目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單
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（Mark One） | |||
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| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 | ||
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在截至的季度期間
或者 | |||
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| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 | ||
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在從到的過渡期內 | |||
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（主要行政辦公室地址）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否已以電子方式提交了根據S法規第405條要求提交的所有交互式數據文件-T（本章第 232.405 節）在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人還是非加速申報人-加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見規則12b中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義-《交易法》第 2 條。（選一項）：
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加速過濾器 o | 非-加速文件管理器 o | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，則用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據聯交所第13（a）條提供的任何新的或經修訂的財務會計準則 法案。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見規則 12b）-《交易法》第 2 條）。是的o
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每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的交易所的名稱 |
| 該 |
截至 2023 年 8 月 4 日，有
目錄
表格 10 的季度報告-截至2023年6月30日的季度季度 Q
選項卡內容之子
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第一部分 | 財務信息 |
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第 1 項。 | 財務報表（未經審計） |
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| 簡明合併財務狀況表 | 2 | |
| 簡明綜合收益表 | 3 | |
| 簡明合併現金流量表 | 4 | |
| 簡明合併權益變動表 | 5 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 38 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 65 | |
第二部分. | 其他信息 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 66 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 66 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 67 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 68 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 68 | |
第 6 項。 | 展品 | 69 | |
| 簽名 |
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目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
盈透證券集團公司及其子公司
簡明合併財務狀況表
（未經審計）
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| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
（以百萬計，股份金額除外） |
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| 2022 | ||
資產 |
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現金和現金等價物 |
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現金 — 出於監管目的分開存放 |
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證券 — 出於監管目的隔離 |
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借入的證券 |
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根據轉售協議購買的證券 |
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所擁有的按公允價值計算的金融工具 |
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擁有的金融工具 |
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作為抵押品擁有和質押的金融工具 |
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按公允價值計算的擁有的金融工具總額 |
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應收款 |
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客户，減去信貸損失補助金 $ |
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經紀商、交易商和清算組織 |
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利息 |
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應收款總額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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短期借款 |
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借出的證券 |
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以公允價值出售但尚未購買的金融工具 |
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應付帳款 |
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顧客 |
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經紀商、交易商和清算組織 |
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加盟 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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利息 |
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應付賬款總額 |
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負債總額 |
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承諾、意外開支和擔保（見附註13） |
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公平 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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A 級 — 已授權 — |
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B 類 — 已授權、已發放和未兑現 — |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計的其他綜合收益，扣除所得税 $ |
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庫存股，按成本計算， |
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股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
精簡合併Comp 的評級報表綜合收入
（未經審計）
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| 截至6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
（以百萬計，股票或每股金額除外） |
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| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入 |
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佣金 |
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其他費用和服務 |
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其他收入（虧損） |
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非利息收入總額 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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淨利息收入總額 |
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淨收入總額 |
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非利息支出 |
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執行、清算和分銷費 |
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員工薪酬和福利 |
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佔用、折舊和攤銷 |
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通信 |
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一般和行政 |
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客户壞賬 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
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減去歸屬於非控股權益的淨收益 |
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普通股股東可獲得的淨收益 |
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每股收益 |
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稀釋 |
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已發行普通股的加權平均值 |
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基本 |
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稀釋 |
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綜合收入 |
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普通股股東可獲得的淨收益 |
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其他綜合收入 |
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所得税前的累積折算調整 |
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與其他綜合所得項目相關的所得税 |
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其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
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普通股股東可獲得的綜合收益 |
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歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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其他綜合收益-累積折算調整 |
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| ( |
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
加州簡明綜合報表sh 流動
（未經審計）
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| 截至6月30日的六個月 | ||||
（單位：百萬） |
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來自經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整 |
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遞延所得税 |
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折舊和攤銷 |
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使用權資產的攤銷 |
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員工股票計劃薪酬 |
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其他投資的未實現（收益）虧損，淨額 |
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壞賬支出 |
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根據IBKR促銷向客户分配的股票 |
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經營資產和負債的變化 |
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證券 — 出於監管目的隔離 |
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借入的證券 |
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根據轉售協議購買的證券 |
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| ( |
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所擁有的按公允價值計算的金融工具 |
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來自客户的應收賬款 |
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其他應收賬款 |
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其他資產 |
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借出的證券 |
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以公允價值出售但尚未購買的金融工具 |
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向客户付款 |
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其他應付賬款 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買其他投資 |
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收到的分配和出售其他投資的收益 |
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購買財產、設備和無形資產 |
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用於投資活動的淨現金 |
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| ( |
來自融資活動的現金流 |
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短期借款，淨額 |
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支付給股東的股息 |
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對非控股權益的分配 |
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回購普通股以預扣員工税 |
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出售庫存股的收益 |
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根據應收税款協議支付的款項 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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| $ | |
現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金和現金等價物 |
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出於監管目的對現金進行隔離 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流信息的補充披露 |
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支付利息的現金 |
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繳納税款的現金，淨額 |
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為租賃負債中所含金額支付的現金 |
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非現金融資活動 |
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根據IBG LLC比例所有權變更對額外實收資本進行調整 |
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根據IBG LLC比例所有權變更對非控股權益進行調整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
瑞士的簡明合併報表股權範圍
截至2023年6月30日的六個月
（未經審計）
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| A 類普通股 |
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| 累積的 |
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| 額外 |
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| 其他 |
| 總計 |
| 非- |
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| ||||
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| 已發行 |
| 標準桿數 |
| 付費 |
| 財政部 |
| 已保留 |
| 全面 |
| 股東 |
| 控制 |
| 總計 | ||||||||
（以百萬計，股份金額除外） |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 收入 |
| 公平 |
| 興趣愛好 |
| 公平 | ||||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
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普通股的發行 — IBKR促銷活動 |
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根據股票激勵計劃分配的普通股 |
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普通股淨分配 — IBKR促銷活動 |
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對未來歸屬股票補助的補償 |
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支付給股東的股息-美元 |
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IBG LLC向非控股權益的分配 |
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| (80) | ( |
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對IBG LLC比例所有權變更的調整 |
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餘額，2023 年 3 月 31 日 |
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根據股票激勵計劃分配的普通股 |
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普通股的發行 — IBKR促銷活動 |
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| ( |
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普通股淨分配 — IBKR促銷活動 |
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對未來歸屬股票補助的補償 |
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根據股票激勵計劃回購普通股以預扣員工税 |
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庫存股的銷售 |
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支付給股東的股息-美元 |
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IBG LLC向非控股權益的分配 |
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對IBG LLC比例所有權變更的調整 |
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綜合收入 |
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餘額，2023 年 6 月 30 日 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
簡明合併權益變動表
截至6月30日的六個月 2022
（未經審計）
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| 額外 |
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| 其他 |
| 總計 |
| 非- |
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| ||||
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| 已發行 |
| 標準桿數 |
| 付費 |
| 財政部 |
| 已保留 |
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（以百萬計，股份金額除外） |
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餘額，2021 年 12 月 31 日 |
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餘額，2022 年 3 月 31 日 |
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根據股票激勵計劃分配的普通股 |
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對IBG LLC比例所有權變更的調整 |
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餘額，2022 年 6 月 30 日 |
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見簡明合併報告附註 財務報表.
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
盈透證券集團有限公司（“IBG，Inc.”）是一家特拉華州的控股公司，其主要資產是其大約所有權
IBG LLC是一家康涅狄格州有限責任公司，通過其重要的運營子公司開展業務：盈透證券有限責任公司（“IB LLC”）；IBKR證券服務有限責任公司（“IBKRS”）；盈透證券加拿大公司（“IBC”）；盈透證券（英國）有限公司（“IBUK”）；盈透證券愛爾蘭有限公司（“IBIE”）；IBKR金融服務股份公司（“IBKRFS”）；盈透證券中歐有限公司（“IBCE”）；盈透證券（印度）私人有限公司（“IBI”）；盈透證券香港有限公司（“IBHK”）；盈透證券日本有限公司（“IBSJ”）；盈透證券新加坡私人有限公司（“IBSG”）；和盈透證券澳大利亞有限公司（“IBA”）。
某些運營子公司是北美、歐洲和亞太地區各種證券和商品交易所的成員，受監管資本和其他要求的約束（見註釋15）。IB LLC、IBKRSS、IBC、IBUK、IBIE、IBCE、IBI、IBI、IBHK、IBSJ、IBSG和IBA為客户開設證券賬户或履行與客户證券相關的託管職能。
這些濃縮 合併財務報表以美元列報並已編制 根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）以及 根據美國證券交易委員會（“SEC”）關於表格10財務報告的規章制度-Q.
這些簡明合併財務報表未經審計，應與公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併財務信息來自此處未包含的經審計的財務報表。
這些簡明的合併財務報表包括公司及其合併子公司的賬目，反映了管理層認為公允列報所列期間業績所必需的所有正常和經常性調整。中期的經營業績不一定代表全年的經營業績。
這些 濃縮合併財務報表包括IBG, Inc.及其多數和全資子公司的賬目。作為IBG LLC的唯一管理成員，IBG, Inc.對IBG LLC的運營實施控制。根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題810，”整合，” 公司合併IBG LLC的財務報表，並將其不擁有的IBG LLC的權益記錄為非控股權益。
該公司的政策是合併其持股超過50％的所有其他實體，除非它沒有控制權。全部是國際米蘭-公司餘額和交易已被取消。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響這些簡明合併財務報表和附註中報告的金額和披露。這些估計和假設基於判斷和當時可用的最佳信息。因此，實際結果可能與這些估計有重大差異。此類估計數包括信貸損失備抵額、某些投資的估值、應計薪酬、當期和遞延所得税以及應急準備金。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司幾乎所有的資產和負債，包括金融工具，均根據可觀測的市場價格按公允價值記賬，並按市值計價，或者是空頭資產和負債-本質上是期限，以接近公允價值的金額結算。
公司根據財務會計準則委員會ASC主題820適用公允價值等級制度，”公允價值計量”（“ASC 主題 820”），優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價列為最高優先級，對不可觀察的投入給予最低優先級。公允價值層次結構的三個級別是：
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第 1 級 | 活躍市場中未經調整的報價，可在計量日獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
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第 2 級 | 活躍市場中類似資產的報價、不被視為活躍的市場的報價或所有重要投入均可直接或間接觀察到的金融工具。 |
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第 3 級 | 需要投入的價格或估值，這些投入對公允價值計量既重要又不可觀察。 |
按公允價值持有的金融工具和以公允價值出售但尚未購買的金融工具通常被歸類為公允價值層次結構的第一級。公司的一級金融工具包括活躍的上市股票、期權、認股權證以及美國和外國政府證券，這些工具使用交易所和清算所公佈的報價或以其他方式廣泛分佈在活躍市場中的報價進行估值。公司不會調整歸類為公允價值層次結構第一級的金融工具的報價，即使公司可能持有大量頭寸，因此可以合理地預期買入或出售會影響報價。
貨幣遠期合約使用廣泛分佈的銀行和經紀商價格進行估值，被歸類為公允價值層次結構的二級，因為其估值輸入通常可以得到市場數據的證實。 貴金屬使用內部模型進行估值，該模型包括標的工具的交易所交易期貨價格、基準利率和估計的存儲成本，由於其估值的重要投入是可以觀察到的，因此被歸類為公允價值層次結構的二級.其他未在活躍市場交易的證券也被歸類為公允價值層次結構的第二級。三級金融工具由已退市或無法在活躍市場交易的證券組成，公司根據內部估計對這些證券進行了估值。
每股收益（“每股收益”）是根據FASB ASC主題260計算的，”每股收益。”基本每股收益的計算方法是將普通股股東的淨收入除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將普通股股東的淨收益除以該時期攤薄後的加權平均已發行股份。攤薄後的每股收益包括基本每股收益的決定因素，此外，還反映了根據公司股票薪酬計劃預計將在未來分配的普通股的稀釋效應，普通股股東不調整可能攤薄的普通股的淨收益。
公司遵循FASB ASC主題326—— “金融工具——信用損失”（“ASC主題326”），該主題適用於按攤銷成本計量的金融資產、持有至到期的債務證券和資產負債表外信貸敞口。對於資產負債表上的資產，必須在發放或購買範圍內資產時確認備抵額，並代表這些資產在合同期內的預期信貸損失。資產負債表外信貸風險敞口的預期信貸損失必須在合同期內估算，因為公司目前有提供信貸的義務，因此面臨的信用風險。對本期的影響並不重要，因為公司的範圍內的資產主要受抵押品維護條款的約束，為此，公司選擇採用實際的權宜之計，將抵押品的公允價值與範圍內資產的攤銷成本之間的差額作為當前預期信貸損失的備抵金。
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
現金和現金等價物包括存入銀行的存款和期限為三個月或更短的所有高流動性投資，這些投資不是為了監管目的或滿足清算所和清算銀行的保證金要求而進行隔離和存放。
由於客户活動，某些運營子公司有義務根據其主要監管機構規定的規則，隔離或預留現金或合格證券，以滿足為保護客户資產而頒佈的此類法規。 限制性現金是指受提款或使用限制的現金和現金等價物。出於監管目的分離的現金符合限制性現金的定義，幷包含在簡明合併現金流量表中的 “現金、現金等價物和限制性現金” 中。
下表列出了為監管目的在指定期限內分離的公司證券的構成。
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| 6月30日 |
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美國和外國政府證券 |
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市政證券 |
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根據轉售協議購買的證券 1 |
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(1)
借入的證券和借出的證券按預付或收到的現金抵押品金額入賬。證券借入交易要求公司向交易對手提供抵押品，抵押品可以是現金、信用證或其他證券。對於借出的證券，公司收到的抵押品可以是現金或其他證券，其金額通常超過所借證券的公允價值。公司監控每天借入和借出的證券的市場價值，並在合同允許的情況下獲得或退還額外的抵押品。公司的政策是，在簡明的合併財務狀況報表中，對與同一交易對手簽訂的符合FASB ASC主題210-20 “資產負債表—抵消”（“ASC主題210-20”）中規定的抵消要求的借入證券和證券借出合約進行淨值。
公司收到和支付的證券貸款費用分別包含在簡明合併綜合收益表中的利息收入和利息支出中。
根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券（報告為抵押融資交易）按近似公允價值的合約價值入賬。為確保標的抵押品的公允價值保持充足，在合同條款允許的情況下，每天對抵押品進行估值，並獲得額外的抵押品或返還多餘的抵押品。公司的政策是，在簡明的合併財務狀況報表中，淨列根據轉售交易協議購買的證券以及根據與同一交易對手達成的符合ASC主題210-20規定的抵消要求的回購交易協議出售的證券。
金融工具交易按交易日入賬。擁有的金融工具和已售出但尚未購買的金融工具根據報價按公允價值列報，如果沒有，則由公司根據內部估計進行估值（見 公允價值上方）。公司向交易對手質押的金融工具，如果交易對手有權根據合同或習慣出售或再質押金融工具，則在簡明合併財務狀況表中作為抵押品列報為擁有和質押的金融工具。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
來自客户的應收賬款和應付給客户的款項包括現金和保證金交易的到期金額，包括代表客户交易的期貨合約。客户擁有的證券，包括為保證金貸款或其他類似交易提供抵押的證券，不在簡明合併財務狀況表中報告。管理層確定無法收回的應收客户款項在簡明合併綜合收益報表中記作客户壞賬支出。
來自經紀商、交易商和清算機構的應收賬款和應付賬款包括未結算交易的淨應收賬款和應付賬款，包括與代表客户執行的期貨和期貨合約期權相關的金額、公司在結算日之前未向買方交付的證券的應收款項（“未能交付”）以及現金存款。應付給經紀商、交易商和清算組織的應付賬款還包括公司在結算日之前未從賣方收到的證券的應付金額（“未收到”）。
公司進行與其業務相關的某些戰略投資，這些投資包含在簡明合併財務狀況表中的其他資產中。公司對這些投資的賬目如下：
根據財務會計準則委員會ASC主題323所要求的權益會計法，”投資—股權法和合資企業。” 這些投資，包括被投資方是有限合夥企業或有限責任公司的投資，均按公司初始投資的公允價值金額入賬，並每期根據公司在被投資者的收益或損失中所佔的份額進行調整。向權益法被投資人支付的供款和從股票法獲得的分配分別記作相應投資餘額的增加或減少。
如果股票證券的投資具有易於確定的公允價值，則按公允價值計算。
如果投資沒有易於確定的公允價值，則按調整後的成本計算。調整後成本代表歷史成本，減去減值（如果有）。如果公司發現同一發行人的相同或相似投資的有序交易中存在可觀察到的價格變化，則公司將根據FASB ASC主題321 “股權證券投資”，以公允價值衡量截至可觀察交易發生之日的股權證券。
投資會計的一個判斷方面是評估投資價值是否出現下降。減值評估取決於投資的具體定量和定性因素和情況，包括經常性營業虧損、信用違約和後續幾輪融資。公司的大多數股權投資都沒有易於確定的市場價值。對所有投資進行審查，以瞭解情況的變化或是否發生了表明公司投資可能無法收回的事件。減值損失（如果有）在作出決定期間予以確認.
下表列出了公司在所述期間的投資構成。
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| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
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| 2023 |
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| （單位：百萬） | ||||
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權益法投資 1 |
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按調整後成本投資股權證券 2 |
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按公允價值投資股權證券 2 |
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投資於某些交易所的交易所會員資格和股權證券 2 |
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(1)
(2)
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
財產、設備和無形資產
簡明合併財務狀況表中其他資產中包含的財產、設備和無形資產包括 租賃權益改善、計算機設備、為公司內部使用開發的軟件、辦公傢俱和設備.
財產和設備按歷史成本減去累計折舊和攤銷額入賬。延長資產使用壽命的增建和改良資產記作資本，而維修和保養支出則在發生時列為支出。折舊和攤銷使用直線計算-線路方法。設備在資產的估計使用壽命內折舊，而租賃權益改善按資產的估計經濟使用壽命或租賃期限中較短的時間進行攤銷。計算機設備已經貶值了 到
公司審查所有相關合同，以確定該合同在開始之日是否包含租約。如果合同向公司傳達了在一段時間內控制標的資產使用以換取對價的權利，則合同包含租約。如果公司確定合同包含租約，則在簡明的合併財務狀況表中確認租賃負債和相應的使用權資產。 租賃負債最初以租賃期內未來租賃付款的現值來衡量，使用租約中隱含的利率，如果不容易確定，則使用公司的有擔保增量借款利率。經營租賃使用權資產最初按租賃負債的價值減去任何租賃激勵措施和初始直接成本加上任何預付租金來衡量。
該公司的 租賃被歸類為經營租賃，包括辦公空間、數據中心和其他設施的房地產租賃。每項租賃負債均使用公司的有擔保增量借款利率來衡量， 基於內部制定的收益率曲線，使用第三方發行的公司債券的利率，其風險狀況與公司類似，期限與租賃期相似。該公司的租約剩餘期限不到一年至十四年，其中一些包括延長租賃期限的期權，還有一些包括在收到通知後終止租約的選項。當公司合理確定將行使此類期權時，公司在確定用於計算使用權資產和租賃負債的租賃期限時會考慮這些選項。
該公司的經營租賃包含租賃部分和非租賃部分。非租賃部分是合同的不同組成部分，與確保基礎資產的使用無關，例如公共區域維護和其他管理費用。該公司選擇通過將租賃和非租賃部分合併為單一租賃組成部分來衡量租賃負債。因此，在衡量租賃負債時，公司將固定付款和任何依賴於與租賃和非租賃部分相關的利率或指數的付款。一些非租賃組成部分是可變的，不是基於指數或利率的，因此不包括在使用權資產或租賃負債的衡量中。
運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認，幷包含在公司簡明合併綜合收益表中的佔用、折舊和攤銷費用中。
第121號員工會計公告（“SAB 121”）要求實體確認負債，以反映其保護為平臺用户持有的加密資產和資產負債表上相應的保障資產的義務，即使公司不控制加密資產。加密資產保障負債和相應的保障資產均應以平臺用户持有的加密資產的公允價值來衡量，保障資產的計量應考慮任何潛在的損失事件。
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司已與第三方加密貨幣服務提供商（“CSP”）簽訂協議，後者提供（i）加密貨幣交易平臺和服務，投資者可以買賣某些加密貨幣，（ii）某些加密貨幣的託管服務，使我們的一些客户能夠通過CSP交易和託管比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）、比特幣現金（BCH）以及可能的其他加密貨幣。
儘管該公司不負責保護CSP的加密資產，但其客户在CSP持有的加密資產被視為屬於SAB 121的範圍。
截至2023年6月30日，公司在其資產負債表上確認的公司客户在CSP持有的加密資產的公允價值為美元，這些資產包括加密資產保障負債和相應的保障資產，這些資產分別包含在合併財務狀況表中的 “應付賬款、應計費用和其他負債” 和 “其他資產” 中
根據FASB ASC主題220，公司的經營業績在簡明的綜合收益報表中報告，”綜合收益。”
綜合收益由兩個部分組成：淨收益和其他綜合收益（“OCI”）。該公司的OCI包括 折算非美國子公司的外幣財務報表所產生的損益，扣除相關所得税（如適用）。總的來説，公司的做法和意圖是將其非公司的收益再投資-這些業務的美國子公司；因此，OCI通常不計税。
該公司不是-在美國註冊的子公司的本位幣不是美元。此類子公司的資產和負債按期折算成美元-最終匯率以及收入和支出按該期間的平均匯率折算。如果適用，將子公司的本位幣金額轉換為美元（如上所述）所產生的調整將在簡明合併財務狀況報表中的累計OCI中以扣除税收的方式列報。
佣金
執行和/或清算交易所賺取的佣金按交易日累計，並在綜合收益簡明合併報表中以佣金形式報告。佣金還包括從IBKR Lite收到的訂單流收入的付款軍士長流動性提供者。該公司的IBKR Lite軍士長優惠提供 對美國交易所上市股票和ETF進行免佣金交易，這些交易不會從客户那裏產生任何佣金收入。 有關與客户簽訂合同的收入的更多信息，請參閲附註8。
其他費用和服務
公司通過向客户提供的服務賺取費用收入，其中包括市場數據費、風險敞口費、交易所授權計劃的訂單流付款以及向客户收取的其他費用和服務。費用收入按天或按月確認。有關與客户簽訂合同的收入的更多信息，請參閲附註8。
利息收入和支出
公司的利息收入和利息支出主要與其電子經紀客户業務和證券貸款活動有關，這些業務按應計制記錄，分別包含在簡明合併綜合收益表的利息收入和利息支出中。
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
主要交易
本金交易包括按公允價值計算的持有金融工具公允價值變動所產生的收益和虧損、按公允價值出售但尚未購買的金融工具以及其他按公允價值計量的投資（即未實現收益和虧損）以及與公司本金交易相關的已實現收益和虧損。其中包括股票、期權、美國和外國政府證券、市政證券、期貨、外匯、貴金屬和其他衍生工具的淨收益和虧損，這些淨收益在簡明合併綜合收益報表的其他收益中按淨額列報。股息是股票估值不可或缺的一部分。因此，按公允價值計算的自有、公允價值的金融工具和已出售但尚未購買的金融工具的股息收入和支出在簡明合併綜合收益表的其他收益中按淨額列報。
外幣收益和損失
外幣餘額是以公司本位幣以外的貨幣表示的資產和負債。在每個報告日，公司均按即期匯率將其外幣餘額重估為本位貨幣，並記錄相關的外幣損益。這些外幣收益和虧損在綜合收益簡明合併報表中列報，如下所示：（a）與公司貨幣多元化戰略相關的外幣損益在其他收入中列報；（b）貨幣互換交易產生的外幣收益和損失在利息收入或利息支出中列報；（c）所有其他外幣收益和虧損在其他收入中列報.
股票-基礎薪酬
公司遵循 FASB ASC 主題 718，”薪酬 — 股票補償”（“ASC 主題 718”），以核算其股票-基於薪酬的計劃。ASC 主題 718 需要所有共享-按公允價值在簡明合併財務報表中確認向員工支付的按期付款-基於的方法。補助金以美元計價，在補助當年發放給員工，從而確定每筆補助金的公允價值。發放給員工的獎勵的公允價值通常按以下方式計費：
根據股票授予的獎勵-如果員工停止在公司工作，基於基礎的薪酬計劃受計劃的離職後條款的約束。這些計劃規定，無故終止公司工作並繼續遵守計劃職位條款的員工-就業補助金將有資格賺錢
公司根據財務會計準則委員會ASC主題740對所得税進行核算，”所得税”（“ASC 主題 740”）.公司的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠準備金基於已頒佈的税法（見附註11），反映了管理層對未來預計應繳税款的最佳評估。該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。確定所得税支出需要大量的判斷和估計。
遞延所得税資產和負債來自標的資產和負債的税收和財務報表確認之間的臨時差異。在評估在遞延所得税資產來源司法管轄區內追回遞延所得税資產的能力時，公司會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延所得税負債的定期撤銷、預計的未來應納税所得額、税收-規劃戰略和近期行動的結果。在預測未來的應納税所得額時，根據會計政策的變化對歷史結果進行了調整，並納入了包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額、暫時差異的逆轉以及可行和審慎税收的實施等假設-規劃策略。這些假設需要對未來應納税所得額的預測做出重大判斷，並且與公司用於管理標的業務的計劃和估計一致。在評估歷史業績提供的客觀證據時，考慮了三年的累計營業收入（虧損）。沒有提供遞延所得税
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
美國納税義務或對已無限期再投資的外國子公司未匯入的收益徵收額外國外税。
公司納税負債的計算涉及處理公司全球業務中多個司法管轄區適用複雜税法和法規時的不確定性。税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延所得税資產和負債。
公司根據ASC主題740記錄納税負債，並在管理層因評估先前未獲得的新信息而做出判斷時調整這些負債。由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能會導致付款與目前對這些納税義務的估計不同。在獲得新信息期間，這些差異將反映為所得税支出的增加或減少。
只有當基於技術依據的審查（包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案）很有可能維持該職位時，公司才會承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。符合該標準的税收狀況以結算時很可能實現的最大收益金額來衡量。
最近採用的 FASB 標準
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標準 |
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| 對財務報表的影響 |
業務合併（主題 805） |
| 要求公司根據主題606 “與客户簽訂合同的收入” 確認和衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。在收購之日，收購方應將相關收入合同入賬，就好像簽訂合同一樣。 |
| 生效日期：2023 年 1 月 1 日。 這些變化沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。 |
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截至2023年6月30日，財務會計準則委員會已發佈但尚未採用
截至2023年6月30日，尚未發佈適用於公司的財務會計準則委員會標準，但尚未通過。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
交易活動使公司面臨市場和信用風險。這些風險是根據既定的風險管理政策和程序進行管理的。為實現這一目標，管理層建立了風險管理流程，其中包括：
作為監督職責的一部分，執行管理層定期審查風險管理程序；
明確的風險管理政策和程序，並由嚴格的分析框架提供支持；以及
闡明瞭由執行管理層定義的風險容忍度水平，定期對其進行審查，以確保公司的風險-採取符合其業務戰略、資本結構以及當前和預期的市場狀況。
市場風險
公司面臨各種市場風險。市場風險的暴露來自股票價格風險、外幣匯率波動和利率的變化。該公司旨在通過採用套期保值策略來降低與庫存交易相關的市場風險，該策略將交易庫存的利率、價格和價差變動以及相關的融資和套期保值活動聯繫起來。該公司結合使用現金工具和交易所交易衍生品來對衝其市場敞口。本公司不適用套期保值會計。以下討論描述了面臨的市場風險類型：
股票價格風險
股票價格風險源於股票證券價格波動的可能性，從而影響股票證券和其他工具的價值，這些工具的價值來自特定股票、特定的一攬子股票或股票指數。公司面臨的股票價格風險主要是按公允價值持有的金融工具和以公允價值出售但尚未購買的金融工具。該公司試圖通過不斷重新評估價格、將其投資組合分散到許多不同的期權、期貨和標的證券以及避免基於相同標的證券的頭寸集中來限制此類風險。
利率風險
利率風險源於利率變化可能影響金融工具的價值。公司面臨現金和保證金餘額、股票和固定收益證券、期權、期貨及其借款的持倉的利率風險。這些風險是通過投資政策和簽訂利率期貨合約來管理的。
貨幣風險
貨幣風險源於外匯匯率波動可能影響金融工具的價值。公司使用現貨（即現金）貨幣交易、貨幣期貨合約和貨幣遠期合約來管理這種風險。該公司使用貨幣多元化策略積極管理其貨幣敞口，該策略基於內部稱為 “全球” 的一攬子十種貨幣。這些策略最大限度地減少了以Globals表示的公司股票的波動，從而根據公司對這些全球貨幣的重要性的看法來分散風險，使其風險與這些全球貨幣保持一致。由於公司的財務業績以美元列報，因此以美元表示的GLOBAL價值的變化會影響公司的收益。這種貨幣多元化策略對公司收益的影響包含在簡明合併綜合收益表中的其他收益中。
信用風險
如果客户、交易對手或發行人未能履行合同條款規定的義務（“違約風險”），公司將面臨損失風險。現金工具和衍生品都使公司面臨違約風險。公司已經制定了降低主要交易信用風險的政策和程序，包括審查和設定信用風險敞口限額、維持抵押品以及持續評估交易對手的信譽。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司的信用風險有限，因為簽訂的合同直接在證券和大宗商品清算所結算，或者通過擁有大量財務和運營資源的成員公司和銀行進行結算。 場外交易，例如證券借貸和差價合約（“差價合約”），每天都按市場計價，並與經過全面信用審查的交易對手一起進行。 該公司通過要求客户根據監管和內部指導方針保留抵押品，力求控制與其客户利潤活動相關的風險。
在正常業務過程中，公司執行、結算和資助各種客户證券交易。這些交易的執行包括購買和出售證券，這使公司面臨由於客户或交易對手可能無法履行其義務而產生的違約風險。在這種情況下，公司可能需要以不利的市場價格購買或出售金融工具，以履行對客户或交易對手的義務。與未結算交易（即證券未能收到）相關的對其他經紀人和交易商的負債按購買證券的金額入賬，並在收到其他經紀人或交易商的證券時支付。如果逾期證券未能收到，公司可以在市場上購買標的證券，並要求交易對手補償任何損失。
出於現金管理的目的，公司簽訂了空頭協議-除證券借貸安排外，根據轉售協議購買的定期證券和根據回購交易協議（“回購協議”）出售的證券，如果交易對手無法履行其合同義務，所有這些都可能導致信用風險。回購由市值超過合同義務的證券進行抵押。同樣，證券借貸協議由現金或證券存款作為抵押。公司試圖通過每天監控抵押品價值並要求在合同條款允許的情況下向公司存入或退還額外的抵押品，將與這些活動相關的信用風險降至最低。
信用風險的集中度
公司與其交易和其他活動相關的信用風險敞口是根據個人交易對手以及具有相似屬性的交易對手羣體來衡量的。信用風險的集中度可能受到政治、行業或經濟因素變化的影響。為了減少風險集中的可能性，設立了信用額度，並根據交易對手和市場狀況的變化對風險敞口進行監測。截至2023年6月30日，公司在正常業務流程之外沒有任何重大信用風險集中。
關閉-資產負債表風險
公司可能面臨損失風險，但未反映在簡明的合併財務報表中，以結算期貨，肯定會超過期貨-這-以合約價格進行對衝合約，這可能需要在市場上以現行價格回購或出售標的產品。因此，這些交易會導致關閉-資產負債表風險，因為公司清算此類合約的成本可能超過公司簡明合併財務狀況表中報告的金額。
在2007年5月IBG, Inc.首次公開募股A類普通股（“IPO”）時，它購買了
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| IBG, Inc. |
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所有權% |
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會員權益 | |
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這些簡明的合併財務報表反映了IBG, Inc. 的經營業績和財務狀況，包括其對IBG LLC及其子公司的投資的合併。歸屬於控股公司的IBG LLC的非控股權益在簡明合併財務狀況報表中列報為總權益的一部分。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
資本重組和後期-首次公開募股資本結構
在首次公開募股前後不久，IBG, Inc.、Holdings、IBG LLC和IBG LLC的成員完成了一系列交易，此處統稱為 “資本重組”。在資本重組方面，IBG, Inc.、控股公司和IBG LLC的歷史成員簽訂了一項截至2007年5月3日的交換協議（“交易協議”），根據該協議，IBG LLC的歷史成員獲得控股的會員權益，以換取他們在IBG LLC的會員權益。此外，IBG, Inc.成為IBG LLC的唯一管理成員。
在完成首次公開募股時，Holdings使用淨收益進行了贖回
自首次公開募股和資本重組完成以來，IBG, Inc.的股權資本結構一直由A類和B類普通股組成。所有普通股的面值均為美元
由於IBG LLC做出了適用於IBG, Inc.收購IBG LLC成員權益的聯邦所得税選擇，IBG, Inc.收購的IBG LLC資產的所得税基礎已根據為此類權益支付的金額進行了調整。遞延所得税資產自首次公開募股之日起入賬，與隨後贖回控股公司成員權益以換取普通股有關。這些遞延所得税資產包含在公司簡明合併財務狀況表中的其他資產中，並作為額外的遞延所得税支出攤銷
IBG, Inc.還與控股公司簽訂了一項協議（“應收税款協議”），以支付控股費用（受益於IBG LLC的前成員）
遞延所得税資產、控股應付賬款和額外支付的累計金額-自首次公開募股之日起至股票發行產生的資本 2023年6月30日是 $
經修訂的交換協議規定將來可以贖回成員權益，並允許IBG, Inc.從控股公司購買IBG LLC的成員權益，這可能會導致IBG, Inc.收購其不擁有的IBG LLC的剩餘成員權益。每年，控股公司成員可以申請贖回其權益。
在 IBG, Inc. 於 2007 年進行首次公開募股時，三百六十（
2023年7月26日，公司向美國證券交易委員會提交了424B表格（文件編號333-273451）的招股説明書補充文件，要求在不超過之前重新註冊
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2023 年 7 月 27 日，公司在 424B5 表格上向美國證券交易委員會提交了招股説明書補充文件，以供發行
每股收益
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| 截至6月30日的三個月 |
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每股基本收益 |
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普通股股東可獲得的淨收益 |
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已發行普通股的加權平均數 |
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B 級 |
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每股基本收益 |
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攤薄後的每股收益是根據公司向普通股股東提供的基本淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股票計算得出的，不調整普通股股東可獲得的潛在稀釋性普通股的淨收益。
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| 截至6月30日的三個月 |
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| （以百萬計，股票或每股金額除外） | ||||||||||
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攤薄後的每股收益 |
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普通股股東可獲得的淨收益 |
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已發行普通股的加權平均數 |
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A 級 |
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可能具有攤薄作用的普通股 |
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攤薄後的每股收益 |
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成員分配和股東分紅
在結束的六個月中 2023年6月30日, IBG LLC 總共進行了分配 $
開啟
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表列出了所述期間的綜合收益和綜合收益的每股收益。
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普通股股東可獲得的綜合收益 |
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已發行普通股的加權平均值 |
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目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
經常性以公允價值計量的金融資產和負債
下表按公允價值層次結構（見附註2）中的級別列示了在所述期間定期按公允價值計量的金融資產和負債。根據ASC主題820的要求，金融資產和金融負債是根據對相應公允價值衡量重要的最低投入水平對金融資產和金融負債進行全面分類。
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| 截至2023年6月30日按公允價值計算的金融資產 | ||||||||||
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| 第 1 級 |
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| （單位：百萬） | ||||||||||
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出於監管目的而隔離的證券 |
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美國和外國政府證券 |
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市政證券 |
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出於監管目的分離的證券總額 |
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所擁有的按公允價值計算的金融工具 |
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股票 |
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選項 |
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美國和外國政府證券 |
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貴金屬 |
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遠期貨幣合約 |
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按公允價值計算的擁有的金融工具總額 |
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其他資產 |
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客户持有的部分股票 |
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加密資產保護資產 |
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對股權證券的其他投資 |
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其他資產總額 |
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按公允價值計算的金融資產總額 |
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| 截至2023年6月30日按公允價值計算的金融負債 | ||||||||||
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| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
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| （單位：百萬） | ||||||||||
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以公允價值出售但尚未購買的金融工具 |
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股票 |
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選項 |
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貴金屬 |
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遠期貨幣合約 |
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按公允價值出售但尚未購買的金融工具總額 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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部分股份回購義務 |
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加密資產保護責任 |
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應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
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按公允價值計算的金融負債總額 |
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
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| 截至2022年12月31日按公允價值計算的金融資產 | ||||||||||
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| （單位：百萬） | ||||||||||
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出於監管目的而隔離的證券 |
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美國和外國政府證券 |
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出於監管目的分離的證券總額 |
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所擁有的按公允價值計算的金融工具 |
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選項 |
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美國和外國政府證券 |
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貴金屬 |
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遠期貨幣合約 |
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按公允價值計算的擁有的金融工具總額 |
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其他資產 |
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加密資產保護責任 |
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| — |
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| — |
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應付賬款、應計費用和其他負債總額 |
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| |
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| — |
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按公允價值計算的金融負債總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
第 3 級金融資產和金融負債
有
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
未按公允價值計量的金融資產和負債
未按公允價值計量的金融資產和負債按賬面價值入賬，由於其短期性質，賬面價值近似於公允價值。下表代表某些金融資產和負債的賬面價值、公允價值和公允價值層次結構類別，這些資產和負債未按公允價值記錄在所述期間的公司簡明合併財務狀況報表中。下表不包括某些金融工具，例如權益法投資和所有非金融資產和負債。
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| 2023年6月30日 | |||||||||||||
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| 攜帶 |
| 公平 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | |||||
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| （單位：百萬） | |||||||||||||
未按公允價值計量的金融資產 |
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現金和現金等價物 |
| $ | |
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| $ |
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現金 — 出於監管目的分開存放 |
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| — |
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證券 — 出於監管目的隔離 |
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借入的證券 |
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| — |
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根據轉售協議購買的證券 |
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來自客户的應收賬款 |
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來自經紀人、交易商和清算組織的應收賬款 |
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應收利息 |
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其他資產 |
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| — |
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未按公允價值計量的金融資產總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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未按公允價值計量的金融負債 |
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短期借款 |
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借出的證券 |
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應付給客户的賬款 |
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應付給經紀人、交易商和清算組織的賬款 |
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應付利息 |
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未按公允價值計量的金融負債總額 |
| $ | |
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| $ |
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| $ | |
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目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
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| 2022年12月31日 | |||||||||||||
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| 攜帶 |
| 公平 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | |||||
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| （單位：百萬） | |||||||||||||
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未按公允價值計量的金融資產 |
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現金和現金等價物 |
| $ | |
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| $ |
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現金 — 出於監管目的分開存放 |
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| — |
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證券 — 出於監管目的隔離 |
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借入的證券 |
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| — |
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根據轉售協議購買的證券 |
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| — |
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來自客户的應收賬款 |
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來自經紀人、交易商和清算組織的應收賬款 |
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| — |
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應收利息 |
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其他資產 |
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未按公允價值計量的金融資產總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
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未按公允價值計量的金融負債 |
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短期借款 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
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| $ | |
| $ |
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借出的證券 |
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應付給客户的賬款 |
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應付給經紀人、交易商和清算組織的賬款 |
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應付利息 |
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|
未按公允價值計量的金融負債總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
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| $ | |
| $ |
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|
金融資產和金融負債的淨額結算
公司的政策是淨借入的證券和借出的證券，以及根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券，這些證券符合ASC主題210-20規定的抵消要求。在下表中，根據協議條款，包括清算所（交易所交易期權、認股權證和折扣券）或場外貨幣遠期合約交易對手，列出了未在簡明合併財務狀況表中抵消，但可以根據主淨額結算協議與特定交易對手的現金或金融工具進行淨額抵消的金融工具金額，以向財務報表讀者提供公司的淨應付賬款或應收賬款這些金融工具的交易對手。
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表列示了所述期間金融資產和金融負債的淨額。
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| 2023年6月30日 | |||||||||||||||
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| 格羅斯 |
| 金額 |
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| 淨金額 |
| 未抵消的金額 |
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| |||||
|
| 金額 |
| 偏移量在 |
|
| 演示於 |
| 在濃縮中 |
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| |||||
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| 金融的 |
| 濃縮 |
|
| 濃縮的 |
| 合併報表 |
|
|
| |||||
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| 資產和 |
| 合併 |
|
| 合併 |
| 的財務狀況 |
|
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| |||||
|
| 負債 |
| 的聲明 |
|
| 的聲明 |
| 現金或財務 |
|
|
| |||||
|
| 已認可 |
| 財務狀況 | 2 |
| 財務狀況 |
| 樂器 |
| 淨額 | ||||||
|
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| （單位：百萬） | |||||||||||||||
抵消金融資產 |
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|
|
出於監管目的而隔離的證券——根據轉售協議購買 |
| $ | | 1 | $ |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| ||
借入的證券 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
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| ( |
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| |
根據轉售協議購買的證券 |
|
| |
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|
|
|
|
|
| |
|
| ( |
|
|
|
所擁有的按公允價值計算的金融工具 |
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|
|
|
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|
|
|
選項 |
|
| |
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| |
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| ( |
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遠期貨幣合約 |
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總計 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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| （單位：百萬） | |||||||||||||||
抵消金融負債 |
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借出的證券 |
| $ | |
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| $ |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以公允價值出售但尚未購買的金融工具 |
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選項 |
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| ( |
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遠期貨幣合約 |
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總計 |
| $ | |
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| $ |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
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| 2022年12月31日 | |||||||||||||||
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| 格羅斯 | 金額 |
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| 淨金額 |
| 未抵消的金額 |
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| 金額 | 偏移量在 |
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| 演示於 |
| 在濃縮中 |
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| |||||
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| 金融的 | 濃縮 |
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| 濃縮的 |
| 合併報表 |
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| 資產和 | 合併 |
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| 合併 |
| 的財務狀況 |
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| |||||
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| 負債 | 的聲明 |
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| 的聲明 |
| 現金或財務 |
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| |||||
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| 已認可 |
| 財務狀況 | 2 |
| 財務狀況 |
| 樂器 |
| 淨額 | |||||
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| （單位：百萬） | |||||||||||||||
抵消金融資產 |
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出於監管目的而隔離的證券——根據轉售協議購買 |
| $ | | 1 | $ |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ |
| ||
借入的證券 |
|
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|
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|
| |
|
| ( |
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根據轉售協議購買的證券 |
|
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|
| ( |
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|
所擁有的按公允價值計算的金融工具 |
|
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|
選項 |
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遠期貨幣合約 |
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總計 |
| $ | |
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| $ |
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| （單位：百萬） | |||||||||||||||
抵消金融負債 |
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借出的證券 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
以公允價值出售但尚未購買的金融工具 |
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|
選項 |
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| ( |
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遠期貨幣合約 |
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總計 |
| $ | |
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| $ |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
______________________________
(1)
(2)
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
擔保融資交易—到期日和質押抵押品
下表按剩餘合同到期日和所示期限內質押的抵押品類別列示了證券貸款交易的債務總額。
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| 2023年6月30日 | |||||||||||||
|
| 剩餘的合同到期日 | |||||||||||||
|
| 一夜之間 |
| 小於 |
| 30 – 90 |
| 大於 90 |
|
|
| ||||
|
| 然後打開 |
| 30 天 |
| 天 |
| 天 |
| 總計 | |||||
|
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| （單位：百萬） | |||||||||||||
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借出的證券 |
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股票 |
| $ |
| $ | — |
| $ | — |
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| $ | ||
公司債券 |
|
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| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
外國政府證券 |
|
| |
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| — |
|
| — |
|
| — |
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貸款證券總額 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
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|
|
|
|
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| 2022年12月31日 | |||||||||||||
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| 剩餘的合同到期日 | |||||||||||||
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| 一夜之間 |
| 小於 |
| 30 – 90 |
| 大於 90 |
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| ||||
|
| 然後打開 |
| 30 天 |
| 天 |
| 天 |
| 總計 | |||||
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| （單位：百萬） | |||||||||||||
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借出的證券 |
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股票 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
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公司債券 |
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| — |
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| — |
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| — |
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外國政府證券 |
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| — |
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| — |
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| — |
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貸款證券總額 |
| $ | |
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| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
公司簽訂證券借貸交易和協議，以回購和轉售證券為交易庫存融資，獲得用於結算的證券並賺取剩餘利差。此外，該公司的客户將其持有的證券抵押用於抵押保證金貸款。根據這些交易，公司接收或提供抵押品，包括股權、公司債務和美國政府證券。根據典型協議，公司被允許出售或再質押作為抵押品獲得的證券，並使用這些證券為根據轉售協議購買的證券提供擔保，進行證券借貸交易或將這些證券交付給交易對手以彌補空頭頭寸。
該公司還通過保證金貸款與客户進行證券融資交易，併為客户進行證券融資交易。保證金貸款活動產生的客户應收賬款由客户抵押-公司持有的證券。風險管理人員使用自動化系統持續監控客户所需的保證金水平和既定的信用額度。根據公司的政策並由此類系統強制執行，客户需要在必要時存入額外的抵押品或減少頭寸，以避免其頭寸被自動清算。
保證金貸款是按需向客户提供的，不是承諾的工具。接受或拒絕保證金貸款時考慮的因素包括貸款金額、客户賬户中使用的槓桿程度以及對客户投資組合的總體評估，以確保適當的分散投資，如果是集中頭寸，則為標的抵押品提供適當的流動性。此外，通過提高所需的保證金抵押品水平（極端情況下為100％），限制或禁止與集中或限制性頭寸相關的交易。保證金貸款的標的抵押品是根據抵押品頭寸的流動性、證券估值、波動率分析和行業集中度評估來評估的。遵守公司的抵押品政策會大大限制公司在客户違約時獲得保證金貸款的信用敞口。根據保證金貸款協議，公司可以要求客户提供額外的保證金抵押品，必要時可以出售尚未付款的證券或購買已出售但未從客户那裏交付的證券。 截至 2023年6月30日以及 2022 年 12 月 31 日，大約 $
下表彙總了所述期間與抵押交易有關的金額。
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| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | ||||||||
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| 已允許 |
| 已售或 |
| 已允許 |
| 已售或 | ||||
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| 轉為質押 |
| 再次認捐 |
| 轉為質押 |
| 再次認捐 | ||||
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| （單位：百萬） | ||||||||||
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證券借貸交易 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
根據轉售交易協議購買的證券 1 |
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客户利潤資產 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | |
______________________________
在正常業務過程中，公司向清算組織質押合格證券，以滿足每日保證金和清算資金要求。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的大部分美國和外國政府證券已質押給清算機構。
下表列出了在指定期限內作為抵押品擁有和質押的金融工具，包括向關聯公司質押的金額，交易對手有權進行再質押。
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| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
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| 2023 |
| 2022 | ||
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| （單位：百萬） | ||||
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股票 |
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美國和外國政府證券 |
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目錄
盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
當公司通過向客户轉讓承諾的服務來履行其履約義務時，或當公司履行其履約義務時，將確認與客户簽訂合同的收入。當客户獲得對該服務的控制權時，或當客户獲得對該服務的控制權時，該服務即轉移給該客户。履約義務可以在某個時間點或一段時間內得到履行。在某一時間點履行義務產生的收入在公司確定客户獲得對承諾服務的控制權時予以確認。一段時間內履行的履約義務的收入是通過衡量公司在履行履約義務方面的進展來確認的，這種方式描述了向客户轉讓服務的情況。確認的收入金額反映了公司為換取承諾的服務而預期將獲得的對價（即，“交易價格”）。在確定交易價格時，公司會考慮多個因素，包括可變對價的影響（如果有）。
公司與客户簽訂合同的收入在履行義務得到滿足時予以確認，金額反映了為換取此類服務而預期收到的對價。公司的大多數履約義務都是在某個時間點履行的，通常是通過從客户在公司的經紀賬户中扣款向客户收取的。
服務性質
公司與客户簽訂的合同的主要收入來源如下：
-佣金向客户收取訂單執行服務以及交易清算和結算服務的費用。這些服務是單一的履行義務，因為這些服務在合同中不可單獨識別。公司在訂單執行的某個時間點（即交易日期）確認收入。佣金通常在交易日從清算客户那裏收取，每月從未結算的客户那裏收取。佣金還包括從IBKR Lite收到的訂單流付款軍士長流動性提供者。
-市場數據費向客户收取他們訂閲的公司提供的市場數據服務的費用。公司通過持續提供該期間的市場數據，隨着時間的推移履行義務得到履行，公司將按月確認收入。市場數據費用按月收取，通常是提前收取的。
-風險敞口費向持有市場風險超過規定閾值的頭寸的客户收費。公司確認每日收入，因為公司承擔了賬户清算的額外風險以及由於利潤不足而造成的潛在損失，在某個時間點履行了履約義務。風險敞口費用每天收取。
-為訂單流付款是根據公司發起的符合特定標準的期權交易量從各種期權交易所獲得的。根據交易所強制計劃，符合付款條件的客户訂單在某個時間點履行履約義務後，公司確認每日收入。訂單流的付款是按月收取的，拖欠的。
該公司還從其他服務中獲得收入，包括訂單取消或修改費、頭寸轉賬費、電信費、提款費和銀行大額清算計劃費用等。
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
收入分解
下表按地理位置和主要服務類型列出了所示時期內與客户簽訂的合同的收入。
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| 截至6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
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| 2023 |
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| （單位：百萬） | ||||||||||
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地理位置 1 |
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美國 |
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主要的服務類型 |
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市場數據費 2 |
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風險敞口費 2 |
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為訂單流付款 2 |
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其他 2 |
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(1)
(2)
應收賬款和合同餘額
當公司根據與客户簽訂的合同擁有無條件的收款權時，應收賬款就會產生，當收到現金時，應收賬款就會被取消承認。美元的應收賬款
當與合同相關的收入在公司根據與客户簽訂的合同（即未開票的應收款）的無條件收款權之前得到確認時，合同資產就會產生，當該收入成為應收款或收到現金時被取消確認時，合同資產就會被撤銷。合約資產在簡明合併財務狀況報表中以其他資產列報。截至 2023年6月30日2022年12月31日，合約資產餘額並不大。
當客户在公司履行合同規定的履約義務之前匯出合同現金付款時，合同負債就會產生；當與合同相關的收入得到確認時，無論是達到里程碑觸發向客户開賬的合同權利，還是履行履約義務得到履行時，合同負債就會被取消確認。合同負債在簡明合併財務狀況表中的應付賬款、應計費用和其他負債中報告。截至 2023年6月30日2022年12月31日，合同負債餘額並不大。
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表列出了所述期間其他收入（虧損）的組成部分。
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| 截至6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
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| （單位：百萬） | ||||||||||
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主要交易 |
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貨幣多元化策略的收益（虧損），淨額 |
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其他，淨額 |
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主要交易包括（1）公司剩餘做市活動的交易收益和虧損；（2）（a）出於公司做市活動以外目的持有的金融工具的已實現和未實現損益，或（b）受限制的金融工具的已實現和未實現損益；（3）按成本減值計算的投資分紅。
固定繳款計劃
該公司幾乎為所有駐美國的員工提供服務 運營子公司符合最低服務要求的人有機會參加《美國國税法》第401（k）條規定的固定繳款退休計劃。該計劃的總體目的是激勵員工定期儲蓄，以便在退休期間提供額外的財務保障。該計劃規定公司要與之匹配
2007 年股票激勵計劃
2023年2月28日，公司修訂了2007年股票激勵計劃，將授權和預留髮行的A類普通股數量從
由於公司的組織結構，其描述可在公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告第一部分第1項的 “業務——我們的組織結構” 中找到，因此對股票激勵計劃下發行股票的普通股股東的所有權沒有實質性的稀釋影響。這些發行不會稀釋普通股股東所有權的賬面價值，因為限制性股票單位是按市值授予的，在普通股歸屬和相關發行後，IBG, Inc.在IBG LLC中的所有權將與已發行的股票成比例增加。由於股票所有權的比例增加，普通股發行時的稀釋由IBG LLC的多數成員（即非控股權益）控股公司承擔，而不是由IBG, Inc.或其普通股股東承擔。此外，普通股發行後可能發生的收益稀釋反映在公司財務報表中報告的每股收益中。每股收益的稀釋既無法估計，也無法預測，但從歷史上看，攤薄幅度並不大。
股票激勵計劃由公司董事會薪酬委員會管理。薪酬委員會擁有決定參與股票激勵計劃的資格並制定獎勵條款和條件的自由裁量權，包括授予每位參與者的獎勵數量以及個人補助協議中適用於此類獎勵的所有其他條款和條件。預計獎勵將主要通過限制性股票單位的贈款來發放。股票激勵計劃獎勵將隨着時間的推移而發放。除非薪酬委員會另有決定，否則在參與者終止僱傭關係或違反某些適用契約後，公司可以取消所有先前授予但尚未獲得的獎勵。
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
股票激勵計劃規定，控制權變更後，薪酬委員會可自行決定將股票激勵計劃下任何已授予但尚未獲得的獎勵全部歸屬，或規定將兑現或承擔任何此類已授予但尚未獲得的獎勵，或新僱主在與股票激勵計劃基本相似的基礎和條款和條件上取代新的權利。
作為股權薪酬總體計劃的一部分，公司預計將在每年12月31日左右繼續向符合條件的參與者發放獎勵。2021年，公司薪酬委員會批准了股票激勵計劃的歸屬計劃的變更。
授予董事的獎勵歸屬於，分配方式如下：（a）在任命當年12月31日向外部董事發放的一次性獎勵歸屬於 -年時期（
下表列出了自該計劃啟動以來授予的股票激勵計劃獎勵和相關的公允價值。
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| 公允價值為 | |
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以前的時期（自成立以來） |
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2020年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年4月25日 |
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2022年12月31日 |
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(1)
(2)與2022年相關的股票激勵計劃授予的限制性股票單位數量調整為
股票激勵計劃下的預計未來補助金每年按比例累計（見註釋2）。根據授予時間表，優秀獎勵將在每年的5月9日左右發放給參與者。在每年年底，沒有未分配的既得獎勵。
中確認的與股票激勵計劃相關的薪酬支出 濃縮綜合收益表是 $
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未經審計的簡明合併財務報表附註
下表彙總了所示期間的股票激勵計劃活動。
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| 股票 |
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| 激勵計劃 |
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餘額，2022 年 12 月 31 日 1 |
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已授予 |
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已取消 2 |
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分佈式 |
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餘額，2023 年 6 月 30 日 |
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(1)
(2)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的所得税支出 與美國聯邦法定税率不同主要是由於對歸屬於IBG LLC非控股權益的收入的税收待遇。這些非控股權益直接通過美國合夥企業持有。因此，歸因於這些非控股權益的收入報告在 濃縮公司不報告綜合收益表，但歸屬於這些非控股權益的相關美國所得税支出，因為這通常是非控股權益的債務。所得税支出還受到國外、州和地方司法管轄區不同有效税率的影響，在這些司法管轄區，公司的某些子公司需要繳納公司税。
遞延所得税的產生主要是由於與普通股發行相關的已確認遞延所得税資產的攤銷（見附註4）、金融資產和負債估值的差異，以及出於會計和所得税申報目的在不同時期可扣除薪酬和折舊費用而產生的其他暫時差異。
截至截至的六個月 2023年6月30日 還有 2022 年， 該公司沒有遞延所得税資產的實質性估值補貼。
該公司在美國、各州和外國司法管轄區納税。自 2023 年 6 月 30 日起，公司在 2016 年之前的納税年度不再接受美國聯邦和州所得税審查，2012 年之前的納税年度不再接受非美國所得税審查。
根據美國公認會計原則，如果根據該職位的技術優點，税收狀況不確定所產生的税收優惠很可能在審查後得到維持，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序，則可以確認該職位所產生的税收優惠。 根據公司對其聯邦，州，地方和外國所得税申報表和納税申報狀況的審查，該公司記錄了$
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公司的所有租賃均歸類為運營租賃，主要包括公司辦公室、數據中心和其他設施的房地產租賃。截至2023年6月30日，這些租賃的加權平均剩餘租期約為
下表列出了與公司在所述期間的租賃相關的簡明合併財務狀況報表中報告的餘額。
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| 6月30日 |
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| （單位：百萬） | ||||
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使用權資產 1 |
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租賃負債 1 |
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(1)
下表列出了與公司租賃相關的簡明合併綜合收益報表中報告的餘額，這些餘額與所述期間的公司租賃有關。
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| 截至6月30日的三個月 |
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| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
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| 2023 |
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| 2023 |
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運營租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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下表將公司租賃的未貼現現金流與其在所述期間的經營租賃付款的現值進行了對賬。
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| 2023年6月30日 | |
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| （單位：百萬） | |
2023（剩餘） |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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未貼現的經營租賃付款總額 |
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減去：估算利息 |
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經營租賃負債的現值 |
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法律、監管和政府事務
公司受到正常業務過程中產生的某些未決和威脅的法律、監管和政府行動和程序的約束。鑑於預測此類事項的結果固有困難，特別是在索賠人尋求鉅額或不確定損害賠償的訴訟中，或者處於初期階段的訴訟中，公司通常無法量化與此類法律訴訟相關的實際損失或損失範圍、解決方式、最終解決或最終和解的時機。管理層認為，這些問題的解決不會對公司的業務或財務狀況產生實質性影響（如果有的話），但可能會對給定時期的經營業績產生重大影響。
根據財務會計準則委員會ASC主題450 “意外情況”，公司核算了與訴訟相關的潛在損失。截至 2023年6月30日而2022年，與法律、監管和政府行動和訴訟事項相關的潛在損失的應計金額並不大。
交易技術很重要
2010年2月3日，Trading Technologies International, Inc.（“Trading Technologies”）向美國伊利諾伊州北區地方法院東區（“地方法院”）對IBG LLC和IB LLC（“被告”）提起訴訟。經修正的申訴指控被告侵犯了Trading Technologies持有的十二項美國專利。Trading Technologies要求賠償和禁令救濟。被告對Trading Technologies的指控進行了多次辯護。
主張的專利是之前的請願對象 美國專利商標局（“USPTO”）尋求涵蓋的商業方法審查（“CBM 審查”）。美國專利商標局專利審判上訴委員會（“PTAB”）認定，十二項主張專利中十項的所有索賠均無效。在其餘兩項專利中，一項專利的56項索賠中有53項被認定無效，另一項專利在CBM審查程序中倖存下來。被告或Trading Technologies對PTAB的所有裁決都提出了上訴。
美國聯邦巡迴上訴法院確認了PTAB的CBM審查裁定，即八項專利無效，並撤銷了CBM審查對四項專利的無效裁決，得出結論，這些專利不符合CBM審查的資格。地區法院關於CBM審查裁決被撤銷的四項專利的訴訟程序於2019年3月恢復。所有四項專利都已過期。
2021年6月，地區法院作出了有利於被告的簡易判決，認定其餘四項專利中有兩項無效。地方法院對剩餘兩項專利的審判於2021年8月6日開始。在審判中，交易科技要求賠償美元
2021 年 9 月 7 日，陪審團作出裁決 認定被告侵犯了兩項專利，但沒有故意侵犯任何一項專利，認定這兩項專利沒有無效，並判給了 $
開啟 2021年10月5日，Trading Technologies提出動議，要求對損害賠償和故意進行新的審判，並修改判決以納入判決前和判決後的利息。2021年10月7日，Trading Technologies提交了一份費用賬單，要求收回某些訴訟費用。被告反對每一項動議。2021 年 12 月 21 日， Trading Technologies提出了一項動議，要求取代哈里斯·布魯姆菲爾德（通過布魯姆菲爾德控制的信託基金）作為原告。被告沒有反對替代。 2022年1月11日，地方法院部分批准了Trading Technologies要求判決前和判決後利息的動議，駁回了Trading Technologies尋求的金額，但判給了Trading Technologies的判決前利息 的 $
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未經審計的簡明合併財務報表附註
儘管很難預測此事的最終結果，而且訴訟本質上是不確定的，但公司相信其立場的優點，並將大力捍衞這些立場。
集體訴訟問題
2015年12月18日，一位前個人客户在美國康涅狄格特區地方法院對IB LLC、IBG, Inc.和該公司執行副總裁兼首席信息官託馬斯·弗蘭克博士提起了所謂的集體訴訟。該投訴稱，據稱IB LLC的一類客户因用於平倉（即清算）利潤不足的客户經紀賬户頭寸的計算機系統中涉嫌存在 “缺陷” 而受到傷害。除其他外，該申訴尋求未界定的補償性賠償以及宣告性和禁令性救濟。
2016年9月28日，地方法院發佈了一項命令，批准了公司的全部駁回申訴的動議，但沒有向原告提供修改許可。2017年9月28日，原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。2018年9月26日，上訴法院確認駁回原告關於違反合同和商業上不合理清算的指控，但撤銷了原告因疏忽而提出的申訴，併發回了地方法院原告的索賠。2018年11月30日，原告提出了第二次修正申訴。該公司於2019年1月11日提出動議，要求駁回新的申訴，但於2019年9月30日被駁回。2019年12月9日，公司提出動議，要求地方法院向康涅狄格州最高法院證明康涅狄格州法律中與駁回動議直接相關的兩個問題。2020年5月15日，法院駁回了公司的認證動議。原告於2022年3月18日提出集體認證動議。該議案現已聽取了全面的簡報。法院尚未確定口頭辯論的日期。2022 年 3 月 25 日，原告還提出了修改申訴的許可動議，該動議於 2022 年 7 月 5 日獲得批准。原告於2022年7月14日提出了第三次修正申訴。該公司的答覆是在2022年7月26日提交的。鑑於投資組合、市場以及圍繞清算任何特定客户的利潤不足賬户的許多其他情況存在巨大差異，公司認為所謂的集體訴訟是不恰當的。IB LLC和相關被告打算繼續在此案中大力為自己辯護，根據過去與此類不正當行為相關的慣例，任何可能的辯護律師費和開支索賠均可向原告提出。
監管事宜
公司受到眾多政府和自我監管機構的監管監督和審查。正如2020年8月10日宣佈的那樣，該公司同意和解 肯定的 相關事項到 它的反洗錢和《銀行保密法》的歷史慣例和程序與美國金融監管局、美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會合作。作為和解協議的一部分，該公司同意到 支付 $ 的罰款
2022 年 11 月，美國證券交易委員會向 IB LLC 和盈透證券公司（“IB Corp.”）發送了一份請求，要求提供與公司遵守與通過電子通訊渠道發送的未經公司批准的商業通信相關的記錄保存要求的信息。2023 年 4 月，美國商品期貨交易委員會發出了類似的請求。正如公開報道的那樣，美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會正在對其他金融服務公司進行類似的調查。公司正在配合這些調查。
擔保
可以肯定 運營子公司向符合FASB ASC主題460 “擔保” 中擔保會計定義的證券和大宗商品清算所和交易所提供擔保。根據標準成員協議，清算所和交易所成員必須共同保障其他成員的表現。根據這些協議，如果一個成員無法履行其義務，則將要求其他成員彌補缺額。管理層認為， 運營子公司“這些安排下的負債無法量化，可能超過他們作為抵押品記賬的現金和證券。但是，這些潛力 運營子公司根據這些安排被要求付款是遙不可及的。因此，
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未經審計的簡明合併財務報表附註
與其零售經紀業務、IB LLC或其他電子經紀業務有關 運營子公司代表客户執行證券和大宗商品的執行、清算和結算，他們承諾為客户結算這些客户向相應清算所提交的交易。如果客户未能履行其結算義務，則相應的運營子公司必須履行這些結算義務。
其他承諾
該公司在美國和國際市場的150多個電子交易所和市場中心經營其自動化全球業務。公司淨收入的很大一部分來自在美國境外運營的子公司。國際業務在歐洲、亞太地區和美洲（美國以外）的33個國家開展。下表顯示了按地理區域分列的總淨收入和所得税前收入所示的時期.
運營子公司之間發生重大交易和餘額，這主要是由於某些運營子公司擁有交易所或清算組織成員資格，這些成員資格被用來向子公司提供執行和清算服務。內部-該地理信息中刪除了區域收入和支出及相關餘額，以反映在每個地理區域開展的對外業務。下文介紹的地理分析基於記錄交易的子公司的位置。這些地理信息並不能反映公司業務的管理方式。
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15。監管要求
截至 2023年6月30日，為所有人彙總過剩的監管資本 運營子公司是 $
IB LLC、IBKRSS和盈透證券公司受統一淨資本規則（規則15c3）的約束。-1) 根據《交易法》。IB LLC還受美國商品期貨交易委員會的最低財務要求（第1.17號法規）的約束。IBC受加拿大投資行業監管組織風險調整後資本要求的約束。IBKRFS受瑞士金融市場監管局合格股票要求的約束，IBUK受英國金融行為監管局資本要求指令的約束，IBIE受愛爾蘭中央銀行金融資源要求的約束，IBCE受匈牙利國家銀行金融資源要求的約束，IBI受印度國家證券交易所淨資本要求的約束，IBHK受香港證券期貨委員會流動資本要求的約束，IBSJ受印度國家證券交易所的淨資本要求的約束《日本金融》監管機構的資本要求，IBSG受新加坡金融管理局資本要求的約束，IBA受澳大利亞證券交易所流動資本要求的約束。
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盈透證券集團公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表彙總了截至2023年6月30日的資本、資本要求和超額監管資本。
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| 淨資本/ |
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| 合格股權 |
| 要求 |
| 過量 | |||
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| （單位：百萬） | |||||||
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IB 有限責任公司 |
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| $ | |
IBHK |
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IBIE |
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其他受監管的運營子公司 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
如果運營子公司的淨資本不符合監管要求，監管資本要求可能會限制運營子公司擴大業務和宣佈分紅。此外，某些運營子公司還受其他監管限制和要求的約束。
來自關聯公司的應收賬款，在其他資產中列報 濃縮合併財務狀況表代表向控股公司預付的款項，應付給關聯公司的款項是指根據應收税款協議應向控股公司支付的款項（見附註4）。
包含在客户的應收賬款和應付給客户的應付款中 濃縮截至的合併財務狀況表 2023年6月30日2022年12月31日是董事、高級管理人員及其關聯公司的應收賬款為美元
截至簡明合併財務報表發佈之日，公司已評估了後續事件，以調整或披露其簡明合併財務報表。
除附註4和附註10中披露的情況外，沒有發生其他可記錄或可披露的事件。
*****
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分中包含的未經審計的簡明合併財務報表和第1項中的相關附註一起閲讀。除了歷史信息外，以下討論還包含前瞻性信息-包含風險和不確定性的外觀陳述。我們的實際業績可能與這些展望的預期有重大差異-根據某些因素得出的外觀陳述，包括我們在表格10年度報告中在 “風險因素” 標題下列出的陳述-K 於 2023 年 2 月 24 日向美國證券交易委員會（“SEC”）以及本報告的其他地方提交。
當我們使用 “我們”、“我們”、“我們的” 和 “IBKR” 等術語時，我們指的是所述期間內的IBG, Inc.及其子公司（包括IBG LLC）。 除非另有説明，否則 “普通股” 一詞是指 IBG, Inc. 的 A 類普通股。
導言
盈透證券集團有限公司（“公司” 或 “IBG, Inc.”）是一家控股公司，其主要資產是其對IBG LLC約24.8％的會員權益的所有權。其餘的大約 75.2% IBG LLC 的會員權益由 IBG Holdings LLC（“Holdings”）持有，這是一家控股公司，由我們的創始人兼董事長 Thomas Peterffy 先生及其關聯公司、IBG LLC 的管理層和其他員工以及某些其他成員擁有。下表顯示了截至目前為止，IBG, Inc.和Holdings持有的IBG LLC會員權益金額 2023年6月30日.
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| IBG, Inc. |
| 館藏 |
| 總計 |
所有權% |
| 24.8% |
| 75.2% |
| 100.0% |
會員權益 | 104,363,296 |
| 316,609,102 |
| 420,972,398 | |
我們是一家自動化的全球電子經紀商。我們為對衝和共同基金、交易所交易基金（“ETF”）、註冊投資顧問、自營交易集團、介紹經紀人和個人投資者託管和服務賬户。我們專門在34個電子交易所和市場中心傳遞訂單，執行和處理股票、期權、期貨、外匯、債券、共同基金、ETF和貴金屬的交易 國家和27種貨幣無縫遍佈全球。 此外，我們的客户可以使用我們的交易平臺通過執行、清算和託管加密貨幣的第三方加密貨幣服務提供商交易某些加密貨幣。
作為電子經紀商，我們在全球範圍內為機構和個人客户執行、清算和結算交易。利用我們的專有技術，我們的系統使我們的客户能夠同時監控全球多個市場，並通過一個交易賬户以低成本在這些市場上以多種產品和貨幣進行電子交易。跨越不同地區的多個市場中心的複雜性不斷增加，這為我們提供了持續的機會，可以構建和持續調整我們的訂單傳送軟件，以確保優異的執行價格。
自1977年成立以來，我們一直專注於開發專有軟件以實現經紀人自動化-經銷商職能。自20世紀90年代初以來，電子交易所和市場中心的激增使我們能夠將我們的軟件與越來越多的交易場所集成，從而創建了一個自動運行的計算機化平臺，需要最少的人工幹預。
我們的客户羣在地理位置和類型方面各不相同。目前，我們大約 80% 的客户居住在美國（“美國”）以外的 200 多個國家 和領土，以及超過 50% 的 新客户來自美國以外. 我們的客户資產中約有57％存入機構賬户，例如對衝基金、財務顧問、自營交易櫃枱和介紹經紀商。我們開發的專業產品和服務成功地吸引了這些客户。例如，我們向對衝基金提供主要經紀服務，包括融資和證券貸款；我們的模型投資組合技術以及自動股票分配和再平衡工具對財務顧問特別有吸引力；我們的交易平臺、全球准入和低定價吸引了介紹經紀人。
商業環境
在截至2023年6月30日的季度（“本季度”）中，世界股市漲跌互現，美國、加拿大、歐洲、日本和澳大利亞上漲，而一些亞洲市場，尤其是中國和香港，則下跌。在上漲的市場中，投資者對顯示經濟彈性的數據反應積極。一些國家收緊貨幣政策和更高的利率、通貨膨脹率上升但有所緩和、衰退的可能性以及持續的地緣政治不確定性都是本季度的因素。前幾年曾幫助推動股票市場交易量增加的個人投資者在本季度更多地參與期權市場，而對股票市場的參與較少。
目錄
以下是影響我們業務的關鍵經濟驅動因素及其與去年同期相比的摘要：
全球交易量。在全球範圍內，大多數主要交易所的股票交易量在本季度有所下降，而大多數主要市場指數均上漲。在美國股票中，少數科技股是本季度市場指數上漲的主要原因。儘管股票交易量仍高於疫情前的水平，但由於投資者可能選擇持有未實現的收益，本季度的股票交易量與去年同期相比有所下降。行業數據顯示，在美國，上市現金股票交易量與去年同期相比下降了15％，期貨交易量下降了1％，而交易所上市股票期權的平均每日交易量增長了9％。期權交易量之所以增加，部分原因是短期期權合約的交易量增加。
在期貨方面，利率、能源和金屬產品的市場交易量增加，部分原因是投資者試圖減輕持續通貨膨脹和更高利率的風險。跟隨現金股票交易量的趨勢，基於美國股票的期貨交易量與去年同期相比有所下降。
這些因素導致我們主要產品類型的業績喜憂參半：與上一季度相比，客户期權交易量增長了9％，而期貨、股票和外匯交易量分別下降了3％、28％和28％。
請注意，儘管美國期權、期貨和現貨股票的交易量是很容易比較的衡量標準，但它們反映了產生佣金收入的大部分（但不是全部）全球交易量。有關我們的交易量、合約和股票量以及客户統計數據的更多詳細信息，請參閲本第7項下方的 “交易量和客户統計數據”。
波動率。以芝加哥期權交易所平均波動率指數（“VIX®”）衡量，美國市場的波動率下降了40％，從上一季度的平均27.4降至本季度的16.5。由於地緣政治的不確定性以及更不可預測的世界經濟和市場，例如烏克蘭戰爭和持續大幅加息，波動水平在2022年的大部分時間裏都有所上升。相比之下，當前的波動水平已降至長期趨勢以下。
總的來説，較高的波動率通常會提高我們的業績，因為它通常與不同產品類型的客户交易活動呈正相關。
利率。美聯儲在本季度將基準聯邦基金利率提高了一次，5月份將利率提高了25個基點，並在6月暫停。美國國債收益率曲線仍處於倒置狀態，長期利率明顯低於短期利率。在幾乎所有金融市場發達的國家，由於中央銀行繼續採取措施控制通貨膨脹壓力，本季度利率也有所上升。
美國基準利率的提高提高了我們從隔離現金中賺取的利息，其中大部分投資於短期美國政府證券和相關工具。未來美聯儲利率政策的不確定性促使我們維持短期投資組合，所有投資組合均在2023年6月30日的三個月內到期，以更接近資產和負債到期日，從而為我們的利息敏感資產提供更多機會。此外，我們的保證金餘額與基準利率掛鈎，因此利率上升也提高了我們向客户提供保證金貸款所賺取的利息。我們繼續提供業內最低的保證金貸款利率，我們相信我們的低利率是吸引客户使用我們平臺的重要特徵。
利率上升也會增加我們的利息支出。例如，當聯邦基金的有效利率高於 0.50% 時，我們以美元向客户支付利息，這是自2022年5月以來一直如此。近幾個月來，許多其他國家的中央銀行也提高了利率。我們相信，我們為客户現金支付的優惠利率是業內最高的，也是吸引客户使用我們平臺的另一個重要功能。
與上一季度相比，客户現金和保證金貸款餘額的淨利息收入大幅增加，因為聯邦基金的平均有效利率從上一季度的0.77％提高到本季度的4.99％。在2022年之前的很長一段時間內，我們為客户現金餘額支付的利息以及客户保證金貸款和客户隔離基金的投資所賺取的利息導致點差在較低的基準利率下被壓縮。現在，基準利率已超過50個基點，這種利差壓縮已經消除，從而提高了淨利息收入。
較高的利率使淨利息收入比上一季度增長了99％。再加上平均計息資產的增加，尤其是隔離現金餘額的增加，這些更高的利率使我們的淨利率從上一季度的1.27％擴大到本季度的2.34％。
貨幣波動。作為一家在全球交易所以多種貨幣進行交易的全球電子經紀商，我們面臨着外幣風險。我們積極管理這種風險敞口，使我們的股權與我們稱之為 “全球” 的10種貨幣籃子成比例，以分散風險，並使我們的套期保值策略與我們在業務中使用的貨幣保持一致。因為我們
目錄
以美元報告我們的財務業績，全球兑美元的價值變化會影響我們的收益。在本季度，以美元計算的GLOBAL的價值與2023年3月31日的價值相比下降了0.14％，這對我們本季度的綜合收益產生了負面影響。關於我們的管理方法的討論 外匯風險敞口載於本10-Q表季度報告的第一部分第7A項，標題為 “市場風險的定量和定性披露”。
財務概覽
我們報告非公認會計準則財務指標，其中不包括某些可能不代表我們的核心經營業績和業務前景且有助於評估我們業務經營業績的項目。有關其他詳細信息，請參閲本項目2下方的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
本季度攤薄後每股收益為1.20美元，而上一季度的攤薄後每股收益為0.72美元。本季度調整後的攤薄後每股收益為1.32美元，上一季度為0.84美元。攤薄後每股收益的計算詳見本10-Q表季度報告第1部分未經審計的簡明合併財務報表附註4—— “權益和每股收益”。
本季度，我們的淨收入為10億美元，所得税前收入為6.52億美元，而上一季度的淨收入為6.56億美元，所得税前收入為3.92億美元。調整後的淨收入為10.64億美元，調整後的所得税前收入為7.16億美元，而調整後的淨收入為7.17億美元 調整後的所得税前收入為4.53億美元 在上一季度。
本季度的財務亮點（與去年同期相比）：
佣金收入保持不變，為3.22億美元。不同產品類型的客户交易量好壞參半，期權合約交易量增長了9％，而期貨合約和股票交易量分別下降了3％和28％。
淨利息收入 由於基準利率和客户信貸餘額的提高，增長了99％，達到6.94億美元。
執行費、清算費和分銷費支出增長了21％，達到9300萬美元，這得益於客户期權交易量居高不下，300萬美元的OCC回扣不再發生 在上一季度，以及 市場數據費用增加100萬美元，這與其他費用和服務中包含的市場數據收入有關.
一般和管理費用增加了4,300萬美元，達到8500萬美元。這一增長主要歸因於此前披露的對使用未經批准的電子消息的監管調查相關的儲備金，但須遵守記錄保存要求。正如公開報道的那樣，美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會正在全行業範圍內進行掃蕩，結果與其他金融服務公司達成了實質性和解。
本季度的税前利潤率為65％，高於上一季度的60％。本季度調整後的税前利潤率為67％，高於上一季度的63％。
截至2023年6月30日，總淨資產為127億美元。
與我們的貨幣多元化戰略有關 截至 2023 年 6 月 30 日，我們大約 24% 的股權以美元以外的貨幣計價。在本季度，我們的貨幣多元化策略使我們的綜合收益減少了2400萬美元（去年同期減少了1.58億美元），因為GLOBAL的美元價值與截至2023年3月31日的價值相比下降了約0.14％。我們的貨幣多元化戰略的影響在合併綜合收益表中列為 (1) 其他收益 (虧損5,500萬美元) 的一部分; (2) 其他綜合收益(“OCI”)（收益 合併財務狀況表和合並綜合收益表中的3100萬美元）。GLOBAL的全部影響體現在綜合收益中。
目錄
某些趨勢和不確定性
我們認為，我們當前的業務可能會受到以下趨勢和不確定性的有利或不利影響，這些趨勢和不確定性可能會影響我們的財務狀況和經營業績：
•過去，由於投資者情緒、市場狀況和各種其他因素，股票市場的零售參與度一直在波動。零售交易量可能不可持續且不可預測。
市場中心之間的整合可能會對我們的IB SmartRouting的價值產生不利影響軍士長軟件。
經紀交易商之間的價格競爭可能會繼續加劇。
•基準利率往往會隨着經濟狀況而波動。利率的變化可能無法預測。
財政和/或貨幣政策可能會改變和影響金融服務業務和證券市場。
•將來可能會有新的立法或對現有條例和規則的修改。監管和立法機構加強了對訂單支付和訂單傳送做法的審查。
COVID-19 疫情引發了前所未有的市場狀況，帶來了同樣前所未有的社會和社區挑戰。COVID-19 或其他突發公共衞生事件的影響將取決於許多無法準確預測的不斷變化的因素，包括疫情的持續時間和傳播、應對疫情的政府法規以及疫苗和其他醫學進步的有效性。
我們繼續面臨在國際市場開展業務的風險和不確定性，尤其是在監管嚴格的經紀行業。此類風險和不確定性包括政治、經濟和金融不穩定以及外交政策變化。例如，近年來，中美之間的緊張局勢升級，中國政府對香港以及中國和香港資本市場的監督變化可能會對我們的業務造成不利影響，也可能導致我們在該地區持有的資產損失。此外，儘管我們對俄羅斯和烏克蘭的直接和間接風險並不大，但烏克蘭戰爭和相關制裁給全球經濟和金融市場造成了巨大的不確定性。我們將繼續監視戰爭並評估對我們業務的任何潛在影響， 包括與俄羅斯中央銀行實施的貨幣管制限制和莫斯科證券交易所對非俄羅斯居民出售資產的限制有關的影響.
•我們剩餘的做市活動將繼續受到市場結構變化、市場狀況、競爭對手自動化水平以及股票市場實際波動率和隱含波動率之間關係的影響。
請參閲我們表格10年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素”-K，於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交，並在本報告的其他地方提交，以討論可能影響我們財務狀況和經營業績的其他風險。
目錄
交易量和客户統計數據
下表顯示了我們業務的歷史交易量和客户統計數據。交易量是我們業務的主要驅動力。有關我們的淨利息收入的信息可以在本報告的其他地方找到。
交易量:
（以千計，百分比除外）
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| 已清除 |
|
|
| 未清除 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均。交易 |
|
| 顧客 |
| % |
| 顧客 |
| % |
| 校長 |
| % |
| 總計 |
| % |
| 按照美國的説法 |
時期 |
| 交易 |
| 改變 |
| 交易 |
| 改變 |
| 交易 |
| 改變 |
| 交易 |
| 改變 |
| 交易日 |
2020 |
| 620,405 |
|
|
| 56,834 |
|
|
| 27,039 |
|
|
| 704,278 |
|
|
| 2,795 |
2021 |
| 871,319 |
| 40% |
| 78,276 |
| 38% |
| 32,621 |
| 21% |
| 982,216 |
| 39% |
| 3,905 |
2022 |
| 735,619 |
| (16%) |
| 70,049 |
| (11%) |
| 32,863 |
| 1% |
| 838,531 |
| (15%) |
| 3,347 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2022 |
| 186,791 |
|
|
| 18,274 |
|
|
| 8,327 |
|
|
| 213,392 |
|
|
| 3,442 |
2Q2023 |
| 161,710 |
| (13%) |
| 14,071 |
| (23%) |
| 8,383 |
| 1% |
| 184,164 |
| (14%) |
| 2,970 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2023 |
| 180,261 |
|
|
| 15,369 |
|
|
| 8,187 |
|
|
| 203,817 |
|
|
| 3,287 |
2Q2023 |
| 161,710 |
| (10%) |
| 14,071 |
| (8%) |
| 8,383 |
| 2% |
| 184,164 |
| (10%) |
| 2,970 |
合約和股票交易量：
（以千計，百分比除外）
總計
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 選項 |
| % |
| 期貨 1 |
| % |
| 股票 |
| % |
時期 |
| （合同） |
| 改變 |
| （合同） |
| 改變 |
| （股份） |
| 改變 |
2020 |
| 624,035 |
|
|
| 167,078 |
|
|
| 338,513,068 |
|
|
2021 |
| 887,849 |
| 42% |
| 154,866 |
| (7%) |
| 771,273,709 |
| 128% |
2022 |
| 908,415 |
| 2% |
| 207,138 |
| 34% |
| 330,035,586 |
| (57%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2022 |
| 217,642 |
|
|
| 51,562 |
|
|
| 81,137,875 |
|
|
2Q2023 |
| 236,803 |
| 9% |
| 49,644 |
| (4%) |
| 58,720,684 |
| (28%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2023 |
| 247,508 |
|
|
| 55,197 |
|
|
| 75,522,066 |
|
|
2Q2023 |
| 236,803 |
| (4%) |
| 49,644 |
| (10%) |
| 58,720,684 |
| (22%) |
所有客户
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 選項 |
| % |
| 期貨 1 |
| % |
| 股票 |
| % |
時期 |
| （合同） |
| 改變 |
| （合同） |
| 改變 |
| （股份） |
| 改變 |
2020 |
| 584,195 |
|
|
| 164,555 |
|
|
| 331,263,604 |
|
|
2021 |
| 852,169 |
| 46% |
| 152,787 |
| (7%) |
| 766,211,726 |
| 131% |
2022 |
| 873,914 |
| 3% |
| 203,933 |
| 33% |
| 325,368,714 |
| (58%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2022 |
| 209,124 |
|
|
| 50,707 |
|
|
| 80,079,410 |
|
|
2Q2023 |
| 227,884 |
| 9% |
| 49,040 |
| (3%) |
| 57,711,637 |
| (28%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2023 |
| 239,038 |
|
|
| 54,577 |
|
|
| 74,562,384 |
|
|
2Q2023 |
| 227,884 |
| (5%) |
| 49,040 |
| (10%) |
| 57,711,637 |
| (23%) |
_________________________
(1)期貨合約交易量包括期貨期權。
目錄
已批准的客户
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 選項 |
| % |
| 期貨 1 |
| % |
| 股票 |
| % |
時期 |
| （合同） |
| 改變 |
| （合同） |
| 改變 |
| （股份） |
| 改變 |
2020 |
| 518,965 |
|
|
| 163,101 |
|
|
| 320,376,365 |
|
|
2021 |
| 773,284 |
| 49% |
| 151,715 |
| (7%) |
| 752,720,070 |
| 135% |
2022 |
| 781,373 |
| 1% |
| 202,145 |
| 33% |
| 314,462,672 |
| (58%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2022 |
| 188,617 |
|
|
| 50,313 |
|
|
| 77,283,249 |
|
|
2Q2023 |
| 194,082 |
| 3% |
| 48,506 |
| (4%) |
| 55,664,831 |
| (28%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1Q2023 |
| 209,605 |
|
|
| 53,957 |
|
|
| 72,041,499 |
|
|
2Q2023 |
| 194,082 |
| (7%) |
| 48,506 |
| (10%) |
| 55,664,831 |
| (23%) |
主要交易
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 選項 |
| % |
| 期貨 1 |
| % |
| 股票 |
| % |
時期 |
| （合同） |
| 改變 |
| （合同） |
| 改變 |
| （股份） |
| 改變 |
2020 |
| 39,840 |
|
|
| 2,523 |
|
|
| 7,249,464 |
|
|
2021 |
| 35,680 |
| (10%) |
| 2,079 |
| (18%) |
| 5,061,983 |
| (30%) |
2022 |
| 34,501 |
| (3%) |
| 3,205 |
| 54% |
| 4,666,872 |
| (8%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2Q2022 |
| 8,518 |
|
|
| 855 |
|
|
| 1,058,465 |
|
|
2Q2023 |
| 8,919 |
| 5% |
| 604 |
| (29%) |
| 1,009,047 |
| (5%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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1Q2023 |
| 8,470 |
|
|
| 620 |
|
|
| 959,682 |
|
|
2Q2023 |
| 8,919 |
| 5% |
| 604 |
| (3%) |
| 1,009,047 |
| 5% |
________________________
(1)期貨合約交易量包括期貨期權。
客户統計：
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年復一年 |
| 2Q2023 |
| 2Q2022 |
| % 變化 | ||
賬户總數（以千計） |
|
| 2,290 |
|
| 1,923 |
| 19% |
客户資產（以十億計） 1 |
| $ | 365.0 |
| $ | 294.8 |
| 24% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已通關的飛鏢（以千計） 2 |
|
| 1,673 |
|
| 1,927 |
| (13%) |
客户 DART 總數（以千計） 2 |
|
| 1,865 |
|
| 2,173 |
| (14%) |
|
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|
|
已獲批准的客户 |
|
|
|
|
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|
每筆已清算的佣金訂單的佣金 3 |
| $ | 3.11 |
| $ | 2.74 |
| 14% |
已清理平均值每個賬户的 DART（按年計算） |
|
| 186 |
|
| 259 |
| (28%) |
|
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|
連續幾個季度 |
| 2Q2023 |
| 1Q2023 |
| % 變化 | ||
賬户總數（以千計） |
|
| 2,290 |
|
| 2,195 |
| 4% |
客户資產（以十億計） 1 |
| $ | 365.0 |
| $ | 343.1 |
| 6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已通關的飛鏢（以千計） 2 |
|
| 1,673 |
|
| 1,845 |
| (9%) |
客户 DART 總數（以千計） 2 |
|
| 1,865 |
|
| 2,054 |
| (9%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已獲批准的客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每筆已清算的佣金訂單的佣金 3 |
| $ | 3.11 |
| $ | 3.16 |
| (2%) |
已清理平均值每個賬户的 DART（按年計算） |
|
| 186 |
|
| 214 |
| (13%) |
________________________
(1)不包括非-顧客。
(2)每日平均收入交易（“DART”）基於客户訂單。
(3)佣金訂單 — 產生佣金的客户訂單.
目錄
運營結果
下表列出了我們在所述期間的合併經營業績。這段時期-到-以下財務業績的期內比較不一定代表未來的業績。
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| 截至6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
|
|
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| （以百萬計，股票和每股金額除外） | ||||||||||
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|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
佣金 |
| $ | 322 |
| $ | 322 |
| $ | 679 |
| $ | 671 |
其他費用和服務 |
|
| 47 |
|
| 43 |
|
| 90 |
|
| 96 |
其他收入（虧損） |
|
| (63) |
|
| (57) |
|
| (44) |
|
| (96) |
非利息收入總額 |
|
| 306 |
|
| 308 |
|
| 725 |
|
| 671 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
| 1,545 |
|
| 460 |
|
| 2,892 |
|
| 792 |
利息支出 |
|
| (851) |
|
| (112) |
|
| (1,561) |
|
| (162) |
淨利息收入總額 |
|
| 694 |
|
| 348 |
|
| 1,331 |
|
| 630 |
淨收入總額 |
|
| 1,000 |
|
| 656 |
|
| 2,056 |
|
| 1,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
執行、清算和分銷費 |
|
| 93 |
|
| 77 |
|
| 188 |
|
| 148 |
員工薪酬和福利 |
|
| 136 |
|
| 112 |
|
| 264 |
|
| 223 |
佔用、折舊和攤銷 |
|
| 25 |
|
| 23 |
|
| 49 |
|
| 45 |
通信 |
|
| 10 |
|
| 9 |
|
| 19 |
|
| 17 |
一般和行政 |
|
| 85 |
|
| 42 |
|
| 121 |
|
| 80 |
客户壞賬 |
|
| (1) |
|
| 1 |
|
| 2 |
|
| 2 |
非利息支出總額 |
|
| 348 |
|
| 264 |
|
| 643 |
|
| 515 |
所得税前收入 |
|
| 652 |
|
| 392 |
|
| 1,413 |
|
| 786 |
所得税支出 |
|
| 51 |
|
| 32 |
|
| 112 |
|
| 60 |
淨收入 |
|
| 601 |
|
| 360 |
|
| 1,301 |
|
| 726 |
減去歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
| 476 |
|
| 288 |
|
| 1,028 |
|
| 581 |
普通股股東可獲得的淨收益 |
| $ | 125 |
| $ | 72 |
| $ | 273 |
| $ | 145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | 1.21 |
| $ | 0.73 |
| $ | 2.65 |
| $ | 1.47 |
稀釋 |
| $ | 1.20 |
| $ | 0.72 |
| $ | 2.62 |
| $ | 1.46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 103,587,557 |
|
| 98,853,981 |
|
| 103,274,846 |
|
| 98,541,798 |
稀釋 |
|
| 104,463,729 |
|
| 99,695,489 |
|
| 104,254,888 |
|
| 99,461,867 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東可獲得的淨收益 |
| $ | 125 |
| $ | 72 |
| $ | 273 |
| $ | 145 |
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前的累積折算調整 |
|
| 7 |
|
| (24) |
|
| 12 |
|
| (34) |
與其他綜合所得項目相關的所得税 |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
|
| 7 |
|
| (24) |
|
| 12 |
|
| (34) |
普通股股東可獲得的綜合收益 |
| $ | 132 |
| $ | 48 |
| $ | 285 |
| $ | 111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於非控股權益的淨收益 |
| $ | 476 |
| $ | 288 |
| $ | 1,028 |
| $ | 581 |
其他綜合收益-累積折算調整 |
|
| 24 |
|
| (81) |
|
| 38 |
|
| (112) |
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
| $ | 500 |
| $ | 207 |
| $ | 1,066 |
| $ | 469 |
目錄
三個月已結束 2023年6月30日（“本季度”）與截至2022年6月30日的三個月（“上一季度”）的比較
淨收入
與上一季度相比，本季度的總淨收入增加了3.44億美元，增長了52％，達到10億美元。淨收入的增加主要是由於淨利息收入的增加。
佣金
我們從我們作為執行和清算經紀人的清算客户以及非清算客户那裏獲得佣金-已批准我們為其執行的客户-唯一的經紀人。我們的佣金結構允許客户在（1）和全部（全部）之間進行選擇-包括固定費率或 “捆綁式” 費率；(2) 分層或 “非捆綁式” 費率，在我們需要支付監管和交易費的情況下，為大量客户提供較低的佣金；以及 (3) 我們的 IBKR 精簡版軍士長提供， 它提供美國交易所上市股票和ETF的免佣金交易。而不是佣金收入， IBKR 精簡版軍士長貿易從做市商和我們向其發送這些訂單的其他人那裏獲得付款，這些款項以佣金形式報告. 我們的佣金在地域上是多元化的。
本季度的佣金保持不變，為3.22億美元。客户期權總交易量增長了9％，而期貨合約和股票交易量分別下降了3％和28％。客户股票交易量受到上一季度高交易量的影響，主要是價格較低的股票。本季度已清理和僅限執行的客户的DART總額下降了14％，至190萬，而去年同期為220萬。本季度清算客户（即我們為其執行交易的客户）以及結算和套利頭寸的DART有所下降 13% 至 170 萬，而為 190 萬 去年同期的季度。本季度清算客户每筆可佣金訂單的平均佣金增長了14％，達到3.11美元，而為2.74美元 去年同期，由於我們客户的交易量組合包括幾乎所有產品類別，尤其是期權和期貨的每筆訂單的貢獻都有所增加。
其他費用和服務
我們通過向客户提供的服務賺取費用收入，其中包括市場數據費、風險敞口費、交易所授權計劃的訂單流付款以及向客户收取的其他費用和服務。
本季度的其他費用和服務與去年同期相比增加了400萬美元，增長了9％，達到4700萬美元，這得益於客户風險敞口費用收入增加400萬美元，以及其他與客户相關的費用增加了200萬美元，部分被期權交易所流動性支付減少的200萬美元所抵消。
其他收入 (損失）
其他收益（虧損）包括我們的貨幣多元化戰略的外匯收益（虧損）、本金交易的收益（虧損）、權益法投資的收益（虧損）以及其他不直接歸因於我們核心業務產品的收入。關於我們管理外幣風險的方法的討論載於本10-Q表季度報告的第一部分第3項，標題為 “市場風險的定量和定性披露”。
與上一季度相比，本季度的其他收入（虧損）減少了600萬美元，下降了11％，為虧損6300萬美元。這個下降幅度是 主要地 其中包括來自我們交易活動的700萬美元，本季度增長了300萬美元，而去年同期的增幅為1000萬美元。
利息收入和利息支出
我們通過向客户提供的保證金貸款賺取利息，這些貸款由這些客户在我們這裏持有的有價證券擔保；來自我們在美國和外國政府證券的投資；借貸證券；向銀行存款（正利率貨幣）；以及某些客户的負利率貨幣現金餘額。我們為客户現金餘額（以足夠正的利率貨幣）、借貸證券、銀行存款（負利率貨幣）和借款支付利息。
與上一季度相比，本季度的淨利息收入（利息收入減去利息支出）增加了3.46億美元，增長了99％，達到6.94億美元。淨利息收入的增加主要是由更高的基準利率和更高的客户信貸餘額所推動的。
目錄
與上一季度相比，本季度客户餘額的淨利息收入增加了2.6億美元，這得益於平均客户信貸餘額增加了64億美元；聯邦基金的平均有效利率從上一季度的0.77％提高到4.99％；以及美國以外的利率上升。有關本季度利率變化的進一步討論，請參閲本項目2中上面的 “商業環境” 部分。
公司使用淨利率（“NIM”）來衡量利息收益資產的回報率。NIM的計算方法是將年化淨利息收入除以該期間的平均利息收入資產。賺取利息的資產包括出於監管目的分離的現金和證券（包括美國政府證券和 根據轉售協議購買的證券），作為我們的受保銀行存款大額計劃的一部分，客户保證金貸款、借入的證券、其他計息資產（僅限公司資產）和客户現金餘額流入了聯邦存款保險公司保險的銀行。計息負債包括客户信貸餘額、貸款證券和其他計息負債。
收益率通常反映公司及其客户持有現金餘額的每種貨幣的基準利率。由於客户現金和保證金貸款中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的，因此美國基準利率的變化不會影響隔離現金和證券、客户保證金貸款和客户信貸餘額的總額。此外，由於當基準利率處於足夠高的水平時，利息僅針對符合條件的現金信貸餘額（即超過1萬美元或等值的餘額，股本超過100,000美元的證券賬户以及較低利率的小型賬户）支付利息，因此基準利率的變化不會轉化為客户信貸餘額總額。最後，隨着隔離現金和客户信貸餘額的實際利率波動，公司對負利率貨幣的政策會影響這些貨幣的總體收益率。
我們通過借出和借入的證券賺取收入，以支持客户在保證金賬户中持有的多頭和空頭股票。
證券借貸產生（1）借出證券所得的淨利息，該利息基於該證券的供求關係，以及（2）存入該證券貸款的現金抵押品所得的利息，該抵押品基於基準利率。由於證券貸款的現金抵押品存放在專門為客户利益而指定的銀行賬户中，因此根據美國客户保護規則，該抵押品的利息列為隔離現金的淨利息。通常，隨着基準利率的上升，證券借貸交易所得利息中越來越多的部分被歸類為 “隔離現金和證券淨額” 的淨利息收入，而不是 “淨借入和借出的證券” 的淨利息收入。
與上一季度相比，本季度的平均證券借款餘額增長了50％，達到56億美元，平均證券貸款餘額下降了8％，至97億美元。證券借貸所賺取的淨利息受到投資者希望賣空的客户對證券頭寸的需求水平的影響。在本季度，證券借貸交易所得的淨利息與上一季度相比減少了3,700萬美元，下降了32％。證券貸款機會在本季度保持強勁增長。但是，如上所述，基準利率的上升已將下文NIM表中報告的部分利息收入從 “借入和借出的證券的淨利息” 轉移到 “分離的現金和證券，淨額”，我們估計，與上一季度相比，本季度的利息約為4000萬美元。應該注意的是，為支持客户活動而進行的證券借貸交易可能會產生利息收入（支出），而利息收入（支出）被與客户餘額相關的利息支出（收入）所抵消。
我們的股票收益增強計劃為持有全額支付股票的客户提供了一個機會，允許我們將其借出。我們向客户支付現金抵押品的回扣，通常等於股票借出市場利率的50％。我們將現金和/或美國國債作為抵押品，為客户賬户中的貸款提供擔保，該賬户存放在獨立賬户中，或存放在充當抵押代理人的附屬機構中，以造福客户。
目錄
下表列出了與所述期間的計息資產和計息負債相對應的淨利息收入信息。
|
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|
|
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|
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| 截至6月30日的三個月 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| （單位：百萬） | ||||
|
|
|
|
|
|
|
平均計息資產 |
|
|
|
|
|
|
分離的現金和證券 |
| $ | 61,038 |
| $ | 50,508 |
客户保證金貸款 |
|
| 39,989 |
|
| 44,764 |
借入的證券 |
|
| 5,649 |
|
| 3,775 |
其他賺取利息的資產 |
|
| 10,090 |
|
| 9,482 |
聯邦存款保險公司大掃除 1 |
|
| 2,719 |
|
| 2,176 |
|
| $ | 119,485 |
| $ | 110,705 |
|
|
|
|
|
|
|
平均計息負債 |
|
|
|
|
|
|
客户信用餘額 |
| $ | 96,416 |
| $ | 90,048 |
借出的證券 |
|
| 9,729 |
|
| 10,599 |
其他計息負債 |
|
| - |
|
| 1 |
|
| $ | 106,145 |
| $ | 100,648 |
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
分離的現金和證券，淨額 |
| $ | 700 |
| $ | 53 |
客户保證金貸款 2 |
|
| 547 |
|
| 197 |
借入和借出的證券，淨額 |
|
| 79 |
|
| 116 |
客户信用餘額，淨額 2 |
|
| (774) |
|
| (37) |
其他淨利息收入 1,3 |
|
| 145 |
|
| 22 |
淨利息收入 3 |
| $ | 697 |
| $ | 351 |
|
|
|
|
|
|
|
淨利率（“NIM”） |
|
| 2.34% |
|
| 1.27% |
|
|
|
|
|
|
|
年化收益率 |
|
|
|
|
|
|
分離的現金和證券 |
|
| 4.60% |
|
| 0.42% |
客户保證金貸款 |
|
| 5.49% |
|
| 1.77% |
客户信用餘額 |
|
| 3.22% |
|
| 0.17% |
______________________________
(1)代表作為我們的受保銀行存款優惠計劃的一部分，存入聯邦存款保險公司保險銀行的客户現金的平均金額。此項目未記錄在公司的 濃縮合併財務狀況報表。來自計劃存款的收入在上表中的其他淨利息收入中列報。
(2)客户保證金貸款和客户信貸餘額的利息收入和利息支出分別是根據每個客户賬户中的每日現金餘額淨額計算的，這可能會抵消多個賬户部分（例如證券和大宗商品板塊之間）的餘額。
(3)包括與利息具有相同特徵的金融工具的收入，但在公司簡明合併綜合收益表中的其他費用和服務以及其他收入中列報。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，其他費用和服務分別為500萬美元和300萬美元，其他收入分別為-200萬美元和0萬美元。
非-利息支出
本季度的非利息支出與上一季度相比增加了8400萬美元，增長了32％，達到3.48億美元，這主要是由於一般和管理費用增加了4300萬美元，員工薪酬和福利增加了2400萬美元，執行、清算和分配費用增加了1,600萬美元，佔用、折舊和攤銷費用增加了200萬美元；部分被客户壞賬支出減少的200萬美元所抵消。按淨收入總額的百分比計算，本季度非利息支出為35％，上一季度為40％。
目錄
執行、清算和分銷費
執行、清算和分銷費用包括執行和清算交易的成本，扣除從各交易所和市場中心獲得的流動性回扣，以及監管費用和市場數據費用。執行費主要支付給我們交易的電子交易所和市場中心。清算費支付給清算所和清算機構。市場數據費用與包含在其他費用和服務中的市場數據收入有關，支付給第三方以接收流媒體報價和相關信息。
本季度的執行、清算和分銷費用增加了1,600萬美元，增長了21％， 與上一季度相比，為9300萬美元，這主要是由於客户期權交易量增加和流動性回扣減少導致交易所費用淨增加1400萬美元； 上一季度不再出現300萬美元的OCC回扣；市場數據費用增加了100萬美元，部分被美國證券交易委員會費用降低導致的300萬美元監管費用減少所抵消。按淨收入總額的百分比計算，本季度執行、清算和分銷費為9％，去年同期為12％。
員工薪酬和福利
員工薪酬和福利包括工資、獎金和其他激勵性薪酬計劃、團體保險、福利計劃繳款和其他相關的員工成本。
本季度的員工薪酬和福利支出增加了2400萬美元，增長了21％， 與上一季度相比，為1.36億美元，這要歸因於人員配置增加和通貨膨脹。本季度的平均員工人數增長了6％，達到2890人，而去年同期為2732人。我們繼續在全球範圍內增加信息技術服務、軟件開發、客户服務和合規方面的員工。隨着我們的持續發展，我們對自動化的關注使我們能夠保持相對較少的員工。僱員薪酬和福利支出佔淨收入總額的百分比為 14% 本季度為17％，上一季度為17％。本季度員工薪酬和福利支出佔調整後淨收入的百分比為13％，上一季度為16％。
佔用、折舊和攤銷
佔用費用主要包括辦公室和數據中心租賃的租金以及相關的佔用成本，例如水電費。折舊和攤銷費用來自固定資產的折舊，例如計算和通信硬件，以及租賃權益改善的攤銷和資本化-內部軟件開發。
本季度的佔用、折舊和攤銷費用增加了200萬美元，增長了9％， 與上一季度相比，為2500萬美元，這主要是由於與擴大辦公室和數據中心的物理空間相關的成本增加。佔淨收入總額的百分比，本季度的入住率、折舊和攤銷費用為3％，去年同期為4％。
通信
通信費用主要包括支持我們業務的語音和數據電信線路的成本，包括與世界各地交易所和市場中心的連接。
與上一季度相比，本季度的通信支出增加了100萬美元，增長了11％，達到1000萬美元。按佔總淨收入的百分比計算，本季度和上一季度的通信支出均為1％。
一般和行政
一般和管理費用主要包括廣告；專業服務費用，例如法律和審計工作；法律和監管事務；以及其他運營費用。
與上一季度相比，本季度的一般和管理費用增加了4300萬美元，增長了102％，達到8500萬美元，這主要是由於與先前披露的監管部門對使用未經批准的受記錄保存要求的電子消息的調查相關的儲備金增加。 正如公開報道的那樣，美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會正在全行業範圍內進行掃蕩，結果與其他金融服務公司達成了實質性和解。我們認為，我們目前已經為這個問題記錄了足夠的儲備金。 本季度一般和管理費用佔總淨收入的百分比為9％，上一季度為6％。
目錄
客户壞賬
客户壞賬支出主要包括客户在我們這裏發生的超過其資產的損失，減去我們追回的金額。
由於淨回收了100萬美元，本季度的客户壞賬支出與上一季度相比減少了200萬美元。
所得税支出
我們為應納税所得額繳納美國聯邦、州和地方所得税，該所得税與我們擁有的IBG LLC的百分比成正比。此外，我們的運營子公司在其運營所在的相應司法管轄區需要繳納所得税。
當期所得税支出 25美分硬幣，與去年同期相比增加了1,900萬美元，增長了59％ 季度為5100萬美元，這主要是由於（1）我們在美國以外的運營子公司的税前收入增加；以及（2）IBG, Inc.需繳納美國所得税的所得税前收入增加
下表顯示了有關我們在指定期間的所得税支出的信息。
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| 截至6月30日的三個月 | ||||
| 2023 |
| 2022 | ||
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| （以百萬計，% 除外） | ||||
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合併 |
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所得税前的合併收入 | $ | 651 |
| $ | 392 |
IBG, Inc. 所得税前的獨立收入 |
| (2) |
|
| (2) |
運營子公司所得税前收入 | $ | 653 |
| $ | 394 |
|
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|
|
|
運營子公司 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 | $ | 653 |
| $ | 394 |
所得税支出 |
| 21 |
|
| 16 |
會員可獲得的淨收入 | $ | 632 |
| $ | 378 |
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|
|
|
IBG, Inc. |
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|
IBG LLC的平均所有權百分比 |
| 24.7% |
|
| 23.6% |
IBG, Inc. 從運營子公司獲得的淨收入 | $ | 157 |
| $ | 90 |
IBG, Inc. 所得税前的獨立收入 |
| (2) |
| (2) | |
所得税前收入 |
| 155 |
|
| 88 |
所得税支出 |
| 30 |
|
| 16 |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 125 |
| $ | 72 |
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合併所得税支出 |
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歸屬於運營子公司的所得税支出 | $ | 21 |
| $ | 16 |
歸屬於IBG, Inc.的所得税支出 |
| 30 |
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| 16 |
合併所得税支出 | $ | 51 |
| $ | 32 |
經營業績
與上一季度相比，本季度的所得税前收入增加了2.6億美元，增長了66％，達到6.52億美元。本季度税前利潤率為65％，上一季度為60％。
根據下文所述的非公認會計準則財務指標，將本季度與上一季度的經營業績進行比較，調整後的淨收入為10.64億美元，增長48％；調整後的所得税前收入為7.16億美元，增長58％； 本季度調整後的税前利潤率為67％，去年同期為63％。有關更多詳細信息，請參閲下文第 2 項中的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
目錄
六個月已結束 2023年6月30日（“當前六個月期間”）與截至2022年6月30日的六個月（“上一年的六個月期間”）的對比
淨收入
與去年六個月相比，本六個月的總淨收入增加了7.55億美元，增長了58％，達到20.56億美元。淨收入的增長是由於淨利息收入、其他收入和佣金的增加，部分被其他費用和服務的減少所抵消。
佣金
在本六個月期間，佣金與去年六個月相比增加了800萬美元，增長了1％，達到6.79億美元，這推動了期權客户交易量的增加，但客户股票交易量的減少部分抵消了這一點。去年六個月期間，客户期權合約總交易量增長了5％，而股票成交量下降了25％，這要歸因於高交易量，主要是價格較低的股票。在本六個月期間，已清理和僅限執行的客户的DART總額下降了17％，至200萬，而去年六個月為230萬。在當前六個月期間，清算客户（即我們為其執行交易的客户）以及清算和套利頭寸的DART有所下降15% 至 180 萬，而為 210 萬 前一年的六個月期間。在本六個月期間，清算客户每筆可賺取佣金的訂單的平均佣金增長了19％，達到3.13美元，而為2.64美元 在過去的六個月中，由於我們客户的交易量組合包括所有產品類別（包括期權、期貨和股票）的每筆訂單的貢獻都有所增加。
其他費用和服務
在本六個月期間，其他費用和服務與去年六個月相比減少了600萬美元，下降了6％，至9000萬美元，這要歸因於客户降低風險導致風險敞口費收入減少了500萬美元，期權交易所流動性支付減少了400萬美元，市場數據費用減少了300萬美元；部分被基準利率提高導致的聯邦存款保險公司平倉費增加400萬美元所抵消。
其他收入
與去年六個月相比，本六個月期間的其他收入增加了5200萬美元，增長了54％，虧損4,400萬美元。這個增長是 主要地 包括來自我們的美國政府證券投資組合的4,500萬美元，在本六個月期間增加了800萬美元，而去年六個月的虧損為3,600萬美元；以及與我們的貨幣多元化戰略相關的1700萬美元，該戰略在本六個月期間損失了5400萬美元，而去年六個月的虧損為7100萬美元。
利息收入和利息支出
與去年六個月相比，本六個月的淨利息收入（利息收入減去利息支出）增加了7.01億美元，增長了111％，達到13.31億美元。淨利息收入的增加是由更高的基準利率和更高的客户信貸餘額推動的。
與去年六個月期相比，客户餘額的淨利息收入增加了5.22億美元，這得益於平均客户信貸餘額增加了89億美元；聯邦基金的平均有效利率從上一年六個月的0.44％提高到4.75％；以及美國以外的利率上升。有關變化的進一步討論，請參閲本項目2中上面的 “商業環境” 部分在本季度的利率中。
公司使用淨利率（“NIM”）來衡量利息收益資產的回報率。NIM的計算方法是將年化淨利息收入除以該期間的平均利息收入資產。賺取利息的資產包括出於監管目的分離的現金和證券（包括美國政府證券和 根據轉售協議購買的證券），作為我們的受保銀行存款大額計劃的一部分，客户保證金貸款、借入的證券、其他計息資產（僅限公司資產）和客户現金餘額流入了聯邦存款保險公司保險的銀行。計息負債包括客户信貸餘額、貸款證券和其他計息負債。
目錄
收益率通常反映公司及其客户持有現金餘額的每種貨幣的基準利率。由於客户現金和保證金貸款中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的，因此美國基準利率的變化不會影響隔離現金和證券、客户保證金貸款和客户信貸餘額的總額。此外，由於當基準利率處於足夠高的水平時，利息僅針對符合條件的現金信貸餘額（即超過1萬美元或等值的餘額，股本超過100,000美元的證券賬户以及較低利率的小型賬户）支付利息，因此基準利率的變化不會轉化為客户信貸餘額總額。最後，隨着隔離現金和客户信貸餘額的實際利率波動，公司對負利率貨幣的政策會影響這些貨幣的總體收益率。
我們通過借出和借入的證券賺取收入，以支持客户在保證金賬户中持有的多頭和空頭股票。
證券借貸產生（1）借出證券所得的淨利息，該利息基於該證券的供求關係，以及（2）存入該證券貸款的現金抵押品所得的利息，該抵押品基於基準利率。由於證券貸款的現金抵押品存放在專門為客户利益而指定的銀行賬户中，因此根據美國客户保護規則，該抵押品的利息列為隔離現金的淨利息。通常，隨着基準利率的上升，證券借貸交易所得利息中越來越多的部分被歸類為 “隔離現金和證券淨額” 的淨利息收入，而不是 “淨借入和借出的證券” 的淨利息收入。
在本六個月期間，與去年六個月相比，平均證券借入餘額增長了45％，達到53億美元，平均證券貸款餘額下降了16％，至92億美元。證券借貸所賺取的淨利息受到投資者希望賣空的客户對證券頭寸的需求水平的影響。在本六個月期間，證券借貸交易所得的淨利息與去年六個月相比減少了5900萬美元，下降了26％。在本六個月期間，證券貸款機會保持了強勁的增長勢頭。但是，基準利率的上升已將貸款證券產生的部分利息轉移到隔離現金的利息收入上（見上文的進一步解釋）。應該注意的是，為支持客户活動而進行的證券借貸交易可能會產生利息收入（支出），而利息收入（支出）被與客户餘額相關的利息支出（收入）所抵消。
我們的股票收益增強計劃為持有全額支付股票的客户提供了一個機會，允許我們將其借出。我們向客户支付現金抵押品的回扣，通常等於股票借出市場利率的50％。我們將現金和/或美國國債作為抵押品，為客户賬户中的貸款提供擔保，該賬户存放在獨立賬户中，或存放在充當抵押代理人的附屬機構中，以造福客户。
目錄
下表列出了與所述期間的計息資產和計息負債相對應的淨利息收入信息。
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| 截至6月30日的六個月 | ||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
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| （單位：百萬） | ||||
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平均計息資產 |
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分離的現金和證券 |
| $ | 60,359 |
| $ | 46,898 |
客户保證金貸款 |
|
| 39,646 |
|
| 45,953 |
借入的證券 |
|
| 5,259 |
|
| 3,621 |
其他賺取利息的資產 |
|
| 9,932 |
|
| 8,847 |
聯邦存款保險公司大掃除 1 |
|
| 2,574 |
|
| 2,198 |
|
| $ | 117,770 |
| $ | 107,517 |
|
|
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|
|
|
|
平均計息負債 |
|
|
|
|
|
|
客户信用餘額 |
| $ | 96,109 |
| $ | 87,222 |
借出的證券 |
|
| 9,150 |
|
| 10,844 |
其他計息負債 |
|
| 1 |
|
| 7 |
|
| $ | 105,260 |
| $ | 98,073 |
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
分離的現金和證券，淨額 |
| $ | 1,303 |
| $ | 60 |
客户保證金貸款 2 |
|
| 1,024 |
|
| 346 |
借入和借出的證券，淨額 |
|
| 167 |
|
| 226 |
客户信用餘額，淨額 2 |
|
| (1,427) |
|
| (28) |
其他淨利息收入 1,3 |
|
| 270 |
|
| 30 |
淨利息收入 3 |
| $ | 1,337 |
| $ | 634 |
|
|
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|
淨利率（“NIM”） |
|
| 2.29% |
|
| 1.19% |
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|
年化收益率 |
|
|
|
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|
|
分離的現金和證券 |
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| 4.35% |
|
| 0.26% |
客户保證金貸款 |
|
| 5.21% |
|
| 1.52% |
客户信用餘額 |
|
| 2.99% |
|
| 0.06% |
______________________________
(1)代表作為我們的受保銀行存款優惠計劃的一部分，存入聯邦存款保險公司保險銀行的客户現金的平均金額。此項目未記錄在公司的 濃縮合併財務狀況報表。來自計劃存款的收入在上表中的其他淨利息收入中列報。
(2)客户保證金貸款和客户信貸餘額的利息收入和利息支出分別是根據每個客户賬户中的每日現金餘額淨額計算的，這可能會抵消多個賬户部分（例如證券和大宗商品板塊之間）的餘額。
(3)包括與利息具有相同特徵的金融工具的收入，但在公司簡明合併綜合收益表中的其他費用和服務以及其他收入中列報。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，其他費用和服務分別為800萬美元和400萬美元，其他收入分別為-200萬美元和0萬美元。
非-利息支出
本六個月的非利息支出與去年六個月期相比增加了1.28億美元，增長了25％，達到6.43億美元，這主要是由於員工薪酬和福利增加了4100萬美元，一般和管理費用增加了4100萬美元，執行、清算和分配費用增加了4000萬美元，佔用、折舊和攤銷費用增加了400萬美元，通信費用增加了200萬美元。按淨收入總額的百分比計算，本六個月期間的非利息支出為31％，上一年六個月期間的非利息支出為40％。
目錄
執行、清算和分銷費
在本六個月期間，執行、清算和分配費用增加了4000萬美元，增長了27％， 與上一年的六個月期相比，為1.88億美元，這主要是由於客户期權交易量增加導致交易所費用增加了3500萬美元；流動性回扣降低；以及去年六個月內沒有再出現300萬美元的OCC回扣。按淨收入總額的百分比計算，本六個月的執行、清算和分銷費用為9％，上一年六個月期間為11％。
員工薪酬和福利
在本六個月期間，員工薪酬和福利支出增加了4100萬美元，增長了18％， 而去年六個月期間為2.64億美元, 這要歸因於人員配置增加和通貨膨脹.在本六個月期間，平均員工人數增長了7％，達到2,867人，而去年六個月的平均員工人數為2678人。我們繼續在全球範圍內增加軟件開發、信息技術服務、客户服務和合規方面的員工。隨着我們的持續發展，我們對自動化的關注使我們能夠保持相對較少的員工。僱員薪酬和福利支出佔淨收入總額的百分比為 13% 當前六個月期間為 17%, 上一年六個月期間為 17%.本六個月期間，員工薪酬和福利支出佔調整後淨收入的百分比為13％，上一年六個月期間為16％。
佔用、折舊和攤銷
在本六個月期間，佔用率、折舊和攤銷費用增加了400萬美元，增長了9％， 與上一年的六個月期相比, 為4 900萬美元, 這主要是由於擴大辦公室和數據中心的物理空間相關的成本增加.按淨收入總額的百分比計算，本六個月期間的佔用、折舊和攤銷費用為2％，上一年六個月期間為3％。
通信
與去年六個月期間相比，本六個月的通信支出增加了200萬美元，增長了12％，達到1900萬美元。按佔總淨收入的百分比計算，本六個月期間和上一年六個月期間的通信費用均為1％。
一般和行政
在本六個月期間，一般和管理費用與上一年的六個月期相比增加了4100萬美元，增長了51％，達到1.21億美元，這主要是由於與先前披露的對使用未經批准的受記錄保存要求的電子消息的監管調查相關的儲備金增加。 正如公開報道的那樣，美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會正在全行業範圍內進行掃蕩，結果與其他金融服務公司達成了實質性和解。按淨收入總額的百分比計算，在本六個月期間和上一年的六個月期間，一般和管理費用均為6％。
客户壞賬
當前六個月的客户壞賬支出與上一年的六個月期間保持不變，為200萬美元。
目錄
所得税支出
我們為應納税所得額繳納美國聯邦、州和地方所得税，該所得税與我們擁有的IBG LLC的百分比成正比。此外，我們的運營子公司在其運營所在的相應司法管轄區需要繳納所得税。
當期所得税支出 為期六個月，與去年同期相比增加了5200萬美元，增長了87％ 為期六個月，達到1.12億美元，這主要是因為（1）我們在美國以外的運營子公司的税前收入增加；以及（2）IBG, Inc.需繳納美國所得税的所得税前收入增加
下表顯示了有關我們在指定期間的所得税支出的信息。
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|
| 截至6月30日的六個月 | ||||
| 2023 |
| 2022 | ||
|
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|
|
| （以百萬計，% 除外） | ||||
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
|
|
|
|
所得税前的合併收入 | $ | 1,413 |
| $ | 786 |
IBG, Inc. 所得税前的獨立收入 |
| (3) |
|
| (2) |
運營子公司所得税前收入 | $ | 1,416 |
| $ | 788 |
|
|
|
|
|
|
運營子公司 |
|
|
|
|
|
所得税前收入 | $ | 1,416 |
| $ | 788 |
所得税支出 |
| 51 |
|
| 27 |
會員可獲得的淨收入 | $ | 1,365 |
| $ | 761 |
|
|
|
|
|
|
IBG, Inc. |
|
|
|
|
|
IBG LLC的平均所有權百分比 |
| 24.6% |
|
| 23.6% |
IBG, Inc. 從運營子公司獲得的淨收入 | $ | 337 | $ | 180 | |
IBG, Inc. 所得税前的獨立收入 |
| (3) |
|
| (2) |
所得税前收入 |
| 334 |
|
| 178 |
所得税支出 |
| 61 |
|
| 33 |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 273 |
| $ | 145 |
|
|
|
|
|
|
合併所得税支出 |
|
|
|
|
|
歸屬於運營子公司的所得税支出 | $ | 51 |
| $ | 27 |
歸屬於IBG, Inc.的所得税支出 |
| 61 |
|
| 33 |
合併所得税支出 | $ | 112 |
| $ | 60 |
經營業績
與上一年的六個月期相比，本六個月期間的所得税前收入增加了6.27億美元，增長了80％，達到14.13億美元。當前六個月的税前利潤率為69％，上一年六個月的税前利潤率為60％。
根據下文所述的非公認會計準則財務指標，將本季度與上一季度的經營業績進行比較，調整後的淨收入為20.79億美元，增長48％；調整後的所得税前收入為14.36億美元，增長61％； 本季度調整後的税前利潤率為69％，去年同期為63％。有關更多詳細信息，請參閲下文第 2 項中的 “非公認會計準則財務指標” 部分。
目錄
非公認會計準則財務指標
我們使用某些非公認會計準則財務指標作為額外衡量標準，以增進對我們財務業績的理解。這些非公認會計準則財務指標包括調整後的淨收入、調整後的所得税前收入、普通股股東可獲得的調整後淨收益以及調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是衡量我們財務業績的重要指標，因為它們不包括某些可能無法表明我們核心經營業績和業務前景的項目。 我們認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者和分析師評估業務經營業績很有用。
•我們將調整後的淨收入定義為調整後的淨收入，以消除我們的貨幣多元化戰略和按市值計價的淨收益（虧損）對投資的影響。
•我們將所得税前的調整後收入定義為調整後的所得税前收入，以消除我們的貨幣多元化策略和按市值計價的淨收益（虧損）對投資的影響。
•我們將普通股股東可獲得的調整後淨收益定義為普通股股東可獲得的淨收益，這些收入經過調整以消除我們的貨幣多元化戰略中歸因於IBG, Inc.的税後影響以及按市值計價的投資淨收益（虧損）。
•我們定義調整後的攤薄後每股收益是普通股股東可獲得的調整後淨收益除以該期間已發行股票的攤薄加權平均數。
投資按市值計價代表按市值計價的淨收益（虧損） 對於不符合權益法會計條件且按公允價值計量的股票證券的投資， 關於我們的美國政府和市政證券投資組合，這些投資組合通常持有至到期，以及 關於某些其他投資，包括 公司從客户手中接管的股權證券，與保證金貸款的異常損失有關。如果投資在到期前出售，則在出售期間實現累計收益（虧損），並沖銷先前累積的非公認會計準則調整。
我們還將薪酬和福利支出報告為調整後淨收入的百分比，因為我們認為該指標有助於投資者和分析師評估我們的勞動力增長與核心收入增長的關係。
這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是替代這些衡量標準的考慮 1.
__________________________
(1)指美國公認的會計原則。
目錄
下表顯示了所示期間合併的公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬情況。
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|
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|
|
| 截至6月30日的三個月 |
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
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| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
|
|
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|
調整後的淨收入（單位：百萬美元） |
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淨收入——GAAP |
| $ | 1,000 |
| $ | 656 |
| $ | 2,056 |
| $ | 1,301 |
非公認會計準則調整 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
貨幣分散策略，淨額 |
|
| 55 |
|
| 53 |
|
| 54 |
|
| 71 |
投資按市值計價 |
|
| 9 |
|
| 8 |
|
| (31) |
|
| 37 |
非公認會計準則調整總額 |
|
| 64 |
|
| 61 |
|
| 23 |
|
| 108 |
調整後的淨收入 |
| $ | 1,064 |
| $ | 717 |
| $ | 2,079 |
| $ | 1,409 |
|
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|
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|
|
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|
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|
所得税前的調整後收入（單位：百萬美元） |
|
|
|
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|
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|
|
|
所得税前收入——GAAP |
| $ | 652 |
| $ | 392 |
| $ | 1,413 |
| $ | 786 |
非公認會計準則調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣分散策略，淨額 |
|
| 55 |
|
| 53 |
|
| 54 |
|
| 71 |
投資按市值計價 |
|
| 9 |
|
| 8 |
|
| (31) |
|
| 37 |
非公認會計準則調整總額 |
|
| 64 |
|
| 61 |
|
| 23 |
|
| 108 |
所得税前調整後收入 |
| $ | 716 |
| $ | 453 |
| $ | 1,436 |
| $ | 894 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的税前利潤率 |
|
| 67% |
|
| 63% |
|
| 69% |
|
| 63% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東可獲得的調整後淨收益（單位：百萬美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
可供普通股股東使用的淨收益——GAAP |
| $ | 125 |
| $ | 72 |
| $ | 273 |
| $ | 145 |
非公認會計準則調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣分散策略，淨額 |
|
| 14 |
|
| 13 |
|
| 14 |
|
| 17 |
投資按市值計價 |
|
| 2 |
|
| 2 |
|
| (8) |
|
| 9 |
上述調整對所得税的影響 1 |
|
| (3) |
|
| (3) |
|
| (1) |
|
| (5) |
非公認會計準則調整總額 |
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| 13 |
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| 12 |
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| 5 |
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| 20 |
普通股股東可獲得的調整後淨收益 |
| $ | 138 |
| $ | 84 |
| $ | 278 |
| $ | 165 |
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調整後的攤薄後每股收益（以美元計，股票金額除外） |
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攤薄後每股收益-GAAP |
| $ | 1.20 |
| $ | 0.72 |
| $ | 2.62 |
| $ | 1.46 |
非公認會計準則調整 |
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貨幣分散策略，淨額 |
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| 0.13 |
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| 0.13 |
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| 0.13 |
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| 0.17 |
投資按市值計價 |
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| 0.02 |
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| 0.02 |
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| (0.07) |
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| 0.09 |
上述調整對所得税的影響 1 |
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| (0.03) |
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| (0.03) |
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| (0.01) |
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| (0.05) |
非公認會計準則調整總額 |
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| 0.12 |
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| 0.12 |
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| 0.04 |
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| 0.20 |
調整後的攤薄後每股 |
| $ | 1.32 |
| $ | 0.84 |
| $ | 2.67 |
| $ | 1.66 |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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| 104,463,729 |
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| 99,695,489 |
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| 104,254,888 |
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| 99,461,867 |
注：由於四捨五入，金額相加可能與之不符。
______________________________
(1)所得税影響是使用適用於公司的法定所得税税率估算的。
目錄
流動性和資本資源
我們維持高流動性的資產負債表。我們的大部分資產包括客户資金的投資、客户產生的抵押應收賬款-相關和專有證券交易以及交易所-已上市的有價證券，標有標記-到-每日市場。抵押應收賬款主要包括客户保證金貸款、借入的證券和根據轉售協議購買的證券。截至2023年6月30日，總資產為1206億美元，其中約1196億美元，佔99.2％，被視為流動資產。
除其他外，資本配置決策基於審慎的風險管理指導方針、當前和未來業務活動的潛在流動性和現金流需求、監管資本要求和預計盈利能力。我們的財政部門、市場風險委員會、企業風險管理部門和其他管理控制小組協助評估、監測和控制我們的業務活動對我們的財務狀況、流動性和資本結構的影響。這些政策的目標是支持我們的業務戰略，同時確保持續和充足的流動性。我們的大量資本包括全球眾多受監管子公司的總和，除了支持我們當前和未來的擴張計劃外，我們還相信這種財務實力為我們的客户提供了信心來源。
每天監測流動性需求和可用抵押品水平，以幫助確保隨時以現金和未質押抵押品的形式維持適當的流動性緩衝。我們積極管理過剩的流動性，並通過證券借貸市場和銀行信貸額度的形式保持大量的借貸能力。通常，我們會保持足夠的手頭現金水平，以便在出於任何原因需要立即可用的資金時為我們提供緩衝資金。此外，根據我們的流動性風險管理計劃，我們會定期進行流動性壓力測試，旨在識別和儲備在市場或特殊壓力事件下可用的流動資產。根據我們目前的運營水平，我們認為我們的運營現金流、可用現金和可用借款將足以滿足我們未來十二個月以上的流動性需求。
截至2023年6月30日，與應付給客户相關的負債餘額低於本季度的平均月餘額，短期借款和證券貸款高於本季度的平均月餘額。
我們的非營利組織持有的現金和現金等價物-美國 運營子公司截至2023年6月30日，為14.19億美元（截至2022年12月31日為13.94億美元）。這些資金主要用於為每家運營子公司的本地業務提供資金，因此，除非通過向IBG LLC支付股息匯回，否則無法為美國國內業務提供資金。截至 2023 年 6 月 30 日，我們無意從非美國運營子公司匯回任何款項。隨着美國的頒佈 2017年12月22日的《減税和就業法》，我們確認了對截至2017年12月31日止年度部分外國子公司的收益匯回所徵收的一次性過渡税負債。因此，如果將來要由非公司向公司支付股息-在美國的運營子公司，公司無需為此類股息累積和繳納所得税，但以股息預扣税（如果有）的形式向分配或向分配付款人徵收的股息分配税的接受者徵收的外國税除外。
從歷史上看，我們的合併權益主要由累積的留存收益組成，迄今為止，這些收益足以為我們的運營和增長提供資金。截至2023年6月30日，我們的合併資產從截至2022年6月30日的106億美元增長了20％，至截至2023年6月30日的127億美元。這一增長歸因於總綜合收益，但被過去四個季度支付的分配和股息部分抵消。
目錄
現金流
下表列出了我們在指定時期內來自經營活動、投資活動和融資活動的現金流量。
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| 截至6月30日的三個月 | ||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
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| （單位：百萬） | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 1,196 |
| $ | 1,584 |
用於投資活動的淨現金 |
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| (9) |
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| (26) |
用於融資活動的淨現金 |
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| (389) |
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| (278) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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| 50 |
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| (146) |
現金、現金等價物和限制性現金的增加 |
| $ | 848 |
| $ | 1,134 |
我們來自經營活動的現金流在很大程度上反映了客户信貸和保證金貸款餘額的變化。我們來自投資活動的現金流主要與其他投資、資本化內部軟件開發、會員資格的購買和銷售、交易所在交易所的交易權和股票以及戰略投資有關，在這些投資中，此類投資可能使我們能夠為現有和潛在客户提供更好的執行選擇，使我們能夠影響交易所，使用尖端技術以更優惠的價格提供競爭產品，或者使我們能夠比在我們開發技術或客户時更快地獲得技術或客户擁有。我們來自融資活動的現金流由空頭組成-定期借款、資本交易和根據應收税款協議向持股公司支付的款項。短-向銀行定期借款是我們日常現金管理的一部分，以支持運營活動。資本交易主要包括支付給普通股股東的季度股息和支付給控股公司的相關分配。
六個月已結束 2023年6月30日: 在截至2023年6月30日的六個月中，我們的現金、現金等價物和限制性現金（即受提款或使用限制的現金和現金等價物）增加了8.48億美元，達到295億美元。我們從經營活動中籌集了11.96億美元的淨現金，主要是由客户信用餘額增加了28億美元，其他應收賬款（主要是經紀商、交易商和清算組織的應收賬款）減少了20億美元，貸款證券增加了13億美元；部分被增加32億美元的客户保證金貸款、出於監管目的的隔離證券投資增加了17億美元以及借入的證券增加了13億美元所抵消。我們在投資和融資活動中使用了3.98億美元的淨現金，主要用於非控股權益的分配、向普通股股東支付的股息、根據應收税款協議向控股支付的款項以及償還短期借款。投資活動主要包括收到的分配和出售其他投資的收益，以及購買其他投資和財產、設備和無形資產。
六個月已結束 2022年6月30日:有關截至2022年6月30日的六個月現金流變化的討論，請參閲我們於2022年8月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告。
監管資本要求
截至2023年6月30日，所有運營子公司均符合各自的監管資本要求。有關我們的監管資本要求的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註15 — “監管要求”。
資本支出
我們的資本支出包括軟件工程人員開發內部使用的軟件的薪酬成本，以及計算機、網絡和通信硬件以及租賃權改進的支出。這些支出項目列為財產、設備和無形資產。財產、設備和無形資產的資本支出約為32美元百萬分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中。將來，我們計劃用運營現金和手頭現金來滿足資本支出需求，因為我們將繼續專注於技術基礎設施計劃，以進一步提高我們的競爭地位。為了應對不斷變化的經濟狀況，我們相信我們可以靈活地調整資本支出，調整資本支出（向上或向下）以匹配我們的實際表現。如果我們進行任何額外的戰略收購，我們可能會產生額外的資本支出。
目錄
季節性
我們的業務會受到季節性波動的影響，這反映了一年中不同數量的市場參與者，每個季度的交易日數也不同-到-季度，以及由於假日而導致的交易活動下降。典型的季節性趨勢可能會被市場或世界事件所取代，這可能會對價格和交易量產生重大影響。
通脹
儘管我們無法準確預測通貨膨脹對我們運營的影響，但我們認為，在最近三年中，通貨膨脹可能間接對我們的經營業績產生了重大影響。在本六個月期間，通貨膨脹一直是推動我們的員工薪酬和福利支出增加的因素之一，儘管這些支出佔淨收入的百分比保持穩定。為了遏制通貨膨脹，中央銀行提高了大多數貨幣的基準利率，這為我們的淨利息收入做出了貢獻。在可預見的將來，通貨膨脹也可能是導致市場普遍不確定性的一個因素。關於未來通貨膨脹的陳述可能因經濟增長的變化、供應鏈中斷的影響、失業和消費者需求等原因而導致實際通貨膨脹及其影響可能存在重大差異。
投資美國政府證券
我們投資美國政府證券，以滿足美國的監管要求。作為經紀交易商，與銀行不同，儘管我們打算將這些投資持有至到期，但我們仍需要將這些投資計入市場。利率的突然上升（降低）將導致這些證券按市值計價的損失（收益），如果我們按目前的預期將其持有至到期，這些證券將被收回（消除）。截至 2023 年 6 月 30 日，我們所有的美國政府證券將在三個月內到期。本10-Q表季度報告第一部分第3項進一步描述了利率變動的影響，標題為 “市場風險的定量和定性披露”。
戰略投資和收購
我們定期評估潛在的戰略投資和收購。我們在某些電子交易交易所持有戰略投資，包括BOX Options Exchange, LLC。我們還對某些業務進行戰略投資，包括Tiger Brokers，這是一家為中國零售和機構客户設立的在線股票經紀公司，我們擁有7.6％的實益所有權。
我們打算繼續在機會主義的基礎上進行收購，通常前提是我們認為收購候選人能夠使我們能夠為當前和潛在客户提供更好的執行方案，允許我們影響交易所使用尖端技術以更優惠的價格提供競爭產品，或者使我們能夠比我們自己開發技術或客户更快地獲得技術或客户。
截至2023年6月30日，尚未就任何重大收購達成最終協議。
有關 Off 的某些信息-平衡-牀單安排
我們可能面臨的損失風險並未反映在期貨產品的簡明合併財務報表中，這些風險代表了我們按合約價格結算的義務，可能要求我們以現行價格在市場上回購或出售。因此，這些交易會導致關閉-資產負債表風險，因為我們清算此類期貨合約的成本可能超過我們簡明合併財務狀況報表中報告的金額。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，該公認會計原則要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額和披露內容的估計和假設。 這些估計和假設基於判斷和當時可用的最佳信息。 因此，實際結果可能與這些估計有重大差異。我們認為，下面列出的關鍵政策是編制合併財務報表時使用的最重要的估計。有關本10-Q表季度報告第一部分第1項中的重要會計政策摘要，請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2— “重要會計政策”。
目錄
突發事件
我們的政策是在訴訟和監管程序中可能產生的潛在損失進行估算和累計，前提是此類損失是可能的，可以估計的。在做出這些估計時需要做出重大判斷，我們的最終負債最終可能會有重大差異。我們在訴訟和監管程序中應計的總責任是逐案確定的，是根據每個案件的進展、我們在類似案件中的經驗和行業經驗以及內部和外部法律顧問的意見和觀點等因素對可能損失的估計。鑑於預測訴訟和監管事項的結果固有困難，特別是在要求鉅額或不確定損害賠償或罰款的案件或訴訟中，或者案件或訴訟處於初期階段的案件或程序中，我們無法估計損失可能發生的合理可能性的案件或訴訟的損失或損失範圍。
所得税
我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠儲備金以頒佈的税法為基礎，反映了管理層對預計未來應繳税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。確定所得税支出需要大量的判斷和估計。
遞延所得税資產和負債來自標的資產和負債的税收和財務報表確認之間的臨時差異。在評估我們在遞延所得税資產產生的司法管轄區內收回這些資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延所得税負債的定期撤銷、預計的未來應納税所得額、税收-規劃策略和近期行動的結果.在預測未來的應納税所得額時，根據會計政策的變化對歷史結果進行了調整，並納入了包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額、暫時差異的逆轉以及可行和審慎税收的實施等假設-規劃策略。這些假設需要對未來應納税所得額的預測做出重大判斷，並且與我們用於管理基礎業務的計劃和估計一致。在評估歷史業績提供的客觀證據時，考慮了三年的累計營業收入（虧損）。沒有為美國納税義務提供遞延所得税，也沒有為無限期再投資的外國子公司的未匯款收益提供額外的國外税。
我們的納税義務的計算涉及處理在全球業務中多個司法管轄區適用複雜税法和法規時的不確定性。税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延所得税資產和負債。我們根據財務會計準則委員會（“FASB”）ASC Topic 740記錄納税負債，並在管理層因評估以前未獲得的新信息而做出判斷時調整這些負債。由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能會導致付款與目前對這些納税義務的估計不同。在獲得新信息期間，這些差異將反映為所得税支出的增加或減少。
我們認識到，只有當基於技術依據的審查（包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案）很有可能維持該職位時，才能確認不確定的税收狀況所產生的税收優惠。符合該標準的税收狀況以結算時很可能實現的最大收益金額來衡量。
已發佈但尚未通過的會計公告
有關已發佈但尚未通過且可能影響公司的FASB會計準則更新（“ASU”）的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註2—— “重要會計政策”。
目錄
第 3 項。定量和定性 有關市場風險的披露
我們面臨各種市場風險。我們面臨的市場風險來自於我們的定價模型中內置的假設、股票價格風險、與我們的國際業務相關的外幣匯率波動、利率的變化以及與向客户提供保證金信貸相關的風險。
市場風險是指一個或多個市場價格、利率、指數、隱含波動率（期權價格推算出的標的工具的價格波動）、相關性或其他市場因素（例如市場流動性）的變化將導致頭寸或投資組合損失的風險。通常，我們會進行交易-我們剩餘的做市活動導致的相關市場風險，其中絕大部分的價值-在-產生市場風險敞口的風險（“VaR”）。此外，我們招致非-交易-相關的市場風險主要來自投資活動以及我們外國子公司（即我們的非子公司）股權中持有的外幣敞口-美國經紀子公司和信息技術子公司，持有這些子公司是為了達到我們的貨幣多元化戰略的目標餘額。
我們使用各種風險管理工具來管理我們的市場風險，這些工具已嵌入我們的真實風險-時間做市系統。我們採用某些套期保值和風險管理技術來保護我們免受嚴重的市場混亂的影響。我們的風險管理政策由我們的指導委員會制定和實施，該委員會由我們的首席執行官擔任主席，由我們各運營子公司的高級管理人員組成。我們剩餘的做市活動的策略是比市場提前幾秒鐘計算報價，然後以微小但有利的差異執行小額交易。該策略之所以成為可能，是因為我們的專有定價模型可以評估和監控我們投資組合中固有的風險，吸收外部市場數據，並每秒多次重新評估我們投資組合中的未平倉報價。我們的模型會在每個交易日自動重新平衡我們的頭寸，以管理我們的期權和期貨頭寸以及標的證券的風險敞口，並將頭寸增加到整體投資組合中增加的風險定價到我們公佈的買入價和賣出價中。根據主要通過我們的計算機系統實施和監控的風險管理政策，向管理層提交的報告，包括風險概況、損益分析和交易業績，都是按實際情況編制的-時間基礎以及每日和定期基礎。儘管我們剩餘的做市活動是完全自動化的，但交易過程和風險由一組人員監控，他們實時觀察合併頭寸的各種風險參數。我們的資產和負債已標記-到-每日上市，用於財務報告和回覆-出於風險管理和資產/負債管理的目的，在整個交易日持續估值。
我們使用協變的VaR方法來衡量、監控和審查我們的做市投資組合的市場風險，固定收益產品和我們的貨幣風險敞口除外。主要由美國政府證券組成的固定收益產品的風險是使用壓力測試來衡量的。
定價模型曝光率
如上所述，我們的專有定價模型可以持續評估和監控我們投資組合中固有的風險，吸收外部市場數據，並每秒多次重新評估整個投資組合中的未平倉報價。該模型的某些方面依賴於證券的歷史價格。如果個別證券的價格變動行為與其歷史行為的預測存在很大差異，我們可能會蒙受交易損失。我們試圖通過將投資組合分散到許多不同的期權、期貨和標的證券以及避免基於相同標的證券的頭寸集中來限制此類風險。從歷史上看，與我們的年度交易利潤相比，我們因這些事件而造成的損失微不足道。
外匯敞口
由於我們的國際活動和外國子公司的累計收益，我們的收入和股本容易受到外匯匯率波動的影響。例如，我們在歐洲和亞洲的一些業務是由我們的瑞士子公司IBKRFS開展的。IBKRFS作為證券交易商受瑞士金融市場監管局監管，其財務報表以瑞士法郎列報。因此，IBKRFS面臨特定的外匯風險，如下所述：
IBKRFS買入和賣出以各種貨幣計價的證券，持有銀行餘額，並在正常業務過程中借入和借出此類貨幣。在每個會計期結束時, IBKRFS'資產和負債被重新估值為瑞士法郎，以便在其財務報表中列報。由此產生的外幣收益或損失報告在 IBKRFS'損益表，以及出於美國公認會計原則的目的折算成美元，在我們的 濃縮綜合收益合併報表，作為其他收入的一部分。
IBKRFS'如上所述，財務報表以瑞士法郎（即其功能貨幣）列報。在每個會計期結束時, IBKRFS'淨值按當時的現行匯率折算成美元，由此產生的折算損益在我們的 OCI 中報告為 OCI 濃縮合併財務狀況報表和 濃縮綜合收益合併報表。OCI 也是由我們的其他非生產者製作的-美國子公司。
目錄
從歷史上看，我們一直採取不對衝上述風險敞口的方法，其基礎是多年來持續套期保值的成本將超過利率變動對非風險敞口的隨機影響-美元餘額。例如，瑞士法郎價值的上漲將不利於IBKRFS的收益，但在某種程度上將被折算成美元的損益可能朝相反的方向移動這一事實所抵消。
我們的風險管理系統包括現金外匯，以很少或免費的成本對衝我們的貨幣敞口。 作為我們貨幣多元化戰略的一部分設立的貨幣現貨頭寸由母控股公司IBG LLC持有。 在制定我們的貨幣多元化戰略方面，我們決定以一籃子貨幣Globals作為股票的基礎。
由於我們在許多國家和多種貨幣開展業務，也因為我們認為自己是一家以多元化貨幣籃子為基礎的全球企業，而不是一家以美元為基礎的公司，因此我們通過維持我們在Globals的股權來積極管理我們的全球貨幣敞口。截至2023年6月30日，全球的美元價值與2022年6月30日相比上漲了0.19％。截至 2023 年 6 月 30 日，我們大約 24.2% 的股權以美元以外的貨幣計價。
下表比較了所示時期內GLOBAL的美元等值。
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| 截至 2022 年 6 月 30 日 |
| 截至 2023 年 6 月 30 日 |
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| GLOBAL in |
| % 的 | 淨資產 |
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| GLOBAL in |
| % 的 | 淨資產 | 換進去 | |||||||||
貨幣 |
| 構圖 | 外匯匯率 | 美元等值 |
| 比較。 | （單位：百萬美元） | 外匯匯率 | 美元等值 |
| 比較。 | （單位：百萬美元） | 補償百分比 | |||||||||||
美元 |
| 0.72 |
| 1.0000 |
|
| 0.720 |
| 75.9% |
| $ | 8,050 |
| 1.0000 |
|
| 0.720 |
| 75.8% |
| $ | 9,593 |
| -0.1% |
歐元 |
| 0.09 |
| 1.0483 |
|
| 0.094 |
| 9.9% |
|
| 1,055 |
| 1.0912 |
|
| 0.098 |
| 10.3% |
|
| 1,308 |
| 0.4% |
日元 |
| 3.91 |
| 0.0074 |
|
| 0.029 |
| 3.0% |
|
| 322 |
| 0.0069 |
|
| 0.027 |
| 2.9% |
|
| 361 |
| -0.2% |
英鎊 |
| 0.02 |
| 1.2179 |
|
| 0.024 |
| 2.6% |
|
| 272 |
| 1.2698 |
|
| 0.025 |
| 2.7% |
|
| 338 |
| 0.1% |
瑞士法郎 |
| 0.02 |
| 1.0472 |
|
| 0.021 |
| 2.2% |
|
| 234 |
| 1.1167 |
|
| 0.022 |
| 2.4% |
|
| 298 |
| 0.1% |
離岸人民幣 |
| 0.13 |
| 0.1494 |
|
| 0.019 |
| 2.0% |
|
| 217 |
| 0.1376 |
|
| 0.018 |
| 1.9% |
|
| 238 |
| -0.2% |
INR |
| 1.10 |
| 0.0127 |
|
| 0.014 |
| 1.5% |
|
| 156 |
| 0.0122 |
|
| 0.013 |
| 1.4% |
|
| 178 |
| -0.1% |
CAD |
| 0.02 |
| 0.7768 |
|
| 0.012 |
| 1.2% |
|
| 130 |
| 0.7551 |
|
| 0.011 |
| 1.2% |
|
| 151 |
| 0.0% |
澳元 |
| 0.02 |
| 0.6904 |
|
| 0.010 |
| 1.1% |
|
| 116 |
| 0.6664 |
|
| 0.010 |
| 1.1% |
|
| 133 |
| 0.0% |
港元 |
| 0.04 |
| 0.1275 |
|
| 0.004 |
| 0.5% |
|
| 50 |
| 0.1276 |
|
| 0.004 |
| 0.5% |
|
| 59 |
| 0.0% |
|
|
|
|
|
|
| 0.948 |
| 100.0% |
| $ | 10,602 |
|
|
|
| 0.950 |
| 100.0% |
| $ | 12,657 |
| 0.0% |
我們的貨幣多元化策略的影響出現在兩個地方 濃縮合併財務報表：（1）作為簡明合併綜合收益表中其他收益的組成部分，（2）作為簡明合併財務狀況表和簡明合併綜合收益報表中的OCI。全球指數的全部影響載於簡明的綜合收益報表中。
全面報告的業績反映了美國公認會計原則慣例，該慣例要求將OCI中包含的貨幣折算結果作為應報告收益的一部分進行報告。
利率風險
我們沒有變量-對截至2023年6月30日的未償債務進行評級。
當利率高於基準利率加上小額利率時，我們根據各種貨幣的基準隔夜利率向客户支付利息，對於持有超過100,000美元的證券賬户的現金餘額超過10萬美元（或等值），對於淨資產價值低於100,000美元（或等值）的賬户，按較低的分級利率向客户支付利息。以負利率的貨幣，我們將持有某些現金餘額的成本轉嫁給客户；因此，我們向客户收取這些現金餘額的利息。在正常利率環境下，我們通常將這些基金的一部分投資於期限不超過兩年的美國政府證券，儘管考慮到當前的利率環境，此時所有此類投資都在三個月內到期。如果利率迅速大幅提高，我們的淨利息收入將不會與以固定收益率投資的部分基金的利率成比例增加。此外，這些固定利率證券價值的按市值計價的變化將反映在其他收入中，而不是淨利息收入中。我們的保證金餘額按基準利率加上點差定價，以美元和大多數外幣計算的最低收費為0.75％。
根據截至2023年6月30日的客户餘額和未償還投資，並假設將到期工具再投資於短期工具，假設以更高的利率進行再投資的全部效果，比目前的美元利率水平意外增長0.25％將使我們的淨利息收入按年計算增加約5600萬美元。按年計算，所有相關的非美元基準利率提高0.25％將使我們的淨利息收入增加2600萬美元。我們的利率敏感度估算包含將美元利率與其他貨幣的利率分開的假設，並將加息對再投資的影響隔離開來。我們無法估算利率對市值的影響
目錄
變化；如果價格在這些情景下跌的美國政府證券按預期持有至到期，那麼其他收入的減少將是暫時的，因為這些證券將按面值到期。如果此類證券在到期前出售，則虧損將變現，收益將按現行更高的利率進行再投資。
如果基準利率下降，我們還將面臨客户存款和保證金貸款的淨利息收入減少的可能性。 基於截至目前的客户餘額和未償投資 2023年6月30日，並假設將到期票據再投資於短期工具，這是意想不到的假設以較低的利率進行再投資的全部影響，美元利率下降0.25％將使我們的淨利息收入按年計算減少約5600萬美元。按年計算，所有相關的非美元基準利率下降0.25％將使我們的淨利息收入減少2900萬美元。
我們還面臨利率風險，因為我們剩餘的做市活動持有頭寸，因為期權或期貨合約的多頭或空頭頭寸可能是在期權或期貨合約的未來或遠期建立的，並且此類頭寸的價值受到利率的影響。此類風險的金額無法量化，但是，目前的低做市頭寸水平並不表示存在重大的潛在風險。
股息風險
我們在剩餘的做市活動中面臨股息風險，因為我們分別以股息收入和支出的形式從股票證券庫存中獲得收入和支出，並且必須支付投資組合中股票證券空頭頭寸的股息以代替股息。預計的未來股息是股票期權和其他衍生品定價的重要組成部分，不正確的預測可能會導致交易損失。此類風險的金額無法量化，但是，目前的低做市頭寸水平並不表示存在重大的潛在風險。
保證金貸款
我們向客户提供保證金貸款，這些貸款受各種監管要求的約束。保證金貸款由客户賬户中的現金和證券抵押。在市場快速波動時期，或抵押品集中而發生市場波動的情況下，與保證金信貸相關的風險會增加。在此期間，使用保證金貸款並用證券抵押債務的客户可能會發現證券的價值迅速貶值，在清算時可能不足以償還債務。當我們的客户執行交易時，我們也面臨信用風險，例如賣空期權和股票，這可能會使他們面臨投資資本以外的風險。
我們預計，隨着我們整體業務的增長，這種風險敞口將增加。由於我們對清算所和交易對手的某些負債或索賠進行補償並使其免受損害，因此使用保證金貸款和賣空可能會使我們面臨重大損失-平衡-如果抵押品要求不足以完全彌補客户可能蒙受的損失，而這些客户未能履行其義務，則表單風險。截至2023年6月30日，我們向客户發放了420億美元的保證金貸款。我們向客户提供的保證金貸款和客户的賣空交易所承受的風險是無限的，無法量化，因為風險取決於對股價可能出現的重大且無法確定的漲跌的分析。我們的賬户水平保證金要求達到或超過美聯儲理事會T條和FINRA投資組合保證金規則（如適用）的要求。實際上，我們執行的是真實的-定期保證金合規性監控，如果客户的淨值低於所需的保證金要求，則清算客户的頭寸。
我們根據監管標準實施了一項全面的政策，以評估和監督投資者是否適合參與各種交易活動。為了降低風險，我們還持續監控客户賬户，以發現過度集中、大額訂單或頭寸、日間交易模式和其他表明我們風險增加的活動。
我們的實時保證金系統在很大程度上緩解了我們的信用風險，該系統會在整個交易日自動評估每個賬户，並自動平倉被發現低於保證金的賬户-邊緣。儘管這種方法在大多數情況下都有效，但在相關證券或商品沒有流動性市場，或者由於任何原因某些賬户的自動清算被禁用的情況下，它可能無效。我們的風險管理委員會持續監控和評估我們的風險管理政策，包括政策和程序的實施，以加強對潛在事件的發現和預防，從而減少保證金貸款損失。
價值-在-風險
我們使用歷史方法估算VaR，該方法使用標的資產的歷史每日價格回報率以及期權收盤隱含波動率的估計。我們的那個-當日VaR定義為投資組合價值的未實現虧損，根據以往觀察到的市場風險因素，根據置信區間為99％的計算，該虧損的頻率為百分之一。
目錄
我們的VaR模型通常考慮股票和大宗商品價格風險以及外匯匯率。
我們將VaR用作一系列風險管理工具之一。VaR模型的好處之一是允許估算投資組合的總體市場風險敞口，包括一系列不同的市場風險和投資組合資產。VaR模型的一個關鍵要素是，它反映了投資組合分散或對衝活動帶來的風險降低。但是，VaR 具有各種優勢和侷限性，包括但不限於：使用市場風險因素的歷史變化，這可能無法準確預測未來市場狀況，也可能無法完全納入相對於觀察到的歷史市場行為或反映超出置信區間結果的歷史分佈的極端市場事件的風險；以及報告單日虧損，這不能反映無法清算或無法清算的頭寸的風險一天之內就對衝了。交易頭寸產生的一小部分市場風險不包括在VaR中。某些倉位風險特徵的建模依賴於近似值，在某些情況下，這些近似值可能與使用更精確的衡量標準得出的結果截然不同。VaR最適合作為流動性金融市場中交易頭寸的風險衡量標準，它將低估與嚴重事件（例如流動性極度不足的時期）相關的風險。
VaR 計算根據標的資產數年的每日價格變化模擬投資組合的表現，並將 VaR 確定為計算出的在 99 點發生的虧損第四百分位數。
由於報告的VaR統計數據是根據歷史數據估算的，因此不應將VaR視為對我們未來收入或財務業績或我們監控和管理風險能力的預測。無法保證我們在特定日期的實際損失不會超過指定的VaR，也無法保證此類損失在100個交易日內不會超過一次。VaR 無法預測損失的規模，如果發生損失，損失可能會明顯大於 VaR 金額。
壓力測試
我們使用領先的外部供應商提供的風險分析模型來估算固定收益投資組合的市場風險。對於公司債券，該壓力測試配置為在五種情景下計算投資組合中每種固定收益證券在一天內的價值變化，每種情景都代表美國國債收益率曲線的平行變化。這些情景是 +/−100 和 +/−200 個基點的變化。對於美國政府證券，壓力測試配置為在三種情景下計算投資組合中每種固定收益證券在一天內的價值變化，每種情景都代表美國國債收益率曲線的平行變化。這些情景是+/−50個基點的變化。
目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，根據《交易法》第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）在所有重大方面均有效，以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在證券和證券中規定的期限內記錄、處理、彙總和報告交易委員會規則和表格，諸如此類我們會收集信息並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
此外，在本報告季度所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
目錄
第二部分 其他信息
第 1 項。合法的 訴訟
我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第1部分第3項披露的法律訴訟沒有重大變化，但截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註13 “承諾、意外開支和擔保” 中更新的情況除外。
第 1A 項。風險 因素
我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化，下文所述的風險因素除外。
CSP的數據泄露可能會導致不可逆轉的損失，這將對我們的客户和業務產生不利影響。
CSP負責保護客户的加密貨幣資產並保護他們免受丟失或被盜。
加密貨幣資產的訪問權限只能由與持有此類加密貨幣資產的數字錢包相關的唯一私鑰的擁有者控制。如果CSP的任何私鑰丟失、銷燬、CSP無法訪問或以其他方式被泄露，並且無法訪問此類私鑰的備份，則CSP可能無法訪問相應錢包中持有的加密貨幣資產。此外，無論是CSP還是任何加密貨幣託管人，都無法絕對保證CSP的任何或全部錢包不會遭到黑客入侵或泄露，以至於私鑰被第三方獲取或以其他方式泄露，導致加密貨幣資產被髮送到CSP無法控制的一個或多個地址，這可能會導致CSP代表我們的客户保管的部分或全部加密貨幣資產丟失。
IB LLC的合格客户可以註冊訪問一個或多個CSP提供的數字資產交易和託管服務，以客户名義在CSP的賬户中購買、出售和持有加密貨幣資產。IB LLC不為客户的加密貨幣資產提供執行、託管或保護服務，不維護（或訪問）訪問加密貨幣資產所需的加密密鑰信息和錢包，IB LLC對這些加密貨幣資產也沒有任何合法所有權或索賠。在允許客户通過IB LLC的平臺訪問CSP的服務之前，客户與IB LLC簽署的協議規定：
[顧客]承認並同意 [IB 有限責任公司]不對任何交易或其他損失（包括但不限於因盜竊、欺詐、網絡安全漏洞、失去私鑰控制權而造成的損失，或因交易或持有數字資產而導致的任何其他損失）負責 [CSP]) 直接或間接產生或與之有關的 [客户的]與 [CSP]和/或 [客户的]交易或持有數字資產，包括在數字資產中的活動或持有 [CSP]賬户。
IBHK的合格客户可以通過IBHK與CSP建立的關係註冊交易和持有加密貨幣資產，CSP是證監會許可的數字資產交易所和託管人。加密貨幣資產由CSP在綜合基礎上進行次級託管，以造福IBHK的客户。IBHK通知其客户，交易所和次級託管服務由CSP提供。IBHK不維護（或有權訪問）訪問加密貨幣資產所需的加密密鑰信息和錢包，IBHK也沒有任何好處 聲稱擁有這些加密貨幣資產。CSP負責保護客户的加密貨幣資產並保護他們免遭丟失或被盜，證監會要求CSP保持足夠的控制和保險，以防客户的加密貨幣資產被盜或丟失的風險。在允許客户進行數字資產交易之前，客户與IBHK簽署的協議規定：
在適用規則允許的最大範圍內， [IBHK]不承擔任何責任 [顧客]對於因任何破產而產生或可歸因的損失 [CSP]，如果發生黑客攻擊或其他由默認引起的 [CSP]，在哪裏 [IBHK]在甄選、任命和持續監督中未採取合理的謹慎和勤奮態度 [CSP]，但以下情況除外：(i) 因重大過失、故意違約或欺詐而造成的損失 [IBHK]，或 (ii) 在適用規則禁止的範圍內。無論本條款中有任何其他規定，在沒有 (a) 失敗的情況下 [IBHK]在甄選、任命和持續監督中採取合理的謹慎和勤奮態度 [CSP]，或 (b) 嚴重過失、故意違約或欺詐 [IBHK], [IBHK]只有義務歸還持有的虛擬資產 [顧客]和 [CSP]誰破產，或者哪些虛擬資產因黑客攻擊、挪用公款或盜竊事件而遭受損失 [CSP]或者哪些損失是由違約造成的 [CSP]，前提是這些虛擬資產或等值價值由以下機構收回 [IBHK]來自 [CSP]。除非適用規則另有規定， [顧客]特此同意[s]不得對之提起任何訴訟 [IBHK]關於因發生在以下地點的損失而產生的任何索賠 [CSP]，在沒有情況的情況下
目錄
在上文 (a) 或 (b) 項下述及，只要 [IBHK]作出商業上合理的努力，向其提出追回索賠 [CSP].
CSP未能保護加密貨幣資產可能會給我們的客户造成損失，這可能會對我們的客户對我們通過CSP提供的加密貨幣的信心以及我們的業務產生不利影響。
CSP發生的虧損事件可能會對我們的經營業績產生不利影響。
2022年3月，美國證券交易委員會發布了第121號員工會計公告（“SAB 121”），該公告為有義務保護平臺用户持有的加密資產的實體提供瞭解釋性會計和披露指導，無論是直接還是通過代理人或其他第三方代表平臺行事。SAB 121要求實體確認負債，以反映其保護為平臺用户持有的加密資產和資產負債表上相應的保障資產的義務，即使該實體不控制加密資產。
儘管我們不負責保護CSP的加密資產，但我們客户在CSP持有的加密資產被視為屬於SAB 121的範圍。
根據SAB 121，我們以CSP為客户持有的加密資產的公允價值來衡量加密資產的保障負債和相應的保障資產。因為根據指導方針，保護資產的衡量應考慮任何潛在的損失事件，如果CSP遭受的損失事件影響了CSP持有的客户的加密資產，那麼（需與美國證券交易委員會總會計師辦公室協商），我們可能需要確認CSP損失事件發生時保護資產價值的減少，而不確認相應的價值減少保障責任，儘管我們對客户沒有法律義務尊重CSP持有的加密資產。確認此類損失事件可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊股權證券的出售和所得款項的使用
截至2023年6月30日的三個月中，公司股票回購活動摘要如下：
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| 的總數 |
| 平均值 |
| 作為其中的一部分購買 |
| 可能尚未購買 |
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| 股份 |
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| 公開宣佈 |
| 在下面 |
時期 |
| 已購買 |
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| 計劃或計劃 |
| 計劃或計劃 |
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5 月 1 日至 5 月 31 日 | 員工交易 (1) | 436,545 |
| $77.99 |
| 不適用 |
| 不適用 |
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(1)所有股票都是從選擇預扣股票以履行與2023年5月9日修訂後的2007年股票激勵計劃歸屬相關的預扣税義務的員工手中回購的。該公司為在公開市場交易中出售這些股票提供了便利。有關修訂後的2007年股票激勵計劃的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1部分第1項中的簡明合併財務報表附註10。
公司為員工提供了兩種選擇來支付限制性股票單位歸屬時到期的預扣税義務：（1）通過現金支付向公司償還款項，或（2）選擇讓IBG LLC預扣部分歸屬股份。如果員工選擇讓IBG LLC預扣股票以支付其納税義務，則這些股份將轉讓給IBG LLC，IBG LLC反過來又在公開市場交易中出售這些股票，以收回代表員工向税務機關支付的金額。在截至2023年6月30日的三個月中，公司通過公開市場交易出售了436,545股A類普通股（公允價值為3,400萬美元）。所得款項用於償還公司代表員工繳納的預扣税。
2015年10月13日，公司對根據1933年《證券法》提交的多份註冊聲明提交了生效後修正案，該修正案在S-8表格上進行了修訂，該修正案註冊了公司A類普通股，面值為0.01美元，根據公司修訂後的2007年股票激勵計劃（“計劃”）發行。根據S-8表格C號一般指示，出售上述股票構成對公司A類普通股的轉售或再發售。生效後修正案包含一份再要約招股説明書，其中登記了公司A類普通股的640萬股。再要約招股説明書允許IBG LLC在未來不受限制地連續或延遲向公眾出售。
目錄
第 3 項。默認關於優先證券
沒有
第 5 項。其他 信息
下表披露了在截至2023年6月30日的三個月中，我們的董事和高級職員（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）通過第10b5-1條出售我們普通股的交易計劃，每項計劃都旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護條件。
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姓名 |
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| 計劃到期日期 (1) |
| 購買或出售 |
| 待出售的IBKR股票總數 |
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| 2024年5月17日 |
| 出售 |
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| 2024年5月17日 |
| 出售 |
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(1)或者在計劃下的所有授權交易提前完成後。
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第 6 項. 展品
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展覽 | 描述 |
3.1 | 經修訂和重述的盈透證券集團公司註冊證書（作為表格S註冊聲明第2號修正案附錄3.1提交）-1 份由公司於 2007 年 4 月 4 日提交）。** |
3.2 | 盈透證券集團公司章程修正案（作為公司於2016年2月24日提交的8-K表附錄3.1提交）。** |
4.1 | 註冊人證券的描述（作為公司於2023年2月24日提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告的附錄4.1提交）。** |
10.1 | 經修訂和重述的IBG LLC運營協議（作為表格10的季度報告附錄10.1提交）-公司於2007年6月15日提交的截至2007年3月31日的季度問卷）。** |
10.2 | IBG Holdings LLC的有限責任公司運營協議表格（作為表格S註冊聲明第1號修正案的附錄10.5提交）-1 份由公司於 2007 年 2 月 12 日提交）。** |
10.3 | 盈透證券集團有限公司、IBG Holdings LLC、IBG LLC和IBG LLC成員之間的交換協議（作為10表格季度報告附錄10.3提交）-截至9月的季度期間的問答 2009 年 30 日，由公司於 2009 年 11 月 11 日提交）。** |
10.4 | 盈透證券集團和IBG Holdings LLC之間及彼此之間的應收税款協議（作為《表格10季度報告》附錄10.3提交）-公司於2007年6月15日提交的截至2007年3月31日的季度問卷）。** |
10.5 | 盈透證券集團公司2007年股票激勵計劃，截至2023年4月20日。+ |
10.6 | 盈透證券集團公司《交易所協議修正案》（作為表格8附錄10.1提交）-K 由公司於 2012 年 6 月 6 日提交）。**+ |
10.7 | 盈透證券集團有限公司、IBG Holdings LLC、IBG之間對交易協議的第二修正案（作為公司於2015年11月9日提交的截至2015年9月31日的季度期10-Q表季度報告的附錄10.1提交）。** |
10.8 | IBG Holdings LLC有限責任公司協議的第一修正案（作為公司於2015年11月9日提交的截至2015年9月31日的季度期10-Q表季度報告的附錄10.2提交）。** |
31.1 | 根據薩班斯法第 302 條對首席執行官進行認證-2002 年的《奧克斯利法案》。 |
31.2 | 根據薩班斯法第302條對首席財務官進行認證-2002 年的《奧克斯利法案》。 |
32.1 | 根據薩班斯法第 906 條對首席執行官進行認證-2002 年的《奧克斯利法案》。 |
32.2 | 根據薩班斯法第906條對首席財務官進行認證-2002 年的《奧克斯利法案》。 |
101.INS | XBRL 實例文檔* |
101.SCH | XBRL 擴展架構* |
101.CAL | XBRL 擴展計算鏈接庫* |
101.DEF | XBRL 擴展定義鏈接庫* |
101.LAB | XBRL 擴展標籤 Linkbase* |
101.PRE | XBRL 擴展演示鏈接庫* |
104 | 封面交互式數據文件 — 封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
** 先前已提交；以引用方式納入此處。
+ 這些展品與管理合同或補償計劃或安排有關。
* 以下材料以ixBRL（Inline Extensible Business Reporting Language）格式化，（i）簡明合併財務狀況表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併現金流量表，（iv）簡明合併股東權益變動表和（v）簡明合併附註，作為附錄101。財務報表詳細標記為第 1 級-4.
目錄
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| 盈透證券集團有限公司 | |
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| /s/ 保羅 ·J· 布羅迪 | |
| 姓名： | 保羅 ·J· 布羅迪 |
| 標題： | 首席財務官、財務主管兼祕書 |
| （以正式授權人員和註冊人首席財務官的身份簽署） | |
日期：2023 年 8 月 7 日