附錄 99.1
Gold Flora公佈2023年第四季度和全年財務業績
2023 年第四季度收入為 2,840 萬美元,全年收入為 9,10 萬美元
2023年第四季度,毛利潤連續增長16%,達到1,320萬美元,毛利率為46%
2023 年第四季度調整後息税折舊攤銷前利潤實現正增長
開發了針對大批量消費者的顛覆性新品牌Gramlin
電話會議將於美國東部時間2024年4月8日下午 6:00 舉行
加利福尼亞州科斯塔梅薩——2024年4月5日——領先的垂直整合加州大麻公司Gold Flora公司(“Gold Flora” 或 “公司”)(Cboe Canada: Gram)公佈了截至2023年12月31日的三個月期(“2023年第四季度”)和十二個月期間(“2023財年”)的財務業績。所有金額均以美元表示。
第四季度和 2023 財年財務摘要:
•2023年第四季度的總收入為2,840萬美元,2023財年的總收入為9,100萬美元。
•2023年第四季度毛利為1,320萬美元,毛利率為46%。2023財年的毛利潤為3,250萬美元,毛利率為36%。
•2023年第四季度調整後的毛利1為1,870萬美元,調整後的毛利率為66%。2023財年調整後的毛利為4,800萬美元,調整後的毛利率為53%。調整後的毛利不包括與美國税法280E調整和非經常性庫存調整相關的運營費用(包括折舊和攤銷)。
•2023年第四季度的淨虧損為4,220萬美元,2023財年的淨虧損為4,270萬美元。
•調整後,2023年第四季度的 EBITDA1 為11萬美元,2023財年為負140萬美元。
•截至2023年12月31日,現金及現金等價物總額為2,250萬美元。
2023 年第四季度運營亮點:
•Gold Flora對公司專注於長期、高利潤收入來源的運營進行了戰略審查,此後,Gold Flora選擇關閉部分無利可圖的送貨倉庫,並出售了其表現不佳的零售許可證之一。這些決定對2023年第四季度的收入產生了短期的負面影響,但是它們對公司的長期盈利目標產生了直接的積極影響。
•成功完成了業務合併和傳統業務的整合。合併後的公司在加利福尼亞市場佔據了強勢地位,並已確定並實現了顯著的協同效應,每年節省約3000萬美元的成本。
•投資重啟位於聖何塞的Caliva和機場供應公司的種植,將公司的活躍種植面積擴大到約10.7萬平方英尺。新近重新啟用的設施的收入將為公司2024年第一季度做出貢獻,因為全面種植設施的首次收成主要發生在季度和財年末之後。
•開發了一個新的顛覆性產品品牌Gramlin。Gramlin旨在吸引經常購買鮮花、電子煙和預卷產品的大批量消費者,於2024年3月通過公司的第一方零售店和加州各地的Stately Distribution成功推出。Gramlin以在Gold Flora新的在線種植室種植的新基因菌株為特色,其定價具有戰略意義,可利用公司的垂直足跡提供無與倫比的性價比。
管理層評論
首席執行官勞裏·霍爾科姆表示:“我們在戰略上建立了堅實的基礎,包括一流的室內種植和全面的垂直業務,以及深刻的消費者洞察力,這使我們的業務能夠繼續擴大其在加利福尼亞的領導地位。”
1 調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的對賬和討論,請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。
Gold Flora 軍官。“該平臺,加上我們對高質量、盈利收入來源的關注,使我們能夠在供應鏈的每一個環節中獲得更多的利潤,因此,我們在本季度實現了正的調整後息税折舊攤銷前利潤,並將調整後的毛利率提高到約66%,領先於該行業的一些領先的多州運營商。其他運營商在加利福尼亞經歷了持續的挑戰,而我們專門建造且難以複製的佔地面積使我們能夠取得成功並持續擴大規模。”
霍爾科姆女士繼續説:“儘管市場總體下滑,但我們在加利福尼亞的成功以及維持和增長市場份額的能力,證明瞭我們持續提供高質量產品的支持,這證明瞭我們強大的客户忠誠度。這也顯著提高了收入質量,提供了穩定性並支持了我們的長期盈利計劃。現在,我們的大部分收入直接來自我們的自有品牌,並由我們的零售商店網絡增強,該網絡位於非常理想的有限許可地點。”
霍爾科姆女士總結説:“我們在2023年開展的工作和所做的投資對於確保我們在2024年開始時做好準備,利用加利福尼亞尚未開發的巨大機會,實現今年創造正現金流的目標至關重要。Gold Flora旨在引領市場,我們看到的結果和收到的消費者反饋告訴我們,我們不僅滿足了客户的期望,而且超出了客户的期望。我們在正確的時間出現在正確的地方;我們努力到達這裏,我們已經為接下來發生的事情做好了準備和渴望。”
第四季度和 2023 財年財務業績
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(以千計) | Q4 2023 | | Q3 2023 | | % 變化 | | 2023 財年 |
總收入 | $ | 28,395 | | | $ | 31,960 | | | (11)% | | $ | 90,964 | |
批發收入 | $ | 3,036 | | | $ | 3,717 | | | (18)% | | $ | 12,517 | |
零售收入 | $ | 25,359 | | | $ | 28,243 | | | (10)% | | $ | 78,447 | |
毛利 | $ | 13,174 | | | $ | 11,314 | | | 16% | | $ | 32,474 | |
毛利率 | 46 | % | | 35 | % | | * | | 36 | % |
調整後毛利 (1) | $ | 18,731 | | | $ | 16,784 | | | 12% | | $ | 48,032 | |
調整後的毛利率 | 66 | % | | 53 | % | | * | | 53 | % |
淨收益(虧損) | $ | (42,173) | | | $ | 22,960 | | | * | | $ | (42,660) | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | $ | 105 | | | $ | (459) | | | * | | $ | (1,380) | |
* 信息沒有意義。
(1) 調整折舊和攤銷、與美國税法280E調整相關的運營費用以及非經常性庫存調整。調整後的毛利潤是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的對賬和討論,請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。
(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括特殊項目、非經常性項目和其他非現金項目,包括但不限於 (i) 股票薪酬支出,(ii) 盈餘負債公允價值的變動,(iii) 非經常性法律和專業費用、人力資源、庫存和收款相關費用,(iv) 無形和商譽減值以及資產處置損失,(v) 與併購活動相關的交易成本, (vi) 零售和種植開業前成本, 以及 (vii) 非經營成本定期庫存調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的對賬和討論,請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。
該公司的合併財務報表以及隨之而來的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)將包含在EDGAR(www.sec.gov)和SEDAR(www.sedar.com)上提交的10-K表年度報告中。有關公司經營業績的更多細節和討論,請參閲Gold Flora Corporation的管理與分析。
電話會議
該公司將於美國東部時間2024年4月8日下午 6:00 舉行電話會議,討論結果。在管理層準備好的講話之後,將舉行問答環節。
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電話會議詳情
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日期: | 2024 年 4 月 8 日,星期一 |
時間: | 美國東部時間下午 6:00 |
網絡直播: | https://app.webinar.net/1qOGwDNgder |
撥入號碼: | 1 (416) 764-8609 或 1 (888) 390-0605 |
會議 ID: | 23952500 |
重播:
| 1 (416) 764-8677 或 1 (888) 390-0541 供應至美國東部時間午夜 12:00 2024 年 4 月 15 日,星期四 重播代碼:952500 # |
有關 Gold Flora Corporation 的更多信息,請訪問:https://ir.goldflora.com/。
Gold Flora 公司簡介
Gold Flora Corporation是一家由女性主導、縱向整合的大麻領導者,擁有並經營着由10個大麻品牌組成的強大產品組合,這些品牌通過其16家零售藥房出售,並通過其Stately Distribution業務出售給加利福尼亞各地的零售商。其零售業務包括機場供應公司、Caliva、Coastal、Calma、King's Crew、Varda、Deli和Higher Level。
Gold Flora Corporation在其沙漠温泉園區的三個設施和兩個聖何塞種植設施中運營着一個約10.7萬平方英尺的室內種植樹冠。該公司可以進一步擴張,在已獲授權的額外土地上增加約24萬平方英尺的樹冠。重要的是,這個機會是獨一無二的,可以適時滿足市場需求。沙漠温泉園區還設有該公司的製造和開採設施以及Stately Distribution。集中的位置可提供最佳的安全和物流優勢,並在產品通過公司整個管道時保護產品。
該公司在全州設有分銷中心,分銷許多知名品牌,包括自己的優質系列,包括Gold Flora、Gramlin、Cruisers、Current、Roll Bleezy、Sword & Stoned、Aviation Cannabis、Jetfuel Cannabis、Caliva、桑塔納的Mirayo和Monogram。第三方品牌越來越多地聯繫公司,尋求可靠的投入來源和既定的分銷渠道。
對網站和社交媒體平臺上包含或可通過這些網站和社交媒體平臺訪問的信息的引用不構成此處併入此處,讀者不應將此類信息視為本新聞稿的一部分。
如需瞭解最新的新聞、活動和媒體報道,請訪問www.goldflora.com。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包含非公認會計準則財務指標 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後毛利”,這些指標未根據公認會計原則予以確認,也沒有GAAP規定的標準化含義。因此,這些衡量標準可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。有關 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後毛利” 與根據公認會計原則在財務報表中列報的最直接可比財務信息的對賬,請參閲下文標題為 “非公認會計準則指標對賬” 的部分。
調整後 EBITDA
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是評估公司業績的有用衡量標準,因為通過排除無法反映我們基本業務業績的支出和其他一次性或非經常性支出的影響,公司提供了更有意義的經營業績。我們將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括特殊項目、非經常性項目和其他非現金項目,包括但不限於(i)股票薪酬支出,(ii)盈出負債公允價值的變化,(iii)非經常性法律和專業費用、人力資源、庫存和收款相關費用,(iv)無形和減值商譽以及資產處置損失,(v)交易與併購活動相關的成本,(vi)零售和種植開業前成本,以及(vii)非經常性成本庫存調整。
調整後的毛利
我們認為,調整後毛利是評估公司業績的有用衡量標準,因為通過排除無法反映我們基本業務業績的支出的影響,公司提供了更有意義的經營業績。我們定義
“調整後毛利” 指經調整的毛利,不包括與美國税法280E調整和非經常性庫存調整相關的運營費用(包括折舊和攤銷)。
非公認會計準則指標的對賬
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| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
(以千計) | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
收入 | $ | 28,395 | | | $ | 31,960 | | | $ | 16,184 | | | $ | 90,964 | | | $ | 65,659 | |
銷售商品的成本 | 15,221 | | | 20,646 | | | 11,949 | | | 58,490 | | | 49,966 | |
毛利 | 13,174 | | | 11,314 | | | 4,235 | | | 32,474 | | | 15,693 | |
| 46 | % | | 35 | % | | 26 | % | | 36 | % | | 24 | % |
對毛利潤的調整 | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 1,110 | | | $ | 1,056 | | | $ | 888 | | | $ | 3,565 | | | $ | 1,904 | |
與280E調整相關的運營費用 | 3,683 | | | 4,030 | | | 860 | | | 10,845 | | | 4,494 | |
非經常性庫存調整 | 764 | | | 384 | | | 2,236 | | | 1,148 | | | 5,808 | |
調整後的毛利 | $ | 18,731 | | | $ | 16,784 | | | $ | 8,219 | | | $ | 48,032 | | | $ | 27,899 | |
調整後毛利百分比 | 66 | % | | 53 | % | | 51 | % | | 53 | % | | 42 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
淨收益(虧損) | $ | (42,173) | | | $ | 22,960 | | | $ | 4,866 | | | (42,660) | | | (21,523) | |
債務和可轉換債務利息支出,淨額 | 892 | | | 2,034 | | | 1,556 | | | 6,055 | | | 5,722 | |
融資租賃負債利息支出,淨額 | 2,016 | | | 4,729 | | | 2,288 | | | 11,940 | | | 9,254 | |
債務折扣利息支出的攤銷,淨額 | 356 | | | 69 | | | 1,718 | | | 1,642 | | | 5,730 | |
税收 | 1,817 | | | 6,807 | | | 1,907 | | | 10,138 | | | 5,262 | |
折舊和攤銷 | 2,967 | | | 5,465 | | | 2,439 | | | 13,164 | | | 8,406 | |
EBITDA | $ | (34,125) | | | $ | 42,064 | | | $ | 14,774 | | | 279 | | | 12,851 | |
調整後息税折舊攤銷前利潤的回扣 | | | | | | | | | |
非現金經營租賃費用 | $ | (32) | | | $ | 333 | | | $ | 33 | | | $ | 593 | | | $ | (47) | |
減值 | 11,068 | | | — | | | — | | | 11,068 | | | — | |
實施軟件成本 | 150 | | | 70 | | | — | | | 220 | | | — | |
收益負債公允價值的變化 | — | | | — | | | (13,592) | | | 4,375 | | | (13,592) | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 1,440 | | | — | | | 1,440 | | | — | |
特價購買價格的變化 | 18,813 | | | (49,026) | | | — | | | (30,213) | | | — | |
基於股份的薪酬 | 173 | | | 469 | | | 35 | | | 740 | | | 392 | |
壞賬支出 | 255 | | | 5 | | | 342 | | | 583 | | | 373 | |
交易費和律師費 | 1,166 | | | 2,634 | | | 169 | | | 5,346 | | | 633 | |
交易相關費用 | 44 | | | 367 | | | 714 | | | 411 | | | 714 | |
零售和種植開業前成本 | 1,829 | | | 801 | | | — | | | 2,630 | | | — | |
非經常性庫存調整 | 764 | | | 384 | | | 2,236 | | | 1,148 | | | 5,808 | |
調整後 EBITDA | $ | 105 | | | $ | (459) | | | $ | 4,711 | | | $ | (1,380) | | | $ | 7,132 | |
前瞻性陳述
本新聞稿包含適用的加拿大證券立法和1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款所指的 “前瞻性信息”。這些前瞻性陳述涉及對業務、運營、財務業績、前景以及其他計劃、意向、估計和信念的預期或預測,可能包括有關Gold Flora預期財務狀況和業績、當前和預計市場以及公司增長機會的陳述。諸如 “期望”、“繼續”、“將”、“預期” 和 “打算” 之類的詞語或類似詞語
表達式旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於與公司2023年第四季度和 FY2023 的估計財務業績、資產剝離對長期盈利目標的影響、業務合併後實現協同效應的能力、重啟設施的收入時機以及公司在2024年產生正現金流的能力有關的陳述。這些前瞻性陳述基於Gold Flora當前對未來事件和財務趨勢的預測和預期,該公司認為這些事件和財務趨勢可能會影響其財務狀況、經營業績、前景、業務戰略和財務需求,並基於其根據對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展以及其認為適當的其他因素的經驗和看法做出的某些假設和分析。前瞻性信息和陳述涉及並受假設以及已知和未知的風險、不確定性和其他因素的約束,這些因素可能導致實際事件、結果、業績或成就與本文前瞻性信息和陳述所表達或暗示的未來事件、結果、業績和成就存在重大差異。儘管Gold Flora認為此處的任何前瞻性信息和陳述都是合理的,但考慮到假設的使用以及此類信息和陳述固有的重大風險和不確定性,無法保證任何此類前瞻性信息和陳述會被證明是準確的,因此,建議讀者依賴自己對此類風險和不確定性的評估,不應過分依賴此類前瞻性信息和陳述。本文中的任何前瞻性信息和陳述均自本文發佈之日起作出,除非適用法律要求,否則Gold Flora不承擔任何義務更新或修改此處包含的任何前瞻性信息或陳述,也沒有義務更新實際事件或結果可能或確實與本文中任何前瞻性信息和陳述中的預測不同的原因,無論是由於新信息、未來事件或結果還是其他原因。
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