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年股票回購計劃成員2021-05-310000047111US-GAAP:B類普通會員HSY:好時信託公司會員2023-05-242023-05-240000047111美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:員工股權會員2023-04-032023-07-020000047111US-GAAP:員工股權會員US-GAAP:B類普通會員2023-04-032023-07-020000047111美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:員工股權會員2022-04-042022-07-030000047111US-GAAP:員工股權會員US-GAAP:B類普通會員2022-04-042022-07-030000047111美國通用會計準則:普通股成員HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員2023-04-032023-07-020000047111HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員US-GAAP:B類普通會員2023-04-032023-07-020000047111美國通用會計準則:普通股成員HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員2022-04-042022-07-030000047111HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員US-GAAP:B類普通會員2022-04-042022-07-030000047111US-GAAP:員工股權會員2023-04-032023-07-020000047111US-GAAP:員工股權會員2022-04-042022-07-030000047111美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-07-020000047111US-GAAP:員工股權會員US-GAAP:B類普通會員2023-01-012023-07-020000047111美國通用會計準則:普通股成員US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-07-030000047111US-GAAP:員工股權會員US-GAAP:B類普通會員2022-01-012022-07-030000047111美國通用會計準則:普通股成員HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員2023-01-012023-07-020000047111HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員US-GAAP:B類普通會員2023-01-012023-07-020000047111美國通用會計準則:普通股成員HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員2022-01-012022-07-030000047111HSY:績效股票和限制性股票單位SRSU成員US-GAAP:B類普通會員2022-01-012022-07-030000047111US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-07-020000047111US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-07-030000047111HSY: 捐贈協議會員HSY:好時信託公司會員2022-05-23utr: acre0000047111HSY: 捐贈協議會員HSY:好時信託公司會員2022-06-172022-06-170000047111HSY: JasonrReiman 會員2023-04-032023-07-020000047111HSY: JasonrReiman 會員HSY: JasonrReimanSellsShares會員2023-07-020000047111HSY:傑森·雷曼行使和賣出股票期權會員HSY: JasonrReiman 會員2023-07-020000047111HSY: JasonrreimangiftShares會員HSY: JasonrReiman 會員2023-07-020000047111HSY: KristinJriggs會員2023-04-032023-07-020000047111HSY: KristinjriggsGiftShares會員HSY: KristinJriggs會員2023-07-020000047111HSY: KristinJriggs會員HSY: KristinjriggsSellShares會員2023-07-020000047111HSY: ChristophermsCaliaMeber2023-04-032023-07-020000047111HSY: ChristophermsCaliaMeberHSY: ChristophermsCaliaSellsShares會員2023-07-020000047111HSY: 詹姆斯·斯托夫會員2023-04-032023-07-020000047111HSY: JamesturoffGiftShares會員HSY: 詹姆斯·斯托夫會員2023-07-020000047111HSY: Stevenevoskuil會員2023-04-032023-07-020000047111HSY: StevenevoskuilskuilsellSellSellShares會員HSY: Stevenevoskuil會員2023-07-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年7月2日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _________ 的過渡期內
這個 HERSHEY CO公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉華 | | 23-0691590 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
19 東巧克力大道, 赫希, PA17033
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(717) 534-4200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名或以前的地址)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值一美元 | | 嘿嘿的 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x 沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x 沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | x | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 沒有x
註明截至最遲可行日期註冊人每類普通股的已發行股票數量。
普通股,面值一美元—149,854,381股票,截至 2023 年 7 月 21 日。
B類普通股,面值一美元—54,613,514股票,截至 2023 年 7 月 21 日。
好時公司
10-Q 表季度報告
截至 2023 年 7 月 2 日的期間
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | | 2 |
第 1 項。財務報表 | | 2 |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月的合併收益表 | | 2 |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月的合併綜合收益表 | | 3 |
截至2023年7月2日和2022年12月31日的合併資產負債表 | | 4 |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月的合併現金流量表 | | 5 |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月的合併股東權益表 | | 6 |
未經審計的合併財務報表附註 | | 8 |
附註1-重要會計政策摘要 | | 8 |
附註2-企業收購 | | 9 |
附註3-商譽和無形資產 | | 11 |
附註4-短期和長期債務 | | 12 |
註釋5-衍生工具 | | 13 |
注6-公允價值測量 | | 16 |
附註 7-租賃 | | 18 |
附註8-對未合併關聯公司的投資 | | 21 |
附註9-業務調整活動 | | 21 |
附註 10-所得税 | | 22 |
附註11——養老金和其他退休後福利計劃 | | 23 |
附註 12-股票薪酬計劃 | | 24 |
註釋 13-分部信息 | | 26 |
附註14——庫存股活動 | | 29 |
附註15——意外開支 | | 29 |
附註16——每股收益 | | 31 |
附註17-其他(收入)支出,淨額 | | 33 |
附註18-關聯方交易 | | 33 |
附註19——資產負債表補充信息 | | 34 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 36 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | | 46 |
第 4 項。控制和程序 | | 47 |
第二部分。其他信息 | | 48 |
第 1 項。法律訴訟 | | 48 |
第 1A 項。風險因素 | | 48 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 48 |
第 3 項。優先證券違約 | | 48 |
第 4 項。礦山安全披露 | | 49 |
第 5 項。其他信息 | | 49 |
第 6 項。展品 | | 50 |
簽名 | | 51 |
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 1 頁 | |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
好時公司
合併收益表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
淨銷售額 | | $ | 2,490,280 | | | $ | 2,372,582 | | | $ | 5,477,894 | | | $ | 5,038,803 | |
銷售成本 | | 1,358,181 | | | 1,372,583 | | | 2,963,473 | | | 2,793,324 | |
毛利 | | 1,132,099 | | | 999,999 | | | 2,514,421 | | | 2,245,479 | |
銷售、營銷和管理費用 | | 571,804 | | | 543,468 | | | 1,153,391 | | | 1,067,684 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
業務調整(收益)成本 | | (370) | | | — | | | 441 | | | 274 | |
營業利潤 | | 560,665 | | | 456,531 | | | 1,360,589 | | | 1,177,521 | |
利息支出,淨額 | | 36,661 | | | 33,413 | | | 74,346 | | | 66,592 | |
其他(收入)支出,淨額 | | 84,484 | | | 19,658 | | | 87,467 | | | 30,065 | |
所得税前收入 | | 439,520 | | | 403,460 | | | 1,198,776 | | | 1,080,864 | |
所得税準備金 | | 32,537 | | | 87,904 | | | 204,608 | | | 231,830 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 406,983 | | | $ | 315,556 | | | $ | 994,168 | | | $ | 849,034 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益——基本: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 2.03 | | | $ | 1.57 | | | $ | 4.96 | | | $ | 4.24 | |
B 類普通股 | | $ | 1.88 | | | $ | 1.44 | | | $ | 4.57 | | | $ | 3.85 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.98 | | | $ | 1.53 | | | $ | 4.83 | | | $ | 4.10 | |
B 類普通股 | | $ | 1.88 | | | $ | 1.44 | | | $ | 4.56 | | | $ | 3.84 | |
| | | | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.036 | | | $ | 0.901 | | | $ | 2.072 | | | $ | 1.802 | |
B 類普通股 | | $ | 0.942 | | | $ | 0.819 | | | $ | 1.884 | | | $ | 1.638 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 2 頁 | |
好時公司
綜合收益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 | | 在已結束的六個月中 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
| | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 |
淨收入 | | | | | | $ | 406,983 | | | | | | | $ | 315,556 | | | | | | | $ | 994,168 | | | | | | | $ | 849,034 | |
扣除税款的其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期內外幣折算收益(虧損) | | $ | 12,395 | | | $ | — | | | 12,395 | | | $ | (16,758) | | | $ | — | | | (16,758) | | | $ | 21,336 | | | $ | — | | | 21,336 | | | $ | (2,340) | | | $ | — | | | (2,340) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金和退休後福利計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨精算收益(虧損)和服務成本 | | 905 | | | (180) | | | 725 | | | (32,337) | | | 7,758 | | | (24,579) | | | 924 | | | (178) | | | 746 | | | (38,811) | | | 7,191 | | | (31,620) | |
重新歸類為收益 | | 7,661 | | | (1,839) | | | 5,822 | | | 9,481 | | | (2,275) | | | 7,206 | | | 10,888 | | | (2,613) | | | 8,275 | | | 13,441 | | | (3,226) | | | 10,215 | |
現金流套期保值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值衍生品的(虧損)收益 | | (4,930) | | | (2,271) | | | (7,201) | | | 5,278 | | | (1,511) | | | 3,767 | | | (3,483) | | | (1,731) | | | (5,214) | | | (646) | | | (637) | | | (1,283) | |
重新歸類為收益 | | 7,246 | | | (2,021) | | | 5,225 | | | 4,289 | | | (296) | | | 3,993 | | | 9,253 | | | (3,104) | | | 6,149 | | | 6,885 | | | (1,023) | | | 5,862 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | | $ | 23,277 | | | $ | (6,311) | | | 16,966 | | | $ | (30,047) | | | $ | 3,676 | | | (26,371) | | | $ | 38,918 | | | $ | (7,626) | | | 31,292 | | | $ | (21,471) | | | $ | 2,305 | | | (19,166) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合收入 | | | | | | $ | 423,949 | | | | | | | $ | 289,185 | | | | | | | $ | 1,025,460 | | | | | | | $ | 829,868 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
見未經審計的合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 3 頁 | |
好時公司
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 446,161 | | | $ | 463,889 | |
應收賬款——貿易,淨額 | | 764,269 | | | 711,203 | |
庫存 | | 1,385,424 | | | 1,173,119 | |
| | | | |
預付費用和其他 | | 285,051 | | | 272,195 | |
流動資產總額 | | 2,880,905 | | | 2,620,406 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 3,014,876 | | | 2,769,702 | |
善意 | | 2,695,997 | | | 2,606,956 | |
其他無形資產 | | 1,928,184 | | | 1,966,269 | |
其他非流動資產 | | 961,741 | | | 944,989 | |
遞延所得税 | | 43,973 | | | 40,498 | |
總資產 | | $ | 11,525,676 | | | $ | 10,948,820 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 1,014,058 | | | $ | 970,558 | |
應計負債 | | 828,207 | | | 832,518 | |
應計所得税 | | 16,009 | | | 6,710 | |
短期債務 | | 859,773 | | | 693,790 | |
長期債務的當前部分 | | 8,010 | | | 753,578 | |
流動負債總額 | | 2,726,057 | | | 3,257,154 | |
長期債務 | | 4,086,195 | | | 3,343,977 | |
其他長期負債 | | 714,532 | | | 719,742 | |
遞延所得税 | | 304,107 | | | 328,403 | |
負債總額 | | 7,830,891 | | | 7,649,276 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
好時公司股東權益 | | | | |
優先股,已發行股票: 無在 2023 年和 2022 年 | | — | | | — | |
普通股,已發行股票: 166,938,439在 2023 年 7 月 2 日以及 163,439,2482022 年 12 月 31 日 | | 166,939 | | | 163,439 | |
B類普通股,已發行股份: 54,613,777在 2023 年 7 月 2 日以及 58,113,7772022 年 12 月 31 日 | | 54,614 | | | 58,114 | |
額外的實收資本 | | 1,301,247 | | | 1,296,572 | |
留存收益 | | 4,171,010 | | | 3,589,781 | |
國庫—普通股,按成本計算: 17,103,981在 2023 年 7 月 2 日以及 16,588,3082022 年 12 月 31 日 | | (1,777,984) | | | (1,556,029) | |
累計其他綜合虧損 | | (221,041) | | | (252,333) | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額 | | 3,694,785 | | | 3,299,544 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 11,525,676 | | | $ | 10,948,820 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 4 頁 | |
好時公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
運營活動 | | | |
淨收入 | $ | 994,168 | | | $ | 849,034 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 199,787 | | | 184,882 | |
股票薪酬支出 | 35,841 | | | 32,561 | |
遞延所得税 | (27,294) | | | 7,388 | |
| | | |
| | | |
減記股權投資 | 77,360 | | | 27,440 | |
| | | |
其他 | 54,697 | | | 66,235 | |
扣除業務收購後的資產負債變動: | | | |
應收賬款——貿易,淨額 | (43,503) | | | 19,216 | |
庫存 | (201,906) | | | (220,071) | |
預付費用和其他流動資產 | (4,457) | | | (3,588) | |
應付賬款和應計負債 | (20,271) | | | 123,335 | |
應計所得税 | (3,674) | | | 51,927 | |
對養老金和其他福利計劃的繳款 | (14,773) | | | (14,331) | |
其他資產和負債 | 3,833 | | | (10,255) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,049,808 | | | 1,113,773 | |
投資活動 | | | |
增資(包括軟件) | (330,505) | | | (240,960) | |
| | | |
| | | |
對符合税收抵免條件的合夥企業的股權投資 | (19,077) | | | (116,191) | |
業務收購,扣除收購的現金和現金等價物 | (165,818) | | | — | |
其他投資活動 | (629) | | | 6,166 | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (516,029) | | | (350,985) | |
融資活動 | | | |
短期債務淨增加(減少) | 165,984 | | | (24,507) | |
長期借款,扣除債務發行成本 | 744,092 | | | — | |
償還長期債務和融資租約 | (752,367) | | | (2,473) | |
| | | |
| | | |
已支付的現金分紅 | (413,546) | | | (360,984) | |
回購普通股 | (239,910) | | | (355,271) | |
行使股票期權的收益 | 22,021 | | | 21,770 | |
預扣和支付的員工股票獎勵税款 | (32,953) | | | (33,940) | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (506,679) | | | (755,405) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (44,828) | | | 3,073 | |
| | | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (17,728) | | | 10,456 | |
現金和現金等價物,期初 | 463,889 | | | 329,266 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 446,161 | | | $ | 339,722 | |
補充披露 | | | |
已付利息 | $ | 76,537 | | | $ | 61,657 | |
繳納的所得税 | 229,144 | | | 172,888 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 5 頁 | |
好時公司
股東權益合併報表
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首選 股票 | | 常見 股票 | | B 級 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 財政部 常見 股票 | | 累積其他 全面 損失 | | 總計 股東 公平 |
餘額,2023 年 4 月 2 日 | | $ | — | | | $ | 164,439 | | | $ | 57,114 | | | $ | 1,285,412 | | | $ | 3,970,562 | | | $ | (1,781,155) | | | $ | (238,007) | | | $ | 3,458,365 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 406,983 | | | | | | | 406,983 | |
其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 16,966 | | | 16,966 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.036每股 | | | | | | | | | | (152,734) | | | | | | | (152,734) | |
B 類普通股,$0.942每股 | | | | | | | | | | (53,801) | | | | | | | (53,801) | |
將B類普通股轉換為普通股 | | | | 2,500 | | | (2,500) | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 16,812 | | | | | | | | | 16,812 | |
行使股票期權和激勵性交易 | | | | | | | | (977) | | | | | 3,140 | | | | | 2,163 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 7 月 2 日 | | $ | — | | | $ | 166,939 | | | $ | 54,614 | | | $ | 1,301,247 | | | $ | 4,171,010 | | | $ | (1,777,984) | | | $ | (221,041) | | | $ | 3,694,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首選 股票 | | 常見 股票 | | B 級 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 財政部 常見 股票 | | 累積其他 全面 損失 | | | | 總計 股東 公平 |
餘額,2022 年 4 月 3 日 | | $ | — | | | $ | 161,939 | | | $ | 59,614 | | | $ | 1,243,240 | | | $ | 3,071,416 | | | $ | (1,378,651) | | | $ | (242,009) | | | | | $ | 2,915,549 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 315,556 | | | | | | | | | 315,556 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (26,372) | | | | | (26,372) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.901每股 | | | | | | | | | | (129,551) | | | | | | | | | (129,551) | |
B 類普通股,$0.819每股 | | | | | | | | | | (48,823) | | | | | | | | | (48,823) | |
將B類普通股轉換為普通股 | | | | 1,500 | | | (1,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 17,146 | | | | | | | | | | | 17,146 | |
行使股票期權和激勵性交易 | | | | | | | | (2,295) | | | | | 2,451 | | | | | | | 156 | |
回購普通股 | | | | | | | | | | | | (151,921) | | | | | | | (151,921) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022年7月3日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,258,091 | | | $ | 3,208,598 | | | $ | (1,528,121) | | | $ | (268,381) | | | | | $ | 2,891,740 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 6 頁 | |
好時公司
股東權益合併報表
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首選 股票 | | 常見 股票 | | B 級 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 財政部 常見 股票 | | 累積其他 全面 (虧損)收入 | | | | 總計 股東 公平 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,296,572 | | | $ | 3,589,781 | | | $ | (1,556,029) | | | $ | (252,333) | | | | | $ | 3,299,544 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 994,168 | | | | | | | | | 994,168 | |
其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 31,292 | | | | | 31,292 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$2.072每股 | | | | | | | | | | (305,337) | | | | | | | | | (305,337) | |
B 類普通股,$1.884每股 | | | | | | | | | | (107,602) | | | | | | | | | (107,602) | |
將B類普通股轉換為普通股 | | | | 3,500 | | | (3,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 35,760 | | | | | | | | | | | 35,760 | |
行使股票期權和激勵性交易 | | | | | | | | (31,085) | | | | | 20,153 | | | | | | | (10,932) | |
回購普通股(包括消費税) | | | | | | | | | | | | (242,108) | | | | | | | (242,108) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 7 月 2 日 | | $ | — | | | $ | 166,939 | | | $ | 54,614 | | | $ | 1,301,247 | | | $ | 4,171,010 | | | $ | (1,777,984) | | | $ | (221,041) | | | | | $ | 3,694,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首選 股票 | | 常見 股票 | | B 級 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 財政部 常見 股票 | | 累積其他 全面 (虧損)收入 | | | | 總計 股東 公平 |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,260,331 | | | $ | 2,719,936 | | | $ | (1,195,376) | | | $ | (249,215) | | | | | $ | 2,757,229 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 849,034 | | | | | | | | | 849,034 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (19,166) | | | | | (19,166) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.802每股 | | | | | | | | | | (262,725) | | | | | | | | | (262,725) | |
B 類普通股,$1.638每股 | | | | | | | | | | (97,647) | | | | | | | | | (97,647) | |
將B類普通股轉換為普通股 | | | | 2,500 | | | (2,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 32,460 | | | | | | | | | | | 32,460 | |
行使股票期權和激勵性交易 | | | | | | | | (34,700) | | | | | 22,526 | | | | | | | (12,174) | |
回購普通股 | | | | | | | | | | | | (355,271) | | | | | | | (355,271) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022年7月3日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,258,091 | | | $ | 3,208,598 | | | $ | (1,528,121) | | | $ | (268,381) | | | | | $ | 2,891,740 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 7 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
1. 重要會計政策摘要
演示基礎
本報告中提供的未經審計的合併財務報表包括The Hershey Company(“公司”、“Hershey”、“我們” 或 “我們”)以及我們在取消公司間賬目和交易後擁有控股財務權益的多數子公司和實體的賬目。如果我們擁有大多數已發行有表決權的普通股,而少數股東沒有實質性參與權,我們通過我們是主要受益人的合同或經濟利益擁有重大控制權,或者我們有權指導對實體經濟表現影響最嚴重的活動,則我們擁有控股性財務權益。當我們在其他公司擁有20%至50%的權益並行使重大影響力時,我們使用權益會計法。其他不受控制且我們沒有能力對其施加重大影響的投資按成本法計算。權益和成本法投資均作為其他非流動資產包含在合併資產負債表中。
財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報告的會計原則(“GAAP”)和10-Q表報告的細則和條例編制的。因此,它們不包含GAAP要求的綜合財務報表的某些信息和披露。財務報表反映了所有調整(包括正常的經常性調整),我們認為,這些調整是公允列報指定期間的經營業績、財務狀況和現金流量所必需的。
由於對我們業務的季節性影響,截至2023年7月2日的季度經營業績可能不代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。這些財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表年度報告”)一起閲讀,後者可以更全面地瞭解我們的會計政策、財務狀況、經營業績和其他事項。
最近的會計公告
最近通過的會計公告
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2022-04 號, 負債—供應商融資計劃(副主題 405-50):
披露供應商融資計劃義務。該亞利桑那州立大學要求供應商融資計劃的買家披露有關該計劃的定性和定量信息,包括該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。亞利桑那州立大學2022-04年對2022年12月15日之後開始的年度期限以及這些年期內的過渡期有效。年度期間的展期債務,包括確認的債務金額和隨後支付的債務金額,在允許提前採用的情況下,自2023年12月15日起的年度期間生效。該ASU應追溯地適用於列報資產負債表的每個時期,但前滾信息修正案除外,該修正案應在預期情況下適用。我們在2022年第四季度提前通過了該亞利桑那州立大學的條款,但關於前滾信息的修正案除外,該修正案將於2023年第四季度通過。由於採用了這一新準則,我們在合併財務報表中進行了必要的披露。
2021 年 10 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2021-08, 業務合併(主題805):對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理。 該亞利桑那州立大學要求收購方根據以下規定確認和衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債: 與客户簽訂合同的收入(主題 606)而不是在收購之日將其調整為公允價值.亞利桑那州立大學2021-08年對2022年12月15日之後開始的年度期限以及這些年期內的過渡期有效。該ASU應前瞻性地適用於在採用之日或之後發生的業務合併。因此,我們在2023年第一季度採用了該亞利桑那州立大學的規定。該新標準不適用於 2023 年 5 月的收購(如中所述) 注意事項 2);但是,將適用於未來的相關收購。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 8 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
最近發佈的會計公告尚未通過
2023 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-02 號 投資——權益法和合資企業(主題323):使用比例攤還法對税收抵免結構中的投資進行會計處理。 只要滿足某些標準,該ASU允許實體為所有税收權益投資選擇比例攤銷方法,無論如何獲得税收抵免。該ASU可以在修改後的回顧性或回顧性基礎上適用,並且實體必須評估截至報告的最早期開始時其預計仍將獲得税收抵免或其他所得税優惠的投資。亞利桑那州立大學2023-02年對2023年12月15日之後開始的年度期限以及這些年期內的過渡期有效。我們目前正在評估新準則對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
在本財年發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對我們的合併財務報表或披露產生重大影響。
2. 業務收購
製造能力
2023年5月31日,我們完成了對Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.(“Weaver”)某些資產的收購,這些資產提供了額外的製造能力。Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.(“Weaver”)是微波爆米花和即食爆米花生產和代包裝的領導者,也是該公司的前聯合制造商 SkinnyPOP品牌。為 Weaver 支付的初始現金對價總額為 $165,818包括手頭現金和短期借款.收購Weaver的相關成本並不重要。
此次收購已被視為業務合併,因此,自收購之日起,Weaver已納入北美鹹味零食板塊。初步收購對價根據各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債,包括 $85,231到商譽,美元79,136轉入不動產、廠房和設備,淨額和美元1,451轉到收購的其他淨資產。我們正在評估必要的其他信息,以最終確定截至收購之日的收購資產和承擔的負債的估值,包括但不限於收購後的調整。預計最終的公允價值決定不會導致我們的初步收購價格分配(包括商譽)的重大調整。我們預計將在2023年底之前完成收購價格分配。
商譽是指收購價格超過所收購淨資產公允價值的部分。此次收購產生的商譽可以用於税收目的扣除,反映了利用我們的供應鏈能力來加速增長和獲得我們的鹹零食產品組合的價值。
椒鹽脆餅公司
2021 年 12 月 14 日,我們完成了對椒鹽捲餅公司(“椒鹽脆餅”)的收購,該公司以前是一傢俬營公司,在美國為其他品牌產品和自有品牌生產和銷售椒鹽脆餅和其他鹹味零食。椒鹽脆餅是椒鹽脆餅類別的行業領導者,其產品組合包括填充物、無麩質和調味椒鹽脆餅,以及補充好時零食產品組合的膨化零食。椒鹽捲餅總部位於印第安納州布拉夫頓,運營 三印第安納州和堪薩斯州的製造基地。椒鹽脆餅提供 Hershey 深度椒鹽脆餅類別和產品專業知識以及製造能力,以支持品牌增長和未來的椒鹽脆餅創新。為椒鹽脆餅支付的現金對價總額為 $304,334包括手頭現金和短期借款.收購椒鹽捲餅的相關成本並不重要。
此次收購被視為業務合併,因此,自收購之日起,椒鹽脆餅已納入北美鹹味零食板塊。 收購對價是根據各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債的,如下所示:
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 9 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
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善意 | | $ | 166,191 | |
其他無形資產 | | 26,100 | |
收購的流動資產 | | 30,835 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 100,716 | |
其他非流動資產,主要是經營租賃 ROU 資產 | | 111,787 | |
遞延所得税 | | 773 | |
收購的流動負債 | | (22,713) | |
其他長期負債,主要是經營租賃負債 | | (109,355) | |
收購的淨資產 | | $ | 304,334 | |
上述收購價格分配已於2022年第三季度最終確定。計量期內對初始分配的調整並不重要,其依據是獲得的有關收購的具體資產和承擔的負債的更詳細的信息,特別是收購的營運資金的收盤後調整,包括某些滯留款。
商譽是指收購價格超過所購淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值的部分。此次收購產生的部分商譽可以用於税收目的扣除,這反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係來加速增長和獲得Pretzels產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為美元的商標5,700以及價值為 $ 的客户關係20,400。商標的估計使用壽命為 五年客户關係的估計使用壽命為 19年份。
Dot's Pretzels, LLC
2021 年 12 月 13 日,我們完成了對 Dot's Pretzels, LLC(“Dot's”)的收購,該公司以前是一傢俬營公司,生產椒鹽脆餅和其他休閒食品並向美國的零售商和分銷商銷售椒鹽脆餅和其他休閒食品, Dot's Homestyle 椒鹽脆餅零食作為其主要產品。Dot's是椒鹽脆餅類別中增長最快的品牌,是對好時零食產品組合的補充。為 Dot 總計 $ 支付的現金對價891,169包括手頭現金和短期借款.美國交通部收購的收購相關成本並不重要。
此次收購被視為業務合併,因此,自收購之日起,Dot's已納入北美Salty Snacks板塊。 收購對價是根據各自的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債的,如下所示:
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 10 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
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善意 | | $ | 284,427 | |
其他無形資產 | | 543,100 | |
收購的流動資產 | | 51,121 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 40,266 | |
其他非流動資產 | | 2,201 | |
承擔的其他負債,主要是流動負債 | | (29,946) | |
收購的淨資產 | | $ | 891,169 | |
上述收購價格分配已於2022年第三季度最終確定。衡量期內對初始配置的調整並不重要,其基礎是獲得的有關收購的具體資產和承擔的負債的更詳細信息,具體而言,根據對特定客户歷史數據的分析以及對收購的營運資金的收盤後調整(包括某些滯留),對客户關係價值的某些假設進行了完善。
商譽是指收購價格超過所購淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值的部分。此次收購產生的商譽可以用於税收目的扣除,這反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係來加速增長和獲得Dot產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為美元的商標336,600以及價值為 $ 的客户關係206,500。商標的估計使用壽命為 33年份和客户關係的估計使用壽命為 18年份。
3. 商譽和無形資產
截至2023年7月2日的六個月中,按應申報分部劃分的商譽賬面價值的變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美糖果 | | 北美鹹味零食 | | 國際 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 2,018,430 | | | $ | 571,771 | | | $ | 16,755 | | | $ | 2,606,956 | |
在此期間購置(見 注意事項 2) | | — | | | 85,231 | | | — | | | 85,231 | |
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外幣折算 | | 2,397 | | | — | | | 1,413 | | | 3,810 | |
2023 年 7 月 2 日的餘額 | | $ | 2,020,827 | | | $ | 657,002 | | | $ | 18,168 | | | $ | 2,695,997 | |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 11 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
下表提供了每種主要無形資產的賬面總額和累計攤銷額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
需要攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | $ | 1,703,026 | | | $ | (215,399) | | | $ | 1,701,932 | | | $ | (190,045) | |
與客户相關 | | 513,909 | | | (108,790) | | | 513,188 | | | (93,495) | |
專利 | | 8,233 | | | (8,233) | | | 8,053 | | | (8,053) | |
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總計 | | 2,225,168 | | | (332,422) | | | 2,223,173 | | | (291,593) | |
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無需攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | 35,438 | | | | | 34,689 | | | |
其他無形資產總額 | | $ | 1,928,184 | | | | | $ | 1,966,269 | | | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,攤銷費用總額為美元20,562和 $20,060,分別地。截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月的總攤銷費用為美元39,739和 $39,918,分別地。
4. 短期和長期債務
短期債務
作為短期融資來源,我們使用手頭現金和原始到期日為三個月或更短的商業票據或銀行貸款。2023 年 4 月 26 日,我們終止了美元1.5十億美元的無抵押循環信貸額度,該額度定於7月到期,並進入了新的無抵押循環信貸額度(“新信貸額度”)。自2023年7月2日起,新的信貸額度允許公司最多借款 $1.35十億美元,可以選擇將借款額再增加一美元500百萬美元,經貸款人同意。新的信貸額度計劃於2028年4月26日到期;但是,我們可能會將終止日期延長至 二額外 一年通知行政代理人的期限。
管理先前信貸額度和新信貸額度的信貸協議包含某些財務和其他契約、慣例陳述、擔保和違約事件。截至2023年7月2日,我們遵守了與先前信貸額度有關的所有契約,並且我們沒有法律限制這些資金的重大補償餘額協議。有關更多信息,請參閲我們的2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表。
除了循環信貸額度外,我們還維持國內和國際商業銀行的信貸額度。與我們的循環信貸額度和信貸額度相關的承諾費並不重要。 短期債務包括以下內容:
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| 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
外國銀行根據信貸額度進行短期借款 | $ | 137,481 | | $ | 135,555 |
美國商業票據 | 722,292 | | 558,235 |
短期債務總額 | $ | 859,773 | | $ | 693,790 |
未償還商業票據的加權平均利率 | 5.2 | % | | 4.3 | % |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 12 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
長期債務
長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務類型和利率 | | 到期日 | | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
2.625% 票據 (1) | | 2023年5月1日 | | — | | | 250,000 | |
3.375% 票據 (1) | | 2023年5月15日 | | — | | | 500,000 | |
2.050% 注意事項 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900% 注意事項 | | 2025年6月1日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200% 注意事項 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300% 注意事項 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200% 債券 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
4.250% 備註 (2) | | 2028年5月4日 | | 350,000 | | | — | |
2.450% 注意事項 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700% 注意事項 | | 2030年6月1日 | | 350,000 | | | 350,000 | |
4.500% 備註 (2) | | 2033年5月4日 | | 400,000 | | | — | |
3.375% 注意事項 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125% 注意事項 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650% 注意事項 | | 2050 年 6 月 1 日 | | 350,000 | | 350,000 |
融資租賃債務(見 注意事項 7) | | | | 73,231 | | 73,479 |
利率互換、債務發行成本和未攤銷債務折扣的淨影響 | | | | (22,665) | | (19,563) |
長期債務總額 | | | | 4,094,205 | | | 4,097,555 | |
較少的當前部分 | | | | 8,010 | | 753,578 |
長期部分 | | | | $ | 4,086,195 | | | $ | 3,343,977 | |
(1) 2023 年 5 月,我們償還了 $250,000的 2.625% 票據和 $500,000的 3.375到期時到期的票據百分比。
(2) 在 2023 年第二季度,我們發行了 $350,000的 4.2502028年5月到期的票據百分比和美元400,000的 4.5002033年5月到期的票據百分比(“2023年票據”)。扣除折扣和發行成本後,2023年票據發行的收益總額為美元744,092。2023年票據是在2021年5月提交的S-3表格的貨架登記下發行的,該表格登記了不確定金額的債務證券。
利息支出
淨利息支出包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
利息支出 | | $ | 43,893 | | | $ | 35,635 | | | $ | 86,399 | | | $ | 71,006 | |
資本化利息 | | (3,721) | | | (1,833) | | | (6,788) | | | (3,668) | |
利息支出 | | 40,172 | | | 33,802 | | | 79,611 | | | 67,338 | |
利息收入 | | (3,511) | | | (389) | | | (5,265) | | | (746) | |
利息支出,淨額 | | $ | 36,661 | | | $ | 33,413 | | | $ | 74,346 | | | $ | 66,592 | |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 13 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
5. 衍生工具
我們面臨的市場風險主要來自外幣匯率、利率和大宗商品價格的變化。我們使用某些衍生工具來管理這些風險。其中包括用於管理利率風險的利率互換,用於管理外幣匯率風險的外幣遠期外匯合約,以及用於管理大宗商品市場價格風險敞口的大宗商品期貨和期權合約。
在簽訂這些合同時,我們承擔了交易對手可能無法履行合同條款可能產生的風險。我們通過簽訂附有抵押品過賬要求的交易所交易合約和/或在合同執行之前進行財務評估、對交易對手錶現進行定期評估以及維持合格交易對手的多樣化投資組合來降低這種風險。我們預計交易對手違約不會造成任何重大損失。
大宗商品價格風險
我們簽訂大宗商品期貨和期權合約以及其他大宗商品衍生工具,以減少與原材料購買、能源需求和運輸服務相關的未來價格波動的影響。我們通常對衝商品價格風險 3-到 24-月期。我們的未平倉大宗商品衍生品合約的名義價值為美元185,348截至 2023 年 7 月 2 日,美元243,009截至2022年12月31日。
用於管理大宗商品價格風險的衍生品未指定用於對衝會計處理。因此,這些衍生品公允價值的變化記作銷售成本內產生的變化。如中所述 注意事項 13,我們將分部收入定義為在出售相關庫存之前不包括大宗商品衍生品的收益和虧損,屆時相關的收益和虧損將反映在分部收益中。這使我們能夠繼續調整衍生品收益和虧損與對衝的潛在經濟敞口,從而消除我們報告的細分市場收入中按市值計價的波動。
外匯價格風險
我們面臨與國際業務相關的外幣匯率風險,包括某些子公司的非功能貨幣公司間債務和其他非功能貨幣交易。對衝的主要貨幣包括歐元、加元、日元、英鎊、巴西雷亞爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我們通常使用外幣遠期外匯合約對衝這些風險敞口,期限從 3到 12月。這些合約要麼被指定為現金流套期保值,要麼未指定。作為現金流套期保值的外匯合約的淨名義金額為美元86,6282023 年 7 月 2 日和 $59,4482022年12月31日。這些合約公允價值變動的有效部分記錄在其他綜合收益中,並重新歸類為套期保值交易影響收益的同期收益。未指定為會計套期保值的外匯合約的淨名義金額為美元19,1722023 年 7 月 2 日和 $1,8432022年12月31日。這些工具公允價值的變化直接記錄在銷售或銷售成本、營銷和管理費用中,視基礎風險敞口的性質而定。
利率風險
為了管理利率敞口,我們會不時簽訂利率互換協議,以防止與預測債務交易相關的不利利利率變化。這些互換在發行相關債務時結算,被指定為現金流套期保值,其他綜合收益中遞延的收益和虧損被確認為對利息支出的調整,與套期保值利息支付影響收益的同期利息支出。
股票價格風險
我們面臨與員工遞延薪酬義務相關的某些大盤指數的市場價格變動的影響。為了降低這種風險,我們使用股票互換合約來對衝與市場層面股票回報相關的風險敞口。出於會計目的,這些合同未被指定為套期保值,簽訂期限為 3到 12月。這些衍生品公允價值的變化與相關負債的變動一起記錄在銷售、營銷和管理費用中。截至2023年7月2日和2022年12月31日的未償合約的名義金額為美元21,740和 $18,803,分別地。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 14 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
下表顯示了截至2023年7月2日和2022年12月31日合併資產負債表中衍生資產和負債的分類:
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| | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
| | 資產 (1) | | 負債 (1) | | 資產 (1) | | 負債 (1) |
被指定為現金流對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 436 | | | $ | 5,561 | | | $ | 3,921 | | | $ | 261 | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
大宗商品期貨和期權 (2) | | 3,729 | | | 239 | | | 685 | | | 662 | |
遞延薪酬衍生品 | | 2,879 | | | — | | | 1,222 | | | — | |
外匯合約 | | 954 | | | — | | | 246 | | | — | |
| | 7,562 | | | 239 | | | 2,153 | | | 662 | |
總計 | | $ | 7,998 | | | $ | 5,800 | | | $ | 6,074 | | | $ | 923 | |
(1)衍生資產在我們的合併資產負債表上歸類為預付費用和其他非流動資產。衍生負債在我們的合併資產負債表中歸類為應計負債和其他長期負債。
(2)截至2023年7月2日,按負債淨值反映的金額為資產30,450和$的負債30,003,這與商品期貨合約的應收或應付現金轉賬有關,反映了該期間最後一個交易日報價的變化。截至2022年12月31日,按負債淨額反映的可比金額為資產25,308和$的負債25,296。截至2023年7月2日和2022年12月31日,剩餘金額分別反映在與其他非交易所交易衍生工具的公允價值相關的資產和負債中。
衍生工具對損益表的影響
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,衍生工具對合並收益表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定對衝 | | 現金流套期保值 |
| | 收入中確認的收益 (損失) (a) | | 其他綜合收益(“OCI”)中確認的收益(虧損) | | 從累計OCI(“AOCI”)中重新歸類為收益(b) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
大宗商品期貨和期權 | | $ | (6,437) | | | $ | (8,754) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | 573 | | | (114) | | | (4,930) | | | 5,278 | | | 966 | | | (1,580) | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,212) | | | (2,709) | | | | | |
遞延薪酬衍生品 | | 1,606 | | | (4,244) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | (4,258) | | | $ | (13,112) | | | $ | (4,930) | | | $ | 5,278 | | | $ | (7,246) | | | $ | (4,289) | | | | | |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 15 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中,衍生工具對合並收益表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定對衝 | | 現金流套期保值 |
| | 收入中確認的收益 (損失) (a) | | 其他綜合收益(“OCI”)中確認的收益(虧損) | | 從累計OCI(“AOCI”)中重新歸類為收益(b) | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
大宗商品期貨和期權 | | $ | (17,051) | | | $ | 42,071 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | 942 | | | (134) | | | (6,656) | | | (646) | | | 1,728 | | | (1,377) | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | 3,173 | | | — | | | (10,981) | | | (5,508) | | | | | |
遞延薪酬衍生品 | | 2,879 | | | (5,044) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | (13,230) | | | $ | 36,893 | | | $ | (3,483) | | | $ | (646) | | | $ | (9,253) | | | $ | (6,885) | | | | | |
(a)非指定商品期貨和期權合約收入中確認的收益(虧損)包含在銷售成本中。非指定外幣遠期匯兑合約和遞延薪酬衍生品收入中確認的收益(虧損)包含在銷售、營銷和管理費用中。
(b)從AOCI重新歸類為外幣遠期匯兑合約收入的收益(虧損)包含在銷售、營銷和管理費用中。從AOCI重新歸類為利率互換協議收入的虧損包含在利息支出中。
衍生工具的税前淨虧損金額約為美元,包括利率互換協議和外幣遠期匯兑合約,預計將在未來12個月內重新歸類為收益27,088截至 2023 年 7 月 2 日。該金額主要與利率互換協議有關。
6. 公允價值測量
關於公允價值計量的會計指導要求金融資產和負債按以下公允價值層次結構類別之一進行分類和披露: | | |
第 1 級— 基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。 |
第 2 級— 基於可觀察到的基於市場的輸入或由市場數據證實的不可觀察的輸入。 |
第 3 級— 基於不可觀察的輸入,這些輸入反映了實體自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的假設。 |
我們做到了 不在本報告所述期間,沒有任何三級金融資產或負債,在各級之間也沒有任何轉賬。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 16 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
下表列出了截至2023年7月2日和2022年12月31日在合併資產負債表中按公允價值計量的經常性資產和負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產(負債) |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
2023 年 7 月 2 日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約 (1) | | $ | — | | $ | 1,390 | | $ | — | | $ | 1,390 |
| | | | | | | | |
遞延薪酬衍生品 (2) | | $ | — | | $ | 1,606 | | $ | — | | $ | 1,606 |
大宗商品期貨和期權 (3) | | $ | 3,729 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,729 |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約 (1) | | $ | — | | $ | 5,561 | | $ | — | | $ | 5,561 |
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大宗商品期貨和期權 (3) | | $ | 239 | | $ | — | | $ | — | | $ | 239 |
2022年12月31日: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約 (1) | | $ | — | | $ | 4,167 | | $ | — | | $ | 4,167 |
| | | | | | | | |
遞延薪酬衍生品 (2) | | $ | — | | $ | 1,222 | | $ | — | | $ | 1,222 |
大宗商品期貨和期權 (3) | | $ | 685 | | $ | — | | $ | — | | $ | 685 |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約 (1) | | $ | — | | $ | 261 | | $ | — | | $ | 261 |
| | | | | | | | |
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大宗商品期貨和期權 (3) | | $ | 662 | | $ | — | | $ | — | | $ | 662 |
(1)外幣遠期匯兑合約的公允價值是期末合約與當前市場外幣匯率之間的差額。我們通過獲取條款相似合約的即期和遠期匯率的市場報價,按季度估算外幣遠期外匯合約的公允價值,必要時根據到期差異進行調整。
(2)遞延薪酬衍生品的公允價值基於市場利率的報價和廣泛的市場股票指數。
(3)大宗商品期貨和期權合約的公允價值基於市場報價。
其他金融工具
由於這些工具的到期日相對較短,截至2023年7月2日和2022年12月31日,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面金額接近公允價值。
我們的長期債務的估計公允價值基於類似債務發行的市場報價,因此在估值層次結構中被歸類為二級。 包括流動部分在內的長期債務的公允價值和賬面價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 | | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
長期債務的當前部分 | | $ | 8,010 | | $ | 749,345 | | $ | 8,010 | | $ | 753,578 |
長期債務 | | 3,618,703 | | | 2,854,165 | | | 4,086,195 | | | 3,343,977 | |
總計 | | $ | 3,626,713 | | | $ | 3,603,510 | | | $ | 4,094,205 | | | $ | 4,097,555 | |
其他公允價值衡量標準
除了定期按公允價值記錄的資產和負債外,GAAP還要求在某些情況下,我們還必須非經常性地按公允價值記錄資產和負債。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 17 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
與 2023 年 5 月收購 Weaver 有關,如中所述 注意事項 2,我們使用估值技術來確定公允價值,主要技術是對個人財產進行估值的成本法,它使用大量不可觀察的投入或公允價值層次結構定義的三級投入。此外,關於2021年12月收購椒鹽捲餅和Dot's以及隨後到2022年第三季度的計量期調整,如中所述 注意事項 2,我們使用了各種估值技術來確定公允價值,主要技術是貼現現金流分析和特許權使用費減免,即多期超額收益的一種形式,使用大量不可觀察的投入,即公允價值層次結構定義的三級投入。
7. 租賃
我們租賃辦公和零售空間、倉庫和配送設施、土地、車輛和設備。我們從一開始就確定協議是否是或包含租約。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表中。
使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產和負債基於租賃期內租賃付款的估計現值,並在租約開始之日確認。
由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率,因此我們使用估計的增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計的增量借款利率是根據租賃開始之日獲得的信息得出的。
我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的選項。我們的有限數量租賃協議包括定期根據通貨膨脹調整的租金。我們的租賃協議通常不包含剩餘價值擔保或重大限制性契約。
對於支持銷售、營銷和一般管理活動的房地產、設備和車輛,公司將租賃和非租賃部分作為單一租賃組成部分進行核算。這些資產類別構成了我們的大部分租約。支持生產活動的不動產和設備租賃的租賃和非租賃部分不作為單一租賃組成部分入賬。此類合同的對價是根據相對的獨立價格分配給租賃和非租賃部分,這些價格可以觀測到,如果沒有可觀測的價格則是估計的。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 18 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,租賃費用的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
租賃費用 | | 分類 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
運營租賃成本 | | 銷售成本或 SM&A (1) | | $ | 12,320 | | | $ | 12,710 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU 資產的攤銷 | | 折舊和攤銷 (1) | | 1,834 | | | 1,768 | |
租賃負債的利息 | | 利息支出,淨額 | | 1,092 | | | 1,036 | |
淨租賃成本 (2) | | | | $ | 15,246 | | | $ | 15,514 | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月的租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六個月已結束 |
租賃費用 | | 分類 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
運營租賃成本 | | 銷售成本或 SM&A (1) | | $ | 24,363 | | | $ | 25,497 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU 資產的攤銷 | | 折舊和攤銷 (1) | | 3,696 | | | 3,450 | |
租賃負債的利息 | | 利息支出,淨額 | | 2,192 | | | 2,053 | |
淨租賃成本 (2) | | | | $ | 30,251 | | | $ | 31,000 | |
(1)與供應鏈相關的金額包含在銷售成本中。
(2)淨租賃成本不包括短期租賃、可變租賃成本或轉租收入,所有這些都不重要。
有關我們的租賃條款和折扣率的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | | | | |
經營租賃 | | 14.6 | | 15.0 |
融資租賃 | | 27.3 | | 27.7 |
| | | | |
加權平均折扣率 | | | | |
經營租賃 | | 3.5 | % | | 3.2 | % |
融資租賃 | | 6.2 | % | | 6.1 | % |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 19 頁 | |
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未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
與租賃相關的補充資產負債表信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃 | | 分類 | | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃 ROU 資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 322,697 | | | $ | 326,472 | |
| | | | | | |
按成本為ROU資產融資租賃 | | 不動產、廠房和設備,毛額 | | 86,377 | | | 86,703 | |
累計攤銷 | | 累計折舊 | | (17,023) | | | (14,543) | |
融資租賃ROU資產,淨額 | | 財產、廠房和設備,淨額 | | 69,354 | | | 72,160 | |
| | | | | | |
租賃資產總額 | | | | $ | 392,051 | | | $ | 398,632 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
正在運營 | | 應計負債 | | $ | 33,867 | | | $ | 31,787 | |
財務 | | 長期債務的當前部分 | | 4,686 | | | 4,285 | |
非當前 | | | | | | |
正在運營 | | 其他長期負債 | | 290,655 | | | 294,849 | |
財務 | | 長期債務 | | 68,545 | | | 69,194 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 397,753 | | | $ | 400,115 | |
截至2023年7月2日,我們的租賃負債的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
2023 年(剩餘時間) | $ | 22,492 | | | $ | 4,487 | | | $ | 26,979 | |
2024 | 43,240 | | | 8,286 | | | 51,526 | |
2025 | 29,878 | | | 6,237 | | | 36,115 | |
2026 | 25,627 | | | 4,056 | | | 29,683 | |
2027 | 25,661 | | | 4,065 | | | 29,726 | |
此後 | 268,001 | | | 142,020 | | | 410,021 | |
租賃付款總額 | 414,899 | | | 169,151 | | | 584,050 | |
減去:估算利息 | 90,377 | | | 95,920 | | | 186,297 | |
租賃負債總額 | $ | 324,522 | | | $ | 73,231 | | | $ | 397,753 | |
補充現金流和其他與租賃相關的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | | $ | 22,702 | | | $ | 23,783 | |
來自融資租賃的運營現金流 | | 2,192 | | | 2,053 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | | 2,349 | | | 2,473 | |
| | | | |
為換取租賃負債而獲得的ROU資產: | | | | |
經營租賃 | | $ | 14,500 | | | $ | 6,317 | |
融資租賃 | | 292 | | | 4,192 | |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 20 頁 | |
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未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
8. 對未合併關聯公司的投資
我們投資於對有資格獲得聯邦歷史和可再生能源税收抵免的項目進行股權投資的合夥企業。税收抵免一旦實現,即被確認為流轉法下的税收支出的減少,屆時相應的股權投資將被減記,以反映將要實現的未來收益的剩餘價值。股權投資減記反映在其他(收益)支出中,淨額反映在合併收益表中(見 注十七).
此外,我們還收購了新興零食企業和初創公司的所有權權益,這些企業的會計方法因我們的所有權百分比以及對運營和財務事務決策行使重大影響力的能力而有所不同。這些投資賦予公司向主要位於北美的第三方客户分銷公司不擁有的品牌的權利。我們的權益法被投資者的淨銷售額和支出不合併到我們的財務報表中;相反,我們在收益或虧損中所佔的比例按淨額記入其他(收益)支出,淨額記入合併收益表。
權益和成本法投資均在合併資產負債表中的其他非流動資產中列報。我們會定期審查我們的投資,並根據資本出資、收到的股息和其他臨時減值進行相應的調整。對未合併關聯公司的總投資為美元126,114和 $133,029分別截至2023年7月2日和2022年12月31日。
9. 業務調整活動
我們定期開展旨在提高效率的業務調整活動,並將業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。 與業務調整活動相關的成本在我們的合併收益表中分類如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
銷售成本 | | $ | (17) | | | $ | (23) | | | $ | 1,033 | | | $ | 4 | |
銷售、營銷和管理費用 | | 1,904 | | | 722 | | | 2,392 | | | 1,702 | |
業務調整(收益)成本 | | (370) | | | — | | | 441 | | | 274 | |
與業務調整活動相關的成本 | | $ | 1,517 | | | $ | 699 | | | $ | 3,866 | | | $ | 1,980 | |
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月中,各項目記錄的與這些活動相關的費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
國際優化計劃: | | | | | | | | |
遣散費和員工福利成本 | | $ | (370) | | | $ | 5 | | | $ | 441 | | | $ | 285 | |
其他計劃費用 | | 1,887 | | | 694 | | | 3,425 | | | 1,695 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,517 | | | $ | 699 | | | $ | 3,866 | | | $ | 1,980 | |
歸類為符合退出和處置成本的負債的金額主要代表與員工相關的費用和某些第三方服務提供商的費用,但是,截至2023年7月2日,此類金額並不重要。
2020 年國際優化計劃
2020年第四季度,我們啟動了一項計劃(“國際優化計劃”),旨在精簡特定國際市場的資源和投資,包括優化我們的中國運營模式,這將提高我們的運營效率,為未來奠定強大、可持續和簡化的基礎。
最初預計國際優化計劃的總税前成本為美元50,000到 $75,000,現金成本在美元之間40,000到 $65,000,主要與裁員約有關 350美國以外的職位, 整合和轉移生產的成本以及執行這些活動所產生的第三方費用.國際優化計劃的成本和相關收益與國際優化計劃有關
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 21 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
段。但是,分部經營業績不包括這些業務調整費用,因為我們評估的分部業績不包括此類成本。該計劃已於2023年第二季度完成。
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中,我們確認了與國際優化計劃相關的總成本為美元3,866和 $1,980,分別地。這些費用主要包括支持我們在中國運營模式轉型的舉措的第三方費用,以及遣散費和員工福利成本。自成立以來,我們為執行該計劃而產生的税前費用總額為 $54,225.
10. 所得税
我們的大部分應納税收入來自美國,並按美國法定税率徵税 21%。截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月的有效税率為 17.1% 和 21.4分別為%。相對於法定税率,2023年的有效税率主要受投資税收抵免和基於員工股份的付款的影響,部分抵消了州税和税收儲備。
公司及其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交納税申報表,包括各州和地方申報表。我們定期接受申報司法管轄區的税務機關的審計,其中一些爭議目前正在進行中,包括墨西哥、中國、加拿大和美國處於審查、談判和訴訟不同階段的多年爭議。無法確定地預測税務審計的結果,包括解決問題或潛在和解的時機。如果我們的税務審計中解決的任何問題以不符合管理層預期的方式得到解決,我們可能會被要求在解決期間調整所得税準備金。根據我們目前的評估,我們認為已經為所有所得税的不確定性做好了充足的準備。我們合理地預計,未確認的税收優惠的負債將減少約美元23,588在接下來的12個月內,由於訴訟時效和税務審計和解協議的到期。
減少通貨膨脹法
2022年8月16日,《減少通貨膨脹法》(“IRA”)簽署成為法律。IRA在2022年12月31日之後對某些公司徵收15%的企業最低税,對股票回購徵收消費税,並制定和延長了某些與能源相關的税收抵免和激勵措施。我們目前預計IRA的税收相關條款不會對我們的合併財務報表(包括我們的年度有效税率)或我們的流動性產生重大影響。我們將繼續監測和評估IRA對我們的業務和財務業績可能產生的影響。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 22 頁 | |
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未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
11. 養老金和其他退休後福利計劃
淨定期福利成本
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,淨定期福利成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 三個月已結束 | | 三個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
服務成本 | | $ | 3,769 | | $ | 4,758 | | $ | 55 | | $ | 80 |
利息成本 | | 10,288 | | | 6,263 | | | 2,097 | | | 1,158 | |
計劃資產的預期回報率 | | (12,385) | | | (12,153) | | | — | | | — | |
先前服務抵免的攤銷 | | (1,415) | | | (1,412) | | | — | | | — | |
淨虧損的攤銷 | | 5,020 | | | 3,108 | | | (333) | | | 25 | |
結算損失 | | 4,389 | | | 7,760 | | | — | | | — | |
定期福利淨成本總額 | | $ | 9,666 | | | $ | 8,324 | | | $ | 1,819 | | | $ | 1,263 | |
我們捐款了 $3,029和 $5,212分別用於2023年第二季度的養老金計劃和其他福利計劃。在2022年第二季度,我們捐款了美元289和 $5,584分別適用於我們的養老金計劃和其他福利計劃。2023年和2022年的繳款還包括來自我們的不合格養老金計劃和退休後福利計劃的福利金。
截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月淨定期福利成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 六個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
服務成本 | | $ | 7,522 | | $ | 9,611 | | $ | 109 | | $ | 158 |
利息成本 | | 20,560 | | | 11,628 | | | 4,190 | | | 2,313 | |
計劃資產的預期回報率 | | (24,766) | | | (24,815) | | | — | | | — | |
先前服務抵免的攤銷 | | (2,829) | | | (2,825) | | | — | | | — | |
淨虧損的攤銷 | | 9,987 | | | 5,839 | | | (659) | | | 51 | |
結算損失 | | 4,389 | | | 10,376 | | | — | | | — | |
定期福利淨成本總額 | | $ | 14,863 | | | $ | 9,814 | | | $ | 3,640 | | | $ | 2,522 | |
我們捐款了 $3,862和 $10,911分別用於2023年前六個月的養老金計劃和其他福利計劃。在2022年的前六個月,我們捐款了美元3,756和 $10,575分別適用於我們的養老金計劃和其他福利計劃。2023年和2022年的繳款還包括來自我們的不合格養老金計劃和退休後福利計劃的福利金。
與養老金和其他退休後福利計劃相關的淨定期福利成本的非服務成本部分反映在合併收益表中淨額的其他(收入)支出中(見 注十七).
在2023年的前六個月,我們在每小時退休計劃中確認了因員工退休或離開公司而一次性提取的養老金結算費用。非現金結算費用是在累計一次性分配超過計劃預期的年度服務和利息成本時觸發的,代表相應計劃未確認的部分累計精算虧損的加速。在2023年第二季度的結算中,使用截至調整日的貼現率對相關計劃的資產和負債進行了重新計量 8低於截至2022年12月31日的利率和計劃資產的預期回報率為 6.3%,與截至2022年12月31日的比率一致。
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12. 股票補償計劃
用於薪酬和激勵目的的股份補助是根據股權和激勵性薪酬計劃(“EICP”)發放的。EICP規定向員工、非僱員董事和我們成功開展業務所依賴的某些服務提供商發放以下一項或多項股票薪酬獎勵:
•非合格股票期權(“股票期權”);
•績效股票單位(“PSU”)和績效股票;
•股票增值權;
•限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票獎勵。
EICP還規定,如果獲得董事會薪酬和人力資本委員會的批准,並且符合公司適用的遞延薪酬計劃,則參與者可以延期發放股票薪酬獎勵。目前,薪酬和人力資本委員會已授權某些符合條件的員工根據公司的遞延薪酬計劃推遲PSU和RSU的獎勵。我們的董事會已授權我們的非僱員董事推遲根據我們的董事薪酬計劃選擇將其轉換為遞延股票單位的現金保留金、委員會主席費和限制性股票單位的任何部分。
在行使股票期權或PSU和RSU應付時,普通股是從我們累積的庫存股中發行的。股息等價物在同一天記入限制性股票單位,其利率與普通股的股息相同。股息等價物計入留存收益,幷包含在應計負債中,直至支付。
在獎勵完全歸屬之前,有資格退休的員工的獎勵將在員工首次獲得退休資格且不再需要為獲得該獎勵提供服務之日止的期間內攤銷為支出。此外,歷史數據僅用於估算沒收率和記錄預計將授予的獎勵的基於股份的薪酬支出。
在本報告所述期間,所有類型的股票薪酬計劃的薪酬支出和確認的相關所得税優惠如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
税前補償費用 | | $ | 16,848 | | | $ | 17,224 | | | $ | 35,840 | | | $ | 32,561 | |
相關所得税優惠 | | 1,978 | | | 3,684 | | | 6,308 | | | 6,935 | |
股票薪酬計劃的薪酬費用主要包含在SM&A費用中。截至2023年7月2日,與尚未確認的非既得獎勵相關的股票薪酬支出總額為美元115,592預計確認這筆金額的加權平均期約為 2.0年份。
股票期權
根據EICP授予的每種股票期權的行使價等於授予之日我們在紐約證券交易所普通股的收盤價。每個股票期權的最長期限為 10年份。股票期權的授予規定按比例歸屬,通常在 四年時期。 股票期權的支出基於授予日的公允價值,在扣除預計的沒收額後,在歸屬期內按直線法確認。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 24 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
截至2023年7月2日的期間與股票期權授予相關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | 股份 | 加權平均值 行使價(每股) | 剩餘加權平均值 合同期限 | 聚合內在價值 |
年初表現出色 | 976,634 | | $104.36 | 3.8年份 | |
已授予 | 5,215 | | $240.90 | | |
已鍛鍊 | (216,977) | | $102.93 | | |
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截至 2023 年 7 月 2 日的未償還款項 | 764,872 | | $105.69 | 3.7年份 | $ | 110,146 | |
自 2023 年 7 月 2 日起可行使的期權 | 738,817 | | $103.28 | 3.6年份 | $ | 108,179 | |
授予的期權的加權平均公允價值為美元57.65和 $37.28分別是截至2023年7月2日和2022年7月3日的每股收益。 公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型和以下加權平均假設在授予之日估算的: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
股息收益率 | | 1.7 | % | | 1.9 | % |
預期波動率 | | 20.9 | % | | 21.1 | % |
無風險利率 | | 4.1 | % | | 1.9 | % |
預期期限(年) | | 6.3 | | 6.3 |
已行使期權的總內在價值為美元31,581和 $24,870分別適用於截至2023年7月2日和2022年7月3日的期間。
績效股票單位和限制性股票單位
根據EICP,我們向選定的高管和其他關鍵員工授予PSU。歸屬取決於某些績效目標的實現。我們授予 PSU 三年性能週期。如果我們在適用措施結束時實現了財務指標的目標 三年業績週期,我們將由此產生的普通股數量獎勵給參與者。根據授予時制定的條款,根據這些績效指標的結果,股票數量可以增加到最大值或減少到最低門檻。
對於授予的PSU,目標獎勵是基於市場的股東總回報率和基於績效的組成部分的組合。對於基於市場的狀況組成部分,在確定授予日的公允價值時會考慮市場波動和其他因素,只要提供了必要的服務,無論市場狀況是否得到滿足,都會確認相關的薪酬支出。對於基於績效的條件組成部分,我們估計每個季度實現績效條件的可能性,並相應地調整薪酬支出。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中,PSU補助金的績效分數可能介於 0% 至 250目標金額的百分比。
我們確認,與PSU相關的薪酬支出按比例高於 三年術語。補助費用基於授予日的公允價值,因為補助金只能以我們的普通股結算。PSU的授予日公允價值是根據基於市場的股東總回報部分的蒙特卡羅模擬模型以及基於績效的組成部分授予之日公司普通股的收盤市場價格確定的。
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中,我們根據EICP向某些執行官和其他關鍵員工發放了限制性股票單位。我們還向非僱員董事授予限制性股票單位。
我們根據普通股的授予日公允價值,確認在指定的獎勵歸屬期內與員工限制性股票單位相關的薪酬支出。我們根據直系數確認員工的限制性股票單位的支出
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 25 頁 | |
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(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
行法。與非僱員董事限制性股票單位相關的薪酬支出在歸屬期內按比例確認,扣除預計的沒收額。
截至2023年7月2日的期間與PSU和RSU的撥款相關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
績效股票單位和限制性股票單位 | | 單位數量 | | 權益獎勵的加權平均授予日公允價值(每單位) |
年初表現出色 | | 1,141,679 | | | $181.91 |
已授予 | | 286,363 | | | $249.97 |
性能假設變更 (1) | | 90,139 | | | $303.24 |
既得 | | (418,071) | | | $172.11 |
被沒收 | | (15,070) | | | $203.38 |
截至 2023 年 7 月 2 日的未償還款項 | | 1,085,040 | | | $213.43 |
(1)根據績效指標,反映高於和低於目標水平的PSU淨數量。
下表列出了有關未來可能分配給員工和非僱員董事的PSU和RSU的公允價值的信息。此外,該表還提供了一些假設,用於在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型確定基於市場的股東總回報部分的公允價值。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
授予的單位 | | 286,363 | | 294,729 |
授予之日的加權平均公允價值 | | $ | 249.97 | | $ | 210.80 |
蒙特卡羅仿真假設: | | | | |
估計值 | | $ | 118.90 | | $ | 100.41 |
股息收益率 | | 1.7 | % | | 1.8 | % |
預期波動率 | | 19.2 | % | | 25.3 | % |
歸屬股票的公允價值總計 $100,915和 $100,292分別適用於截至2023年7月2日和2022年7月3日的期間。
遞延的PSU、遞延的限制性股票單位和代表董事費總額的遞延股票單位 275,043截至 2023 年 7 月 2 日的單位。每個單位等於 一公司普通股的份額。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 26 頁 | |
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(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
13. 區段信息
該公司通過以下方式報告其運營情況 三應報告的細分市場:(i)北美糖果,(ii)北美鹹味零食和(iii)國際市場。這種組織結構符合我們的首席運營決策者(“CODM”)管理業務的方式,包括資源分配和績效評估,並進一步與我們的產品類別和我們服務的關鍵市場保持一致。
•北美糖果 – 該細分市場是我們在美國和加拿大的傳統巧克力和非巧克力糖果市場地位的原因。這包括我們在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和點心產品、蛋白棒、醬、零食和混合食品以及儲藏室和餐飲服務系列方面的業務。該細分市場還包括我們的零售業務,包括位於賓夕法尼亞州赫爾希、紐約、內華達州拉斯維加斯、尼亞加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的Hershey's Chocolate World門店,以及與向全球第三方許可使用公司某些商標和產品相關的業務。
•北美鹹味零食 –該細分市場對我們在美國的鹹零食產品負責。這包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒鹽脆餅和其他零食。
•國際 – International 是所有其他非單獨運營細分市場的組合,包括我們在北美以外開展業務的地理區域。我們目前在墨西哥、巴西、印度和馬來西亞開展業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,還在亞洲、拉丁美洲、中東、歐洲、非洲和其他地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。
出於分部報告的目的,我們使用 “分部收入” 來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司管理費用、未分配的大宗商品衍生品按市值計值的損益、業務調整和減值費用、收購相關成本以及其他不屬於我們細分市場業績衡量範圍的異常收益或損失。我們的這些營業收入項目在公司層面集中管理,不包括在CODM審查的分部收入衡量標準以及用於激勵性薪酬目的的細分市場績效衡量標準中。
如中所述 注意事項 5,用於管理大宗商品價格風險的衍生品未指定用於套期保值會計處理。這些衍生品按公允市場價值確認,由此產生的已實現和未實現(收益)損失在報告分部業績之外的未分配衍生品(收益)損失中確認,直到出售相關庫存,屆時相關收益和虧損將重新分配到分部收益中。這使我們能夠使衍生品收益和損失與對衝的潛在經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的細分市場收入中按市值計價的波動。
整合了支持我們全球運營的某些製造、倉儲、配送和其他活動,以最大限度地提高效率和生產力。因此,資產和資本支出不是按細分市場進行管理的,也不包含在為評估業績或分配資源而向CODM報告的信息中。我們披露了由特定細分市場資產產生的折舊和攤銷,因為這些金額包含在向CODM報告的分部收入衡量標準中。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 27 頁 | |
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未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
我們的分部淨銷售額和收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美糖果 | | $ | 1,993,079 | | | $ | 1,909,101 | | | $ | 4,445,244 | | | $ | 4,126,145 | |
北美鹹味零食 | | 272,365 | | 256,297 | | 542,350 | | 482,419 |
國際 | | 224,836 | | 207,184 | | 490,300 | | 430,239 |
總計 | | $ | 2,490,280 | | | $ | 2,372,582 | | | $ | 5,477,894 | | | $ | 5,038,803 | |
| | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | |
北美糖果 | | $ | 657,178 | | $ | 618,864 | | $ | 1,544,928 | | $ | 1,400,749 |
北美鹹味零食 | | 43,753 | | | 37,433 | | | 90,545 | | | 58,734 | |
國際 | | 41,101 | | | 30,700 | | | 96,150 | | | 72,679 | |
分部收入總額 | | 742,032 | | 686,997 | | 1,731,623 | | 1,532,162 |
未分配的公司支出 (1) | | 186,630 | | 188,929 | | 363,704 | | 339,202 |
大宗商品衍生品的未分配按市值計價的虧損(收益) | | (6,780) | | 40,838 | | 3,464 | | 13,459 |
| | | | | | | | |
與業務調整活動相關的成本(參見 注意事項 9) | | 1,517 | | | 699 | | | 3,866 | | | 1,980 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | | 560,665 | | 456,531 | | 1,360,589 | | 1,177,521 |
淨利息支出(見 注意事項 4) | | 36,661 | | | 33,413 | | | 74,346 | | | 66,592 | |
其他(收入)支出,淨額(見 注十七) | | 84,484 | | 19,658 | | 87,467 | | 30,065 |
所得税前收入 | | $ | 439,520 | | | $ | 403,460 | | | $ | 1,198,776 | | | $ | 1,080,864 | |
(1)包括集中管理的(a)與法律、財務、財務和人力資源相關的公司職能成本,(b)與監督和管理我們的全球業務(包括倉儲、配送和製造、信息系統和全球共享服務)相關的費用,(c)基於股票的非現金薪酬支出,(d)收購相關成本,以及(e)與細分市場業績無關的其他收益或損失。
大宗商品衍生品未分配按市值計價調整範圍內的活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
收入中確認的大宗商品衍生品頭寸按市值計價的淨虧損(收益) | | $ | 6,437 | | | $ | 8,754 | | | $ | 17,051 | | | $ | (42,071) | |
大宗商品衍生品頭寸的淨(虧損)收益從未分配收益重新歸類為分部收益 | | (13,217) | | | 32,084 | | | (13,587) | | | 55,530 | |
未分配衍生品(收益)虧損中確認的大宗商品衍生品頭寸按市值計價的淨(收益)虧損 | | $ | (6,780) | | | $ | 40,838 | | | $ | 3,464 | | | $ | 13,459 | |
截至2023年7月2日,我們的合併銷售成本中確認但尚未分配給應申報細分市場的大宗商品衍生品的累計市值收益為美元5,267。根據我們對標的套期保值項目確認時間的預測,我們預計將對大宗商品衍生品的税前淨收益重新歸類為美元14,465對未來十二個月的經營業績進行細分。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 28 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
上述分部收入中包含的折舊和攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
北美糖果 | $ | 59,961 | | | $ | 57,439 | | | $ | 116,683 | | | $ | 113,347 | |
北美鹹味零食 | | 18,263 | | | 16,983 | | | 35,843 | | | 33,662 | |
國際 | 5,620 | | | 5,921 | | | 11,678 | | | 11,581 | |
企業 | 17,744 | | | 13,503 | | | 35,583 | | | 26,292 | |
總計 | $ | 101,588 | | | $ | 93,846 | | | $ | 199,787 | | | $ | 184,882 | |
有關我們按地理區域分列的淨銷售額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 2,158,439 | | | $ | 2,060,047 | | | $ | 4,776,362 | | | $ | 4,400,693 | |
所有其他國家 | | 331,841 | | | 312,535 | | | 701,532 | | | 638,110 | |
總計 | | $ | 2,490,280 | | | $ | 2,372,582 | | | $ | 5,477,894 | | | $ | 5,038,803 | |
14. 國庫股票活動
我們的庫存股活動摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月2日的六個月 |
| |
| 股份 | | 美元 |
| | | 以千計 |
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米爾頓·赫希學校信託基金回購 | 1,000,000 | | | $ | 239,910 | |
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為股票期權和激勵性薪酬發行的股票 | (484,327) | | | (20,153) | |
淨股票回購總額 | 515,673 | | | 219,757 | |
與淨股票回購相關的消費税 (1) | — | | | 2,198 | |
淨變化 | 515,673 | | | $ | 221,955 | |
(1)與淨股票回購相關的相應消費税負債在我們的合併資產負債表中歸類為應計負債。
2023年2月,公司與作為米爾頓·赫希學校信託基金(“學校信託基金”)受託人的好時信託公司簽訂了股票購買協議,根據該協議,公司收購了該協議 1,000,000學校信託基金的公司普通股,價格等於美元239.91每股,總收購價為美元239,910.
2018 年 7 月,我們的董事會批准了 $500百萬股回購授權,用於回購我們的普通股。2021 年 5 月,我們的董事會批准了額外的 $500百萬股回購授權。根據2023年2月與作為學校信託受託人的好時信託公司簽訂的股票購買協議,2018年7月的股票回購授權已經完成,截至2023年7月2日,約合美元370根據我們2021年5月的股票回購授權,仍有100萬美元可供回購。我們有權通過公開市場和私下談判的交易購買我們的已發行股份。該計劃沒有到期日,收購的普通股將作為庫存股持有。根據批准的股票回購授權進行購買是對我們回購股票的做法的補充,回購的股票足以抵消根據激勵性薪酬計劃發行的股票。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 29 頁 | |
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(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
15. 突發事件
公司在正常業務過程中受到某些法律訴訟和索賠的約束,這些訴訟和索賠涉及廣泛的事項,包括貿易監管、產品責任、廣告、合同、環境問題、專利和商標事務、勞動和就業事務、人權和工作場所權利問題以及税收。儘管確定地預測或確定此類訴訟和索賠的結果是不可行的,但我們認為,這些問題,無論是個人還是總體而言,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 30 頁 | |
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(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
16. 每股收益
我們使用兩類方法計算普通股和B類普通股的基本每股收益。B類普通股可以隨時以逐股方式轉換為普通股。2023 年 5 月, 2,500,000作為學校信託基金的受託人,好時信託公司將B類普通股轉換為普通股。普通股攤薄後每股收益的計算假設使用折算法轉換B類普通股,而B類普通股的攤薄後每股收益不假設這些股票的轉換。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
| | 普通股 | | B 類普通股 | | 普通股 | | B 類普通股 |
每股基本收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益(支付的現金分紅)的分配 | | $ | 152,389 | | | $ | 53,801 | | | $ | 131,077 | | | $ | 48,823 | |
未分配收益的分配 | | 150,090 | | | 50,703 | | | 99,227 | | | 36,429 | |
總收入——基本 | | $ | 302,479 | | | $ | 104,504 | | | $ | 230,304 | | | $ | 85,252 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加權平均股總數——基本 | | 149,244 | | | 55,447 | | | 146,362 | | | 59,114 | |
| | | | | | | | |
每股收益—基本 | | $ | 2.03 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.57 | | | $ | 1.44 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 302,479 | | | $ | 104,504 | | | $ | 230,304 | | | $ | 85,252 | |
將B類普通股轉換為普通股後總收益的重新分配 | | 104,504 | | | — | | | 85,252 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (213) | | | — | | | (189) | |
總收益——攤薄後 | | $ | 406,983 | | | $ | 104,291 | | | $ | 315,556 | | | $ | 85,063 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的股票數量 | | 149,244 | | | 55,447 | | | 146,362 | | | 59,114 | |
攤薄證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 55,447 | | | — | | | 59,114 | | | — | |
員工股票期權 | | 468 | | | — | | | 585 | | | — | |
績效和限制性股票單位 | | 374 | | | — | | | 388 | | | — | |
加權平均股總數——攤薄 | | 205,533 | | | 55,447 | | | 206,449 | | | 59,114 | |
| | | | | | | | |
每股收益——攤薄 | | $ | 1.98 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.44 | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月的每股收益計算不包括在內 12和 4分別是具有反稀釋作用的股票期權(以千計)。
| | | | | | | | |
目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 31 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
| | 普通股 | | B 類普通股 | | 普通股 | | B 類普通股 |
每股基本收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益(支付的現金分紅)的分配 | | $ | 305,944 | | | $ | 107,602 | | | $ | 263,337 | | | $ | 97,647 | |
未分配收益的分配 | | 432,943 | | | 147,679 | | | 356,240 | | | 131,810 | |
總收入——基本 | | $ | 738,887 | | | $ | 255,281 | | | $ | 619,577 | | | $ | 229,457 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加權平均股總數——基本 | | 148,914 | | | 55,864 | | | 146,248 | | | 59,530 | |
| | | | | | | | |
每股收益—基本 | | $ | 4.96 | | | $ | 4.57 | | | $ | 4.24 | | | $ | 3.85 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 738,887 | | | $ | 255,281 | | | $ | 619,577 | | | $ | 229,457 | |
將B類普通股轉換為普通股後總收益的重新分配 | | 255,281 | | | — | | | 229,457 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (669) | | | — | | | (722) | |
總收益——攤薄後 | | $ | 994,168 | | | $ | 254,612 | | | $ | 849,034 | | | $ | 228,735 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的股票數量 | | 148,914 | | | 55,864 | | | 146,248 | | | 59,530 | |
攤薄證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 55,864 | | | — | | | 59,530 | | | — | |
員工股票期權 | | 486 | | | — | | | 592 | | | — | |
績效和限制性股票單位 | | 423 | | | — | | | 491 | | | — | |
加權平均股總數——攤薄 | | 205,687 | | | 55,864 | | | 206,861 | | | 59,530 | |
| | | | | | | | |
每股收益——攤薄 | | $ | 4.83 | | | $ | 4.56 | | | $ | 4.10 | | | $ | 3.84 | |
截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月的每股收益計算不包括在內 12和 4分別是具有反稀釋作用的股票期權(以千計)。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 32 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
17. 其他(收入)支出,淨額
其他(收入)支出淨額報告了與我們的核心業務沒有直接關係的活動相關的某些收益和損失。 其他(收入)支出的組成部分彙總如下,淨額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
減記有資格獲得歷史和可再生能源税收抵免的合夥企業的股權投資(見 注意事項 8) | $ | 77,360 | | | $ | 14,848 | | | $ | 77,360 | | | $ | 27,440 | |
與養老金和其他退休後福利計劃相關的淨定期福利成本的非服務成本部分(見 注意事項 11) | 7,661 | | | 4,749 | | | 10,872 | | | 2,567 | |
| | | | | | | |
其他(收入)支出,淨額 | (537) | | | 61 | | | (765) | | | 58 | |
總計 | $ | 84,484 | | | $ | 19,658 | | | $ | 87,467 | | | $ | 30,065 | |
18. 關聯方交易
好時信託公司作為米爾頓·S和凱瑟琳·赫希設立的信託的受託人,後者是學校信託的唯一受益人,維持對好時公司的投票控制權。
在任何一年中,我們都可能與好時信託公司、米爾頓·赫希學校、米爾頓·好時學校信託基金以及上述任何公司擁有和/或關聯的公司進行某些交易。與這些關聯方的大多數交易都不重要,不需要披露,但某些交易在本質上更為重要,被認為是披露的實質性交易。
截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中與好時信託公司和/或其關聯公司的重大關聯方交易摘要如下:
股票購買協議
2023年2月和2022年2月,公司與作為學校信託受託人的好時信託公司簽訂了股票購買協議,根據該協議,公司從學校信託基金購買了其普通股(見 注意 14).
出售和捐贈財產、廠房和設備
2022年5月,公司與作為學校信託受託人的好時信託公司簽訂了買賣協議(“購買協議”),根據該協議,公司同意出售某些不動產和個人財產,大約包括 六位於賓夕法尼亞州赫爾希的英畝土地,以及位於該土地上的部分建築物。此外,2022年6月,公司與作為M.S. Hershey基金會受託人的好時信託公司簽訂了捐贈協議,根據該協議,該公司同意在購買協議結束的同時捐贈部分建築物。銷售和捐贈交易於2022年6月結束。此次出售的總收益約為 $6,300(扣除交易和結算費用), 導致損失美元13,568,記錄在合併損益表的SM&A費用標題中。處置資產的公允價值得到第三方買方在執行購買協議之前提交的擬議銷售價格的支持。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 33 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
19. 補充資產負債表信息
我們的合併資產負債表中包含的某些資產賬户的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 | |
庫存: | | | | | |
原材料 | | $ | 461,428 | | | $ | 372,612 | | |
處理中的貨物 | | 187,536 | | | 137,298 | | |
成品 | | 1,012,112 | | | 855,217 | | |
先入先出庫存 | | 1,661,076 | | | 1,365,127 | | |
調整為後進先出 | | (275,652) | | | (192,008) | | |
庫存總額 | | $ | 1,385,424 | | | $ | 1,173,119 | | |
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預付費用和其他: | | | | | |
預付費用 | | $ | 169,948 | | | $ | 143,888 | | |
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其他流動資產 | | 115,103 | | | 128,307 | | |
預付費用和其他費用總額 | | $ | 285,051 | | | $ | 272,195 | | |
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財產、廠房和設備: | | | | | |
土地 | | $ | 160,089 | | | $ | 155,963 | | |
建築物 | | 1,565,474 | | | 1,545,053 | | |
機械和設備 | | 3,767,778 | | | 3,592,251 | | |
在建工程 | | 538,265 | | | 416,220 | | |
不動產、廠房和設備,毛額 | | 6,031,606 | | | 5,709,487 | | |
累計折舊 | | (3,016,730) | | | (2,939,785) | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | $ | 3,014,876 | | | $ | 2,769,702 | | |
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其他非流動資產: | | | | | |
養老金 | | $ | 54,737 | | | $ | 53,495 | | |
資本化軟件,淨值 | | 338,499 | | 320,034 | | |
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經營租賃 ROU 資產 | | 322,697 | | | 326,472 | | |
對未合併關聯公司的投資 | | 126,114 | | | 133,029 | | |
其他非流動資產 | | 119,694 | | | 111,959 | | |
其他非流動資產總額 | | $ | 961,741 | | | $ | 944,989 | | |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 34 頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註—(續)
(金額以千計,共享數據或另有説明除外)
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我們的合併資產負債表中包含的某些負債和股東權益賬户的組成部分如下: | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年12月31日 | |
應付賬款: | | | | | |
應付賬款——交易 | | $ | 663,853 | | | $ | 636,472 | | |
供應商融資計劃義務 | | 147,125 | | | 105,293 | | |
其他 | | 203,080 | | | 228,793 | | |
應付賬款總額 | | $ | 1,014,058 | | | $ | 970,558 | | |
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應計負債: | | | | | |
工資、薪酬和福利 | | $ | 203,337 | | | $ | 293,865 | | |
廣告、促銷和產品補貼 | | 346,580 | | | 337,024 | | |
經營租賃負債 | | 33,867 | | | 31,787 | | |
| | | | | |
其他 | | 244,423 | | | 169,842 | | |
應計負債總額 | | $ | 828,207 | | | $ | 832,518 | | |
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其他長期負債: | | | | | |
退休後福利負債 | | $ | 140,327 | | | $ | 147,174 | | |
養老金福利負債 | | 27,283 | | | 27,696 | | |
經營租賃負債 | | 290,655 | | | 294,849 | | |
其他 | | 256,267 | | | 250,023 | | |
其他長期負債總額 | | $ | 714,532 | | | $ | 719,742 | | |
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累計其他綜合虧損: | | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (89,029) | | | $ | (110,364) | | |
扣除税款的養老金和退休後福利計劃 | | (109,233) | | | (118,254) | | |
扣除税款的現金流套期保值 | | (22,779) | | | (23,715) | | |
累計其他綜合虧損總額 | | $ | (221,041) | | | $ | (252,333) | | |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 35 頁 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層的討論與分析(“MD&A”)旨在通過重點關注某些關鍵指標的逐年變化,瞭解好時的財務狀況、經營業績和現金流。MD&A 應與我們的未經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。本討論包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述均基於當前的預期。實際結果可能存在重大差異。有關實現未來績效目標的關鍵風險的信息,請參閲下面的安全港聲明以及我們《2022年10-K表年度報告》中包含的風險因素和其他信息。
MD&A 分為以下幾個部分:
•概述
•影響我們業務的趨勢
•合併經營業績
•分部業績
•流動性和資本資源
•安全港聲明
概述
Hershey 是全球糖果領導者,以通過巧克力、糖果、薄荷糖和其他美味零食創造更多美味時光而聞名。我們是北美最大的優質巧克力生產商,是美國(“美國”)領先的零食製造商,也是巧克力和非巧克力糖果領域的全球領導者。我們在全球大約 80 個國家以 100 多個品牌營銷、銷售和分銷我們的產品。
我們的主要產品包括巧克力和非巧克力糖果產品;口香糖和薄荷茶點產品及蛋白質棒;食品儲藏品,例如烘焙原料、澆頭和飲料;以及零食,如果醬、棒狀和零食混合物、爆米花和椒鹽脆餅。
業務收購
2023年5月31日,我們完成了對Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.(“Weaver”)某些資產的收購,這些資產提供了額外的製造能力。Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.(“Weaver”)是微波爆米花和即食爆米花生產和代包裝的領導者,也是該公司的前聯合制造商 SkinnyPOP品牌。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 36 頁 | |
影響我們業務的趨勢
2023年前六個月,消費品需求保持強勁,通貨膨脹放緩,消費者對我們產品的需求持續樂觀;但是,負面的宏觀經濟狀況和未來前景,包括對即將到來的衰退的擔憂,對消費者行為產生了負面影響。結果,在截至2023年7月2日的六個月中,淨銷售額和淨收入有所增加;但是,這主要是由價格變動和最低銷量增長推動的,因為與2022年同期相比,2023年前六個月的消費者購買量減少了。此外,在截至2023年7月2日的六個月中,我們繼續面臨相應的增量成本和毛利率壓力(見 運營結果包含在此 MD&A 中)。
此外,某些地緣政治事件,特別是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,增加了全球經濟和政治的不確定性。在截至2023年7月2日的六個月中,這場衝突沒有對我們的大宗商品價格或供應供應產生實質性影響。但是,我們將繼續監測經濟或供應鏈中斷的任何重大升級或擴張或更廣泛的通貨膨脹成本,這可能會對我們的經營業績造成重大不利影響。
截至2023年7月2日,我們認為我們有足夠的流動性來滿足我們的關鍵戰略舉措和其他短期和長期的實質性現金需求;但是,我們將繼續進行評估並在必要時採取行動,以保持足夠的流動性並確保我們的業務能夠在當前的經濟環境中有效運營。我們將繼續監控整個組織的全權支出(見 流動性和資本資源包含在此 MD&A 中)。
根據通貨膨脹水平波動的時間長短和嚴重程度、潛在衰退的可能性、消費者購物和消費行為的變化以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,我們的業務可能會受到供應鏈成本的增加、更高的通貨膨脹和其他影響。我們將繼續評估這些潛在影響的性質和範圍,以及對我們的業務、合併經營業績、分部業績、流動性和資本資源不斷變化的影響。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 37 頁 | |
合併經營業績
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| | 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 |
以百萬美元計,每股金額除外 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,490.3 | | $ | 2,372.6 | | 5.0 | % | | $ | 5,477.9 | | $ | 5,038.8 | | 8.7 | % |
銷售成本 | | 1,358.2 | | 1,372.6 | | (1.0) | % | | 2,963.5 | | 2,793.3 | | 6.1 | % |
毛利 | | 1,132.1 | | 1,000.0 | | 13.2 | % | | 2,514.4 | | 2,245.5 | | 12.0 | % |
毛利率 | | 45.5 | % | | 42.1 | % | | | | 45.9 | % | | 44.6 | % | | |
銷售、營銷和管理(“SM&A”)費用 | | 571.8 | | 543.5 | | 5.2 | % | | 1,153.4 | | 1,067.7 | | 8.0 | % |
SM&A 費用佔淨銷售額的百分比 | | 23.0 | % | | 22.9 | % | | | | 21.1 | % | | 21.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
業務調整活動 | | (0.3) | | — | | NM | | 0.4 | | 0.3 | | 60.9 | % |
營業利潤 | | 560.6 | | 456.5 | | 22.8 | % | | 1,360.6 | | 1,177.5 | | 15.5 | % |
營業利潤率 | | 22.5 | % | | 19.2 | % | | | | 24.8 | % | | 23.4 | % | | |
利息支出,淨額 | | 36.7 | | 33.4 | | 9.7 | % | | 74.3 | | 66.6 | | 11.6 | % |
其他(收入)支出,淨額 | | 84.5 | | 19.7 | | 329.8 | % | | 87.5 | | 30.1 | | 190.9 | % |
所得税準備金 | | 32.5 | | 87.9 | | (63.0) | % | | 204.6 | | 231.8 | | (11.7) | % |
有效所得税税率 | | 7.4% | | 21.8% | | | | 17.1% | | 21.4% | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 406.9 | | $ | 315.5 | | 29.0 | % | | $ | 994.2 | | $ | 849.0 | | 17.1 | % |
每股淨收益——攤薄 | | $ | 1.98 | | $ | 1.53 | | 29.4 | % | | $ | 4.83 | | $ | 4.10 | | 17.8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
注:由於上述金額的四捨五入,百分比變化可能無法按所示直接計算。 |
NM = 沒有意義 |
經營業績——2023年第二季度對比2022年第二季度
淨銷售額
與2022年同期相比,2023年第二季度的淨銷售額增長了5.0%,反映了7.7%的有利價格增長,這主要是由於我們的北美糖果和北美鹹零食板塊的標價上漲。這一增長被2.7%的銷量下降所抵消,這主要是由於美國日常核心甜點品牌的下滑。沒有受到外幣匯率的影響。
美國市場的主要指標
2023年第二季度,我們在擴大的多門店加上便利店渠道(IRI MULO + C-Stores)(包括糖果、薄荷、口香糖、鹹味零食和雜貨)的美國零售外賣總額增長了2.2%。我們的美國糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消費者外賣增長了1.3%,CMG的市場份額下降了83個基點。
CMG消費者外賣和市場份額信息反映了衡量的分銷渠道,約佔我們美國糖果零售業務的90%。這些分銷渠道主要包括食品、藥品、大眾銷售和便利店渠道,以及沃爾瑪百貨公司、部分美元、俱樂部和軍事渠道。這些指標基於公司的市場洞察和分析提供商信息資源公司(“IRI”)報告的經過測量的市場掃描購買情況,為評估我們的零售外賣和相對於整個類別的市場地位提供了一種手段。
銷售成本和毛利率
與2022年同期相比,2023年第二季度的銷售成本下降了1.0%。下降的原因是我們的大宗商品衍生工具增加了230萬美元的按市值計價的有利活動,旨在從經濟上對衝未來幾年的大宗商品購買、價格變現和良好的供應鏈生產率。這些下降被較高的物流和勞動力成本部分抵消。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 38 頁 | |
與2022年同期相比,2023年第二季度的毛利率增長了340個基點。這一增長是由大宗商品衍生工具的同比按市值計價的有利影響、有利的價格變現和有利的產品組合推動的。這些增長被更高的物流和勞動力成本所抵消。
SM&A 費用
與2022年同期相比,2023年第二季度的併購支出增加了2,830萬美元,增長了5.2%。在可報告的細分市場增長的推動下,廣告和相關的消費者營銷支出總額增長了14.9%。在薪酬成本增加以及能力和技術投資的推動下,不包括廣告和相關消費者營銷在內的併購支出在2023年第二季度增長了約1.3%。
業務調整活動
我們定期開展旨在提高效率的業務調整活動,並將業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。2023年第二季度,我們錄得了與國際優化計劃相關的30萬美元業務調整收益。2022年第二季度沒有與國際優化計劃相關的業務調整成本。該計劃側重於優化我們的中國運營模式,以提高我們的運營效率,併為未來的發展提供強大、可持續和簡化的基礎。與業務調整活動相關的成本在我們的合併損益表中進行了分類,如中所述 注意事項 9轉至未經審計的合併財務報表。
營業利潤和營業利潤率
如上所述,2023年第二季度的營業利潤為5.607億美元,而2022年同期為4.565億美元,這主要是由於毛利潤的增加,但部分被併購支出的增加所抵消。營業利潤率從2022年的19.2%增至2023年的22.5%,這得益於上述導致該期間毛利率上升的相同因素。
利息支出,淨額
與2022年同期相比,2023年第二季度的淨利息支出增加了330萬美元。增長的主要原因是2023年短期債務餘額的利率高於2022年,特別是與未償商業票據借款有關。利息收入的增加部分抵消了這一增長。
其他(收入)支出,淨額
其他(收入)支出在2023年第二季度淨額為8,450萬美元,而2022年第二季度的淨支出為1,970萬美元。淨支出的增加主要是由於與2022年第二季度相比,2023年有資格獲得税收抵免的股票投資的減記額有所增加,以及與養老金和其他退休後福利計劃相關的淨定期福利成本的非服務成本部分增加。
所得税和有效税率
2023年第二季度的有效所得税税率為7.4%,而2022年第二季度的有效所得税税率為21.8%。相對於21%的法定税率,2023年的有效税率受到投資税收抵免和基於員工股份的付款的影響,部分抵消了州税和税收儲備。相對於21%的法定税率,2022年的有效税率受到州税的影響,部分被投資税收抵免和基於員工股份的付款的福利所抵消。
歸屬於好時公司的淨收益和攤薄後的每股收益
與2022年同期相比,2023年第二季度的淨收入增長了9,140萬美元,增長了29.0%,而攤薄後的每股收益增長了0.45美元,增長了29.4%。淨收入和攤薄後每股收益的增長主要是由毛利潤的增加和所得税的降低所推動的,但部分被併購支出的增加以及其他收入和支出的增加所抵消。根據董事會批准的回購計劃,我們的2023年每股收益攤薄還受益於股票回購導致的加權平均已發行股票減少。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 39 頁 | |
經營業績——2023年前六個月與2022年前六個月的對比
淨銷售額
與2022年同期相比,2023年前六個月的淨銷售額增長了8.7%,反映了8.6%的有利價格增長,這主要是由於我們應報告的細分市場的標價上漲,以及受北美鹹味零食和國際細分市場日常核心品牌增長的推動,銷量增長了0.2%,但部分被美國日常核心品牌的減少所抵消。這些增長被0.1%的外幣匯率的不利影響所抵消。
銷售成本和毛利率
與2022年同期相比,2023年前六個月的銷售成本增長了6.1%。這一增長是由我們的大宗商品衍生工具增加了5,910萬美元的不利按市值計價的活動,這些活動旨在經濟地對衝未來幾年的大宗商品購買量、更高的銷售量和更高的供應鏈成本,包括更高的物流和勞動力成本。有利的價格變現和供應鏈生產率部分抵消了這一增長。
與2022年同期相比,2023年前六個月的毛利率增長了130個基點。上漲是由有利的價格變現和銷量增長推動的。大宗商品衍生工具的不利同比市值影響、供應鏈通貨膨脹成本的上漲,包括更高的物流和勞動力成本以及不利的產品組合,部分抵消了這一增長。
SM&A 費用
與2022年同期相比,2023年前六個月的併購支出增加了8,570萬美元,增長了8.0%。在北美糖果領域對核心品牌和贊助的投資增加的推動下,廣告和相關的消費者營銷費用總額增長了11.6%。在薪酬成本增加、能力和技術投資以及廣泛的市場通貨膨脹的推動下,不包括廣告和相關消費者營銷在內的併購支出在2023年前六個月增長了約6.4%。
業務調整活動
在2023年的前六個月中,我們記錄的業務調整成本為40萬美元,而2022年前六個月與國際優化計劃相關的業務調整成本為30萬美元。與業務調整活動相關的成本在我們的合併損益表中進行了分類,如中所述 注意事項 9轉至未經審計的合併財務報表。
營業利潤和營業利潤率
與2022年同期相比,2023年前六個月的營業利潤增長了15.5%,這主要是由於毛利潤的增加,但如上所述,併購支出的增加部分抵消了這一增長。受上述相同因素的推動,2023年的營業利潤率為24.8%,2022年為23.4%,這些因素導致該期間的毛利率增加。
利息支出,淨額
與2022年同期相比,2023年前六個月的淨利息支出增加了780萬美元。增長的主要原因是2023年短期債務餘額的利率高於2022年,特別是與未償商業票據借款有關。與2022年相比,2023年更高的利息收入部分抵消了這一增長。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 40 頁 | |
其他(收入)支出,淨額
其他(收入)支出,第一季度淨額為8,750萬美元 六2023 年的月份,而前幾個月的支出為 3,010 萬美元 六2022年的幾個月。淨支出的增加主要是由於與2022年第一季度相比,2023年有資格獲得税收抵免的股票投資的減記額有所增加,以及與養老金和其他退休後福利計劃相關的淨定期福利成本的非服務成本部分增加。
所得税和有效税率
我們2023年前六個月的有效所得税税率為17.1%,而2022年前六個月的有效所得税税率為21.4%。相對於21%的法定税率,2023年的有效税率受到投資税收抵免和基於員工股份的付款的影響,部分抵消了州税和税收儲備。相對於21%的法定税率,2022年的有效税率受到州税、税收儲備和不利的國外税率差異的影響,部分被投資税收抵免和員工股份支付的好處所抵消。
歸屬於好時公司的淨收益和攤薄後的每股收益
與2022年同期相比,2023年前六個月的淨收入增長了1.451億美元,增長了17.1%,而攤薄後的每股收益增長了0.73美元,增長了17.8%。淨收入和攤薄後每股收益的增長主要是由毛利潤的增加和所得税的降低所推動的,但部分被併購支出的增加和其他收入和支出的增加所抵消。我們的2023年每股收益攤薄還受益於股票回購導致的加權平均已發行股票降低。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 41 頁 | |
分部結果
以下摘要討論了我們三個應報告的細分市場的經營業績:北美糖果、北美鹹味零食和國際業務。出於分部報告的目的,我們使用 “分部收入” 來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司管理費用、未分配的大宗商品衍生品按市值計值的損益、業務調整和減值費用、收購相關成本以及其他不屬於我們細分市場業績衡量範圍的異常收益或損失。我們的這些營業收入項目主要由公司層面集中管理,不包括在首席運營決策者審查的分部收入衡量標準中,用於資源配置、內部管理報告和績效評估。分部收入和分部收入利潤率將在隨後的細分市場討論中提出,它們是非公認會計準則的衡量標準,並不旨在作為衡量經營業績的營業收入的替代方案。我們認為,這些衡量標準對於投資者和我們的財務信息的其他用户在評估持續的運營盈利能力以及評估與競爭對手相關的經營業績方面很有用,因為它們不包括與我們正在進行的細分市場業務無直接關係的活動。
我們的分部業績,包括與合併業績的對賬,如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
以百萬美元計 | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美糖果 | | $ | 1,993.1 | | | $ | 1,909.1 | | | $ | 4,445.2 | | | $ | 4,126.2 | |
北美鹹味零食 | | 272.4 | | | 256.3 | | | 542.4 | | | 482.4 | |
國際 | | 224.8 | | | 207.2 | | | 490.3 | | | 430.2 | |
總計 | | $ | 2,490.3 | | | $ | 2,372.6 | | | $ | 5,477.9 | | | $ | 5,038.8 | |
| | | | | | | | |
分部收入: | | | | | | | | |
北美糖果 | | $ | 657.1 | | | $ | 618.9 | | | $ | 1,544.9 | | | $ | 1,400.7 | |
北美鹹味零食 | | 43.8 | | | 37.4 | | | 90.5 | | | 58.7 | |
國際 | | 41.1 | | | 30.7 | | | 96.2 | | | 72.7 | |
分部收入總額 | | 742.0 | | | 687.0 | | | 1,731.6 | | | 1,532.1 | |
未分配的公司支出 (1) | | 186.6 | | | 188.9 | | | 363.7 | | | 339.1 | |
大宗商品衍生品的未分配按市值計價的虧損(收益)(2) | | (6.8) | | | 40.8 | | | 3.5 | | | 13.5 | |
| | | | | | | | |
與業務調整活動相關的成本 | | 1.5 | | | 0.7 | | | 3.8 | | | 2.0 | |
營業利潤 | | 560.7 | | | 456.6 | | | 1,360.6 | | | 1,177.5 | |
利息支出,淨額 | | 36.7 | | | 33.4 | | | 74.3 | | | 66.6 | |
其他(收入)支出,淨額 | | 84.5 | | | 19.7 | | | 87.5 | | | 30.1 | |
所得税前收入 | | $ | 439.5 | | | $ | 403.5 | | | $ | 1,198.8 | | | $ | 1,080.8 | |
(1)包括集中管理的 (a) 與法律、財務、財務和人力資源相關的公司職能成本,(b) 與監督和管理我們的全球業務相關的費用,包括倉儲、配送和製造、信息系統和全球共享服務,(c) 非現金股票薪酬支出,(d) 收購相關成本以及 (e) 與細分市場業績無關的其他收益或損失。
(2)未分配衍生品虧損(收益)中確認的大宗商品衍生品頭寸按市值計價的淨虧損(收益)。參見 注意事項 13轉至未經審計的合併財務報表。
北美糖果
北美糖果部門對我們在美國和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市場地位負責。這包括髮展和發展我們在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和點心產品、蛋白棒、醬、零食和混合食品以及儲藏室和餐飲服務系列方面的業務。該細分市場雖然不那麼重要,但還包括我們的零售業務,包括位於賓夕法尼亞州赫爾希、紐約、紐約、內華達州拉斯維加斯、尼亞加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的Hershey's Chocolate World門店,以及與向全球第三方許可某些商標和產品的使用相關的業務。截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,北美糖果業分別佔我們淨銷售額的80.0%和80.5%,如下所示:
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| | 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 |
以百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,993.1 | | | $ | 1,909.1 | | | 4.4 | % | | $ | 4,445.2 | | | $ | 4,126.2 | | | 7.7 | % |
分部收入 | | 657.1 | | | 618.9 | | | 6.2 | % | | 1,544.9 | | | 1,400.7 | | | 10.3 | % |
細分市場利潤 | | 33.0 | % | | 32.4 | % | | | | 34.8 | % | | 33.9 | % | | |
經營業績——2023年第二季度對比2022年第二季度
與2022年同期相比,我們在2023年第二季度的北美糖果板塊的淨銷售額增長了8,400萬美元,增長了4.4%,這反映了8.4%的有利價格變動,這主要是由於我們產品組合中某些產品的標價上漲。這一增長被3.6%的銷量下降部分抵消,這是由於美國日常核心糖果品牌的減少以及0.4%的外幣匯率的不利影響。
我們的北美糖果部門還包括許可和自有零售。這包括我們在美國(3 個分店)、尼亞加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的 Hershey's Chocolate World 門店。與2022年同期相比,我們在2023年第二季度許可和自有零售的淨銷售額增長了約3.7%。
與2022年同期相比,我們的北美糖果板塊收入在2023年第二季度增長了3,820萬美元,增長了6.2%,這主要是由於有利的價格實現而部分被銷量下降、供應鏈通貨膨脹成本上升(包括更高的物流和勞動力成本)以及不利的產品組合所抵消。
經營業績——2023年前六個月與2022年前六個月的對比
與2022年同期相比,我們北美糖果板塊的淨銷售額在2023年前六個月增長了3.19億美元,增長了7.7%,這反映了由於我們產品組合中某些產品的標價上漲而實現了8.9%的有利價格增長。這一增長被0.8%的銷量下降所抵消,這主要是由於美國日常核心糖果品牌的減少以及0.4%的外幣匯率的不利影響。
我們的北美糖果部門還包括許可和自有零售。這包括我們在美國(3 個分店)、尼亞加拉大瀑布(安大略省)和新加坡的 Hershey's Chocolate World 門店。與2022年同期相比,我們在2023年前六個月的許可和自有零售淨銷售額增長了約23.2%。
與2022年同期相比,我們的北美糖果板塊收入在2023年前六個月增長了1.442億美元,增長了10.3%,這主要是由於有利的價格變動,但部分被銷量下降、供應鏈通貨膨脹成本上升(包括更高的物流和勞動力成本)以及不利的產品組合所抵消。
北美鹹味零食
北美鹹零食板塊負責我們的雜貨和零食市場地位,包括我們的鹹零食產品。截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,北美鹹味零食業績分別佔我們淨銷售額的10.9%和10.8%,如下所示:
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| | 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 |
以百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 272.4 | | | $ | 256.3 | | | 6.3 | % | | $ | 542.4 | | | $ | 482.4 | | | 12.4 | % |
分部收入 | | 43.8 | | | 37.4 | | | 17.1 | % | | 90.5 | | | 58.7 | | | 54.2 | % |
細分市場利潤 | | 16.1 | % | | 14.6 | % | | | | 16.7 | % | | 12.2 | % | | |
經營業績——2023年第二季度對比2022年第二季度
與2022年同期相比,我們在北美鹹味零食板塊的淨銷售額在2023年第二季度增長了1,610萬美元,增長了6.3%。這一增長反映了6.6%的有利價格變動,這主要是由於我們產品組合中某些產品的標價上漲,主要是由於我們的產品組合中某些產品的標價上漲 SkinnyPOP 和 Dot's Homestyle 椒鹽脆餅 零食,部分被銷量下降0.3%所抵消。
與2022年同期相比,我們在北美鹹味零食板塊的收入在2023年第二季度增長了640萬美元,增長了17.1%,這主要是由於有利的價格實現、某些產品的銷量增長以及良好的產品組合,但廣告和相關消費者營銷成本的增加部分抵消了這一點。
經營業績——2023年前六個月與2022年前六個月的對比
與2022年同期相比,我們在北美鹹味零食板塊的淨銷售額在2023年前六個月增長了6,000萬美元,增長了12.4%,這反映了8.6%的有利價格增長,這要歸因於我們產品組合中某些產品的標價上漲,以及3.8%的銷量增長主要與以下內容有關 SkinnyPOP 和Dot's Homestyle 椒鹽脆餅 零食。
與2022年同期相比,我們的北美鹹零食板塊收入在2023年前六個月增長了3180萬美元,增長了54.2%,這要歸因於有利的價格實現、銷量增長和有利的產品組合,但廣告和相關消費者營銷成本的增加部分抵消了這一點。
國際
國際分部包括我們目前製造、進口、營銷、銷售或分銷巧克力和非巧克力糖果及其他產品的所有其他國家。目前,我們在墨西哥、巴西、印度和馬來西亞開展業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,並且還在拉丁美洲以及歐洲、亞洲、中東和非洲(“AMEA”)和其他地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,國際業績分別佔我們淨銷售額的9.0%和8.7%,如下所示:
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| | 三個月已結束 | | | | 六個月已結束 | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 變化百分比 |
以百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 224.8 | | | $ | 207.2 | | | 8.5 | % | | $ | 490.3 | | | $ | 430.2 | | | 14.0 | % |
分部收入 | | 41.1 | | | 30.7 | | | 34.0 | % | | 96.2 | | | 72.7 | | | 32.3 | % |
細分市場利潤 | | 18.3 | % | | 14.8 | % | | | | 19.6 | % | | 16.9 | % | | |
經營業績——2023年第二季度對比2022年第二季度
與2022年同期相比,我們的國際板塊在2023年第二季度的淨銷售額增長了1760萬美元,增長了8.5%,這反映了3.4%的有利價格增長,銷量增長了2.8%,這主要歸因於該細分市場的穩健增長,以及主要由墨西哥推動的2.3%的外幣匯率的有利影響。淨銷售額增長主要是由墨西哥和巴西及拉丁美洲(“LATAM”)推動的,其淨銷售額分別增長了22.6%和12.7%。
我們的國際分部在2023年第二季度創造了4,110萬美元的收入,而2022年第二季度為3,070萬美元,這主要是由有利的價格變現、銷量增長和良好的產品組合推動的,但部分被供應鏈成本所抵消。
經營業績——2023年前六個月與2022年前六個月的對比
與2022年同期相比,我們的國際板塊在2023年前六個月的淨銷售額增長了6,010萬美元,增長了14.0%,這反映了7.8%的銷量增長,這主要歸因於該細分市場的穩健增長、4.3%的有利價格實現以及1.9%的外匯匯率的有利影響,這主要是由墨西哥推動的。淨銷售額增長主要是由拉美和墨西哥推動的,它們的淨銷售額分別增長了25.8%和20.3%。
我們的國際分部在2023年前六個月創造了9,620萬美元的收入,而2022年前六個月的收入為7,270萬美元,這主要是由有利的價格變現、銷量增長和良好的產品組合推動的,但部分被供應鏈成本所抵消。
未分配的公司支出
未分配的公司支出包括集中管理的 (a) 與法律、財務、財務和人力資源相關的公司職能成本,(b) 與監督和管理我們的全球業務,包括倉儲、配送和製造、信息系統和全球共享服務相關的費用,(c) 非現金股票薪酬支出,(d) 收購和整合相關成本,以及 (e) 與細分市場業績無關的其他收益或損失。
2023年第二季度,未分配的公司支出總額為1.866億美元,而2022年第二季度為1.889億美元。下降的主要原因是去年在出售非經營資產時確認的虧損,但部分被收購和整合相關成本的增加以及能力和技術投資以及更高的薪酬成本所抵消。
在2023年前六個月,未分配的企業支出總額為3.637億美元,而2022年前六個月為3.391億美元。這一增長主要是由更高的收購和整合相關成本,以及對能力和技術的增量投資以及更高的薪酬成本推動的,但部分被去年確認的非運營資產出售虧損所抵消。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的主要流動性來源是運營產生的現金。國內季節性營運資金需求通常在夏季達到峯值,通常通過使用手頭現金、銀行借款或發行商業票據來滿足。還可能不時發行商業票據,為正在進行的商業交易提供資金,例如償還長期債務、企業收購和其他一般公司用途。
截至2023年7月2日,我們的現金及現金等價物總額為4.462億美元,與2022年年底餘額相比減少了1770萬美元。我們認為,我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求,包括我們新的無抵押循環信貸額度,該額度允許公司借款高達13.5億美元,經貸款人同意,可以選擇再增加5億美元的借款。以下討論概述了有關現金淨用途的其他細節。
截至2023年7月2日,我們的現金和現金等價物餘額中約有85%由設在美國境外的子公司持有。該餘額的大部分可分配給美國,而不會產生重大税收影響,例如預扣税。我們打算繼續將剩餘收益再投資到美國以外的地區,在可預見的將來,這些收益的分配將產生重大税收影響,因此尚未確認這些收益的額外税收支出。我們認為,我們現有的流動性來源足以在可預見的將來以可比的風險利率滿足預期的融資需求。收購支出和/或股票回購可能會增加我們的債務。預計運營現金流和資本市場準入將滿足我們的各種短期和長期現金流需求,包括收購和資本支出。
現金流摘要
下表源自我們的合併現金流量表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | | | |
以百萬美元計 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | | |
提供的淨現金(用於): | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,049.8 | | $ | 1,113.8 | | | |
投資活動 | | (516.0) | | | (351.0) | | | | |
籌資活動 | | (506.7) | | | (755.4) | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (44.8) | | | 3.1 | | | | |
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現金和現金等價物的淨變化 | | $ | (17.7) | | | $ | 10.5 | | | | |
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經營活動
我們在2023年前六個月的經營活動中產生了10.498億美元的現金,與2022年同期的11.138億美元相比減少了6,400萬美元。經營活動提供的淨現金減少主要是由以下因素推動的:
•總體而言,部分淨營運資金項目,特別是貿易應收賬款、庫存、應付賬款和應計負債,在2023年消耗了2.657億美元的現金,而2022年為7,750萬美元。這種1.882億美元的波動主要是由供應商和供應商付款的時間推動的。
•所得税繳納時間導致2023年運營現金減少了370萬美元,而2022年增加了5190萬美元。這種5,560萬美元的波動主要是由於2023年實際税收支出與季度預計納税時間相比存在差異。我們在2023年支付了2.291億美元的現金所得税,而2022年同期為1.729億美元。
•以下淨現金流入部分抵消了經營活動提供的現金的減少:
◦經非現金運營費用(包括折舊、攤銷、股票薪酬、遞延所得税、股權投資減記和其他費用)調整後的淨收益使2023年的現金流比2022年增加了1.670億美元。
投資活動
我們在2023年前六個月使用了5.16億美元的現金進行投資活動,與2022年同期的3.510億美元相比增加了1.65億美元。用於投資活動的淨現金的增加主要是由以下因素推動的:
•資本支出。2023年前六個月的資本支出,包括資本化軟件,主要用於支持我們的ERP系統實施、產能擴展、創新和成本節約,為3.305億美元,而2022年同期為2.41億美元。由於產能擴張項目的進展和我們的ERP系統的實施,支出增加。我們預計,2023年的資本支出,包括資本化軟件,約為8億至8.5億美元。我們2023年資本支出的增加主要是由我們的關鍵戰略舉措推動的,包括核心糖果產能擴張和對數字基礎設施的持續投資,包括在整個企業範圍內建立和升級新的ERP系統。我們打算使用現有現金和內部產生的資金來滿足我們2023年的資本需求。
•對有資格獲得税收抵免的合夥企業的投資。我們對合作實體進行投資,這些實體反過來對有資格獲得聯邦歷史和可再生能源税收抵免的項目進行股權投資。我們在2023年前六個月投資了約1,910萬美元,而2022年同期為1.162億美元。
•業務收購。2023年5月,我們以1.658億美元的初始現金收購價收購了Weaver。有關我們的業務收購活動的更多詳細信息,請參見 注意事項 2轉至未經審計的合併財務報表。2022年,我們沒有收購活動。
•其他投資活動。在2023年和2022年,我們的其他投資活動微乎其微。
籌資活動
我們在2023年前六個月使用了5.067億美元的現金進行融資活動,與2022年同期的7.554億美元相比減少了2.487億美元。用於融資活動的淨現金減少主要是由以下因素推動的:
•短期借款,淨額 除了使用手頭現金外,我們還使用短期借款(商業票據和銀行借款)來為季節性營運資金需求和持續的業務需求提供資金。在2023年的前六個月中,我們主要通過發行短期商業票據以及增加短期外國銀行借款來產生1.70億美元的現金。在2022年的前六個月中,我們使用了2450萬美元的現金減少了最初用於為2021年收購Dot's和Pretzels提供資金的部分短期商業票據借款,但被外國短期銀行借款的增加部分抵消。
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•長期債務借款和還款。在2023年的前六個月中,我們發行了3.5億美元於2028年5月到期的4.250%的票據和4億美元於2033年5月到期的4.500%的票據(“2023年票據”)。扣除折扣和發行成本後,2023年票據發行的收益總額為744,092美元。此外,2023年5月,我們償還了2.5億美元的2.625%票據和5億美元到期的3.375%的票據在2022年的前六個月中,長期債務的借款和還款額微乎其微。
•股息支付。2023年前六個月,向普通股和B類普通股持有人支付的股息總額為4.135億美元,與2022年同期的3.610億美元相比增加了5,250萬美元。有關我們2023年支付給股東的現金分紅的詳細信息如下:
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| | 季度結束 |
以百萬美元計,每股金額除外 | | 2023年4月2日 | | 2023年7月2日 | | |
每股支付的股息 — 普通股 | | $ | 1.036 | | | $ | 1.036 | | | |
每股支付的股息— B類普通股 | | $ | 0.942 | | | $ | 0.942 | | | |
支付的現金分紅總額 | | $ | 207.4 | | | $ | 206.1 | | | |
申報日期 | | 2023年1月31日 | | 2023年4月25日 | | |
記錄日期 | | 2023年2月17日 | | 2023年5月19日 | | |
付款日期 | | 2023年3月15日 | | 2023年6月15日 | | |
•股票回購。我們回購普通股,以抵消根據我們的股權薪酬計劃發行的庫存股的稀釋影響。在給定時期內,這些股票回購的價值因行使的股票期權數量和我們的市場價格而異。此外,我們會根據董事會批准的旨在提高股東價值的計劃定期回購普通股。有關我們股票回購的詳細信息如下:
2023年2月,公司與作為米爾頓·赫希學校信託基金(“學校信託基金”)受託人的好時信託公司簽訂了股票購買協議,根據該協議,公司以每股2.39.91美元的價格從米爾頓·赫希學校信託基金購買了100萬股公司普通股,總收購價為2.399億美元。
2018 年 7 月,我們董事會批准了 5 億美元的股票回購授權。2021 年 5 月,我們董事會批准了額外的 5 億美元股票回購授權。根據2023年2月與作為學校信託受託人的好時信託公司簽訂的股票購買協議,2018年7月的股票回購授權已經完成,截至2023年7月2日,根據我們的2021年5月股票回購授權,仍有約3.7億美元可供回購。股票回購計劃沒有到期日。我們預計 2023 年的股票回購將符合我們的傳統回購策略。
•行使股票期權和員工預扣税的收益。在2023年的前六個月中,我們從員工行使股票期權中獲得了2,200萬美元,並支付了從股票獎勵中預扣的3,300萬美元員工税。在2022年的前六個月中,我們從員工行使股票期權中獲得了2180萬美元,並支付了從股票獎勵中預扣的3,390萬美元的員工税。差異主要由行使的股份數量和授予之日的股價驅動。
最近的會計公告
有關最近通過和發佈的會計準則的信息包含在 注意事項 1轉至未經審計的合併財務報表。
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安全港聲明
我們受到不斷變化的經濟、競爭、監管和技術風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。關於1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款,我們注意到以下因素除其他外,可能導致未來業績與我們在本10-Q表季度報告中直接討論或暗示的前瞻性陳述、預期和假設存在重大差異。這些前瞻性陳述中有許多可以通過使用 “預測”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“戰略” 和類似術語以及諸如 “可以”、“可能”、“可能”、“可能”、“等未來時態或條件時態動詞來識別可能”、“應該”、“將” 和 “會” 等。
可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中預測的業績存在重大差異的因素包括但不限於以下因素:
•我們公司的聲譽或品牌形象可能會因與我們的產品、原料或包裝的質量和安全、人權和工作場所權利以及其他環境、社會或治理問題相關的問題或疑慮而受到影響,這反過來可能導致訴訟或以其他方式對我們的經營業績產生負面影響;
•我們的製造業務或供應鏈中斷可能會損害我們生產或交付成品的能力,從而對我們的經營業績產生負面影響;
•我們可能無法招聘、聘用和留住推動增長戰略所需的全球人才隊伍;
•與氣候變化和其他環境影響相關的風險,以及我們的客户、股東和其他利益相關者對氣候變化問題的關注度增加和觀點的不斷變化,可能會對我們的業務和運營產生負面影響;
•原材料和能源成本的增加以及充足的原材料供應可能影響未來的財務業績;
•價格上漲可能不足以抵消成本增加和維持盈利能力,也可能導致與定價彈性相關的銷量下降;
•市場對新產品和現有產品的需求可能會下降;
•市場競爭加劇可能會損害我們的業務;
•我們的財務業績可能會因未能成功執行或整合收購、資產剝離和合資企業而受到不利影響;
•我們的國際業務可能無法實現預期的增長目標,這可能會對我們的整體業務和經營業績產生不利影響;
•我們可能無法完全實現與我們的戰略計劃或重組計劃相關的預期成本節省和/或運營效率,這可能會對我們的業務產生不利影響;
•政府法律法規的變化可能會增加我們的成本和負債或影響對我們產品的需求;
•政治、經濟和/或金融市場狀況,包括俄羅斯和烏克蘭衝突對我們業務的影響,可能會對我們的財務業績產生負面影響;
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 45 頁 | |
•我們的信息技術基礎設施中斷、故障或安全漏洞可能會對我們的運營產生負面影響;
•我們新的企業資源規劃系統的設計或實施過程中的複雜性可能會對我們的業務和運營產生不利影響;以及
•我們在2022年10-K表年度報告、截至2023年4月2日的季度10-Q表季度報告以及本10-Q表季度報告中討論的其他事項,包括第二部分第1A項 “風險因素”。
在本10-Q表季度報告提交之日後,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映實際業績、預期或事件或情況的變化。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
截至2023年7月2日和2022年12月31日,扣除現金後的短期債務總額分別為4.136億美元的淨負債和2.30億美元的淨負債。假設截至2023年7月2日將這種浮動利率短期債務的利率提高100個基點,2023年前六個月的利息支出將增加約140萬美元,2022年增加450萬美元。
我們認為,我們目前與剩餘債務投資組合(不包括使用固定至浮動工具轉換為浮動利率的固定利率債務)利率市場波動相關的風險微乎其微,因為該債務本質上主要是長期和固定利率。通常,固定利率債務的公允市場價值將隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而降低。市場利率上調100個基點將使我們在2023年7月2日和2022年12月31日的固定利率長期債務的公允價值分別減少約1.99億美元和1.87億美元。但是,由於我們目前沒有計劃在未償還的固定利率工具到期之前對其進行回購,因此市場利率波動對我們長期債務的影響不會影響我們的經營業績或財務狀況。
截至2023年7月2日,假設的市場利率短期不利變化為10%,導致的外幣遠期外匯合約公允價值的潛在下降為1,970萬美元,截至2022年12月31日為1,840萬美元,這通常被與我們的交易活動相關的外匯減少所抵消。
截至2023年7月2日,我們的未平倉大宗商品衍生品合約的名義價值為1.853億美元,截至2022年12月31日為2.430億美元。到2023年第二季度末,假設標的商品價格下降10%,大宗商品衍生工具的公允價值的潛在變化將使我們的未實現淨虧損增加1,940萬美元,但通常會被標的商品購買成本的減少所抵消。
除上述外,市場風險與我們在2022年10-K表年度報告中描述的風險相比沒有顯著變化。
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 46 頁 | |
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條),旨在確保在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,如適當,以便及時就所需的披露作出決定。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至目前公司披露控制和程序的有效性 2023 年 7 月 2 日。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自那時起有效 2023 年 7 月 2 日.
我們廣泛依賴信息系統和技術來管理我們的業務和總結經營業績。我們正在多年內實施新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統,該系統將取代我們現有的業務和財務系統。ERP系統旨在準確維護公司的財務記錄,增強運營功能,並向公司管理團隊提供與業務運營相關的及時信息。預計將在未來幾年內分階段實施。在2022年第三季度,我們完成了針對一個運營細分市場的新ERP系統的實施,該業務分部包含在我們的國際業務中。我們迄今為止完成的向新的ERP系統過渡的部分並未導致我們對財務報告的內部控制發生重大變化。但是,隨着與企業資源規劃實施相關的下一階段更新流程的推出,我們將適當考慮這些流程變更是否需要更改財務報告內部控制的設計和測試。
在截至本季度,我們對財務報告的內部控制沒有變化2023 年 7 月 2 日對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有合理可能產生重大影響的內容。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關法律訴訟的信息包含在 註釋 15轉至未經審計的合併財務報表。
第 1A 項。風險因素。
在評估我們的普通股投資時,投資者應仔細考慮先前在我們2022年10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素,以及本10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告和註冊聲明中包含的信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
在截至2023年7月2日的三個月中,沒有人購買我們的普通股。
在截至2023年7月2日的三個月中,沒有在公開市場交易中購買任何與回購足以抵消根據激勵性薪酬計劃發行的股票相關的普通股,該授權沒有美元或股票上限,也未包含在下段所述的股票回購授權中。
2021 年 5 月,我們董事會批准了 5 億美元的股票回購授權。截至2023年7月2日,根據2021年5月的股票回購授權,仍有約3.7億美元可供回購。股票回購計劃沒有到期日。
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第 3 項。優先證券違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
董事兼執行官貿易
我們的董事和高級管理人員的一部分薪酬以股權獎勵的形式提供,他們可能會不時出於分散投資或其他個人原因進行與公司證券相關的公開市場交易。董事和高級管理人員的所有此類公司證券交易都必須遵守公司的內幕交易政策,該政策要求交易符合適用的美國聯邦證券法,該法禁止在持有重要非公開信息的情況下進行交易。《交易法》第10b5-1條提供了肯定性辯護,使董事和高管能夠預先安排公司證券的交易,從而避免擔心在持有重要非公開信息的情況下發起交易。
下表描述了購買或出售證券的合同、指示或書面計劃 採用在截至2023年7月2日的三個月中,我們的董事或高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條),旨在滿足第10b5-1(c)條的肯定辯護條件。沒有訂立其他第10b5-1條交易安排或 “非規則10b5—1交易安排”(定義見S-K第408(c)項)或 終止在此期間由我們的董事或高級管理人員執行。
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姓名和標題 | | 10b5-1 計劃通過日期 | | 10b5-1 計劃的期限(1) | | 待出售或購買的證券總數 |
傑森 R. 賴曼 高級副總裁、首席供應鏈官 | | 5/4/2023 | | 12/29/2023 | | 賣出 500股份 行使與出售 3,485股票期權 禮物 289股份 |
克里斯汀·J·裏格斯 鹹味零食總裁 | | 5/3/2023 | | 5/1/2024 | | 禮物 915股份 賣出 2,745股份 |
克里斯托弗·斯卡利亞 高級副總裁、首席人力資源官 | | 5/26/2023 | | 5/30/2024 | | 賣出 4,091股份 |
詹姆斯·圖羅夫 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 | | 5/12/2023 | | 8/31/2023 | | 禮物 332股份 |
Steven E. Voskuil 高級副總裁、首席財務官 | | 5/23/2023 | | 7/31/2024 | | 賣出 18,000股份 |
(1) 計劃期限至本欄所列日期或計劃下所有交易完成(或與此類交易相關的訂單未執行到期)或計劃中規定的其他終止事件發生之後的較早日期。
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第 6 項。展品。
以下證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的: | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂的公司重述公司註冊證書以引用方式納入公司截至2005年4月3日的季度10-Q表季度報告的附錄3。 |
3.2 | | 截至2017年2月21日經修訂和重述的公司章程以引用方式納入公司截至2018年12月31日財年的10-K表年度報告附錄3.2。 |
4.1 | | 代表公司2028年5月4日到期的4.250%票據的全球票據表格以引用方式納入公司於2023年5月4日提交的8-K表最新報告的附錄4.1。 |
4.2 | | 代表公司2028年5月4日到期的4.500%票據的全球票據表格以引用方式納入公司於2023年5月4日提交的8-K表最新報告的附錄4.2。 |
10.1 | | 截至2023年4月26日的五年期信貸協議以引用方式納入公司於2023年4月26日提交的8-K表最新報告的附錄10.1。 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官米歇爾·巴克進行認證。* |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官史蒂芬·沃斯庫爾進行認證。* |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官米歇爾·巴克和首席財務官史蒂芬·沃斯庫爾進行認證。** |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
104 | | 公司截至2023年7月2日的季度10-Q表季度報告的封面頁,格式為行內XBRL,載於附錄101。 |
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* | | 隨函提交 |
** | | 隨函提供 |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 50 頁 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,公司已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 好時公司 | |
| | | (註冊人) | |
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日期: | 2023年7月27日 | | /s/ Steven E. Voskuil | |
| | | Steven E. Voskuil | |
| | | 高級副總裁、首席財務官 | |
| | | (首席財務官) | |
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日期: | 2023年7月27日 | | /s/ 詹妮弗·L·麥卡爾曼 | |
| | | 詹妮弗·L·麥卡爾曼 | |
| | | 副總裁、首席會計官 | |
| | | (首席會計官) | |
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目錄 | 好時公司 | 2023 年第二季度表格 10-Q | 第 51 頁 | |