附件4.3

註冊人證券説明

根據 第12條註冊

1934年《證券交易法》

截至2023年5月28日，General Mills，Inc.(“General Mills，”The “Company，”“我們”、“我們”和“我們的”)有五個班級

根據1934年證券交易法第12條登記的證券，經 修訂(《交易法》)：普通股，

$.10面值；0.125% 2025年到期的票據；0.450%的2026年到期的票據；1.500%2027年到期的票據；2029年到期的3.907%的票據。

普通股説明

以下是對我們的普通股和我們的累計偏好的描述股票只是一個摘要，並不意味着

做到完整。它受 的約束，並通過參考我們的重述公司註冊證書(“證書

)及經修訂的本公司附例(“附例”)，每項 以引用的方式併入，作為我們最重要的

Form 10-K最近的年度報告 我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書、我們的附例和適用的

特拉華州公司法總則的規定 (“DGCL”)瞭解更多信息。

將軍

我們的公司註冊證書目前授權發行10億美元我們普通股的股票，面值0.10美元

每股，以及500萬股 股累計優先股，不含面值價值，可連續發行。本公司普通股上市

主要在紐約證券交易所交易證券交易所，代碼為 “GIS”。我們的所有流通股普通股有

全額支付且 不可評估。

分紅 權利

普通股持有人有權在 宣佈時獲得股息由我們的董事會拿出資金

為此目的合法提供的， 規定，如果任何優先股都是當時未償還的，支付股息

關於普通股或其他分配(包括購買普通股股票)可以 以以下聲明和付款為準

全額累計分紅，且在 任何針對已發行優先股的強制性償債基金

庫存。

投票權利

普通股持有者有權在所有 事項上為每股股份投一票由股東投票表決，包括

董事選舉，但須受當時已發行的任何優先股的投票權約束。普通股持有人不是

有權在 董事選舉中累計投票其股份。董事由以下機構投票的多數票選出

有權投票並親自出席或由代表出席的普通股持有人由代理人提供，前提是如果號碼被提名者數量

參加股東大會選舉的人數超過規定人數在將選出的 名董事中，董事將由

所投的多張選票。除法律另有規定外，所有其他事項由 以多數票決定。

有權投票並親自出席或由代表出席的普通股持有人 代理。

清算 權利

如果公司清算、解散或清盤，普通股持有者有權按比例持有普通股

在債權人優先權利全部清償後剩餘的任何資產，包括我們債務的持有者和

當時已發行的任何優先股的合計清算優先股。

其他權限和首選項

普通股持有人沒有任何轉換權或任何 優先購買權認購股份或任何其他股份的權利

公司的證券。沒有贖回或償債基金條款適用於我們的 共同股票。

優先股的影響

我們的董事會有權批准發行一隻或多隻不含進一步優先股的系列

我們股東的授權 並確定股票數量、名稱、任何系列的相對權利和限制

優先股。因此，我們的董事會沒有 個股東批准，可授權發行優先股

通過投票、轉換和其他可能按比例減少的權利，最小化投票權或以其他方式對投票權產生不利影響

以及普通股或其他系列優先股持有人的其他權利庫存或可能具有延遲、延遲效果的 或

防止更改我們的 控件。

傳輸代理

普通股的轉讓代理是Broadbridge Corporation Issuer Solutions，有限責任公司。

描述：

0.125%2025年到期的票據

0.450%2026年到期的票據

1.500釐票據將於2027年到期

3.907%2029年到期的票據

以下是我們2025年到期的0.125%債券的説明( “2025年債券”)，2026年到期的0.450%債券(“2026年債券”)，

2027年到期的1.500%的債券(“2027年債券”)和2029年到期的3.907%的債券 (《2029年紙幣》，與2025年紙幣一起，2026年

附註 和2027年附註)是摘要，並不意在才是完整的。它的全部內容受 的約束和限定

關於通用磨坊與 之間日期為1996年2月1日的契約的參考美國銀行信託公司，全國協會

(美國銀行全國協會利息繼承人)，並補充 第一個補充義齒，日期為5月18日，

2009年，通用磨坊 和美國銀行信託公司，國家協會(統稱為“Indenture”)，已註冊成立

作為我們最新的Form 10-K年度報告的附件，根據適用情況，《2025年軍官證書》

附註，通過引用本公司的附件4併入本文當前的Form 8-K報告日期為2022年11月16日，

《2026年鈔票高級船員證書》，收錄於參考 本公司的附件4關於Form 8-K的當前報告

日期：2020年1月15日，2027年軍官證書附註，通過引用本公司附件4.2併入本公司的

日期為2015年4月24日的8-K表格的當前報告以及官員的2029年票據證書，以引用方式併入本文

展示本公司目前的4號文件2023年4月13日的Form 8-K報告 。我們鼓勵您閲讀《Indenture》和

軍官證書 瞭解更多信息。參考文獻在這一節中指的是“公司”“us”、“we”和 “our”僅指

通用磨坊，而不是其任何子公司，除非上下文另有要求。

將軍

我們發行了400,000,000歐元我們於2015年4月27日發行的2027年債券本金總額為6億歐元合計本金

我們2026年1月15日的票據金額，總計5億歐元我們於2021年11月16日發行的2025年債券本金，

以及，我們2029年發行的票據本金總額為7.5億歐元，日期為2023年4月13日。2025年票據、2026年票據、2027年票據和

2029年債券在紐約證券交易所掛牌交易。證券交易所，符號為“GIS25A”、“GIS26”、“GIS27”

和“GIS29”， 。截至2023年5月28日，2025年債券的本金總額為5億歐元，€600,000,000

2026年發行的債券本金總額，4億歐元2027年發行的債券本金金額為7.5億歐元

2029年發行的債券本金總額 未償還。

該等債券均以 一套獨立的證券發行。附註和契約受管理

由和將被解釋根據紐約州的法律，適用於已訂立和將予履行的協議

完全在紐約州內。

利息和期限

2025年發行的債券將於2025年11月15日到期，2026年發行的債券將到期2026年1月15日，2027年票據將

債券將於2027年4月27日到期，2029年4月13日到期。我們將支付以下利息：2025年發行的債券，利率為

每年11月15日拖欠年利率0.125，從2022年11月15日開始，向在

在11月1日之前。我們將支付2026年債券的利息，年利率為0.450%，年利率為1月15日的欠款

每年，從1月15日開始，2021年，之前 1月1日的記錄持有人。我們將於2027年發行的債券支付利息

每年1.500%的費率：每年4月27日拖欠，從2016年4月27日開始，向之前的記錄持有人

4月12日。我們將支付2029年債券的利息，利率為每年3.907釐 每年在每年4月13日，從

2024年4月13日，致前一年4月1日的記錄持有人 。利息2025年票據的付款包括和的應計利息

包括2021年11月16日或該日起已支付或提供利息的 ，在這種情況下

可以是，但不包括付息日期或到期日，視情況而定。2026年債券的利息支付

包括2020年1月15日及包括該日應計利息或從幷包括 已計息的最後日期

按具體情況支付或提供給 ，但不包括付息日或到期日，視情況而定。利息

2027年債券的付款包括應計利息，包括2015年4月27日，或自以下日期起(包括

其中的利息已經支付或提供 ，視情況而定，至但不包括下一個付息日期或 的日期

成熟，視情況而定是.。2029年期票據的利息支付包括應計利息包括2023年4月13日或以後

幷包括已支付或提供利息的最後日期視情況而定，但不包括下一個

付息日或到期日，視情況而定。債券到期時應付的利息 將支付給

應付本金的票據的登記持有人。

票據的利息是以#年期間的實際天數為基礎計算的。計算的利息是多少？

以及從 開始的實際天數，包括最後一天已就票據支付利息，但不包括下一筆

預定利息支付日期。此付款約定指的是至規則手冊中定義的實際/實際(ICMA)

國際資本市場協會。如果有任何利息支付日期在票據上落在一個非營業日的日子，

利息支付將推遲到下一個工作日，在這段期間內，該筆款項不會產生利息。

自付息之日起及之後。如果 票據的到期日落在一個非工作日的日子，支付

利息和本金將在下一個營業日支付，在該期間內，不會就該等款項產生利息。

到期日及之後。

“營業日”是指任何不是星期六或星期日的日子，並且 不是一天關於哪些銀行機構

根據法律或行政命令授權或有義務在紐約市關閉或倫敦，在那裏跨歐洲的

自動實時大額結算快速轉賬系統(TARGET2系統)，或其任何繼任者。

以歐元付款

所有利息和本金的支付，包括在以下日期支付的款項 債券的任何贖回均以歐元支付。如果

由於實施外匯管制或其他原因，我們無法使用歐元 我們無法控制的情況，或者如果歐元不存在

不再被當時的歐洲貨幣聯盟成員國使用已採用歐元作為其貨幣或用於

公共機構在國際銀行業內或在國際銀行業內進行的交易結算社區，則關於以下方面的所有付款

紙幣將以美元製造，直到歐元再次可供我們使用或使用。應付金額 在任何日期以歐元換算

在最近可用市場匯率的基礎上兑換成美元歐元匯率。與在 中作出的票據有關的任何付款

美元不會構成票據或契約項下的違約事件管理票據。無論是受託人還是付款人

工程師應對與以下相關的任何計算或換算負責如上所述。

增發票據

我們可以，未經票據持有人同意，發行具有下列條件的額外票據排名相同，興趣相同

利率、到期日和其他條款作為一系列債券(公開發售除外)價格和發行日期，在某些情況下，第一次

利息支付日期(br}日期)。任何附加附註，以及帶有相同的條款，將構成單個系列的註釋

在本契約下；但如額外的票據不可互換使用 此產品中針對美國聯邦政府的備註

出於所得税目的，附加票據將具有不同的ISIN和CUSIP號碼。不得增發系列鈔票

如果該系列備註發生了 默認事件。

排名

債券是我們的無擔保和無從屬債務。備註 排名與我們所有現有的和

未來無擔保債務和 無從屬債務和優先權利支付給我們所有現有和未來的下屬

負債累累。這些債券實際上比我們所有現有的和未來 有擔保的債務達到

擔保這種債務的資產。此外，由於備註僅為 我們的義務，並不由我們的子公司擔保，

我們每個子公司的債權人，包括貿易債權人和優先股的所有者我們子公司的股權，一般會有

子公司資產和收益優先於索賠 我們的債權人，包括票據持有人。這個

因此，附註實際上從屬於索賠我們子公司的債權人，包括貿易債權人，以及 的債權

我們 子公司優先股的所有者。

救贖

如下所述，我們 可能在債券到期前贖回。將於以下日期贖回的票據將停止計息：

贖回日期。我們將給2025年、2026年和2027年債券的持有者15至45天的時間 通知之前

贖回日期。 我們將在贖回前15至60天內給予2029年期票據持有人通知日期。

我們不是必需的(I) 登記、轉讓或交換票據自開業之日起15天內營業

在當天之前，與選定用於贖回的票據有關的贖回通知將發送至 當天的營業結束

發送通知，或(Ii)註冊， 轉移或兑換任何如此選擇贖回的票據，但未贖回的除外任何 的部分

正在部分贖回的票據。

我們可以贖回備註， 全部或部分，隨時和不時。2025年的贖回價格備註：

在2025年10月15日之前的任何贖回日期贖回將 等同至(1)本金的100%較大者

將贖回的2025年期票據中，(2)由獨立的我們選擇的投資銀行，現在的總和

剩餘預定支付的本金和利息的價值2025年將被贖回的票據，如果這些票據

於2025年10月15日到期(不包括支付利息的任何部分自贖回日起計提)貼現至

每年贖回日期 (實際/實際(ICMA))按適用的可比政府債券利率(如

定義如下)加15個基點，每種情況加上應計和未付利息 至贖回日期為止。的贖回價格

將於10月份或之後的任何贖回日贖回的2025年債券15,2025將等於本金的100%

於贖回日贖回的2025年期債券的金額，另加應計的金額和 截至年月日的2025年票據的未付利息

救贖。將贖回的2026年債券的贖回價格 在2025年10月15日之前的任何贖回日期

相等於(1)將贖回的2026年期債券本金金額的100%以及(2)由獨立的

由我們選擇的投資銀行，剩餘時間的現值之和 支付的本金和利息

需贖回的票據 (不包括支付利息的任何部分自贖回日起計提)折現至

按年贖回日期(實際/實際(ICMA))適用 可比政府債券利率(定義

加15個基點，在每種情況下，加上應計和未付利息 至贖回的日期。的贖回價格

2026年票據將在2025年10月15日或之後的任何贖回日贖回 將等於本金的100%

在贖回日贖回的票據，加上應計未付票據票據到贖回日為止的利息 。這個

將於任何贖回日期贖回的2027年期債券的贖回價格 在2027年1月27日之前將等於

(1)將贖回的2027年期債券本金金額的100%以上和(2)由獨立投資確定的

我們選擇的銀行，剩餘計劃付款的現值總和 2027年發行的債券的本金及利息

應贖回(不包括應計利息支付的任何 部分自贖回之日起)折現至贖回

按年計算的日期(實際/實際(ICMA))，適用的可比日期 政府債券利率加25個基點，

此外，在每種情況下，都應計 和到贖回日為止的未付利息。將於 贖回的2027年債券的贖回價格

任何在2027年1月27日或之後的贖回日期將是相同的至100% 2027年債券的本金為

在贖回日贖回，外加應計利息和未付利息 2027年票據至贖回日期。贖回價格

2029年發行的債券將於以下任何贖回日期贖回2029年1月13日將等於(1)100%的

將贖回的2029年債券本金及(2)已釐定由我們選擇的一家獨立投資銀行，

本金剩餘計劃付款的現值之和以及2029年將贖回的債券的利息

如果票據於2029年1月13日到期(不包括此類利息支付截止日期為

贖回)按年折現到贖回日 (實際/實際(ICMA))在適用的可比

政府債券利率加25個基點，加上每種情況下的應計和未償還到贖回日為止的利息。贖回

2029年債券的價格，將於當日或之後的任何贖回日贖回 2029年1月13日將等於100%

於贖回日贖回的2029年債券本金，加上2029年發行的票據的應計和未付利息

贖回日期。無論如何，未償還票據的本金金額 贖回後部分應為100,000歐元或

超過1000歐元的整數倍 。

關於可選擇贖回 票據的情況如下定義的術語適用於：

●

“可比政府債券利率”是指到期收益率，以百分比表示(四捨五入為三位小數

位置，0.0005向上舍入)，在前第三個營業日至指定的贖回日期，即

基於中間市場的可比政府債券(定義如下) 可比政府的價格

上午11：00到期的債券。(倫敦時間 )由選定的獨立投資銀行確定的營業日

由我們完成。

●

“可比政府債券”指與任何可比政府債券相關的政府債券利率的計算，可自行決定

一家由我們選擇的獨立投資銀行，德國政府債券其 成熟度最接近

將贖回的票據，或如果該等獨立投資銀行行使其酌情權確定此類類似的綁定不在

發行其他德國政府債券，如這種獨立投資銀行可能會在三名經紀人的建議下的，

和/或我們挑選的德國政府債券的做市商，決定 適用於確定

可比政府債券利率。

如果發生某些 事件，債券還需在到期前贖回發生涉及美國税收的事件。如果有任何

這些特殊税務事件 發生時，附註可能以本金的100%加應計的贖回價格贖回和

截至指定贖回日期的未付利息。請參閲“兑換 税原因。“

支付額外金額

我們將根據 以下列出的例外和限制：支付該等額外票據的額外利息

金額如有需要，票據本金及利息的淨額支付予持有人備註(或

持有票據的受益人(該持有人為其 利益而持有票據)國家人員(定義見下文)，在 之後

扣繳或扣除目前或未來的任何税收、評税或其他 政府由美國或一家

美國的税務機關將不會低於規定的金額在當時到期和應付的票據中；如果提供，

然而，上述義務支付額外金額不適用：

(1)任何税收、評估或其他政府費用 是因持有人(或實益所有人)的原因而徵收的

持票人為其利益持有該票據)，或受託人，財產授予人，受益人，如果持有者為 ，則為持有者的成員或股東

財產、信託、合夥企業或公司，或控制權力的人由受託持有人管理的財產或信託，存在

視為：

(a)在美國從事或曾經從事貿易或業務，或 有或者有過一次

在美國的常設機構；

(b)目前或以前與美國有聯繫(不是 a僅作為一種

票據所有權或收到任何付款或強制執行的結果任何權利)，包括是或

曾是美國公民或居民；

(c)現在是或曾經是一家個人控股公司，被動的外國投資公司或受控的

外國公司 為美國所得税目的或公司這已經積累了收益，以避免美國

聯邦所得税；

(d)是或曾經是定義為公司的“10%股東” 在本條例第871(H)(3)條中

經修訂的《1986年美國國税法》(以下簡稱《法典》)，或任何後續條款；或

(e)作為接受根據第 條所作信貸延期付款的銀行簽訂了一份貸款協議

在其貿易或業務的正常過程中；

(2)任何並非票據的唯一實益擁有人的持有人， 或部分票據，或是受託人，

合夥企業或有限責任公司，但僅限於相對於持有人的實益所有人，受益人或

財產授予人關於受託人的，或合夥企業或有限責任公司的實益所有人或成員就不會有

如果受益人有權獲得額外的金額，財產授予人、實益擁有人或成員已收到直接其

付款的受益或分配份額；

(3)任何税收、評估或其他政府費用 如果不是因為

持有者或任何其他 人員應遵守認證、身份證明或有關 的信息報告要求

國籍，居住地，持有人或受益所有人的身份或與美國的聯繫如果合規性是

法規、美國法規或任何税務機關的要求或通過適用的所得税條約，

作為免税、免税或免税的先決條件，美國是當事一方。政府收費；

(4)任何税收、評估或其他政府費用 不是由我們或一個

適用的付款或扣繳義務人；

(5)任何税收、評估或其他 政府收費如果不是修改法律，就不會被徵收，

規章或行政或司法解釋，成為付款到期後15天以上生效 或

已做好充分準備，以較晚發生的時間為準；

(6)任何遺產、繼承、贈與、銷售、消費税、轉讓、財富、資本利得税或個人財產税或類似税，

評估或其他政府收費；

(7)關於2027年票據，適用於任何扣繳或扣除 向個人支付款項，並

根據 實施或遵守的任何法律，或為了符合任何歐洲人的要求而引入

關於儲蓄徵税的歐盟指令；

(8)任何税收、評估或其他政府費用要求 由任何付款代理人扣留任何付款

任何 票據的本金或利息，如果這樣的付款不需要至少有一家其他付款代理人扣留；

(9)任何税收、評估或其他政府費用 如果不是因為他的演講

在需要提示的日期付款的任何 票據的持有者付款日期後30天以上

到期應付或其付款已妥為提供的日期對於， 以較晚發生者為準；

(10)關於2027年鈔票、任何税收、評估或其他政府收費被強加或扣留的

僅因受益人是銀行的原因(I)以普通方式購買票據其貸款業務的進程或(Ii)

(甲)購買債券只作投資用途，亦非(乙)購買債券 轉售給非

銀行或持有票據僅用於投資目的；

(11)徵收的任何税收、評估或其他政府費用 根據《守則》第1471至1474條(或任何

經修訂或繼承的規定)、任何現行或未來法規或官方解釋，簽訂的任何協議

根據守則第1471(B)條或任何財政或監管立法， 規則或根據以下任何規定採取的做法

政府間協議已進入 與實施《守則》的這些章節有關；或

(12)在第(1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)、 (8)、(9)、(10)和(11)。

本附註在任何情況下均受任何税收、財政或其他法律或法規的約束。或司法解釋

適用於《債券》。除 在本標題“付款”項下明確規定外對於額外的金額，我們不需要

支付任何税款、評税或其他政府收費由任何 政府或政治分區或

任何政府或政治部門的徵税當局。

在本標題“額外款項的支付”和 項下使用標題“贖回税款”原因“，

術語“美利堅合眾國”指的是美利堅合眾國，即美國的各州各州和哥倫比亞特區，以及術語

“美國人”指公民或居住在美國的任何個人美國繳納美國聯邦所得税

目的：創建或組織的公司、合夥企業或其他實體在美國或根據美國法律，任何州

美國或哥倫比亞特區，或其收入 的任何遺產或信託須繳納美國聯邦所得税

不管它的來源是什麼。

關於《2027年附註》，在 範圍內在法律允許的情況下，我們將維持一個付費代理商在一個成員國

不需要扣繳或扣減的歐盟(如果有)根據歐洲理事會第2003/48/EC號指令

對儲蓄收入或實施或遵守的任何法律徵税，或 引入為了符合，這樣的歐洲人

議會指令。

兑換 税原因

如果因法律(或頒佈的任何法規或裁決)的任何變化或修訂而導致根據法律)

美國(或美國的任何税務當局)或任何變更， 或修正案，關於

適用或解釋此類法律、法規或裁決，我們將成為或者，基於獨立的書面意見律師

由我們選擇，將有義務支付如上所述的額外金額在 標題“支付額外款項”下

關於票據，我們可以隨時選擇全部贖回，但不是部分，任何一系列的筆記都不會少

不超過15天或不超過45天的提前通知，贖回價格相等至本金的100%，連同應計和

該等票據的未付利息截至(但不包括)指定的贖回日期。

將控制權報價更改為購買

如果發生控制權變更觸發事件，票據持有人可能要求我們進行 回購全部或任何部分(等於

1,000歐元的整數倍)，購買價格為本金的101%金額，外加應計和未付利息，如果

任何，在該附註上購買日期(除非贖回通知已在30天內郵寄這種控制權的變化

聲明該系列票據將全部贖回的觸發事件 如上所述)；前提是本金為

部分回購後仍未償還的票據應為100,000歐元或超過1,000歐元的整數倍。我們是

需要向票據持有人郵寄一份描述交易的通知構成觸發控制變更

事件及要約回購債券。通知必須郵寄在任何控制權變更觸發事件後30天內，以及

回購不得早於回購日期後30天，也不得遲於回購日期後60天。通知已郵寄。

在指定的回購日期，我們將在合法的範圍內：

●

接受所有 正確投標的票據或部分票據付款；

●

將所需款項適當地存入付款代理投標票據或部分票據；以及

●

交予受託人 購回的票據，連同高級職員的除其他事項外，證書還規定了

回購票據本金總額。

我們會遵守的根據1934年《證券交易法》規則14e-1的要求，以及任何其他

適用於購回票據的證券法律法規。在這些要求的範圍內與

要求回購債券的條款，我們將遵守這些要求而不是回購條款，不會

被視為違反了我們在回購方面的義務 筆記。此外，如果一個事件默認存在於 下

契約(與債券的回購條款無關)， 包括因其他原因而引起的違約事件

發行債務證券 儘管如此，我們將不會被要求回購債券這些回購條款。

我們將不需要 在第三者的情況下履行與回購債券有關的義務取而代之的是滿足

他們。

就債券的回購條款而言， 適用條款：

“

更改 控件

“指發生下列情況之一：(A)任何交易完成(包括：

但不限於，任何合併或合併)導致任何“個人”(如證券條例第13(D)(3)條所用)

1934年《交易所法案》，經修訂)(我們或我們的一家子公司除外)成為實益擁有人(一如規則第13D條所界定-

3和13d-5根據1934年《證券交易法》，經修訂)，直接或間接的，超過50%我們有投票權的股票或

我們的有表決權股票被重新分類、合併的其他有表決權股票，交換或改變，以投票權衡量，而不是

超過 股數量；(B)直接或間接出售、轉讓、轉易或其他產權處置(合併除外或

合併)在一筆交易或一系列相關交易中，所有或 基本上我們所有的資產和我們的資產

將子公司作為一個整體轉讓給一個或多個“個人”(如該術語所定義在契約中)(除了我們或我們的其中一人

子公司)；或(C)我們大多數成員的第一天董事會不是連續董事。

儘管如此，交易將不被視為如果(A)我們成為直接或間接的

控股公司的全資附屬公司及(B)(Y)在該 交易之後，

控股公司的有表決權股票與持有者基本相同 我們在那次交易之前持有的有投票權的股票

或(Z)緊接該交易後，沒有人是實益所有人，直接或間接，或更多超過50%的投票率

控股公司的股票。

“

控制變更觸發 事件

“表示控制變更和評級事件的同時發生。

“

繼續 個導演

“指，截至任何決定日期，本公司董事會的任何成員 (A)是成員的董事

在債券發行或(B)被提名參選之日的董事會名單中，當選或被任命為 的董事會成員

經大多數留任董事批准的董事 當時的董事會成員

提名、選舉或任命(通過特定投票或批准我們的委託書，其中該成員為

被提名為董事候選人，對此類提名無異議)。

“

惠譽

“指惠譽評級及其繼任者。

“

投資評級 級

“指惠譽、Baa3(或 )給予的等於或高於BBB-(或同等評級)的評級等同)

由穆迪和BBB-(或同等的 )作者：S以及來自任何替代評級的同等投資級信用評級

我們選擇的機構或評級機構。

“

穆迪

“ 指穆迪投資者服務公司。及其後繼者。

“

評級機構

“指(A)惠譽、穆迪和S和(B)如果惠譽、穆迪或S停止對該指數進行評級

由於外部原因未對票據進行公開評級或未對其進行評級在我們的控制下，“國家認可的統計數字”

評級機構“(定義見《1934年證券交易法》(經修訂)被我們選為

替換前評級機構的評級機構。

“

評級 事件

“指各評級機構下調債券評級，債券評級為 低於一個

每個評級機構對 任何在60天期限內(該60天期限將被延長

只要債券的評級處於公開宣佈的考慮範圍內，就可能任何評級機構下調評級)之後

(A)控制權變更發生和(B)公告中較早者發生控制權變更或我們打算

更改控制；前提是評級事件不會 當作已就一項特定的控制權變更而發生

(因此，就更改的定義而言， 不會被視為評級事件控制觸發事件)如果每個評級機構

降低評級不會公開宣佈或確認或應我們的要求以書面形式通知受託人

全部或部分是由 或由於或與下列事項有關的變更而引起的

控制(無論是否發生了適用的控制更改評級事件時)。

“

標普(S&P)

“ 指S全球評級公司及其繼任者。S全球評級公司是S全球評級公司的子公司。

“

投票庫存

“指任何指明的”人“(如第(Br)13(D)(3)節所用)。美國證券交易所的

經修訂的1934年《交易法》)在任何日期，此人的股本即在當時一般有權在 中投票

該人的董事會選舉。

償債基金

這些票據不受任何償債基金的約束，也不享有任何償債基金的利益。

轉換或交換權利

票據不能兑換或交換我們的普通股股票或其他證券。

某些限制性公約

本契約包含適用《註釋》的限制性契約，最重要的是它們的描述如下。

對主要物業和美國和加拿大運營的子公司的留置權限制

我們的一些財產可能會受到抵押貸款或其他法律機制的約束 給予我們的貸款人在這方面的優先權

財產優先於其他貸款人，包括票據的直接持有人，或超過我們的一般債權人，如果我們不能償還他們。這些

優先權利被稱為“留置權”。牙印限制了我們創造的能力，發行、承擔、招致或擔保任何債務

以抵押、質押、留置權、擔保權益作擔保的借款或以下項目的其他負擔：

●

任何麪粉廠、 生產或包裝工廠或研究實驗室位於美國或加拿大，由我們擁有

或我們目前或未來的美國或加拿大運營機構之一子公司； 或

●

由我們目前或未來的美國或加拿大業務之一發行的任何股票或債務 子公司

除非我們還擔保了所有未償還的票據。同樣地，債務也得到了擔保。這

承諾不會限制我們出售或以其他方式處置我們在任何美國或加拿大運營子公司。

這些要求不適用於留置權：

●

存在於1996年2月1日以及任何延期、續訂或更換這些留置權；

●

與麪粉廠、麪粉廠或麪粉廠的建造、改善或購買有關實驗室；

●

以我們或我們在美國或加拿大的一家運營子公司為受益人；

●

支持 政府單位融資建設，改善或購買我們的物業；

●

存在於任何 屬性上，我們收購時存在的股票或債務，包括財產留置權，A的股票或債務

美國或加拿大運營子公司成為我們的聯合航空 國家或加拿大運營子公司；

●

與我們物業的出售有關 ；

●

為我們的物業完成了 工作；

●

與工傷補償、失業保險及類似義務有關；

●

與 訴訟或法律判決有關；

●

對於税款， 尚未到期的評估或政府收費；或

●

由地役權或其他限制、所有權瑕疵或我們的不動產。

我們 還可以避免在以下情況下，為債券提供同等擔保與擔保債務負債是

擔保加上任何出售和回租交易的價值，如 所述以下是15%或更少的金額我們整合後的

總資產減去我們合併的無息流動負債，如 所示在我們的綜合資產負債表上。

如果合併或其他交易 會產生任何不屬於如上所述被允許，我們必須授予等同的

對票據的直接持有人的留置權。

對銷售和回租交易的限制

契約還規定，我們和我們的美國和加拿大 運營子公司不會進行任何出售

和回租交易 我們的任何麪粉廠、製造或位於美國的包裝工廠或研究實驗室

由我們或我們現在或未來的美國或加拿大擁有的州或加拿大營運附屬公司(“主要物業”)

除非我們 滿足某些限制。銷售和回租交易涉及我們出售給貸款人或其他投資者的財產為

我們的和我們從那一方那裏租回的財產三年，或將一處房產出售給，並將其租回三年

或更多年後，另一個人從 借必要的資金以財產為抵押的貸款人或其他投資者。

我們可以 進入僅在以下情況下才能進行銷售和回租交易，包括我們的任何主要物業：

●

它屬於上述 關於留置權的例外，在“-限制主要財產留置權和美國及

加拿大運營子公司“；或

●

在房產出售後180天內，我們預留了資金用於退休債務，指在 到期的票據或債券

或可延長至簽發後12個月以上的日期，金額 相等以較大者為準：

o

出售主要財產的淨收益 ，或

o

出售的主要房產的公允市場價值，在任何一種情況下，減去

o

根據契約發行的任何 債務證券的本金交付給受託人以供退休

在房產出售後120天內，以及

o

任何 融資債務的本金金額，但根據義齒，自願退休

在房產出售後120天內在美國；或

●

歸屬 價值，如下所述，所有銷售和回租交易加上我們產生的任何債務，但

對於《-留置權限制》倒數第二段中的例外情況關於主要財產和美國以及

加拿大運營的