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第四季度和 2023 年全年業績腳本：

截至2023年12月31日的第四季度和財年電話會議

 

首席法務官丹·伊頓：下午好，歡迎參加Meta Materials截至2023年12月31日的第四季度和財年業績電話會議。我們的總裁兼首席執行官烏茲·薩森也加入了我的行列。Uzi將在稍後的電話會議中帶領我們完成財務討論。

首先，為了回顧手續，我們今天的討論包含 “前瞻性” 陳述，包括與未來潛在業績相關的陳述。本次電話會議中任何不是歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述。有許多重要因素可能導致Meta Materials的業績與這些前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異，其中包括我們在美國證券交易委員會報告中不時詳述的風險，包括截至2023年12月31日的10-K表年度報告。Meta Materials不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

另外，請注意，與今天網絡直播相關的財務數據可在我們的網站www.metamaterial.com上查閲。單擊 “投資者”，然後單擊 “新聞和事件”。

我現在將把電話交給總裁兼首席執行官烏茲·薩森，他將更詳細地討論財務狀況。

 

總裁兼首席執行官烏茲·薩森：謝謝，丹。

我將首先討論2023年第四季度的業績。

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該季度的淨收入為230萬美元，而上一財年同期的淨收入為140萬美元。這比2022年12月的季度增長了61％。
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截至2023年12月31日的季度毛利為140萬美元，佔淨收入的58.4％，而上一財年同期的毛利為76.3萬美元，佔淨收入的52.8％。
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該季度的GAAP運營支出為8,200萬美元，而2022年12月季度為2480萬美元。按非公認會計準則計算，不包括本季度長期資產的6,560萬美元非現金減值，該季度的非公認會計準則運營支出為1,640萬美元，而2022年12月季度為2,480萬美元。在非公認會計準則的基礎上，我們將2023年12月的季度支出與2022年同期相比減少了34％。
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回到支出話題時，我們希望為股東提供支出模式的透明度：

60 Highfield Park Drive I Suite 102 I 達特茅斯 I 新斯科舍省 I B3A 4R9 I 加拿大 I 納斯達克：MMAT I metamaterial.com

 

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該季度的研發支出為400萬美元，而去年同期為430萬美元。
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該季度的銷售和收購支出為700萬美元，而去年同期為1,320萬美元。
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12月季度的資本支出約為40.9萬美元。絕大多數資本支出是製造設備購買和租賃權益改善。
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在截至2023年12月31日的三個月中，我們記錄了160萬美元的重組費用。
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該季度的GAAP營業虧損為8,070萬美元，而2022年12月季度的營業虧損為2,400萬美元。按非公認會計準則計算，不包括長期資產的6,560萬美元非現金減值，2023年12月的非公認會計準則營業虧損為1,510萬美元，與去年同期的2400萬美元非公認會計準則營業虧損相比有很大改善。
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截至2023年12月31日的季度GAAP淨虧損為7,720萬美元，而2022年12月31日季度的淨虧損為1,520萬美元。這種巨大差異幾乎完全是由於按照公認會計原則在本季度記錄了6,560萬美元的長期資產減值。
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2023年12月季度的非公認會計準則淨虧損（不包括上述減值支出、折舊和攤銷以及股票薪酬的影響）為760萬美元，而自2022年12月以來的非公認會計準則淨虧損為780萬美元。
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截至2023年12月31日的季度，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,110萬美元，其中不包括減值支出、折舊和攤銷以及股票薪酬支出等非現金項目。
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最後，現金及現金等價物為1,030萬美元，與上一季度（2023年9月）類似。這表明，與前幾個季度和年度相比，現金消耗率已大大提高。

在截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月中：

Meta Materials公佈的淨收入為800萬美元，而上一財年的淨收入為1,020萬美元。這表明產品組合和產品線已有所改進，並將重點重新放在四種核心產品上，以實現商業化。

我想概述幾個財政年度的項目：

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截至2023年12月31日的十二個月的毛利為470萬美元，而上一財年的毛利為720萬美元。
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截至2023年12月31日的十二個月中，GAAP運營支出為4.135億美元，而截至2022年12月31日的十二個月中為9,040萬美元。按非公認會計準則計算，不包括商譽和長期資產的非現金減值，非公認會計準則

 

 

 

 

 

運營支出為6,580萬美元，而2022年為9,040萬美元。從2022財年到2023財年，非公認會計準則運營支出下降了27％以上。
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為了進一步詳細説明運營費用，我們提供以下數據：
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該年度的研發支出為1,920萬美元，而上一財年的研發支出為1,650萬美元。
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該年度，銷售和收購支出為2950萬美元，較2022財年的5,110萬美元銷售和收購支出減少了可喜的水平。
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在截至2023年12月31日的十二個月中，我們記錄了390萬美元的重組費用。
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截至2023年12月31日的十二個月中，GAAP的營業虧損為4.088億美元，而截至2022年12月31日的十二個月的營業虧損為8,330萬美元。在非公認會計準則基礎上，不包括商譽和長期資產的非現金減值，我們將2023財年的非公認會計準則營業虧損從2022年的8,330萬美元非公認會計準則營業虧損減少至6,110萬美元。
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在截至2023年12月31日的十二個月中，GAAP淨虧損為3.982億美元，而上一財年的淨虧損為7,910萬美元。不包括商譽和長期資產非現金減值、折舊和攤銷以及股票薪酬的影響，2023年的非公認會計準則淨虧損為3,690萬美元，與上一財年的非公認會計準則淨虧損5,570萬美元相比良好。
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截至2023年12月31日的財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,750萬美元，其中不包括減值支出、折舊和攤銷以及股票薪酬支出等非現金項目。

我現在將把電話轉給我們的首席法務官丹·伊頓，他將討論股票授權提案。

丹：正如我們在2024年3月6日的股東信函中所述的那樣，商業化需要資金。這個前提沒有改變。我們注意到，新產品和應用正在推動一些有機增長；但是，商業化成本超過了當前的銷售額。我們需要增加對資本支出和庫存的投資，以支持我們所有產品線的生產工作；因此，我們分析了許多替代資本來源。出售非核心資產非常耗時，可能不足以滿足我們的資本需求，而債務資本可能難以償還和償還。

在此關頭，最好的資本來源將是增加授權股份，股東將在4月15日對該提案進行投票。我們的目標是在可衡量的時間表內發行最少數量的股票，以最大限度地減少稀釋。未能增加授權股份可能導致公司停止運營。股票授權提案並不是輕率考慮的；但是，我們認為這是最好的行動方案。

UZI：今年，我們在調整業務規模、將重點重新放在四個核心部門、減少管理費用和調度昂貴且未得到充分利用的設施方面取得了重大進展。我們變得非常精簡

 

 

 

 

 

在支出方面，並將繼續保持成本意識，同時不影響我們技術的完整性。由於這些努力，我們的非公認會計準則運營費用和淨虧損都指向了正確的方向，而產品商業化工作仍在進行中。但是，流動性仍然是一個挑戰。因此，該公司正在探索融資和重組的所有選擇。

 

現在，我們將歡迎任何分析師提問。

問題和答案

 

丹：由於沒有其他問題了，在電話會議閉幕時，我們需要提醒您，我們的討論包含前瞻性陳述，並且有許多重要因素可能導致我們的業績與這些前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異，包括我們在美國證券交易委員會報告中不時詳述的風險，包括截至2023年12月31日的10-K表年度報告。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

謝謝大家抽出時間。我們還想借此機會感謝我們的供應商、客户、員工和股東對元材料的支持。

 

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前瞻性信息

本網絡直播包括加拿大證券法所指以及經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性信息或陳述，其中可能包括但不限於有關公司業務戰略、產品開發、重組計劃和運營活動的聲明。通常，但並非總是如此，前瞻性信息可以通過使用 “追求”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“計劃”、“期望”、“打算”、“預期”、“相信” 等詞語或此類詞語和短語的變體（包括負面變體）來識別，或陳述某些行動、事件或結果 “可能”、“可能”、“應該”、“會” 或 “會” 將” 被採取、發生或實現。此類陳述基於公司管理層當前的預期和對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。儘管公司管理層認為這些陳述所依據的假設是合理的，但這些假設可能被證明是不正確的。本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，並且可能存在重大差異，原因包括影響公司的已知和未知風險因素和不確定性、我們的設施能力、公司的研發項目、公司產品的總體可用市場和市場潛力、公司的市場地位、籌集更多資金的需求和籌集更多資金的能力、公司生產能力的可擴展性、新客户參與能力，材料選擇計劃的時間框架、降低生產成本、增強超材料製造能力和將市場覆蓋範圍擴展到新應用和行業的能力、加快商業化計劃的能力、簽訂新客户合同的可能性、員工的持續參與、科技行業、市場戰略和運營活動以及管理層管理和運營業務的能力。公司於2023年3月23日向美國證券交易委員會提交的10-K表格、公司於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表格、公司於2023年11月13日向美國證券交易委員會提交的10-K/A表格、公司於2023年11月13日向美國證券交易委員會提交的10-Q表以及Meta Materials隨後向美國證券交易委員會提交的文件中，在 “前瞻性信息” 標題下描述了有關這些風險和其他可能影響公司業務的風險的更多詳細信息，可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。儘管公司試圖確定可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述中描述的重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致行動、事件或結果與預期、估計或預期的不同。因此，讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述或信息。任何前瞻性陳述都無法保證。除非適用的證券法要求，否則前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則公司不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。