合併財務報表和附註

 

截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度

管理層對財務報告的責任

隨附的泛美白銀公司（“泛美”或“公司”）合併財務報表由管理層編制並由管理層負責，並已獲得董事會（“董事會”）批准。

該等綜合財務報表乃根據國際會計準則理事會（“國際會計準則理事會”）頒佈之國際財務報告準則（“國際財務報告準則”）編制，幷包括管理層之最佳估計及判斷。泛美航空制定並維持了一套內部控制制度，以確保其財務資料的可靠性。

德勤會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所，對這些合併財務報表進行了審計。 他們的報告概述了他們對合並財務報表的審查範圍和意見。

2024年2月21日

管理層關於財務報告內部控制的報告

泛美管理層負責就財務報告（“財務報告”）建立及維持足夠的內部監控，並負責評估財務報告的有效性。

管理層在其評估中不包括Yamana Gold Inc.的內部監控政策及程序。（“Yamana”），本公司於二零二三年三月三十一日取得控制權。Yamana的總資產、淨資產、總收入和淨虧損分別佔截至2023年12月31日和截至2023年12月31日止年度綜合財務報表金額的約53%、54%、40%和（6）%。此範圍限制符合美國和加拿大證券法。

泛美航空的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架（2013年）中制定的標準，評估了截至2023年12月31日公司ICFR的有效性。根據該評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，泛美的ICFR是有效的。

獨立註冊會計師事務所德勤有限責任合夥（Deloitte LLP）對公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表進行了審計，如獨立註冊會計師事務所報告所述，他們對公司截至2023年12月31日的ICFR的有效性發表了無保留意見。

獨立註冊會計師事務所報告

致泛美銀業公司的股東和董事會

對財務報表的幾點看法

本核數師已審核所附泛美銀業有限公司及其附屬公司(“貴公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日止兩個年度各年度的相關綜合收益及全面收益、現金流量及權益變動表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的兩個年度的財務業績和現金流量。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司2024年2月21日的報告發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

Yamana收購--請參閲財務報表附註6和附註8

關鍵審計事項説明

公司於2023年3月31日完成了對Yamana Gold Inc.(“Yamana”)的收購。收購價分配給所收購的資產，包括礦產資產，以及根據其公允價值承擔的負債。管理層使用貼現現金流模型來確定所收購礦產的公允價值。這要求管理層對未來的黃金和白銀價格、貼現率、可開採礦產儲量和資源量、預期未來產量作出重大估計和假設。

成本和資本支出基於採礦計劃的壽命和其他市場參與者交易價值中隱含的原地資源倍數。

雖然確定礦產的公允價值需要幾個估計和假設，但主觀性最高的估計和假設是未來的黃金和白銀價格以及貼現率。審計這些需要審計師高度的判斷和更大程度的審計努力，包括需要讓公允價值專家參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與未來黃金和白銀價格以及用於確定礦產公允價值的貼現率有關的審計程序包括以下內容：

·評估了公司對管理層決定未來金銀價格和貼現率的控制的有效性。

·在公允價值專家的協助下：

◦通過將管理層預測與第三方預測進行比較來評估未來的黃金和白銀價格；以及

◦通過測試確定貼現率的來源信息，制定一系列貼現率的獨立估計，並將這些估計值與管理層選擇的貼現率進行比較，評估了貼現率的合理性。

減值-評估礦產、廠房和設備內是否存在減值或減值沖銷指標-見財務報表附註3n和5e

關鍵審計事項説明

本公司要確定現金產生單位(“CGU”)是否存在減值或減值沖銷指標，需要管理層做出重大判斷。金屬價格預測或折扣率的變化、估計未來生產成本或資本支出的增加或減少、可開採礦產儲量和資源量的減少或增加和/或不利或有利的政治或監管事態發展可能導致對公司礦產、廠房和設備的賬面價值進行減記或減記。

雖然確定是否存在減值或減值逆轉指標需要幾個因素，但主觀性最高的判斷是未來金銀價格、折扣率以及本公司重啟埃斯科瓦爾礦的能力或預期時間。審計這些估計數和因素要求在應用審計程序和評價這些程序的結果時具有高度主觀性。這導致審計工作的程度增加，包括公允價值專家的參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們的審計程序涉及未來黃金和白銀價格、折扣率以及公司在評估減值或減值逆轉指標時考慮的重啟埃斯科瓦爾礦的能力或預期時間，包括以下內容：

·評估公司對管理層評估減值或減值轉回指標的控制的有效性。

·進行了獨立研究，以評估是否有任何實質性的地方、政治或監管變化對重新啟動埃斯科瓦爾地雷的能力或預期時間產生負面影響。

·在公允價值專家的協助下：

◦通過將管理層預測與第三方預測進行比較來評估未來的黃金和白銀價格；以及

◦通過測試決定貼現率的來源信息，評估了貼現率變化的合理性。

/s/德勤律師事務所

特許專業會計師

加拿大温哥華

2024年2月21日

自1993年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

獨立註冊會計師事務所報告

致泛美銀業公司的股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對泛美銀業及其子公司(以下簡稱本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》建立的標準，本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制在所有重大方面都保持有效。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月21日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。

正如管理層的《財務報告內部控制報告》所述，管理層在評估中剔除了Yamana Gold Inc.的財務報告內部控制，該公司於2023年3月31日收購，其財務報表分別佔總資產和淨資產的53%和54%，分別佔收入的40%，以及(6)截至2023年12月31日的年度合併財務報表淨虧損的6%。因此，我們的審計不包括對Yamana Gold Inc.財務報告的內部控制。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

特許專業會計師

加拿大温哥華

2024年2月21日

承付款(附註10(F))；或有事項(附註32)

見合併財務報表附註

董事會於2024年2月21日批准

見合併財務報表附註。

補充現金流量資料(附註28)。

見合併財務報表附註。

見合併財務報表附註。

1.業務性質

泛美銀業是其子公司集團(統稱為“公司”或“泛美”)的最終母公司。泛美是一家註冊在加拿大的不列顛哥倫比亞省公司，其辦公室於2023年12月31日位於不列顛哥倫比亞省温哥華西摩街2100-733號Suite 2100-733，郵編：V6B 0S6。該公司在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所市場代碼：PAAS)和紐約證券交易所(紐約證券交易所市場代碼：PAAS)上市。2023年4月18日，公司將其普通股從納斯達克轉移到紐約證券交易所上市。

泛美從事白銀和黃金開採及相關活動，包括勘探、礦山開發、開採、加工、精煉和回收。該公司擁有並經營位於加拿大、墨西哥、祕魯、玻利維亞、阿根廷、智利和巴西的銀礦和金礦。該公司還擁有危地馬拉的埃斯科巴爾礦場，該礦場目前仍在維護中，等待危地馬拉能源和礦業部牽頭的諮詢程序圓滿完成。此外，該公司正在美洲各地勘探新的銀礦和金礦以及商機。

2023年3月31日，公司收購了Yamana Gold Inc.(“Yamana”)(注8)。Yamana是一家中端上市貴金屬礦業公司，擁有多種礦山和項目組合的所有權權益，包括以下主要礦山：巴西的Jacobina；智利的El Peñon和Minera佛羅裏達；以及阿根廷的Cerro Moro(“收購礦山”)。Yamana的投資組合還包括阿根廷和智利的Mara和Agua de la Falda項目，隨後分別於2023年9月20日和2023年11月6日剝離(注9)。

2.準備基礎

這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會(“IFRS”)發佈的國際財務報告準則編制的，自2023年12月31日起生效。

這些合併財務報表於2024年2月21日經董事會批准發佈。

3.材料核算政策信息

在編制這些經審計的合併財務報表時採用的會計政策在所有列報期間都得到了一致的應用，但附註4中概述的情況除外。編制這些合併財務報表時使用的主要會計政策如下：

A)職能貨幣和列報貨幣

本公司及其各附屬公司的功能貨幣和呈報貨幣為美元。

B)計量基礎

這些合併財務報表按歷史成本編制，但不包括在每個報告期結束時按重估金額或公允價值計量的資產和負債。

C)合併的基礎。

由本公司控制的本公司及其附屬公司的賬目已包括在本綜合財務報表內。當公司面臨或有權從被投資人那裏獲得可變回報，並且當公司有能力通過其對被投資人的權力影響這些回報時，就實現了控制權。附屬公司自收購生效之日起至處置或失去控制權生效之日止，計入本公司的綜合財務業績。本公司於2023年12月31日的主要附屬公司及其地理位置如下：

(1)收購所得的礦山及項目(附註8)。

D)業務合併

收購企業時，採用收購會計方法，將收購對價按收購之日的公允價值分配給可確認的資產、負債和或有負債(可確認淨資產)。當收購成本超過本公司應佔可識別淨資產份額的公允價值時，差額被視為商譽，不進行攤銷，並每年或在有減值跡象時更頻繁地審查減值。如果公司應佔可識別淨資產份額的公允價值超過收購成本，差額立即在綜合收益表中確認。除發行收購方債務或股權證券的成本外，與收購相關的成本，包括投資銀行費用、法律費用、會計費用、估值費用以及其他專業或諮詢費用，均在發生時計入費用。發行本公司股權證券作為收購對價的成本從股本中減去作為股票發行成本。發行債務證券的成本採用有效利息法進行資本化和攤銷。

非控股權益按公允價值計量，或按非控股權益於收購日在收購人可確認淨資產中所佔確認金額的比例計量。計量基準的選擇是在逐筆交易的基礎上做出的。

對企業的控制可能是分階段實現的。於取得控制權時，任何先前持有的權益於取得控制權當日重新計量至公允價值，從而在取得控制權時產生損益。

如果企業合併的初始會計在合併發生的報告期結束時未完成，公司將報告會計未完成的項目的暫定金額。這些暫定金額在測算期內進行調整，或其他資產或

負債被確認，以反映獲得的關於購置日存在的事實和情況的新信息，如果知道，這些事實和情況將影響到在該日期確認的金額。

E)收入確認

與出售商品相關的收入在出售資產的控制權轉移給客户時確認。控制權轉移的指標包括無條件的付款義務、法律所有權、實物佔有、風險和報酬的轉移以及客户的接受。這通常發生在貨物按照與買方簽訂的合同約定交付到裝貨港、倉庫、船隻或金屬賬户時；在這一點上，買方控制貨物。如果公司在貨物控制權移交給客户之日之後負責運輸和某些其他服務的成本，這些其他服務被視為單獨的履約義務，因此根據合同賺取的收入的一部分被分配並確認為履行這些履約義務。

該公司與第三方買家簽訂的精礦銷售合同一般規定根據臨時化驗和金屬報價進行臨時付款。最終結算基於特定報價期間設定的適用大宗商品價格，通常從發貨前一個月開始，並可延長至發貨到達冶煉廠後三個月，並基於平均市場金屬價格。就此目的而言，如銀、金、鋅、鉛及銅等產品存在活躍及自由交易的商品市場，例如倫敦金屬交易所，而本公司所售產品的價值與其在該市場的交易形式直接掛鈎，則該等產品的交易價格可可靠地計量。

銷售收入通常會根據客户對產品的檢查情況進行調整。在這種情況下，銷售收入最初根據公司對所含金屬的最佳估計以臨時基礎確認，並在隨後進行調整。在根據預期結算期將控制權移交給買方時，根據這些合同記錄收入。暫定價格銷售的收入是根據遠期市場價格和估計數量對應收代價公允價值的估計確認的。在每個報告日期，臨時定價的金屬根據合同規定的報價期限的遠期銷售價格按市價計價。於控制權移交予買方當日記錄的價格與根據冶煉合約釐定的實際最終價格之間的差異，乃因金屬價格變動導致應收賬款按公允價值計提損益(“FVTPL”)所致。

IFRS 15--與客户的合同收入(“IFRS 15”)要求，只有在確認的累計收入金額極有可能不會發生重大逆轉的情況下，才應確認可變對價。本公司的結論是，與銷售精礦數量和質量的最終化驗結果相關的調整並不重大，不會限制收入的確認。

銷售合同項下的精煉和處理費用從金屬精礦銷售收入中扣除。

F)金融工具

金融資產和金融負債在公司成為該文書合同規定的一方時，在公司的財務狀況表中確認。

一)金融資產

在初始確認時，金融資產按以下計量分類：攤餘成本、通過其他全面收益的公允價值(“FVTOCI”)或FVTPL。FVTPL的金融資產最初按公允價值計量，而按攤餘成本或FVTOCI的金融資產最初按公允價值加交易成本計量。

隨後對金融資產和負債的計量取決於這些資產和負債的分類。

攤銷成本：

符合下列條件的金融資產隨後按攤餘成本計量：

·金融資產是在一種商業模式下持有的，其目標是持有金融資產以收取合同現金流，以及

·金融資產的合同條款在特定日期產生現金流，即僅支付本金和未償還本金的利息。

金融資產的攤餘成本是指金融資產在初始確認時計量的金額減去本金償還，再加上使用實際利息法計算的初始金額與到期額之間的任何差額的累計攤銷，並經任何損失撥備調整。利息收入採用有效利息法確認。利息收入在綜合收益表的投資損失中確認。

本公司按攤銷成本計算的金融資產主要包括現金及現金等價物，以及綜合財務狀況表(附註10(A))內非出售金屬精礦(包括於貿易及其他應收賬款)所產生的應收款項。

FVTOCI：

符合下列條件的金融資產按FVTOCI計量：

·金融資產在一種商業模式下持有，其目標是通過收集合同現金流和出售金融資產來實現，以及

·金融資產的合同條款在特定日期產生的現金流僅為未償還本金的本金和利息的支付；或

·本公司可在初始確認時作出不可撤銷的選擇，以確認在股權工具中的特定投資，否則將在FVTPL計量，以在其他全面收益(“保監局”)中列報隨後的公允價值變化。

在初步確認時，本公司作出了不可撤銷的選擇，以衡量其長期投資以及在FVTOCI從Yamana收購的所有投資(附註10(C))。

FVTPL：

默認情況下，所有其他金融資產隨後按FVTPL計量。

在FVTPL計量的金融資產在每個報告期結束時按公允價值計量，任何公允價值收益或虧損在不屬於指定對衝關係的範圍內在損益中確認。公允價值按附註10(E)(Ii)所述方式釐定。該公司在FVTPL的金融資產包括來自臨時精礦銷售的貿易應收賬款、對未被指定為FVTOCI的股本證券的投資，以及未被指定為對衝工具的衍生資產。

二)財務負債和權益

債務和權益工具根據合同安排的實質內容以及金融負債和權益工具的定義被歸類為金融負債或權益。

權益工具是任何證明公司資產在扣除其所有負債後仍有剩餘權益的合同。本公司發行的股權工具按收到的收益扣除直接發行成本後確認。本公司自有股本工具的回購直接在股本中確認和扣除。購買、出售、發行或註銷本公司本身的權益工具，不會在損益中確認損益。

金融負債的分類

在企業合併中不屬於或有對價的金融負債、為交易而持有的或指定為FVTPL的金融負債，採用實際利息法按攤餘成本計量。

衍生品

當公司簽訂衍生品合同時，這些交易旨在減少與資產和負債、公司承諾或預期交易相關的風險。本公司並無符合現金流量對衝資格的衍生工具，因此所有衍生工具均記入FVTPL。

G)衍生金融工具

該公司利用外幣和商品合約，包括遠期合約來管理金屬價格和外幣匯率波動的風險敞口。對於金屬生產，這些合同旨在降低價格下跌對公司未來銷售的影響。外幣衍生金融工具，如遠期合約，用於管理匯率變化對外幣成本敞口的影響。該等衍生金融工具最初於訂立衍生合約當日按公允價值確認，其後按公允價值重新計量。當公允價值為正時，衍生工具計入資產，當公允價值為負時，衍生工具計入負債，衍生工具公允價值變動所產生的任何收益或虧損直接計入年內收益。遠期貨幣和商品合約的公允價值是參考當前遠期匯率和類似到期日合約的價格計算的。

H)庫存

庫存包括正在進行的工作、精礦、多利、加工過的銀和金、堆浸庫存以及運營材料和用品。在製品庫存包括礦石庫存和其他部分加工的材料。庫存是指已經提取並可供進一步加工的礦石。庫存的分類取決於礦石在生產過程中所處的階段。礦石庫存以金屬含量為樣本，並根據成本較低或基於所含金屬的期末價格的估計可變現淨值(“NRV”)進行估值。成本按加權平均法或先進先出法釐定，包括在正常業務過程中產生的所有成本，包括直接材料和直接勞工成本以及生產管理費用、折舊和攤銷的分配，以及基於正常生產能力將每種產品帶到目前位置和狀況所產生的其他成本。不包含最低數量的金屬以支付回收所含金屬的估計加工費用的材料不被歸類為庫存，也不分配任何價值。在製品庫存被認為是運營週期的一部分，公司將其歸類為當前庫存，因此堆浸和庫存包括在當前庫存中。數量主要是通過調查和分析來評估的。

然後，該公司通過粉碎設施處理礦石，在那裏輸出的產品再次被稱重並取樣進行分析。完成了與採礦作業收集的數據的冶金對賬，並對以前的估計數進行了適當調整。從堆浸出的懷孕溶液被收集並通過處理電路產生沉澱物，據報道，然後被熔化以生產Dorébar。

堆浸墊建造所產生的成本計入礦物資產、廠房和設備。堆浸庫存是指放置在浸出墊上用於氰化物灌溉的礦石中所含的銀和金。堆浸過程是通過將礦石放在不透水的墊子上並應用稀釋的氰化物溶液來溶解所含的部分銀和金，然後在冶金過程中回收這些銀和金來提取銀和金的過程。當礦石放在墊子上時，一個

對可採盎司的估計是基於噸位、礦石品位和放置在墊板上的礦石類型的估計回收率。墊上估計的可回收盎司被用來編制庫存成本。

該公司使用多個綜合步驟來科學地測量放置在浸出墊上的礦石的金屬含量。首先使用礦產儲量模型估計了在一個時期內要開採的噸位、品位和礦石類型。在鑽探礦體以準備爆破過程時，將從鑽探殘留物中提取樣本，並對其進行分析，以確定其金屬含量和所含金屬的數量。浸出墊庫存中的估計可回收盎司根據實際採礦量進行調整。已實現的實際和估計回收率是使用各種指標儘可能衡量的，這些指標包括但不限於單個單元回收率、浸出曲線回收率的使用以及攜帶盎司水平的趨勢，視情況或累計墊回收率而定。

公司對副產品的直接和間接生產成本進行系統、合理的分配。關於精礦和多雷庫存，生產成本是根據各自精礦和多雷所含的黃金或銀當量盎司來分配的。

存貨按成本或淨現值中的較低者列報，成本採用加權平均成本法確定。與浸出墊相關的盎司的期末庫存價值等於打開的可回收盎司加上放置的可回收盎司加上或減去盎司調整。

對隨着時間推移預期的最終回收率和相對於浸出過程發生的時間可能提取的金屬量的估計都需要使用估計，而估計依賴於實驗室測試工作和堆浸墊中浸出動力學的估計模型。測試工作包括長達400天的浸出柱，平均為150天，公司預計未來金屬回收率最高可達三年。礦石中所含金屬的數量是根據實際重量和化驗分析得出的。浸出過程從粉碎的礦石中提取金銀的速度取決於實驗室的柱試驗和實際經驗。本公司在庫存轉換過程的每個階段用來衡量金屬含量的假設包括基於實驗室測試和分析的估計回收率。該公司定期對照實際經驗審查其估計數，並在適當時修訂其估計數。最終的回收要等到浸出作業停止後才能知道。

使用重置成本加上處置成本，扣除陳舊後，按平均成本和NRV中的較低者對供應品庫存進行估值。精礦和多利庫存包括礦場的產品、港口倉庫和煉油廠持有的產品。

一)礦物性質、廠房和設備(“MPPE”)

於最初收購時，MPPE按成本計值，該成本為將資產帶至資產能夠以管理層預期方式營運所需的地點及條件所需的購買價格及直接應佔成本或建造成本。在確認關閉和退役準備金時，相應的成本將作為相關資產成本的一部分進行資本化，這是獲得業務未來經濟效益的部分成本。

於其後期間，建築物、廠房及設備按成本減去累計折舊及任何減值列賬，而土地則按成本減去任何減值列賬，且不計提折舊。

每項資產或每一部分的估計使用年限均已適當顧及其本身的實際使用年限，以及對該項目所在礦場的經濟可採儲量的現時評估，以及該等評估未來可能出現的變動。對剩餘可用壽命和剩餘價值的估計每年進行審查。預估的變化將被前瞻性地計入其中。

當事件和環境變化顯示賬面淨值可能不會減值時，MPPE的賬面淨值將單獨或在現金產生單位(“CGU”)水平進行減值審查

可回收的。如果這些價值超過其可收回金額，超出的部分將計入減值費用。

在本公司支付增值税(“增值税”)且其可收回程度存在不確定性的國家，增值税的支付要麼與與該財產有關的礦產成本一起遞延，要麼在與礦產勘探有關的情況下支出。如果公司最終收回以前的遞延金額，收到的金額將用於減少礦產資源成本，或根據先前的處理情況作為當前費用的貸項。

主要維護或維修支出包括更換部分資產的費用和大修費用。如資產或部分資產被替換，而本公司有可能獲得與該項目相關的未來經濟利益，則支出將被資本化，而被替換項目的賬面金額將被取消確認。同樣，與大修相關的大修成本將在其使用年限內資本化並折舊，當未來可能獲得經濟利益時，以前大修成本的任何剩餘賬面價值將被取消確認。所有其他成本都在發生時計入費用。

當一項MPPE被出售或不再具有未來經濟利益時，該項目將被取消確認，其賬面價值與銷售所得淨額之間的差額在綜合收益表中披露為出售損益。

J)可操作的採礦性質和礦山開發

當已確定可因建立已探明及可能儲量(於完成對該礦藏的正面經濟分析後)而在經濟上開發礦藏時，開發該礦藏所產生的成本，包括在採礦作業開始前進一步圈定礦體及去除覆蓋層以初步暴露礦體的成本，亦須予以資本化。

與已建工廠調試活動相關的成本從設施機械完工之日起遞延至公司準備開始商業生產之日。然後，從商業生產之日起，使用生產單位法(“UOP”)(下文所述)在礦山的整個壽命內攤銷這些成本。

與取得土地及礦業權有關的取得成本於產生時予以資本化。在取得該等土地或礦業權前，本公司會進行初步評估，以確定該物業在經濟上具有開發該礦藏的重大潛力。如果發現了可開採的礦藏，這些成本將在生產開始時攤銷。

為增加產量或延長礦山壽命而產生的生產資產的主要開發支出被資本化，而生產資產的持續採礦支出則從產生的收益中扣除。

K)MPPE折舊

MPPE的賬面金額(包括初始及任何後續資本開支)在有關特定資產的估計可用年期內折舊至其估計剩餘價值，或相關礦山或礦物租約的估計壽命(如較短)。對剩餘價值和使用年限的估計每年進行審查，並在確定剩餘折舊費用時考慮估計的任何變化，並在每個財務狀況報表日期進行適當調整。估計剩餘價值或可用年限的變動將以前瞻性方式計入。折舊自資產可供管理層使用之日起計。

一)UOP基礎

對於採礦財產和租約以及某些採礦設備，資產的經濟收益以與生產水平掛鈎的模式消耗。除下文所述外，此類資產按UOP基礎折舊。

在應用UOP方法時，折舊通常是根據已探明的和可能的儲量，使用該期間從礦山開採的材料數量佔當前和未來期間將提取的材料總量的百分比來計算折舊。

二)直線基數

生產預計不會每年大幅波動或實際壽命短於相關礦山的運營中的資產按直線折舊。

MPPE在其使用壽命內折舊，如果較短，則在礦山的剩餘壽命內折舊。主要類別的財產、廠房和設備按單位生產和/或直線折舊如下：

·土地--未折舊

·移動設備--3年至7年

·建築物和工廠設施--25年至50年

·採礦財產和租賃，包括資本化的評估和開發支出--以單位生產的適用儲量為基礎。

·勘探和評估--在礦山投產前不折舊

·在建資產--在資產準備就緒可供預期使用之前不得折舊

L)探索與評價

勘探支出是在尋找經濟礦藏或獲取有關現有礦藏的更多信息的過程中產生的，通常包括與鑽探、採樣、測繪和其他與尋找礦石有關的活動相關的成本。

評估支出用於確定礦藏的技術和商業可行性，通常包括與確定最佳開採和冶金及處理過程方法、許可和準備經濟評估相關的成本。

勘探支出在發生時計入費用。當管理層高度確信未來的經濟利益將流向公司時，評估支出將被資本化。已收購的勘探和評估項目及已收購的探礦權按其收購成本確認為資產，如果作為企業合併的一部分購買，則按公允價值確認。

一旦證明瞭技術可行性和商業可行性，資本化的勘探和評估支出將根據附註3(J)重新歸類為MPPE。

M)遞延剝離費用

在露天採礦作業中，為了接近礦體，必須清除覆蓋層和其他廢物。在生產前階段，這些成本被資本化為礦山財產成本的一部分，然後按UOP基礎在礦山(或礦井)的壽命內攤銷。

在礦山生產階段清除廢料的成本將在產生未來效益的情況下遞延。這些資本化成本隨後在UOP基礎上按直接受益於特定剝離活動的儲量攤銷。

N)非流動資產的減值(和減值沖銷)

當有減值或減值轉回跡象時，本公司會審核及測試MPPE及有限年期無形資產的賬面金額。此外，待出售的出售集團在被歸類為待出售的出售集團時會進行減值測試。

對MPPE和無形資產的減值評估是在CGU層面進行的。CGU的可收回金額為使用價值(“VIU”)和公允價值減去銷售成本兩者中較高者。VIU是預期未來現金流的淨現值。若賬面價值超出可收回金額，則確認減值。

若採用貼現現金流技術評估可收回金額，則所得估計乃基於詳細的採礦及/或生產計劃。現金流預測基於對預期未來收入和成本的最佳估計，包括生產、資本支出、關閉、修復和環境清理的未來現金成本。這可能包括目前不符合已探明或可能礦石儲量的礦產資源的開採、加工和銷售預期實現的淨現金流。這種非儲備材料被包括在對其經濟提煉有高度信心的地方。這一預期通常基於與現有儲量相鄰的礦化區的初步鑽探和採樣。通常情況下，還沒有進行額外的評估，以實現此類材料的儲備狀態，因為這將涉及比高效規劃和運營礦山所需的成本更早的費用。

當CGU的可採量取決於其相關礦石的壽命時，預期未來現金流反映長期採礦計劃，該計劃基於詳細的研究、分析和迭代建模，以優化投資、產出和開採順序的回報水平。採礦計劃考慮了礦石的所有相關特徵，包括廢料與礦石的比率、礦石品位、運輸距離、礦石的化學和冶金性質對工藝回收率的影響以及可使用的加工設備的能力。因此，採礦計劃是預測未來每一年的產量和預測生產成本的基礎。

公司的現金流預測是基於對未來大宗商品價格的估計，這些價格假設市場價格將恢復到公司對長期平均價格的評估，通常是在三到五年的時間內。這些評估往往與當前的價格水平不同，並會定期更新。

適用於未來現金流預測的貼現率是在考慮到貨幣的時間價值和未來現金流估計尚未調整的資產特有風險後對市場適用的貼現率的估計，包括對個別CGU運營所在國家的風險狀況進行適當調整。該公司的絕大多數銷售額是基於以美元計價的價格。只要該公司生產商品的國家的貨幣在沒有商品價格抵消的情況下對美元走強，現金流就會減少，因此淨現值就會減少。

當事件或情況變化顯示減值可能已撥回時，已遭受減值的商譽以外的非金融資產會被測試是否有可能撥回減值。

O)關閉和退役費用

該公司的採礦、開採和加工活動通常會產生關閉或修復場地的義務。關閉和退役工作可包括設施退役和拆除；清除或處理廢物；場地和土地恢復。所需的工作範圍和相關成本取決於相關當局的要求和公司的環境政策。每項關閉和修復方案的費用撥備在發生環境幹擾時確認。當幹擾的程度在手術的整個生命週期內增加時，撥備相應增加。所列費用包括所有關閉和退役活動，這些活動預計將在整個行動期間和在關閉時逐步發生，涉及報告日期的騷亂。經費中不包括可能影響最終關閉和退役活動的日常業務費用，例如作為採礦或生產過程的組成部分進行的廢物處理。不可預見的情況產生的成本，如計劃外排放造成的污染，在事件引起可能並能夠可靠估計的債務時，被確認為費用和負債。實際關閉和退役支出的時間取決於多種因素，如資產的壽命和性質、經營許可證條件以及礦山運營的環境。支出可能發生在關閉之前和之後，並可能持續一段較長的時間，具體取決於關閉和退役要求。關閉和退役準備金按未來現金流的預期價值計量，折現至現值，並根據對每項業務的現金流進行替代估計的可能性確定。使用的貼現率是特定於基礎債務的。在形成對未來活動的預期以及相關現金流的數額和時機時，需要作出重大判斷和估計。這些期望是基於現有的環境和監管要求而形成的，這些要求產生了建設性或法律義務。

在最初確認關閉和退役準備金時，相應的成本將作為相關資產成本的一部分資本化，這是獲得業務未來經濟效益的部分成本。關閉和退役活動的資本化成本在MPPE中確認並相應折舊。隨着貼現的影響逐漸平息，撥備的價值隨着時間的推移而逐步增加，從而產生在財務費用中確認的費用。關閉和退役經費也根據估計數的變化進行了調整。這些調整計入相應資本化成本的變動，除非撥備的減少額大於相關資產的未折舊資本化成本，在這種情況下，資本化成本減少為零，剩餘的調整在綜合收益表中確認。在關閉場地的情況下，估計成本的變化立即在綜合收益表中確認。資本化成本的變化會導致對未來折舊和財務費用的調整。根據所涉及的重大判斷和估計，對未來關閉和退役現金流的估計金額和時間進行調整是正常的。

在每個報告期結束時，對影響業務估計費用或壽命的債務、立法或貼現率的變化進行審查，並進行調整，以反映當前的最佳估計數。相關資產的成本將根據估計現金流或貼現率變化導致的撥備變化進行調整，調整後的資產成本將進行預期折舊。

P)按股份支付

本公司根據授予日的補償股份、股份購買期權和遞延股份單位的公允價值，為授予員工、高級管理人員和董事的所有補償股份、股份購買期權和遞延股份單位(“遞延股份單位”)確認基於股票的補償費用。購股權及購股權單位於授出日的公允價值分別於購股權及回購單位歸屬期間支出，並相應增加權益。股票購買期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的，其中包括截至授予之日的市場相關投入。帶有分級歸屬時間表的股票購買期權作為單獨的授予入賬

具有不同的歸屬期限和公允價值。配售單位的公允價值為授出日相關股份的市場價值。在每個報告期結束時，本公司會重新評估其對預期授予的獎勵數量的估計，並在綜合收益和全面收益表中確認對這一估計的任何修訂的影響。

本公司確認績效股票單位(“PSU”)的基於股票的補償費用，該單位授予符合條件的員工，並以現金結算。PSU的補償費用在三年歸屬期內以直線方式記錄。這一估計費用反映為PSU歸屬期間淨收益的一部分，相關債務在財務狀況報表中記為負債。補償支出金額在每個報告期結束時進行調整，以反映(I)普通股的公允市場價值加上公司在三年業績期間分配的任何股息的現金等價物；(Ii)預期歸屬的PSU數量；以及(Iii)預期的業績因素。

本公司確認授予合資格員工的限制性股份單位(“RSU”)以股票為基礎的補償開支，並可由董事會酌情以現金或普通股結算。RSU的補償費用在三年歸屬期內以直線方式記錄。這一估計費用反映為RSU歸屬期間淨收益的一個組成部分，相關債務在綜合財務狀況報表中作為負債記錄。補償支出金額進行調整，以反映(I)普通股的公允市場價值加上公司在三年業績期間分配的任何股息的現金等價物；以及(Ii)預期歸屬的RSU數量。

Q)所得税

本年度收益或虧損的税項包括當期税項和遞延税項。税項在綜合收益表中確認，除非它與在保監處確認的項目或直接在權益中確認的項目有關，在這種情況下，税收在保監處或權益中確認。

當期税項是按年終制定或實質制定的税率計算的該年度應納税所得額的預期應繳税款，幷包括對前幾年應繳税款的任何調整。

遞延税項乃採用財務狀況負債表負債法提列，以計及財務報告用途的資產及負債賬面值與用於評税或扣除目的的金額之間的暫時性差異所產生的税務影響。如果一項資產沒有所得税的可抵扣或可折舊金額，但有出售或放棄資本利得税的可抵扣金額，則該金額計入臨時差額的確定。

某些暫時性差異的税務影響未予確認，主要涉及商譽；在初始確認資產或負債時產生的暫時性差異(業務合併中產生的或最初影響會計或應納税收益的方式除外)；以及與子公司、共同控制實體和聯營公司的投資有關的暫時性差異，只要本公司能夠控制暫時性差異的沖銷，且暫時性差異在可預見的未來預計不會逆轉。遞延税額乃根據資產及負債賬面值變現或清償的預期方式及時間而確認，但根據資本利得税法例按期末頒佈或實質頒佈的税率釐定税基的項目除外。如果某一項目的税基完全來自根據資本增值税法例可扣除的款額，則遞延税項的釐定，猶如該等款額在釐定未來應評税入息時可予扣除一樣。

遞延所得税資產的賬面金額於每個財務狀況表日審核，並在不再可能有足夠的應課税收益可供全部或部分使用遞延所得税資產的情況下遞減。如果以前未確認的資產符合確認標準，則記錄遞延所得税資產。

遞延税項按預期於資產變現或清償負債期間適用的税率，以未貼現基準計量，並以財務狀況表日頒佈或實質頒佈的税率及税法為基礎。

採礦税和特許權使用費如果具有所得税的特徵，則作為當期和遞延税項處理和披露。所得税立法的適用需要作出判斷。這些判斷和假設會受到風險和不確定性的影響，因此情況的變化可能會改變預期，這可能會影響財務狀況表中已確認的遞延税項資產和遞延税項負債額，以及尚未確認的其他税項損失額和暫時性差異。在這種情況下，已確認的遞延税項資產和負債的部分或全部賬面金額可能需要進行調整，從而導致在綜合收益表中計入相應的貸項或費用。

遞延税項資產，包括因税項虧損、資本虧損及暫時性差額而產生的資產，只有在可能有可供抵銷虧損或可扣除暫時性差額的應課税收益時才予以確認。關於未來應税收益的產生和留存收益匯回的假設取決於管理層對未來現金流的估計。這取決於對未來產量和銷售量、商品價格、儲備、運營成本、關閉和退役成本、資本支出、股息和其他資本管理交易的估計。

4.會計準則的變更

當期有效的新的和經修訂的國際財務報告準則

《國際會計準則第12號--國際税制改革--支柱二示範規則》修正案

針對經濟合作與發展組織(經合組織)的《國際會計準則》第12號支柱二示範税務規則(也稱為全球最低税額)的修正案規定，實體必須單獨披露與全球最低税額相關的當前税項支出，以及有關遞延税項資產和負債要求的強制性臨時例外情況。該等修訂亦規定，在頒佈或實質頒佈全球最低税法但尚未生效期間，某一實體須披露已知或可合理評估的資料，以幫助財務報表使用者瞭解該實體因該法例而產生的全球最低税項風險。本公司已適用有關遞延税項的強制性臨時豁免。採納這些修訂並沒有對這些合併財務報表產生實質性影響。

財務報表的列報(國際會計準則第1號修正案)

自2023年1月1日起，公司通過了與會計政策披露相關的財務報表列報國際會計準則第1號修正案。這些修訂要求實體披露其重要的會計政策信息，而不是重要的會計政策信息。修正案就實體如何識別重大會計政策信息提供了指導，並澄清信息可能因其性質而是重要的，即使相關金額不是重要的。

採納該等修訂對該等綜合財務報表的重大會計政策披露並無重大影響。

新的和經修訂的國際財務報告準則在本期尚未生效

某些新的會計準則和解釋已經公佈，這些準則和解釋在當期不是強制性的，也沒有及早採用。

負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案)

《國際會計準則》第1號修正案澄清了負債的列報。將負債歸類為流動負債或非流動負債的依據是在本報告所述期間結束時已存在的合同權利，並受到有關一個實體是否會行使推遲清償權利的預期的影響。未在未來12個月到期的負債被歸類為非流動負債，即使管理層打算或期望在以下時間內清償該負債

十二個月。修正案還引入了“結算”的定義，以明確結算是指向交易對手轉讓現金、股權工具、其他資產或服務。2022年10月發佈的修正案還澄清了實體必須在報告期後12個月內遵守的條件對負債分類的影響。在報告日期後應遵守的契約不影響報告日期的債務分類為流動債務或非流動債務。這些修正案從2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。本次修訂的實施預計不會對本公司產生實質性影響。

缺乏互換性(《國際會計準則》第21號修正案)

修正案包含了具體説明一種貨幣何時可以兑換以及當它不能兑換時如何確定匯率的指導方針。這些修正案從2025年1月1日或之後開始的年度報告期內生效。該公司目前正在評估這項修訂的影響。

5.適用會計政策的重大判斷

對公司合併財務報表中確認的金額有最重大影響的判斷如下：

A)評估費用資本化

本公司已確定，年內資本化的與經營礦山及若干其他勘探權益有關的評估成本具有潛在的未來經濟效益，並有可能在經濟上可收回。在作出這項判斷時，本公司已評估各種資料來源，包括但不限於地質及冶金資料、礦藏轉變為已探明及可能的礦產儲量的歷史、範圍及可行性研究、與現有礦體的接近程度、營運管理專業知識及所需的環境、營運及其他許可。

B)功能貨幣

本公司及其子公司的本位幣是各自經營所處的主要經濟環境的貨幣。公司已確定其本位幣及其子公司的本位幣為美元。確定功能性貨幣可能需要某些判斷，以確定主要的經濟環境。當決定主要經濟環境的事件和條件發生變化時，公司重新考慮使用的功能貨幣。

收購後，公司已確定Yamana的公司辦公室及其子公司的功能貨幣為美元，因為這是其運營所處經濟環境的主要貨幣。

C)確定夥伴的重大影響

要確定本公司對其聯營公司是否具有重大影響力，需要評估本公司是否有權參與被投資人的財務和運營政策決策，但不控制或共同控制這些政策。

2022年3月31日，在拒絕提名董事代表擔任Maverix董事會成員並獲得不到20%的所有權權益後，該公司決定不再對其在Maverix Metals Inc.(以下簡稱“Maverix”)的投資擁有重大影響力。因此，公司將其對Maverix的投資重新指定為在FVTOCI記錄的長期金融資產(附註16)。

D)推遲支付剝離費用

本公司將礦山生產階段清除廢料的成本視為遞延成本，以產生未來收益。這些資本化成本隨後按UOP基準按直接受益於特定剝離活動的儲量攤銷。截至2023年12月31日，Dolores和La Arena資本化剝離成本的賬面價值分別為610萬美元和2990萬美元(2022年分別為2000萬美元和4220萬美元)。

E)採礦權益的減值或減值沖銷

在評估採礦權益是否存在任何減值或減值逆轉跡象時，需要作出重大判斷，並同時考慮外部和內部信息來源。本公司認為的資料包括本公司經營所處的市場、經濟及法律環境的變化，而該等變化並非本公司所能控制，並影響採礦權益的可收回金額。內部信息來源包括正在使用或預期使用MPPE的方式以及資產的經濟表現指標。估計包括但不限於對預期來自公司採礦資產的未來税後現金流貼現、出售採礦資產的成本和適當貼現率的估計。金屬價格預測的變化、估計未來生產成本的增加或減少、估計未來資本成本的增加或減少、可開採礦產儲量和礦產資源量的減少或增加和/或當前不利或有利的經濟形勢可能導致對本公司採礦權益的賬面價值進行減記或減記。於截至2023年12月31日止年度，本公司確認了Morococha礦及Shahuindo破碎及燒結廠的減值指標(附註15)，並錄得減值支出7860萬美元(2022年至9910萬美元)。

F)Yamana收購業務合併

管理層的結論是，Yamana構成一項業務，因此，此次收購按照國際財務報告準則3-業務合併入賬。對業務的收購使用收購方法進行會計處理。企業合併中轉讓的對價按公允價值計量。

6.會計政策應用中估計不確定性的主要來源

對資產和負債的賬面價值有重大調整風險的估計不確定性的主要來源是：

·收入確認：將精礦出售給獨立冶煉廠的收入在出售資產的控制權移交給客户時確認。該公司與第三方買家簽訂的精礦銷售合同一般規定根據臨時化驗和金屬報價進行臨時付款。最終結算基於特定報價期間設定的適用大宗商品價格，通常從發貨前一個月開始，並可延長至發貨到達冶煉廠後三個月，並基於平均市場金屬價格。銷售收入通常會根據客户對產品的檢查情況進行調整。在這種情況下，銷售收入最初根據公司對所含金屬的最佳估計以臨時基礎確認，並在隨後進行調整。在根據預期結算期將控制權移交給買方時，根據這些合同記錄收入。暫定價格銷售的收入是根據遠期市場價格和估計數量對應收代價公允價值的估計確認的。在每個報告日期，臨時定價的金屬根據合同規定的報價期限的遠期銷售價格按市價計價。在控制權移交給買方之日記錄的價格與冶煉合同規定的實際最終價格之間的差異是由於金屬價格的變化導致應收賬款在FVTPL入賬。在價格波動較大的時期，如在當前經濟條件下所經歷的那樣，按市值計價的價格調整與有待獨立冶煉廠結算的金屬數量有關，可能會產生重大影響。對於收到新信息和化驗後金屬數量的變化，臨時銷售數量將進行調整。

·估計可採盎司：根據可採盎司，公司採礦資產的賬面價值被耗盡。可回收盎司和可消耗成本估計的變化，包括公司礦山計劃的修訂和金屬價格預測的變化，可能會導致未來消耗率的變化。

·礦產儲量估算：礦產儲量和礦產資源的數字是根據加拿大證券管理人發佈的國家文書43-101《礦產項目披露標準》以及加拿大采礦、冶金和石油礦產資源與礦產儲備委員會編制的《礦產資源和礦產儲量估算最佳實踐指南--2019年11月29日通過》披露的。在估計礦產儲量和礦產資源時，存在許多固有的不確定性，包括許多公司無法控制的因素。這種估計是一個主觀過程，任何礦產儲量或礦產資源估計的準確性取決於現有數據的數量和質量，以及在工程和地質解釋中所作的假設和判斷。管理層的假設之間的差異，包括金屬價格和市場狀況等經濟假設之間的差異，可能在未來對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。

·庫存估值：在確定在綜合收益表中確認的礦山生產成本時，公司對堆積在堆浸墊上和正在處理的礦石數量以及這種材料中的可回收銀進行估計，以確定在此期間銷售的製成品的平均成本。這些估計數的變化可能導致未來期間的礦山運營成本和庫存賬面金額的變化。詳情請參閲附註12。

·MPPE和礦產權益的折舊和攤銷比率：折舊和攤銷費用是根據假定的資產壽命和折舊和攤銷比率分配的。如果資產壽命或折舊率與最初估計的不同，預期將在綜合收益表中進行調整。使用UOP方法折舊的資產的礦產儲量估計的變化將對摺舊費用產生預期影響。

·退役和復墾費用的估計以及支出的時間安排：在礦場壽命期間，每年更新費用估計數，以反映已知的發展情況(例如，對費用估計數和作業估計壽命的修訂)，並定期審查。退役、修復及類似負債乃根據本公司對現行法規要求、推定責任的詮釋而估計，並按支付目前退役、修復或類似負債所需開支的最佳估計計量，該等負債或於礦山於其生產壽命結束時退役時可能發生的類似負債。賬面金額乃根據估計未來現金開支的淨現值釐定，以清償礦山退役後可能出現的退役、恢復或類似負債。此類估計可能會根據法律法規的變化以及與監管機構的談判而發生變化。有關退役和恢復費用的詳細信息，請參閲附註19。

·所得税和遞延税項資產的可回收性：在評估確認的所得税資產變現的可能性時，本公司對未來應税收入的預期、適用的税率和税務籌劃機會、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及經適用税務機關審查後維持所持税位的可能性進行了估計。在作出評估時，本公司會額外重視可客觀核實的正面和負面證據。對未來應税收入的估計是基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區現行税法的適用情況。本公司認為本公司控制範圍內的相關税務籌劃機會是可行的，並在管理層的能力範圍內實施。支持由適用税務機關根據個人事實和根據所有可用證據檢查的相關税務狀況的情況進行審查。若適用的税務法律及法規不明確或可能受到持續的不同解釋，則這些估計的變動可能會對已確認的所得税資產金額產生重大影響。此外，未來税法的變化可能會限制公司實現遞延税項資產的税收利益。本公司在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。有關所得税的進一步討論，請參閲附註31。

·收購會計：所收購資產、所承擔負債及由此產生之商譽（如有）之公平值要求管理層作出若干判斷及估計，並考慮收購時有關未來事件之可得資料，包括但不限於所收購礦產儲量及資源之估計、勘探潛力、未來經營成本及資本開支、未來金屬價格、長期外匯匯率、貼現率和税率。

·準備金和意外開支：由於公司業務的規模、複雜性和性質，各種法律和税務問題不時懸而未決。如果本公司對這些事項未來解決方案的估計發生變化，本公司將在發生此類變化之日在其合併財務報表中確認變化的影響。有關或有事項的進一步討論，請參閲附註32。

7.管資本為主

本公司管理其資本的目標是保持其持續經營的能力，同時最大限度地提高其業務增長併為股東提供回報。本公司的資本結構包括股東權益（包括已發行股本加購股權儲備加虧絀，加投資重估儲備），於2023年12月31日的結餘為48億元（2022年：22億元）。本公司管理其資本結構，並根據經濟環境的變化和本公司資產的風險特徵進行調整。公司的資本需求得到有效管理，公司擁有全面的報告，規劃和預測流程，以幫助確定所需的資金，以確保公司能夠實現其運營和增長目標。

本公司不受外部施加的資本要求所限，本公司有關資本風險管理的整體目標自截至2022年12月31日止年度維持不變。

8. Yamana收購

於2023年3月31日，本公司完成收購Yamana的100%已發行及流通股，代價為1. 538億股泛美普通股，根據股份於2023年3月30日的收市價，其價值約為28億美元（“收購”）。在這次股票發行後，泛美股東擁有合併後公司約58%的股份，而前Yamana股東擁有合併後公司約42%的股份。

由於收購，公司從Yamana獲得了2.595億美元的現金和現金等價物。本公司自2023年3月31日起開始合併Yamana的經營業績、現金流和淨資產。

該公司尋求通過收購Yamana的多元化礦山和項目組合來增加白銀和黃金的產量，擴大其礦產儲量，礦山壽命和增長機會，包括以下主要礦山：巴西的Jacobina;智利的El Peñon和Minera Florida;以及阿根廷的Cerro Moro。

本公司於2023年第一季度報告了收購事項的初步會計處理，並自收購日期起計最多一年的計量期，以調整任何已確認的臨時金額，並因收購日期存在的新信息而確認新資產和負債。因此，本公司錄得調整，最重要的是通過最終確定購買價格分配的過程對所收購的遞延税項負債以及礦產、廠房和設備進行調整。所有受調整影響之計量已追溯反映至收購日期。

自2023年3月31日收購以來，從Yamana收購的資產貢獻了9.161億美元的收入和650萬美元的淨利潤。如果交易發生在2023年1月1日，Yamana將在截至2023年12月31日的年度內貢獻11.983億美元的收入和3060萬美元的税前淨收入。

總代價：

(1)泛美能源的股份對價按每股18.36美元的假設價值計算(以泛美能源普通股於2023年3月30日在納斯達克的收市價計算)。

購買價格的分配：

（1）所收購貿易應收款項的公平值為50萬元，相等於其合約總值。所購其他應收款的公允價值為1 990萬美元。應收賬款及其他應收款預期將於未來12個月內收回。

（二）取得的債務包括：1.兩份優先票據，公平值為6.752億元（附註21）; 2.公平價值為2.05億美元的循環信貸融資; 3.公允價值為3700萬美元的MARA貸款;以及4.公允價值為1 040萬美元的短期貸款。

（3）非控股權益按其在已確認可辨認淨資產中所佔比例計量。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司錄得以下收購相關成本。

9.處置

MARA銷售

於2023年7月31日，本公司宣佈已達成最終協議，將其於阿根廷卡塔馬卡省Mara項目的56.25%權益出售予Glencore International AG(“Glencore”)，該項目位於阿根廷卡塔馬卡省，是項收購的一部分。2023年9月20日，公司完成出售。這個

公司獲得4.75億美元的現金收益，以及該物業100%權益的礦場銅淨冶煉廠終身收益0.75%的特許權使用費，泛美有權自由轉讓特許權使用費。

該公司將NSR計入估計公允價值9,000萬美元。NSR的公允價值由本公司使用貼現未來現金流模型估計，該模型的主要假設包括基於Mara項目初步可行性研究的生產指標和持續時間、2023年9月的普遍金屬價格以及8%的貼現率。

莫羅科查大甩賣

於2023年6月19日，本公司訂立一項具約束力的協議，出售其於擁有位於祕魯的Morococha礦的泛美祕魯附屬公司Compañia Minera阿根廷公司(“CMA”)的92.3%權益。這筆交易於2023年9月22日完成，現金收益為2860萬美元，其中包括2023年第二季度支付的500萬美元押金和最終營運資金調整。根據Morococha於2023年6月將Morococha歸類為待售資產，本公司已記錄減值費用4,240萬美元(附註15)。

Agua de la Falda銷售

於二零二三年七月三十一日，本公司訂立最終協議，出售其於智利北部阿塔卡馬地區收購的Agua de la Falda(“ADLF”)項目的57.74%權益，並於二零二三年十一月六日完成出售，現金所得款項為4555百萬美元，並向泛美的附屬公司授予所有貴金屬1.25%的冶煉廠淨收益特許權使用費及ADLF若干礦產特許權所產生的所有基本金屬生產的冶煉廠淨收益0.2%，按比例適用。

該公司將NSR計入估計公允價值1,110萬美元。NSR的公允價值是使用貼現未來現金流模型估計的，該模型的主要假設包括：基於項目初步可行性研究的生產指標和持續時間、截至2023年11月的普遍金屬價格以及6%的貼現率。

截至收盤時，Mara‘s、Morococha’s和ADLF的歸屬於公司的淨資產分類如下：

(1)Morococha出售的現金對價包括與最終營運資本調整相關的360萬美元。

10.金融工具

A)按類別分列的金融資產和負債：

(1)計入貿易和其他應收款。

(二)計入其他資產和其他負債。

(1)計入貿易和其他應收款。

(二)計入其他資產和其他負債。

B)在FVTPL記錄的投資

該公司的部分投資記錄在FVTPL。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，FVTPL記錄的投資虧損如下：

C)在FVTOCI記錄的投資

本公司的部分投資(於2023年1月出售--附註16)在FVVTOCI指定並記錄。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，公司在FVTOCI錄得的投資虧損如下：

(1)不包括通過保監處記錄的50萬美元的所得税支出，該支出與截至2023年12月31日的年度的投資有關，在比較期間沒有記錄金額。

D)衍生工具

該公司的衍生品包括外幣和商品合約。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度衍生品收益包括：

E)公允價值信息

一)公允價值計量

反映用於計量公允價值的估值技術投入的公允價值層次類別如下：

第一級：相同資產或負債在活躍市場的報價；

第2級：直接或間接對資產或負債可觀察到的第1級所列報價以外的投入；以及

第3級：基於不可觀察的市場數據的資產或負債的投入

公司的金融資產和負債在公允價值綜合財務狀況表上按公允價值經常性計量和確認的公允價值層級分類如下：

(一)計入其他資產和其他負債。

用於確定金融資產和負債公允價值的投入的方法和評估以及按公允價值計量的公司金融資產和負債的層級水平與2022年12月31日的水平保持不變。

二)估值技術

投資和長期投資

本公司的投資和長期投資按活躍市場的報價市場價格進行估值，因此被歸類於公允價值等級的第一級，主要是股權證券。股權證券的公允價值按報價市價乘以本公司持有的股份數量計算。

衍生工具資產和負債

本公司的衍生資產及負債由外幣及商品合約組成，這些合約屬公允價值等級的第二級，並以可見市場價格計值。

臨時精礦銷售應收賬款

本公司的部分貿易應收賬款來自臨時精礦銷售，並被歸類於公允價值等級的第二級，並採用基於遠期倫敦金屬交易所銅、鋅和鉛的市場報價以及倫敦金銀市場協會黃金和白銀的P.M.定盤價進行估值。

F)金融工具和相關風險

該公司面臨不同程度的重大風險，這些風險可能會影響其實現增長和股東回報戰略目標的能力。公司面臨的主要財務風險包括：

一)信用風險

二)流動性風險

三)市場風險

1.貨幣風險

2.利率風險

3.價格風險

公司董事會對公司風險管理框架的建立和監督負有全面責任，並持續審查公司的政策。

一)信用風險

信用風險是指如果金融工具的客户或交易對手未能履行其合同義務，並主要來自公司的應收貿易賬款，公司將面臨財務損失的風險。貿易應收賬款的賬面價值代表最大信用風險。

該公司擁有精礦合同，銷售佛羅裏達州Minera礦、Huaron礦、San Vicente礦和La Colorada礦生產的鋅、鉛、銅和銀精礦。精礦合同是採礦業的常見商業慣例。精礦合同的條款可能要求公司交付的精礦價值大於交貨時收到的付款，從而使本公司承擔精礦買家的信用風險。倘若任何此等交易對手不履行購買安排，或任何交易對手破產，本公司可能會因已發運的產品蒙受損失，並被迫在現貨市場出售其精礦，或其精礦可能沒有市場，因此其未來的經營業績可能會受到重大不利影響。截至2023年12月31日，該公司與其精礦買家相關的應收餘額為1750萬美元(2022年至2870萬美元)。該公司的絕大多數精礦出售給數量有限的精礦買家。

雅各比納、El Peñon、佛羅裏達州Minera、Cerro Moro、La Colorada、Dolores、Manantial ESpejo、Shahuindo、La Arena和Timmins的Doré產量是根據全球11個不同煉油廠的固定精煉條款簽訂的長期協議進行精煉的。在整個精煉過程中，本公司一般保留貴金屬的風險和所有權，因此面臨煉油廠無法按照精煉合同進行生產的風險，在這種情況下，本公司可能無法完全回收貴金屬。截至2023年12月31日，該公司在煉油廠的貴金屬庫存中約有1080萬美元(2022-3700萬美元)的價值。該公司為貴金屬在公司礦場的損失、運輸到煉油廠和在煉油廠期間的損失提供保險。風險在不同階段從礦場轉移到煉油廠。

本公司與多家銀行及金銀交易商維持交易設施，以處理本公司的金屬銷售業務。所有這些安排都不受保證金安排的限制。本公司的交易活動可能使本公司面臨其交易對手的信用風險，只要交易頭寸具有按市值計價的正價值。

精煉白銀和黃金在現貨市場上出售給各種金條交易商和銀行。如本公司未按現貨銷售合約的要求在金屬交付時獲得付款，則該等活動可能會產生信貸風險，這種情況並不常見，因為付款主要與銷售同時進行。

在我們開展業務的某些司法管轄區，供應商為尚未提供的產品和服務預付款是一種常見的做法。這些預付款對我們來説是一種信用風險，因為供應商沒有按照預期交付產品或提供服務。截至2023年12月31日，我們已經支付了1,040萬美元的供應商預付款(2022-890萬美元)，這些預付款反映在綜合財務狀況表上的“貿易和其他應收款”中。

管理層不斷監察及評估其煉油安排、精煉銷售及與其煉油商、供應商預付款、交易對手及客户簽訂的商品合約所產生的信貸風險。此外，管理層在將預期的銷售和煉油業務分配給交易對手時，會仔細考慮信用風險。在做出分配決策時，管理層試圖避免將信用風險集中到任何單一交易對手身上，這是不可接受的。

代表公司最大信用風險的現金和現金等價物、貿易應收賬款和其他應收賬款包括以下內容：

(1)計入貿易和其他應收款。

本公司對現金及現金等價物進行投資，該等現金及現金等價物亦有信用風險，目的是維持本金的安全，並提供足夠的流動資金以履行所有當前的付款義務。

二)流動性風險

流動性風險是指一個實體將無法在到期時履行其財務義務的風險。公司有一個嚴格的計劃、預算和預測程序，以幫助確定支持公司持續正常運營需求所需的資金、其擴張計劃和股息分配。考慮到預期的運營現金流以及現金和現金等價物的持有量，該公司確保有足夠的承諾貸款安排來滿足其短期業務需求。

截至2023年12月31日，在對收購中收購的金融資產和承擔的負債進行對價後，本公司繼續保持其履行到期財務義務的能力。

截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司的流動性風險敞口並無重大變動。

在正常的業務過程中，該公司簽訂合同，承諾未來的最低付款。下表彙總了公司在未貼現的基礎上的財務負債以及經營和資本承諾的剩餘合同到期日：

(1)訴訟撥備總額(注19)。

(2)上述數額不包括與關閉和退役有關的付款(目前為3760萬美元，長期為4.095億美元)，在附註19中討論，以及在附註20中討論的租賃債務。

(1)訴訟撥備總額(注19)。

(2)上述數額不包括與關閉和退役有關的付款(目前為1440萬美元，長期為2.818億美元)，在附註19中討論，以及在附註20中討論的租賃債務。

三)市場風險

1.貨幣風險

該公司以美元報告其財務報表；然而，該公司在使用其他貨幣的司法管轄區開展業務。因此，以美元報告的公司業務的財務結果可能會受到美元相對於當地貨幣的價值變化的影響。由於公司的銷售額是以美元計價的，而公司的部分運營成本和資本支出是以當地貨幣計價的，因此當地貨幣相對於美元走強對公司造成了負面影響，反之則產生了積極影響。

本公司的淨收益受每個綜合財務狀況報表日期的貨幣資產和貨幣負債重估的影響。本公司已審核其貨幣資產和貨幣負債，並因金融資產和負債以及以美元以外貨幣計價的遞延税項資產和負債而面臨外匯風險。

如下表所示。該公司估計，2023年12月31日非美元淨貨幣負債計價的外幣匯率變化10%，將導致税前收入變化約6900萬美元(2022年至1070萬美元)。

本公司通過以下金融資產和負債以及以外幣計價的遞延税項資產和負債面臨貨幣風險：

於2023年12月31日，本公司持有墨西哥比索(“MXN”)、祕魯索爾(“PEN”)、加元(“CAD”)、智利比索(“CLP”)及巴西雷亞爾(“BRL”)外幣敞口的未平倉。該公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度記錄了以下貨幣衍生品收益和虧損：

2.利率風險

利率風險是指公司的公允價值和未來現金流因市場利率變化而波動的風險。在截至2023年12月31日的年度內，公司現金和投資的平均利率為3.2%(2022年-1.4%)。10%

金融機構從現金和投資方面賺取的利息的增加或減少將導致公司所得税前收益發生160萬美元的變化(2022年至30萬美元)。

於2023年12月31日，本公司於其7.5億美元可持續發展相關信貸安排(“SL-信貸安排”)項下未提取任何款項，到期日為2028年11月24日(附註21)。SL-Credit貸款在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內產生的加權平均利率為5.7%。

作為收購的一部分，本公司收購了兩種優先票據(見附註21)：票面利率固定為4.625%、於2027年12月到期的優先票據；以及票面利率固定為2.63%、於2031年8月到期的優先票據(統稱為“高級票據”)。由於優先債券按固定利率計息，因此不會有重大的利率風險。

截至2023年12月31日，公司有9,790萬美元的租賃義務(2022-3,310萬美元)，年化利率為8.9%(2022-9.7%)。

3.價格風險

金屬價格風險是指金屬價格的變化將影響本公司的收入或其相關金融工具價值的風險。該公司的收入來自銀、金、鉛、銅和鋅的銷售。該公司的銷售直接依賴於金屬價格，金屬價格已經顯示出顯著的波動性，超出了公司的控制範圍。與本公司向股票投資者提供貴金屬價格變動風險敞口的使命一致，本公司的政策是不對貴金屬價格進行對衝。

截至2023年12月31日，所有金屬價格上漲10%，將導致公司年收入增加約2.336億美元(2022年至1.499億美元)。同期所有金屬價格下降10%將導致公司年收入減少約2.357億美元(2022年至1.516億美元)。本公司亦訂立臨時精礦合約以出售鋅、鉛及銅精礦。於綜合財務狀況報表日期，參照相關鋅、鉛、銅及銀指數的最終價格尚未敲定的銷售，我們已暫定價格。截至2023年12月31日止年度，鋅、鉛、銅及白銀臨時精礦合約未平倉金屬價格上升(下降)10%，將導致本公司税前收益增加(下降)330萬美元(2022-490萬美元)。

本公司不時根據遠期銷售及期權合約承諾部分預測基本金屬產量，以減輕與基本金屬生產有關的價格風險。董事會根據市場情況，不斷評估公司對賤金屬敞口的戰略。

於2023年12月31日，本公司持有鋅及柴油風險敞口的未平倉衍生產品。本公司於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度錄得以下商品衍生工具損益：

11.投資

12.庫存

庫存包括：1

(1)包括埃斯科瓦爾礦2,050萬美元(2,022-1,900萬美元)的供應，在重新開始運營之前，這些供應已被歸類為非流動供應。

截至2023年12月31日，按可變現淨值持有的庫存總額為1.7億美元(2022年-1.358億美元)。本公司於截至2023年12月31日止年度錄得回收3,180萬美元(2022年-減記9,770萬美元)，主要與堆浸存貨有關，並計入銷售成本(附註24)。

價值70萬美元(2022年至90萬美元)的部分庫存礦石和7010萬美元(2022年至5390萬美元)的堆浸庫存預計將在超過12個月後回收或結算。

13.其他資產

其他資產包括：

14.礦物特性、廠房和設備

礦物屬性、廠房和設備包括：

(1)包括180萬美元的折舊和攤銷，計入截至2023年12月31日的年度的礦山維護和維護。

(1)包括510萬美元的折舊和攤銷，計入截至2022年12月31日的年度的礦山維護和維護。

(1)曼蒂亞爾·埃斯佩霍於2023年1月接受護理和維護。

(2)購置物業(附註8)。

(3)包括在處置Mara時收到的9,000萬美元NSR(注9)。

15.減損

本公司在截至2023年12月31日的年度內就以下CGU的減值支出如下：

本公司於每個期間期末審核其以主要生產採礦物業及重要發展項目為代表的每個政府一般單位，以確定減值或減值逆轉的指標。CGU攜帶

就本評估而言，金額包括礦產、廠房及設備的賬面價值及商譽減去與每個CGU有關的遞延税項負債及關閉及退役負債。

2023年減損指標

A.Shahuindo

於二零二三年第四季，本公司決定位於沙湖島營運的非營運粉碎及凝聚廠(“C&A工廠”)在沙洲島的計劃營運週期內不會使用，並已制定計劃於2024年開始拆除C&A工廠。這一決定在一定程度上是由於拆除C&A工廠的有利税收待遇。根據這一決定，計入了3620萬美元的減值費用，以完全減損C&A工廠的價值。

B.Morococha

2023年6月，本公司達成了一項具有約束力的協議，出售其在泛美能源的祕魯子公司CMA的權益，CMA擁有祕魯的Morococha礦。2023年第二季度，CMA淨資產計入税前減值費用4,240萬美元，使賬面價值達到2,500萬美元對價金額(附註9)。

2022年減損指標

A.Dolores

於2022年6月30日，本公司於Dolores礦CGU中確認一項減值指標，這是由於2022年開採的Dolores露天礦近期較高品位階段出現礦石對賬短缺，加上通脹壓力對這項剩餘礦山壽命較短的資產的影響，導致今年迄今的白銀及黃金產量低於管理層的預期。因此，管理層完成了對Dolores礦CGU的可收回價值評估，根據Dolores礦CGU於2022年6月30日的賬面價值，本公司確認減值支出9910萬美元，並記錄了5540萬美元的NRV調整(附註12)(統稱為“Dolores減值”)。

可收回金額乃採用公允價值減去銷售成本方法，根據預期來自Dolores mine的未來税後現金流量以6%加權平均資本成本貼現而釐定，這是一項第3級公允價值計量。減值測試中使用的預計現金流受到金屬價格假設變化、可回收儲量金額變化、生產成本估計和資本支出估計的重大影響。在截至2022年12月31日的年度內，公司的減值測試納入了以下主要假設：

一、定價假設

現金流預測中包含的金屬定價是基於分析師的共識定價。減值評估中使用的金屬價格假設如下：

二、Dolores--影響可收回數額評估的附加假設

2022年，多洛雷斯礦CGU的可回收數量受到以下方面的負面影響：

1.最新的礦產資源和礦山剩餘壽命計劃，表明2022年將開採的一個階段的假定品位減少，2022年至今的白銀

露天礦本段品位低於預期，黃金產量低於預期；

2.通貨膨脹壓力，特別是對這一壽命較短的資產的影響，大部分採礦將在未來兩年內完成；

3.由於通貨膨脹的成本壓力，2022年上半年地下采礦作業暫停，隨後將地下礦物儲量重新歸類為礦產資源；預計浸出時間縮短至2030年。

16.長期投資

下表顯示了公司長期投資的連續性，分類為按FVTOCI和股權投資對象計量的金融資產：

對Maverix的投資：

2023年1月19日，Triple Flag貴金屬股份有限公司(“三旗”)與Maverix完成向前Maverix股東發行合共4,510萬股普通股及8,670萬美元現金的安排方案(“Maverix出售”)。因此，該公司獲得了5880萬美元的現金和400萬股三旗股票，以換取其在Maverix的權益。2023年1月26日，公司出售了其在三旗的全部權益，淨收益為4650萬美元，其中包括130萬美元的佣金。

2022年3月31日，由於拒絕行使提名董事代表擔任Maverix董事會成員的權利，公司認定其對Maverix不再具有重大影響力，因此公司不再有權參與Maverix的財務和運營政策決策。因此，公司在重新指定其對Maverix的投資的同時，錄得4460萬美元的收益，該投資從在聯營公司的投資中重新指定，採用權益法核算，根據該方法，公司將其在Maverix估計收益中的所有權比例計入在FVTOCI記錄的長期金融資產。

截至2022年3月31日，公司在Maverix收益或虧損中的份額是根據其17%的權益入賬的，這意味着公司的所有權完全稀釋。

17.其他長期資產

其他資產包括：

18.應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括：

(1)自發票開出之日起30至60天內的應付貿易賬款不收取利息。該公司制定了政策，確保所有應付賬款都在信貸條款內支付。

19.條文

			2023			2022
復墾債務、期初餘額			$	296.2		$	242.9
收購產生的回收義務(附註8)			244.0			—
處置(注9)			(129.9)			—
預算和債務的修訂			29.9			42.7
支出			(27.3)			(4.2)
增值費用(附註26)			34.2			14.8
復墾債務、期末餘額			$	447.1		$	296.2
訴訟			10.5			7.0
收購引發的訴訟(1)			34.6			$	—
處置(注9)			(18.2)			$	—
撥備總額			$	474.0		$	303.2

(1)這些準備金來自對各種索賠的收購(附註8)，主要是在巴西和阿根廷關於勞工問題的索賠。

關閉和退役費用撥備

截至2023年12月31日的綜合財務狀況表的誇大和貼現準備金，使用1%至5%(2022年-2%至6%)的通貨膨脹率和3%至11%(2022年-3%至11%)的貼現率，為4.471億美元(2022年-2.962億美元)。2023年對填海義務的修訂主要是由於礦場幹擾增加，以及根據對關閉計劃、實際支出和同時完成的關閉活動的定期審查而對估計數進行修訂的結果。這些債務的資金將來自運營現金流、回收保證金和手頭現金。

計入2023年收益的增值費用為3420萬美元(2022年至1480萬美元)。本年度支付的填海支出為2730萬美元(2022年至420萬美元)。

訴訟條款：

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的訴訟準備金主要包括本公司幾個礦山運營的勞工索賠應計金額。截至2023年12月31日的餘額為2690萬美元(2022年至700萬美元)，這是該公司對與上述索賠相關的所有已知和預期的未來債務的最佳估計。任何預期付款的金額和時間都是不確定的，因為它們的確定不在公司的控制範圍之內。

20.租契

A.使用權(“ROU”)資產

下表彙總了截至2023年12月31日的年度ROU資產的變化，這些變化已記錄在綜合財務狀況報表上的礦產、廠房和設備中：

B.租賃義務

下表顯示了公司在2023年12月31日和2022年12月31日的未貼現現金流與公司租賃義務的現值的對賬：

21.債務