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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________________________
表單10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間2023年9月30日
要麼 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號1-14064
這個雅詩蘭黛公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | 11-2408943 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | | |
第五大道 767 號, 紐約, 紐約 | 10153 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
212-572-4200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股,面值 0.01 美元 | 埃爾 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
2023 年 10 月 25 日,232,304,564註冊人A類普通股的股份,面值0.01美元,以及125,542,029註冊人的B類普通股面值為0.01美元,已流通。
雅詩蘭黛公司公司
索引 | | | | | |
| 頁面 |
| |
第一部分財務信息 | |
| |
第 1 項。財務報表(未經審計) | |
| |
合併收益表— 截至2023年9月30日的三個月和 2022 | 2 |
| |
綜合收益(虧損)報表 — 截至2023年9月30日的三個月和 2022 | 3 |
| |
合併資產負債表 — 2023年9月30日和 2023年6月30日(已審計) | 4 |
| |
合併現金流量表— 截至2023年9月30日的三個月和 2022 | 5 |
| |
合併財務報表附註 | 6 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 53 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 53 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 53 |
| |
第 5 項。其他信息 | 54 |
| |
第 6 項。展品 | 54 |
| |
簽名 | 55 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
雅詩蘭黛公司公司
合併收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計,每股數據除外) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | |
銷售成本 | | | | | | | | | | 1,070 | | | 1,023 | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | 2,448 | | | 2,907 | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | | | | | 2,349 | | | 2,244 | |
重組和其他費用 | | | | | | | | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用總額 | | | | | | | | | | 2,350 | | | 2,246 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | 98 | | | 661 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | | | 95 | | | 46 | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | | | | | 41 | | | 15 | |
定期福利淨成本的其他組成部分 | | | | | | | | | | (2) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | | | | | | 46 | | | 633 | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | | | | | | | | | 10 | | | 143 | |
淨收益 | | | | | | | | | | 36 | | | 490 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | (5) | | | (1) | |
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益 | | | | | | | | | | $ | 31 | | | $ | 489 | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於雅詩蘭黛公司每股普通股的淨收益 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | | $ | 0.09 | | | $ | 1.37 | |
稀釋 | | | | | | | | | | $ | 0.09 | | | $ | 1.35 | |
| | | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | | | | 358.4 | | | 357.9 | |
稀釋 | | | | | | | | | | 360.5 | | | 361.4 | |
見合併財務報表附註。
雅詩蘭黛公司公司
綜合收益(虧損)合併報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | |
(以百萬計) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | $ | 36 | | | $ | 490 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨現金流對衝收益 | | | | | | | 19 | | | 49 | | | | | |
跨幣種掉期合約收益 | | | | | | | — | | | — | | | | | |
退休計劃和其他退休人員福利調整 | | | | | | | (1) | | | — | | | | | |
翻譯調整 | | | | | | | (120) | | | (381) | | | | | |
其他綜合收入組成部分的所得税準備金 | | | | | | | (38) | | | (19) | | | | | |
扣除税款的其他綜合虧損總額 | | | | | | | (140) | | | (351) | | | | | |
綜合收益(虧損) | | | | | | | (104) | | | 139 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
歸因於可贖回非控股權益的綜合虧損(收益): | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | (5) | | | (1) | | | | | |
翻譯調整 | | | | | | | 11 | | | 35 | | | | | |
歸因於可贖回非控股權益的綜合虧損總額 | | | | | | | 6 | | | 34 | | | | | |
歸屬於雅詩蘭黛公司的綜合收益(虧損) | | | | | | | $ | (98) | | | $ | 173 | | | | | |
見合併財務報表附註。
雅詩蘭黛公司公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票數據除外) | | 9 月 30 日 2023 | | 6 月 30 日 2023 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3,090 | | | $ | 4,029 | |
應收賬款,淨額 | | 1,909 | | | 1,452 | |
庫存和促銷商品 | | 2,863 | | | 2,979 | |
預付費用和其他流動資產 | | 723 | | | 679 | |
流動資產總額 | | 8,585 | | | 9,139 | |
| | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 3,103 | | | 3,179 | |
| | | | |
其他資產 | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 1,787 | | | 1,797 | |
善意 | | 2,455 | | | 2,486 | |
其他無形資產,淨額 | | 5,515 | | | 5,602 | |
其他資產 | | 1,205 | | | 1,212 | |
其他資產總額 | | 10,962 | | | 11,097 | |
總資產 | | $ | 22,650 | | | $ | 23,415 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
當前債務 | | $ | 1,005 | | | $ | 997 | |
應付賬款 | | 1,257 | | | 1,670 | |
經營租賃負債 | | 352 | | | 357 | |
其他應計負債 | | 3,300 | | | 3,216 | |
流動負債總額 | | 5,914 | | | 6,240 | |
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務 | | 7,088 | | | 7,117 | |
長期經營租賃負債 | | 1,687 | | | 1,698 | |
其他非流動負債 | | 1,793 | | | 1,943 | |
非流動負債總額 | | 10,568 | | | 10,758 | |
| | | | |
承付款和意外開支 | |
| |
|
| | | | |
可贖回的非控制性權益 | | 826 | | | 832 | |
| | | | |
公平 | | | | |
普通股,美元.01面值;A類股票授權:1,300,000,0002023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日;已發行的股票:469,905,435在 2023 年 9 月 30 日和469,668,0852023 年 6 月 30 日;獲授權 B 類股票:304,000,0002023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日;已發行和流通的股票:125,542,029在 2023 年 9 月 30 日和125,542,029於 2023 年 6 月 30 日 | | 6 | | | 6 | |
實收資本 | | 6,249 | | | 6,153 | |
留存收益 | | 13,784 | | | 13,991 | |
累計其他綜合虧損 | | (1,063) | | | (934) | |
| | 18,976 | | | 19,216 | |
減去:按成本計算的庫存股票;237,604,4942023 年 9 月 30 日的 A 類股票以及237,590,199截至2023年6月30日的A類股票 | | (13,634) | | | (13,631) | |
| | | | |
| | | | |
權益總額 | | 5,342 | | | 5,585 | |
負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 | | $ | 22,650 | | | $ | 23,415 | |
見合併財務報表附註。
雅詩蘭黛公司公司
合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
來自經營活動的現金流 | | | | |
淨收益 | | $ | 36 | | | $ | 490 | |
為調節淨收益與經營活動產生的淨現金流量而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 203 | | | 178 | |
遞延所得税 | | (57) | | | (53) | |
基於股票的非現金薪酬 | | 80 | | | 53 | |
處置不動產、廠房和設備淨虧損 | | 1 | | | 2 | |
非現金重組和其他費用 | | 2 | | | 9 | |
養老金和退休後福利支出 | | 13 | | | 13 | |
養老金和退休後津貼繳款 | | (54) | | | (5) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他非現金物品 | | 7 | | | (3) | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款淨額增加 | | (477) | | | (579) | |
庫存和促銷商品減少(增加) | | 62 | | | (229) | |
其他資產減少(增加),淨額 | | (17) | | | 3 | |
應付賬款減少 | | (255) | | | (375) | |
其他應計負債和非流動負債的增加(減少) | | 51 | | | (135) | |
經營租賃資產和負債的減少,淨額 | | (3) | | | (19) | |
用於經營活動的淨現金流量 | | (408) | | | (650) | |
| | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | |
資本支出 | | (295) | | | (152) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
淨投資套期保值的結算 | | — | | | 138 | |
用於投資活動的淨現金流量 | | (295) | | | (14) | |
| | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | |
當前債務的收益(還款),淨額 | | (1) | | | 249 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
長期債務的償還和贖回 | | (3) | | | (254) | |
股票薪酬交易的淨收益 | | 15 | | | 26 | |
收購庫存股的款項 | | (3) | | | (110) | |
| | | | |
跨幣種掉期的結算 | | 9 | | | — | |
支付給股東的股息 | | (236) | | | (215) | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金流量 | | (219) | | | (304) | |
| | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (17) | | | (51) | |
現金及現金等價物的淨減少 | | (939) | | | (1,019) | |
期初的現金和現金等價物 | | 4,029 | | | 3,957 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 3,090 | | | $ | 2,938 | |
見合併財務報表附註。
註釋 1 — 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的合併財務報表包括雅詩蘭黛公司及其子公司(統稱為 “公司”)的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
未經審計的中期合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。所提供的未經審計的中期合併財務報表反映了所有正常和經常性調整,管理層認為,這些調整是公允列報中期業績所必需的。任何過渡期的經營業績都不一定代表整個財政年度的預期經營業績。中期合併財務報表應與公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和隨附的腳註一起閲讀。
合併財務報表附註中某些前一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
管理層估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及這些財務報表中報告的收入和支出金額。公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表附註中討論了公司重要會計政策的描述。管理層利用歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估相關的估計和假設,並在事實和情況需要時進行調整。由於無法精確確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計和假設有很大差異。由於經濟環境的持續變化而導致的這些估計和假設發生的重大變化(如果有)將反映在未來各期的合併財務報表中。
貨幣折算和交易
外國子公司和關聯公司的所有資產和負債均按期末匯率折算,而收入和支出則按該期間的月平均匯率折算。歸屬於雅詩蘭黛公司其他綜合收益(虧損)(“OCI”)的折算調整後的未實現折算虧損為美元143百萬和美元352在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元。對於公司在高度通貨膨脹經濟體中運營的子公司來説,美元是本位貨幣。在高度通貨膨脹的經濟體中,財務報表中的重新計量調整和其他交易損益反映在收益中。這些子公司對公司的合併財務報表或流動性無關緊要。
公司簽訂外幣遠期合約,並可能簽訂期權合約,在與其確定的風險敞口一致的時間內對衝外幣交易。該公司還使用跨貨幣互換合約來對衝外幣變動對某些公司間外幣計價債務的影響。此外,公司簽訂外幣遠期合約,對衝其對某些外國業務的部分淨投資,這些業務被指定為淨投資套期保值。參見附註4 — 衍生金融工具供進一步討論.公司將這些工具歸類為用於交易以外的其他目的而訂立的工具。
隨附的合併收益表包括外幣交易的淨匯兑收益,美元16百萬和美元14在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元。
信用風險的集中度
該公司是護膚、化粧品、香水和護髮產品的全球製造商、營銷商和銷售商。該公司受信用風險影響的銷售主要面向其旅遊零售業務的零售商、百貨商店、專業多品牌零售商和香水店。公司向符合條件的客户提供信貸。儘管該公司認為目前不會受到任何不當集中的信用風險的嚴重影響,但它將繼續監控客户個人和集體及時付款的能力。
該公司在2024財年第一季度的最大客户主要在美國境內銷售產品,佔美元194百萬,或 10% 和 $93百萬,或 6百分比,分別佔公司截至2023年9月30日和2023年6月30日的應收賬款的百分比。
庫存和促銷商品
庫存和促銷商品包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
原材料 | | $ | 863 | | | $ | 876 | |
工作正在進行中 | | 325 | | | 362 | |
成品 | | 1,334 | | | 1,404 | |
促銷商品 | | 341 | | | 337 | |
| | $ | 2,863 | | | $ | 2,979 | |
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
資產(使用壽命) | | | | |
土地和改善(1) | | $ | 68 | | | $ | 70 | |
建築物和改善 (10到 40年份) | | 852 | | | 843 | |
機械和設備 (3到 10年份) | | 1,083 | | | 1,071 | |
計算機硬件和軟件(4到 10年份) | | 1,767 | | | 1,651 | |
傢俱和固定裝置 (5到 10年份) | | 137 | | | 136 | |
租賃權改進 | | 2,336 | | | 2,310 | |
在建工程 | | 691 | | | 827 | |
| | 6,934 | | | 6,908 | |
減去累計折舊和攤銷 | | (3,831) | | | (3,729) | |
| | $ | 3,103 | | | $ | 3,179 | |
(1)土地改良的折舊幅度為 10年使用壽命。
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷額為美元162百萬和美元136在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬人。與公司製造過程相關的折舊和攤銷包含在銷售成本中,所有其他折舊和攤銷均包含在隨附的合併收益表中的銷售、一般和管理費用中。
所得税
所得税的有效税率為 21.7% 和 22.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百分比。有效税率的降低 90基點主要歸因於所得税儲備金調整的減少以及與股票薪酬安排相關的超額税收優惠的影響增加,但由於公司2024財年收益的地域組合,公司對外業務的有效税率提高所抵消。所得税前收入的減少增加了這些税收調整對2024財年第一季度的影響。
2022年8月16日,美國聯邦政府頒佈了《通貨膨脹降低法》,其中包括一項税收條款,根據全球調整後的財務報表收入實施15%的公司替代性最低税。公司替代性最低税從公司2024財年第一季度開始生效,並未對公司截至2023年9月30日的三個月的合併財務報表產生影響。
截至2023年9月30日和2023年6月30日,未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)總額為美元61百萬和美元63分別為百萬。截至2023年9月30日,如果確認將影響有效税率的未確認税收優惠總額為美元51百萬。在截至2023年9月30日的三個月中,隨附的合併收益表中沒有與未確認的税收優惠相關的應計利息或罰款總額。截至2023年9月30日和2023年6月30日,隨附的合併資產負債表中的應計利息和罰款總額為美元15百萬。根據截至2023年9月30日的可用信息,公司預計在未來十二個月內未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。
2023年9月30日之後,公司根據美國國税局(“IRS”)合規保證計劃(“CAP”)正式結束了2022財年所得税申報表的合規程序,該程序對公司截至2023年9月30日的三個月的合併財務報表沒有影響。
供應商融資計劃
根據其供應商融資計劃,公司同意在發票到期日向銀行支付指定供應商開具的已確認發票的規定金額。公司可以在收到書面通知後終止協議(通知期限從 30到 60天)或在違規發生後立即。根據該計劃被確認有效的供應商發票要求在計劃內全額付款 90發票日期的天數。
確認有效的未清債務總額為 $40百萬和美元52截至2023年9月30日和2023年6月30日,百萬美元分別包含在隨附的合併資產負債表的應付賬款中。
其他應計負債和非流動負債
其他應計負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
| | | | |
員工薪酬 | | $ | 472 | | | $ | 546 | |
應計銷售激勵措施 | | 371 | | | 321 | |
遞延收入 | | 336 | | | 323 | |
工資税和其他非所得税 | | 307 | | | 297 | |
| | | | |
銷售退貨累計 | | 313 | | | 289 | |
其他 | | 1,501 | | | 1,440 | |
| | $ | 3,300 | | | $ | 3,216 | |
截至2023年9月30日和2023年6月30日,其他非流動負債總額為美元1,793百萬和美元1,943百萬包括美元598百萬和美元620分別為百萬的遞延所得税負債。
最近採用的會計準則
FASB ASU 第 2022-04 號 — 負債—供應商融資計劃(副主題 405-50):供應商融資計劃義務披露
2022年9月,財務會計準則委員會發布了權威指南,旨在提高供應商融資計劃使用的透明度。該指南要求使用供應商融資計劃的公司每年披露該計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報、期末確認的未償還金額以及相關的展期信息。只有期末的未清金額必須在過渡期內披露。該指導不影響供應商融資計劃債務的確認、計量或財務報表的列報。
對公司有效— 該指導方針於公司2024財年第一季度生效,並已在追溯基礎上適用,但要求每年披露展前信息除外,該要求預計從2025財年開始對公司生效。
對合並財務報表的影響—公司制定了供應商融資安排,並按照修正案的要求適用了披露要求。此類信息包含在 供應商融資計劃上方內部 附註1 —重要會計政策摘要。
參考利率改革(ASC 主題 848) “ASC 848”)
2020 年 3 月,tFASB發佈了權威指南,為準備取消倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)等利率的公司提供可選救濟,並適用於參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而終止的其他利率的租賃和其他合同、套期保值工具、持有至到期債務證券和債務安排。
2021年1月,財務會計準則委員會發布了權威指南,對參考利率改革的新會計規則進行了修訂。修正案已明確説明,對於所有受用於貼現、保證金或合約價格調整的利率變動影響的衍生工具,無論它們參考倫敦銀行同業拆借利率還是其他預計因參考利率改革而終止的利率,實體都可以在ASC 848中應用某些實際權宜之計。
2022年12月,財務會計準則委員會發布了權威指南,將ASC 848的終止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。
對公司有效— 本指南只能在2024年12月31日之前的有限時間內適用。
對合並財務報表的影響— 該公司在2024財年第一季度完成了對該指導方針應用情況的全面評估,並對利率互換協議採取了某些切實可行的權宜之計,這並未對其合併財務報表產生重大影響。所採用的實際權宜之計使其套期保值關係得以繼續,而不會因參考利率改革而發生變動。外幣遠期合約不參考倫敦銀行同業拆借利率,也沒有選擇任何實際的權宜之計,但現在使用擔保隔夜融資利率(“SOFR”)進行折扣。對於現有的租賃、債務安排和其他合同,公司沒有采用任何與這些安排相關的ASC 848實際權宜之計。
最近發佈的會計準則
預計最近發佈的會計公告不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 2 — 商譽和其他無形資產
善意
下表按產品類別列出了商譽以及賬面金額的相關變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 皮膚護理 | | 化粧 | | 香水 | | 頭髮護理 | | 總計 |
截至2023年6月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
善意 | | $ | 1,664 | | | $ | 1,116 | | | $ | 254 | | | $ | 353 | | | $ | 3,387 | |
累積減值 | | (139) | | | (732) | | | (30) | | | — | | | (901) | |
| | 1,525 | | | 384 | | | 224 | | | 353 | | | 2,486 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
翻譯調整、商譽 | | (30) | | | — | | | (3) | | | — | | | (33) | |
翻譯調整、累計減值 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
| | (29) | | | — | | | (2) | | | — | | | (31) | |
| | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | | | | | | | | | | |
善意 | | 1,634 | | | 1,116 | | | 251 | | | 353 | | | 3,354 | |
累積減值 | | (138) | | | (732) | | | (29) | | | — | | | (899) | |
| | $ | 1,496 | | | $ | 384 | | | $ | 222 | | | $ | 353 | | | $ | 2,455 | |
其他無形資產
其他無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
(以百萬計) | | 格羅斯 攜帶 價值 | | 累積的 攤銷 | | 總淨額 本書 價值 | | 格羅斯 攜帶 價值 | | 累積的 攤銷 | | 總淨額 本書 價值 |
可攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户名單和其他 | | $ | 2,002 | | | $ | 796 | | | $ | 1,206 | | | $ | 2,030 | | | $ | 766 | | | $ | 1,264 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
不可攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標 | | | | | | 4,309 | | | | | | | 4,338 | |
無形資產總額 | | | | | | $ | 5,515 | | | | | | | $ | 5,602 | |
與可攤銷無形資產相關的總攤銷費用為美元36截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,為百萬美元。
2024財年剩餘時間以及未來四個財政年度的估計總攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政 |
(以百萬計) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
估計的總攤還費用 | | $ | 108 | | | $ | 144 | | | $ | 144 | | | $ | 126 | | | $ | 101 | |
注意事項 3 — 與重組和其他活動相關的費用
該公司批准了截至2022財年的後COVID業務加速計劃(“PCBA計劃”)下的具體舉措,並在2023財年之前基本完成了這些舉措。有關PCBA計劃的更多信息包含在公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告的合併財務報表附註中。
注意事項 4 — 衍生金融工具
公司通過包括使用衍生金融工具在內的受控風險管理計劃來應對某些財務風險。公司簽訂外幣遠期合約,並可能簽訂期權合約,以減少外幣匯率波動的影響。該公司還使用跨貨幣互換合約來對衝外幣變動對某些公司間外幣計價債務的影響。此外,公司還涉足利率衍生品,以管理利率變動對公司總負債投資組合(包括未來潛在的債務發行)的影響。該公司還簽訂外幣遠期合約,對衝其對某些外國業務的部分淨投資,這些業務被指定為淨投資套期保值。公司進行淨投資套期保值,以抵消由於外匯匯率波動而導致公司對這些外國業務的投資的美元價值發生變化的風險。時間價值不包括在有效性評估中,並在套期保值工具的整個生命週期中以系統和合理的方法在銷售、一般和管理費用中予以確認。淨投資套期保值的淨收益或虧損作為公司合併資產負債表中累計OCI(“AOCI”)的一部分記錄在折算調整中,直到出售或基本完成清算公司投資的標的資產。公司還簽訂外幣遠期合約,並可能使用未被指定為套期保值工具的期權合約來減輕合併資產負債表上特定資產和負債公允價值的變化。截至2023年9月30日,未指定為套期保值工具的衍生品的名義金額為美元4,099百萬。公司不將衍生金融工具用於交易或投機目的。與訂立衍生金融工具相關的成本對公司的合併財務業績並不重要。
對於公司希望獲得對衝會計處理的每份衍生合約,公司都會正式和同時記錄套期保值工具與套期保值項目之間的所有關係,以及其進行對衝交易的風險管理目標和策略、對衝風險的性質以及如何對衝工具抵消套期保值風險的有效性進行前瞻和回顧性評估。該過程包括將所有衍生品與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測的交易聯繫起來。公司從一開始就對套期保值關係的有效性進行定量評估,並選擇在初步評估後對某些對衝關係進行定性有效性評估,以支持對高效率的持續預期(如果需要有效性測試)。如果根據定性評估確定衍生品已不再是高效的對衝工具,則公司將進行量化評估,以確定是否在未來停止對該衍生品的套期保值會計。
合併資產負債表中包含的公司衍生金融工具的公允價值列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| | | | 公允價值 (1) | | | | 公允價值 (1) |
(以百萬計) | | 資產負債表 地點 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 資產負債表 地點 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣現金流對衝 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 61 | | | $ | 56 | | | 其他應計負債 | | $ | 3 | | | $ | 16 | |
跨貨幣互換合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | 35 | | | 22 | | | 其他應計負債 | | — | | | — | |
淨投資套期保值 | | 預付費用和其他流動資產 | | 23 | | | — | | | 其他應計負債 | | 1 | | | 13 | |
利率相關衍生品 | | 預付費用和其他流動資產 | | — | | | — | | | 其他應計負債 | | 180 | | | 150 | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | | 119 | | | 78 | | | | | 184 | | | 179 | |
未指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他流動資產 | | 22 | | | 20 | | | 其他應計負債 | | 26 | | | 20 | |
衍生品總數 | | | | $ | 141 | | | $ | 98 | | | | | $ | 210 | | | $ | 199 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)參見注 5 — 公允價值測量瞭解有關如何確定衍生資產和負債公允價值的更多信息。
有效性評估中包含的與公司指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的收益和損失金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益金額 已在 OCI 中獲得認可 衍生品 | | 增益地點已重新分類 從 AOCI 到 收益 | | 收益金額 從 AOCI 重新歸類為收益(1) |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 28 | | | $ | 57 | | | 淨銷售額 | | $ | 9 | | | $ | 15 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 7 | | | 利息支出 | | — | | | — | |
| | 28 | | | 64 | | | | | 9 | | | 15 | |
淨投資對衝關係中的衍生品(2): | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(3) | | 30 | | | 71 | | | | | — | | | — | |
衍生品總數 | | $ | 58 | | | $ | 135 | | | | | $ | 9 | | | $ | 15 | |
| | | | | | | | | | |
(1)由於現金流套期保值措施的終止,這筆金額被重新歸類為收益的金額並不重要,因為預計的交易在最初的時間段結束時將不再發生。
(2)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,與未計入有效性測試的金額相關的淨投資套期保值收益的確認收益為美元5百萬和美元6分別是百萬。
(3)作為公司合併資產負債表中AOCI的組成部分包含在折算調整中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益(虧損)金額 在收益中確認 衍生品 | | | | |
| | 衍生品收益中確認的收益(虧損)地點 | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | | |
(以百萬計) | | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
公允價值套期保值關係中的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
跨貨幣互換合約 (1) | | 銷售、一般和管理 | | $ | 13 | | | $ | — | | | | | | | | | |
利率互換合約 (2) | | 利息支出 | | $ | (29) | | | $ | (39) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)標的公司間外幣計價債務公允價值的變化完全抵消了跨貨幣互換合約有效性評估中包含的代表對衝成分的公允價值的變化。與有效性測試中排除的金額相關的跨貨幣互換合約收益中確認的收益為美元5在截至2023年9月30日的三個月中,有百萬美元。
(2)利率互換協議公允價值的變化完全被基礎長期債務公允價值的變化所抵消。
有關在公允價值套期保值中指定和符合套期保值項目的收益中確認的公允價值套期保值收益(虧損)累計金額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | |
合併資產負債表中包含對衝項目的行項目 | | 的賬面金額 對衝負債 | | 公允的累計金額 價值套期保值收益(虧損) 包含在對衝負債的賬面金額中 |
| | 2023年9月30日 | | 2023年9月30日 |
| | | | |
長期債務 | | $ | 814 | | | $ | (180) | |
公司間債務 | | $ | — | | | $ | 56 | |
| | | | |
有關指定和符合套期保值工具資格的衍生品的公允價值和現金流套期保值關係影響的更多信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 9 月 30 日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
(以百萬計) | | 淨銷售額 | | 銷售、一般和管理 | | 利息 開支 | | 淨銷售額 | | 銷售、一般和管理 | | 利息 開支 |
合併收益報表中列報的收入和支出細列項目的總金額,其中記錄了公允價值和現金流套期保值的影響 | | $ | 3,518 | | | $ | 2,349 | | | $ | 95 | | | $ | 3,930 | | | $ | 2,244 | | | $ | 46 | |
公允價值和現金流對衝關係的影響: | | | | | | | | | | | | |
公允價值對衝關係的收益(虧損)——利率合約: | | | | | | | | | | | | |
對衝物品 | | 不適用 | | 不適用 | | 29 | | | 不適用 | | 不適用 | | 39 | |
被指定為對衝工具的衍生品 | | 不適用 | | 不適用 | | (29) | | | 不適用 | | 不適用 | | (39) | |
| | | | | | | | | | | | |
公允價值對衝關係的收益(虧損)——跨貨幣掉期合約: | | | | | | | | | | | | |
對衝物品 | | 不適用 | | (13) | | | 不適用 | | 不適用 | | — | | | 不適用 |
被指定為對衝工具的衍生品 | | 不適用 | | 13 | | | 不適用 | | 不適用 | | — | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
現金流對衝關係的收益——外幣遠期合約: | | | | | | | | | | | | |
從AOCI重新歸類為收益的收益金額 | | 9 | | | 不適用 | | 不適用 | | 15 | | | 不適用 | | 不適用 |
不適用(不適用)
與公司未指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的損益金額列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益金額 在衍生品收益中確認 | | | | |
| | 收益中確認的收益位置 衍生品 | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | | |
(以百萬計) | | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 銷售、一般和管理 | | $ | 5 | | | $ | 11 | | | | | | | | | |
公司的衍生工具受可執行的主淨額結算協議的約束。這些協議允許按機構對這些合約進行淨結算;但是,公司根據到期日(包括受主淨額結算安排約束的到期日)在其合併資產負債表上按毛額記錄公允價值。 下表提供的信息就好像公司選擇抵消衍生工具的資產負債餘額一樣,根據與每個交易對手的淨額結算安排條款的規定,在違約或終止時根據各種標準進行淨額扣除:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年9月30日 | | 截至2023年6月30日 | | |
(以百萬計) | | | 資產負債表中列報的資產/(負債)總額 | | 須按淨額結算的合約 | | 資產淨額/(負債) | | 資產負債表中列報的資產/(負債)總額 | | 須按淨額結算的合約 | | 資產淨額/(負債) | | | | |
衍生金融合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產 | | | $ | 141 | | | $ | (45) | | | $ | 96 | | | $ | 98 | | | $ | (53) | | | $ | 45 | | | | | |
衍生負債 | | | (210) | | | 45 | | | (165) | | | (199) | | | 53 | | | (146) | | | | | |
總計 | | | $ | (69) | | | $ | — | | | $ | (69) | | | $ | (101) | | | $ | — | | | $ | (101) | | | | | |
現金流套期保值
公司簽訂外幣遠期合約,並可能簽訂外幣期權合約,以對衝預期交易以及以外幣計價的應收賬款和應付賬款,期限與公司確定的風險敞口一致。套期保值活動的目的是最大限度地減少外匯匯率變動對公司從外國子公司獲得的現金流的影響。為對衝預期交易而簽訂的外幣遠期合約被指定為現金流套期保值,到2025年3月底的到期日各不相同。外幣遠期合約的對衝有效性基於遠期方法,該方法在有效性評估中包括時間價值。截至2023年9月30日,該公司有未償還的現金流套期保值,名義金額總額為美元1,560百萬。
公司可以簽訂遠期利率合約,對衝預期的債務發行,期限與公司確定的風險敞口一致。套期保值活動的目的是最大限度地減少利率變動對債務發行成本的影響。
對於不再被視為高效的外幣對衝合約,當標的預測交易發生時,對衝會計將終止,AOCI的損益被重新歸類為淨銷售額。如果預測的交易很可能不再發生,則AOCI的任何收益或虧損都將重新歸類為本期淨銷售額。截至2023年9月30日,該公司的外幣現金流套期保值非常有效。
截至2023年9月30日,公司指定為現金流套期保值的衍生工具的淨收益預計將在未來十二個月內從AOCI重新歸類為扣除税後的收益43百萬。在AOCI中指定為現金流套期保值的衍生工具的累計淨收益為美元99百萬和美元79截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日,分別為 100 萬。
公允價值套期保值
公司簽訂利率衍生品合約,以管理其融資債務的利率波動風險。截至2023年9月30日,公司簽訂了利率互換協議,名義金額總額為美元700百萬和美元300百萬美元,分別將其2030年優先票據和2031年優先票據的固定利率利率有效轉換為基於浮動利率 三個月回退率 SOFR 加上利潤。這些利率互換協議被指定為相關長期債務的公允價值套期保值,利率互換協議公允價值的變化完全被標的長期債務公允價值的變化所抵消。
公司簽訂跨貨幣互換合約,以管理其公司間外幣計價債務的外匯匯率波動風險。截至2023年9月30日,該公司的跨貨幣掉期合約名義金額總額為美元491百萬,用於對衝外幣變動對某些公司間外幣計價債務的影響。跨貨幣互換合約被指定為相關公司間債務的公允價值套期保值,有效性評估中包含的套期保值成分的損益與套期保值交易的收益效應列在同一個損益表細列項目中。作為被排除在有效性評估之外的套期保值成分的衍生品的收益和損失將在套期保值的整個生命週期中系統合理地予以確認。排除部分的收益確認與套期保值交易的收益效應在同一個損益表細列項目中列報。排除部分的公允價值變動與收益中確認的金額之間的任何差額將在AOCI中確認。
截至2023年9月30日,公司指定為公允價值套期保值的衍生工具的淨收益預計為美元,預計將在未來十二個月內從AOCI重新歸類為扣除税收的收益14百萬。在AOCI中指定為公允價值套期保值的衍生工具的累計淨虧損為美元20截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日,百萬人。
淨投資套期保值
公司簽訂外幣遠期合約,指定為淨投資套期保值,以對衝其對某些外國業務的部分淨投資。這些合約的淨收益或虧損作為公司合併資產負債表中AOCI的一部分,記錄在折算調整中。套期保值活動的目的是最大限度地減少外匯匯率變動對公司對這些外國業務的淨投資的影響。截至2024年9月底,淨投資對衝合約的到期日各不相同。淨投資對衝合約的對衝有效性基於現貨法。截至2023年9月30日,該公司的未償淨投資套期保值,名義金額總額為美元1,180百萬。
信用風險
根據政策,公司僅與長期信用評級至少為A-或更高的交易對手簽訂衍生品合約二國家認可的評級機構。這些合約的交易對手是主要的金融機構。如果任何交易對手不履約,信用風險敞口僅限於資產頭寸合約的公允價值總額,總額為美元141截至 2023 年 9 月 30 日,為百萬美元。為了管理這種風險,公司制定了嚴格的交易對手信用準則,並持續對其進行監控。因此,管理層認為,這些套期保值合約下的損失風險微乎其微。
注意事項 5 — 公允價值測量
公司按公允價值記錄其某些金融資產和負債,公允價值是指在計量之日市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的主要或最有利的市場中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量會計必須適用於需要初始計量或按公允價值重新計量的非金融資產和非金融負債,這些負債主要包括通過企業合併和商譽獲得的資產和負債、無限期無形資產和用於計算潛在減值的長期資產。在衡量公允價值時,公司必須最大限度地使用可觀測的投入,並最大限度地減少不可觀察投入的使用。可用於衡量公允價值的三個投入水平如下:
級別 1:基於計量日期活躍市場中相同資產或負債的報價的投入。
級別 2:第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的輸入。
級別 3:輸入反映了管理層對市場參與者在計量日期對資產或負債進行定價時將使用什麼的最佳估計。這些投入在市場上是不可觀察的,對該工具的估值具有重要意義。
下表顯示了截至2023年9月30日公司定期按公允價值計量的金融資產和負債的層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2,094 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,094 | |
外幣遠期合約 | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
| | | | | | | | |
跨貨幣互換合約 | | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
總計 | | $ | 2,094 | | | $ | 141 | | | $ | — | | | $ | 2,235 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 30 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 180 | | | — | | | 180 | |
DECIEM 股票期權 | | — | | | — | | | 103 | | | 103 | |
總計 | | $ | — | | | $ | 210 | | | $ | 103 | | | $ | 313 | |
下表顯示了截至2023年6月30日公司定期按公允價值計量的金融資產和負債的層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 3,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,241 | |
外幣遠期合約 | | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
| | | | | | | | |
跨貨幣互換合約 | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
總計 | | $ | 3,241 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | 3,339 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | 49 | |
利率相關衍生品 | | — | | | 150 | | | — | | | 150 | |
DECIEM 股票期權 | | — | | | — | | | 99 | | | 99 | |
總計 | | $ | — | | | $ | 199 | | | $ | 99 | | | $ | 298 | |
公司金融工具的估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
(以百萬計) | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
非衍生物 | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3,090 | | | $ | 3,090 | | | $ | 4,029 | | | $ | 4,029 | |
當前和長期債務 | | 8,093 | | | 7,313 | | | 8,114 | | | 7,665 | |
DECIEM 股票期權 | | 103 | | | 103 | | | 99 | | | 99 | |
遞延應付對價 | | 340 | | | 336 | | | 341 | | | 338 | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
跨幣種掉期合約——資產,淨額 | | 35 | | | 35 | | | 22 | | | 22 | |
外幣遠期合約 — 資產,淨額 | | 76 | | | 76 | | | 27 | | | 27 | |
利率相關衍生品——負債,淨額 | | (180) | | | (180) | | | (150) | | | (150) | |
使用以下方法和假設來估算公司金融工具的公允價值,而估算該價值是切實可行的:
現金和現金等價物—現金和所有原始到期日為三個月或更短的高流動性證券被歸類為現金和現金等價物,主要包括計息賬户中的現金存款、定期存款和貨幣市場基金(歸類為估值層次結構的第一級)。由於現金等價物票據的到期時間短,計息賬户中的現金存款和定期存款按成本入賬,成本約為公允價值。
外幣遠期合約 –公司外幣遠期合約的公允價值是使用基於收益方法的行業標準估值模型確定的。該模型的重要可觀察輸入,例如掉期收益率曲線以及貨幣即期和遠期匯率,均來自獨立定價服務。為了確定該模型下合約的公允價值,使用SOFR遠期曲線對合約價格與當前遠期利率之間的差額進行了折現。
跨幣種掉期合約 —公司跨貨幣互換合約的公允價值是使用基於收益方法的行業標準估值模型確定的。該模型的重要可觀察輸入,例如收益率曲線以及貨幣即期和遠期匯率,均來自獨立定價服務。
利率相關衍生品 —公司利率合約的公允價值是使用基於收益方法的行業標準估值模型確定的。該模型的重要可觀察輸入,例如美國國債收益率曲線、掉期收益率曲線和SOFR遠期曲線,均來自獨立定價服務。
當前和長期債務– 公司債務的公允價值是根據向公司提供的剩餘到期日相同債務的當前利率估算的。在較小程度上,債務還包括賬面金額接近公允價值的融資租賃債務。公司的債務被歸類為估值層次結構的第二級。
應付延期對價 –應付的延期對價主要包括與2023財年第四季度收購湯姆·福特相關的延期付款。被視為遞延應付對價的款項的公允價值是根據現金支付的淨現值計算的,使用基於類似負債報價的估計借款利率。公司的應付延期對價被歸類為估值層次結構的第二級。
DECIEM 股票期權— 股票期權負債代表DECIEM發行的員工股票期權,以取代和交換DECIEM先前發行的與公司收購DECIEM相關的某些既得和未歸屬的DECIEM員工股票期權。DECIEM股票期權受DECIEM2021年股票期權計劃的條款和條件的約束。DECIEM股票期權負債是使用蒙特卡羅方法衡量的,該方法需要某些假設。未來預計經營業績的重大變化將導致公允價值衡量值的提高或降低。貼現率或波動率的變化產生的影響較小。這些輸入被歸類為估值層次結構的第 3 級。DECIEM股票期權在行使或回購期權期間(即結算時)的每個報告日均按公允價值重新計量,並以抵消薪酬支出的入賬金額。參見 附註9 — 股票計劃 供討論.
截至2023年9月30日的三個月,DECIEM股票期權負債的變化包含在隨附的合併收益表中的銷售、一般和管理費用中,具體如下:
| | | | | | | | |
(以百萬計) | | 公允價值 |
截至2023年6月30日的DECIEM股票期權負債 | | $ | 99 | |
扣除外幣重新計量後的公允價值變動 | | 8 | |
翻譯調整及其他,淨額 | | (4) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的 DECIEM 股票期權負債 | | $ | 103 | |
| | |
注意事項 6 — 收入確認
公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表附註中描述了公司的收入確認會計政策。
應收賬款
列報的應收賬款淨額減去了可疑賬款備抵金和客户扣除額,總額為美元31百萬和美元30截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日,分別為 100 萬。付款期限本質上是短期的,通常少於一年。
信貸損失備抵額的變動如下:
| | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 16 | |
| | |
預期信貸損失準備金 | | 1 | |
| | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 17 | |
可疑賬户備抵金和客户扣除額的剩餘餘額 $14截至2023年9月30日和2023年6月30日,百萬美元分別與非信貸損失有關,這些損失主要是由客户扣除造成的。
遞延收入
該期間遞延收入的變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2022 |
遞延收入,期初 | | | | | | $ | 572 | | | $ | 362 | |
已確認的收入在期初計入遞延收入餘額 | | | | | | (152) | | | (149) | |
期內遞延的收入 | | | | | | 168 | | | 157 | |
其他 | | | | | | (7) | | | (8) | |
遞延收入,期末 | | | | | | $ | 581 | | | $ | 362 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
2023年9月30日,預計合併收入將在明年確認十二個月與客户忠誠度計劃、附帶購買促銷的禮品、隨購促銷、禮品卡負債以及與湯姆·福特相關的未滿意(或部分不滿意)的Marcolin許可安排相關的履行義務為美元336百萬。截至2023年9月30日的遞延收入的剩餘餘額將在未來十二個月之後予以確認,其中美元232百萬美元涉及作為Marcolin許可安排的一部分而收到的不可退還的預付款,這筆款項將在許可證的估計經濟壽命內得到直線承認,即 20年份。
特許權使用費收入 –許可安排
公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表附註中披露了公司在現有許可安排下未來各期應付的最低特許權使用費金額。
注意事項 7 — 養老金和退休後福利計劃
該公司維持的養老金計劃幾乎涵蓋了其在美國業務和大部分國際業務的所有全職員工。公司還維持退休後福利計劃,為符合條件的員工提供某些醫療和牙科福利。這些計劃的描述包含在公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告的合併財務報表附註中。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,淨定期福利成本的組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 除了 養老金計劃 |
| | 美國 | | 國際 | | 退休後 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | | 12 | | | 10 | | | 5 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | |
計劃資產的預期回報率 | | (14) | | | (14) | | | (6) | | | (4) | | | — | | | — | |
攤銷: | | | | | | | | | | | | |
精算損失(收益) | | 1 | | | 1 | | | (2) | | | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
定期福利淨成本 | | $ | 8 | | | $ | 6 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
在截至2023年9月30日的三個月中,公司向其國際養老金計劃繳款總額為美元3百萬。
合併資產負債表中確認的與公司養老金和退休後福利計劃相關的金額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
其他資產 | | $ | 112 | | | $ | 115 | |
其他應計負債 | | (35) | | | (34) | |
其他非流動負債 | | (352) | | | (395) | |
已資助狀態 | | (275) | | | (314) | |
累計其他綜合虧損 | | 235 | | | 235 | |
確認的淨額 | | $ | (40) | | | $ | (79) | |
注意事項 8 — 承付款和意外開支
法律訴訟
公司不時參與與其業務相關的訴訟和其他法律訴訟,包括產品責任事務(包括石棉相關索賠)、廣告、監管、就業、知識產權、房地產、環境、貿易關係、税收和隱私。管理層認為,當前訴訟和法律訴訟的結果不會對公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是,管理層對公司當前訴訟和其他法律訴訟的評估可能會發生變化,因為發現了與公司目前未知的法律訴訟或其他未決訴訟有關的事實,或者法官、陪審團或其他事實調查者的裁定與管理層對此類訴訟或訴訟可能的責任或結果的評估不一致。除了此類訴訟和法律訴訟的應計金額外,合理可能的損失對公司的合併財務報表並不重要。
注意事項 9 — 股票計劃
與公司股票計劃和DECIEM股票期權有關的其他信息包含在公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告的合併財務報表附註中。
該公司的股票計劃
股票淨薪酬支出總額歸因於股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效份額單位(“PSU”)、長期PSU(包括長期價格既得單位和股票單位)的授予及其餘必要服務期。歸因於股票淨薪酬的薪酬支出為 $80百萬和美元53截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元。
股票期權
在截至2023年9月30日的三個月中,公司授予的股票期權約為1.8百萬股A類普通股,每股行使價為美元156.39加權平均授予日每股公允價值為美元52.98。每份期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。在截至2023年9月30日的三個月中,行使的股票期權的總內在價值為美元17百萬。
限制性股票單位
在截至2023年9月30日的三個月中,公司授予的限制性股票單位約為1.5百萬股A類普通股,加權平均授予日每股公允價值為 $156.23在發放補助金時,計劃將其歸屬於 0.6百萬, 0.5百萬,以及 0.4在2025財年、2026財年和2027財年,每年分別有百萬股。RSU的歸屬通常取決於受贈者的繼續就業或退休。限制性股票單位通常附帶股息等價權,在限制性股票單位結算時以現金或股票(基於特定獎勵的條款)支付,因此,通常按授予之日公司A類普通股的收盤市場價格進行估值。
績效共享單位
在截至2023年9月30日的三個月中,公司向PSU授予的目標支出約為0.2百萬股A類普通股,授予日每股公允價值為 $156.39,將以股票結算,視公司實現淨銷售額、攤薄後的每股普通股淨收益以及截至2026年6月30日的三個財政年度的投資資本回報率目標而定,所有這些都取決於受贈方的繼續就業或退休。對於獲得批准的PSU,如果結果低於適用的最低閾值,則不會進行任何和解。PSU附帶股息等價權,將在PSU結算時以現金支付,因此,按授予之日公司A類普通股的收盤市值進行估值。
2023 年 8 月,少於0.1相對於發行時設定的目標目標,發行了100萬股公司A類普通股,並支付了相關的應計股息,以結算0.2百萬個 PSU,業績期截至 2023 年 6 月 30 日。
DECIEM 股票期權
DECIEM股票期權是負債分類的獎勵,因為它們預計將以現金結算,並在每個報告日到結算日重新計量為公允價值。股票薪酬支出總額可歸因於股票期權的交換或替換以及剩餘的必要服務期。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,扣除外幣調整後的股票期權支出總額為美元8百萬和美元1分別為百萬。DECIEM股票薪酬支出沒有相關的所得税優惠。曾經有 不DECIEM在截至2023年9月30日的三個月中行使了股票期權。
DECIEM股票期權被報告為股票期權負債為美元103百萬和美元99截至2023年9月30日和2023年6月30日,隨附的合併資產負債表中其他應計負債分別為百萬美元。 股票期權的公允價值是通過將包括起始股本價值、實際和預計淨銷售額和息税折舊攤銷前利潤在內的重要假設以及蒙特卡羅方法中的以下關鍵假設計算得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | |
無風險利率 | | 5.10% | | 4.90% | | |
期限至最近十二個月的中期 | | 0.33年份 | | 0.46年份 | | |
運營槓桿率調整 | | 0.45 | | 0.45 | | |
淨銷售折扣率 | | 8.00% | | 7.80% | | |
息税折舊攤銷前利潤折扣率 | | 11.50% | | 11.30% | | |
息税折舊攤銷前利潤波 | | 32.50% | | 32.00% | | |
淨銷售波動率 | | 14.60% | | 14.40% | | |
註釋 10 — 歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益每股普通股
歸屬於雅詩蘭黛公司普通股的每股淨收益(“基本每股收益”)的計算方法是將歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益除以已發行普通股以及滿足歸屬條件的標的PSU和RSU的加權平均數。假設攤薄(“攤薄後每股收益”),歸屬於雅詩蘭黛公司每股普通股的淨收益是通過使用庫存股法反映股票獎勵的潛在稀釋來計算的。
基本每股收益和攤薄後每股收益計算的分子和分母之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | | |
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益 | | $ | 31 | | | $ | 489 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值—基本 | | 358.4 | | | 357.9 | | | | | | | | | |
稀釋性股票期權的影響 | | 1.3 | | | 2.7 | | | | | | | | | |
PSU 的影響 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | | | | | |
限制性單位的影響 | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | 360.5 | | | 361.4 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於雅詩蘭黛公司每股普通股的淨收益: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | .09 | | | $ | 1.37 | | | | | | | | | |
稀釋 | | $ | .09 | | | $ | 1.35 | | | | | | | | | |
A類普通股標的股票期權、限制性股票單位和PSU的股票因包含在反稀釋後每股收益的計算中被排除在外,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | | | |
股票期權 | 4.8 | | 1.3 | | | | |
RSU 和 PSU | 0.1 | | — | | | | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日,0.4百萬和 0.4攤薄後每股收益的計算中分別排除了100萬股A類普通股標的PSU,因為最終發行的股票數量取決於公司某些業績目標的實現情況,如中所述附註9 — 股票計劃.
註釋 11 — 股權和可贖回的非控股權益
股東權益總額 — 雅詩蘭黛公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計,每股數據除外) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
普通股,期初 | | | | | | | | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | — | | | — | |
普通股,期末 | | | | | | | | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | |
實收資本,期初 | | | | | | | | | | 6,153 | | | 5,796 | |
普通股分紅 | | | | | | | | | | 2 | | | 1 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | 94 | | | 78 | |
實收資本,期末 | | | | | | | | | | 6,249 | | | 5,875 | |
| | | | | | | | | | | | |
期初留存收益 | | | | | | | | | | 13,991 | | | 13,912 | |
普通股分紅 | | | | | | | | | | (238) | | | (216) | |
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益 | | | | | | | | | | 31 | | | 489 | |
| | | | | | | | | | | | |
留存收益,期末 | | | | | | | | | | 13,784 | | | 14,185 | |
| | | | | | | | | | | | |
期初累計其他綜合虧損 | | | | | | | | | | (934) | | | (762) | |
歸屬於雅詩蘭黛公司的其他綜合虧損 | | | | | | | | | | (129) | | | (316) | |
累計其他綜合虧損,期末 | | | | | | | | | | (1,063) | | | (1,078) | |
| | | | | | | | | | | | |
期初,庫存股 | | | | | | | | | | (13,631) | | | (13,362) | |
收購庫存股票 | | | | | | | | | | — | | | (92) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | (3) | | | (17) | |
庫存股,期末 | | | | | | | | | | (13,634) | | | (13,471) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
權益總額 | | | | | | | | | | $ | 5,342 | | | $ | 5,517 | |
| | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益,期初 | | | | | | | | | | $ | 832 | | | $ | 842 | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | | | | | 5 | | | 1 | |
翻譯調整 | | | | | | | | | | (11) | | | (35) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益,期末 | | | | | | | | | | $ | 826 | | | $ | 808 | |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股申報的現金分紅 | | | | | | | | | | $ | .66 | | | $ | .60 | |
以下是截至2023年9月30日的三個月中公司A類和B類普通股宣佈的每股季度現金分紅摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 應付款日期 | | 每股金額 |
2023年8月17日 | | 2023年8月31日 | | 2023年9月15日 | | $ | .66 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023 年 10 月 31 日,宣佈派發金額為 $ 的股息.66公司A類和B類普通股的每股。股息將於2023年12月15日以現金支付給2023年11月30日營業結束時的登記股東。
普通股
從2022年12月開始,我們暫時暫停了A類普通股的回購。將來我們可能會恢復回購。
累計其他綜合收益
下表顯示了截至2023年9月30日的三個月中按組成部分分列的扣除税後的AOCI的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 淨現金 流量對衝 收益(損失) | | 跨幣種掉期合約 (2) | | 金額 包含在淨定期福利成本中 | | 翻譯 調整 | | 總計 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 59 | | | $ | (15) | | | $ | (177) | | | $ | (801) | | | $ | (934) | |
重新分類之前的 OCI | | 21 | | | 4 | | | 1 | | | (143) | | (1) | (117) | |
金額重新歸類為淨收益 | | (7) | | | (4) | | | (1) | | | — | | | (12) | |
本期淨OCI | | 14 | | | — | | | — | | | (143) | | | (129) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 73 | | | $ | (15) | | | $ | (177) | | | $ | (944) | | | $ | (1,063) | |
| | | | | | | | | | |
(1)參見附註4 — 衍生金融工具用於與淨投資套期保值相關的收益(虧損)。
(2)AOCI中確認的扣除跨貨幣互換合約税款的收益代表有效性測試中未包括的金額。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中從AOCI重新分類調整為淨收益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 從 AOCI 重新分類的金額 | | | | | | 中受影響的單項商品 合併 收益表 |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | |
(以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值的收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | | | | | $ | 9 | | | $ | 15 | | | | | | | 淨銷售額 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
遞延所得税準備金 | | | | | | (2) | | | (4) | | | | | | | 所得税準備金 |
| | | | | | 7 | | | 11 | | | | | | | 淨收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
跨貨幣互換合約 | | | | | | | | | | | | | | |
跨貨幣掉期合約的收益 | | | | | | 5 | | | — | | | | | | | 銷售、一般和管理 |
遞延所得税準備金 | | | | | | (1) | | | — | | | | | | | 所得税準備金 |
| | | | | | 4 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
退休計劃和其他退休人員福利調整 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
攤還精算損失 | | | | | | 1 | | | — | | | | | | | 定期淨福利成本的其他組成部分(1) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
遞延所得税準備金 | | | | | | — | | | — | | | | | | | 所得税準備金 |
| | | | | | 1 | | | — | | | | | | | 淨收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
改敍調整總額,淨額 | | | | | | $ | 12 | | | $ | 11 | | | | | | | 淨收益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)參見附註7 — 養老金和退休後福利計劃以獲取更多信息。
註釋 12 — 現金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
現金: | | | | |
在此期間支付的利息現金 | | $ | 58 | | | $ | 33 | |
在此期間支付的所得税現金 | | $ | 131 | | | $ | 113 | |
| | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | |
| | | | |
財產、廠房和設備應計但未付款 | | $ | 82 | | | $ | 171 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
為換取新的/修改後的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | 111 | | | $ | 70 | |
註釋 13 — 區段數據和相關信息
應報告的運營部門包括企業的組成部分,有關這些部門有單獨的財務信息,首席運營決策者(“首席執行官”)在決定如何分配資源和評估業績時定期評估這些信息。儘管該公司經營於 一業務板塊、美容產品、管理層還根據產品類別評估業績。產品類別的業績是根據扣除與重組和其他活動相關的回報前的淨銷售額以及扣除與重組和其他活動相關的費用前的營業收入(虧損)來衡量的。與重組和其他活動相關的回報和費用不分配給公司的產品類別或地理區域,因為它們受集中指導和控制,不包含在產品類別或地理區域績效的內部衡量標準中,並且源於被視為全公司範圍內重新設計、調整和重組特定業務領域的舉措的活動。
如公司截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中的合併財務報表附註中所述,公司應申報分部的會計政策與合併財務報表的會計政策基本相同。公司的資產和負債由集中管理,內部報告方式與合併財務報表相同;因此,沒有為首席執行官提供任何其他信息,也沒有包含任何其他信息。自2023年6月30日以來,與公司分部數據相關的總資產價值或長期資產價值沒有顯著差異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
產品類別數據 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
皮膚護理 | | | | | | | | | | $ | 1,638 | | | $ | 2,104 | |
化粧 | | | | | | | | | | 1,063 | | | 1,052 | |
香水 | | | | | | | | | | 637 | | | 607 | |
頭髮護理 | | | | | | | | | | 148 | | | 158 | |
其他 | | | | | | | | | | 32 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | 3,518 | | | 3,935 | |
與重組和其他活動相關的回報 | | | | | | | | | | — | | | (5) | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除與重組和其他活動相關的費用前的營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
皮膚護理 | | | | | | | | | | $ | 35 | | | $ | 530 | |
化粧 | | | | | | | | | | (39) | | | 16 | |
香水 | | | | | | | | | | 108 | | | 133 | |
頭髮護理 | | | | | | | | | | (22) | | | (12) | |
其他 | | | | | | | | | | 18 | | | — | |
| | | | | | | | | | 100 | | | 667 | |
和解: | | | | | | | | | | | | |
與重組和其他活動相關的費用 | | | | | | | | | | (2) | | | (6) | |
利息支出 | | | | | | | | | | (95) | | | (46) | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | | | | | 41 | | | 15 | |
定期福利淨成本的其他組成部分 | | | | | | | | | | 2 | | | 3 | |
其他收入 | | | | | | | | | | — | | | — | |
所得税前收益 | | | | | | | | | | $ | 46 | | | $ | 633 | |
| | | | | | | | | | | | |
地理數據(1) | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | $ | 1,208 | | | $ | 1,123 | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | 1,252 | | | 1,682 | |
亞洲/太平洋 | | | | | | | | | | 1,058 | | | 1,130 | |
| | | | | | | | | | 3,518 | | | 3,935 | |
與重組和其他活動相關的回報 | | | | | | | | | | — | | | (5) | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | $ | (182) | | | $ | 125 | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | 144 | | | 334 | |
亞洲/太平洋 | | | | | | | | | | 138 | | | 208 | |
| | | | | | | | | | 100 | | | 667 | |
與重組和其他活動相關的費用 | | | | | | | | | | (2) | | | (6) | |
營業收入 | | | | | | | | | | $ | 98 | | | $ | 661 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)公司旅遊零售業務的淨銷售額包括歐洲、中東和非洲地區,歸因於這些淨銷售額的營業收入包含在該地區和美洲。例外情況是Dr.Jart+在韓國旅遊零售渠道的淨銷售額和營業收入,反映在亞太地區的韓國。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
操作結果
我們製造、營銷和銷售美容產品,包括護膚、彩粧、香水和護髮類的產品,這些產品分佈在大約 150 個國家和地區。下表是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的經營業績比較摘要,反映了中描述的列報基礎 合併財務報表附註,附註1 — 重要會計政策摘要適用於所有呈現的時期。不符合我們對皮膚護理、彩粧、香水和護髮的定義的產品和服務已包含在 “其他” 類別中。
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| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | |
(以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | |
按產品類別劃分: | | | | | | | | | | | | |
皮膚護理 | | | | | | $ | 1,638 | | | $ | 2,104 | | | | | |
化粧 | | | | | | 1,063 | | | 1,052 | | | | | |
香水 | | | | | | 637 | | | 607 | | | | | |
頭髮護理 | | | | | | 148 | | | 158 | | | | | |
其他 | | | | | | 32 | | | 14 | | | | | |
| | | | | | 3,518 | | | 3,935 | | | | | |
與重組和其他活動相關的回報 | | | | | | — | | | (5) | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按地區劃分(1): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | $ | 1,208 | | | $ | 1,123 | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | 1,252 | | | 1,682 | | | | | |
亞洲/太平洋 | | | | | | 1,058 | | | 1,130 | | | | | |
| | | | | | 3,518 | | | 3,935 | | | | | |
與重組和其他活動相關的回報 | | | | | | — | | | (5) | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | |
按產品類別劃分: | | | | | | | | | | | | |
皮膚護理 | | | | | | $ | 35 | | | $ | 530 | | | | | |
化粧 | | | | | | (39) | | | 16 | | | | | |
香水 | | | | | | 108 | | | 133 | | | | | |
頭髮護理 | | | | | | (22) | | | (12) | | | | | |
其他 | | | | | | 18 | | | — | | | | | |
| | | | | | 100 | | | 667 | | | | | |
與重組和其他活動相關的費用 | | | | | | (2) | | | (6) | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 98 | | | $ | 661 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按地區劃分(1): | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | $ | (182) | | | $ | 125 | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | | | | | | 144 | | | 334 | | | | | |
亞洲/太平洋 | | | | | | 138 | | | 208 | | | | | |
| | | | | | 100 | | | 667 | | | | | |
與重組和其他活動相關的費用 | | | | | | (2) | | | (6) | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 98 | | | $ | 661 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)公司旅遊零售業務的淨銷售額包括歐洲、中東和非洲地區,歸因於這些淨銷售額的營業收入包含在該地區和美洲。例外情況是Dr.Jart+在韓國旅遊零售渠道的淨銷售額和營業收入,反映在亞太地區的韓國。
下表顯示了某些合併收益數據佔淨銷售額的百分比:
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| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
淨銷售額 | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
銷售成本 | | | | | | 30.4 | | | 26.0 | | | | | |
毛利 | | | | | | 69.6 | | | 74.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | | 66.8 | | | 57.1 | | | | | |
重組和其他費用 | | | | | | — | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用總額 | | | | | | 66.8 | | | 57.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 2.8 | | | 16.8 | | | | | |
利息支出 | | | | | | 2.7 | | | 1.2 | | | | | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | 1.2 | | | 0.4 | | | | | |
定期福利淨成本的其他組成部分 | | | | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | | 1.3 | | | 16.1 | | | | | |
所得税準備金 | | | | | | 0.3 | | | 3.6 | | | | | |
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淨收益 | | | | | | 1.0 | | | 12.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於可贖回非控股權益的淨收益 | | | | | | (0.1) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益 | | | | | | 0.9 | % | | 12.4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
未根據四捨五入造成的差異進行調整
我們淨銷售額的同期變化通常歸因於(i)對我們基本投資組合的定價,包括組合和戰略定價行動引起的變化,(ii)銷量,包括新產品創新影響推動的變化,(iii)收購和/或資產剝離,和/或(iv)外幣折算。披露的這些影響百分比是根據個人情況計算的。
定價對銷售的淨影響包括戰略定價行動導致的標價變化,以及產品類別、地理區域、品牌和分銷渠道內部和之間的混合變化。我們銷售產品的價格因品牌和分銷渠道(例如批發或直接面向消費者)而異,也可能因國家/地區而異。我們的品牌和產品涵蓋了廣泛的定價等級。護膚和香水產品的價格通常高於化粧品和護髮產品。
新產品創新包括新產品的推出,以及與現有產品或銷售地點相關的變更,包括重新配方、區域擴張、重新包裝和套裝。產品在首次發貨之日後的十二個月內被視為 “新創新”。我們的創新產品以與現有產品不同的價格推出,創新產生的價值每年可能有所不同。我們不斷推出新產品,通過廣告、銷售和抽樣來支持新產品和成熟產品,並逐步淘汰不再滿足消費者需求或目標的現有產品。開發、生產、推出、支持和停產產品的經濟因素會影響我們每個時期的銷售和經營業績。新產品的推出通常會對現有產品的銷售產生一定的蠶食效應,我們在業務規劃中會考慮到這一點。新產品推出的影響,包括與前一時期推出相比的時機,也會影響我們的業績。
非公認會計準則財務指標
除其他財務指標外,我們使用某些非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績,這些指標代表我們開展和看待業務的方式。管理層認為,排除某些不同時期不可比較的項目有助於投資者和其他人比較不同時期的經營業績。儘管我們認為非公認會計準則指標有助於分析我們的業績,但它們無意取代或替代根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中包含的任何列報方式。參見 非公認會計準則財務指標的對賬從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
我們在全球範圍內運營,我們的大部分淨銷售額來自美國以外的地區。因此,外幣匯率的波動會影響我們的經營業績。因此,我們提供了某些淨銷售額、經營業績和攤薄後的每股普通股淨收益信息,其中不包括外幣匯率波動的影響,以便為評估我們在美國以外的標的業務的業績提供框架。固定貨幣信息比較不同時期的結果,就好像匯率在不同時期保持不變一樣。我們通過使用月平均外幣匯率折算本期結果,並根據外幣現金流套期保值活動的同期影響進行調整來計算固定貨幣信息。
概述
我們是高端美容領域的領導者,它將消費品的重複購買和相對可負擔性與高質量的產品和服務相結合。在高端美容領域,我們在產品類別、地域、品牌、產品子類別、渠道、消費者細分市場和價位方面實現了多元化。我們還敏捷地利用消費者分析和洞察力,將我們的品牌部署到快速增長和盈利的機會中。這些分析和見解,加上我們的創造力,為我們的創新提供了信息,以提供廣泛的、與當地相關的和包容性的高檔產品,使我們能夠有效地競爭,在消費者的日常美容中佔據更大的份額。我們戰略的要素描述在 概述見我們截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告的第30-32頁及以下內容。
•我們的護膚品淨銷售額下降了22%,這主要是由於雅詩蘭黛和La Mer的淨銷售額下降所致。這些下降主要反映了我們亞洲旅遊零售業務的下降,這主要是由於我們和我們的零售商採取了重置零售商庫存水平的行動,以及與非結構化市場活動相關的政府和零售商政策的變化,這導致產品出貨量與去年同期相比有所下降。雅詩蘭黛的淨銷售額下降也是由於中國大陸整體名牌美容產品的復甦速度慢於預期,帶來了越來越多的不利因素。The Ordinary的淨銷售額的增加部分抵消了護膚品淨銷售額的下降,這反映了每個地理區域的增長。
•我們的彩粧淨銷售額略有增長,這主要是由M·A·C、Too Faced、Clinique和TOM FORD的淨銷售額增加所推動的,但雅詩蘭黛淨銷售額的下降部分抵消了這一增長,這主要反映了我們亞洲旅遊零售業務的下滑。這主要是由於我們和我們的零售商採取了重置零售商庫存水平的行動,以及與非結構化市場活動相關的政府和零售商政策的變化,導致產品出貨量與去年同期相比有所下降。
•我們的香水淨銷售額增長了5%,這主要是由Le Labo的增長推動的,這得益於英雄產品的增長、新產品的發佈以及該品牌於2023財年第四季度在中國大陸推出後目標消費者範圍的擴大。
•我們的護髮淨銷售額下降了6%,這主要是由於Aveda的淨銷售額下降,這反映了北美、沙龍渠道和在線業務的下降。
我們的全球分銷能力和業務使我們能夠專注於有針對性的擴大消費者覆蓋面,只要消費者人口結構和趨勢具有吸引力。我們的區域組織以及當地員工的專業知識使我們的品牌在產品分類和傳播方面更具本地和文化相關性。我們正在改變我們在門店、線上和旅行中與消費者建立聯繫的方式,包括擴大我們的數字和社交媒體影響力,以及吸引全球和本地有影響力的人物來擴大品牌或產品故事。我們按市場量身定製戰略的實施,以提高消費者參與度並擁抱包容性和文化多樣性。我們不斷加強我們在大型形象塑造核心市場的影響力,同時擴大我們在新興市場的影響力。
•美洲的淨銷售額增長了8%,這主要是受美國、墨西哥和巴西淨銷售額增加的推動。美國淨銷售額的增長主要反映了The Ordinary在皮膚護理領域的持續強勁表現,以及由Le Labo和TOM FORD牽頭的香水的增長。該地區還受益於與2023財年第四季度收購湯姆·福特品牌相關的增量特許權使用費收入。在化粧品的帶動下,墨西哥和巴西所有產品類別的淨銷售額均有所增長,這得益於有針對性的擴大消費者覆蓋面。
•歐洲、中東和非洲的淨銷售額下降了26%,這主要是由我們的亞洲旅遊零售業務推動的。我們亞洲旅遊零售業務的下降主要是由於我們和我們的零售商採取了重置零售商庫存水平的行動,以及與非結構化市場活動相關的政府和零售商政策的變化,導致產品出貨量與去年同期相比有所下降。
•亞太地區的淨銷售額下降了6%,其中包括3%的外幣折算的不利影響,這是受中國大陸淨銷售額下降的推動,這反映了中國大陸整體聲望美容市場的復甦慢於預期帶來的增量阻力,但部分被香港特別行政區淨銷售額增加所抵消,這是由於旅行限制解除導致中國大陸恢復到香港特別行政區的旅行。
外表
我們在亞洲旅遊零售業務中經歷了挑戰,預計將繼續面臨挑戰,以及中國大陸整體聲望景觀的復甦慢於預期所帶來的越來越多的不利因素。這些挑戰,加上以色列和中東其他地區的業務中斷風險(以色列和中東的淨銷售額約佔2023財年和2024財年第一季度的合併淨銷售額的2%),預計將對淨銷售額和盈利能力產生負面影響,包括收益地域結構變化對我們的有效税率產生不利影響。
我們認為,增加長期股東價值的最佳方法是繼續以最有效的方式提供優質的產品和服務,同時認識到消費者行為和購物行為的變化。因此,我們的長期戰略在地理區域、產品類別、品牌、分銷渠道和職能方面採取了許多舉措,旨在增加我們的銷售額,提高成本效益,利用我們的優勢,提高我們的生產力和利潤。我們計劃在投資長期可持續增長的同時,在我們卓越的創造力和創新、高質量的產品和服務以及引人入勝的溝通的基礎上再接再厲,並利用這些歷史。
我們將繼續監測全球宏觀環境的影響,包括衰退風險;貨幣波動;通貨膨脹壓力;供應鏈挑戰;社會和政治問題;監管事務,包括徵收關税和制裁;地緣政治緊張局勢;以及全球安全問題。例如,由於我們的零售客户和主要國際旅遊零售地點的消費者面臨定價壓力,美元的走強可能會對歐洲、中東和非洲的業績產生負面影響。此外,我們將繼續關注中美之間的地緣政治緊張局勢,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們還注意到通貨膨脹對成本基礎的壓力,並正在監測其對消費者偏好的影響。淨銷售額和盈利能力的下降可能會對與我們的品牌相關的商譽和其他無形資產以及長期資產產生不利影響,並可能導致減值。
2023 年 7 月披露的網絡安全事件
正如最初在 2023 年 7 月 18 日披露的那樣,我們發現了一起網絡安全事件,在該事件中,未經授權的第三方訪問了我們的某些系統。得知該事件後,我們主動關閉了一些系統以幫助保護我們的業務運營,隨後在幾天之內恢復了在線核心系統。儘管對該事件的應對導致我們的業務運營受到一些幹擾,最值得注意的一般公司活動和訂單處理,但我們的生產和銷售業務受到的影響微乎其微。
我們對識別受影響系統和未經授權訪問的調查已經完成。我們確定未經授權的第三方從我們的系統中獲取了一些數據。我們將繼續努力瞭解所獲得數據的性質和範圍,並可以根據迄今為止的調查確認所獲得的數據包括一些消費者和員工數據(例如姓名、聯繫信息和出生日期)。我們已採取措施並將繼續採取措施來增強我們系統的安全性,並將繼續與執法部門進行協調。我們已經並將繼續向某些司法管轄區的政府當局提供通知,我們還在法律要求的情況下通知了受影響的個人,並將繼續通知受影響的個人。
根據迄今為止獲得的信息,我們認為該事件已得到控制。該事件沒有對淨銷售額產生重大影響,稀釋了2024財年第一季度的每股收益0.08美元,根據這一信息,預計不會對淨銷售產生重大影響,預計將使2024財年全年的每股收益稀釋約0.08美元。
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | | | | | (412) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | | | | | (10) | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | | | | | |
調整與重組和其他活動相關的回報後,按固定貨幣計算,與上年同期相比的變化百分比 | | | | | | | | | | (10) | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
在截至2023年9月30日的三個月中,報告的淨銷售額有所下降,這主要是由於護膚產品類別的淨銷售額下降了4.66億美元。
在截至2023年9月30日的三個月中,報告的淨銷售額有所下降,這主要反映了歐洲、中東和非洲的淨銷售額下降,在較小程度上也反映了亞太地區的淨銷售額下降,但部分被美洲淨銷售額的增加所抵消。
截至2023年9月30日的三個月,淨銷售額反映了美洲地區和其他類別的1700萬美元增量特許權使用費收入,這些收入來自於2023財年第四季度收購湯姆·福特品牌後與湯姆·福特商標相關的新收入來源。
淨銷售總額下降受到約1100萬美元不利外幣折算的影響。
與重組和其他活動相關的回報不分配給我們的產品類別或地理區域,因為這些活動被視為全公司範圍內重新設計、調整和重組特定公司職能和市場進入結構的舉措。因此,以下關於淨銷售額的討論是 產品類別和 地理區域 不包括截至2022年9月30日的三個月中與重組和其他活動相關的500萬美元回報的影響。
截至2023年9月30日的三個月,報告的淨銷售額下降了10%,這得益於13%的銷量下降,但部分被戰略定價行動的有利影響導致的2%的定價上漲所抵消,部分被組合的變化所抵消。
產品類別
皮膚護理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 1,638 | | | $ | 2,104 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (466) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (22) | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
以固定貨幣計算與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (21) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
報告的護膚品淨銷售額下降,這主要是由於雅詩蘭黛和La Mer的淨銷售額合計下降約4.37億美元。這些下降主要反映了我們亞洲旅遊零售業務的下降,這主要是由於我們和我們的零售商採取了重置零售商庫存水平的行動,以及與非結構化市場活動相關的政府和零售商政策的變化,這導致產品出貨量與去年同期相比有所下降。雅詩蘭黛的淨銷售額下降也是由於中國大陸整體名牌美容產品的復甦速度慢於預期,帶來了越來越多的不利因素。
在每個地理區域的增長的推動下,The Ordinary的淨銷售額的增加部分抵消了護膚品淨銷售額的下降,這反映了英雄產品的成功、新產品的發佈以及有針對性的消費者覆蓋範圍的擴大。
護膚品淨銷售額下降受到約1700萬美元不利外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月,報告的護膚品淨銷售額下降了22%,這得益於22%的銷量下降以及1%的外幣折算帶來的不利影響。這些下降部分被定價上漲的1%所抵消,這是由於戰略定價行動的有利影響,但部分被組合的變化所抵消。
化粧 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | $ | 1,063 | | | $ | 1,052 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | | 11 | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | | 1 | % | | |
| | | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | | |
以固定貨幣計算與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | | 1 | % | | |
| | | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
報告的彩粧淨銷售額增長,這主要是由於M·A·C、Too Faced、倩碧和湯姆·福特的淨銷售額合計增加約4900萬美元。M·A·C淨銷售額的增長主要是由英雄產品和新產品發佈的成功推動的。Too Faced淨銷售額的增長反映了英雄產品的成功,有針對性的擴大消費者覆蓋面以及新產品的發佈。倩碧的淨銷售額有所增加,這反映了2024財年第一季度高衝擊力高保真全卷睫毛膏的推出。得益於脣部、眼部和麪部子類別的穩健表現,湯姆·福特的淨銷售額有所增加。
雅詩蘭黛淨銷售額的下降部分抵消了彩粧淨銷售額的增長,這主要反映了我們亞洲旅遊零售業務的下降,這主要是由於我們和我們的零售商採取行動重置零售商庫存水平,以及與非結構化市場活動相關的政府和零售商政策的變化,導致產品出貨量與去年同期相比有所下降。
彩粧淨銷售額增長受到約300萬美元有利外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月,報告的彩粧淨銷售額增長了1%,這得益於戰略定價行動的有利影響,定價從3%上漲,但部分被組合的變化所抵消。交易量從2%的下降部分抵消了這一增長。
香水
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 637 | | | $ | 607 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | 30 | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | 5 | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
以固定貨幣計算與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | 5 | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
報告的香水淨銷售額增長,這得益於Le Labo淨銷售額的增加,這得益於英雄產品的增長,包括成功的City Exclusives系列、新產品的發佈以及該品牌於2023財年第四季度在中國大陸推出後目標消費者覆蓋範圍的擴大。
香水淨銷售額受到約200萬美元有利外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月,報告的香水淨銷售額增長了5%,這要歸因於戰略定價行動的有利影響,價格從4%上漲了4%,但部分被組合的變化所抵消。成交量的影響同期持平。
頭髮護理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 148 | | | $ | 158 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (10) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
以固定貨幣計算與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (7) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
受Aveda淨銷售額下降的推動,報告的護髮淨銷售額下降,這反映了北美、沙龍渠道和在線業務的下降。
護髮淨銷售額下降受到約100萬美元有利外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月,報告的護髮淨銷售額下降了6%,這得益於11%的銷量下降。這一下降部分被定價上漲的4%所抵消,這是由於戰略定價行動的有利影響,部分被組合的變化所抵消,以及1%的外幣折算的有利影響。
地理區域
我們在戰略上按地域市場安排新產品的發佈時間,這可能是區域銷售增長差異的原因。
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 1,208 | | | $ | 1,123 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | 85 | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | 8 | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
以固定貨幣計算與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | 8 | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
美洲報告的淨銷售額的增長主要是由美國、墨西哥和巴西的淨銷售額合計增長約8200萬美元所推動的。美國淨銷售額的增長主要反映了The Ordinary的強勁表現,以及由Le Labo和TOM FORD牽頭的香水的增長。與2023財年第四季度收購1700萬美元TOM FORD品牌相關的特許權使用費收入增加也促成了美國淨銷售額的增長。墨西哥和巴西淨銷售額的增長是由化粧品帶動的所有產品類別的增長推動的,並受益於有針對性的擴大消費者覆蓋面。
美洲的淨銷售額受到約200萬美元不利外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月,美洲報告的淨銷售額增長了8%,這得益於5%的銷量增長、2023財年第四季度收購TOM FORD品牌2%的特許權使用費收入的影響以及1%的定價影響,這歸因於戰略定價行動的有利影響,部分被組合的變化所抵消。
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 1,252 | | | $ | 1,682 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (430) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (26) | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
以固定貨幣計算與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (27) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
歐洲、中東和非洲報告的淨銷售額下降,這主要是由於我們的亞洲旅遊零售業務淨銷售額下降所致。亞洲旅遊零售業務淨銷售額下降的主要原因是我們和我們的零售商採取行動重置零售商庫存水平,以及與非結構化市場活動相關的政府和零售商政策的變化,導致產品出貨量與去年同期相比有所下降。
歐洲、中東和非洲的淨銷售額受到約2900萬美元有利外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月,歐洲、中東和非洲報告的淨銷售額下降了26%,這要歸因於26%的銷量下降以及1%的定價下降,這是由於組合變化的不利影響,戰略定價行動部分抵消了這一影響。2%的外幣折算產生的有利影響部分抵消了這些下降。
亞洲/太平洋 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | $ | 1,058 | | | $ | 1,130 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (72) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (6) | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
以固定貨幣計算與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (3) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
亞太地區報告的淨銷售額下降,這主要是由中國大陸整體名牌美容市場的復甦慢於預期所帶來的增量不利因素所致。
香港特別行政區的淨銷售額增加部分抵消了亞太地區淨銷售額的下降,這部分抵消了旅行限制解除後從中國大陸到香港特別行政區的旅行。
亞太地區的淨銷售額受到約3,800萬美元不利外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月,亞太地區報告的淨銷售額下降了6%,這得益於11%的銷量下降以及3%的外幣折算帶來的不利影響。由於戰略定價行動和組合變化的有利影響,定價上漲了8%,部分抵消了這些下降。
毛利率
截至2023年9月30日的三個月,毛利率降至69.6%,而去年同期為74.0%。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 有利的(不利的)基點 | | |
| | | | 2023年9月30日 | | |
| | | | 三個月已結束 | | |
業務組合 | | | | (85) | | | |
過時費用 | | | | (115) | | | |
製造成本及其他 | | | | (150) | | | |
外匯交易 | | | | (90) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總計 | | | | (440) | | | |
毛利率的下降反映了製造成本上漲和其他因素的不利影響,這主要是由2023財年下半年產量減少導致的製造業差異吸收不足。報廢費的不利影響主要是由於主要是我們的旅遊零售業務和中國大陸需求低於預期,導致手頭庫存過剩。我們業務組合的不利影響主要是由與促銷品相關的成本上漲所致。
運營費用
截至2023年9月30日的三個月,運營費用佔淨銷售額的百分比為66.8%,而去年同期為57.2%。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 有利的(不利的)基點 | | |
| | | | 2023年9月30日 | | |
| | | | 三個月已結束 | | |
一般和管理費用 | | | | (300) | | | |
廣告、銷售、樣品和產品開發 | | | | (320) | | | |
賣出 | | | | (160) | | | |
基於股票的薪酬 | | | | (90) | | | |
商店運營成本 | | | | (100) | | | |
| | | | | | |
外匯交易 | | | | 20 | | | |
小計 | | | | (950) | | | |
與重組和其他活動相關的費用 | | | | 10 | | | |
| | | | | | |
與收購相關的股票期權公允價值的變化 | | | | (20) | | | |
| | | | | | |
總計 | | | | (960) | | | |
營業費用利潤率的不利變化是由淨銷售額的下降推動的,也反映了與廣告、銷售、樣品和產品開發、一般和管理費用、銷售費用和門店運營成本相關的不利影響,因為我們繼續投資業務,同時還通過嚴格的費用管理減少了某些支出。包括股票薪酬在內的一般和管理支出的增加反映了員工相關成本的增加,這主要是由與我們的績效份額單位、限制性股票單位和激勵性薪酬相關的支出確認和調整方面的不利同比比較以及工資和工資的年度增長所致。與2023年7月網絡安全事件相關的費用也導致了一般和管理費用增加。
經營業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 98 | | | $ | 661 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (563) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (85) | % | | |
| | | | | | | | |
營業利潤率 | | | | | | 2.8 | % | | 16.8 | % |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
調整了與重組和其他活動相關的費用以及收購相關股票期權公允價值變化的影響,與上年同期相比營業收入的變化百分比 | | | | | | (84) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
如上所述,報告的營業利潤率下降主要是由淨銷售額下降、毛利率下降和營業費用利潤率增加所推動的。
與重組和其他活動相關的費用不分配給我們的產品類別或地理區域,因為這些費用由集中指導和控制,不包含在產品類別或地理區域績效的內部衡量標準中,並且源於被視為全公司範圍內重新設計、調整和重組特定業務領域的舉措的活動。因此,以下關於營業收入的討論是 產品類別和地理區域不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為200萬美元和600萬美元的與重組和其他活動相關的費用的影響。
產品類別
皮膚護理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 35 | | | $ | 530 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (495) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (93) | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
經收購相關股票期權公允價值變動調整後的上年營業收入變動百分比 | | | | | | (92) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
報告的皮膚護理營業收入下降,這反映了雅詩蘭黛和La Mer的合併經營業績下降了約4億美元,這主要是由於淨銷售額下降所致。護膚品營業收入下降的另一個原因是報廢費用的增加,這主要是由於主要是我們的旅遊零售業務和中國大陸需求低於預期,以及股票薪酬支出的增加和員工相關成本的增加,如上所述。
化粧 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | $ | (39) | | | $ | 16 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (55) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (100+)% | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
報告的彩粧營業收入下降,這反映了雅詩蘭黛業績的下降,這主要是由於淨銷售額下降、與去年同期相比人員成本增加導致的銷售費用增加,以及支持戰略投資以推動增長的廣告和促銷活動的增加。補充營業收入下降的另一個原因是報廢費用的增加,這主要是由於主要是我們的旅遊零售業務和中國大陸需求低於預期,以及員工相關成本的增加和股票薪酬支出的增加,如上所述。
湯姆·福特的業績改善部分抵消了彩粧營業收入的下降,這主要是由淨銷售額的增加以及由於2023財年第四季度收購TOM FORD品牌而導致的特許權使用費支出與去年同期相比的減少。
香水 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 108 | | | $ | 133 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (25) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (19) | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
報告的香水營業收入下降,這反映了喬·馬龍倫敦和湯姆·福特的合併業績下降了約1900萬美元。倫敦喬·馬龍的營業收入下降,這得益於支持新產品和現有產品的廣告和促銷投資的增加、一般和管理費用的增加,以及與去年同期相比人員成本增加所推動的銷售費用增加,但淨銷售額的增長部分抵消了這一點。湯姆·福特的營業收入下降,這反映了銷售成本的增加,部分原因是淨銷售額和促銷品的增加、與去年同期相比人員成本增加以及支持2024財年第一季度推出Café Rose的廣告和促銷活動的增加,但部分被淨銷售額的增加和2023財年第四季度收購湯姆·福特品牌導致的特許權使用費支出減少所抵消。如上所述,導致香水營業收入下降的還有員工相關成本的增加和股票薪酬支出的增加。
Le Labo的業績增長部分抵消了香水營業收入的下降,這主要是由淨銷售額的增加所推動的,但部分抵消了支持英雄產品和新產品發佈的廣告和促銷活動的增加、與去年同期相比人員成本增加導致的銷售支出增加以及為支持有針對性的擴大消費者覆蓋面而增加的門店運營成本。
頭髮護理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | $ | (22) | | | $ | (12) | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (10) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (83) | % | | |
報告的護髮業績下降,這主要是由Aveda和Bumble和bumble的業績下降所致,受淨銷售額下降的推動,共計約700萬美元。嚴格的廣告和促銷費用管理在一定程度上抵消了Aveda的較低業績。如上所述,導致香水營業收入下降的還有員工相關成本的增加和股票薪酬支出的增加。
地理區域
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | $ | (182) | | | $ | 125 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (307) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (100+)% | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
經收購相關股票期權公允價值變動調整後的上年營業收入變動百分比 | | | | | | (100+)% | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”從第44頁開始,介紹非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
美洲報告的經營業績下降,這主要反映了北美的經營業績下降了約3億美元。北美經營業績的下降主要是由美國推動的,這反映了公司間特許權使用費收入與去年同期相比減少了1.85億美元,這得益於旅遊零售業務淨銷售額的下降;主要是需求減少導致的手頭庫存過剩導致的報廢費用增加;如上所述,股票薪酬支出增加推動的一般和管理費用增加,但部分被上文討論的增加所抵消淨銷售額。
歐洲、中東和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 144 | | | $ | 334 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (190) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (57) | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歐洲、中東和非洲報告的營業收入下降,這主要是由我們的旅遊零售業務業績下降所致,這主要是由於淨銷售額的下降,但部分被美洲公司間特許權使用費支出減少1.85億美元所抵消。
亞洲/太平洋 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | $ | 138 | | | $ | 208 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (70) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (34) | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
亞太地區報告的營業收入下降,這主要是由中國大陸和韓國的合併經營業績下降約8500萬美元所致。中國大陸經營業績的下降是由淨銷售額的下降所推動的,但部分被嚴格的廣告和促銷費用管理所抵消。在Dr.Jart+的帶動下,韓國的營業收入下降,這是由於淨銷售額的下降和銷售成本的增加,部分原因是促銷品的增加,但部分被銷售支出的減少所抵消。
香港特別行政區的業績增長部分抵消了營業收入的下降,這主要是由於淨銷售額的增加,但部分被銷售成本的上漲所抵消,部分原因是促銷品的增加。
利息和投資收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計) | | | | | | 2023 | | 2022 |
利息支出 | | | | | | $ | 95 | | | $ | 46 | |
利息收入和投資收入,淨額 | | | | | | $ | 41 | | | $ | 15 | |
利息支出增加,主要反映了債務餘額的增加,部分原因是我們收購湯姆·福特品牌的融資,包括主要在2023財年下半年發行商業票據,以及2023年5月發行優先票據。利息支出增加的另一個原因是與去年同期相比利率的提高。利息收入和投資收入淨增長,主要反映了與去年同期相比更高的利率。
所得税準備金
所得税準備金代表美國聯邦、外國、州和地方所得税。有效税率與聯邦法定税率的不同主要是由於州和地方所得税的影響、基於股份的薪酬的税收影響、國外所得税和所得税儲備金調整,後者代表了我們在未確認的税收優惠方面的淨負債的變化,包括税收結算和適用時效的失效。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素逐季度發生變化,包括收益的地域組合、已頒佈的税收立法、州和地方所得税、税收儲備調整、基於股份的薪酬的税收影響、各種全球税收策略的相互作用以及某些收購的影響。此外,對新信息的評估所產生的判斷變化,導致上一年度納税狀況的確認、取消確認或重新計量,將在變動的季度中單獨確認。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
所得税的有效税率 | | | | | 21.7 | % | | 22.6 | % |
與去年同期相比的基點變化 | | | | | (90) | | | |
在截至2023年9月30日的三個月中,有效税率下降了90個基點,主要歸因於所得税儲備金調整的減少以及與股票薪酬安排相關的超額税收優惠的影響增加,但由於我們的2024財年收益的地域組合,對外國業務的有效税率提高所抵消。所得税前收入的減少增加了這些税收調整對2024財年第一季度的影響。
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(百萬美元,每股數據除外) | | | | | | 2023 | | 2022 |
據報道: | | | | | | | | |
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益 | | | | | | $ | 31 | | | $ | 489 | |
$ 與上年同期相比的變化 | | | | | | (458) | | | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (94) | % | | |
攤薄後的每股普通股淨收益 | | | | | | $ | 0.09 | | | $ | 1.35 | |
與上年同期相比的百分比變化 | | | | | | (94) | % | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則財務指標(1): | | | | | | | | |
調整了與重組和其他活動相關的費用以及與收購相關的股票期權公允價值變動的影響,攤薄後的每股普通股淨收益與上年同期相比的變化百分比 | | | | | | (92) | % | | |
| | | | | | | | |
(1)參見”非公認會計準則財務指標的對賬”以下是非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
非公認會計準則財務指標的對賬
除其他財務指標外,我們使用某些非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績,這些指標代表我們開展和看待業務的方式。管理層認為,排除某些不同時期不具有可比性或不能反映公司基本持續業務的項目,可以提高這些項目的透明度,並有助於投資者和其他人比較和分析我們在不同時期的經營業績。將來,我們預計將產生與下述性質相似的費用或調整;但是,在給定時期內,對公司業績的影響可能變化很大,難以預測。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用或以與其他公司一致的方式確定的類似標題的指標進行比較。儘管我們認為非公認會計準則指標有助於分析我們的業績,但它們無意取代或替代根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中包含的任何列報方式。下表列出了淨銷售額、營業收入和普通股攤薄後每股淨收益,其中不包括與重組和其他活動相關的費用的影響;與收購相關的股票期權公允價值的變化;以及外幣折算的影響。
下表提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則指標之間的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據除外) | | 三個月已結束 9 月 30 日 | | 方差 | | % 變化 | | % 變化 在 固定貨幣 |
| 2023 | | 2022 | | | |
淨銷售額,如報告所示 | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | | | $ | (412) | | | (10) | % | | (10) | % |
與重組和其他活動相關的回報 | | — | | | 5 | | | (5) | | | | | |
調整後的淨銷售額 | | $ | 3,518 | | | $ | 3,935 | | | $ | (417) | | | (11) | % | | (10) | % |
| | | | | | | | | | |
營業收入,如報告所示 | | $ | 98 | | | $ | 661 | | | $ | (563) | | | (85) | % | | (84) | % |
與重組和其他活動相關的費用 | | 2 | | | 6 | | | (4) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收購相關股票期權公允價值的變化 | | 8 | | | 1 | | | 7 | | | | | |
調整後的營業收入 | | $ | 108 | | | $ | 668 | | | $ | (560) | | | (84) | % | | (83) | % |
| | | | | | | | | | |
報告顯示,攤薄後的每股普通股淨收益 | | $ | .09 | | | $ | 1.35 | | | $ | (1.26) | | | (94) | % | | (92) | % |
與重組和其他活動相關的費用 | | — | | | .02 | | | (.02) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收購相關股票期權公允價值的變化(減去可贖回非控股權益的部分) | | .02 | | | — | | | .02 | | | | | |
調整後的每股普通股攤薄淨收益 | | $ | .11 | | | $ | 1.37 | | | $ | (1.26) | | | (92) | % | | (91) | % |
由於調整後的每股普通股攤薄淨收益被用作衡量公司業績的指標,因此我們在計算每個對賬項目的每股影響時會考慮當期所得税和遞延所得税的影響。
下表將報告的按產品類別和地理區域劃分的淨銷售額變化與不包括外幣折算影響的淨銷售額變化進行了對比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如報道的那樣 | | 外國的影響 貨幣換算 | | 方差, 以固定貨幣計算 | | % 變化, 如報道的那樣 | | % 變化, 以固定貨幣計算 |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | |
按產品類別劃分: | | | | | | | | | | | | | | |
皮膚護理 | | $ | 1,638 | | | $ | 2,104 | | | $ | (466) | | | $ | 17 | | | $ | (449) | | | (22) | % | | (21) | % |
化粧 | | 1,063 | | | 1,052 | | | 11 | | | (3) | | | 8 | | | 1 | | | 1 | |
香水 | | 637 | | | 607 | | | 30 | | | (2) | | | 28 | | | 5 | | | 5 | |
頭髮護理 | | 148 | | | 158 | | | (10) | | | (1) | | | (11) | | | (6) | | | (7) | |
其他 | | 32 | | | 14 | | | 18 | | | — | | | 18 | | | 100+ | | 100+ |
| | 3,518 | | | 3,935 | | | (417) | | | 11 | | | (406) | | | (11) | | | (10) | |
與重組和其他活動相關的回報 | | — | | | (5) | | | 5 | | | — | | | 5 | | | | | |
總計 | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | | | $ | (412) | | | $ | 11 | | | $ | (401) | | | (10) | % | | (10) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地區劃分: | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,208 | | | $ | 1,123 | | | $ | 85 | | | $ | 2 | | | $ | 87 | | | 8 | % | | 8 | % |
歐洲、中東和非洲 | | 1,252 | | | 1,682 | | | (430) | | | (29) | | | (459) | | | (26) | | | (27) | |
亞洲/太平洋 | | 1,058 | | | 1,130 | | | (72) | | | 38 | | | (34) | | | (6) | | | (3) | |
| | 3,518 | | | 3,935 | | | (417) | | | 11 | | | (406) | | | (11) | | | (10) | |
與重組和其他活動相關的回報 | | — | | | (5) | | | 5 | | | — | | | 5 | | | | | |
總計 | | $ | 3,518 | | | $ | 3,930 | | | $ | (412) | | | $ | 11 | | | $ | (401) | | | (10) | % | | (10) | % |
下表將報告的按產品類別和地理區域劃分的經營業績變化與不包括收購相關股票期權公允價值變動在內的營業收入變化進行了對比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正如報道的那樣 | | | | | | 添加: 收購相關股票期權公允價值的變化 | | 調整後的方差 | | 百分比變化,如報告所示 | | 調整後的百分比變化 |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | | | |
按產品類別劃分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
皮膚護理 | | $ | 35 | | | $ | 530 | | | $ | (495) | | | | | | | $ | 7 | | | $ | (488) | | | (93) | % | | (92) | % |
化粧 | | (39) | | | 16 | | | (55) | | | | | | | — | | | (55) | | | (100+) | | (100+) |
香水 | | 108 | | | 133 | | | (25) | | | | | | | — | | | (25) | | | (19) | | | (19) | |
頭髮護理 | | (22) | | | (12) | | | (10) | | | | | | | — | | | (10) | | | (83) | | | (83) | |
其他 | | 18 | | | — | | | 18 | | | | | | | — | | | 18 | | | 100 | | | 100 | |
| | 100 | | | 667 | | | (567) | | | | | | | $ | 7 | | | $ | (560) | | | (85) | % | | (84) | % |
與重組和其他活動相關的費用 | | (2) | | | (6) | | | 4 | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 98 | | | $ | 661 | | | $ | (563) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地區劃分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | $ | (182) | | | $ | 125 | | | $ | (307) | | | | | | | $ | 7 | | | $ | (300) | | | (100+)% | | (100+)% |
歐洲、中東和非洲 | | 144 | | | 334 | | | (190) | | | | | | | — | | | (190) | | | (57) | | | (57) | |
亞洲/太平洋 | | 138 | | | 208 | | | (70) | | | | | | | — | | | (70) | | | (34) | | | (34) | |
| | 100 | | | 667 | | | (567) | | | | | | | $ | 7 | | | $ | (560) | | | (85) | % | | (84) | % |
與重組和其他活動相關的費用 | | (2) | | | (6) | | | 4 | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 98 | | | $ | 661 | | | $ | (563) | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況
流動性和資本資源
概述
歷史上,我們的主要資金來源是來自運營的現金流、根據我們的商業票據計劃進行的借款、發行長期債務的借款以及美國和國外的銀行和其他貸款機構提供的承諾和未承諾的信貸額度。截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為30.9億美元,而截至2023年6月30日為40.29億美元。我們的現金和現金等價物存放在許多金融機構。為了降低未投保餘額的風險,我們根據金融機構的信用評級和財務實力來選擇金融機構,並對這些機構進行持續評估,以限制我們的集中風險敞口。
根據過去的表現和當前的預期,我們認為,手頭現金、運營產生的現金、可用信貸額度和信貸市場準入將足以支持短期和長期的季節性營運資金需求、當前計劃的業務運營、信息技術改進、資本支出、收購、分紅、股票回購、重組計劃、承諾和其他合同義務。
《減税和就業法》(“TCJA”)對我們的外國子公司未匯回的收益徵收過渡税,並修改了税法,為在不徵收額外美國聯邦所得税的情況下匯回現金提供了機會。在2023財年第四季度,我們改變了對某些外國子公司的未分配收益進行無限期再投資的能力和意圖的説法。我們將繼續分析對剩餘適用國外收益的無限期再投資主張。我們認為,繼續將這些剩餘的適用國外收益進行再投資不會損害我們履行國內債務或營運資金義務的能力。如果這些再投資收益作為股息匯回美國,我們將在某些司法管轄區繳納州所得税和適用的外國税。通貨膨脹影響了我們在2024財年第一季度的經營業績,我們預計這種情況將繼續下去。總的來説,我們計劃以更高的價格推出新產品,提高價格並提高運營效率,我們預計這將抵消部分成本的增長。
信用評級
我們信用評級的變化可能會導致我們的借貸成本的變化。我們的信用評級還影響循環信貸額度的成本。信用評級的下調可能會降低我們發行商業票據和/或長期債務的能力,並可能增加相對的借貸成本。信用評級不是建議購買、賣出或持有證券,分配評級組織可以隨時修改或撤回信用評級,並且應獨立於任何其他評級進行評估。截至2023年10月25日,我們的長期債務被標準普爾評為A+,前景為負面,穆迪將我們的長期債務評為A1,前景為負面。
債務
截至2023年9月30日,我們的未償借款如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 長期 債務 | | 當前 債務 | | 債務總額 |
5.150% 優先票據,2053年5月15日到期(“2053年優先票據”) (1), (15) | | $ | 590 | | | $ | — | | | $ | 590 | |
3.125% 優先票據,2049年12月1日到期(“2049年優先票據”)(2), (15) | | 636 | | | — | | | 636 | |
4.150% 優先票據,2047年3月15日到期(“2047年優先票據”)(3), (15) | | 494 | | | — | | | 494 | |
4.375% 優先票據,2045年6月15日到期(“2045年優先票據”)(4), (15) | | 454 | | | — | | | 454 | |
3.700% 優先票據,2042年8月15日到期(“2042年優先票據”)(5), (15) | | 247 | | | — | | | 247 | |
2037年5月15日到期的6.000%優先票據(“2037年優先票據”)(6), (15) | | 295 | | | — | | | 295 | |
5.75% 的優先票據,2033年10月15日到期(“2033年10月優先票據”)(7), (15) | | 198 | | | — | | | 198 | |
4.650% 優先票據,2033年5月15日到期(“2033年5月優先票據”) (8), (15) | | 695 | | | — | | | 695 | |
1.950% 優先票據,2031年3月15日到期(“2031年優先票據”) (9), (15) | | 541 | | | — | | | 541 | |
2030年4月15日到期的2.600%優先票據(“2030年優先票據”)(10), (15) | | 570 | | | — | | | 570 | |
2029年12月1日到期的2.375%優先票據(“2029年優先票據”)(11), (15) | | 643 | | | — | | | 643 | |
4.375% 優先票據,2028年5月15日到期(“2028年優先票據”) (12), (15) | | 696 | | | — | | | 696 | |
3.150% 優先票據,2027年3月15日到期(“2027年優先票據”)(13), (15) | | 499 | | | — | | | 499 | |
2024年12月1日到期的2.000%優先票據(“2024年優先票據”)(14), (15) | | 499 | | | — | | | 499 | |
商業票據 (16) | | — | | | 997 | | | 997 | |
其他長期借款 | | 31 | | | — | | | 31 | |
其他活期借款 | | — | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | | |
| | $ | 7,088 | | | $ | 1,005 | | | $ | 8,093 | |
| | | | | | |
(1)包括6億美元的本金、300萬美元的未攤銷債務折扣和700萬美元的債務發行成本。
(2)包括6.5億美元的本金、700萬美元的未攤銷債務折扣和700萬美元的債務發行成本。
(3)包括5億美元的本金、100萬美元的未攤銷債務折扣和500萬美元的債務發行成本。
(4)包括4.5億美元的本金、800萬美元的淨未攤銷債務溢價和400萬美元的債務發行成本。
(5)包括2.5億美元的本金、100萬美元的未攤銷債務折扣和200萬美元的債務發行成本。
(6)包括3億美元的本金、200萬美元的未攤銷債務折扣和300萬美元的債務發行成本。
(7)包括2億美元的本金、100萬美元的未攤銷債務折扣和100萬美元的債務發行成本。
(8)包括7億美元的本金、100萬美元的未攤銷債務折扣和400萬美元的債務發行成本。
(9)包括6億美元、本金、300萬美元的未攤銷債務折扣、300萬美元的債務發行成本和反映利率互換公允價值的5,300萬美元虧損。
(10)包括7億美元的本金、100萬美元的未攤銷債務折扣、300萬美元的債務發行成本以及反映利率互換公允價值的1.26億美元虧損。
(11)包括6.5億美元的本金、400萬美元的未攤銷債務折扣和300萬美元的債務發行成本。
(12)包括7億美元的本金、100萬美元的未攤銷債務折扣和300萬美元的債務發行成本。
(13)包括5億美元的本金和100萬美元的債務發行成本。
(14)包括5億美元的本金和100萬美元的未攤銷債務折扣。
(15)優先票據包含某些習慣契約,包括對留置權擔保的債務的限制。
(16)包括10億美元的本金和300萬美元的未攤銷債務折扣。
截至2023年9月30日和2023年6月30日,總債務佔總資本的百分比分別為60%和59%。
現金流 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9 月 30 日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
用於經營活動的淨現金流量 | | $ | (408) | | | $ | (650) | |
用於投資活動的淨現金流量 | | $ | (295) | | | $ | (14) | |
用於融資活動的淨現金流量 | | $ | (219) | | | $ | (304) | |
用於經營活動的淨現金流的變化主要是由營運資金的有利變化推動的,這反映了庫存和促銷商品、其他應計和非流動負債的有利變化,包括上年淨投資套期保值的結算、付款時機產生的應付賬款和應收賬款的結算,但部分被不包括非現金項目的税前收益減少所抵消。
用於投資活動的淨現金流的變化反映了資本支出的增加,這主要是由與我們在日本的新制造工廠相關的投資以及去年同期淨投資套期保值結算所產生的不利影響所推動的,但如上所述,其他應計負債的有利變化抵消了這種影響。
用於融資活動的淨現金流的變化主要反映了償還債務的有利影響,這歸因於償還了我們的2.5億美元未償還本金餘額,2023財年第一季度到期的優先票據為2.35%,以及與去年同期相比的美國國庫股票回購減少,但與去年同期相比,短期商業票據發行收益的減少部分抵消了這一影響。
分紅
有關截至2023年9月30日的三個月中我們的A類和B類普通股申報的每股季度現金分紅摘要,請參閲合併財務報表附註,附註11——股權和可贖回非控股權益.
養老金和退休後計劃資金
正如我們在截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中討論的那樣,我們的養老金和退休後資金沒有重大變化。
承諾、合同義務和意外開支
正如我們在截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中討論的那樣,我們的承諾和合同義務沒有其他重大變化。有關突發事件的討論,請參見 合併財務報表附註,附註8 — 承付款和意外開支.
衍生金融工具和套期保值活動
有關我們的衍生金融工具和對衝活動的討論,請參閲合併財務報表附註,附註4 — 衍生金融工具.
外匯風險管理
有關外匯風險管理的討論,請參閲合併財務報表附註,附註4——衍生金融工具(現金流套期保值、淨投資套期保值).
信用風險
有關信用風險的討論,請參閲合併財務報表附註,附註4 — 衍生金融工具(信用風險).
市場風險
我們通過受控的市場風險管理計劃來應對某些財務風險,該計劃包括使用外幣遠期合約來減少外幣匯率波動的影響,並減輕資產負債表上特定資產和負債公允價值的變化。為了對我們的外幣遠期合約進行敏感度分析,我們根據假設的外幣匯率變動的影響來評估公允價值的變化。假設截至2023年9月30日和2023年6月30日,美元兑我們投資組合中貨幣的外匯匯率下跌10%,將導致我們投資組合的公允價值分別淨減少約2.48億美元和2.65億美元。這種潛在的變化不考慮我們的基礎外幣敞口。
我們還簽訂跨貨幣互換合約,以對衝外幣變動對某些公司間外幣計價債務的影響。假設截至2023年9月30日和2023年6月30日,美元兑我們的跨貨幣互換合約中貨幣的外匯匯率下跌10%,將導致我們的跨貨幣互換合約的公允價值分別淨減少約4900萬美元。
此外,我們進入利率衍生品以管理利率變動對我們總負債投資組合(包括未來債務發行)的影響。根據假設的利率上調100個基點,截至2023年9月30日和2023年6月30日,我們的利率衍生品的估計公允價值將分別減少約5200萬美元和5,500萬美元。
我們的靈敏度分析是對合理可能的淨虧損的估計,假設未來市場利率會出現變動,這些損失將在我們的衍生金融工具組合中得到確認,並不一定代表實際業績,實際業績可能會發生,也可能不會發生。它不代表可能發生的最大損失或任何預期損失,因為根據市場利率、經營風險敞口及其發生時間的實際波動,以及我們在年內衍生金融工具投資組合的變化,未來的實際收益和損失將與估計的有所不同。但是,我們認為,市場利率變動對預期使用衍生金融工具的相應基礎交易的影響將抵消所產生的任何此類損失。
資產負債表外的安排
我們不與未合併的實體維持任何預計會在當前或未來對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的資產負債表外安排、交易、義務或其他關係。
關鍵會計政策
正如我們在截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告中披露的那樣,我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出估計和假設,以影響這些財務報表中報告的資產、負債、收入和支出金額。這些估計和假設可能是主觀和複雜的,因此,實際結果可能與這些估計值有所不同。我們最重要的會計政策涉及商譽和其他無限期無形資產——減值評估、所得税和資產收購。自2023年6月30日以來,與我們的關鍵會計政策相關的假設和估計沒有重大變化。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈但尚未生效的會計準則對公司合併財務報表的影響的討論,請參閲合併財務報表附註,附註1 — 重要會計政策摘要.
關於前瞻性信息的警示性説明
我們和我們的代表不時發表書面或口頭的前瞻性陳述,包括向美國證券交易委員會提交的本文件和其他文件、新聞稿和向股東提交的報告,這些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述可能涉及我們對銷售、收益或其他未來財務業績和流動性、其他業績指標、產品推出、進入新地理區域、信息技術舉措、新銷售方法、我們的長期戰略、重組和其他費用及由此節省的成本以及未來的運營或經營業績的預期。這些陳述可能包含 “期望”、“將”、“可能的結果”、“將”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”、“打算”、“可能”、“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測” 和 “預測” 等詞語或類似的表達方式。儘管我們認為我們的預期是基於我們對業務和運營的瞭解範圍內的合理假設,但實際結果可能與我們的預期存在重大差異。可能導致實際結果與預期不同的因素包括但不限於:
(1)皮膚護理、彩粧、香水和護髮業務公司的競爭活動增加;
(2)我們開發、生產和銷售未來經營業績可能取決於的新產品的能力,以及成功應對業務挑戰的能力;
(3)零售業的合併、重組、破產和重組導致銷售我們產品的門店數量減少,零售業的所有權集中度增加,競爭對手擁有零售商的所有權或作為零售商的客户對競爭對手的所有權,以及我們無法收取應收賬款;
(4)零售商減少庫存並加強營運資金管理;
(5)新產品發佈的成功或時間或範圍的變化,以及廣告、抽樣和銷售計劃的成功或時間或範圍的變化;
(6)消費者對購物地點和方式的偏好發生了變化;
(7)我們的國外或國內製造、分銷和零售業務面臨的社會、政治和經濟風險,包括東道國和美國外國投資和貿易政策及法規的變化;
(8)影響或將影響我們業務的法律、法規和政策(包括其解釋和執行)的變化,包括與我們的產品或分銷網絡相關的法律、法規和政策的變化、會計準則、税收法律和法規、環境或氣候變化的法律、法規或協議、貿易規則和海關法規,以及法律或監管程序的結果和費用,以及我們因此可能採取的任何行動;
(9)外幣波動影響我們的經營業績和外國資產的價值、我們和我們的外國競爭對手在同一市場上銷售產品的相對價格以及我們在美國以外的運營和製造成本;
(10)全球或當地條件的變化,包括由於全球信貸和股票市場的波動、自然或人為災害、實際或感知的流行病、供應鏈挑戰、通貨膨脹或能源成本上漲而導致的變化,這些變化可能影響消費者購買、消費者旅行和/或旅行時購買我們產品的意願或能力、客户、供應商或其他合同對手的財務實力、我們的運營、購買新設備可能需要的資金成本和可用性,設施或收購、我們能夠從養老金資產中獲得的回報以及由此對融資義務、原材料成本和可用性以及我們關鍵會計估計所依據的假設的影響;
(11)可歸因於 COVID-19 疫情的影響,包括我們全球業務的中斷;
(12)發貨延遲、商品定價、庫存枯竭和生產成本增加,原因是我們的任何生產設施或我們的分銷或庫存中心的運營中斷,包括可能因實施信息技術計劃或重組而造成的中斷;
(13)房地產價格和可用性,這可能會影響我們增加或維持我們銷售產品的零售地點數量的能力以及與其他設施相關的成本;
(14)產品組合的變化,轉向利潤較低的產品;
(15)我們在成本估算範圍內及時獲取、開發或實施新的信息技術,包括運營技術和網站的能力;維持我們新的和現有信息技術的持續運營;以及保護可能存儲在這些技術或其他系統或媒體中的數據和其他信息的能力;
(16)我們利用機會提高效率,例如公開宣佈的戰略、重組和成本節約舉措,以及整合收購的業務並從中實現價值的能力;
(17)可歸因於世界各地的地方或國際衝突以及任何恐怖行動、報復和進一步行動或報復威脅的後果;
(18)收購、投資和資產剝離的時機和影響;以及
(19)我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素,包括截至2023年6月30日財年的10-K表年度報告。
我們對更新此處或其他方面的前瞻性陳述不承擔任何責任。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
本項目所要求的信息載於本10-Q表季度報告第2項的標題下流動性和資本資源 - 市場風險並以引用方式納入此處。
第 4 項控制和程序。
我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保所需信息披露信息會被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管以及財務官員, 以便及時作出有關披露的決定.首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估,得出結論,披露控制和程序自該日起生效。
作為財務報告內部控制審查的一部分,我們對系統和流程進行了更改,以改善此類控制並提高效率,同時確保我們維持有效的內部控制環境。在2024財年第一季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關法律訴訟的討論,請參見合併財務報表附註,附註8 — 承付款和意外開支.
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
股票回購計劃
根據市場狀況和其他因素,董事會授權我們在公開市場或私下談判的交易中回購A類普通股。下表提供了與我們在參考期內回購A類普通股有關的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 總數 的股份 已購買(1) | | 平均價格 按每人支付 分享 | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈 程式 | | 最大值 股票數量 那可能還是 在下方購買 該計劃(2) |
2023 年 7 月 | | — | | $ | — | | | — | | 25,073,242 |
2023 年 8 月 | | 19,580 | | 155.96 | | | — | | 25,073,242 |
2023 年 9 月 | | — | | — | | | — | | 25,073,242 |
| | 19,580 | | 155.96 | | | — | | |
| | | | | | | | |
(1)反映公司在支付某些股票薪酬安排後為履行預扣税義務而回購的股票。
(2)董事會已批准當前的回購計劃,回購高達2.560億股股票。董事會最後一次增加總金額是在2018年10月31日。我們的回購計劃沒有到期日。
從2022年12月開始,我們暫時暫停了A類普通股的回購。將來我們可能會恢復回購。
第 5 項其他信息。
交易安排
在2024財年第一季度,公司沒有任何董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條) 採用要麼 終止“第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,均定義見《交易法》第S-K條第408(a)項。
第 6 項。展品。 | | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(首席執行官)第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(首席財務官)第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據《美國法典》第18章第1350條進行認證,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(首席執行官)第906條通過的。(已裝修) |
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32.2 | | 根據《美國法典》第18章第1350條進行認證,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(CFO)第906條通過的。(已裝修) |
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101.1 | | 雅詩蘭黛公司截至2023年9月30日的季度期10-Q表季度報告中的以下材料採用ixBRL(在線可擴展業務報告語言)格式:(i)合併收益表,(ii)合併綜合收益表,(iii)合併資產負債表,(iv)合併現金流量表和(v)合併財務報表附註 |
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104 | | 雅詩蘭黛公司截至2023年9月30日的季度期10-Q表季度報告的封面採用ixBRL格式 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| 雅詩蘭黛公司公司 |
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| 來自: | /s/ TRACEY T. TRAVIS |
日期:2023 年 11 月 1 日 | | 特蕾西·T·特拉維斯 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務和會計官) |