附錄 (d)

帕特森的信頭 BELKNAP WEBB & TYLER LLP

2023年6月2日

北卡羅來納州花旗銀行 — ADR 部門 格林威治街 388 號
紐約，紐約 10013

女士們、先生們：

我們將花旗銀行作為存託人（“存託人”）向美國證券交易委員會（“SEC”） 提交的F-6表格註冊聲明（“註冊聲明”）（“註冊聲明”），目的是根據經修訂的1933年 美國證券法（“ADS”）註冊50,000,000股美國存托股票（“ADS”）作為證據存託憑證 （“ADR（s）”）將以作為註冊聲明附錄（a）所附ADR的形式發行。存託機構為證明根據註冊聲明簽發的美國存託憑證而簽發的ADR（s） 將構成 存託人與證實此類ADS的持有人和受益所有人（均以ADR的形式定義，見註冊聲明附錄（a）） 之間的協議。根據代表 此類ADS的ADR的條款和條件以及日本法律，每份ADS均代表獲得信越化學股份有限公司普通股（“股份”）的二分之一（1/2）股的權利。， Ltd.，一家根據日本法律註冊成立的公司。

本公司無意使用此處或此處提及 的任何文件中包含的任何內容，此處的收件人不得將此處或此處提及 的任何文件中包含的任何內容用作 “税務建議”。

假設在發行時， 註冊聲明將生效，股票將合法發行，我們認為，根據ADR和註冊聲明的條款發行 時，將合法發行，並將使ADS的註冊持有人 有權享有適用ADR中規定的權利。

該意見僅限於紐約州 的法律和美國的聯邦法律。在不承認我們屬於《證券法》第 7 條要求徵得同意 的人員類別的情況下，我們特此同意使用本意見作為向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 的附錄 (d)。