表中註釋

關於 HP Inc. '的信息s 對非公認會計準則財務信息的使用見下文 “非公認會計準則財務信息的使用”。

(1) “NM” 表示沒有意義。

淨收入和每股收益業績

惠普公司及其子公司（“惠普”）宣佈2024財年第一季度淨收入為132億美元，比上年同期下降4.4％（按固定貨幣計算下降4.9％）。

惠普總裁兼首席執行官恩裏克·洛雷斯表示：“我們第一季度的業績反映了我們的未來就緒計劃的持續進展。”“我們正在為客户帶來卓越的創新，同時推動業務各個方面的嚴格執行。結果，我們在本季度實現了穩健的收益增長，隨着市場的復甦，我們完全有能力加速。”

第一季度GAAP攤薄後的淨每股收益為0.62美元，高於去年同期的0.47美元，在先前提供的0.60美元至0.70美元的展望範圍內。第一季度非公認會計準則攤薄後的淨每股收益為0.81美元，高於去年同期的0.73美元，在先前提供的0.76美元至0.86美元的展望範圍內。第一季度非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄淨每股收益不包括與重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷、非經營性退休相關抵免和税收調整相關的1.86億美元（攤薄每股0.19美元）的税後調整。

資產管理

惠普在2024財年第一季度通過經營活動提供的淨現金為1.21億美元。本季度末應收賬款為38億美元，同比下降2天至26天。本季度末庫存為69億美元，同比增長4天，達到61天。本季度末應付賬款為133億美元，同比下降1天至116天。

惠普在第一季度創造了2500萬美元的自由現金流。自由現金流包括經營活動提供的1.21億美元的淨現金，經調整後的淨現金為6200萬美元，對不動產、廠房和設備的淨投資為1.58億美元。

惠普在第一季度支付的股息為每股0.2756美元，現金使用量為3億美元。惠普在本季度還使用了5億美元的現金在公開市場上回購了約1,670萬股普通股。惠普以24億美元的總現金退出本季度，其中包括23億美元的現金及現金等價物、1.54億美元的限制性現金以及包含在其他流動資產中的300萬美元的短期投資。限制性現金涉及以第三方名義為先前出售的貿易應收賬款收取和持有的款項。

2024財年第一季度分部業績

•個人系統淨收入為88億美元，同比下降4％（按固定貨幣計算下降5％），營業利潤率為6.1％。消費者PS淨收入下降了1％，商業PS淨收入下降了5％。總單位增長了5％，消費PS單位增長了10％，商用PS單位增長了2％。

•印刷淨收入為44億美元，同比下降5％（按固定貨幣計算下降5％），營業利潤率為19.9％。消費品印刷淨收入下降了22％，商業印刷淨收入下降了12％。供應淨收入持平（按固定貨幣計算增長了1％）。硬件單位總量下降了17％，消費類印刷單位下降了15％，商業印刷單位下降了18％。

外表

惠普估計，在2024財年第二季度，GAAP攤薄後的淨每股收益將在0.58美元至0.68美元之間，非公認會計準則攤薄後的淨每股收益將在0.76美元至0.86美元之間。2024財年第二季度非公認會計準則攤薄後的淨每股收益估計不包括攤薄後每股0.18美元，主要與重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷、非營業退休相關抵免、税收調整以及對這些項目的相關税收影響有關。

惠普估計，對於2024財年，GAAP攤薄後的淨每股收益將在2.61美元至3.01美元之間，非公認會計準則攤薄後的淨每股收益將在3.25美元至3.65美元之間。2024財年非公認會計準則攤薄後的淨每股收益估計不包括攤薄後每股0.64美元，主要與重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷、非經營性退休相關抵免、税收調整以及對這些項目的相關税收影響有關。惠普預計，2024財年的自由現金流將在31億美元至36億美元之間。

有關惠普收益的更多信息，包括其他財務分析和收益概覽演示，可在惠普的投資者關係網站investor.hp.com上查閲。

惠普的24財年第一季度財報電話會議可通過音頻網絡直播收看，網址為www.HP.com/investor/2024Q1Webcast。

關於惠普公司

惠普公司（紐約證券交易所代碼：HPQ）是全球技術領導者和解決方案的創建者，這些解決方案使人們能夠將自己的想法變為現實，並與最重要的事物建立聯繫。惠普在 170 多個國家開展業務，為個人計算、打印、3D 打印、混合工作、遊戲等提供各種創新和可持續的設備、服務和訂閲。欲瞭解更多信息，請訪問 http://www.hp.com。

非公認會計準則財務信息的使用

為了補充惠普在公認會計原則（“GAAP”）基礎上列報的合併簡明財務報表，惠普提供按固定貨幣計算的淨收入、非公認會計準則總運營支出、非公認會計準則營業利潤、非公認會計準則營業利潤、非公認會計準則淨收益、自由現金流、總現金和淨現金（債務）財務指標。惠普還提供了非公認會計準則攤薄後的淨每股收益和自由現金流的預測。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在下表中或本新聞稿附帶材料的其他地方。此外，“使用非公認會計準則財務指標” 中還解釋了惠普管理層使用這些非公認會計準則指標來評估其業務的方式、惠普決定使用這些非公認會計準則指標背後的實質內容、與使用這些非公認會計準則指標相關的實質限制、惠普管理層彌補這些限制的方式，以及惠普管理層認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息的實質性原因措施” 位於下表之後。這些額外的非公認會計準則財務信息不應單獨考慮，也不能作為淨收入、運營支出、營業利潤、營業利潤、税率、淨收益、攤薄後淨每股收益、經營活動提供（用於）的現金或現金、現金等價物和根據公認會計原則編制的限制性現金的替代品。

前瞻性陳述

本文件包含基於當前預期和假設的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。如果風險或不確定性成為現實，或者假設被證明不正確，則可能會影響惠普公司及其合併子公司的業務和經營業績，這些業務和經營業績可能與此類前瞻性陳述和假設所表達或暗示的業務和經營業績存在重大差異。

除歷史事實陳述以外的所有陳述均為可被視為前瞻性陳述的陳述，包括但不限於有關 COVID-19 疫情影響的任何陳述；對淨收入、利潤、支出、有效税率、淨收益、每股淨收益、現金流、福利計劃資金、遞延税、股票回購、外幣匯率或其他財務項目的預測；對成本節省或重組和其他費用的金額、時間或影響的預測，計劃結構成本削減和生產率舉措；管理層未來運營計劃、戰略和目標的任何陳述，包括但不限於我們的業務模式和轉型、我們的可持續發展目標、我們的市場進入戰略、重組計劃的執行以及由此產生的任何成本節約（包括2023財年計劃）、淨收入或盈利能力改善或其他財務影響；任何與產品相關的預期發展、需求、業績、市場份額或競爭績效的聲明；或服務；有關潛在供應限制、組件短缺、生產中斷或物流挑戰的任何聲明；有關當前或未來的宏觀經濟趨勢或事件以及這些趨勢和事件對惠普及其財務業績的影響的任何聲明；有關未決調查、索賠、爭議或其他訴訟事項的任何聲明；關於收購和其他業務合併和投資交易（包括收購）的時間和預期收益的任何期望或信念陳述Plantronics, Inc.（“保利”）；以及任何前述內容所依據的任何假設陳述。前瞻性陳述通常也可以用 “未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”、“可能”、“可以”、“可以” 等詞語來識別。

可能影響我們業務和經營業績的風險、不確定性和假設包括與宏觀經濟和地緣政治趨勢、變化和事件影響相關的因素，包括俄羅斯入侵烏克蘭、臺灣海峽緊張局勢、以色列-哈馬斯衝突、中東其他敵對行動以及這些事件的區域和全球影響；全球資本市場和外幣的波動、基準利率的上升、通貨膨脹的影響和金融機構風險的不穩定性；與惠普國際業務有關；COVID-19 等全球流行病或其他公共衞生危機的影響；惠普及其供應商、客户、客户和合作夥伴對合同的執行和履行，包括與此類執行和績效相關的物流挑戰；惠普在編制財務報表時做出的估計和假設的變化；管理（和依賴）第三方供應商的需求，包括供應限制和組件短缺，以及需要管理 HP

全球多層分銷網絡以及惠普渠道合作伙伴可能濫用定價計劃，適應新的或不斷變化的市場並有效地提供惠普的服務；惠普執行其戰略計劃的能力，包括先前宣佈的舉措、商業模式的變更和轉型；計劃中的結構性成本削減和生產力計劃的執行；惠普完成任何計劃中的股票回購、其他資本回報計劃或其他戰略交易的能力；惠普面臨的競爭壓力業務；在不斷變化的分銷、經銷商和客户格局中成功創新、制定和執行惠普的市場進入戰略，包括在線、全渠道和合同銷售；開發和過渡新產品和服務，增強現有產品和服務，以滿足不斷變化的客户需求和應對包括人工智能在內的新興技術趨勢；成功競爭和維護惠普產品（包括供應和服務）的價值主張；惠普能力面臨的挑戰準確預測庫存、需求和定價，這可能是由於惠普的多層渠道、向未經授權的經銷商出售惠普產品或未經授權轉售惠普產品或我們不平衡的銷售週期造成的；整合和其他與業務合併和投資交易相關的風險；我們的重組計劃（包括2023財年計劃）的結果，包括與成本（包括惠普業務可能出現的任何中斷）和重組的預期收益相關的估計和假設計劃；保護惠普的知識產權資產，包括第三方許可的知識產權；僱用和留住關鍵員工；系統安全風險、數據保護泄露、網絡攻擊、極端天氣條件或其他氣候變化的影響以及其他自然或人為災害或災難性事件造成的運營中斷；聯邦、州、地方和外國法律法規變更的影響，包括環境法規和税法；我們與環境、社會和治理事務相關的願望；未決或潛在調查、索賠和爭議產生的潛在影響、負債和成本；我們對人工智能的使用；我們對財務報告的內部控制的有效性；以及惠普截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告和惠普向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中描述的其他風險。惠普的2023財年計劃包括惠普努力利用未來的增長機會，包括但不限於推動增長的投資、對員工的投資、改善產品組合、推動結構性成本節約和其他生產率措施。結構性成本節省是指運營效率、數字化轉型和投資組合優化推動的成本總降低。這些舉措包括但不限於裁員、簡化平臺、整合計劃和惠普採取的生產力措施，惠普預計這些措施將在長期內保持可持續性。這些結構性成本節省減去了這些舉措產生的任何新的經常性成本，不包括為節省此類費用而進行的一次性投資。惠普對這種結構性成本節約的長期可持續性的預期基於其當前的業務運營和市場動態，可能會受到各種因素的重大影響，包括但不限於惠普不斷變化的商業模式、未來的投資決策、市場環境和技術格局。

與前幾期一樣，本文件中列出的財務信息，包括任何與税收相關的項目，反映了根據目前可用信息得出的估計。儘管惠普認為這些估計是合理的，但這些金額可能與惠普截至2024年4月30日和2024年7月31日的財政季度的10-Q表季度報告、截至2024年10月31日財年的10-K表年度報告以及惠普向美國證券交易委員會提交的其他文件中報告的金額存在重大差異。本文件中的前瞻性陳述是截至本文件發佈之日作出的，惠普不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。

惠普的投資者關係網站investor.hp.com包含有關惠普的大量信息，包括為投資者提供的財務和其他信息。隨着信息的更新和新信息的發佈，惠普鼓勵投資者不時訪問其網站。惠普網站的內容未以引用方式納入本文檔或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中，對惠普網站的任何引用僅是非活躍的文本參考文獻。

(a) 自2024財年第一季度起，惠普公佈合併淨收入和收入成本，分為產品和服務。惠普已將這一變化按原樣反映到之前的報告期中。報告變更對先前報告的分部淨收入、合併淨收入、運營收益、淨收益或每股淨收益（“EPS”）沒有影響。服務包括來自支持和維護合同及其他服務的收入，不包括與即服務產品和即時墨水訂閲相關的產品硬件和供應收入，這些收入歸類於產品收入。

(a) 包括對非公認會計準則調整的税收影響。

 

			截至截至
			2024年1月31日						2023 年 10 月 31 日
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金			$	2,417					$	3,232
應收賬款，淨額			3,804						4,237
庫存			6,928						6,862
其他流動資產			3,709						3,646
流動資產總額			16,858						17,977
財產、廠房和設備，淨額			2,807						2,827
善意			8,610						8,591
其他非流動資產			7,571						7,609
總資產			$	35,846					$	37,004
負債和股東赤字
流動負債：
應付票據和短期借款			$	359					$	230
應付賬款			13,255						14,046
其他流動負債			10,243						10,212
流動負債總額			23,857						24,488
長期債務			9,301						9,254
其他非流動負債			4,328						4,331
股東赤字			(1,640)						(1,069)
負債總額和股東赤字			$	35,846					$	37,004

 

(a) 自2024財年第一季度初起，惠普調整了其業務部門財務報告，使其與客户市場細分更加緊密。調整導致LaserJet打印機的淨收入從消費印刷轉移到商業印刷。惠普在前幾個報告期將其業務部門信息的這一變化按原樣反映出來，這導致淨收入從消費品印刷重新歸類為商業印刷。報告變更對先前報告的分部淨收入、合併淨收入、運營收益、淨收益或每股淨收益沒有影響。

(b) “NM” 表示沒有意義。

(a) “NM” 表示沒有意義。

 

(a) 包括限制性股票單位、股票期權和基於業績的獎勵的任何稀釋效應。

(a) 自2024財年第一季度初起，惠普調整了其業務部門財務報告，使其與客户市場細分更加緊密。調整導致LaserJet打印機的淨收入從消費印刷轉移到商業印刷。惠普在前幾個報告期將其業務部門信息的這一變化按原樣反映出來，這導致淨收入從消費品印刷重新歸類為商業印刷。報告變更對先前報告的分部淨收入、合併淨收入、運營收益、淨收益或每股淨收益沒有影響。

(a) 自2024財年第一季度初起，惠普調整了其業務部門財務報告，使其與客户市場細分更加緊密。調整導致LaserJet打印機的淨收入從消費印刷轉移到商業印刷。惠普在前幾個報告期將其業務部門信息的這一變化按原樣反映出來，這導致淨收入從消費品印刷重新歸類為商業印刷。報告變更對先前報告的分部淨收入、合併淨收入、運營收益、淨收益或每股淨收益沒有影響。

非公認會計準則財務指標的使用
為了補充惠普按公認會計原則列報的合併簡明財務報表，惠普提供按固定貨幣計算的淨收入、非公認會計準則總運營支出、非公認會計準則營業利潤、非公認會計準則營業利潤、非公認會計準則税率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄淨每股收益、自由現金流、總現金和淨現金（債務）。惠普還提供了非公認會計準則攤薄後的淨每股收益和自由現金流的預測。

這些非公認會計準則財務指標不是根據美國公認會計原則計算的，也不是作為其替代方案計算的。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在上表中或本新聞稿附帶材料的其他地方。

非公認會計準則財務指標的用途和經濟實質

按固定貨幣計算的淨收入不包括外幣匯率波動的影響，計算方法是使用比較期的月度匯率折算本期收入，不包括當期確認的任何套期保值影響。非公認會計準則營業利潤率的定義不包括與重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷相關的任何金額的影響。非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄淨每股收益包括淨收益或攤薄後的淨每股收益，不包括相同的費用、非營業退休相關費用（貸項）/費用、債務清償成本（收益）、税收調整以及與每個非公認會計準則項目相關的額外税收或税收優惠金額。

惠普管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估惠普的歷史和預期財務業績，以及惠普相對於競爭對手的表現。惠普管理層還使用這些非公認會計準則衡量標準來進一步瞭解惠普細分市場經營業績。惠普認為，將上述項目排除在這些非公認會計準則財務指標中，可以使惠普管理層更好地瞭解惠普的合併財務業績相對於惠普各細分市場的經營業績，因為惠普管理層認為排除在外的項目並不能反映持續的經營業績。更具體地説，惠普的管理層出於以下原因將上述每項排除在外：

•重組和其他費用是（i）與正式重組計劃相關的成本，主要與員工離職和提前退休費用及相關福利、房地產整合成本和其他非人工費用有關；（ii）其他費用，包括非經常性成本，包括信息技術合理化工作和轉型計劃管理產生的費用，與持續運營成本不同。惠普在計算這些非公認會計準則指標時不包括這些重組和其他費用（以及前期記錄的任何撤銷費用），因為惠普認為這些成本並不能反映預期的未來運營支出，也無助於對惠普當前的經營業績進行有意義的評估或與其他時期的經營業績進行比較。

•惠普承擔與收購和資產剝離有關的成本，否則在運營中不會產生這些成本。這些費用是直接支出，例如第三方專業和律師費、整合和剝離相關成本，以及對某些收購資產（例如存貨）的公允價值的非現金調整，以及與限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位的收購現金結算相關的某些薪酬費用。這些與收購和剝離相關的費用在金額和頻率上不一致，並且受到惠普收購或剝離的時間和性質的重大影響。惠普認為，為計算這些非公認會計準則指標而取消此類支出有助於對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的運營業績進行比較。

•惠普產生與無形資產攤銷有關的費用。這些費用包含在惠普的GAAP收益、營業利潤率、淨收益和攤薄後的淨每股收益中。此類費用受到惠普收購的時間和規模以及任何相關的減值費用的重大影響。因此，惠普在計算這些非公認會計準則指標時不包括這些費用，以便於對惠普當前的運營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的運營業績進行比較。

•惠普產生的債務清償（收益）/成本包括與回購某些未償還的美元全球票據或終止循環信貸額度下的承諾相關的某些（收益）/損失。債務贖回交易產生的這些（收益）/損失部分或更多地被債券回購溢價、銀行費用、未付應計利息等成本所抵消。惠普不包括這些（收益）/成本

計算這些非公認會計準則指標的目的是促進對惠普當前的運營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的運營業績進行比較。

•非經營性退休相關的（貸項）/費用包括某些與市場相關的因素，例如與惠普的固定福利養老金和退休後福利計劃相關的利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷精算收益或虧損。市場驅動的退休相關調整主要是由於養老金計劃資產和負債價值的變化，這些變化與金融市場表現息息相關，惠普認為這些調整超出了業務的運營業績。與非營業性退休相關的退休金（抵免）/費用還包括與惠普的固定福利養老金和退休後福利計劃相關的某些計劃削減、和解和特殊解僱補助金。惠普認為，為了計算非公認會計準則指標而取消此類調整有助於對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的運營業績進行比較。

•惠普記錄的税收調整包括税收支出和內部重組產生的收益、某些遞延所得税資產的可變現性、各種税率和監管變化以及不同司法管轄區的税收結算。惠普出於計算這些非公認會計準則指標的目的將這些調整排除在外，以便於對惠普當前的運營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的運營業績進行比較。

自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，其定義為運營活動提供的現金流（用於）經租賃淨投資和不動產、廠房和設備淨投資調整後的現金流。總現金是一項非公認會計準則衡量標準，其定義為現金、現金等價物和限制性現金加上短期投資以及根據現有看跌期權或類似權的條款可能在90天內清算的某些長期投資。惠普管理層使用自由現金流和總現金來確定可用於投資惠普業務、回購股票和其他目的的現金金額。惠普的管理層還使用自由現金流和總現金來評估惠普的歷史和潛在流動性。由於總現金包括不包含在現金中的流動資產、現金等價物和限制性現金，惠普認為總現金可以對惠普的流動性進行有益的評估。因為自由現金流包括經營活動提供的（用於）的淨現金，這些淨現金根據租賃的淨投資和對不動產、廠房和設備的淨投資進行了調整。惠普認為，自由現金流可以更準確、更全面地評估惠普的流動性和資本資源。淨現金（債務）定義為在調整未攤銷溢價/折扣對債務發行、債務發行成本和利率互換收益/損失的影響後，總現金減去總負債。

關鍵增長領域

關鍵增長領域代表惠普的業務，管理層預計這些業務的增長速度將快於惠普的核心業務，從長遠來看，利潤率將增加。惠普的關鍵增長領域包括：

混合系統：視頻會議解決方案、攝像頭、頭戴式耳機、語音和相關軟件功能

遊戲：遊戲電腦（Omen、Victus 等）、HyperX 和遊戲配件

勞動力解決方案：託管服務（打印管理服務和設備即服務）、數字服務和生命週期服務

消費者訂閲：Instant Ink、其他消費者訂閲和消費者數字服務

工業印刷：大幅面工業印刷、Page Wide Press (PWP)、Indigo 和 Page Wide Wide 工業包裝解決方案和用品

3D 和個性化：增材製造解決方案和用品組合，包括模塑纖維、鞋類和矯形器等端到端解決方案

與使用非公認會計準則財務指標相關的重大限制

這些非公認會計準則財務指標作為分析工具可能存在侷限性，不應孤立考慮這些指標，也不應將其作為對惠普根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品。依賴這些非公認會計準則財務指標的一些限制因素是：

•諸如無形資產攤銷之類的項目雖然不直接影響惠普的現金狀況，但表示無形資產在一段時間內的價值損失。與這種價值變動相關的費用不包括在非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後的淨每股收益中，因此不能反映這些無形資產價值變動的全部經濟影響。

•重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷等項目不包括在非公認會計準則營業利潤率中。此外，非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後淨每股收益中不包括非營業退休相關的（貸項）/費用、債務清償成本（收益）和税收調整。這些項目可能會對等的GAAP收益指標和現金流產生重大影響。

•惠普可能無法立即清算總現金中包含的短期和某些長期投資，這可能會限制總現金作為流動性衡量標準的用處。

其他公司計算非公認會計準則財務指標的方法可能與惠普不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。

補償與使用非公認會計準則財務指標相關的限制

惠普主要依賴其公認會計準則業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標，從而解釋了其使用非公認會計準則財務指標的限制。惠普還在本新聞稿和包括這些非公認會計準則財務指標的其他書面材料中提供了每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬表，惠普鼓勵投資者仔細審查這些對賬。

非公認會計準則財務指標對投資者的用處

惠普認為，除了相關的公認會計準則財務指標外，還向投資者提供按固定貨幣計算的淨收入、非公認會計準則的營業利潤、非公認會計準則的營業利潤率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄淨每股收益、自由現金流、總現金和淨現金（債務），可以讓投資者更深入地瞭解惠普管理層在財務和運營決策中使用的信息，允許投資者通過 “管理層的眼光” 看到惠普的業績。惠普進一步認為，提供這些信息可以更好地使惠普的投資者瞭解惠普的經營業績和財務狀況，並評估惠普管理層為評估和衡量此類業績和財務狀況而使用的方法和信息的有效性。披露這些非公認會計準則財務指標還有助於將惠普的經營業績與惠普行業中其他公司的業績進行比較，後者使用可能以類似方式計算的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。