美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

☐根據1934年《證券交易法》第(Br)12(B)或(G)節作出的註冊聲明

或

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止6月30日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第(Br)13或15(D)節提交的過渡報告

或

☐根據1934年《證券交易法》第(Br)13或15(D)節提交的空殼公司報告

需要本空殼公司報告的事件日期 從_過渡期

委託文件編號：001-41645

ICZOOM集團公司

(註冊人的確切名稱見其《憲章》)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

開曼羣島

(法團或組織的司法管轄權)

新希望e·麥德龍，彩田路7018號，A座3801室

福田區, 深圳

廣東，中國, 518000

電話：86 755 86036281

(主要執行辦公室地址)

雷夏先生，首席執行官
新希望e·麥德龍，彩田路7018號A座3801室

福田區, 深圳

廣東，中國, 518000

電話：86 75586036281

(姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼 和公司聯繫人地址)

根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：

根據該法第12(G)節登記或將登記的證券：

無
(班級名稱)

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：

無
(班級名稱)

註明截至年度報告所述期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量：

截至2023年6月30日，發行人 6,496,874 A類普通股和 3,829,500B類A類普通股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

如果此報告是年度報告或過渡報告， 請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人： (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是☒沒有☐

通過勾選標記確認註冊人是否以電子方式提交了 在過去12個月內（或 註冊人被要求提交此類文件的較短時間內）根據法規S—T第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是☒沒有☐

用複選標記表示註冊者 是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其 財務報表，則勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

通過複選標記檢查 註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條（15 U.S.C. 7262（b）由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所 。 ☐

如果證券是根據該法第(Br)12(B)節登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤進行了更正。☐

用複選標記表示這些錯誤 更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本備案文件中包含的財務報表：

如果這是年度報告，請用複選標記 指明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第12b—2條所定義）。是否否 ☒

通過複選標記檢查註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條（15 U.S.C. 7262（b））由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所。有沒有沒有

目錄表  

引言

除非另有説明， 本年度報告表格20—F（“年度報告”）中包含的數字已進行四捨五入調整。 因此，在各種表格中以合計形式顯示的數字可能不是前面數字的算術彙總。

為清楚起見，本 年度報告遵循英文命名慣例，即先姓後姓，無論個人姓名 是中文還是英文。本年報所載數字已作四捨五入調整。因此，在各種表格中顯示為總計的數字 可能不是前面數字的算術彙總。本年度報告中包含的某些市場數據和 其他統計信息基於獨立行業組織、出版物、 調查和預測的信息。本年報中包含的部分市場數據和統計信息也基於管理層的 估計和計算，這些估計和計算來自我們對上述獨立來源的審閲和解釋、我們的內部 研究以及我們對中國信息技術行業的瞭解。雖然我們認為此類信息是可靠的，但我們沒有獨立 驗證任何第三方信息，我們的內部數據也沒有經過任何獨立來源的驗證。

任何表 中確定為總金額的金額與其中列出的金額總和之間的差異是由於舍入造成的。

本年度報表包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度經審計綜合財務報表。

除非另有説明，否則本文件中的所有貨幣數字均以美元表示。任何表格中標識為總金額的金額與其中列出的金額總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。我們的報告幣種是美元，功能貨幣是人民幣 和美元。本年度報告包含某些外幣金額到美元的折算，以方便讀者 。除根據相關會計準則及另有説明外，本年報內所有人民幣兑美元的折算均按人民幣0.1384元兑1美元，即2023年6月30日中午的中間價進行。在我們對運營指標進行 期間比較時，此類計算是基於人民幣金額，而不是折算後的美元 等值。我們不代表本年度報告中提及的人民幣或美元金額可以或可能 以任何特定匯率或根本不兑換為美元或人民幣(視情況而定)。

第一部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不適用。

項目3.關鍵信息

A. [已保留]

B. 資本化和負債

不適用。

C. 提供和使用收益的原因

不適用。

D. 風險因素

風險因素摘要

您應仔細考慮以下風險因素以及本年度報告中包含的所有其他信息。投資我們的證券涉及高度風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險以及本年度報告中包含的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性代表我們業務面臨的已知重大風險 。如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到影響。 在這種情況下，您的投資可能會全部或部分損失。

與我們的業務和行業相關的風險。 請參閲“項目3.關鍵信息--風險因素“從本年度報告第5頁的 開始。

與我們的業務和行業相關的風險和不確定性包括但不限於：

與我們的公司結構相關的風險。參見 “項目3.關鍵信息--風險因素-與公司結構相關的風險“從本年度報告的第20頁開始。

我們還面臨與公司結構相關的風險和不確定性，包括但不限於：

在中國做生意的相關風險。參見 “第三項：關鍵信息--風險因素--中國經商相關風險“從本年度報告的第22頁開始。

我們總部設在中國，我們的大部分業務都在中國，因此我們總體上面臨着與在中國做生意相關的風險和不確定性，包括但不限於以下 ：

與我們的產品和普通股相關的風險。請參閲“項目3.關鍵信息--風險因素-與我們的發行和普通股相關的風險“ 從本年度報告的第43頁開始。

除了上述風險 外，我們還面臨與我們的普通股和未來產品相關的一般風險和不確定性，包括但不限於：

與我們的業務和行業相關的風險

我們可能無法有效管理我們的 快速增長，這可能會給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大壓力。我們可能無法實現預期的 增長，這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。

我們的收入從2022財年的290,376,371美元下降到2023財年的214,405,226美元。截至本年報日期，我們擁有9家子公司，其中5家位於深圳、中國，以服務於不同地理位置的不同客户。我們的員工總數從2022財年的117人減少到2023財年的108人。截至本年度報告之日，我們有109名全職員工。我們 正在積極尋找更多的地點，以建立新的辦事處並擴大我們現有的辦事處。我們打算在可預見的未來繼續擴張，以尋求現有和潛在的市場機會。我們的增長已經並將繼續對我們的管理以及我們的行政、運營和財務基礎設施提出重大的 要求。持續的擴張增加了我們在以下方面面臨的挑戰：

此外，隨着我們推出新服務或擴展我們的電子商務平臺，我們可能會面臨我們不熟悉的技術和運營風險和挑戰，這可能需要 大量的管理努力和技能來緩解這些風險和挑戰。由於任何這些與擴張相關的問題，我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到實質性的不利影響。此外，我們可能無法實現預期的增長，這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。因此，您不應依賴我們過去的業績或我們的歷史增長率作為我們未來業績的指標。您應該根據一家公司在競爭激烈的行業中尋求增長和擴張所遇到的風險和挑戰來考慮我們的未來 ，該行業的特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户偏好以及新產品和服務的推出。

我們在很大程度上依賴中國電子中小企業的採購，對中國電子行業產生不利影響的因素可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們的收入主要來自中國中小企業的採購 ，這些中小企業是從事消費電子行業、物聯網、汽車電子、工業控制領域的電子製造商或貿易商。因此，對中國電子製造商或中國電子製造業產生不利影響的因素也可能對我們客户的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響 並隨後影響他們向我們下訂單。這些因素包括：

如果我們無法維持現有客户或 吸引新客户，確保現有客户向我們的新平臺註冊，並且面臨客户數量或客户需求量的大幅下降，我們的業務、財務狀況、運營業績和招股説明書可能會受到重大影響 並受到不利影響。

我們的持續成功要求我們保持現有客户並發展新的關係。我們不能保證我們的客户在未來將繼續使用我們的平臺 或保持目前的水平。

由於競爭動態，我們可能無法保持現有客户 或在盈利的基礎上獲得新客户。此外，我們的客户一旦註冊為用户，就可以隨時在我們的平臺上下單 ，我們與客户沒有任何長期協議。我們不能向您保證，我們的 客户在每次購買後將繼續使用我們的平臺，或者我們將能夠吸引新客户。如果我們失去現有客户或無法吸引新客户，任何不利影響都會加劇 。我們的客户也可以選擇 單獨或與包括我們的競爭對手在內的其他公司合作，尋求替代電子組件資源，或替代我們的平臺。現有客户的流失或客户需求量或我們向客户銷售產品的價格的大幅下降，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和招股説明書產生重大不利影響。

如果我們無法將我們 平臺上的用户轉化為客户，我們的收入和運營結果將受到不利影響。

我們的 客户在下單或購買任何服務之前必須向我們的平臺註冊。無法將註冊用户 轉換為客户可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們在很大程度上依賴海外供應商和原產地工廠的供應，對進口產生不利影響的因素可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和招股説明書產生實質性的不利影響。

本公司於截至2023年6月30日止年度向750家海外供應商採購電子元件，約佔截至2023年6月30日止年度836家供應商總數的89.7%。 於截至2022年6月30日止年度向906家海外供應商採購電子元件，約佔截至2022年6月30日止年度供應商總數1,012家的89.5%。因此，對海外電子製造業和產品進出口產生不利影響的因素也可能對我們客户的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響，進而影響他們向我們下訂單。這些因素包括：

如果我們不能從我們的供應商那裏或在我們可以接受的條件下獲得電子元件，我們的業務和前景可能會受到不利影響。

我們在2023財年和2022財年分別從大約836家和1,012家供應商採購產品，其中包括一些關鍵產品類別的頂級品牌供應商。 我們必須以我們可以接受的條款從他們那裏採購電子元件，這樣我們才能向客户提供有吸引力的 或批發價。為了獲得優惠條款，我們需要滿足最低購買量的要求，或者為同一產品合併來自不同客户的 個訂單。我們還需要通過我們的 供應商搜索未在我們的平臺上發佈的產品。不能保證我們目前的供應商將繼續以我們可以接受的條款向我們銷售電子組件，也不能保證我們能夠建立新的或擴展現有的供應商關係，以確保及時、經濟高效地穩定供應電子組件，或者從我們的供應商那裏採購所需的電子組件。

欺詐活動可能會對我們的運營結果、品牌和聲譽產生負面影響，並導致我們平臺的使用率下降。

我們面臨與供應商信息相關的欺詐活動的風險。我們的資源和技術可能不足以準確地發現和防止欺詐。 我們的供應商主要是海外授權經銷商和中國的某些製造商。儘管我們要求所有供應商 定期提供其管理文件和SAIC備案文件，並對其進行盡職調查以確保其資質，但我們可能無法識別簽名的真實性、供應商提供的文件的真實性以及供應商進行的任何其他欺詐性活動。供應商提供的欺詐性信息可能會對我們的品牌和聲譽造成負面影響， 會阻止客户使用我們的平臺，減少客户的訂單量，並導致我們採取額外的措施 來降低欺詐風險，這可能會增加我們的成本。雖然我們過去沒有因供應商的欺詐活動而遭受任何實質性的業務或聲譽損害，但我們不能排除欺詐活動 可能會對我們的業務、財務狀況和未來的運營結果造成實質性的不利影響。

我們的業務面臨激烈的競爭， 我們可能無法與現有或新的競爭對手競爭，這可能會減少對我們的服務和產品的需求。

中國的電子元件採購市場競爭激烈。我們面臨着來自以下方面的競爭：(I)電子元器件的線下供應商、供應商和貿易商，其中一些是擁有重要品牌認知度、銷售量和客户基礎的授權分銷商，其中一些目前或將來可能通過其在線服務平臺銷售產品或服務，以及(Ii)基於信息的B2B電子商務 公司。我們當前和潛在的一些競爭對手擁有比我們更多的財務、技術或營銷資源。此外，我們的一些競爭對手或新進入者可能會被久負盛名、資金雄厚的公司或投資者收購、接受投資或與之建立戰略關係，這將有助於增強其競爭地位。我們的一些競爭對手可能能夠 以更優惠的條款從供應商那裏獲得商品，將更多資源投入到營銷和促銷活動中，採用更積極的定價或庫存可用性政策，並投入比我們 多得多的資源用於網站和系統開發。

此外，我們預計中國的電子元器件採購市場將不斷髮展。隨着我們電子商務平臺的進一步發展，我們將面臨越來越多的競爭挑戰，包括爭奪新客户和留住忠誠客户，包括：

不能保證我們能夠 成功地與當前和未來的競爭對手競爭，也不能保證我們能夠應對我們面臨的挑戰。我們未能正確應對日益激烈的競爭和上述挑戰，可能會降低我們的運營利潤率、市場份額和品牌認知度， 或迫使我們蒙受損失，這將對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵人員的持續努力，如果我們失去他們的服務，我們的業務可能會受到嚴重影響。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵員工的持續服務。如果我們的一名或多名高管或關鍵員工不能或不願繼續擔任他們目前的職位，可能會擾亂我們的業務運營，我們可能無法輕鬆或根本無法更換他們。此外，我們行業對高級管理人員和關鍵人員的競爭非常激烈，未來我們可能無法留住我們的高級管理人員和關鍵人員，也可能無法吸引和留住新的高級管理人員和關鍵人員，在這種情況下，我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。如果我們的任何高級管理人員或關鍵人員加入競爭對手或組成競爭對手，我們可能會失去客户、供應商、技術訣竅和關鍵專業人員 以及他們的員工。此外，如果我們通常與客户保持密切關係的任何業務開發經理 加入競爭對手或成立競爭對手公司，我們可能會失去客户，我們的收入可能會受到實質性和不利的影響。此外， 此類人員可能未經授權披露或使用我們的技術知識、實踐或程序。我們的大多數高管和關鍵人員都與我們簽訂了僱傭協議，其中包含競業禁止條款、不得徵集和保密條款 。然而，如果我們的高管和關鍵人員與我們之間發生任何糾紛，這種不競爭、不徵求意見和保密條款可能無法為我們提供有效的保護。

我們的持續增長有賴於我們 維持我們的電子商務平臺作為客户採購電子元件的可信媒介的能力。

我們相信，我們電子商務平臺作為值得信賴的採購媒介的市場認可度和聲譽 對我們最近的業務增長做出了重大貢獻。許多因素，其中一些是我們無法控制的，可能會損害我們的聲譽，削弱我們吸引新客户和留住現有客户的能力， 例如：

如果我們電子商務平臺作為值得信賴的採購媒介的聲譽受到損害，我們可能更難維持和發展我們的註冊用户和客户基礎，這反過來又會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們可能無法充分開發我們的 系統、流程和支持，以滿足我們對服務和銷售的需求。

我們在10年前開始了我們的在線運營 ，並在SaaS的基礎上通過互聯網開發我們的電子商務系統。我們未來的成功將取決於我們改善基礎設施以有效響應不斷髮展的市場的能力，包括額外的硬件和軟件， 並高效地實施服務以滿足客户的需求。如果我們未能成功開發必要的系統並及時執行必要的規定，我們的收入可能會受到不利影響，這將對我們的財務狀況產生重大的不利影響。

如果我們無法提供優質的客户服務 ，我們的業務和聲譽可能會受到實質性的不利影響。

我們業務的成功取決於我們提供優質客户服務的能力，包括但不限於清關、倉儲、運輸和交付。我們為客户提供的一站式便利 得到了我們的客服部門和銷售部門的支持。隨着我們未來的持續增長，我們的客户服務部門和銷售部門可能會出現人員不足的情況，我們不能保證 我們能夠僱傭更多合格的員工或為他們提供足夠的培訓來管理、跟蹤、協調和處理所有服務 或者相對缺乏經驗的人員的湧入不會稀釋我們的服務質量。如果我們不能及時提供滿意的服務，我們的品牌和客户忠誠度可能會受到不利影響。此外，任何有關我們服務的負面宣傳或不良反饋都可能損害我們的品牌和聲譽，進而可能導致我們失去客户和市場份額。

我們依賴第三方快遞服務提供商來交付我們的產品，他們未能為我們的客户提供高質量的快遞服務可能會對我們客户的採購體驗產生負面影響 ，損害我們的市場聲譽，並對我們的業務和運營結果產生實質性和不利的影響。

我們依賴第三方快遞服務提供商 為我們的客户提供產品。如果這些快遞公司的運輸服務中斷或出現故障，可能會影響我們產品的及時交付或成功交付。這些中斷可能是由於我們或這些第三方快遞無法控制的不可預見的事件造成的，如惡劣天氣、自然災害或勞工騷亂。如果我們的產品沒有按時交付 或處於損壞狀態，客户可能會拒絕接受我們的產品，並對我們的服務失去信心。因此，我們可能會失去客户，我們的財務狀況和市場聲譽可能會受到影響。

如果我們 無法保持資源利用率水平並繼續提高毛利率，我們的盈利能力將受到影響。

我們的毛利率和盈利能力受產品採購成本的影響非常大。客户需求可能會降至零，或激增到我們無法經濟高效地滿足的水平。儘管我們的平臺允許我們根據客户的訂單獲取最佳報價以獲取產品，但這在很大程度上取決於供應商在我們平臺上提供的報價信息的可用性，與市場上的報價相比，此類最佳報價可能不那麼有利 。除非我們的平臺能夠吸引大量重要的供應商發佈產品信息 並相應地吸引更多的客户，否則我們可以更好地利用我們的平臺來提高毛利率。此外，儘管我們試圖盡一切商業上合理的努力準確估計客户的服務訂單和資源需求，但我們可能會高估或低估，這可能會導致意外的成本和人力資本的緊張或宂餘，並對我們的利用率產生不利的 影響。如果我們不能在沒有相應的成本降低或價格上漲的情況下保持較高的資源利用率水平，我們的盈利能力將受到影響。

我們電子商務平臺的正常運作對我們的業務至關重要，任何未能保持我們電子商務平臺令人滿意的性能、安全性和完整性的情況都將對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的網站、移動應用程序和網絡基礎設施的令人滿意的性能、可靠性和可用性對於我們的成功以及我們吸引和留住客户並保持足夠的客户服務水平的能力至關重要。我們的淨收入在很大程度上取決於在我們電子商務平臺上註冊的客户數量和我們完成的訂單數量。對於在我們電子商務平臺上處理的訂單，任何由電信故障和自然災害引起的系統中斷 導致平臺不可用或速度減慢或訂單履行性能下降可能會減少產品銷量，並對我們網站上的客户體驗造成負面影響。 我們的服務器和數據中心也可能容易受到計算機病毒、黑客攻擊、破壞、物理或電子入侵以及類似的 中斷，這可能會導致中斷、延遲、數據丟失或無法接受和履行客户訂單。發生任何此類事件都可能損害我們的聲譽，並導致我們的收入大幅下降。

我們使用我們自己的雲計算系統和第三方雲服務提供商提供的另一個 來支持我們的電子商務平臺和交易處理的幾乎所有方面，包括企業資源規劃、客户關係管理、訂單管理、支付管理、物流管理和 數據庫管理。我們會定期升級和擴容我們的雲計算系統，未來我們可能會進一步升級和擴容我們的系統，以支持增加的交易量。如果無法添加額外的軟件和硬件，或無法開發和升級我們的 現有技術、雲計算系統或網絡基礎設施以適應我們電子商務平臺上增加的流量或通過我們的雲計算系統增加的銷售額，或者第三方服務提供商未能開發、維護或升級其 系統，可能會導致意外的系統中斷、響應時間變慢、客户服務水平下降以及質量和訂單完成速度下降，這將對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果 產生實質性的不利影響。

我們管理團隊的成員可能捲入與他們自己、他們的業務活動、我們或他們現在、過去或將來可能關聯的其他公司的商業事務有關的法律程序或監管行動，這可能會分散他們對我們業務的注意力，並對我們產生負面影響。

我們管理團隊的成員可能捲入與他們自己、他們的業務活動或我們或他們過去、現在或將來可能關聯的其他公司的商業事務有關的法律程序或監管行動。我們的首席執行官兼董事長夏磊先生曾在2000年至2012年擔任SinoHub，Inc.(前紐約證券交易所股票代碼：SINI)(以下簡稱SinoHub)的總裁。從2012年11月開始，代表SinoHub普通股投資者提起的三起 相關證券集體訴訟被提交給紐約北區美國地區法院(“法院”)。集體訴訟是針對SinoHub及其管理層的某些成員，包括雷霞先生，他們涉嫌違反了相關證券法，與SinoHub 未能及時向美國證券交易委員會提交定期報告有關。2015年11月，根據法院命令，在不承認或否認申訴指控的情況下解決了三起相關的集體訴訟。法院於2016年12月批准了和解方案，並駁回了集體訴訟。任何此類法律程序或監管行動都可能轉移我們管理團隊的注意力和資源， 無法管理我們的業務和運營，可能損害我們的聲譽，因此可能對我們在資本市場籌集額外資金或執行我們的業務計劃的能力產生負面影響。

我們可能會捲入訴訟， 可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們可能會不時捲入與我們的正常業務過程中附帶的事項有關的各種法律程序，包括訴訟和索賠，以及政府和其他監管調查和程序。此類事項可能非常耗時，會分散管理層的注意力和資源， 會導致我們產生鉅額費用或責任，或者需要我們改變業務做法。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地解決糾紛，即使我們認為我們有正當的索賠或 抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的股價可能會波動，在過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券訴訟，包括集體訴訟。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。

此類訴訟可能導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。訴訟中任何不利的裁決也可能使我們承擔重大責任。

如果我們不能有效地與資本充足的新進入者和我們現有的競爭對手競爭，我們可能會失去市場份額和客户。

中國的電子元件採購市場競爭激烈。我們面臨着來自基於信息的大型B2B電子商務公司、線下分銷商、供應商和電子元器件貿易商的競爭，其中許多公司擁有可觀的品牌認知度、銷售量和客户基礎，其中一些公司目前正在銷售或未來可能通過其在線服務平臺銷售產品或服務。

競爭加劇可能會降低我們的利潤率、市場份額和品牌認知度，或者導致重大損失。當我們設定價格時，我們必須考慮競爭對手如何為相同或類似的產品設定價格。當他們為了與我們競爭而降價或提供額外優惠時，我們可能不得不降低我們自己的價格或提供額外優惠，否則就有失去市場份額的風險，這兩種情況都可能損害我們的財務狀況和 運營結果。

我們目前和潛在的競爭對手 擁有比我們更多的財務、技術或營銷資源。此外，我們的一些競爭對手或新進入者 可能會被成熟且資金充足的公司或 投資者收購、接受投資或與之建立戰略關係，這將有助於增強他們的競爭地位。我們未能適當應對日益激烈的競爭和上述 挑戰，可能會降低我們的營業利潤率、市場份額和品牌知名度，或迫使我們蒙受損失，這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大 不利影響。

我們可能會對客户因未經授權披露敏感和機密信息而造成的損害負責 ，無論是通過我們的員工或其他方式。

我們通常需要管理、使用和存儲與我們提供的服務相關的敏感或機密數據。根據我們的服務合同條款，我們必須對此類信息嚴格保密。我們使用網絡安全技術、監控設備等方法來保護 敏感和機密的客户數據。我們還要求我們的員工簽訂保密協議，以限制訪問和分發客户的敏感和機密信息以及我們自己的商業祕密。我們不能保證 我們在這方面採取的措施足以保護客户的機密信息。如果我們的客户的專有權利被我們的員工盜用、違反任何適用的保密協議或其他方面，我們的客户 可能會認為我們對這些行為負有責任，並向我們尋求損害賠償。任何此類行為都可能導致我們失去現有和未來的業務，並損害我們在市場上的聲譽。此外，我們目前沒有為我們的分包商或員工管理不善或挪用此類信息 提供任何保險。任何與未經授權披露敏感和機密信息有關的訴訟都可能導致鉅額費用以及資源和管理層注意力的轉移。

如果我們不能防止安全漏洞， 不當訪問或泄露我們的數據或用户數據，或者其他黑客和攻擊，我們可能會失去用户，我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

我們已使用大量資源來制定針對違規行為的安全措施。儘管我們尚未經歷任何重大中斷、停機、網絡攻擊、嘗試破壞我們的系統或其他類似事件，並且預計未來不會發生此類事件，但我們的網絡安全措施 可能不會檢測、阻止或控制所有危害我們系統的嘗試，包括分佈式拒絕服務攻擊、病毒、惡意 軟件、入侵、網絡釣魚攻擊、社會工程、安全漏洞或其他可能危及我們系統中存儲和傳輸的信息或我們以其他方式維護的信息的安全的類似破壞。違反我們的網絡安全措施 可能導致未經授權訪問我們的系統、挪用信息或數據、刪除或修改客户信息、 或拒絕服務或以其他方式中斷我們的業務運營。由於用於對系統進行未經授權的訪問或破壞的技術經常變化，並且可能要到對我們或我們的支持服務提供商發起攻擊時才會為人所知，因此我們可能無法預測、 或實施足夠的措施來防禦這些攻擊。

我們未來很可能會受到這些 類型的攻擊。如果我們無法避免這些攻擊和安全漏洞，我們可能會承擔重大的法律和財務責任 ，我們的聲譽將受到損害，我們可能會因銷售損失和客户不滿而遭受重大收入損失。 我們可能沒有資源或技術成熟來預測或防止快速發展的網絡攻擊類型。網絡攻擊 可能針對我們、我們的供應商、客户或其他參與者，或者我們所依賴的互聯網基礎設施。實際或預期的 攻擊和風險可能會導致我們產生更高的成本，包括部署更多人員和網絡保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。由於我們不投保網絡安全保險，我們將無法 減輕對任何第三方的此類風險。網絡安全漏洞不僅會損害我們的聲譽和業務，還可能使我們的收入和淨收入大幅減少。

我們可能無法阻止其他人 未經授權使用我們的知識產權，這可能會導致客户流失、減少我們的收入並損害我們的競爭地位。

我們依靠版權、商標、軟件註冊、反不正當競爭和商業祕密法以及保密協議和其他方法來保護我們的知識產權。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，員工、客户、分包商、 顧問、顧問和合作者必須簽訂保密協議。在未經授權使用、挪用或泄露商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下，這些協議可能無法為商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有效的 保護。儘管與知識產權相關的法律在不斷演變，並已努力改善中國的知識產權保護，但對未經授權使用專有技術的行為進行監管是困難和昂貴的，無論在任何司法管轄區都是如此。我們採取的措施可能不足以防止我們的專有技術被盜用。反向工程、未經授權的複製、其他盜用或疏忽或意外泄漏我們的專有技術可能使第三方能夠從我們的技術中受益，而無需獲得我們的同意或為此向我們支付費用 ，這可能會損害我們的業務和競爭地位。雖然我們目前沒有涉及知識產權方面的任何訴訟，但我們可能需要通過訴訟來加強我們的知識產權。與我們的知識產權有關的訴訟可能不會成功，並可能導致鉅額成本以及資源和管理層注意力的轉移。

任何缺乏適用於我們業務運營的必要批准、許可證或許可的情況都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

我們的業務受到嚴格的監管， 我們需要持有與我們的業務運營相關的一些許可證和許可證，例如 報關實體的填表。

我們持有上述所有材料許可證和許可證 。截至本年度報告日期，我們尚未收到任何警告通知或受到相關政府當局的處罰或其他紀律處分 我們在沒有材料批准、證書 和許可的情況下開展業務。但是，我們不能向您保證，當許可證和許可證的當前期限 到期時，我們可以及時續簽。

可能會不時執行新的法律和法規，以要求獲得除我們現有許可證和許可證之外的其他許可證和許可證。如果中國政府認為我們的經營 沒有適當的批准、執照或許可證，頒佈新的法律法規要求額外的批准或執照，或對我們業務的任何部分的經營施加 額外的限制，我們可能需要申請額外的批准、執照或許可證，或受到各種處罰，包括罰款，終止或限制我們的部分業務或吊銷我們的 營業執照，這可能對我們的業務產生不利影響，並對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。

我們可能面臨知識產權侵權索賠 辯護可能既耗時又昂貴。如果我們不針對此類索賠為自己辯護，我們可能會失去重要的知識產權，並可能無法繼續提供我們現有的服務。

我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力在不侵犯第三方知識產權的情況下 使用和開發我們的技術和服務，包括版權、商業祕密和商標。我們可能會面臨涉及侵犯第三方其他知識產權的訴訟 。可能與我們的服務產品相關的其他知識產權的持有者可能會使我們很難以商業上可接受的條款獲得許可。此外，我們可能不知道與我們的服務相關的知識產權註冊或應用程序 ，這可能會導致對我們的潛在侵權索賠。還可能存在授權給我們並由我們依賴的技術，這些技術可能會受到第三方的侵權或其他相應的指控或索賠，這可能會損害我們依賴此類技術的能力 。由於我們最近和擬議的收購以及僱用可能盜用前僱主知識產權的新員工，我們面臨着額外的風險。提出侵權索賠的各方可能能夠 獲得禁令，以阻止我們提供我們的服務或使用涉及涉嫌侵犯知識產權的技術 。知識產權訴訟既昂貴又耗時，可能會轉移管理層對我們業務的注意力。 針對我們的成功侵權索賠，無論是否有正當理由，都可能要求我們支付鉅額損害賠償金， 開發非侵權技術，或重新命名我們的品牌，或簽訂可能無法以可接受的條款 獲得的使用費或許可協議，並停止製造、許可或使用侵犯第三方知識產權的產品。 曠日持久的訴訟還可能導致現有或潛在客户推遲或限制他們購買或使用我們的產品，直到此類訴訟得到解決，或者可能要求我們在某些情況下賠償客户的侵權索賠。 這一領域的任何知識產權索賠或訴訟，無論我們最終勝訴還是敗訴，都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生 實質性的不利影響。

我們可能需要額外的資本，如果我們未能以對我們有利的條款籌集額外資本，或根本不能籌集額外資本，可能會限制我們發展業務、開發或增強我們的服務以應對市場需求或競爭挑戰的能力。

我們相信，我們目前的現金、運營的現金流以及關聯方和銀行的借款，應該足以滿足我們至少在未來 12個月的預期現金需求。然而，由於業務條件的變化或其他未來的發展，我們可能需要額外的現金資源，包括我們可能決定進行的任何投資或收購。如果這些資源不足以滿足我們的現金需求，我們可以 尋求出售額外的股權或債務證券或獲得信貸安排。出售額外的股權證券可能會導致我們的股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務增加，並可能要求我們 同意限制我們運營的運營和融資契約。我們以可接受的條款獲得額外資本的能力受到各種不確定因素的影響，包括：

我們可能無法以我們可以接受的金額或條款獲得融資(如果有的話)。如果我們未能以對我們有利的條款籌集更多資金，或根本不能籌集額外資金，可能會限制我們發展業務、開發或增強產品和服務以應對市場需求或競爭挑戰的能力。

我們可能會因自然災害、衞生流行病和其他疫情或事件的發生而導致業務中斷而蒙受損失。

我們的運營設施可能會在地震、洪水、暴雨、沙塵暴、海嘯和龍捲風等自然災害或火災等其他事件中受損。此類自然災害或冠狀病毒爆發等其他事件可能導致信息系統和電話服務持續中斷 。中斷我們提供外包服務的損壞或破壞可能會損害我們與客户的關係 ，並可能導致我們在維修或更換損壞的設備或設施時產生大量額外費用。對於此類損壞或破壞導致的服務中斷，我們還可能對客户負責。我們的服務因自然災害或其他事件而長期中斷 也可能使我們的客户有權終止與我們的合同。我們目前沒有針對業務中斷的保險 。

人民幣和其他貨幣的價值波動可能會對您的投資價值產生實質性的不利影響。

我們的財務報表以美元 美元表示。然而，我們的大部分收入和支出是以人民幣(“人民幣”)計價的。我們的外匯敞口 風險主要與以每個實體的功能貨幣以外的貨幣計價的現金有限有關。我們不認為 我們目前有任何重大的直接外匯風險，也沒有對衝以外幣計價的風險敞口或 任何其他衍生金融工具。但是，您對我們證券的投資價值將受到美元對人民幣匯率的影響，因為我們業務的主要價值實際上是以人民幣計價的，而A類普通股 股票是以美元交易的。

人民幣對美元和其他貨幣的價值受到美國或中國政治經濟狀況和外匯政策變化等因素的影響。人民中國銀行定期幹預外匯市場，限制人民幣匯率波動，實現一定的匯率目標，保持美元對人民幣匯率的相對穩定。

由於我們可能依賴我們的中國子公司和分支機構向我們支付的股息，人民幣的任何重大升值都可能對我們的收入和財務狀況 以及我們A類普通股的任何外幣股息價值產生重大不利影響。例如，如果我們需要將我們從任何產品中獲得的美元轉換為我們業務所需的美元，那麼人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元 用於支付我們普通股的股息或用於其他商業目的，美元對人民幣的升值 將對我們可用的美元金額產生負面影響。此外，人民幣相對於美元的升值或貶值將影響我們以美元計價的財務業績，而不會影響我們業務或經營業績的任何根本變化。我們無法預測未來匯率波動對我們 經營業績的影響，未來可能會產生淨匯兑損失。此外，我們的外幣匯兑損失可能會被中國限制我們兑換成外幣的能力的外匯管制規定放大。

匯率波動可能會對我們的業務和證券價值產生不利影響。

人民幣兑美元匯率的變化受到中國政治經濟條件變化等因素的影響。人民幣的任何重大升值可能會對我們的收入和財務狀況產生重大不利影響，以及(I)我們的 股票以美元計算的任何應付股息，(Ii)根據我們的激勵計劃授予或可能授予的任何期權行使時的任何應收收益，(Iii)我們發行的認股權證行使時的任何應收收益，或(Iv)我們未來可能以美元發行的任何可轉換證券的任何應收收益。例如，如果我們需要將我們從發行中獲得的美元 轉換為用於我們運營的人民幣，人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣 金額產生不利影響。相反，如果我們決定將人民幣兑換成美元，用於支付普通股股息、行使期權、贖回權證或其他商業目的，則美元對人民幣升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。

自2005年7月起，人民幣不再盯住美元，儘管人民中國銀行定期幹預外匯市場，防止匯率出現短期大幅波動，但從中長期來看，人民幣兑美元可能會大幅升值或大幅貶值。此外，未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制，減少對外匯市場的幹預。

中國可進行的對衝交易非常有限 以減少我們對匯率波動的風險敞口。到目前為止，我們還沒有達成任何對衝交易。雖然我們未來可能會 進入對衝交易，但這些交易的可用性和有效性可能是有限的，我們可能根本無法 成功對衝風險敞口。此外，我們的外幣匯兑損失可能會被中國的外匯管制規定放大，這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。

ICZOOM開曼羣島、其香港附屬公司及中國營運實體之間的資金或資產轉移均受限制。

作為控股公司，我們可能依賴中國內地和香港子公司支付的資金、股息和其他股權分配來滿足我們的現金和融資需求。 如果我們的任何中國內地或香港子公司未來自行產生債務，管理該等債務的工具可能會限制 他們向我們支付股息的能力。

截至本年度報告日期，除ICZOOM開曼羣島在首次公開募股完成後將其首次公開募股的收益向eHub電子轉移了約520萬美元外，ICZOOM開曼羣島與其子公司之間沒有現金流，包括股息、轉移和分配。在VIE安排於2021年12月終止之前，根據雙方之間的合同，HJET 供應鏈之間歷來向派明深圳轉移了資金，截至2021年6月30日的財政年度的資金總額為217,464美元。VIE安排終止後至2022年6月30日，HJET供應鏈根據日期為2022年1月18日的業務合作協議向派明深圳轉移了總額為181,596美元的資金。除轉移至派明深圳的資金外，資金在我們的香港及中國子公司之間轉移，作為營運資金用途。未來，從海外融資活動(包括我們的產品)籌集的現金收益 可能會由我們通過出資或股東貸款(視情況而定)轉移到我們的子公司。未來，來自海外融資活動的現金收益，包括我們的產品，可能會由ICZOOM轉移到香港成分區，然後通過出資或 股東貸款(視情況而定)轉移到WFOE和其他中國運營實體。

截至本年度報告日期，我們的子公司均未向ICZOOM支付任何股息或分配股息。截至本年度報告發布之日，尚未向任何美國投資者派發股息或分紅。截至本年度報告日期，任何投資者和公司實體之間均未進行任何股息或分配。我們打算保留任何未來收益用於再投資於中國經營實體的業務併為其業務擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會向美國投資者支付任何現金股息。 根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可以從利潤或股票溢價金額中支付其股票的股息，前提是 如果這將導致該公司無法償還其在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不能支付股息。我們或香港附屬公司向中國經營實體支付的某些款項須繳納中國税項，包括增值税或增值税。如果業務中的資金或資產位於中國或中國子公司，則由於中國政府實施的監督和控制可能限制我們向ICZOOM開曼羣島轉移資金、支付股息或進行分配的能力，該等資金或資產可能 無法用於中國境外的資金運營或其他用途。中華人民共和國政府對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施監督和管制。此外，《企業所得税法》及其實施細則規定，中國公司支付給非中國居民企業的股息，將適用10%的預提税率，除非根據中華人民共和國中央政府與非中國居民企業所在國家或地區政府之間的條約或安排予以減免。根據香港法律及 規例，截至本年報日期，香港政府對資金進出香港(包括香港至中國的資金)並無任何限制，但涉及洗錢及犯罪活動的資金轉移除外。

請參閲“項目4.公司信息 --公司的歷史和發展--控股公司與其子公司之間的股息分配或資產轉讓在本年度報告第60頁上，以及-風險因素-ICZOOM開曼羣島、其香港子公司和中國運營實體之間的資金或資產轉移 受到限制."本年度報告第15頁。有關簡明綜合附表及綜合財務報表之概要，請參閲本年報第 頁F—1至F—38頁"項目4.公司信息-A.公司的歷史和發展 -合併資產負債表數據精選“(合併財務報表F-2頁摘要)； “-選定的合併業務報表數據“(是合併財務報表F-3頁的摘要)；“-現金流量表選編“(是合併財務報表F-5頁的摘要)；以及“-投資前滾“(母公司財務報表F-36頁摘要)；以及”項目3.關鍵信息-風險因素-經濟、政治和社會條件，以及我們運營所在國家和司法管轄區的任何政府政策、法律和法規的變化可能會很快，幾乎不會提前通知，可能會對我們的業務和證券價值產生實質性的不利影響“本年度報告第23頁上的 ；”-風險因素-我們必須將募集資金匯至中國，才能使我們在中國的業務受益，這一過程可能需要一定時間，我們不能保證我們能夠及時完成所有必要的政府登記程序“在本年報第32頁；及“- 風險因素— 使用我們的發行所得向我們的中國子公司提供貸款或額外出資 受中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資規定的約束，這可能會影響我們的流動性 以及我們為業務提供資金和擴大業務的能力“在本年報第34頁；及“-風險因素 -對貨幣兑換的監管可能會限制我們有效使用收入的能力以及我們中國子公司獲得融資的能力 “載於本年度報告第35頁。

中國的外匯管理條例 主要由2008年8月5日國務院修訂的《外匯管理條例》、2015年2月13日國家外匯局發佈並於2019年12月30日修訂的《關於進一步簡化和完善外匯直接投資外匯管理政策的通知》以及中國銀行1996年6月20日發佈的《結售滙管理規定》進行管理。目前，人民幣對經常項目是可兑換的，包括股息分配、利息支付、貿易和服務相關的外匯交易。對於經常項目的支付，如與貿易和服務有關的外匯交易、利息和股息支付，人民幣一般可以自由兑換，但對於資本項目，如在中國以外的直接投資、貸款或證券投資，除非事先獲得國家外匯管理局、外匯局或其所在地辦事處的 批准， 不可自由兑換。外國企業的資本投資也受國家發改委、商務部和外匯局的監管。

因此，ICZOOM開曼羣島及其子公司在完成從我們的利潤中獲取和匯出外幣以支付股息 所需的行政程序時可能會遇到困難。此外，如果中國子公司未來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制其支付股息或支付其他款項的能力。

電子商務的增長和持續盈利能力方面的不確定性可能會對我們的淨收入和業務前景以及我們A類普通股的交易價格產生不利影響。

我們收入和利潤的持續增長在很大程度上取決於企業對互聯網作為商業媒介的廣泛接受和使用。特別是，互聯網和其他在線服務的使用和興趣的快速增長仍然是一個相對較新的現象，我們不能 向您保證這種接受和使用將繼續發展，或者足夠廣泛的客户基礎將採用並繼續使用互聯網作為商業媒介。互聯網購物熱度普遍下降，或者 我們未能根據趨勢和消費者需求調整我們的電子商務平臺，改善客户的在線購物體驗， 將對我們的淨收入和業務前景產生不利影響。因此，我們客户羣的增長依賴於吸引那些歷來使用傳統商業渠道採購IC和其他電子元件的客户 。為了使我們的公司取得成功， 這些客户必須接受並採用開展業務和交換信息的新方式。

此外，對欺詐、隱私、缺乏信任和其他問題的擔憂可能會阻礙企業採用互聯網作為商業媒介。如果這些擔憂得不到適當的解決，它們可能會抑制在線商務和通信的增長。此外，如果發生廣為人知的對互聯網安全或隱私的破壞，一般互聯網使用量可能會下降，這可能會減少我們服務和產品的使用，並阻礙我們的 增長。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景將受到互聯網、電子商務和在線營銷行業的普遍影響，特別是互聯網作為商業媒介的使用不會繼續增長。

我們發現了財務報告內部控制中的重大缺陷。如果我們不能建立和維護有效的財務報告內部控制制度 ，我們可能無法準確報告財務結果或防止欺詐。

在我們最近的首次公開募股發生在2023年3月之前，我們是一傢俬人公司，會計人員和其他資源有限，無法解決我們的內部控制 和程序。我們的管理層沒有完成對我們財務報告內部控制有效性的評估，我們的獨立註冊會計師事務所也沒有對我們的財務報告內部控制進行審計。在審計截至2023年6月30日和2022年6月30日的綜合財務報表的過程中，我們發現了截至2023年6月30日的財務報告內部控制和其他控制缺陷的幾個重大弱點。“重大缺陷” 是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性 無法及時防止或發現 。

這個  迄今發現的重大弱點涉及(I)缺乏充分記錄的財務結算政策和程序；以及(Ii)會計經理缺乏有效的審查程序，導致對財務報表進行重大 審計調整，包括所得税撥備調整。

跟隨  為了識別重大弱點和控制缺陷，我們已經 (I)聘請了一位在美國GAAP方面擁有足夠專業知識的首席財務官，以提高美國GAAP報告的質量，(Ii)為我們的會計和財務報告人員實施了 定期和持續的美國GAAP會計和財務報告培訓計劃； 和(Iii)繼續努力設立內部審計部門，增強內部控制制度的有效性。 我們還計劃聘請具有美國公認會計準則和美國證券交易委員會相關報告經驗和資格的合格會計人員，以加強財務報告職能，建立財務和系統控制框架。我們還計劃任命獨立董事， 成立審計委員會，並加強公司治理。

這些措施的實施可能無法完全 解決財務報告內部控制中的重大弱點，我們不能得出結論認為這些重大弱點已得到完全補救。 我們未能糾正這些重大弱點或未能發現和解決任何其他重大弱點可能會導致我們的財務報表不準確，還可能削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。因此，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景 以及我們A類普通股的交易價格可能會受到重大不利影響。此外，對財務報告的無效內部控制嚴重阻礙了我們防止欺詐的能力。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，或第404條，要求我們從本年度報告開始，在我們的20-F表格年度報告中包括管理層關於我們財務報告內部控制的報告。

此外，一旦我們不再是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求 證明並報告我們對財務報告的內部控制的有效性，這取決於我們隨後是加速申報者 還是甚至大型加速申報者。我們的管理層可能會得出我們的財務報告內部控制無效的結論。 此外，即使我們的管理層得出我們的財務報告內部控制有效的結論，但如果我們的獨立註冊會計師事務所進行了自己的獨立測試，如果它對我們的內部控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意，或者如果它對相關的 要求的解釋與我們不同，它可能會出具合格的報告。

此外，在我們成為一家上市公司後，我們的報告義務可能會在可預見的未來給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大的壓力 。我們可能無法及時完成評估測試和任何所需的補救措施。

在記錄和測試我們的 內部控制程序的過程中，為了滿足第404節的要求，我們可能會發現內部財務報告控制中的弱點和不足。此外，如果我們未能保持我們對財務報告的內部控制的充分性，由於這些標準會不時修改、補充或修訂，我們可能無法持續地得出結論，即我們根據第404條對財務報告進行了 有效的內部控制。一般來説，如果我們未能實現並保持有效的內部控制環境，我們的財務報表可能會出現重大錯報，無法履行我們的報告義務，這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。這反過來可能會限制我們進入資本市場的機會，損害我們的運營結果，並導致我們A類普通股的交易價格下降(如果 以及交易時)。此外，對財務報告的無效內部控制可能使我們面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險，並可能使我們面臨從我們上市的證券交易所退市、監管調查和 民事或刑事制裁。

我們的保險覆蓋範圍可能不足以保障我們免受損失。

雖然我們為某些設施和設備提供勞動保險和財產保險 ，但我們沒有為我們的運營提供任何數據損失或業務中斷保險 。如果對我們提出任何損害索賠，或者如果我們遇到任何業務中斷、訴訟或自然災害，我們可能會招致鉅額成本和資源轉移。

如果我們未能續簽現有租約或為我們的設施找到 理想的替代方案，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們所有的辦公室、倉庫和數據中心 目前都位於租賃場所。在2024年5月31日至2025年5月11日的每個租賃期結束時，我們可能無法 協商延長租約，因此可能會被迫搬到其他地點，或者我們支付的租金可能會大幅增加。 這可能會擾亂我們的運營，並對我們的盈利能力產生不利影響。此外，我們可能無法以可接受的條款在理想的 地點獲得新的租賃，以適應我們未來的增長，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能會為我們銷售的有缺陷的電子組件以及在我們的市場平臺上展示的侵犯第三方知識產權的產品或內容承擔責任。

我們銷售由 第三方製造的電子組件，其中一些可能是設計或製造有缺陷的。在截至2023年和2022年的財年中，我們沒有收到任何來自第三方的訂單或索賠，從歷史上看，我們對因電子元器件缺陷而退回的產品的補貼是微不足道的。但是，由於我們客户的採購主要用於工業目的，如果我們的客户生產的電子產品因我們未來銷售的電子組件而有缺陷，我們仍可能面臨產品責任索賠。 因此類缺陷電子產品而受到傷害或損壞的第三方也可能對我們提出索賠或法律訴訟。 雖然根據中國法律，我們可以對此類電子組件的供應商進行法律追索，但試圖針對供應商執行我們的權利可能是昂貴、耗時的，最終可能是徒勞的。此外，我們目前不維護與我們銷售的產品相關的任何第三方責任保險或產品責任保險。因此，任何重大產品責任索賠或訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。即使不成功 索賠也可能導致資金支出和管理層為辯護而付出的努力，並可能對我們的聲譽產生負面影響。

我們銷售的產品可能受到美國出口管制，這可能會使我們承擔責任或削弱我們在市場上的競爭能力。

我們銷售的產品可能受到美國的出口管制，特別是《出口管理條例》和外國資產管制辦公室實施的經濟制裁。 這些規定規定，某些產品只有在獲得所需出口授權的情況下才能出口到美國以外，包括 許可證、許可證例外或其他適當的政府授權。此外，美國出口管制法律和經濟制裁 禁止向美國製裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。違反《出口管理條例》可能受到的懲罰包括：違反《出口管理條例》規定的任何行為和/或剝奪出口特權，最高罰款250,000美元或交易金額的兩倍(以金額較大者為準)。 雖然我們沒有受到任何處罰，但我們不能保證我們將來不會被發現違反此類出口法律，儘管我們採取了預防措施，特別是在此類法律發生變化的情況下。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到聲譽損害或無法進入某些市場的不利影響。

如果我們無法從客户那裏收回應收賬款 ，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。

我們的業務取決於我們能否成功地 獲得客户對我們銷售的產品和提供的服務的欠款。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的應收賬款餘額(扣除備抵)分別約為76,690,246美元和76,020,296美元。由於我們通常不需要客户提供抵押品或其他擔保，因此我們根據估計、 歷史經驗和圍繞特定客户信用風險的其他因素建立可疑帳户備抵。但是，客户應收賬款餘額的實際損失可能與我們預期的有所不同，因此我們可能需要調整撥備。不能保證我們 將準確評估客户的信譽。宏觀經濟狀況，包括全球金融體系的相關動盪，也可能導致我們的客户財務困難，包括進入信貸市場的機會有限、資不抵債或破產 ，因此可能導致客户推遲向我們付款，請求修改他們的付款安排，這可能會增加我們的應收賬款餘額，或者拖欠他們對我們的付款義務。因此，與重大帳户相關的付款延長延遲或違約將對我們應收賬款的賬齡計劃和週轉天數產生重大和不利的影響。如果 我們無法按照與客户簽訂的合同向客户收取應收賬款，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。

收購、戰略聯盟和投資 可能難以整合，這可能會擾亂我們的業務，並降低我們的運營結果和您的投資價值。

我們可能會加入與我們的業務和運營互補的選定戰略聯盟和潛在的戰略收購，包括可以幫助我們進一步擴展物流服務產品和改進我們的技術系統的機會。與第三方的這些戰略聯盟可能使我們 面臨許多風險，包括與共享專有信息、交易對手不履行或違約相關的風險，以及 建立這些新聯盟的費用增加，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們控制或監控戰略合作伙伴的行動的能力可能有限。如果戰略合作伙伴因其業務運營而遭受任何負面宣傳 ，我們的聲譽可能會因為我們與此方的關係而受到負面影響。

如果有合適的機會，我們未來可能會尋求戰略聯盟和投資。對新收購的業務進行戰略性收購和後續整合將需要大量的管理和財務資源，並可能導致我們現有業務的資源分流，進而可能對我們的增長和業務運營產生不利影響。被收購的企業或資產可能不會立即產生預期的財務 結果，甚至根本不會產生預期的財務結果，並可能招致損失。整合新收購業務的成本和持續時間也可能大大超出我們的預期。任何此類負面發展都可能對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。

如果我們不能有效地管理庫存， 我們的運營和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

雖然在我們的在線平臺上銷售的大部分電子 組件，從供應商那裏購買 後，整個交易過程最多隻需幾天就能交付給我們的客户，但我們仍然承擔庫存風險，我們需要有效地管理我們的庫存。我們依靠我們的內部業務分析來做出購買決策和管理庫存。但是，在訂購庫存的時間和我們預計的銷售日期之間，對電子組件的需求可能會發生變化。需求可能受到新型電子組件開發、生產週期和定價變化、缺陷、客户對我們電子組件需求的變化 和其他因素的影響。我們無權將未售出的電子元件退還給供應商。

如果我們不能有效地管理我們的庫存， 我們可能會面臨庫存過時、庫存價值下降以及大量庫存減記或註銷的高風險。 此外，我們可能需要降低銷售價格以降低庫存水平，這可能會導致毛利率下降 。高庫存水平可能需要我們投入大量資本資源，使我們無法將資本用於其他重要的 目的。另一方面，如果我們低估了我們銷售的電子組件的需求，或者如果我們的供應商未能及時供應電子組件，我們可能會遇到庫存短缺，這可能會導致無法達到預期的銷售、品牌忠誠度下降和 收入損失，任何這些都可能損害我們的業務和聲譽。以上任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們未能採用新技術來滿足不斷變化的消費者要求或新興的行業標準，或者如果我們投資開發新技術的努力失敗或無效，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

為了保持競爭力，我們必須繼續增強 ，並改進我們的網站和移動應用程序的響應速度、功能和特性。互聯網和在線零售行業的特點是技術發展迅速，客户要求和偏好發生變化，新產品和服務的頻繁推出體現了新技術，以及新的行業標準和實踐的出現，其中任何一項都可能使我們現有的技術和系統過時。我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力識別、開發、獲取或許可對我們業務有用的領先技術，並以經濟高效和及時的方式對技術進步和新興行業標準和實踐(如移動互聯網)做出反應。網站、移動應用程序和其他專有技術的開發會帶來重大的技術和業務風險。我們不能向您保證我們將能夠有效地使用新技術或調整我們的網站、移動應用程序、專有技術和系統以滿足客户要求或新興的行業標準。如果我們無法以經濟高效的方式及時適應不斷變化的市場條件或客户要求，無論是由於技術、法律、財務或其他原因，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果都可能受到重大影響 和不利影響。

與我們的公司結構相關的風險

我們之前是通過深圳派明持有的互聯網內容提供商牌照，以合同安排的方式運營我們的B2B在線平臺 。如果中國政府認定該等合約 安排不符合中國有關相關行業的法規，或如果該等法規或對現有法規的解釋在未來有所改變，或如果中國政府根據適用法律和法規禁止我們的控股公司架構，吾等可能會受到嚴厲懲罰或被迫放棄在該等業務中的權益，這可能會導致我們的業務發生重大變化，及/或影響ICZOOM Cayman的證券價值大幅下跌或 變得一文不值。

外資擁有互聯網業務，如提供互聯網信息服務平臺和其他增值電信服務，受中國現行法律法規的限制 。我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司 ，我們的全資中國子公司目前被視為外商投資企業。此前，我們的B2B在線平臺是通過持有互聯網內容提供商牌照的深圳派明(VIE)運營的，根據中國的規定 在中國提供互聯網信息服務。由於我們與派明深圳簽訂了合同協議，我們將其財務業績合併為美國公認會計準則下的VIE。2021年12月，我們終止了VIE協議。因此，我們不再合併派明深圳的資產負債表數據 ，而是合併派明深圳從期初至VIE終止之日的經營及財務業績 ，並透過我們在中國及香港的全資附屬公司進行所有業務。ICZOOM HK現在運營我們的B2B在線平臺 Www.iczoomex.com該平臺與終止VIE安排之前的平臺具有基本相同的特性和功能，並且根據中國法律不需要互聯網內容提供商許可證。截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度，我們分別從派明深圳產生零及72,425美元的收入。請參閲“項目4.公司信息--A.公司的歷史和發展 --歷史合同安排“瞭解更多細節。

吾等的中國法律顧問景天及恭誠認為，(I)吾等的外商獨資企業及中國的VIE的所有權結構先前並無違反當時的中國法律及法規；及(Ii)吾等的外商獨資企業、VIE及其股東之間的合約安排 並不違反當時的中國法律或法規，並對該等安排的每一方均有效及具約束力，並可根據彼等的條款及當時適用的中國法律及法規對每一方強制執行。然而，我們的中國法律顧問也建議我們，即使我們在2021年12月終止了VIE結構， 中國現行和未來法律、法規和規則的解釋和適用仍存在不確定性；因此，中國監管機構 可能會持有與我們中國法律顧問意見相反的觀點，我們可能會受到追溯性的嚴厲處罰。此外，中國政府可能不允許我們的控股公司結構，這可能會導致我們的業務發生重大不利變化， 和/或我們的證券可能大幅貶值或變得一文不值。

如果根據適用的法律和法規，我們受到追溯性的嚴厲處罰，中國相關監管機構將有一定的酌處權採取行動處理此類違規和失敗行為，包括：

這些行動中的任何一項都可能對我們的業務運營造成重大幹擾，並嚴重損害我們的聲譽，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們目前的公司結構和業務運營可能會受到新頒佈的外商投資法的影響。

2019年3月15日，全國人大批准了外商投資法，自2020年1月1日起施行。隨着外商投資法的出臺，國務院頒佈的《外商投資法實施細則》和最高人民法院公佈的《最高人民法院關於外商投資法適用若干問題的解釋》於2020年1月1日起施行。由於外商投資法及其現行實施和解釋規則相對較新，進一步適用和完善仍存在不確定性。根據外商投資法，“外商投資”是指外國自然人、企業或其他組織或者“外國投資者”直接或間接進行的投資活動，包括：(一)外國投資者單獨或者與其他投資者共同在中國設立外商投資企業；(二)外國投資者收購中國境內企業的股權、股權、財產或者其他類似權利；(三)外國投資者單獨或者與其他投資者共同投資中國的新項目；(四)法律、法規、國務院規定的其他投資方式。

外商投資法對外商投資實體給予國民待遇 ，但在“負面清單”中被指定為“限制”或“禁止”外商投資的外商投資實體除外。目前尚不清楚根據《外商投資法》將公佈的《負面清單》與現行的《外商投資市場準入特別管理措施》(《負面清單》)(2021年版)是否會有所不同。外商投資法規定，經營“受限”行業的外商投資實體需要獲得中國政府有關部門的市場準入許可和其他批准。 截至目前，我們中國子公司目前的經營活動不在“負面清單”中，根據外商投資法，外國投資者可以持有我們中國子公司100%的股權。我們目前沒有計劃在未來改變我們中國子公司的業務活動。不過，我們未來是否會從事在《負面清單》中的經營活動，以及《負面清單》未來是否會修改，還不確定。

在中國做生意的相關風險

中國政府的政治、經濟和其他政策的不利變化可能會對中國的整體經濟增長產生實質性的不利影響，這可能會對我們的業務增長和競爭地位產生實質性的不利影響.

我們的大部分業務都是在中國進行的。因此，中國的經濟、政治和法律發展對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都有很大影響。中國的經濟與大多數發達國家的經濟有許多不同之處，包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管理和資源配置。中國政府通過戰略性配置資源、控制和監督外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長產生重大影響。雖然中國經濟在過去的幾十年裏經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間，增長都是不平衡的。中國經濟的增長可能不會 繼續保持過去經歷的高速度，新冠肺炎對中國經濟的影響可能會持續下去。中國經濟的任何長期放緩都可能減少對我們服務的需求，並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。 此外，中國的經濟狀況、中國政府的政策或中國的法律法規的任何不利變化都可能對中國的整體經濟增長和市場對我們外包服務的需求產生重大不利影響。此類發展 可能會對我們的業務產生不利影響，導致對我們服務的需求減少，並對我們的競爭地位產生不利影響。

未來有關中國法律制度的發展可能會對我們產生實質性的不利影響。

中國的法律體系以成文法規為基礎。 以前的法院判決可供參考，但在某些情況下具有有限的先例價值。我們主要通過在中國設立的子公司開展業務。

這些子公司一般受適用於中國外商投資的法律法規的約束。但是，由於某些法律法規相對較新，而且中國的法律體系也在不斷髮展，因此一些法律法規和規則的解釋並不總是統一的，這些法規和規則的執行存在不確定性，這可能會限制我們可以獲得的法律保護。近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈。意見強調要加強對非法證券活動的管理， 要加強對中國公司境外上市的監管。將採取有效措施，如推進相關監管制度建設 ，以應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全 和數據隱私保護要求等。即將出台的意見和任何相關實施細則可能會要求我們未來遵守 要求。此外，某些中國政府當局發佈的某些監管要求可能不會被其他政府當局(包括地方政府當局)始終如一地執行，因此嚴格遵守所有監管要求 不切實際，甚至在某些情況下不可能。例如，我們可能不得不訴諸行政和法院程序來執行我們通過法律或合同享有的法律保護。然而，與採用大陸法系的其他司法管轄區類似，由於中國行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有自由裁量權，因此在某些情況下可能更難預測行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。 這些不確定性可能會阻礙我們執行我們與業務合作伙伴、客户和供應商簽訂的合同的能力。 此外，這種不確定性，包括無法執行我們的合同，以及對 中國法律的任何發展或解釋對我們的業務和運營都可能產生重大和不利的影響。此外，知識產權和機密性保護可能是困難和耗時的，就像在其他司法管轄區一樣。我們無法預測中國法律體系未來發展的影響，包括新法律的頒佈、對現有法律的修改或對其的解釋或執行，或者國家法律對地方性法規的搶佔。

這些不確定性可能會限制我們和包括您在內的其他外國投資者可獲得的法律保護。此外，在任何司法管轄區的訴訟可能會曠日持久，並導致鉅額成本以及我們的資源和管理層注意力的轉移。

經濟、政治和社會條件，以及我們運營所在國家和司法管轄區的任何政府政策、法律和法規的變化可能會很快，而事先通知 很少，可能會對我們的業務和我們的證券價值產生實質性的不利影響。

我們的業務、財務狀況、經營結果和前景在很大程度上受中國的經濟、政治和法律發展的影響。例如，由於 中國最近提議對網絡安全法規進行修改，要求某些中國科技公司在獲準在外國交易所上市之前進行 網絡安全審查，這可能對我們的業務和我們證券的價值產生實質性的不利影響。

中國的經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、監管 、外匯管制和資源配置。雖然中國經濟在過去二到三十年中經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間，增長都是不平衡的。對目標服務和產品的需求在很大程度上取決於中國的經濟狀況。中國經濟增長的任何放緩都可能導致我們的潛在客户推遲或取消購買我們服務和產品的計劃，這反過來可能會減少我們的淨收入。

儘管自20世紀70年代末以來，中國的經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型，但中國政府通過實施產業政策，在調節行業發展方面繼續發揮着重要作用。中國政府還通過配置資源、規範和控制外幣債務的產生和支付、制定貨幣政策和向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行重大控制。如果這些政策中的任何一項發生變化，法律法規可能會在事先通知很少的情況下迅速出現，可能會對中國的經濟產生不利影響，並可能對我們的業務和我們證券的價值產生實質性的不利影響。

中國政府已經實施了各種措施，以鼓勵外商投資和可持續經濟增長，並引導金融和其他資源的分配。然而， 我們不能向您保證中國政府不會廢除或改變這些措施或推出對我們有負面影響的新措施，或者更具體地説，我們不能向您保證中國政府不會對我們發起可能的政府行動或審查 ，這可能會對我們的運營產生重大影響，我們的證券價值可能會迅速貶值。中國的社會狀況和政治狀況可能會發生變化和演變。中國的經濟、政治或社會狀況的任何突然變化都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響，並可能隨時幹預或影響我們的業務，這可能會導致我們的業務和我們證券的價值發生實質性變化。

中國政府已經並將繼續根據適用的法律和法規，通過監管和國有制，對中國經濟的幾乎每一個部門施加重大影響。我們在中國的運營能力可能會受到其法律法規變化的影響，包括與證券監管、數據保護、網絡安全和併購等事項有關的法律法規的變化。這些司法管轄區的中央或地方政府可能會實施新的、更嚴格的法規或對現有法規的解釋，這將需要我們方面 額外支出和努力，以確保我們遵守此類法規或解釋。

政府未來的行動可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們大幅改變我們的經營活動 或剝離我們在中國資產中的任何權益。在我們運營的省份，我們的業務可能受到各種政府和監管幹預。 我們可能會因遵守現有和新通過的法律法規而產生必要的成本增加 或任何不遵守的處罰。與我們的業務或行業相關的現有或未來法律和法規可能會直接或間接地對我們的運營產生不利影響。

鑑於中國政府最近發表的聲明 表示有意對中國發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督、控制或影響，任何此類行動都可能顯著限制或完全影響我們向投資者提供或繼續提供證券的能力 ，並導致此類證券的價值大幅縮水或變得一文不值。

近日，中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈。意見強調，要加強對非法證券活動的管理，要加強對中國企業境外上市的監管。將採取推進相關監管制度建設等有效措施，應對中國概念境外上市公司的風險和事件。截至本年報日期，吾等尚未收到中國政府當局就意見作出的任何查詢、通知、警告或制裁。

2021年6月10日， 中國全國人民代表大會常務委員會（SCNPC）頒佈了《中華人民共和國數據安全法》，該法於2021年9月生效。 《中華人民共和國數據安全法》對開展數據活動的實體和個人規定了數據安全和隱私義務，並根據數據在經濟社會發展中的重要性，以及對國家安全、公共利益、或 此類數據被篡改、銷燬、泄露、非法獲取或使用時，個人或組織的合法權益。《中華人民共和國數據安全法》還規定了可能影響國家安全的數據活動的國家安全審查程序，並對某些數據和信息施加了出口限制。

2021年7月初，中國監管部門對幾家在美國上市的中國公司展開網絡安全調查。中國網絡安全監管機構7月2日宣佈，已對滴滴(紐約證券交易所代碼：DIDI)展開調查，兩天後下令將該公司的應用程序從智能手機應用商店下架。2021年7月5日，中國網絡安全監管機構對另外兩個互聯網平臺--中國的滿幫有限公司(紐約證券交易所代碼：YMM)和 BOSS直聘的老闆(納斯達克代碼：BZ)展開了同樣的調查。2021年7月24日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合發佈了《關於進一步減輕義務教育階段學生過重家庭作業和校外輔導負擔的指導意見》，禁止外商通過併購、特許經營和可變利益主體等方式投資義務教育階段學生。

2021年11月14日，民航局發佈《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》或《數據安全管理條例(草案)》，公開徵求意見。根據《數據安全管理條例草案》，持有100萬以上用户/用户個人信息的數據處理商在境外上市前應進行網絡安全審查。數據處理活動是指收集、保留、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除數據等活動。根據2021年12月28日公佈並於2022年2月15日起施行的最新修訂的《網絡安全審查辦法》，取代了2020年4月13日頒佈的《網絡安全審查辦法》，網絡平臺經營者持有超過100萬用户/用户的個人信息 應在境外上市前進行網絡安全審查。由於《網絡安全審查辦法》是新出台的， 其實施和解釋尚不明確。我們預計不會因我們的產品 而受到網絡安全審查，因為我們的產品不太可能屬於《網絡安全審查辦法》中定義的“在外國上市”，而且我們目前總共持有不到一萬名用户的個人信息，而且我們是一個B2B平臺，我們的註冊用户主要是中小企業，因此我們在不久的將來不太可能達到100萬用户的個人信息門檻。截至本年度報告日期，我們尚未 接到任何中國政府當局的通知，要求我們為我們的產品提交審批。

2021年8月17日，國務院發佈 《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，或稱《條例》，自2021年9月1日起施行。《條例》補充並明確了 《網絡安全審查辦法》中關於關鍵信息基礎設施安全的規定。《條例》規定，特定行業或部門的保護部門在識別出特定關鍵信息基礎設施後，應當及時通知關鍵信息基礎設施的運營者。

2021年8月20日，全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國個人信息保護法》，並於2021年11月起施行。作為中國第一部專門針對個人信息保護的系統和全面的法律，《個人信息保護法》規定，(I)使用敏感個人信息，如生物特徵和個人位置跟蹤，應徵得個人同意，(Ii)使用敏感個人信息的個人信息經營者應通知個人這種使用的必要性和對個人權利的影響，以及(Iii)個人信息經營者拒絕個人行使其權利的請求，個人可以向人民法院提起訴訟。鑑於上述新頒佈的法律、法規和政策是最近頒佈或發佈的，其解釋、適用和執行仍存在重大不確定性 。見“-風險因素-我們可能對不當使用或盜用客户提供的個人信息承擔責任“從第30頁開始，”-風險因素-我們 需要向中國證監會完成與未來發行相關的備案程序，不確定能否完成此類備案 或需要多長時間才能完成此類備案“載於本年報第26頁。

2022年7月7日，CAC發佈了《出境數據傳輸安全評估辦法》，並於2022年9月1日起施行。根據《出境數據傳輸安全評估辦法》，有下列情形之一的，數據處理者對外提供數據，應通過當地省級網信辦向民航局申報其對外數據傳輸的安全評估：(一)數據處理者將在境外提供重要數據；(二)CIIO或處理百萬人以上個人信息的數據處理者將在境外提供個人信息；(三)自上一年一月一日起提供境外個人信息10萬人或者敏感個人信息共計一萬人的數據處理者將提供境外個人信息的；(四)CAC規定需要進行安全評估的其他情形。數據處理員在申報出站數據傳輸安全評估前，應對出站數據傳輸的風險進行自我評估。對《出站數據傳輸安全評估辦法》生效前已進行的出站數據傳輸，如不符合本辦法規定，應於2022年9月1日起6個月內完成整改。我們WFOE的中國子公司HJET順通從我們的客户那裏收集聯繫人的姓名和電話號碼 以履行他們的訂單。通過多年的運營，截至2023年10月27日，合捷順通積累了約11,620名中國個人的姓名和電話號碼信息，其中很大一部分已不再活躍，也無法核實。和捷順通擁有的個人數據由和捷順通在大陸中國內部保管和維護。我們的B2B在線平臺Www.iczoomex.com， 由ICZOOM HK持有，當客户在該平臺註冊時，收集聯繫人的姓名和電話號碼。截至2023年10月27日，ICZOOM HK已收集了約150名中國人的姓名和電話號碼。*境外數據傳輸安全評估辦法 沒有明確説明離岸實體從中國個人收集個人信息是否應被視為境外數據傳輸，因此，該等措施是否適用於ICZOOM香港仍存在不確定性。即使是這樣的 措施也適用於ICZOOM HK，考慮到(I)ICZOOM HK並沒有從中國大陸個人那裏收集大量個人信息， 遠遠少於100,000個人的個人信息，我們在不久的將來不太可能達到 100,000個人的個人信息門檻，因為我們是一個註冊用户基本上是中小企業的B2B平臺，以及(Ii)ICZOOM HK收集的個人信息主要是我們註冊用户的聯繫人姓名和電話號碼， 這些信息不太可能被視為敏感的個人信息，也不太可能對國家安全產生影響，因此它可能不會被當局歸類為重要數據，我們瞭解到，我們的中國法律顧問景天和恭誠同意，到目前為止，跨境數據傳輸的安全評估不太可能適用於我們。然而，根據我們的中國法律顧問 景天和恭成的建議，由於《出境數據傳輸安全評估辦法》是新的，因此《出境數據傳輸安全評估辦法》的具體適用性仍有待中國當局的進一步解釋。截至本年度報告的日期，我們沒有收到CAC對我們的業務運營的任何處罰、調查或警告，也沒有收到CAC要求我們申報安全評估的任何通知或指示。此外，截至本年度報告之日， 整改要求實施細則尚未出台，我們尚未啟動整改。我們將根據適用法規要求的最新發展，持續 監控我們的合規狀態。如果在 未來確定我們需要申報安全評估，則不確定我們是否可以或需要多長時間來完成此類申報或整改。

我們還面臨與我們以前的公司 結構相關的風險。如果中國政府認為我們之前與在中國註冊的綜合VIE的合同安排不符合中國對相關行業外商投資的監管限制，或者如果這些規定或對現有規定的解釋在未來發生變化或有不同的解釋，我們可能會受到追溯性的嚴厲處罰。

我們被要求就未來的發行向中國證監會完成備案程序，目前還不確定能否完成備案或需要多長時間才能完成備案 。

2023年2月17日，中國證監會發布了《境內企業境外發行上市暫行管理辦法》(中國證監會公告[2022]第43號)(《境外上市辦法》)，自2023年3月31日起施行。根據《境外上市辦法》，備案監管制度適用於內地公司的“間接境外發行和上市”。中國指的是以境外實體的名義在境外市場進行的證券發行和上市，但以在內地經營主營業務的內地中國公司的相關股權、資產、收益或其他類似權利為基礎。《境外上市辦法》規定，發行人在境外市場進行上市後的後續發行，包括髮行股票、可轉換票據和其他類似證券，應當在發行完成後三個營業日內備案。針對 境外上市措施，2023年2月17日，證監會也發佈了《關於境外上市措施的公告》。根據《關於境外上市措施的通知》，截至2023年3月31日，即境外上市辦法生效之日，已在境外市場上市的發行人，無需立即備案，只需在隨後尋求進行後續發行時遵守境外上市辦法的備案要求 。因此，我們需要根據《海外上市辦法》向中國證監會辦理證券未來發行和在海外市場上市的備案程序 。

境外上市管理辦法進一步規定，申請人未達到中國證監會備案要求的，可處以100萬元以上1,000萬元以下的罰款。 如未完成備案要求，中國監管部門可對我公司在中國的經營處以罰款和處罰， 限制我公司在中國的經營特權，推遲或限制我公司股票發行所得資金匯回中國，或者採取其他可能對我公司的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和前景產生實質性不利影響的 行為。 以及我們A類普通股的交易價格。由於境外上市辦法是新頒佈的，而且解釋和實施不是很明確，我們不能向您保證我們能夠在未來 及時或根本不能獲得此類備案要求的批准。

此外，不能保證未來頒佈的新規則或條例不會對我們施加額外要求。如果未來確定我們的產品需要中國證監會或其他監管機構的批准和備案或其他程序，包括根據《2022年網絡安全審查辦法》和《網絡數據安全管理條例草案》進行的網絡安全審查，以追溯方式 ，則不確定能否獲得此類批准或完成備案程序，或獲得此類批准或完成此類備案程序需要多長時間。任何未能取得該等批准或完成該等備案程序，或在取得該等批准或完成該等備案程序方面出現任何延誤，或任何該等批准如獲撤銷，本公司將受到中國證監會或其他中國監管機構的 處分。這些監管部門可能會對我們在中國的業務進行罰款和處罰，限制我們在中國開展業務或在中國境外分紅的能力，推遲或限制我們的離岸資金匯回中國，或者採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景以及我們的證券交易價格產生重大不利影響的行為。中國證監會和其他中國監管機構也可以命令我們或建議我們解除或撤銷我們的發行。此外，如果中國證監會或中國的其他監管機構隨後頒佈新規則或發佈指令，要求我們為之前在海外發行的股票獲得額外批准或完成額外備案或其他監管程序，則不能保證我們將能夠遵守這些要求，如果建立了獲得此類豁免的程序， 可能無法獲得任何此類要求的豁免。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、財務狀況、聲譽和上市證券的交易價格產生實質性的不利影響。

控股公司須遵守有關未來發售的備案程序或中國當局的其他要求，我們不能向閣下保證我們將 能夠獲得該等批准或滿足該等要求。如果我們未能獲得此類批准或未能滿足此類要求，我們可能 無法繼續在美國交易所上市，無法繼續向投資者提供證券，或對投資者的利益造成重大影響，我們證券的價值可能會縮水或變得一文不值。

截至本年度報告日期，我們或我們的 子公司尚未收到中國證監會或中國網信辦的任何許可或批准才可經營 之前的VIE。除本年報所披露者外，基於吾等對中國現行法律、法規及規則的理解，除須於發售完成後三個營業日內向中國證監會提交備案外，吾等相信吾等及吾等子公司目前並不需要獲得任何中國當局的許可才可向境外 投資者發行吾等證券，而吾等及吾等子公司已就本公司目前在中國進行的業務營運獲得所有必要的許可及批准，吾等或吾等子公司亦未收到本公司目前於中國進行的業務營運的任何拒絕。然而，近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》 或意見，並於2021年7月6日向社會公佈。意見強調，要加強對非法證券活動的管理，要加強對中國公司境外上市的監管。將採取推進相關監管制度建設等有效措施，應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護要求等類似事項。本意見和即將頒佈的任何相關實施細則可能會使我們在未來受到合規要求的約束。

鑑於中國目前的監管環境，我們仍然受到中國規則和法規的解釋和執行的不確定性的影響，這些規則和法規可能在幾乎沒有事先通知的情況下迅速改變 ，以及中國當局未來的任何行動。本公司未來的發行可能需要獲得中國政府的許可，即使獲得了許可，也可能會根據適用的法律法規被拒絕或撤銷。因此，與我們的業務或行業相關的現有或未來法律和法規可能會直接或間接地對我們的運營產生不利影響。

管理我們當前業務運營的中國法律法規正在演變，有時對這些法律法規的解釋可能是不確定的，此類法律法規的任何變化可能會影響我們的盈利運營能力 。

在某些情況下，有關中國法律法規的解釋和應用可能存在不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律和法規以及我們與客户的協議的執行和履行。法律法規有時會受到解釋的影響，未來可能會發生變化，其官方解釋和執行可能會涉及很大的不確定性。新頒佈的法律或法規(包括對現有法律法規的修訂)的生效和解釋可能會延遲，如果我們依賴法律法規，而這些法律法規隨後被採納或解釋的方式與我們對這些法律法規的理解不同，我們的業務可能會受到影響。影響現有和擬議未來業務的新法律法規也可以追溯適用 。我們無法預測對現有或新的中國法律或法規的解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。

中華人民共和國法律制度是以成文法規為基礎的民法制度。與普通法制度不同，大陸法系以前的法院判決可供參考，但其先例價值有限。

1979年，中華人民共和國政府開始頒佈全面管理經濟事務的法律法規體系。三十年來立法的總體效果，大大加強了對中國各種形式的外商投資的保護。然而，中國最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面。特別是，這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。由於中國行政和法院當局擁有解釋和執行法定條款和合同條款的自由裁量權，因此在某些情況下，可能很難預測行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。這些不確定性可能會影響我們對法律要求的相關性的判斷，以及我們執行合同權利或侵權索賠的能力。此外，監管方面的不確定性 可能會通過不正當或輕率的法律行動或威脅被利用，試圖從我們那裏獲取付款或利益。

此外，中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和規則，其中一些政策和規則沒有及時公佈或根本沒有公佈，可能具有追溯力。因此，我們可能會在違反這些政策和規則後的某個時間才意識到我們違反了這些政策和規則。此外，中國的任何行政和法院訴訟都可能曠日持久，造成鉅額成本和資源分流和管理 注意力。

有時，我們可能不得不訴諸行政程序和法院程序來強制執行我們的合法權利。然而，由於中國行政和法院當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此可能很難預測行政和法院訴訟的結果。此外，中國法律制度涉及可能具有追溯力的政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈)。因此，我們可能要在違反這些政策和規則後的某個時間才能意識到我們違反了這些政策和規則。這些不確定性，包括我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，以及未能對中國監管環境的變化做出反應，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。

近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合發佈了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》，即《意見》，於2021年7月6日向社會公佈。 《意見》強調要加強對非法證券活動的管理，要加強對中國企業境外上市的監管 。將採取有效措施，如推進相關監管制度建設，應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護 要求等事項。本意見和任何相關實施規則可能會使我們在未來遵守合規要求 。

規範和管理中國在互聯網上發佈的信息可能會影響我們的業務，我們可能會對我們網站上顯示、檢索或鏈接到我們網站的信息承擔責任。

中國已制定法律法規，管理互聯網接入和通過互聯網傳播產品、服務、新聞、信息、音像節目和其他內容。 中國政府已禁止其認為違反中國法律和法規的信息通過互聯網傳播。如果我們在線平臺上的任何內容被中國政府視為違反任何內容限制，我們將 無法繼續展示該等內容，並可能受到懲罰，包括沒收收入、罰款、暫停業務和吊銷所需許可證，這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利影響 。我們還可能對我們的客户或我們網站的客户的任何非法行為或我們分發的被認為不適當的內容承擔潛在的責任。我們平臺上發佈的內容可能很難監控，如果我們 被發現負有責任，我們可能會被禁止在中國運營我們的網站。

中國證監會和其他中國政府機構可能會對在海外進行的發行和外國投資中國的發行人，特別是技術領域的發行人施加更多的控制和監督管理。未來產品可能需要額外的合規程序 ，如果需要，我們無法預測我們是否能夠獲得此類批准。如果我們需要 獲得中國政府的許可才能開始銷售證券，我們將在獲得此類 許可之前不會開始發售。因此，我們可能面臨不確定性，這可能會嚴重影響我們向投資者提供或繼續提供證券的能力 ，並導致我們的證券價值大幅縮水或一文不值。

2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《關於打擊證券市場違法違規行為促進資本市場高質量發展的文件》，其中要求有關政府部門加強執法和司法合作的跨境監管，加強對中國境外上市公司的監管，建立健全中國證券法的域外適用制度。由於本文件相對較新，對於立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋(如果有)，以及這些修改或新的法律和法規將對我們未來的業務、 運營結果和我們證券的價值產生的潛在影響，仍存在不確定性。

此外，中國政府繼續對中國科技公司施加更多的監督、控制和監管。2021年7月2日，中國網絡安全監管機構宣佈 已對滴滴(紐約證券交易所代碼：DIDI)展開調查，並在兩天後下令將該公司的應用程序從智能手機應用商店下架 。2021年7月5日，中國網絡安全監管機構對另外兩個互聯網平臺發起了同樣的調查，分別是中國的滿幫有限公司(紐約證券交易所代碼：YMM)和BOSS直聘的老闆(納斯達克代碼： BZ)。

因此，中國證監會和其他中國政府機構可以對在海外進行的發行和外資投資中國的發行人，特別是技術領域的發行人，實施更多的監督、控制和管理。截至本年度報告日期，我們尚未收到任何要求我們的發行獲得中國證監會批准的要求。此外，規則和法規在中國的解釋和執行 ，可能會在很少提前通知和中國當局未來採取任何行動的情況下迅速變化。未來的產品和我們的業務運營可能需要額外的合規程序 。如果未來任何產品和我們的業務運營需要此類合規程序，並且如果需要，我們無法預測我們是否能夠獲得此類 批准。如果我們不能獲得這樣的許可，我們可能會被迫放棄祭品。因此，我們面臨的不確定性可能會 顯著影響我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致我們的證券價值顯著 縮水或一文不值。

VIE安排於2021年12月終止 之後，我們通過Www.iczoomex.com.我們的新平臺具有與VIE協議終止前的平臺基本相同的特性 和功能，除其他外，使我們能夠收集、優化和 呈現供應商的產品信息。關於香港公司是否受新的 網絡安全審查措施的約束尚不明確，而作為我們在線平臺的運營商，香港芯城可能會受中國法律的約束，有關使用、共享、 保留、安全和傳輸機密和私人信息（如個人信息和其他數據）。這些法律將繼續 發展，中國政府將來可能會採用其他規則和限制。不遵守規定可能導致罰款或其他 重大法律責任。

2016年11月7日全國人民代表大會通過並於2017年6月1日起施行的《網絡安全法》和2020年4月13日公佈、2021年12月28日修訂並於2022年2月15日施行的《網絡安全審查辦法》規定，關鍵信息基礎設施運營商在中國運營過程中收集和產生的個人信息和重要數據必須存儲在中國中，關鍵信息基礎設施運營商購買影響或可能影響國家安全的產品和服務的，它應該接受CAC的網絡安全審查。此外，如果關鍵信息基礎設施運營商或“CIIO”購買影響或可能影響國家安全的與網絡相關的產品和服務，則需要進行網絡安全審查。由於缺乏進一步的解釋， “CIIO”的確切範圍仍不清楚。此外，中國政府當局在解釋和執行這些法律時可能有一定的自由裁量權。此外，《審查辦法》規定，網絡平臺經營者持有用户/用户個人信息超過100萬人的，在境外上市前應進行網絡安全審查。網絡安全 《審查辦法》並未給出“網絡平臺經營者”的定義，因此，我們不能向您保證，ICZOOM WFOE由於之前的VIE安排和與深圳派明的業務合作協議，不會被視為“網絡平臺經營者”。截至本年度報告日期，我們尚未收到任何當局將我們確定為CIIO或要求我們接受CAC的網絡安全審查的任何通知。2021年6月10日，全國人民代表大會常務委員會公佈了自2021年9月1日起施行的《數據安全法》。《數據安全法》要求，不得以盜竊或其他非法手段收集數據，並規定了數據分類和分級保護制度。數據分類分級保護制度根據數據在經濟和社會發展中的重要性以及數據被篡改、損壞、泄露、非法獲取或非法使用可能給國家安全、公共利益或個人和組織的合法權益造成的損害來保護數據，國家有望在不久的將來為數據安全建設該保護制度。2021年11月14日，中國民航總局公佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》或《數據安全管理條例草案》，向社會公開徵求意見。根據數據安全管理條例草案， 規定，處理100萬人以上個人信息的數據處理商進行海外首次公開募股，應申請網絡安全審查。數據處理者是指在數據處理活動中獨立決定處理目的和處理方式的個人或組織，數據處理活動是指收集、保存、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除數據等活動。根據《數據安全管理條例》草案，我們可能被視為數據 處理者。然而，《數據安全管理條例》 草案尚未正式通過。目前還不確定最終規定何時發佈和生效，它將如何制定、解釋或實施，以及它是否會影響我們。關於《審查辦法》和《數據安全管理條例》草案將如何解讀或實施，以及包括CAC在內的中國監管機構是否可以通過與《審查辦法》和《數據安全條例》草案有關的新法律、法規、規則或詳細實施和解釋，仍存在不確定性。如果任何此類新法律、法規、規則或實施和解釋生效，我們預計將採取一切合理的 措施和行動來遵守。我們不能向您保證，包括CAC在內的中國監管機構會持與我們相同的觀點， 也不能保證，如果這些法律被認為適用於我們的運營，我們可以完全或及時地遵守這些法律。任何網絡安全審查也可能導致對我們公司的負面宣傳，以及轉移我們的管理和財務資源。 不能確定此類審查或規定的行動將如何影響我們的運營，我們也不能保證能夠 獲得任何批准，或者我們在納斯達克資本市場上市和發行所需的任何行動能夠及時或根本不能進行。

我們的香港子公司ICZOOM HK目前運營着一個B2B在線交易平臺，主要從事向中國客户銷售電子零部件產品，我們的客户 可以先註冊為會員，然後使用該平臺搜索或發佈他們想要的電子零部件產品的報價。 我們的平臺利用最新的技術，收集、優化和展示各種規模供應商的產品報價信息， 所有信息都是透明的，供我們的中小企業客户比較和選擇。根據全國人民代表大會常務委員會於2021年8月20日發佈的《個人信息保護法》 ，為中國境內的自然人提供產品或者服務的活動，應當符合《個人信息保護法》的規定。此外，《數據安全法》規定，在中國境外進行的數據處理活動，損害了中國的國家安全、公共利益或者公民、組織的合法權益，應當依法追究法律責任。然而，《個人信息保護法》和《數據安全法》是相對較新的法律，法律將如何解釋或實施，以及包括CAC在內的中國監管機構是否可能採用與這兩部法律相關的新法律、法規、規則或詳細實施和解釋，仍存在不確定性。尚不確定我們的香港子公司ICZOOM HK是否應遵守上述法律。

有關網絡安全和數據隱私的監管要求正在演變，可能會有不同的解釋和重大變化，導致 我們在這方面的責任範圍存在不確定性。未能及時遵守網絡安全和數據隱私要求， 或根本不遵守，可能會使我們面臨政府執法行動和調查、罰款、處罰、暫停或中斷我們的運營等 。

請參閲“項目4.公司信息 -政府監管-互聯網信息安全和隱私保護條例“從本年度報告的第 頁開始。

我們可能對客户提供的個人信息的不當使用或挪用負責。

我們的業務涉及收集和保留某些內部和客户數據。我們還維護有關我們運營的各個方面以及員工的信息。 客户、員工和公司數據的完整性和保護對我們的業務至關重要。我們的客户和員工希望我們能夠充分保護他們的個人信息。適用法律要求我們嚴格保密我們收集的個人信息，並採取足夠的安全措施保護此類信息。

經2009年2月28日生效的第7號修正案和2015年11月1日生效的第9號修正案修訂的《中華人民共和國刑法》禁止機構、公司及其員工 出售或者以其他方式非法泄露公民在執行職務或者提供服務中獲得的個人信息，或者通過盜竊或者其他非法方式獲取此類信息。2016年11月7日，全國人大常委會發布了《中華人民共和國網絡安全法》，自2017年6月1日起施行。根據《網絡安全法》，網絡運營商未經用户同意，不得收集其個人信息，只能收集用户提供服務所必需的個人信息。提供商還有義務為其產品和服務提供安全維護，並應遵守相關法律法規關於保護個人信息的規定。

《中華人民共和國民法典》(中華人民共和國全國人民代表大會於2020年5月28日發佈，自2021年1月1日起施行)為中國民法下的隱私和個人信息侵權索賠提供了法律依據。中國監管機構，包括CAC、工業和信息化部、工信部和公安部，越來越重視數據安全和數據保護方面的監管。

中國有關網絡安全的監管要求正在演變 。例如，中國的各個監管機構，包括CAC、公安部和國家市場監管總局(或SAMR(前身為國家工商總局，或國家工商總局))，以不同和不斷演變的標準和解釋執行數據 隱私和保護法律法規。2020年4月，中國政府公佈了《網絡安全審查辦法》，自2020年6月1日起施行，2021年12月28日修訂，2022年2月15日起施行。根據《網絡安全審查辦法》，(一)關鍵信息基礎設施經營者購買確實或可能影響國家安全的網絡產品和服務，必須通過網絡安全審查；(二)從事數據處理的網絡平臺經營者也納入監管範圍；(三)為共同建立國家網絡安全審查工作機制，將中國證監會納入監管機構 ；(四)持有用户個人信息100萬人以上、在中國境外上市的網絡平臺經營者，應當備案進行網絡安全審查；(V) 在網絡安全審查過程中，應集中考慮核心數據、重要數據或大量個人信息被竊取、泄露、銷燬、損壞、非法使用或非法傳輸給境外各方的風險，以及關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息受到影響、控制或惡意使用的風險。

據報道，中國的某些互聯網平臺因網絡安全問題受到了監管機構的審查。截至本年度報告日期，我們尚未 接到任何中國政府當局關於我們提交網絡安全審查的任何要求的通知。然而，如果我們被視為 關鍵信息基礎設施運營商或從事數據處理並持有超過100萬用户個人信息的公司，我們可能會受到中華人民共和國網絡安全審查。

於本公告日期，吾等認為 吾等在所有重要方面均遵守適用於資料私隱及個人資料的中國法律及法規，包括中國網信辦對資料私隱及個人資料的要求，吾等並未 接獲任何第三方投訴，或就資料私隱及個人信息保護事宜受到任何中國主管當局的調查或處罰。但是，由於中國相關網絡安全法律法規的解釋和執行在不斷演變並可能不時修改，我們可能會受到網絡安全審查，如果是這樣的話，我們可能無法就我們的產品通過 此類審查。此外，我們未來可能會根據適用的法律法規接受中國監管機構 發起的網絡安全審查或調查。未完成或延遲完成網絡安全審查程序或任何其他不遵守相關法律法規的行為可能會導致罰款或其他處罰，包括暫停業務、關閉網站、從相關應用商店中刪除我們的應用程序、吊銷必備許可證，以及聲譽損害或針對我們的法律訴訟或行動，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響 。

2021年6月10日，全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國數據安全法》，並於2021年9月起施行。《中華人民共和國數據安全法》對從事數據活動的實體和個人規定了數據安全和隱私義務，並根據數據在經濟和社會發展中的重要性，以及數據被篡改、銷燬、泄露、非法獲取或使用對國家安全、公共利益或個人或組織合法權益造成的損害程度，引入了數據分類和分級保護制度。《中華人民共和國數據安全法》還規定了對可能影響國家安全的數據活動的國家安全審查程序，並對某些數據和信息實施了出口限制。

這些法律和法規的解釋和實施可能會不時修改，但我們不能向您保證我們將在所有方面遵守這些法規，我們可能會被監管部門責令糾正或終止任何被監管機構視為非法的行為。我們還可能 受到罰款和/或其他制裁，這可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。

2021年12月，我們終止了與深圳派明的合同 安排。為了在過渡期內留住客户，減少業務中斷，我們於2022年1月18日與深圳派明簽訂了業務合作協議。根據業務合作協議，我們利用舊平臺向我們提供網絡服務，包括但不限於業務諮詢、網站 信息推送、供需信息匹配服務、線上廣告、軟件定製、數據分析、網站 運營等深度垂直服務，我們同意向派明深圳支付每月服務費用，每月基本固定費用人民幣100,000元，並根據協議一年內的表現額外收取浮動服務費 。於VIE協議終止後，由於首席運營官的兄弟為派明深圳的股東之一，派明深圳被視為本公司的關聯方。於2022年4月19日，首席運營官的兄弟將其於派明深圳的所有所有權 權益轉讓予一名無關人士，而派明深圳於2022年4月19日後不再被視為本公司的關聯方 。因此，在2022年1月18日至2022年4月19日期間應向派明深圳支付的諮詢服務費被計入關聯方交易。在這一過渡期內，深圳拍明也發佈了產品的報價，供客户在舊平臺上查看和下單，但舊平臺不再具有匹配和履行訂單的功能，而是由拍明深圳收集在舊平臺上下的訂單信息，我們可以利用這些信息直接聯繫客户，引導他們在我們的新平臺註冊下單，以便通過我們的新平臺匹配和履行訂單 。由於我們不再擁有對派明深圳的任何控制權，我們不能保證 派明深圳所採取的措施將足以根據所有適用的法律保護用户的個人信息。任何未能防止或減少安全漏洞、網絡攻擊或其他未經授權訪問系統或披露派明深圳的數據，包括他們的個人信息，可能會導致此類數據的丟失或濫用，我們的服務系統中斷，客户體驗下降，客户信心和信任的喪失，我們的技術基礎設施受損，以及 損害我們的聲譽和業務，導致法律和財務風險以及潛在的訴訟。

雖然我們採取各種措施遵守 所有適用的數據隱私和保護法律法規，但我們當前的安全措施和我們第三方服務提供商的安全措施可能並不總是足以保護我們的客户、員工或公司數據。我們未來可能成為電腦黑客、外國政府或網絡恐怖分子的目標。

對我們內部專有數據和客户數據的未經授權訪問可能是通過闖入、破壞、未經授權方破壞我們的安全網絡、計算機病毒、 計算機拒絕服務攻擊、員工盜竊或濫用、破壞我們第三方服務提供商的網絡安全、 或其他不當行為而獲得的。由於計算機程序員使用的技術可能試圖滲透和破壞我們專有的內部 和客户數據，他們使用的技術經常變化，在針對目標啟動之前可能無法識別，因此我們可能無法預測這些技術。

未經授權訪問我們的專有內部數據 和客户數據也可能通過不適當地使用安全控制來獲得。任何此類事件都可能損害我們的聲譽並 對我們的業務和運營結果造成不利影響。此外，我們可能會受到有關我們的安全和隱私政策、系統或衡量標準的負面宣傳。任何未能防止或緩解安全漏洞、網絡攻擊或其他未經授權訪問我們系統或泄露客户數據(包括他們的個人信息)的行為都可能導致此類數據丟失或濫用、我們的服務系統中斷、客户體驗下降、客户信心和信任喪失、我們的技術基礎設施受損，並損害我們的聲譽和業務，導致重大的法律和財務風險以及潛在的 訴訟。

我們必須將募集資金匯給中國 ，然後才能用於我們在中國的業務，這一過程可能需要一定時間，我們不能保證我們能夠 及時完成所有必要的政府登記程序。

我們的發售所得款項可能會寄回中國 ，而在我們的發售結束後，將該等所得款項寄回中國的程序可能需要一段時間。我們可能無法使用這些收益來發展我們的業務，直到我們的中國子公司在中國收到這些收益。吾等向中國附屬公司轉讓任何資金 ，不論是作為股東貸款或增加註冊資本，均須經中國有關政府部門批准或登記 或備案。我們中國子公司獲得的任何國外貸款必須在中國國家外匯管理局(“外匯局”)或其當地分支機構登記或滿足相關要求，且我們中國子公司獲得的貸款不得超過其各自項目總投資額與註冊資本之間的差額或中國子公司淨資產的2倍(可能因中國國家宏觀調控政策的變化而逐年變動)。根據中國對中國外商投資企業的相關規定，對我司中國子公司的出資 須在其當地分支機構向國家市場監管總局備案，在其當地分支機構向商務部進行備案，並向經外管局授權的當地銀行登記。

為匯出發行所得款項，我們必須 採取中國法律規定的步驟，例如，我們將為資本項目交易開立一個外匯專用賬户， 將發行所得資金匯入該外匯專用賬户，並申請結匯。 這個過程的時間很難估計。

鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資施加的監管要求，我們無法向您保證，我們將能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准，如果我們能夠及時完成必要的政府登記或獲得必要的政府批准的話。 對於我們未來向中國子公司提供的貸款或我們對中國子公司的未來出資，我們可能會受到負面影響。 如果我們未能完成此類登記或獲得此類批准，我們使用發行所得資金和資本化我們在中國的業務的能力可能會受到負面影響。這可能會對我們的流動資金、我們為我們的業務和普通股提供資金和擴大業務的能力造成重大不利影響。

美國監管機構對中國進行 調查或執行規則的能力受到某些規定的約束。

我們的大部分業務在美國境外進行。因此，美國監管機構可能無法在美國境內或中國以外的其他地方對我們、我們的子公司、高級管理人員、董事和股東以及其他人進行調查或檢查，或向我們、我們的子公司、高管、董事和股東以及其他人送達 美國聯邦或州證券法規定的事項。由於美國沒有與中國和許多其他國家簽訂相互承認和執行法院判決的條約，因此可能很難承認和執行這些涉及任何事項的判決，包括美國證券法和包括中國在內的開曼羣島國家的法律。

我們面臨着中國税務 申報義務的不確定性，以及我們運營公司股票的某些間接轉讓的後果。

根據中國國家税務總局2009年12月10日發佈的《關於加強非中國居民企業股權轉讓企業所得税管理的通知》，或者根據《關於外國投資者以出售境外控股公司股權或者間接轉讓的方式，間接轉讓中國居民企業股權，且該境外控股公司位於：(一)實際税率低於12.5%或者(二)不對其居民的外國所得徵税的税收管轄區的通知》，外國投資者應向中國居民企業主管税務機關申報這種間接轉讓。

2015年2月3日，國家税務總局發佈了《國家税務總局關於非居民企業間接轉讓財產徵收企業所得税若干問題的公告》，簡稱《國家税務總局公告7》。《國家税務總局公告7》取代了《國家税務總局第698號通知》關於間接轉讓的規定。SAT公告7引入了一種新的税制，與根據SAT通告698規定的以前的税制有很大不同。Sat Bullet 7將中國的税務管轄權擴大至不僅包括Sat通告698規定的間接轉讓，還包括涉及通過境外轉讓外國中間控股公司轉讓其他應税資產的交易。此外，SAT公告7為評估合理的商業目的提供了比SAT通告698更明確的標準，併為集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了安全港。Sat公告7也給應税資產的外國轉讓人和受讓人(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰。非居民企業以處置境外控股公司股權的方式間接轉移應納税資產的，屬於間接轉移。 非居民企業為轉讓方、受讓方或者直接擁有應税資產的境內機構，可以向有關税務機關申報。根據“實質重於形式”的原則，如果境外控股公司缺乏合理的商業目的，並且是為了減少、避税或遞延中國税款而設立的，中國税務機關可以不考慮該公司的存在。因此，該等間接轉讓所得收益可能須繳交中國企業所得税，而受讓人或其他有責任支付轉讓款項的人士有責任預扣適用税項，目前轉讓中國居民企業股權的税率為10%。如果受讓方未代扣代繳税款，且受讓方未繳納税款，根據中國税法，轉讓方和受讓方均可能受到處罰。

2017年10月17日，國家税務總局發佈了《國家税務總局關於從源頭扣繳非居民企業所得税有關事項的公告》，其中廢除了2017年12月1日的《國家税務總局698號通知》。SAT公告37進一步詳細説明並澄清了SAT通告698對非居民企業收入的扣繳方式。SAT公告 7中規定的某些規則被SAT公告37取代。非居民企業未按照《中華人民共和國企業所得税法》第三十九條的規定申報應納税款的，税務機關可以責令其在規定的期限內繳納税款，非居民企業 應當在税務機關規定的期限內申報繳納應納税款；但是，非居民企業 在税務機關責令其在規定的期限內自願申報繳納税款的，視為該企業已及時繳納税款。

我們面臨涉及中國應税資產的某些過去和未來交易的報告和 其他影響的不確定性，例如離岸重組。根據SAT公告7和SAT公告37，如果我們公司是此類交易的轉讓方，則我們的 公司可能需要承擔申報義務或納税；如果我們公司是此類交易的受讓方，則可能需要承擔扣繳義務。對於非中國居民企業的投資者轉讓我們公司的股份，我們的中國子公司可能會被要求根據SAT公告 7和SAT公告37協助提交申請。因此，我們可能需要花費寶貴的資源來遵守SAT公告7和SAT公告37，或要求我們向其購買應税資產的相關轉讓人遵守這些通知，或確定我們的公司 不應根據這些通知徵税，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

中國有關中國居民設立離岸特殊目的公司的法規 可能會使我們的中國居民股東承擔個人責任，並限制我們收購中國公司或向我們的中國子公司注資的能力，限制我們的中國子公司向我們分配利潤的能力，或 以其他方式對我們產生重大和不利影響。

2014年7月，外匯局發佈了《關於境內居民境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》，以取代《關於境內居民境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》或《外管局第75號通知》。外管局第37號通函要求中國居民(包括中國個人和因外匯管理而被視為中國居民的中國法人實體和外國個人)就其直接或間接離岸投資活動向外匯局或其當地分支機構進行登記。外匯局第37號通函還要求，如果離岸特殊目的載體的基本信息發生變化，如中國個人股東、名稱和經營期限的變化，或者離岸特殊目的載體的重大變化，如增減出資、股份轉讓或交換，或合併 或分立，則需要修改外匯局登記。外管局第37號通函適用於我們為中國居民的股東，並可能適用於我們未來進行的任何海外收購 。

如果直接或間接投資離岸特殊目的載體的中國股東 未按規定辦理登記或更新此前登記的登記，則可禁止該特殊目的機構在中國的子公司將其利潤或減資、股份轉讓或清算所得分配給該特殊目的機構，並可禁止該特殊目的機構向其在中國的子公司 追加出資。2015年2月13日，外匯局發佈了《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》，簡稱第13號通知，自2015年6月1日起施行。根據外匯局第十三號通知，境外直接投資和境外直接投資的外匯登記申請，包括《外匯局通知》要求的外匯登記，將由符合條件的銀行代替外匯局辦理。符合條件的銀行將在外匯局的監督下直接審核申請並受理登記 。

吾等已要求吾等股東知悉 為中國居民，並於吾等持有直接或間接權益，以便根據 外管局通函37及其他相關規則的規定提出必要的申請、備案及修訂。據我們所知，我們的首席運營官劉端榮女士已完成初始外匯登記。 然而，我們不能保證所有或任何該等股東將在我們的股票發行截止 之前完成外管局第37號通函登記。此外，吾等可能不會在任何時候完全知悉或告知身為中國居民的本公司所有實益擁有人的身份，而吾等亦未必總是能夠強迫本公司的實益擁有人遵守安全通函第37號的規定。因此，我們不能向您保證，我們所有身為中國居民的股東或實益擁有人在任何時候或在未來 都將遵守或獲得外管局第37號通函或其他相關法規所要求的任何適用登記或批准。如果 任何此類股東或實益擁有人未能遵守外管局第37號通函，我們可能會受到罰款或法律制裁，限制我們的海外或跨境投資活動，限制我們中國子公司的分派或支付股息的能力，或影響我們的所有權結構，這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。

此外，由於這些外匯法規的解釋和實施一直在不斷演變，目前還不完全確定這些法規以及未來有關離岸或跨境交易的任何法規 將如何由相關政府部門解釋、修訂和實施。 例如，我們可能會對我們的外匯活動進行更嚴格的審批程序，如 股息匯款和外幣借款，這可能會對我們的財務狀況和 經營結果產生不利影響。此外，如果我們決定收購一家中國境內公司，我們不能向您保證，我們或該公司的所有者(視情況而定)將能夠獲得必要的批准或完成外匯法規所要求的必要備案和註冊。這可能會影響我們實施收購戰略的能力，並可能對我們的業務和前景產生不利影響。

使用我們的發行所得向我們的中國子公司提供貸款或額外出資受中國對境外控股公司向中國實體的貸款和直接投資的監管，這可能會影響我們的流動資金以及我們為我們的業務融資和擴大業務的能力。

我們是一家離岸控股公司，通過在中國和香港設立的子公司在中國開展業務。我們可以向我們的中國子公司提供貸款，但必須得到政府當局的批准和額度限制，或者我們也可以向我們在中國的全資子公司 追加出資。

我們向我們在中國的外商獨資子公司提供的任何貸款，根據中國法律被視為外商投資企業，都必須遵守中國的法規和外匯貸款登記。 例如，我們向我們在中國的外商獨資子公司提供的貸款，為其活動提供資金，必須向當地的外匯局登記。此外，外商投資企業應當在其經營範圍內按照真實自用的原則使用資本。外商投資企業的資金不得用於下列用途：(一)直接或間接用於支付企業經營範圍以外的款項，或者用於法律、法規禁止的支付；(二)直接或間接用於投資銀行本金擔保產品以外的證券或投資；(三)向非關聯企業發放貸款，但營業執照明確允許的除外。(四)支付購買非自用房地產的相關費用(外商投資房地產企業除外)。

外匯局發佈《國家外匯管理局關於改革外商投資企業資本金結匯管理工作的通知》，取代《關於改進外商投資企業外幣資本金支付結算管理有關操作問題的通知》、《國家外匯管理局關於加強外匯業務管理有關問題的通知》和《關於進一步明確和規範部分資本項目外匯業務管理有關問題的通知》，自2015年6月起施行。根據《國家外匯管理局第十九號通知》，對外商投資企業外幣註冊資本折算成人民幣資本的流向和使用進行了規範，人民幣資本不得用於發放人民幣委託貸款、償還企業間同業貸款或償還已轉讓給第三方的銀行貸款。雖然外管局第十九號通知允許外商投資企業外幣註冊資本折算的人民幣資本用於中國內部的股權投資，但也重申了外商投資企業外幣資本折算人民幣不得直接或間接用於其業務範圍以外的原則。外管局於2016年6月9日發佈了《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》，重申了外管局第19號通知的部分規定，但將禁止使用外商投資公司外幣註冊資本轉換為人民幣委託貸款的規定改為禁止使用此類資本向非關聯企業發放貸款。違反國家外匯管理局第19號通知和第16號通知的行為可能會受到行政處罰。外管局第19號通函和第16號外管局通函可能會大大限制我們將所持任何外幣 轉移至我們的中國子公司的能力，這可能會對我們的流動資金以及我們為中國業務提供資金和拓展業務的能力造成不利影響。2019年10月23日，外匯局發佈了《國家外匯管理局關於進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》，即《外匯局第28號通知》，其中允許所有外商投資企業使用外幣資本折算成人民幣對中國進行股權投資，條件是股權投資是真實的，不違反適用法律，符合外商投資負面清單。

鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資施加的監管要求，我們不能向您保證，我們將能夠就我們未來向中國子公司提供的貸款或我們未來向我們在中國的外商獨資子公司的出資 及時完成必要的政府登記或獲得必要的政府批准。因此，我們不能向您保證，我們能夠在需要時為我們的中國子公司提供及時的財務支持。如果 我們未能完成此類註冊或未能獲得此類批准，我們使用預期從我們的發行中獲得的收益的能力可能會受到影響 ，並可能影響我們在中國的業務資本化或以其他方式為我們的業務提供資金，這可能會影響我們的流動性以及為我們的業務提供資金和擴展的能力 。

對貨幣兑換的監管可能會限制我們有效使用我們收入的能力以及我們中國子公司獲得融資的能力。

中國政府對人民幣兑換外幣進行監管，在某些情況下，還對中國匯出貨幣進行監管。我們大部分收入是以人民幣計價的，目前人民幣還不能自由兑換。中國政府對貨幣兑換的限制可能會限制我們使用以人民幣產生的收入為我們以外幣計價的支出或我們在中國以外的業務活動提供資金的能力。根據中國現行的外匯規定，人民幣可以在符合某些程序要求的情況下自由兑換為外幣，用於與經常項目交易有關的付款，其中包括股息支付和貨物和服務進口付款。通過遵守某些程序要求，我們的中國子公司可以在無需外管局事先批准的情況下以外幣向我們支付股息。我們的中國子公司 也可以在其各自的經常賬户銀行賬户中保留外幣，用於支付國際經常賬户交易 。然而，我們不能向您保證，中國政府未來不會酌情采取措施，限制 經常賬户交易使用外幣。

將人民幣兑換成外幣，以及將外幣兑換成人民幣，用於與資本賬户交易有關的付款，主要包括投資和貸款，通常需要獲得外管局和其他相關中國政府部門的批准。針對資本項目交易的人民幣可兑換規定 可能會影響我們的中國子公司進行海外投資或通過債務或股權融資獲得外幣的能力，包括通過我們的貸款或出資的方式。我們無法向您 保證註冊過程不會影響我們的人民幣兑換，因此，如果業務中的資金位於 中國或中國子公司，資金可能無法用於中國以外的運營或其他用途。

就中國企業所得税而言，我們可能會被分類為"居民 企業"；該分類可能會對我們和我們的 非中國股東造成不利的税務後果。

企業所得税法規定，在中國以外設立的“實際管理機構”設在中國的企業被視為中國税務居民企業 ，其全球所得額一般按25%的統一税率徵收中國企業所得税。2009年，國家税務總局發佈了《國家税務總局關於按照組織管理現行標準認定中控境外註冊企業為居民企業有關問題的通知》，即《國家税務總局第82號通知》，並於2014年1月29日發佈了《關於按照實際管理機構標準認定常駐企業有關問題的公告》，並於2017年12月29日發佈了《關於印發《廢止和廢止税務部門規章目錄》和税務規範性文件的決定》，對該通知進行了部分修改。經修訂的國家税務總局第82號通告為確定中國控制的境外註冊企業的“事實上的管理機構”是否設在中國提供了某些具體標準，其中包括以下所有條件：(一)負責企業日常運營的高級管理人員履行職責的地點；(二)機構或個人作出或批准財務和人力資源決策的地點；(三)保存重大資產和公司文件的地點；(四)半數以上(含)以上有投票權的董事或高級管理人員的所在地。Sat第82號通告進一步澄清，“事實上的管理機構”的確定必須遵循實質重於形式的原則。此外，SAT於2011年7月27日發佈了SAT公告45，自2011年9月1日起生效，並分別於2015年4月17日、2016年6月28日和2018年6月15日進行了部分修訂， 就實施SAT第82號通告提供了更多指導。Sat Bullet 45澄清了居民身份確定、確定後的行政管理和主管税務機關等事項。雖然SAT通告82和SAT公告45都只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業，而不適用於由中國個人或外國個人控制的離岸企業，但SAT通告82和SAT公告45中規定的確定標準可能反映了SAT關於如何應用“事實上的管理機構”測試來確定離岸企業的税務居民地位的一般立場，無論這些企業是由中國企業或中國企業集團控制的，還是由中國或外國個人控制的。

目前，還沒有關於確定適用於我們公司或我們的海外子公司的實際管理機構的程序和具體標準的詳細規則或先例 。我們不認為ICZOOM開曼羣島符合中國居民企業的所有條件。本公司是一家在中國境外註冊成立的公司。作為一家控股公司，其關鍵資產是其在子公司的所有權權益，其關鍵資產位於中國境外，其記錄(包括董事會決議和股東決議) 保存在中國境外。出於同樣的原因，我們認為中國以外的其他實體也不是中國居民企業。 然而，企業的税務居民身份取決於中國税務機關的決定，中國税務機關對“事實上的管理機構”一詞的解釋具有法律賦予的一定自由裁量權。不能保證中國政府最終會採取與我們一致的觀點。

然而，如果中國税務機關出於企業所得税的目的確定ICZOOM為中國居民企業，我們可能被要求從我們支付給非居民企業股東的股息中預扣10%的預扣税。這一10%的税率可以通過適用的税收條約或中國與我們股東的管轄權之間的類似安排來降低。例如，對於有資格享受中國與香港税收條約利益的股東 ，在符合相關條件的情況下，股息税率降至5%。此外， 非居民企業股東出售或以其他方式處置普通股所獲得的收益可能被徵收10%的中國税， 如果該等收益被視為來自中國境內。目前尚不清楚，如果我們被確定為中國居民企業，我們的非中國個人股東是否需要繳納 該等非中國個人股東獲得的股息或收益的任何中國税。若任何中國税項適用於該等股息或收益，除非根據適用税務條約可獲得減税税率，否則税率一般為20%。然而，如果本公司被視為中國居民企業，本公司的非中國股東能否 申請其税務居住國與中國之間的任何税收協定的利益也不清楚。

只要我們的開曼羣島控股公司ICZOOM不被視為中國居民企業，我們的非中國居民的股東將不需要就我們派發的股息或從出售或以其他方式處置我們的股份所獲得的收益繳納中國所得税。然而，根據第7號通告，如果非居民企業通過轉讓應納税資產，特別是通過轉讓中國居民企業的股權 ，通過處置海外控股公司的股權來間接進行“間接轉移”，作為轉讓方的非居民企業，或者直接擁有該等應税資產的受讓人或中國實體，可以向有關税務機關報告此類間接轉移。根據“實質重於形式”的原則，如果境外控股公司缺乏合理的商業目的，並且是為了減免、避税或遞延中國税款而設立的，中國税務機關可以不考慮該公司的存在。因此，來自此類間接轉讓的收益可能需要繳納中國企業所得税，受讓人將有義務預扣適用的税款，目前對轉讓中國居民企業的股權適用的税率為10%。 我們和我們的非中國居民投資者可能面臨被要求提交申報單並根據通告7納税的風險，我們可能需要 花費寶貴的資源來遵守公告37，或確定我們不應根據通告7和公告 37徵税。

除了在如何適用新的 居民企業分類方面存在不確定性外，規則也可能在未來發生變化。如果根據《企業所得税法》的規定，我們需要就支付給外國股東的股息預扣中國所得税，或者在上述情況下，您在轉讓我們的股票時需要繳納中國所得税，您在我們股票中的投資價值可能會受到重大不利影響。這些税率可以通過適用的税收條約降低，但尚不清楚，如果我們被視為中國居民企業，我們股票的持有者是否能夠享受中國與其他國家或地區 簽訂的所得税條約或協議的好處。任何此類税收都可能降低您在我們股票上的投資回報。

任何未能遵守中華人民共和國有關員工股票激勵計劃註冊要求的法規 都可能導致中華人民共和國計劃參與者或我們受到罰款和其他 法律或行政處罰。

2012年2月，外匯局發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》，取代了2007年3月發佈的舊規定。根據本規則，中國公民和在中國連續居住不少於一年的非中國公民參加境外上市公司的任何股票激勵計劃，除少數例外情況外，必須通過可能是該境外上市公司的中國子公司的境內合格代理人向外滙局登記，並完成某些其他手續。此外，還必須聘請境外委託機構處理股票期權的行使或出售以及股份和權益的買賣事宜。根據我們的股權激勵計劃獲授予期權或其他獎勵的中國公民或在中國居住連續不少於一年的高管及其他僱員，均受本條例約束。未能完成安全登記 可能會對他們處以罰款和法律制裁，還可能限制我們向我們的中國子公司注入額外資本的能力，並限制我們的中國子公司向我們分配股息的能力。我們還面臨監管方面的不確定性， 可能會限制我們根據中國法律為我們的董事、高管和員工採用額外激勵計劃的能力。參見 “項目4.公司信息--政府規章--與股票激勵計劃有關的規章“ 從本年度報告第97頁開始。

此外，SAT還發布了關於員工股票期權和限制性股票的某些通知 。根據該等通函，吾等在中國工作的僱員如行使購股權或獲授予限制性股份，將須繳交中國個人所得税。我們的中國子公司有義務向相關税務機關提交與員工股票期權或限制性股票有關的文件，並扣繳行使其股票期權的員工的個人所得税。如果我們的員工沒有繳納或者我們沒有按照相關的法律法規扣繳他們的所得税，我們可能會面臨税務機關或其他中國政府機關的處罰。請參閲“項目4. 公司信息-政府法規-與股票激勵計劃有關的法規“從本年度報告的第 97頁開始。

未能按照中國法規的要求為各種強制性社會保障計劃繳納足夠的繳費，我們可能會受到處罰。

根據《中華人民共和國社會保險法》和《住房公積金管理辦法》，我們必須參加政府支持的各種員工福利計劃，包括某些社會保險、住房公積金和其他以福利為導向的支付義務，並在我們經營業務的地點以相當於員工工資的一定百分比 的金額向計劃繳費，包括獎金和津貼，最高金額為當地政府規定的金額。由於不同地區的經濟發展水平不同，中國地方政府對員工福利計劃的要求沒有得到始終如一的落實。如果地方政府認為我們的貢獻不足，我們可能會因員工福利支付不足而被罰款或滯納金， 我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

目前，我們的某些關聯實體 正在根據我們員工的基本工資為計劃繳費，這可能不足以嚴格遵守相關規定 。截至本報告日期，這方面的累積影響對我們的財務狀況和運營結果並不重要。我們沒有收到地方當局的任何命令或通知，也沒有收到我們的現任和前任員工對我們目前在這方面的做法的任何索賠或投訴。由於勞動相關法律法規實施的解釋仍在進行中，我們不能向您保證我們在這方面的做法不會違反任何勞動相關法律法規 有關繳納社會保險和繳納住房公積金以及其他福利性質的義務的規定。如果我們被認為違反了相關的勞動法律法規，我們可能會被要求向我們的員工提供額外的 補償並受到處罰，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利的 影響。

執行更嚴格的勞工法律法規 可能會因此增加我們的勞動力成本。

中國的整體經濟和平均工資近年來都有所增長，預計還會繼續增長。近年來，我們員工的平均工資水平也有所提高 。我們預計，我們的勞動力成本，包括工資和員工福利，將繼續增加。除非我們能夠將這些增加的人力成本轉嫁給為我們的服務付費的客户，否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的 不利影響。《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則對用人單位與職工之間簽訂的合同作出了要求，並對試用期和固定期限勞動合同的期限作出了規定。我們不能向您保證，我們的僱傭政策和做法不會或不會違反《勞動合同法》或其實施細則，我們不會受到相關處罰、罰款或法律費用的影響。如果我們受到與《勞動合同法》及其實施細則有關的鉅額罰款或費用，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外，根據《勞動合同法》及其實施細則，如果我們打算執行勞動合同或競業禁止協議中的競業禁止條款，我們必須在勞動合同終止或終止後的限制期限內按月補償員工，這可能會給我們帶來額外的費用 。此外，《勞動合同法》及其實施細則要求某些終止合同必須基於資歷而不是功績，這影響了僱主減少勞動力的成本。如果我們決定大幅改變或裁減我們在中國的員工隊伍，《勞動合同法》可能會影響我們以最有利於我們 情況的方式或以及時且具有成本效益的方式實施此類改變的能力，因此我們的運營結果可能會受到不利影響。

如果我們中國子公司的印章 沒有妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的，這些實體的公司治理可能會受到嚴重和不利的損害。

在中國案中，即使沒有簽名，公司印章也是公司對第三方的法定代表人。中國的每一家合法註冊公司都要保留一枚公司印章，必須在當地公安局登記。除了此強制性的 公司印章外，公司還可能有其他幾個可用於特定目的的印章。我們中國子公司的印章通常由我們根據內部控制程序指定或批准的人員 安全持有。如果這些印章 沒有妥善保管、被盜或被未經授權的人使用或用於未經授權的目的，這些實體的公司治理可能會受到嚴重和不利的損害，這些公司實體可能必須遵守任何如此蓋章的文件的條款， 即使這些印章是由缺乏必要權力和權限的個人蓋章的。此外，如果印章被未經授權的人濫用，我們的正常業務運營可能會受到幹擾。我們可能不得不採取公司或法律行動， 這可能需要花費大量的時間和資源來解決，同時分散管理層對我們運營的注意力。

您在履行法律程序、執行外國判決或對我們提起原告方面可能會遇到困難，美國當局對中國提起訴訟的能力也可能會受到限制。

我們是根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司 ，我們的大部分業務在中國進行，而我們的大部分資產 位於中國。此外，我們所有的董事和高管(除了一名獨立的董事)都是美國以外國家的國民或居民 。因此，我們的股東可能難以向我們或包括中國在內的司法管轄區內的人士送達法律程序文件。此外，我們獲悉，開曼羣島和許多其他國家和地區 並無條約規定與中國相互承認和執行法院的判決，因此在包括中國在內的司法管轄區承認和執行法院就不受約束性仲裁條款約束的任何事項的判決 可能會受到影響。

二零零六年七月十四日，香港與中國簽訂了《中國法院與香港特別行政區法院根據有關各方之間的選擇法院協議相互承認和執行民商事判決的安排》，或簽訂了2006年的安排，根據該安排，被香港法院作出終審法院判決的一方可申請在中國境內承認和執行該判決。同樣地，由中國法院作出終審判決的當事人，可申請在香港承認和執行判決，而該判決是由中國法院根據所選擇的書面協議在民商事案件中作出的。書面法院協議的選擇 被定義為雙方在2006年安排生效日期後簽訂的任何書面協議，其中明確指定香港法院或中國法院為爭議的唯一司法管轄權的法院。因此，如果爭議雙方沒有達成書面選擇法院協議，則不可能執行中國香港法院作出的判決 。2006年的安排於2008年8月1日生效。

其後，香港與中華人民共和國於2019年1月18日簽訂《內地與香港特別行政區法院關於相互承認和執行民商事判決的安排》或《安排》，其中包括擴大適用範圍，以涵蓋大部分民商事案件中的金錢和非金錢判決，包括刑事案件中關於民事賠償的有效判決。此外，取消了選擇書面法院協議的要求 。當事人不再需要以書面形式同意達成選擇法院協議，只要能夠證明爭議與請求地點之間存在聯繫，例如被告居住地、被告營業地或履行合同或侵權行為的地點。《2019年安排》適用於雙方法院在《安排》生效之日或之後作出的民商事判決。2006年的安排將於2019年安排生效的同一天終止。如果雙方在2019年安排生效日期之前已根據2006年安排簽署了《書面選擇法院協議》，則2006年安排仍應適用。雖然2019年的安排已經簽署，但生效日期尚未公佈。因此，《2019年安排》的結果 以及執行或承認判決的有效性仍然存在不確定性。

此外，在美國常見的股東索賠 包括證券法集體訴訟和欺詐索賠，在包括中國在內的其他司法管轄區通常很難從法律或實際角度進行追查。雖然中國地方可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但在缺乏相互和務實的合作機制的情況下，這種與美國證券監管機構的監管合作並不高效。根據2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。因此，未經中國證券監管機構和有關部門同意，任何組織和個人不得向境外當事人提供與證券業務活動有關的文件和資料。另見“-您在保護您的利益方面可能面臨困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能有限，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的 以下是作為開曼羣島公司投資我們的相關風險。

您在保護您的利益方面可能會遇到困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制，因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的。

我們是根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司 。本公司的公司事務受經修訂及重述的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法(2022年修訂本)(以下稱為公司法)及開曼羣島普通法的管轄。根據開曼羣島法律，股東對董事提起訴訟的權利、小股東的訴訟 以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例，以及英格蘭的普通法，英格蘭法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具約束力。我們股東的權利和我們董事在開曼羣島法律下的受託責任沒有在美國某些司法管轄區的法規或司法先例中明確確立。尤其是開曼羣島的證券法體系不如美國發達。美國的一些州，如特拉華州，擁有比開曼羣島更完善的公司法體系和司法解釋。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。

開曼羣島豁免公司的股東 與我們一樣，根據開曼羣島法律，沒有一般權利查閲公司記錄或獲取這些 公司的股東名單副本(除了我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則以及抵押和抵押登記冊的副本，以及我們股東通過的任何特別決議的副本)。根據開曼羣島法律，我們現任董事的姓名可以通過公司註冊處進行的搜索獲得 。根據我們修訂和重述的公司章程大綱和組織章程細則，我們的董事有權決定我們的股東是否可以以及在什麼條件下查閲我們的公司記錄，但 沒有義務向我們的股東提供這些記錄。這可能會使您更難獲得所需的信息，以便 確定股東動議所需的任何事實，或向其他股東徵集與委託書競賽相關的委託書。

作為一家在開曼羣島註冊的公司， 我們被允許在與公司治理事宜相關的某些母國實踐中採用與納斯達克公司治理要求顯著不同的做法；與適用於美國國內發行人的規則和法規 相比，這些實踐為股東提供的保護可能較少。

由於上述原因，我們的公眾股東 在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能會比作為在美國註冊成立的公司的公眾股東更難保護自己的利益。

美國當局因違反美國證券法律法規而對我們、我們的董事和高管提起訴訟的能力可能會受到限制(一個獨立的 董事除外)。因此，您可能得不到向美國國內公司投資者提供的同等保護。

美國證券交易委員會、美國司法部和其他美國當局在對我們這樣的非美國公司以及我們在中國的董事和高管等非美國人提起訴訟並執行訴訟時往往會遇到很大困難。由於司法管轄權限制、禮讓問題 和各種其他因素，美國證券交易委員會、美國司法部和其他美國當局在新興市場追查不良行為的能力可能會受到限制，包括 欺詐事件。我們主要在中國開展業務，我們的資產主要位於中國。 美國當局需要滿足某些要求，以獲取針對我們或我們的董事、高管(獨立董事除外)或其他看門人的調查或訴訟所需的信息，以防我們或這些個人中的任何人 從事欺詐或其他不當行為。此外，中國的地方當局可能必須遵守某些要求，因此他們在協助美國當局和海外投資者進行法律訴訟方面的能力可能受到限制。因此，如果 我們、我們的董事、高管或其他看門人違反證券法、欺詐或其他財務不當行為， 美國當局可能無法對我們、我們的董事、高管或其他看門人 進行有效調查或提起訴訟並強制執行。因此，您可能無法享受美國各當局為美國國內公司投資者提供的同等保護 。

與在香港經營有關的風險

與在香港開展業務相關的政治風險。

我們在香港註冊了四家子公司，包括(I)ICZOOM HK、(Ii)eHub、(Iii)HJET HK和(Iv)Components Zone HK。ICZOOM HK、eHub及HJET HK主要從事向海外供應商採購及分銷電子零件，而零件區HK則為控股公司，並無任何活動。因此，本公司的業務運作及財務狀況將受香港的政治及法律發展影響。經濟、社會和/或政治狀況的任何變化、重大社會動盪、罷工、暴亂、內亂或抗命，以及重大自然災害，都可能影響市場和我們香港子公司的業務運營。香港是中華人民共和國的一個特別行政區，中華人民共和國對香港的基本方針政策反映在《基本法》中，即香港的憲制文件，賦予香港高度自治權、行政權、立法權和獨立的司法權，包括在一國兩制原則下的終審權。然而，我們 不能保證香港未來的經濟、政治和法律環境不會發生任何變化。由於我們的業務總部設在香港，任何此類政治安排的變化都可能影響香港經濟的穩定，從而直接影響我們的業務業績和財務狀況。

根據《基本法》，香港的內部事務和對外關係完全由香港負責，中華人民共和國政府負責香港的外交和國防事務。 香港作為單獨的關税地區，與外國和地區保持和發展關係。根據包括中華人民共和國全國人大常委會2020年6月頒佈的《人民Republic of China關於維護香港特別行政區國家安全的法律》在內的某些最新事態發展，美國國務院表示，美國 不再認為香港對中國和總裁具有重大自治權，特朗普簽署了行政命令和香港自治法，取消香港的優惠貿易地位，並授權美國政府對被美國政府認定為未能維護香港自治的外國個人和實體實施制裁。美國可能會對香港出口商品徵收與對大陸中國商品相同的關税和其他貿易限制。這些和最近的其他行動可能代表着涉及美國、中國和香港的政治和貿易緊張局勢升級，這可能會損害我們的業務。

鑑於香港的地理面積相對較小，任何此類事件都可能對我們香港子公司的業務運營產生廣泛影響，進而可能對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大影響。很難預測香港機場管理局對香港以及像我們這樣在香港有業務的公司的全面影響。此外，有關中國與美國關係的立法或行政行動可能會給包括我們在內的受影響發行人帶來投資者不確定性，我們A類普通股的市場價格可能會受到影響。

香港勞動力成本的增加可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

近年來，香港經濟經歷了通脹和勞動力成本的上漲。因此，預計香港的平均工資將繼續增長。與此同時，香港法律法規繼續要求我們維持各種法定僱員福利，包括強制性公積金計劃和工傷保險，以提供法定的有薪病假、年假和產假，以及 支付遣散費或長期服務金。相關政府機構可以審查僱主是否遵守了這些要求，不遵守的僱主可能會犯下刑事罪行，並可能被處以罰款和/或監禁。我們 預計我們的勞動力成本，包括工資和員工福利，將繼續增加。除非我們能夠控制我們的人工成本，或者通過增加我們的服務費用將這些增加的人工成本轉嫁給我們的用户，否則我們的財務狀況和運營 結果可能會受到不利影響。

在履行法律程序、執行外國判決或在香港對招股説明書中所列基於香港法律的我們或我們的管理層提起訴訟時，您可能會產生額外的費用和程序障礙 。

目前，我們的所有業務都在美國境外進行，我們的所有資產都位於美國境外。我們管理的部分資產位於香港和美國以外。您在完成法律程序、執行外國判決或在香港對我們提起訴訟時，可能會招致額外的費用和程序障礙，因為在美國輸入的判決只能在香港根據普通法執行 。如果你想在香港強制執行美國的判決，它必須是基於索賠的是非曲直的最終判決 ，是關於民事案件的確定金額，而不是關於税收、罰款、罰款或類似的 指控，獲得判決的程序並不違反自然公正，執行判決 也不違反香港的公共政策。這樣的判決必須是固定金額的，而且必須來自有管轄權的法院。

香港機場管理局及美國政府因應《中華人民共和國香港特別行政區維護國家安全法》(《香港國家安全法》)的頒佈而實施的其他政策的影響 可能會影響我們的香港控股子公司。

2020年6月30日，中華人民共和國全國人大常委會通過了香港國家安全法。這部法律規定了《香港國家安全法》維護國家安全的職責和政府機構以及四類罪行--分裂國家罪、顛覆罪、恐怖活動罪和串通外國或外部分子危害國家安全罪 及其相應的刑罰。2020年7月14日，前美國總統總裁唐納德·特朗普簽署了香港機場管理局，授權美國政府對被美國政府認定為未能維護香港自治的重大原因 的外國個人和實體實施制裁。2020年8月7日，美國政府對香港機場管理局授權的11人實施了制裁，其中包括香港行政長官林鄭月娥(當時的她，現在也在制裁名單上的李家超)。2020年10月14日，美國國務院向國會相關委員會提交了根據香港機場管理局的要求提交的報告，其中指出了“中國政府未能履行《聯合聲明》或《基本法》規定的義務”的重大責任人員。香港金融管理局進一步授權 二級制裁，包括對在知情的情況下與根據該權限制裁的外國人士進行重大交易的外國金融機構實施阻止制裁。實施制裁可能會直接影響外國金融機構以及與任何目標外國金融機構打交道的任何第三方或客户。很難預測香港機場管理局對香港和位於香港的公司的全面影響。如果我們的香港子公司被確定為 違反了香港國家安全法或香港機管局，我們的業務運營、財務狀況和運營結果可能會受到重大和不利的影響 。

香港的法律制度存在不確定性，這可能會限制法律保護的可獲得性。

香港是中華人民共和國的特別行政區。一八四二年至一九九七年英國殖民統治後，中國在“一國兩制”的原則下取得主權。香港特別行政區的憲制性文件《基本法》確保目前的政治局面將持續50年。香港的事務享有高度自治的自由，包括貨幣、入境和海關運作，以及獨立的司法制度和立法制度。2020年7月14日，美國簽署行政命令，終止香港在1997年後享有的特殊地位。對香港自治權的任何妥協都可能對我們在香港的業務和運營產生不利影響。我們無法預測香港法律制度未來發展的影響 ，包括新法律或全國性法律的頒佈、對現有法律的修改或其解釋或執行。

與我們的產品和普通股相關的風險

我們A類普通股的活躍交易市場可能不會持續下去，我們A類普通股的交易價格可能會大幅波動。

我們不能向您保證我們A類普通股的流動性公開市場將會發展或持續下去。如果我們A類普通股的活躍公開市場不能持續下去， 我們A類普通股的市場價格和流動性可能會受到重大不利影響。

在可預見的未來，我們很可能不會派發股息。

股息政策取決於我們董事會的決定權，並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。 我們目前沒有或預計在可預見的未來制定股息支付計劃。即使我們盈利，也不能保證我們的董事會 會宣佈分紅。中國組織的實體的股息支付受到本文所述的限制。根據開曼羣島法律，吾等只能從本公司溢利或股份溢價賬中支付股息，並規定在任何情況下，如股息會導致吾等無法償付在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下均不得派發股息。根據中國企業所得税法，外國投資實體支付給其外國投資者的股息應按10%的預扣税徵收。同樣，外國投資實體向其香港投資者支付的股息，如持有該外國投資實體25%或以上的股權，將被徵收5%的預扣税。中國境內組織的單位發放股利，有一定的限制、程序和手續。中國的規定目前只允許從按照中國的會計準則和規定確定的累計利潤中支付股息。必須在將任何股息分配給股東之前將資金轉移至該儲備金。

我們的雙重資本結構可能會使我們的股票沒有資格被納入某些指數。我們無法預測這可能對我們A類普通股的交易價格產生的影響。

2017年，富時羅素、S道瓊斯和摩根士丹利資本國際宣佈修改將上市公司股票納入某些指數的資格標準，將擁有多種普通股類別的公司排除在這些指數之外。富時羅素宣佈計劃要求其指數的新成分股 至少有5%的投票權掌握在公眾股東手中，而S道瓊斯宣佈 像我們這樣擁有多個股票類別的公司將沒有資格被納入S&P500、S&P MidCap 400和 S&P SmallCap 600，這三家公司加在一起構成了S&P綜合指數1500。摩根士丹利資本國際還就他們對無投票權和多類別結構的處理進行了公開諮詢，並暫時禁止新的多類別上市公司加入其ACWI可投資市場指數和美國可投資市場2500指數；然而，2018年10月，摩根士丹利資本國際宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數 ，並推出一個新指數，在其資格標準中明確包括投票權。我們不能向您保證， 其他股指未來不會採取與富時羅素、S道瓊斯和摩根士丹利資本國際類似的做法。根據已宣佈的政策，我們的雙重資本結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數，因此，試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的股票。目前仍不清楚這些政策將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話)，但在某些情況下，與被納入的其他類似公司相比，它們可能會壓低這些估值。被排除在指數之外 可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力，因此，我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響 。

未來發行的任何B類普通股 可能會稀釋A類普通股持有人的投票權。

截至發行日期，我們的已發行和已發行普通股包括6,540,658股A類普通股和3,829,500股B類普通股(“B類普通股”)。 就需要股東投票的事項而言，A類普通股的持有者每股享有一票投票權，而B類普通股的持有者則根據我們的雙層股權結構享有每股十(10)票的投票權。每股B類普通股 可由其持有人隨時轉換為一(1)股A類普通股(除非本文另有説明並根據我們修訂和重述的公司章程進行調整)，而A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股 。

將B類普通股 轉換為A類普通股可能會對您的持股百分比產生稀釋效應，並可能導致您的投票權被稀釋 ，並增加未來有資格在公開市場轉售的A類普通股數量，這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。

根據B類普通股持有人的選擇權，每股B類普通股可在任何時間轉換為一股A類普通股(除非本文另有説明，且 根據我們經修訂及重述的組織章程細則作出調整)。如果發生任何此類轉換，已發行和已發行的A類普通股總數將增加，並對我們的其他股東造成稀釋。

如果這些新發行的A類普通股中的任何一股在公開市場上出售，出售可能會通過降低我們A類普通股的出價 而對當前市場價格產生不利影響。此外，根據B類普通股轉換髮行A類普通股也可能嚴重削弱我們通過未來出售股權證券籌集資金的能力，因為發行A類普通股將導致我們的證券進一步稀釋。

我們普通股的雙層股權結構具有與我們的創始人集中投票控制權的效果。

我們的B類普通股每股有十票，我們的A類普通股每股有一票。截至本年度報告日期，我們的創始人，即我們的首席執行官和首席運營官，總共持有我們已發行普通股約85.50%的投票權，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項 。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括董事選舉、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易，直到我們在未來一段時間內發行大量A類普通股或我們的創始人選擇將其B類普通股轉換為A類普通股 。B類普通股轉換為A類普通股，隨着時間的推移，將增加長期保留股份的B類普通股持有人的相對投票權。

證券或行業分析師對我們的業務或我們的普通股的報道或缺席可能會對我們的普通股的交易價格和交易量產生不利影響。

我們最近完成了我們的A類普通股在納斯達克資本市場的上市工作。然而，我們不能向您保證，我們普通股的活躍交易市場將會發展 ，或者，如果發展，任何這樣的市場將會持續下去。我們證券的交易市場在一定程度上受到行業或證券分析師不時發佈的關於我們或我們的業務或行業的研究報告和其他報告的影響。我們不控制 這些分析師或其報告中包含的內容和意見。我們吸引股票研究報道的速度可能較慢，而且發佈有關我們證券的信息的分析師 在我們公司的經驗相對較少，這可能會影響他們準確預測我們的業績的能力，並使我們更有可能無法達到他們的估計。如果沒有或很少有分析師開始對我們進行股票研究，我們證券的交易價格和交易量可能會受到負面影響。如果分析師確實報道了我們，並且其中一個或多個分析師下調了我們的證券評級，或者如果他們發佈了對我們或我們的行業的其他不利評論或不準確的研究， 我們的股價可能會下跌。此外，如果其中一位或多位分析師停止報道或未能定期發佈有關我們的報告 ，我們可能會在金融市場失去知名度。上述任何一項都可能導致我們的股價和交易量 下降。因此，我們不能向您保證活躍的交易市場發展或維持的可能性、任何交易市場的流動性、您在需要時出售普通股的能力或您在任何此類出售中可能獲得的價格。

如果我們的財務狀況惡化，我們可能無法達到在納斯達克資本市場繼續上市的標準。

納斯達克資本市場要求企業滿足特定要求，其股票才能繼續上市。如果我們的股票在晚些時候從納斯達克資本市場退市 ，我們的股東可能會發現很難出售我們的股票。此外，如果我們的A類普通股在晚些時候從納斯達克資本市場退市 ，我們可以申請將我們的A類普通股在公告牌或國家報價局維護的《粉單》上掛牌。公告牌和粉單一般被認為是不如納斯達克資本市場有效的市場。此外，如果我們的A類普通股在以後的某個日期被摘牌 ，我們的A類普通股可能會受到“細價股”規定的約束。這些規則對向現有客户和機構認可投資者以外的個人出售低價證券的經紀自營商施加了額外的 銷售慣例要求，並要求提交一份披露時間表，解釋細價股票市場的性質和風險。因此，經紀自營商出售或做市我們A類普通股的能力或意願可能會下降。如果我們的A類普通股日後在納斯達克資本市場退市或受細價股監管， 很可能我們的股票價格會下跌，我們的股東會發現很難出售他們的股票。

我們股票的市場價格可能會波動。

我們A類普通股的交易價格可能會波動，可能會因我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因為廣泛的市場和行業因素 ，比如市場價格的表現和波動，或者互聯網 或其他總部位於中國的公司近年來在美國上市的業績不佳或財務業績惡化。其中一些公司的證券自首次公開募股以來經歷了顯著的波動，在某些情況下，其交易價格大幅下跌。其他中國公司股票發行後的交易表現可能會影響投資者對在美國上市的中國公司的態度，從而可能影響我們A類普通股的交易表現，而不考慮我們的實際經營業績。此外，任何有關其他中國公司不適當的公司治理實踐或欺詐會計、公司結構或其他事項的負面新聞或看法也可能對投資者對包括我們在內的中國公司的總體態度產生負面影響，無論我們是否進行了任何不當的 活動。此外，證券市場可能不時經歷與我們的經營業績無關的重大價格和成交量波動，這可能對我們的股票市場價格產生重大不利影響。除了上述因素外，我們A類普通股的價格和交易量可能會因為多種因素而高度波動，包括以下因素：

我們可能會經歷與我們的實際或預期經營業績、財務狀況或前景無關的極端股價波動 ，使潛在投資者難以評估我們A類普通股的快速變化價值。

最近，隨着最近的一些首次公開募股，股價出現了極端的 股價暴漲、快速下跌和強烈的股價波動 ，尤其是在上市規模相對較小的公司。作為一家市值相對較小、公眾流通股相對較少的公司，我們可能會經歷比大市值公司更大的股價波動、極端的價格上漲、更低的交易量和更少的流動性。特別是，我們的A類普通股可能會受到快速而大幅的價格波動、交易量較低以及買賣價差較大的影響。這種波動，包括任何股價上漲，可能與我們實際或預期的經營業績、財務狀況或前景無關，使潛在投資者難以評估我們A類普通股的快速變化價值。

另外，如果我們A類普通股的交易量較低，買入或賣出數量相對較少的人很容易影響我們A類普通股的價格。如此低的交易量也可能導致我們A類普通股的價格大幅波動，任何交易日的價格都會出現較大百分比的 變動。我們A類普通股的持有者也可能無法隨時變現他們的投資，或者由於成交量低而被迫以低價出售。廣泛的市場波動和一般的經濟和政治狀況也可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。由於這種波動，投資者 在我們A類普通股的投資可能會遭受損失。我們A類普通股的市場價格下跌 也可能對我們發行額外的A類普通股或其他證券的能力以及我們未來獲得額外融資的能力產生不利影響。不能保證我們A類普通股的活躍市場將發展或持續 。如果市場不活躍，我們A類普通股的持有者可能無法隨時出售他們持有的股票，或者可能根本無法出售他們的股票。

美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明，納斯達克提交的規則修改建議，以及美國參議院通過的一項法案都呼籲在評估新興市場公司的審計師資格時， 對其審計師的資格，特別是沒有 接受PCAOB檢查的非美國審計師實施額外的、更嚴格的標準。這些事態發展可能會給我們的上市和發行增加不確定性。

二零一三年五月，PCAOB宣佈已與中國證監會及中國財政部簽訂《執行合作諒解備忘錄》，建立雙方合作的 框架，以製作及交換與PCAOB、中國證監會或中國財政部分別在美國及中國進行的調查有關的審計文件。

2018年12月7日，美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會發布了一份聯合聲明，強調了美國監管機構在監督在中國擁有重要業務的在美上市公司的財務報表審計方面面臨的持續挑戰。這份聯合聲明反映出人們對這一近年來困擾美國監管機構的問題的高度興趣。

2020年4月21日，美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓和上市公司會計準則委員會主席威廉·D·杜克三世以及美國證券交易委員會的其他高級員工發表了一份聯合聲明，強調了投資於包括中國在內的新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司所面臨的風險。聯合聲明強調了與PCAOB無法檢查中國的審計師和審計工作底稿以及新興市場較高的欺詐風險相關的風險。

2020年5月20日，美國參議院通過了《外國公司責任法案》(“HFCA法案”)，要求外國公司在PCAOB使用不接受PCAOB檢查的外國審計師而無法審核特定報告的情況下，證明其不受外國政府擁有或控制。 如果PCAOB連續三年不能檢查公司的審計師，則禁止發行人的證券在國家交易所交易。2020年12月2日，美國眾議院批准了HFCA法案。2020年12月18日，《HFCA法案》簽署成為法律。

2020年6月4日，美國總裁發佈了一份備忘錄， 命令總裁金融市場工作組在備忘錄發出後60天內向總裁提交一份報告，其中包括對行政部門、美國證券交易委員會或上市公司會計準則委員會可以採取的行動提出建議，以努力保護在美投資者。

2020年8月6日，小組發表了一份報告，建議 美國證券交易委員會採取措施落實報告中提出的五項建議。特別是，為了解決沒有為PCAOB提供足夠渠道來履行其法定任務的司法管轄區的公司或NCJ，PWG建議加強美國證券交易所的上市標準 。這將要求，作為初始和繼續在交易所上市的條件，PCAOB必須能夠獲得主要審計公司的工作底稿，以便對上市公司進行審計。由於政府限制獲得NCJ的審計工作底稿和做法而無法滿足此標準的公司，可以通過提供具有類似資源和經驗的審計公司的聯合審計來滿足此標準，其中PCAOB確定其有足夠的途徑獲得審計工作底稿和實踐，以對聯合審計公司進行適當的 檢查。目前還沒有法律程序可以在中國身上進行這種聯合審計。報告 允許新的上市標準為上市公司規定一個過渡期至2022年1月1日，但一旦必要的規則制定和/或標準制定生效，將立即適用於新上市公司。普華永道報告中的措施在生效之前可能要經過標準的美國證券交易委員會規則制定程序。2020年8月10日，美國證券交易委員會宣佈，美國證券交易委員會董事長已指示 美國證券交易委員會工作人員針對工務組報告編寫提案，美國證券交易委員會正就這些提案徵求公眾意見和信息。我們在納斯達克資本市場上市後，如果我們由於我們無法控制的因素而未能在本文規定的 截止日期之前達到新的上市標準，我們可能會面臨從納斯達克資本市場退市、從美國證券交易委員會取消註冊 和/或其他風險，這可能會對我們在美國的A類普通股交易產生重大不利影響，或者實際上終止交易 。

2021年3月24日，美國證券交易委員會宣佈已通過臨時最終修正案，以落實國會授權的法案提交和披露要求。臨時 最終修正案將適用於美國證券交易委員會認定為已提交10-K、20-F、40-F或N-CSR年報，並已提交由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB已確定 由於該司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人。美國證券交易委員會將實施 確定此類登記人的程序，任何確定身份的登記人都必須向美國證券交易委員會提交文件，證明其並非由該外國司法管轄區的政府實體擁有或控制，還將要求登記人在其年度報告中披露對此類登記人的審計安排以及政府對其的影響。

此外，2021年6月22日，美國參議院通過了美國證券交易委員會法案，該法案如果簽署成為法律，將修改美國證券交易委員會法案，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，前提是其審計師沒有連續兩年而不是連續三年接受美國上市交易委員會的檢查。

2021年9月22日，PCAOB通過了實施HFCAA的最終規則，該規則為PCAOB提供了一個框架，供PCAOB根據HFCA法案的設想，確定 PCAOB是否因為 該司法管轄區內一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。2021年11月5日，美國證券交易委員會批准了PCAOB的規則6100， 根據《追究外國公司責任法案》的董事會決定。

2021年12月16日，PCAOB發佈了一份認定 報告，發現PCAOB無法檢查或調查總部設在以下地區的完全註冊的會計師事務所： (1)內地中國和(2)香港。由於無法接觸到在中國的審計和審計委員會的檢查，審計和審計委員會無法充分評價駐中國審計員的審計工作和質量控制程序。因此，投資者可能會被剝奪這種PCAOB 檢查的好處。審計委員會無法對中國的審計師進行檢查，這使得評估這些會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性 比受審計委員會檢查的中國以外的審計師 更加困難，這可能會導致我們股票的現有和潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息和財務報表質量失去信心。

2022年8月26日，中國證監會、中華人民共和國財政部和PCAOB簽署了一份關於對駐中國和香港的審計公司進行檢查和調查的議定書聲明 。根據議定書，PCAOB有權獨立決定選擇任何發行人審計進行檢查或調查，並有不受限制的能力向美國證券交易委員會轉移信息。根據PCAOB的規則，對《HFCA法案》下的確定進行重新評估可能會導致PCAOB重申、修改或撤銷該確定。

2022年12月15日，PCAOB董事會裁定PCAOB能夠確保完全進入總部位於內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查和調查 並投票撤銷先前的裁決。然而，PCAOB能否繼續令人滿意地對總部設在內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查 存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。PCAOB將繼續要求中國內地和香港繼續進行全面調查，並根據需要繼續進行調查和啟動新的調查 。PCAOB表示，如果需要，它將立即採取行動，考慮是否需要根據《HFCA法案》發佈新的裁決，而不必再等一年來重新評估其裁決。

2022年12月29日，《綜合撥款法案》由總裁·拜登簽署成為法律。除其他事項外，《綜合撥款法》載有與《外國公司責任法案》相同的條款，將觸發《外國公司問責法》規定的禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。

出具本年度報告其他部分所列審計報告的獨立註冊公共會計師事務所Friedman LLP，作為在美國公開交易的公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，受美國法律的約束，根據這些法律，PCAOB 進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。Friedman LLP是我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年財務報表的審計師。自2022年9月1日起，Friedman LLP與Marcum合併。Friedman LLP總部設在紐約曼哈頓，在與Marcum合併之前，一直接受PCAOB的定期檢查，上一次檢查是在2020年10月。2023年4月3日，我們任命審計聯盟為我們的獨立註冊會計師事務所 。審計聯盟總部設在新加坡，在PCAOB註冊，並受美國法律的約束，PCAOB根據這些法律進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。我們的前核數師Friedman LLP和我們的現任核數師審計聯盟的總部都不在中國內地中國或香港，在2021年12月16日的確定報告中沒有確定 為應受PCAOB決定的公司。如果在未來， 中國監管機構發生任何監管變更或採取任何步驟，不允許我們的審計師將位於中國或香港的審計文件提供給PCAOB進行檢查或調查，或者PCAOB擴大了決定的範圍，使得我們的中國經營實體將受到HFCA法案的約束(該法案可能會被修訂)，您可能會被剝奪此類檢查的好處，這可能會導致我們進入美國資本市場和交易我們的證券的機會受到限制或限制。根據《HFCA法案》，包括“場外交易”在內的交易可能被禁止。最近的事態發展將給我們的產品增加不確定性，我們無法向您保證 我們申請上市的國家證券交易所或監管機構在考慮我們的審計師審計程序和質量控制程序的有效性、人員的充分性和培訓、或與我們的審計相關的資源、地理範圍或經驗的充分性後，是否會對我們應用額外的更嚴格的標準 。

我們是“外國私人發行人”，我們的披露義務不同於美國國內的報告公司。因此，我們可能不會向您提供與美國國內報告公司相同的信息 ，或者我們可能會在不同的時間提供信息，這可能會使您更難評估我們的業績和前景。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》，我們將承擔報告義務 ，在某種程度上，這些義務比美國國內報告公司的報告義務更寬鬆、更少發生。例如，我們將不需要 發佈季度報告或委託書。我們不會被要求披露個人高管薪酬的詳細信息 。此外，我們的董事和高管將不會被要求根據交易法第16條報告所持股權，也不會受到內幕短期利潤披露和追回制度的約束。作為一家外國私人發行人，我們 還將免除FD(公平披露)規則的要求，該規則通常旨在確保選定的投資者羣體 不會在其他投資者之前瞭解發行人的具體信息。然而，我們仍將受制於美國證券交易委員會的反欺詐和反操縱規則，如《交易法》下的規則10b-5。由於作為外國私人發行人對我們施加的許多披露義務與對美國國內報告公司施加的披露義務不同，您不應期望與美國國內報告公司提供的信息同時收到關於我們的 信息。

未來有資格出售的股票可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響 ，因為未來在公開市場上出售大量已發行的A類普通股可能會降低我們A類普通股的價格。

由於在公開市場上大量出售我們的股票，或者認為這些出售可能會發生，我們股票的市場價格可能會下降。此外，這些因素可能會使我們更難通過未來發行我們的A類普通股來籌集資金。總計6,540,658人 A類普通股，742,762份購買742,762股A類普通股的期權，截至本年度報告日期，已發行。在我們的首次公開發行中出售的總計1,500,000股A類普通股可以自由轉讓，不受限制，也可以根據證券法進行進一步登記 。其餘股份將是規則144所界定的“受限證券”。在規則144或證券法規定的其他豁免允許的範圍內，這些股票未來可以在不根據證券法註冊的情況下 出售。

作為納斯達克資本市場規則下的“受控公司”，我們可能會選擇豁免公司遵守某些公司治理要求，這些要求可能會 對我們的公眾股東產生不利影響。

於本年報日期 ，本公司行政總裁雷霞及首席營運官劉端榮實益擁有本公司合共85.41%的投票權，其效果為每股A類普通股1票及B類普通股10票，讓雷霞及劉端榮共同決定所有須經股東批准的事項。根據納斯達克上市規則，個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司 屬於“受控公司”，可以按照獨立委員會的要求分階段實施。儘管我們不打算依賴 納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免，即使我們被視為“受控公司”，但我們未來可以選擇依賴這些豁免。 如果我們選擇依賴“受控公司”豁免，我們董事會的大多數成員可能 不是獨立董事，我們的提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事 組成。因此，如果我們依賴豁免，在我們仍然是受控公司期間以及在我們不再是受控公司之後的任何過渡期 ，您將無法獲得受納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

作為一家根據JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act的“新興成長型公司” ，我們被允許並打算依賴於某些披露要求的豁免 。

根據《就業法案》，作為一家“新興成長型公司”，我們被允許並打算依賴於某些死亡保險的豁免關閉 要求。我們是一家新興的成長型公司，直到：

對於 ，只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們就可以利用各種報告要求的某些豁免，即 適用於非“新興成長型公司”的上市公司，包括但不限於不被要求 符合《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求，自我們首次公開募股之日起最多五個財年。我們無法預測投資者是否會發現我們的A類普通股吸引力下降，因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們A類普通股的交易市場可能不那麼活躍，我們A類普通股的交易價格可能會更加波動。此外，當我們不再是一家新興成長型公司時，我們作為上市公司的運營成本可能會增加。

不能保證我們不會在任何課税年度因美國聯邦所得税的目的而成為被動外國投資公司或PFIC，這可能會給我們A類普通股的美國持有者帶來不利的 美國聯邦所得税後果。

非美國公司在任何 納税年度內，如果(1)該年度至少75%的總收入由某些類型的“被動”收入構成；或 (2)該年度至少50%的資產價值(基於資產季度價值的平均值)可歸因於產生被動收入的資產或用於產生被動收入的資產，或資產測試，則該非美國公司將成為PFIC。基於我們A類普通股的預期價格 以及我們的收入、資產和業務的構成，我們預計在本課税年度或可預見的未來，出於美國聯邦所得税的目的，我們不會被視為被動的外國投資公司(“PFIC”)。 然而，PFIC規則的應用在幾個方面存在不確定性，我們不能向您保證美國國税局不會採取相反的立場。此外，這是必須在每個納税年度結束後每年作出的事實決定。如果我們在任何課税年度是美國持有人持有我們的A類普通股的PFIC，則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於該美國持有人，並且該美國持有人可能受到額外的報告要求。 有關PFIC規則對我們的應用以及如果我們被確定為或被確定為PFIC對美國納税人的後果的更詳細討論，請參見“第10項附加信息-E.税收-被動型外商投資公司規則“ 從本年度報告第142頁開始。

項目4.關於公司的信息

A. 公司的歷史與發展

ICZOOM Group Inc.(“ICZOOM”)， 前身為Horizon Business Intelligence Co.，Limited(“HBI”)，於2015年6月18日根據開曼羣島的法律註冊為一家獲豁免的有限責任公司。公司於2018年5月3日更名為現名。

本公司擁有按照香港法律法規註冊成立的以下四家公司的100%股權：

元器件開發區(深圳) 發展有限公司(“ICZOOM WFOE”)成立於2020年9月17日，是一家中國獨資企業。其股權由Components Zone HK擁有100% 。

ICZOOM、ICZOOM WFOE、HJET Shuntong、 和Components Zone HK目前並未從事任何活躍的業務運營，只是作為控股公司。

於下文所述重組前，本公司董事會主席兼行政總裁夏雷霞先生及董事會成員兼本公司首席營運官劉端榮女士為合捷順通的控股股東，合捷順通根據中國法律於二零一三年十一月八日註冊成立。合捷順通目前沒有從事任何活躍的業務 ，只是作為控股公司。HJET順通目前擁有根據中國法律於2006年7月3日註冊成立的深圳市HJET供應鏈有限公司(“HJET供應鏈”)的100%股權。合捷順通此前擁有於2015年3月25日註冊成立的上海恆諾辰國際貨運代理有限公司(“恆諾辰”)的100%股權。自成立以來，由於業務活動及經營有限，為精簡本公司的業務架構，恆諾臣根據中國法律於2021年8月23日完成註銷註冊。

HJET供應鏈又擁有兩家子公司的100%股權：(1)根據中國法律於2015年7月20日註冊成立的深圳市ICZOOM電子有限公司(“ICZOOM深圳”)；(2)根據中國法律於2013年5月31日註冊成立的深圳市HJET運通物流有限公司(“HJET物流”) 。

我們法律結構的重組於2020年12月16日完成(簡稱重組)。重組涉及成立ICZOOM WFOE、將ICZOOM營運實體的100%股權轉讓予ICZOOM WFOE，以及ICZOOM WFOE與派明深圳股東之間訂立若干合約安排。因此，ICZOOM成為上述所有實體的最終控股公司。

2023年3月17日，我們 完成了150萬股A類普通股的首次公開募股，發行價為每股A類普通股4.00美元。在扣除承銷折扣和其他相關費用之前，我們從首次公開募股中獲得了總計600萬美元的毛收入。

我們的公司結構

以下圖表概述了我們的公司法律結構，並確定了截至本年度報告日期的子公司。

有關 每個股東所有權的詳細信息，請參閲標題為"一節中的實益所有權表第 項7.大股東和關聯交易— 答：主要股東.”

歷史上的契約安排

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司，通過在中國和香港成立的全資子公司在開曼羣島開展所有業務。過去，由於法律對外資擁有和投資於中國(包括深圳和上海)開發和運營電子元器件交易所等領域的限制，我們通過由無外資擁有的中國公司派明深圳持有的互聯網內容提供商(“互聯網內容提供商”)牌照運營以前的在線平臺，允許我們 通過我們的電子商務平臺提供互聯網信息服務。我們之前通過合同安排而不是由我們或我們的任何子公司直接擁有股權來整合派明深圳的經營和財務業績 。此類合同 安排包括一系列三項協議，以及於2020年12月14日簽署的股東意見書和不可撤銷承諾書(統稱為《合同安排》)。

合同安排 旨在允許ICZOOM開曼羣島將派明深圳的運營和財務業績合併到ICZOOM開曼羣島的財務報表中。合同安排的重要條款如下：

獨家商業合作協議

根據ICZOOM WFOE與派明深圳簽訂的獨家業務合作協議，ICZOOM WFOE擁有獨家權利向派明深圳 提供技術支持服務、諮詢服務及其他服務，包括授予知識產權使用權、軟件服務、網絡支持、數據庫支持、硬件服務、技術支持、員工培訓、技術研發 、企業管理諮詢、市場推廣服務、客户管理及服務、 租賃硬件及設備，以及其他為派明深圳所需的服務。作為交換，ICZOOM WFOE有權獲得相當於上一年度累積赤字、運營成本、支出、 税款和其他貢獻以及派明深圳的合理運營利潤後的全部綜合利潤的服務費。除服務費外，派明深圳 將報銷ICZOOM WFOE因其業績而支付或發生的所有合理費用、已報銷的款項和自付費用。

根據獨家業務合作協議，未經ICZOOM WFOE事先書面同意，派明深圳同意不從事任何可能對其資產、業務、就業、義務、權利或經營產生重大影響的交易。

獨家業務合作協議將繼續有效，除非根據獨家業務合作協議終止或經ICZOOM WFOE書面通知 。

看漲期權協議

根據認購期權 協議，ICZOOM WFOE、派明深圳及擁有派明深圳全部股權的股東 授予ICZOOM WFOE購買其於派明深圳的股權的選擇權。購買價格應為適用中國法律所允許的最低價格。ICZOOM WFOE或其指定人士可隨時行使該選擇權以購買派明深圳全部或部分股權，直至其收購派明深圳全部股權為止，該等股權在協議有效期內不可撤銷。

認購期權協議 將繼續有效，直至股東持有的所有股權轉讓或轉讓給ICZOOM WFOE及/或ICZOOM WFOE指定的任何其他 人士為止。然而，ICZOOM WFOE有權在任何時候向派明深圳發出事先 書面通知後無條件終止該等協議。

股權質押協議

根據擁有派明深圳全部股權的股東之間的股權質押協議，該股東將派明深圳的全部股權 質押予ICZOOM WFOE作為抵押品，以擔保派明深圳根據獨家業務合作協議及看漲期權協議承擔的責任。未經ICZOOM WFOE事先同意，派明深圳的股東被禁止或不得轉讓質押股權 ，除非根據看漲期權協議將股權轉讓給ICZOOM WFOE或其指定人士。

股權質押協議自2020年12月14日本協議簽署之日起生效，也就是本協議簽署之日起三個交易日，在派明深圳股東名冊上登記，並在派明深圳工商主管部門登記，直至派明深圳完全履行對ICZOOM WFOE的所有債務為止。在任何情況下，派明深圳及擁有派明深圳全部股權的股東不得以任何理由終止本協議 。

股東意見書

根據股東意見書，派明深圳的唯一股東給予ICZOOM WFOE不可撤銷的委託書，以代表其處理與派明深圳有關的所有事宜，並行使其作為派明深圳的股東的所有權利，包括執行及交付股東決議案、處置任何或全部股權、提名、選舉、指定或委任高級職員及董事、監督公司的業績、批准提交任何註冊文件、出席股東大會、行使投票權及所有其他權利。對董事或高級管理人員的有害行為採取法律行動，批准對公司章程的修改，以及公司章程規定的其他權利。在派明深圳的股東持有派明深圳的股權期間，《授權書》將繼續有效。

配偶同意書

根據日期為二零二零年十二月十四日的配偶同意書 ，派明深圳唯一股東的配偶無條件及不可撤銷地同意 不主張對其配偶持有及登記於派明深圳的股權的任何權利。此外，如果配偶因任何原因獲得派明深圳的任何股權，配偶同意受此處所述的合同安排的約束。

在我們中華人民共和國 法律顧問景田和恭成的意見中：

根據使ICZOOM WFOE能夠收取所有預期剩餘收益的上述合同安排，我們將派明深圳作為VIE入賬。因此，我們根據美國證券交易委員會頒佈的S-X規則第3A-02號規則和會計準則編撰第810-10號規定，將派明深圳於本文所述期間的賬目合併。

然而，在2021年12月，我們終止了與派明深圳的VIE安排，完成了相關的監管程序，並於2021年12月解除了VIE結構 。我們的香港子公司ICZOOM香港現在運營着我們的B2B在線平臺Www.iczoomex.com，根據中華人民共和國法律， 不需要ICP許可證。我們改變經營B2B在線平臺的實體的原因有兩個。 首先，隨着香港客户數量的增加，以及其他國家對 中國電子元器件的潛在需求，我們有動力在香港建立B2B在線平臺，以促進我們在香港市場的增長和向其他市場的潛在擴張 。第二，VIE安排的監管及營運風險大幅增加加速了我們 VIE安排的終止，從而終止了我們訪問百明深圳持有的舊平臺的合約權利。我們的 新平臺 Www.iczoomex.comICZOOM香港不僅由ICZOOM HK運營和管理，其服務器和數據也位於和存儲在新加坡。 由於我們的在線平臺及其運營商都不在中國的領土內，因此根據中國法律，ICZOOM HK不需要獲得ICP 許可證才能維護和運營Www.iczoomex.com，我們可以通過這樣的平臺提供互聯網信息服務。

因此，我們不再合併派明深圳的經營和財務業績，而是通過我們在中國和香港的全資子公司進行所有業務。然而，在VIE安排終止前的最後三個財年，我們超過96.5%的收入來自我們全資子公司的運營 ，現在我們所有的收入來自終止後我們全資子公司的運營 。請參閲“-選定的合併資產負債表數據 ”; “-選定的合併業務報表數據”; “-精選 現金流量表合併報表“；及“-投資前滾“以下從本年度報告的F-1頁開始。雖然目前的公司架構並不包含任何VIE，而我們亦無意於未來在中國設立任何VIE，但如果未來中國法律及法規有所改變，而中國監管當局根據適用的法律及法規(包括具追溯力)禁止VIE架構，則很可能會導致我們的業務改變，並可能影響ICZOOM Cayman的證券價值。

管理我們當前業務運營的中國法律法規正在演變，有時對此的解釋可能不確定，這可能會導致我們的運營發生重大變化，影響我們證券的價值，或阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的證券的能力 ，並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。中國政府可能隨時幹預、監督或影響我們中國經營實體的經營，並可能對在海外進行的發行和/或對中國發行人的外國投資施加更多控制，這可能導致我們中國經營實體的經營和/或我們的A類普通股(“A類普通股”)的價值發生重大變化。此外，中國政府對中國發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制的任何行動，都可能顯著限制或完全 阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅縮水 或一文不值。最近，中國政府在事先沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範中國的業務經營活動，包括打擊證券市場違法行為，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，擴大反壟斷執法力度。2023年2月17日，中國證監會公佈了《境內企業境外發行上市暫行管理辦法》(證監會公告[2022]第 43號)(《境外上市辦法》)，自2023年3月31日起施行，對總部位於中國的公司境外發行上市作出備案管理安排。請參閲“項目4.關於公司的信息— 本公司的經營和向外國投資者發行我們的證券需要獲得中國當局的許可“下面； ”第三項關鍵信息-風險因素-我們被要求就未來的發行向中國證監會完成備案程序，不確定能否完成此類備案或完成此類備案需要多長時間“； 和”項目4.公司信息--政府監管--有關海外上市的監管.”

在VIE架構下的 協議終止後，我們的香港子公司ICZOOM HK現在運營我們的B2B在線平臺。 香港公司是否受新的網絡安全審查措施約束存在不確定性，而ICZOOM香港作為我們在線平臺的運營商 可能受中國法律約束，涉及機密和私人信息的使用、共享、保留、安全和傳輸 個人信息和其他數據。根據2021年12月28日公佈的《網絡安全審查辦法》和2022年2月15日生效的《網絡安全審查辦法》，取代了2020年4月13日公佈的《網絡安全審查辦法》，持有100萬以上用户/用户個人信息的網絡平臺經營者 在境外上市前應接受網絡安全審查。 網絡安全審查辦法沒有提供對網絡平臺經營者的定義，因此，我們不能向您保證，由於之前的VIE安排和與深圳派明的業務合作協議，ICZOOM WFOE將不會被視為 網絡平臺經營者。2021年11月14日，中國網信辦發佈《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》，公開徵求意見。根據《數據安全管理條例》草案，數據處理商持有用户/用户個人信息超過100萬 的，在境外上市前應進行網絡安全審查。數據處理活動是指收集、保留、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除數據等活動。根據數據安全管理條例草案，我們可能被 視為數據處理商。儘管如此，即使我們根據《網絡安全審查辦法》被視為網絡平臺運營商或根據《數據安全管理條例》草案被視為數據處理者，我們預計我們的產品不會受到與我們的產品相關的網絡安全審查，因為我們的產品 不太可能屬於《網絡安全審查措施》中定義的“在外國上市”，而且我們目前持有的用户個人信息總數不到10,000人，而且我們不太可能在不久的將來達到100萬用户的個人信息閾值，因為我們是一個B2B平臺，我們的註冊用户基本上是中小型企業(“SME”)。由於這些聲明和監管行動是新的，因此不確定立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋(如果有)，以及這些修改或新的法律和法規將對我們的日常業務運營、接受外國投資和維持在美國交易所上市的能力產生的潛在影響。請參閲“項目3.關鍵信息 -風險因素-中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響 ，並可能隨時幹預或影響我們的業務，這可能會導致我們的業務和證券價值發生實質性變化 ”; “-我們必須將募集資金匯給中國，然後才能用於我們在中國的業務 ，這個過程可能需要一定的時間，我們不能保證我們可以及時完成所有必要的政府登記程序 ”; “-您在履行法律程序、執行外國判決或對我們提起原告方面可能會遇到困難，美國當局對中國提起訴訟的能力也可能有限“； 和“-中國證監會和其他中國政府機構可能會對中國發行人在海外進行的發行和外國投資，特別是技術發行人施加更多的控制、監督和 管理。未來的產品可能需要其他合規程序，如果需要，我們無法預測 我們是否能夠獲得此類批准。如果我們需要獲得中國政府的許可才能開始銷售證券， 我們將在獲得許可之前不會開始發售。因此，我們可能面臨不確定性，這可能會嚴重影響我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致我們的證券價值大幅縮水或變得一文不值。”

如果PCAOB從2021年開始連續三年不能檢查我們的審計師，我們的A類普通股 可能被禁止在國家交易所或根據《持有外國公司責任法案》(“HFCA法案”)在全國交易所或“場外”市場進行交易。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加快外國公司問責法案》，該法案如果簽署成為法律，將修改《加速追究外國公司責任法案》，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在其審計師連續兩年而不是連續三年接受美國上市交易委員會檢查的情況下在任何美國證券交易所進行交易。2021年12月16日，PCAOB發佈了一份認定報告，發現PCAOB無法檢查或調查總部位於以下兩個地區的完全註冊的會計師事務所：(1)內地中國和(2)香港。Friedman LLP是我們截至2022年6月30日和2021年6月30日的財年財務報表的審計師。自2022年9月1日起，Friedman LLP與Marcum LLP(“Marcum”)合併。 Friedman LLP總部位於紐約州曼哈頓，在與Marcum合併之前一直接受PCAOB的定期檢查，上一次檢查是在2020年10月。2023年4月3日，我們任命審計聯盟有限責任公司(“審計聯盟”)為我們的 獨立註冊會計師事務所。審計聯盟總部設在新加坡，在PCAOB註冊，受美國法律約束，PCAOB根據該法律進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。 我們的前審計師Friedman LLP和我們的現任審計師Audit Alliance的總部都不是中國大陸的中國或香港 ，在2021年12月16日的確定報告中沒有被確定為PCAOB決定的對象。2022年8月26日，中國證監會、中國財政部和PCAOB簽署了一份關於對中國和香港的會計師事務所進行檢查和調查的議定書聲明或議定書。根據議定書，PCAOB有權獨立決定選擇 任何發行人審計進行檢查或調查，並有不受限制的能力向美國證券交易委員會轉移信息。PCAOB被要求在2022年底之前重新評估這些決定。根據PCAOB的規則，對《HFCA法案》下的決定進行重新評估可能導致PCAOB重申、修改或撤銷該決定。2022年12月15日，PCAOB董事會裁定，PCAOB能夠完全訪問總部設在內地和香港的註冊會計師事務所中國 ，並投票撤銷其先前的相反裁決。然而，PCAOB是否能夠繼續令人滿意地對總部設在內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查 仍存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。PCAOB將繼續要求中國內地和香港繼續進行全面調查，並根據需要繼續進行調查和啟動新的調查 。PCAOB表示，如果需要，它將立即採取行動，考慮是否需要根據《HFCA法案》發佈新的裁決，而不必再等一年來重新評估其裁決。未來，如果中國監管機構的任何監管變更或步驟不允許我們的審計師將位於中國或香港的審計文件提供給PCAOB進行檢查或調查，或者PCAOB擴大了確定的範圍，使我們受到HFCA法案的約束， 可能會修改該法案，您可能會被剝奪此類檢查的好處，從而可能導致限制或限制我們進入美國資本市場和交易我們的證券。包括在國家交易所的交易和在“場外”市場的交易，根據HFCA法案可能被禁止。2022年12月29日，總裁·拜登簽署了題為《2023年綜合撥款法》(簡稱《綜合撥款法》)的立法。除其他事項外，《綜合撥款法》載有一項與AHFCAA相同的規定，將觸發《HFCA法》規定的禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到兩年。請參閲“第三項關鍵信息-風險因素-美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明，納斯達克提交的擬議規則修改，以及美國參議院通過的一項法案，都呼籲在評估新興市場公司的審計師資格時，對其實施額外的 和更嚴格的標準，特別是 未接受PCAOB檢查的非美國審計師。這些發展可能會給我們的上市和發行增加不確定性。“ 從本年度報告第46頁開始，瞭解更多信息。

本公司的經營和向外國投資者發行我們的證券需要獲得中國當局的許可

我們在中國的業務受中國法律法規的管轄。吾等的中國法律顧問景天律師事務所已告知吾等，截至本年度報告日期，根據彼等對中國現行法律、法規及規則的理解，除須於招股完成後三個營業日內向中國證監會提交文件外，吾等及其附屬公司已獲得中國政府當局就吾等目前在中國進行的業務經營所需的一切許可及批准。我們和我們的子公司均未收到任何關於我們目前在中國進行的實質性業務運營的拒絕許可。這些許可和審批包括(但不限於)《營業執照》、《對外貿易經營者備案登記表》、《海關申報單位備案表》。

吾等的中國法律顧問景天 &恭誠已告知吾等，截至本年度報告日期，根據彼等對中國現行法律、法規及規則的理解，除發行完成後三個營業日內須向中國證監會提交申請外，吾等及我們的附屬公司目前並不需要取得任何中國當局的許可才可向外國投資者發行吾等證券。

此外，我們還面臨中國政府未來在這方面的任何行動的不確定性風險，包括我們無意中得出以下風險：我們不需要這裏討論的許可或批准，適用的法律、法規或解釋發生變化，要求我們在未來獲得批准，或者中國政府可能根據適用的法律和法規禁止我們的控股公司結構，這可能會導致我們的運營發生重大變化，包括我們繼續現有的控股公司結構、繼續我們目前的業務、接受外國投資、並向我們的投資者提供或繼續提供證券 。這些行動可能會導致我們證券的價值大幅下降或變得一文不值。如果我們不遵守這些規章制度，我們還可能受到包括中國證監會在內的中國監管機構的懲罰和制裁，這可能會對我們的證券在美國交易所上市的能力產生不利影響，這可能會導致我們的證券的價值大幅縮水或變得一文不值。

2023年2月17日，中國證監會公佈了《境外上市辦法》，自2023年3月31日起施行。根據《境外上市辦法》，以備案為基礎的監管制度適用於在內地的公司間接境外發行和上市中國，是指以境外實體的名義在海外市場發行和上市的證券，但基於在內地經營主營業務的內地中國公司的相關股權、資產、收益或其他類似權利。《境外上市辦法》 規定，發行人在境外市場進行上市後的後續發行，包括髮行股票、可轉換票據和其他類似證券，應當在發行完成後三個工作日內備案。關於境外上市辦法，中國證監會於2023年2月17日還發布了《關於境內企業境外證券發行上市備案管理安排的公告》(《關於境外上市辦法的公告》)。根據《關於境外上市措施的通知》，截至2023年3月31日，即境外上市措施生效之日，已在境外市場上市的發行人無需立即備案，只需在隨後尋求進行後續發行時遵守境外上市辦法的備案 要求。因此，我們需要 根據海外上市辦法向中國證監會辦理未來我們的證券在海外市場發行和上市的備案程序。

境外上市辦法 進一步規定，申請人未達到向中國證監會備案的條件，可處以100萬元以上1000萬元以下的罰款。如果我們未能完成備案要求，中國監管部門可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國的經營特權，推遲或限制將未來發行所得資金匯回中國，或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和前景以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響的行動。

由於《境外上市辦法》是新頒佈的，其解釋和執行仍存在很大的不確定性，我們無法向您保證，我們將能夠及時或根本不能在未來獲得此類備案要求的批准。如果我們在未來的任何發行完成後未能向中國證監會完成備案要求，中國證監會或其他中國監管機構 可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰，限制我們在中國的經營特權，推遲或限制將未來發行所得資金匯回中國，或者採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和前景以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響的行為。如果我們未能完全遵守新的監管要求，可能會顯著限制或完全阻礙我們提供或繼續提供證券的能力。 這會對我們的業務運營造成重大幹擾，嚴重損害我們的聲譽，對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響，並導致A類普通股大幅貶值或變得一文不值。 請參閲第4項公司信息-風險因素-我們被要求向中國證監會完成與未來發行相關的備案程序 不確定能否完成備案或完成備案需要多長時間”; “-中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響， 可能隨時幹預或影響我們的業務，這可能會導致我們的業務和我們證券的價值發生實質性變化“；和”項目4.公司信息-政府法規-境外上市相關法規 .”

在VIE架構下的 協議終止後，考慮到客户可能需要一段時間才能完成從派明深圳運營的舊平臺的遷移和適應 ，ICZOOM WFOE於2022年1月18日與派明深圳簽訂了業務合作協議 ，根據該協議，派明深圳同意為我們提供包括但不限於業務諮詢、網站信息推送、供需信息匹配服務、在線廣告、軟件 定製、數據分析、通過其 平臺，通過線上線下數據推送提供網站運營等深度垂直服務。香港公司是否受到新的網絡安全審查措施的約束存在不確定性，而作為我們在線平臺運營商的ICZOOM HK 可能受到中國法律的約束，涉及使用、共享、保留、安全和轉移機密 和私人信息，如個人信息和其他數據。根據最新修訂的網絡安全審查辦法， 於2021年12月28日發佈，並於2022年2月15日起施行，並取代2020年4月13日公佈的網絡安全審查辦法 ，持有100萬以上用户/用户個人信息的網絡平臺經營者在境外上市前應進行 網絡安全審查。2021年11月14日，中國民航總局發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》或《數據安全管理條例草案》，向社會公開徵求意見。根據《數據安全管理條例草案》，持有百萬以上用户/用户個人信息的數據處理機在境外上市前，應 接受網絡安全審查。數據處理活動是指收集、保留、使用、處理、傳輸、提供、披露或刪除數據等活動。根據《數據安全管理條例》草案，我們可能被視為數據處理者。儘管如此，即使我們被視為網絡安全審查辦法 審查辦法下的在線平臺運營商或數據安全管理條例草案下的數據處理者，我們預計不會受到與我們的產品相關的網絡安全 審查，因為我們未來的產品不太可能屬於《網絡安全審查措施》中定義的“在外國上市” ，而且我們目前持有的用户個人信息總數不到10,000人 ，我們不太可能在不久的將來達到100萬用户個人信息的門檻，因為我們是一個註冊用户基本上是中小企業的 B2B平臺。

網絡安全審查辦法 還規定，如果關鍵信息基礎設施運營商或CIIO購買影響或可能影響國家安全的互聯網產品和服務，應接受CAC的網絡安全審查。我們不期望成為CIIO，因為(I)我們不持有大量個人信息，(Ii)在我們業務中處理的數據不太可能對國家 安全產生影響，因此可能不會被當局歸類為核心或重要數據。然而，由於缺乏進一步的解釋， 什麼是“CIIO”的確切範圍仍然不清楚。截至本年度報告日期，我們尚未收到任何將我們確定為CIIO或要求我們由CAC進行網絡安全審查的權威機構的 通知。此外，截至本年度報告日期 ，我們尚未因違反CAC發佈的法規或政策而受到任何主管部門的任何處罰、罰款、停職或調查。

我們的香港子公司ICZOOM HK目前運營着一個B2B在線交易平臺，主要從事向 中國的客户銷售電子零部件產品，我們的客户可以首先註冊為會員，然後使用該平臺搜索或發佈他們所需的電子零部件產品的報價。通過利用最新技術，我們的平臺收集、優化和展示來自各種規模供應商的產品供應信息，所有信息都是透明的，可供我們的中小企業客户比較和選擇。根據全國人民代表大會常務委員會於2021年8月20日發佈的《個人信息保護法》，活動的目的是為中國境內的自然人提供產品或者服務的，應當遵守《個人信息保護法》。此外，《數據安全法》還規定，在中國境外進行的數據處理活動，損害國家安全、公共利益或者中國的公民、組織的合法權益的，依法追究法律責任。然而，個人信息保護法和數據安全法是相對較新的法律，法律將如何解釋或實施仍存在很大不確定性，以及包括CAC在內的中國監管機構是否可以採用與這兩部法律相關的新法律、法規、規則或詳細實施和解釋 。我們不確定我們的香港子公司ICZOOM HK是否會遵守上述法律。截至本年度報告日期，我們認為ICZOOM香港在所有重要方面均遵守適用的中國法律和法規，包括中國的數據隱私和個人信息要求，我們沒有收到任何第三方的投訴，也沒有受到任何中國主管部門的調查或處罰。與數據隱私和個人信息保護有關 。為了得出這一結論，我們採取了相應的內部控制措施，以確保我們信息系統的安全和客户個人信息的保密，包括但不限於以下幾點：

2022年7月7日，CAC發佈了《出境數據傳輸安全評估辦法》，並於2022年9月1日起施行。根據《出境數據傳輸安全評估辦法》，有下列情形之一的，數據處理者對外提供數據，應通過當地省級網信辦向民航局申報其對外數據傳輸的安全評估：(一)數據處理者將在境外提供重要數據；(二)CIIO或處理百萬人以上個人信息的數據處理者將在境外提供個人信息；(三)自上一年一月一日起提供境外個人信息10萬人或者敏感個人信息共計一萬人的數據處理者將提供境外個人信息的；(四)CAC規定需要進行安全評估的其他情形。數據處理員在申報出站數據傳輸安全評估前，應對出站數據傳輸的風險進行自我評估。對《出站數據傳輸安全評估辦法》生效前已進行的出站數據傳輸，如不符合本辦法規定，應於2022年9月1日起6個月內完成整改。我們WFOE的中國子公司HJET順通從我們的客户那裏收集聯繫人的姓名和電話號碼 以履行他們的訂單。通過多年的運營，截至2022年9月20日，合捷順通積累了約8,189名中國個人的姓名和電話號碼信息，其中很大一部分已不再活躍，也無法核實。和捷順通擁有的個人數據由和捷順通在大陸中國內部保存和維護。我們的B2B在線平臺Www.iczoomex.com， 由ICZOOM HK持有，當客户在該平臺註冊時，收集聯繫人的姓名和電話號碼。截至2023年10月27日，ICZOOM HK已收集了約150名中國人的姓名和電話號碼。境外數據傳輸安全評估措施 沒有明確説明離岸實體從中國個人收集個人信息是否應被視為境外數據傳輸，因此，此類措施是否適用於ICZOOM HK仍存在不確定性。即使這些措施 也適用於ICZOOM HK，考慮到(I)ICZOOM HK並沒有從中國大陸個人收集大量個人信息， 遠遠少於100,000個人的個人信息，而且由於我們是註冊用户基本上是中小企業的B2B平臺，我們在不久的將來不太可能達到100,000個人的個人信息門檻， 和(Ii)ICZOOM HK收集的個人信息主要是我們註冊用户的聯繫人的姓名和電話號碼，其中 不太可能被視為敏感的個人信息，也不太可能對國家安全產生影響，因此它可能不會被當局 列為重要數據，我們瞭解到，我們的中國法律顧問景天和恭誠同意，到目前為止，跨境數據傳輸的安全評估 不太可能適用於我們。然而，根據我們的中國法律顧問景天 和龔誠的建議，由於《外發數據傳輸安全評估措施》是一項非常新的內容，其解釋和實施仍存在很大不確定性 ，《外發數據傳輸安全評估措施》的具體適用性仍有待中國當局的進一步解釋。截至本年度報告日期，我們沒有收到CAC對我們業務運營的任何處罰、調查或警告，也沒有收到CAC要求我們申報安全評估的任何通知或指示。此外，截至本年度報告日期，整改要求的實施細則 尚未發佈，我們尚未開始整改。我們將根據適用法規要求的最新發展情況，持續監控我們的合規狀態。如果未來確定需要我們申報安全評估，則不確定我們是否可以或需要多長時間來完成此類申報或整改。

《境外上市辦法》、《數據安全管理條例(草案)》、《網絡安全審查辦法》、《個人信息保護法》、《數據安全法》以及《出境數據傳輸安全評估辦法》均為較新的內容，其解讀和應用仍存在較大不確定性，中國監管部門可能會持有與上述分析相反的觀點。我們不確定中國監管部門未來是否會採取其他規則和限制。請參閲“項目3.關鍵信息-風險因素 -中國法律制度未來的發展可能對我們產生重大不利影響”; - 我們被要求就未來的發行向中國證監會完成備案程序，目前尚不確定能否完成此類備案或需要多長時間才能完成此類備案”; “-中國政府對我們開展業務活動的方式施加重大影響，並可能隨時幹預或影響我們的業務，這可能會導致我們的業務和證券價值發生實質性變化”; “— 我們可能對客户提供的個人信息的不當使用或挪用負責。“；及“-中國證監會和其他中國政府機構可能會對海外和外國投資中國的發行人，特別是技術領域的發行人進行更多的控制監督和管理。對於未來的發行，可能需要 其他合規程序，如果需要，我們無法預測我們是否能夠獲得此類批准。 如果我們需要獲得中國政府的許可才能開始出售證券，我們將在 獲得此類許可之前不會開始發售。因此，我們可能面臨不確定性，這些不確定性可能會顯著影響我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致我們證券的價值大幅縮水或一文不值.”

可能會 不時執行新的法律和法規，以要求我們現有的許可證和許可證之外的其他許可證和許可。如果中國政府認為 我們在未經適當批准、執照或許可的情況下經營，頒佈需要額外批准或執照的新法律法規，或對我們業務的任何部分的經營施加額外限制，我們可能需要申請額外的 批准、執照或許可。請參閲“項目3.關鍵信息-風險因素-任何缺乏適用於我們的業務運營的必要批准、許可證或許可的情況都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。”

控股公司及其子公司之間的股利分配或資產轉讓

我們是一家控股公司，沒有自己的任何實質性業務，也不產生任何收入。我們目前幾乎所有的業務都是通過我們在香港和中國的全資子公司進行的。根據中國法律法規，我們只有在滿足適用的政府登記和審批要求的情況下，才能通過貸款或出資向中國子公司提供資金。 請參閲項目3.關鍵信息-風險因素-與在中國做生意相關的風險-使用我們的發行所得向我們的中國子公司提供貸款或額外出資受中國關於境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管，這可能會影響我們的流動性以及我們為我們的業務提供資金和擴大業務的能力。”

除HJET供應鏈外，ICZOOM Cayman或其子公司均無現金管理政策規定如何轉移資金，每個實體都需要遵守與其他實體轉移資金、股息和分配方面的適用法律或法規。HJET供應鏈 維持現金管理政策，規定HJET供應鏈與其他子公司之間現金轉移的目的、金額和程序。HJET供應鏈對其所有子公司的現金轉移進行定期審查和管理，並向董事會報告。

我們在中國的子公司產生並保留經營活動產生的現金，並將其再投資於我們的業務。如果我們的任何中國子公司在未來代表其自身產生債務 ，管理該等債務的工具可能會限制其向我們支付股息的能力。截至2023年6月30日，除ICZOOM開曼在首次公開募股完成後將其首次公開募股的收益約520萬美元轉移至eHub電子 外，ICZOOM開曼與其子公司之間沒有現金流，包括股息、轉讓和分配。在VIE安排於2021年12月終止之前，HJET供應鏈根據雙方之間的合同 從2021年7月1日至終止日期 和截至2021年6月30日的財政年度分別向派明深圳轉移了總額為59,478美元的資金和總額為217,464美元的資金。VIE安排終止後至2022年6月30日，HJET供應鏈根據日期為2022年1月18日的業務合作協議向深圳派明轉移了總計181,596美元的資金。除了轉移到派明深圳的資金外，資金在我們的香港和中國子公司之間轉移，用於營運資金用途。截至本文發佈之日，美國投資者、其他投資者和本公司實體之間尚未進行任何分紅或分配。請參閲“-選定的合併資產負債表數據 ”; “-選定的合併業務報表數據”; “-精選 現金流量表合併報表“；及“-投資前滾“下圖

從海外融資活動籌集的現金收益，包括我們發行的現金收益，可能會由ICZOOM開曼羣島轉移到組件區 香港，然後轉移到ICZOOM WFOE，然後轉移到HJET順通，然後HJET供應鏈，然後是ICZOOM深圳和 HJET物流作為出資和/或股東貸款，視情況而定。

我們打算保留未來的任何收益，用於再投資於我們的業務併為業務擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可從利潤或股份溢價金額中支付其股份的股息，但在任何情況下，如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息 。如果我們 決定未來派發任何A類普通股的股息，作為控股公司，除非我們從未來的發行中獲得收益，否則我們將依賴於從我們的香港子公司收到資金，包括零部件區香港，這將取決於從ICZOOM WFOE收到股息，而ICZOOM WFOE將取決於HJET順通的股息，HJET順通將取決於從HJET供應鏈收到股息，這將取決於根據中國和香港的法律和法規從ICZOOM深圳和HJET物流 收到的付款。

ICZOOM WFOE分配股息的能力是基於其可分配收益。根據中國現行法規，ICZOOM WFOE只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中向香港地區的組成部分支付股息。此外，ICZOOM WFOE和中國的其他子公司必須每年至少提取其税後利潤的10%作為法定公積金，直到該公積金達到註冊資本的50%。中國的上述實體在以其税後利潤向法定儲備金繳款後，也可以根據股東大會決議，以其税後利潤 向酌情公積金再繳款。雖然法定準備金可用於增加註冊資本和消除各公司未來超過留存收益的虧損，但除非發生清算，否則儲備資金不能作為現金股息進行分配。

截至本年度報告日期，中國子公司尚未向離岸公司支付任何股息。

中國政府對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施監督和管制。因此，我們 在完成從我們的利潤中獲取和匯出外幣以支付股息 所需的行政程序時可能會遇到困難。此外，如果我們在中國的子公司未來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制他們支付股息或支付其他款項的能力。如果業務中的資金或資產 位於中國或中國子公司，則由於中國政府實施的監督和控制可能限制我們向ICZOOM開曼羣島轉移資金、支付股息或進行分配的能力 ，該等資金或資產可能無法用於中國境外的資金運營或其他用途。根據香港法律及法規，於本年報日期，香港政府並無限制資金進出香港(包括香港至中國的資金)，但涉及清洗黑錢及犯罪活動的資金除外。請參閲“項目3.關鍵信息-風險因素 -經濟、政治和社會條件，以及我們運營所在國家和司法管轄區的任何政府政策、法律法規的變化可能會很快，幾乎不會提前通知，可能會對我們的業務和我們證券的價值產生實質性的不利影響”; “-使用我們的發行所得向我們的中國子公司提供貸款或額外出資 受中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資規定的約束，這可能會影響我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴大業務的能力“；及“-對貨幣兑換的監管 可能會限制我們有效使用收入的能力以及我們中國子公司獲得融資的能力.”

我們A類普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。如果我們在税務上被視為中國税務居民企業，我們向海外股東支付的任何股息 可能被視為中國來源的收入，因此可能需要繳納高達10.0%的中國預扣税。

為了讓我們能夠向我們的股東支付股息，我們將依靠HJET順通及其子公司支付的股息，並將這些支付作為ICZOOM WFOE的股息分配給香港特區。我們中國子公司向ICZOOM WFOE支付的某些款項需繳納中國税，包括營業税和增值税。

根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排，或雙重避税安排，如果香港居民企業擁有中國項目不少於25%的股份，可將10%的預提税率降至5%。然而，5%的預扣税率不會自動適用，必須滿足某些 要求，包括但不限於：(A)香港項目必須是相關股息的實益擁有人；以及(B)香港項目必須在收到股息前連續12個月內直接持有中國項目不少於25%的股份 。在目前的做法中，香港項目必須獲得香港税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預提税率。由於香港税務機關將按個別情況簽發此類税務居民證明書，我們不能向您保證，我們將能夠從有關香港税務機關取得税務居民證明書，並根據我們的中國內地附屬公司向其直接控股公司香港分部支付股息的雙重徵税安排，享受5%的優惠預扣税率。本年度報告，我們沒有向香港有關税務機關申請 《税務居民證明》。當ICZOOM WFOE計劃向香港零配件區申報並支付股息時，香港零配件區擬申請納税居住證 。項目3.關鍵信息 -風險因素--出於中國企業所得税的目的，我們可能被歸類為“居民企業”；這種歸類可能會對我們和我們的非中國股東造成不利的税收後果。“

下圖説明瞭我們當前公司結構下的預期現金流。

注：

與歷史 VIE相關的財務信息

下表顯示了ICZOOM Cayman、其子公司和VIE截至2022年6月30日的精選綜合財務數據，以及截至2022年6月30日的綜合資產負債表數據，這些數據是從我們這些時期的經審計綜合財務報表中得出的。ICZOOM Cayman 根據權益會計方法記錄其對子公司的投資。此類投資在ICZOOM Cayman精選簡明綜合資產負債表中列示為“對子公司、VIE和VIE子公司的投資”，子公司的虧損 在選定的經營和全面虧損綜合報表中列示為“子公司投資虧損”。於2021年12月10日(“VIE終止日期”)，本公司終止VIE架構下的協議 。因此，公司截至2022年6月30日的綜合資產負債表信息沒有合併截至2022年6月30日的VIE的資產負債表信息，但公司截至2022年6月30日的年度經營數據和現金流量的綜合結果合併了VIE從2021年7月1日到VIE終止日期的經營數據和現金流結果。

選定的合併資產負債表數據

現金流量表精選合併報表

受控公司

我們的流通股包括A類普通股和B類普通股，我們是納斯達克市場規則定義的“控股公司”，因為我們的首席執行官雷霞和我們的首席運營官劉端榮共同實益擁有本公司總計85.50%的投票權。A類普通股和B類普通股的持有人擁有相同的權利，但投票權和轉換權除外。每股A類普通股有權投一票，每股B類普通股有權 10票，並可由其持有人隨時轉換為一股A類普通股。A類普通股在任何情況下都不能轉換為B類普通股。

我們的董事、高管和主要股東對我們的公司擁有實質性的控制權。我們的關聯公司可以行使我們已發行和流通股總投票權的85.41% 。

只要我們的高管和 名董事個人或合計擁有本公司至少50%的投票權，我們就是納斯達克商城規則所定義的“受控公司” 。

因此，由於我們是該定義下的受控公司，我們被允許選擇依賴並可能依賴於公司治理規則的某些豁免， 包括：

因此，您將無法 獲得受這些公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

雖然我們不打算 依靠納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免，但我們可以選擇在未來 依靠這一豁免。如果我們選擇依靠“受控公司”豁免，我們董事會的大多數成員 可能不是獨立董事，我們的提名、公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。請參閲“第3項.關鍵信息-風險因素--作為納斯達克資本市場規則下的“受控公司”，我們可以選擇免除公司的某些公司治理要求，因為這些要求可能會 對我們的公眾股東產生不利影響。”

外商投資的合規性

所有在中國成立和經營的有限責任公司均受《人民Republic of China公司法》或《公司法》管轄，公司法已於2018年10月26日由全國人民代表大會常務委員會修訂並公佈，並於同日起施行。外商投資企業還必須遵守《公司法》，但有關外商投資法規定的除外。根據本公司截至本年報日期的公司架構，ICZOOM WFOE的100%股權完全為 ，並由本公司透過香港成分區直接持有。因此，香港配件區的外商獨資企業ICZOOM WFOE應被視為外商投資企業，並同時遵守《公司法》和其他適用的外商投資法。

新興成長型公司的地位

作為一家上一財年營收低於12.35億美元的公司，我們符合2012年4月頒佈的《創業企業法案》(JOBS Act)中所定義的“新興成長型公司”的資格，並可能利用降低的報告要求，否則這些要求將適用於上市公司。這些規定包括但不限於：

根據修訂後的《1933年證券法》的有效註冊聲明，我們可以在第一次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度的最後一天繼續使用這些條款。但是，如果在這五年期限結束前發生了某些事件，包括我們成為一家“大型加速申報公司”，我們的年收入超過12.35億美元，或者我們在任何三年期限內發行了超過10億美元的不可轉換債券，我們將在這五年期限結束前不再是一家新興的成長型公司。

此外，就業法案第107條規定，“新興成長型公司”可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。我們已選擇利用延長的 過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，並承認根據《就業法案》第 107節，此類選擇是不可撤銷的。

外國私人發行商地位

我們在開曼羣島註冊成立，超過50%的未償還有投票權證券並非由美國居民直接或間接持有。因此，我們是證券法規則405和交易法規則3b-4(C) 所界定的“外國私人發行人”。因此，我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》，我們 將受到報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內報告公司的報告義務更寬鬆、更少發生。例如，我們將不被要求發佈季度報告或委託書。我們不會被要求披露詳細的 個人高管薪酬信息。此外，我們的董事和高管將不會被要求根據交易所法案第16條報告股權持有量，也不會受到內幕短期利潤披露和追回制度的約束。

首次公開招股

於2023年3月17日，本公司完成首次公開發售1,500,000股A類普通股，每股面值0.16美元(“首次公開發售”)。A類普通股以每股4美元的發行價出售，總收益約為600萬美元，淨收益約為 440萬美元。有關首次公開招股的註冊聲明亦涵蓋承銷商的A類普通股認購權證(“UW認股權證”)及行使認股權證後可發行的A類普通股，總額為103,500股A類普通股。這些認股權證的行使價為5.00美元，可在無現金基礎上行使。認股權證可於首次公開發售開始後六個月起 行使，並可行使五年。我們的A類普通股於2023年3月15日在納斯達克資本市場開始交易，股票代碼為“IZM”。

2023年9月，本公司收到基準有限責任公司發出的行使通知，選擇以無現金方式行使其UW認股權證，購買43,784股A類普通股 ，並據此發行了43,784股A類普通股。

B. 業務概述

概述

我公司

我們在電子商務交易平臺的支持下，主要從事向中國客户銷售電子元器件產品。這些產品主要供消費電子行業、物聯網、汽車電子、工業控制領域的中國 中小企業使用。除了銷售電子元器件產品外，我們還為客户提供臨時倉儲、物流和運輸、通關等服務，並向他們收取額外的服務佣金。

我們的收入主要來自向客户銷售電子元器件產品。此外，我們還從向客户提供的服務的服務佣金中獲得收入。

電子元器件產品銷售情況

我們銷售兩類電子元器件產品：(I)半導體產品和(Ii)電子設備、工具和其他產品。我們的半導體產品主要包括各種集成電路、分立器件、無源元件、光電產品，我們的設備、工具和其他 電子元件產品主要包括各種機電、MRO和各種設計工具。我們半導體產品的售價從每台0.001美元到大約223,382美元不等，而我們的電子設備、工具和其他 產品的售價通常從每台0.007美元到775,605美元不等，具體取決於SKU的不同功能。截至2023年、2023年和2022年6月30日的財年，半導體產品的平均售價分別為0.22美元/單位和0.21美元/單位，設備、工具和其他產品的平均售價分別為0.57美元/單位和0.25美元/單位。

服務佣金費用

我們的服務佣金費用 主要包括(1)從海外供應商購買電子元件產品時向客户收取的協助通關費用；以及(2)向客户收取的為產品提供臨時倉儲和組織產品通關後的發貨和發貨費用 。

對於這些附加服務， 我們通常會根據產品價值收取0.15%至1.5%不等的不可退還佣金。此類收入在我們提供清關、倉儲、物流和送貨服務以及客户收到產品時確認。收入 是扣除銷售税和增值税後入賬的。

我們的商業模式

下面的圖表總結了我們生態系統中的關鍵參與者以及它們之間的互動：

我們的全面解決方案 使我們能夠通過以下方式更好地為作為我們客户的中小企業服務：

我們的願景是打造一個公開透明的電子元器件交易平臺。我們相信，這樣的平臺將提高市場效率， 打破信息壁壘，重塑萬億美元的傳統電子零部件市場。(來源：Https://www.icinsights.com/news/bulletins/IC-Insights-Releases-The-New-2021-Edition-Of-The-McClean-Report/) 鑑於中國的電子元件行業仍未得到充分的服務，尤其是對中小企業而言，我們的目標是通過利用我們在過去八年中發展起來的優勢來奪取更多的市場 份額，並通過實施以下“增長戰略”中描述的一系列戰略來繼續發展我們的業務。

我們在2012年首次以網站的形式推出了我們的平臺 1.0，Www.iczoom.com，在我們的“ICZOOM”品牌下，其域名由深圳柏明根據合同安排持有。2015年，我們推出了改進的平臺2.0和金融系統2.0，以支持我們中小企業客户羣的快速增長。2016年，我們在網上推出了金融系統3.0。自2017年以來，我們每月對平臺進行兩次升級。 自2012年我們推出首個平臺和金融系統以來，我們已經獲得了62項軟件著作權。2021年12月，我們終止了與深圳派明的合同安排，我們的香港子公司ICZOOM HK現在運營着我們的B2B在線平臺Www.iczoomex.com，具有與終止合同安排之前的平臺基本相同的特點和功能。

我們構建了高度可擴展的、可持續改進的分佈式軟件架構。我們還在SaaS套件中建立了有效的用户體驗設計(“UED”) 流程，以改善客户體驗。經過多年在中國電子元器件行業的發展，我們公司收集和整理了大量的電子元器件數據，這也使我們能夠收集更準確的 和詳細的性能信息，從而揭示易變性，提高性能。我們能夠做出更好的管理決策。 例如，在管理電子元件時，我們使用BOM智能管理，它以我們的電子元件數據庫 為後盾，使我們能夠在預算內按時完成生產目標。

2017年和2018年連續五次榮獲全球科技電子領域最大媒體集團AspenCore頒發的優秀電子商務平臺獎，以及中國電子商務協會B2B電子商務分會頒發的創新型B2B公司。2019年，我們公司和董事長兼首席執行官夏磊先生分別榮獲AspenCore頒發的優秀電子商務平臺獎和年度優秀經理人獎 。同年，我公司和夏雷霞先生分別獲得了第三屆中國B2B峯會組委會頒發的中國B2B百強企業獎和 中國優秀B2B企業家獎。

2014年10月8日，中國海關總署制定了企業信用管理暫行辦法(海關總署令第225號，簡稱IMECM)，並於2014年12月1日起施行。2018年，我司被中國海關總署署長認定為 高級授權經濟經營者，截至2023年10月27日，我司是中國海關認可的5,470家中國高級授權經濟經營者企業之一，享受海關給予的通關便利，並 有資格享受中國海關與國外海關互認的優惠和通關便利 (Http://credit.customs.gov.cn/ccppwebserver/pages/ccpp/html/directory.html ).

針對中國電子元器件交易市場對中小企業的廣泛需求，我們的目標是在中國為中小企業客户搭建一個透明、高效的交易平臺。

隨着VIE安排於2021年12月終止，我們不再能夠訪問中國的舊平臺或網站，我們現在通過以下方式運營一個新的B2B平臺Www.iczoomex.com。新平臺具有與舊平臺或網站基本相同的特性和功能，其中包括使我們能夠收集、優化和展示產品供應信息、匹配客户訂單 以及通過我們的SaaS套件服務履行訂單。

然而，新平臺 不會自動整合舊平臺上的註冊客户信息。這些客户主要是中國的中小型 電子元器件買家，其中一些客户是經常在平臺上下訂單的回頭客，另一些客户不太活躍 ，他們在需要時下訂單。對於那些回頭客，我們甚至在VIE協議終止之前就能夠聯繫他們並與他們合作，以便在新平臺註冊，並繼續與他們合作，以便轉移到新平臺。 對於其他隨機客户，在百明深圳通過 2022年1月18日簽訂的為期一年的業務合作協議的協助下，我們已逐步將其轉移到新平臺。我們花了大約一年的時間來完成客户的轉移。

根據業務合作協議，派明深圳利用舊平臺向我們提供網絡服務，包括但不限於業務諮詢、 網站信息推送、供需信息配對服務、線上廣告、軟件定製、數據分析、 網站運營及其他通過線上線下數據推送的深度垂直服務，我們同意向派明深圳支付 每月服務的費用，每月基本固定費用人民幣100,000元，並根據協議期限 一年內的表現額外收取浮動服務費。VIE協議終止後，由於首席運營官的兄弟為派明深圳的股東之一，派明深圳被視為本公司的關聯方 。於2022年4月19日，首席運營官的兄弟將其於派明深圳的所有所有權權益轉讓予一名無關人士，而派明深圳於2022年4月19日後不再被視為本公司的關聯方 。因此，在2022年1月18日至2022年4月19日期間應向派明深圳支付的諮詢服務費被計入關聯方交易。在舊平臺上下單時， 客户將收到一條自動生成的消息，提示代表將很快聯繫他/她/她以確認並 履行訂單。深圳派明每天向我們發送訂單信息，以便我們直接聯繫客户，引導他們在新平臺註冊下單，以便通過新平臺匹配和履行訂單。對於 之前未在舊平臺註冊但來自深圳拍明的任何新客户，並已通過新平臺向我們下單，我們同意向拍明深圳支付浮動服務費。在為期一年的業務合作協議 期間，73名由派明深圳採購的新客户在我們的新平臺上下單，我們已向派明深圳支付了約人民幣73,000元(約合10萬美元)的額外浮動服務費。本業務合作協議 在一年期限後到期，我們沒有與派明深圳續簽或簽訂新的業務合作協議。

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們分別向836家和1012家供應商採購。截至本文發佈之日，我們已在新平臺上 上傳了我們在2022年從這些供應商以及任何新供應商處購買的所有產品的信息。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年 中，我們分別從813和1051名客户那裏獲得了收入。

最近的發展  

首次公開募股

2023年3月17日，我們完成了首次公開發行150萬股A類普通股，發行價為每股A類普通股4.00美元。在扣除承銷折扣和其他相關費用之前，我們從首次公開募股中獲得了總計600萬美元的總收益。

2023年9月，本公司收到基準有限責任公司發出的行使通知，選擇以無現金方式行使其UW認股權證，購買43,784股A類普通股 ，並據此發行了43,784股A類普通股。

市場機遇與競爭

在中國，電子元器件的市場規模巨大。根據中國電子信息產業聯合會發佈的《2021年報告》，2021年中國電子信息產業市場規模約為23.6萬億元人民幣(約合3.4萬億美元)，年增長率為16.6%。

根據華碩發佈的統計數據 ，在全球經濟受到新冠肺炎影響的情況下，半導體產品行業仍然持續增長，2021年全球市場規模達到5560億美元，增長率為26.2%，而中國是半導體產品的最大市場 。信德諮詢的統計數據顯示，2021年中國集成電路的市場規模約為2.0萬億元人民幣(約合285.4美元)。(Https://www.sensorexpert.com.cn/article/107298.html)

根據中國工業和信息化部發布的《2021年-2023年基礎電子元器件產業發展行動計劃》，預計2023年電子元器件銷售總額將達到約2.1萬億元人民幣(或321.9元人民幣) ，以滿足中國日益增長的市場需求。(Http://www.xinhuanet.com/english/2021-01/29/c_139707600.htm)

根據廣交會發布的月度統計數據 ，2021年中國進口電子元器件交易額增長至6210億美元以上，2022年這一數字達到6950億美元以上。

電子產品通常 的產品生命週期較短，為18個月至24個月。電子行業總是面臨芯片短缺和庫存過剩的風險。目前的電子商務模式是由供應商、分銷商和貿易商主導的封閉市場體系 ，沒有開放的市場基礎設施。客户通常不知道從哪裏購買最新的稀缺電子部件，供應商通常也不知道在哪裏出售庫存中的電子部件。這不僅導致交易過程複雜，而且交易成本高，信息壁壘導致交易效率低下。儘管市場規模很大，但全球電子行業的很大一部分業務仍由經銷商和貿易商處理，他們從信息不對稱造成的價格差異中賺取高額利潤。

我們的目標是通過我們的電子商務平臺解決中小企業面臨的問題和困難：

電子 元器件的信息可在我們的平臺上公開獲取，每個元器件都以唯一的部件號和品牌為參考。由於產品週期短，交換方法無效，行業參與者總是在需求產品短缺和庫存過剩之間進行無休止的戰爭，因為它變得過時。實時價格和信息匹配平臺將解決供需衝突 。因此，我們認為電子商務是滿足 中小企業採購和履行需求的完美解決方案。

此外，通過我們的集成解決方案套件，我們消除了客户和供應商之間不必要和多餘的中介，併為電子行業參與者建立了一個高度 高效的網絡。我們還通過匿名公開招標和訂單匹配系統解決行業內存在的信息不對稱問題 。我們的商業模式不僅提高了進行電子組件交易的效率，而且通過實時提供必要的信息和各種可用的產品來源，並減少不必要的中介，優化了傳統的電子價值鏈。這反過來又改變了行業參與者開展和運營業務的方式。

競爭

我們相信，我們是一個為中國電子元器件行業中小企業提供匿名產品供應、實時價格信息、專有信息服務和 SaaS解決方案的先進電子商務平臺。然而，我們可能面臨來自傳統電子元器件分銷商和 貿易商的競爭，以及來自全球電子元器件交易所市場的現有競爭對手和新進入者的競爭，包括以下各方面的競爭：

我們的優勢

我們認為，以下 是我們的主要競爭優勢，有助於我們的增長，並在綜合基礎上使我們從競爭對手中脱穎而出：

我們是構建電子元器件銷售和供應行業開放市場的先行者。目前的電子元件供應鏈模式是在電子商務普及之前 70多年前建立的，是一個相對封閉的市場體系，供應商、分銷商和貿易商依賴於具有一定進入壁壘的人際關係和商業關係。2012年，我們開始建設電子商務平臺，作為電子元件分銷行業第一個專注於實時定價、匿名交易和SaaS解決方案的開放市場。我們監控在我們平臺上下的訂單和市場活動，並根據訂單量從供應商那裏獲得電子零部件，這使我們能夠以優惠的條款、 或基於庫存的可用性，或在訂單履行方面提供幫助，向客户銷售電子零部件。我們的客户可以從我們平臺上透明的產品信息和購買需求、低交易成本和交易效率中受益。在致力於我們的電子商務平臺 八年後，我們看到我們平臺的註冊用户增加了，並在這個市場上佔據了堅實的地位。此外， 我們每週都會更新SaaS系統，以方便我們的服務，確保客户的使用體驗。我們 相信，我們的電子商務業務模式和強大的市場地位將進一步增強我們在電子行業吸引更多客户的能力。

我們從一開始就投資了一支專有的 軟件開發團隊，並建立了強大的內部軟件開發能力。截至本年度報告發布之日，我們已註冊了62項軟件版權。我們開發了一個特定的電子商務平臺，以滿足中小型電子零部件採購商的採購和物流需求。有了我們的電子商務解決方案，中小企業電子行業參與者能夠 訪問先進的業務管理系統，並體驗到其運營效率的顯著提高。此外，我們 分析我們系統收集的交易數據，並提供特定的產品信息，以提供滿足每個中小企業客户 需求的服務。

目前大部分電子元器件 都是進口到大陸的中國。由於電子市場的海外倉儲設施有限，我們將香港倉儲 引入物流圈，以更具税務效益的方式促進交易。當有客户生成的採購訂單 時，我們的平臺會匹配該訂單，並代表我們向海外供應商下單，然後將這些訂單放在我們的香港倉庫中，然後通過海關將這些訂單運往內地中國。通過這樣做，我們可以避免不必要的納税義務風險 如果我們的客户想要更改他們來自不同海外供應商的訂單，並且我們的供應商可以通過將他們的產品作為中轉站放置在我們的倉庫中，直接在海外免收過高的庫存税。作為中國AEO認證先進企業 ，公司還享受中國海關給予的通關便利化，並有資格享受縮短產品交貨時間的優惠 。客户和供應商都可以實時跟蹤所有訂單， 這提高了運營效率。

我們的平臺是中國唯一一個使用電子元器件交易匿名交易系統的平臺，進行前期的產品搜索、價格尋找和 物流安排。這樣的平臺允許客户和供應商參與並創建一個進一步連接大量電子零部件的生態系統 。作為為客户和供應商提供卓越交易體驗的一站式綜合平臺，我們的 平臺還提供全面的解決方案，以滿足客户的特定需求。隨着我們客户數量的增加， 我們相信我們處於有利地位，能夠充分利用這種服務的潛力。

我們的管理團隊在B2B行業和電子元器件電子商務領域有着良好的業績記錄。他們的集體經驗 涵蓋了一家完全集成的公司在在線平臺、SaaS和執行服務的支持下，為電子元件交易提供高級服務所需的關鍵專業知識領域 。在我們的聯合創始人夏雷霞先生和劉端榮女士的帶領下，我們的 公司擁有創新的商業模式，並在我們的行業中佔據了強大的市場地位。我們的聯合創始人得到了一個由9名管理團隊成員組成的團隊的支持，他們平均在電子、電子商務、物流和大數據分析領域擁有超過16年的相關行業經驗。此外，我們強大的企業文化對我們的成功起到了重要作用。我們幫助吸引、留住和激勵人才，以克服未來的挑戰。我們的目標是促進發展一個服務於中國電子行業的生態系統 。為了實現我們的目標，我們打算實施以下增長戰略：

增長戰略

自成立以來，我們一直致力於打造交易成本低、定價透明的電子商務平臺，以滿足 中小企業在電子元器件市場的需求。為了保持競爭力，我們將：

信息引擎是推動我們的技術服務和解決方案的核心。為了進一步發展和擴大我們的信息引擎，我們將繼續從我們的在線平臺積累與電子元器件、供應商、採購和用户相關的有用行業數據。我們不斷 努力增強我們的數據存儲和集成能力，提高我們的數據處理效率，並優化我們的數據分析算法。 我們繼續在我們的平臺中開發和整合其他功能，並開發與我們的 知識引擎相關的新服務，通過這些服務，供應商和客户可以獲得對電子零部件市場的有用見解，從而使他們 在我們的平臺上發起交易。

我們公司計劃繼續 優化我們的綜合解決方案，包括匿名拍賣、實時價格信息SaaS和訂單履行平臺，以吸引更多客户，通過提供更優越的交易體驗來提高保留率。與一般平臺的交易體驗 相比，我們的平臺更加專業化，專注於電子元器件交易，並根據客户的反饋及時開發和優化SaaS服務。

我們計劃加強和 優化我們的訂單匹配系統，以便我們可以在我們的電子商務平臺上推動更多的交易，從而產生實時的連續定價 。我們還將繼續開發更多功能並將其集成到我們的解決方案中，以適應快速增長的市場需求，從而吸引新客户並增加電子採購市場的市場份額。

我們希望為我們生態系統中的所有參與者提供卓越的 交易體驗。我們的目標是通過提供更簡化的集成服務來加強與大型分銷商的合作，這將吸引和激勵更多中小型公司和較大的分銷商 使用我們的服務。此外，我們計劃通過提供更靈活的訂單執行服務來增加收入。 我們將繼續發展由我們的訂單匹配系統支持的倉儲和海關清關服務，特別是在需求較高的地區 ，以擴大和建設我們的客户網絡。我們相信，隨着融資成本的降低，將有越來越多的客户和供應商 願意使用我們的金融服務。利用我們先進的大數據分析和風險管理系統，我們計劃 開始提供定製的融資產品和信貸解決方案，以適應不斷變化的客户需求。

我們的目標是通過提供更簡化的集成服務來加強我們與大型供應商的合作，這將吸引和激勵更多的中小企業和較大的供應商 使用我們的服務。此外，我們計劃通過提供更靈活的訂單執行服務來增加收入。 我們將繼續發展由我們的訂單匹配系統支持的倉儲和海關清關服務，特別是在需求較高的地區 ，以擴大和建設我們的客户網絡。

企業信息

我們的主要執行辦公室 位於廣東省深圳市福田區彩田路7018號新美凱龍A棟3801室，郵編：518000。 我們的電話號碼是+86755 86036281。我們的網站如下Www.iczoomex.com.

我們的商業模式

在傳統的電子行業中，中小企業沒有直接渠道接觸上游零部件供應商，而是通過多個第三方分銷商和獨立貿易商進行採購。中小企業直接或通過第三方分銷商將其產品銷售給原始電子製造商(“OEM”)、原始設計製造商(“ODM”)、設計公司。因此，傳統供應鏈面臨採購成本高、信息不對稱、可供選擇的產品有限、交易成本高、交易效率低等問題。

(圖1：傳統供應鏈)

鑑於中小企業是我們的主要客户羣，我們提供了一種創新的商業模式，以可靠的來源、實時定價、準時交貨為特色，為我們的中小企業客户順利進行電子元器件交易。我們將來自世界各地的客户和供應商聯繫起來。在我們 專有的配對算法的支持下，我們能夠收集供應商、分銷商、代理商和貿易商等參與者在平臺上進行他們 所需的交易。客户可以在我們平臺上公佈的實時定價的基礎上，選擇產品報價並下單 ，完成與我們的購買。採購完成後，我們將在我們平臺的支持下，同時 通知符合相應產品條件和所需交貨日期的供應商，並與供應商 生成銷售合同。我們的平臺會在收到產品後立即將其交付給客户。

(圖2 ICZOOM業務流程圖)

我們的目標是通過減少分銷渠道中的產品信息不對稱來打破傳統的零部件分銷價值鏈。

在傳統組件分銷生態系統中，中小企業的採購需求一直未得到充分滿足。中小企業一直依賴有限的分銷商和獨立貿易商，並承受着高昂的庫存成本。

通過利用大數據和移動計算方面的最新技術 ，我們能夠簡化和優化電子商務 平臺上的供應方產品信息；同時，我們的中小企業客户能夠訪問廣泛的產品信息。中小企業客户可以方便地 通過我們的平臺執行所有庫存採購，並通過我們的增值SaaS和物流 服務管理採購和訂單履行。

供應商將在我們的平臺上註冊 以列出他們的產品信息，包括部件品牌、供貨量和價格範圍。一旦客户通過我們的平臺根據特定的零件號、品牌和價格下了訂單，我們的系統就會自動將訂單與滿足產品定價、交貨、產品數量和供應週期要求的供應商(通常是產品供應信息的原始來源) 匹配。

我們業務的主要事實

(圖3：ICZOOM業務模式)

1.提供匿名產品

像深圳華強電子網站集團有限公司這樣的電子商務平臺，通常會向註冊用户收取“年度服務費”，並在其平臺上發佈聯繫信息和付費會員提供的產品信息，如產品描述、部件號、送貨時間等。此類電商平臺通常直接發佈供應商提供的信息， 無需進一步核實，因此無法保證供應商提供的信息的準確性和真實性以吸引過度關注和促進銷售。

通過採用世界各地證券交易所和商品交易所使用的匿名拍賣方法，我們承擔責任和風險來核實供應商及其產品，並在沒有供應商身份或聯繫信息的情況下發布報價信息。這一方面防止供應商利用我們的平臺被客户在線下聯繫以提供虛假、捏造和不公平的信息； 另一方面，允許客户更多地關注價格、數量和組件交付等基本信息，因為我們發現將供應商與給定組件聯繫會導致客户通過優先考慮供應商而不是可用庫存和其他基本因素來錯失節省成本的機會。

2.實時交易信息

通過匿名拍賣，我們的平臺可以及時獲取產品發行價的變化並進行更新。我們目前通過我們的在線交易平臺提供價格匹配服務，該平臺將中小企業與上游供應商和經銷商聯繫起來：

該平臺還在上發佈最新的交易詳情，包括但不限於零部件編號和產品交易量。交易信息 發佈在我們的平臺上，作為未來在我們平臺上交易的參考。我們還從供應商那裏收集了全面的組件規格、設計和應用信息。該目錄使客户能夠高效地篩選、比較和交叉引用組件。

自2012年成立以來，我們的平臺已在多個電子行業細分領域積累了超過2500萬個SKU。由於我們提供的信息和數據，我們有大量訪問者訪問我們的平臺來查看和收集產品信息，並且有超過25,000家中小企業在我們的平臺上註冊為用户，以便他們可以發佈關於其產品的查詢和/或提供信息，其中一些成為我們的客户，一些成為我們的供應商。在截至2023年6月30日的一年中，我們總共從813名客户那裏獲得了收入，並從836家供應商購買了產品。

3.雲SaaS解決方案

我們通過免費的SaaS解決方案優化管理 效率。受業務規模的限制，中小企業通常沒有資金購買為電子元件行業量身定做的可靠的集成管理系統。因此，他們無法獲取電子市場的及時信息 。當中小企業客户下訂單購買電子元件時，他們通過電子郵件和電話獲得的信息不能反映市場的實時狀態。他們也無法跟蹤訂單狀態。據我們所知， 大多數中小企業供應商都使用Excel手動管理其內部庫存、詢價和報價。由於Excel無法實現庫存信息、訂單狀態和運營數據的自動同步，因此更難按訂單進行更新。為了減輕中小企業的痛苦，讓他們在交易過程中獲得更多控制權，我們自主開發了SaaS解決方案 ，作為定製軟件服務和雲服務，免費支持中小企業在交易的不同階段。

我們在我們的電子商務平臺上為客户提供SaaS套件服務。客户可以免費享受平臺提供的軟件服務。 我們的SaaS套件採用企業級多賬户架構，並組織分級管理控制，支持客户無限自我擴展 。只要我們的客户能夠連接到互聯網，他們就可以隨時隨地通過計算機或移動設備享受我們平臺上提供的各種應用程序 服務。這些服務包括客户關係管理或CRM、供應商關係管理或SRM、人力資源管理、訂單管理、倉庫管理、BOM管理、物流管理、 進出口管理、運營管理、財務管理、可視化管理和報表分析。基於客户定義的數據分析需求，我們的平臺可以進一步提供滿足客户需求的定製化信息， 提高他們的內部管理效率和決策。我們還提供模塊化的SaaS服務，如SaaS訂閲 模式，以滿足客户的個性化需求。

有了我們的SaaS套件，我們的客户 可以節省人力，積累運營統計，並通過信息化改善生產管理。通過我們的SaaS解決方案，我們的客户可以直接自動同步庫存、採購訂單、定價和其他電子產品相關信息，從而顯著提高運營效率。我們的客户可以全面控制管理項目，制定完全透明的庫存採購計劃，隨時查看訂單狀態，在線完成清關，獲得發貨和保險覆蓋，建立 客户關係和控制賬户記錄。

(圖4：SaaS系統)

我們的SaaS解決方案嵌入了我們的電子商務平臺，我們的所有客户都可以免費訪問，我們主要通過促進 B2B訂單來創造收入。通過高效的軟件交付，可以從任何連接互聯網和Web瀏覽器的設備(計算機、手機或平板電腦)訪問數據，或通過我們的移動應用程序訪問數據。

我們的平臺是如何工作的？

行業信息搜索和產品選擇

任何客户都可以通過我們的網站瀏覽我們的 平臺，Www.iczoomex.com。客户可以在我們的平臺上免費瀏覽和下載有用的產品信息。我們設計我們的網站，以個性化和易於使用的方式滿足客户的需求。我們目前按產品類別、製造商、產品庫和行業新聞組織我們的信息。當客户向下滾動時，將顯示銷售信息 採購、匯率、最新產品和熱門方案。

(圖五：ICZOOM網站主頁)

如果客户點擊界面左側的[產品類別]，也可以根據產品的特性和功能瀏覽 各種產品。他們 將立即看到我們的特色橫幅，其中顯示了不同類型的電子元件，並在網頁右側列出了“快速購買”過濾器 ，客户可以通過該過濾器根據自己的研發項目需求選擇功能。產品的功能是過濾器的一部分，使我們的客户能夠更輕鬆、更高效地找到所需的 產品。

網上訂購

想要下單的用户需要註冊成為我們平臺的會員。想要購買特定電子組件的客户可以在主頁上的搜索欄中輸入所需的 材料部件號來查找該產品。點擊搜索按鈕後，客户可以從所有可用優惠中選擇一個優惠並將其添加到購物車中，然後下訂單。

(圖6：可用優惠列表)

客户還可以通過正常詢價、緊急詢價、邀請投標等形式發佈採購信息，並在[詢價]菜單下進行下單。與按產品號搜索相比，查詢所需的採購信息不僅包括產品號、 ，還包括品牌、具體詢價日期、定製號和發貨信息，提高了產品搜索的效率 和交易體驗。

當客户發佈採購需求時，平臺會自動將對應的供應信息匹配到該需求。客户可以點擊滿足其定價、交貨、產品數量和供應週期要求的供應信息，並將其添加到購物車 中進行結賬。客户可以轉到結賬頁面進行購買，並將被要求填寫客户帳户 信息以進行實時跟蹤服務。客户確認訂單信息並提供所需信息後，即可 下單。訂單信息將發送給我們的客服團隊，在我們的客服團隊確認訂單履行能力 後，將向客户發出付款請求以完成購買。

在線跟蹤

下單後，我們的 平臺可以幫助客户實現對信息流、產品流和現金流的高效管理。客户可以在我們的系統平臺上 查看訂單的訂單處理狀態和訂單編號，查看訂單的狀態。我們支持 多種在線支付方式，包括信用卡支付、支付寶、網銀支付等便捷的支付方式。

供應商樣本管理：

憑藉在電子元件行業多年的經驗和對行業需求的深入瞭解，我們開發了供應商樣品管理模型來跟蹤供應商的設計，使他們能夠在我們的平臺上發佈新產品和樣品的信息。我們的供應商 可以通過我們的平臺提交他們的項目信息來申請樣品測試，以便及時獲得樣品申請 的信息和支持。這種類型的信息傳遞可以防止基於傳統的 代理離線編寫報表應用示例模型的信息失真。此外，我們的平臺將分析供應商提交的項目信息 ，推測項目發展趨勢，幫助他們規劃下一代產品的路線圖。

我們的客户

我們的客户主要是香港和中國內地的中小型電子元器件買家。由於電子行業受產品生命週期短、產品趨勢快速變化和技術不斷髮展的影響，我們的客户通常會頻繁採購並期望及時發貨。因此，我們的平臺截至2023年6月30日和2022年6月30日的庫存週轉期分別為1.05天和1.83天，可以滿足客户的採購和交貨要求。此外，我們的平臺通過實時價格匹配系統和一站式訂單履行提供廣泛的 電子元件來源，將我們的大多數客户轉化為重複客户。

產品總詢價、採購、招標等信息向社會公開。為了使用我們的在線平臺下單、訪問一般查詢、採購和投標，我們要求客户通過預先篩選他們的信息向我們註冊。我們提供的大多數與下單相關的服務僅限於平臺的註冊用户。我們將審查提交的信息。 此外，我們將跟蹤每個訂單的狀態，並在訂單完成後重視客户和供應商提供的反饋。 我們相信這將刺激更多高質量的交易。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們分別從 客户那裏獲得了總計813和1,051個客户的收入。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的財年，我們的回頭客分別為549人和610人。

我們的供應商

我們的供應商主要是來自海外的授權經銷商和中國的某些製造商。截至本年度報告之日，他們已在我們的平臺上提供了來自全球約1,662個品牌的超過2,500萬個 SKU的累計產品信息。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們分別售出了約22,958個SKU和26,236個SKU。截至本年度報告發布之日，我們已在新平臺上上傳了 我們在2022年從這些供應商以及任何新供應商購買的所有產品的報價信息。

在截至2023年6月30日的財政年度，我們向836家供應商採購，其中約89.7%來自香港、臺灣和海外，10.3%來自中國。在截至2022年6月30日的財政年度，我們共向1,012家供應商採購 其中約89.5%來自香港、臺灣和海外，10.5%來自中國。

在截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的年度內，沒有一家供應商的採購量超過公司總採購量的10%。

截至本年度報告發布之日，我們已在新平臺上上傳了 我們在2022年從這些供應商以及任何新供應商購買的所有產品的報價信息。

收入來源和成本、毛利潤、運營費用和淨收入

我們的收入主要來自電子元器件產品的銷售和服務佣金。

我們銷售給客户的電子元件產品 分為兩類：(一)半導體產品，(二)電子設備、工具和其他產品。在這一業務部門中，在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的財年，半導體產品約佔淨銷售額的89.7%和89.7%；設備、工具和其他產品分別約佔10.3%和9.0%。

本公司的服務 佣金主要包括：(1)客户直接從海外供應商購買電子元器件產品時，向其收取協助通關的手續費；(2)向客户提供臨時倉儲和組織產品在通關後運往客户指定目的地的手續費。本公司根據客户向供應商購買商品的價值收取0.1%至1.5%不等的佣金，該佣金不予退還。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年，我們分別約98.5%和98.7%的銷售額來自向客户銷售電子元件，我們的銷售額分別約1.5%和1.3%來自服務佣金費用。

我們的收入成本主要包括第三方產品採購價格、與海外供應商進口產品相關的關税、入境運費、倉儲和管理費用以及營業税。收入成本通常受市場上第三方產品的供應情況、第三方產品的採購價格、銷售量和產品組合變化等因素的影響而變化。

我們的毛利潤減少了2,521,853美元或32.3%， 從2022財年的7,814,464美元降至2023財年的5,292,611美元。我們的毛利潤受到銷售價格和第三方產品採購成本變化、銷售量變化以及每個報告期內不同產品組合的銷售的影響。

我們還有其他額外的運營費用 ，包括銷售費用以及一般和管理費用。

我們報告截至2023年6月30日的財年淨收入為1,751,170美元，比截至2022年6月30日的財年淨收入2,569,810美元減少了818,640美元。

截至2023年和2022年6月30日的財年，我們的收入分別為214,405,226美元和290,376,371美元，毛利潤分別為5,292,611美元和7,814,464美元。

研究與開發

我們擁有一支專門的內部工程和技術團隊，他們負責(1)軟件研發；(2)運營支持；以及 (3)電子商務平臺和訂單履行平臺的數據管理和分析。截至本年報日期，我們的團隊由13名專職研發人員組成，佔公司員工總數的12%。

我們的研發團隊大部分都在我們的深圳辦事處，在我們的分支機構中的比例較小。我們的團隊進一步劃分為較小的敏捷開發團隊，以促進持續創新和快速交付，其中包括軟件研發團隊、運營支持團隊、數據管理和分析團隊以及客户體驗和新產品設計團隊。

知識產權

中國有保護版權、商標和商業祕密權利的國內法律。中華人民共和國也是世界上所有主要知識產權公約的簽署國，包括：

《中華人民共和國商標法》於1982年通過，並於2013年和2019年修訂，其實施細則於2014年通過，保護註冊商標。中華人民共和國國家工商行政管理總局商標局負責商標註冊業務，商標註冊期為十年。

我們的知識產權對我們的業務非常重要。我們依靠商業祕密、保密程序和合同條款的組合來保護我們的知識產權。我們還依賴和保護未獲專利的專有專業知識、配方和配方、持續創新和其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。我們與大多數員工和顧問簽訂保密協議，並控制對我們的文檔和其他許可信息的訪問和分發。儘管採取了這些預防措施，第三方仍有可能在未經授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的技術，或 單獨開發類似技術。由於法定法律法規有時會受到司法解釋和執行的制約 並且可能不能一致適用，因此我們可能在某些情況下無法維護和執行中國的知識產權。 我們要求員工簽訂保密協議，以限制訪問和分發我們的專有和機密信息 。這些協議一般規定，由我們或代表我們開發的任何機密或專有信息必須 保密。這些協議還規定，在我們的業務過程中向第三方披露的任何機密或專有信息都必須由該第三方保密。發生商標侵權行為的，國家工商行政管理總局有權對侵權人處以罰款，並沒收、銷燬侵權產品。

我們的主要商標組合 包括20個註冊商標和1個知識產權管理體系認證。我們的商標是寶貴的資產， 加強了品牌和我們的消費者對我們產品的良好認知。我們目前擁有62項註冊的軟件著作權。 我們的軟件支持電子商務平臺的運營。除了商標和軟件保護，我們還擁有16個域名，包括Iczoomex.com.

以下是對我們的業務非常重要的註冊商標列表：

不是的。

物主

商標

註冊 號碼

狀態

班級

期滿 日期

國家/地區 註冊

1

深圳市海捷供應鏈有限公司。

25000733

已註冊

類別35：商業廣告；廣告代理廣告空間租賃；計算機網絡在線廣告；廣告版面設計；企業管理輔助；商業諮詢；商業信息代理；企業管理與組織諮詢；企業管理諮詢

2028.06.27

中國

2

深圳市海捷供應鏈有限公司。

24994721

已註冊

商標註冊類別42：技術研究；為他人研發新產品；計算機編程；計算機軟件設計；計算機硬件設計與開發諮詢；計算機軟件租賃；計算機軟件維護；計算機系統分析；計算機軟件安裝；計算機軟件諮詢

2028.06.27

中國

3

深圳市海捷供應鏈有限公司。

24990338

已註冊

類別38：信息傳輸；計算機終端通信；計算機輔助信息和圖像傳輸；信息傳輸設備租賃；提供與全球計算機網絡連接的電信鏈路服務；電信路由和滙接服務；為全球計算機網絡用户提供接入服務；提供數據庫訪問服務；數字文件傳輸；電話會議服務

2028.06.27

中國

不是的。

物主

商標

註冊 號碼

狀態

班級

期滿 日期

國家/地區 註冊

4

深圳市海捷供應鏈有限公司。

17545638

已註冊

類別35：廣告；廣告代理廣告空間租賃；計算機網絡在線廣告；廣告版面設計；企業管理輔助；商業諮詢；商業信息代理；企業管理與組織諮詢；企業管理諮詢。

2026.09.20

中國

5		深圳市海捷供應鏈有限公司。				17545338		已註冊		類別38：信息傳輸；計算機終端通信；計算機輔助信息和圖像傳輸；信息傳輸設備租賃；提供與全球計算機網絡連接的電信鏈路服務；電信路由和滙接服務；為全球計算機網絡用户提供接入服務；提供數據庫訪問服務；數字文件傳輸；電話會議服務。		2026.09.20		中國
6		深圳市海捷供應鏈有限公司。				17545335		已註冊		類別35：廣告；廣告代理廣告空間租賃；計算機網絡在線廣告；廣告版面設計；企業管理輔助；商業諮詢；商業信息代理；企業管理與組織諮詢；企業管理諮詢。		2026.09.20		中國

不是的。

物主

商標

註冊 號碼

狀態

班級

期滿 日期

國家/地區 註冊

7

深圳市易速電子有限公司。

4020191540 8U

已註冊

類別35：廣告；廣告代理廣告空間租賃；計算機網絡在線廣告；廣告版面設計；企業管理輔助；商業諮詢；商業信息代理；企業管理與組織諮詢；企業管理諮詢。

2029.07.15

新加坡

8

深圳市易速電子有限公司。

6,081,788

已註冊

第35類*

2030.06.16

美國。

以下是我們批准的對我們的業務至關重要的版權列表 ：

設施

我們的總部和行政辦公室位於中國深圳 ，包括約1，043平方米的辦公空間，五份租約將於2025年5月到期。除了 我們的總部外，我們還在上海、香港和深圳租賃了場地。截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度，租金支出分別為432，422美元和582，631美元。

我們租賃所有設施 ，不擁有任何不動產。我們打算在增加員工和擴大地域範圍的同時獲得額外的空間。我們相信，我們的 設施足夠且適合我們當前的需要，如果需要，將 提供適當的額外或替代空間，以容納我們業務的任何此類擴展。