具有明確合理的目的，該目的應當與處理目的直接相關，並且應當以對個人權益的影響最小的方式進行，及（ii）個人信息的收集應限制在達到處理目的所需的最小範圍內，並避免過度收集個人信息。信息.個人信息處理者應當採取必要措施保障其處理的個人信息的安全。違法實體可被責令改正，或暫停或終止提供服務，並面臨沒收非法收入、罰款或其他處罰。
此外，國家保密局已發佈規定，授權封鎖任何其認為泄露國家祕密或在網上信息傳播過程中不遵守保護國家祕密有關法律的網站。具體而言，在中國設有公告板、聊天室或類似服務的互聯網公司在經營該等服務前必須申請特別批准。
 
 
 
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2021年11月14日，CAC發佈了《網絡數據安全條例(徵求意見稿)》或《條例草案》。條例草案規定，數據處理者是指自主決定處理數據的目的和方式的個人或組織。根據條例草案，數據處理商應就下列活動申請網絡安全審查：(一)互聯網平臺經營者獲取大量涉及國家安全、經濟發展或公共利益的數據資源，影響或可能影響國家安全的；(二)在境外上市的處理用户個人信息超過百萬條的數據處理商；(三)影響或可能影響國家安全的在港上市；或(四)影響或可能影響國家安全的其他數據處理活動。此外，在境外上市的數據處理商應進行年度數據安全評估。網絡安全審查措施是相對較新的措施，尚不清楚相關中國政府當局將如何解釋和實施該措施，但仍不確定中國政府當局將如何監管海外上市的一般情況，以及我們的離岸發行是否需要獲得任何具體的監管批准。然而，截至本年報之日，我們尚未收到任何網絡安全監管機構關於我們應申請網絡安全審查的正式通知。*條例草案仍不清楚相關要求是否適用於我們等已在美國和香港上市的公司。在現階段，我們無法預測條例草案的影響，我們將密切監測和評估規則制定過程中的任何發展。如果制定版的條例草案要求中國等在美國證券交易所和香港交易所上市的公司完成網絡安全審查和其他具體行動的許可，我們將面臨這樣的許可是否能及時獲得，或者根本不能獲得的不確定性。此外，如果條例草案的最終版本獲得通過，我們在進行數據處理活動和年度數據安全評估時可能會受到審查，並可能在滿足其要求方面面臨挑戰，並對我們在數據處理方面的內部政策和做法做出必要的改變。我們的中國法律顧問告訴我們，這些法律和法規相對較新，因此在解釋和實施這些數據安全法律和法規方面存在很大的不確定性。我們可能需要調整我們的業務，以符合不時的信息安全要求。我們已採取措施遵守現行法律法規。
網絡安全
2016年11月7日，中國全國人大常委會公佈了《人民Republic of China網絡安全法》，或《網絡安全法》、《網絡安全法》，自2017年6月1日起施行。《網絡安全法》規範中國內部的網絡建設、運營、維護、使用和網絡安全監督管理。作為網絡運營商和網絡產品和服務的提供商，我們需要採取措施確保網絡運營的安全。例如，我們被要求(A)保護我們的網絡免受幹擾、破壞或未經授權的訪問，防止我們的網絡數據被泄露、竊取或篡改；(B)避免安裝惡意程序，在發現我們的網絡產品或服務存在安全缺陷、漏洞或其他風險時，及時採取補救措施，通知用户並向主管部門報告；(C)制定網絡安全事件應急預案，及時打擊任何系統漏洞、計算機病毒、網絡攻擊、網絡入侵和任何其他安全風險；以及(D)避免從事危害網絡安全的活動。此外，還要求我們採取措施確保網絡安全。例如，我們被要求(A)對用户信息嚴格保密，並建立和完善用户信息保護制度；(B)只有在合法、必要和公正的情況下收集和使用用户信息，並且只有在相關用户同意的情況下才能收集和使用用户信息；以及(C)不得泄露、篡改或損害我們收集的用户個人信息，或在未經相關用户同意的情況下向第三方提供此類個人信息。不遵守網絡安全法可能會受到懲罰，包括警告、命令強制修改現有業務或處以罰款，甚至刑事責任。
2017年8月9日，工信部發布了《公共互聯網網絡安全威脅監測處置辦法》，或自2018年1月1日起施行的《監測辦法》。根據《監測辦法》，公共互聯網網絡安全威脅是指在公共互聯網上存在或傳播的、可能對公眾造成或已經造成危害的任何網絡資源、惡意程序、安全隱患或安全事故，包括木馬病毒、蠕蟲、BOT進程和惡意手機代碼。《監測辦法》要求基礎電信企業、互聯網企業、域名註冊機構等在向電信主管部門查詢IP地址所有人、域名註冊信息等信息時，向其提供技術支持和協助。如不遵守要求，將受到包括警告和罰款在內的處罰。2017年11月14日，工信部印發了《公共互聯網突發網絡安全事件應急預案》，即《應急預案》，自印發之日起即日起施行。《應急預案》適用於基礎電信企業、域名註冊管理服務機構和麪向社會公眾提供服務的互聯網企業發生的網絡安全突發事件的處置和應對。根據《應急預案》，公共互聯網突發網絡安全事件分為四個不同級別，即特大事件、重大事件、嚴重事件和普通事件。此外，《應急預案》指出，基礎電信企業、域名機構、互聯網企業、網絡安全專業機構、網絡安全專業企業要通過多種方式監測和收集網絡安全隱患和預警信息，如網絡漏洞、病毒和網絡攻擊的最新趨勢，以分析和評估突發事件發生的可能性和造成的潛在影響。
 
 
 
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2018年12月28日，SAMR與國家信息安全標準化技術委員會聯合發佈了《信息安全技術--網絡安全等級保護測評流程指南》(GB/T 28449-2018年)，自
2019年7月1日。GB/T 28449-2018年規定了影響系統正常運行的風險、敏感信息泄露風險和木馬植入風險三類風險的測試和評估流程。
2021年12月28日，十二個監管部門聯合發佈《網絡安全審查辦法》。《網絡安全審查辦法》規定：(一)網絡平臺經營者從事具有或者可能影響國家安全的數據處理活動的，應當接受網絡安全審查；(二)中國證監會是共同建立國家網絡安全審查機制的監管機構之一；(三)網絡平臺經營者掌握百萬用户以上個人信息並尋求在境外上市的，應當向網絡安全審查辦公室備案進行網絡安全審查；(四)在網絡安全審查過程中，應當集體考慮核心數據、重要數據或者大量個人信息被竊取、泄露、銷燬、損壞、非法使用或者向境外當事人傳輸的風險，以及關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或者大量個人信息被影響、控制或者惡意使用的風險。網絡安全審查措施是相對較新的措施，尚不清楚相關中國政府當局將如何解釋和實施該措施，但仍不確定中國政府當局將如何監管海外上市的一般情況，以及我們的離岸發行是否需要獲得任何具體的監管批准。然而，截至本年度報告之日，我們還沒有收到任何網絡安全監管機構關於我們應該申請網絡安全審查的正式通知。
2021年12月31日，CAC會同其他監管部門發佈了《互聯網信息服務算法推薦管理規定》，自2022年3月1日起施行，其中規定，算法推薦服務提供者應當(I)建立健全算法機制和原理審查、科技倫理審查、用户註冊、信息發佈審查、數據安全和個人信息保護、反電信和網絡欺詐、安全評估與監測、安全事件應急響應等管理制度和技術措施，制定並公佈算法推薦服務相關規則，配備與算法推薦服務規模相適應的專業人員和技術支持；(二)定期對算法機制的原理、模型、數據和應用效果進行審查、評估和驗證；(三)加強信息安全管理，建立健全識別違法不良信息的特徵庫，完善進入標準、規則和程序；(四)加強用户模型和用户標籤管理，完善記錄到用户模型和用户標籤管理的興趣點規則，不得將違法有害信息關鍵字記錄到用户興趣點或作為用户標籤推送信息。
境外發行上市管理辦法
2021年7月6日，中華人民共和國政府有關部門發佈了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》。這些意見強調，要加強對中國境外上市公司非法證券活動的管理和監管，並提出要採取有效措施，如推進相關監管制度建設，以應對中國境外上市公司面臨的風險和事件。
 
 
 
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2021年12月27日，發改委和商務部聯合發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版)，即2021年負面清單，自2022年1月1日起施行。根據該特別管理辦法，從事2021年負面清單規定的禁止業務的境內公司尋求在海外上市的，應獲得政府主管部門的批准。此外，公司的外國投資者不得參與公司的經營管理，其持股比例比照外國投資者境內證券投資的有關規定執行。
2021年12月24日，國務院發佈《國務院關於境內公司境外發行上市管理規定的徵求意見稿》，中國證監會發布《境內公司境外發行上市備案管理辦法》徵求意見稿。根據規定草案和管理辦法草案，境內公司在境外上市，無論是直接還是間接，都應向中國證監會備案。具體而言，間接發行上市的確定將以實質重於形式為基礎，發行人滿足以下條件的，應視為境內公司境外間接發行上市：(一)最近一個會計年度境內企業的營業收入、毛利、總資產或淨資產佔發行人該年度經審計的合併財務報表相關項目的50%以上；以及(Ii)負責業務經營和管理的高級管理人員大多為中國公民或通常居住在中國，且主要營業地點在中國或在中國進行。根據《管理辦法(草案)》，有下列情形之一的，禁止境外發行上市：(一)國家法律、法規和有關規定明確禁止擬發行上市的；(二)經國務院主管部門依法審查認定，擬發行上市的證券可能構成威脅或者危害國家安全的；(三)發行人的股權、重大資產、核心技術等存在重大所有權糾紛的；(四)境內企業或者其控股股東、實際控制人近三年來是否有貪污、受賄、貪污、挪用財物或者其他擾亂社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪行為，或者目前因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者因涉嫌重大違法正在接受調查；(五)董事、監事、高級管理人員近三年來是否因嚴重違法行為受到行政處罰，或者正在因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查，或者因涉嫌重大違法行為正在接受調查；(六)國務院規定的其他情形。
根據《管理辦法（草案）》，發行人或其關聯境內公司（視情況而定）應在向擬上市地監管機構首次提出上市申請後的三個工作日內向中國證監會備案，（ii）就其首次公開發行股票和上市事宜，（視情況而定）
後續行動
在完成後的三個工作日內提供
後續行動
（iii）關於其
後續行動
（iv）就以反收購、股份交換、收購及類似交易方式上市而言，於首次提交上市申請或首次公佈交易（視屬何情況而定）後三個營業日內。
不遵守規定
《管理辦法(草案)》或違反《管理辦法(草案)》完成境外上市的，可對相關境內公司給予警告或罰款
100-1000萬
他們身上有人民幣。情節嚴重的，可以責令停業、停業整頓，或者吊銷許可證、營業執照。此外，對境內企業的控股股東、實際控制人、董事、監事和其他合法指定的人員，可以單獨或集體給予警告，或者處以50萬元以上500萬元以下的罰款。
截至本年度報告之日，條款草案和管理措施草案僅向公眾徵求意見，這些條例的最終版本和生效日期可能會發生重大變化，具有很大的不確定性。
 
 
 
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關於對外投資的規定
中國政府對對外投資實行監管。國家發改委、商務部和外匯局是規範中國境外投資活動的主要政府機構。適用於對外投資的法規主要包括：
 
  •  
《對外投資項目核準和備案管理辦法》，或發改委令第299號，自2014年5月8日起施行，2014年12月27日更新(發改委令第020號，已被《企業對外投資管理辦法》廢止)，或發改委於2017年12月26日公佈，自2018年3月1日起施行的發改委令第第11號(發改委令第11號)；
 
  •  
《政府核準投資項目目錄(2016版)》，國務院於2016年12月12日公佈，自即日起施行；
 
  •  
商務部於2014年9月6日發佈的《對外投資管理辦法》，自2014年10月6日起施行；
 
  •  
《國家外匯管理局關於進一步簡化和完善外匯管理適用於直接投資政策的通知》於2015年2月13日由外匯局發佈，自即日起施行。根據《國家外匯管理局關於廢止或廢止外匯管理五個管理文件和外匯管理七個管理文件條款的通知》，本通知附件《直接投資外匯業務操作指引》部分廢止。
根據上述規定，涉及敏感國家和地區或敏感行業的對外投資項目，分別須經國家發改委和商務部核準。涉及敏感國家和地區、敏感行業以外的對外投資項目，分別由國家發改委和商務部備案管理。根據發改委第九號令，敏感國家和地區應包括：與中國未建交的國家、受國際制裁的國家、受戰爭、內亂等影響的國家和地區，敏感行業應包括電信基礎業務、水資源跨境開發利用、大規模土地開發、輸電主線和電網、新聞媒體等行業。境內企業(含各類法人)在國家發改委、商務部辦理手續後，可自行選擇註冊地銀行辦理對外直接投資外匯登記，並在辦理對外直接投資外匯登記後，方可辦理對外直接投資項下相關賬户的開立、資金兑換等業務(包括利潤、股息流入)的後續手續。
2016年12月6日，國家發改委、商務部、中國人民銀行、外匯局(統稱為四部門)就收緊對外投資監管問題迴應媒體詢問。四部門特別指出，應密切關注近年來房地產、酒店、電影製片廠、娛樂、體育俱樂部等領域的“非理性海外投資”趨勢，以及與國內企業主營業務無關的相當大金額的投資和有限合夥企業投資等某些類型對外投資的潛在風險。此外，應更加關注資產規模或資產價值遠小於擬設立或收購的對外子公司的境內企業，以及在子公司成立後立即申請對外直接投資的境內企業。
2017年8月4日，國務院辦公廳公佈《國務院辦公廳關於轉發國家發展改革委、商務部、中國人民銀行、外交部關於進一步引導和規範對外投資方向的指導意見的通知》，進一步引導和規範對外投資方向。
2017年12月26日，國家發改委發佈了《企業對外投資管理辦法》，並於2018年3月1日起施行，取代了發改委令9。根據發改委第11號令，各類法人開展的對外直接投資項目，仍需按照發改委第9號令的要求，由發改委核準或備案。此外，發改委令11適用於境內企業和中國自然人控制的境外企業開展的對外投資項目。根據發改委第11號令，控制是指直接或間接持有企業一半以上的投票權，或者即使不持有一半以上的投票權，仍能夠主導企業的運營、財務、人事、技術或其他重要事項。
 
 
 
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對於發改委第11號令新涵蓋的境內企業和自然人，通過受控境外企業進行對外投資項目(不進行直接資本或利益投資，或提供直接融資或擔保)，(一)涉及敏感國家和地區或敏感行業的對外投資項目將接受審批程序；(二)涉及敏感國家和地區或敏感行業以外的對外投資項目，中國投資者通過其控制的境外企業投資總額超過3億美元(含)的，投資者僅應在項目實施前向發改委提交報告；如果中國投資者通過其控制的海外企業進行的投資總額低於3億美元，則不
交易前
需要核實、備案或報告。根據發改委第11號令和《對外投資敏感產業目錄(2018年版)》，敏感國家和地區主要包括未與中國建交，或發生戰爭、內亂，或依據中國締結或參加的國際條約、協定等限制企業投資的國家和地區；敏感產業包括：(一)武器裝備研究、生產、維修；(二)跨境水資源開發利用；(三)新聞媒體；(四)房地產、(五)酒店、(六)電影製片廠、(七)娛樂、(八)體育俱樂部、(九)在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺。
除
交易前
規定，發改委第11號令加強了臨時和事後監管。發改委第11號令規定了重大不利情況報告、項目竣工報告、重大事項詢問和報告機制，以實現對對外投資的管控；並進一步完善了懲戒措施，實現了對境外投資的事後監管。
違反有關對外投資的規定，可能會被處以罰款和其他行政處罰。對於嚴重的違法行為，可能會產生刑事責任。
2018年1月18日，商務部、中國人民銀行、國務院國有資產監督管理委員會、中國銀監會、中國證監會、中國保監會、國家外匯管理局(統稱“七部門”)發佈了《對外投資項目備案(核準)和報告暫行辦法》，或令第024號。特別是七部門明確了對外投資備案和核準程序。根據第2924號令，商務主管部門和金融管理部門根據各自的職責，負責對境內投資者的對外投資項目進行備案或核定管理。主管部門要根據各自職責，制定和完善相應的對外投資項目備案(核準)辦法，實行“十條鼓勵發展負面清單”模式。
第2924號令要求，主管部門應當根據境內投資者報送備案(核準)的材料進行相關審查，符合相關要求的正式受理，並按照有關規定採取措施。境內投資者對外投資項目報送的材料由主管部門規定。境內投資者在辦理對外投資項目備案(核準)手續後，按照外匯管理部門的要求辦理外匯登記。
違反有關對外投資的規定，可能會被處以罰款和其他行政處罰。對於嚴重的違法行為，可能會產生刑事責任。
 
 
 
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《外商投資條例》
外國投資者和外商投資企業在中國境內的投資，過去遵守1995年6月28日商務部和國家發改委聯合發佈的《外商投資產業指導目錄》或《外商投資目錄》，並於1997年12月31日、2002年4月1日、2004年11月30日、2007年10月31日、2011年12月24日、2015年3月10日、2017年6月28日先後修訂。《外商投資目錄》將行業分類為《鼓勵類外商投資行業》和《外商投資准入特別管理措施(外商投資准入負面清單)適用的外商投資行業》。除其他法律、法規另有規定外，允許外國投資者投資非限制類或禁止類行業。
《外商投資目錄》後來被商務部和國家發改委聯合發佈的《外商投資准入特別管理措施》所取代。2021年12月27日，商務部、發改委聯合發佈《外商投資准入特別管理措施》，自2022年1月1日起施行(《負面清單(2021年版)》)。根據《負面清單(2021年版)》，禁止外商投資互聯網新聞信息服務、網絡出版服務、網絡視聽節目服務、互聯網文化業務(音樂除外)，外資在增值電信業務中的持股比例不得超過50%(不含
電子商務，
國內多方溝通，
存儲和轉發，
和呼叫中心)。
2019年3月15日，《中華人民共和國外商投資法》(以下簡稱《外商投資法》)經中國十三屆全國人大二次會議批准審議。2019年12月26日，國務院印發了《人民Republic of China外商投資法實施條例》或《實施條例》。《公約》和《公約實施條例》於#年生效。
2020年1月1日。《外商直接投資條例》及其實施條例取代了《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》三部外商投資法(統稱《外商直接投資法》)，成為中國外商投資領域的一部根本法，奠定了外商投資領域的基本法律框架。
文件明確，對外投資可以通過以下四種方式進行：(一)外國投資者單獨或者與其他投資者在中國設立外商投資企業(以下簡稱綠地投資)；(二)外國投資者獲得中國境內企業的股份、股權、物業股或其他類似權益(以下簡稱併購)；(三)外國投資者單獨或者與其他投資者共同投資新項目(項目投資)；(四)法律、行政法規和國務院規定的其他方式。這樣，除綠地投資外，通過併購、項目投資和其他允許的方式進行的外國投資均應屬於FIL的管轄範圍。此外，FIL明確規定，外商投資包括直接外商投資和間接外商投資。然而，對於什麼是“間接外國投資”，沒有進一步的解釋。
對於外商投資管理，FIL正式取消了
“逐個個案
(2)信息報告制度--要求外國投資者或外國投資實體通過企業登記和企業信用披露制度向主管部門提交投資信息；(三)國家安全審查，對影響或可能影響國家安全的外商投資進行國家安全審查。《外商投資條例》還進一步規定了外商投資禁止或限制行業以及未按要求報告的法律責任。不遵守FIL可能會受到處罰，包括責令外國投資者在規定的期限內停止投資活動、處置股份或資產或採取其他必要措施，或沒收非法所得。
我們採用的VIE結構，通常是境外投資者在禁止行業或限制行業投資中國。2015年1月19日頒佈的外商投資法草案試圖將VIE結構作為一種外商投資形式涵蓋在內。然而，FIL將其留空，VIE結構是否將被解釋和監管以落入FIL的範圍也是含糊不清的。見“第3項.主要信息-D.風險因素--與我們公司結構有關的風險--《中華人民共和國外商投資法》的解釋和實施存在重大不確定性，以及它可能如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運作的生存能力。
 
 
 
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2016年10月8日公佈，2018年6月29日商務部修訂的《外商投資企業設立和變更備案管理暫行辦法》，適用於中國有關法律規定不受外商投資准入特別管理措施限制的外商投資企業。2019年12月30日，商務部、商務部發布了《外商投資信息報告辦法》，簡稱《外商投資信息報告辦法》。自2020年1月1日起施行，《外商投資企業設立和變更備案管理暫行辦法》同時廢止。根據《外商投資企業申報辦法》，外商在中國設立外商投資企業，應當在辦理外商投資企業設立登記手續時，通過企業登記系統提交初次申報。初次報告中涉及企業變更登記(備案)的信息發生變更的，外商投資企業應當在企業變更登記(備案)完成時通過企業登記系統報送變更報告。此外，外商投資企業還被要求在每年1月1日至6月30日期間通過國家企業信用信息公示系統提交上一年度的年度報告。商務部及其地方部門應當採取抽查等方式，對《金融信息通報辦法》的遵守情況進行監督檢查。
2020年12月19日，國家發改委、商務部發布了《外商投資安全審查辦法》，自2021年1月18日起施行。根據《安全審查辦法》，國家建立外商投資安全審查工作機制(簡稱安全審查機制)，負責組織、協調、指導外商投資安全審查工作。國家發改委下設工作機制辦公室，由國家發改委、商務部牽頭，負責外商投資安全審查的日常工作。根據《安全審查辦法》，屬於重要文化產品和服務、重要信息技術和互聯網產品與服務、重要金融服務、關鍵技術等涉及國家安全的重要領域的外商投資，在取得被投資企業實際控制權的同時，應當主動向工作機制辦公室申報。
外幣兑換、外債和股利分配規定
外幣兑換
。中國管理外幣兑換的核心規定是2008年8月修訂的《外匯管理條例》或《外匯局條例》。根據外管局的規定，人民幣可自由兑換的經常項目符合一定的規則和程序，包括股息分配，以及與貿易和服務相關的外匯交易，但不能用於資本項目，如直接投資、貸款、匯回國內的投資以及中國境外的證券投資，除非事先獲得國家外匯管理局的批准，並在外匯局進行事先登記。
2008年8月29日，外匯局發佈了《關於完善外商投資企業外幣資本支付結算管理有關操作問題的通知》或第142號通知，通過限制兑換人民幣的使用方式，規範外商投資企業將外幣兑換成人民幣。第142號通知規定，以人民幣折算外幣結算的外商投資企業的註冊資本，只能用於政府主管部門批准的經營範圍內，不得用於境內股權投資。同時，外匯局加強了對以人民幣外幣結算的外商投資企業註冊資本流動和使用的監管。未經外匯局批准，不得改變人民幣資本金的用途；未使用人民幣貸款所得資金的，不得將其用於償還人民幣貸款。這些要求也被稱為根據外管局第142號通知建立的以支付為基礎的外幣結算制度。違反第142號通告的行為可能會導致嚴厲的處罰，包括鉅額罰款。2010年11月9日，外匯局發佈了《關於加強外匯業務管理有關問題的通知》(第59號通知)和2011年7月18日的補充通知(88號通知)，這兩份通知都加強了對本公司首次公開發行等境外發行的外幣資金或淨收益結算真實性的審查，並要求淨收益的結算應與招股説明書中的描述一致。2011年11月9日，外匯局進一步發佈了《關於進一步明確和規範部分資本項目外匯業務管理有關問題的通知》，明確禁止外商投資企業使用外幣折算的人民幣註冊資本與銀行進行委託安排發放貸款，償還公司間貸款或償還轉讓給第三方的銀行貸款。因此，第142號通函、第59號通函、第88號通函及第45號通函可能會大大限制吾等透過北京證券及科諾網絡(吾等於中國的全資附屬公司)將首次公開發售所得款項淨額轉移至其他中國附屬公司的能力，從而可能對吾等在中國的業務擴張造成不利影響。吾等可能無法將所得款項淨額兑換成人民幣以投資或收購任何其他中國公司，或在中國設立其他跨國企業。
 
 
 
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此外，2015年3月30日，外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》，或第19號通知，自2015年6月1日起施行。本通知第19條是為了實施
所謂的
“隨意轉換”
根據外匯局2014年8月4日發佈的通知或第36號通知建立的資本項目外幣准入，並作為改革試點在16個指定工業園區實施。《第19號通告》現在實施
隨意轉換
在全國範圍內推行外幣結算制度，自2015年6月1日起廢止142號通知、88號通知和36號通知的適用。除其他外，根據第19號通知，外商投資企業可以繼續使用以支付為基礎的外幣結算系統，也可以選擇使用
隨意轉換
外幣結算系統。外商投資企業按照下列規定辦理的
隨意轉換
在外幣結算系統中，可以隨時將其資本項目中的任意或100%的外幣兑換成人民幣。兑換後的人民幣將存入一個被稱為“已結算待付賬户”的指定賬户，外商投資企業如需從該指定賬户繼續付款，仍需提供證明文件，並與其所在銀行辦理審核手續。外商投資企業在特殊情況下不能及時提供證明文件的，第19號通知賦予銀行在收到證明文件之前給予企業寬限期和付款的權力。外商投資企業需在繳費後20個工作日內提交證明文件。此外，根據第19號通知，外商投資企業現在可以使用其兑換的人民幣對中國進行股權投資。但仍要求外商投資企業在其批准的業務範圍內，按照真實性和可靠性的原則，使用其指定賬户中的兑換人民幣。
自用。
除控股公司、創業投資公司、私募股權投資公司等特殊類型企業外，一般外商投資企業在股權投資等不屬於其批准的經營範圍的情況下，是否可以使用指定賬户中的人民幣進行股權投資尚不明確。國家外匯管理局於2016年6月9日發佈《關於改革和規範資本項目結匯管理政策的通知》（簡稱16號文），重申了19號文的部分規定，放寬對資本項目外匯收益折算人民幣資金髮放貸款的管制，僅禁止發放貸款，
非關聯
企業，同時不禁止向關聯企業提供貸款。
2019年10月23日，國家外匯局發佈《關於進一步便利跨境貿易和投資的通知》（即外匯局28號文）和《國家外匯管理局關於減少外匯佔款的通知》（即外匯局29號文），明確取消普通外商投資企業資本金境內股權投資的限制。外匯局第28號通告規定，
非投資性
允許定向外商投資企業在不違反現行外商投資准入特別管理辦法(負面清單)及其境內投資項目真實性、合規性的前提下，依法將資本金用於境內股權投資。其中一個
非投資性
定向外商投資企業以轉移原幣資本金的方式進行境內股權投資，被投資公司按規定辦理境內再投資登記並開立資本金賬户接受資金，不辦理現金出資入賬登記；
非投資性
定向外商投資企業以資本金結匯方式進行境內股權投資的，被投資企業應當按照規定辦理境內再投資收匯登記，並開立“資本賬户--結匯待付賬户”收受相應資金。
自2020年1月1日起施行的外匯局第29號通知及其附錄《銀行辦理資本項下相關外匯業務操作指引》，進一步明確了
非投資性
定向外商投資企業以轉移原幣或資本金結算等方式開展境內股權投資。此外，《操作指引》規定，境內機構收到境內機構再投資的外匯資金或者以外匯支付的股權轉讓對價的，未向註冊地銀行申請登記境內再投資的基本情況後，不得開立外匯資本賬户；境內機構從註冊地獲得人民幣再投資資金或股權轉讓對價的，不得開立外匯資本賬户。
非投資性
定向外商投資企業(經營範圍不得包括“投資”一詞)(包括直接結匯收入或結匯待付賬户中的人民幣資金)，應在註冊地銀行申請辦理境內再投資基本信息登記手續並開立結匯待付賬户後，投資企業應按實際投資規模將結匯所得人民幣資金轉入被投資方或接受股權轉讓對價的境內實體開立的結匯待付賬户；境內機構收到兩個(或兩個以上)不同投資主體的轉投資資金或股權轉讓對價的，應按不同來源主體和(或)幣種分別辦理登記手續，並開立外匯資本賬户或結匯待付賬户。
 
 
 
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《操作指引》進一步規定，境內機構資本項下的外匯收入和結匯取得的人民幣資金，可以用於境內機構業務範圍內的經常項下支出，也可以用於法律法規允許的資本項下支出。但是，禁止下列支出：(一)不得直接或間接用於超出企業經營範圍的支出或者國家法律、法規禁止的支出；(二)不得直接或間接用於銀行保本產品以外的證券投資、其他投資或者理財；(三)法律、法規另有明確規定的除外；(三)不得用於發放貸款
非附屬公司
企業，除經營範圍明確許可外；(四)不得用於建設或者購買非用於
自用
(房地產企業除外)。
2020年4月10日，外匯局發佈《外匯局關於優化外匯管理支持涉外業務發展的通知》，自同日起施行。《通知》從以下幾個方面優化了外匯管理：在全國範圍內推進資本項目收入支付便利化改革；（二）取消專項退税業務登記；（三）放寬部分資本項目業務登記管理；（四）放寬具有出口背景的境內外匯貸款購進和償還；（五）為外匯業務使用電子單據提供便利；（六）優化銀行的跨境業務
電子商務
結匯；(七)放寬業務審批和背書程序；(八)支持銀行創新金融服務。
2020年6月17日，外匯局發佈《關於啟動對外融資資產、負債和交易申報工作的通知》。
非金融類
企業，或《通知》，自當日起施行。根據《通知》，2018年涉外收付款等值7億美元以上的企業作為首批申報企業，可根據實際情況進行個別調整。它進一步澄清，數據提交的時間表是：2020年10月至12月試行提交數據；2021年1月起正式提交數據。外匯局計劃在2020年9月底前分批完成企業系統接入工作。它還要求報告實體對申報數據的及時性、準確性和完整性負責。外匯局及其分支機構對申報的具體數據應當嚴格保密。除法律另有規定外，國際收支統計人員不得以任何形式向任何組織或者個人提供申報人申報的具體數據。
外債。
境外機構作為外商投資企業直接或間接股東的借款，在中國看來屬於外債，受《人民Republic of China外匯管理條例》、《外債管理暫行規定》、《外債統計監測暫行規定》、《外債統計監督暫行條例實施細則》、《外債登記管理辦法》等多項法律法規的規範。根據這些規則和規定，以外債形式向中國實體發放的股東貸款不需要事先獲得外匯局的批准。但外債必須在外債合同訂立之日起15個工作日內向外匯局或其地方分支機構登記備案。根據本規定，外商投資企業(一)未償一年以下外債餘額和(二)一年以上累計外債餘額之和，最高不得超過其註冊投資總額與註冊資本、投資總額與註冊資本餘額之差。此外，2017年1月11日，中國人民銀行發佈了《人民銀行中國銀行關於跨境融資全覆蓋宏觀審慎管理的通知》，即中國人民銀行第9號通知，其中規定了包括外商投資企業和內資企業在內的中國實體的外債上限。根據中國人民銀行第9號通知，企業外債限額按照以下公式計算：外債限額(淨資產限額)=淨資產*跨境融資槓桿率*宏觀審慎監管
參數。網絡
資產按有關實體最新經審計財務報表中所列的資產淨值計算。企業跨境融資槓桿率為二(二)。宏觀審慎調控參數為一(1)。中國人民銀行第9號通知並未取代《外債管理暫行規定》，而是對其進行補充。中國人民銀行第9號通知規定
一年制
自外商投資企業公佈之日起的過渡期或過渡期，在此期間，外商投資企業可以選擇根據(一)投資總額和註冊資本餘額或(二)淨資產限額計算其外債最高限額。過渡期結束後，外商投資企業的最高適用額度由中國人民銀行和國家外匯局另行確定。然而，儘管過渡期於2018年1月10日結束，但截至本年度報告之日，中國人民銀行和國家外匯局都沒有就外商投資企業外債上限的適當計算方法發佈任何新的規定。自中國人民銀行第9號通知發佈之日起，內資企業在計算其可持有外債的最高限額時，僅限於淨資產限額。
 
 
 
99
目錄表
2019年3月15日，外匯局發佈了《跨國公司跨境資本集中運營管理規定》，或稱第7號通知，自那時起施行，進一步便利了貿易和投資。根據外管局第7號通知，符合第7號通知第5條規定的若干條件的跨國公司，可以在宏觀審慎管理的原則下，集中境內成員企業的外債額度和(或)境外貸款額度，並在集中額度範圍內按商業慣例開展借用外債和(或)境外貸款業務。牽頭企業所在地國家外匯管理局分局向牽頭企業下達備案通知時，應當按照已獲備案的集中額度進行
一次性的
為牽頭企業辦理外債和(或)境外借款登記，使牽頭企業不再需要在一年內辦理外債(或境外借款)登記手續
逐筆交易
按貨幣或按債權人(或債務人)計算。
此外，外匯局第28號通知對企業外債登記管理進行了改革，管理要求
非銀行
債務人應當在被註銷的地方外匯管理部門辦理外債註銷登記手續。一個
非銀行
債務人可以直接到所在外匯管理機構管轄的銀行辦理符合條件的外債註銷手續。的時間限制
非銀行
取消債務人辦理外債註銷登記。每筆外債註銷登記試點
非金融類
企業是開展的。
非金融類
試點地區企業可在所在地外匯管理部門按淨資產額的兩倍辦理外債登記。
非金融類
企業可以在登記金額內自行舉借外債，直接在銀行辦理資金匯入匯出、外匯買賣等手續，並按規定辦理國際收支平衡表。
股利分配
。1986年頒佈並分別於2000年和2016年修訂的《外商獨資企業法》，以及1990年頒佈並於2001年和2014年修訂的《外商獨資企業法實施細則》，是規範外商投資企業股利分配的關鍵規定。根據這些規定，在中國的外商獨資企業或外商獨資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中支付股息。此外，外商獨資企業必須每年至少將其累計利潤的10%(如果有的話)撥入法定公積金，除非其公積金已達到企業註冊資本的50%。這些儲備不能作為現金股息分配。員工獎勵和福利基金的提取比例由WFOE自行決定。外商獨資企業的利潤，在其虧損未補齊前，不得進行分配。上一會計年度的未分配利潤可以與本會計年度的可分配利潤一起分配。
2019年3月15日，全國人民代表大會通過了《中華人民共和國外商投資法》，自2020年1月1日起施行。《外商獨資企業法》實施後，《外商獨資企業法》被廢止。文件規定，外商投資企業的經營形式、結構和活動規則，適用Republic of China公司法、Republic of China合夥企業法等法律。外商投資企業法施行前依照《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》、《外商獨資企業法》設立的外資企業，自《外商投資企業法》施行之日起五年內，可以保持原有的經營形式等。
根據《公司法》規定，公司法定公積金的總餘額不足以彌補上一年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先以當年利潤彌補虧損。在我們提取了法定公積金後，公積金的10%
税後
利潤，來自
税後
根據股東大會的決議，可以從股東大會的
税後
利潤。在彌補虧損和提取公積金後，剩餘利潤應當按照股東實際繳納的出資額按比例分配給股東，但全體股東另有約定的除外。如果法定公積金的總餘額已經佔我們註冊資本的50%以上，我們可以停止提取利潤。
 
 
 
 
100
目錄表
第37號通告
。2014年7月，外匯局發佈了《關於境內居民通過特殊目的工具進行投融資和往返投資有關問題的通知》，即2014年7月4日起廢止的外匯局第75號通知。外管局第37號通函規管中國居民使用特別目的工具(SPV)在中國尋求離岸投融資及進行往返投資的外匯事宜。根據國家外匯管理局第37號通告，特殊目的機構是指中國居民直接或間接設立或控制的境外實體，目的是尋求離岸融資或進行境外投資，利用合法的境內或境外資產或權益進行境外投資；而“往返投資”是指中國居民通過特殊目的機構對中國進行的直接投資，即設立外商投資企業，以獲得所有權、控制權和經營權。外匯局第37號通知要求，中國居民在向特殊目的機構出資之前，必須向外滙局或其所在地分支機構辦理外匯登記。國家外匯管理局第37號通知進一步規定，持有期權或股票激勵工具的
非上市公司
SPV可以行使期權或股份激勵工具成為此類公司的股東
非上市公司
特殊目的機構，須在外匯局或其當地分支機構登記。然而，在實踐中，不同的地方外匯局對《外匯局條例》的解釋和實施可能會有不同的看法和程序，而且由於第37號通知是第一個規範外匯登記的規定。
非上市公司
儘管向中國居民授予SPV的認購權或股票激勵，但其實施仍存在不確定性。
中國居民已向特殊目的機構出讓境內或境外合法權益或資產，但在外匯局第37號通知實施前尚未獲得外匯局登記的，應向外滙局或其所在地分支機構登記其在此類特殊目的機構的所有權權益或控制權。如果登記的特殊目的公司發生重大變化，如基本信息(包括該中國居民、姓名和經營期限的變化)、投資額的增減、股份的轉讓或交換、合併或分立等發生變化，則需要對登記進行修訂。如果中國居民未能完成外匯局登記，我們的中國子公司可能被禁止將其任何減資、股份轉讓或清算的利潤和收益分配給我們，我們向中國子公司注入額外資本的能力可能會受到限制。此外，未能遵守上述外管局註冊和修訂要求可能會導致根據中國法律逃避適用的外匯限制的責任。
據我們所知，我們所有重要的中國個人股東已經完成了與我們的首次公開募股相關的外匯登記。
 
股票期權規則
。《個人外匯管理辦法》由中國人民銀行於2006年12月25日發佈，外匯局於2007年1月5日發佈實施細則，自2007年2月1日起施行。根據這些規定，所有涉及在岸個人參與的員工持股計劃和股票期權計劃的外匯事宜，都需要得到外匯局或其授權分支機構的批准。此外，外匯局於2012年2月15日發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》或《股票期權規則》，取代了外匯局2007年3月28日發佈的《境內個人參與境外上市公司員工持股計劃或股票期權計劃外匯管理申請程序》。根據股票期權規則，根據股票激勵計劃獲得境外證券交易所上市公司授予股份或股票期權的中國居民必須向外滙局或其當地分支機構登記，參與海外上市公司股票激勵計劃的中國居民應保留一名合格的中國代理人，該代理人可以是該海外上市公司的中國子公司或該中國子公司選擇的另一家合格機構，以代表該等參與者進行有關股票激勵計劃的外匯局登記和其他程序。該參與者還必須聘請境外委託機構處理其行使股票期權、買賣相應股票或權益以及資金轉移的事宜。此外，如果股票激勵計劃、中國代理人或海外受託機構發生重大變化或其他重大變化，中國代理人應修訂股票激勵計劃的外匯局登記。中國代理人應代表有權行使員工股票期權的中國居民，向外滙局或其當地分支機構申請與中國居民行使員工股票期權有關的年度外幣支付額度。中國居民根據股票激勵計劃出售股份所獲得的外匯收益和境外上市公司分派的股息，在分配給該等中國居民之前，必須先匯入中國代理人在中國開立的銀行賬户。此外，中國境內機構應每季度向外滙局或其境內分支機構報送參加境外上市公司股權激勵計劃的境內個人信息備案表。
在我們成為美國上市公司後，我們和我們的中國公民員工獲得了股票期權，或中國期權受讓人，他們受到股票期權規則的約束。若吾等或吾等的中國期權持有人未能遵守個人外匯規則及股票期權規則，吾等及/或吾等的中國期權持有人可能會被處以罰款及其他法律制裁。見“第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-中華人民共和國有關中國居民離岸投資活動的規定可能會限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力，或以其他方式使我們面臨中國法律下的責任和處罰。”
 
 
 
 
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目錄表
此外，國家税務總局已發佈關於員工股票期權的通知，根據該通知，我們在中國工作的員工行使股票期權將繳納中國個人所得税。我們的中國子公司有義務向相關税務機關提交與員工購股權有關的文件，並扣繳行使購股權的員工的個人所得税。如果我們的員工沒有繳納或我們沒有按照相關法律法規的要求扣繳他們的所得税，我們可能面臨中國税務機關或其他中國政府機關施加的制裁。
關於税收的規定
中華人民共和國企業所得税
中國企業所得税按適用的《企業所得税法》或《企業所得税法》及其實施細則確定的應納税所得額計算。2007年3月16日，中國的全國人大制定了《企業所得税法》，自2008年1月1日起施行，並於2017年、2018年兩次修訂。2007年12月6日，國務院公佈了《企業所得税法實施細則》，自2008年1月1日起施行，並於2019年4月23日進行修改。企業所得税法對中國的所有居民企業，包括外商投資企業和內資企業，除符合某些例外條件外，統一適用25%的企業所得税税率，並取消了以往税收法規規定的大部分免税、減税和優惠待遇。根據《企業所得税法》及相關規定，經主管税務機關批准，已認定為高新技術企業的企業，減按15%的優惠税率徵收所得税。持有有效的新軟件企業證書的企業，自第一個盈利年度起，前兩年免徵企業所得税，後三年減半徵收企業所得税；符合重點軟件企業資格的企業，前五年免徵企業所得税，後三年享受10%的企業所得税優惠税率。
此外，根據企業所得税法，根據中國以外司法管轄區的法律組建的企業，其“事實上的管理機構”設在中國境內，可被視為中國居民企業，因此應按其全球收入的25%税率繳納中國企業所得税。儘管《企業所得税法實施細則》規定，事實上的管理主體是對企業的生產經營、人員、會計、財產等進行實質性、全局性管理和控制的機構，但目前對事實上的管理主體的界定以及離岸註冊的中華人民共和國税務居民身份及其管理的確定，目前唯一詳細的指導意見是《關於以事實管理主體為基礎確定中控境外註冊企業為中華人民共和國税務居民企業的通知》和第82號通知，以及《中控離岸居民企業企業所得税管理辦法》。或由國家税務總局發佈的國家税務總局公告第T45號，為中國控制的境外註冊企業的管理和税務居留地位的確定提供指導，該企業的定義是根據外國或地區的法律註冊的企業，其主要控股股東為中國公司或中國企業集團。
根據第82號通函，中國控制的境外註冊企業將因其在中國設有“事實上的管理機構”而被視為中國税務居民，只有在滿足第82號通函所列所有條件的情況下，其全球所得才需繳納中國企業所得税：
 
  •  
的主要位置。
日常工作
經營管理和履行職責的地點在中國；
 
  •  
與企業財務、人力資源有關的決定，經中國境內機構或者人員批准或者批准；
 
  •  
企業的主要資產、會計賬簿和記錄、公司印章以及董事會和股東決議設在或保存在中國境內；
 
  •  
50%或以上有表決權的董事會成員或高級管理人員習慣性地居住在中國。
 
 
 
102
目錄表
此外，第45號公報還對居民身份認定、認定後管理和主管税務機關作出了明確規定。在主管税務機關的確定方面，國家税務總局關於修改《中華人民共和國所得税評估徵收管理辦法》的公告
非居民
《企業及其他文件》或公告第22號進一步規定，只有中國居民控制的境外註冊企業的中國主要投資者註冊地的税務機關才有資格作為主管税務機關。第45號公告還規定，在向中國居民控制的境外註冊企業提供中國居民確定證明覆印件的情況下，納税人在繳納一定的所得税時，不應預扣10%的所得税。
來自中國
向中國控制的境外註冊企業支付股息、利息和特許權使用費等收入。2019年4月1日，國家税務總局決定對《中國財政居民證明》開具申請材料進行進一步調整。
如果我們被視為中國居民企業，我們將按我們全球收入的25%的税率繳納中國企業所得税。
此外，儘管企業所得税法規定，“符合條件的居民企業”之間的股息收入是免税收入，實施細則將“符合條件的居民企業”稱為具有“直接股權”的企業，但我們從中國子公司獲得的股息是否有資格獲得豁免尚不清楚。
根據《關於加強股權轉讓企業所得税管理的通知》
非中國
中華人民共和國國家税務總局於2009年12月10日發佈的居民企業，追溯至2008年1月1日或國家税務總局第698號通知，其中
非居民
企業通過處置境外控股公司股權(買賣中國居民企業在公開證券市場發行的股份除外)間接轉讓中國居民企業的股權，可能觸發中國納税申報和繳納義務。2015年2月3日，SAT發佈了新的指導意見(公告[2015]第(7)號)，或SAT公告7，關於中華人民共和國對通過以下方式間接轉移資產的税務處理
非居民
進取號。國家税務總局公告7是關於間接轉讓的最新監管文件，不僅適用於間接轉讓中國居民企業的股權，還適用於歸屬於中國的機構的資產和歸屬於中國的不動產，或統稱為中國應納税資產。此外，2017年10月17日，國家税務總局發佈了《關於從源頭扣繳企業所得税的事項》。
非居民
企業(公告)[2017]第(37)號)，或SAT公告37，其中取代了SAT第698號通知，並明確了受讓人的扣繳義務。根據SAT公告7和SAT公告37，當一個
非居民
企業通過不具有真實商業目的的安排，間接轉讓中國應税資產，或者間接轉讓，以逃避繳納企業所得税的，應當
重新角色化
作為中國資產的直接轉讓，並根據企業所得税法在中國成為應納税所得者，該等間接轉讓所得收益可按最高10%的税率繳納中國預扣税，且有義務支付轉讓款項的一方有預扣義務。SAT通告7和37已經完全取代了SAT通告698。它們就一些問題提供了更全面的指導方針。除其他事項外，SAT Bulleting7大幅改變了SAT通告698中的報告要求，就如何確定真正的商業目的提供了更詳細的指導，併為某些情況提供了安全港，包括由投資者在公開市場上買賣離岸上市企業的股票
非居民
可以不繳納中華人民共和國企業所得税的企業。此外，國家税務總局關於代扣代繳問題的公告已廢止《SAT 698號通知》
非居民
中國國家税務總局於2017年10月17日發佈企業所得税源頭税，追溯至2017年12月1日或國家税務總局第37號通知。見“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與在中國做生意有關的風險--我們在中國居民企業間接轉讓資產或股權方面面臨不確定性
非中國
控股公司。“
 
 
 
103
目錄表
此外，中國企業所得税法要求中國的每一家企業向有關税務機關提交其年度企業所得税申報表以及與其關聯方或關聯方的交易報告。中國税務機關可在進行該等交易的課税年度後十年內對該等交易進行審計或提出異議。此外，2015年3月18日，國家税務總局發佈了《關於企業向境外關聯方支付費用有關企業所得税問題的公告》，或第16號公告，進一步規範了與向關聯方支付費用有關的轉讓定價問題。其中，第16號公報明確，在確定中國公司的企業所得税時，下列情況下支付給海外關聯方的費用不能從應納税所得額中扣除：(A)支付給沒有實質性經營活動的海外關聯方的費用；(B)支付給海外關聯方的勞務費用，會帶來直接或間接經濟利益的費用；(C)支付使用費的無形財產的使用費，收取費用的關聯方只有合法所有權，但對此類財產的價值創造沒有貢獻；及(D)根據上市或融資安排所支付的費用。此外，2017年3月17日，國家税務總局發佈了《國家税務總局關於公佈《特殊税收調查調整和相互協議程序管理辦法》的公告，即《公告6》，自2017年5月1日起施行。第6號公報進一步明確了第16號公報的規定，規定了無形財產收入分配、勞務報酬和不從事實質性經營活動等基本規則。同時，自2017年5月1日起取消第16號公告的適用。倘若中國税務機關認定吾等與VIE之間的合約並非按公平原則訂立，因而構成不適當的轉讓定價安排，吾等可能會受到不利税務後果的影響。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素--與我們的公司結構有關的風險--我們與VIE的合同安排可能會給我們帶來不利的税務後果。”
中華人民共和國營業税和增值税(增值税)
2012年1月1日，中國國務院正式啟動了適用於部分行業企業的增值税改革試點方案。試點計劃中的企業將繳納增值税，而不是營業税。上海試點行業包括有形動產租賃、交通運輸服務、研發和技術服務、信息技術服務、文化創意服務、物流及輔助服務、認證和諮詢服務等行業。廣告服務是文化創意服務的一種，其收入適用6%的增值税税率。根據北京市和廣東省主管部門的官方公告，北京於2012年9月1日啟動了相同的試點計劃，廣東省於2012年11月1日啟動了該試點計劃。2013年5月24日，財政部、國家税務總局發佈了《關於交通運輸業和部分現代服務業營業税在全國範圍內試點徵收增值税有關税收政策的通知》，或《關於試點徵收的通知》。《試點徵集通告》將某些現代服務業的範圍擴大到廣播電視服務。2013年8月，試點方案在中國全境實施。2016年5月，營業税改徵增值税試點擴大到建築、房地產、金融和消費服務等行業，後來又擴大到中國的所有行業。於試驗計劃實施前一段期間，我們的所有中國實體來自互聯網業務及其他許可服務的收入須繳交5%的中國營業税。2017年11月19日，中國國務院公佈《關於廢止的決定》，修改或第691號令。
 
 
 
104
目錄表
2018年4月4日，財政部、國家税務總局發佈《關於調整增值税税率的通知》，即第32號通知，自2018年5月1日起施行。根據第32號通知，對納税人進行增值税應税銷售活動或進口貨物適用的17%和11%的增值税税率分別調整為16%和10%。根據2019年3月5日中國在十三屆全國人大二次會議上所作的政府工作報告，2019年我國深化增值税改革，其中製造業等行業增值税税率由現行的16%降至13%，交通、建築等行業增值税税率由10%調整為9%。對於包括銷售軟件產品、未轉讓著作權的許可軟件以及銷售其他商品在內的商品銷售收入，在2019年4月1日之前，根據中國税法，2018年仍需繳納16%的增值税，自2019年4月1日起調整為13%。此外，銷售自主開發的軟件產品或自主開發的軟件許可費，對增值税實際税負超過3%的部分，可享受增值税退還。
文化發展費
根據適用的中國税務法規或細則，廣告服務提供者一般須就(A)提供廣告服務所產生的收入及(B)於試點計劃後亦須繳交文化發展税或增值税的收入，按3%的税率繳付文化發展費。2020年和2021年免收文化發展費。
股息預提税金
根據2008年1月1日前生效的舊《企業所得税法》，外商投資企業支付給外國投資者的股息，如我們的中國子公司珠海君天和康諾網絡支付給我們的股息，可以免徵中國預提税金。根據《企業所得税法》及其實施規則，2008年1月1日後產生並由我們的中國子公司分配給我們的收入的股息應按10%的税率徵收預扣税，除非
非居民
企業投資者設立管轄權與中國有減收預提税率或者免徵預提税款的税收條約或安排。見“項目5.經營和財務審查及展望--A.經營成果--徵税”。
由於對《企業所得税法》及其實施細則的解釋和實施仍存在不確定性，我們不能向您保證，如果我們被視為中國居民企業，我們將向我們的
非中國
股東和美國存托股份持有者將不需要繳納任何中國預扣税。見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險--根據中國企業所得税法，我們可能被歸類為中國”居民企業“，這可能會對我們和我們的股東造成不利的税收後果，並對我們的經營結果和您的投資價值產生重大不利影響。”
勞動法與社會保險
管理就業的主要法律包括：
 
  •  
《人民Republic of China勞動法》，1994年7月5日全國人民代表大會常務委員會公佈，1995年1月1日起施行，2009年8月27日、2018年12月29日修訂；
 
  •  
《人民Republic of China勞動合同法》由全國人民代表大會常務委員會於2007年6月29日公佈，自2008年1月1日起施行，2012年12月28日修訂；
 
  •  
2008年9月18日國務院公佈自2008年9月18日起施行的《中華人民共和國勞動合同法實施細則》；
 
 
 
105
目錄表
  •  
工傷保險條例，國務院於2003年4月27日公佈，自2004年1月1日起施行，2010年12月20日修訂；
 
  •  
《社會保險登記暫行規定》，由人力資源和社會保障部(原勞動保障部)於1999年3月19日公佈，自1999年3月19日起施行，2019年4月28日人力資源和社會保障部決定廢止；
 
  •  
1999年1月22日國務院發佈，自1999年1月22日起施行的《社會保險費徵收暫行條例》；
 
  •  
2010年10月28日全國人民代表大會公佈的《社會保險法》，自2011年7月1日起施行，2018年12月29日修正；
 
  •  
國務院於1999年1月22日發佈失業條例，自1999年1月22日起施行。
根據勞動法和勞動合同法，用人單位必須與專職員工簽訂書面勞動合同。所有僱主必須向其僱員支付至少等於當地最低工資標準的工資。要求所有用人單位建立勞動安全和工作場所衞生制度，嚴格遵守國家規章制度和標準，並對員工進行工作場所安全培訓。違反《中華人民共和國勞動合同法》和《中華人民共和國勞動法》的，可處以罰款等行政處罰。對於嚴重的違法行為，可能會產生刑事責任。
此外，根據2010年10月28日全國人民代表大會公佈並於2011年7月1日起施行、2018年12月29日修訂的《社會保險法》，中國的用人單位要為職工提供涵蓋養老保險、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險和住房公積金的福利方案。
併購法規與海外上市
2006年8月8日，中國六個政府機構聯合頒佈了《外國投資者併購境內企業條例》或《2006年併購細則》，自2006年9月8日起施行，並於2009年6月22日修訂。“外國投資者併購境內企業”是指：(A)外國投資者將
非外國
被投資企業(境內公司)以向境內公司股東購買股權或者境內公司增資或者股權併購的方式向外商投資企業轉讓的；(B)外國投資者以協議方式從境內企業購買資產並進行經營的；(C)外國投資者以協議方式從境內企業購買資產並利用這些資產設立外商投資企業的，用於該資產的經營或者資產併購。
併購規則規定，外國投資者併購境內企業，應當經商務部或者其省級代表批准。境內公司、企業或者自然人通過境內公司、企業或者自然人依法設立或者控制的境外公司(以下簡稱關聯併購)併購境內有關聯關係的境內公司的，應當將併購申請報商務部批准。任何規避該要求的行為，包括國內
再投資
外商投資企業是不允許的。
2020年1月1日FI信息報告辦法實施後，境外投資者收購境內
非外商投資
股權企業，在辦理被收購企業變更登記時，應當通過企業登記系統提交初始報告，不經商務部或其省級代表批准。但對於關聯併購，根據2020年版負面清單，境內公司、企業或自然人通過在境外依法設立或控制的公司併購境內關聯公司，仍需經商務部按照併購規則批准。
 
 
 
106
目錄表
併購規則還規定，為推動中國公司股權在海外上市而成立的、由中國公司或個人直接或間接控制的境外特殊目的載體，在該等特殊目的載體的證券在海外任何證券交易所上市和交易之前，必須獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會的批准。
併購規則的適用情況仍不明朗。根據對中國現行法律、規則和法規以及我們中國法律顧問環球律師事務所併購規則的理解，根據併購規則，ADS在紐約證券交易所上市和交易無需事先獲得中國證監會的批准，因為中國證監會的批准要求適用於由控制該等SPV的中國公司或個人持有並尋求在海外上市的任何中國公司的股權，而我們的中國子公司是通過直接投資而不是本公司通過併購或收購併購規則所界定的任何“國內公司”的股權或資產的方式註冊為外商獨資企業。此外，併購規則並無條文將本公司、我們的中國附屬公司與任何VIE之間的合約安排(不論按每項協議本身或整體而言)歸類為受併購規則管轄的收購交易類型。然而，由於沒有對併購規則的官方解釋或澄清，這一規定將如何解釋或實施存在不確定性。
考慮到在發佈新的法律、條例或解釋和實施細則方面存在的不確定性，上文總結的全球法律辦公室的意見可能會有所改變。如果中國證監會或其他中國監管機構隨後確定需要事先獲得中國證監會的批准，我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的監管行動或其他制裁。
有關證券的規例
《中華人民共和國證券法》或《中華人民共和國證券法》於1999年7月1日起施行，分別於2004年8月28日、2005年10月27日、2013年6月29日、2014年8月31日、2019年12月28日修訂。它是中國第一部全國性證券法，分為14章226條，全面規範中國證券市場的活動，包括證券的發行和交易、上市公司、證券交易所、證券公司的收購以及國務院證券監督管理機構的職責。《中華人民共和國證券法》第一百七十七條規定，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查取證活動，未經證券主管部門和國務院有關主管部門同意，任何單位和個人不得向境外提供與證券業務活動有關的文件或資料。《中華人民共和國證券法》第二百二十四條規定，境內企業直接或者間接在境外發行證券或者在境外上市交易證券，應當遵守國務院有關規定。目前，境外發行的證券(包括股票)的發行和交易主要由國務院和中國證監會頒佈的法規和細則管理。
C.
組織結構
根據中國現行的法律法規，外資對互聯網和移動業務的所有權受到很大限制。中國政府通過嚴格的商業許可要求和其他政府法規，對互聯網接入、在線信息分發、在線廣告以及在線遊戲的分發和運營進行監管。這些法律法規還將提供互聯網信息服務的中國公司的外資持股比例限制在不超過50%。此外，禁止外國投資者投資或經營任何經營網絡遊戲等網絡文化活動的實體。
作為一家開曼羣島公司，為了能夠在中國開展業務，我們在中國的部分業務通過VIE進行，包括但不限於北京移動和北京網絡。北京移動(由傅勝福先生及邱維勤女士分別擁有35%及65%股權)及北京網絡(由王昆先生及劉偉偉先生分別擁有50%股權及50%股權)均持有所需的互聯網內容提供商牌照。如果當時的中國法律不允許我們在中國直接經營該等業務，我們一直並預期將繼續依賴VIE經營我們在中國的業務。吾等相信，根據該等合約安排，吾等對VIE及其各自股東擁有足夠控制權，可於現行安排期滿前按使吾等能繼續有效及合法地在中國經營業務的條款續訂、修訂或訂立新合約安排。
 
 
 
107
目錄表
我們與每家VIE及其股東的合同安排使我們能夠：
 
  •  
對VIE實施有效控制；
 
  •  
考慮到我們在中國的全資子公司北京安全和康新網絡提供的服務，獲得VIE的幾乎所有經濟利益；以及
 
  •  
在中國法律、法規或法律程序允許的範圍內，擁有購買VIE所有股權的獨家選擇權。
關於概述我們的公司結構以及確定截至本年度報告日期的重要子公司和VIE的圖表，請參閲“項目3.主要信息-我們的控股公司結構和與綜合可變利益實體的合同安排”。根據《鼓勵外商投資產業目錄(2020年版)》和《負面清單(2021版)》，北京證券目前從事技術推廣、技術開發、技術服務和技術諮詢、銷售計算機、軟件、輔助設備和人工智能硬件、計算機動畫設計、投資諮詢和廣告設計、製作、代理和出版等業務，均為《鼓勵外商投資產業目錄(2020版)》和《負面清單(2021版)》允許的外商投資行業。
科諾網絡目前從事數字技術、電信技術及相關產品研發、自主技術轉讓、技術服務、技術諮詢和計算機技術培訓、自主研發產品銷售、平面設計、商業諮詢和投資諮詢等業務，均為《外商投資鼓勵產業目錄》(2020年版)和《負面清單》(2021年版)允許外商投資的行業。
與職業安全工程師的合約安排
以下是我們公司、我們的子公司北京證券、我們的VIE北京移動和北京移動股東之間目前有效的合同摘要。我們已經與我們的其他VIE簽訂了基本上類似的合同安排，包括但不限於北京網絡。
為我們提供對北京移動有效控制的協議
業務經營協議
。根據北京證券、北京移動及其股東之間的業務運營協議，北京移動及其股東同意接受並遵循北京證券在日常運營和財務管理方面的建議。北京移動的股東必須任命北京安全指定的人選進入董事會，並任命北京安全指定的候選人擔任北京移動的高管。此外，北京移動的股東確認、同意並共同保證，未經北京安全事先書面同意，北京移動不得從事任何可能對其資產、業務、就業、義務、權利或經營產生重大影響的交易。北京移動的股東還同意無條件地向北京證券支付或轉讓他們作為北京移動股東有權獲得的任何獎金、股息或任何其他利潤或利息(以任何形式)，並放棄任何與此相關的對價。該協議的有效期為十年，除非北京安全提前終止。北京移動及其股東均不得終止本協議。
股東投票代理協議
。根據本公司、北京移動及其股東之間的股東投票代理協議，北京移動的每一位股東均不可撤銷地提名、任命和組成本公司指定的任何人作為其
事實律師
代表該股東行使該股東就其於北京移動之股權所擁有之任何及所有權利(包括但不限於北京移動之投票權及提名北京移動執行董事之權利)。本代理協議在北京移動存續期間繼續有效。未經本公司事先書面同意，北京移動現有股東不得修改或終止本代理協議，也不得撤銷或撤銷本公司的投票委託書。
 
 
 
108
目錄表
股權質押協議
。根據北京證券、北京移動及其股東之間的股權質押協議，北京移動的股東已將其各自於北京移動的全部股權質押予北京移動，以保證(I)履行本協議項下北京移動及其股東的所有合同義務、獨家技術開發、支持和諮詢協議、獨家股權期權協議和本公司、北京移動及其股東之間不時訂立的其他協議，以及(Ii)償還上述所有協議項下可能產生的所有債務。若發生違約，北京證券可優先通過出售或拍賣質押股權獲得賠償。北京移動的股東或其繼承人或代表人及北京移動應保證，未經北京證券事先書面同意，北京移動不得向股東分紅、進行財產分配、減少資本金、啟動清算程序或以任何其他形式進行分配。在所有擔保債務均已履行或所有擔保債務均已清償之前，這一認捐將一直有效。我們已在中國相關政府部門完成了與各重要VIE相關的股權質押登記。
將經濟利益轉移給我們的協議
獨家技術開發、支持和諮詢協議
。根據北京安全與北京移動的獨家技術開發、支持和諮詢協議，北京安全擁有向北京移動提供與北京移動業務相關的服務的獨家權利，包括但不限於技術開發、支持和諮詢服務。服務費及結算週期由北京證券公司獨家確定，服務費不得低於
税前
北京移動與相關服務相關的收入。北京安防將獨家擁有因履行本協議而產生的任何知識產權。本協議將有效，除非根據協議的條款終止或經簽約方共同同意終止。
為我們提供購買北京移動股權選擇權的協議
貸款協議
。根據北京證券與北京移動股東之間的貸款協議，北京證券將向北京移動的兩名個人股東提供總額為人民幣650萬元的無息貸款，僅用於向北京移動的註冊資本出資。這些貸款沒有確定的到期日。北京證券可隨時要求償還，北京移動任一股東均可隨時提出償還部分或全部貸款。在中國法律的規限下，北京移動的股東應通過將其持有的北京移動的股權轉讓給北京移動或其指定的第三方來償還貸款。
排他性期權協議
。根據本公司、北京移動及其股東之間的獨家期權協議，本公司獲授予不可撤銷的獨家選擇權，可收購或指定第三方收購北京移動股東擁有的全部或部分股權，或隨時收購北京移動擁有的全部或部分資產，行使價等於中國法律允許的最低價格或等於現有股東因履行北京移動註冊資本已繳債務而欠北京證券的全部本金及利息(包括現有貸款協議下的所有本金及利息)。此外，本協議規定，無論北京移動是否出現運營虧損，我公司均可在適用的中國法律法規允許的範圍內向北京移動提供財務支持。財政支持的形式包括但不限於委託貸款和借款。如果北京移動沒有足夠的資金或無法償還該等貸款或借款，我公司將不會要求北京移動償還任何未償還的貸款或借款。除非根據協議本身終止，否則協議的期限為十年，並將自動以十年為基礎延長。
除上述合同外，VIE的某些股東的配偶還簽署了配偶同意書。根據配偶同意書，配偶雙方確認，由其配偶持有並以其配偶名義登記的各自VIE的若干股權將根據股東投票代表協議、獨家期權協議和股權質押協議以及合同安排下的其他協議下的相關安排出售。這些配偶承諾不會採取任何行動幹預此類股權的處置。
由於這些合同安排，我們被認為是VIE的主要受益者，因為我們有權指導這些實體的活動，並可以獲得這些實體的基本上所有經濟利益，儘管我們不一定獲得VIE的所有收入。因此，我們根據美國公認會計原則將他們視為VIE，並根據美國GAAP在我們的合併財務報表中綜合了VIE及其當時的子公司的經營結果。在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度內，VIE及其當時的子公司合計貢獻了我們收入的13.0%、36.6%和33.1%。
 
 
 
109
目錄表
在我們中國法律顧問全球律師事務所的意見中：
 
  •  
我們在中國的子公司和VIE的公司結構不會導致任何違反中國現有法律法規的行為；
 
  •  
我們或我們的一級子公司北京證券或康新網絡獵豹移動之間的每一份VIE協議、每一家VIE及其各自的股東(視情況而定)受中國法律管轄是有效和具有約束力的，不會導致任何違反中國現行法律或法規的行為；以及
 
  •  
我們的每一家中國附屬公司和VIE均擁有必要的公司權力和授權，以開展其營業執照下的業務範圍中所述的業務。我們每一家中國子公司和VIE的營業執照都是完全有效的。我們的每一家中國子公司和VIE都可以起訴和被起訴，並可能成為中國法院任何法律程序的標的。經適當查詢後，據吾等中國法律顧問所知，吾等任何中國附屬公司及VIE或其各自的資產均無權以主權為由享有任何豁免權，免受任何訴訟、訴訟或其他法律程序，或免於執行、執行或扣押。
然而，我們的中國法律顧問全球律師事務所告知我們，關於中國現行和未來法律、法規和規則的解釋和應用存在很大的不確定性。因此，中國監管當局可能會採取與我們的中國法律顧問的上述意見相反的觀點。吾等已獲吾等的中國法律顧問進一步告知，若中華人民共和國政府發現確立吾等業務營運架構的協議不符合中華人民共和國政府對吾等從事上述業務的外國投資的限制，吾等可能會受到嚴厲懲罰，包括被禁止繼續經營。見“第3項.主要信息-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險”--如果中國政府發現我們為我們的業務運營採用的結構不符合中國政府對外國投資互聯網企業的限制，或者如果這些法律或法規或對現有法律或法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰，包括關閉我們的平臺和我們的業務運營“和”-在解釋和實施《中華人民共和國外商投資法》方面存在很大的不確定性，以及它可能如何影響我們當前的公司結構、公司治理和業務運營的生存能力。
D.
財產、廠房和設備
截至2021年12月31日，我們的主要行政辦公室位於北京，佔地約7,700平方米，中國。這個設施容納了我們的管理總部、主要開發、工程、法律、財務和行政活動。我們在海外也有辦事處，主要是在日本。
我們的產品和服務主要部署在亞馬遜、騰訊控股、金山軟件、阿里巴巴等各種雲服務商上。我們認為，這些安排比購買我們自己的服務器更具成本效益。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前的需要，我們預計將獲得更多設施，主要是通過租賃，以適應我們未來的擴張計劃。
我們已經在中國所在的一線和二線城市的一些商場部署了AI機器人。截至2021年12月31日，我們在北京、上海、深圳和內地許多城市的商場部署了大約13,000個AI機器人中國。我們的人工智能機器人是從北京獵户座購買的，我們相信我們現有的人工智能機器人足以滿足我們目前的需求，並將根據需求和部署預測安排生產。
 
 
 
110
目錄表
項目4A。
未解決的員工意見
沒有。
 
第5項。
經營與財務回顧與展望
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和本年度報告中其他部分的相關附註閲讀。這種討論和分析可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括“第3項.關鍵信息-D.風險因素”或本年度報告其他部分所闡述的那些因素。
A.
經營業績
概述
我們是一家領先的互聯網公司。我們通過2012年發佈的Clean Master等一系列公用事業產品吸引了數億用户。利用我們在公用事業產品上的成功，我們推出了移動娛樂產品，包括手機遊戲，如鋼琴瓷磚2和手機直播產品LiveMe。自2019年9月30日起，我們不再是LiveMe的大股東，並將LiveMe的財務業績從我們的財務報表中解除合併。2020年2月20日，我們的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被禁用，這對我們吸引新用户和從谷歌獲得收入的能力造成了不利影響。此外，我們在2020年處置了主要的遊戲相關業務。
我們已經在中國所在的一線和二線城市的一些商場部署了AI機器人。通過語音交互和人工智能技術，這些機器人能夠整合名人和娛樂營銷活動，以放大合作伙伴的促銷活動，並建立品牌認知度。2021年，我們開啟了商場優惠券銷售機器人的商業模式，這是一種
全新的
內部購物中心營銷模式，有效地為商家招攬顧客。我們運用了線下和線上的營銷策略來擴大業務。線下，我們使用我們的機器人，這些機器人已經部署在購物中心。在網上，我們使用我們自己的微信小程序-泉多多，其他一些本地網絡社區，以及一些主流的第三方平臺。雖然這項業務在2021年取得了良好的進展，但仍處於早期階段，我們預計在不久的將來不會有大量的收入流入。
我們還提供多雲管理和海外廣告代理服務。多雲管理服務是為我們的客户提供
一站式
多雲資源管理解決方案，對多雲資源和環境進行綜合管理，提供可在雲上實施的各種解決方案，包括備份容災、機器學習、成本優化和監控告警等平臺。海外廣告代理服務是幫助國內公司在大型海外廣告平臺上投放廣告，如Facebook。
2017年第二季度，我們將運營部門從一個運營部門重組為三個運營部門，即公用事業產品及相關服務、移動娛樂業務和人工智能等。2020年2月21日，我們的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager帳户已被禁用，這對我們吸引新用户和從Google創造收入的能力造成了不利影響。考慮到海外市場的不利環境，我們選擇將重點從國際市場轉移到國內市場。2020年，我們處置了主要的遊戲相關業務。因此，我們預計在可預見的未來，我們手機遊戲業務的收入貢獻將會減少。出售後，我們的業務主要由兩個部分組成。一個是互聯網業務，其中包括我們在PC和移動平臺上的實用產品，以及我們移動遊戲業務中剩餘的和不斷減少的部分。另一個是人工智能和其他。因此，我們開始按兩個部分報告收入和營業利潤。在2021年第三季度，由於我們正在進行的業務精簡工作，我們預計將進一步利用我們的海外廣告服務和我們的全球多雲管理服務之間的協同效應，這兩項服務都服務於具有海外運營需求的客户，因此CODM改變了他審查部門業績的方式。因此，我們調整了我們的運營部門，我們的海外廣告代理服務，幫助國內公司在海外廣告平臺上投放廣告，從互聯網業務轉變為AI等業務。我們已追溯修訂前一期間的分部資料，以符合本期所需的列報方式。
 
 
 
111
目錄表
我們的互聯網業務收入主要包括兩部分，在線廣告和互聯網增值服務我們通過向全球廣告客户提供移動廣告服務，以及在我們的移動和PC平臺上銷售廣告和推薦用户流量來產生廣告收入。我們創造的增值服務收入主要來自
按費用收費
服務，主要包括VIP會員、軟件訂閲、遊戲相關和直播服務。
我們的AI和其他業務的收入主要來自購物中心優惠券銷售、多雲管理平臺、海外廣告代理服務等一些與AI相關的業務。
在企業層面，我們的收入在2021年降至人民幣7.846億元(1.231億美元)，這是由於2020年遊戲相關業務的解固以及廣告業務的放緩。
新冠肺炎
以及全球和國內的其他一些宏觀因素。由於本公司自2020年2月起暫停與谷歌的合作以及2019年Live.me解除合併，我們的收入從2019年的人民幣35.877億元下降到2020年的人民幣15.526億元。2021年，我們的獵豹移動股東應佔淨虧損為人民幣3.511億元(合5,510萬美元)，而2020年獵豹移動股東應佔淨收益為人民幣4.167億元，2019年獵豹移動股東應佔淨虧損為人民幣3.14億元。
從歷史上看，我們在研發、銷售和營銷方面投入了大量資金，以增長我們的互聯網業務和人工智能業務。2021年，我們實施了機構裁員等審慎的企業成本節約措施。我們的員工人數從2020年12月31日的1044人減少到2021年12月31日的851人。
選定的操作報表項目
收入
我們從互聯網業務和人工智能等領域獲得收入。下表按金額和所列期間收入佔收入的百分比列出了我們收入的主要組成部分。
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
的百分比
收入
     
人民幣
     
的百分比
收入
     
人民幣
     
美元
     
的百分比
收入
  
互聯網業務
      3,370,811        94.0        1,380,906        88.9        653,759        102,589        83.3  
AI和其他
      216,884        6.0        171,739        11.1        130,857        20,534        16.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
收入
   
 
3,587,695
 
   
 
100.0
 
   
 
1,552,645
 
   
 
100.0
 
   
 
784,616
 
   
 
123,123
 
   
 
100.0
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
互聯網業務
2019年、2020年和2021年，互聯網業務收入分別佔我們收入的94.0%、88.9%和83.3%。我們的互聯網產品組合吸引了龐大的用户基礎，使我們能夠向全球廣告商提供在線營銷服務，並在我們的移動和PC平臺上推薦用户流量和銷售廣告。我們對在線廣告服務的收費一般基於三種一般定價模式，包括一段時間的成本、績效成本和按印象成本。性能成本是指源自我們平臺的每次點擊成本、每次安裝成本、每次激活成本和每次銷售成本，而每次印象成本是指基於一段時間內的印象數量的成本。我們還為我們的互聯網產品提供增值服務，主要包括VIP會員、軟件訂閲、遊戲相關和直播服務。我們的VIP會員和軟件訂閲服務主要在短期內銷售，通常不超過12個月。我們的用户還可以購買我們的
遊戲中
虛擬物品分開。2016年，我們開始通過在用户直播中銷售虛擬物品來實現LiveMe的貨幣化，這取決於與託管用户的收入分享安排。自2019年9月30日起，我們將LiveMe的財務業績從我們的財務報表中解除合併。考慮到海外市場的不利環境，我們選擇將重點從國際市場轉移到國內市場。2020年，我們處置了主要的遊戲相關業務。因此，我們預計在可預見的未來，我們遊戲相關業務的收入貢獻將會減少。
 
 
 
112
目錄表
我們認為，影響互聯網業務收入的最重要因素包括：
 
  •  
關鍵市場的用户基礎和用户參與度
。我們相信，在關鍵市場擁有龐大、忠誠和敬業的用户基礎將有助於我們留住現有客户，併為我們的互聯網業務吸引更多客户和商業合作伙伴，同時賦予我們更大的定價權。它還會帶來更多的用户印象、點擊、安裝或其他操作，從而為基於績效的營銷產生更多費用。特別是，龐大的用户基礎對我們產品和相關服務的可持續性至關重要。我們計劃進一步改進我們的產品，推出更多產品，以增加用户對我們產品的參與度。
 
  •  
與我們的重要客户達成費用安排。
少數廣告平臺客户為我們的在線廣告服務貢獻了很大一部分收入。在海外市場，廣告平臺為我們提供在我們的應用程序上展示廣告的投標，我們收到的投標價格可能會根據投標人、我們的廣告庫存類型、季節性和供需平衡而大幅波動。在國內市場，我們與廣告平臺有收入分成安排，我們從這些客户那裏獲得的收入份額也會受到類似因素的影響。與這些重要客户的費用安排以及這些安排的組合可能會對我們的收入產生重大影響，其中一些影響可能超出我們的控制。
 
  •  
有能力提供有針對性的廣告。
我們相信，數據分析是影響我們在線廣告收入的關鍵因素。數據分析使我們能夠繪製用户的興趣圖譜，並向用户分發有針對性的廣告。我們有效地進行用户概況分析和提供有針對性的廣告的能力會影響廣告參與度和轉化率，從而影響我們的在線廣告收入。
 
  •  
付費用户數量
。我們的高級服務以及會員和軟件訂閲服務的收入取決於我們在公用事業產品中開發流行功能的能力。我們運營的應用程序的受歡迎程度直接影響我們吸引的付費用户數量，以及這些用户產生的收入。
AI和其他人
2019年、2020年和2021年，來自人工智能和其他方面的收入分別佔我們收入的6.0%、11.1%和16.7%。AI和其他收入主要包括我們與AI相關的業務收入，如購物中心優惠券銷售機器人、多雲管理服務和海外廣告代理服務業務、AI硬件銷售以及為第三方和關聯方提供技術諮詢服務。
收入成本
收入成本主要包括流量獲取成本、帶寬和雲成本、人員成本、內容成本、渠道成本、設備折舊、無形資產攤銷和銷售產品成本。
流量獲取成本是指向第三方廣告發布者支付或應付的金額，第三方廣告發布者通過其廣告產品分發我們客户的付費鏈接。
帶寬和雲成本包括我們支付給電信運營商的費用，與我們的業務運營和技術支持直接相關的帶寬費用，以及我們支付給亞馬遜、騰訊雲等雲服務提供商的費用。用於部署我們的應用程序和購買的與我們的多雲管理服務相關的雲服務。帶寬和雲成本受我們全球用户流量、數據分析和我們多雲管理服務客户規模的影響。
人員成本包括從事運營和其他業務以及業務維護的員工的工資和福利，包括基於股份的薪酬。
 
 
 
113
目錄表
內容成本主要包括我們根據第三方遊戲發佈安排承擔的費用、與內容提供商的收入分享以及為獨家授權的遊戲支付的許可費的攤銷。隨着我們在2019年和2020年將LiveMe和主要遊戲相關業務從我們的財務報表中分離出來，我們預計內容成本將會下降。
渠道成本包括支付給分銷平臺和支付渠道的佣金。
無形資產攤銷主要是指通過收購或企業合併對無形資產進行攤銷。
營業收入和費用
本公司的營業收入及開支包括(I)研發開支、(Ii)銷售及市場推廣開支、(Iii)一般及行政開支、(Iv)商譽減值及(V)其他營業收入及開支。下表列出了我們在所指時期的營業收入和費用的組成部分。
 
 
 
114
目錄表
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民幣
    
的百分比
收入
    
人民幣
    
的百分比
收入
    
人民幣
    
美元
    
的百分比
收入
  
    
(除百分比外，以千為單位)
  
營業收入和費用
               
研發
      (787,329 )      (21.9 )      (455,179 )      (29.3 )      (211,594 )      (33,204 )      (27.0 ) 
銷售和市場營銷
      (1,558,315 )      (43.4 )      (766,986 )      (49.4 )      (370,274 )      (58,104 )      (47.2 ) 
一般和行政
      (587,457 )      (16.4 )      (380,533 )      (24.5 )      (191,868 )      (30,108 )      (24.5 ) 
商譽減值
      (545,665 )      (15.2 )      —         —         —         —         —    
其他營業收入(費用)，淨額
      22,091       0.6       (5,684 )      (0.4 )      17,205       2,700       2.2  
營業收入和費用總額
      (3,456,675 )      (96.3 )      (1,608,382 )      (103.6 )      (756,531 )      (118,716 )      (96.5 ) 
研究和開發費用
.研發開支主要包括我們研發僱員的薪金及福利，包括以股份為基礎的薪酬開支。該等開支一般於發生時支銷。於二零二一年，研發開支按年減少53. 5%至人民幣211. 6百萬元（33. 2百萬美元），主要由於研發人員減少所致。
銷售和營銷費用
。銷售及市場推廣開支主要包括一般市場推廣及推廣開支及薪酬福利，包括以股份為基礎的薪酬開支，與參與銷售及市場推廣工作的人員有關。
一般和行政費用
。一般和行政費用主要包括工資和福利，包括基於股份的薪酬費用，與我們的一般和行政人員有關，專業和法律服務費，以及其他行政費用。
商譽減值
。商譽減值主要包括與業務收購相關的商譽減值。
其他營業收入（支出），淨額
。其他營業收入主要包括與研發項目和無形資產減值無關的業務相關的政府補助、補貼和財務獎勵。
税收
不同司法管轄區的税務
以下概述了我們公司、重要子公司和VIE註冊成立的司法管轄區的税收情況。
開曼羣島
.根據開曼羣島現行法例，我們毋須就於開曼羣島產生之收入或資本收益繳税。
此外，於我們向股東派付股息時，不會徵收開曼羣島預扣税。
香港
.截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，我們於香港註冊成立的附屬公司須按16. 5%的香港利得税税率繳納。
新加坡
.截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，我們於新加坡註冊成立的附屬公司須按17%的新加坡企業所得税税率繳納。
日本
。我們的子公司在日本註冊成立，
已繳費
自2016年4月1日和2018年4月1日起，超過日元1億日元的資本分別適用23.4%和23.2%的全國企業所得税税率。我們的子公司在日本註冊成立，
已繳費
自2018年4月1日起，資本不超過1億日元的收入對第一個收入的800萬日元徵收15%的國家企業所得税，超過800萬日元的任何收入按23.2%的税率徵收企業所得税。地方所得税，包括當地居民税和企業税，也對企業收入徵收。
 
 
 
115
目錄表
中華人民共和國
.
企業所得税
。根據企業所得税法，我們的中國子公司和VIE須繳納25%的法定税率，但某些税收優惠除外。根據中國政府的相關政策，符合“新軟件企業”資格的企業有權獲得
兩年制
自第一個盈利年度起，對企業所得税實行免徵和三年50%的減免。符合高新技術企業條件的企業享受15%的優惠税率。根據《高新技術企業認定管理辦法》，有關部門在日常管理過程中發現被認定的高新技術企業不符合認定條件的，應當向認定部門申請核查。核查確認企業不符合認定條件的，認定部門取消其認定資格，並建議税務機關從不符合認定條件的當年起追回其享受的減免税優惠税款。於截至二零一九年十二月、二零二零年及二零二一年十二月止年度，符合“新軟件企業”資格的中國附屬公司可享有免税期或優惠税率分別為零、12.5%及12.5%，符合“高新技術企業”資格的中國附屬公司及VIE可享有免税期或15%的優惠税率，而我們其餘的中國子公司、VIE及VIE的附屬公司須按25%的税率繳納企業所得税。
預提税金
。根據《企業所得税法》及其實施細則，外商投資企業，如我們的中國子公司，應向其任何
非居民
企業投資者，以及任何此類投資者的收益
非居民
企業投資者處置資產(減除該資產淨值後)應徵收10%的所得税，即預提税金，但
非居民
企業投資者設立管轄權與中國有減收預提税率或者免徵預扣税的税收條約或者協議。開曼羣島，我們的公司在那裏註冊；英屬維爾京羣島，我們的子公司
Conew.com
公司是註冊成立的，與中國沒有這樣的税務條約。我們的美國子公司均不是我們中國子公司的直接控股公司。根據《中華人民共和國和香港特別行政區關於對所得税和資本税避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》，如果香港居民企業獲得股息，則可將股息預提税率降至5%。
非中國
税務居民企業，並持有分配股息的中國企業至少25%的股權，但須經中國地方税務機關批准。根據國家税務總局於2018年2月3日發佈的自2018年4月1日起施行的《關於税收條約中關於“受益所有人”若干問題的通知“，在確定申請人在税收條約中與股息、利息或特許權使用費有關的税收處理方面的”受益所有人“地位時，包括但不限於，申請人是否有義務在12個月內向第三國或地區的居民支付其收入的50%以上，申請人經營的業務是否構成實際商業活動，而税收條約對手國或地區是否不對相關所得徵税或給予免税或極低税率徵税，將予以考慮，並將根據具體案件的實際情況進行分析。本通知進一步規定，申請人擬證明本人為“實益所有人”的，應按照《關於印發《實益所有人管理辦法》的公告》向有關税務機關報送有關證件。
非居民
納税人根據税收協定或第60號通知享受待遇的情況。第60號通知自《國家税務總局關於印發的公告》起同時廢止
非居民
納税人享有條約福利，或第35號通知，於2019年10月14日頒佈，並於2020年1月1日起生效。根據第35號通告，如果一個
非居民
納税人通過自評認定有資格享受條約利益的，可以在申報納税申報表時或者扣繳義務人提交扣繳申報單時享受税收條約利益，並按照規定收集、留存有關材料進行審查，接受
跟進
税務機關的管理。然而，若根據適用的中國税務法規，該香港居民企業不被視為該等股息的實益擁有人，則該等股息仍可按10%的税率徵收預扣税。因此，如我們的香港附屬公司未能符合税務規則及法規下的相關條件，並未按規定取得批准，則該等附屬公司從中國附屬公司收取的股息可能無法享有5%的預提税率。
 
 
 
116
目錄表
中華人民共和國增值税
。2012年1月1日，中國國務院正式啟動了適用於部分行業企業的增值税改革試點方案。試點計劃中的企業將繳納增值税，而不是營業税。該試點計劃在某些地區對某些“現代服務業”徵收增值税以代替營業税，並最終於2013年8月推廣到全國。根據財政部、國家税務總局發佈的關於試點的實施通知，現代服務業包括有形動產租賃、研發和技術服務、信息技術服務、文化創意服務、物流及附屬服務、認證諮詢服務、廣播電視服務等行業。2016年5月，營業税改徵增值税試點擴大到建築、房地產、金融和消費服務等行業，後來又擴大到中國的所有行業。於試驗計劃實施前一段期間，我們的所有中國實體來自互聯網業務及其他許可服務的收入須繳交5%的中國營業税。2017年11月19日，中國國務院公佈《關於廢止的決定》，修改或第691號令。2018年4月4日，財政部、國家税務總局發佈《關於調整增值税税率的通知》，即第32號通知，自2018年5月1日起施行。根據《通知》32，對納税人進行增值税銷售活動或進口貨物適用17%和11%的增值税税率，分別調整為16%和10%。根據2019年3月5日在十三屆全國人大二次會議上所作的政府工作報告，2019年我國增值税改革進一步深化，其中製造業等行業增值税税率由現行的16%降至13%，交通、建築等行業增值税税率由10%調整為9%。對於包括銷售軟件產品、未轉讓著作權的許可軟件以及銷售其他商品在內的商品銷售收入，2018年仍按中國税法徵收16%的增值税，並自2019年4月1日起調整為13%。此外，銷售自主開發的軟件產品或自主開發的軟件許可費，可按3%的税率按税負退還增值税。隨着試點計劃的實施，我們的增值税一般納税人在某一應納税期間銷售的貨物或提供的應税服務應繳納的增值税收入為扣除該期間進項增值税後該期間的銷項增值税淨餘額。因此，應繳增值税的金額並不直接來自銷售商品或提供應税勞務所產生的產出增值税。因此，我們採用了增值税的淨列報方式。此外，對2020年和2021年免徵的廣告服務收入，按3%的比例徵收文化業務建設費。
截至本年報日期，我們的中國子公司和VIE一般需繳納6%或13%的增值税。
不同司法管轄區不同税率的影響
下表列出了截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，我們的所得税前收益(虧損)以及不同司法管轄區不同税率對我們每個適用司法管轄區所得税支出的影響。
 
         
截至12月底止的年度
  
         
2019
     
2020
     
2021
  
         
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
         
(單位：千)
  
開曼羣島
    所得税前收入      332,254        488,844        17,406        2,731  
   按中國法定税率25%計算的所得税費用      83,063        122,212        4,352        683  
   按開曼羣島法定税率0%計算的所得税費用      —          —          —          —    
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
(83,063
) 
   
 
(122,212
) 
   
 
(4,352
) 
   
 
(683
) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
美國
    所得税前收入(虧損)      1,306        (6,559 )       (1,350 )       (212 ) 
   所得税開支（福利）按中國法定税率25%計算      326        (1,640 )       (338 )       (53 ) 
   所得税費用（福利）按美國法定税率21%計算      274        (1,376 )       (284 )       (45 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
(52
) 
   
 
262
 
   
 
54
 
   
 
8
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
香港
    所得税前收入(虧損)      (319,449 )       324,517        147,306        23,115  
   所得税（福利）開支按中國法定税率25%計算      (79,862 )       81,129        36,826        5,779  
   所得税（福利）開支按香港法定税率16.5%計算      (52,707 )       53,545        24,305        3,814  
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
27,155
 
   
 
(27,584
) 
   
 
(12,521
) 
   
 
(1,965
) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
新加坡
    所得税前收入      68,594        18,149        (3,515 )       (552 ) 
   按中國法定税率25%計算的所得税費用      17,148        4,537        (879 )       (138 ) 
   所得税費用按新加坡法定税率17%計算      11,661        3,085        (598 )       (94 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
(5,487
) 
   
 
(1,452
) 
   
 
281
 
   
 
44
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
中華人民共和國
    所得税前收入(虧損)      (589,754 )       (325,686 )       (490,025 )       (76,897 ) 
              
   所得税開支（福利）按中國法定税率25%計算      (147,439 )       (81,421 )       (122,506 )       (19,224 ) 
              
 
 
 
117
目錄表
         
截至12月底止的年度
  
         
2019
     
2020
     
2021
  
         
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
         
(單位：千)
  
   所得税開支（福利）按中國法定税率25%計算      (147,439 )       (81,421 )       (122,506 )       (19,224 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
法國
    所得税前收入(虧損)      (244,796 )       338        (1,751 )       (275 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
   所得税開支（福利）按中國法定税率25%計算      (61,199 )       84        (438 )       (69 ) 
   所得税費用（福利）按法國法定税率26.5%計算      (81,515 )       112        (464 )       (73 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
(20,316
) 
   
 
28
 
   
 
(26
) 
   
 
(4
) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
臺灣
    所得税前收入(虧損)      (1,053 )       122        (2,064 )       (324 ) 
   所得税（福利）開支按中國法定税率25%計算      (263 )       31        (516 )       (81 ) 
   所得税（福利）費用按臺灣法定税率20%計算      (211 )       24        (413 )       (65 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
52
 
   
 
(7
) 
   
 
103
 
   
 
16
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
其他
    所得税前收入(虧損)      387,211        8,522        (5,578 )       (874 ) 
   按中國法定税率25%計算的所得税費用      96,803        2,130        (1,395 )       (219 ) 
   按該等其他司法管轄區的法定税率計算的所得税費用      455        2,627        (1,698 )       (266 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
(96,348
) 
   
 
497
 
   
 
(303
) 
   
 
(47
) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
    所得税前收入(虧損)      (365,687 )       508,247        (339,571 )       (53,288 ) 
   所得税開支（福利）按中國法定税率25%計算      (91,423 )       127,062        (84,894 )       (13,322 ) 
   所得税費用（福利）按不同司法管轄區的法定税率計算      (269,482 )       (23,404 )       (101,658 )       (15,953 ) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
  
不同司法管轄區不同税率的影響
   
 
(178,059
) 
   
 
(150,466
) 
   
 
(16,764
) 
   
 
(2,631
) 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表載列截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，税務豁免期及優惠税務待遇對各適用司法權區所得税開支的影響。
 
    
截至12月底止的年度
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
中華人民共和國
(1)
      84,520        18,671        44,909        7,047  
其他
      —          —          —          —    
總計
   
 
84,520
 
   
 
18,671
 
   
 
44,909
 
   
 
7,047
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
我們的若干中國實體享有作為新軟件開發企業或高新技術企業的免税期。詳情見"項目5。經營和財務回顧和展望—A。經營業績—税務—不同司法管轄區的税務—中國—企業所得税。
經營成果
下表概述了我們在所示年份的綜合業務成果。這個
按年計算
不應依賴運營結果的比較來指示我們未來的業績。
 
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
選定綜合全面收益表（虧損）：
            
收入
      3,587,695        1,552,645        784,616        123,123  
互聯網業務
      3,370,811        1,380,906        653,759        102,589  
AI和其他
      216,884        171,739        130,857        20,534  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
收入成本
(1)
      (1,241,932 )       (475,378 )       (257,656 )       (40,432 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
毛利
   
 
2,345,763
 
   
 
1,077,267
 
   
 
526,960
 
   
 
82,691
 
營業收入和費用
            
研發
(1)
      (787,329 )       (455,179 )       (211,594 )       (33,204 ) 
銷售和市場營銷
(1)
      (1,558,315 )       (766,986 )       (370,274 )       (58,104 ) 
一般和行政
(1)
      (587,457 )       (380,533 )       (191,868 )       (30,108 ) 
商譽減值
      (545,665 )       —          —          —    
其他營業收入(費用)，淨額
      22,091        (5,684 )       17,205        2,700  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總運營費用(淨額)
   
 
(3,456,675
) 
   
 
(1,608,382
) 
   
 
(756,531
) 
   
 
(118,716
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
 
118
目錄表
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
營業虧損
   
 
(1,110,912
) 
   
 
(531,115
) 
   
 
(229,571
) 
   
 
(36,025
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
其他收入(費用)
            
利息收入，淨額
      110,010        35,655        25,391        3,984  
淨匯兑收益
      49        39,393        24,288        3,811  
其他收入
      887,494        1,081,506        252,998        39,700  
其他費用
      (252,328 )       (117,192 )       (412,677 )       (64,758 ) 
所得税前收入(虧損)
   
 
(365,687
) 
   
 
508,247
 
   
 
(339,571
) 
   
 
(53,288
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税費用
      (7,904 )       (97,090 )       (13,633 )       (2,139 ) 
淨(虧損)收益
   
 
(373,591
) 
   
 
411,157
 
   
 
(353,204
) 
   
 
(55,427
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
減去：非控股權益應佔淨虧損
      (59,614 )       (5,575 )       (2,078 )       (326 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
Cheetah Mobile Inc.應佔淨（虧損）收入。
   
 
(313,977
) 
   
 
416,732
 
   
 
(351,126
) 
   
 
(55,101
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
以股份為基礎的薪酬費用在收入成本和營業費用中的分配如下：
 
                                                                   
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
收入成本
   
 
524
 
   
 
1,044
 
   
 
1,027
 
   
 
161
 
研發
   
 
59,771
 
   
 
29,091
 
   
 
5,996
 
   
 
941
 
銷售和市場營銷
   
 
3,818
 
   
 
(1,087
) 
   
 
1,339
 
   
 
210
 
一般和行政
   
 
63,327
 
   
 
51,934
 
   
 
(1,212
) 
   
 
(190
) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
127,440
 
   
 
80,982
 
   
 
7,150
 
   
 
1,122
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
 
119
目錄表
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
收入
。我們的收入從2020年的人民幣15.526億元下降到2021年的人民幣7.846億元(1.231億美元)，降幅為49.5%。
2020年，考慮到海外市場的不利環境，我們選擇將重點從國際市場轉移到國內市場，並處置了主要的遊戲相關業務。因此，我們手機遊戲業務的收入貢獻已經並將在可預見的未來減少。出售後，我們的業務主要由兩個部分組成。一個是互聯網業務，其中包括其在PC和移動平臺上的實用產品，以及移動遊戲業務中剩餘的和不斷減少的部分。另一個是人工智能和其他。2021年，我們重新調整了我們的細分市場，我們的廣告代理服務從互聯網業務轉變為AI等。我們已追溯修訂前一期間的分部資料，以符合本期所需的列報方式。
互聯網業務
。互聯網業務收入從2020年的13.809億元人民幣下降到2021年的6.538億元人民幣(1.026億美元)，降幅為52.7%。同比下降主要是由於暫停與谷歌的合作，我們在2020年減少遊戲相關業務的戰略努力，以及2021年廣告業務的放緩。2021年，我們來自互聯網業務的收入約有54.2%來自廣告，其餘收入來自其他來源，如提供優質服務、殺毒軟件銷售和辦公軟件銷售。
AI和其他
。來自人工智能和其他方面的收入從2020年的1.717億元人民幣下降到2021年的1.309億元人民幣(2050萬美元)。這一下降主要是由於我們的戰略是減少
與AI相關的
硬件和轉型到購物中心優惠券銷售機器人的商業模式，被我們的多雲管理服務業務的收入增長所抵消。
收入成本
。我們的收入成本從2020年的人民幣4.754億元下降到2021年的人民幣2.577億元(4040萬美元)，降幅為45.8%。除了我們不斷削減戰略成本外，我們收入成本的下降主要是由於我們的互聯網業務收入變化導致流量獲取成本和渠道成本下降。
毛利
。由於上述原因，我們的毛利由2020年的人民幣10.773億元下降至2021年的人民幣5.27億元(8270萬美元)，降幅為51.1%。
毛利率
。截至2021年12月31日的年度，我們的毛利率從截至2020年12月31日的69.4%降至67.2%。
運營費用
。由於業務精簡和運營效率的提高，我們的運營費用從2020年的人民幣16.084億元下降到2021年的人民幣7.565億元(1.187億美元)，降幅為53.0%。
研發費用
。我們的研發費用從2020年的人民幣4.552億元下降到2021年的人民幣2.116億元(3320萬美元)，降幅為53.5%。這一下降主要是由於研發相關人員的減少以及與遊戲相關的業務的減少。
銷售和營銷費用
。2021年，我們的銷售和營銷費用同比下降51.7%，至3.703億元人民幣(5810萬美元)。這主要是由於促銷活動減少及與博彩有關的業務減少所致。
一般和行政費用
。2021年，我們的一般和行政費用同比下降49.6%，降至1.919億元人民幣(3010萬美元)，這主要是由於減少了一般和行政人員以及專業服務費
.
其他營業收入/支出
。其他營運收入主要包括與研發項目及長期資產減值無關的營運所獲得的政府撥款、補貼及財務獎勵。2021年的其他營業收入為人民幣1720萬元(270萬美元)，而2020年的其他營業費用為人民幣570萬元，這主要是由於長期資產減值損失的減少。
 
 
 
120
目錄表
營業虧損
。由於上述原因，我們於2021年錄得營運虧損人民幣2.296億元(3,600萬美元)，而2020年則錄得營運虧損人民幣5.311億元。
營業虧損率
。我們在2021年的運營虧損利潤率為29.3%，而2020年的運營虧損利潤率為34.2%。
其他收入。
其他收入於2021年為人民幣2.53億元(3,970萬美元)，主要來自出售若干長期投資的收益及權益法投資的收益。
其他費用。
2021年其他支出為人民幣4.127億元(6,480萬美元)，這主要是由於2021年長期投資減值所致。
所得税支出。
2021年我們的所得税支出為人民幣1360萬元(210萬美元)，而2020年的所得税支出為人民幣9710萬元。
獵豹移動股東應佔淨收益(虧損)。
主要由於上述原因，我們的獵豹移動股東應佔淨虧損於2021年為人民幣3.511億元(5,510萬美元)，而獵豹移動股東於2020年的應佔淨收益為人民幣4.167億元。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
收入
。我們的收入從2019年的人民幣35.877億元下降到2020年的人民幣15.526億元，降幅為56.7%。
互聯網業務
。互聯網業務收入由2019年的人民幣33.708億元下降至2020年的人民幣13.809億元，降幅為59.0%。同比下降的主要原因是我們自2020年2月以來暫停了與谷歌的合作，以及LiveMe和某些互聯網業務的解體。在2020年，我們來自互聯網業務的收入約有61.9%來自廣告，其餘收入來自其他來源，如提供優質服務、殺毒軟件銷售和辦公軟件銷售。
AI和其他
。來自人工智能和其他方面的收入從2019年的2.169億元人民幣下降到2020年的1.717億元人民幣。這一下降主要是由於硬件銷售的下降。
收入成本
。我們的收入成本從2019年的人民幣12.419億元下降到2020年的人民幣4.754億元，降幅為61.7%。
我們收入成本的下降主要是由於與我們的互聯網業務相關的成本大幅下降，以及LiveMe和某些互聯網業務的分拆。
毛利
。由於上述原因，我們的毛利由2019年的人民幣23.458億元下降至2020年的人民幣10.773億元，降幅為54.1%。
毛利率
。截至2020年12月31日止年度，我們的毛利率由截至2019年12月31日止年度的65.4%增至69.4%。
運營費用
.
由於人事、促銷活動和專業服務費的減少，我們的運營費用從2019年的人民幣34.567億元下降到2020年的人民幣16.084億元，降幅為53.5%。
研發費用
。我們的研發費用從2019年的7.873億元人民幣下降到2020年的4.552億元人民幣，降幅為42.2%。這一下降主要是由於研發人員的減少，以及LiveMe和某些互聯網業務的解體。
 
 
 
121
目錄表
銷售和營銷費用
。我們的銷售和營銷費用同比下降50.8%，2020年為人民幣7.67億元。這一下降主要是由於促銷活動減少，以及LiveMe和某些互聯網業務的解除合併。
一般和行政費用
。2020年，我們的總務和行政費用同比下降35.2%，降至3.805億元人民幣，這主要是由於減少了總務和行政人員以及降低了專業服務費。
其他營業收入/支出
。其他營運收入主要包括與研發項目及長期資產減值無關的營運所獲得的政府撥款、補貼及財務獎勵。2020年其他營業支出為人民幣570萬元，而2019年其他營業收入為人民幣2210萬元，這主要是由於2020年長期資產減值所致。
營業虧損
。由於上述原因，我們於2020年錄得營運虧損人民幣5.311億元，而於2019年則錄得營運虧損人民幣11.109億元。
營業虧損率
。我們在2020年的運營虧損利潤率為34.2%，而2019年的運營虧損利潤率為31.0%。
其他收入
。其他收入於二零二零年為人民幣1,081.5百萬元，主要由於出售字節跳動有限公司股權及於二零二零年出售若干業務。
其他費用
。其他開支於2020年為人民幣1.172億元，主要為長期投資減值及出售若干業務虧損所致。
所得税費用
。2020年，我們的所得税支出為人民幣9710萬元，而2019年為人民幣790萬元。
獵豹移動股東應佔淨收益(虧損)
。主要由於上述原因，我們的獵豹移動股東應佔淨收益於2020年為人民幣416.7百萬元，而獵豹移動股東應佔淨虧損於2019年為人民幣3.14億元。
關鍵會計政策和估算
我們按照美國公認會計原則編制合併財務報表，這要求我們作出判斷、估計和假設。我們根據最新可獲得的信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，不斷評估這些估計和假設。由於估計的使用是財務報告過程中不可或缺的組成部分，因此，由於我們估計的變化，實際結果可能與我們的預期不同。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且如合理地使用不同的會計估計，或合理地可能發生的會計估計的變動可能對綜合財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為關鍵。我們認為以下會計政策涉及編制我們的綜合財務報表時使用的最重要的判斷和估計。
 
 
 
122
目錄表
公允價值計量
非適銷品
長期投資
我們以公允價值對經常性或長期投資進行計量。
非複發性
基礎，其中主要包括採用公允價值期權核算的權益法投資，長期
可供出售
在計量選擇項下計入的債務證券和股權證券。對於使用公允價值期權和長期債務證券計入的權益法投資，我們在每個報告日期估計其公允價值。對於計量替代項下計入的股權證券，當同一發行人的相同或相似投資發生可觀察到的價格變化時，或當定性評估表明投資減值時，我們估計公允價值。我們根據ASC 820準則估計投資的公允價值，並相應地在綜合全面(虧損)收益表中確認公允價值變動或減值損失。這些判斷包括估值方法和關鍵估值假設和估計。這些估計和假設的變化可能會對此類投資的公允價值產生重大影響。有關此類投資的公允價值計量方法和主要假設的信息，請參閲合併財務報表附註20。
長期資產和無形資產的減值
我們評估我們的長期資產或資產組，包括無限期和有限年限的無形資產的減值。不應攤銷的具有無限壽命的無形資產至少每年或更頻繁地進行減值測試，如果事件或情況變化表明該資產可能根據ASC進行減值
350-30,
無形資產-商譽和其他：商譽以外的一般無形資產。這種減值測試將資產的公允價值與其賬面價值進行比較，並在賬面價值超過公允價值時確認減值損失。至於須計提折舊及攤銷的壽命有限的長期資產及無形資產，每當發生事件或環境變化(例如影響資產未來使用的市況重大不利變化)顯示一項資產或一組長期資產的賬面金額可能無法收回時，便會測試減值。當這些事件發生時，我們通過將資產的賬面價值與資產使用及其最終處置預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來評估減值。如果預期未貼現現金流量的總和少於資產的賬面金額，我們將根據資產組的賬面金額超過其公允價值確認減值損失。
收入確認
我們主要通過互聯網業務、人工智能和其他業務產生收入。我們於取得客户批准及承諾、訂約方權利已識別、付款條款已識別、合約具有商業實質及可能收回代價時確認收益。根據ASC
606-10-32-2A,
我們亦選擇在計算交易價格時不包括銷售税及其他類似税項。因此，收入按扣除增值税（“增值税”）及附加費後確認。
 
 
 
123
目錄表
下表列出了我們按收入來源分列的收入：
 
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
收入：
            
互聯網業務
            
網絡廣告
      2,074,256        855,430        354,604        55,645  
互聯網增值服務
      1,296,555        525,476        299,155        46,944  
AI和其他人
            
廣告代理服務
      73,762        84,993        61,588        9,665  
多雲管理服務
      —          3,501        41,443        6,503  
技術和其他諮詢服務
      58,607        35,504        17,236        2,704  
銷售人工智能硬件產品
      84,515        47,741        10,590        1,662  
合併總收入
   
 
3,587,695
 
   
 
1,552,645
 
   
 
784,616
 
   
 
123,123
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
互聯網業務
在線廣告服務
在線廣告收入主要來自於在我們的在線平臺上展示廣告客户的廣告，包括
Duba.com
以及其他網站、瀏覽器、PC和移動應用程序，在較小程度上，還包括第三方廣告發布者的網站或移動應用程序。我們的廣告產品一般有三種定價模式：按時間段收費、按業績收費和按印象收費。對於一段時間內的廣告合同，我們通常按時間比例確認收入，因為客户同時接收和消費我們在整個固定合同期限內履行的利益。對於按績效成本收費的合同，我們根據廣告鏈接的有效性向我們的客户收取商定的費用，廣告鏈接的有效性通常通過點擊、交易、安裝、用户註冊和源自我們在線平臺的其他操作來衡量。收入在有效點擊、交易、安裝、用户註冊和來自我們的在線平臺的其他操作的時間點確認。對於按印象成本收費的合同，我們在交付印象的時間點確認收入。對於涉及第三方廣告發布者網站或移動出版物的在線廣告服務安排，我們確認毛收入為從客户那裏收到或收到的費用金額，因為我們控制廣告服務，而不是安排第三方在其互聯網資產上提供廣告服務。在線廣告服務的收入在滿足所有收入確認標準的時間點確認。向第三方廣告出版商或內容提供商支付的款項計入收入成本。
互聯網增值服務
我們的增值服務收入主要來自
按費用收費
服務，主要包括VIP會員、軟件訂閲、遊戲相關和直播服務。
VIP會員和軟件訂閲。
我們提供
不可取消
面向個人和企業客户的VIP會員服務和託管軟件訂閲服務，可按合同約定的固定價格在固定時間內獲得相關服務的訪問權限。我們的VIP會員服務是為擁有各種特權的客户提供的，主要包括訪問
無廣告
以及文件和數據恢復等增值服務，惡意
彈出窗口
攔截，PDF格式轉換等。我們還提供各種軟件，如殺毒，安全防護，即時通訊等個人和企業客户。軟件許可證和何時可用更新被視為單一履行義務，因為許可證和更新是合同中組合項目的輸入。VIP會員服務和軟件訂閲服務主要以短期銷售為主，通常不超過12個月。某些服務有無固定期限的合同。對於該等無限期認購，本集團根據歷史使用模式估計預期合約期，並確認預期合約期內的相關收入。我們通常需要預付費用，在收到會員費和軟件訂閲費後，對於在一段時間內提供的服務，我們將收到的相對於確認收入的超額付款確認為遞延收入
非當前
在綜合資產負債表上，收入按會員期或訂購期按比例確認。
 
 
 
124
目錄表
遊戲相關服務。
我們既賣耐用的，也賣消耗品
遊戲中
虛擬物品。永久
遊戲中
虛擬物品表示付費用户只要繼續玩就可以訪問的物品。可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。我們確認來自永續業務的收入
遊戲中
虛擬物品超出了估計的平均付費用户的壽命，以及來自消費品的收入
遊戲中
付費用户採取特定用户操作時的某個時間點的虛擬物品。我們追蹤
遊戲中
虛擬物品購買和
登錄
以歷史付費用户為基礎，基於統計模型計算遊戲用户的留存，從而得出每款遊戲的平均付費用户壽命的最佳估計值。對於有有限期限付費用户數據可供估計的新推出遊戲，我們考慮了其他類似特徵的新推出遊戲的估計平均付費用户壽命。
直播服務。
我們還創建並提供了供用户在移動直播應用LiveMe上使用的虛擬物品，該應用由我們運營和維護。所有的LiveMe直播視頻節目都是免費的，粉絲們可以在平臺上購買帶有虛擬貨幣的虛擬物品，以支持他們最喜歡的表演者。我們在總收入的基礎上確認了LiveMe的收入，因為我們控制了在LiveMe平臺上提供移動直播的履行情況，並將向表演者和第三方支付平臺的付款記錄為收入成本。當虛擬貨幣被兑換成同時消費的虛擬物品時，表演者會收到一定數量的虛擬鑽石。當表演者收到虛擬鑽石時，他們可以選擇將虛擬鑽石變現，也可以將其轉換為虛擬貨幣並繼續在平臺上消費虛擬貨幣。由於表演者可以將虛擬物品轉換成現金並充值到他們的賬户(如果他們這樣做了)或直接轉換成虛擬貨幣，我們認為轉換成虛擬貨幣類似於用現金充值，當消費從虛擬物品轉換成的虛擬貨幣時應該確認收入。從用户收到的銷售虛擬貨幣的收益被記錄為合同負債，即以我們的虛擬貨幣形式從用户收到的尚未轉換為虛擬物品的預付款。確認的收入是根據虛擬貨幣的加權平均單價和虛擬貨幣兑換成虛擬物品的數量計算的。虛擬貨幣的加權平均單價按月計算，計算方法為月初的合同負債、當月收到的收益和兑換成虛擬貨幣的虛擬鑽石的現金價值除以月初的虛擬貨幣餘額之和加上當月產生的虛擬貨幣數量。支付給分銷平臺和支付渠道的佣金以及第三方遊戲開發商分享的費用被計入收入成本。由於Live.me於2019年9月30日解除合併，我們停止提供這項服務。
AI和其他人
廣告代理服務
我們通過安排廣告商從某些在線網絡(主要是Facebook)購買各種廣告產品來提供廣告代理服務。我們從在線網絡收取基於業績的佣金，這些佣金是根據
預先指定的
廣告商為在線網絡的各種廣告產品支付的費用的百分比。吾等作為代理安排由第三方就其互聯網物業提供廣告服務，而向最終客户提供的獎勵通常是全市場的促銷活動，導致本集團賺取較低的費用，因此於本集團記錄相應收入交易當日計入收入減少。來自廣告代理服務的收入在廣告產品通過在線網絡交付的時間點按淨額確認。收入由我們根據在線網絡提供的實時廣告表現結果和佣金費率進行估計。
預先確定的
在與相關在線網絡簽署的合同中。我們的估計數與網上網絡提供的所有期間的後續定期發票之間沒有重大差異。來自廣告代理服務的應收款項計入廣告商的其他應收賬款的“預付款及其他流動資產”，而應付予在線網絡的款項則計入綜合資產負債表的“應計開支及其他流動負債”。
 
 
 
125
目錄表
多雲管理服務
我們通過雲管理平臺提供多雲管理服務。我們的績效義務的性質是隨時準備提供集成的基於雲的技術解決方案或向客户銷售雲資源的單一績效義務。當向客户提供相關的解決方案或資源時，收入會隨着時間的推移而確認。我們根據我們是以委託人的身份還是以代理人的身份來評估以毛收入還是淨收入來記錄收入是否合適。對於提供給客户的每一項特定服務，都會對此確定進行審查，並可能涉及重大判斷。在某些情況下，我們的結論是，我們在將解決方案和資源轉移給最終客户之前對其進行控制，因為我們將雲資源與其技術專業知識整合在一起，以提供持續的基於雲的定製解決方案，主要負責實施，並在指定的解決方案和資源轉移給客户並在總收入基礎上確認收入之前存在庫存風險。在其他情況下，我們作為雲資源的經銷商，在此期間，我們作為代理安排由第三方提供資源，收入按淨額確認。
銷售人工智能硬件產品、技術諮詢服務等
我們一般在銷售AI硬件產品的時間點確認收入，當產品交付給客户時。技術諮詢服務是隨着時間的推移而被認可的，因為客户同時獲得和消費我們在固定期限內履行的好處。
其他收入確認相關政策
對於包括多項履約義務的安排，我們將評估安排中的所有履約義務，以確定每項履約義務是否不同。每項履約義務的對價是根據其獨立的銷售價格分配的。如果承諾的貨物或服務不符合被視為不同的標準，則將其與其他承諾的貨物或服務合併，直到存在不同的貨物或服務捆綁。
我們向客户提供銷售獎勵，使他們有權獲得價格折扣。我們將給予客户的這些激勵措施作為可變對價進行核算，並將其記錄為收入減少。可變對價的金額是根據最有可能提供給客户的激勵金額來衡量的。我們認為，我們對可變考慮因素的估計不會有重大變化。
應收賬款和信貸損失準備
在採用ASC 326之前，應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備確認和入賬。當不再可能收回全部金額時，對可疑債務進行估計。壞賬在發生時予以註銷。我們通常不需要客户提供抵押品。我們保留因客户未能按時付款而造成的估計損失的可疑賬户準備金。我們定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予特定的備抵。在評估個人應收賬款餘額時，我們考慮了許多因素，包括客户的付款歷史、其當前的信譽和當前的經濟趨勢。
於2020年1月1日採納ASC 326後，我們根據ASC 326維持信貸損失準備，並將信貸損失準備記錄為對應收賬款的抵銷，計入該準備的估計信貸損失在綜合全面(損失)收益表中歸類為“一般和行政”。我們通過在存在相似特徵的集體基礎上評估應收賬款，主要基於相似的業務線、服務或產品供應，以及當我們發現特定客户存在已知糾紛或收款問題時，基於個人基礎來評估應收賬款。在釐定信貸損失撥備金額時，吾等會考慮基於逾期狀況的歷史可收回性、應收賬款餘額的年齡、基於持續信用評估的客户信用質素、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理及可支持的預測，以及其他可能影響吾等向客户收取款項的因素。壞賬在發生時予以註銷。我們通常不需要客户提供抵押品。
 
 
 
126
目錄表
VIE的合併
中國法律目前限制外資對互聯網和移動業務的所有權，並通過嚴格的商業許可要求和其他政府法規監管互聯網接入、在線信息分發、在線廣告、在線遊戲的分發和運營。本公司為一家開曼羣島公司，為遵守此等外資所有權限制，本公司經營本公司網站，並透過VIE在中國進行大部分網上廣告及互聯網增值服務及互聯網安全服務業務的分銷及營運。
北京移動和北京網絡以及其他公司、VIE或其子公司持有運營我們在中國的基於互聯網的業務(包括基於移動的業務)所需的互聯網通信許可證。如果中國法律不允許我們在中國直接經營此類業務，我們一直並預計將繼續依賴VIE來經營我們的業務。我們的公司，以及我們的全資子公司北京證券和康新網絡(視情況而定)已與VIE及其各自的股東簽訂了一系列合同安排。儘管缺乏技術上的多數股權，但通過不可撤銷的股東投票代理協議，我們與VIE之間存在母子公司關係，VIE的股東有效地將其股權中的所有投票權轉讓給我們的公司。此外，根據排他性期權協議，其中包括實質性的
踢出場外
對，我們公司有權控制VIE的股東，因此有權管理對VIE的經濟表現影響最大的活動。此外，通過合同安排，公司表明他們有能力和意圖繼續行使能力，吸收VIE的幾乎所有預期虧損和大部分利潤，因此，他們有權獲得VIE的經濟利益。作為這些合同安排的結果，我們按照ASC的要求合併VIE
810-10,
合併：總體上。
商譽
我們根據ASC 350、無形資產-商譽和其他：商譽(以下簡稱ASC)來評估減值商譽
350-20”),
要求商譽至少每年在報告單位層面進行減值測試，並於若干事件發生時更頻密。截至2019年12月31日，我們有三個報告單位，包括公用事業產品及相關服務、移動娛樂和人工智能及其他。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要執行
兩步走
按照ASC進行測試
350-20.
如果我們相信，作為定性評估的結果，
很可能比不可能
報告單位的公允價值小於其賬面價值，
兩步走
上述定量損傷測試是必需的。否則，不需要進一步的測試。在定性評估中，我們考慮了主要因素，如行業和市場考慮因素、報告單位的整體財務業績以及與運營相關的其他具體信息。在執行
兩步走
在進行量化減值測試時，第一步是根據普通股的報價市價或採用收益法的估計公允價值，將報告單位的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過報告單位的賬面價值，商譽不會受到損害，我們不需要進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值，則必須進行第二步減值測試，以確定報告單位商譽的隱含公允價值。報告單位的公允價值以類似於收購價分配的方式分配給其資產和負債，以確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果商譽的賬面價值大於其隱含公允價值，超出部分確認為減值損失。
出售構成業務的報告單位的一部分時，商譽的歸屬金額計入出售損益金額的確定。當我們在報告單位內處置業務時，處置的商譽金額是根據處置的業務的相對公允價值和報告單位保留的部分來計量的。若待處置業務在收購後並未併入報告單位，則不採用此相對公允價值方法，在此情況下，收購商譽的當期賬面值應計入待處置業務的賬面金額。
 
 
 
127
目錄表
債務證券投資
我們根據ASC將我們的債務證券投資入賬
320-10,
投資-債務證券：總體
。我們將債務證券的投資歸類為
"持有至到期日"，
“交易”或
"可供出售"，
誰的分類決定了ASC規定的各自的會計方法
320-10.
所有類別證券投資之股息及利息收入（包括收購時產生之溢價及折讓攤銷）均計入盈利。出售短期投資的任何已實現收益或虧損按特定識別方法確定，該等收益和虧損在實現收益或虧損期間反映在收益或虧損。
我們有積極意願和能力持有至到期的債務證券被歸類為
持有至到期
以攤餘成本列賬。在採用ASC 326之前，對於分類為
持有至到期
根據我們的政策和ASC，我們評估公允價值低於攤餘成本基礎的下降是否是暫時的
320-10.
當我們打算出售減值債務證券或很可能需要在收回其攤餘成本基準之前出售時，非暫時性減值被視為已經發生。在這些情況下，非暫時性減值損失在收益中確認，該收益等於債務證券的攤餘成本基礎超過其公允價值在報告期的資產負債表日的全部超額部分。當我們不打算出售減值債務證券，而它是
很可能比不可能
如果在收回其攤餘成本基礎之前不要求其出售，我們必須確定它是否會收回其攤餘成本基礎。如果我們得出結論認為不會，則存在非臨時性減值，該部分信用損失在收益中確認，而與所有其他因素相關的損失部分在其他全面收益(虧損)中確認。
在2020年1月1日採用ASC 326後，該公司的信貸損失準備金
持有至到期
債務證券反映我們在合約期內的估計預期虧損
持有至到期
債務證券，並在綜合綜合(損失)損益表中計入“其他費用”。信貸損失的估計撥備是通過考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測以及關於過去事件和當前狀況的信息來確定的。
主要是為了在短期內出售而購買和持有的債務證券被歸類為交易證券。交易證券的未實現持有收益和虧損計入收益。
債務投資不被歸類為交易或
持有至到期
被分類為
可供出售
證券。
可供出售
債務證券按公允價值報告，未實現收益和虧損記錄在其他全面收益(虧損)中。
股權證券投資
我們對普通股或普通股的投資進行核算
實質上
它可以施加重大影響但不擁有多數股權或控制權的實體的普通股，使用符合ASC的權益法
323-10,
投資-權益法和合資企業：總體
除非我們選擇按照ASC使用公允價值期權對投資進行會計處理
825-10,
金融工具：公允價值期權(“ASC 825”)。我們採用的是與ASC一致的權益會計方法
323-10
在有限合夥企業中，我們持有3%或更多的權益。如採用權益法，吾等最初按成本記錄投資，而權益被投資人的成本與相關權益的公允價值之間的差額在權益被投資人的淨資產中入賬，猶如被投資人是一間合併附屬公司，並計入綜合資產負債表中的權益法投資。我們隨後調整投資的賬面金額，以確認我們在每個股權被投資人的淨收益或虧損中按比例計入投資日期後的收益。我們評估資產負債表減值準備下的權益法投資。
323-10.
當價值下降被確定為非暫時性時，權益法投資的減值損失在收益中確認。
我們在最初確認權益法投資時選擇了公允價值選項，因為我們認為這項投資的公允價值更好地代表了標的資產的價值。這種選擇是不可撤銷的，並可在初始確認時適用於個別金融資產。公允價值的任何變動都在綜合全面(虧損)收益表的收益中確認。
 
 
 
128
目錄表
公允價值易於釐定的權益投資，除根據權益法入賬的權益投資、導致被投資人合併的權益投資及某些其他投資外，均按公允價值計量，公允價值的任何變動均在收益中確認。對於不容易確定公允價值且不符合ASC 820現有實踐權宜之計的股權證券，
公允價值計量和披露
(“ASC 820”)為了使用投資的每股資產淨值(或其等值)來估計公允價值，我們選擇使用計量替代方案來計量該等投資，按成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或相似投資(如有)在有序交易中出現的可見價格變動所產生的變動。
對於按公允價值計量並在收益中記錄公允價值變動的股權投資，我們不評估這些證券是否減值。對於我們選擇使用計量替代方案的股權投資，我們在每個報告日期對投資是否減值進行定性評估。如果定性評估表明投資減值，我們必須按照ASC 820的原則估計投資的公允價值。如果公允價值低於投資的賬面價值，我們必須確認等於賬面價值和公允價值之間的差額的收益減值損失。
2020年1月，FASB發佈了ASU
編號：2020-01，
投資--股票證券(主題321)、投資--股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)--澄清主題321、主題323和主題815(新興問題工作隊的共識)之間的相互作用。這一最新修訂澄清了在專題321下的權益證券會計與在專題323的權益會計方法下核算的投資之間的相互作用，以及在專題815下核算的某些遠期合同和所購期權的會計。本集團於2021年1月1日採納ASU，對合並財務報表並無重大影響。
所得税
我們用負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差額，使用將在差額預期沖銷期間生效的已制定税率來確定的。如果根據現有證據的權重，我們記錄了針對運營遞延税項資產(不包括運營遞延税項負債)的估值準備
很可能比不可能
部分或全部遞延税項資產不會變現。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
基於股份的薪酬
我們根據ASC 718或ASC 718補償-股票補償的規定，對基於股份的薪酬進行核算，根據該條款，我們決定是否應將獎勵分類並計入負債獎勵或股權獎勵。所有授予員工的股份獎勵歸類為股權獎勵，均根據授予日期的公允價值在財務報表中確認。
我們已選擇採用加速方法確認基於股份的薪酬，對於所有基於股票的獎勵，根據服務條件授予分級歸屬，對於有業績條件的獎勵，如果有可能達到業績條件，則確認。當沒收發生時，若不符合所需歸屬條件，而基於股份的獎勵被沒收，則先前確認的與該等獎勵相關的補償費用將被撥回。吾等在獨立第三方估值公司的協助下，釐定授予僱員及非僱員的股份獎勵的公允價值(如適用)。二叉樹期權定價模型被用於確定獎勵的估計公允價值。
 
 
 
129
目錄表
購股權的任何條款或條件的任何變化均計入以股份為基礎的獎勵的修改。吾等根據修訂日期的股價及其他相關因素，以修訂後購股權的公允價值高於緊接其條款修訂前原始購股權的公允價值計算修訂的增量補償成本。對於以股份為基礎的既得獎勵，我們確認修改發生期間的增量補償成本。對於以股份為基礎的未歸屬獎勵，我們確認，在剩餘的必要服務期內，增量補償成本與修改日期原始獎勵的剩餘未確認補償成本之和。
近期會計公告
與本公司相關的近期會計聲明一覽表載於本年度報告所載綜合財務報表附註2。
 
 
 
130
目錄表
B.流動資金和資本資源
現金流和營運資金
我們主要使用現金及現金等價物（包括經營現金流入、短期投資及銀行貸款）為營運及策略投資提供資金。現金及現金等價物包括手頭現金和銀行存款，其提取和使用不受限制，以及原規定到期日為三個月或以下的高流動性投資；短期投資包括原到期日超過三個月但少於十二個月的高流動性投資以及預期在未來十二個月內以現金變現的投資。截至2021年12月31日，我們的現金及現金等價物、受限制現金及短期投資為人民幣1，847. 5百萬元（289. 9百萬美元）。
我們相信，我們的現金和預期的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求。然而，由於不斷變化的業務條件或其他未來發展，我們可能需要額外的現金資源，包括我們可能決定有選擇地進行的任何投資或收購。如果我們現有的現金資源不足以滿足我們的需求，我們可能會尋求出售股權或債務證券，或者增加從銀行的借款。
根據中國的規定，直接投資、貸款、匯出投資和中國境外證券投資等資本項目的人民幣兑換，必須事先獲得國家外匯管理局的批准並在國家外匯管理局登記。在符合某些規則和程序的情況下，人民幣可自由兑換經常項目，包括股息分配以及與貿易和服務相關的外匯交易。未來，中國政府還可以酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管制制度阻止我們獲得足夠的外匯來滿足我們的外匯需求，我們可能無法向我們的股東支付股息。
下表載列我們於二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日按貨幣及地點劃分的現金明細：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
(單位：千元人民幣)
  
位於中國境外的現金
         
-由公司和子公司以美元持有
      570,235        955,720        1,210,677  
-由公司和子公司以人民幣持有
      801        1,088        206,901  
-由公司和其他子公司持有
      93,629        101,899        72,092  
-由VIE以美元持有
      6,962        58        28  
-由其他VIE持有
      4,375        12        7  
位於中國的現金
         
-由公司和子公司以人民幣持有
      211,903        202,168        47,454  
-由公司和子公司以美元持有
      63,373        9,630        9,306  
-由公司和其他子公司持有
      254        1,093        —    
-由VIE以人民幣持有
      31,464        27,982        37,453  
-由VIE以美元持有
      8        8        8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
現金和現金等價物合計
   
 
983,004
 
   
 
1,299,658
 
   
 
1,583,926
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
 
131
目錄表
下表載列截至2019年、2020年及2021年12月31日按地點劃分的短期投資明細：
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
(單位：千元人民幣)
  
中國境外短期投資
         
—中國境外定期存款
      230,215        358,976        640  
—位於中國境外的其他短期投資
      146,723        —          —    
位於中國的短期投資
         
—位於中國的定期存款
      992,180        1,827        262,173  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
短期投資總額
      1,369,118        360,803        262,813  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表列出了我們所示年份的現金流摘要：
 
    
截至2013年12月31日止的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
    
(單位：千)
  
經營活動提供的現金淨額(用於)
      (239,544 )       (46,132 )       102,811        16,133  
投資活動提供(用於)的現金淨額
      (1,085,226 )       1,880,363        220,836        34,654  
用於融資活動的現金淨額
      (485,070 )       (1,450,657 )       (9,640 )       (1,513 ) 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
      5,506        (68,763 )       (29,755 )       (4,669 ) 
年初現金、現金等價物和限制性現金
      2,789,976        985,642        1,300,455        204,070  
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
      (1,804,334 )       314,813        284,252        44,605  
年終現金、現金等價物和限制性現金
      985,642        1,300,455        1,584,707        248,675  
經營活動
截至2021年12月31日止年度，經營活動提供的現金淨額為人民幣1.03億元(摺合1,620萬美元)。這主要是由於淨虧損3.532億元人民幣(5540萬美元)，(I)經出售投資收益9210萬元人民幣(1450萬美元)、金融資產公允價值變動9060萬元人民幣(1420萬美元)和權益法投資收益份額6100萬元人民幣(960萬美元)進行調整；(Ii)經一定調整。
非現金
主要為資產減值人民幣395.0百萬元(62.0百萬美元)、物業及設備折舊人民幣4580萬元(720萬美元)；(Iii)經對營運現金流產生正面影響的營運資產及負債變動作出調整，主要是預付款及其他流動資產減少人民幣315.6百萬元(4950萬美元)；(Iv)因應計開支及其他流動負債減少人民幣201.3百萬元(3160萬美元)而被營運資產及負債變動部分抵銷。
截至2020年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為人民幣4610萬元。這主要是由於淨收益人民幣4.112億元，(I)經投資處置收益人民幣5.073億元、業務處置收益人民幣3.942億元及金融資產公允價值變動人民幣1.277億元調整；
非現金
費用，主要是資產減值人民幣1.504億元，財產和設備折舊人民幣5210萬元，以股份為基礎的薪酬支出人民幣810億元；(3)根據對經營現金流產生積極影響的經營資產和負債的變化進行調整，主要是應收賬款減少人民幣1.792億元，應付賬款增加人民幣1.047億元，其他
非當前
負債人民幣1.23億元；及(Iv)因經營資產及負債變動對經營現金流產生負面影響而部分抵銷，主要是由於預付款及其他流動資產增加人民幣8730萬元及關聯方應付增加人民幣4940萬元。
截至2019年12月31日止年度的經營活動使用現金淨額為人民幣2.395億元。這一金額主要是由於淨虧損人民幣3.736億元，(I)經出售子公司的收益人民幣8.406億元調整後；(Ii)經某些因素調整
非現金
支出，主要為資產減值及信貸損失人民幣9.023億元，物業及設備折舊人民幣3,740萬元，無形資產攤銷人民幣2,810萬元，非現金經營租賃支出人民幣6,660萬元及以股份為基礎的薪酬支出人民幣1.274億元；(3)經對經營現金流產生正面影響的經營資產及負債變動作出調整，主要是應收賬款減少人民幣1.634億元；及(4)因對經營現金流產生負面影響的經營資產及負債變動而部分抵銷，主要是由於預付款及其他流動資產增加人民幣1.981億元所致
非當前
資產減少人民幣8310萬元，經營租賃負債減少人民幣7130萬元。
 
 
 
132
目錄表
投資活動
截至2021年12月31日止年度，投資活動提供的現金淨額為人民幣220.8百萬元(3470萬美元)，主要歸因於短期投資到期所得人民幣37.26億元(5.847億美元)及出售長期投資所得人民幣1.882億元(2950萬美元)，但因購買短期投資人民幣36.304億元(5.697億美元)而部分抵銷。
於截至2020年12月31日止年度，投資活動提供的現金淨額為人民幣18.804億元，主要由於到期短期投資人民幣23.271億元及出售長期投資人民幣10.217億元，但因購買短期投資人民幣1,375.5百萬元而部分抵銷。
截至2019年12月31日止年度，投資活動使用的現金淨額為人民幣10,8520萬元，主要由於購買短期投資人民幣35.081億元、購買長期投資人民幣494.7百萬元、處置及當作處置附屬公司的現金淨額人民幣233.4百萬元、購置物業、廠房及設備人民幣1.022億元，但因短期投資到期量人民幣326.7百萬元而部分抵銷。
融資活動
截至2021年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額為人民幣960萬元(合150萬美元)。
截至2020年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額為人民幣14.507億元。該金額主要由於向股東派發股息人民幣14.358百萬元所致。
截至2019年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額為人民幣4.851億元。這一金額主要是由於向股東支付股息人民幣5.006億元。
物資現金需求
截至2021年12月31日及任何隨後的中期，我們的重大現金需求主要包括我們的資本支出、經營租賃義務和購買義務。
於2019年、2020年及2021年分別產生資本支出人民幣1.022億元、人民幣5930萬元及人民幣4680萬元(730萬美元)。我們的資本支出主要用於購買與研發活動相關的計算機和服務器、購買人工智能硬件、購買無形資產，包括知識產權、遊戲版權和工具應用程序。隨着我們AI業務的擴大，我們未來可能會購買更多的AI硬件。
我們的經營租賃責任包括對我們辦公場所的租賃協議下的承諾，其中包括ASC主題842項下的所有未來現金流出，以及我們經審核綜合財務報表附註9項下的租賃。
購買義務主要包括購買雲服務的最低承諾。
我們打算用現有的現金餘額和其他融資選擇，為我們現有和未來的重要現金需求提供資金。我們將繼續作出現金承諾，包括資本支出，以支持我們的業務增長。
 
 
 
133
目錄表
我們沒有達成任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或沒有反映在我們的綜合財務報表中的衍生品合同。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至非綜合實體，作為該等資產的信貸、流動資金或市場風險支持。吾等並無任何義務(包括或有義務)，該等義務是因吾等持有的任何未合併實體的可變權益而產生的，而該等實體須向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持，或與吾等從事租賃、對衝或研發服務。
下表載列截至二零二一年十二月三十一日按特定類別劃分的合約責任。
 
    
按期付款到期
  
  
總計
     
不到
1年
     
1-3歲
     
3-5年
     
超過
5年
  
     (單位：千元人民幣)  
經營租賃義務
      52,910        17,906        28,727        6,277        —    
購買義務
      108,334        54,167        54,167        —          —    
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
161,244
 
   
 
72,073
 
   
 
82,894
 
   
 
6,277
 
   
 
—  
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
除上文所述外，截至2021年12月31日，我們並無任何重大資本及其他承諾、長期債務或擔保。
控股公司結構
獵豹移動是一家控股公司。我們的大部分業務都是通過我們的子公司以及在中國內外註冊成立的VIE進行的。因此，雖然我們有其他途徑從控股公司層面獲得融資，但獵豹移動説，S向股東支付股息和償還可能產生的任何債務的能力取決於我們子公司支付的股息以及VIE根據獨家技術開發、支持和諮詢協議支付的服務費。如果我們的任何子公司未來以自己的名義產生債務，管理此類債務的工具可能會限制其向我們支付股息的能力。
我們的每一家中國實體均須撥付若干法定儲備金，除非該等公司有償付能力清盤，否則該等儲備金不得作為現金股息分配。具體地説，我們要求每個中國實體至少分配其10%的
税後
如有利潤，每年為某些法定公積金提供資金，直至這些公積金達到其註冊資本的50%。此外，我們的每個中國實體可以分配其
税後
根據中國會計準則分配至員工福利及獎金基金、企業擴展基金及酌情盈餘基金(視情況而定)的利潤，由董事會酌情決定。隨着FIL的實施，外商投資企業的活動規則，包括但不限於股利分配，將由人民Republic of China公司法管理。根據《公司法》規定，本公司法定公積金的總餘額不足以彌補上一年度虧損的，應當在依照前款規定提取法定公積金之前，先以當年利潤彌補虧損。在我們提取了法定公積金後，公積金的10%
税後
利潤，來自
税後
根據股東大會的決議，可以從股東大會的
税後
利潤。在彌補虧損和提取公積金後，剩餘利潤應當按照股東實際繳納的出資額按比例分配給股東，但全體股東另有約定的除外。如果法定公積金的總餘額已經佔我們註冊資本的50%以上，我們可以停止提取利潤。具體內容見《第四項公司情況-B.業務概況-規章制度-外幣兑換、外債及股利分配辦法》。
吾等借給中國附屬公司以資助其活動的貸款不得超過法定限額，詳情請參閲“本公司資料-B.業務概覽-條例-外債條例”。此外，如果我們決定以出資的方式為我們的中國子公司提供資金，這些出資必須得到中國政府的批准。因此，任何未能或延遲收到該等註冊或批准可能會限制我們使用我們擁有的資金為我們的中國子公司提供資金的能力，從而對我們的流動資金以及我們為我們的業務提供資金和擴展的能力產生重大和不利的影響。
 
 
 
134
目錄表
C.研發、專利和許可證等。
見“項目4.公司信息--B.業務概述--知識產權”。
D.趨勢信息
除本年報其他部分所披露者外，吾等並不知悉截至2021年12月31日止年度的任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件，該等趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對本公司的淨收入、收益、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響，或導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
E.關鍵會計估計數
關於我們的關鍵會計估計，見“項目5。經營和財務審查和前景—關鍵會計政策和估計。
 
第6項。
董事、高級管理人員和員工
 
A.
董事和高級管理人員
下表列出了截至本年度報告日期的有關我們的高管和董事的信息。
 
董事及行政人員
   
年齡
   
職位/頭銜
盛福    44    首席執行官兼董事會主席
陶鄒.    46    董事
街小    47    董事和高級副總裁
張寧    48    獨立董事
姚金波    45    獨立董事
Yi Ma博士    49    獨立董事
張雲章博士    45    獨立董事
任金濤    44    首席財務官
孫明彥    39    高級副總裁
盛福
自2018年3月以來一直擔任我們的董事會主席，自2010年11月以來擔任我們的首席執行官兼董事會主席。王富先生自2011年3月以來一直擔任金山軟件公司的高級副總裁。自2009年9月起，杜甫先生一直擔任科諾網絡的首席執行官兼董事長。在此之前，王富先生於2008年11月起擔任矩陣合夥人中國的副董事長總裁。2005年11月至2008年8月，傅成玉在奇虎360工作，在360部門擔任各種管理職務。360部門當時負責360產品的開發。2003年3月至2005年10月，王福先生任3721互聯網實名、3721互聯網助手產品經理。1999年在中國獲得山東工商學院經濟學學士學位。
陶鄒.
自2016年12月以來一直是我們的董事。鄒某先生被金山軟件公司任命為我們的董事，在那裏他擔任董事的高管和首席執行官。鄒先生亦擔任西森控股有限公司董事、迅雷有限公司(納斯達克：xnet)及世紀互聯集團有限公司(納斯達克：vnet)之董事。鄒強先生於1998年加入金山軟件公司，擔任各種管理職務。鄒某先生1997年畢業於南開大學。
傑曉
自2010年10月起擔任副總裁，自2018年3月起擔任董事，自2014年11月起擔任高級副總裁。肖女士負責業務發展、市場營銷、商業產品、人力資源和行政管理。2008年至2010年，彼曾擔任百度公司企業市場部高級經理。（納斯達克股票代碼：BIDU），專注於公共關係。在此之前，她曾在奇虎360科技有限公司擔任公關總監，Ltd.和雅虎的溝通經理！中國肖女士於1999年獲得人民大學會計學學士學位。
 
 
 
135
目錄表
張寧
現任紅大道集團創始人兼董事長。紅大道集團通過紅大道新材料集團、紅大道投資集團和紅大道基金會三個業務部門研究、生產和投資新材料。
姚勁波
是該公司的董事長兼首席執行官
58.com
。姚先生創辦
58.com
並曾擔任該公司董事會主席兼首席執行官
58.com
從一開始就是這樣。姚先生是中國互聯網行業的開拓者。在建國前
58.com
，姚先生成立於2000年
Domain.cn
，中國是一家域名交易和增值服務網站。之後
Domain.cn
被收購為
Net.cn
同年，姚先生擔任多項管理職務。
Net.cn
，包括副總裁。姚先生現任金步行者和學達教育集團董事會成員，1999年畢業於中國海洋大學(前身為青島海洋大學)計算機科學與化學學士學位。
Dr。
王一馬
目前擔任加州大學伯克利分校電氣工程和計算機科學(EECS)系教授。2014年至2017年任上海理工大學信息與科學技術學院教授、執行院長中國。從2009年到2014年初，他是微軟亞洲研究院視覺計算小組的首席研究員和研究經理。2000年至2011年，他是伊利諾伊大學香檳分校歐洲經委會系的副教授。他的主要研究興趣是計算機視覺和高維數據分析。他於1995年在清華大學(北京，中國)獲得自動化和應用數學學士學位，1997年在美國加州大學伯克利分校獲得理科碩士學位，2000年獲得數學碩士學位，2000年在美國加州大學獲得博士學位。他自2013年以來一直是IEEE研究員，自2017年以來一直是ACM研究員。自2016年以來，他被湯森路透的Clarivate Analytics評為全球被引用最高的研究人員，並被語義學者評為全球最具影響力的計算機科學作者之一。
Dr。
張雲
現任喬治華盛頓大學會計學系會計學副教授。2009年至2015年，他擔任喬治華盛頓大學會計系會計學助理教授。2003年至2009年，他擔任杜克大學福庫商學院會計學助理教授。主要研究方向為管理會計、公司治理和信息披露。1998年獲中國人民大學學士學位，2002年獲耶魯大學兩個碩士學位，2004年獲耶魯大學博士學位。他從2020年9月開始擔任我們的獨立董事。
任金濤
自2020年1月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入獵豹移動之前，阮任先生於2015年9月起擔任人人網(紐約證券交易所股票代碼：REN)的首席財務官。2015年9月至2019年8月，任先生還擔任過開心汽車控股(納斯達克：可欣)的首席財務官。開心汽車控股是人人網的子公司，在重新加入人人網之前，他是楚空科技的首席財務官。2005年至2014年，阮任先生擔任董事高級財務總監人人網。在此之前，任曾在畢馬威工作過五年。阮任先生擁有中國人民大學大學的經濟學學士學位。他是中國和美國註冊會計師，加拿大註冊專業會計師。
孫明彥
2010年加入獵豹移動，負責多款移動產品，包括CM Launcher、Clean Master、Security Master、PC和手機版獵豹瀏覽器以及Duba殺毒軟件。在加入獵豹移動之前，愛德華曾在奇虎360和特倫特微工作，擔任過各種管理職務。愛德華獲得了大學學位，並在中國科技大學繼續深造。
B.
補償
董事及高級人員的薪酬
截至2021年12月31日止財政年度，我們向執行董事及董事(不包括獨立董事)支付現金總額約人民幣2190萬元(340萬美元)，向獨立董事支付現金總額約人民幣180萬元(30萬美元)。根據法律規定，我們的中國實體必須為每位僱員的退休福利、醫療保險福利、住房公積金、失業和其他法定福利提供相當於其工資一定百分比的供款。在截至2021年12月31日的財政年度，我們為我們的高管和董事貢獻了總計約人民幣90萬元(10萬美元)的養老金、退休福利或其他類似福利。
 
 
 
136
目錄表
股票獎勵
股權激勵計劃
我們在2011年5月通過了股票獎勵計劃，並於2013年9月和2016年11月進行了修訂，或2011年計劃，2013年股權激勵計劃，或2013年計劃，以及2014年限售股計劃，或2014計劃。我們股票激勵計劃的目的是招聘和留住優秀的關鍵員工、董事或顧問，並激勵他們為公司的利益提供最佳業績。
1.2011年計劃
根據二零一一年計劃，可獲授獎勵的最高股份數目為本公司於授出日期的100,000,000股普通股，不包括已失效或已被沒收的任何已授出的股份。2011年5月，我們發行了100,000,000股普通股，這些普通股被託管，用於參與2011計劃的員工的利益。截至2022年3月31日，已根據2011年計劃授予98,668,001股限制性股份(不包括已被沒收的股份)。2011年計劃於2021年5月到期時終止，尚未授予的剩餘限制性股票(如果有)將被取消。
以下各段概述了經修訂的2011年計劃的主要條款。
獎項的種類
。二零一一年計劃規定，本公司普通股的授予須受本公司董事會絕對酌情決定的若干條款及條件所規限。
計劃管理
。我們的董事會或為2011年計劃的目的而正式授權的董事會委員會應管理2011年計劃。計劃管理人將以其絕對酌情決定權決定哪些員工將獲得獎勵、將授予每個選定受贈人的獎勵數量以及每筆獎勵贈款的條款和條件。我們根據一份信託契約設立了一項信託，以促進2011年計劃的管理。
獲獎通知書
。根據二零一一年計劃授出的股份授出乃由授出通告證明，該通告載列每次授出的條款及條件，涉及歸屬、沒收或失效未歸屬授出股份，以及回購已歸屬授出股份。
資格
。我們可以向我們公司的任何員工頒發獎項，包括但不限於也是我們公司或子公司董事的員工。
裁決的失效
。在下列情況下，獎勵將失效：(I)獲獎者不再是我公司或子公司的員工，(Ii)僱用該員工的公司不再是我公司的子公司，或(Iii)在非自願的情況下
上發條
或通過一項決議，自願
上發條
本公司，但為合併、重組或安排計劃的目的除外。
歸屬附表
。計劃管理員決定授予時間表，該時間表在授予通知中列出。
轉讓限制
。根據2011年計劃授予的每項獎勵都是各自受贈人的個人權利，不得出售、轉讓、轉讓、抵押、抵押或以有利於任何其他第三方的任何利益為抵押。
終端
。2011年計劃將於2021年5月終止，除非我們的董事會提前終止。
2. 2013年計劃
根據二零一三年計劃，本公司可予發行之普通股最高數目為64，497，718股普通股。於二零二二年三月三十一日，根據二零一三年計劃，已授出64，270，304股受限制股份（不包括已沒收股份）。
以下是2013年計劃的關鍵條款摘要。
 
 
 
137
目錄表
獎項的種類
。二零一三年計劃規定，除授予或出售其他以股份為本的獎勵外，還將授予購股權及股份增值權，例如我們的普通股、限制性股份，以及全部或部分參照或基於我們普通股的公平市價估值的獎勵。
計劃管理
。我們的董事會、我們的薪酬委員會或其為本計劃的目的而正式授權的小組委員會將成為我們2013計劃的計劃管理人。計劃管理人有權自行決定接受獎勵的參與者、將授予每個參與者的獎勵的數量和類型，以及每項獎勵的條款和條件。
授標協議
。2013年計劃下的獎勵由一份獎勵協議證明，該協議規定了每筆贈款的條款和條件。
行權價格
。任何獎勵的行使價、授權價或購買價應由計劃管理人自行決定。
資格
。我們可能會將獎項頒發給我們公司、金山軟件公司或其附屬公司的員工、董事或顧問。
獲獎期限
。根據2013年計劃授予的期權和股票增值權的期限應由計劃管理人確定，最長期限為授予之日後十年。其他股權獎勵的期限由計劃管理人確定。
期權獎勵失效
。在下列情況下，期權獎勵將失效：(I)期權已經到期，(Ii)參與者與我公司和/或關聯公司的關係或僱傭關係已根據任何適用法律或參與者與本公司和/或關聯公司的服務合同被終止，
(Ii)清盤
(三)授標協議另有約定。
歸屬附表
。計劃管理員決定獎勵協議中規定的授予時間表。
轉讓限制
。除非計劃管理人另有決定，否則參加者不得以遺囑或世襲和分配法以外的任何方式轉讓或分配獎金。
終端
。2013年計劃將於2024年1月自動終止，除非我們的股東決議提前終止。
3. 2014年計劃
我們於2014年4月通過了2014年計劃。根據二零一四年計劃項下的所有獎勵可發行的最高股份總數為122，545，665股A類普通股。於二零二二年三月三十一日，根據二零一四年計劃，已授出45，366，926股受限制股份（不包括已沒收股份）。
以下是2014年計劃的關鍵條款摘要。
獎項的種類
。2014年計劃允許授予限售股和限售股單位。
計劃管理
。我們的董事會、我們的薪酬委員會或其為本計劃的目的而正式授權的小組委員會將成為我們2014計劃的計劃管理人。計劃管理人有權自行決定接受獎勵的參與者、將授予每個參與者的獎勵的數量和類型，以及每項獎勵的條款和條件。
授標協議
。根據2014年計劃授予的獎勵由獎勵協議證明，該協議規定了每項獎勵的條款、條件和限制，其中可能包括獎勵的期限、在受贈人受僱或服務終止的情況下適用的規定，以及我們單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權力。
資格
。我們可以給我們公司的員工、董事和顧問頒獎。
 
 
 
138
目錄表
在控制權發生變化時加速獎勵
。如果本公司的控制權發生變化，計劃管理人可自行決定(I)規定(I)所有未決的獎勵在未來的特定時間終止，並賦予每個參與者在特定時間段內行使此類獎勵的既得部分的權利，或(Ii)以相當於行使此類獎勵時可能獲得的金額的現金購買任何獎勵，或(Iii)以計劃管理人自行決定選擇的其他權利或財產取代此類獎勵，或(4)以普通股價值為基礎的現金獎勵
控制變更
交易加上合理的利息。
歸屬附表
。通常，計劃管理員決定相關授予協議中規定的歸屬時間表。
轉讓限制
。除非計劃管理人另有規定，否則領獎人不得以遺囑或繼承法和分配法以外的任何方式轉讓獎金。
終止2014年計劃
.除非提前終止，否則2014年計劃將於2024年自動終止。我們的董事會有權根據股東批准或本國慣例修改或終止該計劃。
下表概述截至2022年3月31日，我們根據2011年計劃、2013年計劃及2014年計劃授予現任董事、行政人員及其他個人（作為一個集團）的受限制股份，且該等股份尚未行使。
 
    
限制類
股票：表現突出
     
購買

價格（美元/股）
     
授予日期：
   
截止日期：
孫明彥
      *        不適用      2017年10月1日    2024年1月1日
     *        不適用      2017年5月1日    2024年4月24日
     *        不適用      2018年4月1日    2024年1月1日
任金濤
      *        不適用      2020年3月22日    2024年1月1日
作為一個羣體的個人
         —        —      —  
總計
            
 
*
少於我們發行在外的A類和B類普通股總數的1%。
在本公司首次公開發售完成前根據我們的股票激勵計劃授予的所有限制性股票使持有人有權獲得我們的B類普通股，而此後授予的所有限制性股票使持有人有權獲得A類普通股。
僱傭協議
我們已經與我們的高級管理人員簽訂了僱傭協議。對於高管的某些行為，例如被判重罪或承認犯有欺詐、挪用或挪用公款的行為、任何疏忽或不誠實的行為損害我們公司的利益，或任何不當行為或在給予合理的機會糾正此類失誤後未能履行職責，我們可以隨時以不支付報酬的方式終止高級管理人員的聘用。我們亦可隨時給予高級行政人員一個月的書面通知，在沒有任何理由的情況下終止僱用該高級行政人員，並根據該人員所在司法管轄區的適用法律的明確要求，向該人員提供遣散費。高級行政人員可以提前一個月發出書面通知，隨時終止僱用。
關於僱傭協議，每位高級管理人員已同意永久嚴格保密我們公司及其附屬公司或各自客户、客户或合作伙伴的所有專有或機密信息，包括但不限於所有軟件和計算機公式、設計、規格、圖紙、數據、手冊和説明以及所有客户和供應商名單、銷售和財務信息、商業計劃和預測、所有技術解決方案和公司的商業祕密。每名官員還同意，我們將擁有該官員在任職期間開發的所有知識產權。
 
 
 
139
目錄表
C.
董事會慣例
董事會
我們的董事會目前由七名董事組成。董事並不需要持有我們公司的任何股份才有資格成為董事。董事可以就他或她有利害關係的任何合同或交易投票，但前提是在對其進行審議和投票之前披露了該權益的性質。我們的董事可以行使本公司的所有權力，借入資金、抵押或抵押本公司的業務、財產和未催繳資本，併發行債券、債權股證和其他證券，無論是直接發行還是作為本公司或任何第三方的任何債務、債務或義務的擔保。
董事會各委員會
我們在董事會下設立了審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。我們已經通過了三個委員會的章程。各委員會的成員和職能如下所述。
審計委員會
我們的審計委員會由張雲組成並由他擔任主席。我們的董事會已經確定，雲章符合紐約證券交易所的“獨立性”要求和規則下的獨立性標準
10A-3
根據《交易法》。我們已經確定，張雲有資格成為“審計委員會財務專家”。審計委員會監督我們的會計和財務報告流程，以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外，審計委員會負責：
 
  •  
選擇獨立註冊會計師事務所，
前置審批
所有審計和
非審計
允許獨立註冊會計師事務所提供的服務；
 
  •  
與獨立註冊會計師事務所審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應；
 
  •  
審查和批准所有擬議的關聯方交易，如第404條所定義
S-K
根據《證券法》；
 
  •  
與管理層和獨立註冊會計師事務所討論年度經審計的財務報表；
 
  •  
審查關於我們內部控制的充分性的主要問題，以及針對任何重大控制缺陷採取的任何特別審計步驟；
 
  •  
每年審查和重新評估我們審計委員會章程的充分性；
 
  •  
分別定期與管理層和獨立註冊會計師事務所舉行會議；以及
 
  •  
定期向董事會彙報工作。
薪酬委員會
我們的薪酬委員會由張寧擔任主席。本公司董事會已認定張寧符合適用的紐約證券交易所公司治理規則下的“獨立性”標準。薪酬委員會協助董事會審查和批准與我們的董事和高管有關的薪酬結構，包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官不能出席任何審議他的薪酬的委員會會議。除其他事項外，薪酬委員會負責：
 
  •  
審查批准或建議董事會批准我們的首席執行官和其他高管的薪酬；
 
 
 
140
目錄表
  •  
審查並建議董事會就我們的薪酬進行決定
非員工
董事；
 
  •  
定期審查和批准任何激勵性薪酬或股權計劃、計劃或類似安排；
 
  •  
只有在考慮到與個人獨立於管理層有關的所有因素之後，才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。
提名和公司治理委員會
我們的提名和公司治理委員會由張寧和姚勁波組成，主席是姚勁波。本公司董事會認定，張寧和姚勁波均符合紐約證券交易所適用的公司治理規則下的“獨立性”標準。該委員會協助董事會挑選有資格成為我們董事的個人，並確定董事會及其委員會的組成。除其他事項外，該委員會負責：
 
  •  
向董事會推薦被提名人以供選舉，或
連任
或獲委任以填補委員會的任何空缺；
 
  •  
每年與董事會一起就獨立性、技能、經驗、專業知識、多樣性和為我們提供服務等特點審查董事會的當前組成；
 
  •  
挑選董事並向董事會推薦擔任董事會各常務委員會成員；以及
 
  •  
制定和定期審查董事會通過的公司治理原則，以確保適當和符合紐約證券交易所的要求，並向董事會建議任何適當的變化。
董事的職責
根據開曼羣島法律，我們的董事負有誠實、誠信和着眼於我們的最佳利益行事的受託責任。我們的董事也對我們的公司負有責任，以技巧和謹慎的方式行事。以前人們認為，董事人員在履行職責時所表現出的技能，不需要高於對其知識和經驗的合理期望。然而，英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進，開曼羣島很可能也會遵循這些規定。在履行對我們的注意義務時，我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重述的組織章程大綱和章程細則。如果董事的義務被違反，我們公司有權要求損害賠償。
董事及行政人員的任期
我們的官員是由董事會選舉產生的，並由董事會酌情決定。我們的董事不受任期的限制，直到他們以普通決議或全體股東一致書面決議辭職或被免職。董事在下列情況下將自動被免職：(1)董事破產，或與債權人達成任何安排或和解；(2)董事死亡或被發現精神不健全；或(3)未經董事會特別許可，連續三次缺席董事會會議，董事會決議罷免其職位。
 
 
 
141
目錄表
D.
員工
於二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日，我們分別有2，209名、1，044名及851名僱員。下表載列截至2021年12月31日按職能分類的僱員人數：
 
功能
   
員工人數減少。
  
運營
      90  
研發
      407  
銷售和市場營銷
      185  
一般和行政
      169  
  
 
 
  
總計
      851  
  
 
 
  
E.
股份所有權
有關我們董事及高級職員的股權所有權的信息，請參閲“第7項。大股東及關聯方交易—A。大股東”。有關授予董事、行政人員及其他僱員的股份獎勵的資料，請參閲“第6項。董事、高級管理人員和僱員—B。薪酬—股份獎勵—股份獎勵計劃。
 
第7項。
大股東和關聯方交易
A.
大股東
下表載列有關於二零二二年三月三十一日由下列人士實益擁有我們股份的資料：
 
  •  
我們每一位現任董事和行政人員；以及
 
  •  
我們所知的每名實益擁有我們5%以上股份的人士。
實益擁有權百分比乃根據於二零二二年三月三十一日之1，420，620，585股已發行及發行在外普通股總數計算，即本公司450，604，900股A類普通股及970，015，685股B類普通股之總和。
根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。這些規則一般規定，任何人如有權或有份數有權表決或指示表決證券，或處置或指示處置證券，或有權在60天內取得此等權力，即為證券的實益擁有人。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人擁有的百分比時，我們已將該人士有權在60天內取得的股份計算在內，包括行使任何購股權證、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券，包括分子及分母。然而，這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
 
 
 
142
目錄表
    
實益擁有的股份
     
普通股
實益擁有
     
投票權
  
    
A級：普通
股票
     
B級普通
股票
     
%(1)
     
%(2)
  
董事和高管**：
            
盛福
(3)
      31,012,650        68,599,088        7.0        46.4  
陶鄒.
(4)
      —          —          —          —    
街小
      *        *        *        *  
張寧
(5)
      *        —        *        —    
姚金波
(6)
      *        —        *        —    
Yi Ma博士
(7)
      *        —        *        —    
張雲章博士
(8)
      *        —        *        —    
任金濤
      *        —        *        —    
孫明彥
      *        *        *        *  
所有董事和高級管理人員作為一個整體
      43,823,810        71,899,088        8.1        46.9  
主要股東：
            
金山軟件股份有限公司
(9)
      11,800,547        662,806,049        47.5        26.1  
騰訊控股控股有限公司
(10)
      15,031,120        220,481,928        16.6        21.9 % 
盛世環球有限公司
(11)
      29,996,440        65,439,278        6.7        6.7  
 
備註
 
*
少於我們發行在外的A類和B類普通股總數的1%。
 
**
除以下附註另有説明外，本公司董事及高級管理人員的營業地址為北京市朝陽區萬東科技文化創新園7號萬棟11號樓，郵編100024，人民Republic of China。
 
(1)
所有權百分比的計算方法是將某一特定個人或集團實益擁有的A類和B類普通股數量除以(I)1,420,620,585股普通股和(Ii)該個人或集團在2022年3月31日後60天內行使期權、認股權證或其他權利後有權獲得的A類和B類普通股數量之和。
 
(2)
總投票權百分比是指基於特定個人或集團持有的A類和B類普通股相對於我們的A類和B類普通股的所有流通股之和的投票權。我們B類普通股的持有人有權每股10票，我們A類普通股的持有人有權每股1票。
 
(3)
代表(I)由盛世先生全資擁有的英屬處女島公司盛氏環球有限公司持有的25,996,440股A類普通股及58,139,278股B類普通股，(Ii)4,000,000股A類普通股(以受限美國存託憑證為代表)及7,300,000股B類普通股，該等A類普通股(以受限美國存託憑證為代表)及7,300,000股B類普通股由盛氏環球有限公司控制的英屬維爾京羣島公司傳真遠景公司實益擁有；(Iii)585,800股根據吾等二零一一年計劃歸屬傅富先生的B類普通股；及(Iv)根據吾等二零一三年計劃歸屬傅富先生的1,016,210股A類普通股及2,574,010股B類普通股。金山軟件公司已將金山軟件公司持有的本公司約39.4%的投票權轉讓給傅勝福先生，自2017年10月1日起生效。詳情見“項目4.公司情況--A.公司的歷史和發展”。
 
(4)
鄒某先生的營業地址為北京市海淀區西二旗中路33號小米校區D棟金山軟件有限公司，郵編：Republic of China。
 
(5)
寧章的營業地址是中國上海市浦東新區銀城中路501號上海大廈25樓。
 
(6)
王瑤先生的營業地址是中國北京市朝陽區酒仙橋北路10號101樓。
 
(7)
馬博士的業務地址是美國加州大學伯克利分校333A科裏廳#1770，郵編：94720-1770。
 
(8)
張博士的業務地址是美國馬裏蘭州貝塞斯達米德爾堡酒店6402號，郵編：20817。
 
(9)
代表(I)5,040,877股A類普通股，(Ii)6,759,670股由美國存託憑證代表的A類普通股，及(Iii)金山軟件持有的662,806,049股B類普通股。金山軟件公司為開曼羣島公司，於香港聯合交易所上市(股份代號：3888)。金山軟件公司已將金山軟件公司持有的本公司約39.4%的投票權轉讓給傅勝福先生，自2017年10月1日起生效。詳情見“項目4.公司情況--A.公司的歷史和發展”。金山軟件公司的營業地址是北京市海淀區西二旗中路33號小米校區D棟，郵編：Republic of China。
 
 
 
143
目錄表
(10)
代表(I)745,410股A類普通股及14,285,710股A類普通股，其代表為(I)由騰訊控股控股有限公司全資擁有的英屬維爾京羣島公司THL E Limited持有的以美國存託憑證為代表的14,285,710股A類普通股；及(Ii)由騰訊控股全資擁有的英屬處女羣島公司TCH銅業有限公司持有的220,481,928股B類普通股，有關報告載於TCH銅業有限公司、騰訊控股控股有限公司及THL E Limited於二零一四年五月十九日聯合提交的附表13D。騰訊控股集團有限公司為開曼羣島公司，於香港聯合交易所上市(股份代號：700)。騰訊控股集團有限公司的營業地址為香港灣仔皇后大道東1號太古廣場3號29樓。
 
(11)
代表(I)以受限美國存託憑證為代表的25,996,440股A類普通股及由盛環球有限公司持有的58,139,278股B類普通股；及(Ii)由盛環球有限公司控股的英屬維爾京羣島公司FAX Vision Corporation持有的4,000,000股A類普通股及7,300,000股B類普通股。盛華環球有限公司的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮438號郵政信箱棕櫚林之家。
據我們所知，截至2022年3月31日，按上述計算，以美國存託憑證為代表的423,905,120股A類普通股，或約佔我們已發行普通股總數的29.84%由美國一個登記在案的股東持有，即我們美國存托股份計劃的託管機構紐約梅隆銀行。我們的美國存託憑證在美國的實益擁有人數量可能遠遠超過我們普通股在美國的記錄持有者數量。
我們的普通股分為A類普通股和B類普通股。A類普通股持有者每股有一票投票權，B類普通股持有者每股有10票投票權。除金山軟件公司將本公司最多399,445,025股B類普通股的投票權轉讓予傅成玉先生外，吾等並不知悉有任何有效安排將於其後日期導致本公司控制權變更。除他們可能持有本公司的任何B類普通股外，我們的主要股東均沒有不同的投票權。
B.
關聯方交易
與VIE的合同安排
由於中國法律對外資擁有及投資於中國增值電訊服務有若干限制，吾等於中國的業務主要透過與於中國的VIE及其各自股東的合約安排進行。關於這些合同安排的説明，見“項目4.關於公司-C.組織結構--與VIE的合同安排”。
與金山軟件公司的交易和協議
金山軟件公司為我們的主要股東之一，分別持有我們已發行的A類及B類普通股47.5%的實益擁有權及26.1%的投票權。
折算為
截至2022年3月31日的基礎。
我們公司與金山軟件公司有一些共同的董事和高級管理人員。截至本年報日期，我們的董事之一鄒濤先生也是金山軟件公司的首席執行官兼董事。
金山軟件公司是一家在香港聯交所上市的公司，因此須遵守香港上市規則的規定。在2017年10月1日之前，根據《香港上市規則》，我們是金山軟件公司的“關連人士”。
因此，我們、我們的子公司和VIE之間的交易，另一方面與金山軟件公司或其任何子公司(不包括我們和我們的子公司和VIE)之間的交易是“關聯交易”。根據香港上市規則，所有關連交易必須按正常商業條款進行，如關連交易的價值超過適用門檻，則須經金山軟件的獨立股東批准。
 
 
 
144
目錄表
金山軟件集團提供的服務
在歷史上，我們不時與金山軟件公司、其附屬公司及其各自的聯營公司或統稱金山軟件集團進行各種交易，包括推廣服務、許可服務、雲服務等。我們於2013年12月27日與金山軟件公司簽訂了合作框架協議，初步期限至2016年12月31日。在初始期限屆滿時，根據其條款，該協議自動續簽三年。本協議適用於我公司與金山軟件公司之間的以下交易：
 
  •  
推廣服務
。我們與金山軟件公司通過各自的產品和網站相互提供促銷服務，銷售對方的產品，包括但不限於
安裝前，
捆綁推廣、聯合經營、發佈網絡廣告；
 
  •  
許可服務
。金山軟件公司授予許可使用某些技術、商標和軟件產品等。此類牌照於2017年10月1日自動終止。我們與金山軟件公司於2018年簽訂了一份新的商標許可合同，根據該合同，我們獲得金山軟件公司及其相關子公司的某些精選商標的許可；
 
  •  
雜項服務
。金山軟件公司為我公司提供各種服務，包括但不限於租賃服務、行政協助服務和技術支持服務。
我們和金山軟件公司可根據框架協議規定的原則和範圍，在必要時不時簽訂個別合同。根據框架協議，吾等與金山軟件之間的交易將根據：(I)同一行業採用的現行公平市場定價規則；(Ii)根據成本加合理利潤率計算的價格；或(Iii)參考獨立第三方的價格或合理利潤率計算的價格。
2017年2月16日，金山軟件日本公司與金山軟件公司訂立獨家許可協議，據此金山軟件公司授予金山軟件日本公司在日本境內獨家使用若干辦公軟件的權利，並授予金山軟件日本公司
子許可證
這類軟件僅供日本的原始設備製造商使用
自用
以及產品和服務的銷售。
我們與金山軟件公司的子公司珠海金山辦公軟件簽訂了企業推廣協議。根據協議，珠海金山辦公軟件同意在其平臺上推廣我們的產品。推廣費用是根據有效的IP點擊量來定價的。
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，我們確認金山軟件公司及其附屬公司向我們提供服務的費用總額分別為人民幣2,380萬元、人民幣2,390萬元及人民幣1,910萬元(300萬美元)。
與騰訊控股集團的交易
我們於二零一三年十二月二十七日與深圳市騰訊控股電腦系統有限公司或騰訊控股訂立戰略合作協議，透過在我們的移動及個人電腦應用及平臺上提供各種形式的推廣服務，推廣騰訊控股控股有限公司、其附屬公司及各自聯營公司或騰訊控股集團的各類產品。騰訊控股深圳控股有限公司是我們的主要實益股東之一騰訊控股控股有限公司的子公司。我們與深圳騰訊控股之間提供的服務的價格將基於(I)當時的公平市場價格，(Ii)實際產生的成本加合理利潤率，或(Iii)參考進行類似交易的獨立第三方的價格或合理利潤率。合作協議期限為2014年1月1日至2015年12月31日。2015年12月30日，我們與深圳騰訊控股簽訂了新的戰略合作協議，根據協議，我們和騰訊控股集團將繼續相互提供推廣服務。我們與騰訊控股集團可能會不時簽訂相應的個人協議，除促銷服務外，我們還向騰訊控股集團購買雲服務。於截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，我們確認騰訊控股集團的總收入分別為人民幣17610萬元、人民幣7350萬元及人民幣4030萬元(630萬美元)，向騰訊控股集團確認的費用總額分別為人民幣7370萬元、人民幣5110萬元及人民幣3260萬元(510萬美元)。
與北京獵户座之星的交易
2017年，我們完成了對北京獵户座之星的注資，這是一家由中國註冊成立、由傅盛福先生控制的人工智能公司。因此，我們通過北京證券持有當時北京獵户星約30%的股權，並擁有
兩年制
認購額外股權的認股權證按本公司注資的相同估值計算，合共人民幣4.034億元。2018年，我們通過行使北京獵户座的部分股權，獲得了北京獵户座的額外優先股
兩年制
認股權證，現金代價為人民幣2.032億元。交易完成後，我們擁有41.5%的股權，但不符合
實質上
北京獵户座之星普通股。2019年，我們在北京OrionStar的B系列企業融資交易中，以約人民幣262.1百萬元的現金代價，通過行使我們所有剩餘的認股權證，獲得了北京OrionStar的額外優先股。交易完成後，我們在OrionStar的股權在完全攤薄的基礎上降至38.73%。
 
 
 
145
目錄表
從2018年開始，我們與北京獵户座簽訂了經銷合作協議和幾個AI機器人採購協議。於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，我們分別向OrionStar購買產品人民幣9820萬元、人民幣8710萬元及人民幣4030萬元(630萬美元)。
自2018年12月起，我們與北京獵户星簽訂了多項委託開發和服務協議，據此，北京獵户星同意為我們提供技術和推廣服務。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，我們確認總成本分別為人民幣1,690萬元、人民幣1,080萬元、人民幣380萬元(60萬美元)。
從2018年開始，我們與北京獵户星簽訂了多項服務協議，根據這些協議，我們為北京獵户星提供技術和多雲管理服務。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，我們確認總收入分別為人民幣2,020萬元、人民幣420萬元、人民幣390萬元(60萬美元)。
2021年，我們向北京獵户座提供了1億元人民幣(合1570萬美元)的可轉換貸款。轉換特徵被認為是不符合分叉標準的嵌入衍生品，並與應收貸款一起入賬。
與Live.me的交易
2019年9月30日，Live.me修改了其股票激勵計劃，以(I)增加當前計劃下的發行股票數量，以及(Ii)將計劃下的股票發行為信託，以造福於Live.me股票激勵獎勵的當前和未來接受者。修訂後，我們擁有Live.me和非合併Live.me 49.6%的投票權，因為我們不再是Live.me的大股東。Live.me在解體後被認為是關聯方。從2019年開始，我們與Live.me簽訂了多項服務協議，根據這些協議，我們為Live.me提供技術、多雲管理等服務。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度，我們確認的總收入分別為人民幣480萬元、人民幣2740萬元、人民幣1170萬元(合180萬美元)。2020年，我們向Live.me出售了一項互聯網相關業務，總對價為人民幣1110萬元(合170萬美元)。
與皮秀的交易。INC
從2017年開始，我們與皮秀簽訂了多項服務協議。據此，我們向皮修提供技術、多雲管理和其他服務。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度，我們確認的總收入分別為人民幣1340萬元、人民幣200萬元和人民幣960萬元(合150萬美元)。
註冊權協議
根據2014年4月25日與金山軟件股份有限公司、小米風險投資有限公司及百度控股有限公司訂立的註冊權協議，吾等同意向每一方授予表格
F-3
登記權和搭便式登記權。此外，我們同意支付與他們行使表格有關的費用
F-3
登記權和搭載登記權，但與證券銷售有關的承銷折扣和佣金除外，除非除少數例外情況外，登記請求隨後應
多數股權
要求登記的持有人的姓名。
僱傭協議
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--僱用協定”。
 
 
 
146
目錄表
股權激勵計劃
"項目6.董事、高級管理人員和僱員—B。薪酬—股票激勵獎勵—股票激勵計劃。
與若干董事及關聯公司的其他交易
見"項目6。董事、高級管理人員和僱員—B。薪酬—董事和管理人員的薪酬"。
C.
專家和律師的利益
不適用。
 
第8項。
財務信息
A.
合併報表和其他財務信息
我們已附上合併財務報表，作為本年度報告的一部分。
法律訴訟
我們於日常業務過程中不時受到法律訴訟及索償。
我們和我們的某些現任和前任官員已分別於2020年6月25日和2020年7月31日在美國加州中心區地區法院被列為兩起推定的證券集體訴訟的被告。2020年8月24日，法院在標題下合併了這兩起案件
在Re：獵豹移動公司證券訴訟
(案件編號
2：20-cv-05696)。
2021年3月15日，提交了修改後的申訴。根據修改後的起訴書，這起訴訟據稱是代表一類人提起的，這些人據稱在2017年4月26日至2020年3月24日期間因交易我們的美國存託憑證而遭受損害。訴訟聲稱，我們對我們的業務和運營做出了虛假或誤導性的陳述，違反了1934年美國證券交易法第10(B)和20(A)條以及規則
10b-5
據此頒佈。關於駁回動議的簡報已於2021年7月完成。2022年3月30日，法院批准了公司駁回訴訟的動議，並允許原告修改訴狀。2022年5月6日，雙方當事人達成一項規定，根據該規定，原告自願駁回訴訟中主張的索賠，並同意不修改訴狀或對法院的命令提出上訴。此案現已結案。有關任何針對我們的訴訟的風險和不確定因素，請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與美國存託憑證相關的風險-我們作為一家上市公司的結果是增加了成本，而且未來成本可能會繼續增加。”有關我們目前參與的某些法律程序和仲裁的進一步信息，請參閲本年度報告中包括的截至2018年12月31日、2018年12月31日、2019年和2020年的綜合財務報表的“附註16.承諾和或有事項-訴訟”。
美國證券交易委員會執法司的工作人員正在就我們在2015財年披露我們與我們的一個廣告業務合作伙伴的關係進行調查。對美國證券交易委員會的調查也與規則有關
10b5-1
我們某些現任和前任高管和董事簽訂的交易計劃，以及我們美國存托股份在2015年和2016年根據這些計劃進行的銷售。我們和我們現任和前任的官員和董事一直在與美國證券交易委員會充分合作，並正在與美國證券交易委員會就調查的潛在結果進行討論。雖然我們認為對美國證券交易委員會的調查已接近尾聲，但目前還無法預測美國證券交易委員會事件的確切持續時間和結果。與美國證券交易委員會達成的和解或訴訟可能包括美國證券交易委員會對我們和/或我們的現任和前任高級管理人員和董事提出的違反美國證券法的指控，尋求各種補救措施，包括處罰、罰款、禁令救濟、停止和停止令、高級管理人員和董事酒吧、某些合規承諾，以及美國證券法下的其他限制或制裁。
2011年9月，在奇虎向香港特別行政區高等法院提起的訴訟中，我們的行政總裁傅盛福先生被點名為被告。起訴書隨後在2012年5月、2012年7月和2014年1月進行了修改。修改後的起訴書稱，傅成玉違反了合同上的保密義務，
非競爭，
非邀請函
和
非貶低
根據傅成玉2008年8月從奇虎一家子公司辭職之前與該子公司簽訂的協議。起訴書稱，王富先生是奇虎的產品經理，負責並參與了包括360防病毒和360 Safe Guard在內的某些防病毒產品的產品設計和研究，並能夠接觸到相關的機密信息、商業祕密、技術和
技術訣竅。
 
 
 
147
目錄表
關於上述指控，起訴書具體指控：(I)徐福先生利用奇虎的機密信息，親自或通過北京康新和康新網絡，開發了在2010年5月左右發佈的與奇虎360反病毒和360 Safe Guard大體相似的反病毒產品，侵犯了奇虎的機密信息、商業祕密和其他權利；(Ii)在奇虎的內部從事或處理與奇虎的業務和/或產品直接競爭的業務和產品
18個月
限制期；(Iii)奇虎的受僱員工在
18個月
限制期，包括我們的前身總裁先生，當時是奇虎360安全衞士技術的董事負責人；(Iv)公開發表關於奇虎360的某些負面言論。
奇虎正在尋求法院宣佈，奇虎以名義價值回購之前根據奇虎股票激勵計劃授予傅成玉的股票是有效的，法院命令傅成玉停止使用任何機密信息或
專有技術
對奇虎的指控、誹謗的損害賠償，以及一項法院命令，要求傅園慧向奇虎交代他因據稱的違規行為而獲得的任何利潤。
2010年10月，當我們收購了
Conew.com
於收購前，傅先生曾擔任該公司的首席執行官。我們提供的產品不包括投訴中引用的防病毒產品，也不源自投訴中引用的防病毒產品。
股利政策
我們於二零一九年及二零二零年分別向股東宣派及派付現金股息約72，000，000美元及200，000美元，該等股息來自資產負債表上的現金。我們目前沒有計劃在不久的將來就我們的股份或美國存託證券宣派或派付任何股息。我們目前打算保留大部分（如果不是全部）可用資金和任何未來收益，以經營和擴大我們的業務。
我們是一家於開曼羣島註冊成立的控股公司。我們依賴附屬公司的大量股息滿足我們的現金需求，包括向股東支付任何股息。就我們的中國附屬公司而言，中國法規可能限制其向我們派付股息的能力。見"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與在中國開展業務有關的風險—我們可能依賴我們的附屬公司（包括中國附屬公司）支付的股息來滿足我們可能存在的任何現金和融資需求。對我們附屬公司向我們派付股息的能力的任何限制可能對我們開展業務以及向美國存託證券和普通股持有人派付股息的能力造成重大不利影響。”和"項目4。公司信息—B業務概述—規章—外匯兑換、外債和股息分配的規章。
根據適用的法律，我們的董事會有權決定是否派發股息。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈派息，但任何股息不得超過我們董事建議的金額。根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可從利潤或股份溢價金額中支付其股份的股息，但在任何情況下，如果這會導致我們無法償還其在正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息。即使我們的董事會決定派發股息，派息的形式、頻率和數額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。如果我們支付任何股息，我們將向美國存托股份持有人支付與普通股持有人相同的金額，符合存款協議的條款，包括根據存款協議應支付的費用和開支。見“第12項.股權證券以外的證券説明--D.美國存托股份”。我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。
 
 
 
148
目錄表
B.
重大變化
除本年報其他部分所披露外，自本年報所載經審核綜合財務報表的日期起，本公司並未經歷任何重大變動。
 
第9項。
報價和掛牌
A.
產品介紹和上市詳情
參見“-C.市場”。
B.
配送計劃
不適用。
C.
市場
我們的美國存託證券已於2014年5月8日在紐約證券交易所上市，代碼為“CMCM”。
D.
出售股東
不適用。
E.
稀釋
不適用。
 
F.
發行債券的開支
不適用。
 
第10項。
附加信息
A.
股本
不適用。
B.
組織章程大綱及章程細則
本公司於本年度報告中引用本公司第四份經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則的説明。
F-1
註冊聲明(文件
第333—194996號），
經修訂，最初於2014年4月2日提交給SEC。第四份經修訂及重列的組織章程大綱及細則已獲股東於二零一四年四月二日通過的特別決議案採納，並於緊接本公司首次公開發售（以美國存託證券為代表）的A類普通股完成前生效。
C.
材料合同
除在正常業務過程中及本年報“第4項.本公司資料”或本年報其他部分所述者外，吾等並無訂立任何重大合約。
D.
外匯管制
見“第四項：公司情況--B.業務概況--規定--外匯與股利分配辦法”。
 
 
 
149
目錄表
E.
税收
開曼羣島税收
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税，也沒有遺產税或遺產税性質的税收。開曼羣島政府並無向我們徵收任何其他税項，但適用於在開曼羣島籤立或籤立後在開曼羣島司法管轄區內籤立的文書的印花税除外。開曼羣島沒有外匯管制規定或貨幣限制。
人民Republic of China税
根據於2008年1月1日生效並於2018年12月29日修訂並自該日起生效的《中國企業所得税法》或《企業所得税法》，就中國企業所得税而言，在中國境外設立“事實上的管理機構”的企業被視為“居民企業”，其全球收入一般適用統一的25%企業所得税税率。
2009年4月22日，國家税務總局發佈了《關於以事實管理機構為基礎確定中控境外註冊企業為中國税務居民企業的通知》，或國家税務總局第82號通知，其中規定了確定在境外註冊的中國控制企業的“事實管理機構”是否設在中國的某些具體標準。繼第82號通知之後，2011年7月27日，國家税務總局發佈了《中國控制的境外註冊居民企業企業所得税管理辦法(試行)》，或《國家税務總局公告45》，對《税務總局第82號通知》的實施提供更多指導；該公告於2011年9月1日起施行。45號公報澄清了居民身份確定、確定後的行政管理和主管税務機關程序等領域的某些問題。根據中國税務總局通告第82號，由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業只有在滿足以下所有條件的情況下才被視為中國税務居民企業：(A)負責其日常運營職能的高級管理和核心管理部門主要在中國；(B)其財務和人力資源決策須由中國的個人或機構決定或批准；(C)其主要資產、會計賬簿、公司印章以及董事會和股東大會的會議紀要和檔案位於或保存在中國；及(D)該企業半數以上有投票權的董事或高級管理人員慣常居住在中國。雖然國税局第82號通函和國税局公告45只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業，而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸註冊企業，但其中所載的確定標準可能反映了國税局關於如何應用“事實上的管理機構”一詞來確定離岸企業的税務居民地位的一般立場，無論離岸企業是由中國企業、個人還是外國人控制的。
我們不認為獵豹移動符合上述所有標準。吾等認為，獵豹移動有限公司及其中國以外的附屬公司均不是中國税務居民企業，因為彼等均非由中國企業或中國企業集團控制，且彼等的記錄(包括其董事會決議及股東決議)保存於中國境外。然而，由於企業的税務居民身份須由中國税務機關決定，而“事實上的管理機構”一詞在適用於我們的離岸實體時的解釋仍然存在不確定性，因此我們可能被視為居民企業，因此可能須按我們全球收入的25%繳納中國企業所得税。此外，若中國税務機關就中國企業所得税而言認定本公司為中國居民企業，本公司支付給
非中國
持有者可能需要繳納中國預扣税，出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股所獲得的收益可能需要繳納中國税，税率為10%
非中國
企業或20%的企業
非中國
個人(在每種情況下，符合任何適用税收條約的規定)，如果該等股息或收益被視為來自中國。任何此類税收都可能減少您在美國存託憑證上的投資回報。
如果我們被認為是
“非居民
根據中國税務機關的規定，我們的中國子公司支付給我們的股息將被徵收10%的預扣税。外商投資企業向其在中國境外的直接控股公司發放股息，被視為境外直接控股公司的，按10%徵收預提所得税。
非居民
在中國境內無設立地點的企業，或者收到的股息與該直接控股公司在中國境內的設立或地點無關的，除非該直接控股公司的註冊管轄權與中國簽訂了税收條約，規定了不同的扣繳安排。開曼羣島，我們的公司在那裏註冊；英屬維爾京羣島，我們的子公司
Conew.com
公司是註冊成立的，與中國沒有這樣的税務條約。我們的美國子公司均不是我們中國子公司的直接控股公司。根據《中華人民共和國和香港特別行政區關於對所得税和資本税避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》，如果香港居民企業獲得股息，則可將股息預提税率降至5%。
非中國
本公司為税務居民企業，並持有分派股息的中國企業至少25%股權，惟須經中國地方税務機關批准。然而，倘香港居民企業根據適用的中國税務法規不被視為該等股息的實益擁有人，則該等股息仍須按10%的税率繳納預扣税。
 
 
 
150
目錄表
因此，倘香港附屬公司符合税務規則及法規的相關條件，並按要求取得批准，則香港附屬公司或可就彼等自中國附屬公司收取的股息享受5%的預扣税税率。根據《關於加強股權轉讓企業所得税管理的通知》，
非中國
中華人民共和國國家税務總局於2009年12月10日發佈的居民企業，追溯至2008年1月1日或國家税務總局第698號通知，其中
非居民
企業通過處置境外控股公司股權(買賣中國居民企業在公開證券市場發行的股份除外)間接轉讓中國居民企業的股權，可能觸發中國納税申報和繳納義務。2015年2月6日，SAT發佈了新的指導意見(公告[2015]第(7)號)，或SAT公告7，關於中華人民共和國對通過以下方式間接轉移資產的税務處理
非居民
進取號。國家税務總局公告7是關於間接轉讓的最新監管文件，不僅適用於間接轉讓中國居民企業的股權，還適用於歸屬於中國的機構的資產和歸屬於中國的不動產，或統稱為中國應納税資產。此外，2017年10月17日，SAT發佈了《關於在來源代扣代繳企業所得税的事項》
非税
居民企業(公告)[2017]第(37)號)，或SAT公告37，廢除SAT通告698，並具體説明受讓人的扣繳責任。根據SAT公告7和SAT公告37，當一個
非居民
企業通過不具有真實商業目的的安排，間接轉讓中國應税資產，或者間接轉讓，以逃避繳納企業所得税的，應當
重新角色化
作為中國資產的直接轉讓，並根據企業所得税法在中國成為應納税所得者，該等間接轉讓所得收益可按最高10%的税率繳納中國預扣税，且有義務支付轉讓款項的一方有預扣義務。SAT通告7和37已經完全取代了SAT通告698。它們就一些問題提供了更全面的指導方針。除其他事項外，SAT Bulleting7大幅改變了SAT通告698中的報告要求，就如何確定真正的商業目的提供了更詳細的指導，併為某些情況提供了安全港，包括由投資者在公開市場上買賣離岸上市企業的股票
非居民
可以不繳納中華人民共和國企業所得税的企業。此外，國家税務總局關於代扣代繳問題的公告，現已廢止SAT第698號通知
非居民
中國國家税務總局於2017年10月17日發佈企業所得税源頭税，追溯至2017年12月1日或國家税務總局第37號通知。
美國聯邦所得税
以下討論是美國聯邦所得税考慮事項的摘要，涉及持有美國存託憑證或A類普通股的美國持有人(定義見下文)根據經修訂的《1986年美國國税法》(“守則”)作為“資本資產”(一般而言，為投資而持有的財產)對美國存託憑證或A類普通股的所有權及處置。這種討論是以美國現行聯邦所得税法為基礎的，該法可能會有不同的解釋或變化，可能具有追溯力。本討論並不涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能對特定的持有者很重要，因為他們的個人情況，包括受特別税收規則約束的持有者(例如，銀行或其他金融機構、保險公司、經紀自營商、養老金計劃、合作社、選擇了
按市值計價
證券、合夥企業及其合夥人、受監管的投資公司、房地產投資信託基金和
免税
(包括私人基金會)，非美國持有者，(直接、間接或建設性地)持有我們股票10%或以上的持有者，根據任何員工股票期權或其他方式作為補償購買其美國存託憑證或A類普通股的持有者，持有其美國存託憑證或A類普通股作為跨境、對衝、轉換、推定出售或用於美國聯邦所得税目的的其他綜合交易的持有者，或持有美元以外的功能貨幣的持有者，所有這些持有者可能受到與下文概述的税法顯著不同的税收規則的約束。此外，除下文所述的範圍外，本討論不討論任何替代最低税、州或地方税，
非聯合
國家税務方面的考慮，任何
非收入
税收(如美國聯邦贈與税和遺產税)考慮因素，或醫療保險税收考慮因素。敦促每個美國持有者諮詢其税務顧問關於美國聯邦、州、地方和
非聯合
陳述與我們對美國存託憑證或A類普通股的所有權和處置有關的收入和其他税務考慮。
 
 
 
151
目錄表
一般信息
就本討論而言，“美國持有人”是美國存託憑證或A類普通股的實益擁有人，即(I)就美國聯邦所得税而言，是美國公民或居民的個人；(Ii)在美國或其任何州或哥倫比亞特區創建或根據其法律組織的公司(或被視為美國聯邦所得税目的的其他實體)；(Iii)其收入可計入美國聯邦所得税總收入中的遺產，不論其來源為何；或(4)信託(A)其管理受美國法院的主要監督，並且有一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或(B)以其他方式選擇根據《守則》被視為美國人的信託。
如果合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體)是美國存託憑證或A類普通股的實益所有人，合夥企業合夥人的税務待遇一般將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。敦促持有美國存託憑證或A類普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人諮詢其税務顧問，瞭解與美國存託憑證或A類普通股的所有權和處置有關的特定美國聯邦所得税後果。
就美國聯邦所得税而言，一般預期美國存託憑證的美國持有者將被視為該存託憑證所代表的相關股份的實益擁有人。本討論的其餘部分假定美國存託憑證持有人將被以這種方式對待。因此，美國存託憑證的A類普通股的存款或提款一般不需要繳納美國聯邦所得税。
被動型外商投資公司應注意的問題
A
非聯合
美國公司，如我們公司，在美國聯邦所得税方面將是“被動外國投資公司”或“PFIC”，如果在任何特定的納税年度，(I)該年度其總收入的75%或更多由某些類型的“被動”收入組成，或(Ii)該年度其資產價值的50%或更多(通常根據季度平均值確定)生產或為生產被動收入而持有。為此，現金被歸類為被動資產，公司與主動業務活動相關的未入賬無形資產通常可歸類為主動資產。被動收入一般包括股息、利息、租金、特許權使用費和處置被動資產的收益等。我們將被視為擁有所持資產的比例份額，並從我們直接或間接擁有股票25%或以上(按價值計算)的任何其他公司的收入中賺取比例份額。
儘管這方面的法律不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們將VIE視為由我們所有，這不僅是因為我們對此類實體的運營實施有效控制，還因為我們有權獲得其幾乎所有的經濟利益，因此，我們將其運營結果合併到我們的合併財務報表中。
根據我們的美國存託憑證的市場價格和資產構成(特別是大量現金和投資)，我們認為在截至2021年12月31日的納税年度，我們是美國聯邦所得税的PFIC，我們很可能在本納税年度被歸類為PFIC，除非我們的美國存託憑證的市場價格上升和/或我們持有的大量現金和其他被動資產投資於生產或持有用於生產
非被動
收入。
 
 
 
152
目錄表
如果我們在任何一年期間是美國持有人持有美國存託憑證或A類普通股的PFIC，我們通常會在該美國持有人持有美國存託憑證或A類普通股的所有後續年度繼續被視為PFIC，即使我們不再符合PFIC地位的門檻要求，除非美國持有人做出應税的“推定出售”選擇，允許美國持有人在某些情況下取消持續的PFIC地位。如果我們是本課税年度或任何後續課税年度的PFIC，則適用的美國聯邦所得税規則將在下文的“被動型外國投資公司規則”中進行一般討論。
分紅
在以下討論的PFIC規則的約束下，根據美國聯邦所得税原則確定的從我們當前或累計收益和利潤中向美國存託憑證或A類普通股支付的任何現金分配(包括任何預扣税額)通常將作為股息收入計入美國持有人在美國持有人實際或建設性收到的當天的股息收入，對於A類普通股，或對於美國存託憑證，由託管機構計入。由於我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤，因此支付的任何分配通常都將報告為美國聯邦所得税目的的“股息”。一個
非法人
在滿足某些持有期要求的情況下，股息收入的接受者一般將按較低的美國聯邦税率而不是一般適用於普通收入的邊際税率對來自“合格外國公司”的股息收入徵税。
A
非聯合
美國公司(在支付股息的課税年度或上一課税年度是PFIC的公司除外)一般將被視為合格的外國公司(A)如果它有資格享受與美國的全面税收條約的好處，而美國財政部長認為該條約就本條款而言是令人滿意的，並且包括一項信息交換計劃，或(B)關於其支付的任何股息(或關於該股票的美國存託憑證)，該股息可在美國成熟的證券市場上隨時交易。我們的美國存託憑證在紐約證券交易所上市，紐約證券交易所是美國一個成熟的證券市場，只要美國存託憑證繼續在紐約證券交易所上市，預計這些美國存託憑證就可以隨時交易。我們不能保證在本課税年度或未來課税年度，我們的美國存託憑證將被視為隨時可在成熟的證券市場上交易。
由於我們預計我們的A類普通股不會在成熟的證券市場上市，因此目前尚不清楚我們為沒有美國存託憑證支持的A類普通股支付的股息是否符合降低税率的條件。然而，如果我們根據《中華人民共和國企業所得税法》被視為居民企業，我們可能有資格享受美聯航的利益
國家--中華人民共和國
所得税條約(美國財政部已認定該條約就此目的而言是令人滿意的)，在這種情況下，就我們A類普通股或美國存託憑證支付的股息而言，我們將被視為合格的外國公司。每個
非法人
建議美國股東諮詢其税務顧問，瞭解適用於我們就美國存託憑證或我們的A類普通股支付的任何股息的合格股息收入的降低税率。在美國存託憑證或A類普通股上收到的股息將沒有資格獲得允許公司扣除的股息。
出於美國外國税收抵免的目的，股息一般將被視為來自外國來源的收入，通常將構成被動類別收入。若根據中國企業所得税法，本公司被視為中國“居民企業”，則美國持有人可能須就美國存託憑證或A類普通股支付的股息繳納中國預扣税。見《--人民Republic of China税》。在受到一些複雜限制的情況下，美國持有人可能有資格就對美國存託憑證或A類普通股收到的股息徵收的任何外國預扣税申請外國税收抵免。不選擇為外國扣繳的外國税收申請外國税收抵免的美國持有者，可以為美國聯邦所得税目的申請此類預扣税的扣減，但只能在該美國持有者選擇為所有可抵扣的外國所得税這樣做的年份申請扣減。管理外國税收抵免的規則很複雜。建議美國持有者諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
如上所述，我們認為在截至2021年12月31日的納税年度內，我們是PFIC，我們很可能在本納税年度被歸類為PFIC。敦促美國持有者就其特定情況下美國存託憑證或A類普通股的股息是否有可能獲得降低的税率諮詢他們的税務顧問。
 
 
 
153
目錄表
出售或以其他方式處置美國存託憑證或普通股
在以下討論的PFIC規則的規限下，美國持有人一般將在出售或以其他方式處置美國存託憑證或A類普通股時確認資本收益或虧損，其金額等於出售時變現的金額與美國持有人在該等美國存託憑證或A類普通股中的調整税基之間的差額。如果美國存託憑證或A類普通股持有一年以上，任何資本收益或虧損都將是長期的，通常將是美國來源收益或虧損，用於美國外國税收抵免目的。的長期資本收益
非法人
美國持有者通常有資格享受較低的税率。資本損失的扣除可能會受到限制。倘若根據中國企業所得税法，吾等被視為中國“居民企業”，而出售美國存託憑證或A類普通股所得收益須在中國繳税，則有資格享有美國與中國所得税條約(“該條約”)利益的美國持有人可選擇將該收益視為來自中國的收入。然而，根據最近發佈的財政部法規，如果美國持有人沒有資格享受本條約的好處或不選擇適用本條約，則該持有人可能無法申請因處置美國存託憑證或普通股而產生的任何中國税收所產生的外國税收抵免。建議美國持有者就對美國存託憑證或A類普通股的處置徵收外國税的税收後果諮詢其税務顧問，包括在他們的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免或扣除，他們根據條約獲得福利的資格，以及最近發佈的財政部法規的潛在影響。
如上所述，我們認為在截至2021年12月31日的納税年度內，我們是PFIC，我們很可能在本納税年度被歸類為PFIC。敦促美國股東就出售或以其他方式處置美國存託憑證或A類普通股在其特定情況下的税務考慮諮詢他們的税務顧問。
被動型外國投資公司規則
如上所述，我們相信我們於截至二零二一年十二月三十一日止應課税年度為私人金融公司，而我們很可能於本應課税年度被分類為私人金融公司。如果我們在美國持有人持有美國存託憑證或A類普通股的任何應税年度是PFIC，且除非美國持有人作出
按市值計價
如果是選舉或合格選舉基金(QEF)(如下所述)，美國持有人一般將受到特別税收規則的約束，這些規則具有懲罰性效果，無論我們是否仍然是PFIC，在隨後的納税年度，對於(I)我們向美國持有人作出的任何超額分配(通常是指在納税年度向美國持有人支付的任何大於前三個納税年度支付的平均年分配的125%的分配，或者，如果較短，則是美國持有人對美國存託憑證或A類普通股的持有期)，及(Ii)出售或其他處置(包括在某些情況下，質押)美國存託憑證或A類普通股而變現的任何收益。根據PFIC規則：
 
  •  
這種超額分配和/或收益將在美國持有者持有美國存託憑證或A類普通股的期間按比例分配；
 
  •  
分配給本課税年度以及在我們是PFIC的第一個課税年度之前的美國持有期內的任何課税年度的該等金額，或
前PFIC
年度，將按普通收入納税；
 
  •  
分配給以前每個課税年度的該等款額，但
前PFIC
在任何情況下，美國持有人將按該年度有效適用的最高税率繳税；以及一般適用於少繳税款的利息費用將適用於每個前一應課税年度的税項，但不包括
前PFIC
年。
如果我們在任何應課税年度是PFIC，而在此期間，美國持有人持有美國存託憑證或A類普通股以及我們的任何股份，
非聯合
美國子公司也是一傢俬人金融公司，為適用這些規則的目的，此類美國持有人將被視為擁有較低級別私人金融公司的股份（按價值計算）。建議美國持有人諮詢其税務顧問，以瞭解將PFIC規則應用於我們的任何子公司。
 
 
 
154
目錄表
作為上述規則的替代，在PFIC中持有"可流通股票"的美國持有人可以作出
按市值計價
就美國存託證券（但不包括我們的A類普通股，其不在紐約證券交易所上市）進行選擇，前提是美國存託證券在紐約證券交易所定期交易。如果
按市值計價
在作出選擇後，美國持有人一般將（i）將於應課税年度末持有的美國存託憑證的公允市值超出該等美國存託憑證的調整税基的差額（如有）作為我們為私人金融公司的每個應課税年度的普通收入，以及（ii）扣除該差額（如有）作為普通虧損，（二）在應課税年度末持有的美國存託證券的公平市場價值的調整後的税基，但僅限於先前因以下原因而計入收入的淨額：
按市值計價
大選美國持有人在美國存託證券中的調整後税基將進行調整，以反映因
按市值計價
大選如果美國持有人做出有效的
按市值計價
選擇，在我們為PFIC的每一年，出售或其他處置美國存託憑證時確認的任何收益將被視為普通收入，虧損將被視為普通損失，但僅限於先前因以下原因而計入收入的淨額
按市值計價
選舉。
如果美國持有者做出了
按市值計價
，而該公司不再是PFIC，則美國持有人無須考慮
按市值計價
在該公司不是PFIC的任何期間內，上述損益。
因為一個
按市值計價
從技術上講，不能選擇PFIC可能擁有的任何較低級別的PFIC，即製造
按市值計價
與美國存託憑證有關的選舉可能會繼續遵守關於該美國持有者在我們的
非聯合
國家子公司，如果其中任何一個是PFIC的話。
我們不打算為美國持有者提供必要的信息，以進行合格的選舉基金或QEF選舉，如果有，這些選舉將導致不同於上述對PFIC的一般税收待遇(通常也不是那麼不利)的税收待遇。
如上所述，如果我們是支付股息的納税年度或上一納税年度的PFIC，則我們在美國存託憑證或A類普通股上支付的股息將沒有資格享受適用於合格股息收入的降低税率。此外，如果美國持有人在我們是PFIC的任何納税年度內擁有美國存託憑證或A類普通股，該持有人通常將被要求提交年度IRS表格8621。建議每個美國持有人就我們是或成為PFIC的潛在税收後果諮詢其税務顧問，包括制定
按市值計價
選舉。
F.
股息和支付代理人
不適用。
G.
專家發言
不適用。
H.
展出的文件
我們之前以表格形式向美國證券交易委員會提交了註冊聲明
F-1,
根據1933年《證券法》的修訂和招股説明書，關於我們的A類普通股。我們必須遵守《交易法》的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》，我們必須向SEC提交報告和其他信息。具體而言，我們需要每年提交一份表格
20-F
在每個財政年度結束後的四個月內，即12月31日。報告和其他資料的副本在如此存檔後，可在美國證券交易委員會維持的公共參考設施免費查閲，並可按規定的費率獲取，公共參考設施位於西北地區100 F Street，華盛頓特區20549室。公眾可致電委員會索取有關華盛頓特區公眾資料室的資料，網址為
電話：1-800-美國證券交易委員會-0330。
美國證券交易委員會還設有一個網站：
Www.sec.gov
其中包含報告、委託書和信息聲明，以及使用EDGAR系統向SEC提交電子文件的註冊人的其他信息。作為一家外國私人發行人，我們不受《交易法》規定季度報告和委託書的提供和內容的規定的約束，高級管理人員、董事和主要股東不受《交易法》第16條所載的報告和短期利潤回收條款的約束。
我們將向我們的美國存託憑證託管機構紐約梅隆銀行提供我們的年度報告，其中將包括根據美國公認會計準則編制的運營回顧和年度經審計的綜合財務報表，以及向我們的股東普遍提供的所有股東大會通知和其他報告和通訊。託管人將向美國存託憑證持有人提供此類通知、報告和通訊，並在我們的要求下，將託管人從我們那裏收到的任何股東大會通知中包含的信息郵寄給所有美國存託憑證記錄持有人。
 
 
 
155
目錄表
根據紐約證券交易所規則203.01，我們將在表格上發佈本年度報告。
20-F
在我們的網站上
http://ir.cmcm.com
。此外，如果股東和美國存托股份持有者提出要求，我們將免費提供年度報告的硬拷貝。
I.
子公司信息
不適用。
 
第11項。
關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們的收入和支出主要以人民幣或美元計價。我們不認為我們目前有任何重大的直接外匯風險，也沒有使用任何衍生金融工具來對衝此類風險的風險。儘管我們對外匯風險的敞口總體上應該是有限的，但您對我們美國存託憑證的投資價值將受到美元與人民幣匯率的影響，因為我們的業務價值實際上是以人民幣計價的，而我們的美國存託憑證將以美元進行交易。
人民幣兑換成包括美元在內的外幣，是按照人民銀行中國銀行制定的匯率計算的。人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且是不可預測的。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
就我們的業務需要將美元兑換為人民幣而言，人民幣兑美元升值將對我們從兑換中獲得的人民幣金額造成不利影響。相反，倘吾等決定將人民幣兑換為美元，以支付本公司普通股或美國存託證券的股息或其他業務用途，則美元兑人民幣升值將對吾等可動用的美元金額產生負面影響。
利率風險
我們對利率風險的敞口主要涉及主要以計息銀行存款形式持有的超額現金產生的利息收入，以及某些銀行貸款產生的利息支出。於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度，本集團分別產生利息收入人民幣1.101億元、人民幣3600萬元及人民幣2540萬元(400萬美元)，利息開支為零、人民幣40萬元及零。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。由於市場利率的變化，我們沒有、也沒有預期會受到重大風險的影響。然而，由於市場利率的變化，我們未來的利息收入可能會低於預期。
市場價格風險
我們面臨的市場價格風險主要與我們持有的按公允價值報告的投資證券有關。我們對股權投資的很大一部分是出於長期增值或戰略目的而持有。並按權益法或計量替代法核算，不受市場價格風險的影響。我們在人工智能業務中也面臨商品價格風險，因為硬件價格的上漲可能會反過來增加我們在人工智能硬件銷售和運營中的成本。
 
第12項。
除股權證券外的其他證券説明
A.
債務證券
不適用。
 
 
 
156
目錄表
B.
認股權證和權利
不適用。
C.
其他證券
不適用。
D.
美國存托股份
我們的美國存托股份持有者可能需要支付的費用
紐約梅隆銀行是我們美國存托股份計劃的託管機構，它直接向存放股票或出於提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交付和交還美國存託憑證的費用。保管人收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售一部分可分配財產以支付費用。保管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。託管銀行可以通過從支付給美國存托股份持有者的任何現金分配中扣除有義務支付這些費用的現金來收取這些費用。保管人一般可以拒絕提供
招收費用
服務，直到支付這些服務的費用。存託人將管理美國存託憑證的公司信託辦事處位於240 Greenwich Street，New York，NY 10286，United States。託管人的主要執行辦事處位於240 Greenwich Street，New York，NY 10286，United States。
 
存取人必須支付：
   
用於：
每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數)   
·發行美國存託證券，包括因發行股份或權利或其他財產而發行  
  
·為提取目的而取消ADS，包括存款協議終止的情況  
每個美國存托股份0.05美元(或更少)   
·向ADS持有人的任何現金分配  
一項費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的，則應支付的費用   
·向存管證券持有人分發的證券的發行，這些證券由存管機構分發給ADS持有人  
每歷年每個美國存託憑證$0.05(或更少)   
·  託管服務
註冊費或轉讓費   
·當閣下存入或提取股份時，將股份在本公司股份登記冊上的轉讓及登記至託管人或其代理人的姓名或名稱  
保管人的費用   
·電報、電傳和傳真傳輸（如存款協議明確規定）  
  
·將外幣兑換成美元  
託管人或託管人必須為任何美國存託憑證或股票支付的税款和其他政府費用，如股票轉讓税、印花税或預扣税   
·必要時  
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用   
·必要時  
 
 
 
157
目錄表
託管人向我們支付的費用和其他款項
託管銀行已同意每年向我們報銷與美國存托股份設施的管理和維護相關的費用，包括但不限於投資者關係費用、交易所上市費、與我們的美國存托股份設施相關的其他計劃相關費用，以及我們主要人員與此類計劃相關的差旅費。託管銀行還同意根據與我們的美國存托股份設施相關的適用績效指標向我們提供額外付款。存託機構向我們報銷的費用是有限制的，但我們可以獲得的報銷金額並不一定與存託機構向投資者收取的費用金額掛鈎。
 
 
 
158
目錄表
第II部
 
第13項。
違約、拖欠股息和拖欠股息
沒有。
 
第14項。
對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改
沒有。
 
第15項。
控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據《交易所法案》第13a-15(B)條的要求，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(定義見《交易所法》第13a-15(E)條)的有效性進行了評估。
披露控制和程序旨在確保根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保需要披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2021年12月31日，由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，如規則所定義
13(A)-15(F)
和
15(D)-15(F)
《交易所法案》。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。吾等對財務報告的內部控制包括下列政策及程序：(I)與保存合理詳細、準確及公平地反映吾等資產的交易及處置資產的記錄有關；(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，且吾等的收支僅根據吾等管理層及董事的授權而作出；及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置吾等資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013框架)(“COSO標準”)，對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估。正如美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)制定的標準所定義的那樣，“重大缺陷”是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法得到及時防止或發現。
 
 
 
159
目錄表
基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2021年12月31日，由於對股權投資減值評估中使用的預計財務信息的控制存在重大缺陷，我們對財務報告的內部控制無效。
我們的獨立註冊會計師事務所安永華明律師事務所發佈了一份關於截至2021年12月31日我們的財務報告內部控制的運作有效性的不利報告，該報告載於第頁
F-3
這張表格的
20-F.
管理層的補救計劃
我們打算實施多項措施，以糾正已查明的重大弱點，包括(I)對股權投資減值評估中使用的預計財務信息進行額外的審查和監測控制；(Ii)正式確定程序，以保留適當的文件，以確保管理層審查的準確性，以及所使用的相關基礎數據的完整性和準確性；(Iii)為投資和財務部門提供有關預計財務信息的具體培訓。
我們會繼續監察這些措施的成效，並作出管理層認為適當的任何改變。
財務報告內部控制的變化
在編制及外部審計截至2020年12月31日及截至12月31日止年度的綜合財務報表時，吾等及本獨立註冊會計師事務所發現財務報告的內部控制存在重大弱點，並斷定本公司的財務報告內部控制於2020年12月31日失效。發現的重大弱點是，我們在税務部門沒有足夠的資源來執行所得税的管理審查控制。
在發現上述重大弱點後，我們已採取措施補救重大弱點，包括但不限於：(I)建立與税務流程相關的財務和制度控制框架，並建立兩級有效的審查機制；(Ii)建立符合管理審查控制要求的税務文件清單；(Iii)保存所有審查和會議文件以及變更記錄。在截至2021年12月31日的財政年度內，我們的管理層完成了新設計和增強的控制措施的設計、實施和測試，並確定，截至2021年12月31日，這些控制措施已得到適當設計並有效運行，從而得出結論，前一年的重大弱點已得到補救。
除上文所述外，在本年報所述期間，我們對財務報告的內部控制並無發生任何變化
20-F
對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
 
 
 
160
目錄表
項目16A。
審計委員會財務專家
我們的董事會已經決定，獨立的董事(根據紐約證券交易所規則和規則中提出的標準)張曉雲博士
10A-3
根據交易法)和我們的審計委員會成員，是審計委員會的財務專家。
 
項目16B。
道德守則
我們的董事會通過了一項適用於我們的董事、高級管理人員和員工的道德準則，包括一些專門適用於我們的高級管理人員的條款，包括我們的首席執行官、首席財務官、其他首席高級管理人員、高級財務官、財務總監、高級副總裁、副總裁和為我們履行類似職能的任何其他人。我們已將我們的商業行為和道德準則作為附件99.1提交到我們的註冊聲明表格中
F-1
(文件號
333-194996),
經修訂，於2014年4月22日向美國證券交易委員會備案。該代碼也可在我們的官方網站投資者關係網站的公司治理部分下獲得。
http://ir.cmcm.com
.
我們承諾在收到任何人的書面要求後十個工作日內，免費向該人提供我們的商業行為和道德準則的副本。
 
項目16C。
首席會計師費用及服務
下表列出了以下指定類別的費用總額，這些費用與我們的主要外聘審計師安永華明律師事務所在指定期間提供的某些專業服務有關。
 
    
2020
     
2021
  
    
(單位：千)
  
審計費
(1)
    美元 1,535      美元 1,683  
税費
(2)
    美元 286      美元 159  
 
備註：
(1)
審計費是指在每個會計期間，我們的主要審計師為審計我們的年度合併財務報表以及協助和審查提交給SEC的文件而提供的專業服務而收取的總費用。2020年和2021年，審計指的是財務審計和根據2002年薩班斯—奧克斯利法案第404條進行的審計。
(2)
税費指本公司主要核數師就税務合規、税務建議及税務籌劃提供的專業服務於所列每個財政期間所收取的累計費用。
我們審計委員會的政策是
預先審批
所有審計和
非審計
安永華明會計師事務所（特殊合夥）提供的服務，包括審計服務、税務服務及上述所有其他費用，但
極小的
審計委員會在審計完成前批准的服務。審核委員會已批准截至二零二一年十二月三十一日止年度的所有審核費用及税項費用。
 
 
 
161
目錄表
項目16D。
對審計委員會的上市標準的豁免
不適用。
 
項目16E。
發行人及關聯購買人購買股權證券
於2018年9月13日，董事會批准一項股份回購計劃，回購最多1億美元的未償還美國存託憑證，期限不超過12個月。回購可不時在公開市場以現行市價、私下談判交易、大宗交易及/或其他法律允許的方式進行。我們於2018年9月13日公開宣佈股份回購計劃。股份購買計劃於2019年9月12日到期，我們已在該計劃到期前以約3230萬美元回購約450萬份美國存託憑證。
 
 
 
162
目錄表
項目16F。
更改註冊人的認證會計師
不適用。
 
項目16G。
公司治理
在2017年10月1日之前，由於金山軟件公司擁有我公司總投票權的50%以上，根據紐約證券交易所公司治理規則第303A節，我們是一家“受控公司”。受控公司不需要遵守適用的紐約證交所公司治理規則，該規則要求其董事會擁有多數獨立董事以及獨立薪酬、提名和公司治理委員會。我們利用了這些受控公司的豁免。因此，我們依賴於受控公司可獲得的某些豁免，不受紐約證券交易所公司治理要求的影響，包括以下要求：
 
  •  
我們董事會的大多數成員都是獨立董事；
 
  •  
我們的薪酬委員會完全由獨立董事組成；以及
 
  •  
我們的提名和公司治理委員會完全由獨立董事組成。
自2017年10月1日起，我們不再是紐約證券交易所《企業管治規則》第303A條所指的受控公司。自2018年3月13日起，我們已完成董事會和委員會組成的變更，並已滿足紐約證券交易所公司治理規則的完全獨立性要求，包括：
 
  •  
我們滿足多數獨立董事的要求；
 
  •  
我們的薪酬委員會是完全獨立的；以及
 
  •  
我們的提名和公司治理委員會是完全獨立的。
紐約證券交易所的公司治理規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法。開曼羣島的某些公司管治做法可能與紐約證券交易所的公司管治上市標準大相徑庭。目前，對於審計委員會至少由三名成員組成的要求，我們依靠母國做法豁免。我們還可以選擇在未來依賴於更多的母國實踐豁免。因此，與適用於美國國內發行人的紐約證券交易所公司治理上市標準相比，我們的股東獲得的保護可能會更少。見“項目3.主要信息-D.風險因素-與美國存託憑證相關的風險--作為一家在開曼羣島註冊成立的公司，我們被允許在與紐約證券交易所公司治理規則顯著不同的公司治理問題上採用某些母國做法；與我們完全遵守紐約證券交易所公司治理規則相比，這些做法為股東提供的保護可能較少。此外，根據《交易法》的規定，我們也是外國私人發行人，因此，我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。“
 
項目16H。
煤礦安全信息披露
不適用。
 
項目16I.
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
 
 
 
163
目錄表
第三部分
 
第17項。
財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
 
第18項。
財務報表
獵豹移動、其子公司、VIE及其當時的子公司的合併財務報表包括在本年度報告的末尾。
 
第19項。
陳列品
 
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數
   
文件説明
1.1    第四，修訂和重述註冊人的組織章程大綱和章程細則(通過引用我們的註冊聲明的表格附件3.2併入F-1(案卷編號333-194996)2014年4月22日提交給美國證券交易委員會)
2.1    註冊人的美國存託憑證樣本(通過引用我們表格上的註冊聲明的附件4.3併入F-1(案卷編號333-194996)2014年4月25日提交給美國證券交易委員會)
2.2    A類普通股註冊人證書樣本(參看本公司註冊説明書附件4.2)F-1(案卷編號333-194996)2014年4月22日提交給美國證券交易委員會)
2.3    美國存托股份註冊人、存託公司及所有人及持有人之間於2014年5月7日訂立的存託協議(參照本公司註冊表附件4.3合併而成S-8(案卷編號333-199577)2014年10月24日提交給美國證券交易委員會)
2.4    證券説明(參照本公司年報表格附件2.420-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.1    2011年股票獎勵計劃及其修正案(通過引用附件4.1併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)2017年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.2    2013股權激勵計劃(通過引用附件10.2併入我們的表格註冊説明書中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.3    2014年度限售股計劃(在表格註冊聲明中引用附件10.48F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月25日提交給美國證券交易委員會)
4.4    註冊人與其董事及其高管之間的賠償協議表格(通過參考我們表格註冊聲明的附件10.3而併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.5    註冊人與其執行人員之間的僱傭協議表格(通過引用附件10.4併入我們的表格註冊聲明中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.6    康新網絡、北京網絡、徐明和劉偉之間的業務運營協議，日期為2012年7月18日(通過引用我們表格註冊聲明的附件10.6併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.7    Conew Network、徐明和劉偉之間的貸款協議，日期為2012年6月20日(通過引用附件10.7併入我們的表格註冊聲明中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.8    Conew Network和北京Network之間的獨家技術開發、支持和諮詢協議，日期為2012年7月18日(通過引用附件10.8併入我們的表格註冊聲明中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
 
 
 
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數
   
文件説明
4.9    獨家股權期權協議，由科諾網絡、北京網絡、徐明和劉偉簽署，日期為2012年7月18日(通過引用附件10.9併入我們的註冊聲明表格中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.10    股東投票代理協議，由科諾網絡、北京網絡、徐明和劉偉簽署，日期為2012年7月18日(通過引用我們的註冊聲明表格附件10.10併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.11    股權質押協議，由科諾網絡、北京網絡、徐明和劉偉共同簽署，日期為2012年7月18日(通過引用我們的註冊説明書表格附件10.11併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.12    Conew Network就北京網絡簽署的財務支持承諾函，日期為2014年1月17日(通過引用附件10.12併入我們的註冊説明書表格F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.13    配偶同意書，由劉偉的配偶Li簽署，日期為2012年7月18日(通過參考我們表格登記聲明的附件10.13而併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.14    由北京安全、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和維勤於2011年1月1日簽訂的業務運營協議(在我們的註冊説明書中引用附件10.22併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.15    北京證券、盛富和邱偉勤之間的貸款協議，日期為2011年1月1日和2012年9月21日(通過引用附件10.23併入我們的表格註冊聲明中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.16    北京安全與北科互聯網(現為北京移動)之間的獨家技術開發、支持和諮詢協議，日期為2011年1月1日(在我們的表格註冊聲明中引用附件10.24F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.17    獨家股權期權協議，由北京證券、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和維勤於2011年1月1日簽署(通過引用附件10.25併入我們的註冊聲明表格中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.18    北京證券、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和邱偉勤之間的股東投票代理協議，日期為2011年1月1日(在我們的註冊聲明表格中引用附件10.26併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.19    北京證券、北科互聯網(現為北京移動)、盛富和維勤之間的股權質押協議，日期為2011年1月1日，修訂日期為2012年10月11日(在我們的表格註冊聲明中引用附件10.27F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.20    北京安防簽署的關於北科互聯網(現為北京移動)的財務支持承諾函，日期為2014年1月17日(通過引用附件10.28併入我們的表格註冊聲明中F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
4.21    配偶同意書，由邱維勤的配偶王進簽署，日期為2012年1月1日(通過參考我們表格登記聲明的附件10.29而併入F-1(案卷編號333-194996)於2014年4月2日提交給美國證券交易委員會)
 
 
 
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文件説明
4.22    註冊人與金山軟件有限公司於2013年12月27日簽訂的合作框架協議，以及於2014年4月1日簽署的補充協議(通過引用附件10.38併入我們的表格註冊聲明中F-1(案卷編號333-194996)2014年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.23    競業禁止註冊人與金山軟件有限公司簽訂的契據，日期為2014年5月14日(於本公司年報表格附件4.46加入20-F(案卷編號001-36427)2015年4月21日提交給美國證券交易委員會)
4.24    知識產權轉讓和許可框架協議註冊人和金山軟件公司，日期為2014年4月1日(通過參考我們表格註冊聲明的附件10.46合併F-1(案卷編號333-194996)2014年4月22日提交給美國證券交易委員會)
4.25    註冊人、Hong Kong Zoom Interactive Network Marketing Technology Limited及其他訂約方於二零一四年六月六日訂立的股份及資產購買協議(見本公司年報表格附件4.5220-F(案卷編號001-36427)2015年4月21日提交給美國證券交易委員會)
4.26    香港獵豹移動科技有限公司、MobPartner SAS及其他訂約方於2015年3月15日訂立的購股協議(於本公司年報表格中引用附件4.5320-F(案卷編號001-36427)2015年4月21日提交給美國證券交易委員會)
4.27    登記人與賣方代表之間的父母擔保，日期為2015年3月15日(通過引用附件4.54併入我們的年度報告20-F(案卷編號001-36427)2015年4月21日提交給美國證券交易委員會)
4.28    北京證券、邱偉勤、徐明於2015年10月19日簽訂的關於廣州網絡的股權轉讓協議(見本公司年報附件4.3720-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.29    北京安全、廣州網絡、邱維勤、徐明於2015年10月19日簽訂的VIE終止協議(通過引用附件4.38併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.30    北京證券與徐明、劉偉各自於2015年10月13日簽訂的關於北京安圖圖的股份轉讓協議(通過引用附件4.39併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.31    北京安全、北京安圖圖、徐明和劉偉於2015年10月13日簽訂的VIE終止協議(通過引用附件4.40併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.32    註冊人與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司戰略合作協議的補充協議，日期為2015年6月30日和2015年11月5日(通過引用本公司年報的附件4.41併入20-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.33    註冊人與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司的戰略合作協議，日期為2015年12月30日(在我們的年度報告表格中引用附件4.4220-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.34    註冊人與深圳市騰訊控股計算機系統有限公司於2015年12月30日簽訂、日期為2016年11月19日的戰略合作協議的補充協議(見本公司年度報告表格附件4.3420-F(案卷編號001-36427於2017年4月26日提交給美國證券交易委員會））
 
 
 
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文件説明
4.35    註冊人、Hong Kong Zoom Interactive Network Marketing Technology Limited及其他訂約方於2015年3月16日訂立的股份及資產購買補充協議(於本公司年報表格附件4.43參考併入20-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.36    香港獵豹移動科技有限公司、MobPartner SAS及其他訂約方於2015年12月15日訂立的購股協議修正案(加入本公司年報表格附件4.4420-F(案卷編號001-36427)於2016年4月22日提交給美國證券交易委員會）
4.37    王昆與徐明於2018年7月3日簽訂的關於北京網絡的股份轉讓協議(通過引用附件4.37併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.38    北京網、康新網、劉偉、王昆、徐明於2018年7月3日簽訂的合同解除協議書(附於本公司年報附件4.3820-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.39    北京網絡與康諾網絡的獨家服務協議，日期為2018年7月3日(通過引用附件4.39併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.40    獨家股權期權協議，由北京網絡、康新網絡、劉偉和王坤簽署，日期為2018年7月3日(通過引用附件4.40併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.41    委託代理協議和委託書，由科諾網絡、北京網絡、劉偉和王坤簽署，日期為2018年7月3日(通過引用本公司年度報告的附件4.41併入20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.42    股權質押協議，由科諾網絡、北京網絡、劉偉和王坤簽署，日期為2018年7月3日(通過引用附件4.42併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.43    王坤的配偶Li簽署的關於北京網絡的配偶同意書，日期為2018年7月3日(通過引用附件4.43併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.44    配偶同意書，由劉偉的配偶Li簽署，日期為2018年7月3日，涉及北京網絡(通過引用附件4.44併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.45    王昆與徐明於2018年7月5日簽訂的關於北京海諾的股份轉讓協議(通過引用附件4.45併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.46    北京康諾、康新網、盛富、明旭於2018年7月5日簽訂的合同解除協議書(附於本公司年報附件4.46)20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.47    北京科諾與科諾網絡的獨家服務協議，日期為2018年7月5日(通過引用附件4.47併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.48    獨家股權期權協議，北京科新，科新網絡，盛富和王坤，日期為2018年7月5日（通過引用表格4.48納入我們的年度報告 20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.49    委託協議及授權書，由Conew Network、Beijing Conew、Sheng Fu和Kun Wang簽署，日期為2018年7月5日（通過引用表格4.49納入我們的年度報告， 20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.50    股權質押協議，由Conew Network、Beijing Conew、Sheng Fu和Kun Wang簽署，日期為2018年7月5日（通過引用表格4. 50納入我們的年度報告 20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
 
 
 
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文件説明
4.51    配偶同意書，由王坤的配偶李佳宇簽署，日期為2018年7月5日，關於北京康宇（通過引用我們的表格年度報告的附件4.51納入 20-F(案卷編號001-36427)於2019年4月26日提交給美國證券交易委員會)
4.52    2019年12月20日，由Conew Network、北京網絡、我公司、Wei Liu和Kun Wang簽署的框架協議（通過引用我們的年度報告的附件4.52納入表格 20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.53    股權質押協議，由科諾網絡、北京網絡、劉偉和王坤簽署，日期為2019年12月20日(通過引用附件4.53併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.54    獨家股權期權協議，由我公司、劉偉、王坤和北京網絡公司簽訂，日期為2019年12月20日(通過引用附件4.54併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.55    代理協議和委託書，由我公司、北京網絡、劉偉和王坤簽署，日期為2019年12月20日(通過引用附件4.55併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.56    配偶同意書，由劉偉的配偶Li簽署，日期為2019年12月20日，涉及北京網絡(通過引用附件4.56併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.57    配偶同意書，由王坤的配偶Li簽署，日期為2019年12月20日，涉及北京網絡(通過引用附件4.57併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.58    由Conew Network、北京Conew、我公司、盛富和王坤簽署的框架協議，日期為2019年12月20日(通過引用附件4.58併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.59    獨家股權期權協議，由我公司、盛富、王坤和北京康新公司簽訂，日期為2019年12月20日(通過引用附件4.59併入我們的年度報告表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.60    由科宇網絡、北京科宇、Sheng Fu和Kun Wang簽署的股權質押協議，日期為2019年12月20日（通過引用表格4. 60納入我們的年度報告 20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.61    委託協議及授權書，由本公司，北京科新，盛富和王坤，日期為2019年12月20日（通過引用表格4.61納入我們的年度報告 20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.62    配偶同意書，由王坤的配偶李佳宇簽署，日期為2019年12月20日，關於北京科宇（通過引用我們的表格年度報告的附件4.62納入 20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.63    由北京安全、北京移動、我公司、Sheng Fu和Weiqin Qiu簽署的框架協議，日期為2019年12月20日（通過引用表格4. 63納入我們的年度報告 20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.64    獨家股權期權協議，由本公司，盛福，Weiqin Qiu和北京移動，日期為2019年12月20日（通過引用表格4. 64納入本公司年報 20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
 
 
 
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4.65    北京證券、北京移動、盛富和邱偉勤之間的股權質押協議，日期為2019年12月20日(通過引用附件4.65併入我們的年報表格20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.66    由我公司、北京移動、盛富、邱偉勤於2019年12月20日簽署的委託書和委託書(通過引用本公司年報的附件4.66併入20-F(案卷編號001-36427)於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會)
4.67    本公司、AppLovin Corporation及其其他各方於2020年9月21日簽署的資產購買協議（通過引用表格4.67納入我們的年度報告 20-F(案卷編號001-36427)於2021年5月14日向美國證券交易委員會提交）
8.1*    重要子公司和VIE名單
11.1    商業行為和道德準則（通過引用我們的註冊聲明的附件99.1納入， 表格F-1(案卷編號333-194996)2014年4月22日提交給美國證券交易委員會)
12.1*    首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證
12.2*    首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節所作的證明
13.1*    首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節進行的認證
13.2*    首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節所作的證明
15.1*    全球律師事務所的同意
15.2*    安永華明律師事務所同意
101.INS*    內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.Sch*    內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*    內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*    內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*    內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*    內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104    封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
 
*
現提交本局。
**
隨信提供。
 
 
 
169
目錄表
簽名
註冊人特此證明其符合以表格形式提交年度報告的所有要求。
20-F
並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
 
獵豹移動公司
發信人：  
/s/Sheng Fu
  姓名：盛福
  職位：董事首席執行官兼首席執行官
日期：2022年7月26日
 
 
 
170
目錄表
合併財務報表索引
 
    
頁面
  
獨立註冊會計師事務所（PCAOB ID： 1408)
     F-2  
截至2020年和2021年12月31日的合併資產負債表
      F-5  
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的綜合全面（虧損）收益表
      F-7  
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的合併現金流量表
      F-9  
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度股東權益變動表
      F-11  
合併財務報表附註
      F-14  
 
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheetah Mobile Inc.股東及董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附獵豹移動(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日止三個年度各年度的綜合(虧損)收益、現金流量及股東權益變動表及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2022年7月26日的報告對此表示了反對意見。
新會計準則的採納
正如綜合財務報表附註2所述，本公司於2020年採用經修訂的追溯法更改了金融工具信貸損失的會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述之關鍵審核事項乃因本期審核財務報表而產生並已傳達或須傳達予審核委員會之事項，且該等事項：（1）與對財務報表屬重大之賬目或披露資料有關;及（2）涉及我們作出特別具挑戰性、主觀或複雜之判斷。傳達關鍵審計事項並不以任何方式改變我們對綜合財務報表整體的意見，而我們在下文傳達關鍵審計事項，並非對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
股權投資的估值
 
有關事項的描述
  
截至2021年12月31日，本公司對Live.me Inc.(“Live.me”)的股權投資按公允價值計算為人民幣3.622億元。如綜合財務報表附註4及附註20所述，Live.me的公允價值乃採用重大不可觀察投入的貼現現金流量法釐定。
  
審核股權投資的估值是複雜的，需要核數師的主觀判斷，因為決定適當估值技術的高度判斷性，以及在計量股權投資的公允價值時所使用的重大投入。用於估計股權投資公允價值的重要投入包括銷售增長率、息税前利潤和加權平均資本成本。這些重要投入是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的重大影響。
 
 
F-2
目錄表
我們是如何在審計中解決這個問題的
  
我們獲得了對公司股權投資公允價值計量控制的理解、評估設計並測試了控制的操作有效性。例如，我們測試了對管理層對估值技術的審查的控制，以及上述在估值中使用的重要輸入。
  
為了測試股權投資的估計公允價值，我們進行了審計程序，其中包括評估估值技術和測試公司在其現金流預測中使用的重要投入和基礎數據。我們將管理層使用的銷售增長率和息税前利潤與Live.me的歷史業績、當前的行業和經濟趨勢以及其他相關外部數據進行了比較。在我們估值專家的協助下，我們評估了估值技術，通過與可比公司進行比較來評估管理層使用的加權平均資本成本，並根據管理層的重大投入對股權投資的公允價值進行了獨立重新計算，並將其與公司的估值結果進行了比較。我們還對重大投入進行了敏感性分析，以評估重大投入變化導致的股權投資公允價值的變化。
使用計量替代方案計入的股權投資減值評估
 
有關事項的描述
  
如綜合財務報表附註4及附註20所述，截至2021年12月31日，本公司採用計量選擇的綜合權益投資為人民幣13.493億元。截至2021年12月31日止年度，本公司確認一項股權投資減值虧損人民幣2.838億元。減值是使用具有重大不可觀察投入的貼現現金流量法確定的。對於使用計量替代辦法入賬的股權投資，本公司在每個報告日期考慮減值指標進行定性評估，以評估投資是否減值。如果定性評估顯示一項投資減值，本公司估計該投資的公允價值，如果公允價值低於該投資的賬面價值，則確認減值損失。
  
審計公司的減值評估具有挑戰性，需要複雜的審計師判斷，原因是(I)公司對減值評估中使用的預計財務信息的控制存在重大缺陷，需要加大審計力度；(Ii)管理層對是否存在減值指標的評估涉及重大判斷，如果存在，則在衡量股權投資的公允價值時確定適當的估值技術和預測財務信息中使用的重大投入，包括銷售增長率、息税前利潤和加權平均資本成本。
 
我們是如何在審計中解決這個問題的
  
為測試減值評估，吾等進行審核程序，包括(其中包括)評估管理層對是否存在減值指標及投資是否減值的評估，並考慮被投資人的財務狀況及經營業績，以及其他相關市場信息。為了測試股權投資的估計公允價值，我們進行了審計程序，其中包括評估估值技術和測試公司在其預測財務信息中使用的重要投入和基礎數據。我們將管理層使用的銷售增長率和息税前利潤與被投資方的實際經營結果、當前行業和經濟趨勢以及其他相關外部數據進行了比較。為了應對重大弱點，我們對用於減值評估的預計財務信息的完整性和準確性進行了增量審計程序。在我們估值專家的協助下，我們評估了估值技術，通過與可比公司進行比較來評估管理層使用的加權平均資本成本，並根據管理層的重要投入對這些股權投資的公允價值進行了獨立重新計算，並將其與公司的估值結果進行了比較。
/安永華明律師事務所
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
北京，人民的Republic of China
2022年7月26日
 
F-3
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheetah Mobile Inc.股東及董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO準則)中確立的準則，審計了獵豹移動。‘S截至2021年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，由於下文所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，獵豹移動(本公司)截至2021年12月31日未根據COSO標準對財務報告進行有效的內部控制。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明並將以下重大缺陷納入管理層的評估。管理層發現，本公司對用於股權投資減值評估的預計財務信息的控制存在重大弱點。
W
e還根據上市公司會計監督委員會的標準進行審計，（美國）（PCAOB）、本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關合並全面（虧損）收益表、現金流量表及股東權益變動表，以及相關注釋。在確定我們審計二零二一年綜合財務報表所應用的審計測試的性質、時間及範圍時已考慮到這一重大弱點，而本報告並不影響我們日期為二零二二年七月二十六日的報告，該報告對此發表了無保留意見。
.
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/
安永華明律師事務所
北京，人民的Republic of China
7月26日，
 2022
 
F-4
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併資產負債表
截至2020年和2021年12月31日
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
           
截至12月31日
  
    
備註
     
2020
     
2021
  
           
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
資產
                                    
流動資產
                                    
現金和現金等價物
               1,299,658        1,583,926        248,553  
受限現金
               797        781        123  
短期投資
      4        360,803        262,813        41,241  
應收賬款（扣除信用損失備抵人民幣100,020和人民幣92,695(美元14,545分別截至2020年12月31日和2021年12月31日)
      5        225,586        170,305        26,725  
預付款和其他流動資產
      6        835,694        479,329        75,217  
關聯方應繳款項
      14        224,323        101,333        15,901  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動資產總額
            
 
2,946,861
 
   
 
2,598,487
 
   
 
407,760
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非當前
資產
                                    
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
財產和設備，淨額
      7        101,984        101,794        15,974  
經營租賃
使用權
資產
      9        17,729        45,181        7,090  
無形資產，淨額
      8        12,575        10,052        1,577  
長期投資
      4        2,409,726        1,994,397        312,964  
關聯方應繳款項
      14        3,522        111,335        17,471  
遞延税項資產
      13        15,607        14,384        2,257  
其他
非當前
資產
               105,479        102,688        16,112  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
資產
            
 
2,666,622
 
   
 
2,379,831
 
   
 
373,445
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總資產
            
 
5,613,483
 
   
 
4,978,318
 
   
 
781,205
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
負債、非控制性權益和股東權益
                                    
流動負債
（包括VIE及其附屬公司無追索權的流動負債人民幣140,741和人民幣184,078(美元28,886）（附註1）
                                    
應付帳款
               105,832        134,879        21,165  
應計費用和其他流動負債
      10        1,390,042        1,137,348        178,475  
因關聯方的原因
      14        48,938        37,760        5,925  
應付所得税
               27,505        43,907        6,890  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動負債總額
            
 
1,572,317
 
   
 
1,353,894
 
   
 
212,455
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-5
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併資產負債表(續)
截至2020年12月31日和2021年12月31日
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
 
  
 
 
  
截至12月31日
 
 
  
備註
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
非流動負債
（包括VIE及其附屬公司的非流動負債人民幣，22,141和人民幣7,947(美元1,247）（附註1）
                                    
遞延税項負債
      13        60,502        58,564        9,190  
其他
非當前
負債
      10        192,272        205,717        32,281  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
負債
            
 
252,774
 
   
 
264,281
 
   
 
41,471
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總負債
            
 
1,825,091
 
   
 
1,618,175
 
   
 
253,926
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
承付款和或有事項
      16                             
股東權益
                                    
A類普通股（面值美元0.000025每股；7,600,000,000授權股份；482,113,756和487,234,522分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日發行的股份； 482,113,756和487,234,522截至2020年12月31日和2021年12月31日的流通股)
      17        78        79        12  
B類普通股（面值美元0.000025每股；1,400,000,000授權股份；957,465,244和957,465,244分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日發行的股份； 945,496,827和945,496,827截至2020年12月31日和2021年12月31日的流通股)
      17        156        156        25  
其他內容
已繳費
資本
               2,726,619        2,685,544        421,420  
留存收益
      17        857,188        505,085        79,259  
累計其他綜合收益
      17        163,340        88,262        13,850  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
獵豹移動公司股東權益總額
            
 
3,747,381
 
   
 
3,279,126
 
   
 
514,566
 
非控制性權益
               41,011        81,017        12,713  
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
股東權益總額
            
 
3,788,392
 
   
 
3,360,143
 
   
 
527,279
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總負債和股東權益
            
 
5,613,483
 
   
 
4,978,318
 
   
 
781,205
 
             
 
 
     
 
 
     
 
 
  
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-6
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
綜合全面(虧損)收益表
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
 
  
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
 
  
備註
 
  
2019
 
 
2020
 
 
2021
 
 
  
 
 
  
人民幣
 
 
人民幣
 
 
人民幣
 
 
美元
 
收入(A)
  
  
 
 
 
互聯網業務
               3,370,811       1,380,906       653,759       102,589  
AI和其他
               216,884       171,739       130,857       20,534  
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總收入
              
3,587,695
      
1,552,645
 
    
784,616
      
123,123
  
收入成本(A)
               (1,241,932 )      (475,378 )      (257,656 )      (40,432 ) 
毛利
              
2,345,763
      
1,077,267
      
526,960
      
82,691
  
營業收入及支出（a）
                                          
研發
               (787,329 )      (455,179 )      (211,594 )      (33,204 ) 
銷售和市場營銷
               (1,558,315 )      (766,986 )      (370,274 )      (58,104 ) 
一般和行政
               (587,457 )      (380,533 )      (191,868 )      (30,108 ) 
商譽減值
      2        (545,665 )      —         —         —    
其他營業收入(費用)，淨額
               22,091       (5,684 )      17,205       2,700  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總運營費用
              
(3,456,675
) 
    
(1,608,382
) 
    
(756,531
) 
    
(118,716
) 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業虧損
              
(1,110,912
) 
    
(531,115
) 
    
(229,571
) 
    
(36,025
) 
其他收入(費用)
                                          
利息收入，淨額
               110,010       35,655       25,391       3,984  
淨匯兑收益
               49       39,393       24,288       3,811  
其他收入
      3/4        887,494       1,081,506       252,998       39,700  
其他費用
      3/4        (252,328 )      (117,192 )      (412,677 )      (64,758 ) 
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前收入(虧損)
              
(365,687
) 
    
508,247
      
(339,571
) 
    
(53,288
) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
      13        (7,904 )      (97,090 )      (13,633 )     (2,139 )
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨(虧損)收益
              
(373,591
) 
    
411,157
      
(353,204
)
    
(55,427
)
減去：非控股權益應佔淨虧損
              
(59,614
) 
    
(5,575
) 
    
(2,078
) 
    
(326
) 
Cheetah Mobile Inc.應佔淨（虧損）收入。
              
(313,977
) 
    
416,732
      
(351,126
)
    
(55,101
)
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
每股（虧損）收益
      18                                   
基本信息
               (0.2514 )      0.2895       (0.2469 )     (0.0388 )
稀釋
               (0.2514 )      0.2857       (0.2469 )     (0.0388 )
每股美國存託憑證（虧損）收益
（1個ADS代表 10A類
普通股）
      18                                   
基本信息
               (2.5140 )      2.8953       (2.4694 )     (0.3875 )
稀釋
               (2.5140 )      2.8575       (2.4694 )     (0.3875 )
用於計算普通股的加權平均股份數：
                                          
基本信息
               1,369,041,418       1,402,509,386       1,430,052,602       1,430,052,602  
稀釋
               1,369,041,418       1,421,067,906       1,430,052,602       1,430,052,602  
 
F-7
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
綜合全面（虧損）收益表（續）
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
 
           
截至12月31日止年度，
  
    
備註
     
2019
    
2020
    
2021
  
           
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
  
其他全面收益（虧損），扣除税項後零
      17                                   
外幣折算調整
               77,097       (167,476 )      (75,536 )      (11,853 ) 
未實現收益(虧損)
可供出售
證券，淨值
               10,913       (7,251 )      —         —    
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他全面收益(虧損)
            
 
88,010
 
  
 
(174,727
) 
  
 
(75,536
) 
  
 
(11,853
) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
綜合(虧損)收益總額
            
 
(285,581
) 
  
 
236,430
 
  
 
(428,740
) 
  
 
(67,280
) 
減：非控股權益應佔全面（虧損）收益總額
            
 
(60,073
) 
  
 
(5,869
) 
  
 
(2,536
 )  
 
(398
 )
Cheetah Mobile Inc.應佔全面（虧損）收益總額。
            
 
(225,508
) 
  
 
242,299
 
  
 
(426,204
) 
  
 
(66,882
) 
             
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
注：
(a)
於收益、收益成本及經營開支中記錄的與關聯方交易金額如下：
 
    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
  
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入
      216,829        112,706        70,444        11,054  
收入成本
      (113,937 )       (101,250 )       (61,429 )       (9,640 ) 
研發
      (14,775 )       (12,173 )       (2,557 )       (401 ) 
銷售和市場營銷
      (7,871 )       (993 )       (1,178 )       (185 ) 
一般和行政
      (5,148 )       (4,403 )       (5,303 )       (832 ) 
關連人士交易之詳情載於綜合財務報表附註14（b）。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-8
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併現金流量表
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
    
截至十二月三十一日止的年度
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
  
經營活動的現金流
                                 
淨(虧損)收益
   
 
(373,591
) 
  
 
411,157
 
  
 
(353,204
) 
  
 
(55,427
) 
將淨(虧損)收入調整為經營活動的現金淨額
                                 
財產和設備折舊
      37,382       52,137       45,751       7,179  
無形資產攤銷
      28,086       16,409       5,071       796  
非現金
經營租賃費用
      66,609       44,086       18,533       2,908  
信貸損失準備金
      68,515       10,607       13,688       2,148  
資產減值
      833,805       150,381       394,979       61,980  
外幣兑換損失（收益）
      2,074       (40,361 )      (29,799 )      (4,676 ) 
處置不動產和設備及無形資產損失
      146       3,422       447       70  
出售/視為出售業務及附屬公司/VIE的（收益）虧損
      (840,589 )      (394,225 )      2,487       390  
處置投資收益
      —         (507,346 )      (92,143 )      (14,459 ) 
金融資產公允價值變動
      35,435       (127,739 )      (90,606 )      (14,218 ) 
應佔權益法投資的（收入）虧損
      (7,594 )      5,231       (60,992 )      (9,571 ) 
遞延所得税支出（福利）
      5,981       (9,628 )      920       144  
基於股份的薪酬費用
      127,440       80,982       7,150       1,122  
經營性資產和負債的變動
                                 
應收賬款
      163,370       179,223       56,990       8,943  
預付款和其他流動資產
      (198,076 )      (87,319 )      315,614       49,530  
關聯方應繳款項
      (33,156 )      (49,380 )      68,753       10,789  
其他
非當前
資產
      (83,138 )      18,103       979       154  
應付帳款
      (14,468 )      104,725       31,272       4,907  
應計費用和其他流動負債
      3,400       63,046       (201,293 )      (31,587 ) 
經營租賃負債
      (71,266 )      (35,532 )      (37,770 )      (5,927 ) 
因關聯方的原因
      59,913       (24,650 )      (10,518 )      (1,651 ) 
應付所得税
      (53,121 )      (32,437 )      17,954       2,817  
其他
非當前
負債
      3,299       122,976       (1,452 )      (228 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
經營活動提供的現金淨額(用於)
   
 
(239,544
) 
  
 
(46,132
) 
  
 
102,811
 
  
 
16,133
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投資活動產生的現金流
                                 
購置不動產、廠房和設備及無形資產
      (102,173 )      (59,269 )      (46,818 )      (7,346 ) 
購買長期投資
      (493,665 )      (185,924 )      (9,500 )      (1,490 ) 
購買短期投資
      (3,510,481 )      (1,375,485 )      (3,630,357 )      (569,684 ) 
短期投資到期收益
      3,266,900       2,327,147       3,726,028       584,695  
收購業務，扣除收購現金後的淨額
      (28,443 )      —         —         —    
（兑現）
出售業務及子公司/VIE子公司所得款項，扣除收購（出售）現金後
      (233,446 )      159,817       45,043       7,068  
處置財產、設備和無形資產所得收益
      1,936       2,715       199       31  
 
F-9
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併現金流量表(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
    
截至十二月三十一日止的年度
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
  
出售長期投資的收益
      —         1,021,746       188,193       29,532  
對關聯方的貸款
      (173,703 )      (15,012 )      (100,000 )      (15,692 ) 
借給第三方的貸款
      (24,013 )      (6,810 )      (600 )      (94 ) 
償還關聯方貸款
      186,862       7,608       38,848       6,096  
償還第三方貸款
      25,000       3,830       9,800       1,538  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投資活動提供的現金淨額(用於)
   
 
(1,085,226
) 
  
 
1,880,363
 
  
 
220,836
 
  
 
34,654
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動產生的現金流
                                 
銀行貸款收益
      —         70,119       —         —    
償還銀行貸款
      —         (65,423 )      —         —    
以股份為基礎的獎勵所得款項及墊款
      17,000       2,511       —         —    
股份回購
      (175 )      —         —         —    
向非控股股東購買股份
      —         —         (4,620 )      (725 ) 
向非控股股東支付股息
      (1,298 )      (22,089 )      (5,020 )      (788 ) 
向Cheetah Mobile Inc.支付股息股東
      (500,597 )      (1,435,775 )      —         —    
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
用於融資活動的現金淨額
   
 
(485,070
) 
  
 
(1,450,657
) 
  
 
(9,640
) 
  
 
(1,513
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響
   
 
5,506
 
  
 
(68,761
) 
  
 
(29,755
) 
  
 
(4,669
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增
   
 
(1,804,334
) 
  
 
314,813
 
  
 
284,252
 
  
 
44,605
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年初現金及現金等價物和限制性現金
  
 
2,789,976
 
 
 
985,642
    
 
1,300,455
 
  
 
204,070
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年終現金及現金等價物和限制性現金
   
 
985,642
 
  
 
1,300,455
 
  
 
1,584,707
 
  
 
248,675
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
補充披露
                                 
支付現金繳納所得税
      (45,753 )      (9,016 )      (5,974 )      (938 ) 
利息支出的現金支付
      —         (223 )      (8 )      (1 ) 
經營租賃的現金支付
      (70,284 )      (45,342 )      (37,448 )      (5,876 ) 
以經營租賃負債換取（釋放）使用權資產
      24,079       (113,978 )      52,338       8,213  
非現金
投資和融資活動：
                                 
購置不動產和設備以及無形資產，計入應計費用和其他流動負債
      7,087       4,547       3,917       615  
出售計入預付款項及其他流動資產的投資、業務及附屬公司
      —         32,606       57,611       9,040  
處置關聯方所包含的投資、業務及子公司
      —         23,418       —         —    
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
F-10
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併股東權益變動表
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
   
數量：

A類

普通

股票
    
A類

普通

股票
    
班級人數：1

B普通

股票
    
B類

普通

股票
    
其他內容

已繳費

資本
    
財務處

庫存
    
累計

其他

全面

收入(虧損)
    
保留

收益
    
總計

獵豹

移動公司

股東的

股權
    
非控制性

利益
    
總計

股權
  
         
人民幣
          
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
  
2019年1月1日的餘額
     464,526,067       74       946,017,565       156       2,742,893       (221,932 )      249,304       2,705,970       5,476,465       118,083       5,594,548  
淨虧損
     —         —         —         —         —         —         —         (313,977 )      (313,977 )      (59,614 )      (373,591 ) 
基於股份的薪酬
     —         —         —         —         126,451       —         —         —         126,451       1,560       128,011  
基於股份的獎勵的行使和歸屬
     12,731,989       2       —         —         6,078       —         —         —         6,080       —         6,080  
其他全面收益(虧損)
     —         —         —         —         —         —         88,469       —         88,469       (459 )      88,010  
增加可贖回的非控股權益
     —         —         —         —         —         —         —         (29,865 )      (29,865 )      (1,797 )      (31,662 ) 
非控股股東出資
     —         —         —         —         —         —         —         —         —         4,933       4,933  
出售附屬公司
     —         —         —         —         —         —         —         82,946       82,946       5,967       88,913  
庫存股票的註銷
     (45,273,040 )      (7 )      —         —         (221,925 )      221,932       —         —         —         —         —    
就綜合附屬公司股份獎勵宣派股息
     —         —         —         —         —         —         —         (1,301 )      (1,301 )      —         (1,301 ) 
本公司向Cheetah Mobile Inc.宣派股息。股東
     —         —         —         —         —         —         —         (498,635 )      (498,635 )      —         (498,635 ) 
附屬公司股權變動
     —         —         —         —         (4,155 )      —         —         (200 )      (4,355 )      (6,404 )      (10,759 ) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2019年12月31日的餘額
  
 
431,985,016
 
  
 
69
 
  
 
946,017,565
 
  
 
156
 
  
 
2,649,342
 
  
 
—  
 
  
 
337,773
 
  
 
1,944,938
 
  
 
4,932,278
 
  
 
62,269
 
  
 
4,994,547
 
 
F-11
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併股東權益變動表(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
   
數

的

A類

普通

股票
    
A類

普通

股票
    
班級人數：1

B普通

股票
    
B類

普通

股票
    
其他內容

已繳費

資本
    
累計

其他

全面

收入(虧損)
    
保留

收益
    
總計

獵豹

移動公司

股東的

股權
    
非控制性

利益
    
總計

股權
  
         
人民幣
          
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
  
淨收益(虧損)
             —         —         —         —         —         416,732       416,732       (5,575 )      411,157  
採用ASC 326
     —         —         —         —         —         —         (40,874 )      (40,874 )      —         (40,874 ) 
取消B類
普通股
     —         —         (15 )      —         —         —         —         —         —         —    
基於股份的薪酬
     —         —         —         —         63,173       —         17,293       80,466       508       80,974  
B類轉換
普通股予
A類普通股
股東
     520,723       —         (520,723 )      —         —         —         —         —         —         —    
行使和歸屬
基於股份的獎勵
     49,608,017       9       —         —         14,104       —         —         14,113       —         14,113  
其他綜合損失
     —         —         —         —         —         (174,433 )      —         (174,433 )      (294 )      (174,727 ) 
出售附屬公司
     —         —         —         —         —         —         —         —         (15,897 )      (15,897 ) 
宣佈分裂，
股份獎勵
已整合
附屬公司
     —         —         —         —         —         —         (27,296 )      (27,296 )      —         (27,296 ) 
共派款
Cheetah公司
美孚
e
Inc.
股東
     —         —         —         —         —         —         (1,453,605 )      (1,453,605 )      —         (1,453,605 ) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
餘額於12月31日，
2020
  
 
482,113,756
 
  
 
78
 
  
 
945,496,827
 
  
 
156
 
  
 
2,726,619
 
  
 
163,340
 
  
 
857,188
 
  
 
3,747,381
 
  
 
41,011
 
  
 
3,788,392
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F-12
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併股東權益變動表(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
   
數

的

A類

普通

股票
    
A類

普通

股票
    
班級人數：1

B普通

股票
    
B類

普通

股票
    
其他內容

已繳費

資本
    
累計

其他

全面

收入(虧損)
    
保留

收益
    
總計

獵豹

移動公司

股東的

股權
    
非控制性

利益
    
總計

股權
  
         
人民幣
          
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
  
網絡
(
損失
)
個人收入
     —         —         —         —         —         —         (351,126 )      (351,126 )      (2,078 )     (353,204 ) 
                     
基於股份的薪酬
     —         —         —         —         6,248       —         —         6,248       —       6,248  
以股份為基礎的獎勵的行使及歸屬，包括附屬公司的獎勵
     5,120,766       1       —         —         (46,432 )      —         —        
(46,431
)
 		    
46,431
       —    
其他綜合損失
     —         —         —         —         —         (75,078 )      —         (75,078 )      (458 )      (75,536 ) 
出售附屬公司
     —         —         —         —         —         —         130       130       —         130  
就綜合附屬公司股份獎勵宣派股息
     —         —         —         —         —         —         (1,107 )      (1,107 )     
(1,887
)

     (2,994 ) 
合併附屬公司股權變動
     —         —         —         —         (891 )      —         —         (891 )      (2,002 )      (2,893 ) 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2021年12月31日的餘額
     487,234,522       79       945,496,827       156       2,685,544       88,262       505,085       3,279,126       81,017       3,360,143  


 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
2021年12月31日的餘額(美元)
     487,234,522       12       945,496,827       25       421,420       13,850       79,259       514,566       12,713       527,279  
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F-13
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
 
1.
組織和主要活動
獵豹移動(前身為金山網絡安全軟件控股有限公司)(“本公司”)是根據開曼羣島法律於二零零九年七月三十日在開曼羣島註冊成立的有限公司。本公司及其綜合附屬公司及可變權益實體(“VIE”)(統稱“本集團”)主要從事提供互聯網服務(包括提供公用事業產品及相關服務及移動夾帶服務)及人工智能(“AI”)及其他服務。本公司通過其子公司、VIE和VIE的子公司進行主要業務運營。
截至2021年12月31日，本公司主要附屬公司及VIE詳情如下：
 
公司
  
日期：
成立為法團/
註冊
  
地點：
成立為法團/
註冊
  
百分比：

所有權(一)
    
主要活動：
本公司主要附屬公司：
                    
獵豹科技有限公司(“獵豹科技”)
   2009年8月26日   香港     100 %    投資控股、提供互聯網產品及相關服務
北京金山網絡安全軟件有限公司（“北京保安”）
   November 30，2009   中華人民共和國     100 %    提供互聯網產品及相關服務，銷售人工智能產品
科紐網絡技術（北京）有限公司Ltd.（"Conew Network"）
   2009年3月19日   中華人民共和國     100 %    提供互聯網產品和相關服務
香港迅互動網絡營銷科技有限公司（「香港迅」）
   2014年7月4日   香港     100 %    提供人工智能和其他服務
         
獵豹信息科技有限公司（“獵豹信息”）
   2015年3月9日   香港     100 %    投資控股
 
F-14
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
公司
  
日期
成立為法團/
註冊
  
地點：
成立為法團/
註冊
  
百分比：

所有權(一)
    
主要活動
本公司主要附屬公司（續）：
                    
Cheetah Mobile Singapore Pte. Ltd.（"Cheetah Mobile Singapore"）
   2015年5月27   新加坡     100 %    提供互聯網產品和相關服務
獵豹移動香港有限公司（「獵豹移動香港」）
   2016年2月24   香港     100 %    投資控股
Multicloud Limited
   2017年7月20   香港     100 %    提供互聯網產品和相關服務
北京金山獵豹科技有限公司公司
   2015年4月30日   中華人民共和國     100 %    提供互聯網產品和相關服務
景德鎮市吉寶信息服務有限公司公司
   2017年8月10日   中華人民共和國     100 %    提供互聯網產品及相關服務，銷售人工智能產品
日本金山公司（"金山日本"）
   二零零五年三月九日   日本     41.9 %    提供互聯網產品和相關服務
珠海寶趣科技有限公司公司
   2018年7月18日   中華人民共和國     75.0 %    提供互聯網產品和相關服務
         
VIES：
                    
北京科新科技發展有限公司有限公司（"北京科宇"）
   二○ ○五年十二月二十二日   中華人民共和國     無     休眠
北京獵豹移動科技有限公司北京移動通信有限公司（"北京移動"）
   2009年4月15日   中華人民共和國     無     提供互聯網產品和相關服務
北京獵豹網絡科技有限公司(《北京網絡》)
   2012年7月18日   中華人民共和國     無     提供互聯網產品和相關服務
 
(i)
所有權百分比按完全稀釋的基礎計算。
VIE安排
於2019年12月前，為遵守中國法律及法規禁止外資控制從事互聯網增值業務的公司，本集團透過北京移動、北京網絡、北京康訊及其他VIE(統稱為“VIE”)及其全資附屬公司在中國營運其網站及提供大部分互聯網增值服務。除北京科諾外，VIE的註冊資本由北京證券交易所網絡(個別或合稱為“前主要受益人”)透過貸款支付予VIE的股東(“代名股東”)、本公司的董事付盛以及邱維勤女士、王坤和劉偉。通過一系列合同協議(“合同協議”)，前主要受益者掌握了對VIE的有效控制。作為合同協議的結果，前主要受益者有權指導對脆弱國家經濟業績影響最大的活動，並獲得脆弱國家的經濟利益。
 
F-15
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
以下是北京證券作為前主要受益人、北京移動作為VIE和北京移動在2019年12月之前的指定股東之間的合同協議摘要。與其他VIE簽訂的合同協議，包括但不限於北京網絡和北京康新，基本上是相似的：
獨家技術開發、支持和諮詢協議
根據前主要受益人與VIE之間簽訂的獨家技術開發、支持和諮詢協議，VIE聘請前主要受益人作為其管理諮詢服務、技術開發和支持服務的獨家提供商，以不低於VIE 30%的服務費作為回報
税前
收入。原主要受益人有權根據書面要求調整服務費，並獨家擁有因履行本協議而產生的任何知識產權。這些協議將繼續有效，除非經雙方同意終止。在協議期限內，未經原主要受益人同意，VIE不得與第三方就提供任何技術或管理諮詢服務達成任何協議。
貸款協議
根據前主要受益人、代股東與VIE之間的貸款協議，前主要受益人根據VIE安排向代股東發放貸款，其唯一目的是向VIE的註冊資本出資，或在某些情況下直接向VIE提供貸款。截至2021年12月31日，這些貸款總額為人民幣16,800(美元2,636)。在前主要受益人的選擇下，可隨時要求償還，其形式可能是將VIE的股權轉讓給前主要受益人或其指定人。在中國法律允許的範圍內，代股東可隨時提出以將VIE的股權轉讓給前主要受益人或其指定人的形式償還部分或全部貸款。
獨家股權期權協議
根據前主要受益人、VIE及代股東之間訂立的獨家股權期權協議，前主要受益人獲授予獨家及不可撤銷的選擇權，以購買或指定第三方購買代股東持有的VIE的全部或部分股權。未經前主要受益人事先書面同意，被指定股東不得將VIE持有的全部或任何部分股權轉讓或轉讓給任何第三方，或創建或導致任何形式的股權。此外，未經前主要受益人事先同意，不得進行股息和任何形式的分配。行使代價相當於中國法律允許的最低價格，任何超出相應貸款金額的金額應由代股東退還給前主要受益人，或前主要受益人可在支付代價時扣除多出的金額。原主要受益人或其指定人(S)可隨時行使該選擇權，直至獲得VIE的全部股權為止。該協議將繼續有效，直至根據協議條款將代股東持有的所有股權合法轉讓給前主要受益人或其指定人(S)為止。
 
F-16
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
股權質押協議
根據代股東、VIE及前主要受益人之間訂立的股權質押協議，代股東將彼等於VIE的所有股權質押予前主要受益人，作為應付予前主要受益人的所有款項的抵押品，並保證彼等在上述協議下的責任。未經前主要受益人事先書面同意，被指定股東不得將其在VIE持有的全部或任何部分股權轉讓或轉讓給任何第三方，或以任何形式創建或導致產生任何股權。原主要受益人有權全部或部分轉讓所質押的股權。如果發生違約，作為質權人的前主要受益人優先通過出售或拍賣質押股權獲得賠償。被提名股東同意放棄與所有質押股權有關的股息權利，直至該等質押已合法履行為止。股權質押協議將繼續有效，直至這些協議下的所有債務已全部履行或所有擔保債務已全部償還為止。
股東投票代理協議
根據被提名股東、VIE和前主要受益人之間簽署的股東投票代理協議，每個被提名股東不可撤銷地提名、任命和組成由主要前受益人指定的任何人作為其
事實律師
代表該股東行使該股東就其於VIE的股權所擁有的任何及所有權利(包括但不限於VIE的投票權及提名執行董事的權利)。股東投票代理協議在初始階段有效十年如果前主要受益人沒有向被指定股東提供終止通知，則將在此後每年自動續期三十天在過期之前。
業務經營協議
根據代名股東、VIE及前主要受益人之間訂立的業務營運協議，代名股東必須委任前主要受益人指定的候選人為VIE董事會成員，而前主要受益人有權委任VIE的高級管理人員。此外，未經前主要受益人事先書面同意，VIE同意不從事任何可能對其資產、義務、權利或運營產生重大影響的交易。代名股東亦同意無條件向前主要受益人支付或轉讓他們作為VIE股東有權享有的任何紅利、股息或任何其他利潤或利息(以任何形式)，並放棄任何與此相關的代價。該協議的期限為十年，除非由原主要受益人另有終止。VIE和指定股東均不得終止本協議。
 
F-17
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
配偶同意書
VIE某些股東的配偶已簽署配偶同意書。根據該函件，VIE若干股東的配偶確認，由其配偶持有並以其名義登記的VIE的若干股權將根據股東投票委託書協議、獨家股權期權協議、股權質押協議及貸款協議下的相關安排處置。該配偶承諾不採取任何行動幹預此類股權的處置，包括但不限於聲稱此類股權構成夫妻共同財產。
2014年1月17日，合同協議補充了由前主要受益人簽署的財務支持承諾函，以紀念前主要受益人對VIE的承諾，該承諾應追溯至其他合同協議完全簽署之日起生效。根據財務支持承諾函，前主要受益人承諾向VIE提供無限制的財務支持，以支持VIE的運營，無論VIE是否蒙受任何損失，如果VIE無法償還，則不要求償還。
儘管缺乏技術上的多數股權，但通過不可撤銷的股東投票代理協議，前主要受益人與VIE之間存在母子公司關係，根據該協議，被提名股東實際上將其在VIE的股權的所有投票權轉讓給了前主要受益人。此外，根據獨家股權期權協議，其中包括實質性的
踢出場外
對，前主要受益人有權控制被提名的股東，因此有權管理對VIE的經濟表現影響最大的活動。此外，通過合同協議，前主要受益者表明其有能力並有意繼續行使能力，承擔VIE的幾乎所有預期損失和大部分利潤，因此有權享受VIE的經濟利益。
通常，VIE的股東有權選舉和終止VIE的執行董事，批准VIE的年度預算、財務報表和重大投資和融資活動。然而，根據股東投票代理協議，VIE的股東已將彼等於VIE的股權相關的所有投票權轉讓予由前主要受益人提名、委任或指定的任何人士(S)。本公司的高級管理人員為前主要受益人的所有員工，一般負責審查和批准銷售合同、信貸審批政策、定價政策、重大營銷促銷活動、產品開發、研發、帶寬和流量支出，以及人員的任命和終止。因此，前主要受益者有權指導對其經濟表現影響最大的VIE的活動。
因此，北京安全和新網絡被視為VIE的前主要受益者。由於上述原因，本公司通過前主要受益人，根據SEC法規合併VIE
S-X
3A-02
和會計準則編纂(“ASC”)810，
整固
(“ASC 810”)。
 
F-18
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
2019年12月，對北京康諾、北京移動、北京網絡等部分VIE的合同協議中包含的以下兩項協議進行了修改和替換，主要包括以下條款：
 
  a.
獨家股權期權協議
本公司(I)擁有獨家選擇權，可在中國法律允許的範圍內購買VIE的全部或部分股權或VIE持有的全部或部分資產，(Ii)有獨家權利促使代股東將其於VIE的股權轉讓給本公司或任何指定第三方，及(Iii)當VIE在正常業務運作上需要任何形式的合理財務支持時，本公司可(僅在中國法律許可的範圍內)向VIE提供財務支持。如果VIE沒有足夠的資金或無法償還該等貸款或借款，本公司不會要求VIE償還任何未償還的貸款或借款。
 
  b.
委託書和委託書
VIE的指定股東同意不可撤銷地將行使其投票權的所有權利及作為VIE股東的任何其他權利委託給本公司或本公司指定的任何第三方。本公司或作為受託人的任何指定第三方有權全權酌情行使作為VIE股東的所有權利，未經本公司事先書面同意，任何指定股東不得行使作為VIE股東的任何權利。VIE的被提名股東各自簽署了一份不可撤銷的授權書，任命本公司為其
事實律師
在所有需要股東批准的事項上代表他們投票。
因此，委託書及授權書所賦予的權力及權利已由前主要受益人有效地重新轉讓予本公司，而本公司有權指導VIE的活動，而該等活動對VIE的經濟表現有重大影響。本公司亦有責任透過上文所述的財務支持，吸收VIE的預期虧損。因此，自2019年12月起，本公司取代前主要受益人成為VIE的主要受益人，包括但不限於北京科諾、北京移動和北京網絡。由於VIE在緊接合同協議修訂前由本公司透過其中國附屬公司進行間接控制，而在緊接合約協議修訂後則受直接控制，因此VIE主要受益人的變動按轉讓淨資產的賬面金額入賬為共同控制交易。自2019年12月起生效的VIE的合同協議基本相似，包括與本公司的獨家股權期權協議、代理協議和授權書，以及與本公司子公司的其他協議，包括獨家技術開發、支持和諮詢協議、股權質押協議、業務運營協議。
本公司在諮詢其中國法律顧問後認為：(I)本集團(包括其在中國的附屬公司及VIE)的所有權結構並未導致違反所有現行中國法律及法規；(Ii)VIE的主要受益人、VIE及VIE的指定股東之間的每項合約協議均受中國法律管轄，均屬合法、有效及具約束力，可對有關各方強制執行，且不會導致任何違反中國現行法律或法規的情況；及(Iii)本公司各中國附屬公司、VIE及其附屬公司均擁有必要的法人權力及授權，以進行其營業執照下的業務範圍內所述的業務，該營業執照具有十足效力，且並無違反公司章程。
 
F-19
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
然而，中國法律制度的不確定性可能導致相關監管當局發現當前的合同協議和業務違反任何現有或未來的中國法律或法規。如本公司、本公司中國子公司或其任何現有或未來的VIE被發現違反任何現有或未來的法律或法規，或未能獲得或維持任何所需的許可或批准，中國有關監管當局將擁有廣泛的酌情權來處理該等違規行為，包括徵收罰款、沒收本公司中國子公司及VIE的收入、吊銷本公司中國子公司的營業執照或經營許可證、以及VIE、關閉本集團的服務器或屏蔽本集團的網站、停業或對本集團的經營施加限制或苛刻條件。要求本集團進行代價高昂及具破壞性的重組，限制本集團使用是次發售所得款項為本集團在中國的業務及營運提供資金的權利，或採取可能損害本集團業務的執法行動。任何此等行動均可能對本集團的業務運作造成重大幹擾，並嚴重損害本集團的聲譽，進而對本集團的業務及經營業績造成重大不利影響。此外，如果施加任何這些處罰導致本公司失去指導VIE活動的權利或獲得其經濟利益的權利，本公司將不再能夠合併VIE。
此外，若VIE或代股東未能履行其在合約協議下的責任，本集團可能須招致重大成本及耗費資源以執行主要受益人在合約下的權利。本集團可能須依賴中國法律下的法律補救，包括尋求特定履約或禁制令救濟及索償損害賠償，但該等法律補救可能並不有效。所有這些合同協議均受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議。因此，這些合同將根據中國法律進行解釋，任何爭議將根據中國法律程序解決。中國的法律制度不像美國等其他司法管轄區那樣發達。因此，中國法律制度的不確定性可能會限制本集團執行該等合同安排的能力。根據中國法律，仲裁員的裁決是最終裁決，當事人不能在法院對仲裁結果提出上訴，勝訴當事人只能通過仲裁裁決承認程序在中國法院執行仲裁裁決，這將產生額外的費用和延誤。倘若本集團無法執行該等合約協議，本公司可能無法對其VIE實施有效控制，而本集團的業務經營能力可能會受到負面影響。
 
F-20
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
VIE及其附屬公司的資產和負債如下：
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
現金和現金等價物
      28,060        37,496        5,884  
受限現金
      144        144        23  
短期投資
      15        120,197        18,862  
應收賬款淨額
      19,449        12,462        1,956  
預付款和其他流動資產
      72,422        21,906        3,438  
應收關聯方款項（i）
      744,930        761,270        119,460  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動資產總額
   
 
865,020
 
   
 
953,475
 
   
 
149,623
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
財產和設備，淨額
      2,616        25,515        4,004  
經營租賃
使用權
資產
      20        3,529        554  
無形資產，淨額
      3,000        5,097        800  
長期投資
      296,801        272,169        42,709  
其他
非當前
資產
      667        45,990        7,217  
遞延税項資產
      17,124        1,180        185  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
資產
   
 
320,228
 
   
 
353,480
 
   
 
55,469
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總資產
   
 
1,185,248
 
   
 
1,306,955
 
   
 
205,092
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
應付帳款
      8,536        7,205        1,131  
應計費用和其他流動負債
      110,065        147,097        23,083  
應付關聯方款項（i）
      948,241        1,053,536        165,323  
應付所得税
      1,791        751        118  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動負債總額
   
 
1,068,633
     
 
1,208,589
 
   
 
189,655
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
遞延税項負債
      16,913        —          —    
其他
非當前
負債
      5,228        7,947        1,247  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
負債
   
 
22,141
     
 
7,947
 
   
 
1,247
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總負債
   
 
1,090,774
     
 
1,216,536
 
   
 
190,902
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(i)
應收及應付可變實體及可變實體之附屬公司之關聯方結餘主要指應收本集團附屬公司款項。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，應收本集團附屬公司款項為人民幣684,257和人民幣706,646(美元110,888），而應付本集團附屬公司款項為人民幣927,892和人民幣1,024,511(美元160,768），該等款項已於本公司綜合入賬時對銷。
由於VIE及其附屬公司的宗旨及設計相似、該等VIE及其附屬公司的資產性質，以及本公司於該等VIE及其附屬公司的參與類型，該等VIE及其附屬公司的資產、負債及經營業績的賬面值按總額列報。
 
F-21
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
VIE及其附屬公司的財務表現及現金流量如下：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
    
美元
  
收入
      586,404        659,626        320,942       50,363  
收入成本
      335,912        194,103        205,955       32,319  
淨虧損

      (88,559 )      (8,825 )      (8,489 )      (1,332 ) 
經營活動提供(用於)的現金淨額
      62,401        (36,196 )       209,357       32,853  
投資活動提供的現金淨額(用於)
      (69,386 )       21,168        (255,027 )      (40,019 ) 
融資活動提供的現金淨額
      —          —          91,093       14,294  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
      121        (53 )       (35,987 )      (5,647 ) 
VIE及其子公司持有的創收資產主要包括租賃改進、服務器、許可軟件、網絡設備、收購的商號和收購的域名。除若干互聯網內容供應商許可證、內部開發軟件、商標及專利申請因不符合所有資本化標準而未計入本公司綜合資產負債表外，基本上所有該等資產均已在本集團的綜合財務報表中確認。VIE和VIE的子公司還在銷售、研發和運營方面僱傭集結的勞動力，其成本在發生時計入費用。
截至2021年12月31日，除上述股權質押協議和限制性現金外，VIE及其附屬公司的資產並無只能用於清償VIE及其附屬公司債務的質押或抵押。VIE及其附屬公司的債權人對本公司的一般信貸並無追索權。
 
2.
重要會計政策摘要
陳述的基礎
本公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
合併原則
綜合財務報表包括本公司、其子公司、VIE及其子公司的財務報表。本公司、其附屬公司、VIE及VIE附屬公司之間的所有重大公司間交易及結餘於合併後註銷。附屬公司、從第三方收購的業務、VIE以及VIE的子公司的業績自控制權移交給本公司之日起合併。
2011年5月26日，本公司董事會批准並通過了一項股票獎勵計劃(“2011年股票獎勵計劃”)，本集團的部分員工有權參加該計劃。本集團已設立一項信託(“股份獎勵計劃信託”)，以管理二零一一年股份獎勵計劃，並在歸屬前持有授予僱員的股份，並按僱員指示轉讓予僱員。由於本集團有權管治股份獎勵計劃信託的財務及營運政策，並從繼續受僱於本集團而獲授予本公司股份的僱員的供款中獲益，因此股份獎勵計劃信託計入綜合財務報表，而股份獎勵計劃信託持有的任何未授出及未歸屬股份並未轉讓予承授人，均不被視為合法發行及已發行的本公司普通股。
比較資料
為便於比較，前幾年合併財務報表中的某些項目已重新分類，以符合當年的列報方式。
 
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目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及年內收入和支出的報告金額。管理層評估估計，包括與營收合約之履約責任獨立銷售價格、信貸損失準備、LiveMe虛擬貨幣之加權平均單價、線上遊戲平均付費使用者年限、有關業務合併之購買價格分配、長期資產及無形資產之使用年期、長期資產減值、投資減值、存貨可變現淨值、商譽減值、遞延税項資產減值準備、不確定税務狀況、以股份為基礎之補償、投資公允價值及或有虧損等有關之估計。
外幣兑換和交易
本公司的本位幣為美元。本公司的子公司、VIE和VIE的子公司根據ASC 830標準確定其本位幣。
外幣事務
。本集團以人民幣為報告貨幣。本集團採用本年度的每月平均匯率及結算日的匯率分別換算經營業績及財務狀況。換算差額計入累計其他全面收益(股東權益的一部分)。
以外幣計價的交易按交易日的匯率重新計量為功能貨幣。以外幣計價的金融資產和負債按資產負債表日的匯率重新計量。匯兑損益作為“外匯收益，淨額”的一個組成部分列入綜合綜合(虧損)收益表。
方便翻譯
為方便讀者，以美元為單位的金額按中午人民幣買入價折算。6.3726到美元1.002021年12月30日在紐約市接受紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證的人民幣電匯。並無表示人民幣金額已按此匯率兑換成美元，或可能兑換成美元。
企業合併與非控制性利益
除共同控制的業務合併外，本集團的業務合併採用ASC805會計採購法核算。
企業合併
。採購法會計規定，轉移的對價應按估計公允價值分配給本集團收購的資產，包括可單獨確認的資產和負債。轉讓的收購對價按交換日期的公允價值、已產生的負債和已發行的股權工具以及或有對價和截至收購日的所有合同或有事項的總和計量。與收購有關的直接應佔成本在發生時計入費用。已收購或承擔的可識別資產、負債及或有負債按其於收購日期的公允價值分別計量，不論任何非控股權益的程度如何。(I)收購成本、非控股權益的公允價值及收購日期之前持有的被收購方任何股權的公允價值超過(Ii)被收購方可識別淨資產的公允價值後的差額，計入商譽。如果收購成本低於被收購子公司淨資產的公允價值，差額直接在收益中確認。於自收購日期起計最長一年的計量期內，本集團可記錄對收購資產及承擔的資產及負債作出的調整，並相應抵銷商譽。於計量期結束或收購資產價值或承擔負債價值最終確定時(以先發生者為準)，其後的任何調整均記入綜合全面(虧損)收益表。
 
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目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
在分階段達成的業務合併中，本集團於緊接收購日期公允價值取得控制權前重新計量其先前於被收購方持有的股權。
重新測量
收益或虧損(如果有的話)在收益中確認。
對收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值的確定和分配基於各種假設和估值方法，需要管理層做出相當大的判斷。這些估值中最重要的變量是貼現率、終端價值、現金流預測所依據的年數，以及用於確定現金流入和流出的假設和估計。本集團根據相關活動的當前業務模式和行業比較所固有的風險來確定要使用的貼現率。最終價值是基於資產的預期壽命、預測的生命週期和該期間的預測現金流。
就本公司持有多數股權的附屬公司及VIE而言，確認非控股權益以反映其股本中非直接或間接歸屬於本公司的部分。綜合綜合(虧損)損益表上的合併淨(虧損)收入包括可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入。應佔非控股權益的經營的累計結果在本集團的綜合資產負債表中作為非控股權益入賬。
現金和現金等價物
現金由手頭現金和銀行存款組成，不受取款和使用的限制。所有初始聲明期限為三個月或以下的高流動性投資均被歸類為現金等價物，並按接近其公允價值的成本列報。
應收賬款和信貸損失準備
在採用ASC 326之前，應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備確認和入賬。當不再可能收回全部金額時，對可疑債務進行估計。壞賬在發生時予以註銷。本集團一般不需要客户提供抵押品。本集團保留因客户未能按時付款而導致的估計損失的壞賬準備。該小組定期審查應收賬款，並在對個人結餘的收款能力有疑問時給予特定的備抵。在評估個別應收賬款餘額是否可收回時，本集團會考慮多項因素，包括客户的付款歷史、其現時的信譽及目前的經濟趨勢。
 
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
於2020年1月1日採納ASC 326後，本集團根據ASC 326維持信貸損失準備，並將信貸損失準備記錄為對應收賬款的抵銷，計入該準備的估計信貸損失在綜合全面(虧損)收益表中歸類為“一般及行政”。本集團主要根據類似的業務線、服務或產品供應，以及當本集團發現有已知糾紛或收款問題的特定客户時，以集體基準評估應收賬款，以評估應收賬款的收款能力。在釐定信貸損失撥備金額時，本集團會考慮基於逾期狀況、應收賬款餘額的年齡、基於持續信用評估的本集團客户的信貸質素、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理及可支持的預測，以及其他可能影響本集團向客户收取款項能力的其他因素的歷史可收回性。壞賬在發生時予以註銷。本集團一般不需要客户提供抵押品。
盤存
存貨（包括可供出售產品）按成本值與可變現淨值兩者中的較低者列賬，並計入“預付款項及其他流動資產”。存貨成本採用加權平均成本法釐定。由於滯銷商品及受損商品，本集團會記錄調整，以將存貨成本撇減至估計可變現淨值，有關調整取決於過往及預測消費者需求及促銷環境等因素。存貨撇減於綜合全面（虧損）收益表之收益成本入賬。
投資
短期投資
原到期日超過三個月但少於十二個月的投資分類為短期投資。預計在今後12個月內以現金實現的投資也列入短期投資。
 
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
 
債務證券投資
本集團根據《會計準則》將其於債務證券的投資入賬
320-10,
投資-債務證券：總體
.本集團將債務證券投資分類為：
"持有至到期日"，
“交易”或
"可供出售"，
誰的分類決定了ASC規定的各自的會計方法
320-10.
所有類別證券投資之股息及利息收入（包括收購時產生之溢價及折讓攤銷）均計入盈利。出售短期投資的任何已實現收益或虧損按特定識別方法確定，該等收益和虧損在實現收益或虧損期間反映在收益或虧損。
本集團有積極意向及能力持有至到期日之債務證券分類為
持有至到期
以攤餘成本列賬。在採用ASC 326之前，對於分類為
持有至到期
根據本集團的政策和ASC，本集團評估公允價值下降至攤餘成本基礎以下是否是暫時的
320-10.
倘本集團擬出售已減值債務證券，或其極有可能須於收回其攤銷成本基準前出售，則視為已發生非暫時性減值。在這些情況下，非暫時性減值虧損確認為收益，等於債務證券的攤餘成本基準超過其於評估所涉報告期資產負債表日的公允價值的全部差額。當本集團無意出售已減值債務證券，且
很可能比不可能
如在收回其攤餘成本基準前不會被要求出售，本集團必須決定是否會收回其攤餘成本基準。如果本集團認為不會，則存在非暫時性減值，該部分信貸損失在收益中確認，而與所有其他因素相關的虧損部分在其他全面收益(虧損)中確認。
在2020年1月1日採用ASC 326後，該公司的信貸損失準備金
持有至到期
債務證券反映了本集團在合同年期內的估計預期虧損，
持有至到期
債務證券，並在綜合綜合(損失)損益表中計入“其他費用”。信貸損失的估計撥備是通過考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測以及關於過去事件和當前狀況的信息來確定的。
主要是為了在短期內出售而購買和持有的債務證券被歸類為交易證券。交易證券的未實現持有收益和虧損計入收益。
債務投資不被歸類為交易或
持有至到期
被分類為
可供出售
證券。
可供出售
債務證券按公允價值報告，未實現收益和虧損記錄在其他全面收益(虧損)中。
股權證券投資
本集團的普通股投資或
實質上
它可以施加重大影響但不擁有多數股權或控制權的實體的普通股，使用符合ASC的權益法
323-10,
投資-權益法和合資企業：總體
除非本集團選擇按照ASC使用公允價值期權對投資進行會計處理
825-10,
金融工具：公允價值期權
(“ASC 825”)。集團採用與ASC一致的權益會計方法
323-10
本集團持有百分之三或以上權益的有限合夥企業。如採用權益法，本集團最初按成本記錄其投資，而權益被投資人的成本與相關權益的公允價值之間的差額在權益被投資人的淨資產中入賬，猶如被投資人是一間合併附屬公司。本集團隨後調整投資的賬面金額，以確認本集團於投資日期後按比例應佔每名股權投資者的淨收益或虧損為收益。本集團評估資產負債表項下的權益法減值投資
323-10.
當價值下降被確定為非暫時性時，權益法投資的減值損失在收益中確認。
本集團在初步確認權益法投資時選擇了公允價值選項，因為本集團認為該項投資的公允價值更能代表相關資產的價值。這種選擇是不可撤銷的，並可在初始確認時適用於個別金融資產。公允價值的任何變動都在綜合全面(虧損)收益表的收益中確認。
 
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截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
公允價值易於釐定的權益投資，除根據權益法入賬的權益投資、導致被投資人合併的權益投資及某些其他投資外，均按公允價值計量，公允價值的任何變動均在收益中確認。對於不容易確定公允價值且不符合ASC 820現有實踐權宜之計的股權證券，
公允價值計量和披露
(“ASC 820”)為使用投資的每股資產淨值(或其等值)估計公允價值，本集團選擇使用計量替代方案，以成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或相似投資(如有)在有序交易中出現的可見價格變動所導致的變動來計量該等投資。
對於按公允價值計量且公允價值變動計入收益的股權投資，本集團不評估該等證券是否減值。對於本集團選擇使用計量替代方案的股權投資，本集團在每個報告日期對投資是否減值進行定性評估。如果定性評估表明投資減值，實體必須根據ASC 820的原則估計投資的公允價值。如果公允價值低於投資的賬面價值，本集團將確認相當於賬面價值與公允價值之間差額的收益減值虧損。
2020年1月，FASB發佈了ASU
編號：2020-01，
投資--股票證券(主題321)、投資--股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)--澄清主題321、主題323和主題815(新興問題工作隊的共識)之間的相互作用。這一最新修訂澄清了在專題321下的權益證券會計與在專題323的權益會計方法下核算的投資之間的相互作用，以及在專題815下核算的某些遠期合同和所購期權的會計。本集團於2021年1月1日採納ASU，對合並財務報表並無重大影響。
金融工具的公允價值計量
會計準則建立了公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。會計準則確立了可用於計量公允價值的三個水平的投入。
金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金、短期投資、應收賬款、應付及應付關聯方、其他應收賬款、長期投資、應付賬款及其他流動負債。由於這些金融工具的到期日一般較短，因此除長期投資外，其賬面價值接近其公允價值。
本集團在獨立第三方估值公司的協助下，使用基於可觀察價格變動的替代計量及選擇公平值選擇權的權益法投資釐定其股權投資的估計公平值。就年內出售的業務而言，本集團於取消綜合入賬時採用貼現現金流量法計量公平值。本集團亦在獨立第三方估值公司的協助下，釐定長期投資（包括採用替代計量方法的股權投資、權益法投資及減值發生時的長期債務證券）的公允價值。
 
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
 
財產和設備
財產和設備按成本列報，並在資產的估計使用年限內採用直線折舊，具體如下：
 
    
估計壽命是有用的
  
電子設備
     
2-3
年份		  
人工智能相關設備
     
2-3
年份		  
辦公設備和固定裝置
      5五年  
機動車輛
      4年份  
租賃權改進
     
租賃期限較短者或
據估計，這些資產中有許多是有用的
  
 
維修及保養成本於產生時計入開支，而延長廠房及設備可使用年期之更新及改良成本則資本化為相關資產之增加。資產報廢、出售及出售乃透過從資產及累計折舊賬中剔除成本及累計折舊入賬，而產生之任何收益或虧損則於綜合全面（虧損）收益表反映。
與建造固定資產有關的所有直接和間接成本，在資產準備投入使用之前發生的，都作為在建工程資本化。在建工程轉移到特定的固定資產項目，當這些資產準備好可以使用時，就開始折舊。
商譽
本集團根據ASC 350評估商譽減值，
Intangiographic—Goodwill及其他：Goodwill
(“ASC
350-20”),
它要求至少每年在報告單位一級對商譽進行減值測試，並在發生某些事件時更頻繁地進行測試。本集團可選擇先評估定性因素，以決定是否有需要進行
兩步走
按照ASC進行測試
350-20.
如果專家組認為，定性評估的結果是
很可能比不可能
報告單位的公允價值小於其賬面價值，
兩步走
上述定量損傷測試是必需的。否則，不需要進一步的測試。在定性評估中，本集團考慮了主要因素，如行業和市場考慮因素、報告單位的整體財務業績以及與運營相關的其他具體信息。在執行
兩步走
在進行量化減值測試時，第一步是根據普通股的報價市價或採用收益法的估計公允價值，將報告單位的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過報告單位的賬面價值，商譽不會受到損害，本集團不需要進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值，則本集團必須進行第二步減值測試，以確定報告單位商譽的隱含公允價值。報告單位的公允價值以類似於收購價分配的方式分配給其資產和負債，以確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果商譽的賬面價值大於其隱含公允價值，超出部分確認為減值損失。由於本公司市值低於淨資產的賬面價值，本集團對所有報告單位的商譽進行減值評估
兩步走
過程，商譽相當於人民幣545,665截至2019年12月31日止年度已完全減值。
 
F-28
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
 
出售構成業務的報告單位的一部分時，商譽的歸屬金額計入出售損益金額的確定。當本集團出售報告單位內的業務時，出售商譽的金額按出售業務的相對公允價值及報告單位保留的部分計量。若待處置業務在收購後並未併入報告單位，則不採用此相對公允價值方法，在此情況下，收購商譽的當期賬面值應計入待處置業務的賬面金額。
無形資產
無形資產按成本減去累計攤銷和任何已記錄的減值計提。在企業合併中收購的無形資產在收購之日初步按公允價值確認。使用年限有限的無形資產採用直線攤銷法攤銷，該方法反映了無形資產的經濟利益將被消耗的估計模式。無形資產的預計使用年限如下：
 
    
估計數
使用壽命
  
客户關係
     
2-6五年
  
商標
     
3-10五年
  
技術
     
1-11
年份		  
網絡遊戲許可證
     
1-5
年份		  
用户羣
      1年  
域名
     
1-10
年份		  
站臺
     
5-6
年份		  
無形資產被確定為無限使用壽命的，在確定其使用壽命不再無限使用前，方可攤銷。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，本集團並無任何無限期之無形資產。
長期資產和無形資產減值
本集團對其長期資產或資產組，包括無限期和有限年限的無形資產進行減值評估。不應攤銷的具有無限壽命的無形資產至少每年或更頻繁地進行減值測試，如果事件或情況變化表明該資產可能根據ASC進行減值
350-30,
無形資產-商譽和其他：商譽以外的一般無形資產
。這種減值測試將資產的公允價值與其賬面價值進行比較，並在賬面價值超過公允價值時確認減值損失。至於須計提折舊及攤銷的壽命有限的長期資產及無形資產，每當發生事件或環境變化(例如影響資產未來使用的市況重大不利變化)顯示一項資產或一組長期資產的賬面金額可能無法收回時，便會測試減值。當該等事件發生時，本集團通過比較資產的賬面值與預期因使用資產及其最終處置而產生的未來未貼現現金流量淨額來評估減值。若預期未貼現現金流量總和少於資產賬面值，本集團將按資產組賬面值超出其公允價值確認減值虧損。
 
F-29
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
庫存股
庫存股是指本公司回購的不再流通股並由本集團持有的普通股。庫存股按成本法核算。在這種方法下，普通股回購按歷史收購價計入庫存股。在退休時，普通股賬户只按股票的總面值計入。庫藏股收購成本超出總票面價值的部分分配給
已繳費
資本(最高貸記為額外的
已繳費
原發行股份時的資本）和保留收益。
收入確認
本集團主要透過互聯網業務、人工智能及其他產生收益。本集團於獲客户批准及承諾、訂約方之權利已獲識別、付款條款已獲識別、合約具有商業實質及可能收回代價時確認收益。根據ASC
606-10-32-2A,
本集團亦選擇將銷售税及其他類似税項從交易價格的計量中剔除。因此，收入確認為扣除增值税(“增值税”)和附加費後的淨額。
下表列出了按收入來源分列的公司收入：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
  
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入：
                                    
互聯網業務

                                    
網絡廣告
      2,074,256        855,430        354,604        55,645  
互聯網增值服務
      1,296,555        525,476        299,155        46,944  
AI和其他
                                    
廣告代理服務（一）
      73,762        84,993        61,588        9,665  
多雲管理服務
      —          3,501        41,443        6,503  
技術諮詢和其他服務
      58,607        35,504        17,236        2,704  
銷售人工智能硬件產品
      84,515        47,741        10,590        1,662  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
合併總收入
   
 
3,587,695
 
   
 
1,552,645
 
   
 
784,616
 
   
 
123,123
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  

(i)
如分部報告所披露，隨着CODM改變其管理及評估本集團分部表現的方式，本集團重新調整其分部。公事。因此，本集團已相應地追溯修訂收入分類披露。有關更多信息，請參閲注2細分市場報告。
(1)互聯網業務
網絡廣告
網上廣告收入主要來自於在本集團的網上平臺(包括Duba.com及其他網站、瀏覽器、個人電腦及移動應用程序)上展示廣告客户的廣告，以及次要程度上於第三方廣告發布者的網站或移動應用程序上展示廣告。本集團的廣告產品有三種一般定價模式：期間成本、績效成本和按印象成本。就一段時間內的廣告合約而言，本集團一般按時間按比例確認收入，因為客户同時收取及消費本集團於固定合約期內履行的利益。對於按績效成本收取的合同，本集團根據廣告鏈接的有效性向其客户收取協定費用，廣告鏈接的有效性通常通過點擊量、交易、安裝、用户註冊和源自本集團在線平臺的其他操作來衡量。收入於本集團網上平臺發生有效點擊、交易、安裝、用户註冊及其他行動時確認。對於按印象成本計價的合同，本集團在交付印象時確認收入。對於涉及第三方廣告發布者網站或移動出版物的在線廣告服務安排，本集團確認從客户收取或應收費用的毛收入，因為本集團在廣告服務轉移給客户之前擁有控制權，因此，本集團沒有安排第三方在其互聯網資產上提供廣告服務。涉及第三方廣告發布者的網站或移動出版物的在線廣告服務的收入在滿足所有收入確認標準的時間點確認。向第三方廣告出版商或內容提供商支付的款項計入收入成本。
 
F-30
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
 
互聯網增值服務
本集團的增值服務收入主要來自收費服務，主要包括貴賓會員、軟件訂閲、遊戲相關及直播服務。
VIP會員和軟件訂閲。
集團向個人和企業客户提供不可取消的貴賓會員服務和託管軟件訂閲服務，個人和企業客户可以按照合同約定的固定價格在固定時間內獲得相關服務的訪問權限。我們的VIP會員服務是為擁有各種特權的客户提供的，主要包括獲得免廣告和增值服務，如文件和數據恢復、惡意彈出攔截、PDF轉換等。集團還為個人和企業客户提供殺毒、安全防護、即時通信等各種軟件。軟件許可證和何時可用更新被視為單一履行義務，因為許可證和更新是合同中組合項目的輸入。VIP會員服務和軟件訂閲服務主要以短期銷售為主，通常不超過12個月。某些服務有無固定期限的合同。對於該等無限期認購，本集團根據歷史使用模式估計預期合約期，並確認預期合約期內的相關收入。於收到會員費及軟件訂閲費後，本集團於收到會員費及軟件訂閲費後，將收到的超過已確認收入的款項確認為“應計開支及其他負債”的遞延收入，並於提供服務時按比例於會員期或訂閲期確認收入。
與遊戲相關的服務。
該集團銷售永久型和消耗性產品
遊戲中
虛擬物品。永久
遊戲中
虛擬物品表示付費用户只要繼續玩就可以訪問的物品。可消費虛擬物品表示可由特定用户操作消費的物品。集團確認永續經營業務的收入
遊戲中
虛擬物品超出了估計的平均付費用户的壽命，以及來自消費品的收入
遊戲中
付費用户採取特定用户操作時的某個時間點的虛擬物品。
該集團跟蹤
遊戲中
虛擬物品購買和
登錄
以歷史付費用户為基礎，基於統計模型計算遊戲用户的留存，從而得出每款遊戲的平均付費用户壽命的最佳估計值。對於有有限期間付費用户數據可供估計的新推出遊戲，本集團考慮其他類似特點的新推出遊戲的估計平均付費用户壽命。
直播服務。
本集團在由本集團營運及維護的流動直播應用“LiveMe”上建立及提供供用户使用的虛擬物品。所有《LiveMe》直播視頻節目均免費提供，粉絲們可以在平臺上購買帶有虛擬貨幣的虛擬物品，以支持自己喜愛的表演者。本集團對LiveMe平臺上提供移動直播的履行情況擁有控制權，並將向表演者和第三方支付平臺的付款記錄為收入成本，因此本集團按毛數確認來自LiveMe的收入。當虛擬貨幣兑換成同時消費的虛擬物品時，表演者會收到一定數量的虛擬鑽石。當表演者收到虛擬鑽石時，他們可以選擇將虛擬鑽石變現，也可以將其轉換為虛擬貨幣並繼續在平臺上消費虛擬貨幣。由於表演者可以將虛擬物品兑換成現金並充值到他們的賬户(如果他們這樣做了)或直接兑換成虛擬貨幣，本集團認為兑換成虛擬貨幣類似於現金充值，當消費從虛擬物品兑換成的虛擬貨幣時應確認收入。用户銷售虛擬貨幣所得款項記入合同負債，即以本集團虛擬貨幣形式從用户收到的尚未兑換成虛擬物品的預付款。確認收入以虛擬貨幣的加權平均單價和虛擬貨幣兑換成虛擬物品的數量為基礎。虛擬貨幣的加權平均單價按月計算，計算方法為月初合同負債、當月收到的收益和虛擬鑽石兑換成虛擬貨幣的現金價值之和除以月初虛擬貨幣餘額之和加上當月產生的虛擬貨幣數量。支付給分銷平臺和支付渠道的佣金以及第三方遊戲開發商分享的費用計入收入成本。由於Live.me於2019年9月30日解除合併(注3)，本集團停止提供這項服務。
 
F-31
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
 
(2)人工智能及其他
廣告代理服務
本集團透過安排廣告商從若干網上網絡購買各種廣告產品，提供廣告代理服務。本集團從在線網絡收取以業績為基礎的佣金，佣金是根據
預先指定的
廣告商為在線網絡的各種廣告產品支付的費用的百分比。本集團作為代理安排由第三方就其互聯網物業提供廣告服務，而向最終客户提供的獎勵通常是全市場範圍的促銷活動，從而導致本集團賺取較低的費用，因此在本集團記錄相應收入交易之日計入收入減少。來自廣告代理服務的收入在廣告產品通過在線網絡交付的時間點按淨額確認。收入由本集團根據網上網絡提供的即時廣告表現結果及佣金率估計
預先確定的
在與相關在線網絡簽署的合同中。專家組的估計數與網上網絡隨後提供的所有期間的定期發票之間沒有重大差異。來自廣告代理服務的應收款項計入廣告商的其他應收賬款的“預付款及其他流動資產”，而應付予在線網絡的款項則計入綜合資產負債表的“應計開支及其他流動負債”。
多雲管理服務
集團通過雲管理平臺提供多雲管理服務。本集團的績效義務的性質是隨時準備向客户提供集成的基於雲的技術解決方案或銷售雲資源的單一績效義務。當向客户提供相關的解決方案或資源時，收入會隨着時間的推移而確認。本集團根據其作為委託人或代理人的行為，評估按毛利或淨額記錄收入是否合適。對於提供給客户的每一項特定服務，都會對此確定進行審查，並可能涉及重大判斷。在某些情況下，本集團的結論是，本集團在將解決方案和資源轉移給最終客户之前對其進行控制，因為本集團將雲資源與其技術專長整合在一起，以提供持續定製的基於雲的解決方案，主要負責履行，並在指定的解決方案和資源轉移給客户並按毛利確認收入之前存在庫存風險。在其他情況下，本集團作為雲資源的經銷商，在此期間，本集團作為代理安排由第三方提供資源，並按淨額確認收入。
銷售人工智能硬件產品、技術諮詢服務等
本集團一般於產品交付予客户時，於銷售AI硬件產品的時間點確認收入。隨着時間的推移，技術諮詢服務得到認可，因為客户同時獲得和消費集團在整個固定期限內履行的利益。
(3)其他收入確認相關政策
對於包括多項履約義務的安排，專家組將對安排中的所有履約義務進行評價，以確定每項履約義務在合同範圍內是否不同。每項履約義務的對價是根據其獨立的銷售價格分配的。如果承諾的貨物或服務不符合在合同範圍內被視為不同的標準，則將其與其他承諾的貨物或服務合併，直到存在不同的貨物或服務捆綁。
本集團向客户提供銷售優惠，使他們有權獲得價格減免。本集團將給予客户的該等獎勵作為可變代價入賬，並將其記為收入減少。可變對價的金額是根據最有可能提供給客户的激勵金額來衡量的。專家組認為，其可變對價估計數不會有重大變化。
 
F-32
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
遞延收入
本集團在綜合資產負債表中確認本集團收到付款但未履行相關履約義務的合同的合同負債。合同負債主要涉及客户在一段時間內提供的在線廣告服務和互聯網增值服務的預付款，以及在手機遊戲和直播應用程序中向用户購買虛擬貨幣，該等負債計入“應計費用及其他負債”。合同負債餘額為
人民幣112,016和人民幣164,749(美元25,853）分別於二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日。遞延收入較截至二零二零年十二月三十一日止年度增加乃由於會員服務收取之費用增加所致。年初計入遞延收入餘額的收入為人民幣84,703，人民幣94,056和人民幣74,996(美元11,769)截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
收入成本
收入成本主要包括流量獲取成本、帶寬和雲服務成本、內容和渠道成本、特許權使用費、工資和福利、基於股份的補償費用、設備折舊、無形資產攤銷和銷售產品成本。
銷售和營銷費用
銷售及市場推廣開支主要包括廣告及推廣開支、員工成本、以股份為基礎的薪酬開支及其他相關雜項開支，該等開支乃直接為本集團網站、應用程序、軟件及其他網站吸引或挽留用户及客户而產生。
,
在線平臺和產品。廣告及推廣開支於產生時支銷。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，廣告及推廣開支為人民幣。1,305,720，人民幣550,566和人民幣242,354(美元38,031)。
 
F-33
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
研發費用
研發主要包括與開發及提升本集團網站服務產品、個人電腦軟件、移動應用軟件及產品相關的員工成本及租金開支，以及用於研發的無形資產攤銷。除非該等成本符合資本化資格，作為軟件開發成本，包括(I)初步項目已完成，(Ii)管理層已承諾資助該項目，且該項目很可能會完成，而該軟件將被用來執行預期的功能，及(Iii)該等成本可為本集團的產品帶來顯著的額外功能，則本集團須支付該等成本。資本化的軟件開發費用並不是本報告所述所有期間的主要費用。
政府補貼
政府補貼主要包括從省級和地方政府獲得的財政補貼，用於在其管轄範圍內經營企業或根據地方政府推動的具體政策開展研究和開發項目。沒有明確的規則和條例來管理公司獲得這種福利所需的標準，財政補貼的數額由有關政府當局酌情決定。對於政府提供的補貼
非運營
在沒有其他條件的情況下，政府補貼的金額在收到時計入“其他收入”；對於具有經營性且沒有其他條件或滿足特定用途要求的政府補貼，在收到時計入“其他營業收入”；對於與研發項目有關的政府補貼，在收到時計入其他“應計費用和其他負債”，並在不滿足其他條件的情況下，在項目期內抵銷“研究和開發”支出。
租契
在採用ASC 842之前，
租契
(“ASC 842”)於2019年1月1日的租約已於開始之日被分類為資本租約或營運租約。轉移資產所有權附帶的幾乎所有利益和風險的租賃，在租賃開始時被視為資產的收購和債務的產生。所有其他租賃均作為經營租賃入賬，其中租金支付按各自租賃期限的期間按直線計算。本集團根據營運租賃協議租用寫字樓。某些租賃協議包含免租期。在確定在租賃期內應記錄的直線租金費用時，租金節假日被考慮在內。租賃期自租賃物首次佔有之日起，用於在租賃期內以直線方式確認租賃費。
本集團於2019年1月1日採用ASC 842，採用經修訂的追溯法，並無重述可比期間。專家組選擇了一攬子實際權宜之計，使專家組得以繼續對歷史租賃進行分類，而不是重新評估合同是否屬於或包含租賃以及採用新標準之前存在的任何租賃的初始直接成本。本集團亦選擇實際的權宜之計，不將租約與
非租賃
某些類別的標的資產的組成部分，以及租賃期限為12個月或以下的合同的短期租賃豁免。
本集團於租賃開始時決定一項安排是否為租賃或包含租賃。對於經營租賃，本集團確認
使用權
資產及租賃負債按生效日期綜合資產負債表上租賃期內租賃付款的現值計算。對於融資租賃，資產計入綜合資產負債表中的財產和設備。由於本集團的大部分租約並無提供隱含利率，本集團根據開始日期的資料估計其遞增借款利率，以釐定租賃付款的現值。遞增借款利率估計為在類似條款和付款的抵押基礎上以及在租賃資產所在的經濟環境下接近利率。本集團的租約通常包括延長的選擇權，而租賃條款包括當本集團合理地確定行使該等選擇權時的經延長的條款。租賃條款亦包括本集團合理地確定不會行使該等期權時終止租賃的期權所涵蓋的期間。租賃費用是在租賃期間以直線方式記錄的。
 
F-34
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
 
綜合收益
全面收益被定義為包括股東權益的所有變化，但因所有者投資和分配給所有者而產生的變化除外。在其他披露中，ASC
220-10,
綜合收益：總體
要求根據現行會計準則必須確認為全面收益組成部分的所有項目都應在財務報表中報告，該報表與其他財務報表一樣突出顯示。
所得税
本集團採用負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差額，使用將在差額預期沖銷期間生效的已制定税率來確定的。如果根據現有證據的權重，本集團記錄了遞延税項資產的估值撥備，
很可能比不可能
部分或全部遞延税項資產不會變現。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
本集團適用ASC 740，
所得税會計
，以考慮所得税的不確定性。ASC 740規定了税務狀況在財務報表中確認之前必須達到的確認門檻。本集團已於其他
非當前
合併資產負債表中的負債。本集團已選擇於綜合全面（虧損）收益表內將與未確認税務利益有關的利息及罰款分類為“所得税開支”的一部分。
本集團對未確認税務優惠及相關利息及罰金的估計負債會定期評估是否足夠，並可能受法律釋義的改變、税務機關的裁決、税務審計的改變及/或發展，以及訴訟時效屆滿的影響。最終實現的實際收益可能與本集團的估計不同。於每次審計結束時，調整(如有)記入本集團的綜合財務報表。此外，在未來期間，事實和情況的變化以及新的信息可能需要本集團調整關於個人税務頭寸的確認和計量估計。確認和計量估計的變化在發生變化的期間確認。
基於股份的薪酬
本集團根據ASC 718對基於股份的薪酬進行核算，
薪酬-股票薪酬：總體
.
 
F-35
目錄表
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
 
根據美國會計準則第718條，本集團決定是否應將獎勵分類並計入負債獎勵或權益獎勵。所有授予僱員和非僱員的股份獎勵歸類為股權獎勵，均按其授予日期的公允價值在財務報表中確認。
本集團已選擇採用加速法確認以股份為基礎的薪酬、根據服務條件授予分級歸屬的所有以股份為基礎的獎勵，以及如有可能達到業績條件，則以業績條件授予的獎勵。本集團於發生沒收時入賬，若未符合所需歸屬條件及股份獎勵被沒收，則先前確認的與該等獎勵有關的補償開支將撥回。本集團在獨立第三方估值公司的協助下，釐定授予僱員及非僱員的股份獎勵的公允價值(如適用)。二叉樹期權定價模型被用於確定獎勵的估計公允價值。
購股權的任何條款或條件的任何變化均計入以股份為基礎的獎勵的修改。本集團根據修訂日期的股價及其他有關因素，按經修訂購股權的公允價值超過緊接其條款被修訂前的原始購股權的公允價值計算修訂的增量補償成本。對於以股份為基礎的既得獎勵，本集團確認修改發生期間的增量補償成本。對於以股份為基礎的未歸屬獎勵，本集團在剩餘的必需服務期內確認原始獎勵在修改日期的增量補償成本和剩餘未確認補償成本的總和。
(虧損)每股收益
(虧損)每股收益按照ASC計算
260-10,
每股收益：總體
。每股基本收益的計算方法為：普通股持有人應佔淨(虧損)收入除以年度內已發行普通股的加權平均數。
兩等艙
方法。在.之下
兩等艙
根據未分配收益的參與權，子公司發行的股份獎勵產生的淨(虧損)收入、可贖回非控制權益的增加和攤薄效應按其在未分配收益中的參與權分配給普通股，猶如報告期內的所有收益已分配。
每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東應佔淨(虧損)收入除以期內已發行的普通股和稀釋性普通股的加權平均數。普通股等價股包括限售股的歸屬和以庫存股的方式行使期權。A類普通股每股攤薄(虧損)收益的計算假設為B類普通股的折算。如果普通股等價物的影響是反稀釋的，則普通股等價物不計入每股攤薄虧損的計算。
或有事件
本集團於可能產生負債而損失金額可合理估計的情況下，就若干未了結的法律訴訟或索償記錄應計項目。本集團評估可能影響任何應計項目金額的法律程序或申索的發展，以及可能導致或有虧損或有可能及可合理估計的任何發展。本集團披露應計項目金額(如屬重大項目)。
 
F-36
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
細分市場報告
經營分部的報告方式與向首席運營決策者(即首席執行官)提供的內部報告一致。從2017年開始，集團將業務重組為三個細分市場：公用事業產品及相關服務、移動娛樂業務和人工智能等。2020年，本集團在海外市場出售了若干與遊戲相關的業務。因此，本集團預期手機遊戲業務的收入貢獻在可預見的未來將會減少。因此，集團開始按互聯網業務和人工智能等兩個分部報告收入和營業利潤。2021年，隨着首席運營官改變了他管理和評估集團部門業績的方式，集團重新調整了部門。本集團協助國內企業在海外廣告平臺投放廣告的海外廣告代理服務，因本集團廣告代理服務與全球多雲管理服務產生協同效應，由互聯網業務轉為AI等業務。本集團已追溯修訂各比較期間的分部資料，以符合本期間。
風險集中
信用風險集中
可能遭受信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、
可供出售
債務證券、應收賬款和其他應收賬款。這些金融工具的賬面金額代表了由於信用風險造成的最大損失金額。截至2021年12月31日，集團擁有人民幣1,847,520(美元289,917)現金和現金等價物、限制性現金、短期投資和
可供出售
債務證券，以及64.3%和35.7其中，中國境內金融機構和境外國際金融機構分別持有該等資產的百分比。存放在金融機構的存款不受法定或商業保險的保護。如果其中一家金融機構破產，本集團可能不會全額收回其存款。
管理層認為這些金融機構的信用質量很高，並不斷監測這些金融機構的信用狀況。
根據中國法律，持有第三方現金存款的中國商業銀行一般須保護存户對其存款的權利和利益；中國的銀行須遵守一系列風險控制監管標準；以及中國的銀行監管當局有權接管任何面臨重大信貸危機的中國銀行的經營和管理。
應收賬款和其他應收賬款通常都是無擔保的，都來自從客户那裏賺取的收入或代表出版商的現金應收賬款。本集團對客户財務狀況的持續信用評估和對未償餘額的持續監測過程進行的信用評估降低了風險。本集團為估計信貸損失保留準備金，而該等損失一般在預期之內。
商業、客户、政治、社會和經濟風險
本集團參與一個充滿活力的高科技行業，並相信下列任何領域的變化可能對本集團未來的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響：整體服務和產品需求的變化；新進入者帶來的競爭壓力；新技術和行業標準的進步和新趨勢；帶寬供應商的變化；某些戰略關係或客户關係的變化；監管方面的考慮；版權法規；以及與本集團吸引和留住支持其增長所需的員工的能力相關的風險以及與疫情爆發相關的風險，例如
新冠肺炎。
2020年2月21日，該公司的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被禁用，這對其吸引新用户和從谷歌獲得收入的能力造成了不利影響。
截至2019年12月31日的年度，約13.8%，以及8.1集團總收入的百分比分別來自谷歌和用户通過谷歌消費的虛擬物品。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有個人客户超過10佔集團總收入的%。
 
F-37
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
本集團的業務可能會受到中國重大政治、經濟及社會不明朗因素的不利影響。根據中國現行法律法規，與互聯網相關的業務受到重大限制。具體地説，外國投資者持有的股份不得超過50在任何互聯網內容提供商(“互聯網內容提供商”)業務中的股權百分比。
貨幣可兑換風險
本集團大部分經營活動以及資產和負債均以人民幣計價
 
不能自由兑換成外幣。本集團的融資活動以美元計價。1994年1月1日，中國政府取消了雙匯率制度，實行中國人民銀行每日報價的單一匯率制度。然而，匯率的統一併不意味着人民幣可以很容易地兑換成美元或其他外幣。所有外匯交易繼續通過中國人民銀行或其他被授權以中國人民銀行報價的匯率買賣外匯的銀行進行。中國人民銀行或其他機構批准外幣支付，需要提交支付申請表，以及供應商的發票、發貨單據和簽署的合同。
此外，人民幣的價值受中央政府政策的變化以及影響中國外匯交易系統市場供求的國際經濟和政治發展的影響。
外幣匯率風險
雖然本集團的報告貨幣為人民幣，但本集團的部分收入及成本以美元計價。因此，由於本集團的收入和經營業績可能會受到美元與人民幣匯率波動的影響，因此本集團面臨外匯風險。若美元兑人民幣貶值，本集團於人民幣財務報表中列示的美元收入價值將會下降。2010年6月19日，中國人民解放軍中國銀行宣佈，為進一步改革人民幣匯率形成機制，增強人民幣匯率彈性，2008年底為應對全球金融危機而實施的人民幣事實上盯住美元的政策宣告結束。人民幣對美元的升值幅度約為4.1%截至二零一九年十二月三十一日止年度，人民幣兑美元升值約為 6.27截至2020年12月31日止年度，人民幣兑美元的升值約為2020年12月31日。 2.34%。很難預測市場力量或中國或美國政府的政策在未來會如何影響人民幣兑美元的匯率。
新冠肺炎的影響
這個
新冠肺炎
大流行仍在繼續演變。目前仍有不確定因素
新冠肺炎
未來的影響，影響的程度將取決於一些因素，包括持續時間和嚴重程度
COVID-19，
三角洲和奧米克昂爆發的可能性，分佈的發展和進展，
新冠肺炎
疫苗和其他醫療，用户行為的潛在變化，特別是由於長期影響互聯網的使用
COVID-19，
政府當局採取的行動，特別是為控制疫情而採取的行動，刺激了經濟以改善經營狀況，幾乎所有這些都超出了專家組的控制範圍。因此，本集團的若干估計及假設，包括信貸損失撥備、若干債務及股權投資、長期投資及須進行減值評估的長期資產的估值，均需要作出重大判斷，並帶有較高程度的變異性及波動性，可能導致本集團於未來期間的現行估計出現重大變動。
 
F-38
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
最近發佈的會計聲明
2021年10月，FASB發佈了ASU
2021-08,
企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計，其中明確了企業的收購人應根據主題606，與客户的合同收入確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。新修正案對我們有效，適用於2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期。修正案應前瞻性地適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併，並允許及早採用。本集團目前正在評估採用這一指導方針對我們的綜合財務報表的影響。
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(主題832)：企業實體關於政府援助的披露。這一更新要求每年披露與政府的某些交易，這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的。這一更新在2021年12月15日之後的年度期間生效，並允許提前申請。本指導意見應前瞻性地適用於在初次適用之日反映在財務報表中的所有交易，以及在初次適用之日之後訂立的新交易，或追溯至這些交易。本集團目前正在評估採用這一指導方針對我們的綜合財務報表的影響。
 
F-39
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
3.
企業合併與解體
2020年的解固
於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本集團將其互聯網業務分部的若干遊戲相關業務及一項公用事業產品出售予第三方及關聯方。因此，本集團失去對該等業務的控制權，並自出售日起將其財務業績從本集團的財務報表中解除合併，總代價為人民幣202,275和人民幣的或有考慮11,745。集團確認總收益為人民幣226,502在截至2020年12月31日的年度綜合全面收益表中的“其他收入”中的這些交易。
本集團進一步將其主要博彩相關業務出售予若干投資公司。因此，本集團失去了對該等業務的控制權，並自出售之日起將其財務業績從本集團的財務報表中解除合併。本集團按公允價值計量出售期間從若干被投資人購入的股份，並確認合共收益人民幣182,550從截至2020年12月31日的年度綜合全面收益表中的“其他收入”交易中扣除。該集團擁有36這些被投資人的投票權百分比，可能會進一步增加到更高的百分比，預計75若本集團於若干換股事件發生時選擇將其優先股全部或部分轉換為普通股，則本集團將於若干獲投資公司的股份分拆、股份合併等情況下，按最高股份比例作出進一步調整。由於本集團的股權並非
實質上
由於普通股和投資不具有可隨時確定的公允價值，因此採用替代計量方法對利益進行會計處理。這些股權被投資人在解除合併後將被視為關聯方。
本集團亦透過出售股份出售其於一家經營公用事業相關業務的實體的部分權益。因此，本集團失去了對該等業務的控制權，並自出售之日起將其財務業績從本集團的財務報表中解除合併。本集團於解除合併後按公允價值計量剩餘權益，並確認全數虧損人民幣14,827從截至2020年12月31日的年度綜合全面收益表中“其他費用”的交易中扣除。解除合併後，本集團擁有47.1表決權和剩餘權益的百分比按權益法核算。這些股權被投資人在解除合併後將被視為關聯方。
這些業務的解除合併不符合ASC關於非持續經營的定義
205-20,
財務報表列報--非持續經營(“ASC”
205-20”),
由於出售並不代表集團戰略的轉變，對實體的經營及財務業績有(或將會有)重大影響。
2019年的企業合併
2019年6月，本集團完成了一項業務合併，本集團預計將提升本集團在硬件服務方面的專業知識。購買總對價為人民幣25,000。被收購的實體被認為微不足道。自2019年6月起，被收購實體的經營業績已計入本集團的綜合財務報表。
2019年的解固
2019年9月，本公司前附屬公司Live.me Inc(“Live.me”)修改了其股票激勵計劃，增加了根據當前計劃發行的股份數量，並根據該計劃向信託發行了一定數量的新股，以造福於Live.me股票激勵獎勵的現有和未來接受者。因此，本公司不再是Live.me的大股東，並從2019年9月30日起解除了Live.me從公司財務報表中的財務業績。集團確認了一項總收益
的
元人民幣839,834
從截至2019年12月31日的年度綜合全面損益表中的“其他收入”中的交易。Live.me的解除合併並不符合ASC 205-20對非持續經營的定義，因為出售Live.me並不代表集團戰略的轉變，對實體的運營和財務業績產生(或將會產生)重大影響。解除合併後，本集團擁有
 49.6%
Live.me的投票權。剩餘權益根據ASC 825使用公允價值期權計入股權投資，Live.me在解除合併後被視為關聯方。
 
F-40
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
4.
投資
(a)短期投資
截至2020年和2021年12月31日，短期投資包括定期存款和商業銀行結構性票據，分類為
可供出售
根據ASC的債務證券
320-10,
人民幣360,803和人民幣262,813(美元41,241)。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，本集團確認其短期投資的利息收入為人民幣45,993，人民幣23,780和人民幣12,687(美元1,991），分別。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，本集團確認公平值收益（虧損）。
可供出售
人民幣債券6,049, 零和零其他全面收益。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，本集團確認短期投資的信貸虧損人民幣3,506，人民幣7,096和人民幣715(美元112)
於綜合全面收益（虧損）之“其他開支”中。
(b)長期投資
本集團的長期投資包括採用計量選擇方式入賬的股權投資、公允價值易於確定的股權投資、採用權益法入賬的股權投資、採用公允價值選擇權入賬的股權法投資，
可供出售
債務證券。
 
F-41
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
使用計量替代方案計入股權投資
根據《會計準則》第321號，本集團選擇使用計量替代方法，按成本減任何減值，加上或減去同一發行人相同或類似投資（如有）有序交易中可觀察價格變動所產生的變動計量該等投資。於2020年12月31日及2021年12月31日，本集團採用替代計量方式入賬的股權投資賬面值為人民幣，1,817,891和人民幣1,349,272(美元211,731)，包括人民幣641,969和人民幣942,605(美元147,915)累計減值，人民幣231,092和人民幣287,339(美元45,090）累計向上調整。於截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，若干股本投資乃根據同一發行人相同或類似投資之有序交易之可觀察價格變動重新計量，該等投資之賬面總值為人民幣。243,525和人民幣154,488(美元24,243）分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，並無易於釐定公平值之股本證券之未變現及已變現損益總額如下：
 
    
截至2013年12月31日止的年度
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
未實現收益總額(向上調整)
      78,321        121,555        82,504        12,947  
未實現虧損毛額（減值）
      (180,913 )       (66,063 )       (351,380 )       (55,139 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所持股本證券未實現（損失）收益淨額
   
 
(102,592
) 
   
 
55,492
 
   
 
(268,876
) 
   
 
(42,192
) 
出售股權證券的已實現淨收益
      —          482,202        67,105        10,530  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
其他收入確認的淨（損失）收益共計，淨額
   
 
(102,592
) 
   
 
537,694
 
   
 
(201,771
) 
   
 
(31,662
) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
於2021年，本集團：i)以總代價人民幣收購兩家股權投資公司的股權7,000(美元1,098）. ii）出售部分股權並確認出售收益人民幣67,105(美元10,530)在
“其他收入”。
於二零二零年，本集團：i)以總代價人民幣收購三家股權投資公司的股權20,000. ii）出售字節跳動剩餘部分股權並確認出售收益人民幣465,877在……裏面
"其他收入"
(iii)確認人民幣342,433因取消綜合入賬而於博彩相關業務之剩餘權益。
於二零一九年，本集團：i）額外收購北京獵户星科技股份有限公司優先股，（“北京獵户星”），現金代價為人民幣262,072.於交易後，本集團擁有 38.7不符合資格的股權百分比
實質上
北京獵户星的普通股。（二）收購其他股權， 14總對價人民幣172,033.
 
F-42
目錄表
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
本集團從人民幣被投資方獲得股息13,217，人民幣4,002和人民幣2,558(美元401），分別於截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的綜合全面收益（虧損）中計入“其他收入”。
公允價值易於確定的股權投資
本集團於二零一九年購買一間於香港聯交所上市之公司之股權，並於二零二一年出售本公司之全部股權。股份權益之公平值為人民幣11,411和零截至2020年和2021年12月31日。公允價值易於確定的股權投資的未實現收益
都是人民幣
2,853，人民幣5,327和零），分別於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的綜合全面（虧損）收益內的“其他收入”中入賬。已實現收益 零，人民幣18,488和人民幣767(美元120），分別於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的綜合全面（虧損）收益內的“其他收入”中入賬。
使用公允價值選擇權入賬的股權投資
於二零一九年九月，本集團擁有 49.6於取消綜合入賬後按全面攤薄基準計算之www.example.com %股權（附註3）。餘下股份權益之公平值為人民幣388,581，人民幣364,298和人民幣362,235(美元)56,843）分別於二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日。以公平值選擇權入賬之股本投資未變現（虧損）收益為人民幣（102,555)，人民幣857和人民幣6,537(美元1,026），分別於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的綜合全面（虧損）收益內的“其他收入”中入賬。
以權益法入賬的權益投資
本公司權益法投資的賬面值為人民幣216,126和人民幣236,552(美元37,120）分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日。
2021年，集團以總對價人民幣收購了一項權益法投資2,500(美元392).
於二零二零年，本集團以總代價人民幣收購權益法投資15,040，並承認人民幣18,000由於本集團互聯網業務分部取消綜合入賬而導致權益法投資之權益法投資。
於二零一九年，本集團收購：i）紫牛基金有限公司股權，現金代價為人民幣30,000；及ii）總代價為人民幣的其他權益法投資4,026.
本集團錄得其應佔收入，
人民幣7,594,
佔虧損
 
的
人民幣5,231
和收入份額
元人民幣60,992(美元9,571截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，本集團已於2019年、2020年及2021年12月31日止年度從使用權益法入賬的股本投資中扣除。本集團亦確認減值虧損， 零, 零和零截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
 
F-43
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，概無權益法投資（包括本集團選擇使用公允值選擇權入賬的投資）被視為個別重大。 本集團根據第S—X條第4—08條，將本集團權益法投資的未經審核簡明財務資料彙總如下：
 
    
截至2013年12月31日，
  
  
2020
     
2021
  
  
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
資產負債表數據：
                           
流動資產
      452,904        520,871        81,736  
非當前
資產
      1,072,284        1,798,402        282,208  
流動負債
      220,499        182,176        28,587  
非當前
負債
      7,771        7,746        1,216  
可贖回優先股
      875,199        906,420        142,237  
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
運營數據：
                                    
收入
      970,017        944,974        925,020        145,156  
毛利
      223,883        307,531        407,487        63,944  
營業(虧損)收入
      (66,751 )       109,456        459,079        72,039  
淨(虧損)收益
      (78,146 )       115,962        464,352        72,867  
可供出售
債務證券
可供出售
長期投資中的債務證券主要指私人公司發行的可換股債務工具及本集團可選擇贖回的優先股投資，其按公允價值計量。
於二零二一年，由於本集團擁有認沽期權，要求股權被投資方按本集團的選擇贖回本集團的股權，故本集團出售先前使用計量選擇方法入賬的一項投資的部分股權，而所持有的剩餘股權重新分類及入賬為可供出售債務證券。本集團於重新分類時重新計量投資的公平值，重新計量虧損為人民幣。42,883(美元6,729）於綜合全面（虧損）收益之“其他開支”入賬。
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日，長期可供出售債務證券 零和人民幣46,339(美元7,272)。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，本集團確認長期公平值（虧損）收益。
可供出售
人民幣債券4,864, 零和零，分別計入其他全面收益。
 
5.
應收賬款淨額
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
應收賬款
      325,606        263,000        41,270  
信貸損失準備
      (100,020 )       (92,695 )       (14,545 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
應收賬款淨額
   
 
225,586
 
   
 
170,305
 
   
 
26,725
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-44
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
信貸損失準備金的變動情況如下：
 
 
 
截至十二月三十一日止的年度
 
    
2020
     
2021
  
  
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
截至1月1日的餘額
      109,315        100,020        15,695  
採用ASC 326
      9,053       
—

       
—
  
記入開支的款額
      (2,973 )       (1,462 )       (230 ) 
核銷金額
      (10,099 )       (3,951 )       (620 ) 
出售附屬公司
      (68 )       —          —    
外匯影響
      (5,208 )       (1,912 )       (300 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至12月31日的餘額
   
 
100,020
 
   
 
92,695
 
   
 
14,545
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
6.
預付賬款及其他流動資產
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
其他應收廣告商款項
      726,945        397,700        62,408  
對供應商的預付款
      110,816        108,263        16,989  
預付費用
      42,464        29,592        4,644  
庫存(一)
      24,062        15,415        2,419  
應收第三方支付平臺
      14,848        16,785        2,634  
可轉換貸款（二）
      83,357        8,240        1,293  
其他
      113,560        104,324        16,371  
預付款和存貨減值
      (108,739 )       (98,005 )       (15,379 ) 
信貸損失準備
      (171,619 )       (102,985 )       (16,162 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
835,694
 
   
 
479,329
 
   
 
75,217
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(i)
存貨為產成品，截至2020年和2021年12月31日，扣除減值準備的存貨為人民幣1,465和人民幣265(美元42）.截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的存貨儲備為人民幣2,800，人民幣23,694和人民幣7,618(美元1,195)。
(Ii)
於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，可換股貸款已悉數減值。
 
F-45
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CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
信貸損失準備金的變動情況如下：
 
 
 
截至十二月三十一日止的年度
 
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
截至1月1日的餘額
      144,622        171,619        26,932  
採用ASC 326
      19,765       
—
       
—
  
記入開支的款額
      10,862        (696 )       (109 ) 
核銷金額
      —          (66,658 )       (10,460 ) 
出售附屬公司
      (11 )       (1 )       —  
外匯影響
      (3,619 )       (1,279 )       (201 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至12月31日的餘額
   
 
171,619
 
   
 
102,985
 
   
 
16,162
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的信貸虧損及資產減值撥備為人民幣109,408，人民幣32,999和人民幣493(美元77)。
 
F-46
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
7.
財產和設備，淨額
 
    
截至12月31日，

  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
電子設備
      86,602        64,420        10,109  
人工智能相關設備
      118,039        152,177        23,880  
租賃權改進
      60,392        14,522        2,279  
辦公設備和固定裝置
      26,039        20,867        3,274  
機動車輛
      4,176        4,045        635  
減去：累計折舊
      184,038        145,529        22,837  
減去：累計減值
      9,226        8,708        1,366  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
財產和設備，淨額
     
101,984
     
 
101,794
 
   
 
15,974
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的物業及設備折舊費用為人民幣37,382，人民幣52,137和人民幣45,751(美元7,179），分別。就物業及設備確認之減值為 零，人民幣9,226和零截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
本集團於“其他經營收入（開支）淨額”中記錄減值虧損。
 
8.
無形資產，淨額
無形資產及相關累計攤銷概述如下：
 
    
截至2021年12月31日
  
    
毛收入

攜帶

價值
     
累計
攤銷
    
累計
損傷
    
賬面淨值
  
    
人民幣
     
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
     
美元
  
網絡遊戲許可證
      174,252        (128,035 )      (45,331 )      886        139  
技術
      131,664        (106,928 )      (17,631 )      7,105        1,115  
站臺
      70,142        (38,582 )      (31,560 )      —          —    
客户關係
      45,665        (43,076 )      (2,589 )      —          —    
用户羣
      43,954        (43,954 )      —         —          —    
商標
      16,974        (13,437 )      (2,114 )      1,423        223  
域名
      4,860        (4,222 )      —         638        100  
競業禁止
協議
      1,610        (1,610 )      —         —          —    
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
489,121
 
   
 
(379,844
) 
  
 
(99,225
) 
  
 
10,052
 
   
 
1,577
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
    
 
 
     
 
 
  
 
F-47
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
    
截至2020年12月31日
  
    
毛收入
攜載

價值
     
累計
攤銷
     
累計
損傷
    
淨載客量
價值
  
  
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
    
人民幣
  
網絡遊戲許可證
      179,843        (122,515 )       (54,238 )      3,090  
技術
      139,367        (118,478 )       (12,069 )      8,820  
站臺
      71,783        (39,485 )       (32,298 )      —    
客户關係
      46,570        (43,920 )       (2,650 )      —    
用户羣
      45,321        (45,321 )       —         —    
商標
      15,820        (13,674 )       (2,142 )      4  
域名
      4,576        (3,915 )       —         661  
競業禁止
協議
      1,610        (1,610 )       —         —    
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總計
   
 
504,890
 
   
 
(388,918
) 
   
 
(103,397
) 
  
 
12,575
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
本集團於“其他經營收入（開支）淨額”中記錄減值虧損。無形資產確認減值為
元人民幣8,800，人民幣17,746和零截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度的無形資產攤銷費用為人民幣。28,086，人民幣16,409和人民幣5,071(美元796)。未來五年及其後各年與有限年期現有無形資產有關的估計攤銷開支如下：
 
    
這一年的

截至12月31日，
  
    
人民幣
     
美元
  
2022
      1,975        310  
2023
      1,574        247  
2024
      1,357        213  
2025
      1,314        206  
2026
      1,258        197  
此後
      2,574        404  
    
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
10,052
 
   
 
1,577
 
 
F-48
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CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
9.
租賃
本集團之經營租賃主要與辦公室及僱員住宿設施有關。就租期超過12個月的租賃而言，本集團按租期內租賃付款的現值記錄相關資產及租賃負債。若干租賃包括免租期及續租選擇權，於適當時計入本集團釐定租賃付款額時。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，本集團並無融資租賃。
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日，加權平均剩餘租期為 3.0年和4.0年，加權平均貼現率為4.7%和4.9本集團之經營租賃分別為%。
截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的經營租賃成本為人民幣66,609，人民幣50,035和人民幣20,613(美元3,235），其中不包括短期合同的成本。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的短期租賃成本為人民幣。7,039，人民幣9,864和人民幣28,488(美元4,470），分別。截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度， 不是租賃成本已資本化。
於二零二一年十二月三十一日，經營租賃項下的未來租賃付款如下：
 
    
截至今年年底的第一個月

十二月三十一日，
  
    
人民幣
     
美元
  
2022
      17,906        2,810  
2023
      11,485        1,802  
2024
      8,627        1,354  
2025
      8,615        1,352  
2026
      6,277        985  
    
 
 
     
 
 
  
未來租賃支付總額
   
 
52,910
 
   
 
8,303
 
減去：推定利息
      4,781        751  
    
 
 
     
 
 
  
總計租賃負債餘額
   
 
48,129
 
   
 
7,552
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
F-49
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
10.
應計費用和其他負債
應計費用和其他流動負債
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
支付給在線廣告平臺作為代理
      744,314        495,875        77,814  
應計營業費用
      203,820        148,863        23,360  
應付薪金及福利
      104,716        56,073        8,799  
廣告代理服務預付款
      73,034        137,267        21,540  
應計廣告、營銷和促銷費用
      48,027        51,193        8,033  
遞延收入
      108,376        156,994        24,636  
經營租賃負債流動部分
      6,876        17,452        2,739  
其他應繳税金
      23,468        17,678        2,774  
應計帶寬和雲服務成本
      1,853        363        57  
其他
      75,558        55,590        8,723  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
1,390,042
 
   
 
1,137,348
 
   
 
178,475
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
其他
非當前
負債
 
    
截至2013年12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
不確定的税收狀況
      174,113        161,485        25,341  
經營租賃負債
非當前
部分
      11,957        30,677        4,814  
其他
      6,202        13,555        2,126  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
192,272
 
   
 
205,717
 
   
 
32,281
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
11.
細分市場信息
本公司於對銷公司間交易後呈列分部資料。一般而言，收益、收益成本及經營開支直接歸屬或分配至各分部。本公司將並非直接歸屬於特定分部的收入成本及經營開支（例如支持不同分部基礎設施的收入成本及經營開支）主要按使用、收入或人數的基準分配至不同分部，視乎相關收入成本及經營開支的性質而定。由於主要營運決策者並無使用資產資料評估分部表現，故本公司並無分配資產至其分部。
 
F-50
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截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
下表呈列截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度各分部收入、被視為分部經營表現計量的經營收入（虧損）概要：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入：
                                    
互聯網業務
      3,370,811        1,380,906        653,759        102,589  
AI和其他
      216,884        171,739        130,857        20,534  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總收入
   
 
3,587,695
 
   
 
1,552,645
 
     
784,616
       
123,123
  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
營業(虧損)收入：
                                    
互聯網業務
      (74,406 )       147,070        (14,178 )       (2,225 ) 
AI和其他
      (363,401 )       (597,203 )       (208,243 )       (32,678 ) 
未分配支出（一）
      (673,105 )       (80,982 )       (7,150 )       (1,122 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總營業虧損
   
 
(1,110,912
) 
   
 
(531,115
) 
     
(229,571
)
 		     
(36,025
)
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(i)
未分配項目包括並無分配至分部之股份補償及商譽減值。
 
F-51
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截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
12.
地理信息
下表列出按地理區域劃分的收入及不動產和設備淨額：

    
截至2013年12月31日的年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入：
                                    
中華人民共和國
      1,388,107        698,910        562,464        88,263  
海外（一）
      2,199,588        853,735        222,152        34,860  
美國
      1,342,021        437,262        32,646        5,123  
日本
      139,290        138,918        111,481        17,494  
世界其他地區（二）
      718,277        277,555        78,025        12,243  
 
    
A
s
12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
財產和設備，淨額：
                           
中華人民共和國
      98,438        99,133        15,556  
非中國
      3,546        2,661        418  
 
(i)
海外收入是指本集團在中國境外註冊成立的經營法人所產生的收入。該等收入主要來自中國境外客户，按客户註冊地址計算。
(Ii)
除上文披露的情況外，在截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度內，沒有任何一個國家的收入超過總收入的10%。
 
13.
所得税
本公司於開曼羣島註冊成立，並透過其附屬公司、VIE及VIE在中國的附屬公司進行主要業務運作。它還主要在香港、新加坡和日本設有子公司。
開曼羣島
根據開曼羣島現行法律，本公司無須就在開曼羣島產生的收入或資本收益繳税。此外，在本公司向其股東支付股息時，將不會徵收開曼羣島預扣税。
香港
在香港的附屬公司須按以下比例繳納香港利得税16.5%，外國所得免徵所得税。香港對股息的匯款不徵收預扣税。
新加坡
新加坡附屬公司須按新加坡企業所得税税率， 17截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月止年度之淨現值。
 
F-52
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截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
日本
金山軟件日本公司是在日本註冊成立的
已繳費
資本超過日元(“JPY”)1億日元，並適用於23.4%和23.2自2016年4月1日和2018年4月1日以來。金山軟件日本的子公司
已繳費
資本不超過日元1001000萬美元的税率為15首日圓的1%8億美元，並在23.2自2018年4月1日起，超過800萬日元的部分加收1%。地方所得税，即當地居民税和企業税，也對企業收入徵收。
中華人民共和國
本公司在中國的附屬公司及VIE須按法定税率25除另有規定外，按2008年1月1日起生效的《企業所得税法》(以下簡稱《企業所得税法》)徵收。
北京證券被認定為高新技術企業，享受以下優惠所得税税率15%，從2020年到2022年。作為合格的高新技術企業，北京金山獵豹科技有限公司，有限公司享有優惠所得税率， 152019年至2021年；安圖圖享受以下優惠所得税税率15從2020年到2022年。
根據財政部、國家税務總局公告 [2019]第六十八條新成立的軟件開發企業，各享有免税期，
兩年制
完全免除企業所得税， 三年制50自2018年12月31日之前各自的首個盈利年度起，企業所得税減免%（“2 + 3免税期”）。珠海寶趣科技有限公司於首年獲資格為新軟件開發企業之公司，可於二零二零年享受50%企業所得税免税期。
若無免税期及優惠税項，本集團所得税開支將增加人民幣，84,520截至二零一九年十二月三十一日止年度，18,671和人民幣44,909(美元7,047）截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度之財務報表。免税期及優惠税率的影響為人民幣每股基本盈利增加，0.0617截至二零一九年十二月三十一日止年度，每股虧損人民幣減少，0.0133
和人民幣0.0314(美元0.0049),
截至2020年12月31日止年度
,
和2021年。
根據企業所得税法，中國企業從二零零七年後賺取的利潤中支付股息，
非中國
納税居民投資者須繳納中國股息預扣税， 10%.根據與若干司法權區的適用税務協定，可應用較低的預扣税税率。
所得税前的收入(虧損)包括：
 
    
Year ended December 31,
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
    
美元
  
中華人民共和國
      (589,752 )       (325,686 )       (490,025 )      (76,897 ) 
非中國
      224,065        833,933        150,454       23,609  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
總計
   
 
(365,687
) 
   
 
508,247
 
   
 
(339,571
) 
    
(53,288
)
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
F-53
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
所得税開支之即期及遞延部分計入本集團之所得税開支。
綜合全面（虧損）收益表
具體如下：
 
    
截至十二月三十一日止的年度
,
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
當期所得税支出
      1,923        106,718        12,713        1,995  
遞延所得税支出（福利）
      5,981        (9,628 )       920        144  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税費用
   
 
7,904
 
   
 
97,090
 
   
 
13,633
 
   
 
2,139
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
企業所得税法定税率與實際税率之差額對賬如下：
 
    
Year ended December 31,
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
    
美元
  
所得税前收入(虧損)
      (365,687 )       508,247        (339,571 )      (53,288 ) 
所得税開支按中國法定税率計算， 25%
      (91,423 )       127,062        (84,894 )      (13,322 ) 
不同司法管轄區不同税率的影響
      (178,059 )       (150,466 )       (16,764 )      (2,631 ) 
免税期和優惠税率的影響
      84,520        18,671        44,909       7,047  
研發超演繹
      (105,443 )       (46,153 )       (12,660 )      (1,987 ) 
免税
收入（一）
      (15,804 )       (44,177 )       (25,713 )      (4,035 ) 
不可免賠額
費用（二）
      165,580        21,681        8,614       1,352  
税率變動的影響
      (7,991 )       —          (12,327 )      (1,934 ) 
投資外差
      (30,681 )       (17,482 )       63       10  
預繳税金及其他
      (5,470 )       97,270        18,524       2,907  
估值免税額的變動
      192,675        90,684        93,881       14,732  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
所得税費用
   
 
7,904
 
   
 
97,090
 
   
 
13,633
 
  
 
2,139
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
  
 
(i)
免税
收入主要包括出售附屬公司的收益及根據不同司法權區税法毋須繳税的長期投資。
(Ii)
不可免賠額
開支主要包括以股份為基礎的薪酬開支、娛樂開支及根據不同司法權區税法不得扣除的其他開支。
 
F-54
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
遞延税項乃按預期將撥回暫時差額之期間之已頒佈税率計量。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，導致遞延税項結餘的暫時差異的税務影響如下：
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
遞延税項資產：
                           
税損結轉
      257,328        316,845        49,720  
股權投資虧損
      45,958        73,035        11,461  
信貸損失準備
      22,435        28,476        4,469  
無形資產和應計費用
      7,952        8,953        1,405  
遞延收入
      2,153        —          —    
基於股份的薪酬
      3,223        1,654        260  
固定資產折舊
      4,414        235        37  
長期資產的公司間轉讓
      2,921        1,181        185  
其他
      5,306        9,562        1,500  
估值免税額
      (328,956 )       (422,837 )       (66,353 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
遞延税項資產
   
 
22,734
 
     
17,104
  
  
  
2,684
  
遞延税項負債：
                           
投資外差
      57,341        54,893        8,614  
權益法投資和未實現收益
      6,063        6,322        992  
使用權
資產及其他
      4,225        69        11  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
遞延税項負債
   
 
67,629
 
     
61,284
       
9,617
  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至12月31日，
  
    
2021
  
    
人民幣
     
美元
  
綜合資產負債表中的分類：
                  
遞延税項資產
      14,384        2,257  
遞延税項負債
      58,564        9,190  
本集團透過數間附屬公司、VIE及VIE之附屬公司營運，而各附屬公司、VIE及VIE之附屬公司按個別基準考慮估值撥備。截至2020年12月31日及2021年12月31日，本集團估值撥備前遞延所得税資產總額為人民幣351,690和人民幣439,941(美元69,037）。於二零二零年及二零二一年十二月三十一日，本集團錄得估值撥備人民幣328,956和人民幣422,837(美元66,353）就足以將遞延税項資產減少至
很可能比不可能
才能實現
本公司若干中國附屬公司的未分配盈利約為人民幣，781,772和
人民幣741,272(美元116,322）分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日。該等盈利被視為無限期再投資；因此，並無就此計提中國預扣税撥備。於該等盈利以股息形式匯回時，本集團須按10%繳納中國預扣税。中國預扣税税率可下調至 5如果香港與中國之間的條約利益適用，則為%。因此，未確認遞延所得税負債金額約為人民幣39,089兑換成人民幣78,177和人民幣37,064(美元5,816）兑換人民幣74,127(美元11,632）分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日。
 
F-55
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
於二零二一年十二月三十一日，本集團應課税虧損約為人民幣1，000元。2,105,820(美元330,449
)
主要來自中國、香港和新加坡的實體，可根據税務法規結轉以抵銷未來所得税純利。中國應課税虧損將於 2022至2031香港及新加坡應課税虧損可結轉而無屆滿日期。
未確認的税收優惠
截至2020年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日，集團未確認人民幣税收優惠。179,492和人民幣177,526(美元27,858)，其中人民幣17,445和人民幣26,657(美元4,183）的遞延税項資產中扣除，其餘金額為人民幣。162,047和人民幣150,869(美元23,675），分別在另一個
非當前
綜合資產負債表中的負債。本集團截至2020年及2021年12月31日止年度的未確認税務優惠主要與
減税
以股份為基礎的薪酬開支和處置長期投資。在今後12個月內，未確認的養卹金數額可能會有所變化；但是，目前無法估計可能變化的幅度。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日，人民幣162,047和人民幣150,869(美元23,675）的未確認税務優惠，如果確認，將影響年度實際税率。 未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
 
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
1月1日的餘額
      65,936        179,492        28,166  
基於與本年度相關的納税頭寸的增加
      138,583        2,040        320  
基於與前幾年相關的納税頭寸的沖銷
      (25,027 )       (4,006 )       (628 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
12月31日的結餘
   
 
179,492
 
   
 
177,526
 
   
 
27,858
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
本集團確認與未確認税務利益有關的應計利息於所得税開支中。截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團撥回人民幣9,099，和人民幣1,449(美元227），分別。本集團 不是不要記錄任何與未確認的税收優惠有關的處罰。
於二零二一年十二月三十一日，本集團於中國之附屬公司及VIE截至二零一六年十二月三十一日至二零二一年之税務年度一般須接受中國税務機關之審核。本集團新加坡附屬公司截至二零一六年十二月三十一日至二零二一年的税務年度一般須接受新加坡税務機關的審核。本集團於香港之附屬公司截至二零一五年十二月三十一日至二零二一年之税務年度一般須接受香港税務機關之審核。
 
14.
關聯方交易
 
  a.
主要關聯方
 
關聯方名稱
   
與集團的關係
騰訊控股及其子公司(“騰訊控股集團”)
金山及其附屬公司（“金山集團”）。
東方星及其附屬公司（“東方星集團”）。
深圳市飛派科技有限公司深圳飛派有限公司（“深圳飛派”）
皮克斯公司（“丕秀集團”）
Live.me
  
本集團一名股東控制的實體
本集團一名股東控制的實體
本集團董事控制的實體
受本集團重大影響的實體
受本集團重大影響的實體
受本集團重大影響的實體
 
F-56
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
B.除該等財務報表其他部分詳述的交易外，本集團於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度有以下重大關連人士交易：

 
 
  
 
 
  
截至12月31日止年度，
 
  
 
 
  
2019
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
收到的服務來自：
   
 
 (i)
 
 
      
 
                           
金山軟件集團
   
 
  
 
 
   23,804  
 
      23,897        19,139        3,003  
騰訊控股集團
   
 
  
 
 
   73,655  
 
      51,147        32,594        5,115  
東方星集團
   
 
  
 
 
   16,857  
 
      10,793        3,756        589  
提供的服務：
   
 
 (Ii)
 
 
      
 
                           
騰訊控股集團
   
 
  
 
 
   176,099  
 
      73,462        40,333        6,329  
東方星集團
   
 
  
 
 
   20,242  
 
      4,207        3,862        606  
丕秀集團
   
 
  
 
 
   13,450  
 
      2,033        9,614        1,509  
Live.me
  
 
  
 
 
   4,796  
 
      27,376        11,718        1,839  
產品和設備的採購：
   
 
  
 
 
      
 
                           
東方星集團
   
 
 (Iii)
 
 
   98,197  
 
      87,090        40,290        6,322  
貸款和投資提供給：
   
 
  
 
 
      
 
                           
東方星集團
   
 
 (Iv)
 
 
   450,486  
 
      —          100,000        15,692  
丕秀集團
   
 
 (v)
 
 
   69,402  
 
      7,085        —          —    
深圳飛派
   
 
 (Vi)
 
 
   3,000  
 
      2,500        —          —    
其他
   
 
  
 
 
   59,816  
 
      —          —          —    
銷售業務至
:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Live.me

 
 
 
 
 
 
 —
 
 
 
 
 11,060
 
 
 
 —
 
 
 
 —
 
 
(i)
本集團與金山集團訂立協議，據此金山集團向本集團提供服務，包括推廣、技術支援服務及其他服務；本集團與騰訊控股集團訂立協議，據此騰訊控股集團向本集團提供推廣及技術支援服務；本集團與獵户座之星集團訂立協議，據此，獵户座之星集團向本集團提供技術支援服務。
(Ii)
集團與騰訊控股集團達成協議，為騰訊控股集團提供在線營銷服務；集團與Live.me、皮秀集團、獵户座集團達成協議，提供技術支持、多雲管理等服務。
(Iii)
本集團與OrionStar Group訂立經銷及合作協議，據此，本集團向OrionStar Group購買機器人產品。
(Iv)
於二零一九年，本集團憑藉於北京東方星B系列企業融資交易期間行使認股權證而收購北京東方星的額外優先股。於二零二一年，本集團提供人民幣可換股貸款。100,000(美元15,692）按簡單年利率8釐，為期兩年。本集團無權將全部或部分本金及累計未付利息轉換為北京東方星之股權，直至合資格股本融資發生或到期為止。轉換特徵被視為不符合可分開標準的嵌入式衍生工具，並與應收貸款一起入賬。
(v)
本集團與皮秀集團訂立貸款協議，包括
3年制
最後終止日期為2022年1月，餘額於2021年轉撥至2024年1月。
(Vi)
本集團與深圳飛派訂立可換股貸款協議，該協議已於二零二零年悉數減值。除上述關聯方外，本集團亦以投資協議向若干被投資單位提供投資。
 

F-57
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
C.本集團與其關聯方於二零二零年及二零二一年十二月三十一日的結餘如下：
(1)應收關聯方款項
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
Live.me
     78,008        7,334        1,151  
騰訊控股集團
      49,474        15,995        2,510  
丕秀集團
      50,674        26,625        4,178  
OrionStar Group（i）
      26,280        137,157        21,523  
金山軟件集團
      3,150        8,164        1,281  
其他關聯方(二)
      20,259        17,393        2,729  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
227,845
 
     
212,668
       
33,372
  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(i)
於2021年12月31日，應收東方星集團款項餘額主要包括人民幣的可換股貸款。100,000(美元15,692）以及購買機器人產品的預付款。
(Ii)
於2020年及2021年12月31日，應收關聯方款項包括可換股貸款人民幣100元。21,000予關連方
,
哪一個
h
截至2020年12月31日及2002年12月31日，
1.
無抵押及須按要求償還之關聯方結餘，包括
非交易
銷售業務及提供貸款應收款人民幣58,068和人民幣110,289(美元17,307）分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日。人民幣餘額3,784和人民幣110,073(美元17,273）於二零二零年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日分別為長期性質。
信貸損失準備金的變動情況如下：

 
 
  
Year ended December 31,
 
 
  
2020
 
  
2021
 
 
  
人民幣
 
  
人民幣
 
  
美元
 
截至1月1日的餘額
      34,027        46,204        7,250  
採用ASC 326
      12,056        —          —    
記入開支的款額
      128        15,563        2,442  
核銷金額
      —          (2,917 )       (458 ) 
外匯影響
      (7 )       (64 )       (10 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
     
46,204
       
58,786
       
9,224
  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
(2)欠關聯方款項
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
東方星集團
      8,752        811        127  
騰訊控股集團
      22,573        24,944        3,914  
Live.me
     662        1,431        225  
金山軟件集團
      6,811        6,372        1,000  
其他關聯方
      10,140        4,202        659  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
48,938
 
     
37,760
  
  
  
5,925
  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-58
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
15.
基於股份的薪酬
2014年限制性股票計劃
於二零一四年四月二十二日及四月二十四日，本公司董事會及股東分別批准採納限制性股份計劃（“二零一四年限制性股份計劃”）。根據2014年限制性股份計劃，本公司獲授權發行最多 122,545,665A類普通股（不包括已失效或被沒收的股份）根據其項下授出受限制股份及受限制股份單位。除非提前終止，2014年限制性股份計劃將於2024年自動終止。根據二零一四年受限制股份計劃授出的股份獎勵的歸屬期不超過 5自授予之日起數年。除服務條件外，二零一四年限制性股份計劃項下的所有獎勵並無其他歸屬條件。 下表分別概述本公司於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度根據二零一四年限制性股份計劃的購股權活動：
 
    
數量
股票
    
加權
平均值
行使價格
(美元)
     
加權
平均值
授予日期
公允價值
(美元)
     
加權
平均值
剩餘
合同
期限：年(年)
     
集料
固有的
價值（美元）
  
截至2019年1月1日未償還
      30,652,305       0.22        1.15        5.31        11,835  
授與
      6,820,900       0.03        0.60                    
被沒收
      (7,159,989 )      0.13        0.81                    
已鍛鍊
      (4,950,497 )      0.10        1.08                    
2019年8月修改
      (18,835,215 )      0.17        0.98                    
    
 
 
                                     
截至2019年12月31日未償還
      6,527,504       0.34        1.50        4.31        150  
已鍛鍊
      (1,001,674 )      0.34        1.91                    
2020年6月修改
      (5,525,830 )      0.34        1.42                    
    
 
 
                                     
截至2020年12月31日未償還
      —                                       
已鍛鍊
      —                                       
    
 
 
                                     
截至2021年12月31日未償還債務
      —                                       
    
 
 
                                     
已歸屬，預計將於2021年12月31日歸屬
      —                                       
    
 
 
                                     
於二零二一年十二月三十一日可收回
      —                                       
    
 
 
                                     
於二零一九年授出之購股權於授出日期之加權平均公平值為美元0.60.
各購股權於修訂前之授出日期之公平值乃於授出日期採用二項式樹購股權定價模式估計，並就呈列年度採用以下假設：
 
    
截至的年度
2019年12月31日
  
普通股公允價值(美元)
      0.36~0.68  
無風險利率
      1.70%~3.25 % 
預期波動區間
      57.1%~62.9 % 
預期股息收益率
      0 % 
預期運動倍數
      2.2  
授予的每個期權的公允價值(美元)
      0.36~0.68  
 
F-59
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
期權合同期限內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎，期限與授予合同的期限一致。預期波動率是根據同行業幾家可比公司普通股的歷史波動率來估計的。股息率是根據期權預期期限內的預期股息政策估計的。預期行使倍數是基於管理層的估計，本公司認為這是代表未來的估計。
於二零一九年八月一日及二零二零年六月二十三日，本公司薪酬委員會批准將本公司根據二零一四年限制性股份計劃授出的所有未歸屬及已歸屬購股權的行使價分別減至零。因此，該等獎勵被視為所有承授人的實質上受限制股份。有關行使價註銷由本公司入賬為購股權修訂，並須於修訂時重新計量
.因修訂而增加的總成本為人民幣，12,510和人民幣4,770，分別為。
下表分別概述截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度根據二零一四年限制性股份計劃進行的限制性股份活動：
 
    
新股數量：
     
加權平均

授予日期

公允價值(美元)
改性後
  
2019年1月1日未歸屬
                  
2019年8月修改
      18,835,215        0.97  
既得
      (2,164,800 )       1.31  
被沒收
      (221,450 )       1.36  
    
 
 
           
未歸屬於2019年12月31日
      16,448,965        0.92  
2020年6月修改
      5,525,830        1.62  
既得
      (12,272,973 )       1.32  
被沒收
      (6,061,820 )       0.77  
    
 
 
           
未歸屬於2020年12月31日
      3,640,002        0.88  
    
 
 
           
授與
      5,994,400        0.14  
既得
      (2,016,463 )       0.78  
被沒收
      (1,055,299 )       1.00  
    
 
 
           
未歸屬於2021年12月31日
      6,562,640        0.22  
    
 
 
           
受限制股份之公平值乃根據本公司之公開買賣美國存託證券之價格釐定。
截至2021年12月31日，與授出的限制性股份相關的未確認股份補償支出預計總額為人民幣100元，5,238(美元822），預計將在加權平均期間內確認， 2.2好幾年了。
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，歸屬受限制股份於各自歸屬日期的總公平值為人民幣，18,263和人民幣2,696(美元423)。
2013年激勵計劃
2014年1月2日，公司採取股權激勵方案(《2013年度激勵方案》)。2013年激勵計劃規定向僱員、董事或股東授予普通股、限制性股票、股票期權和股票增值權
非員工
公司的顧問。根據2013年激勵計劃可發行的公司普通股的最高數量為64,497,718(不包括已失效或已被沒收的股份)。2013年度獎勵計劃的有效期為十年從其通過開始。除服務條件外，二零一三年獎勵計劃項下所有獎勵並無其他歸屬條件。截至2021年12月31日，根據2013年獎勵計劃授出的所有股份獎勵的歸屬期不超過 5自授予之日起數年。
 
F-60
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
下表概述本集團於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度分別於二零一三年獎勵計劃下之購股權活動：
 
    
數量
股票
    
加權
平均值
行使價格
(美元)
     
加權
平均值
授予日期
公允價值
(美元)
     
加權
平均值
剩餘
合同
期限：年(年)
     
集料
固有的
價值（美元）
  
截至2019年1月1日未償還
      44,791,941       0.33        1.13        5.01        12,546  
授與
      —         —          —                      
被沒收
      (3,417,123 )      0.34        1.02                    
已鍛鍊
      (2,111,674 )      0.15        1.59                    
2019年8月修改
      (5,990,119 )      0.33        1.06                    
    
 
 
                                     
截至2019年12月31日未償還
      33,273,025       0.34        1.13        4.01        765  
已鍛鍊
      (4,852,510 )      0.34        1.10                    
2020年6月修改
      (28,420,515 )      0.34        1.13                    
    
 
 
                                     
截至2020年12月31日未償還
      —         —          —          —          —    
於2021年12月31日行使未行使
      —         —          —          —          —    
已歸屬，預計將於2021年12月31日歸屬
      —                                       
於二零二一年十二月三十一日可收回
      —                                       
 
     截至的年度
12月31日，
2018		  
普通股公允價值(美元)
      1.06~1.43  
無風險利率
      2.97%~3.58 % 
預期波動區間
      56.3%~57.2 % 
預期股息收益率
      0 % 
預期運動倍數
      2.2  
授予的每個期權的公允價值(美元)
      0.79~1.15  
於2019年8月1日及2020年6月23日，本公司薪酬委員會批准取消本公司先前根據2013年激勵計劃計劃授出的所有未歸屬及已歸屬購股權的行使價。有關行使價註銷由本公司入賬為購股權修訂，並須於修訂時重新計量。因修訂而增加的總成本為人民幣，7,588和人民幣24,860，分別為。
 
F-61
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
下表分別概述截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度根據二零一三年獎勵計劃進行的受限制股份活動：
 
    
數量
股票
     
加權平均

授予日期

公允價值(美元)
改性後
  
未歸屬於2019年1月1日
      —          —    
2019年8月修改
      5,990,119        1.15  
既得
      (1,052,547 )       1.02  
被沒收
      (28,515 )       1.33  
    
 
 
           
在2020年1月1日未償還
      4,909,057        1.06  
2020年6月修改
      28,420,515        1.33  
授與
      1,600,000        0.21  
既得
      (30,310,465 )       1.33  
被沒收
      (364,377 )       0.90  
    
 
 
           
未歸屬於2020年12月31日
      4,254,730        0.64  
授與
      5,773,520        0.17  
既得
      (1,416,898 )       0.79  
被沒收
      (1,014,882 )       0.81  
    
 
 
           
未歸屬於2021年12月31日
      7,596,470        0.23  
    
 
 
           
受限制股份之公平值乃根據本公司之公開買賣美國存託證券之價格釐定。於二零二一年授出之受限制股份於授出日期之加權平均公平值為美元0.17.
截至2021年12月31日，與授出的限制性股份相關的未確認股份補償支出預計總額為人民幣100元，6,111(美元959），預計將在加權平均期間內確認， 2.1好幾年了。
截至十二月三十一日止年度，歸屬受限制股份於各自歸屬日期的總公平值， 20202021年為人民幣46,906和人民幣2,199(美元345).
2011年股份獎勵計劃
於二零一一年五月二十六日，本公司董事會批准及採納二零一一年股份獎勵計劃（經二零一三年九月及二零一六年十一月修訂），以肯定若干僱員之貢獻及給予獎勵，以挽留彼等為本集團之持續經營及發展。根據二零一一年股份獎勵計劃，董事會可向其僱員及董事授出受限制股份，以獲得合共不超過 100,000,000於授出日期之本公司普通股（不包括已失效或已被沒收之股份）。除非本公司董事會提前終止，否則二零一一年股份獎勵計劃有效期為 十年從其通過開始。根據二零一一年股份獎勵計劃，承授人在受限制股份歸屬前並無股息或投票權。
本集團已設立股份獎勵計劃信託，以管理二零一一年股份獎勵計劃，並於歸屬前持有授予僱員的股份。截至2021年12月31日， 1,331,999 (2020: 1,284,629）被沒收及未授出的受限制股份由股份獎勵計劃持有，並可於日後授出。
受限制股份之公平值乃根據本公司之公開買賣美國存託證券之價格釐定。
 
F-62
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
下表分別概述截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度根據二零一一年股份獎勵計劃進行的受限制股份活動：
 
    
新股數量：
     
加權平均

授予日期

公允價值(美元)
  
2019年1月1日未歸屬
      5,739,320        1.06  
授與
      2,189,310        0.37  
既得
      (2,452,468 )       1.08  
被沒收
      (1,409,359 )       1.05  
    
 
 
           
於2020年12月31日未歸屬
      4,066,803        0.69  
授與
      596,920        0.21  
既得
      (1,170,395 )       0.68  
被沒收
      (1,549,603 )       0.57  
    
 
 
           
於2020年12月31日未歸屬
      1,943,725        0.64  
授與
      1,596,100        0.26  
既得
      (1,687,405 )       0.36  
被沒收
      (1,643,470 )       0.59  
    
 
 
           
未歸屬於2021年12月31日
      208,950        0.39  
    
 
 
           
截至2021年12月31日，與授出的限制性股份相關的未確認股份補償支出預計總額為人民幣100元，166(美元26），預計將在加權平均期間內確認， 1.2好幾年了。
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，歸屬受限制股份於各自歸屬日期的總公允價值為人民幣。9,357，人民幣1,697和人民幣2,154(美元338)。
附屬公司以股份為基礎的獎勵
本集團附屬公司亦設有授出股份獎勵之股權激勵計劃。
每項以股份為基礎的獎勵的授出日期的公平值乃於授出日期使用二項式樹期權定價模式估計，並就呈列年度採用以下假設：
 
    
截至的年度
2019年12月31日
    
年終了
2020年12月31日
    
年終了
2021年12月31日
  
普通股公允價值(美元)
      0.42~0.94       0.09       4.34~4.87  
無風險利率
      2.57%~3.73 %      0.66 %      0.07 % 
預期波動區間
      57.2%~59.2 %      59.2 %      52.02 % 
預期股息收益率
      8.61%~8.72 %      0.82 %      0.00 % 
授予的每個期權的公允價值(美元)
      0.22~0.27       0.02       2.44~2.56  
 
F-63
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
下表概述本集團確認的附屬公司以股份為基礎的獎勵的以股份為基礎的薪酬開支：
 
    
在截至2011年12月31日的五年中，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入成本
      —          728        858        135  
研發
      31,907        20,376        7,400        1,161  
銷售和市場營銷
      1,479        996        342        54  
一般和行政
      15,286        11,879        361        57  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
48,672
 
   
 
33,979
 
   
 
8,961
 
   
 
1,407
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2021年12月31日，人民幣4,863(美元763）與獎勵計劃有關的未確認股份報酬支出，預計將在歸屬期內確認， 1.4好幾年了。
本集團錄得之股份薪酬開支總額如下：
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
     
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
收入成本
      524        1,044        1,027        161  
研發
      59,771        29,091        5,996        941  
銷售和市場營銷
      3,818        (1,087 )       1,339        210  
一般和行政
      63,327        51,934        (1,212 )       (190 ) 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
   
 
127,440
 
   
 
80,982
 
   
 
7,150
 
   
 
1,122
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-64
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
16.
承諾和義務
承諾雲服務
截至2021年12月31日，雲服務不可取消協議下的未來最低付款額包括以下各項。
 
    
總計
     
不到

1年
     
1-3歲
     
超過第三季度
年份
  
購買義務
      108,334        54,167        54,167        —    
資本承諾
截至2021年12月31日，購買固定資產的承諾並不重要。
訴訟和調查
在分別於2020年6月25日和2020年7月31日向美國加州中心區地區法院提起的兩起假定證券集體訴訟中，該集團及其若干現任和前任官員已被列為被告。2020年8月24日，法院在標題下合併了這兩起案件
在Re：獵豹移動公司證券訴訟
(案件編號2：20-cv-05696)。2021年3月15日，提交了修改後的申訴。根據修改後的起訴書，這起訴訟據稱是代表一類人提起的，這些人據稱在2017年4月26日至2020年3月24日期間因交易我們的美國存託憑證而遭受損害。訴訟稱，該集團就本集團的業務和運營作出虛假或誤導性陳述，違反了1934年美國證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條。關於專家組駁回投訴動議的簡報已於2021年7月完成。2022年3月30日，法院批准了集團的駁回動議，並允許原告修改申訴。2022年5月6日，雙方達成一項規定，根據該規定，原告自願駁回訴訟中聲稱的索賠，並同意他們不會修改訴狀或對法院的命令提出上訴。此案現已結案。此類訴訟可能會將本集團的大量注意力和其他資源從本集團的業務和運營中分流出來，這可能會損害本集團的運營業績，並要求本集團產生鉅額訴訟抗辯費用。任何此類訴訟，無論勝訴與否，都可能損害本集團的聲譽，並限制本集團未來的融資能力。此外，如成功向本集團提出索償，本集團可能須支付重大損害賠償，從而可能對本集團的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。此外，不能保證本集團的保險公司將承擔全部或部分辯護費用，或因這些事項可能產生的任何責任。本集團亦可能會就該等事宜提出賠償要求，而本集團無法預測賠償要求對本集團的業務、財務狀況或經營業績可能產生的影響。
美國證券交易委員會執法司的工作人員正在就該公司在2015財年披露其與其廣告業務合作伙伴之一的關係一事進行調查。美國證券交易委員會調查還涉及公司某些現任和前任高管和董事訂立的第10b5-1條交易計劃，以及根據這些計劃在2015年和2016年銷售公司美國存托股份。本公司及其現任和前任高管及董事一直與美國證券交易委員會充分合作，並正與美國證券交易委員會就調查的潛在結果進行討論。雖然本集團認為美國證券交易委員會事件的調查已接近尾聲，但目前尚無法預測美國證券交易委員會事件的確切持續時間及結果。與美國證券交易委員會達成的和解或訴訟可能包括美國證券交易委員會對公司和/或所涉公司現任和前任高級管理人員和董事提出的違反美國證券法的指控，尋求各種補救措施，包括處罰、罰款、禁令救濟、停止和停止令、高級人員和董事酒吧、某些合規承諾以及美國證券法下的其他限制或制裁。該公司記錄了一筆或有損失，金額為美國
$1.5
截至2020年12月31日。基於最近的事態發展，管理層認為，根據公司法律顧問的意見，公司目前無法確定最終結果，包括估計與美國證券交易委員會調查或任何潛在訴訟有關的損失金額或一系列損失(如果有的話)。因此，損失金額無法合理估計，公司倒閉
這個
截至2021年12月31日的先前應計虧損或有事項。
除上述集體訴訟及調查外，本集團於二零二一年十二月三十一日參與數宗其他訴訟，該等訴訟或屬非實質性訴訟，或本集團不相信因訴訟處於早期階段而招致合理損失的可能性，及/或不同司法管轄區之間對特定行業的投訴缺乏明確或一致的法律釋義。因此，有關該等事宜的時間安排或最終解決方案存在相當大的不確定性，包括最終損失、罰款、罰款或業務影響(如有)，因此無法估計合理可能的損失或合理可能的損失範圍。然而，本集團相信，該等事項，不論個別或整體，經最終解決後，合理地可能不會對本集團的綜合經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。
 
F-65
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
17.
股東權益
普通股
首次公開招股後，組織章程大綱及章程細則隨即修訂及重述，使本公司的法定股本重新分類及重新指定為10,000,000,000股份包括(I)7,600,000,000A類普通股；(Ii)1,400,000,000B類普通股；及(Iii)1,000,000,000面值為美元的保留股份0.000025每股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股每股享有一票投票權，在任何情況下均不能轉換為B類普通股。每股B類普通股有權每股10票，並可由其持有人隨時轉換為一股A類普通股。一旦其持有人將B類普通股轉讓給任何並非該持有人的聯營公司的個人或實體，該等B類普通股將自動轉換為同等數量的A類普通股。有幾個520,723及於截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度分別向A類普通股轉讓零股B類普通股。
截至2020年12月31日，有482,113,756和945,496,827A類和B類已發行普通股。截至2021年12月31日，有487,234,522和945,496,827A類和B類已發行普通股。
 
歸屬但尚未實際發行的限制性股票在每個期間結束時被視為已發行股票，並計入每股基本(虧損)收益。
留存收益
根據《中華人民共和國外商投資企業及其章程》的規定，在中國設立的外商投資企業必須提供一定的法定公積金，即一般公積金、企業發展基金、員工福利和獎金基金，這些公積金從企業在中國法定賬目中報告的淨利潤中撥付。外商投資企業至少要按規定配置10其年銷售額的%
税後
利潤撥入一般儲備金，直至達到該儲備金為止50以企業在中國的法定賬户為基礎的註冊資本的%。外商投資企業的企業發展基金和職工福利獎金基金的分配由董事會決定。上述準備金只能用於特定目的，不能作為現金股利分配。
此外，根據《中華人民共和國公司法》的規定，境內企業必須提供至少10其年銷售額的%
税後
直至該儲備達到 50以企業在中國的法定賬户為基礎的註冊資本的%。境內企業還必須根據董事會的決定，從企業中國法定賬户確定的利潤中提供法定公益金和可自由支配的盈餘公積金。上述準備金只能用於特定目的，不能作為現金股利分配。
 
    
截至12月31日，
  
    
2020
     
2021
  
    
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
中華人民共和國法定公積金
      54,992        57,616        9,041  
無準備留存收益
      802,196        447,469        70,218  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
留存收益合計
   
 
857,188
 
   
 
505,085
 
   
 
79,259
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-66
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
根據中國法律及法規，本公司在中國的附屬公司及VIE在以股息、貸款或墊款形式向本公司轉讓其若干淨資產方面受到限制。這些限制金額為人民幣1,399,065(美元219,544）截至2021年12月31日。
此外，本公司在中國的附屬公司向其在中國境外的附屬公司的現金轉移受中國政府對貨幣兑換的控制。外匯短缺可能會限制中國附屬公司及VIE匯回足夠外匯以支付股息或其他款項予本公司，或以其他方式履行其以外幣計值的責任。
累計其他綜合收益
累計其他全面收益的組成部分如下：
 
    
外國

貨幣

翻譯

調整，調整
     
未實現收益

在可用—

出售證券
     
總計
  
    
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
  
2019年1月1日的餘額
      253,054        (3,750 )       249,304  
重新分類前的其他全面收入
      77,097        10,913        88,010  
歸屬於非控股權益的其他全面收益
      459        —          459  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2019年12月31日的餘額
      330,610        7,163        337,773  
重新分類前的其他綜合損失
      (167,476 )       (7,251 )       (174,727 ) 
歸屬於非控股權益的其他全面收益
      294        —          294  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2020年12月31日的餘額
      163,428        (88 )       163,340  
重新分類前的其他綜合損失
      (75,536 )       —          (75,536 ) 
歸屬於非控股權益的其他全面收益
      458        —          458  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2021年12月31日的餘額
      88,350        (88 )       88,262  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
2021年12月31日的餘額，以美元為單位
      13,864        (14 )       13,850  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
曾經有過零截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度累計其他全面收益各組成部分變動所確認的税項開支或利益。
 
F-67
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
18.
(虧損)每股收益
各呈列年度之每股基本及攤薄盈利計算如下，截至二零一九年及二零二一年十二月三十一日止年度之每股攤薄虧損淨額計算不包括購股權及受限制股份單位之影響，原因為其影響具反攤薄作用：
 
 
  
截至十二月三十一日止的年度
  
   
2019
    
2020
    
2021
  
   
普通

股票
    
普通

股票
    
A類

普通

股票
    
A類

普通

股票
    
B類

普通

股票
    
B類

普通

股票
  
   
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
    
人民幣
    
美元
  
(虧損)每股收益-基本
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Cheetah Mobile Inc.應佔淨（虧損）收入。
 
 
 (313,977
) 
 
 
 416,732
 
 
 
 (118,975
) 
 
 
 (18,670
) 
 
 
 (232,151
) 
 
 
 (36,430 ) 
增加可贖回的非控股權益
 
 
 (29,865
) 
 
 
 —
  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
就股份宣派股息所產生的攤薄效應
合併附屬公司的獎勵
 
 
 (326
) 
 
 
 (10,669
) 
 
 
 (681
) 
 
 
 (107
) 
 
 
 (1,328
) 
 
 
 (208 ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cheetah Mobile Inc.應佔淨（虧損）收入。後
增加可贖回非控股權益，
因發行股份獎勵而產生的攤薄效應
附屬公司
 
 
 (344,168
) 
 
 
 406,063
 
 
 
 (119,656
) 
 
 
 (18,777
) 
 
 
 (233,479
) 
 
 
 (36,638 ) 
分母：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
已發行普通股加權平均數
 
 
 1,369,041,418
 
 
 
 1,402,509,386
 
 
 
 484,555,775
 
 
 
 484,555,775
 
 
 
 945,496,827
 
 
 
 945,496,827  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(虧損)每股收益-基本
 
 
 (0.2514
) 
 
 
 0.2895
 
 
 
 (0.2469
) 
 
 
 (0.0388
) 
 
 
 (0.2469
) 
 
 
 (0.0388 ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(虧損)稀釋後每股收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
分子：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Cheetah Mobile Inc.應佔淨（虧損）收入。後
增加可贖回非控股權益，
因發行股份獎勵而產生的攤薄效應
附屬公司
 
 
 (344,168
) 
 
 
 406,063
 
 
 
 (119,656
) 
 
 
 (18,777
) 
 
 
 (233,479
) 
 
 
 (36,638 ) 
2002年12月24日，
B類轉為A類普通股
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 (233,479
) 
 
 
 (36,638
) 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東應佔淨(虧損)收入
 
 
 (344,168
) 
 
 
 406,063
 
 
 
 (353,135
) 
 
 
 (55,415
) 
 
 
 (233,479
) 
 
 
 (36,638 ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
分母：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
加權平均已發行普通股
 
 
 1,369,041,418
 
 
 
 1,402,509,386
 
 
 
 484,555,775
 
 
 
 484,555,775
 
 
 
 945,496,827
 
 
 
 945,496,827  
以股份為基礎的獎勵的稀釋效應
     —         18,558,520       —         —         —         —    
將B類轉換為A類普通股
     —         —         945,496,827       945,496,827       —         —    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
用於(虧損)每股收益的分母
     1,369,041,418       1,421,067,906       1,430,052,602       1,430,052,602       945,496,827       945,496,827  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(虧損)稀釋後每股收益
 
 
 (0.2514
) 
 
 
 0.2857
 
 
 
 (0.2469
) 
 
 
 (0.0388
) 
 
 
 (0.2469
) 
 
 
 (0.0388
) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股ADS（虧損）收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每個ADS基本收入（損失）的分母
 
 
 136,904,142
 
 
 
 140,250,939
 
 
 
 48,455,578
 
 
 
 48,455,578
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每個ADS稀釋後的（虧損）收益的分母
 
 
 136,904,142
 
 
 
 142,106,791
 
 
 
 143,005,260
 
 
 
 143,005,260
 
 
 
 
 
 
 
 
 
（損失）每個ADS基本收入
 
 
 (2.5140
) 
 
 
 2.8953
 
 
 
 (2.4694
) 
 
 
 (0.3875
) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
（虧損）每股ADS攤薄收益
 
 
 (2.5140
) 
 
 
 2.8575
 
 
 
 (2.4694
) 
 
 
 (0.3875
) 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
                  
 
F-68
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
19.
僱員福利
本集團全職僱員參與政府規定的固定供款計劃，並根據該計劃向僱員提供若干福利。除供款外，本集團對其他利益並無法律責任。這些員工福利的總金額約為人民幣，已計入支出。193,990，人民幣93,658和人民幣56,490(美元8,865)截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度。
 
20.
公允價值計量
ASC
820-10,
公允價值計量及披露：總體（“ASC
820-10”),
建立一個三級公允價值層次結構，將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入
第2級—包括市場上可直接或間接觀察到的其他輸入
第3級—幾乎沒有市場活動支持的不可觀察的投入
ASC
820-10
介紹了三種主要的資產和負債公允價值計量方法：（1）市場法；（2）收益法和（3）成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債之市場交易所產生之價格及其他相關資料。收入法使用估值技術將未來金額換算為單一現值金額。該計量乃根據現時市場對該等未來金額之預期所顯示之價值計算。成本法是根據目前更換資產所需的數額計算的。
 
F-69
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
經常性按公允價值計量或披露的資產和負債
根據ASC
820-10,
本集團以可隨時釐定的公允價值計量權益投資，以公允價值期權計入權益投資及
可供出售
按經常性基準按公平值列賬的債務證券。公允價值易於確定且短期的股權投資
可供出售
債務證券分類為第一級，因為公平值乃使用市場報價數據計量，或第二級，因為公平值乃使用市場可觀察的間接輸入數據計量。使用公允價值選擇權入賬的股權投資及長期可供出售債務證券分類為公允價值等級的第三級。
按經常性基準計量或按公平值披露之資產及負債概述如下：
 
    
總交易會

價值
     
總交易會

價值
     
中國報價：

活躍的股票市場

對於相同

資產管理(1級)
     
意義重大

其他

可觀察到的
投入額(二級)
     
意義重大

看不見

投入(第三級)
     
總收益

(虧損)
  
  
人民幣
     
美元
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
  
公平值計量—經常性：
                                                      
截至2021年12月31日
                                                      
短期投資
                                                      
可供出售
債務證券
      262,169        41,140                 262,169                 1,441  
長期投資
                                                      
可供出售的債務證券
      46,339        7,272                          46,339           
使用公允價值選擇權入賬的股權投資
      362,235        56,843                          362,235        6,537  
截至2020年12月31日
                                                      
短期投資
                                                      
可供出售
債務證券
      1,830                          1,830                 (7,365 ) 
長期投資
                                                      
公允價值易於確定的股權投資
      11,411                 11,411                          5,327  
使用公允價值選擇權入賬的股權投資
      364,298                                   364,298        857  
公平值架構下分類為第三層之資產分類如下：

 
    
金額
  
    
人民幣
  
截至2019年1月1日的餘額
      —    
添加
      497,796  
公允價值變動
      (102,555 ) 
外匯換算調整
      (6,660 ) 
    
 
 
  
截至2019年12月31日的餘額
      388,581  
添加
      —    
公允價值變動
      857  
外匯換算調整
      (25,140 ) 
    
 
 
  
2020年12月31日的餘額
      364,298  
添加
     
46,339
  
公允價值變動
      6,537  
外匯換算調整
      (8,600 ) 
    
 
 
  
截至2021年12月31日的餘額
      408,574  
    
 
 
  
截至2021年12月31日的餘額（美元）
      64,114  
    
 
 
  
 
(i)
有幾個不是截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度，公允值計量轉入或轉出第三級。
 
F-70
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(金額以千元人民幣(“人民幣”)和美元(“美元”)表示，不包括股數和每股(或美國存托股份)數據)
本集團計量採用公允價值選擇權入賬的股權投資，
可供出售
截至二零二一年十二月三十一日止年度，以經常基準使用重大不可觀察輸入數據（第三級）計算債務證券。 公允價值計量中使用的重大不可觀察投入及其對公允價值的相應影響如下：
 

    
公允價值
   
估價技術
   
看不見
輸入
   
射程
使用公允價值選擇權入賬的股權投資
    362,235    貼現現金流量法   
·   加權平均資本成本（“WACC”）。
   
17.5%
         
 
  
  
  
  
  
·   複合年增長率（“CAGR”）
  
16.4%
         
 
  
  
  
  
  
·   息税前利潤率
  
7.7%~16.2%
採用公平值選擇權入賬之股本投資投資之敏感度分析顯示，在所有其他變數維持不變之情況下， 0.5%的複合年增長率將導致投資公平值增加╱減少， 1.8%和1.7%；增加/減少 0.5投資之公平值減少╱增加， 5.4%和5.8%；以及增加/減少 5息税前利潤率的%將導致投資公平值增加╱減少， 9.0%和8.8%。
 
F-71
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
按公平值計量或披露的資產及負債
非複發性
基礎

本集團僅在確認減值虧損時，才按非經常性基準按公平值計量若干金融資產（以權益法入賬）作為權益投資。本集團按下列日期計量股本證券：
非複發性
只有在同一發行人的相同或類似投資的有序交易中出現可觀察到的價格變動，或確認減值虧損時，才可使用該基準。本集團亦於取消綜合入賬若干業務時按公平值計量剩餘權益，
非複發性
基礎。集團的
非金融類
資產，如無形資產、商譽以及財產和設備，只有在確定為減值的情況下才會按公允價值計量。
下表概述了本公司截至2020年和2021年12月31日持有的資產，其中，
非複發性
公允價值計量在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內記錄：
 
    
總計

天平
     
總收支平衡
     
中國報價：

活躍的股票市場

對於相同

資產管理(1級)
     
意義重大

其他可觀察到的

投入：(2級)
     
意義重大

看不見

投入(第三級)
     
共計（損失）

利得
  
  
人民幣
     
美元
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
     
人民幣
  
公平值計量—非經常性：
                                                      
截至2021年12月31日
                                                      
使用計量替代方案計入股權投資
      738,292        115,854                          738,292        (284,736 ) 
截至2020年12月31日
                                                      
財產和設備，淨額
      85,094                                   85,094        (9,226 ) 
無形資產，淨額
      —                                     —          (17,746 ) 
使用計量替代方案計入股權投資
      585,958                                   585,958        55,942  
以權益法入賬的權益投資
      18,000                                   18,000        —    
 
F-72
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
對於根據計量替代方案入賬的權益證券，當同一發行人的相同或類似投資在有序交易中出現可觀察到的價格變化時，該投資為
重新測量
按公允價值計算(附註4)。這個
非複發性
對投資賬面金額的公允價值計量通常要求管理層估計同一發行人的類似工具在有秩序的交易中出現明顯價格變化的不同權利和義務與本集團持有的投資之間的價格調整。這些
非複發性
公允價值計量於可觀察交易日期計量。所涉及的估值方法要求管理層使用交易日的可觀察交易價格和其他不可觀察的輸入(第3級)，例如可比公司的波動性和退出事件的可能性，因為它與清算和贖回偏好有關。當權益證券在計量選擇項下計入減值時，
非複發性
公允價值計量在減值之日計量。公司使用估值方法、市場法和收益法，這要求管理層使用不可觀察到的投入(第3級)。在截至2021年12月31日的年度內記錄的所有減值都是由於除某些股權投資外的全部減值所致，
是
從人民幣賬面價值中減記908,184對人民幣的公允價值583,804(美元91,612)截至2021年12月31日。於2021年，本集團出售了以前採用計量替代辦法入賬的一項投資的部分股權，持有的剩餘股權重新分類並計入可供出售的債務證券，因為本集團擁有認沽期權，可要求股權被投資人根據本集團的選擇權贖回本集團的股權。本集團於重新分類後重新計量投資的公允價值，並重新計量虧損人民幣42,883(美元6,729）於綜合全面（虧損）收益之“其他開支”入賬。 公允價值計量中使用的重大不可觀察投入及其對公允價值的相應影響如下：
 
 
  
公允價值
 
  
估價技術
  
看不見
輸入
  
射程
 
使用計量替代方法入賬的股本投資      738,292     
布萊克—斯科爾斯法
   
·   IPO概率
      301%至3%40 % 
                  
·   波動
      491%至3%54 % 
             
市場方法
   
•   
IPO概率
      25
%
 
                  
·   波動
      57 %
                  
·   dlom
      10 % 
              貼現現金流量法   
·   WACC
      19.50 % 
                  
·   CAGR
      32.9 % 
                  
·   息税前利潤率
      -33.2%~29.2 % 
 
F-73
目錄表
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合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
公平值（包括使用計量替代方法入賬的股本投資減值）之敏感度分析顯示，
 
在所有其他變量保持不變的情況下，
f 5%
在IPO的可能性將導致投資的公允價值
 
增加/減少
1.2%
,
增加/減少
 5% 
變動將導致投資公平值增加╱減少
 
通過
0.3%
 
和
 0.2%,
增加/減少
 5%
投資的公允價值減少/增加，
1.8%
,
 
增加/減少
 0.5% 
在CAGR中，會導致投資的公允價值增加/減少，
 1%
，分別；
 
增加/減少
 
的0.5%
 
在WACC中，
 
投資公允價值減少╱增加
3
%
,
 
分別；
 
增加/減少
 
的
5息税前利潤率的%將導致投資公平值增加╱減少，
4
%
,
分別進行了分析。
 
F-74
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
2
1
.
本公司的簡明財務資料
資產負債表
 
    
截至12月31日，
  
  
2020
     
2021
     
 
  
  
人民幣
     
人民幣
     
美元
  
資產
                           
流動資產
                           
現金和現金等價物
      18,243        20,401        3,201  
短期投資
      —          —          —    
預付款和其他流動資產
      131,128        147,396        23,130  
應收子公司及關聯方款項
      1,429,987        3,124,311        490,273  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動資產總額
   
 
1,579,358
 
   
 
3,292,108
 
   
 
516,604
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非當前
資產
                            
長期投資
      492,714        446,969        70,139  
對子公司的投資
      2,625,791        897,699        140,869  
其他
非當前
資產
      —          2,881        450  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
資產
   
 
3,118,505
 
   
 
1,347,549
 
   
 
211,458
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總資產
   
 
4,697,863
 
   
 
4,639,657
 
   
 
728,062
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
負債和股東權益
                            
流動負債
                            
應計費用和其他流動負債
      22,893        19,110        2,999  
應付子公司及關聯方款項
      754,136        1,159,795        181,997  
應付所得税
      2,769        11,997        1,883  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
流動負債總額
   
 
779,798
 
   
 
1,190,902
 
   
 
186,879
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
遞延税項負債
      39,830        40,908        6,419  
其他
非當前
負債
      130,854        128,721        20,199  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計
非當前
負債
   
 
170,684
 
   
 
169,629
 
   
 
26,618
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總負債
   
 
950,482
 
   
 
1,360,531
 
   
 
213,497
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
股東權益
                           
A類普通股（面值美元0.000025每股；7,600,000,000授權股份；482,113,756和487,234,522分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日發行的股份； 482,113,756和487,234,522截至2020年12月31日和2021年12月31日的流通股)
      78        79        12  
B類普通股（面值美元0.000025每股；1,400,000,000授權股份；957,465,244和957,465,244分別於二零二零年及二零二一年十二月三十一日發行的股份； 945,496,827和945,496,827截至2020年12月31日和2021年12月31日的流通股)
      156        156        24  
其他內容
已繳費
資本
      2,726,619        2,685,544        421,420  
留存收益
      857,188        505,085        79,259  
累計其他綜合收益
      163,340        88,262        13,850  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
股東權益總額
   
 
3,747,381
 
   
 
3,279,126
 
   
 
514,565
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總負債和股東權益
   
 
4,697,863
 
   
 
4,639,657
 
   
 
728,062
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
F-75
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
全面（損失）收益表
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
  
收入
   
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
收入成本
      (5 )      —      
 
—  
 
  
 
—  
 
毛利
      (5 )      —      
 
—  
 
  
 
—  
 
運營費用
                           
 
 
 
研發
      (858 )      (482 )      (3 )   
 
—  
 
一般和行政
      (41,872 )      (45,159 )      (21,978 )      (3,449 ) 
商譽減值
      (64,154 )      —      
 
—  
 
  
 
—  
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總運營費用
   
 
(106,884
) 
  
 
(45,641
) 
  
 
(21,981
) 
  
 
(3,449
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
子公司損失中的權益
      (495,735 )      (168,217 )      (352,616 )      (55,336 ) 
利息收入(費用)，淨額
      21,677       2,325       (9 )      (1 ) 
外匯收益（損失）淨額
      152       (315 )      71       11  
其他收入，淨額
      306,006       711,629       35,537       5,577  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税前收入(虧損)
   
 
(274,789
) 
  
 
499,781
 
  
 
(338,998
) 
  
 
(53,198
 )
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
s
      (39,188 )      (83,049 )      (12,128 )      (1,903 )
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
淨額（
l
業務支助處）收入
   
 
(313,977
) 
  
 
416,732
 
  
 
(351,126
) 
  
 
(55,101
 )
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他全面收益（虧損），扣除税項後零
                                 
未實現收益(虧損)
可供出售
證券，淨值
      10,913       (7,250 )   
 
—  
 
  
 
—  
 
外幣折算調整
      77,556       (167,183 )      (75,078 )      (11,781 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他全面收益(虧損)
   
 
88,469
 
  
 
(174,433
) 
  
 
(75,078
) 
  
 
(11,781
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
全面共計（
l
業務支助處）收入
   
 
(225,508
) 
  
 
242,299
 
  
 
(426,204
) 
  
 
(66,882
) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F-76
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
現金流量表
 
    
截至12月31日止年度，
  
    
2019
    
2020
    
2021
  
    
人民幣
    
人民幣
    
人民幣
    
美元
  
經營活動提供的現金淨額(用於)

      (15,258 )      (2,186 )      666       105  
投資活動提供(用於)的現金淨額

      375,584       1,345,523       (864,999 )      (135,737 ) 
融資活動提供的現金淨額(用於)

      (494,055 )      (1,453,285 )     
891,960

      
139,968

  
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響
      64,769       (121,395 )      (25,469 )      (3,997 ) 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
現金淨(減)增
和
現金等價物以及受限制現金
   
 
(68,960
) 
  
 
(231,343
) 
  
 
2,158
 
  
 
339
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
現金
和
年初現金等價物和限制性現金
   
 
318,546
 
  
 
249,586
 
  
 
18,243
 
  
 
2,863
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
現金
和
年終現金等價物和限制性現金
   
 
249,586
 
  
 
18,243
 
  
 
20,401
 
  
 
3,202
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
(A)列報依據
由於本公司僅提供簡明的財務信息，本公司對其子公司、VIE和VIE的子公司的投資均按權益會計方法入賬。此類投資在簡明資產負債表中列為“對子公司的投資”，並在簡明的全面(虧損)損益表中列為“子公司的損益權益”。VIE的附屬公司、VIE及附屬公司於呈列任何年度並無向本公司支付任何股息。
本公司只應將簡明財務資料與本集團的綜合財務報表一併閲讀。
(B)承付款和或有事項
截至本報告所述期間，本公司並無任何重大承諾或長期債務。
在2020年6月25日和2020年7月31日分別向美國加州中心區地區法院提起的兩起假定證券集體訴訟中，該公司及其某些現任和前任高管已被列為被告。2020年8月24日，法院在標題下合併了這兩起案件
在Re：獵豹移動公司證券訴訟
(案件編號
2：20-cv-05696)。
2021年3月15日，提交了修改後的申訴。根據修改後的起訴書，這起訴訟據稱是代表一類人提起的，這些人據稱在2017年4月26日至2020年3月24日期間因交易我們的美國存託憑證而遭受損害。訴訟稱，該公司就公司的業務和運營做出了虛假或誤導性的陳述，違反了1934年美國證券交易法第10(B)和20(A)條以及規則
10b-5
據此頒佈。關於公司駁回投訴的動議的簡報已於2021年7月完成。2022年3月30日，法院批准了該公司的駁回動議，並允許原告修改起訴書。2022年5月6日，雙方達成一項規定，根據該規定，原告自願駁回訴訟中聲稱的索賠，並同意他們不會修改訴狀或對法院的命令提出上訴。此案現已結案。這樣的訴訟可能會將公司的大量注意力和其他資源從公司的業務和運營中轉移出來，這可能會損害公司的運營結果，並要求公司產生鉅額訴訟抗辯費用。任何此類訴訟，無論勝訴與否，都可能損害公司的聲譽，並限制公司未來籌集資金的能力。此外，如果針對該公司的索賠成功，該公司可能被要求支付重大損害賠償金，這可能對該公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，不能保證本公司的保險公司將承擔全部或部分辯護費用，或因這些問題可能產生的任何責任。本公司還可能受到與這些事項相關的賠償要求的影響，公司無法預測賠償要求可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生的影響。
 
F-77
目錄表
CHEETAH MOBILE INC.
合併財務報表附註(續)
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
（金額以千元人民幣（“人民幣”）及美元（“美元”）計算，股份數量及每股（或ADS）數據除外）
 
美國證券交易委員會執法司的工作人員正在就該公司在2015財年披露其與其廣告業務合作伙伴之一的關係一事進行調查。對美國證券交易委員會的調查也與規則有關
10b5-1
本公司若干現任及前任高級人員及董事訂立的交易計劃，以及根據該等計劃於2015年及2016年出售本公司的美國存托股份。本公司及其現任和前任高級管理人員及董事一直與美國證券交易委員會充分合作，並正與美國證券交易委員會就可能的調查結果進行討論。雖然本公司認為對美國證券交易委員會的調查已接近尾聲，但目前無法預測美國證券交易委員會事件的確切持續時間和結果。與美國證券交易委員會達成的和解或訴訟可能包括美國證券交易委員會對公司和/或所涉公司現任和前任高級管理人員和董事提出的違反美國證券法的指控，尋求各種補救措施，包括處罰、罰款、禁令救濟、停止和停止令、高級人員和董事酒吧、某些合規承諾以及美國證券法下的其他限制或制裁。該公司記錄了一筆或有損失，金額為美國
$1.5 
截至2020年12月31日。基於最近的事態發展，管理層認為，根據公司法律顧問的意見，公司目前無法確定最終結果，包括估計與美國證券交易委員會調查或任何潛在訴訟有關的損失金額或一系列損失(如果有的話)。因此，損失金額無法合理估計，本公司
 
倒過來
這個
截至2021年12月31日的先前應計虧損或有事項。
除上述集體訴訟和調查外，截至2021年12月31日，本公司還參與了其他幾項訴訟，這些訴訟要麼是無關緊要的，要麼是由於訴訟處於早期階段，公司不認為已產生合理的損失可能性，和/或不同司法管轄區之間缺乏針對特定行業投訴的明確或一致的法律解釋。因此，有關該等事宜的時間安排或最終解決方案存在相當大的不確定性，包括最終損失、罰款、罰款或業務影響(如有)，因此無法估計合理可能的損失或合理可能的損失範圍。然而，本公司相信，該等事項，不論個別或整體，經最終解決後，合理地可能不會對本公司的綜合經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。
 
F-78