定義14A

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

附表14A

根據證券條例第14(A)節作出的委託書

1934年《交易所法案》

由註冊人提交

☑

由註冊人以外的一方提交

☐

選中相應的框：

☐

初步委託書

☐	保密，僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許)

☑

最終委託書

☐

權威的附加材料

☐	根據第240.14a-12節徵集材料

高盛股份有限公司

(在其章程中指明的註冊人姓名)

(提交委託書的人的姓名，如註冊人除外)

支付申請費(勾選適當的方框)：

☑

不需要任何費用

☐	以前與初步材料一起支付的費用

☐	根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用


高盛
高盛

高盛股份有限公司

委託書

2024

年會

股東的數量

金曼薩克斯集團有限公司—2024年股東周年大會通告

高盛集團（Goldman Sachs Group，Inc.）

200 West Street，New York，New York，郵編10282

2024年股東周年大會公告


業務事項 ∎ 第1項。選舉11名董事被提名人加入我們的董事會，詳見下文 ∎ 第二項。一項諮詢性投票批准高管薪酬（Say on Pay） ∎ 第三項。批准委任普華永道為2024年獨立註冊會計師事務所 ∎ 項目4-12. 考慮某些股東提案，如果每個股東提案人適當提出 ∎ 交易可能在我們的2024年股東周年大會之前適當進行的其他業務	時間	早上8點半，鹽湖城時間
	日期	2024年4月24日星期三
	安放	高盛辦公室
		位於：

		南大街222號
		14樓
		猶他州鹽湖城，84101

	有關詳細信息，請參閲常見問題解答

記錄日期

∎ 在記錄日期的交易結束-二月 26, 2024 -是在何時確定我們的主要股東中的哪些有權在我們的2024年年度股東大會上投票，或者任何休會或推遲

你們的投票對我們很重要。請行使您的股東投票權。

根據董事會的命令，

LOGO

傑米·格****

助理國務卿

2024年3月15日

關於我們將於4月1日舉行的年會代理材料供應的重要通知 24, 2024.我們的委託書、2023年股東年度報告和其他材料可在我們的網站上獲得，網址為Www.gs.com/proxyMaterial。到2024年3月15日，我們將不會向我們的某些股東發送代理材料在互聯網上可用的通知(通知)。通知包括如何訪問我們向股東提交的委託書和2023年年度報告以及如何在線投票的説明。未收到通知的股東將繼續收到我們的委託書材料的紙質或電子副本，這些材料將於2024年3月19日左右發送。有關更多信息，請參閲常見問題解答.


		2024年股東周年大會委託書 \| 高盛


董事長兼首席執行官的信			II



來自我們首席導演的信			三、



執行摘要			1

2024年年會信息			1

2024年年會上的表決事項			1

戰略和業績亮點			2

薪酬亮點			5

公司治理亮點			6

公司治理			8

之最佳企業管治常規			8

項目1.選舉董事			9
我們的董事			9



論董事的獨立性			17

我們的董事會架構及管治常規			18
我們的董事會委員會			18

董事會和委員會的評價			20

董事會領導結構			21

董事會組成的全年檢討及董事會領導層繼任規劃			23

董事教育			24

董事會的承諾			24

董事會對我們公司的監督			26
董事會監督的關鍵領域			26

利益相關者參與			31

聚焦可持續發展			32

賠償事宜			35

薪酬問題的探討與分析			35
2023年NEO年度賠償決定			35

我們的薪酬委員會如何做出決定			36

年度薪酬要素概覽主要薪酬做法			42

2023年度薪酬			43

基於權益的年度可變薪酬：PSU			50

基於股權的長期激勵：股東價值創造獎			51



其他薪酬政策和做法			52

GS Gives			55

高管薪酬			56
2023薪酬彙總表			56

2023年基於計劃的獎勵撥款			58

2023年財政年度傑出股票獎年終			58

2023年已歸屬的股票			59

2023年養老金福利			60

2023 不合格遞延補償			60

終止或控制權變更時的潛在付款			61

薪酬委員會報告			65

項目2.一項諮詢性投票決定取消高管薪酬（關於薪酬的發言）			65
2023年薪酬投票發言權			66

薪酬比率披露			66

薪酬與績效披露			67

董事薪酬計劃			70

審計事項			73

項目3.普華永道獲批准為2024年獨立註冊會計師事務所			73
對獨立註冊會計師事務所的評估			73

支付給獨立註冊會計師事務所的費用			74

審計委員會報告書			75

項目4-12.股東提案			76



某些關係和相關交易			97

實益所有權			100

附加信息			103

常見問題解答			105



附件A：計算非公認會計原則措施和其他信息			A-1

附件B：董事獨立性的更多細節			B-1

我們2024年年度股東大會的方向			C-1

本委託書包括前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而只是我們對未來事件的信念，其中許多事件本質上是不確定的，不受我們的控制。前瞻性陳述包括但不限於有關我們業務的陳述，例如這類業務的趨勢或增長機會、費用節省計劃、利息開支節省、融資策略和盈利持久性，以及我們對人力資本管理的有效性，包括我們渴望的多元化目標，可能涉及我們未來的計劃和結果，包括縮小我們的消費者業務和我們的目標ROE、ROT、效率比率和CET1比率，以及如何實現這些目標，以及與我們的可持續發展計劃有關的目標等。公司的實際結果和財務狀況可能與這些前瞻性陳述中顯示的預期結果、財務狀況和增加的收入和節省、籌資戰略或收益的持久性增加等可能存在實質性差異。有關高盛的業務、儲蓄和其他舉措的聲明可能會面臨這樣的風險，即我們的業務可能無法產生與當前預期一致的額外增量收入或減少支出。有關可能影響我們未來業績和財務狀況的一些風險和重要因素的討論，請參閲高盛截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。

為方便我們的股東，我們提供對我們網站的引用或指向我們出版物或其他信息的其他鏈接。我們網站上包含或通過這些鏈接訪問的任何信息或數據都不會被納入、也不會被視為本委託聲明或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

我們董事長兼首席執行官的來信

2024年3月15日

各位股東：

高盛股份有限公司2024年股東年會將於當地時間2024年4月24日星期三上午8：30在我們位於猶他州鹽湖城的辦公室舉行，謹此邀請您出席。隨函附上一份通告，列明我們預期於會議期間討論的事項、我們即將卸任及即將上任的主要董事的函件、我們的委託書、委託書表格及我們向股東提交的2023年年度報告的副本。你們的投票對我們很重要。即使您不打算參加會議，我們也希望您的投票能得到代表。

儘管環境充滿挑戰，但2023年對高盛來説是執行任務的一年。除了縮小戰略重點外，我們還加強了核心業務。正如你可以在我們的年度報告中讀到的2023年致股東信中更詳細的那樣，由於我們做出的決定，我相信公司已經為2024年做好了準備。

隨着2024年年會的臨近，我想花點時間表達我們最誠摯的感激之情，並感謝阿德巴約·奧甘萊西自2012年加入董事以來為董事會提供的非凡服務。在過去的十年裏，巴約作為我們董事的領導者，表現出色。他對董事會其他成員的承諾、正直、智慧和奉獻精神給我們所有人留下了不可磨滅的印記，最重要的是，巴約表現出了對管理我們股東利益的堅定不移的承諾。巴約富有洞察力的建議指導了我們的決策過程，並營造了一個成長和進步的環境。他還向我們提出了挑戰，敦促我們集體努力取得更好的成就，不要忘記吸取的教訓。

我還想花點時間感謝Jessica Uhl，她將在年會上從董事會退休。傑西卡在她的任期內產生了巨大的影響，堅定不移地專注於金融和非金融風險管理和控制。她還在廣泛的主題上提供了寶貴的指導和知情的建議。我想特別祝賀她在GE Vernova飾演總裁的新角色。

我們代表整個董事會和我們的股東，感謝巴約和傑西卡各自為我們的董事會和我們的公司做出的傑出貢獻。我們祝願他們倆在未來幸福美滿，事業成功。

最後，我要祝賀David·****亞被我們的獨立董事任命為董事的新負責人，我期待着我們繼續合作。

我們期待着在我們的年度會議上與我們的股東接觸。我要親自感謝您對高盛的持續支持，因為我們將繼續共同投資於這家公司的未來。

LOGO

David所羅門

董事長兼首席執行官

我們的目標

我們渴望成為世界上最傑出的金融機構，通過我們共同的夥伴關係、客户服務、誠信和卓越的價值觀而團結在一起。

我們的核心價值觀

我們的目標通過我們的四個核心價值觀來實現：

夥伴關係

客户服務

誠信

精益求精


		2024年股東周年大會委託書 \| 高盛			II

我們首席董事的來信

2024年3月15日

我們的股東，

在我們2024年年會即將召開之際，我作為你們領導董事的最後一封信，回顧了去年的情況，並與你們分享了我們理事會和委員會工作的一些亮點。

我們的董事會

正如2024年1月宣佈的那樣，我將在2024年年會上從董事會退休。首先，我想説的是，自2012年以來，我一直非常榮幸地與尊敬的董事會成員一起服務於我們的董事會，並在過去的十年裏作為你們董事的負責人為這家令人尊敬的公司及其股東服務。我特別感謝我有很多機會與你們--我們的股東--接觸。我的退休對我個人來説是一件苦樂參半的事情。我對我們的董事會和公司的前瞻戰略充滿信心，並對公司的未來感到興奮。請知道，我將在場邊熱情地歡呼，並期待成為公司的客户。

我很高興地將火炬傳遞給David·****亞爾，他將於4月24日擔任董事首席執行官和治理委員會主席。David於2013年1月加入董事會，他一直堅定不移地致力於董事會及其監督職責--包括在必要時挑戰管理層的職責--並對我們的業務和行業擁有無與倫比的知識，我知道這些知識將在他擔任這些新角色時為他、我們的董事會和我們的公司提供良好的服務。

正如你將在委託書聲明中看到的那樣，在過去的一年裏，董事會發生了一些其他變化，包括2023年7月託馬斯·蒙塔格被任命為我們的董事會成員。Tom為董事會帶來了廣泛的金融服務經驗和深刻的風險敏鋭，我們已經從他在廣泛主題上的明智建議中受益。正如之前宣佈的那樣，湯姆將接替David·****亞擔任我們的風險委員會主席，董事會期待着他在擔任這一新的領導角色時獲得他的知情觀點。此外，正如之前向您報告的那樣，2023年4月，金伯利·哈里斯成為我們薪酬委員會的主席。在過去的一年裏，金在這一職位上做了令人難以置信的工作，利用她的跨學科視角以及公共政策和監管專業知識，這些專業知識來自她作為公共和私營部門高級領導人值得信賴的顧問的一系列經驗。

我還想表彰傑西卡·烏爾，她將不會在即將到來的年會上競選連任。在過去的幾年裏，傑西卡一直是一名專注於董事的人，她精明地專注於風險管理和控制，並具有豐富的金融洞察力。我謹代表董事會全體成員感謝傑西卡為我們提供的全心全意的服務和建議，並祝願她繼續取得成功，包括在擔任GE Vernova的總裁這一新角色時取得成功。

這些變化反映了我們董事會廣泛而多樣化的技能和經驗組合，以及我們對董事會組成的持續審查的結果，其中包括對董事技能集的定期審查、個人董事評估、穩健重新提名評估和董事會領導層繼任規劃考慮因素。這些程序有助於確保我們擁有正確的成員、強大的獨立領導和健全的治理，以便我們能夠有效地履行作為股東您的利益管理人的責任，並對不斷變化的情況迅速做出反應。

對此的思考2023

2023年對我們的董事會和我們的公司來説再次是活躍的一年，其特點是迅速執行公司縮小的戰略重點。正如在2024年1月提供的戰略更新中所討論的那樣，管理層在David·所羅門、約翰·沃爾德龍和丹尼斯·科爾曼的領導下采取的果斷行動，為公司在2024年及以後提供了一個更強大的平臺。

我們的董事會積極與高級管理層就這些戰略變化進行接觸，我們支持公司明確和簡化的前瞻性戰略。我們有義務就公司戰略和增長計劃的發展、持續改進和執行向高級管理團隊提供建議和指導，我們的議程將永遠不會被排除在我們的議程之外，我們將繼續追究管理層的責任，為您提供關於我們戰略道路的持續透明度。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

三、

我們首席董事的來信

為此，在2023年期間，在78次董事會和委員會會議期間，董事們與David、約翰和丹尼斯以及整個公司更廣泛的管理和控制團隊和員工會面，討論與執行縮小的戰略重點和公司範圍、區域和業務層面的其他重要優先事項有關的關鍵驅動因素和風險。

我們的戰略目標強調了公司堅持不懈地致力於為我們的客户提供卓越的服務，並進一步加強我們領先的客户特許經營權。我知道我們的董事會不會忽視我們的義務--並將追究管理層的責任--繼續為你們--我們的股東--創造長期價值。要做到這一點，需要審慎管理資本、流動性以及金融和非金融風險，並持續投資於我們的風險和控制能力，每一項都一直是並將繼續是我們董事會及其委員會的重點領域。

對我們的文化和核心價值觀的持續投資以及對我們員工的奉獻也是我們繼續取得成功的先決條件。我們仍然堅定不移地關注我們的核心考慮，例如吸引和留住最優秀的人才，公司“下一代”領導者的發展，我們領導層的實力、深度和多樣性，在實現我們的可持續財務目標方面取得進一步進展，以及通過我們的文化管理和聯繫計劃等方式對我們的文化進行再投資和加強。

我代表整個董事會感謝你們的投資和持續的支持。在2023年，我有幸與代表我們流通股25%以上的股東進行了接觸；這種接觸是為我們的工作提供信息的關鍵投入。我們的董事會期待着在未來一年繼續與您接觸。

LOGO

阿德巴約·奧甘萊西

即將退休的獨立首席執行官董事

尊敬的股東們，

在過去的幾個月裏，我非常榮幸地準備好擔任你們的董事首席執行官。巴約留下了一雙大鞋有待填補，他已經為成為董事領跑者設定了黃金標準。他的貢獻實在太多，無法詳細説明，我感謝他在過渡期間的智慧。

我們的董事會列舉了一套與董事首席執行官的頭銜相關的強有力的職責。我很榮幸能擔任這一職務，我致力於堅持-並在必要時加強-獨立領導的各種最佳實踐，包括年度牽頭董事信函、穩健的利益相關者參與以及追究管理層的責任，為您-我們的股東-創造長期價值。

我期待着與我尊敬的董事會同事在這一新的職位上合作，並在來年與你們接觸。

LOGO

David·****亞

即將上任的獨立首席執行官董事

四.

高盛 | Proxy 為2024年股東年會發表聲明

執行摘要-2024年年會信息

執行摘要

本摘要重點介紹了我們為2024年年會準備的委託書中的信息。在投票前，你應該仔細閲讀整個委託書。請參考我們的術語表常見問題第105頁，瞭解我們使用的一些術語和縮略語的定義。

2024年年會信息



日期﹑時間和地點	早上8點半，鹽湖城時間 2024年4月24日星期三	高盛辦公室位於：南大街222號14樓猶他州鹽湖城，84101

記錄日期	2024年2月26日

錄取	出席我們的年會時，需要出示截至記錄日期的照片身份證明和所有權證明。

網播	我們的年會還將通過音頻網絡廣播提供，公眾可在 Www.gs.com/proxyMaterial.

有關我們年會的更多信息，請參閲常見問題

2024年年會上的表決事項



		董事會建議

項目1. 選舉董事		每名董事

其他管理建議

項目2.一項諮詢性投票決定取消高管薪酬（關於薪酬的發言）		為

項目3.普華永道獲批准為2024年獨立註冊會計師事務所		為

股東提案

項目4.股東關於獨立主席政策的建議要求董事會通過一項政策，要求董事會主席為獨立董事		對

項目5.股東關於遊説報告透明度的建議要求提交年度報告，披露與遊説有關的各種政策、程序和開支		對

項目6.股東關於保護僱員階層工作成果報告的建議要求提交年度報告，説明防止騷擾和歧視工作的成效和成果		對

項目7.關於環境正義影響評估的股東提案要求就能源和電力部門融資對環境正義的影響進行評估並提出報告承銷		對

項目8.關於披露清潔能源供應融資比例的股東提案要求年度披露“清潔能源供應融資比例”		對

項目9.關於GSAM代理投票審查的股東提案要求審查高盛資產管理公司2023年的投票記錄和有關多樣性和氣候變化		對

項目10.股東就氣候變化財務報表假設報告提出的建議要求提交一份經審計的報告，評估能源政策研究基金會的調查結果如何影響財務關於氣候變化問題的聲明假設		對

項目11.關於薪酬公平報告的股東提案要求提交關於未調整和調整後的種族和性別薪酬差距的年度報告		對

第12項股東提案《董事選舉辭職附例》要求董事會通過《董事選舉辭職附例》		對

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

執行摘要-戰略和業績要點

戰略和業績亮點

我們渴望成為世界上最傑出的金融機構，通過我們共同的夥伴關係、客户服務、誠信和卓越的價值觀而團結在一起。

高盛是一家卓越的全球投資銀行，也是資產和財富管理領域的領導者；我們公司的戰略目標強調了我們堅定不移地致力於為客户提供卓越的服務，並進一步加強我們的客户特許經營權。2023年是我們公司戰略執行的一年。我們迅速執行了幾項重要行動，縮小了我們的前進戰略。此外，我們還進一步加強了核心業務。我們在2023年取得的成就，加上我們明確和簡化的戰略，為我們提供了一個更強大的2024年平臺。

我們的戰略目標

我們的文化和領先的客户特許經營權是我們專注戰略的基礎


馬具高盛一號為我們的客户服務精益求精	奔跑世界級，差異化、耐用企業	投資規模化經營

兩個世界級的互聯特許經營權


全球銀行業務與市場		資產管理和財富管理
	#1全球投資銀行^(a)		領先的全球主動資產管理公司^(b)
	#1股票專營權^(a)		前5名另類資產管理公司^(b)
	#3固定收入、貨幣和商品（FICC）特許經營^(a)		Premier Ultra High Net Worth專營權可擴展和集成的平臺
	值得信賴的顧問		Premier Ultra High Net Worth專營權可擴展和集成的平臺

(a)

基於2020—2023年累計公開披露的投資銀行、FICC和股票收入。適用的同行是MS、JPM、BAC、C、BARC、DB、UBS和CS（至22財年）。

(b)

排名第4Q23。同行數據彙編自公開的公司文件，收益發布和補充，網站，以及eVestment數據庫和Morningstar Direct。截至2023年第四季度，GS總投資為4850億美元，其中包括2950億美元受監管的替代資產（AUS）和1900億美元，不賺取費用的替代資產。

高盛 | Proxy 為2024年股東年會發表聲明

執行摘要-戰略和業績要點

2023年執行重點取得紮實進展



全球銀行及市場		資產與財富管理
加強客户專營權 ∎ #1併購，#1股權資本市場，#2高收益債券^(a) ∎ 前3名，117名 150個FICC & Equities客户 1H23 vs. 2019年77^(b)	增加的融資收入， FICC和股票 ∎ 創紀錄的融資收入 2023年的78億美元 ∎ 複合年增長率為15% 2019—2023年	增加更持久的收入 ∎ 記錄管理和其他費用95億美元， 2023年，同比增長8% (YoY)替代辦法管理費及其他收費 2023年的21億美元同比增長15% ∎ 私人銀行業務和貸款收入2.6美元 2023年10億美元，同比增長5%	減少歷史本金投資^(c)和超額完成籌資目標 ∎ 歷史原則投資減少年內增加130億元， 160億美元^(c) ∎ 超越的替代方案籌資目標 2250億美元

(a)	Dealogic—2023年1月1日至2023年12月31日。股權資本市場是指股權和股權相關的發行。

(b)	GS通過客户排名編制的前150名客户名單和排名 I 記分卡I 反饋和 I 或Coalition Greenwich 1H23和FY19機構客户分析排名。

(c)	歷史主要投資包括合併投資實體和公司打算在中期退出的其他遺留投資（中期是指三至五年的時間範圍，年終 2022).

戰略重點狹窄的執行力強

LOGO

出售大量
所有的馬庫斯

貸款組合

售賣個人

金融

管理

業務

宣佈出售

關於GreenSky

與將軍的協議

關於一個過程的電機
轉換卡程序



2023年財務業績


淨收入 $46.3 十億		易辦事 $22.87 （+8.04美元某些物品和與 FDIC特別評估費）^(a)
羅 7.5% （+2.6個百分點 ex.選定項目和FDIC 特別評估費）^(a)	死記硬背^(b) 8.1%	税前收益 $10.7 十億（+34億元選擇項目和FDIC Special 評税費）^(a)	BVPS增長 3.3% YoY
標準化CET1 資本比率 14.4%	效率比 74.6%	一年制TSR 15.9%	分紅 $2.75 年同比增長10% 季度股息

(a)	代表公司已出售或正在出售的選定項目的影響，這些項目與公司縮小其在消費者相關活動和資產和財富管理相關，包括其過渡到資本密集度較低的業務，以及公司承認FDIC特別評估費。有關這些項目的其他信息，請參閲附件A：計算非公認會計原則措施和其他信息。

(b)	為了和解非公認會計原則相應的GAAP指標，請參見附件A：非公認會計原則措施和其他信息的計算。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

執行摘要-戰略和業績要點

執行一套有重點的戰略優先事項

為了縮小我們的戰略重點，我們的領導團隊在2023年花費了大量時間，根據我們的戰略願景、價值觀和優勢重新調整公司的優先事項。我們2024年的執行重點領域與我們的戰略目標一致，並將有助於推動我們實現主要預期成果。

LOGO

馬具

高盛一號

為我們的客户服務

精益求精

奔跑世界級，

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投資規模化經營



增強客户體驗	成長更持久收入流	實現敏捷性、規模性和效率和卓越的工程技術
增長錢包份額	投資於人與文化	優化資源配置
推動投資業績		保持和加強重點風險管理

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值得信賴的顧問

為客户

僱主

選擇

十幾歲退貨

循環往復

強全

股東回報

戰略目標利用One Goldman Sachs為我們的客户提供卓越的運營世界級的、差異化的、持久的企業投資規模運營2024執行重點領域增強客户體驗增長更持久的收入流實現敏捷性、規模、效率和工程卓越增長錢包份額投資於人員和文化優化資源配置推動投資業績保持並加強對風險管理的關注推動關鍵成果驅動關鍵結果我們客户的值得信賴的顧問員工中年回報通過週期獲得強勁的總股東回報

高盛 | Proxy 為2024年股東年會發表聲明

執行摘要-薪酬要點

薪酬亮點(見第35頁開始的薪酬事項)

我們的薪酬委員會2023年對近地天體的年度薪酬決定如下所述。請務必查看本委託書中與薪酬相關的CD&A表，以全面瞭解我們的薪酬計劃和2023年年度薪酬決定。

我們的薪酬計劃反映了我們的按績效支付工資文化和激勵長期

在不過分強調短期結果的情況下與股東保持一致。



2023年年度薪酬*
我們的近地天體	年度總薪酬**	年終PSU/ % 年度變量的薪酬*
我們的近地天體	年度總薪酬**	年終PSU/ % 年度變量的薪酬*	權益金額批准； PSU主題日至今性能度量（絕對值和相對ROE）
David所羅門董事長兼首席執行官	31.0	20.3 / 70%
約翰·沃爾德倫總裁兼首席運營官	30.0	16.9 / 60%
丹尼斯·科爾曼首席財務官	20.0	10.9 / 60%
Kathryn ruemmler、CLO和總法律顧問	16.0	8.7 / 60%
菲利普·伯林斯基全球財務主管	13.0	6.9 / 60%

*	除非另有説明，否則以百萬計。

**	工資加年度可變薪酬，由現金和年終以股權為基礎的獎勵(所有近地天體100%的PSU)。

***	有關我們的PSU的更多信息，請參閲薪酬問題-薪酬討論和分析-基於股權的年度可變薪酬：PSU。

2023 NEO薪酬反映：

∎ 在認識到需要澄清和簡化我們的前進戰略方面發揮了決定性的領導作用

∎ SWIFT執行了一系列行動，縮小了我們的戰略重點，並加強了我們在2024年及以後的平臺

∎ 在我們核心特許經營的戰略優先事項上繼續取得進展：全球銀行業務和市場以及資產管理和財富管理

∎ 持續強調為股東提供長期價值

∎ Steadfast專注於以客户為中心和高盛一號作為我們公司的基礎

∎ 致力於我們的文化、核心價值觀和推進我們的員工戰略

∎ 展示了投資，以促進我們風險管控環境的實力

2023年年會反饋

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

行政摘要——

公司治理亮點(see企業管治（第8頁）

關於我們董事會的關鍵事實

我們致力維持一個全面的董事會，平衡金融行業專業知識與獨立性，以及較長任期董事的機構知識，加上新董事帶來的新觀點。我們的董事為董事會帶來在廣泛的行業發展的多樣技能和經驗，無論是在成熟和增長市場，以及在每個公共，私營和非營利組織扇區。



鍵盤統計

	董事候選人	被提名人的獨立性	2023年會議

衝浪板	11	10/11	29^(a)

審計	4	所有	14

補償	5	所有	10

治理	10	所有	7

公共責任	4	所有	5

風險	5	所有	13

(a)	包括董事會1Malaysia Development Berhad（1MDB）補救特別委員會和不時成立的其他董事會特別委員會的會議。

2023年頻繁參與

董事會和

委員會會議

導演會議，

管理層人員在場的

200多

2023年首席導演

委員會主席與其他

正式董事會會議以外

提名人多元化提升董事會績效

~27%

新提名人選

在

過去5年

～7年

中位任期

~64

中位年齡

~45%

被提名的人

不同的種族，

性別或性

定向

~9%

票的候選

是非美國或

雙重公民

首席導演角色的關鍵支柱

設置和批准

理事會議程

會議和領導

執行會議

關注董事會

有效性和

組成和

進行評價

擔任主要委員會

聯繫股東

參與和

與監管機構接觸

作為聯絡人

獨立的

董事和主席/

管理

有關董事會領導結構的更多信息，請參閲第21頁。

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行政摘要——



董事候選人



姓名/年齡		年起擔任董事	資質/關鍵經驗	EEO—1 數據^(a)

	David所羅門, 62 董事長兼首席執行官	2018年10月	∎ 我們業務範圍內經驗豐富的領導者 ∎ 深厚的業務、運營和行業專業知識 ∎ 我們律所的主要面孔	白色（M）

	David viniar, 68* 獨立首席主任主席，治理	2013年1月	∎ 強大的金融行業領導者 ∎ 深厚的金融敏鋭性和風險和監管專業知識 ∎ 領導和治理經驗	白色（M）

	米歇爾·伯恩斯, 66*	2011年10月	∎ 薪酬、治理和風險經驗 ∎ 人力資本管理和戰略諮詢經驗 ∎ 會計和審查和編制方面的專門知識財務報表	白色（F）

	馬克·弗萊厄蒂, 64*	2014年12月	∎ 投資管理行業的領導經驗 ∎ 對機構投資者方法的知情觀點公司業績和公司治理 ∎ 風險專業知識	白色（M）

	金伯利·哈里斯, 53* 主席，薪酬	2021年5月	∎ 跨學科法律經驗 ∎ 政府和監管事務專業知識 ∎ 對公共政策和聲譽風險的知情視角管理	多種族：黑人，白色（F）

	凱文·約翰遜, 63*	2022年10月	∎ 多學科技術和消費者領導者背景 ∎ 國際業務和成長型市場經驗 ∎ 領導和治理專門知識	白色（M）

	柯愛倫, 68* 公共責任	2016年12月	∎ 關鍵領導和戰略經驗，工程背景 ∎ 公司治理和薪酬專門知識 ∎ 專注於聲譽風險和可持續發展/ESG事宜	白色（F）

	Lakshmi Mittal, 73*	2008年6月	∎ 領導、業務發展和運營經驗 ∎ 國際業務和增長市場專業知識 ∎ 公司治理和國際治理透視	亞洲人（男）

	託馬斯·蒙塔格, 67* 主席，風險**	2023年7月	∎ 金融服務行業專業知識 ∎ 深刻而明智的風險管理敏鋭度 ∎ 領導力和可持續發展經驗	白色（M）

	彼得·奧本海默, 61* 主席，審計	2014年3月	∎ 資本和風險管理專業知識 ∎ 在財務管理和審查方面有經驗，編制財務報表 ∎ 對技術監督的成熟看法，技術風險	白色（M）

	揚·提赫, 61*	2018年12月	∎ 技術風險專家，包括網絡安全 ∎ 戰略規劃和業務專長 ∎ 領導和治理經驗	白色（F）

獨立的

**	2024年4月24日起生效

(a)	平等就業機會（EE0—1）分類，自定義。

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國家級政府—國家級政府的最佳做法

公司治理

公司治理最佳實踐

∎

獨立首席董事職責廣泛，包括制定董事會議程，以及由我們的獨立董事任命的人選

∎

正規化執行會議獨立董事

∎

首席執行幹事評價程序由我們的首席董事與我們的治理委員會進行

∎

獨立董事關注高管繼任計劃

∎

全面進程，更新換代，其中包括關注董事會領導職位的繼任

∎

理事會和委員會的年度評價，其中包括反饋，個別董事業績

∎

坦率，一對一討論在我們的首席總監和每個總監之間補充正式評估

∎

全年積極參與進程，藉此，我們（包括首席董事）與股東及其他主要利益相關者會面並交談

∎

董事會和委員會的監督可持續性包括對環境和社會的重大影響，以及其他 ESG相關事項

∎

董事可聯繫我們的員工或我們的董事會及其委員會可以聘請獨立顧問進行經常性的審查

∎

對上市公司董事會成員人數的正式“越界”限制我們的董事（最多四個上市公司董事職位，包括高盛）

∎

年度選舉所有董事（即，無交錯板）

∎

主動採納代理存取權股東；股東還可以推薦董事候選人供我們的治理委員會審議

∎

辭職附例的多數票無競爭選舉中的董事

∎

持有至少25%普通股流通股的股東，召開特別會議股東的數量

∎

無絕對多數票要求在我們的憲章中，附例

∎

管理層保留和所有權要求 (as適用），這需要我們的NEO長期持有大量股份

∎

董事持股要求 5，000股或受限制股份單位，新董事有過渡期

∎

作為董事薪酬授予的所有受限制單位必須在董事的整個任期內在我們的董事會。董事不得對衝或質押該等受限制股份單位



董事會效率		積極參與


工作動態	董事會組成	全年參與	2023年公司和董事會參與

∎ 坦率的討論 ∎ 開放訪問管理和信息 ∎ 專注於長期價值，聲譽與風險管理	∎ 廣泛的技能和經驗 ∎ 獨立 ∎ 多樣性 ∎ 定期茶點和繼任計劃	∎ 廣泛的利益攸關方 ∎ 積極主動的外聯 ∎ 對重點領域作出反應	∎ 35%以上的IR會議關於ESG事宜的普通股 ∎ 首席主任與 > 25%普通股

董事會結構	治理實踐	系列主題	提供的反饋

∎ 強大的首席總監角色 ∎ 5個常設委員會 ∎ 所有獨立董事治理委員會	∎ 坦率的自我評價 ∎ 對首席執行幹事的監督管理業績評估框架 ∎ 行政人員繼任規劃	∎ 公司治理 ∎ 企業績效 ∎ 戰略優先事項/目標 ∎ 風險管理 ∎ 文化與行為 ∎ 持續性	∎ 利益相關者反饋告知理事會/委員會的討論和決策

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公司治理--項目1.董事選舉

我們的導演


		提案-快照-項目1.董事選舉
		提案-快照-項目1.董事選舉

		正在投票表決的內容：選舉11名董事候選人進入我們的董事會。董事會建議：在審查了每一位董事被提名人的個人資格和經驗以及他們對董事會的貢獻(視情況而定)後，董事會一致決定建議股東投票支持董事的所有被提名人。

項目 1.選舉董事



我們的董事

公告板更新

新董事

我們的董事會很高興地歡迎託馬斯·蒙塔格2023年7月17日，作為獨立的董事機構加入我們的董事會以及審計、風險和治理委員會。蒙塔格先生在金融服務業帶來了豐富的經驗，他被一名執行員工和我們獨立的董事搜索公司推薦給我們的首席董事和我們的治理委員會。

董事退役

正如之前宣佈的那樣，我們目前的獨立首席執行官兼我們治理委員會的主席，阿德巴約·奧甘萊西，將不再競選連任，並將於2024年年會上從我們的董事會退休。我們感謝奧古爾萊西先生在我們董事會中受到尊敬的建議和出色的服務，包括他作為我們董事近10年的首席執行官，致力於穩健的股東參與和其他非凡貢獻。此外，我們希望認識到傑西卡·烏爾，他也將在年會上從我們的董事會退休。我們感謝烏爾女士的明智判斷和批判性見解，以及她在任職期間為董事會及其委員會作出的許多貢獻。

董事會領導層的變動

作為我們董事會繼任過程的一部分，獨立董事任命了David viniar(我們風險委員會現任主席)擔任董事的首席執行官，並建議董事會任命他為我們治理委員會的主席，並託馬斯·蒙塔格作為我們風險委員會的主席，每種情況下都將於2024年4月24日生效。在這樣做的過程中，我們的獨立董事考慮到了奧****亞先生對我們的公司和我們的董事會的奉獻精神，他對我們的公司和行業的瞭解，以及奧蒙塔格先生廣泛而深刻的風險敏鋭。

此外，如前所述，自2023年4月26日起生效，金伯利·哈里斯擔任薪酬委員會主席，利用她跨學科的視角以及公共政策和監管專業知識發揮這一關鍵作用。

全球治理

在2023年期間，董事會還採取了一些步驟，以進一步加強該公司的全球治理結構，包括加強其對全球某些關鍵實體的監督和與其的聯繫：

∎

彼得·奧本海默擔任高盛美國銀行(GS Bank)董事會主席

∎

米歇爾·伯恩斯加入高盛國際董事會

∎

Jan Tighe和Kevin Johnson加入GS銀行董事會

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公司治理--項目1.董事選舉

我們的導演

3名新導演提名

近5年

∎ 託馬斯·蒙塔格

∎ 凱文·約翰遜

∎ 金伯利·哈里斯

更新董事會領導層

∎ David Viniar擔任首席導演，
治理主席

∎ Thomas Montag飾Risk Chairman

∎ Kimberley Harris飾Compensation
椅子

董事任期

∎ 平均和中位年限：～7年

∎ 任期範圍：

∎ 平衡的任期規定，
我們的機構知識
任期較長的董事，以及
帶來的新視角，
我們新的導演

董事會的資格和經驗

我們的董事提名人擁有不同的經驗，併為董事會帶來不同的技能、資歷及觀點，加強彼等代表股東履行監督職責的能力。

核心資格及經驗：全體董事

誠信與商業判斷

表現出的管理和領導能力

戰略思想

在各自領域的領導力和專業知識

風險管理（財務和非財務風險）

在公共、私人或非營利部門

金融素養

聲譽焦點

技能和經驗的多樣性

上市公司/公司治理

董事

複雜/受管制的行業

所有

董事

金融服務業

董事

人力資本管理，包括多樣化/人才開發

董事

技術/網絡安全威脅/

信息

安全

董事

可持續性/ESG

董事

國際經驗/成熟和成長型市場

董事

審計/税務/會計/編制財務報表

董事

除了上面強調的技能和經驗，我們的董事提名者還擁有廣泛的其他技能和經驗，包括合規、金融產品、運營和大型組織監督、資本充足性和部署、高管和公司薪酬計劃的設計和評估、繼任規劃、公共政策、政府和監管事務、慈善事業(包括參與教育、慈善和/或社區組織)和軍隊。

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公司治理--項目1.董事選舉

我們的導演

我們的提名者^(a)

女人

黑色

印地安人

裔

職業生涯

服兵役

非美國或

雙重公民

(a)

作為自我確定的，並在適用時，作為EEO—1類別。

全面的重新提名程序

我們的管治委員會明白，就年度重新提名決定，嚴格評估個別董事及其對董事會的貢獻的重要性。

在考慮是否建議在週年大會上重新提名董事以供選舉時，我們的管治委員會會進行詳細檢討，並考慮以下因素：

∎

導演在多大程度上判斷力、技能、資格和經驗繼續為董事會和公司的成功作出貢獻；

∎

執行局年度評價和相關個別討論的反饋每個董事和我們的首席董事之間；

∎

出席率和參與在、和製備董事會和委員會會議；

∎

獨立;

∎

董事在多大程度上促進了多樣性我們董事會的成員；

∎

股東回饋，包括我們在2023年年度股東大會上獲得的支持及

∎

外部董事會和其他關聯關係包括過載考慮、時間承諾和任何實際或感知的利益衝突。

我們的治理委員會推薦了每一位董事的被提名人，並由我們的董事會批准和提名。

如果由我們的股東選出，我們提名的董事候選人--他們目前都是我們的董事會成員--的一年任期將在我們2025年年度股東大會上屆滿。每個董事的任期直到他們的繼任者當選並獲得資格為止，或者直到董事早先辭職或被免職。

我們所有的董事都必須由我們股東的多數票選出。根據我們的附例：

∎

未能獲得多數贊成票的董事將被要求向我們的董事會提交辭呈。

∎

然後，我們的治理委員會將評估是否有重要原因讓董事繼續留在我們的董事會，並將就辭職向我們的董事會提出建議。

有關選舉董事所需投票的詳細資料及可供選擇投票的詳情，請參閲常見問題解答。

以下是我們董事提名者的個人信息。這是截至2024年3月1日的最新信息，並已得到我們每一位董事被提名人的確認，將包括在我們的委託書中。我們董事的任何被提名人和高管都沒有家族關係。

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公司治理--項目1.董事選舉

我們的導演

LOGO

David和所羅門，62歲

董事長兼首席執行官

董事自:2018年10月

其他在美國上市的中國公司
董事職位

∎ 當前：無

∎前 (過去5年)：None

Key Experience And Quality (全球關鍵技術經驗和專業資格指南)

∎ 我們業務範圍內的經驗豐富的領導者：憑藉在我們公司近25年的領導經驗，他制定了公司戰略，體現了我們的核心價值觀和對客户服務的承諾，並利用公司特定和行業知識來領導公司和員工，包括幫助保護和提升我們公司的文化，並通過他對人才發展和員工多樣性的承諾

∎ 深厚的業務、運營和行業專業知識：利用對公司業務各個方面的深入熟悉，包括他作為總裁和首席運營官的經驗，來制定、闡明和領導公司戰略願景的執行，評估隨之而來的風險，並指導公司的發展，在每個情況下，向我們的董事會提供他的見解，並讓董事們瞭解我們業務和行業的重大發展

∎ 作為我們公司的主要面孔積極參與：他致力於與我們的客户和其他外部利益相關者接觸，利用與我們的客户、投資者和其他利益相關者的廣泛互動，向我們的董事會傳達反饋，並提供見解和觀點

職業生涯亮點

∎ 高盛

» 主席（2019年1月至今）及首席執行官（2018年10月至今）

» 總裁兼首席或聯席首席運營官（2017年1月至2018年9月）

» 投資銀行部聯席主管（2006年7月至2016年12月）

» 各種級別不斷增加的職位，包括融資小組全球負責人（1999年9月至2006年7月）

其他專業經驗和社區參與

∎ 漢密爾頓學院董事會主席

∎ 羅賓漢基金會董事會成員

∎ 紐約市夥伴關係執行委員會成員

∎ 紐約長老會醫院董事會成員

教育

∎ 漢密爾頓學院畢業生

LOGO

David Viniar，68歲

獨立首席董事 *

董事自:2013年1月

一般事務委員會 *

∎ 治理（主席）

∎ 當然委員：

» 審計

» 補償

» 公共責任

» 風險

其他在美上市公司董事職位

∎ 當前：無

∎ 前(過去5年)：Square，Inc.

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 強大的金融行業領軍企業：他在我們的董事會服務超過10年，包括擔任風險委員會主席，以及擔任董事前獨立首席董事和全球科技公司Square，Inc.的審計和風險委員會主席，他為我們的董事會提供了寶貴的視角，並適合作為獨立首席董事領導我們的董事會

∎ 深厚的金融敏鋭性以及風險和監管專業知識：能夠向董事會和委員會提供有關公司風險的見解，並在必要時就此向管理層提出質疑

∎ 領導力和治理：備受尊敬的行業領導者，具有利益相關者參與經驗，以及擔任Square，Inc.首席董事的經驗。

職業生涯亮點

∎ 高盛

» 總裁常務副總裁兼首席財務官(1999年5月至2013年1月)

» 業務、技術、財務和服務司司長(2002年12月至2013年1月)

» 財務部主管兼信貸風險管理、諮詢和全面風險聯席主管(2001年12月至2002年12月)

» 業務、財務和資源聯合主管（1999年3月至2001年12月）

其他專業經驗和社區參與

∎ 夢想花園基金會董事會聯席副主席

∎ 聯合學院前受託人

教育

∎ 聯合學院和哈佛商學院畢業生

*	2024年4月24日起生效

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行政當局—項目1. 選舉董事

我們的導演

LOGO

米歇爾·伯恩斯，66歲

獨立的

董事自:十月2011

GS委員會

∎ 補償

∎ 治理

∎ 公共責任

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 當前：Anheuser-Busch
英博；Etsy，Inc.

∎ 前任(過去5年)：
思科股份有限公司

附屬董事會

∎ 高盛國際

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 薪酬、治理和風險經驗：利用其他上市公司和非營利實體的董事會和董事會委員會(包括薪酬委員會)的現任和前任職位

∎ 人力資本管理和戰略諮詢：擔任美世有限責任公司前首席執行官的背景

∎ 會計和財務報表的審查和編制：作為幾家全球上市公司的前首席財務官，獲得了專業知識

職業生涯亮點

∎ 首席執行官，退休政策中心，由專注於退休公共政策問題的達信公司贊助(2011年10月至2014年2月)

∎ 主席兼首席執行官，美世公司，美世公司的子公司，人力資源諮詢、外包和投資服務的全球領先者(2006年9月至2011年10月)

∎ 全球專業服務和諮詢公司MMC首席財務官(2006年3月至2006年9月)

∎ 能源公司米蘭特公司首席財務官、首席重組官兼執行副總裁總裁(2004年5月至2006年1月)

∎ 航空公司達美航空公司執行副總裁總裁兼首席財務官(1999年1月至2004年4月，包括各種其他職位)

∎ Arthur Andersen LLP會計師事務所南部地區聯邦税務業務高級合夥人和負責人（包括各種其他職位，1981—1999年）

其他專業經驗和社區參與

∎ 斯坦福大學長壽中心諮詢委員會成員、前中心研究員和戰略顧問

∎ Elton John AIDS Foundation前董事會成員兼財務主管

教育

∎ 佐治亞大學畢業生（包括碩士）

LOGO

Mark Flaherty，64歲

獨立的

董事自:2014年12月

GS委員會

∎ 審計

∎ 治理

∎ 風險

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 當前：無

∎ 既往（過去5年）：無

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 投資管理行業的領導者：利用在投資管理行業20多年的經驗，包括在惠靈頓管理公司

∎ 機構投資者對公司業績和公司治理的看法：在惠靈頓和斯坦迪什、艾爾和伍德任職期間，他積累了豐富的經驗

∎ 風險專業知識：利用多年的金融行業經驗，為我們的董事會和委員會提供明智的觀點

職業生涯亮點

∎ 惠靈頓管理公司，一家投資管理公司

» 副主席(2011-2012)

» 董事全球投資服務部(2002年至2012年)

» 高級副總裁合夥人(2001年至2012年)

∎ 投資管理公司Stanish，Ayer and Wood

» 執行委員會成員(1997-1999)

» 合夥人(1994-1999)

» 董事，全球股票交易公司(1991年至1999年)

∎ 董事，全球股權交易，安泰，多元化醫療福利公司(1987-1991年)

其他專業經驗和社區參與

∎ PGA巡迴賽董事會成員

∎ 帕特里克·坎利基金會董事會成員

∎ 普羅維登斯學院董事會前成員

教育

∎ 普羅維登斯學院畢業生

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

行政當局—項目1. 選舉董事

我們的導演

LOGO

金伯利·哈里斯，53歲

獨立的

董事自:2021年5月

GS委員會

∎ 薪酬(主席)

∎ 治理

∎ 公共責任

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 當前：無

∎ 既往（過去5年）：無

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 跨學科法律經驗：在一家全球性律師事務所、美國司法部、白宮工作，以及康卡斯特公司的執行副總裁和NBC環球的總法律顧問，她是法律領域的領導者，在那裏她負責為高級管理層提供法律諮詢，並監督NBC環球所有部門的法律職能

∎ 政府和監管事務：有管理複雜的政府和監管事務的經驗，包括在白宮法律顧問辦公室，以及監督NBC環球的全球政府事務和康卡斯特的國際政府和監管事務，支持公司在全球的業務

∎ 公共政策和聲譽風險管理：在公共部門和私營部門就公共政策和聲譽敏感性等複雜問題向高級領導人提供建議的經驗

職業生涯亮點

∎ 康卡斯特公司，一家全球媒體和科技公司

» 總裁，康卡斯特公司執行副總裁(2019年至今)

» NBC環球執行副總裁總裁和總法律顧問(2013年至今)

∎ 全球律師事務所Davis Polk&Wardwell LLP

» 合夥人(2012-2013年、2007-2009年)；律師(2006-2007年)；助理(1997-2006年)

∎ 美國政府

» 白宮法律顧問辦公室，首席副法律顧問兼副法律助理總裁(2011年至2012年)，副法律顧問兼特別助理總裁(2010年)

» 美國司法部，刑事司，助理司法部長高級律師(2009-2010)

其他專業經驗和社區參與

∎ 紐約市兒童權益倡導者、董事會成員

∎ 紐約大學法學院布倫南司法中心董事會聯席主席

∎ 耶魯大學法學院公司法研究中心顧問委員會成員

∎ 西奈山衞生系統董事會成員

教育

∎ 畢業於哈佛大學和耶魯大學法學院

LOGO

凱文·約翰遜，63歲

獨立的

董事自:2022年10月

GS委員會

∎ 補償

∎ 治理

∎ 風險

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 當前：無

∎ 前任(過去5年)：
星巴克公司

附屬董事會

∎ GS bank

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 具有多學科背景的技術和消費者領導者：曾擔任星巴克獨立董事、總裁、首席運營官和首席執行官，在星巴克領導一個全球消費者品牌，並利用他在科技行業超過32年的深厚技術專長，包括在微軟和瞻博網絡擔任高級領導職務

∎ 國際商業和增長市場：在全球市場（包括中國）推動增長的經驗

∎ 領導力和治理專長：憑藉過去擔任上市公司首席執行官和上市公司董事多年的經驗，為我們的董事會和委員會提供明智的觀點，包括關於利益相關者治理以及建立、管理、轉型和維持一個高度可見的全球品牌

職業生涯亮點

∎ 星巴克公司，全球特色咖啡烘焙商、營銷商和零售商

» 合作伙伴和特別顧問(2022年4月至2022年9月)

» 總裁和首席執行官(2017年4月-2022年4月)

» 總裁和首席運營官(2015年3月-2017年4月)

» 獨立董事(2009年至2015年3月)

∎ Juniper Networks，Inc.首席執行官，這是一家設計、開發和銷售高性能網絡產品和服務的全球性公司(2008年9月至2014年1月)

∎ 微軟公司，一家全球科技公司

» 總裁，平臺和服務(2005年至2008年9月)

» 集團副總裁總裁，全球銷售、營銷和服務部(2003年至2005年)

» 資歷不斷提高的各種職位，包括高級副總裁、銷售、營銷和服務(1992年9月至2003年9月)

其他專業經驗和社區參與

∎ 曾在喬治·W·布什和巴拉克·奧巴馬總統的國家安全電信諮詢委員會任職，並擔任網絡安全特別工作組主席

教育

∎ 新墨西哥州立大學畢業生

高盛 | Proxy 為2024年股東年會發表聲明

行政當局—項目1. 選舉董事

我們的導演

LOGO

埃倫·庫爾曼，68歲

獨立的

董事自:2016年12月

GS委員會

∎ 補償

∎ 治理

∎ 公共責任（主席）

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 公司名稱：Amgen Inc.戴爾
科技公司

∎ 前任(過去5年)：
聯合技術
公司

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 工程背景，具有關鍵領導和戰略經驗：在擔任杜邦公司董事長兼首席執行官期間，她領導公司經歷了一段戰略轉型和增長時期。作為Carbon的首席執行官，她領導公司完成了全球擴張，並應對了COVID—19大流行

∎ 公司治理和薪酬專業知識：利用在其他上市公司和非營利實體的董事會和董事會委員會(包括領導角色)中的服務

∎ 關注聲譽風險和可持續性/ESG問題：借鑑杜邦和其他董事會角色的經驗，包括她作為我們公共責任委員會主席的角色

職業生涯亮點

∎ 數字製造平臺Carbon 3D，Inc.

» 主席(2022年6月至今)

» 總裁和首席執行官(2019年11月-2022年6月)

∎ E.I.Du Pont de Nemour and Company，為不同行業提供基礎材料和創新產品和服務的公司

» 董事長兼首席執行官(2009-2015)

» 總裁(2008年10月-2008年12月)

» 執行副總裁總裁，杜邦塗料和色彩技術，杜邦電子和通信技術，杜邦高性能材料，杜邦安全和保護，市場營銷和銷售，製藥，風險管理和安全與可持續發展(2006年至2008年)

» 多個職位，包括集團副總裁總裁，杜邦安全和防護(1988年至2006年)

其他專業經驗和社區參與

∎ 塔夫茨大學工程學院顧問委員會成員

∎ 西北大學理事

∎ 美國國家工程院院士

∎ 商務委員會委員

∎ 平等範式聯席主席

教育

∎ 畢業於塔夫茨大學和西北大學凱洛格管理學院

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Lakshmi Mittal，73歲

獨立的

董事自：2008年6月

GS委員會

∎ 補償

∎ 治理

∎ 公共責任

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 公司名稱：ArcelorMittal S.A.

∎ 既往（過去5年）：無

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 領導、業務發展和運營：米塔爾鋼鐵公司創始人、阿塞洛米塔爾執行董事長兼前首席執行官，阿塞洛米塔爾是全球領先的綜合鋼鐵和礦業公司，也是專注於可持續發展的領導者

∎ 國際商業和增長市場：一家公司的領導層在60多個國家和15個國家的工業足跡，提供全球商業專業知識和公共責任的視角

∎ 公司治理和國際治理：目前和以前在其他國際上市公司和非營利實體董事會任職，協助履行委員會職責

職業生涯亮點

∎ ArcelorMittal S.A.，一家鋼鐵礦業公司

» 執行主席（2021年2月至今）

» 主席兼首席執行官（二零零八年五月至二零二一年二月）

» 總裁兼首席執行官（2006年11月至2008年5月）

∎ Mittal Steel Company N.V.首席執行官（1976年至2006年11月）

其他專業經驗和社區參與

∎ Cleveland Clinic

∎ 印度商學院理事會成員

∎ 世界鋼鐵協會執行委員會成員

∎ LNM信息技術研究所理事會主席

∎ 哈佛大學全球諮詢委員會成員

教育

∎ 印度聖澤維爾學院畢業生

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

公司治理--項目1.董事選舉

我們的導演

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託馬斯·蒙塔格，67歲

獨立的

董事自:2023年7月

GS委員會

∎ 審計

∎ 治理

∎ 風險（主席）*

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 當前：無

∎ 既往（過去5年）：無

* 2024年4月24日起生效

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 金融服務行業專業知識：在金融服務行業擁有超過35年的經驗，包括最近擔任美國銀行首席運營官和全球銀行和市場總裁，之前在該公司任職，以及之前在貝萊德董事會任職。

∎ 風險管理敏鋭度：深入瞭解全球金融機構面臨的複雜金融和非金融風險，包括市場、信貸和操作風險

∎ 領導力和可持續性：作為私營和上市公司的執行人員和董事獲得的經驗。作為Rubicon Carbon的首席執行官和董事，以及美國銀行可持續市場委員會的前聯合主席，他提供了關於可持續性風險的額外觀點，

職業生涯亮點

∎ Rubicon Carbon，LLC，一個基於市場的碳市場產品和解決方案平臺

» 首席執行官（2022年10月至今）及董事（2022年12月至今）

∎ 美國銀行，一家金融服務公司

» 首席運營官(2014年8月至2021年12月)

» 聯席首席運營官(2011年9月至2014年8月)

» 總裁，《全球銀行與市場》(2009年9月至2021年12月)

» 市場主管(2009年1月至2009年9月)

» 執行副總裁總裁，美林全球銷售與交易主管(2008年8月至2008年12月)

∎ 高盛

» 全球證券部領導和管理委員會成員，包括擔任FICC聯席首席運營官和證券部聯席主管(2002年4月至2007年12月)

» 亞洲股票業務主管(2002年9月至2006年12月)

» 高盛日本FICC亞洲區負責人兼聯席總裁(1999年至2006年12月)

» 各種職位的資歷越來越高，包括在倫敦擔任全球衍生品主管
(1985 – 1999)

其他專業經驗和社區參與

∎ 紐約大學朗格尼醫學中心董事會成員

∎ 西北大學校董會成員

∎ 西班牙裔聯合會董事會成員

∎ 日本協會理事會成員

∎ 德舒茨土地信託公司董事會成員

教育

∎ 斯坦福大學和西北大學凱洛格管理學院畢業生

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彼得·奧本海默，61歲

獨立的

董事自：2014年3月

GS委員會

∎ 審計(主席)

∎ 治理

∎ 風險

其他美國—上市公司
董事職位

∎ 當前：無

∎ 既往（過去5年）：無

附屬董事會

∎ GS銀行（主席）

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 資本及風險管理：在蘋果公司擔任首席財務官和財務總監，在自動數據處理公司擔任部門首席財務官。

∎ 財務管理及財務報表的審查和編制：超過20年的首席財務官或財務總監，為審計委員會主席提供了寶貴的經驗和觀點

∎ 技術和技術風險的監督：在蘋果公司管理信息系統的經驗

職業生涯亮點

∎ 蘋果公司，電子設備及相關軟件和服務的設計師和製造商

» 高級副總裁（2014年9月退休）

» 高級副總裁兼首席財務官（2004年6月至2014年6月）

» 高級副總裁兼公司財務總監（2002年至2004年6月）

» 副總裁兼公司財務總監（2000—2002）

» 副總裁，財務和財務總監，全球銷售（1997—2000年）

» 美洲財務和主計長高級主任（1996—1997年）

∎ 自動數據處理公司財務、管理信息系統、行政和設備租賃組合部門首席財務官，人力資本管理和綜合計算解決方案的領先供應商（1992—1996年）

∎ Coopers & Lybrand，LLP信息技術實踐顧問（1988—1992年）

教育

∎ 加州理工州立大學和聖克拉拉大學利維商學院畢業

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行政當局—項目1. 選舉董事

董事的獨立性

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Jan Tighe，61歲

獨立的

董事自:2018年12月

GS委員會

∎ 審計

∎ 治理

∎ 風險

其他美國—上市公司

董事職位

∎ 當前位置：General Motors
公司：Huntsman Corporation

∎ 前任(過去5年)：
進步公司；
IronNet，Inc.

附屬董事會

∎ GS bank

的關鍵培訓經驗和培訓資格

∎ 技術風險專業知識：在網絡安全和信息技術領域擁有超過20年的高級管理經驗，為監督公司的技術部署和技術風險管理提供了視角

∎ 戰略規劃和業務：在戰略規劃、風險評估和海軍戰略執行方面的經驗，包括艦隊指揮官和大學校長

∎ 領導力和治理：退役海軍中將，曾在美國海軍和國家安全局擔任多個領導職務，曾在美國海軍公司董事會任職，並在其他上市公司和非營利實體的董事會和董事會委員會任職

職業生涯亮點

∎ 美國海軍、海軍中將和權力和責任越來越大的各種職位(1980-2018年)，包括：

» 海軍情報部負責信息戰和董事的海軍作戰副司令
(2016 – 2018)

» 美國艦隊網絡司令部/美國第十艦隊艦隊指揮官或副司令(2013-2016)

» 總裁大學，海軍研究生院(2012年至2013年)

» 董事，決策優勢部門，海軍作戰參謀長(2011年至2012年)

» 美國網絡司令部董事運營副主管(2010年至2011年)

其他專業經驗和社區參與

∎ 國防科學委員會委員

∎ 受託人，MITRE公司

∎ 愛達荷州國家實驗室-國家和國土安全局戰略諮詢委員會成員

∎ 美國海軍學院基金會董事會成員

∎ Paladin Capital Group戰略顧問組成員兼全球安全專家

∎ 全國公司董事協會董事資格認證和治理研究員

教育

∎ 畢業於美國海軍學院和海軍研究生院(包括博士)

論董事的獨立性


		11家董事提名者中有10家是獨立的
		11家董事提名者中有10家是獨立的
根據治理委員會的建議，我們的董事會決定，根據紐約證券交易所規則和我們關於董事獨立的政策(董事獨立政策)的含義，我們的每一位董事被提名人(董事獨立先生除外)都是“獨立的”。奧貢萊西先生和烏爾女士將在2024年年會上從我們的董事會退休，他們也決心獨立。此外，我們的董事會已經確定，我們的所有獨立董事都符合美國證券交易委員會和紐約證券交易所規則下更高的審計委員會獨立性標準，我們的薪酬委員會成員也符合紐約證券交易所規則下相關更高的標準。

獨立評估程序

如果董事會確定董事與高盛沒有任何直接或間接的實質性關係，則根據紐約證券交易所的規則，董事被視為獨立。我們的董事會已經制定了董事獨立政策，該政策提供了標準，以幫助我們的董事會確定哪些關係和交易可能構成導致董事不獨立的實質性關係。

為了評估獨立性，我們的治理委員會和我們的董事會審查關於我們的獨立董事或被提名人的詳細信息，包括就業和上市公司和非營利性董事職位，以及關於直系親屬和附屬實體的信息。

在審查過程中，我們的治理委員會和董事會根據我們的董事獨立政策，考慮獨立董事或被提名人(及其直系親屬和關聯實體)與高盛及其關聯公司之間的關係。這包括審查公司從與我們的董事或被提名人(或他們的直系親屬)有關聯的相關實體獲得的收入，以及公司向與我們的董事或被提名人(或他們的直系親屬)有關聯的實體支付或捐贈的收入，這是正常課程交易或對非營利組織捐款的結果。

有關我們的治理委員會和董事會審查、考慮並確定根據我們的董事獨立政策不具實質性的交易類別的更多信息，請參見附件B：董事獨立性的更多細節.

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

我們的董事會委員會

我們的董事會結構和治理實踐

我們的董事會委員會

我們的董事會有五個常設委員會：審計、薪酬、治理、公共責任和風險。每個委員會的具體成員使我們能夠利用我們董事的不同技能集，使我們能夠深入關注委員會的事務。

我們的每個常設委員會：

∎

根據書面章程運營(可在我們的網站上獲得Www.gs.com/charters)

∎

每年對其業績進行評估

∎

每年審查其章程

該公司的聲譽至關重要。在履行其職責時，我們的每個常設委員會和董事會都會考慮任何事項對我們聲譽的潛在影響。

我們的審計委員會多名成員，包括主席，已被確定為"審計委員會財務專家"。

Ogunlesi先生和Uhl女士將在2024年年會上退休。自2024年4月24日起，David Viniar將擔任我們的首席董事兼治理委員會主席，以及我們的審計、薪酬、公共責任和風險委員會的當然成員。

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公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

我們的董事會委員會

奧甘萊西先生和烏爾女士將在我們的2024年年會上退休。自2024年4月24日起，David·****亞將擔任董事首席執行官兼治理委員會主席，併成為審計、薪酬、公共責任和風險委員會的當然成員。

蒙塔格先生將於2024年4月24日起擔任我們的風險委員會主席。

2020年10月，在宣佈與1MDB相關的政府和監管程序達成和解之際，我們的董事會成立了1MDB補救特別委員會，對1MDB的教訓所產生的補救工作提供額外的監督和審查。1MDB補救特別委員會由我們的首席董事擔任主席，我們的每一位委員會主席都是成員。該特別委員會在2023年舉行了兩次會議，並向理事會報告了其活動。在根據和解協議完成我們的義務後，我們的董事會決定，作為董事會和委員會年度評估的一部分，解散1MDB補救特別委員會，並繼續作為董事會和每個委員會各自任務的一部分進行監督。董事會可不時利用額外的特別目的委員會；任何此類委員會將定期向董事會報告其活動。

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公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

董事會和委員會的評價

董事會和委員會的評價在幫助確保我們董事會的有效運作方面發揮着關鍵作用。評估董事會、委員會和董事的表現，並徵求每位董事會成員的反饋意見並採取行動，這一點很重要。為此，在我們領導的董事的領導下，我們的治理委員會每年對董事會的表現進行評估，每個董事會委員會還進行年度自我評價。

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2023年評估：評估流程的多步驟流程審查我們牽頭的董事與治理委員會定期審查評估流程，以便就董事會及其委員會的運作以及董事績效問卷徵求可行的反饋意見提供董事的反饋；調查問卷的反饋每兩年一次(包括2023年)通知一對一和閉門會議討論，董事會祕書約談每個董事，以獲取有關董事績效的反饋，結果提供給我們的牽頭董事。我們的首席董事分別與每個董事進行一對一的討論，每個討論都提供了就個人反饋進行坦率討論的機會，並提供了一個額外的論壇來徵求進一步的反饋閉門會議討論我們的首席董事和獨立委員會主席領導的董事會和委員會評估的閉門會議聯合討論提供了對董事會和委員會績效評估的協同審查向全體董事會提供的董事會和委員會評估結果摘要納入了根據年度和持續反饋的結果適當更新的政策和做法持續反饋董事提供評估過程之外的持續、實時反饋來自評估的反饋示例和其他包括：關於各種主題的其他演示文稿(例如，戰略舉措、風險深度挖掘、人才戰略、投資者反饋)，董事技能集的演變，會議材料的改進(例如，增強的執行摘要)和演示文稿格式，優化董事會和委員會的會議節奏，加強對關鍵全球實體的監督，以及接觸公司下一代領導人的更多機會董事會和委員會評估中考慮的主題包括：董事業績個人董事業績領導董事(擔任該職務)董事會主席(擔任該職務)每個委員會主席(擔任該職務)董事董事會和委員會成員，包括董事的技能、背景、專業知識和多樣性委員會結構，包括委員會結構是否提高了董事會和委員會的績效和使用特別委員會的效率高管繼任規劃過程會議的行為，包括坦率對話的頻率、分配的時間和鼓勵，以及閉門會議的有效性材料和信息，包括從管理層收到的信息的質量、數量和及時性，以及對教育會議的建議股東反饋董事會績效董事會監督聲譽戰略監督的重點領域，包括與此相關的風險考慮股東價值資本規劃委員會根據委員會章程履行委員會職責監督聲譽考慮外部顧問的有效性建議進一步討論的主題

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公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

董事會領導結構

強大的獨立領導董事-聯合董事長兼首席執行官：為什麼我們的結構有效

我們每年都會審查董事會的領導結構。進行定期評估，而不是制定固定的政策，使我們的董事會能夠審議我們董事會領導結構的優點，以確保最有效和最合適的領導結構適合我們公司的需求，這種需求可能會隨着時間的推移而演變。我們致力於在董事會中發揮獨立的領導作用。如果在任何時候主席不是獨立的董事，我們的獨立董事將任命一位獨立的董事首席執行官.

評審的關鍵組成部分

董事長兼首席執行官

領導(&L)

董事

責任

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政策與實踐

以確保強大

獨立董事委員會

監督

LOGO

股東

反饋意見和投票

結果涉及以下內容

董事會領導力

LOGO

堅定

性能

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趨勢：

發展動向

關於

領導力

結構

2023年12月，我們的治理委員會對我們董事會的領導結構進行了年度審查。審查考慮了各種因素，包括我們的治理做法以及股東對我們董事會及其領導結構的反饋。此外，我們的管治委員會考慮了我們的董事會主席在董事會評估中收到的反饋。

作為這次審查的結果，我們的治理委員會決定，繼續由所羅門先生擔任董事長和首席執行官-與強大的獨立領導董事合作-是目前我們董事會和公司最有效的領導結構。

歸根結底，我們相信，我們目前的領導結構，加上強有力的治理實踐，在我們的董事會和管理層之間創造了富有成效的關係，包括對我們的股東有利的強有力的獨立監督。

我們將繼續每年進行董事會領導力評估。如果我們的治理委員會在任何時候確定任命一名獨立主席是合適的，它將毫不猶豫地這樣做。

聯合角色的好處

∎

董事長和首席執行官相結合的結構為我們公司提供了一位高級領導人，他擔任董事會和管理層之間的主要聯繫和作為我們公司的主要公眾形象.這種結構表明，明確的問責制股東、客户和其他人。

∎

我們的CEO，對我們當前業務、運營和風險的各個方面有廣泛的瞭解，他作為董事會主席將其帶到董事會討論。

董事會主席兼首席執行官在董事會會議上和會議之間為獨立董事提供了知識豐富的資源。

結合我們事務所的角色，公司強大而有效的領導，特別是在經濟挑戰和監管變化的時期影響我們的行業；在我們的策略性旅程的這一階段，包括執行策略性的過渡，以及為公司的未來定位，同樣重要。

首席導演角色的關鍵支柱

設置和批准

理事會議程

會議和領導

執行會議

關注董事會

有效性，

作文

並進行

評估

作為主要的

板接觸

為股東
參與度和

接合
監管機構

作為聯絡人

之間

獨立的

董事和主席/

管理

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公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

董事會領導結構

獨立首席董事的權力和職責

∎ 提供獨立領導

∎ 為董事會會議設定議程，與我們的主席合作(包括在議程中增加和批准項目)，批准相關材料的形式和類型，以及審查和贊同委員會每次會議的議程

∎ 批准董事會和委員會會議的時間表

∎ 主持執行會議獨立董事的地位

∎ 召開董事會會議，包括獨立董事會議

∎ 主持每次主席不在場的董事會會議

∎ 在董事會和委員會會議上和會議之間與獨立董事和非僱員董事接觸，包括：

» 確定要討論的事項，包括在獨立董事執行會議上討論的事項

» 以促進與主席的溝通(如下所述)

» 就集體董事會的業績和運作、個別董事的業績和其他適當事項進行一對一接觸

∎ 擔任主席的顧問，包括以下方式：

» 在董事會會議期間與主席接觸

» 促進獨立董事和主席之間的溝通，包括向獨立董事陳述主席的觀點、關切和問題，以及酌情協助告知或聘用非僱員董事

» 酌情向主席提出獨立董事的意見、關切和問題，包括在執行會議上作出的決定和提出的建議

∎ 監督董事會的治理過程，包括董事會評價、繼任規劃和其他與治理有關的事項

∎ 領導年度CEO評估

∎ 直接與公司的管理層和非管理層員工會面

∎ 視情況與股東和其他關鍵人員進行諮詢和直接溝通

強有力的治理實踐支持

獨立董事會監督

利益相關者的反饋和參與

∎ 經驗豐富的獨立董事，他們中的大多數都有高管級別的經驗

∎ 所有委員會的獨立和受聘主席

∎ 獨立董事的定期執行會議，由董事牽頭主持，並輔之以沒有管理層出席的額外董事會議

∎ 所有董事可以建議將其他議題列入議程，並召開執行會議

∎ 年度董事會和委員會評估包括對個人董事表現的反饋

∎ 獨立董事參與和監督關鍵治理過程，如首席執行官業績、高管薪酬和繼任規劃

∎ 所有董事都可以自由地直接聯繫我們公司的任何員工

∎ 我們的董事長兼首席執行官和我們的首席執行官董事定期會面並談論我們的董事會和公司

∎ 我們總體上收到了利益相關者對我們董事領導角色的性質和年度領導結構審查的積極反饋

» 在考慮我們董事會領導結構的優勢時，許多投資者在我們的委託書中提到了我們的主要董事列舉的廣泛職責清單、與股東的廣泛接觸以及我們主要董事的信函提供的對我們董事會的洞察

∎ 我們即將退休的董事首席執行官阿德巴約·奧古爾萊西在任職期間積極與公司股東和其他關鍵利益相關者(包括我們的監管機構)討論各種話題，包括我們的董事會領導結構和他作為董事首席執行官的職責、董事會有效性、薪酬、董事會對戰略和公司文化的獨立監督，以及董事會和管理層繼任規劃。我們即將上任的董事首席執行官David·****亞打算在未來繼續這種強有力的股東參與方式

» 在2023年，奧古爾西先生會見了代表我們流通股超過25%的投資者。在擔任董事首席執行官期間，他經常與代表關鍵投資者和代理諮詢公司的個人進行接觸

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公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

董事會組成和董事會領導層繼任計劃的全年審查


		我們的治理委員會尋求建立和保持一個有效的、全面的、通曉金融和多元化的董事會，坦率和協作地運作
		我們的治理委員會尋求建立和保持一個有效的、全面的、通曉金融和多元化的董事會，坦率和協作地運作
在確定和推薦董事候選人時，我們的治理委員會將主要重點放在我們的公司治理指南中規定的標準上，包括： ∎ 的判斷力、品格、專業知識、技能和對我們業務監督有用的知識； ∎ 觀點、背景、工作和其他經歷以及其他人口統計數據的多樣性； ∎ 業務經驗或其他相關經驗；以及 ∎ 候選人的專業知識、技能、知識和經驗與我們董事會其他成員的相互作用將在多大程度上建立一個強大而有效的董事會，它是合議性的，並能響應我們公司的需求。

確定和推薦提名、選舉或連任董事會成員的個人是我們管治委員會的主要責任。委員會通過持續的全年進程履行這一職能，其中包括委員會對董事會的年度評估和對董事的個別評估。我們的治理委員會會根據各自的優點，考慮到我們公司的需求和董事會的組成，對每一位董事和董事的候選人進行評估。

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獨立董事股東獨立獵頭公司我們的人員候選庫深入審查考慮技能/矩陣篩選資格審查獨立和潛在的衝突與董事會面考慮多樣性推薦選定的候選人進入我們的董事會[4]最近五年新晉董事提名人任期中位數~[6]年度獨立董事股東獨立獵頭公司我們的人員候選庫深入審查考慮技能/矩陣篩選資格審查獨立性和潛在衝突與董事會面考慮多樣性推薦選定的候選人進入我們的董事會最近五年新提名的人中有3人被提名人的中值任期為~7年

委員會繼續注重哪些技能對擔任董事首席執行官和委員會主席等董事會關鍵職位有益，並定期評價這些職位的潛在繼任者(包括緊急情況和較長期的情況)。

為了協助對董事和董事候選人的評估，委員會可不時利用某些技能和經驗的矩陣或焦點列表作為討論工具，這些技能和經驗將有利於在任何特定時間點在我們的董事會和我們的委員會中代表，以及那些可能被視為擔任領導職務至關重要的技能和經驗。

這些正在進行的程序使董事會能夠在與繼任相關的事務上迅速採取行動，就像獨立董事最近任命****亞先生為董事首席執行官，接替奧甘萊西先生一樣。

我們的治理委員會歡迎股東推薦的候選人，並將以與其他候選人相同的方式考慮這些候選人。希望將潛在的董事候選者提交我們的治理委員會審議的股東應遵循常見問題解答.

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公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

董事教育

關於我們公司和我們行業的董事教育是一個持續的過程，從董事加入我們的董事會開始。

加入董事會後，新董事將全面瞭解我們的公司，包括我們的業務、戰略和治理。例如，新董事(包括蒙塔格先生)通常會會見涵蓋我們每個創收部門和地區的高級領導，以及來自關鍵控制、財務和運營職能的高級領導。新董事還參加介紹董事會及其各委員會職責和重點領域的培訓課程。迎新課程通常包括超過25個小時的節目，併為每個董事量身定做，包括根據委員會的任務。

當董事擔任領導角色時，也會提供額外的培訓，例如成為董事的首席或委員會主席。

董事會和委員會報告、圓桌會議、定期溝通以及公司和其他行業活動有助於董事適當地瞭解我們業務和行業的關鍵發展，包括法規方面的重大變化，以便他們能夠有效地履行其監督職責。

董事會的承諾

我們董事的承諾-2023年會議

我們的董事會及其委員會在2023年經常開會。


	2023年-會議
衝浪板	29^(a)
審計	14	78 董事會成員總數和委員會會議 2023年
補償	10
治理	7
公共責任	5
風險	13
無管理層的獨立董事執行會議^(b)	7
在沒有管理層的情況下增加獨立董事的執行會議^(c)	8
(A) 包括董事會的1MDB補救特別委員會和其他不時成立的董事會特別委員會的會議。 (B) ，由我們牽頭的董事擔任主席。 (C)由我們的其他獨立委員會主席領導的。

在2023年，我們的每一位現任董事出席了超過75%的董事會會議和他們作為正式成員的委員會的會議(美國證券交易委員會規則規定的披露門檻)。2023年，我們的董事作為一個整體出席董事會和委員會會議的總出席率約為96%。

我們鼓勵董事出席我們的年度會議。我們所有在任的董事都參加了2023年年會。

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公司治理-我們董事會的結構和治理實踐

我們董事會的承諾

董事的承諾--超越董事會

董事會之外的參與為我們的董事提供了對我們的業務、風險管理和行業的更多洞察力，以及對我們公司、我們的首席執行官和其他高級管理層成員業績的寶貴視角。

我們董事的承諾遠遠超出了籌備和出席定期會議和特別會議的範圍。

持續協作

在戰略、業績、風險管理、文化和人才發展等主題上，與全球各地的彼此、高級管理層和關鍵員工頻繁互動

利益相關者參與

定期與主要利益相關者接觸，包括監管機構和我們的股東。代表董事會參加公司和行業會議及其他活動

定期通知

接收並審閲關於重大發展的帖子和每週信息包，其中包括與我們的業務、我們的員工和我們的行業有關的最新發展、新聞報道和時事

附屬董事會的服務

提供連接並加強對我們全球實體的監督

我們的首席董事主席和委員會主席在董事會之外提供了額外的獨立領導。

∎

例如，每一位主席都為各自的委員會會議和審查制定議程，並就相關材料的形式和類型提供反饋，每一次都考慮到其委員會是否適當地履行其核心責任，並將重點放在公司面臨的關鍵問題上，視情況而定。為此，每個主席在每次委員會會議之前都要與管理層的主要成員和專題專家接觸。

∎

此外，我們的首席董事還制定董事會議程(與我們的董事長合作)，並批准相關材料的形式和類型。我們的牽頭董事還批准董事會和委員會會議的時間表，考慮是否有足夠的時間在每次會議上討論所有議程項目。

在2023年履行其領導職責方面：


引領董事/治理主席* 阿德巴約·奧甘萊西				視情況包括與以下人員舉行的會議：首席執行官、首席運營官、首席財務官、董事會祕書、首席運營官和總法律顧問、首席財務官、董事內部審計和其他關鍵內部審計員工、財務總監兼首席會計官、首席合規官、人力資源管理全球主管、全球投資者關係主管兼首席戰略官、全球薪酬和人員分析主管、首席信息安全官、首席信息官、全球企業參與主管、全球企業溝通主管、股東、監管機構、獨立薪酬顧問和/或獨立審計師
超過80次會議
委員會主席審計--彼得·奧本海默薪酬--馬克·温克爾曼或金伯利·哈里斯公共責任--艾倫·庫爾曼風險-David·*亞
超過175次會議

*	奧甘萊西先生將在我們的2024年年會上退休。自2024年4月24日起，****亞先生將擔任董事的首席執行官和治理委員會主席，蒙塔格先生將擔任風險委員會主席。

**	薪酬委員會主席的變動將於2023年4月生效。

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公司治理--對我們公司的董事會監督

董事會監督的主要領域

我們公司的董事會監督

董事會監督的關鍵領域

我們的董事會負責並致力於監督我們公司的業務和事務。在履行這一責任時，我們的董事會與其委員會合作，並通過其委員會(視情況而定)，定期討論並接收影響我們公司的各種事項的最新情況。我們的聲譽是一個核心考慮因素，我們的文化也是如此，因為我們的董事會建議高級管理層幫助我們的客户和社區取得成功，以便為我們的股東創造長期、可持續的價值。

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戰略CEO業績財務業績和報告行為人員戰略風險管理高管繼任規劃文化和核心價值觀可持續性考慮我們的聲譽強調我們的董事會和委員會的監督

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戰略

∎

我們的董事會監督並就公司戰略計劃的制定和實施向高級管理層提供建議和指導。在董事會會議期間和外部，通過涉及全公司、業務和區域戰略、業務規劃和增長舉措的演示和討論，全年都能實現這一目標。

戰略監督採取各種形式，包括關於戰略方向和重點的討論，對現有和新業務舉措的審查，以及關鍵業績指標(KPI)的進展情況，KPI是我們整個週期目標的基礎，並根據薪酬委員會的評估框架為公司業績的考慮提供信息，以及持續評估潛在的有機和無機增長機會。

一個強大而有效的風險和控制環境是戰略上的當務之急，這就要求我們承諾不斷加強我們的企業風險管理框架，由董事會監督並由管理層在所有防線上執行。董事會對風險管理的監督加強了董事向高級管理層提供洞察力和反饋的能力，如有必要，還可以就公司戰略重點的制定和實施向管理層提出質疑。

我們領導的董事有助於促進董事會對戰略的監督，包括在必要時通過在執行會議期間與獨立董事進行討論。

∎

在整個2023年，我們的董事會與我們的首席執行官、首席運營官和首席財務官，以及高級管理層的其他關鍵成員和我們收入業務以及控制、財務和運營職能的領導人，就管理層執行公司縮小戰略重點的決策進行持續接觸，這將推動我們的長期戰略。

這包括與出售我們的Marcus貸款組合、我們的個人財務管理業務和GreenSky有關的董事會審查和批准，以及重點討論推動資產管理和財富管理的增長、釋放全球銀行和市場的協同效應以及在Platform Solutions內製定我們的前進戰略，包括我們與通用汽車就將其信用卡計劃過渡到另一家發行商的流程達成的協議。

董事會還與管理層就新技術和新興技術進行了討論，如生成性人工智能、地緣政治考慮以及新的監管和監管預期，每一項都為我們長期戰略的制定和執行提供信息。

∎

我們的董事會將繼續定期收到管理層的最新消息，並在管理層執行公司戰略時向他們提供建議。

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公司治理--對我們公司的董事會監督

董事會監督的主要領域

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風險管理

∎

在正常的過程中，我們的公司投入資金，並以其他方式招致風險，作為服務客户需求的固有部分。我們的意圖是在可能的情況下避免、緩解和管理可能對公司造成實質性損害的風險，包括我們的資本和流動性狀況、產生收入的能力或聲譽。要做到這一點，需要對我們的企業風險管理框架進行持續投資，以保持和增強我們的風險管理和控制環境的實力，使其與我們的業務需求和監管預期保持一致。

∎

管理層負責對我們面臨的風險進行日常識別、評估和監測，並作出決策。我們的董事會負責在整個企業範圍內監督公司最重大風險的管理，包括設定公司願意承擔的風險類型和級別。這種監督由我們的全體董事會及其每個委員會執行，並與董事會對公司戰略的監督一起進行。

董事會風險管理監督(與其各委員會協調)包括：

聲譽風險管理

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∎ 戰略和財務考慮因素

∎ 的法律、監管、聲譽和合規風險

∎ 人員戰略

∎ 委員會審議的其他財務和非財務風險

風險委員會的風險管理監督包括：

∎ 整體風險承擔容忍度和風險治理，包括我們的企業風險管理框架

∎ 我們的風險偏好聲明

∎ 流動性、市場、信用、資本、運營(包括信息安全、網絡安全、第三方和業務彈性)、模式和氣候風險

∎ 我們的資本計劃、資本比率和資本充足率

審計委員會風險管理
監督包括：

薪酬委員會的風險管理監督包括：

∎ 財務考慮事項，包括對財務報告的內部控制

∎ 法律和合規(包括金融犯罪合規)風險

∎ 與我們的風險委員會進行協調，包括與技術相關的風險、風險評估和風險/業務標準管理做法

∎ 首席運營官薪酬相關風險評估，包括我們整個公司的薪酬計劃和政策應與公司的安全和穩健保持一致，而不應鼓勵輕率的風險承擔

∎ 我們的績效管理和激勵性薪酬計劃如何促進強大的風險管理和控制環境

∎高管薪酬中風險管控因素的考量

公共責任委員會風險

管理監督包括：

治理委員會的風險管理監督包括：

∎ 聲譽風險和組成影響，包括通過Firmwide聲譽風險委員會的報告

∎ 可持續發展/ESG戰略

∎ 董事會的組成和更新

∎ 董事會領導層更替與高管更替

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董事會監督的主要領域

聚焦網絡安全風險

網絡安全和信息安全風險是我們的利益相關者，包括我們的股東和監管機構關注的領域。我們的董事會直接以及通過其委員會(特別是風險委員會和審計委員會)定期關注這些關鍵問題，包括通過監督管理程序、監測和控制與網絡和信息安全有關的風險。這包括我們的首席信息安全官(CISO)就我們應對網絡安全威脅和網絡和信息安全風險管理的方法進行的定期演示，與所有防線的領導人就現有和新出現的運營和技術風險進行更廣泛的討論，以及與我們的CISO舉行閉門會議。

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CEO業績

∎

我們的董事經常關注首席執行官和其他高級領導人的表現，包括在獨立董事執行會議期間、與首席執行官的定期閉門會議期間、董事首席執行官與首席執行官之間的額外討論，以及通過與薪酬委員會就根據薪酬委員會評估框架中規定的關鍵績效指標就進展進行的年中和年終討論。

∎

在我們領導的董事的指導下，每年年底我們的治理委員會也會正式評估首席執行官的表現。這考慮了獨立董事自己對CEO業績的評估，並根據我們年度反饋過程中CEO的評估結果提供了信息，如薪酬事宜-薪酬討論和分析-我們的薪酬委員會如何做出決定。

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高管繼任規劃


∎ 繼任規劃是我們治理委員會的優先事項，該委員會與所羅門先生合作制定了適當的緊急繼任協議，並將繼續與他合作制定和不斷完善我們的長期繼任計劃。 ∎ 我們的治理委員會長期以來一直利用與高管繼任規劃有關的框架，根據該框架，委員會為首席執行官、首席運營官和首席財務官的每個角色定義了具體的標準和職責。然後，委員會專注於在我們公司長期和緊急情況下成功擔任這些角色所需的特定技能集。 ∎ 高管繼任計劃採取多種形式，包括治理委員會與首席執行官對長期和緊急繼任計劃的審查，與董事會和首席執行官全年的定期閉門會議，董事首席執行官與首席執行官之間的一對一討論，以及獨立董事之間的額外討論，包括可能合適的執行會議。	培養公司的下一代領導者董事會繼續就公司廣泛的領導力渠道與管理層進行接觸，包括領導力渠道的健康以及公司下一代領導人的培養，以擔任我們公司的高管和其他高級職位。
	與領導互動在各種環境中，包括正式會議、準備會議、午餐、在訪問我們在世界各地的辦公室期間以及在與客户端相關的活動中	我們的治理委員會與我們的首席執行官一起審查了高管繼任計劃；正在對高級管理層的潛在高管職位進行評估
	監督職業生涯確保對我們的董事會和業務有適當的敞口	其他接洽關於整個公司關鍵角色的更廣泛的領導渠道

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公司治理--對我們公司的董事會監督

董事會監督的主要領域

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財務業績和報告

∎

我們的董事會，包括通過其委員會，隨時向管理層通報公司的財務業績及其主要驅動因素。例如，我們的董事會通常在每次定期安排的會議上收到財務業績的最新情況(如有需要)，向董事會及其委員會提供重要信息，幫助他們履行職責。

∎

本公司董事會透過其審計委員會，負責監督管理層編制及呈報本公司年度及季度財務報表，以及本公司對財務報告的內部控制是否有效。

每個季度，我們的審計委員會都會與我們的管理層、內部審計董事和我們的獨立註冊會計師事務所的成員會面，以審查和討論我們的財務報表以及我們的季度收益發布。

∎

此外，我們的審計委員會直接負責我們獨立註冊會計師事務所的任命、薪酬、保留和監督。在這方面，我們的審計委員會和審計委員會主席直接參與定期挑選主要審計夥伴(見審計事項--項目3.批准普華永道為我所2024年獨立註冊會計師事務所).

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文化與核心價值觀

∎

管理層在塑造公司文化方面的作用至關重要，董事會對公司文化的監督是其職責的重要組成部分。

∎

在我們的歷史中，我們的文化一直是我們業務和業績的基石。我們的核心價值觀夥伴關係、客户服務、誠信和精益求精這些原則源於我們的長期經營原則，並在我們員工職業生涯的每一個階段，從入職到培訓，以及通過我們的業績、發展、薪酬和晉升過程，定期得到加強。

∎

我們的董事會要求高級管理層在高層體現適當的基調，並維護和傳達我們的核心價值觀，重點是誠信和遵守管理我們的法律、規則和法規的文字和精神的關鍵。

對文化的監督有多種形式，包括戰略和風險容忍度、對治理政策、實踐和指標的審查、與執行領導團隊的定期討論、公司合規、法律、風險、人力資本和內部審計職能以及整個公司的其他職能，以及對首席執行官和高級管理人員的業績和薪酬的評估。

這些也是我們公司與股東、監管機構和其他利益相關者定期接觸的話題。

我們的文化是通過協作、創新和不懈追求卓越來承諾為我們的客户提供最好的服務。考慮到公司在新冠肺炎疫情期間的發展，我們必須不斷對我們的文化進行再投資，包括將我們的員工親自聚集在一起，這是一項戰略要務。為此，我們為我們的PMD開展了文化管理計劃，並繼續在全公司範圍內開展文化聯繫論壇，以強化我們的核心價值觀，促進文化管理、意識和聯繫。

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公司治理--對我們公司的董事會監督

董事會監督的主要領域

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進行

∎

我們致力於始終保持最高的道德行為標準，與我們的核心價值觀保持一致。

例如，：

我們的董事會定期收到集中於行為、控制和業務誠信事項以及自然減員和投訴的指標，並與合規、法律、風險、人力資本和內部審計等職能部門進行定期討論。

我們的董事會還希望管理層在適當的時候審查和報告從我們公司或我們行業的事件中吸取的“教訓”。

我們薪酬委員會的評估框架不僅評估公司的財務業績，還考慮到廣泛的非財務因素，包括行為和其他與風險管理和控制相關的事項。

∎

作為我們持續致力於對話、教育和正式培訓的一部分，該公司提供一系列專注於我們的商業標準和行為的課程。

我們的商業行為和道德準則(可在我們的網站上查閲：Www.gs.com)概述了我們對合作夥伴關係、客户服務、誠信和卓越的最高標準的持續承諾，以及我們以誠實和誠信對待我們的客户和彼此、避免利益衝突、公平對待客户、保持準確和完整的記錄、遵守適用的法律和法規並上報關切的共同責任。

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可持續性

∎

鑑於對可持續性的監督具有跨學科性質，包括氣候轉型和包容性增長的優先事項，以及與這些活動有關的金融和非金融風險，包括重大的環境和社會風險和影響，理事會直接在理事會全體成員一級以及通過其各委員會對這些事項進行監督。

∎

這可能包括定期更新公司的可持續發展戰略，包括公司的方法、目標和進展，關於公司用來評估物理和過渡風險的氣候模型的討論，以及對我們與可持續發展和氣候相關的報告的審查，以及關於以下倡議的演示一百萬黑人女性.

∎

有關我們對可持續性的承諾的更多信息，請參閲聚焦可持續發展.

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人才戰略

∎

我們一直強調，我們的員工是我們最大的資產。只有憑藉我們員工的決心和奉獻精神，我們才能為客户服務，為股東創造長期價值，併為所有利益相關者的經濟進步做出貢獻。

∎

我們的董事會和委員會與管理層就我們的人才戰略的各個方面進行接觸，包括吸引和留住人才、保持我們的文化和擴大我們的影響力，並通過對我們的員工進行定期調查來了解情況，調查結果與我們的董事會分享。

∎

董事會及其委員會監督管理層在組織各級加強我們的人員戰略的努力，包括通過繼任規劃、下一代技能發展、多樣性、公平和包容計劃以及人才流動，不斷增強我們的績效管理流程和我們的領導層健康。

∎

作為我們對透明度和問責性的持續承諾的一部分，我們每年發佈一份人員戰略報告(可在Www.gs.com)。這份報告提供了我們與人相關的目標進展的具體指標，包括EEO-1的披露和我們渴望的多樣性目標的進展。我們的網站上還提供了關於性別和種族薪酬差距的信息，這與我們承諾提供更多關於這一主題的信息是一致的。

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利益相關者參與


		致力於與我們的股東和其他利益相關者積極接觸
		致力於與我們的股東和其他利益相關者積極接觸
		利益相關者關於影響我們公司的事項的意見對我們的董事會來説很重要。我們採用全年參與辦法，包括積極主動地進行外聯，以及對有針對性的重點領域作出反應。我們還尋求與所有股東提案的支持者接觸。如果您想與我們聯繫，請聯繫我們的投資者關係團隊：gs-investor-relations@gs.com.

我們的方法

我們與廣泛的利益相關者進行全年接觸，包括股東、固定收益投資者、信用評級機構、ESG評級公司、代理諮詢公司、潛在股東和思想領袖等。我們還在每年的年度會議之前以及在其他需要的情況下進行額外的有針對性的外聯。

公司參與由我們的投資者關係團隊領導，包括有針對性的外展和針對入境查詢的開放溝通渠道。董事會層面的參與由我們的首席董事領導，他定期與股東和其他關鍵利益相關者會面，並可能酌情包括其他董事。從這些互動中得到的反饋將提供給所有董事，以告知董事會和委員會的工作。

參與度深度

公司治理只是我們更廣泛的利益相關者參與方法的一個組成部分。在與股東溝通時，我們採取全面、全面的方式。關於公司治理問題的討論往往是涵蓋公司戰略、業務表現、風險監督和其他關鍵主題的更廣泛對話的一部分。


~150		~15

參與的總股本和固定收益投資者跨集團和與高級管理層1：1接洽		投資者大會 2023年由高級管理層參與

>25%

已認購的普通股

在2023年引領董事與股東的互動



頂部 100+	>35%	>65

股東外聯在年會之前	普通股出色的敬業度 IR與股東就ESG進行接觸 2023年期間的事項	1：1投資者會議使用C-Suite

在2023年期間，與公司治理利益攸關方的接觸涵蓋了各種主題，包括董事會治理、高管薪酬和繼任規劃、戰略優先事項和目標以及業務業績、公司文化和人員戰略、財務資源管理、監管環境和前景、可持續金融和氣候風險以及風險管理。

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聚焦於可持續發展

聚焦可持續發展

我們實現可持續發展的方法

可持續性有助於指導我們與客户的工作，包括我們對支持我們的員工的重視和我們更廣泛的戰略方向。我們在這一領域的優先事項突出了兩個廣泛的主題--氣候轉型和包容性增長--這兩個主題代表了我們對各部門繼續發展的風險和機會的看法。自2019年我們宣佈到2030年實現7500億美元的可持續融資、投資和諮詢活動目標以來，我們已經實現了約5550億美元的可持續融資活動，其中3020億美元用於氣候轉型，740億美元用於包容性增長，其餘的用於多個主題。

氣候

過渡

打掃

能源

可持續

運輸

可持續

食品與食品

農業

廢物和

材料

生態系統

服務

包容性

增長

可接受&

創新型

醫療保健

金融

包含

可接受&

負擔得起

教育

社區

我們的可持續金融努力植根於一個商業，高盛一號將重點整合到我們的業務中，並利用外部合作伙伴關係和參與來補充我們的工作。

我們定期報告我們的可持續發展戰略，包括我們在實現與氣候有關的目標和承諾方面的方法和進展。可用時間：Www.gs.com，我們最新的氣候相關披露特別工作組(TCFD)報告於2023年12月發佈，我們計劃在未來幾個月發佈我們的年度可持續發展報告。

氣候轉型

作為一家金融機構，我們的重點是支持我們的客户實現各自的可持續發展目標。我們繼續提升我們的商業能力，並通過我們的投資、融資和諮詢活動，以及通過在我們的業務中實施氣候變化能力，進一步支持我們的客户實現他們的氣候雄心。我們的能力和解決方案跨越了我們的核心特許經營權；例如，在Global Banking&Markets內部，我們成立了可持續銀行集團，該集團專注於支持我們的企業客户減少他們的直接和間接碳排放。在資產管理和財富管理中，包括公開市場投資、私人市場投資、外部投資和私人財富管理在內的團隊都具有可持續的投資能力，資產管理和財富管理中的可持續發展和影響解決方案團隊也幫助調動我們資產管理客户細分市場的全方位洞察、諮詢服務和投資解決方案。

我們還尋求找出市場上與氣候相關的差距，並通過利用我們現有的能力並與客户和戰略合作伙伴合作開發創新的解決方案來解決這些差距。我們如何幫助解決市場差距的兩個例子包括：

∎

氣候創新與發展基金：2021年，我們宣佈啟動氣候創新發展基金，這是一個混合融資機制，旨在催化和部署南亞和東南亞首個此類或示範性氣候項目的私營和公共部門資本。該基金由亞洲開發銀行管理，由高盛和彭博慈善機構提供2500萬美元的優惠資本，在2022年和2023年期間催化了總計5億美元的資本投資於七個項目。

∎

開源數據和分析：高盛支持開源工具和分析，我們的客户和其他人可以使用這些工具和分析，通過我們參與各種行業團體來推進數據挑戰的解決方案。作為OS-Climate的創始美國銀行成員，我們一直支持該非營利性組織開發可跨行業使用的開源數據平臺和淨零調整工具。通過我們在金融科技開源基金會(FINOS)的成員資格-Linux基金會的另一個項目-高盛為可持續性報告工具的開源設計做出了貢獻，以幫助提高數據的透明度、準確性和效率，並支持更高水平的審計保證。

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聚焦於可持續發展

我們為我們的員工提供他們需要的工具、資源和支持，以幫助我們的客户並提高我們公司的價值。我們致力於負責任地管理我們的運營和供應鏈足跡，同時通過情景分析、將氣候納入我們的風險偏好聲明以及將氣候風險納入我們的業務流程，監控和管理我們工作空間、業務流程和投資組合中的氣候風險。

2021年，我們宣佈承諾使我們的融資活動與到2050年實現淨零目標保持一致，並擴大我們的運營碳承諾。為此，我們設定了三個2030年的部門目標：能源、電力和汽車製造。這些行業反映了我們認為最有機會主動與客户接觸、部署轉型所需資本以及投資於新的商業解決方案以支持向低碳經濟轉型的領域。

在我們2023年12月的TCFD報告中，我們提供了關於這些目標的最新進展情況，並計劃在2024年提供關於這些目標的另一次更新。

我們將繼續支持關鍵行業的客户實施其氣候過渡戰略，包括通過提供融資和投資於支持氣候過渡的技術和基礎設施。隨着相關法規的敲定，我們預計將在2025年提供更多披露，以符合氣候和其他與可持續發展相關的報告要求，包括歐盟企業可持續發展報告指令的要求。

包容性增長

為了促進經濟機會和增長，我們將客户、合作伙伴和社區的需求與我們的專業知識相結合，以推動可持續、包容性的解決方案。

∎

我們包容性增長戰略的核心是我們通過高盛的城市投資集團在社區發展融資方面所做的工作，該集團提供創新和反應迅速的資本解決方案，幫助滿足全美中低收入社區的需求。迄今為止，城市投資集團已在房地產項目、社會企業和小企業貸款設施方面部署了超過190億美元的資金。

∎

2009年，我們推出了10,000家小企業，該公司為美國、英國和法國的小企業提供商業教育、獲得資金和支持服務。到目前為止，該計劃已承諾為全球17,000多名企業家提供超過7.5億美元的服務，代表着超過33萬名員工和330億美元的總收入。2023年，我們推出了我們的萬家小企業在農村社區的投資，承諾在未來五年內將我們的商業教育計劃和資本准入計劃擴大到美國20個農村州。該計劃將與該地區的當地學術機構和社區發展金融機構(CDFI)合作，以支持創造就業機會和經濟增長。

∎

於2021年推出，一百萬黑人女性(OMBW)是我們承諾向黑人婦女領導和黑人婦女服務組織投資100億美元的投資資本和1億美元的慈善支持，目標是到2030年影響至少100萬黑人婦女的生活。

到目前為止，OMBW已經承諾提供超過23億美元的投資資本和3300萬美元的慈善資本，以影響大約20萬黑人婦女的生活。2024年，我們將繼續讓女性從我們的百萬黑人女性：商界黑人這是一個面向企業主的創業計劃，他們與我們的使命保持一致，即為黑人女性企業家提供工具和教育，以便她們能夠在自己的社區創造就業機會和經濟增長。

到目前為止，來自40個州的600多名黑人女性獨奏者參加了百萬黑人女性：商界黑人程序。61%的參與者在完成項目後僅六個月就報告收入增加，相比之下，所有黑人或非裔美國非僱主公司在12個月後收入增加的比例為29%(美聯儲小企業2023年關於非僱主公司的報告：https://www.fedsmallbusiness.org/survey/2023/關於非僱主公司的報告)。

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聚焦於可持續發展

∎

2023年，我們紀念了一萬名女性，它為來自150多個國家的20多萬名婦女提供了商業教育、獲得資本、指導和網絡。我們與國際金融公司合作建立的全球融資機制已惠及164,000多名女企業家，並與全球各地的地方金融機構合作，為婦女擁有的企業提供了超過29億美元的資本。我們在印度的影響力在繼續增長，該項目通過商業教育、指導和全國各地的資本接觸到3000多名女性企業家。此外，校友社區繼續推動該國的創新和增長--在畢業後的18個月內，校友的勞動力翻了一番，收入翻了兩番。這些婦女總共創造了1.2萬個新的就業機會，為印度經濟貢獻了280億印度盧比。

我們的網站上還提供了由Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr LLP律師事務所(Wilmer Hale And Dorr LLP)發佈的高盛2023年3月為服務不足的社區推進公平和機會的努力報告，該報告審查並報告了三項重要舉措的有效性：OMBW、種族平等基金和10,000家小企業程序。在2023年期間，我們的公司參與辦公室向公共責任委員會報告了其按照WilmerHale在其報告中的建議對這三項倡議每一項的適用改進的實施情況。

我們網站上包含或通過這些鏈接訪問的任何信息或數據都不會被納入、也不會被視為本委託聲明或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。

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薪酬問題--薪酬討論和分析

2023年近地天體年度賠償決定

賠償事宜

薪酬問題的探討與分析

本CD&A介紹了我們的高管薪酬理念和薪酬委員會做出高管薪酬決定的過程，每一項決定都旨在激勵、獎勵和留住我們的高級領導人，支持我們的戰略目標，促進強大的風險管理和控制環境，並促進我們股東的長期利益。我們2023年的近地天體是：





David所羅門	約翰·沃爾德倫	丹尼斯·科爾曼	Kathryn ruemmler	菲利普·伯林斯基
董事長兼首席執行官	總裁兼coo	首席財務官	CLO和總法律顧問	全球財務主任

2023年NEO年度賠償決定

下表顯示了我們的薪酬委員會對我們的近地天體2023年年度薪酬的決定，以及2022年年度薪酬信息。我們的薪酬委員會如何作出2023年的薪酬決定的詳情載於本CD & A。

下表中的美元數額以百萬計。



	年		年度總補償*（美元）		薪金（美元）		年度變量補償（美元）				基於股權的獎勵
	年		年度總補償*（美元）		薪金（美元）		現金		公共安全股**		年百分比可變薪酬	% 總

行政領導團隊

David所羅門董事長兼首席執行官		2023		31.00		2.00		8.70		20.30	70		65
David所羅門董事長兼首席執行官		2022		25.00		2.00		6.90		16.10	70		64

約翰·沃爾德倫總裁與首席運營官		2023		30.00		1.85		11.26		16.89	60		56
約翰·沃爾德倫總裁與首席運營官		2022		23.50		1.85		8.66		12.99	60		55

丹尼斯·科爾曼首席財務官		2023		20.00		1.85		7.26		10.89	60		54
丹尼斯·科爾曼首席財務官		2022		17.00		1.85		6.06		9.09	60		53

其他近地天體

Kathryn ruemmler CLO和總法律顧問		2023		16.00		1.50		5.80		8.70	60		54
Kathryn ruemmler CLO和總法律顧問		2022		12.00		1.50		4.20		6.30	60		53

菲利普·伯林斯基全球財務主任		2023		13.00		1.50		4.60		6.90	60		53
菲利普·伯林斯基全球財務主任		2022		10.00		1.50		3.40		5.10	60		51

*	工資加上年度可變薪酬，包括現金和年終股權獎勵（所有NEO均為100% PSU）。

**	授予的股權金額；PSU受持續績效指標（絕對和相對ROE）的約束。

請注意，此表與SEC要求的2023年薪酬彙總表不同，—高管薪酬.

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薪酬問題--薪酬討論和分析

我們的賠償委員會如何作出決定

我們的薪酬委員會如何做出決定

我們的

Compensation

原則

全公司

性能

個人

性能

市場

人才

利益相關

反饋

風險

管理

&控制

監管

考慮

獨立

薪酬

諮詢公司

知情判斷的重要性

為了幫助確保我們的薪酬計劃與我們的長期戰略、利益相關者的期望以及我們公司的安全和穩健相一致，我們的薪酬委員會在其評估框架的結構內，並在下文所述的投入和因素的背景下，使用其知情判斷來評估並有組織地酌情設定高管薪酬。

我們認為這種平衡的方法適合我們的公司，更公式化的薪酬計劃不會符合我們公司、我們的股東和其他利益相關者的長期最佳利益。

∎ 避免意想不到的後果，減輕與補償相關的風險。我們的業務是動態的，要求我們對運營環境的變化做出快速反應。因此，我們的年度薪酬計劃旨在鼓勵我們的高級領導代表我們的股東和客户採取適當的審慎態度，無論當前的市場狀況如何。

» 我們的薪酬委員會利用評估框架，對其在評估公司與近地天體和其他高級領導人薪酬決策相關的公司業績時所考慮的預先確定的財務和非財務因素提供更好的定義和透明度。然而，嚴格公式化的薪酬計劃不允許根據不可量化的因素進行調整，例如意外的外部事件或個人表現。

∎ 基於績效的薪酬提供了一致性.雖然年度薪酬決定是基於我們薪酬委員會的知情判斷和結構化酌處權的使用，但我們的近地天體最終實現的金額(他們獲得了基於PSU的年終股權薪酬的100%)取決於持續的業績指標，並與公司的長期股票價格(PSU的結算和與PSU有關的風險股份的結算)掛鈎。

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我們的補償原則

我們的補償原則(可在Www.gs.com/corpgov)是我們所有薪酬決定的基礎，包括薪酬委員會對近地天體薪酬的決定。我們薪酬原則的主要內容(已於2023年進行審查和更新)包括：



為性能付費	鼓勵Firmwide 定位與文化	勸阻輕率的行為冒險行為	吸引& 留住人才

全公司薪酬應與全公司在整個週期內的表現直接相關。	員工應該像長期股東一樣思考和行動，薪酬應該反映公司的整體表現。	補償應該是精心設計以符合我們公司的安全和穩健性。年度業績評估必須考慮風險概況，還應考慮流動性風險和資金成本等因素。	薪酬應該獎勵員工識別和創造價值的能力，對個人表現的認可也應該在人才市場競爭的背景下予以考慮。

促進強有力的風險管控環境

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薪酬問題--薪酬討論和分析

我們的賠償委員會如何作出決定

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固件範圍的性能

考慮到我們的績效工資理念，我們的薪酬委員會在確定NEO薪酬時，非常重視對整個公司業績的評估。這不僅包括財務業績，還包括如何實現這些結果，包括我們的最高領導層如何投資於我們公司的未來，並展示出對強有力的控制環境和有效的金融和非金融風險管理實踐的適當承諾。

∎

在2019年，我們制定了我們的初步評估框架，以更好地定義薪酬委員會為評估公司在近地天體和管理委員會薪酬決定方面的表現而考慮的關鍵因素，並提高其透明度。

評估框架包括在全公司範圍內對預先確立的財務指標和非財務因素進行評估。它還包括在我們戰略優先事項的背景下關於業務業績的信息和指標，這些信息和指標支撐着整個公司的業績，併為業務領導人的薪酬決策提供信息。

評估框架統一了我們最高級領導的績效指標和目標，並提供了一個結構，以幫助確保我們的近地天體和管理委員會的薪酬計劃繼續與我們的長期戰略、我們的財務目標和利益相關者的期望適當地保持一致，並促進我們風險管理和控制環境的實力以及我們公司的安全和穩健。

∎

評估框架每年審查一次，並根據需要更新指標和因素。例如，2023年，薪酬委員會考慮到聯委會和利益攸關方的反饋意見，通過了一些改變，以加強向委員會提供的與評估框架的風險管理和控制支柱有關的衡量標準的類型和信息的性質。

2023年，為我們的近地天體和其他管理委員會成員的薪酬決定提供參考的全公司業績評估包括：

∎

2023年的財務業績，無論是在絕對基礎上還是相對於我們的同行而言。

∎

更多關於非財務因素的信息，這些因素支撐着我們的財務業績是如何實現的，並支持對公司未來的適當投資，包括在實現我們的戰略重點方面的進展。高盛一號以及以客户為中心、風險管理和控制考慮因素，以及執行我們的人才戰略。



評估框架概覽

		結果如何實現/投資未來
	財務業績	戰略優先事項和客户	風險管理與控制	人民
	∎ Roe ∎ 死記 ∎ 效率比 ∎ Tsr ∎ CET1比率 ∎ BVPS生長 ∎ 税前盈利 ∎ 淨收入/扣除準備金的收入淨額 ∎ EPS	∎ 實現戰略目標的進展 ∎ 跨業務戰略/協作支持 One Goldman Sachs ∎ 客户反饋的力度 ∎ 擴大可尋址市場份額 ∎ 實現可持續資金承諾的進展	∎ 管理聲譽風險 ∎ 與監管機構保持一致 ∎ 風險—包括： » 跨類別管理（市場、信貸、流動性和融資、運營、模式） » 戰略和商業環境風險 » 的剩餘風險確定 ∎ 內部審計結果 ∎ 合規、行為和紀律事項	∎ 核心價值觀 ∎ 多樣性、公平和包容性（例如，僱用和代表） ∎ 減員 ∎ 領導管道健康 ∎ 戰略性地點的員工人數和招聘

我們將繼續酌情發展評估框架，以幫助確保其宗旨得以實現。為此，薪酬委員會於2024年2月採納評估框架的修訂，以進一步配合我們已公佈的策略重點及2024年執行重點領域。

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我們的賠償委員會如何作出決定

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個人表現

對每個近地天體的個人業績和成就的評估對我們薪酬委員會的決策過程至關重要，包括我們的每個近地天體如何根據評估框架中規定的衡量標準和其他標準以及其他因素，幫助促進全公司的業績，每種情況下都取決於近地天體的作用。

我們還通過年度反饋程序評估個人表現，旨在徵求和提供個人表現反饋，包括關於優勢和發展機會的反饋。這些流程包括來自員工的機密意見，包括被考核員工的上級、同級和下級(如果適用)。對個人業績的評估涉及多種因素，包括客户關注和推動增長、風險管理、公司聲譽、文化貢獻和經理效率。

∎

我們的首席執行官：在我們首席董事的指導下，我們的治理委員會對所羅門先生的業績進行了評估(見公司治理-我們公司的董事會監督-董事會監督的關鍵領域-CEO業績)。我們的薪酬委員會審議了這一評價，並討論了所羅門先生的業績，包括根據《評估框架》的業績，作為確定其薪酬的討論的一部分。

∎

其他近地天體：所羅門先生與治理委員會討論了我們的首席運營官、CFO和CLO以及總法律顧問的業績，所羅門先生和Waldron先生與薪酬委員會討論了我們全球財務主管的業績，每個案例都考慮了我們年度反饋過程的結果。薪酬委員會在討論確定近地天體薪酬時，審議了這些單獨的業績評價以及《評估框架》中規定的指標和其他標準。在這方面，所羅門先生和沃爾德隆先生向我們的近地天體補償委員會提交了可變補償建議，但沒有就他們自己的補償提出建議。

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人才市場

我們的薪酬委員會廣泛考慮競爭激烈的人才市場，作為我們薪酬計劃在吸引和留住人才方面有效性的審查的一部分，包括幫助確定NEO薪酬。

∎

只要有可能，我們的目標就是能夠從公司內部任命人員擔任我們最高級的領導職務。我們的高管薪酬計劃旨在激勵我們的員工留在高盛，並渴望擔任這些高級職位。

為此，委員會定期使用基準來評估我們的NEO薪酬計劃，以幫助確保我們的高級角色得到適當的重視，同時考慮到薪酬計劃的設計和結構，以及多年的財務業績和我們同行的NEO薪酬數量。委員會還可能收到關於公司與之競爭人才的其他公司(例如，另類資產管理公司和其他資產管理公司，S&P100公司)的額外基準信息。

∎

委員會在HCM和委員會的獨立賠償顧問Frederic W.Cook&Co.，Inc.(FW Cook)的信息和協助下進行了這項評價。

∎

HCM提供的基準信息來自公開申報文件，以及Willis Towers Watson進行的關於激勵性薪酬實踐的調查。

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我們的賠償委員會如何作出決定

我們的

Peers

美國同行

美國銀行

花旗集團。

摩根大通。

摩根士丹利

紐約梅隆銀行公司

富國銀行&公司

歐洲同行**

巴克萊銀行

德意志銀行 AG

瑞銀集團

在與瑞銀集團(UBS Group AG)合併後，瑞士信貸被從Peer Group中除名。

此外，薪酬委員會(以及可能適用於其各自監督的其他委員會)還接收和審議關於非執行僱員薪酬的信息，包括關於總薪酬、(針對某些人口的)基準、自然減員和留用的信息。薪酬委員會每年審查和批准授予公司各級員工的基於股權的獎勵的股權獎勵條款，包括延期水平。與我們的薪酬原則一致，達到一定薪酬門檻的員工將以股權獎勵的形式獲得一部分薪酬，隨着薪酬的增加而增加，以幫助支持員工的股份所有權，並使員工利益與長期股東的利益保持一致。

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利益相關者反饋

參與一直是並將繼續是我們董事會和管理層的優先事項。為此，我們每年都與我們的利益相關者進行廣泛接觸(見利益相關者參與)。這一反饋連同過去幾年收到的反饋以及我們對薪酬投票的年度發言權的結果，為我們的董事會和薪酬委員會的行動提供了信息。

∎

我們2023年年會上對薪酬投票的發言權(約94%的支持)的反饋，以及與我們2023年年會相關的利益相關者參與，反映了對我們的持續支持：

按業績計薪的理念

所有近地天體年終股權薪酬的100%以PSU計算

將高級領導的薪酬與持續的績效條件掛鈎的PSU

薪酬計劃中強大的風險平衡功能

高級領導層之間的計劃協調

∎

考慮到收到的強烈反饋，薪酬委員會決定保持我們高管薪酬計劃的形式和結構每年保持一致。關於2023年年終薪酬決定和我們對各種最佳做法的承諾的更多信息如下。

在過去的幾年裏，我們對我們的薪酬計劃進行了許多改進，並確認了我們對各種最佳實踐的承諾，包括按績效支付和使用基於性能的股權獎勵將薪酬與長期業績緊密聯繫在一起。

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我們的賠償委員會如何作出決定



利益相關者反饋		薪酬委員會行動

按績效支付工資哲理		薪酬同時反映了公司和個人的業績工資以外的所有工資都是可變的，並且至少60%的NEO可變薪酬取決於績效條件

限制使用基於時間的RSU 高管薪酬		2023年，所有NEO和其他高級領導人繼續以PSU形式獲得100%的年終股權

支持高百分比績效工資設計嚴謹		100%的近地天體年終權益，但須遵守以下規定：正在進行的性能條件嚴格的五年SVC獎以前授予我們的高級領導人，他們最有能力影響股東長期回報，

同行組的組成		於2020年進行同行小組分析，擴展對等組與另外兩個美國同行PSU和薪酬基準；同行組繼續定期重新評估（最近一次是在2023年）

支持健壯風險平衡功能		繼續使用風險調整指標、轉移限制、保留要求和收回規定

透明度賠償委員會的行使酌情決定權		定期加強評估框架，每年審查一次。2023年，加強了涵蓋風險管理和控制相關報告的支柱穩健的委託書披露關於委員會在薪酬決定方面運用知情判斷和有條理的酌情權，以及委員會在作出決定時考慮的因素無酌情調整年終PSU中的ROE；ROE基於報告的指標

支持健壯利益相關者參與		繼續承諾參與首席董事兼薪酬委員會主席

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我們的賠償委員會如何作出決定

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風險管理與控制

我們的薪酬計劃旨在與我們公司的安全和穩健性保持一致，並有助於提升我們風險管理和控制環境的實力。

∎

我們的CRO將年度風險評估聯合提交給我們的薪酬和風險委員會，以幫助評估我們計劃的設計。

» 這項評估也由我們的獨立薪酬顧問進行審查，重點是我們的計劃是否與監管指導一致，規定金融服務公司應確保可變薪酬不會鼓勵輕率的風險承擔。

» 我們的薪酬委員會和CRO相信，我們薪酬計劃的各個組成部分，包括薪酬計劃、政策和做法，以及我們委員會對知情判斷的使用，共同努力，以不鼓勵輕率冒險的方式平衡風險和回報。例如：

補償是
考慮的依據是
經風險調整度量,
例如淨收入和
Roe(反映在
在我們的評估中
框架)

薪酬的很大一部分
在……裏面股權獎勵
與長期保持一致
股東利益

轉讓限制，
保留要求
和他的股權
指導方針共同努力
為了使薪酬與
長期業績
並阻止魯莽
冒險行為

收回規定
減輕輕率
冒險；不當行為
或不當風險
分析可以得出
收回或沒收
賠償

∎

此外，如下文所述─公司業績於2023年，評估框架已更新，以包括加強風險管理及控制相關報告，以及加強與法律、合規、風險及內部審計高級領導人的互動，為我們的NEO及其他高級領導人提供薪酬決策信息。

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監管方面的考慮

我們的薪酬委員會在釐定NEO薪酬時亦會考慮監管事宜及監管機構的意見。為此，委員會聽取有關監管動態、反饋和期望的簡報。另見—風險管理與控制。

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獨立薪酬顧問

我們的薪酬委員會認識到使用一傢俱有適當資質的獨立薪酬諮詢公司的重要性，該公司只為我們的董事會及其委員會提供服務，而不是為我們的公司提供服務。

∎

2023年，我們的薪酬委員會收到了FW Cook的建議。FW Cook審查了我們的評估框架，並就我們的激勵性薪酬計劃結構和條款以及其他薪酬事項提供了總體意見。此外，FW Cook審查了我們CRO的薪酬相關風險評估和我們2023年NEO年度薪酬計劃，並根據需要可能向委員會提供更多基準信息。

∎

我們的薪酬委員會認定，FW Cook在向委員會提供服務方面沒有利益衝突，並且根據紐約證券交易所薪酬委員會顧問規則中規定的因素是獨立的。

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薪酬問題--薪酬討論和分析

年度薪酬要素和主要薪酬做法概覽

年度薪酬要素和主要薪酬實踐概述

我們的薪酬委員會認為，高管薪酬計劃的設計對於推進我們的薪酬原則是不可或缺的，包括按業績支付薪酬以及有效的風險管理和控制。此外，我們的可變薪酬框架更廣泛地管理着員工的可變薪酬流程，這些員工可能會使公司面臨大量風險(如我們的近地天體)。



薪酬要素	特點	目的	2023年度薪酬

基本工資	年度固定現金補償	為我們的高管提供一個可預測的高收入水平，與我們同行的薪酬相比更具競爭力	2023年，近地天體的年度基本工資如下：首席執行官200萬美元，首席運營官和首席財務官185萬美元，其他近地天體150萬美元

年度可變薪酬^(a)	以股權為基礎：PSU	使我們高管的利益與我們股東的利益保持一致，並激勵我們的高管實現更長期的業績、戰略和運營目標	我們的每個近地天體都以PSU的形式獲得了至少60%的年度可變補償

	現金	激勵和獎勵公司業績以及戰略和運營目標的實現	2023年，我們的每個近地天體都以現金獎金的形式獲得了年度可變薪酬的一部分(不超過40%

(a)	我們的近地天體參與高盛合作伙伴薪酬計劃(PCP)，根據該計劃，我們為所有PMD確定可變薪酬。

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我們主動與股東和其他利益相關者接觸的內容在構建和確定高管薪酬時審查和仔細考慮利益相關者的反饋根據持續業績指標授予基於股權的獎勵，作為近地天體年度可變薪酬的重要組成部分使薪酬與整個公司的業績保持一致，包括通過使用PSU使用評估框架通過財務和非財務指標評估業績，包括在風險管理和控制相關信息練習方面，根據我們業務的動態性質做出知情判斷。在我們的評估框架中包括考慮適當的基於風險的指標和其他指標通過以下方式應用大量的持股要求：我們管理領導團隊的股權指導方針我們管理委員會所有成員(包括近地天體)的留任要求PMD和董事總經理(包括近地天體)的風險股份維持我們的可變薪酬獎勵協議中強大的重新獲得條款規定我們的CRO對我們的薪酬計劃進行年度評估，以確保它不鼓勵輕率的冒險行為，並在風險和控制事項上與高級控制方領導人接觸使用獨立的薪酬顧問我們不做什麼與我們的高管沒有僱傭協議規定遣散費沒有金色降落傘沒有保證獎金安排我們的高管不會給我們的高管加税，除國際委派和調動外，不允許重新定價低於現值的股票期權，不改變傳統業績獎勵的門檻，不提供過高的額外津貼，不允許為執行幹事應計基於服務的養卹金，不允許任何執行幹事進行套期保值交易或賣空我們的普通股；沒有高管擁有受質押約束的股票

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2023年年度補償

2023年度薪酬

我們的薪酬委員會根據我們的薪酬原則，包括按表現支付薪酬的理念，並在考慮下列因素後，為我們的近地天體作出年度薪酬決定-我們的薪酬委員會如何作出決定。

我們的薪酬計劃反映了我們的績效薪酬文化，並激勵股東與長期保持一致，而不過分強調短期業績。

2023年NEO薪酬反映：

∎ 在認識到需要澄清和簡化我們的前進戰略方面發揮了決定性的領導作用

∎ SWIFT執行了一系列行動，縮小了我們的戰略重點，並加強了我們在2024年及以後的平臺

∎ 在我們核心特許經營的戰略優先事項上繼續取得進展：全球銀行業務和市場以及資產管理和財富管理

∎ 持續強調為股東提供長期價值

∎ Steadfast專注於以客户為中心和高盛一號作為我們公司的基礎

∎ 致力於我們的文化、核心價值觀和推進我們的員工戰略

∎ 展示了投資，以促進我們風險管控環境的實力

2023年全年業績：對我們縮小的戰略重點和其他戰略優先事項的有力執行

我們的薪酬委員會在確定NEO薪酬時，將重點放在對全公司業績的評估上，這是我們按績效支付理念的核心。

∎

績效是以全面的方式進行評估的，並以我們的評估框架(使用我們的薪酬委員會在2023年初確定的指標)為指導，而不是將具體權重歸因於任何單一因素或指標，因為我們仍然相信公式化的薪酬計劃不會符合我們公司或我們的股東的最佳利益。

∎

委員會審議了該公司2023年的財務業績，包括絕對業績和相對於同行業績的業績，以及2023年的經營環境和較長期業績。薪酬委員會認識到，這些結果受到許多因素的影響，包括我們強勁的客户特許經營業績(如下所述)，但也包括公司自身縮小戰略重點的舉措的執行情況。雖然這些戰略行動對短期業績產生了負面影響，但薪酬委員會認為，高級管理層的行動對於調整公司的方向，使公司在2024年及以後擁有一個更強大的平臺至關重要。

∎

此外，委員會還審議瞭如何實現2023年的成果，包括每個近地天體和每個企業如何為不同的客户作出貢獻，風險管理和控制，以及評估框架中提出的與人有關的戰略和目標，包括-2023年個人表演。

執行我們縮小的戰略重點和在更廣泛的戰略優先事項上取得進展，是我們薪酬委員會決定2023年薪酬的核心。這些行動加強了公司為我們的客户提供卓越服務的承諾，並進一步加強了我們的客户特許經營權，這反映在公司過去一年的成就中。

∎

我們的近地天體，特別是我們的執行領導團隊，認識到有必要澄清和簡化我們的前瞻性戰略，並迅速採取行動縮小我們的戰略重點，包括：

退出我們的馬庫斯貸款業務，並出售我們幾乎所有的馬庫斯貸款組合；

出售我們的個人理財業務；

宣佈出售GreenSky，並出售我們的GreenSky大部分貸款組合；

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2023年年度補償

與通用汽車公司就將其信用卡計劃過渡到另一家髮卡機構的過程達成協議；

在全球銀行業務與市場以及資產與財富管理的戰略優先事項方面繼續取得進展。

∎

我們的每一個近地天體還專注於繼續致力於一種運營方法，一高盛通過多年財務規劃過程強調了對客户的支持，投資於新的和現有的能力，並加強問責制和透明度。

委員會繼續重點確保近地天體補償的結構和數額適當激勵我們的近地天體繼續建立長期、可持續的增長，並實現我們的財務目標，而不過分強調短期成果。



2023年全公司業績評估

財務業績	羅 7.5% （+2.6% 分。選定項目及FDIC特別評估費）^(a)	死記硬背^(b) 8.1%	淨收入 463億美元	扣除備抵的收入 452億美元	易辦事 $22.87 (+8.04美元(除選定項目和FDIC特別評估費)^(a)

	税前收益 107億美元 (+34億美元(除選定項目和FDIC特別評估費)^(a)	效率比 74.6%	一年期TSR 15.9%	標準化的CET1資本比率 14.4%	BVPS增長同比增長3.3%

在我們2023年的戰略重點中取得進展

全球銀行與市場	∎2023年，在全球宣佈和完成的合併和收購、股權和股權相關發行以及普通股發行方面排名第一^(c) ∎ 在2023年創紀錄的融資業務和股票業務總收入 ∎2019年上半年，前3名中有117名FICC150強股票客户，而2019年同期為77名^(d)

資產與財富管理	∎2023年記錄管理和其他費用為95億美元，同比增長8%，澳大利亞為2.8萬億美元 ∎ 連續24個季度基於費用的長期淨流入 ∎ 超過了我們五年2,250億美元的另類選擇籌資目標，比計劃提前了一年 ∎年內，減少了130億美元的歷史本金投資^(e)

(A) 代表了公司已經出售或正在出售的部分項目的影響，這些項目與公司縮小其在與消費者相關的活動和資產管理相關的雄心有關，包括向資本密集度較低的業務轉型，以及公司對聯邦存款保險公司特別評估費的確認。有關這些項目的其他信息，請參閲附件A：非公認會計準則計量和其他信息的計算.

(B) 關於這一非公認會計準則計量與相應公認會計準則計量的對賬，請參見附件A：非公認會計準則計量和其他信息的計算.

(D)由GS通過客户排名/計分卡/反饋和/或聯盟格林威治機構客户分析排名編制的前150名客户名單和排名。

(E) 歷史本金投資包括合併投資實體和公司打算在中期內退出的其他遺留投資(中期指的是從2022年底開始的三至五年的時間範圍)。

2023年個人表現

∎

委員會評估每個近地組織的個人業績(重點如下)如何對公司的整體業績做出貢獻，包括執行我們的長期戰略，以及每個近地組織如何在管理我們的文化和核心價值觀方面表現出有效的領導力和確立最高的基調。

∎

委員會還審議了我們的評估框架中所述的衡量標準和因素，包括根據評估框架中的標準對每個近地天體進行的評估，以及其他因素，在每一種情況下，都視每個近地天體的作用而定。

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2023年年度補償

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David所羅門

董事長兼首席執行官


主要職責
作為董事長兼首席執行官，所羅門先生負責領導我們的業務運營和監督我們的公司，領導公司政策和戰略的制定和實施，擔任我們董事會和公司之間的主要聯絡人，以及我們公司的主要公眾形象。
2023年年度薪酬現金薪酬28%可變6%基本工資65%PSU$3100萬基於股權的薪酬佔2023年年度可變薪酬的70%，根據持續的績效指標以PSU支付100%。

*	由於四捨五入，百分比總和不等於100%。

主要性能亮點

在2023年，所羅門先生展示了對我們公司的果斷和有效的領導，展示了對其長期戰略的堅定不移的關注，包括認識到需要採取行動縮小我們的戰略重點，並迅速執行，以及對我們的人員和文化、客户、股東和更廣泛的利益相關者的真正承諾。

所羅門先生的2023年儀表盤：

戰略優先事項和客户

∎ 領導該公司完成了其戰略演變的初始階段，包括：

» 倡導與外部利益相關者就我們的戰略保持透明度，包括主辦公司2023年投資者日

» 迅速執行縮小我們戰略重點的決策

» 繼續把握機遇，拓展潛在市場，提供差異化的客户服務

∎ 展示了對以客户為中心的持續承諾，高盛一號，包括通過促進我們業務間的協作以及通過與世界各地客户的廣泛接觸

∎ 繼續支持我們的可持續發展戰略，特別是進一步加快和運作商業能力，為我們的客户服務

風險管理

∎ 證明瞭在我們的企業風險管理框架中定期再投資的戰略必要性，以保持強大和有效的風險管理和控制環境

» 繼續專注於金融和非金融風險的管理

» 全年與我們的控制、財務領導積極接觸
和業務職能，包括法律、風險和合規性以及內部審計

∎ 迅速採取行動，指導和管理公司對2023年春季美國和歐洲地區性銀行危機的風險敞口的監督，並進一步增強公司的流動性狀況

∎ 與我們的主要監管機構和政府保持着持續的接觸
全球領先企業

人民

∎ 表現出對我們的文化和核心價值觀的承諾，並繼續推進我們的人員戰略，包括：

» 在全球各地的辦事處通過會議、小組圓桌會議和市政廳優先與公司各級人員接觸，並主辦和參與年內幾乎所有的文化管理活動

» 作為我們的人員和人才計劃的高級贊助商，包括培養下一代人才、促進內部流動、專注於理想的多元化目標，以及對我們的福利產品和績效管理流程的持續投資

» 投資於我們業務的領導力以及控制、財務和運營職能

» 在重要的社會話題上提供思想領導，並親自展示公司致力於維護一個安全和支持性的環境，在這個環境中，我們所有的人都有平等的機會成功、成長和建立一個充實的職業生涯

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2023年年度補償

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約翰·沃爾德倫

總裁與首席運營官


主要職責
作為總裁先生和首席運營官，華德龍先生的職責包括管理我們的日常業務，執行我們全公司的戰略和其他優先事項，在公司業務的各個方面與我們的高級管理團隊密切合作，以及與我們的客户和其他利益相關者接觸並充當他們的聯絡人。
2023年年度薪酬現金薪酬38%可變6%基本工資$30M56%PSU基於股權的薪酬佔2023年年度可變薪酬的60%，根據持續的績效指標以PSU支付100%。2023年年度薪酬現金薪酬38%可變6%基本工資$3000萬56%PSU基於股權的薪酬佔2023年年度可變薪酬的60%，根據持續的績效指標以PSU支付100%。

主要性能亮點

在2023年期間，沃爾德龍先生對我們公司前瞻性戰略的執行表現出了強烈和積極的關注，推動了我們朝着縮小重點和其他戰略優先事項取得進展，並繼續關注進一步加強我們的費用紀律。在這樣做的過程中，他為公司的業務和運營提供了專職的領導，同時保持了重要的客户參與度。

沃爾德龍先生的2023年儀表盤：

戰略優先事項和客户

∎ 牽頭執行我們的戰略優先事項，包括：

» 與整個公司的業務和職能領導密切合作，推動執行優先事項、增長計劃和關鍵績效指標的實現

» 監督運營效率計劃，包括組織結構的持續優化和自動化工作的進展

» 將重點放在減少我們的歷史本金投資上

» 與內部和外部利益相關者就我們的戰略優先事項進行接觸

∎ 繼續專注於我們的高盛一號戰略，包括通過促進我們業務之間的協作和評估整個公司的關鍵客户特許經營，在我們的Firmwide客户特許經營委員會下建立工作組來推動關鍵跨業務客户渠道的進展，以及保持高水平的客户參與度

風險管理

∎ 始終專注於金融和非金融風險的管理以及全公司資源的有效管理。為此，與控制、財務和運營部門密切合作，並展示了對強大的風險管理和控制環境的承諾

∎ 是企業風險委員會的聯席主席(與首席技術官一起)，也是Firmwide聲譽風險委員會的主席

∎ 在不斷變化的市場和地緣政治格局中圍繞區域戰略的重大參與

∎ 與全球主要監管機構和政府領導人保持持續對話

人民

∎ 定期與我們的員工接觸，並通過個人會議、小組圓桌會議和我們全球辦事處的市政廳來促進合作

∎ 贊助了主要的人員和人才計劃，包括：

» 繼續加強公司的領導力渠道審查過程和倡議，以提高透明度、治理和嚴謹性
繼任規劃

» 贊助鬆樹街和夥伴關係委員會努力投資於文化、互聯互通和人才發展

» 贊助多樣性、公平和包容性網絡和倡議
在整個公司範圍內

» 主導管理董事推廣流程

∎ 推動了與公司位置和房地產戰略相關的努力

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薪酬問題--薪酬討論和分析

2023年年度補償

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丹尼斯·科爾曼

首席財務官


主要職責
作為首席財務官，科爾曼先生負責管理公司的整體財務狀況，以及財務分析和報告。此外，他還監督各種控制職能、運營和技術，並在我們的高級管理團隊中密切合作，包括與風險管理和全公司運營相關的問題。
2023年年度薪酬36%可變現金薪酬9%基本工資54%PSU$2000萬基於股權的薪酬佔2023年年度可變薪酬的60%，根據持續的績效指標以PSU支付100%。

*	由於四捨五入，百分比總和不等於100%。

主要性能亮點

2023年，科爾曼先生對公司的資本、流動性和資產負債表進行了強有力的監督，以支持公司戰略和運營目標的執行，並將持久的重點放在確保公司的安全和穩健以及我們風險管理和控制環境的實力上。

科爾曼先生的2023年儀表盤：

戰略優先事項和客户

∎ 成功地駕馭了市場波動，確保公司擁有適當的資本、流動性和資產負債表，以謹慎地部署到特許經營活動以及未來的增長中

∎ 與我們的首席執行官和首席運營官密切合作，執行我們的戰略優先事項，與相關的利益相關者定期接觸，共同專注於深化與投資者的關係，旨在提高對我們公司戰略和業績的認識

∎ 與客户建立合作伙伴關係，與商界領袖建立夥伴關係

風險管理

∎ 堅定地致力於投資和促進我們的風險管理和控制環境的力量，並保持對金融和非金融風險的管理

∎ 管理公司的財務資源，包括：

» 通過市場波動管理資本和流動性，包括地區銀行危機和美國債務上限談判，保持足夠的能力來滿足內部和監管要求

» 專注於加強我們整個業務的費用管理

∎ 與主要監管機構和政府領導人進行了持續的對話

∎ 曾擔任企業風險委員會副主席和Firmwide資產負債委員會聯席主席

人民

∎ 與我們整個公司的員工進行了接觸，並繼續專注於召集控制、財務和運營職能的領導人，以促進更大的協調和協作

∎ 支持公司的人員和人才計劃，包括通過參與管理董事的選擇過程、領導力渠道審查和各種其他關鍵計劃

∎ 通過參與公司的文化管理計劃和文化聯繫論壇促進公司文化的發展

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薪酬問題--薪酬討論和分析

2023年年度補償

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Kathryn ruemmler

CLO和總法律顧問


主要職責
作為CLO和總法律顧問，Ruemmler女士領導律師事務所的法律部門，在全球範圍內監督律師事務所的法律事務，並監督合規部門和衝突解決小組，該部門的監督旨在加強這些學科的合作，並確保以一致的方法解決律師事務所面臨的法律、合規和聲譽風險問題。
2023年年度薪酬9%基本工資現金薪酬36%可變$16M54%PSU基於股權的薪酬佔2023年年度可變薪酬的60%，根據持續績效指標以PSU支付100%。2023年年度薪酬9%基本工資現金薪酬36%可變$16M 54%PSU基於股權的薪酬佔2023年年度可變薪酬的60%，根據持續績效指標以PSU支付100%。 *由於四捨五入，百分比之和不等於100%。

主要性能亮點

2023年，Ruemmler女士繼續擔任寶貴的顧問，以堅定領導一系列廣泛的法律、聲譽和監管事項，擁有出色的判斷力和知情和健全的諮詢意見的良好記錄。她還成功解決了一些長期存在的訴訟問題，同時繼續加強法律、合規和解決衝突職能之間的協作和協同作用。

約翰·魯姆勒女士的2023年儀表盤：

戰略優先事項和客户

∎ 定期向高級管理層提供有關制定和執行我們的戰略重點的建議

風險管理

∎ 支持對我們的風險管理和控制環境的持續投資，作為我們努力從戰略上增強我們的企業風險管理框架的發起人和領導者

∎ 在廣泛的法律、聲譽和監管問題上為整個公司的領導提供了明智和合理的建議

∎ 對公司的訴訟戰略給予了重要的關注和領導，使幾個關鍵問題在2023年成功解決

∎ 通過對參與度、考試管理、回答和補救(如果適用)採取更加集中和強大的方法，增強了公司與關鍵監管機構的參與度模型

∎ 非常重視聲譽風險的管理，包括擔任Firmwide聲譽風險委員會的聯合副主席

人民

∎作為Firmwide行為委員會主席，投入了大量的時間和思想領導力，包括強調誠信作為我們人民和領導人的期望的重要性

∎ 專注於支持和實施公司合規、法律和衝突解決職能部門的人員戰略目標，包括推動公司所有領域的公平、多樣性和包容性問題

∎ 領導我們繼續努力完善和改進我們的組織結構，包括持續專注於加強法律、合規和衝突解決職能部門的協作和協同效應

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薪酬問題--薪酬討論和分析

2023年年度補償

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菲利普·伯林斯基

全球財務主任


主要職責
作為全球財務主管，Berlinski先生負責監督公司的公司財務職能，該職能管理公司的流動性、付款、資金、資產負債表和資本，通過負債規劃和執行、財務資源配置、資產負債管理和流動性投資組合管理，最大化淨利息收入和股本回報率。貝林斯基還擔任GS銀行首席執行長和平臺解決方案臨時聯席主管或負責人。
2023年年度薪酬35%可變現金薪酬12%基本工資1300萬美元53%PSU基於股權的薪酬佔2023年年度可變薪酬的60%，根據持續的績效指標以PSU支付100%。

主要性能亮點

在2023年期間，貝林斯基先生通過持續的市場波動有效地管理了公司的流動性狀況，適當地平衡了他的技術責任，同時支持我們核心特許經營的業務增長。他還成功地擔任了平臺解決方案的臨時聯席主管或負責人，對企業平臺和交易銀行業務進行了重要的參與和監督。

貝林斯基的2023年儀表盤：

戰略優先事項和客户

∎ 專注於保持適當的流動性，以支持特許經營活動和未來的增長

∎ 與一系列平臺解決方案客户和戰略合作伙伴以及固定收益投資者進行了接觸

風險管理

∎ 在他的各種職責中保持了強有力的頂層基調，並展示了對我們風險管理和控制環境的強大承諾

∎ 成功地管理了公司的流動性狀況，並在全年中駕馭了持續的市場波動，包括在地區銀行危機和美國債務上限談判期間，並確保有足夠的流動性來滿足內部和監管需求

∎ 與Risk合作以加強公司的流動性和資金管理流程，包括增強公司的流動性壓力測試和日內流動性風險模型和能力

∎ 繼續推進流動性優化管理舉措，包括：

» 提供增強的流動性預測

» 增加了新的融資渠道，使公司能夠在壓力時期增加資金

∎ 繼續領導促進業務增長和向銀行實體遷移的努力，重點是加強GS銀行治理和監督以及GS銀行風險管理和控制

∎ 代表公司領導G-SIB財務主管與主要監管機構和政策制定者就市場、流動性和監管進行討論

∎ 曾擔任GS銀行管理委員會主席和Firmwide資產負債委員會聯席主席

人民

∎ 專注於在公司財務和平臺解決方案中支持和實施公司的人員戰略目標。為此，與HCM合作，投資於我們的人民和文化，促進多樣性、公平和包容性

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薪酬問題--薪酬討論和分析

基於股權的年度可變薪酬：PSU

基於權益的年度可變薪酬：PSU

我們認為，在以股權為基礎的獎勵中支付我們年度可變薪酬的很大一部分是很重要的。為此，在2023年的年度薪酬中，所羅門先生70%的可變薪酬和所有其他近地天體可變薪酬的60%是以PSU支付的。

我們以權益為基礎的可變薪酬受制於各種穩健的風險平衡功能，如-其他薪酬政策和做法。有關終止僱傭或控制權變更時的處理方法，請參閲-高管薪酬-終止或控制權變更時可能支付的款項.


		年終採購服務單位-材料和服務條款概覽
		年終採購服務單位-材料和服務條款概覽

∎ PSU為收件人提供具有基於指標的結果的年度可變薪酬。支付給NEO的最終價值取決於公司的表現，既要通過股價，也要通過基於指標的結構。之所以使用淨資產收益率，是因為它是一種基於風險的指標，是公司經營業績的重要指標，被許多利益相關者視為關鍵業績指標。

∎ PSU將根據我們在2024-2026年的平均淨資產收益率(ROE)按初始獎勵的0%-150%支付，使用下表所述的絕對和相對指標。


三年期平均值絕對淨資產收益率	賺取的百分比	三年期平均值相對淨資產收益率	賺取的百分比^(a)
	0%		25%
5%至	基於相對淨資產收益率的；請參見右側的比例	25%	50%
5%至	基於相對淨資產收益率的；請參見右側的比例	60%	100%
≥16%	150%	≥第75個百分位	150%

(A)如果業績在指定的閾值之間，則按賺取的百分比進行調整；如果3年平均GS淨資產收益率在5%至6%之間，則支出自動上限為100%。

∎2024年1月授予的PSU的 PSU性能閾值(2023年年終薪酬)同比保持不變。我們的薪酬委員會仍然相信這些門檻是適當的，以激勵高級管理層實現我們的戰略目標並提高長期股東價值。將繼續根據年度薪酬決定，每年審查PSU的設計，包括業績門檻。

∎2024年1月批准的 PSU將於2027年落户。對於首席執行官、首席運營官和首席財務官，PSU將根據我們普通股在10個交易日內的平均收盤價以50%的現金結算，並以50%的風險股票結算。對於我們的其他近地天體，PSU將100%以普通股的形式結算，主要是以風險股的形式。

∎

就相對淨資產收益率指標而言，對於2024年1月授予的PSU，我們的同行包括美國銀行、花旗集團、摩根大通、摩根士丹利、紐約梅隆銀行、富國銀行、巴克萊、德意志銀行和瑞銀集團。我們的薪酬委員會認為，這些同行適當和全面地反映了那些在我們的規模企業集合中擁有主要業務並且具有與我們相似的監管要求(如資本方面)的公司。

∎

平均淨資產收益率是業績期間每年淨資產收益率的平均值。

該公司的年度淨資產收益率(ROE)的計算方法是高盛在其年報中公開報告的，適用於普通股股東的年度淨收益除以平均普通股股東權益，並四捨五入到小數點後一位。

為了確定我們同行相對於PSU的相對指標的淨資產收益率，年度淨資產收益率在同行公司公開披露的年報中報告，四捨五入到小數點後一位。

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薪酬問題--薪酬討論和分析

基於股權的長期激勵：股東價值創造獎勵

∎

在導致同業公司業務或收入組合發生重大變化的某些情況下(如合併、公司結構變更或其他類似的公司交易)，委員會應調整同業集團和/或作出委員會認為適當的其他公平調整。

在2023年瑞士信貸與瑞銀集團合併後，薪酬委員會修訂了未償還PSU的同行(與2020-2022年年終薪酬有關的那些)，以反映這筆交易。

就相對淨資產收益率計算而言，僅當有全年報告的淨資產收益率可用時，才包括瑞士信貸淨資產收益率(僅限2021年和2022年淨資產收益率，視情況而定)。因此，瑞士信貸已從2022年年終PSU(2023-2025年履約期間)和未來PSU的同級組中刪除。

∎

某些調整(例如，在計算相對淨資產收益率時對同業公司的淨資產收益率進行調整)將基於公開披露的財務信息。

∎

授予我們近地天體的每個PSU包括一項僅在賺取該PSU時才支付的累積股息等值權利。

∎

在授予日符合某些年齡和服務要求的近地天體的PSU沒有額外的基於服務的歸屬要求；但是，所有PSU都受到各種強大的風險平衡功能的約束，如中所述-其他薪酬政策和做法下面。

∎

有關所羅門先生和華德龍先生2019年年終PSU在2023年期間歸屬和結算的信息，請參見-高管薪酬-2023年既得股票.

基於股權的長期激勵：股東價值創造獎

正如之前披露的那樣，董事會非僱員成員根據我們的獨立薪酬委員會的建議，於2021年10月向所羅門先生和華德龍先生頒發了SVC獎，並於2022年1月迴應了股東關於擴大這些獎項的主要目標在我們高級領導團隊中的重要性的反饋，更廣泛地授予了我們管理委員會的成員，包括Coleman先生和Berlinski先生以及Ruemmler女士。

SVC大獎旨在解決三個關鍵目標和調整激勵結構包括我們最高級別的領導人。



1	調整補償，嚴格的性能閾值這推動了長期股東價值創造	2	確保領導層的連續性，我們成長的下一個階段戰略	3	提高保留率，以應對人才競爭加劇在當前環境下

先前授予的SVC獎勵不屬於年度補償的一部分，且不會定期授予。2023年年度薪酬乃根據以下所述的因素釐定。—我們的薪酬委員會如何做出決定和—2023年度薪酬上面。

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薪酬問題--薪酬討論和分析

其他薪酬政策和做法



NEOs SVC大獎的關鍵條款^(a)

TMR保留（絕對和相對）		累計 TSR絕對目標	目標的百分比掙來	相對的 TSR目標	目標的百分比掙來
		≥75%	75%	≥第80個百分位	75%
		60%	50%	第65個百分位數	50%
		47%	25%	第40個百分位數	25%
			0%		0%
	SVC獎的績效授予50%基於絕對TSR目標，50%基於相對TSR目標，所有這些都已由董事會預先制定。截至授予時，就TSR的絕對目標而言，在每種情況下，所產生的股價加上股息約為602美元(47%)、655美元(60%)和717美元(75%)。作為參考，截至2021年10月的首次授予，我們的最高收盤價為419.69美元。



相對閾值的對等組		美國同行：BAC、C、JPM、MS、BK、WFC

達到門檻		∎ 絕對TSR：業績期間任何連續30個交易日GS股票的最高平均收盤價 ∎ 相對Tsr：業績期初和期末前30日平均收盤價

履行期和歸屬		從2021年10月21日開始，所有SVC獎的授予將在五年的績效期限內進行，但必須持續服務到五年績效期限結束，適用的獎勵協議和SIP中規定的有限例外，如死亡和殘疾。

結算和轉讓限制的形式		根據SVC獎勵賺取的任何金額都將100%以普通股的形式結算，這些普通股將在五年業績期末交付。任何賺取的股份將是在交付後一年內受轉讓限制的風險股份，並將受到沒收和追回條款的約束(見-其他薪酬政策和做法).

(a)	見-薪酬探討與分析--年度薪酬的股權可變薪酬要素--股東價值創造獎--細讀在我們的2023年年度股東大會的委託書中，瞭解更多詳細信息。

其他薪酬政策和做法

強大的風險平衡功能

給予我們近地天體的補償取決於各種長期存在的風險平衡特徵，包括風險股份的使用、保留要求，以及我們的執行領導團隊的額外股權指導方針。

∎

面臨風險的股票：根據我們的股權獎勵交付的股票通常以“風險股”的形式交付。風險股票是指(在適用的預扣税金後)受以下轉讓限制的股票：

對於作為年度補償的一部分授予的PSU，根據授予日期計算(對於2024年1月授予的2023年年終PSU獎勵，風險股票將受到2028年1月至2028年1月的轉讓限制)。

對於SVC獎，風險股票在任何賺取的普通股交付後一年內(至2027年10月)將受到轉讓限制。

轉讓限制通常禁止出售、轉讓、對衝或質押有風險的標的股票，即使NEO離開我們的公司(有限的例外情況除外)。看見-高管薪酬-終止或控制權變更時可能支付的款項瞭解更多詳細信息。

∎

保留要求：根據我們適用於我們管理委員會成員的內部政策，我們的每個近地天體都必須遵守與股權獎勵有關的普通股股份的保留要求：

只要我們的首席執行官擔任該職位，他就必須(直接或間接通過遺產規劃實體)保留自擔任首席執行官以來作為補償(税後股份)授予的普通股股份的至少75%(扣除任何預扣税)。

同樣，我們的每一位首席運營官和首席財務官，只要他擔任該職位，就必須保留(直接或間接通過遺產規劃實體)自被任命至該職位以來作為薪酬授予的至少50%的税後股份。

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薪酬問題--薪酬討論和分析

其他薪酬政策和做法

我們的其他近地天體，只要他們在公司的管理委員會任職，就必須保留(直接或間接通過遺產規劃實體)自被任命為管理委員會成員以來作為補償授予的税後股份的至少25%。

∎

持股準則：此外，我們的行政領導團隊須遵守額外的股權指引，以補充留任要求。這些準則規定：

我們的首席執行官必須保留相當於其基本工資10倍的大量普通股的實益所有權，只要他仍然是我們的首席執行官。

我們的首席運營官和首席財務官中的每一位都必須保留相當於其基本工資6倍的普通股的實益所有權，只要他仍在公司擔任這一職位。

過渡規則適用於受本準則約束的個人成為新任命的職位之一的情況。

我們的執行領導團隊的每個成員都在2023年達到了這些股權指導方針。

∎

重新獲取條款：我們有一個長期的做法，在我們的可變補償獎勵協議中包括強大的沒收和重新捕獲條款(統稱為重新捕獲)。根據這些重新徵收條款，如果在交付、支付或解除轉讓限制後，吾等確定先前曾發生沒收事件，吾等可要求向商號償還賠償金(包括預扣的預扣税款)以及就此支付或交付的任何其他金額。

我們與行為相關的收回權包括：



	緣由	未考慮風險

Who	獲得股權獎勵作為年終薪酬一部分的每位員工(自首次公開募股以來)	每名獲得股權獎勵作為年終薪酬一部分的僱員(自2009年年終起)

應用程序	如果該僱員從事構成“因由”的行為，包括： ∎ 在刑事訴訟中對某些輕罪指控、重罪指控或同等指控的定罪； ∎ 根據適用法律從事取消就業資格的行為； ∎ 故意不履行對事務所的職責； ∎ 違反公司所屬的任何相關交易所或協會的任何證券或商品法律、規則或法規； ∎ 違反我們關於套期保值、質押或保密或專有信息的任何政策，或實質性違反我們的任何其他政策； ∎ 損害、指責、誹謗、貶低或負面反映我們的名稱、聲譽或商業利益；或 ∎ 從事對公司有害的行為	如果在授標協議規定的時間段內，該員工參與(或根據情況，監督或負責另一人蔘與)任何產品或服務的構建或營銷，或代表公司或其任何客户參與購買或出售任何證券或其他財產，在任何情況下都沒有適當考慮公司或整個更廣泛的金融系統的風險(例如，該員工沒有正確分析此類風險，或他們沒有充分提出對此類風險的擔憂)，並且，由於該行為或不作為，薪酬委員會確定，公司、員工的業務單位或更廣泛的財務系統已經或可以合理地預期會受到實質性的不利影響

什麼	所有未償還的PSU、RSU、SVC獎勵和在“原因”發生時存在風險的股票	特定時間段(例如，授予獎勵的年份或對於SVC獎勵，包括整個業績期間)涵蓋的所有基於股權的獎勵(例如，PSU、RSU、SVC獎勵和基礎風險股)

∎

此外，我們的薪酬委員會採取了兩項追回政策(一起是與會計相關的重新獲取)，這兩項政策通常允許重新獲得獎勵(包括基於股權的獎勵和基礎風險股)：

2015年1月，我們的薪酬委員會通過了一項全面、獨立的追回政策，其中包括，如果發生2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)涵蓋的事件，擴大我們的追回權利，將該條款應用於支付給我們高管團隊任何成員的所有可變薪酬(無論是基於現金還是基於股權的)，即使該政策所基於的薩班斯-奧克斯利條款要求此類追回僅適用於我們的首席執行官和首席財務官。

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薪酬問題--薪酬討論和分析

其他薪酬政策和做法

我們的薪酬委員會還在2023年10月通過了一項新的追回政策，符合《交易所法案》第10D節和紐約證券交易所採用的上市標準(多德-弗蘭克追回政策)的要求。在某些會計重述的情況下，這項政策要求我們向現任和某些前任高管追回任何金額的基於激勵的獎勵，如果該金額超過如果根據重述的財務報告衡量標準計算的話將獲得的金額，該金額是在税前基礎上計算的。

∎

此外，我們授予近地天體的基於股權的獎勵和相關風險股份(視情況而定)也規定在以下情況下重新獲得：

本公司被銀行監管機構認定為根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》定義的“違約”或“有違約危險”，或連續90個工作日未能維持所需的“最低一級資本比率”(根據聯邦儲備委員會的規定)(除非是關於科爾曼先生的2021年英國RSU，定義如下)；

NEO與構成承保企業的任何業務有關聯(定義見-高管薪酬-終止或控制權變更時可能支付的款項(科爾曼先生的《2021年英國自由貿易協定》除外)；

NEO招攬我們的客户或潛在客户與承保企業進行交易，或避免與我們做生意或幹擾我們的任何客户關係(科爾曼先生的2021年英國RSU除外)；

NEO招攬公司的某些僱員(科爾曼先生的《2021 U.K.RSU》除外)；或

近地天體未能履行與我們達成的任何協議規定的義務。

套期保值政策；普通股質押

我們的高管(包括我們的近地天體)和非僱員董事被禁止對衝我們普通股的任何股票，即使他們可以自由出售，只要他們仍然是執行官員或非僱員董事(視情況而定)。此外，我們的近地天體、非僱員董事和所有其他僱員被禁止對衝或質押其基於股權的獎勵。我們的員工，除了我們的高管，只能對衝他們可以出售的普通股。然而，他們不得進行未擔保的套期保值交易或“賣空”我們的普通股。此外，員工和董事不得對我們普通股的投資決策採取行動，除非在適用的“窗口期”內。上述限制一般也適用於此類個人的直系親屬、家庭成員和受撫養人。此外，我們的高級管理人員或非僱員董事均未持有任何需要質押的普通股。

符合條件的退休福利

在2023年期間，除貝林斯基先生外，每個NEO都參與了高盛401(K)計劃(401(K)計劃)，這是我們在美國基礎廣泛的符合税務條件的退休計劃。2023年，這些個人有資格向我們的401(K)計劃繳納税前和/或“Roth”税後繳費，並從我們獲得他們繳費金額的美元對美元匹配繳費，最高可達12,500美元。2023年，這些個人每人獲得了12,500美元的匹配捐款。自2019年7月被派往美國以來，貝林斯基先生一直沒有參與過英國固定繳款安排，即LifeSight(英國固定繳款安排)。該公司為不能再參與英國固定繳款安排的海外員工提供年度付款，以代替他們的參與。2023年支付給貝林斯基先生的這筆款項為20,535美元，大約相當於該公司參與英國固定繳款安排的年度成本。

額外津貼和其他福利

我們的近地天體在2023年獲得了某些福利，這些福利對於美國證券交易委員會補償披露規則而言被認為是“額外福利”。雖然我們的賠償委員會得到了這些項目的估計價值，但它決定，與前幾年一樣，在確定我們的近地天體2023年可變薪酬時，不對這些金額給予重大考慮。

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薪酬問題--薪酬討論和分析

GS贈送

在2023年期間，我們為我們的每個行政領導團隊提供了一輛汽車和司機，在某些情況下，還提供了其他服務，包括安全服務。我們還提供我們的近地天體福利和税務諮詢服務，通常由我們的子公司Ayco Company，L.P.(Ayco)提供或安排，以幫助他們遵守税收和法規規定，並讓他們有更多時間專注於我們業務的需求。

我們的近地天體參加我們的高管醫療和牙科計劃，並在他們仍然是PMD期間獲得高管人壽保險。我們的近地天體還獲得長期殘疾保險。我們的近地天體(及其承保家屬)也有資格享受退休人員醫療保健計劃，並獲得某些其他福利，其中一些對我們來説沒有增量成本。應我們的要求，科爾曼先生於2021年從倫敦遷至我們的紐約辦事處，貝林斯基先生於2019年這樣做了。為此，在2023年期間，根據我們的標準全球移動服務計劃，Coleman先生和Berlinski先生獲得了與他們各自的安排相關的國際派任搬遷福利以及税收保護和/或均衡付款(如果適用)。見“所有其他補償”和腳註(E)。-高管薪酬-2023年薪酬摘要表。

第162(M)條

《美國國税法》第162(M)條將支付給我們每一位受保員工的高管薪酬的扣税額度限制在100萬美元以內。在制定2023年高管薪酬時，我們的薪酬委員會更詳細地考慮了—我們的薪酬委員會如何做出決定並且沒有考慮到這個扣除額的限制。

GS提供

作為公司整體影響力投資平臺的關鍵要素，我們建立了我們的GS Gives該計劃旨在協調、促進和鼓勵我們的私營醫療機構開展全球慈善事業。因此，公司捐款支持了大約1.6億美元的2023年GS Gives程序。

GS Gives通過多元化和有影響力的捐贈，強調我們對慈善事業的承諾，利用公司合作伙伴關係的合作精神，同時也激勵我們公司的下一代慈善家。我們要求我們的PMD推薦非營利性組織從公司的捐款中獲得贈款GS給予。GS贈送自成立以來，已獲得約25億美元的贈款，並與9400多個非營利性組織合作，支持全球140多個國家。

批准我們PMD的建議有助於確保GS Gives投資於一系列不同的慈善機構，改善世界各地社區人民的生活。我們鼓勵我們的私營部門向符合以下條件的組織提出贈款建議GS Gifes‘促進創新想法、解決經濟和社會問題以及推動全球服務不足社區取得進展的使命。GS Gives承擔捐款的盡職調查程序，沒有義務遵循我們的私營部門經理向我們提出的建議。

2023年，GS Gives接受了500多名現任和退休的私營部門管理人員的建議，並向世界各地的2700多個非營利組織提供了1.9億美元的贈款。GS Gives在廣泛的領域提供贈款，包括獲得高質量教育、支持退伍軍人和創新醫學研究，此外，我們還繼續支持分析師影響基金，該基金允許分析師競爭來自GS Gives為了他們所選擇的非營利組織。我們的近地天體在2023年建議捐贈的金額為GS Gives分別是：所羅門先生-400萬美元；沃爾德龍先生-350萬美元；科爾曼先生-250萬美元；魯姆勒女士-100萬美元；貝林斯基先生-100萬美元。

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薪酬事宜--行政人員薪酬

2023年薪酬彙總表

高管薪酬

下面的2023年薪酬彙總表列出了與2023年、2022年和2021年相關的薪酬信息。然而，根據美國證券交易委員會規則，某些近地天體的薪酬信息只從該高管成為近地天體的那一年開始報告。有關2023年NEO年度薪酬的討論，請閲讀-薪酬討論和分析上面。

根據美國證券交易委員會規則，2023年薪酬摘要表只要求包括某一年內授予的基於股權的獎勵，而不包括年底後授予的獎勵，即使該年的服務獎勵也是如此。美國證券交易委員會的規定要求，即使薪酬是在年底之後支付的，現金薪酬的披露也要包括在收入年度中。

一般而言，我們以股權為基礎發放獎勵，並在特定年度結束後不久支付該年度的任何現金可變薪酬。因此，表中每一行披露的年度股權獎勵和現金可變薪酬如下：


		2023		∎ 的“獎金”是現金可變薪酬2023 ∎ “股票獎”是頒發給2022(稱為2022年年終PSU)

		2022		∎ 的“獎金”是現金可變薪酬2022 ∎ “股票獎”是： » 頒發的PSU 2021（稱為2021年年終授出單位），包括授予Coleman先生的2021年授出單位，並令英國人滿意。有關Coleman先生先前職務的監管要求（簡稱2021年年終英國）。PSU） » 授予Coleman先生的受限制單位， 2021讓英國滿意有關Coleman先生先前職務的監管要求（簡稱2021英國RSUs） » SVC獎授予我們的首席財務官和其他NEO， 2022

		2021		∎ 的“獎金”是現金可變薪酬2021 ∎ “股票獎”是： » 頒發的PSU 2020（簡稱2020年年終PSU） » 授予的RSU 2020（簡稱2020年年末RSU） » SVC獎授予我們的首席執行官和首席運營官 2021

2023薪酬彙總表



名稱及主要位置	年		薪金（美元）			獎金（美元）		股票獎勵(美元)						變化養老價值（美元）^(d)		所有其他因為— （$）^(e)		共計（美元）
名稱及主要位置	年		薪金（美元）			獎金（美元）		年終大獎^(b)		SVC 獎^(c)		總		變化養老價值（美元）^(d)		所有其他因為— （$）^(e)		共計（美元）

David所羅門董事長兼首席執行官		2023		2,000,000			8,700,000		15,649,863		—		15,649,863		99		320,855		26,670,817
		2022		2,000,000			6,900,000		22,404,343		—		22,404,343		—		305,077		31,609,420
		2021		2,000,000			9,900,000		10,334,614		17,045,566		27,380,180		—		264,892		39,545,072

約翰·沃爾德倫總裁與首席運營官		2023		1,850,000			11,260,000		12,626,934		—		12,626,934		492		355,563		26,092,989
		2022		1,850,000			8,660,000		18,127,364		—		18,127,364		—		343,897		28,981,261
		2021		1,850,000			12,460,000		9,515,417		11,363,788		20,879,205		—		319,593		35,508,798

丹尼斯·科爾曼首席財務官		2023		1,850,000			7,260,000		8,835,914		—		8,835,914		2,360		619,147		18,567,421
丹尼斯·科爾曼首席財務官		2022		1,850,000			6,060,000		11,158,962		3,341,555		14,500,517		—		1,158,036		23,568,553

Kathryn ruemmler CLO和總法律顧問		2023		1,500,000			5,800,000		5,947,730		—		5,947,730		—		68,289		13,316,019
		2022		1,500,000			4,200,000		9,021,951		2,339,034		11,360,985		—		68,577		17,129,562
		2021		1,500,000			6,400,000		4,731,963		—		4,731,963		—		63,358		12,695,321

菲利普·伯林斯基全球財務主任		2023		1,500,000			4,600,000		4,815,002		—		4,815,002		30,245		3,309,859		14,255,106
		2022		1,500,000			3,400,000		9,242,922		2,339,034		11,581,956		—		4,648,229		21,130,185
		2021		1,108,046	^(a)		6,556,898		6,341,994		—		6,341,994		51,518		2,908,899		16,967,355

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薪酬事宜--行政人員薪酬

2023年薪酬彙總表

(a)	反映了貝林斯基先生2021年的實際薪金，這一數額考慮到他因被任命為管理委員會成員而從2021年9月20日起年薪增至150萬美元。

(b)

2023年所列數額是2022年1月為2022年服務批出的2022年年終業務單位的授予日期公允價值。授予日期所羅門、沃爾德隆和科爾曼先生2022年年底PSU的公允價值是將PSU的目標數量乘以354.97美元，即授予日期2023年1月26日紐約證券交易所普通股的每股收盤價。授予日期魯姆勒女士和貝林斯基先生的2022年年底PSU的公允價值是將PSU的目標數量乘以349.09美元，即授予日期紐約證券交易所普通股的每股收盤價。對於授予我們每個近地天體股票結算的2022年年終PSU部分，該價值包括大約6%的流動資金折扣，以反映這些PSU相關普通股的轉讓限制。假設實現了最高業績目標，所羅門先生、沃爾德隆先生、科爾曼先生和伯林斯基先生以及魯姆勒女士2022年年終業務單位的授予日公允價值將分別為23,474,795美元，18,940,568美元，13,253,870美元，7,222,502美元和8,921,760美元。2022年包括的金額是2021年年終PSU的授予日期公允價值，對於科爾曼先生來説，是2021年年終PSU和2021年英國RSU的公允價值，每種情況下都是在2022年1月為2021年的服務批准的。授予日期所羅門先生和沃爾德隆先生2021年年底PSU的公允價值是通過將PSU的目標數量乘以347.01美元，即授予日期2022年1月28日紐約證券交易所普通股的每股收盤價來確定的。授予日期科爾曼(包括他的2021年年終英國PSU)以及伯林斯基和魯姆勒女士的2021年年終PSU的公允價值是通過將PSU的目標數量乘以347.32美元得出的，即授予日紐約證券交易所普通股的每股收盤價。對於授予我們每個近地天體股票結算的2021年年終PSU部分，該價值包括大約6%的流動資金折扣，以反映這些PSU相關普通股的轉讓限制。對於科爾曼先生2021年年末的英國PSU，該價值包括約14%的流動性折扣，以反映這些PSU所涉及的普通股的轉讓限制以及缺乏股息等價權。假設實現了最高業績目標，所羅門先生、沃爾德隆先生、科爾曼先生和伯林斯基先生以及魯姆勒女士2021年年終業務單位的授予日公允價值將分別為33,606,688美元，27,191,219美元，3,894,900美元，13,864,382美元和13,533,089美元。假設實現了最高業績目標，科爾曼先生2021年年終英國PSU的授予日期公允價值將為12,241,470美元。授予科爾曼先生的2021年英國RSU的公允價值是將RSU的總數乘以347.01美元，即授予日在紐約證券交易所普通股的每股收盤價。2021年所列數額為適用的2020年年終預算單位和2020年年終業務單位的授予日期公允價值，分別於2021年1月為2020年的服務批出。授予日期2020年年終RSU和2020年年終PSU的公允價值是通過將RSU的總數或PSU的目標數量(視情況而定)乘以290.47美元，即授予日紐約證券交易所普通股的每股收盤價來確定的。對於授予所羅門先生、沃爾德隆先生和魯姆勒女士的2020年年終PSU中股票結算的部分，該價值包括大約10%的流動性折扣，以反映這些PSU所涉及的普通股的轉讓限制。假設實現了最高業績目標，所羅門先生和Waldron先生以及Ruemmler女士的2020年終PSU的授予日期公允價值將分別為15,501,920美元、14,273,125美元和1,816,125美元。對於授予Ruemmler女士和Berlinski先生的2020年終RSU，該價值包括約12%的流動性折扣，以反映這些RSU所依據的普通股的轉讓限制。

(c)

所包括的金額為2021年10月授予所羅門先生和Waldron先生以及2022年1月授予Coleman先生、Berlinski先生和Ruemmler女士的SVC獎的授予日期公允價值。授予所羅門先生和華德龍先生的SVC獎勵的公允價值是通過將SVC獎勵的目標數量乘以407.59美元、2021年10月21日(授予日期)普通股在紐約證券交易所的收盤價，以及與實現獎勵目標的可能性和這些獎勵所涉及的普通股的轉讓限制有關的大約43%的折扣來確定的。授予科爾曼先生、伯林斯基先生和魯姆勒女士的SVC獎勵的公允價值是將SVC獎勵的目標數量乘以347.01美元，即授予日紐約證券交易所普通股的收盤價，幷包括與實現獎勵目標的可能性和這些獎勵所涉及的普通股的轉讓限制有關的大約61%的折扣。假設達到最高業績目標和歸屬要求，所羅門先生、沃爾德隆先生、科爾曼先生和伯林斯基先生以及魯姆勒女士各自的SVC獎授予日的公允價值將分別為25,568,349美元，17,045,682美元，5,012,332美元，3,508,619美元和3,508,619美元。

(d)	A Ruemmler女士不是任何適用計劃的參與者。

(e)	下表連同下面的説明説明瞭上文“所有其他報酬”一欄中所載的2023年福利和津貼。



名字	已定義貢獻僱主的計劃捐款（美元）	定期壽命保險保費（美元）	執行人員醫療保險和牙科計劃保費（美元）	長期的殘疾保險保費（美元）		執行生命溢價 ($)	優勢和税務諮詢服務（美元）*	小汽車 ($)**

大衞.所羅門	12,500	118	22,090		397	28,028	149,815		77,231

約翰·沃爾德倫	12,500	118	89,336		397	10,877	153,825		87,933

丹尼斯·科爾曼	12,500	118	89,336		397	6,736	73,595		83,786

Kathryn ruemmler	12,500	118	22,090		397	11,608	21,381		—

Philip Berlinski *	20,535	428	66,201		1,428	9,300	78,087		—


*		金額反映了Ayco或其他第三方提供商（如適用）提供的福利和税務諮詢服務給我們帶來的增量成本。就Ayco提供的服務而言，成本乃根據個別服務提供者提供的服務時數及支付予個別服務提供者的補償而釐定。對於其他人提供的服務，金額是我們向這些提供商支付的款項。
**		金額反映了我們因通勤和其他非商業用途而增加的成本。2023年，出於安全和商業目的，我們為我們的高管領導團隊的每位成員提供了一輛汽車和一名司機。提供一輛汽車的費用按年確定，並酌情包括每年的汽車租賃、汽車服務費、保險費和司機賠償金，以及雜項費用(如燃料、汽車保養)。
***		伯林斯基的某些款項已經從英鎊兑換成美元，匯率是每磅1.2430美元，這是2023年的日均匯率。

“所有其他補償”欄中還包括反映我們為美國PMD提供身份盜竊保障計劃、協助某些旅行安排、辦公室用餐和安全服務的增量成本。我們為我們的公司和我們的股東提供個人安全(為所羅門先生增加的成本為29,990美元)。我們認為這些安全措施不是個人福利，而是與業務相關的必需品，因為我們的首席執行官的地位很高。科爾曼先生之前調到了

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薪酬事宜--行政人員薪酬

2023年基於計劃的獎勵的授予

應我們的要求，我們的紐約辦事處和2023年，科爾曼先生獲得了約169,000美元的搬遷福利和約181,000美元的税收保護付款。此外，貝林斯基先生之前應我們的要求遷至我們的紐約辦事處，2023年，貝林斯基先生獲得了約153,000美元的國際派任福利以及約300萬美元的税收均衡和保護費。在每一種情況下，這些福利和付款都是我們適用於重新安置員工的標準全球移動服務計劃的一部分，税收均衡和保護付款旨在支付科爾曼和伯林斯基先生如果沒有搬遷到紐約將產生的某些額外税收。

我們提供我們的近地天體的條款與提供給我們其他高管和PMD的條款一致，並且我們公司沒有預先增加的自付費用，以及與高盛管理或贊助的某些基金和其他賬户的投資相關的覆蓋權益(其水平可能因某些資格標準而異)、某些活動的未使用門票以及與第三方供應商談判的某些折扣。

我們公司飛機的主要目的是促進業務。出於安全原因，我們的首席執行官預計將使用我們的公司飛機，包括個人旅行，並最大限度地提高旅行時間的效率和公司業務的可用性。此外，我們與我們簽訂分時協議的其他近地天體可以在有限的情況下使用我們的公司飛機作為個人使用。我們的政策是要求向公司償還與我們的CEO或其他近地天體的任何個人使用相關的總增量成本。

2023年基於計劃的獎勵撥款

下表列出了2023年初批准的2022個年終採購單位。根據美國證券交易委員會的規定，該表不包括在2024年頒發的獎項。見-薪酬問題的探討與分析以上是關於這些獎項的討論。


名字	GRANT和DATE	估計，根據股權激勵計劃和獎勵計劃，未來的支出將減少^(a)			授予日期：交易會股票的價值評估獲獎金額(美元)^(b)
名字	GRANT和DATE	門檻：(#)	目標數(#)	最高限額(#)	授予日期：交易會股票的價值評估獲獎金額(美元)^(b)

大衞.所羅門	1/26/2023	0	45,356	68,034	15,649,863

約翰·沃爾德倫	1/26/2023	0	36,595	54,893	12,626,934

丹尼斯·科爾曼	1/26/2023	0	25,608	38,412	8,835,914

Kathryn ruemmler	1/18/2023	0	18,047	27,071	5,947,730

菲利普·伯林斯基	1/18/2023	0	14,610	21,915	4,815,002

(a)	包括2022年1月批准的2022個年終PSU。見-2023年財政年末傑出股票獎而且-終止或控制權變更時的潛在付款有關更多信息，請參閲以下內容。

(b)	所包括的金額代表授予日期的公允價值。授予日期所羅門、沃爾德隆和科爾曼先生2022年年底PSU的公允價值是將PSU的目標數量乘以354.97美元，即授予日期2023年1月26日紐約證券交易所普通股的每股收盤價。授予日期魯姆勒女士和貝林斯基先生的2022年年底PSU的公允價值是將PSU的目標數量乘以349.09美元，即授予日期紐約證券交易所普通股的每股收盤價。對於授予我們每個近地天體股票結算的2022年年終PSU部分，該價值包括大約6%的流動資金折扣，以反映這些PSU相關普通股的轉讓限制。

2023年財政年度傑出股票獎年終

下表列出了：

∎

2022年1月授予我們每個近地天體的2022個年終採購單位；

∎

2022年1月授予我們每個近地天體的2021年年終特別業務單位(包括2022年1月授予科爾曼先生的2021年年終英國業務單位)；

∎

2021年1月授予所羅門先生、沃爾德隆先生和魯姆勒女士的2020年年終特別提款權；

∎

2021年10月授予Solomon先生和Waldron先生以及2022年1月授予Coleman先生和Berlinski先生和Ruemmler女士的SVC獎；以及

∎

Ruemmler女士於二零二零年四月加入本公司時獲授受限制股份單位。

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薪酬事宜--行政人員薪酬

2023年股票交易



名字	股票大獎
名字	新股數量：或者沒有的單位既得利益(#)^(a)		市場價值股份或單位那些還沒有既得利益(美元)^(b)		股權激勵計劃獎項：數量被發現的股份，單位或其他權利未歸屬(#)^(c)	股權激勵計劃獎項：年度市場獎或年度派息未賺取普通股的價值評估，單位或其他權利未滿（$）^(b)

David所羅門		—		—	241,221	93,055,825

約翰·沃爾德隆		—		—	190,889	73,639,250

丹尼斯·科爾曼		—		—	85,215	32,873,391

凱瑟琳·魯姆勒		15,937		6,148,016	69,692	26,885,083

菲利普·伯林斯基		—		—	60,023	23,155,073

(a)	本欄目反映的獎勵是2020年4月授予Ruemmler女士的RSU的未歸屬部分，該部分於2024年12月授予。

(b)	根據美國證券交易委員會規則，本欄中的美元價值表示前一欄中顯示的股票數量乘以385.77美元，即2023年12月29日(一年中最後一個交易日)普通股在紐約證券交易所的收盤價。

(c)

本專欄反映的獎勵是2022年1月授予每個近地天體的2022年年終PSU，2022年1月授予每個近地天體的2021年年終PSU，2022年1月授予科爾曼先生的2021年年終英國PSU，以及2021年1月授予所羅門先生和Waldron先生以及Ruemmler女士的2020年年終PSU。它還反映了2021年10月授予所羅門先生和Waldron先生以及2022年1月授予Coleman先生、Berlinski先生和Ruemmler女士的SVC獎。根據美國證券交易委員會規則，2020年年終PSU以可能賺取的最大股數代表，2021年年終PSU、2021年年底英國PSU、2022年年終PSU和SVC Awards中的每一個以可能賺取的目標股數代表。2020年、2021年(包括2021年年末英國PSU)和2022年年末PSU(如果有)項下賺取的最終股票數量將分別根據公司在2021-2023年、2022-2024年和2023-2025年期間的平均淨資產收益率(ROE)確定。根據SVC獎勵獲得的最終股份數量(如果有)將根據從2021年10月開始的五年業績期間TSR目標的絕對實現情況和相對於同行集團的實現情況來確定。在每一種情況下，所顯示的金額都不代表獎勵項下迄今的實際業績，截至提交本委託書時，尚未提供最終信息，包括截至提交本委託書時適用的Peer Group業績。

2023年已歸屬的股票

下表列出了授予所羅門先生和Waldron先生的2019年年終PSU的價值，這些PSU於2023年5月3日結算，以及C.Ruemmler女士的某些2020年4月和2020年年終RSU的價值。本表中沒有關於2023年科爾曼和伯林斯基先生的信息可供報告。授予所羅門先生、華德龍先生和魯姆勒女士的2020年年終PSU預計將於2024年春季結算，屆時將有關於適用同行業績的最終信息，將反映在我們2025年年度股東大會的委託書中的2024年股票既得表中。



名字	股票大獎
名字	在上收購的新股數量歸屬(#)	歸屬資產的已實現價值(美元)^(c)

大衞.所羅門	107,222^(a)	36,079,673

約翰·沃爾德倫	81,632^(a)	27,468,766

Kathryn ruemmler	20,074^(b)	7,743,947

(a)	包括2022年12月31日適用履約期結束後，於2023年5月3日以現金和普通股50%結算的2019年年終PSU普通股股份數量。這些PSU項下的最終應付金額是根據公司在適用業績期間的年均淨資產收益率(ROE)計算的(見-薪酬討論和分析-基於股權的可變薪酬要素-更詳細的查看-PSU有關更多細節，請參閲我們2020年度股東大會的委託書)。最初給予所羅門先生和華德龍先生的PSU數量分別為71,481和54,421個，業績期間的平均淨資產收益率為14.8%(與同行相比在第100個百分位數)，乘數為150%。所羅門先生和華德龍先生最終獲得的PSU數量分別為107,222和81,632。

(b)	包括Ruemmler女士2020年終RSU的三分之一基礎的普通股股份數量，這些RSU在2023年期間歸屬，並於2024年1月交付。幾乎所有交付給Ruemmler女士的2020年年終RSU相關普通股股份在2026年1月之前都受到轉讓限制。還包括Ruemmler女士2020年4月RSU的三分之一基礎的普通股數量，這些RSU在2023年期間歸屬，並於2024年1月交付。2020年4月剩餘的三分之一的RSU將於2024年12月歸屬，2025年1月交付。

(c)

關於所羅門和華德龍先生的2019年年終PSU，價值是通過以下方法確定的：將賺取的PSU總數的50%(即獎勵的現金結算部分)乘以339.62美元，即2023年4月19日至2023年5月2日紐約證券交易所普通股的10日平均收盤價，再乘以賺取的PSU總數的50%，即獎勵的股票結算部分，再乘以333.37美元，即2023年5月2日普通股在紐約證券交易所的收盤價。所羅門先生和華德龍先生還分別獲得了2,466,106美元和1,877,536美元的應計股息等價物。至於Ruemmler女士的RSU，價值是將RSU的總數乘以385.77美元，即2023年12月29日，即歸屬日期2023年12月31日之前的最後一個交易日，普通股在紐約證券交易所的收盤價。

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薪酬事宜--行政人員薪酬

2023年養老金福利

下表列出了截至2023年12月31日的養老金福利信息。高盛員工退休金計劃(GS退休金計劃)於2004年11月至27日被凍結，自2001年11月30日(最遲)以來，我們的近地天體均未根據該計劃獲得任何額外福利。貝林斯基先生是高盛英國退休計劃(GS英國退休計劃)的參與者，該計劃於2016年3月31日被凍結。自那以後，貝林斯基再也沒有根據GS UK退休計劃積累過福利。Ruemmler女士不是本表中可報告的任何計劃的參與者。



名字	計劃名稱	Numbers of Year of Year of 記入貸方服務(#)^(a)	目前對的價值評估累計收益(美元)^(b)	付款在此期間停止上一財年($)

David所羅門	GS養老金計劃	1	1,378	—

約翰·沃爾德倫	GS養老金計劃	1	5,892	—

丹尼斯·科爾曼	GS養老金計劃	6	25,839	—

菲利普·伯林斯基	GS和英國退休計劃	15	358,073	—

(a)	我們的員工，包括所羅門先生、Waldron先生、Coleman先生和Berlinski先生，在有資格參加我們的GS養老金計劃或GS英國退休計劃(視情況而定)的情況下，在我們受僱的每一年都獲得了服務積分。

(b)

代表整個累積福利的現值，而不是近地天體一旦開始領取福利後將收到的年度付款。在被凍結之前，我們的GS養老金計劃每年提供相當於參與者每一年貸記服務的前75,000美元補償的1%至2%的福利。正常的支付形式是單身參與者的單一生活年金，已婚參與者的精算相當於50%的共同和遺屬年金。本欄目顯示的現值是根據以下假設確定的：在正常退休年齡(65歲)退休後或立即退休(如果NEO超過65歲)後支付單一人壽年金；5.08%的貼現率；以及基於PRI-2012白領全代死亡率表的死亡率估計，並根據MP-2021量表進行調整，以反映死亡率的持續改善。我們的GS養老金計劃提供提前退休福利，我們所有參與的近地天體在達到55歲時都有資格或將有資格選擇提前退休福利。在被凍結之前，我們的GS英國退休計劃提供了相當於參與者每一年貸記服務的第一個GB 81,000補償的1.25%的年度福利。正常的支付形式是單身人壽年金加上相當於成員養老金三分之二的或有配偶年金。貝林斯基先生在該計劃中有兩項記錄：第一期服務的正常退休年齡為50歲，第二期服務的正常退休年齡為65歲。本欄所示現值反映了貝林斯基先生的應計福利，以及根據一般事務聯合王國退休計劃的條款適用的年度生活費調整數，該調整數是根據下列假設確定的：在正常退休年齡退休後支付聯合生活年金；貼現率為4.70%；根據“S3系列所有領取養老金的人都很少”死亡率表估計的死亡率，並進行調整以反映死亡率的持續改善；以及GS U.K.退休計劃就其第二期服務提供的提前退休福利，以及貝林斯基先生在年滿55歲時選擇提前退休福利的資格。

有關我們的401(K)計劃和我們的英國限定繳款安排的説明，這兩個計劃分別是我們在美國和英國的合格納税限定繳款計劃，請參閲-薪酬討論和分析-其他薪酬政策和做法.

2023非限定延期補償

下表列出了每個近地實體(如適用)的信息，這些信息涉及在2023年期間尚未交付普通股標的股份的前幾年授予服務的既有RSU(既得和未交付RSU)。

已授予和未交付的RSU一般是針對2021年、2020年、2019年、2018年和2017年提供的服務授予的。RSU一般不能轉讓。本表中沒有關於所羅門和沃爾德隆先生的信息可供報告。

∎

登記繳款“指的是2020年4月和2020年年終預算單位中的某些部分，這些單位於2023年12月歸屬。

∎

列示為“總盈利”的金額反映二零二三年已歸屬及未交付受限制股份單位相關普通股股份的市值變動，以及就該等股份賺取及支付的股息等值。

∎

列示為“總股息╱分派”的金額反映二零二三年交付的普通股相關受限制股份單位的股份價值，以及支付的股息等值。

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薪酬事宜--行政人員薪酬

終止或控制權變更時可能支付的款項



名字	歸屬及未交付的RSU	執行貢獻上一個財政年度年份（美元）	registrant 貢獻上一個財政年度年份（美元）^(a)	骨料盈利近財政年份（美元）^(b)	骨料 ESTA/ 分佈上一個財政年度年份（美元）	骨料餘額財政年終（美元）^(c)

丹尼斯·科爾曼	歸屬及未交付的RSU	—	—	1,258,253	6,132,350	10,657,668

Kathryn ruemmler	歸屬及未交付的RSU	—	7,743,947	99,366	6,992,376	7,743,947

菲利普·伯林斯基	歸屬及未交付的RSU	—	—	976,538	7,418,768	7,146,003

(a)	對於Ruemmler女士來説，價值是通過將RSU的總數乘以385.77美元來確定的，這是2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的每股收盤價，也就是2023年12月31日之前的最後一個交易日。

(b)	總收益包括2023年期間普通股、既得和未交付RSU股票的市值變化。此外，某些RSU包括股息等價權，據此，持有人有權獲得相當於大約在向股東支付普通股股息時向普通股持有人支付的任何普通現金股息的金額。2023年根據股息等值權利在既有RSU上賺取和支付的金額也包括在內。這些數額和交付日期中包括的已歸屬RSU如下(以每個近地天體收到的程度為限)。



歸屬於RSU		送貨

2020年4月RSU		對於Ruemmler：三分之一於2024年1月交付，三分之一在2024年12月交付後，於2025年1月左右交付。

2020年末RSU		對於魯姆勒和貝林斯基來説：三分之一的訂單是在2024年1月交付的。對於科爾曼先生：五分之一於2024年1月交付，並五分之一可在贈與的第四和第五週年紀念日或前後交付。

2019年年末RSU		貝林斯基：大約11%在2024年1月交付，其餘約11%在授予五週年左右交付。對於科爾曼：五分之一的交付時間是2024年1月，五分之一的交付時間是格蘭特成立五週年左右。

2018年年末--RSU		伯林斯基和科爾曼：五分之一是在2024年1月交付的。

在某些有限的情況下(例如，如果RSU的持有者死亡或離開公司接受政府職位，而保留RSU將產生利益衝突)，普通股基礎RSU的股票可以加速交付。看見-終止或控制權變更時的潛在付款在僱傭關係終止時對勞資關係單位進行治療。

(c)	這些金額中包括的既有和未交付的RSU是2020年、2019年和2018年年底和2020年4月的RSU。RSU的價值是將RSU的數量乘以385.77美元，即2023年12月29日(今年最後一個交易日)普通股在紐約證券交易所的收盤價。

終止或控制權變更時的潛在付款

我們的近地天體沒有僱傭、“黃金降落傘”或其他規定遣散費的協議。

我們的PCP、高盛修訂和重新啟動的股票激勵計劃(2021)和它的前身計劃以及我們的退休人員醫療保健計劃可能會規定在終止僱傭時向我們的近地天體支付潛在款項。

2023年，我們的每個近地天體都參加了我們的PCP。根據我們的PCP，如果參與者在“合同期”(通常為PCP定義的兩年期間)結束前因任何原因終止在高盛的僱傭關係，我們的薪酬委員會有權根據PCP中規定的公式，決定向參與者提供該年提供的服務的浮動薪酬(如果有)。在我們的初級保健計劃下，沒有提供遣散費。

以下是根據美國證券交易委員會規則，假設僱傭終止於2023年12月31日發生，對我們每個近地天體的潛在好處的計算。下表和其他敍述性披露提供了有關具體付款條款和條件的重要信息。

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薪酬事宜--行政人員薪酬

終止或控制權變更時可能支付的款項

股權獎



終止原因	名字	未授權的RSU的價值評估而PSU則將責任轉嫁給了終止合同(美元)^(a)	未歸屬的SVC 的價值評估授予權力的獎項終止合同(美元)^(b)	總價值(美元)^(c)

原因或違規終止^(d)	所有近地天體	0	0	0

無違反的終止^(e)	David所羅門	0	5,077,464	5,077,464
	約翰·沃爾德倫	0	3,385,036	3,385,036
	丹尼斯·科爾曼	0	1,684,295	1,684,295
	Kathryn ruemmler	0	1,178,953	1,178,953
	菲利普·伯林斯基	0	1,178,953	1,178,953

死亡或殘疾^(f)	David所羅門	0	11,568,504	11,568,504
	約翰·沃爾德倫	0	7,712,472	7,712,472
	丹尼斯·科爾曼	0	3,837,502	3,837,502
	Kathryn ruemmler	15,124,221	2,686,130	17,810,351
	菲利普·伯林斯基	0	2,686,130	2,686,130

就業機會^(g)	所有近地天體	0	0	0

終止與以下事項有關的控制權的變更^(h)	David所羅門	0	11,568,504	11,568,504
	約翰·沃爾德倫	0	7,712,472	7,712,472
	丹尼斯·科爾曼	0	3,837,502	3,837,502
	Kathryn ruemmler	15,124,221	2,686,130	17,810,351
	菲利普·伯林斯基	0	2,686,130	2,686,130

根據我們的退休金計劃和已授予的RSU(視何者適用而定)，可能須支付給我們的近地天體的金額列於-2023年養老金福利和-2023年非限定延期補償以上各節。未完成的PSU的交付和履行條件不受未來終止僱傭或控制權變更的影響(除非因構成“原因”的情況而終止--例如，任何重大違反公司政策的行為、對我們公司有害的其他行為或某些其他情況)。

(a)	數額反映了Ruemmler女士(1)2020年4月的RSU、(2)2021年年終PSU和(3)2022年年終PSU的未歸屬部分，每種情況下截至2023年12月31日。PSU反映了目標股票數量。

(b)	在與控制權變更相關的死亡或殘疾和終止的情況下，SVC獎勵包括的金額反映了基於截至2023年12月31日的實際業績的絕對和相對門檻的成就水平。對於沒有違規的解僱，這些金額將按已到期的履約期間的長度按比例分配。

(c)	我們的近地天體PSU和SVC獎受我們的多德-弗蘭克退還政策的約束(見-薪酬討論和分析-其他薪酬政策和做法).

(d)	授予我們高管領導團隊的RSU、PSU和SVC獎勵以及與該等獎勵相關的任何風險股票必須與行為相關重新獲得；授予我們高管領導團隊的2020、2021和2022年年終PSU和SVC獎勵(視情況而定)必須與會計相關重新獲得。在交付或結算RSU、PSU或SVC獎勵之前或在適用的其他指定時間段之前發生任何違規行為(與科爾曼先生的2021年英國RSU獎有關的徵集除外)，將導致此類股權獎勵被沒收，在某些情況下，可能導致NEO不得不償還之前收到的金額。

(e)

除非如下所述，當一名NEO終止而不違反規定時，任何未歸屬的RSU和PSU將被沒收，但如果公司終止僱傭且沒有發生適用的重新收購事件，SVC獎勵將按比例授予獎勵的一部分；根據現有條款，任何歸屬RSU的普通股將繼續交付，PSU或SVC獎勵將繼續有資格賺取(在每種情況下，轉讓限制將繼續適用於與RSU、PSU和SVC獎勵相關的任何有風險交付的股票的可轉讓性)。對於2020、2021年和2022年年終PSU和SVC獎，如果近地組織在適用的業績期間(年終PSU分別為2021年至2023年、2022年至2024年和2023年至2025年；SVC獎為2021年10月至2026年10月)與承保企業有關聯，近地天體將喪失所有這些獎項。

(f)

在近地天體死亡的情況下，任何未授予的RSU、PSU或SVC獎勵將被授予，對於RSU，普通股的股票將加快交付。對普通股基礎RSU的股份、根據PSU交付的風險股份或SVC獎勵的任何轉讓限制將被取消。PSU和SVC獎的交付和表演條件不受近地天體死亡的影響。關於年底近地天體持有的PSU和既得RSU數量的信息，見-2023年財政年末傑出股權獎和-2023年非限定延期補償上面。在死亡的情況下，這些金額不反映我們的高管人壽保險計劃下的死亡撫卹金的支付，該計劃為每個NEO提供到75歲的定期人壽保險(450萬美元的撫卹金)。在近地天體殘疾的情況下，只要近地天體沒有與承保企業有關聯(科爾曼先生的2021年英國RSU除外)，未歸屬的RSU、PSU或SVC獎勵將被授予，基礎RSU的普通股股票將繼續按計劃交付，PSU和SVC獎勵將繼續有資格根據其現有條款獲得收益。如果近地天體確實與所涵蓋企業有關聯，這些裁決將按照上文腳註C(E)所述，在這種情況下處理。SVC獎包括的金額反映了根據截至2023年12月31日的實際表現，相對於絕對和相對門檻的成就水平。

(g)	在終止的情況下，NEO辭職並接受被視為衝突就業的職位(定義如下)，NEO將在年終RSU方面獲得現金支付或加速歸屬(如果適用)、交付普通股和解除轉讓限制，以及面臨風險的股份。此外，在這種終止的情況下，我們的補償委員會可以決定修改NEO持有的任何當時尚未完成的PSU或SVC獎的條款。

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薪酬事宜--行政人員薪酬

終止或控制權變更時可能支付的款項

(h)	如果近地實體在控制權變更後18個月內因正當理由(定義見下文)或無故終止：(I)對於RSU，普通股相關股票的歸屬和交付(視情況而定)加快，任何適用的轉讓限制被取消；(Ii)對於PSU和SVC Awards，歸屬被加速，任何適用的轉讓限制也被取消，但交付和履行條件不變。對於RSU，以及與SVC獎勵、PSU和RSU相關的風險股份交付，某些沒收條款不再適用。對於SVC Awards，如果控制權的變更導致退市，控制權的變更將被視為履約期的最後一天。SVC獎包括的金額反映了根據截至2023年12月31日的實際表現，相對於絕對和相對門檻的成就水平。

退休人員醫療保健

2023年的醫療保健計劃允許沒有因此終止的退休PMD根據我們的退休人員醫療保健計劃為自己和合格的受撫養人提供醫療和牙科保險。在2021年1月1日之前晉升或聘用為PMD，並在PMD服務至少八年後退休的PMD將獲得相當於個人保費100%的補貼；配偶/伴侶或受扶養人的任何選定保險不由公司補貼。在2021年1月1日或之後晉升或聘用的PMD，或在PMD服務未滿8年的情況下退休的PMD，不會獲得退休人員醫療保健補貼，並被要求為自己、其配偶/伴侶和受扶養人支付100%的退休人員醫療費。

在因故終止的情況下，我們的退休人員醫療保健計劃的保費現值將為每個近地天體0美元。在因任何其他原因終止僱用的情況下，Ruemmler女士有資格獲得退休人員醫療保健方案的全額費用，無需補貼；因此，她的公司補貼保費的現值為0美元。我們每個其他近地天體都有資格獲得個人保費的補貼，其現值為：所羅門先生--309,462美元，沃爾德龍先生--426,334美元，科爾曼先生--489,153美元，貝林斯基先生--522,289美元。

上面提供的值反映了從2024年開始的100%個人補貼對我們的成本現值，並使用2023年12月31日的退休日期和以下假設確定：5.08%的貼現率；基於PRI-2012白領全代死亡率表的死亡率估計，並根據MP-2021年量表進行調整，以反映死亡率的持續改善；對未來醫療補貼成本增長的估計為65歲之前的7.50%，65歲後的8.75%，然後每年逐步下降，直到2032年醫療和藥房的最終增長率為4.50%，牙科的最終增長率為每年4.00%；以及後續獲得替代保險資格的假設，這將取消我們計劃下的補貼(60%由公司補貼，40%不由公司補貼)。如果NEO與某些實體相關聯，包括某些承保企業，則NEO將喪失其在我們退休人員醫療保健計劃下的部分或全部福利和/或承保範圍。

其他術語

作為私營軍事管理公司和管理委員會的成員，我們的近地天體一般須遵守六個月終止僱用通知的政策。我們可以要求近地天體在通知期內處於非活動狀態(例如，在“花園假”期間)(或者我們可以免除這一要求)。

為了描述我們的PSU、RSU和SVC獎，上述術語通常具有以下含義：

“緣由“指NEO(A)在刑事訴訟中因某些輕罪指控、重罪指控或同等指控而被定罪；(B)根據適用法律從事取消受僱資格的行為；(C)故意不履行對高盛的職責；(D)違反任何證券或商品法律、規則或法規，或我們所屬任何相關交易所或協會的規則和規定；(E)違反我們關於對衝或質押或機密或專有信息的任何政策，或嚴重違反我們的任何其他政策；(F)損害、指責、誹謗、貶低或負面反映我們的名稱、聲譽或商業利益；或(G)從事有害於我們的行為。

“控制權的變化“指涉及高盛的業務合併的完成，除非緊隨業務合併後的下列任何一項：

∎

尚存實體或其母實體(如適用)總投票權的至少50%由緊接交易前已發行的高盛證券(或高盛證券在交易中轉換成的股份)代表；或

∎

交易後尚存實體或其母實體(如適用)的董事會成員中，至少有50%在本公司董事會批准簽署有關交易的初步協議時，於頒獎當日為高盛的董事(包括其選舉或提名獲現任董事三分之二批准的董事)。

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薪酬事宜--行政人員薪酬

終止或控制權變更時可能支付的款項

“衝突的就業如果參與者(A)辭職完全是為了接受我們薪酬委員會確定的在任何美國聯邦、州或地方政府、任何非美國政府、任何超國家或國際組織、任何自律組織、任何此類政府或組織的任何機構或機構、或任何其他僱主(S-X法規美國證券交易委員會規則2-01(F)(2)所指的會計師事務所除外)的工作，並且由於該工作的結果，如果參與者繼續持有我們的股權獎勵，將導致實際或預期的利益衝突，或(B)終止僱傭，然後通知我們他/她已接受或打算接受第(A)款所述性質的僱傭。

“承保企業“包括任何現有或計劃中的商業企業：(A)提供、顯示為提供或可能合理地預期提供與我們提供的產品或服務相同或相似的產品或服務，或(B)從事、顯示自己從事或可能合理地預期從事與我們從事或合理預期從事的任何金融活動相同或相似的任何其他活動。

“充分的理由“指(A)經我們的賠償委員會裁定，近地天體的地位、性質或責任地位較緊接控制權變更前有效的位置或性質或地位有重大不利改變，或(B)根據高盛的規定，近地天體的主要工作地點須位於距近地天體在控制權變更時的主要受僱地點超過75英里的地方(但在控制權變更前，近地天體在正常行程中所需的商務旅行義務除外)。

“徵集“指以任何方式邀請、建議、鼓勵、建議或要求任何個人或實體採取或不採取任何行動的任何類型的直接或間接溝通(不論是誰發起的)。

“違規行為“包括以下任一項：

∎

參與(或根據情況，以其他方式監督或對另一人的參與負責)在授標協議規定的期間內進行重大不當的風險分析或沒有充分提出對風險的關注；

∎

招攬我們的客户或潛在客户與承保企業進行業務往來，或避免與我們做生意或幹擾我們的任何客户關係(科爾曼先生的2021年英國RSU除外)；

∎

未履行與我方達成的任何協議規定的義務；

∎

提起訴訟，導致認定適用的股權獎勵的條款或條件無效；

∎

試圖以我們的股權補償計劃或適用的獎勵協議以外的方式解決我們的股權補償計劃或適用的獎勵協議下的爭議；

∎

構成事由的任何事件；

∎

未能向我們證明遵守或未能遵守我們的股權補償計劃或適用的獎勵協議的條款；

∎

在因任何原因終止僱用時，接受近地天體提供服務的實體提供的現金、股權或其他財產(不論是否既得)贈款，以取代、替代或以其他方式取代近地天體適用的基於股權的獎勵或風險股份；

∎

要求我們的任何員工從我們辭職，或要求某些員工申請或接受我們以外的任何個人或實體的工作(或其他協會)(除了科爾曼先生的2021年英國RSU)；

∎

參與我們以外的任何個人或實體對某些員工的僱用，無論是作為員工或顧問還是其他身份(科爾曼先生的2021年英國RSU除外)；

∎

如果某些僱員是由任何實體招攬、僱用或接受的，而該實體對該僱員負有或將負有直接或間接的管理責任，則除非委員會確定該近地幹事沒有參與這種招攬、僱用或接受(關於科爾曼先生的《2021年英國RSU》除外)；或

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薪酬事宜--薪酬委員會報告

∎

本公司未能連續90個營業日維持我們的“最低一級資本比率”(如美國聯邦儲備委員會的規定)，或未能由聯邦儲備委員會或聯邦存款保險公司(FDIC)根據我們“違約”或“有違約危險”的判斷，就委任FDIC為接管人作出書面建議(科爾曼先生的2021年英國RSU除外)；

∎

此外，關於科爾曼先生的2021年年終英國PSU和2021年英國RSU(視情況而定)，“違規”還包括以下任何情況，由我們的補償委員會確定：

本公司或相關業務部門(即，與科爾曼先生之前的角色有關的投資銀行部門)遭遇財務業績大幅下滑(2021年年末英國PSU)；

2029年1月1日及以前，我所或相關業務單位發生重大風險管理失誤；

在適用的可轉讓日期開始至2028年12月31日止的期間內，從事不當行為足以證明根據英國法律即可終止僱用；或

對從事不當行為的個人行使監督權，足以證明根據英國法律即決終止(適用於2021年年底的英國PSU)。

薪酬委員會報告

我們的薪酬委員會審查了高盛管理層準備的CD&A，並與高盛管理層討論了CD&A。CRO還審查了CD和A。根據委員會的審查和討論，委員會建議董事會將CD&A列入本委託書。

薪酬委員會

金伯利·哈里斯，主席

米歇爾·伯恩斯

凱文·約翰遜

艾倫·庫爾曼

拉克希米·米塔爾

阿德巴約·奧甘萊西(當然成員)

項目 2.批准高管薪酬(如薪酬問題)的諮詢投票


		提案-快照-第2項。他們在Pay 上發言
		提案-快照-第2項。他們在Pay 上發言

正在投票表決的內容：一次諮詢投票，批准對我們所有近地天體的補償。董事會建議：我們的董事會一致建議投票通過批准我們近地天體高管薪酬的決議。

我們對薪酬投票的發言權讓我們的股東有機會投下諮詢票，批准我們所有近地天體的薪酬。我們目前每年都會進行這項諮詢投票。

我們鼓勵您查看本委託書的以下部分，以瞭解有關我們的關鍵薪酬實踐以及股東反饋對NEO薪酬的影響的進一步信息：

∎

《薪酬要點》在我們的執行摘要中，

∎

《2023年近地天體年度補償認定》在CD&A，

∎

在我們的CD&A中，我們的薪酬委員會是如何做出決定的，

∎

我們CD&A中的《年度薪酬要素和關鍵薪酬實踐概覽》，

∎

《2023年年度補償》在我們的CD&A中，

∎

《股權年度可變薪酬：PSU》在我們的CD&A中，

∎

“股權長期激勵：股東價值創造獎”在CD&A和

∎

“其他薪酬政策和做法”在我們的CD&A中。

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薪酬問題--第2項.批准高管薪酬(如薪酬問題)的諮詢投票

2023年薪酬投票發言權

請注意，這些部分應與我們的整個CD&A(從第35頁開始)以及隨後的高管薪酬表格和相關披露一起閲讀。

2023就薪酬投票發表意見

根據《交易所法案》第14A節的要求，以下決議案讓股東有機會就本委託書中披露的我們近地天體的薪酬進行諮詢投票，包括CD&A、高管薪酬表格和相關披露。

因此，我們要求我們的股東對以下決議進行投票：

已解決，普通股持有人根據S-K法規 402項，批准本委託書中披露的近地天體薪酬，包括CD&A、高管薪酬表格和相關披露。

由於這是一次諮詢投票，結果將不具有約束力，儘管我們的薪酬委員會在評估我們的薪酬原則和做法的有效性時，以及與其薪酬決定相關的時候，將考慮投票的結果。

關於這件事所需的投票和可供選擇的投票的詳細信息，請參閲常見問題解答.

薪酬比率披露

按照美國證券交易委員會規則，我們計算了我們首席執行官2023年的薪酬與我們所有員工(首席執行官除外)2023年薪酬的中位數(薪酬中位數)的比率。

∎

在必要時使用合理的估計和假設，並根據美國證券交易委員會規則，我們確定2023年的賠償金額中位數(按照美國證券交易委員會規則計算)為153,492美元。

我們使用公司的標準內部薪酬方法確定了截至2022年12月31日收到中位數薪酬金額的員工，該方法稱為每年總薪酬，衡量每個員工在特定年份的固定薪酬和激勵性薪酬，並根據情況適當地按比例反映支付給兼職員工的實際薪酬和貨幣兑換。

美國證券交易委員會規則允許每三年識別一次這一中位數員工。因此，鑑於我們的員工人數或員工薪酬安排沒有發生我們認為會對薪酬比率披露產生重大影響的變化，2023年的薪酬中值反映了我們確定的員工截至2022年12月31日的2023年“每年總薪酬”。

∎

如《賠償表摘要》所披露，所羅門先生2023年的薪酬為26 670 817美元，這一數額與賠償額中值之間的比率約為174：1。

我們的薪酬原則更詳細地描述在-薪酬討論和分析-我們的薪酬委員會如何做出決定，適用於我們所有的人，無論他們的薪酬水平如何，並反映了(1)根據業績支付薪酬，(2)鼓勵全公司的導向和文化，(3)勸阻輕率冒險，(4)吸引和留住人才，以及(5)促進強有力的風險管控環境的重要性。

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薪酬問題--薪酬與績效信息披露

薪酬與績效披露

按照美國證券交易委員會規則的要求，我們已經計算了實際支付的薪酬，並在下文中列出了公司選定的必要財務措施。

根據業績支付薪酬是我們薪酬原則和高管薪酬方法的關鍵要素。正如我們的報告中詳細説明的那樣-

薪酬問題的探討與分析

如上所述，薪酬委員會在確定近地天體薪酬時，非常重視對全公司業績的評估。為此，委員會利用評估框架評估各種財務和非財務措施，並運用其知情判斷來評價和確定年薪數額。見下文-

薪酬探討與分析--2023年年度薪酬

我們相信，股權獎勵的結構與公司的長期業績有着內在的聯繫。通過使用PSU，我們的近地天體最終實現的年度薪酬金額受持續業績指標(絕對和相對ROE)的制約，並通過股票價格進一步與公司的長期業績掛鈎(PSU的結算和與此相關的風險股份的結算)。鑑於ROE在我們的年度PSU中的使用，ROE已作為我們的“公司選擇的衡量標準”包括在下表中。

雖然委員會考慮了我們的評估框架中的每一項措施，以綜合考慮公司業績來評估高管薪酬(沒有將任何具體權重歸因於任何單一因素或指標)，但選擇了評估框架中的以下衡量標準，因為它們代表了公司目前為其設定的前瞻性財務目標的全公司績效衡量標準。

∎

羅

∎

死記硬背

∎

效率比

此外，我們的一次性SVC獎為我們的近地天體提供了額外的、長期的激勵措施，這些激勵措施與公司的長期業績(以絕對和相對TSR衡量)直接相關。

下表所列金額是根據美國證券交易委員會規則計算的，但不代表我們的近地天體實際賺取或變現的金額，包括與PSU和SVC獎勵有關的金額。其中許多獎項的業績條件要麼尚未得到滿足，要麼尚未獲得適用的業績信息。

因此，此信息不反映實際支付或實現的補償

欲瞭解更多信息，請參閲我們每年的既有股票表-

高管薪酬

近地天體在授予這些裁決時實現的價值(如果有的話)。



年	摘要薪酬表合計對於PEO (a)	"賠償實際支付” 至PEO（$） (A)(B)	平均值摘要薪酬表合計適用於非PEO 已命名執行人員幹事（美元） (c)	平均值 "賠償實際支付” 至非PEO 已命名執行人員幹事（美元） (B)(C)	初始固定價值$100 投資依據： (d)		網絡收入 ($000s) (e)	羅 (%)
					股東總回報（$）	同級組總計股東返還(美元)

2023	26,670,817	12,347,235 (f)	18,057,884	9,391,899 (g)	185	133	8,516,000	7.5

2022 (h)	31,609,420	26,749,650	22,702,390	23,602,465	160	118	11,261,000	10.2

2021 (h)	39,545,072	96,228,443	21,385,543	43,553,528	173	132	21,635,000	23.0

2020 (h)	23,940,657	29,092,114	15,395,032	15,395,189	117	98	9,459,000	11.1

(a)	作為2023年、2022年、2021年及2020年的主席兼首席執行官，所羅門先生根據SEC的規定，他是我們的首席執行官（PEO）。

(b)	在“實際支付給PEO的補償”一欄和“實際支付給非PEO指定行政人員的平均補償”一欄中報告的美元金額分別代表根據第S—K條第402（v）項計算的向我們的PEO的“實際支付的補償”和向我們的非PEO NEO的“實際支付的平均補償”。雖然SEC規則要求我們披露這些金額，但它們與將或可能支付給我們NEO的實際金額無關。將或可能支付予各NEO的實際金額將於適用履約期結束後根據該履約期的實際業績釐定。


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目錄表

薪酬問題--薪酬與績效信息披露

美國證券交易委員會規則要求計算公允價值。公允價值計算如下：

對於尚未完成業績期間的未完成PSU，公允價值是通過估計可能業績並考慮公司和同行的實際業績來計算的。關於尚未完成業績期限的SVC獎，公允價值是根據實現獎項目標的可能性計算的，以反映相對於絕對和相對門檻的估計成就水平。

截至2023年12月31日的公允價值

。截至2023年12月31日的2022年年終PSU的公允價值是通過將PSU目標數量的25%乘以385.77美元，即2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括大約5%的流動性折扣，以反映這些PSU的股票結算部分對普通股的轉讓限制。截至2023年12月31日的2021年年末PSU的公允價值是通過將PSU目標數量的約65%乘以385.77美元，即2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約5%的流動性折扣，以反映這些PSU的股票結算部分對普通股的轉讓限制。2021年年末英國PSU截至2023年12月31日的公允價值是通過將PSU目標數量的約65%乘以385.77美元，即2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約9%的流動資金折扣，以反映這些PSU相關普通股的轉讓限制和缺乏股息等價權。截至2023年12月31日的2020年年終PSU的公允價值是將PSU目標數量的150%乘以385.77美元，即2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約7%的流動性折扣，以反映這些PSU的股票結算部分對普通股的轉讓限制。截至2023年12月31日的SVC獎勵的公允價值是將SVC獎勵的目標數量乘以385.77美元，即2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的收盤價，並應用與實現獎勵目標的可能性相關的約42%的折扣和約5%的折扣，以反映轉讓限制對這些獎勵相關股票的影響。截至2023年12月31日(歸屬日期)的2020年年末RSU的公允價值是將RSU總數乘以385.77美元，即2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約8%的流動性折扣，以反映這些RSU背後的普通股轉讓限制。Ruemmler女士2020年4月RSU截至2023年12月31日的公允價值是將RSU總數乘以385.77美元，即2023年12月29日普通股在紐約證券交易所的收盤價。

截至2022年12月31日的公允價值

。截至2022年12月31日的2021年年末PSU的公允價值是通過將PSU目標數量的約117%乘以343.38美元，即2022年12月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約6%的流動性折扣，以反映這些PSU的股票結算部分對普通股的轉讓限制。截至2022年12月31日的2021年年末英國PSU的公允價值是通過將PSU目標數量的約117%乘以343.38美元，即2022年12月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約13%的流動性折扣，以反映這些PSU所涉及的普通股的轉讓限制和缺乏股息等價權。截至2022年12月31日的2020年年終PSU的公允價值是通過將PSU目標數量的約133%乘以343.38美元，即2022年12月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約8%的流動性折扣，以反映這些PSU的股票結算部分對普通股的轉讓限制。截至2022年12月31日的2019年年末PSU的公允價值是通過將PSU目標數量的150%乘以343.38美元，即2022年12月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約8%的流動性折扣，以反映這些PSU的股票結算部分對普通股的轉讓限制。SVC獎截至2022年12月31日的公允價值是將SVC獎的目標數量乘以343.38美元，乘以2022年12月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價，並應用與實現獎勵目標的可能性相關的約36%的折扣，以及約7%的折扣，以反映轉讓限制對這些獎勵相關股票的影響。截至2022年12月31日的2020年年終RSU的公允價值是通過以下方法確定的：RSU總數乘以343.38美元，即2022年12月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價，幷包括約12%的流動性折扣，以反映2022年12月31日授予的這些RSU相關普通股的轉讓限制，以及約9%的流動性折扣，以反映截至2022年12月31日仍未償還的這些RSU相關普通股的轉讓限制。Ruemmler女士2020年4月RSU截至2022年12月31日的公允價值是將RSU總數乘以343.38美元，即2022年12月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價。

(c)

2023年，我們的非PEO近地天體是Waldron先生、Coleman和Berlinski先生和Ruemmler女士(2023年其他近地天體)。2022年，我們的非PEO近地天體是Waldron先生、Coleman和Berlinski先生和Ruemmler女士(2022年其他近地天體)。2021年，我們的非PEO近地天體是沃爾德龍先生、Stephen Scherr先生(我們的前首席財務官)、Ruemmler女士和Berlinski先生(2021年其他近地天體)。2020年，我們的非PEO近地天體是Waldron和Scherr先生、John F.W.Rogers(執行副總裁總裁)和Karen Seymour(我們的前總法律顧問)(2020年其他近地天體)。

(d)	反映2019年12月31日進行的100美元固定投資的價值。對於2023年、2022年、2021年和2020年，同業集團股東總回報反映了S金融指數的股東總回報。

(e)	本欄中的信息反映了我們在Form 10-K年度報告中報告的“淨收益”，因為我們沒有使用“淨收益”一詞。

(f)

關於我們的PEO，使用$作為起點26,670,817，我們的PEO 2023年的總薪酬，如我們的彙總薪酬表中所報告的，我們：(I)扣除$15,649,863，他的2022年年終PSU的贈與日期公允價值；(Ii)增加了$4,275,415，其截至2023年12月31日的2022年年終PSU的公允價值；(Iii)扣除美元9,661,673，他的2021年年終PSU在2022年12月31日至2023年12月31日期間的公允價值變化；(Iv)增加了$4,443,176，其2020年末PSU的公允價值在2022年12月31日至2023年12月31日之間的變化；(V)扣除美元693,526，(A)其2019年年終PSU於2022年12月31日的公允價值與(B)其2019年年終PSU於2023年5月3日的公允價值之間的變化，結算日期，如2023年股票既得表腳註(C)所述，以及關於獎勵的股票結算部分，包括約8%的流動資金折扣，以反映此類PSU股票結算部分所涉及的普通股的轉讓限制；(Vi)增加$496,882，他的SVC獎在2022年12月31日至2023年12月31日期間的公允價值變化；(Vii)增加了$2,466,106，在該等PSU歸屬前就其2019年終PSU支付的股息的價值及(Viii)已扣除$99，即其根據一般事務養卹金計劃累積的養卹金的精算現值的合計變化。一般事務養卹金計劃下沒有適用的服務費用或以前的服務費用。

(g)

關於2023年的其他近地天體，以#美元為起點18,057,884，我們的2023個其他近地天體的2023年平均總補償，如我們的彙總補償表中集體報告的，我們：(I)扣除$8,056,395，我們2023年其他近地天體的2022年年終PSU的總授予日期公允價值的平均值；(Ii)增加了$2,217,591，我們2023年其他近地天體截至2023年12月31日的2022年年終PSU的公允價值的平均值；(Iii)扣除美元3,430,514公允價值變動的平均值為：(A)2022年12月31日至2023年12月31日期間其他近地天體的2021年年終PSU的公允價值變化；(B)2022年12月31日至2023年12月31日期間科爾曼先生的英國2021年年終PSU的公允價值變化；(C)沃爾德龍先生和盧姆勒女士2022年12月31日至2023年12月31日期間的2021年年終PSU的公允價值變動平均值；(D)對於Waldron先生在2022年12月31日至2023年5月3日期間的2019年年終PSU，結算日期如腳註(C)所述，根據2023年股票既得表確定，並關於獎勵的股票結算部分，包括約8%的流動資金折扣，以反映此類PSU股票結算部分所涉普通股的轉讓限制；(E)2022年12月31日至2023年12月31日期間我們的2023年其他近地天體SVC獎；(F)在2022年12月31日至2023年12月31日期間購買Ruemmler女士2020年年終RSU的三分之一；(G)在2022年12月31日至2023年12月31日期間購買Ruemmler女士2020年4月RSU的三分之一；以及(H)在2022年12月至31日期間購買Ruemmler女士2020年4月RSU的三分之一，


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目錄表

薪酬問題--薪酬與績效信息披露

2022年和2023年12月31日，歸屬日期；(四)增加了$614,365，支付給2023個其他近地天體的股息的平均價值，包括：(A)在這些近地天體歸屬之前，就其2019年年終專用單位向沃爾德隆先生支付的股息；(B)在這些近地天體單位歸屬前，就其2020年年終專用單位中的三分之一和2020年4月的三分之一向Ruemmler女士支付的股息；以及(V)已扣除的美元。11,032我們的2023年其他近地天體在GS養老金計劃和GS UK退休計劃下累積福利的精算現值的平均合計變化。GS養老金計劃或GS英國退休計劃下沒有適用的服務成本或之前的服務成本。

(h)	根據美國證券交易委員會規則，沒有提供關於2020-2022財年的腳註披露，除非它對於瞭解2023財年的薪酬與業績之間的關係具有重要意義。

“實際支付的薪酬”(CAP)與績效衡量

根據S-K條例第402(V)項，除非另有説明，我們現以圖表形式説明薪酬與績效表中所列信息之間的關係，以反映2020年至2021年、2021年至2022年和2022年至2023年的變化。

231%183%129%107%85%73%60%32%33%18%26%24%48%46%56%60%5472%非PEO PEO組淨收益TSR%(同比)收入平均值。CAP CAP組TSR%(同比%)收入平均CAP CAP組TSR%(同比%)收入平均CAP CAP TSR%(2020-(YoY%)(2020-(YoY%)(YoY%)(YoY%)TSR%(2020-(YoY%)(YoY%)(YoY(2020-2021)(2020-2022)(2020-2023)2021)*2022)*2023)*FYE 2021 FYE 2022 FYE 2023*同業集團TSR反映S指數的股東總回報。


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薪酬事宜-董事薪酬計劃

董事薪酬計劃

2023董事薪酬計劃

2021年，我們的股東批准了一項修訂和重述的改善計劃，其中確定了董事在我們董事會任職的年度薪酬金額。與我們的戰略規劃一致，我們的2023年董事薪酬計劃包括：



董事全球薪酬計劃的組成部分針對2023年的服務^(a)	年度價值評估獎	付款的形式和時間
南洋理工大學年度助學金	$350,000	RSU，每年發放欠款^(b)
年度定額	$100,000	根據董事選舉，RSU或現金，按季度支付欠款^(c)
年度基本薪酬總額	$450,000
委員會主席費用(如適用)	$25,000	根據董事選舉，RSU或現金，按季度支付欠款^(c)

(a)	賠償金根據服務的月數酌情按比例計算。在董事會服務方面，我們的董事不會因出席董事會或委員會會議或在不時成立的特別委員會任職而獲得任何額外費用。所羅門先生沒有參加我們的董事薪酬計劃，也沒有因為在我們董事會的服務而獲得任何增量薪酬。同時擔任本公司其中一間附屬公司董事會成員的董事亦可收取(視情況而定)擔任附屬公司董事會成員的50,000元或擔任附屬公司董事會主席的100,000元。

(b)	2024年1月17日批准的RSU在2023年投入使用。

(c)	RSU贈款和現金支付在一年中按季度進行(RSU贈款在2023年4月19日、2023年7月20日、2023年10月18日和2024年1月17日各一次發放)。

2023年12月，我們的治理委員會審查了董事薪酬計劃的形式和金額，並建議董事會設定2024年董事薪酬計劃的金額保持不變從2023年的水平。在這項審查中，治理委員會考慮到：

∎

來自獨立顧問的諮詢意見，包括關於同行董事薪酬形式、結構和金額的基準；

∎

補償方案的數額和結構；

∎

利益相關者的反饋；以及

∎

就2020年8月董事賠償訴訟達成和解而作出的承諾，包括承諾董事在本公司董事會任職的年度薪酬不超過改善工程計劃中目前確定的水平。


董事薪酬的主要特點

∎ 旨在吸引和留住高素質和多元化的董事 ∎ 適當地評估了重要的時間承諾對我們董事的要求 ∎ 有效且有意義地將董事的利益與長期股東利益 ∎ 認識到高度監管我們全球業務的複雜性以及董事會成員所代表的必要技能和經驗 ∎ 考慮到了焦點論金融公司的董事會治理和監管 ∎ 反映了共擔責任在所有董事中						董事承諾的重要時間
						董事承諾的重要時間
						除了籌備和出席董事會和委員會會議外，我們的董事還以各種其他方式參與，包括： ∎ 接收和審查關於重大發展的帖子和每週信息包 ∎ 與全球各地的彼此、高級管理層和關鍵員工進行溝通和會面 ∎ 與我們的監管機構舉行會議 ∎ 代表董事會參加公司和行業會議以及其他外部活動 ∎ 與投資者接觸(我們的首席董事和其他董事擔任可能有時是合適的) ∎在附屬董事會任職的 (如適用)

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薪酬事宜-董事薪酬計劃

計劃特點強調董事與股東利益之間的長期一致。


我們所做的強調股權薪酬：董事的大部分薪酬是以基於既得權益的獎勵(RSU)的。董事可以選擇100%獲得他們的董事以受限制單位形式進行的補償持滿退休要求： » 董事必須持有授予他們的所有RSU 在他們整個任期內， » 普通股的股份， RSU在董事會會議結束後，退休股權要求：董事要求擁有至少5000 股份普通股或既得RSU，新董事的五年過渡期	最多30%現金，如果由董事選擇最少70%股權補償我們不做的事
		參加會議不收取費用—出席會議是預期的，報酬不取決於董事會會議時間表
		不時成立的特別委員會成員不收費
		不過分關注短期股票表現—董事薪酬符合薪酬理念，而非股價的短期波動
		不允許對RSU進行對衝或質押
		不允許對普通股股票進行對衝
		沒有董事的普通股受質押限制

保留獨立的董事薪酬顧問

2023年，我們的治理委員會再次任命薪酬顧問FW Cook對我們的董事薪酬計劃進行獨立審查。FW Cook評估了我們董事薪酬計劃的結構及其相對於競爭性市場實踐的價值，考慮到對股權薪酬的重視、堅持退休要求和對RSU的其他限制，以及2020年8月董事薪酬訴訟的決議和改善計劃中規定的固定年度董事薪酬金額，該協議在2021年股東年會上獲得批准。

FW庫克認為，董事薪酬計劃仍然具有市場競爭力，並繼續將我們董事的利益與我們股東的長期利益保持一致。

我們的治理委員會確定FW Cook是獨立的，在向我們的治理委員會提供服務方面沒有利益衝突。

2023年董事薪酬彙總表

下表列出了美國證券交易委員會規則確定的董事薪酬，該規則要求我們包括授予的股權獎勵在.期間2023年和現金補償贏得的2023年。如上所述，年度聘用費和/或委員會主席費用按季度支付或發放，拖欠，年度補助金在年終後不久發放。因此，該表包括：

∎

2023年1月為選舉了RSU的董事提供的2022年服務的RSU(2022年年度補助金，以及2022年年度定額的第四季度補助金和委員會主席費用)；

∎

2023年(2023年年度聘用費的前三季度和委員會主席費用)期間為選舉了RSU的董事提供的服務的RSU；以及

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薪酬事宜-董事薪酬計劃

∎

選擇現金的董事在2023年提供服務所賺取的現金(2023年年度聘用費和委員會主席費用)。

考慮到與這些角色相關的額外時間和工作量，此表還包括在“所有其他薪酬”中關於某些董事獲得薪酬的信息，這些董事也在我們的一家子公司的董事會任職。



	2023年費用賺取或支付現金（美元）^(a)	股票獎勵(美元)			所有其他補償（美元）^(d)^(e)	共計（美元）
		2022計劃^(b)	2023計劃^(c)	總

米歇爾·伯恩斯	100,000	349,788	—	349,788	61,667	511,445

德魯·浮士德 *	33,333	349,788	—	349,788	20,000	403,121

馬克·弗萊厄蒂	100,000	349,788	—	349,788	20,000	469,788

金伯利·哈里斯	118,750	349,788	—	349,788	20,000	488,538

凱文·約翰遜	—	112,058	75,591	187,649	24,227	211,876

柯愛倫	125,000	380,159	—	380,159	20,000	525,159

Lakshmi Mittal	—	374,224	75,591	449,815	—	449,815

託馬斯·蒙塔格	50,000	—	—	—	5,000	55,000

阿德巴約·奧甘萊西	—	380,159	94,312	474,471	—	474,471

彼得·奧本海默	—	380,159	94,312	474,471	91,212	565,683

揚·提赫	100,000	374,224	—	374,224	49,524	523,748

傑西卡·烏爾	100,000	374,224	—	374,224	20,000	494,224

David viniar	125,000	349,788	—	349,788	20,000	494,788

馬克·温克爾曼*	10,417	380,159	31,331	411,490	24,167	446,073

*	德魯·浮士德和馬克·温克爾曼在2023年年會上從我們的董事會退休。

(a)	包括2023年年度聘用費和適用的2023年委員會主席費用。2023年，庫爾曼女士和****亞先生選擇以現金領取年度聘用費和委員會主席費用；Harris女士選擇以現金領取年度聘用費和按比例分攤的委員會主席費用；Burns女士、Flaherty先生、Tighe中將和Uhl女士選擇以現金領取年度聘用費；浮士德博士和蒙塔格先生選擇以現金領取按比例分攤的年度聘用費。鑑於他的退休，温克爾曼先生根據授標協議的條款，根據他的當選，收到了他2023年年度聘用費和主席費的一部分。

(b)	包括2022年年度補助金，並酌情包括2022年年度聘用費和/或委員會主席費用的第四季度補助金。這些價值反映了根據授予日紐約證券交易所普通股每股收盤價(349.09美元)，於2023年1月18日授予2022年服務的RSU的公允價值。該等股份單位於授出時歸屬，並規定於董事退出本公司董事會後最少90天的首個合資格交易日交付普通股相關股份。2022年，奧貢萊西先生、奧本海默和温克爾曼先生和庫爾曼女士選擇領取他們的年度聘用費和委員會主席費用；米塔爾先生、泰赫中將和烏爾女士選擇領取他們的年度聘用費；約翰遜先生選擇領取按比例計算的年度聘用會費。

(c)

包括2023年年度聘用費和適用的2023年委員會主席費用。這些值反映了2023年第一季度至第三季度為2023年服役而批准的RSU的授予日期公允價值。這些RSU的公允價值是基於每個適用的授予日在紐約證券交易所普通股的每股收盤價：2023年4月19日(336.89美元)、2023年7月20日(350.86美元)和2023年10月18日(301.96美元)。該等股份單位於授出時歸屬，並規定於董事退出本公司董事會後最少90天的首個合資格交易日交付普通股相關股份。與2023年第四季度授予的2023年年度預聘費和2023年年度委員會主席費用以及2023年年度補助金有關的RSU於2024年1月17日授予，不需要在下表中披露，但將根據美國證券交易委員會規則，反映在我們2025年股東周年大會的委託書中的2024年美國證券交易委員會摘要補償表中。

(d)	這些值反映了我們公司向慈善機構捐贈的金額，以匹配非員工董事在2024年2月26日之前根據高盛2023年員工匹配禮物計劃提出的請求而進行的個人捐贈。我們允許我們的董事以與非PMD員工相同的條件參加我們的員工配對禮物計劃，匹配禮物每人最高可達20,000美元。

(e)

除了上文腳註(D)中描述的向慈善機構捐贈的金額外，在我們其中一家子公司的董事會任職的董事將獲得50,000美元的現金預聘金，用於擔任子公司成員(Burns女士、海軍中將Tighe和J.Johnson先生，以及以前的Winkelman先生)或擔任子公司董事會主席(Oppenheimer先生)的100,000美元。附屬公司董事會的聘任可於董事選舉時以RSU支付(任何該等RSU須與上文腳註(C))所述的RSU一致，並規定於董事自適用附屬公司退任後最少90天的首個合資格交易日交付普通股相關股份。附屬董事會的聘任按適用情況根據服務的月數按比例分配。對於伯恩斯女士和温克爾曼先生，所包括的金額代表他們各自在2023年期間為高盛國際董事會服務支付的現金預付金，對於約翰遜、奧本海默和蒂格中將來説，所包括的金額代表2023年期間(第一季度至第三季度)就他們的2023年GS銀行董事會服務授予的RSU的價值。

請參閲實益所有權有關每個董事截至2024年2月26日持有的未償還股權獎勵(全部已歸屬)的信息，包括2024年1月為2023年提供的服務授予的RSU(2023年年度補助金、2023年年度聘用人第四季度補助金，以及2023年委員會主席費和2023年子公司聘用人第四季度補助金，視情況適用)。

有關董事會及其委員會工作的更多信息，請參見公司治理。

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審計事項--項目 3.批准普華永道為2024年獨立註冊會計師事務所

獨立註冊會計師事務所的評估

審計事項

項目 3.批准普華永道為我們2024年獨立註冊會計師事務所


		提案摘要-項目3.批准普華永道為我們2024年獨立註冊會計師事務所
		提案摘要-項目3.批准普華永道為我們2024年獨立註冊會計師事務所
		正在投票表決的內容：批准任命普華永道為我們2024年的獨立註冊會計師事務所。董事會建議：我們的董事會一致建議投票批准普華永道作為我們2024年獨立註冊會計師事務所的任命。

我們的審計委員會直接負責任命、補償、保留和監督聘請的獨立註冊會計師事務所來審計我們的財務報表。我們的審計委員會已任命普華永道為我們2024年的獨立註冊會計師事務所。我們像每年一樣，在我們的年度會議上提交任命我們的獨立註冊會計師事務所供股東批准。

對獨立註冊會計師事務所的評估

我們審計委員會的成員認為，繼續保留普華永道作為我們的獨立註冊會計師事務所符合我們的公司和我們的股東的最佳利益。在作出決定時，我們的審計委員會考慮了多項因素，包括：

∎獨立

∎ 向審計委員會提供的坦率和洞察力

∎ 主動性

∎ 能夠在最後期限內完成任務並快速響應

∎ 審計公司輪換的可行性/好處

∎普華永道與審計委員會溝通的內容、及時性和實用性

∎ 就影響金融機構的會計問題、審計問題以及立法和監管發展提供的信息是否充分

∎ 主要合作伙伴輪換的可行性/優勢

∎ 提交給審計委員會的所有服務的及時性和準確性預先審批和複習

∎ 管理層反饋

∎ 主要合作伙伴績效

∎內部控制結構評價的全面性

審計質量和效率

∎

普華永道對公司業務的瞭解使其能夠通過專注於核心和新興風險、投資於提高效率的技術以及通過迭代獲取成本效益來設計和增強其審計計劃。

∎

普華永道的業務遍及全球，擁有處理該公司全球業務審計、會計實務和財務報告內部控制的廣度和複雜性所需的專業知識和能力。

坦誠及時的反饋

∎

普華永道一般會出席我們的審計和風險委員會的每次會議，並定期與我們的審計委員會舉行閉門會議，以便它能夠就管理層應對現有和新風險的控制框架提供坦率的反饋。

∎

普華永道在公司控制基礎設施和會計實踐方面的經驗使其能夠及時分析業務或法規變化的影響，併為我們的審計委員會提供對管理層戰略、實施計劃和/或補救努力的有效、獨立的評估。

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審計事項--項目3.批准普華永道為2024年獨立註冊會計師事務所

支付給獨立註冊會計師事務所的費用

獨立

∎

普華永道是一家獨立的會計師事務所，受到美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(其結果將傳達給我們的審計委員會)、同行審查和美國證券交易委員會法規的監督和檢查。

∎

該公司和普華永道都有控制措施，以確保普華永道的持續獨立性，包括保持獨立性的政策和程序，以及限制僱用審計團隊成員的公司政策。

∎

強制性的首席審計夥伴輪換確保定期湧入新的觀點，同時擁有一名具有機構知識的終身審計員的好處也得到了平衡。

審計委員會的控制

∎

經常與普華永道舉行閉門會議，並進行全面的年度評估。

∎

我們的審計委員會和我們的審計委員會主席直接參與定期挑選普華永道新的主要審計合作伙伴。

∎

負責與保留普華永道相關的審計費用談判，包括考慮費用相對於效率和審計質量的適當性。

∎

預先批准(由審計委員會或審計委員會主席)普華永道向我們及其合併子公司提供的所有服務。這些服務包括審計、與審計有關的服務(如適用，包括證明報告、僱員福利計劃審計、會計和技術援助、風險和控制服務以及與盡職調查有關的服務)和税務服務，每個項目和每類服務均受季度收費限額的限制。

∎

審查關於普華永道對其審計工作的定期內部質量審查的信息，關於審計質量和業績的外部數據，如PCAOB提供的反饋，以及普華永道對其獨立政策和程序的遵守情況。

作為良好的企業慣例，我們要求股東批准任命普華永道為我們的獨立註冊會計師事務所，儘管我們在法律上沒有這樣做的要求。如果我們的股東不批准任命，我們的審計委員會將重新考慮是否保留普華永道，但仍可能保留他們。即使任命獲得批准，如果我們的審計委員會認為這樣的改變將最符合我們公司和我們的股東的利益，那麼我們的審計委員會可以在年內的任何時候酌情改變任命。

預計普華永道的一名代表將出席我們的年度會議，如果他們願意的話，將有機會發表聲明，並將有機會回答股東提出的適當問題。

支付給獨立註冊會計師事務所的費用

下表提供了我們向普華永道支付的費用信息：



	2023 (美元， )	2023年的百分比已批准的服務由審計委員會提供	2022 (美元， )	2022年的百分比已批准的服務由審計委員會提供

審計費	77.5	100%	78.1	100%

審計相關費用^(a)	16.8	100%	15.0	100%

税費^(b)	1.2	100%	2.1	100%

所有其他費用	—	—	—	—

(a)	與審計相關的費用包括法規或法規不要求的證明服務和員工福利計劃審計。

(b)	税務服務的性質如下：擬備及遵從報税表、與交易有關的税務諮詢、税務諮詢及其他税務籌劃及建議。在2023年的120萬美元中，約有20萬美元用於報税準備和合規服務。

普華永道還為我們子公司管理的某些資產管理基金提供審計和税務服務。2023年，這些基金為這些服務向普華永道支付的費用為7640萬美元，2022年為7120萬美元。

關於這件事所需的投票和可供選擇的投票的詳細信息，請參閲常見問題解答。

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審計事項-審計委員會報告

審計委員會報告書

管理層負責高盛財務報表的編制、列報和完整性、會計和財務報告原則以及旨在確保遵守公認會計原則和適用法律法規的內部控制和程序的建立和有效性。獨立註冊會計師事務所負責根據PCAOB的標準對高盛的財務報表及其財務報告的內部控制進行獨立審計，並就高盛的財務報表是否符合公認的會計原則，包括審計期間處理的關鍵審計事項(如有)及其財務報告內部控制的有效性發表意見。獨立註冊會計師事務所可以自由地與委員會討論其認為適當的任何事項。

在履行監督職責時，委員會與管理層和獨立註冊會計師事務所各自審議和討論了經審計的財務報表。委員會還與獨立註冊會計師事務所討論了根據PCAOB和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項。委員會收到了獨立註冊會計師事務所根據PCAOB關於審計師與委員會關於獨立性的通信的適用要求提交的書面披露和信函，並與註冊會計師事務所討論了其獨立性。委員會或委員會主席(如委員會指定)預先批准獨立註冊會計師事務所向我們及其合併子公司提供的所有審計和任何非審計服務。看見-項目3.批准普華永道為我們的獨立註冊公共會計2024年堅定不移。

根據本報告所述的報告和討論情況，委員會建議聯委會將高盛2023年經審計的財務報表列入2023年年度報告Form 10-K。

審計委員會

彼得·奧本海默，主席

馬克·弗萊厄蒂

託馬斯·蒙塔格

阿德巴約·奧甘萊西(當然成員)

揚·提赫

傑西卡·烏爾

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項目4-12。股東提案

我們如何與股東支持者打交道


∎ 在整個公司中，我們每年都會花費大量時間審查和評估我們收到的股東提案。 ∎ 首先也是最重要的是，我們的投資者關係團隊在所有情況下都尋求與任何向我們的年度會議提交提案的股東直接交談。我們的目標是瞭解他們的觀點，這從提案的表面上看可能並不明顯，並解決他們的問題。我們希望這一接觸將在全年持續進行。 ∎ 我們尊重我們的股東有廣泛和不同的觀點，這些觀點可能與其他股東以及管理層和董事會的觀點不同。		健壯的股東參與度是一個由來已久的對我們公司來説是優先事項。

∎ 即使在提案中或通過接觸提出的問題並不反映任何特定於高盛的關切，我們的目標是保持建設性的接觸並找到共同點。 » 許多股東提案建議説明性的和/或一刀切的解決方案，但對擬議方法的風險或成本考慮有限。 » 我們尋求在可行和適當的情況下，以我們認為將促進我們不同股東基礎的長期利益的方式滿足我們支持者的廣泛目標，並定期提出我們認為以更可行的方式解決他們關切的支持者的替代方案。

股東提案


		提案-快照-項目4-12。股東提案
		提案-快照-項目4-12。股東提案

		正在投票表決的內容：根據美國證券交易委員會規則，吾等提出以下若干股東建議，以及各自股東倡議者的支持聲明，吾等及吾等董事會對此概不承擔任何責任。這些股東提案只有在我們的年度會議上適當提交的情況下才需要在我們的年度會議上投票表決。董事會建議：如下所述，我們的董事會一致建議您投票反對每一項股東提案。

有關這些股東建議所需投票的詳細資料，以及可供選擇投票的詳情，請參閲常見問題解答。

項目 4.關於獨立主席政策的股東提案

國家法律和政策中心，107Park Washington Court，Falls Church，弗吉尼亞州22046，至少三年內是該公司普通股市值至少2,000美元的實益所有者，是以下股東提案的支持者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持性聲明。



支持者的聲明

要求董事會通過設立獨立主席的政策

已解決：

股東要求董事會通過政策，並根據需要修改管理文件，要求此後董事長和首席執行官的職位分別由兩人擔任，如下：

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項目4-12。股東提案

董事會主席的遴選：董事會要求將董事會主席和首席執行幹事的職位分開。

只要有可能，董事會主席應由獨立的董事人士擔任。

董事會可以選擇一名非獨立董事的董事會臨時主席擔任，同時董事會可以尋找一名董事會獨立主席。

董事長不應是該公司的前首席執行官。

董事會主席的遴選應符合適用法律和現有合同。

支持聲明：

高盛的首席執行官也是董事會主席。這些角色--每個角色都有獨立的、不同的職責，對一家成功的公司的健康至關重要--在由單一的公司高管擔任時會大大減少，削弱了公司的治理結構。

專家觀點證實了我們的立場：

∎

根據CFA研究所研究和政策中心的説法，[董事長兼首席執行官]職位可能會對執行董事會成員產生不適當的影響，並損害董事會成員行使獨立判斷的能力和意願。許多司法管轄區認為，將董事長和首席執行官職位分開是一種最佳做法，因為它確保董事會議程由不受首席執行官影響的獨立聲音制定。¹

∎

兩位商法教授為《哈佛商業評論》讓首席執行官擔任董事會主席可能會影響董事會討論的質量，削弱公司的風險管理能力。將首席執行官和董事會主席的職位分配給兩個人，有助於提高公司提出的問題的質量。當這些問題仍然很弱時，該組織就不太可能制定降低風險的戰略。²

∎

代理顧問格拉斯·劉易斯在2021年寫道：“獨立主席的存在促進了一個深思熟慮、充滿活力的董事會的創建，而不是由高級管理層的觀點主導……這兩個關鍵角色的分離消除了首席執行官負責自我監督時不可避免地發生的利益衝突。³

∎

對於擔任董事長的前首席執行官，CFA協會表示：“這種安排可能會削弱董事會在不受不當管理影響的情況下獨立行事的能力。這種情況也增加了董事長可能阻礙挽回作為首席執行官所犯錯誤的努力的風險。

根據2022年斯賓塞·斯圖爾特董事會指數調查，2017年，51%的S 500指數公司的首席執行官和董事會主席是分開的，而2022年這一比例為57%。⁴首席執行官和主席職位的日益分離表明，人們對主席獨立性的態度正在發生變化。

1	Https://rpc.cfainstitute.org/-/media/documents/article/position-paper/corporate-governance-of-listed-companies-3rd-edition.pdf

2	Https://hbr.org/2020/03/why-the-ceo-shouldnt-also-be-the-board-chair

3	Https://www.glasslewis.com/wp-content/uploads/2021/03/ln-Depth-Independent-Chair.pdf

4	Https://www.spencerstuart.com/-/media/2022/october/ssbi2022/2022_us_spencerstuart_board_index_final.pdf



董事推薦

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

我們的董事非常認真地履行他們的受託義務，以我們公司和我們股東的最佳利益行事。在履行受託責任時，我們的獨立董事相信，在任何給定的時間，保持靈活性以確定最符合我們董事會和股東利益的領導結構是很重要的。

我們致力於在董事會中發揮獨立的領導作用。事實上，我們的政策要求，如果在任何時候我們的主席不獨立，我們必須有一個獨立的領導董事。

此外，正如我們一再披露的那樣，如果我們的治理委員會得出結論認為合適的話，我們的董事會將毫不猶豫地任命一名獨立主席。

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項目4-12。股東提案

通過我們的參與和明確的投票結果，股東們對我們現有的領導結構表示支持。在我們過去的兩次年會上，同一倡導者提出的類似建議在那兩次會議上以超過80%的投票被強烈否決。因此，我們認為採用這項建議是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎

根據我們的企業管治指引，我們的獨立治理委員會評估和審議我們領導結構的優點，以幫助確保建立最有效和最適當的結構；自2011年以來，該委員會每年都這樣做。

這一年度審查過程為我們的董事會提供了必要的靈活性，以便就如何構建董事會領導層以最有效地滿足我們公司的需求做出適當的決定，這些需求可能會隨着時間的推移而變化。這一年度審查進程也存在於本理事會正在進行的對其組成和效力進行的全年審查的更廣泛範圍內。

根據最近的審查，我們的治理委員會在2023年12月確定，繼續將董事長和首席執行官的角色結合起來，同時保持強大的獨立領導董事，是我們公司目前最有效的領導結構。

∎

這一強有力的進程包括對以下方面的審查：

董事長-首席執行官兼首席執行官董事的職責(如下所述)；

我們的政策和做法，確保董事會進行強有力的、獨立的監督，以及在我們的董事會、委員會和個人董事評估過程中收到的反饋；

關於董事會領導力的股東反饋和投票結果；

–

例如，在我們全年的股東參與方面，我們普遍收到了對董事會領導結構的積極反饋，考慮到我們在董事中的領導角色和董事會的年度領導結構審查，某些股東認為高盛在董事長兼首席執行官兼任的公司中處於領先地位；以及

董事會領導層結構方面的業績和全球趨勢。

–

例如，沒有明確的經驗證據表明董事長和首席執行官的合併對公司業績產生了負面影響，或者削弱了獨立董事的效力。在S標準普爾500指數成份股公司中，獨立董事長仍然是少數人的做法。

∎

我們的董事會領導結構得到了加強，由我們的積極領導董事提供獨立的領導。由於股東的參與，這一角色的穩健性質隨着時間的推移而得到加強，有助於確保我們的獨立董事的觀點在我們的董事會中得到強有力的代表。我們擔任董事首席執行官一職的關鍵要素(每一位都將在David·****亞的領導下繼續擔任我們的新首席董事)包括：

制定和批准董事會會議和主要執行會議的議程；

專注於董事會有效性、組成和評估(包括我們的首席執行官和我們的董事會、委員會和個人董事)；

擔任獨立董事與我們的主席--首席執行官和管理層之間的聯絡人；以及

作為董事會的主要聯繫人，與股東和其他利益相關者進行公司治理接觸，並定期與監管機構接觸。

–

例如，在2023年期間，我們的主要董事與公司及其員工、我們的股東、監管機構和其他利益攸關方進行了80多次額外的會議、電話會議和接觸，包括與代表超過25%已發行普通股的股東的會議。

∎

董事長和首席執行官相結合的結構為我們公司提供了一位高級領導人，他是我們董事會和管理層之間的主要聯絡人，也是我們公司的主要公眾形象。

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項目4-12。股東提案

∎

此外，將首席執行官和董事長的角色結合在一起，有效地宣揚了強大而有效的領導力
尤其是在經濟挑戰和監管改革影響我們行業的時候；在我們戰略旅程的這個階段，包括執行我們的戰略轉型和為公司定位未來，這一點同樣重要。

∎

我們的獨立委員會主席、整個董事會的獨立性以及我們公司現有的治理政策和做法進一步加強了對獨立董事會的監督。

我們的每一位獨立董事都致力於積極有效地監督我們公司的管理，保護股東利益。

我們的獨立董事經常在執行會議期間會面，在此期間他們討論諸如董事長兼首席執行官的業績和薪酬、繼任計劃、董事會評估和公司戰略等話題。

我們的治理結構為股東權利建立了強有力的保護。

–

例如，對於無競爭對手的董事選舉、年度所有董事選舉、沒有毒丸、股東召開特別會議的權利、股東代理訪問的權利，以及我們的章程中沒有絕對多數票的要求，我們擁有多數投票(帶辭職的章程)。

有關詳細信息，請參閲公司治理，包括該節我們董事會的結構和治理實踐-董事會領導結構.

項目 5.關於遊説報告透明度的股東提案

約翰·切夫登，地址：加利福尼亞州雷東多海灘90278號，Nelson Avenue 2215號，郵編：205號，與另一位共同申報人Oblate國際田園投資信託基金是以下股東提案的支持者。兩人都是至少三年內公司普通股市值至少2,000美元的實益擁有者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持聲明。

支持者的聲明

LOGO

對於股東權利

提案5--遊説的透明度

下定決心，股東要求編制一份每年更新的報告，披露：

管理直接和間接遊説以及基層遊説溝通的公司政策和程序。

高盛的付款用於(A)直接或間接遊説或(B)基層遊説溝通，每種情況下都包括付款金額和收件人。

高盛在起草和支持示範立法的任何免税組織中的成員資格和向其支付的款項。

説明上文第2節和第3節所述的管理層和董事會的決策程序和付款監督。

就本提案而言，“基層遊説溝通”是指一種面向公眾的溝通，這種溝通(A)指的是具體的立法或規章，(B)反映了對立法或規章的看法，以及(C)鼓勵收到信函的人就立法或規章採取行動。“間接遊説”指的是高盛所屬的行業協會或其他組織所從事的遊説活動。

“直接和間接遊説”和“基層遊説溝通”都包括地方、州和聯邦各級的努力。

該報告應提交給公共責任委員會，併發布在高盛的網站上。

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項目4-12。股東提案

支持聲明

需要全面披露高盛的遊説活動和支出，以評估高盛的遊説是否與其表達的目標和股東利益一致。2010年至2022年，高盛在聯邦遊説上花費了4400萬美元。這不包括州政府的遊説，高盛也在進行遊説。高盛也在海外遊説，支出在€80萬-899,999關於2022年在歐洲的遊説，以及因聘用摩根大通在歐洲的首席遊説者而受到審查。¹

公司可以向花費數百萬美元進行遊説和未披露的草根活動的第三方團體提供無限制的金額。²高盛沒有向股東披露其在行業協會和社會福利團體中的會員身份、向它們支付的款項，或者用於遊説的金額。高盛是美國銀行家協會(ABA)、銀行政策研究所(BPI)、商業圓桌會議、金融服務論壇(FSF)、管理基金協會以及證券業和金融市場協會的成員，它們在2022年的聯邦遊説活動中總共花費了4600萬美元。

當高盛的遊説與公司的公開立場相矛盾時，它的不披露就會帶來聲譽風險。例如，高盛公開支持應對氣候變化，但商業圓桌會議反對通脹削減法案及其在氣候行動方面的歷史性投資，³BPI和FSF都遊説美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)削弱擬議的氣候信息披露規則。⁴最近一份針對銀行公開氣候承諾與其直接和間接氣候遊説做法之間不一致的分析指出，高盛未能公開支持《降低通脹法案》。⁵儘管高盛既不屬於也不支持美國立法交易委員會，該委員會正在抨擊“覺醒”投資。⁶它的一個行業協會這樣做了，就像ABA支持其2022年年會一樣。⁷

這些錯位造成的聲譽損害可能損害股東價值。因此，擴大遊説信息披露是高盛的最佳做法。

¹Https://www.efinancialcareers.com/news/2022/12/goldman-government-relations.

²Https://theintercept.com/2019/08/06/business-group-spending-on-lobbying-in-washington-is-at-least-double-whats-pubIiclyreported/.

³Https://www.theguardian.com/environment/2022/aug/19/top-us-business-lobby-group-climate-action-business-roundtable.

⁴Https://www.eenews.net/articles/banks-to-sec-climate-rule-poses-real-world-problems/.

⁵Https://www.ceres.org/news-center/press-releases/new-benchmark-analysis-us-banks-reveals-inconsistencies-between-climate.

⁶Https://www.wbur.org/hereandnow/2023/03/22/esg-investing-fossil-fuels.

⁷Https://documented.net/investigations/heres-who-bankrolling-alec-2022-annual-meeting.

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

我們關於政策參與和政治參與的聲明(我們的政策聲明，可在我們的網站上通過Www.gs.com/corpgov)，我們現有的公開披露已經滿足了提案中最實質性的要求。

準備提案要求的報告將給我們的公司增加額外的行政負擔，而不向我們的股東提供實質性的新信息。此外，更多的披露也可能引發潛在的競爭和與業務相關的擔憂。因此，考慮到我們遊説支出的非實質性，我們的股東沒有更多地關注我們的遊説活動和本股東提案之外的支出，以及我們現有的公開披露，我們認為採用該提案是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎

我們已經提供了關於我們的政策參與努力的重要和有意義的披露，這解決了提案中要求的最重要的項目。

∎

我們有透明的政策和程序管理我們的政策參與和政治參與。

為我們的股東提供信息的一個關鍵來源是我們的政策聲明，該聲明可在我們的網站上公開獲得。

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項目4-12。股東提案

我們的政策聲明已包含有關以下內容的信息：

–

我們的主要公共政策優先事項，由我們的政府和監管事務辦公室(OGRA)與我們的法律和合規職能協調製定，並由高級管理層監督。定期審查這些優先事項，以幫助確保我們的優先事項繼續與我們的目標保持一致；

–

事實上，我們不要在美國從公司資金中進行任何政治捐款，包括向所謂的527條實體或獨立支出政治行動委員會(Super PAC)捐款；

–

事實上，根據法律的要求，我們的聯邦政治行動委員會接受或做出的所有政治捐款都將報告給聯邦選舉委員會(並可在https://www.fec.gov/data/委員會/C00350744/？TAB=摘要上公開獲得)，該委員會由員工自願出資，並在兩黨的基礎上進行捐款。我們不要向我們的政治行動委員會捐贈公司資金及

–

我們參與的行業協會和其他行業組織(如證券業和金融市場協會、機構投資者委員會和美國銀行家協會)的類型，以及向這些組織提供的限制我們資金使用方式的指示的信息。

–

具體地説，我們指示貿易和行業團體不要將我們的資金用於聯邦、州或地方一級的任何與選舉有關的活動。這包括支持或反對任何職位、投票活動、政黨、委員會或政治行動委員會候選人的捐款和支出(包括獨立支出)。

∎

我們已經披露用於遊説的款項，並提高了我們在這方面的透明度.

我們允許透明地訪問我們就所有美國聯邦遊説成本(直接支付或通過行業協會支付)以及我們的遊説努力根據《遊説披露法案》所涉及的問題所進行的季度披露。這些文件可在https://www.senate.gov/legislative/Public_Disclosure/LDA_reports.htm)，上公開獲得，我們在政策聲明中提供了此鏈接以便於訪問，也直接添加到我們公司的網站www.gs.com/corpgov上。

–

雖然我們的政策宣傳工作主要集中在國家層面，但我們也會在適用的遊説法律要求的範圍內，在州或地方層面進行此類披露。

關於我們遊説努力的範圍，2022年和2023年，我們的聯邦、州和地方遊説付款，以及所有貿易和商業協會會員付款(無論是否歸因於遊説)，佔淨收益的不到0.25%。

正如我們的政策聲明所述，我們在根據《遊説披露法案》提交的報告中公開披露與我們積極的基層遊説努力相關的支出，以告知我們的員工、股東、供應商/供應商或組成我們的10,000家小企業發聲與可能影響他們利益的立法或法規有關的計劃。

∎

我們不要參與示範立法工作(並不是為此目的的任何行業協會的成員)。

∎

我們已經有了健全的監督機制包括：

我們的董事會，包括通過我們的公共責任委員會，瞭解我們的各種宣傳努力，並(根據需要)就這些努力提供指導；

我們的政策聲明由我們的公共責任委員會審查；

我們的公共責任委員會每年都會審查一份關於我們行業協會成員資格的全面報告，包括超過30,000美元的會費和會費。這份報告還包括關於我們的遊説支出的信息；

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項目4-12。股東提案

我們的執行副總裁總裁和我們OGRA的法律和合規職能部門的工作人員審查和批准行業協會成員資格，以確保它們與我們的公共政策目標一致。我們的行業協會成員包括證券業金融市場協會、銀行政策研究所、金融服務論壇、歐洲金融市場協會和美國投資委員會以及其他類似的行業組織；以及

OGRA與我們的業務部門領導層以及我們的法律和合規職能不斷協調，以確定優先事項，並與高級管理層一起審查我們的公共政策優先事項和相關的宣傳努力。

項目6.關於受保護類別僱員努力成果報告的股東提案

內森·卡明斯基金會位於紐約華爾街120號，26層，New York 10005，至少三年內是該公司普通股市值至少2,000美元的實益所有者，是以下股東提案的倡導者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持性聲明。

支持者的聲明

已解決：股東要求董事會監督年度公開報告的編制工作，該報告描述並量化了高盛、S(高盛)為防止對其受保護員工階層的騷擾和歧視所做努力的有效性和結果。審計委員會不妨酌情考慮將下列披露包括在內：

∎

在過去三年中，該公司解決的與虐待、騷擾或歧視有關的糾紛總數和總金額；

∎

公司尋求通過內部程序、仲裁或訴訟解決的未決騷擾或歧視投訴總數；

∎

提出騷擾或歧視問題的員工的保留率，相對於員工總保留率；

∎

與執行仲裁條款有關的總金額；

∎

現任或前任僱員的可執行合同的數量，其中包括限制討論騷擾或歧視的隱瞞條款，如保密協議或仲裁要求；以及

∎

與包含隱瞞條款的此類協議相關的總金額。

未經原告同意，這份報告不應包括原告的姓名或其和解細節。它應該以合理的成本準備，並省略任何專有、特權或違反合同義務的信息。

支持聲明

2021年，在一項要求高盛這麼做的股東決議獲得多數支持後，高盛發佈了一份報告，審查了其對員工騷擾或歧視索賠的強制性仲裁要求。根據這一審查，委員會決定，“在仲裁中提出性騷擾指控的僱員將有權放棄對仲裁決定的保密。^”1該公司沒有免除其他受保護類別的保密義務。

投資者對高盛按種族、民族和其他受保護階層對待員工的擔憂仍未得到解決。黑人佔美國人口的13.6%²但只有3.4%的高盛高管和管理團隊。³隨着時間的推移，這一比例一直保持不變，自2020年以來僅增加了0.31%⁴，這是有這一數據的第一年。

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項目4-12。股東提案

鑑於該公司不斷使用保密協議和強制性仲裁，向外部受眾隱瞞內部文化挑戰，高盛內部存在多大程度的基於種族的騷擾和歧視尚不清楚。

已有多起備受矚目的衍生品訴訟達成和解，其中包括二十世紀福克斯、永利度假村和Alphabet，這些訴訟指控董事會違反職責，未能保護員工免受歧視和騷擾，損害了公司及其股東的利益。

工作場所內侵犯民權的行為可能會給公司帶來鉅額成本，包括罰款和罰款、法律成本、與曠工相關的成本、生產率下降、招聘挑戰和領導力分散。一家公司如果未能妥善管理其員工隊伍，可能會產生嚴重的後果，危及與客户和其他合作伙伴的關係。

這樣的公開報告將有助於股東評估公司是否正在改善其員工管理。

¹	Https://www.goldmansachs.com/investor-relations/corporate-governance/corporate-governance-documents/report-on-review-of-arbitration-程序.pdf

²	Https://www.census.gov/quickfacts/fact/table/US/PST045222

³	Https://www.goldmansachs.com/our-commitments/sustainability/2022-people-strategy-report/multimedia/report.pdf

⁴	Https://www.goldmansachs.com/our-commitments/sustainability/sustainable-finance/documents/reports/2020-sustainability-report.pdf?source=website

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

高盛不允許以任何形式歧視或騷擾任何個人或團體。為員工提供一個安全、包容、沒有歧視和騷擾的工作場所是公司最優先考慮的事項之一，這是我們“以人為本”承諾的一部分。

使用仲裁或保密協議來幫助管理我們廣泛而多樣的全球員工隊伍，不會導致--也不暗示--高盛存在騷擾或歧視。雖然支持者的支持聲明提到了其他上市公司的和解協議，但這些問題並不涉及高盛。更廣泛地説，這些類型的協議的使用由公司定期審查，包括如下所述。

我們為我們的人才戰略提供了顯著的透明度，例如我們努力在廣泛和不同的背景和經驗中聘用最優秀的人才，並進一步將我們長期致力於多元化、公平和包容性的承諾嵌入到我們的人才戰略的各個方面，包括通過我們的年度人才戰略報告(可在Www.gs.com)。由於我們對騷擾和歧視採取“零容忍”的方式，我們現有的透明度，我們為防止和解決員工不當行為而設計的強大的全公司控制，包括我們眾多的上報渠道和張貼文化，以及下文描述的其他因素和考慮，我們認為採用這項建議是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎ 在高盛，任何形式的歧視、騷擾或虐待都是不可接受的，也是不能容忍的。這種“ 零容忍”政策適用於酒店內外、與工作有關的活動和工作以外的場合。

» 從入職到培訓和績效管理、發展、薪酬和晉升流程，這些價值觀在我們員工職業生涯的每一個階段都得到了嵌入和定期強化，並得到了強大的全公司控制系統的支持，該系統旨在鼓勵報告並防止和解決員工不當行為的發生。

– 例如，我們維持明確的平等就業機會政策，要求員工在聘用時和每年審查該政策，並要求所有員工完成強制性培訓和教育(例如，認識、迴應、尊重：性騷擾意識)在這些關鍵問題上。

– 員工被要求上報他們觀察到的任何潛在的歧視和騷擾問題。該公司已建立了多渠道的內部和外部升級流程(該流程規定

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項目4-12。股東提案

匿名舉報的能力)，以便舉報歧視、騷擾或其他不當行為。無論升級的方式如何，所有問題都會得到仔細的記錄、審查和調查，公司嚴格禁止因報告擔憂而進行任何報復。當發現不當行為時，根據公司的紀律框架進行紀律處分，包括適當的解僱。該公司還要求定期向高級領導層和董事會報告騷擾、歧視和其他行為問題。

– 我們的全行業行為委員會由高級合夥人級別的成員組成，負責監督公司的行為風險管理計劃。

» 我們的政策和做法會持續不斷地進行審查，並隨着時間的推移定期得到改進。

∎ 有關提交建議書的其他上下文。正如提交人的支持聲明中指出的那樣，提交人提交的關於我們仲裁做法的股東提案在我們的2021年年會上進行了投票。根據公司章程中建立的投票標準，這項提議獲得了大約49%的支持，並在我們的委託書中每年公開披露。董事會認為這一水平的支持是重要的，考慮到這一結果以及董事會在參與這一問題時收到的更廣泛的股東反饋，董事會主動決定進行全面審查，以評估公司的仲裁計劃。2021年12月，我們的董事會發布了一份報告，可在Www.gs.com/corpgov.

» 作為這次審查的結果，董事會指示管理層採取若干改進措施，以進一步提高透明度和問責制，包括：

– 定期向董事會報告性騷擾問題；

– 對該公司仲裁計劃的定期評估；以及

– 根據僱員的選擇放棄對性騷擾指控的仲裁決定的保密性。

» 自那以後，這些改進都已實施，我們的董事會預計將在今年晚些時候對該公司的仲裁計劃進行另一次全面審查，並將在完成這一新審查後發佈另一份報告。

項目 7.關於環境正義影響評估的股東提案

塞拉俱樂部基金會，韋伯斯特街2101號，Suite2150，加利福尼亞州奧克蘭，94612，連同一個共同申請者，哈靈頓投資公司，每個實益擁有至少3年的公司普通股市值2,000美元，是以下股東提議的支持者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持聲明。

倡議者的聲明

鑑於：環境正義調查了人們如何獲得環境利益和損害的差異，這可能會對投資者產生實質性影響。

聯合國認識到，所有人都有權享有清潔、健康和可持續的環境。¹化石燃料的開發對這一人權和其他人權構成了重大風險，並與癌症發病率以及附近居民的空氣、土壤和水污染顯著增加有關。²這些結果對兒童、工人和黑人、土著、低收入或生活在全球南部的人造成了不成比例的影響。³與此同時，在受到化石燃料生產負面影響的1700萬美國人中，黑人佔了不成比例的比例。⁴自2016年以來，高盛已經為化石燃料公司提供了超過1430億美元的融資。⁵

高盛還制定了一個框架，“把氣候轉型和包容性增長放在其與客户合作的前沿”。⁶然而，這種過渡需要幾個勞動力⁷和環境正義風險。研究發現，無論收入或教育程度如何，能源轉型帶來的經濟和勞動力利益都會隨着種族和民族的不同而不同地增加。⁸電動汽車、風力渦輪機和電池生產所需的大多數礦物都集中在全球南部，那裏的當地人承受着與礦物開採相關的環境損害，那裏的氣候變化可能導致生產崩潰。⁹由此產生的公民騷亂、社會損失

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項目4-12。股東提案

許可證、立法或監管行動以及全球轉型失敗的系統性風險可能導致資產擱淺和聲譽損害。

在高盛的政策和報告中，這些環境正義風險沒有得到有效的解決或管理。對這些風險的嚴格評估和披露將加強銀行的風險管理框架，改善其聲譽，並推進其宣佈的目標。

近年來，高盛因其可持續性做法和信息披露而面臨監管行動和公眾審查。2022年，該行的資產管理子公司因與可持續發展相關的政策和程序失敗而被罰款400萬美元，以了結美國證券交易委員會的指控。¹⁰世行承諾幫助縮小種族差距，¹¹“在全世界保護、維護和促進人權”，¹²並分享了其觀點，即公司對環境和相關社會風險和機會的管理可能會影響公司的長期業績。通過實施這一提議，該行可以推進其承諾，併為股東帶來價值。

已解決：股東要求高盛董事會對其能源和電力部門融資和承銷對環境正義的影響進行嚴格的重大風險和機會評估，並以合理的費用披露結果，並遺漏專有和特權信息。

支持聲明：根據董事會和管理層的酌情決定權，支持者建議，“重大風險和機會”包括企業和系統考慮因素，評估的結果和建議應納入世行環境政策框架的修訂版。

¹	Https://news.un.org/en/story/2022/07/1123482

²	Https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC6344296/

³	Https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2214629623001640

⁴	Https://www.nature.com/articles/s41370-022-00434-9

⁵	Https://www.ran.org/wp-content/uploads/2023/04/BOCC_2023_vF.pdf

⁶	Https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2021/announcement-04-mar-2021.html

⁷	Https://www.nber.org/papers/w31539

⁸	Https://www.liebertpub.com/doi/10.1089/scc.2022.0112；https://www.scientificamerican.com/article/solar-powers-benefits-dont-shine-equally-on-everyone/

⁹	Https://media.business-humanrights.org/media/documents/2023_Transition_Minerals_Tracker_JX5pGvf.pdf；https://iea.blob.core.windows.net/assets/ffd2a83b-8c30-4e9d-980a-52b6d9a86fdc/TheRoleofCriticalMineralsinCleanEnergyTransitions.pdf

¹⁰	https://www.sec.gov/news/press-release/2022-209

¹¹	https://www.goldmansachs.com/our-commitments/diversity-and-inclusion/racial-equity/

¹²	https://www.goldmansachs.com/investor-relations/corporate-governance/corporate-governance-documents/human-rights-statement.pdf

¹³	https://www.goldmansachs.com/citizenship/environmental-stewardship/epf-pdf.pdf

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

在我們廣泛的業務範圍內，我們與我們的客户合作，幫助引導對環境和社會影響以及社區健康和安全的考慮。我們的目標是幫助確保我們的人員、資本和想法被用來幫助找到創新和有效的、基於市場的解決方案，以幫助解決氣候變化、生態系統退化和其他關鍵的環境問題，並堅定地專注於為我們的客户和社區推動長期成功，為我們的股東創造長期、持久的價值。

我們有適當的框架和政策來識別並減輕我們公司、我們的客户和我們的社區面臨的與氣候和可持續性相關的風險，我們已經提供了廣泛公開披露與之相關的。這包括我們的環境政策框架、可持續發展報告、TCFD報告和我們網站的專門部分(Www.gs.com/可持續性).

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項目4-12。股東提案

此外，在過去二十年中，我們發起了一些旨在實現包容性增長和氣候轉型的倡議，包括一百萬黑人女性以及氣候創新和發展基金，這是一個2500萬美元的基金，支持南亞和東南亞的可持續低碳經濟發展，並促進了約5億美元的私營部門和政府對氣候解決方案的投資，以幫助加快向淨零排放的過渡。然而，沒有一家公司能靠自己建立一個可持續的經濟。推進氣候轉型將需要深思熟慮的公共政策，在能源可負擔性和安全性與社會成果之間取得平衡。因此，我們認為採用這項建議是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎

我們致力於環境和社會風險的管理以與任何其他商業風險相同的謹慎和紀律，我們在做出業務選擇決策時，對客户和潛在客户的環境和社會實踐進行強有力的審查。

當我們確定潛在的重大環境或社會問題時，我們通過與客户合作制定適當的保障措施和可持續的做法來解決該問題。通過促進採用更可持續的做法，我們可以更好地服務於我們的社區、我們的客户以及他們所處的環境的長期利益，同時幫助確保我們公司的審慎風險管理。

我們會毫不猶豫地放棄任何任務如果這種生產性參與是不可行的，或者交易涉及潛在的重大環境影響、重大社會問題或與我們的政策和/或業務風險評估直接衝突的不可接受的風險。

例如，2022年，該公司審查了1700多筆交易的環境和社會風險。我們識別並管理了幾家潛在交易和投資組合公司的環境、健康和安全風險，在某些情況下，由於無法緩解或與我們的政策或承諾不符的高風險水平，我們決定放棄參與。

∎

除了我們的全公司審查程序外，我們為敏感行業的團隊提供針對特定行業的盡職調查指南和培訓更有效地評估新的商業機會。這包括當前環境和社會問題的背景以及該行業的敏感性，以及與公司討論的潛在盡職調查問題。

我們目前在關鍵行業有14個指導方針，包括石油天然氣、交通運輸、水和發電等。這些部門指南可在我們的網站上找到，作為我們環境政策框架的一部分，並根據新出現的最佳實踐、監管變化和與利益攸關方的接觸定期審查和更新。

∎

我們還制定了適用於我們所有業務的跨行業指導方針。這些指南幫助我們的團隊及時瞭解環境和社會問題，這些問題可能會影響我們的客户和他們所在的社區。例如，正如我們的環境政策大綱中進一步詳細説明的那樣：

土著人民：我們認識到，土著人民的特性和文化與他們生活的土地和他們賴以生存的自然資源密不可分。對於收益的使用可能對土著人民產生直接影響的交易，我們期望我們的客户證明符合國際金融公司關於土著人民的業績標準7的目標和要求，包括自由、事先和知情同意。

利益相關者參與和重新安置：對於可能對當地社區產生實質性影響的某些交易，我們希望我們的客户展示適當的利益相關者參與流程。在大規模重新安置的情況下，我們將密切評估利益相關者參與過程，並在適當情況下與公司合作，改進補償措施和/或社區參與等方面。

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項目4-12。股東提案

重要自然棲息地和聯合國教科文組織世界遺產：我們不會資助任何項目或啟動貸款，因為特定用途的收益會顯著改變或破壞關鍵的自然棲息地。我們還認識到文化和自然遺產的重要性，不會故意資助聯合國教科文組織規定的世界遺產中的採掘項目、商業性伐木或其他環境敏感項目。此外，我們不會為違反任何相關國際環境協議的項目提供資金，這些協議已在項目所在國的法律中頒佈，或在項目所在國具有法律效力。

∎

我們還實施並將繼續實施嚴格的流程，以幫助確保從2025年開始全面分析和審查信息，以符合歐盟企業可持續發展報告指令的新披露要求，該指令最終可能納入倡議者所要求的評估的各個方面。

有關我們的可持續發展努力的更多信息，請參閲聚焦可持續發展.

項目 8.關於披露清潔能源供應融資比例報告的股東提案

紐約市主計長，市政大樓，One Centre Street，One Floor North，New York 10007，代表紐約市僱員退休制度、紐約市教師退休制度和紐約市警察養老基金，每一個都是至少一年內公司普通股市值至少25,000美元的實益所有者，是以下股東提案的倡導者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持性聲明。

支持者的聲明

清潔能源供應融資比例

已解決

股東要求高盛公司(“高盛”)每年披露其在低碳能源供應領域相對於化石燃料能源供應領域的清潔能源供應融資比率(“比率”)，該比率定義為其通過股權和債務承銷進行的融資總額以及項目融資。這份以合理費用準備的、不包括機密信息的披露，應描述高盛的方法，包括它歸類為“低碳”或“化石燃料”的方法。

支持聲明

政府間氣候變化專門委員會(IPCC)建議，温室氣體排放量必須在2030年之前減半，並在2050年達到淨零排放。根據國際能源署(IEA)的説法，這需要迅速擺脱化石燃料，並在2030年之前將全球年度清潔能源投資增加兩倍。¹

銀行將自己的活動與自己的氣候目標相結合，就能更好地做好準備，管理與全球能源轉型相關的風險，包括法律、聲譽和金融風險。此外，它們還可以利用清潔能源領域的盈利機會，在快速變化的市場中將自己定位為領導者。據報道，自2022年以來，銀行從清潔能源項目的貸款和承銷費中賺取的收入超過了從石油、天然氣和煤炭公司獲得的收入。²

高盛已承諾將其融資活動與2050年的淨零路徑保持一致，並在2030年前在其融資、投資和諮詢活動中部署7500億美元，以幫助客户加速氣候轉型和推動包容性增長。³

儘管這些承諾可能看起來意義重大，但投資者需要更多信息來評估高盛對化石燃料的相對融資。自2016年以來，高盛對化石燃料的融資總額約為1430億美元，使其成為化石燃料最大的融資者之一。⁴

根據BloombergNEF最近的報告《為轉型融資：能源供應投資和銀行融資活動》(《BloombergNEF報告》)，⁵低碳能源供應擴大的速度將決定這一速度

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項目4-12。股東提案

化石燃料被逐步淘汰的速度。它綜合了七個最常提到的與1.5C掛鈎的路徑(IEA；綠化金融系統網絡；IPCC)，得出結論，要在2050年實現淨零排放，到2030年，這一比率必須至少達到4：1，到本世紀30年代，必須上升到6：1，此後必須達到10：1。

清潔能源與化石燃料的融資比例已成為評估清潔能源轉型融資進展情況的關鍵指標。國際能源署追蹤到了一個，⁶它們也得到了高盛參與的主要銀行氣候聯盟的認可，包括格拉斯哥淨零金融聯盟和淨零銀行聯盟，該聯盟建議，可比指標的報告要求可以包括…過渡時期的金融比率。⁷

在管理層的自由裁量下，我們建議高盛：

∎

設定與其淨零承諾一致的時限比率目標。

∎

在設定比率目標和定義“低碳”和“化石燃料”融資時，請參考BloombergNEF報告。

∎

努力建立標準化的全行業方法。

∎

如果在方法上是合理的，包括按其比率放貸。

我們敦促股東投票支持這項提議。

¹	Https://www.iea.org/reports/net-zero-by-2050

²	Https://www.bloomberg.com/news/artcles/2023-10-18/green-fees-overtake-fossil-fuels-for-second-straight-year

³	高盛關於我們2030年可持續金融承諾的最新情況；report.pdf(Goldmansachs.com)

⁴	Https://www.bankingonclimatechaos.org/#sector-panel

⁵	Https://assets.bbhub.io/professional/sites/24/BNEF-Bank-Financing-Report-Summary-2023.pdf

⁶	Https://www.iea.org/reports/world-energy-investment-2023/overview-and-key-findings

⁷	Https://www.unepfi.org/wordpress/wp-content/uploads/2022/10/NZBA-Transition-Finance-Guide.pdf

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

我們相信，作為一家金融機構，我們在氣候問題上所能做出的最大貢獻就是幫助我們的客户實現他們的可持續發展目標。為此，在過去二十年裏，我們作出了許多與我們在全球經濟中的作用相稱的承諾，以幫助應對氣候變化的影響，並加快向低碳經濟的過渡。

清潔能源融資被納入我們7500億美元的可持續融資、投資和諮詢活動的戰略目標。此外，我們預計，與氣候風險和氣候過渡有關的監管標準將繼續在不同司法管轄區之間演變，特別是在未來幾年，這將需要進一步考慮這些問題和各種新的披露。有鑑於此-包括我們將在今年晚些時候公佈“綠色資產比率”，以符合歐洲銀行管理局的新披露要求。-我們認為採用這項建議是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎

我們預計，與氣候風險和氣候過渡相關的監管標準將在不同司法管轄區之間繼續演變。例如，作為一家在歐洲聯盟(EU)擁有重要業務的受監管金融機構，我們將在明年披露大量與公司範圍內的可持續性和氣候相關的新數據。

從今年開始，我們必須披露綠色資產比率，這是歐洲監管機構建立的一個關鍵業績指標，用於衡量符合歐盟分類標準的資產負債表上敞口占總資產的比例。

我們還進行了並將繼續實施嚴格的程序，以幫助確保全面分析和審查信息，以符合從2025年開始根據歐盟企業可持續發展報告指令提出的新的披露要求，該指令最終可能納入與倡導者要求的“清潔能源與化石燃料融資比率”相關的指標。
但在監管出現重大發展之際，我們不能謹慎地承諾披露與我們的融資活動相關的新氣候指標。

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項目4-12。股東提案

∎

此外，我們已經設定了涵蓋相關部門(電力和能源)的融資組合碳強度目標，在這些部門，上述目標的實現在很大程度上取決於增加低碳技術的相對融資。
為正在開發這些項目和技術的客户提供支持。

∎

歸根結底，我們認為，計算和披露倡導者要求的“清潔能源與化石燃料的融資比率”-它的一個版本已經可以通過其他來源獲得，正如倡導者所指出的-將是有限度的長期
增量價值。支持者要求的比率在計算方法或其他方面可能與這些預期的監管發展不一致，這反過來可能會在投資者和其他利益相關者中造成混亂，並變得過於繁重和不必要的計算，如果我們被要求與新的監管披露一起公佈支持者要求的比率。

有關我們的可持續發展努力的更多信息，請參閲聚焦可持續發展.

項目 9.關於GSAM代理投票審查的股東提案

美國長老會通過肯塔基州路易斯維爾威瑟斯彭街40202號威瑟斯彭大街100號的美國長老會養老金委員會，以及共同申報人Portico Benefit Services，每個人在至少三年內實益擁有至少2,000美元的公司普通股市值，是以下股東提案的支持者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持聲明。

倡議者的聲明

高盛資產管理公司(GSAM)是一家受人尊敬的全球金融服務領導者，為客户提供多種投資選擇，涉及環境、社會和治理(ESG)主題。

GSAM明白氣候風險的重要性及其對公司和經濟的負面影響，但我們在氣候相關提案上的投票記錄大幅下降，使我們遠遠落後於許多其他投資公司。根據Share Action的2022年最佳68位經理人排行榜¹在252項股東提案的投票記錄中，GSAM在評估的68家資產管理公司中排名第59位，僅支持整體提案的35%，支持環境決議的比例僅為56%。2023年，GSAM對氣候和種族正義決議的投票進一步下降，例如，在65項氣候決議中，只有4項投了贊成票(根據Diligent提供的S和標準普爾500指數成份股公司的NPX文件)。

這一代理投票記錄似乎與GSAM在幾個投資計劃中的成員身份不一致：

∎

負責任投資原則是一個代表着超過120萬億美元資產的全球投資者網絡，它敦促投資者就ESG問題進行投票，並“優先解決系統性可持續發展問題”².

∎

氣候行動100+是一項投資者倡議，敦促世界上最大的温室氣體排放國根據《巴黎協定》減少排放，標誌着其成員的投票；高盛落後於同行，只投票支持20項標記提案中的3項³.

在投票時，GSAM主要着眼於為特定公司創造的短期風險。這種做法目光短淺，沒有認識到許多有形風險和與過渡有關的風險。

此外，似乎忽視了所有氣候風險的代理投票給該公司帶來了聲譽和商業風險，特別是在全球客户致力於ESG並擔心氣候變化的更廣泛經濟影響的情況下。

同樣，我們認為多樣性問題對公司和投資者具有實質性的重要性。多年來，高盛一直堅稱其對多元化的承諾。但是，關於多樣性和包容性問題的代理投票記錄並不反映GSAM對多樣性的聲明立場，這是另一個關於不一致的立場。

我們進一步認為，GSAM的受託責任是考慮氣候和多樣性風險對投資組合公司和投資組合的影響，並進行相應的投票。因此，我們請求進行這次特別審查。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

項目4-12。股東提案

已解決：股東要求董事會啟動對高盛資產管理公司2023年代理投票記錄和與多樣性和氣候變化相關的代理投票政策的審查，以合理的成本準備，省略專有信息。

支持聲明：支持者建議，審查應包括以下主題：

∎

該公司的政策和投票記錄與《巴黎協定》的目標、高盛參與的行業倡議以及它自己宣佈的政策的任何不一致。

∎

與其他主要投資公司和共同基金的投票記錄進行比較

∎

關於加強有關氣候問題的投票指導方針的建議。

¹	Https://shareaction.org/reports/voting-matters-2022.

²	Https://www.unpri.org/download?ac=13269

³	Https://www.climateaction100.org/approach/proxy-season/

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

高盛致力於可持續發展，包括氣候過渡和包容性增長，以及促進多樣性、公平和包容性，我們在整個企業範圍內有無數政策、做法和披露來支持這些承諾。然而，值得注意的是，這項提案試圖將我們董事會的責任與高盛資產管理公司(GSAM)代表其客户行使的單獨投票做法聯繫起來。如下文進一步討論的那樣，GSAM對其客户負有的受託責任與我們董事會對我們股東的受託責任是分開和不同的。我們認為，這項提議將董事會的監督責任與GSAM對其客户的受託義務混為一談。

GSAM是一家註冊投資顧問公司，對客户負有受託責任，這要求GSAM的行動符合客户的最佳利益。作為受託人，GSAM在其公開市場投資業務中，致力於在GSAM代表其客户管理的投資組合中促進和實施有效的管理。GSAM通過代理投票行使其股東權利，與公司管理層接觸，並參加各種會議和行業論壇，重點是為客户提升長期股東價值。GSAM在其網站(Www.gsam.com)關於其管理辦法，包括通過年度管理報告，其中載有關於GSAM代理投票政策和投票結果發展情況的信息。

因此，我們認為，採用這項建議妨礙了GSAM的受託責任，是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎

通過代理投票行使客户股東權利是GSAM向已授權GSAM代表其解決此類問題的諮詢客户提供的公共股票投資組合管理服務的重要組成部分。

GSAM根據適用法律負有受託責任並最終負責在符合其諮詢客户最佳利益的投資組合公司中投票。它可能與我們的股東擁有或不擁有相同的利益。

為協助GSAM履行公開上市股票的這項重要責任，GSAM制定了一項定製的全球代理投票政策(GSAM投票政策)，可在GSAM的網站(Www.gsam.com))。GSAM投票政策包括由GSAM的公共投資組合管理團隊和全球管理團隊制定的定製投票指南，這些指南體現了GSAM通常認為在投票時重要的立場和因素。

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項目4-12。股東提案

GSAM還成立了資產管理公開市場業務代理投票理事會(理事會)，以監督
GSAM的代理投票責任。理事會由全球管理團隊、公共股權投資團隊、部門管理、法律和合規部門的利益攸關方組成，負責每年將主要利益攸關方召集在一起，審查和建議GSAM投票政策的潛在變化，並在特別基礎上討論投票過程的任何潛在變化，並就年內可能出現的投票議題召開會議。

∎

GSAM認識到環境、社會和治理因素可能對投資業績產生影響，它在其網站上和通過提交給美國證券交易委員會的文件公開披露其管理方法，包括制定其投票政策和投票結果。

關於根據GSAM投票政策投票的公司代理人，GSAM每季度在其網站上公佈投票結果。

關於GSAM管理的美國註冊共同基金，GSAM還在提交給美國證券交易委員會的文件中及其網站上每年公佈投票結果。

GSAM在其網站上發佈了一份年度管理報告，概述了全球管理團隊的努力，
它側重於代理投票和積極的、基於結果的參與倡議，以促進最佳做法和推動積極的變革。

GSAM可以為客户提供特定於投資組合的代理投票和每季度、每半年或
如有要求，可按年提供。GSAM有能力自動化和定製這些報告，並歡迎有機會根據客户的需要與其討論這些報告的內容和頻率。

在某些情況下，客户還能夠進行自己的投票或制定特定於以下內容的定製投票策略
他們的投資需求或目標。

∎

由於GSAM對其客户負有受託責任，我們認為GSAM最適合確定其投票代理的方式，並且繼續遵守其披露的投票和投資政策最符合其諮詢客户的利益，因此也是我們的股東的利益。

項目 10.關於氣候變化財務報表假設報告的股東提案

國家公共政策研究中心，2005年，馬薩諸塞州大道。NW，Suite700，華盛頓特區20036，至少三年內實益擁有該公司普通股市值至少2,000美元的公司，是以下股東提案的倡導者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持性聲明。

倡議者的陳述

財務報表假設與氣候變化

鑑於：許多政策制定者、投資者和公司在目標上達成了一致，包括需要將全球氣温上升控制在1.5攝氏度以內，並在2050年前實現全球温室氣體(GHG)淨零排放。

國際能源署(IEA)的2050年淨零排放路線圖(NZE)為實現温室氣體淨零排放提供了一條規範性的、非科學的能源部門道路。國際能源署敦促不要為了實現淨零而投資於新的化石供應項目：“作為總能源供應的一部分，[化石燃料]從2020年的80%下降到2050年的略高於20%。¹

根據這些假設，該公司的目標是到2030年在其運營和供應鏈中實現淨零碳排放，²並宣佈將“將7,500億美元的融資、投資和諮詢活動集中在9個領域，重點放在這兩個優先領域…“³截至2021年3月，該公司已達到“1560億美元[它的]總計930億美元，其中包括930億美元用於氣候轉型。⁴該公司還明確表示其對《巴黎協定》的承諾，並已[邊][它的]到2050年，融資活動的淨收益為零。

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項目4-12。股東提案

這些投資決定假定標準化的IEA NZE是可能的，並基於真實的假設，但目前尚不清楚，如果NZE被證明是不可靠的，高盛做了什麼分析來保護公司資產。

能源政策研究基金會(EPRF)2023年的一項研究發現，淨零倡導者誤解了IEA對新石油和天然氣投資的立場，IEA對NZE的政府政策、能源和碳價格、行為變化、經濟增長和技術成熟度做出了可疑的假設和里程碑。⁵

EPRF的研究發現，“石油和天然氣在現代文明中發揮着不可替代的作用，這是低碳替代品無法複製的。試圖用劣質、低效的能源取代它們，將產生巨大的微觀和宏觀經濟後果，併產生深遠的地緣政治影響。⁶

NZE的倡導者將化石燃料視為擱淺資產，但沒有考慮到真正的擱淺資產是否可能是基於錯誤假設花在昂貴的可再生能源選項上的資產。如果EPRF的研究被證明是真的，我們公司將失去其可再生能源投資，以及恢復使用可靠能源的成本。此外，大多數國家似乎不會真的宣佈可靠和負擔得起的能源為非法，這進一步讓當前的淨零擱淺資產理論變得毫無意義。⁷

已解決：股東要求公司董事會尋求一份經審計的報告，評估應用能源政策研究基金會和類似研究的結果將如何影響假設、成本、

其財務報表所依據的估計和估值，包括與長期商品和碳價格、剩餘資產壽命、未來資產報廢債務、資本支出和減值有關的估計和估值。

審計委員會應以合理的費用獲得並確保在2025年2月之前發表報告，並省略專有信息。

¹	Https://iea.blob.core.windows.net/assets/deebef5d-0c34-4539-9d0c-10b13d840027/NetZeroby2050-ARoadmapfortheGlobalEnergySector_CORR/pdf

²	Https://www.goldmansachs.com/our-commitments/sustainability/sustainable-finance/our-operational-impact/

³	Https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2021/announcement-04-mar-2021.html

⁴	Https://www.goldmansachs.com/media-relations/press-releases/2021/announcement-04-mar-2021.html

⁵	Https://assets.realclear.com/files/2023/06/2205_a_critical_assessment_of_the_ieas_net_zero_scenario_esg_and_the_cessation_of_investment_in_new_油氣田.pdf

⁶	Https://assets.realclear.com/files/2023/06/2205_a_critical_assessment_of_the_ieas_net_zero_scenario_esg_and_the_cessation_of_investment_in_new_油氣田.pdf

⁷	Https://www.reuters.com/sustainability/resistance-green-policies-around-europe-2023-08-10/；https://edition.cnn.com/2023/07/19/china/****-carbon-climate-kerry-intl-hnk/index.html

Https://energy.economictimes.indiatimes.com/news/renewable/indias-ambitious-2070-zero-emission-target-needs-10-trillion-investment/96512902；

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

我們致力於為我們的客户提供氣候轉型戰略支持。我們早就認識到全球氣候轉型的規模和複雜性，我們對影響我們氣候相關報告的挑戰--例如數據方面的挑戰--一直是透明的。為此，我們還制定了應對氣候變化對我們的企業和運營構成的風險的戰略框架，下文和我們的2023年TCFD報告將進一步討論這一框架。

因此，鑑於我們目前的披露和以客户為中心的管理氣候相關風險和機會的方法，我們認為採用這項建議是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎

與氣候有關的風險和考慮是我們廣泛的風險監督和治理結構的一部分，包括我們的董事會、高級管理層和其他業務和職能羣體。我們專注於管理我們業務範圍廣泛的金融和非金融風險，包括與氣候相關的風險。

∎

我們已經制定了應對氣候變化給我們的企業和運營帶來的風險的戰略框架。這些風險被納入我們的全公司風險分類，該分類承認與氣候有關的風險可能通過其他風險類別出現(例如，信用和市場風險、流動性和融資風險以及操作風險)。

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項目4-12。股東提案

我們將氣候風險歸類為身體風險和過渡風險。實物風險是資產價值可能因氣候變化而變化的風險，而過渡風險是資產價值可能因氣候政策變化或基礎經濟在脱碳過程中發生變化而發生變化的風險。我們開發了評估風險的方法，這些方法是量化氣候風險並將其納入整個公司相關風險管理流程的基本要素。

此外，我們研究各種與氣候變化相關的情景進一步為我們的風險管理流程提供信息，並支持我們客户的氣候相關目標。

∎

雖然我們的公司專注於管理與氣候相關的風險，但我們也致力於捕捉與氣候相關的機會。我們對待這些機會的方法與其他商業機會類似，需要經過類似的業務選擇、盡職調查和風險回報分析，與我們可持續金融戰略的基礎槓桿保持一致，包括我們與客户的合作以及我們如何管理我們的公司。

與客户合作：我們的可持續發展戰略的核心是如何幫助我們的客户實現他們的可持續發展目標。我們已經發展並繼續完善我們的全公司高盛一號這種商業模式充分利用了我們的特許經營權的深度和廣度，目標是為我們的客户帶來最好的高盛和我們的可持續金融能力。

管理我們的公司：我們促進包容性的勞動力，為我們的員工提供他們為我們的客户服務所需的工具、資源和支持。我們的員工積極保護我們公司的價值，注意管理我們自己的全球足跡。通過延長我們的承諾和照顧我們的供應鏈，我們努力通過行動來領導，以促進長期可持續的業務成果。

有關我們的可持續發展努力的更多信息，請參閲聚焦可持續發展。

項目 11.關於薪酬公平報告的股東提案

仁慈羅馬，紐格朗德社會投資公司，安妮女王大道111號。華盛頓98109西雅圖第500號N，與共同申報人埃裏克·約翰遜和艾米麗·約翰遜以及羅伯特·H·費格斯基金會和伊麗莎白·費格斯基金會是以下股東提案的支持者，他們都是至少三年內公司普通股市值至少2,000美元的實益所有者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持聲明。

倡議者的陳述

已解決：股東要求高盛股份有限公司(以下簡稱“公司”、“高盛”或“高盛”)每年報告全球種族和性別之間未經調整的中位數和調整後的薪酬差距，幷包括相關的政策、聲譽、競爭和運營風險，包括與招聘和留住不同關鍵人才相關的風險。報告應以合理的成本編寫，並省略專有信息、訴訟策略和法律合規信息。

理想情況下，年度報告應酌情合併按國家分列的基薪、獎金和股權薪酬，並進一步區分性別和種族/少數羣體/族裔羣體。

種族/性別薪酬差距是指非少數羣體和少數羣體/男性和女性收入中位數之間的差異，以非少數羣體/男性收入的百分比表示。

S支持 S破爛不堪

近年來，高盛因性別薪酬歧視而面臨大量審查，最終在2023年5月達成了2.15億美元的集體訴訟和解。¹持續存在的薪酬不平等--在高盛的種族和性別中都存在--給公司帶來了巨大的風險。例如，黑人工人的年收入中位數僅佔白人工資的77%，而全職女性的收入中位數僅為男性的84%。考慮到種族因素，黑人女性的收入為76%，而拉美裔女性的收入僅為63%。²

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項目4-12。股東提案

按照目前的發展軌跡，白人女性要到2059年才能實現薪酬平等，也就是30年後；黑人女性要到2130年才能達到，也就是一個世紀以後；拉丁裔女性要到2224年才能達到，也就是整整兩個世紀以後。³

花旗集團據估計，如果少數族裔和性別的工資差距在20年前被消除，它將為國民收入增加12萬億美元。

研究將領導層和管理層薪酬公平的多樣性與卓越的股票表現以及更高的股本回報率聯繫起來。⁴

在就業機會和薪酬方面，婦女和少數羣體顯然面臨結構性偏見。在高盛，代表不足的少數族裔佔員工總數的47.0%，但在高管中只佔26.7%。女性佔勞動力的42.9%，但只佔高管的25.1%。

最佳做法薪酬權益報告包括兩部分：

統計學調整後差距--評估少數羣體和非少數羣體(包括男性和女性)擔任類似角色是否獲得同等報酬。

未調整薪酬差距中位數—評估高薪職位的平等機會。

目前，高盛報告説，調整後也不是未調整數量上的薪酬差距。相比之下，美國前100強企業中約有50%的企業報告説，調整後差距，越來越多的人還披露未調整差距。⁵

種族和性別未調整工資中位數差距被接受為這個衡量薪酬不平等的有效方法，美國人口普查局，勞工部經合組織和國際勞工組織.聯合王國和愛爾蘭在法律上要求披露兩性工資差距中位數。⁶

T因此，:因為性別和股權薪酬差距本質上是不公平的，因為它們已被證明損害了公司業績，而且因為差距仍然是困擾高盛的一個嚴重問題，請投選這份常識性的報告提案。

~ ~ ~

¹	Https://www.nytimes.com/2023/05/09/business/dealbook/goldman-sachs-discrimination-lawsuit.html

²	Https://www.census.gov/data/tables/time-series/demo/income-poverty/cps-pinc/pinc-05.html—par_textimage_24

³	Https://static1.squarespace.com/static/5bc65db67d0c9102cca54b74/t/622f4567fae4ea772ae60492/1647265128087/Racial+Gender+Pay+Scoreca RD+2022+-+Arjua+Capital.pdf

⁴

同上。

⁵	Https://diversiq.com/which-sp-500-companies-disclose-gender-pay-equity-data/

⁶	Https://static1.squarespace.com/static/5bc65db67d0c9102cca54b74/t/622f4567fae4ea772ae60492/1647265128087/Racial+Gender+Pay+Scoreca RD+2022+-+Arjua+Capital.pdf

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

我們贊同支持者對薪酬公平的關注。我們認識到，某些利益相關者希望公佈更多有關薪酬的數據--我們已經承諾提供更多信息。我們認為，對於我們的公司和許多公司來説，根本的根本問題是女性和不同專業人士在資歷和資歷方面的代表性。我們仍然致力於公平和公平地補償我們的員工，促進性別和種族/民族的多樣性，並將其納入我們的領導層和更廣泛的勞動力隊伍。為此，我們在招聘、晉升和薪酬實踐方面制定了政策和程序，以支持這些承諾。這包括確保薪酬決定受到多層次的審查。

我們還高度專注於向我們的投資者和其他利益相關者提供透明度和問責制。例如，我們繼續定期報告公司在實現我們理想的多元化目標方面的進展情況，以及我們的年度EEO-1人口統計數據。此外，關於我們2023年年會的承諾，我們已經在我們的網站上發佈了關於我們的性別和種族薪酬差距的信息Www.gs.com/corpgov.

在考慮到我們現有的政策和程序以及發佈薪酬公平性聲明後，我們認為採用這項建議是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

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項目4-12。股東提案

∎

我們的薪酬政策和程序旨在補償員工，而不考慮性別、種族、民族或其他受保護的類別。該公司的慣例是，在最終確定員工薪酬之前，每年審查一次。更具體地説，我們的法律和人力資源職能部門進行強有力的薪酬分析，其目的是幫助確保公司繼續向類似工作的員工支付可比薪酬。

∎

我們認為，按照提案的要求，在未經調整的基礎上報告工資中位數差距並不能提供信息。
這是準確或有用的，因為它沒有考慮員工的角色、任期、地點或影響等因素。在評估僱員是否獲得類似工作的同等補償時，除其他因素外，這些因素是必要的。

∎

作為我們繼續致力於提高透明度和問責制的一部分，我們已經在我們的網站上發佈了關於我們的性別和種族薪酬差距的更多信息Www.gs.com/corpgov.

∎

這份薪酬公平聲明是該公司提高員工透明度和問責制的下一步。

自2021年以來，我們每年都會發表我們的人力策略報告(可於Www.gs.com)，它提供了我們在與人相關的目標方面的進展情況的具體指標，包括擴大EEO-1披露範圍和我們渴望的多樣性目標的進展情況。未來，我們將繼續在我們的人員戰略報告或類似出版物中發佈有關我們的性別和種族薪酬差距的信息.

有關我們的薪酬理念的更多信息，請參見賠償事宜。有關我們的種族和性別平等倡議的更多信息，請參閲Www.gs.com/racialEquity和Www.gs.com/When女性領袖.

項目 12.關於董事選舉辭職附例的股東提案

紐約市木匠養老基金位於紐約哈德遜街395號9樓，New York 10014，是該公司普通股至少一年市值至少25,000美元的實益所有者，是以下股東提案的倡導者。倡議者已通知我們，一名代表將在我們的年度會議上介紹該提案和相關的支持性聲明。

倡議者的陳述

《董事選舉辭職附例》提案：

已解決：高盛股份有限公司(“公司”)的股東特此請求董事會採取必要行動，通過“董事選舉辭職章程”，要求每位董事被提名人向公司提交一份不可撤銷的有條件辭職，以使在董事在無競爭選舉中未能獲得所需股東多數票支持的情況下生效。擬議的辭職附例須規定董事會在沒有找到令人信服的理由或不接受辭職的理由的情況下，須接受呈交的辭呈。此外，如果董事會不接受遞交的辭呈，而董事仍是“留任”董事，辭職附例應規定，如果“留任”的董事未能在下一屆年度董事選舉中連任，董事新遞交的辭呈將在選舉投票認證後30天自動生效。董事會應以表格形式報告其接受或拒絕提交的辭呈的理由8-K向美國證券交易委員會提交的文件。

支持聲明：該提案要求董事會制定董事辭職附例，以加強董事的問責。公司已在其章程中確立了在無競爭對手的董事選舉中使用的多數票標準，即被提名人的數量等於董事會空缺席位的數量。根據適用的州公司法，董事的任期將延長至其繼任者當選並獲得資格，或其辭職或被免職為止。因此，在任的董事如果未能在多數票標準下獲得當選所需的票數，將繼續擔任董事的“留任”角色，直到下次股東大會召開。目前，公司管治政策針對未能連任的現任董事的持續地位，要求該董事提交辭呈供董事會審議。

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項目4-12。股東提案

新的董事辭職細則將為處理董事辭職事宜設定比公司辭職治理政策中包含的更嚴格的審查標準。《辭職細則》將要求複審董事闡明一項或多項令人信服的理由，説明為何不接受遞交的辭呈，並允許未經選舉產生的董事繼續擔任董事的“留任”人選。重要的是，如果一位董事的辭職不被接受，並且他或她繼續作為“留任”董事，但再次未能在下一屆年度股東大會上當選，該董事新提交的辭職將在選舉投票認證後30天自動生效。雖然向董事會提供了接受或不接受未能獲得多數票支持的現任董事最初辭職的自由，但修訂後的章程將確立股東投票為最終決定，當繼續留任的董事不能連任時。該提案加強了董事的辭職程序，將確立股東在董事選舉中的投票權，使其成為一項更重要的治理權。

董事酌情建議

我們的董事會一致建議投票反對股東的提議。

我們的董事非常認真地履行他們的受託義務，以我們公司和我們股東的最佳利益行事。董事問責是其中的一個關鍵因素。重要的是我們的章程中已經有了無競爭選舉的多數票標準，其中包括董事辭職政策.

因此，考慮到我們目前的章程、我們穩健的董事提名程序和公司治理最佳實踐，以及我們的股東迄今尚未對我們的董事辭職政策表示任何重大擔憂的事實，我們認為採用這一提議是不必要的，也不符合我們公司或我們股東的最佳利益。

∎

根據我們現有的附例，一個沒有得到多數人支持的董事必須立即向董事會遞交辭呈。董事會(不包括受影響的董事)將通過由獨立董事組成的治理委員會管理的程序，迅速決定是否接受辭職。我們的附例規定衝浪板必須接受辭職，除非是重要原因董事留在董事會的存在。此外，如果董事會決定拒絕董事遞交的辭呈、這一決定和董事會的理由必須在提交給美國證券交易委員會的8-K表格中披露。

∎

我們的治理結構建立了強有力的股東權利保護，並倡導董事問責。例如，除了我們的多數投票章程，我們還有所有董事的年度選舉，沒有毒丸，股東召開特別會議的權利，股東代理訪問的權利，我們的治理文件中沒有絕對多數票的要求，承諾獨立的董事會領導，個人董事評估和穩健的連任程序。

∎

因此，我們不相信以提案中規定的不必要的方式修改我們的章程將為我們的股東提供任何額外的價值。

有關我們董事會的更多信息，包括我們的董事提名流程，請參見公司治理.

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某些關係和相關交易

根據我們獨立董事的建議，我們的董事會制定了各種政策，為審查涉及我們董事和高管的某些關係和交易提供指導。

關聯人交易政策

我們的董事會有一項書面的關聯人交易政策，關於審查和批准我們與“關聯人”(董事、高管、董事的直系親屬或高管，或已知的5%股東)之間的交易。

根據這項政策，相關人士擁有、可能擁有或可能被視為擁有直接或間接重大利益的超過120,000美元的交易，將提交指定的審查員(治理、審計和風險委員會主席)或我們的全面治理委員會(視情況而定)進行審查和批准。某些交易，包括僱傭關係、普通課程銀行、經紀、投資、貸款和其他服務、支付某些監管備案費用和某些其他普通課程非優惠交易，已被治理委員會確定為預先批准的交易，因此根據政策不需要具體審查和批准(儘管這些交易必須向我們的治理委員會報告，如果認為合適，仍可提交審查和批准)。

在審查和確定是否批准關聯人交易時，除其他因素外，還會考慮以下因素：

∎

交易是否符合我們和我們股東的利益；

∎

這筆交易是否會損害獨立的董事的獨立性；

∎

交易是否存在利益衝突，考慮到交易的規模、董事或高管的財務狀況、董事或高管在交易中的利益性質、交易正在進行的性質以及任何其他相關因素；

∎

交易對我們是否公平合理，交易條款是否與適用於可比第三方的條款基本相同；

∎

交易的商業理由；

∎

任何聲譽問題；以及

∎

交易是否重大，考慮到交易對我們投資者的重要性。

在下列情況下報告的所有交易和關係-某些關係和交易根據關聯人交易政策的機制，我們被確定為符合我們公司和我們股東的最佳利益。

除了我們對董事獨立性和關聯人交易的政策外，我們還維持關於董事與金融公司(如私募股權公司或對衝基金)的外部參與的政策。根據這一政策，在決定是否批准非僱員董事目前或擬議與金融公司建立任何關係時，董事會將考慮所存在的法律、聲譽、運營和業務問題，以及任何限制、程序或其他步驟的性質、可行性和範圍，這些限制、程序或步驟對於改善任何已知或潛在的未來衝突或其他問題是必要的或適當的。

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某些關係和相關交易

某些關係和交易

經紀和銀行服務

我們的一些董事和高管(以及與他們有關聯的個人或實體)在我們的經紀-交易商關聯公司擁有經紀和/或全權委託賬户，並可能使用GS銀行提供的其他普通課程銀行或貸款產品(如信用卡)。某些與董事有關聯的家族理財室實體可不時投資於高盛及其關聯公司發行的證書或其他衍生品或結構性產品，其條款和條件與其他處境相似的客户基本相同。GS銀行在正常業務過程中向我們的某些董事和高管(以及與他們有關聯的個人或實體)提供的不超過正常收款風險且不存在其他不利特徵的信貸擴展，已經並可能以與當時與本公司無關人士進行可比交易時的基本相同的條款(包括利率和抵押品)進行，並在每種情況下都符合相關法律法規。

公司管理的基金和其他投資

我們設立了私人投資基金(員工基金)，允許我們的員工(在某些情況下，退休員工)通過投資於或與我們為獨立投資者和/或公司管理或贊助的基金和投資一起參與我們的私募股權、對衝基金和其他類似活動。我們相信，進行此類投資的機會有助於促進整個公司的團隊合作和合作，並與公司發展替代業務的戰略保持一致。僱員基金的投資決定是由作為此類基金受託人的投資團隊或委員會做出的，任何高管都不是此類投資團隊或委員會的成員。

員工基金通常保持多元化的投資組合，這些投資機會不會影響我們薪酬計劃下高管的激勵。我們的許多員工、他們的配偶、相關的慈善基金會或他們擁有或控制的實體都投資了這些員工基金。在某些情況下，我們對我們的私營部門經理(包括我們的高管)的參與是有限的，或對參與的金額進行了限制，在某些情況下，參與可能僅限於根據適用法律有資格投資的個人。

某些員工基金向適用投資者提供我們為獨立投資者管理基金而獲得的優先購買權(優先購買權)；適用投資者可能有資格獲得的優先購買權水平可能根據某些標準而有所不同。員工基金通常不要求我們的現任或退休PMD以及其他現任或退休員工支付管理費，也不會從基金分配中扣除覆蓋。同樣，我們的私營部門經理、退休的私營部門經理和/或其他現有員工也可以免費或減收費用進行某些其他投資。

2023年期間，從員工資金中向2023年執行幹事(或與其有關聯的個人或實體)支付的超過12萬美元的分配和贖回，包括利潤和其他收入以及初始投資金額的回報(不包括下文討論的優先事項)，總計約為：約翰·所羅門先生-650萬美元；約翰·沃爾德龍先生-170萬美元；約翰·科爾曼先生-190萬美元；約翰·魯姆勒女士-300,000美元；約翰·伯林斯基先生-351,000美元；約翰·F·W·羅傑斯(執行副總裁總裁)-230萬美元；以及布萊恩·李(首席風險官)-60萬美元。

2023年期間分發給我們2023年執行幹事(或與其有關聯的個人或實體)的優先事項總額約為：羅伯特·所羅門先生-332,000美元；李·沃爾德龍先生-209,000美元；李·科爾曼先生-42,000美元；盧姆勒女士-60,000美元；約翰·伯林斯基先生-30,000美元；羅傑斯先生-175,000美元；埃裏卡·萊斯利(2023年期間的首席行政官)-50,000美元；李先生-86,000美元；和希拉·弗雷德曼(首席會計官)-31,000美元。

此外，在適用法律的約束下，我們的某些董事和高管可不時將他們的個人資金投資於我們設立並由我們管理或贊助的其他基金或投資項目。除上文所述外，該等其他投資的條款及條件與該等基金的其他處境相若的投資者或既非董事亦非僱員的投資大致相同。在其中的某些方面

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某些關係和相關交易

基金，包括某些員工基金，我們的董事和高管可能總共擁有這些基金10%以上的權益。

高盛的附屬公司通常承擔員工基金的管理費用和管理費用，並可能向員工基金免費提供某些其他服務。

與董事和高管附屬實體的交易

我們非常認真地對待任何實際或預期的利益衝突，並嚴格評估所有可能涉及董事或高管或與其有關聯的實體的潛在交易和關係。

米塔爾先生是安賽樂米塔爾公司的執行主席兼前首席執行官，並(直接和間接)實益擁有安賽樂米塔爾約40%的已發行普通股。高盛向安賽樂米塔爾及其附屬公司提供普通課程金融諮詢、貸款、投資銀行、交易(例如不時充當衍生品交易對手)和其他金融服務，包括如下所述。

高盛參與了安賽樂米塔爾55億美元的五年期循環信貸安排。根據這項55億美元的貸款安排，高盛同意以SOFR+720個基點的利率向安賽樂米塔爾提供至多1.7億美元的貸款(利率可能會根據安賽樂米塔爾的信用評級而有所不同)。根據這一安排，高盛目前沒有未償還的貸款。

高盛還參與了為一家實體提供的2.125億美元信貸安排，安賽樂米塔爾持有該實體約25%的股份。根據這項安排，高盛已同意以SOFR+450個基點的利率(利率可能根據信貸利差調整而變化)提供至多約2250萬美元的貸款。這項信貸安排目前已部分提取，導致高盛在這項安排下的未償還貸款約為1,940萬美元。此外，從2023年3月至2024年2月，高盛擔任與安賽樂米塔爾在交易所剝離其持有的一家實體的股份約2.9億美元有關的無風險本金，而安賽樂米塔爾是該實體的少數股東。

這些交易中的每一項都是在保持距離的基礎上進行的，所有這些服務都是在保持距離的基礎上提供的。

奧甘萊西先生是Global Infrastructure Partners LLC(及其附屬公司GIP)的董事長兼首席執行官。關於他在GIP的角色，奧貢萊西先生有權獲得參與以下交易的基金總利潤的不到5%，他還在這些基金中擁有不到每個此類基金0.02%的直接或間接權益。

2023年5月，高盛(Goldman Sachs)擔任一家公司約3億美元公開普通股發行的承銷商，GIP管理的一隻基金是該公司的出售股東。該基金獲得了此次發行收益的約1.45億美元。此外，2023年8月，高盛以出售股東的身份，在美國證券交易委員會註冊的交易中，從GIP管理的基金中購買了約2.88億美元的該公司股票，用於轉售。高盛與該公司的關係早於GIP對該公司的投資。2024年3月，高盛還擔任貝萊德公司約30億美元公開發行債券的承銷商，此次發行所得資金旨在為貝萊德收購吉普的一部分提供資金。

這些交易中的每一項都是在保持距離的基礎上進行的，所有這些服務都是在保持距離的基礎上提供的。

2023年，高盛繼續與羅傑斯先生的配偶擔任首席執行官和管理合夥人的公司保持諮詢關係；服務協議規定每年收取約100萬美元的費用，用於提供建議和見解，以支持公司在中國的業務戰略。這一諮詢關係是在公平的基礎上訂立的。

5%的股東

有關涉及高盛（Goldman Sachs）和貝萊德（BlackRock，Inc.）的交易的信息，道富街公司或先鋒集團，見腳註（a）、（b）和（c）受益所有權—受益所有權超過5%。

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實益所有權

董事和行政人員的實益擁有權

下表包含截至2024年2月26日，關於每位董事、被提名人和NEO以及截至該日期所有董事、被提名人、NEO和其他執行官作為一個羣體對普通股的實益所有權的某些信息。下表不僅包含我們普通股的所有權信息，還包括在適用的情況下歸屬受限制股份單位的所有權信息。它不包括PSU、未歸屬RSU或SVC獎勵。



名字		普通股數量受益人擁有的股票^(A)(B)

大衞.所羅門^(c)		141,752

約翰·沃爾德倫^(c)		94,927

丹尼斯·科爾曼^(c)		47,754

Kathryn ruemmler^(c)		6,501

菲利普·伯林斯基^(c)		27,884

米歇爾·伯恩斯		26,397

馬克·弗萊厄蒂		17,361

金伯利·哈里斯		2,600

凱文·約翰遜		1,590

艾倫·庫爾曼		13,057

拉克希米·米塔爾		52,922

託馬斯·蒙塔格^(c)		207,179

阿德巴約·奧甘萊西		29,883

彼得·奧本海默		25,114

Jan Tighe		7,161

傑西卡·烏爾		2,738

David·****亞^(c)		974,109

所有董事、被提名人、近地天體和其他執行幹事為一組(20人)^(d)		1,855,956

(a)	就本表格和下表中超過5%的實益所有人而言，“受益所有權”是根據《交易法》第13d-3條規則確定的，根據該規則，一個人或一羣人被視為擁有該人有權在確定之日起60天內獲得的任何普通股的“實益所有權”。鑑於既有RSU的性質，我們也將普通股相關既有RSU的股份計入本表。就計算上述人士或人士所持普通股已發行股份百分比而言，該人士或該等人士有權在60天內收購的任何股份(以及相關既得股份單位的普通股股份)均被視為已發行股份，但就計算任何其他人士的所有權百分比而言，並不被視為已發行股份。

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實益所有權

包括在上表中的普通股基礎既得RSU的份額如下：



名字	RSU

大衞.所羅門^(c)		0

約翰·沃爾德倫^(c)		0

丹尼斯·科爾曼^(c)		14,069

Kathryn ruemmler^(c)		0

菲利普·伯林斯基^(c)		2,481

米歇爾·伯恩斯		26,397

馬克·弗萊厄蒂		16,346

金伯利·哈里斯		2,600

凱文·約翰遜		1,590

艾倫·庫爾曼		13,057

拉克希米·米塔爾		37,922

託馬斯·蒙塔格^(c)		463

阿德巴約·奧甘萊西		27,883

彼得·奧本海默		23,114

Jan Tighe		7,161

傑西卡·烏爾		2,738

David·****亞^(c)		21,705

所有董事、被提名人、近地天體和其他執行幹事為一組(20人)^(d)		197,526

(b)	除下文腳註(C)和(D)所述外，我們的所有董事、被提名人、近地天體和其他高管對他們實益擁有的所有普通股股份擁有唯一投票權和唯一處置權。截至2024年2月26日，沒有任何個人董事、被提名人、NEO或其他高管實益擁有的已發行普通股超過1%。截至2024年2月26日，該集團由所有董事、被提名人、近地天體和其他高管組成，實益擁有普通股流通股約0.57%(截至該日期不包括既有RSU的0.51%)。

(c)	不包括受我們的股東協議約束的、由我們的股東協議的其他各方擁有的任何普通股。截至2024年2月26日，所羅門先生和華德龍先生都是我們股東協議的一方和我們股東委員會的成員；然而，除了上文為每個NEO單獨指定的以外，各自都放棄了普通股的實益所有權，但受我們的股東協議的約束。有關我們的股東協議的討論，請參閲常見問題-參與某些高盛合夥人薪酬計劃的股東對投票有何影響？

包括由我們的近地天體間接實益擁有的普通股，這些股份是通過近地天體的某些遺產規劃工具間接擁有的，這些近地天體的投票權和處置權是通過家庭信託(該信託的唯一受益人是我們近地天體的直系親屬)，以及通過我們的近地天體受託人的私人慈善基金會間接擁有的，具體情況如下：所羅門先生-17 242股、科爾曼先生-4 118股和柏林斯基先生-6 995股；同樣，關於****亞先生-323,979股和蒙塔格先生-55,466股。每名NEO或Viniar先生和Montag先生(視情況而定)分享對這些股份的投票權和處置權，並放棄對家族信託和私人慈善基金會持有的股份的實益所有權。

(d)	包括這些個人通過某些分享投票權和處置權的遺產規劃工具間接實益擁有的普通股總計123,186股，由家族信託實益擁有的普通股總計210,062股，其中唯一受益人是這些個人的直系親屬的家族信託，以及由私人慈善基金會實益擁有的普通股總計142,300股，其中某些個人是這些信託的受託人。這些個人對這些股份享有投票權和處分權，並放棄對家族信託基金和私人慈善基金會持有的股份的實益所有權。

每位現任行政人員均為股東協議的一方，並放棄持有股東協議其他方擁有的受股東協議約束的普通股股份的實益所有權。

看見薪酬事宜—薪酬討論與分析—其他薪酬政策與慣例以討論我們的高管持股準則和保留要求。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

101

實益所有權

5%以上的受益人

根據根據《交易法》第13（d）條和第13（g）條提交的文件，截至2024年2月26日，我們所知的唯一擁有5%以上普通股的人如下：



實益擁有人姓名及地址	股份數目普通股受益人擁有（#）	百分比類別（%）

貝萊德公司哈德遜庭院50號 New York，NY 10001	23,010,145^(a)	7.09

State Street Corporation 道富金融中心 1國會街1號套房波士頓，馬薩諸塞州02114	19,616,360^(b)	6.04

先鋒隊 100先鋒大道。賓夕法尼亞州馬爾文，19355	28,546,582^(c)	8.80

(a)

本信息源自2013年2月5日向美國證券交易委員會提交的附表13G、2014年2月4日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案1、2015年2月9日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案2、2016年2月10日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案3、2017年1月24日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案4、2018年1月25日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案5、2019年2月4日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案6、2020年2月5日向美國證券交易委員會備案的修正案7,2021年1月29日向美國證券交易委員會備案的修正案8,2022年2月1日向美國證券交易委員會備案的修正案9,2023年2月7日向美國證券交易委員會備案的修正案10，以及貝萊德公司和某些子公司於2024年1月26日向美國證券交易委員會備案的修正案11。我們及其聯營公司與貝萊德及其聯營公司、相關實體和客户從事普通課程交易、經紀、資產管理或其他交易或安排，並向其提供普通課程投資銀行、貸款或其他金融服務。這些交易是在保持距離的基礎上進行談判的，幷包含慣常的條款和條件。貝萊德公司的關聯公司是我們401(K)計劃下的某些投資選項和某些GS養老金計劃資產的投資經理。貝萊德關聯公司的參與與貝萊德的普通股持股無關。此外，他們的費用是通過公平談判產生的，我們相信他們的費用在金額上是合理的，並反映了市場條款和條件。

(b)

這些信息源自道富集團及其某些子公司於2021年2月12日向美國證券交易委員會提交的附表13G、2022年2月14日向美國證券交易委員會提交的此類申請的第291號修正案、2023年2月6日向美國證券交易委員會提交的此類申請的第292號修正案以及道富集團及其某些子公司於2024年1月30日向美國證券交易委員會提交的此類申請的第293號修正案。道富銀行及其聯營公司為道富銀行及其聯營公司、相關實體及客户提供普通課程的財務諮詢、貸款、投資銀行及其他金融服務，並從事普通課程的交易、經紀、資產管理(包括但不限於道富銀行作為基金管理人、託管人或出借人的角色)或與道富銀行及其聯屬公司、相關實體及客户的其他交易或安排。這些交易是在保持距離的基礎上進行談判的，幷包含慣常的條款和條件。道富環球顧問是我們401(K)計劃下某些投資選擇的投資經理。道富環球顧問公司的參與與道富銀行的普通股所有權無關。他們的費用是通過公平談判產生的，我們相信他們的費用在數額上是合理的，並反映了市場條款和條件。

(c)

本信息源自2016年2月10日向美國證券交易委員會提交的附表13G、2017年2月13日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案1、2018年2月9日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案2、2019年2月11日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案3、2020年2月12日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案4、2021年2月10日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案5、2022年2月9日向美國證券交易委員會提交的此類申請的修正案6、先鋒集團及其某些子公司於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的此類備案文件的第7號修正案和2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的此類備案文件的第298號修正案。吾等及其聯營公司從事一般課程交易、資產管理、有關公司投資基金配售的安排或與先鋒集團及其聯營公司、相關實體及客户的其他交易或安排，並可不時向先鋒集團及其聯營公司、相關實體及客户提供其他一般課程貸款或其他金融服務。這些交易是在保持距離的基礎上進行談判的，幷包含慣常的條款和條件。先鋒集團是共同基金的投資經理，這些共同基金是我們401(K)計劃中的投資選擇，以及我們某些附屬公司員工的某些符合税務條件的計劃，包括401(K)儲蓄計劃和GreenSky Trade Credit LLC 401(K)計劃。選擇先鋒共同基金作為每個計劃的投資選擇與先鋒公司的普通股所有權無關。在401(K)儲蓄計劃和GreenSky Trade Credit LLC 401(K)計劃的情況下，與GS無關的第三方投資經理負責基金選擇和選擇先鋒共同基金。我們相信，透過先鋒共同基金向先鋒集團支付的費用，與持有該等基金相同股份類別的其他持有人所支付的費用相同。

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附加信息

如何聯繫我們

在我們的股東基礎上，對影響我們公司的事情有各種各樣的觀點。我們全年都與我們的股東和其他利益相關者會面和交談。董事會層面的參與由我們的首席執行官董事領導，並可能酌情包括其他董事。任何有興趣的人士均可透過以下渠道與我們聯絡：



我們的導演	投資者關係	商業誠信計劃

與我們的董事溝通，包括我們的牽頭董事委員會，主席或獨立董事作為一個羣體通過電子郵件將通信發送至： John F. W.羅傑斯董事會祕書高盛股份有限公司西街200號紐約州紐約市，郵編：10282	聯繫我們的投資者關係團隊隨時隨地電子郵件： gs-investor-relations@gs.com 電話： (+1) 212-902-0300	您可以聯繫我們，或任何會員我們的董事會應要求，在每一個情況下，以保密或匿名的方式，通過律所的舉報熱線根據我們的關注報告政策關於會計和其他事項電話： (+1) 866-520-4056 政策可在我們的網站上查閲網址：www.gs.com/Business-Entiality-Program

公司治理和其他材料可在我們的網站上找到

在我們的網站上(Www.gs.com/股東)在“公司治理”的標題下，你可以找到我們的：

∎

重述的公司註冊證書

∎

修訂及重訂附例

∎

企業管治指引

∎

商業行為和道德準則

∎

關於董事獨立自主認定的政策

∎

審計、薪酬、治理、公共責任和風險委員會章程

∎

補償原則

∎

關於政策參與和政治參與以及獲取我們披露的聯邦遊説成本的聲明

∎

關於我們的商業誠信計劃的信息，包括我們關於報告有關會計和其他事項的關切的政策

∎

可持續發展報告(包括可持續性、人員戰略、薪酬權益信息、SASB和TCFD報告)和環境政策框架

∎

審計報告：高盛為促進服務不足社區的公平和機會所做的努力

∎

關於審查仲裁方案的報告

∎

關於人權的聲明和關於現代奴隸制和人口販運的聲明

∎

商業原則和核心價值觀

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

103

附加信息

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

我們薪酬委員會的任何成員都不是或曾經是高盛的高管或僱員。我們薪酬委員會或董事會的任何成員現在或在2023年都不是另一家實體的高管，而我們的高管於2023年在董事會或薪酬委員會任職。有關涉及我們薪酬委員會成員的關聯人交易的信息，請參閲某些關係和相關交易.

第16(A)節報告

交易法第16(A)節要求我們的董事和高管以及擁有我們股權證券註冊類別超過10%的人向美國證券交易委員會提交我們股權證券的所有權和交易報告。我們的董事和高管還被要求向我們提供所有此類第16(A)條報告的副本，如果不是由公司代表他們提交的。報告刊載於本署網站：Www.gs.com/股東.

根據對這些報告副本的審查，以及我們報告人員的書面陳述，我們認為，根據第16(A)節要求在2023年期間提交的所有此類報告都已及時提交。

以引用方式成立為法團

根據本委託書第三部分第10、11、12、13和14項：公司治理-董事選舉-董事；公司治理-第1項董事選舉-董事獨立性；公司治理-董事會結構和治理做法-董事會委員會-審計；薪酬事項-薪酬討論和分析；薪酬事項-高管薪酬；薪酬事項-薪酬委員會報告；薪酬事項-薪酬比率披露；薪酬事項-董事薪酬計劃；審計事項-項目3.批准普華永道為2024年我們的獨立註冊會計師事務所；某些關係和相關交易；實益所有權；額外信息-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與；額外信息-第16(A)節報告；常見問題-我如何獲得有關高盛的更多信息？和常見問題-我如何根據我們的章程提交被提名者(例如通過代理訪問)或股東提案？

如果本委託書通過引用方式併入高盛根據1933年美國證券法(修訂本)或交易法提交的任何其他文件中，則本委託書中題為“薪酬委員會報告”和“我們的審計委員會報告”的部分(在美國證券交易委員會規則允許的範圍內)將不被視為併入任何此類文件中，除非該文件中另有明確規定。

其他業務

截至本公佈日期，本公司董事會並無打算或有理由相信其他人士將於本公司股東周年大會上提出任何其他事項。如有其他事項提交本公司股東周年大會處理，隨附的委託書所指名的人士將根據其就該等事項所作出的最佳判斷投票。

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常見問題

常見問題解答

本委託書中使用了哪些常用術語和縮略語？



年會		高盛股東年會將於2024年4月24日召開

評估框架		薪酬委員會評估框架用於更明確地界定委員會在為我們的近地天體和管理委員會作出薪酬決定時評估公司業績時考慮的關鍵因素並提高透明度

BVPS		每股普通股賬面價值

附例		修訂及重訂附例

CD&A		薪酬問題的探討與分析

CET1		普通股一級資本

克羅		首席法務官

普通股		高盛集團（Goldman Sachs Group，Inc.）

CRO		首席風險官

易辦事		稀釋後每股普通股收益

ESG		環境、社會和治理

《交易所法案》		經修訂的1934年美國證券交易法

行政領導團隊		我們的首席執行官（CEO）、首席運營官（COO）和首席財務官（CFO）

高盛，我們的律所，我們，我們，GS和我們的		高盛集團，一家特拉華州公司及其合併子公司

治理委員會		企業管治與提名委員會

GS Gives		高盛提供

HCM		人力資本管理

IR		投資者關係

近地天體		任命執行官。2023年，我們的近地天體是：David Solomon、John Waldron、Denis Coleman、Kathryn Ruemmler和Philip Berlinski

紐交所		紐約證券交易所

同行		我們的同行包括美國同行（Bank of America Corporation，BAC）、花旗集團（Citigroup Inc.）。(C)、摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、紐約梅隆銀行（Bank of New York Mellon Corporation）和富國銀行（WFC））以及我們的歐洲同行（Barclays PLC（BARC）、德意志銀行（Deutsche Bank AG）和瑞銀集團（UBS Group AG））

PMD		參與管理董事

委託書		高盛就2024年年會向SEC提交的委託書

PSU		基於性能的RSU

普華永道		普華永道會計師事務所

羅		平均普通股股東權益回報率

死記硬背		普通股股東權益平均回報率

RSU		限制性股票單位

關於薪酬投票的發言權		我們年度諮詢投票批准NEO薪酬

美國證券交易委員會		美國證券交易委員會

風險股		受轉讓限制的股票(通常是在適用的預扣税金之後)，這些限制通常禁止出售、轉讓、對衝或質押有風險的標的股票，即使NEO離開我們公司(有限的例外情況除外)

SVC大獎		股東價值創造獎

TSR		股東總回報，包括不支付任何佣金的股息再投資

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

105

常見問題

我們的年會在何時何地舉行？

我們將於2024年4月24日(星期三)鹽湖城時間上午8：30在我們位於猶他州鹽湖城84101號南大街222號14樓的辦公室舉行年會。到達後，請按照安全標誌進入會場。

我怎樣才能參加我們的年會？

截至記錄日期的股東和/或其授權代表可以按照我們委託書中的程序親自出席我們的年度會議。我們的年會在無障礙設施中舉行；如有需要，可提供輔助聽音設備。

我們的年會將進行網絡直播嗎？

我們的年會將通過純音頻網絡廣播進行收看，公眾可通過以下網址收看Www.gs.com/proxyMaterial。任何人都可以通過網絡直播收聽年會，但您將無法參加會議。

我們的代理材料中包含哪些內容？

我們的代理材料，可在我們的網站上獲得，網址為Www.gs.com/proxyMaterial，包括：

∎

我們關於2024年股東周年大會的通知；

∎

我們的委託書；以及

∎

我們向股東提交的2023年年度報告。

如果您通過郵寄(而不是通過電子交付)收到這些材料的印刷版，這些材料還包括代理卡或投票指導表。

我們如何分發我們的代理材料？

為了加快交付，降低我們的代理材料的成本和減少對環境的影響，我們根據美國證券交易委員會允許我們通過互聯網向股東提供代理材料的規則使用了“通知並訪問”。到2024年3月15日，我們向我們的某些股東發送了代理材料在互聯網上可用的通知，其中包含如何在線訪問我們的代理材料的説明。如果您收到通知，您將不會在郵件中收到代理材料的打印副本。相反，該通知指導您如何訪問和審查代理材料中包含的所有重要信息。該通知還指導您如何通過互聯網提交您的委託書。如果您收到通知，並希望收到我們的代理材料的副本，請按照通知中的説明，以電子或紙質形式請求一份副本-

時間或持續時間。未收到通知的股東將繼續收到我們提交給股東的委託書和2023年年度報告的紙質或電子副本，這些副本將於2024年3月19日左右發送。

我該如何在我們的年會上提問？

根據我們的行為準則，截至我們的記錄日期，親自出席年會的股東將能夠在我們的年會的指定部分提出問題。股東每人可能被限制為三個問題，以便我們有機會在會議上回答其他問題。

提案將如何在年會上提出？

我們的董事長兼首席執行官將主持我們的年度會議，並將提出董事選舉和其他管理建議，如本文所述。本文所述股東提案的每一位提倡者(或其指定代表)將有機會親自在會議上陳述他們的提案。

我需要攜帶什麼才能參加年會？

照片身份證明。任何希望獲準參加我們年會的人都必須提供政府頒發的帶照片的身份證明，如駕照或護照。

所有權證明

∎

登記在冊的股東：不需要關於所有權證明的額外文件。

∎

以街道名義持有的股份的實益擁有人：您或您的代表必須提交賬户對賬單、投票指示表格或法定委託書，以證明您在2024年2月26日交易結束時對股票的所有權。

授權代表的其他文檔。任何股東代表(例如，作為股東的實體的股東代表)也必須提交令人滿意的文件，證明他們對股份的權力。

我們保留限制出席會議的任何股東的代表人數的權利。

如果不遵循上述任何程序，您可能會延遲進入我們的年會或無法進入我們的年會。請通過以下方式與我們聯繫郵箱：SharholderProposals@gs.com如果您願意，至少在年會召開前五個工作日內

106

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常見問題

確認您是否有適當的文檔，或者您是否對參加我們的年會有其他問題。

誰可以在我們的年會上投票？

如果您在2024年2月26日，也就是我們年度會議的創紀錄日期收盤時是股東，您可以在我們的年度會議上投票表決您的普通股。

截至2024年2月26日，已發行普通股有324,527,112股，每股普通股持有者有權就我們年會上表決的每個事項投一票。

作為登記在冊的股東持有股份和作為以街道名義持有的股份的實益擁有人持有股份有什麼區別？

股東記錄。如果您的普通股直接以您的名義在我們的轉讓代理公司ComputerShare登記，您將被視為這些股票的“登記股東”。您可以通過普通郵件或電話聯繫我們的轉會代理：

計算機共享

P.O.郵箱43078

普羅維登斯，RI 02940-3078

美國和加拿大：1-800-419-2595

國際：1-201-680-6541

Www.computershare.com

以街道名稱持有股份的實益擁有人。如果你的股票是在銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織的賬户中持有的，那麼你就是以街道名義持有的股票的實益所有者。在這種情況下，您將從持有您的帳户的銀行、經紀公司、經紀交易商或其他類似組織收到這些代理材料，作為受益所有人，您有權指示您的銀行、經紀公司或類似組織如何投票您帳户中持有的股票。

我該怎麼投票？

為使投票有效，您通過互聯網、電話或郵件進行的投票必須在代理卡或投票信息表上指定的截止日期(視情況而定)之前收到。無論您是否計劃出席年會，我們敦促您在會議之前投票並提交您的委託書。



	如果你是記錄的股東	如果你是以街道名義持有的股份的實益擁有人

通過互聯網^(a) (一天24小時)	Www.proxyvote.com	Www.proxyvote.com

通過電話^(a)(一天24小時)	1-800-690-6903	1-800-454-8683

郵寄	在我們提供的預付信封中退還一張正確簽署並註明日期的代理卡	根據您的銀行、經紀公司、經紀交易商或其他類似組織提供的投票方式(S)，通過郵寄方式寄回一份正確簽署並註明日期的投票指示表

在我們的年會上	有關親身出席本會年會的指示，請參閲上文	要做到這一點，您需要攜帶有效的“合法委託書”。您可以通過聯繫您在持有股票的銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織的賬户代表來獲得合法委託書。有關親身出席本會年會的其他指示，請參閲上文

(a)	互聯網和電話投票程序旨在驗證股東的身份，允許股東發出投票指令，並確認股東的指令已被正確記錄。我們被告知，已向您提供的互聯網和電話投票程序符合適用的法律要求。通過互聯網或電話投票的股東應瞭解，雖然我們和Broadbridge Financial Solutions，Inc.(Broadbridge)通過互聯網或電話投票不收取任何費用，但仍可能存在成本，如互聯網接入提供商和電話公司的使用費，您應對此負責。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

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常見問題

我投票後可以更改我的投票嗎？

在股東周年大會上投票前，閣下可隨時撤銷委託書，但須遵守委託書或投票指示表格上所述的投票截止日期。

您可以撤銷您的投票：

∎

通過互聯網或電話再次投票(只計算你在會議前提交的最後一次互聯網或電話委託書)；

∎

簽署並退還一張新的代理卡，日期較晚；

∎

從您持有股票的銀行、經紀公司、經紀交易商或其他類似組織的賬户代表那裏獲得“合法委託書”；或

∎

出席我們的年度會議並投票。

您也可以向董事會祕書約翰·F·W·羅傑斯發出書面通知，撤銷您的委託書，地址為紐約10282，紐約西街200號高盛公司，必須在美國東部時間2024年4月23日下午5：00之前收到。如果你打算通過提供書面通知來撤銷你的委託書，我們建議你也通過電子郵件發送一份副本到郵箱：SharholderProposals@gs.com。請確保收到您的吊銷通知。

如果您的股票是以街頭名義持有的，我們還建議您聯繫您的經紀人、銀行或其他被提名人，以瞭解如何更改或撤銷您的投票。

我可以確認我的投票是按照我的指示進行的嗎？

股東記錄。我們的股東有機會確認他們的投票是按照他們的指示進行的。投票確認符合我們對健全公司治理實踐的承諾，也是提高透明度的關鍵手段。從2024年4月9日開始，在收到您的投票後24小時內可以進行投票確認，最終點票截止到2024年6月24日。您可以確認您的投票，無論它是通過代理卡，電子或電話。要獲得投票確認，請登錄Www.proxyvote.com使用我們提供給您的控制號碼，並收到有關您的投票結果的確認。

以街道名義持有的股份的實益擁有人。

如果您的股票是在銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織的賬户中持有的，確認您投票的能力可能會受到規則的影響

和您的銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織的程序，並且確認不會確認您的銀行、經紀或其他實體是否向您分配了正確數量的股票。

我怎樣才能獲得額外的代理卡？

登記在冊的股東可聯繫我們的投資者關係團隊，地址為：高盛公司，地址：紐約西街200號，29樓，紐約郵編：10282，收件人：投資者關係部，電話：1-212902300，電子郵件：gs-investor-relations@gs.com.

如果您以街頭名義持有普通股，請聯繫您持有普通股的銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織的客户代表。

如果我不在股東周年大會上親自投票，我的股票將如何投票？

代表持有人(即委託卡上指定為代表的人士)將根據閣下在股東周年大會(包括其任何延會或延期)上的指示，投票表決閣下的普通股股份。

如果我沒有給出具體的投票指示，我的股票將如何投票？

登記在冊的股東。如果閣下表示希望按本公司董事會的建議投票，或閣下籤署、註明日期及寄回委託書，但並無給予具體的投票指示，則委託書持有人將按本公司董事會推薦的方式就本委託書所載的所有事項投票，而委託書持有人可酌情決定任何其他適當提交本公司股東周年大會表決的事項。儘管我們的董事會預計任何一位董事被提名人將無法在我們的年會上競選董事被提名人，但如果發生這種情況，委託書將投票支持由我們的治理委員會推薦並由我們的董事會指定的其他一位或多位人士。

以街道名義持有的股份的實益擁有人。如果您的銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織沒有收到您的具體投票指示，您的股票將如何投票將取決於提案的類型。

∎

批准獨立註冊會計師事務所。為了批准我們的獨立註冊會計師事務所的任命，紐約證券交易所規則規定，尚未收到投票指示的經紀人(與高盛有關聯的經紀人除外)

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高盛 | Proxy 為2024年股東年會發表聲明

常見問題

他們的客户可以在會議日期前十天投票表決他們客户的股票，由經紀人酌情決定是否批准我們的獨立註冊會計師事務所。這就是所謂的經紀人自由選擇投票。

如果您的經紀人是高盛有限責任公司或我們的其他附屬公司，紐約證券交易所的政策規定，在沒有您具體的投票指示的情況下，您的普通股只能按照與其他股票就提案投票的相同比例進行投票。

對於在高盛有限責任公司零售賬户中持有的普通股股份，如果沒有收到具體的投票指示，我們將按照高盛有限責任公司零售賬户中普通股投票的比例投票。

∎

所有其他的事情。根據紐約證交所的規定，所有其他提議都是“非自由裁量性事項”，這意味着你的銀行、經紀公司、經紀交易商或其他類似組織在沒有你的投票指示的情況下不能投票你的股票。因此，您必須給您的經紀人指示，才能計算您的選票。

我們的401(K)計劃的參與者。如果您簽署並返回投票指示表格，但將其留空，或如果您沒有通過郵件、互聯網或電話以其他方式向401(K)計劃受託人提供投票指示，則除非法律另有要求，否則您的股票將按照根據401(K)計劃持有的收到指示的股份的比例進行投票。

我們年會的法定人數要求是多少？

在我們的年會上辦理業務需要法定人數。截至2024年2月26日，持有普通股多數流通股、親自出席或由受委代表出席並有權投票的股東將構成法定人數。就法定人數而言，棄權票和經紀人反對票視為出席。

我們年會上的投票由誰來計算？

布羅德里奇的代表將在我們的年會上列出投票結果，美國選舉服務有限責任公司將擔任選舉的獨立檢查員。

參與某些高盛合夥人薪酬計劃的股東對投票有何影響？

根據我們的股東協議，參與PCP的高盛員工是“承保人員”。除其他事項外，我們的股東協議還規定，每個參保人直接或與配偶共同擁有的普通股股份的投票權(但不包括根據我們的401(K)計劃獲得的股份)。符合我們股東協議的普通股稱為“有表決權的股份”。

我們的股東協議要求，在我們的任何股東投票之前，由我們的股東協議涵蓋的人員進行單獨的初步投票。在董事選舉中，所有有表決權的股份將投票贊成在初步投票中獲得被覆蓋人員票數最高的董事被提名者。對於所有其他事項，所有有表決權的股份將按照受保人在初步投票中所投的多數票進行投票。

如果閣下是吾等股東協議的訂約方，閣下先前已向吾等股東委員會發出不可撤銷的委託書，根據初步表決結果在吾等股東周年大會上投票表決貴公司的有表決權股份，並以不違反初步表決及不妨礙初步表決意向的方式，就吾等股東周年大會之前可能提出的任何其他事項進行表決。

截至2024年2月26日，7,971,568股普通股由股東協議各方實益擁有。作為本公司股東協議一方的每一位人士均拒絕實益擁有受本協議約束的由任何其他方擁有的股份。截至2024年2月26日，我們的股東協議各方持有的7,322,017股普通股流通股受我們的股東協議投票條款的約束(約佔我們年度會議上有權投票的流通股的2.26%)。關於有表決權股份的初步投票將於2024年4月12日左右結束。

除了這份股東協議(包括我們的董事長兼首席執行官，他也是董事公司的人)，我們的任何董事之間或之間沒有任何投票協議。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

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常見問題

我在哪裏可以找到我們年會的投票結果？

我們希望在年會上宣佈初步投票結果。最終投票結果將在8-K表格的最新報告中公佈，該報告將發佈在我們的網站上。

通過或批准每一項待表決的事項需要什麼投票？



建議書	需要投票	董事酌情建議

選舉董事	贊成或反對(每名董事提名人)的過半數選票	對於所有被提名者除非指定相反的選擇，否則我們董事會徵集的代理將被投票選舉我們的董事被提名人

諮詢投票取消高管薪酬 (關於薪酬的問題)	親自出席或由代表出席的多數股份委託代表並有權就該事項進行表決	關於批准我們的近地天體高管薪酬的決議除非指定相反的選擇，否則本公司董事會徵求的委託書將投票支持該決議

批准普華永道成為我所2024年獨立註冊會計師事務所	親自出席或由代表出席的多數股份委託代表並有權就該事項進行表決	批准普華永道的任命除非有相反的選擇，否則董事會徵求的委託書將被投票贊成批准該項任命。

股東提案	親自出席或由代表出席的多數股份由代理人（對於每個股東的建議）和有權對該事項進行表決。	反對每個股東的提議除非有相反選擇，否則董事會徵求的委託書將投票反對每項股東建議

我對每一項要投票的事項有何選擇？



建議書	投票選項	棄權的效力	經紀人可自由支配允許投票嗎？	經紀人的效力無投票權

選舉董事	反對，或棄權（每名董事提名人）	無影響—不計為 "投票"	不是	沒有效果

諮詢投票取消高管薪酬 (關於薪酬的問題)	反對，或棄權	作為一票反對該提案	不是	沒有效果

批准普華永道成為我所2024年獨立註冊會計師事務所	反對，或棄權	作為一票反對該提案	是	不適用

股東提案	反對，或ABSTAIN（每一個股東提案）	作為一票反對該提案	不是	沒有效果

我如何查閲登記在冊的股東名單？

截至2024年2月26日的備案股東名單將於2024年4月15日至2024年4月23日在我們位於紐約10282號西街200號的總部正常工作時間內供查閲。

什麼是經紀人非投票？

當您的經紀人提交關於批准我們的獨立註冊會計師事務所任命的會議的委託書，但由於您沒有就這些事項提供投票指示而不對非酌情事項進行投票時，就會發生“經紀人不投票”。

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常見問題

如果我投棄權票，我的選票會怎麼樣？

如果您選擇對董事選舉投棄權票，您的棄權票將無效，因為所需的投票是通過以下計算得出的：贊成票除以贊成票和反對票。如果您選擇在我們的年會上對任何其他事項投棄權票，您的棄權票將被視為對提案投反對票，因為所需的投票是通過以下計算來計算的：贊成票除以贊成票除以反對票和棄權票。

高盛下一次將於何時就薪酬投票的發言權頻率進行諮詢投票？

關於薪酬投票發言權頻率的下一次諮詢投票將不晚於我們的2029年年度股東大會舉行。

我如何獲得更多有關高盛的信息？

本委託書隨附我們提交給股東的2023年年度報告的副本。您也可以免費獲得該文件的副本、我們的公司治理準則、我們的商業行為和道德準則、我們的董事獨立政策以及我們的審計、薪酬、治理、公共責任和風險委員會的章程，方式是：紐約10282，紐約西街200號，郵編：New York 10282，收件人：投資者關係；電子郵件：電子郵件：gs-Investors-Relationship@gs.com.

這些文件以及有關高盛的其他信息也可在我們的網站上獲得，網址為www.w.Gs.com/股東.

我如何註冊以電子方式交付代理材料？

本委託書和我們向股東提交的2023年年度報告可在我們的網站上查閲，網址為：www.w.Gs.com/proxyMaterial。如果您希望幫助我們降低打印和郵寄未來材料的成本，您可以同意將來通過互聯網訪問這些文檔，而不是通過郵件接收打印副本。當你投票通過時，你可以這樣做Www.proxyVote。COM或在Www.investordelivery.com並按照指示行事。

一旦您註冊，您將繼續以電子方式接收代理材料，直到您撤銷此首選項。

誰來支付這次委託書徵集的費用？

我們的委託書材料被我們的董事會用來為我們的年度會議徵集委託書。我們支付為年會準備委託書和徵集委託書的費用。除了通過郵件徵集委託書外，我們的某些董事、高級管理人員或員工還可以通過電話、電子或其他通信方式徵集委託書。我們的董事、管理人員和員工將不會因任何此類徵集活動而獲得額外補償。我們還聘請了Morrow Sodali LLC，地址為06902康涅狄格州斯坦福德南塔5樓勒德洛街333號，協助徵集和分發代理人，他們將獲得25,000美元的費用，以及某些自付費用和支出的報銷。我們將補償包括高盛有限責任公司和其他類似機構在內的經紀商向受益人郵寄代理材料所產生的費用。

什麼是“持家”？

根據發給共享同一地址的普通股某些街道名稱股東的通知，除非我們之前收到相反的指示，否則在同一地址的股東將只收到本委託書和我們提交給股東的2023年年度報告的一份副本。這種被稱為“家政”的做法，旨在降低我們的印刷和郵費成本。我們目前沒有為“户口”股東備案。

如果您的家庭只收到了一套委託書材料，但您希望收到這份委託書或我們提交給股東的2023年年度報告的單獨副本，您可以聯繫我們，地址：紐約10282，紐約西街29層，高盛公司，收件人：投資者關係部，電話：1-212-902-0300，電子郵件：電子郵件：gs-Investors-Relationship@gs.com，我們將在收到請求後立即將這些文件遞送給您。

您可以通過聯繫您持有股票的經紀、銀行或類似機構來申請或停止未來的房屋持有。您也可以使用我們提供給您的控制號碼，通過Broadbridge家庭選舉系統1-866-540-7095更改您的家庭首選項。

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常見問題

我如何才能向我們的治理委員會推薦一位董事候選人？

我們的治理委員會歡迎股東推薦的候選人，並將以與其他候選人相同的方式考慮這些候選人。

希望推薦董事候選人供我們治理委員會考慮的股東可以將候選人的名字書面提交給董事會祕書約翰·F·W·羅傑斯，地址是紐約10282，西街200號。

我如何在2025年股東年會上提交規則14a-8的股東提案？

根據美國證券交易委員會規則14a-8，希望提交建議以納入我們將分發的與2025年股東年會相關的代理材料的股東必須將他們的建議提交給董事會祕書約翰·F·W·羅傑斯，電子郵件地址為郵箱：SharholderProposals@gs.com或郵寄至紐約西街200號高盛股份有限公司，郵編：10282。建議書必須在2024年11月15日星期五或之前收到。請確保收到您的建議書已確認。然而，正如美國證券交易委員會規則所明確的那樣，簡單地提交一份提案並不能保證它會被納入。

我如何根據我們的章程提交被提名人(例如通過代理訪問)或股東提案？

股東如欲提交“Proxy Access”提名以納入本公司與2025年股東周年大會有關的委託書，可按照程序及附例所要求的其他資料，以書面形式向董事會祕書John F.W.Rogers提交提名通知，電郵地址為郵箱：SharholderProposals@gs.com或郵寄至紐約西街200號高盛股份有限公司，郵編：10282，不早於2024年10月16日，不遲於2024年11月15日。請確保您提交的材料已收到確認。

根據我們的章程，對於我們的代理材料中沒有包括的其他事項(包括沒有根據代理訪問提出的董事被提名人)，如果要適當地提交給2025年股東年會，股東關於股東希望提交的事項的通知必須遞交給董事會祕書約翰·F·W·羅傑斯。

按照程序和我們的附例要求的其他信息，通過電子郵件發送到郵箱：SharholderProposals@gs.com或在2024年年會一週年前不少於90天，也不超過120天，以郵寄方式寄往紐約10282，西街200號高盛公司。因此，股東或其代表根據本公司章程的這些規定(而不是美國證券交易委員會規則14a-8)發出的任何通知必須不早於2024年12月25日但不遲於2025年1月24日。請確保您提交的材料已收到確認。

根據美國證券交易委員會第14a-19條向公司發出通知的股東如欲徵集代表委任代表以支持根據本公司預告附例提交的2025年股東周年大會提名人，必須遵守這一截止日期、本公司章程的要求以及第14a-19(B)條的額外要求。

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附件A：非公認會計準則計量和其他信息的計算

平均普通股股東權益與平均有形普通股股東權益的對賬

淨資產收益率的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益除以平均每月普通股股東權益。按適用於普通股股東的淨收益除以每月平均有形普通股股東權益(有形普通股股東權益以股東權益總額減去優先股、商譽和可識別無形資產計算)計算。管理層認為，死記硬背是有意義的，因為它衡量企業的業績始終如一，無論它們是在內部收購還是發展起來的；有形普通股股東權益是有意義的，因為它是公司和投資者用來評估資本充足性的指標。機械和有形普通股股東權益是非GAAP衡量標準，可能無法與其他公司使用的類似非GAAP衡量標準相比較。

下表顯示了平均普通股股東權益與平均有形普通股股東權益的對賬情況：



未經審計(百萬美元)	過去一年的平均價格截至2023年12月31日

總股東權益		116,699

優先股		(10,895)

普通股股東權益		105,804

商譽		(6,147)

可識別無形資產		(1,736)

有形普通股股東權益		97,921

選定項目和FDIC特別評估費的影響



$(百萬美元)，每股金額除外	在截至的第一年中， 2023年12月31日，

税前收益：

AWM歷史本金投資		$(2,076)

綠空		(1,227)

馬庫斯貸款組合		233

個人理財(PfM)		276

通用汽車(GM)卡		(65)

聯邦存款保險公司特別評估費		(529)

對税前收益的總體影響		$(3,388)

對淨收益的影響		$(2,781)

對每股收益的影響		$(8.04)

對淨資產收益率的影響		(2.6pp )

包括公司已經出售或正在出售的與公司縮小其在消費者相關活動的雄心有關的選定項目，以及與資產管理和財富管理相關的項目，包括向資本密集度較低的業務轉型。每個選定項目2023年的税前收益包括該項目的經營業績，此外，(I)馬庫斯貸款組合的淨收入淨減記3.67億美元，以及與出售幾乎所有投資組合有關的信貸損失準備金減少4.42億美元；(Ii)對於GreenSky，一個標記-

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

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附件A：非公認會計準則計量和其他信息的計算

(br}淨收入減少2億美元，信貸損失準備金減少6.37億美元(均與即將出售的GreenSky銷售點貸款組合有關)，與消費者平臺相關的無形資產減記5.06億美元和商譽減值5.04億美元，(Iii)PFM減記與出售業務相關的3.49億美元收益，以及(Iv)通用汽車卡減記1.6億美元與轉讓GM Card投資組合相關的信貸損失準備金。歷史本金投資包括合併投資實體和公司打算在中期內退出的其他遺留投資(中期指的是從2022年底開始的三到五年的時間範圍)。

在23年第四季度，該公司確認了5.29億美元的税前支出，用於FDIC將收取的預期總計特別評估，以追回因硅谷銀行和簽名銀行的接管而導致的存款保險基金損失。

淨收益反映了每個選定項目各自部門的實際所得税税率和FDIC特別評估費的分配，並根據與GreenSky相關的遞延税項資產的註銷進行了調整。

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附件B：董事獨立性的更多細節

以下是我們的治理委員會和董事會在做出獨立性決定時審查和考慮的某些交易類別的詳細信息，董事會認為這些交易根據我們的董事獨立政策是無關緊要的。



類別（收入、付款或捐贈）我們的公司不能超過。以100萬元或2%的較高者為準實體綜合毛額收入（CGR））	職位 2023年期間	董事	佔2023年CGR的百分比

普通課程業務交易記錄(last 3年）在高盛與董事或其直系親屬所屬的實體之間，如所述	執行主任（營利性實體）	∎ 哈里斯 ∎ Mittal及其家人 ∎ 蒙塔格 ∎ 奧貢萊西	2023年，我們從任何該等實體獲得的總收入或我們向該等實體支付的款項（如有），在每種情況下均不超過該等其他實體2023年綜合總收入的0.20%。

	員工（盈利實體）	無	不適用

	官員/僱員 (非牟利機構實體)	無	不適用

慈善捐款（2023年期間）在普通課程中，高盛（包括我們的（The Goldman），The Goldman 薩克斯基金會或捐助者 GS Gives計劃下的建議基金	幹事/ 員工/ 受託人/ 董事會成員 (非牟利機構實體)	一般而言，所有獨立董事及其家庭成員	我們於2023年向該等組織（如有）的捐款總額在每種情況下均不超過425，000美元，或不超過該等其他組織2023年合併總收入的0.70%

客户關係(last 3年）主任或其直系親屬會員是一個客户，與其他情況類似的客户相同的條款（例如，經紀賬户和我們在這些賬户中管理或贊助的基金投資）	不適用	∎ 伯恩斯和她的家人 ∎ 哈里斯和她的家人 ∎ Kullman及其家人 ∎ Mittal及其家人 ∎ 蒙塔格及其家人 ∎ Ogunlesi及其家人 ∎ 奧本海默及其家人 ∎ Tighe和她的家人 ∎ Viniar及其家人	2023年來自這些賬户的總收入不超過我們2023年綜合總收入的0.01%

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2024年股東周年大會的指引

2024年股東周年大會

位於我們的辦公室：

南大街222號

14樓

鹽湖城，猶他州84101

請按照大樓大廳的年度會議標誌，以確保安全和進入。

公共交通

∎

TRAX車站位於：Gallivan Plaza，Main Street at 275 South，Salt Lake City

駕駛方向

從SLC國際機場

∎

沿北航站樓大道向西行駛

∎

繼續直行，稍微右轉進入終端大道

∎

在終端大道上直行

∎

沿80號州際公路向東的坡道在左側到達市中心/奧格登/普羅沃

∎

在岔路口向左行駛，沿着80號州際公路東段的路標行駛，併入80號州際公路東段

∎

從121號出口下高速，向600號公路南行駛

∎

併入600號南行

∎

左轉進入西寺

∎

右轉進入200號南

停車場可在ABM停車場（位於200南之間的西寺和主要街道附近的摩納哥酒店）。

2024年股東周年大會委託書 | 高盛

C-1

LOGO

混合來自負責任來源的論文FSC www.example.com FSC C132107

此代理是使用植物油墨在無元素氯紙上印刷的。

LOGO

金曼薩克斯集團有限公司

西大街200號

New York，New York 10282

LOGO

金曼薩克斯集團有限公司

股東年會

截至24年2月26日，將於24年4月24日舉行

互聯網投票— Www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼

使用互聯網發送您的投票指示：（i）通過我們的401（k）計劃持有的股份，截止日期為東部時間2024年4月21日下午5點；（ii）所有其他股份，截止日期為東部時間2024年4月23日下午11點59分。當你進入網站時，請手持代理卡，並按照指示填寫電子投票指示表格。

未來代理材料的電子交付

如果您想減少我們公司郵寄代理材料所產生的成本，您可以同意通過電子郵件或互聯網接收所有未來的委託書、代理卡和年度報告。要註冊電子交付，請按照上面的説明使用互聯網進行投票，並在出現提示時表明您同意在未來幾年以電子方式接收或訪問代理材料。

投票電話：1-800-690-6903

使用任何按鍵式電話發送您的投票指示（i）通過我們的401（k）計劃持有的股份，截至美國東部時間2024年4月21日下午5點；（ii）所有其他股份，截至美國東部時間2024年4月23日下午11點59分。當你打電話時，請把你的代理卡拿在手裏，並按照指示操作。

郵寄投票

標記您的代理卡，簽名和日期，並將其寄回我們提供的郵資已付信封，或將其退回投票處理，c/o Broadridge，51 Mercedes Way，Edgewood，NY 11717。我們建議您儘快郵寄您的代理，無論如何在2024年4月16日之前，以確保及時收到。

如果您以互聯網或電話投票，請勿寄回以下代理卡。

若要投票，請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號：

V30019—Z87020—Z87019—P06294 保留此部分作為您的記錄

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僅限於此部分

這張代理卡只有在簽名和註明日期時才有效。

金曼薩克斯集團有限公司


待表決事項：
董事會建議您投票贊成提案1：			為	vbl.反對，反對	棄權
1.	選舉董事

	1a.	米歇爾·伯恩斯	☐	☐	☐

	1b.	馬克·弗萊厄蒂	☐	☐	☐

	1c.	金伯利·哈里斯	☐	☐	☐

	1d.	凱文·約翰遜	☐	☐	☐

	1e.	柯愛倫	☐	☐	☐

	1f.	Lakshmi Mittal	☐	☐	☐

	1g.	託馬斯·蒙塔格	☐	☐	☐

	1h.	彼得·奧本海默	☐	☐	☐

	1i.	David所羅門	☐	☐	☐

	1j.	揚·提赫	☐	☐	☐

	1k.	David viniar	☐	☐	☐

董事會建議您投票贊成提案2 三：			為	vbl.反對，反對	棄權
2.	諮詢投票批准高管薪酬(薪酬發言權)		☐	☐	☐


		為	vbl.反對，反對	棄權
3.	批准普華永道會計師事務所作為我們的獨立註冊 2024年會計師事務所	☐	☐	☐
董事會建議您投票反對提案4—12：		為	vbl.反對，反對	棄權
4.	股東關於獨立主席政策的建議	☐	☐	☐
5.	股東關於遊説報告透明度的建議	☐	☐	☐

6.	股東建議：有關工作成果報告受保護僱員類別	☐	☐	☐

7.	關於環境司法影響評估的股東建議	☐	☐	☐

8.	股東關於披露清潔能源供應融資比率的議案	☐	☐	☐

9.	關於GSAM委託投票審查的股東提案	☐	☐	☐

10.	股東關於氣候變化財務報表假設報告的建議	☐	☐	☐

11.	股東關於薪酬權益報告的建議	☐	☐	☐

12.	股東關於董事選舉退任附例的建議	☐	☐	☐

請按您的姓名在此簽名。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時，請註明全稱。共同所有人應各自親自簽名。所有持證人必須簽字。如屬公司或合夥，請由獲授權人員簽署公司或合夥的全名。





簽名[請在方框內簽名]	日期	簽名(共同所有人)	日期

利益相關者

反饋意見：約94%

關於薪酬投票的發言權

反映了的持續

支持：

所有近地天體100%的年終股權薪酬

將高級領導人的薪酬與當前績效條件掛鈎的PSU

補償計劃中的穩健風險平衡功能

跨高級領導層的計劃一致性

關於股東周年大會委託書可在互聯網上獲得的重要通知。通知和委託書以及向股東提交的2023年年度報告可在以下網址查閲：Www.proxyvote.com

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高盛股份有限公司

年會：2024年4月24日

本委託書是代表董事會徵集的

簽署人現委任David·所羅門及David·****亞爾為代理人，各自均有充分的替代權，並授權他們各自於2024年4月24日舉行的2024年股東周年大會及任何延會或延期上代表背面指定的簽署人投票。除透過高盛401(K)計劃持有的股份外，以下籤署人進一步授權該等受委代表酌情就股東周年大會及其任何續會或延期會議可能適當處理的其他事項投票。茲確認已收到2024年股東周年大會通知、與該會議有關的委託書及向股東提交的2023年年度報告。

此委託書在正確執行後，將按照您指示的方式進行投票。如閣下籤署並交回(或以電子方式遞交)本委託書，但並無發出任何指示，本委託書將於股東周年大會及任何延會或延期舉行時，就適當提交股東周年大會及任何延會或延期的其他事項，投票支持(1)、(2)及(3)、(4)、(5)、(6)、(7)、(8)、(9)、(10)、(11)及(12)項建議，並酌情表決。

除非另有説明，否則您必須(I)正確填寫互聯網或電話投票指示，或(Ii)正確填寫並寄回此代理，以便在任何一種情況下，您的投票都能在晚上11：59之前收到，以便通過代理提交您的投票。東部時間2024年4月23日。

高盛股東協議各方應參考代理卡附帶的電子郵件通知，瞭解代理卡授予的授權信息。

關於通過高盛401(K)計劃持有的股票的特別指示。該委託書還為高盛401(K)計劃下的高盛股票基金受託人紐約梅隆銀行公司持有的股票提供投票指示，並授權和指示受託人親自或委託投票表決截至2024年2月26日記錄日期記入以下籤署人賬户的所有股票。您必須表明受託人如何通過互聯網或電話或在下午5點之前填寫並寄回此表格來投票表決分配給該帳户的股份。東部時間2024年4月21日。如閣下(I)簽署並交回(或以電子方式提交)本表格，但沒有給予任何指示，或(Ii)未能簽署及交回(或以電子方式提交)本表格，或未能透過互聯網或電話投票，則除非法律另有規定，否則分配予該賬户的股份將按與根據計劃持有的股份(已收到指示)相同的比例投票。

如果您決定出席年會並投票，通過互聯網、電話或郵件提交您的委託書不會影響您的投票權。



全球銀行及市場		資產與財富管理
加強客户專營權 ∎ #1併購，#1股權資本市場，#2高收益債券^(a) ∎ 前3名，117名 150個FICC & Equities客户 1H23 vs. 2019年77^(b)	增加的融資收入， FICC和股票 ∎ 創紀錄的融資收入 2023年的78億美元 ∎ 複合年增長率為15% 2019—2023年	增加更持久的收入 ∎ 記錄管理和其他費用95億美元， 2023年，同比增長8% (YoY)替代辦法管理費及其他收費 2023年的21億美元同比增長15% ∎ 私人銀行業務和貸款收入2.6美元 2023年10億美元，同比增長5%	減少歷史本金投資^(c)和超額完成籌資目標 ∎ 歷史原則投資減少年內增加130億元， 160億美元^(c) ∎ 超越的替代方案籌資目標 2250億美元


∎ 繼任規劃是我們治理委員會的優先事項，該委員會與所羅門先生合作制定了適當的緊急繼任協議，並將繼續與他合作制定和不斷完善我們的長期繼任計劃。 ∎ 我們的治理委員會長期以來一直利用與高管繼任規劃有關的框架，根據該框架，委員會為首席執行官、首席運營官和首席財務官的每個角色定義了具體的標準和職責。然後，委員會專注於在我們公司長期和緊急情況下成功擔任這些角色所需的特定技能集。 ∎ 高管繼任計劃採取多種形式，包括治理委員會與首席執行官對長期和緊急繼任計劃的審查，與董事會和首席執行官全年的定期閉門會議，董事首席執行官與首席執行官之間的一對一討論，以及獨立董事之間的額外討論，包括可能合適的執行會議。	培養公司的下一代領導者董事會繼續就公司廣泛的領導力渠道與管理層進行接觸，包括領導力渠道的健康以及公司下一代領導人的培養，以擔任我們公司的高管和其他高級職位。
	與領導互動在各種環境中，包括正式會議、準備會議、午餐、在訪問我們在世界各地的辦公室期間以及在與客户端相關的活動中	我們的治理委員會與我們的首席執行官一起審查了高管繼任計劃；正在對高級管理層的潛在高管職位進行評估
	監督職業生涯確保對我們的董事會和業務有適當的敞口	其他接洽關於整個公司關鍵角色的更廣泛的領導渠道



利益相關者反饋		薪酬委員會行動

按績效支付工資哲理		薪酬同時反映了公司和個人的業績工資以外的所有工資都是可變的，並且至少60%的NEO可變薪酬取決於績效條件

限制使用基於時間的RSU 高管薪酬		2023年，所有NEO和其他高級領導人繼續以PSU形式獲得100%的年終股權

支持高百分比績效工資設計嚴謹		100%的近地天體年終權益，但須遵守以下規定：正在進行的性能條件嚴格的五年SVC獎以前授予我們的高級領導人，他們最有能力影響股東長期回報，

同行組的組成		於2020年進行同行小組分析，擴展對等組與另外兩個美國同行PSU和薪酬基準；同行組繼續定期重新評估（最近一次是在2023年）

支持健壯風險平衡功能		繼續使用風險調整指標、轉移限制、保留要求和收回規定

透明度賠償委員會的行使酌情決定權		定期加強評估框架，每年審查一次。2023年，加強了涵蓋風險管理和控制相關報告的支柱穩健的委託書披露關於委員會在薪酬決定方面運用知情判斷和有條理的酌情權，以及委員會在作出決定時考慮的因素無酌情調整年終PSU中的ROE；ROE基於報告的指標

支持健壯利益相關者參與		繼續承諾參與首席董事兼薪酬委員會主席