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| 新聞發佈 |
WESCO International, Inc. /西站廣場大道 225 號,700 號套房 /賓夕法尼亞州匹茲堡 15219 |
Wesco International公佈2023年第三季度業績
•淨銷售額為56億美元,同比增長4%
—有機銷售額同比增長3%
•營業利潤為3.81億美元;營業利潤率為6.7%
—調整後的息税折舊攤銷前利潤為4.57億美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤率為8.1%,環比增長40個基點
—毛利率為21.6%,環比持平
•攤薄後每股收益為4.20美元
—調整後的攤薄後每股收益為4.49美元,同比持平
•運營現金流3.62億美元
—自由現金流3.57億美元;調整後淨收入的143%
•槓桿率為2.7倍;處於2020年6月Anixter合併以來的最低水平,低於目標區間的中點
匹茲堡,2023年11月2日 /美通社/--企業對企業配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商韋斯科國際(紐約證券交易所代碼:WCC)公佈了其2023年第三季度業績。
“我們在第三季度創造了非常強勁的自由現金流,為3.57億美元,佔調整後淨收入的143%,這凸顯了我們的B2B分銷業務模式的實力。在過去的兩年中,全球供應鏈的限制要求我們投資庫存以服務客户。隨着供應鏈的恢復,我們專注於減少庫存,恢復強勁而持續的自由現金流產生。我們在第三季度看到了這一點,因為我們再次減少了庫存,償還了債務,回購了股票。我們的財務槓桿率目前為2.7倍,低於目標區間的中點,處於2020年6月收購Anixter以來的最低水平。董事長、總裁兼首席執行官約翰·恩格爾表示:“我們預計將繼續產生強勁的自由現金流,並且我們仍然處於有利地位,可以利用這筆現金投資市場以上的增長並增加股東的資本回報率。”
恩格爾繼續説:“我們行業領先的客户價值主張、強勁的交叉銷售執行和持續的份額增長推動了創紀錄的第三季度銷售額。總體業績符合我們的預期,我們的EES業務銷售額連續改善,加上CSS和瑞銀業務的持續份額佔有和營業利潤率的提高。多速經濟增加了我們內部舉措和持續卓越運營的重要性,因為我們的業績優於終端市場。我們再次超出了交叉銷售的預期,並將銷售協同效應目標從20億美元提高到22億美元。我們的長期長期增長動力保持不變,我們的投資組合向高增長終端市場的轉移推動了更加穩定的財務表現。”
恩格爾先生總結道:“Wesco的規模、行業領先的地位以及擴大的產品、服務和解決方案組合使我們能夠從持續的長期增長趨勢以及預期的北美基礎設施投資增加中獲益。我們將繼續投資數字化轉型計劃,努力提供改變遊戲規則的數字能力,使我們的客户和供應商合作伙伴受益,從而將重點放在我們可以控制的範圍上。我們有信心實現創紀錄的銷售額、創紀錄的息税折舊攤銷前利潤和創紀錄的自由現金流的全年展望。而且,我們仍然致力於實現投資者日提出的財務價值創造目標,包括我們的長期利潤擴張、利潤增長和現金產生目標。”
2023 年展望更新:
Wesco現在預計,受終端市場狀況放緩的推動,報告的淨銷售額將增長約5%,接近之前5%-7%的低端。預計息税折舊攤銷前利潤率仍為7.8%-8.0%,調整後的息税折舊攤銷前利潤在指導區間的中點仍約為18億美元。現在預計每股收益為15.60美元至16.10美元,而之前為15.00美元至16.00美元,這主要是由於全年税率降低。該公司的自由現金流前景保持不變,為5億至7億美元。
以下是截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的業績對比:
•2023年第三季度的淨銷售額為56億美元,而2022年第三季度的淨銷售額為54億美元,增長了3.6%。2023年第三季度的有機銷售額增長了2.8%,原因是對Rahi Systems的收購於2022年11月完成,對報告的淨銷售額產生了2.4%的積極影響,而工作日數對報告的淨銷售額產生了1.6%的負面影響。與2022年第三季度末相比,2023年第三季度末的積壓量下降了6%。按順序排列,積壓量下降了約7%。
•2023年第三季度的商品銷售成本為44億美元,而2022年第三季度為42億美元,兩個時期的毛利均為12億美元。按淨銷售額的百分比計算,2023年和2022年第三季度的毛利分別為21.6%和22.1%。2023年第三季度毛利佔淨銷售額百分比的下降主要反映了銷售結構的變化和供應商銷量回扣的降低,但部分抵消了這一下降被我們繼續關注產品和服務定價戰略,以實現我們廣泛的產品和服務組合、全球足跡和能力(“價值驅動定價”)為客户提供的價值(“價值驅動定價”)所抵消。供應商銷量回扣對毛利的影響反映了上一年度的有利調整;2023年第三季度反映了供應商銷量回扣佔淨銷售額百分比的連續下降。按順序排列,毛利率佔淨銷售額的百分比保持不變。
•2023年第三季度的銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為7.964億美元,佔淨銷售額的14.1%,而2022年第三季度為7.602億美元,佔淨銷售額的14.0%。2023年第三季度和2022年第三季度的銷售和收購支出分別包括1,500萬美元和1,320萬美元的合併相關成本和整合成本。2023年第三季度的銷售和收購費用還包括560萬美元的重組成本。經合併相關和整合成本以及重組成本調整後,2023年第三季度的銷售和收購支出為7.758億美元,佔淨銷售額的13.7%,2022年第三季度為7.47億美元,佔淨銷售額的13.7%。2023年第三季度調整後的銷售和收購支出反映了工資通脹和員工人數增加導致的工資和福利增加,包括收購Rahi Systems的影響,但部分被2023年第二季度末裁員的影響所抵消。設施運營成本的增加也導致了銷售和收購支出的增加。此外,數字化轉型計劃導致2023年第三季度支出的增加,包括與專業服務和諮詢費用相關的支出。這些增長被整合成本協同效應的實現和激勵性薪酬支出的減少部分抵消。經合併相關和整合成本以及重組成本調整後,銷售和收購支出連續減少了3520萬美元,佔淨銷售額的百分比下降了40個基點。
•2023年第三季度的折舊和攤銷額為4510萬美元,而2022年第三季度的折舊和攤銷額為4,270萬美元,增加了240萬美元。
•2023年第三季度的營業利潤為3.805億美元,而2022年第三季度的營業利潤為4.016億美元,下降了2,110萬美元,下降了5.3%。本季度的營業利潤佔淨銷售額的百分比為6.7%,而去年第三季度為7.4%。經合併相關和整合成本、重組成本和加速商標攤銷調整後,2023年第三季度的營業利潤為4.015億美元,佔淨銷售額的7.1%。經合併相關和整合成本以及加速的商標攤銷調整後,2022年第三季度的營業利潤為4.152億美元,佔淨銷售額的7.6%。經合併相關和整合成本以及加速的商標攤銷調整後,營業利潤連續增長了1,620萬美元,佔淨銷售額的百分比增長了40個基點。
•2023年第三季度的淨利息支出為9,850萬美元,而2022年第三季度為7,510萬美元。這一增長反映了借款的增加和浮動利率的增加。
•2023年第三季度的其他營業外支出為370萬美元,而2022年第三季度為70萬美元。
•2023年第三季度的有效税率為15.9%,而2022年第三季度的有效税率為26.3%。截至2023年9月30日的季度的有效税率低於同期水平,這是由於巴西遞延所得税資產估值補貼的逆轉、本年度股票獎勵的行使和歸屬所產生的税收優惠與上年相比有所增加,以及準備金調整的迴歸,這主要歸因於本年度美國外國税收抵免利用率的增加。
•2023年第三季度歸屬於普通股股東的淨收益為2.19億美元,而2022年第三季度為2.252億美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2023年第三季度歸屬於普通股股東的淨收益為2.344億美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2022年第三季度歸屬於普通股股東的淨收益為2.351億美元。歸屬於普通股股東的調整後淨收益同比下降0.3%。
•根據5,220萬股攤薄後股票,2023年第三季度的攤薄後每股收益為420美元,而根據5,240萬股攤薄後股票,2022年第三季度的攤薄每股收益為4.30美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2023年第三季度攤薄後每股收益為4.49美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2022年第三季度攤薄後每股收益為4.49美元。
•2023年第三季度的運營現金流為3.617億美元,而2022年第三季度的流出量為1.061億美元。2023年第三季度的自由現金流為3.571億美元,佔調整後淨收入的143%。2023年第三季度的淨現金流入主要由2.34億美元的淨收入以及營運資金的變化所推動,包括貿易應收賬款減少2950萬美元,這是由於客户收款的時機,淨銷售額與上一季度相比連續下降,以及庫存減少1,120萬美元。
•截至2023年9月30日,財務槓桿率為2.7,為2020年6月Anixter合併以來的最低水平,目前低於目標區間的中點。
以下是截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的業績對比:
•2023年前九個月的淨銷售額為169億美元,而2022年前九個月的淨銷售額為159億美元,增長6.6%,反映了價格上漲和銷量增長(部分原因是長期需求趨勢、我們的交叉銷售計劃的執行以及供應鏈的改善)。2023年前九個月的有機銷售額增長了5.3%,原因是收購Rahi Systems對報告的淨銷售額產生了2.6%的積極影響,而外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.8%和0.5%的負面影響。
•2023年前九個月的商品銷售成本為132億美元,而2022年前九個月為124億美元,毛利分別為37億美元和34億美元。按淨銷售額的百分比計算,2023年和2022年前九個月的毛利為21.7%。
•2023年前九個月的銷售和收購支出為24.458億美元,佔淨銷售額的14.5%,而2022年前九個月為22.511億美元,佔淨銷售額的14.2%。2023年和2022年前九個月的銷售和收購支出分別包括4540萬美元和5,220萬美元的合併相關成本和整合成本。2023年前九個月的銷售和收購費用還包括1,540萬美元的重組成本。經合併相關和整合成本以及重組成本調整後,2023年前九個月的銷售和收購支出為23.85億美元,佔淨銷售額的14.1%,為21.989億美元,佔2022年前九個月淨銷售額的13.9%。與2022年前九個月相比,2023年前九個月調整後的銷售和收購費用的增加反映了上述相同因素。
•2023年前九個月的折舊和攤銷額為1.364億美元,而2022年前九個月的折舊和攤銷額為1.356億美元,增加了80萬美元。與審查公司品牌戰略的整合計劃有關,某些傳統商標正在遷移到主品牌架構,這導致2023年和2022年前九個月的加速攤銷費用分別為120萬美元和940萬美元。
•2023年前九個月的營業利潤為10.907億美元,而2022年前九個月的營業利潤為10.563億美元,增長3,440萬美元,增長3.3%。當前九個月的營業利潤佔淨銷售額的百分比為6.4%,而去年前九個月為6.7%。經上述合併相關和整合成本、重組成本和加速商標攤銷調整後,2023年前九個月的營業利潤為11.527億美元,佔淨銷售額的6.8%。經合併相關和整合成本以及加速的商標攤銷調整後,2022年前九個月的營業利潤為11.179億美元,佔淨銷售額的7.0%。
•2023年前九個月的淨利息支出為2.923億美元,而2022年前九個月的淨利息支出為2.071億美元。這一增長反映了借款的增加和浮動利率的增加。
•2023年前九個月的其他營業外支出為1,460萬美元,而2022年前九個月的營業外支出為300萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別確認了與淨定期養老金(福利)成本的非服務成本部分相關的90萬美元和1,050萬美元的淨收益。定期淨養老金福利同比下降是由於計劃資產的預期回報率下降和利息成本的增加。由於美元兑某些外幣的波動,2023年前九個月確認的淨外幣匯兑損失為1,460萬美元,而2022年前九個月的淨虧損為1150萬美元。
•2023年前九個月的有效税率為20.4%,而2022年前九個月的有效税率為24.0%。2023年前九個月的有效税率低於同期的有效税率,這是由於股票獎勵的行使和歸屬產生了更大的有利税率影響,巴西遞延所得税資產估值補貼的逆轉產生的有利税率影響,以及準備金回報率調整,這主要歸因於美國外國税收抵免利用率的提高。
•2023年前九個月歸屬於普通股股東的淨收益為5.805億美元,而2022年前九個月的淨收益為5.985億美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2023年前九個月歸屬於普通股股東的淨收益為6.257億美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2022年前九個月歸屬於普通股股東的淨收益為6.437億美元。歸屬於普通股股東的調整後淨收益同比下降2.8%。
•根據5,240萬股攤薄後股票,2023年前九個月的攤薄後每股收益為1108美元,而根據5,240萬股攤薄後的5,240萬股,2022年前九個月的攤薄後每股收益為11.42美元。經合併相關和整合成本、重組成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2023年前九個月的攤薄後每股收益為11.94美元。經合併相關和整合成本、加速商標攤銷費用和相關所得税影響調整後,2022年前九個月的攤薄後每股收益為12.29美元。調整後的攤薄後每股收益同比下降2.8%。
•2023年前九個月的運營現金流為4.239億美元,而2022年前九個月的流出量為4.106億美元。2023年前九個月的自由現金流為3.844億美元,佔調整後淨收入的57%。2023年前九個月的淨現金流入主要是由6.236億美元的淨收入和總額為1.901億美元的非現金調整推動的,淨收益主要包括折舊和攤銷、股票薪酬支出、債務折扣和債務發行成本的攤銷以及遞延所得税。運營現金流受到3.898億美元資產和負債淨變動的負面影響,這主要包括貿易應收賬款增加1.334億美元,應付賬款減少8,650萬美元,這是由於客户收款和向供應商付款的時機分別造成的。淨運營現金流也受到庫存增加的6,270萬美元的負面影響。此外,2022年獲得的管理激勵薪酬的支付導致2023年前九個月的現金流出,但本年度獲得的管理激勵薪酬應計額部分抵消了現金流出。
分部業績
該公司的運營部門包括三個戰略業務部門,包括電氣與電子解決方案(“EES”)、通信與安全解決方案(“CSS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“瑞銀”)。
公司產生的公司成本主要與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能有關。分部業績包括折舊費用或與各種公司資產相關的其他分配。利息支出和其他非經營項目要麼不分配給分部,要麼按分部進行審查。下表中列報了無法與我們的應申報分部直接識別的公司支出,以對應申報分部與合併財務報表進行對賬。
以下是截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的分部業績對比:
•EES報告稱,2023年第三季度的淨銷售額為21.907億美元,而2022年第三季度的淨銷售額為22.348億美元,下降2.0%。由於外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.2%和1.6%的負面影響,2023年第三季度的有機銷售額下降了0.2%。與上一季度相比,有機銷售的下降反映了建築和製造結構業務的下滑,但被價格上漲和工業業務持續的積極勢頭所抵消。此外,將某些客户賬户轉移到CSS細分市場對報告的EES淨銷售額產生了約兩個百分點的負面影響。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.915億美元,佔淨銷售額的8.7%,而2022年第三季度為2.258億美元,佔淨銷售額的10.1%。調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了3,430萬美元,同比下降了15.2%,這主要是由於銷售額下降,銷售結構的變化以及銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比增加。
•CSS報告稱,2023年第三季度的淨銷售額為17.78億美元,而2022年第三季度的淨銷售額為16.024億美元,增長11.0%。2023年第三季度的有機銷售額增長了4.1%,原因是2022年第四季度對Rahi Systems的收購以及外匯匯率的波動分別對報告的淨銷售額產生了8.2%和0.3%的積極影響,而工作日數對報告的淨銷售額產生了1.6%的負面影響。與上一季度相比,有機銷售額的增長反映了價格上漲和市場增長。從EES細分市場轉移某些客户賬户也對CSS的有機淨銷售額產生了約3%的積極影響。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.755億美元,佔淨銷售額的9.9%,而2022年第三季度為1.564億美元,佔淨銷售額的9.8%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長1,910萬美元,增長12.2%。增長的主要原因是銷售增長以及銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的降低,這主要是由於成本削減活動和激勵性薪酬支出的減少。
•瑞銀報告稱,2023年第三季度的淨銷售額為16.757億美元,而2022年第三季度的淨銷售額為16.087億美元,增長4.2%。由於工作日數對報告的淨銷售額產生了1.6%的負面影響,2023年第三季度的有機銷售額增長了5.8%。與上一季度相比,有機銷售的增長反映了價格上漲、公用事業業務的市場增長以及綜合供應業務的擴張,但部分被寬帶業務銷售的下降所抵消。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.964億美元,佔淨銷售額的11.7%,而2022年第三季度為1.863億美元,佔淨銷售額的11.6%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長1,010萬美元,增長5.4%。這一增長是由銷售增長、毛利率提高以及銷售和收購費用佔淨銷售額百分比下降所推動的,這主要是由於成本削減活動和激勵性薪酬支出的減少。
以下是截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月的分部業績對比:
•EES報告稱,2023年前九個月的淨銷售額為65.261億美元,而2022年前九個月的淨銷售額為66.549億美元,下降了1.9%。由於外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.9%和0.5%的負面影響,2023年前九個月的有機銷售額下降了0.5%。有機銷售的下降反映了建築和製造結構業務的下滑,但部分抵消了我們的工業業務持續的積極勢頭和價格上漲。此外,將某些客户賬户轉移到CSS細分市場對EES的有機淨銷售額產生了約兩個百分點的負面影響。2023年前九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.635億美元,佔淨銷售額的8.6%,而2022年前九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤為6.536億美元,佔淨銷售額的9.8%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比下降9,010萬美元,下降13.8%,這主要是由於銷售額下降,銷售結構的變化以及銷售和收購支出的增加。
•CSS報告稱,2023年前九個月的淨銷售額為53.609億美元,而2022年前九個月的淨銷售額為46.386億美元,增長了15.6%。2023年前九個月的有機銷售額增長了7.9%,原因是收購Rahi Systems對報告的淨銷售額產生了9.0%的積極影響,而外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.8%和0.5%的負面影響。有機銷售額的增長反映了價格上漲、我們的網絡基礎設施和安全解決方案業務的強勁增長以及交叉銷售的好處。從EES細分市場轉移某些客户賬户也對CSS的有機淨銷售額產生了約3%的積極影響。2023年前九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.105億美元,佔淨銷售額的9.5%,而2022年前九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤為4.295億美元,佔淨銷售額的9.3%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長8,100萬美元,增長18.9%。增長主要是由銷售增長和毛利率提高推動的。
•瑞銀報告稱,2023年前九個月的淨銷售額為50.248億美元,而2022年前九個月的淨銷售額為45.681億美元,增長了10.0%。由於外匯匯率和工作日數的波動分別對報告的淨銷售額產生了0.4%和0.5%的負面影響,2023年前九個月的有機銷售額增長了10.9%。有機銷售的增長反映了價格上漲、公用事業業務的市場增長、綜合供應業務的擴張以及交叉銷售的好處,但部分被寬帶業務,尤其是加拿大的銷售下降所抵消。2023年前九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.727億美元,佔淨銷售額的11.4%,而2022年前九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤為4.917億美元,佔淨銷售額的10.8%。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長8,100萬美元,增長16.5%。增長是由銷售增長和毛利率提高推動的。
網絡直播和電話會議接入
如本新聞稿所述,Wesco將於美國東部時間2023年11月2日星期四上午10點進行網絡直播和電話會議,討論2023年第三季度的收益。該電話會議將通過互聯網直播,可從公司網站的投資者關係頁面進行訪問,網址為 https://investors.wesco.com。該電話會議將在該互聯網站點上存檔七天。
韋斯科國際(紐約證券交易所代碼:WCC)建造、連接、推動和保護世界。Wesco是一家財富500強公司,總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡,年銷售額超過210億美元,是企業間配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。Wesco 提供一流的電氣和電子解決方案、通信和安全解決方案以及公用事業和寬帶解決方案的產品和服務組合。該公司擁有約20,000名員工,與業界頂級供應商合作,為全球成千上萬的客户提供服務。憑藉數百萬種產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力,Wesco提供創新的解決方案,以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、機構、電信提供商和公用事業的客户需求。Wesco 在 50 多個國家運營大約 800 個分支機構、倉庫和銷售辦事處,為客户提供本地化服務,並建立全球網絡,為多地企業和跨國公司提供服務。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定,此處作出的所有非歷史事實的陳述均應被視為 “前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果出現重大差異的因素。這些聲明包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提高、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的聲明,以及關於Wesco和Anixter International Inc.之間交易的預期收益和成本的聲明,包括預期的未來財務和經營業績、協同效應、增長率以及合併後的公司的計劃、目標和預期。此類陳述通常可以通過使用 “預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目” 等詞語以及類似的詞語、短語或表達式或未來或條件動詞(例如 “可以”、“可能”、“應該”、“將” 和 “將”)來識別,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些前瞻性陳述基於Wesco管理層當前的預期和信念,以及Wesco管理層的假設和目前可獲得的信息、當前的市場趨勢和市場狀況,涉及風險和不確定性,其中許多風險和不確定性超出了Wesco和Wesco管理層的控制範圍,可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。因此,您不應過分依賴此類陳述。
可能導致實際業績或事件與前瞻性陳述中提出或暗示的結果或事件存在重大差異的重要因素包括,Wesco和Anixter International Inc.之間的交易未能在預期的時間範圍內實現預期收益,或Wesco收購Rahi Systems Holdings, Inc.的預期收益,或根本沒有成功,成功整合公司業務時可能出現的意外成本或問題,提高利率或借款的影響成本,失敗充分保護Wesco的知識產權或成功應對侵權索賠、未能按計劃執行Wesco的環境、社會和治理(ESG)計劃、信息技術系統或運營中斷、自然災害(包括氣候變化造成的)、健康流行病、流行病和其他疫情(例如持續的 COVID-19 疫情,包括任何捲土重來或新變種)、供應鏈中斷、地緣政治問題,包括的影響中東不斷演變的衝突以及烏克蘭、美國或其他國家對俄羅斯或中國實施的制裁或採取的其他行動的影響、網絡事件風險增加和關鍵材料短缺加劇、通貨膨脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制,這些都可能對合並後的公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都難以預測,而且是公司無法控制的。可能導致業績與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Wesco截至2022年12月31日的財政年度的10-K表年度報告以及Wesco向美國證券交易委員會提交的其他報告中找到。
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簡明合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
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| 三個月已結束 | |
| 2023年9月30日 | | | 2022年9月30日 | |
淨銷售額 | $ | 5,644.4 | | | | $ | 5,445.9 | | |
銷售商品成本(不包括折舊和攤銷) | 4,422.4 | | 78.4 | % | | 4,241.4 | | 77.9 | % |
銷售、一般和管理費用 | 796.4 | | 14.1 | % | | 760.2 | | 14.0 | % |
折舊和攤銷 | 45.1 | | | | 42.7 | | |
運營收入 | 380.5 | | 6.7 | % | | 401.6 | | 7.4 | % |
利息支出,淨額 | 98.5 | | | | 75.1 | | |
其他費用,淨額 | 3.7 | | | | 0.7 | | |
所得税前收入 | 278.3 | | 4.9 | % | | 325.8 | | 6.0 | % |
所得税準備金 | 44.3 | | | | 85.6 | | |
淨收入 | 234.0 | | 4.1 | % | | 240.2 | | 4.4 | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.6 | | | | 0.6 | | |
歸屬於WESCO International, Inc.的淨收益 | 233.4 | | 4.1 | % | | 239.6 | | 4.4 | % |
優先股分紅 | 14.4 | | | | 14.4 | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 219.0 | | 3.9 | % | | $ | 225.2 | | 4.1 | % |
| | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 4.20 | | | | $ | 4.30 | | |
用於計算攤薄後每股普通股收益的加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 52.2 | | | | 52.4 | | |
WESCO 國際有限公司
簡明合併收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | |
| 2023年9月30日 | | | 2022年9月30日 | |
淨銷售額 | $ | 16,911.8 | | | | $ | 15,861.6 | | |
銷售商品成本(不包括折舊和攤銷) | 13,238.9 | | 78.3 | % | | 12,418.6 | | 78.3 | % |
銷售、一般和管理費用 | 2,445.8 | | 14.5 | % | | 2,251.1 | | 14.2 | % |
折舊和攤銷 | 136.4 | | | | 135.6 | | |
運營收入 | 1,090.7 | | 6.4 | % | | 1,056.3 | | 6.7 | % |
利息支出,淨額 | 292.3 | | | | 207.1 | | |
其他費用,淨額 | 14.6 | | | | 3.0 | | |
所得税前收入 | 783.8 | | 4.6 | % | | 846.2 | | 5.3 | % |
所得税準備金 | 160.2 | | | | 203.2 | | |
淨收入 | 623.6 | | 3.7 | % | | 643.0 | | 4.1 | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | | 1.4 | | |
歸屬於WESCO International, Inc.的淨收益 | 623.6 | | 3.7 | % | | 641.6 | | 4.0 | % |
優先股分紅 | 43.1 | | | | 43.1 | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 580.5 | | 3.4 | % | | $ | 598.5 | | 3.8 | % |
| | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 11.08 | | | | $ | 11.42 | | |
用於計算攤薄後每股普通股收益的加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 52.4 | | | | 52.4 | | |
WESCO 國際有限公司
簡明的合併資產負債表
(百萬美元金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 631.4 | | | $ | 527.3 | |
貿易應收賬款,淨額 | 3,795.0 | | | 3,662.7 | |
庫存 | 3,541.4 | | | 3,498.8 | |
其他流動資產 | 643.6 | | | 641.7 | |
流動資產總額 | 8,611.4 | | | 8,330.5 | |
| | | |
商譽和無形資產 | 5,112.6 | | | 5,184.3 | |
其他資產 | 1,444.6 | | | 1,296.9 | |
總資產 | $ | 15,168.6 | | | $ | 14,811.7 | |
| | | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 2,650.0 | | | $ | 2,728.2 | |
短期債務和長期債務的流動部分,淨額 | 14.7 | | | 70.5 | |
其他流動負債 | 988.9 | | | 1,018.6 | |
流動負債總額 | 3,653.6 | | | 3,817.3 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 5,378.3 | | | 5,346.0 | |
其他非流動負債 | 1,254.2 | | | 1,198.8 | |
負債總額 | 10,286.1 | | | 10,362.1 | |
| | | |
股東權益 | | | |
股東權益總額 | 4,882.5 | | | 4,449.6 | |
負債總額和股東權益 | $ | 15,168.6 | | | $ | 14,811.7 | |
WESCO 國際有限公司
簡明的合併現金流量表
(百萬美元金額)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 |
| 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 623.6 | | | $ | 643.0 | |
加回(扣除): | | | |
折舊和攤銷 | 136.4 | | | 135.6 | |
遞延所得税 | 6.5 | | | 7.2 | |
貿易應收賬款變動,淨額 | (133.4) | | | (737.6) | |
庫存變化 | (62.7) | | | (886.3) | |
應付賬款的變化 | (86.5) | | | 479.6 | |
其他,淨額 | (60.0) | | | (52.1) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 423.9 | | | (410.6) | |
| | | |
投資活動: | | | |
資本支出 | (63.6) | | | (59.4) | |
其他,淨額 | 2.4 | | | 2.2 | |
用於投資活動的淨現金 | (61.2) | | | (57.2) | |
| | | |
融資活動: | | | |
債務借款,淨額 (1) | (41.0) | | | 549.3 | |
與股權獎勵淨股結算相關的税款支付 | (68.0) | | | (25.0) | |
回購普通股 | (50.0) | | | — | |
支付普通股股息 | (57.6) | | | — | |
支付優先股股息 | (43.1) | | | (43.1) | |
其他,淨額 | 6.3 | | | (4.0) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (253.4) | | | 477.2 | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (5.2) | | | 12.1 | |
| | | |
現金和現金等價物的淨變化 | 104.1 | | | 21.5 | |
期初的現金和現金等價物 | 527.3 | | | 212.6 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 631.4 | | | $ | 234.1 | |
(1) 截至2023年9月30日的九個月包括償還公司2023年到期的本金總額為5,860萬美元的5.50%的Anixter優先票據(“Anixter2023年優先票據”)。Anixter 2023年優先票據的償還資金來自公司循環信貸額度下的借款。
非公認會計準則財務指標
除了根據上述美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提供的業績外,本財報還包括某些非公認會計準則財務指標。這些財務指標包括有機銷售增長、毛利、毛利率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、調整後的息税折舊攤銷前利潤、財務槓桿、自由現金流、調整後的銷售、一般和管理費用、調整後的運營收入、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收入、調整後的淨收益、歸屬於WESCO International, Inc.的調整後淨收益、調整後的淨收益、歸屬於WESCO International, Inc.的調整後淨收益歸屬於普通股股東的收益,以及調整後的攤薄後每股收益。該公司認為,這些非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它們可以讓我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務狀況和經營業績。此外,某些非公認會計準則指標要麼側重於要麼排除影響業績可比性的項目,例如合併相關和整合成本、重組成本以及這些項目的相關所得税影響,這使投資者能夠更輕鬆地比較公司不同時期的財務業績。除上述原因外,管理層不會將這些非公認會計準則財務指標用於任何目的。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的有機銷售增長——截至三個月: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 增長/(下降) |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 已報告 | | 收購 | | 外匯 | | 工作日 | | 有機銷售 |
| | | | | | | | | | | | | |
眼睛 | $ | 2,190.7 | | | $ | 2,234.8 | | | (2.0) | % | | — | % | | (0.2) | % | | (1.6) | % | | (0.2) | % |
CSS | 1,778.0 | | | 1,602.4 | | | 11.0 | % | | 8.2 | % | | 0.3 | % | | (1.6) | % | | 4.1 | % |
瑞銀(UBS) | 1,675.7 | | | 1,608.7 | | | 4.2 | % | | — | % | | — | % | | (1.6) | % | | 5.8 | % |
淨銷售總額 | $ | 5,644.4 | | | $ | 5,445.9 | | | 3.6 | % | | 2.4 | % | | — | % | | (1.6) | % | | 2.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場劃分的有機銷售增長——截至九個月: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | | 增長/(下降) |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 已報告 | | 收購 | | 外匯 | | 工作日 | | 有機銷售 |
| | | | | | | | | | | | | |
眼睛 | $ | 6,526.1 | | | $ | 6,654.9 | | | (1.9) | % | | — | % | | (0.9) | % | | (0.5) | % | | (0.5) | % |
CSS | 5,360.9 | | | 4,638.6 | | | 15.6 | % | | 9.0 | % | | (0.8) | % | | (0.5) | % | | 7.9 | % |
瑞銀(UBS) | 5,024.8 | | | 4,568.1 | | | 10.0 | % | | — | % | | (0.4) | % | | (0.5) | % | | 10.9 | % |
淨銷售總額 | $ | 16,911.8 | | | $ | 15,861.6 | | | 6.6 | % | | 2.6 | % | | (0.8) | % | | (0.5) | % | | 5.3 | % |
注意:有機銷售增長是衡量銷售業績的非公認會計準則財務指標。有機銷售增長的計算方法是從合併淨銷售額報告的百分比變化中扣除相應交易後一年的收購和剝離所產生的影響百分比、外匯匯率波動和工作日數。工作日影響是指美國週末和公共假日調整後的營業天數同期變化;與2022年第三季度和前九個月相比,2023年第三季度和前九個月的工作日減少了一個工作日。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
毛利: | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 5,644.4 | | $ | 5,445.9 | | $ | 16,911.8 | | | $ | 15,861.6 | |
銷售商品成本(不包括折舊和攤銷) | 4,422.4 | | 4,241.4 | | 13,238.9 | | | 12,418.6 | |
毛利 | $ | 1,222.0 | | $ | 1,204.5 | | $ | 3,672.9 | | | $ | 3,443.0 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 21.6 | % | | 22.1 | % | | 21.7 | % | | 21.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | |
| 三個月已結束 |
毛利: | 2023年6月30日 |
| |
淨銷售額 | $ | 5,745.5 |
銷售商品成本(不包括折舊和攤銷) | 4,503.1 |
毛利 | $ | 1,242.4 |
| |
毛利率 | 21.6 | % |
注意:毛利是分銷行業常用的財務指標。毛利潤的計算方法是從淨銷售額中扣除銷售商品的成本,不包括折舊和攤銷。毛利率是通過毛利除以淨銷售額來計算的。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
調整後的銷售和收購費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 796.4 | | $ | 760.2 | | $ | 2,445.8 | | $ | 2,251.1 |
與合併相關的成本和整合成本 (1) | (15.0) | | (13.2) | | (45.4) | | (52.2) |
重組成本 (2) | (5.6) | | — | | (15.4) | | — |
調整後的銷售、一般和管理費用 | $ | 775.8 | | $ | 747.0 | | $ | 2,385.0 | | $ | 2,198.9 |
佔淨銷售額的百分比 | 13.7 | % | | 13.7 | % | | 14.1 | % | | 13.9 | % |
| | | | | | | |
調整後的運營收入: | | | | | | | |
運營收入 | $ | 380.5 | | $ | 401.6 | | $ | 1,090.7 | | $ | 1,056.3 |
與合併相關的成本和整合成本 (1) | 15.0 | | 13.2 | | 45.4 | | 52.2 |
重組成本 (2) | 5.6 | | — | | 15.4 | | — |
加速商標攤銷 (3) | 0.4 | | 0.4 | | 1.2 | | 9.4 |
調整後的運營收入 | $ | 401.5 | | $ | 415.2 | | $ | 1,152.7 | | $ | 1,117.9 |
調整後的運營收入利潤率% | 7.1 | % | | 7.6 | % | | 6.8 | % | | 7.0 | % |
| | | | | | | |
調整後的所得税準備金: | | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 44.3 | | $ | 85.6 | | $ | 160.2 | | $ | 203.2 |
運營收入調整對所得税的影響 (4) | 5.6 | | 3.7 | | 16.8 | | 16.4 |
調整後的所得税準備金 | $ | 49.9 | | $ | 89.3 | | $ | 177.0 | | $ | 219.6 |
(1) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
(3) 加速商標攤銷是指由於遷移到我們的主品牌架構的某些傳統商標的估計使用壽命發生變化而產生的額外攤銷費用。
(4) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,對運營收入的調整已按約27%的税率徵税。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年6月30日 |
調整後的銷售和收購費用: | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 831.7 |
與合併相關的成本和整合成本 (1) | (10.9) |
重組成本 (2) | (9.8) |
調整後的銷售、一般和管理費用 | $ | 811.0 |
佔淨銷售額的百分比 | 14.1 | % |
| |
調整後的運營收入: | |
運營收入 | $ | 363.8 |
與合併相關的成本和整合成本 (1) | 10.9 |
重組成本 (2) | 9.8 |
加速商標攤銷 (3) | 0.8 |
調整後的運營收入 | $ | 385.3 |
調整後的運營收入利潤率% | 6.7 | % |
(1) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
(3) 加速商標攤銷是指由於遷移到我們的主品牌架構的某些傳統商標的估計使用壽命發生變化而產生的額外攤銷費用。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
調整後的攤薄後每股收益: | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 (1) | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 (1) |
| | | | | | | |
調整後的運營收入 | $ | 401.5 | | | $ | 415.2 | | | $ | 1,152.7 | | | $ | 1,117.9 | |
利息支出,淨額 | 98.5 | | | 75.1 | | | 292.3 | | | 207.1 | |
其他費用,淨額 | 3.7 | | | 0.7 | | | 14.6 | | | 3.0 | |
所得税前調整後收入 | 299.3 | | | 339.4 | | | 845.8 | | | 907.8 | |
調整後的所得税準備金 | 49.9 | | | 89.3 | | | 177.0 | | | 219.6 | |
調整後淨收益 | 249.4 | | | 250.1 | | | 668.8 | | | 688.2 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 1.4 | |
歸屬於WESCO International, Inc.的調整後淨收益 | 248.8 | | | 249.5 | | | 668.8 | | | 686.8 | |
優先股分紅 | 14.4 | | | 14.4 | | | 43.1 | | | 43.1 | |
歸屬於普通股股東的調整後淨收益 | $ | 234.4 | | | $ | 235.1 | | | $ | 625.7 | | | $ | 643.7 | |
| | | | | | | |
攤薄後的股票 | 52.2 | | | 52.4 | | | 52.4 | | | 52.4 | |
調整後的攤薄後每股收益 | $ | 4.49 | | | $ | 4.49 | | | $ | 11.94 | | | $ | 12.29 | |
(1) 截至2022年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和攤薄後每股收益先前是根據以千計的金額計算和報告的。因此,某些前一年的金額可能無法根據本年度列報中以百萬為單位列報的金額計算或重新計算。
注意:在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,銷售和收購費用、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益均已進行了調整,以排除與合併和整合相關的成本、重組成本、與遷移到公司主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,對銷售和收購費用、運營收入、所得税準備金和攤薄後每股收益進行了調整,以排除與合併相關的和整合成本、與遷移到公司主品牌架構相關的加速攤銷費用以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使人們能夠在可比基礎上更好地瞭解公司的財務業績。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 |
分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 177.9 | | $ | 146.0 | | $ | 188.7 | | $ | (293.6) | | $ | 219.0 |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | — | | 0.7 | | — | | (0.1) | | 0.6 |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 44.3 | | 44.3 |
淨利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 98.5 | | 98.5 |
折舊和攤銷 | | 10.9 | | 18.0 | | 6.3 | | 9.9 | | 45.1 |
EBITDA | | $ | 188.8 | | $ | 164.7 | | $ | 195.0 | | $ | (126.6) | | $ | 421.9 |
其他支出(收入),淨額 | | 1.7 | | 9.7 | | 0.6 | | (8.3) | | 3.7 |
股票薪酬支出 | | 1.0 | | 1.1 | | 0.8 | | 7.9 | | 10.8 |
與合併相關的成本和整合成本 (2) | | — | | — | | — | | 15.0 | | 15.0 |
重組成本 (3) | | — | | — | | — | | 5.6 | | 5.6 |
調整後 EBITDA | | $ | 191.5 | | $ | 175.5 | | $ | 196.4 | | $ | (106.4) | | $ | 457.0 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 8.7 | % | | 9.9 | % | | 11.7 | % | | | | 8.1 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財政職能集中控制的。 |
(2) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
(3) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 214.1 | | $ | 138.7 | | $ | 180.4 | | $ | (308.0) | | $ | 225.2 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 0.2 | | — | | — | | 0.4 | | 0.6 |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 85.6 | | 85.6 |
淨利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 75.1 | | 75.1 |
折舊和攤銷 | | 9.6 | | 15.9 | | 5.9 | | 11.3 | | 42.7 |
EBITDA | | $ | 223.9 | | $ | 154.6 | | $ | 186.3 | | $ | (121.2) | | $ | 443.6 |
其他(收入)支出,淨額 | | (1.1) | | 0.3 | | (1.1) | | 2.6 | | 0.7 |
股票薪酬支出 (2) | | 3.0 | | 1.5 | | 1.1 | | 2.8 | | 8.4 |
與合併相關的成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 13.2 | | 13.2 |
調整後 EBITDA | | $ | 225.8 | | $ | 156.4 | | $ | 186.3 | | $ | (102.6) | | $ | 465.9 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 10.1 | % | | 9.8 | % | | 11.6 | % | | | | 8.6 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財政職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2022年9月30日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的130萬美元。 |
(3) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
注意:息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標,為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 167.0 | | $ | 132.2 | | $ | 183.1 | | $ | (303.6) | | $ | 178.7 |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | | (0.7) | | 0.1 | | — | | (0.1) | | (0.7) |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 71.8 | | 71.8 |
淨利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 98.8 | | 98.8 |
折舊和攤銷 | | 11.5 | | 17.9 | | 6.4 | | 11.1 | | 46.9 |
EBITDA | | $ | 177.8 | | $ | 150.2 | | $ | 189.5 | | $ | (107.6) | | $ | 409.9 |
其他支出(收入),淨額 | | 9.8 | | 27.7 | | (1.7) | | (35.0) | | 0.8 |
股票薪酬支出 (2) | | 1.4 | | 1.6 | | 0.8 | | 7.1 | | 10.9 |
與合併相關的成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 10.9 | | 10.9 |
重組成本 (4) | | — | | — | | — | | 9.8 | | 9.8 |
調整後 EBITDA | | $ | 189.0 | | $ | 179.5 | | $ | 188.6 | | $ | (114.8) | | $ | 442.3 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 8.6 | % | | 9.7 | % | | 11.1 | % | | | | 7.7 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財政職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2023年6月30日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的130萬美元。 |
(3) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
(4) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。 |
注意:息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標,為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九個月 |
分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 516.2 | | $ | 413.6 | | $ | 552.1 | | $ | (901.4) | | $ | 580.5 |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | | (0.8) | | 1.0 | | — | | (0.2) | | — |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 43.1 | | 43.1 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 160.2 | | 160.2 |
淨利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 292.3 | | 292.3 |
折舊和攤銷 | | 32.3 | | 53.9 | | 18.7 | | 31.5 | | 136.4 |
EBITDA | | $ | 547.7 | | $ | 468.5 | | $ | 570.8 | | $ | (374.5) | | $ | 1,212.5 |
其他支出(收入),淨額 | | 12.0 | | 38.2 | | (0.5) | | (35.1) | | 14.6 |
股票薪酬支出 (2) | | 3.8 | | 3.8 | | 2.4 | | 22.1 | | 32.1 |
與合併相關的成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 45.4 | | 45.4 |
重組成本 (4) | | — | | — | | — | | 15.4 | | 15.4 |
調整後 EBITDA | | $ | 563.5 | | $ | 510.5 | | $ | 572.7 | | $ | (326.7) | | $ | 1,320.0 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 8.6 | % | | 9.5 | % | | 11.4 | % | | | | 7.8 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財政職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2023年9月30日的九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的260萬美元。 |
(3) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
(4) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞銀(UBS) | | 企業 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | | $ | 615.5 | | $ | 373.1 | | $ | 472.1 | | $ | (862.2) | | $ | 598.5 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 0.6 | | — | | — | | 0.8 | | 1.4 |
優先股分紅 | | — | | — | | — | | 43.1 | | 43.1 |
所得税準備金 (1) | | — | | — | | — | | 203.2 | | 203.2 |
淨利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 207.1 | | 207.1 |
折舊和攤銷 | | 32.8 | | 51.9 | | 17.4 | | 33.5 | | 135.6 |
EBITDA | | $ | 648.9 | | $ | 425.0 | | $ | 489.5 | | $ | (374.5) | | $ | 1,188.9 |
其他(收入)支出,淨額 | | (2.6) | | 0.7 | | (0.5) | | 5.4 | | 3.0 |
股票薪酬支出 (2) | | 7.3 | | 3.8 | | 2.7 | | 16.6 | | 30.4 |
與合併相關的成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 52.2 | | 52.2 |
調整後 EBITDA | | $ | 653.6 | | $ | 429.5 | | $ | 491.7 | | $ | (300.3) | | $ | 1,274.5 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | | 9.8 | % | | 9.3 | % | | 10.8 | % | | | | 8.0 | % |
(1) 應申報的細分市場不產生所得税和利息支出,因為這些成本是通過公司税和財政職能集中控制的。 |
(2) 在計算截至2022年9月30日的九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤時,股票薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包含的410萬美元。 |
(3) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本,以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。 |
注意:息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率百分比是非公認會計準則財務指標,為公司的業績及其滿足還本付息要求的能力提供了指標。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本前的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 |
財務槓桿: | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 785.0 | | | $ | 803.1 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 0.2 | | | 1.7 | |
優先股分紅 | 57.4 | | | 57.4 | |
所得税準備金 | 231.6 | | | 274.5 | |
利息支出,淨額 | 379.5 | | | 294.4 | |
折舊和攤銷 | 179.9 | | | 179.0 | |
EBITDA | $ | 1,633.6 | | | $ | 1,610.1 | |
其他費用,淨額 | 18.6 | | | 7.0 | |
股票薪酬支出 | 42.7 | | | 41.0 | |
與合併相關的成本和整合成本 (1) | 60.7 | | | 67.5 | |
重組成本 (2) | 15.4 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 1,771.0 | | | $ | 1,725.6 | |
| | | |
| 截至截至 |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
短期債務和長期債務的流動部分,淨額 | $ | 14.7 | | | $ | 70.5 | |
長期債務,淨額 | 5,378.3 | | | 5,346.0 | |
債務折扣和債務發行成本 (3) | 46.8 | | | 57.9 | |
對2023年和2025年到期的Anixter優先票據的公允價值調整 (3) | (0.1) | | | (0.3) | |
債務總額 | 5,439.7 | | | 5,474.1 | |
減去:現金和現金等價物 | 631.4 | | | 527.3 | |
債務總額,扣除現金 | $ | 4,808.3 | | | $ | 4,946.8 | |
| | | |
財務槓桿率 | 2.7 | | | 2.9 |
(1) 與合併相關的成本和整合成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用,包括數字化轉型成本以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(2) 重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
(3) 債務在簡明合併資產負債表中列報,其中扣除債務折扣和債券發行成本,其中包括為記錄收購日與Anixter合併時承擔的長期債務而進行的調整。
注意:財務槓桿率是衡量債務使用的非公認會計準則指標。財務槓桿率的計算方法是,除去現金後的債務總額(不包括債務折扣、債務發行成本和公允價值調整)除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為過去十二個月扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除其他非營業外支出(收入)、非現金股票薪酬支出、合併相關和整合成本以及重組成本之前十二個月的息税折舊攤銷前利潤。
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非公認會計準則財務指標的對賬
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
自由現金流: | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| | | | | | | |
(用於)運營提供的現金流 | $ | 361.7 | | $ | (106.1) | | $ | 423.9 | | $ | (410.6) |
減去:資本支出 | (19.3) | | (27.7) | | (63.6) | | (59.4) |
添加:與併購、整合和重組相關的現金成本 | 14.7 | | 6.2 | | 24.1 | | 49.5 |
自由現金流 | $ | 357.1 | | $ | (127.6) | | $ | 384.4 | | $ | (420.5) |
調整後淨收入的百分比 | 143 | % | | (51) | % | | 57 | % | | (61) | % |
注意:自由現金流是衡量流動性的非公認會計準則財務指標。資本支出從運營現金流中扣除,以確定自由現金流。自由現金流可用於為投資和融資活動提供資金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司支付了整合收購的Anixter業務的某些成本以及某些重組成本。此類支出已添加到運營現金流中,以確定此類時期的自由現金流。我們對自由現金流的計算可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。