目錄
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
11-K 表格
x | 根據1934年《證券交易法》第15(d)條提交的年度報告 |
截至2023年12月31日的財年
或者
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 ___________ 的過渡期內。
委員會文件編號:1-16027
A. | 本計劃的完整標題和計劃的地址(如果與下述發行人的地址不同): |
經修訂的 Lantronix, Inc. 2013 年員工股票購買 計劃
B. | 根據本計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室的地址: |
Lantronix, Inc.
48 探索型,250 套房
加利福尼亞州歐文 92618
經修訂的 Lantronix, Inc. 2013 年員工股票購買 計劃
目錄
頁面 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告 | 1 | |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的財務狀況表 | 3 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的計劃權益變動表 | 4 | |
財務報表附註 | 5 | |
簽名 | 7 | |
展品索引 | 8 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致 Lantronix, Inc. 2013 年員工股票購買計劃的計劃管理員
對財務報表的意見
我們已經審計了隨附的截至2023年12月31日經修訂的Lantronix, Inc.2013年員工股票購買計劃(“計劃”)的 財務狀況表、 和截至當日止年度的相關計劃權益變動表,以及財務報表的相關附註(統稱 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則 (“GAAP”),在所有重大方面公允地列報了該計劃截至2023年12月31日的財務 狀況以及截至該日止年度的計劃權益變動。
意見依據
這些財務報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。 我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和 條例, 必須在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的 標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,確定財務 報表是否不存在因錯誤或欺詐而導致的重大誤報。該計劃無需對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有聘請 進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的 內部控制,但不是為了就該計劃對財務報告的內部 控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估 財務報表重大錯報的風險,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行 應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估 財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/ Frank,Rimerman + Co, LLP
自2023年以來,我們一直擔任該計劃的審計師 。
加利福尼亞州舊金山 2024 年 3 月 29 日
1 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致計劃管理員
Lantronix, Inc. 2013 年員工股票購買計劃
對財務報表的意見
我們審計了截至2022年12月31日經修訂的Lantronix, Inc. 2013年員工股票購買計劃(“計劃”)的隨附財務狀況表、 截至當日止年度的相關計劃權益變動表以及財務報表的相關附註(統稱 財務報表)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則 在所有重大方面公允列報了截至2022年12月31日的計劃財務狀況 以及截至該日止年度的計劃權益變動。
意見依據
這些財務報表是計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。 我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及 美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度, 必須在本計劃方面保持獨立。
我們根據PCAOB的 標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以獲得合理的保證,確定財務 報表是否不存在因錯誤或欺詐而導致的重大誤報。該計劃已確定不要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有聘請 進行審計。我們的審計包括考慮對財務報告的內部控制 作為設計適合具體情況的審計程序的基礎,但其目的不是就該計劃對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達 這樣的觀點。
我們的審計包括執行評估 財務報表重大錯報的風險,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行 應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估 財務報表的總體列報方式。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
//Baker Tilly 美國,LLP
我們在2014年至2023年期間擔任該計劃的審計員 。
加利福尼亞州歐文
2024年3月29日
2 |
LANTRONIX, INC.
經修訂的 2013 年員工股票購買計劃
財務狀況報表
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
規劃 Lantronix, Inc. 持有的現金 | $ | 133,726 | $ | 163,466 | ||||
負債 | ||||||||
對參與者的義務 | 133,726 | 163,466 | ||||||
計劃股權 | $ | – | $ | – |
參見隨附的註釋。
3 |
LANTRONIX, INC.
經修訂的 2013 年員工股票購買計劃
計劃權益變動表
截至12月31日的年份 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
補充 | ||||||||
參與者繳款 | $ | 953,362 | $ | 986,805 | ||||
扣除額 | ||||||||
參與者退出 | 145,367 | 138,798 | ||||||
用於代表參與者購買股票的捐款 | 837,735 | 907,445 | ||||||
減少對參與者的債務 | (29,740 | ) | (59,438 | ) | ||||
計劃權益的淨變動 | – | – | ||||||
計劃股權: | ||||||||
年初 | – | – | ||||||
年底 | $ | – | $ | – |
參見隨附的註釋。
4 |
LANTRONIX, INC.
經修訂的 2013 年員工股票購買計劃
財務報表附註
注1 — 計劃描述和重要計劃 條款摘要
以下對經修訂的Lantronix, Inc. 2013年員工股票 購買計劃(“計劃”)的描述僅提供一般信息。參與者和其他用户應參閲 計劃協議,瞭解計劃條款的完整描述。
Lantronix, Inc.(“公司”) 的董事會和股東通過了該計劃,該計劃於2012年11月12日生效,根據該計劃,公司13萬股普通股留待發行 。2022年11月,公司股東批准了該計劃的修正案,將根據該計劃預留髮行的 普通股數量再增加500,000股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,根據該計劃,分別有288,538股和492,734股可供發行。
該計劃旨在幫助促進和密切協調公司員工和股東的 利益。計劃年度為1月1日至12月31日。
計劃的摘要描述。每年有兩個為期六個月的 期限:5 月 16 日至 11 月 15 日以及 11 月 16 日至 5 月 15 日(“發售期”)。除非參與者提前退出或終止工作,否則可以在每個六個月的發行期結束時根據本計劃購買普通股 。
參與發行。 要參與該計劃,每位 符合條件的員工都必須批准從其税前基本工資的 1% 到 15% 不等的工資扣除。通常, 計劃的參與者可以隨時退出發行期,而不會影響其參與未來發行期 的資格,並且在未來發行期開始之前,可以提高或降低該發行期的工資扣除率。 公司不向本計劃繳款。
一旦員工成為本計劃的參與者,該員工將 自動參與每個連續的提供期,直到該員工退出本計劃或員工在公司的 工作終止。在每個發行期開始時,每位參與者自動獲得購買公司普通股的期權 。該期權在發行期結束時或終止僱傭關係時到期, 以較早者為準,但在每個發行期結束時行使,其行使金額以在此類 發行期內累積的工資扣除額為限。
收購價格;購買的股票。根據本計劃,可以在 (i) 每個發行期的第一個交易日或 (ii) 每個發行期的最後一個交易日(“購買 價格”)以不低於公司普通股 股票公允價值中較低值的85%的價格購買公司 普通股的股份。公司普通股在任何相關日期的公允價值通常為納斯達克股票市場上報的 每股收盤價。參與者在每個發行期內購買的公司普通股數量 的計算方法是將該發行 期間從參與者薪酬中扣留的工資扣除總額除以購買價格。該計劃僅購買公司普通股的全部股份。
資格。公司的每位員工(包括 高管)都有資格參與其受聘之日後的第一個完整發行期;但是,不得向任何員工 授予本計劃下的期權 (i) 前提是該員工在獲得授予後立即擁有股本 和/或持有未償期權,以購買佔公司 股票投票權或價值百分之五或以上的股票,或(ii)以其購買公司所有員工股票的權利為限購買計劃 在任何時候未償還該期權的每個日曆年累積的普通股金額超過25,000美元(按授予該期權 時的股票公允價值確定)。符合條件的員工參與本計劃是自願的。
附註2-重要會計政策摘要
演示基礎。隨附的財務報表 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的,這些原則要求使用影響報告的資產和負債金額及其變化 的估計、判斷和假設,並披露或有資產和負債。由於估算中固有的不確定性,實際金額 可能與這些估算值有所不同。
5 |
參與者捐款。參與者的繳款在從參與者薪酬中扣留資金的時期內入賬 。
參與者提款。參與者的提款在因自願退出本計劃或終止 僱傭關係而向參與者返還資金的期限內記錄 。
用於代表參與者購買股票的捐款。 用於代表參與者購買股票的捐款在資金用於購買 Lantronix, Inc. 普通股的期限內記錄。在本計劃為其參與者購買股票後,公司將 向每位參與者交付代表其賬户中購買的股票的證書。
對參與者的義務。 對參與者的債務是指公司在當前發行期結束時為購買Lantronix, Inc.的普通股而持有的 現金。 本計劃在某些金融機構維持的現金和現金等價物餘額超過聯邦存款 保險公司(“FDIC”)的保險金額。無法保證該計劃超過聯邦存款保險公司限額的存款會得到美國的支持 ,也無法保證與公司有業務往來的任何銀行或金融機構都能夠從其他銀行、政府機構或在出現倒閉或流動性危機時通過收購獲得所需的 流動性。
管理費用。公司是 計劃的管理人,支付與計劃管理有關的所有費用。
附註3 — 所得税
該計劃是一項員工股票購買計劃,旨在滿足經修訂的1986年《美國國税法》第423條的要求。參與本計劃的員工在購買之日可獲得購買 價格折扣,但在隨後出售股票後才確認應納税所得額。該計劃不需要 繳納聯邦或州所得税;因此,財務報表中沒有所得税準備金。該計劃不受 1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)條款的約束。
美國公認會計原則要求計劃管理層評估本計劃 的納税狀況,並確認應納税額(或資產),前提是公司採取了不確定立場,經税務機關審查 很可能無法維持。公司分析了該計劃的税收狀況,並得出結論, 截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有采取或預計將採取的需要確認負債 (或資產)或在財務報表中披露的不確定立場。
附註 4-計劃終止
儘管公司沒有表示任何意圖,但根據本計劃, 有權修改或終止本計劃,但須遵守某些限制。如果終止,每位參與者 將獲得相當於本計劃在終止之日對其應承擔的義務金額的退款。除非經股東批准延期或公司提前終止,否則該計劃將持續到2032年8月9日 。
6 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求, 受託人(或其他管理員工福利計劃的人員)已正式促成本年度報告由經正式授權的下列簽署人代表 簽署。
LANTRONIX, INC. 經修訂的 2013 年員工股票購買計劃 |
|||
日期:2024 年 3 月 29 日 | 來自: | /s/ 傑裏米·惠特克 | |
傑裏米·惠特克 | |||
首席財務官 | |||
7 |
展覽索引
展品編號 | 描述 | |
23.1 23.2 |
獨立註冊會計師事務所 Frank, Rimerman + Co., LLP 的同意 獨立註冊會計師事務所 Baker Tilly US, LLP 的同意
| |
8 |