附錄 99.1

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e.l.f. Beauty公佈2024財年第三季度業績
— 實現了 85% 的淨銷售額增長 —

— e.l.f. 化粧品獲得了305個基點的市場份額—

— 上調了2024財年展望 —
加利福尼亞州奧克蘭；2024年2月6日——e.l.f. Beauty（紐約證券交易所代碼：ELF）今天公佈了截至2023年12月31日的三個月和九個月的業績。
e.l.f. Beauty董事長兼首席執行官塔朗·阿明表示：“我們的願景是創建一家與眾不同的美容公司，你可以從我們實現的卓越、持續、類別領先的增長中看到這一點。”“在第三季度，我們的淨銷售額增長了85％，市場份額增長了305個基點，這是我們連續第20個季度實現增長。我為我們的團隊以及我們在彩色化粧品、護膚品和國際領域持續取得的進展感到非常自豪。”
截至2023年12月31日的三個月業績
在截至2023年12月31日的三個月中，與截至2022年12月31日的三個月相比：
•淨銷售額增長了85％，達到2.709億美元，這主要是由零售商和電子商務渠道的強勁推動的。
•毛利率增長了約350個基點至71％，這主要是受有利的外匯影響、運輸成本的改善、成本節省和混合的推動。
•銷售、一般和管理（“SG&A”）支出增加了8,470萬美元，至1.601億美元，佔淨銷售額的59％。調整後的銷售和收購（SG&A，不包括下方對賬表中列出的項目）增加了7,910萬美元，至1.473億美元，佔淨銷售額的54％。銷售和收購資金的增加主要是由於營銷和數字支出、薪酬和福利、運營成本、零售設備和視覺營銷成本、折舊和攤銷以及專業費用的增加。
•按公認會計原則計算，淨收入為2690萬美元。調整後的淨收入（不包括下方對賬表中列出的項目的淨收入）為4,290萬美元。
•按公認會計原則計算，攤薄後的每股收益為0.46美元。調整後的攤薄後每股收益（攤薄後每股收益按調整後的淨收益計算，不包括下方對賬表中列出的項目）為0.74美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括下方對賬表中列出的項目的息税折舊攤銷前利潤）為5,910萬美元，佔淨銷售額的22％，同比增長61％。
截至2023年12月31日的九個月業績
在截至2023年12月31日的九個月中，與截至2022年12月31日的九個月相比：
•淨銷售額增長了80％，達到7.028億美元，這主要是由零售商和電子商務渠道的強勁推動的。


•毛利率增長了約400個基點至71％，這主要是由於有利的外匯影響、成本節省和組合、運輸成本的改善以及庫存調整的減少，但與零售商活動和空間擴張相關的成本部分抵消了毛利率。
•SG&A增加了1.631億美元，至3.642億美元，佔淨銷售額的52％。調整後的銷售和收購增加了1.502億美元，至3.295億美元，佔淨銷售額的47％。銷售和收購資金的增加主要是由於營銷和數字支出、薪酬和福利、運營成本、零售設備和視覺營銷成本、折舊和攤銷以及專業費用的增加。
•按公認會計原則計算，淨收入為1.131億美元。調整後的淨收入為1.529億美元。
•按公認會計原則計算，攤薄後的每股收益為1.97美元。調整後的攤薄後每股收益為2.66美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.938億美元，佔淨銷售額的28％，同比增長103％。
資產負債表
截至2023年12月31日，公司擁有7,270萬美元的現金及現金等價物以及1.644億美元的長期債務和融資租賃債務，而截至2022年12月31日，現金和現金等價物以及6,220萬美元的長期債務和融資租賃負債為8,700萬美元。
收購 Naturium
2023年10月4日，公司完成了對快速增長的高性能護膚品牌Naturium的收購，收購價格為3.33億美元，包括現金和公司股票。此次收購進一步推動了公司的使命，即讓每位眼睛、嘴脣、面部和皮膚問題都能獲得最好的美麗。
更新的《2024 財年展望》
該公司提供以下2024財年的最新展望。2024財年的最新展望反映了淨銷售額同比增長69-71％的預期，而之前的預期增長率為55-57％。

更新的《2024 財年展望》上一財年2024財年展望
淨銷售額9.80-9.9億美元896-906 億美元
調整後 EBITDA2.18-2.2 億美元1.97 億至 2 億美元
調整後的有效税率14 %17-18%
調整後淨收益1.64-166 億美元1.44-146 億美元
調整後的攤薄後每股收益$2.84-2.87$2.47-2.50
財政年度末攤薄後的已發行股份5800 萬5800 萬
網絡直播詳情
該公司將於今天，即2024年2月6日美國東部時間下午 4:30 舉行網絡直播，討論其2024財年第三季度的業績。網絡直播將在 https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations 現場直播。對於那些無法收聽直播的人，存檔版本將在同一地點提供。



關於 e.l.f. Beauty
e.l.f. Beauty, Inc. 打造的品牌旨在通過積極性、包容性和可及性來顛覆規範、塑造文化和連接社區。我們從一開始就是一個顛覆性的數字化品牌，於 2004 年成立，在網上以 1 美元的價格銷售優質彩粧。如今，我們擁有五個富有遠見、以目標為導向的品牌，所有這些品牌都讓每一個眼睛、嘴脣、面部和皮膚問題都能獲得最好的美麗。我們的品牌組合包括 e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、Naturium、Well People 和 Keys Soulcare。我們專注於清潔、無殘忍和純素產品，也是第一家擁有公平貿易™ 認證製造工廠的美容公司。e.l.f. 美容品牌在網上以及美國和國際領先的美容、大眾市場和專業零售商處銷售。
要了解更多信息，請訪問 https://www.elfbeauty.com/

關於非公認會計準則財務指標的説明

本新聞稿提及了非公認會計準則指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的SG&A、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益。公司之所以提出這些非公認會計準則指標，是因為其管理層將其用作評估經營業績的補充指標，並認為這些指標有助於投資者、證券分析師和其他利益相關方評估公司的業績。本新聞稿中包含的非公認會計準則指標不是公認會計原則下財務業績的衡量標準，不應將其視為根據公認會計原則得出的業績衡量標準的替代或替代品。此外，不應將這些非公認會計準則指標解釋為推斷公司的未來業績將不受異常或非經常性項目的影響。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮此類衡量標準，也不應將其作為分析根據公認會計原則報告的公司業績的替代品。由於計算方法不同，公司對這些非公認會計準則指標的定義和計算不一定與其他公司使用的其他類似標題的指標相似。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與股票薪酬、股權投資減值、債務清償損失以及其他非現金和非經常性項目相關的支出或收入。此類其他非現金或非經常性項目包括與雲應用程序相關的內部使用軟件成本的攤銷、與收購Naturium相關的成本以及雲計算ERP的實施成本。
調整後的銷售和收購不包括與股票薪酬和其他非經常性項目相關的費用。此類其他非經常性項目包括其他非經常性雲計算ERP實施成本以及與收購Naturium相關的成本。
調整後的有效税率是指税率，其中不包括與股票薪酬、其他非現金和非經常性項目、股權投資減值、債務清償損失、收購無形資產攤銷以及這些項目的相關税收影響相關的税前影響，使用產生影響的法定税率計算。
調整後的淨收益不包括與股票薪酬、其他非經常性項目、股權投資減值、債務清償損失、收購無形資產攤銷以及上述調整的税收影響相關的支出或收入。此類其他非經常性項目，包括其他非經常性雲計算ERP實施成本和與收購Naturium相關的成本。
關於公司在上述 “2024財年最新展望” 下的預期，如果沒有不合理的努力，公司無法提供調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益指導非公認會計準則指標與相應的淨收益和攤薄後每股收益GAAP指標的量化對賬。由於這些估算的前瞻性及其固有的可變性和不確定性，公司無法對這些非公認會計準則指標中排除的非經常性費用和貸項提供有意義的估計。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性。



前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括上述 “2024財年最新展望” 中與公司2024財年展望相關的陳述。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際業績和特定事件的時間可能與這些預期存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括，公司在證券交易委員會文件中不時更新的公司最新10-K表年度報告中描述的風險和不確定性，以及公司與其他美容公司有效競爭的能力；公司成功推出新產品的能力；公司成功解決遇到的任何困難和挑戰的能力與其收購有關Naturium的業務，包括Naturium的業務與公司業務的整合；公司吸引新零售客户和/或與現有零售客户擴展業務的能力；公司優化其主要零售客户貨架空間的能力；公司任何主要零售客户的流失或其主要零售客户的總體業務表現下降的情況；以及公司有效管理銷售和收購及其他支出的能力。我們敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，公司也沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述。

投資者：媒體：
KC Katten
梅琳達·弗裏德
e.l.f. Beauty 企業發展與投資者關係副總裁
kkatten@elfbeauty.com
e.l.f. Beauty 企業傳播主管
mfried@elfbeauty.com


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2023202220232022
淨銷售額$270,943 $146,537 $702,789 $391,487 
銷售成本78,986 47,812 205,895 130,217 
毛利191,957 98,725 496,894 261,270 
銷售、一般和管理費用160,121 75,434 364,246 201,172 
營業收入 31,836 23,291 132,648 60,098 
其他收入（支出），淨額2,565 730 1,902 (2,195)
股權投資減值— — (1,720)— 
利息支出，淨額(3,985)(463)(3,021)(1,912)
債務消滅造成的損失— (176)— (176)
所得税準備金前的收入30,416 23,382 129,809 55,815 
所得税條款(3,528)(4,277)(16,673)(10,531)
淨收入 $26,888 $19,105 $113,136 $45,284 
每股淨收益：
基本$0.49 $0.36 $2.08 $0.87 
稀釋$0.46 $0.34 $1.97 $0.82 
已發行股票的加權平均值：
基本55,140,887 52,707,406 54,503,518 52,239,761 
稀釋58,030,115 55,840,137 57,550,094 54,906,065 





e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 
2023年12月31日2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$72,705 $120,778 $87,021 
應收賬款，淨額121,061 67,928 66,237 
庫存，淨額204,504 81,323 81,250 
預付費用和其他流動資產56,630 33,296 28,382 
流動資產總額454,900 303,325 262,890 
財產和設備，淨額12,805 7,874 8,726 
無形資產，淨額230,658 78,041 80,071 
善意340,165 171,620 171,620 
投資1,155 2,875 2,875 
其他資產68,601 31,866 29,743 
總資產$1,108,284 $595,601 $555,925 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務和資本租賃債務的流動部分$100,394 $5,575 $5,690 
應付賬款72,917 31,427 32,049 
應計費用和其他流動負債129,628 70,974 49,798 
流動負債總額302,939 107,976 87,537 
長期債務和融資租賃債務164,403 60,881 62,177 
遞延所得税負債4,281 3,742 7,783 
長期經營租賃債務21,720 11,201 12,329 
其他長期負債717 784 795 
負債總額494,060 184,584 170,621 
股東權益：
普通股，面值為每股0.01美元；截至2023年12月31日、2023年3月31日和2022年12月31日已授權2.5億股；截至2023年12月31日、2023年3月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的55,412,234、53,770,482和53,165,462股股票553 535 528 
額外的實收資本922,592 832,481 823,021 
累計其他綜合虧損(58)— — 
累計赤字(308,863)(421,999)(438,245)
股東權益總額614,224 411,017 385,304 
負債和股東權益總額$1,108,284 $595,601 $555,925 







e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
 
截至12月31日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入 $113,136 $45,284 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷24,247 16,496 
股票薪酬支出29,459 21,833 
債務發行成本的攤銷和債務折扣290 271 
遞延所得税(1,684)(1,819)
股權投資減值1,720 — 
與收購相關的賣家費用(10,549)— 
債務消滅造成的損失— — 176 
其他，淨額27 (1)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(45,878)(20,620)
庫存(106,898)3,248 
預付費用和其他資產(50,696)(15,223)
應付賬款和應計費用84,733 22,610 
其他負債(3,768)(3,254)
經營活動提供的淨現金34,139 69,001 
來自投資活動的現金流： 
收購，扣除獲得的現金(274,973)— 
購買財產和設備(5,984)(1,647)
用於投資活動的淨現金(280,957)(1,647)
來自融資活動的現金流： 
循環信貸額度的收益89,500 — 
長期債務的收益115,000 — 
償還長期債務(5,188)(28,750)
已支付的債務發行費用(665)— 
發行普通股時收到的現金2,893 5,652 
其他，淨額(489)(588)
由（用於）融資活動提供的淨現金201,051 (23,686)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(56)— 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）
(45,823)43,668 
現金、現金等價物和限制性現金——期初120,778 43,353 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$74,955 $87,021 




e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP淨收益與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
（以千計）

截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2023202220232022
淨收入 $26,888 $19,105 $113,136 $45,284 
利息支出，淨額3,985 463 3,021 1,912 
所得税條款3,528 4,277 16,673 10,531 
折舊和攤銷10,272 4,386 20,445 13,399 
EBITDA$44,673 $28,231 $153,275 $71,126 
基於股票的薪酬11,042 7,257 29,459 21,833 
股權投資減值 (a)— — 1,720 — 
債務消滅損失 (b)— 176 — 176 
其他非現金和非經常性項目 (c)3,378 938 9,357 2,403 
調整後 EBITDA$59,093 $36,602 $193,811 $95,538 

(a) 代表截至2023年12月31日的九個月中記錄的股權投資減值。
(b) 債務清償損失包括註銷現有債務發行費用和支付的與債務發行有關的某些費用
修訂後的信貸協議。
(c) 代表其他非現金或非經常性項目，包括與以下內容相關的內部使用軟件成本的攤銷
雲應用程序、與收購Naturium相關的成本以及雲計算ERP的實施成本。



e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP SG&A 與非 GAAP 調整後的 SG&A 的對賬
（未經審計）
（以千計）

截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2023202220232022
銷售、一般和管理費用$160,121 $75,434 $364,246 $201,172 
基於股票的薪酬(11,051)(7,239)(29,464)(21,810)
其他非經常性項目 (a)(1,726)— (5,267)— 
調整後的銷售、一般和管理費用$147,344 $68,195 $329,515 $179,362 
 
(a) 代表其他非經常性雲計算企業資源規劃系統的實施費用和與收購相關的費用
Naturium。


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP淨收入與非GAAP調整後淨收益的對賬
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
 
截至12月31日的三個月截至12月31日的九個月
2023202220232022
淨收入 $26,888 $19,105 $113,136 $45,284 
基於股票的薪酬11,042 7,257 29,459 21,833 
其他非經常性項目 (a)2,056 — 5,597 — 
股權投資減值 (b)— — 1,720 — 
清償債務造成的損失 (c)— 176 — 176 
收購的無形資產的攤銷 (d)6,128 2,031 10,183 6,093 
税收影響 (e)(3,219)(1,767)(7,174)(5,402)
調整後淨收益$42,895 $26,802 $152,921 $67,984 
加權平均已發行股票數量——攤薄58,030,115 55,840,137 57,550,094 54,906,065 
調整後的攤薄後每股收益$0.74 $0.48 $2.66 $1.24 

(a) 代表其他非經常性雲計算企業資源規劃系統的實施費用和與收購相關的費用
Naturium。
(b) 代表截至2023年12月31日的九個月中記錄的股權投資減值。
(c) 債務清償損失包括註銷現有債務發行費用和支付的與債務發行有關的某些費用
修訂後的信貸協議。
(d) 代表收購的包括客户關係和商標在內的無形資產的攤銷費用。
(e) 代表上述調整的税收影響。