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本年度報告以表格包含反映我們當前對未來事件的預期和看法的前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款作出的。您可以通過“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“項目”、“繼續”、“潛在”或其他類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

下表列出了我公司精選的綜合財務信息。截至2020年12月31日的三個年度的選定的綜合全面收益(虧損)表數據以及截至2019年12月31日和2020年12月31日的選定的綜合資產負債表數據均來自我們的經審計的綜合財務報表，這些數據從第頁開始包含在本年度報告中截至2016年12月31日和2017年12月31日的兩個年度的精選綜合全面收益(虧損)表數據和截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的精選綜合資產負債表數據均來源於我們的經審計的綜合財務報表，不包括在本年報中。我們經審計的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制和呈報的。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。你應連同綜合財務報表及有關附註，以及本年度報告其他部分所載的“第5項.營運及財務回顧及展望”一併閲讀以下選定的財務數據。

從2018年1月1日開始，我們採用了ASC主題606， 或ASC 606，將增值税從收入成本重新分類為淨收入。下文呈列截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度的綜合全面收益表（虧損）數據乃根據ASC 606編制，而下文呈列截至2016年及2017年12月31日止年度的綜合全面收益表（虧損）數據乃根據ASC主題605編制， 或ASC 605。

		截至2013年12月31日止的年度，
		2016				2017				2018				2019				2020
		人民幣				人民幣				人民幣				人民幣				人民幣				美元
		(單位：千)
收入成本			1,490				762				206				524				1,044				160
研發			148,211				20,691				14,224				59,771				29,091				4,458
銷售和市場營銷			13,830				39				8,967				3,818				(1,087	)			(167	)
一般和行政			142,618				51,824				61,721				63,327				51,934				7,959
總計			306,149				73,316				85,118				127,440				80,982				12,410

目前，有限數量的客户貢獻了我們收入的很大一部分。我們的客户主要包括移動應用程序開發商、手機遊戲開發商、移動廣告網絡、我們提到的公司和搜索引擎的流量和銷售廣告和個人客户。2018年、2019年和2020年，我們的五大客户合計貢獻了我們收入的約41.3%、35.0%和28.0%。我們預計，在不久的將來，我們的有限數量的客户將繼續為我們的收入貢獻很大一部分。如果我們失去這些客户中的任何一個，或者如果一個重要客户產生的收入因競爭加劇、客户的業務政策或運營發生重大變化、涉嫌違反或違反基本合同或政策、客户關係惡化或對我們服務的付款出現重大延誤等原因而大幅減少，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。例如，一些海外業務夥伴分別從2017年5月和2018年1月起停止在手機鎖屏上放置美國存托股份，對我們的互聯網業務收入造成了不利影響。此外，2018年11月26日，第三方對我們的一些產品提出了一定的指控。儘管我們已多次公開聲明澄清此事，但這些指控確實對我們的業務造成了幹擾，導致我們來自互聯網業務的收入從2018年的人民幣48.984億元下降到2019年的人民幣34.446億元，降幅為29.7%。

我們面向用户的應用程序依賴於我們基於雲的數據分析引擎來優化系統性能並防範安全威脅。數據分析引擎包括我們最雲中的安全威脅庫和應用行為庫，而我們的應用程序只在用户終端設備上包括這些庫的子集。如果我們的數據分析引擎無法正常運行，或者支持數據分析引擎的基礎設施出現故障，我們的應用程序可能無法實現最佳結果。

我們開發了廣受歡迎的移動應用程序並在過去將一些收購或聯合運營的第三方應用程序發展為流行應用程序。這些應用程序吸引了大量用户，這反過來又為我們帶來了可觀的收入。2020年2月20日，我們公司的Google Play Store、Google AdMob和Google AdManager賬户被禁用，這對我們吸引新用户和從谷歌獲得收入的能力造成了不利影響。2020年，我們處置了主要的遊戲相關業務。因此，我們預計在可預見的未來，來自遊戲相關業務的收入貢獻將會減少。如果我們進一步處置我們的互聯網產品，我們的互聯網業務可能會受到實質性的不利影響。

如果我們最初的辯護不成功，我們將不得不對“第8項.財務信息-A.綜合報表和其他財務信息-法律程序”中描述的可能的股東集體訴訟進行辯護，包括對此類訴訟的任何上訴。我們目前無法估計與這起訴訟的解決相關的可能損失或可能的損失範圍(如果有)。如果我們最初對這起訴訟的辯護不成功，不能保證我們會在任何上訴中獲勝。這些案件的任何不利結果，包括任何原告對本訴訟判決的上訴，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。此外，不能保證我們的保險公司將支付全部或部分國防費用，或可能因此而產生的任何責任。訴訟程序可能會利用我們很大一部分現金資源，並將管理層的注意力從我們公司的運營，所有這些都可能損害我們的業務。我們也可能受到與此事相關的賠償要求的影響，我們無法預測賠償要求可能對我們的業務或財務業績產生的影響。

我們將我們的商標、服務標誌、專利、域名、商業祕密、專有技術和類似的知識產權是我們成功的關鍵，我們依靠商標法和專利法、商業祕密保護和保密以及與我們的員工和第三方的發明轉讓協議來保護我們的專有權利。有關我們的知識產權的説明，請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述-知識產權”。不能保證我們的任何懸而未決的專利、商標或其他知識產權申請將被頒發或註冊。我們已經獲得或將來可能獲得的任何知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢，可能會受到挑戰、無效、規避、侵權或挪用。考慮到獲得專利保護的潛在成本、努力、風險和劣勢，我們沒有也不打算為我們的某些關鍵技術申請專利或其他形式的知識產權保護。如果其中一些技術後來被證明對我們的業務很重要，並在未經我們的授權的情況下被第三方使用，特別是用於商業目的，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。

我們與我們的員工和第三方(如顧問和承包商)達成的保密和發明轉讓協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術，並且可能無法在此類未經授權的使用或披露的情況下提供足夠的補救措施。商業祕密和我們的商業祕密可能會被披露、被他人知曉或獨立發現。儘管我們努力保護我們的所有權，未經授權的人可能試圖複製我們網站的功能，軟件和功能，或獲取和使用我們認為機密和專有的信息。如果我們不能充分保護我們的商業祕密， 及其他機密資料、知識產權或技術，我們的業務及經營業績可能受到不利影響。

我們在我們的一些應用程序中使用開源軟件，包括我們的Clean Master，它使用Volley網絡技術，並將在未來使用開源軟件。此外，我們定期向開源軟件項目貢獻源代碼，並在開源許可下發布內部軟件項目，並預計未來會這樣做。我們受制於許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋，存在這樣的風險，即這些許可證可能被解釋為對我們銷售或分發應用程序的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們可能會不時面臨來自第三方的威脅或索賠，這些第三方聲稱擁有或要求發佈所謂的開源軟件或我們使用此類軟件開發的衍生作品(可能包括我們的專有源代碼)，或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些威脅或索賠可能會導致訴訟，並可能要求我們免費提供源代碼、購買昂貴的許可證或停止提供涉及的應用程序，直到我們可以以避免侵權。這樣的一個這一過程可能需要大量額外的研究和開發資源，而我們可能無法成功完成。除了與許可證要求相關的風險外，我們使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。此外，由於我們為開源項目貢獻的任何軟件源代碼都是公開可用的，我們保護與此類軟件源代碼相關的知識產權的能力可能會受到限制或完全喪失，我們無法阻止我們的競爭對手或其他人使用此類貢獻的軟件源代碼。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，如果不加以解決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

用於生產我們的產品的大部分零部件和原材料產品來自第三方供應商，其中一些組件來自有限數量的供應商或單一供應商。我們還依賴於某些第三方的許可來使用我們的產品。因此，在供應商來源有限的情況下，我們面臨許可證短缺或停產、供貨週期長、成本增加和質量控制問題的風險。此外，由於許多電子元器件供應商集中在東亞和東南亞，過去曾發生過全行業的情況、自然災害和全球事件，導致元器件材料短缺。雖然零部件短缺在歷史上一直是無關緊要的，但在未來可能會是實質性的。

我們未來的成功在很大程度上有賴於我們的管理團隊和關鍵員工的持續努力，特別是我們的首席執行官傅勝福先生。失去杜甫先生或我們的任何管理團隊成員都可能損害我們的業務。此外，如果我們的關鍵員工不能或不願意繼續為我們服務，我們可能無法輕鬆、及時或根本無法更換他們，這可能會導致我們的業務嚴重中斷。任何替代人員的整合都可能既耗時又昂貴，並對我們的業務造成額外的中斷。如果我們的任何管理團隊成員或關鍵員工加入競爭對手或組成競爭對手的公司，我們可能會失去客户，和員工。

我們的每一位高管和主要員工都同意義務。然而，鑑於與中國的法律制度相關的不確定性，這些協議可能無法在我們的高管和關鍵員工居住的中國執行。如果我們的任何高管或關鍵員工違反其或與我們簽訂的其他僱傭協議，或他們的法律義務，通過轉移我們的商業機會，這將導致我們失去公司機會。雖然我們已採納商業行為及道德守則，以協助限制董事及高級管理人員的利益衝突，但我們的董事或高級管理人員如違反此守則，可能會對我們的業務運作、前景及聲譽造成重大不利影響。

2011年9月，360首席執行官傅勝福先生在香港特別行政區高等法院提起的訴訟中被列為被告。奇虎360科技有限公司或360之前在美國上市的實體奇虎。起訴書隨後在2012年5月、2012年7月和2014年1月進行了修改。修改後的起訴書稱，傅成玉違反了合同上的保密義務， 和根據傅成玉2008年8月從奇虎一家子公司辭職之前與該子公司簽訂的協議。起訴書稱，王富先生是奇虎的產品經理，負責並參與了包括360殺毒軟件和360 Safe Guard在內的某些防病毒產品的產品設計和研究，並能夠接觸到相關的機密信息、商業祕密、技術和

關於上述指控，起訴書具體指控：(I)陳福先生利用奇虎的機密信息，親自或通過北京康新科技發展有限公司或北京康新、康新網絡技術(北京)有限公司或康新網絡開發2010年5月左右發佈的據稱與奇虎360反病毒和360安全衞士大體相似的反病毒產品，侵犯了奇虎的機密信息、商業祕密和其他權利；(Ii)在奇虎的內部從事或處理與奇虎的業務和/或產品直接競爭的業務和產品限制期；(Iii)奇虎的受僱員工在限制期，包括我們的前身總裁先生，當時是奇虎360安全衞士技術的董事負責人；(四)公開發表關於奇虎360的某些負面言論。

奇虎正在尋求法院宣佈，奇虎以名義價值回購之前根據奇虎股票激勵計劃授予傅成玉的股票是有效的，法院命令傅成玉停止使用任何機密信息或對奇虎的指控、誹謗的損害賠償，以及一項法院命令，要求傅園慧向奇虎交代他因據稱的違規行為而獲得的任何利潤。

2010年10月，當我們收購了傅成玉先生在收購前擔任首席執行官的公司。我們的產品不包括投訴中提到的防病毒產品，也不是源自這些產品。傅園慧認為奇虎的指控毫無根據，並打算對此進行有力反駁。然而，任何法庭訴訟的時間長短、過程和結果都是很難預測的。任何訴訟，無論是非曲直，都可能耗費時間，並可能轉移傅成玉對我們業務的注意力。如果奇虎在針對傅園慧的訴訟中勝訴，傅園慧的聲譽可能會受到損害，他可能會被勒令停止使用此類機密信息。此外，儘管我們沒有被列為訴訟中的被告，但我們不能保證奇虎或360未來不會對我們提起訴訟，這可能會對我們的聲譽、業務和運營結果造成不利影響。

我們在戰略投資、收購和合作夥伴關係方面進行了大量資本投資，以補充我們的有機業務擴張。我們還對證券進行了大量投資，並對對我們具有戰略價值的公司進行了少數股權投資。這些投資和收購需要大量資本，這減少了可用於營運資本或資本支出的現金數量。2018年、2019年和2020年，我們支付的投資和收購金額分別為人民幣5.295億元、人民幣5.231億元和人民幣1.862億元(合2850萬美元)。如果這些投資和收購的表現不像我們預期的那樣，由於我們整體業務戰略的變化而對我們的業務價值下降，或者如果行業、監管或經濟環境惡化，它們可能會導致投資大幅減值。於2018、2019及2020年度，我們的投資減值準備分別為人民幣9,490萬元、人民幣16,800萬元及人民幣7,810萬元(1,200萬美元)，主要原因是減記某些投資資產，因為我們認為此類投資資產的公允價值低於賬面價值。由於我們的市值低於淨資產的賬面價值，我們對所有報告單位的商譽使用於截至2019年底止年度，已確認減值虧損人民幣545，7百萬元。這些減記是由於投資資產的業績和財務狀況低於預期所致。此外，收購業務和資產可能會增加我們在將新業務和人員整合到我們自己的業務和人員方面的資本和費用，需要大量的管理層關注，並導致我們現有業務的資源轉移，這反過來可能對我們的業務運營產生不利影響。此外，收購可能導致槓桿率增加，股權證券的發行可能被稀釋，並可能暴露於被收購企業的潛在未知負債。確定和完成收購的成本也可能很高。除了可能獲得股東的批准外，我們還可能需要獲得相關政府部門的批准和許可證，並遵守適用的法律和法規，這可能會導致成本增加和延誤。

未來，如果出現適當的機會，我們可能會收購更多的資產、產品、技術或業務，以補充我們現有的業務。然而，我們可能無法選擇適當的收購目標，無法談判可接受的安排(包括融資收購的安排)，也無法將被收購的企業及其人員整合到我們自己的企業中。此外，戰略夥伴關係可能使我們面臨一些風險，包括與分享專有信息和由第三方提供。我們可能無法監測或控制我們戰略合作伙伴的行為，如果任何此類戰略合作伙伴因與其自身業務有關的事件而遭受負面宣傳或聲譽損害，我們也可能因聯想而遭受負面宣傳或聲譽損害。