2023 年第三季度網絡直播演示2023 年 11 月 2 日紐約證券交易所：WCC
2 根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，此處作出的所有非歷史事實的陳述均應被視為 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果出現重大差異的因素。這些聲明包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提高、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的聲明，以及有關Wesco和Anixter International Inc.之間交易的預期收益和成本的聲明，包括預期的未來財務和經營業績、協同效應、增長率以及合併後的公司的計劃、目標和預期。此類陳述通常可以通過使用 “預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目” 等詞語以及類似的詞語、短語或表達式或未來或條件動詞（例如 “可以”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將”）來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層當前的預期和信念，以及Wesco管理層的假設和目前可獲得的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了Wesco和Wesco管理層的控制範圍，可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此，您不應過分依賴此類陳述。可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中提出或暗示的結果或事件存在重大差異的重要因素包括，Wesco和Anixter未能在預期的時間範圍內實現交易的預期收益，或Wesco收購Rahi Systems Holdings, Inc.的預期收益，或根本沒有成功整合公司業務時可能出現的意外成本或問題，提高利率或借款的影響成本，未能充分保護 Wesco 的知識產權或成功應對侵權索賠、未能按計劃執行 Wesco 的環境、社會和治理 (ESG) 計劃、信息技術系統或運營中斷、自然災害（包括氣候變化造成的）、健康流行病、流行病和其他疫情（例如持續的 COVID-19 疫情，包括任何捲土重來或新變種）、供應鏈中斷、地緣政治問題，包括不斷變化的影響中東和烏克蘭的衝突，影響美國或其他國家對俄羅斯或中國實施的制裁或採取的其他行動，網絡事件風險增加，關鍵材料短缺加劇，通貨膨脹成本壓力，材料成本增加，需求波動以及物流和產能限制，這可能會對合並後的公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都難以預測，而且是公司無法控制的。可能導致業績與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Wesco截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告以及Wesco向美國證券交易委員會提交的其他報告中找到。非公認會計準則指標除了根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）提供的結果外，本報告還包括某些非公認會計準則財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利、毛利率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、調整後的息税折舊攤銷前利潤、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和行政（“SG&A”）費用、調整後的運營收入、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收入、調整後的淨收益、歸屬於Wesco International的調整後淨收益, Inc.，調整後歸屬於普通股股東的淨收益，以及調整後的攤薄後每股收益。該公司認為，這些非公認會計準則指標對投資者很有用，因為它們可以讓我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外，某些非公認會計準則指標要麼側重於要麼排除影響業績可比性的項目，例如合併相關和整合成本，以及這些項目的相關所得税影響，這使投資者能夠更輕鬆地比較公司不同時期的財務業績。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。前瞻性陳述
3 第三季度亮點和展望內部舉措和卓越運營推動了連續改善見附錄中的非公認會計準則對賬。• 又一個季度強勁的自由現金流——約3.6億美元（佔調整後淨收入的140％）的自由現金流凸顯了我們的B2B分銷模式的強勁——第三季度庫存減少、償還債務和回購了Wesco股票——財務槓桿率（淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤）降至2.7倍，低於目標區間的中點——第四季度有大量的資本配置選擇以及2024 • 多速市場環境下的強勁執行力——交叉銷售、股票收益和收購Rahi推動的第三季度銷售額創紀錄——該投資組合的力量體現在股票捕獲以及CSS和瑞銀的同比調整後息税折舊攤銷利潤率上升——強勁的交叉銷售執行仍在繼續；將目標提高至22億美元——調整後的息税折舊攤銷前利潤率連續增長40個基點，毛利率穩定，銷售和收支在成本行動推動下減少 • 2023 年又是轉型之年——股價持續上漲等數字化能力的進步——在投資數字化轉型的同時執行成本削減措施以適應當前的宏觀環境——交叉銷售和份額增長預計將推動第四季度和2024年市場的增長——長期長期增長動力保持不變
4 Anixter 整合更新百萬美元 4,370 美元 2023 年第三季度 5,644 美元 +29% 銷售額 239 美元 457 美元 2019 年第三季度第三季度 +91% 調整後息税折舊攤銷前利潤 5.5% 8.1% 2019 年第三季度 +260 個基點調整後息税折舊攤銷前利潤率 5.7x 2023 年第三季度槓桿率 19.4% 21.6% 2019年第三季度毛利率 +220 個基點 (Pro Forma) 1 (Pro Forma) 1 (Pro Forma) 1 1 2019年的數據如2020年11月4日的8-K表所示，其中包括銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤來自於2021年第一季度剝離的加拿大傳統數據通信和公用事業業務。有關非公認會計準則定義和對賬表，請參閲附錄。交叉銷售協同效應 • 第三季度交叉銷售協同效應約2.7億美元 • 將累計目標提高至22億美元成本協同效應 • 第三季度成本協同效應8000萬美元 • 有望實現3.15億美元每年總共節省3.15億美元自收購Anixter完成收購以來的最低水平自完成對Anixter的收購以來
5 第三季度業績概述強勁的銷售和利潤率凸顯了我們多元化的高增長投資組合的力量和收益 2023年第三季度同比銷售額5,6444美元5,446美元 +3% 1 毛利率1,222 1,205美元 +1% 毛利率 21.6% 22.1% (50) 個基點調整後息税折舊攤銷前利潤率 457 美元 466 (2)% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 8.1% 8.6% (50) 基點調整後攤薄後每股收益4.49美元固定為百萬美元，每股金額除外 1 銷售額以有機方式增長。2 10月份每個工作日的初步銷售額未根據外匯匯率差異進行調整，包括與Rahi相關的銷售額系統採集。非公認會計準則定義和對賬情況見附錄。• 第三季度銷售額創歷史新高，CSS和瑞銀創歷史新高 • 有機銷售額同比增長3％，報告銷售額同比增長4％ • 內部舉措推動市場增長 • 毛利率環比和年初至今保持穩定 • 毛利率與去年同期相比下降主要歸因於供應商銷量回扣和結構的降低 • 受成本削減措施和持續嚴格成本控制的好處的推動，息税折舊攤銷前利潤率環比增長40個基點 • 10月初步每個工作日的銷售額同比下降約2％•第三季度FCF為3.57億美元，佔調整後淨額的143％收入 • 槓桿率降至2.7倍；低於目標區間的中點
6 2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤銷售毛利率薪酬和銷量相關成本數字/信息技術及其他2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤第三季度銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤彌合466美元 457美元銷售額的6.7％佔銷售額的8.1％ 1根據公司估計，銷售增長歸因。有關非公認會計準則定義和對賬表，請參閲附錄。2022年第三季度銷售市場增長（包括價格）股票收益/交叉銷售併購差額 2023年第三季度銷售淨銷售額1調整後的息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的8.6％（2）％（50）個基點5,446美元 5,644美元 +3% 的有機調整後息税折舊攤銷前利潤增長1,500萬美元，利潤率連續增長40個基點
繼續關注增長計劃和成本行動... 長期長期增長驅動力保持不變第三季度驅動因素•第三季度有機銷售額基本持平—由於電線電纜銷售的下降抵消了大型項目出貨量的增長，建築業持平—工業增長受自動化和電氣設備升級增長的推動下跌HSD——由於製造結構（特種車輛和人造房屋）持續疲軟，OEM下跌HSD •受大型項目獲勝的推動，積壓量環比下降5％，同比增長3％部分被供應商交貨時間的縮短所抵消 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率同比下降，這是由於供應商銷量減少、業務組合以及銷售和收購佔銷售額的百分比上升電氣和電子解決方案（EES）700萬美元參見附錄瞭解非公認會計準則定義和對賬。2023年第三季度2022年第三季度同比銷售額同比增長2,191美元 ~持平2調整後的息税折舊攤銷前利潤192美元 226 (15)% 佔銷售額的百分比 8.7% 10.1% (140) 個基點 1 不包括分部間業務轉移的影響，EES有機銷售增長約為+2％2銷售增長獲得一份約2.5億美元以上的電氣、電子和電線電纜產品供應合同，以支持MRO和資本項目的組合致一家主要的金屬生產商
通信與安全解決方案（CSS）全球地位、領先的價值主張和長期趨勢正在推動市場2023年第三季度2022年第三季度同比增長800萬美元銷售額1,778美元1,602美元 +4% 2 調整後的息税折舊攤銷前利潤176美元156美元 +12% 銷售額9.9％ 9.8％+10個基點非公認會計準則定義和對賬見附錄。第三季度驅動因素•創紀錄的第三季度銷售額增長11％，有機增長4％—網絡基礎設施增長LDD—包括Rahi在內的WDCS的超大規模客户大幅增長—加拿大客户推動的服務提供商銷售下降HSD—受物聯網應用和全球需求的推動，LSD安全性增長了兩位數—由於跨國客户的持續強勁需求，專業A/V增長了兩位數 •由於供應商交貨時間大幅縮短至疫情前水平，積壓工作正常化；19% 同比下降10％，環比下降10％ •創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤利潤率受銷售增長和運營槓桿率的推動 1 不包括細分市場間業務轉移的影響，CSS 的有機銷售增長本應約為 +2% 2 銷售額的有機增長授予了一個價值1.35億美元的項目，以支持拉丁美洲超大規模數據中心的建設；該項目之所以獲勝，是因為我們能夠提供由交叉銷售推動的單一來源、全面的解決方案
第三季度驅動力 • 受公用事業和綜合供應持續強勁的推動，創紀錄的第三季度——受電氣化、綠色能源和電網現代化投資的推動，公用事業銷售額增長了HSD——由於客户繼續進行庫存清理，寬帶銷量下降DD；但是，長期增長驅動力保持不變——受新計劃和客户範圍擴大的推動，綜合供應銷售額增長LDD • 待辦事項同比下降7％，環比下降8％，但由於供應商交貨期的增加，仍接近創紀錄的水平繼續正常化 • 記錄調整後的息税折舊攤銷前利潤率受銷售增長和運營槓桿率的推動，公用事業和寬帶解決方案（UBS）的領導地位和完整的解決方案產品繼續推動強勁的銷售和利潤增長900萬美元。有關非公認會計準則的定義和對賬，請參閲附錄。2023年第三季度2022年第三季度銷售額同比增長1,676美元 1,609美元 +6% 2 調整後的息税折舊攤銷前利潤為196 美元 186 美元 +5% 銷售額 11.7% 11.6% +10 個基點 1 不包括分部間業務轉移的影響，瑞銀的有機銷售增長本應約為 +5% 2顯示有機銷售增長獲得獎勵，將在五年內提供超過1億美元的高壓電器以支持公用事業規模可再生能源項目的建設
2020 年 6 月 10 日 2023 年 11 月 2023 年 11 月強大的交叉銷售機會渠道將交叉銷售目標提高到22億美元成功的交叉銷售舉措推動市場跑贏大盤累積交叉銷售協同效應通過上一季度末的交叉銷售目標（到2023年）穩固的客户關係和全球供應商合作伙伴關係儘量減少傳統Wesco和Anixter客户之間的重疊高度互補的產品和服務Salesforce培訓和激勵措施抓住三者內部和跨境的交叉銷售機會吸引人的長期增長趨勢進一步放大了SBu的增長機會：22億美元，20億美元，2020年6月1日（2023年11月）1.7億美元（1.7億美元）1 Anixter的收購於2020年6月22日（2023年8月）結束，20億美元，18億美元
11 成本協同效應的實現繼續有望實現2023年累計成本協同效應目標3.15億美元 202 1（至今）待實現供應鏈1.25億美元 G&A 9500萬美元企業管理費用 5000萬美元現場運營 4,500萬美元待實現累計實現協同效應1,400萬美元按類型劃分的累計已實現協同效應14美元 34 美元 63 美元 76 美元 78 美元 68 美元 80 美元 73 美元 2021 2021 2023 315 $78 $68 $60 $73 2021 2023 315 $78 39 第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度累計實現協同效應第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第 270 美元第一季度第二季度第三季度 270 美元
12 自由現金流又一個季度強勁的現金流符合我們的預期；年初至今的自由現金流為3.84億美元，非公認會計準則定義和對賬見附錄。第三季度自由現金流調整後淨收益應收賬款庫存應付賬款資本支出利息其他自由現金流美元（19）美元（8）249美元 29 美元 11 美元 35744美元 143% 調整後淨收益51美元
13 5.7x 5.3x 5.3x 4.9x 4.5x 4.5x 4.1x 3.9x 3.4x 3.2x 3.2x 2.9x 2.8x 2.7x 2020年第二季度2020年第三季度2021年第一季度2021年第三季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第三季度2022年第四季度2023年第二季度淨負債/TTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤在目標範圍內區間目前已低於目標槓桿率區間的中點，可提供重要的資本配置選擇收購已於2020年6月完成。有關非公認會計準則定義和對賬表，請參閲附錄。• 去槓桿化的速度明顯快於最初的預期 • 淨負債減少推動槓桿率連續下降 •槓桿率低於目標區間中點的3.5倍目標區間2.0倍槓桿率自收購Anixter以來的最低水平自2020年6月以來減少了3圈
a • 領先的產品、服務和解決方案組合 • 在所有 SBU 中處於領先地位 • 全球足跡和能力 • 數字投資釋放我們大數據的價值 • 加快整個價值鏈的整合電氣化自動化和物聯網綠色能源和電網現代化全天候連接和安全數字化和人工智能供應鏈整合和遷移到北美有吸引力的長期增長驅動力 + Wesco 的獨特優勢地位增加公共部門投資美國基礎設施法案公私合作智慧城市夥伴關係農村數字機會基金（RDOF）加拿大寬帶投資長期增長趨勢 + 14 Wesco 在可持續的長期增長方面處於獨特地位
更新2023年展望15更新後的展望説明•價格增長反映了自2022年以來的結轉定價•在分部間業務轉移、收購、工作日調整和外匯影響的影響下，EES報告的銷售增長預計將降至低個位數，CSS預計將在十幾歲左右上漲，瑞銀預計將以較高的個位數上漲 • Rahi Systems的收購於2023年8月3日2023年11月2日結束銷售市場增長（包括價格) 3%-4% 2%-3% 以上：股票收益/交叉銷售 1%-2% 1%-2% 合計有機銷售額4％-6％〜4％收購Rahi〜2％減去：匯率差異〜（1）％〜（1）％減少：2023年減少一個工作日的影響（0.5）％（0.5）％報告的銷售額5％-7％〜5％調整後的息税折舊攤銷前利潤率7.8％-8.0％隱含中點約18億美元調整後每股收益攤薄後每股收益 15.00美元-16.00美元15.60美元-16.10美元自由現金流5億至7億美元 5億至7億美元非公認會計準則定義見附錄。
16 第三季度亮點和展望內部舉措和卓越運營推動了連續改善見附錄非公認會計準則對賬。• 又一個季度強勁的自由現金流產生——約3.6億美元（佔調整後淨收入的140％）的自由現金流凸顯了我們的B2B分銷模式的強勁——第三季度庫存減少、償還債務和回購了Wesco股票——財務槓桿率（淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤）降至2.7倍，低於目標區間的中點——第四季度有大量的資本配置選擇以及2024 • 多速市場環境下的強勁執行力——交叉銷售、股票收益和收購Rahi推動的第三季度銷售額創紀錄——該投資組合的力量體現在股票捕獲以及CSS和瑞銀的同比調整後息税折舊攤銷利潤率上升——強勁的交叉銷售執行仍在繼續；將目標提高至22億美元——調整後的息税折舊攤銷前利潤率環比增長40個基點，毛利率穩定，銷售和併購支出在成本行動推動下降低 • 2023 年又是變革性的一年——股價持續上漲及更多數字化能力的進步——在投資數字化轉型的同時執行成本削減措施以適應當前的宏觀環境——交叉銷售和份額增長預計將推動第四季度和2024年市場的增長——長期長期增長動力保持不變
附錄
基本假設18財年2023財年8月展望2023財年11月展望折舊和攤銷約1.75億美元至1.85億美元利息支出約3.7億至3.9億美元其他支出，淨額約2,000萬至3,000萬美元~2,000萬美元資本支出約1億至1億美元股票總數約5200萬至5300萬美元有效税率~25-26％（第三季度至第四季度約27％）) ~ 22-23%（第四季度約為 27%）
2023 年分部間業務轉移19 2022年第一季度第二季度2022年第三季度2022財年第四季度電子商務銷售額 (45) (55) (46) (52) (198) CSS 銷售額 37 48 37 45 168 瑞銀銷售額 8 7 9 7 30 百萬美元從 2023 年開始，Wesco 將與某些賬户相關的業務從 EES 轉移到 CSS 和瑞銀。2022年各季度的銷售額如上表所示。
20 詞彙表縮寫 1H：財年上半年 MSD：中等個位數 2H：財年下半年 PF：Pro Forma A/V：音頻/視頻 PY：上一年 B2B：企業對企業 OEM：原始設備製造商 COGS：銷售成本 OPEX：運營費用 CIG：商業、機構和政府 ROW：世界其他地區 CSS：通信與安全解決方案（戰略業務單位）RTW：重返工作場所 EES：電氣與電子解決方案（戰略業務部門）SBU：戰略業務部門 ETR：有效税率序列：順序 FCF：免費現金流 T&D：傳輸和分配 FTTx：光纖到X（最後一英里光纖網絡連接）TTM：過去十二個月 HSD：高個位數瑞銀：公用事業和寬帶解決方案（戰略業務部門）LDD：低兩位數 WD：工作日 LSD：低個位數 WDC：Wesco 數據中心解決方案 MRO：維護、維修和運營同比：同比 MTDC：執行的多租户數據中心定義協同效應：各項舉措已全面實施——為節省開支而採取的行動實現了協同效應：影響財務業績的儲蓄與利潤的儲蓄forma 2019 一次性運營支出：在損益中或將要實現的運營費用（包括現金和非現金）槓桿作用：扣除現金後的負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤
21 個工作日第一季度第二季度第三季度第四季度 2021 財年 62 64 64 62 252 2022 63 64 64 62 253 2023 63 64 64 62 253 2023 63 64 63 63 62 252 2024 63 64 64 63 254
22 非公認會計準則指標定義有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從報告的合併淨銷售額百分比變化中扣除相應交易後一年的收購和資產剝離的影響百分比、外匯匯率和工作日數。毛利潤是分銷行業常用的財務指標。毛利潤的計算方法是從淨銷售額中扣除銷售商品的成本，不包括折舊和攤銷。毛利率是通過毛利除以淨銷售額來計算的。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標，為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除外匯和其他非運營費用（收入）、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及剝離加拿大Wesco傳統公用事業和數據通信業務的淨收益前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則財務指標。資本支出從運營現金流中扣除，以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。財務槓桿率是衡量債務使用的非公認會計準則。財務槓桿率的計算方法是，除去現金後的債務總額（不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整）除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除外匯和其他非營業外支出（收入）的過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本，以及剝離Wesco在加拿大的傳統公用事業和數據通信業務的淨收益。
23 按細分市場劃分的有機銷售增長百萬美元 2023 年 9 月 30 日報告的收購影響外匯影響工作日影響有機增長 EES 2,190.7 美元 2,234.8 (2.0)% —% (0.2)% (1.6)% (0.2)% CSS 1,778.0 1,602.4 11.0% 8.2% 0.3% (1.6)% 4.1% 瑞銀 1,675.7 1,608.7 4.2% —% —% (1.6)% 5.8% 總淨銷售額 5,644.4 美元 5,445.9 美元 3.6% 2.4% —% (1.6)% 2.8% 2023 年 9 月 30 日報告的收購影響外匯影響工作日影響有機增長 EES 2,190.7 美元 2,200.3 (0.4)% —% —% (1.6)% 1.2% CSS 1,778.0 1,850.9 (3.9)% —% (1.6)% —% (1.6)% —% (1.6)%(2.3)% 瑞銀 1,675.7 1,694.3 (1.1)% —% 0.1% (1.6)% 0.4% 總淨銷售額 5,644.4 美元 5,745.5 美元 (1.8)% —% —% (1.6)% (0.2)% 按細分市場劃分的有機銷售增長——同比：三個月結束增長/（下降）按細分市場劃分的有機銷售增長——順序：三個月結束增長/（下降）
24 毛利和自由現金流百萬美元毛利：2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日淨銷售額 5,644.4 美元 5,445.9 美元 16,911.8 美元 15,861.6 銷售成本（不包括折舊和攤銷）4,422.4 4,241.4 13,238.9 12,418.6 毛利 1,222.0 美元 1,204.5 美元 3,672.9 美元總額 3,443.0 美元利潤 21.6% 22.1% 21.7% 21.7% 自由現金流：2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日（用於）運營提供的現金流 361.7 美元（106.1）423.9 美元（410.6）減去：資本支出（19.3）(27.7) (63.6) (59.4) 添加：合併相關、整合和重組現金成本 14.7 6.2 24.1 49.5 自由現金流 357.1 美元 (127.6) 美元 384.4 美元 (420.5) 調整後淨收益百分比 143% (51)% 57% (61)% 截至九個月的三個月截至截至九個月的三個月
25 調整後的息税折舊攤銷前利潤百萬美元 (1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出，因為這些成本由公司税和財務職能部門集中控制。(2) 與合併相關的整合和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，包括數字化轉型成本，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。(3) 股票薪酬支出在計算三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤時截至2022年9月30日，不包括合併相關和整合成本中包含的130萬美元。（4）重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。按細分市場劃分的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤：EES CSS 瑞銀公司歸屬於普通股股東的總淨收益177.9美元 146.0美元 188.7美元（293.6）219.0美元歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）— — — 14.4 美元 14.4 美元 14.4 所得税準備金（1）— — 44.3 44.3 44.3利息支出，淨（1）— — — 98.5 美元 98.5 美元折舊和攤銷 10.9 18.0 6.3 9.9 45.1 息税折舊攤銷前利潤 188.8 美元 164.7 美元 195.0 美元 (126.6) 421.9 美元其他支出（收入），淨額 1.7 9.7 0.6 (8.3) 3.7 股票薪酬支出 1.0 1.1 0.8 7.9 10。8 合併相關和整合成本 (2) — — — 15.0 15.0 重組成本 (3) — — — 5.6 5.6 調整後的息税折舊攤銷前利潤 191.5 美元 175.5 美元 196.4 美元 457.0 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率% 8.7% 9.9% 11.7% 8.1% 按細分市場劃分的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率：EES CSS 瑞銀公司歸屬於普通股股東的總淨收益為 214.1 美元 138.7 美元 180.4美元（308.0）225.2美元歸屬於非控股權益的淨收益 0.2 — — 0.4 0.6 優先股股息 — — — 14.4 美元 14.4 美元所得税準備金（1）— — — 85.6 85.6 85.6利息支出，淨額（1）— — — 75.1 美元 75.1 美元折舊及攤銷 9.6 15.9 5.9 11.3 42.7 42.7 美元 223.9 美元 154.6 美元 186.3 美元 (121.2) 443.6 美元其他（收益）支出，淨額（1.1）0.3 (1.1) 2.6 0.7 股票薪酬支出 (3) 3.0 1.5 1.1 2.8 8.4 合併相關和整合成本 (2) — — 13.2 13.2 調整後息税折舊攤銷前利潤 225.8 美元 156.4 美元 186.3 美元 (106.4 美元) 2.6) 465.9 美元調整後的息税折舊攤銷前利潤率% 10.1% 9.8% 11.6% 8.6% 截至2023年9月30日的三個月（截至2022年9月30日的三個月）
調整後的每股收益為2600萬美元，每股金額除外 (1) 合併相關和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，包括數字化轉型成本以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。(3) 加速商標攤銷是指估計有用金額變動產生的額外攤銷費用的生活某些傳統商標正在遷移到我們的主品牌架構。（4）在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，運營收入的調整已按約27％的税率徵税。（5）截至2022年9月30日的三個月的基本和攤薄後的每股收益先前是根據以千計的金額計算和報告的。因此，某些前一年的金額可能無法根據本年度列報中以百萬為單位列報的金額計算或重新計算。2023年9月30日2022年9月30日 (5) 調整後的運營收入：運營收入380.5美元 401.6美元合併相關和整合成本 (1) 15.0 13.2 重組成本 (2) 5.6 — 加速商標攤銷 (3) 0.4 0.4 調整後運營收入美元 401.5 美元 415.2 調整後運營收入利潤率% 7.6% 調整後所得税準備金：所得税準備金 44.3 美元 85.6 美元所得税影響運營收入調整 (4) 5.6 3.7 調整後的所得税準備金 49.9 美元 89.3 調整後的攤薄後每股收益:調整後的運營收入 401.5 美元 415.2 利息支出，淨額 98.5 75.1 其他支出，淨額 3.7 0.7 所得税前調整後收入 299.3 339.4 調整後的所得税準備金 49.9 89.3 調整後淨收益 249.4 250.1 歸屬於非控股權益的淨收益 0.6 0.6 歸屬於韋斯科國際公司的調整後淨收益 248.8 249.5 14.4 歸屬於普通股股東的調整後淨收益 14.4 14.4 歸屬於非控股權益的淨收益 0.6 0.6 歸屬於韋斯科國際公司的調整後淨收益 248.8 249.5 14.4 調整後淨收益歸屬於普通股股東 234.4 美元 235.1 美元攤薄股票 52.2 52.4 調整後的攤薄後每股收益 4.49 美元截至三個月的 4.49 美元
資本結構和槓桿2700萬美元 (1) 債務在簡明合併資產負債表中列報，扣除債務折扣和債券發行成本，包括為記錄收購日與Anixter合併時承擔的長期債務而進行的調整。(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。(3) 債務在簡明合併資產負債表中列報，扣除債務折扣和債券發行成本，包括對記錄的調整合並中承擔的長期債務在收購之日以公允價值收購Anixter為準。財務槓桿率：2023年9月30日2022年12月31日歸屬於普通股股東的淨收益785.0美元 803.1美元歸屬於非控股權益的淨收益 0.2 1.7 優先股股息 57.4 57.4 所得税準備金 231.6 274.5 利息支出，淨額 379.5 294.4 折舊和攤銷 179.9 179.0 美元息税折舊攤銷前利潤 1,633.6 美元 1,610.1 其他費用，淨 18.6 7.0 股票薪酬支出 42.7 41.0 合併相關和整合成本 (1) 60.7 67.5 重組成本 (2) 15.4 — 調整後的息税折舊攤銷前利潤 1,771.0 美元 1,725.6 美元 2023 年 9 月 30 日2022年12月31日短期債務和長期債務的流動部分，淨額14.7美元 70.5美元長期債務，淨額5,378.3 5,346.0債務折扣和債務發行成本（3）46.8 57.9 2023年和2025年到期的Anixter優先票據的公允價值調整（3）（0.1）（0.3）總債務5,439.7美元5,474.1減去：現金和現金等價物631.4 527.3總債務，淨額現金為 4,808.3 美元 4,946.8 美元財務槓桿率 2.7 倍 2.9 倍截至截至十二個月