10-K
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LoanMembers2023-01-012023-12-310001675149AA：兩千二百二十個動作計劃六個成員2021-11-300001675149AA：兩千二百個行動計劃兩個成員2021-06-300001675149AA：關閉田納西州站點成員2021-01-012021-12-310001675149AA：鋁製成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310001675149Aa:LondonMetalsExchangePlusMidwestPremiumMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國公認會計準則：現金流量對衝成員AA：前轉合同兩個成員美國-GAAP：能源相關衍生品成員2023-01-012023-12-310001675149AA：衍生工具級別3成員2023-12-310001675149Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310001675149aa：股票單位成員2022-12-310001675149SRT：最小成員數2023-12-310001675149Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberUS-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員2022-12-310001675149AA：Elysis Limited合作伙伴成員AA：魁北克加拿大成員2023-01-012023-12-310001675149國家/地區：澳大利亞美國-GAAP：員工服務成員2023-01-012023-12-310001675149AA：其他地理區域成員2023-01-012023-12-310001675149美國-GAAP：製造設施成員AA：鋁土礦和鋁精煉成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-12-310001675149AA：其他產品成員AA：美國鋁業公司成員2021-01-012021-12-310001675149美國-GAAP：員工服務成員2023-12-310001675149AA：嵌入信用衍生工具成員US-GAAP：非運營收入支出成員2022-01-012022-12-310001675149美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：固定收入證券成員2022-12-310001675149美國-GAAP：其他非當前資產成員美國-公認會計準則：公司成員2023-12-31ISO4217：澳元ISO4217：歐元ISO4217：BRLAA：項目AA：煉油廠ISO 4217：CADAA：報告_單位AA：會員AA：文件服務器Utr：KTAA：LegalEntityISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：MtISO 4217：美元ISO 4217：美元Utr：兆瓦Xbrli：純ISO 4217：美元Utr：lbAA：員工AA：退休人員UTR值：兆瓦時AA：冶煉廠AA：產品_部門Xbrli：共享AA：國家/地區AA：子公司AA：位置AA：員工AA：細分市場ISO 4217：NOK

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

(標記一)

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止十二月三十一日，2023

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由__至_的過渡期

佣金文件編號1-37816

 

美國鋁業公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

81-1789115

(税務局僱主

識別號碼)

 

 

 

伊莎貝拉大街201號, 500套房,

匹茲堡, 賓夕法尼亞州

(主要執行辦公室地址)

 

 

15212-5858

(郵政編碼)

 

(註冊人的電話號碼，包括區號)：412-315-2900

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

 

AA型

 

紐約證券交易所

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☑ 不是☐

如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。 是的 ☐ 不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☒

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☑

截至2023年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值約為$6.0億美元，基於2023年6月30日普通股在紐約證券交易所報道的每股收盤價33.93美元。

截至2024年2月16日，有179,558,990註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。

以引用方式併入的文件

本10-K表格的第III部分引用了註冊人將根據第14A條提交的2024年股東年會的最終委託書中的某些信息。

 

 

 

目錄

頁面

第一部分

 

 

 

 

第1項。

 

業務

1

第1A項。

風險因素

16

項目1B。

未解決的員工意見

30

項目1C。

 

網絡安全

 

31

 

第二項。

屬性

32

第三項。

法律訴訟

44

第四項。

煤礦安全信息披露

45

第II部

 

 

 

 

第五項。

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

46

第六項。

[已保留]

47

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

48

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

71

第八項。

財務報表和補充數據

72

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

134

第9A項。

控制和程序

134

項目9B。

其他信息

134

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

134

第三部分

 

 

 

 

第10項。

董事、高管與公司治理

134

第11項。

高管薪酬

135

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

135

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

135

第14項。

首席會計師費用及服務

135

第IV部

 

 

 

 

第15項。

展示和財務報表明細表

136

第16項。

表格10-K摘要

139

 

簽名

140

關於參考註冊的註解

在此表格10-K中，選定的信息和數據項目通過引用併入美國鋁業公司2024年股東年會（代理聲明）的部分內容，該聲明將在美國鋁業公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。除非本表格另有規定，否則本表格10-K中對委託書中披露內容的任何引用僅構成本表格10-K中對該特定披露內容的引用。

 

 

 

部分 I

項目1.B有用處。

（單位：百萬美元，每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外）

“公司”(The Company)

美國鋁業公司是特拉華州的一家公司，活躍於上游鋁工業的各個方面，包括鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁冶煉和鑄造。該公司直接和間接擁有六大洲九個國家的27個地點。

公司2023年的業務包括兩個可報告的業務部門：氧化鋁和鋁。氧化鋁分部主要包括在Alcoa World Alumina and Chemicals持有的一系列附屬經營實體，Alcoa World Alumina and Chemicals是Alcoa和Alumina Limited之間的全球性非法人合資企業（如下所述）。鋁部門包括公司的鋁冶煉和鑄造業務以及公司的大部分能源生產資產。

鋁作為一種元素，在地殼中含量豐富，但需要多步工藝來製造成品鋁金屬。金屬鋁的生產方法是將鋁土礦中的氧化鋁精煉成氧化鋁，然後將氧化鋁熔鍊成鋁，可以鑄造成多種形狀和形式。

美鋁為全球客户冶煉和鑄造各種形狀和尺寸的鋁，包括為特定應用開發和創造各種合金組合。

鋁是一種在倫敦金屬交易所(LME)交易的大宗商品，按日定價。此外，氧化鋁通過氧化鋁價格指數(API)進行市場定價，該指數由公司根據以下三個指數公佈的上個月每日現貨價格的加權平均值計算得出：CRU冶金級氧化鋁價格、普氏金屬日報氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。因此，鋁和氧化鋁的價格都會受到很大的波動，因此影響到美國鋁業的經營業績。

美國鋁業公司於2016年11月1日從其前母公司美國鋁業公司分離(分離交易)後成為一家獨立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美國鋁業公司及其合併後的子公司，截至2016年10月31日，該公司更名為Arconic Inc.(Arconic)，此後更名為Howmet AerSpace Inc.。

業務戰略

美國鋁業的業務戰略旨在創造股東價值，同時與我們的宗旨、願景和價值觀保持一致。

近期，公司將重點放在以下戰略優先事項上：降低複雜性開發有利可圖、安全、穩定、低成本、低碳排放、有強勁資產負債表支撐的採礦、精煉和冶煉資產組合。為了實現這一目標，美國鋁業優先考慮維護精益的管理結構，卓越地運營，並積極管理我們的資產組合。2019年，公司宣佈對其冶煉和精煉產能進行為期五年的戰略組合審查，以改善成本定位，即分別削減、關閉或剝離150萬噸和400萬噸冶煉和精煉產能。截至2024年1月，美國鋁業繼續在投資組合審查方面取得進展，完成了對煉油產能的審查，並達到了約93%的冶煉產能目標。這種對運營穩定性和投資組合轉型的關注降低了複雜性，改善了現金產生，以支持公司的資本配置框架。

與此同時，美國鋁業維持着兩個額外的戰略重點，以創造長期價值：可持續發展，推動回報。為了可持續發展，該公司尋求從領先的可持續發展地位增加價值，其中包括業界最全面的低碳排放產品套件。《蘇斯塔納》TM品牌，包括EcoDuraTM鋁(回收材料)、EcoLumTM鋁(低碳)和生態資源TM氧化鋁(也是低碳)。這些產品為美國鋁業創造了差異化的地位，服務於專注於降低碳排放的不斷增長的市場，並提供了公司可以建立的競爭優勢。此外，本公司的目標是成為全球所有鋁公司中每噸冶煉和精煉排放量最低的二氧化碳排放者，並計劃在完成我們的投資組合審查後，將其鋁資產組合相對於其他鋁生產商的成本轉移到第一個四分之一的位置。2023年，美國鋁業超過了其85%的冶煉組合由可再生能源提供動力的目標，達到了87%。可再生能源來自不斷補充的自然過程，如陽光、風能和水力發電。

1

 

第三個戰略重點是驅動回程.為此，公司正在開發有針對性的增長機會，利用其競爭優勢，以滿足利益相關者和客户不斷變化的需求，並創造持久的價值來源。通過積極的研究和開發項目，美鋁正在尋求創新的突破性技術，以徹底改變其影響和客户。這些都有可能通過降低成本、提高效率和減少氧化鋁精煉和鋁冶煉中的温室氣體排放來推動價值。正在開發的技術路線圖包括：

•
愛麗舍酒店TMpartnership使用鋁冶煉技術，消除了傳統冶煉過程中的直接温室氣體排放，而不是排放純氧作為副產品。該研發計劃正在逐步擴大到商業規模，ELYSIS生產的商業級研發規模的鋁已經出售給包括蘋果公司在內的頂級品牌使用。奧迪AG
•
星TM該工藝是一項正在開發的專有技術，可以淨化消費後的鋁廢料，無論其合金組合如何，並將其提純至高純度水平，超過目前運營的大多數原鋁冶煉廠的生產水平，從而可用於航空航天等高公差應用。
•
未來煉油廠計劃旨在通過調整各種工藝和正在開發的氧化鋁精煉新技術，實現無直接温室氣體排放的氧化鋁精煉。這一倡議的各個組成部分正處於早期研究階段。

為了實現這些戰略重點，公司努力建立一種以行動為導向的績效文化，以實現成果、直接溝通、授權員工和一致的目標。

有關更多信息，請參見本表格10-K第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”標題下的“業務更新”。

合資企業

Alcoa World Alumina and Chemicals（AWAC）

AWAC是美國鋁業公司和氧化鋁有限公司之間的一家非法人全球合資企業，氧化鋁有限公司是一家根據澳大利亞聯邦法律註冊成立並在澳大利亞證券交易所上市的公司。AWAC由一些附屬實體組成，這些實體在七個國家擁有、經營或擁有鋁土礦和氧化鋁精煉廠以及一家鋁冶煉廠的權益。Alcoa Corporation直接或間接擁有這些實體的60%，Alumina Limited擁有40%，這些實體由Alcoa Corporation合併用於財務報告目的。AWAC的業務範圍一般包括鋁土礦及其他鋁礦石的開採;冶煉級及非冶金級氧化鋁的精煉、生產及銷售;以及若干原鋁產品的生產。

美國鋁業公司為AWAC提供運營管理，並服從AWAC戰略委員會的指導。戰略委員會由五名成員組成，其中三名由美國鋁業公司任命（其中一名為主席），兩名由氧化鋁有限公司任命（其中一名為副主席）。事項由多數票決定，某些事項需要至少80%的成員批准，包括：AWAC範圍的變更;股息政策的變更;任何一年中總計超過1，000美元的股本要求;出售AWAC的全部或大部分資產; AWAC公司向Alcoa或Alumina Limited提供貸款;某些收購、剝離、擴張、縮減或關閉;某些關聯方交易;金融衍生品、對衝或掉期交易; AWAC實體申請破產的決定;以及AWAC實體與Alcoa或Alumina Limited之間可能簽訂的某些承購協議中定價公式的變更。

AWAC業務

AWAC實體的資產包括以下權益：

•
100%的鋁土礦開採、氧化鋁精煉和鋁冶煉業務的美國鋁業的子公司，美國鋁業澳大利亞有限公司（AofA）;
•
巴西Juruti鋁土礦礦牀和礦山的100%;
•
Halco（Mining）Inc.的45%權益，擁有幾內亞鋁土礦Compagnie des Bauxites de Guinée（CBG）51%權益的鋁土礦財團;
•
巴西聖路易斯煉油廠39.96%的權益;
•
AWAC代表合資夥伴管理的澳大利亞波特蘭冶煉廠55%的權益；
•
在沙特阿拉伯Ras Al Kair的礦山和煉油廠擁有25.1%的權益；
•
100%收購西班牙聖西普里安的煉油廠和氧化鋁化工資產；

2

 

•
100%收購美國鋁業輪船有限責任公司，這是一家在正常業務過程中為美國鋁業提供海運和商業航運服務的公司；
•
位於美國得克薩斯州Comfort點的關閉設施的100%煉油廠資產；以及
•
在蘇裏南共和國(蘇裏南)以前用於採礦和精煉的各種資產的100%權益。

排他性

根據雙方的合資協議條款，美國鋁業和Alumina Limited已同意，除某些例外情況外，AWAC是他們投資、運營或參與鋁土礦和氧化鋁業務的唯一工具，他們不會在這些業務上與AWAC競爭。如果美國鋁業或氧化鋁有限公司的控制權發生變化，這種排他性和競業禁止限制將終止，合作伙伴將有機會在AWAC之外或之內單方面開發鋁土礦或氧化鋁項目，但須符合經修訂和重新發布的戰略理事會章程中規定的某些條件。

股權募集

AWAC的現金流和借款是AWAC需求的首選資金來源。如果AWAC的年度總資本預算需要美國鋁業和Alumina Limited的股權出資，則可在30天通知的情況下進行股權募集，但受某些限制的限制。

股利政策

AWAC一般將被要求分配每個AWAC實體上一個日曆季度淨收入的至少50%，某些AWAC實體還將被要求每三個月支付相當於超過指定閾值的可用現金金額的分配，並取決於AWAC實體的預測現金需求。

槓桿策略

AWAC的債務上限為總資本的30%(定義為債務(扣除現金)加上任何非控股權益加上股東權益的總和)。AWAC合資公司已籌集了有限的債務，以資助美國鋁業循環信貸額度允許的增長項目，並符合合資企業合夥協議。

沙特阿拉伯合資企業

2009年12月，美國鋁業與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)成立了一家合資企業，該公司由沙特阿拉伯政府成立，目的是開發其礦產資源，並在沙特建立一個全面一體化的鋁業綜合體。馬登在沙特證券交易所(Tadawul)上市。合資企業包括一個鋁土礦，估計產能為500萬幹公噸/年；一個氧化鋁精煉廠，產能為180萬公噸/年；以及一個鋁冶煉廠，產能為804,000公噸/年。

該合資企業目前由兩個實體組成：Ma‘den鋁土礦和氧化鋁公司(MBAC)和Ma’den鋁業公司(MAC)。馬登在MBAC和MAC合資企業中擁有74.9%的股份。美國鋁業擁有擁有冶煉廠的MAC公司25.1%的權益；AWAC擁有擁有礦山和煉油廠的MBAC公司25.1%的權益。該煉油廠和冶煉廠位於沙特阿拉伯東海岸的Ras Al Kair工業區內。

根據美國鋁業與馬登的合資協議，美國鋁業獲準集體出售其在MBAC和MAC的所有股份，馬登對此有優先購買權。此外，在美國鋁業發生不可補救的違約事件時，Ma‘den可能會購買，或在Ma’den發生無法補救的違約事件時，美國鋁業可能會出售其在合資企業中的權益，以供考慮，這取決於違約時間的不同。

 

3

 

ELYSIS

ELYSIS Limited Partnership是由美國鋁業(48.235%)和力拓加拿大鋁業公司(力拓)(48.235%)的全資子公司，以及加拿大魁北克政府全資擁有的魁北克投資公司(3.53%)組成的。ELYSIS的目的是推動其受專利保護的技術的更大規模的開發和商業化，該技術消除了傳統鋁冶煉過程中的直接温室氣體排放，並在鋁生產中排放氧氣。美國鋁業首先為鋁冶煉過程開發了惰性陽極技術，這是2018年形成ELYSIS的基礎。開發規模ELYSIS生產的大量鋁已用於商業目的，包括出售給Ronal Group用於奧迪eTron GT的車輪。ELYSIS還向該技術的非股權投資者蘋果提供了金屬，用於該公司的一些產品，如16英寸的MacBook Pro和iPhone SE。

其他

該公司是其他幾家合資企業和財團的一方。請參閲下面每個業務細分市場討論中的其他詳細信息。

Alumerie de Béancour Inc.(ABI)冶煉廠是美國鋁業和力拓的合資企業，位於魁北克省貝克庫爾。美國鋁業通過對Pechiney Reynolds Quebec，Inc.和兩家加拿大全資子公司的50%股權投資，擁有合資企業74.95%的股份。Pechiney Reynolds Quebec，Inc.擁有該冶煉廠50.1%的股份，加拿大兩家全資子公司擁有該冶煉廠49.9%的股份。力拓通過其在魁北克Pechiney Reynolds，Inc.的50%股權，擁有合資企業剩餘25.05%的股份。

CBG是博凱投資公司(BokéInvestment Company)(持股51%)和幾內亞政府(持股49%)的合資企業，旨在運營幾內亞博凱地區的一個鋁土礦。博凱投資公司由Halco(礦業)公司100%擁有；AWA LLC持有Halco 45%的權益。Awa LLC是AWAC集團公司的一部分，最終由美國鋁業擁有60%的股份，Alumina Limited擁有40%的股份。

2022年4月30日，美國鋁業完成了出售其在北里約熱內盧礦業公司(MRN)的投資，所得收益為10美元。如果交易完成後與未來MRN礦開發相關的某些條件得到滿足，未來可能會向該公司額外支付30美元現金。與這項交易相關，該公司在2022年第一季度在重組和其他費用中記錄了58美元的資產減值，這是綜合經營報表上的淨額。此外，本公司與South32 Minerals S.A.(South32)訂立多項鋁土礦承購協議。為現有的長期供應合同提供鋁土礦供應。

Alumar是一家非法人合資企業，在巴西運營一家煉油廠、冶煉廠和賭場。該煉油廠由Awab(39.96%)、力拓(10%)、美國鋁業(14.04%)、蔚來(14.04%)和South32(36%)擁有。Awab是AWAC集團公司的一部分，最終由美國鋁業擁有60%的股份，Alumina Limited擁有40%的股份。關於力拓和South32，被點名的公司或其關聯公司持有權益。該冶煉廠和賭場由美國鋁業、蔚來和South32分別擁有60%和40%的股份。

Strathcona燒結機是美國鋁業和力拓子公司的合資企業。鋁冶煉以煅燒焦炭為原料。美國鋁業(Alcoa)和力拓(Rio Tinto)分別持有該分解爐39%和61%的股份。

水電

馬查迪尼奧水電站是一家位於巴西南部佩洛塔斯河上的財團，該公司通過美國鋁業公司蔚來擁有該財團27.3%的股權。剩餘的所有權權益由無關的第三方持有。

巴拉格蘭德水電站是一家位於巴西南部佩洛塔斯河上的合資企業，公司通過美國鋁業公司蔚來持有該合資企業42.2%的股權。剩餘的所有權權益由無關的第三方持有。

Estreito HPP是由美國鋁業通過Estreito Energia S.A.(25.5%)與位於巴西北部託坎廷斯河的無關第三方組成的財團。

Serra do Facão HPP是位於巴西中部聖馬科斯河的美國鋁業公司蔚來(35%股權)和無關第三方的合資企業。

馬尼庫阿甘電力有限合夥公司是美國鋁業公司和魁北克水電公司的子公司的合資企業。Manicouagan擁有並運營335兆瓦的McCormick水電項目，該項目位於加拿大魁北克省的Manicouagan河上。美國鋁業擁有該合資企業40%的股份。

 

4

 

氧化鋁

該部門包括該公司的全球精煉系統，包括開採鋁土礦，然後將鋁土礦精煉成氧化鋁，氧化鋁是一種鋁和氧的化合物，是冶煉廠生產金屬鋁的原材料。鋁土礦是生產氧化鋁的主要原料，含有多種氫氧化鋁礦物，其中最重要的是三水鋁石和薄水鋁石。鋁土礦通過拜耳法提煉成氧化鋁。該公司自有資源，包括屬於AWAC的資源，以及通過長期和短期合同及採礦租賃獲得鋁土礦。除非另有説明，否則鋁土礦噸數以百萬幹公噸(Mdmt)為單位，以零水分為單位進行報告。

美國鋁業的氧化鋁銷售面向全球客户，定價通常參考公佈的現貨市場價格。該公司生產冶煉級氧化鋁和非冶金級氧化鋁。該公司冶煉級氧化鋁的最大客户是其自己的鋁冶煉廠，2023年鋁冶煉廠的氧化鋁出貨量約佔其總出貨量的32%。一小部分氧化鋁(非冶金級)被出售給第三方客户，後者將其加工成工業化學產品。這一部分還包括AWAC在MBAC中25.1%的份額。

2023年，美國鋁業運營的礦山、包括AWAC在內的美國鋁業擁有股權的合夥企業運營的礦山，以及鋁土礦承購協議為美國鋁業煉油廠提供了83%的產量，其餘17%被出售給第三方客户。美國鋁業運營的礦山生產了36.3mdmt的鋁土礦，合資經營的礦山按比例股權計算生產了4.7mdmt的鋁土礦，公司的鋁土礦總產量為41.0mdmt。

2022年4月30日，美國鋁業完成出售其在MRN的投資。本公司與South32訂立多項鋁土礦承購協議，為現有的長期供應合約提供鋁土礦供應。

根據其鋁土礦供應合同的條款，AWAC從其少數擁有的合資企業MRN(直到2022年4月出售)和CBG購買的鋁土礦數量與其在這些礦山的比例股權不同。因此，2023年，美國鋁業從其鋁土礦權益組合和鋁土礦承購和供應協議中獲得了45.2mdmt的產量，並將7.6mdmt的鋁土礦出售給第三方；37.6mdmt的鋁土礦交付給美國鋁業煉油廠。

本公司主要通過包含兩個定價部分的合同銷售氧化鋁：(1)原料藥價格基礎和(2)考慮到包括運費、質量、客户位置和市場狀況在內的各種因素的談判調整基礎，以及通過固定價格現貨銷售。2023年，本公司向第三方發運的冶煉廠級氧化鋁中，約95%是按調整後的原料藥價格或固定價格現貨出售的。

從2023年1月開始，鋁土礦和氧化鋁精煉廠的活動的財務信息被合併到氧化鋁分部，本公司開始報告以下兩個分部的財務業績：(I)氧化鋁和(Ii)鋁。因此，更新了以往所有期間的分部信息，以反映Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中的新分部結構。

 

有關該公司的鋁土礦開採資產和鋁土礦礦產資源和儲量的信息包含在本10-K表格的第1部分第2項中。

 

下表顯示了美國鋁業的氧化鋁精煉設施及其截至2023年12月31日的全球氧化鋁產能，單位為公噸/年(Mtpy)：

國家

 

設施

 

銘牌
容量1
(每百萬噸)

 

 

美國鋁業
公司
已整合
容量1
(每百萬噸)

 

澳大利亞(Aofa)

 

Kwinana

 

 

2,190

 

 

 

2,190

 

 

 

平賈拉

 

 

4,700

 

 

 

4,700

 

 

 

Wagerup

 

 

2,879

 

 

 

2,879

 

巴西

 

波索斯·德·卡爾達斯

 

 

390

 

 

 

390

 

 

 

S·Lu·S(Alumar)

 

 

3,860

 

 

 

2,084

 

西班牙

 

聖西普里安

 

 

1,600

 

 

 

1,600

 

共計

 

 

 

 

15,619

 

 

 

13,843

 

 

5

 

 

股權：

 

 

 

 

 

 

 

 

國家

 

設施

 

銘牌
容量1
(每百萬噸)

 

 

美國鋁業
公司
已整合
容量1
(每百萬噸)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MBAC)

 

 

1,800

 

 

 

452

 

 

(1)
銘牌產能是基於設計產能和正常運營效率的估計，並不一定代表最大可能產量。美國鋁業公司的綜合產能代表了我們在這些設施的生產中所佔的份額。對於AWAC全資擁有的設施，美國鋁業獲得100%的產量。

截至2023年12月31日，美國鋁業的閒置產能約為1,452,000英里/年，而美國鋁業的合併產能為13,843,000英里/年。San Ciprián煉油廠的閒置產能為800,000百萬噸/年是由於煉油廠在2022年部分削減，Kwinana煉油廠的438,000百萬噸/年的閒置產能是由於2023年的部分削減，而Poços de Caldas設施的214,000百萬噸/年的閒置產能是之前全面削減Poços de Caldas冶煉廠的結果。

2019年10月，該公司宣佈對我們的生產資產進行為期五年的審查，其中包括這些設施改善成本定位的一系列潛在結果，包括削減、關閉或剝離。審查包括400萬噸全球煉油產能，其中230.5萬噸產能自宣佈審查以來已被永久關閉。2024年1月，該公司宣佈通過從2024年第二季度開始全面削減Kwinana煉油廠的產能，進一步削減2,190,000 mpty的產能。自2023年1月以來，該煉油廠一直以約80%的銘牌產能運營，當時該公司通過 減少工藝流程並使五個消化池中的一個下線，以應對西澳大利亞州國內天然氣短缺，原因是主要天然氣供應商面臨生產挑戰。雖然天然氣供應在2023年4月有所改善，但由於年度採礦計劃審批程序延長，該公司使一個沼氣池保持離線狀態。

2022年，San Ciprián煉油廠的產量減少到160萬噸年產能的約50%，以緩解天然氣成本高帶來的財務影響。2023年12月，該公司開始與政府利益攸關方和工人代表接觸，討論聖西普里安工廠持續存在的財務困難，確定所有可能的救濟形式，併合作制定長期解決方案。

鋁

這一部門目前包括(I)公司在全球的冶煉和轉爐系統以及(Ii)在巴西、加拿大和美國的能源資產組合。熔鍊操作產生熔融的原鋁，然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如，T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如，鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業部門(Baie-Comeau(加拿大)冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)的內部客户供電，在較小程度上向氧化鋁部門(巴西煉油廠)供電。這部分還包括美國鋁業在沙特阿拉伯的冶煉合資公司MAC的25.1%的股份。

冶煉和鑄造作業

原鋁的合同期限差異很大，從多年供應合同到現貨購買。原鋁產品的定價通常由三部分組成：(I)公佈的商品等級P1020鋁的LME鋁價，(Ii)適用於交貨地點的公佈的地區溢價，以及(Iii)考慮形狀和合金等因素的協商產品溢價。

6

 

下表顯示了截至2023年12月31日，美國鋁業的原鋁設施及其以公噸/年(Mtpy)為單位的全球冶煉能力：

國家

 

設施

 

銘牌
容量1
(每百萬噸)

 

 

美國鋁業
公司
已整合
容量1
(每百萬噸)

 

澳大利亞

 

波特蘭

 

 

358

 

 

 

197

 

巴西

 

波索斯·德·卡爾達斯2

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

S·Lu·S(Alumar)

 

 

447

 

 

 

268

 

加拿大

 

貝伊·科莫，魁北克

 

 

324

 

 

 

324

 

 

 

魁北克貝坎庫爾

 

 

467

 

 

 

350

 

 

 

魁北克省德尚堡

 

 

287

 

 

 

287

 

冰島

 

費爾南多·阿拉·L

 

 

351

 

 

 

351

 

挪威

 

Lista

 

 

95

 

 

 

95

 

 

 

莫紹恩

 

 

200

 

 

 

200

 

西班牙

 

聖西普里安

 

 

228

 

 

 

228

 

美國

 

馬塞納·韋斯特，紐約州

 

 

130

 

 

 

130

 

 

 

埃文斯維爾，In(Warrick)

 

 

215

 

 

 

215

 

共計

 

 

 

 

3,102

 

 

 

2,645

 

 

股權：

 

 

 

 

 

 

 

 

國家

 

設施

 

銘牌
容量1
(每百萬噸)

 

 

美國鋁業
公司
已整合
容量1
(每百萬噸)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MAC)

 

 

804

 

 

 

202

 

 

(1)
銘牌產能是基於設計產能和正常運營效率的估計，並不一定代表最大可能產量。美國鋁業公司的綜合產能是根據其在各自冶煉廠的所有權權益在銘牌產能中所佔的份額。
(2)
波索斯·德·卡爾達斯工廠是一座賭場，不包括冶煉廠。

本公司於2019年10月首次宣佈對我們的生產資產進行五年審查，其中包括150萬噸的冶煉產能。投資組合審查包括改善成本定位的評估，包括削減、關閉或剝離。截至2023年12月31日，該公司的閒置冶煉產能約為465,000百萬噸/年，而美國鋁業的合併產能為2,645,000百萬噸/年。閒置產能包括聖西普蘭冶煉廠22.8萬噸/年的閒置產能、Alumar冶煉廠8.4萬噸/年的閒置產能、Warrick冶煉廠8萬噸/年的閒置產能、波特蘭冶煉廠4.2萬噸/年的閒置產能以及利斯塔冶煉廠3.1萬噸/年的閒置產能。

在2023年第四季度，美國鋁業開始重新啟動其Warrick運營基地(印第安納州)每年54,000萬噸的產能，該產能於2022年7月被削減由於該地區勞動力短缺帶來的業務挑戰。該公司還批准永久關閉之前削減的54,000英里/年運力(自2016年以來就沒有運營過)為未來的資本投資做好準備，以提高鑄造能力。

於2023年，本公司繼續以受控步伐重啟位於巴西S、Lu及S的鋁冶煉廠。截至2023年12月31日，該網站的年總容量為268,000 mtpa(美國鋁業份額)，約佔69%。

在2023年第四季度，美國鋁業開始重新啟動波特蘭冶煉廠之前削減的16，000公噸產能。該冶煉廠此前的運營量約佔該工廠總量的75% 自2023年3月以來，由於與棒狀陽極生產相關的不穩定性和挑戰，年產能為197，000公噸（美鋁股份）。 截至2023年12月31日，該網站的運營能力約為79%。

該公司於2023年3月評估了該資產的各種選擇後，宣佈關閉先前縮減的Intalco鋁冶煉廠（每年279，000公噸）。該設施自二零二零年起已全面縮減。

7

 

由於二零二一年十二月與工人代表達成協議，San Ciprián冶煉廠於二零二二年一月縮減規模。2023年2月，根據修訂後的可行性協議條款，美鋁同意從2024年1月開始分階段重啟冶煉廠，初始補充約6%的電解槽，到2025年10月1日重新啟動所有電解槽，並從10月1日起維持75%的年產能228 kmt。2025年至2026年底。於2023年12月，本公司與政府持份者及工人代表展開接觸，以討論San Ciprián業務持續的財務困難，確定所有潛在形式的救濟，並共同努力尋求長期解決方案。於2024年1月，本公司根據可行性協議的條款開始重新啟動初始補充電解槽的程序，同時就未來解決方案進行討論。

能源設施和來源

2023年，能源佔公司氧化鋁精煉總生產成本的約25%，電力佔公司原鋁生產成本的約23%。

電力市場是區域性的，並受到物理和監管限制的限制，包括物理上無法長距離有效輸送電力，電網的設計，包括互連，以及各種聯邦和州實體施加的監管結構。

電力合同可以是短期的（實時或提前一天）或幾年的，合同可以立即交付或提前幾年執行。定價可以是固定的，與基礎燃料來源或其他指數（如倫敦金屬交易所）掛鈎，基於成本或基於區域市場定價。2023年，美鋁生產了其全球冶煉廠約9%的電力，其餘部分通常根據長期安排購買。

下表列出了美國鋁業公司擁有所有權權益的發電能力和2023年發電設施。另見上文的合資企業部分。

 

國家

 

設施

 

美國鋁業聯合公司
容量(兆瓦)

 

 

2023年世代
（兆瓦時）

 

巴西

 

巴拉格蘭德

 

 

150

 

 

 

1,315,097

 

 

 

埃斯特雷託

 

 

155

 

 

 

1,360,074

 

 

 

馬沙迪尼奧

 

 

126

 

 

 

1,057,770

 

 

 

Serra do Facão

 

 

60

 

 

 

525,600

 

加拿大

 

馬尼庫亞根

 

 

133

 

 

 

1,161,190

 

美國

 

沃裏克

 

 

657

 

 

 

3,640,522

 

共計

 

 

 

 

1,281

 

 

 

9,060,253

 

此表中的數字分別以兆瓦(MW)和兆瓦時(MWh)表示。

除Warrick設施外，上文列出的每個設施均可生產水力發電，Warrick設施使用美國鋁業擁有的Liberty礦的煤炭儲量以及從附近煤炭儲量的第三方購買的煤炭，從位於同一地點的Warrick發電廠生產Warrick冶煉設施使用的幾乎所有電力。Liberty礦的年產能約為80萬噸。2023年，沃裏克發電廠約33%的發電量根據其當前的運營許可證出售給市場。該公司的子公司美國鋁業發電公司還在印第安納州、田納西州、紐約和華盛頓州擁有某些受聯邦能源管理委員會(FERC)監管的輸電資產。

以上以兆瓦為單位顯示的巴西能源設施的綜合發電量為保證發電量，約佔水電站名義發電量的53%。巴西的水力發電設施產生的電力通過國家電網傳輸到美國鋁業在巴西的煉油廠，多餘的發電能力被出售給市場。

 

8

 

以下是我們為冶煉廠和煉油廠提供的外部能源概述。

 

 

外部能源

區域

電

天然氣

北美

魁北克，加拿大

美國鋁業位於魁北克省Baie-Comeau的冶煉廠從Manicouagan Power Limited Partnership購買了約25%的電力需求。除此之外，魁北克三家冶煉廠消耗的所有電力都是根據與魁北克水電簽訂的合同購買的，合同將於2029年12月31日到期。

 

馬塞納，紐約(馬塞納·韋斯特)

根據美國鋁業和紐約電力局之間的合同，紐約的Massena West冶煉廠從紐約電力局(NYPA)獲得電力，該合同將於2026年3月到期。

 

 

美國鋁業通常以競爭性投標的方式從各種來源採購天然氣，包括天然氣生產商和獨立的天然氣營銷者。天然氣的合同定價通常基於公佈的行業指數，如紐約商品交易所(NYMEX)。

澳大利亞

波特蘭

該冶煉廠從維多利亞州的國家電力市場(NEM)可變現貨市場購買電力。2021年期間，該冶煉廠與AGL Hydro Partnership、Origin Energy Electric Limited和Alinta Energy CEA Trading Pty Ltd簽訂了固定-浮動掉期合同，總容量為515兆瓦。此外，波特蘭鋁業合資企業於2021年11月宣佈重啟35,000兆噸/年的閒置產能(19,000噸/年的美國鋁業股份)，冶煉廠與AGL Hydro Partnership簽訂了一份72兆瓦的固定-浮動互換合同。這些總計587兆瓦的掉期合約將於2026年6月30日到期。

 

2023年8月，該冶煉廠與AGL Hydro Partnership簽訂了一份為期9年的300兆瓦固定-浮動掉期合同，從2026年7月1日起生效，當前合同到期。

 

這些掉期合約中的每一種都管理着對NEM現貨市場可變能源率的敞口。

 

西澳大利亞

Aofa在Kwinana、Pincarra和Wagerup煉油廠使用天然氣為其氧化鋁精煉流程聯合生產蒸汽和電力，併為每個地點的焙燒爐提供燃料。2015年，到2032年，奧發獲得了相當大一部分天然氣供應。2020年和2022年，奧發籤訂了從2024年開始增加天然氣供應的合同。在合併的基礎上，預計到2027年，奧發的天然氣供應安排將滿足煉油廠約80%的天然氣需求，此後到2032年，這一比例將下降。

 

2024年1月8日，該公司宣佈從2024年第二季度開始全面削減Kwinana煉油廠。該公司正在評估轉售、交換或重新部署為Kwinana煉油廠獲得的天然氣的替代方案，這些天然氣在完全被削減時。

 

 

 

9

 

 

 

外部能源

區域

電

天然氣

歐洲

西班牙聖西普里安

根據2021年12月29日與工人代表達成的協議，聖西普里安冶煉廠於2022年1月全面關閉。該冶煉廠根據一份於2022年6月30日到期的雙邊現貨電力合同購買了降低的電力需求。

 

2023年2月，公司與工人代表達成最新的生存協議，從2024年1月開始分階段啟動重啟程序。

 

由於預計2024年開始分階段重啟，美國鋁業於2022年與可再生能源供應商簽訂了兩項長期電力購買協議(PPA)，最高可滿足冶煉廠未來電力需求的75%。2023年，相關當局拒絕了PPA中包括的一些與風電場開發相關的許可，現在預計PPA將滿負荷供應冶煉廠未來電力需求的50%。能源的供應將繼續取決於PPA所包括的其餘風電場的許可和發展情況。隨着該公司與利益相關者就聖西普里安業務的長期解決方案進行接觸，它還繼續與其他發電機進行談判，以確保長期電力供應。

 

挪威利斯塔和莫斯約恩

從2017年開始，美國鋁業簽署了幾項長期電力購買協議，確保了挪威冶煉廠2020年至2035年期間所需電力的約50%。

 

2023年，Mosjøen冶煉廠大約25%的必要電力是按現貨價格購買的。

 

從2022年開始，公司採取行動緩解Lista冶煉廠的現貨能源定價，這一定價在2022年8月被部分削減。2022年7月，本公司簽訂了一份固定價格電力協議，有效期為2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月，該協議進行了修訂，改進了固定定價，降低了銷量承諾。於2023年，本公司修訂了一份現有的長期電力協議，以確定冶煉廠部分電力需求在2024年的價格，並就冶煉廠2024年的幾乎所有剩餘電力需求訂立額外的固定價格合同。

 

電費中轉嫁的間接碳排放費用的財政補償是根據歐盟委員會的指導方針和挪威的補償制度獲得的。

 

冰島

根據一份為期40年的電力合同，冰島國家電力公司Landsvirkjun將從一家水電設施向美國鋁業的FjarçaáL冶煉廠供應價格具有競爭力的電力。該合同將於2047年到期，價格重新談判將從2028年起生效。

 

 

西班牙

自2022年第三季度以來，聖西普蘭煉油廠一直在以50%的產能運營。

 

2022年1月，Naturgy終止了2022年6月之前供應該煉油廠50%天然氣需求的合同，以及2022年7月至12月期間供應25%天然氣的合同。在2022年2月之後，該公司可以按現貨天然氣價格獲得充足的供應。

 

 

10

 

 

外部能源

區域

電

天然氣

南美

鋁粉

Alumar冶煉廠在2021年9月宣佈重啟後，截至2023年12月31日，Alumar冶煉廠的年總產能為268 KMT(美國鋁業股份)的69%。

 

美國鋁業簽訂了幾項短期購電協議，確保了其在Alumar冶煉廠的份額在2022年至2023年底的重啟期間基本上獲得所有必要的電力。

 

美國鋁業還簽署了多項長期購電協議，這些協議共同確保了其在2024年至2038年期間在Alumar冶煉廠的份額所需的所有電力。所有短期和長期電力都來自可再生能源。

 

 

原材料的來源和可獲得性

本公司相信，其業務所需的原材料現在和將來都是可以獲得的，而且這些原材料的來源和供應目前是充足的。一般來説，材料是根據有競爭力的供應合同或招標安排從第三方供應商那裏購買的。製造我們產品所需的幾乎所有原材料都可以從不止一家供應商處獲得。這些原材料的一些來源位於可能受到政治和經濟狀況不穩定影響的國家，這可能會擾亂供應或影響這些材料的價格。

某些原材料，如燒鹼和煅燒石油焦，可能會受到價格大幅波動的影響，這可能會影響我們的財務業績。

美國鋁業從自身資源(包括AWAC實體)採購鋁土礦，並相信其目前的全球鋁土礦來源足以滿足其氧化鋁精煉業務在可預見未來的預測需求。

某些氧化鋁精煉廠通過沼氣池過程發電，滿足或超過了他們的電力需求，而另一些廠則從第三方供應商那裏購買電力。

對於每生產一公噸氧化鋁，美國鋁業消耗以下數量的已確定的原材料投入品(相關設施的大致範圍)：

原材料

 

單位

 

每噸氧化鋁的消耗量

鋁土礦

 

Mt

 

2.2 – 4.1

燒鹼

 

千克

 

60 – 100

電

 

千瓦時

 

總消費量為170至320

燃料油和天然氣

 

GJ

 

6 – 13.8

石灰(CaO)

 

千克

 

6 – 60

對於每生產一公噸鋁，美國鋁業消耗以下確定的原材料投入(相關設施的大致範圍)：

原材料

 

單位

 

每公噸原鋁消耗

氧化鋁

 

Mt

 

1.91 – 1.94

氟化鋁

 

千克

 

11.2 – 20.9

煅燒石油焦

 

Mt

 

0.32 – 0.39

陰極塊

 

Mt

 

0.004 – 0.009

電

 

千瓦時

 

13.27 – 16.78

液體瀝青

 

Mt

 

0.08 – 0.10

天然氣

 

麥克夫

 

2.0 – 5.6

我們生產的某些鋁包括合金材料。由於可用於生產各種合金的不同類型的元素的數量很多，提供一系列這樣的元素將沒有意義。除極少數內部使用的產品外，美國鋁業按照鋁協會(美國鋁業是該協會的活躍成員)標準生產鋁合金，該標準使用特定的指定系統來識別合金類型。一般來説，每種合金類型都有鋁以外的主要合金元素，但也會包括少量的其他成分。

11

 

競爭

美國鋁業在其競爭的鋁供應鏈的所有方面都受到高度競爭的條件的制約。憑藉我們的業務細分市場與我們廣泛的全球客户基礎緊密相連，我們努力滿足北美、南美、歐洲、中東、澳大利亞和中國等關鍵市場的客户需求。

我們在整個鋁供應鏈的所有主要市場上與各種美國和非美國公司競爭。競爭對手包括向第三方鋁土礦市場供貨的鋁土礦礦商、氧化鋁供應商、精煉商和生產商、大宗商品貿易商、鋁生產商以及鋼、鈦、銅、碳纖維、複合材料、塑料和玻璃等替代材料的生產商。

憑藉蘇斯塔納品牌，包括EcoDura鋁(回收成分)、EcoLum鋁(低碳)和EcoSource氧化鋁(也是低碳)，該公司在提供產品以幫助客户實現脱碳目標方面處於有利地位。

氧化鋁

我們是中國以外世界上最大的氧化鋁生產商。氧化鋁市場是全球性的，競爭激烈，有許多活躍的供應商，生產商和商品貿易商。我們的大部分產品以冶煉級氧化鋁的形式銷售。我們在第三方氧化鋁市場的主要競爭對手是中國鋁業公司、South 32、杭州錦江集團、力拓和挪威海德魯。近年來，中國和印度尼西亞的氧化鋁精煉有了顯著增長。

影響氧化鋁市場競爭的關鍵因素包括成本地位、價格、鋁土礦供應的可靠性、質量以及與客户和終端市場的接近程度。我們於二零二三年的平均成本位於全球氧化鋁產量的第一個四分位數。由於澳大利亞鋁土礦品位下降、San Ciprián煉油廠減產以及巴西的運營問題導致二零二三年的生產成本增加，氧化鋁可能於二零二四年排在第二位。我們的精煉廠位於低成本鋁土礦附近，為我們的精煉廠提供長期鋁土礦供應。我們的氧化鋁精煉廠採用先進的精煉技術，以最大限度地提高這些內部礦山的鋁土礦品位的效率。

我們是世界上最大的鋁土礦開採商之一。全球開採的大部分鋁土礦被轉化為氧化鋁用於生產鋁。2023年，美鋁經營的礦山、合作經營的礦山和鋁土礦承購協議為美鋁煉油廠提供了約83%的產量，美鋁約17%的鋁土礦出貨量出售給第三方客户。

我們在第三方鋁土礦市場的主要競爭對手包括力拓和來自幾內亞、澳大利亞和巴西等國家的多家供應商。我們的競爭主要基於鋁土礦的質量、價格和物流，以及巴西和幾內亞的戰略性長期鋁土礦資源，這兩個國家擁有世界上最大的高質量冶金級鋁土礦儲量。

鋁

在我們的鋁部門，競爭取決於我們銷售的產品類型。

原鋁市場是全球性的，各地區對鋁的需求差異很大。我們與商品交易商競爭，如嘉能可，托克，J. Aron和傑拉爾德集團，以及鋁生產商，如阿聯酋環球鋁業，挪威海德魯ASA，力拓，世紀鋁業和韋丹塔鋁業有限公司。

我們行業中最關鍵的幾個競爭因素是產品質量、生產成本（包括來源、供應可靠性和能源成本）、價格、原材料的獲取和接近、客户和終端市場、交貨及時性、客户服務（包括技術支持）、產品創新和產品範圍。在鋁製品與其他材料競爭時，鋁的特性也是一個重要因素，特別是其重量輕，強度和可回收性。

我們在原鋁市場的優勢主要歸功於：我們的綜合供應鏈;長期能源安排;我們的鑄造廠能夠為客户提供形狀和合金方面的多樣化產品組合;以及我們對化石燃料需求的減少，由於2023年公司運營的鋁冶煉組合中約87%由可再生能源（主要是水電）供電。本公司計劃繼續專注於優化產能利用率。

 

 

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專利、商業祕密和商標

本公司相信其國內及國際專利、商業祕密及商標資產為其提供競爭優勢。公司的知識產權權利，以及在這些權利下生產和銷售的技術和產品，對整個公司都很重要，並且在不同程度上對每個業務部門都很重要。然而，美鋁的整體業務在實質上並不依賴於任何單一的專利、商業祕密或商標。由於產品開發和技術進步，公司繼續在世界各地的司法管轄區尋求專利保護。截至2023年12月31日，美鋁的全球專利組合包括約420項已授權專利和約170項待審專利申請。該公司還擁有許多國內和國際註冊商標，這些商標在所服務的市場中具有顯著的知名度，包括名稱“Alcoa”和Alcoa符號。專利自申請之日起可以存在20年，商標可以根據持續使用而具有無限壽命。

政府規章與環境問題

美鋁的全球運營要求其遵守各種政府法律、法規、許可證和其他要求，這些要求通常為政府當局提供自由裁量權，並可能以使公司運營或合規活動成本更高的方式進行解釋、應用或修改。這些法律法規包括與安全和健康、環境保護和合規、尾礦管理、數據隱私和安全、反腐敗、人權、競爭和貿易有關的法律法規，例如可能增加原材料或跨境運輸成本並影響我們與某些國家或個人開展業務的能力的關税或其他進出口限制。儘管我們無法預測法律、法規和解釋不斷擴大的集體潛在不利影響，但我們相信，我們在所有重大方面都遵守了這些法律和法規，並且預計繼續遵守這些法規不會對資本支出、盈利或我們的競爭地位產生重大影響。有關與某些適用法律法規相關的風險的討論，請參見本表格10-K的第一部分第1A項。

環境

美國鋁業在美國和國外受到廣泛的聯邦、州/省和地方環境法律法規和其他要求的約束，包括與向空氣、水和土壤中釋放或排放材料、廢物管理、污染預防措施、危險材料的產生、儲存、搬運、使用、運輸和處置以及人員接觸危險材料有關的法律和法規。

美國鋁業致力於遵守全球尾礦管理行業標準(GISTM)，這是一種管理和運營尾礦設施的綜合方法，以提高這些設施的安全。2023年8月，美國鋁業具有極高或極端後果級別的蓄水池接受了獨立第三方的審計，並根據國際採礦和金屬理事會遵守議定書的要求進行了GISTM的評估。這是實施的第一階段，要求在2025年8月之前遵守較低的後果蓄水要求。

此外，我們正在並可能受到與排放披露、氣候變化對我們業務的影響以及減少此類排放計劃相關的各種法律法規的約束。最近有關氣候變化和温室氣體排放的法律和條例已經實施或正在審議中。我們繼續監測此類法律和法規的制定和實施情況，並繼續評估可能的披露或其他報告要求的程度。

我們維護各種場地的修復和復墾計劃，並管理大約60個地點的環境評估和清理，其中包括目前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢棄地，如美國超級基金(U.S.Superfund)(綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA))網站。2023年，用於環境控制的新設施或擴建設施的資本支出約為1.26億美元，預計2024年約為1.8萬美元。詳情見本表格10-K第二部分“合併財務報表附註S”或有事項。

安全與健康

我們受到與職業健康和安全相關的廣泛的外國、聯邦、州和地方法律法規的約束，我們的安全計劃包括合規所需的措施。我們已經並將繼續承擔資本支出，以滿足我們的健康和安全合規要求，以及不斷改進我們的安全系統。

有關與某些適用法律和條例有關的風險的討論，見本表格10-K第一部分第1A項。

 

13

 

人力資本資源

我們的核心價值觀-誠信行事、卓越運營、關愛他人和勇敢領導-指導着我們作為一家公司，包括我們對人力資本管理的方法。我們相信我們的員工是我們最大的資產。我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們能否在組織的各個層面吸引、發展和留住多樣化的有才華、合格和高技能的員工，包括構成我們全球員工隊伍的個人、我們的高管和其他關鍵人員。

我們的公司政策，包括行為和道德準則、無騷擾和欺凌工作場所政策以及EHS願景、價值觀、使命和政策，支持我們推進公司文化和核心價值觀的使命。美國鋁業堅持在全球範圍內適用於公司、其合作伙伴和其他商業夥伴的人權政策，其中納入了《世界人權宣言》、國際勞工組織《工作中的基本原則和權利宣言》、《聯合國全球契約》和《聯合國商業與人權指導原則》中包含的國際人權原則。

員工

截至2023年12月31日，美國鋁業在17個國家和地區擁有約13,600名員工。我們與某些工會簽訂的集體談判協議涵蓋了大約10,000名全球員工以及不同的到期日期，其中包括在美國的大約1,000名員工、在歐洲的2,000名員工、在加拿大的1,400名員工、在南美的2,800名員工和在澳大利亞的2,800名員工。大約900名美國員工受到與美國鋼鐵工人聯合會(USW)簽訂的集體談判協議的保護。美國也有與國際機械師和航空航天工人協會(IAM)和國際電氣工人兄弟會(IBEW)簽訂的集體談判協議，有效期各不相同。

安全與健康

員工、承包商、臨時工和訪客的安全和健康是我們吸引和留住人才的首要任務和關鍵。我們渴望在任何時候、任何地方都能安全工作。我們努力培養一種危險和風險意識的文化，有效地瞭解和使用我們的安全工作系統，積極主動地報告事故和分享知識。

我們的安全計劃和系統旨在防止我們所在地點的人員傷亡和嚴重傷害，包括嚴格的安全標準和控制、定期基於風險的審計、用於調查致命和嚴重傷害事件(包括潛在事件)的正式和標準化流程、關鍵風險和安全風險的管理，以及努力消除危險或實施控制以預防和減輕風險。我們有基於人的表現的操作標準，教會員工如何預測和識別可能發生錯誤的情況，這有助於我們預測、減少、管理和防止傷亡。

我們努力保持一種直言不諱的文化，在這種文化中，事件被報告，想法被分享。我們將臨時工、承包商和訪客整合到我們的安全計劃和數據中。

包容性、多樣性和公平性

美國鋁業的願景是提供安全、尊重和包容的值得信賴的工作場所，並反映我們所在的社區。我們的目標是建立一種更具包容性的文化，在這種文化中，包容、多樣性和公平(IDE)被嵌入到我們的行動中，員工感到受到重視、授權和尊重。

截至2023年12月31日，女性約佔我們全球勞動力的19%。我們也認識到高級管理層多元化的好處和重要性。在七名高管中，43%是女性，14%是種族/民族多樣性。

2023年，我們在新任IDE全球負責人和四個包容小組的領導下，繼續我們的IDE戰略努力：AWARE--美國人積極致力於種族-民族平等；EAGLE，我們的LGBT+平等包容小組；AWN-美國鋁業婦女網絡；以及CABLE--超越有限期望的美國人。

 

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可用信息

該公司的互聯網網址為：www.cosia.com。美國鋁業在其網站上或通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，並在公司以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行修正。這些文件可以在我們網站的投資者關係部分訪問，網址是www.cocoa.com/Investors。這些信息也可以在美國證券交易委員會的互聯網站www.sec.gov上找到。公司網站上的信息僅作為非活躍的文本參考，不是本10-K表格年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。

公司信息的傳播

美國鋁業公司打算通過其網站www.cocoa.com以及新聞稿、提交給美國證券交易委員會的文件、電話會議和網絡廣播，發佈有關公司發展和財務業績的未來公告。

關於我們的執行官員的信息

截至本10-K表格提交之日，公司高管的姓名、年齡、職位和職責領域如下所示。

威廉·F·奧普林格現年57歲，自2023年9月24日起擔任美國鋁業公司總裁兼首席執行官。歐普林格先生自2023年2月起擔任本公司執行副總裁總裁兼首席運營官，直至被任命為總裁兼首席執行官。2016年11月至2023年1月，奧普林格先生擔任本公司執行副總裁總裁兼首席財務官。在此之前，奧普林格先生於2013年4月1日至2016年11月期間擔任Parentco執行副總裁總裁兼首席財務官。奧普林格於2000年加入Parentco，在2013年間一直擔任財務分析和規劃方面的關鍵企業職位，還曾擔任董事投資者關係部的職務。奧普林格先生還曾在母公司的全球初級產品部門擔任主要職務，包括擔任董事的財務總監、卓越運營總監、首席財務官和首席運營官。

莫莉·S·比爾曼現年60歲，自2023年2月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席財務官。在此之前，比爾曼女士於2019年11月至2023年1月擔任本公司高級副總裁兼財務總監，並於2016年12月至2019年10月擔任總裁副董事長兼財務總監。2016年11月至12月，比爾曼女士擔任董事全球共享服務戰略和解決方案部部長。2016年，比爾曼在Parentco的財務部擔任顧問職務。2012年至2015年，比爾曼女士在一家專注於社區問題的非營利性組織擔任財務和行政副主任總裁。在此之前，比爾曼女士於2001年至2012年受僱於Parentco，在財務職能部門擔任過多個職位，並於2008年至2012年成為董事全球採購卓越中心。比爾曼女士是一名註冊會計師。

雷納託·巴基，47歲，自2023年8月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席商務官。他領導公司的銷售和交易、市場營銷、供應鏈、商業運營、採購和轉型，並監督公司的全球能源資產以及創新和技術計劃。2023年2月至2023年8月，巴基先生擔任美國鋁業公司執行副總裁總裁兼首席戰略與創新官。此前，他於2022年2月至2023年1月擔任常務副總裁兼首席戰略官，2019年11月至2022年1月擔任高級副總裁兼財務主管，2016年11月至2019年10月擔任總裁副董事長兼財務總監。在分離交易之前，巴基先生於2014年10月至2016年10月擔任Parentco的助理財務主管，並於2012年至2014年擔任董事的企業財務助理財務主管。在此之前，巴基先生在財務、戰略、採購、能源和銷售等領域擔任過越來越多的職責。巴基於1997年在巴西加入Parentco。

尼科爾·A·加格施泰特45歲，自2023年10月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席對外事務官。Gagstetter女士負責全球對外事務、溝通和可持續發展，並負責監督美國鋁業基金會。Gagstetter女士在2021年8月至2023年9月期間擔任大宗商品交易和採礦公司嘉能可國際股份公司環境與社會、銅業資產全球主管。在此之前，她在2008年至2021年期間在力拓的商業、礦產和銅業集團擔任過各種進步領導職務，涉及對外事務、可持續發展和市場營銷。

安德魯·J·A·黑斯廷斯49歲，自2023年9月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼總法律顧問。黑斯廷斯先生全面負責公司的全球法律、合規、治理和安全事務。在加入本公司之前，黑斯廷斯先生於2019年2月至2023年8月在礦山所有者及經營者倫丁礦業公司擔任高級副總裁兼總法律顧問。此前，黑斯廷斯先生在礦業公司巴里克黃金公司擔任漸進的法律和商業職務，最近的職務是2018年5月至2019年2月擔任合資企業治理副總裁總裁。

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塔米·A·瓊斯44歲，自2020年4月1日起擔任美國鋁業公司執行副總裁總裁兼首席人力資源官。瓊斯女士負責人力資源管理的方方面面，包括人才和招聘、薪酬和福利、多樣性、包容性和公平性、培訓和發展以及勞資關係。瓊斯女士於2019年1月至2020年3月擔任美國鋁業公司薪酬與福利副總裁總裁，並於2017年4月至2018年12月擔任董事組織效力。2015年4月至2017年3月，瓊斯女士擔任董事鋁業人力資源總監(在分居交易前在Parentco任職)，並於2013年4月至2015年4月擔任Parentco車輪和運輸產品人力資源董事一職。Jones女士於2006年加入Parentco，並在Parentco的建築和建築系統部擔任過各種人力資源職位，包括人力資源董事、歐洲建築和建築以及英國和愛爾蘭的人力資源董事。

馬修·T·裏德現年51歲，自2024年1月1日起擔任美國鋁業公司常務副總裁兼首席運營官。裏德先生負責公司全球鋁土礦、氧化鋁和鋁資產的日常運營。從2023年6月加入本公司至2023年12月，Reed先生曾分別擔任澳大利亞運營副總裁總裁和澳大利亞美鋁副總裁總裁。在加入美國鋁業之前，Reed先生在2021年9月至2023年5月期間擔任南澳大利亞州礦業公司OZ Minerals Limited的運營主管(首席運營官)。2021年1月至2021年8月，他在OZ Minerals Limited擔任項目總經理。在此之前，裏德先生於2017年9月至2020年12月期間擔任南澳大利亞州礦業公司SIMEC Mining的董事執行董事(首席運營官)。

第1A項。國際扶輪SK因素。

美國鋁業的業務和行業存在固有的風險。除了本報告其他部分討論的因素外，下列風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，包括導致美國鋁業的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。雖然風險是按標題組織的，每個風險都是單獨描述的，但許多風險是相互關聯的。您不應將任何風險因素的披露解讀為風險尚未成為現實。雖然我們相信我們已經在下面確定並討論了影響我們業務的關鍵風險因素，但可能存在美國鋁業目前不知道的或美國鋁業目前認為無關緊要的其他風險和不確定性，這些風險和不確定性也可能在未來對我們產生實質性的不利影響。見本表格10-K“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中前瞻性陳述項下的第二部分第7項。

行業和全球市場風險

鋁行業和鋁終端市場具有高度週期性，受到多種因素的影響，包括全球經濟狀況、中國市場和整體消費者信心。

我們客户所在行業的性質導致對我們產品的需求是週期性的，這給未來的盈利能力帶來了潛在的不確定性。鋁的需求對我們的客户在商業建築、運輸和汽車行業等行業製造的成品的需求是敏感的，並受到其影響，這些需求可能會因我們無法控制的因素而發生變化。對鋁的需求也與經濟增長高度相關，全球鋁庫存的大幅或突然變化以及由此產生的市場價格影響可能會對我們造成不利影響。

我們認為鋁和鋁產品的長期前景是積極的；然而，我們無法預測行業變數的未來走向，也無法預測全球經濟的強勁程度和政府幹預的效果。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到全球經濟狀況的重大影響，包括通貨膨脹和衰退狀況，以及全球資本市場的狀況，包括我們和我們的客户所在的終端市場和地理區域。我們的客户參與的許多市場也是週期性的，根據經濟和地緣政治條件、消費者需求、原材料和能源成本、匯率和政府行動，對其產品的需求出現顯著波動。其中許多因素都不是我們所能控制的。

中國市場是包括鋁在內的全球大宗商品需求和供應的重要來源。根據中國政府的政策，比如產能限制和/或許可證的執行水平以及環境政策，中國的鋁產量，無論是新建鋁還是已安裝的鋁冶煉產能，都可能會出現波動。此外，行業產能過剩、中國鋁需求持續放緩或其他市場大幅放緩，如果不能被鋁供應的減少或印度、巴西和幾個東南亞國家等新興經濟體鋁需求的增加所抵消，可能會對全球鋁和鋁價格的供需產生不利影響。此外，鋁市場的變化可能會導致氧化鋁和鋁土礦市場的變化，這也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。由於這些因素，我們的盈利能力受到重大波動的影響。

 

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消費者和企業信心和支出的下降、信貸可獲得性和成本的大幅下降，以及資本和信貸市場的波動，都可能對我們經營的商業和經濟環境以及我們的業務盈利能力產生不利影響。我們還面臨與我們的供應商和客户的信譽相關的風險。如果用於資助或支持我們客户持續和擴大業務運營的信貸供應減少，或者如果信貸成本增加，導致我們的客户或他們的客户無法獲得信貸或吸收信貸增加的成本，可能會通過減少我們的銷售額或增加我們對無法收回的客户賬户的損失而對我們的業務產生不利影響。這些狀況和信貸市場的混亂也可能導致我們的一些供應商和客户的財務不穩定。這些不利影響的後果可能包括我們客户工廠的生產中斷，客户訂單的減少、延遲或取消，我們購買的原材料供應的延遲或中斷，以及客户、供應商或其他債權人的破產。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

鋁及氧化鋁需求及價格(包括全球、地區及產品特定價格)的波動及下跌，或與LME或其他大宗商品相關的生產成本發生重大變化，對我們過去及未來可能造成重大不利影響。

原鋁的總價格由幾個部分組成：(I)基本基本金屬部分，通常基於LME的報價；(Ii)地區溢價，包括與向特定地區實物交付金屬有關的基本LME部分的增量價格(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價)；以及(Iii)產品溢價，表示接收特定形狀的實物金屬(例如，鑄造廠、方坯、板坯、棒材等)的增量價格。和/或合金。上述三個組成部分中的每一個都有自己的可變性驅動因素。

LME價格波動通常由宏觀經濟因素(包括地緣政治不穩定)、全球鋁供需(包括對增長、收縮和全球庫存水平的預期)以及金融投資者的交易活動驅動。2023年，LME現貨價格在2023年1月達到每噸2636美元的高點，在2023年8月達到每噸2069美元的低點。

雖然2023年全球庫存保持一致，但高庫存可能導致鋁價下降，LME價格下跌對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了負面影響。同樣，LME倉庫中俄羅斯原鋁庫存持續高企的情況也有可能對LME定價產生負面影響。地區溢價往往根據特定地區的金屬供應和需求、相關的運輸成本和進口關税而有所不同。產品溢價通常是特定地區給定原鋁形狀和合金組合的供求關係的函數。行業產能過剩的時期也可能導致鋁定價環境疲軟。

持續疲弱的LME鋁價環境、LME鋁價惡化或地區溢價或產品溢價下降可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。同樣，我們的經營業績也受到大宗商品或與LME掛鈎的關鍵生產成本的重大變化的影響。

我們的大部分氧化鋁合約包含兩個定價組成部分：（1）API價格基準及（2）經協商調整基準，當中考慮各種因素，包括運費、質量、客户所在地及市況。由於API成分可能因市場風險而表現出顯著的波動性，因此與我們的氧化鋁業務相關的收入受到市場定價的影響。

市場驅動的全球鋁供需平衡可能會受到非市場力量的破壞。

為應對與全球鋁及氧化鋁供求有關的市場驅動因素，包括能源價格及環境政策，其他行業生產商已各自減少或增加產量。生產的變化可能會因購買能源或原材料的能力或長期合同的條款而延遲或受損。

非市場力量對全球鋁行業產能的影響，例如政治不穩定或壓力或某些國家與就業、環境或維持或進一步發展行業自給自足有關的政府政策，可能會影響鋁行業的整體供需。例如，俄羅斯和烏克蘭之間持續的積極衝突可能對宏觀經濟狀況產生不利影響，並導致美國和國際社會加強經濟制裁，從而對我們的行業產生不利影響。全球鋁供需的市場驅動平衡中斷，導致定價環境疲軟和利潤率壓縮，可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

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我們參與競爭日益激烈和複雜的全球市場使我們面臨風險，包括法律和監管風險以及我們無法控制的情況變化，這些風險可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們在美國以外的許多國家和地區都有業務或活動，包括澳大利亞、巴西、加拿大、歐洲、幾內亞和沙特阿拉伯。與公司全球業務相關的風險包括：

•
地緣政治風險，如政治不穩定、政變、內亂、罷工和停工、徵用、政府將財產國有化、實施制裁、進出口法規和費用的變化、重新談判、撤銷或廢除現有協議、租賃、許可證和許可證，以及採礦特許權使用費規則或法律的變化;
•
經濟和商業不穩定風險，包括由主權和私人債務違約、腐敗以及地方政府法律、法規和政策的變化引起的風險，例如與關税和貿易壁壘、貿易緊張局勢、税收、外匯管制、就業法規和收入匯回有關的風險;
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宏觀經濟狀況惡化;
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製造業活動減少，特別是在全球汽車行業;
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戰爭或恐怖活動;
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重大公共衞生問題，如大流行病或流行病，可能導致我們的運營、供應鏈或勞動力中斷;
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信息系統故障或中斷，包括由於網絡攻擊;
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在某些司法管轄區，知識產權和合同權利難以執行，或技術、數據和知識產權保護受到限制;以及
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意外事件、事故或環境事件，包括自然災害。

我們已經經歷了其中一些事件，雖然上述任何因素的影響難以預測，但其中任何一個或多個因素都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。現有的保險安排可能無法為此類事件可能產生的重大費用提供足夠的保險或報銷。

在我們經營業務的任何外國市場發生的意外或無法控制的事件或情況，包括外國政府的行動，如外交政策或財政制度的變化，我們與該等外國政府的租賃或協議的終止，政府監管的增加，或強制削減或繼續經營，可能會對我們的業務，財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們過去及將來可能無法取得、維持或更新我們採礦業務所需的許可證或批准，這可能對我們的業務及盈利能力造成重大不利影響。

我們的採礦業務須遵守廣泛的許可及批准規定。這些包括我們經營所在國家的聯邦、州和地方各級政府的各種政府機構和監管機構頒發的許可證和批准。許可和批准規則很複雜，往往受到監管機構的解釋，可能會隨着時間的推移而改變，並可能受到監管監督水平提高和利益攸關方關注解決採礦活動的環境和社會影響的影響。

監管機構要求的不斷變化的期望和更多的信息在過去和將來都可能使我們遵守適用要求的能力變得更加困難，抑制或延遲我們及時獲得必要批准的能力，如果有的話，導致批准以可能限制公司有效和經濟地開展采礦活動的能力的方式進行，要求我們調整我們的採礦計劃，或阻止某些正在進行的業務和採礦活動的繼續或未來採礦業務的發展。未能獲得、維持或更新許可證或批准，或許可證或批准延遲、限制或條件在過去和將來可能會影響我們能夠開採的鋁土礦的質量，並可能增加我們的成本，影響我們有效和經濟地開展業務的能力，可能對我們的經營業績和盈利能力產生重大不利影響。

此外，有條件許可證或批准所施加的許可程序、限制及要求，以及相關成本及負債，在過去及將來可能會非常廣泛，可能會延遲或阻止開始或繼續勘探或生產業務。這在過去已經對公司的採礦業務和生產以及我們的精煉和冶煉業務產生了不利影響，並且在過去和未來可能會要求我們削減、關閉或以其他方式修改我們的生產、運營和場地。此外，這些流程、限制和要求過去曾導致並可能在未來導致公司的採礦許可證被撤銷或修改，或調整我們的採礦計劃，以減輕對我們礦區內或附近具有環境、生物多樣性或文化意義的場地的不利影響。該等行動過去已對及將來可能對我們的經營業績及盈利能力造成重大不利影響。例如，該公司每年向西澳大利亞州政府申請批准滾動五年採礦計劃，以維持Huntly和Willowdale鋁土礦的運營。這一法定的年度礦山審批程序

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公司2023-2027年採礦和管理計劃（MMP）的時間比歷史上更長，原因是利益相關者對某些環境問題的要求和期望增加。由於審批過程延長，該公司於2023年4月開始開採低品位鋁土礦，這通過增加苛性鹼、能源和鋁土礦的使用以及減少氧化鋁產量而影響了該公司的煉油廠。該公司的2023-2027年MMP於2023年12月獲得批准，與此相關，該公司受到某些新要求的約束，以解決關鍵環境因素，例如加強對飲用水的保護，增加與水庫的距離，生物多樣性和加速森林恢復。新的要求將需要在今後三年半內從已記錄的資產報廢債務中加快現金支出約40000美元。

我們的運營和盈利能力在過去和未來都可能受到能源成本上升和能源供應中斷或不確定性的影響。

我們的煉油廠和冶煉廠在氧化鋁和鋁的生產中消耗了大量的天然氣和電力。能源的價格和可獲得性在過去和未來可能會受到市場狀況波動的影響，這些市場狀況是由天氣、政治、監管和經濟條件等我們無法控制的因素造成的。例如，2023年，該公司宣佈與西班牙地區和國家政府接觸，討論聖西普里安煉油廠和冶煉廠運營的持續和持續虧損，部分原因是能源的長期成本，以及在批准和開發具有成本競爭力的可再生能源供應方面的拖延。

雖然我們擁有某些水電資產的所有權，但我們也依賴第三方供應我們產品製造過程中消耗的能源資源。我們業務的能源供應合同在期限和市場敞口方面各不相同，我們可能並已經受到以下方面的負面影響：

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LME價格或現貨電力、燃料油和/或天然氣價格大幅上漲；
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由於政治不穩定、乾旱、颶風、野火、其他自然災害、設備故障或其他原因導致能源供應不可用、中斷或不確定或計劃外停電；
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在特定地點或以有競爭力的價格無法從可再生能源獲得長期能源；
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削減一個或多個煉油廠或冶煉廠，原因是無法在能源合同到期時延長合同或以具有成本效益的條件談判新的安排，無法以有競爭力的費率獲得能源；以及，
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削減一個或多個設施，原因是能源成本高，使其繼續運營不經濟；設施所在國家的監管制度授予我們的電力供應中斷權利被終止；或由於確定能源安排不符合適用法律，從而使一直依賴該國能源框架的運營不經濟。

上述事件在過去及未來可能會導致高昂的能源成本、能源中斷、以更高成本尋找替代能源、要求償還我們在電力供應中斷制度下獲得的全部或部分利益，或要求補救任何違反能源架構以遵守適用法律的情況。這些事件擾亂了我們的運營，導致減產，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

我們的運營和盈利能力一直受到並可能繼續受到成本、質量或原材料或其他關鍵投入的可獲得性的不利變化，或供應鏈中斷的不利影響。

我們的業務、財務狀況和經營結果一直受到並可能繼續受到能源、原材料(包括碳產品、燒鹼和其他關鍵投入，如鋁土礦)的成本、質量或可獲得性的不利變化以及與向精煉和冶煉地點運輸原材料和關鍵投入相關的運費的不利影響。我們可能無法通過提價、提高生產率、降低成本計劃或減少或削減我們業務的生產來完全抵消原材料或能源成本上升的影響。原材料或關鍵投入品質量的下降在過去已經並可能繼續造成生產成本增加，這在過去也是，並可能繼續導致生產量下降。例如，該公司目前正在西澳大利亞開採和加工較低品位的鋁土礦，這導致生產成本增加。鋁土礦、氧化鋁、能源和其他投入成本在特定期間的變化可能不足以抵消氧化鋁或鋁價格同時大幅下降的影響，並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。

此外，由於全球供應鏈中斷，我們可能無法及時獲得足夠的原材料、能源或其他關鍵投入的供應，包括由於短缺、通脹成本壓力或運輸延誤，這可能導致我們的運營中斷或減產。儘管到目前為止，我們能夠從其他供應商或我們自己的庫存中獲得足夠數量的原材料和其他關鍵投入，但不能保證我們的運營或盈利能力在未來不會受到不利影響。我們的供應商、供應商和客户可能會遇到類似的限制，可能會影響我們的運營和盈利能力。

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業務戰略風險

我們已經並可能在未來產生與我們的戰略相關的重大成本，即低成本、有競爭力的綜合鋁生產業務，我們可能無法從已宣佈的計劃、計劃、與我們的投資組合、資本投資和開發技術相關的計劃、計劃和計劃中實現預期的好處。

我們正在執行一項戰略，通過實施生產率和成本削減計劃，優化我們的資產組合，並投資於技術，以推進我們與氣候相關的雄心，從而成為一家低成本、有競爭力的綜合鋁生產企業。我們一直在採取果斷行動，通過原材料採購戰略、勞動生產率、改善經營業績、部署全公司業務流程模式和降低管理成本來降低運營成本基礎。2019年，公司宣佈對冶煉和精煉產能進行為期五年的戰略組合審查，以改善成本定位，包括分別削減、關閉或剝離150萬噸和400萬噸冶煉和精煉產能。截至2024年1月，美國鋁業完成了對煉油產能的審查，達到了約93%的冶煉產能目標。戰略投資組合審查仍在繼續。雖然我們在這一戰略上取得了進展，但我們可能無法實現這一戰略的預期收益或成本節約。

我們已經採取了行動，並可能繼續計劃和執行其他行動，以擴大或精簡我們的投資組合。不能保證我們的戰略行動的預期效益將會實現。對於資產剝離、削減、關閉和重新啟動等投資組合優化行動，我們可能面臨退出無利可圖的業務或運營的障礙，包括高昂的退出成本或來自各種利益相關者的反對，缺乏願意以我們可以接受的價格購買此類資產的買家，由於任何監管批准或政府幹預而造成的延誤，持續的環境義務，以及第三方不願解除我們在出售資產方面提供的擔保或其他信貸支持。此外，如果買方未能履行所有承諾，我們可能會保留此類交易的責任，承擔持續的賠償義務，併為剝離實體招致不可預見的責任。

我們的業務運營是資本密集型的，投資組合優化行動，如削減或關閉業務或設施，可能包括重大成本和費用，包括資產減值或重組費用和其他措施。不能保證該等行動將按預期成本完全按計劃進行或完成，或將對本公司有利。隨着時間的推移，關閉、削減和資產剝離的影響將減少公司的現金流和盈利能力，並導致業務組合更加多樣化，我們的財務業績將更加依賴剩餘業務。此外，削減某些現有設施，無論是暫時或永久性的，可能需要我們產生與這些設施相關的削減和運輸成本，以及如果任何被削減的設施恢復生產，成本進一步增加，這可能對我們的業務、財務業績和運營結果產生不利影響。

我們宣佈的公司資產多年投資組合審查包括評估我們的投資組合，以評估每個設施的戰略利益，競爭力和可行性。該審查預計將於2024年完成，旨在使公司成為氧化鋁和鋁板塊的低成本第一個四分位數生產商，並擁有高達85%的可再生能源冶煉生產。我們宣佈的正在開發的技術路線圖，以支持我們成為碳產量最低的氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠之一的長期目標，包括投資開發，實施和商業化新技術，以減少鋁生產過程中的碳排放。我們可能無法全面或以具有成本效益或及時的方式實施實現這一戰略和目標所需的行動，這些行動可能包括獲取、維持和/或擴大新產品的利潤率，繼續對研發項目和新技術進行產品創新投資，成功部署和商業化有效的新技術，以及具有成本效益的長期能源解決方案。我們可能無法實現技術創新或其他利益的預期結果，包括某些排放或環境相關目標，或與此戰略相關的預期盈利能力。此外，即使我們能夠以符合成本效益的方式開發我們的技術，替代技術的替代品可能更容易為市場所接受。執行這些行動還將佔用高級管理層的時間和資源，使其無法正常開展業務，每一項行動都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

合資企業、其他戰略聯盟和戰略業務交易可能無法實現預期結果。我們可能會在整合或分離此類企業或交易的資產時遇到運營挑戰，此類企業或交易可能會增加我們的流通股數量或未償債務金額，並影響我們的財務狀況。

我們參與合資企業，已形成戰略聯盟，並可能在未來達成其他類似安排。例如，AWAC是美國鋁業公司和氧化鋁有限公司之間的一個非法人全球合資企業。AWAC由若干附屬實體組成，這些實體在七個國家擁有、經營或擁有鋁土礦和氧化鋁精煉廠以及一家鋁冶煉廠。此外，美國鋁業公司是與沙特阿拉伯礦業公司（Ma'Arabian Mining Company）合資企業的少數股東。儘管本公司已就該等及本公司其他現有合營企業及策略聯盟尋求保護本公司的利益，但合營企業及策略聯盟本身涉及特殊風險。公司是否持有多數股權或

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在此類安排中保持運營控制權，我們的合資企業和其他業務合作伙伴可能會採取某些行動和立場，或遇到困難，可能會對公司和/或其聲譽產生負面影響，例如：

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推進與本公司和我們的利益相關者不一致或相反的經濟、政治、社會或商業利益或目標;
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行使否決權阻止我們認為符合我們或合資企業或戰略聯盟最佳利益的行動;
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採取與我們的投資政策或目標相反的行動;以及
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由於財務或其他困難，無法或不願履行其在合資企業、戰略聯盟或其他協議下的義務，例如為擴建或維護項目出資。

我們不斷進行評估，並可能在未來達成更多的戰略業務交易。任何此類交易可能在任何時間發生，可能對我們的業務具有重大意義，並可能採取多種形式，包括收購、合併、出售或分銷某些資產、再融資或其他資本重組或重大戰略交易。不能保證我們的合資企業、戰略聯盟或額外的戰略業務交易將對我們有利，無論是由於上述風險、不利的全球經濟狀況、成本增加、外匯波動、政治風險、政府幹預、保留負債、賠償義務或其他因素。評估潛在交易和整合已完成的交易可能會分散管理層對日常經營事務的注意力。此外，在我們完成出售和處置資產或資產組的協議的範圍內，我們可能會遇到將其與我們保留的資產和運營分離的運營困難，這可能會影響此類處置的執行或時間安排，並可能導致我們的運營中斷和/或損害索賠等。

如果我們進行戰略交易，我們可能需要額外的融資，這可能導致我們的流通股數量或債務總額和/或成本增加，這可能對我們的信用評級產生不利影響，或對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們的股票數量或我們可能發行的與此類交易有關的債務本金總額可能很大。

全球運營風險

我們的全球業務使我們面臨與經濟、政治和社會狀況相關的風險，包括貿易政策和不利行業宣傳的影響，這可能會對我們的業務和我們在某些地區的運營能力產生負面影響。

我們面臨與國際業務相關的風險，包括國內外政府的財政和政治危機、政治和經濟糾紛及制裁、社會要求和條件以及不利的行業宣傳。該等因素（其中包括）為我們的競爭市場帶來不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

此外，我們在世界各地的社區開展業務，我們運營所在社區的社會問題已經影響並可能繼續影響我們維持社會運營許可的能力;此外，與我們行業相關的事件已經產生並可能繼續產生負面宣傳，並影響我們在這些地區運營的社會可接受性，包括損害我們的聲譽，我們與利益相關者的關係以及我們的競爭地位。對託管社區的期望越來越高，社會活動也越來越多，這給我們維持社會許可證以運營和擴大業務帶來了額外的挑戰。例如，巴西Juruti的社區和利益相關者的擔憂有時會影響我們進入某些礦區的能力。在某些司法管轄區，保護少數羣體的法規越來越多，例如澳大利亞的土著人民。這可能會對我們在所有或預期時間內確保業務擴張的能力產生不利影響，可能會大幅增加我們的業務成本，並可能擾亂我們的業務。

在美國，近年來，美國政府採取了一些行動，對某些貿易政策進行重大修改，包括進口關税和配額，修改國際貿易政策，退出或重新談判某些貿易協定，以及影響美國與其他國家貿易關係的其他變化，其中任何一項可能要求我們大幅修改我們目前的商業慣例，或可能對我們或我們客户的業務產生重大不利影響。美國政府將繼續審查貿易政策，並與全球各國談判可能影響公司的新協議。例如，美國政府正在與各國就2018年根據《1962年貿易擴展法》第232條（第232條）最初適用的關税進行談判。於二零二一年，美國與歐盟（歐盟）達成協議，美國取消第232條關税，並根據歷史數量實施關税配額，允許從歐盟免税進口鋁，而歐盟暫停對若干美國產品徵收報復性關税。美國和歐盟於2022年開始就可持續鋼鐵和鋁全球安排進行討論，雙方繼續就高級別框架進行談判。如果就更廣泛的進口達成進一步協議，或這些關税和其他貿易行動導致國際對美國生產的鋁的需求減少，或對我們產品的需求產生負面影響，我們的業務可能會受到不利影響，並可能進一步加劇鋁和氧化鋁價格波動和整體市場的不確定性。

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我們面對經營所在國家的外幣匯率及利率波動，以及通脹及其他經濟因素的風險。

經濟因素，包括通貨膨脹及外幣匯率及利率波動、我們經營所在國家的競爭因素，以及全球經濟及金融環境的波動或惡化，在過去及將來可能會影響我們的業務、財務狀況及經營業績。美元兑其他貨幣的估值變化，特別是澳元、巴西雷亞爾、加元、歐元和挪威克朗（我們在某些國家開展業務的貨幣），可能會影響我們的盈利能力，因為一些重要的投入是以其他貨幣購買的，而我們的產品通常以美元銷售。隨着美元走強，美國以外冶煉廠的成本曲線下移，但我們美國冶煉組合的成本可能不會下降。

税法變動或承擔額外税務責任可能會影響我們未來的盈利能力。

我們須繳納美國和多個非美國司法管轄區的所得税。外國和國內税務法律、法規或政策的變化，或監管機構對其的解釋和應用，或承擔額外的税務責任，都可能影響我們未來的盈利能力。例如，於2021年10月，經濟合作與發展組織（OECD）137個成員國及司法管轄區就國際税收達成新框架，包括全球最低税收水平的雙支柱解決方案。雖然第一支柱的未來仍不確定，但第二支柱下的全球最低税可能會在2025年1月1日之前在我們運營的國家全面生效。我們正在繼續評估第二支柱框架及其對未來時期的潛在影響。

我們的國內和國際納税義務取決於利潤在我們經營的不同司法管轄區之間的分配。我們的税項支出包括因税務風險而可能產生的額外税款的估計，並反映了各種估計和假設。這些假設包括對公司未來收益的評估，這可能會影響我們遞延税項資產的估值。由於不同法定税率國家收益組合的變化、公司整體盈利能力的變化、税法和税率的變化、公認會計原則的變化以及遞延税項資產和負債估值的變化，我們未來的經營業績可能會受到有效税率變化的不利影響。税收法律法規和税務機關立場的重大變化可能對我們的有效税率、現金税式支出和現金流以及遞延税項資產和負債產生重大影響，無論是積極還是消極影響。例如，2023年12月，美國財政部澄清，作為通脹降低法案(IRA)的一部分，商業級鋁可以符合先進製造業税收抵免45X條款的條件。第45x條規定了在生產包括鋁在內的關鍵礦物時發生的某些成本的税收抵免。2023年第四季度，該公司錄得與其Massena West(紐約)冶煉廠和Warrick冶煉廠有關的全年收益36美元。

我們接受澳大利亞、巴西、加拿大和挪威等多個司法管轄區不同税務機關的税務審計。例如，2020年7月，澳大利亞奧發收到澳大利亞税務局(ATO)關於某些歷史性的第三方氧化鋁銷售定價的評估通知(通知)。通知聲稱，對Aofa應付所得税的索賠約為145美元(214澳元)，不包括利息和罰款。這些通知還包括對税款的複利索賠，總額約為481美元(707澳元)。根據ATO的爭議解決慣例，Aofa在2020年第三季度向ATO支付了50%的評估所得税金額(不包括利息和任何罰款)，預計ATO在此事最終解決之前不會尋求進一步支付。如果Aofa最終成功，作為50%付款的一部分，任何支付給ATO的金額都將退還。ATO還發布了一份立場文件，對實施與納税評估相關的行政處罰提出了初步意見，提議罰款約87美元(128澳元)。Aofa不同意ATO關於處罰的擬議立場，並在2020年第四季度提交了對立場文件的迴應。在ATO完成對Aofa迴應的審查後，ATO可以發佈處罰評估。本公司不同意ATO的立場，Aofa將繼續在澳大利亞法院為此事辯護。我們定期評估税務機關審查的潛在結果，以確定我們的所得税撥備是否充足。税務審計和對以前提交的納税申報單或相關訴訟的審查結果以及對我們税務敞口的持續評估可能會對我們的財務業績產生重大影響。見合併財務報表附註Q和S中未確認税收優惠和或有事項下的本表格10-K第二部分第8項。

 

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我們在鋁業內外面臨着全球範圍內的激烈競爭，這可能會對盈利能力產生不利影響。

我們與各種美國和非美國的鋁行業競爭對手以及其他材料的生產商競爭，如鋼鐵、鈦、塑料、複合材料、陶瓷和玻璃等。使用這種材料可能會減少對鋁產品的需求，這可能會降低我們的盈利能力和現金流。影響我們競爭能力的因素包括來自海外生產商的日益激烈的競爭、我們競爭對手的定價策略、我們的競爭對手或客户引進或改進新技術和設備、客户戰略或材料需求的變化，以及我們保持設施成本效益的能力。某些競爭對手擁有財務、技術和管理資源，可以開發和銷售可能與我們的產品競爭的產品，而我們的競爭對手之間的整合也可能使他們能夠更有效地競爭。此外，我們的競爭地位在一定程度上取決於我們作為一個集成的鋁價值鏈運營的能力，利用企業和關鍵終端市場的創新專業知識，以及獲得經濟的電力供應來維持我們在不同國家的運營。請參閲業務-競爭。

我們可能無法獲得或維持足夠的保險範圍。

我們維持各種形式的保險，包括與我們的財產相關的索賠和與我們的業務相關的風險。我們現有的財產和責任保險包含保險範圍的排除和限制。在續保方面，我們已經經歷或可能在未來經歷更多的保險排除和限制，顯著增加的自我保險扣除額和免賠額，以及顯著更高的保費。我們可能無法為某些風險購買足夠的保險，如果真的有的話，而現有的保險安排可能無法為可能出現的重大費用提供足夠的保險或補償。因此，未來我們的保險覆蓋範圍可能不會像過去那樣涵蓋索賠，我們購買保險所產生的成本可能會大幅增加，這兩種情況都可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到持續的地區衝突造成的全球經濟中斷的不利影響。

全球經濟受到持續不斷的地區衝突的負面影響，如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及中東衝突。這種不利和不確定的經濟狀況加劇了供應鏈的中斷，增加了我們的能源成本，特別是在西班牙，以及某些原材料的成本。2022年，為了應對俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，我們停止從俄羅斯企業購買原材料，並停止向俄羅斯企業銷售我們的產品。此外，美國、英國和歐盟的政府都對某些產品實施了出口管制，並對俄羅斯的某些工業部門和政黨實施了金融和經濟制裁。到目前為止，這些行動以及其他持續不斷的地區衝突和應對措施尚未對公司的業務產生實質性的不利影響，但如果衝突持續下去，我們產品的全球銷售受到影響，它們可能會產生實質性的負面影響。

增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制，或採取的報復措施，以及地區衝突的破壞穩定影響，也可能通過限制銷售、限制獲得所需原材料或提高成本，對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。這些持續的區域衝突可能對全球石油和天然氣市場造成破壞穩定的影響，也可能進一步增加我們的能源成本，從而對我們的行動產生不利影響。此外，與此類衝突相關的地緣政治緊張局勢進一步升級可能導致財產損失、網絡攻擊、更多供應中斷、無法獲得關鍵供應和材料、生產和銷售減少和/或業務削減，並對我們的業務和供應鏈產生不利影響。

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法律和監管風險

我們可能面臨重大法律程序、調查或外國和/或美國聯邦、州或地方法律、法規或政策的變化。

我們在特定時期的經營業績或流動性可能會受到新的或日益嚴格的法律、監管要求或解釋，或對公司不利的重大法律訴訟或調查的結果的影響。由於法律、法規或政策的變化，我們可能會受到與業務運營、合規措施或向員工提供健康或福利福利相關的意外成本或成本上升的影響。我們還面臨各種法律和合規風險，其中包括與健康和安全、環境問題、知識產權、產品責任、數據隱私、税收和遵守美國和外國出口、反賄賂和競爭法以及銷售和貿易實踐有關的潛在索賠。我們可能會受到罰款、罰款、利息或損害賠償(在某些情況下，三倍損害賠償)。此外，如果我們違反了我們與政府當局達成的協議的條款，我們可能面臨額外的金錢制裁和法院認為適當的其他補救措施。

雖然我們相信我們已經採取了適當的風險管理和合規計劃來應對和降低這些風險，但我們業務的全球性和多樣性意味着這些風險仍然存在，可能會不時出現額外的法律訴訟和意外情況。此外，各種因素或事態發展可能會導致公司改變目前對負債的估計，或對以前不受合理估計影響的事項進行估計，例如重大司法裁決、判決或和解，或重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決或和解或法律、法規或政策的不利變化，或公司無法確切預測的其他意外情況，可能會對我們在特定時期的運營結果或現金流產生重大不利影響。見本表格10-K的第一部分第3項和本表格10-K的第二部分第8項，見合併財務報表或有事項下的附註S。

氣候變化、氣候變化立法或法規，以及減少温室氣體(GHG)和建立對極端天氣條件的運營應變能力的努力，可能會對我們的運營和市場產生不利影響。

能源是我們許多業務的重要投入，越來越多的人認識到，來自化石燃料的能源消費是氣候變化的一個因素。我們業務所在地區的幾個政府或監管機構，如美國、亞洲、巴西、加拿大和歐盟，已經或正在考慮立法和監管改革，以應對氣候變化的潛在影響，這可能導致温室氣體密集型資產和能源密集型資產的邊際變化。這些與碳排放相關的監管機制可能是自願的，也可能是立法的，相關法規的不一致可能會通過客户或我們的供應鏈直接或間接影響我們的運營。對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協定的潛在影響的評估是不確定的，因為在我們開展業務的國家中，潛在的法規變化範圍很廣，而且這些法規的範圍和發展具有多樣性。例如，歐盟委員會在2021年提出了碳邊界調整機制(CBAM)，作為對碳密集型進口商品的徵税，並於2022年12月獲得臨時批准。2023年10月，CBAM開始實施過渡期，該階段將適用於鋁，進口商的第一個報告期將於2024年1月31日結束，CBAM將於2026年1月1日開始全面實施。我們可能會實現資本支出、成本或税收的增加，原因包括遵守修訂後的或新的法律或法規，包括購買碳信用/定價或“總量管制與交易”制度下的津貼或信用的成本或銷售利潤，隨着新的精算表的開發以重塑保險範圍而增加的保險費和免賠額，相對於行業同行的競爭地位的變化，以及由於對公司生產的商品需求的增加或減少以及間接由於銷售商品成本的變化而產生的損益變化。

雖然我們正在投資於減少產品製造中温室氣體排放的技術，例如我們與ELYSIS合作的鋁冶煉技術和其他旨在限制氧化鋁精煉中碳排放的技術，但在我們業務的某些方面，我們減少温室氣體排放的能力也取決於第三方，特別是能源供應商的行動，以及我們對温室氣體排放做出重大改變的能力。因此，我們可能面臨與任何新的温室氣體排放法規相關的額外成本，我們修改運營以避免這些成本的能力在短期內可能會受到限制。

此外，應對氣候變化的法規可能會影響公司的競爭力，包括公司某些資產的地點的吸引力。全球對氣候的關注正在提高所有國家的意識，例如，在第26屆聯合國氣候變化締約方會議(COP26)上，本公司開展業務的國家的許多政府達成了打擊砍伐森林的協議，這可能會對我們在賈拉森林和亞馬遜等敏感地區開採和運營的能力造成不利影響。

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氣候變化或極端天氣條件對公司運營的潛在實際影響具有很高的不確定性，並將因地理環境而異。這些可能包括降雨模式的變化、野火、熱浪、水或其他自然資源的短缺、海平面的變化、風暴模式的變化、洪水、風暴頻率和強度的增加以及温度水平的變化。其中任何一項都可能擾亂我們的運營，阻礙產品向我們或我們的產品向客户的運輸，中斷能源供應，阻止使用我們的設施，對我們的供應商或客户的運營和他們履行對我們的合同義務的能力產生負面影響，和/或導致我們的設施損壞，所有這些都可能增加我們的成本，減少生產，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。採取措施緩解或調整我們的資產，包括目前的業務、關閉或縮減的地點以及蓄水結構，以適應潛在的與氣候有關的有形風險，可能會增加成本。此外，我們依賴我們的客户和供應商評估他們自己對氣候變化的潛在實際影響，並實施適當的緩解或適應行動。因此，我們可能無法影響我們的供應商或客户對氣候變化潛在物理影響的恢復能力。

我們可能無法實現與環境、社會和治理方面的考慮相關的戰略或預期，這可能會使我們面臨潛在的責任、增加的成本、聲譽損害和其他對我們業務的不利影響。

我們制定了與某些環境、社會和治理考慮因素相關的戰略和期望，包括減少温室氣體排放、減少用水、減少浪費、提高安全績效和管理我們運營中的社會風險。這些戰略和期望反映了我們目前的計劃和願望，不能保證它們一定會實現。我們實現任何這樣的戰略或期望的能力受到許多因素和條件的制約，其中一些因素和條件是我們無法控制的。這些因素的例子包括但不限於，不斷變化的法律、法規和其他標準、流程和假設，科技發展的速度，成本的增加，必要供應商、能源或融資的可用性，以及碳市場的變化。在實現我們與這些事項相關的戰略或預期方面的失敗或延誤(無論是實際的還是感知的)可能會使我們面臨潛在的責任、增加的成本、聲譽損害和對我們業務的其他不利影響。

此外，許多政府、監管機構、投資者、僱員、客户、媒體和其他利益攸關方越來越關注與企業有關的環境、社會和治理考慮因素，包括氣候變化和温室氣體排放、人力資本以及多樣性、公平和包容性。我們的業務可能面臨來自這些利益相關者的更嚴格的審查，如果我們與環境、社會和治理考慮因素相關的戰略不符合利益相關者的期望和標準，這些期望和標準仍在不斷髮展，並且可能在我們運營的司法管轄區有所不同，我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽可能會受到不利影響。同樣，我們未能或被認為未能在我們宣佈的時間內執行或實現我們的戰略和期望；遵守聯邦、州、地區或國際道德、環境或其他標準、法規或期望；遵守公開聲明；滿足報告標準；或滿足不斷變化的利益相關者期望，或根本不能滿足這些期望，可能會產生不利的運營、聲譽、財務和法律影響。

在我們運營的司法管轄區，我們受到一系列健康、安全和環境法律、法規和其他要求的約束，這些要求可能會使我們面臨重大索賠、成本和責任。

我們在全球的業務受到眾多複雜且日益嚴格的聯邦、州、當地和外國法律、法規、政策以及許可、許可和其他要求的約束，包括與健康、安全、環境以及廢物管理和處置相關的要求，這可能會使我們面臨鉅額索賠、成本和責任。根據CERCLA(通常稱為超級基金)或類似的美國和外國法規，我們可能會受到罰款、處罰和其他損害，如自然資源或社區損害，以及與土壤、地表水、地下水和其他媒體的調查和清理相關的費用。這些法律、法規、政策以及許可、許可和其他要求可能會發生變化，或已經被應用或解釋為(I)要求我們禁止、縮減、關閉或以其他方式修改我們的運營和場地，包括實施糾正措施、安裝額外的設備或結構、或採取其他補救行動，或(Ii)使我們承擔執行風險，或強加或要求我們招致額外的資本支出、合規或其他成本、罰款、罰款或損害，其中任何一項都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。以及我們普通股的交易價格。

遵守這些法律、法規、政策和其他要求，包括參與評估、補救活動、場地清理以及內部自願計劃的成本是巨大的，並將在可預見的未來繼續如此。環境法可對受污染財產的所有者和佔用者施加清理責任，包括以前擁有的、不可運營的或被剝離的財產，無論其所有者和佔用者是否造成了污染，或者造成污染的活動在進行時是否合法。因此，我們可能會在我們目前擁有或經營的地點、我們過去擁有或經營的地點以及一直由第三方擁有或經營的受污染地點因當前或以前的條件而提出索賠，無論我們是否造成了污染，或者造成污染的活動在進行時是否合法。責任可能與過錯無關，也可能是連帶責任，因此我們可能要對污染或其他損害承擔超過我們份額的責任，甚至是全部責任。

25

 

此外，由於環境法律、法規、政策和其他要求不斷演變，我們將繼續產生維護合規的成本，這些成本可能會大幅增加，事實證明，這些成本比我們預期的更有限、更昂貴。不斷變化的標準和預期可能會導致訴訟增加和/或成本增加，所有這些都可能對我們的業務運營、收益和現金流產生實質性的不利影響。未來對環境、健康和安全法規以及其他法規要求或期望的遵守可能會比我們預期的更具限制性和成本更高，並可能擾亂我們的業務運營並需要鉅額支出。我們在特定時期的業務、財務狀況或運營結果可能會受到某些健康、安全或環境問題的重大影響，包括與某些地點相關的補救費用和損害。

我們的業務包括蓄水設施，這可能會影響環境或導致暴露在危險物質或其他損害中，這可能會導致對我們的重大責任。

我們的一些業務產生危險廢物和其他副產品，我們將其包含在尾礦設施、殘渣儲存區和其他結構性蓄水池中，這些設施受到廣泛的監管和日益嚴格的行業標準。由於極端天氣事件、侵蝕或蓄水池意外的結構性破壞而導致的儲存區失靈，可能會對環境、自然資源或財產造成嚴重的、在某些情況下是災難性的破壞，或造成人身傷害和生命損失。我們的業務可能對環境產生影響，以及暴露在與我們的業務相關的危險物質或廢物中，可能會導致重大成本、民事或刑事損害、罰款或罰款，以及監管或司法當局發佈的強制、限制或關閉業務或要求糾正措施的執法行動，其中任何一項都可能對美國鋁業產生重大不利影響。

可用資本與信貸相關風險

我們的業務和增長前景可能會受到我們為資本支出提供資金的能力的限制而受到負面影響。

我們需要大量資本來投資於增長機會，並維持和延長我們現有設施的壽命和容量。我們產生現金流的能力受到許多因素的影響，包括市場和定價條件。現金產生不足或資本項目超支可能會對我們按計劃為我們的持續和尋求回報的資本項目提供資金的能力造成負面影響，這種為資本支出提供資金的延遲或完成項目的資金不足可能會導致運營問題。2024年，我們預計資本支出為550美元，其中460美元用於維持資本項目，90美元用於尋求回報的資本項目。如果我們的技術研究和開發項目被證明是可行的，並具有可接受的預期回報率，那麼在未來幾年，我們用於尋求回報的項目的資本支出將大幅增加。如果我們進入競爭激烈的金融、信貸、資本和/或銀行市場的機會受到損害，我們的運營、財務業績和現金流可能會受到不利影響。我們可能還需要解決與我們運營的某些司法管轄區的資本支出相關的商業、政治和社會問題。如果我們在合資企業中的利益被稀釋，或者失去關鍵的特許權，我們的增長可能會受到限制。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

我們的信用狀況惡化或利率上升可能會增加我們的借貸成本，並限制我們進入資本市場和商業信貸的機會。

主要的信用評級機構評估我們的信譽，併發布特定的信用評級。這些評級基於一系列因素，包括我們的財務實力和財務政策，以及我們的戰略、運營和已宣佈行動的執行情況。這些信用評級的範圍有限，並不涉及與在美國的投資相關的所有重大風險，而只是反映每家評級機構在發佈評級時的觀點。儘管如此，我們獲得的信用評級會影響我們的借貸成本，以及我們以對我們的業務有利的條款獲得資金來源的機會。如果未能獲得或維持足夠高的信貸評級，可能會對我們的融資利率、流動性或競爭地位產生不利影響，還可能限制我們進入資本市場的機會。此外，如果評級機構認為情況需要，我們的信用評級可能會被評級機構完全下調或撤銷。如果評級機構下調我們的評級，我們的借貸成本可能會上升，我們的資金來源可能會減少，我們將需要依賴運營現金流。由於這些因素，我們的信用評級下調可能會對我們未來的運營、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

26

 

我們的負債限制了我們當前和未來的運營，這可能會對我們應對業務變化和管理我們運營的能力產生不利影響，如果不遵守與我們未償債務相關的協議，包括由於我們無法控制的事件，可能會導致違約，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

美國鋁業和美國鋁業的全資子公司美國鋁業荷蘭控股有限公司(ANHBV)是與其中點名的貸款人和發行人組成的銀團(經修訂，經修訂的循環信貸安排)的循環信貸協議的一方。美國鋁業和澳新銀行亦為一項可用日元支取的循環信貸協議(其後經修訂，經修訂的日元循環信貸安排)的一方。經修訂的循環信貸安排、經修訂的日元循環信貸安排和管理我們未償還票據的契約的條款包含的契約可能會在我們不遵守這些條款時對我們施加重大的運營和財務限制，其中包括我們有能力：

 

•
進行投資、貸款、墊款和收購；
•
修改某些重要文件；
•
處置資產；
•
產生或擔保額外債務，併發行某些不合格的股權和優先股；
•
進行某些限制性支付，包括限制股權證券的股息數額，以及支付贖回、回購或註銷股權證券或其他債務的金額；
•
與關聯公司進行交易；
•
實質性地改變我們所從事的業務；
•
簽訂某些限制性協議；
•
設立資產留置權，以確保貸款人和發行人的安全；
•
合併、合併、出售或以其他方式處置美國鋁業、澳新銀行或子公司擔保人的全部或幾乎所有資產；以及
•
採取任何行動，將我們對AWAC實體的持股比例降至商定水平以下。

修訂後的循環信貸安排要求我們遵守財務契約，其中包括在2024財年保持不低於3.00至1.00的利息支出覆蓋率，以及不超過0.60至1.00的債務與資本比率。自2025年1月1日起，最低利息覆蓋率要求將恢復至4.00至1.00。這些比率的計算結果，在考慮本公司的現有債務時，會影響並可能限制本公司經修訂的循環信貸安排或其他信貸安排下的額外借款能力的數額，以及ANVB支付限制性付款、進行投資和產生債務的能力。

此外，除若干例外情況外，經修訂循環信貸安排項下的債務以本公司幾乎所有資產、借款人、本公司的重大境內全資附屬公司及本公司位於澳洲、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭、挪威及瑞士的重大外國全資附屬公司的優先抵押權益作抵押，包括直接持有AWAC實體股權的若干附屬公司的股權。

經修訂的日元循環信貸安排包括與經修訂的循環信貸安排所包括的契諾基本相同的契諾。此外，除若干例外情況外，經修訂日本循環信貸安排項下的債務以本公司幾乎所有資產、借款人、本公司的重大境內全資附屬公司及本公司位於澳洲、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭、挪威及瑞士的重大外國全資附屬公司的優先抵押權益作抵押，包括直接持有AWAC實體股權的若干附屬公司的股權。

我們遵守這些協議的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融和行業條件。這些公約可能會限制我們利用融資、併購或其他機會的能力，從而對我們的業務產生不利影響。若違反任何此等契諾或限制，可能會導致經修訂循環信貸安排、經修訂日元循環信貸安排或管限本公司票據及其他未償債務的契據下的違約，包括本公司作為擔保人的該等債務。

有關本公司循環信貸安排的限制性契約的更多信息，請參閲本表格10-K中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中流動性和資本資源-融資活動下的第二部分第7項。

如果根據任何與本行未償債務有關的協議發生違約事件，包括經修訂的循環信貸安排、經修訂的日元循環信貸安排以及管理本行票據的契約，本行可能無法根據經修訂的循環信貸安排或經修訂的日元循環信貸安排招致額外債務，而違約債務的持有人可能導致與該債務有關的所有未償還款項到期，以及

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立即付款。我們不能保證我們的資產或現金流將足以償還我們未償還債務工具項下的借款，如果發生違約事件，可能會對我們繼續作為持續經營企業的能力產生重大不利影響。此外，如果我們無法償還、再融資或重組我們的擔保債務，這些債務的持有人可以針對擔保這筆債務的抵押品進行訴訟。此外，一個債務工具下的任何違約或宣佈加速也可能導致我們的一個或多個其他債務工具下的違約事件。

我們不能保證我們將繼續通過支付現金股息和/或回購我們的普通股來向股東返還資本。減少或停止向我們的股東支付現金股息或回購我們的普通股可能會對我們的股票的市場價格或流動性產生不利影響。.

2021年10月，公司董事會啟動了每股0.10美元的季度現金股息計劃，並批准了500美元的普通股回購計劃，該計劃在2022年第三季度完成了150美元的回購，全部使用完畢。2022年7月，董事會批准了一項額外的普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據公司對市場、財務和其他因素的持續分析(2022年7月的授權)，從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。這項普通股回購授權沒有預先確定的到期日。截至2023年12月31日，根據這一授權，仍有500美元可供回購。本公司沒有義務向股東支付任何現金股息或以任何特定價格或根本沒有義務回購我們已發行的普通股，並且我們可以酌情決定在任何時候限制、暫停或停止股票的股息支付和/或回購。根據我們目前的財務狀況和對現金流的合理預期，公司將當前的股息和2022年7月的授權設定在它認為在整個大宗商品週期中可持續的水平。此外，如本“風險因素”一節其他部分所述，本公司經修訂的循環信貸安排及經修訂的日元循環信貸安排(定義見下文)可能會抑制本公司作出某些受限制付款的能力，包括本公司不維持某些財務比率的股息及贖回、回購或註銷股本證券或其他債務的金額。

公司打算按季度派發股息。美國鋁業公司普通股的分紅須經該公司董事會批准。股息的支付、金額和時間(如果有的話)取決於公司董事會認為相關的事項，如美國鋁業公司的財務狀況、經營結果、現金流、資本要求、業務狀況、未來前景、法律規定的任何限制、信貸協議或高級證券，以及其他被認為相關和適當的因素。

資產價值的下降或負債的增加，包括與福利計劃或税收相關的負債，可能會減少股東的權益。根據特拉華州的法律，股東權益的赤字可能會限制我們未來支付股息和回購股票的能力。

減少、暫停或取消我們的現金股息或普通股回購計劃可能會對我們股票的市場價格產生不利影響，和/或顯著增加其交易價格的波動性。未來任何股息的支付和普通股回購計劃的存在可能會導致我們的股票價格高於其他情況，並可能降低我們股票的市場流動性。此外，未來支付任何股息或回購我們的普通股都可能對我們的財務狀況以及我們為普通和現有業務、資本支出、納税以及增長或其他機會提供資金的能力造成負面影響。

網絡安全風險

網絡攻擊、安全漏洞、系統故障、軟件或應用程序漏洞或其他網絡事件可能威脅我們的信息技術基礎設施和其他敏感業務信息的完整性，擾亂我們的運營和業務流程，使我們面臨潛在的責任，並導致聲譽損害和其他負面後果，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。

我們依賴信息和通信技術、網絡、軟件和相關係統來運營我們的業務，包括我們設施和系統中的生產控制和操作系統，用於記錄和處理交易、與客户交互、財務報告以及保護員工的個人數據和其他機密信息。我們的全球業務需要更多地依賴技術，這使我們面臨專有信息被盜的風險，包括商業祕密和其他知識產權，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。保護此類信息以及敏感的客户信息、員工的個人數據和其他機密信息對我們至關重要。我們面臨全球網絡安全威脅，從未經協調的個人嘗試到針對公司的複雜和有針對性的措施，稱為高級持續威脅。此外，自新冠肺炎大流行以來，我們有更多員工進行遠程工作，這通常增加了我們信息技術系統的網絡安全漏洞和風險。

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網絡攻擊和其他網絡事件正變得更加頻繁和複雜，不斷演變，並且是由擁有大量資源和廣泛專業知識和動機的團體和個人製造的。網絡攻擊和安全漏洞可能包括但不限於未經授權訪問信息或數字基礎設施的嘗試、向虛構的各方直接付款的努力、病毒、勒索軟件、惡意代碼、黑客攻擊、網絡釣魚(包括通過社會工程)、拒絕服務、人為錯誤和其他電子安全漏洞，任何這些漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於網絡攻擊中使用的技術經常變化，可能無法立即檢測到，我們可能無法預測或檢測這些技術，例如使用零日漏洞或未知惡意軟件，立即確定事件的範圍和影響，將事件控制在我們的系統內，或實施預防或補救措施，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們還利用第三方供應商提供某些軟件應用程序、存儲系統和雲計算服務。我們的服務提供商或業務合作伙伴的信息技術系統受到網絡攻擊、安全漏洞或其他事件，可能會對我們產生重大影響。我們在過去經歷過外部各方試圖滲透我們和我們的服務提供商或業務合作伙伴的網絡和系統的嘗試和事件。到目前為止，此類嘗試和事件尚未對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響

我們繼續評估潛在的網絡威脅，並對我們的信息技術基礎設施進行投資，以應對這些威脅，包括監控網絡和系統、培訓員工有關網絡威脅的知識，以及加強公司及其第三方供應商的安全政策。雖然公司不斷努力加強我們的系統和安全措施，保護信息，並減輕潛在風險，但不能保證此類行動足以防止或及時檢測到網絡攻擊或安全漏洞。一些入侵可能操縱或不當使用我們的系統或網絡，泄露或泄露機密或受保護的信息，破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運營，因此任何這些事情都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，一些網絡安全事件可能會對我們的聲譽和競爭地位造成負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、資產被盜和鉅額補救費用，並因此對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此類安全漏洞還可能導致違反適用的美國和國際隱私法和其他法律，並使我們面臨訴訟和政府調查和訴訟，其中任何一項都可能導致我們面臨重大的民事或刑事責任。例如，歐盟的一般數據隱私條例要求公司在處理個人數據方面承擔一系列合規義務。如果我們的運營被發現違反了GDPR的要求，我們可能會受到重大的民事處罰、業務中斷和聲譽損害，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。一些網絡攻擊或入侵可能需要大量的管理層關注和資源，並導致我們在研發方面的投資價值縮水，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

雖然我們已經制定了災難恢復和業務連續性計劃，但如果我們的信息技術系統或我們第三方提供商的系統因任何原因被損壞、破壞、中斷或停止正常運行，並且如果災難恢復和業務連續性計劃不能及時有效地解決事件，我們管理或開展業務的能力可能會中斷，我們可能會面臨聲譽、競爭和業務損害，以及訴訟和監管行動，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

與勞工和養老金相關的風險

工會或員工爭議或安排以及其他員工關係問題，以及勞動力市場狀況，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們很大一部分員工是由許多國家的工會或工人團體根據不同期限和到期日的各種集體談判協議或類似安排代表的。

當協議到期時，我們可能無法令人滿意地重新談判我們的協議。此外，現有的安排可能無法防止罷工、停工、工作放緩、工會組織運動或未來我們設施的停工。我們還可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的全國總罷工或停工的影響。員工的勞資糾紛或停工可能會對我們一個或多個工廠的生產產生實質性的不利影響，具體取決於停工的時間長短、我們的業務、財務狀況或運營結果。此外，在當前競爭激烈的勞動力市場中，如果我們因自然減員而失去關鍵或大量員工，可能很難找到和招聘替代員工，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

29

 

負債貼現率的下降、養老金資產投資回報低於預期以及其他因素可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績或未來一段時期的養老金基金繳費金額。

我們的運營結果可能會受到我們為養老金和其他退休後福利計劃記錄的費用金額、計劃資產公允價值的減少以及其他因素的負面影響。我們根據美國公認的會計原則，使用精算估值來計算我們計劃的收入或費用。

這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設，這些假設可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。該公司用來估計下一年養老金或其他退休後福利收入或支出的最重要的年終假設是適用於計劃負債的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外，公司還被要求對計劃資產和負債進行年度計量，這可能會導致股東權益的重大費用。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“關鍵會計政策和估計--養卹金和其他退休後福利”下的本表格10-K的第二部分第7項和合並財務報表附註O中的本表格10-K的第二部分第8項。儘管GAAP費用和養老金基金繳款受到不同法規和要求的影響，但影響GAAP費用的關鍵經濟因素也可能影響我們為養老金計劃貢獻的現金或證券數量。

潛在的養老金繳費包括聯邦法律規定的強制性繳費和改善計劃資金狀況的可自由支配繳費。雖然公司近年來採取了幾項措施來改善其養老金計劃的資金狀況，並調整其資產配置以降低差異風險，但貼現率的下降或計劃資產的投資回報低於預期可能會對我們的現金流產生重大負面影響。不利的資本市場狀況可能導致計劃資產的公允價值減少，並增加我們與此類計劃相關的負債，對我們的流動性和運營結果產生不利影響。

項目1B。取消解析D工作人員評論。

沒有。

 

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項目1C。網絡安全。

風險管理和戰略

該公司評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程被整合到我們的整體企業風險管理(ERM)流程中。作為ERM的一部分，該公司專注於開發多層次的協作流程，以識別、監控和管理來自網絡安全威脅的風險。風險被分成不同的類別，然後管理層可以根據發生的可能性、影響級別和緩解因素來評估、監控和確定優先級。

我們的各種網絡安全風險管理流程適用於各種職能，包括但不限於第三方供應商和漏洞管理。我們採用流程和技術來顯示和防範網絡安全風險，包括實時監控網絡流量。該公司還擁有一套全面的政策和標準，用於評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險，包括經過測試和更新的事件響應計劃、業務連續性計劃、危機管理計劃以及災難恢復機制。此外，該公司還僱用專門致力於提高組織內的網絡安全意識和培訓的員工。

公司聘請第三方評估員、顧問和審計師協助評估、識別和管理來自網絡安全威脅的風險。第三方通過以下方式協助公司：(I)提供定期滲透測試和漏洞評估；(Ii)評估和維護我們的正式事件響應政策，包括使用桌面測試；以及(Iii)提供直接提供給我們技術安全平臺的多種威脅情報信息來源，包括持續的網絡監控。該公司還制定了全面的第三方信息安全審計計劃。

美國鋁業實施了旨在識別和緩解與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的流程。此類提供商在接洽之前要接受安全風險評估，以確定他們是否滿足規定的安全能力級別。我們與第三方服務提供商簽訂的主服務協議通常帶有許多安全要求，包括對公司的審核權。簽約後，第三方服務提供商將接受定期審計，在審計中，信息技術自動化解決方案(ITAS)的合同所有者將驗證供應商在簽約時獲得的任何認證在整個協議有效期內都得到保留。

在過去，我們經歷了外部各方試圖滲透我們、我們的服務提供商和我們的業務合作伙伴的網絡和系統的嘗試和事件。到目前為止，這些嘗試和事件還沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。有關風險的更多信息，請參閲本表格10-K的第I部分第1A項。

治理

美國鋁業董事會與審計委員會協調，負責監督我們的網絡安全風險管理計劃。審計委員會和董事會定期收到有關公司網絡安全計劃狀態、網絡安全發展和新出現的威脅的最新情況。首席信息安全官(CISO)和首席信息官(CIO)定期向審計委員會和董事會通報公司緩解網絡安全風險的戰略，包括定期漏洞評估和員工網絡安全問題培訓。美國鋁業的CISO負責維護公司ERM平臺內已確定的重大網絡安全風險。CISO每季度都會審查和更新風險以及現有的控制程序。這些風險定期向審計委員會和董事會報告。

美國鋁業的CISO擁有25年的信息技術經驗，擁有多項信息安全認證，並在製造組織中擁有豐富的網絡安全風險管理經驗。CISO與CIO和首席財務官(CFO)密切合作，管理來自網絡安全威脅的重大風險。美國鋁業還擁有一個信息安全指導委員會，負責監督公司面臨的當前和新出現的網絡安全風險。指導委員會由來自美國鋁業各業務部門的跨職能領導團隊組成，其中包括CISO和CIO。

該公司制定了全面的事件應對計劃，闡述了管理網絡安全事件的流程，包括如何向管理層通報網絡安全事件。作為這些計劃的一部分，將對事件進行評估、分類，並將其提升到包括CISO和危機應對團隊高管在內的執行團隊。一旦升職，這些高管將最終負責管理、緩解和補救事件。

 

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項目2.P羅伯茨人。

美國鋁業公司的主要執行辦公室位於賓夕法尼亞州匹茲堡伊莎貝拉大街201號，Suite500，郵編15212-5858，現已出租。美國鋁業還在國內和國際上租賃了幾個辦公設施和地點。此外，美國鋁業擁有或擁有其國內和國際生產基地的所有權權益。美國鋁業擁有活躍的礦山和工廠，被歸類為氧化鋁和鋁業務。這些資產包括美國鋁業在世界各地用於鋁土礦開採和氧化鋁精煉、鋁冶煉和鑄造生產以及能源生產的設施和資產。這些設施的能力和利用率因細分市場和對每種產品的需求水平而異。有關更多信息，包括氧化鋁和鋁材部分中使用的這些設施的所有權、容量和利用率，請參閲本表格10-K的第I部分第1項。關於我們鋁土礦開採屬性的討論如下。

下圖顯示了截至2023年12月31日我們的運營地點：

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美國鋁業的地理位置和物業。

儘管美國鋁業的設施在年齡和條件上各不相同，但管理層認為其設施是合適的，總體上足以支持當前和預計的業務運營。有關房地產、廠房和設備的更多信息，請參閲合併財務報表附註B和K中的本表格10-K第二部分第8項。

鋁土礦開採特性

美國鋁業擁有大型鋁土礦礦區的採礦權，在許多情況下，這些礦權從本表格10-K的日期起算超過15年。本公司根據長期及短期合約及採礦租約，從其自有資源及位於下表所列國家的AWAC所擁有的資源中取得鋁土礦。除非另有説明，否則鋁土礦噸數以百萬幹公噸(Mdmt)為單位，以零水分為單位進行報告。

截至2023年12月31日，本公司根據S-K法規第1300分節確定的個別重要採礦財產為我們在西澳大利亞州達令嶺(Darling Range)和巴西尤魯蒂(Juruti)的鋁土礦採礦財產。

32

 

在本表格10-K中使用的術語“礦產資源”、“測量礦產資源”、“指示礦產資源”、“推斷礦產資源”、“礦產儲量”、“探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”的定義和使用均符合S-K條例第1300款的規定。根據S-K條例第1300款，不得將礦產資源歸類為“礦產儲量”，除非有資格的人(根據S-K條例第1300款的定義)確定礦產資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。這些類別中的部分或全部礦藏(包括任何礦產資源)不得轉化為礦產儲量。此外，除了被歸類為礦產儲量的那部分礦產資源外，礦產資源沒有顯示出經濟價值。對推斷出的礦產資源的估計在一定程度上存在不確定性，可能無法轉換為礦產儲量。因此，不應假定推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在，不應假設它可以成為經濟上可行的項目的基礎，也不應假設它將被提升到更高的類別。同樣，不應假定所有或任何部分已測量或指示的礦產資源將轉化為礦產儲量。管理有賴於對我們可採礦產儲量的估計，由於物業的地質特徵以及所作的假設和可變因素的數量，估計是複雜的，其中一些是我們無法控制的。

下表顯示了過去三個財政年度各鋁土礦開採項目的AWAC和/或美國鋁業在年產量噸位中所佔的份額(比例)以及總和。

分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度歸屬鋁土礦年產量摘要：

國家

房產(地區)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

澳大利亞

Darling Range(西澳大利亞，華盛頓州)

 

 

30.9

 

 

 

31.4

 

 

 

34.7

 

巴西

朱魯提(帕拉州)

 

 

5.0

 

 

 

4.9

 

 

 

5.8

 

巴西

特姆貝塔斯(帕拉州)(1)

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

2.0

 

巴西

波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

幾內亞

博凱(桑加雷迪)

 

 

3.6

 

 

 

3.6

 

 

 

3.5

 

沙特阿拉伯

Al BA‘itha(Al Qassim)

 

 

1.1

 

 

 

1.3

 

 

 

1.2

 

 

 

 

 

41.0

 

 

 

42.1

 

 

 

47.6

 
(1)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度顯示的金額是公司在2022年4月出售其在MRN礦的權益之前的產量。經考慮根據本公司整體業務及財務狀況評估的數量及質量因素後，有關採礦業務對本公司的業務或財務狀況並無重大影響。

下表概述了有關我們鋁土礦開採屬性的某些信息。以下關於Darling Range和Juruti的信息大部分來源於根據S-K條例第601(B)(96)項和第1300分節編寫的與此類物業有關的技術報告摘要。以下信息的部分內容基於本文未完全描述的假設、資格和程序。應參考日期為2024年2月21日、生效日期為2023年12月31日的西澳大利亞州Darling Range的技術報告概要全文，作為本10-K表(Darling Range TRS)的附件96.1提交；以及巴西尤魯蒂的技術報告概要，提交為本表格10-K(Darling Range TRS)的附件96.1，生效日期為2021年12月31日，通過引用併入本表格10-K(Juruti TRS)的附件96.2。

33

 

鋁土礦權益和經營者：

屬性
(地區)

通道/交通

運算符

業主的採礦權(1)

礦業權到期日

所有權、權利、租約或選項

面積
(公頃)

 

達林山脈(2)
(西澳)

通過公路到達。礦石通過長途傳送帶和鐵路運往煉油廠。

奧發

100%

2045

來自佤邦政府的採礦租約。ML1SA。

 

702,261

 

朱魯提(3)
(帕拉州)

從朱魯蒂小鎮從公路、亞馬遜河沿岸乘船或從朱魯蒂機場乘飛機到達。礦石通過公司運營的鐵路從礦場運往尤魯蒂港。

Awab

100%

2100(4)

巴西政府和帕拉政府頒發的採礦許可證。採礦權沒有法定的到期日。
礦山、洗礦廠和勘探的經營許可證正在更新中。

 

227,276

 

波索斯·德·卡爾達斯
（米納斯吉拉斯州）

通過公路進入。礦石通過公路從礦山運到精煉廠。

美鋁

100%

2031(4)

巴西政府和米納斯吉拉斯州的採礦許可證。公司索賠和第三方租賃。運營許可證已經更新和統一，現在將於2032年到期。

 

7,424

 

博凱
（桑加雷迪）

從Sangaredi和公共機場通過公路進入。礦石通過公司經營的鐵路運輸到Kamsar港口。

CBG

22.95%

2038

幾內亞政府的採礦租約。租約可每25年續租一次。CBG的權利在與幾內亞政府簽訂的《基本協定》和《基本協定》第一修正案中有具體規定。

 

293,900

 

拜伊塔
(Al Qassim）

通過公路進入。礦石通過鐵路和卡車運往煉油廠。

MBAC

25.1%

2037

沙特阿拉伯王國石油和礦產資源部授予Ma'Oak的採礦租約，為期30年。鋁土礦及其附屬礦產的專有使用權。

 

14,776

 
(1)
所有者的採礦權反映了AWAC和/或美國鋁業在礦產資源和儲量以及年產量中的所有者權益以及相關份額（比例）。
(2)
有關更多信息，請參閲下面的個人財產披露-達令範圍。
(3)
欲瞭解更多信息，請參閲下文的個人財產披露-Juruti。
(4)
巴西的礦產立法不限制採礦特許權的期限;相反，特許權在礦牀開採完之前一直有效。這些優惠可根據這些存款的耗盡速度和必要時獲得任何額外的政府批准，延長或提前到期。

 

34

 

鋁土礦類型和設施：

屬性
(地區)

發展階段

礦井類型
和礦化

加工廠

其他設施

達林山脈(1)
(西澳)

生產/經營

露天礦。鋁土礦是由太古代花崗巖和片麻巖風化而成的紅土礦。

不適用
僅限碎礦。

行政大樓和車間、破碎機、長距離傳送帶。由天然氣提供的電力。

朱魯提(2)
(帕拉州)

生產/經營

露天礦。鋁土礦是白堊紀變渡潮組沉積序列風化而成的紅土礦。

固定的礦石粉碎和洗滌設備。

我的：行政大樓和車間、Juruti Grande的供水泵和管道、礦石堆、鐵路、尾礦濃縮和沉澱池。
港口：行政大樓，港口控制，礦石庫存，鐵路壁板和裝船機。
由礦場和港口的熱電裝置供電。

波索斯·德·卡爾達斯
（米納斯吉拉斯州）

生產/經營

露天礦白雲巖來源於霞石正長巖和響巖的風化作用。

不適用
用卡車將礦石運至煉油廠庫存。

採礦辦公室和服務位於煉油廠。
由商業電網供電。

博凱
（桑加雷迪）

生產/經營

露天礦：CBG租賃範圍內的鋁土礦礦牀分為兩大類。
類型1：奧陶系和泥盆系高原沉積物的原地紅土化作用，局部受粗玄巖脈和巖牀侵入。
第二類：Sangaredi型礦牀是由1型紅土礦牀侵蝕物質的碎屑沉積物以及可能來自1型高原礦牀的一些原巖形成的。

不適用
礦石在Kamsar港口設施進行粉碎和乾燥。

礦山：行政大樓、車間和水電供應位於Sangaredi。
港口：行政大樓、港口管制、礦石儲存、礦石乾燥設施、鐵軌護板和裝船機。
由礦井和港口的燃料油發電機提供的電力。

拜伊塔
(Al Qassim）

生產/經營

露天礦。鋁土礦為古紅土剖面，發育在下伏晚三疊世至早白堊世沉積(母巖層序Biyadh組)與上覆晚白堊世Wasia組(覆蓋層序)之間的角度不整合處。

碎礦和火車裝車的固定設備

該礦包括用於粉碎和火車裝載的固定工廠；車間和輔助服務；發電廠；以及供水。
有一個公司村，配套設施齊全
(1)
有關更多信息，請參見下面的個人財產披露-Darling Range Mines。
(2)
有關更多信息，請參見下面的個人財產披露-Juruti。

鋁土礦礦產資源與儲量

根據法規S-K第1300條，管理層聘請SLR國際公司作為合格人員，為達令嶺和尤魯蒂的礦產資源和儲量披露編寫技術報告摘要。下文所列按採礦物業劃分的資源及儲量表格，是使用與美國鋁業或我們的採礦物業並無關聯或權益的合資格人士所進行的程序的結果編制的。

2023年12月31日不含礦產儲量的歸屬鋁土礦資源摘要：

 

 

測量的

 

 

已指示

 

 

已測量+已指示

 

 

推論

 

屬性
(地區)

 

噸位
(Mdmt)(1)

 

氧化鋁
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

噸位
(Mdmt)(1)

 

氧化鋁
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

噸位
(Mdmt)(1)

 

氧化鋁
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

噸位
(Mdmt)(1)

 

氧化鋁
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

Darling Range(華盛頓州)(2)

 

 

93.0

 

 

30.4

 

 

1.5

 

 

 

105.4

 

 

30.8

 

 

1.3

 

 

 

198.4

 

 

30.6

 

 

1.4

 

 

 

106.9

 

 

32.3

 

 

1.2

 

朱魯提(帕拉州)(3)

 

 

5.7

 

 

44.5

 

 

5.3

 

 

 

58.5

 

 

45.3

 

 

4.4

 

 

 

64.2

 

 

45.3

 

 

4.5

 

 

 

563.6

 

 

45.7

 

 

4.7

 

波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)(4)

 

 

2.4

 

 

39.0

 

 

4.7

 

 

 

10.6

 

 

37.1

 

 

5.6

 

 

 

13.1

 

 

37.4

 

 

5.5

 

 

 

21.4

 

 

35.2

 

 

5.9

 

博凱(桑加雷迪)(5)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

168.1

 

 

45.8

 

 

2.4

 

Al BA‘itha(Al Qassim)(6)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

48.3

 

 

11.7

 
(1)
該表僅顯示了AWAC和/或美國鋁業在礦產資源中的份額(比例)。礦產資源的參考點是在應用採礦設計參數後，現場預計將交付煉油廠庫存的材料的幹噸位和品級。冶金回收係數不適用於礦產資源評估，因為Darling Range的業務不包括常規加工廠，僅包括破碎。這三個煉油廠(Kwinana、Pincarra和Wagerup)的冶金回收工作超出了採礦作業的範圍。由於四捨五入的原因，某些合計可能不是總和。
(2)
Darling系列的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(以A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。此外，根據對Darling Range鋁土礦正常銷售的合理市場預期，估計礦產資源，約為每噸21美元。達令嶺的礦產資源估計為≥27.5%。2O3和≤3.5%R.SiO2截止品位和最小開採厚度為1.5米。
(3)
Juruti的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。尤魯提礦產資源是根據確定區塊是否在經濟上可行且最小厚度為1米(M)的效益計算，按礦坑廢棄截止值進行估計。此外，使用鋁土礦的長期價格估計礦產資源，每噸約35美元(濕基)，比礦物儲備鋁土礦價格高出30%。

35

 

(4)
用於Poços de Caldas的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的礦產資源是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算，按礦坑廢棄邊際價值估算的。
(5)
博凱的氧化鋁以總氧化鋁(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示為總二氧化硅(如T.SiO2)。博凱資源估計為≥41%T.Al2O3和≤10%T.SiO2邊際坡度。報告的噸位是在3%的濕度基礎上。
(6)
Al Baitha的氧化鋁表示為總有效氧化鋁(TAA)，二氧化硅表示為總二氧化硅(T.SiO2)。據估計，Al Baitha礦產資源的邊際品位為≥，品位為40%，最小開採厚度為1米。

下表僅顯示了AWAC和/或美國鋁業在礦產儲量中的份額(比例)。這些估計會定期更新，以反映過去的鋁土礦產量、更新的採礦計劃、新的勘探信息以及其他地質或採礦數據。鑑於本公司擁有豐富的鋁土礦資源，全球鋁土礦供應充足，以及本公司對鋁土礦的權利期限較長，建立反映本公司可用鋁土礦資源總規模的鋁土礦儲量並不具有成本效益。由於四捨五入的原因，某些合計可能不是總和。

2023年12月31日歸屬鋁土礦儲量摘要：

 

 

久經考驗

 

 

很有可能

 

 

總計

 

房產(地區)

 

噸位
(Mdmt)(1)

 

氧化鋁
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

噸位
(Mdmt)(1)

 

氧化鋁
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

 

噸位
(Mdmt)(1)

 

氧化鋁
(%)

 

二氧化硅
(%)

 

達林山脈(2)

 

 

48.0

 

 

29.1

 

 

1.6

 

 

 

296.0

 

 

31.9

 

 

1.3

 

 

 

344.1

 

 

31.5

 

 

1.3

 

朱魯提(帕拉州)(3)

 

 

46.2

 

 

47.6

 

 

3.5

 

 

 

34.7

 

 

46.3

 

 

3.5

 

 

 

80.9

 

 

47.1

 

 

3.5

 

波索斯·德·卡爾達斯(米納斯吉拉斯)(4)

 

 

0.9

 

 

41.1

 

 

3.4

 

 

 

1.8

 

 

38.9

 

 

3.9

 

 

 

2.7

 

 

39.6

 

 

3.8

 

博凱(桑加雷迪)(5)

 

 

76.5

 

 

47.0

 

 

1.9

 

 

 

3.8

 

 

48.9

 

 

2.5

 

 

 

80.3

 

 

47.1

 

 

1.9

 

Al BA‘itha(Al Qassim)(6)

 

 

16.3

 

 

50.0

 

 

8.2

 

 

 

30.9

 

 

46.8

 

 

10.3

 

 

 

47.3

 

 

47.9

 

 

9.6

 
(1)
此表僅顯示AWAC和/或美國鋁業在礦產儲量中的份額(比例)。礦產儲備的參考點是煉油廠加工廠大門，粉碎、洗滌(如果適用)和運輸是唯一使用的過程。冶金回收係數不適用於礦產儲量估計，因為Darling Range的業務不包括常規加工廠，僅包括破碎。這三個煉油廠(Kwinana、Pincarra和Wagerup)的冶金回收工作超出了採礦作業的範圍。由於四捨五入的原因，某些合計可能不是總和。
(2)
Darling系列的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(以A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Darling Range礦產儲量以不同的截止品位進行估計，取決於運營成本和礦石質量，以供混合以滿足煉油廠目標品位。礦產儲量是根據市場對Darling Range鋁土礦正常銷售的合理預期估計的，約為每噸21美元。
(3)
Juruti的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Juruti礦產儲量是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算，按礦坑廢棄截止值進行估計的。此外，根據與氧化鋁分部煉油廠的合同協議，使用鋁土礦一年加權平均價格約為每噸27美元來估計礦產儲量。
(4)
用於Poços de Caldas的氧化鋁被聲明為可用氧化鋁(作為A.Al2O3)，而二氧化硅被聲明為活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的礦產儲量是根據確定區塊是否在經濟上可行的效益計算，按礦坑廢棄邊際價值估算的。
(5)
博凱的氧化鋁以總氧化鋁(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示為總二氧化硅(如T.SiO2)。博凱儲量估計為≥45%T.Al2O3和≤10%T.SiO2邊際坡度。報告的噸位是在3%的濕度基礎上。
(6)
Al Baitha的氧化鋁表示為總有效氧化鋁(TAA)，二氧化硅表示為總二氧化硅(T.SiO2)。Al Ba‘itha礦產儲量估計為≥40%的TAA 邊際坡度。

個人財產披露-Darling Range

物業位置和説明

Darling Range鋁土礦礦牀包括以下采礦中心：(I)Hunly，位於澳大利亞西澳大利亞州珀斯東南約80公里處、平賈拉東北約30公里處；及(Ii)Willowdale，位於澳大利亞西澳大利亞州珀斯東南偏南約100公里、沃魯納東南約20公里處。亨特利和威洛代爾採礦中心/地區是獨立的露天礦，都位於礦業租賃公司ML1SA的範圍內。Darling Range由美國鋁業通過Aofa擁有和運營。

36

 

用於礦產資源和儲量估計的所有空間數據都使用基於澳大利亞地圖網格1984系統(50區)的本地網格並使用澳大利亞大地基準1984座標集進行報告。礦區的大致座標為東410,000米，北6,390,000米(亨特利)和東410,000米，北6,365,000米(Willowdale)。

 

img132186315_1.jpg 

37

 

達令山脈位置、租賃區、採礦中心和礦區

有關達令嶺採礦中心的更多信息--它們的歷史、位置、可訪問性和其他相關細節，請參閲第2.0至5.0節中的達令嶺TRS。

基礎設施

上圖説明瞭亨特利和威洛代爾中心內每個單獨礦區的相對位置。這些地區包括但不限於邁亞拉、拉雷戈、獵户座和阿倫德爾。

達令山脈的採礦基礎設施一般集中在亨特利採礦中心西北部的Myara地區和Willowdale採礦中心中心的Larego地區(Wagerup煉油廠東南20公里處)。這兩個基礎設施領域包括：

•
礦石粉碎和裝卸設施；
•
礦石堆積機/取料機；
•
維護設施；
•
採樣站；
•
現場辦公室，包括一個生產跟蹤室；
•
運輸道路網；
•
陸上傳送帶，如上圖所示；
•
供水包括從許可的地表水來源抽取水，並輔之以洗車、雨水徑流和維修車間的處理過的廢水；以及
•
供電線路直接來自該公司的某些煉油廠。

人員來自西澳大利亞州珀斯周圍地區，由於該地區運營的礦山數量相對較多，該地區受益於熟練的勞動力。

亨特利可以從西南高速公路通過德爾公園路到達，德爾公園路連接北部的北丹達魯普鎮和南部的Dwellingup。從Del Park路出發，沿着鋁土礦輸送機路線到Pinjarra煉油廠的3公里道路可通往Huntly現場管理辦公室。Willowdale也同樣可以到達，距離西南高速公路19公里，途經Willowdale Road，一條通往Waroona南部的道路。該地區有幾個簡易機場，但最近的主要機場位於珀斯，北丹達魯普以北約70公里。最近的商業港口位於珀斯以南約40公里處的Kwinana煉油廠。

廣泛的運輸道路網絡和陸上輸送機將破碎的鋁土礦從主要採礦中心運輸到Wagerup和Pinjarra煉油廠，鋁土礦也通過Kwinana貨運鐵路系統，使用Kwinana-Mundijong線轉移到Kwinana煉油廠。

美鋁的達令山脈採礦作業不會以與傳統採礦作業相同的方式產生礦山廢物，也不會建造廢物傾倒場。

美鋁的達令山脈設施處於良好的維護狀態。截至2023年12月31日，這些設施的賬面淨值為517美元，包括在合併資產負債表上的財產，工廠和設備中。

有關達令山脈地面基礎設施和設施的更多信息，請參見第14.0節和第15.0節中的達令山脈TRS。

土地使用權及許可證

1902年，達令山脈首次記錄到了黑曜石的出現，隨後由西澳大利亞地質調查局進行了研究和勘探，直到20世紀50年代。1957年，西部礦業有限公司（後來的西澳大利亞NL，或WANL）在1961年授予的特別礦產租賃（ML 1 SA）範圍內對西澳大利亞西南部的大部分地區進行了商業勘探。1963年，WANL與美國鋁業公司（Alcoa）合作，在前賈拉代爾（Jarrahdale）採礦中心的達令山脈（Darling Range）內首次進行商業採礦。Huntly和Willowdale礦山分別於1972年和1984年開始商業生產。Huntly目前向Kwinana和Pinjarra煉油廠供應鋁土礦（約2500萬噸/年），而Willowdale則向Wagerup煉油廠供應鋁土礦（約1000萬噸/年）。

38

 

ML 1 SA租賃允許在礦權地邊界內勘探和開採鋁土礦。ML 1 SA於1961年由西澳大利亞州政府根據《1961年氧化鋁精煉協議法》（1961年法）授予，為期四年，為期21年，目前的租約於2045年9月24日到期。州政府特許權協議包括2045年以後有條件續期的規定。美鋁根據1961年法案為ML 1 SA的每平方英里支付租金，提供在ML 1 SA內所有皇家土地上勘探和開採鋁土礦的專有權。目前的租約面積為702，261公頃。

有一定的年度要求，以保持與ML 1 SA相關的現有許可證和批准，包括：

•
提交與Wagerup煉油廠有關的年度採礦計劃;
•
維護鋁土礦開採作業的公開完工標準文件;
•
每年提交和批准採礦和管理計劃（MMPs），其中包括五年採礦計劃;
•
每年報告鋁土礦加工情況和任何不合規情況，以保持環境運營許可證;以及，
•
遵守環境保護命令。

ML 1 SA區域包括美國鋁業與Worsley氧化鋁合資企業參與者（Worsley參與者）之間的轉租安排。該協議於2001年8月和2016年9月簽訂，向Worsley參與者提供鋁土礦開採特許權。在這些轉租區域內，沒有宣佈屬於達令山脈採礦區的礦產資源或礦產儲量。

ML 1 SA特許區內的採礦活動受到限制，其中包括防止在以下範圍內採礦：任何水庫的最高水位邊緣200米; Sercantine Pipehead大壩集水區;黑鳳頭鸚鵡築巢樹或黑鳳頭鸚鵡重要樹木10米;國家公園;土著遺址;原始森林;正式保護區;和50米的花崗巖露頭（大於1公頃），以及西澳大利亞森林城鎮Dwellingup和Jarrahdale周圍的採礦避免區（MAZ）。這些禁區內的礦產資源和礦產儲量尚未確定。

此外，《2023-2027年最低生產率計劃》還要求採取其他限制措施，包括：減少飲用水集水區內高風險區域內的採礦活動;在任何水庫保護區內，在平均礦坑坡度大於16%的區域，不得進行新的礦坑清理（RPZ，距水庫最高水位2公里）;加快森林恢復，減少露天採礦區;每年最多清理800公頃。

僅在一天的基礎上進行的採礦是在“噪音區”進行的，在那裏採礦作業的噪音可能會超過允許的水平。該行動積極尋求將噪音水平保持在低於規定的水平，因此這些地區的採礦僅由合同採礦者在白班進行。

本公司擁有目前採礦活動所需的所有環境許可證及經營許可證。在美鋁的環境管理系統中跟蹤管理和監控計劃的結果和遵守情況，並在年度環境審查報告中報告。

有關達令山脈土地許可和使用權的更多信息，請參閲第3.0節中的達令山脈TRS。

地質學與勘探

達令山脈包括一個低矮的切割高原，由沿南北走向的達令斷層隆起形成，達令斷層是一條主要的構造線條，從北部的賓登延伸到南部的科利，綿延250多公里。鋁土礦礦牀已在整個達令山脈中被發現，通常呈不規則分佈的富氧化鋁透鏡狀。達令斷層的偏側化和隨後的週期性活動導致了達令山西緣目前的陡峭和深深切割的山谷的地貌。

該地區鋁土礦的系統勘探始於20世紀60年代，目前正在持續進行，以保持足夠的礦產資源和礦產儲量，以滿足煉油廠的供應。目前的採礦計劃包括在美國鋁業擁有采礦許可證的所有地區進行進一步勘探，以維持未來的生產。

有關Darling Range的地質、礦化和勘探歷史的更多信息，包括當前礦產資源評估中使用的質量保證/質量控制(QA/QC)程序和數據，請參閲第6.0至11.0節中的Darling Range TRS。

挖掘和加工

Huntly和Willowdale礦採用常規露天採礦做法和設備。根據礦產儲量區塊的定義，清除植被，之後，美國鋁業公司的業務開始剝離表層土壤，並使用小型挖掘機、鏟運機和卡車進行二次覆蓋層清除。在遠離擬建礦坑的工地堆放土壤，以供修復之用

39

 

目的。採礦完成後，覆蓋層被逐步回填到相鄰的已耗盡的坑中，覆蓋層被覆蓋，並通過重建原生植被來恢復，創造了穩定的採礦後地貌，複製了先前存在的環境。

Darling Range業務的加工廠分別由Huntly和Willowdale礦的兩個單獨的粉碎設施組成。這兩個設施都粉碎了ROM礦石，並將粉碎的礦石輸送到位於平賈拉、Kwinana和Wagerup的三個不同的煉油廠。平賈拉煉油廠毗鄰平賈拉鎮東部，位於亨特利礦區西南約30公里處。Kwinana煉油廠也由Hunly提供，位於Hunly西北約50公里處，位於珀斯以南約40公里的Kwinana市。Wagerup煉油廠由Willowdale供應，緊鄰西南駭維金屬加工東部，位於沃羅納以南約8公里，Willowdale礦區以西20公里處。

加工廠是一種乾式粉碎操作，因此不需要水作為工廠的消耗品。美國鋁業的Darling Range採礦作業不會像傳統採礦作業那樣產生礦山廢物，也不會建造廢物傾倒場。

請參閲第12.0和13.0節中的Darling Range TRS，瞭解Darling Range使用的礦物儲量和採礦方法的詳細説明。

環境與社會

根據政府批准的條件及其在亨特利和威洛代爾的經營許可證，對美國鋁業的礦場進行監測。管理和監測項目的結果和遵守情況在美國鋁業的環境管理體系中進行跟蹤，並在三年一次的環境審查報告中報告。

美國鋁業與主要監管機構積極合作，解決運營事故並實施運營改進，以減少對環境的排放。

2023年12月，西澳大利亞州政府根據1986年《環境保護法》授予第6條豁免，允許美國鋁業在西澳環境保護局(EPA)評估MP部分地區的環境影響時繼續採礦業務，此前第三方於2023年第一季度將公司在現有礦區的未來和現有采礦計劃提交給西澳環保局。對第6條豁免的遵守情況每週由獨立的遵守情況監測人員監測，並每月向水和環境規章部報告。應西澳大利亞州政府的要求，該公司承諾提供約68美元(100澳元)的銀行擔保，表明美國鋁業有信心其運營不會損害飲用水供應。

美國鋁業正在對亨特利鋁土礦的環境審批框架進行現代化改造，並將未來進入邁亞拉北部和霍利奧克的採礦計劃提交給西澳環保局在2020年進行評估。

有關達令範圍的環境、社會、合規和許可方面的更多信息，請參閲17.0節中的達林範圍TRS。

礦產資源和礦產儲量

2024年1月，美國鋁業宣佈從2024年第二季度開始全面削減Kwinana煉油廠。目前的採礦計劃不能適應這種削減，但將進行修改，以包括在2024年第三季度之前分階段減少對煉油廠的供應。

有關Darling Range礦產資源和礦產儲量的信息，請參閲上表。作為對比，截至2023年12月31日和2022年12月31日，已測量和指示的礦產資源量分別為198.4 mdmt和96.7mdmt，增長105%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，推斷礦產資源量分別為106.9 mdmt和140.3 mdmt，減少了24%。截至2023年和2022年12月31日的可能儲量分別為296.0 mdmt和255.8 mdmt，增長16%；截至2023年和2022年12月31日的探明儲量分別為48.0mdmt和145.8 mdmt，下降67%。

從2022年12月31日至2023年12月31日，已測量和指示的礦產資源量增加，主要是由於在Larego和Myara增加了較低品位的材料、勘探活動和採礦計劃的變化。2022年12月31日至2023年12月31日期間推斷的礦產資源減少是由於美國鋁業承諾不在Dwell ingup周圍Maz地區採礦。2022年12月31日至2023年12月31日的礦產儲量減少，歸因於2023年採礦枯竭、採礦計劃的變化、Myara飲用水集水區和水庫保護區內高風險地區的礦石枯竭，以及Myara和Larego部分地區截止品位的調整。

此外，有關Darling Range礦山的礦產資源和礦產儲量的更多信息，請參閲Darling Range TRS第17.1節。

40

 

個人財產披露-Juruti

物業位置和説明

Juruti鋁土礦位於巴西北部帕拉州西部。該礦位於亞馬遜河南岸的Juruti鎮以南約55公里處。該礦由美國鋁業通過AWAB擁有和經營。Juruti鋁土礦為已建立之採礦業務，於二零零九年開始鋁土礦之商業生產。

用於礦產資源和礦產儲量估算的所有空間數據均使用基於SIRGAS 2000（21 S）的當地網格報告。中卡皮蘭加、毛阿里、聖弗朗西斯科、穆圖姆和聖塔倫高原礦區的大致座標為東經618 879米，北緯9 721 768米，Nhamundá高原礦區的大致座標為東經521 657米，北緯9 773 299米。

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Juruti位置和Bombay採礦許可區

有關Juruti礦山的更多信息，請參閲第2.0至5.0節中的Juruti TRS-歷史、位置、可達性和其他相關詳細信息。

基礎設施

鋁土礦開採業務所需的基礎設施完善且可用，其中大部分位於Juruti鋁土礦區域內。所需的基礎設施包括：

•
鐵路側線和裝載設備;
•
用於礦石破碎和洗選的選礦廠;
•
礦山廢物設施，包括尾礦濃縮池和尾礦處置池;
•
ROM和產品庫存和材料處理輸送機;
•
附屬建築物（辦公室、倉庫、實驗室、車間）;
•
加油站;
•
從Juruti Grande河取水筏、水泵和大約9公里長的管道;
•
在礦場和港口通過熱電裝置發電;
•
地表水管理，包括排水渠道和水泵;
•
礦場和港口之間的場外鐵路走廊;以及，
•
港口設施，包括鐵路側線，材料處理設備，裝船機。

41

 

Juruti礦區通過一條公路連接到Juruti鎮和港口設施，這條公路與該鎮附近的PA-257公路相連，以及礦區和港口之間的一條專用鐵路。穿越該地區的主要道路很少，而這一地區唯一的主要道路是PA-257。

距離尤魯蒂最近的主要城市是桑塔雷姆，向東約160公里，只能從朱魯蒂機場(JRT)乘船或飛機到達桑塔雷姆-威爾遜·豐塞卡機場(STM)。國家公路連接桑塔雷姆和更廣泛的巴拉州，包括巴西北部海岸的港口城市貝倫，通過230和PA-151公路從公路上行駛約1300公里。

Juruti於2009年開始生產，設施處於良好的維護狀態。截至2023年12月31日，這些設施的賬面淨值為512美元，包括在綜合資產負債表中的物業、廠房和設備淨值。

有關Juruti礦地面基礎設施和設施的更多信息，請參閲第14.0和15.0節中的Juruti TRS。

土地使用權及許可證

根據《採礦守則》(1967)，所有勘探和採礦活動均由國家礦業局管理。許可證由ANM頒發，分為兩類：

•
勘探許可證：為支持正在進行的勘探活動而發放的許可證。提交經批准的勘探報告後，持有人將有一年的時間提交採礦計劃，作為獲得採礦特許權的先決條件。勘探許可證要求：
o
首次申請費和註冊專業地質師或採礦工程師提交的材料；
o
向ANM支付年費；
o
按年申報勘探支出；以及
o
向ANM支付調查訪問費用。
•
採礦特許權：在成功提交採礦計劃後，一旦獲得環境許可證，就可以進行開採。特許權持有人必須：
o
在被批准後6個月內開始採礦活動；
o
向澳大利亞礦務局提交所有采礦/加工活動的年度報告(Relatorio年度De Lavra，或RAL)；
o
根據採礦地役權協議向土地所有者支付賠償金；以及
o
支付巴西礦產特許權使用費(Compensacao Financeira Pela Exploracao de Recursos Minerais，簡稱CFEM)。

在Juruti有三個連續開採特許權，總面積為29,410公頃，目前的礦產儲量是在這裏確定的。巴西礦產法沒有限制採礦特許權的期限，相反，特許權在礦藏用完之前仍然有效。根據礦藏耗盡的速度，以及在必要時獲得任何額外的政府批准，如經營許可證和環境批准，這些特許權可能會比預計的更晚延長或更早到期。

除採礦權外，還有13項採礦特許權申請、14項勘探許可申請和2項勘探許可申請。這些許可證的總面積為197,866公頃。

Juruti的採礦作業在第三方土地上進行，根據採礦特許權要求，美國鋁業目前與各自的土地所有者簽訂了協議。協議形成了一種“採礦地役權”，允許美國鋁業進入礦區，以換取賠償付款。因此，沒有其他所有權、權利主張、租約或選項適用於可能限制美國鋁業權利的勘探或採礦許可區。同樣，也沒有留置權或產權負擔。

該公司擁有當前採礦活動所需的所有環境許可證和經營許可證；沒有留置權或產權負擔。

有關Juruti礦的土地許可和保有權的更多信息，請參閲第3.0和17.0節中的Juruti TRS。

地質學與勘探

Juruti鋁土礦的鋁土礦由幾個紅土型鋁土礦高原組成，與礦牀的總厚度(通常在地表下20米以下)相比，這些高原存在很大的橫向範圍(幾公里)。

自美國鋁業收購以來，區域內對鋁土礦的系統勘探一直在持續進行，目前正在持續進行，以制定最佳的開採計劃，以實現鋁土礦生產的統一質量。目前的採礦計劃包括在美國鋁業擁有采礦許可證的所有地區進行進一步勘探，以維持未來的生產。

有關Juruti礦的地質、礦化和勘探歷史的更多信息，包括當前礦產資源評估中使用的QA/QC程序和數據，請參閲第6.0至11.0節中的Juruti TRS。

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挖掘和加工

Juruti是一種活躍的採礦作業，在總共八個高原上使用露天條帶採礦方法，在清理土地、清除表土和剝離覆蓋層之後，挖掘和儲存鋁土礦。廢物隨後被回填，覆蓋層和表土被恢復以進行表面修復。

Juruti生產水洗和未水洗的鋁土礦產品；然而，所有噸位都是以零水分為基礎的。鋁土礦加工在位於Juruti礦址的專用工廠設施進行，該工廠自2009年開始運營，包括簡單的粉碎(粉碎、篩分)和洗滌電路，旨在去除礦石中的細小顆粒。

從礦石中取出的細粒物質被存放在濃縮池中進行沉降和水回收，之後固體尾礦被丟棄到單獨的尾礦池中。目前有一個濃縮池和七個處置池。

有關Juruti礦所用礦物儲量和採礦方法的詳細説明，請參閲第12.0和13.0節中的Juruti TRS。

環境與社會

美國鋁業根據Juruti運營許可證和批准提交年度環境報告。本報告包括對國際年開展的活動以及環境和社會監測的詳細説明。2021/2022年和2022/2023年年度環境報告沒有發現重大的合規問題，儘管在2020年12月和2021年2月記錄了一些環境事件，涉及極端降雨事件後下游水道的淤積。此外，在2023年期間，美國鋁業向州環保局報告稱，在過去三年中，從港口發運的礦石數量有時超過了允許的數量。這個問題在2024年1月得到解決，當時該機構修改了港口的運營許可證，允許運輸多達1200萬噸的礦石。

此外，美國鋁業還與主要監管機構積極合作，解決運營違規問題，並實施運營改進，以減少對環境的排放。所有可報告的違規行為都不代表可能對其運營執照產生不利影響的風險。

有關尤魯蒂礦的環境、社會、合規和許可方面的更多信息，請參閲第17.0節中的《尤魯蒂TRS》。

礦產資源和礦產儲量

有關尤魯提礦產資源和礦產儲量的信息，請參閲上表。為便於比較，測量和指示的礦產資源量為64.2mdmt，與2022年相比沒有變化。截至2023年12月31日和2022年12月31日，推斷的礦產資源量分別為563.6 mdmt和563.7 mdmt，略有下降0.1%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，已探明儲量分別為46.2mdmt和48.6mdmt，下降5%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，可能儲量分別為34.7mdmt和36.8mdmt，降幅為6%。

礦產資源與2022年保持一致。2022年12月31日以來礦產儲量的減少反映了2023年期間的採礦枯竭。有關Juruti礦的礦產資源和礦產儲量的更多信息，請參閲Juruti TRS。

內部控制

美國鋁業開採鋁土礦的歷史悠久，鋁土礦生產的大部分都用於供應美國鋁業煉油廠。

本公司使用的內部控制由內部審查、合資企業運營技術委員會的代表以及第三方採礦顧問進行的審查、審計和研究提供信息。這些控制包括：井箍位置測量、鑽井樣本記錄、採集和安全、數據庫驗證和安全、QA/QC計劃、內部和第三方合格人員統計分析、內部和第三方合格人員模型驗證和對賬。對公司資源的建模和分析在內部完成，並由一名合格人員審查，但Al Baitha除外，在那裏，建模和分析由第三方顧問完成。

由於礦體較淺且一般是水平的，二維煤層建模一直是標準做法；然而，許多作業正在使用地質統計內插方法實施更傳統的3D塊體建模。通過對鑽孔和模型區塊的直觀比較以及通過使用條帶圖和統計分佈，在內部驗證了礦產資源估計。礦產資源評估由有資質的人員審查和採納。礦產儲量估算在內部完成，並由一名合格人員審查，但博凱和巴伊薩除外，它們的儲量估算由第三方顧問完成。

43

 

鑽井承包商或美國鋁業人員會安全地運送鑽探現場的貼有標籤的樣品，以供記錄或臨時存儲。如有必要，可由美國鋁業人員或快遞員控制和完成到內部或外部實驗室的額外運輸。

鑽孔數據庫都是特定於現場的；大多數現場使用具有適當安全和備份協議的行業標準鑽孔數據庫軟件、應用程序和流程。在建模之前，執行建模數據集的二次驗證和清理。只要有可能，數據收集都是數字化的，以便直接加載到數據庫中。

該公司有完善的現場特定的QA/QC計劃。雖然有些方案僅限於實驗室方案，僅涉及對紙漿和標準複製品的分析，但其他方案在不同程度上涉及的活動範圍從雙孔鑽探和收集現場複製品、提交盲目複製品和標準以及向裁判實驗室提交複製品樣品。無論QA/QC水平如何，所有現場都建立了良好的抽樣和分析制度，並形成了文件。QA/QC實踐和現有數據由有資質的人員審核。

如上所述，管理層依賴對我們礦產儲量的估計，這些估計可能會因多個因素而發生變化，包括未來許可要求、地質條件、正在進行的礦山規劃、宏觀經濟和行業條件以及監管披露要求的變化。有關風險的更多信息，請參閲本表格10-K的第I部分第1A項。

在正常的業務過程中，美國鋁業捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的。以前披露的訴訟可能不再被報道，因為根據我們的判斷，由於案件的裁決、和解、業務變化或其他事態發展，它們不再對美國鋁業的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。更多信息見合併財務報表附註S中本表格10-K的第8部分。

除以下討論的事項外，已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及與正常業務過程有關的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任並不容易確定。因此，本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。

聖克羅伊訴訟程序--Abednego和Abraham案。2010年1月，Parentco收到了一份多原告訴訟訴狀，涉及數千名聲稱是聖克羅伊島居民的個人，聲稱颶風喬治或從聖克羅伊島(美屬維爾京羣島)的聖克羅伊島氧化鋁廠吹來的材料造成人身傷害或財產損失。這一投訴，Abednego等人。1999年2月，在聖克羅伊省維爾京羣島高級法院提起的訴訟中增加了該設施當時的所有者--美國鋁業等人。

2012年，Parentco收到了一份單獨的多原告訴訟，聲稱索賠與Abednego v.Alcoa起訴書中的索賠基本相同。

2015年，高等法院在不妨礙原告的情況下駁回了所有原告的申訴，允許原告單獨重新提起申訴。2017年，法院下達命令，將所有及時投訴整合到紅塵索賠案卷(主案號：SX-15-CV-620)中。在這一命令之後，法院總共提出並受理了約430件申訴，其中包括約1,360人的索賠。2018年11月，紅塵索賠案卷被移交給維爾京羣島高等法院內的複雜訴訟司。當時，公司無法合理地預測結果或估計合理可能的損失範圍，此後紅塵索賠案卷幾年來一直處於停滯狀態。2022年3月，法院發佈了一項修訂的案件管理命令，將《紅塵》案卷中提出的投訴分為50起投訴，指定為A至I組。雙方從A組中挑選了10起申訴作為A組的主要案件進行審判。2023年11月，法院發佈了關於A組主要案件的經修訂的案件管理命令，將審判安排在2024年7月開始。有關A組主要案件的審判將持續到2025年3月。同時，法院正在審議與其他團體案件有關的證據開示問題。本公司仍無法合理地預測結果或估計紅塵索賠案卷案件中合理可能的損失範圍。

 

44

 

環境問題

美國證券交易委員會法規要求，當政府主管部門是訴訟的一方時，披露某些環境問題，並且此類訴訟涉及公司有理由相信將超過指定門檻的潛在金錢制裁。根據這些規定，公司使用1美元的門檻來確定是否需要披露任何此類程序。

美國鋁業參與了CERCLA和類似的州或其他法律或司法規定下的訴訟，涉及在許多地點使用、處置、儲存或處理危險物質。該公司已承諾參與或正在與當局就其聲稱的參與責任進行談判，以參與幾個此類地點的清理工作。其中最重要的事項在本表格10-K第II部分“或有事項”下合併財務報表的附註“S”中進行了討論。

Intalco(華盛頓)違規通知-2022年5月，公司收到美國環境保護局(EPA)的違規通知(11月)。11月，該公司指控該公司的Intalco(華盛頓)冶煉廠自冶煉廠投入運營以來違反了《清潔空氣法》。美國環保署已將此事提交給美國司法部、環境和自然資源司(DoJ)。美國司法部和該公司正在就解決這一問題進行討論。

石棉訴訟

我們的一些子公司作為物業業主，是在不同司法管轄區提起的積極訴訟中的被告，這些訴訟代表因在各種設施中職業暴露於石棉而造成的據稱人身傷害尋求賠償。多年來，我們的子公司和被收購公司都有許多保險單，為基於石棉的索賠提供保險。其中許多保單為不同的時間段和不同的地點提供了不同的覆蓋層次。我們擁有可觀的保險覆蓋範圍，並相信我們的儲備足以應付已知的石棉暴露相關責任。辯護和和解的成本對美國鋁業公司的運營結果、現金流和財務狀況沒有、也不會有實質性影響。

項目4.地雷安全安全披露。

不適用。

45

 

部分第二部分：

項目5. 註冊人普通股、相關股票市場持有人事宜，以及發行人購買股本證券。

公司普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“AA”。

2021年10月14日，美國鋁業公司宣佈啟動季度現金股息計劃，董事會宣佈公司普通股每股0.10美元的首次季度現金股息，已於2021年第四季度支付。美國鋁業公司在2022年和2023年支付了每股0.10美元的季度現金股息。美國鋁業公司普通股的股息須經公司董事會授權。公司擬按季度派發現金股利;但是，股息的支付、金額和時間（如有）取決於公司董事會認為相關的事項，如美國鋁業公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、商業狀況、未來前景、法律、信貸協議或高級證券施加的任何限制，以及其他相關和適當的因素。有關更多信息，請參見本表10-K第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”標題“流動性和資本資源-融資活動”。

截至2024年2月16日，公司普通股的記錄持有人約為7，600人。由於美國鋁業公司的許多股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的，公司無法估計這些股東所代表的股東總數。

股票表現圖表

下圖比較了美國鋁業公司的累計總股東回報（即，股票價格變化加上股息再投資）與（1）標準普爾金屬和礦業精選行業指數和（2）標準普爾中型股400指數的累計總股東回報® 指數.這一比較基於2018年12月31日至2023年12月31日的100美元初始投資，包括任何股息的再投資。

此圖表中包含的股票表現信息基於歷史結果，不一定代表未來的股票價格表現。

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十二月三十一日，

2018

 

2019

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023

 

美國鋁業公司

 

$

100

 

 

$

81

 

 

$

87

 

 

$

225

 

 

$

173

 

 

$

131

 

標準普爾金屬和礦業精選行業指數

 

 

100

 

 

 

115

 

 

 

134

 

 

 

181

 

 

 

206

 

 

 

251

 

S&P中型股400指數

 

 

100

 

 

 

126

 

 

 

143

 

 

 

179

 

 

 

156

 

 

 

181

 

 

46

 

 

發行人購買股票證券

 

2023年第四季度

 

購買的股份總數

 

 

加權平均每股支付價格

 

 

作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數

 

 

根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)

 

10月1日至10月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

500,000,000

 

11月1日至11月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

500,000,000

 

12月1日至12月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

500,000,000

 

總計

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 
(1)
2022年7月20日，美國鋁業公司宣佈，其董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據公司對市場、財務和其他因素的持續分析(2022年7月的授權)，從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。

截至本報告之日，根據2022年7月的授權，該公司目前被授權回購總額高達500美元的已發行普通股。本計劃下的回購可以使用各種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。本計劃可以隨時暫停或終止，並且沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。

第六項。[分辨率已豎立]

47

 

第7項。 管理層討論與分析f財務狀況和經營成果。

(百萬美元，每股金額、平均實現價格和平均成本金額除外；

幹公噸(百萬公噸)；公噸(千公噸)

前瞻性陳述

本報告包含有關未來事件和預期的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括“目標”、“雄心”、“預期”、“相信”、“可能”、“發展”、“努力”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、“計劃”、“項目”、“範圍”、“尋求”、“看到”等詞彙。“應該”、“努力”、“目標”、“將”、“正在工作”、“將會”或其他意思相似的詞。除有關歷史事實的陳述外，美國鋁業公司所有反映對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於對鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長和供需平衡的預測；對未來或目標財務結果或經營業績(包括我們執行與環境、社會和治理事項相關戰略的能力)的陳述、預測或預測；有關戰略、前景、業務和財務前景的陳述；以及有關資本配置和資本回報的陳述。這些陳述反映了基於美國鋁業公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及管理層認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。

前瞻性陳述並非對未來業績的保證，並受已知和未知風險、不確定性以及難以預測的情況變化的影響。儘管美國鋁業公司認為，任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證這些預期將得到實現，而且由於各種風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果存在重大差異。該等風險及不確定因素包括但不限於：（a）全球經濟狀況對鋁行業及鋁終端市場的影響;（b）鋁及氧化鋁需求及定價（包括全球、區域及特定產品價格）的波動及下跌，或與倫敦金屬交易所或其他商品有關的生產成本的重大變動;（c）鋁及氧化鋁價格的波動及下跌，或與倫敦金屬交易所或其他商品有關的生產成本的重大變動。（c）非市場力量破壞全球鋁供需的市場驅動平衡;（d）全球市場競爭激烈且情況複雜;（e）我們取得、維持或更新採礦業務所需許可證或批准的能力;（f）能源成本上升和能源供應中斷或不確定性;（g）原材料或其他關鍵投入的成本、質量或可用性發生不利變化，或供應鏈中斷;（h）我們有能力執行我們的戰略，成為一個成本較低、具有競爭力的綜合鋁生產企業，並實現與我們的投資組合、資本投資和開發技術有關的已宣佈計劃、方案和舉措的預期收益;（i）我們整合合資企業、其他戰略聯盟和戰略業務交易並實現預期成果的能力;（j）經濟、政治和社會狀況，包括貿易政策和不利行業宣傳的影響;（k）我們經營所在國家的外匯匯率和利率波動、通貨膨脹和其他經濟因素;（l）税法的變化或承擔額外的税務責任;（m）鋁行業內外的全球競爭;（n）我們獲得或維持足夠保險的能力;（o）持續的地區衝突導致的全球經濟中斷;（p）法律訴訟、調查或外國和/或美國聯邦、州或地方法律、法規或政策的變化;（q）氣候變化、氣候變化立法或法規，以及減少排放和建立對極端天氣條件的運營復原力的努力;（r）我們實現與環境、社會和治理考慮因素相關的戰略或期望的能力;（s）與健康、安全和環境法律、法規有關的索賠、費用和責任，以及我們經營所在司法管轄區的其他規定;（t）蓄水結構產生的負債，可能影響環境或導致接觸有害物質或其他損害;（u）我們為資本支出提供資金的能力;（v）我們的信用狀況惡化或利率上升;（w）由於我們的債務，我們目前和未來的運營受到限制;（x）我們通過支付現金股息和/或回購我們的普通股繼續向股東返還資本的能力;（y）網絡攻擊、安全漏洞、系統故障、軟件或應用程序漏洞或其他網絡事件;（z）勞動力市場狀況、工會糾紛和其他員工關係問題;（aa）負債貼現率下降或養老金資產的投資回報低於預期;及（bb）本表格10-K第1部分第1A項及美國鋁業公司向SEC提交的其他報告中討論的其他風險因素，包括本報告中描述的風險因素。

我們提醒讀者，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅説明發表日期的情況。除非適用法律要求，否則美國鋁業公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。

 

 

 

48

 

概述

我們的業務

美國鋁業公司(美國鋁業或本公司)是一家集鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁生產(冶煉和鑄造)和能源生產為一體的垂直一體化鋁公司。鋁是一種在倫敦金屬交易所(LME)交易、每日定價的大宗商品。此外，氧化鋁通過氧化鋁價格指數(API)進行市場定價，該指數由公司根據以下三個指數公佈的上個月每日現貨價格的加權平均值計算得出：CRU冶金級氧化鋁價格、普氏金屬日報氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。因此，鋁和氧化鋁的價格都會受到很大的波動，因此影響到美國鋁業公司的經營業績。

通過直接和間接所有權，美國鋁業公司在全球9個國家和地區擁有27個營業地點，主要分佈在澳大利亞、巴西、加拿大、冰島、挪威、西班牙和美國。政府政策、法律法規和其他經濟因素，包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動，都會影響這些國家的經營結果。

商業動態

2023年，氧化鋁、鋁材平均價格分別下降6%和17%，碳素產品、燒鹼等關鍵投入品等能源和原材料成本下降。能源和原材料成本的下降反映出，與2022年較高的成本相比有所下降，這是由地區衝突、通脹壓力和多個供應鏈中斷推動的。

儘管面臨氧化鋁和鋁定價的挑戰，美國鋁業在2023年的關鍵目標上取得了進展。2023年12月，公司獲得西澳大利亞州政府批准其Hunly和Willowdale鋁土礦的採礦計劃，實現了公司的近期目標。這些批准使該公司能夠繼續在西澳大利亞進行鋁土礦開採和下游氧化鋁精煉，同時改進其運營方式，以滿足不斷變化的要求和預期。

由於其生產商業級鋁，本公司於2023年12月符合作為降低通貨膨脹法案的一部分頒佈的高級製造税收抵免45X節的資格，該法案提高了其在美國的冶煉廠的盈利能力。本公司還要求修訂2023年12月的法規，以允許將材料成本計入信用計算。2023年，本公司繼續控制重啟位於巴西S、Lu和S的鋁冶煉廠的步伐，提高了重啟的熔爐的運行穩定性。該公司還提高了整個投資組合的運營穩定性，同時在加拿大和挪威的四家冶煉廠實現了年度和第四季度的生產紀錄。

2023年，該公司有針對性地改善某些業務的財務業績。首次宣佈的行動於2023年第三季度在Kwinana煉油廠啟動，以緩解鋁土礦品位較低的財務影響，並優化當前的運營水平。2023年的進一步分析也導致了2024年初決定在2024年年中之前全面削減Kwinana煉油廠。此外，2023年12月，美國鋁業開始與聖西普里安煉油廠和冶煉廠的政府利益攸關方和工人代表接觸，討論持續和持續的財務損失，以便為合併後的業務找到長期解決方案。

除了公司迄今採取的行動外，它還確定了在近期和中期改善盈利能力的其他機會，以及改善氧化鋁和鋁定價的市場機會。

近期機會包括2024年關鍵原材料-精煉用燒鹼和石灰以及冶煉用陽極碳產品-的節省-由於有利的合同談判和市場定價，以及庫存滯後。此外，2024年1月，該公司宣佈了一項生產力和競爭力計劃，旨在降低整個組織的可控運營成本(不包括原材料、能源和運輸)。近期機會還包括Warrick冶煉廠優化、Alumar冶煉廠重啟完成和Kwinana煉油廠削減帶來的預期節省。

中期機會在2024年和2025年之後，包括西澳大利亞更好的鋁土礦品位和一個全面優化的Alumar煉油廠的好處。

2019年，本公司宣佈對其冶煉和精煉產能進行為期五年的戰略組合審查，以改善成本定位或分別削減、關閉或剝離150萬噸和400萬噸冶煉和精煉產能。截至2024年1月，美國鋁業繼續在投資組合審查方面取得進展，完成了對煉油產能的審查，並達到了約93%的冶煉產能目標。

 

49

 

儘管2023年市場充滿挑戰，但該公司在2023年第四季度開始看到需求企穩的證據。2023年，美國鋁業對其EcoLum鋁的需求同比大幅增長，這是我們蘇斯塔納品牌的一部分，雖然利潤率和交貨量都有所增加，但仍只佔公司總銷售額的相對較小部分。EcoLum的產量同比增長主要是由歐洲市場推動的。EcoLum是指每生產一噸鋁不超過4.0公噸二氧化碳當量的鋁。

雖然鋁行業在短期內面臨挑戰，但由於全球脱碳目標和可再生能源的稀缺預計將對鋁行業的需求和供應基本面產生積極影響，該公司繼續預測對鋁的長期需求強勁。由於可再生能源和我們業務中的低二氧化碳強度，美國鋁業相信它是一個很好的供應商選擇，特別是在一個正在努力進一步減少温室氣體排放的世界。

澳大利亞採礦計劃審批

本公司尋求西澳大利亞州政府批准其五年滾動採礦計劃，以維持Hunly和Willowdale鋁土礦的持續運營。2023年12月，西澳大利亞州政府批准了美國鋁業最新的五年採礦計劃--即2023-2027年採礦和管理計劃(MMP)--用於其Hunly和Willowdale鋁土礦，使該公司能夠繼續在西澳大利亞進行鋁土礦開採和下游氧化鋁精煉。美國鋁業面臨一系列涉及關鍵環境因素的嚴格條件，包括加強飲用水保護，包括增加離水庫的距離，以及生物多樣性以及加快森林恢復。加快森林恢復將需要在今後三年半內從已經記錄的資產報廢債務中加快約40000美元的現金支出。

此外，在第三方於2023年第一季度將公司的未來和現有礦區的採礦計劃提交給西澳環保局後，西澳大利亞州政府批准了一項豁免，允許美國鋁業在西澳大利亞州環保局(WA EPA)評估部分礦產資源對環境的影響時繼續採礦業務。

應西澳大利亞州政府的要求，該公司承諾提供約68美元(100澳元)的銀行擔保，表明美國鋁業有信心其運營不會損害飲用水供應。

2023年第二季度，美國鋁業開始在亨特利礦開採較低品位的鋁土礦，同時繼續進行年度採礦審批程序。品位的降低增加了苛性、能源和鋁土礦的使用，並減少了氧化鋁的產量。

另外，美國鋁業承諾繼續與西澳大利亞州政府合作，對其在該州的兩座鋁土礦和三座氧化鋁精煉廠的審批框架進行現代化改造。這包括將所有擬議的新主要礦區過渡到更現代的環境保護局評估和審批程序。美國鋁業在2020年開始了這一進程，當時它將下兩個擬議的礦區(Myara North和Holyoake)提交給西澳環保局進行評估。本公司預期，Myara North和Holyoake的鋁土礦質量將與現有Myara Central的歷史較高質量更加一致。美國鋁業繼續努力確保這些新地區的批准，並預計不早於2027年在這些新地區開採。在此之前，該公司預計鋁土礦質量與最近的品位相似。

聖西普里安行動

根據2021年12月與工人代表達成的一項協議，聖西普里安冶煉廠於2022年1月被削減。2023年2月，根據修訂後的生存協議條款，美國鋁業同意從2024年1月開始分階段重啟冶煉廠，初期運營約佔總罐數的6%，到2025年10月1日重啟所有罐子，並從2025年10月1日至2026年底保持228 KMT年產能的75%。任何超過最初6%的增量的長期經濟可行性將取決於負擔得起的電力的可用性，而目前電力供應不足。雖然本公司已履行其就所需產能訂立購電協議的承諾，但該等產能並未獲政府完全批准或由電力供應商興建，令按時重啟面臨重大風險，並導致冶煉廠在更長時間內蒙受重大營運虧損，所有這些都令冶煉廠在經濟上不可行。在煉油廠，儘管該公司在2022年第三季度採取了緩解措施，將產能削減到50%，但運營虧損仍在繼續。

 

50

 

自2022年1月冶煉廠縮減規模以來，本公司履行了在2021年12月和2023年2月簽署的生存能力協議下的承諾，包括向所有員工支付工資、進行資本投資，以及在2024年重新啟動POTS。然而，目前的市場狀況，包括可用能源的成本，不支持經濟上可行的重啟。此外，作為重新啟動的一個關鍵組成部分的可再生能源項目的批准和開發也被推遲。這家煉油廠和冶煉廠在2023年及之前幾年出現了重大虧損，這些虧損的資金來自目前接近上限的內部信貸額度，而這些運營沒有能力償還。根據目前的經濟狀況，聖西普蘭的業務預計將在2024年出現重大虧損，美國鋁業預計可用資金將在2024年下半年耗盡。

由於不利經濟環境的持續時間延長，2023年12月，美國鋁業開始與政府利益攸關方以及聖西普蘭煉油廠和冶煉廠的工人代表就持續和持續的財務損失進行接觸，以找到合併運營的長期解決方案。美國鋁業正在尋求西班牙利益相關者的靈活性和支持，以確定所有可能的救濟形式，併合作制定長期解決方案。如果利益攸關方的討論不能確保業務的長期經濟可行性，預計可用資金將在2024年下半年耗盡，將不得不考慮就聖西普里安建築羣的未來做出艱難的決定。

生產力和競爭力計劃

2024年1月，該公司在其全球業務和職能部門啟動了一項生產率和競爭力計劃。該計劃是公司目標的第一步，包括節省約5%的運營成本的目標，其中不包括已經在積極管理和成本控制計劃中的原材料、能源和運輸成本。預計總節餘按運行率計算約為100美元，並將於2025年第一季度實現。

其他投資組合操作

Kwinana煉油廠-2024年1月8日，美國鋁業宣佈從2024年第二季度開始全面削減Kwinana煉油廠。該煉油廠的年銘牌產能為220萬噸，自2023年1月以來一直以約80%的銘牌產能運營。當時，由於主要天然氣供應商面臨生產挑戰，該公司因西澳大利亞州國內天然氣短缺而減產。除目前的市場狀況外，該公司決定全面削減煉油廠的規模是基於各種因素，包括煉油廠的年齡、規模、運營成本和當前的鋁土礦品位。該煉油廠目前約有800名員工，這一數字將在2024年第三季度減少到約250人，屆時氧化鋁生產將停止。某些流程將持續到2025年第三季度左右，屆時員工人數將進一步減少到約50人。

沃裏克冶煉廠-2023年第四季度，該公司採取行動提高其位於印第安納州的沃裏克運營基地的競爭力。美國鋁業開始重新啟動2022年7月削減的一條生產線(54,000英里/年)，並開始關閉自2016年以來一直沒有運營的一條生產線(54,000英里/年)，以便進行未來的資本投資，以提高鑄造能力。

Intalco冶煉廠-在評估了資產的各種選擇後，該公司於2023年3月宣佈關閉之前削減的Intalco鋁冶煉廠。自2020年以來，該設施一直被全面削減。

資本回報

在2023年的每個季度，董事會宣佈季度現金股息為公司普通股每股0.10美元，全年總計72美元。

資產負債表操作

2024年1月17日，該公司修訂了其循環信貸安排，以提供額外的靈活性，以便在2024年期間實施投資組合行動，規定將2024財年要求的最低利息覆蓋率從4.00降至1.00至3.00，並增加綜合EBITDA(如循環信貸安排所定義)的現金重組費用的最高回扣。在修正案方面，美國鋁業還同意為其在循環信貸安排下的義務提供抵押品，並將於2025年開始適用基於評級的釋放機制。

2023年4月，該公司購買了集團年金合同，為大約530名加拿大退休人員和受益人轉移了大約235美元的養老金義務和與固定收益養老金計劃相關的資產。因此，美國鋁業在2023年第二季度的合併運營報表中確認了21美元(税後16美元)的非現金結算虧損，包括重組和其他費用。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註O中本表格10-K的第8部分。

 

51

 

其他事項

2023年7月，西班牙最高法院批准了與被剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞設施的工人達成的全球和解協議，以解決與2019年剝離這些設施有關的各種法律糾紛。在完成剩餘的行政和司法批准後，公司根據GSA於2023年向設施的前僱員支付了76美元的現金。其餘款項將在2024年初支付。

在2023年第一季度，本公司記錄了與本公司的Ma‘den鋁業合資企業有關的調整，以解決與一家工業公用事業公司在2021年和2022年期間的糾紛。美國鋁業在這一調整中的份額為41美元，包括在截至2023年12月31日的年度合併運營報表上的其他費用(收入)中。在這場62美元的爭端中，美國鋁業的總份額包括2022年第四季度記錄的21美元。

2023年4月，該公司簽訂了一項為期一年的無擔保循環信貸安排，金額為250美元(可用日元提取)。

有關上述操作的其他詳細信息，請參閲以下各節。

陳述的基礎

美國鋁業公司的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。根據公認會計準則，在某些情況下，管理層需要根據判斷和假設作出估計，這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。管理層使用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計。管理層定期評估其估計中使用的判斷和假設，結果可能與對未來事件及其影響或新信息的估計不同。

結果：運營

以下討論包括我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年的運營結果以及流動性和資本資源的比較。關於截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的變化比較，請參閲美國鋁業公司截至2022年12月31日的年度報告10-K表(2023年2月23日提交)第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

運營説明書

 

2023

 

 

2022

 

銷售額

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

售出貨物成本(不包括以下費用)

 

 

9,813

 

 

 

10,212

 

銷售、一般管理和其他費用

 

 

226

 

 

 

204

 

研發費用

 

 

39

 

 

 

32

 

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

632

 

 

 

617

 

重組和其他費用，淨額

 

 

184

 

 

 

696

 

利息支出

 

 

107

 

 

 

106

 

其他費用(收入)，淨額

 

 

134

 

 

 

(118

)

總成本和費用

 

 

11,135

 

 

 

11,749

 

所得税前收入(虧損)

 

 

(584

)

 

 

702

 

所得税撥備

 

 

189

 

 

 

664

 

淨(虧損)收益

 

 

(773

)

 

 

38

 

減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

 

 

(122

)

 

 

161

 

美國鋁業公司應佔淨虧損

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

精選財務指標

 

2023

 

 

2022

 

可歸因於美國鋁業的稀釋每股虧損
*公司普通股股東

 

$

(3.65

)

 

$

(0.68

)

氧化鋁第三方發貨(國民黨)

 

 

8,698

 

 

 

9,169

 

鋁的第三方出貨量(國民黨)

 

 

2,491

 

 

 

2,570

 

每公噸氧化鋁平均實現價格

 

$

358

 

 

$

384

 

每公噸鋁的平均實現價格

 

$

2,828

 

 

$

3,457

 

氧化鋁平均價格指數(API)(1)

 

$

343

 

 

$

365

 

倫敦金屬交易所(LME)平均15天滯後(2)

 

$

2,249

 

 

$

2,726

 

 

52

 

(1)
API(氧化鋁價格指數)是本公司根據以下三個指數公佈的上月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制：CRU冶金級氧化鋁價格；普氏金屬日報氧化鋁PAX價格；以及FastMarkets金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。
(2)
LME(倫敦金屬交易所)是全球公認的大宗商品交易交易所，包括鋁。LME定價成分代表基礎賤金屬成分，基於鋁在交易所的報價。

年度比較

概述

美國鋁業公司的淨虧損增加了528美元，主要原因是：

•
較低的鋁和氧化鋁平均實現價格
•
這兩個細分市場的生產成本都更高
•
較低的股權投資收益
•
衍生工具缺乏按市值計價的有利結果

部分偏移量：

•
降低重組費用
•
2023年較低收入的較低税收和某些遞延税項資產的估值免税額較低的淨費用
•
能源成本更低，主要是在歐洲
•
有利的貨幣影響

 

銷售額

銷售額下降1900美元，主要原因是：

•
較低的鋁和氧化鋁平均實現價格
•
兩個細分市場的出貨量均較低
•
交易活動減少
•
增值產品銷售額下降

部分偏移量：

•
鋁土礦承購和供應協議帶來更高的產量和價格

 

銷貨成本

商品銷售成本佔銷售額的百分比增加了11%，主要原因是：

•
較低的鋁和氧化鋁平均實現價格
•
較高的生產成本主要與運營某些品位較低的鋁土礦的澳大利亞煉油廠、部分削減San Ciprián煉油廠以及增加維護有關
•
增值產品銷售額下降

部分偏移量：

•
更低的能源成本
•
有利的貨幣影響

 

銷售、一般管理和其他費用

銷售、一般行政和其他費用增加了22美元，主要原因是：

•
更高的勞動力成本和外部法律費用

 

計提折舊、損耗和攤銷準備

折舊、損耗和攤銷準備金增加15美元，主要原因是：

•
巴西和澳大利亞的礦山復墾和鋁土礦殘渣儲存資產報廢義務折舊較高
•
不再執行的項目的資產核銷

部分偏移量：

•
因Intalco鋁冶煉廠永久關閉而導致的較低折舊
•
有利的貨幣影響

 

53

 

利息支出

與2022年相比，利息支出增加了1美元。

 

其他費用(收入)，淨額

其他支出(收入)，2023年淨額為134美元，而2022年為118美元。252美元的不利變化主要是由於：

•
衍生品工具按市值計價的結果，主要是由於2022年電價上漲導致沒有前一年的收益
•
Ma‘den鋁業合資企業的股權收益減少，主要原因是公用事業結算費用、發貨量減少和鋁價下降
•
Ma‘den鋁土礦和氧化鋁合資企業的股權虧損增加，主要是由於氧化鋁價格下降和原材料成本上升，部分抵消了出貨量增加的影響
•
ELYSIS較高的出資，引發了損失確認

部分偏移量：

•
養卹金支出減少，主要原因是養卹金年金交易後確認的精算淨損失減少
•
有利的貨幣重估影響，主要是由於美元對大多數貨幣走強而沒有在上一年確認的虧損，以及主要由於美元對巴西雷亞爾的疲軟而在本年度確認的收益

 

重組和其他費用，淨額

2023年，重組和其他費用淨額為184美元，主要涉及：

•
101美元，用於永久關閉先前被削減的Intalco鋁冶煉廠
•
與聖西普里安鋁冶煉廠最新生存協議有關的53美元
•
$21，用於結算某些退休金利益
•
15美元，用於在以前關閉的地點記錄額外的環境和資產報廢債務準備金淨額
•
11美元用於員工解僱和遣散費，主要與Kwinana煉油廠生產率計劃有關

部分偏移量：

•
19美元，用於在以前關閉的地點出售未使用的碳信用額度

 

2022年，重組和其他費用淨額為696美元，主要涉及：

•
632美元，用於美國養老金集團年金合同和一次性結算
•
79美元，用於為剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞設施的工人支付與一般服務協議有關的應計費用
•
58美元，用於與出售公司在MRN礦的權益有關的資產減值
•
29美元，用於永久關閉以前被削減的阿迪(華盛頓州)的鎂冶煉廠

部分偏移量：

•
83美元，用於沖銷與重啟Alumar冶煉廠有關的國家增值税估值津貼
•
10美元，用於縮減的Intalco冶煉廠和關閉的韋納奇(華盛頓)冶煉廠的估計按需付費合同成本的變化
•
環境和ARO債務和以前關閉的地點的9美元淨逆轉

 

所得税撥備

2023年的所得税撥備為189美元，税前虧損為（584）美元或（32.4）%。相比之下，2022年的所得税撥備為664美元，税前收入為702美元或94.6%。

税收費用減少475美元，主要是由於支付税收的司法管轄區收入減少。此外，2023年的税項支出包括152美元的費用，以記錄Alcoa World Alumina Brasil Ltda遞延税項資產的全部估值撥備。（AWAB），部分被該公司在冰島的子公司的遞延税項資產記錄的58美元估值備抵的全部轉回所抵消。2022年的税務支出包括217美元的費用，用於記錄Alcoa Alumínio（Alumínio）遞延税項資產的全部估值準備金，以及30美元的費用，主要用於註銷Alcoa Norway ANS的遞延税項資產，由於法律實體重組，部分被AWAB中免税期税率使用變化產生的33美元税收優惠所抵消。

 

 

54

 

2023年12月，美國鋁業對AWAB的淨遞延税項資產記錄了154美元的估值備抵，其中106美元與截至2022年12月31日的餘額有關。2023年的全額估值備抵是AWAB截至2023年12月31日的三年累計虧損狀況的結果     AWAB  

該公司在冰島的子公司在2015年和2017年建立的遞延税項資產中記錄了全額估值準備金，因為該公司認為這些税收優惠很可能無法實現。於二零二三年，經考慮所有正面及負面證據（包括預期司法權區將維持三年累計收入狀況）後，本公司確定遞延税項資產淨額將較有可能變現。基於這一結論，公司在2023年期間撤銷了總計58美元的估值備抵，從所得税中產生了非現金收益。

於二零二二年，Alumínio的遞延税項資產淨額錄得估值撥備217元。管理層得出結論認為，由於Alumínio截至2022年12月31日止期間的三年累計虧損狀況，Alumínio的遞延税項資產淨額（主要包括税項虧損結轉）很可能不會實現。

 

非控股權益

2023年歸屬於非控股權益的淨（虧損）收入為122美元，而2022年為161美元。這些金額完全與Alumina Limited在幾個附屬經營實體中的40%所有權權益有關。

 

這一變化主要是由於生產成本上升、氧化鋁平均實現價格下降、衍生工具按市值計價的不利結果、庫存中公司間利潤的抵消增加，部分被能源成本下降和税收下降所抵消。

 

 

細分市場信息

美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。於二零二三年一月，就鋁土礦及氧化鋁精煉廠活動向主要經營決策者提供的財務資料已合併至氧化鋁分部，因此本公司更改其經營分部。從2023年第一季度開始，公司的業務由兩個全球可報告分部組成：氧化鋁和鋁。所有過往期間呈列之分部資料已更新，以反映新分部結構。

根據美國鋁業公司的管理報告系統，分部業績是根據許多因素進行評估的;然而，業績的主要衡量標準是每個分部的調整後EBITDA（未計利息、税項、折舊和攤銷前的利潤）。本公司計算分部調整後的EBITDA為總銷售額（第三方和分部間）減去以下項目：銷售成本;銷售，一般行政和其他費用;和研究和開發費用。美國鋁業公司的部門調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題的措施。主要營運決策者職能定期審閲該兩個經營分部之財務資料（包括經調整EBITDA），以評估表現及分配資源。

2023年和2022年的分部調整後EBITDA分別為734美元和2，280美元。以下信息提供了截至2023年12月31日止兩個年度每年的生產，出貨量，銷售和每個可報告分部的分部調整後EBITDA數據，以及某些實現價格和平均成本數據。

 

55

 

明礬INA

 

 

2023

 

 

2022

 

生物柴油產量（mdmt）

 

 

41.0

 

 

 

42.1

 

第三方鋁土礦運輸（mdmt）

 

 

7.6

 

 

 

3.5

 

氧化鋁生產（國民黨）

 

 

10,908

 

 

 

12,544

 

第三方氧化鋁出貨量（kmt）

 

 

8,698

 

 

 

9,169

 

分部間氧化鋁發貨量（kmt）

 

 

4,125

 

 

 

3,958

 

氧化鋁總髮貨量（kmt）

 

 

12,823

 

 

 

13,127

 

第三方鋁土礦銷售

 

$

484

 

 

$

204

 

第三方氧化鋁銷售

 

 

3,129

 

 

 

3,520

 

分部第三方銷售總額

 

$

3,613

 

 

$

3,724

 

分部間氧化鋁銷售

 

 

1,648

 

 

 

1,708

 

總銷售額

 

$

5,261

 

 

$

5,432

 

分部調整後的EBITDA

 

$

273

 

 

$

788

 

每公噸氧化鋁的第三方平均實際價格

 

$

358

 

 

$

384

 

運營成本

 

$

4,524

 

 

$

4,406

 

裝運的每公噸氧化鋁的平均成本

 

$

353

 

 

$

336

 

在上表中，氧化鋁總出貨量包括氧化鋁分部不生產的公噸。該氧化鋁乃為滿足若干客户承諾而購買。氧化鋁分部承擔所購買氧化鋁的損失風險，直至產品的控制權轉移至該分部的客户。此外，上表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料;轉換成本，如勞動力，材料和公用事業;折舊和攤銷;以及工廠管理費用。

概述。 該部門代表公司的全球鋁土礦開採業務和全球精煉系統，將鋁土礦加工成氧化鋁。

該分部生產的氧化鋁主要銷售給內部和外部鋁冶煉廠客户;部分氧化鋁銷售給外部客户，由他們加工成工業化學產品。大約三分之二的氧化鋁產量根據供應合同出售給全球第三方，其餘部分由鋁部門內部使用。此分部生產及內部使用的氧化鋁按現行市價轉撥至鋁分部。該分部的部分第三方銷售是通過使用氧化鋁貿易商完成的。

一般來説，該部門的銷售額以美元進行交易，而成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易，這些貨幣是澳元，巴西雷亞爾和歐元。組成氧化鋁分部的大部分業務是AWAC的一部分（見上文非控制性權益）。

該分部鋁土礦產量的一部分代表巴西（2022年4月出售MRN之前）和幾內亞的權益法投資，以及AWAC在沙特阿拉伯股權投資相關的鋁土礦產量份額。開採的鋁土礦主要在氧化鋁分部內部使用;部分鋁土礦出售給外部客户。向第三方進行的商品銷售以合約形式進行。

該部門還包括AWAC在沙特阿拉伯採礦和煉油合資公司的25.1%所有權。

業務更新。 平均API為每公噸343美元，與二零二二年相比呈不利趨勢，反映連續下跌6%。

於2023年，氧化鋁業務的生產成本上升，主要是由於經營若干澳大利亞鋁土礦品位較低的煉油廠，以及San Ciprián煉油廠於2022年部分減產所致，但與2022年相比，能源成本下降部分抵銷了這一影響。

氧化鋁產量於2023年較2022年下降13%，主要是由於San Ciprián煉油廠於2022年削減部分產能，Kwinana煉油廠於2023年第一季度部分削減產能，以及澳大利亞煉油廠因鋁土礦品位降低而減產。Alumar煉油廠2023年的產量不到2022年，主要是由於計劃外的設備維護。

 

56

 

澳大利亞採礦計劃審批

2023年12月，西澳(西澳)政府批准了美國鋁業最新的五年採礦計劃--即2023-2027年採礦和管理計劃(MMP)--用於亨特利和威洛代爾鋁土礦。美國鋁業面臨一系列涉及關鍵環境因素的嚴格條件，包括加強飲用水保護，包括增加離水庫的距離，以及生物多樣性以及加快森林恢復。加快森林恢復將需要在今後三年半內從已經記錄的資產報廢債務中加快約40000美元的現金支出。

此外，在第三方於2023年第一季度將公司在現有礦區的未來和現有采礦計劃提交給西澳環保局後，西澳政府給予豁免，允許美國鋁業在西澳環保局評估部分礦產資源對環境的影響。

2023年第二季度，美國鋁業開始在亨特利(Hunly)礦(為平賈拉和克維納納煉油廠供貨)地區開採品位較低的鋁土礦，同時繼續進行年度礦山審批程序。品位的降低增加了苛性、能源和鋁土礦的使用，並減少了氧化鋁的產量。

另外，美國鋁業承諾繼續與西澳大利亞州政府合作，對其在該州的兩座鋁土礦和三座氧化鋁精煉廠的審批框架進行現代化改造。這包括將所有擬議的新主要礦區過渡到更現代的環境保護局評估和審批程序。美國鋁業在2020年開始了這一進程，當時它將下兩個擬議的礦區(Myara North和Holyoake)提交給西澳環保局進行評估。本公司預期，Myara North和Holyoake的鋁土礦質量將與現有Myara Central的歷史較高質量更加一致。美國鋁業繼續努力確保這些新地區的批准，並預計不早於2027年在這些新地區開採。在此之前，該公司預計鋁土礦質量與最近的品位相似。

Kwinana煉油廠

2024年1月8日，該公司宣佈從2024年第二季度開始全面削減Kwinana煉油廠。該煉油廠的年銘牌產能為220萬噸，自2023年1月以來一直以銘牌產能的約80%運營，當時該公司通過 減少工藝流程和關閉五個消化池之一來減少產量，以應對西澳大利亞州國內天然氣短缺，原因是主要天然氣供應商面臨生產挑戰。雖然天然氣供應在2023年4月有所改善，但由於年度採礦計劃審批程序延長，該公司使一個沼氣池保持離線狀態。

全面裁員將包括分階段將員工人數從2024年初的約800人減少到2024年第三季度的約250人，屆時所有氧化鋁生產將停止。某些流程將持續到2025年第三季度左右，屆時員工人數將進一步減少到約50人。

在2024年第一季度，美國鋁業將記錄與削減煉油廠相關的180至200美元的重組費用。這些費用包括大約81美元的水管理成本，55美元的員工相關成本，26美元的資產報廢債務，以及18美元的其他成本。美國鋁業在相關現金支出中的份額約為115美元(包括現有的員工相關負債和資產報廢債務)，預計將在2024年(80美元)和2025年(35美元)支出。

Kwinana煉油廠在2023年錄得約130美元的淨虧損(税前和非控股權益)。該公司預計，從2024年第三季度開始，由於削減開支，公司的年度收益約為70美元(税前和非控股權益)。

2023年第三季度，該公司在其澳大利亞業務範圍內啟動了生產率計劃，以緩解鋁土礦品位降低帶來的財務影響，並優化當前的運營水平。根據生產率計劃宣佈的第一項行動是在Kwinana煉油廠啟動的。與這一計劃有關，該公司在2023年第三季度的合併運營報表中記錄了6美元的重組和其他費用，用於Kwinana煉油廠約90名員工的解僱和遣散費，預計將支付到2024年第二季度。

Alumar煉油廠

在2023年期間，Alumar煉油廠經歷了幾個影響生產水平、維護和生產成本的挑戰。2023年第四季度，自2023年8月15日發生全國停電以來，Alumar煉油廠經歷了電力供應的週期性不穩定，導致生產和其他增量成本下降，以穩定運營。2023年7月初，Alumar煉油廠完成了2023年3月25日發生故障的船岸輸送系統修復和其他計劃外設備維護工作。由於運輸系統事件，Alumar港口的鋁土礦排放暫時停止，煉油廠利用現有庫存運營，直到2023年4月8日完成初步維修。到2023年4月底，流向該煉油廠的鋁土礦完全恢復。碼頭沒有受損，仍然可以停靠船隻。

57

 

容量。氧化鋁部分的基礎精煉產能為13,843公噸，削減產能為1,452公噸。2023年第一季度，由於Kwinana煉油廠減產(見上文)，削減的產能增加了438 KMT。

年度比較

生產

氧化鋁產量下降13%，主要原因是：

•
San Ciprián煉油廠在2022年第三季度削減產能
•
2023年第一季度Kwinana煉油廠的部分減產
•
由於鋁土礦品位降低，澳大利亞煉油廠產量減少
•
2023年Aluminmar煉油廠的計劃外設備維護和電力供應週期性不穩定

 

第三方銷售

第三方銷售額減少111美元，主要原因是：

•
氧化鋁出貨量下降主要是由於澳大利亞煉油廠產量下降，部分被交易機會增加所抵消
•
平均已實現價格較低，為26美元/噸，主要受平均API較低的推動
•
不利的貨幣影響

部分偏移量：

•
鋁土礦承購和供應協議導致的產量和價格上漲，主要原因是San Ciprián煉油廠減產導致轉向第三方銷售

 

細分市場銷售

分部間銷售額減少60美元，主要原因是：

•
鋁市場銷售的平均API較低

部分偏移量：

•
氧化鋁出貨量增加主要是由於Alumamar冶煉廠重新啟動

 

分部調整後的EBITDA

分部調整後EBITDA減少515美元，主要原因是：

•
較高的生產成本主要與運營某些品位較低的鋁土礦的澳大利亞煉油廠、部分削減San Ciprián煉油廠以及增加維護有關
•
平均已實現價格較低，為26美元/噸，主要受平均API較低的推動

部分偏移量：

•
能源成本更低，主要是在歐洲
•
有利的貨幣影響

 

 

向前看。2024年，該公司將提供產量和出貨量的預測。美國鋁業預計，2024年氧化鋁產量將在980萬噸至1000萬噸之間，氧化鋁出貨量將在1270萬噸至1290萬噸之間。產量和發貨量之間的差異反映了交易量和外部來源的氧化鋁，以履行客户合同，由於Kwinana煉油廠的削減。

此外，在2024年，氧化鋁部門預計將受益於較低的原材料成本。

 

58

 

鋁材num

 

 

2023

 

 

2022

 

生產(國民黨)

 

 

2,114

 

 

 

2,010

 

總出貨量(KMT)

 

 

2,491

 

 

 

2,570

 

第三方鋁銷售

 

$

7,045

 

 

$

8,887

 

其他(1)

 

 

(120

)

 

 

(152

)

分部第三方銷售總額

 

$

6,925

 

 

$

8,735

 

細分市場銷售

 

 

15

 

 

 

27

 

總銷售額

 

$

6,940

 

 

$

8,762

 

分部調整後的EBITDA

 

$

461

 

 

$

1,492

 

每公噸已實現的第三方平均價格

 

$

2,828

 

 

$

3,457

 

運營成本

 

$

6,419

 

 

$

7,278

 

每公噸鋁的平均發運成本

 

$

2,577

 

 

$

2,831

 
(1)
其他包括能源的第三方銷售，以及與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生品工具相關的已實現損益。

在上表中，鋁第三方總出貨量包括非鋁部門生產的公噸。該部門購買此類鋁是為了滿足某些客户承諾。鋁部門承擔購買的鋁的損失風險，直到產品的控制權轉移到該部門的客户為止。此外，總出貨量包括從合資企業供應協議中獲得的提成。

每公噸鋁的平均實現第三方價格包括三個要素：a)基礎賤金屬部件，基於LME的報價；b)區域溢價，表示與向特定地區實物交付金屬相關的基礎LME部件的增量價格(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價)；以及c)產品溢價，表示接收特定形狀的實物金屬(例如，鋼坯、板坯、棒材等)的增量價格。或者是合金。

運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，如人工、材料和水電費；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。

概述。 該部門包括公司的(I)全球冶煉和鑄造系統，將氧化鋁加工成原鋁，以及(Ii)巴西、加拿大和美國的能源資產組合。

鋁業的聯合冶煉和鑄造業務生產原鋁產品，幾乎所有產品都賣給了外部客户和貿易商。熔鍊操作產生熔融的原鋁，然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如，T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如，鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。各種外部客户購買原鋁產品用於製造業務，這些業務主要為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品。銷售鋁粉和廢鋁的結果也包括在這一部分，以及與能源供應合同相關的嵌入鋁衍生品的影響。

能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業(加拿大冶煉廠和Warrick冶煉廠)和氧化鋁部門(巴西煉油廠)的內部客户供電。

一般來説，該部門的鋁銷售以美元進行交易，而成本和支出則以各自業務的當地貨幣進行交易，即美元、歐元、挪威克朗、冰島克朗、加拿大元、巴西雷亞爾和澳元。

這一部分還包括美國鋁業公司在沙特阿拉伯冶煉合資公司中25.1%的所有權權益。

業務更新。 鋁價連續下跌，2023年LME價格滯後15天，平均為每噸2249美元。

由於其商業級鋁的生產，本公司於2023年12月符合作為降低通脹法案的一部分而頒佈的高級製造税收抵免45X節的資格，該法案提高了其在美國的冶煉廠的盈利能力。2023年第四季度，本公司記錄了與其Massena West(紐約)冶煉廠和Warrick冶煉廠相關的全年銷售商品成本收益共計36美元。該公司還要求修訂2023年12月的規定，以允許將材料成本納入信用計算。

 

59

 

2023年12月，挪威政府批准了一項預算提案，該提案將2024年支付的二氧化碳補償限制在2023年購買並用於生產的電力的基礎上。根據之前的二氧化碳補償計劃，該公司在2023年第四季度記錄了18美元的調整，以逆轉截至2023年9月30日賺取的2023年信用額度的銷售成本。

在2023年第四季度，該公司採取行動提高其Warrick冶煉廠的競爭力。美國鋁業開始重新啟動2022年7月削減的一條生產線(54,000英里/年)，並開始關閉自2016年以來一直沒有運營的一條生產線(54,000英里/年)，以允許未來的資本投資，以提高鑄造能力。與關閉相關的重組費用在2023年第四季度總計1美元，以建立與拆除義務相關的準備金。此外，美國鋁業記錄了1美元的銷售商品成本，以註銷相關庫存的剩餘賬面淨值。

在2023年第四季度，美國鋁業開始重新啟動波特蘭冶煉廠之前削減的16，000公噸產能。該冶煉廠此前的運營量約佔該工廠總量的75% 年產能自2023年3月以來，由於與棒狀陽極生產相關的不穩定和挑戰，197 KMT(美國鋁業股份)。截至2023年12月31日，該冶煉廠的產能約為79%。

於2023年，本公司延續於2021年9月宣佈的重啟位於巴西S、Lu及S的鋁冶煉廠的受控步伐。截至2023年12月31日，該網站的運營能力約佔該網站268 KMT(美國鋁業股份)年總容量的69%。美國鋁業在2023年發生了33美元的重新啟動費用。

2023年3月，美國鋁業宣佈關閉Intalco鋁冶煉廠(之前削減產能的279 KMT)。與關閉業務有關的費用在2023年第一季度共計117美元，其中包括將剩餘存貨減記為綜合業務報表所列銷售貨物成本中可變現淨值的費用16美元，以及綜合業務報表所列重組和其他費用淨額101美元。重組費用包括50美元的資產減值，50美元用於建立與環境和拆除義務有關的準備金，以及1美元的遣散費和員工解僱費用。預計2024年和2025年與永久關閉該網站有關的現金支出約為85美元。2023年，該公司從準備金中支出了2美元。

聖西普蘭冶煉廠

根據2021年12月與工人代表達成的一項協議，聖西普里安冶煉廠於2022年1月被削減。2023年2月，根據修訂後的生存協議條款，美國鋁業同意從2024年1月開始分階段重啟冶煉廠，初期運營約佔總罐數的6%，到2025年10月1日重啟所有罐子，並從2025年10月1日至2026年底保持228 KMT年產能的75%。任何超過最初6%的增量的長期經濟可行性將取決於負擔得起的電力的可用性，而目前電力供應不足。雖然本公司已履行其就所需產能訂立購電協議的承諾，但該等產能並未獲政府完全批准或由電力供應商興建，令按時重啟面臨重大風險，並導致冶煉廠在更長時間內蒙受重大營運虧損，所有這些都令冶煉廠在經濟上不可行。

根據這兩項協議的條款，公司負責從2022年到2025年的某些員工義務。因此，本公司於2023年和2021年分別計入重組費用和其他費用，淨額為53美元和62美元，計入綜合經營報表以建立相關準備金。2023年和2022年的現金支付分別為38美元和26美元。截至2023年12月31日的剩餘準備金為48美元，用於2024年和2025年的員工承諾。此外，在協議方面，公司承諾資本改善146美元，冶煉廠重啟成本35美元，2023年發生資本改善支出28美元。截至2023年12月31日，公司限制91美元的現金用於剩餘的118美元的資本改善和35美元的冶煉廠重新啟動成本。

容量。 於2023年12月31日，鋁業有465公噸閒置冶煉產能，基礎產能為2,645公噸，較2022年的403公噸減少，這主要是由於之前被削減的Intalco冶煉廠永久關閉，Warrick冶煉廠關閉一條生產線，以及Alumar和Warrick冶煉廠重新啟動，部分被波特蘭冶煉廠的部分削減(見上文)所抵消。該公司更新了某些設施的銘牌能力，以反映資本支出、升級或其他擴大產能的投資，以及生產力舉措以及持續提高產能的流程和供應變化。

 

60

 

年度比較

生產

產量增加了5%，主要原因是：

•
鋁冶煉廠重啟

部分偏移量：

•
2022年8月部分削減利斯塔(挪威)冶煉廠

 

第三方銷售

第三方銷售額減少1,810美元，主要原因是：

•
較低的平均實現價格為每噸629美元，原因是LME平均價格較低(滯後15天)和地區溢價較低
•
交易活動減少
•
出貨量減少的主要原因是，由於2021年的罷工和Lista冶煉廠的部分削減，聖西普里安冶煉廠2022年的累積庫存沒有銷售
•
增值產品銷售額下降，原因是歐洲和北美的市場需求和產品溢價總體較低
•
更低的沃裏克發電廠能源銷售

部分偏移量：

•
由於Alumar冶煉廠重新啟動以及北美冶煉廠出口產品的軌道車或船隻可用性提高，發貨量增加

 

分部調整後的EBITDA

分部調整後的EBITDA減少1,031美元，主要原因是：

•
基於LME的較低平均實現價格(滯後15天)和較低的地區溢價
•
更低的沃裏克發電廠能源銷售
•
增值產品銷售額下降
•
更高的生產成本主要與更高的勞動力成本和更高的維護成本相關

部分偏移量：

•
有利的原材料成本主要來自較低的氧化鋁平均投入成本
•
能源成本更低，主要是在歐洲
•
有利的貨幣影響

 

 

向前看。2024年，該公司將提供產量和出貨量的預測。由於冶煉廠重新啟動，鋁部門預計將生產220萬至230萬噸鋁，比2023年有所增加。2024年，鋁出貨量預計將在250萬至260萬噸之間，與2023年一致，因為冶煉廠重新啟動帶來的出貨量增加被交易量下降所抵消。

此外，在有利的市場條件允許的情況下，本公司從事鋁商品交易活動。2024年的貿易機會可能會影響公司的發貨量預測。

此外，2024年，鋁業部門預計，原材料和能源成本下降帶來的好處，主要是在巴西和挪威，將被附加值鋁產品銷售額下降部分抵消。

 

61

 

某些細分信息的對賬

總細分第三方銷售到合併銷售的對賬

 

 

2023

 

 

2022

 

氧化鋁

$

3,613

 

 

$

3,724

 

鋁

 

6,925

 

 

 

8,735

 

分部第三方銷售總額

$

10,538

 

 

$

12,459

 

其他

 

13

 

 

 

(8

)

綜合銷售額

$

10,551

 

 

$

12,451

 

分部總經營成本與合併銷貨成本的對賬

 

 

2023

 

 

2022

 

氧化鋁

 

$

4,524

 

 

$

4,406

 

鋁

 

 

6,419

 

 

 

7,278

 

其他(1)

 

 

1,006

 

 

 

721

 

部門總運營成本

 

 

11,949

 

 

 

12,405

 

淘汰(2)

 

 

(1,670

)

 

 

(1,874

)

計提折舊、損耗和攤銷準備(3)

 

 

(610

)

 

 

(595

)

其他(4)

 

 

144

 

 

 

276

 

銷售貨物的綜合成本

 

$

9,813

 

 

$

10,212

 

 

(1)
其他主要涉及鋁業部門的能源產品部門，以及氧化鋁部門通過承購或出售給第三方的其他供應協議購買鋁土礦。
(2)
表示與氧化鋁和鋁業之間的部門間銷售相關的銷售成本的消除。
(3)
折舊、損耗和攤銷準備計入用於計算氧化鋁和鋁產品各部門平均成本的運營成本(見上文氧化鋁和鋁材)。然而，出於財務報告的目的，折舊、損耗和攤銷準備在美國鋁業公司的綜合經營報表中作為單獨的項目列報。
(4)
其他包括與轉型相關的成本，以及未包括在分部運營成本中的某些其他項目(見下文分部調整後EBITDA總額與美國鋁業公司應佔合併淨(虧損)收入的對賬腳註1和3)。

調整後EBITDA總額與美國鋁業公司合併淨虧損的對賬

 

 

2023

 

 

2022

 

分部調整後EBITDA合計

 

$

734

 

 

$

2,280

 

未分配金額：

 

 

 

 

 

 

轉化(1)

 

 

(80

)

 

 

(66

)

部門間抵銷

 

 

7

 

 

 

138

 

公司費用(2)

 

 

(133

)

 

 

(128

)

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

(632

)

 

 

(617

)

重組和其他費用，淨額

 

 

(184

)

 

 

(696

)

利息支出

 

 

(107

)

 

 

(106

)

其他(費用)收入，淨額

 

 

(134

)

 

 

118

 

其他(3)

 

 

(55

)

 

 

(221

)

所得税前綜合(虧損)收入

 

 

(584

)

 

 

702

 

所得税撥備

 

 

(189

)

 

 

(664

)

非控股權益應佔淨虧損(收益)

 

 

122

 

 

 

(161

)

可歸因於美國鋁業的合併淨虧損
中國國際貿易總公司

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

(1)
除其他項目外，轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。
(2)
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。
(3)
其他包括未包括在可報告分部的調整後EBITDA中的某些項目。

62

 

環境問題

見本表格10-K第II部分“或有事項--環境事項”下合併財務報表的附註S。

流動性與資本資源

美國鋁業公司未來的主要現金流集中於經營活動，特別是營運資本，以及資本支出和資本回報。美國鋁業為其現金需求提供資金的能力取決於該公司未來產生和籌集現金的持續能力。

2023年，由於鋁和氧化鋁價格下降以及生產成本上升，公司的盈利能力下降，但重組費用的下降部分抵消了這一影響。儘管這一年充滿挑戰，但該公司保持了強勁的現金狀況，併成功地完成了以下行動：

•
簽訂應收款採購協議融資機制，銷售客户應收款毛額591美元，並將以前銷售的應收款收款477美元進行再投資，使該金融機構的現金收益淨額為114美元；
•
為維持和發展我們的業務提供了531美元的資本支出；
•
簽訂了250美元的循環信貸安排(可用日元支取)(日元循環信貸安排)；
•
購買團體年金合同，從某些加拿大固定收益養老金計劃轉移支付約530名退休人員和受益人剩餘退休福利的義務。轉移約235美元的計劃債務和計劃資產；
•
向股東返還了72美元的資本。在2023年的每個季度，董事會宣佈並支付了公司普通股每股0.10美元的季度現金股息；
•
與一家金融機構就出售和隨後回購鋁庫存達成多項協議，導致2023年短期借款淨額為56000美元。

2024年1月，公司採取了以下行動：

•
修訂其循環信貸安排，以提供額外的靈活性，以在2024年期間實施投資組合行動，規定將2024財政年度要求的最低利息覆蓋率從4.00降至1.00至3.00，並增加綜合EBITDA的現金重組費用的最高回撥(定義見循環信貸安排)，每種情況下2024財政年度。在修正案方面，美國鋁業還同意為其在循環信貸安排下的義務提供抵押品，並將於2025年開始適用基於評級的釋放機制。
•
在其全球業務和職能部門啟動了一項生產力和競爭力計劃。該計劃是該公司提高競爭力目標的第一步，包括節省約5%的運營成本的目標，其中不包括已經在積極管理和成本控制計劃中的原材料、能源和運輸成本。預計總節餘按運行率計算約為100美元，並將於2025年第一季度實現。
•
啟動了幾項業務改革以提高盈利能力，包括與政府利益攸關方和工人代表接觸，討論San Ciprián煉油廠持續存在的財務困難，優化Warrick冶煉廠的運營，完成Alumar重啟，以及宣佈削減Kwinana煉油廠。

管理層相信，公司的手頭現金、預計現金流和流動資金選項，再加上其戰略行動，將足以滿足其短期(至少12個月)和長期運營和投資需求。2024年1月24日，ANHBV從日元循環信貸安排中提取了201美元，用於支付營運資金要求以及迄今公司現金和現金等價物的減少。該公司計劃機會性地獲得流動資金來源，以支持其現金狀況和持續的現金需求。此外，本公司在使用現金方面具有靈活性；本公司在2027年之前沒有重大債務到期日，也沒有與其養老金計劃義務相關的重大現金繳款要求(有關更多信息，請參閲下文的重大現金要求)。

儘管管理層相信，美國鋁業預計的現金流和其他流動性選擇將為運營和投資需求提供足夠的資源，但該公司未來能否以可接受的條件獲得融資將受到許多因素的影響，包括：(I)美國鋁業公司的信用評級；(Ii)整體資本市場的流動性；(Iii)經濟和大宗商品市場的當前狀況；以及(Iv)短期和長期債務評級。不能保證該公司將繼續以美國鋁業公司可以接受的條款進入資本市場。

 

63

 

全球或宏觀經濟事件導致的市場狀況變化，如持續的地區衝突、高通脹和不斷變化的全球貨幣政策，可能會對美國鋁業獲得額外融資的能力和借款成本產生不利影響。無法產生足夠的收益可能會影響公司履行我們的未償債務和循環信貸安排協議中的財務契約的能力，並限制我們獲得這些流動性來源的能力，或者以公司可以接受的條款對我們的未償債務或信貸協議進行再融資或重新談判的能力。此外，此類事件對市場狀況的影響可能會對美國鋁業的客户、供應商、合資夥伴和股權方法投資的流動性產生不利影響，從而可能對未償還應收賬款的可收回性和我們的現金流產生負面影響。

截至2023年12月31日，公司的現金和現金等價物為944美元，其中801美元在美國境外。美國鋁業公司有許多與該公司在不同外國司法管轄區的業務有關的承諾和義務，因此需要在美國以外的地方獲得現金。美國鋁業公司不斷評估其未來業務運營對當地和全球的現金需求，這可能會影響未來的遣返決定。有關未分配淨收益的其他信息，請參閲合併財務報表附註Q中本表格10-K的第8部分。

來自運營的現金

2023年，運營提供的現金為91美元，而2022年為822美元。現金來源和(用途)的顯著變化包括：

•
(1,323美元)淨收入減少，不包括重組費用的影響，主要原因是鋁價較低，生產成本較高，但部分被較低的能源成本抵消;
•
某些週轉資金賬户增加690美元，主要是由於原材料價格上漲導致2022年庫存增加，2023年庫存減少主要是由於原材料價格下降；
•
對上一年的收入以及在納税的司法管轄區較低的本年度收入少繳納216美元的所得税。

於2020年第三季度，澳發就本10-K表格第二部分第8項合併財務報表附註S所述税務糾紛向税務局支付約74澳元(107澳元)。於付款時，友發記錄了一項非流動預付税項資產，因為本公司仍然相信友發的税務狀況很可能會持續下去，因此不會就此事確認任何税項支出。根據澳大利亞税法，初始利息評估和額外利息可從Aofa的應納税所得額中扣除。Aofa從2020年第三季度開始應用這一扣減，減少了現金納税。如果Aofa最終成功，利息扣除將作為糾紛解決當年的收入納税。此外，如税務局在這段期間決定扣減任何已評估的利息，扣減後的利息將會在當時作為入息課税。在2023年期間，奧發繼續記錄其税務撥備和納税義務，而不受ATO評估的影響，因為它預計會佔上風。應繳税款將作為非流動負債保留在奧發的資產負債表上，並因後續期間利息扣除的税收影響而增加，直到糾紛解決為止，這預計需要幾年時間。截至2023年12月31日和2022年12月31日，累計利息扣除產生的非流動負債分別約為199澳元(293澳元)和174澳元(260澳元)。

該公司利用應收款購買協議融資，以循環方式通過特殊目的實體(SPE)向金融機構出售高達130美元的某些應收賬款。美國鋁業公司擔保公司子公司的履約義務，未售出的客户應收賬款被質押給金融機構，以確保已售出的應收賬款的安全。截至2023年12月31日，SPE持有104美元的未售出客户應收賬款，作為已售出應收賬款的抵押品。

本公司繼續為轉移到金融機構的客户應收賬款提供服務。在美國鋁業收取客户付款時，SPE會將額外的應收賬款轉移到金融機構，而不是匯款。2023年，該公司銷售了591美元的客户應收賬款，並將以前銷售的應收賬款中的477美元進行了再投資，導致該金融機構的現金淨收益為114美元。來自以前出售但尚未再投資的應收賬款的現金收入99美元計入應付賬款，在截至2023年12月31日的合併資產負債表上進行交易。根據協議從已售出應收賬款收到的現金在合併現金流量表的經營活動中列報。有關這一安排的其他信息，請參閲合併財務報表附註一中本表格10-K的第8部分。

 

64

 

融資活動

2023年融資活動提供的現金為57美元，而2022年用於融資活動的現金為768美元。

2023年的現金來源主要是Alumina Limited的158美元淨捐款(見上文非控制性權益)和55美元，主要與淨髮行短期借款(見下文)有關，但被支付的72美元股息部分抵消，52美元主要與出售Warrick軋鋼廠有關的財務捐款，以及34美元與股票補償獎勵預扣税有關的付款。

2022年現金的使用主要是向Alumina Limited支付165美元的現金淨額，500美元用於回購普通股，以及支付72美元的股息。

信貸安排。

循環信貸安排

2022年6月27日，美國鋁業公司與美國鋁業公司和借款人的全資子公司美國鋁業荷蘭控股公司(ANHBV)簽訂了修訂和重述協議(第三修正案和重述)(經修訂和重述，循環信貸安排)，通過(I)將循環信貸安排的到期日從2023年11月延長至2027年6月，(Ii)將該安排下的總承諾額從1,500美元減少至1,250美元，(Iii)解除之前擔保循環信貸安排的抵押品一攬子計劃，從而為公司和ANHBB提供了額外的靈活性。(V)提供不超過0.60至1.00的債務資本比率，以取代穆迪投資者服務公司(Moody‘s)或標準普爾全球評級公司(Standard and Poor’s Global Rating)將評級提升至投資級時的最高槓杆率，以及(Vi)為股息和其他受限制的付款提供靈活性，以進行投資，並招致額外的債務。循環信貸機制對適用的保證金和承諾費進行了可持續性調整，可能會根據本公司現有的兩項可持續性指標進行積極或消極的調整。

2022年7月26日，穆迪將ANHBV的高級無擔保票據評級上調至Baa3(投資級)。

除財務契約外，循環信貸安排還包括幾個慣常的正面和負面契約(適用於美國鋁業公司和某些被描述為受限制的子公司)，除某些例外情況外，包括對以下各項的限制：債務、留置權、投資、出售資產、限制性付款、簽訂限制性協議、禁止將美國鋁業公司的AWAC實體和某些其他特定的限制性子公司的所有權減至商定水平以下。循環信貸機制還包括常規違約事件，包括未能根據循環信貸機制付款、交叉違約和交叉判決違約，以及某些破產和資不抵債事件。

截至2023年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。本公司可獲得循環信貸安排下的全部承諾額。截至2023年12月31日和2022年，沒有未償還的借款，2023年和2022年期間也沒有根據循環信貸安排借入任何金額。

2024年1月17日，美國鋁業公司、澳大利亞國民銀行和本公司的某些子公司簽訂了循環信貸安排(修訂後的循環信貸安排)的第1號修正案(第1號修正案)。經修訂的循環信貸安排為本公司及借款人提供額外的靈活性，暫時(I)將規定的最低利息覆蓋比率由4.00至1.00降至3.00至1.00及(Ii)為綜合EBITDA(定義見循環信貸安排)的現金重組費用預留最高回撥金額450美元，於2024財政年度各自計算。自2025年1月1日起，最低利息覆蓋率要求將恢復至4.00至1.00，綜合EBITDA中現金重組費用的最高回撥將恢復至綜合EBITDA的15%。本公司維持債務與資本比率不得超過0.60%至1.00的要求未被第1號修正案改變。關於第1號修正案，本公司還同意為其在修訂後的循環信貸安排下的義務提供抵押品，該修訂後的循環信貸安排將要求其籤立所有擔保文件，以重新擔保修訂後的循環信貸安排下的抵押品，除某些例外情況外，對本公司的幾乎所有資產、借款人、本公司的重大國內全資子公司以及位於澳大利亞、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭的本公司的重大外國全資子公司擁有優先擔保權益。挪威和瑞士，包括直接持有AWAC實體股權的某些子公司的股權。如果在2025年1月1日或之後，公司或借款人(視情況適用)(I)擁有以下三個指定評級中的至少兩個：(X)穆迪的baa3，(Y)S的bbb-和(Z)惠譽評級的bbb-，以及(Ii)沒有低於以下的任何指定評級，則抵押品將被釋放：(X)穆迪的ba1，(Y)S的BB+和(Z)惠譽評級的BB+。

65

 

經修訂的循環信貸安排包含與循環信貸安排大致相若的慣常肯定契諾、消極契諾及違約事件(上述及其他輕微更改除外)。經修訂循環信貸安排所載的陳述、保證及契諾僅為修訂第1號修正案的目的及於特定日期作出，並僅為經修訂循環信貸安排的各方的利益而作出。

日元循環信貸安排

2023年4月，本公司簽訂了一項為期一年的無擔保循環信貸安排，金額為250美元(可用日元提取)(日元循環信貸安排)。在符合貸款條款和條件的情況下，本公司或澳新銀行可借入資金。該融資機制包括的契諾與循環信貸融資機制所包含的契諾基本相同。

截至2023年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。本公司可獲得該貸款項下的全部承諾額。截至2023年12月31日，沒有未償還的借款，借入了10美元，隨後在2023年償還。

2024年1月17日，美國鋁業公司和澳大利亞國民銀行簽訂了日元循環信貸安排(修訂後的日元循環信貸安排)第1號修正案，其中包含的變化與修訂後的循環信貸安排(如上所述)所包含的變化基本相同。此外，關於這項修訂，本公司同意以與經修訂循環信貸安排相同的條件為其債務提供抵押品。2024年1月24日，ANHBV對這一設施提取了201美元。

公司可能會定期利用這些設施，以確保滿足營運資金需求。有關這些設施的更多信息，請參閲合併財務報表附註M中本表格10-K的第8部分。

第三方的擔保。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司沒有代表第三方出具的擔保的未償還潛在未來付款。

銀行保函和信用證。美國鋁業公司及其子公司擁有未償還的銀行擔保和信用證，涉及能源合同、環境義務、法律和税務事項、租賃義務、工人補償和關税等。截至2023年12月31日，根據這些在2024年至2025年期間自動續期或到期的票據承諾的總金額為294美元(包括根據備用信用證協議簽發的86美元)。此外，截至2023年12月31日，Parentco與公司相關的未償還銀行擔保和信用證為13美元。如果Parentco被要求根據任何這些文書履行義務，則Parentco將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行賠償。同樣，截至2023年12月31日，該公司與母公司相關的未償還銀行擔保和信用證為8美元。如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書，該公司將由母公司根據分離和分配協議進行賠償。

2023年12月，Aofa承諾提供約68美元(100澳元)的銀行擔保，這表明美國鋁業有信心其運營不會損害飲用水供應。

2017年8月，美國鋁業公司與三家金融機構簽訂了備用信用證協議，該協議於2024年6月27日到期(分別於2018年8月、2019年5月、2021年5月、2022年6月和2024年1月修訂)。該協議規定該公司在正常業務過程中使用一項價值200美元的設施。美國鋁業公司在這一貸款下的債務的擔保方式與公司循環信貸貸款下的債務相同。此外，該貸款包含與公司的循環信貸貸款類似的陳述和擔保以及肯定、否定和金融契約。有關公司債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註M中本表格10-K第II部分第8項。截至2023年12月31日，根據這一安排簽發的信用證總額為86美元。

擔保債券。美國鋁業公司有未償還的擔保債券，主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項和關税。這些債券在2024年至2028年期間自動續期或到期，截至2023年12月31日，承諾的總金額為190美元。此外，截至2023年12月31日，Parentco與公司相關的未償還擔保債券為8美元。如果Parentco被要求根據任何這些文書履行義務，則Parentco將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行賠償。同樣，截至2023年12月31日，該公司與母公司相關的未償還擔保債券為5美元。如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書，該公司將由母公司根據分離和分配協議進行賠償。

66

 

債務。截至2023年12月31日，美國鋁業公司有三個未償還的系列票據在不同的時間到期。債券和其他長期債務的摘要如下所示。有關公司債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註M中本表格10-K第II部分第8項。

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

5.500釐債券，2027年到期

 

$

750

 

 

$

750

 

6.125釐債券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125釐債券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

其他

 

 

82

 

 

 

84

 

未攤銷折扣和遞延融資成本

 

 

(21

)

 

 

(27

)

總計

 

 

1,811

 

 

 

1,807

 

減：一年內到期金額

 

 

79

 

 

 

1

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

$

1,732

 

 

$

1,806

 

於2023年，本公司與一家金融機構就出售及其後回購鋁庫存訂立多項協議。該公司沒有記錄每批存貨的銷售情況，收到的56美元現金淨額在綜合資產負債表的其他流動負債中記為短期借款。

在2023年期間，該公司記錄了117美元的借款，並回購了與這些協議相關的61美元的庫存。根據庫存回購協議收到和隨後支付的現金包括在2023年合併現金流量表的融資活動提供的現金中。

收視率。美國鋁業公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構對美國鋁業公司債務的短期和長期債務評級的影響。

2024年1月12日，穆迪確認了ANHBV長期債務的Baa3(投資級)評級，並將前景從穩定修正為負面。

2023年12月20日，惠譽評級確認了美國鋁業公司長期債務的BBB-評級，並將前景從穩定修訂為負面。

2023年9月13日，S標普肯定了美國鋁業長期債務的BB+評級，並肯定了當前的展望為正面。

評級並不是建議購買或持有我們的任何證券，評級機構可在任何時候完全酌情修改或撤銷評級。

分紅。在2023年的每個季度，董事會宣佈並支付季度現金股息，每股普通股0.10美元，全年總計72美元。

任何未來現金股利宣佈的細節，包括股息的數額以及記錄和支付日期的時間和確定，將由董事會決定。未來是否派發現金股息以及派發股息的金額將根據公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、適用法律的要求以及董事會可能認為相關的任何其他因素來決定。

普通股回購計劃。

2021年10月，美國鋁業公司董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據現金供應、市場狀況和其他因素，從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。

2022年7月20日，美國鋁業公司宣佈，其董事會批准了一項額外的普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以根據公司對市場、財務和其他因素的持續分析(2022年7月的授權)，從其已發行普通股中購買總交易價值不超過500美元的股票。在此授權之前，在2022年第二季度末，仍有150美元可用於普通股回購，而2021年10月的先前授權為500美元，這些資金在2022年隨着公司的回購活動(見下文)而完全用完。

2023年沒有回購任何股票。

2022年，該公司以500美元的價格回購了8,565,200股普通股；這些股票立即作廢。

67

 

2021年，該公司以150美元的價格回購了3184,300股普通股；這些股票立即作廢。

截至本報告之日，根據2022年7月的授權，該公司目前被授權回購總額高達500美元的已發行普通股。本計劃下的回購可以使用各種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。本計劃可以隨時暫停或終止，並且沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。

投資活動

2023年用於投資活動的現金為585美元，而2022年用於投資活動的現金為495美元。

2023年，現金的使用主要歸因於與資本支出有關的531美元和向ELYSIS提供的70美元現金捐款TM夥伴關係

2022年，現金的使用主要歸因於與資本支出有關的480美元和對ELYSIS合夥企業的32美元現金捐助，但被公司出售MRN礦10美元的權益部分抵消。

2024年，美國鋁業預計與持續資本項目和尋求回報的資本項目相關的資本支出約為550美元。資本支出的時間和金額可能會因公司的正常運營而波動。

材料現金需求

如上所述，公司主要依靠經營現金流為其現金承諾提供資金，管理層相信其手頭現金、預計現金流和流動性選項與其戰略行動相結合，將足以為其短期(至少12個月)和長期運營和投資需求提供資金。2024年1月24日，ANHBV從日元循環信貸安排中提取了201美元，用於支付營運資金要求以及迄今公司現金和現金等價物的減少。該公司計劃機會性地獲得流動資金來源，以支持其現金狀況和持續的現金需求。

該公司承諾了與養老金和退休後福利義務、資產報廢義務、環境補救和經營租賃協議有關的現金流出。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註O、R、S和附註T中的本表格10-K第二部分第8項。截至2023年12月31日，美國鋁業公司的未償還現金需求摘要如下：

 

 

總計

 

 

2024

 

 

2025-2026

 

 

2027-2028

 

 

此後

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與能源有關的購買義務

 

$

13,997

 

 

$

1,420

 

 

$

2,542

 

 

$

2,298

 

 

$

7,737

 

原材料採購義務

 

 

4,720

 

 

 

1,874

 

 

 

884

 

 

 

500

 

 

 

1,462

 

其他購買義務

 

 

1,429

 

 

 

658

 

 

 

258

 

 

 

185

 

 

 

328

 

與債務有關的利息

 

 

422

 

 

 

98

 

 

 

185

 

 

 

129

 

 

 

10

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務和短期借款

 

 

1,888

 

 

 

135

 

 

 

2

 

 

 

1,250

 

 

 

501

 

總計

 

$

22,456

 

 

$

4,185

 

 

$

3,871

 

 

$

4,362

 

 

$

10,038

 

購買義務--與能源有關的購買義務主要包括有效期為1年至24年的電力和天然氣合同。原材料責任主要包括鋁土礦(涉及AWAC在幾內亞和巴西的鋁土礦權益)、燒鹼、石灰、氧化鋁、氟化鋁、煅燒石油焦、陽極和陰極塊，到期日從不到一年到11年不等。其他購買義務主要包括鋁土礦和氧化鋁的運費，到期日從1年到11年不等。其中許多購買債務包含可變定價部分，因此，實際現金支付可能與上表中提供的估計數不同。根據其中幾份供應合同的條款，可因工廠停產或不可抗力事件等業務中斷而減少債務。

與總債務相關的利息-利息基於截至2023年12月31日的有效利率，並以到期日至2029年的債務計算。

長期債務和短期借款--上表中的債務總額代表所有未償還的長期債務和短期借款的本金金額，這些債務的到期日為2029年。

 

68

 

 

關鍵會計政策和估算

根據公認會計原則編制公司的綜合財務報表時，管理層需要根據有關影響綜合財務報表中報告和綜合財務報表附註中披露的金額的不確定因素的判斷和假設作出某些估計。需要此類估計的領域包括審查物業、廠房和設備以及減值商譽，並對以下各項進行會計處理：資產報廢和環境義務；訴訟事項；養老金計劃和其他退休後福利義務；衍生品和對衝活動；以及所得税。

管理層使用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些估計；實際結果可能與在任何給定時間用於編制公司綜合財務報表的結果不同。儘管有這些固有的限制，但管理層認為，財務報表中記錄的與這些項目有關的金額是基於其利用當時所有相關信息作出的最佳估計和判斷。

本公司的重要會計政策概要載於綜合財務報表附註B中的表格10-K第二部分第8項。

物業、廠房和設備。物業、廠房及設備於有事件或情況變動顯示該等資產（資產組別）之賬面值可能無法收回時（包括資產符合分類為持作出售之標準之期間）進行減值檢討。用於釐定資產或資產組可收回性的模式將利用管理層用於規劃及策略性檢討整個業務的模式，包括相關輸入數據及假設。管理層的減值評估過程在合併財務報表附註B中的表格10-K第二部分第8項中描述。有關物業、廠房和設備的更多信息，請參閲合併財務報表附註K中表格10-K第二部分第8項。

善意。商譽每年（第四季度）進行減值審查，如果存在減值跡象或決定出售或退出業務，則更頻繁地進行減值審查。釐定是否出現減值跡象涉及大量判斷。這些指標可能包括（除其他外）總體經濟狀況惡化、股票和信貸市場的負面發展、實體經營所在市場的不利變化、對收益和現金流量產生負面影響的投入成本增加，或多個時期出現現金流量為負或下降的趨勢。於實際交易中可變現之公平值可能有別於評估商譽減值所用之公平值。

根據定性減值測試，管理層在評估時會考慮多項因素，例如：整體經濟狀況、股票及信貸市場、行業及市場狀況，以及盈利及現金流量趨勢。

根據量化減值測試，管理層使用貼現現金流量（DCF）模式估計其報告單位的當前公平值。應用貼現現金流量模型預測經營現金流量涉及多項重大假設及估計，包括市場及市場份額、銷量及價格、生產成本、產能、税率、資本開支、貼現率及營運資金變動。商譽減值測試所用的模型利用管理層用於規劃及策略性檢討整個業務的模型（包括相關輸入數據及假設）。

管理層將按定性或定量基準測試商譽。有關管理層減值評估過程的更多信息，請參閲合併財務報表附註B中的表格10-K第二部分第8項。

由於二零二三年一月的分部變動，本公司於二零二三年第一季度檢討其氧化鋁報告單位商譽賬面值的可收回性。氧化鋁報告單位的估計公允價值大大超過報告單位的賬面價值，因此沒有減值。

管理層於二零二三年第四季度對氧化鋁報告單位進行了定量評估。評估結果顯示，氧化鋁報告單位之估計公平值大幅超出其賬面值，故並無減值。

貼現率增加1%對估計公平值的影響不會導致就二零二三年進行的減值評估所達致的結論出現變動，估計公平值將維持高於賬面值。

此外，於所呈列的所有年度，除上述二零二三年第一季度的分部變動外，概無觸發事件需要對氧化鋁報告單位進行減值測試。有關商譽的更多資料，請參閲綜合財務報表附註L中表格10-K第二部分第8項。

69

 

資產報廢和環境義務。估計乃根據確認時可得之最佳資料用於記錄環境補救及資產報廢責任儲備。在估計拆除、環境補救、復墾或恢復場地所需的成本時，使用了幾個假設，包括：

•
建造或關閉的工程設計;
•
材料和服務費用;
•
需要清除的受管制材料的數量（石棉、多氯聯苯液體、用過的電解槽內襯）;
•
拆除材料的處置;
•
基於現有數據的污染程度;
•
為減輕人類健康或環境風險和/或滿足監管要求而採取的補救措施的範圍;
•
完成建造或關閉的時間；以及
•
非現場處理或處置應用的商業可用性和定價。

隨着場地被拆除、補救、開墾或恢復，用於記錄儲量的假設和估計可能會發生變化，以考慮以下因素：

•
需要或多或少進行補救或填海的實際場地條件；
•
或多或少變得嚴格的立法；
•
監管當局要求在完工前對最終設計進行更新；
•
拆遷垃圾的替代處置方法；
•
技術變革，使補救措施更有效率；
•
市場因素；以及
•
與以前的工作經驗不同的工作差異。

估計數的變化可能導致儲備金髮生重大變化，這可能需要增加或沖銷以前記錄的儲備金。有關經常準備金的更多信息，請參閲附註R中本表格10-K第II部分第8項和合並財務報表附註S。

訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：事件的性質、現有的辯護和案件戰略、事件的進展、法律顧問和其他顧問的觀點和意見、上訴程序的適用性和成功以及類似歷史事件的結果。一旦認為可能出現不利結果，管理層就會權衡估計損失的可能性，並記錄最合理的損失估計。如果一件事的不利結果被認為是合理可能的，那麼這件事就被披露，不記錄任何責任。對於未斷言的索賠或評估，管理層必須首先確定作出斷言的可能性是可能的，然後確定不利結果的可能性以及合理估計潛在損失的能力。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。有關管理層訴訟事項政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註B中本表格10-K第二部分第8項。

養老金和其他退休後福利。養卹金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(工資增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。

用於制定貼現率的收益率曲線模型與這些計劃的預計現金流平行，加權平均持續期為10年。模型中包含的優質公司債券的基本現金流超過了公司履行計劃義務所需的現金流數倍。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場，那麼就使用政府債券收益率加上公司債券收益率差。1%的加權平均貼現率的變化將對合並的養老金和其他退休後負債產生大約70美元的影響，對下一年的税前收益並不重要。

計劃資產的預期長期回報率通常適用於計劃資產的五年市場相關價值(對於某些非美國計劃，使用四年平均值或計劃計量日期的公允價值)。管理層用來發展這一假設的過程依賴於按資產類別劃分的前瞻性投資回報。管理層利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷，將當前和計劃的資產配置的預期未來投資回報納入其中。將計劃資產的加權平均預期長期回報率的假設改為1%，將影響2024年的税前收益約6美元。

70

 

死亡率假設基於第三方(如精算師協會)發佈的死亡率表和未來改善量表，並考慮其他可用信息，包括歷史數據以及來自可靠來源的研究和出版物。

有關養卹金和其他退休後福利，包括本年度行動的會計影響的更多信息，請參閲合併財務報表附註O中本表格10-K的第二部分第8項。

衍生工具和套期保值。為了計算某些衍生品的公允價值，管理層使用貼現現金流(DCF)和其他模擬模型，這些模型考慮了以下輸入和假設：市場報價(例如，10年期倫敦金屬交易所(LME)遠期曲線上的鋁價和能源價格)、有關某些期權類型嵌入衍生品的時間溢價和波動性的信息、鋁合約的地區溢價、超出市場報價的鋁和能源價格、以及美國鋁業與交易對手之間的估計信用利差。估值模型中使用的市場報價取決於市場基本面、任何時間點的供求關係、季節性條件、庫存和利率。對於超出報價市場價格期限的時期，管理層通過外推10年期LME遠期曲線來估計鋁價，並根據最近的交易估計中西部溢價。

估計的變化可能會對衍生品估值產生重大影響。請參閲合併財務報表附註P中本表格10-K第二部分第8項，瞭解有關期間衍生工具和套期保值及相關活動的更多信息。

所得税。當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值津貼時，管理層在評估所有可獲得的正面和負面證據時運用判斷，並考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間可用的收入、應税臨時差異的未來沖銷、應税收入的預測以及税務籌劃策略的收入。積極的證據包括一些因素，如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務籌劃戰略的預測，以及美國鋁業公司類似業務的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。在某些司法管轄區，與累積虧損有關的遞延税項資產可能不計估值撥備，而管理層認為正面證據的分量足以抵銷累積虧損的負面證據。根據事實和情況的變化，管理層可能會得出結論，目前沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法變現，導致未來需要支付建立估值準備的費用。本分析中使用的財務信息利用管理層用於整個業務的規劃和戰略審查的相同財務信息，包括相關的輸入和假設。

與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期，或者即使訴訟時效仍然開放，適當的税務機關也已經完成了審查。

估計的變化可能會對遞延税款和不確定的税收狀況產生實質性影響。有關該期間所得税和遞延税項資產及相關活動的更多信息，請參閲合併財務報表附註Q中本表格10-K第二部分第8項。

關聯方交易

美國鋁業公司以雙方商定的價格從各種相關公司購買產品和向其銷售產品，這些公司由美國鋁業公司保留50%或更少股權的實體組成。這些交易對美國鋁業公司各期的財務狀況或經營結果並不重要。

最近採用的會計準則

見“最近通過的會計準則”下合併財務報表附註B中本表格10-K的第8部分。

近期發佈的會計準則

見最近印發的《會計準則》下合併財務報表附註B中本表格10-K的第8部分。

第7A項。 定量和合格關於市場風險的披露。

見合併財務報表標題衍生項下附註P中本表格10-K的第8部分。

71

 

項目8.財務狀況TS和補充數據。

管理層向美國鋁業公司股東提交的報告

管理層關於財務報表和實務的報告

隨附的美國鋁業公司及其子公司(本公司)的綜合財務報表是由負責其完整性和客觀性的管理層根據美國公認的會計原則編制的，其中包括基於管理層最佳判斷和估計的金額。公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的其他財務信息與綜合財務報表中的信息一致。

管理層認識到，它有責任按照個人和公司行為的最高標準處理公司的事務。這一責任的特點和反映在不時發佈的關鍵政策聲明中，這些聲明涉及在公司運營所在國家的法律範圍內開展業務活動，並可能與員工的外部業務利益發生衝突。該公司維持着一個系統的計劃，以評估這些政策的遵守情況。

管理層關於財務報告內部控制的報告

根據1934年美國證券交易法(修訂本)第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，管理層負責為公司建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據公認會計準則編制財務報表；以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置本公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層進行了一次評估，以評估截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性，使用的標準是內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。

獨立註冊會計師事務所普華永道審計了本公司截至2023年12月31日的10-K年度報告中包含的財務報表，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，並出具了一份認證報告，包括在本報告中。

 

/撰稿S/威廉·F·奧普林格

威廉·F·奧普林格

總裁與首席執行官

 

/S/Molly S.Beerman

莫莉·S·比爾曼

常務副總裁兼首席財務官

2024年2月21日

72

 

獨立註冊會計師事務所報告

發送到 美國鋁業公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了所附美國鋁業公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益變動和現金流量變化，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

73

 

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

資產報廢義務--鋁土礦殘留區的礦山復墾和關閉

如綜合財務報表附註B及R所述，本公司確認與鋁土礦、氧化鋁精煉廠及鋁冶煉廠標準運作有關的法律責任有關的資產報廢債務。對於鋁土礦和氧化鋁精煉廠，ARO主要包括分別與礦山復墾和關閉鋁土礦殘留區相關的成本。應計利潤的公允價值在產生債務時按折現法記錄，並隨着時間的推移為現值的變化而增加；相關增加作為銷售貨物成本的一個組成部分記錄。此外，本公司通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對資產進行折舊來資本化資產報廢成本。如管理層所公開的，基於識別時的最佳可用信息，使用估計來記錄ARO。幾個假設被用來估計填海和修復場地所需的費用，包括：建造或關閉的工程設計、材料和服務費用、監管要求以及完成建造或關閉的時間。截至2023年12月31日，該公司擁有9.89億美元的ARO，其中3.28億美元用於礦山復墾，4.37億美元用於關閉鋁土礦殘留區。於2023年期間，本公司產生與礦山復墾及關閉鋁土礦殘渣區有關的負債，包括經營鋁土礦殘渣區關閉估計變動的9,700萬美元，年內新開工的礦區及較高估計礦山復墾成本的8,700萬美元，以及與非經營鋁土礦殘渣區關閉估計變動有關的1,000萬美元。

吾等決定進行與礦山復墾及關閉鋁土礦殘渣區有關的ARO程序為重要審計事項的主要考慮因素包括：(I)管理層在制訂ARO公平價值估計時的重大判斷；(Ii)核數師在執行程序及評估管理層有關建造或關閉的工程設計、材料及服務成本、監管要求及完成建造或關閉的時間方面的高度判斷、主觀性及努力；(統稱為“管理層的假設”)；及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對ARO的會計有關的控制的有效性，包括對管理層的方法、假設和對用於礦山復墾和關閉鋁土礦殘留區的ARO的估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層為礦山復墾和關閉鋁土礦殘留區制定ARO公允價值估計的過程；(Ii)評估管理層使用的方法的適當性；(Iii)測試方法中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層上述假設的合理性。評估管理層的假設涉及(I)評估場地恢復和恢復的成本，包括以抽樣為基礎將所使用的成本假設與外部各方的可比數據和內部來源數據進行比較；(Ii)評估管理層假設在適用情況下在礦場和鋁土礦殘留區的一致性；(Iii)查明可能需要修改先前估計的情況；(Iv)實地觀察礦山復墾的進展情況；(Vi)評估管理層採用和遵守監管要求的情況；以及(Vii)評估假設是否與審計中其他領域獲得的證據一致。具備專業技能和知識的專業人員被用來協助(I)評估管理層關閉鋁土礦殘留區所使用的方法的適當性；(Ii)評估應用和遵守關閉鋁土礦殘留區的監管要求的合理性；及(Iii)通過使用獨立確定的假設對鋁土礦殘留區樣本的ARO進行獨立估計，並將成本的獨立估計與管理層的估計進行比較，評估管理層關閉鋁土礦殘留區的ARO估計的合理性。

 

/s/ 普華永道會計師事務所

 

匹茲堡，賓夕法尼亞州

2024年2月21日

自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

74

 

美鋁公司及其子公司

控制枱聲明數據化運營

(單位：百萬，每股除外)

 

截至12月31日止年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

銷售（E）

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

售出貨物成本(不包括以下費用)

 

 

9,813

 

 

 

10,212

 

 

 

9,153

 

銷售、一般管理和其他費用

 

 

226

 

 

 

204

 

 

 

227

 

研發費用

 

 

39

 

 

 

32

 

 

 

31

 

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

632

 

 

 

617

 

 

 

664

 

重組和其他費用，淨額（D）

 

 

184

 

 

 

696

 

 

 

1,128

 

利息支出（U）

 

 

107

 

 

 

106

 

 

 

195

 

其他支出（收入），淨額（U）

 

 

134

 

 

 

(118

)

 

 

(445

)

總成本和費用

 

 

11,135

 

 

 

11,749

 

 

 

10,953

 

所得税前收入(虧損)

 

 

(584

)

 

 

702

 

 

 

1,199

 

所得税準備金（Q）

 

 

189

 

 

 

664

 

 

 

629

 

淨(虧損)收益

 

 

(773

)

 

 

38

 

 

 

570

 

減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

 

 

(122

)

 

 

161

 

 

 

141

 

美國鋁業公司的淨(虧損)收入

 

 

(651

)

 

 

(123

)

 

 

429

 

美國鋁業公司普通股每股收益
新股東(女)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(3.65

)

 

$

(0.68

)

 

$

2.30

 

稀釋

 

$

(3.65

)

 

$

(0.68

)

 

$

2.26

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

75

 

美鋁公司及其子公司

綜合C類報表綜合收益

(單位：百萬)

 

 

 

美國鋁業公司

 

 

非控制性
利息

 

 

總計

 

截至12月31日止年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

淨(虧損)收益

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

$

429

 

 

$

(122

)

 

$

161

 

 

$

141

 

 

$

(773

)

 

$

38

 

 

$

570

 

其他綜合(虧損)
税後淨收入(G)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無法識別的網絡中的更改
**精算損失和之前
降低服務成本/收益
與養老金和其他方面有關的支出
提供退休後福利

 

 

(62

)

 

 

944

 

 

 

1,654

 

 

 

(10

)

 

 

8

 

 

 

54

 

 

 

(72

)

 

 

952

 

 

 

1,708

 

外幣折算
*調整

 

 

92

 

 

 

(71

)

 

 

(229

)

 

 

57

 

 

 

(103

)

 

 

(93

)

 

 

149

 

 

 

(174

)

 

 

(322

)

未確認淨變動額
*預測現金流的收益/虧損
**進行對衝

 

 

(136

)

 

 

180

 

 

 

(388

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

(137

)

 

 

182

 

 

 

(388

)

合計其他綜合
扣除税後的淨(虧損)收入

 

 

(106

)

 

 

1,053

 

 

 

1,037

 

 

 

46

 

 

 

(93

)

 

 

(39

)

 

 

(60

)

 

 

960

 

 

 

998

 

綜合(虧損)收益

 

$

(757

)

 

$

930

 

 

$

1,466

 

 

$

(76

)

 

$

68

 

 

$

102

 

 

$

(833

)

 

$

998

 

 

$

1,568

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

76

 

美鋁公司及其子公司

已整合資產負債表

(單位：百萬)

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物(P)

 

$

944

 

 

$

1,363

 

客户應收賬款(一)

 

 

656

 

 

 

778

 

其他應收賬款

 

 

152

 

 

 

131

 

庫存(J)

 

 

2,158

 

 

 

2,427

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

29

 

 

 

134

 

預付費用和其他流動資產

 

 

466

 

 

 

417

 

流動資產總額

 

 

4,405

 

 

 

5,250

 

物業、廠房和設備，淨額(K)

 

 

6,785

 

 

 

6,493

 

投資(H)

 

 

979

 

 

 

1,122

 

遞延所得税(Delay Income Tax)

 

 

333

 

 

 

296

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

3

 

 

 

2

 

其他非流動資產(U)

 

 

1,650

 

 

 

1,593

 

總資產

 

$

14,155

 

 

$

14,756

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款、貿易

 

$

1,714

 

 

$

1,757

 

應計薪酬和退休費用

 

 

357

 

 

 

335

 

税收，包括所得税

 

 

88

 

 

 

230

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

214

 

 

 

200

 

其他流動負債

 

 

578

 

 

 

481

 

一年內到期的長期債務(M&P)

 

 

79

 

 

 

1

 

流動負債總額

 

 

3,030

 

 

 

3,004

 

長期債務，減去一年內到期的金額(M&P)

 

 

1,732

 

 

 

1,806

 

累算退休金利益(O)

 

 

278

 

 

 

213

 

應計其他退休後福利(O)

 

 

443

 

 

 

480

 

資產報廢債務(R)

 

 

772

 

 

 

711

 

環境整治(S)

 

 

202

 

 

 

226

 

衍生工具的公允價值(P)

 

 

1,092

 

 

 

1,026

 

非流動所得税(Q)

 

 

193

 

 

 

215

 

其他非流動負債和遞延信貸(U)

 

 

568

 

 

 

486

 

總負債

 

 

8,310

 

 

 

8,167

 

或有事項和承諾(S)

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

 

 

 

 

美國鋁業公司股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股(N)

 

 

2

 

 

 

2

 

額外資本

 

 

9,187

 

 

 

9,183

 

累計赤字

 

 

(1,293

)

 

 

(570

)

累計其他綜合損失(G)

 

 

(3,645

)

 

 

(3,539

)

美國鋁業公司股東權益總額

 

 

4,251

 

 

 

5,076

 

非控股權益(A)

 

 

1,594

 

 

 

1,513

 

總股本

 

 

5,845

 

 

 

6,589

 

負債和權益總額

 

$

14,155

 

 

$

14,756

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

77

 

美鋁公司及其子公司

控制枱聲明合併現金流

(單位：百萬)

 

截至12月31日止年度，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

來自運營的現金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(虧損)收益

 

$

(773

)

 

$

38

 

 

$

570

 

對淨(虧損)收入與業務現金的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

632

 

 

 

617

 

 

 

664

 

遞延所得税(Delay Income Tax)

 

 

(22

)

 

 

219

 

 

 

147

 

權益損失(收益)，扣除股息後的淨額(H)

 

 

201

 

 

 

4

 

 

 

(138

)

重組和其他費用，淨額（D）

 

 

184

 

 

 

696

 

 

 

1,128

 

投資活動淨虧損(收益)--資產出售(U)

 

 

18

 

 

 

10

 

 

 

(354

)

定期養老金福利淨成本(O)

 

 

6

 

 

 

54

 

 

 

47

 

基於股票的薪酬(N)

 

 

35

 

 

 

40

 

 

 

39

 

因提前贖回債務而支付的溢價

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43

 

按市值計價衍生金融合約的損失(收益)

 

 

26

 

 

 

(44

)

 

 

(24

)

其他

 

 

78

 

 

 

53

 

 

 

49

 

資產和負債變動，不包括資產剝離和
以下是外幣折算調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款減少(增加)

 

 

104

 

 

 

(59

)

 

 

(414

)

庫存減少(增加)(J)

 

 

243

 

 

 

(547

)

 

 

(639

)

預付費用和其他流動資產的減少(增加)

 

 

39

 

 

 

44

 

 

 

(41

)

(減少)應付帳款、貿易增加

 

 

(74

)

 

 

189

 

 

 

354

 

應計費用減少額

 

 

(133

)

 

 

(173

)

 

 

(38

)

增(減)税，包括所得税

 

 

(146

)

 

 

(152

)

 

 

301

 

退休金供款(退休金供款)

 

 

(24

)

 

 

(17

)

 

 

(579

)

非流動資產增加

 

 

(210

)

 

 

(87

)

 

 

(160

)

非流動負債減少

 

 

(93

)

 

 

(63

)

 

 

(35

)

運營提供的現金

 

 

91

 

 

 

822

 

 

 

920

 

融資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加債務(M)

 

 

127

 

 

 

4

 

 

 

495

 

債務償還額(M)

 

 

(72

)

 

 

(1

)

 

 

(1,294

)

行使員工股票期權所得收益(N)

 

 

1

 

 

 

22

 

 

 

25

 

普通股回購(N)

 

 

—

 

 

 

(500

)

 

 

(150

)

美國鋁業普通股支付的股息(N)

 

 

(72

)

 

 

(72

)

 

 

(19

)

與股票薪酬獎勵的預扣税有關的付款

 

 

(34

)

 

 

(19

)

 

 

(1

)

為剝離業務提供的財政捐助(C)

 

 

(52

)

 

 

(33

)

 

 

(17

)

非控制性權益的貢獻(A)

 

 

188

 

 

 

214

 

 

 

21

 

對非控股權益的分配

 

 

(30

)

 

 

(379

)

 

 

(215

)

其他

 

 

1

 

 

 

(4

)

 

 

(3

)

從融資活動中提供(用於)的現金

 

 

57

 

 

 

(768

)

 

 

(1,158

)

投資活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(531

)

 

 

(480

)

 

 

(390

)

出售資產和業務所得收益(C)

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

966

 

增加投資(H)

 

 

(70

)

 

 

(32

)

 

 

(11

)

出售投資(H)

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

—

 

其他

 

 

12

 

 

 

2

 

 

 

—

 

(用於)投資活動提供的現金

 

 

(585

)

 

 

(495

)

 

 

565

 

匯率變動對現金和現金的影響
購買等價物和受限現金

 

 

10

 

 

 

(9

)

 

 

(13

)

現金及現金等價物和限制性現金的淨變化

 

 

(427

)

 

 

(450

)

 

 

314

 

年初現金及現金等價物和限制性現金

 

 

1,474

 

 

 

1,924

 

 

 

1,610

 

年末現金及現金等價物和限制性現金
年

 

$

1,047

 

 

$

1,474

 

 

$

1,924

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

78

 

美鋁公司及其子公司

合併權益變動表

(單位：百萬)

 

 

 

美國鋁業公司股東

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通
庫存

 

 

其他內容
資本

 

 

累計赤字

 

 

累計
其他
綜合(虧損)收益

 

 

非控制性
利息

 

 

總計
股權

 

2020年12月31日餘額

 

$

2

 

 

$

9,663

 

 

$

(725

)

 

$

(5,629

)

 

$

1,705

 

 

$

5,016

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

429

 

 

 

—

 

 

 

141

 

 

 

570

 

其他全面收益(虧損)(G)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,037

 

 

 

(39

)

 

 

998

 

基於股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

代扣代繳税款的淨影響
薪酬計劃和股票行使
選項（N）

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

回購普通股
庫存（N）

 

 

—

 

 

 

(150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(150

)

支付給美國鋁業公司的股息
普通股（美元0.10 每股）（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

21

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(215

)

 

 

(215

)

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

2021年12月31日的餘額

 

 

2

 

 

 

9,577

 

 

 

(315

)

 

 

(4,592

)

 

 

1,612

 

 

 

6,284

 

淨(虧損)收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(123

)

 

 

—

 

 

 

161

 

 

 

38

 

其他全面收益(虧損)(G)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,053

 

 

 

(93

)

 

 

960

 

基於股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

40

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40

 

代扣代繳税款的淨影響
薪酬計劃和股票行使
選項（N）

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

回購普通股
庫存（N）

 

 

—

 

 

 

(440

)

 

 

(60

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(500

)

支付給美國鋁業公司的股息
普通股（美元0.10 每股）（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

214

 

 

 

214

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(379

)

 

 

(379

)

其他

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

1

 

2022年12月31日的餘額

 

 

2

 

 

 

9,183

 

 

 

(570

)

 

 

(3,539

)

 

 

1,513

 

 

 

6,589

 

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(651

)

 

 

—

 

 

 

(122

)

 

 

(773

)

其他綜合(虧損)收益(G)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(106

)

 

 

46

 

 

 

(60

)

基於股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

35

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35

 

代扣代繳税款的淨影響
薪酬計劃和股票行使
選項（N）

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33

)

支付給美國鋁業公司的股息
普通股（美元0.10 每股）（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(72

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

188

 

 

 

188

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(30

)

 

 

(30

)

其他

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

1

 

2023年12月31日的餘額

 

$

2

 

 

$

9,187

 

 

$

(1,293

)

 

$

(3,645

)

 

$

1,594

 

 

$

5,845

 

 

附註是綜合財務報表的組成部分。

79

 

美國鋁業公司及其子公司

合併財務報表附註

(百萬美元，每股除外；公噸千噸(國民黨))

A.陳述的依據

美國鋁業公司(或本公司)是一家垂直一體化的鋁公司，集鋁土礦開採、氧化鋁精煉、鋁生產(冶煉和鑄造)和能源生產為一體。通過直接和間接所有權，公司擁有27運營地點在九主要分佈在澳大利亞、巴西、加拿大、冰島、挪威、西班牙和美國。

美國鋁業公司於2016年11月1日從其前母公司美國鋁業公司分離(分離交易)後成為一家獨立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美國鋁業公司及其合併後的子公司，截至2016年10月31日，該公司更名為Arconic Inc.(Arconic)，此後更名為Howmet AerSpace Inc.。

陳述的基礎。美國鋁業公司的綜合財務報表是按照美國公認會計原則編制的。根據公認會計準則，在某些情況下，管理層需要根據判斷和假設作出估計，這可能會影響到在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。管理層使用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計。管理層定期評估其估計中使用的判斷和假設，結果可能與對未來事件及其影響或新信息的估計不同。

鞏固原則。本公司的綜合財務報表包括美國鋁業公司和美國鋁業公司擁有控股權的公司的賬目，包括組成美國鋁業世界氧化鋁和化學品(AWAC)合資企業的那些公司(見下文)。公司間的交易已被取消。權益會計方法適用於本公司對其有重大影響但沒有有效控制的聯營公司和其他合資企業的投資。對美國鋁業公司不能施加重大影響的聯營公司的投資按成本減去任何減值計入，這是根據公認會計準則的計量選擇。

AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited成立的一家未註冊成立的全球合資企業，由幾個關聯經營實體組成，這些經營實體擁有、擁有或運營公司氧化鋁部門內的鋁土礦和氧化鋁精煉廠(不包括Poços de Caldas礦和精煉廠、S·LuíS煉油廠的部分股份，以及在2022年4月之前在巴西出售的Mineração Rio do Norte S.A.的投資)和部分(直至2022年4月出售，全部在巴西)。55%)的波特蘭冶煉廠(澳大利亞)屬於本公司的鋁業部門。美國鋁業公司擁有60%和Alumina Limited擁有40本公司為財務報告目的而合併的這些個體實體的百分比，包括澳大利亞美國鋁業有限公司(Aofa)、美國鋁業世界氧化鋁有限責任公司(AWA)、美國鋁業世界氧化鋁巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd.和AlúMina Española，S.A.(Española)。Alumina Limited於該等實體股權中的權益於隨附的綜合資產負債表中反映為非控股權益。

管理層評估美國鋁業公司的實體或權益是否為可變利益實體，以及該公司是否為主要受益人。如果這兩個標準都滿足，則需要進行合併。美國鋁業公司沒有任何需要合併的可變利益實體。

關聯方交易記錄。美國鋁業公司從各種相關公司購買產品並向其銷售產品，這些公司由公司保留50%或更少的股權，按雙方商定的價格計算。這些交易對美國鋁業公司各期的財務狀況或經營結果並不重要。

B.主要會計政策摘要

現金等價物。現金等價物是購買的高流動性投資，原始到期日為三個月或者更少。

受限現金。在核對年初的現金及現金等價物和受限現金，以及隨附的合併現金流量表上的現金及現金等價物和受限現金時，限制性現金包括在現金和現金等價物中。本期限制性現金金額於隨附的綜合資產負債表中於預付費用及其他流動資產中列報。非流動限制性現金金額在合併資產負債表中的其他非流動資產中列報(見附註U用於現金和現金等價物以及限制性現金的對賬)。

庫存估價。存貨以成本或可變現淨值中較低者入賬，存貨成本主要按平均成本法釐定。

80

 

物業、廠房和設備。物業、廠房和設備按成本入賬。與建造合格資產有關的利息被資本化，作為建造成本的一部分。折舊主要按資產估計使用年限的直線法記錄。折舊被記錄在暫時閒置的設施上，直到這種時間管理批准永久關閉。下表詳細説明瞭按作業類型分列的建築物和機械設備的加權平均使用壽命(以年為單位)：

 

 

構築物

 

 

機械設備
和
裝備

 

氧化鋁

 

 

29

 

 

 

27

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

37

 

 

 

22

 

能源發電

 

 

33

 

 

 

25

 

維修和維護在發生時計入費用，而增加生產能力或延長使用壽命的重大改進費用則計入資本化。出售資產的收益或損失一般記入其他費用(收益)，淨額。

只要發生事件或環境變化表明這些資產(資產組)的賬面價值可能無法收回，就會審查物業、廠房和設備的減值情況。資產的可回收性是通過比較與資產(資產組)有關的業務的估計未貼現現金流量與其賬面金額來確定的。當資產(資產組)的賬面金額超過公允價值時，將確認減值損失。應記錄的減值虧損金額按資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值計算，公允價值根據可獲得的最佳信息確定，這通常是貼現現金流量(DCF)模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。

租約。本公司根據合同中的條款和條件確定一項安排在安排開始時是否為租賃。如果存在公司有權控制的已確定資產，則合同包含租賃。租賃使用權(ROU)資產計入物業、廠房和設備，淨額計入相應的經營租賃負債，計入其他流動負債、其他非流動負債和隨附的綜合資產負債表中的遞延信貸。

經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司採用開始日期的遞增借款利率來確定租賃付款的現值，除非租賃中隱含利率。租賃條款包括在合理確定這些選項將被行使時延長租約的選項。初始租期為12個月或以下的租約，包括預期續期，不計入綜合資產負債表。

本公司作出政策選擇，不在租賃負債中記錄租賃協議的任何非租賃部分。可變租賃付款不作為合同開始時記錄的淨收益資產或負債的一部分列報。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。

股權投資。美國鋁業投資於多傢俬人持股公司，主要是通過合資企業和財團，這些企業和財團使用股權方法進行會計核算。權益法適用於公司有能力對被投資人施加重大影響但不能控制的情況。當某些指標顯示某項投資的賬面價值不可收回時，管理層便會審核股權投資的減值。

遞延採礦成本。美國鋁業在礦山生命週期的開發階段產生遞延採礦成本。這些成本包括修建通道和運輸道路、詳細鑽探和地質分析以進一步確定已知鋁土礦的品位和質量，以及去除覆蓋層的成本。這些成本涉及本公司目前正在開採鋁土礦或準備近期生產的相關礦山的部分。這些區段的輪廓和計劃是遞增的，通常在以下範圍內進行挖掘一至五年，取決於具體的採礦計劃。為確定正在開採的鋁土礦礦牀的經濟可行性，需要進行大量的地質鑽探和測試，以使儲量被視為已探明。遞延採礦成本按生產單位攤銷，並計入隨附的綜合資產負債表中的其他非流動資產。

商譽及其他無形資產。商譽不攤銷，但每年(第四季度)對減值進行審查，如果存在減值指標或如果決定出售或退出業務，則會更頻繁地審查減值。

 

81

 

商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。自2023年1月起，本公司通過合併鋁土礦和氧化鋁部門改變了其經營部門，並報告了以下兩個部門的財務業績：(I)氧化鋁和(Ii)鋁(見附註E)。

該公司擁有三報告單位，其中二包括在鋁業部門(冶煉/鑄造和能源生產)。其餘的報告單位是氧化鋁部門。在這三個報告單位中，只有氧化鋁包含商譽(請參閲注：L)。

商譽的減值測試是通過評估定性因素來確定報告單位的公允價值是否更有可能(大於50%)低於其賬面價值，或使用貼現現金流量模型進行量化評估。如果定性評估顯示可能出現減值，則進行量化減值測試，以使用貼現現金流量法確定報告單位的公允價值。否則，就不需要進一步的分析了。

根據量化評估，減值評估涉及將每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則將確認相當於報告單位賬面價值超出其公允價值但不超過適用於該報告單位的商譽總額的減值損失。

美國鋁業對商譽年度審查的政策是，每三年至少對其包含商譽的報告單元進行一次量化減值測試。

使用年限有限的無形資產一般按受益期間直線攤銷。下表詳細説明瞭按業務類型分列的軟件和其他無形資產的加權平均使用壽命(以年為單位)：

 

 

軟件

 

 

其他無形資產
資產

 

氧化鋁

 

 

6

 

 

 

25

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

3

 

 

 

40

 

能源發電

 

 

3

 

 

 

29

 

資產報廢義務。美國鋁業確認與鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠標準運營相關的法律義務相關的資產報廢義務(ARO)。這些ARO主要包括與礦山復墾、關閉鋁土礦殘留區、廢鍋襯裏和受監管的廢物處置以及垃圾填埋場關閉相關的成本。此外，在管理層決定永久關閉和拆除某些構築物以及任何重大的租約恢復義務時，成本記為ARO。這些ARO的公允價值在產生債務時按折現法記錄，並隨着時間的推移為現值的變化而增加；相關增加作為銷售貨物成本的一個組成部分記錄。此外，本公司通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對這些資產進行折舊來資本化資產報廢成本。

ARO的公允價值是根據重大假設確定的，包括建造或關閉的工程設計、材料和服務成本、監管要求、要拆除的受管制材料的體積、拆卸材料的處置以及完成建設或關閉的時間。

通過增加相關長期資產的賬面價值並在其剩餘使用年限內對這些資產進行折舊，對先前為當前業務確定的ARO估計進行的後續調整被資本化。對已關閉地點的ARO估計數的調整計入重組和其他費用，淨額計入所附的綜合經營報表(見附註R)。

由於圍繞最終結算日期的不確定性，與氧化鋁精煉廠、鋁冶煉廠和發電設施相關的某些有條件資產報廢債務沒有在綜合財務報表中記錄。這些資產報廢債務的公允價值將在對最終結算日期作出合理估計時入賬。

環境問題。當前業務的與環境有關的支出酌情作為已銷售或資本化的貨物成本的一個組成部分列支。與過去業務造成的現有狀況有關的支出，通常是不會對未來收入作出貢獻的封閉地點的支出，記入重組和其他費用淨額。當補救費用可能發生並且可以合理估計時，應記錄負債。在公司負有持續監測和維護責任的情況下，美國鋁業的政策是保持相當於五年預期成本的儲備。該責任將持續審查和調整，以反映當前的補救進度、費率和定價的變化、需要管理的材料的實際數量、關於如何補救場地的原始假設的變化以及可能相關的其他因素，包括技術或法規的變化。估計還可能包括與其他潛在責任方相關的成本，只要美國鋁業有理由相信這些方不會全額支付其比例份額。

82

 

訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。對於未斷言的索賠或評估，當斷言的可能性很大，事件的不利結果被認為是很可能的，並且損失可以合理估計時，就記錄負債。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。主要用於一般訴訟、環境合規、税務糾紛和一般公司事務的法律費用在發生時計入費用。

收入確認。當公司按照客户訂單或合同的規定履行履約義務(S)時，公司確認收入。這是在產品控制權轉移到客户時實現的，這通常是在所有權、所有權和損失風險轉移到客户時確定的，所有這些都發生在產品發貨或交付時。運輸條款在所有業務中都有所不同，取決於產品、原產地和運輸類型。因此，向客户銷售美國鋁業的產品代表單一的履約義務，其收入在某個時間點確認，但公司的能源產品部門除外，在該部門，客户同時接收和消費電力(見附註E)。收入是基於公司預期用其產品換取的對價。回報和其他調整並不是實質性的。基於前述，不需要重要的判斷來確定何時將產品的控制權轉移給客户。

公司將運輸和搬運活動視為履行轉讓相關產品承諾的成本。因此，客户支付的運輸和搬運成本被記錄為收入的一個組成部分。從客户那裏收取的與其產品銷售有關的税款(例如，銷售税、使用税、增值税、消費税)匯給政府當局，從銷售中剔除。

售出商品的成本。本公司包括以下銷售商品的成本：我們的運營成本二細分，不包括折舊、損耗和攤銷，但包括所有與生產有關的成本：消耗的原材料；購買用於消費的金屬；轉換成本，如勞動力、材料和公用事業；構成公司供應鏈的某些投資的權益收益；以及工廠管理費用。還計入銷售商品成本的有：與轉型職能有關的成本，該職能側重於管理以前關閉的業務的費用和債務；維持關閉地點的員工的養老金和其他退休後福利服務成本；通過承購或其他供應協議購買鋁土礦、滿足客户承諾的氧化鋁和用於貿易的金屬；以及未計入各分部運營成本的其他成本。

銷售、一般行政和其他費用。“公司”(The Company)包括銷售、一般行政和其他費用中的全公司功能支持成本。這些費用包括：行政、銷售、營銷、戰略、業務管理、財務、信息技術、法律、人力資源以及政府事務和通信。

基於股票的薪酬。員工權益授予的補償支出採用非實質性歸屬期間法確認，該方法是根據授予日期公允價值在必要的服務期間按比例確認支出。沒收是按發生的情況計算的。包含市場條件的績效股票單位的公允價值使用蒙特卡羅估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率和波動性的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。自2021年1月1日起，本公司不再授予股票期權。

請參閲附註N有關股票薪酬的更多信息，請訪問。

養老金和其他退休後福利。美國鋁業發起了幾個固定收益養老金計劃和退休後醫療福利計劃。該公司按計劃確認這些養老金和退休後福利計劃的淨資金狀況，作為其綜合資產負債表上的一項資產或一項負債。淨供資狀況是指每個計劃的資產的公允價值與各自計劃的福利債務之間的差額。福利義務代表公司目前預計根據過去的服務向計劃參與者支付的估計未來福利的現值。與該計劃相關的未確認損益在綜合資產負債表中的累計其他全面虧損中遞延，直至攤銷為收益。

計劃資產和福利債務在每年年底或更頻繁地在某些事件發生時進行計量，如重大計劃修訂、結算或削減。對於中期計劃重新計量，公司的政策是在觸發事件發生的同一季度內記錄相關的會計影響。

養卹金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(工資增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。

83

 

用於制定貼現率的收益率曲線模型與計劃的預計現金流平行，加權平均持續期為10好幾年了。模型中包含的優質公司債券的基本現金流超過了公司履行計劃義務所需的現金流數倍。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場，那麼就使用政府債券收益率加上公司債券收益率差。

計劃資產的預期長期回報率一般適用於五年制計劃資產的市場相關價值(對於某些非美國計劃，使用四年平均值或計劃計量日期的公允價值)。管理層用來發展這一假設的過程依賴於按資產類別劃分的前瞻性投資回報。管理層利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷，將當前和計劃的資產配置的預期未來投資回報納入其中。

死亡率假設基於第三方(如精算師協會)發佈的死亡率表和未來改善量表，並考慮其他可用信息，包括歷史數據以及來自可靠來源的研究和出版物。

這些假設中的一個或組合的變化，或者實際結果與假設不同的影響，可能會對美國鋁業的預期福利義務產生實質性影響。這些變化或差額記錄在累計其他全面損失中，並作為計劃參與人平均未來工作年限或平均剩餘預期壽命的定期福利淨成本(收入)的組成部分攤銷到收益中。

一次性會計影響，如削減和結算損失(收益)，立即確認，並從累積的其他全面損失重新歸類為重組和其他費用，淨額計入所附的綜合經營報表。

請參閲註釋O有關養老金和其他退休後福利的更多信息，包括本年度行動的會計影響。

衍生工具和套期保值。持有衍生品的目的不是為了交易，而是正式記錄的風險管理計劃的一部分。

美國鋁業將客户對鋁的堅定承諾的對衝計入公允價值對衝。衍生工具的公允價值和相關對衝項目的公允價值變動在綜合資產負債表中作為資產和負債列報。該等衍生工具及相關對衝項目的公允價值變動一般會在每個銷售期間抵銷及記錄，與相關對衝項目一致。

本公司將某些外匯風險對衝和某些預測交易列為現金流對衝。衍生工具的公允價值在綜合資產負債表中作為資產和負債入賬。這些衍生工具的公允價值變動計入其他全面(虧損)收益，並重新分類為銷售額、售出貨物成本或其他費用(收益)，在收益受到對衝項目影響的期間或在交易不再符合現金流量對衝資格的期間淨額。這些合同的期限與已知或預期的風險敞口相同，一般不超過五年.

如果沒有指定套期保值關係，衍生品將通過其他費用(收益)淨額按市價計價。

衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中以與相關交易一致的方式確認。

所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法，所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税項是指由於美國鋁業資產和負債的財務和税基之間的差異而產生的、在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整的資產和負債報告金額被收回或支付時預計將發生的未來税收後果。

當税項優惠很可能(超過50%)不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估估值免税額的必要性時，管理層運用判斷來評估所有可用的正面和負面證據，並考慮所有潛在的應税收入來源。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。

84

 

與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰金被確認為所得税撥備的一部分，並在根據相關税法適用該等利息和罰金期間應計，直至相關税收優惠得到確認。

外幣。除了在加拿大和冰島的某些業務，以及在荷蘭的一家控股和貿易公司外，當地貨幣是美國鋁業在美國以外的重要業務的功能貨幣，在荷蘭，美元是功能貨幣。美國鋁業運營的功能貨幣是根據適當的經濟和管理指標確定的。在當地貨幣為職能貨幣的情況下，資產和負債使用期末匯率換算成美元，收入和支出使用報告期的平均匯率換算。未實現外幣折算損益在綜合資產負債表累計其他全面虧損中遞延。

最近採用了會計準則。2023年1月1日，該公司採用了會計準則更新(ASU)第2022-04號，要求供應商融資計劃的買方披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息，包括計劃的關鍵條款、報告期末的未償債務金額、對這些債務在資產負債表中的列報位置的描述，並從2024年1月1日起，將此類金額在年度期間進行前滾。這一指導方針的採用加強了對這些計劃的披露(見附註五)，並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

最近發佈了會計準則。2023年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2023-09號，其中包括對所得税披露的更改，包括在税率對賬和披露司法管轄區繳納的税款方面更多地細分信息。該指導意見適用於2024年12月15日之後的年度期間。允許及早領養。採納這一指導意見將加強所得税方面的披露，不會對公司的財務報表產生實質性影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了第2023-07號會計準則，要求披露定期提供給首席運營決策者 (CODM)的重大部門支出、其他部門項目(不包括在每個可報告部門的重大部門費用中)、CODM的職位和職位，以及CODM如何使用報告的部門損益衡量來評估部門業績和分配資源。該指導意見在2023年12月15日之後的年度和2024年12月15日之後的臨時財政年度內有效。允許及早領養。採納這一指導意見將加強有關可報告部門的披露，不會對公司的財務報表產生實質性影響。

C.資產剝離

羅克代爾遺址

在2021年第四季度，該公司完成了之前關閉的德克薩斯州Rockdale冶煉廠的土地和工業資產的出售，交易價值為$240。交易完成後，公司收到了#美元。230現金，並錄得淨收益#美元202在其他費用(收入)中，淨額(税前和税後；見關於合併業務報表的附註U)。

Eastalco網站

2021年第二季度，該公司完成了之前關閉的馬裏蘭州Eastalco冶煉廠土地的出售，交易價值為$100。交易完成後，公司收到了#美元。94以現金支付，並記錄了$的收益90在其他支出(收入)中，淨額(#美元90前期和$89税後；請參閲關於合併業務報表的附註U)。

 

85

 

華瑞克軋鋼廠

2021年3月，美國鋁業完成將其位於印第安納州埃文斯維爾附近綜合鋁製造基地沃裏克運營(Warrick Rolling Mill)的軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司(Kaiser)，總對價約為美元670，其中包括假設#美元。69在其他退休後福利負債中。該公司錄得淨收益#美元。30其他費用(收入)淨額(税前和税後，見關於合併業務報表的附註U)。交易完成時，公司記錄了未來場地分離承諾的估計負債和與銷售協議相關的剩餘交易成本。

該公司記錄的費用為#美元。17及$82023年和2022年的其他支出(收入)淨額分別與現有場地分離承諾的額外費用有關。在2023年和2022年，該公司花費了52及$37分別與保留地進行對比。剩餘餘額#美元112023年12月31日，預計將在2024年度過。從準備金支出的現金包括在合併現金流量表的融資活動中提供的現金(用於)。

D.重組和其他費用，淨額

重組和其他費用淨額包括以下費用：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

與退休福利有關的和解和/或削減(O)

 

$

21

 

 

$

632

 

 

$

977

 

遣散費和員工解僱費

 

 

11

 

 

 

1

 

 

 

1

 

資產剝離損失

 

 

—

 

 

 

79

 

 

 

—

 

資產減值

 

 

50

 

 

 

58

 

 

 

75

 

資產報廢債務(R)

 

 

41

 

 

 

34

 

 

 

23

 

環境整治(S)

 

 

27

 

 

 

21

 

 

 

15

 

其他

 

 

36

 

 

 

(7

)

 

 

82

 

撤銷先前記錄的押記

 

 

(2

)

 

 

(122

)

 

 

(45

)

重組和其他費用，淨額

 

$

184

 

 

$

696

 

 

$

1,128

 

遣散費和僱員解僱費用的入賬依據是業務地點提交的經核準的詳細行動計劃，其中具體説明瞭應裁撤的職位、根據現有遣散計劃、工會合同或法定要求應支付的福利以及完成這些計劃的預期時間表。

2023項行動。2023年，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為#美元184它們主要由以下組成部分組成：

•
與養卹金福利有關的非現金結算費(見附註O)：
o
$21 與購買團體年金合同有關的轉賬約為$235與固定收益養卹金計劃相關的養卹金債務和資產大約530 加拿大退休人員和受益人；
•
與投資組合操作相關的費用：
o
$101永久關閉之前被削減的Intalco(華盛頓)冶煉廠(見下文)；
o
$53關於聖西普里安的最新生存協議(西班牙)冶煉廠；以及
o
$11用於員工解僱和遣散費，主要與Kwinana煉油廠生產率計劃有關(見下文)；
•
其他淨費用：
o
$17在以前關閉的工地記錄與環境和資產報廢相關的額外儲備(見注R和注S)；
o
$19在以前關閉的場地出售未使用的碳信用額度的好處；
o
$1 在沃裏克運營(印第安納州)記錄額外的資產報廢相關準備金(見附註R)；以及，
o
$1支付與已關閉的韋納奇(華盛頓)和Intalco冶煉廠有關的額外合同費用；
•
反轉：
o
$2由於以前關閉的場地的拆除和補救費用較低(見注R)。

2023年12月，美國鋁業開始關閉其位於印第安納州沃裏克運營基地的一條生產線，該生產線自2016年以來一直沒有運營，以允許未來的資本投資，以提高鑄造能力。該公司記錄的費用為#美元。1在重組和其他費用中，淨額計入合併經營報表，以建立與拆遷義務有關的準備金。此外，美國鋁業錄得#美元1在銷貨成本表上核銷相關存貨的剩餘賬面淨值。

86

 

2023年9月，該公司在其澳大利亞業務範圍內啟動了生產率計劃，以減輕較低品位鋁土礦的財務影響，並優化運營水平。關於這一方案，公司記錄了重組和其他費用，淨額為#美元。6員工解僱和遣散費約為 90Kwinana煉油廠的員工重組行動和相關現金支出預計將於2024年第二季度末完成。2023年，本公司已投入$1反對儲備。

2023年3月，美國鋁業公司宣佈關閉Intalco鋁冶煉廠，該冶煉廠自2020年以來已全面減產。本公司記錄的費用為117與關閉有關的費用，包括16將剩餘存貨減記至可變現淨值，並扣除101在重組和其他費用，淨合併業務報表。重組費用包括資產減值，50，環境及拆卸責任儲備金為$50，以及遣散費和僱員解僱費，1對於分離大約 12員工預計2024年和2025年永久關閉該網站的相關現金支出約為100萬美元。54與環境和拆除義務儲備有關，$4為以往各期保留的數額，31與關閉期間的持有成本有關。於2023年12月31日，與該計劃相關的員工離職完成，1從遣散費和僱員解僱費用儲備金中支付的款項。

於二零二三年二月，本公司與San Ciprián冶煉廠的工人代表達成更新的可行性協議，以自二零二四年一月起分階段開始重啟流程。由於與工人代表於二零二一年十二月達成協議（見下文），該冶煉廠於二零二二年一月縮減規模。根據更新後的可行性協議的條款，該公司負責2023年至2025年期間的某些員工義務，並承諾進行資本改進，78.本公司記錄的費用為53在重組和其他費用，淨合併業務報表，以建立相關的儲備，為2023年的僱員義務。與這些債務有關的現金支出為美元。72023年，其餘預計將在2024年和2025年。於2023年12月31日，本公司擁有受限制現金$91將用於現場剩餘的資本改善承諾，118冶煉廠重新啟動成本為100萬美元，35(see下面）。受限制現金計入綜合資產負債表的預付費用及其他流動資產和其他非流動資產（見附註U）。

2022行動。 2022年，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用淨額，為100億美元。696它們主要由以下組成部分組成：

•
與養卹金福利有關的非現金結算費(見附註O)：
o
$635 與購買團體年金合同有關的轉賬約為$1,000與固定收益養卹金計劃相關的養卹金債務和資產大約4,400美國退休人員和受益人，以及一次總付結算;
•
與投資組合操作相關的費用：
o
$79與被剝離的阿維萊斯和拉科魯尼亞工廠的工人達成協議，以解決與2019年剝離有關的各種法律糾紛（見 注S）;
o
$58對於與出售公司在MRN的權益有關的資產減值（見 注H）;以及，
o
$29與關閉以前縮減的Addy（華盛頓州）鎂冶煉廠設施有關（見下文）;
•
其他費用和貸項：
o
$26在以前關閉的工地記錄與環境和資產報廢相關的額外儲備(見注R和注S）;以及，
o
$7與關閉的Wenatchee和縮減的Intalco冶煉廠有關的“照付不議”合同儲備調整的重新估值淨貸記額;
•
反轉：
o
$83關於巴西增值税（VAT）的估值備抵（見 注Q）;以及，
o
$34由於以前關閉的場地的拆除和補救費用較低(見注S）。

2022年7月，美國鋁業決定永久關閉此前縮減規模的Addy鎂冶煉廠。自2001年以來，該設施已全面縮減。本公司錄得一筆$29在2022年第三季度的合併運營報表中為重組和其他費用中的環境和拆除義務建立儲備。

2021行動。 2021年，美國鋁業公司錄得重組及其他費用淨額為100萬美元。1,128由以下部分組成:

•
與退休金及若干其他退休後福利有關的非現金結算費用（見附註O）：
o
$858與購買團體年金合同有關的轉賬約為$1,500與固定收益養卹金計劃相關的養卹金債務和資產大約14,000美國退休人員和受益人，以及一次總付結算;
o
$63相關購買團體年金合同轉讓約$55與蘇裏南退休金計劃有關的退休金責任及資產， 800退休人員和受益人;

87

 

o
$47與一筆總付結算有關;以及，
o
Net $9與出售Warrick Rolling Mill產生的某些其他退休後福利的結算和削減有關;
•
作為公司正在進行的戰略審查的一部分，與投資組合行動有關的費用(詳情見下文)：
o
$80關閉以前被削減的韋納奇(華盛頓州)鋁冶煉廠設施；
o
$62與聖西普里昂鋁冶煉廠工人達成的削減冶煉能力的協議有關；以及
o
$27與關閉之前被削減的查爾斯湖(路易斯安那州)陽極設施有關;
•
其他費用：
o
$13關於與削減的韋納奇和Intalco冶煉廠相關的額外按需付費的合同成本;
o
$11記錄與環境和資產報廢相關的額外準備金(見注R和注S）;以及，
o
$3對於其他幾個非實質性的項目;
•
反轉：
o
$6由於重新啟動，Alumar(巴西)冶煉廠不再需要與能源有關的按需付費義務;
o
$17與剝離AviléS和La Coruña實體有關(見下文)；以及
o
$22由於與以前建立的儲備有關的拆除和補救費用較低(見注R和注S).

2021年12月，公司宣佈為期兩年的削減228國民黨在San Ciprián冶煉廠的冶煉能力。臨時減產始於2022年1月底，是由於西班牙能源價格過高，與現場工人代表達成停產協議的結果。根據協議條款，該公司在2022年至2023年期間負責某些員工義務，並承諾從2024年1月開始重新啟動冶煉廠。公司記錄的費用為#美元。62在重組和其他費用中，在合併業務報表上淨額，以建立2021年員工義務的相關準備金。現金付款是$31及$26分別於2023年和2022年完成，該計劃於2023年12月31日完成。此外，該公司提供了有限的現金，用於改善工地的資本狀況#美元。68冶煉廠重新啟動成本為100萬美元，35(見上文)。

2021年第四季度，作為公司正在進行的戰略投資組合審查的一部分，公司宣佈永久關閉韋納奇鋁冶煉廠。自2015年以來，該冶煉廠一直被全面削減。與關閉有關的費用總計為$90在2021年第四季度，幷包括一筆費用$10將剩餘存貨減記為可變現淨值，記入合併業務報表所列銷貨成本，並計入#美元費用80在重組和其他費用中記錄，在合併經營報表上淨額。重組費用包括：30核銷各項資產的剩餘賬面淨值；23資產減值準備；美元21建立與環境和拆遷義務有關的準備金；#5與非收即付合同義務有關；以及#美元1遣散費和員工解僱費中約有10員工。現金付款是$3及$1分別在2023年和2022年。

2021年第三季度，作為公司正在進行的戰略投資組合審查的一部分，公司宣佈決定永久關閉以前被削減的位於查爾斯湖的陽極設施。自2015年以來，查爾斯湖遺址內的陽極設施一直被完全削減。公司記錄的費用為#美元。272021年第三季度，在合併業務報表中記入重組和其他費用，包括資產減值#美元22和以現金為基礎的關閉和資產報廢債務費用#美元5。關閉於2022年9月完成。永久關閉該設施的決定是作為公司正在進行的投資組合審查的一部分做出的。該公司位於查爾斯湖同一地點的石油焦分解爐仍在運行，不受陽極設施關閉的影響。

美國鋁業公司不包括重組和其他費用，淨額計入其可報告部門的業績。將此類費用分配到細分結果的影響如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

氧化鋁(1)

 

$

8

 

 

$

(27

)

 

$

1

 

鋁

 

 

169

 

 

 

82

 

 

 

184

 

細分市場合計

 

 

177

 

 

 

55

 

 

 

185

 

公司

 

 

7

 

 

 

641

 

 

 

943

 

總重組和其他費用，淨額

 

$

184

 

 

$

696

 

 

$

1,128

 

 

(1)
從2023年1月開始，公司通過合併鋁土礦和氧化鋁部門改變了其經營部門，並報告了以下兩個部門的財務業績：(I)氧化鋁和(Ii)鋁(見附註E).

88

 

重組費用的活動和準備金餘額如下：

 

 

遣散費
和
員工
終端
費用

 

 

其他
費用

 

 

總計

 

2020年12月31日的餘額

 

$

6

 

 

$

57

 

 

$

63

 

重組費用，淨額

 

 

1

 

 

 

80

 

 

 

81

 

現金支付

 

 

(4

)

 

 

(25

)

 

 

(29

)

反轉和其他

 

 

—

 

 

 

(22

)

 

 

(22

)

2021年12月31日的餘額

 

 

3

 

 

 

90

 

 

 

93

 

重組費用，淨額

 

 

1

 

 

 

73

 

 

 

74

 

現金支付

 

 

(2

)

 

 

(37

)

 

 

(39

)

反轉和其他

 

 

(1

)

 

 

(10

)

 

 

(11

)

2022年12月31日的餘額

 

 

1

 

 

 

116

 

 

 

117

 

重組費用，淨額

 

 

11

 

 

 

55

 

 

 

66

 

現金支付

 

 

(6

)

 

 

(118

)

 

 

(124

)

反轉和其他

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

2023年12月31日餘額

 

$

6

 

 

$

57

 

 

$

63

 

活動和準備金餘額僅包括重組和其他費用，影響離職準備金和僱員離職費用及其他費用的淨額。影響其他賬户如投資(見附註H)、應計退休金利益及應計其他退休後福利(見附註O)、資產報廢負債(見附註R)及環境補救(見附註S)的淨額不包括在上述活動及結餘內。沖銷和其他包括以前記錄的負債的沖銷和外幣換算影響。

儲備餘額的流動部分反映在綜合資產負債表中的其他流動負債中，儲備餘額的非流動部分反映在綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延信貸中。準備金的非流動部分為#美元。15及$3在…2023年12月31日和2022年12月31日，分別為。

E.細分市場和相關信息

細分市場信息

美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。從2023年1月開始，向首席運營決策者(CODM)提供的鋁土礦和氧化鋁精煉廠活動的財務信息被合併為氧化鋁部門，因此本公司改變了其經營部門。從2023年第一季度開始，公司報告了以下財務業績二部分：(I)氧化鋁和(Ii)鋁。列報的所有過往期間的分部資料已更新，以反映新的分部結構。根據美國鋁業公司的管理報告系統，部門業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是每個部門的調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和部門間)減去以下項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；以及研究和開發費用。美國鋁業公司的部門調整後EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。CODM職能部門定期審查以下各項的財務信息，包括調整後的EBITDA二運營部門評估業績和分配資源。

分部資產包括(但不限於)客户應收賬款(第三方和分部間)、庫存、物業、廠房和設備以及股權投資。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同(見附註B)。部門之間的交易是基於雙方之間的談判建立的。部門合計和美國鋁業公司未對帳的行項目合併合計之間的差額在公司中。

 

89

 

以下是對美國鋁業公司可報告部門的詳細説明：

氧化鋁。這部分代表了該公司的全球精煉系統，包括開採鋁土礦，然後將鋁土礦精煉成氧化鋁。

這一部門生產的氧化鋁主要銷售給國內外鋁冶煉廠客户；部分氧化鋁出售給外部客户，後者將其加工成工業化學產品。Alumina約三分之二的產量根據供應合同出售給全球第三方，其餘由鋁業內部使用。由該分部生產並供內部使用的氧化鋁按現行市場價格轉讓至鋁分部。這一領域的第三方銷售的一部分是通過氧化鋁貿易商完成的。

一般來説，這一部門的銷售以美元進行交易，而成本和費用則以各自業務的當地貨幣進行交易，即澳元、巴西雷亞爾和歐元。構成氧化鋁分部的大部分業務是AWAC的一部分(見附註A中的合併原則)。

該分部鋁土礦產量的一部分代表巴西（2022年4月出售MRN之前）和幾內亞的權益法投資，以及AWAC在沙特阿拉伯股權投資相關的鋁土礦產量份額。開採的鋁土礦主要在氧化鋁分部內部使用;部分鋁土礦出售給外部客户。向第三方進行的商品銷售以合約形式進行。

此細分市場還包括AWAC25.1沙特阿拉伯一家採礦和煉油合資公司的%所有權權益(見注H)。

鋁製的。該部門包括(I)將氧化鋁加工成原鋁的全球冶煉和鑄造系統，以及(Ii)在巴西、加拿大和美國的能源資產組合。

鋁業聯合的冶煉和鑄造業務生產原鋁產品，幾乎所有產品都出售給外部客户和貿易商。熔鍊操作產生熔融的原鋁，然後通過鑄造操作形成普通合金鑄錠(例如，T型鋼、母豬、標準鑄錠)或增值鑄錠產品(例如，鑄造廠、方坯、棒材和板坯)。各種外部客户購買原鋁產品用於製造業務，這些業務主要為運輸、建築和建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品。銷售鋁粉和廢鋁的結果也包括在這一部分，以及與能源供應合同相關的嵌入鋁衍生工具(見附註P)的影響。

能源資產向巴西和美國的外部客户以及鋁業部門(加拿大冶煉廠和Warrick(印第安納)冶煉廠)的內部客户供電，在較小程度上為氧化鋁部門(巴西煉油廠)供電。

沃裏克軋鋼廠的業績包括在2021年第一季度之前的這一部分(見附註C)。美國鋁業繼續擁有和運營Warrick Operations鋁冶煉廠和發電廠。

一般來説，該部門的鋁銷售以美元進行交易，而成本和支出則以各自業務的當地貨幣進行交易，即美元、歐元、挪威克朗、冰島克朗、加拿大元、巴西雷亞爾和澳元。

這一部門還包括美國鋁業公司的25.1沙特阿拉伯一家冶煉合資公司的%所有權權益(見注H)。

90

 

美國鋁業公司應報告部門的經營業績、資本支出和資產如下：

 

 

氧化鋁

 

 

鋁

 

 

總計

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方銷售

 

$

3,613

 

 

$

6,925

 

 

$

10,538

 

細分市場銷售

 

 

1,648

 

 

 

15

 

 

 

1,663

 

總銷售額

 

$

5,261

 

 

$

6,940

 

 

$

12,201

 

分部調整後的EBITDA

 

$

273

 

 

$

461

 

 

$

734

 

補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

$

333

 

 

$

277

 

 

$

610

 

股權損失

 

 

(48

)

 

 

(106

)

 

 

(154

)

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方銷售

 

$

3,724

 

 

$

8,735

 

 

$

12,459

 

細分市場銷售

 

 

1,708

 

 

 

27

 

 

 

1,735

 

總銷售額

 

$

5,432

 

 

$

8,762

 

 

$

14,194

 

分部調整後的EBITDA

 

$

788

 

 

$

1,492

 

 

$

2,280

 

補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

$

312

 

 

$

283

 

 

$

595

 

權益(虧損)收入

 

 

(39

)

 

 

48

 

 

 

9

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方銷售

 

$

3,375

 

 

$

8,766

 

 

$

12,141

 

細分市場銷售

 

 

1,552

 

 

 

18

 

 

 

1,570

 

總銷售額

 

$

4,927

 

 

$

8,784

 

 

$

13,711

 

分部調整後的EBITDA

 

$

1,192

 

 

$

1,879

 

 

$

3,071

 

補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

$

351

 

 

$

289

 

 

$

640

 

股權收益

 

 

4

 

 

 

116

 

 

 

120

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

323

 

 

$

198

 

 

$

521

 

股權投資

 

 

395

 

 

 

569

 

 

 

964

 

總資產

 

 

6,153

 

 

 

5,854

 

 

 

12,007

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

320

 

 

$

153

 

 

$

473

 

股權投資

 

 

422

 

 

 

685

 

 

 

1,107

 

總資產

 

 

5,859

 

 

 

6,358

 

 

 

12,217

 

下表將某些細分信息與合併合計進行了核對：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

細分市場總銷售額

 

$

12,201

 

 

$

14,194

 

 

$

13,711

 

消除部門間銷售

 

 

(1,663

)

 

 

(1,735

)

 

 

(1,570

)

其他

 

 

13

 

 

 

(8

)

 

 

11

 

綜合銷售額

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

 

91

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

美國鋁業公司的淨(虧損)收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部調整後EBITDA合計

 

$

734

 

 

$

2,280

 

 

$

3,071

 

未分配金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

轉化(1)

 

 

(80

)

 

 

(66

)

 

 

(44

)

部門間抵銷

 

 

7

 

 

 

138

 

 

 

(119

)

公司費用(2)

 

 

(133

)

 

 

(128

)

 

 

(129

)

計提折舊、損耗和攤銷準備

 

 

(632

)

 

 

(617

)

 

 

(664

)

重組和其他費用，淨額（D）

 

 

(184

)

 

 

(696

)

 

 

(1,128

)

利息支出（U）

 

 

(107

)

 

 

(106

)

 

 

(195

)

其他(費用)收入，淨額(U)

 

 

(134

)

 

 

118

 

 

 

445

 

其他(3)

 

 

(55

)

 

 

(221

)

 

 

(38

)

所得税前綜合(虧損)收入

 

 

(584

)

 

 

702

 

 

 

1,199

 

所得税準備金（Q）

 

 

(189

)

 

 

(664

)

 

 

(629

)

非控股權益應佔淨虧損(收益)

 

 

122

 

 

 

(161

)

 

 

(141

)

合併淨(虧損)收入可歸因於
--美國鋁業公司

 

$

(651

)

 

$

(123

)

 

$

429

 

 

(1)
除其他項目外，轉換包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。
(2)
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。
(3)
其他包括未包括在可報告分部的調整後EBITDA中的某些項目。

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

資產：

 

 

 

 

 

 

部門總資產

 

$

12,007

 

 

$

12,217

 

部門間應收賬款的沖銷

 

 

(159

)

 

 

(126

)

未分配金額：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

 

944

 

 

 

1,363

 

企業固定資產，淨額

 

 

392

 

 

 

364

 

企業商譽

 

 

142

 

 

 

141

 

遞延所得税

 

 

333

 

 

 

296

 

養老金資產

 

 

125

 

 

 

146

 

其他

 

 

371

 

 

 

355

 

合併資產

 

$

14,155

 

 

$

14,756

 

產品信息

美國鋁業公司已經四產品部門和一個剝離的產品部門如下：

鋁土礦-鋁土礦是一種微紅色的粘土巖石，從地球表面開採而來。這種礦石是生產氧化鋁的基本原料，也是鋁的主要來源。

氧化鋁-氧化鋁是從鋁土礦中提取的一種氧化物，是生產原鋁的基本原材料。本產品也可用於非冶金目的，如工業化工產品。

原鋁-原鋁是普通合金鑄錠或增值鑄錠(例如，鑄造廠、方坯、棒材和板坯)形式的金屬。這些產品主要銷售給為運輸、建築、包裝、電線和其他工業市場生產產品的客户和貿易商。

能源-能源是發電，在批發市場上出售給貿易商、大型工業用户、配電公司和其他發電公司。

平軋鋁材-扁軋鋁是以薄板的形式存在的金屬，主要銷售給生產飲料和食品罐頭的客户，包括罐身、凸片和成品。如上所述，本公司於2021年3月出售了Warrick Rling Mill，這是本公司唯一的平軋鋁資產。沃裏克軋鋼廠的業績包括在2021年第一季度之前的這一產品部門。

92

 

下表代表了該公司鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門的一般商業概況(見下表能源)：

產品部

定價組件

裝運條款(3)

付款條件(4)

鋁土礦

協商好的

離岸價/到岸價

LC視線

氧化鋁：

 

 

 

冶煉廠級

API(1)/Spot/固定

離岸價/到岸價

即期/CAD/淨值30天

非冶金

協商好的

離岸價/到岸價

淨額30天

原鋁：

 

 

 

普通合金鑄錠

LME+地區溢價(2)

DAP/CIF

淨額30至45天

高附加值鋼錠

LME+地區溢價+產品溢價(2)

DAP/CIF

淨額30至45天

 

(1)
API(氧化鋁價格指數)是本公司根據以下三個指數公佈的上月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制：CRU冶金級氧化鋁價格、普氏金屬日報氧化鋁PAX價格和FastMarkets金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。
(2)
LME(倫敦金屬交易所)是全球公認的大宗商品交易交易所，包括鋁。LME定價成分代表基礎賤金屬成分，基於鋁在交易所的報價。地區溢價代表與向特定地區實物交付金屬相關的基本LME組件的增量價格(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價)。產品溢價代表接收特定形狀或合金的實物金屬的增量價格。
(3)
CIF(成本、保險和運費)是指公司支付這些項目的費用，直到產品到達買方指定的與船舶運輸有關的目的地。DAP(到地交貨)與所有運輸方式的到岸價相同。離岸價(船上交貨)是指公司支付費用、保險費和運費，直到產品到達賣方指定的裝運點。
(4)
淨天數是指客户被要求在指定的天數內將發票金額的款項匯給公司。即期信用證是指在賣方滿足信用證(即證明賣方履行了與買方商定的義務的裝運單據)的要求後立即付款的信用證(通常在5至10個工作日內)。CAD(交單付款)是一種付款安排，賣方指示銀行在買方全額支付隨附的匯票時向買方提供裝運和所有權單據。

對於公司的能源產品部門，電力銷售是以當前市場價格為基礎的。電力通過國家或地區電網按需向客户提供；客户同時接收和消費電力。繳費期限一般在10天內，與之前30天用電量相關。

下表詳細説明瞭美國鋁業公司按產品部門劃分的銷售額：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原鋁

 

$

7,045

 

 

$

8,887

 

 

$

8,420

 

氧化鋁

 

 

3,103

 

 

 

3,478

 

 

 

3,125

 

鋁土礦

 

 

466

 

 

 

168

 

 

 

207

 

能量

 

 

118

 

 

 

201

 

 

 

286

 

平軋鋁(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

320

 

其他(2)

 

 

(181

)

 

 

(283

)

 

 

(206

)

 

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

 

(1)
平軋鋁指於二零二一年三月透過出售Warrick Rolling Mill之設施（見附註C）而銷售之Warrick Rolling Mill。
(2)
其他包括與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現收益和虧損（見附註P）。

93

 

地理區域信息

第三方銷售的地理信息如下（基於銷售點所在的國家）：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

銷售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國(1)(2)

 

$

4,993

 

 

$

5,462

 

 

$

5,290

 

荷蘭(3)

 

 

2,261

 

 

 

3,031

 

 

 

2,644

 

澳大利亞

 

 

2,240

 

 

 

2,742

 

 

 

2,092

 

巴西

 

 

735

 

 

 

527

 

 

 

610

 

西班牙(2)(3)

 

 

289

 

 

 

618

 

 

 

1,465

 

加拿大

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

11

 

其他

 

 

32

 

 

 

70

 

 

 

40

 

 

 

$

10,551

 

 

$

12,451

 

 

$

12,152

 

 

(1)
來自澳大利亞和巴西精煉廠的部分氧化鋁以及來自加拿大冶煉廠的大部分鋁在美國銷售。
(2)
2021年第三季度的大部分時間，與沙特阿拉伯合資企業（見附註H）的權益有關的鋁承購銷售發生在西班牙，此後在美國。
(3)
在2021年第一季度的大部分時間裏，冰島和挪威冶煉廠的鋁銷售都發生在西班牙，此後又出現在荷蘭。

長壽資產的地理信息如下(根據資產的實際位置)：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

長期資產：

 

 

 

 

 

 

澳大利亞

 

$

2,046

 

 

$

1,944

 

巴西

 

 

1,550

 

 

 

1,298

 

冰島

 

 

950

 

 

 

1,002

 

加拿大

 

 

896

 

 

 

919

 

美國

 

 

780

 

 

 

830

 

挪威

 

 

310

 

 

 

304

 

西班牙

 

 

250

 

 

 

194

 

其他

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

$

6,785

 

 

$

6,493

 

 

 

94

 

F.每股收益

基本每股收益(EPS)金額是通過將美國鋁業公司的淨(虧損)收入除以已發行普通股的平均數量來計算的。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。

用於計算美國鋁業公司普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的股票信息如下(百萬股)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

平均流通股-基本

 

 

178

 

 

 

181

 

 

 

186

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期權

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票單位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

平均流通股-稀釋後

 

 

178

 

 

 

181

 

 

 

190

 

2023年，基本平均流通股和稀釋平均流通股是相同的，因為普通股潛在股份的效果是反稀釋的。美國鋁業在2023年是否產生了淨收入, 三與以下項目相關的百萬普通股等值三百萬股流通股和股票期權加在一起將計入當期稀釋後的平均流通股。

2022年，基本平均流通股和稀釋平均流通股相同，因為普通股潛在股份的影響是反稀釋的。如果美國鋁業在2022年創造了淨收入，三與以下項目相關的百萬普通股等值五百萬股流通股和股票期權加在一起將計入當期稀釋後的平均流通股。

2021年，購買截至2021年12月31日已發行普通股少於20萬股的期權，加權平均行權價為$38.67由於這些期權的行權價格高於美國鋁業公司普通股的年度平均市場價格，因此稀釋後每股收益的計算不包括每股收益。

 

95

 

G.累計其他綜合虧損

下表詳細説明瞭構成美國鋁業公司股東和非控股權益的累計其他綜合損失的三個組成部分的活動：

 

 

美國鋁業公司

 

 

非控股權益

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

退休金及其他退休後福利(O)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

62

 

 

$

(882

)

 

$

(2,536

)

 

$

(5

)

 

$

(13

)

 

$

(67

)

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未確認的精算淨收益(損失)和先前
降低服務成本/收益

 

 

(112

)

 

 

263

 

 

 

550

 

 

 

(13

)

 

 

7

 

 

 

30

 

税收(費用)優惠(2)

 

 

17

 

 

 

(42

)

 

 

(37

)

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

其他全面收入合計
(損失)在重新分類之前，
税後淨額

 

 

(95

)

 

 

221

 

 

 

513

 

 

 

(11

)

 

 

7

 

 

 

24

 

精算損失淨額和前期攤銷
降低服務成本/收益(1)

 

 

39

 

 

 

723

 

 

 

1,144

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

30

 

税費支出(2)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總額從以下項目重新分類
**積累了其他全面的
扣除税後的淨虧損(7)

 

 

33

 

 

 

723

 

 

 

1,141

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

30

 

其他全面收益(虧損)合計

 

 

(62

)

 

 

944

 

 

 

1,654

 

 

 

(10

)

 

 

8

 

 

 

54

 

期末餘額

 

$

—

 

 

$

62

 

 

$

(882

)

 

$

(15

)

 

$

(5

)

 

$

(13

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(2,685

)

 

$

(2,614

)

 

$

(2,385

)

 

$

(1,040

)

 

$

(937

)

 

$

(844

)

其他全面收益(虧損)

 

 

92

 

 

 

(71

)

 

 

(229

)

 

 

57

 

 

 

(103

)

 

 

(93

)

期末餘額

 

$

(2,593

)

 

$

(2,685

)

 

$

(2,614

)

 

$

(983

)

 

$

(1,040

)

 

$

(937

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝(P)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

(916

)

 

$

(1,096

)

 

$

(708

)

 

$

1

 

 

$

(1

)

 

$

(1

)

其他綜合(虧損)收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期重新估值淨變動

 

 

(295

)

 

 

(119

)

 

 

(782

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

税收優惠(2)

 

 

70

 

 

 

43

 

 

 

140

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

其他綜合損失合計(虧損)
*重新分類前的淨收入，淨額
1%的税收

 

 

(225

)

 

 

(76

)

 

 

(642

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(1

)

重新分類為收益的淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁合約(3)

 

 

181

 

 

 

316

 

 

 

288

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

金融合同(4)

 

 

(20

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

利率合約(5)

 

 

(5

)

 

 

5

 

 

 

8

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

外匯合約(6)

 

 

(26

)

 

 

(5

)

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

小計

 

 

130

 

 

 

316

 

 

 

295

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

2

 

税費支出(2)

 

 

(41

)

 

 

(60

)

 

 

(41

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

總金額重新分類
從積累的其他收入中獲得的收入
*綜合虧損，淨額
免税額(7)

 

 

89

 

 

 

256

 

 

 

254

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

其他綜合(虧損)收入合計

 

 

(136

)

 

 

180

 

 

 

(388

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

—

 

期末餘額

 

$

(1,052

)

 

$

(916

)

 

$

(1,096

)

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他綜合虧損合計

 

$

(3,645

)

 

$

(3,539

)

 

$

(4,592

)

 

$

(998

)

 

$

(1,044

)

 

$

(951

)

 

(1)
這些數額包括在計算養卹金和其他退休後福利的定期福利費用淨額中。與美國鋁業公司的某些養老金和其他退休後福利的結算和/或削減有關的金額包括$21, $633、和$952在過去幾年裏2023年12月31日、2022年和2021年，分別。與非控股權益的若干退休金及其他退休後福利的結算及╱或削減有關的金額包括$0, ($1)和$25在過去幾年裏分別於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日（見附註O）。
(2)
這些金額在隨附的合併經營報表的所得税撥備中報告。
(3)
這些金額在所附的合併經營報表的銷售中報告。
(4)
這些金額在所附的合併經營報表中的銷售成本中報告。
(5)
這些金額包括在所附的綜合業務報表中的其他（收入）支出淨額中。
(6)
2023年，5在銷售成本中報告，31）在所附的合併經營報表中的銷售中報告。2022年，5在銷售成本中報告，10）在所附的合併經營報表中的銷售中報告。
(7)
正數表示相應的收入費用，負數表示相應的收入收益。

96

 

H.投資

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

股權投資

 

$

969

 

 

$

1,112

 

其他投資

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

$

979

 

 

$

1,122

 

股權投資。 下表彙總了美國鋁業公司截至2023年12月31日和2022年12月31日.在……裏面2023、2022和2021，美國鋁業公司獲得了$51, $127、和$50分別來自這些股權投資的股息。每個被投資人要麼擁有上市的設施，要麼在擁有上市設施的實體中擁有所有權權益：

被投資方

 

國家

 

投資性質

 

損益表位置
股權收益

 

所有權
利息

馬登鋁業公司

 

沙特阿拉伯

 

鋁冶煉廠和鑄造廠

 

其他費用(收入)，淨額

 

25.1%

馬登鋁土礦和氧化鋁公司

 

沙特阿拉伯

 

鋁土礦和氧化鋁精煉廠

 

其他費用(收入)，淨額

 

25.1%

Halco礦業公司

 

幾內亞

 

鋁土礦

 

銷貨成本

 

45%

Energética Barra Grande S.A.

 

巴西

 

水力發電設施

 

銷貨成本

 

42.18%

佩希尼·雷諾茲魁北克公司

 

加拿大

 

鋁冶煉廠

 

銷貨成本

 

50%

Serra do Facão Energia S/A

 

巴西

 

水力發電設施

 

銷貨成本

 

34.97%

馬尼庫阿根電力有限合夥企業

 

加拿大

 

水力發電設施

 

銷貨成本

 

40%

解説TM*有限合夥企業

 

加拿大

 

鋁冶煉技術

 

其他費用(收入)，淨額

 

48.235%

沙特阿拉伯合資企業-美國鋁業公司和馬登30-年(自2009年12月起)合資企業股東協議(額外的自動延期20除非雙方另有約定或除非提前終止，否則將持續數年)，闡明沙特阿拉伯綜合鋁業綜合體的開發、建設、所有權和運營條款。該合資企業開發的項目包括沙特阿拉伯北部Al Baitha鋁土礦的一個鋁土礦、一個氧化鋁精煉廠、一個原鋁冶煉廠和一個鋁廠。

這家合資企業是擁有的。74.9由Ma‘den和25.1該公司原由三家獨立公司組成：鋁土礦和氧化鋁精煉廠(Ma‘den鋁土礦和氧化鋁公司；MBAC)、冶煉廠(Ma’den鋁業公司；MAC)和軋鋼廠(Ma‘den Rolling Company；MRC)。2019年6月，美國鋁業公司和馬登修改了合資企業協議，該協議管理組成合資企業的三家公司的各自運營。根據協議條款，美國鋁業公司將其25.1MRC的%權益讓給了Ma‘den，因此不是在MRC的進一步直接或間接股權。根據經2019年6月修訂的合資企業協議，Ma‘den的看跌期權和美國鋁業公司的看漲期權，與合資企業的額外權益有關，在2021年10月1日後的六個月內可行使。2022年3月31日，馬登和美國鋁業的看跌期權和看漲期權分別到期，雙方都沒有行使期權。

截至2022年12月31日的一年，沙特合資企業的業績包括一筆與2021年和2022年與一家工業公用事業公司的糾紛有關的費用。美國鋁業在這筆費用中的份額為$21在截至2022年12月31日的年度合併業務報表上計入其他費用(收入)的淨額。沙特阿拉伯合資企業截至2023年12月31日的業績包括對解決這一爭端的估計進行調整。美國鋁業在這一調整中的份額為1美元。41已列入2023年合併業務報表中的其他費用(收入)淨額。自.起2023年12月31日和2022年12月31日，美國鋁業在這家合資企業的投資賬面價值為1美元533及$710，分別為。

ELYSIS有限合夥企業-2018年6月，美國鋁業公司、力拓加拿大鋁業公司(Rio Tinto)和加拿大魁北克政府全資擁有的魁北克投資公司成立了ELYSIS有限合夥企業(ELYSIS)。這一合作的目的是推進其受專利保護的技術的更大規模的開發和商業化，該技術生產氧氣並消除傳統鋁冶煉過程中的直接温室氣體排放。美國鋁業和力拓作為普通合夥人，分別擁有48.235%的股份，魁北克省政府作為有限合夥人，擁有3.53%的股份。加拿大聯邦政府和蘋果以及魁北克省政府將為這一合作伙伴關係提供初始資金。

至2023年12月31日，該公司貢獻了$118 (C$155)對其在ELYSIS的投資承諾。本公司的基礎在投資上已經減少到零因為它承擔了迄今為止發生的損失。除了現金捐贈外，美國鋁業還將捐贈約美元3每年支付美國鋁業發生的管理費用，並計入合資企業。因此，該公司有$60未確認的損失2023年12月31日，將在向夥伴關係提供額外捐款時予以確認。

97

 

下表彙總了截至12月31日的各個時期的損益數據，因為它與美國鋁業公司的股權投資有關。所列所有期間的沙特阿拉伯合資企業的資料包括空運和空調的合計餘額。根據投資的性質對投資進行分組。礦業投資是氧化鋁部門的一部分，而能源和其他投資主要是鋁部門的一部分。

 

 

 

沙特阿拉伯
合資企業

 

 

採礦

 

 

能量

 

 

其他

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額

 

$

2,726

 

 

$

670

 

 

$

236

 

 

$

464

 

銷貨成本

 

 

2,550

 

 

 

446

 

 

 

118

 

 

 

425

 

淨(虧損)收益

 

 

(457

)

 

 

50

 

 

 

100

 

 

 

(97

)

關聯公司淨(虧損)收益中的權益，以前
*正在進行協調調整

 

 

(115

)

 

 

23

 

 

 

39

 

 

 

(46

)

其他

 

 

(43

)

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(9

)

美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益
三家關聯公司成立

 

 

(158

)

 

 

23

 

 

 

40

 

 

 

(55

)

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額

 

$

3,317

 

 

$

763

 

 

$

252

 

 

$

488

 

銷貨成本

 

 

2,696

 

 

 

488

 

 

 

120

 

 

 

445

 

淨收益(虧損)

 

 

42

 

 

 

110

 

 

 

109

 

 

 

(75

)

關聯公司以前淨收益(虧損)的權益
*正在進行協調調整

 

 

11

 

 

 

39

 

 

 

41

 

 

 

(36

)

其他

 

 

(7

)

 

 

(2

)

 

 

(3

)

 

 

15

 

美鋁公司淨收益（虧損）權益
三家關聯公司成立

 

 

4

 

 

 

37

 

 

 

38

 

 

 

(21

)

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額

 

$

3,127

 

 

$

794

 

 

$

264

 

 

$

404

 

銷貨成本

 

 

2,083

 

 

 

571

 

 

 

135

 

 

 

365

 

淨收益(虧損)

 

 

495

 

 

 

30

 

 

 

114

 

 

 

(42

)

關聯公司以前淨收益(虧損)的權益
*正在進行協調調整

 

 

124

 

 

 

18

 

 

 

45

 

 

 

(20

)

其他

 

 

(8

)

 

 

5

 

 

 

(1

)

 

 

25

 

美鋁公司的淨收益權益
三家關聯公司成立

 

 

116

 

 

 

23

 

 

 

44

 

 

 

5

 

下表彙總了截至12月31日的各個期間的資產負債表數據，因為它與美國鋁業公司的股權投資有關。

 

 

 

沙特阿拉伯
合資企業

 

 

採礦

 

 

能量

 

 

其他

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

$

1,433

 

 

$

8

 

 

$

103

 

 

$

181

 

非流動資產

 

 

6,958

 

 

 

419

 

 

 

310

 

 

 

764

 

流動負債

 

 

1,444

 

 

 

5

 

 

 

16

 

 

 

89

 

非流動負債

 

 

4,272

 

 

 

24

 

 

 

34

 

 

 

117

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

$

1,769

 

 

$

5

 

 

$

114

 

 

$

134

 

非流動資產

 

 

6,993

 

 

 

363

 

 

 

301

 

 

 

757

 

流動負債

 

 

1,255

 

 

 

3

 

 

 

13

 

 

 

114

 

非流動負債

 

 

4,314

 

 

 

24

 

 

 

26

 

 

 

84

 

2022年2月15日，公司簽署了一項協議，以#美元的價格出售其在巴西MRN的投資份額。10與這項交易有關的South32 Minerals S.A.，公司計入資產減值#美元。58在2022年第一季度的重組和其他費用中，合併經營報表上的淨額。2022年4月30日，美國鋁業完成出售其在MRN的投資。額外的$30如果與未來MRN礦開發有關的某些關閉後條件得到滿足，則可在未來向本公司支付現金。

 

98

 

一、應收賬款

2023年1月31日，公司的一家全資擁有的特殊目的實體(SPE)與一家金融機構簽訂了一項為期一年的協議，出售最高可達150對某些無追索權的客户應收賬款進行循環計提。2023年8月27日，公司修改了協議，降低了某些可從$轉賬的應收款150至$130。2023年11月15日，公司修改協議，將終止日期從2024年1月30日延長至2024年11月14日。公司子公司向SPE銷售客户應收賬款，SPEEN將應收賬款轉移到金融機構。本公司未對轉讓的應收款保持有效控制，因此將轉讓作為應收款的銷售進行會計處理。

美國鋁業公司擔保公司子公司的履約義務，未售出的客户應收賬款被質押給金融機構，以確保已售出的應收賬款的安全。截至2023年12月31日，SPE持有未售出的客户應收賬款$104質押作為已售出應收賬款的抵押品。

本公司繼續為轉移到金融機構的客户應收賬款提供服務。在美國鋁業收取客户付款時，SPE會將額外的應收賬款轉移到金融機構，而不是匯款。2023年，公司銷售的客户應收賬款總額為591，和再投資的收藏品$477來自以前出售的應收款，導致金融機構的現金淨收益為#美元114。以前出售的應收賬款尚未進行再投資的現金收款為#美元99已計入應付賬款，截至2023年12月31日的綜合資產負債表中的交易。根據協議從已售出應收賬款收到的現金在合併現金流量表的經營活動中列報。

J.庫存

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

成品

 

$

355

 

 

$

385

 

在製品

 

 

287

 

 

 

350

 

鋁土礦和氧化鋁

 

 

586

 

 

 

584

 

採購的原材料

 

 

700

 

 

 

923

 

經營供應品

 

 

230

 

 

 

185

 

 

 

$

2,158

 

 

$

2,427

 

 

K.物業、廠房和設備，淨值

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

土地和土地權，包括礦山

 

$

257

 

 

$

253

 

結構(按操作類型)：

 

 

 

 

 

 

鋁土礦開採與氧化鋁精煉

 

 

4,085

 

 

 

3,515

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

3,274

 

 

 

3,265

 

能源發電

 

 

380

 

 

 

354

 

其他

 

 

357

 

 

 

346

 

 

 

 

8,096

 

 

 

7,480

 

機器和設備(按作業類型分列)：

 

 

 

 

 

 

鋁土礦開採與氧化鋁精煉

 

 

4,352

 

 

 

4,227

 

鋁冶煉和鑄造

 

 

5,781

 

 

 

5,813

 

能源發電

 

 

869

 

 

 

851

 

其他

 

 

457

 

 

 

461

 

 

 

 

11,459

 

 

 

11,352

 

 

 

 

19,812

 

 

 

19,085

 

減去：累計折舊、損耗和攤銷

 

 

13,596

 

 

 

13,112

 

 

 

 

6,216

 

 

 

5,973

 

在建工程

 

 

569

 

 

 

520

 

 

 

$

6,785

 

 

$

6,493

 

 

 

99

 

L.商譽和其他無形資產

商譽包括在隨附的綜合資產負債表中的其他非流動資產中，如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

氧化鋁

 

$

4

 

 

$

4

 

鋁

 

 

—

 

 

 

—

 

公司(1)

 

 

142

 

 

 

141

 

 

 

$

146

 

 

$

145

 

 

(1)
公司商譽的賬面價值為累計減值損失淨額#美元。742從兩個版本開始2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日，即$142反映在公司的商譽分配給美國鋁業公司的氧化鋁可報告部門進行減值測試(見注B)。這一商譽反映在公司的分部報告中，因為它不包括在管理層對可報告分部的業績評估中。商譽賬面金額的變化可歸因於2023年12月31日和2022年12月31日的外幣換算.

管理層在2023年第四季度對氧化鋁報告單位進行了量化評估。氧化鋁報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值，導致不是減損。由於2023年1月分部的變更，本公司於#年第一季度審查了其氧化鋁報告部門商譽賬面價值的可回收性2023年。氧化鋁報告單位的估計公允價值大大超過報告單位的賬面價值，因此並無減值。

在合併資產負債表中列入其他非流動資產的其他無形資產如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

十二月三十一日，

 

毛收入
攜載
金額

 

 

累計
攤銷

 

 

網絡
攜載
金額

 

 

毛收入
攜載
金額

 

 

累計
攤銷

 

 

網絡
攜載
金額

 

計算機軟件

 

$

207

 

 

$

(194

)

 

$

13

 

 

$

206

 

 

$

(202

)

 

$

4

 

專利和許可證

 

 

25

 

 

 

(10

)

 

 

15

 

 

 

25

 

 

 

(9

)

 

 

16

 

其他無形資產

 

 

21

 

 

 

(12

)

 

 

9

 

 

 

20

 

 

 

(11

)

 

 

9

 

其他無形資產總額

 

$

253

 

 

$

(216

)

 

$

37

 

 

$

251

 

 

$

(222

)

 

$

29

 

計算機軟件主要包括與美國鋁業內部的企業業務解決方案相關的軟件成本，以推動所有企業之間的通用系統。

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度與上表中無形資產有關的攤銷費用是$5, $7、和$11，預計約為1美元。10每年從2024年到2028年。

 

100

 

M.債務

短期借款。

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

短期借款

 

$

56

 

 

$

—

 

短期借款在隨附的綜合資產負債表的其他流動負債中列報。

庫存回購協議

於2023年期間，本公司訂立庫存回購協議，據此本公司向第三方出售鋁材，並同意其後回購大致相若的庫存。該公司沒有記錄每批存貨的銷售情況和收到的現金淨額#美元。56與這些協議相關的債務記錄在截至2023年12月31日的短期借款中。

截至2023年12月31日止年度，本公司錄得借款#117並回購了$61與這些協議相關的庫存。截至2023年12月31日，售出的庫存為56已反映在綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產中。

根據庫存回購協議收到和隨後支付的現金包括在截至2023年12月31日的年度綜合現金流量表上的融資活動提供的現金中。

長期債務。

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

5.500釐債券，2027年到期

 

$

750

 

 

$

750

 

6.125釐債券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125釐債券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

其他

 

 

82

 

 

 

84

 

未攤銷折扣和遞延融資成本

 

 

(21

)

 

 

(27

)

總計

 

 

1,811

 

 

 

1,807

 

減：一年內到期金額

 

 

79

 

 

 

1

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

$

1,732

 

 

$

1,806

 

未來五年每年到期的長期債務本金為：792024年，1在2025年和2026年，每年分別為750在2027年，500在2028年。截至2023年12月31日，其他包括$78與到期的定期貸款有關2024年11月.

144A債務.

2029年的鈔票。2021年3月，美國鋁業公司的全資子公司美國鋁業荷蘭控股公司(ANHBV)完成了第144A條(1933年美國證券法修訂)的債務發行，發行額為#美元。500本金總額4.1252029年到期的優先債券百分比(2029年債券)，條款如下：

•
淨收益約為#美元493反映了對初始購買者的折扣以及發行成本。折扣以及完成融資的成本被遞延，並在期限內攤銷為利息支出；
•
支付利息每半年一次在3月和9月，開始了2021年9月30日;
•
契約包含慣常的肯定和否定契約，見下文；
•
至少贖回的選擇權10天，但不超過60天內，在多種情況下，包括全部或部分、任何時間或在2024年3月31日之後不時以贖回價格102.063本金的%，加上任何應計和未付利息；以及，
•
在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，以現金回購價格相當於101回購票據本金總額的%，另加任何應計及未付利息。

該公司利用2029紙幣，連同手頭的現金，貢獻$500至2021年4月1日，適用於受薪和小時工的美國固定福利養老金計劃(見注O)，贖回全部$750本公司未償還本金總額6.75高級票據到期百分比20242021年4月7日，並支付與交易相關的手續費和費用。

2027年的票據。2020年7月，ANHBV完成了規則144A的債務發行，金額為#750本金總額5.500高級票據到期百分比2027(2027年票據)，條款如下：

101

 

•
淨收益約為#美元736反映了對初始購買者的折扣以及發行成本。折扣以及完成融資的成本被遞延，並在期限內攤銷為利息支出；
•
支付利息每半年一次在6月和12月，開始於2020年12月15日;
•
契約包含慣常的肯定和否定契約，見下文；
•
至少贖回的選擇權15天，但不超過60天內，在多種情況下，包括全部或部分、任何時間或在2023年6月15日之後不時以贖回價格最高為102.750本金的%，加上任何應計和未付利息；以及，
•
在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，以現金回購價格相當於101回購票據本金總額的%，另加任何應計及未付利息。

該公司將2027年債券的淨收益用於一般企業用途，包括增加其資產負債表中的現金。

2028年的票據。2018年5月，ANHBV完成了規則144A的債務發行，金額為#500本金總額6.125高級票據到期百分比2028(2028年票據)，條款如下：

•
淨收益約為#美元492反映了對初始購買者的折扣以及發行成本。折扣以及完成融資的成本被遞延，並在期限內攤銷為利息支出；
•
支付利息每半年一次在11月和5月，開始了2018年11月15日;
•
契約包含慣常的肯定和否定契約，見下文；
•
至少贖回的選擇權30天，但不超過60天，在多種情況下提前通知持有人，包括在2023年5月後的任何時間或不時全部或部分，贖回價格最高為 103.063本金的%，加上任何應計和未付利息；以及，
•
在發生控制權變更回購事件(定義見契約)時，以現金回購價格相當於101回購票據本金總額的%，另加任何應計及未付利息。

本公司將二零二八年票據之所得款項淨額連同手頭現金用於向若干美國界定福利退休金計劃作出酌情供款。

管理2027年票據、2028年票據和2029年票據的契約包含習慣的肯定和否定契約，例如對留置權的限制、對售後回租交易的限制以及禁止將AWAC實體的所有權減少到商定的水平以下。契約中的消極契約不如循環信貸工具中的消極契約廣泛（見下文）。例如，契約不包括對有限付款的限制，如回購普通股和向股東分紅。

2027年票據、2028年票據及2029年票據為ANHBV的優先無抵押債務，且持有人無權根據登記權協議享有任何登記權。ANHBV不打算就票據的轉售或交換要約提交登記聲明。該等票據由美鋁公司及其附屬公司（即該融資項下的擔保人）（“附屬公司擔保人”，連同美鋁公司統稱為“擔保人”）按優先無抵押基準擔保。各附屬公司擔保人將於發生若干事件時解除其擔保，包括解除該擔保人於融資項下作為擔保人之責任。

2027年票據、2028年票據及2029年票據在彼此之間及與ANHBV所有現有及未來高級無擔保債務的付款權利方面享有同等地位;在ANHBV任何未來次級債務的付款權利方面享有優先地位;並有效地從屬於ANHBV現有和未來的擔保債務，包括在該設施下，以擔保該債務的財產和資產的價值為限。票據之擔保在相互之間及與擔保人之所有現有及未來優先無抵押債務之付款權利方面具有同等地位;在付款權利方面優先於擔保人之任何未來後償債務;及實際上從屬於擔保人之現有及未來有抵押債務（包括融資項下），惟以擔保該等債務之物業及資產之價值為限。

贖回事件。於2021年4月7日，本公司悉數贖回$750到期票據本金總額 2024的贖回價 103.375本金額的%，另加應計及未付利息。發行二零二九年票據及贖回被釐定為發行新債務及償還現有債務。因此，本公司錄得虧損$322021年第二季度利息支出中的債務償還，包括贖回溢價和遞延融資費用和未攤銷債務發行成本的註銷。與交易有關的現金流量分類為融資現金流量。

於2021年9月30日，本公司悉數贖回$500到期票據本金總額 2026的贖回價 103.5本金額的%，另加應計及未付利息。因此，本公司錄得虧損$222021年第三季度利息支出中的債務償還，包括贖回溢價和遞延融資費用和未攤銷債務發行成本的註銷。與交易有關的現金流量分類為融資現金流量。

102

 

信貸安排。

循環信貸安排

2022年6月27日，美國鋁業公司和借款人的全資子公司美國鋁業公司和美國鋁業荷蘭控股公司(ANHBV)簽訂了一項修訂和重述協議(第三修正案和重述)(經修訂和重述，循環信貸安排)，通過以下方式為公司和澳大利亞國民銀行提供了額外的靈活性：(I)將循環信貸安排的到期日從2023年11月至2027年6月，(2)將融資機制下的總承付款從#美元減少1,500至$1,250，(Iii)釋放以前擔保循環信貸安排的抵押品一攬子計劃，只要維持某些信用評級，該計劃就會繼續；(Iv)將最高槓杆率從2.75至1.00至3.25至1.00，在收購後連續四個會計季度進行重大收購後增加，(V)提供不超過的債務與資本比率.60穆迪投資者服務公司(穆迪)或標準普爾全球評級公司(S)將評級提升至投資級時的最高槓杆率上調至1.00，以及(Vi)為股息和其他有限制的支付提供靈活性，以進行投資，並招致額外債務。循環信貸機制對適用的保證金和承諾費進行了可持續性調整，可能會根據本公司現有的兩項可持續性指標進行積極或消極的調整。

2022年7月26日，穆迪將ANHBV的高級無擔保票據評級上調至Baa3(投資級)。

除財務契約外，循環信貸安排還包括幾個慣常的正面和負面契約(適用於美國鋁業公司和某些被描述為受限制的子公司)，除某些例外情況外，包括對以下各項的限制：債務、留置權、投資、出售資產、限制性付款、簽訂限制性協議、禁止將美國鋁業公司的AWAC實體和某些其他特定的限制性子公司的所有權減至商定水平以下。循環信貸機制還包括常規違約事件，包括未能根據循環信貸機制付款、交叉違約和交叉判決違約，以及某些破產和資不抵債事件。

截至2023年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。本公司可獲得循環信貸安排下的全部承諾額。有幾個不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還借款，以及不是金額為E在2023年和2022年期間在循環信貸安排下借款。

2024年1月17日，美國鋁業公司、澳大利亞國民銀行和本公司的某些子公司簽訂了循環信貸安排(修訂後的循環信貸安排)的第1號修正案(第1號修正案)。經修訂的循環信貸安排為本公司及借款人提供額外的靈活性，方法是暫時(I)降低根據該安排所規定的最低利息覆蓋比率4.00至1.00至3.00至1.00及(Ii)綜合EBITDA(定義見循環信貸安排)中現金重組費用的最高回撥金額為#美元450，每種情況下都是2024財年。自2025年1月1日起，最低利息覆蓋率要求將恢復為4.00至1.00，綜合EBITDA中現金重組費用的最高回撥將恢復為15綜合EBITDA的百分比。要求公司保持債務與資本比率不超過.60關於第1號修正案，本公司還同意為其在經修訂的循環信貸安排下的義務提供抵押品，該修訂將要求其籤立所有擔保文件，以重新擔保經修訂的循環信貸安排下的抵押品，除某些例外情況外，對本公司的幾乎所有資產、借款人、本公司的重大國內全資子公司和位於澳大利亞、巴西、加拿大、盧森堡、荷蘭、挪威、和瑞士，包括直接持有AWAC實體股權的某些子公司的股權。如果在2025年1月1日或之後，公司或借款人(視情況適用)(I)擁有以下三個指定評級中的至少兩個：(X)穆迪的baa3，(Y)S的bbb-和(Z)惠譽評級的bbb-，以及(Ii)沒有低於以下的任何指定評級，則抵押品將被釋放：(X)穆迪的ba1，(Y)S的BB+和(Z)惠譽評級的BB+。

經修訂的循環信貸安排包含與循環信貸安排大致相若的慣常肯定契諾、消極契諾及違約事件(上述及其他輕微更改除外)。經修訂循環信貸安排所載的陳述、保證及契諾僅為修訂第1號修正案的目的及於特定日期作出，並僅為經修訂循環信貸安排的各方的利益而作出。

日元循環信貸安排

2023年4月，本公司簽訂了一項為期一年的無擔保循環信貸安排，金額為1美元250(可用日元支取)(日元循環信貸安排)。在符合貸款條款和條件的情況下，本公司或澳新銀行可借入資金。該融資機制包括的契諾與循環信貸融資機制所包含的契諾基本相同。

103

 

截至2023年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。本公司可獲得該貸款項下的全部承諾額。有幾個不是截至2023年12月31日的未償還借款和美元10被借入，隨後於2023年償還。

2024年1月17日，美國鋁業公司和澳大利亞國民銀行簽訂了日元循環信貸安排(修訂後的日元循環信貸安排)第1號修正案，其中包含的變化與修訂後的循環信貸安排(如上所述)所包含的變化基本相同。此外，關於這項修訂，本公司同意以與經修訂循環信貸安排相同的條件為其債務提供抵押品。2024年1月24日，AN乙肝抽到了美元201對這個設施的指控。

N.優先股和普通股

優先股。美國鋁業公司被授權發行100,000,000面值為$的優先股0.01每股。在…2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有不是發行的優先股。

普通股。美國鋁業公司被授權發行750,000,000面值為$的普通股0.01每股。自.起2023年12月31日和2022年12月31日，美國鋁業公司曾178,472,464和176,969,091分別為已發行普通股和流通股。

根據其員工股票薪酬計劃，該公司發行了1,503,373在……裏面2023, 1,434,543在……裏面2022，以及1,305,979在……裏面2021年。公司發行新股是為了滿足股票期權的行使和股票單位的轉換。截至2023年12月31日, 20,525,431普通股可供發行。

普通股回購

2021年10月，美國鋁業公司董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，該公司可以購買其已發行普通股的股票，總交易價值為#美元。500，取決於現金可獲得性、市場狀況和其他因素。

2022年7月，美國鋁業公司宣佈，其董事會批准了一項額外的普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以購買其已發行普通股的股票，交易總額最高可達美元500，取決於公司對市場、財務和其他因素的持續分析(新回購計劃)。

2023年沒有回購任何股票。截至本報告日期，該公司目前被授權回購總額高達$500根據新回購計劃，其普通股流通股總數。本計劃下的回購可以使用各種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行。本節目 可以在任何時間暫停或停止，並且沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。

2022年，該公司回購了8,565,200其普通股價格為$500，這完全用完了2021年10月的授權；這些股票立即被註銷。

2021年，該公司回購了3,184,300其普通股價格為$150；這些股票立即作廢。

分紅

普通股的分紅須經美國鋁業公司董事會批准。

在……裏面2021年10月，公司宣佈啟動普通股的季度現金股息，董事會宣佈第一個季度現金股息為#美元。0.10每股公司普通股。支付的股息總額為$19在2021年。

每季度支付的股息為$0.102023年和2022年每股，總額為$72這兩年都是。

任何未來現金股利宣佈的細節，包括股息的數額以及記錄和支付日期的時間和確定，將由董事會決定。未來是否派發現金股息以及派發股息的金額將根據公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求、業務狀況、適用法律的要求以及董事會可能認為相關的任何其他因素來決定。

104

 

基於股票的薪酬

限制性股票單位一般在每個日曆年的1月和/或2月授予符合條件的員工(公司董事會也會收到某些股票單位，但這些金額並不重要)。基於時間的限制性股票單位(RSU)通常在獎勵授予日期的三週年時懸崖背心。該公司還授予業績限制性股票單位(PRSU)，這些單位受業績條件的限制，在三年測算期結束後賺取。自2021年1月1日起，本公司不再授予股票期權。

最終獲得的PRSU數量取決於美國鋁業公司在三年贈款測算期內完成某些目標的情況。對於2021年授予的PRSU，該獎項是在2021年1月1日至2023年12月31日的測量期結束後根據以下四項指標獲得的：(1)公司的總股東回報，以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量；(2)預先設定的股本回報率目標；(3)淨債務比例的改善；以及(4)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源的生產)業務的碳強度降低。對於2022年授予的PRSU，獎勵將在2022年1月1日至2024年12月31日的測量期結束後根據三項指標的業績獲得：(1)公司的總股東回報，以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量；(2)預先設定的股本回報率目標；以及(3)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源生產)業務的碳強度降低。對於2023年授予的PRSU，獎勵將在2023年1月1日至2025年12月31日的測量期結束後根據三項指標的表現獲得：(1)公司的總股東回報，以標準普爾金屬和礦業精選行業指數成分股的排名總股東回報衡量；(2)預先設定的股本回報率目標；以及(3)煉油(通過減少二氧化碳排放)和冶煉(通過增加可再生能源生產)業務的碳強度降低。

2023年、2022年和2021年，美國鋁業公司確認了基於股票的薪酬支出為$35, $40、和$39分別，其中大約95%至100百分比與各個時期的庫存單位相關。曾經有過不是基於股票的薪酬費用資本化2023年、2022年和2021年。

基於股票的補償費用是基於授予日期的適用股權授予的公允價值。對於RSU和PRSU，公允價值相當於美國鋁業公司普通股在各自期間授予之日的每股收盤價。對於有市場條件的股票單位，公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的，結果為#美元。71.12, $126.86、和$39.88每單位英寸2023、2022和2021，分別為。蒙特卡洛模擬模型使用某些假設來估計基於市場的股票單位的公允價值，包括波動率和無風險利率，以估計滿足市場條件的概率。波動性(64.88%, 65.25%，以及60.19%in2023、2022和2021分別)是使用根據每日股價回報計算的本公司歷史波動率估計的。無風險利率(4.26%, 1.71%，以及0.22%in分別為2023年、2022年和2021年)是基於授予時的美國國債收益率曲線，基於剩餘的履約期。

年度股票單位和股票期權活動2023年的情況如下：

 

 

股票單位

 

 

股票期權

 

 

 

數量
單位

 

 

加權
平均FMV
每單位

 

 

數量
選項

 

 

加權
平均值
行權價格

 

未償還，2023年1月1日

 

 

4,606,215

 

 

$

26.08

 

 

 

220,596

 

 

$

23.88

 

授與

 

 

835,083

 

 

 

49.95

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已鍛鍊

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(70,060

)

 

 

17.94

 

已轉換

 

 

(2,090,761

)

 

 

16.98

 

 

 

—

 

 

 

—

 

過期或被沒收

 

 

(354,230

)

 

 

55.82

 

 

 

(1,928

)

 

 

19.89

 

業績份額調整

 

 

(862

)

 

 

127.42

 

 

 

—

 

 

 

—

 

未清償，2023年12月31日

 

 

2,995,445

 

 

$

35.54

 

 

 

148,608

 

 

$

26.73

 

 

換算的單位數包括657,448 預扣股份，以滿足本公司與員工因歸屬於單位而賺取的收入相關的法定預扣税款要求。

105

 

截至2023年12月31日vt.的.148,608未償還股票期權已完全歸屬並可行使，加權平均剩餘合同期限為3.99 年，總內在價值為#美元2和加權平均行使價為$。26.73。從股票期權行使中收到的現金為#美元1, $22、和$25在……裏面2023年、2022年和2021年。 2023年、2022年和2021年期間行使的股票期權的總內在價值是$2, $22、和$17，分別。期內轉換的股票單位的公允價值總額 2023、2022和2021是$35, $32及$19，分別為。

2023年12月31日，有一美元23合併未確認的補償費用（税前）有關的非歸屬股票單位的贈款。預計該費用將在以下加權平均期間內確認： 1.80好幾年了。

O.退休金及其他退休後福利

固定福利計劃

美鋁贊助了幾個固定福利養老金計劃，涵蓋美國和外國的某些員工。養卹金福利一般取決於服務年限、工作級別和報酬。基本上所有的福利都通過養卹金信託支付，這些信託有足夠的資金，以確保所有計劃都能在退休人員到期時向他們支付福利。2006年3月1日之後僱用的大多數受薪和非議價時薪美國員工以及2020年1月1日之後僱用的大多數議價時薪美國員工都參加了固定繳款計劃，而不是固定福利計劃。

該公司還維持醫療保健退休後福利計劃，涵蓋某些符合條件的美國退休員工和某些來自國外的退休人員。一般來説，醫療計劃沒有資金，只支付一定比例的醫療費用，扣除免賠額和其他保險。本公司保留權利，根據現有協議，改變或取消這些福利。2002年1月1日之後僱用的所有受薪和某些非談判小時制美國僱員以及2010年7月1日之後僱用的某些談判小時制美國僱員沒有資格獲得退休後醫療保健福利。

截至2023年1月1日，退休福利計劃及其他退休後福利計劃合共涵蓋約 17,000和大約21,000與會者分別。

2023年計劃行動。2023年，管理層對某些養卹金計劃採取了以下行動：

行動#1-2023年第二季度，在蘇裏南養老金和其他退休後計劃內觸發了計劃修訂會計和相關計劃重新計量，原因是參與者選擇前瞻性地將他們的蘇裏南美元養老金和公司提供的退休人員醫療轉換為美元養老金，而不是公司提供的退休人員醫療。因此，美國鋁業記錄了一美元15增加應計養卹金福利和#美元9扣減至其他應計退休後福利。

行動2-2023年第二季度，由於公司購買了集團年金合同，以轉移支付剩餘退休福利的義務，在某些加拿大養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃重新計量530退休人員和加拿大固定收益養老金計劃的受益人。大約$的轉賬235計劃債務和計劃資產均於2023年4月完成。因此，美國鋁業記錄了一美元22增加應計養卹金福利和#美元5減少到其他非流動資產，並確認非現金結算損失#美元21 ($16税後)在重組和其他費用中，淨額隨附的綜合業務報表。

行動#3-2023年第三季度，由於參與者選擇一次性支付，美國鋁業的澳大利亞養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。因此，美國鋁業記錄了一美元2減少到其他非流動資產。

下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響：

行動#

 

受影響的計劃參與者數量

 

加權平均
貼現率
截至先前計劃的重新測量
日期

 

計劃重新計量日期

 

截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率

 

增加應計養卹金福利負債

 

 

減值至其他非流動資產

 

 

減少應計其他退休後福利負債

 

 

結算損失(1)

 

1

 

~370

 

5.58%

 

2023年3月31日

 

5.20%

 

$

15

 

 

$

—

 

 

$

(9

)

 

$

—

 

2

 

~530

 

5.20%

 

2023年4月30日

 

4.80%

 

 

22

 

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

21

 

3

 

~50

 

5.08%

 

2023年9月30日

 

5.03%

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

~950

 

 

 

 

 

 

 

$

37

 

 

$

(7

)

 

$

(9

)

 

$

21

 

 

106

 

 

(1)
這一數額為淨精算損失，從累積的其他綜合損失重新歸類為重組和其他費用淨額(見附註D)所附的綜合業務報表。

2022年計劃行動。2022年，管理層對某些養老金和其他退休後福利計劃採取了以下行動：

行動#1-2022年第三季度，由於公司購買了集團年金合同，以轉移支付剩餘退休福利的義務，在美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新計量4,400退休人員和其美國固定福利養老金計劃的受益人。大約$的轉賬1,000計劃債務和計劃資產均於2022年8月完成。因此，美國鋁業記錄了一美元5增加應計養卹金福利和#美元27增加到其他非流動資產，並確認非現金結算損失#美元617(税前和税後)在重組和其他費用中，合併經營報表中的淨額。

行動2-2022年第三季度，由於參與者選擇一次性支付，美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業確認了非現金結算損失#美元。11(税前和税後)在重組和其他費用中，合併經營報表中的淨額。

行動#3-2022年第三季度，由於參與者選擇一次性支付，美國鋁業的美國受薪養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$23增加應計養卹金福利和#美元12減少到其他非流動資產，並確認非現金結算損失#美元1(税前和税後)在重組和其他費用中，合併經營報表中的淨額。

行動#4-2022年第三季度，由於參與者選擇一次性支付，美國鋁業的澳大利亞養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$21增加到其他非流動資產，並確認非現金結算收益#美元3(税前和税後)在重組和其他費用中，合併經營報表中的淨額。

行動#5-2022年第四季度，由於參與者選擇一次性支付，美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計。美國鋁業錄得$3應計養卹金福利增加，並確認非現金結算損失#美元6(税前和税後)在重組和其他費用中，合併經營報表中的淨額。

下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響：

行動#

 

受影響的計劃參與者數量

 

加權平均
貼現率
截至先前計劃的重新測量
日期

 

計劃重新計量日期

 

截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率

 

增加應計養卹金福利負債(1)

 

 

對其他非流動資產的增加(減少)(1)

 

 

結算損失(收益)(2)

 

1

 

~4,400

 

2.90%

 

2022年7月31日

 

4.63%

 

$

5

 

 

$

27

 

 

$

617

 

2

 

~45

 

2.90%

 

2022年7月31日

 

4.63%

 

—

 

 

—

 

 

 

11

 

3

 

~5

 

4.57%

 

2022年9月30日

 

5.71%

 

 

23

 

 

 

(12

)

 

 

1

 

4

 

~25

 

2.46%

 

2022年9月30日

 

4.99%

 

—

 

 

 

21

 

 

 

(3

)

5

 

~20

 

不適用

 

2022年12月31日

 

不適用

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

~4,495

 

 

 

 

 

 

 

$

31

 

 

$

36

 

 

$

632

 

 

(1)
行動1-4導致臨時計劃重新計量，包括更新用於確定受影響計劃的福利義務的貼現率。這些數額包括臨時計劃重新計量造成的影響。
(2)
該等金額為精算虧損（收益）淨額，並由累計其他全面虧損重新分類至重組及其他費用淨額（見附註D)所附的綜合業務報表。

2021年計劃行動。 於二零二一年，管理層對若干退休金及其他退休後福利計劃採取以下行動：

行動#1- 於2021年3月31日，美鋁完成向Kaiser Aluminum Corporation出售Warrick Rolling Mill，總代價為$670，其中包括假設#美元。69其他退休後福利負債。約 1,150包括鑄造廠、熱軋機、冷軋機、塗層和縱剪生產線在內的軋製操作部門的員工成為Kaiser的員工。因此，對受影響的計劃進行了重新計量，包括更新了用於確定計劃福利義務的貼現率。應計其他退休後福利減少了2000美元，40與重新測量有關的，除了$69由皇帝擔任。此外，美國鋁業確認削減收益為美元，17(pre-及税後）及結算虧損$26(pre-税後）。

 

107

 

行動2- 在2021年第二季度，由於大量參與者選擇一次性付款，美國鋁業的美國受薪養老金計劃觸發了結算會計和相關計劃重新計量。這包括沃裏克軋鋼廠的前僱員，以及其他美國鋁業公司的僱員在退休時進行這次選舉。美國鋁業公司錄得$90與重新計量有關的應計養卹金福利減少，並確認了結算損失，39(pre-税後）。

行動#3- 在2021年第三季度，由於參與者選擇一次性付款，美國鋁業的美國受薪養老金計劃觸發了結算會計和相關計劃重新計量。美國鋁業公司錄得$7與重新計量有關的應計養卹金福利增加，並確認了結算損失，7(pre-税後）。

行動#4-2021年第三季度，由於參與者選擇一次性支付，美國鋁業的澳大利亞養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$38與重新計量有關的應計養卹金福利減少，並確認了結算損失，1(pre-税後）。

行動#5-2021年第四季度，公司購買了一份團體年金合同，以轉移支付剩餘退休福利的義務約800退休人員和遞延的既得利益參與者從蘇裏南的一項養老金計劃轉移到一家保險公司。美元的轉移55在計劃中，債務和計劃資產均於2021年10月19日完成。因此，該公司記錄了結算損失#美元。63(税前和税後)在重組和其他費用中，淨額計入2021年第四季度的綜合經營報表。

行動#6-2021年第四季度，由於公司購買集團年金合同以轉移支付剩餘退休福利的義務，在美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新計量14,000退休人員和受益人從其美國固定收益養老金計劃，並轉移約$1,540在計劃債務和計劃資產中。轉賬分別於2021年11月23日和2021年12月16日完成。因此，該公司記錄了一美元84與重新計量有關的應計養卹金福利減少，並確認非現金結算損失#美元848(税前和税後)在重組和其他費用中，淨額計入2021年第四季度的綜合經營報表。

行動#7-2021年第四季度，由於參與者選擇一次性支付(以及上文行動6中討論的團體年金合同)，美國鋁業的美國養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。美國鋁業錄得$1與重新計量有關的應計養卹金福利減少，並確認了結算損失，10(pre-税後）。

下表列出了某些信息以及這些行動對所附合並財務報表的財務影響：

行動#

 

受影響的計劃參與者數量

 

加權平均
貼現率
截至先前計劃的重新測量
日期

 

計劃重新計量日期

 

截至計劃重新計量日期的加權平均貼現率

 

增加(減少)應計養老金福利負債

 

 

減少應計其他退休後福利負債

 

 

削減
利得(1)

 

 

安置點
損失(1)

 

1

 

~840

 

2.45%

 

2021年3月31日

 

3.06%

 

$

—

 

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

26

 

2

 

~120

 

2.38%

 

2021年6月30日

 

2.71%

 

 

(90

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

3

 

~20

 

2.71%

 

2021年9月30日

 

2.74%

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

4

 

~20

 

1.34%

 

2021年9月30日

 

1.53%

 

 

(38

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

5

 

~800

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

不適用

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

63

 

6

 

~14,000

 

2.59%

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

(84

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

848

 

7

 

~60

 

2.59%

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(206

)

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

994

 

 

(1)
這些數額主要是加速攤銷部分現有的削減服務福利和結算淨精算損失，並從累積的其他全面損失重新歸類為重組和其他費用淨額(見附註D)所附的綜合業務報表。

 

108

 

債務和供資狀況

 

 

養老金福利

 

 

其他
退休後福利

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

福利義務的變更

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的福利義務

 

$

2,518

 

 

$

4,594

 

 

$

536

 

 

$

710

 

服務成本

 

 

11

 

 

 

13

 

 

 

3

 

 

 

4

 

利息成本

 

 

119

 

 

 

107

 

 

 

26

 

 

 

15

 

修正

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

精算損失(收益)

 

 

117

 

 

 

(803

)

 

 

(7

)

 

 

(140

)

聚落

 

 

(280

)

 

 

(1,090

)

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利，扣除參與者的繳費

 

 

(133

)

 

 

(211

)

 

 

(52

)

 

 

(53

)

蘇裏南居民選舉移交

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

—

 

外幣換算的影響

 

 

27

 

 

 

(92

)

 

 

—

 

 

 

—

 

年終福利義務

 

$

2,393

 

 

$

2,518

 

 

$

494

 

 

$

536

 

計劃資產變動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初計劃資產的公允價值

 

$

2,434

 

 

$

4,306

 

 

$

—

 

 

$

—

 

計劃資產的實際回報率

 

 

141

 

 

 

(528

)

 

 

—

 

 

 

—

 

僱主供款

 

 

24

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

參與者的貢獻

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(125

)

 

 

(204

)

 

 

—

 

 

 

—

 

行政費用

 

 

(9

)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

聚落

 

 

(280

)

 

 

(1,090

)

 

 

—

 

 

 

—

 

年金購買保費退款

 

 

7

 

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外幣換算的影響

 

 

24

 

 

 

(88

)

 

 

—

 

 

 

—

 

計劃資產年終公允價值

 

$

2,219

 

 

$

2,434

 

 

$

—

 

 

$

—

 

資金狀況

 

$

(174

)

 

$

(84

)

 

$

(494

)

 

$

(536

)

減去：歸因於合資夥伴的金額

 

 

(11

)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

資金淨額狀況

 

$

(163

)

 

$

(78

)

 

$

(494

)

 

$

(536

)

在綜合餘額中確認的金額
該表由以下內容組成：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流動資產

 

$

125

 

 

$

146

 

 

$

—

 

 

$

—

 

流動負債

 

 

(10

)

 

 

(11

)

 

 

(51

)

 

 

(55

)

非流動負債

 

 

(278

)

 

 

(213

)

 

 

(443

)

 

 

(481

)

確認淨額

 

$

(163

)

 

$

(78

)

 

$

(494

)

 

$

(536

)

累計其他中確認的金額
*綜合損失包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨精算損失

 

$

1,098

 

 

$

1,016

 

 

$

88

 

 

$

95

 

以前的服務成本(收益)

 

 

4

 

 

 

2

 

 

 

(97

)

 

 

(111

)

税前影響合計

 

 

1,102

 

 

 

1,018

 

 

 

(9

)

 

 

(16

)

減去：歸因於合資夥伴的金額

 

 

33

 

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

税前確認淨額

 

$

1,069

 

 

$

991

 

 

$

(9

)

 

$

(16

)

計劃資產和福利義務的其他變化
在其他全面收益(虧損)中確認的資產
這些措施包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨精算損失(收益)

 

$

131

 

 

$

(141

)

 

$

(2

)

 

$

(140

)

累計淨精算損失攤銷

 

 

(49

)

 

 

(720

)

 

 

(5

)

 

 

(18

)

前期服務成本

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以前任職福利的攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

14

 

税前影響合計

 

 

84

 

 

 

(861

)

 

 

7

 

 

 

(144

)

減去：歸因於合資夥伴的金額

 

 

6

 

 

 

(11

)

 

 

—

 

 

 

—

 

税前確認淨額

 

$

78

 

 

$

(850

)

 

$

7

 

 

$

(144

)

2023年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為$1,119, $1,054、和($65)。在…2022年12月31日，美國養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為$1,113, $1,064、和($49)。

109

 

養老金計劃福利義務

 

 

養老金福利

 

 

 

2023

 

 

2022

 

合計計劃利益義務和累積利益義務
所有固定收益養卹金計劃的費用如下：

 

 

 

 

 

 

預計福利義務

 

$

2,393

 

 

$

2,518

 

累積利益義務

 

 

2,285

 

 

 

2,453

 

年計劃資產的預計福利債務和公允價值合計
*計劃福利義務超過計劃資產的養老金計劃
調查結果如下：

 

 

 

 

 

 

預計福利義務

 

 

1,636

 

 

 

1,465

 

計劃資產的公允價值

 

 

1,336

 

 

 

1,232

 

年計劃資產的累計福利義務和公允價值
*累積福利義務超過計劃資產的養老金計劃
調查結果如下：

 

 

 

 

 

 

累積利益義務

 

 

1,425

 

 

 

1,458

 

計劃資產的公允價值

 

 

1,169

 

 

 

1,232

 

淨週期效益成本的構成要素

 

 

養老金福利(1)

 

 

其他退休後福利

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

服務成本

 

$

10

 

 

$

13

 

 

$

22

 

 

$

3

 

 

$

4

 

 

$

4

 

利息成本(2)

 

 

114

 

 

 

104

 

 

 

116

 

 

 

26

 

 

 

15

 

 

 

15

 

計劃資產的預期回報(2)

 

 

(146

)

 

 

(151

)

 

 

(281

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

確認精算損失淨額(2)

 

 

28

 

 

 

88

 

 

 

190

 

 

 

5

 

 

 

18

 

 

 

21

 

攤銷先前服務費用(收益)(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14

)

 

 

(14

)

 

 

(14

)

聚落(3)

 

 

21

 

 

 

632

 

 

 

968

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

削減開支(4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17

)

定期淨收益成本(5)

 

$

27

 

 

$

686

 

 

$

1,015

 

 

$

20

 

 

$

23

 

 

$

35

 

 

(1)
在……裏面2023、2022和2021，美國養老金計劃的淨定期福利成本為$6, $698、和$962，分別為。
(2)
這些金額在所附的合併業務報表中的其他費用（收入）淨額中報告。
(3)
這些金額在所附的合併運營報表中的重組和其他費用淨額中報告（見 注D）.於2023年、2022年及2021年，結算乃由於管理行動所致（見上文計劃行動）。
(4)
這些金額在所附的合併運營報表中的重組和其他費用淨額中報告（見 注D）.於二零二一年，縮減乃由於管理層行動（見上文計劃行動）所致。
(5)
歸屬於合營夥伴之金額並不包括在內。

假設。養卹金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與僱員勞動力有關的幾個假設(工資增長、醫療保健費用趨勢率、退休年齡和死亡率)。

用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的福利義務的加權平均假設如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

貼現率-退休金計劃

 

 

5.03

%

 

 

5.41

%

貼現率-其他退休後福利計劃

 

 

5.19

 

 

 

5.54

 

養卹金計劃報酬增加率

 

 

3.77

 

 

 

3.21

 

用於制定貼現率的收益率曲線模型與計劃的預計現金流平行，加權平均持續期為10年.模型中包含的高質量公司債券的基礎現金流多次超過滿足公司計劃義務所需的現金流。如果一個國家不存在高質量公司債券的深度市場，則使用政府債券收益率加上公司債券收益率利差。

110

 

用於確定養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利淨費用的加權平均假設如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

貼現率-退休金計劃

 

 

5.34

%

 

 

2.66

%

 

 

1.91

%

貼現率-其他退休後福利計劃

 

 

5.45

 

 

 

2.46

 

 

 

1.99

 

預期長期計劃資產回報率--養卹金計劃

 

 

6.21

 

 

 

4.94

 

 

 

5.66

 

養卹金計劃報酬增加率

 

 

3.21

 

 

 

3.11

 

 

 

2.58

 

2023、2022和2021年管理層使用的預期長期回報率是根據現行和計劃的戰略資產分配以及按資產類別分列的對未來回報率的估計得出的。對於2024年，管理層預計6.13%將是加權平均預期長期收益率。

美國其他退休後福利計劃的假定醫療成本趨勢比率如下(非美國計劃不是實質性的)：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

假設明年的醫療成本趨勢比率

 

 

6.5

%

 

 

7.0

%

 

 

5.5

%

成本趨勢率逐漸下降的比率

 

 

5.0

%

 

 

5.0

%

 

 

4.5

%

利率達到假定保持的利率的年份

 

2032

 

 

2028

 

 

2026

 

假定醫療保健成本趨勢率用於衡量公司其他退休後福利計劃涵蓋的符合條件的總費用的預期成本。2024年，a6.5將使用%趨勢比率，以反映管理層對計劃涵蓋的未來醫療保健成本變化的最佳估計。

計劃資產。 美國鋁業在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的養老金計劃加權平均目標和實際資產配置情況如下：

 

 

目標資產配置

 

 

在以下位置規劃資產
十二月三十一日，

 

資產類別

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

股票

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

17

%

 

 

29

%

固定收益

 

 

65

 

 

 

65

 

 

 

70

 

 

 

57

 

其他投資

 

 

15

 

 

 

15

 

 

 

13

 

 

 

14

 

總計

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

養老金計劃資產投資的主要目標是確保公司能夠在一系列潛在的經濟和金融情況下適當地為到期的福利義務提供資金，以基於此類義務的可接受的風險水平最大化長期投資回報，並廣泛分散各種資產類別和內部的投資，以保護資產價值不受不利變動的影響。通過定期重新平衡目標配置和持續監測投資經理的業績來控制投資風險。

該投資組合包括對長期公司信貸和政府債務、公共和私人市場股票、中期公司信貸和政府債務、全球上市基礎設施、高收益債券和銀行貸款、房地產和證券化信貸的投資配置。

2022年末，管理層開始重組某些非美國養老金計劃的資產組合。新戰略增加了固定收益資產組合的數量和持續期，以減少對利率的敞口，並於2023年第一季度末基本實施。

投資實踐符合各自司法管轄區適用法律和法規的要求，包括美國1974年的《僱員退休收入保障法》(ERISA)。

以下部分介紹受託人用來衡量養老金計劃資產公允價值的估值方法。對於按資產淨值計量的計劃資產，這是指以每股(或其等值)為基礎的投資的資產淨值，作為實際的權宜之計。否則，將提供公允價值層次結構中每一類資產通常被分類的水平的説明(公允價值的定義和公允價值層次結構的説明見附註P)。

股票--這些證券包括：(1)對美國和非美國上市公司股票的直接投資，並根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般分類為1級)；(2)投資於上市公司股票的混合基金的計劃份額，以淨值計算

111

 

資產價值；以及(3)對多頭/空頭股權對衝基金和私募股權(有限合夥企業和風險資本合夥企業)的直接投資，按資產淨值估值。

固定收益-這些證券包括：(1)美國政府債務，通常使用報價(包括在第1級)進行估值；(2)投資於上市交易基金的現金和現金等價物，根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般歸類為1級)；(3)公開交易的美國和非美國固定利率債券(主要是公司債券和債券)，通過與機構市場經紀人使用報價和其他可觀察到的市場數據(包括2級)進行協商和評估而進行估值；(4)投資於機構基金並按資產淨值估值的現金和現金等價物。

其他投資-這些投資包括，但不限於：(1)房地產投資信託基金，其估值是根據投資交易活躍市場(包括一級)報告的收盤價計算；(2)計劃中投資於房地產合夥企業的混合基金份額，按資產淨值估值；(3)對私人房地產的直接投資(包括有限合夥企業)，按資產淨值估值；(4)絕對回報策略基金，按資產淨值估值。

上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管美國鋁業認為計劃受託人使用的估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。

下表列出了按公允價值層次結構的適當水平或資產淨值分類的養卹金計劃資產的公允價值：

2023年12月31日

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

淨資產
價值

 

 

總計

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$

108

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

134

 

 

$

242

 

私募股權

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

127

 

 

 

127

 

 

 

$

108

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

261

 

 

$

369

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中長期政府/信貸

 

$

403

 

 

$

517

 

 

$

—

 

 

$

496

 

 

$

1,416

 

現金和現金等價物基金

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

114

 

 

 

128

 

 

 

$

417

 

 

$

517

 

 

$

—

 

 

$

610

 

 

$

1,544

 

其他投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

253

 

 

$

274

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

19

 

 

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

272

 

 

$

293

 

總計(1)

 

$

546

 

 

$

517

 

 

$

—

 

 

$

1,143

 

 

$

2,206

 

2022年12月31日

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

淨資產
價值

 

 

總計

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股權證券

 

$

71

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

480

 

 

$

551

 

多頭/空頭股票對衝基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

8

 

私募股權

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

145

 

 

 

145

 

 

 

$

71

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

633

 

 

$

704

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中長期政府/信貸

 

$

390

 

 

$

426

 

 

$

—

 

 

$

420

 

 

$

1,236

 

現金和現金等價物基金

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

118

 

 

 

156

 

 

 

$

428

 

 

$

426

 

 

$

—

 

 

$

538

 

 

$

1,392

 

其他投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地產

 

$

20

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

282

 

 

$

302

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28

 

 

 

28

 

 

 

$

20

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

310

 

 

$

330

 

總計(2)

 

$

519

 

 

$

426

 

 

$

—

 

 

$

1,481

 

 

$

2,426

 

 

(1)
截至2023年12月31日，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收賬款淨額#美元。13，主要是指尚未結算的證券加上從各種投資中賺取的利息和股息。
(2)
截至2022年12月31日，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收賬款淨額#美元。8，主要是指尚未結算的證券加上從各種投資中賺取的利息和股息。

112

 

資金和現金流。美國鋁業的政策是為固定收益養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家福利法律和税法(包括美國計劃的ERISA)中規定的最低要求。本公司不時會按其認為適當的情況提供額外款項。

2023年、2022年和2021年，美國鋁業固定收益養老金計劃的現金繳費為$24, $17、和$579.

在2021年間，美國鋁業賺取了500對某些美國固定收益養老金計劃的計劃外繳費。額外捐款是可自由支配的，資金來自2021年3月發行債券的淨收益(見注：M)加上手頭的可用現金。有幾個不是在2022年或2023年作出的酌情繳款。

美國鋁業2024年對固定收益養老金計劃的最低要求繳費估計為美元60，其中約為$40是為了美國的計劃。根據ERISA的規定，通過對美國固定收益養老金計劃進行可自由支配的繳費來建立預籌資金餘額的計劃發起人，可以選擇將這一餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低繳費義務。2024年，管理層打算做出與公司美國計劃相關的選擇。

預計將支付給養卹金和其他退休後福利計劃參與者的福利如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

養老金
優勢

 

 

其他
退休後
優勢

 

2024

 

$

180

 

 

$

50

 

2025

 

 

175

 

 

 

50

 

2026

 

 

175

 

 

 

45

 

2027

 

 

180

 

 

 

45

 

2028

 

 

175

 

 

 

45

 

2029至2033年

 

 

855

 

 

 

195

 

 

 

$

1,740

 

 

$

430

 

固定繳款計劃

該公司在多個國家贊助儲蓄和投資計劃，主要是在澳大利亞和美國。在美國，員工可將其薪酬的一部分用於計劃，而美鋁將這些供款的特定百分比與員工選擇的投資形式相匹配。此外，該公司還根據某些無法參加美國鋁業固定福利養老金計劃的美國員工的合格薪酬百分比向退休儲蓄賬户繳款。公司與所有設定提存計劃相關的費用為美元80在……裏面2023, $71在……裏面2022、和$72在……裏面2021.

由僱主供資的養卹金計劃

本公司為Aluminerie de Bécourour Inc.之僱員向會員供款退休金計劃供款。和加拿大的Aluminerie de Deschambault。美鋁根據僱員符合資格的薪酬的一定百分比向計劃供款。本公司與成員出資退休金計劃有關的開支為$16在……裏面2023, $17在……裏面2022、和$17在……裏面2021.

目標福利計劃

本公司為加拿大Baie-Comeau的僱員提供目標福利計劃。美鋁根據僱員符合資格的薪酬的一定百分比向該計劃供款。公司與目標福利計劃相關的費用為美元8在……裏面2023, $9在……裏面2022、和$9在2021年。

113

 

衍生工具和其他金融工具

公允價值。本公司採用公平值層級計量其資產及負債。於2023年及2022年12月31日，按經常性基準以公允價值計量的資產及負債主要為衍生工具。此外，本公司按公平值計量其退休金計劃資產（見附註O）。公平值定義為市場參與者於計量日期在有序交易中出售資產所收取或轉讓負債所支付之價格。公允價值等級區分（i）根據從獨立來源獲得的市場數據（可觀察輸入數據）制定的市場參與者假設;及（ii）實體根據當時可獲得的最佳信息（不可觀察輸入數據）制定的有關市場參與者假設的自身假設。公平值層級包括三個主要級別，其中相同資產或負債於活躍市場之未經調整報價為最高優先級（第一級），而不可觀察輸入數據為最低優先級（第三級）。公平值層級之三個級別載列如下：

•
第1級--相同、不受限制的資產或負債在計量之日可獲得的活躍市場的未調整報價；
•
第2級--可直接或間接觀察到的資產或負債在第1級內的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率)；以及主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入；以及，
•
第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。

衍生品。美國鋁業公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險，包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變化的風險。美國鋁業公司的商品和衍生品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約，這些合約是為了交易以外的目的而持有的。它們被用來緩解不確定性和波動性，並掩蓋潛在的風險敞口。雖然美國鋁業一般不會訂立衍生合約以減輕鋁價變動所帶來的風險，但公司可能會在個別情況下訂立衍生合約，以應付個別的商業或營運情況。美國鋁業不參與能源、天氣衍生品或其他非交易所商品的交易活動。

美國鋁業公司的商品和衍生產品活動受戰略風險管理委員會(SRMC)的管理、指導和控制，該委員會至少包括三成員，包括首席執行官、首席財務官和首席商務官。其餘成員(S)為行政總裁不時指定的本公司其他高級管理人員及/或僱員。SRMC定期開會，審查衍生產品的立場和戰略，並向美國鋁業公司董事會審計委員會報告其活動範圍。

根據公允價值等級，美國鋁業公司的鋁和外匯合約主要被歸類為1級。所有一級合約均被指定為公允價值或現金流量對衝工具(下文所述除外)。根據公允價值等級，美國鋁業公司也有幾種被歸類為3級的衍生工具，這些工具要麼被指定為現金流量對衝，要麼被指定為非指定。美國鋁業將其權益法的變化計入被投資方的2級衍生品累計其他全面虧損。

下表提供了1級和3級衍生品的詳細信息(請參閲下表中的其他3級信息)：

 

 

2023

 

 

2022

 

截至12月31日的結餘，

 

資產

 

 

負債

 

 

資產

 

 

負債

 

一級衍生工具

 

$

16

 

 

$

9

 

 

$

84

 

 

$

14

 

第三級衍生工具

 

 

16

 

 

 

1,297

 

 

 

52

 

 

 

1,212

 

總計

 

$

32

 

 

$

1,306

 

 

$

136

 

 

$

1,226

 

減：當前

 

 

29

 

 

 

214

 

 

 

134

 

 

 

200

 

非電流

 

$

3

 

 

$

1,092

 

 

$

2

 

 

$

1,026

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

Year ended December 31,

 

在其他綜合虧損中確認的未實現收益(損失)

 

 

已實現損益從其他綜合虧損重新歸類為收益

 

 

在其他綜合虧損中確認的未實現收益(損失)

 

 

已實現損益從其他綜合虧損重新歸類為收益

 

一級衍生工具

 

$

31

 

 

$

86

 

 

$

116

 

 

$

35

 

第三級衍生工具

 

 

(326

)

 

 

(221

)

 

 

(247

)

 

 

(345

)

非控股和股權(二級)

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

12

 

 

 

(6

)

總計

 

$

(295

)

 

$

(130

)

 

$

(119

)

 

$

(316

)

 

114

 

2023年已實現收益$861級現金流對衝由1美元組成91在銷售中確認的收益和$5在銷貨成本中確認的損失。這個2022已實現收益$351級現金流對衝由1美元組成40在銷售中確認的收益和$5在銷貨成本中確認的損失。

下表列出了被歸類為一級的衍生工具的未償還數量：

 

分類

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

鋁（單位：kmt）

商品買入遠期

 

 

78

 

 

 

176

 

鋁（單位：kmt）

商品賣出遠期

 

 

46

 

 

 

337

 

外幣（百萬歐元）

外匯買入遠期

 

 

48

 

 

 

60

 

外幣（百萬歐元）

遠期外匯賣出

 

 

9

 

 

 

—

 

外幣（百萬挪威克朗）

外匯買入遠期

 

 

138

 

 

 

302

 

外幣（百萬巴西雷亞爾）

外匯買入遠期

 

 

467

 

 

 

1,008

 

外幣（百萬巴西雷亞爾）

遠期外匯賣出

 

 

—

 

 

 

7

 

外幣（百萬加元）

外匯買入遠期

 

 

31

 

 

 

—

 

美鋁通常使用一級鋁衍生工具來管理鋁買賣的公司承諾的公允價值變動風險。此外，美鋁使用一級鋁衍生工具來管理與巴西Alumamar重啟相關的LME變化的風險敞口（2022年4月穿過2023年12月)和聖西普里安(西班牙)罷工(到期2022年10月)。由於Alumar重啟的延遲，某些最初預測的交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生，而美國鋁業取消了某些鋁遠期銷售的指定。公司將相關未實現收益重新歸類為#美元11及$20計入截至該年度的累計其他全面銷售虧損分別是2023年12月31日和2022年12月31日。為配合指定，本公司於2023年及2022年訂立相同數量及相同期間的遠期鋁買入合約，但該等合約亦未予指定。未指定抵銷的鋁買賣遠期未實現及已實現損益不會對美國鋁業的盈利造成影響。

美國鋁業公司使用1級外匯遠期合約緩解與挪威歐元購電相關的外匯敞口風險(到期2026年12月)，美元在挪威的鋁銷售(到期2025年6月)，美元氧化鋁和鋁在巴西的銷售(到期2025年8月)和加拿大的美元鋁銷售(到期2025年3月).

在公允價值層次中被歸類為第三級的衍生工具代表管理層在估值模型中使用了至少一項重大不可觀察投入的衍生工具。美國鋁業公司使用貼現現金流模型對所有3級衍生工具進行公允價值評估。3級衍生工具估值模型中的投入包括以下內容：(1)報價市場價格(例如，鋁價10(Ii)重大其他可觀察的投入(例如，有關某些期權類型內含衍生工具的時間溢價和波動性的信息，以及鋁合約的地區溢價)，以及(Iii)不可觀測的投入(例如，超出市場報價的鋁和能源價格，以及美國鋁業與交易對手之間的估計信貸利差)。對於超出鋁報價市場價格期限的時期，美國鋁業公司通過外推10--一年期LME遠期曲線。對於超出中西部溢價市場價期限的時期，管理層根據最近的交易估計中西部溢價。在適當的情況下，估值會根據各種因素進行調整，如流動性、買賣價差和信貸考慮。此類調整一般基於現有的市場證據(第2級)。在沒有這種證據的情況下，使用管理層的最佳估計(第3級)。如果在一個期間無法觀察到的重大投入在隨後的期間可觀察到，則相關資產或負債將在這種變化期間被轉移到適當的分類(第1級或第2級)(所述期間沒有這種轉移)。報告期內並無出售或結算第3級衍生工具。

115

 

截至時未償還的3級衍生工具下表描述了2023年12月31日的情況：

描述

 

名稱

 

合同終止

 

影響估值的不可觀察的輸入

 

對輸入的敏感性

電力合同

 

 

 

 

 

 

 

 

嵌入式衍生品，將電力價格與LME鋁價加上中西部溢價相比較

 

鋁遠期銷售現金流對衝

 

2026年3月
2029年12月
2036年2月

 

LME價格、中西部溢價和每年兆瓦時

 

LME價格和/或中西部溢價的增加導致電力成本上升和衍生品負債增加

嵌入式衍生品，將電力價格與LME鋁價進行索引

 

鋁遠期銷售現金流對衝

 

2027年9月

 

LME價格和每年兆瓦時

 

LME價格上漲導致電力成本上升，衍生品負債增加

嵌入衍生品，將電力價格與公司和交易對手之間的信用價差編入指數

 

未指定

 

2028年10月

 

估計信用利差

 

更大的信用價差導致更高的電力成本和衍生債務的增加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融合同

 

 

 

 

 

 

 

 

對衝電價

 

未指定

 

2035年6月

 

LME電價和電價

 

電力市場價格較低或LME價格較高導致衍生品負債增加

2022年12月，美國鋁業與交易對手簽訂了一份財務合同，以對衝2023年3月31日之前的電價敞口。金融合同被指定為未來電力銷售的現金流對衝。未實現損益在隨附的綜合資產負債表上的累計其他全面虧損中確認，已實現的損益在隨附的合併經營報表上的銷售貨物成本中確認。

除上述工具外，美國鋁業還有一份於2021年7月到期的財務合同，該合同對衝了其一家冶煉廠的預期電力需求，並被指定為未來購電的現金流對衝。2021年3月，美國鋁業與三家交易對手簽訂了四份財務合同(下文未指定的財務合同)，以對衝該冶煉廠2021年8月1日至2026年6月30日期間的預期電力需求。第五份金融合同(未指定)於2021年11月簽訂，生效日期為2022年9月30日至2026年6月30日。2023年8月，本公司簽訂了一份為期九年的財務合同(未指定)，於2026年7月1日生效，現行合同到期。其中三份金融合約包含與LME掛鈎的定價成分，不符合對衝會計處理的條件。管理層決定不對其他三個財務合同採用對衝會計處理。這些財務合同的未實現和已實現的收益和損失計入其他費用(收入)，在所附的合併業務報表中為淨額。

2023年12月31日，未完成的3級工具與七冶煉廠。在…2023年12月31日和2022年12月31日，電力合同與指定為現金流對衝的嵌入衍生品對衝預測的鋁銷售1,456國民黨和1,683分別是國民黨。

116

 

下表提供了與上述3級導數儀表的重要不可觀測輸入(兆瓦時)相關的定量信息：

 

 

2023年12月31日

 

 

無法觀察到的輸入

 

不可觀測的輸入範圍

資產衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

財務合同(未指定)

 

$

16

 

 

遠期能源價格、LME遠期價格與居民消費價格指數的相互關係

 

電
(每兆瓦時)

2024: $50.99
2024: $53.55

 

 

 

 

 

 

 

LME(每公噸)

2024: $2,352

 

 

 

 

 

 

 

 

2024: $2,424

總資產衍生工具

 

$

16

 

 

 

 

 

 

負債衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

電力合同

 

$

197

 

 

生產預測的公噸鋁所需的能源

 

LME(每公噸)

2024: $2,352
2027: $2,796

 

 

 

 

 

 

 

電

速度4每年1000萬兆瓦時

電力合同

 

 

1,100

 

 

生產預測的公噸鋁所需的能源

 

LME(每公噸)

2024: $2,352
2029: $2,904
2036: $3,153

 

 

 

 

 

 

 

中西部保費
(每磅)

2024: $0.1880
2029: $0.2300
2036: $0.2300

 

 

 

 

 

 

 

電

速度18每年1000萬兆瓦時

電力合同

 

 

—

 

 

生產預測的公噸鋁所需的能源

 

LME(每公噸)

2024: $2,352
2024: $2,381

 

 

 

 

 

 

 

中西部保費
(每磅)

2024: $0.1880
2024: $0.2140

 

 

 

 

 

 

 

電

速度2每年1000萬兆瓦時

電力合同(未指定)

 

 

—

 

 

美國鋁業30年期債券收益率與交易對手之間的估計利差

 

信用利差

1.15%：30年期債券收益率差
6.33%：美國鋁業(估計)
5.18%：交易對手

總負債衍生工具

 

$

1,297

 

 

 

 

 

 

隨附的綜合資產負債表中記錄的3級衍生工具的公允價值如下：

資產衍生品

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

活期財務合同

 

$

—

 

 

$

20

 

指定為對衝工具的衍生工具總額

 

$

—

 

 

$

20

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

活期財務合同

 

$

16

 

 

$

32

 

未被指定為對衝工具的衍生品總額

 

$

16

 

 

$

32

 

總資產衍生工具

 

$

16

 

 

$

52

 

負債衍生工具

 

 

 

 

 

 

指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

電流-電力合同

 

$

210

 

 

$

195

 

非現貨電力合同

 

 

1,087

 

 

 

1,017

 

指定為對衝工具的衍生工具總額

 

$

1,297

 

 

$

1,212

 

總負債衍生工具

 

$

1,297

 

 

$

1,212

 

下表顯示3級衍生工具的公允價值淨值2023年12月31日，以及截至2023年12月31日存在的市場價格或利率的假設變化(增加或減少10%)對這些金額的影響：

 

 

公允價值
資產(負債)

 

 

索引變化
+/-10%

 

電力合同

 

$

(1,297

)

 

$

300

 

嵌入信用衍生品

 

 

-

 

 

 

-

 

金融合同

 

 

16

 

 

 

8

 

 

117

 

下表列出了3級衍生工具活動的對賬情況：

 

 

資產

 

2023

 

電力合同

 

 

金融合同

 

2023年1月1日

 

$

—

 

 

$

52

 

包括的損益合計：

 

 

 

 

 

 

銷售額(已實現)

 

 

(4

)

 

 

—

 

銷貨成本(已變現)

 

 

—

 

 

 

(20

)

其他費用，淨額(未實現/已實現)

 

 

—

 

 

 

(5

)

其他全面收益(未實現)

 

 

4

 

 

 

—

 

定居點和其他

 

 

—

 

 

 

(11

)

2023年12月31日

 

$

—

 

 

$

16

 

計入收益的未實現損益變動
2023年12月31日舉行的衍生工具交易日：

 

 

 

 

 

 

其他費用，淨額

 

$

—

 

 

$

(5

)

 

 

 

負債

 

2023

 

電力合同

 

2023年1月1日

 

$

1,212

 

包括的損益合計：

 

 

 

銷售額(已實現)

 

 

(245

)

其他全面收益(未實現)

 

 

330

 

2023年12月31日

 

$

1,297

 

 

 

 

資產

 

2022

 

金融合同

 

2022年1月1日

 

$

2

 

包括的損益合計：

 

 

 

銷售額(已實現)

 

 

—

 

其他收入淨額(未實現/已實現)

 

 

171

 

其他全面收益(未實現)

 

 

20

 

定居點和其他

 

 

(141

)

2022年12月31日

 

$

52

 

計入收益的未實現損益變動
2022年12月31日舉行的衍生工具交易日：

 

 

 

其他收入，淨額

 

$

171

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

2022

 

電力合同

 

 

嵌入信用衍生品

 

2022年1月1日

 

$

1,290

 

 

$

3

 

包括的損益合計：

 

 

 

 

 

 

銷售額(已實現)

 

 

(345

)

 

 

—

 

其他收入淨額(未實現/已實現)

 

 

—

 

 

 

(3

)

其他綜合(收益)虧損(未實現)

 

 

267

 

 

 

—

 

2022年12月31日

 

$

1,212

 

 

$

—

 

計入收益的未實現損益變動
2022年12月31日舉行的衍生工具交易日：

 

 

 

 

 

 

其他收入，淨額

 

$

—

 

 

$

(3

)

被指定為套期保值工具的衍生品-現金流對衝

假設市場利率與2023年12月31日的利率保持不變，已實現虧損$210與電力合同相關的合同預計將在未來12個月的銷售中確認。

材料限制

關於商品價格和外匯兑換風險的披露沒有考慮基礎承諾或預期交易。如果將標的項目包括在分析中，期貨合約的收益或損失可能會被抵消。實際結果將由幾個不受美國鋁業公司控制的因素決定，可能與披露的這些因素大不相同。

118

 

如果交易對手不履行上述工具，美國鋁業公司將面臨信用損失，以及與其對衝客户承諾相關的信用或履約風險。美國鋁業公司預計，任何一方都不會出現違約。合同是與信譽良好的交易對手簽訂的，並進一步得到現金、國庫券或由精心挑選的銀行簽發的不可撤銷信用證的支持。此外，與交易對手訂立了各種主要淨額結算安排，以方便結算這些合約的損益。

其他金融工具。 美國鋁業公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

十二月三十一日，

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

現金和現金等價物

 

$

944

 

 

$

944

 

 

$

1,363

 

 

$

1,363

 

受限現金

 

 

103

 

 

 

103

 

 

 

111

 

 

 

111

 

短期借款

 

 

56

 

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一年內到期的長期債務

 

 

79

 

 

 

79

 

 

 

1

 

 

 

1

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

 

1,732

 

 

 

1,702

 

 

 

1,806

 

 

 

1,744

 

現金和現金等價物以及限制性現金。由於票據到期日較短，賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物以及限制性現金的公允價值金額被歸入公允價值層次結構的第一級。

短期借款和長期債務，包括一年內到期的金額。長期債務的公允價值減去一年內到期的金額是根據公共債務的報價市場價格和美國鋁業公司目前可用於發行類似條款和到期日的非公共債務的利率計算的。所有短期借款和長期債務的公允價值金額被歸入公允價值等級的第二級。

Q.所得税

所得税撥備。 除所得税前（虧損）收入的組成部分如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

國內

 

$

(277

)

 

$

(652

)

 

$

(663

)

外國

 

 

(307

)

 

 

1,354

 

 

 

1,862

 

總計

 

$

(584

)

 

$

702

 

 

$

1,199

 

所得税撥備包括：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

當前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8

 

外國

 

 

211

 

 

 

445

 

 

 

473

 

州和地方

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

$

211

 

 

$

445

 

 

$

482

 

延期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

6

 

外國

 

 

(22

)

 

 

222

 

 

 

141

 

州和地方

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

$

(22

)

 

$

219

 

 

$

147

 

總計

 

$

189

 

 

$

664

 

 

$

629

 

聯邦包括與外國收入有關的美國所得税。

119

 

美國聯邦法定税率與美國鋁業實際税率的對賬如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

美國聯邦法定利率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

國外業務税-税率差別

 

 

7.1

 

 

 

9.9

 

 

 

10.8

 

税收抵免

 

 

1.4

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

上年度所得税調整數

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非控股權益

 

 

0.2

 

 

 

0.8

 

 

 

0.5

 

內部法律實體重組

 

 

0.2

 

 

 

(9.0

)

 

 

—

 

免税期

 

 

0.1

 

 

 

(5.2

)

 

 

(2.8

)

美國2017年減税和就業法案的影響

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.0

 

不確定的税收狀況

 

 

(0.1

)

 

 

0.4

 

 

 

—

 

股權損失

 

 

(5.3

)

 

 

(2.0

)

 

 

(2.5

)

外國業務税-其他

 

 

(6.1

)

 

 

1.3

 

 

 

1.7

 

更改估值免税額

 

 

(50.8

)

 

 

76.7

 

 

 

23.4

 

其他

 

 

(0.4

)

 

 

0.9

 

 

 

(1.6

)

實際税率

 

 

(32.4

%)

 

 

94.6

%

 

 

52.5

%

AWAB賺取的某些收入有資格享受免税期，這將降低該收入的税率， 34%至15.25%，這將導致未來的現金税收節省。 與Albermar煉油廠生產有關的假期最初預計將於2027年12月31日結束。於二零二三年，其延長至二零三二年十二月三十一日。與Juruti（巴西）鋁土礦運營相關的假期將於2026年12月31日結束。

於2021年，本集團確定與免税期內收入相關的遞延税項將於免税期內全數用盡，因此該等金額按免税期税率保留於資產負債表內。2022年，本公司預計2022年的銷售額將達到100億美元。遞延税項資產於假期税項期間的撥備有所下調，因此，餘下部分按法定税率重估， 34%，從而獲得$的離散所得税優惠33，已包括在上述免税期內。2023年，公司確定AWAB的遞延税項資產不再有可能實現，並對遞延税項資產進行了全額估值準備（見下文）。因此，截至2023年12月31日，上述免税期中反映的AWAB金額為零。

2022年10月，美國鋁業完成了對美國鋁業沙特滾動逆轉體公司(ASRI)的清算，該公司是一家全資子公司，此前持有該公司在MRC的投資。這一清算導致了在荷蘭的可抵扣虧損和#美元的税收優惠。94然而，這一税收優惠在2022年得到確認，但估值免税額大大抵消了這一優惠。

2022年12月，美國鋁業開始進行內部重組，將其在挪威的法人實體數量從四至一簡化會計和財務職能，降低外部成本。由於簡化，公司記錄了遞延税項支出#美元。30在2022年。

遞延所得税。 在不考慮管轄權的情況下，以基本屬性為基礎的遞延税項資產和負債的組成部分如下：

 

 

2023

 

 

2022

 

十二月三十一日，

 

延期
税費
資產

 

 

延期
税費
負債

 

 

延期
税費
資產

 

 

延期
税費
負債

 

税損結轉

 

$

2,042

 

 

$

—

 

 

$

1,781

 

 

$

—

 

員工福利

 

 

312

 

 

 

—

 

 

 

297

 

 

 

—

 

衍生工具和套期保值活動

 

 

312

 

 

 

10

 

 

 

283

 

 

 

24

 

損失準備金

 

 

161

 

 

 

—

 

 

 

174

 

 

 

—

 

利息

 

 

142

 

 

 

6

 

 

 

127

 

 

 

2

 

折舊

 

 

94

 

 

 

318

 

 

 

128

 

 

 

336

 

投資基差

 

 

78

 

 

 

—

 

 

 

75

 

 

 

—

 

租賃資產和負債

 

 

34

 

 

 

33

 

 

 

24

 

 

 

23

 

税收抵免結轉

 

 

24

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

—

 

遞延收入/費用

 

 

16

 

 

 

131

 

 

 

10

 

 

 

153

 

其他

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

—

 

 

 

$

3,240

 

 

$

498

 

 

$

2,958

 

 

$

538

 

估值免税額

 

 

(2,595

)

 

 

—

 

 

 

(2,333

)

 

 

—

 

總計

 

$

645

 

 

$

498

 

 

$

625

 

 

$

538

 

 

120

 

下表詳細説明瞭上述遞延税項資產的到期日：

2023年12月31日

 

過期
在
10年

 

 

過期
在
11-20
年份

 

 

不是
期滿

 

 

其他

 

 

總計

 

税損結轉

 

$

203

 

 

$

333

 

 

$

1,471

 

 

$

35

 

 

$

2,042

 

税收抵免結轉

 

 

24

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24

 

其他

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

154

 

 

 

1,021

 

 

 

1,174

 

估值免税額

 

 

(226

)

 

 

(333

)

 

 

(1,613

)

 

 

(423

)

 

 

(2,595

)

總計

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

12

 

 

$

633

 

 

$

645

 

沒有到期的遞延税項資產可能仍有年度利用率限制。其他代表遞延税項資產，其到期日取決於基礎臨時差額的沖銷。

遞延税項資產總額(扣除估值撥備)由對未來應課税收入的預測支持，但不包括在結轉期內沖銷的暫時性差額和應税暫時性差額。按司法管轄區劃分的美國鋁業遞延税項淨資產的構成2023年12月31日情況如下：

 

 

國內

 

 

外國

 

 

總計

 

遞延税項資產

 

$

1,050

 

 

$

2,190

 

 

$

3,240

 

估值免税額

 

 

(988

)

 

 

(1,607

)

 

 

(2,595

)

遞延税項負債

 

 

(62

)

 

 

(436

)

 

 

(498

)

總計

 

$

—

 

 

$

147

 

 

$

147

 

該公司在不同的國家有幾個所得税申報人。在美元中147包括在上表外國一欄下的遞延税項淨資產，大約90涉及的百分比六美國鋁業所得税申報人(外國申報人)如下：A$135美國鋁業加拿大公司在加拿大的遞延税項淨資產；90美國鋁業-勞拉爾科管理公司在加拿大的遞延税項淨資產；39美國鋁業沃林貝克公司在加拿大的遞延税金淨資產；19美國鋁業公司的遞延税項淨資產和一美元35FjarçaáL的遞延税項淨資產，均在冰島；以及#美元185Aofa在澳大利亞的遞延納税淨負債。

每個外國申報人的遞延税項淨資產的未來實現是基於對各自未來應納税所得額的預測(定義為税前收入、其他全面收入和永久性税項差異的總和)，不包括沖銷暫時性差異和結轉。外國申報人遞延税項淨資產的實現不依賴於任何未來的税務籌劃策略。

因此，管理層得出結論，上述外國申報人的遞延税項淨資產更有可能在未來期間變現，因此截至2023年12月31日不需要部分或全部估值準備金。

2023年12月，美國鋁業記錄的估值津貼為#美元。154 針對 Awab的遞延税項淨資產，其中$106 與截至2022年12月31日的餘額相關。 對AWAB的2023年全額估值準備是由於AWAB截至2023年12月31日期間的三年累計虧損頭寸所致。 AWAB的大部分遞延税項淨資產與先前的淨營業虧損有關；結轉的虧損不受到期日的影響。Awab在未來期間的盈利能力可能促使公司 評估遞延税項資產的變現能力，並評估估值撥備被撥回的可能性，這可能對估值撥備被撥回的季度的淨收入產生重大影響。

公司認為，公司在冰島的子公司有針對2015年和2017年設立的遞延税項資產的全額估值準備D這些税收優惠很可能不會實現。在2023年期間，在考慮了所有積極和消極的證據後，包括預期司法管轄區將保持在三年制根據累積收益狀況，本公司認為遞延税項淨資產變現的可能性較大。根據這一結論，該公司轉回了共計#美元的估值津貼。582023年期間，從所得税中產生非現金收益。

 

121

 

2022年12月，美國鋁業記錄的估值津貼為#美元。217針對美國鋁業蔚來(AlumíTemasek Holdings)的遞延税項淨資產，其中#美元150與截至2021年12月31日的餘額相關。蔚來的2022年全額估值撥備是由於蔚來截至2022年12月31日的三年累計虧損。儘管該公司簽訂了鋁合同以管理與重啟相關的風險，但這些合同由另一家法律實體持有，相關的已實現收益不能用於鋁業蔚來以抵消重啟損失。雖然管理層相信隨着Alumar冶煉廠的重啟，蔚來將在未來恢復盈利，但目前市場的波動並不能提供可靠的依據來得出結論，認為蔚來的遞延税項淨資產更有可能實現，該淨遞延税項資產主要由結轉無限期期限的税項損失組成。Alumar冶煉廠未來期間的盈利能力可能促使本公司評估遞延税項資產的變現能力，並評估估值撥備被撥回的可能性，這可能對估值撥備被撥回的季度的淨收入產生重大影響。

2021年，美國鋁業記錄的估值準備金為#美元。103針對AlúMina Española，S.A.(Española)的遞延税金淨資產。管理層得出結論認為，Española的遞延税項淨資產(主要由税務損失結轉組成)很可能無法變現，因為該實體的唯一經營資產--San Ciprián煉油廠在截至2021年12月31日的期間處於三年累計虧損狀態。這一累計虧損狀況是由於西班牙能源成本居高不下以及2021年第四季度煉油廠工人罷工的影響導致近期運營虧損的結果。在權衡了所有可用的正面和負面證據後2023年12月31日，管理層的立場仍然是，美國鋁業公司很有可能無法實現這些遞延税項資產的好處，並繼續擁有針對遞延税項資產的全額估值準備。

下表詳細説明瞭估值免税額的變化：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

年初餘額

 

$

(2,333

)

 

$

(2,062

)

 

$

(2,127

)

設立新的免税額(1)

 

 

(106

)

 

 

(150

)

 

 

(103

)

現有免税額的淨變動(2)

 

 

(113

)

 

 

(151

)

 

 

139

 

外幣折算

 

 

(43

)

 

 

30

 

 

 

29

 

年終餘額

 

$

(2,595

)

 

$

(2,333

)

 

$

(2,062

)

 

(1)
反映最初因管理層改變對遞延税項資產變現的判斷而設立的估值撥備。
(2)
反映先前確立的估值免税額的變動，隨着相關遞延税項資產的增加或減少而增加或減少。該等變動是由於管理層對先前已確立的估值免税額的判斷有所改變、因税率改變而重新計量，以及遞延税項資產的基本屬性發生改變，包括該屬性失效及導致遞延税項資產的暫時性差異逆轉所致。

未分配淨收益。美國鋁業海外子公司的某些收益日記被認為是永久再投資於美國以外的國家。美國鋁業被視為永久再投資的海外未分配淨收益的累計金額約為#美元。2,676截至2023年12月31日。美國鋁業公司有幾項承諾和義務與該公司在不同外國司法管轄區的業務有關；因此，管理層在可預見的未來沒有分配這些收益的計劃。美國鋁業公司不斷評估其當地和全球對未來業務運營和預期債務安排的現金需求，這可能會影響未來的遣返決定。如果這些收益以股息或其他形式分配，美國鋁業可能需要繳納外國所得税或預扣税以及州所得税。由於未分配收益匯回美國的方式和當時生效的税法的不確定性，估計如果將這些收益匯回美國可能產生的納税義務是不可行的。

122

 

未確認的税收優惠。美國鋁業及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及外國和美國各州司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外，本公司在以下年度內不受税務機關的所得税審查2014。本公司美國合併税務組的美國聯邦所得税申報已通過2018納税年度。外國司法管轄區税務機關正在審查美國鋁業幾家子公司不同納税年度的所得税申報單。不包括中討論的澳大利亞税收問題S手記，受外國審查的期間包括自2014穿過2022。出於美國州所得税的目的，本公司及其子公司在2017納税年度及以後仍需接受所得税審查。

在2020年第三季度，奧發支付了大約美元74 (A$107)向與下述税務糾紛有關的ATOS手記。於付款時，友發記錄了一項非流動預付税項資產，因為本公司仍然相信友發的税務狀況很可能會持續下去，因此不會就此事確認任何税項支出。根據澳大利亞税法，初始利息評估和額外利息可從Aofa的應納税所得額中扣除。Aofa從2020年第三季度開始應用這一扣減，減少了現金納税。未來幾年的複利也可從奧發未來期間的收入中扣除。如果Aofa最終成功，利息扣除將作為糾紛解決當年的收入納税。此外，如税務局在這段期間決定扣減任何已評估的利息，扣減後的利息將會在當時作為入息課税。在2023年期間，奧發繼續記錄其税務撥備和納税義務，而不受ATO評估的影響，因為它預計會佔上風。應繳税款將作為非流動負債保留在奧發的資產負債表上，並因後續期間利息扣除的税收影響而增加，直到糾紛解決為止，這預計需要幾年時間。累計利息扣除產生的非流動負債約為#美元。199 (A$293)及$174 (A$260)在分別是2023年12月31日和2022年12月31日。

未確認税收優惠的準備金餘額計入綜合資產負債表上的非流動所得税。一次和解 未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)的期初和期末金額如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

年初餘額

 

$

5

 

 

$

4

 

 

$

4

 

增加前幾年的納税狀況

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

前幾年的減税情況

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

訴訟時效期滿

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

外幣折算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

年終餘額

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

4

 

在列報的所有期間，年終餘額的一部分與州税負債有關，這些負債在聯邦税收優惠的任何抵銷之前列報。未確認的税收優惠的影響，如果記錄下來，將影響2023年、2022年和2021年的年度有效税率會是1%, 1%，以及0分別佔所得税前(虧損)收入的百分比。美國鋁業預計，其未確認的税收優惠的變化不會對2024年的合併經營報表產生實質性影響。

該公司的政策是將與所得税有關的利息和罰款確認為所附綜合經營報表的所得税撥備的組成部分。2023年、2022年和2021年美國鋁業確認了$1, $1、和$0，分別在利息和罰款方面。由於訴訟時效到期、與税務機關結清並退還多付款項，公司還確認利息收入為#美元。1, $1、和$0在……裏面2023年、2022年和2021年。截至2023年12月31日和2022年12月31日，利息及罰款的累算款額為$。4及$3，分別為。

其他事項。2022年8月16日，美國頒佈了《2022年通脹削減法案》(IRA)，其中包括15某些大公司賬面收入的最低税率，a1對2022年12月31日後的股票淨回購徵收%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。由於《利率協議》的規定，我們將需要繳納12022年12月31日之後進行的某些普通股回購的%，這將反映在購買相關股票的成本中。2023年最低公司税對公司沒有影響，2024年也不會對公司產生影響。

****包含一些税收抵免和其他在可再生能源生產、碳捕獲和其他與氣候有關的行動以及關鍵礦物生產方面的投資。2023年12月，美國財政部發布了關於先進製造業税收抵免45X條款的指導意見。《擬製定規則的通知》(《通知》)澄清，商業級鋁有資格享受這一抵免，旨在激勵國內生產對向清潔能源過渡至關重要的關鍵材料。在2023年第四季度，公司錄得收益$36銷售成本以及與其Massena West冶煉廠(紐約)和Warrick冶煉廠(印第安納州)有關的其他應收賬款。

123

 

R.資產報廢債務

下表按主要類別詳細説明瞭已記錄的ARO的賬面價值，其中#美元217及$117被歸類為流動負債於二零二三年及二零二二年十二月三十一日：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

關閉鋁土礦殘留區

 

$

437

 

 

$

342

 

礦山復墾

 

 

328

 

 

 

279

 

廢鍋襯裏處理

 

 

124

 

 

 

115

 

拆遷

 

 

76

 

 

 

61

 

垃圾填埋場關閉

 

 

24

 

 

 

31

 

年終餘額

 

$

989

 

 

$

828

 

下表詳細説明瞭已記錄的ARO賬面價值總額的變化情況：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

年初餘額

 

$

828

 

 

$

738

 

吸積費用

 

 

33

 

 

 

20

 

已發生的負債

 

 

254

 

 

 

224

 

付款

 

 

(148

)

 

 

(114

)

沖銷以前記錄的負債

 

 

(8

)

 

 

(12

)

外幣折算及其他

 

 

30

 

 

 

(28

)

年終餘額

 

$

989

 

 

$

828

 

2023年發生的負債包括：

•
$97關於鋁土礦殘留區關閉估計的變動；
•
$87年內開放的新礦區和估計的礦山復墾費用較高；
•
$36與關閉先前被削減的Intalco冶煉廠有關；
•
$23與廢鍋襯裏處理有關的問題D處理；
•
$10關於非運營鋁土礦殘留區關閉估計的變化；以及
•
$1與沃裏克運營公司關閉一家加油站的拆遷應計費用有關。

增加的應計項目主要用Corr入賬應計資本化資產報廢成本，但#美元除外15與Alumar煉油廠未運營的鋁土礦殘渣區、廢鍋襯裏和處理以及記入銷售貨物成本的礦山回收有關；和#41與關閉Intalco冶煉廠有關，在以前關閉的場地處理和處置廢鍋襯裏的最新估計數，以及因關閉Warrick業務公司的一條制鍋線而產生的拆除應計費用，這些費用計入重組和其他費用，淨額記入所附的綜合業務報表(見注D)。

2022年發生的負債包括：

•
$81需要改善Poços de Caldas和Alumar煉油廠已運營和未運營的鋁土礦殘留區，以改變關閉估計數，並遵守這兩個地區最新的蓄水條例；
•
$79年內開放的新礦區和估計的礦山復墾費用較高；
•
$28與廢鍋襯裏的處理和處置有關；
•
$18與非運營鋁土礦殘留區的水管理有關的鋁土礦殘留區，以及關閉運營鋁土礦殘留區的工程設計的變更；
•
$15與關閉之前被削減的阿迪(華盛頓州)的鎂冶煉廠有關。該設施自2001年以來一直被全面削減；以及，
•
$3與封閉工地拆遷項目的應計項目有關。

額外應計項目主要與相應的資本化資產報廢成本一起入賬(見附註B)除$外72與未開工的鋁土礦居民區有關，已記入Poços de Caldas和Alumar煉油廠銷售的貨物費用和#美元。34與關閉Addy的鎂冶煉廠以及對以前關閉的其他地點的調整有關，這些調整計入重組和其他費用，淨額記入所附的綜合業務報表(見注D)。

2023年，以前記錄的負債的沖銷包括沖銷#美元。8由於不同地點的估計數發生變化，以及一個地點拆除項目的完成。在……裏面2022，以前記錄的負債的沖銷包括沖銷#美元。12由於在許多永久關閉的地點完成了拆除項目。

124

 

已記錄的ARO的現金流出估計時間為2023年12月31日情況如下：

2024

$

217

 

2025 – 2028

 

573

 

此後

 

199

 

總計

$

989

 

 

估計數字的變化可能導致已記錄的ARO發生重大變化，可能需要增加或沖銷先前記錄的負債，以及現金流出的時間發生變化。

美國或有事項和承付款

或有事件

環境問題

美國鋁業公司參與多個地點的環境評估和清理工作。這些包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案)場地。

美國鋁業公司的環境修復準備金餘額反映了修復已確定的環境條件的最可能成本，這些成本可以合理地估計。下表詳細説明瞭已記錄的環境修復儲量的賬面價值變化：

12月份的餘額 31, 2020

$

322

 

已發生的負債

 

21

 

現金支付

 

(23

)

沖銷以前記錄的負債

 

(17

)

外幣折算及其他

 

6

 

2021年12月31日的餘額

 

309

 

已發生的負債

 

32

 

現金支付

 

(26

)

沖銷以前記錄的負債

 

(30

)

外幣折算及其他

 

(1

)

2022年12月31日的餘額

 

284

 

已發生的負債

 

39

 

現金支付

 

(55

)

沖銷以前記錄的負債

 

(1

)

外幣折算及其他

 

1

 

2023年12月31日的餘額

$

268

 

在2023年12月31日和2022年12月31日的當前部分。修復保護區餘額為$66 及$58，分別為。

2023年，該公司產生了#美元的負債39主要與$14關閉先前被削減的Intalco冶煉廠和#美元13先前關閉的朗維尤(華盛頓)場地正在進行的補救工作所涉費用估計數增加，這些費用記入重組和其他費用、綜合業務報表淨額和#美元12其他各地點正在進行的補救工作的估計費用增加，這些費用記入所附的綜合業務報表中的售出貨物費用。與支付準備金的補救費用有關的付款為#美元。55在2023年。這些數額包括授權支出以及任何監管當局或第三方未要求的支出。此外，該公司沖銷了#美元的準備金。1在2023年期間，由於確定不再需要某些剩餘的場地補救。

2022年，該公司產生了#美元的負債32主要與$14關閉以前被削減的位於阿迪(華盛頓州)的鎂冶煉廠，$6關於亨利角遺址環境修復的估計，$4 用於前東聖路易斯工地新階段的工作和#美元9用於不同地點的環境活動的 。這些費用計入出售貨物成本和重組及其他費用，在所附的綜合經營報表上淨額(見附註D)。與支付準備金的補救費用有關的付款為#美元。26在2022年。這些數額包括授權支出以及任何監管當局或第三方未要求的支出。此外，該公司沖銷了#美元的準備金。302022年期間的 ，主要是由於馬塞納以東的場地補救估計數變化了$18和蘇拉爾科的美元5，以及完成巴西一個以前關閉的場地的補救工作，費用為#美元。6.

125

 

2021年，該公司產生的負債為#美元21主要涉及華盛頓朗維尤工地的修復設計考慮、華盛頓韋納奇鋁冶煉廠的關閉、德克薩斯州Point Comfort工地的環境活動、路易斯安那州查爾斯湖工地的陽極工廠的關閉、華盛頓朗維尤工地的濕地緩解，以及各種工地持續監測和維護的其他增加。這些費用主要計入出售貨物的成本、重組和其他費用，並在所附的綜合經營報表中淨額。2021年的付款包括強制支出以及任何監管機構或第三方未要求的支出。此外，該公司沖銷了#美元的準備金。17與以下內容相關：

•
$7由於確定在先前關閉的田納西州場地不需要先前估計的場地補救；
•
$5由於以前關閉的蘇裏南場址的廢物處理成本較低；以及
•
$5由於與巴西以前關閉的場地相關的場地補救費用較低。

環境修復儲備金現金流出的估計時間為2023年12月31日情況如下：

2024

$

66

 

2025 – 2028

 

112

 

此後

 

90

 

總計

$

268

 

於二零二三年及二零二二年十二月三十一日之儲備結餘，與正在進行積極補救或未來補救的重要站點相關的是$211及$234，分別。根據管理層的判斷，公司的儲備足以滿足各自行動計劃的規定。倘事實或情況有變，儲備或須作出變動。該公司的重要網站包括：

蘇裏南- 與2017年Suralco煉油廠和鋁土礦關閉相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物和土壤修復。該工程於2017年開始，預計將於2025年底完成。

颶風溪- 與1990年關閉阿肯色州颶風溪附近的兩個礦區和煉油廠有關的保護區，用於持續監測和維護礦區和殘渣處理區周圍的水質。

馬塞納，紐約- 與公司子公司雷諾茲金屬公司2015年關閉馬塞納東冶煉廠有關的儲備，用於在拆除結構後進行地下土壤修復。修復工程已於2021年展開， 四至八年完成。

波因特康福特- 與2019年Point Comfort氧化鋁精煉廠關閉相關的儲備用於處置現場包含的工業廢物，地下修復以及關閉後的監測和維護。目前正在制定最後的補救計劃，這可能會導致現有儲備的變化。

舍温- 在2018年解決與以前擁有的Sherwin氧化鋁精煉廠有關的糾紛方面，公司的子公司Copano Enterprises LLC接受了最終關閉四個鋁土礦殘渣廢物處置區（稱為Copano設施）的責任。第一個殘渣處理區的工作於2018年開始，預計還需要四年時間才能完成，具體取決於其潛在再利用的性質。除了持續的維護和維修活動外，其餘三個區域的工作尚未開始，但預計將於2048年完成，具體取決於其潛在的再利用。

朗維尤，華盛頓州-就2018年與華盛頓州生態部簽署的同意法令和清理行動計劃而言，該公司的子公司西北合金作為土地所有者，承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近受污染土壤和沉積物的某些責任。2020年12月，該土地的承租人申請破產，並於2021年1月退出該地塊，他是修復該地塊的合作伙伴。2023年3月批准了該工地的全場補救項目設計、長期和關閉後的監測和維護。2023年第三季度，補救範圍的變化和費用的增加導致儲備金增加。該項目計劃在未來兩年內完成。

艾迪，華盛頓-與2022年關閉Addy鎂冶煉廠設施相關的儲備用於現場範圍的補救和調查以及關閉後的監測和維護。補救工作預計要到2026年才會開始，並將需要三至五年來完成。目前正在制定最終的補救計劃，這可能會導致現有儲備的變化。

芬代爾，華盛頓州-與2023年關閉華盛頓州芬代爾的Intalco鋁冶煉廠相關的儲備用於低於品位的現場補救和五年關閉後的維護和監測。最終的補救計劃正在審查中。

 

126

 

其他地點-該公司正在退役幾個國家的各種其他工廠和補救地點，以進行潛在的重新開發或將土地恢復到自然狀態。總的來説，有一些補救項目在32其他已規劃或在建的地點。這些活動將在未來的不同時間完成，最晚預計在2026年完成，之後可能需要持續監測和其他活動。在…2023年12月31日和2022年12月31日，與這些活動有關的準備金餘額為#美元。57及$50，分別為。

税收

巴西(Awab)- 2013年3月，AWAB接到巴西聯邦税務局（RFB）的通知，110 (R$220）以前申請的增值税抵免被拒絕， 50%進行了評估。在這筆款項中，AWAB收到$41 (R$822012年5月，現金。AWAB要求在2009至2011納税年度對與Juruti鋁土礦和Rummar煉油廠擴建有關的固定資產和出口銷售實行增值税抵免。RFB拒絕了他們聲稱屬於AWAB擁有權益的財團的貸款，AWAB不應該要求這些貸款。由於對所使用的分攤方法提出質疑、對使用貸記的問題以及據稱缺乏書面證據，貸記也被拒絕。AWAB於2013年4月8日向RFB提出了對其索賠的辯護。2022年2月，RFB通知AWAB，它已檢查了2012年申報的增值税抵免，並拒絕了$4 (R$19）.在其決定中，RFB允許$14 (R$65），這與2009年至2011年之前不允許的類似。2022年7月，RFB通知AWAB，它已檢查了2013年申報的增值税抵免，並拒絕了$13 (R$70）.在其決定中，RFB允許$16 (R$84），這與2009年至2011年之前不允許的類似。關於2012年和2013年貸項的決定提供了積極的證據，支持管理層的意見，即沒有理由不允許這些貸項。AWAB收到了2012年允許的貸款，利息為美元。9 (R$44）及2013年的貸款，利息分別為6 (R$31）於2022年8月。AWAB將繼續對2012年和2013年被拒絕的信貸提出異議。如果AWAB在這一行政程序中取得成功，RFB將沒有進一步的追索權。如果在這一過程中失敗，AWAB可以選擇在司法層面提起訴訟。除了AWAB的行政上訴外，2015年6月頒佈了一項新的税法，廢除了税法中作為RFB評估 50%的罰款在這件事上。因此，這些事項的合理可能損失的估計範圍為0至$49 (R$239）.管理層認為，這些指控沒有依據;然而，目前，公司無法合理預測此事的結果。

澳大利亞(Aofa)- 2019年12月，AofA收到了澳大利亞税務局（ATO）關於某些歷史性第三方氧化鋁銷售定價的審計立場聲明（SOAP）。SOAP提出的調整將導致AofA應繳納的額外所得税。於2020年，SOAP是ATO內部獨立審查程序的主題。在這一過程結束時，ATO決定繼續進行擬議的調整，併發出了AofA於2020年7月7日收到的評估通知（通知）。這些通知要求AofA支付大約$的所得税。145 (A$214）.該通知還包括對税款的複利索賠，總額約為100萬美元。481 (A$707).

2020年9月17日，ATO發佈了一份立場文件，就向AofA發佈的税務評估相關行政處罰提出了初步意見。該文件提出的罰款約為$87 (A$128).

AofA不同意這些通知和ATO提出的處罰立場。於2020年，AofA對該等通知提出正式反對，就ATO徵收利息提交意見書，並就ATO有關處罰的立場文件提交回應。在ATO完成對AofA對處罰立場文件的迴應的審查後，ATO可以發佈處罰評估。

迄今為止，AofA尚未收到對其就ATO徵收利息提交的答覆或其對ATO關於處罰的立場文件的答覆。

截至2022年2月1日，AofA沒有收到ATO對AofA對通知的正式反對意見的迴應，並於當日向ATO提交了法定通知，要求ATO在60天內就AofA的反對意見作出決定。2022年4月1日，ATO發佈了其決定，不允許公司有關所得税評估的異議，而罰款和利息的立場仍然懸而未決。

2022年4月29日，澳大利亞奧法向澳大利亞行政上訴法庭(AAT)提起訴訟，對ATO的通知提出異議，這一過程可能會持續數年。AAT於2022年7月25日舉行了第一次指示聽證會，要求Aofa在2022年11月4日之前提交證據和相關材料，ATO在2023年4月14日之前提交材料，Aofa在2023年5月26日之前提交答覆材料。奧發於2022年11月4日提交了證據和相關材料。截至2023年4月14日，ATO沒有提交材料。在2023年5月17日的指示聽證會上，ATO獲準延期，在2023年8月18日之前提交材料。在2023年9月26日的指示聽證會上，ATO獲得了額外的延期，可以在2023年11月3日之前提交材料。ATO於2023年11月13日提交了材料。在2023年11月22日的指示聽證會上，奧發被勒令在2024年3月15日之前提交任何回覆材料。實質性聽證會定於2024年6月舉行。

127

 

本公司堅持認為，受到ATO審查的銷售，最終出售給巴林鋁業公司，是Aofa二十年來公平交易的結果，是以與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致的公平價格進行的。

根據ATO的爭端解決做法，Aofa支付了50不包括利息和任何罰款的納税所得税額的%，或大約$74 (A$107)，在2020年第三季度，預計ATO不會在此事最終解決之前尋求進一步付款。如果Aofa最終成功，作為ATO一部分支付給ATO的任何金額50%的付款將被退還。Aofa用手頭的現金支付這筆款項，並將其他非流動資產內的支付記錄為非流動預付税金資產；2023年12月31日逾期餘額為$73 (A$107).

在爭端期間，對未繳税款的進一步利息將繼續增加。最初的利息評估和應計的額外利息可由Aofa從應税收入中扣除，但如果Aofa最終成功，則應在糾紛解決的當年作為收入納税。Aofa從2020年第三季度開始應用這一扣減，減少了現金納税。截至2023年12月31日和2022年12月31日，現金納税減少總額為#美元。199 (A$293)及$174 (A$260)，並作為非流動應計税項負債反映在其他非流動負債和遞延抵免中。

本公司仍然相信奧發的税務狀況很可能會持續，因此不會就此事確認任何税項支出。然而，由於這件事的最終解決方案目前還不確定，公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍，這可能對其運營結果和財務狀況產生重大影響。與這一事項有關的任何分攤美元數額已根據各自期間的匯率從澳元換算成美元。

Aofa是本公司與Alumina Limited合資公司的一部分，Alumina Limited是一家在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司。本公司及氧化鋁有限公司擁有60%和40分別持有包括友發在內的合資實體的%。

其他

西班牙-2019年7月，公司完成了將AviléS和La Coruña(西班牙)鋁設施剝離給Parter Capital Group AG(Parter)的出售過程，這一出售過程得到了西班牙政府的認可，並在集體解僱過程後得到了工人代表的支持。關於剝離，美國鋁業承諾向被剝離的實體提供高達#美元的財務捐款95；總額為$78一直支付到2021年12月31日。

2020年初，Parter將這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前，美國鋁業對隨後的交易並不知情，2020年8月28日，美國鋁業向西班牙馬德里的初審法院提起訴訟，聲稱這筆交易違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議。2023年6月，馬德里初審法院做出了對美國鋁業有利的宣告性判決，裁定交易一方與非關聯方之間的交易違反了銷售協議。由於這一裁決，該公司沒有得到任何經濟賠償。

與隨後的出售交易相關，設施的員工或應其要求對其當前僱主、當前僱主的新所有者和美國鋁業發起了某些訴訟和調查，聲稱2019年集體解僱過程中的某些協議仍然有效，根據該等協議，美國鋁業仍有責任獲得某些相關的就業福利。

2022年，美國鋁業與剝離的阿維萊S和拉科魯尼亞工廠的工人達成了一項全球和解協議，以解決與2019年資產剝離相關的各種法律糾紛，美國鋁業記錄了一筆#美元的費用。79在重組和其他費用中，淨額反映其對GSA的估計負債。2023年7月，西班牙最高法院批准了GSA。在完成其餘的行政和司法批准後，該公司支付了現金#美元。76根據GSA向2023年工廠的前僱員支付的費用。其餘款項將在2024年初支付.

一般信息

除以上討論的事項外，已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、員工和退休人員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任並不容易確定。因此，本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。

128

 

承付款

購買義務。美國鋁業公司是無條件購買到期能源義務的一方2040和2041。與這些合同有關的承付款總額為#美元562024年，592025年，612026年，632027年，65在2028年，770之後。這些合同項下的支出總額為#美元。53在……裏面2023, $58在……裏面2022、和$86在……裏面2021。此外，該公司還簽訂了能源、原材料和其他商品和服務的其他採購承諾，總額為#美元。3,8962024年，1,9982025年，1,5662026年，1,4482027年，1,407在2028年，8,757之後。

Aofa簽署了天然氣供應協議，為其三西澳大利亞州氧化鋁精煉廠於2020年7月開工，為期12年。該協議的條款要求奧法預付#美元。5002017年前。截至2023年12月31日，預付款為$37及$283分別計入所附綜合資產負債表的預付費用及其他流動資產及其他非流動資產(見附註U)。截至2022年12月31日，預付款為$37及$311分別計入所附綜合資產負債表的預付費用及其他流動資產及其他非流動資產(見附註U)。

第三方的擔保。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司擁有不是代表第三方出具的擔保的未償還的潛在未來付款。

銀行保函和信用證。美國鋁業公司及其子公司擁有未償還的銀行擔保和信用證，涉及能源合同、環境義務、法律和税務事項、租賃義務、工人補償和關税等。根據這些票據承諾的總金額，這些票據在下列日期自動續期或到期2024和2025，是$294(包括$86根據備用信用證協議簽發-見下文)2023年12月31日。此外，Parentco擁有與公司相關的未償還銀行擔保和信用證#美元。13在…2023年12月31日。如果Parentco被要求根據任何這些文書履行義務，則Parentco將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行賠償。同樣，公司有未償還的銀行擔保和與母公司有關的信用證#美元。8在…2023年12月31日。如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書，該公司將由母公司根據分離和分配協議進行賠償。

2023年12月，奧發承諾提供約#美元的銀行擔保。68 (A$100)，這表明了美國鋁業對其運營不會損害飲用水供應的信心。

2017年8月，美國鋁業公司簽訂備用信用證協議，該協議於2024年6月27日(2018年8月、2019年5月、2021年5月、2022年6月和2024年1月修訂)，有三家金融機構。該協議規定了一美元的200公司在正常業務過程中使用的設施。美國鋁業公司在這一貸款下的債務的擔保方式與公司循環信貸貸款下的債務相同。此外，該貸款包含與公司的循環信貸貸款類似的陳述和擔保以及肯定、否定和金融契約(見注M）。截至2023年12月31日，信用證總額為美元86都是在這個設施下發行的

擔保債券。美國鋁業公司有未償還的擔保債券，主要涉及税務事項、合同履行、工人賠償、環境相關事項和關税。根據這些債券承諾的總金額，這些債券在不同日期自動續期或到期， 2024和2028，是$190在…2023年12月31日.此外，母公司與本公司有關的未償還擔保債券為美元。8在…2023年12月31日.如果母公司需要履行任何這些文書，母公司將由美國鋁業公司根據分離和分銷協議進行清算。同樣，本公司與母公司有關的未償還擔保債券為5在…2023年12月31日.如果美國鋁業公司被要求履行任何這些文書，該公司將由母公司根據分離和分銷協議。

 

129

 

T.租賃

公司記錄了幾種類型的經營租賃的使用權資產和租賃負債，包括土地和建築物、氧化鋁精煉過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。該等金額相等於按貼現基準計算之未來租賃付款總額。租賃的剩餘期限少於 一至59歲。在釐定租賃付款現值時採用的貼現率為本公司在租賃開始日的遞增借款利率，除非租賃協議中有隱含的利率。本公司並無重大融資租賃。

租賃費用和運營現金流包括：

 

2023

 

 

2022

 

經營租賃成本

 

$

53

 

 

$

54

 

可變租賃費

 

$

25

 

 

$

16

 

短期租賃費

 

$

11

 

 

$

2

 

加權平均租期和加權平均貼現率如下：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

經營租賃加權平均租期(年)

 

12.9

 

 

5.1

 

經營租賃加權平均貼現率

 

 

6.7

%

 

 

5.6

%

以下是綜合資產負債表中確認的使用權資產和相關租賃債務總額：

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

物業、廠房及設備淨值

 

$

135

 

 

$

89

 

其他流動負債

 

 

31

 

 

 

30

 

其他非流動負債和遞延信貸

 

 

104

 

 

 

59

 

經營租賃負債總額

 

$

135

 

 

$

89

 

新租賃金額為$76及$26在截至以下年度的分別是2023年12月31日和2022年12月31日。

與經營租賃債務有關的未來現金流2023年12月31日的情況如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2024

 

$

40

 

2025

 

 

26

 

2026

 

 

20

 

2027

 

 

16

 

2028

 

 

11

 

此後

 

 

112

 

租賃付款總額（未貼現）

 

 

225

 

減去：折價至淨現值

 

 

(90

)

總計

 

$

135

 

 

美國其他財務信息

利息成本構成

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

從費用中扣除的金額

 

$

107

 

 

$

106

 

 

$

195

 

資本化金額

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

6

 

 

 

$

111

 

 

$

109

 

 

$

201

 

 

130

 

其他費用(收入)，淨額

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

權益損失(收益)

 

$

228

 

 

$

27

 

 

$

(105

)

外幣(收益)損失，淨額

 

 

(64

)

 

 

9

 

 

 

3

 

出售資產的淨虧損(收益)

 

 

14

 

 

 

10

 

 

 

(354

)

按市值計價衍生工具的淨虧損(收益)(P)

 

 

5

 

 

 

(174

)

 

 

(25

)

非服務成本–退休金和其他退休後福利(O)

 

 

13

 

 

 

60

 

 

 

47

 

其他，淨額

 

 

(62

)

 

 

(50

)

 

 

(11

)

 

 

$

134

 

 

$

(118

)

 

$

(445

)

2023年其他，淨額$62主要與計息賬户的利息收入有關。

2022年其他，淨額$50主要與巴西增值税抵免的利息收入有關（見 注S）。

2021年，資產出售淨虧損（收益）為美元354主要與Rockdale工廠、Eastalco工廠和Warrick軋機的銷售有關（見 注C）。

其他非流動資產

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

增值税抵免

 

$

336

 

 

$

294

 

預付費輸氣合同

 

 

297

 

 

 

285

 

供氣預付款（S）

 

 

283

 

 

 

311

 

遞延採礦成本，淨額

 

 

187

 

 

 

161

 

商譽（L）

 

 

146

 

 

 

145

 

預付養卹金福利（O）

 

 

125

 

 

 

146

 

非流動預繳税項資產

 

 

73

 

 

 

72

 

非流動受限現金（見下文）

 

 

71

 

 

 

56

 

無形資產網(L)

 

 

37

 

 

 

29

 

其他

 

 

95

 

 

 

94

 

 

 

$

1,650

 

 

$

1,593

 

預付費輸氣合同-作為之前股權投資出售交易的一部分，美國鋁業保持了對大約30西澳大利亞州丹皮爾至本伯裏天然氣管道輸送能力的百分比 三氧化鋁精煉廠。在…2023年12月31日和2022年12月31日，Aofa的資產為$297及$285，分別代表根據協議為未來天然氣輸送服務支付的預付款。

增值税抵免-增值税(VAT)抵免(聯邦和州)涉及二阿瓦布和蔚來是公司在巴西的子公司之一，涉及Alumar冶煉廠和煉油廠以及Juruti礦。礦山、煉油廠和冶煉廠為購買採礦、氧化鋁和生產過程中使用的商品和服務支付增值税。這些抵免通常可用於抵消鋁土礦、氧化鋁和鋁在國內銷售中徵收的增值税。

2021年3月，巴西聯邦最高法院澄清了早先的一項裁決，該裁決認為，將州增值税納入聯邦增值税税基是違憲的。在2021年8月收到法院的進一步澄清後，公司最終確定了追回索賠的金額，並於第四季度向税務機關提交了索賠，並於2022年1月收到了對索賠的確認。因此，在2021年第四季度，該公司記錄了$95在其他非流動資產中的額外增值税抵免，$47應付Arconic公司其他非流動負債，#美元34銷售額，以及美元14利息收入在其他(收入)費用中的淨額。應付Arconic Corporation的數額是指在索賠年度的一部分時間裏，應付給Arconic公司的一家先前由Alumí蔚來擁有的子公司支付的增值税，該款項在與分離交易有關的協議中涵蓋(見注A)。

2018年第四季度，在對已記錄的巴西國家增值税抵免的未來可變現進行評估後，公司對累積的國家增值税抵免餘額建立了撥備，並停止記錄任何未來的信貸利益。隨着Alumar冶煉廠的重啟和2022年6月的第一次金屬銷售，本公司有能力將這些信用貨幣化。2022年6月，該公司取消了津貼，貸方為#美元。83除重組和其他費用外，計價津貼隨後增加的淨額和沖銷淨額記入銷售貨物成本貸方#美元46(帳目與招致時相同)。

131

 

其他非流動負債和遞延貸項

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

非流動應計税項負債(S)

 

$

199

 

 

$

174

 

經營租賃債務(T)

 

 

104

 

 

 

59

 

應計薪酬和退休費用

 

 

94

 

 

 

95

 

應付Arconic公司的增值税抵免

 

 

58

 

 

 

51

 

遞延能源信用

 

 

42

 

 

 

37

 

非流動重組準備金(D)

 

 

15

 

 

 

3

 

遞延氧化鋁銷售收入

 

 

20

 

 

 

28

 

其他

 

 

36

 

 

 

39

 

 

 

$

568

 

 

$

486

 

遞延能源信用-遞延能源信用涉及分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內從西班牙一家政府機構收到的2022年和2021年與聖西普蘭冶煉廠和煉油廠相關的二氧化碳排放的現金。信貸條款要求公司在三年內遵守某些條件。一旦確定公司很可能滿足所有條件，這些遞延信用將被確認為銷售商品成本的降低。如果公司在三年期間不能滿足所有條件，信用將被償還給政府機構。

應付Arconic公司的增值税抵免-參見其他非流動資產-增值税抵免，如上圖所示。

 

現金和現金等價物及限制性現金

 

十二月三十一日，

 

2023

 

 

2022

 

現金和現金等價物

 

$

944

 

 

$

1,363

 

流動受限現金

 

 

32

 

 

 

55

 

非流動受限現金

 

 

71

 

 

 

56

 

 

 

$

1,047

 

 

$

1,474

 

受限現金主要涉及對2021年12月和2023年2月聖西普里安重啟可行性協議的承諾(見附註D)。

截至2023年12月31日，公司限制現金為#美元。91剩餘可用金額為$118在工地的資本改善和$35在冶煉廠重啟成本方面。該公司產生了$282023年期間資本投資支出與承付款之間的比例。

現金流信息

支付利息和所得税的現金如下：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

扣除資本化金額後的利息淨額

 

$

100

 

 

$

100

 

 

$

191

 

所得税，扣除退還金額後的淨額

 

 

319

 

 

 

504

 

 

 

152

 

 

五、供應商財務計劃

該公司與第三方金融機構有各種供應商融資計劃，可供供應商使用，以促進付款期限的談判。根據這些協議的條款，參與的供應商將提前從第三方金融機構收到合格發票的付款日期。美國鋁業對供應商的義務，包括到期金額和付款條件，不受供應商參與這些計劃的影響。根據該等安排，除到期支付未付發票外，本公司不會抵押任何資產作為抵押或提供任何擔保。本公司不會根據此等安排向金融機構支付費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，這些計劃下的合格供應商發票餘額為$104及$185，並且付款條件從50至110幾天。這些債務包括在應付賬款中，在隨附的綜合資產負債表上進行交易。

132

 

W.後來的事件

2024年1月8日，美國鋁業宣佈從2024年第二季度開始全面削減Kwinana煉油廠。該煉油廠的年銘牌產能為2.2百萬噸，並一直在以大約80自2023年1月以來，該公司減產，以應對西澳大利亞州國內天然氣短缺，原因是主要天然氣供應商面臨生產挑戰。除目前的市場狀況外，該公司決定全面削減煉油廠的規模是基於各種因素，包括煉油廠的年齡、規模、運營成本和當前的鋁土礦等級。該煉油廠目前約有800員工，這一數字將減少到大約2502024年第三季度，氧化鋁生產將停止。某些流程將持續到2025年第三季度左右，屆時員工人數將進一步減少到大約50.

2024年第一季度，美國鋁業將記錄重組費用，金額在180及$200與煉油廠的削減有關。這些費用包括大約$81關於水管理費用，#美元55與員工相關的費用為$26用於資產報廢債務，以及$18其他費用。美國鋁業在相關現金支出中的份額約為$115(包括現有僱員相關負債和資產報廢債務)預計將在2024年支出(#美元80)和2025年($35).

 

 

133

 

項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專業。

沒有。

第9A項。控制和程序。

(A)對披露控制和程序的評價

美國鋁業公司首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序，這些控制和程序在1934年修訂的美國證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義，他們得出的結論是，這些控制和程序自2023年12月31日起有效。

(b)財務報告內部控制管理層年度報告

管理層關於財務報告內部控制的報告包含在本表格10-K的第二部分第8項中。

(c)註冊會計師事務所鑑證報告

美國鋁業公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由普華永道會計師事務所審計(PCAOB ID No.238)，一家獨立的註冊會計師事務所，如其報告所述，該報告載於本表格10-K第II部分第8項。

(D)財務報告內部控制的變化

於2023年第四季度，財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。

項目9B。奧特R信息。

本公司的董事或《交易法》第16a-1(F)條所界定的高級管理人員，通過、修改或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K法規第408項中定義，在公司截至2023年12月31日的財政季度內。

項目9C。披露自豪感禁止檢查的外國司法管轄區。

不適用。

標準桿T(三)

項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。

條例S-K第401項所要求的有關執行人員的資料，載於本表格10-K第I部分第1項，標題為“有關本公司執行人員的資料”。S-K法規第401項所要求的有關董事的信息包含在美國鋁業公司2024年股東周年大會最終委託書(委託書)中“選舉10名董事被提名人，任期一年，至2025年屆滿”的標題下，該委託書將在美國鋁業公司截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(委託書)，並通過引用併入本文。

公司的行為和道德準則(行為準則)包含了一套適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制人的道德準則，可在公司網站上的“投資者-治理-治理文件-行為準則”部分公開查閲。美國鋁業公司將在其網站上公佈適用於其主要高管、主要財務官、主要會計官或控制人的對其行為準則的任何修訂或豁免，網址為：Www.alcoa.com.

S-K規例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)項所規定的資料載於委託書的標題“第1項選舉10名董事被提名人，任期一年至2025年屆滿-提名董事會人選-程序及董事資格”、“公司治理-董事會資料-會議、出席及委員會組成”及“公司治理-董事會資料-董事會委員會”，以供參考。

 

134

 

項目11.可執行文件可愛的補償。

第402項和S-K條例第407(E)(4)和(E)(5)項所要求的資料載於委託書的“第一項選舉10名董事被提名人，任期一年，至2025年屆滿”、“高管薪酬”、“公司治理-董事會信息-董事會在風險監督中的角色”、“公司治理-董事會信息-董事會委員會”及“公司治理-薪酬事宜”。此類信息(補償委員會報告除外，不應被視為已提交)在此引用作為參考。

項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。

S-K法規第201(D)項所要求的信息包含在委託書的“股權補償計劃信息”標題下，並以引用的方式併入本文。

條例S-K第403項所要求的信息包含在委託書的“實益所有權”標題下，並通過引用併入本文。

S-K條例第404項所要求的信息包含在委託書的“與公司治理相關的人交易”的標題下，並以引用的方式併入本文。

S-K法規第407(A)項所要求的信息包含在委託書的“公司治理-董事會信息”標題下，並通過引用併入本文。

項目14.委託人Acco不確定的費用和服務。

附表14A第9(E)項所要求的資料載於委託書標題“第2項批准委任普華永道會計師事務所為本公司2024年獨立核數師--審核委員會預先批准政策”及“第2項批准委任普華永道會計師事務所為本公司2024年獨立核數師--核數師費用”，併入本文作為參考。

135

 

帕RT IV

項目15.展品和展品社會報表明細表。

(a)下列綜合財務報表及附件作為本報告的一部分提交。

(1)本公司的綜合財務報表、附註及獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第II部分第8項。

(2)由於財務報表附表不適用、不是必需的，或所要求的資料已包括在合併財務報表或附註中，財務報表附表已被省略。

(3)展品。

 

證物編號：

 

展品説明

 

 

 

3.1

 

修訂和重新發布的《美國鋁業公司註冊證書》(通過引用本公司2016年11月3日提交的8-K表格(文件編號1-37816)的附件3.1併入)

 

 

 

3.2

 

修訂和重新制定於2023年7月26日通過的美國鋁業公司章程(參照2023年7月27日提交的美國鋁業公司10-Q季度報告(第1-37816號文件)附件3.1)

 

 

 

4.1

 

美國鋁業荷蘭控股公司、美國鋁業公司、美國鋁業公司的某些子公司以及作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為2018年5月17日(通過參考2018年5月17日提交的公司當前8-K報表的附件4.1合併(文件編號1-37816))

 

 

 

4.2

 

補充契約，日期為2019年12月9日，由美國鋁業公司、美國鋁業財政部公司、美國鋁業荷蘭控股公司和紐約梅隆銀行信託公司共同簽署，日期為2018年5月17日(通過引用2020年2月21日提交的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.5合併而成)

 

 

 

4.3

 

作為受託人的美國鋁業荷蘭控股公司、美國鋁業公司、美國鋁業公司的某些子公司和紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為2020年7月13日(通過參考2020年7月13日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1合併(文件編號1-37816))

 

 

 

4.4

 

美國鋁業荷蘭控股公司、美國鋁業公司、美國鋁業公司的某些子公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為2021年3月24日(通過參考2021年3月24日提交的公司當前8-K報表(文件編號1-37816)的附件4.1併入)

 

 

 

4.5

 

證券説明(參照本公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年報附件4.6(1-137816號文件))

 

 

 

10.1

 

分離和分銷協議，日期為2016年10月31日，由Arconic Inc.和美國鋁業公司簽訂(通過參考公司2016年11月4日提交的當前8-K表格報告(1-37816號文件)的附件2.1併入)

 

 

 

10.2

 

Arconic Inc.和美國鋁業公司之間的税務協議，日期為2016年10月31日(通過引用2016年11月4日提交的公司當前8-K報表的附件2.3(1-37816號文件))

 

 

 

10.3

 

第1號修正案，日期為2024年1月17日，其中包括，作為附件A，美國鋁業公司之間的循環信貸協議，日期為2016年9月16日，修訂日期為2016年10月26日，修訂後重述為2017年11月14日，修訂日期為2018年11月21日，修訂日期為2020年8月16日，修訂日期為2020年6月24日，修訂日期為2021年3月4日，修訂日期為2022年6月27日，修訂日期為2024年1月17日，美國鋁業荷蘭控股公司(Alcoa Nederland Holding B.V.)，其不時的貸款人和發行人，以及摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)，作為貸款人和發行人的行政代理(通過參考2024年1月18日提交的公司當前8-K報表的附件10.1(文件編號1-37816)合併)

 

 

 

136

 

證物編號：

 

展品説明

10.4

 

修訂和重新制定的AWAC合資企業戰略理事會章程(通過引用附件10.1併入公司於2016年11月4日提交的當前8-K表報告(1-37816號文件))

 

 

 

10.5

 

2016年11月1日，美國鋁業公司和Alumina Limited之間澄清轉讓限制的附函(通過引用附件10.3併入公司於2016年11月4日提交的8-K表格當前報告(1-37816號文件))

 

 

 

10.6

 

美國鋁業世界氧化鋁有限責任公司的第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議，日期為2016年11月1日，由美國鋁業美國公司、美國鋁業公司、氧化鋁國際控股有限公司、氧化鋁(美國)有限公司、雷諾金屬公司和雷諾金屬勘探公司之間簽署(通過引用附件10.2合併到公司於2016年11月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37816))

 

 

 

10.7

 

美國鋁業有限公司、美國鋁業澳大利亞控股有限公司和Alumina Limited之間的股東協議，最初日期為1996年5月10日(通過參考2016年9月1日提交的公司10號表格註冊聲明修正案第2號附件10.13合併(1-37816號文件))

 

 

 

10.8

 

1961年Kwinana州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司10號表格註冊聲明修正案第2號附件10.7(1-37816號文件)併入)

 

 

 

10.9

 

1969年平賈拉州協議(通過引用2016年9月1日提交的公司10號表格註冊聲明修正案第2號附件10.8合併(1-37816號文件))

 

 

 

10.10

 

1978年Wagerup State協議(通過引用2016年9月1日提交的公司10號表格註冊聲明修正案第2號附件10.9(1-37816號文件)併入)

 

 

 

10.11

 

1987年氧化鋁精煉協議(參考本公司2016年9月1日提交的10號表格註冊聲明修正案第2號附件10.10(1-37816號文件))

 

 

 

10.12

 

沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)與美國鋁業公司簽訂的框架協議，日期為2019年6月26日(參考該公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件)附件10.1)

 

 

 

10.13

 

與沙特阿拉伯礦業公司(Ma‘den)和美國鋁業公司最初於2009年12月20日簽訂的鋁項目框架股東協議有關的修訂和重述契約日期為2019年6月26日(通過參考公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-37816)的附件10.2併入)

 

 

 

10.14

 

美國鋁業公司2016年股票激勵計劃(截至2018年5月9日修訂和重述)，(通過引用附件99.1併入公司2018年5月15日提交的8-K表格(文件1-37816)的當前報告中)*

 

 

 

10.15

 

美國鋁業美國公司延期補償計劃，自2016年8月1日起生效，經2021年11月15日修訂(通過引用附件10.24併入公司2022年2月24日提交的10-K表格年度報告(第1-137816號文件))*

 

 

 

10.16

 

美國鋁業美國公司非合格補充退休計劃C(通過引用2016年8月12日提交的公司註冊説明書第10號修正案的附件10.3(1-37816號文件)合併)*

 

 

 

10.17

 

美國鋁業美國公司非合格補充退休計劃C修正案1，自2021年1月1日起生效(通過引用附件10.9併入公司2018年2月23日提交的10-K表格年度報告(1-37816號文件))*

 

 

 

10.18

 

美國鋁業公司與個人董事或高管之間修訂和重新簽署的賠償協議的格式，自2017年8月1日起生效(通過引用附件10.5併入公司於2017年8月3日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件))*

 

 

 

10.19

 

美國鋁業公司年度現金激勵薪酬計劃(經修訂和重述)，自2018年2月21日起生效(通過引用2018年5月9日提交的公司10-Q季度報告(1-37816號文件)的附件10納入)*

 

 

 

137

 

證物編號：

 

展品説明

10.20

 

美國鋁業公司於2019年7月30日修訂並重新實施了《控制權變更管理計劃》(參照公司於2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-37816)附件10.5)*

 

 

 

10.21

 

美國鋁業公司於2023年1月8日通過的第1號修正案修訂並重申了2019年7月30日的控制權變更計劃(通過引用附件10.27併入2023年2月23日提交的該公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(第1-137816號文件))*

 

 

 

10.22

 

修訂和重新簽署的美國鋁業公司首席執行官和首席財務官離職協議，自2019年7月30日起生效(通過引用附件10.6併入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(1-37816號文件))*

 

 

 

10.23

 

威廉·F·奧普林格與美國鋁業公司修訂和重新簽署的《高管離職協議》的第1號修正案，2023年2月1日生效(通過引用附件10.29併入公司2023年2月23日提交的Form 10-K年度報告(第1-137816號文件))*

 

 

 

10.24

 

對羅伊·C·哈維和美國鋁業公司修訂和重新簽署的高管離職協議的修正案，2023年9月24日生效(通過引用2023年10月26日提交的公司10-Q季度報告(1-37816號文件)的附件10.1併入)*

 

 

 

10.25

 

修訂和重訂的美國鋁業公司高管離職協議，自2019年7月30日起生效(通過引用附件10.7併入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(1-37816號文件))*

 

 

 

10.26

 

修訂和重新簽署的《美國鋁業公司公司高管離職協議(加拿大)》，自2020年4月1日起生效(茲提交)*

 

 

 

10.27

 

員工股票期權獎勵條款和條件(參考公司2017年1月18日提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-215606)附件10.30)*

 

 

 

10.28

 

員工股票期權獎勵的條款和條件，日期為2018年1月24日(參照2018年2月23日提交的公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告附件10.30(1-37816號文件))*

 

 

 

10.29

 

員工限售股的條款和條件，自2019年10月1日起生效(參照公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件)附件10.2)*

 

 

 

10.30

 

員工股票期權獎勵的條款和條件，2019年10月1日生效(參照公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件)附件10.3)*

 

 

 

10.31

 

員工特別留用獎勵的條款和條件，2019年10月1日生效(參照公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件)附件10.4)*

 

 

 

10.32

 

員工限制性股份單位的條款和條件，2021年12月8日生效(通過引用附件10.37併入公司2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(1-137816號文件))*

 

 

 

10.33

 

員工特別留用獎勵的條款和條件，2021年12月8日生效(通過引用附件10.38併入公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(提交於2022年2月24日的Form 10-K(第1-137816號文件)*

 

 

 

10.34

 

員工限售股條款和條件，自2024年1月24日起生效(茲提交)*

 

 

 

10.35

 

僱員特別留用獎勵的條款和條件，2024年1月24日生效(茲提交)*

 

 

 

10.36

 

美國鋁業公司非員工董事薪酬政策，2023年10月1日生效(特此備案)*

 

 

 

10.37

 

遞延費用限制股董事獎勵的條款和條件，自2016年12月1日起生效(參照公司2017年1月18日提交的S-1表格登記説明書(檔案號333-215606)附件10.34)*

138

 

證物編號：

 

展品説明

 

 

 

10.38

 

遞延費用限制性股票單位董事獎勵的條款和條件，2022年5月4日生效(通過引用附件10.3併入公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件))*

 

 

 

10.39

 

限售股年度董事獎勵的條款和條件，自2016年12月1日起生效(參照公司2017年1月18日提交的S-1表格登記説明書(文件編號333-215606)附件10.35)*

 

 

 

10.40

 

限售股年度董事獎勵的條款和條件，自2017年5月9日起生效(參考公司2017年8月3日提交的季度報告10-Q表(文件1-37816)附件10.3)*

 

 

 

10.41

 

限售股年度董事獎勵的條款和條件，2022年5月4日生效(引用公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度報告(第1-37816號文件)附件10.4)*

 

 

 

10.42

 

美國鋁業公司2016年董事遞延費用計劃，自2016年11月1日起生效，於2018年12月5日修訂並重述(通過引用附件10.37併入2019年2月26日提交的公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K(1-37816))*

 

 

 

21.1

 

附屬公司名單(隨函存檔)

 

 

 

23.1

 

普華永道會計師事務所同意書(茲提交)

 

 

 

23.2

 

SLR國際公司同意書(茲提交)

 

 

 

31.1

 

證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條所規定的主要行政人員證書(現予存檔)

 

 

 

31.2

 

證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的首席財務官證明(現提交)

 

 

 

32.1

 

《美國法典》第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節所要求的首席執行幹事證書(隨函提供)

 

 

 

32.2

 

美國法典第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節所要求的首席財務幹事證明(隨函提供)

 

 

 

    96.1

 

西澳大利亞州達令嶺技術報告摘要(隨函存檔)

 

 

 

    96.2

 

巴西尤魯蒂的技術報告摘要(通過引用公司截至2021年2月24日提交的Form 10-K年度報告的附件96.2(1-137816號文件))

 

 

 

   97

 

美國鋁業公司退還政策，2023年10月15日生效(特此提交)

 

 

 

99.1

 

由美國鋁業公司和富國銀行全國協會修訂和重新簽署的格蘭特信託協議，2017年10月24日生效(通過引用附件99.1併入公司2018年2月23日提交的10-K表格年度報告(137816號文件))

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔

 

 

 

101.SCH

 

內嵌式XBRL分類擴展架構與嵌入式鏈接庫文檔

 

 

 

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表和附錄已被省略。本公司特此承諾，應要求向委員會提供任何遺漏的時間表、證物或附錄的副本。

*註明管理合同或補償計劃或安排鬚作為本表格10-K的證物存檔。

項目16.表格10-K SU馬馬利。

不適用。

139

 

登錄解決方案

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

 

 

 

 

 

 

美國鋁業公司

 

 

 

 

發信人：

 

/S/蕾妮·R·亨利

 

 

 

 

蕾妮·R·亨利

高級副總裁與主控人

 

 

 

 

 

2024年2月21日

 

 

根據1934年證券交易法的要求，截至2024年2月21日，本報告已由以下注冊人代表註冊人以指定身份簽署。

 

 

 

 

/撰稿S/威廉·F·奧普林格

 

/S/Molly S.Beerman

威廉·F·奧普林格

董事首席執行官總裁

(董事首席執行官兼首席執行官)

 

莫莉·S·比爾曼

常務副總裁兼首席財務官

(首席財務官)

 

 

 

/S/蕾妮·R·亨利

 

 

蕾妮·R·亨利

高級副總裁與主控人

(首席會計主任)

 

 

 

 

 

 

/S/史蒂文·W·威廉姆斯

史蒂文·威廉姆斯

董事，董事會主席

 

/S/瑪麗·安妮·西特里諾

瑪麗·安妮·西特里諾

董事

 

 

/S/帕斯誇爾·菲奧雷

帕斯誇爾·菲奧雷

董事

 

/S/託馬斯·J·戈爾曼

託馬斯·J·戈爾曼

董事

 

 

/S/詹姆斯·A·休斯

詹姆斯·A·休斯

董事

 

/S/羅伯託·O·馬奎斯

羅伯託·O·馬克斯

董事

 

 

/S/卡羅爾·L·羅伯茨

卡羅爾·L·羅伯茨

董事

 

/S/傑克遜·P·羅伯茨

傑克遜·P·羅伯茨

董事

 

 

/S/埃內斯托·塞迪略

埃內斯托·塞迪略

董事

 

 

 

 

140