natr-202012310000275053假的2020FYP3YP1Y00002750532020-01-012020-12-31iso421:USD00002750532020-06-30xbrli: 股票00002750532021-02-2600002750532020-12-3100002750532019-12-3100002750532019-01-012019-12-31iso421:USDxbrli: 股票0000275053美國通用會計準則:普通股成員2018-12-310000275053US-GAAP:留存收益會員2018-12-310000275053US-GAAP:非控股權益成員2018-12-310000275053US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2018-12-3100002750532018-12-310000275053美國通用會計準則:普通股成員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:留存收益會員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:非控股權益成員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2019-01-012019-12-310000275053美國通用會計準則:普通股成員2019-12-310000275053US-GAAP:留存收益會員2019-12-310000275053US-GAAP:非控股權益成員2019-12-310000275053US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2019-12-310000275053美國通用會計準則:普通股成員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:留存收益會員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:非控股權益成員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-01-012020-12-310000275053美國通用會計準則:普通股成員2020-12-310000275053US-GAAP:留存收益會員2020-12-310000275053US-GAAP:非控股權益成員2020-12-310000275053US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-12-310000275053美國公認會計準則:建築會員SRT: 最低成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員美國公認會計準則:建築會員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:建築改善會員SRT: 最低成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員US-GAAP:建築改善會員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最低成員US-GAAP:機械和設備成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員US-GAAP:機械和設備成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:計算機軟件和硬件成員SRT: 最低成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員NATR:計算機軟件和硬件成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最低成員US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員NATR:基於時間的股票期權會員2020-01-012020-12-31xbrli: pure0000275053NATR:基於績效的股票期權以實現營業收入利潤率為前提成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員SRT: 董事會成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:運輸和處理會員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:運輸和處理會員2019-01-012019-12-31NATR: 產品類別natr: segment0000275053US-GAAP:出售一般和管理費用會員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:出售一般和管理費用會員US-GAAP:員工離職會員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:出售一般和管理費用會員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:土地和土地改善成員2020-12-310000275053US-GAAP:土地和土地改善成員2019-12-310000275053US-GAAP:建築和建築改善成員2020-12-310000275053US-GAAP:建築和建築改善成員2019-12-310000275053US-GAAP:機械和設備成員2020-12-310000275053US-GAAP:機械和設備成員2019-12-310000275053US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2020-12-310000275053US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2019-12-310000275053NATR:計算機軟件和硬件成員2020-12-310000275053NATR:計算機軟件和硬件成員2019-12-310000275053US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2017-07-110000275053US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2020-06-11natr: 借款0000275053US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2017-07-112017-07-110000275053US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2019-12-310000275053US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2017-07-112017-07-110000275053US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員SRT: 最低成員2020-06-112020-06-110000275053US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2020-06-112020-06-110000275053US-GAAP:倫敦同業銀行向LIBOR成員提供利率US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2020-12-310000275053US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2020-06-112020-06-110000275053US-GAAP:循環信貸機制成員NATR:美國銀行信貸協議成員2020-12-310000275053NATR:美國銀行寬鬆和資本有限責任公司信貸協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2020-04-210000275053NATR:美國銀行寬鬆和資本有限責任公司信貸協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2020-11-190000275053NATR:美國銀行寬鬆和資本有限責任公司信貸協議成員美國公認會計準則:信用額度成員NATR: 指示性指數成員2020-12-31natr: 付款0000275053NATR:美國銀行寬鬆和資本有限責任公司信貸協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2020-04-212020-04-210000275053NATR:美國銀行寬鬆和資本有限責任公司信貸協議成員美國公認會計準則:信用額度成員2020-12-310000275053NATR:薪資保護計劃成員US-GAAP:應付給銀行成員的票據2020-04-140000275053NATR:薪資保護計劃成員US-GAAP:應付給銀行成員的票據2020-12-310000275053US-GAAP:累積翻譯調整成員2018-12-310000275053NATR:可歸因於母公司成員的出售或清算時實現的ACOI的外幣折算重分類調整2018-12-310000275053US-GAAP:累積翻譯調整成員2019-01-012019-12-310000275053NATR:可歸因於母公司成員的出售或清算時實現的ACOI的外幣折算重分類調整2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:累積翻譯調整成員2019-12-310000275053NATR:可歸因於母公司成員的出售或清算時實現的ACOI的外幣折算重分類調整2019-12-310000275053US-GAAP:累積翻譯調整成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:可歸因於母公司成員的出售或清算時實現的ACOI的外幣折算重分類調整2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:累積翻譯調整成員2020-12-310000275053NATR:可歸因於母公司成員的出售或清算時實現的ACOI的外幣折算重分類調整2020-12-310000275053美國公認會計準則:國內成員國2020-01-012020-12-310000275053美國公認會計準則:外國會員2020-01-012020-12-310000275053美國公認會計準則:外國會員2020-12-310000275053NATR:佣金和轉讓定價會員SRT: 最低成員2020-12-310000275053SRT: 最大成員NATR:佣金和轉讓定價會員2020-12-310000275053SRT: 最低成員NATR:外國司法管轄區的審計結束或時效到期成員2020-12-310000275053SRT: 最大成員NATR:外國司法管轄區的審計結束或時效到期成員2020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員2012-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員2015-01-012015-01-310000275053NATR: 2009 年激勵計劃成員2020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員NATR:基於時間和淨銷售收入業績的股票期權會員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員NATR:基於時間和淨銷售收入業績的股票期權會員2019-01-012019-12-31NATR: 董事會成員0000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:員工股權會員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:員工股權會員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:員工股權會員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:員工股權會員2019-01-012019-12-310000275053NATR:基於時間的股票期權會員2020-01-012020-12-310000275053NATR:基於時間的股票期權會員2019-01-012019-12-310000275053NATR:基於時間的股票期權會員2019-12-310000275053NATR:基於時間的股票期權會員2020-12-310000275053US-GAAP:員工股權會員2020-12-310000275053US-GAAP:員工股權會員2019-12-310000275053US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員2020-01-012020-12-310000275053SRT: 最大成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員SRT: 董事會成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員SRT: 董事會成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2019-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2018-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2019-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員NATR:限時限制性股票單位RSUS成員2020-01-012020-12-31natr: 分期付款0000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員NATR:基於業績的限制性股票單位RSUS股價成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員NATR:限時限制性股票單位RSUS成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 2012 年激勵計劃成員NATR:基於業績的限制性股票單位RSUSNET銷售和EBITDA成員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-12-310000275053US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2019-12-310000275053NATR:基於績效的限制性股票單位RSUS成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:基於績效的限制性股票單位RSUS成員2019-01-012019-12-310000275053SRT: 最大成員NATR:基於績效的限制性股票單位RSUS成員2020-12-310000275053NATR:基於績效的限制性股票單位RSUS成員2020-12-31natr: claim0000275053NATR:增值税評估和其他民事訴訟成員2020-12-310000275053NATR:非所得税會員2020-12-310000275053NATR:非所得税會員2019-12-310000275053NATR:非所得税會員SRT: 最低成員2020-12-310000275053SRT: 最大成員NATR:非所得税會員2020-12-310000275053NATR:增值税評估和其他民事訴訟成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:增值税評估和其他民事訴訟成員SRT: 最低成員2020-12-310000275053SRT: 最大成員NATR:增值税評估和其他民事訴訟成員2020-12-310000275053NATR:產品責任和員工醫療索賠會員2020-12-310000275053NATR:產品責任和員工醫療索賠會員2019-12-310000275053NATR:NSPAmericasNSP俄羅斯中歐和東歐和NSP中國成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: Synergy全球會員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR:北美業務板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:北美業務板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員2020-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員2019-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員2020-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員2019-12-310000275053NATR:北美業務板塊成員2020-12-310000275053NATR:北美業務板塊成員2019-12-310000275053NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-12-310000275053NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-12-310000275053國家:美國2020-01-012020-12-310000275053國家:美國2019-01-012019-12-310000275053國家:韓國2020-01-012020-12-310000275053國家:韓國2019-01-012019-12-310000275053NATR:其他國家成員2020-01-012020-12-310000275053NATR:其他國家成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員NATR: 免疫產品會員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員NATR: 免疫產品會員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員NATR: 消化產品會員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 亞洲商業板塊成員NATR: 消化產品會員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR: 亞洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員NATR: 免疫產品會員2020-01-012020-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員NATR: 免疫產品會員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員NATR: 消化產品會員2020-01-012020-12-310000275053NATR:歐洲商業板塊成員NATR: 消化產品會員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR:歐洲商業板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR:北美業務板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR:北美業務板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 免疫產品會員NATR:北美業務板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 免疫產品會員NATR:北美業務板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR:北美業務板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR:北美業務板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 消化產品會員NATR:北美業務板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 消化產品會員NATR:北美業務板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR:北美業務板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR:北美業務板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR:北美業務板塊成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR:北美業務板塊成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 通用健康產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 免疫產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 免疫產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 心血管產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 消化產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 消化產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 個人護理產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 體重管理產品會員NATR:拉丁美洲和其他業務部門成員2019-01-012019-12-310000275053國家:美國2020-12-310000275053國家:美國2019-12-310000275053NATR:其他國家成員2020-12-310000275053NATR:其他國家成員2019-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員2020-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員NATR: 復星製藥會員2020-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員美國公認會計準則:應收票據會員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員美國公認會計準則:應收票據會員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員美國公認會計準則:應收票據會員2020-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員美國公認會計準則:應收票據會員2019-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員NATR: 復星製藥會員美國公認會計準則:應收票據會員2019-01-012019-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員NATR: 復星製藥會員美國公認會計準則:應收票據會員2020-01-012020-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員NATR: 復星製藥會員2020-12-310000275053NATR: 中國合資企業成員SRT: 子公司會員NATR: 復星製藥會員2019-12-310000275053US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2020-12-310000275053US-GAAP:公允價值輸入二級會員2020-12-310000275053US-GAAP:公允價值輸入三級會員2020-12-310000275053US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2019-12-310000275053US-GAAP:公允價值輸入二級會員2019-12-310000275053US-GAAP:公允價值輸入三級會員2019-12-3100002750532020-01-012020-03-3100002750532020-04-012020-06-3000002750532020-07-012020-09-3000002750532020-10-012020-12-3100002750532019-01-012019-03-3100002750532019-04-012019-06-3000002750532019-07-012019-09-3000002750532019-10-012019-12-310000275053US-GAAP:會計準則更新 201602 會員2019-01-01NATR:續訂選項0000275053SRT: 最低成員2020-01-012020-12-3100002750532019-01-010000275053SRT: 最低成員2020-12-310000275053SRT: 最大成員2020-12-310000275053US-GAAP:信用損失成員免税額2019-12-310000275053US-GAAP:信用損失成員免税額2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:信用損失成員免税額2020-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 銷售退貨補貼會員2019-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 銷售退貨補貼會員2020-01-012020-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 銷售退貨補貼會員2020-12-310000275053US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2019-12-310000275053US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2020-01-012020-12-310000275053US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2020-12-310000275053US-GAAP:信用損失成員免税額2018-12-310000275053US-GAAP:信用損失成員免税額2019-01-012019-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 銷售退貨補貼會員2018-12-310000275053NATR: SEC 附表 1209 銷售退貨補貼會員2019-01-012019-12-310000275053US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2018-12-310000275053US-GAAP:遞延納税資產成員的估值補貼2019-01-012019-12-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________________________
表單10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
截至的財政年度 12 月 31 日, 2020
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內。
委員會檔案編號 001-34483
大自然的陽光產品有限公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
猶他 | 87-0327982 |
(州或其他司法管轄區 | (國税局僱主 |
公司或組織) | 證件號) |
西藍草大道 2901 號., 100 號套房
Lehi, 猶他84043
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(801) 341-7900
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 納特 | | 納斯達克資本市場 |
根據該法第12(g)條註冊的證券: 沒有
_________________________________________
根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的o 沒有 x.
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的o 沒有 x.
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人需要提交此類報告的較短期限),並且(2)在過去的 90 天內是否受此類申報要求的約束。 是的 x沒有o.
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中,是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的 x沒有o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。
| | | | | |
大型加速過濾器 o | 加速過濾器x |
| |
非加速過濾器 o | 規模較小的申報公司 ☒ |
| 新興成長型公司 ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條)提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐沒有 x.
2020年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為美元89,354,621基於納斯達克資本市場2019年6月28日報價的9.01美元的收盤價。僅出於本次披露的目的,註冊人假設其董事、執行官和註冊人10%或以上已發行普通股的受益所有人是註冊人的關聯公司。
2021年2月26日流通的無面值普通股數量為 19,795,732股份。
解釋性説明
註冊人將在截至2020年12月31日的年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的最終委託書的部分以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分。
大自然的陽光產品有限公司
10-K 表格
截至2020年12月31日止年度
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | |
| | | |
| 第 1 項。 | 商業 | 4 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 9 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 18 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 18 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 18 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 18 |
| | | |
第二部分。 | | | |
| | | |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股權市場、相關股東事務和發行人購買股權證券的市場 | 19 |
| 第 6 項。 | 精選財務數據 | 21 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 36 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧 | 68 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 68 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 70 |
| | | |
第三部分。 | | | |
| | | |
| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 70 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 70 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事務 | 70 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易及董事獨立性 | 70 |
| 項目 14。 | 主要會計費用和服務 | 70 |
| | | |
第四部分。 | | | |
| | | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 71 |
| | | |
簽名 | | 74 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
根據1995年《私人證券訴訟改革法》,本報告中以引用方式包含或納入的某些信息可能被視為 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃和戰略相關的陳述。所有涉及我們打算、預期、預測、相信或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展的陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述。這些陳述通常以 “相信”、“希望”、“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略” 等術語為特徵,並基於我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為的其他因素的經驗和看法所做的假設和評估要適當。例如,“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下顯示的信息包括前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現,並受風險和不確定性的影響。本報告更全面地描述了可能導致實際業績、發展和商業決策與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素,包括第1A項 “風險因素” 中列出的風險,但包括以下內容:
•有關直銷的法律法規可能會禁止或限制我們在某些市場銷售產品的能力,或要求我們在某些市場上改變我們的商業模式;
•公司的產品、商業慣例和製造活動受其約束的廣泛政府法規;
•註冊在國外市場銷售的產品,或向國外市場進口產品困難或成本增加;
•對公司直銷計劃或其獨立顧問分類的法律質疑;
•因公司獨立顧問的不當行為而產生的責任和義務;
•產品責任索賠;
•我們的大麻二酚(CBD)產品線受不斷變化、快速變化的法律、法規和規則的約束;
•美國和外國政府就貿易關係採取的行動;
•反賄賂法的影響,包括《美國反海外腐敗法》;
•公司吸引和留住獨立顧問的能力;
•失去一名或多名擁有重要銷售網絡的關鍵獨立顧問;
•該公司與復星工業有限公司在中國開展業務的合資企業;
•外匯匯率波動的影響;
•公司的獨立顧問未能遵守廣告法;
•公司獨立顧問薪酬計劃的變更;
•地緣政治問題和衝突;
•我們可能會受到持續的冠狀病毒疫情的不利影響;
•困難的經濟狀況造成的負面後果,包括流動性的可用性或公司客户購買產品的意願;
•與本公司產品製造相關的風險;
•與轉讓定價、關税、增值税和其他税收法規的適用及其變化有關的不確定性;
•税法、條約或法規的變化或其解釋;
•網絡安全威脅和數據丟失風險;
•數據的存儲、處理和使用受複雜且不斷變化的隱私和數據保護法律法規的約束,其中一些數據包含個人信息;
•對信息技術基礎設施的依賴;以及
•商標和其他知識產權的充足性。
所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日,本報告中包含或以引用方式納入的警示性陳述對其進行了明確的完整限定。除非法律要求,否則我們明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂以反映本報告發布之日之後發生的事件。在本報告中,我們將Nature's Sunshine Products, Inc. 及其子公司稱為 “我們”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 或 “公司”。
第 1 部分
第 1 項。業務
該公司
我們是一家天然健康和保健公司,主要從事營養和個人護理產品的製造和直銷。我們是一家猶他州公司,成立於1976年,主要營業地點位於猶他州利希,並將我們的產品銷售給由獨立顧問組成的銷售隊伍,他們自己使用產品或將其轉售給消費者。
業務板塊
我們有四個業務部門(亞洲、歐洲、北美和拉丁美洲及其他),主要基於每個細分市場運營的地理區域以及我們高管的內部組織及其職責。每個地區都以自然陽光產品和Synergy® WorldWide品牌運營。拉丁美洲和其他細分市場包括我們的批發業務,在該業務中,我們向獨立於公司的各種本地管理實體銷售產品,這些實體已授予相關市場的分銷權。
產品類別
我們的700多種產品系列包括幾種不同的產品分類,例如免疫、心血管、消化、個人護理、體重管理和其他一般健康產品。我們批量購買草藥和其他原料,經過嚴格的質量控制測試,我們對其進行配製、封裝、片劑化或濃縮,貼上標籤和包裝以便裝運。我們的大多數產品都是在猶他州西班牙福克的工廠生產的。合同製造商根據我們的規格和標準生產我們的一些產品。我們已經實施了嚴格的質量控制程序,以驗證我們的合同製造商是否符合我們的規格和標準。
按業務領域劃分的截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度一般健康、免疫、心血管、消化、個人護理和體重管理產品銷售的美元金額摘要見本報告第2部分第8項的合併財務報表附註14 “運營業務板塊和國際運營信息”。
下表按類別彙總了公司的產品線:
| | | | | | | | |
類別 | | 描述 |
一般健康 | | 我們分銷各種普通健康產品。一般健康產品組合了與血糖支持、骨骼健康、細胞健康、認知功能、關節健康、情緒、性健康、睡眠、運動和能量以及視力相關的各種健康產品。
|
| | |
免疫 | | 我們分發免疫產品。免疫系列旨在提供支持和增強人體免疫系統的產品。
|
| | |
心血管 | | 我們分銷心血管產品。心血管系列旨在提供結合各種優質心臟健康成分的產品,為心血管系統提供最佳支持。 |
| | |
消化 | | 我們分發消化產品。消化產品線旨在提供調節腸道和消化功能的產品,以支持人體消化系統。
|
| | |
個人護理 | | 我們分銷各種外用個人護理產品,包括精油和乳液、蘆薈凝膠、草本洗髮水、草本皮膚護理、牙膏和皮膚清潔劑。
|
| | |
體重管理 | | 我們分銷各種體重管理產品。體重管理系列旨在通過提供健康的代餐和提高熱量消耗率的產品來簡化體重管理流程。 |
分銷和營銷
我們主要通過我們的獨立顧問網絡來銷售我們的產品,他們通過直銷技術向客户推銷我們的產品,並贊助其他獨立顧問,他們也向客户推銷我們的產品。我們力求通過提供高質量的產品和為獨立顧問提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、差旅計劃和經濟激勵措施來激勵和激勵我們的獨立顧問。
我們在美國銷售的產品直接從我們位於猶他州西班牙福克的製造和倉庫設施發貨,以及我們位於喬治亞州、俄亥俄州和德克薩斯州的區域倉庫。我們的許多國際業務都維護倉庫設施和庫存,為其獨立顧問提供服務。但是,在我們不維護倉庫設施的國外市場,我們已與第三方簽訂合同,分銷我們的產品併為我們的獨立顧問隊伍提供支持服務。
在美國,我們通常以現金或信用卡銷售我們的產品。我們在美國的業務不時提供與產品促銷相關的短期信貸。對於我們的某些國際業務,我們使用獨立的配送中心並提供信貸條款,這些信貸條款通常符合每個國家/地區的行業標準。
我們根據獨立顧問自己的產品銷售及其銷售組織的產品銷售向他們支付銷售佣金或 “批量激勵”。作為例外,在NSP China,我們不支付批量激勵措施;相反,我們支付獨立服務費,這些費用包含在銷售、一般和管理費用中。這些數量激勵作為收入年度的支出入賬。我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中支出的批量激勵金額載於本報告第8項的合併財務報表。除了有機會獲得批量激勵外,達到一定月度產品銷售水平的獨立顧問還有資格獲得額外的激勵計劃,包括汽車補貼、銷售會議特權和旅行獎勵。
原材料的來源和可用性
用於製造我們產品的原材料通常可從許多供應商處獲得。迄今為止,我們在獲得和維持足夠的原材料供應來源方面沒有遇到任何重大困難。我們努力通過提前簽訂年度需求合同,確保許多原材料的供應。過去,我們能夠在需要時找到其他原材料來源。儘管無法保證我們將來會成功找到此類供應來源,但我們相信我們將能夠做到這一點。
商標和商品名稱
我們已經獲得了 Nature's Sunshine® 的商標註冊,以及我們所有自然陽光產品系列的相關徽標。我們還為我們的所有Synergy Worldwide產品系列獲得了Synergy Worldwide® 的商標註冊。我們在美國和許多其他國家進行商標註冊。客户認可我們的品牌和商標並將其與質量聯繫起來是我們運營戰略的重要組成部分。
我們的商標註冊期限通常在 10 到 20 年之間,具體取決於商標註冊所在的國家/地區,並且可以續期。我們的知識產權保護的範圍和期限在世界各地因司法管轄區和個別產品而異。
季節性
我們在全球多個地區開展業務,因此受到季節性因素和趨勢的影響,例如天氣變化、節假日和文化傳統以及世界各地的度假模式。例如,在北美和歐洲,由於暑假季節,我們在第三季度的活動通常會減少,而由於農曆新年等文化活動,我們在第一季度的許多亞太市場的活動有所減少。因此,我們的收入和支出具有一定的季節性,反映在我們公佈的季度業績中。通常,由於季節性因素而導致的世界一個地區的減少會被另一個地區的增長所抵消,從而最大限度地減少了對我們報告的合併收入的影響。與另一個地區相比,我們在世界一個地區的收入相對規模的變化可能會導致季節性對我們報告的季度業績產生更大的影響。
庫存
為了向我們的獨立顧問提供高水平的產品供應,我們在美國維持了大量的原材料庫存,在我們銷售產品的大多數國家都有大量製成品庫存。由於我們銷售產品的國家/地區的監管要求不同,我們的製成品庫存上有產品標籤,有時還會有針對每個國家的產品配方。由於保質期有限,我們的庫存可能會過時。
對獨立顧問的依賴
我們在某些市場的很大一部分收入僅依賴於少數獨立顧問及其廣泛的銷售網絡。失去其中一位或多位獨立顧問,加上其廣泛的銷售網絡為我們的收入創造了大量的收入,可能會對我們一個或多個業務部門的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
待辦事項
我們通常在收到付款後 24 小時內發貨訂單。因此,如上所述,由於我們的產品供應水平高,我們歷來沒有遇到過大量積壓。
競爭
我們的產品是在與其他公司的競爭中銷售的,其中一些公司的銷量和財務資源比我們大,並且銷售的品牌通過廣告和促銷活動為消費者所熟知。我們在營養和個人護理行業與通過零售商店進行銷售的公司以及其他直銷公司競爭。例如,我們與營養和個人護理產品的製造商和零售商競爭,這些產品通過超市、藥店、健康食品商店、維生素直銷店、折扣店和大眾市場零售商等進行分銷。我們與許多其他直銷公司競爭產品銷售和獨立顧問,包括康寶萊、LifeVantage、Nu Skin和USANA等。我們認為,營養和個人護理產品直銷競爭的主要組成部分是顧問的專業知識和服務、產品質量和差異化、價格和品牌知名度。此外,我們依靠我們的獨立顧問在直銷市場上進行有效的競爭,而我們吸引和留住獨立顧問的能力取決於各種因素,包括培訓、高質量的產品供應和對獨立顧問的經濟激勵。
研究和開發
我們在名為休斯研究與創新中心的研究中心進行研究,該中心是一個最先進的研發機構,位於猶他州利海的公司辦公室。我們在研發活動中的主要重點是臨牀研究,以支持新產品的開發和現有產品的改進。
遵守環境法律法規
我們的業務性質不要求任何實質性資本支出來遵守聯邦、州或地方頒佈或通過的規範向環境排放材料的規定。預計不會有任何重大資本支出來滿足這些規定。在截至2020年12月31日的年度中,此類監管規定沒有對我們的經營業績或競爭地位產生重大影響。
規則
普通的
在美國和國外市場,我們都受到廣泛的法律、政府法規、行政決定和指導、法院判決和類似限制(統稱為 “法規”)的影響。此類法規存在於美國聯邦、州或地方各級以及外國司法管轄區的各級政府,包括與以下內容有關的法規:(1) 我們產品的配方、製造、包裝、標籤、分銷、進口、銷售和儲存;(2) 產品和收入索賠及廣告,包括我們的直接索賠和廣告,以及我們可能承擔責任的獨立顧問的索賠和廣告;(3) 我們的直接銷售計劃;(4) 轉讓定價和類似法規影響美國和外國應納税所得額和關税水平的;
(5) 對我們的獨立顧問徵税(在某些情況下,這可能要求我們有義務徵税並保存適當的記錄);以及(6)貨幣兑換和匯回。
產品
我們每個主要產品組的配方、製造、包裝、標籤、廣告、分銷和銷售均受美國和其他國家一個或多個政府機構的監管。在美國,食品藥品監督管理局(“FDA”)根據經修訂的《聯邦食品、藥品和化粧品法》及其頒佈的法規(“FDCA”)對我們的產品進行監管。FDCA 定義了 “食品” 和 “膳食補充劑” 這兩個術語,並規定了各種條件,除非遵守,否則這些條件可能構成此類產品的摻假或品牌錯誤。FDCA已對膳食補充劑進行了多次修訂,包括1990年《營養標籤和教育法》(“NLEA”)和經修訂的1994年《膳食補充劑健康和教育法》以及據此頒佈的法規(“DSHEA”)的修正案。
美國食品和藥物管理局專門針對人用食品和膳食補充劑的法規載於《聯邦法規法典》第21章。這些法規包括食品和膳食補充劑的基本標籤要求。此外,美國食品和藥物管理局的法規要求我們遵守與食品和膳食補充劑的製備、包裝和儲存等相關的良好生產規範法規。
美國食品和藥物管理局的規定對膳食補充劑產品的製造、包裝、標籤、持有和分銷提出了要求。例如,它要求公司制定管理以下領域的書面程序:(1)人員,(2)工廠和設備清潔,(3)生產控制,(4)實驗室操作,(5)包裝和標籤,(6)分銷,(7)產品退貨以及(8)投訴處理。美國食品和藥物管理局還要求對所有進口的膳食成分進行身份測試,除非公司根據法規成功申請豁免該測試要求。目前的良好生產規範旨在確保膳食補充劑和膳食成分不摻雜污染物或雜質,並貼上標籤以準確反映產品中的活性成分和其他成分。成分鑑定要求要求要求我們在狹窄的範圍內確認產品標籤上所列成分的水平、特性和效力,對於含有許多不同成分的產品配方而言,這對我們來説尤其繁瑣和困難。
在某些國家,我們對獨立顧問的行為負責,或者監管機構可能斷言我們應對其行為負責,而適用於我們獨立顧問活動的法規也會影響我們的業務。在這些國家,監管機構可能會要求或要求我們採取措施確保我們的獨立顧問遵守法規。受監管行為的類型包括:(1)有關我們產品的陳述;(2)我們和/或我們的獨立顧問的收入陳述;(3)在國外市場上可能需要監管機構事先批准的公共媒體廣告;(4)在產品未獲批准、許可、註冊或認證銷售的市場上銷售產品;(5)政府機構將我們的獨立顧問歸類為我們的員工。
在某些市場中,我們的獨立顧問的不當產品索賠可能會導致我們的產品受到監管機構的審查,從而被歸類或歸入適用更嚴格法規的另一類別。此外,我們可能需要更改標籤。
我們無法預測未來任何法規的性質,也無法預測其他政府法規或行政命令在何時頒佈以及如果頒佈,將對我們的未來業務產生什麼影響。但是,它們可能要求:(1)對某些無法重新配方的產品重新配方;(2)實施額外的記錄保存要求;(3)擴大某些產品特性的文件;(4)擴大或不同的標籤;(5)有關產品成分、安全性或有用性的額外或不同的科學證據;和/或(6)我們採取額外的顧問合規監督和執法行動。這些要求中的任何或全部都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在國外市場,在開始運營之前以及在市場上銷售或允許我們的產品銷售之前,我們可能需要獲得該國衞生部或類似機構的批准、許可、註冊或認證。在進入需要正式批准、許可、註冊或證書的新市場之前,我們會與地方當局廣泛合作,以獲得必要的批准。我們還必須遵守因國家而異的商品標籤和包裝法規。我們不遵守這些法規可能會導致產品在特定市場暫時或永久停止銷售。
直銷
我們的商業行為和產品還受以下美國政府實體的監管:聯邦貿易委員會(“FTC”)、消費品安全委員會(“CPSC”)、農業部(“USDA”)和環境保護署(“EPA”)。我們的活動,包括我們的直銷分銷活動,也受銷售我們產品的州、地方和外國的各個機構的監管。
聯邦貿易委員會對我們在美國的所有產品的廣告行使管轄權,在過去的幾年中,聯邦貿易委員會對幾家膳食補充劑和食品公司以及減肥產品製造商採取了執法行動,通常是因為他們對某些產品進行了虛假和誤導性廣告。聯邦貿易委員會嚴格審查證詞的使用、專家代言人的作用和產品臨牀研究。近年來,聯邦貿易委員會對直銷公司進行了調查並採取了執法行動,因為這些公司陳述了與獨立顧問在公司薪酬計劃中的收入潛力以及薪酬計劃本身的適當性有關的誤導性陳述。例如,2015年,聯邦貿易委員會對一家直銷公司啟動了執法行動,指控其存在非法商業模式和不當收入索賠,聯邦貿易委員會和直銷公司於2016年9月通過簽訂規定的命令解決了這一問題。2016年7月,聯邦貿易委員會與另一家直銷公司簽訂了和解協議,要求該直銷公司重組其美國業務運營,以解決與欺騙性廣告、虛假陳述和非法商業模式有關的指控。每起案件的和解都要求涉案的直銷公司除其他外支付鉅額罰款,修改其薪酬計劃以遵守對如何向獨立顧問提供報酬的限制,並改變其營銷行為以避免誤導性收入、收入和其他陳述。我們無法確定聯邦貿易委員會或類似的外國機構將來不會質疑我們的廣告或其他業務。
轉讓定價
在包括美國在內的許多國家,我們受轉讓定價和其他税收法規的約束,這些法規旨在確保我們的美國或當地實體將適當的收入水平報告為收入水平,並相應地徵税。此外,我們的業務受旨在確保對產品進口進行適當水平的關税評估的法規的約束。
儘管我們認為我們基本遵守了所有適用的法規和限制,但我們面臨的風險是,政府當局可能會對我們的轉讓定價和相關做法進行審計,並斷言還需要繳納額外税款。
如果審計或評估的結論對我們不利,我們可能無法通過使用美國外國税收抵免來抵消或減輕外國所得税評估的合併影響。由於管理美國外國税收抵免的法律法規很複雜,並且會定期進行立法修訂,因此我們無法確定將來我們是否能夠真正利用所有外國税收抵免。
其他法規
我們還受到各種國外市場的各種其他法規的約束,包括與社會保障評估、就業和遣散費要求、進出口法規和反壟斷問題有關的法規。例如,在許多市場中,我們可以對獨立顧問施加的規則和解僱標準的數量和類型受到嚴格限制,而無需代表獨立顧問支付社會保障評估,也無需對被解僱的獨立顧問承擔遣散費。在某些國家,無論如何我們都可能受這些義務的約束。
我們不遵守這些法規可能會對我們在特定市場或總體上的經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。斷言我們未能遵守法規或在一個市場受到不利監管的影響,也會對我們在其他市場產生不利影響,因為這會導致對其他市場的監管審查更加嚴格,或者由於其他市場的負面宣傳。
合規
為了遵守適用於我們和我們的獨立顧問的法規,我們在進入任何新市場之前對適用的監管框架進行研究,以確定所有必要的許可、註冊和批准以及我們在該市場運營的適用限制。通常,我們在當地法律顧問和其他代表的協助下進行這項研究。我們投入大量資源來獲得必要的許可證、註冊和
批准並使我們的運營符合適用的限制。我們還研究適用於獨立顧問業務的法律,修改或修改我們的獨立顧問手冊和其他培訓材料和計劃,以便根據每個市場的適用法規的要求,為獨立顧問提供經營業務、銷售和分銷我們的產品以及類似事項的指導方針。我們無法有效監督我們的獨立顧問,以確保他們避免在我們尚未開始運營的國家分銷我們的產品。
此外,現有和新市場的監管往往模稜兩可,由負責的監管機構在解釋和執法方面有相當大的自由裁量權。此外,即使我們認為我們和我們的獨立顧問最初遵守了所有適用法規,但仍會定期增加新法規,對現行法規的解釋可能會發生變化。此外,我們所遵守的法規的內容和影響可能會受到公眾對我們、我們的產品或我們的直銷計劃的關注的影響,因此,對我們的產品或直銷計劃的廣泛負面宣傳可能會導致監管審查的加強。
預測和應對新的和不斷變化的法規,並在可行的範圍內對我們的業務進行相應的調整,是我們業務的持續組成部分。儘管我們投入了大量資源來維持對每個市場的監管限制的合規性,但我們無法確定(1)我們是否在任何給定時間都完全遵守了所有市場的適用法規,或者(2)一個或多個市場的監管機構不會追溯性或前瞻性地或兩者兼而有之,斷言我們的業務不完全合規。這些説法或不利監管對一個市場的影響也可能對我們在其他市場產生負面影響,因為這些説法會導致對其他市場的監管審查更加嚴格,或者由於其他市場的負面宣傳。這些説法可能會對我們在特定市場或總體上的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,根據特定市場監管變化的嚴重程度以及維持合規所必需的業務變化,這些變化可能導致我們的市場收入大幅減少或決定完全退出市場。在這種情況下,我們將嘗試將以前用於此類市場的資源投入到一個或多個新市場或其他現有市場。但是,我們無法確定這種過渡不會在短期或長期內對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
為了進一步降低任何合規風險,2014 年成立了董事會合規委員會(“合規委員會”)。合規委員會的目的是監督我們在業務合規方面的工作。合規委員會章程對 “運營合規” 的定義包括:顧問合規和直銷最佳實踐;員工合規,包括行為準則和其他強制性培訓;產品和產品分銷監管合規,包括遵守聯邦貿易委員會、食品和藥物管理局和其他類似監管機構的規定;遵守數據保護法規;以及非財務舉報人報告。為避免疑問,“運營合規” 不包括遵守美國《反海外腐敗法》(“FCPA”),這是審計委員會的責任。
員工
截至2020年12月31日,我們僱用了837名員工。我們相信我們與員工的關係令人滿意。
可用信息
我們的主要行政辦公室位於猶他州利海市西藍草大道2901號100號84043室。我們的電話號碼是 (801) 341-7900,我們的互聯網網站地址是 www.natr.com。在以電子方式向證券提交或提供這些文件後,我們會盡快在我們的網站上免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告,以及根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13(a)條或第15(d)條提交或提供的報告的修正案和交易委員會(“SEC”)。美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站,其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告和其他信息,網址為 www.sec.gov。我們還在我們的網站上免費提供我們的行為準則政策以及審計委員會、治理委員會、薪酬委員會和合規委員會的章程。
第 1A 項。風險因素
在評估我們和我們的業務時,您應仔細考慮以下風險。下述風險是我們目前認為對我們的業務具有重大意義的風險。但是,我們目前未知的其他風險,或者我們目前認為不重要的風險,也可能損害我們的業務運營。你還應該參考其他信息
本報告中列出的信息,包括 “業務” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們的合併財務報表和相關附註中規定的信息。我們的業務前景、財務狀況或經營業績可能會受到以下任何風險的不利影響。如果我們受到此類風險的不利影響,我們普通股的市場價格可能會下跌。
監管和訴訟風險
有關直銷的法律法規可能會禁止或限制我們在某些市場銷售產品的能力,或者要求我們在某些市場上改變我們的商業模式。
直銷公司受世界各地各種政府機構的法律和法規的約束。這些法律和法規通常旨在防止欺詐或欺騙行為,並確保向消費者銷售產品,補償主要基於向消費者真實銷售產品,而不是主要基於招募其他人作為補償計劃的參與者。我們開展業務的某些國家(包括韓國和中國)的法規限制了我們可以向獨立顧問支付的薪酬金額。不遵守這些法律法規可能會導致鉅額處罰,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。違規行為可能是由於獨立顧問的不當行為、法規的模稜兩可、影響我們的業務和法院相關決定的變更或新法律法規造成的。
美國聯邦貿易委員會以及外國司法管轄區的類似政府機構,根據直銷公司或其獨立顧問涉嫌的傳銷活動和/或虛假和誤導性的説法,定期對直銷公司進行調查並採取執法行動。受到聯邦貿易委員會執法行動的直銷公司通常必須對其商業模式進行重大改變並支付鉅額罰款。成為美國聯邦貿易委員會或外國司法管轄區類似政府機構調查或執法行動的目標,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
近年來,聯邦貿易委員會與直銷公司達成的和解要求這些公司對其商業模式進行實質性改變,包括僅根據對零售和優先客户的銷售以及顧問在允許的範圍內為個人消費而進行的購買來確定銷售薪酬和資格。2020年,我們為北美和拉丁美洲的獨立顧問推出了新的銷售薪酬計劃。如果聯邦貿易委員會和解或司法案件中的要求導致新的行業標準或規則,我們的業務可能會受到影響,我們可能需要修改我們的全球銷售補償計劃。如果我們被要求做出改變,或者聯邦貿易委員會試圖通過制定規則或對我們公司採取執法行動在行業中執行類似的措施,我們的業務可能會受到損害。
我們的產品、商業慣例和製造活動受廣泛的政府法規約束,並可能受其他法律和法規的約束。
我們每個主要產品組的配方、製造、包裝、標籤、廣告、分銷和銷售均受眾多國內外政府機構和當局的監管。在美國,這些政府機構和當局包括食品和藥物管理局、聯邦貿易委員會、消費品安全委員會、環保局、美國農業部和州監管機構。通常,我們經營的每個國際市場都有與美國監管機構相似的監管機構。此外,美國的每個州都有一名總檢察長,負責執行該州的法律。一些州的總檢察長不時表現出專注於各種膳食補充劑的製造和銷售。由於這種關注,州檢察長可能會尋求對我們或其他行業參與者採取行動或修改該州的適用法規,這可能會導致我們為遵守或停止銷售一種或多種產品而承擔額外費用,從而對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。作為我們自己產品的主要製造商,我們受美國食品和藥物管理局關於良好生產規範(“GMP”)的約束,該法規要求我們保持良好的製造流程,包括成分識別、製造控制和記錄保存。
成分鑑定要求要求要求我們在狹窄的範圍內確認產品標籤上所列成分的水平、特性和效力,對於含有許多不同成分的產品配方而言,這對我們來説尤其繁瑣和困難。對這些法規的遵守程度有所提高,並可能進一步增加我們產品的製造成本。如果監管機構確定我們不遵守成分識別要求,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。發現違規行為可能會導致行政警告、處罰或行動,影響我們繼續銷售某些產品的能力。不遵守成分鑑定要求也可能導致私教課程
訴訟費用高昂,具有破壞性,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
將來,我們可能會受美國食品和藥物管理局或其他聯邦、州、地方或外國監管機構管理的其他法律或法規的約束,廢除或修正我們認為有利和/或對現行法律或法規進行更嚴格解釋的法律或法規。除其他外,此類變更可能要求重新調整某些產品的配方以滿足新標準,導致我們召回或停產某些產品,施加額外的記錄保存要求,擴大對某些產品特性的文獻記錄以及擴大或更改標籤和/或科學證實要求。任何或所有這些要求都可能增加我們的業務運營成本,並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
聯邦貿易委員會和各州總檢察長過去曾對化粧品、膳食補充劑、食品公司和製造商採取執法行動,因為他們對某些產品進行了虛假和誤導性廣告。聯邦貿易委員會已向聲稱某些產品可以治療或治癒 COVID-19 的欺騙性或沒有科學依據的公司發出警告信。美國食品和藥物管理局還向聲稱其產品預防、治療、緩解、診斷或治癒 COVID-19 的公司發出了警告信。聯邦貿易委員會和各州總檢察長不時對直銷公司展開調查和執法行動,指控這些公司實施了傳銷計劃。儘管聯邦貿易委員會和各州總檢察長在確定一家公司是否在實施傳銷計劃時行使很大程度的主觀性,但聯邦貿易委員會和各州的總檢察長會考慮我們的獨立顧問獲得的薪酬是否主要基於招聘其他人作為補償計劃的參與者,而不是基於向消費者真正銷售產品。聯邦貿易委員會和各州總檢察長也啟動了調查和執法行動,原因是有關公司薪酬計劃中獨立顧問的收入潛力的誤導性陳述。此外,近年來,私人監管機構越來越關注膳食補充劑和直銷行業中涉嫌虛假或誤導性產品和收益申報的公司。此類私人監督組織積極監督膳食補充劑和直銷公司及其獨立顧問,目的是鼓勵聯邦貿易委員會和/或州總檢察長對他們認為具有誤導性或非法的行為採取執法行動。我們無法確定聯邦貿易委員會或各州的總檢察長或類似的外國機構將來不會質疑我們的廣告索賠或我們的獨立顧問提出的廣告索賠。此外,原告的律師還對我們的一些競爭對手提起了集體訴訟,這些訴訟的辯護費用通常很高。由美國聯邦貿易委員會(FTC)等政府機構提起的執法行動或集體訴訟可能會對我們的聲譽產生不利影響,並可能導致鉅額罰款和費用,這兩種情況都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在我們開展業務的一個或多個國家,我們的直銷系統可能會受到挑戰。
有關直銷行業的法律和監管要求通常不包括 “區分” 規則,本質上是基於事實的,有待解釋。因此,監管機構和法院在適用這些法律和法規時通常擁有自由裁量權。政府機構或法院對這些法律和法規的執行或解釋可能會不時發生變化。我們會定期瞭解針對直銷行業其他公司的調查和執法行動。如果對直銷法或反金字塔法的解釋更為狹義或對直銷公司造成重大負擔或限制,則涉及直銷公司的調查或執法行動中的不利裁決可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在民事訴訟中,包括原告律師提起的集體訴訟案件,我們也可能受到私人當事方的質疑。我們不時意識到針對我們在美國的競爭對手提起的民事集體訴訟,這些訴訟已經導致並將來可能導致不利的判決和重大和解。對我們提起的民事集體訴訟中的不利判決或重大和解可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
中國的政府法規特別嚴格,中國監管機構在解釋和適用法規方面行使廣泛的自由裁量權。因此,如果適用的法規或其解釋以不利於我們和我們在中國的商業模式的方式發展,則中國國家或地方監管機構可能無法繼續認為我們專門為中國創建的模式符合規定。2018年12月,中國政府對一家中國直銷公司採取了重大行動,據稱該公司從事非法活動,包括虛假和誤導性的產品和收入相關索賠以及其他非法金字塔活動。2019年1月,中國政府宣佈將啟動對膳食補充劑和直銷行業加強監督和執法的時期。在此期間,其他膳食補充劑和直銷公司已成為中國政府的調查和執法行動的對象。無法保證中國政府的持續時期
加強監督和執法不會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響,也不會使當前或未來對現有和新法規的解釋和適用不會對我們在中國的業務產生不利影響,不會導致監管調查或導致罰款或處罰,其中任何一項都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在中國大陸註冊銷售的產品時遇到的困難可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在中國註冊銷售的產品非常耗時。獲得產品註冊和/或許可證的要求涉及較長的時間,這可能會延遲我們提供待售產品或阻止我們在與全球其他市場相同的時間表上在中國推出新產品計劃。例如,作為 “健康食品” 在中國銷售的產品或使用某些聲明的產品需要進行 “藍帽” 或 “藍帽” 註冊,這需要政府當局進行大量的實驗室和臨牀分析。此註冊過程可能需要18個月到3年不等,但可能要長得多。我們目前在中國銷售 “健康食品” 和 “普通食品”。在中國,在尋求 “健康食品” 分類的同時將產品作為 “普通食品” 進行銷售的常見做法存在風險。如果政府官員認為產品的分類與產品聲明、成分或功能不一致,這可能會終止或限制我們在中國銷售此類產品的能力,並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的獨立顧問不遵守廣告法,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在我們開展業務的大多數市場,包括美國,我們的產品廣告都受到嚴格監管。我們的獨立顧問可能無法遵守有關我們產品或商業機會廣告的此類法規。在美國,我們的產品主要作為膳食補充劑和化粧品出售,並受嚴格的 FDA 法規的約束,限制了與產品相關的治療聲明的類型。例如,疾病的治療或治癒不允許對我們的產品提出索賠。在美國,聯邦貿易委員會和各州總檢察長主要負責通過調查其認為具有欺騙性或欺詐性的商業行為並啟動執法行動等方式為消費者提供保護。近年來,私人監管機構加強了對膳食補充劑和直銷行業中涉嫌虛假或誤導性產品和收益索賠的公司的審查。此類私人監督組織積極監督公司及其獨立顧問,目的是鼓勵聯邦貿易委員會或一個或多個州的總檢察長對他們認為具有誤導性或非法的行為採取執法行動。我們無法確保我們的獨立顧問使用的所有營銷材料都符合適用的法規,包括禁止虛假和誤導性產品以及與潛在盈利相關的索賠。如果我們的獨立顧問未能遵守這些限制,那麼我們倆都可能面臨虛假廣告、虛假陳述、鉅額罰款、代價高昂的強制性產品召回和重新貼標要求的指控,所有這些都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
產品責任索賠可能會對我們的業務產生不利影響。
作為攝入產品的製造商和分銷商,如果我們的產品被指控對消費者造成傷害等,我們可能會面臨產品責任索賠。我們承保產品責任保險;但是,此類保險可能不足以承保一項或多項大額索賠,或者保險公司可能會成功地取消對待處理或未來索賠的承保,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的大麻二酚(“CBD”)產品線受不斷變化且迅速變化的聯邦、州和地方法律、法規和法規的約束,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們推出了注入 CBD 的新產品系列。CBD行業正在發展,受不斷變化且迅速變化的法律、法規和行政慣例的影響。例如,2018年《農業改良法》(“2018年農業法案”)正式將 “大麻” 定義為 大麻苜蓿植物及其衍生物、提取物和大麻素,其delta-9四氫大麻酚(“四氫大麻酚”)濃度不超過0.3%,並將大麻從聯邦對大麻的定義中刪除,使其不再是《管制物質法》附表一的非法藥物。因此,2018年農業法案為大麻和大麻衍生物的生產和銷售開闢了道路,但須遵守某些聯邦要求以及州和地方法律。根據2018年農業法案的定義,我們的CBD產品源自大麻。但是,美國食品和藥物管理局的立場是,CBD目前在食品和膳食補充劑中不合法,因為美國食品和藥物管理局事先批准將CBD作為經批准的新藥中的活性藥物成分,儘管該機構表示將優先對聲稱其產品可以治療、預防或緩解疾病的CBD營銷人員進行執法。在國會的指導下,食品和藥物管理局目前正在評估CBD合法銷售的監管方針-
含有食物和膳食補充劑。CBD相關行業的持續發展取決於聯邦和州兩級CBD相關產品的持續合法化,許多因素可能會減緩或阻礙該領域的進展。此外,適用的聯邦、州和地方法律或法規的變化可能會限制我們提供的產品和服務,或給我們或我們的客户帶來額外的合規成本。
此外,我們的CBD產品的製造、標籤和分銷受各聯邦、州和地方機構的監管。這些政府機構或訴訟律師,例如集體訴訟律師或總檢察長,可能會啟動監管或法律訴訟,這可能會限制我們產品索賠的允許範圍或我們未來銷售產品的能力。違反適用法律的行為或對此類違規行為的指控可能會干擾我們的業務,並對我們的運營和財務狀況造成重大不利影響。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或申請的性質,並且將來可能會頒佈法規,這將對我們的業務(包括我們開發、銷售和擴大注入 CBD 的產品線的能力)產生重大不利影響。此外,如果聯邦、州或地方法律法規被廢除,或其修正案與我們的預期產品背道而馳,我們可能會受到限制或限制我們可能銷售或分銷的產品,這可能會對我們與此類產品相關的預期業務計劃產生不利影響。
與美國和外國政府的貿易行動相關的風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
最近,幾位美國和外國領導人關於對外國進口的某些材料徵收或未來徵收關税的言論越來越多,在某些情況下,還會採取立法或行政行動。美國和外國領導人也表示打算與外國重新談判、修改或終止國際貿易協定或政策。目前尚不清楚美國或外國政府在關税、國際貿易協定和政策方面會做什麼或不會做什麼。與關税、國際貿易協定或政策相關的貿易戰或其他政府行動有可能對我們的業務和/或美國和全球經濟或其某些部門產生不利影響,因此可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。一些關税、國際貿易協定的變更和政策變化已經宣佈,在實施過程中會面臨許多不確定性,包括未來的調整和被排除在這些關税之外的國家的變化。儘管目前無法預測其他國家的最終反應,包括每個國家的個人,以及這些關税或其他行動對美國、中國、全球經濟和我們的業務、財務狀況和經營業績的影響,但其影響可能是重大不利的。
我們受反賄賂法的約束,包括《美國反海外腐敗法》(“FCPA”)。
我們受反賄賂法的約束,包括《反腐敗法》,該法通常禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務而支付不當款項,並要求公司及其中介機構保留準確的賬簿和記錄。近年來,司法部(“DOJ”)和美國證券交易委員會在我們開展業務的某些國家(包括中國)開展業務的反賄賂執法活動大幅增加。例如,近年來,總部位於美國的在中國開展業務的直銷公司因涉嫌違反《反海外腐敗法》而成為調查和執法行動的對象,或者在某些情況下啟動了自己的內部調查。
我們的政策要求我們的員工和代理人遵守反賄賂法,包括維護準確信息和內部控制的要求。但是,我們可能對員工和代理人的行為負責,即使此類行為與我們的政策不一致。因涉嫌違反《反海外腐敗法》而受到司法部或美國證券交易委員會的調查,可能會導致我們承擔鉅額開支和幹擾,從而可能對我們的業務產生不利影響。違反《反海外腐敗法》或類似的反賄賂法的行為可能會導致刑事或民事制裁,包括取消合同或取消資格,以及聲譽損失,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們可能無法吸引和留住獨立顧問。
作為一家直銷公司,我們的收入主要取決於獨立顧問的人數和生產力。與大多數直銷公司一樣,我們的獨立顧問的流失率每年都很高,他們可能隨時終止服務。通常,我們需要提高獨立顧問的生產力和/或留住現有的獨立顧問,並吸引更多的獨立顧問來維持和/或增加未來的銷售額。
許多因素可能會影響我們吸引和留住獨立顧問的能力,包括:
•有關我們、我們的產品、我們的分銷渠道或競爭對手的宣傳;
•我們獨立顧問的持續動機;
•公眾對我們產品的價值和功效的看法;
•公眾對直銷的看法和接受程度;
•一般和經濟商業狀況;
•政府法規;
•我們的薪酬安排,包括其中的任何變動、對我們獨立顧問的培訓和支持;以及
•在吸引和留住獨立顧問方面的競爭。
如果我們的獨立顧問無法維持其當前的生產力水平和/或我們無法留住現有的獨立顧問並吸引足夠數量的更多獨立顧問來維持未來的增長或維持目前的銷售水平,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
失去擁有重要銷售網絡的關鍵獨立顧問可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在某些市場,我們的淨銷售額中有很大一部分取決於少數獨立顧問及其廣泛的銷售網絡。其中一位獨立顧問的損失或不作為可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響,他們及其廣泛的銷售網絡為我們的淨銷售額創造了可觀的負面影響。
我們在中國的擴張受到與經營合資企業相關的風險的影響。
2014 年 8 月 25 日,我們完成了與上海復星醫藥(集團)有限公司(“復星醫藥”)的交易,後者創建了一家合資企業,由我們持有 80% 的股權,復星醫藥的全資子公司持有 20% 的股權。合資企業的有效運營取決於我們與復星醫藥之間的良好關係、兩家公司之間的積極協同效應以及對合資企業的積極法律和監管認可。中國或其他當局對合資企業的任何關係中斷、無法有效開展工作或給予合資企業的不利待遇都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
匯率波動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
2020年,我們在美國以外市場確認了約65.0%的淨銷售額,其中大部分是以每個市場各自的當地貨幣確認的。我們從國外市場和美國的公司購買庫存,主要以美元為單位。在編制財務報表時,我們使用平均匯率將國外的淨銷售額和支出從當地貨幣轉換為美元。由於我們的大部分銷售額都在國外,因此匯率波動可能會對淨銷售額和收益產生重大影響。過去,我們報告的收益一直受到並將繼續受到貨幣匯率波動的嚴重影響,淨銷售額和收益通常隨着美元疲軟而增加,而隨着美元的走強,淨銷售額和收益則有所下降。
我們可能會因我們的獨立顧問的活動而承擔債務。
我們在全球範圍內將我們的產品銷售給由獨立顧問組成的銷售隊伍,他們自己使用產品或將其轉售給客户。獨立顧問不是員工,他們與我們分開經營自己的業務。我們可能無法控制他們活動中可能影響我們業務的各個方面。如果當地法律法規或對當地法律法規的解釋發生變化並要求我們將我們的獨立顧問視為員工,或者如果我們開展業務的一個或多個司法管轄區的地方監管機構將我們的獨立顧問視為我們的員工,而不是現行法律和解釋規定的獨立承包商,我們可能會對僱主與其僱員相關的各種義務負責,包括與就業相關的税收和罰款,這可能是對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的獨立顧問還在當地立法和政府機構要求我們徵收和匯出銷售税或增值税等税收的司法管轄區開展業務。此外,一些司法管轄區有可能要求我們對因獨立顧問的行為而提出的虛假產品或潛在收益索賠承擔責任。如果發現我們應對與我們的獨立顧問有關的任何問題負責,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的獨立顧問薪酬計劃的變更可能會對我們產生不利影響。
我們會不時修改薪酬計劃的組成部分,以保持其競爭力和對現有和潛在獨立顧問的吸引力,以應對不斷變化的市場動態,為我們的獨立顧問提供我們認為將有助於發展業務的激勵措施,遵守當地法規,並解決其他與業務相關的考慮因素。2020年9月,我們對北美和拉丁美洲運營領域的獨立顧問的薪酬計劃進行了重大調整。此類變化可能會對我們的業務造成意想不到或不可預見的負面經濟和非經濟後果,例如成本高於預期或難以吸引和留住獨立顧問,這兩種後果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
地緣政治問題、衝突和其他全球事件可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於我們的很大一部分業務是在美國以外開展的,因此我們的業務受到全球政治問題和衝突的影響。如果此類政治問題和衝突在我們開展業務的領域升級,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,政府在我們開展業務的國外市場的變化和不利行動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
持續的冠狀病毒疫情及其在世界各地的應對措施可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
在2019年12月左右,一種新型冠狀病毒株SARS-CoV-2開始在全球範圍內積極傳播,包括我們開展業務的所有主要市場。2020 年 3 月,世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行,美國總統宣佈 COVID-19 疫情為國家緊急狀態。世界各地的政府已經發布命令限制旅行,或要求其公民就地避難,以減緩 COVID-19 的傳播,將來其他國家也可能會發布命令。此類命令、限制和建議,以及對可能出現更多命令、限制或建議的預期,導致不被視為 “必要” 的企業普遍關閉、停工、允許聚集在一個地點的人數受到限制、全球供應鏈放緩和延誤、居家辦公政策、旅行限制和活動取消等影響。
COVID-19 對我們業務影響的持續時間和程度難以評估或預測。大規模的疫情已經導致並可能在很長一段時間內繼續導致全球金融市場的嚴重混亂,降低了我們獲得資本、從國外市場匯回資金的能力,這將對我們的流動性產生負面影響。此外,針對 COVID-19 的隔離、政府的反應或停擺可能會干擾或停止我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。我們的製造人員和其他員工也可能受到 COVID-19 的影響,這可能會降低他們的可用性,而我們的製造或供應鏈員工中廣泛爆發 COVID-19 可能會干擾或停止我們的運營。此外,對個人聚會的限制可能會限制我們的獨立顧問銷售我們產品的能力。此外,我們為減輕 COVID-19 對員工的影響而採取的措施,包括但不限於保持社交距離和額外的消毒措施,可能會降低我們的運營效率,增加我們的運營成本或不足以保護我們的員工。
困難的經濟狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
消費者的消費習慣,包括我們的產品支出,受當前經濟狀況、就業水平、燃料價格、工資和工資、消費信貸的供應情況、消費者信心和消費者對經濟狀況的看法等因素的影響。我們開展業務的市場的經濟放緩可能會對消費者的消費習慣和對我們產品的需求產生不利影響,這可能會導致未來一段時期的淨銷售額下降。長期的全球或區域經濟衰退可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的製造活動受到某些風險的影響。
我們在位於猶他州西班牙福克的製造工廠銷售的產品中有很大一部分是我們生產的。因此,我們依賴於我們在西班牙福克的製造工廠以及我們在全國各地的分銷設施的不間斷和高效運營。由於地震、火災、洪水、疫情、恐怖主義或其他自然或人為災害以及重大設備故障等原因,我們的製造設施和配送設施面臨災難性損失的風險。如果這些設施中的任何一個遭受災難性損失,預計將中斷我們的運營,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響
條件。我們通過第三方供應商採購許多原料和一些成品。如果我們的任何第三方供應商遭受災難性損失,這將導致我們的生產延遲,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
作為我們自己產品的主要製造商,我們受美國食品藥品管理局關於GMP的法規的約束,這些法規要求我們保持良好的製造流程,包括成分識別、製造控制和記錄保存。對這些法規的遵守程度有所提高,並可能進一步增加我們的產品製造成本。如果監管機構確定我們不遵守美國食品藥品管理局的GMP法規,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。違規調查結果可能會導致行政警告、處罰或行動,影響我們繼續銷售某些產品的能力,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們與第三方製造商簽訂合同,根據我們的規格和標準生產我們的一些維生素、礦物質和其他營養補充劑、個人護理產品和某些其他雜項產品。如上所述,這些合同製造商面臨的風險與我們的製造工廠相同。此外,儘管我們實施了嚴格的質量控制程序來驗證我們的合同製造商是否符合我們的規格和標準,但我們無法完全控制他們的製造活動。由於合同製造商的活動而導致我們的產品出現重大延誤和缺陷,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
税收和轉讓定價可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們受外國税收和公司間定價法的約束,包括與我們的美國母公司與外國子公司之間的資金流動有關的法律。這些定價法旨在確保我們的美國和外國實體報告適當水平的收入和支出,並對其進行適當的徵税。美國和國外市場的監管機構密切關注我們的公司結構、公司間交易以及我們如何進行公司間資金轉移。如果監管機構質疑我們的公司結構、轉讓定價方法或公司間轉移,我們的有效税率可能會提高,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。對於實際在國外繳納的某些外國税款,我們有資格在美國獲得外國税收抵免。如果任何審計或評估得出對我們不利的結論,我們可能無法通過使用美國外國税收抵免來抵消外國所得税評估的合併影響。由於管理美國外國税收抵免的法律法規很複雜,並且會定期進行立法修訂,因此我們將來可能無法利用任何外國税收抵免。此外,我們的應納税收入總額和國外來源應納税所得額的變化也可能限制我們未來利用外國税收抵免的能力。各種海關、外匯管制和轉讓定價法律在不斷變化,並受政府機構的解釋。
我們在確定存在關聯的司法管轄區和州收取和匯出增值税和銷售税。其他州可能會不時聲稱,我們的州相關活動構成了足夠的聯繫,足以要求我們在本州徵收和匯出增值税和銷售税。
儘管我們努力瞭解和遵守此類法律並對其解釋進行了更改,但我們可能無法繼續按照此類法律開展業務。我們可能需要調整運營程序以應對這些解釋性變化,此類變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與我們使用技術和知識產權相關的風險
網絡安全風險和未能維護數據完整性可能會使我們面臨數據丟失、訴訟和責任,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們收集和保留來自員工和獨立顧問的大量數據,包括信用卡號和其他個人身份信息,用於商業目的,包括交易和促銷目的。我們的各種信息技術系統輸入、處理、彙總和報告此類數據。這些數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。我們受嚴格的安全和隱私法規以及信用卡行業的要求的約束。
同樣,不遵守支付卡行業的數據安全標準可能導致我們受到支付卡協會的處罰,終止我們接受信用卡或借記卡付款的能力,訴訟和負面宣傳,所有這些都可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
保持對這些不斷變化的法規和要求的遵守可能很困難,並可能增加成本。此外,滲透或泄露的數據系統或故意、無意或疏忽地發佈或披露數據可能導致公司、員工、顧問或訪客數據被盜、丟失或欺詐性或非法使用,這可能會對我們的聲譽產生不利影響,擾亂我們的運營,或導致補救和其他費用、罰款或訴訟,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。儘管我們採取措施保護數據系統的安全性、完整性和機密性,但我們經常遭受不同程度和類型的網絡攻擊。我們的基礎設施可能容易受到這些攻擊,在某些情況下,可能需要一段時間才能發現它們。由於員工的錯誤或不當行為、系統錯誤或其他原因,我們的安全措施也可能遭到違反。由於各種原因或情況,我們的員工可能會不時進行遠程辦公。例如,為了應對 COVID-19 疫情的蔓延,我們的許多員工都進行了遠程辦公。在此期間,遠程訪問會增加網絡攻擊的風險。此外,外部各方可能試圖欺詐性地誘使員工、用户或客户披露敏感信息,以獲取訪問我們的數據或我們的用户或客户數據的權限。任何此類泄露或未經授權的訪問都可能導致未經授權的披露、濫用或丟失敏感信息,並導致重大的法律和財務風險、監管調查或調查、我們的銷售隊伍失去信心、運營中斷以及我們的聲譽受損。當我們與第三方合作伙伴合作以及我們的銷售隊伍使用社交媒體時,這些風險就會加劇,因為合作伙伴和社交媒體平臺可能容易受到相同類型的漏洞的影響。
數據的存儲、處理和使用受複雜且不斷變化的隱私和數據保護法律法規的約束,這些法律法規可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們存儲、處理和使用的某些數據包含個人信息,這使我們受到美國和其他國家的各種隱私、公開權、數據保護、內容、未成年人保護以及消費者保護法律和法規的約束。這些法律法規在美國和其他國家都在演變。此類法律法規可能會處以鉅額罰款或處罰,而且可能特別嚴格。這些法律法規的適用和解釋通常不確定,可能導致調查、索賠、業務慣例的改變、運營成本的增加以及增長、留存率或參與度的下降,所有這些都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
雖然有幾項提案和討論已提交美國聯邦政府,但一些州已經頒佈了法律或正在考慮頒佈法律,規範公佈從消費者那裏收到的信用卡或其他個人信息。例如,2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》(“CCPA”)除其他外,要求受保公司向加州消費者提供新的披露,賦予這些消費者選擇不銷售某些個人信息的新權限,並要求公司在發生數據泄露或其他違規行為時面臨更高的罰款和賠償。此外,《歐盟通用數據保護條例》(“GDPR”)於2018年5月25日生效,規定了適用於個人數據處理的要求,賦予個人數據保護權利,並對嚴重數據泄露實施處罰,包括最高可處以年收入的4%或2000萬歐元的罰款,以較高者為準。根據CCPA和GDPR,個人也有權就財務或非財務損失獲得賠償。GDPR 和 CCPA 對我們在歐盟處理個人數據以及收集、使用和共享加利福尼亞州居民的個人信息規定了額外的責任和責任。GDPR 和 CCPA 還要求我們更改歐盟和美國的各種政策和程序,如果我們不合規,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。另一個例子是中國的新網絡安全法。外國政府也可能試圖在域外適用此類法律,或通過與美國政府實體簽訂的條約或其他安排。
我們無法向您保證,隱私政策和其他有關我們做法的聲明將足以保護我們免受與個人信息隱私和安全相關的責任或負面宣傳。現有的國內和國際隱私和消費者保護法律法規是否適用以及如何適用仍不確定,可能需要數年時間才能解決。如果起草或解釋隱私法律法規,則可以認為它們適用於我們使用的技術,並可能限制我們的信息收集方法或降低我們被允許存儲、處理或使用的信息的效用。遵守這些法律和其他法律或監管行動的成本可能會阻止我們銷售產品,或增加銷售成本,並可能影響我們投資或開發產品的能力。此外,法院或政府機構裁定我們的任何做法或我們的獨立顧問的做法不符合這些標準,都可能導致責任或負面宣傳,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
系統故障可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與許多公司一樣,我們的業務高度依賴我們的信息技術基礎設施(網站、會計和製造應用程序以及產品和客户信息數據庫)來有效和高效地管理我們的運營,包括訂單輸入、客户賬單、準確跟蹤採購和批量激勵以及管理會計、財務和製造業務。自然災害、安全漏洞或其他意外問題的發生可能會導致我們的日常運營中斷,從而對我們的業務產生不利影響。我們的任何信息系統的長期故障或減值都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務受到知識產權風險的影響。
我們的大多數產品都不受專利保護。管理營養補充劑成分精確標籤和百分比的限制性法規,生產具有許多共同活性成分的產品的製造商數量眾多,產品的快速變化和頻繁的重新配方通常使我們的產品獲得專利保護變得不切實際。我們還有其他我們認為有價值的知識產權,包括Nature's Sunshine產品的商標以及Synergy的名稱和標誌。我們保護知識產權的努力可能不成功,第三方可能會以侵犯知識產權為由對我們提出索賠,這可能導致我們被要求獲得昂貴的此類權利的許可、支付特許權使用費或終止侵權產品的生產,所有這些都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第 1B 項。未解決的員工評論
沒有。
第 2 項。特性
我們的公司和Synergy辦公室位於猶他州利海的一個設施內,佔地約61,000平方英尺。該設施通過租賃協議從非關聯第三方租用,租賃協議將於2029年到期。
我們擁有主要的倉儲和製造設施,該建築佔地約 270,000 平方英尺,位於猶他州西班牙福克約 10 英畝的土地上。
我們租賃的房產主要用作佐治亞州、俄亥俄州、德克薩斯州和猶他州的配送倉庫,以及我們開展業務的許多國家的辦公室和/或配送倉庫。有關租賃物業的更多披露,請參閲本報告第2部分第8項中的合併財務報表附註18 “租賃”。
我們認為,我們目前的設施足以滿足我們的業務運營。
第 3 項。法律訴訟
我們是各種法律訴訟和爭議的當事方。管理層無法單獨或總體預測這些問題的最終結果,也無法預測它們對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流的影響,因為訴訟和相關事項存在固有的不確定性,並且可能會出現不利的裁決。如果出現不利結果,則有可能對裁決作出期間和/或未來時期的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們維持產品責任、一般責任和超額責任保險。但是,我們可能無法繼續以可接受的費用提供保險,此類保險可能不足以承保一項或多項大額索賠,或者保險公司可能會成功地取消對待處理或未來索賠的保險。在2019年第四季度,我們支付了200萬美元與訴訟和解相關的款項。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場和股票價格
我們的普通股在納斯達克全球市場上交易(股票代碼 “NATR”)。
截至2021年2月26日,我們記錄在案的股東人數約為1,341人。這個登記在冊的持有人人數並不代表我們普通股的實際受益所有人人數,因為股票通常由證券交易商和其他人以 “街道名稱” 持有,以造福有權投票的個人所有者。
近期未註冊證券的銷售
沒有。
分紅
股息的申報由董事會自行決定,並將取決於各種因素,包括我們的收益、財務狀況、對任何未償債務的限制、現金需求、未來前景以及董事會認為相關的其他因素。
性能圖
下圖將我們的普通股描繪成指數,假設在2015年12月31日投資了100.00美元,以及在納斯達克股票市場上市的公司的綜合價格以及我們的部分同行羣體。標準普爾投資服務提供了這些信息。圖表中的比較是美國證券交易委員會法規所要求的,無意預測或表明我們普通股未來可能的表現。構成該同行羣體的上市公司包括康寶萊國際有限公司、LifeVantage公司、NuSkin Enterprises, Inc.和USANA Health Sciences, Inc.。我們認為這些公司是我們同行羣體的代表,因為它們的產品線和分銷技術相似。
本節中標題為 “業績圖表” 的材料正在提供中,不應被視為 “已提交” 美國證券交易委員會的 “存檔”,也不得將其視為以引用方式納入根據1933年《證券法》向美國證券交易委員會提交的任何註冊聲明或其他文件,除非我們以引用方式明確將其納入此類申報中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
大自然的陽光產品有限公司 | $ | 100.00 | | | $ | 153.75 | | | $ | 119.57 | | | $ | 84.37 | | | $ | 92.45 | | | $ | 154.77 | |
納斯達克指數 | 100.00 | | | 108.87 | | | 141.13 | | | 137.12 | | | 187.44 | | | 271.64 | |
同行小組 | 100.00 | | | 100.74 | | | 138.99 | | | 202.17 | | | 153.62 | | | 165.26 | |
第 6 項。精選財務數據
下文列出的選定財務數據摘自我們在截至2020年12月31日的五年期內每年的合併經營業績,以及截至2020年12月31日、2019年、2018年、2017年和2016年12月31日的部分合並資產負債表數據。
(美元和股票金額以千計,每股信息和其他信息除外)
合併運營報表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
淨銷售額 | $ | 385,205 | | | $ | 362,215 | | | $ | 364,810 | | | $ | 342,029 | | | $ | 341,159 | |
銷售成本 | (101,276) | | | (93,940) | | | (95,691) | | | (91,037) | | | (90,937) | |
毛利 | 283,929 | | | 268,275 | | | 269,119 | | | 250,992 | | | 250,222 | |
| | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
批量激勵 | 131,150 | | | 123,410 | | | 125,337 | | | 119,970 | | | 119,910 | |
銷售、一般和管理 | 131,297 | | | 128,740 | | | 138,431 | | | 129,635 | | | 120,273 | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | 21,482 | | | 16,125 | | | 5,351 | | | 1,387 | | | 10,039 | |
其他收入(支出),淨額 | 1,339 | | | (483) | | | (2,151) | | | 1,835 | | | (773) | |
所得税前收入 | 22,821 | | | 15,642 | | | 3,200 | | | 3,222 | | | 9,266 | |
所得税準備金(福利) | (137) | | | 8,713 | | | 4,402 | | | 17,039 | | | 8,591 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | 22,958 | | | 6,929 | | | (1,202) | | | (13,817) | | | 675 | |
歸屬於非控股權益的收益(虧損) | 1,621 | | | 164 | | | (348) | | | (875) | | | (1,464) | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 21,337 | | | $ | 6,765 | | | $ | (854) | | | $ | (12,942) | | | $ | 2,139 | |
合併資產負債表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
現金和現金等價物 | $ | 92,069 | | | $ | 53,629 | | | $ | 50,638 | | | $ | 42,910 | | | $ | 32,284 | |
營運資金 | 84,411 | | | 54,758 | | | 40,138 | | | 48,852 | | | 31,466 | |
庫存 | 47,683 | | | 46,666 | | | 42,048 | | | 44,047 | | | 47,597 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 54,355 | | | 59,512 | | | 64,061 | | | 69,106 | | | 73,272 | |
總資產 | 249,498 | | | 213,068 | | | 193,016 | | | 195,195 | | | 205,570 | |
長期負債 | 22,610 | | | 25,685 | | | 5,761 | | | 21,806 | | | 10,137 | |
股東權益總額 | 157,234 | | | 129,436 | | | 120,568 | | | 119,732 | | | 132,398 | |
現金流信息摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
經營活動 | $ | 37,659 | | | $ | 8,545 | | | $ | 21,833 | | | $ | 10,524 | | | $ | 3,417 | |
投資活動 | (4,905) | | | (5,102) | | | 211 | | | (3,204) | | | (11,532) | |
籌資活動 | 3,878 | | | (63) | | | (12,192) | | | 1,573 | | | (286) | |
普通股摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
每股現金分紅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.40 | |
每股基本收益和攤薄後收益: | | | | | | | | | |
基本加權平均股數 | 19,537 | | | 19,314 | | | 19,123 | | | 18,882 | | | 18,731 | |
攤薄後的加權平均股數 | 19,968 | | | 19,663 | | | 19,123 | | | 18,882 | | | 19,056 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益(虧損): | $ | 1.09 | | | $ | 0.35 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.69) | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益(虧損): | $ | 1.07 | | | $ | 0.34 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.69) | | | $ | 0.11 | |
其他信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
在用物業的平方英尺 | 673,717 | | | 637,034 | | | 725,616 | | | 690,716 | | | 689,945 | |
僱員人數 | 837 | | | 834 | | | 905 | | | 911 | | | 972 | |
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論重點介紹了在所述期間影響我們的財務狀況、經營業績、流動性和資本資源的主要因素。本討論應與我們的合併財務報表和本報告第2部分第8項中的相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述。請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明”,瞭解與這些前瞻性陳述相關的風險、不確定性和假設。
概述
我們的業務、行業和目標市場
我們是一家天然的健康和保健公司,主要從事營養和個人護理產品的製造和銷售。我們是一家猶他州公司,主要營業地點位於猶他州利海,並將我們的產品出售給由獨立顧問組成的銷售隊伍,他們自己使用產品或將其轉售給消費者。
我們的獨立顧問向客户推銷和銷售我們的產品,並贊助其他獨立顧問,他們也向客户推銷我們的產品。我們的銷售在很大程度上取決於我們獨立顧問的人數和生產力。銷售量的增長通常需要提高我們的獨立顧問的生產力和/或獨立顧問總數的增長。我們力求通過提供高質量的產品以及為獨立顧問提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、差旅計劃和財務激勵來激勵和激勵我們的獨立顧問。
在2019年12月左右,一種新型冠狀病毒株SARS-CoV-2 “COVID-19” 開始在全球範圍內積極傳播,包括我們開展業務的所有主要市場。隨着 COVID-19 蔓延到世界各地,它對我們的市場產生了不同的影響。在我們的整個市場,政府發佈了居所避難令和其他限制,這些限制了我們的獨立顧問與消費者會面的能力,這給我們在許多市場的銷售帶來了下行壓力,也給我們的全球供應鏈增加了巨大的不確定性。但是,儘管有這樣的限制,我們在第四季度的銷售額仍有所增長,這主要是由於對營養補充劑的需求增加。儘管我們正在採取適當的行動來減輕 COVID-19 可能對我們業務產生的影響,但此類行動最終可能不足以避免對公司的合併財務報表或重大健康狀況產生重大影響。目前,無法合理估計任何業務中斷的持續時間和相關的財務影響。
2020年,我們的合併淨銷售額與2019年相比增長了6.3%(按當地貨幣計算增長6.6%)。與2019年相比,亞洲的淨銷售額增長了約0.1%(按當地貨幣計算增長了0.1%)。與2019年相比,歐洲的淨銷售額增長了約24.3%(按當地貨幣計算增長了24.0%)。與2019年相比,北美淨銷售額增長了約5.3%(按當地貨幣計算增長了5.4%)。與2019年相比,拉丁美洲和其他地區的淨銷售額增長了約1.4%(按當地貨幣計算增長了5.1%)。
按絕對值計算,2020年銷售、一般和管理費用增加了260萬美元,2020年和2019年佔淨銷售額的百分比分別為34.1%和35.5%。
作為一家國際企業,我們的銷售額和成本以美元以外的其他貨幣計價。預計以外幣計價的國際市場銷售將繼續佔我們銷售額的很大一部分。同樣,我們預計,除美元以外的其他功能貨幣的國外市場將繼續佔我們總銷售和相關運營支出的很大一部分。因此,將國外市場財務報表轉換為我們的報告貨幣後,外幣匯率的變化可能會對銷售和成本或不同時期銷售和成本的可比性產生重大影響。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,構成了以下有關重要會計政策和估算的討論和分析的基礎。這些財務報表的編制要求我們做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。實際業績可能與這些估計有所不同,這些差異可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。我們已經與董事會和審計委員會討論了這些估算的制定、選擇和披露問題。
我們的重要會計政策摘要載於本報告第二部分第8項的合併財務報表附註1 “運營性質和重要會計政策”。我們認為,下文描述的關鍵會計政策和估計反映了我們在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設。在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中,還討論了與這些政策相關的對我們業務的影響和任何相關風險,其中此類政策會影響報告和預期的財務業績。
收入確認
本報告第2部分第8項的合併財務報表附註2 “收入確認” 中討論了我們的收入確認做法。
庫存
使用先入先出方法,對庫存進行調整,以降低成本和淨可變現價值。庫存成本的組成部分包括原材料、人工和管理費用。為了估計任何必要的調整,對過剩或流動緩慢的庫存、不合格庫存、到期日期、當前和未來的產品需求、生產計劃和市場狀況做出了各種假設。如果未來的需求和市場條件不如我們的假設那麼有利,則可能需要進行額外的庫存調整。
獎勵旅行累積
我們累積與直銷計劃相關的費用,該計劃獎勵獨立顧問帶薪參加獎勵旅行,包括我們的會議和會議。與獎勵旅行相關的費用將在獲得旅行時在資格期內累計。在評估激勵旅行應計額的充足性時,我們會根據歷史和當前的銷售趨勢以及合同義務專門分析激勵旅行應計額。實際結果可能會產生大於或小於記錄金額的負債。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的累計激勵旅行成本分別約為640萬美元和550萬美元,這些費用包含在合併資產負債表的應計負債中。由於與 COVID-19 相關的限制,在截至2020年12月31日的年度中,我們無法舉辦傳統的激勵旅行。
突發事件
我們參與了某些法律訴訟。如果認為損失可能與訴訟或非所得税突發事件有關,並且可以合理估計此類損失,我們將在與意外事件相關的最佳估計範圍內確認負債。如果沒有最佳估計值,我們將記錄該範圍的最小值。在獲得更多信息後,我們會評估與意外開支相關的負債並修改估計。負債估計值的修訂可能會對我們在調整期內的經營業績產生重大影響。本報告第2部分第8項的合併財務報表附註13 “承付款和意外開支” 中進一步詳細討論了意外開支。
所得税
我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及或有準備金反映了我們對預計未來應繳税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定合併所得税支出時需要大量的判斷和估計。
遞延所得税源於收入和支出的税收和財務報表確認之間的暫時差異。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務運營。在預測未來的應納税所得額時,我們制定的假設包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額、暫時差異的逆轉以及可行和謹慎的税收籌劃策略的實施。這些假設需要對未來應納税所得額的預測做出重大判斷,並且與我們用於管理基礎業務的計劃和估計一致。當確定遞延所得税淨資產在可預見的將來不太可能變現時,估值補貼將作為遞延所得税淨資產的準備金入賬。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們記錄的估值補貼分別為1,530萬美元和2,140萬美元,以抵消遞延所得税資產。
截至2020年12月31日,外國子公司用於税收目的的未使用營業虧損結轉額約為600萬美元。淨營業虧損將在2020年至2029年的不同日期到期,某些未到期的外國司法管轄區的淨營業虧損除外。截至2020年12月31日,我們有大約1,450萬美元的外國税收和預扣税抵免。在1450萬美元的抵免中,1410萬美元是外國税收抵免,其中大部分將於2024年到期,其中大部分被估值補貼所抵消。
我們的納税義務的計算涉及處理在全球業務中多個司法管轄區適用複雜税法和法規時的不確定性。所得税頭寸必須達到更有可能的確認門檻才能得到承認。
演示
淨銷售額 指包括運費和手續費在內的總銷售額被向獨立顧問提供的批量折扣所抵消。批量返利佔零售銷售額的百分比可能因國家/地區而異,具體取決於限制或以其他方式限制折扣的監管限制。我們還針對全球範圍內的某些產品和促銷活動提供減量折扣。
我們的毛利潤包括淨銷售額減去銷售成本,銷售成本代表我們的製造成本、我們向原材料供應商和產品製造商支付的價格、關税和關税,以及與產品運送和分銷給我們的獨立顧問相關的運費和手續費。
批量激勵是我們直銷營銷計劃的重要組成部分,代表向我們的獨立顧問支付的佣金。這些款項旨在激勵他們通過自己的銷售和銷售組織中獨立顧問的銷售達到更高的銷售水平。由於我們在各種業務中制定的定價政策和佣金計劃,按百分比計算,銷量激勵措施因產品而異。
銷售、一般和管理費用 代表運營費用,其組成部分包括勞動力和福利、銷售活動、專業費用、差旅和娛樂、顧問營銷、佔用成本、通信成本、銀行費用、支付給中國獨立服務提供商的獨立服務費、折舊和攤銷以及其他雜項運營費用。
我們對美國以外的獨立顧問的大部分銷售都是以相應的當地貨幣進行的。在編制合併財務報表時,銷售額使用平均匯率折算成美元。
此外,我們從供應商處購買的大部分商品通常都是以美元進行的。因此,美元兑外幣的走強可能會對我們報告的銷售和繳款利潤率產生負面影響,並可能對當地市場的公司間應付餘額造成交易損失。
操作結果
下表彙總了我們來自持續經營業績的合併淨收益(虧損)佔所述期間淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | (26.3) | | | (25.9) | |
毛利 | 73.7 | | | 74.1 | |
| | | |
運營費用: | | | |
批量激勵 | 34.0 | | | 34.1 | |
銷售、一般和管理 | 34.1 | | | 35.5 | |
| | | |
營業收入 | 5.6 | | | 4.5 | |
| | | |
其他收入(支出): | | | |
利息和其他收入,淨額 | — | | | 0.1 | |
| | | |
外匯收益(虧損),淨額 | 0.3 | | | (0.2) | |
| 0.3 | | | (0.1) | |
| | | |
所得税準備金前的收入 | 5.9 | | | 4.4 | |
所得税準備金 | — | | | 2.4 | |
| | | |
淨收入 | 5.9 | % | | 2.0 | % |
淨銷售額
國際業務已經佔我們總淨銷售額的很大一部分,預計將繼續佔總淨銷售額的很大一部分。因此,總淨銷售額將繼續受到美元兑外幣波動的影響。為了提供評估基礎業務表現的框架,不包括外幣波動的影響,除了比較一個時期的淨銷售額以美元計算的變化百分比外,我們還列報了不包括外匯波動影響的淨銷售額。我們通過排除外幣兑換的影響,比較了一個時期與另一個時期淨銷售額的百分比變化,如下所示。不包括外匯波動影響的淨銷售額不是美國公認會計準則的財務指標,它使用與前一同期淨銷售額相同的外幣匯率,將本期淨銷售額折算成美元,從而從以美元計價的淨銷售額中去除了美元與外國子公司本位貨幣之間匯率變動的影響。我們認為,介紹外幣波動的影響對投資者很有用,因為它可以更有意義地比較我們在國外業務的各個時期的淨銷售額。但是,不應孤立地考慮不包括外幣波動影響的淨銷售額,也不能將其作為反映當期匯率的美元指標的淨銷售額的替代方案,也不能作為根據美國公認會計原則計算和列報的其他財務指標的替代方案。在過去的五年中,外幣匯率波動很大。參見第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露.
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度對比
淨銷售額
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度按運營分部劃分的淨銷售額的變化以及淨銷售額的對賬,其中不包括貨幣波動的影響(以千美元計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按運營部門劃分的淨銷售額 |
| 2020 | | 2019 | | 百分比 改變 | | 的影響 貨幣 交換 | | 百分比 改變 不包括 的影響 貨幣 |
亞洲 | $ | 138,717 | | | $ | 138,536 | | | 0.1 | % | | $ | 19 | | | 0.1 | % |
歐洲 | 77,688 | | | 62,523 | | | 24.3 | % | | 156 | | | 24.0 | % |
北美 | 145,481 | | | 138,163 | | | 5.3 | % | | (105) | | | 5.4 | % |
拉丁美洲及其他 | 23,319 | | | 22,993 | | | 1.4 | % | | (839) | | | 5.1 | % |
| $ | 385,205 | | | $ | 362,215 | | | 6.3 | % | | $ | (769) | | | 6.6 | % |
截至2020年12月31日的財年的合併淨銷售額為3.852億美元,而2019年為3.622億美元,增長了約6.3%。這一增長與我們所有運營業務領域的產品銷售增長有關。不包括外幣匯率波動的不利影響,截至2020年12月31日的財年的合併淨銷售額將比2019年增長6.6%。
亞洲
截至2020年12月31日的財年,與亞洲相關的淨銷售額為1.387億美元,而2019年為1.385億美元,增長0.1%。下文的日本和中國評論進一步討論了亞洲業務的增長。下文韓國評論中討論的下降部分抵消了這些增長。儘管並非每個市場都保持一致,但亞洲業務的增長部分歸因於2020年 COVID-19 的持續蔓延,對營養補充劑的需求增加。以當地貨幣計算,淨銷售額與2019年相比增長了0.1%。外匯匯率波動對截至2020年12月31日止年度的淨銷售額產生了19,000美元的有利影響。
以下市場的顯著活動促成了亞洲的業績:
在我們的韓國市場,截至2020年12月31日的年度淨銷售額與2019年相比下降了約850萬美元,下降了12.1%。外匯匯率波動對截至2020年12月31日止年度的淨銷售額產生了80萬美元的不利影響。以當地貨幣計算,淨銷售額與2019年相比下降了11.0%。當地貨幣淨銷售額下降的主要原因是政府限制了獨立顧問會議,旨在減緩 COVID-19 的傳播。
在我們的日本市場,截至2020年12月31日的年度淨銷售額與2019年相比增長了約370萬美元,增長了15.8%。外匯匯率波動對截至2020年12月31日止年度的淨銷售額產生了60萬美元的有利影響。以當地貨幣計算,截至2020年12月31日的年度淨銷售額與2019年相比增長了13.4%。我們將淨銷售額的增長主要歸因於新產品的推出和旨在刺激活動的計劃的實施,這些活動對截至2020年12月31日的年度的市場銷售量產生了積極影響。
在我們的中國市場,截至2020年12月31日的年度淨銷售額與2019年相比增長了約620萬美元,增長了21.7%。截至2020年12月31日的財年,外匯匯率的波動對淨銷售額產生了10萬美元的有利影響。以當地貨幣計算,截至2020年12月31日的財年的淨銷售額與2019年相比增長了21.2%。儘管增長受到當前市場狀況的影響,包括受 COVID-19 影響驅動的市場狀況,但中國之所以出現增長,主要是由於旨在提高獨立服務提供商的參與度並在截至2020年12月31日的年度中獲得市場份額的舉措。
歐洲
截至2020年12月31日的財年,與歐洲相關的淨銷售額為7,770萬美元,而2019年為6,250萬美元,增長了24.3%。其中許多市場的本位貨幣是美元,它減少了外幣波動的影響。外匯匯率波動對截至2020年12月31日止年度的淨銷售額產生了20萬美元的有利影響。淨銷售額增長的主要原因是俄羅斯盧布兑美元匯率相對穩定,產品促銷提高了獨立顧問的參與度,以及由於2020年 COVID-19 的持續蔓延,對營養補充劑的需求增加。
北美
截至2020年12月31日的財年,與北美相關的淨銷售額為1.455億美元,而2019年為1.382億美元,增長了5.3%。截至2020年12月31日的財年,外匯匯率的波動對淨銷售額產生了10萬美元的不利影響。不包括外匯匯率波動的影響,北美的當地貨幣淨銷售額比2019年增長了5.4%。
在美國,截至2020年12月31日的年度淨銷售額與2019年相比增加了700萬美元,增長了5.4%。市場的增長歸因於多個因素,包括我們的新網站推出和獨立顧問新薪酬計劃的推出、Nature's Sunshine品牌和獨立顧問工具在美國的品牌重塑和重建工作,以及2020年 COVID-19 持續傳播導致對營養補充劑的需求增加。
拉丁美洲及其他
截至2020年12月31日的財年,與拉丁美洲和其他市場相關的淨銷售額為2330萬美元,而2019年為2300萬美元,增長了1.4%。外匯匯率波動對截至2020年12月31日止年度的淨銷售額產生了80萬美元的不利影響。不包括外匯匯率波動的影響,拉丁美洲和其他地區的當地貨幣淨銷售額比2019年增長了5.1%。增長的主要原因是獨立顧問薪酬計劃的變化,以及由於 COVID-19 在 2020 年持續蔓延導致的營養補充劑需求增加。
與我們的亞洲、歐洲、北美、拉丁美洲和其他業務板塊相關的更多信息載於合併財務報表附註14 “運營業務板塊和國際運營信息”,載於本報告第2部分第8項。
銷售成本
2020年,銷售成本佔淨銷售額的百分比增至26.3%,而2019年為25.9%。銷售成本百分比的增加是由市場結構的不利變化、免費送貨促銷的增加以及庫存報廢儲備的增加所推動的。
批量激勵
銷量激勵佔淨銷售額的百分比在2020年降至34.0%,而2019年為34.1%。這些付款旨在激勵達到更高的銷售水平。由於各種業務中制定的定價政策和佣金計劃,按百分比計算,銷量激勵措施因產品而略有不同。我們在中國不支付批量激勵措施,而是支付獨立服務費,這些費用包含在銷售、一般和管理費用中。銷量激勵佔淨銷售額的百分比可能會根據促銷活動和各市場的銷售組合而波動。截至2020年12月31日的財年,銷量激勵佔淨銷售額的百分比下降主要是由於市場結構的變化,這反映了銷量激勵佔淨銷售額百分比低於合併平均水平的市場的增長,以及NSP中國的增長。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用代表運營費用,其組成部分包括人工和福利、銷售活動、專業費用、差旅和娛樂、營銷、入住成本、通信成本、銀行費用、折舊和攤銷、在中國支付的獨立服務費以及其他雜項運營費用。
截至2020年12月31日的財年,銷售、一般和管理費用增加了260萬美元,達到1.313億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,銷售、一般和管理費用分別佔淨銷售額的34.1%和35.5%。銷售、一般和管理費用的增加主要與旨在推動增長的歐洲和中國增長相關的銷售成本增加有關,包括推出新的獨立顧問薪酬計劃、增加股票薪酬和獎金以及引入虛擬活動。
其他收入(虧損),淨額
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的其他淨收益(虧損)分別為130萬美元的收益和50萬美元的虧損。截至2020年12月31日的財年的其他收入主要包括外幣淨變動產生的外匯收益。
所得税
2020年,我們的收益為0.6%,而2019年的有效所得税税率為55.7%。從2019年到2020年,有效利率的下降主要歸因於我們預計能夠使用的信貸和淨營業虧損的估值準備金的發放,去年股票期權的取消在本年度沒有重演,以及GILTI的影響減小。2020年的有效税率與21.0%的聯邦法定税率不同,這主要是由於以下原因:
•2020年,與適用時效到期相關的未確認税收優惠負債的減少使税率降低了6.1%。
•與外國業務相關的累積不利調整在2020年將税率提高了3.1%。這些調整涉及的外國項目在納税目的上與財務報告目的的待遇有所不同。
•對估值補貼的調整使2020年的有效利率降低了25.0%。其中包括髮放估值補貼對預計將在到期前使用的外國税收抵免和淨營業虧損的影響,但被目前不提供税收優惠的外國子公司本年度國外虧損的影響部分抵消。
•與外國業務對美國的税收影響相關的調整使2020年的有效税率提高了6.7個百分點。此計算的組成部分是:
| | | | | | | | |
外國業務對美國税收影響的組成部分 | | 2020 |
| | |
外國税收抵免 | | (4.0) | % |
外國税率差異 | | 3.1 | |
外國預扣税 | | 2.8 | |
轉讓定價調整 | | 4.3 | |
GILTI 的影響 | | 0.6 | |
外國直接投資的影響 | | (0.1) | |
| | |
總計 | | 6.7 | % |
由於外國税收抵免、外國税率差異、外國預扣税、轉讓定價和GILTI的影響,預計有效税率的變化將反覆出現;但是,根據各種因素,這些變化在特定時期可能是有利或不利的。鑑於我們開展業務的司法管轄區眾多,以及可能影響任何一年的有效税率的因素很多,該税率可能會反映出每年的重大波動。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度對比
有關我們在2019財年與2018財年相比的財務狀況和經營業績的討論,請參閲我們於2020年3月11日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告的第二部分第7項。
季度運營摘要 — 未經審計
下表顯示了我們截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的三個月期間的2020年和2019年未經審計的季度運營摘要(金額以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本季度 |
| 2020年3月31日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
淨銷售額 | $ | 95,926 | | | $ | 87,286 | | | $ | 100,250 | | | $ | 101,743 | |
銷售成本 | (24,681) | | | (23,017) | | | (27,175) | | | (26,403) | |
毛利 | 71,245 | | | 64,269 | | | 73,075 | | | 75,340 | |
| | | | | | | |
批量激勵 | 33,018 | | | 29,165 | | | 34,310 | | | 34,657 | |
銷售、一般和管理 | 31,065 | | | 28,504 | | | 33,294 | | | 38,434 | |
營業收入 | 7,162 | | | 6,600 | | | 5,471 | | | 2,249 | |
其他收入(支出) | (2,410) | | | 1,509 | | | 671 | | | 1,569 | |
所得税前收入 | 4,752 | | | 8,109 | | | 6,142 | | | 3,818 | |
所得税準備金(福利) | 1,746 | | | 1,976 | | | (1,027) | | | (2,832) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 3,006 | | | 6,133 | | | 7,169 | | | 6,650 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 44 | | | 379 | | | 414 | | | 784 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 2,962 | | | $ | 5,754 | | | $ | 6,755 | | | $ | 5,866 | |
| | | | | | | |
普通股基本和攤薄後的每股淨收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益: | $ | 0.15 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益: | $ | 0.15 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.29 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本季度 |
| 2019年3月31日 | | 2019年6月30日 | | 2019年9月30日 | | 2019年12月31日 |
淨銷售額 | $ | 91,272 | | | $ | 90,724 | | | $ | 88,524 | | | $ | 91,695 | |
銷售成本 | (23,429) | | | (23,865) | | | (22,784) | | | (23,862) | |
毛利 | 67,843 | | | 66,859 | | | 65,740 | | | 67,833 | |
| | | | | | | |
批量激勵 | 31,013 | | | 31,302 | | | 29,862 | | | 31,233 | |
銷售、一般和管理 | 33,852 | | | 31,019 | | | 31,177 | | | 32,692 | |
營業收入 | 2,978 | | | 4,538 | | | 4,701 | | | 3,908 | |
其他收入(支出),淨額 | (48) | | | 306 | | | (1,243) | | | 502 | |
所得税前收入 | 2,930 | | | 4,844 | | | 3,458 | | | 4,410 | |
所得税準備金 | 1,201 | | | 2,215 | | | 2,107 | | | 3,190 | |
淨收入 | 1,729 | | | 2,629 | | | 1,351 | | | 1,220 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | (28) | | | (60) | | | 34 | | | 218 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 1,757 | | | $ | 2,689 | | | $ | 1,317 | | | $ | 1,002 | |
| | | | | | | |
普通股基本和攤薄後的每股淨收益: | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益: | $ | 0.09 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益: | $ | 0.09 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每個季度的基本收益和攤薄後的每股收益是獨立計算的。因此,每股季度淨收益的總和可能不等於該年度計算的總收入。
流動性和資本資源
我們對現金的主要用途是支付運營費用和成本,包括批量激勵、庫存和原材料採購、資本資產和國際擴張資金。截至2020年12月31日,營運資金為8,440萬美元,而截至2019年12月31日為5,480萬美元。截至2020年12月31日,我們有9,210萬美元的現金及現金等價物,其中5,110萬美元存放在國外市場,可能需要繳納各種預扣税和其他與匯回相關的限制。
我們的淨合併現金流入(流出)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | $ | 37,659 | | | $ | 8,545 | |
投資活動 | (4,905) | | | (5,102) | |
籌資活動 | 3,878 | | | (63) | |
運營活動
截至2020年12月31日的財年,經營活動提供的現金為3,770萬美元,而2019年為850萬美元。運營現金流增加,這要歸因於成功的成本削減策略帶來的淨銷售額和營業收入的增加,以及應計負債、應付賬款、庫存、應付所得税和應計批量激勵和服務費的付款時機。與未確認的税收狀況相關的預付費用和負債的變動時間部分抵消了這些增長。
投資活動
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,與購買設備、計算機系統和軟件相關的資本支出支付的現金分別為490萬美元和510萬美元。
融資活動
在截至2020年12月31日的年度中,融資活動提供了390萬澳元的現金,而2019年同期使用的現金為10萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們的淨借款額分別為370萬美元和0美元。
2017年7月11日,我們與北卡羅來納州美國銀行簽訂了循環信貸協議,借款額度為2500萬美元,該協議將於2020年7月11日到期(“信貸協議”)。2020年6月11日,對信貸協議進行了修訂,將期限延長至2023年7月1日到期。該修正案還允許增加1,500萬美元的借款,或最多三次單獨增加貸款,每次不少於500萬美元。我們為信貸協議下的任何借款支付利息,截至2020年6月10日,該協議為倫敦銀行同業拆借利率加1.25%(截至2019年12月31日為3.05%),承諾中未使用部分的年度承諾費為0.2%。經修訂的信貸協議下的利息為倫敦銀行同業拆借利率,即指數下限為0.75%,外加2.25%(截至2020年12月31日為3.00%),承諾中未使用部分的年度承諾費為0.25%。根據信貸協議,我們只有在到期時才需要結清淨借款。截至2020年12月31日,信貸協議下沒有未清餘額。
信貸協議包含慣例財務契約,包括與我們的償付能力和槓桿率有關的財務契約。此外,信貸協議限制某些資本支出、租賃支出、其他債務、資產留置權、擔保、貸款和墊款、股息、合併、合併和資產轉讓,除非信貸協議允許。信貸協議由我們的製造工廠、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產抵押。截至2020年12月31日,我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
2020年4月21日,我們與美國銀行租賃和資本有限責任公司簽訂了信貸協議,借款限額為600萬美元(“資本信貸協議”)。2020年11月19日,我們執行了資本信貸協議並借入了370萬美元。我們預計不會根據資本信貸協議進行任何額外借款。我們為資本信貸協議下的任何借款支付利息,固定利率為3.00%,並需要根據資本信貸協議分三十六個月還清借款,每筆相當於10萬美元。資本信貸協議由根據該協議購買的任何新設備作為抵押。截至2020年12月31日,資本信貸協議下的未清餘額為370萬美元,其中130萬美元被歸類為流動餘額。
2020年4月14日,根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)的薪資保護計劃(“PPP”),我們從賓夕法尼亞州美國銀行獲得了540萬美元的貸款(“貸款”)。PPP是一項貸款,旨在激勵符合條件的企業在經濟不確定性很大的情況下繼續為員工發放工資。除其他考慮因素外,我們申請獲得貸款的依據是 COVID-19 導致公司及其全球供應鏈面臨的重大經濟不確定性。2020年12月28日,我們償還了貸款的未償本金和利息。截至2020年12月31日,購買力平價下沒有未清餘額。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們的合資企業沒有向公司或其合資夥伴額外借款。合資企業與公司之間的票據在合併中取消。
我們認為,運營產生的現金以及可用的現金和現金等價物將足以滿足我們的正常運營需求,包括短期和長期的資本支出。
此外,其他因素,例如長期的經濟衰退、對我們產品的需求減少、對我們未確認的税收狀況的不利結算或非所得税突發事件,都可能對我們的長期流動性產生不利影響。
合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日的合同義務的相關信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 5 年後 |
經營租賃義務 | $ | 24,625 | | | $ | 5,834 | | | $ | 7,186 | | | $ | 5,105 | | | $ | 6,500 | |
自保準備金 (1) | 418 | | | 418 | | | | | — | | | — | |
資產負債表上反映的其他長期負債 (2) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
未確認的税收優惠 (3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
循環信貸額度 (4) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
資本信貸協議 (5) | 3,724 | | | 1,306 | | | 2,418 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 28,767 | | | $ | 7,558 | | | $ | 9,604 | | | $ | 5,105 | | | $ | 6,500 | |
_______________________________________
(1) 截至2020年12月31日,負債為70萬美元。我們保留了與某些員工醫療福利和產品責任保險相關的很大一部分風險。自保風險的入賬負債使用精算方法計算,不貼現。自保債務金額包含在合併資產負債表上的應計負債和長期其他負債中。
我們維持產品責任保險以涵蓋可能的索賠,並且仍保留獲得保險之前的應計利息。在此之前,我們累積了30萬美元,根據我們的此類索賠歷史,我們認為這足以支付與產品責任索賠相關的可能和合理估計的負債。但是,無法保證這些估計會被證明是足夠的,也無法保證任何產品責任訴訟的最終結果不會對我們的業務前景、財務狀況、經營業績或現金流產生重大負面影響。由於與產品負債相關的未來現金流出時間存在高度不確定性,我們無法估計現金結算可能發生的年份。
(2) 截至2020年12月31日,負債為100萬美元。我們為我們的官員和某些關鍵員工提供不合格的遞延薪酬計劃。根據該計劃,參與者最多可以延遲100%的年薪和獎金(減去參與者的就業税份額)。延期成為我們在計劃下對參與者應承擔的義務。參與者從我們的服務中離職後,計劃下對參與者的債務將一次性支付,或分三到五年支付。由於我們無法輕易確定我們的高管和關鍵員工何時會與我們離職,因此我們無法估計現金結算的年份。
(3) 截至2020年12月31日,負債為10萬美元。由於與這些負債相關的未來現金流出時間存在高度不確定性(如果有),我們無法估計可能與相應税務機關進行現金結算的年份。
(4) 我們與北卡羅來納州美洲銀行簽訂了循環信貸協議,允許我們在2020年7月11日之前最多借款2500萬美元,利息為倫敦銀行同業拆借利率,即指數下限為0.75%,上漲2.25%。我們必須為承諾的未使用部分支付0.25%的年度承諾費。截至2020年12月31日,我們在該融資機制下有2,500萬美元的可用資金。截至2020年12月31日,信貸協議下沒有未清餘額。
(5) 我們與美國銀行租賃和資本有限責任公司簽訂了信貸協議,根據該協議,我們借入了370萬美元,固定利率為3.00%。我們需要償還超過三十六個月的借款,每筆款項等於10萬美元。截至2020年12月31日,資本信貸協議下的未清餘額為370萬美元。
我們已經在正常業務過程中與第三方簽訂了長期協議,根據該協議,我們同意在我們經營的某些地區支付一定比例的淨銷售額,或為某些產品支付特許權使用費。在2020年和2019年,這些款項的總金額分別為23,000美元和1萬美元。
資產負債表外的安排
除了經營租賃外,我們沒有其他資產負債表外安排。我們認為這些經營租賃對我們當前或未來的財務狀況、經營業績、收入或支出、現金流、資本支出或資本資源並不重要。
第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露
我們在多個國家開展業務,並打算髮展我們的國際業務。淨銷售額、營業收入和淨收入受到貨幣匯率、利率波動以及以多種貨幣開展業務和銷售產品所固有的其他不確定性的影響。此外,我們的業務還面臨與國際業務固有的社會、政治和經濟條件變化相關的風險,包括在我們開展業務的國家管理國際投資的法律和政策的變化,以及在較小程度上與國際貿易和投資有關的美國法律法規的變化。
外幣風險
在截至2020年12月31日的年度中,我們約65.0%的淨銷售額和約60.5%的運營支出是在美國以外實現的。庫存採購主要以美元從位於美國的供應商處進行交易。每個國際子公司的當地貨幣通常是本位貨幣。我們以多種貨幣開展業務,其匯率與美元不存在一對一的關係。所有收入和支出均按報告期間的平均匯率折算。因此,美元兑另一種波動貨幣的疲軟或走強將對我們的經營業績產生正面或負面影響。鑑於匯率波動的不確定性和多樣性,我們無法估計這些波動對我們未來業務、產品定價、經營業績或財務狀況的影響,但我們在下方提供了功能貨幣/報告貨幣匯率風險的綜合敏感度分析。各種貨幣匯率的變化會影響我們銷售產品的相對價格。我們定期監控我們的外幣風險,並定期採取措施降低匯率波動對我們經營業績的風險。我們不使用衍生工具進行對衝、交易或推測外匯匯率波動。關於貨幣波動影響影響的其他討論已包含在本報告第二部分第7項中管理層的討論和分析中。
下表列出了對淨銷售額、成本和支出以及營業收入的綜合敏感度分析,這些收入涉及美元(我們的報告貨幣)兑我們開展業務時使用的所有其他波動本位貨幣分別上漲10%、15%和25%。值得注意的是,個人淨銷售額、成本和支出組成部分以及營業收入對美元兑我們開展業務的所有其他波動貨幣的走強同樣敏感。
截至2020年12月31日止年度的匯率敏感度(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 隨着美元走強: |
| | | 10% | | 15% | | 25% |
| | | ($) | | (%) | | ($) | | (%) | | ($) | | %) |
淨銷售額 | $ | 385,205 | | | $ | (17,023) | | | (4.4) | % | | $ | (24,424) | | | (6.3) | % | | $ | (37,450) | | | (9.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 101,276 | | | (5,130) | | | (5.1) | % | | (7,361) | | | (7.3) | % | | (11,287) | | | (11.1) | % |
批量激勵 | 131,150 | | | (6,281) | | | (4.8) | % | | (9,012) | | | (6.9) | % | | (13,818) | | | (10.5) | % |
銷售、一般和管理 | 131,297 | | | (3,504) | | | (2.7) | % | | (5,028) | | | (3.8) | % | | (7,709) | | | (5.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 21,482 | | | $ | (2,108) | | | (9.8) | % | | $ | (3,023) | | | (14.1) | % | | $ | (4,636) | | | (21.6) | % |
我們的某些業務,包括俄羅斯和烏克蘭,由美國分支機構通過第三方實體提供服務,所有業務均以美元進行。儘管美元與俄羅斯盧布或烏克蘭格里夫納匯率的變化不會導致我們財務報表中的貨幣波動、疲軟或
美元兑這些其他貨幣的走強可能會嚴重影響我們的產品價格以及我們在這些市場中的獨立顧問的購買力。
下表按受匯率風險影響的資產負債表細列項目列出了對我們的金融資產和負債的綜合敏感度分析,以及美元走強相對於我們的各種波動功能貨幣的總收益或虧損。從資產負債表細列項目來看,我們的金融資產和負債的敏感性略低於我們的營業收入相對於我們開展業務的其他波動貨幣對美元走強增加的敏感度。
截至2020年12月31日金融資產和負債的匯率敏感度(千美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 隨着美元走強: |
| | | 10% | | 15% | | 25% |
| | | (損失)(美元) | | (虧損)(%) | | (損失)(美元) | | (虧損)(%) | | (損失)(美元) | | (虧損)(%) |
受匯率風險影響的流動資產中包含的金融資產 | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 92,069 | | | $ | (4,579) | | | (5.0) | % | | $ | (6,570) | | | (7.1) | % | | $ | (10,075) | | | (10.9) | % |
應收賬款,淨額 | 7,375 | | | (437) | | | (5.9) | % | | (627) | | | (8.5) | % | | (961) | | | (13.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
受匯率風險影響的流動負債中包含的金融負債 | | | | | | | | | | | | | |
應付賬款 | 6,486 | | | (187) | | | (2.9) | % | | (268) | | | (4.1) | % | | (411) | | | (6.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
受匯率風險影響的淨金融資產 | $ | 92,958 | | | $ | (4,829) | | | (5.2) | % | | $ | (6,929) | | | (7.5) | % | | $ | (10,625) | | | (11.4) | % |
下表列出了截至2020年12月31日我們受匯率風險影響的資產以外的當地貨幣,折算成美元后,這些貨幣的計價方式相當集中。我們以美元以外的其他當地貨幣計價且受匯率風險影響的負債在折算成美元后均不顯著集中。我們使用即期匯率將資產負債表項目從當地貨幣轉換為我們的報告貨幣。表中還提供了滿足上述閾值的每種此類當地貨幣的相應即期匯率。
截至2020年12月31日以當地貨幣計價的現金金額的折算(千美元金額)
| | | | | | | | | | | |
| 翻譯成 美元 | | 按現貨匯率計算 一美元 |
現金和現金等價物 | | | |
中國(人民幣) | $ | 14,871 | | | 6.5 | |
日本(日元) | 8,204 | | | 103.3 | |
韓國(韓元) | 7,973 | | | 1,087.7 | |
波蘭(茲羅提) | 3,502 | | | 3.7 | |
其他 | 15,823 | | | 各不相同 |
以外幣計價的現金和現金等價物總額 | 50,373 | | | |
外國子公司持有的美元 | 712 | | | |
外國子公司持有的現金和現金等價物總額 | $ | 51,085 | | | |
最後,下表列出了每種當地貨幣每種1美元對每種當地貨幣的年度浮動貨幣匯率的年度加權平均值,其中任何一個時期的年淨銷售額將超過1,000萬美元。我們使用年平均匯率將運營報表中的項目從當地貨幣轉換為我們的報告貨幣。
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 2020 | | 2019 |
加拿大(美元) | 1.3 | | | 1.3 | |
中國(人民幣) | 6.9 | | | 7.0 | |
歐洲市場(歐元) | 0.9 | | | 0.9 | |
日本(日元) | 106.8 | | | 109.1 | |
韓國(韓元) | 1,178.6 | | | 1,157.2 | |
波蘭(茲羅提) | 3.9 | | | 3.8 | |
外國子公司的當地貨幣用作本位貨幣,除非我們的業務由總部設在美國的子公司(例如俄羅斯和烏克蘭)提供服務。外國子公司的財務報表(當地貨幣為本位貨幣)使用年底有效的資產和負債匯率以及經營業績的年平均匯率折算成美元。財務報表折算產生的調整反映在扣除所得税後的累計其他綜合虧損中。外幣交易收益和虧損包含在合併運營報表中的其他收入(支出)中。
在高度通貨膨脹的經濟體中,本位貨幣是美元,以當地貨幣計價的交易被重新計量,就好像本位貨幣是美元一樣。將當地貨幣重新計量為美元會產生折算調整,這些調整包含在合併運營報表中。如果一個國家在三年內累計通貨膨脹率約為100%或以上,以及其他定性因素,包括歷史通貨膨脹率趨勢(上升和下降)、運營資本密集度和其他相關經濟因素,則該國家被視為具有高度通貨膨脹的經濟體。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們沒有在任何被認為高度通貨膨脹的國家開展業務。
利率風險
2020年12月31日,我們沒有任何可供出售的投資。
2020年12月31日,我們的循環信貸額度沒有未清餘額。
第 8 項。財務報表和補充數據
財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 37 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 39 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的合併收益表 | 40 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的綜合收益表 | 41 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的股東權益變動合併報表 | 42 |
| |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的合併現金流量表 | 43 |
| |
合併財務報表附註 | 45 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致Nature's Sunshine Products, Inc.的董事會和股東
對財務報表的意見
我們審計了截至2020年12月31日和2019年12月31日的隨附的Nature's Sunshine Products, Inc.及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、截至2020年12月31日的兩年中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益變動和現金流以及指數第15項中列出的相關附註和附表(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制—綜合框架(2013年)中規定的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計,(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們在下文通報關鍵審計事項時,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
遞延所得税資產—估值補貼—請參閲財務報表附註1和11
關鍵審計事項描述
公司按預計差異將逆轉的年份的現行法定税率確認財務報表與資產和負債税基之間的差異的遞延所得税。公司在具有複雜税法和法規的多個司法管轄區提交納税申報表。估值補貼是在必要時確定的,目的是根據對未來應納税所得額的估計,將遞延所得税資產減少到預期可實現的金額。截至2020年12月31日,該公司的遞延所得税資產總額為3,220萬美元,估值補貼為美元15.3百萬。
由於公司提交納税申報表的多個司法管轄區的應納税所得額以及税收法律法規的複雜性,遞延所得税資產的估值被確定為關鍵的審計事項。這需要審計師在執行審計程序時做出高度的判斷,並加大工作力度,包括需要讓我們的所得税專家參與進來,以評估管理層對未來應納税所得額的估計是否合理,並確定遞延所得税資產是否更有可能變現。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們的審計程序涉及管理層對多個司法管轄區的未來應納税所得額的估計,以及確定遞延所得税資產是否更有可能變現,其中包括以下內容:
•我們測試了對遞延所得税資產估值補貼控制的有效性,包括管理層對未來應納税所得額估計的控制,以及確定遞延所得税資產變現的可能性是否更大。
•我們評估了管理層為確定是否需要估值補貼而使用的方法、假設和判斷的合理性。
•在所得税專家的協助下,我們評估了管理層預計的未來應納税所得額的來源以及對確定遞延所得税資產是否更有可能變現的相關影響。這包括對以下方面的評估:
–根據相關税法,應納税所得的來源是否具有適當的性質並足以使用遞延所得税資產。
–將來扭轉現有臨時分歧的時機。
–税收籌劃策略。
•我們通過將實際業績與管理層的歷史估計進行比較,評估了管理層準確估計未來應納税所得額的能力。
•我們通過將估算值與以下值進行比較,評估了管理層對未來應納税所得額估計的合理性:
–歷史應納税所得額。
–其某些同行公司的歷史信息。
–與管理層和董事會的內部溝通。
–在其他審計領域獲得的證據。
/s/ 德勤會計師事務所
猶他州鹽湖城
2021 年 3 月 10 日
自2007年以來,我們一直擔任公司的審計師。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
合併資產負債表
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 92,069 | | | $ | 53,629 | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金美元454和 $407,分別地 | | 7,375 | | | 7,319 | |
| | | | |
庫存 | | 47,683 | | | 46,666 | |
預付費用和其他 | | 6,938 | | | 5,091 | |
流動資產總額 | | 154,065 | | | 112,705 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 54,355 | | | 59,512 | |
經營租賃使用權資產 | | 20,210 | | | 23,951 | |
限制性投資證券-交易 | | 989 | | | 1,150 | |
| | | | |
遞延所得税資產 | | 8,693 | | | 4,899 | |
其他資產 | | 11,186 | | | 10,851 | |
| | $ | 249,498 | | | $ | 213,068 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 6,486 | | | $ | 4,406 | |
應計數量激勵和服務費 | | 19,481 | | | 18,893 | |
應計負債 | | 31,710 | | | 25,531 | |
遞延收入 | | 2,092 | | | 1,266 | |
長期債務和循環信貸額度的當前分期付款 | | 1,306 | | | — | |
關聯方筆記 | | 1,200 | | | 1,518 | |
應繳所得税 | | 2,387 | | | 1,392 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 4,992 | | | 4,941 | |
流動負債總額 | | 69,654 | | | 57,947 | |
與未確認的税收優惠相關的負債 | | 92 | | | 1,499 | |
經營租賃負債的長期部分 | | 16,412 | | | 20,213 | |
長期債務和循環信貸額度 | | 2,418 | | | — | |
應付遞延補償 | | 989 | | | 1,150 | |
長期遞延所得税負債 | | 1,391 | | | 1,655 | |
其他負債 | | 1,308 | | | 1,168 | |
負債總額 | | 92,264 | | | 83,632 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,無面值; 50,000授權股份, 19,697和 19,410分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的已發行和流通股份 | | 139,311 | | | 135,741 | |
留存收益 | | 26,030 | | | 4,693 | |
非控股權益 | | 1,848 | | | 227 | |
累計其他綜合虧損 | | (9,955) | | | (11,225) | |
股東權益總額 | | 157,234 | | | 129,436 | |
| | $ | 249,498 | | | $ | 213,068 | |
見合併財務報表附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
合併收益表
(金額以千計,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的財年 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | $ | 385,205 | | | $ | 362,215 | |
銷售成本 | | (101,276) | | | (93,940) | |
毛利 | | 283,929 | | | 268,275 | |
| | | | |
運營費用: | | | | |
批量激勵 | | 131,150 | | | 123,410 | |
銷售、一般和管理 | | 131,297 | | | 128,740 | |
營業收入 | | 21,482 | | | 16,125 | |
其他收入(支出): | | | | |
利息和其他收入,淨額 | | 171 | | | 262 | |
利息支出 | | (102) | | | (43) | |
外匯收益(虧損),淨額 | | 1,270 | | | (702) | |
| | 1,339 | | | (483) | |
所得税準備金前的運營收入 | | 22,821 | | | 15,642 | |
所得税準備金(福利) | | (137) | | | 8,713 | |
| | | | |
| | | | |
淨收入 | | 22,958 | | | 6,929 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1,621 | | | 164 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 21,337 | | | $ | 6,765 | |
| | | | |
普通股每股基本淨收益和攤薄後淨收益 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益 | | $ | 1.09 | | | $ | 0.35 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | | $ | 1.07 | | | $ | 0.34 | |
| | | | |
已發行基本普通股的加權平均值 | | 19,537 | | | 19,314 | |
加權平均攤薄後已發行普通股 | | 19,968 | | | 19,663 | |
| | | | |
| | | | |
見合併財務報表附註。
綜合收益合併報表
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的財年 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 22,958 | | | $ | 6,929 | |
外幣折算收益(扣除税款) | | 1,270 | | | 477 | |
| | | | |
註銷累計折算調整數 | | — | | | (595) | |
綜合收入總額 | | 24,228 | | | 6,811 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1,621 | | | 164 | |
歸屬於普通股股東的綜合收益總額 | | $ | 22,607 | | | $ | 6,647 | |
見合併財務報表附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
股東權益變動綜合報表
(金額以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已保留 收益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 |
| 股份 | | 價值 | | | | |
截至 2019 年 1 月 1 日的餘額 | 19,204 | | | $ | 133,684 | | | $ | (2,072) | | | $ | 63 | | | $ | (11,107) | | | $ | 120,568 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 2,120 | | | — | | | — | | | — | | | 2,120 | |
通過行使股票期權和限制性股票單位歸屬而發行的股票,扣除換成預扣税的股份 | 206 | | | (63) | | | — | | | — | | | — | | | (63) | |
淨收入 | — | | | — | | | 6,765 | | | 164 | | | — | | | 6,929 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (118) | | | (118) | |
截至2019年12月31日的餘額 | 19,410 | | | 135,741 | | | 4,693 | | | 227 | | | (11,225) | | | 129,436 | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 3,787 | | | — | | | — | | | — | | | 3,787 | |
通過行使股票期權和限制性股票單位歸屬而發行的股票,扣除換成預扣税的股份 | 287 | | | (217) | | | — | | | — | | | — | | | (217) | |
淨收入 | — | | | — | | | 21,337 | | | 1,621 | | | — | | | 22,958 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,270 | | | 1,270 | |
截至2020年12月31日的餘額 | 19,697 | | | $ | 139,311 | | | $ | 26,030 | | | $ | 1,848 | | | $ | (9,955) | | | $ | 157,234 | |
見合併財務報表附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
合併現金流量表
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的財年 | | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 22,958 | | | $ | 6,929 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
| | | | |
可疑賬款準備金 | | 77 | | | 10 | |
折舊和攤銷 | | 10,743 | | | 10,599 | |
非現金租賃費用 | | 4,735 | | | 5,394 | |
基於股份的薪酬支出 | | 3,787 | | | 2,120 | |
財產和設備出售損失 | | 29 | | | 43 | |
遞延所得税 | | (4,357) | | | 4,279 | |
購買交易投資證券 | | (60) | | | (83) | |
出售交易投資證券的收益 | | 339 | | | 464 | |
已實現和未實現的投資收益 | | (115) | | | (224) | |
外匯(收益)損失 | | (1,270) | | | 107 | |
累積折算調整的註銷損失 | | — | | | 595 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | | 106 | | | 375 | |
庫存 | | (154) | | | (4,870) | |
預付費用和其他 | | (1,762) | | | 1,229 | |
其他資產 | | (55) | | | 475 | |
應付賬款 | | 2,090 | | | (960) | |
應計數量激勵和服務費 | | 77 | | | (1,564) | |
應計負債 | | 5,341 | | | (8,593) | |
遞延收入 | | 766 | | | 69 | |
租賃負債 | | (4,716) | | | (5,039) | |
應繳所得税 | | 671 | | | (1,960) | |
與未確認的税收狀況相關的負債 | | (1,407) | | | (693) | |
應付遞延補償 | | (164) | | | (157) | |
經營活動提供的淨現金 | | 37,659 | | | 8,545 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | | (4,905) | | | (5,104) | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | — | | | 2 | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (4,905) | | | (5,102) | |
來自融資活動的現金流量: | | | | |
| | | | |
循環信貸額度的收益 | | — | | | 2,064 | |
循環信貸額度的本金支付 | | — | | | (2,064) | |
應付票據的收益 | | 9,098 | | | — | |
長期債務的本金支付 | | (5,374) | | | — | |
向關聯方借款的本金支付 | | (318) | | | — | |
行使股票期權的收益 | | 472 | | | 257 | |
行使股票期權的税收優惠 | | — | | | (320) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | 3,878 | | | (63) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | 1,808 | | | (389) | |
現金和現金等價物的淨增長 | | 38,440 | | | 2,991 | |
年初的現金和現金等價物 | | 53,629 | | | 50,638 | |
年底的現金和現金等價物 | | $ | 92,069 | | | $ | 53,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的財年 | | 2020 | | 2019 |
現金流信息的補充披露: | | | | |
為所得税支付的現金,扣除退款 | | $ | 4,832 | | | $ | 6,861 | |
支付利息的現金 | | 86 | | | 64 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | |
應付賬款和應計負債中包含的不動產、廠房和設備的採購 | | 85 | | | 194 | |
資產報廢義務和相關資產的增加 | | $ | — | | | $ | 649 | |
見合併財務報表附註。
大自然的陽光產品有限公司和子公司
合併財務報表附註
備註 1: 運營性質和重要會計政策
操作性質
我們是一家天然健康和保健公司,主要從事營養和個人護理產品的製造和直銷。我們是一家猶他州公司,主要營業地點位於猶他州利海,並將我們的產品出售給由獨立顧問組成的銷售隊伍,他們自己使用產品或將其轉售給消費者。
我們的產品銷往奧地利、白俄羅斯、加拿大、中國、哥倫比亞、捷克共和國、丹麥、多米尼加共和國、厄瓜多爾、薩爾瓦多、芬蘭、德國、危地馬拉、洪都拉斯、香港、冰島、印度尼西亞、愛爾蘭、意大利、日本、哈薩克斯坦、拉脱維亞、立陶宛、馬來西亞、墨西哥、摩爾多瓦、蒙古、荷蘭、挪威、巴拿馬、波蘭、俄羅斯、新加坡、斯洛伐克、斯洛文尼亞、韓國、西班牙、瑞典、臺灣、泰國、烏克蘭和烏克蘭美國。我們還通過批發模式向澳大利亞、巴西、智利、以色列、新西蘭、挪威、祕魯和英國銷售我們的產品。
整合原則
隨附的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目和交易。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們幾乎所有的子公司都是全資擁有的。公司間餘額和交易已在合併中消除。我們在合併財務報表中合併了香港和中國的合資企業,另一方的權益列為非控股權益。此外,我們在當地法律要求與設在該市場的實體建立合作伙伴關係的司法管轄區經營有限的市場。這些合夥企業清算後,這些合夥人無權參與收入、利潤、虧損或資產分配。
根據重要性,無形資產已被重新歸類為合併資產負債表中的其他資產。截至2019年12月31日的餘額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
估算值的使用
根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估算和假設會影響這些財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。由於 COVID-19 疫情的規模和持續時間的不確定性以及其他因素,實際業績可能與這些估計有所不同,這些差異可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
編制財務報表時固有的重要會計估算包括與我們確定與獨立顧問激勵措施相關的負債、所得税資產和負債的確定、某些其他非所得税和增值税突發事件以及法律意外事件相關的估計。此外,大量估計數構成存貨估值備抵金的依據。各種假設和其他因素決定了這些重要估計數。確定重要估計值的過程考慮了歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況。
現金和現金等價物
我們將所有原定到期日為三個月或更短的高流動性短期投資視為現金等價物。實際上,我們所有的現金存款要麼超過美國聯邦保險限額,要麼位於沒有政府保險賬户或匯回收入時需要預扣税的國家。
應收賬款
應收賬款主要包括來自信用卡公司的應收賬款,這些應收賬款來自於向我們的獨立顧問出售產品,以及來自國外市場的獨立顧問的應收賬款。應收賬款減去了未來可能無法收回的款項的備抵金。但是,由於信用卡和獨立顧問應收賬款的地理分散,收款風險被認為不大。截至2020年12月31日和2019年12月31日,幾乎所有來自信用卡公司的應收賬款都是有效的。我們主要根據老齡化類別、歷史趨勢和管理層對賬户持有人財務狀況的評估來維持潛在信用損失備抵金。該儲備金將在獲得有關特定賬户的信息後定期進行調整。
限制性投資證券
我們將某些限制性投資證券歸類為交易證券。我們維持我們的交易證券投資組合,以產生回報,這些回報被與我們的遞延薪酬計劃相關的某些負債的相應變化所抵消(見附註12)。交易證券投資組合由有價證券組成,這些證券按公允價值入賬,幷包含在合併資產負債表上的長期限制性投資證券中,因為它們在實際支付給參與者之前一直是我們的資產。這些投資證券不能為運營提供資金,因為它們僅限於支付應付的遞延補償。我們已經成立了一個拉比信託基金,為該計劃下的債務提供資金。交易證券的已實現和未實現損益均包含在利息和其他收入中。
金融工具的公允價值
我們的金融工具主要由現金和現金等價物、應收賬款、投資和應付賬款組成,由於其短期性質,其價值接近公允價值。由於最近收購且到期日短,我們的債務賬面價值接近公允價值。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們沒有任何與非金融資產在首次確認後按公允價值進行非經常性調整相關的註銷。
庫存
使用先入先出方法,對庫存進行調整,以降低成本和淨可變現價值。庫存成本的組成部分包括原材料、人工和管理費用。為了估計任何必要的調整,對過剩或流動緩慢的庫存、不合格庫存、到期日期、當前和未來的產品需求、生產計劃和市場狀況做出了各種假設。如果未來的需求和市場條件不如管理層的假設那麼有利,則可能需要進行額外的庫存調整。
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷額入賬。折舊是使用直線法計算相關資產的估計使用壽命的。建築物的估計使用壽命範圍為 20到 50年份;建築物改善範圍包括 7到 10年份;機械和設備範圍從 2到 10年;計算機軟件和硬件範圍從 3到 10年份;傢俱和固定裝置的範圍從 2到 5年份。租賃權益改善將在租賃期限或相關資產的估計使用壽命中較短的時間內攤銷。保養和維修按發生時列為費用,重大改進記作資本。
其他資產
其他資產包括租賃存款、向第三方服務提供商存款、無形資產和在某些市場運營所需的存款。
長期資產減值
當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們會審查我們的長期資產,例如不動產、廠房和設備以及無形資產,以確定是否存在減值情況。如果存在減值指標,我們將使用對相關資產或資產組在剩餘壽命內的未來未貼現淨現金流的估算值來衡量資產是否可收回。減值損失將通過確定這些資產的賬面價值和公允價值之間的差額來計算。
獎勵旅行累積
我們累計與直銷計劃相關的費用,該計劃獎勵帶薪參加獎勵旅行(包括我們的會議和會議)的獨立顧問。與獎勵旅行相關的費用在資格期內按賺取的金額累計。在評估激勵旅行應計額的充足性時,我們會根據歷史和當前的銷售趨勢以及合同義務專門分析激勵旅行應計額。實際結果產生的負債可能大於或少於記錄的金額。我們累計的會議和會議費用為 $6.4百萬和美元5.5截至2020年12月31日和2019年12月31日分別為百萬美元,已包含在合併資產負債表的應計負債中。由於與 COVID-19 相關的限制,在截至2020年12月31日的年度中,我們無法舉辦傳統的激勵旅行。
外幣兑換
外國子公司的當地貨幣用作本位貨幣,但我們的業務由位於美國的子公司(例如俄羅斯和烏克蘭)提供服務除外。以當地貨幣為本位貨幣的外國子公司的財務報表使用年末有效的資產和負債匯率以及每年的經營業績平均匯率折算成美元。財務報表折算產生的調整反映在扣除所得税後的累計其他綜合虧損中。外幣交易收益和虧損包含在合併運營報表中的其他收入(支出)中。
在高度通貨膨脹的經濟體中,本位貨幣是美元,以當地貨幣計價的交易會被重新計量,就好像本位貨幣是美元一樣。將當地貨幣重新計入美元會產生折算調整,這些調整包含在合併運營報表中。如果一個國家在三年內累計通貨膨脹率約為100%或以上,以及其他定性因素,包括歷史通貨膨脹率趨勢(上升和下降)、運營的資本密集度和其他相關的經濟因素,則該國家被視為具有高度通貨膨脹的經濟體。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們沒有在任何被認為高度通貨膨脹的國家開展業務。
收入確認
淨銷售額包括產品的銷售以及運費和手續費,減去產品退貨的估計值以及根據歷史信息和當前趨勢得出的任何相關銷售激勵或返利。收入的衡量標準是我們預計為換取產品轉讓而獲得的對價金額。當我們履行合同規定的履約義務時,所有收入均予以確認。我們通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入,收入在發貨時確認,也就是客户獲得產品控制權的時間點。收入確認將在附註2中進一步詳細討論。
廣告費用
廣告費用按發生時列為支出,歸類為銷售、一般和管理費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度產生的廣告費用總額約為美元1.8百萬。
研究和開發
所有研發成本均按實際支出列為支出,並歸類為銷售、一般和管理費用。研發費用總額約為 $1.5百萬和美元2.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
突發事件
我們參與了某些法律訴訟。如果認為損失可能與訴訟或非所得税突發事件有關,並且可以合理估計此類損失,我們會將最佳估計值記錄在與意外事件相關的範圍內。如果沒有最佳估計值,我們將記錄該範圍的最小值。在獲得更多信息後,我們會評估與意外開支相關的負債並修改估計。負債估計值的修訂可能會對我們在調整期內的經營業績產生重大影響。附註13中進一步詳細討論了我們的突發事件。
所得税
我們的所得税支出包括與美國和許多外國司法管轄區相關的金額,包括本年度應付所得税、遞延所得税資產和負債的變動以及或有準備金。如果認為遞延所得税資產的某些部分很可能無法完全變現,則遞延所得税資產將被估值補貼所抵消。
遞延所得税源於收入和支出的税收和財務報表確認之間的暫時差異。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業務。在預測未來的應納税所得額時,我們制定的假設包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的金額、暫時差異的逆轉以及可行和謹慎的税收籌劃策略的實施。這些假設需要對未來應納税所得額的預測做出重大判斷,並且與我們用於管理基礎業務的計劃和估計一致。
我們的納税義務的計算涉及處理在全球業務中多個司法管轄區適用複雜税法和法規時的不確定性。所得税頭寸必須達到更有可能的確認門檻才能得到承認。
普通股每股淨收益
普通股每股基本淨收益(“基本每股收益”)的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的普通股每股淨收益(“攤薄後每股收益”)反映了股票期權或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。攤薄後每股收益的計算不假設證券的行使或轉換會對普通股每股淨收益產生反稀釋作用。
以下是所有年度的基本每股收益的分子和分母與攤薄後每股收益的分子和分母的對賬情況(美元和股票金額以千計,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
歸屬於普通股股東的淨收益: | | | |
| | | |
| | | |
淨收入 | $ | 21,337 | | | $ | 6,765 | |
| | | |
基本加權平均已發行股票 | 19,537 | | | 19,314 | |
| | | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益: | | | |
| | | |
| | | |
淨收入 | $ | 1.09 | | | $ | 0.35 | |
| | | |
攤薄後的已發行股份: | | | |
基本加權平均已發行股票 | 19,537 | | | 19,314 | |
基於股份的獎勵 | 431 | | | 349 | |
攤薄後的加權平均已發行股票 | 19,968 | | | 19,663 | |
| | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益: | | | |
| | | |
| | | |
淨收入 | $ | 1.07 | | | $ | 0.34 | |
| | | |
不包括在攤薄每股金額中的潛在攤薄股份: | | | |
基於股份的獎勵 | 703 | | | 439 | |
| | | |
不包括在攤薄每股金額之外的潛在反稀釋股票: | | | |
基於股份的獎勵 | 176 | | | 214 | |
在截至2020年12月31日的年度中,不計入攤薄每股金額的潛在稀釋性股票包括尚未達到某些指標的基於業績的限制性股票單位(“RSU”)。不包括在攤薄每股金額之外的潛在反稀釋股票包括非合格股票期權和未賺取的基於業績的期權,用於購買行使價高於該期間加權平均股價的普通股,以及在計算本報告年度攤薄後的每股淨收益時具有反稀釋作用的股票。
基於股份的薪酬
我們的未償還股票期權包括基於時間的股票期權,這些期權的歸屬期限從發行之日到不等 48自期權授予之日起的幾個月和基於業績的股票期權,這些股票期權在實現營業收入利潤率後已經歸屬 六, 八和 十期權期限內連續五個季度中有四個季度公佈的百分比。
我們優秀的限制性股票單位包括基於時間的限制性股票單位,這些股權分為不同的時期,包括 12最長幾個月 36自RSU授予之日起的幾個月,以及基於績效的RSU,這些限制性股票在實現與收入和收益增長、每股收益和/或股價水平相關的目標時歸屬。授予董事會的限制性股票單位包含一個限制期,在該期限內,只有在限制期內才能發行股票 兩年歸屬後。
我們根據授予日的公允價值,在運營報表中確認向董事和員工支付的所有基於股份的付款,包括股票期權和限制性股票單位的授予。我們根據授予之日股票期權和限制性股票單位的公允價值,記錄股票期權和限制性股票單位的歸屬期內的薪酬支出。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括股東權益的所有變動,但因股東投資和向股東分配而產生的變動除外。因此,我們的綜合收益(虧損)包括淨收益和外國子公司財務報表折算產生的外幣調整。
最近的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2019-12號會計準則更新(“ASU”),即《所得税》(主題740):簡化所得税會計。該亞利桑那州立大學消除了與期內税收分配方法、季度税收計算方法以及外部基礎差異遞延所得税負債確認有關的某些例外情況。本更新中的修正案在2020年12月15日之後的報告期內生效,允許提前通過。該亞利桑那州立大學的採用預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月,財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號《參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響》。該亞利桑那州立大學在有限的時間內提供可選指導,以減輕在核算(或認識參考利率改革對財務報告的影響)方面的潛在負擔。本更新中的修正是選擇性的,須滿足某些標準,這些修正案的合同、套期保值關係以及其他參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易預計將因參考利率改革而終止。這可能會影響使用權資產、租賃負債和應付票據的餘額。本更新中的修正案自2020年3月12日起生效,有效期至2022年12月21日。該亞利桑那州立大學的採用預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 2: 收入確認
淨銷售額包括產品的銷售以及運費和手續費,減去產品退貨的估計值以及根據歷史信息和當前趨勢得出的任何相關銷售激勵或返利。收入的衡量標準是我們預計為換取產品轉讓而獲得的對價金額。當我們履行合同規定的履約義務時,所有收入均予以確認。我們通過將承諾的產品轉讓給客户來確認收入,收入在發貨點確認,也就是客户獲得對產品的控制權的時間點。我們的大多數合同都有單一的履約義務,本質上是短期的。具有多項履約義務的合同微不足道。收到的未發貨商品金額記作遞延收入。
產品退貨儲備金是根據歷史經驗記錄的。我們允許獨立顧問退回產品中未使用的部分 九十天如果他們對產品不滿意,則可以購買。在我們的某些市場中,退貨要求更為嚴格。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的銷售回報率為美元2.0百萬和美元1.9分別是百萬。
向客户收取的運費和手續費金額作為淨銷售額的組成部分進行報告。運費和手續費收入約為 $3.4百萬和美元6.2截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的淨銷售額分別為百萬美元。下降的主要原因是旨在推動我們北美細分市場的增長的促銷活動。
批量激勵和其他銷售激勵措施或回扣是我們直銷營銷計劃的重要組成部分,代表向獨立顧問支付的佣金。這些付款旨在為達到更高的銷售水平提供激勵。確認的批量激勵金額根據給定月份的符合條件的購買金額確定,並記為批量激勵費用。向獨立顧問支付的與自購相關的銷售激勵或回扣的款項記作收入減少。銷售激勵和返利的付款是根據符合條件的銷售額每月計算的。
由政府機構評估並直接對我們與客户之間的創收交易徵收的税款,包括銷售税、使用税、增值税和一些消費税,均按淨額列報(不包括在淨銷售額中)。
合同負債-客户忠誠度計劃
我們將忠誠度積分計劃的合同負債記錄在遞延收入中。這些計劃被視為交易價格的降低,通常被視為使用積分兑換其他產品。
下表顯示了截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度的合同負債餘額的變化(千美元金額):
| | | | | |
截至 2019 年 1 月 1 日已出色 | $ | 1,079 | |
增加(減少)歸因於: | |
客户忠誠度淨延期 | 4,969 | |
客户忠誠度兑換 | (5,093) | |
截至 2019 年 12 月 31 日已發表 | 955 | |
增加(減少)歸因於: | |
客户忠誠度淨延期 | 7,370 | |
客户忠誠度兑換 | (7,342) | |
截至 2020 年 12 月 31 日已發表 | $ | 983 | |
上表不包括銷售退貨的責任,因為它們微不足道。
收入分解
我們的產品分為 六主要類別:一般健康、免疫、心血管、消化、個人護理和體重管理。我們有 四主要基於每個細分市場運營的地理區域的業務板塊。每個地區都以自然陽光產品和Synergy® WorldWide品牌運營。有關我們的可報告的細分市場以及我們按可報告的細分市場和產品類別列報的分類收入的更多信息,請參閲附註14 “分部信息”。
實用權宜之計和豁免
我們已做出會計政策選擇,將運輸和處理視為配送活動,而不是主題 606 下承諾的服務。
我們通常會在交易量激勵措施發生時支出,因為攤銷期本應為一年或更短。
我們與客户簽訂的所有合同的期限都不到一年。任何未履行的履約義務的價值都微不足道。
注意事項 3: 重組相關費用
2019 年,我們繼續執行降低成本和提高效率的戰略。在截至2019年12月31日的年度中,我們產生了美元2.4數百萬的非經常性支出,主要記錄在銷售、一般和管理方面
包括遣散費在內的費用。在截至2019年12月31日的年度中產生的重組費用中,美元0.4截至2019年12月31日,仍有數百萬美元的遣散費支付。
在2019年,我們註銷了因市場關閉而導致虧損的累計折算調整0.6百萬。該虧損包含在截至2019年12月31日的年度合併經營報表中的淨外匯虧損中。
2020年,我們繼續執行降低成本和提高效率的戰略。在截至2020年12月31日的年度中,我們產生了美元0.8數百萬的非經常性支出,主要記錄在銷售、一般和管理費用中,包括遣散費。在截至2020年12月31日的年度中產生的重組費用中,美元0.4截至2020年12月31日,仍有數百萬美元的遣散費和租金支出。
下表彙總了2019年和2020年的重組活動(以千美元計):
| | | | | | | | |
| | 總計 |
截至2019年1月1日的負債餘額 | | $ | 265 | |
責任增加 | | 2,375 | |
減少負債(付款) | | (2,257) | |
截至2019年12月31日的負債餘額 | | 383 | |
責任增加 | | 808 | |
減少負債(付款) | | (840) | |
截至2020年12月31日的負債餘額 | | $ | 351 | |
備註 4: 庫存
存貨構成如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | 2020 | | 2019 |
原材料 | | $ | 13,956 | | | $ | 13,329 | |
工作正在進行中 | | 1,351 | | | 1,426 | |
成品 | | 32,376 | | | 31,911 | |
總庫存 | | $ | 47,683 | | | $ | 46,666 | |
備註 5: 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的構成如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | 2020 | | 2019 |
土地和改善 | | $ | 363 | | | $ | 448 | |
建築物和裝修 | | 32,324 | | | 32,374 | |
機械和設備 | | 27,955 | | | 28,533 | |
傢俱和固定裝置 | | 12,557 | | | 18,162 | |
計算機軟件和硬件 | | 56,838 | | | 52,837 | |
| | 130,037 | | | 132,354 | |
累計折舊和攤銷 | | (75,682) | | | (72,842) | |
不動產、廠房和設備共計 | | $ | 54,355 | | | $ | 59,512 | |
折舊費用為 $10.4百萬和美元10.5截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,資本化利息並不重要。
備註 6: 投資證券
我們的交易證券投資組合總額為 $1.0百萬和美元1.2截至2020年12月31日和2019年12月31日分別為百萬美元,併產生了美元的收益0.1百萬和美元0.2在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,分別為百萬美元。
備註 7: 應計負債
應計負債的構成如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | 2020 | | 2019 |
工資和員工福利 | | $ | 15,293 | | | $ | 11,265 | |
銷售税、使用税和財產税(見註釋 14) | | 3,256 | | | 2,830 | |
會議和會議費用 | | 6,375 | | | 5,501 | |
| | | | |
其他 | | 6,786 | | | 5,935 | |
總計 | | $ | 31,710 | | | $ | 25,531 | |
備註 8: 循環信貸額度和其他債務
2017年7月11日,我們與北卡羅來納州美國銀行簽訂了循環信貸協議,借款限額為美元25.0百萬,將於2020年7月11日到期(“信貸協議”)。2020年6月11日,對信貸協議進行了修訂,將期限延長至2023年7月1日到期。該修正案還允許額外借款 $15.0百萬或最多 三單獨增加不少於美元5.0每人一百萬。我們為信貸協議下的任何借款支付利息,截至2020年6月10日,該協議為倫敦銀行同業拆借利率+1.25百分比(3.05截至2019年12月31日的百分比),年度承諾費為0.2承諾中未使用部分的百分比。修訂後的信貸協議下的利息為倫敦銀行同業拆借利率,或指數下限 0.75百分比,再加上 2.25百分比 (3.00截至2020年12月31日的百分比),年度承諾費為 0.25承諾中未使用部分的百分比。根據信貸協議,我們只有在到期時才需要結清淨借款。在 2020 年 12 月 31 日,有 不信貸協議下的未清餘額。2020年3月8日,我們簽署了信貸協議修正案,取消了利息計算中的指數下限。
信貸協議包含慣例財務契約,包括與我們的償付能力和槓桿率有關的財務契約。此外,信貸協議限制某些資本支出、租賃支出、其他債務、資產留置權、擔保、貸款和墊款、股息、合併、合併和資產轉讓,除非信貸協議允許。信貸協議由我們的製造工廠、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產抵押。截至2020年12月31日,我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
2020年4月21日,我們與美國銀行租賃和資本有限責任公司簽訂了信貸協議,借款限額為美元6.0百萬(“資本信貸協議”)。2020年11月19日,我們執行了資本信貸協議並借入了美元3.7百萬。我們預計不會根據資本信貸協議進行任何額外借款。我們為資本信貸協議下的任何借款支付利息,固定利率為 3.00百分比,並且必須根據資本信貸協議償還我們的借款 三十六每月付款,每筆等於 $0.1百萬。資本信貸協議由根據該協議購買的任何新設備作為抵押。截至 2020 年 12 月 31 日,有 $3.7資本信貸協議下的百萬未清餘額,美元1.3其中百萬個被歸類為當前。
截至2020年12月31日的長期債務的未來到期日(以千美元計):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | |
2021 | | $ | 1,306 | |
2022 | | 1,244 | |
2023 | | 1,174 | |
| | |
| | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 3,724 | |
2020年4月14日,我們從賓夕法尼亞州美國銀行獲得了金額為美元的貸款(“貸款”)5.4根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)的薪資保護計劃(“PPP”),百萬美元。PPP是一項貸款,旨在激勵符合條件的企業儘管工資巨大,但仍能維持員工的工資待遇
經濟的不確定性。除其他考慮因素外,我們申請獲得貸款的依據是 COVID-19 導致公司及其全球供應鏈面臨的重大經濟不確定性。2020年12月28日,我們償還了貸款的未償本金和利息。在 2020 年 12 月 31 日,有 不購買力平價下的未清餘額。
備註 9: 累計其他綜合收益(虧損)
扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)的組成部分如下(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣 翻譯 調整 | | | | 註銷累計折算調整數 | | 總計 累積其他 綜合損失 |
截至2019年1月1日的餘額 | | $ | (11,107) | | | | | $ | — | | | $ | (11,107) | |
扣除税款後的活動 | | 477 | | | | | (595) | | | (118) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | (10,630) | | | | | (595) | | | (11,225) | |
扣除税款後的活動 | | 1,270 | | | | | — | | | 1,270 | |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | (9,360) | | | | | $ | (595) | | | $ | (9,955) | |
備註 10: 所得税
所得税準備金(福利)前的持續經營收入在以下司法管轄區徵税(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
國內 | | $ | 3,273 | | | $ | 1,770 | |
國外 | | 19,548 | | | 13,872 | |
總計 | | $ | 22,821 | | | $ | 15,642 | |
截至2020年12月31日的兩年期間,每年所得税準備金(福利)的組成部分如下(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | |
聯邦 | | $ | (1,056) | | | $ | (476) | |
州 | | 147 | | | 94 | |
國外 | | 5,129 | | | 4,816 | |
小計 | | 4,220 | | | 4,434 | |
已推遲: | | | | |
聯邦 | | (2,332) | | | 3,044 | |
州 | | 52 | | | 475 | |
國外 | | (2,077) | | | 760 | |
小計 | | (4,357) | | | 4,279 | |
所得税準備金(福利)總額 | | $ | (137) | | | $ | 8,713 | |
所得税準備金(福利)佔所得税準備金(福利)前持續經營收入的百分比,與法定的美國聯邦所得税税率不同,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
法定的美國聯邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除美國聯邦所得税優惠 | | 1.3 | | | 2.9 | |
外國業務對美國的税收影響 | | 6.7 | | | 12.3 | |
估值補貼變更 | | (25.0) | | | 10.3 | |
未被認可的税收優惠 | | (6.1) | | | (3.3) | |
| | | | |
永久外國物品 | | 3.1 | | | 4.4 | |
特許權使用費的預扣税 | | 2.8 | | | 4.2 | |
| | | | |
股票補償 | | (0.4) | | | 7.1 | |
納税申報表與準備金的差異 | | (3.3) | | | (3.7) | |
取消關於公司間交易的規定 | | (2.0) | | | (0.6) | |
其他 | | 1.3 | | | 1.1 | |
有效所得税税率 | | (0.6) | % | | 55.7 | % |
與外國業務對美國的影響有關的調整使有效税率提高了 6.72020年的百分點,並將有效税率提高了 12.32019 年的百分點。此計算的組成部分是:
| | | | | | | | | | | | | | |
外國業務對美國税收影響的組成部分 | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
外國税收抵免 | | (4.0) | % | | (6.3) | % |
外國税率差異 | | 3.1 | | | 3.6 | |
外國預扣税 | | 2.8 | | | 3.9 | |
轉讓定價調整 | | 4.3 | | | 4.6 | |
GILTI 的影響 | | 0.6 | | | 6.5 | |
外國直接投資的影響 | | (0.1) | | | — | |
| | | | |
總計 | | 6.7 | % | | 12.3 | % |
為了比較起見,下表所列的某些前一年的金額已重新分類。 遞延所得税資產(負債)的重要組成部分如下(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | 2020 | | 2019 |
庫存 | | $ | 1,011 | | | $ | 1,013 | |
應計負債 | | 3,696 | | | 2,608 | |
經營租賃負債 | | 3,273 | | | 3,639 | |
遞延補償 | | 233 | | | 273 | |
基於股權的薪酬 | | 1,332 | | | 1,127 | |
無形資產 | | 149 | | | 161 | |
壞賬 | | 102 | | | 92 | |
淨營業虧損 | | 5,978 | | | 7,139 | |
外國税收和預扣税抵免 | | 14,453 | | | 14,640 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他遞延所得税資產 | | 1,933 | | | 2,178 | |
| | | | |
估值補貼 | | (15,262) | | | (21,388) | |
遞延所得税資產總額 | | 16,898 | | | 11,482 | |
加速貶值 | | (4,197) | | | (3,168) | |
使用權資產 | | (2,943) | | | (3,315) | |
對未匯出的收入徵税 | | (2,318) | | | (1,642) | |
其他遞延所得税負債 | | (138) | | | (113) | |
遞延所得税負債總額 | | (9,596) | | | (8,238) | |
遞延税總額,淨額 | | $ | 7,302 | | | $ | 3,244 | |
遞延所得税資產(負債)的組成部分如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | 2020 | | 2019 |
遞延所得税淨資產 | | $ | 8,693 | | | $ | 4,899 | |
遞延所得税負債淨額 | | (1,391) | | | (1,655) | |
遞延税總額,淨額 | | $ | 7,302 | | | $ | 3,244 | |
根據美國公認會計原則,我們選擇了期間成本法(成本在發生時視為本期支出),因為它涉及美國應納税所得額中的GILTI收入。在每個報告期,我們都會分析有關未分配國外收益的無限期再投資斷言。截至2020年12月31日,我們繼續斷言我們不打算將未分配的國外收益無限期地再投資於我們的外國子公司。
我們提供的估值補貼為 $15.3百萬和美元21.4截至2020年12月31日和2019年12月31日,某些遞延所得税資產(包括國外淨營業虧損)分別為百萬美元,我們無法得出結論,這些資產變現的可能性很大。我們審查了税收狀況,並將估值補貼減少了約美元6.12020年的百萬美元主要是由於國內減少了美元2.7百萬美元,國外減少美元3.4百萬。出於財務報告的目的,估值補貼的減少減少了記錄年度的所得税支出。截至 2020 年 12 月 31 日,我們有大約 $14.5百萬的外國税收和預扣税抵免。在美元中14.5百萬積分,美元14.1百萬是外國税收抵免,其中大部分將於2024年到期,其中大部分被估值補貼所抵消。
截至2020年12月31日,外國子公司用於納税目的的未使用營業虧損結轉額約為美元6.0百萬。淨營業虧損將在2021年至2029年的不同日期到期,某些未到期的外國司法管轄區的淨營業虧損除外。國外淨營業虧損有估值補貼,以抵消預計在使用前到期的部分。
我們接受聯邦、州和外國税務機關的定期審計。這些審計可能會導致額外的納税義務。我們認為,我們已經適當地規定了所有年度的所得税。有幾個因素推動了我們的税收儲備的計算。其中一些因素包括:(i)各種訴訟時效的到期;(ii)税法和法規的變化;(iii)税收裁決的發佈;(iv)與税務機關的和解。這些因素中的任何一個的變化都可能導致我們的儲備金調整,這將影響我們報告的財務業績。
出於聯邦納税目的,我們2017年至2019年的美國聯邦所得税申報表可供審查。我們有幾個外國税務管轄區的開放納税年度為2015年至2019年。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,與未確認的税收優惠相關的負債的未償總餘額為美元0.1百萬和美元1.5分別為百萬個,如果得到承認,所有這些都將對有效税率產生有利影響。這些金額中包含的約為 $36,000和 $0.1分別為百萬的合併利息和罰款。我們減少了大約 $ 的利息和罰款0.1百萬和美元33,000分別適用於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。我們將利息支出和未確認的税收優惠罰款列為所得税準備金的一部分。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們增加了約美元0和 $0.2對我們未確認的税收優惠負債分別為百萬美元。這些金額中包括大約 $0和 $0.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,分別為百萬美元,與利息和罰款有關。此外,我們記錄了與適用時效到期相關的福利約為 $1.3百萬和美元0.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元,所有這些都對我們的有效税率產生了有利影響。
與不確定税收優惠相關的負債的期初和期末金額(不包括利息和罰款)的對賬情況如下(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
未確認的税收優惠,期初餘額 | | $ | 1,385 | | | $ | 1,966 | |
將負債結算重新歸類為應繳所得税 | | — | | | — | |
負債付款 | | — | | | (16) | |
前一時期的税收狀況 | | | | |
總增長 | | — | | | — | |
總降幅 | | (106) | | | (9) | |
本期的税收狀況 | | | | |
總增長 | | — | | | 132 | |
總降幅 | | — | | | — | |
適用的時效法規失效 | | (1,210) | | | (686) | |
貨幣折算調整 | | (13) | | | (2) | |
未確認的税收優惠,期末餘額 | | $ | 56 | | | $ | 1,385 | |
我們預計,與未確認的税收優惠相關的負債將增加約美元0到 $0.1由於與佣金和轉讓定價相關的額外交易,未來十二個月內將達到百萬美元。
我們認為,未確認的税收優惠可能會減少美元0到 $0.1由於各個司法管轄區的訴訟時效到期,未來十二個月內將達到百萬美元。
儘管我們認為我們的估計是合理的,但我們無法保證這些問題的最終税收結果與歷史所得税條款和應計額中反映的結果沒有區別。在我們做出決定期間,這種差異可能會對我們的所得税準備和經營業績產生重大影響。
備註 11:資本交易
分紅
股息的申報由董事會自行決定,並將取決於各種因素,包括我們的收益、財務狀況、對任何未償債務的限制、現金需求、未來前景以及董事會認為相關的其他因素。
沒有已宣佈截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的分紅。
基於股份的薪酬
在截至2012年12月31日的年度中,我們的股東通過並批准了2012年的激勵計劃。2012年激勵計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、績效獎勵、股票獎勵和其他股票獎勵。董事會薪酬委員會有權和自由裁量權決定 2012 年激勵計劃下的獎勵類型以及每項獎勵的金額、條款和條件,但須遵守 2012 年激勵計劃的限制。總共有 1,500,000普通股最初是根據2012年股票激勵計劃獲準發放獎勵的。2015年1月,我們的股東批准了2012年激勵計劃的修正案,將預留髮行的普通股數量增加到 1,500,000股份。根據2012年股票分割、股票分紅、資本重組和其他類似活動的激勵計劃的規定,可供獎勵的股票數量以及未償獎勵的條款可能會進行調整。
我們還維持了2009年的激勵計劃,該計劃於2009年獲得股東的批准。2009年的激勵計劃還規定了激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、績效獎勵、股票獎勵和其他股票獎勵。根據2012年的激勵計劃,任何應予獎勵的股份,或公司根據2009年激勵計劃沒收或重新收購的獎勵可獲得的獎勵,最高獎勵為 400,000股份。
股票期權
我們的未償還股票期權包括基於時間的股票期權,這些期權的歸屬期限從發行之日到不等 48自期權授予之日起的幾個月;以及基於業績的股票期權,這些期權在實現營業收入利潤率後已經歸屬 六, 八和 十正如期權期限內連續五個季度中的四個季度所報告的那樣。
2020年和2019年的股票期權活動包括以下內容(股票金額以千計,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 | | 加權平均運動 每股價格 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
截至2019年1月1日的未償還期權 | 1,114 | | | $ | 12.23 | | | |
已授予 | 25 | | | 8.72 | | | |
被沒收或取消 | (797) | | | 12.87 | | | |
已鍛鍊 | (52) | | | 4.98 | | | |
截至2019年12月31日的未償還期權 | 290 | | | 11.49 | | | |
已授予 | — | | | — | | | $ | — | |
被沒收或取消 | — | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | (64) | | | 9.33 | | | 5.56 | |
截至2020年12月31日的未償還期權 | 226 | | | $ | 12.10 | | | $ | 5.42 | |
在截至2020年12月31日的年度中, 不授予了根據2012年股票激勵計劃購買普通股的期權。
在截至2019年12月31日的年度中,我們授予了購買期權 25,0002012年股票激勵計劃下的普通股至 二我們董事會成員,由基於時間的股票期權和基於淨銷售業績的股票期權組成。這些期權發行的加權平均行使價為美元8.72每股和加權平均授予日公允價值為 $3.44每股。所有發行的期權終止日期均為 十年從期權授予之日起。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們發行了 64,000和 52,000行使股票期權時的普通股,平均行使價為美元9.33和 $4.98分別為每股。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,行使的期權的總內在價值為美元0.2百萬和美元0.2分別為百萬。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們確認了美元0.1百萬和美元0.1在此期間,股票期權的行使分別獲得數百萬的税收優惠。
每份期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,並根據截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的以下加權平均假設:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
加權平均授予日期補助金的公允價值 | $ | — | | | 3.44 |
預期壽命(年) | 0.0 | | 5.0 |
無風險利率 | — | % | | 1.5 | % |
預期波動率 | — | % | | 43.2 | % |
股息收益率 | — | % | | — | % |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的基於時間的股票期權的基於股份的薪酬支出為美元0和 $0.1分別為百萬。截至2020年12月31日和2019年12月31日,與上述補助金相關的未確認的基於股份的薪酬成本為美元0,分別地。截至2020年12月31日,沒有未歸屬的期權。
截至2020年12月31日,未償還和可行使購買期權的總內在價值 226,000普通股股價為美元0.7百萬。截至2019年12月31日,未償還和可行使購買期權的總內在價值 290,000普通股股價為美元0.1百萬。
限制性股票單位
我們已發行的限制性股票單位(“RSU”)包括基於時間的限制性股票單位,其歸屬期限不同,包括 12最長幾個月 36自RSU授予之日起的幾個月,以及基於績效的RSU,在實現與增長、每股收益和/或股價水平相關的目標時歸屬。授予董事會成員的限制性股票單位包含一個限制期,在該期限內,股份的發行要等到這個限制期限 兩年歸屬後。在 2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日,有 82,000和 95,000分別向有限制期的董事會成員授予既得限制性股票單位。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的限制性股票單位活動如下:(股票金額以千計,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
截至 2019 年 1 月 1 日未償還的單位 | 1,058 | | | $ | 8.87 | |
已授予 | 333 | | | 7.23 | |
已發行 | (179) | | | 10.21 | |
被沒收 | (391) | | | 9.88 | |
截至 2019 年 12 月 31 日的未償還單位 | 821 | | | 7.43 | |
已授予 | 691 | | | 5.84 | |
已發行 | (301) | | | 8.28 | |
被沒收 | (32) | | | 11.93 | |
截至 2020 年 12 月 31 日的未償還單位 | 1,179 | | | $ | 6.18 | |
在截至2020年12月31日的年度中,我們批准了 691,000根據2012年激勵計劃向我們的董事會、執行官和其他員工發放的普通股限制性股票,包括基於時間的限制性股票單位和基於股價表現的限制性股票單位。基於時間的限制性股票單位的授予日期的加權平均值為公允價值 $7.68每股並投入 12每月分期付款 一年自撥款之日起的期限或按年分期付款 三年自授予之日起的期限。基於股價表現的限制性股票單位的授予權平均授予日公允價值為 $4.51每股並在實現股價目標時歸屬 三年自授予之日起的期限。
在截至2019年12月31日的年度中,我們批准了 333,000根據2012年激勵計劃向我們的董事會、執行官和其他員工發放的普通股限制性股票,包括基於時間的限制性股票單位和基於股價表現的限制性股票單位。授予基於時間的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為 $8.59每股並投入 12每月分期付款 一年自撥款之日起的期限或按年分期付款 三年自授予之日起的期限。基於股價表現的限制性股票單位的授予權平均授予日公允價值為 $4.38每股並在實現股價目標時歸屬 三年自授予之日起的期限,歸屬後適用的補償將加快。
除基於股價表現的限制性股票單位外,限制性股票單位按授予之日的市值進行估值,即授予日的股價,即在歸屬期內按預期股息支付進行折扣的授予日股價。對於具有歸屬後限制的限制性股票單位,使用Finnerty模型來計算普通股市值的估值折扣,這反映了限制性股票單位中禁止在一段時間內出售標的股票的限制。使用先前為在估值日應用期權定價模型而確定的假設,Finnerty 模型因缺乏適銷性而產生的折扣介於兩者之間 12.0百分比和 12.7普通股的百分比。
基於股價表現的限制性股票單位是使用蒙特卡羅模擬模型估算的。蒙特卡羅仿真模型利用多個輸入變量來估計實現市場條件的概率。我們的假設包括業績期為 三年,之間的預期波動率 50.0百分比和 55.6百分比,以及介於以下範圍之間的無風險利率 0.3百分比和 2.9百分比。
截至2020年12月31日和2019年12月31日期間,來自限制性股票單位的基於股份的薪酬支出約為美元3.8百萬和美元2.0分別為百萬。截至2020年12月31日和2019年12月31日,與上述補助金相關的未確認的基於股份的薪酬支出為美元1.3百萬和美元1.1分別為百萬。截至2020年12月31日,剩餘的薪酬支出預計將在大約加權平均時間內確認 0.7年份。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,與基於績效的限制性股票單位相關的基於股份的薪酬支出約為美元0.9百萬和美元0.6分別為百萬。如果我們達到與基於績效的RSU補助金相關的所有指標,我們將最多確認美元3.0百萬美元的潛在股份薪酬支出。我們目前預計將額外確認一美元1.2潛在的基於股份的薪酬支出中的數百萬美元。
根據我們的基於股份的薪酬計劃,在歸屬或行使授予的限制性股票單位時發行的股票數量扣除了為滿足我們代表員工支付的最低法定預扣税要求而扣留的股份, 63,000和 36,000分別是截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的股票。儘管預扣的股票不發行,但出於會計目的,它們被視為普通股回購,因為它們減少了歸屬時本應發行的股票數量。
備註 12: 員工福利計劃
遞延薪酬計劃
我們贊助了一項符合美國國税法典第401(k)條資格的合格遞延薪酬計劃。在2020年,我們提供了相應的捐款 70.0員工繳款的百分比,最高為 5.0員工薪酬的百分比。一段時間後,我們對該計劃的繳款歸還 三年。在 2020 年和 2019 年期間,我們為該計劃捐款 $0.9百萬和美元1.0分別是百萬。
我們為我們的官員和某些關鍵員工提供不合格的遞延薪酬計劃。根據該計劃,參與者最多可以推遲至 100他們年薪和獎金的百分比。儘管參與者指導這些基金的投資,但它們被歸類為交易證券,幷包含在合併資產負債表上的長期投資證券中,因為在實際支付給參與者之前,它們仍然是我們的資產。我們設立了一個信託基金,為該計劃規定的債務提供資金。在每年年底以及計劃規定的其他時間,我們會根據參與者根據計劃中規定的規則選擇的基金的投資回報或虧損來調整對參與者的債務。參與者在公司離職後,計劃下對參與者的債務將一次性支付,也可以在任一期限內支付 三要麼 五年(並將繼續根據支付期間適用的投資回報或虧損進行調整)。我們的遞延薪酬計劃資產約為 $1.0百萬和美元1.2截至2020年12月31日和2019年12月31日分別為百萬人。與遞延薪酬計劃相關的負債變動記錄在遞延應付薪酬中。
備註 13: 承付款和意外開支
合同義務
我們已經在正常業務過程中與第三方簽訂了長期協議,根據該協議,我們同意在我們經營的某些地區支付一定比例的淨銷售額,或為某些產品支付特許權使用費。在2020年和2019年,這些付款的總金額為美元23,000和 $10,000,分別地。
法律訴訟
我們是各種法律訴訟的當事方。管理層無法單獨或總體預測這些訴訟的最終結果,也無法預測它們對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流的影響,因為訴訟和相關事項存在固有的不確定性,並且可能會出現不利的裁決。如果出現不利結果,則有可能對裁決作出期間和/或未來時期的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們維持產品責任、一般責任和超額責任保險。但是,無法保證此類保險將繼續以我們可接受的費用提供,也無法保證此類保險足以承保 一或更大的索賠,或者保險公司不會成功地取消對待處理或未來索賠的保險。
非所得税突發事件
根據可能的意外損失會計指導,我們根據債務的可能性為某些州銷售税和使用税以及國外非所得税應急儲備。損失意外開支準備金按管理層對損失的最佳估計進行記錄,如果無法做出最佳估計,則記錄最低損失意外開支金額。我們為可能向各税務機關繳納的税款提供準備金,以應對與非所得税事宜(包括增值税和銷售税)相關的意外情況。我們為每個有聯繫的州提供美國各州銷售税的準備金。截至2020年12月31日和2019年12月31日,應計負債包括美元0.2百萬和美元0.4百萬分別與非所得税突發事件有關。儘管我們認為用於確定該負債的假設和估計是合理的,但目前無法確定這些問題的最終結果。我們認為,與這些問題相關的未來付款可能在美元之間0到大約 $2.6百萬.
其他訴訟
我們是美國和幾個外國司法管轄區與增值税評估和其他民事訴訟有關的各種其他法律訴訟的當事方。我們累積了 $0.5百萬與截至2020年12月31日這些訴訟的估計結果有關。此外,我們是其他訴訟的當事方,在這些訴訟中,有可能造成損失,要麼認為損失不太可能,要麼我們目前無法估計損失(如果有);因此, 不已為損失編列了備抵金。我們認為,與這些問題相關的未來付款可能在美元之間0到大約 $0.3百萬。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們支付了美元0和 $2.0百萬美元與訴訟和解有關。
自保負債
與其他攝入產品的製造商和分銷商類似,如果使用我們的產品造成傷害等,我們面臨着面臨產品責任索賠的固有風險。2017 年,我們獲得了產品責任保險,以應對可能的索賠。此類保險可能不足以承保一項或多項大額索賠,或者保險公司可能會成功地取消對待處理或未來索賠的保險。因此,無法保證任何產品責任訴訟的最終結果不會對我們的業務前景、財務狀況、經營業績或現金流產生重大負面影響。在獲得產品責任保險後,我們記錄了一筆儲備金,這是對潛在成本的估計。
我們為某些員工的醫療福利進行自保。自保風險的入賬負債是使用精算方法計算的,不貼現。負債包括實際索賠金額和已發生但未報告的索賠。實際經驗,包括索賠頻率和嚴重程度以及醫療保健通貨膨脹,可能導致實際負債多於或少於目前記錄的金額。
我們每季度審查自保應計金額,並根據對我們最近的索賠記錄和其他因素的審查,確定應計自保的哪些部分應視為短期和長期。我們累積了 $0.7百萬和美元0.8截至2020年12月31日和2019年12月31日,產品責任和員工醫療索賠分別為百萬美元,其中$0.4百萬和美元0.5百萬被歸類為短期。這些金額包含在我們合併資產負債表上的應計負債和其他長期負債中。
政府法規
我們受與產品配方、標籤和包裝、產品聲明和廣告以及我們的直銷系統有關的政府法規的約束。我們還受許多外國税務和海關當局的管轄。任何關於我們或我們的獨立顧問不遵守現行法規、法律、規章或規章的斷言或決定都可能對我們的運營產生重大不利影響。此外,在任何國家或司法管轄區,新的法規、法律、規章或規章的通過,或對現有法規、法律、規章或規章的解釋的變化,都可能對我們和我們的業務產生重大不利影響。儘管我們認為我們在所有重要方面都遵守了我們經營所在的每個司法管轄區的法規、法律、規章和條例,但無法保證我們對適用法規、法律、規章和規章的遵守不會受到外國當局的質疑,也無法保證此類質疑不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
備註 14: 運營業務板塊和國際運營信息
我們有 四業務板塊(亞洲、歐洲、北美和拉丁美洲及其他地區)主要基於每個細分市場運營的地理區域以及我們高管的內部組織及其職責。每個地區都以自然陽光產品和Synergy® WorldWide品牌運營。拉丁美洲和其他細分市場包括我們的批發業務,在該業務中,我們向獨立於公司的各種本地管理實體銷售產品,我們已授予這些實體在相關市場的分銷權。
從歷史上看,我們的運營細分市場以品牌、客户羣、地域運營為基礎 三以 Nature's Sunshine Products 品牌運營業務板塊(NSP Americas;NSP 俄羅斯、中歐和東歐;以及 NSP 中國),以及 一以 Synergy® Worldwide 品牌運營業務板塊。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的應報告的業務板塊信息如下(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | |
亞洲 | | $ | 138,717 | | | $ | 138,536 | |
歐洲 | | 77,688 | | | 62,523 | |
北美 | | 145,481 | | | 138,163 | |
拉丁美洲及其他 | | 23,319 | | | 22,993 | |
淨銷售總額 | | 385,205 | | | 362,215 | |
貢獻率 (1): | | | | |
亞洲 | | 66,801 | | | 65,871 | |
歐洲 | | 26,014 | | | 19,954 | |
北美 | | 50,193 | | | 49,327 | |
拉丁美洲及其他 | | 9,771 | | | 9,713 | |
總供款利潤率 | | 152,779 | | | 144,865 | |
| | | | |
銷售、一般和管理 (2) | | 131,297 | | | 128,740 | |
營業收入 | | 21,482 | | | 16,125 | |
| | | | |
其他收入(虧損),淨額 | | 1,339 | | | (483) | |
所得税準備金前的收入 | | $ | 22,821 | | | $ | 15,642 | |
___________________________
(1) 繳款利潤率由淨銷售額減去銷售成本和批量激勵費用組成。
(2) 中國的服務費總額為 $11.7百萬和美元9.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。這些服務費包含在我們的銷售、一般和管理費用中。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
資本支出: | | | | |
亞洲 | | $ | 542 | | | $ | 3,262 | |
歐洲 | | 34 | | | 27 | |
北美 | | 4,267 | | | 2,605 | |
拉丁美洲及其他 | | 62 | | | 21 | |
資本支出總額 | | $ | 4,905 | | | $ | 5,915 | |
| | | | |
折舊和攤銷: | | | | |
亞洲 | | $ | 1,919 | | | $ | 1,544 | |
歐洲 | | 77 | | | 75 | |
北美 | | 8,673 | | | 8,855 | |
拉丁美洲及其他 | | 74 | | | 125 | |
折舊和攤銷總額 | | $ | 10,743 | | | $ | 10,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | | 2020 | | 2019 |
資產: | | | | |
亞洲 | | $ | 82,572 | | | $ | 65,959 | |
歐洲 | | 16,398 | | | 15,187 | |
北美 | | 142,324 | | | 124,337 | |
拉丁美洲及其他 | | 8,204 | | | 7,585 | |
總資產 | | $ | 249,498 | | | $ | 213,068 | |
從個別國家的角度來看,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,只有美國和韓國佔合併淨銷售額的約10%或以上,如下所示(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | |
美國 | | $ | 134,976 | | | $ | 128,019 | |
大韓民國 | | 62,041 | | | 70,556 | |
其他 | | 188,188 | | | 163,640 | |
淨銷售總額 | | $ | 385,205 | | | $ | 362,215 | |
我們的每個產品系列產生的收入如下所示(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
亞洲: | | | | |
一般健康 | | $ | 36,445 | | | $ | 37,795 | |
免疫力 | | 847 | | | 940 | |
心血管 | | 40,496 | | | 44,541 | |
消化 | | 32,605 | | | 24,434 | |
個人護理 | | 10,606 | | | 13,753 | |
體重管理 | | 17,718 | | | 17,073 | |
| | 138,717 | | | 138,536 | |
歐洲: | | | | |
一般健康 | | $ | 32,822 | | | $ | 22,469 | |
免疫力 | | 8,231 | | | 5,130 | |
心血管 | | 10,863 | | | 10,672 | |
消化 | | 18,673 | | | 14,456 | |
個人護理 | | 4,663 | | | 7,463 | |
體重管理 | | 2,436 | | | 2,333 | |
| | 77,688 | | | 62,523 | |
北美: | | | | |
一般健康 | | $ | 61,897 | | | $ | 59,847 | |
免疫力 | | 23,036 | | | 15,341 | |
心血管 | | 15,852 | | | 18,750 | |
消化 | | 32,851 | | | 33,077 | |
個人護理 | | 7,587 | | | 6,170 | |
體重管理 | | 4,258 | | | 4,978 | |
| | 145,481 | | | 138,163 | |
拉丁美洲及其他: | | | | |
一般健康 | | $ | 6,867 | | | $ | 6,919 | |
免疫力 | | 3,122 | | | 2,453 | |
心血管 | | 1,512 | | | 1,446 | |
消化 | | 9,863 | | | 10,258 | |
個人護理 | | 1,203 | | | 1,056 | |
體重管理 | | 752 | | | 861 | |
| | 23,319 | | | 22,993 | |
淨銷售總額 | | $ | 385,205 | | | $ | 362,215 | |
從個別國家的角度來看,只有美國佔合併不動產、廠房和設備的10%或以上,如下所示(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日 | | 2020 | | 2019 |
不動產、廠房和設備 | | | | |
美國 | | $ | 50,025 | | | $ | 54,470 | |
其他 | | 4,330 | | | 5,042 | |
不動產、廠房和設備共計 | | $ | 54,355 | | | $ | 59,512 | |
備註 15: 關聯方交易
我們在中國的合資企業擁有 80我們的百分比和 20復星醫藥的全資子公司百分比,借款美元0在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,來自公司。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們在中國的合資企業持有應付給該公司的美元票據4.8百萬和美元6.1分別為百萬。我們在中國的合資企業借了美元0在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,來自我們的合資夥伴。在 2020 年 12 月 31 日
而2019年,我們在中國的合資企業持有一張應付給合資夥伴的票據1.2百萬和美元1.5分別為百萬。這些票據將在一年內支付,利息為 3.0百分比。合資企業與公司之間的票據在合併中取消。
備註 16: 公允價值
金融工具的公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的金額。金融資產按出價標記,金融負債按報價標記。公允價值計量不包括交易成本。公允價值層次結構用於優先考慮用於確定每種金融工具公允價值的信息的質量和可靠性。公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量至關重要的最低投入水平。公允價值層次結構分為以下三類:
級別1:活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
級別 2:基於市場的可觀察輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入。
第 3 級:未經市場數據證實的不可觀察的輸入。
下表顯示了我們截至2020年12月31日定期按公允價值計量的資產層次結構(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | |
| 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 | | 總計 |
限制性投資證券-交易 | $ | 989 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 989 | |
經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 989 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 989 | |
下表顯示了我們截至2019年12月31日定期按公允價值計量的資產層次結構(千美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | |
| 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 | | 意義重大 無法觀察 輸入 | | 總計 |
限制性投資證券-交易 | $ | 1,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,150 | |
經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 1,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,150 | |
限制性投資證券-交易— 我們的交易組合包括各種有價證券,這些證券使用活躍市場的報價進行估值。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,沒有使用重要的其他可觀測輸入(2級)或重要的不可觀測輸入(3級)進行公允價值測量。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,在首次確認非金融資產後,我們沒有按公允價值對非金融資產進行任何非經常性重新計量。
備註 17: 季度運營摘要 — 未經審計
下表顯示了我們截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的三個月期間的2020年和2019年未經審計的季度運營摘要(以千美元計,每股信息除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本季度 |
| 3月31日 2020 | | 6月30日 2020 | | 9月30日 2020 | | 十二月三十一日 2020 |
淨銷售額 | $ | 95,926 | | | $ | 87,286 | | | $ | 100,250 | | | $ | 101,743 | |
銷售成本 | (24,681) | | | (23,017) | | | (27,175) | | | (26,403) | |
毛利 | 71,245 | | | 64,269 | | | 73,075 | | | 75,340 | |
| | | | | | | |
批量激勵 | 33,018 | | | 29,165 | | | 34,310 | | | 34,657 | |
銷售、一般和管理 | 31,065 | | | 28,504 | | | 33,294 | | | 38,434 | |
營業收入 | 7,162 | | | 6,600 | | | 5,471 | | | 2,249 | |
其他收入(支出) | (2,410) | | | 1,509 | | | 671 | | | 1,569 | |
所得税前收入 | 4,752 | | | 8,109 | | | 6,142 | | | 3,818 | |
所得税準備金(福利) | 1,746 | | | 1,976 | | | (1,027) | | | (2,832) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 3,006 | | | 6,133 | | | 7,169 | | | 6,650 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 44 | | | 379 | | | 414 | | | 784 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 2,962 | | | $ | 5,754 | | | $ | 6,755 | | | $ | 5,866 | |
| | | | | | | |
普通股基本和攤薄後的每股淨收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益: | $ | 0.15 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益: | $ | 0.15 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.29 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每個季度的基本收益和攤薄後的每股收益是獨立計算的。因此,每股季度淨收益的總和可能不等於該年度計算的總收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本季度 |
| 3月31日 2019 | | 6月30日 2019 | | 9月30日 2019 | | 十二月三十一日 2019 |
淨銷售額 | $ | 91,272 | | | $ | 90,724 | | | $ | 88,524 | | | $ | 91,695 | |
銷售成本 | (23,429) | | | (23,865) | | | (22,784) | | | (23,862) | |
毛利 | 67,843 | | | 66,859 | | | 65,740 | | | 67,833 | |
| | | | | | | |
批量激勵 | 31,013 | | | 31,302 | | | 29,862 | | | 31,233 | |
銷售、一般和管理 | 33,852 | | | 31,019 | | | 31,177 | | | 32,692 | |
營業收入 | 2,978 | | | 4,538 | | | 4,701 | | | 3,908 | |
其他收入(支出),淨額 | (48) | | | 306 | | | (1,243) | | | 502 | |
所得税前收入 | 2,930 | | | 4,844 | | | 3,458 | | | 4,410 | |
所得税準備金 | 1,201 | | | 2,215 | | | 2,107 | | | 3,190 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 1,729 | | | 2,629 | | | 1,351 | | | 1,220 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | (28) | | | (60) | | | 34 | | | 218 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 1,757 | | | $ | 2,689 | | | $ | 1,317 | | | $ | 1,002 | |
| | | | | | | |
普通股基本和攤薄後的每股淨收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益: | $ | 0.09 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益: | $ | 0.09 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.05 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每個季度的基本收益和攤薄後的每股收益是獨立計算的。因此,每股季度淨收益的總和可能不等於該年度計算的總收入。
備註 18: 租賃
採用亞利桑那州立大學主題 842
截至2019年1月1日,我們採用了亞利桑那州立大學第2016-02號《租賃(主題842):租賃會計》。此更新要求承租人確認租賃產生的使用權資產和租賃負債。我們選擇了過渡指導方針允許的某些切實可行的權宜之計。我們選擇了可選的過渡方法,該方法允許進行累積效應調整,並且不會重述以前的時期。根據新的指導方針,所有租賃將繼續歸類為運營租約。
新標準的採用導致額外的淨經營租賃使用權資產和租賃負債約為美元23.1百萬和美元24.0截至2019年1月1日,分別為百萬人。經營租賃使用權資產和租賃負債之間的差異反映了採用時的遞延租金餘額。該標準沒有對合並淨收益和現金流產生重大影響。
我們租賃某些零售商店、倉庫、配送中心、辦公空間和設備。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上;我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。對於2019年及以後的租賃,我們將租賃組成部分(包括租金、房地產税和保險費用)與非租賃部分(例如公共區域維護費)分開計算。我們的大多數租約包括 一或更多續訂選項,續訂條款可以延長租期 一或更長時間。行使續訂的租賃選擇權完全由我們自行決定。
運營租賃成本約為 $6.6百萬和美元6.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。短期租賃成本約為 $0.4百萬和美元0.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。營業租賃成本被轉租收入所抵消 $0.1百萬和美元0.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為百萬美元。短期租賃成本是指我們與期限不超過12個月的租賃相關的成本,不反映在我們的合併資產負債表中。
與公司經營使用權資產和相關的經營租賃負債相關的信息如下(以千美元計,租賃期限和貼現率除外):
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日, | 2020 | | 2019 |
資產: | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 20,210 | | | $ | 23,951 | |
| | | |
負債: | | | |
當前 | 4,992 | | | 4,941 | |
長期 | 16,412 | | | 20,213 | |
經營租賃負債總額 | $ | 21,404 | | | $ | 25,154 | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | 6.3 | | 7.0 |
加權平均折扣率 | 4.23 | % | | 4.21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 2020 | | 2019 |
為經營租賃負債支付的現金 | | $ | 5,703 | | | $ | 6,147 | |
為換取新的經營租賃義務而獲得的使用權資產 (1) | | 1,996 | | | 29,883 | |
取消或調整租賃導致租賃資產減少以換取租賃負債 | | $ | (1,111) | | | $ | (486) | |
(1) 截至2019年12月31日的餘額包括美元23.1百萬美元用於支付2019年1月1日存在的經營租約。
截至2020年12月31日,我們尚未簽訂任何實質性經營租約,這些租約尚未開始。
截至2020年12月31日生效的不可取消經營租賃下的大致承諾總額如下(千美元金額):
| | | | | |
截至12月31日的年度 | |
2021 | $ | 5,834 | |
2022 | 4,077 | |
2023 | 3,109 | |
2024 | 2,917 | |
2025 | 2,188 | |
此後 | 6,500 | |
租賃付款總額 | $ | 24,625 | |
減去:估算利息 (1) | 3,221 | |
租賃負債的現值 | $ | 21,404 | |
(1) 使用我們的公司借款利率計算,該利率基於每份租約的期限,範圍從 3.50百分比到 4.29百分比。
由於在2019年簽訂了租約,我們承擔了金額為美元的資產報廢義務0.6百萬美元,減少美元0.3百萬。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
該報告包括1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-14條要求的首席執行官和首席財務官的認證。參見展品 31.1 和 31.2。本第 9A 項包括有關這些認證中提及的控制和控制評估的信息。
概述
管理層負責建立和維持對公司財務報告的適當內部控制。
以下討論總結了截至2020年12月31日管理層對我們的披露控制和程序的評估。此外,本項目還討論了管理層對財務報告內部控制的評估。
我們的獨立註冊會計師還發布了關於我們對財務報告的內部控制的審計報告。該報告如下所示。
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)旨在確保在美國證券交易委員會通過的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並收集此類信息並將其傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在編制截至2020年12月31日的年度報告的過程中,管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年12月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,根據中規定的框架,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估 “內部控制——綜合框架(2013)”由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據管理層在該框架下的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制已於2020年12月31日生效。獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所對截至2020年12月31日的財務報告的內部控制進行了評估,報告載於此處。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的第四季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所的報告
致Nature's Sunshine Products, Inc. 的董事會和股東:
關於財務報告內部控制的意見
根據中制定的標準,我們對截至2020年12月31日的Nature's Sunshine Products, Inc.及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計 內部控制-綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。我們認為,根據中制定的標準,截至2020年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制-綜合框架 (2013)由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2020年12月31日的合併財務報表以及2021年3月10日的報告,對這些財務報表發表了無保留意見,並附上了關於公司採用新會計準則的解釋性段落。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
| | | | | |
/s/ 德勤會計師事務所 | |
| |
猶他州鹽湖城 | |
2021年3月10日 | |
第 9B 項。其他信息
沒有。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本項目所要求的信息參照我們的最終委託書納入此處,該委託書將在截至2020年12月31日的年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第 11 項。高管薪酬
本項目所要求的信息參照我們的最終委託書納入此處,該委託書將在截至2020年12月31日的年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事務。
根據股權補償計劃獲準發行的證券
下表包含截至2020年12月31日的有關我們股權薪酬計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 證券數量至 在行使時發放或 授予 出色的選擇, 認股權證和權利 | | | 未平倉期權、認股權證和權利的加權平均行使價 | | | 證券數量 剩餘可用於 在股權下發行 薪酬計劃 (不包括證券) 反映在 (a) 欄中) | |
| | (a) | | | (b) | | | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 (1) | | 1,405,707 | | (2) | | $ | 9.33 | | (3) | | 678,972 | | (4) |
________________________________________________________________________
(1) 由兩個計劃組成:大自然陽光產品公司2012年股票激勵計劃(“2012年激勵計劃”)和大自然陽光產品公司2009年股票激勵計劃(“2009年激勵計劃”)。我們的股東於2012年8月1日批准了2012年的激勵計劃。我們的股東於2015年1月14日批准了2012年激勵計劃的修正案,將2012年激勵計劃下可供發行的股票數量增加150萬股。我們的股東於2009年11月6日批准了2009年的激勵計劃。本報告第2部分第8項合併財務報表附註中的附註11 “資本交易” 概述了這些計劃的條款。
(2) 由290,094個股票期權和821,086個限制性股票單位組成。
(3) 不包括限制性股票單位的影響,限制性股票單位的行使不加考慮。
(4) 表示根據2012年激勵計劃和2009年激勵計劃可供未來發行的股票數量。
本項目要求的其他信息參照我們的最終委託書納入此處,該委託書將在截至2020年12月31日的年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第 13 項。某些關係和關聯交易及董事獨立性
本項目所要求的信息參照我們的最終委託書納入此處,該委託書將在截至2020年12月31日的年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第 14 項。主要會計費用和服務。
本項目所要求的信息參照我們的最終委託書納入此處,該委託書將在截至2020年12月31日的年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
第四部分
第 15 項。展品和財務報表附表
| | | | | |
(a)(1) | 財務報表清單 |
| |
| 以下內容作為本報告的一部分提交: |
| |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 |
| |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
| |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的合併收益表 |
| |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的綜合收益表 |
| |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的股東權益變動合併報表 |
| |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的合併現金流量表 |
| |
| 合併財務報表附註 |
| |
(a)(2) | 財務報表附表清單 |
| |
| 附表二——估值和合格賬户。 |
| |
| 除所列財務報表附表以外的其他財務報表附表之所以被省略,是因為這些附表不是必填的或不適用,或者所需信息顯示在財務報表或其附註中,或載於本報告的其他地方。 |
| |
(a)(3) | 展品清單 |
| |
| 展品索引如下所示 |
展品清單
| | | | | | | | |
商品編號 | | 展覽 |
3.1(1) | | 經修訂和重述的公司章程。 |
3.2(2) | | 經修訂和重述的章程。 |
10.1(3)* | | 延期納税退休計劃,2012年1月1日重述。 |
10.2(4)* | | 經修訂的補充選擇性延期計劃,自 2008 年 1 月 1 日起生效。 |
10.3(5) | | 2009 年股票激勵計劃。 |
10.4(5)* | | 獎勵協議的形式(2009 年股票激勵計劃)。 |
10.5(6)* | | 公司與格雷戈裏·羅伯特於2015年1月1日簽訂的僱傭協議。 |
10.6(7)* | | 公司與格雷戈裏·羅伯特於2011年6月16日簽訂的股票期權協議。 |
10.7(8) | | 2012年股票激勵計劃和2012年股票激勵計劃第1號修正案。 |
10.8(8)* | | 獎勵協議的形式(2012 年股票激勵計劃)。 |
10.9(9)* | | 經修訂和重述的2020年3月31日由公司與約瑟夫·巴蒂簽訂的僱傭協議。 |
10.10(10) * | | 經修訂和重述的2020年3月31日由公司與科比·耶茨簽訂的僱傭協議。 |
10.11 (11)* | | 公司與格雷戈裏·羅伯特於2018年9月25日簽訂的諮詢服務協議。 |
10.12 (12)* | | 公司與格雷戈裏·羅伯特於2018年9月25日簽訂的信函協議。 |
10.13 (13)* | | 公司與泰倫斯·摩爾黑德於2018年9月14日簽訂的執行協議。 |
10.14 (14)* | | 公司與泰倫斯·摩爾黑德於2018年10月19日對執行協議的修訂。 |
21(15) | | 註冊人的子公司名單。 |
23.1(15) | | 獨立註冊會計師事務所的同意。 |
31.1(15) | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2(15) | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1(15) | | 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官進行認證。 |
32.2(15) | | 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席財務官進行認證。 |
101.INS | | XBRL 實例文檔 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | | | | | | | |
(1) | | 此前曾作為附錄3.1提交於2018年3月16日提交的10-K表年度報告提交,並以引用方式納入此處。 |
(2) | | 隨函提交。 |
(3) | | 此前曾作為附錄10.1提交於2015年3月13日提交的10-K表年度報告提交,並以引用方式納入此處。 |
(4) | | 此前曾作為附錄10.2提交於2016年3月14日提交的10-K表年度報告提交,並以引用方式納入此處。 |
(5) | | 此前曾作為註冊人於 2009 年 10 月 19 日提交的代理聲明的附錄 C 提交,並以引用方式納入此處。 |
(6) | | 此前曾作為2015年2月19日提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交,並以引用方式納入此處。 |
(7) | | 此前曾作為2011年6月22日提交的8-K表最新報告的附錄10.2提交,並以引用方式納入此處。 |
(8) | | 此前曾作為 2015 年 1 月 15 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.1 提交,並以引用方式納入此處。 |
(9) | | 此前曾作為附錄10.1提交於2020年4月7日提交的8-K表最新報告提交,並以引用方式納入此處。 |
(10) | | 此前曾作為附錄10.2提交於2020年4月7日提交的10-K表年度報告提交,並以引用方式納入此處。 |
(11) | | 此前曾作為2018年9月26日提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交,並以引用方式納入此處。 |
(12) | | 此前曾作為2018年9月26日提交的8-K表最新報告的附錄10.2提交,並以引用方式納入此處。 |
(13) | | 此前曾作為2018年9月26日提交的8-K表最新報告的附錄10.3提交,並以引用方式納入此處。 |
(14) | | 此前曾作為2018年10月24日提交的8-K表最新報告的附錄10.1提交,並以引用方式納入此處。 |
(15) | | 隨函提交。 |
* | | 管理合同或補償計劃。 |
第 15 項。10-K 表格摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
大自然的陽光產品有限公司
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2021年3月10日 | 來自: | /s/ Terrence O. Moorehead |
| | | 泰倫斯·摩爾黑德, |
| | | 首席執行官(首席執行官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員以註冊人的身份和日期在下文中籤署了本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/ Terrence O. Moorehead | | 首席執行官 | | 2021年3月10日 |
Terrence O. Moorehead | | (首席執行官) | | |
| | | | |
/s/ J. 克里斯托弗·蒂茨 | | 董事會主席 | | 2021年3月10日 |
J. 克里斯托弗·蒂茨 | | | | |
| | | | |
/s/ Joseph W. Baty | | 執行副總裁, | | 2021年3月10日 |
約瑟夫·W·巴蒂 | | 首席財務官兼財務主管(首席財務和會計官) | | |
| | | | |
/s/ 羅伯特 ·B· 默瑟 | | 董事 | | 2021年3月10日 |
羅伯特·B·默瑟 | | | | |
| | | | |
/s/ 理查德·莫斯 | | 董事 | | 2021年3月10日 |
理查德·莫斯 | | | | |
| | | | |
/s/ 瑪麗·貝絲·斯普林格 | | 董事 | | 2021年3月10日 |
瑪麗·貝絲·斯普林格 | | | | |
| | | | |
/s/ 羅伯特 D. 施特勞斯 | | 董事 | | 2021年3月10日 |
羅伯特 D. 施特勞斯 | | | | |
| | | | |
/s/ 傑弗裏·沃特金斯 | | 董事 | | 2021年3月10日 |
傑弗裏·沃特金斯 | | | | |
| | | | |
/s/ Lily Zou | | 董事 | | 2021年3月10日 |
鄒莉莉 | | | | |
大自然的陽光產品有限公司
附表二 — 估值和合格賬户
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
(金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 餘額為 開始 年度的 | | 規定 | | 金額 註銷 | | 金額 已恢復 | | 的效果 貨幣 翻譯 | | 餘額為 年底 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可疑應收賬款備抵金 | | $ | 407 | | | $ | 77 | | | $ | (30) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 454 | |
| | | | | | | | | | | | |
銷售退貨補貼 | | 298 | | | 2,029 | | | (1,989) | | | — | | | 13 | | | 351 | |
| | | | | | | | | | | | |
税收估值補貼 | | 21,388 | | | (6,120) | | | — | | | — | | | (6) | | | 15,262 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可疑應收賬款備抵金 | | $ | 460 | | | $ | 10 | | | $ | (63) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 407 | |
| | | | | | | | | | | | |
銷售退貨補貼 | | 329 | | | 1,843 | | | (1,872) | | | — | | | (2) | | | 298 | |
| | | | | | | | | | | | |
税收估值補貼 | | 20,256 | | | 1,591 | | | (107) | | | (372) | | | 20 | | | 21,388 | |