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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 （Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年10月1日
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內           

委員會文件編號： 001-38618
愛洛科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示） 
特拉華38-4061754
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
法拉第大道 2200 號， 套房 #150
卡爾斯巴德，加利福尼亞92008
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(408) 890-3900
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
(以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）)
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元ARLO紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有¨

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有¨

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器
☐
加速過濾器☒
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司☒
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐  沒有  x

註冊人普通股的已發行股數，面值0.001美元，為 94,628,607截至 2023 年 11 月 3 日。

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愛洛科技公司
10-Q 表格
截至2023年10月1日的季度期間

目錄

 
第一部分：財務信息
頁面
第 1 項。
財務報表
3
未經審計的簡明合併資產負債表
3
未經審計的簡明綜合虧損合併報表
4
未經審計的簡明合併股東權益表
5
未經審計的簡明合併現金流量表
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。
控制和程序
33
第二部分：其他信息
第 1 項。
法律訴訟
34
第 1A 項。
風險因素
34
第 5 項。
其他信息
34
第 6 項。
展品
35
簽名
36
2
目錄
第一部分：財務信息

第 1 項。財務報表

愛洛科技公司

未經審計的簡明合併資產負債表
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計，股票和每股數據除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$51,133 $84,024 
短期投資74,916 29,700 
應收賬款，淨額70,313 65,960 
庫存53,496 46,554 
預付費用和其他流動資產11,100 6,544 
流動資產總額260,958 232,782 
財產和設備，淨額5,752 7,336 
經營租賃使用權資產，淨額12,190 12,809 
善意11,038 11,038 
限制性現金4,079 4,155 
其他非流動資產3,620 4,081 
總資產$297,637 $272,201 
負債和股東’公平
流動負債：
應付賬款$82,479 $52,132 
遞延收入17,678 11,291 
應計負債85,999 98,855 
流動負債總額186,156 162,278 
非流動經營租賃負債17,970 19,279 
其他非流動負債3,318 2,949 
負債總額207,444 184,506 
承付款和或有開支（注8）
股東權益：
優先股：$0.001面值； 50,000,000授權股份； 無已發放或未決
— — 
普通股：$0.001面值； 500,000,000授權股份；已發行和流通股份： 94,581,808在 2023 年 10 月 1 日和 88,887,1392022 年 12 月 31 日
94 89 
額外的實收資本458,015 433,138 
累計其他綜合收益（虧損）237 (107)
累計赤字(368,153)(345,425)
股東權益總額90,193 87,695 
負債和股東權益總額$297,637 $272,201 


所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
愛洛科技公司
未經審計的簡明綜合虧損合併報表
 三個月已結束九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計，每股數據除外）
收入：
產品$78,961 $92,720 $210,770 $273,736 
服務51,042 35,437 145,313 98,151 
總收入130,003 128,157 356,083 371,887 
收入成本：
產品73,335 79,386 197,520 233,992 
服務13,529 12,021 38,349 33,830 
總收入成本86,864 91,407 235,869 267,822 
毛利43,139 36,750 120,214 104,065 
運營費用：
研究和開發16,829 16,471 52,197 50,252 
銷售和營銷15,863 22,193 48,137 49,867 
一般和行政12,460 12,253 43,089 38,023 
其他263 273 1,236 377 
運營費用總額45,415 51,190 144,659 138,519 
運營損失(2,276)(14,440)(24,445)(34,454)
淨利息收入1,175 290 2,736 414 
其他收入，淨額
10 19 23 314 
所得税前虧損(1,091)(14,131)(21,686)(33,726)
所得税準備金29 304 1,042 745 
淨虧損$(1,120)$(14,435)$(22,728)$(34,471)
每股淨虧損：
基本款和稀釋版$(0.01)$(0.16)$(0.25)$(0.40)
用於計算每股淨虧損的加權平均份額：
基本款和稀釋版94,243 88,124 92,069 86,677 
綜合損失：
淨虧損$(1,120)$(14,435)$(22,728)$(34,471)
其他綜合收益（虧損），扣除税款85 (56)344 (224)
綜合損失總額$(1,035)$(14,491)$(22,384)$(34,695)


所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
愛洛科技公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
 三個月已結束九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
股東權益總額，期初餘額
$81,756 $102,401 $87,695 $112,652 
普通股：
期初餘額$94 $88 $89 $84 
根據股票薪酬計劃發行普通股1 1 8 6 
限制性股票單位預扣額(1)(1)(3)(2)
期末餘額$94 $88 $94 $88 
額外的實收資本：
期初餘額$448,543 $411,316 $433,138 $401,367 
股票薪酬支出8,021 9,953 28,643 25,228 
歸類限制性股票單位的負債結算6,741 3,669 13,480 8,731 
根據股票薪酬計劃發行普通股681 — 3,667 1,419 
根據員工股票購買計劃發行普通股— — 1,617 1,746 
限制性股票單位預扣額(5,971)(4,211)(22,530)(17,764)
期末餘額$458,015 $420,727 $458,015 $420,727 
累計赤字：
期初餘額$(367,033)$(308,835)$(345,425)$(288,799)
淨虧損(1,120)(14,435)(22,728)(34,471)
期末餘額$(368,153)$(323,270)$(368,153)$(323,270)
累計其他綜合收益（虧損）：
期初餘額$152 $(168)$(107)$— 
其他綜合收益（虧損），扣除税款85 (56)344 (224)
期末餘額$237 $(224)$237 $(224)
股東權益總額，期末餘額
$90,193 $97,321 $90,193 $97,321 
普通股：
期初餘額93,654 87,530 88,887 84,453 
根據股票薪酬計劃發行普通股1,488 1,464 8,629 5,885 
根據員工股票購買計劃發行普通股— — 460 304 
限制性股票單位預扣額(560)(584)(3,394)(2,232)
期末餘額94,582 88,410 94,582 88,410 


所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
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愛洛科技公司
未經審計的簡明合併現金流量表
 九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(22,728)$(34,471)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
股票薪酬支出37,851 31,787 
折舊和攤銷3,809 3,653 
信貸損失備抵和庫存儲備1,218 (211)
遞延所得税257 259 
其他(1,224)39 
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額 (4,262)(3,171)
庫存(8,250)(34,613)
預付費用和其他資產 (4,353)(105)
應付賬款 31,049 23,229 
遞延收入6,202 (18,544)
應計負債和其他負債(9,202)(2,635)
由（用於）經營活動提供的淨現金30,367 (34,783)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備 (2,448)(815)
購買短期投資(110,905)(69,305)
短期投資到期的收益67,259 24,542 
用於投資活動的淨現金(46,094)(45,578)
來自融資活動的現金流：
與員工福利計劃相關的收益5,293 3,172 
限制性股票單位預扣額(22,533)(17,766)
用於融資活動的淨現金(17,240)(14,594)
現金、現金等價物的淨減少 還有限制性現金
(32,967)(94,955)
現金，現金等價物， 還有限制性現金，在週期開始時
88,179 179,856 
現金，現金等價物， 還有限制性現金，在週期結束時
$55,212 $84,901 
將現金、現金等價物和限制性現金與未經審計的簡明合併資產負債表進行對賬
現金和現金等價物$51,133 $80,773 
限制性現金4,079 4,128 
現金、現金等價物和限制性現金總額$55,212 $84,901 
補充現金流信息：
非現金投資活動：
購買列入應付賬款和應計負債的財產和設備$726 $209 


所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄

愛洛科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註


注意事項 1。業務描述和陳述依據

業務描述

Arlo Technologies, Inc.（“Arlo”）將智能雲基礎架構和移動應用程序與各種智能聯網設備相結合，改變了人們體驗互聯生活方式的方式。我們在產品設計、無線連接、雲基礎設施和尖端人工智能能力方面的深厚專業知識致力於為愛洛用户提供易於設置和日常互動的無縫智能家居體驗。我們基於雲的平臺為用户提供可見性、洞察力和強大的手段，幫助用户通過 Wi-Fi 或蜂窩網絡連接從任何位置保護最重要的人和事物，並與他們進行實時連接。

我們在各地開展業務 三地理區域——（i）美洲；（ii）歐洲、中東和非洲（“EMEA”）；以及（iii）亞太地區（“APAC”）——主要通過零售渠道、批發分銷、無線運營商渠道、安全解決方案提供商以及愛洛的直銷消費者商店和付費訂閲服務銷售設備來創造收入。

我們的公司總部位於加利福尼亞州卡爾斯巴德，其他衞星辦公室遍佈北美和其他全球各地。

演示基礎

我們根據美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規定編制未經審計的簡明合併財務報表。未經審計的簡明合併財務報表包括愛洛及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已清除。

這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註一起閲讀。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報中期未經審計的簡明合併財務報表所必需的。

財政期

我們的財政年度從所述年度的1月1日開始，並於同年12月31日結束。我們按財政季度而不是按日曆季度報告業績。在財政季度基礎上，前三個財政季度均在最接近日曆季度末的星期日結束，第四季度於12月31日結束。

重新分類

某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類均未對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。

7
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愛洛科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
估計數的使用

根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層的估計基於各種被認為合理的假設，這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎。實際業績可能與截至2023年10月1日的九個月的估計和經營業績存在重大差異，並不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。

注意事項 2。重要會計政策和近期會計聲明

我們的重要會計政策已在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露。在截至2023年10月1日的九個月中，此類政策沒有重大變化。

新興成長型公司地位

作為一家新興成長型公司（“EGC”），根據《Jumpstart Our Business Startups Act》，我們可以推遲採用適用於上市公司的新會計公告或修訂後的會計公告，直到此類聲明適用於私營公司，除非我們以其他方式不可撤銷地選擇不利用這一豁免。我們沒有做出如此不可撤銷的選擇，也沒有推遲任何適用的會計準則的採用。自2023年12月31日起，我們將不再符合EGC的資格。因此，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們截至2023年12月31日的10-K表年度報告將包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告。

最近通過的會計聲明

在截至2023年10月1日的九個月中，沒有通過任何會計聲明。

會計聲明尚未生效

我們已經考慮了最近發佈的所有會計公告，但尚未生效，預計任何公告不會對我們的財務報表和相關披露產生重大影響。

注意事項 3。收入

績效義務

下表包括預計在未來確認的與截至2023年10月1日未履行和部分未履行的績效義務相關的預計收入：
1 年2 年大於 2 年總計
（以千計）
履約義務$18,920 $24 $4 $18,948 

歸類為超過一年的履約義務與預付費服務的收入延期有關。

8
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愛洛科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月中，美元131.8百萬和美元82.5百萬美元收入因未履行履約義務而延期，主要與長期服務收入有關，以及 $125.6百萬和美元101.2在一段時間內, 分別確認了100萬美元用於履行履約義務的收入。大約 $10.6百萬和美元13.6這筆確認的收入中有100萬美元在期初計入合同負債餘額。在此期間，估計數沒有發生會影響合同餘額的重大變化。

在 五年從2020年1月1日開始，Verisure Sárl（“Verisure”）的總購買承諾為美元500.0百萬。截至 2023 年 10 月 1 日，美元438.9數百萬的購買承諾已兑現。根據與Verisure簽訂的供應協議，在我們收到並接受Verisure的採購訂單之前，不認為存在購買義務。截至 2023 年 10 月 1 日，我們的積壓量為 $25.9百萬美元，這是履約義務，一旦履行即被確認為收入，預計將在下次履行 三個月.

收入分解

我們將收入分解為 三地理區域：美洲、歐洲、中東和非洲以及我們開展業務的亞太地區。下表顯示了按地理區域分列的收入。

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
美洲$79,948 $71,040 $214,716 $199,851 
EMEA42,887 52,542 122,317 157,000 
亞太地區7,168 4,575 19,050 15,036 
總計$130,003 $128,157 $356,083 $371,887 

注意事項 4。資產負債表組成部分

短期投資

截至2023年10月1日截至2022年12月31日
 攤銷成本未實現收益未實現的虧損估計公允價值攤銷成本未實現收益未實現的虧損估計公允價值
（以千計）
美國國債$74,679 $243 $(6)$74,916 $29,849 $— $(149)$29,700 

應收賬款，淨額
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
應收賬款總額$70,645 $66,383 
信用損失備抵金(332)(423)
總計$70,313 $65,960 

9
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愛洛科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
    下表提供了從應收賬款攤銷成本基礎上扣除的信貸損失備抵金的向前滾動，以列出預計收取的淨額。

三個月已結束九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
期初餘額$322 $405 $423 $337 
為預期信貸損失撥備（解除）10 (41)(91)27 
期末餘額$332 $364 $332 $364 

財產和設備，淨額

財產和設備的組成部分如下：
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
機械和設備$14,328 $12,696 
軟件16,134 15,606 
計算機設備3,766 3,992 
租賃權改進
4,661 4,657 
傢俱和固定裝置2,547 2,554 
財產和設備總額，毛額41,436 39,505 
累計折舊(35,684)(32,169)
財產和設備總額，淨額 (1)
$5,752 $7,336 
_________________________
(1)    $1.2百萬和美元1.7截至2023年10月1日和2022年12月31日，聖何塞辦公大樓的轉租安排中分別包括淨額百萬處財產和設備。

與財產和設備有關的折舊費用為 $1.5百萬和美元3.8截至2023年10月1日的三個月和九個月中為百萬美元，以及美元1.1百萬和美元3.7截至2022年10月2日的三個月和九個月為百萬美元。

善意

我們已經確定 不在截至2023年10月1日的三個月和九個月中，發生的事件或情況發生了變化，這很可能會使商譽的公允價值降至賬面金額以下。 沒有在截至2023年10月1日的三個月和九個月內確認了商譽減值。


10
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愛洛科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
其他非流動資產
截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
遞延所得税$1,126 $1,384 
轉租初始直接成本和調整864 777 
其他1,630 1,920 
總計$3,620 $4,081 

應計負債
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
銷售激勵措施$27,526 $36,271 
銷售回報
15,971 18,656 
補償12,509 15,556 
雲成本和其他成本11,200 11,154 
經營租賃負債4,239 4,190 
專業服務2,827 3,703 
保修義務 1,114 1,174 
運費成本1,406 1,050 
服務成本1,348 806 
重組費用603 1,265 
其他7,256 5,030 
總計$85,999 $98,855 

其他非流動負債
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
非當前服務成本$1,289 $1,259 
非電流補償1,119 616 
非當期遞延收入28 212 
應繳的非當期所得税77 77 
其他805 785 
總計$3,318 $2,949 


11
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愛洛科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註（續）
注意事項 5。公允價值測量

下表彙總了定期按公允價值計量的資產：
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
現金等價物：貨幣市場基金（
$9,927 $12,614 
現金等價物：美國國債（
257 20,274 
可供出售證券：美國國債 (1)
74,916 29,700 
總計$85,100 $62,588 
_________________________
(1)包含在我們未經審計的簡明合併資產負債表上的短期投資中。

我們對現金等價物和可供出售證券的投資被歸類為公允價值層次結構的第一級，因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。

截至2023年10月1日和2022年12月31日，以二級公允價值計量的資產和負債並不重要，有 不按經常性計量的第三級公允價值資產或負債。

注意事項 6. 重組

2022年11月，我們啟動了一項重組計劃，以降低成本結構，以更好地使業務的運營需求與當前的經濟狀況保持一致，同時繼續支持我們的長期戰略。這種重組包括裁員以及放棄某些租賃合同和取消與某些供應商的訂約承辦事務安排。截至2023年10月1日，我們已經承擔了與重組活動有關的所有成本，相關的現金流出將持續到2024年第四季度。

重組負債包含在我們未經審計的簡明合併資產負債表中的應計負債中。截至2023年10月1日的九個月的重組活動如下：

總計遣散費辦公室退出費用其他退出費用
（以千計）
截至2022年12月31日的餘額$1,265 $219 $991 $55 
重組費用634 506 117 11 
現金支付(1,270)(596)(634)(40)
非現金和其他調整(26)— — (26)
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額
$603 $129 $474 $— 
迄今為止產生的總費用$2,688 $1,551 $1,073 $64 
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注意事項 7。循環信貸額度

2021年10月27日，我們與作為貸款人的全國性銀行協會北美銀行（“貸款人”）簽訂了貸款和擔保協議（“信貸協議”）。

信貸協議規定了 三年循環信貸額度（“信貸額度”）將於2024年10月27日到期。信貸額度下的借款僅限於（x）美元中較低者40.0百萬，以及（y）等於借款基礎的金額。借款基礎將是 (i) 的總和 90符合投資級別的應收賬款的百分比以及 (ii) 85非投資級別合格賬户的百分比，減去貸款人設立的適用儲備金。信貸協議還包括 $5.0貸款人發行信用證的限額為百萬以下。此外，信貸協議還包括一項未承諾的手風琴功能，允許我們不時要求貸款人將循環貸款承諾總額最多增加一美元25.0總額為百萬美元，但須滿足某些條件，包括獲得貸款人的同意才能參與每一次增持。信貸額度下的借款收益可用於營運資金和一般公司用途。根據某些條款和條件，包括截至2023年10月1日的合格應收賬款，我們的未使用借款能力為美元14.4百萬。

我們在信貸協議下的債務由我們幾乎所有的國內營運資本資產擔保，包括應收賬款、現金和現金等價物、庫存以及與此類營運資本資產相關的其他資產。

我們可以選擇，信貸協議下的借款將按浮動利率計息，利率等於：（i）彭博短期銀行收益指數利率加上適用的利率 2.0% 至 2.5百分比根據我們上一財季的平均每日可用性確定，或 (ii) 基本費率加上適用的費率 1.0% 至 1.5百分比基於我們上一財季的平均每日可用性。除其他費用外，我們還需要每月支付未使用費用 0.2貸款人在信貸額度下的總承諾超過該月平均每日循環使用量的金額的百分比。

信貸協議包含違約事件、陳述和擔保，以及此類信貸機構慣用的肯定和否定承諾。信貸協議還包含財務契約，要求我們 (a) 直到我們的固定費用覆蓋率至少達到 1.00到 1.00 換為 二連續幾個季度，保持不低於美元的最低流動性20.0始終保持百萬美元，（b）此後，如果財務契約觸發期（定義見信貸協議）生效，則保持固定費用覆蓋率，並在過去十二個月的基礎上每季度進行一次測試，至少為 1.00任何時候都是 1.00。截至2023年10月1日，我們遵守了信貸協議的所有條款。

如果發生信貸協議下的違約事件，則貸款人可以停止根據信貸協議提供預付款，並宣佈信貸協議下的任何未清債務立即到期並應付。此外，如果我們提交破產申請，則會對我們提出破產申請，不會被駁回或停留在申請範圍內 三十天或者我們為債權人的利益進行一般性轉讓，那麼信貸協議下的任何未清債務都將自動立即到期並應付，恕不另行通知或要求。

沒有截至2023年10月1日，已在信貸額度下提取了款項。

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註釋 8. 承付款和或有開支

經營租賃

我們的經營租賃義務主要包括辦公室、設備、數據中心和配送中心，截止日期為2029年6月。某些租賃協議包括續訂或終止租約的期權，這些選擇權不能合理地確定是否可以行使，因此我們確定租賃付款時不考慮這些選項。某些租賃的條款規定按漸進比例支付租金。租賃費用總額為 $1.5百萬和美元4.5截至2023年10月1日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元1.8百萬和美元5.4在截至2022年10月2日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。我們將轉租收入記錄為租賃費用的減少額，金額為美元0.5百萬和美元1.5截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月中為百萬美元。

與運營租賃相關的補充現金流信息如下：

九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
為計量租賃負債所含金額支付的現金
運營租賃產生的運營現金流$5,274 $5,208 
為換取租賃負債而獲得的使用權資產
運營租賃$1,851 $2,670 

與經營租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率如下：
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
剩餘租賃期限的加權平均值5.1年份5.1年份
加權平均折扣率5.74 %5.69 %

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截至2023年10月1日，未來五年及以後每年運營租賃下的最低未貼現租賃付款以及我們的子租户未來不可取消的租金支付額如下：

經營租賃付款轉租付款網
（以千計）
2023（剩餘三個月）$949 $(517)$432 
20245,673 (1,947)3,726 
20254,450 (2,006)2,444 
20264,602 (2,066)2,536 
20274,569 (2,322)2,247 
此後5,411 (3,620)1,791 
未來租賃付款總額25,654 $(12,478)$13,176 
減去：利息(3,445)
未來最低租賃付款的現值$22,209 
應計負債$4,239 
非流動經營租賃負債17,970 
租賃負債總額$22,209 

信用證

關於我們位於加利福尼亞州聖何塞的辦公空間的租賃協議，我們簽訂了以房東為受益人的信用證。截至 2023 年 10 月 1 日，我們有大約 $3.6百萬張未兑現的未使用信用證，其中美元3.1百萬與加利福尼亞州聖何塞的租賃安排有關。

購買義務

我們已經與供應商簽訂了各種與庫存相關的購買協議。一般而言, 根據這些協議, 50百分比的訂單可以通過發出通知來取消 46到 60預計發貨日期前幾天以及 25百分比的訂單可以通過發出通知來取消 31到 45預計發貨日期的前幾天。期內訂單不可取消 30預計發貨日期的前幾天。截至 2023 年 10 月 1 日，我們有大約 $32.9與供應商簽訂的數百萬份不可取消的採購承諾。

自 2023 年 10 月 1 日起，額外增加 $14.3為滿足需求需求，已向供應鏈合作伙伴發出了超過合同終止期的數百萬份採購訂單。因此，如果採購訂單取消，我們可能會承擔材料和組件的費用，例如供應商為履行我們的訂單而已經購買的芯片組。從歷史上看，與原始訂單價值相比，產生的費用並不大。截至2023年10月1日，承諾購買所產生的損失責任不是實質性的。

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保修義務

保修義務的變動如下，保修義務包含在未經審計的簡明合併資產負債表中的應計負債中：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
期初餘額$1,093 $1,285 $1,174 $1,330 
保修義務條款86 (88)141 25 
定居點(65)(76)(201)(234)
期末餘額$1,114 $1,121 $1,114 $1,121 

訴訟和其他法律事務

我們參與爭議、訴訟和其他法律訴訟，包括但不限於下述事項。在所有情況下，在每個報告期內，我們都會根據有關突發事件會計的權威指南的規定，評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否可能和合理估計。在這種情況下，只有在沒有比該範圍內的任何其他金額更好的估計值時，我們才會將該金額作為一般和管理費用中法律費用的一部分，按區間的低端進行累計。我們會監測這些法律事務的發展，這些事態發展可能會影響我們先前得出的估計。關於此類問題，我們目前認為，目前沒有任何索賠或訴訟可能在未來12個月內對我們的財務狀況產生重大不利影響，或者這些事項的結果目前無法確定。任何訴訟都存在許多不確定性，這些訴訟或其他針對我們的第三方索賠可能會導致我們產生昂貴的訴訟和/或鉅額的和解費用。此外，任何知識產權訴訟的解決都可能要求我們支付特許權使用費，這可能會在未來產生不利影響。如果發生任何此類事件，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。任何此類事項中的實際負債可能與我們的估計存在重大差異，這可能導致需要調整負債並記錄額外支出。

證券集體訴訟和衍生訴訟

2018年12月11日，據稱是愛洛的股東提交了申報 六向加利福尼亞州聖塔克拉拉縣高等法院提起的假定證券集體訴訟投訴（“州訴訟”），以及針對我們和我們的某些高管和董事向加利福尼亞北區美國地方法院（“聯邦訴訟”）提出的一項投訴（“聯邦訴訟”）。州訴訟中的原告聲稱，我們在首次公開募股（“IPO”）之前未能充分披露質量控制問題和不利的銷售趨勢，違反了經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）。該投訴代表購買了根據首次公開募股發行和/或可追溯到首次公開募股的公司普通股的投資者尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。在聯邦訴訟中，法院指定了一位名叫馬蒂斯·奈曼的股東為首席原告。首席原告指控違反了經修訂的1934年《證券法》和《證券交易法》，其依據是有關我們的銷售趨勢和產品的重大虛假和誤導性陳述。在修訂後的申訴中，首席原告試圖代表在2018年8月3日至2018年12月3日期間購買或以其他方式收購我們的普通股（i）和/或（ii）根據首次公開募股或可追溯到首次公開募股的一類人。首席原告尋求集體認證、未指明的損害賠償金、包括律師費在內的費用和開支裁決，以及法院可能認為公正和適當的其他進一步救濟。

2019年8月6日，被告提出駁回動議。聯邦法院批准了該動議，首席原告提出了修改後的申訴。2020年6月12日，首席原告在沒有異議的情況下提出了一項動議，要求初步批准一項金額為美元的集體訴訟和解協議1.25百萬，這也是我們應計的虧損金額
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偶然事件。2020 年 10 月，我們賺了 $1.25向法院和原告律師管理的託管賬户（“和解基金”）支付百萬美元。和解基金被視為由法院保管，在根據和解協議和/或法院的進一步命令分配和解基金之前，一直受法院管轄。

2021年2月5日，首席原告提出動議，要求最終批准和解協議。在最後的批准聽證會之前， 三州訴訟中被點名的原告要求排除在和解之外。法院於2021年3月11日舉行了最終批准聽證會，並於2021年3月25日下達了批准和解協議的命令和最終判決，除其他外，有偏見地駁回了首席原告和和解類別（定義見和解協議）的所有索賠。聯邦行動現已關閉。

在2021年5月5日的州訴訟中，法院舉行了情況會議，並指示原告佩羅斯、帕特爾和範姆（“原告”），他們是唯一選擇退出聯邦和解協議的愛洛股東，在2021年6月4日之前提出修改後的申訴。原告提出了修正後的申訴，聲稱他們在《證券法》中提出了個人索賠，但也聲稱代表在2018年12月3日至2019年2月22日期間購買愛洛股票的新一類愛洛股東。2021年6月21日，愛洛被告根據愛洛公司註冊證書中的聯邦法庭條款，提出一項動議，要求駁回州訴訟（針對不便的法庭）。原告於2021年7月28日提出異議，愛洛被告於2021年8月13日作出答覆。2021年9月9日，法院發佈命令，批准了愛洛被告的法庭不便動議，並於2021年9月17日發佈了最終判決，完全駁回了該州訴訟。2021 年 11 月 16 日，原告提交了上訴通知書。上訴是在加利福尼亞州第六上訴區上訴法院提起的。原告-上訴人於2022年5月20日提交了開場陳述。被告-受訪者於2022年8月18日提交了答覆摘要，原告-上訴人於2022年9月7日提交了答覆摘要。2023年4月13日，法院聽取了關於上訴的口頭辯論，該案已提交。2023年5月5日，上訴法院通過書面命令確認初審法院根據愛洛公司註冊證書中的聯邦法庭條款駁回州訴訟，並裁定向愛洛支付費用。2023年6月14日，原告向加利福尼亞最高法院提交了複審申請。被告-受訪者於2023年7月5日提交了對複審申請的答覆，原告於2023年7月17日提交了支持複審申請的答覆。2023年7月19日，加利福尼亞州最高法院駁回了原告的複審申請，並結案。原告就州訴訟被駁回向美國最高法院提交移審令申請的最後期限是2023年10月17日。據我們所知，沒有提交過這樣的請願書。

賠償

在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、分銷商、經銷商、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們還與董事會成員和某些執行官簽訂了賠償協議，除其他外，要求我們賠償他們因其作為董事或高級管理人員的地位或服務而可能產生的某些責任。在許多情況下，根據這些賠償協議，我們未來可能需要支付的最大可能付款金額是無限的。截至2023年10月1日和2022年12月31日，我們沒有因此類賠償而產生任何材料成本，我們目前還不知道有任何賠償索賠。

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註釋 9. 員工福利計劃

我們根據2018年股權激勵計劃（“2018年計劃”）授予期權和限制性股票單位（“RSU”），根據該計劃，所有員工均可獲得獎勵。我們還定期向我們的執行官發放基於業績和基於市場的限制性股票單位（“PSU”）。2018年計劃的獎勵歸屬期通常為 三到 四年。截至 2023 年 10 月 1 日，大約 3.6百萬股股票可供未來補助。期權的授予期限最長為 10年或協議中可能規定的較短期限，價格不低於 100授予之日愛洛普通股公允市場價值的百分比。根據2018年計劃授予的期權通常歸屬 四年，最後的第一部分 12月份，期權所依據的剩餘股份每月歸屬於剩餘股份 三年.

2023 年 1 月 20 日，我們註冊的總金額高達 4,444,072S-8表格註冊聲明上的普通股，包括 3,555,258根據2018年計劃可發行的股票已自動添加到根據2018年計劃批准發行的股票中，以及 888,814根據員工股票購買計劃（“ESPP”）可發行的股票，這些股票已自動添加到2023年1月1日批准發行的股票中，兩者均根據相應計劃中包含的 “常青” 條款。

下表列出了截至2023年10月1日的可用補助份額：

 股票數量
（以千計）
截至2022年12月31日可供授予的股份
4,213 
其他授權股份3,555 
已授予(8,062)
被沒收/取消506 
以税收交易的股票3,394 
截至 2023 年 10 月 1 日可供補助的股份
3,606 

員工股票購買計劃

我們向符合條件的員工贊助 ESPP。截至 2023 年 10 月 1 日， 2.0ESPP下有百萬股可供發行。

期權活動

截至2023年10月1日的九個月中，股票期權活動如下：
 股票數量加權平均每股行使價
（以千計）（以美元計）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現
2,082 $10.24 
已授予 — $— 
已鍛鍊(513)$7.15 
被沒收/取消— $— 
已過期(12)$7.55 
截至 2023 年 10 月 1 日的未繳款項
1,557 $11.28 
已歸屬，預計將於 2023 年 10 月 1 日歸屬1,557 $11.28 
截至 2023 年 10 月 1 日的可行使期權1,557 $11.28 
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RSU 活動

在截至2023年10月1日的九個月中，不包括PSU的活動，RSU的活動如下：
 股票數量加權平均授予日期每股公允價值
（以千計）（以美元計）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現
9,487 $6.36 
已授予6,015 $5.10 
既得(5,914)$5.50 
被沒收 (494)$6.27 
截至 2023 年 10 月 1 日的未繳款項
9,094 $6.09 

PSU 活動

我們的執行官和其他高級員工已獲得基於績效的獎勵，授予權限是在年度結束時授予的 三要麼 五年業績條件或市場條件得到滿足的時期。獲得和有資格歸屬的單位數量是根據各種業績條件或市場條件的實現情況來確定的，包括累計付費賬户目標、股票價格、報告期內的現金餘額以及接受者的持續服務。在每個報告期結束時，我們會評估實現業績或市場條件的可能性，並根據服務期內的成就記錄相關的股票薪酬支出。

在截至2023年10月1日的九個月中，PSU的活動如下：

股票數量加權平均授予日期每股公允價值
（以千計）（以美元計）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現
4,041 $6.22 
已授予 2,050 $4.56 
既得 (2,202)$5.54 
被沒收 (3)$8.28 
截至 2023 年 10 月 1 日的未繳款項
3,886 $5.73 

股票薪酬支出

下表列出了我們未經審計的簡明綜合虧損報表中包含的股票薪酬支出：
 三個月已結束九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
收入成本$868 $1,365 $2,696 $3,610 
研究和開發2,847 2,679 10,069 8,602 
銷售和營銷1,224 1,389 4,616 4,559 
一般和行政5,348 4,520 20,470 15,016 
總計$10,287 $9,953 $37,851 $31,787 
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截至 2023 年 10 月 1 日，有 不與股票期權相關的未確認的薪酬成本。大約 $65.7預計將在加權平均時間內確認與未歸屬的限制性股票單位和PSU相關的數百萬筆未確認的薪酬成本 2.0截至 2023 年 10 月 1 日的年份。

注意事項 10. 所得税

截至2023年10月1日的三個月和九個月的所得税準備金為美元0.03百萬和美元1.04百萬，或有效税率為 (2.7)% 和 (4.8)%。截至2022年10月2日的三個月和九個月的所得税準備金為美元0.3百萬和美元0.7百萬，或有效税率為 (2.2)% 和 (2.2)%。在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月中，我們在美國的賬面出現虧損。與前一年一樣，我們維持了針對美國聯邦和州遞延所得税資產的估值補貼，並且沒有記錄這些遞延所得税資產的税收優惠，因為這些遞延所得税資產很可能無法變現。截至2023年10月1日的三個月，所得税準備金與上年同期相比有所減少，截至2023年10月1日的九個月中與去年同期相比有所增加，這主要是由於（i）美國收入增加，（ii）適用了要求研究和實驗費用資本化的《美國國税法》第174條，這一增長主要在2023年第一季度得到確認，以及（iii）確認了來自以下方面的税收優惠 2023年第三季度恢復準備金調整。

注意事項 11. 每股淨虧損

三個月已結束九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計，每股數據除外）
分子：
淨虧損$(1,120)$(14,435)$(22,728)$(34,471)
分母：
加權平均普通股——基本股和攤薄股94,243 88,124 92,069 86,677 
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.01)$(0.16)$(0.25)$(0.40)
反稀釋員工股票獎勵，不包括在內989 8,400 2,137 2,610 

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註釋 12. 細分和地理信息

細分信息

我們的運作方式是 一運營和可報告的細分市場。我們的首席執行官（“CEO”）被確定為首席運營決策者（“CODM”），他審查合併提供的財務信息，以分配資源和評估財務業績。

收入的地理信息

收入包括總產品出貨量和服務收入、減去預計銷售回報補貼、價格保護、最終用户客户返利、遞延收入的淨變化以及根據權威指南被視為收入減少的其他渠道銷售激勵措施。基於銷售和使用量的税費不包括在收入中。出於報告目的，按地理位置劃分的收入通常基於客户設備銷售的收貨地點和服務銷售的設備所在地。 下表顯示了按地理區域劃分的收入。為了比較起見，對以往各期的金額進行了重算。

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
美國$79,775 $71,040 $213,804 $196,276 
西班牙32,802 38,889 90,923 103,598 
愛爾蘭3,535 8,616 12,521 41,368 
其他國家13,891 9,612 38,835 30,645 
總計$130,003 $128,157 $356,083 $371,887 

長期資產的地理信息

長期資產包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產，淨額。我們的長期資產以資產的實際位置為基礎。 下表按地理區域列出了長期資產。
截至截至
十月一日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
美國$14,684 $17,762 
其他國家3,258 2,383 
總計$17,942 $20,145 

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述基於當前的預期，涉及風險和不確定性。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如，“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“將” 等詞語和類似表述旨在識別前瞻性陳述，包括有關我們的業務和預期績效特徵、規格、可靠性、市場接受度、市場增長、特定用途、用户反饋以及我們產品和技術的市場地位的陳述。我們的實際業績和某些事件發生的時間可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大差異。可能導致這種差異的因素包括但不限於下文 “第二部分——第1A項——風險因素” 和 “流動性和資本資源” 中討論的因素。

本文件中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息，此類信息可能有限或不完整，我們不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。以下討論應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本季度報告中包含的附註一起閲讀。除非明確説明或上下文另有要求，否則 “我們”、“我們”、“公司” 和 “愛洛” 等術語是指愛洛科技公司及其子公司。

業務和執行概述

Arlo 將智能雲基礎架構和移動應用程序與各種智能互聯設備相結合，這些設備正在改變人們體驗互聯生活方式的方式。愛洛在產品設計、無線連接、雲基礎設施和尖端人工智能能力方面的深厚專業知識專注於為愛洛用户提供易於設置和日常互動的無縫智能家居體驗。我們基於雲的平臺為用户提供可見性、洞察力和強大的手段，幫助用户通過 Wi-Fi 或蜂窩網絡連接從任何位置保護最重要的人和事物，並與他們進行實時連接。自2014年12月推出第一款產品以來，我們已經出貨了超過3,070萬台智能聯網設備。截至2023年10月1日，愛洛平臺在全球100多個國家擁有約820萬個累計註冊賬户，累計付費訂户為250萬，年經常性收入為2億美元。

我們在三個地理區域開展業務：（i）美洲；（ii）歐洲、中東和非洲（“EMEA”）；以及（iii）亞太地區（“APAC”），我們主要通過零售、批發分銷、無線運營商渠道、安全解決方案提供商、愛洛的直銷消費者商店和付費訂閲服務銷售設備來創造收入。在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月中，我們的總收入分別為1.30億美元和1.282億美元。截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月，運營虧損分別為230萬美元和1,440萬美元。在截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月中，我們的總收入分別為3.561億美元和3.719億美元。截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月中，運營虧損分別為2440萬美元和3,450萬美元。

我們的目標是繼續開發創新、世界一流的互聯生活方式解決方案，以擴大我們當前和未來的用户和付費賬户羣並進一步從中獲利。我們認為，我們業務的增長取決於許多因素，包括我們創新和及時推出成功的新產品以及擴大客户羣的能力，增加基於訂閲的經常性收入，投資渠道合作伙伴關係以及繼續我們的全球擴張的能力。隨着我們繼續推出新的創新產品和服務，以增強愛洛平臺和爭奪工程人才，我們預計未來將增加對研發的投資。我們還預計，隨着我們投資於市場營銷以推動對產品和服務的需求，我們的銷售和營銷費用將增加。
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目錄

關鍵業務指標

除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵指標來評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策。我們認為，這些關鍵業務指標使我們能夠對持續的經營業績進行更有意義的逐期比較，並更好地瞭解管理層如何計劃和衡量我們的基礎業務，從而提供了有用的信息。我們的關鍵業務指標的計算方式可能與其他公司使用的相同關鍵業務指標不同。我們會定期審查計算這些指標的流程，我們可能會不時發現指標中的不準確之處，或者進行調整以更好地反映我們的業務或提高其準確性，包括可能導致我們重新計算曆史指標的調整。我們認為，除非另有説明，否則任何此類不準確之處或調整均不重要。

截至截至已結束的三個月
十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
（以千計，百分比數據除外）
累計註冊賬户8,193 18.2 %6,930 
累計付費賬户 (1)
2,486 48.6 %1,673 
年度經常性收入$199,993 59.5 %$125,402 
_________________________
(1)     截至2023年10月1日，累計付費賬户數量包括由Verisure Sárl（“Verisure”）在歐洲、中東和非洲地區管理的付費賬户，這些賬户現已加入我們。除了我們的累計付費賬户數量外，這不會影響我們的財務報表和關鍵業務指標。

累計註冊賬户。我們認為，隨着我們繼續擴展和創新 Arlo 平臺，我們擴大用户羣的能力是我們的市場滲透率和業務增長的指標。我們將特定時期結束時的註冊賬户定義為截至該期限結束時愛洛平臺上唯一註冊賬户的數量。註冊賬户的數量不一定反映愛洛平臺上最終用户的數量，因為一個註冊賬户可能被多個最終用户用來監控連接到該家庭的設備。

累計付費賬户。付費賬户定義為全球範圍內任何收取付費服務訂閲費的賬户（由我們或我們的客户或渠道合作伙伴，包括 Verisure）。

年度經常性收入 (“ARR”)。我們相信ARR可以衡量我們的業務計劃，並可以作為我們未來增長的指標。ARR 表示我們預計每年重複出現的付費服務收入金額，計算方法是將本財季度最後一個日曆月的經常性付費服務收入乘以 12 個月。經常性付費服務收入是指我們從付費賬户中確認的收入，不包括預付費服務收入。ARR 是一種績效指標，應與收入和遞延收入分開考慮，不得替代這些項目或將其與之結合使用。

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目錄
全球地緣政治、經濟和商業狀況的影響

在截至2023年10月1日的九個月中，我們繼續關注烏克蘭持續的衝突、中東的敵對行動、供應鏈中斷、通貨膨脹、消費者信心波動和利率上升，通過保持流動性和採取先發制人的行動來管理現金流，以增強我們滿足短期流動性需求的能力。這些行動包括但不限於通過密切監控客户的信貸和收款、與第三方製造商和主要供應商重新談判付款條款、根據預測需求密切監控庫存水平和採購情況、減少或取消非必要支出以及轉租或減少多餘的辦公空間來主動管理營運資金。我們將繼續監測局勢，並可能在必要時進一步減少支出，在循環信貸額度下借款，或尋求可能包括其他形式的外部融資在內的其他資本來源，以維持我們的現金狀況和保持財務靈活性，以應對烏克蘭持續衝突、中東敵對行動、供應鏈中斷、通貨膨脹的宏觀環境、消費者信心波動和利率上升導致的美國和全球市場的不確定性和銀行業當前的財務狀況，包括其他金融機構最近倒閉的影響，以及流動性水平。


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目錄
運營結果

我們作為一個運營和可報告的細分市場運營。下表列出了本報告所述期間未經審計的綜合虧損數據簡明合併報表，這些數據來自隨附的未經審計的簡明合併財務報表：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		10月2日
2022		十月一日
2023		10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
收入：
產品$78,961 60.7 %$92,720 72.3 %$210,770 59.2 %$273,736 73.6 %
服務51,042 39.3 %35,437 27.7 %145,313 40.8 %98,151 26.4 %
總收入130,003 100.0 %128,157 100.0 %356,083 100.0 %371,887 100.0 %
收入成本：
產品73,335 56.4 %79,386 61.9 %197,520 55.5 %233,992 62.9 %
服務13,529 10.4 %12,021 9.4 %38,349 10.8 %33,830 9.1 %
總收入成本86,864 66.8 %91,407 71.3 %235,869 66.2 %267,822 72.0 %
毛利43,139 33.2 %36,750 28.7 %120,214 33.8 %104,065 28.0 %
運營費用：
研究和開發16,829 12.9 %16,471 12.9 %52,197 14.7 %50,252 13.5 %
銷售和營銷15,863 12.2 %22,193 17.3 %48,137 13.5 %49,867 13.4 %
一般和行政12,460 9.6 %12,253 9.6 %43,089 12.1 %38,023 10.3 %
其他263 0.3 %273 0.2 %1,236 0.4 %377 0.1 %
運營費用總額45,415 35.0 %51,190 40.0 %144,659 40.7 %138,519 37.3 %
運營損失(2,276)(1.8)%(14,440)(11.3)%(24,445)(6.9)%(34,454)(9.3)%
淨利息收入1,175 0.9 %290 0.2 %2,736 0.8 %414 0.1 %
其他收入，淨額
10 — %19 0.0 %23 — %314 0.1 %
所得税前虧損(1,091)(0.9)%(14,131)(11.1)%(21,686)(6.1)%(33,726)(9.1)%
所得税準備金29 — %304 0.2 %1,042 0.3 %745 0.2 %
淨虧損$(1,120)(0.9)%$(14,435)(11.3)%$(22,728)(6.4)%$(34,471)(9.3)%

收入

我們的總收入主要包括設備銷售、預付費和付費訂閲服務收入。我們通常在產品發貨以及控制權從我們轉移給客户時確認產品銷售收入。設備發貨後，我們將銷售價格的一部分歸因於預付費服務，從一開始就推遲該收入，然後在設備的估計有用經濟壽命或免費試用期（視情況而定）內按比例確認這筆收入。我們的付費訂閲服務與向我們的註冊賬户銷售訂閲計劃有關。

我們的收入包括總收入、減去客户返利和其他渠道銷售激勵措施、預計銷售回報補貼、價格保護和遞延收入的淨變化。我們的營銷支出中有很大一部分來自客户，根據收入確認的權威指導，這被視為收入的減少。

我們在三個地理區域開展業務，即（i）美洲；（ii）EMEA；以及（iii）亞太地區，並且通常根據客户的設備銷售收貨地點和服務銷售的設備位置來確定按地理位置劃分的收入。

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目錄
 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
美洲$79,948 12.5 %$71,040 $214,716 7.4 %$199,851 
收入百分比61.5 %55.4 %60.3 %53.7 %
EMEA42,887 (18.4)%52,542 122,317 (22.1)%157,000 
收入百分比33.0 %41.0 %34.4 %42.2 %
亞太地區7,168 56.7 %4,575 19,050 26.7 %15,036 
收入百分比5.5 %3.6 %5.3 %4.1 %
總收入$130,003 1.4 %$128,157 $356,083 (4.2)%$371,887 

與去年同期相比，截至2023年10月1日的三個月和九個月中，產品收入下降了1,380萬美元，下降了14.8％，下降了6,300萬美元，下降了23.0％。下降主要發生在歐洲、中東和非洲以及美洲，這主要是由於我們增加了促銷活動以刺激家庭獲取和訂户增長，產品的平均銷售價格（“ASP”）下降，以及當前宏觀經濟因素和季節性因素導致消費者需求疲軟所推動的產品組合的轉變。在截至2023年10月1日的三個月中，Essential 2相機產品組合的推出所產生的收入部分抵消了收入的下降。

與去年同期相比，所有地區的服務收入增長了1,560萬美元，分別增長了44.0％和4,720萬美元，增長了48.1％，增長了48.1％，這主要是由於（1）累計付費賬户增長了48.6％，以及（2）我們的訂閲計劃的費率增長了。

收入成本

收入成本包括產品成本和服務成本。產品成本主要包括來自第三方製造商的成品成本和管理費用，包括運營人員、採購、產品規劃、庫存控制、倉儲和配送物流、第三方軟件許可費、入境運費、IT和設施管理費用、與退貨相關的保修成本、多餘和過時庫存和多餘組件的減記以及第三方的特許權使用費。服務成本包括可歸因於提供和維護我們基於雲的平臺的成本，包括人員、存儲、安全和計算、IT和設施管理費用。

我們的收入成本佔收入的百分比可能因多種因素而異，包括可能影響我們上述收入的因素以及可能影響我們收入成本的因素，包括但不限於產品組合、銷售渠道組合、註冊賬户對付費訂閲服務的接受程度，以及由於組件價格波動而導致的銷售成本變化，扣除供應商折扣、雲平臺成本、保修和管理費用、入境運費和關税成本，以及多餘或過期庫存的費用。我們將製造、倉儲和配送物流外包。我們還將所需基礎設施的某些組件外包，以支持我們基於雲的後端 IT 基礎架構。我們認為，這種外包策略使我們能夠更好地管理我們的產品和服務成本以及毛利率，並使我們能夠適應不斷變化的市場動態和供應鏈限制。

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目錄
下表列出了所示期間的收入成本和毛利率：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
收入成本：
產品$73,335 (7.6)%$79,386 $197,520 (15.6)%$233,992 
服務13,529 12.5 %12,021 38,349 13.4 %33,830 
總收入成本$86,864 (5.0)%$91,407 $235,869 (11.9)%$267,822 

截至2023年10月1日的三個月和九個月中，產品收入成本與上年同期相比分別下降了7.6％和15.6％，這主要是由於產品出貨量下降以及供應鏈正常化和海運利用導致的運費下降，但庫存儲備的增加部分抵消了這一點。

與去年同期相比，截至2023年10月1日的三個月和九個月的服務收入成本分別增長了12.5％和13.4％，這主要是由於服務收入的增長，（1）累計付費賬户增長了48.6％，以及（2）我們的訂閲計劃的費率增長部分被成本優化所抵消。

毛利

下表列出了所示時期的毛利：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
毛利：
產品$5,626 (57.8)%$13,334 $13,250 (66.7)%$39,744 
服務37,513 60.2 %23,416 106,964 66.3 %64,321 
毛利總額$43,139 17.4 %$36,750 $120,214 15.5 %$104,065 
毛利百分比：
產品7.1 %14.4 %6.3 %14.5 %
服務73.5 %66.1 %73.6 %65.5 %
總毛利率 33.2 %28.7 %33.8 %28.0 %

截至2023年10月1日的三個月和九個月中，產品毛利與上年同期相比有所下降，這主要是由於我們增加了促銷活動以刺激家庭獲取和訂户增長，產品總利潤下降，以及當前宏觀經濟因素導致消費者需求疲軟所推動的產品組合的轉變。由於供應鏈正常化和海運的利用，運費的下降部分抵消了產品毛利潤的下降。

截至2023年10月1日的三個月和九個月中，服務毛利與上年同期相比有所增長，這主要是由於所有地區的服務收入增長，（1）累計付費賬户增長了48.6％，（2）我們的訂閲計劃費率以及成本優化。

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目錄
運營費用

研究和開發 

研發費用主要包括與人事相關的費用、安全、保障、監管服務和測試、其他研發諮詢費用以及企業信息技術和設施管理費用。通常，我們在研發費用發生時予以確認。我們投資並擴大了我們的研發組織，以增強我們推出創新產品和服務的能力。我們預計，隨着我們開發新產品和服務以及爭奪工程人才，按絕對美元計算，研發費用將增加。我們認為，創新和技術領先地位對我們未來的成功至關重要，我們致力於繼續進行大量的研究和開發，以開發新的技術、產品和服務，包括我們的硬件設備、基於雲的軟件、基於人工智能的算法和機器學習能力。

下表列出了所示時期的研發費用：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
研發費用$16,829 2.2 %$16,471 $52,197 3.9 %$50,252 

截至2023年10月1日的三個月，研發費用與上年同期相比增加了40萬美元，這主要是由於人事相關費用增加了60萬美元，這主要是由於員工人數增加導致的基本薪酬增加，但專業服務減少的20萬美元部分抵消了這一點。

截至2023年10月1日的九個月中，研發費用與上年同期相比增加了190萬美元，這主要是由於人事相關支出增加了310萬美元，主要來自股票薪酬和績效增長，但部分被企業IT和設施管理費用減少的100萬美元所抵消。

銷售和營銷
 
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的人員開支、技術支持費用、廣告、貿易展、媒體和投放、企業傳播和其他營銷費用、產品營銷費用、信息技術和設施管理費用、出境運費和信用卡手續費。我們預計，隨着我們投資於市場營銷以推動對產品和服務的需求，我們的銷售和營銷費用將增加。

下表列出了所示期間的銷售和營銷費用：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
銷售和營銷費用$15,863 (28.5)%$22,193 $48,137 (3.5)%$49,867 

截至2023年10月1日的三個月，銷售和營銷支出與上年同期相比減少了630萬美元，這主要是由於我們的品牌知名度廣告活動暫停導致營銷支出減少了750萬美元，但由於Arlo.com門店銷售和付費訂户賬户的增加，50萬美元的客户服務服務和50萬美元的信用卡手續費的增加部分抵消了這一減少。

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目錄
截至2023年10月1日的九個月中，銷售和營銷支出與上年同期相比減少了170萬美元，這主要是由於我們的品牌知名度廣告活動暫停導致的營銷支出減少了570萬美元，但部分被Arlo.com門店銷售和付費訂户賬户增加的170萬美元信用卡手續費、160萬美元的客户服務以及140萬美元的運費支出所抵消。

一般和行政

一般和管理費用主要包括某些高管的人事相關費用、財務和會計、投資者關係、人力資源、法律、信息技術、專業費用、企業信息技術和設施管理費用、戰略計劃支出和其他一般公司費用。我們預計，未來一段時間內，我們的一般和管理費用佔收入的百分比將根據收入的波動和此類支出的時間而波動。

下表列示了所示期間的一般和管理費用：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
一般和管理費用$12,460 1.7 %$12,253 $43,089 13.3 %$38,023 

截至2023年10月1日的三個月中，一般和管理費用與上年同期相比增加了20萬美元，這主要是由於人事相關支出增加了80萬美元，主要來自股票薪酬，但專業諮詢服務以及企業IT和設施管理費用減少的60萬美元部分抵消了這一增長。

截至2023年10月1日的九個月中，一般和管理費用與上年同期相比增加了510萬美元，這主要是由於人事相關支出增加了740萬美元，主要來自股票薪酬和績效增長，但部分被企業信息技術和設施管理費用以及專業諮詢服務減少的230萬美元所抵消。

其他

其他費用包括離職費用，主要包括法律和專業服務費用以及重組費用，後者包括遣散費和與放棄某些租賃合同相關的辦公室退出費用。

利息收入和其他收入，淨額

下表列示了所述期間的淨利息收入和其他收入：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
淨利息收入$1,175 **$290 2,736 **414 
其他收入，淨額
$10 (47.4)%$19 23 (92.7)%314 
**百分比變化沒有意義。

截至2023年10月1日的三個月和九個月的利息收入與去年同期相比淨增加，這主要是由於我們的短期投資增加以及利率上升。
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目錄

所得税準備金

下表列出了所述期間的所得税準備金：

 三個月已結束九個月已結束
 十月一日
2023		% 變化10月2日
2022		十月一日
2023		% 變化10月2日
2022
 （以千計，百分比數據除外）
所得税準備金$29 (90.5)%$304 $1,042 39.9 %$745 
有效税率(2.7)%(2.2)%(4.8)%(2.2)%

截至2023年10月1日的三個月，所得税準備金與上年同期相比有所減少，截至2023年10月1日的九個月中與去年同期相比有所增加，這主要是由於（i）美國收入增加，（ii）適用了要求研究和實驗費用資本化的《美國國税法》第174條，這一增長主要在2023年第一季度得到確認，以及（iii）確認的税收優惠 2023年第三季度恢復準備金調整。與前一年一樣，我們維持了針對美國聯邦和州遞延所得税資產的估值補貼，並且沒有記錄這些遞延所得税資產的税收優惠，因為這些遞延所得税資產很可能無法變現。


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目錄
流動性和資本資源

截至2023年10月1日，我們的現金和現金等價物以及短期投資總額為1.26億美元，根據循環信貸額度的條款和條件，我們的未使用借款能力為1,440萬美元。我們有虧損歷史，將來可能會出現營業和淨虧損。截至2023年10月1日，我們的累計赤字為3.682億美元。從歷史上看，我們通過運營產生的現金流和手頭可用現金為我們的主要業務活動提供資金。

物質現金需求

我們認為，我們現有的流動性來源將足以滿足至少未來12個月及以後的預期現金需求。但是，將來我們可能需要或希望獲得額外的資金來支持我們的運營費用和資本需求。如果當前和預期的未來流動性來源不足，我們可能會尋求通過公開或私募股權籌集更多資金。我們沒有承諾獲得此類額外融資，也無法保證提供任何額外融資，或者，如果有的話，此類融資將以對我們有利的條件獲得，不會產生削弱作用。

我們未來的流動性和現金需求可能與目前的計劃有所不同，將取決於許多因素，包括新產品的推出、服務收入的增長、增加毛利率的能力，以及成本優化計劃和對運營支出的控制。隨着我們的安裝量和相關成本結構的增長，將需要額外的營運資金，因此，我們提高了訂閲率，自2023年2月3日起生效。

租賃和合同承諾

我們的經營租賃義務主要包括辦公室、設備、數據中心和配送中心。我們的合同承諾主要是與供應商的庫存相關的購買義務。

突發事件

我們參與爭議、訴訟和其他法律訴訟。根據有關突發事件會計的權威指南的規定，我們會評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否可能和合理估計。需要作出重大判斷才能確定損失的概率和估計金額。在這種情況下，只有在訴訟準備金中法律費用淨額中沒有比該範圍內的任何其他金額更好的估計值時，我們才會按該金額累計該金額，或者，如果在區間內，我們才會累計該金額的低端。

請參閲註釋 8。 承付款和或有開支 在本季度報告第一部分第1項的未經審計的簡明合併財務報表附註中，瞭解有關我們的運營租賃、購買義務和法律突發事件的更多信息。
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目錄

現金流

下表顯示了我們在所列期間的現金流量：

九個月已結束
十月一日
2023		10月2日
2022
（以千計）
由（用於）經營活動提供的淨現金$30,367 $(34,783)
用於投資活動的淨現金(46,094)(45,578)
用於融資活動的淨現金(17,240)(14,594)
淨現金減少$(32,967)$(94,955)

經營活動

截至2023年10月1日的九個月中，經營活動提供的淨現金與上年同期相比增加了6,520萬美元，這主要是由於付費賬户的增長、訂閲率的提高以及對供應商和供應商的付款減少推動了我們的服務收入的增加，營運資本發生了變化。

投資活動

截至2023年10月1日的九個月中，用於投資活動的淨現金與上年同期相比增加了50萬美元，這主要是由於房地產和設備購買量的增加，但淨購買量和短期投資到期日的減少部分抵消了這一點。

籌資活動

截至2023年10月1日的九個月中，用於融資活動的淨現金與上年同期相比增加了260萬美元，這主要是由於限制性股票單位發行的預扣税增加，但部分被與員工福利計劃相關的收益增加所抵消。

關鍵會計政策與估計

有關我們認為在編制未經審計的簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估算的完整描述，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告。在截至2023年10月1日的九個月中，除了附註2中討論的內容外，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。 重要的會計政策和最近的會計聲明，在本季度報告第一部分第1項的未經審計的簡明合併財務報表附註中。

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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

在截至2023年10月1日的九個月中，根據我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露”，我們的市場風險披露沒有重大變化。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本季度報告所涉期末的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序在設計和運營中均在合理的保證水平上有效。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能合理地保證控制系統的目標得到滿足。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證組織內的所有控制問題（如果有）都已被發現。

財務報告內部控制的變化

在本季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。應當指出，任何控制系統，無論設計和運作多麼周密，都只能為實現該系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有侷限性，無法保證任何設計在未來的所有情況下都能成功實現其既定目標。

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第二部分：其他信息

第 1 項。法律訴訟

附註8中 “訴訟和其他法律事項” 標題下提供的信息， 承付款和意外開支，在本季度報告第一部分第1項的未經審計的簡明合併財務報表附註中，以引用方式納入此處。有關與法律訴訟相關的某些風險的更多討論，請參閲本季度報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。

第 1A 項。風險因素

我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況以及股票價格可能會受到許多因素的影響，無論這些因素是目前已知還是未知的，包括我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的因素。在截至2023年10月1日的九個月中，我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中描述的 “風險因素” 標題下的風險因素沒有重大變化。

第 5 項。其他信息

交易安排

在截至2023年10月1日的季度中，我們的董事和高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用要麼 終止下表中列出的購買或出售愛洛證券的合同、指示或書面計劃：
交易安排的類型
姓名和職位
行動
行動日期
規則 10b5-1 (1)
非規則 10b5-1 (2)
待售股份總數到期日期
喬斯林·卡特-米勒,
董事
收養
2023年8月30日 (3)
X51,6292024年12月31日
_________________________
(1)旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護條件的合同、指示或書面計劃。

(2)《交易法》第S-K條例第408（c）項中定義的 “非規則10b5-1交易安排”。

(3)用於個人税收籌劃目的。
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第 6 項。展品
展品索引 
以引用方式納入
展品編號
展品描述表單日期數字隨函提交
3.1
經修訂和重述的 Arlo Technologies, Inc. 公司註冊證書
8-K8/7/20183.1
3.2
經修訂和重述的《愛洛科技公司章程》
8-K8/7/20183.2
4.1
Arlo Technologies, Inc. 的普通股證書
S-1/A7/23/20184.1
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證
X
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證
X
32.1#
第 1350 條首席執行官認證
X
32.2#
第 1350 條首席財務官認證
X
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 X
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔X
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）X
#該認證被視為本10-Q表季度報告的附件，出於經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第18條的目的，不會提交該證書，也不會受該節規定的責任約束。除非註冊人特別以引用方式納入該認證，否則該認證在根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中均不被視為以引用方式納入。
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簽名


根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
愛洛科技公司
註冊人
/s/ 馬修·麥克雷
馬修麥克雷
首席執行官
（首席執行官）
/s/ KURTIS BINDER
Kurtis Binder
首席財務官
（首席財務和會計官）

日期：2023 年 11 月 9 日
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