附錄 99.1

Microvast 報告 2023 年財務業績

•收入同比增長49.9％，達到2023財年的3.066億美元

•創紀錄的季度收入為1.046億美元，2023年第四季度同比增長61.4％

•毛利率從4.4％增長到18.7％，同比增長14.3個百分點，2023年第四季度的毛利率為22.0％，而2022年第四季度為3.4％

美國德克薩斯州斯塔福德市，2024年4月1日——設計、開發和製造鋰離子電池解決方案的技術創新者微景控股有限公司（納斯達克股票代碼：MVST）（“Microvast” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和整個財年（分別為 “2023年第四季度” 和 “2023財年”）的合併財務業績。

“我們在2023年第四季度實現了創紀錄的收入，使我們的全年收入增長達到49.9％，我們以接近目標水平的毛利率實現了這些收入。歐洲、中東和非洲實現的收入增長確實令人鼓舞，我們預計這種增長將持續到2024年，該地區今年也有可能實現盈虧平衡。” Microvast創始人、董事長兼首席執行官楊武説。“在亞太地區，湖州3.1期擴建項目自去年第三季度以來已全面投入運營，我們預計成熟業務的收入將再穩定增長一年，這些業務現已實現自籌資金和盈利。要使美國進入同樣的成熟和穩定狀態，我們需要獲得資金以完成克拉克斯維爾第1A階段。這仍然是我們希望儘早成功完成的一項關鍵舉措。”

Microvast首席財務官克雷格·韋伯斯特表示：“收入增長，毛利率提高了14.3個百分點，調整後的運營成本保持在11％，這使我們得以大幅減少今年調整後的淨虧損。”“保持亞太和歐洲、中東和非洲業務產生的強勁收入增長和毛利率狀況將是我們在2024年的重點，同時也為改善我們的整體流動性狀況和在減少營業虧損方面取得進一步進展奠定基礎。”

2023 年全年亮點

•創紀錄的收入為3.066億美元，而2022年為2.045億美元，增長了49.9％

•毛利率從2022年的4.4％增至18.7％；非公認會計準則調整後的毛利率從2022年的8.2％增至20.7％

•運營支出為1.659億美元，而2022年為1.707億美元；調整後的運營支出為1.071億美元，而2022年為9,650萬美元

•淨虧損為1.064億美元，而2022年的淨虧損為1.582億美元；非公認會計準則調整後的淨虧損為4160萬美元，而2022年非公認會計準則調整後的淨虧損為7,730萬美元

•每股淨虧損為0.34美元，而2022年每股淨虧損為0.52美元；非公認會計準則調整後的每股淨虧損為0.13美元，而2022年非公認會計準則調整後的每股淨虧損為0.25美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為負1,960萬美元，而2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤為負5,670萬美元

•資本支出為1.868億美元，而2022年為1.509億美元，這得益於對中國湖州和田納西州克拉克斯維爾製造產能擴張的投資

•截至2023年12月31日，現金、現金等價物、限制性現金和短期投資為9,380萬美元，而截至2022年12月31日為3.277億美元；減少的主要原因是美國和中國湖州對PP&E的大量資本支出。

2023 年第四季度亮點

•創紀錄的季度收入為1.046億美元，而2022年第四季度為6,480萬美元，增長61.4％

•毛利率從2022年第四季度的3.4％增至22.0％；非公認會計準則調整後的毛利率從2022年第四季度的6.4％增至23.5％

•運營支出為4,600萬美元，而2022年第四季度為3,730萬美元；調整後的運營支出為3,430萬美元，而2022年第四季度為2,140萬美元

•淨虧損為2460萬美元，而2022年第四季度的淨虧損為3,370萬美元；非公認會計準則調整後的淨虧損為1140萬美元，而2022年第四季度非公認會計準則調整後的淨虧損為1,590萬美元

•每股淨虧損為0.08美元，而2022年第四季度每股淨虧損為0.11美元；非公認會計準則調整後的每股淨虧損為0.04美元，而2022年第四季度非公認會計準則調整後的每股淨虧損為0.05美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為負260萬美元，而2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負1180萬美元

請參閲本新聞稿末尾的表格，瞭解毛利與非公認會計準則調整後毛利、淨虧損與非公認會計準則調整淨虧損、非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

2024 年第一季度展望

•2024年第一季度，該公司的目標是收入同比增長40％至60％，收入預期為6,500萬至7500萬美元

•區域效率和利用率持續提高，使公司的毛利率目標為20％至25％

•制定融資解決方案，以完成克拉克斯維爾第1A階段，並引入長期的國內客户合同

•隨着OEM產品線和細分市場的持續電氣化，亞太地區和歐洲、中東和非洲地區贏得了新客户，這擴大了我們在差異化商用車市場的影響力

網絡直播信息

公司管理層將於中部時間2024年4月1日下午 4:00 主持電話會議和網絡直播，討論公司的財務業績。網絡直播和隨附的幻燈片演示可從Microvast投資者關係網站（https://ir.microvast.com/events-presentations/events）的活動和演示部分觀看。活動結束後將提供重播。

關於 Microvast

Microvast是為電動汽車和儲能解決方案提供電池技術的全球領導者。Microvast擁有超過17年的悠久歷史，一直致力於提供尖端的電池系統，為更清潔、更可持續的未來賦能。該公司的創新方法和對卓越的追求使其成為全球客户值得信賴的合作伙伴。Microvast成立於2006年，總部位於德克薩斯州的斯塔福德。

欲瞭解更多信息，請訪問 www.microvast.com 或在 LinkedIn 或推特上關注我們 (@microvast)。

聯繫人：

投資者關係

ir@microvast.com

關於前瞻性陳述的警示聲明

本通信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述包括但不限於關於未來財務和經營業績、我們對未來業務、產品和服務的目標、預期和意向的陳述；以及其他以 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“項目”、“預測”、“預測”、“” 等詞語標識的陳述 Outlook” “應該”、“將”、“將” 或這些術語的否定詞，或其他旨在識別未來陳述的類似術語。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的行業和市場規模以及我們未來機會的陳述。此類前瞻性陳述基於管理層當前的信念和期望，本質上受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件難以預測，而且通常是我們無法控制的。實際業績和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。

許多因素可能導致實際業績和事件發生時間與預期業績或前瞻性陳述中表達的其他預期存在重大差異，其中包括：（1）我們保持持續經營的能力；（2）我們可能無法執行增長戰略或實現盈利的風險；（3）我們可能無法籌集額外資金來執行業務計劃或在到期時償還可能無法獲得的債務的風險以可接受的條件或完全可接受的條件；(4) 我們現有和任何方面的限制未來的信貸額度；（5）在中國的運營風險；（6）承包商申請的我們沒有足夠資金支付的機制留置權的影響；（7）現有和未來訴訟的影響；（8）總體經濟狀況的變化，包括利率和相關的美聯儲政策、潛在的經濟衰退以及通貨膨脹對我們業務的影響；（9）我們競爭激烈的市場的變化，包括就我們的競爭格局、技術演變或監管而言變化；（10）原材料供應和價格的變化；（11）勞資關係，包括吸引、僱用和留住關鍵員工和合同人員的能力；（12）提高對環境問題的認識以及對全球變暖和氣候變化的擔憂；（13）我們無法保護或保護知識產權的風險；（14）我們的客户或第三方供應商無法充分或及時履行其義務的風險；（15）風險我們的客户將調整、取消或暫停對我們產品的訂單；(16)) 與我們的產品或服務相關的產品責任或監管訴訟或訴訟的風險；(17) 我們的信息技術和運營技術系統和實踐在檢測和防禦不斷變化的網絡攻擊方面的有效性；(18) 不斷變化的有關網絡安全和數據隱私的法律以及任何網絡安全威脅或事件；(19) 遵守現有和未來法律和政府法規（例如《通貨膨脹減少法》）的影響和相關成本；(20) 經濟、金融和其他影響，例如《通貨膨脹減少法》作為一場大流行病，包括全球供應鏈中斷；以及（21）地緣政治事件的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間持續的衝突。Microvast向美國證券交易委員會提交的年度、季度和其他文件在 “風險因素” 部分中確定、解決和討論了這些因素和其他因素。

實際業績、業績或成就可能與任何前瞻性陳述和這些前瞻性陳述所依據的假設存在重大差異，甚至可能存在不利影響。無法保證此處包含的數據在任何程度上都能反映未來的表現。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述作為未來表現的預測指標，因為前瞻性陳述基於估計和假設，這些估計和假設本質上會受到各種重大風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。此處提供的所有信息僅代表截至本文發佈之日，除非適用的證券法另有要求，否則我們不打算或義務因本協議發佈之日之後發生的事態發展而更新任何前瞻性陳述。關於我們的行業和終端市場的預測和估計是基於我們認為可靠的來源，但是，無法保證這些預測和估計會全部或部分準確無誤。

非公認會計準則財務指標

為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，Microvast在本財報中披露了非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則調整後的毛利（虧損）、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的淨虧損，這些是美國證券交易委員會規則中定義的非公認會計準則財務指標。這些是

旨在作為衡量我們財務業績的補充指標，這些指標不是美國公認會計原則（“GAAP”）所要求或列報的。

與最具可比性的GAAP指標，即毛利（虧損）和淨收益（虧損）的對賬以表格形式包含在以下未經審計的財務報表中。非公認會計準則調整後的毛利（虧損）是指經收入成本中包含的非現金股票薪酬支出調整後的GAAP毛利（虧損）。非公認會計準則調整後的淨虧損是經非現金股票薪酬支出和認股權證負債估值變動調整後的GAAP淨虧損。非公認會計準則調整後的每股普通股淨虧損是經非現金股票薪酬支出和普通股認股權證負債估值變動調整後的每股普通股淨虧損。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損，不包括折舊和攤銷、非現金結算的股份薪酬支出、利息支出、利息收入、認股權證負債公允價值變動以及所得税支出或收益。

我們使用非公認會計準則調整後的毛利（虧損）、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的淨虧損來進行財務和運營決策，並作為評估同期比較的手段。我們認為它們是重要的衡量標準，因為它們有助於更一致地説明我們業務的潛在趨勢和歷史經營業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標、毛利（虧損）和淨收益（虧損）相結合，將某些可能不代表我們經常性核心業務經營業績的項目排除在外，從而為我們的業績提供了有意義的補充信息。

我們認為，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期，參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與我們的歷史業績進行內部比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用，這既是因為（1）它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度，（2）我們的機構投資者和分析師界使用它們來幫助他們分析我們業務的健康狀況。因此，我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理團隊和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則編制的財務信息的替代品。例如，我們對非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能不同於同行公司報告的類似標題的非公認會計準則指標（如果有），或者我們的同行公司可能使用其他指標來計算其財務業績，因此我們對非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的使用可能無法與其他公司的類似標題的指標直接比較。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的主要侷限性在於，它不包括公認會計原則要求在財務報表中記錄的重大支出和收入。此外，它還受到固有的限制，因為它反映了管理層對在確定該非公認會計準則財務指標時排除或包括哪些支出和收入的判斷。為了彌補這些限制，管理層提出了與公認會計準則業績相關的非公認會計準則財務指標。此外，此類財務信息未經審計，不符合美國證券交易委員會第S-X條例，因此，在我們未來向美國證券交易委員會提交的文件中，此類信息的呈現方式可能會有所不同。例如，關於合併產生的認股權證負債，我們現在在非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則調整後的淨虧損計算中將公允價值的變動排除在淨虧損中，這是前一時期從未做過的。

MICROVAST控股有限公司

簡明的合併資產負債表

（以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）

MICROVAST控股有限公司

簡明合併運營報表

（以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）

MICROVAST控股有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計，以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）

MICROVAST控股有限公司

合併現金流量表

（以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）

			年終了 十二月三十一日
			2022						2023
來自經營活動的現金流
淨虧損			$	(158,200)					$	(106,412)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
處置不動產、廠房和設備的（收益）/損失			(14)						1,947
不動產、廠房和設備的折舊			19,811						22,141
土地使用權和無形資產的攤銷			554						787
非現金租賃費用			2,214						2,764
基於股份的薪酬			90,808						64,971
認股權證負債公允價值的變化			(979)						(59)
信貸損失備抵金			1,640						236
為過時庫存編列經費			4,789						3,613
財產、廠房和設備的減值損失			1,798						504
產品質保			14,097						12,688
運營資產和負債的變化：
應收票據			3,187						(25,338)
應收賬款			(38,924)						(21,759)
庫存			(43,694)						(74,406)
預付費用和其他流動資產			3,628						(14,291)
關聯方應付/應付的款項			85						—
經營租賃使用權資產			(19,375)						(5,446)
其他非流動資產			(282)						(547)
應付票據			13,490						(3,507)
應付賬款			7,146						68,576
來自客户的預付款			53,022						(10,949)
應計費用和其他負債			(24,674)						6,602
經營租賃負債			14,999						2,266
其他非流動負債			946						316
用於經營活動的淨現金			(53,928)						(75,303)
來自投資活動的現金流
購置不動產、廠房和設備			(150,880)						(186,788)
處置不動產、廠房和設備的收益			5						1,649
購買短期投資			(25,070)						(5,966)
短期投資到期所得收益			—						25,500
用於投資活動的淨現金			(175,945)						(165,605)
來自融資活動的現金流
銀行借款的收益			58,708						47,852
償還應付債券			(29,259)						(692)
償還銀行借款			(24,482)						(14,119)
融資活動產生的淨現金			4,967						33,041
匯率變動的影響			(8,586)						(6,561)
現金、現金等價物和限制性現金減少			(233,492)						(214,428)
年初的現金、現金等價物和限制性現金			536,109						302,617
年底的現金、現金等價物和限制性現金			$	302,617					$	88,189

MICROVAST控股有限公司

合併現金流量表——續

（以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）

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毛利（虧損）與調整後的毛利（虧損）的對賬

（以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）

MICROVAST控股有限公司

淨虧損與調整後淨虧損的對賬

（以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）

*調整的税收影響為零。

MICROVAST控股有限公司

淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息折舊攤銷前利潤的對賬

（以千美元計，股票和每股數據除外，或另有説明）