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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據《條例》第13或15(D)條提交的年度報告 1934年證券交易法 |
截至的財政年度12月31日, 2023
| | | | | | | | |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| | 的過渡期 至 |
委員會文件編號:001-09553
派拉蒙全球
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-2949533 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(212) 258-6000
(地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括
註冊人主要執行辦公室的區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | | 上每個交易所的名稱 哪一個註冊的 | |
A類普通股,面值0.001美元 | | PARAA | | | 納斯達克股市有限責任公司 | |
B類普通股,面值0.001美元 | | 段落 | | | 納斯達克股市有限責任公司 | |
5.75%A系列強制性可轉換優先股,面值0.001美元 | | Parap | | | 納斯達克股市有限責任公司 | |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
(班級名稱)
用複選標記表示註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人(如1933年證券法規則第405條所定義)。是 ☒不是,不是。☐
如果註冊人不需要根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲1934年《證券交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年《證券交易法》規則第12b-2條所界定)。☐不是,不是。☒
截至2023年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的註冊人A類普通股,面值0.001美元(“A類普通股”)的市值約為170,821,618美元(根據納斯達克股票市場有限責任公司當天報告的收盤價每股18.56美元),註冊人的B類普通股的市值,面值0.001美元(“B類普通股”),非關聯公司持有的股票約為9,177,763,464美元(根據納斯達克股票市場有限責任公司當天報告的收盤價每股15.91美元);非關聯公司持有的A類普通股和B類普通股的總市值為#美元。9,348,585,082.
截至2024年2月26日,40,702,775A類普通股和611,782,283B類普通股已發行。
以引用方式併入的文件
派拉蒙全球2024年股東年會通知的部分內容,以及根據1934年《證券交易法》(第III部分)第14A條向美國證券交易委員會提交的委託書。
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| | | | 頁面 |
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| | 第一部分 | | |
第1項。 | | 公事。 | | I-1 |
| | | | |
第1A項。 | | 風險因素。 | | I-13 |
| | | | |
項目1B。 | | 未解決的員工評論。 | | I-23 |
| | | | |
項目1C。 | | 網絡安全。 | | I-23 |
| | | | |
第二項。 | | 財產。 | | I-24 |
| | | | |
第三項。 | | 法律訴訟。 | | I-25 |
| | | | |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露。 | | I-25 |
| | | | |
| | | | |
| | 第II部 | | |
| | | | |
第五項。 | | 派拉蒙全球普通股、相關股東事項和購買股票證券的市場。 | | II-1 |
| | | | |
第7項。 | | 管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析。 | | II-3 |
| | | | |
第7A項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露. | | II-35 |
| | | | |
第八項。 | | 財務報表和補充數據。 | | II-36 |
| | | | |
第九項。 | | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | | II-97 |
| | | | |
第9A項。 | | 控制和程序。 | | II-97 |
| | | | |
項目9B。 | | 其他信息。 | | II-97 |
| | | | |
項目9C。 | | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | | II-97 |
| | | | |
| | 第三部分 | | |
| | | | |
第10項。 | | 董事、高管和公司治理。 | | III-1 |
| | | | |
第11項。 | | 高管薪酬。 | | III-1 |
| | | | |
第12項。 | | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | | III-1 |
| | | | |
第13項。 | | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。 | | III-1 |
| | | | |
第14項。 | | 首席會計費及服務費。 | | III-1 |
| | | | |
| | 第四部分 | | |
| | | | |
第15項。 | | 展品、財務報表明細表。 | | IV-1 |
| | | | |
第16項。 | | 表格10-K摘要。 | | IV-1 |
| | | | |
| | 簽名。 | | |
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有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含歷史和前瞻性陳述,包括與我們未來業績和業績相關的陳述。所有不是歷史事實的陳述都是或可能被認為是1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。同樣,描述我們的目標、計劃或目標的陳述是或可能是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來結果和事件的預期;通常可以通過使用包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“估計”或其他類似詞語或短語的陳述來識別;並涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他難以預測的因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就不同。這些風險、不確定因素和其他因素在“項目1A”中討論。風險因素“在本年度報告10-K表格中的下方和其他地方。其他風險、不確定性或其他因素,或本文討論的更新,可能會在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中描述,包括我們的10-Q表格和8-K表格報告、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播、我們的社交媒體和博客帖子以及我們的網站上的Paramount.com。可能存在其他風險、不確定因素和其他我們目前不認為是實質性的或未知的因素。本年度報告中的Form 10-K中包含的前瞻性陳述僅在本文件發表之日作出,我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。
第一部分
概述
我們是一家領先的全球媒體、流媒體和娛樂公司,為全球觀眾創造優質內容和體驗。在標誌性消費品牌的推動下,我們的投資組合包括CBS、派拉蒙影業、Nickelodeon、MTV、喜劇中心、BET、派拉蒙+和冥王星電視。我們擁有業內最廣泛的電視和電影片名資料庫之一。除了提供創新的流媒體服務和數字視頻產品外,我們還提供強大的製作、發行和廣告解決方案能力。
我們的戰略立足於製作具有全球吸引力的世界級內容;跨平臺分發內容以接觸到全球觀眾;以及跨多個收入來源將我們的內容貨幣化,以實現投資回報的最大化。當我們按照這一戰略執行時,我們專注於推動直接面向消費者傳統業務的盈利能力和最大程度的現金流。
2023年,我們在我們的分銷平臺上展示了我們的內容能力的持續廣度和深度-不斷增長的訂閲流媒體服務派拉蒙+;領先的免費廣告支持的流媒體電視(“FAST”)服務冥王星電視;好萊塢標誌性的製片廠派拉蒙影業;廣播公司,包括美國領先的電視網CBS;以及包括Nickelodeon、MTV和BET在內的一系列有線電視網絡。
2023年標誌着在建立規模化的流媒體業務方面取得了重大進展,減少了虧損,實現了參與度和收入的增長。受益於一系列原創電視劇,包括塔爾薩王, 金斯敦市長, 1923, 特別行動:雌獅, 黃夾克和《智者》,派拉蒙+訂户同比增長21%,達到6750萬。根據訂閲分析公司Antenna的數據,自2021年3月推出至2023年底,派拉蒙+是國內註冊人數和總付費訂户增加最多的優質流媒體服務,2023年的註冊人數最多。此外,派拉蒙現在覆蓋了全球十大流媒體市場的觀眾,在免費的情況下,冥王星電視仍然比其他任何快速服務在更多的國家提供服務。
派拉蒙影業在2023年發行了5部首次亮相國內票房冠軍的電影--尖叫VI, 龍與地下城:盜賊中的榮譽, 《變形金剛:野獸崛起》, 任務:不可能--死亡
算賬第一部分和《爪子巡邏隊》:最具影響力的電影。我們以特許經營為重點的戰略帶來了票房收入,也推動了線性、流媒體和零售領域的額外內容消費。
CBS在2022-2023賽季結束時連續第15季在黃金時段成為美國頭號廣播網。CBS上的NFL提供了自1998年聯盟重返CBS以來收視率最高的常規賽和季後賽,CBS新聞以各自類別中排名第一的四個節目結束了這一年,包括60分鐘, 哥倫比亞廣播公司週日早間新聞, 面向全國和48小時。本賽季,我們擴大了與十大聯盟的合作伙伴關係,將足球添加到我們長期的籃球報道中,作為延續到本十年末的多平臺協議的一部分。
我們的有線電視網組合通過廣泛的節目吸引了觀眾,排名前五的有線電視劇中有四個是18至34歲的成年人。值得注意的是,Nickelodeon在#年2至5歲的兒童中提供了排名第一的學齡前財產PAW巡邏隊在2到11歲的孩子中排名第一的動畫資產海綿寶寶在電視觀看總分鐘數中。
2023年,我們繼續利用夥伴關係的力量,將我們的觸角伸向更多受眾。我們完成了與沃爾瑪+合作的第一年,並擴大了服務範圍,除了派拉蒙+外,還包括為客户提供冥王星電視的機會。我們還在Verizon+Play客户的訂閲中心推出了派拉蒙+,並與達美航空公司合作,為Delta SkyMiles成員在從美國起飛的航班上提供對該平臺的訪問。此外,我們繼續擴大我們的全球流媒體覆蓋範圍,與J:com和WOWOW在日本啟動了合作伙伴關係。
值得注意的是,我們採取了重大步驟來進一步優化我們的業務並適當調整我們的資產基礎。6月底,我們啟動了派拉蒙+和Showtime的整合,此後推動了訂户獲取、參與度和運營效率的提高。10月,我們以16億美元的價格完成了對Simon&Schuster的出售,並將大部分淨收益用於償還債務,這提高了我們的槓桿率。
2023年,我們繼續致力於多樣性、公平和包容性(Dei)。我們舉辦了第六屆年度全球包容性周,這是一個為期一週的活動,以對話、小組討論和研討會為特色,旨在確保我們的員工隊伍和文化反映、慶祝和提升我們受眾和社區的多樣性。我們還繼續推進內容換變化,這是一項全公司範圍的倡議,旨在利用我們的內容、創意供應鏈和文化的力量來抵消偏見、刻板印象和仇恨。我們發佈了第四份環境、社會和治理(ESG)報告,並在我們三個重點領域的ESG戰略和目標方面取得了進展:(1)屏幕內容和社會影響,(2)勞動力和文化,(3)可持續生產和運營。我們還舉辦了第27個一年一度的社區日,這是一個全球社區服務日,專注於引起員工和觀眾共鳴的事業和問題。
我們通過以下細分市場開展業務:
•電視媒體。中國。我們的電視媒體該部門包括我們的(1)國內和國際廣播網絡和擁有的電視臺;(2)國內有線網絡和我們某些國內有線網絡品牌的國際延伸;以及(3)國內和國際電視演播室的運營,以及首播辛迪加節目的製作和發行。電視媒體2023年創造了約68%的綜合收入。
•直接面向消費者。我們的直接面向消費者細分市場包括我們的國內和國際付費和免費流媒體服務組合。直接面向消費者2023年產生的收入約佔我們綜合收入的22%。
•電影娛樂公司。我們的拍攝的娛樂節目該部門包括製作和收購電影、系列片和短片內容,以便在世界各地發行和授權,包括在影院、流媒體服務、電視以及通過數字家庭娛樂和DVD/藍光。拍攝的娛樂節目2023年產生的收入約佔我們綜合收入的10%。
1986年,我們被組建為特拉華州的一家公司。我們的主要辦事處位於紐約百老匯1515號,郵編:10036。我們的電話號碼是(212)258-6000,我們的網站是Paramount.com。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不打算納入本Form 10-K年度報告中。
我們有兩類普通股,A類普通股和B類普通股(合在一起,我們的“普通股”),這兩類普通股都在納斯達克上市,股票代碼分別是“PARAA”和“PARA”。我們A類普通股的持有者每股有一票投票權。我們B類普通股的股票沒有投票權。截至2023年12月31日,在美國、英國和南美擁有和運營電影屏幕的少數人持股公司國家娛樂公司(“NAI”)直接或間接持有我們有投票權的A類普通股約77.4%,以及我們普通股約9.7%。NAI不受修訂後的1934年《證券交易法》的報告要求。
2019年12月,我們因維亞康姆公司(“維亞康姆”)和哥倫比亞廣播公司(“CBS”)的合併而從CBS Corporation(“CBS”)更名為ViacomCBS Inc.。2022年2月,我們更名為派拉蒙全球。除文意另有所指外,本文件中所指的“派拉蒙”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是派拉蒙全球公司及其合併子公司,“哥倫比亞廣播公司”指的是合併前的哥倫比亞廣播公司及其合併子公司,“維亞康姆”指的是合併前的維亞康姆及其合併子公司。
我們的細分市場
電視媒體
我們的電視媒體這部分業務包括:(1)廣播業務,包括我們國內的廣播電視網絡CBS電視網;CBS電視臺,我們自己擁有的電視臺;以及我們的國際免費電視網絡,Network 10,Channel 5,Telefe和Chilevisión;(2)國內優質和基礎有線電視網絡,包括Nickelodeon、MTV、Comedy Central、BET和與Showtime合作的派拉蒙+,以及其中某些品牌的國際擴張;以及(3)國內和國際電視製片廠業務,包括CBS Studios、派拉蒙電視工作室和Showtime/MTV Entertainment Studios,以及製作和發行首個辛迪加節目的CBS Media Ventures。電視媒體還包括一些數字資產,如提供24小時新聞的CBS News Streaming和提供體育新聞和分析的CBS體育總部。
電視媒體的收入主要來自(1)廣告收入;(2)附屬公司和訂閲收入主要包括(I)從分銷商處收取的傳輸我們的有線網絡的費用(稱為有線附屬公司費用)和我們擁有的電視臺的轉播費(稱為轉播費),以及(Ii)從第三方擁有的電視臺收取的與CBS電視網合作的費用(稱為反向補償);以及(3)我們的內容和其他權利的許可和分銷。2023年,廣告、會員和訂閲以及許可和其他業務分別佔該細分市場總收入的約41%、40%和19%。
電視媒體2023年、2022年和2021年分別創造了約68%、72%和80%的綜合收入。
廣播
哥倫比亞廣播公司電視網。CBS電視網(“CBS電視網”)通過CBS娛樂、CBS新聞和CBS體育向所擁有和附屬的廣播電視臺發佈娛樂、新聞和公共事務以及體育節目。CBS Network的內容也可以在互聯網上獲得,包括通過CBS.com、CBSNews.com、CBSSports.com和相關應用程序;我們的流媒體服務,如與Showtime和Pluto TV合作的派拉蒙+;以及多頻道視頻節目分銷商(MVPD)和線性視頻流服務。CBS Entertainment收購或開發並安排CBS Network上的娛樂節目,包括黃金時段的喜劇和電視劇、真人秀、特別節目、兒童節目、日間電視劇、遊戲節目和深夜。CBS新聞運營着一個世界性的新聞組織,為CBS網絡、CBS新聞廣播和數字平臺提供定期安排的新聞和公共事務節目。CBS體育轉播包括某些常規賽和季後賽NFL比賽,包括外卡季後賽和美國橄欖球大會分區季後賽和錦標賽,以及與其他電視臺輪流轉播的超級碗;某些常規賽和錦標賽大學籃球比賽,包括美國大學體育協會(NCAA)的I組男子籃球錦標賽;常規賽大學橄欖球比賽,包括十大聯盟;PGA巡迴賽、PGA錦標賽和大師賽;以及一些歐冠聯賽。
哥倫比亞廣播公司的電視臺。CBS電視臺由我們擁有的29家廣播電視臺組成,所有這些電視臺都是在聯邦通信委員會(FCC)根據修訂後的1934年通信法(以下簡稱通信法)授予的許可證下運營的。我們的電視臺位於美國最大的五個電視市場,也是前20大電視市場中的15個。我們在包括紐約、洛杉磯和費城在內的10個主要市場擁有多個尼爾森指定市場區域內的多個電視臺。這些電視臺播放新聞、公共事務、體育和其他節目,以服務於當地市場。CBS新聞流的本地版本提供來自我們擁有的某些電臺的本地新聞。
國際免費電視網絡。我們在世界各地運營着許多免費電視網絡:澳大利亞的網絡10,其品牌包括10,10 Bold,10 Peach和10 Play; 英國的公共服務廣播公司Channel 5,其品牌包括5,5 Action,5 Select,5Star,5USA,MilkShake和My5;阿根廷的Telefe,其品牌包括Telefe Notisas,Mi Telefe,Telefe Internacional,tlfesports,Mitelefe和Telefe Channel on Pluto TV;以及智利的Chilevisión誰的品牌包括Chilevisión Notisas、CHV和Pluto TV上的Chilevisión頻道。
電纜
派拉蒙媒體網絡。派拉蒙媒體網絡通過其標誌性品牌與全球觀眾建立聯繫-CMT,一個鄉村音樂和生活方式頻道;喜劇中心,一個以喜劇為重點的品牌,包括單口相聲特輯,素描表演,成人動畫和深夜節目; Logo,一個致力於為LGBTQ+觀眾提供生活方式和娛樂節目的網絡; MTV,一個歷史悠久的青年娛樂品牌,擁有着名的特許經營權和現場活動,如 MTV音樂錄影帶大獎尼克,一個兒童和家庭娛樂品牌;派拉蒙網絡, 一個優質的娛樂目的地, 黃石派拉蒙+與SHOWTIME,提供優質的原創劇本和無劇本系列,電影,紀錄片和紀錄片,喜劇和特別活動; 流行電視,一個以流行文化為重點的頻道;史密森尼頻道, 航空航天、旅遊、歷史、科學、自然和文化等流行類型的家園電視之地,三四十歲觀眾的目的地。
中國傳媒集團. BET媒體集團為黑人觀眾提供優質的娛樂、音樂、新聞、數字和公共事務內容。BET媒體集團是黑人表達的目的地,也是黑人創作者、人才和社區的聚集地。BET Media Group的多平臺擴展包括BET Studios,一家為黑人內容創作者提供股權的工作室企業,以及BET的活動和體驗業務,其中包括 BET獎以及VH 1,一個多元文化的流行文化目的地。
CBS體育網. CBS體育網是CBS體育的24小時有線電視頻道,提供各種體育和相關內容。該網絡直播職業、業餘和大學賽事,包括大學足球、籃球、曲棍球和長曲棍球,以及某些國內和國際足球比賽。此外,該網絡還展示了各種原創節目,包括紀錄片,特寫和演播室節目。CBS體育網還為CBS體育提供與重大賽事有關的輔助報道,例如NCAA男子籃球錦標賽,大師賽和PGA錦標賽.
演播室
我們的工作室在美國和國際上製作廣播、有線電視和流媒體內容。我們的工作室包括CBS工作室,它擁有廣泛的知識產權庫,包括全球特許經營權,如 星際迷航 製作深夜和日間脱口秀節目的Showtime/MTV娛樂工作室,製作電視連續劇和電影,包括MTV紀錄片;以及製作一系列優質電視內容的派拉蒙電視工作室。
CBS Media Ventures(“CMV”)製作併發行各種日間節目和類型的原創系列節目,包括脱口秀,法庭節目,遊戲節目和新聞雜誌,這些節目按市場向電視臺授權用於當地廣播電視和流媒體。CMV從事全國廣告和整合營銷銷售的節目,它分發,以及作為全國廣告銷售代理其他主要辛迪加。
直接面向消費者
我們的直接面向消費者細分市場包括我們的國內和國際付費和免費流媒體服務組合,包括派拉蒙+、冥王星電視、BET+和Noggin。直接面向消費者的收入主要由我們的流媒體服務產生的廣告和訂閲收入組成。2023年,廣告和訂閲分別約佔該細分市場總收入的27%和73%。
直接面向消費者2023年、2022年和2021年分別創造了約22%、16%和12%的綜合收入。
派拉蒙+。派拉蒙+是我們的全球點播和直播訂閲流媒體服務,結合了體育、新聞和娛樂直播內容。派拉蒙+以我們的品牌、製片廠和第三方的各種類型的原創系列、節目和流行電影的廣泛目錄為特色。在國內,派拉蒙+是CBS體育直播節目的大本營,包括NFL;十大聯盟足球;某些常規賽和錦標賽大學籃球比賽,包括NCAA第一分區男子籃球錦標賽;以及PGA巡迴賽、PGA錦標賽和大師賽。作為球迷的目的地,派拉蒙+提供來自多個國內和國際聯賽的現場直播和點播比賽,包括歐冠和歐聯杯、意大利意甲、全國女子足球聯賽、女子超級聯賽和聯合足球聯賽。除了CBS新聞流媒體和CBS體育總部,派拉蒙+還允許訂户在美國各地直播當地CBS電視臺。派拉蒙+在美國有兩個級別:派拉蒙+與Showtime一起提供,這是一種付費的、無廣告的服務(除了在直播和其他有限的內容期間);以及派拉蒙+Essential,這是一種廣告支持的服務,收費較低,包括NFL,但不包括直播的當地CBS電視臺或Showtime內容。
冥王星電視臺。冥王星電視,我們的全球快速服務,以廣泛的策劃直播線性頻道和點播內容為特色。類別涵蓋廣泛的體裁,包括電影、電視連續劇、經典電視、體育、新聞和輿論、戲劇、真人秀、競賽真人秀、真實犯罪、遊戲節目、喜劇、日間電視、家庭和食物、生活方式、動漫、動物和自然、音樂、兒童和當地新聞。
下注+。。Bet+是BET和Tyler Perry Studios的合資企業,是美國一家專注於黑人觀眾的訂閲流媒體服務,提供電影、電視、單口喜劇、頒獎節目和特別節目。Bit+是領先黑人創作者的獨家原創內容之家。Bit+在無廣告(直播和其他受限內容期間除外)和有廣告支持的層級中可用。
諾金公司。Noggin是Nickelodeon的直接面向消費者的學習平臺,擁有廣泛的互動學習遊戲、視頻和書籍以及熱門學齡前系列節目的無廣告資料庫。由教育專家開發的Noggin提供了一種培養好奇心的適應性學習體驗,旨在培養早期的數學、識字以及社交和情感技能。
拍攝的娛樂節目
我們的拍攝的娛樂節目分部由派拉蒙影業、派拉蒙播放器、派拉蒙動畫、尼克工作室、Awesomness和Miramax組成。拍攝的娛樂節目製作和獲取電影、系列和短片內容,以便在世界各地發行和授權,包括在影院、流媒體服務、電視以及通過數字家庭娛樂和DVD/藍光。電影娛樂公司的收入主要來自在影院發行或發行電影以及電影和電視內容的許可。2023年,戲劇、授權和其他收入以及廣告收入分別約佔該細分市場總收入的27%、72%和1%。
拍攝的娛樂節目2023年、2022年和2021年分別創造了約10%、13%和9%的綜合收入。
派拉蒙影業。派拉蒙影業自1912年以來一直是電影娛樂的全球製片人和發行商,是一個標誌性品牌,擁有廣泛的電影資料庫,其中包括以下經典作品泰坦尼克號, Forrest·甘和《教父》,以及知名的特許經營權,如任務:不可能和變壓器.
派拉蒙球員。派拉蒙玩家專注於利用獨特的、當代的聲音和屬性創作類型電影,並從派拉蒙豐富的內容庫中吸取教訓。派拉蒙播放器還製作在派拉蒙+上首次發行的電影。
派拉蒙動畫公司。派拉蒙動畫公司開發和製作系列和原創動畫電影,包括從派拉蒙電影公司和尼克兒童圖書館取材。
尼克洛迪恩工作室。Nickelodeon Studios通過全球多個平臺為兒童和家庭製作動畫和現場動作系列、電影和短片內容。
令人驚歎的。Awesomness為全球Z世代觀眾製作真人動作系列、電影和短片內容。
米拉麥克斯公司。Miramax是與BEIN Media Group的合資企業,是一家擁有廣泛內容庫的全球電影和電視製片廠。我們擁有獨家、長期發行米拉麥克斯圖書館的權利,以及聯合制作、聯合資助和/或發行新電影和電視項目的某些權利。
我們製作了我們發行的大部分電影,也從第三方購買了發行的電影。在某些情況下,我們與包括其他製片廠在內的第三方共同資助和/或聯合發行電影,這些第三方參與一部或一組電影的成本融資,以換取經濟參與和部分版權權益。
我們 在世界各地或特定地區的各種媒體上發行電影,並可能在某些地區聘請第三方發行商發行某些電影。在國內,我們 一般情況下,營銷和發行我們自己的劇院和家庭娛樂發行。在國際上,我們通過我們的國際附屬公司或在我們沒有業務存在的地區通過聯合國際影業、我們與環球影城的合資企業或其他第三方發行商發行影院發行。家庭娛樂發行的DVD和藍光光盤由當地許可證持有人在國際上發行。我們還將國內和/或國際上的電影和電視節目授權給各種平臺。
環境、社會和治理戰略
我們的ESG戰略以瞭解和應對我們在三個重點領域的最大風險和機遇為中心:(1)屏幕內容和社會影響(我們內容和品牌的影響和影響力),(2)勞動力和文化(員工、承包商和合作夥伴的招聘、留住和待遇),以及(3)可持續生產和運營(我們運營和設施的環境和社會影響)。2023年,我們發佈了第四份ESG報告,該報告可在我們的網站上找到,其中包括我們在每個重點領域取得的最新進展。
ESG治理
我們的ESG團隊在指導委員會的領導下監督日常戰略和ESG工作的實施,該委員會由包括首席執行官、首席財務官和總法律顧問在內的高級管理層組成。我們還有多個專門針對特定ESG主題的工作組,由來自我們品牌和職能團隊的主題專家組成,他們與指導委員會一起組成了我們的ESG理事會。我們的ESG理事會積極審查和完善我們的ESG戰略,ESG團隊定期更新高級管理層、我們的董事會及其提名和治理委員會,該委員會根據其章程監督和監測影響我們的文化和聲譽的重大問題,以及我們對ESG事務的處理。
人力資本管理
我們致力於創造一種歡迎員工的文化和工作場所,讓我們的員工和人才感受到支持,並有機會茁壯成長。我們的人力資本管理戰略旨在解決下述領域。更多信息可在我們的ESG報告中找到。
截至2023年12月31日,我們在全球33個國家和地區僱用了約21,900名全職和兼職員工,我們的工資單上約有4,500名基於項目的員工。在正常的業務過程中,我們也使用臨時員工。
多元化、公平和包容的文化
我們致力於培育包容文化,通過一系列夥伴關係、合作、計劃和倡議,表彰每個人的獨特貢獻,包括品牌和公司範圍的跨職能包容委員會和專注於建立包容性人才管道的人才招聘團隊;與國內和國際專注於多元化的組織建立夥伴關係,以幫助吸引各級不同的人才;一年一度的全球包容周,這是全公司範圍內的一項倡議,其特點是精心策劃旨在引發深思熟慮對話的會議
關於多樣性、包容性和歸屬感;以及在世界各地設有分會的員工資源小組,任何感興趣的員工都可以加入。
防止騷擾和歧視
我們致力於營造一個沒有騷擾和歧視的工作環境。我們為所有員工提供年度反歧視和反騷擾培訓,以及為招聘經理提供無意識偏見培訓和包容性招聘培訓。我們要求員工報告任何騷擾或歧視事件,我們的員工關係團隊負責監督對此類投訴的所有調查。
員工吸引、留住和培訓
通過我們全面的薪酬和福利計劃、我們的一系列員工學習機會以及學費支持和指導計劃,我們努力招聘和留住頂尖人才,並創造一種高績效的文化。2023年,我們啟動了第三次全球員工敬業度調查,以評估我們圍繞員工敬業度、包容性和幸福感所做的努力。高層領導審查調查結果並制定行動計劃,以解決反饋和機會領域的問題。
健康、安全和安保
我們所有工人的身心健康,包括我們在世界各地的產品,都是重中之重。我們努力採取主動和有針對性的方法來識別和減輕健康、安全和安保風險。我們要求在整個組織範圍內進行風險適當的健康和安全教育,包括為生產團隊成員舉行的日常安全會議,以及在適當的情況下為員工提供針對工作和事件的安全培訓。我們努力跟蹤、報告並在必要時處理整個公司的安全、健康和安保事件。除了法律要求的健康和安全計劃外,我們還提供各種精神健康資源來支持我們的員工及其家人。
社會影響與企業社會責任
我們通過我們的內容、戰略計劃、社區計劃和合作夥伴關係、慈善事業和員工敬業度努力來推動我們的全球影響力。我們使用我們的內容和平臺來展示、探索和倡導與我們的價值觀一致並影響我們的觀眾的問題,包括通過探索和提高對社會正義、氣候變化、心理健康和公民參與等問題的認識。例如,我們的Content for Change倡議尋求利用我們內容的力量、為其提供動力的創造性供應鏈和我們的文化來對抗導致偏見、刻板印象和仇恨的敍事。
競爭
我們在競爭激烈的行業和市場運營,爭奪創意人才和知識產權,以及觀眾、廣告商和我們內容的分銷。
我們與擁有大量資源的各種媒體、技術和娛樂公司競爭,以在世界各地製作、獲取和分發內容,包括廣播和有線電視網絡、流媒體服務、電影和電視製片廠、製作集團、獨立製片人和辛迪加、電視臺和電視臺集團。我們與其他內容創作者爭奪創意人才,包括製片人、導演、演員和編劇,以及新的內容創意和知識產權,以及收購流行節目。
我們與其他電影製片廠、電視製片人和流媒體服務的發行,以及其他形式的娛樂和消費者支出渠道,為我們的內容爭奪觀眾。我們主要與其他電視網絡、流媒體服務、社交媒體、網站、應用程序和其他在線體驗、廣播節目和印刷媒體爭奪觀眾和廣告收入。我們的企業還面臨着
來自許多其他娛樂選擇的競爭,包括電子遊戲、運動、旅行和户外娛樂。
我們面臨着內容分發的競爭。我們的電視媒體商家與其他電視網絡和節目製作人爭奪我們節目服務的分銷(以及相關費用的收入)。我們還與其他廣播網絡競爭,以確保與獨立擁有的電視臺建立聯繫,以確保網絡節目在美國的有效分發。我們與製片廠和其他娛樂內容製作人競爭,在第三方平臺上進行分發。
關於競爭的其他信息,見“項目1A”。風險因素--與我們的商業和工業有關的風險。
監管
我們的業務受美國聯邦、州和地方政府當局的法律和法規以及美國以外的國家和泛國家機構(如歐盟)的法律和法規的約束和影響。影響我們業務的法律法規不斷變化,這些法律法規為我們提供的保護也是如此。下面的討論描述了影響我們業務的某些(但不是全部)法律法規。
FCC及類似法規
FCC監管廣播電視,有線網絡節目的某些方面,以及美國通過互聯網協議提供的某些節目,根據美國聯邦法律,包括《通信法》。違反聯邦通信委員會的規定可能會導致鉅額罰款、強制執行報告義務、有限的廣播電臺許可證續期,在嚴重的情況下,還會拒絕許可證續期或吊銷許可證。我們的國際免費網絡受外國監管機構的當地規則和法規的約束,包括澳大利亞的澳大利亞通信和媒體管理局(ACMA);英國的通信辦公室(Ofcom);阿根廷的國家通訊社和智利的國家電視委員會。
許可證續期和轉讓
我們在美國的每一家電視臺都必須得到FCC的許可。電視廣播許可證通常為期八年,我們必須在許可證到期時獲得續期,才能繼續運營我們的電視臺。《通信法》要求聯邦通信委員會在以下情況下延長廣播許可證:(1)該電臺符合公共利益、便利和必要性;(2)就該電臺而言,持牌人沒有嚴重違反《通信法》或聯邦通信委員會的規定;以及(3)被許可人沒有其他違反《通信法》或FCC法規的行為,這些行為合在一起構成濫用模式。一個臺站在其許可證續期申請待決期間仍有權運營。此外,《通信法》要求FCC許可證的轉讓或FCC許可證持有人控制權的轉讓事先得到FCC批准。
廣播所有權條例
在美國,《通信法》和FCC規則對廣播電視臺的地方和國家所有權以及某些廣播網絡的所有權施加了限制。
地方電視臺所有權
聯邦通信委員會的地方電視所有權規則一般禁止在一個市場上共同擁有兩個全功率電視臺,除非其中至少一個電視臺在收購第二個電視臺時根據觀眾份額不是市場上排名前四的電視臺。在某些情況下,該規則還限制廣播公司
通過使用電視臺的多播頻道或低功率電視臺,在同一市場中保持兩個或更多個排名前四的廣播頻道。然而,如果公平競爭委員會認為這種所有權符合公共利益、便利和必要性,它可以允許這種共同所有權。
雙重網絡規則
雙重網絡規則禁止美國四大廣播網絡- ABC,CBS,FOX和NBC -中的任何一個合併或共同控制。
電視全國觀眾覆蓋範圍限制
根據國家電視所有權規則,一方不得擁有或擁有FCC規則規定的可歸屬利益,覆蓋超過39%的美國電視家庭的電視臺。為了這一規則的目的,超高頻電臺被給予“折扣”,因此被認為只能覆蓋其市場上50%的電視家庭。我們目前擁有和經營的電視臺覆蓋了美國所有電視家庭的約37%,但由於折扣,我們被認為覆蓋了所有這些家庭的約24%。
外資所有權
《通信法》一般限制外國個人或實體集體擁有超過25%的投票權或股權。FCC的批准必須超過25%的門檻。在某些情況下,FCC在審查和批准特定的外國個人之後,批准了高達100%的外國所有權水平。
電視廣播站的電纜和衞星傳送
《通信法》和聯邦通信委員會的規則規定了美國有線電視系統運營商、直播衞星運營商和其他MVPD對廣播電視臺的轉播。根據這些規定,我們已選擇與MVPD就通過轉播同意協議轉播我們的廣播電視臺的權利進行談判。《通信法》和FCC法規要求廣播公司和某些類別的MVPD真誠地協商轉播同意。一些MVPD和其他第三方已經尋求修改聯邦法律,以消除或限制廣播公司獲得公平補償的能力。
程序規則
FCC還監管廣播、有線網絡和其他視頻節目的內容。聯邦通信委員會禁止廣播公司在任何時候播放淫穢材料,並禁止在上午6點至晚上10點之間播放不雅或褻瀆性材料。聯邦通信委員會還監督廣播公司和有線電視網絡遵守有關政治廣告、節目贊助商身份以及緊急警報系統的使用和完整性的要求的情況。此外,FCC法規要求幾乎所有廣播和/或有線電視節目以及美國通過互聯網協議提供的某些節目都要有隱藏字幕。在某些市場中,隸屬於美國四大廣播網絡之一的廣播電視臺還必須每季度提供一定數量的節目,其中包括對節目關鍵視覺元素的音頻敍述描述,以使盲人和低視力觀眾能夠觀看節目。
少兒節目
我們的業務受到美國和國外適用於兒童節目的各種法規的約束。美國聯邦法律和FCC規則限制了在為12歲及以下兒童設計的節目期間在廣播電視臺和有線電視網絡上播放的商業內容的數量和內容,FCC還限制在兒童節目期間顯示某些商業網站地址。此外,我們在美國的每家廣播電視臺通常被要求每週播出三個小時
專門為滿足16歲及以下兒童的教育和信息節目需求而設計的節目編排。此外,一些政策制定者尋求對兒童和青少年流行的媒體中的食品和飲料營銷進行限制。例如,英國對向15歲及以下兒童播放高脂肪、高鹽分和高糖分食品(HFSS)的電視廣告存在限制。英國政府也宣佈打算從2025年10月起禁止在晚上9點之前播放所有HFSS廣告。在電視上播放,並在網上全面禁止。許多司法管轄區也頒佈了具有類似目標的各種法律,全球繼續感受到要求在其他地方採用這些法律的壓力。
廣播傳輸標準
FCC規則允許電視廣播公司自願使用由高級電視系統委員會開發的“下一代”廣播電視傳輸標準進行廣播,該標準也稱為“ATSC 3.0”。使用該標準的全方位服務電視臺受到某些要求的約束,包括有義務繼續播放當前ATSC 1.0廣播標準中大致相同的節目流。ATSC 3.0標準可用於提供更好的圖像質量和改進的移動廣播觀看。電視臺改用ATSC 3.0運營將在設備採購和升級方面產生巨大成本。此外,消費者可能被要求購買能夠接收ATSC 3.0廣播的新電視機或其他設備。我們正在參與ATSC 3.0與其他廣播公司的合作,並可能在未來加入更多的合作伙伴關係。
全球數據保護法和隱私法
在我們開展業務的許多司法管轄區,我們都受到許多數據保護和隱私法的約束,包括美國多個不同州和歐盟的法律。這些法律影響或可能影響我們收集、使用、傳輸、存儲和保護個人數據的方式。我們還受到許多司法管轄區專門旨在保護兒童利益的法律和法規的約束,包括未成年人的在線隱私。見“第1A項。風險因素-與法律和監管事項有關的風險-我們受制於與隱私和個人數據保護有關的複雜、經常不一致和可能代價高昂的法律、法規、行業標準和合同義務。.”
知識產權
我們從根本上來説是一家內容公司,保護我們品牌和內容的商標、版權、專利和其他知識產權法律對我們來説極其重要。我們的做法是保護我們的品牌、內容和相關的知識產權。儘管有這些努力和現有的許多法律保護,以打擊海盜行為,侵犯我們的知識產權對我們的行業構成了巨大的挑戰. 見“第1A項。風險因素-與知識產權有關的風險-對我們內容的侵權減少了從我們的節目、電影、互動遊戲和其他娛樂內容的分發中獲得的收入。”
我們的行政官員
截至本文件發佈之日,我們的執行官員如下:
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名字 | 年齡 | 職位 |
羅伯特·M·巴基什 | 60 | 總裁和董事首席執行官 |
納維恩·喬普拉 | 50 | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
克里斯塔·A·達利蒙特 | 55 | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 |
Doretha(DeDe)Lea | 59 | 全球公共政策與政府關係常務副主任總裁 |
朱莉婭·菲爾普斯 | 46 | 執行副總裁總裁,首席傳播和企業營銷官 |
南希·菲利普斯 | 56 | 常務副祕書長總裁,首席人事官 |
羅伯特·M·巴基什自2019年12月以來,一直擔任我們的總裁兼首席執行官和董事會成員。2016年12月至2019年12月,巴克什先生擔任總裁兼維亞康姆首席執行官兼董事會成員,從2016年早些時候開始擔任代理總裁和首席執行官。Bakish先生於1997年加入維亞康姆,於2007年至2016年擔任維亞康姆國際媒體網絡及其前身MTV Networks International的首席執行官兼首席執行官總裁;負責運營和維亞康姆企業的執行副總裁總裁;負責MTV網絡廣告銷售的執行副總裁總裁和首席運營官高級副總裁;以及規劃、發展和技術部的高級副總裁。在加入維亞康姆之前,巴克什先生是博思艾倫漢密爾頓公司媒體和娛樂業務的合夥人。巴克什在2009年至2023年期間擔任艾維德科技公司的董事。
納維恩·喬普拉自2020年8月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁,首席財務官。在此之前,他從2019年開始擔任副總裁兼亞馬遜設備和服務公司首席財務官。在加入Amazon Devices&Services之前,Chopra先生於2017年至2019年擔任Pandora Media的首席財務官,並在此期間擔任臨時首席執行官,此前曾於2016年擔任TiVo Inc.的臨時首席執行官,並於2012年至2016年擔任首席財務官。
克里斯塔·A·達利蒙特自2019年12月起擔任我司常務副主任總裁、總法律顧問兼祕書長。在此之前,她從2017年開始擔任維亞康姆常務副總裁、總法律顧問兼祕書,此前從2012年開始擔任高級副總裁副總法律顧問兼助理祕書長。在加入維亞康姆之前,D‘Alimonte女士是Searman&Sterling LLP的合夥人,在那裏她是該公司全球併購部門的副實踐部門負責人。她於1993年首次加入Searman&Sterling,並於2001年成為合夥人。
Doretha(DeDe)Lea自2019年12月以來,一直擔任我們的執行副總裁總裁,負責全球公共政策和政府關係。在此之前,她從2013年開始擔任維亞康姆全球政府事務執行副總裁總裁,從2005年開始擔任維亞康姆政府關係部執行副總裁總裁。在此之前,Lea女士從1997年開始在維亞康姆擔任各種政府關係職位,但2004年至2005年在貝洛公司擔任政府事務副總裁。在加入維亞康姆之前,她是全國廣播公司政府關係部門的高級副總裁。
朱莉婭·菲爾普斯自2019年12月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁,首席傳播和企業營銷官。在此之前,她從2017年開始擔任維亞康姆通訊、文化和營銷執行副總裁總裁,此前從2017年初開始擔任維亞康姆通訊和文化執行副總裁高級副總裁。在此之前,她從2012年開始擔任維亞康姆國際媒體網絡公司傳播部執行副總裁總裁,此前她曾擔任維亞康姆公司企業傳播部副總裁總裁。菲爾普斯於2005年從德弗里斯公共關係部加盟維亞康姆。
南希·菲利普斯自2019年12月起擔任我們的執行副總裁兼首席人力官。在加入本公司之前,她於2017年開始擔任尼爾森控股有限公司的執行副總裁兼首席人力資源官,並於2014年至2016年擔任博通公司的執行副總裁兼首席人力資源官。從2010年到2014年,Phillips女士擔任惠普公司成像和打印集團人力資源高級副總裁,此前曾擔任企業服務人力資源高級副總裁。從2008年到2010年,Phillips女士擔任Fifth Third Bancorp的執行副總裁兼首席人力資源官。在此之前,Phillips女士在通用電氣公司工作了11年,擔任過各種人力資源職位。菲利普斯女士於1993年至1997年從事法律工作。
可用信息
我們向SEC提交年度、季度和當前報告、代理和信息聲明以及其他信息。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(經修訂)向SEC提交或提供的此類報告的任何修訂,將在我們的網站上免費提供, Paramount.com(根據 投資者)在向SEC提交報告後,在合理可行的情況下儘快提交。這些文件也可在SEC的網站上查閲, sec.gov.
我們通過SEC文件、新聞稿、公開電話會議和我們網站上的網絡廣播公佈重大財務信息, paramount.com (根據 投資者).我們可能會使用任何這些渠道以及社交媒體和博客與投資者就我們的公司進行溝通。我們在社交媒體和博客上發佈的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體及其他對本公司感興趣的人士審閲我們在社交媒體渠道及投資者關係網站所列博客上發佈的信息。
各種風險可能會影響我們現在和未來的業務、財務狀況或經營業績。我們認為下述風險最為重大。可能存在其他目前未知或不可預測的因素,可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們的流媒體業務不成功,我們的業務,財務狀況或經營業績可能會受到不利影響
流媒體是競爭激烈和現金密集型的,不能保證我們的流媒體業務將盈利或以其他方式成功。我們能否繼續吸引、吸引和留住流媒體訂閲者和活躍用户(統稱“用户”),以及產生相應的訂閲和廣告收入,取決於多個因素,包括我們能否始終如一地提供吸引人的差異化內容,在全球引起共鳴,有效地營銷我們的內容和服務,併為選擇和觀看這些內容提供優質體驗。我們的成功將需要大量投資來製作原創內容,並獲得包括體育在內的第三方內容的權利,以及建立和維護關鍵內容和分銷合作伙伴關係。如果我們無法管理成本或維持此類合作伙伴關係,我們可能無法實現我們的盈利目標。
除了吸引新用户,我們還必須有意義地讓現有用户參與內容,以最大限度地減少“流失”,並最大限度地提高我們的廣告和訂閲收入。如果我們無法成功地與競爭對手競爭,吸引、吸引和留住用户以及創意人才,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。如果消費者認為我們的流媒體服務與競爭服務相比沒有價值,包括因為我們未能推出引人注目的新內容和功能,沒有保持有競爭力的定價,特別是在經濟衰退或其他不利的宏觀經濟條件下,終止或修改促銷或試用期產品,以不利的方式改變內容組合,或提供低劣的消費者觀看體驗,我們可能無法吸引、吸引和留住用户,我們的業務、財務狀況或經營業績可能受到不利影響。
我們從廣告銷售中獲得可觀的收入,廣告收入的下降已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的廣告收入一直受到並可能繼續受到廣告市場狀況、消費者行為變化和受眾衡量缺陷的不利影響。
廣告市場的力量可能會波動,反映出總體宏觀經濟狀況以及特定廣告商或行業的經濟前景和支出重點的影響,並可能繼續下降。我們創造廣告收入的能力還取決於對我們內容的需求、我們目標人羣中的觀眾、廣告費率和廣告商觀察到的結果。自然災害和其他災害、流行病、恐怖主義行為、政治不確定性或敵對行動也可能由於節目和服務中斷以及經濟不確定性而導致國內和國際廣告支出減少。
大型體育賽事,如超級碗和NCAA第一分區男子籃球錦標賽,以及州、國會和總統選舉週期,可能會導致我們的廣告收入每年都有很大差異。政治廣告支出受到候選人和政治行動活動在廣告上花費資金的能力和意願的影響,以及選舉的競爭性質影響到以我們的內容為特色的市場上的觀眾。
消費者對流媒體和其他數字服務偏好的演變,以及越來越多的娛樂選擇,加劇了觀眾的碎片化,通過傳統的線性分發模式減少了收視率,這已經並可能繼續導致我們電視網絡的收視率和收視率下降。這種演變還催生了新的廣告購買方式,以及廣告總支出向流媒體和數字的普遍轉變,其中一些對我們的好處可能不如傳統廣告方式。此外,廣告支持的流媒體服務數量的增加已經加劇了對觀眾和廣告的競爭,而且可能會繼續加劇。我們不能保證我們能夠成功地駕馭不斷髮展的流媒體和數字廣告市場,也不能保證我們在該市場產生的廣告收入將取代我們傳統線性業務產生的廣告收入的下降。
廣告銷售在很大程度上也依賴於受眾衡量,如果衡量方法不能準確反映觀眾水平,廣告銷售可能會受到負面影響。該行業目前正在向多平臺測量環境過渡,以努力更全面地測量線性、流媒體和數字領域的收視率和廣告,但尚未為此類測量建立一致的方法。目前,我們在電視廣告銷售中使用的主要測量技術並不能完全測量流媒體和數字平臺的收視率。我們使用基於人口普查的廣告服務器數據來確定提供的印象數量,並結合提供人口構成估計的第三方數據來衡量我們的流媒體服務並從中賺錢。多平臺戰役核查仍然沒有用任何一種一貫應用的方法來衡量。雖然我們預計隨着廣告市場的持續發展,圍繞多平臺測量的創新和標準將使我們受益,但我們仍部分依賴第三方提供這些解決方案。我們瞄準和衡量受眾的能力也受到越來越多的全球法律和法規的限制。
我們在競爭激烈和充滿活力的行業中運營,如果我們不能有效競爭,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
在吸引創意人才、製作和獲取高質量內容的權利、獲取和留住用户以及在各種第三方平臺上分發我們的內容和服務方面,我們面臨着日益激烈的競爭。對人才、內容、觀眾、訂户、服務提供商、生產基礎設施、廣告和分銷的競爭非常激烈,競爭來自其他電視網絡和電視臺、流媒體服務(包括提供盜版內容的公司)、社交媒體、內容工作室和獨立內容製作人和發行商、消費品公司和其他娛樂機構和平臺,以及來自
“第二屏”應用程序。我們還與更多進入市場的公司競爭原創內容的生產。
我們的競爭對手包括在往往是垂直整合的多種媒體業務中擁有權益的公司,以及鄰近行業中擁有大量財務、營銷和其他資源、更高的規模效率、更少的監管負擔和更具競爭力的定價的公司。我們的競爭對手也可能會進行商業合併或聯盟,以加強他們的競爭地位。我們還依賴與我們競爭的第三方平臺向我們的用户提供我們的內容,如果這些第三方不願意繼續分發我們的內容或以對我們有利的條款分發它,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
這些競爭壓力已經增加,並可能繼續增加。因此,我們為人才和知識產權支付的價格已經導致並可能繼續導致成本大幅增加。我們投入大量資源來製作、營銷和分發原創內容。我們還收購內容和附屬權利,並支付相關權利費用(包括體育和音樂權利),許可費,版税和/或或有補償。如果這些競爭壓力繼續增加,我們可能無法以具有成本效益的方式製作或獲取內容。我們可能會被我們的競爭對手擊敗,以獲得新的流行內容的權利,或者與我們目前持有的流行權利的續約有關。因此,不能保證我們將實現預期的投資回報。
這種競爭可能會導致用户減少,收視率和廣告收入下降,聯盟和其他收入下降,以及內容成本和促銷及其他費用增加,這可能會對我們產生收入和盈利能力產生負面影響。不能保證我們將來能夠成功地與現有或新的競爭對手競爭,也不能保證市場競爭不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
消費者行為的不可預測性和不斷變化的性質,以及不斷髮展的技術和分銷模式,已經影響並可能繼續對我們的業務,財務狀況或經營業績產生不利影響
我們的成功取決於我們預測和適應不斷變化的內容消費模式、不斷髮展的技術和分銷模式的能力。我們保持有吸引力的品牌以及創建、分發和/或授權流行內容的能力是我們成功和創收能力的關鍵。我們創造的收入主要取決於我們持續預測和滿足美國和國際消費者口味和期望的能力。消費者的口味和行為經常變化,預測在任何時候什麼會成功都是一個挑戰。我們的原創內容和我們從第三方獲得的內容的受歡迎程度受我們針對關鍵受眾的能力、競爭內容的質量和吸引力以及替代形式的娛樂和休閒活動的可用性和受歡迎程度的影響。我們分發的內容的受歡迎程度下降,包括我們已獲得版權的體育運動,可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
不斷髮展的技術會影響對我們內容的需求,我們內容的生成、分發和消費方式,競爭內容產品的來源和性質,以及廣告商接觸目標受眾的選擇,所有這些都會影響我們如何產生和保持可預測的收入和盈利能力。這些發展影響了某些傳統的分銷模式,包括我們歷來依賴的模式,如廣播和有線電視收視率的全行業下降,有線電視用户的減少,廣播和有線電視內容的替代分銷平臺的發展以及劇院減少。預計線性收視率的下降將繼續並可能加速,這可能對我們的廣告和聯盟收入產生不利影響。
消費者行為的這些轉變也可能因我們未來的運營中斷而加劇,包括因我們無法控制的全球事件(如健康爆發或類似COVID-19的流行病或類似於我們在2023年經歷的全行業罷工)而導致我們創作內容的能力長期中斷。
為了應對這些發展,我們定期考慮並不時採用或開發新技術,並改變我們的業務模式和戰略,以保持競爭力,例如我們增加了對流媒體的投資。我們不能保證我們將成功地預測或應對這些發展,我們不會經歷中斷,即使我們對這些發展做出反應,或者我們開發的新技術或商業模式將與歷史或現有的一樣成功或盈利。
我們業務策略的持續變化,包括對新業務、產品、服務、技術和其他戰略活動進行投資的決定,可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們已經並預計將繼續對我們的業務戰略進行調整,以有效應對市場和消費者的變化,這些變化受到執行風險的影響,並且不能保證它們將產生預期的利益。作為我們業務策略的一部分,我們已投資於並預期將繼續投資於新業務、產品、服務、技術及其他策略性計劃,包括透過收購、策略性夥伴關係及投資,以及進行重組、節省成本及其他轉型計劃。這些投資和計劃可能涉及重大風險和不確定性,包括:難以整合收購的業務;未能實現預期收益;意外的費用和負債;對我們的業務和運營的潛在幹擾;管理層的注意力轉移;難以管理擴大的業務;失去或無法留住關鍵員工創造性的才能;我們與新的或現有的用户、觀眾、廣告商、供應商、分銷商和許可人之間的關係的意外挑戰或損失;法律和監管限制; 此類投資的收入不足以抵銷承擔的任何新負債和與新投資相關的費用;以及未能成功發展收購的業務或技術。其中許多因素是我們無法控制的,由於新的投資具有內在的風險,這些投資的預期收益或價值可能無法實現,因此不能保證此類投資和其他戰略舉措不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
失去從屬關係和分銷協議、以不太有利的條款續簽這些協議或對這些協議的不利解釋可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們很大一部分收入可歸因於與有限數量的分銷商達成的協議。不能保證這些協議將在未來續簽,或以優惠條款續簽,包括與定價、編程級別和我們授予分銷商的權利類型有關的條款。失去現有的包裝、定位、定價或其他機會,以及運輸的損失或未能與任何分銷商續簽協議或以優惠條款續簽協議,可能會減少我們節目和節目服務的分銷,並減少我們節目的潛在受眾,從而對我們的增長前景和聯屬費用和廣告收入產生負面影響。哥倫比亞廣播公司網絡向附屬電視臺提供定期安排的節目,以換取在節目期間插入網絡廣告並支付反向補償。失去此類電臺關聯協議可能會降低我們節目的覆蓋範圍,從而降低我們對廣告商的吸引力,從而對我們的運營結果產生不利影響,而以不太有利的條款續簽這些關聯協議也可能對我們的運營結果產生不利影響。
有線電視和廣播網絡業務中分銷商之間的整合和垂直整合為這些分銷商提供了更多的籌碼,並可能對我們以有利或商業合理的條款維持或獲得我們網絡節目的分銷或我們訂閲服務的分銷和/或營銷的能力產生不利影響。此外,電視臺集團所有者之間的整合可能會增加他們的談判籌碼。MVPD面臨的競爭壓力,特別是在不斷變化的消費者消費模式和新的分銷模式下,可能會對我們與MVPD續簽的條款產生不利影響。此外,MVPD繼續開發替代產品,如果這些產品不包括我們的內容並被廣泛接受,而不是傳統產品,我們可能會經歷代銷商收入的下降。
我們的收入取決於主要分銷商對我們的合作或分銷協議條款的遵守情況。隨着這些協議變得越來越複雜,關於其解釋甚至其有效性的爭議也越來越多,導致更大的不確定性,並不時就我們的權利和義務提起訴訟。我們的一些經銷協議包含“最惠國”(“最惠國”)條款,該條款規定,如果我們與分銷商簽訂協議,而此類協議包含的條款比擁有最惠國待遇的分銷商所持的條款更優惠,則我們必須向擁有最惠國待遇的分銷商提供其中一些條款。與分銷商在協議的解釋或有效性方面的分歧可能會對我們的附屬公司和廣告收入以及我們與該分銷商的關係產生不利影響。
損害我們的聲譽或品牌可能會對我們的業務和地區產生不利影響
我們的聲譽和全球知名的品牌對我們的成功至關重要。我們的聲譽取決於許多因素,包括我們產品的質量、我們對消費者的信任程度以及我們成功創新的能力。由於我們的品牌在我們的業務中吸引了消費者,我們聲譽或某一業務中的品牌的損害可能會對我們的其他業務產生影響,而且由於我們的一些品牌在世界各地得到認可,品牌損害可能不會在當地得到遏制。與我們創建和/或許可的內容相關的有關派拉蒙或其業務決策、運營、實踐、內容、產品、社會責任和文化、管理、員工、業務合作伙伴和個人的重大負面聲明或宣傳,以及我們無法充分準備或迴應此類負面聲明或宣傳,可能會損害我們的品牌或聲譽,即使此類聲明不屬實。損害我們的聲譽或品牌可能會影響我們的銷售額、觀眾數量、用户和其他客户、商業機會、盈利能力、留存、招聘和我們普通股的交易價格。
商譽、無形資產、FCC許可證和內容的資產減值費用造成的損失可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響
某些事件和情況,包括市場狀況的進一步惡化、利率的上升和預測的下降(包括廣告市場的持續疲軟、廣告商轉向競爭對手的廣告平臺、消費者行為的變化、我們廣播和有線網絡的訂户加速下降,和/或觀眾對我們內容的接受度下降),可能會導致報告單位、包括FCC許可證在內的無形資產和/或內容的估計公允價值向下修正,這可能導致非現金減值費用。任何此類商譽、無形資產和/或內容的減值費用都可能對我們報告的淨收益產生重大不利影響。
我們與非持續經營和以前業務有關的負債可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們確認了與停產業務和前業務相關的已確認和潛在的負債和成本,其中某些與我們現有的業務無關,包括租賃、擔保、環境負債、與退休人員的養老金和醫療費用相關的負債、石棉負債、合同糾紛和其他未決和威脅訴訟。不能保證我們對這些事項的應計款項足以支付這些負債,如果和/或當它們到期時,個別或全部。因此,不能保證這些負債不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
ESG問題可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響
我們致力於解決與ESG相關的問題,並宣佈了一系列ESG倡議和目標。這些舉措以及我們對ESG相關法律和法規的迴應,包括與氣候變化和可持續性有關的新頒佈的國內和國際法律和法規,將需要額外的投資,並需要我們的管理團隊在實施和監督新做法和報告程序方面給予關注,並將帶來額外的合規風險。我們執行這些新倡議和實現我們的目標的能力將取決於許多因素。另外,我們對我們的看法是
根據我們的觀眾、客户、廣告商、分銷商、供應商、創意人才、員工、許可人和其他利益相關者的不同,我們設定的目標和我們為實現這些目標所做的努力可能會對我們的聲譽和品牌構成風險。如果我們無法實現我們設定的ESG目標,或者如果我們的計劃和目標與利益相關者的期望不一致,可能會影響我們的廣告收入、觀眾和用户數量以及商業機會,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與業務連續性、網絡安全、隱私和數據保護相關的風險
我們或我們的服務提供商的網絡、信息系統和其他技術的中斷或故障或攻擊可能會導致商業或個人信息的泄露、我們的業務中斷、我們的品牌和聲譽受損、以及法律風險和經濟損失。
我們的第三方服務提供商和產品供應商(“提供商”)使用或正在使用的雲服務、網絡、軟件、信息系統及其他技術,包括我們和我們的提供商在生產和分發我們的內容時使用的技術系統(包括通過互聯網向我們的在線、移動和應用程序產品的觀眾和用户大容量傳輸節目、電影和其他內容的內容交付網絡),以及以其他方式執行重要功能(“系統”)的技術系統,對我們的業務活動至關重要。這些系統已經並預計將繼續經歷網絡安全攻擊,這些攻擊旨在擾亂我們的服務和運營,滲透、破壞或阻止我們訪問和/或使用我們的數據、專有信息或知識產權,或者滲漏或破壞第三方、員工、承包商和客户的個人和其他信息。
對我們或我們提供商系統的關閉、中斷和攻擊對我們的業務構成越來越大的風險,可能是由第三方黑客;計算機病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他破壞性或破壞性軟件的傳播;拒絕服務攻擊和其他不良行為;人為錯誤;以及停電、自然災害、極端天氣、恐怖襲擊或其他類似事件造成的。關閉、中斷和攻擊可能會對我們、我們的業務合作伙伴、廣告商和其他提供商、員工、我們內容的消費者產生不利影響,包括服務降級或中斷、數據或知識產權丟失以及設備和數據的損壞。我們或我們的供應商為增強、改進或升級系統而採取的步驟可能不足以避免關閉、中斷和攻擊。重大事件可能會導致我們的運營中斷和收入減少,知識產權的損失或損壞,管理層用於決策和運營我們業務的數據的丟失或損壞,觀眾或廣告商的不滿或觀眾或廣告商的損失,以及我們的聲譽或品牌的損害。此外,我們的恢復和業務連續性計劃可能被證明不足以應對任何此類中斷、故障或網絡安全攻擊。
我們的服務提供商系統中維護的業務或個人數據或內容,包括第三方、我們的在線、移動和應用程序產品的員工和用户的專有和個人信息,以及包括知識產權在內的業務信息或其他機密信息,都可能受到挪用、誤用、篡改或故意或意外泄露或丟失的風險。外部方可能試圖滲透我們或我們提供商的系統,或以欺詐手段誘使我們的在線、移動和應用程序產品的員工、業務合作伙伴或用户披露敏感或機密信息,以獲取我們的專有數據或我們用户、員工或承包商的數據、我們的內容或其他知識產權。近年來,企圖和成功的網絡釣魚、信息安全漏洞或破壞性勒索軟件或拒絕服務攻擊的數量和複雜性大幅增加,由於我們的突出或我們的內容突出,我們和/或我們的提供商可能成為此類攻擊的特別有吸引力的目標。由於用於對網絡和系統進行未經授權的訪問或禁用、降級或破壞的技術經常發生變化,我們或我們的提供商可能無法預測這些技術、實施足夠的安全措施或及時或有效地補救缺陷或檢測入侵。我們還依賴專有和第三方技術來優化我們業務的某些領域的運營。使用這些技術可能導致無意中泄露敏感、機密、專有或個人信息
我們和我們的員工或客户的信息。這類技術可能會受到操縱,或者容易從數據中出錯,或者在我們直接控制之外的操縱中出錯。
我們實施信息安全計劃,以識別和降低網絡安全風險。儘管我們做出了努力,但我們的數據、客户和員工的數據或我們的系統遭到未經授權的訪問、修改、泄露、破壞或拒絕訪問的風險以及其他網絡安全攻擊的風險仍無法完全消除,與潛在事件相關的風險仍然存在。如果我們的系統或我們的供應商的系統發生違規或被認為違規,我們的安全措施的有效性可能會受到損害,我們可能會失去消費者,收入,廣告商和其他業務合作伙伴,以及我們的在線,移動和應用程序產品的用户;我們的聲譽,品牌,信譽和我們產品的整體吸引力可能會受到損害;我們可能需要花費大量的資金和其他資源來維修、更換或恢復這些系統。我們還可能受到監管機構的行動以及私人訴訟中提出的索賠。與任何數據泄露相關的成本可能是重大的,我們可能沒有足夠的保險來補償我們與此類事件相關的任何損失。
與知識產權有關的風險
對我們內容的侵權行為會減少從我們的節目、電影、互動遊戲和其他娛樂內容的分發中獲得的收入
我們的成功部分取決於我們維護知識產權並將其貨幣化的能力。從根本上説,我們是一家內容公司,侵犯我們內容的行為會對我們內容的價值產生不利影響。版權侵權在世界上許多地區特別普遍,這些地區缺乏類似於美國和歐洲的有效法律和技術保護措施,或者缺乏有效的執法措施,或者兩者兼而有之。這種外國侵犯版權的行為還可能為主要市場提供盜版內容。適用於我們內容的版權、商標和其他知識產權法律的解釋,以及我們的侵權檢測和執法工作,仍在不斷變化,一些執法方法遇到了政治或商業上的反對。未能適當執行和/或削弱現有的知識產權法律可能會使我們更難以充分保護我們的知識產權並將其貨幣化,從而對其價值產生負面影響。
更高的帶寬和更低的存儲成本以及破壞加密和其他安全功能並使侵權者能夠在線偽裝其身份的工具的廣泛使用使版權侵權變得更容易。我們和我們的製作和發行合作伙伴在製作和發行我們的節目和電影時使用各種技術系統,有意或無意的行為可能導致未經授權訪問我們的內容。數字格式和技術的持續擴散加劇了這一風險。互聯網連接的電視、機頂盒和移動設備無處不在,其中許多可以支持非法轉播平臺、非法視頻點播或流媒體服務以及預裝硬件,為消費未經許可的電影和電視內容提供了更容易訪問、多功能和看起來合法的環境。未經授權訪問我們的內容可能會導致電影、電視節目或其他內容的過早發佈,以及對授權內容的需求減少,這可能會對受影響內容的價值和我們將其貨幣化的能力產生不利影響。此外,管理新技術(包括生成式人工智能)的法律法規尚未確定,這一領域的法律和進一步的技術發展可能會影響我們防止侵權使用我們內容的能力。
版權侵權會減少我們從合法銷售和分發我們的內容中獲得的收入,破壞合法的分發渠道,降低公眾和一些附屬合作伙伴對我們內容的感知價值,並抑制我們從創建此類內容所產生的成本中收回或獲利的能力。我們積極參與執法和其他活動,以保護我們的知識產權,我們可能會繼續在這些舉措方面投入資源。防止未經授權複製、分發和展示我們的內容的努力可能會影響我們的盈利能力,並且可能無法成功防止對我們業務的損害。
與宏觀經濟和政治條件有關的風險
美國和世界各地的經濟和政治狀況可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響
我們的業務在全球範圍內運營並擁有受眾、客户和合作夥伴。因此,美國和世界各地的經濟狀況影響着我們業務的許多方面。全球金融市場最近經歷了嚴重的波動,其特點是經濟增長下降,流動性和信貸供應減少,消費者信心下降,對通貨膨脹加劇和持續高企的嚴重擔憂以及經濟穩定的不確定性。全球金融市場也受到當前地緣政治事件的不利影響。不能保證信貸和金融市場以及對經濟狀況的信心不會進一步惡化。資本市場的波動和疲軟、信貸市場的緊縮或我們債務評級的進一步下降可能對我們獲得具有成本效益的融資的能力產生不利影響。美國的通貨膨脹率不斷上升,增加了我們的勞動力和服務成本以及經營業務所需的其他成本。
每個市場的經濟狀況(如當前的高通脹或全球供應鏈問題)也會影響我們受眾的可自由支配支出,從而影響他們訪問我們內容的意願,以及從我們這裏購買廣告的合作伙伴的業務,導致他們減少支出。我們也可能面臨更長的付款週期。此外,外幣波動已影響並可能繼續影響我們國際業務的收入及開支,並使我們面臨外幣匯率風險。我們還可能受到更廣泛的供應鏈延遲的影響。
我們的業務還面臨着開展全球業務所固有的某些政治風險,包括政府對美國和其他國家的變化作出反應的報復行動,包括與貿易談判有關的行動;與某些市場存在腐敗和反腐敗法律法規的執行有關的問題;某些市場的政治不穩定風險增加,衝突和制裁使我們無法進入這些市場;貿易、移民和核爭端升級;戰爭、恐怖主義行為或其他敵對行動;以及其他政治、經濟或其他不確定性。
這些政治和經濟風險可能會在我們業務產生收入的任何市場造成不穩定,這可能導致收入減少或投資損失,對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
不遵守或改變使用.S.或外國法律或法規可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響
我們受美國以及我們或我們的合作伙伴運營所在的外國司法管轄區的各種法律法規的約束,包括與知識產權、內容監管、隱私、數據保護、侵權、利潤匯回、税收制度、配額、關税或其他貿易壁壘、貨幣兑換管制、經營許可證和許可證要求有關的法律法規。限制外國所有權或投資、反競爭行為、出口和市場準入限制。
美國的廣播和有線電視行業受到包括FCC在內的各種聯邦機構發佈和管理的美國聯邦法律和法規的高度監管。例如,我們必須從FCC獲得運營電視臺的許可證,並定期更新。我們不能保證FCC會批准我們未來的續約申請,也不能保證續約將是完整的,或者不包括條件或資格。我們的一個或多個許可證的不續期或附有實質性條件或修改的續期可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們還必須遵守FCC對我們的電視臺和CBS網絡在美國的所有權和運營的廣泛限制,這可能會限制我們完成未來交易的能力,並在某些情況下可能要求我們剝離一些電視臺。
我們的業務可能會受到新法律法規、現行法律的變更、法院和監管機構對現行法律的解釋或執行的變更、可能即將出台的其他法律法規的威脅以及我們行使合法權利的能力的不利影響。規管新技術(包括人工智能)的法律及法規仍未確定,而該領域的法律及監管發展亦可能影響我們的業務。我們可能會被要求改變或限制我們的某些商業慣例,這可能會影響我們創造收入的能力。如果我們未能遵守新的和現有的法律和法規,我們也可能會產生大量成本來遵守這些法律和法規,或面臨鉅額罰款和處罰或其他責任,或受到監管機構和利益相關者的更嚴格審查。
我們受制於與隱私和個人數據保護有關的複雜、經常不一致和可能代價高昂的法律、法規、行業標準和合同義務。
我們在美國和其他國家/地區遵守與隱私以及個人數據的收集、使用、傳輸、存儲和安全相關的法律、法規、行業標準和合同義務。例如,在歐盟,《一般數據保護條例》(GDPR)規定了數據保護合規義務,並授權對不合規行為處以鉅額罰款,這需要我們投入大量合規資源和努力。此外,我們開展業務的其他幾個地區已經制定、修訂或正在考慮新的數據保護法規,這些法規可能會影響我們的業務活動。在美國,許多州都通過了全面的數據隱私法。這些法律規定了企業在如何處理個人信息方面的一系列義務,併為這些州的居民提供了新的和廣泛的權利。此外,從2023年開始,加利福尼亞州開始在就業和企業對企業環境中提供同等的隱私權,類似於歐盟GDPR下的現有隱私權。其他數據隱私法,如健康數據隱私法,也可能對我們的業務產生影響,特別是在我們向健康和健康行業廣告商提供的一些數字廣告產品方面。我們還受制於專門旨在保護兒童利益和未成年人網絡安全和隱私的法律法規,如聯邦兒童網絡隱私保護法(COPPA)和各種州法律,包括全面的隱私法和專門針對兒童網絡保護的法律。在歐盟和英國,我們受到GDPR以及與兒童可能使用的數字產品和服務的設計相關的行為準則和規則的約束,包括英國的《S適齡設計規範》和其他在法國、愛爾蘭、荷蘭、西班牙、瑞典和其他司法管轄區發佈的指導性文件。因此,我們被要求限制數字財產的一些功能,並且可能受到我們在兒童節目或服務方面利用新媒體的能力的限制。這些規定還限制了我們能夠在這些數字資產上銷售的廣告類型,以及我們如何為廣告目的進行測量,並要求我們為某些行為以及我們的廣告商和其他第三方的某些行為承擔嚴格的責任,這可能會影響廣告需求和定價。遵守隱私和數據保護規則、法規、行業標準和合同義務,這些規則、法規、行業標準和合同義務可能彼此不一致,而不遵守可能會導致監管調查和執法、鉅額罰款、違反合同義務和私人訴訟。任何實際或被認為不遵守的行為也可能對我們的聲譽和市場地位造成損害。
關於人力資本的風險
勞資糾紛可能會擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響
我們和我們的業務合作伙伴為編劇、導演、演員、音樂家和其他創意人才、製作人員、貿易僱員、專業運動員和其他受集體談判協議約束的人提供服務。任何勞資糾紛都可能擾亂我們的運營並導致生產延誤,這可能會增加我們的成本,並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。2023年,美國編劇工會(“WGA”)和美國電影演員工會-美國電視和廣播藝術家聯合會(“SAG-AFTRA”)在與代表內容製片人與工會談判的電影和電視製片人聯盟(“AMPTP”)的集體談判協議到期後,開始了全行業的罷工。這些罷工導致了長達數月的停工
雖然最終與WGA和SAG-AFTRA達成了新的三年協議(分別於2026年5月和6月到期),但即將與其他工會進行的談判可能會導致進一步的停工。例如,AMPTP與美國、其領土和加拿大的戲劇舞臺僱員、電影技術員、藝術家和聯合工藝品國際聯盟(IATSE)的協議將於2024年7月到期。不能保證我們能夠在集體談判協議到期或不停工的情況下續簽這些協議。
無法聘用或留住關鍵員工或確保創造性人才可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響
我們的業務有賴於我們的高管和其他員工以及與我們一起工作的創造性人才的持續努力、能力和專業知識。我們在高度專業化和不斷髮展的行業中競爭高管,我們吸引、留住和聘用這些人的能力可能會受到我們的聲譽、工作場所文化、我們提供的培訓、發展、薪酬和福利、我們對有效管理高管繼任的承諾以及我們在Dei和ESG事務方面的努力的影響。我們還聘用或與忠實觀眾的娛樂界人士簽約,並在競爭激烈的市場中與備受尊敬的導演、製片人、編劇、演員和其他創意人才合作製作電影和其他內容。這些人對於吸引觀眾和我們內容的成功非常重要,我們吸引和留住他們的能力也可能受到我們的聲譽、文化以及Dei和ESG努力的影響。不能保證這些人會留在我們這裏,或保持他們目前的吸引力,也不能保證與留住他們或新人才相關的成本是否合理。如果我們不能留住或吸引新的關鍵員工或創造性人才,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們已經經歷過,並可能繼續經歷我們普通股價格的波動
我們已經經歷過,也可能會繼續經歷我們普通股價格的波動。各種因素已經並可能繼續影響我們普通股的價格,包括我們經營業績的變化;我們估計、指導或業務計劃的變化;我們實際業績與證券分析師預期之間的差異,以及證券分析師建議的變化;任何評級機構對我們的展望或信用評級的變化;市場對我們業務的情緒,包括我們流媒體業務的生存能力和與其盈利能力相關的觀點;我們的競爭對手或我們經營的行業的其他行業參與者的活動、經營業績或股價;管理層的變化;我們或競爭對手宣佈或完成重大交易;影響整體股市的事件;美國和國際更廣泛的宏觀經濟和政治環境,以及本節中描述的其他因素和風險。其中一些因素可能會對我們普通股的價格產生不利影響,無論我們的經營業績如何。
NAI通過其對公司的投票權控制,能夠控制需要股東批准的行動
NAI通過直接和間接擁有我們的A類普通股,對公司擁有投票權。截至2023年12月31日,NAI直接或間接持有我們有投票權的A類普通股約77.4%,我們普通股約9.7%。NAI由Sumner M.Redstone National Amusements Part B General Trust(“General Trust”)控制,後者擁有NAI 80%的投票權。NA Administration,LLC是一般信託的企業受託人,由七名成員組成的董事會管理,董事會以多數票(除某些例外情況外)行事,包括一般信託持有的NAI股份。莎莉·雷德斯通,NAI主席、首席執行官兼總裁,我們的董事會非執行主席,是NA Administration,LLC的七名董事之一,也是普通信託的兩名受益人之一。我們的管理層成員或董事會其他成員均不是新浪董事的成員。
NAI能夠控制需要或可能通過股東批准的公司行為的結果,包括修改我們的章程、選舉或罷免董事以及涉及控制權變更的交易。例如,我們的附例規定:
•我們的股東修改、更改、變更、廢除或採用我們的任何章程細則時,必須獲得不少於當時有權在董事選舉中進行普遍投票的所有已發行股本的總投票權的多數票的贊成票,作為一個單一類別進行投票;
•任何或所有董事在其任期屆滿前的任何時間均可被免職,無論是否有理由,但必須由已發行股份的記錄持有人(至少代表當時有權在董事選舉中投票的普通股已發行股份的總投票權的大多數)投贊成票,在明確為此目的召開的股東特別會議上作為單一類別共同投票;以及
•根據《特拉華州普通公司法》,如果我們的股東持有的股份數量不少於授權或採取此類行動所需的最低投票數,且所有有權投票的股份均出席並投票,則該股東可以在未經會議的情況下通過書面同意採取行動。
因此,只要NAI保留投票控制權,我們可能擁有不同利益的股東就無法影響任何此類公司行為的結果。
出售NAI的普通股,其中一些是抵押給貸款人或以其他方式抵押,可能會對股價產生不利影響
根據從NAI收到的信息,NAI已將NAI直接或間接擁有的A類普通股和B類普通股的一部分股份質押給其貸方。截至2023年12月31日,NAI向其貸方質押或以其他方式抵押的股份總數約佔我們普通股流通股總數的4. 3%。如果NAI的債務義務出現違約,並且貸方取消了抵押股份的贖回權,貸方不得轉讓、出售或處置我們的A類普通股的任何此類股份,除非NAI及其關聯公司實益擁有50%或更少的A類普通股,或者此類股份已首先轉換為我們的B類普通股。出售質押的普通股可能會對股票價格產生不利影響。此外,不能保證在未來的某個時候,NAI的所有權不會發生變化,也不能保證NAI不會出售或質押我們普通股的額外股份,這可能會對股價產生不利影響。
不適用。
我們的信息安全計劃是我們如何評估、識別和管理信息安全和網絡安全威脅風險的框架,其設計符合美國國家標準與技術研究院(NIST)網絡安全框架,並利用 國際標準化組織 框架.網絡安全風險已納入我們的整體戰略風險管理(“戰略風險管理”)計劃,該計劃由跨職能風險負責人小組與高級管理層成員密切協調,評估派拉蒙的主要風險領域。
我們的信息安全計劃由我們的首席技術官(“CTO”)和首席信息安全官(“CISO”)監督,並在必要時與我們的首席隱私官協商。我們採用分層縱深防禦系統,其中包括使用不斷髮展的技術來評估和保護我們的企業範圍的應用程序和系統,我們的知識產權和專有及其他
信息以及我們客户和員工的數據和個人信息;監控我們的技術環境;定期進行安全審計和漏洞評估;以及為我們的員工定期提供網絡安全和隱私培訓。我們聘請顧問和其他第三方對我們的信息安全計劃進行獨立的安全評估,並向我們提供有關新的和正在發展的威脅和策略的信息。我們已建立程序,以監督及識別與我們的第三方服務供應商相關的風險及網絡安全威脅。
根據我們的信息安全和隱私政策以及相應的培訓,我們的員工和第三方供應商被指示在發現可疑的網絡安全事件時立即通知我們的信息安全團隊。我們制定了網絡安全事件應對計劃,以管理我們對潛在和實際網絡安全事件的應對。該計劃包括評估事件對公司潛在影響的程序。當事件符合某些標準時,首席信息安全官和信息安全團隊成員會及時通知高級管理層成員,包括我們的首席技術官和總法律顧問,並在某些情況下通知審計委員會。高級管理層會定期檢討所有事故。
我們的董事會已授權審核委員會負責檢討我們有關風險評估、風險管理及風險接受的程序及政策,包括我們有關資訊安全及網絡安全的程序及政策。審計委員會收到首席技術官和首席信息安全官的季度報告,其中包括有關更廣泛的信息安全和網絡安全威脅形勢的信息,信息安全計劃的戰略優先事項,在這些優先事項方面取得的進展以及網絡安全事件和相關補救措施的摘要。我們的首席審計執行官向審核委員會報告我們的主要風險,包括根據風險管理計劃監控的信息安全和網絡安全風險。
我們的首席技術官領導我們的全球技術戰略和多平臺運營,並在大型媒體公司的技術職位上擁有超過15年的工作經驗。我們的首席信息安全官擁有20多年的媒體/娛樂、技術、零售和金融服務公司信息安全管理經驗。在派拉蒙任職期間,我們的首席信息安全官負責監督維亞康姆和CBS信息安全計劃的整合,以及我們向以云為中心的全球流媒體提供商的轉型。
我們過去經歷過網絡安全攻擊,未來可能會經歷更頻繁或更復雜的攻擊。儘管過去的攻擊並未對我們的戰略、財務狀況或經營業績產生重大影響,但無法預測任何未來事件的範圍和影響。見“第1A項。風險因素-與業務連續性、網絡安全、隱私和數據保護相關的風險。”
我們的重要物理特性如下所述。此外,我們在美國和世界各地擁有和租賃辦公室,演播室,生產和倉庫空間以及廣播,天線和衞星傳輸設施。我們認為我們的財產足以滿足我們目前的需要。
•我們的全球總部位於紐約州紐約市百老匯大街1515號,我們在那裏租賃了約160萬平方英尺的行政、行政和商務辦公室,以及公司和某些運營部門的工作室和製作空間。該租約將持續到2031年,根據續約時的市場價格,有兩種續約選擇,每種選擇為期10年。
電視媒體
•我們擁有CBS廣播中心綜合體,位於紐約州紐約市西57街524號,佔地約3.7英畝,包括約860,000平方英尺的辦公室,演播室和製作空間。
•我們在加利福尼亞州Studio City的Radford Studio Lot(前身為CBS Studio Center)租賃了約125,000平方英尺的辦公室,演播室和製作空間,用於KCAL-TV,KCBS-TV和CBS新聞局的運營,租約將於2031年到期。
•我們在紐約州紐約市西57街555號租賃了約184,000平方英尺的辦公和生產空間,租約將於2029年到期。
•根據一份將於2028年到期的租約,我們在加利福尼亞州洛杉磯市北高華街1575號租賃了約210,000平方英尺的辦公和生產空間。
•我們在紐約州哈帕克擁有我們的雲控制中心和網絡運營中心,佔地約22英畝,佔地約170,000平方英尺。
•根據2028年到期的租約,我們在阿根廷布宜諾斯艾利斯擁有和租賃了約373,000平方英尺的辦公、工作室、製作和其他輔助空間,以及傳輸設施。
•根據2025年到期的租約,我們在智利聖地亞哥佩德羅蒙特大街租賃了約187,098平方英尺的辦公、技術、倉庫和其他附屬空間,每個租約有兩個續期選項,期限為一年。
•根據2028年到期的租約,我們在英國倫敦擁有並租賃了約140,000平方英尺的辦公、工作室和製作空間。
•根據2033年到期的租約,我們在澳大利亞新南威爾士州皮爾蒙特桑德斯街1號租賃了約118,000平方英尺的辦公、工作室、製作和存儲空間。
拍攝的娛樂節目
•我們擁有派拉蒙電影製片廠地塊,位於加利福尼亞州洛杉磯梅爾羅斯大道5555號,佔地約62英畝,佔地約185萬平方英尺,用於行政、行政和商業辦公室、音響舞臺、製作設施、劇院、設備設施和其他輔助用途。
•我們與我們的Nickelodeon動畫工作室一起租賃了加利福尼亞州伯班克西橄欖大道203-231號約180,000平方英尺的工作室和辦公空間,兩份租約將於2036年到期。
合併財務報表附註19“財務報表及補充資料--合併財務報表附註”附註19“法律事項”項下所載資料,以供參考。
不適用。
第II部
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第五項。 | 派拉蒙全球普通股、相關股東事項和購買股票證券的市場。 |
我們的有表決權的A類普通股和無表決權的B類普通股分別在納斯達克股票市場有限責任公司上市交易,代碼分別為“PARAA”和“PARA”。
我們宣佈,在2023年第一季度以及2022年和2021年的每個季度,我們的A類和B類普通股的季度現金股息為每股0.24美元。從2023年第二季度宣佈的股息開始,我們將A類和B類普通股的季度現金股息降至每股0.05美元。我們目前預計將繼續定期向我們的普通股股東支付現金股息。
我們宣佈,在2021年第二季度,我們5.75%的A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”)的季度現金股息為每股1.5493美元,股息期為2021年3月26日至2021年7月1日,隨後每個季度的股息為每股1.4375美元。末期股息預計將在2024年第二季度支付,屆時強制性可轉換優先股將轉換為B類普通股。
截至2023年12月31日,我們股票回購計劃的剩餘授權為23.6億美元。自2010年11月該計劃宣佈以來,我們的董事會已經授權,我們已經宣佈了總計179億美元的資金,用於在公開市場購買或其他類型的交易(包括加速股票回購或私下談判交易)中回購我們的普通股。在2023年第四季度,我們沒有購買任何普通股。
截至2024年2月26日,我們A類普通股有1,830名記錄持有人,我們B類普通股有25,043名記錄持有人。
P績效圖
下圖將我們A類和B類普通股的股東累計總回報與標準普爾500指數(S)和標準普爾500媒體和娛樂產業集團指數(S)中上市公司的累計總回報進行了比較。
業績圖表假設在截至2023年12月31日的日曆年度內,2018年12月31日在我們的A類和B類普通股、S指數和S媒體和娛樂指數中各投資了100美元,包括股息的再投資。
累計股東回報總額
截至2023年12月31日的五年期間
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十二月三十一日, | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
A類普通股 | $100 | $104 | $91 | $82 | $50 | $51 |
B類普通股 | $100 | $98 | $90 | $75 | $43 | $39 |
標準普爾500指數 | $100 | $131 | $156 | $200 | $164 | $207 |
S&標普500傳媒娛樂指數 | $100 | $134 | $175 | $222 | $124 | $206 |
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第7項。 | 管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析。 (表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外) |
管理層對派拉蒙全球公司經營結果和財務狀況的討論和分析應與我們的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。除文意另有所指外,本文件中提及的“派拉蒙”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指派拉蒙全球及其合併子公司。
管理層討論和分析業務結果和財務狀況的重要內容包括:
•概述-我們的業務和運營亮點摘要。
•綜合經營成果-對截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度業績進行綜合分析,包括2023年與2022年的比較。
•細分市場的運營結果-在可報告的分部基礎上分析截至2023年12月31日和2022年的年度業績,包括2023年與2022年的比較。
•流動性與資本資源-討論我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的現金流,包括現金的來源和使用,以及截至2023年12月31日的未償債務、承諾和或有事項。
•關鍵會計政策-關於管理層認為需要對估計進行重大判斷和使用並可能對我們的財務報表產生重大影響的會計政策的詳細情況。
•法律事務-討論我們所參與的法律問題。
•市場風險-討論如何管理對市場和利率風險的敞口。
我們對截至2021年12月31日的年度業績的綜合分析,包括與2022年與2021年的比較,以及對截至2021年12月31日的年度的現金流的討論,載於截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告的項目7-管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
概述
2023年與2022年的運營亮點
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綜合經營業績 | | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
公認會計原則: | | | | | | | | |
收入 | $ | 29,652 | | | $ | 30,154 | | | $ | (502) | | | (2) | % | |
營業收入(虧損) | $ | (451) | | | $ | 2,342 | | | $ | (2,793) | | | N/m | |
持續經營淨收益(虧損) 歸功於派拉蒙 | $ | (1,284) | | | $ | 725 | | | $ | (2,009) | | | N/m | |
持續運營的稀釋每股收益 | $ | (2.06) | | | $ | 1.03 | | | $ | (3.09) | | | N/m | |
| | | | | | | | |
非GAAP:(a) | | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 2,390 | | | $ | 3,276 | | | $ | (886) | | | (27) | % | |
調整後的持續經營淨收益 歸功於派拉蒙 | $ | 400 | | | $ | 1,171 | | | $ | (771) | | | (66) | % | |
持續運營的調整後稀釋每股收益 | $ | .52 | | | $ | 1.71 | | | $ | (1.19) | | | (70) | % | |
N/M-沒有意義
(A)被確定為影響可比性的某些項目被排除在非公認會計準則結果之外。請參閲“非公認會計準則計量的對賬有關這些項目的詳細信息,以及根據美國公認會計原則(“GAAP”)將非GAAP結果與最直接可比的財務指標進行核對的信息。
2023年,收入下降2%,至296.5億美元,這是因為我們線性網絡、內容許可和影院發行的收入下降被以派拉蒙+為首的流媒體服務的增長部分抵消了。我們線性網絡收入的下降主要是由於全球廣告市場持續疲軟,而影院收入的下降主要是由於與《壯志凌雲:特立獨行》在2022年。
我們報告的營業虧損為4.51億美元,而上一年的營業收入為23.4億美元。這一比較受到了2023年錄得的23.7億美元節目費用的影響。扣除折舊和攤銷前的調整後營業收入(“調整後OIBDA”),其中不包括這些費用以及下文所述的其他項目非公認會計準則計量的對賬,下降27%,至23.9億美元,這是由於線性和許可收入的下降以及每年影院上映的時間和組合,部分被我們線性網絡的內容成本降低和我們的流媒體服務業績的改善所抵消。
2023年,我們報告派拉蒙持續運營淨虧損12.8億美元,或每股稀釋後收益2.06美元,而上一年派拉蒙持續運營淨收益為7.25億美元,或每股稀釋後收益1.03美元。比較受到上述方案費用和下述其他項目的影響非公認會計準則衡量標準的對賬。這些項目已被排除在派拉蒙持續運營的調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益(“EPS”)中,分別減少7.71億美元和1.19美元,主要反映受税收影響的調整後OIBDA較低以及我們在SkyShowtime的投資虧損。
勞工罷工
2023年5月,美國編劇協會(WGA)在與電影電視製片人聯盟(AMPTP)的集體談判協議到期後,開始了一場全行業罷工。2023年7月,美國電視和廣播藝術家聯合會(SAG-AFTRA)在其集體談判協議到期後,也開始了全行業的罷工
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
AMPTP。這些罷工導致我們的某些電視和電影節目暫時停產,導致2023年下半年可供許可以及我們的網絡和流媒體服務使用的新內容減少,內容和營銷成本支出低於預期。在AMPTP與WGA和SAG-AFTRA達成協議後,我們在第四季度恢復了生產。
非公認會計準則計量的對賬
所列每一年的結果都包括被確定為影響可比性的某些項目。經調整的OIBDA、經調整的持續業務的所得税前收益、經調整的所得税撥備、可歸因於派拉蒙的經調整的持續業務淨收益、經調整的持續業務攤薄每股收益以及經調整的有效所得税税率(統稱為“經調整的措施”)不包括這些項目的影響,不是按照公認會計準則計算的業績衡量標準。我們使用這些衡量標準來評估我們的經營業績。這些措施是管理層用來規劃和預測未來期間的主要指標之一,也是我們運營實力和業務表現的重要指標。此外,我們使用調整後的OIBDA對預期收購進行估值等。我們相信,這些衡量標準對投資者是相關和有用的,因為它們允許投資者以類似於我們管理層使用的方法來查看業績;提供對我們潛在業績的更清晰的視角;使投資者、分析師和同行更容易將我們的經營業績與行業內的其他公司進行比較,並比較我們的同比業績。
由於調整後的指標是不按照公認會計原則計算的業績指標,因此不應將其與營業收入(虧損)、所得税前持續經營收入(虧損)、所得税(撥備)收益、派拉蒙持續經營業務淨收益(虧損)、持續經營業務攤薄每股收益,及實際所得税率(如適用)作為經營業績指標。這些措施,因為我們計算,可能無法與其他公司採用的類似標題的措施進行比較。
下表根據公認會計原則將調整後的指標與其最直接可比的財務指標進行了核對。
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截至十二月三十一日止的年度: | 2023 | | 2022 | | |
營業收入(虧損)(GAAP) | $ | (451) | | | $ | 2,342 | | | |
折舊及攤銷 | 418 | | | 378 | | | |
編程費用 (a) | 2,371 | | | — | | | |
減值費用(a) | 83 | | | 27 | | | |
重組費用(a) | 102 | | | 328 | | | |
其他公司事務 (a) | (133) | | | 257 | | | |
處置收益 (a) | — | | | (56) | | | |
調整後的OIBDA(非GAAP) | $ | 2,390 | | | $ | 3,276 | | | |
(a)關於影響可比性的項目的更多信息,見下表註釋。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 持續經營業務所得税前盈利(虧損) | | 所得税受益(撥備) | | 派拉蒙持續經營淨收益(虧損) | | 持續運營的稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | (1,253) | | | | | $ | 361 | | (g) | | | $ | (1,284) | | | | | $ | (2.06) | | |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
編程費用 (a) | | 2,371 | | | | | (582) | | | | | 1,789 | | | | | 2.74 | | |
減值費用(b) | | 83 | | | | | (20) | | | | | 63 | | | | | .10 | | |
重組費用(c) | | 102 | | | | | (25) | | | | | 77 | | | | | .12 | | |
其他公司事務 (d) | | (133) | | | | | 33 | | | | | (100) | | | | | (.15) | | |
投資收益(e) | | (168) | | | | | 60 | | | | | (108) | | | | | (.17) | | |
債務清償收益 | | (29) | | | | | 7 | | | | | (22) | | | | | (.03) | | |
離散税目(f) | | — | | | | | (31) | | | | | (31) | | | | | (.05) | | |
權益法投資減值準備, 税後淨額 | | — | | | | | — | | | | | 16 | | | | | .02 | | |
調整後(非GAAP) | | $ | 973 | | | | | $ | (197) | | (g) | | | $ | 400 | | | | | $ | .52 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)包括2023年上半年與Showtime整合到派拉蒙+有關的節目費用,以及為配合我們的流媒體戰略並關閉或全球化某些國際頻道而對我們的國際業務進行合理化和適當調整的舉措。這些舉措導致某些內容的戰略發生變化,導致內容從我們的平臺上刪除或被放棄、開發成本的註銷、分銷變化和節目安排協議的終止。
(B)反映了將五個市場的催化裂化許可證的賬面價值降低到其估計公允價值的費用。
(C)包括6700萬美元的遣散費和3500萬美元的租賃資產減值,詳情見重組及其他公司事宜.
(D)反映了其他公司事項的淨收益,包括2023年第四季度收到的與哥倫比亞廣播公司訴訟有關的和解以及與維亞康姆訴訟有關的保險追回收益1.2億美元(見法律事宜-股東事宜-與合併有關的訴訟), 以及一個 2,300萬元的費用,以增加石棉事宜的應計税額,詳情見法律事務—與前業務有關的索賠—石棉.
(E)反映了由於我們的權益從49%稀釋到13%而導致權益法會計停止後,我們在維亞康姆18的留存權益確認的收益。
(F)主要反映在外國司法管轄區解決所得税事宜所帶來的税務優惠、美國國税局(“IRS”)於2023年發出的指引(導致自2022年起有資格獲得外國税務抵免的額外外國税項),以及所得税審計的結算,但部分被與股票薪酬歸屬有關的税務開支所抵銷。
(G)截至2023年12月31日止年度的申報實際所得税率為28.8%,經調整的實際所得税率為20.2%,其計算方法為經調整的所得税撥備為1.97億美元除以持續經營業務的調整後收益9.73億美元。這些調整後的措施不包括上述影響可比性的項目。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 所得税前持續經營收益 | | 所得税撥備 | | 派拉蒙持續運營淨收益 | | 持續運營的稀釋每股收益 |
已報告(GAAP) | | $ | 1,266 | | | | | $ | (227) | | (g) | | | $ | 725 | | | | | $ | 1.03 | | |
影響可比性的項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
減值費用(a) | | 27 | | | | | (7) | | | | | 20 | | | | | .03 | | |
重組費用(b) | | 328 | | | | | (80) | | | | | 248 | | | | | .38 | | |
其他公司事務 (c) | | 257 | | | | | (57) | | | | | 200 | | | | | .31 | | |
處置收益 (d) | | (56) | | | | | 14 | | | | | (42) | | | | | (.06) | | |
投資損失(e) | | 9 | | | | | (1) | | | | | 8 | | | | | .01 | | |
債務清償損失 | | 120 | | | | | (28) | | | | | 92 | | | | | .14 | | |
離散税目(f) | | — | | | | | (80) | | | | | (80) | | | | | (.13) | | |
調整後(非GAAP) | | $ | 1,951 | | | | | $ | (466) | | (g) | | | $ | 1,171 | | | | | $ | 1.71 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)反映了將兩個市場的催化裂化許可證的賬面價值降低到其估計公允價值的費用。
(B)包括2.6億美元的遣散費和6800萬美元的租賃資產減值,詳情見重組及其他公司事宜.
(C)包括與股東法律事務有關的2.11億美元,主要與維亞康姆公司(“維亞康姆”)與哥倫比亞廣播公司(“哥倫比亞廣播公司”)合併(“合併”)有關,以及在俄羅斯入侵烏克蘭後記錄的4600萬美元,主要是為應付俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭交易對手的款項而準備的。
(D)反映北歐派拉蒙+的某些資產對SkyShowtime的貢獻確認的4,100萬美元收益,以及出售國際無形資產的總計1,500萬美元的收益和2021年第四季度出售CBS Studio Center的收益的營運資本調整。
(E)反映出售CW的37.5%權益的虧損及一項投資的減值。
(F)主要反映我們的子公司之間因重組我們的國際業務而轉移無形資產而產生的遞延税項收益。
(G)截至2022年12月31日止年度的申報有效所得税率為17.9%,經調整的有效所得税率為23.9%,其計算方法為經調整的所得税撥備4.66億美元除以持續經營業務的經調整所得税前收益19.5億美元。這些調整後的措施不包括上述影響可比性的項目。
綜合運營結果-2023年與2022年
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户類型分類的收入 | | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 收入 | | 2022 | | 收入 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 9,989 | | | | 33 | % | | | $ | 10,890 | | | | 36 | % | | | $ | (901) | | | (8) | % | |
會員和訂閲 | 13,018 | | | | 44 | | | | 11,551 | | | | 38 | | | | 1,467 | | | 13 | | |
戲劇性 | 813 | | | | 3 | | | | 1,223 | | | | 4 | | | | (410) | | | (34) | | |
許可和其他 | 5,832 | | | | 20 | | | | 6,490 | | | | 22 | | | | (658) | | | (10) | | |
總收入 | $ | 29,652 | | | | 100 | % | | | $ | 30,154 | | | | 100 | % | | | $ | (502) | | | (2) | % | |
廣告
廣告收入主要來自我們全球廣播和有線網絡、電視臺和流媒體服務上的廣告位銷售。2023年,廣告收入下降8%,原因是線性廣告下降,反映全球廣告市場持續疲軟,以及政治影響力下降。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
廣告收入,部分被我們流媒體服務的廣告收入增加所抵消。此外,匯率變動對廣告總收入的影響為1個百分點。
會員和訂閲
加盟和訂閲收入主要包括從分銷商收取的有線網絡(有線加盟費)和自有電視臺(轉播費)的加盟費,從電視臺收取的與CBS電視網(反向補償)的加盟費,以及我們流媒體服務的訂閲費。
2023年,附屬公司和訂閲收入增長13%,主要是由於Paramount+的訂閲用户從2022年12月31日的5590萬增長至2023年12月31日的6750萬,以及按次付費拳擊活動的收入增加。這一增長部分被我們線性網絡的聯盟費用降低所抵消。
戲劇性
該等收入主要來自透過銷售觀眾票在全球影院發行電影。2023年,戲劇收入下降34%,反映出與2023年的強勁表現相比, 《壯志凌雲:特立獨行》在2022年。
許可和其他
許可和其他收入主要包括在我們自己的或第三方平臺上首次展示我們的內部製作的電視和電影節目後,在二級市場的各種平臺上展示我們的內部製作的電視和電影節目的權利的許可費;為第三方製作或分發的內容的許可費;家庭娛樂收入,包括通過交易性視頻點播(TVOD)和電子直銷服務在交易基礎上觀看我們的內容以及通過DVD和藍光光盤向批發和零售合作伙伴銷售和分發我們的內容的收入;將我們的商標和品牌用於消費品、娛樂和現場活動的費用;以及工作室租賃和製作服務的收入。
許可和其他收入下降10%是由於可用於許可的內容的時機和組合,包括與《壯志凌雲:特立獨行》和許可使用萬聖節結束在2022年。此外,2023年下半年可供許可的內容,以及工作室租賃和製作服務,都受到勞工罷工導致的臨時停產的負面影響。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 的百分比 | | | | 的百分比 | | | |
按業務類型列出的運營成本費用 | | | 運營中 | | | | 運營中 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 費用 | | 2022 | | 費用 | | $ | | % | |
內容成本 | $ | 15,753 | | | | 79 | % | | | $ | 15,980 | | | | 81 | % | | | $ | (227) | | | (1) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分配和其他 | 4,264 | | | | 21 | | | | 3,865 | | | | 19 | | | | 399 | | | 10 | | |
總運營費用 | $ | 20,017 | | | | 100 | % | | | $ | 19,845 | | | | 100 | % | | | $ | 172 | | | 1 | % | |
內容成本
內容成本包括內部製作的電視和影院電影內容成本的攤銷;獲得的節目權利的攤銷;其他電視製作成本,包括直播人才;以及參與和剩餘費用,這反映了根據合同和集體談判安排欠我們內容的人才和其他參與者的金額。
2023年,內容成本下降了1%,主要是由於與許可收入和電視內容相關的成本下降,包括生產停產的影響,這減少了我們網絡和流媒體服務上可用於許可和放映的內容。內容成本的下降還反映出與影院發行相關的成本降低,以及在下文討論的某些內容的戰略變化後節省的成本編程收費。我們對流媒體服務的投資增加,以及與按次付費拳擊賽事相關的成本,部分抵消了這些下降。此外,2023年還包括為某些延遲的電視和電影製作保留生產能力而產生的成本、超額製作管理費用以及恢復電影製作所產生的增量成本,總計1.31億美元。
分配和其他
分銷及其他營運開支主要包括與分銷我們的內容有關的成本,包括影院發行的印刷和廣告及第三方分銷的成本;薪酬;與CBS電視網有關聯的電視臺的收入分成成本;以及與我們的營運相關的其他輔助及管理費用。
2023年,發行和其他運營費用增加了10%,主要反映了與我們流媒體服務增長相關的成本上升,包括第三方發行和補償成本,以及與影院發行相關的成本上升。
編程收費
2023年,針對Showtime跨流媒體和線性平臺整合到派拉蒙+的情況,我們對Showtime和派拉蒙+的合併內容組合進行了全面的戰略審查。此外,我們開始審查我們的國際內容組合,以合理調整我們的國際業務,以與我們的流媒體戰略保持一致,並關閉或全球化我們的某些國際頻道。因此,我們改變了對某些內容的策略,導致內容從我們的平臺上刪除或被放棄、開發成本的註銷、分銷變化和節目安排協議的終止。因此,我們在2023年上半年的綜合業務報表中記錄了與這些行動相關的節目製作費用。這些費用總計23.7億美元,包括19.7億美元的內容減值至其估計公允價值,以及4.02億美元的開發成本註銷和合同終止成本。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
在繼續審查我們的國際內容戰略的同時,我們在2024年第一季度做出了戰略決定,專注於具有全球大眾吸引力的內容。作為這項工作的一部分,我們正在使派拉蒙+上的原創內容合理化,特別是在國際上,並提高我們線性網絡節目的效率。因此,我們審查了我們龐大的全球內容組合,並正在從我們的平臺上刪除精選內容。此外,我們已經決定不再繼續開發某些標題,因此放棄了一些開發項目並終止了某些節目安排協議。因此,我們預計2024年第一季度將確認額外的節目費用,目前預計這些費用將在約7億至9億美元之間。隨着我們繼續評估我們的內容組合,我們可能會在2024年晚些時候產生額外的節目費用。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 7,245 | | | $ | 7,033 | | | $ | 212 | | | 3 | % | |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括廣告、營銷、入住費、專業服務費和後勤支持(包括員工薪酬和技術)的成本。2023年SG&A費用增長3%是由於支持我們的流媒體服務增長的成本增加,包括員工和營銷成本,以及更高的激勵薪酬和技術成本。我們DTC服務的較高營銷成本在很大程度上被我們線性網絡的較低營銷成本所抵消。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
折舊及攤銷 | $ | 418 | | | $ | 378 | | | $ | 40 | | | 11 | % | |
折舊和攤銷費用反映固定資產的折舊,包括融資租賃項下的設備,以及有限壽命無形資產的攤銷。折舊和攤銷費用的增加反映了與我們的系統和平臺的統一和發展有關的軟件折舊的增加。
減值費用
於2023年及2022年,我們分別錄得減值費用8300萬美元及2700萬美元電視媒體將我們某些FCC許可證的賬面價值減記為其估計公允價值(請參閲關鍵會計政策—商譽及無形資產減值測試—FCC許可證).
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
重組及其他公司事宜
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們記錄了以下重組費用和其他公司事項。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 |
遣散費(a) | $ | 67 | | | $ | 260 | |
退出成本 | 35 | | | 68 | |
重組費用 | 102 | | | 328 | |
其他公司事務 | (133) | | | 257 | |
重組及其他公司事宜 | $ | (31) | | | $ | 585 | |
(A)離職費用包括加速授予基於股票的薪酬。
重組費用
自合併以來,我們實施了一系列旨在整合和轉變我們業務的舉措,包括改變管理結構。這些舉措導致了重組行動,因此,我們在2023年和2022年分別記錄了6700萬美元和2.6億美元的遣散費重組費用。導致遣散費的行動包括我們2022年運營部門的重組,Showtime與派拉蒙+的整合,以及我們國際業務的重組。此外,在2023年第四季度,某些符合條件的僱員自願選擇參加一項計劃,根據該計劃,他們將獲得一次性遣散費福利,導致1300萬美元的遣散費。
我們目前預計,在2024年第一季度,由於我們全球員工隊伍的戰略變化,遣散費將產生大約1億至2億美元的額外重組費用。
在合併後的幾年裏,我們還整合了我們的房地產投資組合,以減少我們的房地產足跡,並創造成本協同效應。在這項合併中,我們確認了我們決定不會使用的租賃資產,轉而轉租或提前終止,這導致截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的租賃減值費用分別為3500萬美元和6800萬美元。
其他公司事務
於2023年,我們在其他公司事務上錄得淨收益1.33億美元,主要包括2023年第四季度收到的與CBS訴訟最終駁回有關的和解收益1.2億美元,以及與維亞康姆訴訟相關的保險追回(每一項定義和進一步描述見法律事務—股東事務—與合併有關的訴訟)。這些利益被2,300萬美元的費用部分抵銷,該費用用於增加我們在法律事務—與以前的生意有關的索賠--石棉。
在2022年,我們記錄了2.57億美元的其他公司事務費用,其中2.11億美元與股東法律事務有關,主要與合併有關。,包括與最終駁回維亞康姆訴訟有關的1.225億美元和解費用。這些指控還包括俄羅斯入侵烏克蘭後記錄的4600萬美元,主要用於為俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的交易對手應付的金額預留資金。
處置收益
2022年,我們記錄了與派拉蒙+在北歐的某些資產對SkyShowtime的貢獻有關的4100萬美元的收益。同樣在2022年,我們記錄了總計1500萬美元的收益,其中包括出售的收益
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
國際無形資產和營運資本調整,以獲得2021年第四季度出售CBS演播室中心的收益。
利息支出和利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
利息支出 | $ | 920 | | | $ | 931 | | | $ | (11) | | | (1) | % | |
利息收入 | $ | 137 | | | $ | 108 | | | $ | 29 | | | 27 | % | |
下表列出了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償債務餘額(不包括融資租賃)和加權平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加權平均 | | | | 加權平均 | |
12月31日, | 2023 | | 利率 | | 2022 | | 利率 | |
長期債務總額 | $ | 14,601 | | | | 5.17 | % | | | $ | 15,781 | | | | 5.13 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他銀行借款 | $ | — | | | | — | % | | | $ | 55 | | | | 7.09 | % | | |
投資的收益(損失)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
投資得(損)利 | $ | 168 | | | $ | (9) | | | $ | 177 | | | N/m | |
N/M-沒有意義
2023年,我們在維亞康姆18的留存權益錄得1.68億美元的收益,原因是我們的權益從49%稀釋到13%,導致權益法會計停止。2022年的投資虧損包括出售CW的37.5%權益的虧損400萬美元,這主要由交易成本組成,以及一項投資的500萬美元減值。
清償債務所得(損)
2023年第四季度,我們錄得與提前回購10.4億美元長期債務相關的債務清償收益2900萬美元。2022年,我們記錄了與提前贖回長期債務29.1億美元相關的1.2億美元債務清償虧損。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
其他項目,淨額
下表列出了“Other Items,NET”的組件。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 |
養卹金和退休後福利費用(a) | $ | (153) | | | $ | (65) | |
匯兑損失 | (66) | | | (58) | |
| | | |
其他 | 3 | | | (1) | |
其他項目,淨額 | $ | (216) | | | $ | (124) | |
(A)2023年,養卹金和退休後福利費用的增加是利息成本上升和計劃資產預期回報率下降的結果。
所得税撥備/受益
所得税準備金是對持續經營的收益(虧損)徵收的聯邦税、州税和地方税,以及在被投資公司損失中扣除所得税和權益之前的國外税。2023年,我們記錄了3.61億美元的所得税收益,實際所得税税率為28.8%。2023年的税收優惠主要是由於23.7億美元的節目費用帶來的5.82億美元的優惠。我們調整後的有效所得税率,不包括這些節目收費的影響,以及下文所述影響可比性的其他項目非公認會計準則計量的對賬,為20.2%。
2022年,我們記錄了2.27億美元的所得税撥備,實際所得税税率為17.9%。我們調整後的有效所得税率,不包括下述影響可比性的項目非公認會計準則計量的對賬,為23.9%
被投資公司虧損中的權益,税後淨額
下表列出了我們的權益法投資中被投資公司的權益損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
被投資公司虧損中的權益 | $ | (370) | | | $ | (237) | | | $ | (133) | | | (56) | % | |
税收優惠 | 10 | | | 33 | | | (23) | | | (70) | | |
被投資公司虧損中的權益,税後淨額 | $ | (360) | | | $ | (204) | | | $ | (156) | | | (76) | % | |
2023年,我們權益法投資的更高虧損是由SkyShowtime推動的,該公司於2022年9月推出了流媒體服務,並在2023年第四季度對一家國際合資企業進行了1600萬美元的減值。
派拉蒙持續經營的淨收益(虧損)和持續經營的稀釋每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
可歸屬的持續經營淨收益(虧損) **前往派拉蒙 | $ | (1,284) | | | $ | 725 | | | $ | (2,009) | | | N/m | |
持續運營的稀釋每股收益 | $ | (2.06) | | | $ | 1.03 | | | $ | (3.09) | | | N/m | |
N/M-沒有意義
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
2023年,我們錄得派拉蒙持續運營淨虧損12.8億美元,或每股稀釋後收益2.06美元,而上一年派拉蒙持續運營淨收益為7.25億美元,或每股稀釋後收益1.03美元。減少的主要原因是受税收影響的營業收入下降,包括上文討論的方案編制費用的影響。
非持續經營淨收益
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的非持續業務淨收益的細節,主要反映了Simon&Schuster在2023年10月30日以16.2億美元出售之前的業績。這筆交易在2023年第四季度帶來了6.95億美元的税前收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 958 | | | | $ | — | | | | $ | 958 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 580 | | | | (12) | | | | 568 | |
銷售、一般和行政 | | 149 | | | | — | | | | 149 | |
| | | | | | | | |
重組費用 | | 2 | | | | — | | | | 2 | |
總成本和費用 | | 731 | | | | (12) | | | | 719 | |
營業收入 | | 227 | | | | 12 | | | | 239 | |
其他項目,淨額 | | (9) | | | | — | | | | (9) | |
已終止業務的收益 | | 218 | | | | 12 | | | | 230 | |
所得税受益(撥備) | | 12 | | | | (3) | | | | 9 | |
已終止業務的淨利潤,扣除税款 | | 230 | | | | 9 | | | | 239 | |
出售收益(扣除税款2.58億美元) | | 437 | | | | — | | | | 437 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 667 | | | | $ | 9 | | | | $ | 676 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 1,177 | | | | $ | — | | | | $ | 1,177 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 746 | | | | (30) | | | | 716 | |
銷售、一般和行政 | | 180 | | | | — | | | | 180 | |
重組費用 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
總成本和費用 | | 929 | | | | (30) | | | | 899 | |
營業收入 | | 248 | | | | 30 | | | | 278 | |
終止費,不包括諮詢費 (b) | | 190 | | | | — | | | | 190 | |
其他項目,淨額 | | (12) | | | | — | | | | (12) | |
已終止業務的收益 | | 426 | | | | 30 | | | | 456 | |
所得税撥備 | | (70) | | | | (7) | | | | (77) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 356 | | | | $ | 23 | | | | $ | 379 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)主要涉及與著名玩家公司以前停止經營有關的租約的賠償義務。
(B)根據之前達成的出售Simon&Schuster公司的協議條款,我們在美國(“美國”)司法部在阻止這筆交易的訴訟中獲勝。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
細分市場
我們是一家全球媒體、流媒體和娛樂公司,為全球觀眾創造優質內容和體驗,並由以下細分市場組成:
•電視媒體--我們的電視媒體 部分包括我們的(1)廣播業務—CBS電視網絡,我們的國內廣播電視網絡; CBS Stations,我們擁有的電視臺;以及我們的國際免費網絡,Network 10,Channel 5,Telefe和Chilevisión;(2)國內付費和基本有線網絡,包括Paramount+ with Showtime(we於2024年1月將Showtime更名為Paramount+)、MTV、Comedy Central、Paramount Network、The Smithsonian Channel、Nickelodeon、BET Media Group、CBS Sports Network及若干該等品牌的國際延伸;及(3)國內及國際電視工作室業務,包括CBS Studios、Paramount Television Studios及Showtime/MTV Entertainment Studios,以及製作及發行首輪辛迪加節目的CBS Media Ventures。 電視媒體 還包括一些數字資產,如CBS新聞流和CBS體育總部.
•直接面向消費者—我們的直接面向消費者部門包括我們的國內和國際投資組合 付費和免費流媒體服務,包括派拉蒙+,冥王星電視,BET+和諾金。自2023年6月27日起,我們在美國推出Paramount+ with Showtime訂閲計劃。自2023年7月6日起,Showtime Networks的國內高級訂閲服務不再作為新用户的獨立訂閲服務提供。
•拍攝的娛樂節目—我們的拍攝的娛樂節目細分市場包括派拉蒙影業,派拉蒙播放器,派拉蒙動畫,尼克工作室,Awesomeness和米拉麥克斯.
我們的營業收入不包括折舊和攤銷、基於股票的補償、重組費用、其他公司事務、編程費用、減值費用和處置收益或損失(如適用)(“調整後的OIBDA”),根據財務會計準則委員會對分部報告的指導,作為我們經營分部損益的主要衡量標準,因為這是我們使用的主要方法。管理基於股票的補償不包括在我們的分部損益計量中,因為它是由我們的董事會在諮詢公司執行管理層後製定和批准的。基於股票的補償包括作為我們的綜合調整後OIBDA的組成部分。看到 非公認會計準則計量的對賬調整後的OIBDA總額與營業收入的對賬,這是根據GAAP最直接可比的財務指標。
分部經營業績-二零二三年與二零二二年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 佔總數的百分比 | | | | 佔總數的百分比 | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 收入 | | 2022 | | 收入 | | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | |
電視媒體 | $ | 20,085 | | | | 68 | % | | | $ | 21,732 | | | | 72 | % | | | $ | (1,647) | | | (8) | % | |
直接面向消費者 | 6,736 | | | | 22 | | | | 4,904 | | | | 16 | | | | 1,832 | | | 37 | | |
拍攝的娛樂節目 | 2,957 | | | | 10 | | | | 3,706 | | | | 13 | | | | (749) | | | (20) | | |
淘汰 | (126) | | | | — | | | | (188) | | | | (1) | | | | 62 | | | 33 | | |
總收入 | $ | 29,652 | | | | 100 | % | | | $ | 30,154 | | | | 100 | % | | | $ | (502) | | | (2) | % | |
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
調整後的OIBDA: | | | | | | | | |
電視媒體 | $ | 4,791 | | | $ | 5,451 | | | $ | (660) | | | (12) | % | |
直接面向消費者 | (1,663) | | | (1,819) | | | 156 | | | 9 | | |
拍攝的娛樂節目 | (119) | | | 272 | | | (391) | | | N/m | |
公司/淘汰 | (447) | | | (470) | | | 23 | | | 5 | | |
基於股票的薪酬(a) | (172) | | | (158) | | | (14) | | | (9) | | |
調整後的OIBDA合計 | 2,390 | | | 3,276 | | | (886) | | | (27) | | |
折舊及攤銷 | (418) | | | (378) | | | (40) | | | (11) | | |
編程收費 | (2,371) | | | — | | | (2,371) | | | N/m | |
減值費用 | (83) | | | (27) | | | (56) | | | (207) | | |
重組及其他公司事宜 | 31 | | | (585) | | | 616 | | | N/m | |
處置收益 | — | | | 56 | | | (56) | | | N/m | |
營業總收入(虧損) | $ | (451) | | | $ | 2,342 | | | $ | (2,793) | | | N/m | |
N/M-沒有意義
(A)2023年和2022年,基於股票的薪酬支出分別為500萬美元和1400萬美元,列入“重組和其他公司事項”。
電視媒體
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
廣告 | $ | 8,188 | | | $ | 9,350 | | | $ | (1,162) | | | (12) | % | |
會員和訂閲 | 8,085 | | | 8,180 | | | (95) | | | (1) | | |
許可和其他 | 3,812 | | | 4,202 | | | (390) | | | (9) | | |
收入 | $ | 20,085 | | | $ | 21,732 | | | $ | (1,647) | | | (8) | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | 4,791 | | | $ | 5,451 | | | $ | (660) | | | (12) | % | |
| | | | | | | | |
收入
2023年,收入下降 8%,主要是由於廣告收入下降,主要是由於全球廣告市場持續疲軟,以及許可收入下降。
廣告
12%的人 廣告收入下降的主要原因是全球廣告市場持續疲軟。國內廣告收入下降12%,至70.4億美元,國際廣告收入下降18%,至11.5億美元。國內廣告收入的下降也反映了2022年美國中期選舉導致的政治廣告收入下降。匯率變動對廣告總收入的比較產生了1個百分點的負面影響。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
會員和訂閲
會員和訂閲收入下降了1%。國內會員和訂閲收入略有下降,至76.6億美元,反映出會員費用的下降,但按次付費拳擊賽事的訂閲收入增加抵消了這一下降。國內會員費用的下降反映了訂户的線性下降,這在很大程度上被合同價格的上漲所抵消。預計2024年,國內線性用户的下降將繼續下去。國際聯屬公司及訂户收入下降12%至4.22億美元,主要是因為在若干聯屬公司協議重組後,我們的收費電視服務收入轉移至我們的串流服務。
許可和其他
許可和其他收入下降9%,反映二級市場許可量下降,以及為第三方製作的內容收入下降。下半年可供許可的內容受到勞工罷工導致的臨時停產的影響。
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA下降12%,主要是由於收入下降,但部分被較低的成本所抵消,主要是內容和營銷成本,包括勞工罷工的影響。
直接面向消費者
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | |
廣告 | $ | 1,795 | | | $ | 1,533 | | | $ | 262 | | | 17 | % | |
訂閲 | 4,933 | | | 3,371 | | | 1,562 | | | 46 | | |
發牌(a) | 8 | | | — | | | 8 | | | N/m | |
收入 | $ | 6,736 | | | $ | 4,904 | | | $ | 1,832 | | | 37 | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | (1,663) | | | $ | (1,819) | | | $ | 156 | | | 9 | % | |
| | | | | | | | |
N/M-沒有意義 | | | | | | | | |
(A)反映BET+獲得的內容權利許可收入。 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | |
派拉蒙+(全球) | | | | | | | | |
訂户 (a) | 67.5 | | | 55.9 | | | 11.6 | | | 21 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 4,446 | | | $ | 2,767 | | | $ | 1,679 | | | 61 | % | |
(A)訂户包括能夠直接通過我們擁有和運營的應用程序和網站或通過第三方分銷商訪問派拉蒙+的客户。我們的訂户包括付費訂户和在免費試用中註冊的客户。在上述期間,訂户計數反映了截至適用期間結束日期的訂户數量。
收入
2023年,主要由派拉蒙+的增長推動,收入增長了37%。
廣告
廣告收入增長17%是由於對派拉蒙+印象的增加和冥王星電視的增長,包括國際發佈。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
訂閲
訂閲收入增長46%主要是由國內和國際派拉蒙+訂户的增長推動的,與2022年12月31日相比,總訂户增長了1160萬,增幅為21%。收入增長還包括我們在2023年6月27日推出派拉蒙+With Showtime計劃時生效的每個訂閲計劃的國內定價上漲的影響,以及按次付費拳擊賽事的收入。
第四季度,派拉蒙+全球訂户增加了410萬,達到6750萬,增幅為6%,而2023年9月30日的訂户為6340萬。這一增長反映了NFL賽季和首映式的好處美味漢堡包2和執法人員:巴斯·裏夫斯,以及來自國際市場的增長.
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA增加了1.56億美元,這是因為收入增長抵消了支持我們流媒體服務增長的更高成本,包括內容、分發、營銷和員工成本。
拍攝的娛樂節目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | $ | | % | |
廣告(a) | $ | 24 | | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | 4 | % | |
戲劇性 | 813 | | | 1,223 | | | (410) | | | (34) | | |
許可和其他 | 2,120 | | | 2,460 | | | (340) | | | (14) | | |
收入 | $ | 2,957 | | | $ | 3,706 | | | $ | (749) | | | (20) | % | |
| | | | | | | | |
調整後的OIBDA | $ | (119) | | | $ | 272 | | | $ | (391) | | | N/m | |
N/M-沒有意義
(A)主要反映通過使用拍攝的娛樂節目第三方數字平臺上的內容以及贊助。
收入
收入下降20%主要反映了影院和授權收入的下降,原因是《壯志凌雲:特立獨行》在2022年。
戲劇性
影院收入下降34%主要反映出與前一年相比困難的比較,這是由於壯志凌雲:特立獨行。受益於2023年業績的戲劇性發行包括任務:不可能— 死亡清算第一部分:變形金剛:野獸崛起和《龍與地下城:盜賊中的榮譽》。
許可和其他
授權和其他收入下降了14%,主要反映出與2022年相比,2023年最近上映的影院電影的授權減少,這是由於《壯志凌雲:特立獨行》在家庭娛樂市場,以及萬聖節結束在2022年。這一下降也反映了由於勞工罷工而導致的工作室租賃和製作服務收入的下降。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
調整後的OIBDA
調整後的OIBDA減少了3.91億美元,主要反映了每年的影院上映組合,包括《壯志凌雲:特立獨行》前一年,來自許可的利潤下降、停產期間產生的增量成本以及工作室租賃和製作服務的收入下降。
結果的波動拍攝的娛樂節目分部可能是由於確認發行成本(包括印刷和廣告)的時間安排所致,這些成本通常在電影在影院上映之前和整個過程中產生,而相應電影的收入則確認為通過電影在影院上映和向其他平臺發行而賺取的收入。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
我們預計我們的運營、投資和融資需求的預期現金需求,以及預計將產生並可用於滿足這些需求的現金流。我們的運營需求包括但不限於廣播和有線電視網絡和流媒體服務的內容支出,包括電視和電影節目、體育轉播權和人才合同,以及宣傳我們的內容和平臺的廣告和營銷成本;租賃、利息和所得税的支付;以及養老金資金義務。上文討論的某些現金需求與長期合同承諾有關(見合併財務報表附註10和19)。
我們的投資和融資支出包括資本支出;收購;與新的和現有投資相關的資金,包括我們與康卡斯特公司的流媒體合資企業SkyShowtime,根據該合資企業,兩家母公司都承諾在多年內支持初始運營;酌情回購股票;派息;以及支付我們未償債務的本金。截至2023年12月31日,我們在未來五年到期的長期債務為21.4億美元(見合併財務報表附註9)。我們經常評估我們的資本結構,並機會主義地進行交易以管理我們的未償債務到期日,這可能會導致提前清償債務帶來的費用。
我們短期和長期運營、投資和融資需求的資金將主要來自運營活動的現金流、現金和現金等價物(截至2023年12月31日為24.6億美元),以及我們對債務進行再融資的能力。任何額外的現金融資需求都是通過短期借款(包括商業票據)和長期債務來籌集的。在我們沒有商業票據的情況下,我們在下文所述的35億美元信貸安排下的借款能力足以滿足短期借款需求。此外,如果有必要,我們可以通過減少未承諾支出來增加我們的流動性頭寸。
我們進入資本市場的機會和任何新借款的成本都可能受到我們無法控制的因素的影響,包括經濟和市場狀況,以及獨立評級機構分配的評級。因此,不能保證我們將能夠以對我們有利的條款和條件進入資本市場。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
現金流
現金和現金等價物的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 增加/(減少) | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 | | | | |
經營活動提供(用於)的現金流量淨額: | | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 384 | | | $ | (142) | | | | $ | 526 | | | | | | | | |
停產經營 | 91 | | | 361 | | | | (270) | | | | | | | | |
經營活動提供的現金流量淨額 | 475 | | | 219 | | | | 256 | | | | | | | | |
由投資活動提供(用於)的淨現金流量: | | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | (582) | | | (518) | | | | (64) | | | | | | | | |
停產經營 | 1,524 | | | (8) | | | | 1,532 | | | | | | | | |
投資活動提供(用於)的現金流量淨額 | 942 | | | (526) | | | | 1,468 | | | | | | | | |
用於融資活動的現金流量淨額 | (1,841) | | | (2,981) | | | | 1,140 | | | | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1) | | | (94) | | | | 93 | | | | | | | | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (425) | | | $ | (3,382) | | | | $ | 2,957 | | | | | | | | |
經營活動。2023年持續運營的運營現金流為淨現金來源3.84億美元,而2022年淨現金使用為1.42億美元。與2022年相比,2023年持續運營帶來的運營現金流增加主要反映了2023年內容支出的下降,包括生產停產的影響,但其他支出(包括付款時間)的支出增加部分抵消了這一影響。
經營活動提供的淨現金流包括2023年和2022年分別與重組、合併相關成本和轉型舉措相關的支付2.03億美元和2.44億美元,扣除與合併相關訴訟事項相關的保險追回和和解。自合併以來,我們已經投資了多項轉型舉措。最初,這些都是為了實現與合併相關的協同效應。最近,我們的轉型計劃與未來國家技術相關,包括系統和平臺的統一和演進,以及向雲的遷移。此外,我們正在投資未來狀態的工作空間,包括調整我們的設施,以適應我們的混合和敏捷工作模式。
來自非持續經營的經營活動提供的現金流反映了Simon&Schuster在2023年10月被出售之前的經營活動,2022年還包括收到下文所述的2億美元終止費非持續經營淨收益.
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
投資活動
| | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | |
投資 | $ | (322) | | | $ | (254) | | | |
資本支出(a) | (328) | | | (358) | | | |
| | | | | |
處置所得收益(b) | 71 | | | 95 | | | |
其他投資活動 | (3) | | | (1) | | | |
用於持續經營的投資活動的現金流量淨額 | (582) | | | (518) | | | |
非持續經營的投資活動提供(用於)的現金流量淨額(c) | 1,524 | | | (8) | | | |
投資活動提供(用於)的現金流量淨額 | $ | 942 | | | $ | (526) | | | |
(A)包括2023年和2022年與實施我們的轉型舉措相關的付款分別為3000萬美元和4500萬美元。
(B)2023年主要反映與上一年度出售CW的37.5%權益有關的應收賬款,以及出售拉丁美洲某些渠道所得的收益。2022年主要反映與出售投資和處置國際無形資產有關的收益。
(C)2023年包括從出售Simon&Schuster收到的收益。
融資活動
| | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
發行債券所得款項 | $ | 45 | | | $ | 1,138 | | | |
償還債務 | (1,277) | | | (3,140) | | | |
優先股支付的股息 | (58) | | | (58) | | | |
普通股支付的股息 | (389) | | | (631) | | | |
支付工資税以代替發行股票進行股票補償 | (29) | | | (31) | | | |
| | | | | |
向非控股權益支付款項 | (93) | | | (218) | | | |
其他融資活動 | (40) | | | (41) | | | |
用於融資活動的現金流量淨額 | $ | (1,841) | | | $ | (2,981) | | | |
分紅
下表列出了2023年和2022年我們的A類和B類普通股以及5.75%的A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”)宣佈的每股股息和總股息。從2023年第二季度宣佈的股息開始,我們將A類和B類普通股的季度現金股息減少到每股0.05美元(或每年0.2美元)。
| | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | |
A類和B類普通股 | | | | | |
宣佈的每股普通股股息 | $ | .39 | | | $ | .96 | | | |
| | | | | |
普通股股息總額 | $ | 261 | | | $ | 635 | | | |
| | | | | |
強制性可轉換優先股 | | | | | |
每股優先股宣派股息 | $ | 5.75 | | | $ | 5.75 | | | |
| | | | | |
優先股股息總額 | $ | 58 | | | $ | 58 | | | |
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
資本結構
下表列出了我們的債務。
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2023 | | 2022 |
| | | |
優先債 | $ | 12,969 | | | $ | 14,149 | |
次級債務 | 1,632 | | | 1,632 | |
其他銀行借款 | — | | | 55 | |
融資租賃項下的債務 | 1 | | | 10 | |
債務總額(a) | 14,602 | | | 15,846 | |
| | | |
長期債務中較少的流動部分 | 1 | | | 239 | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 14,601 | | | $ | 15,607 | |
(A)截至2023年12月31日和2022年12月31日,優先和初級債務餘額包括(I)分別為4.19億美元和4.42億美元的未攤銷淨貼現,以及(Ii)分別為8100萬美元和8900萬美元的未攤銷遞延融資成本。截至2023年12月31日,我們總債務的面值為151億美元,截至2022年12月31日,我們的總債務為163.8億美元。
優先債
於2023年12月31日,我們的優先債務由2025年至2050年到期的優先票據和債券組成,利率從2.90%到7.875%不等。
在2023年第四季度,我們通過投標要約回購了2025年至2027年到期的10.4億美元未償還優先票據,總回購價格為10.億美元。這些回購帶來了2900萬美元的債務清償的税前收益。2023年,我們還償還了1.39億美元的7.875%債券和3500萬美元的7.125%優先債券,每一筆都是到期的。
2022年,我們在到期前贖回了總計23.9億美元的優先票據,總贖回價格為24.9億美元,並按面值贖回了2057年2月到期的5.2億美元5.875%的次級債券。這些贖回導致清償債務的税前虧損總額為1.2億美元。
我們的未償還優先票據和債券為投資級公司提供了某些典型的契約方案。96.7億美元的優先票據和債券有一個加速觸發機制,要求我們在所有三家評級機構(穆迪投資者服務公司、S全球評級公司和惠譽評級公司)將評級下調至投資級別以下的情況下,按本金的101%提出贖回要約,外加應計和未付利息。由於控制權的變更。
次級債務
2022年,我們發行了10億美元、利率為6.375的次級債券,2062年到期。這些債券的利率將於2027年3月30日重新設定為固定利率,此後每5年重新設定為固定利率,等於5年期國庫券利率(根據債券條款定義)加上2027年3月30日起的3.999%,2032年3月30日起的4.249%和2047年3月30日起的4.999%。我們可以在2027年3月30日之前的任何時間按面值加全額溢價贖回這些債券,或在2027年3月30日或之後的任何利息支付日按面值贖回。
我們6.43億美元的6.25%次級債券將於2057年2月到期,在2027年2月28日之前按規定的固定利率計息,屆時利率將轉為浮動利率。根據債券的條款,浮動利率是基於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.899%,每季度重置一次,但隨着倫敦銀行間同業拆借利率的逐步取消和3月15日簽署成為法律的可調利率法案的通過,
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
2022年,預計2057年到期的6.25%次級債券在轉換為浮動利率後,將以三個月芝加哥商品交易所期限擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎的重置利率計息。在固定利率期限到期後,我們可以隨時按面值贖回這些債券。
我們的初級次級債券也提供了某些契約一攬子計劃。如果所有三家評級機構因控制權變更而下調評級,次級債券中有一項條款要求我們選擇按本金的101%加應計和未償還利息贖回債券,或者,如果我們選擇不贖回債券,利率將上調5個百分點。
次級債券的從屬地位和延長期限以及利息延期選項為優先債權人提供了重要的信用保護措施,由於這些特點,債券獲得了標準普爾評級服務公司和惠譽評級公司50%的股權信用,以及穆迪投資者服務公司25%的股權信用。
商業票據
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們都沒有未償還的商業票據借款。
信貸安排
在2023年期間,我們修訂並延長了我們的35億美元循環信貸安排(“信貸安排”),目前該安排將於2027年1月到期(“2023年修正案”)。信貸安排用於一般企業用途,並支持商業票據借款(如果有的話)。我們也可以根據我們的選擇,借入某些外幣,但不得超過信貸安排下的特定限額。信貸工具下的借款利率是在每次借款時確定的,通常基於美國的最優惠利率或適用的基準利率加上保證金(基於我們的優先無擔保債務評級),具體取決於所簽訂貸款的類型和期限。根據2023年修正案,我們取代了倫敦銀行間同業拆借利率,成為以美元計價的貸款的基準利率,期限為SOFR。以歐元、英鎊和日元計價的貸款基準利率分別基於EURIBOR、SONIA和Tibor。信貸安排還包括一項條款,即派拉蒙控制權發生變化將是違約事件,使貸款人有權加速任何未償還貸款並終止其承諾。截至2023年12月31日,我們在信貸安排下沒有未償還的借款,信貸安排下的可用資金為35億美元。
信貸安排有一個主要財務契約,規定每個季度末的最高綜合總槓桿率(“槓桿率”),在2023年修正案之前為4.5倍。根據2023年修正案,在截至2024年9月30日的每個季度(包括該季度),最高槓杆率提高到5.75倍,然後將在截至2024年12月31日和2025年3月31日的季度降低到5.5倍,隨後每個季度降低0.25倍,直到截至2026年3月31日的季度達到4.5倍。槓桿率反映了我們在季度末的綜合負債,扣除不受限制的現金和現金等價物,與我們在過去12個月期間的綜合EBITDA(各自的定義見修訂信貸協議)的比率。根據2023年修正案,槓桿率的定義也被修改,將截至2024年9月30日或之後的季度可從合併債務中扣除的不受限制的現金和現金等價物的最高金額定為15億美元。此外,根據《2023年修正案》,在計算綜合EBITDA時,Simon&Schuster被視為持續經營,直到2023年10月處置。我們在2023年12月31日達到了公約。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
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其他銀行借款
截至2023年12月31日,根據Miramax的5000萬美元信貸安排,我們沒有未償還的銀行借款,該貸款將於2024年11月到期。這一安排取代了之前於2023年4月到期的3億美元信貸安排。截至2022年12月31日,我們在前一筆貸款下有5500萬美元的銀行借款,加權平均利率為7.09%。
信用證和擔保債券
截至2023年12月31日,我們有2.13億美元的未償還信用證和未計入綜合資產負債表的擔保債券,以及19億美元的備用信用證安排,根據該安排,沒有簽發任何信用證。2024年1月,根據我們其中一項承諾的合同要求,根據這一安排簽發了19億美元的信用證。隨着我們根據相關的合同承諾付款,信用證項下的未付金額將在2024年全年減少。根據我們某些承諾的合同要求,信用證和保證金主要用於防範正常業務過程中的違約。備用信用證安排將於2026年5月到期,受與信貸安排相同的主要財務契約的約束。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制我們的財務報表,要求管理層作出估計、判斷和假設,以影響報告期間報告的資產和負債額、披露截至財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用。我們不斷評估這些估計,這些估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。這些評估的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及報告的收入和支出金額的判斷的基礎,這些收入和支出從其他來源看起來並不容易看出。在不同的假設下,實際結果可能與這些估計值不同。
我們認為以下會計政策是最關鍵的,因為它們對我們的財務狀況和經營結果很重要,管理層在應用這些政策時需要做出重大判斷和估計。在應用我們的關鍵會計政策時涉及的風險和不確定性如下。除另有註明外,吾等於所有重大方面及所有呈列期間一致地應用我們的重要會計政策及估計方法,並已與我們的審計委員會討論該等政策。有關我們主要會計政策的摘要,請參閲合併財務報表的附註。
收入確認
收入於貨品或服務的控制權轉移至客户時確認,金額反映我們預期就交換該等貨品或服務有權獲得的代價。於釐定收益確認金額及時間時所用之重大判斷包括識別包含捆綁廣告銷售或捆綁內容許可證之合約中之明確履約責任,以及根據相關獨立售價於該等安排內之個別履約責任之間分配代價。
廣告收入- 廣告收入於廣告時段於電視上播出或於數碼平臺上串流或展示時確認。如果合同包括提供目標受眾評級或展示次數的保證,則達到保證的廣告位的交付代表將在一段時間內履行的履約責任,收入根據合同中廣告位的比例確認。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
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收視率或收視率達到合同中保證的總收視率。如果賬單金額超過確認的收入金額,超出部分將被推遲,直到提供保證的收視率或印象。對於不包括印象保證的合同,個別廣告位是履約義務,對價根據相對獨立的銷售價格在個別廣告位之間分配。
代銷商收入-我們附屬協議的履約義務是對我們通過連續提供直播線性饋送提供的節目的許可,對於與某些分銷商的協議,還包括用於視頻點播觀看的節目許可。當我們通過不斷向客户提供使用我們節目的權利來履行我們的履約義務時,聯屬公司的收入將在協議期限內確認。對於規定了可變費用的協議,每月的收入是根據適用於以下訂户數量的商定的合同費率確定的 我們的客户服務。對於規定固定費用的協議,收入根據協議期限內提供的內容的相對公允價值確認。這些協議主要包括與哥倫比亞廣播公司電視網絡附屬電視臺(“網絡附屬公司”)的協議,其公平價值是根據網絡附屬公司服務的公允價值和我們節目的價值來確定的。
內容許可收入-對於內部製作節目的放映權許可證,交付的每一集或電影代表單獨的表演義務,收入在被許可人可供放映且許可期開始時確認。對於包括以固定費用在一個或多個日期交付內容的許可協議,對價是根據每集或電影的相對獨立銷售價格分配的,該價格基於市場內可比內容的許可。對獨立銷售價格的估計需要判斷,這可能會影響確認收入的時間。
影視製作和節目製作成本
製作電視節目和故事片的成本在發生時資本化,並在每個電視節目或故事片的預計壽命內攤銷。獲得電視連續劇和故事片節目版權所產生的成本,包括預付款,在許可期開始並且節目被接受並可供播出時被資本化。如果在收到相關經濟利益之前支付轉播權,則根據多年期體育節目編排協議獲得許可的轉播權的費用將資本化。獲得的節目編排權利,包括體育節目編排權利,將在許可期或預期獲得經濟利益的較短時期內支出。
我們根據內容整個生命週期中預期的主要貨幣化戰略,對資本化的製作和節目成本進行分類。我們的節目預計將主要通過授權和在第三方平臺上的發行來貨幣化,我們的節目被認為是單獨貨幣化的,我們的節目預計將在我們的網絡和流媒體服務上與其他節目一起主要貨幣化,被視為電影集團的一部分。主要的貨幣化戰略是在生產成本資本化開始時確定的,如果預期的未來貨幣化戰略有重大變化,則重新評估。這種重新評估將包括對整個方案生命週期的貨幣化戰略進行評估。
對於主要以個人為基礎貨幣化的內部製作電視節目和故事片,我們使用個別電影預測計算方法來攤銷資本化的製作成本,並根據本期收入與每部電影的預計剩餘總收入(“最終收入”)的比率,在適用標題的生命週期內累計參與和剩餘的估計負債。在估計最終收入和將發生的成本時,需要管理層的判斷
管理層的討論與分析
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在每個電視節目或故事片的整個生命週期中。這些估計數用於確定資本化生產成本攤銷的時間以及參與和剩餘成本的費用。
對於電視節目,我們對終極版收入的估計包括第一集交付後10年內的收入,如果仍在製作中,則包括最近一集交付後5年內的收入。這些估計是基於類似電視節目在一個市場上的過去表現、在初始市場的表現以及未來對節目授權的堅定承諾。
對於故事片,我們對終極收入的估計包括所有來源的收入,這些收入估計是在電影最初上映之日起10年內獲得的。在故事片上映之前,我們根據類似內容的歷史表現和上映前的市場調查(包括測試市場放映),以及與特定電影相關的因素,包括預計將發佈原創內容的影院和市場數量、原創內容的流派和男女主角過去的票房表現,來估計終極收入。對於打算在影院上映的電影,我們認為影院放映期間的表現是影響我們對最終收入估計的最敏感因素,因為從歷史上看,後續市場與影院表現高度相關。在一部電影最初上映時,我們會根據實際和預期的未來表現來更新我們對終極收入的估計。我們對後續窗口和市場收入的估計是基於與戲劇表演的歷史關係和對當前市場趨勢的分析而修訂的。我們還審查和修訂截至每個報告日期的最終收入和參與成本估計數,以反映最新的可用信息。
對於收購的電影資料庫,我們對終極收入的估計是在收購之日起20年內。
對於主要作為電影集團一部分進行貨幣化的節目,資本化成本是基於對我們使用此類節目並從中受益的時間的估計而攤銷的。這樣的估計需要管理層的判斷,幷包括考慮因素,如從節目中獲得的預期收入,未來播出的預期數量,以及對於已獲得的節目,許可期的長度。如果最初的播出預計會產生更高的收入,就會使用加速攤銷的方法。在每個計劃的合同期限或生命週期內,將根據可用的信息定期審查和更新這些估計。
就主要按個別基準變現的內容而言,當事件或情況顯示其公平值可能低於其未攤銷成本時,電視節目或故事片會進行減值測試。倘減值測試結果顯示賬面值超過估計公平值,則就差額金額記錄減值支出。主要在電影組別內變現的內容會在電影組別層面進行減值評估,倘情況顯示電影組別的公平值低於其未攤銷成本,則亦會進行類似的減值測試。內容的貨幣化策略的變化,無論是單獨貨幣化還是作為電影組的一部分貨幣化,都將導致對主要貨幣化策略的重新評估,並可能觸發對內容的損害評估。任何由此產生的減值測試將於個別層面或於產生未來現金流量的電影集團層面進行。此外,已放棄的內部製作或購入節目的未攤銷成本予以撇銷。
商譽和無形資產減值測試
我們在第四季度每年對商譽和無限期無形資產(主要包括電視FCC許可證)進行基於公允價值的減值測試,如果發生事件,
管理層的討論與分析
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發生或情況發生變化,很有可能使報告單位或無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值。
FCC許可證-FCC許可證在地理市場層面進行減值測試。我們認為每個地理市場,包括我們在該地理市場內的所有電視臺,是一個單一的會計單位,因為FCC在這一級別的許可證代表了他們的最高和最好的使用。截至2023年12月31日,我們有14個電視市場擁有FCC許可證賬面價值,總計23.1億美元。
對於我們的年度減值測試,我們對每個電視市場進行定性評估,我們估計FCC許可證的總公允價值大大超過其各自的賬面價值。就二零二三年年度減值測試而言,我們對六個電視市場進行了定性評估。對於每個市場,我們權衡了特定市場和宏觀經濟因素的相對影響。考慮的市場特定因素包括獨立和內部來源對收入和運營成本以及平均市場份額的地理市場的最新預測。我們還考慮了宏觀經濟對貼現率和增長率的影響。根據定性評估,並考慮相關因素的總和,我們得出結論,FCC牌照於各該等電視市場的公平值低於其各自賬面值的可能性不大。因此,對該等市場進行量化減值測試並無必要。
我們對其餘八個市場的FCC許可證進行了定量減值測試。FCC許可證的定量減值測試使用綠地貼現現金流量法計算估計公允價值,該方法通過將五年建設期的貼現現金流量與剩餘價值相加,對相關市場中的假設啟動站進行估值。對建立期的假設包括:行業對整個市場收入的預測;根據行業和內部數據計算的啟動電站的運營成本和資本支出;以及平均市場份額。貼現率乃根據達致預測現金流量之行業及市場風險釐定,而剩餘價值則使用長期增長率計算,而長期增長率乃根據預測長期通脹及行業預測計算。折現率和長期增長率分別為9%和1%。
減值測試顯示,其中五個市場的FCC許可證的估計公允價值低於其各自的賬面價值。因此,我們錄得83百萬美元的減值費用,以將這些FCC許可證的賬面值減記至其估計公允價值總額887百萬美元。減值費用,這是記錄在 電視媒體 業務分部的收益減少,主要由於市場波動加劇及2023年第四季度的利率較2023年前幾個季度及2022年第四季度上升,導致貼現率上升。其餘三個市場的FCC許可證的估計公允價值(總賬面價值為3.57億美元)均在其各自賬面價值的10%以內。對於測試的八個市場,截至2023年12月31日,FCC許可證的總賬面價值為12.4億美元,貼現率增加50個基點,或長期增長率減少50個基點,假設其他因素沒有變化,將導致FCC許可證的總公允價值分別低於總賬面價值9700萬美元和7200萬美元。
FCC許可證的估計公允價值在很大程度上取決於對我們擁有和運營電視臺的各個地理市場未來經濟狀況的假設。未來的某些事件和情況,包括市場的持續波動和利率的上升,或本地電視廣告市場的下降,可能會導致我們目前的假設和判斷向下修正。各種因素可能會導致廣告市場未來的下降,包括經濟狀況的下降;某些行業的廣告商支出的非暫時性減少,這些行業歷來佔該市場電視廣告收入的很大一部分;廣告商轉向競爭對手的廣告平臺;消費者行為的變化;和/或人口規模的變化。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
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進一步下調未來現金流的現值可能會導致額外的減值,並需要支付非現金費用。這種費用可能對綜合業務表和綜合資產負債表產生重大影響。
商譽-商譽在報告單位級別進行減值測試,報告單位級別是運營部門或其下一個級別。截至2023年12月31日,我們在三個可報告部門擁有五個報告單位,電視媒體(111.7億美元商譽),直接面向消費者(27.3億美元商譽)和拍攝的娛樂節目(26.2億美元商譽)。這個電視媒體該部門由兩個報告單位組成,一個報告單位的商譽為51.6億美元,另一個報告單位的商譽為60.1億美元。
對於我們的年度減值測試,我們對我們估計公允價值大大超過其各自賬面價值的每個報告單位進行定性評估。此外,我們考慮了自進行定量測試以來的持續時間,即一個報告單位在2021年第四季度,所有其他報告單位在2022年1月1日(“之前的定量測試”),如下所述。對於2023年年度減值測試,我們對所有報告單位進行了定性評估。對於每個報告單位,我們權衡了報告單位特有的因素以及行業和宏觀經濟因素的相對影響。報告單位被考慮的具體因素包括實際和預期的財務業績以及自最近的減值測試以來報告單位的賬面金額的變化。對於報告單位所在的每個行業,我們考慮了來自獨立來源的增長預測、行業內的重大發展以及市場因素,包括我們市值的變化。我們的評估表明,宏觀經濟因素對我們之前的量化測試中使用的投入產生了負面影響,包括貼現率、某些行業增長率以及與我們每個報告單位的運營和經濟特徵相當的上市公司的收入和收益倍數(“可比公司交易倍數”)。我們在以前的定量測試中評估了這些投入的變化相對於每個報告單位的重大淨空的影響程度。基於這項評估,我們的結論是,雖然有指標顯示我們的大部分報告單位的公允價值有所下降,但我們的每個報告單位的公允價值很可能繼續大幅超過其各自的賬面價值。因此,進行定量損傷測試是不必要的。
對於2022年年度減值測試,我們對所有報告單位進行了定性評估。
未來的某些事件和情況,包括市場狀況的進一步惡化、利率的上升和預測的下降,包括廣告市場的持續疲軟、廣告商轉向競爭對手的廣告平臺、消費者行為的變化、我們廣播和有線網絡的訂户加速下降,和/或觀眾對我們的內容和平臺的接受度下降,都可能導致我們在商譽減值測試中使用的假設和判斷髮生變化。這些假設的重大不利變化可能導致報告單位的公允價值低於其各自的賬面價值,並將需要支付非現金減值費用。這種費用可能對綜合業務表和綜合資產負債表產生重大影響。此外,雖然我們相信我們的估值方法與市場參與者對我們的報告單位的估值方式是一致的,但對我們的報告單位應用不同的估值技術,無論是單獨應用還是合併應用,都可能導致不同的公允價值。
先前的定量測試
2021年第四季度,我們對一個申報單位進行了量化測試。在2022年第一季度,鑑於我們管理結構的變化以及由此導致的經營部門的變化,我們使用相對公允價值方法重新評估了我們的報告單位,並將調整前的四個報告單位的商譽重新分配到六個報告單位。我們進行了商譽減值測試
管理層的討論與分析
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自2022年1月1日起,關於變更前後報告單位的有關規定。對於這些減值測試,我們對變更前存在的三個報告單位和變更後存在的五個報告單位進行了定量測試。對於量化商譽減值測試,我們計算估計公允價值,以確定其是否超過相應報告單位的賬面價值。吾等亦考慮本公司的市值相對於本報告單位的估計公允價值總和的合理性。對於其中一個量化測試,我們根據可比業務的交易和交易價值來估計公允價值,而對於其餘的量化測試,我們基於未來現金流量的現值(“貼現現金流量法”)以及可比業務的交易和交易價值來估計公允價值。貼現現金流量法要求我們就未來現金流的時間和數量作出各種假設,包括預測期的增長率、營業利潤率和資本支出,以及預測期結束時業務的最終價值。對未來現金流的假設是基於我們對報告單位的內部預測,其中納入了我們的長期業務計劃和歷史趨勢。終端價值是根據永久名義增長率估計的,該增長率是基於歷史和預測的通貨膨脹和經濟指標,以及行業增長預測。報告單位的貼現率是根據實現未來現金流的風險,包括適用於整個行業和市場的風險,以及可比實體的資本結構確定的。我們使用了9%到13.5%的貼現率和基於1%到2%的增長率或1.5倍到2.7倍的收入倍數的終端價值。交易和交易價值是使用可比公司的交易倍數以及可比公司最近交易的收入和收益倍數來確定的。選定的倍數考慮了每個報告單位相對於選定的上市公司的相對增長、盈利能力、規模和風險。根據這些減值測試的結果,吾等得出結論,報告單位的估計公允價值大大超過其各自的賬面價值,因此不需要減值費用。
對於其中一個報告單位,我們在報告單位變更前後進行了定性評估,得出的結論是,報告單位的公允價值很可能高於其賬面價值。
2022年第四季度,由於管理層重組,我們內部的報告單位電視媒體 分部從三個報告單位改為兩個報告單位。
法律事務
估計與法律問題和前身運營有關的負債,包括石棉和環境問題,需要管理層做出重大判斷。當很可能發生負債且損失金額可以合理估計時,我們將為或有損失記錄應計項目。很難預測未來長期的石棉負債,因為事件和情況可能會影響估計。我們的長期石棉責任的合理可估計期為10年,這是我們與具有評估石棉責任的專業知識的第三方公司磋商後確定的,這是由於侵權訴訟制度固有的不確定性。我們估計的石棉負債是基於許多因素,包括未決索賠的數量、每項索賠的估計平均成本、按疾病類型分列的索賠分類、歷史索賠檔案、每項索賠的解決費用和新索賠的提交,並與第三方協商進行評估。-派對公司。根據對這些因素的評估,在2023年第四季度,我們將石棉事項的應計項目增加了2,300萬美元,並在綜合經營報表的“重組和其他公司事項”中計入費用。應計項目增加的主要原因是新索賠的下降速度低於預期。未來期間情況的變化可能會導致我們對石棉和/或環境問題的實際負債高於或低於我們目前的應計項目。我們將繼續評估我們的估計,並根據需要更新我們的應計項目。
管理層的討論與分析
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養老金
養卹金福利債務和定期養卹金淨費用是使用許多精算假設計算的。對養卹金負債和費用進行會計核算時使用的兩個關鍵假設是貼現率和計劃資產的預期回報率。貼現率是根據高質量債券投資組合的收益率確定的,這些債券投資組合的構建是為了提供必要的現金流,以滿足我們養老金計劃預期的未來福利支付,這是為累積福利義務確定的。計劃資產的預期收益假設是使用養老金計劃資產的當前和預期資產配置,並考慮各種計劃資產的歷史收益和預期收益得出的。截至2023年12月31日,由於貼現率下降,精算假設的變化導致累計其他綜合損失與上年末相比有所增加,但這在很大程度上被養老金計劃資產的良好表現所抵消。貼現率變化25個基點將導致累積福利債務的估計變化約為7900萬美元,對2024年的養卹金支出影響不大。計劃資產預期回報率的下降將增加養老金支出。計劃資產預期回報率變化25個基點的估計影響是2024年養老金支出變化約600萬美元。
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定全球所得税撥備和評估我們的所得税狀況時,需要做出重大判斷。當記錄全球所得税臨時撥備時,該年度的估計有效税率適用於中期經營業績。如果季度經營業績中確認了重大或非常項目,則應歸屬於該項目的税款將在同一季度單獨計算和記錄。遞延税項資產及負債根據財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的暫時性差異而估計的未來税務影響予以確認。遞延税項資產及負債按預計適用於暫時性差異可望撥回的年度的應課税收入的制定税率計量。我們評估遞延税項資產的變現能力,並在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現時,建立估值準備。雖然估值準備金可能需要重大判斷,但我們認為,2023年12月31日4.98億美元的估值準備金適當地將我們的遞延税項資產減少到更有可能實現的金額。
一份載有已設立儲備金的税務事項的報税表可能會經過若干年的審計和最終解決。對於在以前提交的納税申報表中持有的或預期在未來納税申報表中持有的頭寸,我們評估每個頭寸,以確定該頭寸是否更有可能在審查後繼續存在,這是基於該頭寸的技術優點。符合極有可能確認門檻的税務狀況須接受計量評估,以確定在綜合經營報表中確認的利益金額,以及要建立的適當準備金(如有)。如果税收狀況不符合更有可能確認的門檻,則建立税收準備金,不確認任何好處。我們根據許多因素對我們不確定的税收狀況進行季度評估,這些因素包括税法和解釋的變化、從税務機關獲得的信息以及其他事實和情況的變化。我們的所得税申報單定期由美國聯邦、州和外國税務機關審計。雖然往往很難預測任何特定税務問題的最終結果或解決時間,但我們相信,截至2023年12月31日的2.86億美元不確定税收頭寸準備金已得到適當記錄。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
法律事務
一般信息
在持續不斷的基礎上,我們在眾多訴訟和訴訟中積極為自己辯護,並回應聯邦、州、地方和國際當局(統稱為訴訟)的各種調查和詢問。訴訟可能會在沒有法律依據的情況下對我們提起,本質上是不確定的,總是難以預測的。然而,根據我們對相關事實和情況的理解和評估,我們認為以下事項總體上不太可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
股東事務
與合併有關的訴訟
從2020年2月開始,三名據稱的CBS股東分別向特拉華州衡平法院(“特拉華州衡平法院”)提起了衍生品和/或推定的集體訴訟。2020年3月,特拉華州衡平法院合併了這三起訴訟,並指定巴克斯縣僱員退休基金和賓夕法尼亞州東部和特拉華州國際操作工程師聯合會為合併訴訟的聯合主要原告在Re CBS公司股東集體訴訟和衍生訴訟中(《CBS訴訟》)。2020年4月,主要原告對國家娛樂公司Shari E.Redstone、Sumner M.Redstone National Amusement Trust、哥倫比亞廣播公司董事會其他成員(包括坎迪斯·K·貝內克、芭芭拉·M·伯恩、加里·L·鄉村曼、琳達·M·格里戈、羅伯特·N·克利格、瑪莎·L·米諾、蘇珊·舒曼、弗雷德裏克·O·特雷爾和施特勞斯·澤爾尼克)、前哥倫比亞廣播公司總裁和代理首席執行官約瑟夫·揚尼洛以及作為名義被告的公司提起經核實的綜合集體訴訟和衍生訴訟(如本段中使用的“申訴”)。起訴書指控CBS與維亞康姆在談判和批准截至2019年8月13日的合併協議和計劃(修訂後的合併協議)方面違反了受託責任。起訴書還指控Ianniello先生在賠償的某些方面存在浪費和不當得利行為。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和開支,以及其他救濟。2022年12月,特拉華州衡平法院駁回了針對克里格的受託責任要求。
於2023年5月,CBS訴訟各方訂立和解協議,其中規定(其中包括)最終駁回CBS訴訟,以換取向本公司支付1.675億美元的和解款項,減去行政費用及原告律師費及開支。2023年9月,特拉華州衡平法院批准了和解協議,並以偏見駁回了哥倫比亞廣播公司的訴訟。於2023年10月,本公司收到和解款項1.2億美元,反映扣除行政費用及原告律師費及開支後的和解金額1.675億美元,因此,本公司於2023年第四季度確認收益1.2億美元。
從2019年11月開始,四名據稱的維亞康姆股東分別向特拉華州衡平法院提起了可能的集體訴訟。2020年1月,特拉華州衡平法院合併了這四起訴訟。2020年2月,特拉華州衡平法院任命加州公共僱員退休系統(CalPERS)為合併訴訟的主要原告。隨後,在2020年2月,CalPERS與芝加哥公園僱員和退休委員會僱員年金及福利基金和Louis M.Wilen一起,對NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E.Redstone、維亞康姆董事會特別交易委員會成員(包括Thomas J.May、朱迪思·A·麥克海爾、Ronald L.Nelson和妮可·塞利格曼)以及我們的總裁和首席執行官以及董事首席執行官羅伯特·M·貝基什(本段稱為“維亞康姆訴訟”)提出了第一份經修訂的經核實的集體訴訟。起訴書指控維亞康姆違反受託責任
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
與合併協議的談判和批准有關的股東。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和開支,以及其他救濟。2020年12月,特拉華州衡平法院駁回了針對巴克什的指控,同時允許對其餘被告的指控繼續進行。2023年3月,維亞康姆訴訟各方簽訂了一項和解協議,其中規定,除其他事項外,最終駁回維亞康姆訴訟,以換取1.225億美元的和解付款,這筆錢已經全額支付。2023年7月,特拉華州衡平法院批准了和解協議,並以偏見駁回了維亞康姆的訴訟。
與股票發行有關的訴訟
2021年8月,Camelot Event Driven Fund向紐約縣紐約最高法院提起了一項推定的證券集體訴訟,並於2021年11月提交了一份修訂後的起訴書,其中包括增加了一名被點名的原告(如本段所用的“起訴書”)。起訴書代表根據2021年3月完成的公開證券發行購買了公司B類普通股和5.75%A系列強制性可轉換優先股的投資者,並針對公司、某些高級管理人員、我們的董事會成員和參與發行的承銷商提起訴訟。起訴書聲稱違反了聯邦證券法,並聲稱發售文件包含重大錯誤陳述和遺漏,包括據稱未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我們的證券的總回報掉期交易,以及該公司股票價格的相關據稱風險。2021年12月,原告提起訴訟,要求在不損害董事外部被告的情況下自願撤銷訴訟,法院隨後裁定。同一天,被告提出了駁回訴訟的動議,並於2023年1月開庭審理。2023年2月,法院駁回了針對該公司的所有索賠,同時允許對承銷商的索賠繼續進行。原告和承銷商被告已對裁決提出上訴。
與電視臺擁有人有關的訴訟s
2019年9月,在美國伊利諾伊州北區地區法院提起的多地區推定集體訴訟中,本公司被列為被告。這起訴訟是由聲稱從2014年1月開始在一個或多個被告電視臺所有者擁有的電視臺上購買廣播電視插播廣告的各方提起的,並指控這些電視臺共享涉嫌競爭敏感的信息,涉嫌違反《謝爾曼反壟斷法》。這起訴訟將該公司列為總共14名被告之一,要求獲得金錢損害賠償、律師費、費用和利息,以及針對被指控的非法行為的禁令。我們與原告達成了和解訴訟的協議。和解協議不包括承認該公司的責任或不當行為,但需要得到法院的批准。2023年8月,法院初步批准了和解,2023年12月,法院最終批准了和解。
與前業務有關的索賠
石棉
我們是訴訟的被告,聲稱與石棉和其他材料有關的各種人身傷害,據稱是由於西屋電氣的前身西屋電氣製造的各種產品暴露造成的,通常是在20世紀70年代初之前。西屋既不是石棉生產商,也不是石棉生產商。我們通常被列為州和聯邦案件中的大量被告之一。在大多數石棉訴訟中,原告沒有確定我們的哪種產品是索賠的基礎。針對我們的索賠中,一種產品已被確定,最常見的涉及接觸與渦輪機和電氣設備一起使用的含石棉絕緣材料的指控。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
索賠往往是分組提交和/或解決的,這可能使和解的金額和時間以及未決索賠的數量在不同時期之間有很大的波動。我們不會報告一些司法管轄區為聲稱減值很小或沒有減值的索賠人建立的非活動、擱置、延期或類似的索賠。截至2023年12月31日,我們有大約19,970項石棉索賠待決,相比之下,截至2022年12月31日約有21,580項,截至2021年12月31日約有27,770項。在2023年期間,我們收到了大約2,790個新的索賠申請,並關閉或移至一個非活動的案卷中約4,400個索賠申請。當我們意識到法院已發出駁回令,或當我們與索賠人就和解的實質性條款達成協議時,我們報告索賠已結案。和解費用取決於構成索賠基礎的傷害的嚴重性、支持索賠的證據質量和其他因素。我們在2023年和2022年為石棉索賠的結算和辯護(扣除保險和税後淨額)的總成本分別約為5400萬美元和5700萬美元。我們對石棉索賠的和解和辯護費用每年可能有所不同,保險收益並不總是在與費用的保險部分相同的時間內收回。
申請包括患有間皮瘤的個人,這是一種罕見的癌症,據稱接觸石棉會增加其風險;肺癌,一種可能由各種因素引起的癌症,其中一種據稱是接觸石棉;其他癌症,以及嚴重程度大大減輕的情況,包括代表沒有任何症狀的個人提出的索賠,據稱與石棉有關的疾病。針對我們的大量未決索賠是非癌症索賠。很難預測未來石棉的長期負債,因為事件和情況可能會影響估計。當發生負債的可能性和損失的數額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。我們的長期石棉責任的合理可估計期為10年,這是我們與具有評估石棉責任的專業知識的第三方公司磋商後確定的,這是由於侵權訴訟制度固有的不確定性。我們估計的石棉負債基於許多因素,包括未決索賠的數量、每項索賠的估計平均成本、按疾病類型劃分的索賠分類、歷史索賠檔案、每項索賠的解決成本和新索賠的提交,並在與第三方公司協商後進行評估。根據2023年第四季度對這些因素的評估,我們將石棉事項的應計項目增加了2,300萬美元,並在綜合經營報表的“重組和其他公司事項”中計入費用。應計項目增加的主要原因是新索賠的下降速度低於預期。未來期間情況的變化可能會導致我們的實際負債高於或低於我們目前的應計負債。我們將繼續評估我們的估計,並根據需要更新我們的應計項目。
其他
我們不時收到聯邦和州環境監管機構和其他實體的索賠,聲稱我們對主要與我們的歷史和前身運營有關的環境清理費用和相關損害負有責任。此外,我們不時會收到由我們的歷史業務和前身產生的人身傷害索賠,包括有毒侵權和產品責任索賠(石棉除外)。雖然我們相信我們在這些事項上的應計項目是足夠的,但不能保證未來情況不會改變,因此,我們的實際負債可能高於或低於我們的應計項目。
市場風險
我們面臨外幣匯率和利率波動的風險,並使用衍生金融工具來管理這種風險敞口。根據我們的政策,除非存在相關風險,否則我們不會使用衍生工具,因此,我們不會持有或訂立衍生金融工具作投機交易用途。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
外匯風險
我們在美國以外的多個國家開展業務,因此在將外國當地貨幣轉換為美元時,可能會受到匯率變動的影響。為了對衝英鎊、歐元、加元和澳元等貨幣的預期現金流,使用外幣遠期合約,期限通常長達24個月。此外,我們將用於對衝承諾和預測外幣交易的遠期合約,包括未來的生產成本和規劃義務,指定為現金流對衝。指定現金流量套期保值的有效部分的收益或虧損最初記錄在其他全面收益(虧損)中,並在被套期保值項目確認時重新分類到經營報表中。此外,我們簽訂非指定遠期合約,以對衝非美元計價的現金流。非指定合同的公允價值變動計入合併業務報表的“其他項目,淨額”。我們對外匯衍生品的使用進行集中管理。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,所有外幣合約的名義金額分別為27.2億美元和30.6億美元。2023年,22億美元與未來生產成本有關,5.23億美元與我們的外幣餘額和其他預期外幣現金流有關。2022年,24億美元用於未來生產成本,6.55億美元 與我們的外幣結餘及其他預期外幣現金流量有關。
利率風險
未來長期債務發行的利率面臨與長期利率變動有關的風險。我們可酌情使用利率對衝來調整此風險。於2023年或2022年12月31日,並無未償還的利率對衝,但未來我們可能使用衍生工具管理利率風險。
於2023年12月31日,我們未償還票據及債券的賬面值為146億元,而公平值為136億元。利率上升或下降1%將使我們的票據和債券的公允價值分別減少或增加約14.9億美元和6.65億美元。
信用風險
我們持續監察與作為我們金融工具交易對手的金融機構的狀況及信貸質素。倘交易對手未能履行協議,我們將面臨信貸虧損。然而,我們並不預期交易對手不履約。
於2023年或2022年12月31日,我們的應收款項並不代表重大集中的信貸風險,原因是我們的產品及服務銷售的客户、市場及地理區域廣泛。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
關聯方
見綜合財務報表附註7。
尚未採用的會計公告
見綜合財務報表附註1。
本項目所需的資料載於“項目7.管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析-市場風險。
財務報表和時間表索引
茲將註冊人及其子公司的以下合併財務報表和附表作為本報告的一部分提交:
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項目15(A)(1)財務報表: | | |
1. | | 管理層關於財務報告內部控制的報告 | | II-37 |
2. | | 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:238) | | II-38 |
3. | | 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | | II-41 |
4. | | 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | | II-42 |
5. | | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | | II-43 |
6. | | 截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | | II-44 |
7. | | 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | | II-45 |
8. | | 合併財務報表附註 | | II-46 |
項目15(A)(2)財務報表附表: | | |
| | 二、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的估值和合格賬户 | | F-1 |
省略所有其他附表,因為沒有提供所需的資料,或沒有提供足以要求提交時間表的數額。
管理層S關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制,並負責財務報告內部控制的有效性,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)或規則15d-15(F)中有定義。派拉蒙環球及其子公司(“本公司”)對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(A)與保存合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(B)提供必要的交易記錄以允許根據公認會計原則編制財務報表的合理保證,以及只有根據管理層和公司董事的授權才能進行收入和支出;及(C)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則編制為外部目的編制的財務報表。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據下列框架對截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本文所述。
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| | 派拉蒙全球 |
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| | 發信人: | /S/羅伯特·M·巴克什 |
| | | 羅伯特·M·巴基什 總裁和 首席執行官 |
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| | 發信人: | 撰稿S/納維恩·喬普拉 |
| | | 納維恩·喬普拉 常務副總裁, 首席財務官 |
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| | 發信人: | /S/凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 |
| | | 凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 總裁常務副主任兼主計長 首席會計官 |
獨立註冊會計師事務所報告
致派拉蒙全球公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審核派拉蒙環球及其附屬公司(“貴公司”)於2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括載於所附指數(統稱為“綜合財務報表”)的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2023年、2023年及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,並符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,本公司於2023年12月31日在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
若干內部製作電視節目成本的攤銷
如綜合財務報表附註1及4所述,預期主要通過第三方平臺上的許可及發行貨幣化的節目被視為個別貨幣化,而預期主要通過本公司的網絡及流媒體服務貨幣化的節目連同其他節目被視為作為電影集團的一部分貨幣化。截至2023年12月31日止年度,該公司通過個人貨幣化和電影集團貨幣化攤銷的內部製作的電視和電影節目成本為71.6億美元,其中大部分歸因於某些內部製作的電視節目成本的攤銷。就主要按個別基準貨幣化的內部製作電視節目而言,管理層使用個別電影預測計算方法,根據各節目的當期收入與估計剩餘可賺取總收入(“最終收入”)的比率,於適用節目的生命週期內攤銷資本化製作成本。對於主要作為電影集團一部分貨幣化的內部製作的電視節目,資本化成本根據管理層對公司使用此類節目並從中受益的時間的估計進行攤銷。
T我們決定執行與攤銷若干內部製作電視節目成本有關的程序為關鍵審計事項的主要考慮因素,是核數師在執行與攤銷個別及作為電影集團一部分貨幣化的若干內部製作電視節目成本有關的程序方面付出了高度努力。
處理該等事項涉及執行程序及評估審核憑證,以形成我們對綜合財務報表的整體意見。該等程序包括測試有關攤銷若干內部製作電視節目成本之控制措施之成效。該等程序亦包括(其中包括)(i)重新計算若干內部製作電視節目的攤銷
(ii)以測試為基礎,評估用以攤銷若干內部製作的電視節目成本的方法是否合理,方法是考慮a)與市場上類似電視節目的過往表現有關的資料、在初期市場的表現,以及未來就個別基礎上貨幣化的節目許可節目作出的確定承諾,或者b)與作為電影組的一部分貨幣化的電視節目內容的估計使用定時有關的信息。本集團亦已執行程序,以測試管理層在攤銷若干內部製作電視節目成本時所使用數據的完整性及準確性。
/s/ 普華永道會計師事務所
紐約,紐約
2024年2月28日
自1970年以來,我們一直擔任該公司或其前身的審計師。
派拉蒙全球及子公司
合併業務報表
(單位:百萬,每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 29,652 | | | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | |
成本和支出: | | | | | |
運營中 | 20,017 | | | 19,845 | | | 17,744 | |
編程收費 | 2,371 | | | — | | | — | |
銷售、一般和行政 | 7,245 | | | 7,033 | | | 6,398 | |
折舊及攤銷 | 418 | | | 378 | | | 390 | |
減值費用 | 83 | | | 27 | | | — | |
重組及其他公司事宜 | (31) | | | 585 | | | 100 | |
總成本和費用 | 30,103 | | | 27,868 | | | 24,632 | |
處置淨收益 | — | | | 56 | | | 2,343 | |
營業收入(虧損) | (451) | | | 2,342 | | | 6,297 | |
利息支出 | (920) | | | (931) | | | (986) | |
利息收入 | 137 | | | 108 | | | 53 | |
投資得(損)利 | 168 | | | (9) | | | 47 | |
清償債務所得(損) | 29 | | | (120) | | | (128) | |
其他項目,淨額 | (216) | | | (124) | | | (77) | |
所得税前持續經營的收益(虧損) 和被投資公司損失中的權益 | (1,253) | | | 1,266 | | | 5,206 | |
所得税受益(撥備) | 361 | | | (227) | | | (646) | |
被投資公司虧損中的權益,税後淨額 | (360) | | | (204) | | | (91) | |
持續經營淨收益(虧損) | (1,252) | | | 835 | | | 4,469 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | 676 | | | 379 | | | 162 | |
淨收益(虧損)(派拉蒙和非控股權益) | (576) | | | 1,214 | | | 4,631 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (32) | | | (110) | | | (88) | |
派拉蒙應佔淨收益(虧損) | $ | (608) | | | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | |
| | | | | |
派拉蒙應佔金額: | | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | $ | (1,284) | | | $ | 725 | | | $ | 4,381 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | 676 | | | 379 | | | 162 | |
派拉蒙應佔淨收益(虧損) | $ | (608) | | | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | |
| | | | | |
派拉蒙公司每股普通股基本淨收益(虧損): | | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | $ | (2.06) | | | $ | 1.03 | | | $ | 6.77 | |
非持續經營的淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | .58 | | | $ | .25 | |
淨收益(虧損) | $ | (1.02) | | | $ | 1.61 | | | $ | 7.02 | |
| | | | | |
派拉蒙每股普通股稀釋後淨收益(虧損): | | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | $ | (2.06) | | | $ | 1.03 | | | $ | 6.69 | |
非持續經營的淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | .58 | | | $ | .25 | |
淨收益(虧損) | $ | (1.02) | | | $ | 1.61 | | | $ | 6.94 | |
| | | | | |
已發行普通股加權平均數: | | | | | |
基本信息 | 652 | | | 649 | | | 641 | |
稀釋 | 652 | | | 650 | | | 655 | |
請參閲合併財務報表附註。
派拉蒙全球及子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損)(派拉蒙和非控股權益) | $ | (576) | | | $ | 1,214 | | | $ | 4,631 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
累計換算調整 | 179 | | | (240) | | | (143) | |
減少到淨精算損失和以前的服務費用 | 45 | | | 337 | | | 75 | |
持續經營的其他綜合收益(虧損),税後淨額 (至高無上和非控股權益) | 224 | | | 97 | | | (68) | |
非持續經營業務的其他全面收益(虧損) | 30 | | | (7) | | | (3) | |
綜合收益(虧損) | (322) | | | 1,304 | | | 4,560 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 35 | | | 105 | | | 87 | |
派拉蒙應佔全面收益(虧損) | $ | (357) | | | $ | 1,199 | | | $ | 4,473 | |
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派拉蒙全球及子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, | |
| | 2023 | | 2022 | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,460 | | | $ | 2,885 | | |
應收賬款淨額 | | 7,115 | | | 7,412 | | |
節目編排和其他庫存 | | 1,414 | | | 1,342 | | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,677 | | | 1,308 | | |
非連續性業務的流動資產 | | 37 | | | 787 | | |
流動資產總額 | | 12,703 | | | 13,734 | | |
財產和設備,淨額 | | 1,666 | | | 1,762 | | |
節目編排和其他庫存 | | 13,851 | | | 16,278 | | |
商譽 | | 16,516 | | | 16,499 | | |
無形資產,淨額 | | 2,589 | | | 2,694 | | |
經營性租賃資產 | | 1,183 | | | 1,391 | | |
遞延所得税資產,淨額 | | 1,242 | | | 1,242 | | |
其他資產 | | 3,793 | | | 3,991 | | |
| | | | | |
非持續經營的資產 | | — | | | 802 | | |
總資產 | | $ | 53,543 | | | $ | 58,393 | | |
負債和股東’股權 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | | $ | 1,100 | | | $ | 1,403 | | |
應計費用 | | 2,104 | | | 2,071 | | |
參與者的份額和應付特許權使用費 | | 2,702 | | | 2,416 | | |
應計方案編制和製作費用 | | 1,842 | | | 2,063 | | |
遞延收入 | | 746 | | | 973 | | |
債務 | | 1 | | | 239 | | |
其他流動負債 | | 1,153 | | | 1,477 | | |
停產業務的流動負債 | | 8 | | | 549 | | |
流動負債總額 | | 9,656 | | | 11,191 | | |
長期債務 | | 14,601 | | | 15,607 | | |
參與者的份額和應付特許權使用費 | | 1,394 | | | 1,744 | | |
養卹金和退休後福利義務 | | 1,337 | | | 1,458 | | |
遞延所得税負債,淨額 | | 503 | | | 1,077 | | |
經營租賃負債 | | 1,256 | | | 1,428 | | |
計劃權利義務 | | 204 | | | 367 | | |
其他負債 | | 1,534 | | | 1,715 | | |
非持續經營的負債 | | 8 | | | 200 | | |
| | | | | |
承付款和或有事項(附註19) | | | | | |
| | | | | |
派拉蒙股東權益: | | | | | |
5.75%系列A強制性可轉換優先股,面值$.001每股; 25授權股份及10已發行股份(2023年和2022年) | | — | | | — | | |
A類普通股,面值$.001每股;55授權股份; 41(2023年和2022年)發行的股票 | | — | | | — | | |
B類普通股,面值$.001每股;5,000授權股份; 1,115(2023年) 1,112(2022)已發行股份 | | 1 | | | 1 | | |
額外實收資本 | | 33,210 | | | 33,063 | | |
庫存股,按成本計算;503(2023年和2022年)B類普通股 | | (22,958) | | | (22,958) | | |
留存收益 | | 13,829 | | | 14,737 | | |
累計其他綜合損失 | | (1,556) | | | (1,807) | | |
派拉蒙股東權益總額 | | 22,526 | | | 23,036 | | |
非控制性權益 | | 524 | | | 570 | | |
總股本 | | 23,050 | | | 23,606 | | |
負債和權益總額 | | $ | 53,543 | | | $ | 58,393 | | |
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派拉蒙全球及子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | | | | |
淨收益(虧損)(派拉蒙和非控股權益) | | $ | (576) | | | $ | 1,214 | | | $ | 4,631 | |
減去:非持續業務淨收益,税後淨額 | | 676 | | | 379 | | | 162 | |
持續經營淨收益(虧損) | | (1,252) | | | 835 | | | 4,469 | |
對持續經營的淨收益(虧損)與淨現金流進行調整 由(用於)持續運營的經營活動提供的費用: | | | | | | |
編程收費 | | 2,371 | | | — | | | — | |
折舊及攤銷 | | 418 | | | 378 | | | 390 | |
減值費用 | | 83 | | | 27 | | | — | |
攤銷內容成本以及參與和剩餘費用 | | 14,713 | | | 14,951 | | | 13,649 | |
遞延税金(福利)準備 | | (650) | | | (106) | | | 90 | |
基於股票的薪酬 | | 177 | | | 172 | | | 192 | |
處置淨收益 | | — | | | (56) | | | (2,343) | |
投資(收益)損失 | | (168) | | | 9 | | | (47) | |
債務清償損失(收益) | | (29) | | | 120 | | | 128 | |
被投資公司的權益損失,扣除税收和分配後的淨額 | | 363 | | | 207 | | | 96 | |
資產和負債的變動 | | | | | | |
應收賬款減少(增加) | | 523 | | | (180) | | | 179 | |
庫存及相關方案、參與和剩餘負債增加 | | (15,518) | | | (17,164) | | | (16,763) | |
(減少)應付帳款和其他負債增加 | | (659) | | | 596 | | | 642 | |
養卹金和退休後福利債務減少 | | (69) | | | (44) | | | (61) | |
增加所得税 | | 267 | | | 272 | | | 265 | |
其他,淨額 | | (186) | | | (159) | | | (51) | |
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金流量淨額 | | 384 | | | (142) | | | 835 | |
非持續經營的經營活動提供的現金流量淨額 | | 91 | | | 361 | | | 118 | |
經營活動提供的現金流量淨額 | | 475 | | | 219 | | | 953 | |
投資活動: | | | | | | |
投資 | | (322) | | | (254) | | | (193) | |
資本支出 | | (328) | | | (358) | | | (354) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | — | | | (54) | |
處置所得收益 | | 71 | | | 95 | | | 3,028 | |
其他投資活動 | | (3) | | | (1) | | | (25) | |
持續經營的投資活動提供的淨現金流量(用於) | | (582) | | | (518) | | | 2,402 | |
非持續經營的投資活動提供(用於)的現金流量淨額 | | 1,524 | | | (8) | | | (7) | |
投資活動提供(用於)的現金流量淨額 | | 942 | | | (526) | | | 2,395 | |
融資活動: | | | | | | |
| | | | | | |
發行債券所得款項 | | 45 | | | 1,138 | | | 58 | |
償還債務 | | (1,277) | | | (3,140) | | | (2,230) | |
優先股支付的股息 | | (58) | | | (58) | | | (30) | |
普通股支付的股息 | | (389) | | | (631) | | | (617) | |
發行優先股所得款項 | | — | | | — | | | 983 | |
發行普通股所得款項 | | — | | | — | | | 1,672 | |
| | | | | | |
支付工資税以代替發行股票進行股票補償 | | (29) | | | (31) | | | (110) | |
行使股票期權所得收益 | | — | | | — | | | 408 | |
向非控股權益支付款項 | | (93) | | | (218) | | | (235) | |
其他融資活動 | | (40) | | | (41) | | | (51) | |
用於融資活動的現金流量淨額 | | (1,841) | | | (2,981) | | | (152) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (1) | | | (94) | | | (48) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | | (425) | | | (3,382) | | | 3,148 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 (包括$135(2021年限制性現金) | | 2,885 | | | 6,267 | | | 3,119 | |
年終現金及現金等價物 | | $ | 2,460 | | | $ | 2,885 | | | $ | 6,267 | |
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派拉蒙全球及子公司
合併股東權益報表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | A、B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 派拉蒙股東權益總額 | | 非控制性權益 | | 總計 權益 |
| (股票) | | | (股票) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | — | | | $ | — | | 617 | | | $ | 1 | | | | $ | 29,785 | | | | $ | (22,958) | | | | $ | 10,375 | | | | | $ | (1,832) | | | | | $ | 15,371 | | | | | $ | 685 | | | | $ | 16,056 | |
以股票為基礎 補償 活動 | — | | | — | | 11 | | | — | | | | 493 | | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 493 | | | | | — | | | | 493 | |
股票發行 | 10 | | | — | | 20 | | | — | | | | 2,655 | | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 2,655 | | | | | — | | | | 2,655 | |
優先股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (44) | | | | | — | | | | | (44) | | | | | — | | | | (44) | |
普通股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (625) | | | | | — | | | | | (625) | | | | | — | | | | (625) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | | (15) | | | | — | | | | 94 | | | | | — | | | | | 79 | | | | | (204) | | | | (125) | |
淨收益 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 4,543 | | | | | — | | | | | 4,543 | | | | | 88 | | | | 4,631 | |
其他 全面 損失 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | | (70) | | | | | (70) | | | | | (1) | | | | (71) | |
2021年12月31日 | 10 | | | — | | 648 | | | 1 | | | | 32,918 | | | | (22,958) | | | | 14,343 | | | | | (1,902) | | | | | 22,402 | | | | | 568 | | | | 22,970 | |
以股票為基礎 補償 活動 | — | | | — | | 2 | | | — | | | | 145 | | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 145 | | | | | — | | | | 145 | |
優先股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (58) | | | | | — | | | | | (58) | | | | | — | | | | (58) | |
普通股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (635) | | | | | — | | | | | (635) | | | | | — | | | | (635) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | | | | | — | | | | (17) | | | | | — | | | | | (17) | | | | | (103) | | | | (120) | |
淨收益 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,104 | | | | | — | | | | | 1,104 | | | | | 110 | | | | 1,214 | |
其他 **全面 淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | | 95 | | | | | 95 | | | | | (5) | | | | 90 | |
2022年12月31日 | 10 | | | — | | 650 | | | 1 | | | | 33,063 | | | | (22,958) | | | | 14,737 | | | | | (1,807) | | | | | 23,036 | | | | | 570 | | | | 23,606 | |
以股票為基礎 獲得更多的補償 旅遊活動和其他活動 | — | | | — | | 3 | | | — | | | | 147 | | | | — | | | | 19 | | | | | — | | | | | 166 | | | | | — | | | | 166 | |
優先股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (58) | | | | | — | | | | | (58) | | | | | — | | | | (58) | |
普通股 分紅 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (261) | | | | | — | | | | | (261) | | | | | — | | | | (261) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | | | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | — | | | | | (81) | | | | (81) | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (608) | | | | | — | | | | | (608) | | | | | 32 | | | | (576) | |
其他 全面 收入 | — | | | — | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | | 251 | | | | | 251 | | | | | 3 | | | | 254 | |
2023年12月31日 | 10 | | | $ | — | | 653 | | | $ | 1 | | | | $ | 33,210 | | | | $ | (22,958) | | | | $ | 13,829 | | | | | $ | (1,556) | | | | | $ | 22,526 | | | | | $ | 524 | | | | $ | 23,050 | |
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派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
1) 重要會計政策的列報和彙總依據
業務説明-派拉蒙全球是一家全球媒體、流媒體和娛樂公司,為全球觀眾創造優質內容和體驗,由以下部分組成:
•電視媒體--我們的電視媒體部分包括我們的(1)廣播業務—CBS電視網絡,我們的國內廣播電視網絡; CBS Stations,我們擁有的電視臺;以及我們的國際免費網絡,Network 10,Channel 5,Telefe和Chilevisión;(2)國內付費和基本有線網絡,包括Paramount+ with Showtime(w2024年1月,E將Showtime更名為派拉蒙+,並與Showtime合作)其中包括:(1)公司、MTV、喜劇中心、派拉蒙網絡、史密森頻道、五分錢、博彩傳媒集團、CBS體育網絡,以及其中某些品牌的國際擴展;以及(3)國內和國際電視製片廠業務,包括CBS工作室、派拉蒙電視工作室和Showtime/MTV娛樂工作室,以及製作和發行首播辛迪加節目的CBS Media Ventures。電視媒體 還包括一些數字資產,如CBS新聞流和CBS體育總部.
•直接面向消費者—我們的直接面向消費者細分市場包括我們的國內和國際付費和免費流媒體服務組合,包括派拉蒙+、冥王星電視、BET+和Noggin。自2023年6月27日起,我們在美國推出了派拉蒙+和Showtime訂閲計劃。自2023年7月6日起,Showtime Networks的國內高級訂閲服務不再作為獨立的訂閲服務提供給新訂户。
•拍攝的娛樂節目—我們的拍攝的娛樂節目細分市場由派拉蒙影業、派拉蒙玩家、派拉蒙動畫、尼克工作室、Awesomness和Miramax組成.
除文意另有所指外,凡提及“派拉蒙”、“本公司”及“本公司”,均指派拉蒙環球及其合併子公司。
停產運營-在2023年第四季度出售的Simon&Schuster在我們所有列報期間的合併財務報表中作為非連續性業務列報(見附註2)。據報道,西蒙與舒斯特是出版直到我們在2020年第四季度開始將其作為一項非連續性業務列報。
合併原則-合併財務報表包括派拉蒙的賬户、其保持控股權的子公司以及在公司間交易消除後我們被視為主要受益人的可變利益實體(VIE)的賬户。控股權由多數股權和缺乏實質性第三方參與權確定。我們對其具有重大影響力的投資,在沒有控股權的情況下,按權益法入賬。對於這些投資,我們在實體淨收益或虧損中的比例份額記錄在綜合經營報表上的“被投資公司淨虧損中的權益”中。
重新分類-前幾年報告的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用-按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制我們的財務報表,要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設影響資產和負債的報告金額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期間的收入和費用。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他假設,據信
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
在這種情況下是合理的,其結果是對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值在其他來源並不容易看出。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
企業合併-我們通常使用會計的收購法對企業合併進行核算。根據收購法,一旦獲得企業控制權,所收購的資產、負債和某些或有負債以及歸屬於非控股權益的金額均按公允價值入賬。任何交易成本都在發生時計入費用。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金和購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資,包括貨幣市場基金、商業票據和銀行定期存款。
節目編目清單-我們製作並獲得在我們的廣播和有線電視網絡上展示的節目的權利,通過我們的流媒體服務直接面向消費者,在我們的廣播電視臺和劇院上。我們也為第三方製作節目。內部製作和收購的節目庫存的所有成本,包括此類成本的預付款,都記錄在綜合資產負債表上的“節目和其他庫存”的非流動部分。預計將在未來12個月支出的體育賽事轉播權和其他實況轉播權的預付款被歸入綜合資產負債表中“節目和其他庫存”的當前部分。
製作電視節目和故事片的成本(包括直接製作成本、製作管理費用、採購成本和開發成本)在發生時資本化,並在每個電視節目或故事片的預計壽命內攤銷。獲得電視連續劇和故事片節目權利所產生的成本,包括預付款,在許可期開始時資本化,節目被接受並可在許可期或預期獲得經濟利益的較短時期內播出和攤銷。
此外,由於聯合制作夥伴的貢獻,以及在美國某些州和國際地點為合格的生產支出賺取的税收優惠,生產庫存也有所減少。因此,這些項目的好處將通過在相關內容的生命週期內減少攤銷來確認。截至2023年12月31日,合併資產負債表上的“其他流動資產”和“其他資產”包括生產税優惠應收賬款#美元。0.510億美元1.2分別為10億美元。
我們根據內容整個生命週期中預期的主要貨幣化策略對我們的資本化製作和編程成本進行分類。 我們的節目預計將主要通過第三方平臺上的許可和分銷來貨幣化,這將被視為單獨貨幣化,而我們的節目預計將主要通過我們的網絡和流媒體服務以及其他節目來貨幣化,這將被視為電影集團的一部分。主要的貨幣化戰略在生產成本開始資本化時確定,如果預期的未來貨幣化戰略發生重大變化,則重新評估。這一重新評估將包括對整個方案擬訂期間的貨幣化戰略進行評估。
對於主要按個別基準貨幣化的內部製作電視節目及故事片,我們使用個別電影預測計算方法攤銷資本化製作成本,並根據各電影的當期收入與估計剩餘總收入(“最終收入”)的比率,在適用電影的生命週期內累計參與者及剩餘收入的估計負債。最終收入的估計影響資本化生產的攤銷時間
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
參與成本和剩餘成本的費用化。對於電視節目,我們對最終收入的估計包括在 10從第一集播出的幾年後,或者,如果還在製作中, 五年從最近的一集的交付,如果以後。該等估計乃基於市場上類似電視節目的過往表現、初始市場的表現及未來對特許節目的堅定承諾。
對於故事片,我們對最終收入的估計包括預計在2020年內獲得的所有來源的收入。 10從電影首次發行之日起的幾年內。在故事片上映前,我們根據類似內容的歷史表現和上映前的市場研究(包括試映市場)以及與特定電影相關的因素(包括預期將上映原創內容的影院和市場數量、原創內容的類型以及主要演員的過往票房表現)估計最終收入。在電影首次發行時,我們會根據實際和預期的未來表現更新我們對最終收入的估計。我們對後續窗口和市場收入的估計是根據與戲劇表演的歷史關係和對當前市場趨勢的分析進行修訂的。對於收購的電視和電影庫,我們對最終收入的估計是在 20自收購之日起數年。最終收入估計定期審查和調整,如果有的話,將導致庫存攤銷率和剩餘和參與的估計應計費用的變化。
尚未確定製作的電影開發成本於 三年除非它們被提前放棄,在這種情況下,這些項目被減記到決定放棄項目的期間的估計公允價值。
就主要作為電影集團一部分貨幣化的節目而言,資本化成本乃根據我們使用該等節目及從中獲益的估計時間攤銷。倘權利付款於收取相關經濟利益前作出,則根據多年期體育節目協議獲授權的節目製作權的成本將予以資本化,並根據我們於某期間內廣播的賽事相對於體育節目協議年期內賽事的估計總價值的相對價值,於預期可產生經濟利益的期間內攤銷。
就主要按個別基準變現的內容而言,當事件或情況顯示其公平值可能低於其未攤銷成本時,電視節目或故事片會進行減值測試。主要在電影組別內變現的內容會在電影組別層面進行減值評估,倘情況顯示電影組別的公平值低於其未攤銷成本,則亦會進行類似的減值測試。倘電影組合或個別電視節目或故事片之賬面值超出估計公平值,則減值支出將計入差額金額。內容的貨幣化策略的變化,無論是單獨貨幣化還是作為電影組的一部分貨幣化,都將導致對主要貨幣化策略的重新評估,並可能觸發對內容的損害評估。任何由此產生的減值測試將於個別層面或電影集團層面(視乎情況而定)進行,而電影集團將產生未來現金流量。此外,已放棄的內部製作或購入節目的未攤銷成本予以撇銷。
電視及故事片節目及製作成本(包括存貨攤銷、開發成本、剩餘收益及參與及減值費用(如有))計入綜合經營報表之“經營開支”內。2023年,與我們業務的戰略變化有關的編程費用(包括減值費用、開發成本撇銷及合約終止成本)計入綜合經營報表的“編程費用”。
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
財產和設備-財產和設備按成本列報。折舊是用直線法計算估計使用壽命的,如下所示:
| | | | | |
建築和建築改進 | 10至40年份 |
租賃權改進 | 租期或使用年限較短 |
設備及其他(包括融資租賃) | 3至20年份 |
與財產和設備的維修和維護有關的費用在發生時計入費用。
長期資產減值準備-只要有跡象顯示資產組的賬面價值可能無法收回,我們就評估長期資產和無形資產(商譽和具有無限壽命的無形資產除外)的減值。這些資產組的可收回程度是通過將這些資產組預計產生的未貼現現金流與其賬面淨值進行比較來確定的。如果賬面價值不可收回,減值費用的金額(如果有)是通過資產的賬面淨值和估計公允價值之間的差額來衡量的。
投資-對我們有重大影響但沒有控股權的投資,按權益法入賬。我們對其沒有重大影響的股權投資按公允價值計量,而公允價值存在易於確定的公允價值。公允價值不容易確定的股權投資按成本減去減值(如有)計量,並根據可觀察到的價格變化進行調整。股權投資公允價值變動產生的損益在綜合經營報表的“投資收益(虧損)”中入賬。我們監控我們的投資減值,如果我們根據定性和定量信息確定需要減值費用,我們會減少投資的賬面價值。我們的投資包括在綜合資產負債表的“其他資產”中。
商譽與無形資產-商譽分配給各種報告單位,這些單位低於我們的運營部門。*有限壽命的無形資產,主要由商號、許可證和客户協議組成,通常使用直線方法在其估計使用壽命內攤銷,範圍為5至40年限。商譽和其他具有無限年限的無形資產,主要由FCC許可證組成,不進行攤銷,但每年進行減值測試,如果發生的事件或情況發生變化,很可能使公允價值低於其賬面價值,則在年度測試之間進行減值測試。如果商譽或無限壽命無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值費用(見注5)。
擔保-在擔保開始時,我們確認因出具擔保而承擔的義務的公允價值的責任。如果與擔保有關的損失可能超過已記錄負債的價值,則相關負債隨後在使用時減少或消滅並增加。
庫存股-庫存量採用成本法核算。庫存股的報廢反映為額外實收資本的減少。
公允價值計量-公允價值被定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。公允價值計量框架提供了一個層次結構,對公允價值計量中使用的估值技術的投入進行了優先排序。第1級以活躍市場上資產或負債的公開報價為基礎。第2級是以活躍市場的報價以外的可觀察到的投入為基礎,例如資產或負債在非活躍市場的報價或類似資產或負債的報價。第三級是基於不可觀察到的輸入,反映了我們自己對市場參與者在為資產定價時使用的假設的假設
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責任。某些資產和負債,包括外幣套期保值和遞延補償負債,按公允價值經常性計量和記錄。其他資產和負債,包括電視和電影製作成本、租賃資產、商譽、無形資產和權益法投資,只有在確認減值費用時才按公允價值入賬。減值費用(如適用)一般以貼現現金流量釐定,這是一種第三級估值技術。
衍生金融工具-衍生金融工具在綜合資產負債表中作為資產或負債入賬,並按公允價值計量。對於被指定為資產或負債公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具和被套期保值項目的公允價值變動均計入“其他項目淨額”。 關於合併業務報表。對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具,衍生工具公允價值變動的有效部分計入“累計其他綜合虧損”。” 在綜合資產負債表上確認,隨後在確認對衝項目時在淨收益中確認。
養卹金和退休後福利-我們的養老金和退休後福利的淨福利成本中的服務成本部分與相關員工的其他薪酬成本記錄在綜合運營報表上的同一行項目上。淨收益成本的所有其他構成部分與服務成本構成部分分開列報,並低於綜合業務報表上“其他項目、淨額”中的營業收入小計。
其他負債-其他負債主要包括以前處置的企業的剩餘負債的非流動部分、長期所得税負債、遞延薪酬和其他員工福利應計項目。
收入
收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。當客户有能力直接使用並基本上獲得該貨物或服務的所有剩餘利益時,控制權被視為轉讓。
廣告收入-當廣告位在電視上播出或在數字平臺上流媒體或顯示時,廣告收入被確認。廣告位通常作為由多個商業單位組成的廣告活動的一部分進行銷售。如果合同包括提供目標收視率或印象數量的保證,則實現保證的廣告位的交付代表隨着時間的推移必須履行的業績義務,收入根據提供的收視率或印象佔合同保證的總收視率的比例來確認。收視率和觀眾印象是基於獨立第三方公司提供的數據確定的。如果賬單金額超過確認的收入金額,超出部分將被推遲,直到提供保證的收視率或印象。對於不包括印象保證的合同,個別廣告位是履約義務,對價根據相對獨立的銷售價格在個別廣告位之間分配。廣告合同通常是短期的,按月計費,付款日期在發票日期後不久。
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代銷商和訂閲收入-聯屬公司及訂閲收入主要包括從分銷商收取的傳送我們的有線電視網絡的聯屬費用(“有線聯屬費用”)和我們擁有的電視臺的聯屬費用(“轉播費”);從電視臺收取的與CBS電視網有關聯的聯屬費用(“反向補償”);以及我們的訂閲流服務的訂閲費。有線電視、衞星和其他分銷商為我們提供的廣告、營銷和其他服務所產生的成本,以換取一項獨特的服務,被記錄為費用。如果沒有收到一項獨特的服務,這類成本將計入收入減少。
我們附屬協議的履約義務是對我們通過連續提供實時線性饋送提供的節目的許可,對於與某些分銷商的協議,還包括用於視頻點播觀看的節目許可。當我們通過不斷向客户提供使用我們節目的權利來履行我們的履約義務時,聯屬公司的收入將在協議期限內確認。對於規定了可變費用的協議,每月的收入是根據適用於以下訂户數量的商定的合同費率確定的 我們的客户服務。對於規定固定費用的協議,收入根據協議期限內提供的內容的相對公允價值確認。這些協議主要包括與哥倫比亞廣播公司電視網絡附屬電視臺(“網絡附屬公司”)的協議,其公平價值是根據網絡附屬公司服務的公允價值和我們節目的價值來確定的。對於代銷商收入,通常每月支付一次。我們的流媒體服務的訂閲收入在訂閲期內平均確認。
劇場收入-影院收入來自放映期間在影院發行我們的電影。根據這些安排,收入是根據對最終客户的銷售額確認的。
許可和其他收入-許可和其他收入主要包括授權在我們自己或第三方平臺上首次展示我們的內部製作的電視和電影節目後在二級市場的各種平臺上展示我們的電視和電影節目的權利的費用;為第三方製作或分發的內容的許可費;家庭娛樂收入,包括通過交易性視頻點播(TVOD)和電子直銷服務以交易方式觀看我們的內容的收入,以及通過DVD和藍光光盤向批發和零售合作伙伴銷售和分發我們的內容的收入;將我們的商標和品牌用於消費品、娛樂和現場活動的費用;以及工作室租賃和製作服務的收入。
對於內部製作節目的放映權許可,交付的每一集或電影代表單獨的表演義務,收入在被許可人可供放映且許可期開始時確認。對於包括以固定費用在一個或多個日期交付內容的許可協議,將根據每集或電影的相對獨立銷售價格分配對價。對獨立銷售價格的估計需要判斷,這可能會影響確認收入的時間。許可編程的協議通常是長期的,收集條款從一至五年.
當客户在確認收入之前或之後一年以上到期付款時,我們認為合同包含重要的融資部分,交易價格將根據貨幣時間價值的影響進行調整。如果預期在確認收入的一年內付款,我們不會根據貨幣的時間價值調整交易價格。
我們還將我們的節目授權給交易型視頻點播和類似服務的分銷商。根據這些安排,我們的履約義務是將我們的內容交付給這些分銷商,然後分銷商將我們的內容許可給最終客户。我們的收入是根據合同費率每月確定的。
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分發給總代理商最終客户的許可證數。同樣,從電子直銷服務獲得的收入在最終客户下載每個程序時確認。
與我們的消費品、娛樂和現場活動品牌授權相關的收入通常根據被許可方報告的銷售額的合同特許權使用費來確定。對於包括最低保證對價的消費品和娛樂安排,如果基於銷售的對價預計超過最低保證,則收入由被許可人確認為銷售發生,如果預計不超過最低保證,則按税率計算。對於現場活動,我們在活動舉行時確認收入。
向批發商和零售商銷售DVD和藍光光碟的收入在向客户實際交付的較晚日期或零售商的任何銷售限制取消之日確認。
我們從代表第三方的內容分發中賺取收入。我們也有由第三方分發或銷售我們的內容的安排。根據該等安排,吾等決定是否應根據從客户收到的代價總額或吾等在向第三方生產商或分銷商付款後保留的收入淨額,以及根據對哪一方控制所轉讓的貨品或服務的評估而確認收入。
收入免税額-DVD和藍光光盤的銷售通常都有退貨的權利。我們根據對未來退貨、回扣和其他激勵措施的估計,在銷售時記錄銷售退貨和津貼撥備。在確定這一撥備時,我們考慮了定性和定量證據的來源,包括預測銷售數據、客户退貨權利、已發貨單位的銷售水平、類似產品的歷史退貨率、當前經濟趨勢、競爭環境、促銷活動和我們的銷售戰略。銷售退回準備金和免税額#美元40百萬美元和美元70截至2023年12月31日和2022年12月31日的1000萬美元分別記入綜合資產負債表的“其他流動負債”。
應收賬款準備金反映了我們根據歷史經驗以及當前和預期的經濟狀況和行業趨勢估計的預期信貸損失。我們的信貸損失準備金為#美元。120百萬美元和美元111分別為2023年12月31日和2022年12月31日。記入費用的可疑帳款準備金為#美元。262023年,百萬美元402022年為100萬美元,82021年將達到100萬。2022年的支出主要包括2022年第一季度俄羅斯入侵烏克蘭後俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭客户應支付的費用(見附註6)。
合同責任-合同責任是在充分履行合同中的履行義務之前收到客户的對價時記錄的。我們的合同負債主要包括與尚未提供所需收視率或印象的廣告安排有關的現金;具有最低擔保的消費品安排;以及尚未向客户提供內容的內容許可安排。當相關產品或服務的控制權轉移給客户時,這些合同負債將被確認為收入。合同負債計入綜合資產負債表中的“遞延收入”和“其他負債”。
協作安排-合作安排主要包括與第三方共同努力製作和分發電視連續劇和體育賽事實況轉播等節目,包括我們與特納廣播系統公司之間的協議,轉播NCAA甲級男子籃球錦標賽(“NCAA錦標賽”),將持續到2032年。關於NCAA錦標賽的這項協議,CBS電視網上播放的廣告被記錄為收入,我們在節目轉播權費用和其他運營成本中的份額被記錄為運營費用。
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我們還與其他製片廠達成合作安排,共同資助和發行電影和電視節目,根據該協議,每個合作伙伴負責在特定地區或發行窗口發行節目。根據這些安排,我們在聯合制作成本中的份額最初被資本化為節目庫存,並在節目的預計經濟壽命內攤銷。在我們擁有分銷權的這種安排中,從這種分配中產生的所有收益都被記錄為收入,而第三方合作者產生的任何參與利潤都被記錄為參與費用。
可歸因於參與方之間的合作安排所產生的交易的數額在列報的任何期間的合併財務報表中都不重要。
租契-我們的租賃主要包括辦公空間、設備、衞星轉發器和演播室設施的運營租賃。如果我們基本上獲得了合同中確定的資產的所有經濟利益,並有權直接使用該資產,我們就確定合同包含租賃。對於期限超過12個月的租賃,我們記錄使用權資產和租賃負債,代表未來租賃付款的現值。用於計量租賃資產和負債的貼現率在租賃期開始時使用租賃中隱含的利率(如果很容易確定)或我們的抵押增量借款利率來確定。對於包括資產使用的固定租金支付(“租賃成本”)以及與資產相關的其他佔用或服務成本(“非租賃成本”)的合同,我們通常在計量租賃資產和負債時同時計入租賃成本和非租賃成本。我們還擁有建築物和生產設施,我們將空間出租給承租人。
我們的租約的剩餘期限一般長達15並通常包含續訂選項,以將租約延長通常最多10好幾年了。對於包含續期選擇權的租約,如果我們合理地確定該選擇權將被行使,我們將在租賃期內包括續約期。我們經營租賃的租賃費用和收入在租賃期限內按直線原則確認,但可變租賃成本和用於節目製作的資產租賃除外,可變租賃成本在發生時支出,用於節目製作的資產在節目資產中資本化並在相關節目的預計使用壽命內攤銷。
廣告-廣告費用在發生時計入費用。我們招致的廣告費用總額為$2.902023年10億美元,2.69到2022年,2.142021年將達到10億。
利息-與債務再融資或發行相關的成本,以及債務折扣或保費,記為相關債務期限的利息。
所得税-所得税撥備/受益包括聯邦税、州税、地方税和外國税。我們確認對全球無形低税收入徵税,對我們的海外子公司賺取的某些收入徵收美國税,在所得税撥備中將其作為發生時的期間成本。 遞延税項資產及負債根據財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的暫時性差異而估計的未來税務影響予以確認。遞延税項資產及負債按預計適用於暫時性差異可望撥回的年度的應課税收入的制定税率計量。我們評估遞延税項資產的變現能力,並在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現時,建立估值準備。遞延税項資產和遞延税項負債在綜合資產負債表中列為非流動資產。
對於在以前提交的報税表中或預期在未來報税表中持有的税務頭寸,我們評估每個頭寸,以確定該税收頭寸是否更有可能維持在
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考核,依據崗位的技術功績。符合較可能確認門檻的税務狀況須接受計量評估,以確定應於綜合經營報表中確認的利益金額及要建立的適當準備金(如有)。如果一項税務狀況沒有達到極有可能達到的確認門檻,就會建立一個税收儲備,不會確認任何利益。一份載有已建立儲備的税務事項的納税申報單可能需要數年時間才能得到審計和最終解決。我們將與不確定税收頭寸準備金相關的利息和罰金費用確認為所得税費用。
外幣折算和交易-擁有美元以外功能貨幣的子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元,而經營業績按各自時期的平均匯率換算。由此產生的換算損益作為股東權益的一個單獨組成部分計入綜合資產負債表中的“累計其他綜合損失”。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易將導致重新計量損益,這些損益將列入綜合業務報表上的“其他項目,淨額”。
每股普通股淨收益(虧損)-基本每股淨收益(虧損)是根據普通股股東可用淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數量。普通股股東可用淨收益(虧損)計算為持續運營淨收益(虧損)或淨收益(虧損),視情況進行調整,以包括我們的股息。5.75%A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”),於2021年3月發行(見附註14)。
攤薄每股收益之加權平均股份反映假設行使購股權及歸屬限制性股份單位(“RSU”)或業績股份單位(“PSU”)所產生的影響,而該等影響只會於該等影響被攤薄的期間發生。攤薄每股收益還反映了假設的優先股轉換的影響(如果是攤薄的話),其中包括以加權平均股數發行普通股,不包括上述優先股股息對普通股股東可用淨收益(虧損)的調整。
在截至2023年12月31日的年度內,我們所有的股票期權和RSU總計19被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為我們報告了淨虧損,所以他們的計入將是反稀釋的。股票期權和RSU合計11百萬美元和6截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,分別有100萬歐元被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們的納入將是反稀釋的。截至2023年12月31日和2022年12月31日的稀釋每股收益的計算也不包括假設的轉換的影響10將100萬股強制性可轉換優先股轉換為普通股,因為這將是反稀釋的影響。下表顯示了在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的加權平均份額的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | | | | |
基本每股收益的加權平均股份 | 652 | | | 649 | | | 641 | |
股票補償計劃下可發行股份的攤薄效應 | — | | | 1 | | | 5 | |
強制性可轉換優先股的轉換 | — | | | — | | | 9 | |
稀釋後每股收益的加權平均股份 | 652 | | | 650 | | | 655 | |
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此外,由於強制性可換股優先股的假設轉換的影響將具有反攤薄作用,因此我們計算截至2023年及2022年12月31日止年度各年的攤薄每股收益時所用的持續經營業務淨盈利(虧損)及淨盈利(虧損)包括期內記錄的優先股股息。 下表呈列持續經營業務的淨盈利(虧損)及淨盈利(虧損)與計算基本及攤薄每股盈利所用金額的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
派拉蒙應佔金額: | | | | | | |
持續經營淨收益(虧損) | | $ | (1,284) | | | $ | 725 | | | $ | 4,381 | |
優先股股息 | | (58) | | | (58) | | | (44) | |
持續經營基本業務淨收益(虧損) EPS計算 | | (1,342) | | | 667 | | | 4,337 | |
優先股股息調整 | | — | | | — | | | 44 | |
攤薄後持續經營業務淨收益(虧損) EPS計算 | | $ | (1,342) | | | $ | 667 | | | $ | 4,381 | |
| | | | | | |
派拉蒙應佔金額: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (608) | | | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | |
優先股股息 | | (58) | | | (58) | | | (44) | |
基本每股收益計算的淨收益(虧損) | | (666) | | | 1,046 | | | 4,499 | |
優先股股息調整 | | — | | | — | | | 44 | |
攤薄每股收益計算的淨收益(虧損) | | $ | (666) | | | $ | 1,046 | | | $ | 4,543 | |
基於股票的薪酬- 我們根據獎勵的授予日期公允價值計量為換取權益工具獎勵而獲得的員工服務成本。成本於僱員須提供服務以換取獎勵之歸屬期內確認。
尚未採用的會計公告
細分市場報告
於2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈有關分部報告的最新指引,要求披露定期提供予主要經營決策者(“主要經營決策者”)並計入分部損益的呈報計量的重大分部開支分部計量(“分部計量”),以及披露其他分部項目(包括分部收入減該等重大分部開支與分部計量之間的差額)。該更新亦要求實體披露主要經營決策者的職銜及職位,並描述主要經營決策者如何利用分部計量評估分部表現及分配資源。此外,該更新使分部損益及資產的中期披露規定與年度規定一致。該更新於截至2024年12月31日止年度及截至2025年3月31日止季度開始的中期期間對我們生效,並允許提前採納。
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所得税
於2023年12月,財務會計準則委員會發布指引,加強年度所得税披露。根據該指南,需要對實際税率調節披露進行某些改進,包括納入百分比和金額、特定類別以及滿足指南定義的定量閾值的調節項目的額外信息。此外,已付所得税和所得税費用的披露必須按聯邦、州和外國税收分類,已付所得税進一步按佔已付所得税總額5%或以上的個別司法管轄區分類。該指引自截至2025年12月31日止年度起對我們生效,並允許提前採納。該修訂將按前瞻性基準應用,並可選擇追溯應用指引。
2) 處置和購置
性情
西蒙與舒斯特
2023年10月30日,我們完成了將西蒙與舒斯特出售給Kohlberg Kravis Roberts & Co.的關聯公司,價格為美元。1.62億因此,我們於2023年第四季度確認税前收益為$695百萬美元。
下表載列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度來自已終止經營業務的淨盈利詳情,主要與西蒙舒斯特有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 958 | | | | $ | — | | | | $ | 958 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 580 | | | | (12) | | | | 568 | |
銷售、一般和行政 | | 149 | | | | — | | | | 149 | |
| | | | | | | | |
重組費用 | | 2 | | | | — | | | | 2 | |
總成本和費用 | | 731 | | | | (12) | | | | 719 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 227 | | | | 12 | | | | 239 | |
其他項目,淨額 | | (9) | | | | — | | | | (9) | |
已終止業務的收益 | | 218 | | | | 12 | | | | 230 | |
所得税受益(撥備) | | 12 | | | | (3) | | | | 9 | |
已終止業務的淨利潤,扣除税款 | | 230 | | | | 9 | | | | 239 | |
銷售收益(扣除税項淨額$258百萬美元)(b) | | 437 | | | | — | | | | 437 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 667 | | | | $ | 9 | | | | $ | 676 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他(a) | | 總計 |
收入 | | $ | 1,177 | | | | $ | — | | | | $ | 1,177 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 746 | | | | (30) | | | | 716 | |
銷售、一般和行政 | | 180 | | | | — | | | | 180 | |
重組費用 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
總成本和費用 | | 929 | | | | (30) | | | | 899 | |
營業收入 | | 248 | | | | 30 | | | | 278 | |
終止費,不包括諮詢費(c) | | 190 | | | | — | | | | 190 | |
其他項目,淨額 | | (12) | | | | — | | | | (12) | |
已終止業務的收益 | | 426 | | | | 30 | | | | 456 | |
所得税撥備 | | (70) | | | | (7) | | | | (77) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 356 | | | | $ | 23 | | | | $ | 379 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | 西蒙與舒斯特 | | 其他 (a) | | 總計 |
收入 | | $ | 993 | | | | $ | — | | | | $ | 993 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
運營中 | | 618 | | | | (16) | | | | 602 | |
銷售、一般和行政 | | 158 | | | | — | | | | 158 | |
折舊及攤銷 | | 3 | | | | — | | | | 3 | |
重組費用 | | 1 | | | | — | | | | 1 | |
總成本和費用 | | 780 | | | | (16) | | | | 764 | |
營業收入 | | 213 | | | | 16 | | | | 229 | |
其他項目,淨額 | | (10) | | | | — | | | | (10) | |
已終止業務的收益 | | 203 | | | | 16 | | | | 219 | |
所得税撥備 | | (46) | | | | (11) | | | | (57) | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | | $ | 157 | | | | $ | 5 | | | | $ | 162 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)優先權與Famous Players Inc.先前已終止經營業務相關租賃的彌償責任有關。(“著名球員”)。
(b)關於税收的規定 銷售收益該金額與按美國聯邦法定所得税率計算的預期金額不同,主要是因為商譽不可扣税。
(c)根據之前出售西蒙與舒斯特公司的協議條款,我們收到了一份價值100萬美元的合同。200在美國司法部在阻止出售的訴訟中獲勝後,該公司獲得了100萬美元的解僱費。
下表呈列出售西蒙舒斯特前我們已終止經營業務的主要資產及負債類別。
| | | | | |
12月31日左右, | 2022 |
應收賬款淨額 | $ | 558 | |
其他流動資產 | 229 | |
商譽 | 434 | |
財產和設備,淨額 | 53 | |
經營性租賃資產 | 204 | |
其他資產 | 111 | |
總資產 | $ | 1,589 | |
應付特許權使用費 | $ | 161 | |
其他流動負債 | 388 | |
經營租賃負債 | 182 | |
其他負債 | 18 | |
總負債 | $ | 749 | |
其他
於2022年9月,就我們與Comcast Corporation的流媒體合資企業SkyShowtime的資金承諾而言,我們向該合資企業作出Paramount+於北歐的若干資產的非現金貢獻,產生收益$41萬同樣在2022年,我們錄得處置收益合共$152021年第四季度的收益為100萬美元,包括出售國際無形資產的收益和對2021年第四季度出售CBS Studio Center的收益進行的營運資本調整,如下所述。
於2021年10月,我們完成以美元向Harbor Group International,LLC出售51 West 52nd Street(一座前CBS總部的辦公大樓)。760100萬美元,產生收益$523百萬美元。
於2021年12月,我們完成將CBS Studio Center出售予Hackman Capital Partners,LLC及Square Mile Capital Management,LLC組成的合夥企業,售價為美元。1.85億最後,我們執行了一個 10-年份
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
租回我們洛杉磯電視臺使用的建築物的一部分。回租在出售時開始,幷包括終止的選擇權一從五週年開始不受處罰的下限。這筆交易帶來了一美元的收益。1.70十億美元。
此外,在2021年期間,我們確認淨收益為#美元。117100萬美元,主要與出售非核心商標許可業務有關。
收購
在2021年期間,我們支付的款項總額為$54扣除現金後的淨額,用於收購免費電視頻道Chilevisión,以及西班牙語內容製作商Fox TeleColumbia&EStudios Tele墨西哥的控股權。這些公司的業績包括在電視媒體從收購日期開始的分段。這些收購的經營結果對我們收購當年的綜合財務報表並不重要。
3) 財產和設備
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2023 | | 2022 |
土地 | $ | 373 | | | $ | 371 | |
建築物 | 881 | | | 863 | |
設備和其他 | 3,916 | | | 4,242 | |
| 5,170 | | | 5,476 | |
減去:累計折舊 | 3,504 | | | 3,714 | |
財產和設備,淨額 | $ | 1,666 | | | $ | 1,762 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折舊費用 | $ | 383 | | | $ | 337 | | | $ | 344 | |
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
4) 節目編排和其他庫存
下表列出了我們在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的方案和其他庫存,按類型和主要貨幣化戰略分組。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2023 | | 2022 |
電影集團貨幣化: | | | |
獲得的節目版權,包括預付費體育版權 | $ | 3,318 | | | $ | 3,238 | |
內部製作的電視和電影節目: | | | |
已釋放 | 6,666 | | | 7,154 | |
進行中和其他 | 2,028 | | | 3,299 | |
| | | |
個人貨幣化: | | | |
館藏圖書館 | 348 | | | 394 | |
電影: | | | |
已釋放 | 624 | | | 694 | |
完成,尚未發佈 | 179 | | | 129 | |
進行中和其他 | 1,211 | | | 1,317 | |
內部製作的電視節目: | | | |
已釋放 | 496 | | | 624 | |
進行中和其他 | 361 | | | 726 | |
家庭娛樂 | 34 | | | 45 | |
方案編制和其他庫存總額 | 15,265 | | | 17,620 | |
較小電流部分 | 1,414 | | | 1,342 | |
非當期電視節目和其他電視節目總庫存 | $ | 13,851 | | | $ | 16,278 | |
下表列出了我們的電視和電影節目和製作成本的攤銷情況,這些成本包括在運營費用“關於綜合業務報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
已獲得的計劃版權 | $ | 5,331 | | | $ | 5,018 | | | $ | 5,143 | |
| | | | | |
內部製作的電視和電影節目,併購置了圖書館: |
個人貨幣化 | $ | 2,065 | | | $ | 2,104 | | | $ | 3,245 | |
電影集團貨幣化 | $ | 5,097 | | | $ | 5,187 | | | $ | 3,248 | |
編程收費
2023年,針對Showtime跨流媒體和線性平臺整合到派拉蒙+的情況,我們對Showtime和派拉蒙+的合併內容組合進行了全面的戰略審查。此外,我們開始審查我們的國際內容組合,以合理調整我們的國際業務,以與我們的流媒體戰略保持一致,並關閉或全球化我們的某些國際頻道。因此,我們改變了對某些內容的策略,導致內容從我們的平臺上刪除或被放棄、開發成本的註銷、分銷變化和節目安排協議的終止。因此,我們在2023年上半年的綜合業務報表中記錄了與這些行動相關的節目製作費用。這些費用總計為$2.3710億美元,其中包括1.9710億美元,用於將內容減值至其估計公允價值,以及美元402百萬美元用於開發費用核銷和合同終止費用。對於從我們的平臺上刪除或放棄的內容,估計公允價值是根據二級市場許可收入(如果有的話)的假設確定的。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
在繼續審查我們的國際內容戰略的同時,我們在2024年第一季度做出了戰略決定,專注於具有全球大眾吸引力的內容。作為這項工作的一部分,我們正在使派拉蒙+上的原創內容合理化,特別是在國際上,並提高我們線性網絡節目的效率。因此,我們審查了我們龐大的全球內容組合,並正在從我們的平臺上刪除精選內容。此外,我們已經決定不再繼續開發某些標題,因此放棄了一些開發項目並終止了某些節目安排協議。因此,我們預計將確認目前預計在大約#美元範圍內的額外節目費用。7002000萬美元至2000萬美元9002024年第一季度為1.2億美元。隨着我們繼續評估我們的內容組合,我們可能會在2024年晚些時候產生額外的節目費用。
下表列出了截至2023年12月31日綜合資產負債表上已發佈的節目庫存在未來三年每年的預計攤銷估計數。這一信息不包括上文討論的2024年方案編制費用的預期影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 |
已獲得的計劃版權 | $ | 2,391 | | | $ | 659 | | | $ | 160 | |
| | | | | |
內部製作的電視和電影節目,併購置了圖書館: |
個人貨幣化 | $ | 755 | | | $ | 192 | | | $ | 126 | |
電影集團貨幣化 | $ | 3,067 | | | $ | 1,690 | | | $ | 1,031 | |
在截至2024年12月31日的年度內,我們預計攤銷約$143我們已經完成的、尚未上映的電影庫存中的1400萬部,這些庫存是以個人為基礎進行貨幣化的。
5) 商譽和其他無形資產
我們每年對主要由電視FCC牌照組成的商譽和具有無限年限的無形資產進行基於公允價值的減值測試,如果發生事件或情況發生變化,也會在年度測試之間進行公允價值減值測試,該測試很可能會使報告單位或無限期居住的無形資產的公允價值低於其賬面價值。
商譽在報告單位層面進行減值測試,這是一個運營部門,或其下一個水平。在2023年12月31日,我們有五報告單位。FCC許可證在地理市場級別進行減值測試。我們認為每個地理市場,包括我們在該地理市場內的所有電視臺,都是一個單一的會計單位,因為這一級別的FCC許可證代表着它們的最高和最佳用途。在2023年12月31日,我們有14具有FCC許可證賬面價值的電視市場,總計$2.31十億美元。
對於我們的年度減值測試,我們對持有FCC許可證的報告單位和電視市場進行定性評估,我們估計其公允價值顯著超過其各自的賬面價值。在做出這一決定時,我們還考慮了自進行定量測試以來的持續時間。對於2023年年度減值測試,我們進行了定性評估,六我們的電視市場和我們所有的報道單位。綜合考慮所有相關因素,包括我們最近測試中的重大淨空空間,我們得出的結論是,我們報告單位的公允價值和每個市場的FCC許可證的公允價值不太可能低於各自的賬面價值。因此,沒有必要對這些報告單位和FCC許可證進行量化減值測試。
對於2023年FCC牌照的年度測試,我們對其餘的進行了定量減損測試八市場。FCC牌照的定量減值測試使用Greenfield貼現現金流方法計算估計的公允價值,該方法通過在相關市場中添加
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
折現現金流在五年積累期內達到剩餘價值。對建造期的假設包括行業對整體市場收入的預測;基於行業和內部數據的啟動站的運營成本和資本支出;以及平均市場份額。貼現率是根據實現預計現金流的行業和市場風險確定的,剩餘價值是根據長期增長率計算的,長期增長率是基於預測的長期通脹和行業預測。貼現率和長期增長率分別為9%和1%。
減值測試表明,年內FCC許可證的估計公允價值五的市場低於各自的賬面價值。因此,我們記錄了減值費用#美元。83將這些FCC牌照的賬面價值減記為其估計公允價值總額887百萬美元。減值費用,記錄在電視媒體這主要是由於2023年第四季度的市場波動性較前幾個季度和2022年第四季度更高,從而導致貼現率較高。
年中FCC許可證的估計公允價值三剩餘市場,總賬面價值為#美元357一百萬人在10其賬面價值的%。
下表按分部列出截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度商譽賬面價值變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 | | 收購/ | | | 外國 | | 餘額為 |
| | 2022年12月31日 | | (處置) | | | 貨幣 | | 2023年12月31日 |
電視媒體: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | $ | 24,505 | | | | $ | (12) | | | | $ | 29 | | | | $ | 24,522 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | 11,151 | | | | (12) | | | | 29 | | | | 11,168 | | |
直接面向消費者 | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
電影娛樂: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
共計: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 29,853 | | | | (12) | | | | 29 | | | | 29,870 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | $ | 16,499 | | | | $ | (12) | | | | $ | 29 | | | | $ | 16,516 | | |
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 | | 收購/ | | | 外國 | | 餘額為 |
| | 2021年12月31日 | | (處置) | | | 貨幣 | | 2022年12月31日 |
電視媒體: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | $ | 24,590 | | | | $ | — | | | | $ | (85) | | | | $ | 24,505 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | 11,236 | | | | — | | | | (85) | | | | 11,151 | | |
直接面向消費者: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 2,728 | | | | — | | | | — | | | | 2,728 | | |
電影娛樂: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
累計減值損失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
商譽,減值淨額 | | | 2,620 | | | | — | | | | — | | | | 2,620 | | |
共計: | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | | | 29,938 | | | | — | | | | (85) | | | | 29,853 | | |
累計減值損失 | | | (13,354) | | | | — | | | | — | | | | (13,354) | | |
商譽,減值淨額 | | | $ | 16,584 | | | | $ | — | | | | $ | (85) | | | | $ | 16,499 | | |
我們的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 累計 | | |
2023年12月31日 | 毛收入 | | 攤銷 | | 網絡 |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商號 | $ | 242 | | | $ | (154) | | | $ | 88 | |
許可證 | 129 | | | (62) | | | 67 | |
客户協議 | 124 | | | (102) | | | 22 | |
其他無形資產 | 239 | | | (192) | | | 47 | |
應攤銷的無形資產總額 | 734 | | | (510) | | | 224 | |
FCC許可證 | 2,306 | | | — | | | 2,306 | |
國際廣播許可證 | 25 | | | — | | | 25 | |
其他無形資產 | 34 | | | — | | | 34 | |
無形資產總額 | $ | 3,099 | | | $ | (510) | | | $ | 2,589 | |
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 累計 | | |
2022年12月31日 | 毛收入 | | 攤銷 | | 網絡 |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商號 | $ | 252 | | | $ | (153) | | | $ | 99 | |
許可證 | 128 | | | (55) | | | 73 | |
客户協議 | 123 | | | (101) | | | 22 | |
其他無形資產 | 234 | | | (181) | | | 53 | |
應攤銷的無形資產總額 | 737 | | | (490) | | | 247 | |
FCC許可證 | 2,389 | | | — | | | 2,389 | |
國際廣播許可證 | 24 | | | — | | | 24 | |
其他無形資產 | 34 | | | — | | | 34 | |
無形資產總額 | $ | 3,184 | | | $ | (490) | | | $ | 2,694 | |
攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
攤銷費用 | | $ | 35 | | | | | $ | 41 | | | | | $ | 46 | | |
我們預計2024年至2028年每一年的現有無形資產攤銷總年度攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
未來攤銷費用 | | $ | 27 | | | | | $ | 25 | | | | | $ | 23 | | | | | $ | 22 | | | | | $ | 21 | | |
6) 重組和其他緊急事項
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們錄得以下重組費用及其他公司事宜。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
遣散費(a) | $ | 67 | | | $ | 260 | | | $ | 65 | |
退出成本 | 35 | | | 68 | | | 35 | |
重組費用 | 102 | | | 328 | | | 100 | |
其他公司事務 | (133) | | | 257 | | | — | |
重組及其他公司事宜 | $ | (31) | | | $ | 585 | | | $ | 100 | |
(a)遣散費包括加速授予基於股票的補償。
重組費用
自維亞康姆公司合併以來,(“維亞康姆”)與CBS公司(“CBS”)合併(“合併”)後,我們實施了一系列旨在整合和改造我們業務的舉措,包括管理結構的變化。這些舉措導致了重組行動,因此,我們記錄了遣散費的重組費用,67百萬,$260百萬美元,以及$65分別在2023年、2022年和2021年達到100萬美元。導致遣散費用的行動包括我們2022年的經營分部重組、Showtime整合至Paramount+,以及重組我們的國際業務。此外,於二零二三年第四季度,若干合資格僱員自願選擇參與一項計劃,根據該計劃,彼等將獲得一次性遣散福利,導致13億元的遣散費。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
在合併後的幾年裏,我們還整合了我們的房地產投資組合,以減少我們的房地產足跡並創造成本協同效應。與此合併相關,我們確定了我們確定不會使用的租賃資產,而是轉租或提前終止,這導致租賃減值費用為美元。35百萬,$68百萬美元,以及$35分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。對於我們計劃分租的租賃資產,減值費用是由於這些租賃開始以來市場狀況下降所致,並反映了根據租賃資產的預期貼現未來現金流量確定的估計公允價值與賬面價值之間的差異。
以下是我們的重組負債的前滾,該負債計入綜合資產負債表上的“其他流動負債”和“其他負債”。2023年12月31日的重組負債主要與遣散費有關,預計將在2024年底之前大量支付。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年活動 | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | 收費(a) | | 付款 | | 2023年12月31日的餘額 |
電視媒體 | | $ | 251 | | | | $ | 42 | | | | $ | (131) | | | | | $ | 162 | | |
直接面向消費者 | | 8 | | | | 3 | | | | (5) | | | | | 6 | | |
拍攝的娛樂節目 | | 29 | | | | 5 | | | | (20) | | | | | 14 | | |
公司 | | 14 | | | | 12 | | | | (16) | | | | | 10 | | |
總計 | | $ | 302 | | | | $ | 62 | | | | $ | (172) | | | | | $ | 192 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年活動 | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 收費 (a) | | 付款 | | 2022年12月31日的餘額 |
電視媒體 | | $ | 122 | | | | $ | 221 | | | | $ | (92) | | | | | $ | 251 | | |
直接面向消費者 | | — | | | | 8 | | | | — | | | | | 8 | | |
拍攝的娛樂節目 | | 34 | | | | 17 | | | | (22) | | | | | 29 | | |
公司 | | 34 | | | | — | | | | (20) | | | | | 14 | | |
總計 | | $ | 190 | | | | $ | 246 | | | | $ | (134) | | | | | $ | 302 | | |
(A)2023年和2022年12月31日終了年度,不包括基於股票的薪酬支出#美元5百萬美元和美元14分別為百萬美元和租賃資產減值$351000萬美元和300萬美元68分別為2.5億美元和2.5億美元。
其他公司事務
2023年,我們錄得淨收益為$133百萬美元用於其他公司事務,主要包括收益$1202023年第四季度收到的與哥倫比亞廣播公司訴訟最終駁回有關的和解以及與維亞康姆訴訟有關的保險追償(每一項定義見下文法律事務—股東事宜-與合併有關的訴訟附註19)。這些好處被一筆#美元的費用部分抵消。23百萬元以增加石棉事宜的應計利潤,詳情見法律事務—與以前業務有關的索賠--石棉附註19。
在2022年,我們記錄了其他公司事務的費用為$257百萬美元,其中包括$211與股東法律事務有關的百萬美元,主要與合併有關,包括#美元的和解費用122.5300萬美元,與維亞康姆訴訟的最終駁回有關。費用還包括#美元。46在俄羅斯入侵烏克蘭後記錄的100萬歐元,主要用於為俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的對手方應付的金額預留資金。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
7) 關聯方
National Amusements,Inc.
國家娛樂公司(“NAI”)是該公司的控股股東。截至2023年12月31日,NAI直接或間接擁有約77.4我們投票權類別的%是普通股,大約9.7A類普通股和無投票權B類普通股的百分比合並計算。NAI由薩姆納·M·雷石東國家娛樂公司B部分普通信託控制,該信託公司擁有80NAI的表決權權益的%。NA Administration,LLC是普通信託的公司受託人,受七-董事會成員,以多數票方式行事(某些例外情況除外),包括普通信託持有的NAI股份。莎莉·雷石東,NAI主席、首席執行官兼總裁,我們的董事會非執行主席,是七北美行政管理有限責任公司董事和二是普通信託受益人的董事。我們的管理層成員或董事會其他成員均不是新浪董事的成員。
其他關聯方
在正常的業務過程中,我們與我們的股權法被投資人進行交易,主要是為了電視和電影節目的許可。下表列出了我們合併財務報表中記錄的與這些交易相關的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 322 | | | $ | 358 | | | $ | 237 | |
| | | | | |
運營費用 | $ | 24 | | | $ | 24 | | | $ | 21 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2023 | | 2022 |
應收賬款淨額 | $ | 193 | | | $ | 180 | |
| | | |
其他資產(應收款、非流動資產) | $ | 101 | | | $ | 18 | |
在正常業務過程中,我們與關聯方進行的其他交易在本報告所述任何期間內都不是重要的。
8) 收入
下表列出了我們的收入,按這些收入的性質分類。按這些類別分列的收入見附註18。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按類型劃分的收入: | | | | | |
廣告 | $ | 9,989 | | | $ | 10,890 | | | $ | 11,412 | |
會員和訂閲 | 13,018 | | | 11,551 | | | 10,442 | |
戲劇性 | 813 | | | 1,223 | | | 241 | |
許可和其他 | 5,832 | | | 6,490 | | | 6,491 | |
總收入 | $ | 29,652 | | | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | |
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合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
應收賬款
綜合資產負債表中的“其他資產”包括非流動應收賬款#美元。1.3910億美元1.6110億美元 分別是2023年12月31日和2022年12月31日。非當期應收款項主要涉及根據長期內容許可安排確認的收入。內容許可的收入在許可期開始時確認,在許可期開始時,節目可供被許可人用於展覽,而相關現金通常在許可期內收取。
於2023年或2022年12月31日,我們的應收款項並不代表重大集中的信貸風險,原因是我們的產品及服務銷售的客户、市場及地理區域廣泛。
合同責任
合同負債列在綜合資產負債表的“遞延收入”和“其他負債”內,數額為#美元。0.8億,美元1.0610億美元1.20分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。我們確認的收入為#美元0.92023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了年度分別列入相應年度遞延收入期初餘額的30億美元。
合同項下未確認收入
截至2023年12月31日,我們長期合同下未履行履約義務的未確認收入約為$8億美元,其中42024年預計將確認10億美元,22025年10億美元,12026年為10億美元,110億美元之後。這些數額僅包括受固定保證金或可變合同保底金額限制的合同,主要包括電視和電影許可合同以及受固定或保底最低費用限制的附屬協議。當我們續簽現有協議或簽訂新協議時,此類金額會定期變化。此外,履行這些長期合同規定的某些履約義務的時間是不確定的,因此也可能發生變化。上述披露的合同項下的未確認收入不包括(I)最初預期期限為一年或更短時間的合同,主要包括廣告合同;(Ii)根據客户隨後的銷售或使用情況確定可變對價的合同,主要由附屬公司協議組成;以及(Iii)多個計劃的長期許可協議,其可變對價是根據向客户交付的計劃的價值確定的,而我們的開票權與所交付的價值相對應。
前幾個期間已履行的履約義務
根據某些收入安排,我們確認收入的金額和時間是根據我們的持牌人隨後向其最終客户出售的產品而確定的。因此,在這樣的安排下,我們經常履行在確認收入之前交付我們的內容的履行義務。我們確認的收入為#美元0.4於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止各年度,來自我們內容的授權安排,包括交易式視頻點播及電子直銷服務的分銷商及其他授權安排,以及我們電影的影院發行(我們已於上一期間履行我們的表演責任)。
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9) 債務
我們的債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2023 | | 2022 |
| | | |
7.8752023年到期的債券百分比 | $ | — | | | $ | 139 | |
7.1252023年到期的優先債券百分比 | — | | | 35 | |
4.752025年到期的優先債券百分比 | 125 | | | 552 | |
4.02026年到期的優先債券百分比 | 345 | | | 795 | |
3.452026年到期的優先債券百分比 | 86 | | | 124 | |
2.902027年到期的優先債券百分比 | 581 | | | 694 | |
3.3752028年到期的優先債券百分比 | 497 | | | 496 | |
3.702028年到期的優先債券百分比 | 495 | | | 494 | |
4.202029年到期的優先債券百分比 | 496 | | | 495 | |
7.8752030年到期的高級債券% | 830 | | | 830 | |
4.952031年到期的優先債券百分比 | 1,229 | | | 1,226 | |
4.202032年到期的優先債券百分比 | 977 | | | 975 | |
5.502033年到期的高級債券% | 428 | | | 427 | |
4.852034年到期的高級債券% | 87 | | | 87 | |
6.8752036年到期的高級債券% | 1,071 | | | 1,071 | |
6.752037年到期的高級債券% | 75 | | | 75 | |
5.902040年到期的優先債券百分比 | 298 | | | 298 | |
4.502042年到期的優先債券% | 45 | | | 45 | |
4.85% 2042年到期優先票據 | 489 | | | 488 | |
4.3752043年到期的高級債券% | 1,138 | | | 1,130 | |
4.8752043年到期的高級債券% | 18 | | | 18 | |
5.852043年到期的高級債券% | 1,234 | | | 1,233 | |
5.252044年到期的優先債券% | 345 | | | 345 | |
4.902044年到期的優先債券百分比 | 541 | | | 541 | |
4.60% 2045年到期的優先票據 | 591 | | | 590 | |
4.952050年到期的優先債券百分比 | 948 | | | 946 | |
6.252057年到期的次級次級債券% | 643 | | | 643 | |
6.3752062年到期的次級債券百分比 | 989 | | | 989 | |
其他銀行借款 | — | | | 55 | |
融資租賃項下的債務 | 1 | | | 10 | |
債務總額(a) | 14,602 | | | 15,846 | |
| | | |
長期債務中較少的流動部分 | 1 | | | 239 | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 14,601 | | | $ | 15,607 | |
(A)截至2023年12月31日和2022年12月31日,高級和初級次級債務餘額包括:(1)未攤銷折價淨額#美元419百萬美元和美元442和(2)未攤銷遞延融資成本#美元81百萬美元和美元89分別為100萬美元。我們全部債務的面值是$。15.102023年12月31日的10億美元和16.382022年12月31日為10億美元。
優先債
在2023年第四季度,我們回購了$1.042025年至2027年期間到期的未償還優先債券中,有10億美元將通過投標要約到期,總回購價格為1美元1.001000億美元。這些回購導致清償債務的税前收益為#美元。29百萬美元。2023年,我們也償還了我們的美元139百萬美元7.875債券和美元的百分比351000萬美元7.125%優先票據,每張到期。
2022年,我們贖回了總計1美元的優先票據2.39億美元,總贖回價格為$2.4910億美元,並按面值贖回我們的美元520百萬美元5.8752057年2月到期的次級債券百分比。這些贖回導致清償債務的税前虧損總額為#美元。120百萬美元。
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2021年,我們贖回了總計1美元的優先票據1.99億美元,總贖回價格為$2.1110億美元,導致清償債務的税前虧損為#美元128百萬美元。
我們的未償還優先票據和債券為投資級公司提供了某些典型的契約方案。存在$的加速觸發器9.6730億美元的優先票據和債券,需要我們在101在所有三家評級機構(穆迪投資者服務公司、S全球評級公司和惠譽評級公司)將評級下調至投資級別以下的情況下,本金的%加上應計和未付利息。由於控制權的變更。
次級債務
2022年,我們發行了美元1.0010億美元6.3752062年到期的次級次級債券%。這些債券的利率將於2027年3月30日重新設定, 五年此後,固定利率等於5年期國債利率(根據債券條款定義)加上 3.999%自2027年3月30日起, 4.249%,自2032年3月30日起, 4.999%,2047年3月30日。這些債券可以由我們在2027年3月30日之前的任何時間按面值加全額溢價贖回,或在2027年3月30日或其後的任何利息支付日期按面值贖回。
我們的美元6431000萬美元6.252057年2月到期的%次級次級債券按規定的固定利率計息,直至2027年2月28日,該日利率將轉為浮動利率。根據債券的條款,浮動利率是基於三個月LIBOR加上 3.899然而,隨着LIBOR的逐步淘汰和2022年3月15日簽署成為法律的可調整利率(LIBOR)法案的通過,預計 6.252057年到期的%次級次級債券將在轉換為浮動利率後,以基於三個月CME定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的替代利率計息。我們可於定息期屆滿後隨時按面值贖回該等債券。
我們的次級次級債券也提供了某些契約包。如果由於控制權變更導致所有三家評級機構的評級下調,次級次級債券中有一項條款要求我們選擇以 101%本金額加應計及未付利息,或倘本公司選擇不贖回債券,則利率將增加 5個百分點
長期債務到期日
於2023年12月31日,我們按面值計算的長期債務(不包括相關利息及融資租賃付款)的預定到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 2029年及 |
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 |
長期債務 | | $ | — | | | | $ | 126 | | | | $ | 433 | | | | $ | 584 | | | | $ | 1,000 | | | $ | 12,958 | |
商業票據
在2023年12月31日和2022年,我們都有不是未償還商業票據借款。
信貸安排
在2023年期間,我們修改和擴展了我們的美元3.5010億循環信貸安排(“信貸安排”),現於2027年1月到期(“2023年修正案”)。信貸安排用於一般企業用途,並支持商業票據借款(如果有的話)。我們也可以根據我們的選擇,借入某些外幣,但不得超過信貸安排下的特定限額。信貸安排下的借款利率為
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在每次借款時確定,通常基於美國的最優惠利率或適用的基準利率加上保證金(基於我們的高級無擔保債務評級),具體取決於所簽訂貸款的類型和期限。根據2023年修正案,我們取代了倫敦銀行間同業拆借利率,成為以美元計價的貸款的基準利率,期限為SOFR。以歐元、英鎊和日元計價的貸款基準利率分別基於EURIBOR、SONIA和Tibor。信貸安排還包括一項條款,即派拉蒙控制權發生變化將是違約事件,使貸款人有權加速任何未償還貸款並終止其承諾。在2023年12月31日,我們有不是信貸安排下的未償還借款和信貸安排下的可獲得性為#美元。3.50十億美元。
信貸安排有一個主要財務契約,規定每個季度末的最高綜合總槓桿率(“槓桿率”),在2023年修正案之前是4.5根據2023年修正案,最高槓杆率提高到5.75對於截至2024年9月30日的每個季度(包括該季度),x,然後將減少到5.5X截至2024年12月31日和2025年3月31日的季度,降幅為0.25每個接下來的季度X,直到它達到4.5截至2026年3月31日的季度。槓桿率反映了我們在季度末的綜合負債,扣除不受限制的現金和現金等價物,與我們在過去12個月期間的綜合EBITDA(各自的定義見修訂信貸協議)的比率。根據《2023年修正案》,槓桿率的定義也被修改,將可從綜合債務中扣除的不受限制的現金和現金等價物的最高金額定為#美元。1.502024年9月30日或之後的季度為10億美元。此外,根據《2023年修正案》,在計算綜合EBITDA時,Simon&Schuster被視為持續經營,直到2023年10月處置。我們在2023年12月31日達到了公約。
其他銀行借款
在2023年12月31日, 不是米拉麥克斯美元以下的未償還銀行借款50300萬美元的信貸安排,將於2024年11月到期。這一設施取代了以前的$3002023年4月到期的1億美元信貸安排。在2022年12月31日,我們有$55前一筆貸款項下的百萬銀行借款,加權平均利率為7.09%.
10) 租契
承租人合同
我們有主要用於辦公空間、設備、衞星轉發器和演播室設施的運營租賃。我們還有設備融資租賃,這些租賃在本報告所述期間並不重要。租賃成本通常是固定的,某些合同包含根據出租人年度成本的使用和上升對非租賃成本進行可變支付。
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於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日,綜合資產負債表記錄了與我們的經營租賃有關的以下金額。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
使用權資產 | | | |
經營性租賃資產 | $ | 1,183 | | | $ | 1,391 | |
| | | |
租賃負債 | | | |
其他流動負債 | $ | 258 | | | $ | 292 | |
經營租賃負債 | 1,256 | | | 1,428 | |
租賃總負債 | $ | 1,514 | | | $ | 1,720 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租期 | 7年份 | | 7年份 |
| | | |
加權平均貼現率 | 3.9 | % | | 3.6 | % |
下表列出了與我們的經營租賃相關的租賃成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本(A)(B) | $ | 332 | | | $ | 373 | | | $ | 374 | |
短期租賃成本(B)(C) | 229 | | | 306 | | | 283 | |
可變租賃成本(B)(D) | 76 | | | 77 | | | 62 | |
轉租收入 | (7) | | | (12) | | | (20) | |
總租賃成本 | $ | 630 | | | $ | 744 | | | $ | 699 | |
(A)包括與長期經營租賃有關的固定租賃費用和非租賃費用(包括與使用資產有關的其他佔用和服務費用)。
(B)包括該期間用於製作節目的租賃資產在節目製作資產中資本化的費用。
(C)短期租賃不計入綜合資產負債表中的使用權資產和租賃負債,租期為12個月或以下,不包括按月租賃。
(D)主要包括非租賃費用(包括與使用資產有關的其他佔用和服務費用)和因使用情況不同而不同的設備租賃費用。
下表提供了我們經營租賃的補充現金流信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付包括在經營租賃中的金額 資產負債(營運現金流) | $ | 368 | | | $ | 394 | | | $ | 399 | |
| | | | | |
對經營租賃資產的非現金增加 | $ | 123 | | | $ | 170 | | | $ | 377 | |
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截至2023年12月31日,與我們的經營租賃負債相關的預期未來付款如下:
| | | | | | | |
2024 | $ | 309 | | | |
2025 | 296 | | | |
2026 | 253 | | | |
2027 | 208 | | | |
2028 | 184 | | | |
2029年及其後 | 490 | | | |
最低付款總額 | 1,740 | | | |
較少的代表利息的款額 | 226 | | | |
最低付款現值 | $ | 1,514 | | | |
截至2023年12月31日,我們沒有已簽署但尚未開始的實質性租約。
出租人合同
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我們記錄了租賃總收入共$34百萬,$65百萬美元和美元145分別涉及我們擁有的生產設施和寫字樓的運營租賃。根據這些協議收到的租賃付款包括空間租金和某些建築運營成本的固定付款,以及根據生產設施和服務的使用情況以及建築運營成本不斷上升而支付的浮動付款。2023年的租賃收入受到了勞工罷工導致的臨時停產的負面影響。2021年,租賃收入包括一個生產設施和一座辦公樓在第四季度出售之前的金額(見附註2)。我們未來的固定租賃收入預計不會很高。
11) 金融工具
除票據和債券外,我們金融工具的賬面價值接近公允價值。於2023年12月31日及2022年12月31日,我們的未償還票據及債券的賬面價值為$14.6010億美元15.78公允價值是根據活躍市場的報價(公允價值等級中的第一級)確定的,為#美元。13.610億美元13.9分別為10億美元。
投資
截至2023年12月31日和2022年12月31日,綜合資產負債表上的“其他資產”包括權益法投資#美元。96百萬美元和美元375分別為100萬美元和沒有易於確定的公允價值的股權投資,我們對這些投資沒有重大影響。612百萬美元和美元70分別為100萬美元。2023年4月,我們對維亞康姆18的所有權從49%至13%追隨其他各方的投資。因此,我們不再在權益法下對其進行會計處理,而是將其作為一項沒有易於確定的公允價值的投資進行會計處理。稀釋後,我們的賬面價值之間的差額49%的利息和我們的13%的利息,如額外投資所示,產生了#美元的非現金收益1682023年綜合業務報表記入“投資收益(損失)”。
截至2023年12月31日,我們的權益法投資包括50於2022年成立的合資企業SkyShowtime的%權益,該合資企業在某些歐洲地區推出新的訂閲流媒體服務,以及幾家國際電視合資企業的權益。截至2023年12月31日和2021年12月31日止年度,綜合經營報表的“被投資公司税後淨額權益”包括減值費用#美元。16百萬美元和美元34分別與電視合資企業有關的100萬美元。
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2022年,我們銷售了一款37.5CW的%權益給了Nexstar Media Inc.,並收到了#美元的非現金分配139百萬美元,包括CW在出售前賺取的某些許可應收賬款。這筆交易使我們在CW的所有權減少到12.5%,導致虧損$4百萬美元,其中主要由交易成本組成。這一損失,以及一項投資減值#美元52022年綜合業務報表中的“投資收益(損失)”記入“投資收益(損失)”。
2021年,“投資收益(損失)”為#美元47合併業務報表中的1000萬美元主要包括收益#美元37出售一項沒有易於確定的公允價值的投資,收益為$92021年第三季度出售的有價證券的公允價值增加了100萬美元。
外匯合約
我們使用衍生金融工具主要是為了管理我們因外幣匯率波動而面臨的市場風險。除非存在相關風險,否則我們不會使用衍生工具,因此,我們不會持有或訂立衍生金融工具作投機交易用途。
外匯遠期合約主要用於對衝英鎊、歐元、加元和澳元等貨幣的預期現金流,期限通常長達24月份。我們將用於對衝承諾和預測外幣交易的外匯遠期合約指定為現金流對衝。此外,我們簽訂非指定遠期合約來對衝非美元計價的現金流。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,所有外幣合同名義金額為#美元。2.7210億美元3.06分別為10億美元。2023年,$2.20與未來生產成本相關的10億美元和523百萬 與我們的外幣餘額和其他預期外幣現金流有關。2022年,美元2.40與未來生產成本相關的10億美元和美元655百萬美元與我們的外幣餘額和其他預期的外幣現金流有關。
衍生金融工具確認的收益(損失)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 2023 | | 2022 | | 財務報表賬户 |
非指定外匯合同 | | $ | (10) | | | | | $ | 51 | | | | 其他項目,淨額 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
我們持續監察與作為我們金融工具交易對手的金融機構的狀況及信貸質素。倘交易對手未能履行協議,我們將面臨信貸虧損。然而,我們並不預期交易對手不履約。
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12) 公允價值計量
下表列出了我們在2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債。這些資產和負債已根據財務會計準則委員會建立的三級公允價值等級進行分類,該等級對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。第1級以活躍市場上資產或負債的公開報價為基礎。第2級是以活躍市場的報價以外的可觀察到的投入為基礎,例如資產或負債在非活躍市場的報價或類似資產或負債的報價。第三級是基於不可觀察到的輸入,反映了我們對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。我們所有在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債都使用第二級投入。外幣套期保值的公允價值是根據未來現金流的現值,使用包括外幣匯率在內的可觀察的投入來確定的。遞延補償負債的公允價值是根據僱員選擇的投資的公允價值確定的。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2023 | | 2022 |
資產: | | | |
外匯套期保值 | $ | 40 | | | $ | 39 | |
總資產 | $ | 40 | | | $ | 39 | |
負債: | | | |
遞延補償 | $ | 366 | | | $ | 336 | |
外匯套期保值 | 30 | | | 83 | |
總負債 | $ | 396 | | | $ | 419 | |
我們的受損內容和FCC許可證的估計公允價值(分別見附註4和5)是使用3級投入確定的。
13) 可變利息實體
在正常的業務過程中,我們與業務夥伴建立合資企業或進行投資,以支持我們的基本業務戰略,並使我們能夠進入新市場,以擴大我們品牌的覆蓋範圍,開發新的節目和/或分發我們現有的內容。在某些情況下,我們投資的實體可能符合VIE的資格。在確定我們是否是VIE的主要受益人時,我們評估我們是否有權指示對VIE活動最重要的事項,是否有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
下表列出了我們的合併財務報表中記錄的與我們的合併VIE相關的金額。
| | | | | | | | | | | |
12月31日左右, | 2023 | | 2022 |
總資產 | $ | 1,886 | | | $ | 1,961 | |
| | | |
總負債 | $ | 232 | | | $ | 328 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 598 | | | $ | 524 | | | $ | 576 | |
| | | | | |
營業收入(虧損) | $ | (107) | | | $ | (56) | | | $ | 43 | |
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14) 股東權益
一般來説,公司的A類普通股和B類普通股具有相同的經濟權利;但是,公司B類普通股的持有人沒有任何投票權,除非法律要求。公司A類普通股的持有人有權 一對於公司普通股持有人有權投票的所有事項,每股投票權。
股票發行
2021年3月26日,我們完成了 20億股B類普通股,向公眾發行的價格為85每股及10百萬股5.75% A系列強制性可轉換優先股,公開發行,優先清算權為$100每股B類普通股發售及強制性可換股優先股發售的所得款項淨額約為$1.6710億美元983在扣除包銷折扣、佣金及估計發售開支後,每種情況下的總銷售額分別為100萬美元。截至2023年12月31日,強制性可換股優先股的清盤優先權總額為$1十億美元。
強制性可轉換優先股
除非提前轉換,否則每股強制性可轉換優先股將在強制性轉換日期(預計為2024年4月1日)自動強制轉換為1.0013和1.1765我們B類普通股的股份,受慣例的反稀釋調整。轉換後可發行的B類普通股的股票數量將根據我們的B類普通股的成交量加權平均每股價格20自以下日期起計的連續交易日21緊接2024年4月1日之前的ST計劃交易日。強制性可轉換優先股的持有人(“持有人”)有權在2024年4月1日之前的任何時間,以下列最低轉換率轉換其全部或部分強制性可轉換優先股1.0013我們B類普通股的股份。此外,在某些情況下,可提高適用於這種提前轉換的轉換率,以補償持有者某些未支付的累積股息。然而,如果強制性可轉換優先股的指定證書中定義的根本性變化在2024年4月1日或之前發生,則在某些情況下,持有人將有權在特定時間段內以提高的轉換率轉換其全部或部分強制性可轉換優先股,並獲得一筆金額以補償他們未支付的累計股息和任何剩餘的未來預定股息支付。在2023年和2022年,強制性可轉換優先股轉換為B類普通股的比例很低。
強制性可轉換優先股不可贖回。然而,根據吾等的選擇,吾等可不時在公開市場、以投標或交換要約或其他方式購買或以其他方式收購(包括在交易所交易中)強制性可轉換優先股,而無須徵得持有人同意或通知持有人。持有者沒有投票權,但有某些例外。
如果宣佈,強制性可轉換優先股的股息將按季度支付,直至2024年4月1日。強制性可轉換優先股的股息自最近的股息支付日期起累積,並將在本公司董事會或其授權委員會宣佈時按年率5.75清算優先權的百分比為#美元。100每股,以現金支付,或在某些限制的情況下,通過交付B類普通股或通過現金和B類普通股的任何組合,由我們選擇。如果我們在2024年4月1日之前沒有申報累積和未支付股息的任何部分,轉換率將進行調整,以便持有人獲得額外數量的B類普通股,但有一定的限制。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
分紅
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們宣佈的每股股息以及我們的A類和B類普通股以及我們的強制性可轉換優先股的總股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
A類和B類普通股 | | | | | |
每股普通股宣派股息 (a) | $ | .39 | | | $ | .96 | | | $ | .96 | |
| | | | | |
普通股股息總額 | $ | 261 | | | $ | 635 | | | $ | 625 | |
| | | | | |
強制性可轉換優先股 | | | | | |
每股優先股宣派股息 (b) | $ | 5.75 | | | $ | 5.75 | | | $ | 4.4243 | |
| | | | | |
優先股股息總額 | $ | 58 | | | $ | 58 | | | $ | 44 | |
(A)我們宣佈季度現金股息為#美元.242023年第一季度以及2022年和2021年每個季度我們A類和B類普通股的每股收益。從2023年第二季度開始,以及2023年剩餘季度,我們宣佈A類和B類普通股的季度現金股息為$.05每股。
(B)在2021年第二季度,我們宣佈季度現金股息為#美元1.5493我們的強制性可轉換優先股的每股股息,代表從2021年3月26日至2021年7月1日的股息期。在隨後的所有季度,我們宣佈季度現金股息為#美元。1.4375我們的強制性可轉換優先股的每股收益。
庫存股
在2023年12月31日,我們有$2.36在我們的股票回購計劃下仍有10億的授權。我們做到了不是I don‘在截至2023年12月31日的三年內,我們不會回購任何普通股。
普通股轉換權
A類普通股持有者有權將其股份轉換為B類普通股,只要至少有5,000發行在外的A類普通股。在2023年和2022年,A類普通股轉換為B類普通股的比例很低。2021年,A類普通股轉換為B類普通股11.6百萬美元。
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累計其他綜合收益(虧損)
下表為累計其他全面收益(虧損)組成部分的變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持續運營 | | 停產運營 | | | | |
| | | | | 淨精算 | | | | | | | 累計 |
| 累計 | | 損失和 | | | 其他 | | 其他 |
| 翻譯 | | 之前 | | | 全面 | | 全面 |
| 調整 | | 服務成本 | | | 收入(虧損)(a) | | 損失 |
2020年12月31日 | | $ | (303) | | | | | $ | (1,509) | | | | | | $ | (20) | | | | | $ | (1,832) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (142) | | | | | 5 | | | | | | (3) | | | | | (140) | | |
重新分類為淨收益 | | — | | | | | 70 | | (b) | | | | — | | | | | 70 | | |
其他全面收益(虧損) | | (142) | | | | | 75 | | | | | | (3) | | | | | (70) | | |
2021年12月31日 | | (445) | | | | | (1,434) | | | | | | (23) | | | | | (1,902) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (235) | | | | | 273 | | | | | | (7) | | | | | 31 | | |
重新分類為淨收益 | | — | | | | | 64 | | (b) | | | | — | | | | | 64 | | |
其他全面收益(虧損) | | (235) | | | | | 337 | | | | | | (7) | | | | | 95 | | |
2022年12月31日 | | (680) | | | | | (1,097) | | | | | | (30) | | | | | (1,807) | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 132 | | | | | (7) | | | | | | (5) | | | | | 120 | | |
重新分類為淨虧損 | | 44 | | (c) | | | 52 | | (b) | | | | 35 | | (d) | | | 131 | | |
其他綜合收益 | | 176 | | | | | 45 | | | | | | 30 | | | | | 251 | | |
2023年12月31日 | | $ | (504) | | | | | $ | (1,052) | | | | | | $ | — | | | | | $ | (1,556) | | |
(A)反映了累計的翻譯調整。
(B)這反映了精算損失淨額的攤銷,其中包括加速確認由於我們的一個養卹金計劃的一次性福利支付量而產生的一部分未攤銷精算損失(見附註17)。
(C)反映綜合經營報表中與稀釋我們在維亞康姆18的權益有關的“投資收益(虧損)”內已實現的金額(見附註11)。
(D)反映與出售Simon&Schuster公司有關的合併經營報表中“非持續經營淨收益扣除税項”內實現的金額(見附註2)。
與列入其他綜合收益(虧損)的養卹金和其他退休後福利計劃有關的精算損失淨額和先前服務費用扣除截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度的税收優惠淨額為#美元。14百萬,$108百萬美元和美元25分別為100萬美元。
15) 基於股票的薪酬
我們有基於股權的長期激勵計劃(“計劃”),根據該計劃,股票期權、RSU和PSU被髮行。這些計劃的目的是通過吸引、留住和激勵參與者來造福和促進我們公司的利益,並補償參與者對我們公司財務成功的貢獻。這些計劃規定了股票期權、股票增值權、限制性和非限制性股票、RSU、股息等價物、業績獎勵和其他與股權有關的獎勵。每次我們宣佈季度現金股息時,RSU和PSU都會應計股息,這些股息在股票交付時在歸屬時支付,如果獎勵不歸屬,則被沒收。在行使股票期權或授予RSU和PSU後,我們將根據現有授權發行新股。截至2023年12月31日,有24根據該計劃,可供未來授予的股票為100萬股。根據維亞康姆的股權激勵計劃,在2020年12月31日之前,還發放了基於股票的薪酬獎勵。在行使已發行的股票期權或授予以前根據維亞康姆的股權激勵計劃授予的RSU和PSU時,股票可以通過維亞康姆之前的授權或從庫存股發行。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
RSU和PSU | $ | 172 | | | $ | 155 | | | $ | 163 | |
股票期權 | — | | | 3 | | | 9 | |
包含在運營和SG&A中的費用 | 172 | | | 158 | | | 172 | |
包括在重組和其他公司事務中的費用(a) | 5 | | | 14 | | | 20 | |
基於股票的薪酬支出,所得税前 | 177 | | | 172 | | | 192 | |
相關税收優惠 | (35) | | | (35) | | | (41) | |
扣除税收優惠後的基於股票的薪酬支出 | $ | 142 | | | $ | 137 | | | $ | 151 | |
(A)反映了重組活動的加速。
停產業務的淨收益中包括基於股票的薪酬支出#美元。2截至2023年12月31日的年度為400萬美元,3在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,
RSU和PSU
RSU的補償費用是根據授予日獎勵相關股份的市場價格確定的,並在歸屬期間支出,這通常是一-至四年制服務期限。對RSU的沒收是在授予之日根據歷史沒收比率估計的,並根據實際沒收進行調整。我們每年都會在有需要時修訂估計的沒收比率。
對於具有市場條件的PSU獎勵,歸屬時將發行的股票數量是基於公司B類普通股在指定測算期內相對於S指數成份股公司或定義的同行集團衡量的股東總回報。某些其他PSU獎勵是基於實現既定的內部運營目標。在市場條件下,PSU獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的,並在所需的員工服務期內支出。這些PSU的薪酬支出不會根據已完成業績期間的市場狀況的結果,根據實際發行的股份數量進行調整。具有內部業績條件的PSU獎勵的公允價值以授出日股份的市價為基礎,並根據內部業績指標的可能結果進行支出,隨後根據完成業績期間的業績指標結果進行調整以反映實際發行的股份。對於所有PSU獎勵,如果沒有完成所需的服務期限,獎勵將被沒收,並調整補償費用。在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度內,PSU獲獎的公允價值為$43截至2021年12月31日的年度為3百萬美元。
已批出的回購單位及私人買賣單位的加權平均批出日期公允價值為#元22.83, $31.58及$35.80分別在2023年、2022年和2021年。2023年、2022年和2021年期間授予的RSU和PSU的總市場價值為74百萬,$77百萬美元和美元260分別為100萬美元。截至2023年12月31日,與未歸屬RSU和PSU相關的未確認補償成本總額為$256百萬美元,預計將在加權平均期間確認2.01好幾年了。
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下表總結了我們的RSU和PSU份額活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均 |
| 股票 | 授予日期和公允價值 |
截至2022年12月31日未歸屬 | | 11,115,371 | | | | $ | 33.02 | | |
授與(a) | | 10,435,617 | | | | $ | 22.83 | | |
既得 | | (4,426,844) | | | | $ | 33.74 | | |
被沒收 | | (1,619,883) | | | | $ | 29.01 | | |
截至2023年12月31日未歸屬 | | 15,504,261 | | | | $ | 26.38 | | |
(a)贈款活動包括 1.42023年達到百萬PSU的目標。
股票期權
購股權之補償開支乃根據以柏力克-舒爾斯期權定價模式計算之獎勵於授出日期之公平值釐定。股票期權一般歸屬於 三-至四年制服務期限和終止 八年自授予之日起生效。沒收在授予之日根據歷史沒收比率進行估計。我們根據實際沒收情況調整補償費用。
有幾個不是在所列任何期間授予股票期權。
在2023年12月31日,所有股票期權均已授予,不是剩餘未確認的補償成本。
下表總結了我們在該計劃下的股票期權活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加權平均 |
| 股票期權 | | 行使價格 |
截至2022年12月31日未償還和可行使 | | 5,096,947 | | | | | $ | 60.18 | | |
| | | | | | | |
過期 | | (1,551,541) | | | | | $ | 72.72 | | |
截至2023年12月31日未償還和可行使 | | 3,545,406 | | | | | $ | 54.70 | | |
下表彙總了截至2021年12月31日的年度內與行使股票期權有關的其他信息。有幾個不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內行使股票期權。
| | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年。 | | | | | 2021 |
從行使股票期權中收到的現金 | | | | | $ | 408 | |
實施股票期權的税收優惠 | | | | | $ | 29 | |
股票期權行權的內在價值 | | | | | $ | 128 | |
截至2023年12月31日,未償還和可行使的股票期權的加權平均剩餘合同期限為1.78好幾年了。曾經有過不是未償還和可行使期權的內在價值,基於我們的收盤價$14.792023年12月31日。
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16) 所得税
在扣除所得税和被投資公司權益損失前的持續業務收益中,美國和外國部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | (2,039) | | | $ | 324 | | | $ | 4,106 | |
外國 | 786 | | | 942 | | | 1,100 | |
總計 | $ | (1,253) | | | $ | 1,266 | | | $ | 5,206 | |
所得税(受益)準備金的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 70 | | | $ | 75 | | | $ | 179 | |
州和地方 | 84 | | | 64 | | | 138 | |
外國 | 135 | | | 194 | | | 239 | |
總電流 | 289 | | | 333 | | | 556 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (556) | | | (57) | | | 249 | |
州和地方 | (110) | | | (14) | | | 49 | |
外國 | 16 | | | (35) | | | (208) | |
延期合計 | (650) | | | (106) | | | 90 | |
所得税撥備(受益於) | $ | (361) | | | $ | 227 | | | $ | 646 | |
此外,在非持續業務的淨收益中還包括一筆所得税準備金#美元。249百萬,$77百萬美元和美元572023年、2022年和2021年分別為100萬。
被投資公司的權益損失在綜合經營報表中扣除税項後列示。與股票投資損失有關的税收優惠為#美元。102023年,百萬美元332022年為100萬美元,492021年為100萬,這意味着有效税率為2.7%, 13.9%和35.02023年、2022年和2021年分別為%。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
按美國聯邦法定所得税率21%計算的預期所得税與所得税撥備(受益)之間的差額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按美國聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | (263) | | | $ | 266 | | | $ | 1,093 | |
州税和地方税,扣除聯邦税收優惠 | (13) | | | 44 | | | 190 | |
外國業務的影響 | (97) | | | (20) | | | (141) | |
非控制性權益 | (6) | | | (20) | | | (13) | |
英國法定利率變化 | — | | | — | | | (260) | |
重組海外業務(a) | (4) | | | (72) | | | (229) | |
基於股票的薪酬的税收不足(超額收益) | 18 | | | 13 | | | (8) | |
其他,淨額 | 4 | | | 16 | | | 14 | |
所得税撥備(受益於) | $ | (361) | | | $ | 227 | | | $ | 646 | |
(A)2022年,反映了因重組我們的國際業務而在我們的子公司之間轉移無形資產而產生的遞延税項收益。相關遞延税項資產主要預計將在25年句號。2021年,反映了確認與外國子公司税務實體分類變化相關的資本損失的税收優惠。
下表彙總了遞延所得税資產和負債的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2023 | | 2022 |
遞延所得税資產: | | | |
準備金和其他應計負債 | $ | 294 | | | $ | 430 | |
養老金、退休後和其他僱員福利 | 518 | | | 534 | |
租賃責任 | 400 | | | 425 | |
税收抵免和虧損結轉 | 423 | | | 397 | |
利息限額結轉 | 63 | | | 93 | |
資本化成本 | 155 | | | 49 | |
無形資產 | 20 | | | — | |
其他 | 10 | | | 11 | |
遞延所得税資產總額 | 1,883 | | | 1,939 | |
估值免税額 | (498) | | | (488) | |
遞延所得税資產,淨額 | 1,385 | | | 1,451 | |
遞延所得税負債: | | | |
無形資產 | — | | | (643) | |
租賃資產 | (326) | | | (344) | |
財產、設備和其他資產 | (140) | | | (180) | |
投資 | (99) | | | (20) | |
融資義務 | (67) | | | (69) | |
其他 | (14) | | | (30) | |
遞延所得税負債總額 | (646) | | | (1,286) | |
遞延所得税資產,淨額 | $ | 739 | | | $ | 165 | |
除上表所反映的截至2022年12月31日的數額外,在綜合資產負債表的“非連續性業務資產”中還包括遞延所得税淨資產#美元。55百萬美元。
截至2023年12月31日,我們有聯邦外國税收抵免結轉的遞延所得税資產$38聯邦、州、地方和外國司法管轄區的百萬美元和淨營業虧損結轉259百萬,
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
其中大部分在2024年至2038年的不同年份到期。美國利息限額的遞延税項資產結轉$632023年12月31日的百萬美元有一個無限期的結轉期。
2023年和2022年遞延所得税資產減少了#美元的估值津貼。498百萬美元和美元488主要涉及預期不會實現的境外司法管轄區的資本虧損和淨營業虧損所產生的所得税利益。
一般來説,未來海外未分配收益的匯款將不需要繳納美國聯邦所得税,因此,對於我們幾乎所有的海外子公司,我們不打算主張對美國境外持有的現金和未來的現金收益進行無限期再投資。然而,未來匯回的現金可能需要繳納州和地方所得税、外國所得税、外幣折算損益税和預扣税。因此,截至2023年12月31日,我們記錄了與未來遣返相關的遞延所得税負債#美元。11綜合資產負債表上的1.8億美元。沒有為這些實體固有的外部基礎差額撥備額外所得税,這些差額可以在出售或其他交易時確認,因為這些金額繼續無限期地投資於外國業務。為這種外部基差確定美國聯邦遞延所得税負債是不可行的。
下表列出了不確定税收狀況準備金的變化,不包括相關的應計利息和罰金。
| | | | | |
2021年1月1日 | $ | 308 | |
本年度税收頭寸的增加 | 23 | |
增加前一年的税務頭寸 | 32 | |
上一年税收頭寸的減少 | (45) | |
現金結算 | (6) | |
時效失效 | (11) | |
2021年12月31日 | 301 | |
本年度税收頭寸的增加 | 16 | |
增加前一年的税務頭寸 | 3 | |
上一年税收頭寸的減少 | (13) | |
現金結算 | (2) | |
時效失效 | (2) | |
2022年12月31日 | 303 | |
本年度税收頭寸的增加 | 15 | |
增加前一年的税務頭寸 | 20 | |
上一年税收頭寸的減少 | (46) | |
現金結算 | (2) | |
時效失效 | (4) | |
2023年12月31日 | $ | 286 | |
不確定税務狀況準備金為$2862023年12月31日的百萬美元包括253這將影響我們的實際所得税率,如果和當確認在未來幾年。我們承認利息和罰款為$26截至2023年12月31日的年度為百萬美元和14在綜合經營報表中,截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年度均為百萬美元。應計利息和罰款的負債共計#美元87百萬美元和美元67截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分別在綜合資產負債表上的“其他流動負債”和“其他負債”中計入了600萬歐元。
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
公司及其子公司向美國國税局(“IRS”)以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。在合併之前的一段時間裏,維亞康姆和哥倫比亞廣播公司分別提交了納税申報單。對於哥倫比亞廣播公司,在2023年第四季度,公司和美國國税局解決了2017和2018納税年度的所得税審計,但有一個項目除外。目前正在通過共同協議程序解決這一問題。對於維亞康姆,我們目前正在接受美國國税局2016至2019年納税年度的審查。對於作為合併公司提交的納税申報單,我們目前正在接受美國國税局2019年納税年度的審查。各個納税年度目前也在接受州、地方和外國税務機關的審查。關於所有司法管轄區的開始課税年度,我們目前並不相信不確定税務狀況的儲備金在未來12個月內會有重大變化;然而,很難預測任何特定税務事項的最終結果或解決的時間,以及可能導致我們目前的預期在未來發生變化的事件。
17) 退休金和其他退休後福利
本公司及其若干附屬公司贊助合資格及非合資格的固定收益退休金計劃,主要為非供款計劃,涵蓋合資格員工。我們的養老金計劃包括有資金和無資金的計劃,我們的國內計劃被凍結,以供未來的福利應計。這些計劃的參與者大多是退休員工或之前剝離的企業的前僱員。計劃福利主要基於員工的服務年限和員工參與計劃的每一年的薪酬。我們根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)、2006年《養老金保護法》、1986年《國税法》以及其他適用的法律、規則和法規為我們的養老金計劃提供資金。計劃資產主要包括公司債券、股票證券、共同集合信託基金、美國政府證券和短期投資。該公司的普通股約佔1.0%和1.2分別為計劃資產於2023年、2023年和2022年12月31日的公允價值的%。
此外,該公司還贊助健康和福利計劃,為符合條件的退休員工及其受撫養人提供退休後健康護理和人壽保險福利。資格在一定程度上是基於退休時的某些年齡和服務要求。大多數計劃都是繳費計劃,包含每年調整的免賠額和共同保險等成本分擔功能,以及我們將為保險成本貢獻的年度美元金額上限。我們負責的索賠和保費是用我們自己的資金支付的。
除非另有説明,否則此處披露的養老金計劃僅包括與我們的國內養老金和退休後福利計劃相關的信息。截至2023年12月31日和2022年12月31日,綜合資產負債表還包括#美元的負債。44百萬美元和美元45在與我們的非美國養老金計劃和某些其他退休遣散費計劃有關的“養老金和退休後福利義務”中,分別有100萬美元。
我們對所有養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下表列出了我們的養老金和退休後福利計劃的福利義務的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務的變化: | | | | | | | |
福利義務,年初 | $ | 3,661 | | | $ | 4,909 | | | $ | 222 | | | $ | 276 | |
服務成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 207 | | | 150 | | | 12 | | | 8 | |
精算損失(收益) | 137 | | | (1,089) | | | (11) | | | (29) | |
已支付的福利 | (294) | | | (309) | | | (40) | | | (43) | |
參與者的貢獻 | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
退休人員醫療保險藥品補貼 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
年終福利義務 | $ | 3,711 | | | $ | 3,661 | | | $ | 193 | | | $ | 222 | |
精算損失$1372023年養老金福利福利義務的變化中包括了1.3億美元,這是由302022年12月31日至2023年12月31日貼現率下調基點。
下表列出了我們的養老金和退休後福利計劃的計劃資產變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
計劃資產變動: | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,年初 | $ | 2,363 | | | $ | 3,191 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產實際收益(損失) | 243 | | | (592) | | | — | | | — | |
僱主供款 | 195 | | | 73 | | | 31 | | | 34 | |
已支付的福利 | (294) | | | (309) | | | (40) | | | (43) | |
參與者的貢獻 | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
退休人員醫療保險藥品補貼 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
計劃資產公允價值,年終 | $ | 2,507 | | | $ | 2,363 | | | $ | — | | | $ | — | |
綜合資產負債表上確認的養卹金和退休後福利債務的資金狀況及相關數額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
12月31日, | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
年終資金狀況 | $ | (1,204) | | | $ | (1,298) | | | $ | (193) | | | $ | (222) | |
在綜合資產負債表中確認的金額: | | | | | | | |
流動負債 | $ | (74) | | | $ | (73) | | | $ | (30) | | | $ | (34) | |
非流動負債 | (1,130) | | | (1,225) | | | (163) | | | (188) | |
確認淨額 | $ | (1,204) | | | $ | (1,298) | | | $ | (193) | | | $ | (222) | |
我們合格的養老金計劃資金不足#美元。378百萬美元和美元485分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
下列金額已在綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)中確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
12月31日, | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
精算(損失)淨收益 | $ | (1,585) | | | $ | (1,646) | | | $ | 150 | | | $ | 157 | |
先前服務費用淨額 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
| (1,586) | | | (1,647) | | | 150 | | | 157 | |
遞延所得税 | 424 | | | 438 | | | (15) | | | (17) | |
累計其他中確認的淨額 綜合收益(虧損) | $ | (1,162) | | | $ | (1,209) | | | $ | 135 | | | $ | 140 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。3.7110億美元3.662023年12月31日和2022年12月31日分別為10億美元。
累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的信息如下。
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2023 | | 2022 |
計劃和累積福利義務 | $ | 3,711 | | | $ | 3,661 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 2,507 | | | $ | 2,363 | |
下表列出了定期淨成本(收益)的組成部分和在其他全面收益(損失)中確認的數額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨定期成本的組成部分: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 207 | | | 150 | | | 145 | | | 12 | | | 8 | | | 8 | |
計劃資產的預期回報 | (128) | | | (172) | | | (188) | | | — | | | — | | | — | |
精算損失(收益)攤銷 | 83 | | | 97 | | | 93 | | | (18) | | | (15) | | | (15) | |
聚落 (a) | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
定期淨成本(收益)(b) | $ | 162 | | | $ | 75 | | | $ | 60 | | | $ | (5) | | | $ | (6) | | | $ | (6) | |
(A)反映了加速確認由於我們的一個養卹金計劃的一次性福利支付量而產生的一部分未攤銷精算損失。
(B)包括反映在非持續業務淨收益#美元的數額7截至2023年12月31日的年度為百萬美元和3截至2022年12月31日及2021年12月31日止各年度.
淨定期成本中的服務成本部分列於營業收入內的綜合經營報表。定期淨成本的所有其他組成部分列在營業收入下的“其他項目,淨額”中。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
精算(損失)收益 | $ | (22) | | | $ | 325 | | | $ | (27) | | | $ | 11 | | | $ | 29 | | | $ | 18 | |
被投資方股權份額 | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
精算損失(收益)攤銷 | 83 | | | 97 | | | 93 | | | (18) | | | (15) | | | (15) | |
| 61 | | | 423 | | | 77 | | | (7) | | | 14 | | | 3 | |
遞延所得税 | (14) | | | (103) | | | (19) | | | 2 | | | (3) | | | (1) | |
於其他全面收益確認 (虧損),税後淨額 | $ | 47 | | | $ | 320 | | | $ | 58 | | | $ | (5) | | | $ | 11 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
用於確定12月31日福利義務的加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 5.6 | % | | 5.9 | % | | 3.2 | % | | 5.7 | % | | 6.0 | % | | 3.0 | % |
補償增值率 | — | % | | — | % | | — | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
用於確定截至12月31日止年度期間淨成本的加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 5.9 | % | | 3.2 | % | | 2.9 | % | | 6.0 | % | | 3.0 | % | | 2.6 | % |
計劃資產的預期長期回報 | 5.7 | % | | 5.6 | % | | 5.9 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
現金餘額利息貸記率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | — | % | | — | % | | — | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
不適用-不適用
貼現率主要根據高質量債券投資組合的收益率確定,提供滿足養老金計劃預期未來福利支付所需的現金流,這是根據預計福利義務確定的。計劃資產的預期收益假設是使用養老金計劃資產的當前和預期資產配置,並考慮各種計劃資產的歷史收益和預期收益得出的。
在計算退休後福利時使用了以下附加假設。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
預計醫療費用趨勢率(65歲之前) | 6.5 | % | | 6.8 | % |
預計醫療費用趨勢率(65歲後) | 6.5 | % | | 6.8 | % |
最終趨勢率 | 5.0 | % | | 5.0 | % |
年最終趨勢率達到 | 2030 | | 2030 |
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
計劃資產
派拉蒙全球投資委員會(“委員會”)決定退休金計劃資產的投資策略。委員會根據對預計福利支付的時間和數額、預計公司繳費、資產類別的預期回報和風險以及這些回報之間的相關性的分析,為我們的養卹金計劃信託基金確定了目標資產分配。公司國內養老金計劃的目標資產配置是投資於60% - 68在負債對衝資產中的百分比,22% - 30%的股權證券,3% - 10%為房地產和房地產資產,其餘為現金、現金等價物、派拉蒙股票和其他投資。在2023年12月31日,這些信託基金大約投資了61在負債對衝資產中的百分比,25%的股權證券,6%為房地產和房地產資產,其餘為現金、現金等價物、派拉蒙股票和其他投資。負債對衝資產由固定收益工具的多元化組合組成,這些工具基本上是投資級的,存續期與信託涵蓋的負債的存續期大致相同。所有股票投資組合都是多樣化的,既有美國股票,也有非美國股票,包括大小市值股票。定期審查資產配置情況。
下表列出了我們在2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的養老金計劃資產。這些資產是根據財務會計準則委員會建立的三級公允價值等級進行分類的,該等級對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。有關此層次結構中的級別的説明,請參見注釋12。確實有不是歸類為3級的投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | | | 總計 |
現金和現金等價物(a) | $ | — | | | $ | 69 | | | | | $ | 69 | |
固定收益證券: | | | | | | | |
美國國債 | 107 | | | — | | | | | 107 | |
政府相關證券 | — | | | 129 | | | | | 129 | |
公司債券(b) | — | | | 1,164 | | | | | 1,164 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | — | | | 128 | | | | | 128 | |
股權證券: | | | | | | | |
美國大盤股 | 89 | | | — | | | | | 89 | |
美國小盤股 | 18 | | | — | | | | | 18 | |
外匯交易基金(ETF) | 27 | | | — | | | | | 27 | |
其他 | — | | | 8 | | | | | 8 | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 241 | | | $ | 1,498 | | | | | $ | 1,739 | |
以資產淨值計量的共同集合基金(c)(d) | | | | | | | 676 | |
有限合夥企業按資產淨值計量(c) | | | | | | | 10 | |
以資產淨值衡量的共同基金(c) | | | | | | | 82 | |
按公允價值計算的投資 | | | | | | | $ | 2,507 | |
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 第1級 | | 二級 | | | | 總計 |
現金和現金等價物(a) | $ | — | | | $ | 3 | | | | | $ | 3 | |
固定收益證券: | | | | | | | |
美國國債 | 108 | | | — | | | | | 108 | |
政府相關證券 | — | | | 133 | | | | | 133 | |
公司債券(b) | — | | | 1,144 | | | | | 1,144 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | — | | | 101 | | | | | 101 | |
股權證券: | | | | | | | |
美國大盤股 | 48 | | | — | | | | | 48 | |
美國小盤股 | 63 | | | — | | | | | 63 | |
| | | | | | | |
公允價值層次結構中的總資產 | $ | 219 | | | $ | 1,381 | | | | | $ | 1,600 | |
以資產淨值計量的共同集合基金(c)(d) | | | | | | | 660 | |
有限合夥企業按資產淨值計量(c) | | | | | | | 11 | |
以資產淨值衡量的共同基金(c) | | | | | | | 92 | |
按公允價值計算的投資 | | | | | | | $ | 2,363 | |
(A)歸類為2級的資產反映了對貨幣市場基金的投資。
(B)不同部門和行業的證券,基本上所有投資級別。
(C)根據財務會計準則委員會的指引,以每股資產淨值(或其等值)作為實際權宜之計以公允價值計量的投資並未歸類於公允價值層次。
(D)標的投資主要包括美國大盤股和國際股本證券。
由於貨幣市場投資的短期到期日,這些投資按接近公允價值的攤餘成本列賬。股權證券投資以國家證券交易所的市場報價為基礎,按公允價值報告。作為實際權宜之計,共同集合基金和共同基金的投資的公允價值是使用基金管理人提供的資產淨值來確定的。資產淨值是由每個基金的受託人根據基金擁有的標的資產的公允價值減去負債除以未償還單位的數量來確定的。美國國債的公允價值是根據活躍市場的報價確定的。政府相關證券及公司債券的公允價值乃根據國家證券交易所的報價(如有)或採用納入若干其他可觀察資料(包括近期可比較證券的交易活動及經紀商報價)的估值模型釐定。抵押貸款支持證券和資產支持證券的公允價值基於估值模型,這些模型納入了現有的交易商報價、預計的現金流和市場信息。有限合夥企業的公允價值是使用所有權權益的資產淨值來估算的。資產淨值是根據合夥企業發佈的季度財務報表確定的,該報表根據基礎投資的公允價值確定價值。
未來福利支付
預計未來的福利支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029-2033 |
養老金 | $ | 322 | | | $ | 317 | | | $ | 314 | | | $ | 308 | | | $ | 307 | | | $ | 1,375 | |
退休後 | $ | 31 | | | $ | 28 | | | $ | 26 | | | $ | 23 | | | $ | 21 | | | $ | 74 | |
退休人員醫療保險藥品補貼 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 10 | |
到2024年,我們預計將獲得13向我們的合格養老金計劃繳款百萬美元,以滿足ERISA規定的最低資金要求和#76百萬美元給我們不合格的養老金計劃,以滿足到期的福利支付
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
在這些計劃下。同樣在2024年,我們預計將貢獻約美元31百萬美元給我們的其他退休後福利計劃,以滿足我們根據這些計劃應支付的福利支付部分。
多僱主養老金和退休後福利計劃
我們根據集體談判協議的條款為許多多僱主固定收益養老金計劃繳費,這些協議涵蓋我們的工會代表員工,包括人才、編劇、導演、製片人和其他員工,主要是娛樂業的員工。參加這些多僱主計劃的其他僱主主要是娛樂業和其他相關行業。參加多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃,因為一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利,如果一個參加僱主停止向該計劃繳費,則該計劃的資金不足的義務可能由其餘參加僱主承擔。此外,如果我們選擇停止參加其某些多僱主計劃,我們可能需要根據計劃的資金不足狀況向這些計劃支付提取責任。我們根據對多僱主養老金和退休後福利計劃的規定繳費,確認這些計劃的定期淨成本。
多僱主計劃的財務狀況由2006年《養卹金保護法》所界定的地區狀況來表示。紅區中的計劃處於危急狀態;黃區中的計劃處於瀕危狀態;綠區中的計劃既不關鍵也不危險。
下表提供了有關我們參與多僱主固定福利養老金計劃的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 僱主識別碼/退休金計劃編號 | | 養老金 《保護法》 | | 公司繳費 | | 集體談判協議的到期日 |
| | | 區域狀態 (a) | | |
養老金計劃 | | | 2023 | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
AFTRA退休計劃 (b) | | 13-6414972-001 | | Green | Green | | $ | 18 | | | $ | 16 | | | $ | 17 | | | 6/30/2026 |
美國導演協會-製片人(b) | | 95-2892780-001 | | Green | Green | | 17 | | | 19 | | | 23 | | | 6/30/2026 |
美國製片人-編劇協會(b) | | 95-2216351-001 | | Green | Green | | 24 | | | 30 | | | 26 | | | 5/1/2026 |
電影演員工會-製片人(b) | | 95-2110997-001 | | Green | Green | | 27 | | | 30 | | | 45 | | | 6/30/2026 |
電影產業 | | 95-1810805-001 | | Green | Green | | 48 | | | 63 | | | 66 | | | (c) |
I.A.T.S.E.地方第33號養老金信託基金 | | 95-6377503-001 | | Green | Green | | 2 | | | 5 | | | 10 | | | 12/31/2025 |
其他計劃 | | | | | | | 15 | | | 14 | | | 16 | | | |
| | 捐款總額 | | $ | 151 | | | $ | 177 | | | $ | 203 | | | |
(A)在2023年和2022年計劃年度開始時,每個計劃的精算師對所列每個計劃的區域狀況進行了核證。除AFTRA退休計劃外,上述每個計劃的計劃年為截至12月31日的12個月,AFTRA退休計劃的計劃年截至11月30日。
(B)在這些計劃的最新表格中,該公司在5500年前列出,提供超過5該計劃總繳費的百分比。
(C)有效期由2024年7月31日至2025年3月2日。
由於上述區域地位,沒有按照ERISA的定義實施任何資金改善或恢復計劃,也沒有對所列任何個別計劃徵收任何附加費。
我們還為多僱主計劃做出貢獻,根據集體談判協議為某些員工提供退休後醫療保健和其他福利。對這些計劃的捐款為#美元。172百萬,$192百萬美元和美元184截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
固定繳款計劃
我們為符合資格要求的員工提供固定繳款計劃。僱主對這類計劃的繳費為#美元。151百萬,$137百萬美元和美元106截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
18) 細分市場信息
下表按可報告分部列出了我們的財務信息。我們的運營部門與我們的可報告部門相同,是根據我們的內部管理結構確定的,該結構是根據產品和服務進行組織的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
廣告 | $ | 8,188 | | | $ | 9,350 | | | $ | 10,105 | |
會員和訂閲 | 8,085 | | | 8,180 | | | 8,413 | |
許可和其他 | 3,812 | | | 4,202 | | | 4,216 | |
電視媒體 | 20,085 | | | 21,732 | | | 22,734 | |
廣告 | 1,795 | | | 1,533 | | | 1,298 | |
訂閲 | 4,933 | | | 3,371 | | | 2,029 | |
發牌 | 8 | | | — | | | — | |
直接面向消費者 | 6,736 | | | 4,904 | | | 3,327 | |
廣告 | 24 | | | 23 | | | 18 | |
戲劇性 | 813 | | | 1,223 | | | 241 | |
許可和其他 | 2,120 | | | 2,460 | | | 2,428 | |
拍攝的娛樂節目 | 2,957 | | | 3,706 | | | 2,687 | |
淘汰 | (126) | | | (188) | | | (162) | |
總收入 | $ | 29,652 | | | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | |
分部之間產生的收入主要來自內容發佈、工作室空間租賃和廣告的部門間安排,以及通過分許可或聯合制作安排將我們的內容許可給我們的內部平臺的第三方獲得的許可收入。這些交易按市場價值記錄,如同銷售給第三方一樣,並在合併中註銷。對於在各個細分市場之間獲得許可的內容,根據每個細分市場內的分發窗口的相對價值在各個細分市場之間分配內容成本。因此,許可方部門不記錄跨部門許可收入或利潤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
公司內部收入: | | | | | |
電視媒體 | $ | 63 | | | $ | 66 | | | $ | 87 | |
直接面向消費者 | 1 | | | — | | | 2 | |
拍攝的娛樂節目 | 62 | | | 122 | | | 73 | |
公司間總收入 | $ | 126 | | | $ | 188 | | | $ | 162 | |
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
根據財務會計準則分部報告指引,我們列報不包括折舊及攤銷、股票補償、重組費用、其他公司事務、編程費用、減值費用及處置損益的營業收入(“經調整OIBDA”),作為根據財務會計準則分部報告的主要損益計量,因為這是我們管理層使用的主要方法。基於股票的薪酬不包括在我們的部門損益衡量標準中,因為它是由我們的董事會在與公司執行管理層協商後製定和批准的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
調整後的OIBDA: | | | | | |
電視媒體 | $ | 4,791 | | | $ | 5,451 | | | $ | 5,892 | |
直接面向消費者 | (1,663) | | | (1,819) | | | (992) | |
拍攝的娛樂節目 | (119) | | | 272 | | | 207 | |
公司/淘汰 | (447) | | | (470) | | | (491) | |
基於股票的薪酬 (a) | (172) | | | (158) | | | (172) | |
折舊及攤銷 | (418) | | | (378) | | | (390) | |
編程收費 | (2,371) | | | — | | | — | |
減值費用 | (83) | | | (27) | | | — | |
重組及其他公司事宜 | 31 | | | (585) | | | (100) | |
處置淨收益 | — | | | 56 | | | 2,343 | |
營業收入(虧損) | (451) | | | 2,342 | | | 6,297 | |
利息支出 | (920) | | | (931) | | | (986) | |
利息收入 | 137 | | | 108 | | | 53 | |
投資得(損)利 | 168 | | | (9) | | | 47 | |
清償債務所得(損) | 29 | | | (120) | | | (128) | |
其他項目,淨額 | (216) | | | (124) | | | (77) | |
所得税前持續經營的收益(虧損) 被投資公司虧損的資本和股權 | (1,253) | | | 1,266 | | | 5,206 | |
所得税受益(撥備) | 361 | | | (227) | | | (646) | |
被投資公司虧損中的權益,税後淨額 | (360) | | | (204) | | | (91) | |
持續經營淨收益(虧損) | (1,252) | | | 835 | | | 4,469 | |
已終止經營業務的淨利潤,扣除税款 | 676 | | | 379 | | | 162 | |
淨收益(虧損)(派拉蒙和非控股權益) | (576) | | | 1,214 | | | 4,631 | |
可歸因於非控股權益的淨收益 | (32) | | | (110) | | | (88) | |
派拉蒙應佔淨收益(虧損) | $ | (608) | | | $ | 1,104 | | | $ | 4,543 | |
(A)基於股票的薪酬支出#美元52023年,百萬美元142022年為百萬美元,202021年的100萬美元包括在“重組和其他公司事項”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入:(a) | | | | | |
美國 | $ | 23,962 | | | $ | 24,412 | | | $ | 23,320 | |
國際 | 5,690 | | | 5,742 | | | 5,266 | |
總收入 | $ | 29,652 | | | $ | 30,154 | | | $ | 28,586 | |
(A)收入分類以客户所在地區為基礎。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2023 | | 2022 |
長期資產:(a) | | | |
美國 | $ | 15,249 | | | $ | 18,231 | |
國際 | 1,451 | | | 1,458 | |
長期資產總額 | $ | 16,700 | | | $ | 19,689 | |
(A)反映總資產減去流動資產、投資、商譽、無形資產、非流動應收賬款和非流動遞延税項資產。
我們不按部門披露我們的資產,因為它們不用於評估我們的經營業績或確定資源分配。
19) 承付款和或有事項
承付款
我們沒有記錄在資產負債表上的長期承諾主要包括計劃編制和人才承諾以及對我們正常業務過程中產生的商品和服務的購買義務。
表外安排
我們的長期規劃和人才承諾沒有記錄在資產負債表上,估計總計為$31.34截至2023年12月31日的10億美元,其中包括28.56億美元用於體育節目轉播權和2.78與電視和電影節目的製作和許可有關的10億美元,包括人才合同。我們還有長期承諾的購買義務,包括未來購買商品或服務的協議,總額為$1.08截至2023年12月31日。這些承諾應按如下方式支付:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期限到期的付款 |
| | | | | | | | | | | | | 2029年及 |
| 總計 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
表外安排 | | | | | | | | | | | | | |
方案編制和人才承諾 | $ | 31,338 | | | $ | 3,491 | | | $ | 3,565 | | | $ | 3,350 | | | $ | 3,085 | | | $ | 3,448 | | | $ | 14,399 | |
購買義務 | $ | 1,077 | | | $ | 432 | | | $ | 375 | | | $ | 191 | | | $ | 27 | | | $ | 13 | | | $ | 39 | |
資產負債表內安排
截至2023年12月31日,我們還承擔了節目編制負債、參與和剩餘的長期合同義務,以及2017年12月頒佈的聯邦税法產生的税收負債,這些都記錄在綜合資產負債表上。納税義務反映了公司歷史積累的海外收益和利潤的長期部分,應於2025年向美國國税局繳納。這些長期合同債務的應付方式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按期限到期的付款 |
| | | | | | | | | | 2029年及 |
總計 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
$ | 1,704 | | | $ | 1,228 | | | $ | 321 | | | $ | 86 | | | $ | 43 | | | $ | 26 | |
我們還有辦公空間、設備、應答器和演播室設施的長期租賃承諾,這些承諾記錄在截至2023年12月31日的綜合資產負債表中。有關我們的經營租賃承諾詳情,請參閲附註10。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
擔保
信用證和擔保債券
截至2023年12月31日,我們有未償還的信用證和擔保債券1美元。213未記入綜合資產負債表的百萬美元,以及#美元1.9億備用信用證安排,在該安排下不是開出了信用證。2024年1月,根據我們其中一項承諾的合同要求,a美元1.9根據這一安排,簽發了10億份信用證。隨着我們根據相關的合同承諾付款,信用證項下的未付金額將在2024年全年減少。根據我們某些承諾的合同要求,信用證和保證金主要用於防範正常業務過程中的違約。備用信用證融資將於2026年5月到期,受與信貸融資相同的主要財務契約約束(見附註9)。
哥倫比亞廣播公司電視城
於2019年出售CBS電視城物業及音響舞臺業務(“CBS電視城”),我們保證業務於第一季產生指定水平的現金流。五年在銷售完成後。在截至2023年12月31日的綜合資產負債表的“其他流動負債”中包括一項負債,總額為#美元。26100萬美元,反映了擔保義務項下應付的剩餘估計金額的現值。
租賃擔保
我們對主要與著名球員之前停止運營相關的租賃負有一定的賠償義務。這些租賃承諾總額為#美元。8截至2023年12月31日,收入為100萬美元,並在合併資產負債表的“其他負債”項下列報。租賃承諾額隨時間而變化,取決於單個基礎租賃的到期或終止,或相關的賠償義務,以及外匯匯率等。我們還可能承擔與租賃相關的某些其他費用,如物業税和公共區域維護。我們相信,基於我們對現有財務信息、承租人履行租賃義務的歷史表現以及影響承租人商業模式的基本經濟因素的考慮,我們的應計項目足以支付任何未來的債務。
其他
在我們的業務過程中,我們提供並接受旨在分配與商業交易相關的某些風險的賠償。同樣,如果第三方不履行其在賠償義務下的義務,我們可能仍然對已剝離的業務的各種義務承擔或有責任。我們記錄了我們的賠償義務和其他或有負債的負債,當可能和合理地估計時。
法律事務
一般信息
在持續不斷的基礎上,我們在眾多訴訟和訴訟中積極為自己辯護,並回應聯邦、州、地方和國際當局(統稱為訴訟)的各種調查和詢問。訴訟可能會在沒有法律依據的情況下對我們提起,本質上是不確定的,總是難以預測的。然而,根據我們對相關事實和情況的理解和評估,我們認為以下事項總體上不太可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
股東事務
與合併有關的訴訟
從2020年2月開始,三據稱CBS股東向特拉華州衡平法院(“特拉華州衡平法院”)分別提起了衍生品和/或推定的集體訴訟。2020年3月,特拉華州衡平法院合併了三訴訟,並指定巴克斯縣僱員退休基金和賓夕法尼亞州東部和特拉華州國際操作工程師聯合會為合併訴訟的聯合牽頭原告在Re CBS公司股東集體訴訟和衍生訴訟中(《CBS訴訟》)。2020年4月,主要原告對國家娛樂公司Shari E.Redstone、Sumner M.Redstone National Amusement Trust、哥倫比亞廣播公司董事會其他成員(包括坎迪斯·K·貝內克、芭芭拉·M·伯恩、加里·L·鄉村曼、琳達·M·格里戈、羅伯特·N·克利格、瑪莎·L·米諾、蘇珊·舒曼、弗雷德裏克·O·特雷爾和施特勞斯·澤爾尼克)、前哥倫比亞廣播公司總裁和代理首席執行官約瑟夫·揚尼洛以及作為名義被告的公司提起經核實的綜合集體訴訟和衍生訴訟(如本段中使用的“申訴”)。起訴書指控CBS與維亞康姆在談判和批准截至2019年8月13日的合併協議和計劃(修訂後的合併協議)方面違反了受託責任。起訴書還指控Ianniello先生在賠償的某些方面存在浪費和不當得利行為。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和開支,以及其他救濟。2022年12月,特拉華州衡平法院駁回了針對克里格的受託責任要求。
2023年5月,CBS訴訟各方達成和解協議,其中規定最終駁回CBS訴訟,以換取向公司支付和解款項#美元167.5100萬,減少行政費用和原告律師費和開支。2023年9月,特拉華州衡平法院批准了和解協議,並以偏見駁回了哥倫比亞廣播公司的訴訟。2023年10月,公司收到和解款項#美元。120百萬美元,這反映出和解金額為#美元。167.5在扣除行政費用和原告律師費和開支後,我們確認了一項收益#美元。1202023年第四季度為100萬美元。
從2019年11月開始,四據稱維亞康姆的股東向特拉華州衡平法院提起了單獨的集體訴訟。2020年1月,特拉華州衡平法院合併了四打官司。2020年2月,特拉華州衡平法院任命加州公共僱員退休系統(CalPERS)為合併訴訟的主要原告。隨後,在2020年2月,CalPERS與芝加哥公園僱員和退休委員會僱員年金及福利基金和Louis M.Wilen一起,對NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E.Redstone、維亞康姆董事會特別交易委員會成員(包括Thomas J.May、朱迪思·A·麥克海爾、Ronald L.Nelson和妮可·塞利格曼)以及我們的總裁和首席執行官以及董事首席執行官羅伯特·M·貝基什(本段稱為“維亞康姆訴訟”)提出了第一份經修訂的經核實的集體訴訟。起訴書指控維亞康姆股東在談判和批准合併協議方面違反了受託責任。起訴書要求未指明的損害賠償、費用和開支,以及其他救濟。2020年12月,特拉華州衡平法院駁回了針對巴克什的指控,同時允許對其餘被告的指控繼續進行。2023年3月,維亞康姆訴訟雙方簽訂了一項和解協議,其中規定,除其他事項外,最終駁回維亞康姆訴訟,以換取和解款項#美元。122.5100萬美元,已經全額支付。2023年7月,特拉華州衡平法院批准了和解協議,並以偏見駁回了維亞康姆的訴訟。
派拉蒙全球及子公司
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
與股票發行有關的訴訟
2021年8月,Camelot Event Driven Fund向紐約縣紐約最高法院提起了一項推定的證券集體訴訟,並於2021年11月提交了一份修訂後的起訴書,其中包括增加了一名被點名的原告(如本段所用的“起訴書”)。起訴書代表購買了公司B類普通股和5.75%A系列強制性可轉換優先股根據2021年3月完成的公開證券發行,並針對本公司、某些高管、我們的董事會成員和參與發行的承銷商提起訴訟。起訴書聲稱違反了聯邦證券法,並聲稱發售文件包含重大錯誤陳述和遺漏,包括據稱未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我們的證券的總回報掉期交易,以及該公司股票價格的相關據稱風險。2021年12月,原告提起訴訟,要求在不損害董事外部被告的情況下自願撤銷訴訟,法院隨後裁定。同一天,被告提出了駁回訴訟的動議,並於2023年1月開庭審理。2023年2月,法院駁回了針對該公司的所有索賠,同時允許對承銷商的索賠繼續進行。原告和承銷商被告已對裁決提出上訴。
與電視臺擁有人有關的訴訟
2019年9月,在美國伊利諾伊州北區地區法院提起的多地區推定集體訴訟中,本公司被列為被告。這起訴訟是由聲稱從2014年1月開始在一個或多個被告電視臺所有者擁有的電視臺上購買廣播電視插播廣告的各方提起的,並指控這些電視臺共享涉嫌競爭敏感的信息,涉嫌違反《謝爾曼反壟斷法》。這一行動將該公司列為十四所有被告,尋求金錢損害賠償、律師費、費用和利息,以及針對被指控的非法行為的禁令。我們與原告達成了和解訴訟的協議。和解協議不包括承認該公司的責任或不當行為,但需要得到法院的批准。2023年8月,法院初步批准了和解,2023年12月,法院最終批准了和解。
與前業務有關的索賠
石棉
我們是訴訟的被告,聲稱與石棉和其他材料有關的各種人身傷害,據稱是由於西屋電氣的前身西屋電氣製造的各種產品暴露造成的,通常是在20世紀70年代初之前。西屋既不是石棉生產商,也不是石棉生產商。我們通常被列為州和聯邦案件中的大量被告之一。在大多數石棉訴訟中,原告沒有確定我們的哪種產品是索賠的基礎。針對我們的索賠中,一種產品已被確定,最常見的涉及接觸與渦輪機和電氣設備一起使用的含石棉絕緣材料的指控。
索賠往往是分組提交和/或解決的,這可能使和解的金額和時間以及未決索賠的數量在不同時期之間有很大的波動。我們不會報告一些司法管轄區為聲稱減值很小或沒有減值的索賠人建立的非活動、擱置、延期或類似的索賠。截至2023年12月31日,我們有大約19,970石棉索賠,與大約21,580截至2022年12月31日和27,770截至2021年12月31日。在2023年期間,我們收到了大約2,790新報銷申請並已結案或移至非活動摘要,大約4,400索賠。當我們意識到解僱時,我們報告索賠已結束
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(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
法院已發出命令,或當我們與索賠人就和解的實質性條款達成協議時。和解費用取決於構成索賠基礎的傷害的嚴重性、支持索賠的證據質量和其他因素。我們在2023年和2022年結算和辯護石棉索賠的總成本(扣除保險後和税後淨額)約為$。54百萬美元和美元57分別為100萬美元。我們對石棉索賠的和解和辯護費用每年可能有所不同,保險收益並不總是在與費用的保險部分相同的時間內收回。
申請包括患有間皮瘤的個人,這是一種罕見的癌症,據稱接觸石棉會增加其風險;肺癌,一種可能由各種因素引起的癌症,其中一種據稱是接觸石棉;其他癌症,以及嚴重得多的情況,包括代表沒有石棉相關疾病症狀的個人提出的索賠。針對我們的大量未決索賠是非癌症索賠。很難預測未來石棉的長期負債,因為事件和情況可能會影響估計。當發生負債的可能性和損失的數額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。我們的長期石棉責任的合理估計期是10由於侵權訴訟制度的內在不確定性,我們與一家在評估石棉責任方面具有專業知識的第三方公司協商後確定了這一年限。我們估計的石棉負債基於許多因素,包括未決索賠的數量、每項索賠的估計平均成本、按疾病類型劃分的索賠分類、歷史索賠檔案、每項索賠的解決成本和新索賠的提交,並在與第三方公司協商後進行評估。根據2023年第四季度對這些因素的評估,我們將石棉事項的應計項目增加了#美元。231000萬美元,在綜合經營報表的“重組和其他公司事項”項下計入費用。應計項目增加的主要原因是新索賠的下降速度低於預期。未來期間情況的變化可能會導致我們的實際負債高於或低於我們目前的應計負債。我們將繼續評估我們的估計,並根據需要更新我們的應計項目。
其他
我們不時收到聯邦和州環境監管機構和其他實體的索賠,聲稱我們對主要與我們的歷史和前身運營有關的環境清理費用和相關損害負有責任。此外,我們不時會收到由我們的歷史業務和前身產生的人身傷害索賠,包括有毒侵權和產品責任索賠(石棉除外)。雖然我們相信我們在這些事項上的應計項目是足夠的,但不能保證未來情況不會改變,因此,我們的實際負債可能高於或低於我們的應計項目。
20) 補充財務信息
下表列出了合併業務報表中“其他項目,淨額”的構成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日的一年, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
養卹金和退休後福利費用 | $ | (153) | | | $ | (65) | | | $ | (43) | |
匯兑損失 | (66) | | | (58) | | | (26) | |
退休金結算費(附註17) | — | | | — | | | (10) | |
其他 | 3 | | | (1) | | | 2 | |
其他項目,淨額 | $ | (216) | | | $ | (124) | | | $ | (77) | |
派拉蒙全球及子公司
合併財務報表附註(續)
(表格中的美元以百萬美元表示,每股金額除外)
可贖回的非控股權益
2022年10月31日,我們收購了剩餘的40Nickelodeon UK Limited(“Nick UK”)的%權益,使我們的所有權達到100%。在本次交易之前,我們受制於關於Nick UK的可贖回看跌期權,該期權於2021年12月31日在綜合資產負債表上被歸類為“可贖回非控股權益”。截至2022年和2021年12月31日止年度的可贖回非控股權益所反映的活動如下所示。
| | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 107 | | | $ | 197 | |
淨收益 | 4 | | | 14 | |
分配 | (6) | | | (5) | |
翻譯調整 | (20) | | | (5) | |
贖回價值調整 | 17 | | | (94) | |
購買非控股權益 | (102) | | | — | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 107 | |
補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付利息的現金 | $ | 901 | | | $ | 920 | | | $ | 970 | |
| | | | | |
繳納所得税的現金: | | | | | |
持續運營 | $ | 22 | | | $ | 61 | | | $ | 291 | |
停產經營 | 85 | | | 12 | | | 43 | |
繳納所得税的現金總額 | $ | 107 | | | $ | 73 | | | $ | 334 | |
| | | | | |
第九項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 |
沒有。
我們的首席執行官和首席財務官根據對交易法規則13a-15(B)或15d-15(B)所要求的這些控制和程序的評估得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條)是有效的。在我們的第四財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告以及我們獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第II-37頁和第II-38頁第(8)項。
沒有。
不適用。
第三部分
本項目所要求的有關本公司董事的信息將包含在本公司2024年年度股東大會的委託書(“委託書”)中,標題分別為“我們的董事會”和“第1項--董事選舉”,這些信息在此併入作為參考。
本項目所要求的有關公司執行人員的資料載於本表格10-K的第I部分,標題為“我們的執行人員”。
本項目所要求的信息將包含在委託書中“我們的董事會”、“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬討論與分析”和“薪酬委員會報告”等標題下,這些信息在此併入作為參考。
| | | | | |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 |
本條款所要求的信息將包含在委託書中,標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”,這些信息在此併入作為參考。
本項目所要求的信息將包含在委託書中“相關人士交易”和“我們的董事會”的標題下,這些信息在此併入作為參考。
本項目所要求的信息將包含在委託書“獨立註冊會計師事務所提供的服務費”的標題下,該信息在此併入作為參考。
第四部分
(a)
1. 財務報表.
作為本報告10-K表一部分提交的派拉蒙財務報表列於第II-36頁的索引中。
2. 財務報表明細表。
10-K表格第8項要求提交的財務報表明細表列於第II-36頁的索引中。
3. 展品。
本第IV部分第(15)(B)項所列的證物作為本表格10-K的一部分存檔或納入作為參考。展品索引從第E-1頁開始。
沒有。
派拉蒙全球及子公司
附表II—估值及合資格賬目
(以百萬為單位的表格美元)
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第A列 | | B欄 | | C欄 | | 第D欄 | | E列 |
描述 | | 期初餘額 | | 記入開支及其他賬目 | | 扣除額 | | 期末餘額 |
壞賬準備: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | | | $ | 111 | | | | | $ | 26 | | | | | $ | 17 | | | | | $ | 120 | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | $ | 80 | | | | | $ | 40 | | | | | $ | 9 | | | | | $ | 111 | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | $ | 85 | | | | | $ | 8 | | | | | $ | 13 | | | | | $ | 80 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值免税額: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | | | $ | 488 | | | | | $ | 20 | | | | | $ | 10 | | | | | $ | 498 | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | $ | 581 | | | | | $ | 15 | | | | | $ | 108 | | | | | $ | 488 | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | $ | 593 | | | | | $ | 63 | | | | | $ | 75 | | | | | $ | 581 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存陳舊儲備: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | | | $ | 44 | | | | | $ | 7 | | | | | $ | 19 | | | | | $ | 32 | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | $ | 47 | | | | | $ | — | | | | | $ | 3 | | | | | $ | 44 | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | $ | 58 | | | | | $ | — | | | | | $ | 11 | | | | | $ | 47 | | |
展品索引
第15(B)項
從2005年12月31日起,維亞康姆公司被分成兩家上市公司,該公司和一個新的維亞康姆公司,該公司更名為CBS公司。自2019年12月4日起,新的維亞康姆公司與CBS公司合併,CBS公司繼續作為倖存公司,合併後的公司更名為ViacomCBS Inc.。自2022年2月16日起,ViacomCBS Inc.更名為派拉蒙全球公司。
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證物編號: | 文件説明 |
(3) | | 公司章程及附例 |
| (a) | 修改和重新發布的派拉蒙全球公司註冊證書,自2022年2月16日起生效(通過引用合併附件3.1至派拉蒙全球公司於2022年2月16日提交的當前8-K表格報告(文件編號:0001-09553)。 |
| (b) | 修訂和重新制定派拉蒙全球公司章程,自2022年12月16日起生效(通過引用合併附件3.1至派拉蒙全球公司2022年12月21日提交的當前8-K表格報告(第001-09553號文件)。 |
| (c) | A系列5.75%強制性可轉換優先股的指定證書(通過引用合併附件3.1至維亞康姆CBS Inc.於2021年3月26日提交的8-K表格的當前報告(文件編號:0001-09553)。 |
(4) | | 界定擔保持有人權利的文書,包括契據 |
| (a) | 強制性可轉換優先股證書樣本(載於上文附件3(C))。 |
| (b) | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明(通過引用併入附件4(B)至維亞康姆哥倫比亞廣播公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。 |
| (c) | 由CBS Corporation、CBS Operations Inc.和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為高級受託人修訂和重新簽署的高級契約,日期為2008年11月3日(“2008契約”)(通過引用合併而成附件4.1至2008年11月3日提交的哥倫比亞廣播公司S-3表格註冊書(註冊號:333-154962)(檔案號:0001-09553)。 |
| (d) | 2008年第一補充契約,日期為2010年4月5日,由CBS Corporation、CBS Operations Inc.和Deutsche Bank Trust Company America作為高級受託人(通過引用合併而成附件4.3至哥倫比亞廣播公司2010年4月5日提交的當前報告Form 8-K(文件號:0001-09553)。 |
| (e) | 維亞康姆公司和紐約銀行之間的契約,日期為2006年4月12日(通過引用合併附件4.12006年4月17日提交的維亞康姆公司目前的8-K報表)(檔案號:第0001-32686號)。 |
| (f) | 由CBS Corporation、Viacom Inc.和紐約銀行梅隆銀行(紐約銀行)作為受託人(以受託人的身份)簽署的日期為2019年12月4日的第21份補充契約,日期為2006年4月12日的維亞康姆公司和受託人之間的契約(通過引用合併附件4.1至維亞康姆哥倫比亞廣播公司2019年12月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-09553)。 |
| (g) | 作為受託人的ViacomCBS Inc.和Deutsche Bank Trust Company America之間的契約,日期為2020年3月27日(通過引用合併為附件4.3至2020年3月27日提交的維亞康姆CBS公司S-3表格註冊聲明)(文件編號001-09553)。 |
| | 根據S-K法規第3601項第(B)(4)(Iii)(A)段的規定,定義派拉蒙全球及其子公司長期債務證券持有人權利的其他工具被省略。派拉蒙全球在此同意應要求向美國證券交易委員會提供這些工具的副本。 |
(10) | | 材料合同 |
| (a) | ViacomCBS Inc.截至2021年5月25日修訂和重述的2009年長期激勵計劃(通過引用合併附件A至維亞康姆CBS Inc.於2021年4月2日提交的最終委託書)(文件編號:0001-09553)。* |
| (b) | 維亞康姆CBS Inc.2009年長期激勵計劃下的證書格式以及股權獎勵的條款和條件: |
| | (i) | 股票期權(以引用方式併入附件10(C)(二)至哥倫比亞廣播公司截至2011年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告(第001-09553號文件)。 |
| | (Ii) | 業績份額單位(通過引用合併而成附件10(B)(四)至維亞康姆哥倫比亞廣播公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| | (Iii) | 業績份額單位(通過引用合併而成附件10(A)至派拉蒙環球截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告(文件編號001-09553)* |
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*管理合同或補償計劃或安排。
E-1
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證物編號: | 文件説明 |
| | (Iv) | 受限股份單位(通過引用成立為附件10(B)(V)至維亞康姆哥倫比亞廣播公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| | (v) | 受限股份單位(通過引用成立為附件10(B)至派拉蒙環球截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告(文件編號001-09553)* |
| (c) | 派拉蒙全球短期激勵計劃,截至2023年2月13日修訂和重述(通過引用併入附件10(C)派拉蒙全球公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K)(第001-09553號文件)。* |
| (d) | 派拉蒙全球指定高級管理人員超額401(K)計劃-A部分,截至2021年10月1日修訂和重述(通過引用併入附件10(B)關於ViacomCBS Inc.截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度報告(文件編號001-09553),經修正案1修訂,於2022年2月16日生效(通過引用併入附件4.5至派拉蒙環球於2022年10月7日提交的S表格8註冊聲明)(註冊號333-154962)。* |
| (e) | 派拉蒙全球指定高級管理人員超額401(K)計劃-B部分,截至2021年10月1日修訂和重述(通過引用併入附件10(C)關於ViacomCBS Inc.截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度報告(文件編號001-09553),經修正案1修訂,於2022年2月16日生效(通過引用併入附件4.5至派拉蒙環球於2022年10月7日提交的S表格8註冊聲明(第001-09553號文件),經第2號修正案進一步修訂,自2021年1月1日起生效(通過引用併入附件10(E)派拉蒙全球公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K)(文件編號:0001-09553)。* |
| (f) | 派拉蒙全球指定高級管理人員獎金延期計劃-A部分,截至2021年10月1日修訂和重述(通過引用併入附件10(E)關於ViacomCBS Inc.截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度報告(文件編號001-09553),經修正案1修訂,於2022年2月16日生效(通過引用併入附件4.10至派拉蒙環球於2022年10月7日提交的S表格8註冊聲明(第001-09553號文件)。* |
| (g) | 派拉蒙全球指定高級管理人員獎金延期計劃-B部分,截至2021年10月1日修訂和重述(通過引用併入附件10(F)關於ViacomCBS Inc.截至2021年9月30日的季度10-Q表格季度報告(文件編號001-09553),經修正案1修訂,於2022年2月16日生效(通過引用併入附件4.10至派拉蒙環球於2022年10月7日提交的S表格8註冊聲明(第001-09553號文件)。* |
| (h) | 維亞康姆公司2016年長期管理激勵計劃(通過引用合併附件A根據維亞康姆公司2015年1月23日提交的最終委託書)(文件編號001-32686)。* |
| (i) | 維亞康姆公司2016年長期管理激勵計劃下股權獎勵證書的條款和條件的格式: |
| | (i) | 股票期權(以引用方式併入附件10.3截至2016年6月30日的維亞康姆公司Form 10-Q季度報告(文件編號001-32686)。 |
| | (Ii) | 業績份額單位(通過引用合併而成附件10(G)(四)至維亞康姆哥倫比亞廣播公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| | (Iii) | 受限股份單位(通過引用成立為附件10(G)(V)至維亞康姆哥倫比亞廣播公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。* |
| (j) | 維亞康姆超額養老金計劃,截至2023年1月1日修訂和重述(通過引用併入附件10(J)派拉蒙全球公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K(文件號:0001-09553)。* |
| (k) | 維亞康姆指定高級管理人員超額401(K)計劃,自2021年10月1日起修訂和重述 (以引用方式併入附件10(A)至維亞康姆CBS Inc.截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-09553)。* |
| (l) | 維亞康姆指定高級管理人員獎金延期計劃,自2021年10月1日起修訂和重述 (以引用方式併入附表10(d)至維亞康姆CBS Inc.截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-09553)。* |
| (m) | 派拉蒙全球外部董事薪酬摘要,截至2022年12月16日(通過引用併入證物10(M)派拉蒙全球公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K)(文件編號:0001-09553)。* |
| (n) | 《董事賠償協議》格式(通過引用合併附件10至哥倫比亞廣播公司2009年9月18日提交的當前報告Form 8-K(文件號:0001-09553)。* |
| (o) | CBS公司截至2015年1月29日修訂和重述的外部董事遞延薪酬計劃(通過引用合併附件10(K)至哥倫比亞廣播公司截至2014年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告(第001-09553號文件)。 |
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*管理合同或補償計劃或安排。
E-2
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證物編號: | 文件説明 |
| (p) | CBS Corporation 2005年外部董事RSU計劃,截至2015年1月29日修訂和重述(通過引用合併證物10(M)至哥倫比亞廣播公司截至2014年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告(第001-09553號文件)。 |
| (q) | 哥倫比亞廣播公司2015年外部董事股權計劃,自2015年5月21日起生效(通過引用合併附件10(A)至哥倫比亞廣播公司截至2015年6月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-09553)。 |
| (r) | 維亞康姆公司2011年外部董事RSU計劃,自2016年1月1日起修訂和重述(通過引用合併附件B到2015年1月23日提交的維亞康姆公司的最終委託書(文件編號001-32686),截至2016年5月18日進一步修訂和重述(通過引用併入附件10.2維亞康姆公司截至2016年6月30日的季度報告)(文件編號001-32686)。 |
| (s) | 維亞康姆公司和Robert M.Bakish之間的僱傭協議,日期為2019年8月13日(通過引用併入附件10.4至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (t) | 維亞康姆公司和Robert M.Bakish之間的信函協議,日期為2019年8月13日(通過引用併入附件10.5至2019年10月17日提交的S-4表格中的CBS公司註冊説明書第333-234238號)(文件第333-234238號)。 |
| (u) | 派拉蒙全球公司與Naveen Chopra之間的僱傭協議,日期為2023年6月28日(通過引用合併附件10(A)派拉蒙全球截至2023年6月30日的季度報告Form 10-Q)(文件編號:0001-09553)。* |
| (v) | 派拉蒙全球公司與Christa A.D‘Alimonte於2022年3月15日簽署的僱傭協議(通過引用併入附件10(A)派拉蒙全球截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q)(文件編號:0001-09553)。* |
| (w) | 派拉蒙全球公司與迪德利公司於2022年4月11日簽訂的僱傭協議(通過引用合併而成附件10(B)派拉蒙全球截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q)(文件編號:0001-09553)。* |
| (x) | 派拉蒙全球公司和南希·菲利普斯於2022年4月11日簽署的僱傭協議(通過引用合併而成附件10(C)至派拉蒙環球截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告(文件編號001-09553)。* |
| (y) | 派拉蒙全球高管控制權變更保護計劃,自2023年11月16日起生效(通過引用併入附件10.1至派拉蒙環球於2023年11月17日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-09553)。 |
| (z) | 派拉蒙全球高管控制權變更保護計劃下的參與者函件協議格式(通過引用併入附件10.2至派拉蒙環球於2023年11月17日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-09553)。 |
| (Aa) | 董事配對禮物計劃(通過引用併入附件10(AA)至哥倫比亞廣播公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。 |
| (Bb) | 經修訂及重新訂立截至2020年1月23日的35億美元信貸協議(“信貸協議”),由ViacomCBS Inc.;其附屬借款人一方;其中點名的貸款人;作為行政代理的摩根大通銀行;作為辛迪加代理的花旗銀行、美國銀行和富國銀行;以及作為文件代理的德意志銀行證券有限公司、高盛美國銀行、瑞穗銀行和摩根士丹利三菱UFG Loan Partners有限責任公司(通過引用合併,以供參考展品:10.1至維亞康姆哥倫比亞廣播公司2020年1月23日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-09553)。 |
| (抄送) | 信貸協議的第1號修正案,日期為2021年12月9日,由其中所列各方提出(通過引用併入附件10.1至維亞康姆CBS公司於2021年12月14日提交的Form 8-K的當前報告(第001-09553號文件)。 |
| (Dd) | 信貸協議的第2號修正案,日期為2022年2月14日,由其中所列各方提出(通過引用併入附件10(HH)至維亞康姆哥倫比亞廣播公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(文件編號001-09553)。 |
| (EE) | 信貸協議的第3號修正案,日期為2023年3月3日,由其中所列各方提出(通過引用併入附件10.1對派拉蒙全球公司2023年3月9日提交的當前表格8-K的報告(文件編號001-09553)。 |
| (FF) | 《和解與解除協議》,自2018年9月9日起生效(通過引用併入附件10(A)至哥倫比亞廣播公司2018年9月10日提交的當前8-K表報告(檔案號:0001-09553)。 |
| (GG) | 《和解與釋放協議》的第1號修正案,日期為2019年8月13日,由其中所列各方提出(通過引用併入)附件10.3參見CBS Corporation於2019年8月19日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-09553)。 |
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*管理合同或補償計劃或安排。
E-3
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證物編號: | 文件説明 |
| (HH) | 支持協議,日期為2019年8月13日,由其中所列各方簽署(通過引用併入附件10.1至CBS Corporation於2019年8月19日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-09553)。 |
| (Ii) | 治理協議,日期為2019年8月13日,由其中所列各方簽署(通過引用合併)附件10.2參見CBS Corporation於2019年8月19日提交的當前Form 8-K報告(文件編號001-09553)。 |
| (JJ) | 《保險採購和賠償協議》,日期為2023年7月25日,由其中所列各方簽署(通過引用併入附件10(A)派拉蒙全球截至2023年9月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號001-09553)。* |
(21) | | 派拉蒙全球公司的子公司 (隨函存檔). |
(23) | | 專家及大律師的同意 |
| (a) | 普華永道(Pricewaterhouse Coopers)同意(隨函存檔). |
(24) | | 授權書 (隨函存檔). |
(31) | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書 |
| (a) | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條,派拉蒙全球公司首席執行官的證書(隨函存檔). |
| (b) | 派拉蒙全球首席財務官證書。根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條(隨函存檔). |
(32) | | 第1350節認證 |
| (a) | 派拉蒙全球首席執行官的證明依據《美國法典》第18編第1350節提供,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的(隨信提供). |
| (b) | 派拉蒙全球首席財務官證明依據《美國法典》第18編第1350節提供,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的(隨信提供). |
(97) | | 派拉蒙全球追回政策 (隨函存檔). |
(101) | | 交互數據文件 |
| | 101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 101.SCH XBRL分類擴展架構。 101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫。 101.定義XBRL分類擴展定義鏈接庫。 101.Lab XBRL分類擴展標籤Linkbase。 101.Pre XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫。 |
(104) | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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*管理合同或補償計劃或安排。
E-4
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,派拉蒙全球公司已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | 派拉蒙全球 |
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| | 發信人: | /S/羅伯特·M·巴克什 |
| | | 羅伯特·M·巴基什 總裁和 首席執行官 |
時間:2024年2月28日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人士代表派拉蒙全球公司以指定的身份和日期簽署:
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/羅伯特·M·巴克什 | | 總裁和酋長 董事首席執行官 (首席行政主任) | | 2024年2月28日 |
羅伯特·M·巴基什 | | |
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撰稿S/納維恩·喬普拉 | | 常務副總裁, 首席財務官 (首席財務官) | | 2024年2月28日 |
納維恩·喬普拉 | | |
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/S/凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 | | 常務副總裁, 控制器和 首席會計官 (首席會計主任) | | 2024年2月28日 |
凱瑟琳·吉爾-查雷斯特 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
芭芭拉·M·伯恩 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
琳達·M·格里戈 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
羅伯特·N·克里格 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
朱迪思·A·麥克黑爾 | | |
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
道恩·奧斯特羅夫 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
小查爾斯·E·菲利普斯 | | |
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* | | 非執行主席 | | 2024年2月28日 |
莎莉·雷石東 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
蘇珊·舒曼 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
妮可·塞利格曼 | | |
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* | | 董事 | | 2024年2月28日 |
弗雷德裏克o特雷爾 | | |
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*由: | /S/克里斯塔·A·達利蒙特 | | | | 2024年2月28日 |
| 克里斯塔·A·達利蒙特 事實律師 針對董事 | | |