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級會員2020-06-300000275053US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-06-300000275053US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-06-300000275053US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2020-06-300000275053US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2019-12-310000275053US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-310000275053US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-310000275053US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2019-12-31natr: 產品類別0000275053SRT: 最大成員2020-01-012020-06-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________________________________________________
表單10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2020年6月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內.
委員會檔案編號： 001-34483
大自然的陽光產品有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 猶他 | | 87-0327982 |
| （州或其他司法管轄區 | | （國税局僱主 |
| 公司或組織） | | 證件號） |
藍草大道 2901 號, 100 號套房
Lehi, 猶他84043
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(801) 341-7900
（註冊人的電話號碼包括區號）
根據1934年《證券交易法》第12（b）條註冊的證券
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | 納特 | 納斯達克資本市場 |
用複選標記註明註冊人；（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。 是的 ý沒有o
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ý沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | |
大型加速過濾器o | | 加速過濾器 x |
| | | |
非加速過濾器o | | 規模較小的申報公司☒ |
| | |
| | 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有ý.
2020年7月24日流通的無面值普通股數量為 19,510,764股份。
大自然的陽光產品有限公司
表格 10-Q
截至2020年6月30日的季度
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | | | 4 |
| | | | |
| | 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 4 |
| | | | |
| | | 簡明合併資產負債表 | 4 |
| | | 簡明合併損益表 | 5 |
| | | 簡明綜合收益表 | 7 |
| | | 股東權益變動簡明合併報表 | 7 |
| | | 簡明合併現金流量表 | 9 |
| | | 簡明合併財務報表附註 | 10 |
| | | | |
| | 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| | | | |
| | 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | | | |
| | 第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
| | | | |
第二部分。其他信息 | | | 34 |
| | | | |
| | 第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 |
| | | | |
| | 第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
| | | | |
| | 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| | | | |
| | 第 3 項。 | 優先證券違約 | 36 |
| | | | |
| | 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 |
| | | | |
| | 第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
| | | | |
| | 第 6 項。 | 展品 | 37 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告中以引用方式包含或納入的某些信息可能被視為 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃和戰略相關的陳述。所有涉及我們打算、預期、預測、相信或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展的陳述（歷史事實陳述除外）均為前瞻性陳述。這些陳述通常以 “相信”、“希望”、“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略” 等術語為特徵，並基於我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為的其他因素的經驗和看法所做的假設和評估要適當。例如，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下顯示的信息包括前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並受風險和不確定性的影響。本報告更全面地描述了可能導致實際業績、發展和商業決策與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素，包括第1A項 “風險因素” 和公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險，但包括以下內容：
•全球 COVID-19 疫情的不利影響；
•有關直銷的法律法規可能會禁止或限制我們在某些市場銷售產品的能力，或要求我們在某些市場上改變我們的商業模式；
•公司的產品、商業慣例和製造活動受其約束的廣泛政府法規；
•對公司直銷計劃或其獨立分銷商分類的法律質疑；
•反賄賂法的影響，包括《美國反海外腐敗法》；
•公司吸引和留住獨立分銷商的能力；
•失去一個或多個擁有重要銷售網絡的關鍵獨立分銷商；
•該公司與復星工業有限公司在中國開展業務的合資企業；
•註冊在國外市場銷售的產品，或向國外市場進口產品困難或成本增加；
•網絡安全威脅和數據丟失風險；
•數據的存儲、處理和使用受複雜且不斷變化的隱私和數據保護法律法規的約束，其中一些數據包含個人信息；
•對信息技術基礎設施的依賴;
•外匯匯率波動的影響；
•因公司獨立分銷商的不當行為而產生的責任和義務；
•公司的獨立分銷商未能遵守廣告法；
•公司獨立分銷商薪酬計劃的變更；
•地緣政治問題和衝突;
•困難的經濟狀況造成的負面後果，包括流動性的可用性或公司客户購買產品的意願；
•與本公司產品製造相關的風險；
•與轉讓定價、關税、增值税和其他税收法規的適用及其變化有關的不確定性；
•税法、條約或法規的變化或其解釋；
•美國和外國政府就貿易關係採取的行動；
•產品責任索賠；
•商標和其他知識產權的充足性；以及
•我們的大麻二酚（CBD）產品線受不斷變化、快速變化的法律、法規和規則的約束。
所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日，本報告中包含或以引用方式納入的警示性陳述對其進行了明確的完整限定。除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂以反映本報告發布之日之後發生的事件。在本報告中，我們將Nature's Sunshine Products, Inc. 及其子公司稱為 “我們”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 或 “公司”。
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表
大自然的陽光產品有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（金額以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 70,255 | | | $ | 53,629 | |
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元423和 $407，分別地 | 7,075 | | | 7,319 | |
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| 庫存 | 50,166 | | | 46,666 | |
| 預付費用和其他 | 6,577 | | | 5,091 | |
| 流動資產總額 | 134,073 | | | 112,705 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 56,687 | | | 59,512 | |
| 經營租賃使用權資產 | 20,572 | | | 23,951 | |
| 投資證券-交易 | 1,035 | | | 1,150 | |
| 無形資產，淨額 | 511 | | | 567 | |
| 遞延所得税資產 | 3,977 | | | 4,899 | |
| 其他資產 | 10,074 | | | 10,284 | |
| 總資產 | $ | 226,929 | | | $ | 213,068 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 4,100 | | | $ | 4,406 | |
| 應計數量激勵和服務費 | 20,172 | | | 18,893 | |
| 應計負債 | 25,424 | | | 25,531 | |
| 遞延收入 | 1,845 | | | 1,266 | |
| | | |
| 關聯方應付票據 | 1,537 | | | 1,518 | |
| 應繳所得税 | 2,038 | | | 1,392 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 4,416 | | | 4,941 | |
| 應付票據的當前部分 | 2,407 | | | — | |
| 流動負債總額 | 61,939 | | | 57,947 | |
| | | |
| 與未確認的税收優惠相關的負債 | 1,364 | | | 1,499 | |
| 經營租賃負債的長期部分 | 17,530 | | | 20,213 | |
| | | |
| 長期應付票據 | 2,967 | | | — | |
| 應付遞延補償 | 1,035 | | | 1,150 | |
| 遞延所得税負債 | 1,645 | | | 1,655 | |
| 其他負債 | 1,214 | | | 1,168 | |
| 負債總額 | 87,694 | | | 83,632 | |
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| 股東權益： | | | |
普通股，沒有面值， 50,000授權股份， 19,510和 19,410分別已發行和流通的股份 | 136,661 | | | 135,741 | |
| 留存收益 | 13,409 | | | 4,693 | |
| 非控股權益 | 650 | | | 227 | |
| 累計其他綜合虧損 | (11,485) | | | (11,225) | |
| 股東權益總額 | 139,235 | | | 129,436 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 226,929 | | | $ | 213,068 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
簡明合併收益表
（金額以千計，每股信息除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | $ | 87,286 | | | $ | 90,724 | |
| 銷售成本 | 23,017 | | | 23,865 | |
| 毛利 | 64,269 | | | 66,859 | |
| | | |
| 運營費用： | | | |
| 批量激勵 | 29,165 | | | 31,302 | |
| 銷售、一般和管理 | 28,504 | | | 31,019 | |
| 營業收入 | 6,600 | | | 4,538 | |
| 其他收入，淨額 | 1,509 | | | 306 | |
| 所得税準備金前的收入 | 8,109 | | | 4,844 | |
| 所得税準備金 | 1,976 | | | 2,215 | |
| 淨收入 | 6,133 | | | 2,629 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 379 | | | (60) | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 5,754 | | | $ | 2,689 | |
| | | |
| 普通股基本和攤薄後的每股淨收益： | | | |
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| 歸屬於普通股股東的每股基本收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.14 | |
| | | |
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| | | |
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 0.29 | | | $ | 0.14 | |
| | | |
| 已發行基本普通股的加權平均值 | 19,491 | | | 19,291 | |
| 加權平均攤薄後已發行普通股 | 19,783 | | | 19,602 | |
| | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
簡明合併收益表
（金額以千計，每股信息除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額 | $ | 183,212 | | | $ | 181,996 | |
| 銷售成本 | 47,698 | | | 47,294 | |
| 毛利 | 135,514 | | | 134,702 | |
| | | |
| 運營費用： | | | |
| 批量激勵 | 62,183 | | | 62,315 | |
| 銷售、一般和管理 | 59,569 | | | 64,871 | |
| 營業收入 | 13,762 | | | 7,516 | |
| 其他收入（虧損），淨額 | (901) | | | 258 | |
| 所得税準備金前的收入 | 12,861 | | | 7,774 | |
| 所得税準備金 | 3,722 | | | 3,416 | |
| 淨收入 | 9,139 | | | 4,358 | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 423 | | | (88) | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 8,716 | | | $ | 4,446 | |
| | | |
| 普通股基本和攤薄後的每股淨收益： | | | |
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| 歸屬於普通股股東的每股基本收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.23 | |
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| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 0.44 | | | $ | 0.23 | |
| | | |
| 已發行基本普通股的加權平均值 | 19,472 | | | 19,280 | |
| 加權平均攤薄後已發行普通股 | 19,725 | | | 19,596 | |
| | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（金額以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $ | 6,133 | | | $ | 2,629 | |
| 外幣折算損失（扣除税款） | (151) | | | (530) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 綜合收入總額 | $ | 5,982 | | | $ | 2,099 | |
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | $ | 9,139 | | | $ | 4,358 | |
| 外幣折算損失（扣除税款） | (260) | | | (846) | |
| | | |
| | | |
| 綜合收入總額 | $ | 8,879 | | | $ | 3,512 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
股東權益變動的簡明合併報表
（金額以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 留存收益（累計赤字） | | 非控制性
利息 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | 19,410 | | | $ | 135,741 | | | $ | 4,693 | | | $ | 227 | | | $ | (11,225) | | | $ | 129,436 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | 394 | | | — | | | — | | | — | | | 394 | |
| 通過行使股票期權和限制性股票單位歸屬而發行的股票，扣除換成預扣税的股份 | 60 | | | (159) | | | — | | | — | | | — | | | (159) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 2,962 | | | 44 | | | — | | | 3,006 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | (109) | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | 19,470 | | | $ | 135,976 | | | $ | 7,655 | | | $ | 271 | | | $ | (11,334) | | | $ | 132,568 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | 736 | | | — | | | — | | | — | | | 736 | |
| 通過行使股票期權和限制性股票單位歸屬而發行的股票，扣除換成預扣税的股份 | 40 | | | (51) | | | — | | | — | | | — | | | (51) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 5,754 | | | 379 | | | — | | | 6,133 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (151) | | | (151) | |
| 截至2020年6月30日的餘額 | 19,510 | | | $ | 136,661 | | | $ | 13,409 | | | $ | 650 | | | $ | (11,485) | | | $ | 139,235 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 留存收益（累計赤字） | | 非控制性
利息 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | 19,204 | | | $ | 133,684 | | | $ | (2,072) | | | $ | 63 | | | $ | (11,107) | | | $ | 120,568 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | 230 | | | — | | | — | | | — | | | 230 | |
| 通過行使股票期權和限制性股票單位歸屬而發行的股票，扣除換成預扣税的股份 | 69 | | | (189) | | | — | | | — | | | — | | | (189) | |
| 淨收益（虧損） | — | | | — | | | 1,757 | | | (28) | | | — | | | 1,729 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (316) | | | (316) | |
| 截至2019年3月31日的餘額 | 19,273 | | | $ | 133,725 | | | $ | (315) | | | $ | 35 | | | $ | (11,423) | | | $ | 122,022 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | 621 | | | — | | | — | | | — | | | 621 | |
| 通過行使股票期權和限制性股票單位歸屬而發行的股票，扣除換成預扣税的股份 | 29 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| 淨收益（虧損） | — | | | — | | | 2,689 | | | (60) | | | — | | | 2,629 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (530) | | | (530) | |
| 截至2019年6月30日的餘額 | 19,302 | | | $ | 134,342 | | | $ | 2,374 | | | $ | (25) | | | $ | (11,953) | | | $ | 124,738 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（金額以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 9,139 | | | $ | 4,358 | |
| 調整淨收入與（用於）經營活動提供的淨現金： | | | |
| 可疑賬款準備金 | 17 | | | 30 | |
| 折舊和攤銷 | 5,070 | | | 4,987 | |
| 非現金租賃費用 | 2,257 | | | 2,792 | |
| 基於股份的薪酬支出 | 1,130 | | | 851 | |
| | | |
| 不動產、廠房和設備銷售損失 | 6 | | | 3 | |
| 遞延所得税 | 912 | | | 365 | |
| 購買交易投資證券 | (35) | | | (57) | |
| 出售交易投資證券的收益 | 146 | | | 105 | |
| 已實現和未實現的投資損失（收益） | 4 | | | (173) | |
| 外匯損失（收益） | 996 | | | (205) | |
| | | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | 173 | | | (1,035) | |
| 庫存 | (4,114) | | | (2,052) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (1,523) | | | (259) | |
| 其他資產 | (69) | | | (767) | |
| 應付賬款 | (138) | | | (1,226) | |
| 應計數量激勵和服務費 | 1,523 | | | (235) | |
| 應計負債 | 59 | | | (6,203) | |
| 遞延收入 | 582 | | | 1,039 | |
| 租賃負債 | (2,072) | | | (2,340) | |
| 應繳所得税 | 607 | | | (1,207) | |
| 與未確認的税收優惠相關的負債 | (135) | | | (40) | |
| 應付遞延補償 | (115) | | | 125 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 14,420 | | | (1,144) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (2,210) | | | (2,774) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (2,210) | | | (2,774) | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | |
| | | |
| 循環信貸額度的本金支付 | — | | | (547) | |
| 循環信貸額度的收益 | — | | | 547 | |
| 應付票據的收益 | 5,374 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 股票獎勵的税收優惠 | (210) | | | (193) | |
| | | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 5,164 | | | (193) | |
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | (748) | | | (186) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 16,626 | | | (4,297) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 53,629 | | | 50,638 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 70,255 | | | $ | 46,341 | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 為所得税支付的現金，扣除退款 | $ | 2,143 | | | $ | 3,895 | |
| 支付利息的現金 | 3 | | | 63 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
(1) 演示基礎
我們是一家天然健康和保健公司，主要從事營養和個人護理產品的製造和直銷。我們是一家猶他州公司，主要營業地點位於猶他州利海，並將我們的產品出售給獨立分銷商的銷售隊伍，這些分銷商自己使用產品或將其轉售給消費者。
整合原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間賬户和交易在合併中均被清除。管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整（包括正常的經常性應計費用），這些調整被認為是公允列報我們截至2020年6月30日以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的財務信息所必需的。任何過渡期的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期經營業績。
建議將這些簡明合併財務報表與截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估算值的使用
根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響這些財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。由於 COVID-19 疫情的規模和持續時間的不確定性以及其他因素，實際業績可能與這些估計有所不同，這些差異可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
編制財務報表時固有的重要會計估算包括與我們確定與經理和分銷商激勵措施相關的負債、所得税資產和負債的確定、某些其他非所得税和增值税意外開支以及法律意外事件相關的估計。此外，大量估計數構成存貨估值備抵金的依據。各種假設和其他因素決定了這些重要估計數。確定重要估計值的過程考慮了歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況。
非控股權益
由於歸屬於非控股權益的淨收益為美元，非控股權益發生了變化0.4百萬和美元0.4在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。歸因於非控股權益的淨虧損為美元0.1百萬和美元0.1在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，非控股權益為美元0.7百萬和美元0.2分別是百萬。
與重組相關的應計費用和費用
我們記錄了 $0和 $0.1在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，分別有數百萬美元的重組相關費用。我們記錄了 $0.4百萬和美元0.2在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，與重組相關的費用為百萬美元。應計遣散費和重組相關成本為 $10,000和 $0.4截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別為百萬人。
最近的會計公告
2018年8月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2018-13號會計準則更新（“ASU”），公允價值計量（主題820）：披露框架——公允價值計量披露要求的變更。該亞利桑那州立大學在考慮成本和收益的基礎上修改了主題820中對公允價值衡量的披露要求，以促進實體在考慮公允價值計量披露時適當行使和自由裁量權，並澄清在評估披露要求時，重要性是實體及其審計師的適當考慮因素。本更新中的修正案在 2019 年 12 月 15 日之後的報告期內生效，允許提前通過。該亞利桑那州立大學的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-12號《所得税（主題740）：簡化所得税會計》。該亞利桑那州立大學消除了與期內税收分配方法、季度税收計算方法以及外部基礎差異遞延所得税負債確認有關的某些例外情況。本更新中的修正案在2020年12月15日之後的報告期內生效，允許提前通過。該亞利桑那州立大學的採用預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(2) 庫存
存貨構成如下（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
| 原材料 | $ | 14,697 | | | $ | 13,329 | |
| 工作進行中 | 1,288 | | | 1,426 | |
| 成品 | 34,181 | | | 31,911 | |
| 庫存總額 | $ | 50,166 | | | $ | 46,666 | |
(3) 投資證券-交易
我們的交易證券投資組合總額為 $1.0截至2020年6月30日的百萬美元，以及美元1.2截至2019年12月31日為百萬美元，併產生了美元的收益93,000和 $40,000在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，虧損分別為美元4,000以及美元的收益173,000分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中。
(4) 循環信貸額度和其他債務
2017年7月11日，我們與北卡羅來納州美國銀行簽訂了循環信貸協議，借款限額為美元25.0百萬（“信貸協議”）。2020年6月11日，對信貸協議進行了修訂，將期限延長至2023年7月1日到期。該修正案還允許額外借款 $15.0百萬或最多 三單獨增加不少於美元5.0每人一百萬。我們為信貸協議下的任何借款支付利息，截至2020年6月10日，該協議為倫敦銀行同業拆借利率+1.25百分比（3.05截至2019年12月31日的百分比），年度承諾費為0.2承諾中未使用部分的百分比。修訂後的信貸協議下的利息為倫敦銀行同業拆借利率，或指數下限 0.75百分比，再加上 2.25百分比 (3.00截至2020年6月30日的百分比），年度承諾費為 0.25承諾中未使用部分的百分比。根據信貸協議，我們只有在到期時才需要結清淨借款，因此，在簡明的合併資產負債表中，我們已將先前的未償還借款歸類為非流動借款。在 2020 年 6 月 30 日，有 不信貸協議下的未清餘額。
信貸協議包含慣例財務契約，包括與我們的償付能力和槓桿率有關的財務契約。此外，信貸協議限制某些資本支出、租賃支出、其他債務、資產留置權、擔保、貸款和墊款、股息、合併、合併和資產轉讓，除非信貸協議允許。信貸協議由我們的製造工廠、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產抵押。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
2020年4月21日，我們與美國銀行租賃和資本有限責任公司簽訂了信貸協議，借款限額為美元6.0百萬，到期 六十個月自基準日起，不得遲於2021年4月30日（“資本信貸協議”）。我們按指示性指數為資本信貸協議下的任何借款支付利息
加 2.75百分比 (3.50截至2020年6月30日的百分比）。根據資本信貸協議，我們必須償還借款 六十每月付款，每筆等於 1.82貸款金額的百分比。資本信貸協議由根據該協議購買的任何新設備作為抵押。截至 2020 年 6 月 30 日，有 不資本信貸協議下的未清餘額。
2020年4月14日，我們從賓夕法尼亞州美國銀行獲得了金額為美元的貸款（“貸款”）5.4根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）的薪資保護計劃（“PPP”），百萬美元。PPP是一項貸款，旨在激勵符合條件的企業在經濟不確定性很大的情況下繼續為員工發放工資。我們根據公司在美國和全球面臨的重大經濟不確定性申請獲得貸款。
該貸款將於2022年4月14日到期，年利率為1.00％，從2020年11月15日起按月支付。我們可以在到期前隨時預付貸款，不收取預付罰款。如果我們在貸款預付之日起的八週內將貸款收益用於符合條件的開支，包括工資、租金和水電費，則貸款的本金和應計利息在八週或26周後有資格獲得豁免。符合豁免條件的貸款金額將減少到我們（i）在自2020年2月15日起至2020年4月26日的期間內解僱了全職員工，以及（ii）在自貸款預付之日起的八週內減少了工資（超過法定門檻）。我們將有義務按上述利率償還票據本金中任何未被免除的部分，以及票據的應計利息，直到該不可原諒的部分得到全額支付。截至 2020 年 6 月 30 日，有 $5.4購買力平價下未繳的百萬美元，美元2.4其中百萬個被歸類為當前。
.(5) 每股淨收益
普通股每股基本淨收益（“基本每股收益”）的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的普通股每股淨收益（“攤薄後每股收益”）反映了股票期權或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。攤薄後每股收益的計算不假設證券的行使或轉換會對普通股每股淨收益產生反稀釋作用。
以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月基本每股收益的分子和分母與攤薄後每股收益的分子和分母的對賬情況（美元和股票金額以千計，每股信息除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | | | 六個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 5,754 | | | $ | 2,689 | | | $ | 8,716 | | | $ | 4,446 | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股份 | 19,491 | | | 19,291 | | | 19,472 | | | 19,280 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股基本收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.23 | |
| | | | | | | |
| 攤薄後的已發行股份： | | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股票 | 19,491 | | | 19,291 | | | 19,472 | | | 19,280 | |
| 股票類獎勵 | 292 | | | 311 | | | 253 | | | 316 | |
| 攤薄後的加權平均已發行股票 | 19,783 | | | 19,602 | | | 19,725 | | | 19,596 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 0.29 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.23 | |
| | | | | | | |
| 不包括在攤薄每股金額中的稀釋股份： | | | | | | | |
| 股票期權 | 844 | | | 445 | | | 844 | | | 445 | |
| | | | | | | |
| 不包括在攤薄每股金額中的反稀釋股票： | | | | | | | |
| 股票期權 | 264 | | | 838 | | | 239 | | | 862 | |
不計入攤薄每股金額的潛在稀釋性股票包括基於業績的期權，用於購買未達到某些收益指標的普通股。不包括在攤薄每股金額之外的潛在反稀釋股票包括非合格股票期權和未賺取的基於業績的期權，用於購買行使價高於該期間加權平均股價的普通股，以及對計算所列每個時期的攤薄後每股淨收益具有反稀釋作用的股票。
(6) 資本交易
基於股份的薪酬
在截至2012年12月31日的年度中，我們的股東通過並批准了自然陽光產品公司2012年股票激勵計劃（“2012年激勵計劃”）。2012年激勵計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、績效獎勵、股票獎勵和其他股票獎勵。董事會薪酬委員會有權和自由裁量權決定 2012 年激勵計劃下的獎勵類型以及每項獎勵的金額、條款和條件，但須遵守 2012 年激勵計劃的限制。總共有 1,500,000我們的普通股最初是根據2012年激勵計劃獲準發放獎勵的。2015年，我們的股東批准了對2012年激勵計劃的修正案，將預留髮行的普通股數量增加到 1,500,000股份。根據2012年股票分割、股票分紅、資本重組和其他類似活動的激勵計劃的規定，可供獎勵的股票數量以及未償獎勵的條款可能會進行調整。
我們還維持了一項股票激勵計劃，該計劃於2009年獲得股東批准（“2009年激勵計劃”）。2009年的激勵計劃還規定了激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、績效獎勵、股票獎勵和其他股票獎勵。根據2012年的激勵計劃，任何應予獎勵的股份，或公司根據2009年激勵計劃沒收或重新收購的獎勵可獲得的獎勵，最高獎勵為 400,000股份。
股票期權
我們的未償還股票期權包括基於時間的股票期權，其歸屬期限從發行之日到期的不同時間段 48自期權授予之日起的幾個月，以及基於業績的股票期權，這些股票期權在實現營業收入利潤率後已經歸屬 六, 八和 十期權期限內連續五個季度中有四個季度公佈的百分比。
截至2020年6月30日的六個月期間的股票期權活動如下（金額以千計，每股信息除外）：
| | | | | | | | | | | |
| | 的數量
股份 | | 加權平均值
運動
每股價格 |
| 截至2019年12月31日的未償還期權 | 290 | | | $ | 11.49 | |
| 已授予 | — | | | — | |
| 被沒收或取消 | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (25) | | | 5.79 | |
| 截至2020年6月30日的未償還期權 | 265 | | | 12.03 | |
有 不截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的股票期權薪酬支出。截至2020年6月30日和2019年12月31日，有 不與上述補助金相關的未確認的基於股份的薪酬支出。
截至2020年6月30日，待購買的已發行和可行使股票期權的總內在價值 265,000普通股股價為美元11,000。截至2019年12月31日，未償還和可行使購買期權的總內在價值 290,000普通股股價為美元0.1百萬。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間，我們發行了 25,000和 1,000行使股票期權時的普通股，平均行使價為美元5.79和 $2.35分別為每股。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間，行使的期權的總內在價值為美元0.1百萬和美元10,000，分別地。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間，公司確認了美元48,000和 $3,000分別從行使股票期權中獲得的税收優惠。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們做到了 不沒有任何未投資的基於業績的未償還股票期權。
限制性股票單位
我們的未償還限制性股票單位（“RSU”）包括基於時間的限制性股票單位，這些單位在不同的時間段內歸屬 12幾個月至最多 36自RSU授予之日起的幾個月，以及基於績效的RSU，這些限制性股票在實現與收入和收益增長、每股收益和/或股價水平相關的目標時歸屬。授予董事會成員的限制性股票單位包含一個限制期，在該期限內，股份的發行要等到這個限制期 兩年歸屬後。在 2020 年 6 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日，有 100,000和 95,000分別向董事會授予限制性股份，但有限制期。
截至2020年6月30日的六個月期間，限制性股票單位活動如下（金額以千計，每股信息除外）：
| | | | | | | | | | | |
| | 的數量
股份 | | 加權平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2019年12月31日已發行的限制性股票單位 | 821 | | | $ | 7.43 | |
| 已授予 | 686 | | | 5.77 | |
| 被沒收 | (2) | | | 8.68 | |
| 已發行 | (114) | | | 9.74 | |
| 截至2020年6月30日已發行的限制性股票單位 | 1,391 | | | 6.42 | |
在截至2020年6月30日的六個月期間，我們批准了 686,000根據2012年向董事會、執行官和其他員工發放的激勵計劃下的限制性股票單位，包括基於時間的限制性股票單位和基於股價績效的限制性股票單位。基於時間的限制性股票單位發行的加權平均授予日公允價值為 $7.67每股並按年分期歸屬 三年自授予之日起的期限或根據上述對董事會的限制。以股票定價的績效為基礎的限制性股票單位發行的加權平均授予日公允價值為 $4.51每股並在實現股價目標時歸屬 三年自授予之日起的期限。
除按股票定價的績效限制性股票單位外，限制性股票單位按授予之日的市值估值，即授予日股價在歸屬期內按預期股息支付進行折扣後的股價。對於具有歸屬後限制的限制性股票單位，使用Finnerty模型來計算普通股市值的估值折扣，這反映了限制性股票單位中禁止在一段時間內出售標的股票的限制。使用先前為在估值日應用期權定價模型而確定的假設，Finnerty 模型因缺乏適銷性而產生的折扣約為 12.7普通股的百分比。
基於股價表現的限制性股票單位是使用蒙特卡羅模擬模型估算的。蒙特卡羅仿真模型利用多個輸入變量來估計實現市場條件的概率。我們的假設包括業績期為 三年，預期波動率為 50百分比，以及介於兩者之間的一系列無風險利率 2.1百分比和 2.9百分比。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，限制性股票單位的股份薪酬支出約為美元0.5百萬和美元0.5分別為百萬。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間，來自限制性股票單位的基於股份的薪酬支出約為美元0.8百萬和美元0.6分別為百萬。截至2020年6月30日和2019年12月31日，與上述補助金相關的未確認的基於股份的薪酬支出為美元，不包括下文討論的激勵獎勵2.4百萬和美元1.1分別為百萬。剩餘的薪酬支出預計將在大約加權平均期內確認 0.9年份。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，與基於績效的限制性股票單位相關的基於股份的薪酬支出為美元0.2百萬和美元0.1分別為百萬。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間，與基於績效的限制性股票單位相關的基於股份的薪酬支出為美元0.3百萬和美元0.2分別為百萬。如果我們達到與基於績效的RSU補助金相關的所有指標，我們將最多確認美元3.5百萬的潛在份額-
基於薪酬的支出。我們目前預計將額外確認一美元1.3潛在的基於股份的薪酬支出中的數百萬美元。
根據我們的股份薪酬計劃授予的限制性股票單位歸屬時發行的股票數量扣除了我們代表員工支付的最低法定預扣税要求，該要求是 24,000和 23,000分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的股票。儘管預扣的股票不發行，但出於會計目的，它們被視為普通股回購，因為它們減少了歸屬時本應發行的股票數量。這些股票不計入上述回購計劃下的授權容量。
(7) 細分信息
我們有 四業務板塊（亞洲、歐洲、北美和拉丁美洲及其他地區）主要基於每個細分市場運營的地理區域以及我們高管的內部組織及其職責。每個地區都以自然陽光產品和Synergy® WorldWide品牌運營。拉丁美洲和其他細分市場包括我們的批發業務，在該業務中，我們向獨立於公司的各種本地管理實體銷售產品，這些實體已授予相關市場的分銷權。
從歷史上看，我們的運營細分市場以品牌、客户羣、地域運營為基礎 三以 Nature's Sunshine Products 品牌運營業務板塊（NSP Americas；NSP 俄羅斯、中歐和東歐；以及 NSP 中國），以及一以 Synergy® Worldwide 品牌運營業務板塊。
在2019年第二季度，我們將各品牌調整為以地域為重點的運營業務領域，以進一步調整區域戰略，推動本地市場產品、組織和市場進入戰略的協同效應。我們的內部報告結構進行了重組，以支持新的報告部門，首席運營決策者現在正在審查該部門的經營業績 四使用以地理為重點的格式進行區段。比較信息的列報方式已重新編制，以符合2019年的調整。
每個細分市場的淨銷售額因公司間銷售額而減少，因為公司間銷售額未包含在首席執行官審查的分部損益衡量標準中。在考慮某些分部間轉賬和費用之前，我們會根據各細分市場的繳款利潤率評估業績。
可報告的業務板塊信息如下（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | | | 六個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額： | | | | | | | |
| 亞洲 | $ | 32,757 | | | $ | 35,162 | | | $ | 63,715 | | | $ | 68,758 | |
| 歐洲 | 15,465 | | | 15,075 | | | 36,092 | | | 30,672 | |
| 北美 | 34,471 | | | 34,620 | | | 73,228 | | | 71,143 | |
| 拉丁美洲及其他 | 4,593 | | | 5,867 | | | 10,177 | | | 11,423 | |
| 淨銷售總額 | 87,286 | | | 90,724 | | | 183,212 | | | 181,996 | |
| | | | | | | |
| 貢獻率 (1)： | | | | | | | |
| 亞洲 | 16,052 | | | 16,677 | | | 30,579 | | | 32,402 | |
| 歐洲 | 5,202 | | | 4,886 | | | 12,033 | | | 9,827 | |
| 北美 | 11,904 | | | 11,625 | | | 26,323 | | | 25,418 | |
| 拉丁美洲及其他 | 1,946 | | | 2,369 | | | 4,396 | | | 4,740 | |
| 總供款利潤率 | 35,104 | | | 35,557 | | | 73,331 | | | 72,387 | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 (2) | 28,504 | | | 31,019 | | | 59,569 | | | 64,871 | |
| 營業收入 | 6,600 | | | 4,538 | | | 13,762 | | | 7,516 | |
| | | | | | | |
| 其他收入（虧損），淨額 | 1,509 | | | 306 | | | (901) | | | 258 | |
| 所得税準備金前的收入 | $ | 8,109 | | | $ | 4,844 | | | $ | 12,861 | | | $ | 7,774 | |
_________________________________________
(1) 繳款利潤率由淨銷售額減去銷售成本和批量激勵費用組成。
(2) 中國的服務費總額為 $2.9百萬和美元4.8截至2020年6月30日的三個月和六個月期間分別為百萬美元，而這一數字為美元2.3百萬和美元4.5截至2019年6月30日的三個月和六個月期間為百萬美元。這些服務費包含在銷售、一般和管理費用中。
從個別國家的角度來看，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，美國和韓國佔合併淨銷售額的10％或以上，如下所示（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | | | 六個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 淨銷售額： | | | | | | | |
| 美國 | $ | 32,147 | | | $ | 32,194 | | | $ | 67,986 | | | $ | 66,155 | |
| 大韓民國 | 14,466 | | | 18,923 | | | 30,855 | | | 37,451 | |
| 其他 | 40,673 | | | 39,607 | | | 84,371 | | | 78,390 | |
| | $ | 87,286 | | | $ | 90,724 | | | $ | 183,212 | | | $ | 181,996 | |
我們的每個產品系列產生的淨銷售額如下所示（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | | | 六個月已結束
6月30日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 亞洲 | | | | | | | |
| 一般健康 | $ | 8,263 | | | $ | 10,752 | | | $ | 17,309 | | | $ | 18,836 | |
| 免疫 | 179 | | | 199 | | | 380 | | | 357 | |
| 心血管 | 9,323 | | | 11,561 | | | 18,662 | | | 23,394 | |
| 消化 | 8,391 | | | 7,333 | | | 14,547 | | | 12,108 | |
| 個人護理 | 1,877 | | | 1,820 | | | 4,882 | | | 6,087 | |
| 體重管理 | 4,724 | | | 3,497 | | | 7,935 | | | 7,976 | |
| | 32,757 | | | 35,162 | | | 63,715 | | | 68,758 | |
| 歐洲 | | | | | | | |
| 一般健康 | $ | 6,816 | | | $ | 5,372 | | | $ | 14,776 | | | $ | 11,120 | |
| 免疫 | 1,370 | | | 1,090 | | | 3,814 | | | 2,363 | |
| 心血管 | 2,215 | | | 2,766 | | | 5,112 | | | 5,617 | |
| 消化 | 3,781 | | | 3,550 | | | 8,713 | | | 7,181 | |
| 個人護理 | 718 | | | 1,661 | | | 2,469 | | | 3,160 | |
| 體重管理 | 565 | | | 636 | | | 1,208 | | | 1,231 | |
| | 15,465 | | | 15,075 | | | 36,092 | | | 30,672 | |
| 北美 | | | | | | | |
| 一般健康 | $ | 14,887 | | | $ | 14,934 | | | $ | 30,351 | | | $ | 30,682 | |
| 免疫 | 5,049 | | | 3,340 | | | 12,847 | | | 7,558 | |
| 心血管 | 3,679 | | | 4,935 | | | 7,846 | | | 10,011 | |
| 消化 | 7,858 | | | 8,523 | | | 16,099 | | | 17,244 | |
| 個人護理 | 1,975 | | | 1,598 | | | 3,904 | | | 2,946 | |
| 體重管理 | 1,023 | | | 1,290 | | | 2,181 | | | 2,702 | |
| | 34,471 | | | 34,620 | | | 73,228 | | | 71,143 | |
| 拉丁美洲及其他 | | | | | | | |
| 一般健康 | $ | 1,350 | | | $ | 1,783 | | | $ | 2,964 | | | $ | 3,395 | |
| 免疫 | 380 | | | 602 | | | 1,489 | | | 1,210 | |
| 心血管 | 263 | | | 361 | | | 641 | | | 700 | |
| 消化 | 2,264 | | | 2,645 | | | 4,326 | | | 5,181 | |
| 個人護理 | 212 | | | 260 | | | 464 | | | 517 | |
| 體重管理 | 124 | | | 216 | | | 293 | | | 420 | |
| | 4,593 | | | 5,867 | | | 10,177 | | | 11,423 | |
| | $ | 87,286 | | | $ | 90,724 | | | $ | 183,212 | | | $ | 181,996 | |
從個別國家的角度來看，只有美國佔合併不動產、廠房和設備的10％或以上，如下所示（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
| 財產、廠房和設備： | | | |
| 美國 | $ | 52,467 | | | $ | 54,470 | |
| 其他 | 4,220 | | | 5,042 | |
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | $ | 56,687 | | | $ | 59,512 | |
每個分部的總資產如下所示（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
| 資產： | | | |
| 亞洲 | $ | 72,608 | | | $ | 65,959 | |
| 歐洲 | 17,952 | | | 15,187 | |
| 北美 | 128,358 | | | 124,337 | |
| 拉丁美洲及其他 | 8,011 | | | 7,585 | |
| 總資產 | $ | 226,929 | | | $ | 213,068 | |
(8) 所得税
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比為 24.4百分比和 45.7分別為百分比，而美國聯邦法定税率為21.0％。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比為 28.9百分比和 43.9分別為百分比，而美國聯邦法定税率為21.0％。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於轉讓定價調整和目前無法提供未來税收優惠的本年度國外虧損，以及與外國税收相關的淨不利項目。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於那些預計不會提供未來税收優惠的時期的外國損失以及淨不利的外國税收相關項目。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率與2019年6月30日的差異主要是由收入的增加造成的。收入的增加使外國損失和不利的税收調整等項目對有效税率的影響較小。
隨着美國財政部正在敲定有關《減税和就業法》（《税收改革法》）的財政條例，未來的變化同樣可能會影響以後記錄的遞延所得税資產和負債。管理層不知道有任何此類會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響的額外變化。
出於聯邦納税目的，我們2016年至2018年的美國聯邦所得税申報表可供審查。我們有幾個外國税務管轄區的開放納税年度為2014至2019年。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們已經累積了美元1.4百萬和美元1.5分別有100萬與未確認的税收狀況有關。
中期所得税基於適用於相應季度的估計年化有效税率，並根據發生期間的離散税項進行了調整。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但我們無法保證這些問題的最終税收結果與我們在歷史所得税條款和應計額中反映的結果沒有區別。在我們做出決定期間，這種差異可能會對我們的所得税準備和經營業績產生重大影響。
(9) 承付款和或有開支
法律訴訟
我們是各種法律訴訟的當事方。管理層無法單獨或總體預測這些訴訟的最終結果，也無法預測它們對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流的影響，因為訴訟和相關事項存在固有的不確定性，並且可能會出現不利的裁決。如果出現不利結果，則有可能對裁決作出期間和/或未來時期的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們維持產品責任、一般責任和超額責任保險。但是，無法保證這種保險將繼續存在
我們以可接受的費用提供，此類保險足以承保一或更大的索賠，或者保險公司不會成功地取消對待處理或未來索賠的保險。
非所得税突發事件
根據可能的意外損失會計指導，我們根據債務的可能性為某些州銷售税和使用税以及國外非所得税應急儲備。損失意外開支準備金按管理層對損失的最佳估計進行記錄，如果無法做出最佳估計，則記錄最低損失意外開支金額。我們為可能向各税務機關繳納的税款提供準備金，以應對與非所得税事宜（包括增值税和銷售税）相關的意外情況。我們為每個有聯繫的州提供美國各州銷售税的準備金。截至2020年6月30日和2019年12月31日，應計負債為美元0.3百萬和美元0.4百萬分別與非所得税突發事件有關。儘管我們認為用於確定或有負債的假設和估計是合理的，但目前無法確定這些問題的最終結果。我們認為，與這些問題相關的未來付款可能在美元之間0到大約 $2.5百萬。
其他訴訟
我們是美國和幾個外國司法管轄區與增值税評估和其他民事訴訟有關的各種其他法律訴訟的當事方。截至2020年6月30日和2019年12月31日，應計負債為美元0.4百萬和美元0.4分別為百萬與這些訴訟的估計結果有關。此外，我們是其他訴訟的當事方，在這些訴訟中，有可能發生損失，要麼認為損失不太可能，要麼我們目前無法估計損失（如果有）；因此， 不已為損失編列了備抵金。我們認為，與這些問題相關的未來付款可能在美元之間0到大約 $0.3百萬。
(10) 關聯方交易
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月中，NSP中國做到了 不不要向公司或我們的合資夥伴借任何款項。截至2020年6月30日和2019年12月31日，NSP China向該公司的未償借款為美元6.2百萬和美元6.1分別為百萬。截至2020年6月30日和2019年12月31日，NSP中國向我們的合資夥伴提供的未償借款為美元1.5百萬和美元1.5分別為百萬。這些票據將在不到一年的時間內支付，利息為 3.0百分比。NSP中國與該公司之間的票據在合併中消失。
(11) 公允價值測量
金融工具的公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的金額。金融資產按出價標記，金融負債按報價標記。公允價值計量不包括交易成本。公允價值層次結構用於優先考慮用於確定每種金融工具公允價值的信息的質量和可靠性。公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量至關重要的最低投入水平。公允價值層次結構分為以下三類：
級別1：活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
第 2 級：市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。
第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。
下表顯示了截至2020年6月30日我們的資產層次結構，按公允價值定期計量（千美元金額）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | |
| | 報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產 | | 意義重大
其他
可觀察
輸入 | | 意義重大
無法觀察
輸入 | | 總計 |
| 投資證券-交易 | $ | 1,035 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,035 | |
| 經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 1,035 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,035 | |
下表顯示了截至2019年12月31日我們的資產層次結構，按公允價值定期計量（千美元金額）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | |
| | 報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產 | | 意義重大
其他
可觀察
輸入 | | 意義重大
無法觀察
輸入 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 投資證券-交易 | $ | 1,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,150 | |
| 經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 1,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,150 | |
投資證券-交易— 我們的交易組合包括各種有價證券，這些證券使用活躍市場的報價進行估值。
在截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日的年度中，沒有使用重要的其他可觀測投入（2級）或重要的不可觀測輸入（3級）進行公允價值測量。
由於其短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的簡明合併資產負債表上反映的賬面金額接近公允價值。由於循環信貸額度是浮動利率債務，因此循環信貸額度的簡明合併資產負債表上反映的賬面金額接近公允價值。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，在首次確認非金融資產後，我們沒有按公允價值對非金融資產進行任何非經常性重新計量。
(12) 收入確認
收入確認
淨銷售額包括產品以及運費和手續費，減去產品退貨的估算值以及根據歷史信息和當前趨勢得出的任何相關銷售激勵或返利。收入的衡量標準是我們預計為換取產品轉讓而獲得的對價金額。當公司履行合同規定的履約義務時，所有收入均予以確認。我們通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入，收入在發貨點確認，也就是客户獲得對產品的控制權的時間點。我們的大多數合同都有單一的履約義務，本質上是短期的。具有多項履約義務的合同微不足道。在美國和外國司法管轄區向客户收取並匯給政府機構的銷售税和增值税按淨額計算，因此不包括在淨銷售額中。收到的未發貨商品金額記作遞延收入。
產品退貨儲備金是根據歷史經驗和當前趨勢記錄的。我們允許獨立經理或分銷商退回未使用的產品部分 九十天如果他們對產品不滿意，則可以購買。在我們的某些市場中，退貨要求更為嚴格。
我們在美國的業務不時提供與產品促銷相關的短期信貸。此外，對於我們的某些國際業務，我們提供符合運營國家/地區行業標準的信貸條款。
批量激勵和其他銷售激勵措施或折扣是我們直銷營銷計劃的重要組成部分，代表向獨立分銷商支付的佣金。這些付款旨在為達到更高的銷售水平提供激勵。確認的批量激勵支出金額根據給定月份的符合條件的購買金額確定，並記為批量激勵費用。向獨立經理和分銷商支付的與自購相關的銷售激勵或回扣的款項記作收入減少。銷售激勵和返利的付款是根據符合條件的銷售額每月計算的。
合同負債-客户忠誠度計劃
我們將忠誠度積分計劃的合同負債記錄在遞延收入中。這些計劃被視為交易價格的降低，通常被視為用於兑換其他產品的積分。
下表顯示了截至2020年6月30日的六個月期間這些合同負債餘額的變化（千美元）：
| | | | | |
| 截至 2019 年 12 月 31 日已發表 | $ | 955 | |
| 增加（減少）歸因於： | |
| 客户忠誠度淨延期 | 3,779 | |
| 客户忠誠度兑換 | (3,830) | |
| 截至 2020 年 6 月 30 日的未繳税款 | $ | 904 | |
上表不包括銷售退貨的責任，因為它們微不足道。
收入分解
我們的產品分為 六主要類別：一般健康、免疫、心血管、消化、個人護理和體重管理。我們有 四主要基於每個細分市場運營的地理區域的業務板塊。每個地區都以自然陽光產品和Synergy® WorldWide品牌運營。有關我們可報告的細分市場以及按可報告的細分市場和產品類別列報的分類收入的更多信息，請參閲附註7 “分部信息”。
實用權宜之計和豁免
我們已做出會計政策選擇，將運輸和處理視為配送活動，而不是主題 606 下承諾的服務。
我們通常會在交易量激勵措施發生時支出，因為攤銷期本應為一年或更短。
我們與客户簽訂的所有合同的期限都小於 一年。任何未履行的履約義務的價值都微不足道。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層的討論和分析應與本報告中未經審計的簡明合併財務報表及其附註，以及截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告以及自該10-K表發佈之日起提交的其他報告中包含的合併財務報表、附註和管理層的討論和分析一起閲讀。在2019年第二季度，我們調整到以地域為重點的跨品牌運營業務領域。比較信息的列報方式已重新編制，以符合2019年的調整。
概述
我們是一家天然的健康和保健公司，主要從事營養和個人護理產品的製造和銷售。我們是一家猶他州公司，主要營業地點位於猶他州利海，並將我們的產品銷售給由獨立分銷商組成的銷售隊伍，這些分銷商自己使用產品或將其轉售給消費者。
我們的獨立分銷商向客户推銷和銷售我們的產品，並贊助其他獨立分銷商，這些分銷商也向客户推銷我們的產品。我們的銷售在很大程度上取決於我們獨立分銷商的數量和生產力。銷售量的增長通常需要提高我們獨立分銷商的生產力和/或獨立分銷商總數的增長。我們力求通過提供高質量的產品以及為獨立分銷商提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、差旅計劃和經濟激勵來激勵我們的獨立分銷商併為其提供激勵。
在2019年12月左右，一種新型冠狀病毒株SARS-CoV-2 “COVID-19” 開始在全球範圍內積極傳播，包括我們開展業務的所有主要市場。隨着 COVID-19 蔓延到世界各地，它對我們的市場產生了不同的影響。在我們的整個市場，政府發佈了就地避難令和其他限制，限制了我們的分銷商與消費者會面的能力，這導致本季度的銷售額下降。儘管我們的歐洲市場也發佈了類似的限制，但由於對營養補充劑的需求增加，我們的銷售額有所增加。但是，無法保證歐洲市場對我們產品的需求不會減少，尤其是在第一季度晚些時候通過的旅行和集會限制措施以及不斷變化的限制限制了我們的分銷商在這些地區與消費者會面的能力。儘管我們正在採取行動減輕 COVID-19 可能對業務產生的影響，但無法保證這些行動足以將其對合並財務報表或公司重大健康狀況的影響降至最低。目前，無法合理估計業務中斷的持續時間和相關的財務影響。關於 COVID-19 對公司的影響和其他風險因素的最新討論載於本文件第二部分第 1A 項。
在2020年第二季度，我們的合併淨銷售額與2019年同期相比下降了3.8％（按當地貨幣計算為2.1％）。與2019年同期相比，亞洲淨銷售額下降了約6.8％（按當地貨幣計算為4.4％）。與2019年同期相比，歐洲的淨銷售額增長了約2.6％（按當地貨幣計算增長了4.1％）。與2019年同期相比，北美淨銷售額下降了約0.4％（按當地貨幣計算為0.2％）。與2019年同期相比，拉丁美洲和其他地區的淨銷售額下降了約21.7％（按當地貨幣計算為16.4％）。美元兑當地貨幣的走強，主要是在亞洲、歐洲和拉丁美洲及其他市場，導致本季度的淨銷售額下降了約2.1％，即150萬美元。
截至2020年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用與2019年同期相比減少了250萬美元，佔淨銷售額的百分比從2019年的34.2％下降至32.7％。支出減少的主要原因是 COVID-19 導致的差旅和客户活動相關成本減少；以及前期為改善經營業績而實施的重組工作。
我們通過由獨立經理和分銷商組成的獨立銷售隊伍向消費者分銷我們的產品，其中許多人還消費我們的產品。通常，加入我們獨立銷售隊伍的人以分銷商的身份開始。獨立分銷商可以通過達到特定的產品銷售水平來獲得經理身份。在全球範圍內，截至2020年6月30日和2019年6月30日，活躍的獨立經理人約為13,700和12,900人，活躍的獨立分銷商和客户分別約為224,100和23.2萬人。
作為一家國際企業，我們的銷售額和成本以美元以外的其他貨幣計價。國際市場上以外幣計價的銷售額預計將繼續佔很大比例
我們的銷售。同樣，我們預計，除美元以外的其他功能貨幣的國外市場將繼續佔我們總銷售和相關運營支出的很大一部分。因此，將國外市場財務報表轉換為我們的報告貨幣後，外幣匯率的變化可能會對銷售和成本或不同時期銷售和成本的可比性產生重大影響。
操作結果
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，我們未經審計的持續經營業務合併經營業績（以美元計）佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
2020年6月30日 | | | | 三個月已結束
2019年6月30日 | | | | 改變 | | |
| | 總計
元 | | 的百分比
淨銷售額 | | 總計
元 | | 的百分比
淨銷售額 | | 總計
元 | | 百分比 |
| 淨銷售額 | $ | 87,286 | | | 100.0 | % | | $ | 90,724 | | | 100.0 | % | | $ | (3,438) | | | (3.8) | % |
| 銷售成本 | 23,017 | | | 26.4 | | | 23,865 | | | 26.3 | | | (848) | | | (3.6) | |
| 毛利 | 64,269 | | | 73.6 | | | 66,859 | | | 73.7 | | | (2,590) | | | (3.9) | |
| 批量激勵 | 29,165 | | | 33.4 | | | 31,302 | | | 34.5 | | | (2,137) | | | (6.8) | |
| 銷售和收購費用 | 28,504 | | | 32.7 | | | 31,019 | | | 34.2 | | | (2,515) | | | (8.1) | |
| 營業收入 | 6,600 | | | 7.6 | | | 4,538 | | | 5.0 | | | 2,062 | | | 45.4 | |
| 其他收入，淨額 | 1,509 | | | 1.7 | | | 306 | | | 0.3 | | | 1,203 | | | 393.1 | |
所得税前收入 | 8,109 | | | 9.3 | | | 4,844 | | | 5.3 | | | 3,265 | | | 67.4 | |
| 所得税準備金 | 1,976 | | | 2.3 | | | 2,215 | | | 2.4 | | | (239) | | | (10.8) | |
| 淨收入 | $ | 6,133 | | | 7.0 | % | | $ | 2,629 | | | 2.9 | % | | $ | 3,504 | | | 133.3 | % |
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中我們未經審計的持續經營業務合併經營業績（以千美元計）佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
2020年6月30日 | | | | 六個月已結束
2019年6月30日 | | | | 改變 | | |
| | 總計
元 | | 的百分比
淨銷售額 | | 總計
元 | | 的百分比
淨銷售額 | | 總計
元 | | 百分比 |
| 淨銷售額 | $ | 183,212 | | | 100.0 | % | | $ | 181,996 | | | 100.0 | % | | $ | 1,216 | | | 0.7 | % |
| 銷售成本 | 47,698 | | | 26.0 | | | 47,294 | | | 26.0 | | | 404 | | | 0.9 | |
| 毛利 | 135,514 | | | 74.0 | | | 134,702 | | | 74.0 | | | 812 | | | 0.6 | |
| 批量激勵 | 62,183 | | | 33.9 | | | 62,315 | | | 34.2 | | | (132) | | | (0.2) | |
| 銷售和收購費用 | 59,569 | | | 32.5 | | | 64,871 | | | 35.6 | | | (5,302) | | | (8.2) | |
| 營業收入 | 13,762 | | | 7.5 | | | 7,516 | | | 4.1 | | | 6,246 | | | 83.1 | |
| 其他收入（虧損），淨額 | (901) | | | (0.5) | | | 258 | | | 0.1 | | | (1,159) | | | (449.2) | |
所得税前收入 | 12,861 | | | 7.0 | | | 7,774 | | | 4.3 | | | 5,087 | | | 65.4 | |
| 所得税準備金 | 3,722 | | | 2.0 | | | 3,416 | | | 1.9 | | | 306 | | | 9.0 | |
| 淨收入 | $ | 9,139 | | | 5.0 | % | | $ | 4,358 | | | 2.4 | % | | $ | 4,781 | | | 109.7 | % |
淨銷售額
國際業務已經佔我們總淨銷售額的很大一部分，預計將繼續佔總淨銷售額的很大一部分。因此，總淨銷售額將繼續受到美元兑外幣波動的影響。為了提供一個框架，用於評估我們的基礎業務的表現（不包括外幣波動的影響），除了比較一個時期與另一個時期的淨銷售額以美元計算的變化百分比外，我們還列報了不包括外匯波動影響的淨銷售額。我們通過排除外幣兑換的影響，比較了一個時期與另一個時期淨銷售額的百分比變化，如下所示。不包括外匯波動影響的淨銷售額不是美國公認會計準則的財務指標，它使用與前一同期淨銷售額相同的外幣匯率，將本期淨銷售額折算成美元，從而從以美元計價的淨銷售額中去除了美元與外國子公司本位貨幣之間匯率變動的影響。我們認為，介紹外幣波動的影響對投資者很有用，因為它可以更有意義地比較我們在國外業務的各個時期的淨銷售額。但是，不應孤立地考慮不包括外幣波動影響的淨銷售額，也不能將其作為反映當期匯率的美元指標的淨銷售額的替代方案，也不能作為根據美國公認會計原則計算和列報的其他財務指標的替代方案。在過去的五年中，外幣匯率波動很大。參見第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露.
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月（美元金額，以千美元計）中按運營分部劃分的淨銷售額的變化，其中不包括貨幣波動的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按運營部門劃分的淨銷售額 | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
2020年6月30日 | | 三個月已結束
2019年6月30日 | | 百分比
改變 | | 的影響
貨幣
交換 | | 百分比
改變
不包括
的影響
貨幣 |
| 亞洲 | $ | 32,757 | | | $ | 35,162 | | | (6.8) | % | | $ | (872) | | | (4.4) | % |
| 歐洲 | 15,465 | | | 15,075 | | | 2.6 | | | (232) | | | 4.1 | |
| 北美 | 34,471 | | | 34,620 | | | (0.4) | | | (92) | | | (0.2) | |
| 拉丁美洲及其他 | 4,593 | | | 5,867 | | | (21.7) | | | (311) | | | (16.4) | |
| | $ | 87,286 | | | $ | 90,724 | | | (3.8) | % | | $ | (1,507) | | | (2.1) | % |
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中按運營部門劃分的淨銷售額的變化，其中不包括貨幣波動的影響（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按運營部門劃分的淨銷售額 | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
2020年6月30日 | | 六個月已結束
2019年6月30日 | | 百分比
改變 | | 的影響
貨幣
交換 | | 百分比
改變
不包括
的影響
貨幣 |
| 亞洲 | $ | 63,715 | | | $ | 68,758 | | | (7.3) | % | | $ | (1,954) | | | (4.5) | % |
| 歐洲 | 36,092 | | | 30,672 | | | 17.7 | | | (429) | | | 19.1 | |
| 北美 | 73,228 | | | 71,143 | | | 2.9 | | | (115) | | | 3.1 | |
| 拉丁美洲及其他 | 10,177 | | | 11,423 | | | (10.9) | | | (414) | | | (7.3) | |
| | $ | 183,212 | | | $ | 181,996 | | | 0.7 | % | | $ | (2,912) | | | 2.3 | % |
截至2020年6月30日的三個月和六個月的合併淨銷售額分別為8,730萬美元和1.832億美元，而2019年同期為9,070萬美元和1.820億美元，分別下降3.8％和0.7％。截至2020年6月30日的三個月，下降主要與亞洲和拉丁美洲及其他市場的下跌有關。歐洲市場的產品銷售增長部分抵消了這些市場的下滑。截至2020年6月30日的六個月中，增長主要與歐洲和北美市場的產品銷售增長有關。這些市場的增長被亞洲和拉丁美洲及其他市場的下跌所抵消。不包括外幣匯率波動的不利影響，合併淨額
截至2020年6月30日的三個月和六個月的銷售額分別比2019年同期下降了2.1％和增長了2.3％。
亞洲
截至2020年6月30日的三個月和六個月中，與亞洲相關的淨銷售額分別為3,280萬美元和6,370萬美元，而2019年同期為3520萬美元和6,880萬美元，下降6.8％和7.3％。以當地貨幣計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與2019年同期相比分別下降了4.4％和4.5％。下文的韓國、日本和中國評論進一步討論了亞洲業務的淨銷售額。截至2020年6月30日和2019年6月30日，亞洲活躍的獨立經理人總數分別約為2,900和3,000人。截至2020年6月30日和2019年6月30日，亞洲活躍的獨立分銷商和客户總數分別約為34,500和38,300人。
以下市場的顯著活動促成了亞洲的業績：
在我們的韓國市場，截至2020年6月30日的三個月和六個月中，與2019年同期相比，淨銷售額分別下降了450萬美元和660萬美元，下降了23.6％和17.6％。以當地貨幣計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與2019年同期相比分別下降了20.0％和13.2％。淨銷售額的下降是由於 COVID-19 導致的市場限制造成的，這減少了分銷商會議和銷售活動。
在我們的日本市場，截至2020年6月30日的三個月和六個月中，淨銷售額與2019年同期相比分別增長了40萬美元和30萬美元，增長6.1％和2.3％。以當地貨幣計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與2019年同期相比分別增長了3.9％和0.7％。我們將淨銷售額的增長主要歸因於旨在刺激活動的產品促銷，這對市場銷量產生了積極影響。
在我們的中國市場，截至2020年6月30日的三個月和六個月中，淨銷售額與2019年同期相比分別增長了220萬美元和150萬美元，增長了33.9％和11.7％。以當地貨幣計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與2019年同期相比分別增長了38.6％和15.4％。儘管增長受到當前市場狀況的影響，但中國繼續顯示出本幣增長，這主要是由於旨在提高獨立服務提供商參與度並獲得市場份額的舉措。
歐洲
截至2020年6月30日的三個月和六個月中，與歐洲相關的淨銷售額分別為1,550萬美元和3,610萬美元，而2019年同期為1,510萬美元和3,070萬美元，增長2.6％和17.7％。以當地貨幣計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與2019年同期相比分別增長了4.1％和19.1％。其中許多市場的本位貨幣是美元，它減少了外幣波動的影響。截至2020年6月30日的三個月和六個月中，外匯匯率的波動分別對淨銷售額造成了20萬美元和40萬美元的不利影響。淨銷售額增長的主要原因是俄羅斯盧布兑美元匯率相對穩定，以及產品促銷提高了分銷商的參與度。截至2020年6月30日和2019年6月30日，歐洲活躍的獨立經理人總數分別約為4,900和4,000人。截至2020年6月30日和2019年6月30日，歐洲活躍的獨立分銷商和客户總數分別約為88,800和85,200人。
北美
截至2020年6月30日的三個月和六個月中，與北美相關的淨銷售額分別為3,450萬美元和7,320萬美元，而2019年同期為3,460萬美元和7,110萬美元，下降0.4％，增長2.9％。以當地貨幣計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與2019年同期相比分別下降了0.2％和增長了3.1％。下文的美國評論進一步討論了北美業務的淨銷售額。截至2020年6月30日和2019年6月30日，北美活躍的獨立經理人總數分別約為4,700和4,700人。截至2020年6月30日和2019年6月30日，北美活躍的獨立分銷商和客户總數分別約為76,700和78,400人。
以下市場的顯著活動促成了北美的業績：
在美國，截至2020年6月30日的三個月和六個月中，淨銷售額與2019年同期相比分別下降了4.6萬美元，增長了180萬美元，分別增長了0.1％和2.8％。今年迄今為止的市場增長主要歸因於多個因素，包括美國Nature's Sunshine品牌和分銷商工具的品牌重塑和重建工作，COVID-19 疫情後美國對營養補充劑的需求增加以及我們新的qemp Inc. CBD產品品牌的推出。由於美國的 COVID-19 疫情等因素，無法保證美國在2020年第一和第二季度的業績會持續到第三季度。
拉丁美洲及其他
截至2020年6月30日的三個月和六個月中，與拉丁美洲和其他市場相關的淨銷售額分別為460萬美元和1,020萬美元，而2019年同期為590萬美元和1140萬美元，下降了21.7％和10.9％。以當地貨幣計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與2019年同期相比分別下降了16.4％和7.3％。在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，貨幣貶值分別對淨銷售額產生了30萬美元和40萬美元的不利影響。市場下滑的主要原因是分銷商留存率和平均購買規模的下降，以及 COVID-19 導致的市場限制，這進一步減少了分銷商會議和銷售活動。截至2020年6月30日和2019年6月30日，活躍的獨立經理人總數分別約為1,200人和1,200人。截至2020年6月30日和2019年6月30日，活躍的獨立分銷商和客户總數分別約為24,100和30,100人。
與我們的亞洲、歐洲、北美、拉丁美洲和其他業務部門相關的更多信息，見本報告第1部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註7。
銷售成本
截至2020年6月30日的三個月和六個月中，銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為26.4％和26.0％，而2019年同期分別為26.3％和26.0％。銷售成本百分比的適度增長是由於市場結構的不利變化等因素造成的。
批量激勵
截至2020年6月30日的三個月和六個月中，銷量激勵支出佔淨銷售額的百分比分別為33.4％和33.9％，而2019年同期為34.5％和34.2％。這些付款旨在為達到更高的銷售水平提供激勵。由於我們在各種業務中制定的定價政策和佣金計劃，按百分比計算，銷量激勵措施因產品而略有不同。我們在中國不支付批量激勵措施，而是支付獨立服務費，這些費用包含在銷售、一般和管理費用中。銷量激勵佔淨銷售額的百分比可能會根據促銷活動和按市場劃分的銷售組合而波動。截至2020年6月30日的六個月中，銷量激勵佔淨銷售額的百分比下降主要是由於市場結構的變化，這反映了銷量激勵佔淨銷售額百分比低於合併平均水平的市場的增長，以及NSP中國的增長。
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用代表運營費用，其組成部分包括人工和福利、銷售活動、專業費用、差旅和娛樂、營銷、入住成本、通信成本、銀行費用、折舊和攤銷、在中國支付的獨立服務費以及其他雜項運營費用。
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用分別減少了250萬美元和530萬美元，至2,850萬美元和5,960萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月中，銷售、一般和管理費用分別佔淨銷售額的32.7％和32.5％，而2019年同期為34.2％和35.6％。銷售、一般和管理費用的減少主要與重組導致美國和拉丁美洲裁員、差旅和活動相關成本減少以及其他成本削減有關，扣除與 COVID-19 相關的任何增量成本。
其他收入（虧損），淨額
截至2020年6月30日的三個月和六個月中，其他淨收益（虧損）分別為收益150萬美元和虧損90萬美元，而2019年同期的收益分別為30萬美元和30萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月中，其他收益（虧損）主要包括外匯收益和虧損，主要是亞洲、歐洲和拉丁美洲的外幣淨變動所致。
所得税
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比分別為24.4％和45.7％，而美國聯邦法定税率為21.0％。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比分別為28.9％和43.9％，而美國聯邦法定税率為21.0％。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於轉讓定價調整和目前無法提供未來税收優惠的本年度國外虧損，以及與外國税收相關的淨不利項目。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於那些預計不會提供未來税收優惠的時期內的外國損失，以及與外國税收相關的淨不利項目。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率與2019年6月30日的差異主要是由收入的增加造成的。收入的增加使外國損失和不利的税收調整等項目對有效税率的影響較小。
出於聯邦納税目的，我們2016年至2018年的美國聯邦所得税申報表可供審查。我們有幾個外國税務管轄區的開放納税年度為2014至2019年。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別累積了與未確認的税收狀況相關的140萬美元和150萬美元。
產品類別
我們的700多種產品系列包括幾種不同的產品分類，例如免疫、心血管、消化、個人護理、體重管理和其他一般健康產品。我們批量購買草藥和其他原料，經過嚴格的質量控制測試，我們對其進行配製、封裝、片劑化或濃縮，貼上標籤和包裝以便裝運。我們的大多數產品都是在猶他州西班牙福克的工廠生產的。合同製造商根據我們的規格和標準生產我們的一些產品。我們已經實施了嚴格的質量控制程序，以驗證我們的合同製造商是否符合我們的規格和標準。
有關截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月中按業務領域劃分的一般健康、免疫、心血管、消化、個人護理和體重管理產品銷售的美元金額摘要，請參閲附註7，分部信息。
分銷和營銷
我們的獨立分銷商，也稱為經理和分銷商，通過直銷技術向客户推銷我們的產品，並贊助其他獨立分銷商，這些分銷商也向客户銷售我們的產品。我們力求通過提供高質量的產品以及為獨立分銷商提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、差旅計劃和經濟激勵，來激勵和激勵我們的獨立分銷商。
我們在美國銷售的產品直接從我們位於猶他州西班牙福克的製造和倉庫設施以及位於喬治亞州、俄亥俄州和德克薩斯州的區域倉庫發貨。我們的許多國際業務都維護倉庫設施和庫存，以供應其獨立經理、分銷商和客户。但是，在我們不維護倉庫設施的國外市場，我們已與第三方簽訂合同，分銷我們的產品，並向由獨立經理和分銷商組成的獨立銷售隊伍提供支持服務。
截至 2020 年 6 月 30 日，我們有大約 224,100 “活躍的獨立分銷商和客户”（定義如下）。加入我們獨立銷售隊伍的人以獨立分銷商的身份開始。許多獨立分銷商將我們的產品兼職銷售給朋友或同事，或者自己使用產品。獨立分銷商可以通過達到特定的產品銷售水平來獲得經理身份。截至 2020 年 6 月 30 日，我們有大約 13,700 人 “活躍的獨立經理”（定義見下文）全球。在我們的許多市場中，我們的獨立經理和分銷商主要是我們產品的零售商，包括從業者、零售商店的所有者和其他健康和保健專家。
在美國，我們通常以現金或信用卡銷售我們的產品。我們在美國的業務不時提供與產品促銷相關的短期信貸。對於我們的某些國際業務，我們使用獨立的配送中心並提供信貸條款，這些信貸條款通常符合每個國家/地區的行業標準。
我們根據獨立經理和分銷商自己的產品銷售及其銷售組織的產品銷售向他們支付銷售佣金或 “批量激勵”。作為例外，在NSP China，我們不支付批量激勵措施；相反，我們支付獨立服務費，這些費用包含在銷售、一般和管理費用中。這些數量激勵作為收入年度的支出入賬。我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度中支出的交易量激勵金額載於本報告第1項的簡明合併財務報表。除了有機會獲得批量激勵外，達到一定月度產品銷售水平的獨立經理還有資格獲得額外的激勵計劃，包括汽車補貼、銷售會議特權和旅行獎勵。
分銷商信息
我們的收入在很大程度上取決於我們的獨立經理和分銷商的人數和生產力。銷售量的增長需要生產力的提高和/或獨立經理和分銷商總數的增長。
在公司內部，有許多不同的分銷商薪酬計劃和資格，這些計劃和資格培養了活躍的獨立經理和分銷商，這些經理和分銷商在我們不同的業務領域具有不同的銷售價值。在Synergy WorldWide中，活躍的獨立經理人和分銷商所需的銷售資格因當地經濟因素而異，因市場而異。隨着資格價值較高的市場的銷售額增長以及資格價值較低的市場的銷售額下降，由此產生的組合變化會影響獨立經理和分銷商的活躍人數。因此，不時地，獨立經理和分銷商總活躍人數的變化可能無法表明該細分市場的實際銷售趨勢。
在中國，我們不通過經理和分銷商銷售產品，而是通過獨立的服務提供商銷售產品，這些提供商在營銷、銷售支持和其他服務方面獲得報酬。
下表提供了截至所示日期按細分市場劃分的獨立經理、分銷商和客户總數的信息：
截至6月30日，按細分市場劃分的經理、分銷商和客户總數
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | |
| | 分銷商
& 客户 | | 經理們 | | 分銷商
& 客户 | | 經理們 |
| 亞洲 | 87,400 | | | 2,900 | | | 87,500 | | | 3,000 | |
| 歐洲 | 199,800 | | | 4,900 | | | 174,800 | | | 4,000 | |
| 北美 | 160,400 | | | 4,700 | | | 162,800 | | | 4,700 | |
| 拉丁美洲及其他 | 66,600 | | | 1,200 | | | 64,100 | | | 1,200 | |
| | 514,200 | | | 13,700 | | | 489,200 | | | 12,900 | |
“總經理” 包括根據我們的各種薪酬計劃，截至指定日期已達到並維持特定和個人團體銷售量的獨立經理。要保持經理身份，個人必須繼續達到特定的產品銷量水平。因此，所有經理都被視為 “活躍經理”。
“總分銷商和客户” 包括我們的獨立分銷商以及在截至該日的前十二個月中直接從公司購買產品以供轉售和/或個人消費的客户
表明的。這包括自相應日期起可能處於非活動狀態的獨立經理賬户、分銷商賬户和客户賬户。
下表提供了截至所示日期按細分市場劃分的活躍分銷商和客户數量的信息：
截至6月30日，按細分市場劃分的活躍分銷商和客户，
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | |
| | 分銷商
& 客户 | | 經理們 | | 分銷商
& 客户 | | 經理們 |
| 亞洲 | 34,500 | | | 2,900 | | | 38,300 | | | 3,000 | |
| 歐洲 | 88,800 | | | 4,900 | | | 85,200 | | | 4,000 | |
| 北美 | 76,700 | | | 4,700 | | | 78,400 | | | 4,700 | |
| 拉丁美洲及其他 | 24,100 | | | 1,200 | | | 30,100 | | | 1,200 | |
| | 224,100 | | | 13,700 | | | 232,000 | | | 12,900 | |
“活躍分銷商和客户” 包括我們的獨立分銷商以及在截至指定日期的前三個月內直接從公司購買產品用於轉售和/或個人消費的客户。
下表提供了有關所示時期內按細分市場劃分的新獨立經理、分銷商和客户數量的信息：
截至6月30日的三個月，按細分市場劃分的新經理、分銷商和客户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | |
| | 新分銷商
& 客户 | | 新經理 | | 新分銷商
& 客户 | | 新經理 |
| 亞洲 | 13,700 | | | 700 | | | 16,400 | | | 700 | |
| 歐洲 | 23,800 | | | 400 | | | 17,500 | | | 300 | |
| 北美 | 16,100 | | | 500 | | | 17,200 | | | 400 | |
| 拉丁美洲及其他 | 6,700 | | | 100 | | | 7,900 | | | 100 | |
| | 60,300 | | | 1,700 | | | 59,000 | | | 1,500 | |
“新經理” 包括根據我們的各種薪酬計劃在截至指定日期的前三個月中首次獲得經理級別的獨立經理。
“新分銷商和客户” 包括我們的獨立分銷商以及在截至指定日期的前三個月內直接從公司購買初始產品以供轉售和/或個人消費的客户。
下表提供了有關所示時期內按細分市場劃分的新經理、分銷商和客户數量的信息：
截至6月30日的六個月中，按細分市場劃分的新經理、分銷商和客户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | |
| | 新分銷商
& 客户 | | 新經理 | | 新分銷商
& 客户 | | 新經理 |
| 亞洲 | 60,700 | | | 2,500 | | | 61,600 | | | 2,600 | |
| 歐洲 | 87,800 | | | 1,500 | | | 69,200 | | | 1,200 | |
| 北美 | 65,400 | | | 2,100 | | | 63,500 | | | 1,600 | |
| 拉丁美洲及其他 | 33,800 | | | 500 | | | 27,700 | | | 500 | |
| | 247,700 | | | 6,600 | | | 222,000 | | | 5,900 | |
“新經理” 包括根據我們的各種薪酬計劃在截至指定日期的前十二個月中首次獲得經理級別的獨立經理。
“新分銷商和客户” 包括我們的獨立分銷商以及在截至指定日期的前十二個月內直接從公司購買初始產品以供轉售和/或個人消費的客户。
流動性和資本資源
我們對現金的主要用途是支付運營費用，包括批量激勵、庫存和原材料採購、資本資產和國際擴張融資。截至2020年6月30日，營運資金為7,210萬美元，而截至2019年12月31日為5,480萬美元。截至2020年6月30日，我們有7,030萬美元的現金，其中2,440萬美元在美國持有，4590萬美元存放在國外市場，可能需要繳納各種預扣税和其他與匯回相關的限制，然後才能與運營產生的正常現金流一起用於彌補未來現金流中任何意想不到的短缺。
我們的合併淨現金流入（流出）如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 經營活動 | $ | 14,420 | | | $ | (1,144) | |
| 投資活動 | (2,210) | | | (2,774) | |
| 籌資活動 | 5,164 | | | (193) | |
經營活動
在截至2020年6月30日的六個月中，經營活動提供了1,440萬澳元的現金，而2019年同期使用的現金為110萬美元。運營現金流的增加主要是由於過去和現在都在努力降低運營成本，增加盈利能力和營運資金。
投資活動
在截至2020年6月30日的六個月中，投資活動使用了220萬美元，而2019年同期為280萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，與購買設備、計算機系統和軟件相關的資本支出分別為220萬美元和280萬美元。
融資活動
在截至2020年6月30日的六個月中，融資活動提供了520萬澳元，而2019年同期使用的現金為20萬美元。融資現金流增加的主要原因是貸款收益，如下所示。
2017年7月11日，我們與北卡羅來納州美國銀行簽訂了循環信貸協議，借款限額為2500萬美元（“信貸協議”）。2020年6月11日，對信貸協議進行了修訂，將期限延長至2023年7月1日到期。該修正案還允許增加1,500萬美元的借款，或最多三次單獨增加貸款，每次不少於500萬美元。我們為信貸協議下的任何借款支付利息，截至2020年6月10日，該協議是
按倫敦銀行同業拆借利率加1.25％（截至2019年12月31日為3.05％），承諾中未使用部分的年度承諾費為0.2％。經修訂的信貸協議下的利息為倫敦銀行同業拆借利率，即指數下限為0.75％，外加2.25％（截至2020年6月30日為3.00％），承諾中未使用部分的年度承諾費為0.25％。根據信貸協議，我們只有在到期時才需要結清淨借款，因此，在簡明的合併資產負債表中，我們已將先前的未償還借款歸類為非流動借款。截至2020年6月30日，信貸協議下沒有未清餘額。
信貸協議包含慣例財務契約，包括與我們的償付能力和槓桿率有關的財務契約。此外，信貸協議限制某些資本支出、租賃支出、其他債務、資產留置權、擔保、貸款和預付款、股息以及合併、合併和資產轉讓，信貸協議中允許的情況除外。信貸協議由我們的製造工廠、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產抵押。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
2020年4月21日，我們與美國銀行租賃和資本有限責任公司簽訂了信貸協議，借款限額為600萬美元，自基準日起六十個月到期，不得遲於2021年4月30日（“資本信貸協議”）。我們為資本信貸協議下的任何借款支付利息，按指示性指數加2.8％（截至2020年6月30日為3.5％）。根據資本信貸協議，我們需要以六十個月的還款方式償還借款，每筆款項等於貸款金額的1.8％。資本信貸協議由根據該協議購買的任何新設備作為抵押。自啟動以來，截至2020年6月30日，資本信貸協議下沒有未清餘額。
2020年4月14日，根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）的薪資保護計劃（“PPP”），我們從賓夕法尼亞州美國銀行獲得了540萬美元的貸款（“貸款”）。PPP是一項貸款，旨在激勵符合條件的企業在經濟不確定性很大的情況下繼續為員工發放工資。我們根據公司在美國和全球面臨的重大經濟不確定性申請獲得貸款。
該貸款將於2022年4月14日到期，年利率為1.00％，從2020年11月15日起按月支付。我們可以在到期前的任何時候預付票據，不收取預付罰款。如果我們在貸款預付之日起的八週內將貸款收益用於符合條件的開支，包括工資、租金和水電費，則貸款的本金和應計利息在八週或26周後有資格獲得豁免。符合豁免條件的貸款金額將減少到我們（i）在自2020年2月15日起至2020年4月26日的期間內解僱了全職員工，以及（ii）在自貸款預付之日起的八週內減少了工資（超過法定門檻）。我們將有義務按上述利率償還票據本金中任何未被免除的部分，以及票據的應計利息，直到該不可原諒的部分得到全額支付。截至2020年6月30日，購買力平價下有540萬美元未償還額，其中240萬美元被歸類為流動資金。
我們認為，如果最大限度地減少與 COVID-19 相關的幹擾，運營產生的現金以及可用的現金和現金等價物將足以在短期和長期基礎上為我們的正常運營需求（包括資本支出）提供資金。儘管我們正在採取行動減輕 COVID-19 可能對業務產生的影響，但無法保證這些行動足以將其對合並財務報表或公司重大健康狀況的影響降至最低。例如，如果我們的製造工廠關閉，可能會對公司的財務狀況產生重大影響。目前，無法合理估計業務中斷的持續時間和相關的財務影響。關於 COVID-19 對公司的影響和其他風險因素的最新討論載於本文件第二部分第 1A 項。
此外，其他因素，例如長期的經濟衰退、對我們產品的需求減少、對我們未確認的税收狀況的不利結算或非所得税突發事件，都可能對我們的長期流動性產生不利影響。
資產負債表外的安排
我們沒有資產負債表外的安排。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，構成了以下有關重要會計政策和估算的討論和分析的基礎。這些財務報表的編制
要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際業績可能與這些估計有所不同，這些差異可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。我們已經與董事會和審計委員會討論了這些估算的制定、選擇和披露問題。
截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告第8項的合併財務報表附註1中提供了我們的重要會計政策摘要。我們認為，下文描述的關鍵會計政策和估計反映了我們在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設。在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，還討論了與這些政策相關的對我們業務的影響和任何相關風險，其中此類政策會影響報告和預期的財務業績。
收入確認
附註12中討論了我們的收入確認做法， “收入確認，”參見本報告第1部分第1項中的簡明合併財務報表。
庫存
使用先入先出方法，對庫存進行調整，以降低成本和淨可變現價值。庫存成本的組成部分包括原材料、人工和管理費用。為了估計任何必要的調整，對過剩或流動緩慢的庫存、不合格庫存、到期日期、當前和未來的產品需求、生產計劃和市場狀況做出了各種假設。如果未來的需求和市場條件不如我們的假設那麼有利，則可能需要進行額外的庫存調整。
獎勵旅行累積
我們累計與直銷計劃相關的費用，該計劃獎勵獨立經理和分銷商帶薪參加獎勵旅行，包括我們的會議和會議。與獎勵旅行相關的費用在資格期內按賺取的金額累計。在評估激勵旅行應計額的充足性時，我們會根據歷史和當前的銷售趨勢以及合同義務專門分析激勵旅行應計額。實際結果產生的負債可能大於或少於記錄的金額。
突發事件
我們參與了某些法律訴訟。如果認為損失可能與訴訟或非所得税突發事件有關，並且可以在一定範圍內合理估計此類損失，則我們會將最佳估計值記錄在與意外事件相關的範圍內。如果沒有最佳估計值，我們將記錄該範圍的最小值。在獲得更多信息後，我們會評估與意外開支相關的潛在負債並修改估計。潛在負債估計值的修訂可能會對我們在調整期內的經營業績產生重大影響。本報告第1部分簡明合併財務報表附註附註附註10 “承付款和意外開支” 進一步詳細討論了我們的突發事件。
所得税
我們的所得税、遞延所得税資產和負債以及或有準備金的準備金反映了管理層對預計未來應繳税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的合併所得税準備金時，需要做出重要的判斷和估計。
遞延所得税源於收入和支出的税收和財務報表確認之間的暫時差異。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時，管理層會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業務。在預測未來的應納税所得額時，我們制定的假設包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額、暫時差異的逆轉以及可行和謹慎的税收籌劃策略的實施。這些假設需要對未來應納税所得額的預測做出重大判斷，並且與我們用於管理基礎業務的計劃和估計一致。
當我們確定遞延所得税淨資產在可預見的將來不太可能變現時，估值補貼將作為遞延所得税淨資產的儲備金入賬。
税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延所得税資產和負債。管理層不知道有任何此類變化會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。
我們的納税義務的計算涉及處理在全球業務中多個司法管轄區適用複雜税法和法規時的不確定性。所得税頭寸必須達到更有可能的確認門檻才能得到承認。
第 3 項 關於市場風險的定量和定性披露
我們在多個國家開展業務，並打算髮展我們的國際業務。淨銷售額、營業收入和淨收入受到貨幣匯率、利率波動以及以多種貨幣開展業務和銷售產品所固有的其他不確定性的影響。此外，我們的業務還面臨與國際業務固有的社會、政治和經濟條件變化相關的風險，包括在我們開展業務的國家管理國際投資的法律和政策的變化，以及在較小程度上與國際貿易和投資有關的美國法律法規的變化。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告的第二部分第7A項。
第 4 項。 控制和程序
披露控制和程序
我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）旨在提供合理的保證，確保在《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會通過的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需的解除做出決定關閉。我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，評估了截至2020年6月30日的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年6月30日起生效，保證水平合理。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
第 1 項。 法律訴訟
沒有。
第 1A 項。 風險因素
除了本報告中列出的信息外，您還應仔細考慮截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的風險，這可能會對我們的業務或合併財務報表、經營業績和現金流產生重大不利影響。目前未知的其他風險或目前被認為不是重大風險也可能損害業務運營。自提交截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告以來，我們的風險因素沒有重大變化。
冠狀病毒的持續爆發及其在世界各地的應對措施可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
在2019年12月左右，一種新型冠狀病毒株SARS-CoV-2開始在全球範圍內積極傳播，包括我們開展業務的所有主要市場。2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行，美國總統宣佈 COVID-19 疫情為國家緊急狀態。世界各地的政府已經發布命令，要求其公民進行就地避難，以控制 COVID-19 的傳播，將來其他國家也可能會發布命令。此類命令、限制和建議，以及對可能出現更多命令、限制或建議的預期，導致不被視為 “必要” 的企業普遍關閉、停工、限制允許聚集在一個地點的人數、全球供應鏈放緩和延誤、在家辦公政策、旅行限制和活動取消以及導致股價和油價創紀錄下跌以及前所未有的其他影響失業率高。這些訂單和限制限制了我們的分銷商與消費者見面的能力，並導致亞洲的銷售下降。世界其他地區的類似訂單和限制也可能限制我們的分銷商與消費者會面的能力，並可能導致這些地區的銷售下降。
COVID-19 對我們業務影響的持續時間和程度難以評估或預測。大規模的疫情已經導致並可能在很長一段時間內繼續導致全球金融市場的嚴重混亂，降低了我們獲得資本、從國外市場匯回資金的能力，這將對我們的流動性產生負面影響。此外，針對 COVID-19 的隔離、政府的反應或停工可能會干擾或停止我們的運營，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們的製造人員和其他員工也可能受到 COVID-19 的影響，這可能會降低他們的可用性，而我們的製造或供應鏈員工中大規模爆發 COVID-19 疫情可能會干擾或停止我們的運營。此外，對個人集會的限制可能會限制我們的獨立分銷商銷售我們產品的能力。此外，我們為減輕 COVID-19 對員工的影響而採取的程序可能會降低我們的運營效率，增加我們的運營成本或被證明是不夠的。
網絡安全風險和未能維護數據完整性可能會使我們面臨數據丟失、訴訟和責任，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們收集和保留來自員工和獨立分銷商的大量數據，包括信用卡號和其他個人身份信息，用於商業目的，包括交易和促銷目的。我們的各種信息技術系統輸入、處理、彙總和報告此類數據。這些數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。我們受嚴格的安全和隱私法規以及信用卡行業的要求的約束。
同樣，不遵守支付卡行業的數據安全標準可能導致我們受到支付卡協會的處罰，終止我們接受信用卡或借記卡付款的能力，訴訟和負面宣傳，所有這些都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
保持對這些不斷變化的法規和要求的遵守可能很困難，並可能增加成本。此外，滲透或泄露的數據系統或故意、無意或疏忽地發佈或披露數據可能導致公司、員工、分銷商或訪客數據被盜、丟失或欺詐性或非法使用，從而對我們的聲譽產生不利影響，擾亂我們的運營，或導致補救和其他費用、罰款或訴訟，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。儘管我們採取措施保護安全、完整性
以及數據系統的保密性，我們經常遭受不同程度和類型的網絡攻擊。我們的基礎設施可能容易受到這些攻擊，在某些情況下，可能需要一段時間才能發現它們。由於員工的錯誤或不當行為、系統錯誤或其他原因，我們的安全措施也可能遭到違反。由於各種原因或情況，我們的員工可能會不時進行遠程辦公。例如，為了應對 COVID-19 疫情的蔓延，我們的許多員工都進行了遠程辦公。在此期間，遠程訪問會增加網絡攻擊的風險。此外，外部各方可能試圖欺詐性地誘使員工、用户或客户披露敏感信息，以獲取訪問我們的數據或我們的用户或客户數據的權限。任何此類泄露或未經授權的訪問都可能導致未經授權的披露、濫用或丟失敏感信息，並導致重大的法律和財務風險、監管調查或調查、我們的銷售隊伍失去信心、運營中斷以及我們的聲譽受損。當我們與第三方合作伙伴合作以及我們的銷售隊伍使用社交媒體時，這些風險就會加劇，因為合作伙伴和社交媒體平臺可能容易受到相同類型的漏洞的影響。
我們的製造活動受到某些風險的影響。
我們在位於猶他州西班牙福克的製造工廠銷售的產品中有很大一部分是我們生產的。因此，我們依賴於我們在西班牙福克的製造工廠以及我們在全國各地的分銷設施的不間斷和高效運營。由於地震、火災、洪水、疫情、恐怖主義或其他自然或人為災害以及重大設備故障等原因，我們的製造設施和配送設施面臨災難性損失的風險。如果這些設施中的任何一個遭受災難性損失，預計將中斷我們的運營，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們通過第三方供應商採購許多原料和一些成品。如果我們的任何第三方供應商遭受災難性損失，這將導致我們的生產延遲，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
作為我們自己產品的主要製造商，我們受美國食品藥品管理局關於GMP的法規的約束，這些法規要求我們保持良好的製造流程，包括成分識別、製造控制和記錄保存。對這些法規的遵守程度有所提高，並可能進一步增加我們的產品製造成本。如果監管機構確定我們不遵守美國食品藥品管理局的GMP法規，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。違規調查結果可能會導致行政警告、處罰或行動，影響我們繼續銷售某些產品的能力，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們與第三方製造商簽訂合同，根據我們的規格和標準生產我們的一些維生素、礦物質和其他營養補充劑、個人護理產品和某些其他雜項產品。如上所述，這些合同製造商面臨的風險與我們的製造工廠相同。此外，儘管我們實施了嚴格的質量控制程序來驗證我們的合同製造商是否符合我們的規格和標準，但我們無法完全控制他們的製造活動。由於合同製造商的活動而導致我們的產品出現重大延誤和缺陷，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的獨立分銷商薪酬計劃變更可能會對我們產生不利影響。
我們會不時修改薪酬計劃的組成部分，以保持其競爭力和對現有和潛在的獨立分銷商的吸引力，以應對不斷變化的市場動態，為獨立分銷商提供激勵措施，我們認為這將有助於發展我們的業務，遵守當地法規，並解決其他與業務相關的考慮因素。2020年5月，我們宣佈將對薪酬計劃進行重大修改。很難預測我們的獨立分銷商將如何看待此類變化，以及此類變更是否會達到預期的效果。此類變化可能會對我們的業務造成意想不到或不可預見的負面經濟和非經濟後果，例如成本高於預期或難以吸引和留住獨立分銷商，這兩種後果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無權獲得對最近收到的PPP貸款的寬恕，將來我們對PPP貸款的申請可能會被認定為不允許或可能對我們的聲譽造成損害。
2020年4月14日，我們根據CARES法案的薪資保護計劃從貸款中獲得了540萬澳元的收益，其中一部分可以免除，我們打算將其用於留住在職員工、維持工資以及支付租賃和公用事業費用。PPP貸款將於2022年4月14日到期，年利率為1.0％。從2020年11月14日起，我們需要向貸款人支付等額的每月本金和利息，以便在2022年4月21日之前全額攤還截至2020年10月14日的PPP貸款未償還本金。一個
小企業管理局可以在我們的申請開始60天但不遲於貸款批准後的120天內以及根據小企業管理局要求提供支出文件後，免除部分PPP貸款。根據CARES法案，貸款豁免適用於自貸款批准之日起的八週內，有記錄的工資成本、承保的租金支付、承保的抵押貸款利息和承保的公用事業的總額。非工資費用不得超過免除金額的25％。有資格免除的PPP貸款金額是有限的，這是因為我們在2020年3月實施了某些裁員，如果我們的全職員工人數進一步減少，或者如果年薪在100,000美元或以下的員工的工資和工資減少超過25％，則PPP貸款的金額將減少。根據上述攤還時間表，我們將需要償還未償還本金中任何未獲免除的部分以及應計利息，並且我們無法保證我們有資格獲得貸款豁免，我們最終將申請豁免，也無法保證任何金額的PPP貸款最終都會被小企業管理局免除。此外，2020年4月28日，美國財政部部長表示，在免除貸款之前，小企業管理局將對任何超過200萬美元的PPP貸款進行全面審查。
為了申請PPP貸款，除其他外，我們需要證明當前的經濟不確定性使得PPP貸款申請成為支持我們持續運營的必要條件。我們在分析了我們的財務狀況和獲得替代資本的機會等方面真誠地做出了這一認證，並認為我們滿足了PPP貸款的所有資格標準，並且我們收到的PPP貸款符合CARES法案薪資保護計劃的廣泛目標。上述認證不包含任何客觀標準，有待解釋。2020年4月23日，小企業管理局發佈指導方針，指出具有可觀市場價值和資本市場準入的上市公司不太可能真誠地進行所需的認證。薪資保護計劃下的貸款資格不明確，導致媒體對上市公司申請和獲得貸款的大量報道和爭議。如果儘管我們真誠地認為，鑑於我們公司的情況，我們滿足了PPP貸款的所有合格要求，但隨後我們被確定違反了與PPP貸款相關的任何法律或政府法規，例如《虛假索賠法》，或者以其他方式確定我們沒有資格獲得PPP貸款，則我們可能會受到處罰，包括重大的民事、刑事和行政處罰，並可能被要求償還PPP。全部貸款。此外，收到PPP貸款可能會導致負面宣傳和聲譽損害，小企業管理局或其他政府實體根據《虛假索賠法》進行的審查或審計或索賠可能會消耗大量的財務和管理資源。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
a) 展品索引
| | | | | | | | |
| 商品編號 | | 展覽 |
| 31.1(1) | | 首席執行官認證根據1934年《證券交易法》頒佈的美國證券交易委員會第13a-14（a）/15d-14（a）條頒佈的首席執行官證書，根據根據1934年《證券交易法》頒佈的美國證券交易委員會第13a-14（a）/15d-14（a）條頒佈的首席執行官證書 |
| 31.2(1) | | 根據1934年《證券交易法》頒佈的美國證券交易委員會第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條頒佈的首席財務官證書 |
| 32.1(1) | | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證認證根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證 |
| 32.2(1) | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
_________________________________________
(1) 目前在此提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
自然’s 陽光產品有限公司 | | |
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| 日期： | 2020年8月6日 | /s/ Terrence O. Moorehead |
| | 泰倫斯·摩爾黑德， |
| | 總裁兼首席執行官 |
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| | |
| 日期： | 2020年8月6日 | /s/ Joseph W. Baty |
| | 約瑟夫·W·巴蒂， |
| | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
