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附錄 4.2

附錄 B

普通股購買權證 B

T Stamp Inc.


認股權證股份：2,000,000，視本文規定的調整而定。			發行日期：2024 年 4 月 1 日

本普通股購買權證（“認股權證”）證明，就收到的價值而言，HCM Management Foundation或其註冊受讓人（“持有人”）有權在自上文規定的發行之日起6個日曆月或之後隨時以及發行日五週年紀念日（“終止日”）營業結束之前或之前，根據條款、行使限制和條件”）但此後不可向特拉華州的一家公司 T Stamp, Inc. 訂閲和購買（”公司”），公司普通股的數量，面值為每股0.01美元（“普通股”）（根據下文的調整，即 “認股權證”），如上所述。根據第 2 節的定義，本認股權證下的一股普通股的購買價格應等於行使價。

第 1 節認股權證。本認股權證是根據公司與持有人之間簽訂的截至2024年4月1日的證券購買協議（“購買協議”）發行和簽訂的。

第 2 節練習。

(a) 本認股權證所代表的購買權可在發行日當天或之後以及終止日期之前的任何時間或時間，全部或部分行使本認股權證所代表的購買權，方法是將本認股權證所附行使通知表的正式簽發的傳真副本交付給公司（或公司可能通過書面通知註冊持有人指定的其他辦公室或機構），行使本認股權證所代表的購買權。在上述行使之日後的兩（2）個交易日內（定義見下文），持有人應通過電匯或在適用行使通知中規定的銀行開具的銀行出納支票交付適用行使通知中規定的股份的總行使價（如果行使價符合第2（b）條）。無需提供原版行使通知，也不要求對任何行使通知提供任何獎章擔保（或其他類型的擔保或公證）。儘管此處有任何相反的規定（儘管持有人可以向公司交出認股權證並從公司獲得替代認股權證），但在持有人購買了本協議下所有可用的認股權證股份且認股權證已全部行使之前，不得要求持有人親自向公司交出本認股權證，在這種情況下，持有人應在最終行使通知發出之日起的三 (3) 個交易日內將本認股權證交給公司以供取消已交付給公司。部分行使本認股權證導致購買本協議下可用認股權證股份總數的一部分，將減少根據本認股權證可購買的認股權證的已發行數量，其金額等於所購買的認股權證的適用數量。持有人和公司應保留顯示購買的認股權證數量和購買日期的記錄。公司應在收到任何行使通知表後的一（1）個交易日內對該通知表提出任何異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並同意，根據本段的規定，在購買本認股權證部分股份後，在任何給定時間根據本認股權證可供購買的認股權證股份數量都可能少於本認股權證正面規定的金額。就本文而言，“交易日” 一詞是指普通股在任何交易市場上市交易或報價的任何一天。

(b) 行使價。本認股權證下普通股的每股行使價為0.968美元，可根據本文所述進行調整（視情況而定，“行使價”）。

對於無現金認股權證：本認股權證的總行使價在首次行使日期之前已預先向公司注資，因此，持有人無需向任何人支付額外的對價（每股認股權證0.001美元的名義行使價除外）即可進行任何行使

這份認股權證。在任何情況下或出於任何原因，包括在終止日期之前未行使本認股權證的情況下，持有人無權要求退還或退還該預付總行使價的全部或任何部分。本認股權證下每股普通股的剩餘未付行使價為0.001美元，但須根據本協議進行調整（“行使價”）。

X = Y (A-B)

其中 X = 向買方發行的股票數量。

Y = 買方根據本認股權證選擇購買的認股權證的數量（在計算之日）。

A = 市場價格（計算之日）。

B = 行使價（根據計算之日調整）。

儘管此處有任何相反的規定，否則在終止之日，除非持有人另行通知公司，否則如果沒有登記認股權證股份的有效註冊聲明，或者持有人當前沒有關於轉售認股權證股份的招股説明書，則本認股權證應根據本第 2 (c) 條通過無現金行使自動行使；但是，如果本節所考慮的自動行使會導致與受益人發生衝突第 2 (e) 節的所有權限制，根據本第 2 (c) 條的規定，終止日期應延長多長時間，以便充分行使認股權證。如果認股權證是以這種無現金方式發行的，則雙方承認並同意，根據《證券法》第3（a）（9）條，認股權證應具有行使的認股權證的註冊特徵，發行的認股權證的持有期可以計入本認股權證的持有期。假設 (i) 持有人不是公司的關聯公司，並且 (ii) 在此類無現金行使中，《證券法》頒佈的關於持有人和認股權證股份的第144條的所有適用條件均得到滿足，公司同意公司將促使該傳説從此類認股權證中刪除（包括自費向公司的過户代理人提供公司法律顧問的意見以確保上述情況），並且公司同意持有人沒有義務出售認股權證可在移除圖例之前行使認股權證時簽發。公司同意不採取任何與本節相反的立場。

(d) 運動力學。

(i) 行使時交付證書。如果公司當時是該系統的參與者，並且有有效的註冊聲明允許向認股權證發行或轉售認股權證，則根據本協議購買的股票證書應由公司當時聘用的過户代理人（“過户代理人”）通過存託信託公司的存款或提款系統（“DWAC”）記入持有人經紀人的賬户，將根據本協議購買的股票證書傳送給持有人，由持有人或以其他方式通過實物交付到持有人在其中指定的地址在向公司交付行使通知後的兩（2）個交易日（該日期，“認股權證股份交割日期”）之前發出行使通知。自認股權證行使之日起，認股權證股份應被視為已發行，持有人或任何其他指定在認股權證上註明的人均應被視為已成為此類股票的登記持有人，向公司支付了行使價和持有人在發行此類股票之前需要繳納的所有税款（如果有）。該公司瞭解，認股權證股份交割日期之後延遲交付認股權證股份可能會導致

持有人遭受的經濟損失。作為對持有人此類損失的補償，公司同意在行使本認股權證時向持有人支付每交易日2,000.00美元的延遲發行認股權證（作為違約賠償金而不是罰款）。公司應根據要求由持有人自行決定以即時可用的資金或公司普通股支付根據本第2（d）條產生的任何款項。此外，除了持有人可能獲得的任何其他補救措施外，如果公司因任何原因未能在認股權證股份交割日之前交割認股權證，則持有人可以通過向公司發出相應的通知來撤銷全部或部分相關認股權證的行使，然後公司和持有人應在行使本認股權證的相關部分之前立即恢復各自的職位，但以下情況除外：應支付上述違約金直至向公司發出撤銷或撤銷通知之日。

(ii) 行使後交付新認股權證。如果本認股權證已部分行使，則公司應應持有人要求並在交出本認股權證後，在交付一份或多份代表認股權證的證書時，向持有人交付一份新的認股權證，證明持有人有權購買本認股權證所要求的未購買的認股權證，新認股權證在所有其他方面均應與本認股權證相同。

(iii) 撤銷權。如果公司未能促使過户代理人在認股權證股份交割日之前向持有人傳送一份或多份代表認股權證股份的證書，則持有人將有權在發行此類認股權證之前的任何時候撤銷此類行使。

(iv) 對在行使證書時未能及時交付的買入的補償。除持有人可獲得的任何其他權利外，如果公司未能讓過户代理人在認股權證股份交割日當天或之前根據行使向持有人轉讓一份或多份代表認股權證的證書，並且在該日期之後，經紀人要求持有人購買（通過公開市場交易或其他方式），或者持有人的經紀公司以其他方式購買普通股以滿足持有人的出售持有人預期的認股權證通過此類行使獲得的收益（“買入”），則公司應（A）以現金向持有人支付金額（如果有），即（x）持有人購買的普通股的總購買價格（包括經紀佣金，如果有）超過（y）公司在發行時必須向持有人交付的與行使相關的認股權證數量乘以（1）所得的金額 (2) 產生此類購買義務的賣出訂單的執行價格，以及 (B) 由持有人選擇執行的價格恢復認股權證中未兑現的部分認股權證和等值數量的認股權證（在這種情況下，此類行使應被視為已取消），或向持有人交付如果公司及時履行本協議規定的行使和交付義務本應發行的普通股數量。例如，如果持有人購買總收購價為11,000.00美元的普通股，以支付試圖行使普通股的買入，總銷售價格為10,000.00美元，則根據前一句的A條款，公司必須向持有人支付1,000.00美元。持有人應向公司提供書面通知，説明應向持有人支付的買入金額，並應公司的要求提供此類損失金額的證據。此處的任何內容均不限制持有人根據本協議依據法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於針對公司未能按照本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付代表普通股的證書而發佈的具體履約令和/或禁令救濟。

(v) 無零碎股份或股票。行使本認股權證時，不得發行任何零碎股份或代表部分股份的股票。至於股份的任何一小部分

否則，持有人有權通過此類行使進行購買，公司應根據自己的選擇，要麼就該最後一部分支付現金調整，金額等於該分數乘以行使價，要麼四捨五入至下一整股。

(vi) 費用、税收和開支。認股權證的發行應免費向持有人收取任何費用，用於支付與發行此類證書相關的任何發行或轉讓税或其他雜費，所有這些税款和費用均應由公司支付，此類證書應以持有人的名義或持有人可能指示的名稱簽發；但是，前提是如果認股權證的發行名稱除外持有人的姓名，本認股權證在交出行使時應為隨函附上由持有人正式簽署的轉讓表，作為條件，公司可能要求支付一筆足以償還其附帶的轉讓税的款項。公司應支付當日處理任何行使通知所需的所有過户代理費，並向存託信託公司（或其他履行類似職能的另一家知名清算公司）支付電子交割認股權證所需的所有費用。

(vii) 結賬。根據本協議的條款，公司不會以任何妨礙及時行使本認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄。

(e) 持有人的行使限制。公司不得影響本認股權證的任何行使，持有人無權行使本認股權證的任何部分，前提是持有人（連同持人的關聯公司，以及與持有人或持有人任何關聯公司共同行事的任何其他人）將在超過受益所有權限的受益所有權限制（定義見下文）後，受益擁有權證的任何其他人。就前述句子而言，持有人及其關聯公司實益擁有的普通股數量應包括行使本認股權證時可發行的普通股數量，但應不包括在 (i) 行使持有人或其任何關聯公司實益擁有的本認股權證剩餘未行使部分時可發行的普通股數量，以及 (ii) 行使或轉換任何未行使或未轉換的部分本公司的其他證券（包括但不限於任何其他普通股等價物）的轉換或行使受到限制，類似於本文中包含的由持有人或其任何關聯公司實益擁有的限制。除前一句所述外，就本第2（e）條而言，受益所有權應根據《交易法》第13（d）條及其頒佈的規章制度進行計算，持有人承認公司沒有向持有人表示這種計算符合《交易法》第13（d）條，持有人對根據該法提交的任何附表承擔全部責任。在本第 2 (e) 節中包含的限制適用的範圍內，本認股權證是否可行使（涉及持有人及任何關聯公司擁有的其他證券）以及本認股權證的哪一部分可行使應由持有人自行決定，行使通知的提交應被視為持有人對本認股權證是否可行使的決定（與持有人共同擁有的其他證券有關）與任何關聯公司共享）以及本認股權證的哪一部分可行使，在任何情況下均受實益所有權限制的約束，公司沒有義務核實或確認此類決定的準確性。此外，應根據《交易法》第13 (d) 條及據此頒佈的規則和條例來確定上述任何羣體地位。就本第 2 (e) 節而言，在確定已發行普通股的數量時，持有人可以依據 (A) 公司向委員會提交的最新定期或年度報告（視情況而定）、(B) 公司最近的公開公告或 (C) 公司或過户代理人最近發佈的關於普通股數量的書面通知中反映的已發行普通股數量傑出的。應持有人的書面或口頭要求，公司應在兩個交易日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股數量。無論如何，自報告此類已發行普通股數量之日起，應在持有人或其關聯公司轉換或行使包括本認股權證在內的公司證券（包括本認股權證）生效後確定已發行普通股的數量。

“受益所有權限制” 應為在行使本認股權證時發行的普通股生效後立即發行的普通股數量的4.99％。持有人可以隨時降低實益所有權限額，持有人在至少提前六十一（61）天通知公司後，可以增加或放棄本第2（e）節的實益所有權限制條款，前提是任何此類增加或豁免要到向公司發出此類通知後的第61天才能生效。本段規定的解釋和實施方式不應嚴格遵守本第 2 (e) 節的條款，以更正本段（或其中的任何部分），這些條款可能存在缺陷或與本文中包含的預期受益所有權限制不一致，或者進行必要或可取的更改或補充以使此類限制生效。本段中包含的限制適用於本認股權證的繼任持有人。

第 3.節對認股權證的某些權利、調整和修訂。

(a) 對行使價進行反稀釋調整。

如果在本認股權證到期期間，公司以低於行使價（以下簡稱 “新發行價格”）的每股對價（“新發行價格”）（以下簡稱 “稀釋性發行”）發行或出售與任何豁免發行（定義見下文）相關的任何普通股，或根據本第3（a）節被視為已發行或出售任何普通股，則在該稀釋發行之後立即發行：(i) 當時有效的行使價應減少至等於新發行價格的金額；以及 (ii) 認股權證的數量本協議下的可發行量應增加，使在考慮行使價下降後，根據本協議應支付的總行使價等於調整前的總行使價（視本文規定的調整而定）：為了根據本第 3 (a) 節確定調整後的行使價，應適用以下內容：

(1) 發行可轉換證券。如果公司以任何方式發行或出售任何股票或證券，直接或間接轉換為或可行使或可交換為普通股，但與任何豁免發行（“可轉換證券”）無關，並且在轉換、行使或交換普通股時可發行的一股普通股的最低每股價格低於行使價，則該普通股應被視為已發行並已由其發行和出售發行或出售此類產品時的公司此類每股價格的可轉換證券以及當時有效的行使價應減少至等於較低的轉換或行使價的金額。就本第 3 (a) (i) (1) 節而言，“轉換、行使或交換普通股時可發行一股普通股的最低每股價格” 應等於公司在發行或出售可轉換證券以及轉換、行使或交換此類可轉換證券時收到或應收的任何一股普通股的最低對價（如果有）的總和，減去任何一股公司就此類普通股支付或應付的對價發行或出售此類可轉換證券，以及在轉換、行使或交換此類可轉換證券時。

(2) 行使價或轉換率的變動。如果在發行、轉換、行使或交換任何可轉換證券時應支付的額外對價（如果有），或者任何可轉換證券可轉換為普通股或可行使或可兑換成普通股的利率在任何時候增加或減少，則在此類上漲或減少時有效的行使價應調整為當時有效的行使價

可轉換證券在最初授予、發行或出售時視情況而定，規定了購買價格的增加或降低、額外對價或提高或降低的轉換率。就本第3 (a) (i) (2) 節而言，如果截至發行之日的任何未償還的可轉換證券的條款以前一句所述的方式增加或減少，則該可轉換證券以及在行使、轉換或交換時被視為可發行的普通股應視為自該增加或減少之日起已發行。如果此類調整會導致行使價上漲，則不得根據本第 3 (a) (i) (2) 節進行任何調整。

(i) 定義。就本文而言，“豁免發行” 是指（a）向公司的員工、高級職員、董事、顧問或獨立承包商發行普通股或期權；前提是此類發行獲得董事會大多數成員的批准（b）行使本認股權證或交換或轉換根據購買協議向持有人發行的任何其他證券，以及（c）根據收購或批准的任何其他戰略交易發行的證券董事會中大多數不感興趣的成員；前提是，此類收購和其他戰略交易不應包括公司主要為籌集資金而發行證券的交易，也不包括向主要業務為投資證券的實體發行證券的交易。

(b) 基本交易。

(i) 交易。如果在本認股權證未償還期間的任何時候，公司完成了任何基本交易，則在隨後行使本認股權證時，持有人有權獲得在該基礎交易發生前夕本應在行使該認股權證時可發行的每股認股權證持有人因該基本交易而產生的應收對價，與本認股權證可行使的普通股數量相同，還有任何此處提及的 “公司”，無論是單獨提及還是作為任何其他定義術語的一部分，均應被視為基本交易中對繼任者或收購公司的提及，如果是倖存的公司，則應將本認股權證視為對繼承實體或公司行使（視情況而定）。就任何此類行使而言，應根據此類基本交易中一股普通股的替代對價可發行量，對行使價的確定進行適當調整，使其適用於此類替代對價，並且公司應以反映替代對價任何不同組成部分的相對價值的合理方式在替代對價之間分配行使價。如果普通股持有人可以選擇在基本交易中獲得的證券、現金或財產，則持有人應有與在該基本交易之後行使本認股權證時獲得的替代對價相同的選擇。如果公司、繼承實體或持有人提出要求，公司、繼承實體和持有人均應合理合作，執行和交付必要的協議和文件，以實現本第 3 (b) 節和其他條款的意圖。

(ii) 由持有人選擇購買。儘管有任何相反的規定，如果進行基本交易，公司或任何繼承實體（定義見下文）應由持有人選擇在基本交易完成後的任何時候或在基本交易完成後的三十（30）天內（如果晚於適用的基本交易公開發布之日），通過向持有人支付120％的價值從持有人那裏購買本認股權證認股權證（如果在無現金基礎上行使）。

(c) 股票分紅和分割。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候：（i）支付股票分紅或以其他方式分配或分配普通股的普通股或任何其他股權或股權等價證券；（ii）將普通股的已發行股份細分為更多數量的股份；（iii）將普通股的已發行股份（包括通過反向股票拆分）合併為較少數量的股份；或（iv）通過對普通股進行重新分類來發行普通股的任何股本公司，則在每種情況下，行使價應乘以其中的一小數，其分子應是該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量，其分母應是此類事件發生後立即發行的普通股數量，行使本認股權證時可發行的股票數量應按比例進行調整，使本認股權證的總行使價保持不變。根據本第3（b）條作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期後立即生效，如果是細分、合併或重新分類，則應在生效日期之後立即生效。

(d) 後續供股。除此處的任何調整外，如果公司在任何時候向任何類別普通股（“購買權”）的記錄持有人授予、發行或出售任何普通股等價物或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利，則持有人將有權根據適用於此類購買權的條款，收購持有人本可以獲得的總購買權完全行使本認股權證後可收購的普通股數量（不考慮）在記錄授予、發行或出售此類購買權的日期之前對行使本協議的任何限制，包括但不限於受益所有權限制，或者，如果未記錄在案，則確定普通股記錄持有人授予、發行或出售此類購買權的日期（但是，前提是持有人有權參與任何購買權）此類購買權將導致持有人超過受益所有權限制，則持有人無權在一定程度上參與此類購買權（或由於該購買權而獲得的此類普通股的受益所有權），在此範圍內，持有人應暫時擱置此類購買權，直至其權利不會導致持有人超過受益所有權限制）。

(e) 按比例分配。在本認股權證到期期間，如果公司應通過資本返還或其他方式（包括但不限於以股息、分割、重新分類、公司重組、安排計劃或其他類似交易的方式分配現金、股票或其他證券、財產或期權），向普通股持有人申報或進行任何股息或其他分配（“分配”）（“分配”）”），在本認股權證簽發後的任何時候，在每份此類認股權證中在這種情況下，持有人有權參與此類分配，其參與程度應與持有人在本認股權證完成行使後可獲得的普通股數量相同（不考慮對行使本認股權證的任何限制，包括但不限於受益所有權限制），如果沒有此類記錄，則為記錄持有人的截止日期普通股的份額待定參與此類分配（但是，如果持有人蔘與任何此類分配的權利會導致持有人超過受益所有權上限，則持有人無權在這樣的程度上參與此類分配（或因此類分配而獲得任何普通股的受益所有權），在此之前，此類分配的部分應暫時擱置，以保護持有人的利益時間（如果有的話）不會導致持有人超過受益所有權限制）。

(f) 不規避。公司不得采取任何可以合理預期會阻撓本第 3 節意圖的行動或不採取任何行動，並應採取合理要求的行動來實現該意圖。

(g) 自願減少。公司可以隨時單方面降低行使價。

(h) 計算。視情況而定，本第3節下的所有計算均應按每股的最接近的美分或最接近的1/100進行計算。就本第3節而言，截至給定日期視為已發行和流通的普通股數量應為已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）數量的總和。為避免疑問，第3（a）節、第3（b）節和第3（c）節中分別規定的對認股權證數量和行使價的調整以及此處的任何其他調整或修改條款，均應相互獨立並累積運作。

(i) 通知持有人。

(i) 調整。每當根據本認股權證的任何條款調整行使價或認股權證股份數量時，公司應立即向持有人發送通知，説明調整後的行使價和認股權證的數量，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

(ii) 其他活動。如果（A）公司採取第3（d）節或第3（e）節規定的任何行動，（B）任何普通股的重新分類、公司參與的任何合併或合併、出售或轉讓公司全部或幾乎所有資產，或任何將普通股轉換為其他證券的強制性股票交易所，均需獲得公司任何股東的批准；或 (C) 公司應授權自願或非自願解散、清算或清盤公司事務，在每種情況下，如果此類信息構成重要的非公開信息（由公司真誠決定），公司應在下文規定的適用記錄或生效日期前至少二十 (20) 個日曆日向持有人提交通知，説明 (x) 為此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的目的進行記錄的日期，或者如果不得進行記錄，登記在冊普通股持有人的截止日期將確定有權獲得此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的日期，或 (y) 此類重新分類、合併、出售、轉讓、股票交換、清算、解散或清盤的預計生效或結束日期，以及登記在冊的普通股持有人有權將其普通股股份換成此類重組後可交割的證券、現金或其他財產的日期分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換；提供未能郵寄此類通知或其中的任何缺陷或其郵寄中的任何缺陷均不影響該通知中要求規定的公司行動的有效性。如果此處提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息，則公司應根據表格8-K的最新報告同時向美國證券交易委員會提交此類通知。除非本文另有明確規定，否則持有人在自該通知發出之日起至觸發該通知的事件生效之日起的期間內仍有權行使本認股權證。

第 4 節認股權證的轉讓。

(a) 可轉讓性。在遵守任何適用的證券法的前提下，本認股權證及其下述所有權利（包括但不限於任何註冊權）均可通過電子郵件向公司或其指定代理人交出全部或部分轉讓，同時以持有人或其代理人或律師正式簽署的形式對本認股權證進行書面轉讓，以及足以支付進行此類轉讓時應繳的任何轉讓税的資金。在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應以受讓人或受讓人的名義（如適用）以此類轉讓文書中規定的面額簽發和交付一份或多份新的認股權證，並應向轉讓人簽發新的認股權證，以證明本認股權證中未如此轉讓的部分，本認股權證應立即取消。認股權證，如果根據本文件進行了適當分配，則無需發行新的認股權證即可由新持有人行使認股權證以購買認股權證。

(b) 新認股權證。在遵守所有適用的證券法的前提下，本認股權證可分割或與其他認股權證合併，前提是通過電子郵件向公司出示，同時附上由持有人或其代理人或律師簽署的書面通知，具體説明發行新認股權證的名稱和麪額。在遵守第4（a）條的前提下，對於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓，公司應執行並交付一份或多份新的認股權證，以換取根據此類通知分割或合併認股權證。所有通過轉賬或交易所發行的認股權證的日期均應為本認股權證的初始發行日期，除根據該認股權證可發行的認股權證數量外，應與本認股權證相同。

第 5 節認股權證登記。公司應根據公司為此目的保存的記錄（“認股權證登記冊”），不時以本認股權證記錄持有者的名義登記本認股權證。為了行使本認股權證或向持有人進行任何分配，以及出於所有其他目的，公司可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的絕對所有者，除非有相反的實際通知。

第 6 節其他。

(a) 逮捕令丟失、被盜、毀壞或損壞。公司承諾，在公司收到令其合理滿意的證據後，本認股權證或與認股權證有關的任何股票憑證丟失、被盜、銷燬或損壞，如果丟失、被盜或損壞，則獲得其合理滿意的賠償或擔保（不包括髮行任何保證金），並在交出和取消此類認股權證或股票憑證後，如果損壞，公司將製作並交付新的認股權證或期限相似且註銷日期相似的股票憑證，代替此類認股權證或股票證書。

(b) 星期六、星期日、節假日等。如果採取任何行動的最後或指定日期或此處要求或授予的任何權利的到期日不是交易日，則可以在下一個交易日採取此類行動或行使該權利。

(c) 授權股份。公司承諾，在認股權證到期期間，它將從其授權和未發行的普通股中保留足夠數量的股份，以便在行使本認股權證下的任何購買權時發行認股權證，該數量應至少為行使本認股權證時發行的認股權證數量的500％。公司進一步承諾，其發行本認股權證將構成其負責執行股票證書的高管在行使本認股權證下的購買權後執行和簽發認股權證的必要證書的全部權力。公司將採取一切必要的合理行動，確保此類認股權證可以在不違反任何適用的法律或法規的情況下按此處的規定發行，也不會違反普通股上市的交易市場的任何要求。公司承諾，所有在行使本認股權證所代表的購買權時可能發行的認股權證股票，在行使本認股權證所代表的購買權並根據本認股權證支付此類認股權證股份後，將獲得正式授權、有效發行、全額支付且不可估税，並且免除公司就該認股權證發行產生的所有税款、留置權和費用（與之同時發生的任何轉讓所產生的税收除外）這樣的問題）。除非持有人放棄或同意，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其公司章程，或通過任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款，但將始終真誠地協助所有這些條款的執行條款，以及在採取所有必要或適當的行動時保護本認股權證中規定的持有人權利免受損害。在不限制前述內容概括性的前提下，公司將 (i) 不將任何認股權證股份的面值增加到面值增加前夕行使時應付的金額之上；(ii) 採取所有必要或適當的行動，使公司能夠在行使本認股權證時有效合法地發行已全額支付和不可評估的認股權證；(iii) 盡商業上合理的努力獲得所有此類授權任何具有以下條件的公共監管機構的許可、豁免或同意其管轄權（視情況而定）是公司履行本認股權證規定的義務所必需的。在採取任何行動之前

這將導致本認股權證可行使的認股權證數量或行使價發生調整，公司應獲得任何公共監管機構或對其具有管轄權的機構的所有必要授權或豁免或同意。未能維持足夠的股份以行使認股權證，將構成購買協議下的違約事件，持有人應能夠依靠該協議規定的任何適用的違約補救措施。

(d) 適用法律和管轄權。本認股權證應被視為在巴拿馬共和國（“巴拿馬”）執行、交付和執行。本協議應完全按照巴拿馬的內部法律進行解釋和執行，並且與本協議的結構、有效性、解釋和履行有關的所有問題均應完全受巴拿馬內部法律的管轄，不適用任何可能導致巴拿馬以外任何司法管轄區法律適用的法律選擇或法律衝突條款或規則（無論是巴拿馬還是任何其他司法管轄區）。公司不可撤銷地完全同意並明確同意，由持有人選擇並經公司同意的巴拿馬律師事務所進行的具有約束力的仲裁是他們對因協議、不可撤銷指令或當事方、公司過户代理人或其關聯公司之間的關係引起或與之相關的任何爭議的唯一和唯一的補救措施。如果沒有仲裁員，則持有人應選擇巴拿馬的其他仲裁員或律師事務所，並由公司同意。公司承諾並同意在對借款人的過户代理人提起任何訴訟或仲裁，或對任何與本協議或本協議項下的任何證物或此處或其中所設想的任何交易有關的非本協議當事方的個人或實體提起任何訴訟之前，通過電子郵件向持有人提供書面通知，並同意及時將任何此類行動通知買方。公司承認，本協議中規定的管轄法律和地點條款是誘使持有人簽訂交易文件的重要條款，如果沒有本節中規定的公司協議，持有人就不會簽訂交易文件。如果持有人需要採取行動保護其在本協議下的權利，則持有人可以在任何需要的司法管轄區提起訴訟，前提是協議仍應根據本協議的唯一和唯一解釋和執行，並且與本協議的結構、有效性、解釋和履行有關的所有問題應完全受巴拿馬國內法律的管轄，不影響任何法律選擇或法律衝突的規定或規則（無論是巴拿馬的）或任何其他管轄權），這將導致適用除巴拿馬以外的任何司法管轄區的法律。在與本協議或任何其他相關交易文件相關的任何訴訟、訴訟或訴訟中，各方特此不可撤銷地放棄通過電子郵件送達個人程序並同意受理程序。協議的本節和條款不適用於《判決自白》。

(e) 限制。持有人承認，在行使本認股權證時收購的認股權證股如果未註冊，將受到州和聯邦證券法規定的轉售限制。

(f) 非豁免和費用。持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下任何權利的行為均不構成對該權利的放棄或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本認股權證或購買協議任何其他條款的前提下，如果公司未能遵守本認股權證的任何條款，從而給持有人造成任何物質損失，則公司應向持有人支付足以支付任何成本和開支的款項，包括但不限於持有人在收取根據本協議應付的任何款項或以其他方式行使其任何權利時產生的合理的律師費，包括上訴程序的律師費、下文規定的權力或補救措施。

(g) 通知。根據本協議要求或允許發出或交付的任何通知、請求或其他文件均應根據購買協議的通知條款交付。

(h) 責任限制。在持有人未採取任何平權行動來行使本認股權證購買認股權證股份的情況下，本協議的任何規定均不導致持有人對任何普通股的購買價格或作為公司股東承擔任何責任，無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。

(i) 補救措施。持有人除了有權行使法律賦予的所有權利（包括追回損害賠償）外，還有權具體履行其在本認股權證下的權利。公司同意，金錢賠償不足以彌補因其違反本認股權證的規定而蒙受的任何損失，特此同意放棄也不在任何針對具體履行的訴訟中主張法律補救措施就足夠了的辯護。

(j) 繼承人和受讓人。在遵守適用的證券法的前提下，本認股權證及其所證明的權利和義務應有利於公司的繼承人和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的受讓人，並對之具有約束力。本認股權證的條款旨在不時為本認股權證的任何持有人謀利，並應由認股權證持有人或持有人強制執行。

(k) 修正案。除本文另有規定外，只有在公司和持有人的書面同意下，才能修改或修改本認股權證或免除本認股權證條款。

(l) 可分割性。只要有可能，本認股權證的每項條款均應以根據適用法律有效和有效的方式解釋，但如果適用法律禁止本認股權證的任何條款或根據適用法律無效，則該條款在該禁止或無效的範圍內無效，但不使此類條款的其餘條款或本認股權證的其餘條款無效。

(m) 標題。本認股權證中使用的標題僅供參考，無論出於何種目的，均不應被視為本認股權證的一部分。

(n) 在對應機構中執行，電子傳輸。本認股權證可以在多個對應方中執行，每份對應方均應被視為原件，所有對應方合起來只能是一份文書。對應物可以通過傳真、電子郵件（包括pdf或任何符合2000年美國聯邦電子設計法案的電子簽名，例如www.docusign.com）或其他傳輸方式交付，以這種方式交付的任何對應物應被視為已按時有效交付，並且對所有目的均有效和有效。

(o) 定義。出於本文的目的，以下術語應具有以下含義：

“董事會” 指本公司的董事會。

“普通股等價物” 是指公司或子公司持有人有權隨時收購普通股的任何證券，包括但不限於任何債務、優先股、權利、期權、認股權證或其他工具，這些工具可隨時轉換為或行使或交換為普通股，或以其他方式使普通股持有人有權獲得普通股。

“基本交易” 是指（i）公司在一項或多項關聯交易中直接或間接影響公司與他人的任何合併或合併，（ii）公司或任何子公司直接或間接影響一項或一系列關聯交易中其全部或幾乎所有資產的任何出售、租賃、許可、轉讓、轉讓、轉讓或其他處置，（iii）任何直接或間接的收購要約，投標要約或交換要約（無論是由公司還是其他人提出）是根據以下規定完成的哪些普通股持有人可以出售、投標或將其股份換成其他證券、現金或財產，並已被50％或以上的已發行普通股或公司普通股50％或以上的投票權的持有人接受，(iv) 公司在一筆或多項關聯交易中直接或間接影響普通股或任何強制性股票交易所依據的任何重新分類、重組或資本重組股票可以有效地轉換成或交換其他股票證券、現金或財產，或（v）公司在一項或多項關聯交易中直接或間接地與另一人或一組人完成股票或股票購買協議或其他業務組合（包括但不限於重組、資本重組、分拆、合併或安排計劃），從而使該其他人或團體收購普通股50％或以上的已發行普通股或50％或更多的投票權公司的股權。

“個人” 是指個人或公司、合夥企業、信託、註冊或非法人協會、合資企業、有限責任公司、股份公司、政府（或其機構或分支機構）或其他任何實體。

“子公司” 是指公司的任何子公司，在適用的情況下，還應包括在本協議發佈之日之後成立或收購的公司的任何直接或間接子公司。

“交易市場” 是指在有關日期普通股上市或報價交易的以下任何市場或交易所：紐約證券交易所美國證券交易所、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場或紐約證券交易所（或上述任何市場的任何繼任者）。

“市場價格” 是指在相應行使通知發佈之日之前的二百五十個交易日內，普通股的最高交易價格。

“VWAP” 是指在任何日期由以下適用條款中的第一條確定的價格：（a）如果普通股隨後在交易市場上上市或報價，則根據彭博社報道，該普通股在當時上市或報價的交易市場上該日期（或最接近的前一個日期）的每日成交量加權平均價格（基於上午 9:30（紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則普通股的交易量加權平均價格OTCQB或OTCQX上該日期（或最接近的前一個日期）的股票，（c）如果普通股當時未在OTCQB或OTCQX上上市或報價，並且隨後在粉色公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）上報普通股的價格，或（d）在所有其他情況下，普通股的公允市場價值由多數持有人真誠選出的獨立評估師確定為了當時未償還且公司可以合理接受的認股權證的利息，認股權證的費用和開支應由公司支付。

[簽名出現在下一頁上]

為此，公司已促使本認股權證由其高管自簽發之日起經正式授權執行，以昭信守。

T Stamp, Inc.

作者：______________________

姓名：Gareth Genner

職務：首席執行官

同意並接受：

HCM 管理基金會

作者：

姓名：埃絲特·託雷斯

標題：經理

運動通知

下列簽署人的買方特此行使購買特拉華州一家公司T Stamp, Inc.（以下簡稱 “公司”）普通股（“認股權證”）的_________________股的權利，附帶的普通股購買權證（“認股權證”）副本為證。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有認股權證中規定的相應含義。

1。行使價的形式。買方打算按以下方式支付行使價（選中一項）：

☐ 對_____________份認股權證進行現金活動；或

☐ 根據認股權證通過無現金行使。

2。行使價的支付。如果以上選擇現金行使，則買方應根據認股權證條款向公司支付相應的總行使價，金額為_____________________美元。

3.認股權證的交付。公司應根據認股權證的條款向買方交付____________份認股權證。

日期：

（打印註冊買家的姓名）

作者：

姓名：

標題：

任務表

T Stamp, Inc.

對於收到的價值， [ ]全部或 [ ]特此將上述認股權證的股份及其所證明的所有權利分配給________________________________________________________________________________________________________

日期：________________，202___

持有人： [_______________________]

作者：_____________________

名稱：_____________________

標題：___________________