美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告

根據第13a-16條或第15d-16條

1934 年的《證券交易法》

2023 年 11 月

委員會文件編號：001-14950

ULTRAPAR 控股公司

（將註冊人姓名翻譯成英文）

Brigadeiro 路易斯·安東尼奧大道，1343 號，9 樓

巴西聖保羅，SP，01317-910

（主要行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告：

20-F 表格 __X____ 表格 40-F ________

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ________ 沒有 ____X____

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

是 ________ 沒有 ____X____

ULTRAPAR 控股公司

項目
1.	截至2023年9月30日的季度中期財務信息
2.	23 年第三季度財報發佈
3.	2023 年 11 月 8 日舉行的 Ultrapar Particaöes S.A. 董事會會議紀要

截至2023年9月30日的季度中期財務信息

Graphics

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司

目錄
財務狀況表	6
收入報表	8
綜合收益表	9
現金流量表-間接法	12
增值聲明	14
1 操作	15
2 編制和列報個人和合並中期財務信息的基礎	18
3. 採用的新會計政策和會計政策的變化	18
4 現金和現金等價物、金融投資和衍生金融工具	19
5 貿易應收賬款、經銷商融資和其他應收賬款（合併）	20
6 庫存（合併）	22
7 可退税款（合併）	22
8 關聯方	23
9 所得税和社會繳款税	27
10 預付費用（合併）	30
11 與客户簽訂的合同資產——獨家經營權（合併）	30
12 對子公司、合資企業和聯營公司的投資	31
13 應付使用權資產和租約（合併）	34
14 不動產、廠房和設備（合併）	37
15 無形資產（合併）	38
16 貸款、融資、債券和衍生金融工具	39
17 貿易應付賬款（合併）	46
18 薪金及相關費用（合併）	46
19 應付税款（合併）	47
20 員工福利和私人養老金計劃（合併）	47
21 準備金和或有負債（合併）	48
22 份認購權證 — 賠償	51
23 股權	52
24 銷售和服務淨收入（合併）	53
25 按性質劃分的成本和支出	53
26 處置不動產、廠房和設備及無形資產的收益（虧損）（合併）	54
27 財務業績，淨額	54
28 每股收益（母公司和合並）	55
29 區段信息	55
30 風險和金融工具（合併）	58
31 項承諾（合併）	73
32 權益的收購	74
33 已停止的業務	79

（從之前以葡萄牙語發佈的原件輕鬆翻譯成英文）

Ultrapar Particaöes S.A.

截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的中期財務信息審閲報告

德勤華永會計師事務所獨立審計有限公司

德勤華永會計師事務所
Chucri Zaidan Avenue 博士，1.240-4^第四到 12^第四樓層-金塔
04711-130-聖保羅-SP
巴西

電話：+ 55 (11) 5186-1000
傳真：+ 55 (11) 5181-2911
www.deloitte.com.br

（從之前以葡萄牙語發佈的原件輕鬆翻譯成英文）

中期財務信息審閲報告

致股東、董事會和管理層

Ultrapar Particaöes S.A.

導言

我們已經審查了截至2023年9月30日的季度中期財務信息表（ITR）中隨附的被認定為母公司和合並的Ultrapar Particäes S.A.（“公司”）的個人和合並中期財務信息，其中包括截至2023年9月30日的財務狀況表和截至當時的三個月和九個月期間的相關收益和綜合收益表，以及股權和股權變動表隨後結束的九個月期間的現金流量，包括解釋性的筆記。

管理層負責根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的CPC 21（R1）技術公告和國際標準IAS 34——中期財務報告編制這些個人和合並的中期財務信息，並負責根據巴西證券交易委員會（CVM）發佈的適用於中期財務信息（ITR）編制的標準列報此類信息。我們的責任是根據我們的審查得出有關中期財務信息的結論。

審查範圍

我們根據巴西和國際中期財務信息審查標準進行了審查（分別由該實體獨立審計師提供的NBC TR 2410和ISRE 2410對中期財務信息的審查）。對臨時財務信息的審查包括查詢，主要是對負責財務和會計事項的人員進行查詢，以及運用分析和其他審查程序。審查的範圍遠小於根據審計準則進行的審計，因此，我們無法確信我們會了解審計中可能發現的所有重大事項。因此，我們不發表審計意見。

關於個人和合並中期財務信息的結論

根據我們的審查，我們沒有注意到任何使我們相信所附的個人和合並的中期財務信息在所有重大方面都沒有按照適用於編制ITR的技術聲明CPC 21（R1）和國際標準IAS 34編制，也沒有按照巴西證券交易委員會（CVM）發佈的標準編制。

其他事項

增值聲明

上述中期財務信息包括截至2023年9月30日的九個月期間的個人和合並增值報表（DVA），該報表由公司管理層負責編制，並作為補充信息列報以供國際標準IAS 34之用。這些報表須接受審查程序，同時對國際交易報告進行審查，以得出結論，説明它們是否與臨時財務信息和會計記錄（如適用）相一致，以及其形式和內容是否符合技術聲明CPC 09——增值表中規定的標準。根據我們的審查，我們沒有注意到任何使我們相信這些增值報表在所有重要方面都沒有按照該標準中規定的標準編制的，也沒有與整個個人和合並的中期財務信息一致。

為了方便巴西以外的讀者，隨附的臨時財務信息已翻譯成英文。

聖保羅，2023 年 11 月 8 日

德勤會計師事務所	丹尼爾·科雷亞·德薩
審計員Independentes Ltda	參與合作伙伴

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
財務狀況表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（以千巴西雷亞爾計）

		父母		合併
	注意	9/30/2023	12/31/2022	9/30/2023	12/31/2022
資產
流動資產
現金和現金等價物	4.a	441,936	605,461	6,037,119	5,621,769
金融投資和衍生金融工具	4.b	‐	‐	209,205	520,352
貿易應收賬款	5.a	‐	‐	3,959,286	4,149,111
經銷商融資	5.b	‐	‐	503,085	559,825
貿易應收賬款——出售子公司	5.c	202,364	184,754	932,160	184,754
庫存	6	‐	‐	3,913,949	4,906,083
可收回的税款	7.a	2,012	2,012	1,386,074	1,610,312
可收回的所得税和社會繳款税	7.b	42,896	43,080	93,232	96,134
應收股息	-	‐	147,299	‐	4,296
其他應收賬款	-	69,338	101,955	133,542	174,153
預付費用	10	4,224	5,969	126,890	123,699
與客户簽訂的合同資產-排他權	11	‐	‐	744,569	614,112
流動資產總額		762,770	1,090,530	18,039,111	18,564,600

非流動資產
金融投資和衍生金融工具	4.b	202,775	‐	581,279	442,841
貿易應收賬款	5.a	‐	‐	3,607	61,463
經銷商融資	5.b	‐	‐	541,597	501,522
貿易應收賬款——出售子公司	5.c	‐	184,754	‐	911,811
關聯方	8.a	6,677	‐	19,916	‐
遞延所得税和社會繳款税	9.a	156,379	150,451	1,187,133	898,235
可收回的税款	7.a	74	74	2,520,134	2,172,959
可收回的所得税和社會繳款税	7.b	4,652	4,321	312,617	403,383
託管存款	21.a	18	18	1,015,672	946,383
賠償資產-業務組合	21.c	‐	‐	116,517	126,558
其他應收賬款和其他資產	-	‐	‐	151,011	61,433
預付費用	10	9,532	13,047	51,230	74,813
與客户簽訂的合同資產-排他權	11	‐	‐	1,445,427	1,591,479

對子公司、合資企業和聯營公司的投資	12	11,690,714	12,247,087	325,844	111,384
使用權資產，淨額	13	6,784	6,943	1,742,012	1,791,377
財產、廠房和設備，淨額	14	6,496	8,373	6,090,195	5,862,413
無形資產，淨額	15	262,066	253,840	2,265,844	1,918,349
非流動資產總額		12,346,167	12,868,908	18,370,035	17,876,403
總資產		13,108,937	13,959,438	36,409,146	36,441,003

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
財務狀況表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（以千巴西雷亞爾計）

		父母		合併
	注意	9/30/2023	12/31/2022	9/30/2023	12/31/2022
負債
流動負債
貿易應付賬款	17.a	19,441	46,535	3,849,976	4,710,952
貿易應付賬款——反向保理	17.b	‐	‐	1,174,646	2,666,894
貸款、融資和衍生金融工具	16	‐	‐	1,087,668	869,067
債券	16	‐	1,800,213	1,218,333	2,491,610
工資和相關費用	18	45,787	76,357	459,454	460,906
應付税款	19	686	1,444	172,745	192,430
應付股息		8,910	38,936	10,530	48,525
應付的所得税和社會繳款税		1,649	‐	492,244	315,053
離職後福利	20.b	1,396	1,396	21,965	21,809
為脱碳信貸提供資金	15.b	‐	‐	568,665	272,969
税收、民事和勞動風險規定	21.a	‐	‐	54,401	22,837
應付租約	13	1,934	1,839	293,837	225,034
客户的財務負債		‐	‐	160,885	154,405
其他應付賬款		2,365	274	376,939	313,761
流動負債總額		82,168	1,966,994	9,942,288	12,766,252

非流動負債
貸款、融資和衍生金融工具	16	‐	‐	5,802,927	4,845,393
債券	16	‐	‐	4,269,225	3,544,291
關聯方	8.a	2,875	2,875	3,248	3,492
遞延所得税和社會繳款税	9.a	‐	‐	277	299
離職後福利	20.b	1,534	1,283	201,594	193,747
税收、民事和勞動風險規定	21.a; 21.c	177,218	142,283	1,175,425	1,017,335
應付租約	13	5,856	6,035	1,237,843	1,298,735
客户的財務負債	‐	‐	‐	192,926	296,181
認購權證-賠償	22	62,616	42,776	62,616	42,776
子公司、合資企業和聯營公司的無擔保負債準備金	12	61,433	76,646	232	157
其他應付賬款	‐	13,714	11,805	277,112	257,377
非流動負債總額		325,246	283,703	13,223,425	11,499,783

公平
股本	23.a	6,621,752	5,171,752	6,621,752	5,171,752
已授予的股票工具	23.b	62,480	43,987	62,480	43,987
資本儲備	23.d	597,828	599,461	597,828	599,461
庫存股	23.c	(470,510)	(479,674)	(470,510)	(479,674)
子公司的重估準備金	‐	3,845	3,975	3,845	3,975
利潤儲備	‐	4,661,138	6,111,136	4,661,138	6,111,136
留存收益	‐	1,068,211	‐	1,068,211	‐
累計其他綜合收益	‐	156,779	179,974	156,779	179,974
最低強制性股息之外的額外股息	‐	‐	78,130	‐	78,130
股權歸因於：
Ultrapar 的股東	‐	12,701,523	11,708,741	12,701,523	11,708,741
子公司的非控股權益	‐	‐	‐	541,910	466,227
權益總額		12,701,523	11,708,741	13,243,433	12,174,968
負債和權益總額		13,108,937	13,959,438	36,409,146	36,441,003

附註是中期財務信息的組成部分。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
收入報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
（以千巴西雷亞爾計，每千股收益除外）

		父母				合併
	注意	2023 年 7 月 1 日至	2023 年 1 月 1 日至	2022年1月7日到	2022年1月1日至	2023 年 7 月 1 日至	2023 年 1 月 1 日至	2022年1月7日到	2022年1月1日至
		09/30/2023	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2022
持續運營
銷售和服務的淨收入	24	‐	‐	‐	‐	32,483,536	92,627,829	39,294,732	107,677,400
銷售產品和服務的成本	25	‐	‐	‐	‐	(29,619,258)	(86,378,561)	(37,708,655)	(102,769,780)

毛利		‐	‐	‐	‐	2,864,278	6,249,268	1,586,077	4,907,620

營業收入（支出）
銷售和營銷	25	‐	‐	‐	‐	(577,486)	(1,612,236)	(508,816)	(1,558,203)
一般和行政	25	(15,788)	(47,332)	(13,250)	(17,508)	(549,149)	(1,472,315)	(388,622)	(1,135,042)
處置財產、廠房和設備以及無形資產的結果	26	5	5	(45)	2,845	11,770	104,326	49,153	129,809
其他營業收入（支出），淨額	25	9	(153)	(515)	(1,761)	(170,973)	(510,179)	(174,877)	(414,075)

未計財務業績的營業收入（虧損）和子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額以及所得税和社會繳款税		(15,774)	(47,480)	(13,810)	(16,424)	1,578,440	2,758,864	562,915	1,930,109
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	12	839,283	1,378,242	172,067	447,674	(303)	11,714	(11,141)	10,083
財務業績及所得税和社會繳款税前的收入		823,509	1,330,762	158,257	431,250	1,578,137	2,770,578	551,774	1,940,192

財務收入	27	70,913	121,875	62,629	183,897	296,143	673,265	176,409	467,451
財務費用	27	(18,597)	(95,210)	(68,696)	(119,306)	(596,757)	(1,502,196)	(501,150)	(1,715,675)
財務業績，淨額	27	52,316	26,665	(6,067)	64,591	(300,614)	(828,931)	(324,741)	(1,248,224)
所得税和社會繳款税前的收入		875,825	1,357,427	152,190	495,841	1,277,523	1,941,647	227,033	691,968

所得税和社會繳款税
當前	9.b; 9.c	(1,378)	(22,559)	(12,344)	151,129	(509,668)	(814,078)	(250,549)	(414,186)
已推遲	9.b	(9,593)	5,927	30,993	21,744	123,388	276,190	203,825	416,398
		(10,971)	(16,632)	18,649	172,873	(386,280)	(537,888)	(46,724)	2,212
來自持續經營業務的淨收益		864,854	1,340,795	170,839	668,714	891,243	1,403,759	180,309	694,180

已終止的業務	33	‐	‐	(97,738)	309,506	‐	‐	(97,738)	309,506

該期間的淨收入		864,854	1,340,795	73,101	978,220	891,243	1,403,759	82,571	1,003,686
收入歸因於：
Ultrapar 的股東		864,854	1,340,795	73,101	978,220	864,854	1,340,795	73,101	978,220
子公司的非控股權益		‐	‐	‐	‐	26,389	62,964	9,470	25,466

持續經營的每股收益（基於已發行股票的加權平均數）— 雷亞爾
基本	28	0.7897	1.2243	0.1566	0.6128	0.7897	1.2243	0.1566	0.6128
稀釋	28	0.7832	1.2141	0.1557	0.6094	0.7832	1.2141	0.1557	0.6094
已終止業務的每股收益（基於已發行股票的加權平均數）— 雷亞爾
基本	28	‐	‐	(0.0896)	0.2836	‐	‐	(0.0896)	0.2836
稀釋	28	‐	‐	(0.0891)	0.2821	‐	‐	(0.0891)	0.2821
每股總收益（基於已發行股票的加權平均數）— 雷亞爾
基本	28	0.7897	1.2243	0.0670	0.8964	0.7897	1.2243	0.0670	0.8964
稀釋	28	0.7832	1.2141	0.0666	0.8915	0.7832	1.2141	0.0666	0.8915

附註是中期財務信息的組成部分。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
綜合收益表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
（以千巴西雷亞爾計）

		父母				合併
	注意	2023 年 7 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日	2023 年 1 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日	2022年1月7日到2022年9月30日	2022年1月1日至2022年9月30日	2023 年 7 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日	2023 年 1 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日	2022年1月7日到2022年9月30日	2022年1月1日至2022年9月30日
該期間歸屬於Ultrapar股東的淨收益		864,854	1,340,795	73,101	978,220	864,854	1,340,795	73,101	978,220
該期間的淨收益，歸因於子公司的非控股權益		‐	‐	‐	‐	26,389	62,964	9,470	25,466
該期間的淨收入		864,854	1,340,795	73,101	978,220	891,243	1,403,759	82,571	1,003,686

隨後將重新歸類為損益的項目：
子公司、合資企業和聯營公司金融工具的公允價值調整，扣除税款		2,293	(23,195)	(7,594)	604,109	2,293	(23,195)	(7,611)	604,138
扣除税款的外國業務淨投資的折算調整和套期保值		‐	‐	‐	(304,645)	‐	‐	‐	(304,645)

隨後不會重新歸類為損益的項目：
扣除所得税和社會繳款税後的離職後福利的精算收益（虧損）		‐	‐	(345)	(789)	‐	‐	(345)	(789)
該期間的綜合收入總額		867,147	1,317,600	65,162	1,276,895	893,536	1,380,564	74,615	1,302,390
歸屬於Ultrapar股東的當期綜合收益總額		867,147	1,317,600	65,162	1,276,895	867,147	1,317,600	65,162	1,276,895
該期間歸屬於子公司非控股權益的綜合收益總額		‐	‐	‐	‐	26,389	62,964	9,453	25,495

附註是中期財務信息的組成部分。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
權益變動表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
（以千巴西雷亞爾計，每股股息除外）

利潤儲備

股權歸因於：

注意

股本

已授予的股票工具

資本儲備

庫存股

子公司的重估準備金

法定儲備

投資法定儲備金

累計其他綜合收益

留存收益

最低強制性股息之外的額外股息

Ultrapar 的股東

非控股權益 (ii)

權益總額

截至2022年12月31日的餘額

5,171,752

43,987

599,461

(479,674)

3,975

882,575

5,228,561

179,974

‐

78,130

11,708,741

466,227

12,174,968

該期間的淨收入

‐

1,340,795

‐

1,340,795

62,964

1,403,759

其他綜合收入

‐

(23,195)

‐

(23,195)

‐

(23,195)

該期間的綜合收入總額

‐

(23,195)

1,340,795

‐

1,317,600

62,964

1,380,564

發行與認購權證相關的股份——賠償

‐

560

‐

560

‐

560

已授予的股票工具

8.c; 23.a; 23.b

‐

18,493

(2,193)

9,164

‐

25,464

‐

25,464

子公司重估準備金的實現

‐

(130)

‐

(117)

‐

(117)

用儲備金增加資本

23.a

1,450,000

‐

(882,575)

(567,425)

‐

股東交易——所有權權益變更

‐

所有權權益變動造成的損失

‐

(45)

規定的股息

‐

1,201

‐

1,201

‐

1,201

未分配給非控股股東的強制性股息特別準備金

‐

(11,145)

收購子公司的非控股權益

32.c

‐

24,303

歸屬於非控股權益的股息

‐

(394)

普通股東大會批准額外股息

‐

(78,130)

‐

(78,130)

中期股息（每股 0.25 雷亞爾）

23.e

‐

(273,798)

‐

(273,798)

‐

(273,798)

截至2023年9月30日的餘額

6,621,752

62,480

597,828

(470,510)

3,845

‐

4,661,138

156,779

1,068,211

‐

12,701,523

541,910

13,243,433

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
權益變動表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
（以千巴西雷亞爾計，每股股息除外）

利潤儲備

股權歸因於：

注意

股本

已授予的股票工具

資本儲備

庫存股

子公司的重估準備金

法定儲備

投資法定儲備金

累計其他綜合收益 (i)

留存收益

Ultrapar 的股東

非控股權益 (ii)

權益總額

截至2021年12月31日的餘額

5,171,752

34,043

596,481

(488,425)

4,154

792,533

4,073,876

(117,493)

‐

10,066,921

402,319

10,469,240

該期間的淨收入

‐

978,220

25,466

1,003,686

其他綜合收入

‐

298,675

‐

298,675

298,704

該期間的綜合收入總額

‐

298,675

978,220

1,276,895

25,495

1,302,390

發行與認購權證相關的股份——賠償

‐

941

‐

941

‐

941

已授予的股票工具

8.c; 23.a; 23.b

‐

16,790

‐

16,790

‐

16,790

購買庫存股

‐

(476)

(614)

‐

(1,090)

‐

(1,090)

子公司重估準備金的實現

‐

(135)

‐

135

‐

股東交易——投資變動

‐

(31)

‐

所有權權益變動所產生的收益

‐

983

(1,635)

(652)

可歸因於非控股權益的增資

‐

35,182

資本利息

‐

(450,004)

‐

(450,004)

歸屬於非控股權益的股息

‐

(1,438)

截至2022年9月30日的餘額

5,171,752

50,833

596,946

(489,039)

4,019

792,533

4,073,876

181,182

529,303

10,911,405

459,954

11,371,359

(i)	已終止業務的累計折算調整。由於出售，累積影響被重新歸類為收入 Oxiteno。
(ii)	這些金額主要由Iconic和Serra Diesel的非控股股東代表。

附註是中期財務信息的組成部分。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
現金流量表-間接法
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
（以千巴西雷亞爾計）

		父母		合併
	注意	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022
來自經營活動的現金流
來自持續經營業務的淨收益		1,340,795	668,714	1,403,759	694,180
調整淨收入與經營活動提供（消費）的現金
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	12	(1,378,242)	(447,674)	(11,714)	(10,083)
與客户的合同資產攤銷——獨家經營權	11	‐	‐	445,852	333,281
使用權資產的攤銷	13	1,633	2,746	221,292	210,497
折舊和攤銷	14; 15	5,092	1,390	612,853	550,361
利息和外匯匯率的變化		3,331	64,788	1,073,225	1,208,417
當期和遞延所得税和社會繳款税	9.b	16,632	(172,873)	537,888	(2,212)
處置不動產、廠房和設備、無形資產和非流動資產的收益（虧損）	26	(5)	(2,845)	(104,326)	(129,809)
已授予的股票工具		9,171	5,011	25,464	16,790
脱碳條款-CBIO	25	‐	‐	568,382	497,077
其他條款及其他		37,357	(1,534)	153,041	12,183
		35,764	117,723	4,925,716	3,380,682
資產（增加）減少
貿易應收賬款和經銷商融資	5	‐	‐	210,355	(637,704)
庫存	6	‐	‐	1,019,521	(420,260)
可收回的税款	7	(21,057)	(39,081)	(490,019)	(736,159)
從子公司、合資企業和聯營公司獲得的股息		1,399,698	206,442	13,261	97
其他資產		7,219	17,608	10,914	(176,120)

負債增加（減少）
貿易應付賬款和貿易應付賬款——反向保理	17	(27,094)	5,657	(2,397,911)	270,778
工資和相關費用	18	(30,570)	8,784	(4,351)	86,093
應付税款	19	(758)	264	(21,012)	(41,665)
其他負債		23,836	(5,141)	(68,169)	67,899
收購 CBIO	15	‐	‐	(533,319)	(542,453)
向客户支付合同資產-排他權	11	‐	‐	(363,692)	(512,262)
繳納税款、民事和勞工訴訟	21.a	(15)	‐	(43,518)	‐
繳納的所得税和社會繳款税		‐	(15,630)	(169,300)	(283,331)
持續經營業務中經營活動提供（消費）的淨現金		1,387,023	296,626	2,088,476	455,595
經營活動從已終止業務中提供的淨現金		-	‐	‐	30,550
經營活動提供（消費）的淨現金		1,387,023	296,626	2,088,476	486,145

來自投資活動的現金流
扣除贖回後的金融投資	4.b	(162,911)	(223,234)	186,265	902,088
不動產、廠房和設備以及無形資產的收購	14; 15	(14,249)	(951)	(763,272)	(850,960)
收到 Oxiteno S.A. 欠Ultrapar International的公司間貸款		-	-	-	3,980,699
通過處置投資和不動產、廠房和設備提供的現金		197,802	2,212,299	425,261	2,734,428
已終止業務的交易		‐	‐	‐	987,895
子公司和合資企業的資本減少和增加	12	721,635	(325,928)	‐	(28,000)
子公司收購消耗的淨現金		(60,930)	(579,018)	(265,505)	‐
投資買賣交易和其他資產		‐	‐	(38,143)	‐
持續經營投資活動提供（消費）的淨現金		681,347	1,083,168	(455,394)	7,726,150
已終止業務的投資活動消耗的淨現金		-	-	‐	(220,190)
投資活動提供（消費）的淨現金		681,347	1,083,168	(455,394)	7,505,960

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
現金流量表-間接法
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
（以千巴西雷亞爾計）

來自融資活動的現金流
貸款、融資和債券
收益	16	‐	‐	2,903,031	1,019,580
還款	16	(1,725,000)	‐	(2,489,304)	(4,966,715)
已支付的利息和衍生品	16	(118,181)	(182,552)	(781,533)	(961,858)
租金支付
校長	13	(1,532)	(3,557)	(152,234)	(266,028)
已付利息	13	(504)	(52)	(112,009)	(6,868)
已支付的股息		(380,561)	(632,060)	(399,952)	(634,675)
客户金融負債的收益		‐	‐	6,643	‐
支付客户的金融負債		‐	‐	(140,434)	‐
通過非控股權益增資和贖回股份		149	‐	‐	21,667
關聯方		(6,266)	2,875	(25,990)	(18,926)
持續經營融資活動消耗的淨現金		(2,231,895)	(815,346)	(1,191,782)	(5,813,823)
已終止業務中融資活動消耗的淨現金		-	-	‐	(179,025)
融資活動消耗的淨現金		(2,231,895)	(815,346)	(1,191,782)	(5,992,848)
匯率變動對外幣現金及現金等價物的影響——持續經營		‐	‐	(25,950)	(21,347)
匯率變動對外幣現金及現金等價物的影響——已終止的業務		‐	‐	‐	(19,315)
現金及現金等價物增加（減少）——持續經營		(163,525)	564,448	415,350	2,346,575
現金和現金等價物減少——已終止的業務		‐	‐	‐	(387,980)
期初的現金及現金等價物-持續經營	4.a	605,461	21,533	5,621,769	2,280,074
期初的現金和現金等價物-已終止的業務		‐	‐	-	387,980
期末的現金及現金等價物-持續經營	4.a	441,936	585,981	6,037,119	4,626,649
期末的現金和現金等價物-已終止的業務		‐	‐	-	‐
非現金交易：
關於使用權資產和應付租約的附加條款		‐	‐	195,591	420,812
與客户簽訂的合同資產的增補——排他權		‐	‐	66,565	38,796
貿易應收賬款和其他資產賬户之間的轉賬		‐	‐	25,646	‐
發行與認購權證相關的股票——賠償——收購Extrafarma		411	942	411	942
在不產生現金影響的情況下收購不動產、廠房和設備及無形資產		‐	‐	39,041	‐

附註是中期財務信息的組成部分。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
增值聲明
截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間
（以千巴西雷亞爾計）

		父母		合併
	注意	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022
收入
銷售和服務的總收入，租金和特許權使用費除外		‐	‐	95,476,150	110,888,998
返利、折扣和退貨		‐	‐	(701,825)	(706,554)
預期信用損失備抵金	5	‐	‐	(7,613)	26,170
與客户的合同資產攤銷——獨家經營權	11	‐	‐	(445,853)	(333,281)
資產處置收益（虧損）和其他營業收入，淨額	25; 26	(148)	1,084	(405,853)	(284,266)
		(148)	1,084	93,915,006	109,591,067
從第三方購買的材料
使用的原材料		‐	‐	(1,367,670)	(3,414,605)
銷售產品和服務的成本		‐	‐	(85,122,057)	(99,389,666)
材料、能源、第三方服務及其他		121,920	148,520	(1,182,604)	(1,852,940)
資產損失準備金		‐	‐	17,981	12,096
		121,920	148,520	(87,654,350)	(104,645,115)
增加值總額		121,772	149,604	6,260,656	4,945,952
留存額
無形資產和使用權資產的折舊和攤銷	13.a; 14; 15	(9,534)	(4,136)	(827,858)	(760,858)
公司產生的淨增加值		112,238	145,468	5,432,798	4,185,094
轉移中獲得的增值
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	12	1,378,242	447,674	11,714	10,083
租金和特許權使用費		‐	‐	233,666	212,717
財務收入	27	121,875	183,897	673,265	467,451
		1,500,117	631,571	918,645	690,251
持續經營的增值可供分配		1,612,355	777,039	6,351,443	4,875,345
已終止業務的增值可供分配		‐	106,516	‐	547,144
可供分配的總增加值		1,612,355	883,555	6,351,443	5,422,489
增加值的分配
人事和相關費用
薪金和工資		114,008	109,929	1,054,993	762,025
好處		17,483	15,346	307,760	222,524
政府僱員遣散費補償基金（FGTS）		6,709	5,564	70,627	54,639
其他		2,719	4,491	81,972	67,489
		140,919	135,330	1,515,352	1,106,677
税收、費用和繳款
聯邦		46,431	(142,642)	1,549,945	891,356
州		‐	-	295,604	358,868
市政的		47	1,306	112,070	91,836
		46,478	(141,336)	1,957,619	1,342,060
財務支出和租金
利息、匯率變動和金融工具		47,719	173,906	1,267,115	1,247,263
租金		3,043	6,762	82,201	8,672
其他		33,401	(66,337)	125,397	476,493
		84,163	114,331	1,474,713	1,732,428
自有資本的報酬
分紅		273,798	‐	273,798	1,635
資本利息		‐	450,004	‐	450,004
留存收益		1,066,997	218,710	1,129,961	242,541
		1,340,795	668,714	1,403,759	694,180
持續經營的增值已分配		1,612,355	777,039	6,351,443	4,875,345
已終止業務的增值已分配		‐	106,516	‐	547,144
增值分配		1,612,355	883,555	6,351,443	5,422,489

附註是中期財務信息的組成部分。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

1 操作

Ultrapar Particaães S.A.（“Ultrapar” 或 “公司”）是一家上市公司，總部位於巴西聖保羅市路易斯·安東尼奧大道1343號，在B3 S.A. Brasil、Bolsa、Balcão（“B3”）上市，股票代碼為 “UGPA3” 並以三級美國存託憑證（“ADR”）的形式在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “UGP”。

公司通過認購或收購其他公司的股份，將自有資本投資於服務、商業和工業活動。它通過其子公司經營液化石油氣——液化石油氣配送（“Ultragaz”）、燃料分銷和相關業務（“Ipiranga” 或 “IPP”）以及液體散裝儲存服務（“Ultracargo”）。有關細分市場的信息在附註29中披露。

該臨時財務信息已於2023年11月8日由董事會授權發佈。

a. 合併原則和子公司權益

a.1 合併原則

在編制合併的中期財務信息時，消除了一家公司對另一家公司的投資、資產負債賬户餘額、收入交易、成本和支出，以及兩家公司之間交易的影響。子公司的非控股權益在合併權益和淨收益中列報。

子公司的合併從公司獲得對某一實體的直接或間接控制權時開始，並在公司失去控制權時終止。自公司獲得控制權之日起，收購子公司的收入和支出均包含在合併損益表和綜合收益表中。在公司失去控制權之日之前，子公司的收入和支出均包含在合併損益表和綜合收益表中。

必要時，對子公司的財務信息進行調整，使其會計政策與公司的會計政策保持一致。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

a.2。對子公司的利息

合併的中期財務信息包括以下直接和間接子公司：

			股本利息百分比
			09/30/2023		12/31/2022
			控制		控制
	地點	細分市場	直接	間接	直接	間接
Petrorleo S.A. 的產品信息	巴西	伊皮蘭加	100	-	100	-
上午/下午 Comestíveis Ltda	巴西	伊皮蘭加	-	100	-	100
Icorban-通訊員 Bancario Ltda。	巴西	伊皮蘭加	-	100	-	100
伊皮蘭加貿易有限公司	英屬維爾京羣島	伊皮蘭加	-	100	-	100
熱帶運輸伊皮蘭加有限公司	巴西	伊皮蘭加	-	100	-	100
伊皮蘭加房地產有限公司	巴西	伊皮蘭加	-	100	-	100
伊皮蘭加物流有限公司	巴西	伊皮蘭加	-	100	-	100
石油貿易進口商和出口商有限公司	巴西	伊皮蘭加	-	100	-	100
Iconic Lubrificantes S.A.	巴西	伊皮蘭加	-	56	-	56
Integra Frotas Ltda	巴西	伊皮蘭加	-	100	-	100
Imaven Imöveis Ltda⁽¹⁰⁾	巴西	其他	-	-	-	100
Ultragaz 參與有限公司	巴西	Ultragaz	100	-	100	-
Ultragaz Energia Ltda. 及其子公司 ⁽⁴⁾	巴西	Ultragaz	-	100	-	100
Companhia Ultragaz S.A.⁽³⁾	巴西	Ultragaz	-	99	-	99
新巴拉那州天然氣分銷商有限公司⁽¹⁾	巴西	Ultragaz	-	100	-	100
Utingas Armazenadora S.A.	巴西	Ultragaz	-	57	-	57
巴伊亞納天然氣分銷有限公司	巴西	Ultragaz	-	100	-	100
液化石油氣國際公司	開曼羣島	Ultragaz	-	-	-	100
NeoGas do Brasil Gas Natural Comprimido S.A.⁽⁵⁾	巴西	Ultragaz	-	100	-	-
UVC 投資有限公司	巴西	其他	100	-	100	-
千禧國際會議中心有限公司及其子公司	巴西	其他	100	-	100	-
Ultracargo-物流運營和參與有限公司	巴西	Ultracargo	100	-	100	-
Ultracargo Logística S.A.	巴西	Ultracargo	-	99	-	99
TEAS — 桑托斯酒精出口碼頭有限公司⁽⁸⁾	巴西	Ultracargo	-	-	-	100
Ultracargo Soluquoes Logísticas S.A.⁽²⁾	巴西	Ultracargo	-	100	-	100
Ultrapar 國際有限公司	盧森堡	其他	100	-	100	-
SERMA-由用户組成的裝備數據處理器	巴西	其他	-	100	-	100
UVC-對外投資多策略參與投資基金	巴西	其他	100	-	100	-
Imaven Imöveis Ltda⁽¹⁰⁾	巴西	其他	100	-	-	-
Eai Clube Automobilista S.A.	巴西	其他	100	-	100	-
Abastece Ai Clube 汽車運動員支付機構有限公司 ⁽⁷⁾	巴西	其他	-	100	-	-
Abastece Ai Particepazöes S.A.⁽⁹⁾	巴西	其他	-	100	-	-
Ultrapar Empreendimentos Ltda ⁽⁸⁾	巴西	其他	100	-	-	-
Serra Diesel Transportador Revendedor Retalhista Ltda⁽¹¹⁾	巴西	其他	-	60	-	-

上表中的百分比是四捨五入的。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

(1)	非運營公司處於收尾階段。
(2)	2023 年 6 月 16 日，子公司的名稱 Ultracargo維拉杜孔德物流波圖阿里亞S.A. 已更改為 Ultracargo 解決方案物流S.A。
(3)	2022年8月1日，子公司康帕尼亞 UltragazS.A. (”Ultragaz”）直接由 Ultrapar。在 2022 年 11 月， Ultragaz變成了被投資者的 Ultragaz 參與情況 Ltda。
(4)	2022年11月18日，子公司的名稱 Ultragaz 商業的 Ltda. 已更改為 Ultragaz Energia Ltda。
(5)	2022年11月21日， Ultrapar通過其子公司康帕尼亞 UltragazS.A，簽署了收購所有股份的協議 NeoGas做巴西加斯天然 ComprimidoS.A. 此次收購於2023年2月1日完成。
(6)	公司成立於2023年2月28日，目的是持有其他公司的權益。
(7)	2023 年 4 月 13 日，該公司被收購 Eai Clube 汽車運動員S.A. 此次收購是按賬面價值進行的。
(8)	2023 年 4 月 27 日，該公司合併為 Ultracargo 物流S.A。
(9)	公司成立於2023年6月1日，目的是持有其他公司的權益。
(10)	2023 年 4 月 28 日， Imaven Imöveis Ltda。（“Imaven”）對其資產進行了部分分割，分拆部分併入了子公司的股權伊皮蘭加產品de 彼得羅萊奧S.A. 5月1日 Imaven被直接控制了 Ultrapar。整個交易是在共同控制下按賬面價值進行的。
(11)	2023 年 5 月 21 日，公司通過其子公司 Ultrapar Empreendimentos Ltda. 簽署了收購塞拉柴油60％權益的協議運輸者 Revendedor Retalhista Ltda。該交易於 2023 年 9 月 1 日結束。

b. 在此期間發生的主要事件

b.1 收購 NeoGás do Brasil Gás Natural Comprimido S.A.

2022年11月21日，Ultrapar通過其子公司Companhia Ultragaz S.A簽署了一項收購巴西天然氣公司（“NeoGás”）所有股份的協議。該交易已於2月1日完成^st，2023。有關更多信息，請參見注釋 32.b。

b.2 收購 Terminal de Combustíveis Paulínia S.A.（“Opila”）

2023 年 4 月 19 日，Ultrapar 通過其子公司 Ultracargo Logística S.A. 簽署了收購科珀蘇卡股份公司持有的保利尼亞航站樓有限公司（“Opla”）50％權益的協議。該交易於7月1日完成^st，2023。有關更多信息，請參見注釋 32.c。

b.3 收購 Serra Diesel Transportador Revendedor Retalhista Ltda

2023年5月21日，Ultrapar通過其子公司Ultrapar Empreendimentos Ltda. 簽署了一項收購塞拉柴油運輸器Revendedor Retalhista Ltda60％股份的協議。該交易於9月1日完成^st，2023。此次收購補充了Ultrapar在液體燃料分銷方面的活動。有關更多信息，請參見注釋 32.d。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

2 編制和列報個人和合並中期財務信息的基礎

個人和合並中期財務信息（“季度信息”）被確定為母公司和合並財務信息，是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34——中期財務報告以及巴西會計公告委員會（“CPC”）發佈的CPC 21（R1）——中期財務報告聲明編制的，並根據規則列報由巴西證券交易委員會（“CVM”）發行。

中期財務信息的所有相關具體信息，僅此信息，均已提供，與公司及其子公司管理層使用的信息相對應。

除非另有説明，否則公司中期財務信息的列報貨幣為巴西雷亞爾，這是公司的本位貨幣。

編制臨時財務信息要求管理層在應用會計政策時做出判斷、使用估計數並採用假設，這些會計政策會影響收入、支出、資產和負債的列報金額，包括或有負債。與這些判斷、假設和估計相關的不確定性可能導致需要在未來幾年對某些資產和負債的賬面金額進行重大調整的結果。

如截至2022年12月31日止年度的財務報表所披露的那樣，公司持續審查其判斷、估計和假設。與截至2022年12月31日披露的判斷、估計和假設相比，未發現任何重大變化。

臨時財務信息是按歷史成本編制的，財務狀況表中確認的以下重要項目除外：

(i) 以公允價值計量的衍生和非衍生金融工具；

(ii) 以股份為基礎的付款和按公允價值計量的僱員福利；

(iii) 財產、廠房和設備的認定成本。

該中期財務信息是使用Ultrapar及其子公司在同一基準日提供的信息以及一致的會計政策和慣例編制的。本中期財務信息應與公司截至2022年12月31日止年度的個人和合並財務報表一起閲讀，因為其目標是提供與這些個人和合並財務報表相關的重大活動、事件和情況的最新情況。

因此，本中期財務信息側重於新的活動、事件和情況，不重複先前披露的信息，除非管理層認為與保留某些信息有關。

3. 採用的新會計政策和會計政策的變化

會計政策一直適用於所有合併公司，並與母公司使用的會計政策一致。公司評估了第3.a項中列出的國際會計準則理事會（IASB）發佈的新準則和解釋，並在必要時首次應用了這些準則和解釋，在批准發佈臨時財務信息之日，沒有發現其對披露或報告金額的任何重大影響。

截至2023年，該公司及其子公司採用了IFRS 9進行套期保值會計，並未發現對其財務信息有任何重大影響。有關更多信息，請參見注釋 30.h。

a. 新的會計政策和會計政策的變化

下文描述了截至公司發佈個人和合並中期財務信息之前發佈的新準則和解釋。

a.1 採用的會計政策

以下由國際會計準則理事會發布並於2023年1月1日或之後生效的新準則、準則修正案和國際財務報告準則解釋對截至2023年9月30日的中期財務信息沒有重大影響：

CPC 26 (R1) /IAS 1 — 將負債分類為流動或非流動
《國際財務報告準則》CPC 26 (R1) /IAS 1和實用權宜之計2——會計政策披露
CPC 23/IAS 8 — 會計估算的定義
CPC 32/IAS 12 — 與單一交易產生的資產和負債相關的遞延所得税
CPC 50/IFRS 17 — 保險合同

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

a.2 未採用會計政策

國際會計準則理事會和ISSB（“國際可持續發展準則理事會”）發佈的以下新準則、準則修正案和國際財務報告準則解釋未獲通過，因為它們在截至2023年9月30日的期間沒有生效。公司及其子公司計劃在這些新標準、修正案和解釋生效後採用這些新標準、修正案和解釋（如果適用），他們預計這些標準的採用不會對其未來的個人和合並中期財務信息產生重大影響。

CPC 06 (R2) /IFRS 16 — 租賃
IAS 1 — 附有契約的非流動負債
IAS 12 — 國際税收改革
《國際財務報告準則第7號》和《國際會計準則第7號》——供應商融資安排
國際財務報告準則 S1 — 披露可持續發展相關財務信息的一般要求和IFRS S2 —與氣候相關的披露 (*)

(*) 公司及其子公司正在評估採用這些標準所產生的影響。

4 現金和現金等價物、金融投資和衍生金融工具

現金等價物和金融投資，不包括現金和銀行存款，主要由以下投資構成：（一）在巴西、與印度直接投資利率掛鈎的金融機構存款證、回購協議、金融票據、私人證券和短期投資基金，其投資組合由巴西聯邦政府債券和金融機構存款證組成；（二）巴西境外，金融機構的存款證和短期投資基金，其投資組合包括聯邦政府債券；以及（iii）貨幣和利率對衝工具。

這些金融資產是根據公司及其子公司的商業模式進行分類的，並在附註30.i中披露。

現金和現金等價物以及金融投資的細目如下：

a. 現金和現金等價物

現金和現金等價物列報如下：

	父母		合併
	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	12/31/2022
現金和銀行
以當地貨幣計算	3,181	1,919	211,024	105,986
以外幣計算	‐	‐	24,389	5,811
金融投資被視為現金等價物
以當地貨幣計算
以當地貨幣計價的證券和資金	438,755	603,542	5,355,797	5,204,766
以外幣計算
外幣證券和資金	‐	‐	445,909	305,206
現金和現金等價物總額	441,936	605,461	6,037,119	5,621,769

b. 金融投資和衍生金融工具

未歸類為現金和現金等價物以及衍生金融工具的金融投資列報如下：

	父母		合併
	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	12/31/2022
金融投資
以當地貨幣計算
以當地貨幣計價的證券和資金	‐	‐	82,850	406,683
按公允價值計算的衍生金融工具和其他金融資產 (a)	202,775	‐	707,634	556,510

金融投資和衍生金融工具總額	202,775	‐	790,484	963,193
當前	‐	‐	209,205	520,352
非當前	202,775	‐	581,279	442,841

(a)	扣除預扣所得税後的累計收益（見附註30.g）。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

5 貿易應收賬款、經銷商融資和其他應收賬款（合併）

a. 貿易應收賬款

貿易應收賬款的細目如下：

	09/30/2023	12/31/2022
國內客户	4,247,820	4,527,167
國內客户-關聯方（見註釋 8.a.2）	‐	64
國外客户	74,595	3,401
外國客户-關聯方（見註釋 8.a.2）	3,387	2,695
	4,325,802	4,533,327
(-) 預期信貸損失備抵金	(362,909)	(322,753)
總計	3,962,893	4,210,574
當前	3,959,286	4,149,111
非當前	3,607	61,463

貿易應收賬款（預期信貸損失備抵總額）細目如下：

			逾期未交
	總計	當前	少於 30 天	31-60 天	61-90 天	91-180 天	超過 180 天
09/30/2023	4,325,802	3,516,819	71,062	41,049	24,780	57,812	614,280
12/31/2022	4,533,327	3,930,178	20,873	18,741	21,482	46,586	495,467

預期信貸損失備抵金細目如下：

			逾期未交
	總計	當前	少於 30 天	31-60 天	61-90 天	91-180 天	超過 180 天
09/30/2023	362,909	16,050	1,864	1,858	1,794	19,303	322,040
12/31/2022	322,753	21,425	1,747	1,384	4,913	15,222	278,062

預期信貸損失備抵金的變動情況如下：

截至2022年12月31日的餘額	322,753
增補	110,759
逆轉	(60,609)
註銷	(9,994)
截至2023年9月30日的餘額	362,909

關於預期信貸損失備抵額的進一步信息，見附註30.d.3。

b. 經銷商融資

經銷商融資明細如下：

	09/30/2023	12/31/2022
經銷商融資 — Ipiranga	1,183,079	1,234,634
(-) 預期信貸損失備抵金	(138,397)	(173,287)
	1,044,682	1,061,347
當前	503,085	559,825
非當前	541,597	501,522

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

經銷商融資明細，即預期信貸損失備抵總額，如下所示：

			逾期未交
	總計	當前	少於 30 天	31-60 天	61-90 天	91-180 天	超過 180 天
09/30/2023	1,183,079	842,340	7,355	9,712	5,272	10,650	307,750
12/31/2022	1,234,634	826,210	8,944	3,892	11,040	11,943	372,605

預期信貸損失備抵金細目如下：

			逾期未交
	總計	當前	少於 30 天	31-60 天	61-90 天	91-180 天	超過 180 天
09/30/2023	138,397	5,826	352	901	731	3,900	126,687
12/31/2022	173,287	1,327	483	1,132	3,704	4,937	161,704

預期信貸損失備抵金的變動情況如下：

截至2022年12月31日的餘額	173,287
增補	21,765
逆轉	(50,207)
註銷	(6,448)
截至2023年9月30日的餘額	138,397

關於預期信貸損失備抵額的進一步信息，見附註30.d.3。

c. 貿易應收賬款——出售子公司

其他應收賬款的細目如下：

	父母		合併
	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	12/31/2022
出售子公司Oxiteno：
出售投資產生的應收賬款 ⁽ⁱ⁾	‐	‐	751,140	782,655
(-) 調整現值-出售投資 ⁽ⁱⁱ⁾	‐	‐	(21,344)	(55,598)
出售子公司 Extrafarma：
出售投資產生的應收賬款 ⁽ⁱⁱⁱ⁾	202,364	369,508	202,364	369,508
	202,364	369,508	932,160	1,096,565
當前	202,364	184,754	932,160	184,754
非當前	‐	184,754	‐	911,811

(i)	指銷售的最後一期付款 Oxiteno，金額為1.5億美元，將於2024年4月到期。在2022年5月 Ultrapar對出售的應收款進行了繁重的轉讓，但沒有追索權和共同債務 Oxiteno到 Ultrapar國際。
(ii)	出售的對價 Oxiteno使用6.1741％的貼現率按現值確認。截至2023年9月30日的金額包括截至2023年9月30日的交易截止日的現值變動和交易所變動。
(iii)	指部分付款 Extrafarma銷售交易分兩期進行，價值相等，第一筆於2023年8月結算，第二筆將於2024年8月到期，經CDI年利率+ 0.5％進行貨幣調整。2022年12月，子公司IPP對出售產品的應收款進行了繁重的轉讓，沒有追索權和共同債務 Extrafarma給父母 Ultrapar。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

6 庫存（合併）

扣除損失準備金後的庫存細目如下：

	09/30/2023	12/31/2022
燃料、潤滑劑和潤滑脂	3,008,651	3,782,522
原材料	275,090	380,993
液化石油氣-液化石油氣	122,109	143,516
消耗品和其他可供轉售的物品	123,701	125,239
購買以備將來配送 ⁽¹⁾	362,177	453,817
待售房產	22,221	19,996
	3,913,949	4,906,083

(1)	本質上是指乙醇，生物柴油以及購置燃料的預付款

損失準備金的變動情況如下：

截至2022年12月31日的餘額	21,926
撤銷為陳舊和其他損失編列的經費	(6,295)
撤銷調整可變現價值的準備金	(5,338)
截至2023年9月30日的餘額	10,293

7 可退税款（合併）

a. 可收回的税款

可收回的税收主要由商品和服務税（“ICMS”，巴西增值税）、社會保障融資繳款（“COFINS”）和社會融合計劃（“PIS”）的抵免來代表。

	09/30/2023	12/31/2022
ICMS-州增值税 (a.1)	1,470,719	1,312,990
PIS 和 COFINS-聯邦增值税 (a.2)	2,354,288	2,410,736
其他	81,201	59,545
總計	3,906,208	3,783,271
當前	1,386,074	1,610,312
非當前	2,520,134	2,172,959

a.1 扣除損失準備金後可收回的ICMS主要與以下業務有關：

主要確認以下性質的税收抵免：a) 自有ICMS應納税產品的投入和產出交易；b) 石油相關產品的州際流出，其ICMS由供應商（巴西石油公司（“巴西石油公司”））預付；c）在使用的估計計算基礎高於實際業務計算基礎時多付的ICMS-ST（税收替代）退款抵免已表演。

2023年第二季度，隨着第192/22號補充法的頒佈，對液化石油氣、柴油、生物柴油、汽油和無水乙醇的單階段ICMS徵税生效。由於這種新的計算方式的出現，子公司已停止發放與歸還ICMS-ST（税收替代）相關的信貸。

a.2 可回收的 PIS 和 COFINS 主要與以下內容有關：

PIS和COFINS計算基礎上的ICMS——PIS和COFINS的餘額包括根據第10637/02號和第10833/03號法律記錄的貸項，以及因決定將ICMS排除在PIS和COFINS計算基礎之外而產生的金額。

第192號補充法律——2022年3月11日發佈了192/22補充法（“LC”），以減輕燃料供應鏈的税收負擔。該法律第9條規定，在2022年12月31日之前，將對柴油、生物柴油和液化石油氣徵收的PIS和COFINS税率降至零，同時確保在整個供應鏈中獲得的抵免額得以維持。

2022年5月18日，第1,118/22號臨時法案修訂了第192/22號補充法，取消了服用 PIS 的權利和柯芬斯購買柴油、液化石油氣的抵免額和生物柴油由終端消費者提供。隨着上述臨時法案的頒佈，於2022年6月2日提起了第7181號直接違憲行動，對第1118/22號國會議員中的該條款提出質疑。2022年6月21日，聯邦最高法院一致批准了該裁決，該裁決認為國會議員1,118/22因違反90天原則而違憲。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

由於此類法院禁令以及第1118/22號臨時法未轉換為法律，LC 192/22中的規定向包括公司子公司在內的所有燃料供應鏈中的法律實體保證，在2022年3月11日（LC 192/22發佈日期）至2022年8月15日（臨時法令發佈後90天內）維持與這些交易相關的PIS和COFINS信貸限制納税人獲得抵免的權利），根據STF的決定，該日期必須是MP 1,118/22的生效日期，仍然有效。

該公司通過其子公司Ipiranga和Ultragaz從LC 192/22中獲得了672,484雷亞爾（截至2022年12月31日為971,373雷亞爾）的貸款。管理層估計，這些學分將在成立之日起的5年內實現。

b. 可收回的所得税和社會繳款税

涉及由公司及其子公司追回的IRPJ和CSLL，這些訴訟源於前幾年的税收預付款，以及關於不向IRPJ和CSLL徵收重複不當付款的貨幣變動（SELIC）的訴訟。管理層估計，這些積分將在長達5年內實現。

	合併
	09/30/2023	12/31/2022
IRPJ 和 CALL	405,849	499,517
當前	93,232	96,134
非當前	312,617	403,383

8 關聯方

a. 關聯方

公司與其關聯方之間的餘額和交易披露如下：

a.1 家長

	09/30/2023
	資產		負債
	其他應收賬款	關聯方	關聯方	其他應付賬款
Petrorleo S.A. 的產品信息	52,159	‐	‐	1,720
Cia Ultragaz S.A.	9,427	6,677	‐	149
Ultracargo Logística S.A.	3,232	‐	‐	152
Eai Clube Automobilista S.A.	520	‐	‐	‐
UVC 投資有限公司	212	‐	‐	40
上午/下午 Comestíveis Ltda	2,494	‐	‐	50
Iconic Lubrificantes S.A.	51	‐	‐	‐
巴伊亞州化學工業和商業有限公司	‐	‐	2,875	‐
其他	41	‐	‐	232
總計	68,136	6,677	2,875	2,343

	12/31/2022			09/30/2022
	資產	負債
	其他應收賬款	關聯方	其他應付賬款	財務業績
Petrorleo S.A. 的產品信息	79,070	‐	111	29,495
Cia Ultragaz S.A.	15,198	‐	28	13,260
Ultracargo Logística S.A.	3,940	‐	‐	‐
Eai Clube Automobilista S.A.	487	‐	‐	‐
UVC 投資有限公司	21	‐	‐	‐
上午/下午 Comestíveis Ltda	57	‐	‐	‐
Iconic Lubrificantes S.A.	12	‐	‐	‐
巴伊亞州化學工業和商業有限公司	‐	2,875	‐	‐
SERMA-由用户組成的裝備數據處理器	4	‐	30	‐
其他	89	‐	431	‐
總計	98,878	2,875	600	42,755

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

a.2 已合併

公司與其子公司之間的餘額和交易已在合併中消除，未在本附註中披露 a.2。公司及其子公司與其他關聯方之間的餘額和交易如下所示：

	09/30/2023
	貸款 ⁽¹⁾		商業交易		交易交易
	資產	負債
	關聯方		應收款	貿易應付賬款	提供的銷售和服務	購買
巴伊亞州化學工業和商業有限公司	‐	2,875	‐	‐	‐	‐
裏奧格蘭登斯石油煉油廠 S.A.	‐	‐	‐	8,405	‐	343,450
União Vopak Armazéns Gerais Ltda	‐	‐	‐	‐	469	‐
Latitude Logistica Portuária S.A.	6,616	‐	‐	‐	‐	‐
Nordeste Logistica I S.A.	‐	‐	‐	26	‐	‐
Nordeste Logistica III S.A.	‐	‐	‐	21	‐	‐
Navegantes Logistica Portuária S.A.	13,300	‐	‐	‐	‐	‐
雪佛龍（泰國）有限公司 ⁽²⁾	‐	‐	‐	‐	483	‐
雪佛龍拉丁美洲營銷有限責任公司 ⁽²⁾	‐	‐	73	‐	‐	‐
雪佛龍海事產品 ⁽²⁾	‐	‐	3,249	‐	9,427	‐
雪佛龍奧龍耐特巴西有限公司 ⁽²⁾	‐	‐	‐	52,385	‐	128,306
雪佛龍產品公司 ⁽²⁾	‐	‐	‐	110,254	‐	253,373
雪佛龍比利時內華達州 ⁽²⁾	‐	‐	‐	1,266	‐	20,550
雪佛龍潤滑劑蘭卡有限公司 ⁽²⁾	‐	‐	65	‐	65	‐
MLF 控股有限公司 ⁽³⁾	‐	‐	‐	‐	‐	14
其他	‐	373	‐	‐	‐	‐
總計	19,916	3,248	3,387	172,357	10,444	745,693

(1)	簽訂的貸款有無限期的期限，不包含報酬條款。
(2)	Iconic的非控股股東和其他關聯方。
(3)	塞拉柴油的非控股股東和其他關聯方。

	12/31/2022			09/30/2022
	貸款 (1)	商業交易		交易交易
	負債	應收款	貿易應付賬款	提供的銷售和服務	購買
巴伊亞州化學工業和商業有限公司	2,875	‐	‐	‐	‐
裏奧格蘭登斯石油煉油廠 S.A.	‐	‐	26,062	‐	197,743
União Vopak Armazéns Gerais Ltda	‐	61	‐	588	‐
Latitude Logistica Portuária S.A.	‐	3	346	‐	‐
Nordeste Logistica I S.A.	‐	‐	22	‐	‐
Nordeste Logistica III S.A.	‐	‐	17	‐	‐
雪佛龍（泰國）有限公司 ⁽²⁾	‐	‐	113	‐	799
雪佛龍拉丁美洲營銷有限責任公司 ⁽²⁾	‐	34	‐	‐	‐
雪佛龍潤滑油有限公司 ⁽²⁾	‐	403	‐	475	‐
雪佛龍海事產品 ⁽²⁾	‐	1,950	‐	10,670	‐
雪佛龍奧龍耐特巴西有限公司 ⁽²⁾	‐	‐	53,912	‐	114,529
雪佛龍產品公司 ⁽²⁾	‐	‐	178,846	‐	501,960
雪佛龍比利時內華達州 ⁽²⁾	‐	‐	326	‐	9,913
哥倫比亞雪佛龍石油公司 ⁽²⁾	‐	220	‐	220	‐
雪佛龍巴西 Oleos Basicos Ltda ⁽²⁾	‐	‐	‐	‐	‐
雪佛龍潤滑劑蘭卡有限公司 ⁽²⁾	‐	88	‐	88	‐
其他	617	‐	‐	‐	‐
總計	3,492	2,759	259,644	12,041	824,944

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

(1)	簽訂的貸款有無限期的期限，不包含報酬條款。
(2)	Iconic的非控股股東和其他關聯方。

購買和銷售交易主要涉及根據雙方商定的價格和條款購買原材料、原料、運輸和存儲服務，客户和供應商的運營業績相當。公司及其子公司的管理層認為，與關聯方的交易不存在結算風險，因此，沒有記錄應收賬款或擔保的預期損失準備金。

b. 主要高管（合併）

公司針對管理層主要高管的薪酬戰略結合了短期和長期要素，遵循利益一致和保持有競爭力的薪酬的原則，旨在留住關鍵高管，並根據他們的歸屬責任和為公司及其股東創造的價值為他們提供充足的薪酬。

短期薪酬包括：（a）每月支付的固定薪酬，目的是獎勵高管的經驗、責任及其職位的複雜性，包括醫療保險、體檢、人壽保險等薪酬和福利；（b）每年支付的可變薪酬，目的是協調高管和公司的目標，這與：（i）通過其經濟價值創造來衡量的業務績效，以及（ii）實現情況個人年度目標基於戰略計劃，側重於擴張和卓越運營項目、人員發展和市場定位等。有關離職後福利的詳情，見附註20.b。

其主要高管（公司董事和執行官）的薪酬支出如下所示：

	09/30/2023	09/30/2022
短期補償	36,908	45,208
股票補償	22,838	12,670
離職後福利	2,227	2,622
總計	61,973	60,500

c. 遞延股票計劃（合併）

自2003年以來，Ultrapar採取了一項股票計劃，根據該計劃，高管可以從國庫中持有的股份中受益，直到自首次授予權利之日起五到七年後，股份的全部所有權轉讓給符合條件的管理成員，前提是參與者在此期間不間斷地工作。股票數量和符合條件的高管由董事會決定，沒有強制性的年度補助金。計劃中使用的股份總數取決於國庫中的股票數量。Ultrapar的董事會成員沒有資格參與股票計劃。補助金的公允價值根據巴西證券、商品和期貨交易所B3股票的市場價值在授予日確定，金額自授予之日起五至七年內攤銷。該計劃的最後一次撥款發生在2016年，轉賬於2023年結束。

下表彙總了授予公司及其子公司管理層的股份：

授予日期	授予的股份數量	歸屬期	授予日的股票市場價格（每股雷亞爾）	總補助成本，包括税款	累計確認的補助金費用	累計未確認的補助費用
2016年3月4日	‐	2023	32.72	9,732	(9,732)	‐
截至2023年9月30日的餘額	‐			9,732	(9,732)	‐

在截至2023年9月30日的九個月期間，88雷亞爾的攤銷（逆轉截至2022年9月30日的406雷亞爾）被確認為一般和管理費用。

下表彙總了授予股份數量的變化：

截至2022年12月31日的餘額		66,664
股份轉讓給高管		(66,664)
截至2023年9月30日的餘額		‐

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

此外，2017年4月19日，普通股和特別股東大會（“OEGM”）批准了一項基於股份的激勵計劃（“2017年計劃”），該計劃規定了授予公司發行並在國庫中持有的普通股的一般條款和條件，該條款和條件可能不涉及授予部分股份的用益權以供日後轉讓股票所有權，歸屬期由每個計劃決定，公司或其子公司的董事或員工。

由於該計劃於2017年獲得批准，最多佔公司股本1％的普通股可能會交付給參與者，在本計劃批准之日相當於11,128,102股普通股。

在2023年4月19日舉行的OEGM上，Ultrapar的股東批准了2017年計劃的修正提案，該提案允許，如果參與者成為公司董事會成員，從而停止擔任任何其他行政職務，則將保留獲得股票所有權的權利，同時維持適用計劃和每份協議中規定的條件和其他要求。

基於股份的激勵計劃（“2023年計劃”）規定了公司或其子公司授予公司發行並在國庫中持有的普通股的一般條款和條件，該條款和條件可能不涉及授予其在國庫中發行的普通股的用益權，以便日後將股份所有權轉讓給管理層，包括Ultrapar董事會成員，但須遵守2023年計劃中規定的條款和條件董事會，或公司或其直接或間接控制下的公司的員工。對於董事會成員，補助金將強制性地與股東在普通股東大會上批准的薪酬掛鈎。

根據2023年計劃，最多佔公司股本5％的普通股可能會交付給參與者，在該計劃批准之日，相當於55,760,215股普通股。每年，最多可使用該限額的1％。

下表彙總了2017年計劃和2023年計劃下的限制性和績效股票計劃：

程式	授予日期	授予的股份數量（數量）	歸屬期	授予日的股票市場價格（每股雷亞爾）	包括税費在內的可行使補助金總成本（千雷亞爾）	累計確認的可行使補助金成本（千雷亞爾）	未確認的可行使補助金費用（千雷亞爾）
受限	2018年9月19日	80,000	2024	19.58	2,675	(2,229)	446
受限	2019 年 4 月 3 日	28,270	2024	23.25	3,181	(3,059)	122
受限	2019 年 9 月 2 日	240,000	2025	16.42	6,756	(4,598)	2,158
受限	2020 年 4 月 1 日	95,738	2024 年到 2025 年	12.53	2,235	(1,760)	475
性能	2020 年 4 月 1 日	151,822	2024 年到 2025 年	12.53	3,412	(2,845)	567
受限	2020年9月16日	140,000	2026	23.03	5,464	(2,808)	2,656
受限	2021年4月7日	353,506	2024	21.00	13,881	(11,567)	2,314
性能	2021年4月7日	550,176	2024	21.00	21,596	(18,620)	2,976
受限	2021年9月22日	1,000,000	2027	14.17	24,363	(8,568)	15,795
受限	2022年4月6日	705,687	2025	14.16	18,802	(9,995)	8,807
性能	2022年4月6日	877,524	2025	14.16	23,336	(12,737)	10,599
受限	2022年9月21日	2,640,000	2032	12.98	64,048	(6,939)	57,109
受限	2022年12月7日	1,500,000	2032	13.47	38,104	(3,156)	34,948
受限	2023年4月20日	311,324	2025	14.50	7,472	(1,868)	5,604
受限	2023年4月20日	1,210,270	2026	14.50	32,713	(5,452)	27,261
性能	2023年4月20日	1,210,270	2026	14.50	32,713	(5,452)	27,261
受限	09/20/2023	3,800,000	2033	18.75	132,775	-	132,775
		14,894,587			433,526	(101,653)	331,873

截至2022年12月31日的餘額		8,934,704
在此期間授予的股份		6,804,064
由於高管聘用終止而取消已授予的股份		(430,082)
股份轉讓（歸屬）		(414,099)
截至2023年9月30日的餘額		14,894,587

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

公司沒有在股份基本所有權轉讓期限之後未轉讓的股份。在截至2023年9月30日的九個月期間，確認了與該計劃相關的47,134雷亞爾的支出（截至2022年9月30日的期間為26,361雷亞爾）。

對於所有計劃，公司或受益人無權選擇接收現金，只能通過交付庫存股進行結算。補助金的價值是在授予日根據這些股票在B3（巴西證券交易所）的市場價值確定的。

9 所得税和社會繳款税

a. 遞延所得税（IRPJ）和社會繳款税（CSLL）

公司及其子公司確認不受時效限制的遞延所得税資產和負債，其主要原因是為現金和應計制之間的差額、税收損失結轉、負税基以及税收、民事和勞動風險準備金之間的差額編列了備抵金。遞延所得税資產由其業務的持續盈利來維持。延期 IRPJ 和 CSLL 被認可為以下主要類別：

	父母		合併
	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	12/31/2022
資產-以下方面的遞延所得税和社會繳款税：
資產損失準備金	‐	‐	45,174	47,436
税收、民事和勞動風險準備	60,254	48,376	275,068	225,585
提供離職後福利	996	911	77,367	74,644
為現金和應計制之間的差額編列經費 ⁽ⁱ⁾	‐	‐	74,845	63,330
善意	‐	‐	3,301	3,561
業務合併 — 税收基礎與商譽會計基礎	‐	‐	9,492	17,575
資產報廢義務準備金	‐	‐	15,728	15,737
運營條款	4,068	6,090	240,168	132,657
提供利潤分享和獎金	8,380	14,453	61,371	69,588
應付租約	342	317	70,673	60,484
認購權證公允價值的變化	16,160	9,224	16,160	9,224
遞延收入準備金	‐	‐	6,644	8,121
其他暫時差異	6,408	5,575	82,753	43,715
税收損失和社會繳款結轉的負基數 (9.d)	78,999	65,505	397,982	283,238
總計	175,607	150,451	1,376,726	1,054,895
抵消負債餘額	(19,228)	‐	(189,593)	(156,660)
遞延所得税資產的淨餘額	156,379	150,451	1,187,133	898,235
負債——遞延所得税和社會繳款税：
不動產、廠房和設備的重新估值	‐	‐	‐	387
應付租約	‐	‐	‐	171
為現金和應計制之間的差額編列經費 ⁽ⁱ⁾	19,228	‐	40,395	9,389
善意	‐	‐	17,576	27,691
業務合併-資產的公允價值	‐	‐	59,464	61,521
遞延收入準備金	‐	‐	2	‐
提供離職後福利	‐	‐	2	‐
其他暫時差異	‐	‐	72,431	57,800
總計	19,228	‐	189,870	156,959
抵消資產餘額	(19,228)	‐	(189,593)	(156,660)
遞延所得税負債的淨餘額	‐	‐	277	299

(i)	主要指衍生工具匯率變化的所得税和社會繳款税。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

遞延的IRPJ和CSLL的淨餘額變化如下：

	父母	合併
截至2022年12月31日的餘額	150,451	897,936
遞延的IRPJ和CSLL在本年度收入中確認	5,927	276,190
在其他綜合收益中確認的遞延IRPJ和CSLL	‐	12,517
其他	1	213
截至2023年9月30日的餘額	156,379	1,186,856

b. 在收入表中核對所得税和社會繳款税

IRPJ和CSLL與法定税率的對賬情況如下：

	父母		合併
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022
税前收入	1,357,427	495,841	1,941,647	691,968
法定税率-%	34	34	34	34
按法定税率繳納的所得税和社會繳款税	(461,525)	(168,586)	(660,160)	(235,269)
對法定所得税和社會繳款税的調整：
不可扣除的費用 ⁽ⁱ⁾	(2,495)	(3,982)	(8,374)	(10,135)
免税收入 ⁽ⁱⁱ⁾	8,939	5,345	79,864	20,621
對估計收入的調整 ⁽ⁱⁱⁱ⁾	‐	‐	2,215	8,538
未記錄的遞延收入和社會繳款税結轉 ^(iv)	‐	‐	(13,660)	(2,387)
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	468,602	152,209	3,983	3,428
資本利息	‐	153,000	‐	153,003
其他調整	(30,153)	34,887	(8,682)	12,253
税收優惠前的所得税和社會繳款税	(16,632)	172,873	(604,814)	(49,948)
税收優惠 — SUDENE (9.c)	-	‐	66,926	52,160
收入表中的所得税和社會繳款税	(16,632)	172,873	(537,888)	2,212
當前	(22,559)	151,129	(814,078)	(414,186)
已推遲	5,927	21,744	276,190	416,398
有效的 IRPJ 和 CLL 費率-%	1.2	(34.9)	27.7	(0.3)

(i)	包括根據適用的税收法規不能出於税收目的扣除的某些費用，例如罰款、捐款、禮物、資產損失、外國子公司的負面業績和某些條款。
(ii)	包括根據適用的税收立法不應納税的某些收益和收入，例如退税、税收優惠、分期付款和撤銷某些條款，以及在重複不當税收訴訟時收回税收抵免和與貨幣調整（SELIC）所得税和社會繳款税不徵税相關的金額。
(iii)	巴西税法允許對上一財年總收入不超過7800萬雷亞爾的公司採用另一種税收方法。公司的某些子公司採用了這種替代税收形式，即收入和社會繳款損失的計算方式等於營業收入的32％，而不是根據這些子公司的實際應納税所得額計算。對估計收入的調整代表了這種替代方法下的税收與本應根據適用於這些子公司應納税所得額的有效法定税率繳納的所得税和社會繳款税之間的差額。
(iv)	參見注釋 9.d。

c. 税收優惠 — SUDENE

根據東北發展監管局（“SUDENE”）根據現行法律運營的該地區發展計劃的條款，以下子公司如果屬於補貼地區優先考慮的經濟部門，則可享受所得税減免：

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

子公司	單位	激勵-%	到期
巴伊亞納天然氣分銷有限公司	Mataripe 基地	75	2024
	考卡亞基地	75	2025
	茹阿澤羅基地	75	2026
	阿拉卡茹基地	75	2027
	Suape base	75	2027
Ultracargo Logística S.A.	阿拉圖碼頭⁽¹⁾	75	2032
	Suape 碼頭	75	2030
	伊塔基航站樓	75	2030

(1)	2023 年 8 月，阿拉圖碼頭的税收優惠延期獲得批准，有效期為 2023 年 1 月 1 日至 2032 年 12 月 31 日。子公司Ultracargo向巴西聯邦税務局提出申請，要求自2023年1月1日起使用追溯福利。

d. 税收損失向前結轉

截至2023年9月30日，公司和某些子公司存在與所得税（IRPJ）和社會繳款（CSLL）相關的税收虧損結轉，其年度抵消額僅限於給定納税年度應納税收入的30％，並且不會過期。

餘額包括與所得税損失結轉額和社會繳款的負基數相關的遞延税款如下：

	09/30/2023	12/31/2022
石油交易	88,040	93,627
Ultrapar ⁽ⁱ⁾	78,999	65,505
Abastece ai	87,025	66,347
伊皮蘭加	95,906	28,894
Ultracargo 維拉杜孔德	33,412	22,313
其他	14,600	6,552
	397,982	283,238

(i)	包括截至2023年9月30日子公司Ultrapar International税收損失確認的27,872雷亞爾的遞延税（截至2022年12月31日為33,663雷亞爾）。

不包含與所得税虧損結轉和負基數社會繳款相關的遞延税餘額如下：

	09/30/2023	12/31/2022
Neogas	48,599	-
Integra Frotas	13,463	12,394
千年	7,925	6,154
其他	7,919	997
	77,906	19,545

e. 根據Selic對從聯邦政府收到的不當税款的最新情況，不對IRPJ/CSLL徵税

該公司及其子公司提起訴訟，聲稱不對税收抵免徵收IRPJ和CSLL的貨幣變動（SELIC）。2021年9月27日，聯邦最高法院裁定，對納税人在重複繳納不當税款時收到的與貨幣變動（SELIC）相關的金額徵收IRPJ和CSLL違憲。截至2023年9月30日，公司及其子公司已註冊此類性質的信貸，金額為140,066雷亞爾（截至2022年12月31日為128,420雷亞爾）。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

10 預付費用（合併）

	09/30/2023	12/31/2022
租金	32,763	26,888
廣告和宣傳	21,796	49,426
保險費	35,021	48,584
軟件維護	27,493	26,114
僱員福利	16,952	6,923
IPVA 和 IPTU	2,681	1,195
繳款——私人養老基金（見附註20.a）	18,682	18,204
其他預付費用	22,732	21,178
	178,120	198,512
當前	126,890	123,699
非當前	51,230	74,813

11 與客户簽訂的合同資產——獨家經營權（合併）

指Ipiranga與經銷商服務站和主要客户簽訂的協議的獨家經營權補償，這些協議在協議發生時即被確認，並根據協議中規定的條件在收益表中確認為銷售和服務收入的減少，將在協議條款發生變化時進行審查。合同攤銷根據客户績效的合同條款進行。

更改如下所示：

截至2022年12月31日的餘額	2,205,591
增補	430,257
攤銷	(445,852)
截至2023年9月30日的餘額	2,189,996
當前	744,569
非當前	1,445,427

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

12 對子公司、合資企業和聯營公司的投資

下表按公司列出了該期間的權益和收益（虧損）狀況：

				父母
	公平	該期間的利潤（虧損）	股本利息-%	投資		子公司和合資企業的利潤（虧損）份額
	公平	該期間的利潤（虧損）	股本利息-%	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	09/30/2022
子公司
Ultracargo-物流運營和參與有限公司	1,666,874	231,546	100	1,666,874	1,651,115	231,546	165,536
Petrorleo S.A. 的產品信息 ^(*)	8,767,622	551,028	100	8,767,622	8,142,013	551,028	291,169
Ultrapar 國際有限公司	(61,433)	15,213	100	(61,433)	(76,646)	15,213	(112,103)
UVC	39,343	(3,904)	100	39,343	39,123	(3,904)	(472)
千禧便利中心有限公司	12,700	(5,249)	100	12,700	11,883	(5,249)	(4,960)
Eai Clube Automobilista S.A.	137,284	(38,953)	100	137,284	110,836	(38,953)	(41,560)
Ultragaz 參與有限公司(i)	933,133	621,500	100	933,133	2,263,339	621,500	128,331
UVC 投資有限公司 (iii)	38	(35)	100	38	73	(35)	(105)
Imaven Imöveis Ltda (v)	52,051	1,121	100	52,051	‐	1,121	‐
Ultrapar Empreendimentos Ltda (六)	45,933	(68)	100	45,933	‐	(68)	‐
合資企業
巴伊亞州化學工業和商業有限公司 (ii)	6,989	(51)	50	3,496	3,520	(25)	‐
裏奧格蘭登斯石油煉油廠 S.A. (iv)	97,096	18,270	33	32,240	25,185	6,068	21,838

總計 (A)				11,629,281	12,170,441	1,378,242	447,674
股權赤字準備金總額 (B)				(61,433)	(76,646)
投資總額 (A-B)				11,690,714	12,247,087

上表中的百分比是四捨五入的。

(*)	經子公司之間未實現利潤調整後的該期間的權益和利潤為38,977雷亞爾。

(i)	在2022年7月31日之前，Ultragaz是Ipiranga Produtos de Petröleo S.A的子公司。2022年8月1日，該公司收購了中央情報局99％的權益。Ultragaz。2022年11月1日，成為 Companhia Ultragaz S.A. 及其子公司的直接母公司Ultragaz Particaóes S.A. 成為 Ultragaz S.A. 的直接母公司。欲瞭解更多信息，請參見注1.a.2。
(ii)	該公司於2022年2月1日收購了巴伊亞州Química da Bahia的50％權益。在2022年1月31日之前，Química da Bahia是Oxiteno S.A的合夥人。
(iii)	2022年8月1日，Ultrapar收購了其子公司Ipiranga Produtos de Petröleo S.A. 的UVC Investimentos Ltda. 的總股份。
(iv)	投資考慮截至2023年9月30日的資本損失餘額為10,812雷亞爾（截至2022年12月31日為11,356雷亞爾）。
(v)	4月28日，Imaven Imóveis Ltda對其股權進行了部分分割，分拆部分併入了子公司Ipiranga Produtos de Petröleo S.A.。2022年5月1日，Ultrapar收購了其子公司Ipiranga Produtos de Petróleo S.A. 的全部股份。
(六)	公司成立於2023年2月28日，目的是持有其他公司的權益。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

				合併
	公平	該期間的利潤（虧損）	股本利息-%	投資		合資企業和聯營企業的利潤（虧損）份額
	公平	該期間的利潤（虧損）	股本利息-%	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	09/30/2022
合資企業
União Vopak — Armazéns Gerais Ltda (1)	9,292	15,380	50	4,646	4,456	7,690	(1,369)
裏奧格蘭登斯石油煉油廠 S.A. (2)	97,096	18,270	33	32,240	25,186	6,067	21,838
Latitude Logistica Portuária S.A. (3)	14,810	(1,262)	50	7,405	7,638	(233)	(2,939)
Navegantes Logistica Portuária S.A. (3)	55,752	(14,577)	33	18,584	23,250	(4,666)	(9,315)
Nordeste Logistica I S.A. (3)	20,052	5,145	33	6,684	6,340	343	1,588
Nordeste Logística II S.A. (3)	52,440	(4,762)	33	17,480	19,415	(1,935)	(1,581)
Nordeste Logística III S.A. (3)	53,448	3,369	33	17,816	17,038	779	(638)
巴伊亞州化學工業和商業有限公司 (i)	6,989	(51)	50	3,495	3,520	(26)	‐
保利尼亞燃氣碼頭 S.A.（“Opla”） (6)	107,112	4,189	50	53,556	‐	2,095	‐
其他投資	‐	‐	‐	302	‐	‐	‐
合夥人
Transportadora Sulbrasileira de Gas S.A. (4)	17,998	6,368	25	4,500	3,898	1,572	2,476
Metalurgica Plus S.A. (5)	(691)	(220)	33	(232)	(157)	(73)	(72)
Plenogas Distribuidora de Gas S.A. (5)	1,420	306	33	473	615	101	95
其他投資	‐	‐	‐	29	28	‐	‐

投資商譽
保利尼亞燃氣碼頭 S.A.（“Opla”） ⁽⁶⁾	‐	‐	‐	158,634	‐	‐	‐

總計 (A)				325,612	111,227	11,714	10,083
股權赤字準備金總額 (B)				(232)	(157)
投資總額 (A-B)				325,844	111,384

上表中的百分比是四捨五入的。

(i)	該公司於2022年2月1日收購了巴伊亞州Química da Bahia的50％權益。在2022年1月31日之前，Química da Bahia是Oxiteno S.A的合夥人。

(1)	子公司Ultracargo Logística持有União Vopak — Armazéns Gerais Ltda的權益。（“União Vopak”），主要在巴拉那瓜港從事液體散裝儲存。
(2)	該公司持有裏奧格蘭登斯石油煉油有限公司（“RPR”）的權益，該公司主要從事煉油。
(3)	子公司 IPP 通過 Latitude Logística Portuária S.A.（“Latitude”）參與位於賓夕法尼亞州貝倫市米拉瑪港的 BEL02A 港口特許權；對於維多利亞港（西班牙），它通過 Navegantes Logística Portuária S.A.（“Navegantes”）參與；在卡貝德洛（PB），它持有 Nordeste Logística I.（“Nordeste Logística I”）、Nordeste Logística II S.A.（“Nordeste Logística II”）和 Nordeste Logística III S.A.（“Nordeste Logística I”）和 Nordeste Logística III S.A.（“Nordeste Logística III”）。
(4)	子公司IPP持有Transportadora Sulbrasileira de Gás S.A.（“TSB”）的權益，該公司主要從事天然氣運輸服務。
(5)	子公司中央情報局Ultragaz持有Metalürgica Plus S.A.（“Metalplus”）的權益，該公司主要從事液化石油氣容器的製造和貿易，並對主要從事液化石油氣容器營銷的Plenogás Distribuidora de Gas S.A.（“Plenogás”）感興趣。目前，這些同夥的業務活動已暫停。
(6)	子公司 Ultracargo Logística 於 2023 年 7 月 1 日收購了 Opla 50% 的權益。有關更多信息，請參見注釋 32.c。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

子公司、合資企業和聯營公司投資的餘額和變化如下：

	父母			合併
	子公司	合資企業	總計		合資企業	同事	總計
截至2022年12月31日的餘額 (i)	12,141,736	28,705	12,170,441		106,843	4,384	111,227
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額（*）	1,372,199	6,043	1,378,242		10,114	1,600	11,714
分紅	(1,252,590)	‐	(1,252,590)		(7,500)	(1,214)	(8,714)
授予的股票工具 (ii)	17,206	‐	17,206		991	‐	991
累計其他綜合收益	(24,467)	988	(23,479)		‐	‐	‐
以現金形式增加資本	371,569	‐	371,569		‐	‐	‐
股東交易-利息變動	166	‐	166		‐	‐	‐
收購 Imaven Imöveis Ltda。	60,930	‐	60,930		‐	‐	‐
收購 Terminal de Combustíveis Paulínia S.A.（“Opla”）	‐	‐	‐		210,096	‐	210,096
資本減少	(1,093,204)	‐	(1,093,204)		‐	‐	‐
其他動作	‐	‐	‐		298	‐	298
截至2023年9月30日的餘額 (i)	11,593,545	35,736	11,629,281		320,842	4,770	325,612

	父母			合併
	子公司	合資企業	總計	合資企業	同事	總計
截至2021年12月31日的餘額 (i)	8,247,649	4,548	8,252,197	71,389	7,204	78,593
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	1,286,248	26,098	1,312,346	9,397	2,784	12,181
分紅	(352,993)	(4,296)	(357,289)	(4,298)	(2,076)	(6,374)
授予的股票工具 (ii)	14,195	‐	14,195	‐	‐	‐
累計其他綜合收益	1,798	267	2,065	267	‐	267
扣除所得税和社會繳款税後的子公司離職後福利的精算收益	288	(1,440)	(1,152)	(1,440)	‐	(1,440)
以現金形式增加資本	369,021	‐	369,021	28,000	‐	28,000
股東交易-利息變動	910	3,528	4,438	3,528	(3,528)	‐
贖回股份 Ultragaz	(23,065)	‐	(23,065)	‐	‐	‐
收購 Cia Ultragaz	1,823,105	‐	1,823,105	‐	‐	‐
收購 UVC Investimentos	(129)	‐	(129)	‐	‐	‐
已終止業務的變動	774,709	‐	774,709	‐	‐	‐
截至2022年12月31日的餘額 (i)	12,141,736	28,705	12,170,441	106,843	4,384	111,227

(*)	根據子公司之間的未實現利潤進行了調整。
(i)	扣除股權赤字準備金後，對子公司、合資企業和聯營公司的投資。
(ii)	金額是指子公司發放的長期激勵措施Ipiranga Productos de Petröleo S.A.、Ultragaz Particaães Ltda. 和 Ultracargo Operacãoes Ltda.、Ultragaz Particas Ltda.

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在截至2023年9月30日的期間

13 應付使用權資產和租約（合併）

公司和某些子公司有房地產租約，主要與：（i) Ipiranga：加油站和配送基地；(ii) Ultragaz：銷售點和裝瓶基地；(iii) Ultracargo：港口區；(iv) 公司：辦公室。該公司和某些子公司還簽訂了與車輛有關的租賃協議。

使用權資產

合併

	加權平均使用壽命（年）	截至2022年12月31日的餘額	增補和重新測量 (i)	註銷	轉賬 (ii)	攤銷	收購子公司 (iii)	截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
成本：
房地產	10	2,019,898	126,272	(118,296)	‐	‐	4,274	2,032,148
港口區域	29	311,174	4,284	‐	‐	‐	‐	315,458
車輛	4	186,455	77,275	(59,860)	‐	‐	35,009	238,879
裝備	5	26,345	1,311	(1,973)	‐	‐	996	26,679
其他	20	27,846	‐	‐	‐	‐	‐	27,846
		2,571,718	209,142	(180,129)	‐	‐	40,279	2,641,010

累計攤銷：
房地產		(634,688)	‐	55,414	(3,356)	(156,465)	(393)	(739,488)
港口區域		(36,773)	‐	‐	‐	(5,826)	‐	(42,599)
車輛		(83,902)	‐	58,266	‐	(55,178)	(9,112)	(89,926)
裝備		(2,850)	‐	1,973	‐	(989)	(157)	(2,023)
其他		(22,128)	‐	‐	‐	(2,834)	‐	(24,962)
		(780,341)	‐	115,653	(3,356)	(221,292)	(9,662)	(898,998)

淨額		1,791,377	209,142	(64,476)	(3,356)	(221,292)	30,617	1,742,012

(i)	考慮195,591雷亞爾是指使用權資產和應付租賃之間的增加和重新測量。
(ii)	指使用權的攤銷，在施工開始之前，使用權的攤還將計為資本。
(iii)	欲瞭解更多信息，請參閲註釋32。

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在截至2023年9月30日的期間

b. 應付租金

應付租約的變化如下所示：

截至2022年12月31日的餘額	1,523,769
應計利息	105,160
租金的支付	(152,234)
利息支付	(112,009)
增加和重新測量	195,591
註銷	(58,713)
收購子公司	30,116
截至2023年9月30日的餘額	1,531,680

當前	293,837
非當前	1,237,843

未貼現的未來現金流出如下所示：

	09/30/2023	12/31/2022
最長 1 年	401,212	343,792
1 到 2 年	321,760	319,284
2 到 3 年	232,078	277,318
3 到 4 年	195,705	201,227
4 到 5 年	153,895	173,229
超過 5 年	1,037,098	1,089,255
總計	2,341,748	2,404,105

與應付租約相關的合同主要由IGP-M進行索引（一般市場價格指數是衡量巴西通貨膨脹的指標，由Getulio Vargas基金會計算）。

b.1。折扣率

公司租賃合同的加權名義平均折扣率為：

按到期日和貼現率劃分的合約
合同的到期日	利率（年利率%）
從 1 到 5 年	9.85%
從 6 到 10 年	9.67%
從 11 到 15 歲	10.18%
超過 15 年	10.39%

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

c. 通貨膨脹的影響以及可收回的Pis和Cofins的潛在權利——CVM在信函中要求的披露 SNC/SEP 02/2019

截至2023年9月30日的通貨膨脹的影響如下：

使用權資產，淨額
標稱基數	1,742,012
充氣底座	2,088,069
	19.9%

應付租約
標稱基數	1,531,680
充氣底座	1,877,744
	22.6%

財務費用
標稱基數	105,160
充氣底座	126,417
	20.2%

攤銷費用
標稱基數	221,292
充氣底座	260,054
	17.5%

根據截至2023年9月30日的巴西税收立法，PIS和COFINS可能對租賃付款的抵免額按9.25％的税率計算，如下所示：

	可收回的 PIS 和 COFINS 的潛在權利
按現值計算的現金流	141,680
名義現金流	216,612

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在截至2023年9月30日的期間

14 不動產、廠房和設備（合併）

不動產、廠房和設備的餘額和變動情況如下：

	加權平均使用壽命（年）	截至2022年12月31日的餘額	補充	折舊	轉賬 (i)	註銷	收購子公司	截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
成本：
土地		619,116	1,053	‐	3,316	(12,779)	36	610,742
建築物	36	1,532,506	25,841	‐	140,679	(106,697)	891	1,593,220
租賃權改進	11	1,169,326	22,153	‐	59,671	(9,819)	15,225	1,256,556
機械和設備	11	3,186,759	82,975	‐	89,117	(14,095)	109,239	3,453,995
汽車燃料/潤滑油分配設備和設施	13	3,213,123	59,579	‐	126,885	(64,283)	11,534	3,346,838
液化石油氣儲罐和瓶子	9	920,287	98,124	‐	432	(35,437)	‐	983,406
車輛	8	325,094	12,245	‐	1,351	(1,569)	16,963	354,084
傢俱和固定裝置	9	201,708	9,440	‐	1,448	(3,430)	1,504	210,670
信息技術設備	5	303,023	15,243	‐	3,611	(17,218)	2,145	306,804
在建工程		694,726	295,897	‐	(420,371)	‐	5,054	575,306
向供應商支付的預付款		18,139	6,561	‐	(3,540)	‐	180	21,340
正在導入		902	1,848	‐	‐	‐	‐	2,750
		12,184,709	630,959	‐	2,599	(265,327)	162,771	12,715,711

	截至2022年12月31日的餘額	補充	折舊	轉賬 (i)	註銷	收購子公司	截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
累計折舊：
建築物	(591,812)	‐	(34,324)	‐	97,042	(438)	(529,532)
租賃權改進	(618,256)	‐	(50,752)	‐	7,901	(2,650)	(663,757)
機械和設備	(1,926,954)	‐	(143,076)	‐	13,033	(39,721)	(2,096,718)
汽車燃料/潤滑油分配設備和設施	(2,113,657)	‐	(124,645)	‐	46,612	(4,935)	(2,196,625)
液化石油氣儲罐和瓶子	(557,260)	‐	(61,662)	‐	29,180	‐	(589,742)
車輛	(154,177)	‐	(20,443)	‐	608	(3,459)	(177,471)
傢俱和固定裝置	(118,438)	‐	(10,354)	‐	2,756	(699)	(126,735)
信息技術設備	(239,978)	‐	(17,867)	‐	15,733	(1,311)	(243,423)
	(6,320,532)	‐	(463,123)	‐	212,865	(53,213)	(6,624,003)
減值損失準備金：
土地	(146)	‐	‐	‐	‐	‐	(146)
建築物	‐	‐	‐	-	‐	‐	-
租賃權改進	(30)	‐	‐	‐	2	‐	(28)
機械和設備	(1,566)	(18)	‐	‐	250	‐	(1,334)
汽車燃料/潤滑油分配設備和設施	(22)	‐	‐	‐	17	‐	(5)
	(1,764)	(18)	‐	-	269	‐	(1,513)
淨額	5,862,413	630,941	(463,123)	2,599	(52,193)	109,558	6,090,195

(i) 指向無形資產轉移的757雷亞爾和從使用權資產轉移的3,356雷亞爾。

在建工程主要涉及碼頭資產、服務站和配送基地的擴建、翻新、建造和升級。

向供應商提供的預付款基本上與製造用於擴建碼頭、配送基地和收購房地產的資產有關。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

15 無形資產（合併）

無形資產的餘額和變化如下：

	加權平均使用壽命（年）	截至2022年12月31日的餘額	補充	攤銷	轉賬 (i)	註銷	匯率變動	收購子公司	截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
成本：
商譽 (a)		917,775	‐	‐	‐	‐	‐	27,190	944,965
軟件	5	1,299,088	171,354	‐	757	(114,327)	‐	10,026	1,366,898
分發權	14	114,593	‐	‐	‐	‐	‐	44,986	159,579
品牌		65,647	‐	‐	‐	‐	(2,605)	‐	63,042
商標權	31	114,792	2	‐	‐	‐	‐	5,938	120,732
其他	3	177	‐	‐	‐	(3)	‐	20,561	20,735
脱碳積分 (CBIO)		232,305	533,319	‐	‐	(300,527)	‐	‐	465,097
		2,744,377	704,675	‐	757	(414,857)	(2,605)	108,701	3,141,048
累計攤銷：
軟件		(708,659)	‐	(141,089)	‐	106,673	‐	(4,858)	(747,933)
發行權		(102,037)	‐	(2,073)	‐	‐	‐	(1,152)	(105,262)
商標權		(14,930)	‐	(2,784)	‐	‐	‐	(112)	(17,826)
其他		(402)	‐	(3,784)	‐	3	‐	‐	(4,183)
		(826,028)	‐	(149,730)	‐	106,676	‐	(6,122)	(875,204)
淨額		1,918,349	704,675	(149,730)	757	(308,181)	(2,605)	102,579	2,265,844

(i) 指從不動產、廠房和設備轉賬的757雷亞爾。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

a. 善意

每年對以下收購的剩餘淨商譽餘額進行減值評估，如果有跡象表明商譽可能受到減值，則更頻繁地進行減值評估。

	細分市場	09/30/2023	12/31/2022
收購的商譽：
伊皮蘭加 (i)	伊皮蘭加	276,724	276,724
終點聯盟	Ultracargo	211,089	211,089
德士古	伊皮蘭加	177,759	177,759
Iconic (CBLSA)	伊皮蘭加	69,807	69,807
Temmar	Ultracargo	43,781	43,781
DNP	伊皮蘭加	24,736	24,736
雷普索爾	Ultragaz	13,403	13,403
Neogas (ii)	Ultragaz	12,973	‐
斯特拉(ii)	Ultragaz	99,679	99,679
塞拉·迪塞爾	Ultrapar	14,217	‐
茶 (iii)	Ultracargo	797	797
		944,965	917,775

(i) 包括在母公司以商譽形式列報的246,163雷亞爾。

(ii) 欲瞭解更多信息，見附註32.a和32.b。

(iii) 2023年4月27日，該公司由Ultracargo Logística S.A註冊成立。

上述商譽基於分配已確定資產後對未來盈利能力的預期，並得到評估報告的支持。在截至2023年9月30日的九個月期間，公司沒有發現任何表明需要對無形資產進行減值測試的事件。

b. 脱碳信貸的收購和準備金（合併）

該公司通過子公司IPP承擔巴西國家生物燃料政策（“RenovaBio”）規定的年度脱碳義務，該政策由第13,576/2017號法律實施，其他法規由第9888/2019號法令和巴西礦業和能源部發布的2019年11月20日第419號法令制定。

獲得的脱碳信貸（“CBIOS”）按歷史成本記錄在無形資產中，根據當年的法令予以撤銷，以實現國家石油、天然氣和生物燃料局（“ANP”）設定的個人目標。

該債務根據 “脱碳信貸條款” 登記，截至2023年9月30日，金額為568,665雷亞爾（截至2022年12月31日為272,969雷亞爾），金額為568,665雷亞爾，與ANP制定的年度目標成正比，通過已獲得的信貸的平均收購成本和待收購信貸截止日B3交易信貸的公允價值。

2023年4月25日發佈了第11,499/2023號法令，該法特別規定了在2023年9月之前取消脱碳信貸的最後期限，以實現2022年目標，在2024年3月之前取消2023年目標。

16 貸款、融資、債券和衍生金融工具

a. 組成

父母

描述	09/30/2023	12/31/2022	指數/貨幣	2023 年加權平均財務費用	成熟度
巴西雷亞爾：
債券-6第 3 次發行	‐	1,800,213	DI	0.0%	2023
總計	‐	1,800,213
當前	‐	1,800,213
非當前	‐	‐

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

合併：

	09/30/2023	12/31/2022	指數/貨幣	2023 年加權平均財務費用	成熟度
外幣：
國外市場的票據	3,875,820	3,973,816	美元	5.3%	2026 年和 2029 年
外國貸款	1,023,388	1,161,798	美元	4.6%	2024 年和 2025 年
外國貸款	430,525	-	日元	1.3%	2025
外國貸款	123,568	54,542	歐元	4.4%	2024
以外幣計算的總計	5,453,301	5,190,156
巴西雷亞爾：
債券 — CRA	3,209,010	3,011,462	IPCA+	5.1%	2024 到 2032
債券 — CRA	683,424	660,485	%DI	97.5%	2023
債券-Ultracargo Logística 和 Ultracargo Solucoes Logísticas S.A.	498,250	482,185	IPCA+	4.1%	2028
中國建設銀行 (f)	535,759	‐	%DI	109.4%	2025
債券 — CRA (d)	521,543	-	固定利率	11.2%	2027
債券 — CRA (d)	487,415	-	DI+	0.7%	2027
CDCA (f)	202,010	‐	%DI	108.6%	2024
債券 — Ultracargo Logistica	87,917	81,548	固定利率	6.5%	2024
FINEP	1,458	‐	上衣 (1)	1.0%	2023 到 2026
中國建設銀行 (f)	28	‐	DI+	8.7%	2023
債券-6第 3 次發行	‐	1,800,213	%DI	0.0%	2023
以巴西雷亞爾計算的總計	6,226,814	6,035,893
外幣和巴西雷亞爾總計	11,680,115	11,226,049
衍生金融工具 ^(*)	698,038	524,312
總計	12,378,153	11,750,361
當前	2,306,001	3,360,677
非當前	10,072,152	8,389,684

(*) 累計虧損（見附註30.g）。

(1)	TLP（長期利率）=由國家貨幣委員會設定，TLP是巴西開發銀行國家經濟與社會發展銀行（“BNDES”）的基本融資成本。2023 年 9 月 30 日，TLP 定為每年 7.00%。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

貸款、融資、債券和衍生金融工具的變化如下所示：

	父母	合併
截至2022年12月31日的餘額	1,800,213	11,750,361
新貸款和債券 (d; e; f)	‐	2,903,031
應計利息	42,968	567,719
本金支付	(1,725,000)	(2,489,304)
利息支付	(118,181)	(492,731)
收購的公司餘額	‐	111,328
貨幣和匯率的變化	‐	(198,973)
公允價值的變化	‐	52,996
對衝結果	‐	173,726
截至2023年9月30日的餘額	‐	12,378,153

長期債務的本金到期時間表如下：

	合併
	09/30/2023	12/31/2022
從 1 到 2 年	1,920,422	817,898
從 2 到 3 年	290,062	782,965
從 3 到 4 年	3,356,587	2,268,647
從 4 到 5 年	1,518,193	‐
超過 5 年	2,986,888	4,520,174
	10,072,152	8,389,684

與債務發行相關的交易成本和發行溢價被添加到其金融負債中。

公司管理層為部分債務訂立了針對外匯和利率變動的套期保值工具（見附註30.h）。

b. 交易成本

發行債務產生的交易成本從相關合同融資的價值中扣除，並根據實際利率法確認為費用，具體如下：

	交易成本的有效比率（% 年利率）	截至2022年12月31日的餘額	交易成本	付款	截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
債券	0.4	68,168	23,569	(12,284)	79,453
國外市場的票據	0.1	12,405	‐	(1,712)	10,693
總計		80,573	23,569	(13,996)	90,146

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

未來用於盈虧的撥款金額如下：

	最長 1 年	1 到 2 年	2 到 3 年	3 到 4 年	4 到 5 年	超過 5 年	總計
債券	17,410	15,440	15,277	13,713	8,350	9,263	79,453
國外市場的票據	2,297	2,293	2,295	1,426	1,417	965	10,693
總計	19,707	17,733	17,572	15,139	9,767	10,228	90,146

c. 擔保

截至2023年9月30日和2022年12月31日，該融資沒有抵押品，截至2023年9月30日，擔保和期票金額為11,506,040雷亞爾（截至2022年12月31日為9,371,295雷亞爾）。

截至2023年9月30日，公司及其子公司以擔保書的形式為商業和法律訴訟提供抵押品，金額為110,076雷亞爾（截至2022年12月31日為115,451雷亞爾）。

d. 債券

2023年3月，母公司就第六次發行的債券進行了和解，該債券分為172.5萬張單一系列，不可轉換為股票，屬於無抵押品種。

2023年6月，子公司IPP第十二次發行總額為61.8萬雷亞爾的債券，分兩個系列共發行61.8萬張簡單債券，這些債券由Vert Companhia Securitizadora私下發行，不可轉換為股票，記名權，賬面記賬和無擔保。本次發行的收益專門用於子公司IPP購買乙醇。認購這些債券的目的是約束CRA的發行。財務和解於 2023 年 6 月 28 日進行。

IPP簽訂了工具以對衝IPCA的變化，改變了1的財務費用第一系列債券佔總投資的105.1％。IPP將這些套期保值工具指定為公允價值對衝工具。因此，債券和套期保值工具從一開始就均按公允價值計量，公允價值的變化在損益中確認。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

這些債券有Ultrapar的額外擔保，沒有財務契約，主要特徵如下：

1^st系列

金額：325,791

單位面值：1,000.00 雷亞爾

最終到期日：2027 年 6 月 15 日

面值支付：最終到期時一次性付款

利息：年利率 11.17%

利息支付：每季度

重新定價：不適用

2^和系列

金額：292,209

單位面值：1,000.00 雷亞爾

最終到期日：2027 年 6 月 15 日

面值支付：最終到期時一次性付款

利息：長期利率（DI）+ 0.70% 年利率

利息支付：每季度

重新定價：不適用

2023年7月，子公司IPP第十三次發行總額為40萬雷亞爾的債券，分兩個系列共發行40萬張簡單債券，由Vert Companhia Securitizadora私下發行，這些債券不可轉換為股票，包括名義債券、賬面記賬債券和無擔保債券。本次發行的收益專門用於子公司IPP購買乙醇。認購這些債券的目的是競標發行CRA。財務和解於 2023 年 7 月 28 日進行。

這些債券有Ultrapar的額外擔保，沒有財務契約，主要特徵如下：

1^st系列

金額：200,000

單位面值：1,000.00 雷亞爾

最終到期日：2027 年 7 月 15 日

面值支付：最終到期時一次性付款

利息：年利率 11.17%

利息支付：每季度

重新定價：不適用

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

2^和系列

金額：200,000

單位面值：1,000.00 雷亞爾

最終到期日：2027 年 7 月 15 日

面值支付：最終到期時一次性付款

利息：長期利率（DI）+ 0.70% 年利率

利息支付：每季度

重新定價：不適用

e. 外國貸款

2023年1月9日，子公司Iconic Lubrificantes S.A. 通過巴西中央銀行發佈的第4131號決議籌集了金額為22,480萬歐元（相當於交易時的13萬雷亞爾）的融資，財務費用為+ 4.35％，到期日為2024年1月9日。子公司Iconic Lubrificantes S.A. 簽訂了對衝歐元利率和匯率變動的工具，將財務費用改為佔直接投資的111.9％。

2023年1月19日，子公司Companhia Ultragaz S.A. 通過巴西中央銀行發佈的第4131號決議籌集了金額為12,564,392萬日元（相當於交易時的50萬雷亞爾）的融資，財務費用為+ 1.31％，到期日為2025年3月13日。子公司Companhia Ultragaz S.A. 簽訂了對衝日元利率和匯率變動的工具，將財務費用改為佔直接投資的109.4％。

2023年3月30日，子公司Companhia Ultragaz S.A. 通過巴西中央銀行發佈的第4131號決議籌集了金額為10萬美元（相當於交易時的528,600雷亞爾）的融資，財務費用為+ 4.6％，到期日為2024年7月30日。子公司Companhia Ultragaz S.A. 簽訂了對衝美元利率和匯率變動的工具，將財務費用改為直接投資的110.9％。

2023年3月31日，子公司Iconic Lubrificantes S.A. 通過巴西中央銀行發佈的第4131號決議籌集了金額為97.27萬美元（相當於交易時的5萬雷亞爾）的融資，財務費用為6.4％，到期日為2024年4月1日。子公司Iconic Lubrificantes S.A. 簽訂了對衝美元利率和匯率變動的工具，將財務費用改為直接投資的116.0％。

兩家公司將這些套期保值工具指定為公允價值對衝工具（見附註30.h.1）。因此，貸款和套期保值工具從一開始就均按公允價值計量，公允價值的變化在損益中確認。外國貸款由公司擔保，沒有財務契約。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

外國貸款的到期日分配如下：

成熟度	歐元	美元	日元	R$	成本佔總收入的百分比
變更 ⁽¹⁾	844	1,441	101,562	15,094
2024 年 1 月	22,471	‐	‐	119,095	111.9%
2024 年 4 月	‐	9,671	‐	48,431	116.0%
2024 年 7 月	‐	98,620	‐	493,851	110.9%
2025 年 3 月	‐	‐	12,746,090	427,121	109.4%
2025 年 9 月	‐	94,634	‐	473,889	108.5%
總成本/加權平均成本	23,315	204,366	12,847,652	1,577,481	110.0%

(1) 考慮利息、交易成本和公允價值調整。

f. 其他籌款活動

2023年3月30日，子公司IPP籌集了一張由進口業務支持的銀行信用票據，金額為50萬雷亞爾，財務費用為DI的109.40％，到期日為2025年4月2日，沒有財務協議。

6 月 1 日^st2023年，子公司IPP籌集了金額為20萬雷亞爾的農業企業信貸權證書，財務費用為DI利率的108.6％，將於2024年6月3日到期，沒有財務契約。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

17 貿易應付賬款（合併）

a. 貿易應付賬款

	09/30/2023	12/31/2022
國內供應商	2,251,658	2,777,021
外國供應商	1,425,961	1,674,287
貿易應付賬款——關聯方（見附註8.a.2）	172,357	259,644
	3,849,976	4,710,952

一些公司的子公司從巴西石油公司及其子公司收購石油基燃料和液化石油氣。

b. 貿易應付賬款——反向保理

	09/30/2023	12/31/2022
國內供應商-反向保理	1,174,646	2,429,497
外國供應商-反向保理	‐	237,397
	1,174,646	2,666,894

公司的一些子公司與金融機構簽訂了協議。這些協議包括預計供應商將收到應付的貿易應付款，在該協議中，金融機構向供應商預付一定金額，並在到期日收到公司子公司應付的款項，不產生利息。加入此類交易的決定完全由供應商作出。該協議並未實質性改變公司子公司與供應商之間先前確立的商業條件的主要特徵。這些交易在現金流量表的經營活動中列報。

18 薪金及相關費用（合併）

	09/30/2023	12/31/2022
工資規定	222,577	181,755
利潤分享、獎金和保費	181,381	205,273
社會收費	51,300	70,785
其他	4,196	3,093
	459,454	460,906

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

19 應付税款（合併）

	09/30/2023	12/31/2022
ICMS（州增值税）	117,953	131,587
IPI（聯邦增值税）	86	4,553
PIS 和 COFINS（州增值税）	13,287	14,470
ISS（市政增值税）	27,869	23,610
其他	13,550	18,210
	172,745	192,430

20 員工福利和私人養老金計劃（合併）

a. ULTRAPREV-互補預測協會

2001 年 2 月，公司董事會批准採用由公司及其子公司贊助的固定繳款養老金計劃。自2001年8月以來，參與的員工一直在為該計劃繳款，該計劃由Ultraprev——預測互補協會（“Ultraprev”）管理。根據計劃規則，每位參與的員工選擇自己對該計劃的基本繳款，最高限額為員工參考工資的11％。每家贊助公司提供等額的捐款，金額等於每筆基本捐款。參與的員工退休後，他們可以選擇（i）每月領取Ultraprev中各自累積資金的0.3％至1.0％的金額，或（ii）每月固定的金額，這將在5至35年內耗盡各自的累積資金。公司及其子公司不承擔擔保退休員工領取的福利金額或期限的責任。

逆轉基金的18,682雷亞爾（截至2022年12月31日為18,204雷亞爾）的餘額將在最長77個月的時間內用於扣除贊助商的正常捐款，具體取決於贊助商。月數是根據當前金額從餘額最高的贊助商的捐款中扣除的金額估算的。

在截至2023年9月30日的九個月期間，子公司向Ultraprev出資16,851雷亞爾（截至2022年9月30日的九個月期間為11,896雷亞爾）。

截至2023年9月30日，參與的員工總數為4,103名活躍參與者和290名退休參與者（截至2022年12月31日，有4,097名活躍參與者和286名退休參與者）。此外，Ultraprev有23名前僱員或受益人根據先前計劃的規定領取福利，該計劃的儲備金已全部構成。

b. 離職後福利（合併）

子公司確認了一項離職後福利條款，主要與工齡獎金、政府離職補償基金（“FGTS”）的支付以及符合條件的退休人員的健康、牙科保健和人壽保險計劃有關。

截至2023年9月30日，與此類福利相關的金額基於獨立精算師進行並經管理層審查的估值。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

	09/30/2023	12/31/2022
健康和牙科護理計劃 (1)	170,221	164,428
FGTS 的賠償	38,124	36,357
年資獎金	1,739	2,156
人壽保險 (1)	13,475	12,615
總計	223,559	215,556
當前	21,965	21,809
非當前	201,594	193,747

(1)	適用於 IPP、熱帶和標誌性。

21 準備金和或有負債（合併）

a. 税收、民事和勞動風險條款

公司及其子公司是行政和司法層面的税務、民事、環境、監管和勞動爭議的當事方。

下表顯示了按性質分列的規定及其變化：

規定	截至2022年12月31日的餘額	補充	逆轉	付款	利息	收購子公司 (i)	截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
IRPJ 和 CLL (a.1)	559,217	14,615	(4,368)	‐	26,716	‐	596,180
税	68,434	26,199	(21,723)	(11,272)	19,722	837	82,197
民事、環境和監管索賠 (a.2)	93,416	110,433	(20,271)	(19,120)	1,522	458	166,438
勞動訴訟 (a.3)	73,172	14,555	(14,384)	(13,126)	1,340	‐	61,557
賠償條款 (a.4)	150,820	15,420	(6,064)	‐	19,767	‐	179,943
其他	95,113	36,422	(282)	‐	12,258	‐	143,511
總計	1,040,172	217,644	(67,092)	(43,518)	81,325	1,295	1,229,826
當前	22,837						54,401
非當前	1,017,335						1,175,425

(i) 欲瞭解更多信息，請參閲註釋32。

託管存款餘額如下：

	09/30/2023	12/31/2022
税	827,369	790,979
勞動	45,327	42,624
民事及其他	142,976	112,780
	1,015,672	946,383

在截至2023年9月30日的九個月期間，對託管存款的貨幣調整為46,030雷亞爾，並相應地記入財務收益的損益。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

a.1 税務事宜的準備金

2005 年 10 月 7 日，子公司中央情報局。Ultragaz和Bahiana申請並獲得了初步禁令，要求對購買液化石油氣的PIS和COFINS抵免額與RFB徵收的其他税款，尤其是IRPJ和CSLL的税收進行認可和抵消。該決定於2008年5月16日得到初審法院的確認。根據初步禁令，子公司為這些借記進行了託管存款，截至2023年9月30日，總額為590,112雷亞爾（截至2022年12月31日為569,415雷亞爾）。2014年7月18日，公佈了二審不利的決定，子公司暫停了託管存款，並從該日起開始繳納所得税。為了恢復法院的裁決，子公司提交了阻止令狀，該令狀於2014年12月30日被駁回，子公司於2015年2月3日對該決定提出上訴。還向相應的上級法院——高等法院（“STJ”）和聯邦最高法院（“STF”）提出了上訴，這兩個法院的終審仍在進行中。在STJ，該問題受重複上訴制度（重複問題第1093號）管轄，正在等待高等法院的判決。

a.2 民事、環境和監管風險條款

公司及其子公司保留了訴訟和行政訴訟條款，這些訴訟和行政訴訟主要來自與客户和前服務提供商簽訂的合同、賠償以及與環境和監管問題相關的訴訟，截至2023年9月30日，金額為166,436雷亞爾（截至2022年12月31日為93,416雷亞爾）。

a.3 為勞工事務編列經費

截至2023年9月30日，公司及其子公司維持了61,556雷亞爾的準備金（截至2022年12月31日為73,358雷亞爾），用於前僱員及其服務提供商的僱員提起的勞資訴訟，主要是質疑不支付勞工權利。

a.4 賠償規定

2022年4月1日，Ultrapar完成了出售Oxiteno的交易，雙方同意，根據股票買賣協議的條款和條件，前股東Ultrapar應對因交易結束前發生的行為、事實或疏忽而產生的索賠造成的損失負責。記錄了金額為158,521雷亞爾的賠償準備金，其中95,367雷亞爾與勞工索賠有關，17,575雷亞爾與民事索賠有關，45,579雷亞爾與税收索賠有關，如果此類損失確實發生，可以向Indorama償還。

2022年8月1日，Ultrapar完成了出售Extrafarma的交易，雙方同意，根據股票買賣協議的條款和條件，前股東子公司IPP應對因交易完成前發生的行為、事實或疏忽而產生的索賠造成的損失負責。記錄了金額為21,427雷亞爾的賠償準備金，其中13,381雷亞爾與勞工索賠有關，2,806雷亞爾與民事索賠有關，5,240雷亞爾與税收索賠有關，如果此類損失確實發生，可以向Pague Menos償還。

b. 或有負債（可能）

公司及其子公司是税務、民事、環境、監管和勞工索賠的當事方，這些索賠的損失可能性儘可能由公司及其子公司的法律部門根據其外部法律顧問的意見進行評估，根據這些評估，臨時財務信息中沒有提供這些索賠。截至2023年9月30日，該應急資金的估計金額為4,156,351雷亞爾（截至2022年12月31日為3,601,865雷亞爾）。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

b.1 税收和社會保障事項的或有負債

截至2023年9月30日，公司及其子公司的税收和社會保障事務或有負債為3,210,944雷亞爾（截至2022年12月31日為2,656,479雷亞爾），主要表現為：

b.1.1 子公司IPP及其子公司的評估表明，與購買用於製造產品的原材料相關的消費税（“IPI”）抵免的抵消無效，這些原材料隨後出售，在税收豁免的保護下不受IPI的約束。截至2023年9月30日，該應急金額為183,420雷亞爾（截至2022年12月31日為182,446雷亞爾）。

b.1.2 子公司IPP及其子公司有與ICMS相關的法律訴訟。截至2023年9月30日，參與這些訴訟的總金額為1,436,022雷亞爾（截至2022年12月31日為1,376,199雷亞爾）。此類訴訟主要源於：i) 截至2023年9月30日被認為未到期的191,532雷亞爾的抵免（截至2022年12月31日為201,408雷亞爾），ii) 據稱截至2023年9月30日未支付200,437雷亞爾（截至2022年12月31日為178,825雷亞爾）；iii) 有條件地實現193,825雷亞爾的税收優惠截至2023年9月30日為584雷亞爾（截至2022年12月31日為193,785雷亞爾）；iv）截至2023年9月30日的庫存差額為283,509雷亞爾（截至2022年12月31日為302,143雷亞爾）；v) 被視為非產品的2％附加費必需的（水合乙醇）為267,206雷亞爾（截至2022年12月31日為246,336雷亞爾）。

b.1.3 公司及其子公司是涉及所得税、社會保障繳款、PIS和COFINS的行政和司法訴訟的當事方，主要涉及拒絕抵消索賠和抵免抵免，截至2023年9月30日，總額為1,374,490雷亞爾（截至2022年12月31日為759,469雷亞爾），主要表現為：

b.1.3.1 子公司IPP在2017年收到了與IRPJ和CSLL相關的税收評估，原因是據稱對收購投資時支付的商譽進行了過度攤銷，截至2023年9月30日，金額為247,645雷亞爾（截至2022年12月31日為233,805雷亞爾），其中包括所得税、利息和罰款。

b.2 民事、環境和監管索賠的或有負債

截至2023年9月30日，公司及其子公司的民事、環境和監管索賠或有負債為679,638雷亞爾（截至2022年12月31日為690,052雷亞爾），主要表現為：

b.2.1 子公司中央情報局。Ultragaz是CADE的一項行政訴訟的當事方，該訴訟的依據是2001年米納斯吉拉斯州涉嫌的反競爭行為。CADE發佈了針對中央情報局的決定。截至 2023 年 9 月 30 日，Ultragaz 並處以36,634雷亞爾的罰款（截至2022年12月31日為35,617雷亞爾）。法院命令暫停執行此類行政決定，目前正在對案情進行司法審查。

b.2.2 子公司中央情報局。截至2023年9月30日，Ultragaz向經銷商提起的訴訟總額為233,822雷亞爾（截至2022年12月31日為255,290雷亞爾），要求宣佈分銷合同無效和終止，此外還要求賠償損失和損害賠償。

b.3 勞動事項的或有負債

截至2023年9月30日，公司及其子公司的勞動事務或有負債為265,769雷亞爾（截至2022年12月31日為255,334雷亞爾）。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

b.4 對傷害採取行動

2022年12月，公司通過其子公司Ipiranga作為轉讓人，與應收賬款投資基金（“FIDC”）簽訂協議，轉讓其損害賠償訴訟中90％的應收賬款（或有資產），初始固定金額為14萬雷亞爾。60,000雷亞爾的第一部分已於2022年12月29日收到，8萬雷亞爾的其餘部分（截至2022年12月31日記錄在其他應收賬款項下）於2023年3月31日收到，利息根據截至結算日計算的DI利率計算。基礎協議規定，轉讓人和受讓人之間的轉讓交易是不可撤銷、不可逆轉的，並轉移所有風險和回報。

c. IPP 和雪佛龍之間的潤滑油業務

在雪佛龍與子公司IPP在巴西的潤滑油業務中（見2019年2月20日向CVM提交的中期財務信息附註3.c），雙方同意，每位股東應對因交易前發生的行為、事實或疏忽而產生的任何索賠負責。雪佛龍負債準備金額為17,713雷亞爾（截至2022年12月31日為26,010雷亞爾），反映在本中期財務信息的合併中。此外，與業務合併相關的準備金於2017年12月1日確認了與或有負債相關的198,900雷亞爾，截至2023年9月30日，餘額為98,804雷亞爾（截至2022年12月31日為100,548雷亞爾）。如果出現損失，雪佛龍在業務合併中確認的負債準備金將補償給子公司Iconic，特此構成了賠償資產，無需為無法收回的款項設立準備金。

雪佛龍17,713雷亞爾的責任準備金金額指：（i）14,588雷亞爾的ICMS工業用途銷售評估，其中STF對納税人不利地結束了該論點的判決；（ii）2,864雷亞爾的勞工索賠；（iii）261雷亞爾的民事、監管和環境索賠。

22 份認購權證 — 賠償

由於公司與Extrafarma之間的關聯，於2014年1月31日發行了7份認購權證——賠償，相當於公司高達6,411,244股股份。認購權證可以在2020年初由Extrafarma的前股東行使，並根據與2014年1月31日之前相關的税收、民事和勞動風險以及或有負債準備金金額的變化進行調整。認購權證——賠償的公允價值是根據Ultrapar（UGPA3）的股價衡量的，在2020年之前會減少股息收益率，因為只能從2020年開始行使，而且它們在不轉換為股票的同時無權獲得股息。

2022年2月23日、2022年8月3日、2023年2月15日和2023年8月9日，董事會批准在公司章程第6條規定的法定資本限額內分別發行43,925、21,472、31,211和8,199股普通股，原因是公司在所有Extrafaf合併時發行的認購權證所賦予的部分權利經公司於2014年1月31日舉行的特別股東大會（“EGM”）批准，Arma將股票存入本公司。

根據公司與Extrafarma於2014年1月31日簽訂的關聯協議的規定，以及由於對2014年1月31日之前觸發事件的一些訴訟做出了不利的裁決，與認購權證（賠償）相關的669,421股股票被取消且未發行。截至2023年9月30日，仍有3,339,524股股票與認購權證掛鈎——賠償金將根據訴訟的最終決定是有利還是不利而發放或取消，這是未來可以發行的最大股票數量，總額為62,616雷亞爾（截至2022年12月31日為42,776雷亞爾）。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

23 股權

a. 股本

截至2023年9月30日，認購和實收資本由1,115,212,490股普通股組成，沒有面值（截至2022年12月31日為1,115,173,080股），禁止發行優先股和參與證書。每股普通股的持有人有權在股東大會上投一票。

2023年4月19日，股東常會批准通過將法定投資儲備金中記錄的部分金額和法定儲備金中記錄的882,575雷亞爾金額納入股本，將公司資本總額增加到1450,000雷亞爾，不發行股份。

截至2023年9月30日，B3的已發行股票價格為18.75雷亞爾（截至2022年12月31日為12.61雷亞爾）。

截至2023年9月30日，共有54,721,468股普通股以ADR的形式在國外流通（截至2022年12月31日為58,895,761股）。

b. 授予的股票工具

公司制定了一項基於股份的激勵計劃，該計劃規定了公司在國庫中發行的普通股特許權的一般條款和條件（見附註8.c）。截至2023年9月30日，授予使用權的庫存股餘額為5,724,008股普通股（截至2022年12月31日為6,184,427股）。

c. 庫存股

根據CVM第2/20號和第77/22號決議，公司以市場價格收購了自己的股份，在不減少資本的情況下，將其存入國庫，隨後將被處置或取消。

截至2023年9月30日，餘額為470,510雷亞爾（截至2022年12月31日為479,674雷亞爾），20,010,287股普通股（截至2022年12月31日為19,974,556股）不受限制地存放在公司庫中，收購成本為23.51雷亞爾。

		09/30/2023
國庫中持有的非限制性股票餘額		20,010,287
授予使用權的庫存股餘額（見附註23.b）		5,724,008
截至 2023 年 9 月 30 日的庫存股總餘額		25,734,295

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

d. 資本儲備

如附註8.c所述，資本儲備反映了計劃最終確定時出售股份以向公司子公司高管提供用益權的收益或虧損。由於在2014年與Extrafarma建立了聯繫，該公司確認資本儲備增加了498,812雷亞爾，這是由於股本價值與發行之日Ultrapar股票的市值之間的差異，減去與這些股票發行成本相關的2,260雷亞爾。此外，由於部分行使認購權證——賠償，2022年2月23日、2022年8月3日、2023年2月15日和2023年8月9日，儲備金分別增加了651雷亞爾、291雷亞爾、411雷亞爾和149雷亞爾。

e. 該期間的收入分配

2023年8月9日，董事會批准了273,798雷亞爾的股息分配，相當於每股普通股0.25雷亞爾。該和解協議自2023年8月25日起生效，沒有薪酬或貨幣更新，按每位股東的所有權成比例。

24 銷售和服務淨收入（合併）

	09/30/2023	09/30/2022
銷售收入：
商品	94,341,879	110,053,796
提供的服務及其他	1,220,336	919,573
銷售退貨、折扣和折扣	(701,825)	(706,554)
合同資產的攤銷	(445,851)	(333,281)
遞延收入	3,608	330
	94,418,147	109,933,864
銷售税	(1,790,318)	(2,256,464)
淨收入	92,627,829	107,677,400

25 按性質劃分的成本和支出

公司在合併損益表中按職能列報其成本和支出，按性質列報支出如下：

	父母		合併
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022
原材料和用於使用和消費的材料	‐	‐	(84,833,390)	(101,973,438)
人事費用	(157,934)	(155,043)	(1,696,656)	(1,251,965)
運費和倉儲	‐	‐	(1,043,820)	(906,939)
脱碳義務 (1)	‐	‐	(568,382)	(497,077)
第三方提供的服務	(52,867)	(60,289)	(475,711)	(311,022)
折舊和攤銷	(5,092)	(1,390)	(612,853)	(550,361)
使用權資產的攤銷	(1,633)	(2,746)	(221,292)	(210,497)
廣告和營銷	‐	‐	(140,916)	(57,480)
臨時税收抵免	‐	‐	‐	34,247
其他支出和收入，淨額	(40,260)	(28,106)	(380,271)	(152,568)
SSC/持有費用	210,301	228,305	‐	‐
總計	(47,485)	(19,269)	(89,973,291)	(105,877,100)
歸類為：
銷售產品和服務的成本	‐	‐	(86,378,561)	(102,769,780)
銷售和營銷	‐	‐	(1,612,236)	(1,558,203)
一般和管理費用	(47,332)	(17,508)	(1,472,315)	(1,135,042)
其他營業收入（支出），淨額	(153)	(1,761)	(510,179)	(414,075)
總計	(47,485)	(19,269)	(89,973,291)	(105,877,100)

(1) 指Renovabio為實現天然氣和石油行業的脱碳目標而承擔的義務。這些金額以淨額的其他營業收入（支出）列報。

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

26 處置不動產、廠房和設備及無形資產的收益（虧損）（合併）

收益或虧損確定為投資、不動產、廠房和設備以及無形資產的銷售價格和剩餘賬面價值之間的差額。截至2023年9月30日的業績為收益104,326雷亞爾（截至2022年9月30日的收益為129,809雷亞爾）。

27 財務業績，淨額

	父母		合併
	09/30/2023	09/30/2022	09/30/2023	09/30/2022
財務收入：
金融投資利息	87,887	160,346	441,915	295,842
客户的興趣	‐	‐	85,883	96,822
訂閲權證的更新（見附註22）	‐	7,577	‐	7,577
Selic 對 PIS/COFINS 積分的利息	‐	‐	94,269	33,487
準備金和其他收入的最新情況	33,988	15,974	51,198	33,723

	121,875	183,897	673,265	467,451
財務費用：
貸款利息	(44,022)	(160,564)	(1,077,515)	(1,058,104)
應付租賃的利息	(483)	(1,115)	(105,160)	(92,269)
訂閲權證的更新	(20,400)	‐	(20,400)	‐
銀行手續費、金融交易税和其他税費	(3,214)	(12,227)	(84,440)	(96,890)
扣除套期保值工具收益（虧損）後的交易所變動	(16,497)	54,600	(105,515)	(451,859)
更新撥備金、淨額和其他支出	(10,594)	‐	(109,166)	(16,553)

	(95,210)	(119,306)	(1,502,196)	(1,715,675)

總計	26,665	64,591	(828,931)	(1,248,224)

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中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

28 每股收益（母公司和合並）

下表顯示了用於計算每股收益的分子和分母的對賬情況。如附註8.c和22所述，該公司擁有股票計劃和認購權證。

	2023 年 7 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日	2023 年 1 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日	2022年1月7日到2022年9月30日			2022年1月1日至2022年9月30日
	總計	總計	持續運營	已終止的業務	總計	持續運營	已終止的業務	總計
每股基本收益
公司存續期間的淨收益	864,854	1,340,795	170,839	(97,738)	73,101	668,714	309,506	978,220
已發行股票的加權平均數（千股）	1,095,190	1,095,134	1,091,254	1,091,254	1,091,254	1,091,254	1,091,254	1,091,254
每股基本收益-雷亞爾	0.7897	1.2243	0.1566	(0.0896)	0.0670	0.6128	0.2836	0.8964
攤薄後的每股收益
公司存續期間的淨收益	864,854	1,340,795	170,839	(97,738)	73,101	668,714	309,506	978,220
已發行股票的加權平均數（千股），包括稀釋效應	1,104,256	1,104,338	1,097,331	1,097,331	1,097,331	1,097,331	1,097,331	1,097,331
攤薄後每股收益-雷亞爾	0.7832	1.2141	0.1557	(0.0891)	0.0666	0.6094	0.2821	0.8915
加權平均股票數量（千股）
每股基本收益的加權平均股票數量	1,095,190	1,095,134			1,091,254			1,091,254
稀釋效果
訂閲認股權證	3,342	3,347			3,463			3,463
股票計劃	5,724	5,857			2,614			2,614
攤薄後每股收益的加權平均股數	1,104,256	1,104,338			1,097,331			1,097,331

由於部分行使了附註22中披露的認購權證賦予的權利，發行了2,574,042股普通股，對每股收益進行了追溯性調整。

29 區段信息

該公司有三個相關的業務部門，從事能源和基礎設施物流：Ipiranga、Ultragaz和Ultracargo。天然氣配送部門（Ultragaz）向住宅、商業和工業消費者分銷液化石油氣。燃料分銷部門（Ipiranga）經營汽油、乙醇、柴油、燃油、煤油、汽車天然氣和潤滑油的分銷和銷售及相關活動。儲存部門（Ultracargo）運營液體散裝碼頭。中期財務信息中顯示的細分市場是提供不同產品和服務的戰略業務單位。分段間銷售是根據雙方協商的條件進行的。

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在截至2023年9月30日的期間

a. 與分部相關的財務信息

公司各分部持續經營業務的主要財務信息如下。

09/30/2023
收入表	伊皮蘭加	Ultragaz	Ultracargo	其他 (1) (2)	小計細分市場	淘汰	總計
收入表	伊皮蘭加	Ultragaz	Ultracargo	其他 (1) (2)	小計細分市場	淘汰	總計
銷售和服務的淨收入	83,801,772	8,115,538	758,200	222,172	92,897,682	(269,853)	92,627,829
與第三方的交易	83,687,139	8,114,273	606,134	220,283	92,627,829	‐	92,627,829
分段間交易	114,633	1,265	152,066	1,889	269,853	(269,853)	‐
銷售產品和服務的成本	(79,715,288)	(6,463,757)	(263,441)	(191,370)	(86,633,856)	255,295	(86,378,561)
毛利	4,086,484	1,651,781	494,759	30,802	6,263,826	(14,558)	6,249,268
營業收入（支出）
銷售和營銷	(1,139,319)	(461,761)	(9,092)	(2,064)	(1,612,236)	‐	(1,612,236)
一般和行政	(873,298)	(228,778)	(123,104)	(261,693)	(1,486,873)	14,558	(1,472,315)
處置財產、廠房和設備及無形資產的收益（虧損）	152,179	9,783	63	1,357	163,382	(59,056)	104,326
其他營業收入（支出），淨額	(527,446)	14,337	2,748	182	(510,179)	‐	(510,179)
營業收入（虧損）	1,698,600	985,362	365,374	(231,416)	2,817,920	(59,056)	2,758,864
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	(3,448)	29	9,785	5,348	11,714	‐	11,714
財務業績及所得税和社會繳款税前的收入（虧損）	1,695,152	985,391	375,159	(226,068)	2,829,634	(59,056)	2,770,578
PP&E 的折舊和無形資產的攤銷	287,395	213,373	77,576	28,222	606,566	‐	606,566
與客户的合同資產攤銷——獨家經營權	444,782	1,070	‐	‐	445,852	‐	445,852
使用權資產的攤銷	154,224	42,070	23,160	1,838	221,292	‐	221,292
折舊和攤銷總額	886,401	256,513	100,736	30,060	1,273,710	‐	1,273,710

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

09/30/2022
收入表	伊皮蘭加	Ultragaz	Ultracargo	其他 (1) (2)	小計細分市場	淘汰	總計
收入表	伊皮蘭加	Ultragaz	Ultracargo	其他 (1) (2)	小計細分市場	淘汰	總計
銷售和服務的淨收入	98,375,120	8,650,959	638,755	158,621	107,823,455	(146,055)	107,677,400
與第三方的交易	98,372,217	8,649,057	498,863	157,263	107,677,400	‐	107,677,400
分段間交易	2,903	1,902	139,892	1,358	146,055	(146,055)	‐
銷售產品和服務的成本	(95,025,764)	(7,479,019)	(252,333)	(136,126)	(102,893,242)	123,462	(102,769,780)
毛利	3,349,356	1,171,940	386,422	22,495	4,930,213	(22,593)	4,907,620
銷售和營銷	(1,131,747)	(414,237)	(9,076)	(3,143)	(1,558,203)	‐	(1,558,203)
一般和行政	(657,091)	(178,218)	(95,181)	(227,145)	(1,157,635)	22,593	(1,135,042)
處置財產、廠房和設備及無形資產的收益（虧損）	128,186	(926)	(166)	2,715	129,809	‐	129,809
其他營業收入（支出），淨額	(416,344)	8,220	(1,699)	(4,252)	(414,075)	‐	(414,075)
營業收入	1,272,360	586,779	280,300	(209,330)	1,930,109	‐	1,930,109
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	(10,408)	22	(1,369)	21,838	10,083	‐	10,083
財務業績及所得税和社會繳款税前的收入（虧損）	1,261,952	586,801	278,931	(187,492)	1,940,192	‐	1,940,192
PP&E 的折舊和無形資產的攤銷	262,747	176,879	70,684	35,188	545,498	‐	545,498
與客户的合同資產攤銷——獨家經營權	332,196	1,085	-	‐	333,281	‐	333,281
使用權資產的攤銷	135,341	41,789	30,230	3,137	210,497	‐	210,497
折舊和攤銷總額	730,284	219,753	100,914	38,325	1,089,276	‐	1,089,276

(1) 在 “一般和行政及商品銷售收入” 項中包括2023年114,882雷亞爾（2022年為118,760雷亞爾）與Ultrapar控股結構相關的費用。

(2) “其他” 欄指母公司Ultrapar及其子公司Abastece Aí公司、Millenium、Serma公司、Imaven Imóveis Ltda子公司。（“Imaven”）、Ultrapar International、Ultrapar Empreendimentos、UVC Investimentos、UVC——投資基金和合資企業RPR的利潤（虧損）份額。2022年，公司停止將Abastece Aí列為一個單獨的細分市場，包括其在 “其他” 欄中的餘額。

09/30/2023
主要指標-現金流量	伊皮蘭加	Ultragaz	Ultracargo	其他 (3)	小計細分市場	淘汰	總計
購置不動產、廠房和設備	238,462	270,176	210,043	10,734	729,415	(130,000)	599,415
不動產、廠房和設備中包含的資本化利息和其他項目以及ARO準備金	30,526	‐	‐	‐	30,526	‐	30,526
收購無形資產	103,036	33,917	‐	26,904	163,857	‐	163,857
向客户支付合同資產-排他權	363,692	‐	‐	‐	363,692	‐	363,692
脱碳信貸（註釋15）	533,319	‐	‐	‐	533,319	‐	533,319

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

09/30/2022
主要指標-現金流量	伊皮蘭加	Ultragaz	Ultracargo	其他 (3)	小計細分市場	淘汰	總計
購置不動產、廠房和設備	339,591	228,143	117,537	3,596	688,867	‐	688,867
不動產、廠房和設備中包含的資本化利息和其他項目以及ARO準備金	21,680	‐	‐	‐	21,680	‐	21,680
收購無形資產	111,377	21,620	4,673	24,423	162,093	‐	162,093
向客户支付合同資產-排他權	512,262	‐	‐	‐	512,262	‐	512,262
脱碳信貸（註釋15）	542,453	‐	‐	‐	542,453	‐	542,453

09/30/2023

資產

伊皮蘭加

Ultragaz

Ultracargo

其他 (3)

小計

細分市場

總計

總資產（不包括分段間交易）

23,688,918

3,967,606

3,203,777

5,548,845

36,409,146

12/31/2022

資產

伊皮蘭加

Ultragaz

Ultracargo

其他 (3)

小計

細分市場

總計

總資產（不包括分段間交易）

23,342,826

4,281,857

3,045,407

5,770,913

36,441,003

(3)“其他” 欄目包括母公司Ultrapar（包括某些收購的商譽）和子公司Abastece Aí公司、Millenium、Serma、Imaven、Ultrapar International、UVC Investimentos和UVC——Fundo de Investimentos。

b. 地理區域信息

這些子公司通過在巴西的業務以及向外國客户出口產品和服務創造收入，如下所示：

	09/30/2023	09/30/2022
銷售和服務的淨收入：
巴西	91,206,928	106,519,213
歐洲	195,292	377,856
新加坡	‐	359,250
美利堅合眾國和加拿大	960,576	356,642
其他拉丁美洲國家	114,060	58,377
其他	150,973	6,062
總計	92,627,829	107,677,400

30 風險和金融工具（合併）

a. 風險管理和金融工具——治理

公司及其子公司面臨的主要風險反映了戰略/運營和經濟/財務方面。公司的管理模式解決了運營/戰略風險（包括但不限於需求行為、競爭、技術創新和行業結構的實質性變化）。經濟/金融風險主要反映客户違約、宏觀經濟變量的行為，例如大宗商品價格、匯率和利率，以及公司及其子公司及其交易對手使用的金融工具的特徵。這些風險是通過控制策略、具體策略和設定限額來管理的。

公司擁有董事會批准的資源、金融工具和風險管理政策（“政策”）。根據該政策，財務管理的主要目標是保持金融資產的價值和流動性，並確保為業務發展，包括擴張提供財政資源。該政策中考慮的主要金融風險是市場風險（貨幣、利率和大宗商品）、流動性和信貸。財務風險管理的治理遵循以下職責分工。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

該政策的執行由公司財務委員會通過其財政部門在控制部門、監管部門和法律部門的協助下執行。

金融風險委員會（“委員會”）負責監督本政策的遵守情況和可能出現的問題，該委員會由首席財務官、行政和控制總監以及首席財務官指定的其他董事組成，他們每季度舉行一次會議。每月對政策標準進行監控是首席財務官的責任。

本政策的批准和對公司財務風險敞口的定期評估須經公司董事會批准。

審計與風險委員會（“CAR”）就財務風險的控制、管理和風險敞口評估以及政策的修訂向董事會提供建議。風險、誠信和審計委員會監督本政策的遵守情況，並向董事會報告任何不遵守本政策的情況。

b. 貨幣風險

公司通過其子公司進行的大多數交易都在巴西，因此，風險管理的參考貨幣是巴西雷亞爾（公司的本位貨幣）。貨幣風險管理以貨幣風險敞口的中立性為指導，並考慮公司及其子公司的風險及其受匯率變動影響的風險。公司將外幣資產和負債的變化視為其主要貨幣敞口。

公司及其子公司使用金融市場上可用的匯率對衝工具（尤其是巴西雷亞爾和美元之間的匯率對衝工具）來保護其資產、負債、收入和外幣支出以及對外業務的淨投資。使用套期保值的目的是在其政策規定的風險敞口限額內減少匯率對公司收入和現金流的巴西雷亞爾的影響。此類外匯套期保值工具的金額、期限和利率與其相關的資產、負債、收入和外幣支出的金額、期限和利率基本相同。

以外幣計算的資產和負債如下所示，折算成巴西雷亞爾：

b.1 以外幣計價的資產和負債

	09/30/2023	12/31/2022
外幣資產
現金、現金等價物和外幣金融投資（套期保值工具除外）	470,298	311,017
扣除預期信貸損失備抵後的外貿應收賬款	77,447	6,131
其他應收賬款	729,796	727,057
外國子公司的其他資產	66,957	280,738
	1,344,498	1,324,943

外幣負債
外幣融資，交易成本總額	(5,472,816)	(5,213,100)
進口產生的應付賬款	(1,478,537)	(1,939,984)
	(6,951,353)	(7,153,084)

外幣套期保值工具的餘額（總額）	5,089,332	5,274,302
淨負債狀況——總計	(517,523)	(553,839)

淨負債狀況——對損益表的影響	(480,503)	(553,839)
淨負債狀況——對權益的影響	(37,020)	‐

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

b.2 外幣資產和負債的敏感度分析

對於基本情景，根據截至2023年9月30日的未來市場曲線，根據公司面臨貨幣風險的淨頭寸，使用了5.1296雷亞爾（*）的平均美元匯率，模擬損益表中雷亞爾升值和貶值的影響。截至2023年9月30日，考慮的收盤利率為5.0076雷亞爾。

下表顯示了截至2023年9月30日匯率變動對517,523雷亞爾外幣淨負債狀況的影響：

	風險	可能的情景
對損益表的影響	實際貶值	(8,098)
對股權的影響	實際貶值	(4,520)
	淨效應	(12,618)

對損益表的影響	真正的感激之情	8,098
對股權的影響	真正的感激之情	4,520
	淨效應	12,618

(*) 根據B3公佈的基準利率，2023年9月30日的平均美元。

c. 利率風險

公司及其子公司採取借貸和投資金融資源以及最大限度地降低資本成本的政策。如附註4所述，公司及其子公司的金融投資主要通過與DI相關的交易進行持有。如附註16所披露，籌款主要涉及債券和外幣借款。

該公司力求將其大部分金融資產和負債維持在浮動利率上。

c.1 受浮動利率影響的資產和負債

受浮動利率影響的金融資產和負債如下所示：

	注意	09/30/2023	12/31/2022
DI
現金等價物	4.a	5,355,797	5,204,766
金融投資	4.b	82,850	406,683
貿易應收賬款——出售子公司	5.c	202,364	369,508
貸款和債券	16	(1,908,636)	(2,460,698)
外匯套期保值工具的負債狀況-DI	30.g	(4,677,357)	(2,651,609)
固定利息工具的負債狀況 + IPCA-DI	30.g	(3,765,227)	(3,416,868)
DI 中的淨負債狀況		(4,710,209)	(2,548,218)
TLP
貸款 — TLP	16	(1,458)	‐
TLP 中的淨負債狀況		(1,458)	-
受浮動利息影響的淨負債頭寸總額		(4,711,667)	(2,548,218)

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

c.2 浮動利率風險的敏感度分析

在2023年9月30日對浮動利率風險的敏感度分析中，公司使用基準指數（DI和TLP）的市場曲線作為基本情景。

下表顯示了由於浮動利率的影響，如果將基準日的浮動利率市場曲線應用於本年度的平均餘額，則將在財務收入中確認的增量支出和收入。

		09/30/2023
浮動利息敞口	風險	可能的情景
現金等價物和金融投資對利息的影響	DI 減少 (i)	(530)
對直接投資中債務利息的影響	DI 減少 (i)	38,962
對債務套期保值工具直接投資空頭頭寸收益的影響	DI 減少 (i)	86,547
增量收入/（支出）		124,979
對TLP中債務利息的影響	TLP 降低	7
增量開支		7

(i) 根據B3提供的參考利率，使用的年基準利率為12.65％，靈敏度為11.42％，與靈敏度分析的9個月期限成正比。

d. 信用風險

使公司及其子公司面臨交易對手信用風險的金融工具基本上以現金和銀行存款、金融投資、套期保值工具（見附註4）和貿易應收賬款（見附註5）為代表。

d.1 交易對手的信用風險

這種風險源於交易對手因破產而無法履行對公司及其子公司的財務義務，此外還存在與構成展覽的資產相關的風險。公司及其子公司定期通過評估流動性、償付能力、槓桿率、投資組合質量等各種方法，對持有現金和現金等價物、金融投資和套期保值工具的機構進行信用分析，優先考慮安全性和可靠性。現金和現金等價物、金融投資、套期保值工具和其他資產的數量受每個機構的最大限額限制，因此需要對手進行多元化。

d.2 政府信用風險

該公司的政策允許投資來自專業信用評級機構（標準普爾、穆迪和惠譽）歸類為投資級AAA或aaa的國家的政府證券，以及投資巴西政府債券。此類金融投資的數量受每個國家的最大限制，因此需要交易對手的多樣化。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

根據交易對手評級，截至2023年9月30日，金融機構和政府與現金、現金等價物、金融投資和套期保值工具相關的信用風險彙總如下：

	公允價值
交易對手信用評級	09/30/2023	12/31/2022
AAA	6,282,536	5,720,996
AA	415,375	809,583
A	84,298	3,457
其他 (*)	45,394	50,926
總計	6,827,603	6,584,962

^(*)主要指作為少數股權的投資，被歸類為長期投資。

d.3 客户信用風險

信貸政策規定對每位新客户的個人財務狀況進行分析。公司子公司進行的信用分析包括評估外部評級（如果有）、中期財務信息、徵信局信息、行業信息，必要時還包括銀行推薦信。為每位客户設定信用額度並定期進行審查，在較短的時間內，風險越大，如果銷售額超過這些限額，則取決於負責區域的批准。

在監控信用風險時，根據客户的信用特徵和分組所考慮的業務對客户進行分組，例如，他們是個人客户還是公司客户，是批發商、經銷商還是最終客户，還要考慮地理區域。

預期的信貸損失是根據違約率概率通過預期損失法計算的。損失率是根據應收款金額在連續違約階段直至全部註銷的平均概率計算的。違約概率的計算考慮了每種風險敞口的信用風險分數，該分數基於被認為能夠預見損失風險的數據，另外還考慮了基於經驗的信用評估。

此類信用風險由每個業務部門通過特定的客户接受標準及其信用評級進行管理，此外，還通過銷售的多樣化來緩解這種風險。沒有一個客户或羣組佔總收入的10％以上。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

公司的子公司要求在特定情況下向客户提供與貿易應收賬款和其他應收賬款相關的擔保。該公司的子公司維持了以下備抵金，以應對其貿易應收賬款和經銷商融資產生的預期信貸損失：

	09/30/2023	12/31/2022
伊皮蘭加	373,143	373,514
Ultragaz	125,305	120,076
Ultracargo	2,364	2,450
其他	494	‐
總計	501,306	496,040

下表列出了貿易應收賬款餘額和經銷商融資產生的信用風險敞口信息：

	09/30/2023			12/31/2022
	加權平均損失率	會計餘額	預期信用損失備抵金	加權平均損失率	會計餘額	預期信用損失備抵金
當前	0.5%	4,359,159	21,876	0.5%	4,756,388	22,752
少於 30 天	2.8%	78,417	2,216	7.5%	29,817	2,230
31-60 天	5.4%	50,761	2,759	11.1%	22,633	2,516
61-90 天	8.4%	30,052	2,525	26.5%	32,522	8,617
91-180 天	33.9%	68,462	23,203	34.4%	58,529	20,159
超過 180 天	48.7%	922,030	448,727	50.7%	868,072	439,766
		5,508,881	501,306		5,767,961	496,040

按地理區域分列的預期信貸損失備抵金餘額信息如下：

	09/30/2023	12/31/2022
巴西	500,669	495,929
美利堅合眾國和加拿大	‐	61
其他拉丁美洲國家	550	31
歐洲	28	5
其他	59	14
	501,306	496,040

關於預期信貸損失備抵額的進一步信息，見附註5.a和5.b。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

d.4 大宗商品價格風險

由於柴油和汽油等價格的波動，公司及其子公司面臨燃料進口的大宗商品價格風險。這些產品在證券交易所交易，並受到公司及其子公司無法控制的宏觀經濟和地緣政治因素的影響。

為了降低柴油和汽油價格波動的風險，公司及其子公司長期監控市場，通過進口套期保值交易，使用在證券交易所交易的取暖油（柴油）和RBOB（汽油）衍生合約，尋求價格變動的保護。

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日對衝大宗商品價格風險的衍生金融工具的敏感度分析和頭寸：

衍生物	合同			名義金額 (m3)		名義金額（千美元）		公允價值（千雷亞爾）		可能的情況（10% 的-千雷亞爾）
	位置	產品	成熟度	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	12/31/2022	09/30/2023	12/31/2022
遠期大宗商品	已售出	取暖用油	1 月 24 日	161,690	158,828	139,395	150,498	(5,970)	(52,214)	(759)	(124,293)
遠期大宗商品	已售出	RBOB	1 月 24 日	9,817	52,466	7,387	31,382	2,905	(15,481)	(214)	(33,404)
								(3,065)	(67,695)	(973)	(157,697)

e. 流動性風險

公司及其子公司的主要流動性來源來自（i）現金、現金等價物和金融投資，（ii）運營產生的現金以及（iii）融資。該公司及其子公司認為，這些來源足以滿足其當前的資金需求，包括但不限於營運資金、資本支出、債務攤銷和股息支付。

公司及其子公司有足夠的營運資金和融資來源來滿足其當前的需求。未來十二個月到期的總負債，包括估計的貸款利息，總額為2,724,542雷亞爾（有關定量信息，見附註16）。截至2023年9月30日，公司及其子公司擁有6,246,324雷亞爾的現金、現金等價物和短期投資（定量信息見附註4）。

下表彙總了截至2023年9月30日公司及其子公司按到期日列出的金融負債和應付租約。本表中披露的金額是合同未貼現的現金流量，因此，這些金額可能與財務狀況表中披露的金額不同。

	總計	少於 1 年	1 到 3 年之間	在 3 到 5 年之間	超過 5 年
包括未來合同利息在內的貸款 ^{(1) (2)}	14,355,971	2,724,542	3,215,497	5,408,541	3,007,391
衍生金融工具 ⁽³⁾	2,580,338	1,029,715	734,681	621,037	194,905
貿易應付賬款	5,024,622	5,024,622	‐	‐	‐
應付租約	2,341,748	401,212	553,838	349,600	1,037,098
客户的財務負債	419,105	15,965	228,655	174,845	‐
或有考慮	89,640	‐	‐	89,640	‐

⁽¹⁾貸款利息是根據截至2023年9月30日在B3上報的美元期貨合約、日元期貨合約、歐元期貨合約以及DI x IPCA合約的未來收益率曲線估算的。

⁽²⁾包括合同規定的還款日期之前的短期和長期貸款的估計利息。

⁽³⁾衍生金融工具是根據美元期貨合約以及截至2023年9月30日在B3上報價的DIx固定利率和DIxIPCA合約的未來收益率曲線估算的。在上表中，只考慮了結算時業績為負的對衝工具。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

f. 資本管理

公司根據指標和基準管理其資本結構，以確保業務連續性，同時通過優化債務和資本結構來最大限度地提高股東的回報。

資本結構由淨負債（根據附註16的貸款和融資，包括債券，以及根據附註13.b應付的租賃，扣除現金、現金等價物和金融投資，根據附註4）和股權組成。公司可以根據經濟和財務狀況改變其資本結構，以優化其財務槓桿和資本管理。該公司尋求通過實施有效的營運資金管理和選擇性投資計劃來提高其投資資本回報率。

每年，公司及其子公司都會修改其資本結構，評估資本成本和與每類資本相關的風險，包括槓桿率分析，槓桿率分析以淨負債與權益的比率確定。

期末的槓桿比率如下：

	合併
	09/30/2023	12/31/2022
債務總額 (a)	13,909,833	13,274,130
現金、現金等價物和短期投資 (b)	6,827,603	6,584,962
淨負債 = (a) — (b)	7,082,230	6,689,168
公平	13,243,433	12,174,968
淨負債與權益比率	53.48%	54.94%

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

g. 金融工具的選擇和使用

在選擇金融投資和套期保值工具時，進行分析以估算回報率、所涉風險、流動性、賬面價值和公允價值的計算方法，並對適用於金融工具的任何文件進行審查。用於管理公司及其子公司財務資源的金融工具旨在保持價值和流動性。

該政策僅考慮使用衍生金融工具來承保已確定的風險，且金額與風險一致（限於已確定風險的100％）。本政策中確定的風險在上述各節中進行了描述，並受風險管理的約束。根據該政策，公司及其子公司可以使用遠期合約、掉期、期權和期貨合約來管理已確定的風險。不允許使用槓桿衍生工具。由於衍生金融工具的使用僅限於已確定的風險的承保範圍，因此公司及其子公司使用 “對衝工具” 一詞來指代衍生金融工具。

下表彙總了已簽訂的套期保值工具的頭寸總餘額以及影響公司及其子公司權益和收益表的收益（虧損）：

指定為對衝會計的衍生品

產品

對衝對象

合同費率

成熟度

注意

名義金額 ¹

截至 2023 年 9 月 30 日的公允價值

截至2023年9月30日的收益（虧損）

資產

負債

09/30/2023

資產

負債

結果

公平

外匯互換

融資

美元 + 0.00%

DI 的 53.60%

10 月 26 日

30.h.2

234,000 美元

‐

(117,183)

(77,648)

(37,020)

外匯互換

融資

美元 + 5.41%

DI 的 110.02%

9 月 25 日

30.h.1

206,067 美元

‐

(87,173)

(189,714)

‐

外匯互換

融資

歐元 + 5.12%

DI的111.93％

1 月 24 日

30.h.1

22,480 歐元

‐

(21,011)

(21,786)

‐

外匯互換

融資

日元 + 1.50%

DI 的 109.40%

3 月 25 日

30.h.1

12,564,393 日元

‐

(114,624)

(124,604)

‐

利率互換

融資

IPCA + 5.03%

DI 的 102.87%

6 月 32 日

30.h.1

3,226,054 雷亞爾

290,380

‐

11,390

‐

利率互換

融資

10.15%

DI 的 104.00%

6月27日

30.h.1

415,791 雷亞爾

‐

(9,527)

(3,857)

‐

任期

堅定的承諾

BRL

取暖油/ RBOB

12 月 23 日

30.h.1

44,856 美元

3,441

(7,412)

(161,383)

‐

NDF

堅定的承諾

BRL

美元

10 月 23 日

30.h.1

89,362 美元

834

(3,655)

8,818

‐

294,655

(360,585)

(558,784)

(37,020)

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

產品

對衝對象

合同費率

成熟度

注意

名義金額 ¹

截至2022年9月30日的公允價值

截至2022年9月30日的收益（虧損）

資產

負債

09/30/2022

資產

負債

結果

公平

外匯互換

融資

美元 + 4.65%

DI 的 104.87%

9 月 23 日

30.h.1

125,000 美元

130,485

‐

(83,377)

‐

外匯互換

融資

歐元 + 3.42%

DI的111.60％

3 月 23 日

30.h.1

9,709 歐元

929

‐

1,236

‐

外匯互換

融資

美元 + 倫敦銀行同業拆借利率-300萬美元 + 1.14%

DI 的 104.75%

30.h.1

‐

(21,566)

‐

利率互換

融資

IPCA + 5.03%

DI 的 102.87%

6 月 32 日

30.h.1

3,226,054 雷亞爾

160,886

(43,819)

(78,722)

‐

利率互換

融資

美元 + 6%

0.9994

11 月 24 日

30.h.1

90,000 雷亞爾

‐

(10,508)

(3,083)

‐

任期

堅定的承諾

BRL

取暖油/ RBOB

10 月 22 日

30.h.1

162,296 美元

20,787

(8,312)

(742,568)

‐

NDF

堅定的承諾

BRL

美元

10 月 22 日

30.h.1

187,033 美元

909

(9,026)

47,943

‐

313,996

(71,665)

(880,137)

‐

未指定為對衝會計的衍生品

產品

對衝對象

合同費率

成熟度

名義金額 ¹

截至 2023 年 9 月 30 日的公允價值

截至2023年9月30日的收益（虧損）

資產

負債

09/30/2023

資產

負債

結果

公平

外匯互換

融資

美元 + 0.00%

CDI 的 52.99%

6月29日

375,000 美元

153,337

(49,471)

(179,939)

‐

NDF

堅定的承諾

美元

BRL

11 月 23 日

187,718 美元

16,711

(1,427)

(67,516)

‐

任期

堅定的承諾

BRL

取暖油/ RBOB

1 月 24 日

363 美元

980

(305)

5,808

‐

利率互換

融資

美元 + 5.25%

CDI-1.36%

6月29日

300,000 美元

‐

(286,457)

(30,735)

‐

171,028

(337,660)

(272,382)

‐

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

產品

對衝對象

合同費率

成熟度

名義金額 ¹

截至2022年9月30日的公允價值

截至2022年9月30日的收益（虧損）

資產

負債

09/30/2022

資產

負債

結果

公平

外匯互換

融資

0.00%

CDI 的 52.5%

6月29日

300,000 美元

220,922

‐

(41,320)

‐

NDF

融資

美元

BRL

3 月 23 日

745,659 美元

106,981

(62,806)

(399,190)

‐

利率互換

融資

美元 + 5.25%

CDI-1.36%

6月29日

300,000 美元

‐

(277,200)

(183,807)

‐

327,903

(340,006)

(624,317)

‐

¹貨幣如上所示。

²金額，扣除所得税。

h. 套期會計

公司及其子公司使用衍生和非衍生金融工具進行套期保值，並在對衝期間測試其有效性及其公允價值的變化。

2023年，公司及其子公司採用了IFRS 9進行對衝會計，但沒有發現對其中期財務信息有任何影響。當對衝工具結算時，或者由於對衝項目與套期保值工具之間缺乏經濟關係而導致對衝項目不復存在或套期保值不再符合對衝會計資格時，公司及其子公司將終止對衝會計。不允許自願取消指定。

h.1 公允價值對衝

公司及其子公司將某些用於抵消利息和匯率變動的金融工具指定為公允價值套期保值，這些工具基於以巴西雷亞爾和美元簽訂的融資的市場價值。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

被指定為公允價值對衝的外匯套期保值工具是：

以千計，DI 百分比除外	09/30/2023	09/30/2022
名義金額 — 美元	206,067	125,000
套期保值工具的結果-收益/（虧損）-雷亞爾	(189,714)	(104,943)
債務的公允價值調整-雷亞爾	13,661	33,614
債務的財務業績-雷亞爾	110,893	14,620
平均有效成本-DI%	110	105

名義金額 — 歐元	22,480	9,709
套期保值工具的結果-收益/（虧損）-雷亞爾	(21,786)	1,236
債務的公允價值調整-雷亞爾	55	(237)
債務的財務業績-雷亞爾	5,533	‐
平均有效成本-DI%	112	112

名義金額 — 日元	12,564,393	‐
套期保值工具的結果-收益/（虧損）-雷亞爾	(124,604)	‐
債務的公允價值調整-雷亞爾	(6,089)	‐
債務的財務業績-雷亞爾	74,311	‐
平均有效成本-DI%	109	‐

被指定為公允價值對衝的利率套期保值工具是：

以千計，DI 百分比除外	09/30/2023	09/30/2022
名義金額 — 雷亞爾	3,226,054	3,226,054
套期保值工具的結果-收益/（虧損）-雷亞爾	14,009	(78,722)
債務的公允價值調整-雷亞爾	(52,753)	(3,165)
債務的財務業績-雷亞爾	(277,727)	(218,196)
平均有效成本-DI%	102.9	106.7

以千計，DI 百分比除外	09/30/2023	09/30/2022
名義金額 — 雷亞爾	415,791	90,000
套期保值工具的結果-收益/（虧損）-雷亞爾	(6,476)	(3,083)
債務的公允價值調整-雷亞爾	(5,576)	(956)
債務的財務業績-雷亞爾	(10,544)	1,257
平均有效成本-DI%	104.0	99.9

被指定為公允價值對衝的外匯套期保值工具和大宗商品如下所述，集中在子公司IPP。這種關係的目標是將進口產品的成本從固定成本轉變為可變成本，直到燃料混合為止，銷售中採用的價格也是如此。IPP使用對衝會計關係中指定的場外衍生品進行這些業務，作為公允價值套期保值，金額等於進口產品庫存。

以千計	09/30/2023	09/30/2022
名義金額 — 美元	134,218	176,365
套期保值工具的結果-收益/（虧損）-雷亞爾	(165,938)	(399,190)
名義金額 — 美元	9,603	48,898

欲瞭解更多信息，請參閲註釋16。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

h.2 現金流對衝

公司及其子公司將用於防止匯率變動引起的變動和保護國外市場票據的衍生工具指定為現金流對衝工具。

截至2023年9月30日，被指定為現金流套期保值的匯率保護衍生工具，指國外市場的票據，總額為234,000美元（截至2022年12月31日為0），截至2023年9月30日的未實現虧損24,433雷亞爾在 “其他綜合收益”（截至2022年12月31日為0）中確認，扣除遞延所得税和社會繳款税。

i. 金融工具的類別和類別及其公允價值

包括外匯和利率套期保值工具在內的金融工具的公允價值和賬面金額列示如下：

賬面價值

公允價值

09/30/2023

注意

通過盈利或虧損按公允價值計量

通過其他綜合收益按公允價值計量

按攤餘成本計量

第 1 級

第 2 級

第 3 級

金融資產：

現金和現金等價物

現金和銀行

4.a

‐

235,413

‐

以當地貨幣計價的證券和資金

‐

5,355,877

‐

外幣證券和資金

4.a

‐

445,909

‐

金融投資

‐

以當地貨幣計價的證券和資金

4.b

‐

82,850

‐

衍生金融工具和其他金融資產

4.b

707,634

‐

167,357

540,277

‐

貿易應收賬款

5.a

‐

4,325,802

‐

經銷商融資

5.b

‐

1,183,079

‐

貿易應收賬款——出售子公司

5.c

‐

932,160

‐

其他應收賬款

‐

258,907

‐

總計

707,634

‐

12,819,997

167,357

540,277

‐

金融負債：

融資

16.a

1,779,491

‐

4,413,066

‐

1,779,491

‐

債券

16.a

4,316,720

‐

1,170,838

‐

4,316,720

‐

外匯、利率和大宗商品套期保值工具

16.a

698,039

‐

698,039

‐

貿易應付賬款

17.a

‐

3,849,976

‐

貿易應付賬款——反向保理

17.b

‐

1,174,646

‐

認購權證 — 賠償 (1)

62,616

‐

62,616

‐

客户的財務負債

‐

353,811

‐

或有考慮

32.a

89,640

‐

89,640

其他應付賬款

26,327

總計

6,946,506

10,988,664

‐

6,856,866

89,640

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

賬面價值

公允價值

12/31/2022

注意

通過盈利或虧損按公允價值計量

通過其他綜合收益按公允價值計量

按攤餘成本計量

第 1 級

第 2 級

第 3 級

金融資產：

現金和現金等價物

現金和銀行

4.a

‐

111,797

‐

以當地貨幣計價的證券和資金

4.a

‐

5,204,766

‐

外幣證券和資金

4.a

‐

305,206

‐

金融投資

以當地貨幣計價的證券和資金

4.b

406,683

‐

406,683

‐

衍生金融工具和其他金融資產

4.b

556,510

‐

556,510

‐

貿易應收賬款

5.a

‐

4,533,327

‐

經銷商融資

5.b

‐

1,234,634

‐

貿易應收賬款——出售子公司

5.c

‐

1,096,565

‐

其他應收賬款

‐

235,586

‐

總計

963,193

‐

12,721,881

‐

963,193

‐

金融負債：

融資

16.a

1,216,341

‐

3,973,816

‐

1,216,341

‐

債券

16.a

3,575,195

‐

2,460,698

‐

5,949,028

‐

應付租約

‐

外匯、利率和大宗商品套期保值工具

16.a

524,311

‐

524,312

‐

貿易應付賬款

17.a

‐

4,710,952

‐

貿易應付賬款——反向保理

17.b

‐

2,666,894

‐

認購權證 — 賠償 (1)

42,776

‐

42,776

‐

客户的財務負債

450,586

‐

450,586

‐

或有考慮

32.a

89,640

‐

89,640

總計

5,898,849

‐

13,812,360

450,586

7,732,457

89,640

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

包括外匯和利息套期保值工具在內的金融工具的公允價值確定如下：

現金和銀行的公允價值與其賬面價值相同。
投資基金的金融投資按截至中期財務信息發佈之日的基金單位價值進行估值，該價值與其公允價值相對應。
對CDB（銀行存款證）和類似工具的金融投資通過在 “收益率曲線” 回購來提供每日流動性，公司通過通常用於按市值計價的方法計算其公允價值。
貿易應收賬款、經銷商融資、貿易應收賬款（出售子公司、其他應收賬款、貿易應付賬款和貿易應付賬款）的賬面價值近似於其公允價值，公司通過市場上常用的方法計算其公允價值。
認購權證餘額——賠償是根據截至中期財務信息日的Ultrapar（UGPA3）的股價來衡量的，並根據公司的股息收益率進行了調整，因為只有從2020年起才能行使，而且他們無權獲得股息。認購權證的股份數量——賠償也根據與2014年1月31日之前相關的税收、民事和勞動風險及或有負債準備金金額的變化進行了調整（見附註22）。
Ultrapar International國外市場票據的公允價值計算基於活躍市場的報價（見附註16）。

其他金融投資、衍生工具、應付融資和租賃的公允價值是使用通常用於按市值計價報告的計算方法確定的，其中包括計算與所採用的每種工具相關的未來現金流量，並將其調整為截至中期財務信息發佈之日的市場匯率的現值。對於金融工具沒有活躍市場的某些情況，公司及其子公司可以使用交易對手提供的報價。

解釋有關選擇公允價值計算方法的市場信息需要大量的判斷和估計，才能得出被認為適合每種情況的價值。因此，提出的估計數不一定表明可以兑現的數額。

金融工具被歸類為按攤銷成本計量的金融資產或負債，但以下各項除外：所有按公允價值計量的匯率和利率套期保值工具（按公允價值計量的損益）、按公允價值計量的金融投資（見附註4.b）、（ii）以公允價值計量且計入損益的貸款和融資（見附註16），（iii) 向有供應商的客户提供擔保安排（見附註16），按公允價值計量其損益，以及（iv）認購權證——賠償，按公允價值計量其損益（見附註22）。現金、銀行、貿易應收賬款和經銷商融資被歸類為按攤銷成本計量的金融資產。貿易應付賬款和其他應付賬款被歸類為按攤銷成本計量的金融負債。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

金融工具分為以下幾類：

(a) 第一級——相同資產或負債在活躍市場上議定（未經調整）的價格；

(b) 第二級——除活躍市場議定的價格以外的投入，包括在第一級，資產或負債可觀察，可以直接（作為價格）或間接（從價格推導出）；以及

31 項承諾（合併）

a. 合同

子公司Ultracargo Logística分別與CODEBA、埃拉爾多·蓋羅斯州長工業大廈和馬拉尼昂斯港務公司就其位於阿拉圖、蘇阿佩和伊塔基的港口設施簽訂了協議。此類協議規定了最低限度的貨物流動，如下所示：

端口	最小移動每年	成熟度
阿拉圖 (*)	900,000 噸。	2022
Suape	250,000 噸。	2027
Suape	400,000 噸。	2029
阿拉圖	465,403 噸。	2031
伊塔基	1,468,105 m3	2049

(*) 在公共實體完成分析以簽署新修正案之前，合同正在與適當機構續訂，由有利的決定進行審理。在基礎設施部的一項決定中，Ultracargo提出的投資計劃是初步獲得批准，水路運輸管理局（ANTAQ）批准了該擴展項目的技術、經濟和環境可行性研究。

如果年度流動低於最低合同流動，則子公司有責任根據確定的付款日期有效的港口費率支付有效流動和最低合同流動之間的差額。截至2023年9月30日，阿拉圖和蘇阿佩的費率分別為每噸9.22雷亞爾和3.05雷亞爾，伊塔基每立方米0.98雷亞爾。根據合同條件和允差，截至2023年9月30日，在合同的最低限額方面沒有重大懸而未決的問題。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

32 權益的收購

a. Stella GD 分佈式能源發電中介有限公司

2022年10月1日，公司通過子公司Ultragaz Comercial Ltda. 收購了Stella GD Intermediacão de Geracão De Geracão Distriacão De Distriacão De Distriacão De Di（“斯特拉”）。該交易符合國際財務報告準則第3號（CPC 15（R1））——業務合併中定義的業務合併。此次收購標誌着Ultragaz進入電力領域，這符合其利用其毛細能力、商業實力、Ultragas品牌以及廣泛的工業和住宅客户基礎擴大其向客户提供能源解決方案的戰略。

Stella 成立於 2019 年，是一個以分佈式發電的形式連接可再生發電機和客户的技術平臺。該公司在12個州設有分支機構，擁有超過11,000名活躍客户，提供的電力約為75 MWp（兆瓦峯值）。

為該公司支付的總金額為63,000雷亞爾，首期付款為7,560雷亞爾。收購的剩餘金額將在2027年結算，但將根據Stella的業績成就條件（“或有對價” 或 “收益”）進行調整。

根據適用的會計準則，公司正在確定截至收購之日的財務狀況表、資產和負債的公允價值，進而確定商譽。購買價格分配（“PPA”）將於2023年完成。

該公司在一家獨立評估公司的支持下，根據交易日已支付的金額以及與未來收益支付相關的估計公允價值，估算了收購價格分配的臨時金額，並確定了99,679雷亞爾的臨時商譽。

收益是根據合同設定的收入目標和截至2026年12月31日的年度中要實現的會計淨現金流確定的。公司根據折扣現金流法和管理層估計的收益預測估算了這一成就的公允價值。

下表彙總了收購之日以公允價值確認的收購資產和負債的臨時餘額，但須根據收購價格分配和商譽確定進行調整：

資產
現金和現金等價物	1,586
應收款	17
其他應收賬款	119
不動產、廠房和設備	515
無形資產	902
負債
貿易應付賬款	14
工資和相關費用	217
應付税款	9
其他應付賬款	5,378
商譽基於預期的未來盈利能力	99,679

收購價值	97,200

由
現金	7,560
或有對價應以現金結算	89,640
全部對價	97,200


收購產生的淨現金流出
現金對價	7,560
收購的現金和現金等價物	(1,586)
總計	5,974

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

如果業務合併發生在2022年1月1日，則被收購公司的業績對公司業績的貢獻以及自那時以來對公司業績的貢獻均不相關。

收益靈敏度分析

下表顯示了有關如何根據用於定義收益的基本假設確定或有對價公允價值的信息。截至2023年9月30日的靈敏度分析，如下所示，是根據假設的可能變化確定的，所有其他假設保持不變。

目標	目標的變化	負債增加（以雷亞爾計）		目標的變化	以雷亞爾計算的負債減少
會計淨現金流和淨收入	增長 25.0 個百分點	33,146		下降了25.0個百分點	26,940

b. NeoGas do Brasil Gas Natural Comprimido S.A.

2 月 1 日^st，2023年，該公司通過其子公司Companhia Ultragaz S.A. 收購了巴西天然氣公司Natural Comprimido S.A.（“NeoGás”）的所有股份，使該交易符合國際財務報告準則第3號（CPC 15（R1））——業務合併所定義的業務合併。此次收購標誌着Ultragaz進入壓縮天然氣配送領域，此外，NeoGás是提供生物甲烷分配機會的理想平臺。該交易強化了Ultragaz利用其毛細能力、商業實力和品牌擴大向其工業客户提供能源解決方案的戰略。

NeoGás成立於2000年，是巴西壓縮天然氣（CNG）運輸的先驅。它目前是市場領導者，與天然氣分銷商合作在工業、汽車和結構項目領域開展業務。NeoGás在2021年配送了超過1億立方米，在南部和東南部地區擁有6個壓縮基地，149輛用於壓縮天然氣輸送的半掛車。

該業務的總金額為165,000雷亞爾，視通常的營運資金和淨負債調整而定。收購價格包括交易金額、估計營運資金和淨負債調整與2023年2月1日主要出資之間的差額，金額為85,290雷亞爾。該業務的初始付款已於2023年2月1日支付，金額為64,263雷亞爾，剩餘的業務金額將在遵守合同條款後結算，並記錄在 “其他應付賬款” 下，金額為28,096雷亞爾，將在2029年之前結算。公司根據適用的會計準則，在獨立評估公司的支持下，正在確定截至收購之日的財務狀況表、資產和負債的公允價值，進而確定商譽。確定的臨時商譽為12,973雷亞爾。購買價格分配（“PPA”）將於2023年完成。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

下表彙總了收購之日收購資產和承擔的負債的臨時餘額，但須根據收購價格分配和商譽確定進行調整：

資產
現金和現金等價物	16,807
應收款	14,999
庫存	6,626
可收回的税款	5,384
司法存款	131
其他應收賬款	707

使用權資產，淨額	5,117
財產、廠房和設備，淨額	88,323
無形資產，淨額	63,769


負債
貸款和融資	93,991
貿易應付賬款	17,600
工資和相關費用	2,341
應付税款	860
税收、民事和勞動風險準備	1,247
應付租約	5,191
其他應付賬款	3,884

商譽基於預期的未來盈利能力	12,973

收購價值	89,722

由
現金	68,935
或有待解決的考慮	20,787
全部對價	89,722


收購產生的淨現金流出
初始對價為現金	64,263
隨後以現金對價	4,672
收購的現金和現金等價物	(16,807)
總計	52,128

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

考慮到營運資金和淨負債調整以及主要出資，收購價值的明細如下所示：

NeoGás 購買和銷售協議的金額	165,000
營運資金和淨負債估計調整	10,012
主要捐款	(85,290)
收購價值	89,722

如果業務合併發生在2023年1月1日，則被收購公司的業績對公司業績的影響以及自2023年2月1日以來對公司業績的貢獻均不相關。

有關收購的不動產、廠房和設備以及無形資產的更多詳情，分別見附註14和15，關於税收、民事和勞動風險準備金的更多詳情，見附註21。

c. 保利尼亞燃氣碼頭有限公司（“Opla”）

7 月 1 日^st，2023年，該公司通過其子公司Ultracargo Logística S.A. 收購了保利尼亞燃燒碼頭有限公司（“Opla”）50％的權益，這使該交易符合對CPC 18（R2）——對聯營企業和合資企業的投資以及CPC 19（R2）中定義的合資企業的收購 — 聯合安排。收購Opla的權益標誌着Ultracargo根據其增長計劃進入內陸液體散裝儲存和物流領域，該領域與港口碼頭相結合。

該業務的總金額為237,500雷亞爾，並視通常的營運資金和淨負債調整而定。收購價格包括交易金額，包括估計的營運資金和淨負債調整。該交易於 2023 年 7 月 1 日分期支付 210,096 雷亞爾。公司根據適用的會計準則，在獨立評估公司的支持下，正在確定截至收購之日的財務狀況表、資產和負債的公允價值，進而確定商譽。確定的臨時商譽為158,634雷亞爾。購買價格分配（“PPA”）將於2024年完成。

考慮到營運資金和淨負債調整以及交易的商譽，收購價值的明細如下所示：

被收購的被投資者的股權	51,462
交易的商譽	158,634
收購價值	210,096

d. Serra Diesel Transportador Revendedor Retalhista Ltda。

9 月 1 日^st2023年，該公司通過子公司Ultrapar Empreendimentos Ltda收購了Serra Diesel Transportador Revendedor Retalhista Ltda60％的股本。（“Serra Diesel”），將該交易定為國際財務報告準則第3號（CPC 15（R1））——業務合併中定義的業務合併。此次收購補充了Ultrapar在交通和液體燃料分銷領域的業務。

Serra Diesel成立於2006年，其主要業務是運營商-經銷商-零售商開展的燃料批發貿易，業務遍及巴西南部地區。

初始付款，包括16,193雷亞爾的資本出資，總額為21,193雷亞爾。剩餘的5,189雷亞爾交易金額記錄在 “其他應付賬款” 項下，將在合同條款履行後支付。公司根據適用的會計準則，在獨立評估公司的支持下，正在確定截至收購之日的財務狀況表、資產和負債的公允價值，進而確定商譽。確定的臨時商譽為14,217雷亞爾。購買價格分配（“PPA”）將於2024年完成。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

下表彙總了收購之日以公允價值確認的收購資產和負債的臨時餘額，但須根據收購價格分配和商譽確定進行調整：

資產
現金和現金等價物	1,719
應收款	28,475
庫存	9,128
可收回的税款	2,551
其他應收賬款	55

其他投資	298
使用權資產，淨額	25,500
財產、廠房和設備，淨額	21,235
無形資產，淨額	11,619

負債
貸款和融資	17,337
貿易應付賬款	26,965
工資和相關費用	1,933
應付税款、應付所得税和社會繳款税	376
應付租約	25,500
其他應付賬款	8,194

商譽基於預期的未來盈利能力	14,217
非控股權益	8,110
期初餘額中合併的資產和負債	26,382

收購的資產	60,348
承擔的負債	(48,183)
商譽基於預期的未來盈利能力	14,217

收購價值	26,382

由
現金	5,000
通過資本出資（作為非控股權益）收購所有權權益	16,193
或有待解決的考慮	5,189
全部對價	26,382

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
在截至2023年9月30日的期間

收購產生的淨現金流出
初始對價為現金	5,000
收購的現金和現金等價物	(1,719)
總計	3,281

如果業務合併發生在1月1日，則被收購公司的業績對公司業績的貢獻^st，2023 年，以及自9月1日以來對公司業績的貢獻均不相關^st, 2023.

有關使用權資產和應付租約、不動產、廠房和設備以及購置的無形資產的更多詳情，分別見附註13、14和15。

33 已停止的業務

Oxiteno和Extrafarma的撤資與Ultrapar的投資組合審查一致。憑藉更具互補性和協同作用的業務，Ultrapar結束了其投資組合的合理化階段，現在將利用其投資組合和專業知識，專注於在能源和基礎設施垂直領域開發投資機會，並越來越關注能源轉型。在這種情況下，該公司於2021年宣佈了下述合同的簽署，並將這些交易歸類為已終止的業務。

a. 披露國際財務報告準則第5號（CPC 31）——已終止業務的影響

已終止業務的表格詳述如下，包括2022年全年產生的損益（如果適用）。沖銷是指主要以買賣交易為代表的公司間交易、對考慮使用套期保值工具的外債損益的影響等。

a.1 截至2022年9月30日的九個月期間已終止業務的業績和現金流如下所示：

	Oxiteno	Extrafarma	淘汰 ^(*)	Ultrapar	09/30/2022

銷售和服務的淨收入	2,039,287	1,235,487	(7,241)	‐	3,267,533
銷售產品和服務的成本	(1,580,000)	(912,310)	7,241	‐	(2,485,069)

毛利	459,287	323,177	‐	‐	782,464

銷售、營銷和管理	(201,365)	(438,601)	‐	‐	(639,966)
其他營業收入（支出），淨額	10,736	(5,951)	‐	252,913	257,698

營業收入（虧損）	268,658	(121,375)	‐	252,913	400,196
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	(231)	‐	‐	‐	(231)
財務業績及所得税和社會繳款税前的收入（虧損）	268,427	(121,375)	‐	252,913	399,965

財務業績，淨額	23,153	(25,059)	54,431	‐	52,525
所得税和社會繳款税前的收入（虧損）	291,580	(146,434)	54,431	252,913	452,490

所得税和社會繳款税	(16,924)	20,826	(18,507)	(206,835)	(221,440)

停止折舊的淨影響 ⁽ⁱ⁾	51,372	27,084	‐	‐	78,456
該期間的淨收益（虧損）	326,028	(98,524)	35,924	46,078	309,506

(*) 取消與Ultrapar International與Oxiteno之間的公司間貸款相關的持續業務和已終止業務。

⁽ⁱ⁾根據CPC 31/IFRS 5第25項，自2022年1月1日起，歸類為待售資產的折舊和攤銷已停止。

Ultrapar Particaöes S.A. 及其子公司
中期財務信息附註
截至2023年9月30日的期間

	Oxiteno	Extrafarma	淘汰	09/30/2022

經營活動提供的淨現金（已消費）	(81,558)	(68,370)	180,478	30,550

投資活動提供的淨現金（消費）	1,011,736	(25,323)	(1,206,603)	(220,190)

融資活動提供的淨現金（已消費）	(1,245,754)	40,585	1,026,144	(179,025)

匯率變動對外幣現金和現金等價物的影響	(19,315)	‐	‐	(19,315)

現金和現金等價物的增加（減少）	(334,891)	(53,108)	19	(387,980)

a.1.1 在母公司中，出售Oxiteno的收益以及被投資方Oxiteno和Extrafarma的利潤（虧損）份額（扣除與關聯方的交易）在2022年產生了309,506雷亞爾的影響，在合併的中期財務信息中被歸類為已終止業務的收入。

Graphics

23 年第三季度財報發佈

聖保羅，2023年11月8日——通過Ipiranga、Ultragaz和Ultracargo從事能源和物流基礎設施的公司Ultrapar Particaães S.A.（“公司” 或 “Ultrapar”，B3：UGPA3 /紐約證券交易所代碼：UGP）今天公佈了其2023年第三季度的業績。

淨收入

調整後息税折舊攤銷前利潤

投資

R$ 32

十億

R$ 2.0
十億

R$ 380
百萬

淨收入	運營產生的現金	市值
R$ 891 百萬	R$ 1.9 十億	R$ 21 十億

¹ 息税折舊攤銷前利潤計算表中描述的會計調整和非經常性項目 — 第 2 頁

亮點

Ultrapar的所有主要業務均取得強勁的經營業績。
將財務槓桿率降至1.4倍，這是過去10年來的最低水平，這反映了投資組合的合理化，以及持續經營產生現金的息税折舊攤銷前利潤的增長，因此也反映了淨負債的減少。
CADE批准了Ultragaz和Supergasbrás之間共享運營資產的財團協議。
Ultracargo收購了位於朗多諾波利斯的內陸基地，該資產最初來自伊皮蘭加，地理位置優越，可處理乙醇和石油衍生品，並與公司的物流系統整合。
舉辦 2023 年 Ultra Day，這是一項由投資者和分析師參加的年度活動，旨在討論公司及其業務的戰略。
完成了2022年開始的Ipiranga加油站傳統管理流程，並對網絡進行了全面審查以優化運營。

Graphics

關於財務和業務信息的考慮

根據當時披露的重大通知，2021年5月和8月，Extrafarma和Oxiteno分別簽署了銷售協議。12 月 31 日^st，2021年，Ultrapar將這些業務歸類為待售資產和負債以及已終止的業務。Oxiteno的銷售已於4月1日結束^st，2022年，因此不再是已終止業務和Ultrapar截至22年第二季度業績的一部分。Extrafarma 的銷售已於 8 月 1 日結束^st，2022年，其業績顯示在此日期之前已停止的業務中。在本報告中，與Ultrapar相關的2022年財務信息對應於公司的合併信息（預計），也就是説，除非另有説明，否則數據考慮了持續和已終止業務的總和。

本文件中提供的財務信息摘自截至2023年9月30日的三個月期間的個人和合並中期財務信息（“季度信息”），根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的CPC 21（R1）-中期財務報告和國際會計準則IAS 34——中期財務報告公告編制，並根據適用的季度信息規則列報巴西證券和交易委員會（“CVM”）。有關Ultragaz、Ultracargo、Oxiteno、Ipiranga和Extrafarma的信息是在沒有消除分段間交易的情況下提供的。因此，此類信息的總和可能與Ultrapar的合併信息（預計）不符。此外，本次討論中提出的財務和業務信息可以四捨五入，因此，表格和圖表中列出的總金額可能不同於前面金額的直接數字總和。信息計價的息税折舊攤銷前利潤（未計利息、所得税和社會繳款的淨收益、折舊和攤銷）；調整後的息税折舊攤銷前利潤（經與客户的合同資產攤銷調整）、專有權利和債券現金流對衝；經常性調整後息税折舊攤銷前利潤（按非經常性項目調整）；息税前利潤（淨收入的利息和社會繳款前收益）根據第156號決議列報 CVM 於 2022 年 6 月 23 日發佈。基於淨收入的息税折舊攤銷前利潤的計算如下所示：

	季度			累積的

百萬雷亞爾	3Q23	3Q22	2Q23	9M23	9M22

淨收入	891.2	82.6	238.7	1,403.8	1,003.7
(+) 所得税和社會繳款税	386.3	27.1	59.2	537.9	219.2
(+) 淨財務（收入）支出	300.6	328.1	216.7	828.9	1,195.7
(+) 折舊和攤銷	279.5	272.3	279.3	827.9	924.3
(+) 停止折舊的淨影響	-	-	-	-	(78.5)

EBITDA	1,857.6	710.2	793.9	3,598.4	3,264.4

會計調整
(+) 與客户的合同資產攤銷-專有權利	143.4	128.3	170.3	445.9	333.3
(+) 債券現金流對衝（Oxiteno）	-	-	-	-	48.1

調整後 EBITDA	2,001.0	838.4	964.2	4,044.3	3,645.8

來自持續經營業務的調整後息折舊攤銷前利潤	2,001.0	939.3	964.2	4,044.3	3,027.2
Ultragaz	452.7	332.4	405.2	1,241.9	806.6
Ultracargo	172.5	136.3	161.0	475.9	379.8
伊皮蘭加	1,513.1	532.7	478.5	2,587.8	1,992.2
控股、abastece aí和其他公司	(78.3)	(62.5)	(80.5)	(202.2)	(155.4)
取消出售隆多諾波利斯基地	(59.1)	-	-	(59.1)	-
淘汰	-	0.3	-	-	3.9

已終止業務調整後的息税折舊攤銷前利潤	-	(100.9)	-	-	618.6
Oxiteno	-	-	-	-	396.2
Extrafarma	-	(64.2)	-	-	(26.6)
出售Oxiteno的資本收益和調整	-	(31.6)	-	-	257.6
對Extrafarma銷售的調整	-	(4.7)	-	-	(4.7)
淘汰	-	(0.3)	-	-	(3.9)

影響息税折舊攤銷前利潤的非經常性項目
(-) 資產處置的結果 (Ipiranga)	(68.4)	(49.3)	(30.8)	(155.1)	(128.2)
(-) 信貸和補助金 (Ipiranga)	-	-	-	-	(32.7)
(-) 臨時税收抵免 (Oxiteno)	-	-	-	-	(62.4)
(-) 出售Oxiteno的資本收益和調整	-	31.6	-	-	(257.6)
(+) 取消出售龍多諾波利斯基地	59.1	-	-	59.1	-
(+) 預收賬款準備金（Extrafarma）	-	67.4	-	-	67.4
(+) 對Extrafarma銷售的調整	-	4.7	-	-	4.7

經常性調整後 EBITDA	1,991.7	892.8	933.4	3,948.3	3,236.9

來自持續經營的經常性調整後息税折舊攤銷前利潤	1,991.7	890.0	933.4	3,948.3	2,866.3
Ultragaz	452.7	332.4	405.2	1,241.9	806.6
Ultracargo	172.5	136.3	161.0	475.9	379.8
伊皮蘭加	1,444.7	483.4	447.7	2,432.7	1,831.3
控股、abastece aí和其他公司	(78.3)	(62.5)	(80.5)	(202.2)	(155.4)
淘汰	-	0.3	-	-	3.9

來自已停止業務的定期調整後息税折舊攤銷前利潤	-	2.8	-	-	370.7
Oxiteno	-	-	-	-	333.9
Extrafarma	-	3.1	-	-	40.7
淘汰	-	(0.3)	-	-	(3.9)

Graphics

Ultrapar

金額以百萬雷亞爾為單位	3Q23	3Q22	2Q23	Δ	Δ	9M23	9M22	Δ
金額以百萬雷亞爾為單位	3Q23	3Q22	2Q23	23 年第 3 季度與 22 年第三季度	23 年第 3 季度與 23 年第二季度	9M23	9M22	9M23 v 9M22
淨收入	32,484	39,484	29,593	(18%)	10%	92,628	110,945	(17%)
調整後 EBITDA	2,001	838	964	139%	108%	4,044	3,646	11%
經常性調整後 EBITDA¹	1,992	893	933	123%	113%	3,948	3,237	22%
經常性調整後息税折舊攤銷前利潤-持續經營	1,992	890	933	124%	113%	3,948	2,866	38%
經常性調整後息税折舊攤銷前利潤-已停止業務	-	3	-	不適用	不適用	-	371	不適用
折舊和攤銷²	423	401	450	6%	(6%)	1,274	1,258	1%
財務業績³	(301)	(328)	(217)	8%	(39%)	(829)	(1,244)	33%
淨收入	891	83	239	不適用	273%	1,404	1,004	40%
投資	380	525	385	(28%)	(1%)	1,130	1,319	(14%)
運營產生的現金流	1,901	1,293	898	47%	112%	2,088	486	330%

¹ 息税折舊攤銷前利潤計算表中描述的非經常性項目 — 第 2 頁

² 包括與客户簽訂的合同資產的攤銷——專有權利

³ 包括2022年第一季度前債券現金流對衝的結果

淨收入——總收入為324.84億雷亞爾（與22年第三季度相比下降18％），這主要是由於Ipiranga和Ultragaz的收入減少。與23年第二季度相比，淨收入增長了10％，這要歸因於Ipiranga的收入增加。

經常性調整後息税折舊攤銷前利潤——持續經營——總額為19.92億雷亞爾（與22年第三季度相比增長124％，與23年第二季度增長113％），這是由於所有主要業務（主要是Ipiranga）的息税折舊攤銷前利潤增加。

控股公司、abastece aí和其他公司的業績 — Ultrapar錄得控股公司、abastece aí和其他公司的7800萬雷亞爾的負業績，其中包括（i）控股公司的負息税折舊攤銷前利潤為5400萬雷亞爾，（ii）由於人員和技術開支而產生的1,800萬雷亞爾的負息税折舊攤銷前利潤，以及（iii）600萬雷亞爾的負息税折舊攤銷前利潤其他公司的息税折舊攤銷前利潤為負。

折舊和攤銷——總額為4.23億雷亞爾（與22年第三季度相比增長6％），這是由於過去12個月的投資增加以及Ipiranga合同資產的攤銷額增加。與23年第二季度相比，折舊和攤銷後的總成本和支出下降了6％，這是由於Ipiranga合同資產的攤銷率降低。

財務業績— Ultrapar公佈的23年第三季度淨財務支出為3.01億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了2,800萬雷亞爾，這主要反映了23年第三季度套期保值按市值計價400萬雷亞爾的積極業績，而22年第三季度的負面業績為4,000萬雷亞爾。與23年第二季度的淨財務支出為2.17億雷亞爾相比，這種差異主要是由於套期保值的按市值計價結果不佳所致。

淨收入——總收入為8.91億雷亞爾，與22年第三季度相比增長了8.09億雷亞爾，與23年第二季度相比增長了6.53億雷亞爾，這主要是由於持續經營業績的改善。

運營現金流——23年第三季度創造了19億雷亞爾，而2022年第三季度為13億雷亞爾，這是由於息税折舊攤銷前利潤的增加，減弱了以下因素：（i）與2022年第三季度營運資金的釋放相比，由於燃油價格下跌，與2022年第三季度營運資金的釋放相比，燃油價格上漲；（ii）2.94億雷亞爾減少了2.94億雷亞爾 23 年第三季度的草稿折扣餘額。

Graphics

Ultragaz

	3Q23	3Q22	2Q23	Δ	Δ	9M23	9M22	Δ
	3Q23	3Q22	2Q23	23 年第 3 季度與 22 年第三季度	23 年第 3 季度與 23 年第二季度	9M23	9M22	9M23 v 9M22
總容量（000 噸）	456	451	442	1%	3%	1,315	1,275	3%
瓶裝	292	294	286	0%	2%	847	839	1%
散裝	164	157	156	4%	5%	468	436	7%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬雷亞爾）	453	332	405	36%	12%	1,242	807	54%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（雷亞爾/噸）	992	738	917	34%	8%	945	633	49%
調整後的 LTM 息税折舊攤銷前利潤（百萬雷亞爾）	1,607	1,029	1,487	56%	8%	1,607	1,029	56%
調整後的 LTM 息税折舊攤銷前利潤率（雷亞爾/噸）	920	608	854	51%	8%	920	608	51%

運營業績— Ultragaz在23年第三季度的銷售量與22年第三季度相比增長了1％，這是由於散裝細分市場增長了4％，這主要是由於工業銷售的增加，而瓶裝細分市場保持穩定。與23年第二季度相比，銷售量增長了3％，反映了不同時期之間的典型季節性。

淨收入——總收入為26.99億雷亞爾（與22年第三季度相比下降了12％，與23年第二季度相比下降了3％），這主要是由於液化石油氣成本的降低，但部分被銷售量的增加所抵消。

商品銷售成本——總額為21.04億雷亞爾（與22年第三季度相比下降19％），這歸因於液化石油氣成本的降低，但部分被運費和人員成本的上漲（員工人數的增加，主要是由於收購和收款議價協議）所抵消。與23年第二季度相比，商品銷售成本下降了6％，這主要是由於液化石油氣成本的降低。

銷售、一般和管理費用——總額為2.39億雷亞爾（與22年第三季度相比增長15％），反映了人員支出（收購導致員工人數增加，此外還有集體談判協議和可變薪酬，與業績進展一致）和運費（銷售量增加）的增加。與 23 年第 2 季度相比，銷售、一般和管理費用增長了 1%。

資產處置的結果——總額為300萬雷亞爾，這是由於運營資產的銷售增加。

調整後的息税折舊攤銷前利潤——總額為4.53億雷亞爾（與22年第三季度相比增長36％），這要歸因於儘管支出增加但仍採取了提高效率和生產率的舉措，改善了銷售組合和通貨膨脹率。與23年第二季度相比，增長了12％，這主要是由於銷量增加和利潤率的提高。

投資——本季度投資了9000萬雷亞爾，主要用於向散裝細分市場新客户安裝的設備、瓶子的購置和更換以及現有業務的維護。

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Ultracargo

	3Q23	3Q22	2Q23	Δ	Δ	9M23	9M22	Δ
	3Q23	3Q22	2Q23	23 年第 3 季度與 22 年第三季度	23 年第 3 季度與 23 年第二季度	9M23	9M22	9M23 v 9M22
裝機容量¹ (000 m³)	1,059	955	955	11%	11%	990	955	4%
已售立方米 (000 立方米)	4,342	3,445	3,629	26%	20%	11,431	10,076	13%
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬雷亞爾）	173	136	161	27%	7%	476	380	25%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%)	65%	61%	63%	5 個晚上	3 p.p.	63%	59%	3 p.p.
調整後的 LTM 息税折舊攤銷前利潤（百萬雷亞爾）	606	481	570	26%	6%	606	481	26%
調整後的LTM 息税折舊攤銷前利潤率 (%)	61%	58%	60%	3 p.p.	1 個百分點	61%	58%	3 p.p.

1 月平均值

運營業績 — Ultracargo的平均裝機容量與22年第三季度和2季度相比增長了11％，這歸因於截至7月增加了9萬立方米，指的是Opla的50％股份；（ii）截至9月份從伊皮蘭加收購龍多諾波利斯基地的12,000立方米；（iii）截至7月與維拉多孔德碼頭擴建相關的10,000立方米。與2022年第三季度相比，立方米的銷量增長了26％，這要歸因於伊塔基、桑托斯和蘇阿佩的燃料處理量增加，以及奧普拉的運營啟動。與23年第二季度相比，立方米的銷量增長了20％，這要歸因於伊塔基、維拉杜康德和蘇阿佩的燃料處理量增加，以及奧普拉的運營啟動。

淨收入——總收入為2.64億雷亞爾（與22年第三季度相比增長18％，與23年第二季度相比增長3％），這要歸因於現貨銷售、銷售立方米增加和更高的關税。

提供的服務成本——總額為8400萬雷亞爾（與22年第三季度相比增長4％），主要是由於人員成本增加（集體談判協議）。與23年第二季度相比，由於維護成本降低，提供的服務成本下降了8％。

銷售、一般和管理費用——總額為4,500萬雷亞爾（與22年第三季度相比增長15％），這是由於人員支出增加（主要是與業績進展和集體談判協議一致的可變薪酬）以及與擴張項目相關的諮詢和諮詢服務。與23年第二季度相比，銷售、一般和管理費用下降了5％，這是由於人事和諮詢服務支出減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤——總額為1.73億雷亞爾（與22年第三季度相比增長27％），反映了儘管支出增加，但產能佔用率的提高，現貨銷售，更高的費率以及生產力和效率的提高。與23年第二季度相比，增長了7％，這是由於銷售量增加以及成本和支出降低。

投資——該期間的投資總額為1.77億雷亞爾，主要用於Ultracargo從伊皮蘭加收購龍多諾波利斯基地以及提高碼頭效率、維護和運營安全的項目。

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伊皮蘭加

	3Q23	3Q22	2Q23	Δ	Δ	9M23	9M22	Δ
	3Q23	3Q22	2Q23	23 年第 3 季度與 22 年第三季度	23 年第 3 季度與 23 年第二季度	9M23	9M22	9M23 v 9M22
總容積 (000 立方米)	5,915	6,020	5,607	(2%)	5%	17,006	17,024	0%
柴油	3,215	3,243	2,883	(1%)	12%	8,931	9,094	(2%)
奧託週期	2,607	2,675	2,639	(3%)	(1%)	7,805	7,610	3%
其他¹	93	103	86	(10%)	8%	270	321	(16%)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬雷亞爾）	1,513	533	479	184%	216%	2,588	1,992	30%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（雷亞爾/立方米）	256	88	85	189%	200%	152	117	30%
非重複性²	68	49	31	39%	122%	155	161	(4%)
經常性調整後息税折舊攤銷前利潤（百萬雷亞爾）	1,445	483	448	199%	223%	2,433	1,831	33%
經常性調整後息税折舊攤銷前利潤率（雷亞爾/立方米）	244	80	80	204%	206%	143	108	33%
經常性調整後長期息税折舊攤銷前利潤（百萬雷亞爾）	2,749	2,364	1,787	16%	54%	2,749	2,364	16%
經常性調整後LTM EBITDA利潤率（雷亞爾/立方米）	119	104	77	14%	54%	119	104	14%

¹ 燃油、arla 32、煤油、潤滑劑和潤滑脂

² 息税折舊攤銷前利潤計算表中描述的非經常性項目 — 第 2 頁

運營業績 — Ipiranga的銷量與22年第三季度相比下降了2％，柴油下降了1％，這受現貨市場銷售下降策略的影響，奧託週期下降了3％。與23年第二季度相比，交易量增長了5％，反映了不同時期之間的典型季節性。

淨收入——總收入為295.23億雷亞爾（與22年第三季度相比下降18％），這主要是由於燃料成本降低和銷售量減少所致。與23年第二季度相比，淨收入增長了11％，這要歸因於燃料成本的增加和銷量的增加。

商品銷售成本——總額為274.42億雷亞爾（與22年第三季度相比下降22％），這主要是由於燃料成本降低，反映了國際價格的下跌以及銷售量的下降。與23年第二季度相比，增長了7％，這要歸因於更高的燃料成本和更高的銷量。

銷售、一般和管理費用——總額為7.48億雷亞爾（與22年第三季度相比增長27％），這是由於開支增加，包括意外開支和可疑賬户、營銷和人事準備金（可變薪酬，與業績進展保持一致，以及集體談判協議）。與23年第二季度相比，銷售、一般和管理費用增長了22％，這主要是由於意外開支、運費（銷量增加和柴油價格上漲）和營銷方面的支出增加。

其他經營業績——總額為負1.78億雷亞爾，與22年第三季度持平。與 23 年第二季度相比，改善了 3,300 萬雷亞爾，這反映了碳税抵免的成本降低。

資產處置結果——總額為6,800萬雷亞爾（與22年第三季度相比增長39％，與23年第二季度相比增長122％），主要來自與向Ultracargo出售龍多諾波利斯基地相關的資本收益，但被23年第三季度房地產資產銷售的減少部分抵消。

經常性調整後息税折舊攤銷前利潤——總額為14.45億雷亞爾（與22年第三季度相比增長199％），儘管由於利潤率提高，支出有所增加，這是由於整個3季度燃料成本的增加，隨之而來的庫存增加以及商業環境的正常化，與22年第三季度燃料成本的下降和庫存損失相比。與23年第二季度相比，增長了223％，這是由於利潤率的提高，這是前面提到的燃料成本增加以及隨着市場產品供應的正常化而商業環境的正常化以及銷量的增加所致。

投資——本季度投資9500萬雷亞爾，扣除1.51億雷亞爾的撤資，這主要受向Ultracargo出售龍多諾波利斯基地的影響。不計撤資，投資總額為2.47億雷亞爾，用於擴大和維護Ipiranga的加油站和特許經營網絡以及物流基礎設施。在總投資中，1.46億雷亞爾用於增加固定和無形資產，1.32億雷亞爾用於與客户簽訂的合同資產（專有權）。扣除發放額後，從向客户提供的融資中收到了3,100萬雷亞爾的分期付款，從而減少了這些金額。

服務站網絡 — 完成了2022年開始的服務站傳統管理流程，將潛力較低的站點從網絡中移除。在此過程中，在2023年第三季度，由於商業慣例不符合業務原則，也與合同義務不符，也關閉了加油站。

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債務（百萬雷亞爾）

Ultrapar 合併	3Q23	3Q22	2Q23
現金和現金等價物	6,828	6,318	6,216
債務總額	(12,378)	(12,236)	(12,692)
應付租約	(1,532)	(1,529)	(1,531)
淨負債	(7,082)	(7,446)	(8,007)
淨負債/調整後LTM 息税折舊攤銷前利潤¹	1.4x	1.9x	2.1x
貿易應付賬款——反向保理（草稿折扣）	(1,175)	(2,561)	(1,468)
客户（供應商）的財務負債²	(354)	(531)	(388)
撤資產生的應收賬款（Oxiteno 和 Extrafarma）	932	1,114	1,083
淨負債 + 匯票折扣 + 供應商 + 應收賬款	(7,679)	(9,425)	(8,779)
總債務的平均成本	106% 的死者	106% 的死者	105% 死了
總債務的平均成本	DI + 0.8%	DI + 0.7%	DI + 0.7%
平均現金收益率（% DI）	99%	96%	99%
平均總債務期限（年）	3.9	4.3	3.9

¹ 調整後的LTM EBITDA不包括Extrafarma的減值、資本收益和ConectCar、Oxiteno和Extrafarma銷售的收盤調整以及特別税收抵免；此外，它不包括Oxiteno和Extrafarma自銷售結束以來的LTM業績

² 22 年第 3 季度貿易應付賬款項中包含的供應商金額

Ultrapar在23年第三季度末的淨負債為71億雷亞爾（調整後長期息税折舊攤銷前利潤的1.4倍），而2023年6月30日為80億雷亞爾（調整後長期息税折舊攤銷前利潤的2.1倍）。與23年第二季度末相比，淨負債的減少主要是由於運營現金的產生和2％的收到^和出售Extrafarma的分期付款金額為2億雷亞爾，扣除了（i）股息的支付，（ii）收購Opla的2億雷亞爾的撥款，以及（iii）該期間折扣餘額草案減少了3億雷亞爾。財務槓桿率的下降反映了持續經營產生的長期息税折舊攤銷前利潤的增加以及淨負債的減少。

值得一提的是，Ultrapar的淨負債中尚未包括與Oxiteno的銷售（i）（2024年4月將收到1.5億美元）和（ii）Extrafarma（1.83億雷亞爾，自2022年8月以來經CDI調整後年利率增長0.5％，將於2024年8月到賬）相關的應收賬款。

到期情況和債務明細：

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ESG 主題的最新動態

在《Valor 1000》雜誌中，Ultrapar在巴西最大的公司中排名第七，該雜誌考慮了公司的ESG標準和財務分析。在《Exame》雜誌的Maiores e Melhores（最大和最佳）排名中，Ultrapar還被公認為巴西最大的公司之一。

7月，Ultrapar和Ipiranga加入了Compromisso com o Clima（氣候承諾）計劃，自2022年以來，Ultragaz一直參與該計劃。該計劃由多家公司與Ekos Institute的合作組成，其目標是主要通過產生碳信用額度的項目來擴大緩解氣候變化的行動的規模。

8月，公司舉行了1^st可持續發展月，促進員工的參與度，加強對日常生活中該主題的承諾。Ultrapar還開展了一項自願行動，清理了公司總部旁邊的廣場，那裏收集了超過130千克的廢物。9月，Ultrapar參加了由AYA Earth Partners在紐約氣候週期間舉辦的 “綠色轉型：巴西的挑戰和機遇” 小組討論，討論了公司的能源轉型之路。

Ultra研究所結束了與Rede Mulher Empreendera（企業家女性網絡）研究所合作制定的，由Ipiranga、Ultragaz和Ultracargo贊助的 “女性賦權” 計劃。結果，約3,000名低收入婦女接受了就業能力和創業方面的培訓。該計劃還為該課程的80名學生提供了指導計劃，併為42名女企業家提供了資本捐款，以改善其業務。此外，Ultra研究所與Ipiranga、Ultragaz和Ultracargo合作，捐贈了1,000個基本食物籃和2,500個衞生包，以支持南里奧格蘭德州受颶風影響的家庭。

9月，Ultragaz與巴西童年時期的Na Mão Certa（In the Right Hand）計劃合作舉辦了一場網絡研討會，討論了員工和司機作為保護人員的作用，並提供了保護兒童和青少年的小貼士。此外，Ultragaz的志願員工接受了培訓和指導，女孩參加了Afesu——女性社會研究和大學研究協會（社會和大學研究婦女協會）的學術和職業經歷課程。

7月，為了慶祝司機節，Ultracargo向其航站樓公眾分發了零食包，並提供了健康服務，例如測量壓力和血糖水平。此外，Ultracargo重申了與Na Mão Certa（In the Right Hand）計劃的合作伙伴關係，分發傳單以支持 “無論你在哪裏流通，你都能保護！”打擊對兒童和青少年的性剝削。Ultracargo還在伊塔基、蘇阿佩和桑托斯為居住在航站樓周邊地區的女性啟動了新版的作戰培訓課程。

伊皮蘭加在7月加入了Movimento Empresarial Mulher 360（360女性商業運動），該運動旨在促進多元化並擴大女性在企業環境、社區和價值鏈中的參與。8月，伊皮蘭加舉行了Encontro das Transportadoras（承運人會議），彙集了該國的主要燃料運輸商，目的是分享市場慣例、指導方針和安全程序。9月，伊皮蘭加啟動了Operaão Mulher（女性行動）計劃，旨在培訓女性加入石油和天然氣行業。該計劃將在五個地點舉行，在Senais——全國工業知識服務局（全國工業知識服務處）的支持下，有100個面對面職位。還啟動了Operaão Mulher Motorista（女性司機操作）計劃，提供16個面對面職位，培訓女性成為燃料運輸司機，該職位將由FABET/SP擔任。Ipiranga 還在零售學校推出了ESG Trail，該課程涉及可持續發展主題，旨在為經銷商提供知識。

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資本市場

Ultrapar在B3和紐約證券交易所的合併平均每日財務交易量在23年第三季度總額為1.18億雷亞爾（與22年第三季度相比增長32％）。本季度末，Ultrapar的股票在B3的報價為18.75雷亞爾，本季度貶值了1％，這與Ibovespa指數的貶值一致。在紐約證券交易所，Ultrapar的股價在本季度下跌了7％，而道瓊斯股票指數下跌了3％。Ultrapar 在 23 年第 3 季度末的市值為 210 億雷亞爾。

資本市場	3Q23	3Q22	2Q23	9M23	9M22
最終股數 (000)	1,115,212	1,115,173	1,115,204	1,115,212	1,115,173
市值¹（百萬雷亞爾）	20,910	13,081	21,066	20,910	13,081
B3
平均每日交易量（000股）	4,879	5,741	8,195	6,652	6,748
平均每日財務交易量（000 雷亞爾）	91,984	74,580	134,135	105,291	90,850
平均股價（雷亞爾/股）	18.85	12.99	16.37	15.83	13.46
紐約證券交易所
ADRs² 的數量 (000 ADR)	54,721	54,163	57,461	54,721	54,163
平均每日交易量（000 ADR）	1,372	1,122	1,353	1,440	1,298
平均每日財務交易量（000美元）	5,221	2,771	4,434	4,566	3,405
平均股價（美元/澳元）	3.81	2.47	3.28	3.17	2.62
總計
平均每日交易量（000股）	6,251	6,863	9,548	8,092	8,046
平均每日財務交易量（000 雷亞爾）	117,552	89,150	156,026	128,108	108,284

¹根據該期間的收盤股價計算

² 1 股 ADR = 1 股普通股

UGPA3 x Ibovespa 性能 — 9M23

（2022年12月29日 = 100）

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23 年第三季度電話會議

Ultrapar將於2023年11月9日為分析師和投資者舉辦電話會議，評論公司第三季度的表現 2023 年和展望。該演示文稿將在電話會議開始前30分鐘在公司網站上可供下載。

電話會議將通過網絡直播進行並以葡萄牙語進行，並同聲翻譯成英語。訪問鏈接可在 ri.ultra.com.br 上找到。請提前 10 分鐘連接。

葡萄牙語電話會議，英語同聲傳譯

時間：11h00（BRT）/09h00（美國東部標準時間）

巴西的參與者：+55 (11) 3181-8565 或 +55 (11) 4090-1621

代碼：Ultrapar — 葡萄牙語

重播：+55 (11) 4118-5151（可供七天使用）

代碼：182663#

國際參與者：+1 (844) 204-8942 或 +1 (412) 717-9627

代碼：Ultrapar — 英文版

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合併資產負債表

以百萬雷亞爾為單位	9 月 23 日	9 月 22 日	6 月 23 日

資產

現金和現金等價物	6,037.1	4,626.7	5,378.1
金融投資和衍生金融工具	209.2	1,264.0	337.4
貿易應收賬款和經銷商融資	4,462.4	4,557.2	3,647.8
貿易應收賬款——出售子公司	932.2	186.1	887.7
庫存	3,913.9	4,333.7	3,686.9
可收回的税款	1,479.3	1,358.7	1,672.0
預付費用	126.9	123.8	135.4
與客户簽訂的合同資產-專有權利	744.6	599.6	736.1
其他應收賬款	133.5	88.1	108.2
流動資產總額	18,039.1	17,137.8	16,589.6

金融投資和對衝衍生金融工具	581.3	427.6	500.9
貿易應收賬款和經銷商融資	545.2	549.3	507.8
貿易應收賬款——出售子公司	-	928.0	195.6
遞延所得税和社會繳款税	1,187.1	1,021.4	1,063.9
可收回的税款	2,832.8	1,622.6	2,706.7
託管存款	1,015.7	880.1	969.6
預付費用	51.2	79.8	79.9
與客户簽訂的合同資產-專有權利	1,445.4	1,691.6	1,506.6
其他應收賬款	287.4	155.1	204.3
對子公司、合資企業和聯營公司的投資	325.8	119.1	121.3
使用權資產，淨額	1,742.0	1,804.7	1,766.3
財產、廠房和設備，淨額	6,090.2	5,775.2	5,994.6
無形資產，淨額	2,265.8	1,875.0	2,071.3
非流動資產總額	18,370.0	16,929.3	17,688.9

總資產	36,409.1	34,067.2	34,278.5

負債

貿易應付賬款	3,850.0	3,536.4	2,481.4
貿易應付賬款——反向保理	1,174.6	2,561.4	1,468.5
貸款、融資和衍生金融工具	1,087.7	889.5	1,327.6
債券	1,218.3	2,573.5	1,172.0
工資和相關費用	459.5	416.2	375.1
應付税款	665.0	316.1	381.5
應付租約	293.8	218.4	286.1
客户的財務負債	160.9	-	162.3
提供脱碳信貸	568.7	331.3	377.4
其他應付賬款	463.8	352.4	407.9
流動負債總額	9,942.3	11,195.2	8,439.7
貸款、融資和衍生金融工具	5,802.9	4,572.6	6,180.3
債券	4,269.2	4,200.2	4,012.1
税收、民事和勞動風險準備	1,175.4	1,011.5	1,050.1
離職後福利	201.6	199.8	198.7
應付租約	1,237.8	1,310.6	1,244.9
客户的財務負債	192.9	-	225.4
其他應付賬款	343.5	206.0	320.6
非流動負債總額	13,223.4	11,500.6	13,232.1

負債總額	23,165.7	22,695.8	21,671.8

公平

股本	6,621.8	5,171.8	6,621.8
儲備	5,262.8	5,467.4	5,262.7
庫存股	(470.5)	(489.0)	(470.5)
其他	1,287.5	761.3	682.6
子公司的非控股權益	541.9	460.0	510.1
權益總額	13,243.4	11,371.4	12,606.7

負債和權益總額	36,409.1	34,067.2	34,278.5

現金和現金等價物	6,827.6	6,318.3	6,216.4
債務總額	(12,378.2)	(12,235.8)	(12,692.0)
應付租約	(1,531.7)	(1,528.9)	(1,531.0)
淨現金（債務）	(7,082.2)	(7,446.4)	(8,006.6)

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損益表

以百萬雷亞爾為單位	3Q23	3Q22¹	持續運營	已停止的業務¹	2Q23	9M23	9M22	持續運營	已終止的業務

銷售和服務的淨收入	32,483.5	39,483.8	39,294.7	189.0	29,592.5	92,627.8	110,944.9	107,677.4	3,267.5

所售產品和提供服務的成本	(29,619.3)	(37,900.5)	(37,708.7)	(191.8)	(27,920.3)	(86,378.6)	(105,254.8)	(102,769.8)	(2,485.1)

毛利	2,864.3	1,583.3	1,586.1	(2.8)	1,672.3	6,249.3	5,690.1	4,907.6	782.5

營業收入（支出）
銷售和營銷	(577.5)	(563.0)	(508.8)	(54.2)	(523.8)	(1,612.2)	(2,017.3)	(1,558.2)	(459.1)
一般和行政	(549.1)	(409.7)	(388.6)	(21.1)	(469.2)	(1,472.3)	(1,315.9)	(1,135.0)	(180.9)

處置資產的結果	11.8	13.3	49.2	(35.9)	39.8	104.3	379.4	129.8	249.5
其他營業收入（支出），淨額	(171.0)	(174.9)	(174.9)	(0.0)	(206.0)	(510.2)	(405.9)	(414.1)	8.2

營業收入	1,578.4	449.0	562.9	(114.0)	513.0	2,758.9	2,330.3	1,930.1	400.2

財務業績，淨額
財務收入	296.1	176.6	176.4	0.2	186.7	673.3	498.5	467.5	31.0
財務費用	(596.8)	(504.8)	(501.1)	(3.6)	(403.4)	(1,502.2)	(1,694.2)	(1,715.7)	21.5
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	(0.3)	(11.1)	(11.1)	-	1.6	11.7	9.9	10.1	(0.2)

所得税和社會繳款税前的收入	1,277.5	109.7	227.0	(117.4)	297.9	1,941.6	1,144.5	692.0	452.5

所得税和社會繳款税
當前	(509.7)	(105.8)	(250.6)	144.7	(164.7)	(814.1)	(693.8)	(414.2)	(279.6)
已推遲	123.4	78.7	203.8	(125.1)	105.5	276.2	474.6	416.4	58.2

停止折舊的淨影響²	-	-	-	-	-	-	78.5	-	78.5

淨收入	891.2	82.6	180.3	(97.7)	238.7	1,403.8	1,003.7	694.2	309.5

淨收益歸因於：
Ultrapar 的股東	864.9	73.1	170.8	(97.7)	213.9	1,340.8	978.2	668.7	309.5
子公司的非控股權益	26.4	9.5	9.5	-	24.8	63.0	25.5	25.5	-

調整後 EBITDA	2,001.0	838.4	939.3	(100.9)	964.2	4,044.3	3,645.8	3,027.2	618.6

非重複性³	(9.3)	54.4	(49.3)	103.7	(30.8)	(96.0)	(408.8)	(160.9)	(247.9)

經常性調整後 EBITDA	1,991.7	892.8	890.0	2.8	933.4	3,948.3	3,236.9	2,866.3	370.7

折舊和攤銷⁴	422.9	400.6	387.5	13.1	449.6	1,273.7	1,257.6	1,087.0	170.6

債券現金流對衝	-	-	-	-	-	-	48.1	-	48.1

投資總額⁵	379.7	525.2	523.6	1.7	385.3	1,129.7	1,319.3	1,234.9	84.4

比率

每股收益（雷亞爾）	0.79	0.07	0.16	(0.09)	0.20	1.22	0.90	0.61	0.28
淨負債/調整後LTM EBITDA⁶	1.4x	1.9x	不適用	不適用	2.1x	1.4x	1.9x	不適用	不適用
毛利率 (%)	8.8%	4.0%	4.0%	(1.5%)	5.7%	6.7%	5.1%	4.6%	23.9%
營業利潤率 (%)	4.9%	1.1%	1.4%	(60.3%)	1.7%	3.0%	2.1%	1.8%	12.2%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%)	6.2%	2.1%	2.4%	(53.4%)	3.3%	4.4%	3.3%	2.8%	18.9%
經常性調整後息税折舊攤銷前利潤率 (%)	6.1%	2.3%	2.3%	1.5%	3.2%	4.3%	2.9%	2.7%	11.3%

僱員人數	10,156	9,644	9,644	-	10,260	10,156	9,644	9,644	-

¹ 僅考慮 Extrafarma 7月份的業績，因為其銷售將於8月1日結束^st, 2022

² 根據CPC 31/IFRS 5第25項，自2022年1月1日起，在將待售資產類別重新歸類為流動資產後，已停止業務的折舊和攤銷

³ 息税折舊攤銷前利潤計算表中描述的非經常性項目 — 第 2 頁

⁴包括與客户簽訂的合同資產的攤銷——專有權利

⁵包括不動產、廠房和設備以及無形資產的增加（扣除資產剝離）、與客户簽訂的合同資產（專有權）、有使用權的資產的初始直接成本、對特殊目的公司（特定目的公司）的捐款、補助金的支付、客户融資、租金預付款（扣除收益）、股權收購和租賃支付

⁶調整後的LTM EBITDA不包括Extrafarma的減值、資本收益和ConectCar、Oxiteno和Extrafarma銷售的收盤調整以及特別税收抵免；此外，它不包括Oxiteno和Extrafarma自銷售結束以來的LTM業績

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ULTRAPAR
現金流

以百萬雷亞爾為單位	一月至九月 2023	一月至九月 2022

來自持續經營業務的經營活動現金流
淨收益-持續經營	1,403.8	694.2
調整淨收入與經營活動提供（消費）的現金
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	(11.7)	(10.1)
與客户的合同資產攤銷-專有權利	445.9	333.3
使用權資產的攤銷	221.3	210.5
折舊和攤銷	612.9	550.4
利息和外匯匯率的變化	1,073.2	1,208.4
當期和遞延所得税和社會繳款税	537.9	(2.2)
處置不動產、廠房和設備、無形資產和非流動資產的收益（虧損）	(104.3)	(129.8)
已授予的股票工具	25.5	16.8
脱碳準備金-cBIOS	568.4	497.1
其他條款及其他	153.0	12.2

	4,925.7	3,380.7

資產（增加）減少
貿易應收賬款和經銷商融資	210.4	(637.7)
庫存	1,019.5	(420.3)
可收回的税款	(490.0)	(736.2)
從子公司、合資企業和聯營公司獲得的股息	13.3	0.1
其他資產	10.9	(176.1)

負債增加（減少）
貿易應付賬款和貿易應付賬款——反向保理	(2,397.9)	270.8
工資和相關費用	(4.4)	86.1
應付税款	(21.0)	(41.7)
其他負債	(68.2)	67.9

收購 cBIOS	(533.3)	(542.5)
向客户支付合同資產-專有權利	(363.7)	(512.3)
繳納税款、民事和勞工訴訟	(43.5)	-
繳納的所得税和社會繳款税	(169.3)	(283.3)

經營活動提供（消費）的淨現金——持續經營	2,088.5	455.6
經營活動提供（消費）的淨現金——已終止的業務	-	30.6
經營活動提供（消費）的淨現金	2,088.5	486.1

來自投資活動的現金流
扣除贖回後的金融投資	186.3	902.1
購置財產、廠房和設備以及無形資產	(763.3)	(851.0)
收到 Oxiteno 到期的公司間貸款S.A 到 Ultrapar 國際	-	3,980.7
通過處置投資和不動產、廠房和設備提供的現金	425.3	2,734.4
已終止業務的交易	-	987.9
子公司和合資企業的資本減少和增加	-	(28.0)
收購子公司所消耗的淨現金	(265.5)	-
投資買賣交易和其他資產	(38.1)	-

投資活動提供（消費）的淨現金——持續經營	(455.4)	7,726.2
投資活動提供（消費）的淨現金——已終止的業務	-	(220.2)
投資活動提供（消費）的淨現金	(455.4)	7,506.0

來自融資活動的現金流
貸款、融資和債券
收益	2,903.0	1,019.6
還款	(2,489.3)	(4,966.7)
已支付的利息和衍生品	(781.5)	(961.9)
租金的支付	(264.2)	(272.9)
已支付的股息	(400.0)	(634.7)
客户金融負債的收益	6.6	-
支付客户的金融負債	(140.4)	-
通過非控股權益增資和贖回股份	-	21.7
關聯方	(26.0)	(18.9)

融資活動提供（消費）的淨現金——持續經營	(1,191.8)	(5,813.8)
融資活動提供（消費）的淨現金——已終止的業務	-	(179.0)
融資活動提供（消費）的淨現金	(1,191.8)	(5,992.8)

匯率變動對外幣現金及現金等價物的影響——持續經營	(26.0)	(21.3)
匯率變動對外幣現金及現金等價物的影響——已終止的業務	-	(19.3)
匯率變動對外幣現金和現金等價物的影響	(26.0)	(40.7)

現金及現金等價物增加（減少）——持續經營	415.3	2,346.6
現金和現金等價物的增加（減少）-已終止的業務	-	(388.0)
現金和現金等價物的增加（減少）	415.3	1,958.6

期初的現金及現金等價物-持續經營	5,621.8	2,280.1
期初的現金和現金等價物-已終止的業務	-	388.0
期初的現金和現金等價物	5,621.8	2,668.1

期末的現金及現金等價物-持續經營	6,037.1	4,626.6
期末的現金和現金等價物-已終止的業務	-	-
期末的現金和現金等價物	6,037.1	4,626.6

非現金交易：

關於使用權資產和應付租約的附加條款	195.6	420.8
與客户簽訂的合同資產的增補——專有權利	66.6	38.8
貿易應收賬款與其他資產之間的轉移	25.6	-
發行與認購權證相關的股票——賠償——收購Extrafarma	0.4	0.9
在不產生現金影響的情況下收購不動產、廠房和設備及無形資產	39.0	-

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ULTRAGAZ

合併資產負債表

以百萬雷亞爾為單位	9 月 23 日	9 月 22 日	6 月 23 日

運營資產
貿易應收賬款	569.8	591.8	560.0
非流動貿易應收賬款	1.6	17.1	5.8
庫存	178.3	196.9	186.9
税收	151.1	103.8	175.5
託管存款	252.0	200.6	248.8
其他	123.8	89.6	120.7
使用權資產	145.6	151.8	149.6
財產、廠房和設備/無形資產	1,668.8	1,274.8	1,650.2

總運營資產	3,091.1	2,626.3	3,097.5

運營負債
貿易應付賬款	214.0	193.4	233.5
工資和相關費用	143.6	120.8	114.5
税收	8.3	13.9	7.7
司法條款	142.4	126.2	135.8
應付租約	183.7	189.5	187.6
其他	59.6	71.4	67.5

運營負債總額	751.5	715.1	746.7

合併損益表

以百萬雷亞爾為單位	3Q23	3Q22	2Q23	9M23	9M22

淨收入	2,698.6	3,067.5	2,776.3	8,115.5	8,651.0
銷售產品的成本	(2,104.5)	(2,605.2)	(2,230.7)	(6,463.8)	(7,479.0)
毛利	594.1	462.3	545.6	1,651.8	1,171.9
運營費用
銷售和營銷	(157.8)	(146.3)	(162.6)	(461.8)	(414.2)
一般和行政	(81.3)	(62.4)	(75.2)	(228.8)	(178.2)
處置資產的結果	3.0	(0.1)	7.0	9.8	(0.9)
其他營業收入（支出），淨額	6.1	3.6	2.1	14.3	8.2
營業收入	364.1	257.2	317.0	985.4	586.8
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	0.0	(0.0)	(0.0)	0.0	0.0
調整後 EBITDA	452.7	332.4	405.2	1,241.9	806.6
折舊和攤銷¹	88.6	75.2	88.3	256.5	219.8
比率
毛利率（雷亞爾/噸）	1,302	1,026	1,235	1,256	919
營業利潤率（雷亞爾/噸）	798	571	717	749	460
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（雷亞爾/噸）	992	738	917	945	633
僱員人數	3,818	3,496	3,840	3,818	3,496

¹ 包括與客户簽訂的合同資產的攤銷——專有權利

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超級貨物

合併資產負債表

以百萬雷亞爾為單位	9 月 23 日	9 月 22 日	6 月 23 日

運營資產
貿易應收賬款	25.1	17.2	28.0
庫存	11.2	10.4	10.5
税收	7.0	7.7	7.4
其他	90.2	37.8	90.9
使用權資產	631.8	655.6	631.9
不動產、廠房和設備/無形資產/投資	2,140.0	1,759.5	1,784.3

總運營資產	2,905.3	2,488.3	2,553.0

運營負債
貿易應付賬款	53.4	61.8	43.4
工資和相關費用	53.3	46.9	44.1
税收	14.2	4.8	5.3
司法條款	10.5	9.7	9.4
應付租約	593.2	598.4	584.7
其他¹	168.3	63.2	53.2

運營負債總額	892.9	784.8	740.2

'¹ 包括客户賬户的長期債務

合併損益表

以百萬雷亞爾為單位	3Q23	3Q22	2Q23	9M23	9M22

淨收入	264.4	224.5	257.4	758.2	638.8
所提供服務的成本	(84.1)	(80.9)	(91.6)	(263.4)	(252.3)
毛利	180.2	143.6	165.8	494.8	386.4
運營費用
銷售和營銷	(2.9)	(2.4)	(2.6)	(9.1)	(9.1)
一般和行政	(42.3)	(36.8)	(44.8)	(123.1)	(95.2)
處置資產的結果	(0.3)	0.0	0.4	0.1	(0.2)
其他營業收入（支出），淨額	1.7	(0.4)	1.2	2.7	(1.7)
營業收入	136.5	104.1	119.9	365.4	280.3
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	2.2	(0.5)	7.9	9.8	(1.4)
調整後 EBITDA	172.5	136.3	161.0	475.9	379.8
折舊和攤銷	33.8	32.8	33.2	100.7	100.9
比率
毛利率 (%)	68.2%	64.0%	64.4%	65.3%	60.5%
營業利潤率 (%)	51.6%	46.4%	46.6%	48.2%	43.9%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (%)	65.3%	60.7%	62.6%	62.8%	59.5%

僱員人數	833	869	839	833	869

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伊皮蘭加

合併資產負債表

以百萬雷亞爾為單位	9 月 23 日	9 月 22 日	6 月 23 日

運營資產
貿易應收賬款	3,824.0	3,940.6	3,033.7
非流動貿易應收賬款	543.6	532.2	513.5
庫存	3,712.1	4,125.4	3,487.5
税收	3,743.1	2,485.7	3,794.5
與客户簽訂的合同資產-專有權利	2,188.4	2,288.1	2,240.8
其他	784.1	501.8	561.0
使用權資產	932.4	990.3	978.1
不動產、廠房和設備/無形資產/投資	4,447.0	4,310.4	4,321.1

總運營資產	20,174.6	19,174.5	18,930.1

運營負債
貿易應付賬款	4,699.5	5,768.5	3,638.1
工資和相關費用	203.5	177.3	159.5
離職後福利	214.8	213.0	212.1
税收	148.4	164.6	176.4
司法條款	394.1	287.0	315.5
應付租約	721.5	733.1	751.0
其他	1,294.9	654.2	1,036.9

運營負債總額	7,676.8	7,997.8	6,289.7

合併損益表

以百萬雷亞爾為單位	3Q23	3Q22	2Q23	9M23	9M22

淨收入	29,523.4	35,999.1	26,585.1	83,801.8	98,375.1
所售產品和提供服務的成本	(27,442.1)	(35,004.4)	(25,631.1)	(79,715.3)	(95,025.8)
毛利	2,081.3	994.7	954.0	4,086.5	3,349.4
運營費用
銷售和營銷	(414.9)	(359.5)	(358.5)	(1,139.3)	(1,131.7)
一般和行政	(333.2)	(230.5)	(253.4)	(869.3)	(657.1)
處置資產的結果	68.4	49.3	30.8	155.1	128.2
其他營業收入（支出），淨額	(178.0)	(176.1)	(210.5)	(527.4)	(416.3)
營業收入	1,223.5	277.9	162.5	1,705.5	1,272.4
子公司、合資企業和聯營公司的利潤（虧損）份額	(0.4)	(12.4)	(1.9)	(4.1)	(10.4)
調整後 EBITDA	1,513.1	532.7	478.5	2,587.8	1,992.2
非重複性¹	(68.4)	(49.3)	(30.8)	(155.1)	(160.9)
經常性調整後 EBITDA	1,444.7	483.4	447.7	2,432.7	1,831.3
折舊和攤銷²	290.0	267.2	317.9	886.4	730.3
比率
毛利率（雷亞爾/立方米）	352	165	170	240	197
營業利潤率（雷亞爾/立方米）	207	46	29	100	75
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（雷亞爾/立方米）	256	88	85	152	117
經常性調整後息税折舊攤銷前利潤率（雷亞爾/立方米）	244	80	80	143	108

服務站數量	5,816	6,940	6,281	5,816	6,940

僱員人數	4,733	4,587	4,809	4,733	4,587

¹ 息税折舊攤銷前利潤計算表中描述的非經常性項目 — 第 2 頁

² 包括與客户簽訂的合同資產的攤銷——專有權利

（Ultrapar Particaöes S.A. 董事會會議紀要，於 2023 年 11 月 8 日舉行）

ULTRAPAR PARTICAÖES S.A.

上市公司

CNPJ 編號 33.256.439/0001-39

NIRE 35.300.109.724

董事會會議記錄

日期、時間和地點：

2023年11月8日上午10點30分，公司總部位於聖保羅市和州路易斯·安東尼奧大道1343號9樓的公司總部，也在考慮通過微軟團隊參與。

出席的成員：

(i) 下列簽名的董事會成員；(ii) 董事會祕書丹尼茲·桑帕約·比庫多女士；(iii) 首席執行官馬科斯·馬里尼奧·盧茨先生；(iv) 首席財務和投資者關係官羅德里戈·德·阿爾梅達·皮齊納託先生；(v) 關於項目1，公司的其他執行官，即桑西奧·德女士帕約·阿馬拉爾、萊昂納多·雷米昂·林登和塔巴哈拉·貝爾泰利·科斯塔；以及財政委員會主席弗拉維奧·塞薩爾·馬亞·盧斯先生。

討論的事項和解決方案：

1.經過分析和討論，董事會批准了公司與2023年第三季度相關的財務報表。

2. 董事會成員批准了德勤會計師事務所獨立審計有限公司關於為2023年財務報表提供審計服務的費用提案，該提案由執行委員會提出，並經公司審計和風險委員會建議。

3. 董事會批准了經人民委員會批准的執行委員會提出的公司回扣政策。

注：決議由所有董事會成員批准，未經修改或附帶任何條件。

沒有其他事項需要討論，會議結束，會議紀要由所有出席會議的董事會成員編寫、閲讀、通過和簽署。

豪爾赫·馬克斯·德·託萊多·卡馬戈 — 主席

馬科斯·馬里尼奧·盧茲 — 副主席

安娜·保拉·維塔利·簡斯·韋斯科維

法比奧·文圖雷利

Flávia Buarque de Almeida

弗朗西斯科·德·薩內託

何塞·毛裏西奧·佩雷拉·科埃略

馬塞洛·法裏亞·德利馬

彼得·保羅·洛倫索·埃斯特曼

Denize Sampaio Bicudo — 董事會祕書

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2023 年 11 月 8 日

	ULTRAPAR 控股公司
	來自：/s/ 羅德里戈·德·阿爾梅達Pizzinatto
	姓名：羅德里戈·德·阿爾梅達Pizzinatto
	職位：首席財務和投資者關係官

（截至2023年9月30日的季度的中期財務信息、2023年第三季度財報和2023年11月8日舉行的Ultrapar Particaöes S.A. 董事會會議紀要）