附錄 99.1

CVR Partners 報告 2023 年第四季度和全年業績
並宣佈現金分配為1.68美元

•宣佈2023年第四季度的現金分配為每個普通單位1.68美元，使2023年宣佈的累計現金分配達到每個普通單位17.80美元。

•2023年全年的氨綜合利用率達到100％。

得克薩斯州舒格蘭（2024年2月20日）——氨和尿素硝酸銨（“UAN”）溶液化肥產品製造商CVR Partners, LP（“CVR Partners” 或 “合夥企業”）（紐約證券交易所代碼：UAN）今天宣佈，2023年第四季度淨收入為1000萬美元，合每普通單位94美分，淨銷售額為1.42億美元，淨收入為9500萬美元，或每個普通單位9.02美元，2022年第四季度的淨銷售額為2.12億美元。2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為3,800萬美元，而2022年第四季度的息税折舊攤銷前利潤為1.22億美元。

CVR Partners的淨收入為1.72億美元，合每普通單位16.31美元，2023年全年淨銷售額為6.81億美元，而2022年全年淨收入為2.87億美元，合每個普通單位27.07美元，淨銷售額為8.36億美元。2023年全年的息税折舊攤銷前利潤為2.81億美元，而2022年全年的息税折舊攤銷前利潤為4.03億美元。

CVR Partners普通合夥人首席執行官馬克·皮託什表示：“在安全、可靠的運營的推動下，CVR Partners報告了2023年全年穩健的經營業績，該年度的氨氣總產量為100％。”“秋季應用的氨需求是我們近年來最強勁的需求之一。

皮託什説：“展望未來，我們預計春季播種季節的氮肥需求將強勁，農民的經濟狀況將具有吸引力。”“此外，該夥伴關係很自豪地宣佈2023年每個普通單位的累計現金分配為17.80美元。”

合併運營

CVR Partners的化肥設施在2023年第四季度共生產了20.5萬噸氨氣，其中7.5萬噸淨可供出售，其餘的則升級為其他化肥產品，包括30.6萬噸UAN。在2022年第四季度，化肥設施共生產了21萬噸氨氣，其中7.5萬噸淨可供出售，其餘的則升級為其他化肥產品，包括30.8萬噸UAN。

2023年第四季度，與2022年第四季度相比，CVR Partners的平均已實現門票價格下降了47％，至每噸241美元，氨水下降了52％，至每噸461美元。2022年第四季度，UAN和氨的平均已實現門票價格分別為每噸455美元和每噸967美元。

CVR Partners的化肥設施在2023年全年共生產了86.4萬噸氨氣，其中270,000噸淨可供出售，其餘的則升級為其他化肥產品，包括136.9萬噸UAN。2022年全年，化肥設施共生產了70.3萬噸氨氣，其中21.3萬噸淨可供出售，其餘的則升級為其他化肥產品，包括114萬噸尿素。

2023年全年，與2022年全年相比，UAN的平均已實現門票價格下降了36％，至每噸309美元，氨水下降了44％，至每噸573美元。2022年全年，UAN和氨的平均已實現門票價格分別為每噸486美元和每噸1,024美元。

資本結構

2023年9月26日，CVR Partners及其某些子公司簽訂了信貸協議的第1號修正案，該修正案對截至2021年9月30日的某些信貸協議（經修訂的 “ABL信貸額度”）進行了修訂，除其他外，（i）將信貸額度下的可用本金總額再增加1,500萬美元，總額為5,000萬美元，增量融資額度增加1,500萬美元總額為1,500萬美元，但須視貸款人的額外承諾和某些其他條件而定，以及（ii）將到期日再延長四年，至2028年9月26日。ABL信貸額度的收益可用於為營運資金和資本支出提供資金，也可用於其他一般公司用途。

分佈

CVR Partners宣佈，董事會宣佈2023年第四季度現金分配為每個普通單位1.68美元，將於2024年3月11日支付給截至2024年3月4日的登記在冊的普通單位持有人。

CVR Partners是一家可變分配主有限合夥企業。因此，其分配（如果有）將因多種因素而有所不同，包括但不限於其經營業績、成品價格波動、維護資本支出、董事會認為必要或適當的現金和現金儲備的使用。

2023 年第四季度業績電話會議

CVR Partners此前宣佈，它將在美國東部時間2月21日星期三上午11點舉辦其第四季度和2023年全年業績電話會議。本次業績電話會議還可能包括討論合夥企業的發展、前瞻性信息以及有關業務和財務事項的其他重要信息。

第四季度和2023年全年業績電話會議將進行網絡直播，可在CVR Partners網站www.CVRPartners.com的投資者關係欄目上觀看。對於想在電話會議期間參與的投資者或分析師，撥入號碼是 (877) 407-8029。該網絡直播將存檔並在 https://edge.media-server.com/mmc/p/ep887atw 上播出，為期14天。撥打 (877) 660-6853，會議編號為 13744070，可以在14天內重複通話。

合格通知

根據《財政條例》第1.1446-4（b）條的規定，本新聞稿是向被提名人和經紀人發出的有條件的通知。請注意，CVR Partners向外國投資者分配的100％歸因於與美國貿易或業務有效相關的收入。因此，CVR Partners向外國投資者的分配需按最高有效税率預扣聯邦所得税。

2023 年 K-1 税收套餐

CVR Partners在2023年推出K-1税收套餐的時間取決於美國國會和拜登政府對最近提出的H.R. 7024立法的通過與否採取的行動。目前提出的立法包括對税法的修改，這些修改將追溯適用於2023納税年度。正如目前所寫的那樣，與現行税法相比，H.R. 7024中的某些條款將降低CVR Partners在2023年的應納税所得額。除非税法有任何修改，否則CVR Partners的K-1税收套餐，包括向受託人提供的免税賬户中普通單位的所有信息，可以在2024年3月8日當天或之前通過 https://www.taxpackagesupport.com/cvrpartners 在線提供，税收套餐的郵寄將在此後不久完成。如果國會和拜登政府對H.R. 7024的考慮對這一時間表產生重大影響，我們預計將發佈一份新聞稿，向我們的投資者介紹K-1税收一攬子計劃的最新發布時間。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。有關當前估計、預期和對未來業績、業績、前景、機會、計劃、行動和事件的陳述，以及其他非歷史事實的陳述、擔憂或事項的陳述、擔憂或事項均為 “前瞻性陳述”，該術語由聯邦證券法定義。這些前瞻性陳述包括但不限於關於未來的陳述：持續的安全可靠運營；淨收入和淨銷售額；息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤；業績驅動因素；利用率和生產率；農民經濟學；我們將氨升級到其他化肥產品（包括UAN）的能力和水平；信貸額度所得款項的使用；與第45季度交易相關的分配，包括時間和金額；碳捕集和脱碳舉措；玉米種植面積；產生自由現金流的能力；分配，包括時間、付款和金額（如果有）；全球化肥行業狀況；穀物價格；作物

庫存水平；根據我們的單位回購計劃（如果有）進行的購買，包括時間、定價和金額或終止該計劃；直接運營費用；資本支出；折舊和攤銷；週轉費用和時機；現金儲備；庫存及其調整；任何涉及我們的普通合夥人和CVR Energy及其關聯公司擁有的有限合夥人權益的潛在分拆的探索，包括批准、時機、收益、成本和相關風險；任何疫情，包括持續時間; 勞動力供應短缺, 困難, 爭端或罷工, 包括其影響; 以及其他事項.您通常可以通過我們使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如 “展望”、“預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“探索”、“評估”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“應該” 或 “意願”，或其否定或其他變體或類似的術語。這些前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。投資者請注意，各種因素可能會影響這些前瞻性陳述，包括（除其他外）任何疫情對健康和經濟的影響、種植季節對我們業務的影響、總體經濟和商業狀況、政治動盪、地緣政治不穩定和緊張局勢、工廠停電和天氣事件的影響以及其他風險。有關可能影響我們業績的風險因素的更多討論，請參閲我們最新的10-K表年度報告、隨後提交的10-Q表季度報告以及我們的其他證券交易委員會（“SEC”）文件中包含的風險因素和其他披露內容。這些風險和其他風險可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性，提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。除非法律要求，否則CVR Partners不打算或義務公開更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

關於 CVR Partners，LP

總部位於德克薩斯州舒格蘭的CVR Partners是一家特拉華州有限合夥企業，專注於氮肥產品的生產、營銷和分銷。它主要生產尿素硝酸銨（UAN）和氨氣，農民主要使用這些尿素來提高農作物的產量和質量。CVR Partners位於堪薩斯州科菲維爾的氮肥製造工廠包括一套每天1300噸的氨裝置、一套每天3,100噸的UAN裝置和一座產能為每天8900萬標準立方英尺氫氣化爐的雙列氣化爐綜合體。CVR Partners位於伊利諾伊州東杜比克的氮肥製造工廠包括每天1,075噸的氨水裝置和每天950噸的UAN裝置。

投資者和其他人應注意，CVR Partners可能會使用美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播及其網站的投資者關係頁面來宣佈重要信息。CVR 合作伙伴可以使用這些渠道分發有關合作夥伴關係的實質性信息，並傳達有關夥伴關係、企業舉措和其他事項的重要信息。CVR Partners在其網站上發佈的信息可能被視為重要信息；因此，CVR Partners鼓勵投資者、媒體、其客户、業務合作伙伴和其他對合作夥伴關係感興趣的人查看其網站上發佈的信息。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

投資者關係：

查德·羅伯茨

CVR Partners，L

(281) 207-3205

InvestorRelations@CVRPartners.com

媒體關係：

布蘭迪·斯蒂芬斯

CVR Partners，L

(281) 207-3516

MediaRelations@CVRPartners.com

非公認會計準則指標

我們的管理層使用某些非公認會計準則績效指標以及與這些指標的對賬來評估當前和過去的業績和未來前景，以補充我們根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）提供的財務信息。這些非公認會計準則財務指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素，包括下文定義的業績和流動性指標。

以下是我們公佈的截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的非公認會計準則指標：

息税折舊攤銷前利潤-扣除（i）利息支出（淨額），（ii）所得税支出（收益）和（iii）折舊和攤銷費用前的淨收益（虧損）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤-調整後的息税折舊攤銷前利潤針對某些重要的非現金項目以及管理層認為不歸因於或不代表我們持續經營或可能掩蓋我們基本業績和趨勢的項目。

可供分配的現金——本季度的息税折舊攤銷前利潤，不包括董事會認為有必要或適當的調整的非現金收入或支出項目（如果有），減去（i）維護資本支出、還本付息和其他合同義務的儲備金，以及（ii）董事會自行決定認為必要或適當的未來運營或資本需求儲備金（如果有）。董事會可酌情發放先前設立的現金儲備（如果有）和其他多餘的現金，從而增加可供分配的可用現金。

我們之所以提出這些指標，是因為我們認為它們可以幫助投資者、分析師、貸款機構和評級機構分析我們的經營業績和流動性以及我們的GAAP業績，包括但不限於我們與化肥行業其他上市公司相比的經營業績，不考慮歷史成本基礎或融資方法，以及我們承擔和償還債務和為資本支出提供資金的能力。非公認會計準則指標作為分析工具具有重要的侷限性，因為它們排除了影響淨收益和營業收入的部分（但不是全部）項目。不應將這些指標視為其最直接可比的GAAP財務指標的替代品。有關這些金額的對賬，請參閲此處包含的 “非公認會計準則對賬”。由於四捨五入，本節中顯示的數字可能不等於本文檔其他地方顯示的數字或總數。

影響我們財務業績可比性的因素

主要的預定週轉活動

由於計劃週轉所產生的費用，我們在所報告期間的經營業績可能無法與前一時期或未來的經營業績相提並論。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們分別產生了200萬美元和3,300萬美元的週轉費用。下一次計劃中的檢修工作目前計劃於2025年在科菲維爾工廠進行，2026年在東杜比克工廠進行。

CVR Partners，L

（未經審計）

合併運營報表數據

*有關這些金額的對賬，請參閲下面的 “非公認會計準則對賬” 部分。

(1) 以下是淨銷售額的組成部分：

			三個月已結束 十二月三十一日												年終了 十二月三十一日
（以千計）			2023						2022						2023						2022
淨銷售額的組成部分：
化肥銷售			$	127,663					$	200,551					$	621,185					$	789,548
運費收入			10,341						8,258						42,096						34,770
其他			3,615						3,424						18,196						11,266
淨銷售總額			$	141,619					$	212,233					$	681,477					$	835,584

精選資產負債表數據

（以千計）			2023年12月31日						2022年12月31日
現金和現金等價物			$	45,279					$	86,339
營運資金			90,396						139,647
總資產			975,332						1,100,402
總債務，包括流動部分			547,308						546,800
負債總額			672,452						688,591
合夥人資本總額			302,880						411,811

精選現金流數據

			三個月已結束 十二月三十一日												年終了 十二月三十一日
（以千計）			2023						2022						2023						2022
淨現金流量（用於）提供方：
經營活動			$	(17,863)					$	(2,771)					$	243,526					$	301,464
投資活動			(9,650)						(11,222)						(2,722)						(44,623)
籌資活動			(16,383)						(18,709)						(281,864)						(283,018)
現金和現金等價物的淨減少			$	(43,896)					$	(32,702)					$	(41,060)					$	(26,177)

資本支出

			三個月已結束 十二月三十一日												年終了 十二月三十一日
（以千計）			2023						2022						2023						2022
保養			$	10,743					$	2,141					$	28,025					$	40,793
成長			241						51						1,056						653
資本支出總額			$	10,984					$	2,192					$	29,081					$	41,446

關鍵運營數據

氨利用率 (1)

(1) 反映了我們在合併基礎上和每個設施的氨利用率。利用率是管理層用來評估夥伴關係每個設施的業務產出的一項重要衡量標準。利用率的計算方法是實際產量除以產能。我們分別介紹了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月的利用率，並考慮了我們當前的週轉週期對任何特定時期的影響。此外，我們僅提供氨生產的利用率，而不是每種氮氣產品的利用率，因為它提供了與行業同行的比較基準，並消除了將氨升級為其他氮氣產品的工廠配置差異。由於我們的工作主要集中在氨氣升級能力上，這項措施為我們的運營狀況提供了一個有意義的視角。

銷售和生產數據

(1) 登機口的產品定價是銷售額減去運費收入除以產品銷量（以噸計），顯示的目的是提供在整個化肥行業中具有可比性的定價衡量標準。

(2) 氨的總產量代表氨的總產量，包括升級為其他化肥產品的氨的產量。可供出售的淨噸數是指未升級為其他化肥產品的待售氨氣。

(3) 上面顯示的原料天然氣不包括用作燃料的天然氣。燃料天然氣的成本包含在直接運營費用中。

主要市場指標

2024 年第一季度展望

下表總結了我們對2024年第一季度某些運營統計數據和財務信息的展望。請參閲上面的 “前瞻性陳述”。

(1) 顯示的直接運營費用不包括折舊和攤銷、週轉費用和庫存調整的影響。

(2) 資本支出按應計制披露。

非公認會計準則對賬：

淨收益與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和可用分配現金的對賬

(1) 包括償債準備金（利息支出）和其他未來運營需求。

(2) 包括未來資本支出（包括週轉）和其他未來投資活動的儲備金，以及權益法投資的現金影響。

(3) 包括債務融資、普通單位回購和其他未來融資活動的儲備金。

(4) 金額表示根據季度迄今和年初至今業績得出的累計可用現金。但是，可供分配的可用現金按季度計算，分配（如果有）將在申報後的期間內支付。

(5) 該合夥企業宣佈並支付了與2022年第四季度以及2023年第一、第二和第三季度相關的每個普通單位10.50美元、10.43美元、4.14美元和1.55美元的現金分配，並宣佈與2023年第四季度相關的每個普通單位現金分配為1.68美元，將於2024年3月支付。