美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

在截至的季度期間：2023年9月30日

要麼

在從 __________________ 到 ________________ 的過渡期內

委員會檔案編號：000-56166

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券：

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）是 ☐不是 ☒

截至 2023 年 11 月 10 日，註冊人有8,253,419普通股，面值每股0.01美元，已發行普通股和9,253,419股普通股，面值每股0.01美元。

目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

激光光子學公司

簡明的資產負債表

見隨附的財務報表附註。

激光光子學公司

損益表

（未經審計）

見隨附的財務報表附註。

激光光子學公司

現金流量表

（未經審計）

見隨附的財務報表附註。

激光光子學公司

股東權益表

（未經審計）

見隨附的財務報表附註。

激光光子學公司

財務報表附註

（未經審計）

從2022年到2023年過渡期，租賃費用的增加與增加第二個租賃設施有關，供銷售和營銷小組使用，這是我們戰略計劃的一部分，旨在改善市場覆蓋面和增長。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與未經審計的財務報表和本報告其他地方的財務報表附註一起閲讀。

本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括涉及風險和不確定性的陳述，這些陳述涉及（a）我們的預計銷售額、盈利能力和現金流，（b）我們的增長戰略，（c）我們行業的預期趨勢，（d）我們的未來融資計劃，以及（e）我們對營運資金的預期需求和使用。它們通常可以通過使用 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“繼續”、“持續”、“期望”、“管理層認為”、“我們相信”、“我們打算” 等詞語或這些詞語或類似術語的其他變體來識別。鑑於這些風險和不確定性，無法保證本文件中包含的前瞻性陳述確實會發生。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。

前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非聯邦證券法有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指特拉華州的一家公司Laser Photonics Corporation的業務。

商業

Laser Photonics Corporation是一家垂直整合的製造公司，主要生產基於光子學的工業產品和解決方案，主要是顛覆性的激光清潔技術。與其他激光清潔公司和具有競爭技術的公司相比，我們的垂直整合業務使我們能夠縮短開發和先進激光設備的製造時間，提供更優惠的價格，控制質量並保護我們的專有知識和技術。

我們的主要行政辦公室位於佛羅裏達州奧蘭多市凱勒北路1101號，32810，我們的電話號碼是 (407) 804 1000。我們的網站地址是 www.laserphotonics.com。一旦我們以電子方式向美國證券交易委員會提交這些文件或以其他方式向美國證券交易委員會提供這些文件，公司的年度報告、季度報告、8-K表的最新報告以及對根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）條提交或提供的此類報告的修正案以及與公司相關的其他信息，即可在該網站上免費獲得。公司的網站及其中包含或與之相關的信息不是也不打算納入本10-Q表季度報告中。

我們打算通過為大型和小型企業研究和開發尖端產品和技術，繼續保持技術領先地位。我們將小公司視為一個有吸引力的市場機會，因為他們以前由於價格高昂、運營成本高昂以及激光設備的技術複雜性而無法利用激光加工設備。因此，我們正在開發一系列激光清洗設備，並將其命名為CleanTech™ 產品線，我們認為該產品線代表了適用於眾多材料加工操作的新一代高功率激光清洗系統。

影響我們運營和財務業績的因素和趨勢

在閲讀我們的財務報表時，您應該瞭解以下因素和趨勢，我們的管理層認為這些因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要。

供應鏈。

從第三方供應商處購買的某些零件和組件，尤其是電子元件，我們的交貨時間正在延長。我們、我們的客户和供應商繼續面臨與供應鏈和物流相關的限制，包括運力、材料、空運空間、海運集裝箱以及更高的運費和進口關税的可用性。供應鏈和物流限制預計將在可預見的將來持續下去，並可能影響我們供應產品的能力以及客户對我們產品的需求或接受交貨的準備情況。

外匯風險敞口

我們在美國和北美開展大部分業務。但是，即使我們沒有直接接觸外幣，我們的業務結果在很大程度上取決於當地貨幣兑美元的狀況。在我們的分銷商所在的國家/地區，當地貨幣的價值損失可能會導致銷售緩慢或全部 “沖走” 分銷商折扣。匯率波動也會影響組件的購買價格，並可能嚴重影響我們的銷售成本，進一步降低我們的盈利能力。我們最重要的風險敞口是日元、澳元和人民幣。即使我們不以外幣收取收入，外幣波動的影響也會通過增加供應鏈支出，以及向外國分銷商收取的應收賬款，導致分銷商的利潤被沖走，銷售過程放緩，從而影響銷售成本。只要未來國際銷售收入的百分比增加，我們面臨的與外匯匯率波動相關的風險可能會增加。

利率敞口

美聯儲已在2022年五次上調聯邦基金利率的目標區間，並將持續到2023年，從2022年3月的0.25％上調至2023年3月的5.0％，使借貸成本達到2001年1月以來的最高水平。費率的上漲導致許多客户推遲了資本設備支出。我們認為，利率的急劇上升將對我們的業務產生不利的短期影響，但是在六到九個月內，該行業將重新調整以適應當前的財務狀況，我們的運營將繼續進行，不會產生任何實質性的下行影響。

全球通貨膨脹風險

美國、歐洲和其他地區的總體通貨膨脹率已上升到近幾十年來從未有過的水平。總體通貨膨脹，包括原材料和其他投入價格的上漲以及工資的上漲，通過增加我們的銷售成本和運營支出，對我們的業務產生了負面影響。一段時期的通貨膨脹率上升也減少了客户購買我們產品和服務的資金，從而對我們的業務產生了負面影響。通貨膨脹可能導致我們的客户減少或延遲訂購我們的商品和服務，從而導致我們產品和服務的銷售下降。我們無法準確預測未來的通貨膨脹波動將對我們的經營業績產生什麼影響。

收入

從歷史上看，我們的收入每季度都在波動。上一季度收入的增減可能會受到客户訂單的時間以及客户工廠激光清潔產品的裝運、安裝和驗收的影響。我們的收入可能會受到認證我們的激光清潔產品用於我們所服務的終端市場的新應用所花費的時間的影響。我們的銷售週期差異很大，從幾周到長達一年或更長的時間不等，但通常是幾個月。新客户採用我們的激光清潔產品或在新應用中獲得資格認證可能會在一段時間內導致淨銷售額的增長，然後這種增長可能會放緩，直到我們打入新市場或獲得新客户。

我們的業務在很大程度上取決於最終用户的資本支出，尤其是使用我們的產品進行激光噴射材料加工的製造商的資本支出，其中包括一般製造、包括電動汽車（EV）在內的汽車、其他運輸、航空航天、重工業、消費品、半導體和電子產品。儘管材料加工領域的應用廣泛，但資本設備市場總體上是週期性的，歷史上曾經歷過突然而嚴重的衰退。在可預見的將來，我們的業務將繼續依賴激光噴射材料加工設備最終用户的資本支出，並將受到資本設備支出更廣泛波動的影響。利率的大幅提高對我們的銷售產生了不利影響。

儘管我們所有的銷售合同都將以美元執行，但外匯匯率可能會影響我們在海外客户的銷售。最近美元兑大多數外幣的升值也對2023年前九個月的銷售產生了不利影響。

毛利率。我們在任何時期的總毛利率都可能受到多種因素的重大影響，包括淨銷售額、產量、競爭因素、產品組合，以及其他因素，例如相對於美元的匯率變化。其中許多因素不在我們的控制之下。以下是影響毛利率的因素示例：

銷售、一般和管理費用。在2022年第四季度和2023年，我們投資了銷售、一般和管理（“SG&A”）成本，以支持我們的持續增長。隨着向激光噴射技術的長期轉變逐漸成熟，我們的銷售增長變得更容易受到資本設備製造商典型的週期性趨勢的影響。因此，儘管即使在經濟低迷週期中，我們仍可能投資於銷售和營銷職能以支持銷售可持續性，但我們對銷售和收購費用的未來管理和投資也將受到這些趨勢的影響。

研究和開發費用。我們計劃繼續投資於研發，以改進我們現有的激光噴射技術和設備，開發新的產品、系統和應用。我們相信，這些投資將維持我們作為激光噴射行業領導者的地位，並將支持開發可以應對新市場和增長機會的新產品。我們產生的研發費用金額可能因時期而異。

運營結果

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入分別為1,239,554美元和3,444,649美元，與截至2022年9月30日的三個月和九個月的1,224,450美元和3,790,176美元相比，分別增長了1.2％和下降了9.1％。三個季度的同比下降是由於第二季度的收入短缺。正如上個季度第10季度指出的那樣，收入下降的主要原因之一是我們的主要激光噴射型號 LPC2000CTH 的關鍵部件的供應鏈出現重大延遲。儘管我們收到了組件並出售了幾臺 LPC2000CTH，但由於聯邦利率空前上升，我們的供應鏈持續延遲，主要客户的資本支出也延遲。

截至2023年9月30日的三個月和九個月的毛利分別為906,228美元和2586,332美元，與截至2022年9月30日的三個月和九個月的553,355美元和2,286,096美元分別增長了64％和13％。增長的主要原因是第三季度產品組合銷售良好，銷售成本降低，生產設施得到有效利用。結果，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，毛利率佔收入的百分比提高到73％和75％，而截至2022年9月30日的同期分別為45％和60％。

銷售、一般和管理（“SG&A”）費用主要包括工資和其他人事相關成本；專業費用；保險費用；美國證券交易委員會備案、合規和其他上市公司成本；差旅費用；以及其他銷售和營銷費用；不包括折舊和攤銷費用。在短期內，隨着我們擴大銷售和營銷工作以支持業務的計劃增長，我們預計銷售和收購費用將增加。從長遠來看，我們預計，隨着業務的增長，銷售和收購支出佔銷售額的百分比將下降。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們記錄的總支出分別為1,850,414美元和253,412美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，銷售和收購費用分別為4,749,448美元和1,104,818美元。銷售和收購的大幅增長主要是由我們的戰略計劃推動的，即根據我們的S-1表格註冊聲明中所述 “收益的使用”，作為銷售和營銷發展與投資計劃的一部分，擴大市場覆蓋面和銷售隊伍，以及由於增加員工、專業服務費、美國證券交易委員會合規成本、壞賬支出等導致的人事成本增加。

截至2023年9月30日的三個月，我們的淨虧損為1,096,396美元，而2022年同期的淨收入為205,090美元。淨收入的下降主要是由於銷售和收購費用增加。

流動性和資本資源

截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為8,310,519美元，而截至2022年12月31日為12,181,799美元。

以下是本報告所述期間每種業務活動提供的（用於）我們的現金流摘要：

截至2023年9月30日，該公司擁有8,310,519美元的現金、4,333,453美元的流動資產（不包括現金和現金等價物）和585,665美元的流動負債。

結果，截至2023年9月30日，該公司的總營運資金為12,058,306美元，而截至2022年12月31日，總營運資金為13,579,732美元。

資產負債表外安排

在截至2023年9月30日的九個月中，公司沒有參與美國證券交易委員會第S-K條例第303（a）（4）項所定義的任何資產負債表外安排。

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。

根據《交易法》第12b-2條的規定，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目所要求的信息。

第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

在我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的監督下，我們的管理層評估了截至本表格季度報告所涉期末我們的 “披露控制和程序”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性 10-Q（“評估日期”）。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至申報日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

作為截至2022年12月31日止年度的上一次審計的一部分，發現了內部控制的重大缺陷，公司已採取、繼續合作並計劃實施以下措施，以改善其對財務報告的內部控制。在截至2023年9月30日的三個月中，我們首次聘請了一位具有有效註冊會計師資格的首席財務官，他在財務整合、規劃和報告方面擁有豐富的經驗，曾在大型製造公司擔任薩班斯-奧克斯利法案官。隨後，我們還聘請了第三方公司聘用會計人員，並在會計結算和審查流程中增加了更多的職責分工。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟。

我們不參與任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律訴訟，包括正常業務過程中出現的例行訴訟。

第 1A 項。風險因素

不適用於小型申報公司。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

在本報告所述期間，未出售未註冊證券。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

第 5 項。其他信息。

沒有。

第 6 項。展品.

* 根據S-T法規，10-Q表季度報告附錄101中的交互式數據文件應被視為 “已提供” 而不是 “已歸檔”。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。