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會員2022-12-310001534701PSX:與 DCPLP 成員合併2023-06-152023-06-150001534701PSX:收購公眾持有的DCPLP普通單位2023-06-152023-06-150001534701PSX:與 DCPLP 成員合併2023-07-012023-09-300001534701US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員US-GAAP:B系列優先股會員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-06-300001534701US-GAAP:C 系列優先股會員US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-09-300001534701US-GAAP:C 系列優先股會員US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員US-GAAP:後續活動成員2023-10-160001534701US-GAAP:C 系列優先股會員US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-07-012023-09-300001534701US-GAAP:C 系列優先股會員US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-01-012023-09-300001534701US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-07-012023-09-300001534701US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員PSX: dcpMidstreamLP 會員2023-01-012023-09-300001534701PSX:收購公眾持有的飛利浦66 Partners公用單位2022-03-090001534701PSX:收購公眾持有的飛利浦66 Partners公用單位2022-03-092022-03-090001534701PSX: dcpMidstreamLP 會員US-GAAP:可變利益實體不是主要受益人成員2023-07-012023-09-300001534701PSX: dcpMidstreamLP 會員US-GAAP:可變利益實體不是主要受益人成員2023-01-012023-09-300001534701PSX: ZhannaGolodry 遊戲成員2023-07-012023-09-300001534701PSX: ZhannaGolodry 遊戲成員2023-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 | |
| | | | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 | |
菲利普斯 6
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 45-3779385 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
城西大道 2331 號., 休斯頓, 德州77042
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
832-765-3010
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 紐約證券交易所 | |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ |
規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
註冊人有 439,955,575截至2023年9月30日已發行的普通股,面值0.01美元。
菲利普斯 6
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
| |
第 1 項。財務報表 | |
合併收益表 | 1 |
綜合收益表 | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
合併現金流量表 | 4 |
綜合權益變動表 | 5 |
合併財務報表附註 | 7 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況的討論和分析 運營結果 | 38 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 70 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 70 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 71 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 72 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 72 |
| |
第 5 項。其他信息 | 72 |
| |
第 6 項。展品 | 73 |
| |
簽名 | 74 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
收入和其他收入 | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 39,643 | | | 44,955 | | | 109,129 | | 129,711 | |
關聯公司收益權益 | 562 | | | 782 | | | 1,736 | | 2,384 | |
處置淨收益 | 102 | | | 1 | | | 124 | | 2 | |
其他收入 | 15 | | | 3,026 | | | 162 | | 2,698 | |
總收入和其他收入 | 40,322 | | | 48,764 | | | 111,151 | | 134,795 | |
| | | | | | |
成本和開支 | | | | | | |
購買的原油和產品 | 34,330 | | | 38,646 | | | 94,242 | | 114,786 | |
運營費用 | 1,633 | | | 1,612 | | | 4,595 | | 4,383 | |
銷售、一般和管理費用 | 669 | | | 617 | | | 1,867 | | 1,538 | |
折舊和攤銷 | 488 | | | 430 | | | 1,459 | | 1,127 | |
損傷 | 3 | | | — | | | 15 | | 2 | |
所得税以外的税收 | 171 | | | 133 | | | 552 | | 400 | |
貼現負債的增加 | 6 | | | 5 | | | 19 | | 17 | |
利息和債務支出 | 221 | | | 158 | | | 679 | | 426 | |
外幣交易(收益)損失 | (12) | | | 5 | | | 15 | | 24 | |
總成本和支出 | 37,509 | | | 41,606 | | | 103,443 | | 122,703 | |
所得税前收入 | 2,813 | | | 7,158 | | | 7,708 | | 12,092 | |
所得税支出 | 670 | | | 1,618 | | | 1,754 | | 2,713 | |
淨收入 | 2,143 | | | 5,540 | | | 5,954 | | 9,379 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 46 | | | 149 | | | 199 | | 239 | |
歸屬於菲利普斯66的淨收益 | $ | 2,097 | | | 5,391 | | | 5,755 | | 9,140 | |
| | | | | | |
歸屬於菲利普斯的淨收益每股普通股66美元 (美元) | | | | | | |
基本 | $ | 4.72 | | | 11.19 | | | 12.65 | | 19.37 | |
稀釋 | 4.69 | | | 11.16 | | | 12.59 | | 19.31 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 (千人) | | | | | | |
基本 | 444,283 | | | 481,388 | | | 454,440 | | 471,375 | |
稀釋 | 447,258 | | | 483,036 | | | 457,205 | | 473,452 | |
| | | | | | |
參見合併財務報表附註。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
淨收入 | $ | 2,143 | | | 5,540 | | | 5,954 | | 9,379 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | |
固定福利計劃 | | | | | | |
| | | | | | |
該期間產生的精算損失淨額 | — | | | (4) | | | — | | (17) | |
淨精算虧損、先前服務抵免和結算的攤銷 | 2 | | | 42 | | | 17 | | 93 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股票附屬公司贊助的計劃 | — | | | 9 | | | 3 | | 15 | |
固定福利計劃的所得税 | (1) | | | (7) | | | (5) | | (15) | |
固定福利計劃,扣除所得税 | 1 | | | 40 | | | 15 | | 76 | |
外幣折算調整 | (112) | | | (305) | | | 62 | | (632) | |
外幣折算調整的所得税 | (2) | | | 4 | | | (2) | | 7 | |
扣除所得税後的外幣折算調整 | (114) | | | (301) | | | 60 | | (625) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除所得税 | (113) | | | (261) | | | 75 | | (549) | |
綜合收入 | 2,030 | | | 5,279 | | | 6,029 | | 8,830 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | 46 | | | 149 | | | 199 | | 239 | |
歸屬於菲利普斯66的綜合收益 | $ | 1,984 | | | 5,130 | | | 5,830 | | 8,591 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 9 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,539 | | | 6,133 | |
應收賬款和票據(扣除備抵金美元)712023 年為百萬美元和672022年為百萬) | 10,530 | | | 9,497 | |
應收賬款和票據關聯方 | 1,446 | | | 1,488 | |
庫存 | 5,732 | | | 3,276 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,249 | | | 1,528 | |
流動資產總額 | 22,496 | | | 21,922 | |
投資和長期應收賬款 | 15,316 | | | 14,950 | |
淨財產、廠房和設備 | 35,533 | | | 35,163 | |
善意 | 1,555 | | | 1,486 | |
無形資產 | 926 | | | 831 | |
其他資產 | 1,960 | | | 2,090 | |
總資產 | $ | 77,786 | | | 76,442 | |
| | | |
負債 | | | |
應付賬款 | $ | 12,043 | | | 10,748 | |
應付賬款關聯方 | 667 | | | 575 | |
短期債務 | 913 | | | 529 | |
應計所得税和其他税款 | 1,345 | | | 1,397 | |
員工福利義務 | 777 | | | 764 | |
其他應計費用 | 1,671 | | | 1,876 | |
流動負債總額 | 17,416 | | | 15,889 | |
長期債務 | 18,531 | | | 16,661 | |
資產報廢債務和應計環境成本 | 869 | | | 879 | |
遞延所得税 | 7,234 | | | 6,671 | |
員工福利義務 | 581 | | | 937 | |
其他負債和遞延貸項 | 1,166 | | | 1,299 | |
負債總額 | 45,797 | | | 42,336 | |
| | | |
公平 | | | |
普通股(2,500,000,000授權股價為 $0.01面值) 已發行 (2023—654,552,047股票;2022年—652,373,645股份) | | | |
面值 | 7 | | | 7 | |
超過面值的資本 | 19,603 | | | 19,791 | |
庫存股(按成本計算:2023—214,596,472股票;2022年—186,529,667股份) | (18,155) | | | (15,276) | |
留存收益 | 29,751 | | | 25,432 | |
累計其他綜合虧損 | (385) | | | (460) | |
股東權益總額 | 30,821 | | | 29,494 | |
非控股權益 | 1,168 | | | 4,612 | |
權益總額 | 31,989 | | | 34,106 | |
負債和權益總額 | $ | 77,786 | | | 76,442 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 5,954 | | | 9,379 | |
調整淨收入與運營提供的淨現金 活動 | | | |
折舊和攤銷 | 1,459 | | | 1,127 | |
損傷 | 15 | | | 2 | |
貼現負債的增加 | 19 | | | 17 | |
遞延所得税 | 673 | | | 1,146 | |
未分配股權收益 | (767) | | | (985) | |
提前償還債務造成的損失 | 53 | | | — | |
處置淨收益 | (124) | | | (2) | |
與企業合併相關的收益 | — | | | (3,013) | |
未實現的投資損失 | 34 | | | 418 | |
| | | |
其他 | (455) | | | 15 | |
營運資金調整 | | | |
應收賬款和票據 | (1,025) | | | (4,430) | |
庫存 | (2,262) | | | (970) | |
預付費用和其他流動資產 | 162 | | | (462) | |
應付賬款 | 1,344 | | | 2,656 | |
税款和其他應計費用 | (241) | | | 1,165 | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 4,839 | | | 6,063 | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
資本支出和投資 | (1,784) | | | (1,481) | |
對股權關聯公司的投資回報 | 159 | | | 78 | |
資產處置的收益 | 370 | | | 3 | |
預付款/貸款——關聯方 | — | | | (75) | |
收取預付款/貸款——關聯方 | 1 | | | 236 | |
| | | |
其他 | 72 | | | (17) | |
| | | |
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用於投資活動的淨現金 | (1,182) | | | (1,256) | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
發行債務 | 5,725 | | | — | |
償還債務 | (3,625) | | | (1,957) | |
普通股的發行 | 103 | | | 67 | |
回購普通股 | (2,861) | | | (760) | |
普通股支付的股息 | (1,425) | | | (1,337) | |
對非控股權益的分配 | (140) | | | (104) | |
| | | |
回購非控股權益 | (3,957) | | | — | |
其他 | (87) | | | (55) | |
| | | |
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用於融資活動的淨現金 | (6,267) | | | (4,146) | |
| | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 16 | | | (64) | |
| | | |
現金和現金等價物的淨變化 | (2,594) | | | 597 | |
期初的現金和現金等價物 | 6,133 | | | 3,147 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 3,539 | | | 3,744 | |
參見合併財務報表附註。
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| 數百萬美元 |
| 截至 9 月 30 日的三個月 |
| 歸因於菲利普斯 66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超過面值的資本 | 國庫股 | 留存收益 | Accum。其他綜合損失 | 非控股權益 | 總計 |
| | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | 7 | | 19,463 | | (17,422) | | 28,122 | | (272) | | 1,162 | | 31,060 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 2,097 | | — | | 46 | | 2,143 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (113) | | — | | (113) | |
支付的普通股股息(美元)1.05每股) | — | | — | | — | | (465) | | — | | — | | (465) | |
回購普通股 | — | | — | | (733) | | — | | — | | — | | (733) | |
福利計劃活動 | — | | 123 | | — | | (3) | | — | | — | | 120 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (15) | | (15) | |
| | | | | | | |
收購DCP Midstream, LP的非控股權益 | — | | 17 | | — | | — | | — | | (25) | | (8) | |
| | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 7 | | 19,603 | | (18,155) | | 29,751 | | (385) | | 1,168 | | 31,989 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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2022年6月30日 | $ | 7 | | 19,717 | | (13,802) | | 19,087 | | (733) | | 297 | | 24,573 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 5,391 | | — | | 149 | | 5,540 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (261) | | — | | (261) | |
支付的普通股股息(美元)0.97每股) | — | | — | | — | | (466) | | — | | — | | (466) | |
回購普通股 | — | | — | | (724) | | — | | — | | — | | (724) | |
福利計劃活動 | — | | 21 | | — | | (4) | | — | | — | | 17 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | |
| | | | | | | |
DCP Midstream, LLC和Gray Oak控股有限責任公司合併 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,633 | | 4,633 | |
2022年9月30日 | $ | 7 | | 19,738 | | (14,526) | | 24,008 | | (994) | | 5,076 | | 33,309 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| 股份 |
| 截至 9 月 30 日的三個月 |
| 已發行普通股 | 國庫股 |
| | |
2023年6月30日 | 653,361,255 | | 208,073,327 | |
回購普通股 | — | | 6,523,145 | |
已發行股票——基於股份的薪酬 | 1,190,792 | | — | |
| | |
2023年9月30日 | 654,552,047 | | 214,596,472 | |
| | |
2022年6月30日 | 651,697,833 | | 170,646,736 | |
回購普通股 | — | | 8,565,824 | |
已發行股票——基於股份的薪酬 | 146,940 | | — | |
| | |
2022年9月30日 | 651,844,773 | | 179,212,560 | |
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參見合併財務報表附註。 |
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| 數百萬美元 |
| 截至9月30日的九個月 |
| 歸因於菲利普斯 66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超過面值的資本 | 國庫股 | 留存收益 | Accum。其他綜合損失 | 非控股權益 | 總計 |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 7 | | 19,791 | | (15,276) | | 25,432 | | (460) | | 4,612 | | 34,106 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 5,755 | | — | | 199 | | 5,954 | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 75 | | — | | 75 | |
支付的普通股股息(美元)3.15每股) | — | | — | | — | | (1,425) | | — | | — | | (1,425) | |
回購普通股 | — | | — | | (2,879) | | — | | — | | — | | (2,879) | |
福利計劃活動 | — | | 173 | | — | | (11) | | — | | 1 | | 163 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (140) | | (140) | |
收購DCP Midstream, LP的非控股權益 | — | | (361) | | — | | — | | — | | (3,504) | | (3,865) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023年9月30日 | $ | 7 | | 19,603 | | (18,155) | | 29,751 | | (385) | | 1,168 | | 31,989 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 7 | | 20,504 | | (17,116) | | 16,216 | | (445) | | 2,471 | | 21,637 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 9,140 | | — | | 239 | | 9,379 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (549) | | — | | (549) | |
支付的普通股股息(美元)2.86每股) | — | | — | | — | | (1,337) | | — | | — | | (1,337) | |
回購普通股 | — | | — | | (790) | | — | | — | | — | | (790) | |
福利計劃活動 | — | | 135 | | — | | (11) | | — | | — | | 124 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (104) | | (104) | |
收購菲利普斯66 Partners LP的非控股權益 | — | | (901) | | 3,380 | | — | | — | | (2,163) | | 316 | |
DCP Midstream, LLC和Gray Oak控股有限責任公司合併 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,633 | | 4,633 | |
2022年9月30日 | $ | 7 | | 19,738 | | (14,526) | | 24,008 | | (994) | | 5,076 | | 33,309 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 股份 |
| 截至9月30日的九個月 |
| 已發行普通股 | 國庫股 |
| | |
2022年12月31日 | 652,373,645 | | 186,529,667 | |
回購普通股 | — | | 28,066,805 | |
已發行股票——基於股份的薪酬 | 2,178,402 | | — | |
| | |
2023年9月30日 | 654,552,047 | | 214,596,472 | |
| | |
2021年12月31日 | 650,026,318 | | 211,771,827 | |
回購普通股 | — | | 9,265,969 | |
已發行股票——基於股份的薪酬 | 1,818,455 | | — | |
已發行股份——收購菲利普斯66 Partners LP的非控股權益 | — | | (41,825,236) | |
2022年9月30日 | 651,844,773 | | 179,212,560 | |
參見合併財務報表附註。 |
| | |
注意事項 1—臨時財務信息
本報告所列財務報表中列報的未經審計的中期財務信息是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,管理層認為包括公允列報Phillips 66的合併財務狀況及其在所列期間的經營業績和現金流所必需的所有已知應計和調整。除非另有説明,否則所有此類調整均為正常和經常性調整。本報告所包含的中期財務報表中對某些附註和其他信息進行了簡要或省略。因此,這些中期財務報表應與我們的2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年預期的業績。
注意事項 2—會計原則的變化
自2023年1月1日起,我們採用了亞利桑那州立大學2022-04年 “負債——供應商融資計劃(副主題 405-50):供應商融資計劃義務披露”。該ASU要求供應商融資計劃中的買方披露有關該計劃的定性和定量信息。在採用時,該亞利桑那州立大學並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 3—DCP Midstream, LLC 和 DCP Midstream, LP 合併
DCP Midstream, LLC 和 Gray Oak Holdings LLC 合併(DCP 中游合併)
2022年8月17日,我們和我們的合資企業恩布里奇公司(Enbridge)同意合併DCP Midstream, LLC(DCP Midstream)和灰橡控股有限責任公司(Gray Oak Holdings),DCP Midstream作為倖存的實體。
在DCP中游合併之前,我們和Enbridge各舉行了一次 50利息百分比和共同管理的DCP Midstream,其主要資產是其在DCP Midstream, LP(DCP LP)的普通合夥人和有限合夥人的權益,我們每個人都持有DCP LP的間接經濟權益 28.26%。DCP LP是一個可變利益實體(VIE),因為其有限合夥人無法通過簡單多數票罷免其普通合夥人,其有限合夥人也沒有實質性參與正常業務過程中做出的重大決策。DCP Midstream最終合併了DCP LP,因為其全資子公司之一是DCP LP的主要受益者。
我們和恩布里奇還舉行了 65% 和 35Gray Oak Holdings的權益分別為百分比,該公司的主要資產是 65Gray Oak Pipeline, LLC(灰橡管道)的非控股權益百分比。我們和恩布里奇在灰橡管道中的間接經濟利益是 42.25% 和 22.75分別為%。我們對Gray Oak Holdings進行了投票控制併合並了Gray Oak Holdings的 65作為股權投資持有Gray Oak Pipeline的百分比權益,作為非控股權益對Gray Oak Holdings的權益的百分比。
關於DCP中游合併,我們和Enbridge簽訂了第三份經修訂和重述的DCP Midstream有限責任公司協議(經修訂和重述的LLC協議),該協議重新調整了成員的經濟利益和治理責任。根據經修訂和重述的有限責任公司協議, 二DCP Midstream設立了A類和B類成員權益,旨在追蹤DCP Midstream以下運營部門的資產、負債、收入和支出:
•A類分部由DCP LP及其子公司及其普通合夥實體(DCP Midstream A類細分市場)的業務、活動、資產和負債組成。
•B類板塊由灰橡管道的業務、活動、資產和負債組成(DCP中游B類細分市場)。
我們舉行了 76.64% A類會員權益,代表DCP LP的間接經濟利益 43.3% 和 a 10% B 類會員權益,這代表了 Gray Oak Pipeline 的間接經濟利益 6.5%。Enbridge持有其餘的A類和B類會員權益。我們已被指定為DCP Midstream A類細分市場的管理成員,負責開展、指導和管理與該細分市場相關的所有活動,某些情況下有限的活動除外。Enbridge已被指定為DCP中游B類航段的管理成員。除非另有規定,否則每個分部的收入和分配將根據成員在每個會員類別中的會員權益分配給他們。
在可變利息合併模型下,DCP中游A類細分市場和DCP中游B類細分市場被確定為孤島。 因此,DCP Midstream 也被確定為 VIE。我們確定我們是DCP中游A類細分市場的主要受益者,因為根據經修訂和重述的有限責任公司協議,我們作為該細分市場的管理成員擁有治理權。
我們舉行了 33.33DCP Sand Hills Pipeline, LLC(DCP Sand Hills)和DCP南山管道有限責任公司(DCP Southern Hills)的直接所有權百分比。DCP LP 持有剩餘部分 66.67這些實體的所有權權益百分比。由於授予我們對DCP中游A類細分市場的治理權以及我們通過直接所有權權益持有的治理權,我們獲得了與DCP中游合併相關的這些實體的控股財務權益。由於DCP中游合併,我們在DCP Sand Hills和DCP南山的直接和間接經濟利益總額從 52.2% 至 62.2%.
從2022年8月18日開始,我們開始合併DCP中游A類板塊、DCP Sand Hills和DCP南山的財務業績,並在我們的財務報表中將其他人在這些實體中持有的直接和間接經濟權益作為非控股權益進行報告。
我們使用權益會計法核算了我們在Gray Oak Pipeline中剩餘的間接經濟權益,該權益現在通過DCP中游B類板塊持有。由於DCP中游合併,我們取消了對Enbridge在Gray Oak Holdings的非控股權益的承認。
我們使用收購會計方法將DCP Midstream A類細分市場、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的合併列為業務組合。有關本次交易會計的更多信息,請參閲附註4——業務合併。有關我們在DCP中游A類細分市場的可變利益的更多信息,請參閲註釋21—DCP中游A類細分市場。
DCP 中游、LP 合併(DCP LP Merger)
2023年6月15日,根據截至2023年1月5日的協議和合並計劃(DCP LP合併協議)的條款,我們完成了對DCP LP所有上市普通股的收購。DCP LP合併協議是與DCP LP、其子公司及其普通合夥實體簽訂的,根據該協議,我們的一家全資子公司與DCP LP合併併入DCP LP,DCP LP作為特拉華州的有限合夥企業繼續存在。根據DCP LP合併協議的條款,在DCP LP合併生效之時,代表DCP LP有限合夥人權益的每個公開持有的普通股單位(DCP Midstream及其子公司擁有的普通單位除外)在生效前夕已發行和未償還的均轉換為獲得美元的權利41.75每個普通單位為現金,不含利息。我們將DCP LP合併視為股權交易。DCP LP合併增加了我們對DCP LP的直接和間接總經濟利益 43.3% 至 86.8%,我們在DCP Sand Hills和DCP南山的直接和間接經濟利益總額從 62.2% 至 91.2%.
有關股權交易的更多信息,請參閲附註21—DCP中游A類細分市場。
注意事項 4—業務合併
市場營銷和專業收購
2023 年 8 月 1 日,我們的 M&S 部門收購了美國西海岸的一家營銷業務,總對價為 $269百萬。收購這些業務是為了支持可再生柴油的投放,這些柴油將由我們的羅迪歐可再生燃料工廠生產。2023 年 9 月 30 日,我們暫時記錄了 $143百萬美元可攤銷的無形資產,主要是客户關係;$77百萬PP&E,包括融資租賃使用權資產;$42百萬淨營運資金;$63百萬美元的融資租賃負債和美元70此次收購的商譽為百萬美元。收購資產和承擔的負債的公允價值是初步的,在我們完成本次收購的會計核算之前,可能會發生變化。
DCP 中游合併
2022年8月17日,我們通過DCP中游合併調整了我們在DCP中游和Gray Oak Holdings的經濟利益和治理權,DCP中游作為倖存實體。作為 DCP 中游合併的一部分,我們轉讓了 35.75Gray Oak Pipeline 的間接經濟利益百分比並出資 $404向DCP Midstream捐贈了數百萬美元的現金,然後將其支付給了Enbridge,以換取 15.05DCP LP的間接經濟所有權增量百分比。如上所述,作為本次交易的一部分,我們獲得的額外治理權促使我們整合了DCP中游A類細分市場以及DCP沙丘和DCP南山板塊。鑑於本次交易的性質,我們使用收購會計方法對這些實體的合併進行了核算。
DCP中游合併對價的公允價值組成部分是:
| | | | | |
| 數百萬美元 |
捐贈的現金 | $ | 404 | |
轉讓股權的公允價值 | 634 | |
先前持有的股權權益的公允價值 | 3,853 | |
合併對價總額 | $ | 4,891 | |
上述總收購對價是根據截至2022年8月17日DCP中游合併時的估計公允價值分配給合併後的實體收購的資產和承擔的負債。在2023年8月16日一年計量期結束之前,我們最終確定了截至2023年9月30日的三個月中收購的資產和承擔的負債的估值。
下表顯示了截至DCP中游合併之日的收購價格分配,以及我們在衡量期結束之前所做的累積調整:
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 正如最初報道的那樣 | 調整 | 調整後 |
收購資產的公允價值: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 98 | | — | | 98 | |
應收賬款和票據 | 1,003 | | — | | 1,003 | |
庫存 | 74 | | 238 | | 312 | |
預付費用和其他流動資產 | 439 | | 13 | | 452 | |
投資和長期應收賬款 | 2,192 | | (125) | | 2,067 | |
物業、廠房和設備 | 12,837 | | 193 | | 13,030 | |
| | | |
無形資產 | 36 | | (36) | | — | |
其他資產 | 343 | | (158) | | 185 | |
收購的資產總額 | 17,022 | | 125 | | 17,147 | |
假設負債的公允價值: | | | |
應付賬款 | 912 | | 3 | | 915 | |
短期債務 | 625 | | (2) | | 623 | |
應計所得税和其他税款 | 107 | | 13 | | 120 | |
員工福利義務——當前 | 50 | | 22 | | 72 | |
其他應計費用 | 497 | | (6) | | 491 | |
長期債務 | 4,541 | | 40 | | 4,581 | |
資產報廢債務和應計環境成本 | 168 | | 16 | | 184 | |
遞延所得税 | 40 | | 14 | | 54 | |
員工福利義務 | 54 | | — | | 54 | |
其他負債和遞延貸項 | 227 | | 36 | | 263 | |
| | | |
承擔的負債總額 | 7,221 | | 136 | | 7,357 | |
淨資產的公允價值 | 9,801 | | (11) | | 9,790 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
減去:非控股權益的公允價值 | 4,910 | | (11) | | 4,899 | |
合併對價總額 | $ | 4,891 | | — | | 4,891 | |
上表中反映的調整包括我們對收購價格分配所做的重新分類調整,以符合我們的歷史列報方式,以及我們對計量期內收購的某些資產和負債的估計公允價值所做的調整。在截至2023年9月30日的九個月中,對我們的收購價格分配的調整並不重要。有關確定DCP中游合併公允價值的更多信息,請參閲附註15——公允價值衡量。
關於DCP中游合併,我們確認了總額為美元的税前收益2,831百萬美元從重新衡量我們先前在DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills持有的股權投資到其公允價值和税前收益為美元182百萬美元與轉讓有關 35.75將灰橡管道的間接經濟利益歸我們的合資企業的百分比。 這些税前收益包含在截至2022年9月30日的三個月和九個月合併損益表的 “其他收益” 項目中,並在中游板塊中報告。有關確定DCP中游A類細分市場、DCP Sand Hills和DCP南山公允價值的更多信息,請參閲附註15——公允價值衡量。
Pro Forma 財務信息
以下未經審計的預計財務信息顯示了截至2022年9月30日的三個月和九個月的合併業績,就好像假設DCP中游合併發生在2021年1月1日一樣。未經審計的預計信息包括根據現有信息進行的調整,我們認為所使用的估計和假設是合理的,交易的重大影響已正確反映在未經審計的預估信息中。税前收益總額為美元2,831截至2021年9月30日的九個月的預計財務信息中包含了百萬美元,這與將先前持有的在DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP南山的股權投資調整為與DCP中游合併相關的公允價值有關。 預計財務信息中不包括與我們在Gray Oak Pipeline的股權投資的經濟利益變化相關的調整。
所提供的未經審計的預計財務信息僅用於比較目的,不產生任何可能實現的潛在協同效應,也不一定代表未來運營的結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
銷售和其他營業收入 (數百萬的) | $ | 46,892 | | 136,848 | |
歸屬於菲利普斯66的淨收益 (數百萬的) | 3,129 | | 6,963 | |
歸屬於菲利普斯的淨收益為每股66美元——基本(元) | 6.50 | | 14.76 | |
歸屬於菲利普斯的每股淨收益為66%(攤薄)(元) | 6.48 | | 14.71 | |
注意事項 5—銷售和其他營業收入
分類收入
下表顯示了我們的分類銷售額和其他營業收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
產品線和服務 | | | | | | |
精煉石油產品 | $ | 29,974 | | | 33,690 | | | 81,209 | | 102,482 | |
原油轉售 | 5,391 | | | 6,146 | | | 14,606 | | 15,694 | |
液化天然氣 (NGL) 和天然氣 | 3,886 | | | 4,217 | | | 11,564 | | 10,702 | |
服務及其他* | 392 | | | 902 | | | 1,750 | | 833 | |
合併銷售額和其他營業收入 | $ | 39,643 | | | 44,955 | | | 109,129 | | 129,711 | |
| | | | | | |
地理位置** | | | | | | |
美國 | $ | 32,468 | | | 36,126 | | | 87,523 | | 103,910 | |
英國 | 3,708 | | | 4,485 | | | 10,889 | | 13,168 | |
德國 | 1,477 | | | 1,769 | | | 4,155 | | 4,944 | |
其他國家 | 1,990 | | | 2,575 | | | 6,562 | | 7,689 | |
合併銷售額和其他營業收入 | $ | 39,643 | | | 44,955 | | | 109,129 | | 129,711 | |
* 包括與衍生品相關的活動。有關其他信息,請參閲附註14—衍生品和金融工具。 |
** 根據產生收入的業務所在地,銷售和其他營業收入可歸因於各個國家。 |
與合同相關的資產和負債
截至2023年9月30日和2022年12月31日,與客户簽訂的合同應收賬款為美元10,137百萬和美元8,749分別為百萬。這些金額中不包括大量非客户餘額,例如買入/賣出應收賬款和消費税應收賬款。
我們的合同相關資產還包括我們向營銷客户支付的與激勵計劃相關的款項。激勵金最初被確認為資產,隨後作為合同期內收入的減少進行攤銷,其範圍通常為 5到 15年份。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們與此類付款相關的資產餘額為美元527百萬和美元505分別是百萬。
我們的合同負債是指客户在產品或服務交付之前的預付款。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合同負債為美元228百萬和美元156分別是百萬。
剩餘的履約義務
我們與客户簽訂的大多數合同都是現貨合約或定期合約,只有可變對價。我們不會披露這些合同的剩餘履約義務,因為預期期限為一年或更短,或者因為可變對價已完全分配給未履行的履約義務。我們在中游細分市場也有某些合約,其中包括固定價格的最低交易量承諾。截至2023年9月30日,與這些最低數量承諾合同相關的剩餘履約義務為美元391百萬。該金額不包括我們與客户簽訂的合同中可變利率上漲條款的可變對價和估計,預計將在2031年之前確認,加權平均剩餘壽命為 三年截至2023年9月30日。
注意事項 6—信用損失
我們面臨的信貸損失主要來自精煉石油產品、原油、液化天然氣和天然氣的銷售。我們通過進行信用審查來評估每個交易對手為我們銷售的產品支付的能力。信用審查會考慮我們的預期賬單風險和付款時間以及交易對手的既定信用評級,或者我們在沒有信用評級時根據對交易對手財務報表的分析對交易對手的信譽評估。在評估中,我們還會考慮合同條款和條件、國家和政治風險以及業務戰略。根據本次審查的結果,為每個交易對手設定信用額度。我們可能需要抵押資產支持或預付款,以降低信用風險。
我們通過根據合同條款和到期日積極審查交易對手餘額來監控我們持續的信用風險。我們的活動包括及時進行賬户對賬、爭議解決和付款確認。我們可能會聘請收款機構和法律顧問來追回違約的應收賬款。此外,當發生可能影響某些交易對手履行義務的能力的事件和情況時,我們會加強信用監控,我們可能會尋求抵押品來支持某些交易或要求風險較高的交易對手預付款。
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們報告了 $11,976百萬和美元10,985扣除美元備抵後,分別為百萬個賬款和應收票據71百萬和美元67分別為百萬。根據 2023 年 9 月 30 日的老化分析,超過 95我們的應收賬款中有百分比的未清賬款少於60天。
我們還面臨資產負債表外風險敞口造成的信用損失,例如合資企業債務擔保和備用信用證。有關這些資產負債表外風險敞口的更多信息,請參閲附註12——擔保和附註13——意外開支和承諾。
注意事項 7—庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 9 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
| | | |
原油和石油產品 | $ | 5,326 | | | 2,914 | |
材料和用品 | 406 | | | 362 | |
| $ | 5,732 | | | 3,276 | |
按後進先出(LIFO)計算的庫存總額為美元5,140百萬和美元2,635截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。據估計,當前重置成本超過LIFO庫存成本的部分約為美元7.7十億和美元6.3截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為10億。
某些預計在年底之前不會被替換的計劃庫存減少會導致LIFO庫存價值的清算。LIFO 庫存清算使我們的淨收入增加了美元11百萬和美元16在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中,LIFO庫存清算的影響微乎其微,我們的淨收入增加了美元43截至2022年9月30日的九個月內有百萬美元.
注意事項 8—投資、貸款和長期應收賬款
股權投資
Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源傳輸原油有限責任公司(ETCO)
2020年,審理Standing Rock Sioux部落(部落)提起的訴訟的初審法院命令美國陸軍工程兵團(USACE)編寫一份環境影響聲明(EIS),以解決北達科他州奧阿赫湖下的地役權。初審法院後來撤銷了地役權。儘管地役權已騰空,但USACE在繼續實施EIS的同時沒有計劃停止管道運營,該部落的關閉請求在2021年5月被拒絕。2021年6月,初審法院完全駁回了訴訟。一旦EIS完成,可能會提起新的訴訟或質疑。
2022年2月,美國最高法院(法院)駁回了Dakota Access的移審令狀,該移審令要求法院審查初審法院下令EIS並撤銷地役權的決定。因此,準備環境信息系統的要求仍然有效。同樣在2022年2月,該部落以合作機構的身份退出,導致USACE停止了EIS程序,而USACE則與該部落就其撤出理由進行了接觸。
EIS 程序草案於 2022 年 8 月恢復,2023 年 9 月,USACE 發佈了 EIS 草案以徵詢公眾意見。USACE確定了五種潛在結果,但沒有説明它更喜歡哪一種。這些選項包括兩個 “不採取行動” 的替代方案,即USACE將拒絕向Dakota Access提供地役權,並要求其關閉管道,要麼從奧阿赫湖下拆除管道,要麼允許管道在湖下就地廢棄。USACE還確定了三個 “行動” 替代方案;其中兩個考慮USACE將根據與2017年基本相同的條款向Dakota Access重新發放地役權,允許通過該管道的石油量相同或更大,而第三種選擇是停用目前的管道,並要求在當前地點向上遊39英里處修建一條新線路。儘管USACE尚未表示何時發佈最終決定,但預計要到2024年才會做出決定。
Dakota Access和ETCO已擔保償還Dakota Access的全資子公司於2019年3月發行的優先無抵押票據。2022年4月1日,Dakota Access的全資子公司償還了美元650到期時其未償還優先票據的本金總額為百萬美元。我們資助了我們的 25份額百分比,或 $163百萬,出資額為美元892022年3月的百萬美元和美元742022年第一季度,我們選擇不從Dakota Access獲得數百萬筆分配。截至2023年9月30日,Dakota Access優先無抵押票據的未償本金總額為美元1.85十億。
在發行票據的同時,現為菲利普斯66的全資子公司的菲利普斯66合夥人有限責任公司(Phillips 66 Partners)及其在達科他州Access的合資企業還提供了或有股權出資承諾(CECU)。根據CECU,如果在上述正在進行的訴訟中作出不利的最終判決,則可能要求合資企業分別向Dakota Access繳納相應的股權出資。2023 年 9 月 30 日,我們的 25CECU下最大潛在股權出資額的百分比約為美元467百萬。
如果要求管道停止運營,可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。如果運營停止並且Dakota Access和ETCO沒有足夠的資金來支付其費用,我們也可能需要支持我們的 25持續支出份額的百分比,包括約美元的票據的定期利息支付20每年100萬英鎊,此外還有截至2023年9月30日CECU下的潛在債務。
截至2023年9月30日,我們在Dakota Access和ETCO的投資的總賬面價值為美元644百萬。
CF 聯合有限責任公司(CF United)
我們擁有一個 50% 的投票利息和 a 48CF United的經濟權益百分比,這是一家零售營銷合資企業,主要在美國西海岸開展業務。CF United之所以被視為VIE,是因為我們的合資企業可以選擇要求我們根據固定倍數購買其權益。看跌期權於2023年7月1日生效,並於2024年3月31日到期。根據目前的情況,我們認為看跌期權不會在期權期內行使。但是,看跌期權被視為可變利息,因為行使日的購買價格可能不代表CF United當時的公允價值。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們和我們的合資企業共同指導CF United的活動,這些活動對經濟表現的影響最大。截至2023年9月30日,我們的最大虧損敞口由我們的美元組成282向CF United投資了數百萬美元,如果基於固定倍數的收購價格超過CF United當時的公允價值,則看跌期權可能造成的未來損失。
OnCue 控股有限責任公司(OnCUE)
我們舉行了 50持有和經營零售便利店的合資企業OnCue的百分比權益。我們為OnCue的各種債務協議提供了全額擔保,而我們的合資企業沒有參與擔保。該實體被視為VIE,因為我們的債務擔保導致OnCue沒有遭受所有潛在損失。我們已經確定我們不是主要受益者,因為我們無權指導對經濟表現影響最大的活動。2023 年 9 月 30 日,我們的最大虧損敞口為美元228百萬,這代表了我們在OnCue上投資的賬面價值為美元162百萬美元和有擔保的債務債務66百萬。
DCP 中游、DCP 沙丘、DCP 南山和灰橡管道—在2022年8月17日DCP中游合併之前,我們舉行了:
•A 50DCP Midstream的權益百分比。DCP Midstream是一家合資企業,通過其子公司DCP LP擁有並運營液化天然氣和天然氣管道、天然氣廠、收集系統、儲存設施和分餾廠。
•A 33.33DCP Sand Hills的直接所有權百分比。DCP Sand Hills是一家合資企業,擁有液化天然氣管道系統,該管道系統從二疊紀盆地和伊格爾福特延伸到德克薩斯州墨西哥灣沿岸的設施以及德克薩斯州的貝爾維尤山市場中心。
•A 33.33DCP Southern Hills的直接所有權百分比,這是一家合資企業,擁有從中大陸地區延伸到德克薩斯州貝爾維尤山市場中心的液化天然氣管道系統。
•A 65通過合併控股公司Gray Oak Holdings持有的Gray Oak Pipeline的百分比權益。我們對 Gray Oak Pipeline 的間接興趣是 42.25%,在考慮了合資企業之後 35Gray Oak Holdings的權益%灰橡管道是一條原油管道,從二疊紀和伊格爾福特延伸到德克薩斯州墨西哥灣沿岸目的地,包括德克薩斯州的科珀斯克里斯蒂和斯威尼地區,包括我們的斯威尼煉油廠。
有關DCP中游合併的更多信息,請參閲註釋3—DCP中游有限責任公司和DCP中游,有限合夥企業合併。
中游投資處置
2023 年 8 月 1 日,我們出售了我們的 25南德克薩斯州門户碼頭的所有權權益百分比(美元)275百萬美元,確認的税前收益為美元101百萬。税前收益包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月合併損益表的 “處置淨收益” 項中,並在中游板塊中報告。
其他投資
2021 年 9 月,我們收購了 78百萬股普通股,相當於 16在澳大利亞證券交易所上市的NOVONIX Limited(NOVONIX)的所有權權益百分比。NOVONIX是一家總部位於澳大利亞布里斯班的公司,為鋰離子電池開發技術和提供材料。由於我們對NOVONIX的運營和財務政策沒有重大影響力,而且我們擁有的股票具有易於確定的公允價值,因此我們的投資在每個報告期結束時均按公允價值入賬。我們投資的公允價值記錄在合併資產負債表的 “投資和長期應收賬款” 項中。由於NOVONIX股價波動或未實現的投資虧損而導致的投資公允價值的變化記錄在合併損益表的 “其他收益” 項目中,而外幣波動引起的變動則記錄在我們的合併收益表的 “外幣交易(收益)虧損” 一行項目中。我們在NOVONIX的投資的公允價值為$42截至 2023 年 9 月 30 日,為百萬美元。我們在NOVONIX的投資的公允價值下降了美元9百萬和美元36在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,反映了美元的未實現投資損失8百萬和美元34這兩個時期的百萬美元和非實質性的未實現外幣損失.我們在NOVONIX的投資的公允價值下降了美元33百萬和美元431在截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為百萬美元,反映了美元的未實現投資損失28百萬和美元418百萬美元和未實現的外幣損失5百萬和美元13分別為百萬。有關我們在NOVONIX投資的經常性公允價值計量的更多信息,請參閲附註15——公允價值衡量。
注意事項 9—物業、廠房和設備
我們在PP&E的總投資以及相關的累計折舊和攤銷(Accum.D&A) 餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 PP&E | | Accum。 D&A | | 網 PP&E | | 格羅斯 PP&E | | Accum。 D&A | | 網 PP&E |
| | | | | | | | | | | |
中游 | $ | 26,016 | | | 4,169 | | | 21,847 | | | 25,422 | | | 3,524 | | | 21,898 | |
化學品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
煉油 | 24,944 | | | 12,888 | | | 12,056 | | | 24,200 | | | 12,523 | | | 11,677 | |
市場營銷和專業 | 1,902 | | | 1,113 | | | 789 | | | 1,800 | | | 1,058 | | | 742 | |
企業和其他 | 1,629 | | | 788 | | | 841 | | | 1,568 | | | 722 | | | 846 | |
| $ | 54,491 | | | 18,958 | | | 35,533 | | | 52,990 | | | 17,827 | | | 35,163 | |
|
注意 10—每股收益
每股基本收益(EPS)的分子是歸屬於Phillips 66的淨收益,經歸屬期內對未歸屬股份員工獎勵(分紅證券)支付的不可取消股息進行了調整。基本每股收益的分母是發放期間內已發行普通股的每日加權平均數之和,以及尚未作為普通股發行的完全歸屬股票和單位獎勵。攤薄後每股收益的分子還基於歸屬於菲利普斯66的淨收益,減去向分紅證券支付的股息等價物,這些證券的股息比獎勵在所列期收益中所佔的份額更具稀釋性。如果未歸屬股票、單位或期權獎勵以及既得未行使的股票期權具有稀釋性,則將它們包含在分母中的加權平均已發行普通股中。基本每股收益和攤薄後每股收益均不包括在分母中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 基本 | 稀釋 | | 基本 | 稀釋 | | 基本 | 稀釋 | 基本 | 稀釋 |
歸屬於菲利普斯66普通股股東的金額 (百萬): | | | | | | | | | | |
歸屬於菲利普斯66的淨收益 | $ | 2,097 | | 2,097 | | | 5,391 | | 5,391 | | | 5,755 | | 5,755 | | 9,140 | | 9,140 | |
分配給參與證券的收入 | (2) | | — | | | (3) | | — | | | (8) | | — | | (8) | | — | |
| | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 2,095 | | 2,097 | | | 5,388 | | 5,391 | | | 5,747 | | 5,755 | | 9,132 | | 9,140 | |
| | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值(千人): | 442,599 | | 444,283 | | | 479,355 | | 481,388 | | | 452,666 | | 454,440 | | 469,339 | | 471,375 | |
基於股份的薪酬的影響 | 1,684 | | 2,975 | | | 2,033 | | 1,648 | | | 1,774 | | 2,765 | | 2,036 | | 2,077 | |
已發行普通股的加權平均值—每股收益 | 444,283 | | 447,258 | | | 481,388 | | 483,036 | | | 454,440 | | 457,205 | | 471,375 | | 473,452 | |
| | | | | | | | | | |
普通股每股收益 (美元) | $ | 4.72 | | 4.69 | | | 11.19 | | 11.16 | | | 12.65 | | 12.59 | | 19.37 | | 19.31 | |
注意 11—債務
債務發行和還款
2023 年 5 月 19 日,DCP LP 兑換了其 5.8502043年5月到期、未償還本金總額為美元的初級次級票據百分比550百萬美元使用其循環信貸和應收賬款證券化機制下的借款。在贖回之日,我們的DCP LP初級次級次級票據的賬面價值為美元497百萬,結果是 $53百萬的税前虧損。由於DCP LP的合併,DCP LP的初級次級次級票據於2022年8月17日調整為公允價值。有關DCP LP初級次級票據公允價值的更多信息,請參閲附註15——公允價值衡量。
2023年3月29日,飛利浦66的全資子公司菲利普斯66公司發行了美元1.25本金總額為十億美元的優先無抵押票據包括:
•$750百萬本金總額為 4.9502027年12月到期的優先票據百分比(2027年票據)。
•$500百萬本金總額為 5.3002033年6月到期的優先票據百分比(2033年票據)。
2027年票據和2033年票據(統稱 “票據”)由飛利浦66無條件提供全面擔保。自2023年12月1日起,2027年票據的利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。從2023年12月30日開始,2033年票據的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。
2023 年 3 月 15 日,DCP LP 償還了其 3.8752023年3月到期、本金總額為美元的優先無抵押票據百分比500百萬美元使用其循環信貸和應收賬款證券化機制下的借款。
2022年4月,菲利普斯66到期後償還了其 4.300本金總額為美元的優先票據百分比1.0十億美元,菲利普斯66合夥人償還了其美元450百萬定期貸款。
關聯方預付定期貸款協議
截至2023年9月30日和2022年12月31日,根據與WRB Refining LP(WRB)簽訂的預付款定期貸款協議下的未償借款總額為美元290百萬和美元25分別為百萬。這些協議下的借款應在2035年至2038年之間到期,並根據調整後的期限SOFR加上適用的保證金按浮動利率計息,在每個月的最後一天支付。
定期貸款協議
2023年3月27日,菲利普斯66的全資子公司菲利普斯66公司簽訂了美元1.5由菲利普斯66擔保的十億美元延遲提取定期貸款協議(定期貸款協議)。定期貸款協議規定在定期貸款期間進行一次性借款 90 天期限從截止日期開始,借款以DCP LP合併的完成為前提。定期貸款協議包含的習慣契約與我們的循環信貸協議中包含的契約類似,包括最大合併淨債務與資本的比率為 65截至每個財政季度最後一天的百分比。定期貸款協議有慣常的違約事件,例如到期時不支付本金;寬限期後不支付利息、費用或其他金額;以及違反契約。我們可以隨時預付《定期貸款協議》規定的全部或部分未償還的借款,無需支付溢價或罰款。定期貸款協議下的未償還借款的利息為:(a)不時生效的調整後定期SOFR加上適用的利息;或(b)參考利率加上定期貸款協議中定義的適用利息。2023 年 9 月 30 日,美元1.25根據定期貸款協議借入了數十億美元,該協議將於2026年6月到期。
有關DCP有限合夥企業合併的更多信息,請參閲註釋3—DCP中游有限責任公司和DCP中游,有限合夥企業合併。
信貸額度和商業票據
菲利普斯66和菲利普斯66公司
我們有一個 $5十億美元的循環信貸額度,菲利普斯66公司作為借款人,菲利普斯66公司作為擔保人,還有一美元5以菲利普斯66為借款人的十億美元商業票據計劃,由循環信貸額度提供支持。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日, 不金額已在美元下提取5十億循環信貸額度或美元5十億美元未承諾的商業票據計劃。
DCP 中游 A 類細分市場
2023 年 9 月 30 日,DCP LP 的收入為 $110低於其美元數百萬的未償還借款1.4十億美元的信貸額度和美元2已經簽發了100萬張由信貸額度支持的信用證。截至2022年12月31日,DCP LP 有 不美元以下的未償還借款1.4十億美元的信貸額度,以及 $10已經簽發了100萬張由信貸額度支持的信用證。
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,$350百萬和美元40在DCP LP的應收賬款證券化機制下,分別有100萬筆未償借款,這些貸款由其在DCP Receivables LLC的應收賬款擔保。
注意 12—擔保
截至2023年9月30日,我們對各種合同安排下的某些或有債務負有責任,如下所述。我們承認作為新發行或修改後的擔保人的債務的公允價值負責。除非下文註明負債的賬面金額,否則我們尚未確認負債,這要麼是因為擔保是在2002年12月31日之前發放的,要麼是因為債務的公允價值並不重要。此外,除非另有説明,否則我們目前在擔保下的表現不具有任何重大意義,並預計未來的業績要麼微不足道,要麼發生的可能性很小。
租賃剩餘價值擔保
根據我們位於德克薩斯州休斯敦的總部設施的運營租賃協議,我們可以選擇在2025年9月租期結束時申請續約、購買該設施或協助出租人將其推銷以供轉售。我們有與經營租賃協議相關的剩餘價值擔保,未來最大潛在風險敞口為美元5142023 年 9 月 30 日為百萬美元。我們還提供與軌道車輛、飛機和卡車租賃相關的剩餘價值擔保,未來最大潛在風險敞口總額為 $164百萬。這些租約的剩餘條款為 一到 十年.
合資企業義務擔保
2019年3月,Phillips 66 Partners及其在Dakota Access的合資企業在發行優先無抵押票據的同時提供了CECU。有關Dakota Access和CECU的更多信息,請參閲附註8——投資、貸款和長期應收賬款。
截至2023年9月30日,我們還有其他未償擔保,主要用於我們在某些合資企業債務中的部分,這些債務的剩餘期限為 兩年。這些擔保下的最大潛在未來風險敞口約為 $90百萬。如果合資企業不履行其義務,則需要付款。
賠償
多年來,我們簽訂了各種協議,出售某些公司的所有權、合資企業和引起賠償的資產。與這些銷售相關的協議包括税收賠償、訴訟、環境責任、許可證和執照、員工索賠和房地產租户違約。這些賠償的規定差異很大。這些賠償大部分與環境問題有關,這些問題通常有無限期的期限,而且風險可能不受限制。截至2023年9月30日和2022年12月31日,記錄在案的賠償金賬面金額為美元143百萬和美元137分別是百萬。
我們會根據與每種類型的賠償有關的事實和情況,在相關時間段(如果有)內攤還賠償責任。如果賠償期限是無限期的,我們將在獲得支持撤銷的信息後撤銷責任。儘管未來付款可能超過記錄的金額,但由於賠償的性質,不可能對未來可能支付的最大金額做出合理的估計。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,已知污染物的環境累積量為 $115百萬和美元108上述記錄的賠償金賬面金額中分別包括了100萬英鎊。這些環境應計費用主要包含在我們合併資產負債表上的 “資產報廢義務和應計環境成本” 項目中。有關環境責任的更多信息,請參閲附註13——意外開支和承諾。
賠償和解除協議
2012年,在我們脱離康菲石油公司後,我們簽訂了賠償和解除協議。該協議規範了康菲石油公司和我們之間對與賠償、保險、訴訟責任和管理有關的事項的處理,以及因分離而產生的訴訟文件共享與合作。通常,該協議規定的交叉賠償主要旨在使我們承擔業務義務和責任的財務責任,以及康菲石油公司與康菲石油公司業務的義務和責任的財務責任。該協議還規定了處理應予賠償的索賠的程序和相關事項。
注意 13—突發事件和承諾
我們已經對我們提起了許多訴訟,這些訴訟涉及在正常業務過程中產生的各種索賠,或受到我們提供的賠償。我們還可能被要求消除或減輕在各種活性和非活性場所放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們會定期評估對這些突發事件進行財務確認或披露的必要性。對於所有已知的突發事件(與所得税有關的突發事件除外),當損失可能發生且金額可以合理估計時,我們會累計負債。如果可以合理估計某個範圍內的金額,並且該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更能估算,則應計該範圍中的最小值。我們不會減少這些潛在保險或第三方追回的負債。如果適用,我們會為可能的保險或其他第三方追回款項累計應收賬款。對於與所得税相關的突發事件,在税收狀況不確定的情況下,我們使用累計概率加權應計虧損。
根據目前獲得的信息,我們認為,與已知或有負債風險敞口相關的未來成本將超過當前應計額,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響,這是遙不可及的。當我們瞭解有關突發事件的新事實時,我們會重新評估我們在應計負債和其他潛在風險敞口方面的立場。對未來變化特別敏感的估計包括記錄在案的環境修復、税收和法律事務的或有負債。由於清理成本的不確定性、可能需要採取的此類補救措施的時間和範圍未知,以及我們的責任與其他潛在責任方的責任成比例的確定等因素,預計的未來環境修復成本可能會發生變化。隨着事態的發展以及行政和訴訟過程中獲得的其他信息,與税務和法律事務相關的未來估計成本可能會發生變化。
環保
我們受國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束。當我們編制合併財務報表時,我們會根據管理層的最佳估計,使用當時可用的信息,記錄環境負債的應計費用。我們根據當前可獲得的事實、現有技術和現行頒佈的法律法規來衡量估算值並確定或有負債的基礎,同時考慮到利益相關者和業務方面的考慮。在衡量或有環境負債時,我們還會考慮我們以前在修復受污染場地方面的經驗、其他公司的清理經驗以及環境保護署(EPA)或其他組織發佈的數據。我們在確定環境責任時會考慮未申訴的索賠,並在其可能和合理估計的時間內累計這些索賠。
儘管聯邦場所的環境修復費用責任通常是連帶責任,州立場所通常也是如此,但我們通常只是據稱在特定地點負有責任的眾多公司中的一家。由於此類連帶責任,我們可能負責與任何我們被指定為潛在責任方的場地相關的所有清理費用。迄今為止,我們成功地與其他財務狀況良好的公司分擔了清理費用。美國環保局或有關州機構仍在調查我們可能負責的許多地點。在實際清理之前,潛在的責任人通常會評估場地狀況,分配責任並確定適當的補救措施。在某些情況下,我們可能不承擔任何責任或可能達成責任和解。如果其他潛在責任方似乎無法在財務上承擔相應的份額,則我們在估算我們的潛在負債時會考慮這種無能為力,並相應地調整應計額。由於過去的各種收購,我們承擔了某些環境義務。其中一些環境義務可以通過其他人為我們的利益而提供的賠償來減輕,儘管有些補償受金額和時限的限制。
我們目前正在參與眾多聯邦超級基金和類似州級場所的環境評估和清理工作。在對清理和其他成本的環境暴露進行評估後,對於未來可能產生成本且這些成本可以合理估算的場地,我們對計劃中的調查和補救活動按未打折的原則進行應計(與業務合併中收購的場地相關的除外,我們以折扣方式進行記錄)。截至2023年9月30日,我們的環境應計總額為美元453百萬,相比之下434截至 2022 年 12 月 31 日,為百萬。我們預計在未來將產生大量的此類支出 30年份。我們沒有減少可能的保險賠償金的應計金額。將來,我們可能會參與額外的環境評估、清理和程序。
法律訴訟
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點,採用訴訟管理流程來管理和監督針對我們的法律訴訟。我們的流程有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化,並能夠跟蹤那些計劃進行審判和/或調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗以及有關我們所有案件當前進展的可用信息,我們的法律組織定期評估當前應計額的充足性,並確定是否需要調整現有應計額或建立新的應計額。
其他突發事件
我們的或有負債來自於與融資安排無關的管道和加工公司的吞吐量協議。根據這些協議,我們可能需要通過預付款和罰款向任何此類公司提供額外資金,以支付與未使用的吞吐容量相關的費用。
截至2023年9月30日,我們的履約義務以信用證和銀行擔保為擔保,金額為美元1.1十億美元與與正常業務行為相關的各種購買和其他承諾有關。
注意 14—衍生品和金融工具
衍生工具
我們使用基於金融和大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格、利率和外幣匯率波動的風險,或抓住市場機會。由於我們不對大宗商品衍生品合約採用套期保值會計,因此商品衍生品合約的所有已實現和未實現的損益均在合併損益表中確認。為交易而持有的與我們的實物業務無直接關係的衍生合約的損益在合併損益表的 “其他收益(虧損)” 項中淨列報。在本報告所述期間,來自我們所有衍生品活動的現金流顯示在合併現金流量表的運營部分中。
在我們的合併資產負債表中,具有最低名義交易量的買入和銷售合約將作為衍生品記錄在我們的合併資產負債表中,除非這些合約有資格獲得正常購買和正常銷售例外情況,即合約按應計制記錄,並且我們選擇了正常購買和正常銷售例外情況。我們通常將正常購買和正常銷售例外情況適用於符合條件的原油、精煉石油產品、液化天然氣、天然氣、可再生原料和電力商品合同,以購買或出售我們在正常業務過程中預計使用或出售的數量。所有其他衍生工具均按公允價值記錄在我們的合併資產負債表上。有關衍生品公允價值的更多信息,請參閲附註15——公允價值計量。
商品衍生合約—我們向全球原油、精煉石油產品、液化天然氣、天然氣、可再生原料和電力市場出售或接收其供應,這使我們的收入、採購、經營活動成本和現金流受到這些大宗商品價格波動的影響。通常,我們的政策是保持對大宗商品市場價格的敞口;但是,我們在各個市場使用期貨、遠期、掉期和期權來平衡物理系統,滿足客户需求,管理特定交易的價格敞口,並進行與我們的實物業務無直接關係的有限交易,所有這些都可能減少我們受市場價格波動影響的風險。我們還利用從這些活動中獲得的市場知識來抓住市場機會,例如將實物商品轉移到利潤更高的地點,儲存大宗商品以獲取季節性或定期溢價,以及混合大宗商品以獲得質量升級。
DCP 中游 A 類細分市場
通過DCP LP的業務,DCP Midstream A類細分市場面臨各種風險,包括但不限於DCP LP購買或出售的大宗商品價格的變化。自DCP中游合併之日起,我們在財務報表中納入了DCP LP的金融工具。有關DCP中游合併及相關會計處理的更多信息,請參閲附註3——DCP中游有限責任公司和DCP中游、有限合夥企業合併。
下表列出了包括大宗商品衍生資產和負債公允價值在內的合併資產負債表細列項目。下表中的餘額在交易對手和抵押品淨額結算影響之前按總額列報。但是,當存在合法的抵消權時,我們選擇在合併資產負債表上以淨額向同一個交易對手展示我們的大宗商品衍生資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 商品衍生品 | 抵押品淨額結算的影響 | 資產負債表上列報的淨賬面價值 | | | 商品衍生品 | 抵押品淨額結算的影響 | 資產負債表上列報的淨賬面價值 |
| 資產 | 負債 | | 資產 | 負債 |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 4,722 | | (4,418) | | (25) | | 279 | | | | 1,331 | | (1,110) | | — | | 221 | |
其他資產 | 49 | | (25) | | — | | 24 | | | | 46 | | (1) | | — | | 45 | |
負債 | | | | | | | | | | |
其他應計費用 | 1,773 | | (1,959) | | 85 | | (101) | | | | 471 | | (750) | | 90 | | (189) | |
其他負債和遞延貸項 | — | | (13) | | 1 | | (12) | | | | 12 | | (35) | | — | | (23) | |
總計 | $ | 6,544 | | (6,415) | | 61 | | 190 | | | | 1,860 | | (1,896) | | 90 | | 54 | |
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 $2百萬和美元93分別支付了數百萬美元的現金抵押品,這些抵押品未被我們的合併資產負債表所抵消。
大宗商品衍生品產生的已實現和未實現收益(虧損)及其出現在我們合併損益表中的細列項目為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | (339) | | | 432 | | | (79) | | (123) | |
其他收入 | (38) | | | 22 | | | (28) | | 84 | |
購買的原油和產品 | (495) | | | 166 | | | (392) | | (315) | |
大宗商品衍生品活動的淨收益(虧損) | $ | (872) | | | 620 | | | (499) | | (354) | |
下表彙總了我們從未償還的大宗商品衍生品合約中獲得的重大淨風險敞口。這些金融和實物衍生品合約主要用於管理我們基礎業務的價格敞口。基礎風險敞口可能來自非衍生品頭寸,例如庫存量。金融衍生品合約也可以抵消實物衍生合約,例如遠期購買和銷售合約。我們在未來12個月內到期的衍生品合約交易量的百分比超過 902023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 未平倉頭寸 長/(短) |
| 9 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
大宗商品 | | | |
原油、精煉石油產品、液化天然氣和可再生原料 (百萬桶) | (36) | | | (25) | |
天然氣(十億立方英尺) | (29) | | | (77) | |
衍生工具和金融工具的信用風險
可能受到信用風險集中影響的金融工具主要包括貿易應收賬款和衍生合約。
我們的貿易應收賬款主要來自煉油廠業務或與之相關的產品的銷售,反映了廣泛的國內和國際客户羣,這限制了我們面臨信用風險集中的風險。這些應收賬款中的大多數付款期限為30天或更短。我們會持續監控這種風險敞口和交易對手的信譽,並根據信用損失概率評估確認壞賬支出。通常,我們不需要抵押品來限制損失風險;但是,我們有時會使用信用證、預付款或主淨額結算安排來降低向我們買入和賣出的交易對手的信用風險,因為這些協議允許將我們欠他人的金額與欠我們的金額相抵消。
我們的衍生合約(例如遠期合約和掉期)的信用風險來自交易對手。個人交易對手的風險敞口在預先確定的信用額度內進行管理,包括在適當時使用現金看漲利潤,從而降低重大不良的風險。我們還使用信用風險可以忽略不計的期貨、掉期和期權合約,因為這些交易由交易所清算所清算,並且在結算之前通常每天都要遵守強制性保證金要求。
我們的某些衍生工具包含規定,如果衍生品風險敞口超過門檻金額,則要求我們提供抵押品。我們有固定門檻金額的合同和其他門檻金額可變的合同,這些合同視我們的信用評級而定。可變門檻金額通常會因較低的信用評級而下降,而如果我們的信用評級低於投資等級,可變門檻金額和固定門檻金額通常會恢復為零。現金是所有合同的主要抵押品;但是,許多合同也允許我們將信用證作為抵押品。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,所有處於負債狀況的具有此類信用風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值並不重要。
注意 15—公允價值測量
定期公允價值測量
我們按公允價值持有某些資產和負債,我們在報告日使用出售資產或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)來衡量這些資產和負債,並根據這些衡量標準中使用的估值輸入在以下層次結構下披露這些公允價值的質量:
•級別1:以活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價計量的公允價值。
•第二級:公允價值的衡量標準為:(1)類似資產或負債的活躍市場的調整後報價;或(2)可以直接或間接觀察到的其他估值輸入。
•級別 3:使用對測量具有重要意義的不可觀察輸入來衡量的公允價值。
我們根據資產或負債的可觀察或不可觀察輸入對計量的重要性對資產或負債的公允價值進行分類。但是,如果不可觀測的輸入對其計量或確證的市場數據無關緊要,最初報告為3級的資產或負債的公允價值隨後將報告為2級。相反,如果無法獲得確證的市場數據,最初報告為2級的資產或負債隨後將被報告為3級。
我們使用以下方法和假設來估算金融工具的公允價值:
•現金和現金等價物—我們合併資產負債表上報告的賬面金額近似於公允價值。
•應收賬款和票據—我們合併資產負債表上報告的賬面金額近似於公允價值。
•衍生工具—我們的交易所交易合約的公允價值基於從紐約商品交易所、洲際交易所或其他交易所獲得的報價,在公允價值層次結構中被列為第一級。當交易所清算合約缺乏足夠的流動性,或者使用調整後的交易所提供的價格或非交易所報價進行估值時,我們會根據投入的可觀察程度將這些合約歸類為二級或三級。
實物商品遠期買入和銷售合約以及場外交易(OTC)金融互換通常使用經紀商和價格指數開發商(例如Platts和石油價格信息服務)提供的遠期報價進行估值。我們用市場數據證實這些報價,並將由此產生的公允價值歸類為二級。當沒有遠期市場價格時,我們會使用類似商品的遠期價格估算公允價值,並根據質量或地點的差異進行調整。在某些流動性較低的市場或長期合約中,遠期價格並不那麼容易獲得。在這種情況下,使用內部開發的方法對實物商品購買和銷售合同以及場外互換進行估值,這些方法考慮了各種大宗商品之間的歷史關係,從而得出管理層對公允價值的最佳估計。我們將這些合同歸類為 3 級。實物和場外大宗商品期權使用行業標準模型進行估值,該模型考慮了各種假設,包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動係數和標的工具的合約價格,以及其他相關的經濟指標。這些輸入在遠期市場中的可觀察程度決定了期權被歸類為二級還是三級。我們使用中間市場定價慣例(買入價和賣出價之間的中點)。通常根據現有的市場證據,酌情調整估值以反映信貸方面的考慮。
在適用的情況下,我們會根據名義金額、條款和支付以及重置頻率與我們的利率互換的可觀測市場估值來確定利率互換的公允價值。
•拉比信託資產—這些遞延薪酬投資使用國家證券交易所提供的未經調整的報價按公允價值計量,因此在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
•投資諾沃尼克斯—我們在NOVONIX的投資是使用澳大利亞證券交易所提供的未經調整的報價按公允價值衡量的,因此在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
•其他投資—包括市場價格可觀測的其他有價證券。
•債務—我們的浮動利率債務的賬面金額接近公允價值。我們的固定利率債務的公允價值主要根據可觀察的市場價格估算。
下表顯示了我們經常性按公允價值入賬或披露的金融資產和負債的公允價值層次結構。這些價值是通過將每張合約視為基本記賬單位來確定的;因此,在交易對手和抵押品淨額結算的影響之前,這些表格的層次結構部分按總額顯示具有相同交易對手的衍生資產和負債。下表還反映了向我們擁有抵消和抵押品淨額結算合法權利的同一個交易對手淨額結算衍生資產和負債的影響。
按等級劃分的我們的金融資產和負債的賬面價值和公允價值,無論是結轉的還是按公允價值披露的,包括交易對手和抵押品淨額結算的任何影響,均為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2023年9月30日 |
| 公允價值層次結構 | | 總資產和負債的公允價值總額 | 交易對手淨額結算的影響 | 抵押品淨額結算的影響 | 賬面價值和公允價值的差異 | 資產負債表上列報的淨賬面價值 | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
大宗商品衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 6,381 | | | 44 | | | 1 | | | 6,426 | | (6,216) | | (25) | | — | | 185 | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 117 | | | 1 | | | 118 | | — | | — | | — | | 118 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信託資產 | 144 | | | — | | | — | | | 144 | | 不適用 | 不適用 | — | | 144 | | |
投資諾沃尼克斯 | 42 | | | — | | | — | | | 42 | | 不適用 | 不適用 | — | | 42 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 6,567 | | | 161 | | | 2 | | | 6,730 | | (6,216) | | (25) | | — | | 489 | | |
| | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 6,303 | | | 39 | | | 1 | | | 6,343 | | (6,216) | | (86) | | — | | 41 | | |
| | | | | | | | | | | | |
實物遠期合約 | — | | | 72 | | | — | | | 72 | | — | | — | | — | | 72 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮動利率債務 | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | | 不適用 | 不適用 | — | | 2,000 | | |
固定利率債務,不包括融資租賃和軟件債務 | — | | | 15,635 | | | — | | | 15,635 | | 不適用 | 不適用 | 1,489 | | 17,124 | | |
| $ | 6,303 | | | 17,746 | | | 1 | | | 24,050 | | (6,216) | | (86) | | 1,489 | | 19,237 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 2022年12月31日 |
| 公允價值層次結構 | | 總資產和負債的公允價值總額 | 交易對手淨額結算的影響 | 抵押品淨額結算的影響 | 賬面價值和公允價值的差異 | 資產負債表上列報的淨賬面價值 | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | |
大宗商品衍生資產 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 1,615 | | | 130 | | | 3 | | | 1,748 | | (1,582) | | — | | — | | 166 | | |
場外交易工具 | — | | | 7 | | | 16 | | | 23 | | — | | — | | — | | 23 | | |
實物遠期合約 | — | | | 86 | | | 3 | | | 89 | | (12) | | — | | — | | 77 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信託資產 | 126 | | | — | | | — | | | 126 | | 不適用 | 不適用 | — | | 126 | | |
投資諾沃尼克斯 | 78 | | | — | | | — | | | 78 | | 不適用 | 不適用 | — | | 78 | | |
其他投資 | 42 | | | 1 | | | — | | | 43 | | 不適用 | 不適用 | — | | 43 | | |
| $ | 1,861 | | | 224 | | | 22 | | | 2,107 | | (1,594) | | — | | — | | 513 | | |
| | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生負債 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 1,676 | | | 164 | | | 5 | | | 1,845 | | (1,582) | | (90) | | — | | 173 | | |
場外交易工具 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | | — | | — | | — | | 9 | | |
實物遠期合約 | — | | | 42 | | | — | | | 42 | | (12) | | — | | — | | 30 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮動利率債務 | — | | | 65 | | | — | | | 65 | | 不適用 | 不適用 | — | | 65 | | |
固定利率債務,不包括融資租賃和軟件債務 | — | | | 15,871 | | | — | | | 15,871 | | 不適用 | 不適用 | 977 | | 16,848 | | |
| $ | 1,676 | | | 16,151 | | | 5 | | | 17,832 | | (1,594) | | (90) | | 977 | | 17,125 | | |
拉比信託的資產和對NOVONIX的投資記錄在 “投資和長期應收賬款” 細列項目中,浮動利率和固定利率債務記錄在合併資產負債表的 “短期債務” 和 “長期債務” 細目中。有關與我們的大宗商品衍生品相關的資產和負債在合併資產負債表中記錄何處的信息,請參閲附註14——衍生品和金融工具。
非經常性公允價值測量
DCP 中游合併
2022年8月17日,我們和Enbridge同意將DCP Midstream和Gray Oak Holdings與DCP Midstream合併,作為倖存的實體。因此,我們開始合併DCP中游A類板塊、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的財務業績,並相應地使用收購會計方法對業務合併進行核算,該會計方法要求DCP中游A類板塊、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的資產和負債在合併資產負債表上以公允價值入賬。有關DCP中游合併的更多信息,請參閲附註4—業務合併。
權益法投資
我們收購的按權益法核算的投資的公允價值為美元2,034百萬。這些資產的公允價值是使用收益法確定的。收益法使用折扣現金流模型,需要各種可觀測和不可觀察的投入,例如利潤、費率和利率、利用率、數量、產品成本、運營支出、資本支出、終末年值和風險調整後的貼現率。這些估值導致了第三級非經常性公允價值計量。
PP&E
PP&E 的公允價值為 $13,030百萬。這些資產的公允價值主要是使用成本法確定的。成本方法使用了對類似廠房和設備資產當前重置成本的假設,並根據估計的實際損壞、功能過時和經濟陳舊情況進行了調整。房產的公允價值是使用銷售比較方法確定的。這些估值導致了第三級非經常性公允價值計量。
債務
DCP LP的優先和初級次級票據的公允價值是根據主要金融機構收購的債務的平均報價使用市場方法衡量的。這些估值導致了二級非經常性公允價值計量。
非控股權益
由於我們合併了DCP中游A類板塊,在DCP中游A類板塊中持有的非控股權益在DCP中游合併之日按其公允價值入賬。在DCP中游合併之日,這些非控股權益主要包括Enbridge在DCP LP中的間接經濟權益、DCP LP普通單位的公眾持有人以及DCP LP優先單位的公眾持有人。DCP LP普通單位中非控股權益的公允價值基於截至2022年8月17日DCP中游合併之日的單位市場價格。DCP LP公開交易優先單位中非控股權益的公允價值基於截至2022年8月17日DCP中游合併之日各自的市場價格。這些估值產生了第一級非經常性公允價值計量。DCP LP其他優先單位的非控股權益的公允價值基於收益法,該方法使用預計分配,使用DCP LP公開交易優先單位的平均隱含收益率和預期贖回日期進行貼現。該估值產生了二級非經常性公允價值計量。
與DCP中游合併相關的收益
關於DCP中游合併,我們確認了總額為美元的税前收益2,831百萬美元來自將我們先前持有的股權投資重新衡量為其公允價值和税前收益182百萬美元與轉讓有關 35.75Gray Oak Pipeline 的間接經濟利益百分比歸我們的合資企業所有。我們之前持有的DCP Midstream股權和我們轉讓的Gray Oak Pipeline的股權的公允價值主要基於DCP LP在合併生效之日,即2022年8月17日的公開交易普通單位市場價格、繳納的現金對價和被認為已有效結算的債務。該估值產生了第一級非經常性公允價值計量。我們先前在DCP Sand Hills和DCP Southern Hills持有的股權的公允價值是使用收益法確定的。收益法使用貼現現金流模型,需要各種可觀測和不可觀察的投入,例如費率、交易量、運營支出、資本支出、終末年值和風險調整後的貼現率。這些估值導致了第三級非經常性公允價值計量。
注意事項 16—養老金和退休後計劃
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨定期福利(信貸)成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | | 2022 | |
| 美國 | | 國際。 | | 美國 | | 國際。 | | | | |
定期淨福利成本的組成部分 | | | | | | | | | | | |
截至 9 月 30 日的三個月 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 27 | | | 3 | | | 28 | | | 6 | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 29 | | | 8 | | | 28 | | | 5 | | | 2 | | | 1 | |
計劃資產的預期回報率 | (31) | | | (11) | | | (31) | | | (13) | | | — | | | — | |
先前服務抵免的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨精算虧損(收益)的攤銷 | 3 | | | — | | | 6 | | | 3 | | | (2) | | | (1) | |
定居點 | 1 | | | — | | | 20 | | | 9 | | | — | | | — | |
定期福利淨成本* | $ | 29 | | | — | | | 51 | | | 10 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的九個月 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 81 | | | 9 | | | 98 | | | 21 | | | 3 | | | 3 | |
利息成本 | 88 | | | 24 | | | 70 | | | 16 | | | 6 | | | 4 | |
計劃資產的預期回報率 | (94) | | | (32) | | | (109) | | | (44) | | | — | | | — | |
先前服務抵免的攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
淨精算虧損(收益)的攤銷 | 9 | | | (2) | | | 18 | | | 9 | | | (5) | | | (2) | |
定居點 | 15 | | | — | | | 45 | | | 9 | | | — | | | — | |
淨定期福利(信貸)成本* | $ | 99 | | | (1) | | | 122 | | | 11 | | | 4 | | | 4 | |
* 包含在合併損益表的 “運營費用” 和 “銷售、一般和管理費用” 列項目中。 |
在截至2023年9月30日的九個月中,我們捐款了美元401百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃,以及 $15百萬美元用於我們的國際養老金計劃。我們目前預計將額外捐款約美元10百萬美元用於我們的美國養老金和其他退休後福利計劃,大約 $5在2023年剩餘時間內,我們的國際養老金計劃將獲得100萬英鎊。現金捐款包含在合併現金流量表 “經營活動現金流量” 部分的 “其他” 行項目中。
注意事項 17—累計其他綜合虧損
累計其他綜合虧損各組成部分餘額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 固定福利計劃 | | 外幣兑換 | | 套期保值 | | 累計其他綜合虧損 |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | (122) | | | (336) | | | (2) | | | (460) | |
重新分類前的其他綜合收入 | 2 | | | 60 | | | — | | | 62 | |
從累計其他金額中重新歸類的金額 綜合損失 | | | | | | | |
固定福利計劃* | | | | | | | |
淨精算損失的攤銷和結算 | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他綜合收益淨額 | 15 | | | 60 | | | — | | | 75 | |
2023年9月30日 | $ | (107) | | | (276) | | | (2) | | | (385) | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | (398) | | | (45) | | | (2) | | | (445) | |
重新分類前的其他綜合損失 | (1) | | | (625) | | | — | | | (626) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | | | | | | |
固定福利計劃* | | | | | | | |
淨精算虧損、先前服務抵免和結算的攤銷 | 77 | | | — | | | — | | | 77 | |
外幣折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | 76 | | | (625) | | | — | | | (549) | |
| | | | | | | |
2022年9月30日 | $ | (322) | | | (670) | | | (2) | | | (994) | |
* 包含在淨定期福利成本的計算中。有關其他信息,請參閲附註16——養老金和退休後計劃。 |
注意 18—關聯方交易
與關聯方的重大交易是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
營業收入和其他收入 (a) (d) | $ | 1,126 | | | 1,599 | | | 3,489 | | 4,914 | |
購買 (b) (d) | 5,006 | | | 5,705 | | | 12,662 | | 16,589 | |
運營費用和銷售、一般和管理費用 (c) | 77 | | | 69 | | | 225 | | 209 | |
| | | | | | |
(a)我們向雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司(CPChem)出售液化天然氣、其他石化原料和溶劑,向DCP Midstream出售液化天然氣和某些原料,向Excel Paralubes LLC(Excel Paralubes)出售天然氣和氫原料,向包括OnCue和CF United在內的幾家營銷和特種產品(M&S)板塊的股權子公司出售精煉石油產品。我們還向WRB出售了某些原料和中間產品,並作為WRB的代理商付費供應原油和其他原料。此外,我們還向包括CpChem在內的幾家股權關聯公司收取了使用蒸汽發生器、廢物和水處理器以及倉庫設施等公用設施的費用。
(b)我們從WRB購買了原油、精煉石油產品、液化天然氣和溶劑。我們還從DCP Midstream和CpChem購買了天然氣和液化天然氣,以及來自各股權附屬公司的其他原料,用於我們的煉油和分餾工藝。此外,我們還從Excel Paralubes購買了基礎油和燃料產品,用於我們的特種油和煉油業務。我們向 cpChem 支付了 NGL 分餾費。我們還向各種管道股權附屬公司支付了運輸原油、精煉石油產品和液化天然氣的費用。
(c)我們向CF United支付了託運費,向各種股票附屬公司支付了公用事業費和手續費。
(d)由於DCP中游合併,我們開始整合DCP中游A類細分市場以及DCP Sand Hills和DCP南山市場。2022年8月17日之後與這些各方的交易未在上表中列出。
注意事項 19—分部披露和相關信息
自2022年10月1日起,我們更改了總裁兼首席執行官審查的內部財務信息的組織結構,並確定這導致了我們運營部門構成的變化。作為調整的一部分,我們將Sweeny煉油廠的Merey Sweeny真空蒸餾和延遲焦化裝置以及查爾斯湖煉油廠的異構化裝置的業績和淨資產從中游部門轉移到了煉油部門。此外,取消了M&S板塊向煉油板塊收取的與特種產品銷售相關的佣金,銷售組織的成本從M&S板塊重新歸類為煉油板塊。分部調整列報了截至2023年9月30日的三個月和九個月的分部調整,為便於比較,對前期進行了重新估算。
我們的運營部門是:
1)中游—主要在美國提供天然氣和液化天然氣運輸、儲存、分餾、收集、加工和營銷服務,以及原油和精煉石油產品的運輸、碼頭和加工服務。由於2022年8月17日的DCP中游合併,我們開始整合DCP中游A類細分市場以及DCP Sand Hills和DCP Southern Hills和DCP南山。參見注釋3——DCP中游有限責任公司和DCP中游,有限合夥企業合併。該細分市場還包括我們的 16對 NOVONIX 的投資百分比。
2)化學品—由我們的 50對CpChem的股權投資百分比,該公司在全球範圍內生產和銷售石化產品和塑料。
3)精製—將原油和其他原料提煉成石油產品,例如汽油、餾分油和航空燃料,以及可再生燃料, 12美國和歐洲的煉油廠。
4)市場營銷和專業—主要在美國和歐洲進行轉售和銷售精煉石油產品和可再生燃料。此外,該領域還包括基礎油和潤滑劑的製造和銷售。
公司和其他包括一般公司管理費用、利息支出、我們在新技術研究方面的投資以及其他各種公司活動。公司資產包括所有現金、現金等價物和與所得税相關的資產。企業和其他方面還包括與我們的業務轉型相關的重組成本。有關重組成本的更多信息,請參見附註23—重組。
我們認為細分市場間的銷售價格與市場價格相近。
按運營部門分析業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 | |
銷售和其他營業收入* | | | | | | | |
中游 | | | | | | | |
總銷售額 | $ | 4,581 | | | 4,966 | | | 13,997 | | | 12,743 | |
分段間淘汰 | (645) | | | (708) | | | (2,016) | | | (2,184) | |
中游總量 | 3,936 | | | 4,258 | | | 11,981 | | | 10,559 | |
化學品 | — | | | — | | | — | | | — | |
煉油 | | | | | | | |
總銷售額 | 25,743 | | | 29,966 | | | 71,090 | | | 87,067 | |
分段間淘汰 | (16,556) | | | (18,230) | | | (45,101) | | | (54,684) | |
總煉油量 | 9,187 | | | 11,736 | | | 25,989 | | | 32,383 | |
市場營銷和專業 | | | | | | | |
總銷售額 | 27,347 | | | 29,763 | | | 73,719 | | | 89,313 | |
分段間淘汰 | (835) | | | (816) | | | (2,587) | | | (2,570) | |
全方位營銷和專業知識 | 26,512 | | | 28,947 | | | 71,132 | | | 86,743 | |
企業和其他 | 8 | | | 14 | | | 27 | | | 26 | |
合併銷售額和其他營業收入 | $ | 39,643 | | | 44,955 | | | 109,129 | | | 129,711 | |
* 有關我們的分類銷售和其他營業收入的更多詳情,請參閲附註5——銷售和其他營業收入。 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | | |
中游 | $ | 712 | | | 3,608 | | | 2,018 | | | 4,078 | |
化學品 | 104 | | | 135 | | | 494 | | | 804 | |
煉油 | 1,710 | | | 2,907 | | | 4,452 | | | 6,176 | |
市場營銷和專業 | 633 | | | 828 | | | 1,703 | | | 1,863 | |
企業和其他 | (346) | | | (320) | | | (959) | | | (829) | |
所得税前的合併收入 | $ | 2,813 | | | 7,158 | | | 7,708 | | | 12,092 | |
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 9 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
總資產 | | | |
中游 | $ | 29,514 | | | 30,273 | |
化學品 | 7,260 | | | 6,785 | |
煉油 | 23,322 | | | 21,581 | |
市場營銷和專業 | 12,467 | | | 9,939 | |
企業和其他 | 5,223 | | | 7,864 | |
合併總資產 | $ | 77,786 | | | 76,442 | |
備註 20—所得税
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效所得税税率為 24% 和 23%,與 23% 和 22分別為2022年相應時期的百分比。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率略有上升,這主要歸因於我們化工合資企業的免税國外收益和國外税率的提高,但部分被州税率的下降所抵消。在2022年第三季度,DCP中游合併的税收後果未包含在我們估計的年度有效税率中,而是作為獨立項目報告的。有關更多信息,請參閲註釋3—DCP中游有限責任公司和DCP中游,有限合夥企業合併。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率與美國聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於州所得税和外國業務的影響,部分被非控股權益的影響所抵消。
2022年8月16日,美國政府頒佈了《2022年通貨膨脹降低法》(IRA),其中包括對美國企業所得税制度的變更,包括根據IRA中定義的調整後財務報表收入徵收的15%的最低税,該法於2022年12月31日之後生效。我們預計不會繳納2023年公司替代性最低税,因為預計美國的常規納税義務將超過公司替代性最低税。
註釋21—DCP 中游 A 類細分市場
DCP 中游A類細分市場是VIE,我們是主要受益者。DCP Midstream A類分部由DCP LP及其子公司及其普通合夥實體的業務、活動、資產和負債組成。有關DCP中游合併和相關會計的更多詳細信息,請參閲附註3——DCP中游、有限責任公司和DCP中游、有限合夥企業合併和附註4——業務合併。
DCP LP是一家主要的有限合夥企業,其業務目前包括生產和分餾液化天然氣,收集、壓縮、處理和加工天然氣;回收冷凝水;運輸、交易、營銷和儲存天然氣和液化天然氣。
由於DCP中游合併,我們從合併之日起開始整合DCP Midstream A類板塊,我們在合併財務報表中將DCP LP的公共普通股和優先單位持有人的權益以及Enbridge在合併時在DCP LP的間接經濟利益反映為非控股權益。2023年6月15日,作為DCP LP合併的一部分,我們收購了DCP LP的所有上市普通股單位,並從DCP LP合併之日起取消了合併財務報表中的公共普通單位非控股權益。DCP LP合併增加了我們對DCP LP的直接和間接總經濟利益 43.3% 至 86.8%。有關DCP中游和DCP有限合夥企業合併的更多信息,以及有關優先單位贖回的信息,請參閲下文和附註3——DCP Midstream, LLC和DCP中游、有限合夥企業合併以及自2022年12月31日以來我們合併資產負債表上的 “非控股權益” 餘額。
DCP Midstream A類板塊中僅可用於清償其債務的最重要資產,以及其債權人無法訴諸菲利普斯66一般信貸的最重要負債是:
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 9 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
應收賬款、交易* | $ | 643 | | | 988 | |
淨財產、廠房和設備 | 9,385 | | | 9,297 | |
對未合併關聯公司的投資** | 1,923 | | | 2,161 | |
應付賬款 | 848 | | | 1,239 | |
短期債務 | 86 | | | 504 | |
長期債務 | 4,113 | | | 4,248 | |
* 包含在Phillips 66合併資產負債表的 “應收賬款和票據” 行項目中。
** 包含在 Phillips 66 合併資產負債表的 “投資和長期應收賬款” 項中。
DCP LP 合併
2023 年 6 月 15 日,我們完成了對大約 91根據DCP LP合併協議的條款,DCP LP的百萬個公開持有的普通股單位。DCP LP合併協議是與DCP LP及其子公司及其普通合夥實體簽訂的,根據該協議,我們的一家全資子公司與DCP LP合併併入DCP LP,DCP LP作為特拉華州的有限合夥企業倖存。根據DCP LP合併協議的條款,在DCP LP合併生效之時,代表DCP LP有限合夥人權益的每個公開持有的普通股單位(DCP Midstream及其子公司擁有的普通單位除外)在生效前夕已發行和未償還的均轉換為獲得美元的權利41.75每個普通單位現金,不含利息。我們支付了 $3,796向普通單位持有人提供百萬美元的現金對價,資金來自運營活動產生的現金以及根據定期貸款協議發行票據和借款的收益。 有關其他信息,請參閲附註11——債務。
DCP LP合併被記作股權交易,導致 “現金和現金等價物” 減少到美元3,814百萬,其中包括向普通單位持有人支付的現金對價 $3,796百萬加上已支付的費用18百萬,美元的 “非控股權益”3,343百萬,“資本超過面值” 美元361百萬美元和 “遞延所得税” 美元110我們的合併資產負債表上有百萬美元。
首選單位
2023 年 6 月,DCP LP 按總清算優先權兑換 B 系列優先股,總清算優先權為 $161百萬,這近似於優先單位的賬面價值。2023 年 9 月 30 日,DCP LP 有 4,400,000C系列優先股在外流通,總清算優先權為美元110百萬。
2023 年 10 月 16 日,DCP LP 按總清算優先權兑換 C 系列優先股,總清算優先股為 $110百萬,這近似於優先單位的賬面價值。
紐約證券交易所暫停了與本文所述贖回相關的B系列優先單位和C系列優先單位的交易,DCP LP在表格15上向美國證券交易委員會提交了認證和終止通知,註銷了《交易法》規定的每個系列優先單位的註冊,並暫停了《交易法》第13和15(d)條規定的報告義務。
分佈
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,DCP LP的現金分配為美元2百萬和美元12分別向優先單位持有人提供百萬美元現金分配12百萬和美元113分別向飛利浦66及其子公司以外的普通股股東捐贈百萬美元。
注意事項 22—菲利普斯 66 合作伙伴唱片
2022年3月9日,我們完成了與菲利普斯66合夥人的合併。此次合併導致我們收購了Phillips 66 Partners中尚未擁有的所有有限合夥權益,以換取 41.8以庫存股發行的菲利普斯66普通股的百萬股。Phillips 66 Partners普通單位持有人收到了 0.50每股已發行的飛利浦66合夥人普通股可獲得菲利普斯66普通股的股份。Phillips 66 Partners的永久可轉換優先股在兑換成飛利浦66普通股之前,以高於原始發行價格的價格轉換為普通單位。此次合併被記作股權交易。收盤後,菲利普斯66合夥人成為飛利浦66的全資子公司,其普通單位不再公開交易。
注意事項 23—重組
2022年4月,我們宣佈我們正在推進一項為期多年的業務轉型,重點關注改善成本結構的企業機會。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄的重組成本總額為美元51百萬和美元127分別為百萬美元,主要與諮詢費和遣散費有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄的重組成本總額為美元74百萬和美元99分別為百萬美元,主要與諮詢費和遣散費有關。這些成本主要記錄在合併損益表的 “銷售、一般和管理費用” 行項目中,並在公司部門中報告。
此外,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄的重組成本為美元4百萬和美元38分別為百萬美元,與DCP中游A類細分市場的整合有關,主要與遣散費和合同退出成本有關。這些成本主要記錄在合併損益表的 “銷售、一般和管理費用” 項中,並在我們的中游板塊中報告。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明,否則本報告中使用 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “Phillips 66” 來指代飛利浦66及其合併子公司的業務。
管理層的討論與分析是公司對其財務業績、財務狀況和可能影響未來業績的重大趨勢的分析。本報告應與本報告其他地方的合併財務報表和附註一起閲讀。它包含前瞻性陳述,包括但不限於與公司計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的陳述,這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。“預測”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋找”、“應該”、“將”、“預期”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”、“將”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”、“” “目標” 和類似的表述通常指前瞻性陳述,但是沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述基於截至陳述發表之日的事件或情況。除非適用法律要求,否則公司不承諾更新、修改或更正本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性信息,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,也不會反映新信息或意外事件的發生。提醒讀者,此類前瞻性陳述應與公司在 “1995年私人證券訴訟改革法案'安全港'條款之目的下的警示聲明” 標題下的披露內容一起閲讀。
管理層討論和分析中使用的 “收益” 一詞是指歸屬於菲利普斯66的淨收益。管理層討論和分析中使用的 “結果”、“税前收入” 或 “税前虧損” 等術語是指所得税前的收入(虧損)。
執行概述和業務環境
Phillips 66 是一家多元化能源公司,擁有中游、化工、煉油以及營銷和特種產品 (M&S) 業務板塊。截至2023年9月30日,我們的總資產為778億美元。 我們的普通股在紐約證券交易所交易,股票代碼為PSX。
執行概述
在2023年第三季度,我們公佈的收益為21億美元,經營活動產生的現金為27億美元。我們使用可用現金為8.55億美元的資本支出和投資提供資金,回購7.52億美元的普通股,並支付4.65億美元的普通股股息。我們在2023年第三季度結束時獲得了35億美元的現金及現金等價物。
戰略優先事項更新
2022年11月,我們宣佈了財務和運營目標,以進一步實現公司的戰略優先事項。2023年10月27日,我們宣佈更新某些目標,這些目標是我們戰略優先事項的基礎,旨在提高長期股東價值:
•從2022年7月到2024年年底,我們將通過股票回購和分紅實現股東回報的目標從100億美元到120億美元提高到130億美元至150億美元之間。我們計劃通過股票回購和分紅將經營活動提供的淨現金的至少50%返還給股東。為了支持增加的目標,我們董事會最近批准將股票回購授權增加50億美元。未來股息支付的金額和時間以及未來股票回購的水平和時間將取決於各種因素,包括我們的股價、經營業績、財務狀況和未來業務計劃所需的現金。
•我們計劃將某些不再被視為長期戰略契合的資產獲利。我們預計通過處置這些非核心資產將產生超過30億美元的收益,我們計劃將其用於進一步推進我們的戰略優先事項,包括通過股票回購和分紅為股東帶來回報。
•我們將繼續推進旨在可持續地降低成本結構的多年業務轉型,到2023年底,我們有望超過每年8億美元的運營成本削減目標,並保持每年2億美元的資本削減。因此,我們現在的目標是到2024年底每年降低11億美元的運行成本,每年持續減少3億美元的資本。
•我們打算增強我們的商業供應和貿易能力,以進一步提高綜合價值。
DCP Midstream, LLC 和 Gray Oak Holdings LLC 合併(DCP 中游合併)
作為執行我們的液化天然氣(NGL)增長戰略以建立井口進入市場的價值鏈的一部分,我們於2022年8月17日宣佈調整我們在DCP Midstream, LP(DCP LP)和灰橡樹管道有限責任公司(Gray Oak Pipeline)的經濟和治理權益,這是DCP中游有限責任公司(DCP中游)和灰橡控股有限責任公司(Gray Oak Holdings)合併的結果。在DCP中游合併中,我們被委託了DCP Midstream對DCP LP及其普通合夥實體(稱為DCP中游A類細分市場)的治理權,並收購了DCP LP43.3%的間接經濟權益。
從2022年8月18日開始,我們的財務業績反映了DCP中游A類板塊以及DCP Sand Hills Pipeline, LLC(DCP Sand Hills)和DCP南山管道有限責任公司(DCP Southern Hills)的合併。自DCP中游合併以來,我們已採取措施整合DCP中游A類細分市場的運營和人員,以實現商業和運營協同效應。
DCP 中游、LP 合併(DCP LP Merger)
為了進一步推進我們的液化天然氣增長戰略,根據截至2023年1月5日的協議和合並計劃(DCP LP合併協議)的條款,我們於2023年6月15日完成了對DCP LP所有上市普通單位的收購。DCP LP合併協議是與DCP LP及其子公司及其普通合夥人實體簽訂的,根據該協議,我們的一家全資子公司與DCP LP合併併入DCP LP,DCP LP作為特拉華州的有限合夥企業倖存。根據DCP LP合併協議的條款,在DCP LP合併生效之時,代表DCP LP有限合夥人權益的每個公開持有的普通股單位(DCP Midstream及其子公司擁有的普通單位除外)在生效前夕已發行和未償還的均轉換為獲得每普通單位41.75美元現金不計利息的權利。DCP LP合併使我們在DCP LP的總直接和間接經濟利益從43.3%提高到86.8%。
有關這些合併的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3—DCP Midstream, LLC和DCP中游,有限合夥企業合併。
商業環境
中游細分市場包括我們的運輸和液化天然氣業務。我們的運輸業務包含不直接受到大宗商品價格風險影響的收費業務。我們的液化天然氣業務,包括2022年8月18日以後的DCP中游A類細分市場、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills業務,既包含收費業務,也包含直接受液化天然氣、天然氣和凝析油價格影響的業務。在2023年第三季度,液化天然氣和天然氣價格與2022年第三季度相比有所下降,這是由於產量供應增加導致庫存增加,液化天然氣和天然氣需求增長放緩。
化工板塊包括我們對雪佛龍菲利普斯化學有限責任公司(CPChem)的50%股權投資。化工和塑料行業主要是一個以大宗商品為基礎的行業,關鍵產品的利潤取決於供需以及成本因素。在2023年第三季度,基準的高密度聚乙烯鏈利潤率與2022年第三季度相比有所增加,這主要是由於該季度原料價格下跌。
我們的煉油板塊業績由多個因素驅動,包括市場裂縫利差、煉油廠吞吐量、原料成本、產品產量、週轉活動和其他運營成本。位於俄克拉荷馬州庫欣的美國基準原油西德克薩斯中質原油(WTI)的價格在2023年第三季度降至平均每桶82.49美元,而2022年第三季度的平均價格為每桶91.76美元。市場裂縫利差被用作煉油利潤率的指標,用於衡量成品石油產品和原油市場價格之間的差異。2023年第三季度,全球市場裂縫利差平均為每桶36.06美元,而2022年第三季度的平均價格為每桶36.29美元。與2022年第三季度相比,2023年第三季度汽油價格上漲的主要原因是煉油廠維護導致庫存減少,而柴油價格則因供應增加而下降。
我們的併購板塊的業績在很大程度上取決於燃料和潤滑油的營銷利潤率以及精煉石油產品的銷量。雖然市場燃料和潤滑油的利潤率主要由市場因素驅動,主要由供需關係決定,但營銷燃料利潤率尤其受到現貨價格趨勢的影響,如果適用,還受我們運營所在地區和國家的精煉石油產品零售價格的影響。
操作結果
除非另有説明,否則對截至2023年9月30日的三個月和九個月業績的討論以與2022年同期的比較為基礎。
演示基礎
自2022年8月18日起,在DCP中游合併中,我們開始整合DCP中游A類板塊、DCP沙丘和DCP南山的業績。本次交易的結果是,我們開始在液化天然氣和其他業務的業績中公佈DCP中游A類細分市場的業績。前期也已更新,以反映我們在液化天然氣和其他業務的業績中2022年8月18日之前對DCP Midstream的股權投資結果。有關DCP中游合併的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3——DCP中游、有限責任公司和DCP中游、有限合夥企業合併、附註4——業務合併和附註15——公允價值衡量。
自2022年10月1日起,我們更改了總裁兼首席執行官審查的內部財務信息的組織結構,並確定這導致了我們運營部門構成的變化。作為調整的一部分,我們將Sweeny煉油廠的Merey Sweeny真空蒸餾和延遲焦化裝置以及查爾斯湖煉油廠的異構化裝置的業績和淨資產從中游部門轉移到了煉油部門。此外,取消了M&S板塊向煉油板塊收取的與特種產品銷售相關的佣金,銷售組織的成本從M&S板塊重新歸類為煉油板塊。此外,為了與內部財務報告的變化保持一致,我們不再提供化工和併購部門的分類業務線業績。列報了截至2023年9月30日的三個月和九個月的細分市場調整和業務線報告變動,並對前一時期進行了重新估算,以提高可比性。
合併業績
以下是按業務部門分列的所得税前收入彙總以及歸屬於Phillips 66的淨收益的對賬表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
中游 | $ | 712 | | | 3,608 | | | 2,018 | | 4,078 | |
化學品 | 104 | | | 135 | | | 494 | | 804 | |
煉油 | 1,710 | | | 2,907 | | | 4,452 | | 6,176 | |
市場營銷和專業 | 633 | | | 828 | | | 1,703 | | 1,863 | |
企業和其他 | (346) | | | (320) | | | (959) | | (829) | |
所得税前收入 | 2,813 | | | 7,158 | | | 7,708 | | 12,092 | |
所得税支出 | 670 | | | 1,618 | | | 1,754 | | 2,713 | |
淨收入 | 2,143 | | | 5,540 | | | 5,954 | | 9,379 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 46 | | | 149 | | | 199 | | 239 | |
歸屬於菲利普斯66的淨收益 | $ | 2,097 | | | 5,391 | | | 5,755 | | 9,140 | |
我們在2023年第三季度和九個月期間歸屬於菲利普斯66的淨收入分別為21億美元和58億美元,而2022年第三季度和九個月期間分別為54億美元和91億美元。
2023年第三季度和九個月期間的下降主要是由於中游板塊在2022年確認了與DCP中游合併相關的30億美元税前總收益,以及已實現煉油利潤率的下降,但所得税支出的減少部分抵消了這一點。此外,與我們在NOVONIX有限公司(NOVONIX)的投資相關的未實現虧損減少也部分抵消了2023年九個月期間的下降。
有關我們分部業績的更多信息,請參閲 “分部業績” 部分,有關所得税的更多信息,請參見合併財務報表附註中的附註20——所得税。有關這些合併交易的更多信息,另請參閲合併財務報表附註中的附註3——DCP Midstream, LLC和DCP Midstream、LP Mergines的附註3——DCP Midstream, LP Mergines。
損益表分析
銷售和其他營業收入2023年第三季度和九個月期間分別下降了12%和16%,以及 購買的原油和產品分別下降了11%和18%。這些下降主要是由於精煉石油產品、原油和液化天然氣的價格下跌。
關聯公司收益權益在2023年第三季度和九個月期間,分別下降了28%和27%。這兩個時期的下降反映了由於2022年8月的DCP中游合併,DCP中游、DCP Sand Hills、DCP南山和Gray Oak Pipeline的股票收益減少,以及主要由於利潤率下降而導致的CpChem的股票收益減少。2023年第三季度還反映了WRB Refining LP(WRB)的股票收益減少,這主要是由於利潤率的降低,但部分被運營成本的改善所抵消。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3——DCP Midstream、LLC和DCP中游、有限合夥企業合併,以及 “分部業績” 部分的化學品板塊分析。
處置淨收益2023年第三季度和九個月期間分別增加了1.01億美元和1.22億美元,這主要是由於2023年第三季度中游板塊確認的税前收益,這與出售我們在南德克薩斯門户碼頭的25%所有權權益有關。
其他收入在2023年第三季度和九個月期間,分別減少了30.11億美元和25.36億美元。2023年兩個時期的下降主要是由於我們的中游板塊在2022年第三季度確認的與DCP中游合併相關的總税前收益為30.13億美元。有關合並的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3——DCP Midstream, LLC和DCP Midstream、LP Midsream、LP Mirdeam Miderges。
銷售、一般和管理費用在 2023 年的九個月期間增長了 21%。增長的主要原因是從2022年8月開始整合了DCP中游A類細分市場、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills,以及與我們的業務轉型相關的重組成本。有關重組成本的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註23——重組。
折舊和攤銷在2023年第三季度和九個月期間,分別增長了13%和29%。增長的主要原因是與收購的資產相關的額外折舊和攤銷,這些資產是從2022年8月開始合併DCP中游A類板塊、DCP南山和DCP Sand Hills而獲得的。
所得税以外的税收在2023年第三季度和九個月期間,分別增長了29%和38%。增長的主要原因是從2022年8月開始合併DCP中游A類細分市場、DCP沙丘和DCP南山市場,以及提高原油和精煉石油產品消費税。
利息和債務支出在2023年第三季度和九個月期間,分別增長了40%和59%。這一增長主要是由平均債務本金餘額增加所致,這是從2022年8月開始整合DCP中游A類板塊、DCP南山和DCP沙丘板塊的結果。
所得税支出在2023年第三季度和九個月期間分別下降了59%和35%,這主要是由於業績下滑。有關我們的有效所得税税率的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註20——所得税。
歸屬於非控股權益的淨收益在2023年第三季度和九個月期間,分別下降了69%和17%。這兩個時期的下降反映了2023年6月DCP有限合夥企業合併的影響,以及DCP中游A類細分市場、DCP Sand Hills和DCP南山的合併,以及由於2022年8月的DCP中游合併,與格雷橡樹控股相關的非控股權益被取消承認。九個月期間的下降也是由於我們與菲利普斯66合夥人有限責任公司(Phillips 66 Partners)在2022年第一季度進行了合併。有關這些合併交易的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3——DCP Midstream,LLC和DCP中游,有限合夥企業合併,附註21—DCP中游A類細分市場和附註22—Phillips 66 Partners LP。
分部業績
中游
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 |
所得税前收入(虧損) | | | | | | |
運輸 | $ | 386 | | | 411 | | | 976 | | 939 | |
液化天然氣及其他 | 335 | | | 3,230 | | | 1,078 | | 3,570 | |
| | | | | | |
NOVONIX | (9) | | | (33) | | | (36) | | (431) | |
中游總量 | $ | 712 | | | 3,608 | | | 2,018 | | 4,078 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有數千桶 |
運輸量 | | | | | | |
管道* | 3,039 | | | 3,084 | | | 3,111 | | 3,083 | |
航站樓 | 3,167 | | | 3,066 | | | 3,173 | | 2,962 | |
運營統計 | | | | | | |
分餾液化天然氣** | 703 | | | 508 | | | 700 | | 477 | |
液化天然氣產量*** | 432 | | | 434 | | | 432 | | 424 | |
* 管道代表通過每個單獨徵收關税的合併管道段運輸的總量,不包括液化天然氣管道。
** 包括自2022年8月18日起,DCP中游A類細分市場的100%交易量。
*** 包括 DCP 中游 A 類細分市場交易量的 100%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每加侖美元 |
市場指標 | | | | | | |
| | | | | | |
加權平均液化天然氣價格* | $ | 0.67 | | | 0.98 | | | 0.67 | | 1.08 | |
* 基於蒙特貝爾維尤市場中心的指數價格,按液化天然氣成分組合加權。 |
中游板塊提供原油和精煉石油產品的運輸、終端和加工服務;液化天然氣的生產、運輸、儲存、分餾、加工和營銷服務;天然氣收集、壓縮、處理、加工、儲存、運輸和營銷服務;以及冷凝水回收。這些活動主要在美國。該細分市場還包括我們對NOVONIX的投資。
與DCP中游合併有關,我們的運輸業務業績表明,從2022年8月18日起,我們對灰橡管道的間接經濟利益下降至6.5%。2022年8月18日之前,上表中顯示的運輸業績反映了格雷橡樹控股公司對灰橡管道65%的經濟利益。此外,我們的液化天然氣和其他業務的業績包括自2022年8月18日起的DCP中游A類細分市場、DCP Sand Hills和DCP南山的合併業績。2022年8月18日之前,我們在DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的投資是使用權益法核算的。由於DCP中游的合併和整合,我們在DCP中游合併之前對DCP中游投資的股權收益已計入我們的液化天然氣和其他業務的業績。
在合併財務報表附註中,有關DCP中游合併的更多信息,請參閲附註3—DCP中游有限責任公司和DCP中游,有限合夥企業合併。
我們的中游板塊的業績在2023年第三季度和九個月期間分別減少了28.96億美元和20.6億美元。
我們的運輸業務業績在2023年第三季度減少了2500萬美元,在2023年九個月期間增加了3700萬美元。
2023年第三季度的下降主要是由於2022年8月作為DCP中游合併的一部分,Gray Oak Pipeline的間接經濟權益轉讓了1.82億美元的税前收益,部分被2023年8月出售我們在南德克薩斯門户碼頭25%的所有權所產生的1.01億美元税前收益、較低的運營成本和更高的管道費率所抵消。2023年九個月期間的增長主要是由於南德克薩斯門户碼頭在2023年8月確認的税前收益和較低的運營成本,但部分被2022年8月確認的DCP中游合併税前收益所抵消。
我們的液化天然氣和其他業務的業績在2023年第三季度和九個月期間分別減少了28.95億美元和24.92億美元。這兩個時期的下降主要是由於將我們先前持有的DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP南山的股權投資調整為與DCP中游合併相關的公允價值,2022年第三季度確認的税前收益總額為28.31億美元。
我們在NOVONIX的投資的公允價值在2023年第三季度下降了900萬美元,而2022年第三季度下降了3,300萬美元。我們在NOVONIX的投資的公允價值在2023年九個月期間下降了3,600萬美元,而2022年九個月期間下降了4.31億美元。
在合併財務報表附註中,有關我們在NOVONIX投資的更多信息,請參閲附註8——投資、貸款和長期應收賬款。
有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲 “執行概述和業務環境” 部分。
化學品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 |
| | | | | | |
所得税前收入 | $ | 104 | | | 135 | | | 494 | | 804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數百萬英鎊 |
| | | | | | |
CPChem 對外銷售量* | 6,241 | | | 5,969 | | | 17,839 | | 18,265 | |
* 代表CpChem生產的石化產品外部銷售額的100%,以及股權附屬公司的佣金銷售額。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
烯烴和聚烯烴產能利用率(百分比) | 99 | % | | 90 | | | 97 | | 95 | |
| | | |
化學品板塊由我們在CPChem的50%權益組成,我們按權益法計算了這筆權益。CPChem 使用液化天然氣和其他原料來生產石化產品。然後,這些產品被銷售和銷售或用作生產塑料和其他化學品的原料。CPChem 生產和銷售乙烯和其他烯烴產品。生產的乙烯主要在CPChem內部消費,用於生產聚乙烯、普通α烯烴和聚乙烯管。CPChem 生產和銷售芳烴和苯乙烯類產品,例如苯、環己烷、苯乙烯和聚苯乙烯,以及製造和/或銷售各種特種化學產品。除非另有説明,否則下文提及的金額反映了我們在CPChem的50%的淨權益。
化工板塊的業績在2023年第三季度和九個月期間分別減少了3,100萬美元和3.1億美元。2023年第三季度和九個月期間的下降主要是由於利潤率降低,但部分被公用事業成本的下降和銷售量的增加所抵消。2023年九個月期間的下降也反映了CpChem股票附屬公司的股票收益減少。
有關影響CpChem業績的市場因素的信息,請參見 “執行概述和業務環境” 部分。
煉油
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 數百萬美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 444 | | | 530 | | | 735 | | 1,784 | |
墨西哥灣沿岸 | 342 | | | 770 | | | 1,290 | | 1,717 | |
中央走廊 | 361 | | | 1,343 | | | 1,730 | | 1,699 | |
西海岸 | 563 | | | 264 | | | 697 | | 976 | |
世界各地 | $ | 1,710 | | | 2,907 | | | 4,452 | | 6,176 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 9.50 | | | 10.72 | | | 5.61 | | 12.11 | |
墨西哥灣沿岸 | 6.44 | | | 15.27 | | | 8.34 | | 11.07 | |
中央走廊 | 14.89 | | | 53.36 | | | 22.29 | | 23.76 | |
西海岸 | 17.48 | | | 9.14 | | | 7.59 | | 11.09 | |
世界各地 | 10.94 | | | 18.89 | | | 9.78 | | 13.37 | |
| | | | | | |
已實現煉油利潤率* | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | $ | 16.85 | | | 19.22 | | | 14.61 | | 20.55 | |
墨西哥灣沿岸 | 13.58 | | | 22.30 | | | 15.57 | | 18.84 | |
中央走廊 | 18.05 | | | 38.76 | | | 22.43 | | 24.92 | |
西海岸 | 32.23 | | | 28.64 | | | 21.94 | | 26.68 | |
世界各地 | 18.96 | | | 26.87 | | | 18.30 | | 22.17 | |
* 有關該非公認會計準則指標與美國公認會計原則(GAAP)下最直接的可比指標(每桶所得税前收入)的對賬情況,請參見 “非公認會計準則對賬” 部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有數千桶 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
運營統計 | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
煉油業務* | | | | | | |
大西洋盆地/歐洲 | | | | | | |
原油容量 | 537 | | | 537 | | | 537 | | 537 | |
原油已加工 | 492 | | | 525 | | | 467 | | 518 | |
容量利用率(百分比) | 92 | % | | 98 | | | 87 | | 96 | |
煉油廠產量 | 511 | | | 539 | | | 482 | | 543 | |
墨西哥灣沿岸 | | | | | | |
原油容量 | 529 | | | 529 | | | 529 | | 529 | |
原油已加工 | 519 | | | 481 | | | 512 | | 493 | |
容量利用率(百分比) | 98 | % | | 91 | | | 97 | | 93 | |
煉油廠產量 | 587 | | | 557 | | | 576 | | 578 | |
中央走廊 | | | | | | |
原油容量 | 531 | | | 531 | | | 531 | | 531 | |
原油已加工 | 492 | | | 492 | | | 488 | | 460 | |
容量利用率(百分比) | 93 | % | | 93 | | | 92 | | 87 | |
煉油廠產量 | 514 | | | 512 | | | 509 | | 477 | |
西海岸 | | | | | | |
原油容量 | 319 | | | 364 | | | 319 | | 364 | |
原油已加工 | 323 | | | 290 | | | 306 | | 297 | |
容量利用率(百分比) | 101 | % | | 80 | | | 96 | | 81 | |
煉油廠產量 | 348 | | | 312 | | | 335 | | 321 | |
世界各地 | | | | | | |
原油容量 | 1,916 | | | 1,961 | | | 1,916 | | 1,961 | |
原油已加工 | 1,826 | | | 1,788 | | | 1,773 | | 1,768 | |
容量利用率(百分比) | 95 | % | | 91 | | | 93 | | 90 | |
煉油廠產量 | 1,960 | | | 1,920 | | | 1,902 | | 1,919 | |
* 包括我們在股權關聯公司中的股份。 |
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煉油部門在美國和歐洲的12家煉油廠將原油和其他原料提煉成石油產品,例如汽油、餾分油和航空燃料以及可再生燃料。
我們的煉油板塊在2023年第三季度和九個月期間分別減少了11.97億美元和17.24億美元。這兩個時期的下降主要是由於已實現利潤率的降低,但部分被銷量的增加和公用事業成本的下降所抵消。2023年第三季度已實現利潤率的下降主要是由不利的庫存對衝影響、清潔產品差異的降低和市場裂縫利差的下降所推動的。2023年九個月期間已實現利潤率的下降主要是由市場裂縫利差的下降推動的。
2023年第三季度和九個月期間,我們的全球煉油產能利用率分別為95%和93%,而2022年第三季度和九個月期間分別為91%和90%。有關影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲 “執行概述和業務環境” 部分。
市場營銷和專業
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| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
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| 數百萬美元 |
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所得税前收入 | $ | 633 | | | 828 | | | 1,703 | | 1,863 | |
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| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
美國 | $ | 2.60 | | | 2.16 | | | 2.30 | | 2.05 | |
國際 | 4.14 | | | 12.60 | | | 4.91 | | 7.06 | |
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已實現的營銷燃料利潤率* | | | | | | |
美國 | $ | 3.03 | | | 2.49 | | | 2.76 | | 2.44 | |
國際 | 5.27 | | | 12.40 | | | 6.34 | | 7.74 | |
* 有關該非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標(每桶所得税前收入)的對賬情況,請參閲 “非公認會計準則對賬” 部分。
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| 每加侖美元 |
美國平均批發價格* | | | | | | |
汽油 | $ | 3.25 | | | 3.37 | | | 3.02 | | 3.44 | |
餾出物 | 3.48 | | | 3.96 | | | 3.24 | | 3.88 | |
* 適用於第三方品牌石油產品的銷售,不包括消費税。 | | | | | | |
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| 每天有數千桶 |
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營銷精煉石油產品銷售 | | | | | | |
汽油 | 1,224 | | | 1,190 | | | 1,187 | | 1,165 | |
餾出物 | 984 | | | 935 | | | 936 | | 968 | |
其他 | 18 | | | 16 | | | 19 | | 17 | |
| 2,226 | | | 2,141 | | | 2,142 | | 2,150 | |
M&S板塊主要在美國和歐洲進行轉售和銷售精煉石油產品,例如汽油、餾分油和航空燃料以及可再生燃料。此外,該領域還包括基礎油和潤滑劑的製造和銷售。
2023年第三季度和九個月期間,併購板塊的税前收入分別減少了1.95億美元和1.6億美元。這兩個時期的下降主要是由已實現的國際營銷燃料利潤率下降和關聯公司股票收益的減少所推動的,但部分被美國已實現的營銷燃料利潤率的提高所抵消。2023年九個月期間的下降也反映了交易活動業績的下降。
有關營銷燃料利潤率和其他影響本季度業績的市場因素的信息,請參閲 “執行概述和業務環境” 部分。
企業和其他
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| 數百萬美元 |
| 三個月已結束 9 月 30 日 | | 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
所得税前虧損 | | | | | | |
淨利息支出 | $ | (163) | | | (136) | | | (469) | | (395) | |
公司管理費用及其他 | (183) | | | (184) | | | (490) | | (434) | |
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公司和其他合計 | $ | (346) | | | (320) | | | (959) | | (829) | |
淨利息支出包括利息和融資費用,扣除利息收入和資本化利息。公司管理費用和其他費用包括一般和管理費用、技術成本、與不再運營的場地相關的環境成本、與我們的業務轉型相關的重組成本、外幣交易收益和虧損以及與運營部門沒有直接關係的其他成本。
淨利息支出在2023年第三季度和九個月期間分別增加了2700萬美元和7400萬美元。這兩個時期的增長主要是由合併DCP中游A類板塊導致的利息支出增加所推動的,但部分被利息收入的增加所抵消。此外,2023年九個月期間淨利息支出的增加包括提前贖回DCP LP5.850%的初級次級次級票據造成的5300萬美元税前虧損。有關DCP LP贖回其初級次級票據的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註11——債務。
在2023年的九個月期間,公司管理費用和其他成本增加了5600萬美元,這主要是由於與我們的業務轉型相關的成本增加。有關重組成本的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註23——重組。
資本資源和流動性
財務指標
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| 數百萬美元, 除非另有説明 |
| 9 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
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現金和現金等價物 | $ | 3,539 | | 6,133 | |
短期債務 | 913 | | 529 | |
債務總額 | 19,444 | | 17,190 | |
權益總額 | 31,989 | | 34,106 | |
總債務佔資本的百分比* | 38% | | 34 | |
浮動利率債務佔總債務的百分比 | 10% | | — | |
* 資本包括總債務和總權益。 |
為了滿足我們的短期和長期流動性需求,我們使用各種資金來源,但主要依賴運營活動和債務融資產生的現金。在2023年的前九個月中,我們從運營中產生了48億美元的現金,淨借款為21億美元。我們主要使用可用現金回購DCP LP40億美元的非控股權益,回購29億美元的普通股,為18億美元的資本支出和投資提供資金,並支付14億美元的普通股股息。在2023年的前九個月中,現金及現金等價物下降至35億美元。
重要的資本來源
運營活動
在2023年的前九個月中,經營活動產生的現金為48億美元,而2022年前九個月為61億美元。下降的主要原因是收益降低、股票附屬公司的分配減少以及我們的養老金計劃繳款增加。
我們的短期和長期運營現金流高度依賴於煉油和營銷利潤率、液化天然氣價格和化學品利潤率。我們行業的價格和利潤率可能波動,是由我們幾乎或根本無法控制的市場條件驅動的。如果沒有其他緩解因素,隨着這些價格和利潤率的波動,我們預計我們的運營現金流將發生相應的變化。
我們煉油廠的產出水平和質量也會影響我們的現金流。運行效率、維護週期、市場狀況、原料可用性和天氣條件等因素可能會影響產量。我們積極管理煉油廠的運營,其運營中的任何變異對現金流的影響通常不如利潤率和價格造成的波動那麼大。
股票附屬公司運營分配
我們的運營現金流還受到包括CpChem在內的股票附屬公司做出的分配決策的影響。在2023年的前九個月中,運營現金包括來自我們股票附屬公司的9.69億美元的總分配。在2022年同期,運營現金包括14億美元的總分配。股票分配的減少主要是由於CpChem的分配減少。我們無法控制股票關聯公司的未來股息金額;因此,無法保證這些股票關聯公司未來的股息支付。
優先票據的發行
2023年3月29日,飛利浦66的全資子公司菲利普斯66公司發行了本金總額為12.5億美元的優先無抵押票據,包括:
•2027年12月到期的4.950%的優先票據(2027年票據)的本金總額為7.5億美元。
•2033年6月到期的5.300%的優先票據(2033年票據)的本金總額為5億美元。
2027年票據和2033年票據(統稱 “票據”)由飛利浦66無條件提供全面擔保。自2023年12月1日起,2027年票據的利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。從2023年12月30日開始,2033年票據的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。
關聯方預付定期貸款協議
截至2023年9月30日和2022年12月31日,根據與WRB簽訂的預付款定期貸款協議下的未償借款總額分別為2.9億美元和2500萬美元。這些協議下的借款應在2035年至2038年之間到期,並根據調整後的期限SOFR加上適用的保證金按浮動利率計息,在每個月的最後一天支付。
定期貸款協議
2023年3月27日,飛利浦66的全資子公司菲利普斯66公司簽訂了由菲利普斯66擔保的15億美元延遲提取定期貸款協議(《定期貸款協議》)。定期貸款協議規定,在自截止日期起的90天內進行一次性借款,該借款以DCP LP合併的完成為前提。定期貸款協議包含的慣例契約與我們的循環信貸協議中包含的契約類似,包括截至每個財政季度最後一天的最大合併淨債務與資本比率為65%。定期貸款協議有慣常的違約事件,例如到期時不支付本金;寬限期後不支付利息、費用或其他金額;以及違反契約。我們可以隨時預付《定期貸款協議》規定的全部或部分未償還的借款,無需支付溢價或罰款。定期貸款協議下的未償還借款的利息為:(a)不時生效的調整後定期SOFR加上適用的利息;或(b)參考利率加上定期貸款協議中定義的適用利息。截至2023年9月30日,根據定期貸款協議借入了12.5億美元,該協議將於2026年6月到期。有關DCP LP合併的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3—DCP Midstream, LLC和DCP中游,有限合夥企業合併。
信貸額度和商業票據
菲利普斯66和菲利普斯66公司
我們有50億美元的循環信貸額度,菲利普斯66公司作為借款人,菲利普斯66作為擔保人,還有一項由菲利普斯66作為借款人的50億美元商業票據計劃,該計劃由循環信貸額度支持。截至2023年9月30日和2022年12月31日,50億美元的循環信貸額度或50億美元的未承諾商業票據計劃均未提取任何款項。
DCP 中游 A 類細分市場
截至2023年9月30日,DCP LP在其14億美元的信貸額度下有1.1億美元的未償借款,並且已經發行了由信貸額度支持的200萬美元信用證。截至2022年12月31日,DCP LP在其14億美元的信貸額度下沒有未償還的借款,並且已經發行了由信貸額度支持的1000萬美元信用證。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,在DCP LP的應收賬款證券化機制下,分別有3.5億美元和4000萬美元的未償借款,這些貸款由其在DCP Receivables LLC的應收賬款擔保。
可用總承諾容量
截至2023年9月30日和2022年12月31日,上述信貸額度下的可用總承諾容量分別約為63億美元和67億美元。
處置
2023 年 8 月 1 日,我們以約 2.75 億美元的價格出售了我們在南德克薩斯門户碼頭 25% 的所有權。
2023年2月28日,我們以約7,600萬美元的價格完成了對百麗大通航站樓的出售。
資產負債表外安排
租賃剩餘價值擔保
根據我們位於德克薩斯州休斯敦的總部設施的運營租賃協議,我們可以選擇在2025年9月租期結束時申請續約、購買該設施或協助出租人將其推銷以供轉售。我們有與經營租賃協議相關的剩餘價值擔保,截至2023年9月30日,未來最大潛在風險敞口為5.14億美元。我們還提供與軌道車輛、卡車和飛機租賃相關的剩餘價值擔保,未來最大潛在風險敞口總額為1.64億美元。這些租約的剩餘期限為一到十年。
Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源傳輸原油有限責任公司(ETCO)
2020年,審理Standing Rock Sioux部落(部落)提起的訴訟的初審法院命令美國陸軍工程兵團(USACE)編寫一份環境影響聲明(EIS),以解決北達科他州奧阿赫湖下的地役權。初審法院後來撤銷了地役權。儘管地役權已騰空,但USACE在繼續實施EIS的同時沒有計劃停止管道運營,該部落的關閉請求在2021年5月被拒絕。2021年6月,初審法院完全駁回了訴訟。一旦EIS完成,可能會提起新的訴訟或質疑。
2022年2月,美國最高法院(法院)駁回了Dakota Access的移審令狀,該移審令要求法院審查初審法院下令EIS並撤銷地役權的決定。因此,準備環境信息系統的要求仍然有效。同樣在2022年2月,該部落以合作機構的身份退出,導致USACE停止了EIS程序,而USACE則與該部落就其撤出理由進行了接觸。
EIS 程序草案於 2022 年 8 月恢復,2023 年 9 月,USACE 發佈了 EIS 草案以徵詢公眾意見。USACE確定了五種潛在結果,但沒有説明它更喜歡哪一種。這些選項包括兩個 “不採取行動” 的替代方案,即USACE將拒絕向Dakota Access提供地役權,並要求其關閉管道,要麼從奧阿赫湖下拆除管道,要麼允許管道在湖下就地廢棄。USACE還確定了三個 “行動” 替代方案。其中兩人認為,USACE將根據與2017年基本相同的條款向Dakota Access重新發放地役權,允許通過該管道的石油量相同或更大,而第三種選擇是停用目前的管道,並要求在當前地點向上遊39英里處修建一條新線路。儘管USACE尚未表示何時發佈最終決定,但預計要到2024年才會做出決定。
Dakota Access和ETCO已擔保償還Dakota Access的全資子公司於2019年3月發行的優先無抵押票據。2022年4月1日,Dakota Access的全資子公司在到期時償還了其未償還優先票據的本金總額為6.5億美元。我們在2022年3月為25%的股份,即1.63億美元提供了資金,資本出資為8900萬美元,2022年第一季度我們選擇不從Dakota Access獲得7400萬美元的分配。截至2023年9月30日,Dakota Access的優先無抵押票據的未償本金總額為18.5億美元。
在發行票據的同時,飛利浦66 Partners(現為飛利浦66的全資子公司)及其在Dakota Access的合資企業還提供了或有股權出資承諾(CECU)。根據CECU,如果在上述正在進行的訴訟中作出不利的最終判決,則可能要求合資企業分別向Dakota Access繳納相應的股權出資。截至2023年9月30日,我們在CECU下的最大潛在股權出資額中佔25%的份額約為4.67億美元。
如果要求管道停止運營,可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。如果運營停止,而Dakota Access和ETCO沒有足夠的資金來支付其費用,我們可能還需要支付持續開支的25%,包括每年約2000萬美元的票據的定期利息支付,以及CECU在2023年9月30日下的潛在債務。
有關我們擔保的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註12——擔保。
資本要求
資本支出和投資
有關我們的資本支出和投資的信息,請參閲下面的 “資本支出” 部分。
債務融資
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的債務餘額分別為194億美元和172億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的總債務資本比率分別為38%和34%。
2023年5月19日,DCP LP使用其循環信貸和應收賬款證券化機制下的借款贖回了其2043年5月到期的5.850%的初級次級次級票據,未償本金總額為5.5億美元。
2023年3月15日,DCP LP使用其循環信貸和應收賬款證券化機制下的借款,償還了2023年3月到期的3.875%的優先無抵押票據,本金總額為5億美元。
2022年4月,菲利普斯66到期時償還了其4.300%的優先票據,本金總額為10億美元,飛利浦66合夥人償還了4.5億美元的定期貸款。
DCP LP 合併
2023年6月15日,根據截至2023年1月5日的協議和合並計劃的條款,我們完成了對DCP LP所有上市普通股的收購。DCP LP合併協議是與DCP LP及其子公司及其普通合夥實體簽訂的,根據該協議,我們的一家全資子公司與DCP LP合併併入DCP LP,DCP LP作為特拉華州的有限合夥企業倖存。根據DCP LP合併協議的條款,在DCP LP合併生效之時,代表DCP LP有限合夥人權益的每個公開持有的普通股單位(DCP Midstream及其子公司擁有的普通單位除外)在生效前夕已發行和未償還的均轉換為獲得每普通單位41.75美元現金不計利息的權利。DCP LP合併使我們在DCP LP的總直接和間接經濟利益從43.3%提高到86.8%。
我們支付了約38億美元的現金對價,資金來自運營活動產生的現金以及根據定期貸款協議發行票據和借款的收益。
有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3—DCP中游,有限責任公司和DCP中游,有限合夥企業合併,附註11—債務和附註21—DCP中游A類分部。
DCP LP 首選單位
2023年6月15日,DCP LP贖回了其B輪優先股,清算優先權總額約為1.61億美元。DCP LP通過其信貸額度下的借款為本次贖回提供了資金。
2023年10月16日,DCP LP贖回了其C輪優先股,清算優先權總額約為1.1億美元。DCP LP使用手頭現金和應收賬款證券化機制下的借款為本次贖回提供了資金。
DCP LP 向單位持有人分配現金
DCP LP的合作協議要求其在每個季度結束後的45天內分配所有可用現金。在截至2023年9月30日的九個月中,DCP LP向菲利普斯66及其子公司以外的普通單位持有人分配了1.13億美元的現金,向優先單位持有人分配了1200萬美元的現金。
2023年4月19日,DCP Midstream GP, LLC董事會宣佈,DCP LP普通單位的季度分配為每個普通單位0.43美元,DCP LP的B系列和C系列優先單位的季度分配分別為每單位0.4922美元和0.4969美元。普通單位的分配已於2023年5月15日支付給2023年5月1日登記在冊的單位持有人。B輪分配於2023年6月15日支付給2023年6月1日登記在冊的單位持有人。C輪發行於2023年7月17日支付給2023年7月3日登記在冊的單位持有人。
2023年7月14日,DCP Midstream, GP, LLC董事會宣佈,DCP LP普通單位的季度分配為每個普通單位0.43美元,DCP LP的C系列優先單位的季度分配為每單位0.4969美元。普通單位的分配已於2023年8月11日支付給2023年7月31日登記在冊的單位持有人。C輪發行於2023年10月16日支付給了2023年10月2日登記在冊的優先單位持有人。
2023年10月20日,DCP Midstream, GP, LLC的董事會宣佈,DCP LP普通單位的季度分配為每個普通單位0.43美元。分配將於2023年11月10日支付給2023年10月31日登記在冊的單位持有人。
有關DCP LP公共普通股收購以及贖回DCP LP的B系列和C系列優先單位的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註21—DCP中游A類細分市場。
分紅
2023年7月12日,我們董事會宣佈每股普通股1.05美元的季度現金分紅。該股息於2023年9月1日支付給截至2023年8月18日營業結束時的登記股東。
2023 年 10 月 6 日,我們董事會宣佈季度現金分紅為每股普通股 1.05 美元。該股息將於2023年12月1日支付給截至2023年11月17日營業結束時的登記股東。
股票回購
2023 年 10 月 25 日,我們董事會批准將股票回購授權增加 50 億美元。自 2012 年 7 月以來,我們董事會已批准總計 250 億美元回購已發行普通股。授權沒有到期日期。預計未來的股票回購將主要通過可用現金提供資金。根據這些授權,我們沒有義務回購任何普通股,並且可以隨時開始、暫停或終止回購。在截至2023年9月30日的九個月中,我們回購了2810萬股股票,總成本約為29億美元。自2012年7月以來,我們已經回購了2.04億股股票,總成本為169億美元。回購的股票作為庫存股持有。
員工福利計劃繳款
在截至2023年9月30日的九個月中,我們向美國的養老金和其他退休後福利計劃繳納了4.01億美元,為我們的國際養老金計劃繳納了1500萬美元。我們目前預計,在2023年剩餘時間內,將向我們的美國養老金和其他退休後福利計劃額外繳款約1000萬美元,並向我們的國際養老金計劃額外繳款約500萬美元。
牛仔競技更新項目
我們預計,將加利福尼亞州羅迪歐的舊金山煉油廠持續改建為可再生燃料設施的總資本項目成本約為12.5億美元。預計2023年我們在Rodeo Renewed項目上的資本支出將比最初的預算高出約2億美元。有關2023年資本預算增加的進一步討論,請參閲下面的 “資本支出” 部分。
市場營銷和專業收購
2023 年 8 月 1 日,我們收購了位於美國西海岸的一家營銷公司,總對價為 2.69 億美元。此次收購支持可再生柴油的投放,這些柴油將由羅迪歐可再生燃料設施生產。
資本支出
| | | | | | | | | | | |
| 數百萬美元 |
| 九個月已結束 9 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | |
資本支出和投資 | | | |
中游* | $ | 460 | | | 729 | |
化學品 | — | | | — | |
煉油 | 938 | | | 604 | |
市場營銷和專業 | 323 | | | 60 | |
企業和其他 | 63 | | | 88 | |
資本支出和投資總額 | $ | 1,784 | | | 1,481 | |
| | | |
| | | |
| | | |
精選股權關聯公司** | | | |
| | | |
cpChem | 773 | | | 432 | |
WRB | 128 | | | 125 | |
| $ | 901 | | | 557 | |
* 包括自2022年8月18日起扣除收購現金後的100%DCP中游A類細分市場、DCP Sand Hills和DCP南山的遠期資本支出和投資。 |
** 我們在合資企業資本支出中所佔的份額。 |
中游
在2023年的前九個月中,包括DCP LP在內的中游板塊的資本支出主要是由DJ Basin和Permian Basin採集系統的擴張以及其他回收項目、油井連接、可靠性和維護項目推動的。
化學品
在2023年的前九個月中,按100%計算,CpChem的資本支出和投資為15.45億美元。資本支出主要用於開發美國墨西哥灣沿岸和中東的石化項目,以及現有資產的維持、消除瓶頸和優化項目。CpChem的資本計劃是自籌資金的,我們預計CpChem將在2023年剩餘時間內繼續自籌其資本計劃。
煉油
煉油板塊在2023年前九個月的資本支出主要用於煉油廠升級項目,以提高高價值產品的產量、生產可再生柴油、改善關鍵加工單位的運營完整性以及與安全相關的項目。
主要資本活動包括:
•舊金山煉油廠的設施設計、長鉛物品的採購和生產可再生燃料的施工。
•在查爾斯湖煉油廠安裝設施以提高產品價值。
•在合資的博格煉油廠安裝設施以提高利用率和產品價值。
市場營銷和專業
2023年前九個月,併購板塊的資本支出主要用於收購美國西海岸的營銷業務以及歐洲零售場所的持續開發和改善。
企業和其他
2023年前九個月企業和其他方面的資本支出主要用於信息技術。
2023 年預算更新
2023年10月,我們董事會批准將先前在10-K表2022年年度報告中報告的2023年計劃資本預算增加約5.2億美元。資本預算的增加與我們的煉油和併購業務有關,反映了我們的Rodeo Renewed項目和收購美國西海岸營銷業務的額外資本。有關營銷業務收購的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註4—業務組合。
突發事件
我們已經對我們提起了許多訴訟,這些訴訟涉及在正常業務過程中產生的各種索賠,或受到我們提供的賠償。我們還可能被要求消除或減輕在各種活性和非活性場所放置、儲存、處置或釋放某些化學、礦物和石油物質對環境的影響。我們會定期評估對這些突發事件進行財務確認或披露的必要性。對於所有已知的突發事件(與所得税有關的突發事件除外),當損失可能發生且金額可以合理估計時,我們會累計負債。如果可以合理估計某個範圍內的金額,並且該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更能估算,則應計該範圍中的最小值。我們不會減少這些潛在保險或第三方追回的負債。如果適用,我們會為可能的保險或其他第三方追回款項累計應收賬款。對於與所得税相關的突發事件,在税收狀況不確定的情況下,我們使用累計概率加權應計虧損。
根據目前獲得的信息,我們認為,與已知或有負債風險敞口相關的未來成本將超過當前應計額,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響,這是遙不可及的。當我們瞭解有關突發事件的新事實時,我們會重新評估我們在應計負債和其他潛在風險敞口方面的立場。對未來變化特別敏感的估計包括記錄在案的環境修復、税收和法律事務的或有負債。由於清理成本的不確定性、可能需要採取的此類補救措施的時間和範圍未知,以及我們的責任與其他潛在責任方的責任成比例的確定等因素,預計的未來環境修復成本可能會發生變化。隨着事態的發展以及行政和訴訟過程中獲得的其他信息,與税務和法律事務相關的未來估計成本可能會發生變化。
法律和税務事務
我們的法律和税務事務由我們的法律和税務組織處理。這些組織將他們的知識、經驗和專業判斷應用於我們案例的具體特徵和不確定的税收狀況。我們採用訴訟管理流程來管理和監督法律訴訟。我們的流程有助於對個別案件的潛在風險進行早期評估和量化,並能夠跟蹤那些計劃進行審判和/或調解的案件。根據專業判斷和使用這些訴訟管理工具的經驗以及有關我們所有案件當前進展的可用信息,我們的法律組織定期評估當前應計額的充足性,並確定是否需要調整現有應計額或建立新的應計額。對於與所得税相關的突發事件,我們會監督税收立法和法院判決、税務審計狀況以及税務機關可以申報債務的時效規定。
環保
像我們行業中的其他公司一樣,我們受眾多國際、聯邦、州和地方環境法律法規的約束。有關我們所遵守的最重要的國際和聯邦環境法律法規的討論,請參閲我們2022年10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的 “環境” 部分。
我們需要在公開市場上購買RIN,以履行我們在可再生燃料標準(RFS)下的義務,即在我們生產的汽車燃料中混合可再生燃料而未履行的部分。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別承擔了2.42億美元和4.03億美元的支出,這與我們在公開市場上購買RIN以遵守全資煉油廠的RFS的義務有關。這些費用包含在我們合併損益表的 “購買的原油和產品” 行項目中。我們的合資煉油廠還產生了與在公開市場上購買RIN相關的費用,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的份額分別為3.26億美元和2.96億美元。這些費用包含在我們合併損益表的 “關聯公司收益權益” 一行項目中。這些開支的金額和不同時期之間的波動主要由RIN的市場價格、煉油廠產量、混合活動和可再生能源產量義務要求驅動。
我們偶爾會收到環境保護署 (EPA) 和州環境機構提出的提供信息或潛在責任通知的請求,指控我們是《聯邦綜合環境應對、補償和責任法》(CERCLA) 或同等州法規規定的潛在責任方。有時,我們也會成為這些機構或私人當事方提起的費用回收訴訟的當事方。這些請求、通知和訴訟聲稱可能要為通常不歸我們所有,但據稱含有可歸因於我們過去運營的廢物的各個場地的補救費用負責。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們已收到通知,根據CERCLA和類似的州法律,我們在美國22個地點承擔潛在責任。
儘管有上述任何規定,與其他從事類似業務的公司一樣,環境成本和負債是我們某些業務和產品中固有的問題,無法保證這些成本和負債不會是實質性的。但是,我們目前預計不會因為遵守現行環境法律法規而對我們的經營業績或財務狀況產生任何重大不利影響。
氣候變化
已經提出或頒佈了一系列以温室氣體減排為重點的州、國家和國際法律,包括美國環保局提出或發佈的各種法規。這些擬議或頒佈的法律適用於或可能適用於我們有利益或將來可能有利益的州和/或國家。監管温室氣體排放的法律不斷演變,儘管無法準確估計實施時間表或我們未來與實施相關的合規成本,但由於合規成本增加、項目實施和機構審查延長,或對某些碳氫化合物產品的需求減少,此類法律可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。我們將繼續監測全球與温室氣體排放相關的立法和監管行動以及法律程序,以瞭解對我們運營的潛在影響。
有關已經或可能影響我們運營的立法和監管的示例,或可能影響我們運營的監管的先決條件,請參閲我們《2022年10-K表年度報告》中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “氣候變化” 部分。
我們在設計和開發主要設施和項目時考慮並考慮未來的預期温室氣體排放,並實施能效舉措以減少温室氣體排放。我們的温室氣體排放、監管此類排放的法律要求以及氣候變化對我們沿海資產可能產生的物理影響的數據已納入我們的規劃、投資和風險管理決策。我們正在努力通過在整個運營過程中節約資源和能源,不斷提高運營和能源效率。
2022年2月,我們宣佈打算到2050年將與運營相關的範圍1和範圍2温室氣體排放強度降低2019年水平的50%。2050年目標建立在我們2030年温室氣體排放強度目標的基礎上,與2019年的水平相比,將我們運營中的範圍1和範圍2排放減少30%,將能源產品的範圍3排放減少15%。
擔保人財務信息
我們在菲利普斯66及其全資子公司菲利普斯66公司(合稱 “債務人集團”)之間就公開持有的債務證券提供了各種交叉擔保。Phillips 66幾乎所有業務都是通過子公司進行的,包括Phillips 66公司,這些子公司幾乎產生了其所有的營業收入和現金流。菲利普斯66已為菲利普斯66公司就其公開持有的債務證券的付款義務提供了全面和無條件的擔保。此外,菲利普斯66公司已為菲利普斯66對其公開持有的債務證券的付款義務提供了全面和無條件的擔保。所有擔保都是全面和無條件的。截至2023年9月30日,債務人集團已為133億美元的未償優先無抵押票據提供擔保。
承付人集團的財務信息摘要以合併方式列報。Obligor集團成員之間的公司間交易已被取消。非擔保子公司的財務信息已從彙總財務信息中排除。債務人集團與非擔保子公司之間的重大公司間交易和應收賬款/應付餘額在彙總財務信息中單獨列報。
債務人集團截至2023年9月30日的九個月的經營業績彙總以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的彙總財務狀況為:
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彙總合併損益表 | 數百萬美元 |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
銷售和其他營業收入 | $ | 82,199 | |
收入和其他收入——非擔保子公司 | 4,082 | |
購買的原油和產品——第三方 | 47,110 | |
購買的原油和產品關聯方 | 12,582 | |
購買的原油和產品——非擔保子公司 | 17,150 | |
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所得税前收入 | 4,529 | |
淨收入 | 3,509 | |
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合併資產負債表彙總 | 數百萬美元 | |
| 9 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | |
應收賬款和票據——第三方 | $ | 6,419 | | | 5,485 | | |
應收賬款和票據關聯方 | 1,325 | | | 1,376 | | |
非擔保子公司應付款,當前 | 954 | | | 741 | | |
流動資產總額 | 15,696 | | | 15,566 | | |
投資和長期應收賬款 | 11,273 | | | 10,433 | | |
淨財產、廠房和設備 | 12,041 | | | 11,652 | | |
善意 | 1,047 | | | 1,047 | | |
非擔保子公司應付款,非流動 | 2,791 | | | 2,163 | | |
與非擔保子公司相關的其他資產 | 1,759 | | | 2,144 | | |
非流動資產總額 | 30,677 | | | 29,209 | | |
總資產 | 46,373 | | | 44,775 | | |
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由於非擔保子公司,當前 | $ | 3,159 | | | 2,297 | | |
流動負債總額 | 13,503 | | | 11,148 | | |
長期債務 | 13,737 | | | 12,060 | | |
應付給非擔保子公司,非流動 | 10,000 | | | 7,088 | | |
非流動負債總額 | 29,517 | | | 25,223 | | |
負債總額 | 43,020 | | | 36,371 | | |
權益總額 | 3,353 | | | 8,404 | | |
負債和權益總額 | 46,373 | | | 44,775 | | |
非公認會計準則對賬
煉油
我們的已實現煉油利潤率衡量的是(a)銷售我們煉油廠生產的石油產品所產生的銷售收入和其他營業收入與(b)用於生產石油產品的原料(主要是原油)成本之間的差異。對已實現的煉油利潤率進行了調整,以包括我們在合資煉油廠已實現利潤中所佔的比例份額,並排除了那些不代表某一時期基本經營業績的項目,我們稱之為 “特殊項目”。已實現的煉油利潤率通過除以桶為基礎的煉油廠加工投入(主要是原油)總量轉換為每桶,包括我們在合資煉油廠加工的投入中所佔份額。我們的每桶已實現煉油利潤率旨在與行業煉油利潤率相當,後者被稱為 “裂縫利差”。正如 “執行概述和商業環境—商業環境” 中所討論的那樣,行業裂縫利差衡量的是精煉石油產品和原油市場價格之間的差異。我們認為,每桶已實現煉油利潤率的計算方法與行業裂縫利差相似,可以有效衡量我們相對於基準行業煉油利潤率的表現。
與每桶已實現煉油利潤率最直接相比的GAAP績效指標是煉油板塊的 “每桶所得税前收入”。每桶已實現的煉油利潤率不包括通常包含在製造商毛利率中的項目,例如折舊和運營費用,以及用於確定所得税前收入的其他項目,例如一般和管理費用。它還包括我們在合資煉油廠已實現煉油利潤中所佔的比例份額,不包括特殊項目。由於每桶已實現的煉油利潤率是以這種方式計算的,而且由於我們行業中其他公司的每桶已實現煉油利潤率的定義可能有所不同,因此它作為分析工具存在侷限性。以下是所得税前收入與已實現煉油利潤率的對賬:
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| 百萬美元,除非另有説明 |
已實現的煉油利潤 | 大西洋盆地/ 歐洲 | 海灣 海岸 | 中央 走廊 | 西方 海岸 | 世界各地 |
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截至2023年9月30日的三個月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 444 | | 342 | | 361 | | 563 | | 1,710 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 12 | | 28 | | 23 | | 30 | | 93 | |
折舊、攤銷和減值 | 53 | | 61 | | 42 | | 55 | | 211 | |
銷售、一般和管理費用 | 9 | | 5 | | 17 | | 8 | | 39 | |
運營費用 | 252 | | 286 | | 223 | | 381 | | 1,142 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 2 | | (1) | | (209) | | — | | (208) | |
其他分部(收入)支出,淨額 | (7) | | — | | (4) | | 1 | | (10) | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率的比例份額 | 22 | | — | | 394 | | — | | 416 | |
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已實現的煉油利潤 | $ | 787 | | 721 | | 847 | | 1,038 | | 3,393 | |
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已處理的輸入總數 (數千桶) | 46,731 | | 53,120 | | 24,242 | | 32,207 | | 156,300 | |
調整後的總已處理投入 (數千桶)* | 46,731 | | 53,120 | | 46,871 | | 32,207 | | 178,929 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 9.50 | | 6.44 | | 14.89 | | 17.48 | | 10.94 | |
已實現的煉油利潤率 (每桶美元)*** | 16.85 | | 13.58 | | 18.05 | | 32.23 | | 18.96 | |
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截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 530 | | 770 | | 1,343 | | 264 | | 2,907 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 14 | | 19 | | 16 | | 31 | | 80 | |
折舊、攤銷和減值 | 50 | | 59 | | 36 | | 76 | | 221 | |
銷售、一般和管理費用 | 18 | | 4 | | 14 | | 7 | | 43 | |
運營費用 | 311 | | 273 | | 179 | | 451 | | 1,214 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 2 | | 1 | | (294) | | — | | (291) | |
其他分部(收入)支出,淨額 | 2 | | — | | 4 | | (1) | | 5 | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率的比例份額 | 22 | | — | | 517 | | — | | 539 | |
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已實現的煉油利潤 | $ | 949 | | 1,126 | | 1,815 | | 828 | | 4,718 | |
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已處理的輸入總數 (數千桶) | 49,420 | | 50,435 | | 25,167 | | 28,897 | | 153,919 | |
調整後的總已處理投入 (數千桶)* | 49,420 | | 50,435 | | 46,857 | | 28,897 | | 175,609 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 10.72 | | 15.27 | | 53.36 | | 9.14 | | 18.89 | |
已實現的煉油利潤率 (每桶美元)*** | 19.22 | | 22.30 | | 38.76 | | 28.64 | | 26.87 | |
* 調整後的已處理投入總額包括我們在股票關聯公司已處理投入中所佔的比例份額。 |
** 所得税前收入除以已處理的投入總額。 |
*** 如上所示,每桶已實現煉油利潤率是使用標的已實現煉油利潤金額(以美元為單位)除以調整後的總加工投入(以桶為單位)計算得出的。因此,使用四捨五入的邊距和顯示的桶數重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量有所不同。 |
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| 百萬美元,除非另有説明 |
已實現的煉油利潤 | 大西洋盆地/ 歐洲 | 海灣 海岸 | 中央 走廊 | 西方 海岸 | 世界各地 |
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截至2023年9月30日的九個月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 735 | | 1,290 | | 1,730 | | 697 | | 4,452 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 51 | | 86 | | 74 | | 94 | | 305 | |
折舊、攤銷和減值 | 156 | | 184 | | 118 | | 164 | | 622 | |
銷售、一般和管理費用 | 27 | | 13 | | 55 | | 26 | | 121 | |
運營費用 | 852 | | 821 | | 546 | | 1,031 | | 3,250 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 6 | | (2) | | (528) | | — | | (524) | |
其他分部(收入)支出,淨額 | 17 | | 17 | | (8) | | 4 | | 30 | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率的比例份額 | 70 | | — | | 1,109 | | — | | 1,179 | |
已實現的煉油利潤 | $ | 1,914 | | 2,409 | | 3,096 | | 2,016 | | 9,435 | |
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已處理的輸入總數 (數千桶) | 130,984 | | 154,735 | | 77,616 | | 91,869 | | 455,204 | |
調整後的總已處理投入 (數千桶)* | 130,984 | | 154,735 | | 138,027 | | 91,869 | | 515,615 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 5.61 | | 8.34 | | 22.29 | | 7.59 | | 9.78 | |
已實現的煉油利潤率 (每桶美元)*** | 14.61 | | 15.57 | | 22.43 | | 21.94 | | 18.30 | |
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截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 1,784 | | 1,717 | | 1,699 | | 976 | | 6,176 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 47 | | 68 | | 52 | | 74 | | 241 | |
折舊、攤銷和減值 | 153 | | 182 | | 107 | | 199 | | 641 | |
銷售、一般和管理費用 | 31 | | 13 | | 40 | | 22 | | 106 | |
運營費用 | 903 | | 910 | | 627 | | 1,063 | | 3,503 | |
關聯公司權益(收益)虧損 | 7 | | 6 | | (506) | | — | | (493) | |
其他分部(收入)支出,淨額 | 22 | | 1 | | 2 | | — | | 25 | |
股權關聯公司貢獻的煉油毛利率的比例份額 | 71 | | — | | 1,191 | | — | | 1,262 | |
特殊物品: | | | | | |
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監管合規成本 | 9 | | 26 | | 22 | | 13 | | 70 | |
已實現的煉油利潤 | $ | 3,027 | | 2,923 | | 3,234 | | 2,347 | | 11,531 | |
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已處理的輸入總數 (數千桶) | 147,289 | | 155,109 | | 71,493 | | 87,973 | | 461,864 | |
調整後的總已處理投入 (數千桶)* | 147,289 | | 155,109 | | 129,753 | | 87,973 | | 520,124 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 12.11 | | 11.07 | | 23.76 | | 11.09 | | 13.37 | |
已實現的煉油利潤率 (每桶美元)*** | 20.55 | | 18.84 | | 24.92 | | 26.68 | | 22.17 | |
* 調整後的已處理投入總額包括我們在股票關聯公司已處理投入中所佔的比例份額。 |
** 所得税前收入除以已處理的投入總額。 |
*** 如上所示,每桶已實現煉油利潤率是使用標的已實現煉油利潤金額(以美元為單位)除以調整後的總加工投入(以桶為單位)計算得出的。因此,使用四捨五入的邊距和顯示的桶數重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量有所不同。 |
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市場營銷
我們實現的營銷燃料利潤率衡量了(a)銷售額和其他運營收入之間的差額,這些收入來自我們的併購板塊的燃料銷售,以及(b)這些燃料的成本。對已實現的營銷燃料利潤率進行了調整,以排除那些不代表某一時期基本經營業績的項目,我們稱之為 “特殊項目”。通過將已實現的營銷燃料利潤率除以每桶計量的銷量,將其轉換為每桶。我們認為,實現的每桶營銷燃料利潤率表明,通過優化煉油廠燃料生產的佈局和最終銷售,我們的營銷業務可以提升我們的營銷業務所帶來的價值。
在併購板塊中,與已實現的每桶營銷燃料利潤率最直接相比的GAAP績效指標是營銷業務的 “每桶所得税前收入”。每桶已實現的營銷燃料利潤率不包括通常包含在毛利率中的項目,例如折舊和運營費用,以及其他用於確定所得税前收入的項目,例如一般和管理費用。由於每桶已實現的營銷燃料利潤率不包括這些項目,而且由於我們行業中其他公司的每桶已實現營銷燃料利潤率的定義可能有所不同,因此它作為分析工具存在侷限性。以下是所得税前收入與已實現的營銷燃料利潤率的對賬:
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| 百萬美元,除非另有説明 |
| 三個月已結束 2023年9月30日 | | 三個月已結束 2022年9月30日 |
| 美國 | 國際 | | 美國 | 國際 |
已實現的營銷燃料利潤 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 466 | | 105 | | | 368 | | 334 | |
另外: | | | | | |
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折舊和攤銷 | 5 | | 18 | | | 4 | | 17 | |
銷售、一般和管理費用 | 217 | | 65 | | | 218 | | 59 | |
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關聯公司收益權益 | (19) | | (32) | | | (30) | | (31) | |
其他營業收入* | (134) | | (8) | | | (141) | | (35) | |
其他(收入)支出,淨額 | 8 | | (2) | | | 6 | | (3) | |
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營銷利潤 | 543 | | 146 | | | 425 | | 341 | |
減去:非燃料相關銷售的利潤率 | — | | 13 | | | — | | 12 | |
實現的營銷燃料利潤 | $ | 543 | | 133 | | | 425 | | 329 | |
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燃料總銷量 (數千桶) | 179,432 | | 25,352 | | | 170,473 | | 26,501 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元) | $ | 2.60 | | 4.14 | | | 2.16 | 12.60 | |
已實現的營銷燃料利潤率 (每桶美元)** | 3.03 | | 5.27 | | | 2.49 | 12.40 | |
* 包括其他非燃料收入。 |
** 如圖所示,每桶已實現的營銷燃料利潤率是使用基礎已實現的營銷燃料利潤率(以美元為單位)除以銷量(以桶為單位)計算得出的。因此,使用四捨五入的邊距和顯示的桶數重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量有所不同。 |
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| 百萬美元,除非另有説明 |
| 九個月已結束 2023年9月30日 | | 九個月已結束 2022年9月30日 |
| 美國 | 國際 | | 美國 | 國際 |
已實現的營銷燃料利潤 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 1,171 | | 375 | | | 1,048 | | 542 | |
另外: | | | | | |
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折舊和攤銷 | 11 | | 57 | | | 10 | | 54 | |
銷售、一般和管理費用 | 602 | | 190 | | | 610 | | 184 | |
關聯公司收益權益 | (34) | | (84) | | | (53) | | (89) | |
其他營業收入* | (364) | | (23) | | | (387) | | (56) | |
其他(收入)支出,淨額 | 17 | | 9 | | | 18 | | (2) | |
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營銷利潤 | 1,403 | | 524 | | | 1,246 | | 633 | |
減去:非燃料相關銷售的利潤率 | — | | 41 | | | — | | 39 | |
實現的營銷燃料利潤 | $ | 1,403 | | 483 | | | 1,246 | | 594 | |
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燃料總銷量 (數千桶) | 508,443 | | 76,301 | | | 510,568 | | 76,756 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元) | $ | 2.30 | | 4.91 | | | 2.05 | | 7.06 | |
已實現的營銷燃料利潤率 (每桶美元)** | 2.76 | | 6.34 | | | 2.44 | | 7.74 | |
* 包括其他非燃料收入。 |
** 如圖所示,每桶已實現的營銷燃料利潤率是使用基礎已實現的營銷燃料利潤率(以美元為單位)除以銷量(以桶為單位)計算得出的。因此,使用四捨五入的邊距和顯示的桶數重新計算的每桶數量可能與顯示的每桶數量有所不同。 |
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就1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款而言,謹慎聲明
本報告包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。通常,您可以通過 “預測”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“應該”、“預期”、“目標”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“” 等詞語來識別我們的前瞻性陳述展望”、“努力”、“目標” 以及傳達事件或結果預期性質的類似表述,但缺少此類詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。
這些前瞻性陳述的依據是我們當前對我們、我們的業務、我們的合資企業和我們擁有股權的實體以及我們和他們所經營的行業的預期、估計和預測。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述,因為它們不能保證未來的表現,並且所涉及的假設雖然是出於誠意做出的,但可能被證明是不正確的,並且涉及我們無法預測的風險和不確定性。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。因此,我們的實際結果和業績可能與我們在任何前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括:
•液化天然氣、原油、精煉石油產品和天然氣價格以及煉油、營銷和石化利潤率的波動。
•與液化天然氣、原油、天然氣或精煉石油產品定價、監管或税收(包括出口)相關的政府政策的變化。
•我們輸送天然氣或液化天然氣的管道、儲存和分餾設施的容量限制或其他限制,以及我們的天然氣和液化天然氣替代市場和安排的可用性。
•歐佩克和非歐佩克產油國採取的行動影響了供應和需求,相應地影響了大宗商品價格。
•我們實現DCP LP整合的預期收益的能力,包括實現預期的協同效應。
•建造、改造或運營我們的設施或運輸我們的產品的成本或技術要求的意外變化。
•在製造、提煉或運輸我們的產品(包括化學產品)時出現意想不到的技術或商業困難。
•我們的液化天然氣、原油、天然氣和成品石油產品缺乏充足和可靠的運輸或中斷。
•我們中游資產的鑽探水平和成功率以及產量質量。
•我們及時獲得或維持許可證的能力,包括基本建設項目所需的許可證。
•我們有能力遵守政府法規或為保持合規性而進行資本支出。
•我們有能力通過公司的業務轉型計劃實現持續的節約和成本降低。
•與可再生燃料、氣候變化和温室氣體排放相關的全球政府政策的變化對可再生燃料標準計劃、低碳燃料標準和生物燃料税收抵免等計劃產生了不利影響。
•國內和國際經濟和政治事態發展,包括武裝敵對行動,例如俄烏戰爭、金融服務和銀行業的不穩定、過度通貨膨脹、利率上升、資產徵用和財政政策的變化。
•任何廣泛的公共衞生危機對商業活動和精煉石油產品需求的影響,以及任何此類危機後經濟復甦的範圍和持續時間以及對我們產品的需求。
•未能按時在預算範圍內完成已宣佈和未來的基本建設項目的最終協議和可行性研究,也未能完成其建設。
•我們成功完成資產處置或收購的能力,或在完成資產時出現任何重大延遲。
•由於訴訟或其他政府或監管行動,我們或合資企業的運營可能會中斷或中斷。
•事故、天氣和氣候事件、內亂、暴動、政治事件、恐怖主義或網絡攻擊對我們的設施造成的損壞。
•我們實現可持續發展目標的能力,包括降低温室氣體排放強度、開發和保護新技術以及將低碳機會商業化。
•新產品和服務未能獲得市場認可。
•國際貨幣條件和外匯管制。
•由於現有或未來的環境規章和法規,包括減少温室氣體排放和消費者對精煉石油產品的需求減少,需要大量投資或減少對產品的需求。
•因訴訟或補救行動而產生的責任,包括環境法規規定的清除和填海義務。
•適用於我們業務的税收、環境和其他法律法規(包括替代能源法規)的變化。
•對氣候變化的政治和社會擔憂可能導致我們的業務或運營發生變化或增加支出,包括訴訟相關費用。
•用於評估無形資產、商譽、財產和設備的公允價值和/或戰略決策或其他導致減值費用的資產組合發展的估計或預測的變化。
•由於我們的信用狀況變化或國內或國際金融市場的流動性不足或不確定性,獲得資本的機會有限或資本成本大幅上漲。
•我們的客户和交易對手的信譽,包括破產的影響。
•我們無法控制的合資企業的運營、融資和分銷決策。
•第 1A 項中一般描述的因素。—我們的2022年10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中的風險因素。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
截至2023年9月30日,我們的大宗商品價格風險和利率風險與我們在2022年10-K表年度報告第7A項下披露的風險沒有重大區別。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內,記錄、處理、彙總和報告我們在根據經修訂的《1934年證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息,並收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括我們的主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。截至2023年9月30日,在管理層的參與下,我們的總裁兼首席執行官以及我們的執行副總裁兼首席財務官根據該法第13a-15(b)條,對我們的披露控制和程序(定義見該法第13a-15(e)條)的有效性進行了評估。根據該評估,我們的總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序正在有效運作。
在截至2023年9月30日的季度中,我們完成了將DCP Midstream, LLC的A類板塊、DCP Sand Hills Pipeline, LLC和DCP南山管道有限責任公司整合到我們的內部控制環境中。
在截至2023年9月30日的季度期間,根據該法第13a-15(f)條的規定,我們對財務報告的內部控制沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們可能會不時參與因我們的運營而產生的訴訟和索賠。此外,我們選擇了300,000美元的門檻,以披露在政府機構為訴訟當事方時根據聯邦、州或地方環境法提起的某些訴訟。在2023年第三季度,沒有出現此類新問題,先前報告但仍未解決的事項出現了一項重大進展,如下所述。我們目前認為,先前報告但仍未解決的任何事項的最終結果,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
此外,我們的美國煉油廠正在與美國環保局、五個州和一個地方空氣污染機構共同實施兩項單獨的同意令,涉及涉嫌違反《聯邦清潔空氣法》的行為。法令中所載的一些要求和限制規定了對違法行為的處罰。法令規定的處罰不是自動的,但必須由機構簽署方之一提出要求。作為根據法令提交的定期報告或許可證或法規要求的其他報告的一部分,我們偶爾會報告可能要求處以規定處罰的事項。如果根據這些法令根據已報告的超額行為提出具體的處罰要求,要求實施符合美國證券交易委員會(SEC)規則中規定的報告門檻的規定處罰,我們將單獨報告該事項和擬議的罰款金額。我們在2023年第一季度收到了這樣的請求,我們在截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中對此進行了描述。在這個問題上沒有進一步的進展。
有關法律訴訟和其他監管行動的更多信息,請參閲合併財務報表附註中附註8中的 “Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源轉移原油公司(ETCO)” 部分——投資、貸款和長期應收賬款和附註13——意外開支和承諾。
此前曾報道過物質開發的材料
2018年,科羅拉多州公共衞生與環境部(CDPHE)發佈了一份合規諮詢,內容涉及DCP運營公司有限責任公司(DCP Operating LP)的一家天然氣處理廠不當允許的設施火炬和相關氣體排放,DCP運營有限責任公司於2017年12月向CDPHE自行披露了該信息。在與CDPHE進行信息交流和討論之後,提出了一項決議,根據該決議,將修改該工廠的航空許可,並將對DCP Operating LP進行行政處罰和經濟福利補助金評估。修訂後的航空許可證於2019年5月頒發,但雙方尚未達成最終和解協議以完成此事。隨後,在2020年7月,CDPHE發佈了與該工廠胺處理劑排放有關的違規通知(NOV),DCP運營有限責任公司於2020年4月自行向CDPHE披露了該違規通知(NOV)。隨後,在2021年和2023年又發行了兩份相關的NOV。DCP Operating LP和CDPHE已達成暫定協議,以解決這些問題,民事罰款總額約為400萬美元。作為和解協議的一部分,DCP Operating LP將安裝排放管理設備,以解決涉嫌的違規行為。解決這些問題的最終命令預計將在2024年第一季度發佈。
第 1A 項。風險因素
與我們在2022年10-K表年度報告第1A項和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告第1A項中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2023 年 10 月 25 日,我們董事會批准將股票回購授權增加 50 億美元。未來的任何股票回購將由管理層自行決定,並將取決於各種因素,包括我們的股價、經營業績、財務狀況和未來業務計劃所需的現金。
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| | | | | | 數百萬美元 |
時期 | 購買的股票總數* | | 每股支付的平均價格** | 的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈的計劃 我們的程序*** | | 近似美元 股票的價值 那可能還是 在 計劃或計劃 |
2023年7月1日至31日 | 2,314,089 | | $ | 103.90 | | 2,314,089 | | $ | 3,588 | |
2023年8月1日至31日 | 2,419,069 | | 114.29 | | 2,419,069 | | 3,312 | |
2023年9月1日至30日 | 1,789,987 | | 121.78 | | 1,789,987 | | 3,094 | |
總計 | 6,523,145 | | $ | 112.66 | | 6,523,145 | | |
* 包括向公司員工回購與公司基礎廣泛的員工激勵計劃相關的普通股(如果適用)。 |
** 每股支付的平均價格包括消費税。 |
*** 自2012年7月以來,我們董事會已批准總額為250億美元的已發行普通股回購。根據當前授權進行的回購沒有到期日。股票回購預計將主要通過可用現金提供資金。根據這些授權,我們沒有義務回購任何普通股,並且可以隨時開始、暫停或終止回購。回購的股票作為庫存股持有。 |
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第 5 項。其他信息
開啟 2023年9月28日, 詹娜·戈洛德里加, 執行副總裁,新興能源, 採用旨在滿足需求的交易計劃 規則 10b5-1(c) 根據經修訂的1934年《證券交易法》,該法規定可以行使既得股票期權並進行相關的出售 29,8002024年1月2日至2024年6月28日期間我們的普通股股票。
第 6 項。展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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展覽 數字 | | 展品描述 | 表單 | 展品編號 | 申報日期 | SEC 文件編號 | | | | |
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22* | | 擔保子公司名單。 | | | | | | | | |
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31.1* | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
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31.2* | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
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32* | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。 | | | | | | | | |
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101.INS* | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | |
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101.SCH* | | 內聯 XBRL 架構文檔。 | | | | | | | | |
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101.CAL* | | 行內 XBRL 計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
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101.LAB* | | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | | | | |
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101.PRE* | | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
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101.DEF* | | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
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104* | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 | | | | | | | | |
* 隨函提交。 | | | | | | | | |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 菲利普斯 6 |
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| | //J. Scott Pruitt |
| | J. 斯科特·普魯伊特 副總裁兼財務總監 (首席會計師兼正式授權官員) |
日期:2023 年 11 月 3 日