附錄 4.1

本證書所代表的證券未根據經修訂的1933年《證券法》註冊，也未根據任何州證券法註冊或符合資格。除非根據適用的州和聯邦證券法獲得資格並註冊，否則不得發售、出售、售後交付、轉讓、質押或抵押這些證券，或者除非律師認為公司合理滿意地認為不需要此類資格和註冊。本票據所代表證券的任何轉讓均受此處規定的其他限制、條款和條件的約束。

本金：100,000.00 美元

購買價格：100,000.00 美元

發行日期：2024 年 3 月 31 日

集體 Audience, Inc.

8% 的可轉換期票

對於收到的價值，根據這份 8% 的可轉換本票（“票據”）的條款和條件，特拉華州的一家公司Collective Audience, Inc.（“公司”）特此承諾在規定的發行日期兩週年之日按英格蘭和威爾士法律組建的公司Brown Stone Capital, Ltd或註冊的受讓人（“持有人”）的訂單付款根據協議的要求，如上方或更早，定義見下文（“到期日”），總金額為100,000美元（“本金金額”），並按每年百分之八（8％）的利率支付未償本金的利息，在每種情況下，都以為限，即本票據和本金以及本協議下的任何應計利息（“債務”）未在到期日之前將轉換為轉換股份（定義見下文）。

本票據是根據公司與持有人於2024年3月20日簽訂的證券購買協議（“協議”）簽訂的，受其條款和條件的約束。

本票據不是的存款證或類似債務，也不由任何存款機構、聯邦存款保險公司、證券持有人保護公司或任何其他政府或私人基金或實體提供擔保或保險。

以下條款適用於本説明：

利息；滯納金；預付款。本票據的利息應自本票據發佈之日（“發行日期”）開始累計，並應根據365天的一年和過去的實際天數計算，並應按此處的規定支付。利息可以按季度支付，也可以在自2024年3月31日開始的每個日曆季度的最後一個工作日支付，也可以在每個此類日曆季度末添加到本金中，此後應由公司選擇按季度複利。
如果公司選擇按月支付任何利息而不將其添加到本金中，則此類利息可以現金支付，也可以通過向持有人交付相當於 (i) 利息金額除以 (ii) 利息金額除以 (ii) 當時適用的轉換價格（“利息 {br）” 的方法支付，則此類利息可以現金支付，也可以通過向持有人交付等於 (i) 利息金額除以 (ii) 當時適用的轉換價格（“利息 Shares”))；但是，前提是此類利息股份只有在註冊的情況下才能通過交付利息股份來支付根據《證券法》進行轉售，因此自發行之日起，持有人可以自由交易和轉讓。

如果在到期日之前未轉換為轉換股份（定義見下文），則本金以及應計和未付的利息（統稱為 “債務”）應在到期日全額到期並支付。如果根據本協議應付的任何金額未在到期時支付，則此類金額應按每年 18% 的利率累計利息，單利，非複利，直至支付。

除本文另有規定外，未經持有人同意，公司不得預付任何部分或全部債務。

轉換。

(a)

轉換權。在遵守本文條款和條件的前提下，持有人有權在發行日期之後不時結束所有債務（“轉換期”），將債務的全部或任何部分轉換為已全額支付和不可評估的普通股，或此後將變更為此類普通股的任何本公司股本或其他證券或按定義的轉換價格重新分類（視情況而定，“轉換股份”），可以根據同樣的規定進行調整至 2-(a)（“轉換”）；但是，前提是，在任何情況下，持有人在轉換後均無權轉換本票據中超出本票據該部分的任何部分，其總和（1）是持有人及其關聯公司實益擁有的普通股數量（普通股除外，可以的所有權視為實益擁有的普通股票據的未轉換部分或公司任何其他證券的未行使或未轉換部分受轉換限制或行使類似於此處包含的限制）和 (2) 轉換本票據中確定本條款的部分後可發行的普通股數量，將導致持有人及其關聯公司擁有普通股已發行普通股9.99％以上的受益所有權。就前一句的條款而言，受益所有權應根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（d）條及其下的第13D-G 條確定，除非該條款第（1）條另有規定，但是，持有人可以放棄轉換限制在持有人選擇後，至少提前61天通知公司，轉換限制的條款將繼續適用於在此之前適用 61^st日（或持有人確定的較晚日期，，如豁免通知中可能註明的那樣）。每次轉換本票據時發行的轉換股份數量應為，計算方法是將負債除以當時在轉換通知中規定的日期（，以附錄A（“轉換通知”）的形式由持有人按照的規定交付給公司的適用轉換價格。

(b)

轉換價格；調整。轉換價格（“轉換價格”）是指（1）2.50美元（“基本轉換價格”）前一交易日（定義見下文）普通股（或根據2-（h）的任何替代證券）在前一個交易日（定義見下文）的三個最低VWAP（定義見下文）的平均值的75％（以較低者為準）到轉換日期（定義見下文），前提是如果VWAP是根據2-（b）（i）確定的，則 75% 的此類增值按原樣確定。

就本文而言，對於截至任何日期的任何證券，“VWAP” 是指以下第一項：

(i)

彭博社通過其 “惠普” 函數報道，場外交易市場或美國國家證券交易所（是當時交易此類證券的主要市場（視情況而定，“交易市場”）在場外市場或美國國家證券交易所的美元成交量加權平均價格（如適用，“交易市場”）設置為加權平均值），或者，如果前述規定不適用，則設置為此類證券在場外交易市場上的美元成交量加權平均價格據彭博社報道，在紐約時間上午 9:30:01 開始到紐約時間下午 4:00:00 結束的時段內，此類安全的電子公告板；

(ii)

如果彭博有限責任公司在2-(b) 中規定的時間內沒有報告此類證券的美元成交量加權平均價格，則場外交易市場集團公司（前身為Pink Sheets LLC）的 “粉單” 中報告的此類證券的最高收盤買入價和最低收盤賣出價的平均值；以及

(iii)

如果無法根據2-（b）或2-（b）（i）中規定的日期計算此類證券的VWAP，則該日期此類證券的VWAP應為公司董事會和持有人在考慮各自認為適當的因素後真誠地共同確定的此類證券的公允市場價值，前提是公司和持有者不能這樣同意，則此類爭議應根據協議中規定的爭議解決條款來解決。

應根據在此期間的任何股票分紅、股票分割、股票組合、資本重組或其他類似交易對2-（b）或2-（b）（i）中規定的VWAP的所有此類決定進行適當調整。

就本文而言，“交易日” 是指普通股（或根據2-（h）制定的任何替代證券）在交易市場上交易或場外市場集團公司（前身為Pink Sheets LLC）或繼承其報告價格職能的類似組織或機構在 “粉單” 上報告的任何一天。

(c)

基本轉換價格可能已經進行了調整，但對於與公司證券或公司任何子公司的證券相關的股票拆分、股票分紅或供股、合併、資本重組、重新分類、特別分配以及在發行日期當天或之後發生的類似事件，應進行公平調整。舉例而非限制，如果在每股普通股轉換為兩股普通股的適用時間之後對普通股進行正向分割，則基本轉換價格應降低50％，如果在將普通股每兩股轉換為一股普通股的適用時間之後對普通股進行反向拆分，則基本轉換價格應增加 100%。

(d)

轉換力學。根據本1-的規定，持有人可以在轉換期內隨時通過以下方式對本票據進行全部或部分轉換：(A) 向公司提交轉換通知（通過傳真、電子郵件或其他在紐約時間下午 6:00 之前發送的合理通信手段），以及 (B) 在 2-(d) 的前提下交出 } 本説明存放在公司總辦事處。轉換應在上述時間（“轉換日期”）之前自轉換通知交付之日起生效，前提是如果轉換通知未在此類時間送達，則轉換日期應為下一個工作日，轉換通知應被視為相應地自動更新。

(e)

轉換時交出票據。儘管此處有任何相反的規定，但在根據本票據條款轉換本票據後，除非全部未付債務金額以這種方式轉換，否則不應要求持有人親自向公司交出本票據。持有人和公司應保留記錄，顯示所以轉換的債務金額和轉換日期，或者應使用持有人和公司合理滿意的其他方法，因此不要求每次進行此類轉換時親自交出本票據。如果出現任何爭議或差異，公司的此類記錄應， 初步看來， 在沒有明顯錯誤的情況下保持控制和決定性。儘管如此，如果本票據的任何部分如前所述進行兑換，則持有人不得轉讓本票據，除非持有人首先親自向公司交出本票據，然後公司將立即根據持有人的命令發行並交付一份註冊為持有人（在持有人支付任何適用的轉讓税後）可能要求的新票據，即彙總本票據中剩餘的未償債務。持有人和任何受讓人在接受本票據時承認並同意，由於本款規定的原因，在本票據的一部分轉換後，本票據代表的本票據的未付和未轉換的本金可能低於本票據正面規定的金額。

(f)

繳納税款。本票據轉換時以持有人的姓名（或街道名稱）以外的名稱（或街道名稱）發行和交付轉換股份或其他證券或財產所涉的任何轉讓，公司無需繳納任何可能應繳的税款，也不得要求公司發行或交付任何此類轉換股份或其他證券或財產，除非該人或個人（持有人除外）或以其街道名稱存放此類股票的託管人（存入持有人賬户）要求其簽發應已向公司支付任何此類税款的金額，或者已證明已繳納此類税款，令公司滿意。

(g)

轉換後交付普通股。公司收到符合本1-中規定的轉換要求的轉換通知持有人後，應指示其過户代理人簽發和交付，或者安排向持有人發行和交付之後在合理可行的情況下儘快發行轉換後可發行的轉換股份（且僅在轉換本協議全部未付本金的情況下，交出此注），但無論如何都不得遲於交出後的三 (3) 個工作日公司收到轉換通知，每種情況均符合本協議的條款和協議。在持有人選擇後，轉換股份可以以證書或賬面形式發行。公司收到轉換通知後，持有人應被視為轉換後可發行的轉換股票的記錄持有人，本票據的未償本金以及應計和未付利息金額應減少以反映這種轉換，而且，除非公司拖欠本1-下的義務，否則與本票據的部分有關的所有權利應立即轉換終止，但獲得轉換股份或其他證券、現金或其他資產的權利除外，如本文所規定，在此類轉換時。如果持有人已按照此處的規定發出轉換通知，公司發行和交付轉換股份的義務（受2-（g）的規定約束）應是絕對和無條件的，無論持有人沒有采取任何行動來執行轉換通知，無論持有人沒有采取任何行動來執行轉換股份、對其中任何條款的任何豁免或同意，恢復對任何人的任何判決或任何執行該義務的行動，未能或延遲執行公司對登記持有人承擔的任何其他義務或任何抵消，反訴、補償、限制或終止，或持有人違反或涉嫌違反對公司的任何義務，無論是否有任何其他情況可能會限制公司對持有人承擔的與此類轉換有關的此類義務。

(h)

通過電子轉賬交付轉換股份。如果公司參與存託信託公司（“DTC”）快速自動證券轉賬（“FAST”）計劃，則公司應根據持有人要求並遵守本 1-中的規定，代替交割後可發行的轉換股票的實物證書，前提是公司參與存託信託公司（“DTC”）快速自動證券轉賬（“FAST”）計劃，公司應盡合理努力，促使其過户代理在轉換後以電子方式傳輸可發行的轉換股份通過其向持有人的主要經紀商賬户存入DTC的賬户，向持有人提供貸款存款提款代理佣金（“DWAC”）系統。

(i)

因合併、整合等原因進行的調整如果在本票據發行和流通的任何時候，在本票據完全轉換之前，根據合併或合併或其他類似事件進行任何合併、合併或股份交換、資本重組或重組，則公司的普通股應變為與另一類別或類別的股票或證券相同或不同數量的股份公司或其他實體的資產，或者如果出售或轉讓全部或幾乎所有資產，或除與計劃相關的公司已發行股份總額的50％以上，則本票據的持有人有權在本票據轉換後，根據本票據規定的條款和條件，獲得，代替轉換後立即發行的轉換股票，持有人本應有權獲得的股票、證券或資產如果本票據在此之前已全部轉換，則可在此類交易中收到此類交易（不考慮此處中規定的任何轉換限制），在任何此類情況下，應就本票據持有人的權利和利益制定適當的規定，以期本票據的規定（包括但不限於調整轉換價格和票據轉換後可發行的股票數量的條款）隨後應儘可能適用就本協議轉換後可交割的任何證券或資產而言。

(j)

股東身份。在遵守本協議條款和條件的前提下，在持有人提交轉換通知後， (i) 本票據將被視為已轉換為轉換份額，(ii) 持有人作為本票據持有人的權利應終止並終止，僅此處規定的獲得轉換股份的權利以及此處規定的任何補救措施或以其他方式向該持有人提供的法律或權益補救措施除外公司未能遵守本説明的條款。

(k)

出售轉換股份。公司和持有人承認並同意，轉換股份受協議中規定的限制和銷售限制的約束。

默認事件。如果以下任何情況或事件發生並持續下去，持有人可以選擇宣佈 “違約事件”：

(a)

公司未能在任何日期支付本票據當時未償還的本金和應計利息，任何此類款項到期應付款，並且任何此類違約行為均未在持有人書面通知後的三個工作日內得到糾正；

(b)

協議中對公司的任何陳述或擔保在給出時均屬重大虛假或不真實；

(c)

公司未能在任何重大方面遵守本附註、協議或股權額度協議（定義見協議）中的任何其他契約或協議，並且任何此類違約行為均未在持有人或Brown Stock（定義見協議）書面通知後的三個工作日內得到糾正（定義見協議），視情況而定；

(d)

公司未能遵守存託信託公司（“DTC”）的規定，因此在DTC處於 “冷淡” 狀態；

(e)

公司未能履行《證券法》、《交易法》或場外市場新聞服務、OTCMarkets.com及其關聯公司發佈的規則和指南規定的申報或披露義務；

(f)

任何交易暫停均由美國證券交易委員會根據《交易法》第 12 (j) 條或《交易法》第 12 (k) 條實施；

(g)

普通股從主要交易市場退市或普通股在交易市場暫停交易的情況；

(h)

根據特拉華州法律，公司未能保持良好的信譽；

(i)

公司應 (i) 申請或同意指定接管人、託管人、受託人或清算人或由其接管財產；(ii) 為公司債權人的利益進行一般性轉讓；或 (iii) 根據目前和以後生效的《美國破產法》或任何繼任法規啟動自願訴訟；或

(j)

未經公司申請或同意，應在任何具有司法管轄權的法院啟動訴訟或案件，尋求 (1) 對其或其資產或債務的構成或調整進行清算、重組或其他救濟，或 (2) 為其任何實質性資產指定受託人、接管人、託管人、清算人等，以及案件，此類訴訟或案件應繼續進行而不受理，或者應下達批准或下令執行上述任何內容的命令、判決或法令如果在美國，則繼續未居留並生效，有效期為60天；如果在美國境外，則為90天；或者在任何司法管轄區的任何破產、破產、合併、債務調整、資產清算或類似法律的非自願案件中，應向公司下達救濟令。

違約事件的後果。如果違約事件已經發生並且仍在繼續 (i) 持有人可以通過通知公司宣佈當時未償還的票據本金的全部或部分以及所有應計和未付利息到期和支付，票據應立即到期並以現金支付；(ii) 持有人有權尋求持有人可能擁有的任何其他補救措施根據適用的法律。

雜項。

(a)

通知。根據本協議提供的任何及所有通知或其他通信或交付均應按照協議的規定發出。

(b)

紙條丟失或殘損。如果本票據被肢解、丟失、被盜或銷燬，公司應簽發和交付以換取和取代已損壞的票據，或者代替或取代丟失、被盜或銷燬的票據註釋，但前提是收到本票據及其所有權丟失、被盜或毀壞的證據本文令公司相當滿意。

(c)

管轄法律。本説明以及基於、由本説明引起或以任何方式與本説明相關的所有事項，包括由本説明引起或與之相關的所有爭議、索賠或訴訟原因，以及本説明的解釋、解釋、履行和執行，均受美國和加利福尼亞州法律管轄，不考慮任何司法管轄區的法律衝突原則。

(d)

條款的納入。《協議》第 X 條（其他）的規定應適用於本注，就好像本説明中已有完整規定一樣，前提是其中對 “協議” 的每一次提及均應視為對本説明的引用。如果本協議的條款與本説明的條款發生任何衝突，則以的條款為準。

(e)

下一個工作日。每當本協議項下的任何付款或其他義務應在工作日以外的某一天到期時，這種款項應在下一個工作日支付。

(f)

完整協議。本説明（包括本説明中的任何敍述）和協議闡述了雙方對本協議標的的的全部理解，不得修改或影響由任何一方在談判本協議條款時或為任何一方提出的或為其提出的任何口頭或書面要約、提案、聲明或陳述，並且只能通過公司和持有人簽署的文書進行修改。

(g)

公司未進行任何轉讓。未經持有人事先書面同意自行決定，公司不得將本票據轉讓給任何人。

(h)

高利貸儲蓄條款。儘管本説明中有任何相反的規定，但支付利息和利息性質的付款的總責任，包括但不限於所有費用、費用、罰款或其他在任何時候可能被視為利息的款項，均不得超過管轄本説明的司法管轄區的高利貸法律或任何其他適用的法律規定的限額。如果支付利息的總負債和利息性質的付款，包括但不限於所有手續費、費用、敲詐或其他在任何時候都可能被視為利息的款項，無論出於何種原因，均應導致的有效利率，該利率在任何月份或其他利息支付期限內均超過管轄區高利貸法規定的限額，所有款項未經進一步同意，應超出該期間合法收取的利息或持有人在收到本協議應付的未清本金餘額後，立即向本協議任何一方發出的、彼此之間或向本協議任何一方發出的通知適用於減少當時未償還的本金餘額，其效力和效力與效力相同，持有人已同意接受這些款作為本金的免罰性支付；但是，前提是持有人可以隨時不時通過書面通知選擇至公司，放棄、減少或限制收取超過合法應收利息金額的任何款項，而不是接受這些款項作為當時未償還的本金餘額的預付款。雙方的意圖是，公司不打算或預期支付本票據項下任何高於根據適用法律可能收取的最高非高利貸利率的利息，持有人也不打算或預期根據本票據收取或收取任何利息。

貨幣。所有美元金額均以美元為單位。

[簽名頁面如下]

以下簽名人自簽發之日起簽署了本註釋，以昭信守。

集體觀眾有限公司

來自：
姓名：	彼得·博爾德斯
標題：	首席執行官

*同意並接受：*

布朗斯通資本有限公司

來自：
姓名：	尼瑪·蒙塔澤裏
	主席

附錄 A

轉換通知

下列簽署人特此選擇根據特拉華州的一家公司Collective Audience, Inc.（及其任何繼承實體，“公司”）的可轉換本票（“票據”）將下述債務部分（定義見附註）轉換為股普通股（定義見附註）本票據的轉換並根據本票據的條件，截至下文所寫日期。

下列簽署人特此要求公司按照附註中規定的普通股數量簽發一份或多份證書或其他允許的普通股證據（這些數字基於以下持有人的計算，應由公司確認並接受該名稱），或者如果需要額外空間，在此處的附件中：

	姓名：	布朗斯通資本有限公司

	地址：	_____________________ _____________________ _____________________ _____________________
	轉換日期：	____________________________
	要轉換的負債金額：	$____________________________
	適用的轉換價格：	$_____________________________
	待發行的普通股數量：	______________________________普通股

布朗斯通資本有限公司

來自：
姓名：	尼瑪·蒙塔澤裏